IBM 發佈第一季度業績

軟件收入加速增長；強勁的毛利率擴張和現金創造

宣佈戰略收購 HashiCorp, Inc.

紐約州阿蒙克，2024年4月24日。IBM（紐約證券交易所代碼：IBM）今天公佈了2024年第一季度財報。

“今年年初，我們的收入和自由現金流穩步增長，這反映了我們的混合雲和人工智能戰略的力量。我們將繼續利用客户對企業人工智能的興奮和需求。我們的watsonx和生成式人工智能業務賬簿再次顯示出強勁的勢頭，逐季增長，自2023年年中推出watsonx以來，已超過10億美元。因此，我們仍然預計全年收入表現將與我們的中等個位數模型保持一致，自由現金流約為120億美元。” IBM董事長兼首席執行官阿文德·克里希納説。“為了鞏固我們在當今混合雲和人工智能驅動的技術領域的地位，我們還宣佈打算收購HashiCorp。IBM和HashiCorp的合併產品組合將幫助客户管理不斷增長的應用程序和基礎架構複雜性，並創建專為人工智能時代設計的全面混合雲平臺。”

戰略收購

IBM今天宣佈打算以每股35美元的現金收購HashiCorp, Inc.，相當於64億美元的企業價值。此次收購將為人工智能時代創建一個全面的端到端混合雲平臺。該交易預計將於2024年底完成，但須獲得HashiCorp股東的批准、監管部門的批准和其他慣例成交條件。

第一季度亮點

•收入

—收入為145億美元，增長1％，按固定匯率計算增長3％

—軟件收入增長了5％，按固定匯率計算增長了6％

—諮詢收入持平，按固定匯率計算增長2％

—基礎設施收入下降了1％，按固定匯率持平

•利潤率

—毛利率：GAAP：53.5％，上升80個基點；運營（非公認會計準則）：54.7％，增長100個基點

—税前收入利潤率：GAAP：7.4％，持平；運營（非公認會計準則）：11.5％，上升130個基點

•現金流

—來自經營活動的淨現金為42億美元，增長4億美元；自由現金流為19億美元，增長6億美元

—在過去的十二個月中，來自經營活動的淨現金為143億美元；自由現金流為118億美元

(1) 2024年包括離散税收事件的淨收益。

(2) 按固定貨幣計算的3％。

IBM高級副總裁兼首席財務官詹姆斯·卡瓦諾表示：“在本季度中，我們繼續專注於業務基本面、收入增長、營業利潤率的提高、利潤率的改善以及生產力和運營槓桿率的提高。”“這些基本面，加上我們強勁的現金創造，使我們能夠進行有機投資，也可以通過戰略收購（例如今天與HashiCorp的公告）進行投資。同時，我們繼續通過分紅向股東返還價值。”

第一季度細分業績

•軟件——收入為59億美元，增長5.5％，按固定匯率計算增長5.9％：

—混合平臺和解決方案上漲6％，按固定貨幣計算上漲7％：

•紅帽上漲了9％

•自動化增長了13％

•數據和人工智能增長了1％

•安全性下降了3％

—事務處理增長了3％，按固定貨幣計算增長了4％

•諮詢——收入為52億美元，下降0.2％，按固定匯率計算增長1.7％：

—業務轉型增長了1％，按固定匯率計算增長了3％

—技術諮詢上漲了1％，按固定匯率計算增長了3％

—應用程序運營下降了3％，按固定匯率計算下降了1％

•基礎設施——收入31億美元，下降0.7％，按固定匯率計算增長0.2％：

—混合基礎設施上漲5％，按固定匯率計算增長6％

•IBM Z上漲4％，按固定匯率計算上漲5％

•分佈式基礎設施上漲6％，按固定匯率計算增長7％

—基礎設施支持下降了8％，按固定匯率計算下降了7％

•融資 — 收入為2億美元，下降1.6％，按固定匯率計算下降1.5％

現金流和資產負債表

在第一季度，該公司從經營活動中產生的淨現金為42億美元，同比增長4億美元。不包括IBM融資應收賬款在內的經營活動淨現金為23億美元。IBM的自由現金流為19億美元，同比增長6億美元。在過去的十二個月中，該公司從經營活動中產生了143億美元的淨現金和118億美元的自由現金流。該公司在第一季度向股東返還了15億美元的股息。

IBM在第一季度末擁有193億美元的現金和有價證券，比2023年底增長了58億美元。債務，包括99億美元的IBM融資債務，總額為595億美元，自2023年底以來增長了30億美元。

2024年全年預期

•收入：該公司繼續預計貨幣收入將持續增長，這將與其中等個位數模型一致。按照目前的外匯匯率，預計貨幣將對收入增長造成約一點半至兩個百分點的不利影響

•自由現金流：該公司繼續預計約120億美元的自由現金流

前瞻性陳述和警示性陳述

除此處包含的歷史信息和討論外，本新聞稿中包含的陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於公司當前對未來業務和財務業績的假設。這些陳述涉及許多風險, 不確定性和其他因素, 可能導致實際結果出現重大差異,

