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會員國家：美國2023-09-300001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員V: 2027 年 9 月 Notes 會員國家：美國2024-03-310001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員V: 2027 年 9 月 Notes 會員國家：美國2023-09-300001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員V: 2030 年 4 月 Notes 會員國家：美國2024-03-310001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員V: 2030 年 4 月 Notes 會員國家：美國2023-09-300001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員V: 2031 年 2 月 Notes 會員國家：美國2024-03-310001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員V: 2031 年 2 月 Notes 會員國家：美國2023-09-300001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員V: 2035 年 12 月 Notes 會員國家：美國2024-03-310001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員V: 2035 年 12 月 Notes 會員國家：美國2023-09-300001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員V: 2040 年 4 月 Notes 會員國家：美國2024-03-310001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員V: 2040 年 4 月 Notes 會員國家：美國2023-09-300001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員國家：美國V: 2045 年 12 月 Notes 會員2024-03-310001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員國家：美國V: 2045 年 12 月 Notes 會員2023-09-300001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員國家：美國V: 2047 年 9 月 Notes 會員2024-03-310001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員國家：美國V: 2047 年 9 月 Notes 會員2023-09-300001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員國家：美國V: 2050 年 8 月 Notes 會員2024-03-310001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員國家：美國V: 2050 年 8 月 Notes 會員2023-09-300001403161V: 2026 年 6 月 SeniorNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員SRT: 歐洲會員2024-03-310001403161V: 2026 年 6 月 SeniorNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員SRT: 歐洲會員2023-09-300001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員V: 2029 年 6 月 SeniorNotes 會員SRT: 歐洲會員2024-03-310001403161美國公認會計準則：SeniorNotes會員V: 2029 年 6 月 SeniorNotes 會員SRT: 歐洲會員2023-09-300001403161V: 2034 年 6 月 SeniorNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員SRT: 歐洲會員2024-03-310001403161V: 2034 年 6 月 SeniorNotes 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員SRT: 歐洲會員2023-09-300001403161US-GAAP：B系列優先股會員2023-10-012024-03-310001403161US-GAAP：C 系列優先股會員2023-10-012024-03-310001403161US-GAAP：B系列優先股會員2022-10-012023-03-310001403161US-GAAP：C 系列優先股會員2022-10-012023-03-3100014031612023-10-3100014031612022-10-310001403161美國公認會計準則：優先股成員2023-09-300001403161美國公認會計準則：優先股成員2024-03-310001403161V: CommonclassB2成員2024-03-310001403161V: Commonclassb3 成員2024-03-310001403161V: CommonClassb4Member2024-03-310001403161V: Commonclassb5 成員2024-03-310001403161US-GAAP：後續活動成員2024-04-230001403161V：參與證券會員2024-01-012024-03-310001403161V：參與證券會員2023-10-012024-03-310001403161V：參與證券會員2023-01-012023-03-310001403161V：參與證券會員2022-10-012023-03-310001403161US-GAAP：A系列優選股票會員2023-10-012024-03-310001403161US-GAAP：A系列優選股票會員2024-01-012024-03-310001403161US-GAAP：A系列優選股票會員2023-01-012023-03-310001403161US-GAAP：A系列優選股票會員2022-10-012023-03-310001403161US-GAAP：B系列優先股會員2024-01-012024-03-310001403161US-GAAP：B系列優先股會員2023-01-012023-03-310001403161US-GAAP：C 系列優先股會員2024-01-012024-03-310001403161US-GAAP：C 系列優先股會員2023-01-012023-03-310001403161US-GAAP：員工股權會員2023-10-012024-03-310001403161US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-10-012024-03-310001403161US-GAAP：績效股成員2023-10-012024-03-310001403161V: 2007 年股權激勵補償計劃成員2024-01-012024-03-310001403161V: 2007 年股權激勵補償計劃成員2023-01-012023-03-310001403161V: 2007 年股權激勵補償計劃成員2023-10-012024-03-310001403161V: 2007 年股權激勵補償計劃成員2022-10-012023-03-310001403161V: 被揭露的訴訟成員2023-10-012024-03-310001403161V: 被揭露的訴訟成員2022-10-012023-03-310001403161V: 受保訴訟成員2023-10-012024-03-310001403161V: 受保訴訟成員2022-10-012023-03-310001403161V: USCoveredLigation成員2023-09-300001403161V: USCoveredLigation成員2022-09-300001403161V: USCoveredLigation成員2023-10-012024-03-310001403161V: USCoveredLigation成員2022-10-012023-03-310001403161V: USCoveredLigation成員2024-03-310001403161V: USCoveredLigation成員2023-03-310001403161V: VeTerritoryCovered訴訟成員2023-09-300001403161V: VeTerritoryCovered訴訟成員2022-09-300001403161V: VeTerritoryCovered訴訟成員2023-10-012024-03-310001403161V: VeTerritoryCovered訴訟成員2022-10-012023-03-310001403161V: VeTerritoryCovered訴訟成員2024-03-310001403161V: VeTerritoryCovered訴訟成員2023-03-3100014031612023-12-04v: 訴訟0001403161V：Interchange多地區訴訟成員2024-03-310001403161V: 英國商人訴訟會員US-GAAP：後續活動成員2013-07-012024-04-23v: 商家0001403161V: 英國商人訴訟會員US-GAAP：後續活動成員2024-04-230001403161US-GAAP：受威脅訴訟成員V: 英國商人訴訟會員US-GAAP：後續活動成員2013-07-012024-04-230001403161V: Pauld.fabara 成員2023-10-012024-03-310001403161V: Pauld.fabara 成員2024-01-012024-03-310001403161V: Pauld.fabara 成員V: Pauld.fabara 交易安排類別普通股成員2024-03-310001403161V: Pauld.fabara 交易安排類普通股票期限限制性股票會員V: Pauld.fabara 成員2024-03-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | |
| ☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024年3月31日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 001-33977
簽證公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示） | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 26-0267673 |
（州或其他司法管轄區）
公司或組織的） | | （國税局僱主
證件號） |
| | | | |
| 郵政信箱 8999 | | | |
舊金山， | 加利福尼亞 | | | 94128-8999 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
(650) 432-3200
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| A類普通股，面值每股0.0001美元 | | V | | 紐約證券交易所 |
| 2026年到期的1.500％優先票據 | | V26 | | 紐約證券交易所 |
| 2029 年到期的 2.000% 優先票據 | | V29 | | 紐約證券交易所 |
| 2034年到期的2.375％優先票據 | | V34 | | 紐約證券交易所 |
| | | | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☑沒有☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）內是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☑沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☑ | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的☐沒有☑
截至 2024 年 4 月 17 日，有 1,574,151,974註冊人A類普通股的已發行股份，面值每股0.0001美元， 245,513,385註冊人B-1類普通股的已發行股份，面值每股0.0001美元，以及 9,273,174註冊人C類普通股的已發行股份，面值每股0.0001美元。
簽證
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| | | 頁面 |
| 第一部分 | 財務信息 | 3 |
| | |
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 3 |
| 合併資產負債表——2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日 | 3 |
| 合併運營報表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月 | 4 |
| 綜合收益報表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月 | 5 |
| 合併股權變動報表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月 | 6 |
| 合併現金流量表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月 | 10 |
| 合併財務報表附註（未經審計） | 11 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 37 |
| | |
| 第二部分。 | 其他信息 | 38 |
| | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 38 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 38 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 39 |
| 第 3 項。 | 優先證券違約 | 39 |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露 | 39 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 39 |
| 第 6 項。 | 展品 | 40 |
| 簽名 | 41 |
第一部分財務信息
簽證
合併資產負債表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 九月三十日
2023 |
| | （以百萬計，每股數據除外） |
| 資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 12,993 | | | $ | 16,286 | |
| 限制性現金等價物——美國訴訟託管 | 1,584 | | | 1,764 | |
| 投資證券 | 4,710 | | | 3,842 | |
| | | |
| | | |
| 應收結算 | 3,558 | | | 2,183 | |
| 應收賬款 | 2,272 | | | 2,291 | |
| 客户抵押品 | 3,367 | | | 3,005 | |
| 客户激勵措施的當前部分 | 1,740 | | | 1,577 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 2,551 | | | 2,584 | |
| 流動資產總額 | 32,775 | | | 33,532 | |
| 投資證券 | 3,092 | | | 1,921 | |
| 客户激勵措施 | 3,998 | | | 3,789 | |
| 財產、設備和技術，淨額 | 3,630 | | | 3,425 | |
| 善意 | 18,837 | | | 17,997 | |
| 無形資產，淨額 | 26,375 | | | 26,104 | |
| 其他資產 | 3,692 | | | 3,731 | |
| 總資產 | $ | 92,399 | | | $ | 90,499 | |
| 負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 338 | | | $ | 375 | |
| 應付和解金 | 4,485 | | | 3,269 | |
| 客户抵押品 | 3,367 | | | 3,005 | |
| 應計薪酬和福利 | 1,065 | | | 1,506 | |
| 客户激勵措施 | 7,949 | | | 8,177 | |
| 應計負債 | 4,386 | | | 5,015 | |
| | | |
| | | |
| 應計訴訟 | 1,853 | | | 1,751 | |
| 流動負債總額 | 23,443 | | | 23,098 | |
| 長期債務 | 20,603 | | | 20,463 | |
| 遞延所得税負債 | 5,145 | | | 5,114 | |
| 其他負債 | 2,723 | | | 3,091 | |
| 負債總額 | 51,914 | | | 51,766 | |
承付款和或有開支（注13） | | | |
| 公平 | | | |
優先股，$0.0001面值， 5截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日已發行和流通的股份 | 1,602 | | | 1,698 | |
| | | |
普通股，$0.0001面值： | | | |
A類普通股， 1,574和 1,594分別截至2024年3月31日和2023年9月30日的已發行和流通股份 | — | | | — | |
B-1 類普通股， 245截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 9 月 30 日已發行和流通的股份 | — | | | — | |
C類普通股， 9和 10分別截至2024年3月31日和2023年9月30日的已發行和流通股份 | — | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 追回承保損失的權利 | (175) | | | (140) | |
| 額外的實收資本 | 20,709 | | | 20,452 | |
| 累計收入 | 19,347 | | | 18,040 | |
| 累計其他綜合收益（虧損）： | | | |
| 投資證券 | (25) | | | (64) | |
| 固定福利養老金和其他退休後計劃 | (145) | | | (155) | |
| 衍生工具 | (162) | | | (177) | |
| 外幣折算調整 | (666) | | | (921) | |
| 累計其他綜合收益（虧損）總額 | (998) | | | (1,317) | |
| 權益總額 | 40,485 | | | 38,733 | |
| 負債和權益總額 | $ | 92,399 | | | $ | 90,499 | |
見所附附註，這些附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
3
簽證
合併運營報表
（未經審計）)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | （以百萬計，每股數據除外） |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 8,775 | | | $ | 7,985 | | | $ | 17,409 | | | $ | 15,921 | |
| | | | | | | |
| 運營費用 | | | | | | | |
| 人員 | 1,603 | | | 1,515 | | | 3,082 | | | 2,852 | |
| 市場營銷 | 338 | | | 309 | | | 631 | | | 641 | |
| 網絡和處理 | 189 | | | 179 | | | 370 | | | 357 | |
| 專業費用 | 160 | | | 130 | | | 291 | | | 239 | |
| 折舊和攤銷 | 249 | | | 234 | | | 496 | | | 461 | |
| 一般和行政 | 452 | | | 282 | | | 792 | | | 604 | |
| 訴訟條款 | 430 | | | — | | | 439 | | | 341 | |
| | | | | | | |
| 運營費用總額 | 3,421 | | | 2,649 | | | 6,101 | | | 5,495 | |
| 營業收入 | 5,354 | | | 5,336 | | | 11,308 | | | 10,426 | |
| | | | | | | |
| 營業外收入（支出） | | | | | | | |
| 利息支出 | (82) | | | (142) | | | (269) | | | (279) | |
| 投資收益（支出）及其他 | 241 | | | 84 | | | 516 | | | 108 | |
| 營業外收入總額（支出） | 159 | | | (58) | | | 247 | | | (171) | |
| 所得税前收入 | 5,513 | | | 5,278 | | | 11,555 | | | 10,255 | |
| 所得税條款 | 850 | | | 1,021 | | | 2,002 | | | 1,819 | |
| 淨收入 | $ | 4,663 | | | $ | 4,257 | | | $ | 9,553 | | | $ | 8,436 | |
| | | | | | | |
| 每股基本收益 | | | | | | | |
| A 類普通股 | $ | 2.29 | | | $ | 2.04 | | | $ | 4.68 | | | $ | 4.03 | |
| B-1 類普通股 | $ | 3.63 | | | $ | 3.26 | | | $ | 7.44 | | | $ | 6.45 | |
| C 類普通股 | $ | 9.16 | | | $ | 8.15 | | | $ | 18.73 | | | $ | 16.10 | |
| | | | | | | |
| 基本加權平均流通股數 | | | | | | | |
