1 https://twitter.com/fordhttps://ford.to/facebook https://ford.to/linkedin 新聞客户發現福特動力總成選擇的 “自由” 具有吸引力，為第一季度業績做出了穩健的貢獻，全年表現強勁·福特公佈第一季度收入為428億美元，淨收入為13億美元，調整後的息税前利潤為28億美元·福特專業商業客户的收入增長了36％，息税前利潤翻了一番多，對超重型工作車、公交車和軟件/物理服務的需求旺盛·福特藍的強勁需求全球產品陣容包括新版本的 F-150 和Ranger卡車；混合動力汽車銷量有望實現40％的全年增長·公司宣佈第二季度定期股息為每股15美分·全年調整後的息税前利潤追蹤至100億美元至120億美元的最高水平；調整後的FCF目標上調至65億美元至75億美元；資本支出指引收緊至80億美元至90億美元，密歇根州迪爾伯恩，2024年4月24日——福特2024年第一季度的經營業績提供了更多證據以客户為中心的細分戰略正在實現增長和盈利能力，提高資本效率並鞏固業務耐久性。總裁兼首席執行官吉姆·法利説：“客户想要他們熱愛的汽車、動力方式的選擇、質量不斷提高和物有所值。”“有了福特+，我們越來越多地以其他人沒有的方式為他們提供所有這些東西，並創建了一家能夠長期處於領先地位的公司。”法利説，這種勢頭最明顯的莫過於福特Pro，它幫助商業客户提高組織的生產力。公司關鍵指標摘要
2 “福特Pro團隊正在增加銷量、收入和盈利能力（包括息税前利潤率）和服務能力，” 他説。“我們看到了真實的證據，證明瞭我們所有細分市場的客户和公司都有可能，並將我們在移動服務和增值軟件等方面的知識應用於我們的零售業務。”與此相關的是，一項新的福特品牌活動展示了該公司通過一系列高性能、大容量汽油、混合動力和電動汽車的 “自由選擇” 來滿足幾乎所有客户需求的獨特承諾和能力。福特2024年第一季度的收入為428億美元，儘管汽車出貨量略有下降，但同比增長3％。該公司在過去三年中每年都增加收入，預計將在2024年全年再次增加收入。第一季度的淨收入為13億美元；調整後的息税前收益（EBIT）總額為28億美元。該期間的運營現金流為14億美元；調整後的自由現金流使用了5億美元。兩者都反映了第一季度末庫存約6萬輛汽車的營運資本影響，但預計將在第二季度發貨。首席財務官約翰·勞勒表示，該公司的資產負債表仍然 “堅如磐石”，季度末有250億美元的現金和近430億美元的流動性。福特持續的強勁表現和嚴格的資本配置使公司能夠為福特+計劃提供資金，同時還能有意義地向股東返還資本——後者的目標利率為調整後自由現金流的40％至50％。因此，福特今天宣佈第二季度定期股息為每股15美分，將於6月3日支付給5月8日營業結束時的登記股東。業務板塊亮點福特Pro第一季度收入為180億美元，增長36％，息税前利潤為30億美元。該細分市場的息税前利潤率接近17％，超過了該業務設定的十幾歲中期的持續利潤目標。結果反映了超級重型卡車——根據J.D. Power的説法，這是2024年北美年度卡車，也是擁有三年後最可靠的大型重型皮卡——和全順貨車的產量增加。在福特專業版的指導下，越來越多的客户逐步選擇車隊電氣化，包括美國郵政總局（到2024年底為9,250輛電動交通貨車）和全球可持續發展公司Ecolab（超過1,000輛 F-150 閃電皮卡和野馬Mach-E SUV）。在截至第一季度的過去12個月中，福特Pro約13％的息税前利潤來自軟件和實體服務，包括零件和配件，即將實現至少達到的目標
3 在幾年內達到 20%。商業客户的軟件訂閲量同比增長43％，到季度末超過56萬份。福特藍的季度批發、收入和息税前利潤在本季度均有所下降，所有這些都受到2024年新款 F-150 皮卡的產量增加和庫存車輛的影響，該皮卡現已交付給客户和經銷商。分部收入為218億美元；息税前利潤約為9億美元。該業務部門在全球開展業務的每個市場再次實現盈利。福特藍混合動力汽車的銷量增長了36％，預計2024年全年混合動力汽車銷量將增長40％。緊湊型福特Maverick是第一季度美國銷量第一的混合動力卡車，新款 F-150 全尺寸皮卡的混合動力版本現已上市。該業務在執行一項多年期計劃方面進展順利，該計劃將在全球範圍內進一步擴大混合動力選項，包括到本世紀末其北美產品組合中所有車輛的混合動力版本。福特Model e收入下降，原因是批發量下降以及整個行業的巨大定價壓力繼續影響目前市場上的電動汽車。該細分市場的息税前利潤虧損為13億美元，成本同比持平。