新聞稿
2024年4月23日
7575 西傑斐遜大道。
印第安納州韋恩堡 46804
附錄 99.1
新聞稿 2024年4月23日 |
7575 西傑斐遜大道。 印第安納州韋恩堡 46804 |
Steel Dynamics 公佈2024年第一季度業績
印第安納州韋恩堡，2024 年 4 月 23 日， /PRNewsWire/
2024 年第一季度業績亮點：
| § | 鋼鐵 出貨量為330萬噸 |
| § | 淨銷售額為47億美元，營業收入為7.51億美元，淨收入為5.84億美元， 調整後的息税折舊攤銷前利潤為8.79億美元 |
| § | 運營產生的現金 為3.55億美元，減少了本季度公司全年利潤分成 的2.65億美元捐款 |
| § | 截至 2024 年 3 月 31 日， 流動性強勁，達到 31 億美元 |
| § | 股份 回購公司2.98億美元的普通股，佔其已發行股票的1.5％ |
| § | 2024 年第一季度 季度現金分紅增長了 8% |
鋼鐵動力公司（納斯達克/GS： STLD）今天公佈了2024年第一季度財務業績。該公司報告稱，2024年第一季度淨銷售額為47億美元，淨收益為5.84億美元，攤薄後每股收益為3.67美元。相比之下，該公司2023年第四季度的連續淨收入為4.24億美元，攤薄後每股收益為2.61美元，去年第一季度淨收入為6.37億美元，攤薄每股收益為3.70美元。
董事長兼首席執行官馬克·米利特表示：“各團隊表現良好， 在第一季度取得了穩健的業績。”“本季度基礎鋼鐵需求 保持穩定；但是，由於客户庫存仍然低得令人難以置信，本季度廢鋼價格環比下降，我們在本季度初經歷了一些鋼鐵訂單波動。3月份客户訂單強勁反彈，支撐了 價格的上漲和穩定的訂單積壓，尤其是在我們的增值塗層扁軋鋼產品組合中。
米利特繼續説：“這些團隊在2024年第一季度實現了強勁的7.51億美元營業收入和8.79億美元的調整後息税折舊攤銷前利潤。”“收益的連續增長 是由我們的鋼鐵和金屬回收業務推動的，並得到了鋼鐵 製造業務持續強勁業績的支持。在整個公司，我們的團隊取得了強勁的業績，同時確保了彼此的安全。”
2024 年第一季度評論
2024年第一季度 公司鋼鐵業務的營業收入為6.75億美元，比連續第四季度 季度的業績增長85％，這是由於需求強勁，第一季度鋼鐵出貨量接近創紀錄的330萬噸，實現銷售額 也有所增加。汽車、非住宅建築、能源和工業部門引領需求。 扁軋鋼價格已從近期低點反彈，鋼鐵生產商的交貨時間自第一季度末以來有所延長。 2024年第一季度該公司鋼鐵業務的平均外部產品銷售價格連續上漲111美元，至每噸 1,201美元。該公司鋼廠熔化的每噸黑色金屬廢料的平均成本連續上漲24美元，至每噸 417美元。
與 連續第四季度相比，該公司金屬回收業務的2024年第一季度營業收入增至2300萬美元，這是由於需求的增加支持了銷量的增加和金屬價差的擴大。國內鋼鐵產量利用率從連續第四季度的74％提高到2024年第一季度的77％。自 2023 年 12 月以來，該團隊在 價格下跌的環境中表現出色，之後價格在 4 月份穩定下來。
該公司的鋼鐵製造 業務在2024年第一季度實現了1.78億美元的歷史強勁營業收入，但低於第四季度 的連續業績，這是由於季節性出貨量下降以及該季度已實現定價下降和鋼鐵原材料 投入成本增加導致金屬價差下降。鋼鐵製造訂單的積壓將持續到2024年第三季度，其定價水平遠高於COVID之前的水平。此外，製造業的持續外包，加上強勁的美國基礎設施計劃和 工業擴建，支撐了2024年及以後的強勁需求。
基於公司的差異化業務模式和高度可變的成本結構，即使在為2.65億美元的全公司利潤分享捐款 提供了資金之後，該公司 在本季度的運營中仍創造了3.55億美元的現金流。該公司還投資了3.74億美元的資本投資，支付了6,800萬美元的現金分紅，並回購了2.98億美元的已發行普通股，佔其已發行股票的1.5％，同時截至2024年3月31日保持了31億美元的強勁流動性。
外表
米利特説：“我們仍然相信，市場條件已經具備，2024年國內鋼鐵消費將保持強勁。”“我們所有業務的訂單輸入活動 繼續保持穩定，鋼鐵價格也已走強。我們認為，到2024年，北美鋼鐵消費量將增加 ，對低碳排放、美國生產的鋼鐵產品的需求以及較低的進口將支撐鋼鐵定價。 我們認為，汽車、非住宅建築、工業和能源行業今年將保持穩健。製造業業務的持續離岸 ，加上預計將從與美國基礎設施、通貨膨脹減免法案和能源部計劃相關的 公共資金中獲得大量固定資產投資，將使國內 鋼鐵行業處於競爭地位。我們相信這將使我們所有的運營平臺受益，尤其是我們的鋼鐵和鋼鐵製造業務。
“我們已經成功開始 調試和運營我們的四條新的增值扁軋鋼塗層生產線。這些團隊在創紀錄的時間內在前兩條生產線上生產了優質的鍍鋅 和塗裝產品。我們預計將從今年第二季度開始受益於額外的110萬噸增值鋼鐵產品，並於2025年全面受益。
米萊特説：“我們的鋁扁軋產品生產廠也在迅速取得進展，我們對這個有意義的增長機會感到非常興奮，這與 我們現有的業務和運營專業知識一致。”“我們計劃在2025年中期開始運營鋁扁軋機 。我們有意根據客户的需求進行發展，為 最高質量的產品提供高效的可持續供應鏈解決方案。到目前為止，這主要是在鋼鐵行業內實現的，但是，我們的大部分 鋼客户也是鋁平軋產品的消費者和加工商。我們很高興進一步實現終端市場的多元化，計劃向反週期可持續飲料 罐頭和包裝行業以及汽車、工業和建築行業提供具有高回收含量的鋁扁軋產品。我們相信，我們獨特的基於績效的 運營文化，加上我們在成功建造和運營具有成本效益、高利潤的 扁軋鋼廠方面的豐富經驗，使我們能夠非常好地抓住這一戰略機遇並創造強勁的長期價值 。我們的客户和員工也對這個增長機會感到非常興奮。