| A 類普通股 | 1,579 | | | 1,624 | | | 1,582 | | | 1,627 | |
| B-1 類普通股 | 245 | | | 245 | | | 245 | | | 245 | |
| C 類普通股 | 9 | | | 10 | | | 9 | | | 10 | |
| | | | | | | |
| 攤薄後的每股收益 | | | | | | | |
| A 類普通股 | $ | 2.29 | | | $ | 2.03 | | | $ | 4.68 | | | $ | 4.02 | |
| B-1 類普通股 | $ | 3.63 | | | $ | 3.25 | | | $ | 7.43 | | | $ | 6.44 | |
| C 類普通股 | $ | 9.15 | | | $ | 8.14 | | | $ | 18.71 | | | $ | 16.09 | |
| | | | | | | |
| 攤薄後的加權平均已發行股份 | | | | | | | |
| A 類普通股 | 2,039 | | | 2,093 | | | 2,042 | | | 2,098 | |
| B-1 類普通股 | 245 | | | 245 | | | 245 | | | 245 | |
| C 類普通股 | 9 | | | 10 | | | 9 | | | 10 | |
見所附附註，這些附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
4
簽證
綜合收益合併報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | （單位：百萬） |
| 淨收入 | $ | 4,663 | | | $ | 4,257 | | | $ | 9,553 | | | $ | 8,436 | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | |
| 投資證券： | | | | | | | |
| 未實現淨收益（虧損） | (8) | | | 36 | | | 50 | | | 51 | |
| 所得税效應 | 1 | | | (8) | | | (11) | | | (11) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 固定福利養老金和其他退休後計劃： | | | | | | | |
未實現精算收益（虧損）和先前服務抵免額（成本）淨額 | 8 | | | 3 | | | 8 | | | 5 | |
| 所得税效應 | (2) | | | — | | | (2) | | | (1) | |
| 重新分類調整 | 3 | | | 3 | | | 6 | | | 4 | |
| 所得税效應 | (1) | | | — | | | (2) | | | — | |
| 衍生工具： | | | | | | | |
| 未實現淨收益（虧損） | 58 | | | (75) | | | (19) | | | (191) | |
| 所得税效應 | (7) | | | 17 | | | 9 | | | 31 | |
| 重新分類調整 | (6) | | | 6 | | | 33 | | | (1) | |
| 所得税效應 | 1 | | | (3) | | | (8) | | | (7) | |
外幣折算調整： | | | | | | | |
| 翻譯調整 | (357) | | | 290 | | | 231 | | | 1,499 | |
| 所得税效應 | (33) | | | — | | | 24 | | | — | |
| 其他綜合收益（虧損） | (343) | | | 269 | | | 319 | | | 1,379 | |
| 綜合收入 | $ | 4,320 | | | $ | 4,526 | | | $ | 9,872 | | | $ | 9,815 | |
見所附附註，這些附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
5
簽證
權益變動綜合報表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的三個月 |
| | 優先股 | | 普通股和額外實收資本 | | 追回承保損失的權利 | | 累積的
收入 | | 累積的 其他 全面 收入（虧損） | | 總計
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
| | （以百萬計，每股數據除外） |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | 5 | | | $ | 1,615 | | | 1,836 | | | $ | 20,490 | | | $ | (139) | | | $ | 18,422 | | | $ | (655) | | | $ | 39,733 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | 4,663 | | | | | 4,663 | |
其他綜合收益（虧損） | | | | | | | | | | | | | (343) | | | (343) | |
| VE 領土承保範圍內的損失 | | | | | | | | | (36) | | | | | | | (36) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
轉換為A類普通股 | — | | (1) | (13) | | | 1 | | | 13 | | | | | | | | | — | |
基於股份的薪酬 | | | | | | | 242 | | | | | | | | | 242 | |
| 根據股票計劃發行的股票 | | | | | 1 | | | 79 | | | | | | | | | 79 | |
限制性股票和基於績效的股票以現金結算以繳税 | | | | | — | | (1) | (9) | | | | | | | | | (9) | |
申報和支付的現金分紅，每季度金額為美元0.52每股 A 類普通股 | | | | | | | | | | | (1,060) | | | | | (1,060) | |
| 回購A類普通股 | | | | | (10) | | | (106) | | | | | (2,678) | | | | | (2,784) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 5 | | | $ | 1,602 | | | 1,828 | | | $ | 20,709 | | | $ | (175) | | | $ | 19,347 | | | $ | (998) | | | $ | 40,485 | |
(1)增加或減少少於一百萬股。
見所附附註，這些附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
6
簽證
合併權益變動表—（續）
（未經審計） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年3月31日的六個月 |
| | 優先股 | | 普通股和額外實收資本 | | 追回承保損失的權利 | | 累積的
收入 | | 累積的 其他 全面 收入（虧損） | | 總計
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
| | （以百萬計，每股數據除外） |
| 截至2023年9月30日的餘額 | 5 | | | $ | 1,698 | | (1) | 1,849 | | | $ | 20,452 | | | $ | (140) | | | $ | 18,040 | | | $ | (1,317) | | | $ | 38,733 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | 9,553 | | | | | 9,553 | |
其他綜合收益（虧損） | | | | | | | | | | | | | 319 | | | 319 | |
| VE 領土承保範圍內的損失 | | | | | | | | | (60) | | | | | | | (60) | |
| 通過調整轉化率進行恢復 | | | (25) | | | | | | | 25 | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
轉換為A類普通股 | — | | (2) | (71) | | | 2 | | | 71 | | | | | | | | | — | |
基於股份的薪酬 | | | | | | | 451 | | | | | | | | | 451 | |
| 根據股票計劃發行的股票 | | | | | 3 | | | 183 | | | | | | | | | 183 | |
限制性股票和基於績效的股票以現金結算以繳税 | | | | | (1) | | | (181) | | | | | | | | | (181) | |
申報和支付的現金分紅，每季度金額為美元0.52每股 A 類普通股 | | | | | | | | | | | (2,120) | | | | | (2,120) | |
| 回購A類普通股 | | | | | (25) | | | (267) | | | | | (6,126) | | | | | (6,393) | |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 5 | | | $ | 1,602 | | (1) | 1,828 | | | $ | 20,709 | | | $ | (175) | | | $ | 19,347 | | | $ | (998) | | | $ | 40,485 | |
(1)截至2024年3月31日和2023年9月30日，A系列優先股的賬面價值為美元385百萬和美元456分別為百萬。請參閲 附註5—美國和歐洲的追溯責任計劃對於B系列和C系列優先股的賬面價值.
(2)增加或減少少於一百萬股。
見所附附註，這些附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
7
簽證
合併權益變動表—（續）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的三個月 |
| | 優先股 | | 普通股和額外實收資本 | | 追回承保損失的權利 | | 累積的
收入 | | 累積的 其他 全面 收入（虧損） | | 總計
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
| | （以百萬計，每股數據除外） |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 5 | | | $ | 1,981 | | | 1,881 | | | $ | 19,827 | | | $ | (28) | | | $ | 16,403 | | | $ | (1,259) | | | $ | 36,924 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | 4,257 | | | | | 4,257 | |
其他綜合收益（虧損） | | | | | | | | | | | | | 269 | | | 269 | |
| VE 領土承保範圍內的損失 | | | | | | | | | (7) | | | | | | | (7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
轉換為A類普通股 | — | | (1) | (96) | | | 2 | | | 96 | | | | | | | | | — | |
基於股份的薪酬 | | | | | | | 223 | | | | | | | | | 223 | |
| 根據股票計劃發行的股票 | | | | | 1 | | | 62 | | | | | | | | | 62 | |
| 限制性股票和基於績效的股票以現金結算以繳税 | | | | | — | | (1) | (6) | | | | | | | | | (6) | |
申報和支付的現金分紅，每季度金額為美元0.45每股 A 類普通股 | | | | | | | | | | | (941) | | | | | (941) | |
| 回購A類普通股 | | | | | (10) | | | (107) | | | | | (2,109) | | | | | (2,216) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 5 | | | $ | 1,885 | | | 1,874 | | | $ | 20,095 | | | $ | (35) | | | $ | 17,610 | | | $ | (990) | | | $ | 38,565 | |
(1)增加或減少少於一百萬股。
見所附附註，這些附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
8
簽證
合併權益變動表—（續）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的六個月 |
| | 優先股 | | 普通股和額外實收資本 | | 追回承保損失的權利 | | 累積的
收入 | | 累積的 其他 全面 收入（虧損） | | 總計
公平 |
| | 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
| | （以百萬計，每股數據除外） |
| 截至2022年9月30日的餘額 | 5 | | | $ | 2,324 | | (1) | 1,890 | | | $ | 19,545 | | | $ | (35) | | | $ | 16,116 | | | $ | (2,369) | | | $ | 35,581 | |
| 淨收入 | | | | | | | | | | | 8,436 | | | | | 8,436 | |
其他綜合收益（虧損） | | | | | | | | | | | | | 1,379 | | | 1,379 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| VE 領土承保範圍內的損失 | | | | | | | | | (15) | | | | | | | (15) | |
| 通過調整轉化率進行恢復 | | | (14) | | | | | | | 15 | | | | | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
轉換為A類普通股 | — | | (2) | (425) | | | 7 | | | 425 | | | | | | | | | — | |
| 基於股份的薪酬 | | | | | | | 400 | | | | | | | | | 400 | |
| 根據股票計劃發行的股票 | | | | | 3 | | | 118 | | | | | | | | | 118 | |
| 限制性股票和基於績效的股票以現金結算以繳税 | | | | | — | | (2) | (118) | | | | | | | | | (118) | |
申報和支付的現金分紅，每季度金額為美元0.45每股 A 類普通股 | | | | | | | | | | | (1,886) | | | | | (1,886) | |
| 回購A類普通股 | | | | | (26) | | | (275) | | | | | (5,056) | | | | | (5,331) | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 5 | | | $ | 1,885 | | (1) | 1,874 | | | $ | 20,095 | | | $ | (35) | | | $ | 17,610 | | | $ | (990) | | | $ | 38,565 | |
(1)截至2023年3月31日和2022年9月30日，A系列優先股的賬面價值為美元627百萬和美元1.0分別為十億。請參閲 附註5—美國和歐洲的追溯責任計劃用於計算B系列和C系列優先股的賬面價值。
(2)增加或減少少於一百萬股。
見所附附註，這些附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
9
簽證
合併現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束
3月31日 |
| | 2024 | | 2023 |
| | （單位：百萬） |
| 運營活動 | | | |
| 淨收入 | $ | 9,553 | | | $ | 8,436 | |
| 調整淨收入與（用於）經營活動提供的淨現金： | | | |
| 客户激勵措施 | 6,605 | | | 5,691 | |
| 基於股份的薪酬 | 451 | | | 400 | |
| 折舊和攤銷 | 496 | | | 461 | |
| 遞延所得税 | (68) | | | (154) | |
| VE 領土承保範圍內的損失 | (60) | | | (15) | |
| 股票投資（收益）虧損，淨額 | 26 | | | 196 | |
| 其他 | 58 | | | (22) | |
| 經營資產和負債的變化： | | | |
| 應收結算 | (1,335) | | | 147 | |
| 應收賬款 | 34 | | | (67) | |
| 客户激勵措施 | (7,088) | | | (5,521) | |
| 其他資產 | (258) | | | (77) | |
| 應付賬款 | (25) | | | (48) | |
| 應付和解金 | 1,143 | | | (493) | |
| 應計負債和其他負債 | (1,479) | | | (1,047) | |
| 應計訴訟 | 99 | | | 144 | |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | 8,152 | | | 8,031 | |
| 投資活動 | | | |
| 購買財產、設備和技術 | (548) | | | (459) | |
| 投資證券： | | | |
| 購買 | (3,686) | | | (2,487) | |
| 到期日和銷售的收益 | 2,145 | | | 1,760 | |
| 收購，扣除獲得的現金和限制性現金 | (915) | | | — | |
| 購買其他投資 | (14) | | | (70) | |
| 衍生工具的結算 | — | | | 402 | |
| 其他投資活動 | (47) | | | 19 | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | (3,065) | | | (835) | |
| 融資活動 | | | |
| 回購A類普通股 | (6,338) | | | (5,309) | |
| 償還債務 | — | | | (2,250) | |
| 已支付的股息 | (2,120) | | | (1,886) | |
| | | |
| | | |
| 根據股票計劃發行A類普通股的現金收益 | 183 | | | 118 | |
| 限制性股票和基於績效的股票以現金結算以繳税 | (181) | | | (118) | |
| 其他籌資活動 | 203 | | | 172 | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | (8,253) | | | (9,273) | |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | 124 | | | 828 | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的增加（減少） | (3,042) | | | (1,249) | |
| 期初的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | 21,990 | | | 20,377 | |
| 期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 18,948 | | | $ | 19,128 | |
| 補充披露 | | | |
| 為所得税支付的現金，淨額 | $ | 3,658 | | | $ | 2,635 | |
| 債務利息支付 | $ | 261 | | | $ | 293 | |
| 與購買財產、設備和技術有關的應計費用 | $ | 99 | | | $ | 148 | |
見所附附註，這些附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
10
簽證
合併財務報表附註
（未經審計）
附註1：重要會計政策摘要
組織。Visa Inc. 及其子公司（Visa或公司）是一家全球支付技術公司，致力於促進全球商業和資金流動 200國家和地區。Visa運營着世界上最大的電子支付網絡之一——VisaNet，該網絡提供交易處理服務（主要是授權、清算和結算）。該公司提供產品、解決方案和服務，促進生態系統參與者安全、可靠和高效的資金流動。Visa 不是金融機構，不為 Visa 產品的賬户持有人發放信用卡、提供信貸或設定利率和費用。在大多數情況下，賬户持有人和商户關係屬於Visa的金融機構客户並由其管理。
合併和列報基礎。 隨附的未經審計的合併財務報表包括Visa及其合併實體的賬目，並按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則（美國公認會計原則）列報。公司合併其持有多數股權和受控股權的實體，包括以公司為主要受益人的可變權益實體（VIE）。截至本報告所述期間，公司對VIE的投資對其未經審計的合併財務報表並不重要。公司間餘額和交易已在合併中消除。
隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會（SEC）對10-Q表季度報告的要求列報的，因此，不包括美國公認會計原則要求的所有年度披露。有關其他披露，包括公司重要會計政策摘要，應參考Visa截至2023年9月30日止年度的10-K表年度報告。
管理層認為，隨附的未經審計的合併財務報表包括公允列報公司中期財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有正常經常性調整。過渡期的經營業績不一定代表全年的業績。
估計值的使用。 根據美國公認會計原則編制所附未經審計的合併財務報表要求管理層對未來事件做出估計和假設。這些估計和假設影響未經審計的合併財務報表發佈之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。隨着新事件的發生和獲得的額外信息，這些估計值可能會發生變化，並將在此類變化發生的時期內得到認可。未來的實際結果可能與這些估計有重大差異。
附註2—收購
2024年1月16日，Visa收購了全球雲原生發行人處理和核心銀行平臺Pismo Holdings，收購對價為美元929百萬。公司分配了美元139100萬美元的收購對價用於技術、客户關係、收購的其他淨資產和遞延所得税負債，其餘的美元790百萬變為商譽.