該公司預計，未來電動汽車的成本將有所改善，但會被收入壓力所抵消。同時，美國和加拿大的福特電動汽車客户的可靠直流快速充電的可用性翻了一番多，因為他們開始收到可接入超過15,000個特斯拉增壓器的適配器。總的來説，福特仍然是全球卡車的領導者，今年第一季度在全球生產了超過50萬輛卡車——汽油車，在某些情況下，還有混合動力版本的Super Duty、F-150、Ranger和Maverick，以及全電動 F-150 Lightning。福特信貸第一季度税前收益為3.26億美元，二手車拍賣價值和租賃回報率繼續正常化。2024年全年展望首席財務官勞勒表示，福特調整後的全年息税前利潤指導區間保持不變，該公司追蹤到100億至120億美元區間的較高水平。該公司現在預計調整後的自由現金流將達到65億美元至75億美元，從今年早些時候最初的60億美元增至70億美元。此外，福特預計今年的資本支出為80億至90億美元，低於最初估計的80億至95億美元，可能處於該範圍的較低水平。該更新反映了該公司對資本紀律和效率的承諾——包括最近為使支持電動汽車的投資與對客户採用電動汽車步伐的修訂預期相匹配而採取的行動。該公司仍計劃在材料、運費和製造等領域削減20億美元的成本。細分市場層面的息税前利潤展望仍為福特Pro的80億至90億美元，福特藍的息税前利潤展望為70億至75億美元；福特Model e的息税前利潤虧損為50億至55億美元；福特信貸的税前收益約為15億美元。福特的虛擬年度股東大會定於美國東部時間5月9日星期四上午8點30分舉行。該公司計劃在7月24日星期三收盤後公佈2024年第二季度財務業績。# # #
4 關於福特汽車公司福特汽車公司（紐約證券交易所代碼：F）是一家總部位於密歇根州迪爾伯恩的跨國公司，致力於幫助建設一個更美好的世界，讓每個人都可以自由行動和追求自己的夢想。該公司的Ford+增長和價值創造計劃結合了現有優勢、新能力以及與客户的永續關係，以豐富客户體驗並加深他們的忠誠度。福特開發並提供創新、必備的福特卡車、運動型多功能車、商用貨車和汽車、林肯豪華車以及互聯服務。該公司通過三個以客户為中心的業務領域來實現這一目標：Ford Blue，工程標誌性的汽油動力和混合動力汽車；福特Model e，發明突破性電動汽車以及為所有客户定義卓越數字體驗的嵌入式軟件；以及福特專業版，通過根據其需求量身定製的車輛和服務幫助商業客户轉型和擴展業務。此外，福特通過福特汽車信貸公司提供金融服務。福特在全球擁有約17.6萬名員工。有關該公司及其產品和服務的更多信息，請訪問corporate.ford.com。聯繫人：固定收益媒體 T.R. Reid 1.313.319.6683 treid22@ford.com 股權投資社區 Lynn Antipas Tyson 1.914.485.1150 ltyson4@ford.com 投資社區傑西卡·維拉-古爾丁 1.313.248.3896 jvila5@ford.com 股東查詢 1.800.555.5259 或 1.313.845.8540 電話會議詳情福特汽車公司（紐約證券交易所代碼：F）和福特汽車信貸公司在 4:4:00 公佈了2024年第一季度財務業績美國東部時間4月24日星期三下午05點。stockinf@ford.com發佈後，在美國東部時間下午 5:00，福特總裁兼首席執行官吉姆·法利、福特首席財務官約翰·勞勒和福特高級領導團隊的其他成員將主持電話會議，討論該公司雄心勃勃的福特+增長和價值創造計劃背景下的結果。演示文稿和支持材料將在shareholder.ford.com上公佈。投資界的代表將能夠在電話會議上提問。福特第一季度財報電話會議：美國東部時間4月24日星期三下午 5:00 免費電話：844.282.4573 國際：+1.412.317.5617 註冊鏈接（選項，速度登錄）：福特財報電話會議網絡直播：shareholder.ford.com 重播將於美國東部時間4月24日星期三晚上 8:00 之後以及5月1日星期三網絡直播：點擊此處免費電話：（美國）877.344.7575.com 29（加拿大）855.669.9658 國際：+1.412.317.0088 重播訪問代碼：1396996 以下內容適用於本版本中的信息：• 有關其性質和數量，請參閲本新聞稿後面的表格特殊項目，以及指定為 “調整” 的非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算的最具可比性的財務指標的對賬。• 批發單位和產量包括福特或我們的未合併關聯公司生產和銷售的福特和林肯品牌汽車以及我們的未合併子公司在中國生產和銷售的江鈴汽車公司（“JMC”）品牌汽車。收入不包括我們未合併的關聯公司生產和銷售的車輛。批發和收入不包括福特藍色、福特Model e和福特Pro業務部門之間的交易。有關批發單位量的進一步討論，請參閲支持2024年4月24日電話會議的材料，網址為shareholder.ford.com。
