附錄 99.1

新聞稿

TELEDYNE 科技報告

第一季度業績

加利福尼亞州千橡市 — 2024 年 4 月 24 日 — Teledyne Technologies Incorporated（紐約證券交易所代碼：TDY）

•訂單為14.332億美元，與去年相比增長7.8％

•銷售額為13.501億美元

•第一季度GAAP營業利潤率為17.4％，第一季度非公認會計準則營業利潤率為21.2％

•GAAP攤薄後每股收益為3.72美元，創紀錄的第一季度非公認會計準則攤薄後每股收益為4.55美元

•創紀錄的第一季度運營現金為2.910億美元，自由現金流創歷史新高，為2.751億美元

•將2024年全年GAAP攤薄後每股收益展望下調至16.02美元至16.27美元，而之前的預期為17.15美元至17.53美元，並將2024年全年非公認會計準則每股收益展望下調至19.25美元至19.45美元，而之前的預期為20.35美元至20.68美元

•宣佈即將收購Adimec Holdings B.V.

•最近於2024年4月10日完成了對Valeport的收購

•合併槓桿率提高至1.7倍

•在2024年4月1日季度末之後償還了4.5億美元的債務到期日，進一步減少了債務總額

•計劃中的資本部署將包括根據公司的新授權回購約2.5億至3億美元的股票

Teledyne今天公佈的2024年第一季度淨銷售額為13.501億美元，而2023年第一季度的淨銷售額為13.833億美元，下降了2.4％。2024年第一季度歸屬於Teledyne的淨收益為1.785億美元（攤薄後每股收益3.72美元），而2023年第一季度為1.787億美元（攤薄後每股收益3.73美元），下降0.1％。2024年第一季度包括4,940萬美元的税前收購無形資產攤銷費用、220萬美元的税前FLIR整合成本和30萬美元的收購相關離散所得税支出。不包括這些項目，2024年第一季度歸屬於Teledyne的非公認會計準則淨收益為2.183億美元（攤薄後每股收益為4.55美元）。2023年第一季度包括4,970萬美元的税前收購無形資產攤銷費用和30萬美元的收購相關離散所得税支出。不包括這些項目，2023年第一季度歸屬於Teledyne的非公認會計準則淨收益為2.172億美元（攤薄後每股收益為4.53美元）。2024年第一季度的營業利潤率為17.4％，而2023年第一季度的營業利潤率為17.5％。不包括上述非公認會計準則項目，2024年第一季度的非公認會計準則營業利潤率為21.2％，而2023年第一季度為21.1％。

執行董事長羅伯特·梅拉比安説：“我們實現了創紀錄的第一季度非公認會計準則營業利潤率、調整後的每股收益和自由現金流。”“儘管整體訂單保持強勁，但銷售受到一些短週期成像和儀器市場惡化的影響。我們之前假設沒有

工業自動化以及測試和測量市場的全年銷售額增長。但是，這些市場在第一季度的疲軟程度超過了計劃，我們現在預測這些產品系列的全年銷售額將在2024年大幅下降。儘管如此，我們認為，這種銷售下降將被我們的海運、航空和某些國防業務所抵消，導致全年銷售額與2023年持平。儘管我們利潤率最高的業務預計會出現銷售額下降，但我們認為總體營業利潤率將保持不變。例如，在Teledyne FLIR的有機增長和利潤率強勁增長的推動下，儘管與工業自動化相關的銷售額同比大幅下降，但我們還是得以保護數字成像領域第一季度的營業利潤率。最後，鑑於我們更強勁的資產負債表和創紀錄的自由現金流，我們認為現在是在資本配置計劃中增加股票回購的機會主義時機。”