“我們 的承諾是維護我們的團隊、家庭和社區的健康和安全，同時滿足客户當前和未來的需求。 我們的文化和商業模式繼續使我們的業績與其他行業區分開來。我們具有競爭力 定位，專注於創造長期可持續的價值，” 米利特總結道。
電話會議和網絡直播
Steel Dynamics, Inc.將於美國東部夏令時間2024年4月24日星期三上午11點舉行 電話會議，討論2024年第一季度的運營和財務業績。您可以在公司網站www.steeldynamics.com的 “投資者” 欄目上訪問電話並查找撥入信息。 電話會議的重播將在美國東部夏令時間2024年5月1日晚上 11:59 之前在我們的網站上公佈。
關於 Steel Dynamics, Inc
根據估計的年鍊鋼和金屬回收能力，Steel Dynamics是北美最大的 國內鋼鐵生產商和金屬回收商之一， 的設施遍佈美國和墨西哥。Steel Dynamics生產鋼鐵產品，包括熱軋板、冷 軋輥和塗層鋼板、結構鋼樑和型材、鐵路、特殊鋼筋質量的工程鋼、冷加工鋼、商業 棒材產品、特種鋼型材以及鋼託樑和甲板。此外，該公司生產液態生鐵和工藝， 出售含鐵和有色金屬廢料。
關於非公認會計準則財務 指標的説明
該公司根據美國公認會計原則（GAAP）報告其財務業績 。管理層認為，非公認會計準則財務指標息税折舊攤銷前利潤 和調整後息税折舊攤銷前利潤提供了有關公司業績和財務實力的其他有意義的信息。應將非公認會計準則 財務指標視為公司根據 根據公認會計原則編制的業績的補充而不是替代方案。此外，並非所有公司對息税折舊攤銷前利潤或調整後息税折舊攤銷前利潤使用相同的計算方法；因此，本新聞稿中包含的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤 可能無法與其他公司的類似標題衡量標準相提並論。
前瞻性陳述
本報告包含一些關於未來事件的預測性陳述，包括與國內或全球經濟狀況、鋼鐵、鋁、 和再生金屬市場狀況、Steel Dynamics的收入、購買材料的成本、未來的盈利能力和收益以及新、現有或計劃中的設施的 運營相關的陳述。這些陳述的前面或附帶典型的有條件的 詞語，如 “預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“尋求”、“項目”、 或 “期望”，或 “可能”、“將” 或 “應該”，意在安全範圍內作出 “前瞻性”， 面臨許多風險和不確定性 1995年《私人證券訴訟改革法》的避風港保護。 這些陳述僅代表截至該日期，並基於有關我們的業務及其運營環境的信息和假設，我們認為截至目前為止，這些信息和假設是合理的。此類預測性陳述並不能保證未來的表現， 我們沒有義務更新或修改任何此類陳述。一些可能導致此類前瞻性陳述 與預期不同的因素包括：（1）國內和全球經濟因素；（2）全球鍊鋼產能過剩和 鋼鐵進口，以及廢鋼價格上漲；（3）疫情、流行病、大範圍疾病或其他健康問題；（4）鋼鐵行業和我們所服務的行業的 週期性質；（5）價格的波動和重大波動以及廢金屬、廢料替代品和供應品的可用性，以及我們可能無法將更高的成本轉嫁給他們致我們的客户；(6) 電力、天然氣、石油和其他能源的成本和 可用性受市場波動的影響；(7) 客户或相關法規的 環境、温室氣體排放和可持續發展考慮增加；(8) 對環境和補救要求的遵守和變化；(9) 來自其他 鋼鐵和鋁生產商、廢料加工商和替代材料的重大價格和其他形式的競爭; (10) 是否有足夠的廢料供應來源 用於我們的金屬回收業務；(11) 網絡安全威脅和敏感數據和信息技術安全面臨的風險； (12) 我們增長戰略的實施；(13) 訴訟和法律合規；(14) 設備意外停機或停機； (15) 政府機構可能拒絕授予或續訂我們的部分執照和許可證；(16) 我們的高級無抵押信貸額度包含 和任何未來的融資協議可能包含可能限制我們靈活性的限制性契約；以及 (17) 減值的影響 收費。
更具體地説，我們請您參閲我們對這些以及其他可能導致此類預測陳述出現不同結果的因素和風險的 更詳細的解釋，如 在我們最新的10-K表年度報告中關於前瞻性陳述和 風險因素的特別註釋、10-Q表季度報告或我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中所述。 這些報告可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和我們的網站www.steeldynamics.com 的 “投資者——美國證券交易委員會文件” 下公開發布。
聯繫人：投資者關係 — +1.260.969.3500
鋼鐵動力有限公司
合併 損益表（未經審計）
（以千計， ，每股數據除外）
| 三個月已結束 | 三個月 | |||||||||||
| 3月31日 | 已結束 | |||||||||||