附註3—收入
公司的收入類別和地域市場最恰當地描述了公司收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性以及它們如何受到經濟因素的影響。 下表按收入類別和地域分列了公司的淨收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （單位：百萬） |
服務收入 | $ | 4,033 | | | $ | 3,771 | | | $ | 7,948 | | | $ | 7,282 | |
數據處理收入 | 4,259 | | | 3,819 | | | 8,615 | | | 7,646 | |
國際交易收入 | 2,984 | | | 2,749 | | | 6,003 | | | 5,546 | |
其他收入 | 756 | | | 551 | | | 1,448 | | | 1,138 | |
| 客户激勵措施 | (3,257) | | | (2,905) | | | (6,605) | | | (5,691) | |
淨收入 | $ | 8,775 | | | $ | 7,985 | | | $ | 17,409 | | | $ | 15,921 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （單位：百萬） |
| 美國 | $ | 3,643 | | | $ | 3,540 | | | $ | 7,288 | | | $ | 7,107 | |
| 國際 | 5,132 | | | 4,445 | | | 10,121 | | | 8,814 | |
淨收入 | $ | 8,775 | | | $ | 7,985 | | | $ | 17,409 | | | $ | 15,921 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
剩餘的履約義務由遞延收入和合同收入組成，這些收入將在未來時期開具發票並確認為主要與增值服務相關的收入。截至2024年3月31日，剩餘的履約義務為美元3.4十億。該公司預計，未來約有一半將確認為收入 兩年然後剩下的。但是，收入確認的金額和時間受到多個因素的影響，包括合同的修改和終止，這可能會影響分配給剩餘履約義務的金額的估計以及何時可以確認此類收入。
附註4—現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物
公司將合併資產負債表中報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與合併現金流量表中顯示的期初和期末餘額進行對賬，如下所示：
| | | | | | | | | | | |
| | |
| 3月31日
2024 | | 九月三十日
2023 |
| （單位：百萬） |
| 現金和現金等價物 | $ | 12,993 | | | $ | 16,286 | |
| 限制性現金和限制性現金等價物： | | | |
| 美國訴訟託管 | 1,584 | | | 1,764 | |
| 客户抵押品 | 3,367 | | | 3,005 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 1,004 | | | 935 | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | $ | 18,948 | | | $ | 21,990 | |
附註5—美國和歐洲的追溯責任計劃
美國追溯責任計劃
根據美國追溯責任計劃的條款，公司設有一個託管賬户，用於支付某些訴訟（美國承保的訴訟）的和解或判決。與美國承保訴訟相關的應計金額可能高於或低於美國訴訟託管賬户餘額。參見 附註13—法律事務.
下表顯示了限制性現金等價物——美國訴訟託管賬户的變化：
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| | （單位：百萬） |
期初餘額 | $ | 1,764 | | | $ | 1,449 | |
| 存入美國訴訟託管賬户 | — | | | 350 | |
| | | |
向選擇退出的商家付款(1)，扣除託管資金賺取的利息 | (180) | | | (183) | |
期末餘額 | $ | 1,584 | | | $ | 1,616 | |
(1)這些款項與交換多地區訴訟有關。參見 附註13—法律事務.
歐洲追溯責任計劃
Visa Inc.、Visa International和Visa Europe是某些現有和潛在訴訟的當事方，這些訴訟涉及在Visa歐洲地區（VE地區涵蓋的訴訟）設定多邊交換費率。根據歐洲追溯責任計劃的條款，公司有權通過定期調整適用於B和C系列優先股的A類普通股轉換率來彌補因VE地區承保訴訟（VE領域承保損失）而造成的某些損失。在對適用轉換率進行相應調整之前，VE地區的承保虧損記入股東權益中的反股權賬户，以追回承保虧損的權利。除非單筆個人損失超過歐元，否則可在任何六個月內對轉換率進行一次調整20產生了百萬美元，在這種情況下，六個月的期限不適用。調整轉換率時，先前記錄的用於追回承保損失的權利金額將計入股東權益中優先股的賬面價值。
下表列出了與VE地區優先股承保損失以及股東權益範圍內彌補損失的權利相關的活動：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束
2024年3月31日 |
| 優先股 | | 追回承保損失的權利 |
| B 系列 | | C 系列 | |
| （單位：百萬） |
期初餘額 | $ | 441 | | | $ | 801 | | | $ | (140) | |
VE 領土承保範圍內的損失(1) | — | | | — | | | (60) | |
通過調整轉化率進行恢復 | (22) | | | (3) | | | 25 | |
期末餘額 | $ | 419 | | | $ | 798 | | | $ | (175) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束
2023年3月31日 |
| 優先股 | | 追回承保損失的權利 |
| B 系列 | | C 系列 | |
| （單位：百萬） |
期初餘額 | $ | 460 | | | $ | 812 | | | $ | (35) | |
VE 領土承保範圍內的損失(1) | — | | | — | | | (15) | |
通過調整轉化率進行恢復(2) | (7) | | | (7) | | | 15 | |
期末餘額 | $ | 453 | | | $ | 805 | | | $ | (35) | |
(1)VE 地區承保的損失反映了與商家的和解以及額外的法律費用。參見 附註13—法律事務.
(2)對兑換率調整所涵蓋損失的追回權的調整與實際追回的金額不同，這是因為損失發生時與隨後通過兑換率調整追回的匯率存在差異。
下表列出了可用於彌補VE地區承保損失的優先股的折算價值與公司合併資產負債表中記錄的優先股賬面價值的比較：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 |
| 優先股的折算價值(1),(2) | | 優先股的賬面價值(1) | | 優先股的折算價值(1),(3) | | 優先股的賬面價值(1) |
| （單位：百萬） |
| B 系列優先股 | $ | 2,010 | | | $ | 419 | | | $ | 1,676 | | | $ | 441 | |
| C 系列優先股 | 3,194 | | | 798 | | | 2,635 | | | 801 | |
| 總計 | 5,204 | | | 1,217 | | | 4,311 | | | 1,242 | |
| 減去：對承保損失的追償權 | (175) | | | (175) | | | (140) | | | (140) | |
| 可獲得的承保損失總額賠償 | $ | 5,029 | | | $ | 1,042 | | | $ | 4,171 | | | $ | 1,102 | |
(1)由於四捨五入，表中的數字可能無法精確地重新計算。AS 轉換後的值和賬面價值基於未舍入的數字。
(2)截至2024年3月31日，優先股的折算價值按以下乘積計算：(a) 2百萬和 3已發行的B系列和C系列優先股分別為百萬股；(b) 2.903和 3.625，分別適用於已發行的B系列和C系列優先股的A類普通股轉換率；以及（c）美元279.08，Visa的A類普通股收盤價。
(3)截至2023年9月30日，優先股的折算價值按以下乘積計算：(a) 2百萬和 3已發行的B系列和C系列優先股分別為百萬股；(b) 2.937和 3.629，分別適用於已發行的B系列和C系列優先股的A類普通股轉換率；以及（c）美元230.01，Visa的A類普通股收盤價。
附註6——公允價值計量和投資
經常性以公允價值計量的資產和負債
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值測量
使用被視為的輸入 |
| | 第 1 級 | | 第 2 級 | | |
| | 3月31日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 3月31日
2024 | | 九月三十日
2023 | | | | |
| | （單位：百萬） |
| 資產 | | | | | | | | | | | |
| 現金等價物和限制性現金等價物： | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 9,050 | | | $ | 13,504 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
美國國債 | 834 | | | 301 | | | — | | | — | | | | | |
| 投資證券： | | | | | | | | | | | |
有價股權證券 | 374 | | | 339 | | | — | | | — | | | | | |
美國政府贊助的債務證券 | — | | | — | | | 1,510 | | | 1,108 | | | | | |
美國國債 | 5,918 | | | 4,316 | | | — | | | — | | | | | |
| 其他流動和非流動資產： | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 29 | | | 23 | | | — | | | — | | | | | |
衍生工具 | — | | | — | | | 210 | | | 293 | | | | | |
| 總計 | $ | 16,205 | | | $ | 18,483 | | | $ | 1,720 | | | $ | 1,401 | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | | | |
| 應計薪酬和福利： | | | | | | | | | | | |
遞延補償責任 | $ | 223 | | | $ | 175 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
| 應計負債和其他負債： | | | | | | | | | | | |
衍生工具 | — | | | — | | | 278 | | | 396 | | | | | |
| 總計 | $ | 223 | | | $ | 175 | | | $ | 278 | | | $ | 396 | | | | | |
1級資產和負債。 貨幣市場基金、美國國債和有價股票證券在公允價值層次結構中被歸類為第一級，因為公允價值基於活躍市場中相同資產的未經調整的報價。公司的遞延補償負債是根據遞延薪酬計劃持有的有價股權證券按公允價值計量的。
二級資產和負債。 由第三方定價供應商提供的美國政府贊助的債務證券的公允價值基於活躍市場中相似但不相同資產的報價。衍生工具使用市場上可觀察的投入進行估值，也可以主要從可觀察的市場數據中得出或得到其證實。
美國政府贊助的債務證券和美國國庫證券
債務證券的攤銷成本、未實現損益和公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 攤銷
成本 | | 未實現總額 | | 公平
價值 |
| 收益 | | 損失 | |
| （單位：百萬） |
| 美國政府贊助的債務證券 | $ | 1,511 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 1,510 | |
| 美國國債 | 6,782 | | | 4 | | | (34) | | | 6,752 | |
| 總計 | $ | 8,293 | | | $ | 4 | | | $ | (35) | | | $ | 8,262 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 攤銷
成本 | | 未實現總額 | | 公平
價值 |
| 收益 | | 損失 | |
| （單位：百萬） |
| 美國政府贊助的債務證券 | $ | 1,109 | | | $ | 1 | | | $ | (2) | | | $ | 1,108 | |
| 美國國債 | 4,697 | | | — | | | (80) | | | 4,617 | |
| 總計 | $ | 5,806 | | | $ | 1 | | | $ | (82) | | | $ | 5,725 | |
未實現虧損少於12個月和12個月或更長時間的債務證券如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 |
| 少於 12 個月 | | 12 個月或更長時間 |
| 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 |
| （單位：百萬） |
| 美國政府贊助的債務證券 | $ | 1,282 | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 美國國債 | 2,789 | | | (6) | | | 1,870 | | | (28) | |
| 總計 | $ | 4,071 | | | $ | (7) | | | $ | 1,870 | | | $ | (28) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 少於 12 個月 | | 12 個月或更長時間 |
| 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 |
| （單位：百萬） |
| 美國政府贊助的債務證券 | $ | 412 | | | $ | (2) | | | $ | 50 | | | $ | — | |
| 美國國債 | 1,360 | | | (12) | | | 2,128 | | | (68) | |
| 總計 | $ | 1,772 | | | $ | (14) | | | $ | 2,178 | | | $ | (68) | |
未實現虧損主要歸因於利率的變化。
債務證券的規定到期日如下：
| | | | | | |
| | 3月31日
2024 |
| | | （單位：百萬） |
| 一年內到期 | | $ | 5,170 | |
一年到五年後到期 | | 3,092 | |
| 總計 | | $ | 8,262 | |
股票證券
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司確認的未實現淨虧損為美元23百萬和美元82截至期末持有的有價和非有價股票證券分別為百萬美元。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中，公司確認的未實現淨收益為美元13百萬美元和未實現淨虧損美元184截至期末持有的有價和非有價股票證券分別為百萬美元。
公允價值計量替代方案。 該公司對私人控股公司的投資沒有易於確定的公允價值。這些投資在非經常性基礎上按公允價值計量，被歸類為三級，這是因為沒有報價的市場價格，固有的流動性不足，以及用於衡量公允價值的大量投入不可觀察，需要管理層的判斷。
下表彙總了公司截至期末持有的使用公允價值衡量替代方案核算的非有價股權證券：
| | | | | | |
| 3月31日
2024 | |
| （單位：百萬） | |
初始成本基礎 | $ | 710 | | |
調整： | | |
向上調整 | 909 | | |
向下調整（包括減值） | (445) | | |
賬面金額 | $ | 1,174 | | |
截至期末持有的使用公允價值計量替代方案核算的公司非有價股權證券的未實現損益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （單位：百萬） |
| 向上調整 | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 9 | | | $ | 19 | |
| 向下調整（包括減值） | $ | (15) | | | $ | (89) | | | $ | (15) | | | $ | (89) | |
其他公允價值披露
債務。 債務工具以公司合併資產負債表上的攤銷成本計量。第三方定價供應商提供的債務工具的公允價值基於活躍市場中相似但不相同資產的報價。如果在財務報表中按公允價值計量，這些工具將在公允價值層次結構中被歸類為二級。截至2024年3月31日，債務的賬面價值和估計公允價值為美元20.6十億和美元18.6分別為十億。截至2023年9月30日，債務的賬面價值和估計公允價值為美元20.5十億和美元17.7分別為十億。
其他未按公允價值計量的金融工具。 截至2024年3月31日，結算應收賬款、應付賬款和客户抵押品的賬面價值為近似公允價值，因為它們的到期日通常很短。如果在財務報表中按公允價值計量，這些金融工具將在公允價值層次結構中被歸類為二級。
非金融資產。某些非金融資產，如商譽、無形資產和財產、設備和技術，如果被視為減值，則應按非經常性公允價值計量。截至2024年2月1日，公司對其無限期無形資產和商譽進行了年度減值審查，並得出結論 不截至該日的減值。截至2024年3月31日，最近發生的事件或情況變化均未表明存在減值.
