2024Q1錯誤0001370946--12-31P3Y19236436500013709462024-01-012024-03-3100013709462024-04-19Xbrli：共享ISO 4217：美元00013709462023-01-012023-03-31ISO 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StockUnitsPsusMember2023-12-3100013709462013-04-180001370946美國-公認會計準則：員工斯托克成員2024-01-012024-03-310001370946oc：EscherstockShopasePlanMember2020-04-160001370946oc：EscherstockShopasePlanMember2024-03-310001370946美國-公認會計準則：員工股票期權成員2024-01-012024-03-310001370946美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-01-012023-03-310001370946美國-公認會計準則：員工斯托克成員2024-03-310001370946oc：CombinedRepurchaseProgramsMember2022-12-010001370946oc：CombinedRepurchaseProgramsMember2024-01-012024-03-310001370946oc：CombinedRepurchaseProgramsMember2024-03-310001370946oc：CombinedRepurchaseProgramsMember2023-01-012023-03-310001370946Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-12-310001370946Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-12-310001370946Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310001370946Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310001370946Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-03-310001370946Us-gaap:AccumulatedForeignCurrencyAdjustmentIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-03-310001370946Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-12-310001370946Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-12-310001370946Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310001370946Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310001370946Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-03-310001370946Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetTransitionIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-03-310001370946Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-12-310001370946Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2022-12-310001370946Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-01-012024-03-310001370946Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-01-012023-03-310001370946Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2024-03-310001370946Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromCashFlowHedgesIncludingPortionAttributableToNoncontrollingInterestMember2023-03-310001370946oc：NicoDelMonacoMember2024-01-012024-03-310001370946oc：NicoDelMonacoMember2024-03-310001370946oc：MarcioSandriMember2024-01-012024-03-310001370946oc：MarcioSandriMember2024-03-310001370946oc：ToddFisterMember2024-01-012024-03-310001370946oc：ToddFisterMember2024-03-31

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

(標記一)

☑根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2024年3月31日

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

在過渡時期， 到

委員會文件號： 1-33100

歐文斯·康寧

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

特拉華州

43-2109021

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主身分證號碼)

歐文斯·康寧大道一號，

託萊多,

噢

43659

(主要執行辦公室地址)

(郵政編碼)

(419) 248-8000

(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元			法團			紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。

是þ 沒有 ¨

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是þ編號：¨

通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義：

大型加速文件服務器			þ			加速的文件管理器設置			¨
非加速文件服務器			¨			規模較小的報告公司			¨
新興成長型公司			¨

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

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目錄表

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐*號þ

截至2024年4月19日， 86,656,546註冊人的普通股已發行，每股面值0.01美元。         

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目錄表

									目錄
封面頁									1
第一部分-財務信息（未經審計）
			第1項。			財務報表
						合併損益表			4
						綜合收益合併報表			5
						合併資產負債表			6
						股東權益合併報表			7
						合併現金流量表			8
						合併財務報表附註
						1. 一般			9
						2. 分部資料			11
						3. 庫存			12
						4. 衍生金融工具			13
						5. 商譽及其他無形資產			15
						6. 房及設備			17
						7. 剝離			17
						8. 保證			17
						9. 重組、收購和剝離相關成本			18
						10. 債務			21
						11. 養老金計劃和其他退休後福利			24
						12. 或有負債及其他事項			25
						13. 股票薪酬			27
						14. 每股收益			30
						15.個人所得税			30
						16. 累計其他綜合赤字變化			31
			第二項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			32
			第三項。			關於市場風險的定量和定性披露			44
			第四項。			控制和程序			44
第二部分--其他資料
			第1項。			法律訴訟			45
			項目1A.			風險因素			45
			第二項。			未登記的股權證券銷售和收益的使用			45
			第三項。			高級證券違約			45
			第四項。			煤礦安全信息披露			45
			第五項。			其他信息			46
			第六項。			陳列品			47
						簽名			48

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目錄表

- 4 -

第一部分

項目2.財務報表

歐文斯康寧及其子公司

合併損益表

(未經審計)

(單位：百萬，每股除外)

 

			截至三個月 3月31日，
			2024			2023
淨銷售額			$	2,300		$	2,331
銷售成本			1,620			1,742
毛利率			680			589
運營費用
營銷和行政費用			212			204
科學和技術費用			31			28
出售地盤收益			—			(189)
其他費用，淨額			34			12
總運營費用			277			55
營業收入			403			534
營業外費用			—			—
息税前收益			403			534
利息支出，淨額			17			22
税前收益			386			512
所得税費用			88			130
淨收益			298			382
不可贖回和可贖回的非控制權益的淨虧損			(1)			(1)
歐文斯·康寧的淨收益			$	299		$	383
歸屬於歐文斯康寧普通股東的每股普通股收益
基本信息			$	3.42		$	4.19
稀釋			$	3.40		$	4.17
加權平均普通股
基本信息			87.3			91.3
稀釋			87.9			91.9

隨附的合併財務報表附註是該報表的組成部分。

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目錄表

- 5 -

歐文斯康寧及其子公司

綜合全面收益表

(未經審計)

(單位：百萬)

 

						截至三個月 3月31日，
						2024			2023
淨收益						$	298		$	382
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：
			貨幣兑換調整（扣除税款美元0及$0分別截至2024年和2023年3月31日的三個月）			(42)			31
			養老金和其他退休後調整（扣除税款美元0及$0分別截至2024年和2023年3月31日的三個月）			—			(1)
			對衝調整（扣除税項後，2)及$0分別截至2024年和2023年3月31日的三個月）			5			(1)
			扣除税後的其他綜合(虧損)收入總額			(37)			29
綜合收益						261			411
不可贖回及可贖回非控股權益應佔全面虧損						(2)			(1)
歸屬於歐文斯康寧的綜合收益						$	263		$	412

隨附的合併財務報表附註是該報表的組成部分。

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目錄表

- 6 -

歐文斯康寧及其子公司

合併資產負債表

(未經審計)

(單位：百萬，每股除外)

資產			3月31日， 2024			十二月三十一日， 2023
流動資產
現金和現金等價物			$	1,254		$	1,615
應收賬款減去#美元的備用金32024年3月31日和美元112023年12月31日			1,410			987
盤存			1,205			1,198
其他流動資產			112			117
流動資產總額			3,981			3,917
財產、廠房和設備、淨值			3,796			3,841
經營性租賃使用權資產			221			222
商譽			1,385			1,392
無形資產，淨額			1,510			1,528
遞延所得税			30			24
其他非流動資產			346			313
總資產			$	11,269		$	11,237
負債和權益
流動負債
應付帳款			$	1,177		$	1,216
流動經營租賃負債			59			62
長期債務--流動部分			433			431
其他流動負債			599			615
流動負債總額			2,268			2,324
長期債務，扣除當期部分			2,645			2,615
養卹金計劃負債			68			69
其他僱員福利負債			110			112
非流動經營租賃負債			164			165
遞延所得税			423			427
其他負債			319			315
總負債			5,997			6,027
可贖回的非控股權益			25			25
歐文斯康寧股東權益
優先股，面值$0.01每股（a）			—			—
普通股，面值$0.01每股（b）			1			1
額外實收資本			4,159			4,166
累計收益			5,041			4,794
累計其他綜合赤字			(539)			(503)
庫務處普通庫存費用（c）			(3,433)			(3,292)
歐文斯·康寧股東權益合計			5,229			5,166
非控制性權益			18			19
總股本			5,247			5,185
負債和權益總額			$	11,269		$	11,237

(a)10授權股份；無2024年3月31日和2023年12月31日已發行或未償還

(b)400授權股份；135.5已發佈，並86.72024年3月31日未償還; 135.5已發佈，並87.2截至2023年12月31日未償還

(c)48.82024年3月31日的股票和 48.3股票於2023年12月31日

隨附的合併財務報表附註是該報表的組成部分。

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目錄表

- 7 -

歐文斯康寧及其子公司

合併股東權益報表

(未經審計)

(單位：百萬)

			普通股 傑出的												財務處 庫存												亞太經濟合作中心（a）						累計 收益						AOCI（b）						NCI（c）						總計
			股票						面值						股票						成本
2023年12月31日的餘額			87.2						$	1					48.3						$	(3,292)					$	4,166					$	4,794					$	(503)					$	19					$	5,185
歸屬於歐文斯康寧的淨利潤			—						—						—						—						—						299						—						—						299
歸屬於不可贖回非控股權益的淨利潤			—						—						—						—						—						—						—						—						—
可贖回非控制性權益調整至贖回價值			—						—						—						—						(1)						—						—						—						(1)
貨幣換算調整			—						—						—						—						—						—						(41)						(1)						(42)
養卹金和其他退休後調整數（扣除税款）			—						—						—						—						—						—						—						—						—
對衝交易之遞延收益（扣除税項）：			—						—						—						—						—						—						5						—						5
根據股份支付計劃發行普通股			0.6						—						(0.6)						21						(20)						—						—						—						1
購買庫存股			(1.1)						—						1.1						(162)						—						—						—						—						(162)
基於股票的薪酬費用			—						—						—						—						14						—						—						—						14
宣佈的股息（d）			—						—						—						—						—						(52)						—						—						(52)
2024年3月31日的餘額			86.7						$	1					48.8						$	(3,433)					$	4,159					$	5,041					$	(539)					$	18					$	5,247

(a)額外實繳資本（“APIC”）

(b)累計其他全面收益（虧損）（“AOCI”）。

(c)非控股權益（“NCI”）

(d)季度股息聲明為美元0.60截至2024年3月31日每股

			普通股 傑出的												財務處 庫存												亞太經濟合作中心（a）						累計 收益						AOCI（b）						NCI（c）						總計
			股票						面值						股票						成本
2022年12月31日的餘額			91.9						$	1					43.6						$	(2,678)					$	4,139					$	3,794					$	(681)					$	21					$	4,596
歸屬於歐文斯康寧的淨利潤			—						—						—						—						—						383						—						—						383
歸屬於不可贖回非控股權益的淨利潤			—						—						—						—						—						—						—						—						—
可贖回非控制性權益調整至贖回價值			—						—						—						—						(1)						—						—						—						(1)
貨幣換算調整			—						—						—						—						—						—						31						—						31
養卹金和其他退休後調整數（扣除税款）			—						—						—						—						—						—						(1)						—						(1)
對衝交易之遞延虧損（扣除税項）：			—						—						—						—						—						—						(1)						—						(1)
根據股份支付計劃發行普通股			0.7						—						(0.7)						23						(22)						—						—						—						1
購買庫存股			(1.8)						—						1.8						(161)						—						—						—						—						(161)
基於股票的薪酬費用			—						—						—						—						13						—						—						—						13
宣佈的股息（d）			—						—						—						—						—						(48)						—						—						(48)
2023年3月31日的餘額			90.8						$	1					44.7						$	(2,816)					$	4,129					$	4,129					$	(652)					$	21					$	4,812

66

(a)額外實繳資本（“APIC”）

(b)累計其他全面收益（虧損）（“AOCI”）。

(c)非控股權益（“NCI”）

(d)季度股息聲明為美元0.52截至2023年3月31日每股

隨附的合併財務報表附註是該報表的組成部分。

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目錄表

- 8 -

歐文斯康寧及其子公司

合併現金流量表

(未經審計)

(單位：百萬)

 

			截至三個月 3月31日，
			2024			2023
運營活動提供（用於）的淨現金流量
淨收益			$	298		$	382
將淨利潤與經營活動現金進行調節的調整：
折舊及攤銷			131			127
遞延所得税			(8)			20
基於股票的薪酬費用			14			13
出售地盤收益			—			(189)
將淨利潤與經營活動現金對賬的其他調整			(1)			(5)
經營性資產和負債的變動			(402)			(506)
養老保險基金繳費			(1)			(1)
其他僱員福利負債的付款			(4)			(3)
其他			(3)			(2)
經營活動提供（用於）的淨現金流量			24			(164)
投資活動提供的淨現金流量（用於）
為不動產、廠房和設備支付的現金			(152)			(158)
出售資產或附屬公司所得收益			6			189
其他			—			(7)
投資活動提供的現金流量淨額(用於)			(146)			24
用於融資活動的現金流量淨額
已支付的股息			(52)			(48)
購買庫存股			(161)			(160)
融資租賃付款			(10)			(8)
其他			(11)			—
用於融資活動的現金流量淨額			(234)			(216)
匯率變動對現金的影響			(5)			14
現金、現金等價物和限制性現金淨減少			(361)			(342)
期初現金、現金等價物和限制性現金			1,623			1,107
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	1,262		$	765

 