| 2024 | 2023 | 2023年12月31日 | ||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 4,694,003 | $ | 4,893,206 | $ | 4,233,423 | ||||||
| 銷售商品的成本 | 3,713,205 | 3,837,084 | 3,502,539 | |||||||||
| 毛利 | 980,798 | 1,056,122 | 730,884 | |||||||||
| 銷售、一般和管理費用 | 159,507 | 144,309 | 157,207 | |||||||||
| 利潤共享 | 62,652 | 69,575 | 47,055 | |||||||||
| 無形資產的攤銷 | 7,664 | 6,878 | 8,086 | |||||||||
| 營業收入 | 750,975 | 835,360 | 518,536 | |||||||||
| 扣除資本化利息的利息支出 | 11,978 | 22,507 | 14,795 | |||||||||
| 其他（收入）支出，淨額 | (26,784 | ) | (34,936 | ) | (38,498 | ) | ||||||
| 所得税前收入 | 765,781 | 847,789 | 542,239 | |||||||||
| 所得税支出 | 178,281 | 203,456 | 115,199 | |||||||||
| 淨收入 | 587,500 | 644,333 | 427,040 | |||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨收益 | (3,459 | ) | (7,023 | ) | (2,770 | ) | ||||||
| 歸屬於鋼鐵動力公司的淨收益 | $ | 584,041 | $ | 637,310 | $ | 424,270 | ||||||
| 歸屬於鋼鐵動力公司股東的基本每股收益 | $ | 3.68 | $ | 3.71 | $ | 2.63 | ||||||
| 已發行普通股的加權平均值 | 158,666 | 171,597 | 161,434 | |||||||||
| 歸屬於Steel Dynamics, Inc.股東的攤薄後每股收益，包括攤薄後假設轉換的影響 | $ | 3.67 | $ | 3.70 | $ | 2.61 | ||||||
| 已發行普通股和股票等價物的加權平均值 | 159,354 | 172,479 | 162,276 | |||||||||
| 每股申報的股息 | $ | 0.46 | $ | 0.425 | $ | 0.425 | ||||||
鋼鐵動力有限公司
合併 資產負債表
（以千計）
| 3月31日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金及等價物 | $ | 1,039,421 | $ | 1,400,887 | ||||
| 短期投資 | 653,255 | 721,210 | ||||||
| 應收賬款，淨額 | 1,739,060 | 1,608,307 | ||||||
| 庫存 | 3,027,143 | 2,894,632 | ||||||
| 其他流動資產 | 138,557 | 162,790 | ||||||
| 流動資產總額 | 6,597,436 | 6,787,826 | ||||||
| 財產、廠房和設備，淨額 | 7,063,990 | 6,734,218 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 250,095 | 257,759 | ||||||
| 善意 | 477,471 | 477,471 | ||||||
| 其他資產 | 637,758 | 651,146 | ||||||
| 總資產 | $ | 15,026,750 | $ | 14,908,420 | ||||
| 負債和權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 1,183,593 | $ | 1,088,330 | ||||
| 應繳所得税 | 150,103 | 5,524 | ||||||
| 應計費用 | 539,272 | 778,455 | ||||||
| 長期債務的當前到期日 | 425,696 | 459,987 | ||||||
| 流動負債總額 | 2,298,664 | 2,332,296 | ||||||
| 長期債務 | 2,612,246 | 2,611,069 | ||||||
| 遞延所得税 | 923,745 | 944,768 | ||||||
| 其他負債 | 144,336 | 180,760 | ||||||
| 負債總額 | 5,978,991 | 6,068,893 | ||||||
| 承付款和意外開支 | ||||||||
| 可贖回的非控制性權益 | 171,212 | 171,212 | ||||||
| 公平 | ||||||||
| 普通股 | 651 | 651 | ||||||
| 庫存股，按成本計算 | (6,182,274 | ) | (5,897,606 | ) | ||||