包括但不限於以下方面：經濟環境和客户支出預算下滑；公司創新舉措失敗；公司聲譽受損；投資增長機會的風險；公司的知識產權組合未能阻止競爭性產品和公司未能獲得必要的許可；公司成功管理收購、聯盟和處置的能力，包括整合挑戰、未能實現目標、假設負債和較高的債務水平；財務業績波動；當地法律、經濟、政治、健康和其他條件的影響；公司未能實現增長和生產率目標；內部控制無效；公司使用會計估計；公司商譽減值或可攤銷的無形資產；公司吸引和留住關鍵員工的能力及其對關鍵技能的依賴；與關鍵供應商關係的影響；產品質量問題；與政府客户開展業務的影響;對第三方分銷渠道和生態系統的依賴；網絡安全和數據隱私方面的考慮；與氣候變化和環境問題相關的不利影響；税務問題；法律訴訟和調查風險；公司的養老金計劃；貨幣波動和客户融資風險；市場流動性狀況變化和客户信用風險對應收賬款的影響；Kyndryl Holdings, Inc.的分離可能沒有資格獲得免税待遇；與IBM證券相關的風險因素；以及其他風險，公司的10-Q表格、10-K表格以及公司向美國證券交易委員會提交的其他文件或其中以引用方式納入的材料中討論的不確定性和因素。

本通報中關於戰略收購的前瞻性陳述可能包括對交易截止日期的預測、交易所需的監管批准的範圍和時間、交易的預期收益、交易對IBM業務的影響、交易的協同效應以及合併後的公司未來的經營業績。

本新聞稿中的任何前瞻性陳述僅代表其發佈之日。除非法律要求，否則公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。

本新聞稿中的信息介紹

為了向投資者提供有關公認會計原則（GAAP）確定的公司業績的更多信息，該公司還在本新聞稿中披露了以下非公認會計準則信息，管理層認為這些信息為投資者提供了有用的信息：

IBM 業績 —

•調整貨幣（即按固定貨幣）；

•列報每股經營（非公認會計準則）收益金額和相關損益表項目；

•自由現金流；

•來自經營活動的淨現金，不包括IBM融資應收賬款；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤。

管理層使用這些非公認會計準則指標的理由載於表格8-K的附錄99.2，其中包括本新聞稿，將於今天提交給美國證券交易委員會。

對於watsonx和生成式人工智能而言，業務賬簿包括軟件交易收入、SaaS年度合同價值和諮詢簽署。

電話會議和網絡直播

IBM的定期季度財報電話會議定於今天美國東部時間下午 5:00 開始。網絡直播可通過 https://www.ibm.com/investor/events/earnings-1q24 的鏈接觀看。演示圖表將在網絡直播前不久公佈。

財務業績如下（由於使用四捨五入的數字，某些金額可能無法相加；列出的百分比是根據基礎的全美元金額計算得出的）。

國際商業機器公司

比較財務業績

（未經審計；除每股金額外，以百萬美元計）

(1) 重構以反映細分變化。

(2) 2024年包括離散税收事件的淨收益。

國際商業機器公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

國際商業機器公司

現金流分析

（未經審計）

國際商業機器公司

現金流

（未經審計）

(1) 包括經營租賃使用權資產攤銷。

(2) 包括減少税收儲備。

國際商業機器公司

GAAP 淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬表

（未經審計）

(1) 主要包括收購的無形資產的攤銷。

(2) 公司（收益）和費用主要由獨特的公司行為組成，例如資產剝離收益。

國際商業機器公司

分段數據

（未經審計）

(1) 重構以反映細分變化。

國際商業機器公司

美國公認會計準則與營運（非公認會計準則）業績對賬

（未經審計；除每股金額外，以百萬美元計）

(1) 包括已購無形資產的攤銷、在建研發、交易成本、適用的重組和相關費用、與收購整合相關的税收費用以及融資成本等預結費用。2024年還包括與公司計劃從Software AG收購StreamSets和WebMethods相關的5000萬美元外匯看漲期權合約的虧損。

(2) 包括先前服務成本的攤銷、利息成本、計劃資產的預期回報率、攤銷的精算收益/損失、任何計劃削減/結算的影響以及養老金破產成本和其他成本。

(3) 2024年包括離散税收事件的淨收益。

(4) 持續經營業務對經營（非公認會計準則）税前收入的税收影響是根據適用於ASC 740中申報的税前收入的相同會計原則計算的，ASC 740對業績採用年度有效税率法。

國際商業機器公司

GAAP 運營現金流與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬對賬

（未經審計）

(1) 其他資產和負債/其他，淨額主要包括運營資產和負債/其他，淨現金流量圖、勞動力再平衡費用、非經營影響以及公司（收益）和費用。