附註7——債務
該公司的未償債務如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日
2024 | | 九月三十日
2023 | | 有效利率(1) |
| （以百萬計，百分比除外） |
| 美元紙幣 | | | | | |
3.152025年12月到期的優先票據百分比 | $ | 4,000 | | | $ | 4,000 | | | 3.26 | % |
1.902027年4月到期的優先票據百分比 | 1,500 | | | 1,500 | | | 2.02 | % |
0.752027年8月到期的優先票據百分比 | 500 | | | 500 | | | 0.84 | % |
2.752027年9月到期的優先票據百分比 | 750 | | | 750 | | | 2.91 | % |
2.05% 2030 年 4 月到期的優先票據 | 1,500 | | | 1,500 | | | 2.13 | % |
1.102031年2月到期的優先票據百分比 | 1,000 | | | 1,000 | | | 1.20 | % |
4.152035年12月到期的優先票據百分比 | 1,500 | | | 1,500 | | | 4.23 | % |
2.702040年4月到期的優先票據百分比 | 1,000 | | | 1,000 | | | 2.80 | % |
4.302045年12月到期的優先票據百分比 | 3,500 | | | 3,500 | | | 4.37 | % |
3.652047年9月到期的優先票據百分比 | 750 | | | 750 | | | 3.73 | % |
2.002050 年 8 月到期的優先票據百分比 | 1,750 | | | 1,750 | | | 2.09 | % |
| 歐元紙幣 | | | | | |
1.50% 2026年6月到期的優先票據 | 1,459 | | | 1,434 | | | 1.71 | % |
2.00% 2029 年 6 月到期的優先票據 | 1,081 | | | 1,062 | | | 2.13 | % |
2.3752034年6月到期的優先票據百分比 | 702 | | | 690 | | | 2.53 | % |
債務總額 | 20,992 | | | 20,936 | | | |
| 未攤銷的折扣和債務發行成本 | (151) | | | (159) | | | |
對衝會計公允價值調整(2) | (238) | | | (314) | | | |
債務的總賬面價值 | $ | 20,603 | | | $ | 20,463 | | | |
| | | | | |
報告為： | | | | | |
| 當前債務到期日 | $ | — | | | $ | — | | | |
| 長期債務 | 20,603 | | | 20,463 | | | |
債務的總賬面價值 | $ | 20,603 | | | $ | 20,463 | | | |
(1)披露的實際利率不反映對衝會計調整。
(2)代表對部分未償還優先票據簽訂的利率互換協議的公允價值。
附註8—結算擔保管理
公司賠償客户因任何其他客户未能根據Visa運營規則為其結算義務提供資金而遭受的結算損失。由於付款交易日期和後續結算日期之間的時間不同，這種賠償給公司帶來了結算風險。公司維護並定期審查全球結算風險政策和程序，以管理結算風險，如果不滿足某些信貸標準，則可能要求客户提供抵押品。從歷史上看，由於其結算風險保障，該公司的損失微乎其微。但是，公司的未來債務在其擔保下可能是重大的，但無法確定，因為它們取決於未來的事件。
公司的結算風險僅限於任何時間點未結算的Visa支付交易金額，這些金額每天都有很大差異。在截至2024年3月31日的六個月中，公司的最大每日結算敞口為美元133.7十億美元，平均每日結算敞口為美元82.3十億。為了降低結算風險敞口，公司持有各種形式的抵押品，包括限制性現金、信用證、擔保、信託資產的受益權和質押證券。截至2024年3月31日，該公司的抵押品總額為美元7.2十億。
附註9——股東權益
轉換後的A類普通股。每個系列和類別的股票數量以及折算後的A類普通股數量如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年9月30日 | |
| 股份
傑出 | | 轉換率為
A 級
普通股 | | AS 轉換後的 A 級 常見 股票(1) | | 股份
傑出 | | 轉換率為
A 級
普通股 | | AS 轉換後的 A 級 常見 股票(1) | |
| （以百萬計，轉換率除外） | |
| A 系列優先股 | — | | (2) | 100.0000 | | | 6 | | | — | | (2) | 100.0000 | | | 7 | | |
| B 系列優先股 | 2 | | | 2.9030 | | | 7 | | | 2 | | | 2.9370 | | | 7 | | |
| C 系列優先股 | 3 | | | 3.6250 | | | 11 | | | 3 | | | 3.6290 | | | 11 | | |
| A 類普通股 | 1,574 | | | — | | | 1,574 | | | 1,594 | | | — | | | 1,594 | | |
B-1 類普通股 | 245 | | | 1.5875 | | (3) | 390 | | | 245 | | | 1.5875 | | (3) | 390 | | |
| C 類普通股 | 9 | | | 4.0000 | | | 37 | | | 10 | | | 4.0000 | | | 38 | | |
| 總計 | | | | | 2,025 | | | | | | | 2,047 | | |
(1)由於四捨五入，表中的數字可能無法精確地重新計算。轉換後的A類普通股是根據未四捨五入的數字計算得出的。
(2)已發行股票數量不到一百萬股。
(3)B-1類至A類普通股的轉換率以四捨五入為基礎列報。股息支付的轉換計算基於四捨五入到十進制十進制的轉換率。
轉換後的股份減少。 下表顯示了根據美國追溯責任計劃存入美國訴訟託管賬户後，轉換後的B-1類普通股數量的減少情況：
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 |
| （以百萬計，每股數據除外） |
| 減少A類普通股的等值數量 | — | | | 2 | |
每股有效價格(1) | $ | — | | | $ | 209.14 | |
| 存入美國訴訟託管賬户 | $ | — | | | $ | 350 | |
(1)每次調整的有效每股價格是根據公司當前的公司註冊證書在定價期內使用公司A類普通股的交易量加權平均價格計算得出的。
下表顯示了公司通過歐洲追溯責任計劃下的轉換率調整來收回VE地區承保的虧損後，轉換後的B和C系列優先股數量的減少情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束
2024年3月31日 | | 六個月已結束
2023年3月31日 | |
| B 系列 | | C 系列 | | B 系列 | | C 系列 | |
| （以百萬計，每股數據除外） | |
| 減少A類普通股的等值數量 | — | | (1) | — | | (1) | — | | (1) | — | | (1) |
每股有效價格(2) | $ | 254.32 | | | $ | 254.32 | | | $ | 211.34 | | | $ | 211.34 | | |
通過調整轉化率進行恢復 | $ | 22 | | | $ | 3 | | | $ | 7 | | | $ | 7 | | |
| | | | | | | | |
(1)A類普通股的等值數量減少了不到一百萬股。
(2)每次調整的有效每股價格是根據公司目前的B和C系列優先股指定證書使用公司A類普通股在定價期內的成交量加權平均價格計算得出的。
普通股回購。下表顯示了公開市場的股票回購：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| （以百萬計，每股數據除外） |
在公開市場回購的股票(1) | 10 | | | 10 | | | 25 | | | 26 | |
每股平均回購成本(2) | $ | 280.41 | | | $ | 221.32 | | | $ | 255.09 | | | $ | 206.88 | |
總成本(2) | $ | 2,784 | | | $ | 2,216 | | | $ | 6,393 | | | $ | 5,331 | |
(1)在公開市場回購的股票反映了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月內結算的回購。在公開市場上回購的所有股票均已報廢，構成授權但未發行的股票。
(2)由於四捨五入，表中的數字可能無法準確地重新計算。每股平均回購成本和總成本是根據未四捨五入的數字計算得出的，包括適用的税款。
2023 年 10 月和 2022 年 10 月，公司董事會批准了 $ 的股票回購計劃25.0十億美元提供多年的靈活性，以及12.0分別為十億。這些授權沒有到期日期。截至2024年3月31日，該公司的股票回購計劃的剩餘授權資金為美元23.6十億。2023年10月之前批准的所有股票回購計劃均已完成。
B類普通股。 2024年1月23日，Visa的普通股股東批准了對公司註冊證書的修正案，授權Visa實施一項交換要約計劃，該計劃允許持有人將其B類普通股的一部分已發行股份兑換成可自由交易的C類普通股，從而解除了對公司部分B類普通股的轉讓限制。公司註冊證書修正案自動將修正日所有已發行的B類普通股重新計價為B-1類普通股，而B-1類普通股的面值、轉換特徵、權利和特權均未發生變化。修正案還批准了新的B類普通股，這些普通股只能在交易所要約中發行，前一類B類普通股以交換形式投標並退回。在2024年1月23日之前提及時，B類普通股是指公司的傳統B類普通股，在2024年1月23日之後，指公司的B-1類普通股，在交易所要約中發行的範圍內，指B-2類普通股、B-3類普通股、B-4類普通股和B-5類普通股。
股本已獲授權。截至2024年3月31日和2023年9月30日，公司獲準發行 25百萬股優先股，其中以下系列已創建和授權： 4百萬股A系列可轉換參與優先股， 2百萬股B系列可轉換參與優先股以及 3百萬股C系列可轉換參與優先股。截至2024年3月31日，公司獲準發行 2.0萬億股A類普通股， 499百萬股B-1類普通股， 123百萬股B-2類普通股， 61百萬股B-3類普通股， 31百萬股B-4類普通股， 15百萬股 B-5 類普通股以及 1.1十億股C類普通股。截至2023年9月30日，公司獲準發行 2.0萬億股A類普通股， 622百萬股B-1類普通股和 1.1十億股C類普通股。
分紅。 在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司宣佈並支付了美元的股息1,060百萬和美元941分別為百萬。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中，公司宣佈並支付了美元的股息2.1十億和美元1.9分別為十億。2024 年 4 月 23 日，公司董事會宣佈季度現金分紅為 $0.52A類普通股的每股（以所有其他已發行普通股和優先股折算為基礎確定），將於2024年6月3日支付給截至2024年5月17日的所有登記持有人。
附註10—每股收益
下表顯示了截至2024年3月31日的三個月的每股收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每股基本收益 | | 攤薄後的每股收益 |
| 收入 分配 (A)(1) | | 加權-
平均值
股份
未平衡 (B) | | 每人收入 分享 = (A)/(B)(2) | | 收入 分配 (A)(1) | | 加權-
平均值
股份
未平衡 (B) | | 每人收入 分享 = (A)/(B)(2) |
| （以百萬計，每股數據除外） |
| A 類普通股 | $ | 3,616 | | | 1,579 | | | $ | 2.29 | | | $ | 4,663 | | | 2,039 | | (3) | $ | 2.29 | |
B-1 類普通股 | 892 | | | 245 | | | $ | 3.63 | | | $ | 891 | | | 245 | | | $ | 3.63 | |
| C 類普通股 | 85 | | | 9 | | | $ | 9.16 | | | $ | 85 | | | 9 | | | $ | 9.15 | |