| 額外的實收資本 | 1,197,176 | 1,217,610 | ||||||
| 留存收益 | 14,056,868 | 13,545,590 | ||||||
| 累計其他綜合收益（虧損） | (13 | ) | 421 | |||||
| Steel Dynamics公司總股權 | 9,072,408 | 8,866,666 | ||||||
| 非控股權益 | (195,861 | ) | (198,351 | ) | ||||
| 權益總額 | 8,876,547 | 8,668,315 | ||||||
| 負債和權益總額 | $ | 15,026,750 | $ | 14,908,420 | ||||
鋼鐵動力有限公司
合併 現金流量表（未經審計）
（以 千計）
| 三個月已結束 | ||||||||
| 3月31日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 經營活動： | ||||||||
| 淨收入 | $ | 587,500 | $ | 644,333 | ||||
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 115,252 | 107,694 | ||||||
| 基於股權的薪酬 | 15,612 | 16,078 | ||||||
| 遞延所得税 | (21,024 | ) | 9,008 | |||||
| 其他調整 | 18,705 | (10,006 | ) | |||||
| 某些資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | (130,753 | ) | (70,922 | ) | ||||
| 庫存 | (133,025 | ) | 141,112 | |||||
| 其他資產 | (12,176 | ) | 7,842 | |||||
| 應付賬款 | 29,499 | 117,312 | ||||||
| 應收/應付所得税 | 165,664 | 189,247 | ||||||
| 應計費用 | (280,037 | ) | (417,915 | ) | ||||
| 經營活動提供的淨現金 | 355,217 | 733,783 | ||||||
| 投資活動： | ||||||||
| 購置不動產、廠房和設備 | (374,310 | ) | (226,319 | ) | ||||
| 購買短期投資 | (205,873 | ) | (356,777 | ) | ||||
| 短期投資到期的收益 | 272,994 | 271,107 | ||||||
| 其他投資活動 | 14,255 | 2,343 | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | (292,934 | ) | (309,646 | ) | ||||
| 籌資活動： | ||||||||
| 發行當期和長期債務 | 379,268 | 393,910 | ||||||
| 償還當前和長期債務 | (413,939 | ) | (405,279 | ) | ||||
| 已支付的股息 | (68,008 | ) | (58,798 | ) | ||||
| 購買庫存股票 | (298,059 | ) | (353,997 | ) | ||||
| 其他籌資活動 | (23,108 | ) | (23,449 | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | (423,846 | ) | (447,613 | ) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金減少 | (361,563 | ) | (23,476 | ) | ||||
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 1,406,464 | 1,633,919 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,044,901 | $ | 1,610,443 | ||||
| 補充披露信息： | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 9,327 | $ | 9,596 | ||||
| 為所得税支付的現金，淨額 | $ | 28,390 | $ | 4,703 | ||||
鋼鐵動力有限公司
補充 信息（未經審計）
（千美元 ）
| 第一季度 | ||||||||||||
| 2024 | 2023 | Q4 2023 | ||||||||||
| 外部淨銷售額 | ||||||||||||
| 鋼鐵 | $ | 3,366,237 | $ | 3,088,490 | $ | 2,915,325 | ||||||
| 鋼鐵製造 | 447,179 | 868,768 | 520,573 | |||||||||
| 金屬回收 | 569,473 | 583,468 | 488,070 | |||||||||