隨附的合併財務報表附註是該報表的組成部分。

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目錄表

- 9 -

歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註

(未經審計)

1.    一般信息

除文意另有所指外，本報告中的術語“歐文斯·康寧”、“公司”、“我們”和“我們的”指的是歐文斯·康寧、特拉華州的一家公司及其子公司。

根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的某些規則和規定，本報告中包含的綜合財務報表未經審計，幷包括公司認為的為公平陳述所示期間的結果所必需的正常經常性調整，然而，這些調整並不一定表明可能預期的全年結果。2023年12月31日的資產負債表數據來自經審計的財務報表，但不包括美國普遍接受的會計原則要求的所有披露。關於本報告所載的綜合財務報表及附註，請參閲本公司截至2023年12月31日止年度的Form 10-K年報(“2023 Form 10-K”)所載的綜合財務報表及附註。對2023年列報的期間進行了某些重新分類，以符合2024年列報的期間所使用的分類。

收入確認

截至2023年12月31日，我們的合同責任餘額(延長保修、首付和定金合計)總計為$1011000萬美元，其中152024年前三個月確認為收入3.8億美元。截至2024年3月31日，我們的合同負債餘額總計為$1011000萬美元。

截至2022年12月31日，我們的合同負債餘額總計為美元。891000萬美元，其中142023年前三個月確認為收入。截至2023年3月31日，我們的合同負債餘額總計為$891000萬美元。

現金、現金等價物和限制性現金

在現金流量表上，現金、現金等價物和限制性現金的總額包括#美元的限制性現金。8截至2024年3月31日、2023年12月31日、2023年3月31日和2022年12月31日。限制性現金主要指從交易對手收到的與其對待執行合同的履約保證有關的金額，該金額計入綜合資產負債表上的其他流動資產。合同要求預留這些金額，交易對手可以自行決定將現金兑換成另一種形式的履約保證。

關聯方交易

在2021年第一季度，由於公司董事會成員被任命為公司先前存在的供應商之一的高管，因此建立了關聯方關係。與該供應商的關聯方交易包括採購原材料。從關聯方供應商購買的金額為$32截至2024年3月31日的三個月為10萬美元和21截至2023年3月31日的三個月為1.2億美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日，應付關聯方供應商的金額為$71000萬美元和300萬美元5分別為2.5億美元和2.5億美元。

供應商財務計劃

我們不斷審查供應商的條款和條件，並在最近幾年就延長付款條款進行了談判，以減少營運資金和改善現金流。除了這些條款延期行動外，我們的某些子公司還與第三方管理人簽訂了付費代理協議。這些自願的供應鏈融資計劃(統稱為“計劃”)一般允許參與供應商在供應商和金融機構雙方自行決定的情況下，將公司的應收賬款出售給參與的金融機構，或以其他方式質押作為抵押品。本公司不是供應商和金融機構之間安排的一方。本公司對供應商的義務，包括到期金額和預定付款日期，不受供應商根據這些安排出售或以其他方式質押作為抵押品的決定的影響。本公司對金融機構的付款條件，包括付款時間和金額，均以供應商發票正本為依據。其中一項計劃包括為參與計劃的某家美國子公司向參與金融機構提供母公司擔保，在2015年該計劃開始時，該子公司是公司信貸協議的擔保人子公司。

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目錄表

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

1、日本總司令(續)

債務在綜合資產負債表的流動負債總額中列示為應付賬款，與債務有關的所有活動在綜合現金流量表的經營活動中列報。

該公司在這些計劃下確認的未償債務總額為$1731000萬美元和300萬美元211分別截至2024年3月31日和2023年12月31日。根據這些方案支付的發票總額為#美元。1361000萬美元和300萬美元158截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月分別為3.6億美元和3.8億美元。

戰略行動

於2024年2月8日，本公司達成一項最終協議，購買美森尼國際公司(“美森尼”)的全部流通股。收購美森尼的收購價約為1美元3.9200億美元，包括收購的債務，公司預計將用手頭的現金和新的承諾融資為其提供資金。美森特是全球領先的室內外門和門系統的設計、製造商、銷售商和分銷商，為住宅和非住宅建築建築市場的新建築和維修、翻新和改建領域提供服務。這筆交易得到了兩家公司董事會的一致批准，預計將於2024年年中完成，條件是監管和其他慣常的完成條件，包括美森尼股東的批准。在2024年的前三個月，公司產生了$18700萬美元的交易成本與其宣佈的收購美森尼有關。

2024年2月9日，該公司宣佈決定評估其全球玻璃增強(GR)業務的戰略選擇，這與我們專注於建築和建築材料的戰略一致。GR業務在我們的複合材料部門運營，為風能、基礎設施、工業、交通和消費市場提供各種玻璃纖維產品。GR業務的年收入約為5美元1.31000億美元。雖然正在考慮一系列選擇，包括可能的出售、剝離或其他戰略選擇，但不能保證戰略審查將導致任何交易或其他結果。在2024年的前三個月，公司產生了$2與這項審查相關的成本為1.6億美元。

會計聲明

財務會計準則委員會(“FASB”)最近發佈的所有會計準則更新(“華碩”)要麼不適用於本公司，要麼採用該等更新對本公司的綜合財務報表沒有重大影響。

標準			描述			公司生效日期			對環境的影響 合併財務報表
最近發佈的標準：
ASU 2023-06《信息披露改進》			本次更新中的修訂修改了各種主題的披露或呈現要求			每個話題的生效日期取決於未來的美國證券交易委員會規則設置。			我們目前正在評估採用該標準將對我們的合併財務報表披露產生的影響。我們認為採用本指南不會對我們的運營業績產生重大影響。
ASU 2023-09“所得税(主題740)：所得税披露的改進”			這一標準修改了税率調節和已支付所得税的披露，要求税率調節中的類別一致和信息更多地分解，並要求已支付的所得税按司法管轄區分列。			2024年12月15日之後開始的財政年度			我們目前正在評估採用這一標準將對我們的綜合財務報表產生的影響。
ASU 2023-07“分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進”			本次更新中的修訂改進了可報告分部的披露要求，主要是通過加強對重大分部費用的披露。			2023年12月15日之後開始的財政年度			我們目前正在評估採用該標準將對我們的合併財務報表披露產生的影響。我們認為採用本指南不會對我們的運營業績產生重大影響。

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目錄表

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

2.    細分市場信息

該公司擁有三需要報告的部分：屋面、隔熱材料和複合材料。各分部的會計政策與本公司的相同。該公司的三可報告的細分市場定義如下：

屋面-在我們的屋面部門中，該公司製造和銷售住宅屋面瓦片、氧化瀝青材料以及用於住宅和商業建築以及特殊應用的屋面部件。

絕緣材料-在我們的絕緣部門，該公司製造和銷售隔熱和隔音板條、鬆散填充絕緣材料、噴射泡沫絕緣材料、泡沫護套和配件。它還製造和銷售玻璃纖維管道絕緣材料、節能軟管介質、粘結和顆粒石棉絕緣材料、泡沫玻璃絕緣材料和泡沫絕緣材料，用於高等級和低等級建築應用。

複合材料-在我們的複合材料部門，該公司製造、製造和銷售纖維形式的玻璃增強材料。複合材料部門還使用玻璃增強材料來製造和銷售非織造布、織物和複合木材等高價值應用。

淨銷售額

下表顯示了我們按細分市場和地理區域劃分的淨銷售額(以百萬為單位)。公司減税(如下所示)主要反映了從複合材料到Roofing的公司間銷售。外部客户銷售歸因於基於向外部客户銷售產品的地點的地理區域。

			截至2024年3月31日的三個月
可報告的細分市場			屋面			絕緣			複合材料			淘汰			已整合
分類
美國住宅			$	923		$	379		$	117		$	(80)		$	1,339
美國工商業			20			202			168			(3)			387
美國總人數			943			581			285			(83)			1,726
歐洲			—			176			121			(1)			296
亞太			—			27			84			—			111
世界其他地區			14			120			33			—			167
淨銷售額			$	957		$	904		$	523		$	(84)		$	2,300

			截至2023年3月31日的三個月
可報告的細分市場			屋面			絕緣			複合材料			淘汰			已整合
分類
美國住宅			$	839		$	370		$	85		$	(65)		$	1,229
美國工商業			24			206			218			(2)			446
美國總人數			863			576			303			(67)			1,675
歐洲			4			194			137			(1)			334
亞太			—			31			107			—			138
世界其他地區			28			118			38			—			184
淨銷售額			$	895		$	919		$	585		$	(68)		$	2,331

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目錄表

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

2. 部分信息（續）

息税前收益

按分部劃分的息税前利潤（“EBIT”）包括淨銷售額減去相關成本和費用，並按照內部用於評估分部業績的基礎呈列。某些項目，例如一般企業費用或收入以及某些其他費用或收入項目，不包括在分部業績的內部評估中。因此，這些項目不會反映在我們可報告分部的EBIT中，而是包含在公司、其他和消除項中。

下表概述按分部劃分的息税前利潤（以百萬計）：

			截至三個月 3月31日，
			2024			2023
可報告的細分市場
屋面			$	286		$	209
絕緣			161			156
複合材料			46			49
可報告細分市場合計			493			414
重組成本			(14)			(18)
出售加利福尼亞州聖克拉拉網站的收益			—			189
出售某些貴金屬所得的收益			—			2
戰略審查相關費用			(2)			—
Paroc海上召回			(1)			—
與收購相關的成本			(18)			—
一般公司開支及其他			(55)			(53)
公司、其他和抵銷合計			(90)			120
息税前利潤			$	403		$	534

3.    庫存

庫存包括以下內容(以百萬為單位)：

			2024年3月31日			2023年12月31日
成品			$	747		$	742
材料和用品			458			456
總庫存			$	1,205		$	1,198

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

4.    衍生金融工具

除其他風險外，本公司在正常業務過程中會受到商品價格、外幣匯率和利率變化的影響。該公司的風險管理計劃旨在管理由這些風險引起的風險敞口和波動性，並利用衍生金融工具來抵消部分風險。本公司僅在對衝已確定的業務風險所需的範圍內使用衍生金融工具，並不為交易目的而進行此類交易。

本公司一般不需要向這些金融工具的交易對手提供抵押品或其他擔保，因此在發生違約時面臨信用風險；然而，本公司監測信用風險，目前預計其他方不會出現違約。與對手方簽訂的合同一般都包含抵銷權條款。這些規定有效地降低了公司在與單一交易對手有未平倉損益頭寸的情況下的信用風險敞口。本公司的政策是在綜合資產負債表上將衍生工具的確認金額與根據總淨額結算協議與同一交易對手簽訂的衍生工具產生的任何現金抵押品抵銷。截至2024年3月31日及2023年12月31日，本公司並無任何存入任何交易對手的款項，其任何交易對手亦無任何存入本公司的款項。

衍生工具公允價值

我們的衍生品包括天然氣遠期掉期和外匯遠期合約，所有這些都是場外交易，不通過交易所進行交易。該公司使用被廣泛接受的估值工具來確定公允價值，例如對現金流量進行貼現以計算衍生品的現值。這些模型使用2級輸入，例如遠期曲線和其他通常引用的可觀察交易和價格。我們的衍生品和對衝工具的公允價值都被歸類為三級體系中的二級投資。

下表列出了衍生工具和套期保值工具的公允價值及其在綜合資產負債表中的各自位置(單位：百萬)：

									公允價值按
			位置						3月31日， 2024						2023年12月31日
指定為對衝工具的衍生負債：
現金流對衝：
天然氣遠期互換			其他流動負債						$	9					$	15
未指定為對衝工具之衍生資產：
外匯遠期合約			其他流動資產						$	1					$	1
未指定為對衝工具之衍生負債：
外匯遠期合約			其他流動負債						$	1					$	1

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

4. 衍生金融工具（續）

綜合收益表活動

下表列出了衍生品活動對綜合收益表的影響和各自位置（單位：百萬）：

						截至三個月 3月31日，
			位置			2024			2023
指定為對衝工具的衍生工具活動：
天然氣現金流量對衝：
從AOCI（定義見下文）重新分類至盈利（a）的虧損金額			銷售成本			$	9		$	18
未指定為對衝工具的衍生工具活動：
外幣：
在收益中確認的（收益）損失金額（b）			其他費用，淨額			$	(1)		$	6

(a)累計其他全面收益（虧損）（“AOCI”）。

(b)與外幣衍生工具相關的收益被外幣資產負債表風險敞口的淨重估影響大大抵消，這些影響也計入其他費用淨額。有關更多詳細信息，請參閲下面的“其他衍生產品”部分。.