5 關於前瞻性陳述的警示説明此處包含或以引用方式納入的陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述基於我們管理層的預期、預測和假設，涉及許多風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績與所述結果存在重大差異，包括但不限於：• 福特高度依賴其供應商根據福特的生產計劃和規格交付組件，以及缺乏或無法購買鋰、鈷、鎳、石墨和錳等關鍵部件或原材料，可以擾亂福特的生產車輛；• 為了便於獲得生產電動汽車所需的原材料和其他組件，福特已經並可能向原材料和其他供應商簽訂多年期承諾，這使福特面臨與未來對此類物品的需求減少以及成本波動且難以準確預測相關的風險；• 福特的長期競爭力取決於福特+的成功執行；• 福特的汽車可能會受到缺陷的影響召回活動，增加保修成本或新車型推出的延遲以及提高汽車和服務質量所需的時間可能會繼續對我們的業務產生不利影響；• 福特可能無法實現現有或待定戰略聯盟、合資企業、收購、資產剝離或業務戰略的預期收益；• 福特可能無法實現重組行動的預期收益，此類行動可能導致福特產生鉅額費用、擾亂我們的運營或損害我們的聲譽；• 操作信息系統、安全系統、車輛和服務可能會受到網絡安全事件、勒索軟件攻擊和其他中斷的影響，並影響福特和福特信貸及其供應商和經銷商；• 勞動問題、公共衞生問題、自然或人為災害、氣候變化的不利影響、財務困境、生產困難、產能限制或其他因素可能會干擾福特的生產、福特供應商的生產和/或向消費者交付產品的能力；• 失敗開發和部署安全的數字服務對客户的吸引力可能會對福特的業務產生負面影響；• 福特維持有競爭力的成本結構的能力可能會受到勞動力或其他限制因素的影響；• 福特吸引、發展、發展和獎勵人才的能力對其成功和競爭力至關重要；• 福特的新產品和現有產品以及數字、軟件和實體服務受市場認可，面臨來自汽車、數字和軟件服務行業現有和新進入者的激烈競爭，如果是，它的聲譽可能會受到損害無法實現其宣佈的舉措；• 福特的業績取決於更大、利潤更高的汽車的銷售，尤其是在美國；• 福特的業務遍及全球，其業績和運營可能會受到包括關税等保護主義貿易政策或其他事件在內的經濟或地緣政治發展的不利影響；• 行業銷量可能波動不定，如果出現金融危機、衰退、公共衞生緊急情況或重大地緣事件，可能會下降政治事件；
6 • 由於行業產能過剩、貨幣波動、競爭行為或其他因素，福特可能面臨價格競爭加劇或產品需求減少，尤其是電動汽車；• 通貨膨脹壓力以及大宗商品和能源價格、外幣匯率、利率以及福特或福特信貸投資（包括有價證券）市場價值的波動可能對業績產生重大影響；• 福特和福特信貸的債務、證券化渠道可能對業績產生重大影響，或周圍的衍生品市場具有競爭力的利率或充足金額的世界可能會受到信用評級下調、市場波動、市場混亂、監管要求或其他因素的影響；• 政府激勵措施對福特業務的影響可能很大，福特獲得的政府激勵措施可能會受到減少、終止或回扣的影響；• 福特信貸的信用損失可能高於預期，剩餘價值低於預期，或租賃車輛的回報量高於預期；• 經濟和人口經驗養老金和OPEB計劃（例如貼現率或投資回報）可能比福特想象的要差；• 養老金和其他退休後負債可能會對福特的流動性和財務狀況產生不利影響；• 福特和福特信貸可能因涉嫌產品、服務缺陷、感知的環境影響或其他原因而遭受不尋常或重大訴訟、政府調查或負面宣傳；• 福特可能需要對產品計劃和設施進行實質性修改以遵守安全、排放，燃油經濟性，自動駕駛技術、環境和其他法規；• 福特和福特信貸可能會受到更嚴格的隱私、數據使用、數據保護和人工智能法律法規的持續發展以及消費者對保護個人信息的期望提高的影響；• 福特信貸可能會受到新的或更嚴格的信貸監管、消費者保護法規或其他法規的約束。我們無法確定在準備前瞻性陳述時做出的任何預期、預測或假設是否會被證明是準確的，也無法確定任何預測是否會實現。可以預期，預計結果和實際結果之間可能會有差異。我們的前瞻性陳述僅代表其首次發行之日，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。更多討論見 “項目1A。風險因素” 位於截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中，並由我們隨後的10-Q表季度報告和8-K表最新報告進行了更新。