| 其他 | 311,114 | 352,480 | 309,455 | |||||||||
| 合併淨銷售額 | $ | 4,694,003 | $ | 4,893,206 | $ | 4,233,423 | ||||||
| 營業收入（虧損） | ||||||||||||
| 鋼鐵 | $ | 674,648 | $ | 346,478 | $ | 364,829 | ||||||
| 鋼鐵製造 | 178,381 | 551,313 | 249,930 | |||||||||
| 金屬回收 | 22,635 | 42,930 | 6,429 | |||||||||
| 鋁合金 | (13,531 | ) | (2,422 | ) | (10,769 | ) | ||||||
| 862,133 | 938,299 | 610,419 | ||||||||||
| 無形資產的非現金攤銷 | (7,664 | ) | (6,878 | ) | (8,086 | ) | ||||||
| 利潤分享費用 | (62,652 | ) | (69,575 | ) | (47,055 | ) | ||||||
| 非分段操作 | (40,842 | ) | (26,486 | ) | (36,742 | ) | ||||||
| 合併營業收入 | $ | 750,975 | $ | 835,360 | $ | 518,536 | ||||||
| 調整後 EBITDA | ||||||||||||
| 淨收入 | $ | 587,500 | $ | 644,333 | $ | 427,040 | ||||||
| 所得税 | 178,281 | 203,456 | 115,199 | |||||||||
| 淨利息支出（收入） | (14,327 | ) | (3,470 | ) | (16,830 | ) | ||||||
| 折舊 | 106,030 | 99,210 | 102,082 | |||||||||
| 無形資產的攤銷 | 7,664 | 6,878 | 8,086 | |||||||||
| EBITDA | 865,148 | 950,407 | 635,577 | |||||||||
| 非現金調整 | ||||||||||||
| 衍生品和貨幣調整的未實現（收益）虧損 | (1,347 | ) | (8,142 | ) | 461 | |||||||
| 基於股權的薪酬 | 14,825 | 13,877 | 22,694 | |||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 878,626 | $ | 956,142 | $ | 658,732 | ||||||
| 其他運營信息 | ||||||||||||
| 鋼鐵 | ||||||||||||
| 平均外部銷售價格 （每噸） | $ | 1,201 | $ | 1,076 | $ | 1,090 | ||||||
| 平均含鐵成本 (每噸熔化） | $ | 417 | $ | 413 | $ | 393 | ||||||
| 平捲髮貨 | ||||||||||||
| 巴特勒、哥倫布和辛頓 | 1,993,305 | 1,929,792 | 1,841,701 | |||||||||
| 鋼鐵加工部門 * | 418,547 | 435,602 | 423,690 | |||||||||
| 長途產品發貨 | ||||||||||||
| 結構和鐵路部 | 440,921 | 495,551 | 407,175 | |||||||||
| 工程酒吧產品部 | 191,373 | 231,723 | 186,390 | |||||||||
| 羅阿諾克律師事務所 | 124,920 | 157,024 | 117,244 | |||||||||
| 西弗吉尼亞鋼鐵公司 | 86,528 | 95,456 | 87,537 | |||||||||
| 總出貨量 (噸) | 3,255,594 | 3,345,148 | 3,063,737 | |||||||||
| 對外發貨 （噸） | 2,803,569 | 2,869,321 | 2,674,396 | |||||||||
| 鋼廠產量 （噸) | 2,992,018 | 2,939,032 | 2,755,778 | |||||||||
| 金屬回收 | ||||||||||||
| 有色金屬貨物 (000 英鎊) | 289,436 | 285,837 | 262,734 | |||||||||
| 含鐵貨物 (總噸數) | 1,453,619 | 1,452,821 | 1,363,165 | |||||||||
| 外部黑色金屬出貨量 (總噸數) | 536,973 | 567,403 | 506,128 | |||||||||
| 鋼鐵製造 | ||||||||||||
| 平均銷售價格 （每噸） | $ | 3,141 | $ | 5,021 | $ | 3,501 | ||||||
| 發貨 （噸） | 143,842 | 173,021 | 150,002 | |||||||||
* 包括 Heartland、The Techs 和聯合鋼鐵供應公司的業務