綜合收益活動綜合報表

下表列出了衍生工具活動對綜合全面收益表的影響(單位：百萬)：

						在綜合收益中確認的收益（損失）金額
						截至三個月 3月31日，
套期保值類型			衍生金融工具			2024			2023
現金流對衝			天然氣遠期互換			$	6		$	(1)

現金流對衝

該公司使用衍生金融工具和實物合同的組合來管理對電力和天然氣價格的預測風險敞口。截至2024年3月31日，這些天然氣遠期掉期的名義金額為7基於美國和歐洲指數的100萬MMBtu(或相當於MMBtu)。該公司已將這些天然氣遠期掉期指定為現金流對衝，最後一次對衝不遲於2025年6月到期。未確認虧損淨額#美元9截至2024年3月31日，與這些天然氣遠期掉期相關的400萬美元包括在AOCI中，8其中1.8億美元預計將在未來12個月內重新歸類為收益。

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

4. 衍生金融工具（續）

在2020年，該公司達成了一項1752000萬遠期美國國債利率鎖定協議，以管理其與預期發行的某些美國國債部分相關的利率風險10年期固定利率優先票據。該公司將這份於2022年12月15日到期的遠期美國財政部利率鎖定協議指定為現金流對衝。本協議的鎖定固定匯率為0.994%。2022年9月，收益$6由於某些優先票據的預期發行量發生了變化，因此確認了100萬美元。2022年12月，公司收到現金#美元37在利率鎖定協議達成和解後，為100萬美元，其中31100萬美元將在未來發行優先票據時作為利息支出的組成部分攤銷。這筆未確認的收益為#美元31截至2024年3月31日，AOCI中包括1.8億美元。

其他衍生品

本公司使用遠期貨幣兑換合約來管理與綜合資產負債表上記錄的資產和負債相關的現有外匯風險。截至2024年3月31日，公司名義金額為$199與美元外幣風險敞口有關的非指定衍生金融工具，主要與歐洲歐元、印度盧比、巴西雷亞爾、港幣、人民幣和韓元有關。此外，該公司的名義金額為#美元。72與歐洲歐元外幣敞口相關的非指定衍生品金融工具，主要與波蘭ZłOty、英鎊、丹麥克朗和挪威克朗有關。

5.     商譽和其他無形資產

商譽

本公司於每年第四季度對商譽及無限期無形資產進行減值測試，或更頻繁地測試情況變化或發生的事件，這些情況或事件極有可能令報告單位的公平價值低於其賬面價值。

在2024年的前三個月，人們認為沒有必要進行測試。按分部劃分的商譽賬面淨值變動情況如下(單位：百萬)：

			屋面						絕緣						複合材料						總計
於2023年12月31日的賬面總值			$	395					$	1,520					$	425					$	2,340
外幣折算			(1)						(13)						(1)						(15)
截至2024年3月31日的總資產			394						1,507						424						2,325
2023年12月31日累計減值虧損			—						(948)						—						(948)
外幣折算			—						8						—						8
截至2024年3月31日的累計減損損失			—						(940)						—						(940)
截至2024年3月31日的餘額（扣除減損）			$	394					$	567					$	424					$	1,385

2023年第四季度進行的年度減損測試表明，Composite報告部門的企業價值超出其公允價值約5%。影響該報告單位的宏觀經濟因素存在不確定性，這些因素的持續低迷或該報告單位長期收入增長或盈利能力的變化可能會增加未來出現減損的可能性。

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目錄表

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

5. 良好資產和其他無形資產（續）

其他無形資產

本公司在其他無形資產的估計使用年限內攤銷其成本，個別使用年限最高可達25年公司的未來現金流不會受到其延長或續簽與其可攤銷無形資產相關協議的能力的重大影響。

其他無形資產包括以下內容(單位：百萬)：

			2024年3月31日																		2023年12月31日
			毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						網絡 攜帶 金額						毛收入 攜帶 金額						累計 攤銷						網絡 攜帶 金額
無限期商標和商號			$	990					$	—					$	990					$	992					$	—					$	992
應攤銷無形資產
客户關係			608						(293)						315						614						(283)						331
技術			324						(206)						118						326						(203)						123
商標			12						(2)						10						12						(2)						10
其他(A)			79						(2)						77						74						(2)						72
其他無形資產總額			$	2,013					$	(503)					$	1,510					$	2,018					$	(490)					$	1,528

(a)其他主要包括排放。

確實有二具有增加的無限期無形資產，這兩種資產都被我們的絕緣部門使用，並且在2022年第四季度出現了部分損失。該分部估計長期收入增長率或貼現率的變化可能會增加未來出現減損的可能性。

下表列出了截至2024年3月31日這些資產的公允價值：

商品名稱和商標			2024年3月31日
歐洲建築和技術絕緣商標名			$	88
全球蜂窩玻璃中空商標			$	80

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月無形資產攤銷費用為美元161000萬美元和300萬美元18 分別為百萬。無形資產攤銷費用估計為美元48 2024年剩餘時間為百萬美元。

截至12月31日的未來五個財年的無形資產攤銷費用估計如下（單位：百萬）：

期間			攤銷
2025			$	58
2026			$	44
2027			$	35
2028			$	34
2029			$	33

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目錄表

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合併財務報表附註(續)

(未經審計)

6. 房及設備

    

不動產、廠房和設備由以下部分組成(單位：百萬)：

			3月31日， 2024			2023年12月31日
土地			$	167		$	168
建築物和租賃設施的改進			1,292			1,263
機器和設備			5,526			5,402
在建工程			526			665
			7,511			7,498
累計折舊			(3,715)			(3,657)
財產、廠房和設備、淨值			$	3,796		$	3,841

機械和設備包括我們生產工具中使用的某些貴金屬，其中約包括 10截至2024年3月31日和2023年12月31日，佔機械設備總數的百分比。我們生產工具中使用的貴金屬在生產過程中被消耗，這通常意味着每年約為 2未償公允價值的%。

7.    資產剝離

2023年3月3日，該公司最終出售其位於加利福尼亞州聖克拉拉的隔熱工廠，總收益為美元234300萬美元，扣除交易手續費後的淨額。總收益包括一筆不可退還的押金#美元。50 2021年第三季度收到100萬美元。由於此次出售，公司確認了税前收益為美元1892023年第一季度，在綜合收益表上記錄為SITE的銷售收益。

8.    保證

公司在相關產品銷售之日記錄保修義務的責任。隨着新信息的出現，將進行調整。有關我們單獨定價的延期保修合同的信息，請參閲2023年表格10-K的註釋1。 保修責任的對賬如下（單位：百萬）：

			截至3月31日的三個月，
			2024			2023
期初餘額			$	97		$	88
本年度應計金額			4			5
保修索賠的解決辦法			(3)			(2)
期末餘額			$	98		$	91

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合併財務報表附註(續)

(未經審計)

9.    重組、收購和股息相關成本

該公司可能產生與收購和資產剝離相關的重組、交易和整合成本，並可能產生與其全球成本削減、產品線和生產力舉措以及公司增長戰略相關的重組和其他退出成本。

收購相關成本

2024年前三個月，公司發生了美元18 與宣佈收購Masonite有關的數百萬美元交易成本。詳情請參閲合併財務報表附註1。

重組相關成本

全球複合材料重組

2023年12月，鑑於當前市場狀況，該公司採取行動降低全球複合材料部門的成本，主要是通過削減全球勞動力以及簡化製造和供應鏈運營。這些行動主要包括削減受薪勞動力以及將中國常州業務遷至中國杭州。

關於這些行動，公司估計將產生大約#美元的現金費用。202000萬美元至2000萬美元302000萬美元，主要用於遣散費和其他離職費用，包括解僱費用，以及#美元之間的非現金費用。152000萬美元至2000萬美元201000萬美元，主要與加速折舊有關。

2024年前三個月，公司錄得美元91000萬美元的費用，其中41000萬美元是非現金費用，主要與加速折舊和#美元有關。52000萬現金費用，主要與遣散費有關。

保護性包裝出口

2023年5月，本公司決定退出屋面部門的防護包裝業務，包括生產和銷售木質包裝、金屬包裝和定製產品。退出Protective Package將使公司能夠將資源集中在其建材產品的增長上，這支持了企業未來的增長願望。隨着保護性包裝業務的退出，該公司關閉了位於魁北克多瓦爾和加拿大不列顛哥倫比亞省米歇爾的工廠。該公司還停止了其位於青島的中國工廠的運營。

關於退出保護包裝業務，本公司估計將產生約#美元的現金費用。15 百萬，主要與遣散費和其他退出費用有關。此外，該公司預計將產生的非現金費用總額為美元70至$75 百萬美元，主要與不動產、廠房和設備的加速折舊以及有限期無形資產的加速攤銷有關。

2024年前三個月，公司錄得美元3 百萬費用，主要與其他退出費用有關。公司預計不會確認與這些行動相關的重大增量成本。

瓦巴什工廠關閉

2023年4月，該公司決定將印第安納州沃巴什的礦棉業務遷至密蘇裏州喬普林，並退出美國顆粒礦棉市場，從而採取行動支持其運營靈活且具有成本效益的製造網絡的戰略。這些行動預計將導致累計費用約為#美元。302000萬美元，主要與遣散費和加速折舊有關。

於二零二四年首三個月內，本公司並無產生任何與此項目有關的費用。該公司預計不會確認與這些行動相關的重大增量成本。

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目錄表

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

9.與重組、收購和資產剝離有關的費用(續)

歐洲經營結構優化

2023年3月，該公司採取行動，優化其在歐洲各地部門的運營結構，以提高其競爭力。這些行動預計將導致累計費用約為#美元。202000萬美元，主要與遣散費和其他退出費用有關。在2024年的前三個月，公司記錄了$2100萬美元的費用主要與遣散費有關。

綜合戰略調整行動

2022年7月1日，該公司最終完成了位於法國尚貝裏的Ducs產品線歐洲部分的銷售。該公司記錄的税前費用為#美元。302022年綜合收益表中的其他費用淨額，以反映公允價值減去出售資產的成本。該公司還採取行動，將位於南卡羅來納州安德森和韓國金川的Ducs製造設施改裝為生產其他玻璃纖維產品，以支持我們在建築和建築應用方面的增長戰略。於二零二四年首三個月內，本公司並無產生任何與此項目有關的費用。該公司預計不會確認與這些行動相關的重大增量成本。

屋面重整行動

2021年12月，本公司採取行動，通過將生產資產從中國遷至印度，重組屋頂部門零部件產品線內的業務，從而使該業務能夠優化其製造網絡，並支持關税減免戰略。於二零二四年首三個月內，本公司並無產生任何與此項目有關的費用。該公司預計不會確認與這些行動相關的重大增量成本。

聖克拉拉絕緣工地

2021年第三季度，公司就公司位於加利福尼亞州聖克拉拉的絕緣工地簽訂了一項銷售協議，這是公司持續戰略的一部分，目的是運營靈活、成本效益高的製造網絡，並在地理上定位其資產，以更好地為客户服務。2023年3月3日，該公司最終完成了該地塊的出售，總收益為$234300萬美元，扣除交易手續費後的淨額。總收益包括一筆不可退還的押金#美元。50 2021年第三季度收到100萬美元。2024年前三個月，公司沒有產生任何與該項目相關的費用。公司預計不會確認與此行動相關的重大增量成本。

綜合收益表分類

下表呈列重組、收購及出售相關成本總額對綜合盈利表的影響及各自所在地，並計入公司、其他及抵銷（以百萬計）：

						截至3月31日的三個月，
類型的成本			位置			2024			2023
加速折舊			銷售成本			$	(4)		$	(1)
其他退出成本			銷售成本			(3)			(7)
遣散費			其他費用，淨額			(7)			(9)
其他退出成本			其他費用，淨額			—			(1)
出售加利福尼亞州聖克拉拉網站的收益			出售地盤收益			—			189
重組、收購和剝離相關（成本）收益總額						$	(14)		$	171

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目錄表

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

9.與重組、收購和資產剝離有關的費用(續)

未付負債摘要

下表總結了公司重組活動未付負債的狀況（單位：百萬）：

			2024年3月31日
			全球複合材料重組			保護性包裝出口			瓦巴什工廠關閉			歐洲經營結構優化
2023年12月31日的餘額			$	12		$	1		$	3		$	6
重組成本			9			3			—			2
付款			(1)			(3)			(2)			(2)
加速折舊和其他非現金項目			(4)			(1)			—			—
2024年3月31日的餘額			$	16		$	—		$	1		$	6
累計產生的費用			$	25		$	81		$	33		$	14