7 福特汽車公司及其子公司的合併損益表（以百萬計，每股金額除外）截至2023年3月31日的2024年第一季度（未經審計）收入公司 39,085 美元 39,890 美元福特信貸 2,389 2,887 總收入 41,474 42,777 成本和支出銷售成本 34,669 36,476 銷售、管理和其他費用 2,506 2,376 福特信貸利息、運營和其他費用 2,186 2,700 總成本和支出 39,361 41,552 營業收入/（虧損）2,113 1,225 公司債務利息支出不包括福特信貸 308 278 其他收入/（虧損），淨額 224 498 關聯公司的淨收入/（虧損）股權 130 167 所得税前收益/（虧損）2,159 1,612 所得税準備金/（收益）496 278 淨收入/（虧損）1,663 1,334 減去：歸屬於非控股權益的收入/（虧損）（94）2 淨收入/（虧損）歸屬於福特汽車公司的（虧損）1,757美元每股收益/（虧損）1,332美元歸屬於福特汽車公司普通股和B類股票基本收益/（虧損）0.44美元攤薄收益/（虧損）0.44 0.33美元攤薄收益/（虧損）0.44 0.33股使用的加權平均股票每股收益/（虧損）的計算基本股份 3,990 3,979 股攤薄後股份 4,029 4,023
8 福特汽車公司及其子公司的合併資產負債表（以百萬計）2023年12月31日（未經審計）資產現金及現金等價物24,862美元 19,721 美元有價證券 15,309 14,742 福特信貸融資應收賬款，扣除256美元和254美元的信貸損失備抵額 46,425 44,600美元貿易和其他應收賬款，減去64美元和59美元的準備金 15,601 18,691 美元 8 存貨 15,651 18,632 其他資產 3,633 4,202 流動資產總額 121,481 120,595 福特信貸融資應收賬款，扣除626美元和626美元 55,650 5650美元的信貸損失備抵金 56,985 經營租賃淨投資 21,384 21,118 淨資產 40,821 40,515 關聯公司淨資產權益 5,548 6,336 遞延所得税 16,985 16,726 其他資產 11,441 12,066 總資產 273,310 美元 274,341 美元應付負債 25,992 美元 27,384 美元其他負債和遞延收入 25,870 26,032 應付債務 25,870 26,032 一年期公司不包括福特信貸 477 727 福特信貸 49,192 49,063 流動負債總額 101,531 103,206 其他負債和遞延收入 28,414 27,724 不包括福特信貸的長期債務公司 19,467 19,430 福特信貸 80,095 80,195 遞延所得税 1,005 889 總負債 230,512 231,444 股普通股，面值每股0.01美元（已發行4105萬股已授權60億股）41 41股 B類股票，面值每股0.01美元（已授權發行7100萬股）1 1資本超過股票面值 23,128 23,125 留存收益 31,029 329 1,019 累計其他綜合收益/（虧損）（9,042）（8,932）庫存股（2,384）（2,384）歸屬於福特汽車公司的總權益 42,773 42,870 歸屬於福特汽車公司的權益總額 42,773 42,870非控股權益 25 27 總權益 42,798 42,897 總負債和權益 273,310 美元 274,341 美元
9 福特汽車公司及其子公司合併現金流量表（百萬美元）截至2023年3月31日第一季度（未經審計）經營活動產生的現金流淨收入/（虧損）1,663美元折舊和工具攤銷 1,897 1,881 其他攤銷（272）（376）信貸和保險損失準備金 83 126 養老金和其他退休後員工福利（“OPEB”）支出/（收入）303 166 股權法收到的超過（收益）/虧損和減值的投資分紅 (7) (154) 外幣調整 (94) (12) 現金等價物、有價證券和其他投資的已實現和未實現（收益）/虧損淨額 51 29 股票薪酬 100 126 