運營回顧

除非另有説明，否則與2023年第一季度進行比較。

數字成像

數字成像板塊2024年第一季度的淨銷售額為7.408億美元，而7.725億美元，下降了4.1％。2024年第一季度的營業收入為1.138億美元，而1.222億美元，下降6.9％。2024年第一季度包括220萬美元的税前FLIR整合成本，2023年第一季度沒有可比成本。2024年和2023年第一季度的收購無形攤銷費用均為4,580萬美元。不包括這些項目，2024年第一季度的非公認會計準則營業收入為1.618億美元，而1.68億美元，下降3.7％。

2024年第一季度淨銷售額下降的主要原因是工業成像相機和微機電系統（“MEMS”）的銷售下降，但部分被紅外探測器和子系統以及無人系統的銷售增長所抵消。營業收入的下降主要是由於銷售額下降和不利的產品組合。

儀器

儀器儀錶板塊2024年第一季度的淨銷售額為3.304億美元，較之3.335億美元，下降0.9％。2024年第一季度的營業收入為8,600萬美元，較之8,070萬美元，增長6.6％。

2024年第一季度淨銷售額下降的原因是測試和測量儀器銷售額減少了1,590萬美元，環境儀器銷售額減少了680萬美元，但部分被船用儀器銷售額增長1,960萬美元所抵消。營業收入的增長主要反映了船用儀器銷售額增加和船用儀器產品利潤率提高的影響。

航空航天和國防電子

航空航天和國防電子板塊2024年第一季度的淨銷售額為1.857億美元，而1.732億美元，增長7.2％。2024年第一季度的營業收入為5190萬美元，相比之下為4,700萬美元，增長了10.4％。

2024年第一季度的淨銷售額反映了航空航天電子產品的銷售額增長了1,010萬美元，國防電子的銷售額增長了240萬美元。營業收入的增長主要反映了航空航天電子在細分市場銷售中所佔比例增加的影響，航空電子的產品利潤率更高。

工程系統

工程系統板塊2024年第一季度的淨銷售額為9,320萬美元，較之1.041億美元，下降了10.5％。2024年第一季度的營業收入為270萬美元，相比之下，為1,000萬美元，下降了73.0％。

2024年第一季度的淨銷售額反映了工程產品的銷售額下降了1,010萬美元，能源系統的銷售額下降了80萬美元。工程產品銷售額下降主要反映了國防和海事項目銷售額的下降。營業收入的下降主要是由項目組合和與電子製造服務合同相關的不利估計變化推動的。

其他財務信息

現金流

2024年第一季度，運營活動提供的現金為2.910億美元，而2.030億美元，增長是由2024年第一季度營運資本表現的強勁推動的。2024年第一季度的折舊和攤銷費用為7,800萬美元，而後為8,210萬美元。2024年第一季度的股票薪酬支出為1,200萬美元，而補助金為790萬美元，增幅與補助時機有關，包括2024年第一季度已全部支出的某些補助金。

2024年第一季度的資本支出為1,590萬美元，而資本支出為2440萬美元。Teledyne在2024年第一季度通過行使股票期權獲得了910萬美元，而這一數字為1,020萬美元。

截至2024年3月31日，淨負債為23.339億美元，按總負債為32.463億美元，扣除現金及現金等價物為9.124億美元。截至2023年12月31日，淨負債為25.966億美元，總負債為32.449億美元，扣除現金和現金等價物為6.483億美元。在本季度末之後，該公司支付了4.5億美元的到期債務。

截至2024年3月31日，在減少了2180萬美元的未償信用證之後，11.5億美元的信貸額度下有11.282億美元的可用信貸額度。

所得税

2024年第一季度的有效税率為20.6％，而這一比例為20.1％。2024年第一季度淨離散所得税優惠為440萬美元，而淨收益為660萬美元。不包括兩個時期的淨離散所得税項目，2024年第一季度的有效税率為22.5％，而23.0％。

其他

2024年第一季度的公司支出為2,010萬美元，而這一增長主要是由薪酬成本的上漲推動的，包括股票薪酬支出的增加。2024年第一季度的非服務退休金收入為270萬美元，而非服務退休金收入為330萬美元。2024年第一季度，扣除利息收入後的利息支出為1,270萬美元，而利息支出為2,100萬美元。下降是由於與2023年第一季度相比，未償借款減少，加權平均利率較低。