截至2024年3月31日，剩餘負債餘額由美元組成23 公司預計將在未來12個月內支付1000萬美元的遣散費。

			2023年3月31日
			歐洲經營結構優化			綜合戰略調整行動			屋面重整行動			聖克拉拉絕緣工地
2022年12月31日的餘額			$	—		$	1		$	—		$	7
重組成本			11			3			1			3
付款			—			(3)			(1)			(9)
加速折舊和其他非現金項目			—			1			—			—
2023年3月31日的餘額			$	11		$	2		$	—		$	1
累計產生的費用			$	11		$	12		$	9		$	63

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目錄表

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

10.    債務

公司未償長期債務以及公允價值的詳細信息如下（單位：百萬）：

			2024年3月31日									2023年12月31日
			賬面價值			公允價值						賬面價值			公允價值
4.200%優先票據，扣除貼現和融資費用，2024年到期			$	399		99		%				$	399		99		%
3.400%優先票據，扣除貼現和融資費用，2026年到期			399			96		%				398			96		%
3.950%優先票據，扣除貼現和融資費用，2029年到期			447			95		%				447			95		%
3.875%優先票據，扣除貼現和融資費用，2030年到期			298			93		%				298			94		%
7.000%優先票據，扣除貼現和融資費用，2036年到期			369			113		%				369			116		%
4.300%優先票據，扣除貼現和融資費用，2047年到期			589			83		%				589			88		%
4.400%優先票據，扣除貼現和融資費用，2048年到期			391			83		%				391			87		%
於二零五零年到期的各類融資租賃（a）			185			100		%				154			100		%
其他			1			不適用						1			不適用
長期債務總額			3,078			不適用						3,046			不適用
減—高級票據本期部分			399			99		%				399			99		%
減-融資租賃的當前部分和其他（a）			34			100		%				32			100		%
長期債務，扣除當期部分			$	2,645		不適用						$	2,615		不適用

(a)公司確定上述長期債務工具的公允價值接近公允價值。

本公司未償還長期債務工具的公允價值是使用市場可觀察到的投入估算的，包括活躍市場的報價、市場指數和利率衡量。在公允價值計量的層次結構中，這些是第二級公允價值。

高級附註

該公司發行了$3002030年5月12日發行的2.5億美元優先票據。票據的利息每半年支付一次，從2020年12月1日開始，每年6月1日和12月1日拖欠。這些票據的收益用於一般公司用途。

該公司發行了$4502019年8月12日發行的2029年優先票據。從2020年2月15日開始，票據的利息每半年支付一次，分別於每年2月15日和8月15日拖欠。這些票據的收益用於償還#美元。416我們2022年的優先票據和美元34我們2036年發行的優先票據中有100萬張。

該公司發行了$4002018年1月25日，2048年發行的百萬優先票據。票據的利息每半年支付一次，從2018年7月30日開始，每年1月30日和7月30日拖欠。這些票據的收益與一美元的借款一起使用。6001百萬定期貸款承諾和應收賬款證券化工具(定義見下文)的借款，為2018年第一季度收購Paroc提供資金。

該公司發行了$6002047年6月26日發行的百萬優先票據。從2018年1月15日開始，票據的利息每半年支付一次，於每年1月15日和7月15日拖欠。這些票據的一部分收益用於2017年收購匹茲堡康寧公司，並用於一般企業用途。剩餘的收益用於償還#美元。1442019年高級票據的百萬美元和140我們2036年的高級票據中有100萬張。

該公司發行了$4002026年8月8日發行的百萬優先票據。從2017年2月15日開始，票據的利息每半年支付一次，於每年2月15日和8月15日拖欠。這些票據的部分收益被用來償還#美元。158我們2016年的高級票據中有100萬張。剩餘的收益用於償還我們的應收賬款證券化工具的一部分，並用於一般企業用途。

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目錄表

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

10.償還債務(續)

該公司發行了$4002024年11月12日發行的百萬優先票據。從2015年6月1日開始，票據的利息每半年支付一次，於每年6月1日和12月1日拖欠。這些票據的部分收益被用來償還#美元。242我們2016年的高級票據和美元105我們2019年的高級票據中有100萬張。其餘收益用於償還我們的高級循環信貸安排(定義如下)，為一般營運資金需求提供資金，以及用於一般企業用途。截至2024年3月31日，美元399與優先票據有關的未償還本金記入綜合資產負債表的長期債務流動部分。

該公司發行了$5502036年10月31日發行的百萬優先票據。從2007年6月1日開始，票據的利息每半年支付一次，於每年6月1日和12月1日拖欠。這些票據的收益被用於支付某些無擔保和行政債權，為一般營運資金需求提供資金，並用於一般公司用途。

以上高級票據統稱為“高級票據”。優先票據為本公司的一般無抵押債務，排名平價通行證及本公司所有現有及未來優先無擔保債務。本公司有權隨時以“全額”贖回價格贖回全部或部分優先債券。本公司須遵守其認為屬慣常及慣常的與發行優先票據有關的若干契約。截至2024年3月31日，公司遵守了這些公約。

高級循環信貸安排

於2024年3月1日，本公司訂立經修訂及重述的優先循環信貸安排(“高級循環信貸安排”)，將可用本金金額由8002000萬美元至2000萬美元1.010億美元，並將到期日延長至2029年3月。高級循環信貸安排包括借款和信用證。高級循環信貸機制下的借款可用於一般公司用途和營運資本。本公司有權酌情根據多種選擇借款，這些選擇規定了不同的條款和利率，包括美國最優惠利率、聯邦基金利率加上基於有擔保隔夜融資利率(“期限SOFR”)加上利差的利差或前瞻性期限利率。

高級循環信貸安排載有多項契約，包括最高容許槓桿率，本公司認為該等契約是優先無抵押信貸協議的慣常做法。截至2024年3月31日，公司遵守了這些公約。有關截至2024年3月31日的流動性信息，請參閲下面的信貸工具利用率部分。

應收賬款證券化安排

該公司有一份應收款採購協議(“RPA”)，根據會計準則編撰(“ASC”)860“轉讓和服務會計”作為擔保借款入賬。歐文斯·康寧銷售有限責任公司和歐文斯·康寧應收賬款有限責任公司都是本公司的子公司，與某些金融機構有RPA。2024年3月1日，該公司修訂並重新聲明瞭RPA，將貸款限額從$280百萬至美元3002000萬美元，並將原定到期日延長至2025年2月。根據這項協議，公司有能力以貸款人的資金成本借款，資金成本接近SOFR期限加利差；或者，公司可以以美國最優惠利率或隔夜銀行融資利率加利差中較高的一個借入。

RPA包含各種契約，包括公司認為證券化工具的常見和慣例的最高允許槓桿率。截至2024年3月31日，公司遵守了這些公約。有關截至2024年3月31日的流動性信息，請參閲下面的信貸工具利用率部分。

歐文斯·康寧應收賬款有限責任公司的唯一業務包括通過出資購買或接受歐文斯·康寧銷售有限責任公司的貿易應收賬款和相關權利，以及隨後將該等貿易應收賬款和相關權利的擔保權益再轉讓或授予作為RPA一方的某些買家。歐文斯康寧應收賬款有限責任公司是一個獨立的法人實體，擁有自己的獨立債權人，在歐文斯康寧應收賬款有限責任公司的任何資產或價值可供歐文康寧應收賬款有限責任公司的股權持有人使用之前，這些債權人將有權從歐文斯康寧應收賬款有限責任公司的資產中獲得清償。歐文斯康寧應收賬款有限責任公司的資產不能用於支付公司或公司任何其他附屬公司或歐文斯康寧銷售有限責任公司的債權人。

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目錄表

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

10.償還債務(續)

364天信貸額度

於2024年3月1日，本公司簽訂無抵押定期貸款協議，本金總額為$3.01000億美元，到期364最初提供資金的天數(“364天信貸安排”)。364天信貸安排項下的借款將用於支付與收購美森尼有關的部分款項、美森尼若干未償債務的再融資，以及與上述相關的費用和開支。該公司有權在多種選擇下借款，包括美國最優惠利率、聯邦基金利率加利差和期限SOFR加利差。

管理我們364天信貸安排的協議包含我們認為是常見和習慣的各種契約。截至2024年3月31日，我們遵守了這些公約。

信貸工具使用率

下表顯示了該公司如何利用其主要流動資金來源(單位：百萬)：

			2024年3月31日的餘額
			高級循環信貸安排			應收賬款證券化安排			364天信貸額度
貸款規模或借款限額			$	1,000		$	300		$	3,000
對可用性的抵押品容量限制			不適用			—			不適用
未償還借款			—			—			—
未償信用證			4			1			—
設施上的可用性			$	996		$	299		$	3,000

短期債務

短期借款不到#美元11000萬美元和300萬美元1分別截至2024年3月31日和2023年12月31日。短期借款由各種經營信貸額度組成。所有短期借款的加權平均利率約為3.9%和5.1分別截至2024年3月31日和2023年12月31日。

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目錄表

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

11.    退休金計劃及其他退休後福利

養老金計劃

本公司發起固定收益養老金計劃。根據該計劃，養老金福利基於員工的服務年限，對於某些類別的員工，還包括合格的補償。公司對這些養老金計劃的繳費由獨立精算師確定，以滿足或超過最低資金要求。在我們的美國計劃中，任何追溯修訂和精算損益的未確認成本將在非活躍參與者的平均剩餘預期壽命內攤銷，因為幾乎所有計劃參與者都處於非活躍狀態。在我們的非美國計劃中，任何追溯修訂和精算損益的未確認成本將在預期獲得福利的計劃參與者的平均未來服務期內攤銷。

下表列出了定期養老金淨成本的組成部分(以百萬為單位)：年收入、年收入。

			截至3月31日的三個月，
			2024									2023
			美國			非美國			總計			美國			非美國			總計
定期養老金淨成本的構成
服務成本			$	—		$	1		$	1		$	1		$	1		$	2
利息成本			5			3			8			8			4			12
計劃資產的預期回報			(6)			(3)			(9)			(10)			(4)			(14)
精算損失攤銷			1			1			2			1			1			2
定期養老金淨成本			$	—		$	2		$	2		$	—		$	2		$	2

該公司預計將貢獻$202024年期間向其固定福利養老金計劃提供100萬美元現金。對計劃的實際捐款可能會因各種因素而發生變化，包括影響資金需求的法律變化。該公司的現金捐款為#美元。1在截至2024年3月31日的三個月內，其固定收益養老金計劃增加了2.5億美元。

離職後和退休後退休金以外的其他福利(“OPEB”)

該公司為某些退休員工及其家屬維持醫療保健和人壽保險福利計劃。美國的醫療保健計劃是無資金支持的，在減去聯邦醫療保險或其他提供者的付款並滿足規定的免賠額後，支付(1)所涵蓋的醫療必要費用的一定百分比，或(2)固定金額的醫療費用報銷。

下表提供了所示期間美國計劃的退休後定期福利淨收入的組成部分(以百萬為單位)：

			截至三個月 3月31日，
			2024			2023
定期退休後福利淨收入構成
服務成本			$	—		$	—
利息成本			1			1
精算收益攤銷			(1)			(2)
退休後定期福利收入淨額			$	—		$	(1)

非美國計劃並無重大定期退休後淨收入。

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目錄表

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

12.    或有負債及其他事項

本公司可能涉及與僱傭、反壟斷、税務、產品責任、環境、合同、知識產權和其他事項有關的各種法律和監管程序(統稱為“訴訟”)。公司定期與法律顧問一起審查此類訴訟的狀況。這類訴訟的負債在負債很可能已經發生並且負債金額可以合理估計的情況下被記錄。負債在獲得更多信息時進行調整。除下文“訴訟及監管程序”項下所載者外，管理層相信，任何合理可能的損失金額超過就該等訴訟或任何其他已知索償(包括下文環境事項(“環境事項”)項下所述事項)應計的任何金額(如有)，對本公司的財務報表並無重大影響。雖然這種可能性很小，但法律程序和環境事項的處置可能會對任何給定報告期的運營結果、現金流或流動性產生重大影響。