遞延所得税準備金/（收益）17（28）應收融資（批發和其他）減少/（增加）（656）（656）（1,121）應收賬款和其他資產（732）（806）減少/（增加）庫存（增加）（1,967）（3,154）應付賬款和應計賬款及其他負債的增加/（減少）2,323 3,333 其他 91 41 運營提供/（用於）的淨現金活動 2,800 1,385 投資活動產生的現金流資本支出 (1,780) (2,094) 收購應收賬款和經營租賃 (12,543) (14,829) 應收賬款和經營租賃收款 11,170 11,238 購買有價證券和其他投資 (2,545) (2,985) 有價證券和其他投資的銷售和到期日 4,413 3,579 衍生品結算 (41) (184) 對權益法投資的資本出資 (699) (639) 其他 48 34 投資活動提供的淨現金 (1,977) (5,880)) 融資活動產生的現金流股息和股息等價物的現金支付 (3,193) (1,326) 購買普通股 — — 短期債務淨變動 (2,211) (1,201) 長期債務發行所得 13,912 16,488 長期債務支付 (12,242) (14,225) 其他 (140) (194) 融資活動提供的淨現金 (3,874) (45,488) 8) 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 70 (171) 現金、現金等價物和限制性現金淨增加/ (減少) 美元 (2,981) 美元 (5,124) 現金、現金等價物，期初限制性現金25,340美元 25,110美元現金、現金等價物和限制性現金（2,981）（5,124）期末現金、現金等價物和限制性現金淨增加/（減少）22,359美元 19,986美元
10 2024 補充信息下表提供了補充合併財務信息。不包括福特信貸的公司包括我們的福特藍色、福特Model e、Ford Pro和Ford Next的可申報細分市場、企業其他、債務利息和特殊項目。列報的抵銷額主要代表分部間交易和遞延所得税淨額結算的抵消。所選損益表信息。下表提供了補充損益表信息（以百萬計）：截至2024年3月31日的期間，不包括福特信貸在內的第一季度公司福特信貸合併收入39,890美元 2,887美元 42,777美元總成本和支出38,852 2,700 41,552營業收入/（虧損）1,038 187 1,225 不包括福特信貸在內的公司債務利息支出278 — 278其他收入/（虧損），淨367 131 498 關聯公司淨收入/（虧損）中的權益 159 8 167 所得税前收入/（虧損）1,286 326 1,612 所得税準備金/（收益）18692 278 淨收益/（虧損）1,100 234 1,334 減去：歸屬於非控股權益的收入/（虧損）2 — 2 歸屬於福特汽車公司的淨收益/（虧損）1,098美元 234美元 1,332美元
11 選定的資產負債表信息。下表提供了資產負債表的補充信息（以百萬計）：2024年3月31日資產公司不包括福特信貸抵免合併現金及現金等價物10,873美元8,848美元 — 19,721美元有價證券 14,028 714 — 14,742福特信貸融資應收賬款，淨額— 44,600 — 44,600貿易和其他應收賬款，淨額5,856 12,842 — 18,698庫存 18,698 32 — — 18,632 其他資產 3,057 1,145 — 4,202 其他部門的應收賬款 1,548 1,749 (3,297) — 流動資產總額 53,994 698 698 (3,297) 120,595 福特信貸融資應收賬款，淨額 — 56,985 — 56,985 經營租賃淨投資 1,008 20,110 — 21,118 淨財產 40,236 279 — 40,515 關聯公司的淨資產權益 6,212 124 — 6,336 遞延所得税 16,557 163 6 16,726 其他資產 10,737 1,329 — 12,066 其他部門的應收賬款 73 13 (86) — 總資產 128,86 美元 14817 美元 148,901 美元 (3,377) 美元 274,341 美元應付負債 26,426 美元 958 美元 — 27,384 美元其他負債和遞延收入 23,102 2,930 — 26,032 一年內應付的債務 727 49,063 — 49,790 應付給其他部門 3,178 119 (3,297) — 26,032 一年內應付的債務 727 49,063 — 49,790 應付給其他部門 3,178 119 (3,297) —流動負債總額 53,433 53,070 (3,297) 103,206 其他負債和遞延收入 26,001 1,723 — 27,724 長期債務 19,430 80,195 — 99,625 遞延所得税 546 337 6 889 應付給其他部門 13 73 (86) — 總負債美元 135,398 美元 (3,377) 231,444 美元