| 參與證券 | 70 | | | 未呈現 | | 未呈現 | | $ | 70 | | | 未呈現 | | 未呈現 |
| 淨收入 | $ | 4,663 | | | | | | | | | | | |
下表顯示了截至2024年3月31日的六個月的每股收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每股基本收益 | | 攤薄後的每股收益 |
| 收入 分配 (A)(1) | | 加權-
平均值
股份
未平衡 (B) | | 每人收入 分享 = (A)/(B)(2) | | 收入 分配 (A)(1) | | 加權-
平均值
股份
未平衡 (B) | | 每人收入 分享 = (A)/(B)(2) |
| （以百萬計，每股數據除外） |
| A 類普通股 | $ | 7,408 | | | 1,582 | | | $ | 4.68 | | | $ | 9,553 | | | 2,042 | | (3) | $ | 4.68 | |
B-1 類普通股 | 1,825 | | | 245 | | | $ | 7.44 | | | $ | 1,823 | | | 245 | | | $ | 7.43 | |
| C 類普通股 | 176 | | | 9 | | | $ | 18.73 | | | $ | 176 | | | 9 | | | $ | 18.71 | |
| 參與證券 | 144 | | | 未呈現 | | 未呈現 | | $ | 144 | | | 未呈現 | | 未呈現 |
| 淨收入 | $ | 9,553 | | | | | | | | | | | |
下表顯示了截至2023年3月31日的三個月的每股收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每股基本收益 | | 攤薄後的每股收益 |
| 收入 分配 (A)(1) | | 加權-
平均值
股份
未平衡 (B) | | 每人收入 分享 = (A)/(B)(2) | | 收入 分配 (A)(1) | | 加權-
平均值
股份
未平衡 (B) | | 每人收入 分享 = (A)/(B)(2) |
| （以百萬計，每股數據除外） |
| A 類普通股 | $ | 3,307 | | | 1,624 | | | $ | 2.04 | | | $ | 4,257 | | | 2,093 | | (3) | $ | 2.03 | |
B-1 類普通股 | 800 | | | 245 | | | $ | 3.26 | | | $ | 799 | | | 245 | | | $ | 3.25 | |
| C 類普通股 | 79 | | | 10 | | | $ | 8.15 | | | $ | 79 | | | 10 | | | $ | 8.14 | |
| 參與證券 | 71 | | | 未呈現 | | 未呈現 | | $ | 71 | | | 未呈現 | | 未呈現 |
| 淨收入 | $ | 4,257 | | | | | | | | | | | |
下表顯示了截至2023年3月31日的六個月的每股收益：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 每股基本收益 | | 攤薄後的每股收益 |
| 收入 分配 (A)(1) | | 加權-
平均值
股份
未平衡 (B) | | 每人收入 分享 = (A)/(B)(2) | | 收入 分配 (A)(1) | | 加權-
平均值
股份
未平衡 (B) | | 每人收入 分享 = (A)/(B)(2) |
| （以百萬計，每股數據除外） |
| A 類普通股 | $ | 6,549 | | | 1,627 | | | $ | 4.03 | | | $ | 8,436 | | | 2,098 | | (3) | $ | 4.02 | |
B-1 類普通股 | 1,584 | | | 245 | | | $ | 6.45 | | | $ | 1,582 | | | 245 | | | $ | 6.44 | |
| C 類普通股 | 157 | | | 10 | | | $ | 16.10 | | | $ | 156 | | | 10 | | | $ | 16.09 | |
| 參與證券 | 146 | | | 未呈現 | | 未呈現 | | $ | 146 | | | 未呈現 | | 未呈現 |
| 淨收入 | $ | 8,436 | | | | | | | | | | | |
(1)收益分配中使用的折算後的B-1類普通股的加權平均數為 390截至2024年3月31日的三個月和六個月內為百萬美元，以及 393截至2023年3月31日的三個月和六個月中為百萬美元。收益分配中使用的折算後的C類普通股的加權平均數為 37百萬和 38截至2024年3月31日的三個月和六個月中分別為百萬美元，以及 39截至2023年3月31日的三個月和六個月中為百萬美元。參與證券中包含的優先股的加權平均數為 6截至2024年3月31日的三個月和六個月中，經轉換後的A系列優先股為百萬股，以及 10百萬和 11在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，分別有100萬股經過轉換的A系列優先股， 7截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月中，經轉換後的B系列優先股為百萬股， 和 11截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月中，經轉換後的C系列優先股為百萬股。
(2)由於四捨五入，表中的數字可能無法準確地重新計算。基本和攤薄後的每股收益是根據未四捨五入的數字計算的。
(3)加權平均攤薄後的已發行股票在轉換後的基礎上計算，包括根據庫存股法計算的增量普通股等價物。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月中，普通股等價物並不重要。
附註11—基於股份的薪酬
下表列出了截至2024年3月31日的六個月內根據修訂和重述的2007年股權激勵薪酬計劃（EIP）向員工和非僱員董事發放的股權獎勵：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已授予 | | 加權平均撥款日期公允價值 | | 加權平均行使價 |
| 不合格股票期權 | 722,695 | | | $ | 62.55 | | | $ | 249.56 | |
| 限制性庫存單位 | 2,895,667 | | | $ | 251.21 | | | |
基於業績的股票(1) | 528,008 | | | $ | 281.85 | | | |
(1)代表可以賺取的最大績效股票數量。
在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，公司記錄的與EIP相關的基於股份的薪酬成本為美元235百萬和美元214分別為百萬。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的六個月中，公司記錄的與EIP相關的基於股份的薪酬成本為美元435百萬和美元384分別是百萬。
附註12—所得税
在截至2024年3月31日的三個月和六個月中，有效所得税税率為 15% 和 17分別為％，在截至2023年3月31日的三個月和六個月中，有效所得税税率為 19% 和 18分別為％。有效税率的差異主要是由以下原因造成的：
•在截至2024年3月31日的三個月和六個月中，a $184審計結論產生的百萬税收優惠；以及
•在截至2023年3月31日的六個月中，a $142由於在正在進行的税收審查中獲得的新信息，對不確定的税收狀況進行了重新評估，因此獲得了百萬的税收優惠。
在截至2024年3月31日的三個月和六個月中，公司的未確認税收優惠總額減少了美元117百萬和美元4分別為百萬美元，公司的未確認税收優惠淨額減少了美元159百萬和美元130分別為百萬。未確認的税收優惠的變化主要是由於審計結束後確認了先前未確認的税收優惠，但總時差的增加以及多個司法管轄區的各種税收狀況部分抵消了這一變化。在截至2024年3月31日的三個月和六個月中，公司與不確定税收狀況相關的應計利息減少了美元72百萬和美元51分別為百萬。在截至2023年3月31日的三個月和六個月中， 不應計利息的重大變化與不確定的税收狀況有關。
2024年1月，就印度在2010年至2019年期間的應納税年度的納税評估達成了一項決議。結果，該公司撤回了這些年來向上訴機構提出的上訴。
自2028年9月30日起生效，公司在亞太地區的運營中心在新加坡享受税收優惠，但前提是滿足某些要求。
該公司的納税申報須接受美國聯邦、州和外國税務機構的審查。正在進行的各種所得税審查和退款申請的最終解決的時間和結果尚不確定。無法合理地估計未來12個月內未確認的税收優惠的增加或減少。
附註13—法律事務
該公司是各種法律和監管程序的當事方。其中一些訴訟涉及複雜的索賠，存在很大的不確定性和無法查明的損失。對於那些確定損失僅在合理可能或可能發生但不可估算的訴訟中，公司披露了索賠的性質。此外，除非下文另有披露有關這些訴訟的內容，否則公司無法估計可能的損失或損失範圍。儘管該公司認為其對下述訴訟和監管程序有強有力的辯護，但將來可能會受到判決或罰款或達成索賠和解，這可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。公司可以不時代表自己或與其他各方共同就其一項或多項未決訴訟事項進行和解討論或調解。
訴訟應計金額是一種估計，其依據是管理層對其訴訟概況的理解、每個案件的具體情況、律師的適當建議以及管理層對截至資產負債表日所發生損失的最佳估計。
下表彙總了與應計訴訟相關的活動：
| | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束
3月31日 |
| | 2024 | | 2023 |
| | （單位：百萬） |
期初餘額 | $ | 1,751 | | | $ | 1,456 | |
| 為未披露的法律事項作出規定 | 310 | | | — | |
| 為所涵蓋的法律事務編列經費 | 175 | | | 352 | |
| | | |
| 法律事務的付款 | (383) | | | (206) | |
期末餘額 | $ | 1,853 | | | $ | 1,602 | |
應計摘要—美國承保的訴訟
Visa Inc.、Visa U.S.A.和Visa International是美國追溯責任計劃所涵蓋的某些法律訴訟的當事方，該公司稱之為美國承保的訴訟。當損失被認為可能發生且可以合理估計時，將記錄美國承保訴訟的應計費用和訴訟準備金的費用。在做出這一決定時，公司評估可用信息，包括但不限於公司訴訟委員會採取的行動。與美國承保訴訟相關的應計總額可能高於或低於託管賬户餘額。參見下文中的進一步討論美國承保的訴訟 和 附註5—美國和歐洲的追溯責任計劃。
下表彙總了與美國承保訴訟相關的應計活動：
| | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束
3月31日 |
| | 2024 | | 2023 |
| | （單位：百萬） |
期初餘額 | $ | 1,621 | | | $ | 1,441 | |
| 為交換多地區訴訟提供條款 | 129 | | | 341 | |
| | | |
| 為美國承保的訴訟付款 | (204) | | | (201) | |
期末餘額 | $ | 1,546 | | | $ | 1,581 | |
在截至2024年3月31日的三個月和六個月中，公司根據協議記錄了額外的應計款項，以解決互換多地區訴訟中的禁令救濟類別索賠。應計餘額與公司對美國承保訴訟中可能和合理估計的損失份額的最佳估計一致。儘管這一估計與公司對訴訟現狀的看法一致，但根據訴訟的發展，此類損失的可能和合理估計的損失或範圍可能會有重大差異。鑑於訴訟存在重大不確定性，公司將繼續考慮和重新評估這一估計。如果無法通過談判達成解決方案，公司無法在審判中估計潛在的損失或損失範圍（如果有）。
應計摘要—VE 地區涵蓋的訴訟
Visa Inc.、Visa International和Visa Europe是歐洲追溯責任計劃所涵蓋的某些法律訴訟的當事方。與美國的追溯責任計劃不同，歐洲追溯責任計劃沒有用於為和解或判決提供資金的託管賬户。公司有權通過定期調整適用於B系列和C系列優先股的轉換率來收回VE領域的承保損失。當損失被認為可能且可以合理估計時，將記錄VE領域的應計虧損和股東權益的減少。參見下文中的進一步討論 VE 領土覆蓋訴訟和 附註5—美國和歐洲的追溯責任計劃.