訴訟和監管程序

本公司在其正常業務過程中不時涉及訴訟和監管程序。本公司相信，對於可合理估計的可能損失，已為解決所有或有事項、索賠和未決事項計提了足夠的撥備。

在2023年第二季度，公司於2018年收購的子公司Paroc Group Oy(“Paroc”)通知歐洲相關海事監管機構，其海洋絕緣產品系列的特定產品根據其認證可能不符合某些消防安全要求。Paroc自願將這些特定產品從市場上召回，併發布召回令，並暫停這些產品(“召回產品”)的分銷和銷售。Paroc繼續與適用的監管和政府當局合作，並與其客户和最終用户合作，協助對召回進行補救。在2024年第一季度，該公司發現了與另外兩條海洋絕緣產品線相關的潛在不合格。2024年4月，Paroc暫停了這些海洋絕緣產品的銷售，作為預防措施，同時審查了潛在的不合格項，但尚未發佈召回通知。截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司已在其綜合資產負債表中計入了與召回產品相關的預期未來成本的估計負債。估計負債主要是根據與被召回產品的估計補救費用有關的假設計算的。目前，我們無法估計超過當前估計負債的與召回產品相關的任何額外成本的損失範圍。我們將在每個期間重新評估這些假設，當因素表明負債不足以覆蓋或超過與召回產品相關的估計成本時，可能會調整相關負債。根據目前已知的因素，我們認為目前已經確定了適當的責任。與召回產品相關的額外成本有可能超過估計負債的數額，這對我們的綜合財務報表可能是重要的。

作為對Paroc絕緣產品組合審查的一部分，該公司發現了與某些通風管道絕緣產品相關的潛在不合格。2024年1月，Paroc暫停了受影響的絕緣產品的銷售，作為預防措施，同時審查了潛在的不合格項，但尚未發佈召回。我們預計會產生與解決這一問題相關的費用。目前無法合理估計任何潛在損失的金額或範圍。該公司正在繼續進行審查。

環境問題

公司制定了政策和程序，旨在確保其運營符合所有相關法律和法規，並使公司能夠達到其在企業可持續性和環境管理方面的高標準。我們的製造設施受到許多外國、聯邦、州和地方的法律和法規的約束，這些法律和法規涉及危險材料的存在、污染和環境保護，包括向空氣排放、減少温室氣體排放、向水排放、危險材料管理、固體廢物的處理和處置、在我們的製造過程中使用化學品以及污染場地的修復。公司所有的製造設施都通過了國際標準化組織14001認證，或採用了基於國際標準化組織14001原則的環境管理系統。該公司的2030年可持續發展目標包括大幅減少全球能源消耗、水耗、垃圾填埋、温室氣體排放、細顆粒物和揮發性有機空氣排放，以及保護生物多樣性。

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目錄表

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

12.處理或有負債及其他事項(續)

歐文斯·康寧參與了補救行動，並負責多個地點的環境補救，包括其目前擁有或以前擁有的某些工廠。這些責任根據一系列法律產生，包括但不限於《聯邦資源保護和回收法案》，以及與危險材料和石油的管理和補救有關的類似的州或地方法律。根據美國聯邦超級基金法，該公司還被指定為潛在責任方，美國聯邦超級基金法是與危險材料和石油的管理和補救有關的類似的州或地方法律。由於政府的行動或與商業收購有關，該公司參與了這些網站。截至2024年3月31日，本公司共涉及22世界各地的網站，包括10超級基金和州或國家等值網站和12擁有或以前擁有的網站。這些地點的所有責任對公司來説都不是重大的。

補救活動通常涉及與土壤、地下水和沉積物污染有關的一系列潛在活動和費用。這可包括清理前活動，如實況調查和調查、風險評估、可行性研究、補救行動的設計和實施(這些行動的範圍可能從監測到清除污染物，再到安裝較長期的補救系統)。影響環境補救費用的因素有很多，包括特定地點所涉締約方的數量、污染程度的確定、補救可能需要的時間長短、環境條例的複雜性、清理標準的可變性、採取法律行動的必要性以及補救技術的變化。考慮到這些因素，歐文斯·康寧合理地估計了幾年內需要支付的補救費用。當負債可能且可合理評估時，本公司按未貼現原則計提一筆金額。由於上述原因，實際費用可能與這些估計數不同。於2024年3月31日，本公司的應計項目總額為$4這些費用為2000萬美元，其中當前部分為$11000萬美元。更改所需的補救程序或這些程序的時間，或在其他地點發現污染，可能會導致公司的環境義務大幅增加。

2024年第一季度，環境保護檢察院(PROFEPA)向歐文斯·康寧墨西哥公司(OC墨西哥)的子公司歐文斯·康寧公司(S.de R.L.de C.V.)發佈了一項裁決，理由是OC墨西哥公司在墨西哥墨西哥城的設施違反了墨西哥的空氣排放法規，並施加了約#美元的罰款。11000萬美元。OC墨西哥公司此前採取了所有相關的糾正措施，截至本報告之日，符合適用的聯邦和地方環境法。OC墨西哥公司正在對PROFEPA的裁決和隨之而來的貨幣制裁提出上訴。

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

13.    股票薪酬

該計劃的説明

2023年4月20日，公司股東批准了歐文斯·康寧2023年股票計劃（“2023年股票計劃”），該計劃授權授予股票期權、股票增值權、股票獎勵（包括限制性股票獎勵、限制性股票單位和紅股獎勵）、績效股票獎勵和績效股票單位。截至2024年3月31日，2023年股票計劃項下所有股票獎勵的剩餘可用股票數量為 3.01000萬美元。

在2023年股票計劃之前，員工有資格根據歐文斯康寧2019股票計劃獲得股票獎勵。

基於股票的薪酬總支出

合併損益表中的營銷和行政費用中的股票薪酬支出如下(以百萬為單位)：

			截至三個月 3月31日，
			2024						2023
基於股票的薪酬總支出			$	14					$	13

限售股單位

本公司已根據其股東批准的股票計劃授出受限制股票單位（“受限制股票單位”）。一般而言，所有未償還的RSU將全部以庫存結算。受限制股份單位的補償開支乃根據授出日期股票的收市市價計量，並於歸屬期內以直線法確認，歸屬期通常為 三至四年. 股票計劃允許死亡、殘疾和退休的替代歸屬計劃。2024年授予的RSU的加權平均授予日期公允價值為美元154.72.

下表彙總了公司的RSU活動：

			RSU數量			加權平均 公允價值
2023年12月31日的餘額			1,225,668			$	79.72
授與			206,804			154.72
既得			(298,112)			77.74
被沒收			(9,790)			91.48
2024年3月31日的餘額			1,124,570			$	93.78

截至2024年3月31日，有美元62 與受限制單位有關的未確認賠償成本總額中的百萬美元。預計這一費用將在加權平均期間內確認， 2.29年截至2024年和2023年3月31日止三個月內歸屬股份的授出日期公允價值總額為美元231000萬美元和300萬美元22分別為2.5億美元和2.5億美元。

績效份額單位

作為其長期激勵計劃的一部分，公司已授予績效股份單位（“PSU”）。所有未償還的NSO將完全以庫存結算。最終從所有PSE分配的股份數量取決於滿足基於公司的內部指標或基於外部的股票績效指標。

截至2024年3月31日的三個月內，該公司授予了基於內部公司和基於外部的指標PFA。

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

13. 股票補償（續）

基於公司的內部指標

內部基於公司的指標PSU基於各種公司指標，通常在三年制句號。分發的股票數量將從0%至200授予的PSU的百分比取決於每個獎項的設計和性能相對於基於公司的指標。

所有基於公司的內部指標PSU的初始公允價值假設業績目標將會實現，並基於授予日期的股票價格。這一假設每季度監測一次，如果可能無法實現或將超過這些目標，確認的補償費用將被調整，先前確認的盈餘補償費用將被沖銷或額外費用將被確認。預期期限是指從贈款之日起到三年履約期結束的期間。在死亡、傷殘或退休的情況下，可以按比例授予，如果獲得了獎勵，將在三年制句號。

下表彙總了基於公司的內部指標PSU的授予日期公允價值：

			截至3月31日的三個月，
			2024			2023
批出日期批出單位的公允價值			$	147.18		$	92.97

基於外部的指標

基於外部的指標PSU在三年制句號。截至2022年的2018年或之後發放的未償還贈款是基於公司相對於道瓊斯美國建築和材料指數表現的總股東回報。2023年或之後發放的未償還贈款是根據公司相對於同行集團的股東總回報計算的。分發的股票數量將從0%至200授予的PSU的百分比取決於相對股東的回報表現。基於外部指標的PSU的公允價值已在授予之日使用蒙特卡羅模擬進行了估計，該模擬使用了各種假設。

下表彙總了2024年和2023年批准的PSU的假設：

			截至3月31日的三個月，
			2024			2023
預期波動率			33.88%			44.66%
無風險利率			3.94%			3.75%
預期期限(以年為單位)			2.91			2.91
批出日期批出單位的公允價值			$	195.95		$	119.33

無風險利率乃按授出日期的零息美國財政部貸款利率計算。預期年期指自授出日期起至本年度期末止期間。 三年制業績期間。

PSU總結

截至2024年3月31日，有美元27 與PSU有關的未確認賠償費用總額為百萬。預計這一費用將在加權平均期間內確認， 2.09好幾年了。

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目錄表

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

13. 股票補償（續）

下表總結了該公司的PSU活動：

			PSU數量			加權平均 授予日期 公允價值
2023年12月31日的餘額			268,677			$	100.57
授與			95,997			161.12
既得			—			—
被沒收			(9,882)			100.62
2024年3月31日的餘額			354,792			$	116.95

員工購股計劃

歐文斯康寧員工股票購買計劃(ESPP)是根據美國國税法第423節規定的符合税務條件的計劃。根據ESPP購買的股份的購買價等於85在發行期開始或結束時歐文斯康寧普通股股票的公平市值中較低者的%，這是 六個月截止日期為每年的5月31日和11月30日。2020年4月16日，公司股東批准了修訂和重新啟動的歐文斯康寧員工股票購買計劃，該計劃將該計劃下可供發行的股票數量增加了4.22000萬股。截至2024年3月31日，3.2仍有100萬股可供購買。

包括在股票補償費用總額中的是美元2在截至2024年3月31日的三個月內確認的與公司ESPP相關的支出1百萬美元。在截至2023年3月31日的三個月內，公司確認的費用為2與公司的ESPP相關的1000萬美元。截至2024年3月31日，1與ESPP相關的未確認補償成本總額的1.8億美元。 

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目錄表

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

14.    每股收益

下表是用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益(單位為百萬，但不包括每股金額)的加權平均股份的對賬：

			截至三個月 3月31日，
			2024			2023
歸屬於歐文斯康寧的淨利潤			$	299		$	383
用於每股基本收益的加權平均已發行股數			87.3			91.3
非歸屬限制性股票單位和績效股票單位			0.6			0.6
加權-用於稀釋每股收益的流通股和普通股等值股票的平均數			87.9			91.9
歐文斯·康寧普通股股東每股收益：
基本信息			$	3.42		$	4.19
稀釋			$	3.40		$	4.17

截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月內，有 不是對每股收益具有反稀釋影響的非歸屬RSU或PSU。

2022年12月1日，董事會批准了新的股份回購計劃，根據該計劃，公司有權回購最多 101,000,000股公司已發行普通股(“回購授權”)。回購授權使公司能夠通過公開市場、私下協商或其他交易回購股票。實際回購的股份數量將取決於時機、市場狀況和其他因素，並將由公司酌情決定。公司回購0.9100萬股普通股，價格為1美元130 根據回購授權，截至2024年3月31日的三個月內，百萬美元，包括適用税款。截至2024年3月31日， 8.1根據回購授權，仍有000萬股股票可供回購。

公司回購1.5100萬股普通股，價格為1美元136 截至2023年3月31日的三個月內，百萬美元，包括適用税款。

15.    所得税

下表提供了所示期間的所得税費用（單位：百萬）和有效税率：

			截至3月31日的三個月，
			2024			2023
所得税費用			$	88		$	130
實際税率			23		%	25		%

有效税率與美國聯邦法定税率之間的差異 21截至2024年3月31日止三個月的%主要是由於美國州和地方所得税費用，部分被與估值津貼和股票薪酬相關的離散税收優惠所抵消。

有效税率與美國聯邦法定税率之間的差異 21截至2023年3月31日的三個月內，%主要是由於美國州和地方所得税費用、外國税率差和其他離散調整。

該公司繼續根據税法頒佈後的法律，根據ASC 740主張無限期再投資。

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目錄表

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歐文斯康寧及其子公司

合併財務報表附註(續)

(未經審計)