12 選定的現金流信息。下表提供了補充現金流信息（以百萬計）：截至2024年3月31日的前三個月運營活動產生的現金流公司不包括福特信貸抵免的公司合併淨收入/（虧損）1,100美元234美元—1,334美元折舊和工具攤銷1,259 622 — 1,881其他攤銷5（381）—（376）信貸和保險損失準備金8 118 —養老金 126 以及OPEB支出/（收入）166 — — 166 收到的超過（收益）/虧損和減值（146）的股票法投資分紅(8) — (154) 外幣調整 (1) (11) — (12) 現金等價物、有價證券和其他投資的已實現和未實現（收益）/虧損淨額 25 4 — 29 股票補償 120 6 — 126 遞延所得税準備金/（收益）（62）34 —（28）應收賬款（批發和其他）減少/（增加）—（1,121）—（1,121）分部間應收賬款/應付賬款減少/（增加）（202）202 — — 應收賬款和其他資產減少/（增加）（697）（109）—（806）庫存減少/（增加）（3,154）— —（3,154）增加/（減少）應付賬款和應計負債及其他負債 3,080 253 — 3,333 其他 73 (32) — 41 福特信貸 (1,370) 的利息補貼和剩餘價值支持 1,370 — — 204 美元/（用於）經營活動提供的淨現金流 204 美元 1,181 美元 — 1,385 美元資本支出 $ (2,073) $ (21) — $ (2,094) 收購應收賬款和經營租賃—（14,829）—（14,829）應收賬款和經營租賃的收款— 11,238 — 11,238 購買有價投資和其他投資（2,934）（51）—（2,985）有價證券和其他投資的銷售和到期日 3,456 123 — 3,579 衍生品結算 23 (207) — (184) 股權法投資的資本出資 (639) — — (639) 其他 34 — — 34 投資活動（至）/來自其他板塊的投資活動 — 4 (4) — 由/（用於）投資活動提供的淨現金美元 (2,133) 美元 (3,743) 美元 (4) 美元 (5,880) 來自融資活動的現金流股息和股息等價物的現金支付美元 (1,326) 美元 — 美元 — 美元 (1,326) 購買普通股 — — — — — 短期債務淨變動 215 (1,416) — (1,201) 收益從發行長期債務 — 16,488 — 16,488 長期債務的支付 (46) (14,179) — (14,225) 其他 (143) (51) — (194) 向/（來自）其他細分市場的融資活動 (4) — 4 — 融資活動提供的淨現金美元 (1,304) 美元 842 美元 4 美元 (458) 匯率變動對現金、現金等價物的影響價值和限制性現金 $ (46) $ (125) $ — $ (171)
補充公認會計準則指標的13項非公認會計準則財務指標我們使用GAAP和非GAAP財務指標進行運營和財務決策，並評估公司和細分市場的業務業績。以下列出的非公認會計準則指標旨在被用户視為同等GAAP指標的補充信息，以幫助投資者更好地瞭解我們的財務業績。我們認為，這些非公認會計準則指標為基本經營業績和趨勢提供了有用的視角，也是比較我們同期業績的一種手段。這些非公認會計準則指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標。由於調整後的方法和項目或事件可能存在差異，這些非公認會計準則指標可能與其他公司使用的類似標題的指標不同。·公司調整後息税前利潤（最具可比性的公認會計準則衡量標準：歸屬於福特的淨收益/（虧損））——利息和税前收益（EBIT）不包括債務利息（不包括福特信用債務）、税收和税前特殊項目。這項非公認會計準則指標對管理層和投資者很有用，因為它側重於基本的經營業績和趨勢，並提高了我們同期業績的可比性。我們的管理層通常將特殊項目排除在對運營部門業績的審查之外，以衡量細分市場的盈利能力和分配資源。