外表

根據目前的展望，該公司管理層認為，2024年第二季度GAAP攤薄後每股收益將在3.57美元至3.70美元之間，2024年全年GAAP攤薄後每股收益將在16.02美元至16.27美元之間。該公司管理層進一步認為，2024年第二季度非公認會計準則攤薄後每股收益將在4.40美元至4.50美元之間，2024年全年非公認會計準則攤薄後每股收益將在19.25美元至19.45美元之間。非公認會計準則展望不包括所有收購的收購無形資產攤銷、進一步的FLIR整合成本和與收購相關的税務事項。該公司2024年的年度預期税率為22.5％，不計離散税項。

非公認會計準則財務指標的使用

我們根據美國公認的會計原則（“GAAP”）報告財務業績。我們在報告根據公認會計原則確定的財務業績時補充了某些非公認會計準則財務指標。提出的非公認會計準則財務指標為管理層、財務分析師和投資者提供了評估公司業績的其他有用信息。應考慮將非公認會計準則財務指標作為根據公認會計原則編制的財務指標的補充，而不是取而代之。有關我們使用非公認會計準則財務指標的原因的更多詳細信息，a

我們的GAAP財務報表中包含了這些指標與最直接可比的GAAP指標的對賬以及與這些指標相關的其他信息。

前瞻性陳述警示通知

本財報包含前瞻性陳述，如1995年《私人證券訴訟改革法》所定義，涉及管理層對Teledyne未來財務狀況、經營業績、收購和產品協同效應、整合成本、税務問題和業務的看法。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，基於Teledyne管理層當前的預期，並受不確定性和情況變化的影響。

此處包含的前瞻性陳述可能包括與股票薪酬支出、税率、預期資本支出、股票回購、產品開發以及其他戰略選擇有關的陳述。前瞻性陳述通常附有 “項目”、“打算”、“期望”、“預期”、“目標”、“估計”、“意願” 等詞語以及表達未來事件或結果不確定性的類似詞語。本來文中發表的所有非歷史性陳述均應被視為前瞻性陳述。就其本質而言，前瞻性信息不能保證未來的業績或結果，涉及風險和不確定性，因為它與事件有關並取決於未來將發生的情況。

實際結果可能與這些前瞻性陳述存在重大差異。許多因素可能會改變預期結果，包括：相關税收和其他法律的變化；外幣兑換風險；利率上升；與債務相關的風險以及我們減少債務的能力及其時機；半導體和其他供應鏈短缺的影響；更高的通貨膨脹，包括工資競爭和更高的運費；勞動力短缺和技術人員的競爭；無法開發和銷售新的競爭性產品；估算和所涉及的固有不確定性根據美國公認會計原則和相關標準編制財務報表和提供財務措施估算時使用的判斷；全球經濟中斷；以色列和鄰近地區的持續衝突，包括相關的抗議活動和全球航線中斷；俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，包括對能源價格和供應的影響，尤其是對歐洲能源價格和供應的影響；客户和供應商破產；向國防電子和儀器儀表銷售產品的需求變化、數字成像、能源勘探和生產、商用航空、半導體和通信市場；政府計劃的融資、延續和授予；因通貨膨脹、利息成本上升和經濟狀況引發的現有和未來的赤字削減措施或美國和外國政府支出和預算優先事項的變化而導致的國防開支削減；英國退出歐盟的影響；與2024年美國總統大選相關的不確定性；實施和擴大，以及對貿易制裁和關税的迴應；對FLIR貿易合規和税務問題的持續審查和解決；中美之間不斷升級的經濟和外交緊張局勢；對我們機密和專有信息安全的威脅，包括網絡安全威脅；與人工智能相關的風險；自然和人為災害，包括與氣候變化有關或因氣候變化而加劇的災害；以及我們實現減排目標和減少碳足跡的能力。較低的石油和天然氣價格，以及中東或其他產油地區的不穩定，以及與能源生產有關的新法規或限制，包括為應對氣候變化而實施的法規或限制，可能會進一步對我們供應石油和天然氣行業的業務產生負面影響。商用航空航天業的疲軟對我們商用航空業務的市場產生了負面影響。波音737 MAX產品線的持續問題可能導致生產延誤並減少我們對波音的產品銷售。此外，金融市場的波動會影響公司養老金資產的價值。隨着時間的推移，美國和外國政府政策的變化，包括經濟制裁，可能會導致國防或其他政府開支的減少或調整，以及公司參與的計劃的進一步變化。