16.    累積的其他全面赤字的變化

下表彙總了累計其他綜合收益（赤字）的變化（單位：百萬）：

			截至三個月 3月31日，
			2024			2023
貨幣換算調整
期初餘額			$	(318)		$	(380)
分類為AOCI的淨投資對衝金額，扣除税項			—			—
外幣兑換（損失）收益			(41)			31
其他綜合(虧損)收入，税後淨額			(41)			31
期末餘額			$	(359)		$	(349)
養卹金和其他退休後調整數
期初餘額			$	(196)		$	(301)
本集團於二零一九年十二月三十一日起按本集團之總收入計算。			1			—
分類為AOCI的金額，扣除税款			(1)			(1)
其他綜合虧損，税後淨額			—			(1)
期末餘額			$	(196)		$	(302)
套期保值調整
期初餘額			$	11		$	—
從AOCI重新分類至淨利潤（扣除税）的金額（b）			7			14
分類為AOCI的金額，扣除税款			(2)			(15)
其他綜合收益(虧損)，税後淨額			5			(1)
期末餘額			$	16		$	(1)
AOCI期末餘額共計			$	(539)		$	(652)

(a)這些AOCI部分包括在養老金和其他退休後費用總額的計算中，並記錄在非營業費用中。有關更多信息，請參閲註釋11。

(b)當對衝項目影響盈利時，自現金流量對衝（虧損）收益重新分類的金額自AO全面收益重新分類至收入，並根據對衝項目於銷售成本或利息開支淨額確認。更多信息見附註4。

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目錄表

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

本管理層的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助投資者瞭解歐文斯·康寧、我們的運營和我們目前的商業環境。MD&A是對本報告所載綜合財務報表及其附註的補充，應與之一併閲讀。除文意另有所指外，本報告中的術語“歐文斯·康寧”、“公司”、“我們”和“我們”均指歐文斯·康寧及其子公司。

一般信息

歐文斯·康寧是全球建築和建材行業的領導者，致力於通過材料創新建設可持續發展的未來。該公司有三個報告部門：屋頂、隔熱材料和複合材料。通過這些業務，該公司在世界各地製造和銷售產品。我們在許多主要產品類別中都是市場領先者。

高管概述

歐文斯·康寧公司2024年第一季度的淨收益為2.99億美元，而2023年同期為3.83億美元。該公司2024年第一季度的調整後息税前收益(“調整後息税前收益”)為4.38億美元，而2023年同期為3.61億美元。有關調整後息税前利潤的更多信息，包括與歐文斯·康寧的淨收益的對賬，請參閲MD&A中的調整後息税前收益一段。與2023年同期相比，2024年第一季度息税前收益(EBIT)在我們的屋頂和隔熱材料部門分別增加了7700萬美元和500萬美元，而在複合材料部門減少了300萬美元。在我們的公司、其他和抵銷類別中，一般公司費用和其他增加了200萬美元。

截至2024年3月31日，現金及現金等價物為12.54億美元，而截至2023年3月31日，現金及現金等價物為7.57億美元。在截至2024年3月31日的三個月中，公司的經營活動提供了2400萬美元的現金，而2023年同期使用的現金為1.64億美元。

2024年3月1日，公司簽訂了本金總額為30億美元的定期貸款協議，該貸款在最初獲得融資後364天到期(“364天信貸安排”)。

2024年2月9日，該公司宣佈決定評估其全球玻璃增強(GR)業務的戰略選擇，這與我們專注於建築和建築材料的戰略一致。GR業務在我們的複合材料部門運營，為風能、基礎設施、工業、交通和消費市場提供各種玻璃纖維產品。GR業務的年收入約為13億美元。雖然正在考慮一系列選擇，包括可能的出售、剝離或其他戰略選擇，但不能保證戰略審查將導致任何交易或其他結果。在2024年的前三個月，公司發生了200萬美元的與此次審查相關的成本。

於2024年2月8日，本公司達成一項最終協議，購買美森尼國際公司(“美森尼”)的全部流通股。收購美森尼的收購價約為39億美元，包括收購的債務，我們預計將用手頭的現金和新的承諾融資為資金。美森特是全球領先的室內外門和門系統的設計、製造商、銷售商和分銷商，為住宅和非住宅建築建築市場的新建築和維修、翻新和改建領域提供服務。這筆交易得到了兩家公司董事會的一致批准，預計將於2024年年中完成，條件是監管和其他慣常的完成條件，包括美森尼股東的批准。

在2023年第二季度，公司於2018年收購的子公司Paroc Group Oy(“Paroc”)通知歐洲相關海事監管機構，其海洋絕緣產品系列的特定產品根據其認證可能不符合某些消防安全要求。Paroc自願將這些特定產品從市場上召回，併發布召回令，並暫停這些產品(“召回產品”)的分銷和銷售。Paroc繼續與適用的監管和政府當局合作，並與其客户和最終用户合作，協助對召回進行補救。在2024年第一季度，該公司發現了與另外兩條海洋絕緣產品線相關的潛在不合格。2024年4月，Paroc暫停了這些海洋絕緣產品的銷售，作為預防措施，同時審查了潛在的不合格項，但尚未發佈召回通知。這個

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目錄表

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項目2.董事會管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

截至2024年3月31日和2023年12月31日，該公司已在其合併資產負債表中計入了與召回產品相關的預期未來成本的估計負債。

作為對Paroc絕緣產品組合審查的一部分，該公司發現了與某些通風管道絕緣產品相關的潛在不合格。2024年1月，Paroc暫停了受影響的絕緣產品的銷售，作為預防措施，同時審查了潛在的不合格項，但尚未發佈召回。我們預計會產生與解決這一問題相關的費用。目前無法合理估計任何潛在損失的金額或範圍。該公司正在繼續進行審查。

2022年12月1日，董事會批准了一項新的股份回購計劃，根據該計劃，公司有權回購總計1000萬股公司已發行普通股(回購授權)。回購授權使公司能夠通過公開市場、私下協商或其他交易回購股票。實際回購的股份數量將取決於時機、市場狀況和其他因素，並將由公司酌情決定。根據回購授權，該公司在2024年第一季度以1.3億美元回購了90萬股普通股，包括適用的税收。截至2024年3月31日，根據回購授權，仍有810萬股可供回購。

行動的結果

綜合結果（百萬）

			截至三個月 3月31日，
			2024			2023
淨銷售額			$	2,300		$	2,331
毛利率			$	680		$	589
淨銷售額的百分比			30		%	25		%
營銷和行政費用			$	212		$	204
出售地盤收益			$	—		(189)
其他費用，淨額			$	34		$	12
息税前收益			$	403		$	534
利息支出，淨額			$	17		$	22
所得税費用			$	88		$	130
歸屬於歐文斯康寧的淨利潤			$	299		$	383

下面的綜合結果討論提供了我們的結果和影響我們業務的趨勢的摘要，應該與後面更詳細的部門結果討論一起閲讀。

淨銷售額

2024年第一季度，淨銷售額比2023年同期減少3100萬美元。淨銷售額下降主要是由於隔熱和複合材料部門銷量下降，但屋頂和隔熱材料部門的良好組合和較高的售價部分抵消了這一下降。

毛利率

2024年第一季度，毛利率較2023年同期增加了9100萬美元。這一增長主要是由於有利的交付和較低的投入成本以及較低的製造成本和較高的售價推動的。

市場營銷和行政費用

2024年第一季度，營銷和行政費用比2023年同期增加了800萬美元。這一增長主要是由整個組織持續的通貨膨脹壓力推動的。

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目錄表

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項目2.董事會管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

出售土地所得收益

2023年第一季度，該公司最終完成了出售公司位於加利福尼亞州聖克拉拉的絕緣工地的交易，從而確認了1.89億美元的税前收益。

其他費用，淨額

與2023年同期相比，2024年第一季度的其他支出增加了2200萬美元。這一增長主要是由於與宣佈收購美森尼有關的交易成本推動的。

利息支出，淨額

2024年第一季度，在利息收入增加的推動下，利息支出淨額與2023年同期相比減少了500萬美元。

所得税費用

截至2024年3月31日的三個月的所得税支出為8800萬美元。2024年第一季度，該公司的有效税率為23%。截至2024年3月31日的三個月，有效税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異主要是由於美國州和地方所得税支出，但與估值津貼和股票薪酬相關的離散税收優惠部分抵消了這一差額。

遞延税項資產的變現取決於達到一定的未來應納税所得額的最低水平。管理層目前認為，不可能在未來12個月內達到最低應納税所得額以降低某些外國司法管轄區的估值免税額。

截至2023年3月31日的三個月的所得税支出為1.3億美元。2023年第一季度，該公司的有效税率為25%。截至2023年3月31日的三個月，有效税率與美國聯邦法定税率21%之間的差異主要是由於美國州和地方所得税支出、外國税率差異和其他離散調整。

重組、收購和資產剝離相關成本

該公司發生了與收購和資產剝離相關的重組、交易和整合成本，以及與其全球成本削減、產品線和生產力舉措以及增長戰略相關的重組和其他退出成本。這些成本被記錄在公司、其他和抵銷中。有關這些費用的性質的進一步信息，請參閲合併財務報表的附註9。

下表列出了這些收入(費用)項目對合並損益表的影響和各自的位置(以百萬為單位)：

						截至3月31日的三個月，
			位置			2024			2023
重組成本			銷售成本			$	(7)		$	(8)
遣散費			其他費用，淨額			(7)			(9)
其他退出成本			其他費用，淨額			—			(1)
出售加利福尼亞州聖克拉拉網站的收益			出售地盤收益			—			189
與收購相關的成本			其他費用，淨額			(18)			—
重組、收購和剝離相關（成本）收益總額						$	(32)		$	171

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目錄表

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項目2.董事會管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

調整後息税前利潤

調整後EBIT是一項非GAAP指標，不包括管理層沒有分配到我們的分部業績的某些項目，因為它認為這些項目不代表公司的持續運營。調整後的EBIT由公司內部用於各種目的，包括向公司董事會報告經營業績、績效分析和相關員工薪酬措施。儘管管理層認為，這些調整導致的衡量標準可以有效地代表我們的運營業績，但調整後的衡量標準不應被孤立地考慮，也不應替代根據美國普遍接受的會計原則編制的歐文斯·康寧應佔淨利潤。

將收入（費用）項目調整至EBIT如下表所示（單位：百萬）：

			截至三個月 3月31日，
			2024			2023
重組成本			$	(14)		$	(18)
出售加利福尼亞州聖克拉拉網站的收益			—			189
出售某些貴金屬所得的收益			—			2
戰略審查相關費用			(2)			—
Paroc海上召回			(1)			—
與收購相關的成本			(18)			—
調整項目合計			$	(35)		$	173

 

可歸因於歐文斯·康寧的淨收益與調整後息税前利潤的對賬如下表所示(單位：百萬)：

			截至三個月 3月31日，
			2024			2023
歐文斯·康寧的淨收益			$	299		$	383
不可贖回和可贖回的非控制權益的淨虧損			(1)			(1)
淨收益			298			382
所得税費用			88			130
税前收益			386			512
利息支出，淨額			17			22
息税前收益			403			534
較少：從上方調整項目			(35)			173
調整後息税前利潤			$	438		$	361

細分結果

按部門列出的息税前利潤由淨銷售額減去相關成本和支出組成，並在內部用於評估部門業績的基礎上列報。某些項目，如一般公司支出或收入以及某些其他支出或收入項目，不包括在部門業績的內部評估中。因此，這些項目不會反映在我們的可報告部門的息税前利潤中，而包括在公司、其他和抵銷類別中，該類別是在我們的可報告部門討論之後提出的。

未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(“EBITDA”)是一項非公認會計準則計量，由EBIT加上折舊及攤銷組成。本公司內部使用分部EBITDA進行業績分析。

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目錄表

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項目2.董事會管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

屋面

下表彙總了屋頂部門的淨銷售額、息税前利潤、折舊和攤銷費用以及EBITDA(單位：百萬美元)：

			截至三個月 3月31日，
			2024			2023
淨銷售額			$	957		$	895
與上一年相比變化百分比			7		%	7		%
息税前利潤			$	286		$	209
息税前利潤佔淨銷售額的百分比			30		%	23		%
折舊及攤銷費用			$	15		$	16
EBITDA			$	301		$	225
EBITDA佔淨銷售額的百分比			31		%	25		%

淨銷售額

在我們的屋頂領域，2024年第一季度的淨銷售額比2023年同期增加了6200萬美元，這是因為更高的銷售價格和3200萬美元的有利產品組合。銷售量相對持平。

息税前利潤

在我們的屋頂領域，2024年第一季度息税前利潤比2023年同期增加了7700萬美元，這是由於更高的銷售價格(3200萬美元)、更低的製造成本(2100萬美元)和有利的產品組合。600萬美元的有利交付和更高的銷售量超過了投入成本通脹的影響。

展望

在我們的屋頂領域，該公司預計北美新住宅建築市場將保持穩定。其他可能影響屋頂需求的不確定性包括風暴和其他天氣相關事件的需求、維修和改造活動的需求、競爭定價壓力以及原材料(尤其是瀝青)的成本和可獲得性。公司將繼續專注於管理成本、資本支出和營運資本。