下表彙總了與VE地區涵蓋的訴訟相關的應計活動：
| | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束
3月31日 |
| | 2024 | | 2023 |
| （單位：百萬） |
期初餘額 | $ | 110 | | | $ | 11 | |
| VE 地區涵蓋訴訟的條款 | 46 | | | 11 | |
| VE 地區的付款涵蓋訴訟 | (144) | | | (5) | |
期末餘額 | $ | 12 | | | $ | 17 | |
美國承保訴訟
交換多地區訴訟 (MDL)-集體訴訟
2023 年 12 月 4 日，原告在 二分別由海莉·蘭寧和Camp Grounds Coffee牽頭的訴訟提出了要求進行部分即決判決的動議。2024年1月8日，被告根據以下條件提出的即決判決動議 俄亥俄州訴美國運通案部分獲得批准，部分被拒絕。2024年2月22日，地方法院駁回了被告根據首次公開募股後的陰謀指控提出的即決判決動議。2024年2月26日，由Old Jericho Enterprise, Inc.牽頭的訴訟的原告提出了要求進行部分即決判決的動議。2024年3月11日，地方法院駁回了禁令救濟類別原告要求部分即決判決的動議。2024年4月2日，地方法院批准了被告對禁令救濟類別原告的壟斷主張進行即決判決的動議。
2024年3月25日，Visa和萬事達卡簽訂瞭解決禁令救濟類別索賠的協議（“和解協議”），但須經法院批准。除其他條款外，和解協議包括：（i）集體成員對因訴訟中禁令救濟類別指控的在和解協議期限內未來累積或累積的行為而提出的宣告性、禁令性或衡平救濟索賠的免除；（ii）要求降低和上限美國信貸交換率的條款；（iii）要求修改公司在美國規則的條款，除其他外，簡化了對希望向其徵收附加費的商家的要求信貸交易。2024年3月26日，禁令救濟集體原告提出了一項動議，要求初步批准和解協議。
交換多地區訴訟 (MDL)-個人商户訴訟
Visa已與一些商人達成和解，其代表約為 73選擇退出與損害賠償類別原告簽訂的經修訂的和解協議的商户的Visa品牌支付卡銷售量的百分比。
2023年11月1日，被告就某些原告以支付促進人的身份提起的訴訟中的索賠提出動議，要求執行《經修訂的和解協議》，或者以簡易判決作為替代方案。 2023年12月4日，某些個人商人訴訟的原告提出了部分即決判決動議或部分即決判決動議中的合併訴訟。2024年1月8日，被告根據以下條件提出的即決判決動議 俄亥俄州訴美國運通案部分獲得批准，部分被拒絕。2024年2月22日，地方法院駁回了被告的即決判決動議，理由是 伊利諾伊磚在首次公開募股後的陰謀指控上站穩腳跟，並駁回了某些原告要求作出部分即決判決的動議，認為沒有實際意義。2024年4月2日，地方法院部分批准並部分駁回了被告對某些原告的壟斷主張進行即決判決的動議。
消費者交換訴訟
2024年2月9日，被告提出動議，要求駁回申訴並強制進行仲裁。
VE 領土覆蓋訴訟
歐洲商人訴訟
自2013年7月以來，已有超過一方提起訴訟 1,150針對英國和其他國家的Visa Europe、Visa Inc.和其他Visa子公司的商家（本節中使用的大寫術語 “商家”，指商家以及參與同一索賠的子公司/關聯公司），主要與歐洲的交換匯率有關，在某些情況下與Visa和某些Visa規則收取的費用有關。截至申請之日，Visa已經解決了多方提出的索賠 475商人，大約有 600未決索賠的商家。此外， 30其他商人威脅要啟動類似的訴訟。已經就一些受到威脅的商人索賠簽訂了停頓協議，其中幾項已經解決。
從2024年2月14日至3月28日，進行了一項審判，以考慮某些交換率是否違反英國反壟斷法限制競爭。
在向英國競爭上訴法庭提起的集體訴訟中，集體認證重審於2024年4月舉行。
其他訴訟
miCamp 解決方案
2023年12月8日，MiCamp Solutions, LLC代表一類所謂的獨立銷售組織（ISO）及其商業客户以及所謂的子類別的ISO向美國加利福尼亞北區地方法院對Visa提起訴訟。該投訴指控違反聯邦和州反壟斷法、州數據隱私法和憲法，其依據除其他外，是Visa的交換費及其對不遵守附加費規定的費用的評估。該投訴旨在追回損害賠償，並禁止執行Visa的默認交換和附加費規則等。2024年3月5日，MiCamp Solutions代表所謂的同一類別和子類別提出了修正後的申訴，其中包含與最初申訴中相似的指控。2024年3月19日，Visa提出動議，要求駁回修改後的申訴。
Mirage Wine + Spirit's Inc.
2023年12月14日，Mirage Wine + Spirit's Inc.代表某些從2019年12月14日起接受Apple Pay作為實體銷售點付款方式的美國商家，Mirage Wine + Spirit's Inc.向美國伊利諾伊州南區地方法院提起了假定的集體訴訟。原告指控一項陰謀，根據該陰謀，蘋果同意不進入所謂的銷售點支付卡網絡服務市場，並以涉嫌違反《謝爾曼法案》第1條為由要求賠償、禁令救濟和律師費。2024年1月5日，Visa要求將訴訟移交給美國紐約東區地方法院，與MDL進行協調或合併的審前程序。2024年2月2日，多地區訴訟司法小組下達了有條件移交令，有條件地將案件移交給MDL。2024年2月26日，原告提出動議，要求撤銷有條件轉移令。
| | | | | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
該管理層的討論和分析回顧了Visa Inc.及其子公司（Visa、我們、我們或公司）的經營業績、財務狀況、流動性和資本資源的歷史基礎，並概述了影響近期收益的因素以及可能影響未來收益的因素。以下討論和分析應與我們未經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀 項目 1—財務報表這份報告的。
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，這些陳述除其他外涉及對我們未來財務狀況、經營業績和現金流的影響；B-1類交易所要約的完成；我們業務的前景、發展、戰略和增長；我們產品在某些國家的預期擴張；行業發展；收購的預期時機和收益；對訴訟事項的預期，調查和訴訟；股票回購的時間和金額；流動性和資金來源的充足性；我們的風險管理計劃的有效性；以及對近期會計聲明對我們未經審計的合併財務報表影響的預期。前瞻性陳述通常由 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“項目”、“可能”、“應該”、“將”、“繼續” 等詞語和其他類似表述來識別。除歷史事實陳述以外的所有陳述都可能是前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表其發表之日，不能保證未來的表現，並且受某些風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，難以預測。我們描述了風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際業績與我們在美國證券交易委員會文件中表達或暗示的任何前瞻性陳述存在重大差異，包括截至2023年9月30日的10-K表年度報告以及任何後續的10-Q和8-K表報告。除非法律要求，否則我們無意因新信息、未來事件或其他原因更新或修改任何前瞻性陳述。
概述
Visa是一家全球支付技術公司，通過創新技術，促進全球消費者、商家、金融機構和政府實體在200多個國家和地區之間的全球商業和資金流動。我們通過我們專有的高級交易處理網絡 VisaNet 向我們的金融機構和商業客户提供交易處理服務（主要是授權、清算和結算）。我們為生態系統中的所有參與者提供產品、解決方案和服務，促進安全、可靠和高效的資金流動。
財務概覽。我們報告的美國公認會計準則和非公認會計準則經營業績摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | % 改變(1) | | 2024 | | 2023 | | % 改變(1) |
| （以百萬計，百分比和每股數據除外） |
淨收入 | $ | 8,775 | | | $ | 7,985 | | | 10 | % | | $ | 17,409 | | | $ | 15,921 | | | 9 | % |
| 運營費用 | $ | 3,421 | | | $ | 2,649 | | | 29 | % | | $ | 6,101 | | | $ | 5,495 | | | 11 | % |
| 淨收入 | $ | 4,663 | | | $ | 4,257 | | | 10 | % | | $ | 9,553 | | | $ | 8,436 | | | 13 | % |
| 攤薄後的每股收益 | $ | 2.29 | | | $ | 2.03 | | | 12 | % | | $ | 4.68 | | | $ | 4.02 | | | 16 | % |
| | | | | | | | | | | |
非公認會計準則運營費用(2) | $ | 2,871 | | | $ | 2,581 | | | 11 | % | | $ | 5,490 | | | $ | 5,020 | | | 9 | % |
非公認會計準則淨收益(2) | $ | 5,117 | | | $ | 4,384 | | | 17 | % | | $ | 10,055 | | | $ | 8,965 | | | 12 | % |
非公認會計準則攤薄後每股收益(2) | $ | 2.51 | | | $ | 2.09 | | | 20 | % | | $ | 4.92 | | | $ | 4.27 | | | 15 | % |
| | | | | | | | | | | |
(1)由於四捨五入，表中的數字可能無法精確地重新計算。百分比變化是根據未四捨五入的數字計算的。
(2)有關我們的 GAAP 財務業績與非 GAAP 財務業績的完整對賬，請參閲中的表格非公認會計準則財務業績下面。
2024財年上半年的亮點。在截至2024年3月31日的三個月和六個月中，淨收入分別比去年同期增長了10％和9％，這主要是由於名義跨境交易量、已處理交易和名義支付量的增長，但部分被更高的客户激勵措施所抵消。在截至2024年3月31日的三個月和六個月中，匯率變動沒有對淨收入增長產生實質性影響。參見 運營業績——淨收入以下是進一步討論的內容。
在截至2024年3月31日的三個月中，GAAP運營支出比上年同期增長了29％，這主要是受訴訟準備金的增加以及一般和管理費用的推動。在截至2024年3月31日的六個月中，GAAP運營支出比上年同期增長了11％，這主要是由於人事以及一般和管理費用的增加。參見 運營業績——運營費用下文以供進一步討論。在截至2024年3月31日的三個月和六個月中，匯率變動沒有對我們的運營支出增長產生實質性影響。
在截至2024年3月31日的三個月和六個月中，非公認會計準則的運營支出分別比去年同期增長了11％和9％，這主要是由一般和行政及人事支出增加所致。
收購。2024年1月16日，我們以9.29億美元的收購對價收購了全球雲原生發行人處理和核心銀行平臺Pismo Holdings（Pismo）。參見 附註2—收購至我們未經審計的合併財務報表。
交換多地區訴訟。在截至2024年3月31日的六個月中，我們根據協議記錄了額外的應計款項，以解決互換多地區訴訟中的禁令救濟類別索賠。參見 附註13—法律事務至我們未經審計的合併財務報表。
普通股回購。在截至2024年3月31日的六個月中，我們在公開市場上以64億美元的價格回購了2500萬股A類普通股。截至2024年3月31日，我們的股票回購計劃的剩餘授權資金為236億美元。參見 附註9——股東權益至我們未經審計的合併財務報表。
非公認會計準則財務業績。 我們使用非公認會計準則財務指標來衡量我們的業績，其中不包括我們認為不代表我們持續經營的某些項目，因為這些項目可能是非經常性的，也沒有現金影響，可能會扭曲我們的長期經營趨勢。我們認為非公認會計準則指標對投資者有用，因為它們可以提高管理層對我們持續經營業績的看法和評估的透明度。
•股權投資的收益和損失。 股權投資的收益和虧損包括定期的非現金公允價值調整和出售投資的損益。 這些長期投資本質上是戰略性的，主要是私營公司的投資。與這些投資相關的收益和損失與投資的表現息息相關 我們投資的公司 因此與我們業務的基本業績無關。
•收購的無形資產的攤銷。 收購的無形資產的攤銷包括與2019財年開始執行的業務合併相關的技術、客户關係和商品名稱等無形資產的攤銷。我們收購的無形資產的攤銷費用是非現金的，在很大程度上受收購時間、頻率和規模的影響，而不是我們的核心業務。因此，我們排除了這筆款項，以便於評估我們當前的經營業績並與過去的經營業績進行比較。
•與收購相關的成本。 收購相關成本主要包括一次性交易和與我們的業務合併相關的整合成本。這些成本包括專業費用、技術整合費、重組活動以及與收購和整合收購實體相關的其他直接成本。這些成本還包括留存權益和遞延薪酬，前提是這些成本已商定為交易購買價格的一部分，但合併後必須將其確認為費用。我們不包括這些金額，因為這些費用是在有限的時間內確認的，不能反映我們業務的基本業績。
•訴訟條款。訴訟條款包括與美國追溯責任計劃或歐洲追溯責任計劃未涵蓋的某些法律事務相關的大量應計費用（未披露的法律問題），以及與美國追溯責任計劃（美國承保訴訟）涵蓋的互換多地區訴訟相關的額外應計費用。與這些事項相關的訴訟條款可能因與每個事項相關的事實和情況而有很大差異，並且與我們業務的基本業績無關。在截至2024年3月31日的三個月和六個月以及截至2023年3月31日的六個月中，為了便於與過去的經營業績進行比較，我們排除了這些金額。
根據美國追溯責任計劃，我們通過向下調整我們的B-1類普通股最終轉換為A類普通股的利率，追回與美國承保訴訟相關的貨幣負債。在截至2024年3月31日的三個月和六個月中，沒有調整轉換率。在截至2023年3月31日的六個月中，由於在此期間向下調整了B-1類普通股轉換率，每股A類普通股的基本收益和攤薄收益分別增長了0.01美元，保持不變。參見 附註5—美國和歐洲的追溯責任計劃和 附註13—法律事務至我們未經審計的合併財務報表。
•租賃整合成本。 在截至2024年3月31日的三個月和六個月中，我們在一般和管理費用中記錄了一筆與合併某些租賃辦公空間相關的費用。我們排除了這些金額，因為它們不能反映我們業務的基本業績。
不應依賴非公認會計準則運營支出、非營業收入（支出）、所得税準備金、有效所得税税率、淨收益和攤薄後的每股收益來替代根據美國公認會計原則計算的指標，或將其與之分開考慮。下表將我們根據美國公認會計原則計算的報表財務指標與我們各自的非公認會計準則財務指標進行了對比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束
2024年3月31日 |
| | | 運營費用 | | | | 營業外收入（支出） | | | | 所得税準備金(1) | | 有效所得税税率(2) | | 網
收入 | | 攤薄後的每股收益(2) |
| | | （以百萬計，百分比和每股數據除外） |
| 正如報道的那樣 | | | $ | 3,421 | | | | | $ | 159 | | | | | $ | 850 | | | 15.4 | % | | $ | 4,663 | | | $ | 2.29 | |
| 股票投資（收益）虧損，淨額 | | | — | | | | | 30 | | | | | 7 | | | | | 23 | | | 0.01 | |
| 收購的無形資產的攤銷 | | | (43) | | | | | — | | | | | 10 | | | | | 33 | | | 0.02 | |
| 與收購相關的成本 | | | (26) | | | | | — | | | | | 1 | | | | | 25 | | | 0.01 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 訴訟條款 | | | (424) | | | | | — | | | | | 95 | | | | | 329 | | | 0.16 | |
租賃整合成本 | | | (57) | | | | | — | | | | | 13 | | | | | 44 | | | 0.02 | |
| 非公認會計準則 | | | $ | 2,871 | | | | | $ | 189 | | | | | $ | 976 | | | 16.0 | % | | $ | 5,117 | | | $ | 2.51 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 六個月已結束
2024年3月31日 |
| | | 運營費用 | | | | 營業外收入（支出） | | | | 所得税準備金(1) | | 有效所得税税率(2) | | 網
收入 | | 攤薄後的每股收益(2) |
| | | （以百萬計，百分比和每股數據除外） |