儘管公司的增長戰略包括可能的收購，但我們無法保證何時、是否或以什麼條件進行任何收購。收購涉及各種固有風險，例如，我們整合收購的業務、留住關鍵管理層和客户以及實現已確定的財務和運營協同效應的能力。在國際上收購、擁有和經營企業還存在其他風險，包括因美國和外國政府的政策變化或行動以及匯率波動而產生的風險。

可能導致業績與上述結果存在重大差異的其他因素可以在Teledyne截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告，以及隨後的10-Q表季度報告和8-K表的最新報告中找到，所有這些都已向美國證券交易委員會存檔，可在Teledyne網站teledyne.com的 “投資者” 部分，標題為 “投資者信息” 和其他文件中找到 Teledyne 向美國證券交易委員會提交了文件。

所有前瞻性陳述僅代表其發表之日，並基於當時可用的信息。除非聯邦證券法要求，否則Teledyne沒有義務更新前瞻性陳述以反映前瞻性陳述發表之日後發生的情況或事件，也沒有義務反映意外事件的發生。由於前瞻性陳述涉及重大風險和不確定性，因此應謹慎行事，不要過分依賴此類陳述。

Teledyne第一季度財報電話會議的網絡直播將於2024年4月24日星期三上午11點（美國東部時間）舉行。要參加電話會議，請在預定開始時間前大約十分鐘訪問www.teledyne.com/investors/events-and-presents。從2024年4月24日星期三中午12點（美國東部時間）開始，還將提供為期一個月的重播。

TELEDYNE 科技股份有限公司

簡明合併收益表

截至第一季度

2024 年 3 月 31 日和 2023 年 4 月 2 日

（未經審計-以百萬計，每股金額除外）

						第一季度						第一季度
						2024						2023
淨銷售額						$	1,350.1					$	1,383.3
成本和支出：
銷售成本						770.2						790.7
銷售、一般和管理						296.2						300.4
收購的無形資產攤銷						49.4						49.7
成本和支出總額						1,115.8						1,140.8
營業收入（虧損）						234.3						242.5
利息和債務收入（支出），淨額						(12.7)						(21.0)
非服務退休金收入（支出），淨額						2.7						3.3
其他收入（支出），淨額						1.2						(1.1)
所得税前收入（虧損）						225.5						223.7
所得税準備金（福利）						46.4						44.9
淨收益（虧損），包括非控股權益						179.1						178.8
減去：歸因於非控股權益的淨收益（虧損）						0.6						0.1
歸屬於Teledyne的淨收益（虧損）						$	178.5					$	178.7
攤薄後的每股普通股收益						$	3.72					$	3.73
加權平均攤薄後已發行普通股						48.0						47.9

本簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。

TELEDYNE 科技股份有限公司

分部淨銷售額和營業收入摘要

截至第一季度

2024 年 3 月 31 日和 2023 年 4 月 2 日

（未經審計-百萬美元）

						第一季度						第一季度						% 變化
						2024						2023
淨銷售額：
數字成像						$	740.8					$	772.5					(4.1)		%
儀器						330.4						333.5						(0.9)		%
航空航天和國防電子						185.7						173.2						7.2		%
工程系統						93.2						104.1						(10.5)		%
淨銷售總額						$	1,350.1					$	1,383.3					(2.4)		%
營業收入（虧損）：
數字成像						$	113.8					$	122.2					(6.9)		%
儀器						86.0						80.7						6.6		%
航空航天和國防電子						51.9						47.0						10.4		%
工程系統						2.7						10.0						(73.0)		%
公司開支						(20.1)						(17.4)						15.5		%
營業收入（虧損）						234.3						242.5						(3.4)		%
利息和債務收入（支出），淨額						(12.7)						(21.0)						(39.5)		%
非服務退休金收入（支出），淨額						2.7						3.3						(18.2)		%
其他收入（支出），淨額						1.2						(1.1)						*
所得税前收入（虧損）						225.5						223.7						0.8		%
所得税準備金（福利）						46.4						44.9						3.3		%
淨收益（虧損），包括非控股權益						179.1						178.8						0.2		%
減去：歸因於非控股權益的淨收益（虧損）						0.6						0.1						*
歸屬於Teledyne的淨收益（虧損）						$	178.5					$	178.7					(0.1)		%

* 沒有意義

本簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。

TELEDYNE 科技股份有限公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計 — 以百萬計）

						2024年3月31日						2023年12月31日
資產
現金和現金等價物						$	912.4					$	648.3
應收賬款和未開票應收賬款，淨額						1,182.7						1,202.1
庫存，淨額						933.2						917.7
預付費用和其他流動資產						195.3						213.3
流動資產總額						3,223.6						2,981.4
財產、廠房和設備，淨額						760.0						777.0
商譽和收購的無形資產，淨額						10,163.1						10,280.9
預付養老金資產						207.4						203.3
其他資產，淨額						285.1						285.3
總資產						$	14,639.2					$	14,527.9
負債和權益
應付賬款						$	409.0					$	384.7
應計負債						767.6						781.3
長期債務的當前部分						600.2						600.1
流動負債總額						1,776.8						1,766.1
長期債務，扣除流動部分						2,646.1						2,644.8
其他長期負債						883.1						891.2
負債總額						5,306.0						5,302.1
可贖回的非控制性權益						5.2						4.6
股東權益總額						9,328.0						9,221.2
負債和權益總額						$	14,639.2					$	14,527.9

本簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。

TELEDYNE 科技股份有限公司

公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬

截至2024年3月31日和2023年4月2日的第一季度

（未經審計-以百萬計，每股金額除外）

TELEDYNE 科技股份有限公司

公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬

（未經審計-以百萬計）

對非公認會計準則財務指標的解釋

我們根據公認會計原則報告財務業績。但是，管理層認為，為了更全面地瞭解我們的短期和長期財務和運營趨勢，並有助於與競爭對手進行比較，投資者和財務分析師不妨考慮收購產生的某些項目的影響，這些項目對運營幾乎沒有或非經常性的影響，或者在收購前幫助瞭解我們的業務。因此，我們將非公認會計準則財務指標作為對我們根據公認會計原則提出的財務指標的補充。這些非公認會計準則財務指標為管理層、投資者和財務分析師提供了額外的手段，使他們能夠通過調整某些支出和收益，瞭解和評估我們持續業務的經營業績和趨勢。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標還為評估同期經營業績提供了額外的手段。此外，管理層瞭解到，一些投資者和財務分析師發現這些信息有助於分析我們的財務和運營業績，並將這種表現與同行和競爭對手進行比較。該公司的普通股攤薄後每股收益展望指引也是在非公認會計準則基礎上發佈的。

非公認會計準則財務指標不應被視為優於或取代我們根據公認會計原則編制的財務報表。非公認會計準則財務指標存在重大限制，因為它們不包括影響我們報告的業績的費用，因此不應將其作為評估我們財務業績的唯一財務指標。管理層對此進行了補償，並認為投資者應將非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標結合起來來彌補這些限制。此外，本財報公告中包含的非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似指標不同，因此可能無法與其他公司使用的類似指標進行比較。我們的管理層還使用非公認會計準則財務指標來評估我們的經營業績，並根據我們的歷史業績和同行的業績來衡量我們的業績。