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目錄表

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項目2.董事會管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

絕緣

下表彙總了絕緣部門的淨銷售額、息税前利潤、折舊和攤銷費用以及息税折舊攤銷前利潤(以百萬計)：

 

			截至三個月 3月31日，
			2024			2023
淨銷售額			$	904		$	919
與上一年相比變化百分比			-2		%	7		%
息税前利潤			$	161		$	156
息税前利潤佔淨銷售額的百分比			18		%	17		%
折舊及攤銷費用			$	51		$	51
EBITDA			$	212		$	207
EBITDA佔淨銷售額的百分比			23		%	23		%

淨銷售額

在我們的絕緣領域，與2023年同期相比，2024年第一季度的淨銷售額減少了1500萬美元。這一下降主要是由於銷售量下降了約4%，部分被1200萬美元的較高銷售價格以及有利的產品和客户組合所抵消。

息税前利潤

在我們的絕緣部門，與2023年同期相比，2024年第一季度息税前利潤增加了500萬美元。這一增長是由1400萬美元的有利交付和投入成本、1200萬美元的較高銷售價格和較低的啟動成本推動的，這些成本抵消了銷售量下降、700萬美元的製造成本增加和更長的生產停機時間。

展望

絕緣需求前景受到北美新建住宅建設、改建和維修活動以及美國、加拿大、歐洲、亞太地區和拉丁美洲的商業和工業建築活動的推動。商業和工業絕緣市場的需求與我們所服務的全球市場的工業生產增長和整體經濟活動最密切相關。對住宅隔熱材料的需求與美國住房開工關係最為密切。

2024年第一季度，美國房屋開工經季節調整的平均年率(SAAR)約為141.5萬户，高於2023年第一季度約139.5萬户的年平均開工數。

該公司預計北美的新住宅建築市場以及商業和工業建築市場將保持穩定。然而，由於宏觀經濟前景疲軟，利率上升，以及持續的投入成本通脹，預計全球商業和工業建築市場將暫時保持疲軟。該公司繼續專注於管理成本、資本支出和營運資本。

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目錄表

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項目2.董事會管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

複合材料

下表提供了複合材料部門的淨銷售額、息税前利潤、折舊和攤銷費用以及EBITDA的摘要(以百萬為單位)：

			截至三個月 3月31日，
			2024			2023
淨銷售額			$	523		$	585
與上一年相比變化百分比			-11		%	-18		%
息税前利潤			$	46		$	49
息税前利潤佔淨銷售額的百分比			9		%	8		%
折舊及攤銷費用			$	44		$	44
EBITDA			$	90		$	93
EBITDA佔淨銷售額的百分比			17		%	16		%

淨銷售額

在我們的複合材料部門，與2023年同期相比，2024年第一季度的淨銷售額減少了6200萬美元。這一下降主要是由於銷售量下降了約5%，銷售價格下降了2100萬美元。剩餘的差異是由不利的客户組合推動的，這抵消了有利的產品組合。

息税前利潤

在我們的複合材料部門，與2023年同期相比，2024年第一季度息税前利潤減少了300萬美元。較低的3000萬美元的製造成本和1600萬美元的有利交付和投入成本足以抵消2100萬美元的較低銷售價格和1100萬美元的較高生產停機時間。其餘的差異大致是由較高的啟動成本、不利的客户組合和較低的銷售量造成的。

展望

全球玻璃增強材料市場需求有多個經濟指標，包括住宅、非住宅建築和製造業生產指數，以及全球風力裝置。該公司預計，在充滿活力的全球環境中，經濟不確定性以及競爭性定價壓力將繼續產生影響。該公司仍專注於管理成本、資本支出和營運資金。該公司將繼續管理成本、資本支出和營運資金。

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目錄表

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項目2.董事會管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

公司、其他和消除

下表彙總了公司、其他和抵銷類別的息税前利潤、折舊和攤銷費用(以百萬為單位)：

			截至三個月 3月31日，
			2024			2023
重組成本			$	(14)		$	(18)
出售加利福尼亞州聖克拉拉網站的收益			—			189
出售某些貴金屬所得的收益			—			2
戰略審查相關費用			(2)			—
與收購相關的成本			(18)			—
Paroc海上召回			(1)			—
一般公司開支及其他			(55)			(53)
息税前利潤			$	(90)		$	120
折舊及攤銷			$	21		$	16

 

息税前利潤

在公司、其他和抵銷方面，2024年第一季度的息税前利潤支出比2023年同期增加了2.1億美元。息税前費用增加的主要原因是加利福尼亞州聖克拉拉工廠上一年的税前收益，以及與收購相關的成本增加。

與2023年同期相比，2024年第一季度的一般企業支出和其他支出增加了200萬美元。*

展望

2024年，我們估計一般公司費用將在2.4億美元和2.5億美元，不考慮計劃收購美森尼的影響。

流動資金、資本資源和其他相關事項

流動性

該公司的主要流動資金來源是截至2024年3月31日的13億美元現金和現金等價物餘額、高級循環信貸安排、應收賬款證券化安排和364天信貸安排(定義如下)。

本公司有一項10億美元的優先循環信貸安排(“高級循環信貸安排”)，並不時作出修訂。高級循環信貸機制最近一次修訂是在2024年3月，將借款限額從8億美元提高到10億美元，並將到期日延長至2029年3月。沒有對影響流動性的其他重要條款進行修訂。

該公司擁有一項3億美元的應收賬款證券化安排(“應收賬款證券化安排”)，該安排會不時修訂。應收賬款證券化安排最近一次修訂是在2024年3月，將借款上限從2.8億美元提高到3億美元，並將到期日延長至2025年2月。沒有修改任何其他影響流動性的重要條款。

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目錄表

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項目2.董事會管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

關於收購美森尼的計劃，本公司於2024年3月1日簽訂了一項30億美元的定期貸款安排，該貸款在最初獲得融資後364天到期(“364天信貸安排”)。364天信貸安排項下的借款將用於支付與收購美森尼有關的部分款項、美森尼若干未償債務的再融資，以及與上述相關的費用和開支。該公司有權在多種選擇下借款，包括美國最優惠利率、聯邦基金利率加利差和期限SOFR加利差。管理我們364天信貸安排的協議包含我們認為是常見和習慣的各種契約。截至2024年3月31日，我們遵守了這些公約。

下表顯示了該公司如何利用其主要流動資金來源(單位：百萬)：

			2024年3月31日的餘額
			高級循環信貸安排			應收賬款證券化安排			364天信貸額度
貸款規模或借款限額			$	1,000		$	300		$	3,000
對可用性的抵押品容量限制			不適用			—			不適用
未償還借款			—			—			—
未償信用證			4			1			—
設施上的可用性			$	996		$	299		$	3,000

應收款證券化安排和高級循環信貸安排分別於2025年2月和2029年3月到期。該公司目前的長期債務部分包括3.99億美元，其中4.2%的優先票據將於2024年第四季度到期。截至2024年3月31日，公司總債務為31億美元，現金及現金等價物為13億美元。管理我們的高級循環信貸安排和應收賬款證券化安排的協議包含我們認為是常見和習慣的各種契約。這些公約包括允許的最高槓杆率。截至2024年3月31日，我們遵守了這些公約。

364天信貸安排項下的借款將用於支付與收購美森尼有關的部分款項、美森尼若干未償債務的再融資，以及與上述相關的費用和開支。該公司有權在多種選擇下借款，包括美國最優惠利率、聯邦基金利率加利差和期限SOFR加利差。管理我們364天信貸安排的協議包含我們認為是常見和習慣的各種契約。截至2024年3月31日，我們遵守了這些公約。

於2024年4月15日，歐文斯康寧開始投標要約(“投標要約”)，以購買美森尼於2028年到期的任何及全部未償還5.375釐優先債券(“美森尼債券”)。在投標要約的同時，美森尼開始徵求同意，以修訂管理2028年美森尼債券的契約，其中包括取消適用於2028年美森尼債券的某些契諾、限制性條款和違約事件。歐文斯·康寧打算根據投標要約，從手頭現金和新承諾的融資相結合的情況下，為購買所有未償還的2028年美森尼債券提供資金。

外國子公司持有的現金和現金等價物在匯回美國時可能需要繳納外國預扣税。截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司在某些外國子公司分別擁有1.08億美元和1.14億美元的現金和現金等價物。本公司繼續根據税法頒佈時的法律，根據會計準則編纂(“ASC”)740進行無限期再投資。

作為一家控股公司，我們沒有自己的業務，我們的大部分資產由我們的直接和間接子公司持有。我們子公司的股息和其他付款或分配將用於履行我們的償債和其他義務，並使我們能夠向股東支付股息。請參閲本公司截至2023年12月31日止年度報告10-K表(“2023年10-K表”)第1A項所披露的風險因素，以瞭解可能抑制我們的附屬公司向母公司派發股息或作出其他分派能力的因素的詳情。

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目錄表

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項目2.董事會管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

材料現金需求

我們對現金的預期用途包括資本支出、營運資金需求、股票回購、履行財務義務、支付董事會授權的任何股息、收購、重組行動和養老金繳款。我們預計，我們手頭的現金，加上未來來自運營的現金流和其他可用的流動性來源，包括我們的高級循環信貸安排、我們的應收賬款證券化安排和我們的364天信貸安排，將提供充足的流動性，使我們能夠滿足我們的現金需求。

有關這些重大現金需求的更多詳細信息，請參閲我們的2023 Form 10-K中包含的項目7，管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。除了收購美森特的計劃外，我們對現金和合同義務的預期用途沒有實質性變化。我們預計將使用手頭的現金和新承諾的融資來支付收購美森特的收購價，以及償還美森特的未償債務，包括任何必要的美森特未償還優先無抵押票據的回購。

供應商財務計劃

我們不斷審查供應商的條款和條件，並在最近幾年就延長付款條款進行了談判，以減少營運資金和改善現金流。除了這些條款延期行動外，我們的某些子公司還與第三方管理人簽訂了付費代理協議。這些自願的供應鏈融資計劃(統稱為“計劃”)一般允許參與供應商在供應商和金融機構雙方自行決定的情況下，將公司的應收賬款出售給參與的金融機構，或以其他方式質押作為抵押品。本公司不是供應商和金融機構之間安排的一方。本公司對供應商的義務，包括到期金額和預定付款日期，不受供應商根據這些安排出售或以其他方式質押作為抵押品的決定的影響。本公司對金融機構的付款條件，包括付款時間和金額，均以供應商發票正本為依據。其中一項計劃包括向參與金融機構的某家美國子公司提供母公司擔保，在2015年該計劃開始時，該子公司是本公司信貸協議的擔保人子公司。債務在綜合資產負債表的流動負債總額中列示為應付賬款，與債務有關的所有活動在綜合現金流量表的經營活動中列報。

供應商和金融機構參與計劃的意願可能會受到以下因素的負面影響：參與金融機構承諾的資本的可用性、我們供應商資本的成本和可用性、公司或其參與子公司的信用評級下調或財務業績惡化，或我們無法控制的金融市場的其他變化。 我們預計這些風險或我們計劃的潛在長期增長不會對我們的整體財務狀況產生實質性影響，因為我們預計我們的很大一部分付款將繼續在計劃外進行。 因此，我們不認為這些計劃對我們本期的流動性產生了實質性影響，也不認為這些計劃合理地可能對未來的流動性產生重大影響。

請參閲供應商融資計劃 合併財務報表附註1中關於供應商財務方案下未清債務和付款的説明。

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目錄表

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項目2.董事會管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

現金流

下表彙總了我們的現金餘額、現金流和信貸安排的可用性(以百萬為單位)：

						截至三個月 3月31日，
									2024			2023
現金和現金等價物									$	1,254		$	757
經營活動提供（用於）的淨現金流量									24			(164)
投資活動提供的現金流量淨額(用於)									(146)			24
用於融資活動的現金流量淨額									(234)			(216)
高級循環信貸安排的可用性									996			796
應收賬款證券化工具的可用性									299			279
364天信用貸款的可用性									3,000			—

經營活動：在截至2024年3月31日的三個月裏，公司的經營活動提供了2400萬美元的現金，而2023年同期的現金為1.64億美元。業務活動提供的現金增加的主要原因是，與2023年同期相比，應付賬款和應計負債減少。

投資活動：與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，投資活動提供的淨現金流(用於)減少了1.7億美元。這一下降是由於本季度出售資產的收益減少，原因是2023年第一季度出售聖克拉拉地塊。這部分被2024年第一季度資本支出下降所抵消。