| 正如報道的那樣 | | | $ | 6,101 | | | | | $ | 247 | | | | | $ | 2,002 | | | 17.3 | % | | $ | 9,553 | | | $ | 4.68 | |
| 股票投資（收益）虧損，淨額 | | | — | | | | | 26 | | | | | 6 | | | | | 20 | | | 0.01 | |
| 收購的無形資產的攤銷 | | | (83) | | | | | — | | | | | 19 | | | | | 64 | | | 0.03 | |
| 與收購相關的成本 | | | (47) | | | | | — | | | | | 2 | | | | | 45 | | | 0.02 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 訴訟條款 | | | (424) | | | | | — | | | | | 95 | | | | | 329 | | | 0.16 | |
租賃整合成本 | | | (57) | | | | | — | | | | | 13 | | | | | 44 | | | 0.02 | |
| 非公認會計準則 | | | $ | 5,490 | | | | | $ | 273 | | | | | $ | 2,137 | | | 17.5 | % | | $ | 10,055 | | | $ | 4.92 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束
2023年3月31日 |
| | | 運營費用 | | | | 營業外收入（支出） | | | | 所得税準備金(1) | | 有效所得税税率(2) | | 網
收入 | | 攤薄後的每股收益(2) |
| | | （以百萬計，百分比和每股數據除外） |
| 正如報道的那樣 | | | $ | 2,649 | | | | | $ | (58) | | | | | $ | 1,021 | | | 19.3 | % | | $ | 4,257 | | | $ | 2.03 | |
| 股票投資（收益）虧損，淨額 | | | — | | | | | 90 | | | | | 19 | | | | | 71 | | | 0.03 | |
| 收購的無形資產的攤銷 | | | (46) | | | | | — | | | | | 10 | | | | | 36 | | | 0.02 | |
| 與收購相關的成本 | | | (22) | | | | | — | | | | | 2 | | | | | 20 | | | 0.01 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非公認會計準則 | | | $ | 2,581 | | | | | $ | 32 | | | | | $ | 1,052 | | | 19.4 | % | | $ | 4,384 | | | $ | 2.09 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 六個月已結束
2023年3月31日 |
| | | 運營費用 | | | | 營業外收入（支出） | | | | 所得税準備金(1) | | 有效所得税税率(2) | | 網
收入 | | 攤薄後的每股收益(2) |
| | | （以百萬計，百分比和每股數據除外） |
| 正如報道的那樣 | | | $ | 5,495 | | | | | $ | (171) | | | | | $ | 1,819 | | | 17.7 | % | | $ | 8,436 | | | $ | 4.02 | |
| 股票投資（收益）虧損，淨額 | | | — | | | | | 196 | | | | | 43 | | | | | 153 | | | 0.07 | |
| 收購的無形資產的攤銷 | | | (89) | | | | | — | | | | | 19 | | | | | 70 | | | 0.03 | |
| 與收購相關的成本 | | | (45) | | | | | — | | | | | 4 | | | | | 41 | | | 0.02 | |
| 訴訟條款 | | | (341) | | | | | — | | | | | 76 | | | | | 265 | | | 0.13 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非公認會計準則 | | | $ | 5,020 | | | | | $ | 25 | | | | | $ | 1,961 | | | 17.9 | % | | $ | 8,965 | | | $ | 4.27 | |
(1)通過應用適用的税率確定。
(2)由於四捨五入，表中的數字可能無法精確地重新計算。有效所得税税率、攤薄後的每股收益及其各自的總額是根據未四捨五入的數字計算得出的。
付款量和已處理的交易。支付量是我們服務收入的主要驅動力，處理的交易數量是我們數據處理收入的主要驅動力。
付款 數量表示使用帶有Visa、Visa Electron、V PAY和Interlink品牌的信用卡和其他外形卡進行的購買的總美元金額，不包括歐洲共同徽章的交易量。名義支付量以美元計價，每季度通過對報告交易量的每種當地貨幣採用既定的美元/外幣匯率來計算。 已處理的交易包括支付和現金交易，代表使用帶有Visa、Visa Electron、V PAY、Interlink和PLUS品牌的信用卡和其他形式在Visa網絡上處理的交易。
下表列出了名義付款和現金量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 國際 | | 簽證 |
| 截至12月31日的三個月(1) | | 截至12月31日的三個月(1) | | 截至12月31日的三個月(1) |
| 2023 | | 2022 | | % 變化(2) | | 2023 | | 2022 | | % 變化(2) | | 2023 | | 2022 | | % 變化(2) |
| （以十億計，百分比除外） |
| 名義付款量 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
消費者信貸 | $ | 601 | | | $ | 569 | | | 6 | % | | $ | 755 | | | $ | 697 | | | 8 | % | | $ | 1,356 | | | $ | 1,265 | | | 7 | % |
消費者借記(3) | 743 | | | 707 | | | 5 | % | | 764 | | | 664 | | | 15 | % | | 1,507 | | | 1,372 | | | 10 | % |
商用(4) | 259 | | | 246 | | | 5 | % | | 157 | | | 137 | | | 15 | % | | 416 | | | 384 | | | 8 | % |
名義付款總額(2) | $ | 1,603 | | | $ | 1,522 | | | 5 | % | | $ | 1,677 | | | $ | 1,498 | | | 12 | % | | $ | 3,280 | | | $ | 3,020 | | | 9 | % |
現金量(5) | 150 | | | 151 | | | (1 | %) | | 484 | | | 466 | | | 4 | % | | 634 | | | 617 | | | 3 | % |
標稱總容量(2),(6) | $ | 1,752 | | | $ | 1,673 | | | 5 | % | | $ | 2,161 | | | $ | 1,965 | | | 10 | % | | $ | 3,914 | | | $ | 3,637 | | | 8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 國際 | | 簽證 |
| 截至12月31日的六個月(1) | | 截至12月31日的六個月(1) | | 截至12月31日的六個月(1) |
| 2023 | | 2022 | | % 變化(2) | | 2023 | | 2022 | | % 變化(2) | | 2023 | | 2022 | | % 變化(2) |
| （以十億計，百分比除外） |
| 名義付款量 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 消費者信貸 | $ | 1,181 | | | $ | 1,120 | | | 5 | % | | $ | 1,491 | | | $ | 1,381 | | | 8 | % | | $ | 2,672 | | | $ | 2,501 | | | 7 | % |
消費者借記(3) | 1,473 | | | 1,390 | | | 6 | % | | 1,511 | | | 1,302 | | | 16 | % | | 2,985 | | | 2,692 | | | 11 | % |
商用(4) | 518 | | | 492 | | | 5 | % | | 307 | | | 268 | | | 15 | % | | 825 | | | 759 | | | 9 | % |
名義付款總額(2) | $ | 3,172 | | | $ | 3,002 | | | 6 | % | | $ | 3,310 | | | $ | 2,951 | | | 12 | % | | $ | 6,482 | | | $ | 5,952 | | | 9 | % |
現金量(5) | 304 | | | 306 | | | (1 | %) | | 959 | | | 917 | | | 5 | % | | 1,263 | | | 1,223 | | | 3 | % |
標稱總容量(2),(6) | $ | 3,476 | | | $ | 3,308 | | | 5 | % | | $ | 4,269 | | | $ | 3,868 | | | 10 | % | | $ | 7,745 | | | $ | 7,175 | | | 8 | % |
下表顯示了名義和固定付款以及現金量的變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 國際 | | 簽證 | | 國際 | | 簽證 |
| | 三個月 已於 12 月 31 日結束， 2023 年對比 2022(1),(2) | | 三個月 已於 12 月 31 日結束， 2023 年對比 2022(1),(2) | | 六個月 截止日期為12月31日 2023 年對比 2022(1),(2) | | 六個月 截止日期為12月31日 2023 年對比 2022(1),(2) |
| | 名義上 | | 常量(7) | | 名義上 | | 常量(7) | | 名義上 | | 常量(7) | | 名義上 | | 常量(7) |
支付量增長 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 消費者信貸增長 | 8 | % | | 10 | % | | 7 | % | | 8 | % | | 8 | % | | 10 | % | | 7 | % | | 8 | % |
消費者借記卡增長(3) | 15 | % | | 13 | % | | 10 | % | | 9 | % | | 16 | % | | 13 | % | | 11 | % | | 9 | % |
商業增長(4) | 15 | % | | 15 | % | | 8 | % | | 8 | % | | 15 | % | | 15 | % | | 9 | % | | 9 | % |
| 總支付量增長 | 12 | % | | 12 | % | | 9 | % | | 8 | % | | 12 | % | | 12 | % | | 9 | % | | 9 | % |
現金量增長(5) | 4 | % | | 3 | % | | 3 | % | | 2 | % | | 5 | % | | 4 | % | | 3 | % | | 3 | % |
| 總銷量增長 | 10 | % | | 10 | % | | 8 | % | | 7 | % | | 10 | % | | 10 | % | | 8 | % | | 8 | % |
(1)給定季度的服務收入主要根據上一季度的名義支付量進行評估。因此，截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月和六個月分別報告的服務收入是基於我們的金融機構客户分別報告的截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和六個月的名義支付量。有時，可能會更新先前提供的批量信息。前一時期的更新並不重要。
(2)由於四捨五入，表中的數字可能無法精確地重新計算。百分比變化和總數是根據未四捨五入的數字計算的。
(3)包括消費者預付費量和互連交易量。
(4)包括大、中、小型企業的信用卡和借記卡以及商業預付費量。
(5)現金量通常包括現金存取交易、餘額存取交易、餘額轉賬和便利支票。
(6)名義總額是總名義支付量和現金量的總和。總名義交易量由我們的金融機構客户提供，需接受Visa的審查。
(7)以恆定美元計算的增長不包括外幣對美元的波動的影響。
下表顯示了已處理的交易數量：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | % 改變(1) | | 2024 | | 2023 | | % 改變(1) |
| （以百萬計，百分比除外） |
| 經簽證處理的交易 | 55,456 | | | 50,069 | | | 11 | % | | 112,928 | | | 102,581 | | | 10 | % |
(1)由於四捨五入，表中的數字可能無法準確地重新計算。百分比變化是根據未四捨五入的數字計算的。有時，可能會更新先前提供的信息。前一時期的更新並不重要。
運營結果
淨收入
下表顯示了我們在美國和國際上獲得的淨收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| | 2024 | | 2023 | | % 改變(1) | | 2024 | | 2023 | | % 改變(1) |
| | （以百萬計，百分比除外） |
| 美國 | $ | 3,643 | | | $ | 3,540 | | | 3 | % | | $ | 7,288 | | | $ | 7,107 | | | 3 | % |
| 國際 | 5,132 | | | 4,445 | | | 15 | % | | 10,121 | | | 8,814 | | | 15 | % |
淨收入 | $ | 8,775 | | | $ | 7,985 | | | 10 | % | | $ | 17,409 | | | $ | 15,921 | | | 9 | % |
(1)由於四捨五入，表中的數字可能無法精確地重新計算。百分比變化是根據未四捨五入的數字計算的。
淨收入在去年同期三個和六個月的可比時期內有所增加，這主要是由於名義跨境交易量、已處理交易和名義支付量的增長，但部分被更高的客户激勵措施所抵消。
隨着支付量和以當地貨幣計價的相關收入轉換為美元，我們的淨收入受到美元整體走強或疲軟的影響。在截至2024年3月31日的三個月和六個月中，匯率變動沒有對淨收入增長產生實質性影響。
下表列出了我們淨收入的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| | 2024 | | 2023 | | % 改變(1) | | 2024 | | 2023 | | % 改變(1) |
| | （以百萬計，百分比除外） |
服務收入 | $ | 4,033 | | | $ | 3,771 | | | 7 | % | | $ | 7,948 | | | $ | 7,282 | | | 9 | % |
數據處理收入 | 4,259 | | | 3,819 | | | 12 | % | | 8,615 | | | 7,646 | | | 13 | % |
國際交易收入 | 2,984 | | | 2,749 | | | 9 | % | | 6,003 | | | 5,546 | | | 8 | % |
其他收入 | 756 | | | 551 | | | 37 | % | | 1,448 | | | 1,138 | | | 27 | % |
| 客户激勵措施 | (3,257) | | | (2,905) | | | 12 | % | | (6,605) | | | (5,691) | | | 16 | % |