我們的非公認會計準則指標如下：

所得税前的非公認會計準則收益、淨收益和普通股攤薄後每股收益

這些非公認會計準則指標提供了税前收入、淨收益和普通股攤薄後每股收益的補充視圖。這些非公認會計準則指標不包括某些與FLIR收購整合相關的成本、收購的無形資產攤銷、因税法變化而產生的與收購的無形資產相關的遞延税收的調整，以及與FLIR税收儲備結算或其他解決相關的税收優惠或成本。我們還調整了與FLIR相關的某些所得税儲備金的收購後利息。我們會根據與這些項目相關的任何所得税影響進行調整，以考慮税收待遇和相關税率以及適用於適用税收管轄區每次調整的税率變化。通常，這會導致某些調整（包括大部分無形資產攤銷）對美國邊際税率產生税收影響，而包括交易費用在內的其他調整的税收影響取決於相應税收管轄區的金額是否可以扣除以及這些司法管轄區的適用税率。我們認為，這些衡量標準為投資者和管理層提供了額外的手段，使他們能夠通過調整某些支出和福利來了解和評估我們業務的經營業績，並對我們的業績與前一時期相比提出了另一種看法。

非公認會計準則營業收入和營業利潤率

我們將非公認會計準則營業利潤率定義為非公認會計準則營業收入除以淨銷售額。這些非公認會計準則指標不包括某些與FLIR收購整合相關的成本和收購的無形資產攤銷。我們認為，這些衡量標準為投資者和管理層提供了額外的手段，使他們能夠通過調整某些支出和其他項目來了解和評估我們業務的經營業績，並對我們的業績與前一時期相比提出了另一種看法。

非公認會計準則的總負債和淨負債

我們將非公認會計準則債務總額定義為長期債務和其他債務和長期債務的流動部分的總和。我們將淨負債定義為非公認會計準則總負債減去現金和現金等價物之間的差額。該公司認為，這些非公認會計準則信息有助於幫助投資者和管理層分析公司的流動性。

非公認會計準則攤薄後普通股每股收益展望

這些非公認會計準則指標代表了我們在全面攤薄後的2024年第一季度和2024年全年普通股收益展望，其中不包括某些FLIR整合成本、所有收購的收購無形資產攤銷以及與收購相關的税收事項。

運營提供的非公認會計準則現金和自由現金流

我們將自由現金流定義為經營活動（GAAP規定的衡量標準）提供的現金減去不動產、廠房和設備的資本支出。我們認為，這些非公認會計準則信息有助於幫助管理層和投資界分析公司產生現金流的能力。

表格中使用的非公認會計準則細列項目

管理層排除了下述每項收購相關項目的影響，以得出表格中引用的適用非公認會計準則財務指標，原因如下：

• 收購的無形資產攤銷 — 我們認為，不包括收購的無形資產的攤銷（主要代表購買的技術和客户關係）以及採購訂單和合同積壓，為投資者提供了另一種方式，可以將我們的收購前業務與收購後的業務以及追求內部增長戰略的競爭對手的業務進行比較。但是，我們注意到，內部增長的公司將承擔開發無形資產的成本，這些成本將在發生的時期內計為支出，這可能會使直接比較變得更加困難。

•FLIR整合成本——在我們的GAAP銷售和銷售成本列報中，一般和管理費用是與收購FLIR相關的進一步整合相關成本（或收益），例如設施整合成本、設施租賃減值和員工離職成本。我們將這些成本排除在非公認會計準則指標之外，因為我們認為這並不能反映我們持續的財務業績。

•與收購相關的税收事宜-我們的税收條款中包括與FLIR相關的某些所得税儲備的收購後利息，以及與FLIR税收儲備的結算或其他解決相關的税收優惠或成本。我們將這些影響排除在非公認會計準則指標之外，因為我們認為這並不能反映我們持續的財務業績。