融資活動：與2023年同期相比，截至2024年3月31日的三個月，用於融資活動的淨現金流增加了1800萬美元。這一增長主要是由於與建立364天信貸安排有關的額外融資外流，以及2024年股票回購增加所致。

衍生品

請參閲合併財務報表附註4。

公允價值計量

請參閲合併財務報表附註4、10和11。

安全

我們的主要目標之一是保障員工的安全和福祉。在歐文斯·康寧，安全工作是全組織無條件的期望，我們相信這將直接惠及員工的生活，改進我們的製造流程，降低我們的成本。該公司維持着全面的安全計劃，重點是識別危險並消除可能導致嚴重傷害的風險。我們的主要安全措施之一是美國勞工統計局定義的可記錄事故率(RIR)。截至2024年3月31日的三個月，我們的RIR為0.31，而去年同期為0.64。

會計聲明

請參閲合併財務報表附註1。

環境問題

請參閲合併財務報表附註12。

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目錄表

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項目2.董事會管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(續)

關於前瞻性陳述的警告性聲明

我們在本報告中的披露和分析，包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，包含符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節(“交易法”)含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述代表我們對未來事件的當前預測和估計。這些陳述不嚴格地與歷史或當前結果相關，並且可以通過與任何關於未來運營的討論相關聯的類似含義或含義的其他術語來識別，例如“預期”、“出現”、“假設”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“項目”、“尋求”、“應該”、“戰略”、“將”和其他類似含義或重要性的術語，財務或其他方面的表現。這些前瞻性陳述會受到風險、不確定性和其他因素的影響，實際結果可能與陳述中預測的結果大不相同。這些風險、不確定因素和其他因素包括但不限於：

•住宅和商業或工業建築活動的水平；

•對我們產品的需求；

•工業和經濟狀況，包括但不限於供應鏈中斷、衰退狀況、通貨膨脹壓力、利率和金融市場波動以及銀行和其他金融機構的生存能力；

•能源和原材料的可獲得性和成本；

•全球工業生產水平；

•競爭和定價因素；

•與關鍵客户的關係和特定領域的客户集中度；

•與收購、剝離和合資或擴張有關的問題，包括計劃收購美森尼；

•氣候變化、天氣狀況和風暴活動；

•美國或其他地方的立法和相關法規或解釋；

•國內和國際經濟和政治狀況、政策或其他政府行動，以及戰爭和內亂；

•改變關税、貿易或投資政策或法律；

•未投保的損失，包括自然災害、災難、流行病、盜竊或破壞造成的損失；

•環境、產品相關或其他法律和法規責任、程序或行動；

•研發活動和知識產權保護；

•涉及實施和保護信息技術系統的問題；

•外匯和商品價格波動；

•我們的負債水平，包括計劃收購美森尼；

•我們的流動性以及信貸的可獲得性和成本；

•我們實現預期協同效應、降低成本和/或提高生產率的能力；

•經營業務所需的固定成本水平；

•商譽或其他無限期無形資產的水平；

•美國某些風能市場的價格波動；

•關鍵員工流失、勞資糾紛或短缺的；

•我們完成併成功整合美森尼收購的能力；

•美森尼業務的任何重大不利變化；

•能夠獲得所需的監管、股東或其他第三方批准和同意，並以其他方式完成美森尼的收購；

•我們有能力實現與收購美森尼有關的戰略和其他目標，包括任何預期的協同效應，以及對我們的玻璃增強材料業務進行戰略審查；以及

•確定的福利計劃資金義務。

本報告中的所有前瞻性陳述應結合本文所述的風險和其他因素以及2023年10-K報表第一部分第1A項--風險因素加以考慮。本報告的使用者不應將披露任何風險因素解釋為風險尚未成為現實。任何前瞻性聲明僅在聲明發表之日起發表，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，除非聯邦證券法要求這樣做。不可能確定可能影響未來結果的所有風險、不確定因素和其他因素。鑑於這些風險和不確定性，本報告中討論的前瞻性事件和情況可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。因此，告誡本報告的用户不要過度依賴前瞻性陳述。

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目錄表

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第三項：加強對市場風險的定量和定性披露

在截至2024年3月31日的三個月內，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化。有關我們對市場風險敞口的討論，請參閲我們的2023年Form 10-K第II部分第7A項中包含的“關於市場風險的定量和定性披露”。

 

項目4.管理控制和程序

本公司維持(A)披露控制及程序(該詞的定義見交易法第13a-15(E)及15d-15(E)條)，及(B)財務報告的內部控制(該詞的定義見交易法第13a-15(F)及15d-15(F)條)。

公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。基於這樣的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，截至該期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。

在截至2024年3月31日的季度內，本公司的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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目錄表

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第II部

項目1.開展法律訴訟

本項目所要求的資料以參考合併財務報表附註12、或有負債和其他事項的方式合併。

 

項目1A.評估各種風險因素

本公司2023年10-K表第1A項披露的風險因素沒有發生實質性變化。

 

第二項禁止股權證券的未登記銷售和所得資金的使用

近期出售未登記證券；使用登記證券所得款項。

沒有。

發行人購買股票證券

下表提供了歐文斯·康寧在本報告涵蓋的季度期間每月購買普通股的信息：

期間			總人數： 股份(或 單位） 購得						平均值 付出的代價 每股 (或單位)			總人數： 股份(或 單位） 購買方式為 公開的一部分 宣佈 計劃或 計劃**			根據計劃或計劃可購買的股份(或單位)的最大數量(或近似美元價值)**
2024年1月1日至31日			374,852						$	149.04		374,852			8,570,350
2024年2月1日至29日			415,805						148.50			219,739			8,350,611
2024年3月1日至31日			288,467						154.29			273,666			8,076,945
總計			1,079,124			*			$	150.24		868,257			8,076,945

 

*此外，公司保留了總計210,867股退還的股份，以履行與授予我們員工的受限股份單位歸屬相關的預扣税款義務。

**董事會於2022年12月1日批准了一項新的股份回購計劃，根據該計劃，公司有權回購總計1000萬股公司已發行普通股(回購授權)。回購授權使公司能夠通過公開市場、私下協商或其他交易回購股票。實際回購的股份數量將取決於時機、市場狀況和其他因素，並將由公司酌情決定。根據回購授權，公司在截至2024年3月31日的三個月內，以1.3億美元回購了90萬股普通股，其中包括適用的税收。截至2024年3月31日，根據回購授權，仍有810萬股可供回購。

第三項優先證券的債務違約

沒有。

 

項目4.披露煤礦安全情況

不適用。

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目錄表

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第5項：包括其他信息

10B5-1圖則

在……上面2024年2月20日, 尼科·德爾·摩納哥，本公司的絕緣總裁, vt.進入，進入變成一份書面計劃，出售最多3,423公司普通股股份，旨在滿足1934年《交易法》（“交易法”）下規則10 b5 -1（c）的肯定抗辯條件。該計劃定於2024年8月30日終止。

在……上面2024年2月23日, 馬西奧·桑德里，本公司的複合材料總裁, vt.進入，進入變成一份書面計劃，出售最多9,697旨在滿足《交易法》第10 b5 -1（c）條的肯定抗辯條件的公司普通股股份。該計劃定於2025年2月21日終止。

在……上面2024年3月14日, 託德·菲斯特，本公司的常務副總裁兼首席財務官, vt.進入，進入變成一份書面計劃，出售最多6,000旨在滿足《交易法》第10 b5 -1（c）條的肯定抗辯條件的公司普通股股份。該計劃定於2025年3月14日終止。

將事項提交證券持有人表決

在2024年4月18日舉行的公司2024年年度股東大會（“年度會議”）上，公司股東對公司於2024年3月7日向美國證券交易委員會提交的最終委託書中描述的三項提案進行了如下投票。

建議1

公司股東選出以下董事，任期至2025年股東年度會議，直至其繼任者根據以下投票選出並具備資格：

名字			投票贊成			投反對票			棄權			經紀人無投票權
布萊恩·D室			65,830,117			6,694,458			327,096			4,036,729
愛德華多·E·科代羅			72,204,050			579,021			68,600			4,036,729
艾德麗安·D埃爾斯納			72,638,906			144,790			67,975			4,036,729
Alfred E. Festa			72,214,770			568,031			68,870			4,036,729
Edward F. Lonergan			68,563,944			4,218,345			69,382			4,036,729
瑪麗安·T·曼寧			68,712,715			4,071,263			67,693			4,036,729
保羅·E·馬丁			72,363,917			417,804			69,950			4,036,729
W.霍華德·莫里斯			69,638,965			2,378,059			834,647			4,036,729
蘇珊娜·P·尼莫克斯			64,966,767			7,607,962			276,942			4,036,729
John D.威廉姆斯			68,104,884			4,676,557			70,230			4,036,729

建議2

公司股東經以下投票批准選擇普華永道會計師事務所為公司2024年獨立註冊會計師事務所：

投票贊成			投反對票			棄權
69,212,355			7,613,124			62,921

提案3-

根據以下投票，公司股東在諮詢的基礎上批准了向公司指定高管支付的2023年薪酬：

投票贊成			投反對票			棄權			經紀人無投票權
63,554,728			9,201,035			95,908			4,036,729

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目錄表

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項目6.所有展品

 

展品 數			描述
2.1			歐文斯·康寧公司、美森尼國際公司和MT Acquisition Co ULC之間的安排協議，日期為2024年2月8日(通過參考2024年2月9日提交的歐文斯·康寧公司目前的8-K報告附件2.1(1-33100號文件)合併)。
10.1			第二次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2024年3月1日，由歐文斯·康寧作為借款人、貸款人簽字人和富國銀行全國協會作為行政代理(隨函提交)。
10.2			Owens Corning Sales，LLC，Owens Corning Receivables LLC，PNC Bank，National Association和其他當事人之間的第三次修訂和重新簽署的應收款購買協議，日期為2024年3月1日(隨函提交)。
10.3			Owens Corning Sales，LLC，Owens Corning Receivables LLC和其他各方之間於2024年3月1日修訂和重新簽署的買賣協議(隨函提交)。
10.4			第二次修訂和重新修訂的履約擔保，日期為2024年3月1日，由歐文斯·康寧作為履約擔保人，PNC銀行作為管理人(現提交)。
10.5			定期貸款協議，日期為2024年3月1日，由歐文斯·康寧、其中提到的貸款人和作為行政代理人的摩根士丹利高級基金公司簽署(茲提交)。
10.6			保留和交易紅利機會協議，日期為2024年3月1日，由歐文斯·康寧和馬西奧·桑德里簽署(隨函提交)。
10.7			根據歐文斯康寧2023年股票計劃的歐文康寧長期激勵計劃獎勵協議的形式，用於2024年開始的授予業績份額單位獎勵(茲提交)。
10.8			歐文斯康寧長期激勵計劃獎勵協議表格，根據歐文斯康寧2023年股票計劃，從2024年開始授予限制性股票單位獎勵(茲提交)。
10.9			歐文斯·康寧限制性股票單位獎勵協議表格，用於2024年開始的贈與(隨函提交)。
10.10			歐文斯·康寧和馬西奧·桑德里簽署的限制性股票單位獎勵協議，日期為2024年2月1日(隨函提交)。
31.1			根據交易法規則13a-14(A)和15d-14(A)的首席執行官證書(隨附存檔)。
31.2			根據《交易法》規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的證明(隨函存檔)。
32.1			根據《美國法典》第18編第1350條(隨函提供)頒發的首席執行官證書。
32.2			根據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明(隨函提供)。
101			以下材料摘自歐文斯·康寧截至2024年3月31日的Form 10-Q季度報告，格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言)：(I)合併收益表，(Ii)合併全面收益表，(Iii)合併資產負債表，(Iv)合併股東權益表，(V)合併現金流量表，(Vi)這些財務報表的相關附註和(Vii)文件和實體信息。
104			本季度報告的封面位於Form 10-Q上，格式為內聯XBRL。

歐文斯·康寧同意應美國證券交易委員會的要求，向美國證券交易委員會提供所有界定歐文斯·康寧長期債務持有人權利的文書的副本，只要每次發行的證券總額在合併基礎上不超過歐文斯·康寧及其子公司總資產的10%。

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目錄表

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，歐文斯·康寧已正式促使以下正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

 

歐文斯·康寧

註冊人

日期：

2024年4月24日

發信人：

/s/Todd W.費斯特

託德·W費斯特

首席財務官

日期：

2024年4月24日

發信人：

/s/Mari K.德爾夫勒

瑪麗·K德弗勒

總裁副局長和

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