淨收入 | $ | 8,775 | | | $ | 7,985 | | | 10 | % | | $ | 17,409 | | | $ | 15,921 | | | 9 | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)由於四捨五入，表中的數字可能無法精確地重新計算。百分比變化是根據未四捨五入的數字計算的。
•服務收入 增長主要是由於在去年三個月和六個月的可比期內名義支付量增長了9％。
•數據處理收入 增長主要是由於在去年三個月和六個月的可比期內處理的交易分別增長了11％和10％，以及部分定價的修改。
•國際交易收入 增長的主要原因是名義跨境交易量在去年同期三個月和六個月的可比期內分別增長了16％和17％，不包括歐洲境內的交易，但被各種貨幣波動率的降低部分抵消了增長。
•其他收入 增長的主要原因是諮詢和營銷服務的增長以及去年同期三個月和六個月的部分定價調整。
•客户激勵措施增加的主要原因是去年三個月和六個月可比期付款量的增長。我們在未來時期記錄的客户激勵金額將根據績效預期的變化、實際客户業績、現有合同的修訂或新合同的執行而有所不同。
運營費用
下表列出了我們總運營支出的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | % 改變(1) | | 2024 | | 2023 | | % 改變(1) |
| | （以百萬計，百分比除外） |
| 人事 | $ | 1,603 | | | $ | 1,515 | | | 6 | % | | $ | 3,082 | | | $ | 2,852 | | | 8 | % |
| 市場營銷 | 338 | | | 309 | | | 9 | % | | 631 | | | 641 | | | (2 | %) |
| 網絡和處理 | 189 | | | 179 | | | 6 | % | | 370 | | | 357 | | | 4 | % |
| 專業費用 | 160 | | | 130 | | | 22 | % | | 291 | | | 239 | | | 21 | % |
折舊和攤銷 | 249 | | | 234 | | | 7 | % | | 496 | | | 461 | | | 8 | % |
一般和行政 | 452 | | | 282 | | | 61 | % | | 792 | | | 604 | | | 31 | % |
| 訴訟條款 | 430 | | | — | | | NM | | 439 | | | 341 | | | 29 | % |
| 運營費用總額 | $ | 3,421 | | | $ | 2,649 | | | 29 | % | | $ | 6,101 | | | $ | 5,495 | | | 11 | % |
NM-沒意義
(1)由於四捨五入，表中的數字可能無法精確地重新計算。百分比變化是根據未四捨五入的數字計算的。
•人事費用 在截至2024年3月31日的三個月和六個月中有所增長，這主要是由於員工人數和薪酬的增加，這反映了我們投資未來增長的戰略。
•營銷費用 在截至2024年3月31日的三個月中有所增加，這主要是由於各種活動的支出增加。在截至2024年3月31日的六個月中，營銷費用有所下降，這主要是由於與FIFA世界盃相關的支出TM 前一年和本年度缺席，但部分被各種活動支出的增加所抵消。
•專業費用 在截至2024年3月31日的三個月和六個月中有所增加，這主要是由於諮詢和諮詢費的增加。在截至2024年3月31日的六個月中，漲幅還包括更高的律師費。
•一般和管理費用在截至2024年3月31日的三個月和六個月中有所增加，這主要是由於租賃整合成本、更高的間接税以及與旅行相關的信用卡福利的使用增加。在截至2024年3月31日的三個月中，增長還包括不利的外幣波動。
•訴訟條款在截至2024年3月31日的三個月中，由於與未披露訴訟和美國承保訴訟相關的應計費用，有所增加。訴訟條款 在截至2024年3月31日的六個月中，由於與未披露訴訟相關的應計費用有所增加，但部分被與美國承保訴訟相關的應計費用減少所抵消。參見 附註13—法律事務至我們未經審計的合併財務報表。
非營業收入（支出）
下表列出了我們的非營業收入（支出）的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| 2024 | | 2023 | | % 改變(1) | | 2024 | | 2023 | | % 改變(1) |
| | （以百萬計，百分比除外） |
| 利息支出 | $ | (82) | | | $ | (142) | | | (43 | %) | | $ | (269) | | | $ | (279) | | | (4 | %) |
| 投資收益（支出）及其他 | 241 | | | 84 | | | 185 | % | | 516 | | | 108 | | | 376 | % |
| 營業外收入總額（支出） | $ | 159 | | | $ | (58) | | | (375 | %) | | $ | 247 | | | $ | (171) | | | (245 | %) |
(1)由於四捨五入，表中的數字可能無法精確地重新計算。百分比變化是根據未四捨五入的數字計算的。
•利息支出 在截至2024年3月31日的三個月中有所下降，這主要是由於與税收相關的利息優惠增加，但部分被衍生工具損失的增加所抵消。在截至2024年3月31日的六個月中，利息支出有所下降，這主要是由於與税收相關的利息優惠增加，以及與未償債務減少相關的利息支出減少，但部分被衍生工具的虧損所抵消。
•投資收益（支出）及其他在截至2024年3月31日的三個月中有所增加，這主要是由於我們的現金和投資利息收入增加以及投資虧損減少。在截至2024年3月31日的六個月中，投資收益（支出）和其他收入有所增加，這主要是由於我們現金和投資的利息收入增加以及投資收益的增加。
有效所得税税率
下表列出了我們的有效所得税税率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束
3月31日 | | 六個月已結束
3月31日 |
| | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 有效所得税税率 | | 15 | % | | 19 | % | | 17 | % | | 18 | % |
有效税率的差異主要是由以下原因造成的：
•在截至2024年3月31日的三個月和六個月中，審計結束後獲得1.84億美元的税收優惠；以及
•在截至2023年3月31日的六個月中，由於在正在進行的税務審查中獲得的新信息，對不確定的税收狀況進行了重新評估，因此獲得了1.42億美元的税收優惠。
流動性和資本資源
現金流數據
下表彙總了我們在所述期間的現金流活動：
| | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束
3月31日 |
| | 2024 | | 2023 |
| | （單位：百萬） |
| 提供的現金總額（用於）： | | | |
| 經營活動 | $ | 8,152 | | | $ | 8,031 | |
| 投資活動 | $ | (3,065) | | | $ | (835) | |
| 籌資活動 | $ | (8,253) | | | $ | (9,273) | |
| | | |
| | | |
經營活動。截至2024年3月31日的六個月中，經營活動提供的現金高於去年同期，這主要是由於我們基礎業務的增長，但部分被更高的激勵金所抵消。
投資活動。 截至2024年3月31日的六個月中，投資活動中使用的現金高於上年同期，這主要是由於收購所支付的現金、扣除到期日和銷售後的投資證券購買量增加，以及去年淨投資對衝衍生工具結算獲得的現金。參見 附註2—收購 到我們未經審計的合併財務報表.
籌資活動。截至2024年3月31日的六個月中用於融資活動的現金 低於上年可比期，這主要是由於我們在上一年度2022年12月優先票據到期時償還了本金，但部分被股票回購的增加和支付的股息增加所抵消。參見 附註7——債務 和 附註9——股東權益 到我們未經審計的合併財務報表.
流動性來源
我們的主要流動性來源是手頭現金、運營現金流、投資組合以及獲得各種股票和借款安排的機會。運營資金以現金和現金等價物以及短期或長期投資證券形式維持，具體取決於我們的資金需求、從這些持股中獲得流動性的途徑以及這些持股所提供的回報。根據我們當前的現金流預算以及對短期和長期流動性需求的預測，我們認為我們當前和預計的流動性來源將足以滿足我們未來12個月以上的預計流動性需求。鑑於我們的經營業績、當前的經濟和資本市場狀況以及其他相關情況，我們將繼續評估我們的流動性狀況和潛在的補充流動性來源。
流動性的用途
自2023年9月30日以來，我們的主要流動性用途沒有重大變化，除非下文所述。
普通股回購。 在截至2024年3月31日的六個月中，我們回購了 股份 我們的A類普通股在公開市場上的售價為64億美元。截至2024年3月31日，我們的股票回購計劃的剩餘授權資金為236億美元。參見 附註9——股東權益至我們未經審計的合併財務報表。
分紅。在截至2024年3月31日的六個月中，我們宣佈並向普通股和優先股持有人支付了21億美元的股息。2024年4月23日，我們的董事會宣佈每股A類普通股的季度現金分紅為0.52美元（根據所有其他已發行普通股和優先股折算後確定）。參見 附註9——股東權益到我們未經審計的合併財務報表。我們預計將繼續以現金支付季度股息，但須經董事會批准。
收購。2024 年 1 月 16 日，我們以 9.29 億美元的收購對價收購了 Pismo。參見 附註2—收購至我們未經審計的合併財務報表。
尚未通過的會計聲明
2023 年 11 月，財務會計準則委員會 (FASB) 發佈了《2023-07 年會計準則更新》(ASU)，旨在 改善可申報的分部披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露s. 該標準還加強了中期披露要求，併為擁有單一可報告分部的實體提供了新的分部披露要求。該 ASU 對我們從 2024 年 10 月 1 日開始的年度期限和從 2025 年 10 月 1 日開始的過渡期內有效，並且要求 回顧性適用於所有先前提交的時期。我們目前正在評估亞利桑那州立大學對我們披露的影響。
2023年12月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-09，對所得税披露進行了改進。該標準要求提供與有效税率對賬相關的分類信息以及有關已繳所得税的信息。該ASU在我們自2025年10月1日起的年度內有效，需要潛在的申請，並可以選擇追溯適用該標準。我們目前正在評估亞利桑那州立大學對我們披露的影響。
自2023年9月30日以來，我們的市場風險沒有重大變化。
評估披露控制和程序。我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，在本報告所涉期結束時評估了我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性，並根據此類評估得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的日期。
財務報告內部控制的變化。在2024財年第二季度，我們的財務報告內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
請參閲 附註13—法律事務自公司發佈截至2023年9月30日止年度的10-K表年度報告以來，本10-Q表中包含的未經審計的合併財務報表，以瞭解公司當前重大法律訴訟的進展情況。
有關公司風險因素的討論，請參閲公司截至2023年9月30日止年度的10-K表年度報告中 “風險因素” 標題下的信息。
| | | | | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 |
發行人購買股票證券
下表顯示了我們在截至2024年3月31日的三個月中購買的普通股：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 時期 | | 總數
的股份
已購買 | | 平均購買價格 每股(1) | | 股票總數 作為一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃(2) | | 近似美元價值 可能還會被購買的股票 根據計劃或計劃(1),(2) |
| | （以百萬計，每股數據除外） |
| 2024 年 1 月 1 日至 31 日 | | 2 | | | $ | 269.75 | | | 2 | | | $ | 25,763 | |
| 2024 年 2 月 1 日至 29 日 | | 3 | | | $ | 281.09 | | | 3 | | | $ | 24,906 | |
| 2024 年 3 月 1 日至 31 日 | | 5 | | | $ | 286.26 | | | 5 | | | $ | 23,639 | |
| 總計 | | 10 | | | $ | 280.80 | | | 10 | | | |
(1)包括適用的税費。
(2)表中的數字反映了根據交易日期進行的交易。就本10-Q表中包含的未經審計的合併財務報表而言，這些回購的影響是根據結算日期記錄的。
參見 附註9——股東權益查看我們未經審計的合併財務報表，進一步討論我們的股票回購計劃。
沒有。
不適用。
(c) 交易計劃。
在截至2024年3月31日的三個月中，根據第16a-1（f）條的定義，以下官員採用了S-K法規第408項所定義的第10b5-1條交易安排，內容如下：
開啟 2024年2月13日, 保羅 ·D· 法巴拉，我們的 首席風險官, 採用a 第10b5-1條交易安排規定不時出售 (i) 總額不超過 25,293我們的A類普通股和（ii）總額不超過 4,6602024年11月限時限制性股票單位歸屬後的A類普通股股票。該交易安排旨在滿足規則10b5-1（c）中的肯定辯護。如果交易安排下的所有交易都已完成，則交易安排的期限為2025年4月30日或更早。
根據規則 16a-1 (f) 的定義，沒有其他高級管理人員或董事， 採用和/或 終止在截至2024年3月31日的三個月中，規則10b5-1的交易安排或非規則10b5-1的交易安排，定義見S-K第408項。
展覽索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式納入 |
| 展覽 | | 展覽 | | | | 文件 | | 展覽 | | 備案 |
| 數字 | | 描述 | | 表單 | | 數字 | | 數字 | | 日期 |
| | | | | | | | | | |
| 31.1+ | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 31.2+ | | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 32.1+ | | 第 1350 節首席執行官和財務官的認證 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.INS+ | | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.SCH+ | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.CAL+ | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.DEF+ | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.LAB+ | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101.PRE+ | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 104+ | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） | | | | | | | | |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 簽證公司 |
| | | | |
| 日期： | 2024年4月23日 | 來自： | | /s/ 瑞安·麥金納尼 |
| | 姓名： | | 瑞安·麥金納尼 |
| | 標題： | | 首席執行官
（首席執行官） |
| | | | |
| 日期： | 2024年4月23日 | 來自： | | /s/ Chris Suh |
| | 姓名： | | 克里斯·蘇 |
| | 標題： | | 首席財務官 （首席財務官） |
| | | | |
| 日期： | 2024年4月23日 | 來自： | | /s/ 彼得·安德烈斯基 |
| | 姓名： | | 彼得·安德烈斯基 |
| | 標題： | | 全球公司財務總監、首席會計官
（首席會計主任） |