税前特殊項目包括（i）養老金和OPEB調整收益和虧損，（ii）股權證券投資的收益和虧損，（iii）重大人員支出、供應商和經銷商相關成本以及因我們努力使生產能力和成本結構與市場需求和不斷變化的模式組合相匹配而產生的設施相關費用，以及（iv）我們不一定認為可以表示持續經營活動收益的其他項目。當我們為調整後的息税前利潤提供指導時，我們不以淨收益為基礎提供指導，因為GAAP指標將包括尚未發生且難以合理確定地預測的潛在重大特殊項目，包括養老金和OPEB重計以及股權證券投資的損益。• 公司調整後的息税前利潤率（最具可比性的GAAP指標：公司淨收益/（虧損）利潤率）——公司調整後的息税前利潤率是公司調整後的息税前利潤除以公司收入。這項非公認會計準則指標對管理層和投資者很有用，因為它允許用户評估與行業報告一致的經營業績。• 調整後的每股收益/（虧損）（最具可比性的GAAP指標：每股收益/（虧損））——衡量公司攤薄後的每股淨收益/（虧損），經税前特殊項目（如上所述）、税收特殊項目和非控股權益重組影響調整後的每股淨收益/（虧損）。該措施為投資者提供了評估我們業務表現的有用信息，但不包括不表示持續經營活動收益的項目。當我們為調整後的每股收益/（虧損）提供指導時，我們不提供每股收益/（虧損）的指導，因為GAAP衡量標準將包括年底前尚未發生且難以合理確定地預測的潛在重大特殊項目，包括養老金和OPEB調整損益。• 調整後有效税率（最具可比性的GAAP衡量標準：有效税率）— 衡量公司税率，不包括税前特殊税率項目（如上所述）和税收特殊項目。該措施提供了持續的有效利率，投資者認為這對於歷史比較和預測很有用。當我們為調整後的有效税率提供指導時，我們不提供有關有效税率基礎的指導，因為GAAP衡量標準將包括年底前尚未出現且難以合理確定地預測的潛在重大特殊項目，包括養老金和OPEB調整收益和虧損。• 公司調整後自由現金流（FCF）（最具可比性的GAAP衡量標準：/（用於）經營活動提供的淨現金）——衡量公司運營的指標現金流不包括福特信貸的運營現金流。該措施包含管理層考慮的經營活動要素，包括不包括福特信貸資本支出的公司、福特信貸對母公司的分配以及衍生品的結算。該衡量標準不包括基金型養老金繳款、重組行動以及根據公認會計原則被視為運營現金流的其他項目的現金流出。該衡量標準對管理層和投資者很有用，因為它與管理層對公司運營現金流表現的評估一致。當我們為公司調整後的FCF提供指導時，我們不為/（用於）經營活動提供的淨現金提供指導，因為GAAP指標將包括難以合理確定地量化或預測的項目，包括與公司外幣匯率和某些大宗商品價格敞口相關的現金流（不包括任何相關套期保值）、福特信貸的運營現金流以及與特殊項目相關的現金流，包括離職金其中單獨或總體上可能有/（用於）我們的經營活動對我們的淨現金產生了重大影響。• 調整後的投資回報率 — 計算方法是過去四個季度的調整後淨營業利潤/（虧損）税後淨營業利潤/（虧損）之和除以過去四個季度的平均投資資本。該計算為管理層和投資者提供了有用的信息，以評估公司在本報告所述期間的投資資本現金税後營業回報率。調整後的淨營業利潤/（虧損）税後計量經營業績減去特殊項目、債務利息（不包括福特信用債務）和某些養老金/OPEB成本。平均投資資本是平均資產負債表權益、債務（不包括福特信用債務）和淨養老金/OPEB負債。注意：由於四捨五入，計算結果可能無法求和
14 淨收益/（虧損）與調整後息税前利潤（百萬美元）每股收益/（虧損）對賬調整後每股收益/（虧損）
15 有效税率對賬調整後有效税率提供的調整後有效税率淨現金由/（用於）經營活動對賬公司調整後的自由現金流（百萬美元）2023年第一季度2023年第四季度2023年第一季度提供的淨現金由/（用於）經營活動（GAAP）2,800美元 5,035美元 4,591美元 2,492美元 1,385美元扣除：公司調整後自由現金流中未包含的項目福特運營信貸現金流 626 581 1,800 (1,827) 1,181 基金型養老金繳款 (125) (109) (190) (168) (550) 重組（包括分離）(a) (81) (118) (297) (529) (176) 福特税收共享協議下的抵免税款/（退款）（5）--174（33）其他，淨額（140）（73）（151）604（b）（608）（c）添加：公司調整後自由現金流公司中包含的項目，不包括福特信貸資本支出（1,760）（1,927）（2,274）（2,073）（2,073）福特信貸分配---衍生品結算 (72) 92 (13)-23 公司調整後自由現金流（非公認會計準則）693美元 2919美元 1,225美元 1,964美元（479）美元 a. 重組不包括投資活動中報告的現金流 b. 包括與合資企業的時間差異和貨幣影響 c.包括 (3.65) 億美元的 Transit Connect 海關事務結算
16 調整後的投資回報率 (B 美元)
17 件特殊物品 ($B)
18 福特汽車信貸公司及其子公司的合併損益表（百萬美元）截至2023年3月31日的期間第一季度（未經審計）融資收入運營租賃1,049美元 1,017美元零售融資 929 1,291 經銷商融資 504 696 其他融資 27 40 總融資收入 2,509 3,044 受經營租賃限制的車輛折舊 (559) (610) 利息支出 (1,392) (1,848) 淨融資利潤率 558 586 其他收入所得保險費 26 36 收費收入及其他 21 26 總融資利潤率及其他收入 605 648 支出運營費用 320 343 信貸損失準備金 77 88 保險費用 5 30 總費用 402 461 其他收入/（虧損），淨額 100 139 所得税前收入 303 326 所得税準備金/（收益）63 92 淨收入 240 美元 234 美元
19 福特汽車信貸有限責任公司及子公司合併資產負債表（以百萬計）2023年12月31日2024年3月31日（未經審計）資產現金及現金等價物10,658美元8,848美元有價證券 789 714 金融應收賬款、淨零售分期合同、經銷商融資和其他融資 105,476 107,841 融資租賃 7,347 7,523 總應收融資，扣除882美元的信貸損失備抵金和 880 112,823 115,364 經營租賃淨投資 20,332 20,110 關聯公司的票據和應收賬款 845 982衍生金融工具 818 812 其他資產 2,940 2,879 總資產 149,205 美元 149,709 美元負債應付賬款客户存款、交易商儲備金及其他 899 美元 931 關聯公司 693 949 應付賬款總額 1,592 1,880 債務 129,287 129,258 遞延所得税 337 337 衍生金融工具 2,141 2,579 總負債 135,859 16 136,206 股東權益股東利息 5,166 5,166 累計其他綜合收益/（虧損）(829) (949) 留存收益 9,052 9,286 總計股東利息 13,389 13,503 總負債和股東利息 149,205 美元 149,709 美元
20 福特汽車信貸公司及其子公司合併現金流量表（百萬美元）截至2023年3月31日的前三個月（未經審計）經營活動產生的現金流淨收益240美元 234美元信貸損失準備金 77 88 折舊和攤銷 701 761 預付利息補助金攤銷（407）（540）遞延所得税淨變動（3）34 其他資產淨變動（38）（93）淨額其他負債變動 60 456 所有其他經營活動 (76) 18 運營提供的淨現金/（用於）活動 554 958 投資活動產生的現金流購買融資應收賬款 (9,899) (11,146) 應收賬款的本金收款 9,025 9,393 購買經營租賃車輛 (1,990) (2,456) 終止經營租賃工具的收益 2,226 1,974 批發應收賬款和其他短期應收賬款的淨變動 (661) (1,135) 有價證券和其他投資的購買 (973) (51) 有價證券和其他投資的銷售和到期日收益 917 123 衍生品結算 31 (207) 全部其他投資活動 (17) (16) 投資活動提供的淨現金 (1,341) (3,521) 融資活動產生的現金流 13,912 16,488 長期債務的支付 (12,228) (14,179) 短期債務的淨變動 (1,966) (1,416) 所有其他融資活動 (53) (50) 由/（已使用）提供的淨現金 in) 融資活動 (335) 843 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 50 (125) 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加/（減少）美元（1,072）美元（1,845）期初現金、現金等價物和限制性現金10,520美元10,795美元現金、現金等價物和限制性現金 (1,072) (1,845) 期末現金、現金等價物和限制性現金淨增加/（減少）9,448美元 8,950美元