10-Q
Q1假的0000315852--12-312024-06-302024-09-300000315852US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-310000315852美國公認會計準則：基準利率成員RRC：銀行信貸機構會員2024-01-012024-03-310000315852RRC: NaturalsGas會員RRC: CollarsMemberRRC：二千二十四大宗商品合同成員2024-03-310000315852US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2023-12-310000315852RRC：運輸管道成員的運力釋放stpr: PA2024-03-310000315852US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住RRC：Fourpoints7.5% 的優先次級票據應付給三千名成員2023-12-310000315852SRT: 石油儲備成員RRC：天然氣天然氣液體和石油銷售會員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：應付給銀行成員的票據RRC：Fourpointe8.75% 的優先票據應付給兩千二萬二十五會員2024-03-310000315852RRC：限制性股票退出獎會員RRC: 員工會員2024-01-012024-03-310000315852RRC：Fourpointe8.75% 的優先票據應付給兩千二萬二十五會員2024-01-012024-03-310000315852RRC：經紀天然氣營銷和其他成員RRC：其他營銷收入會員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP: SWAP 會員2023-12-310000315852US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-3100003158522023-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP: SWAP 會員US-GAAP：大宗商品合同成員2024-03-310000315852US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-03-310000315852RRC: NaturalsGas會員US-GAAP: SWAP 會員RRC：二千二萬六大宗商品合同成員2024-03-310000315852RRC：股票績效獎會員2023-12-310000315852US-GAAP：運營費用會員2023-01-012023-03-310000315852美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員RRC: CollarsMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310000315852US-GAAP：應付給銀行成員的票據RRC：八分二百分之五的優先票據應付給兩千二萬九名成員2024-03-310000315852RRC: CollarsMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入二級會員RRC: CollarsMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310000315852RRC：經紀天然氣營銷和其他成員美國公認會計準則：利息收入會員2023-01-012023-03-310000315852SRT：天然氣儲備會員RRC：天然氣天然氣液體和石油銷售會員2024-01-012024-03-310000315852SRT：天然氣液化合物儲備會員RRC：天然氣天然氣液體和石油銷售會員2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：天然氣採集運輸營銷和加工成員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP: SWAP 會員2023-12-310000315852US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP: SWAP 會員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310000315852RRC: CollarsMember2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310000315852US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住RRC：Fourpoints7.5% 的優先次級票據應付給三千名成員2024-03-310000315852US-GAAP: basisswap 成員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入三級會員RRC: CollarsMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2024-03-310000315852US-GAAP：SwaptionMemberUS-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2024-03-310000315852RRC：Fourpoints7.5% 的優先票據應付給三千名會員2024-03-310000315852RRC: CollarsMemberUS-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2024-03-310000315852RRC：基於每股產量獎勵的績效股份獎勵和每股儲備獎勵會員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：應付給銀行成員的票據RRC：Fourpointe8.75% 的優先票據應付給兩千二萬二十五會員2023-12-310000315852US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：SwaptionMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310000315852RRC：銀行信貸機構會員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：留存收益會員2023-12-310000315852US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP: SWAP 會員US-GAAP：大宗商品合同成員2024-03-310000315852US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住RRC：Fourpointe8.75% 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最低成員2024-03-310000315852US-GAAP：計量輸入價格波動率成員US-GAAP：SwaptionMemberRRC: NaturalsGas會員SRT：加權平均會員2024-01-012024-03-310000315852美國公認會計準則：FinanceReceivables會員RRC：交易對手不在設施會員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：與客户成員簽訂合同的收入2024-03-3100003158522023-01-012023-12-310000315852RRC：基於績效的 TSRPS 會員2023-01-012023-03-310000315852美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP: SWAP 會員2024-03-310000315852美國公認會計準則：FinanceReceivables會員RRC：交易對手不在設施會員2024-03-310000315852US-GAAP：應付給銀行成員的票據2023-12-310000315852US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310000315852US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-12-310000315852US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住RRC：八分二五百分比的優先票據應付給兩千二萬二十九1名成員2023-12-310000315852RRC：經紀天然氣營銷和其他成員RRC：其他營銷收入會員2023-01-012023-03-310000315852RRC：股票績效獎會員SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310000315852RRC: 退出費用會員2023-12-310000315852US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310000315852US-GAAP：SwaptionMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2024-03-310000315852SRT: 最大成員RRC：基於績效的 TSRPS 會員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-03-310000315852US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-03-310000315852RRC：經紀天然氣營銷和其他成員SRT：天然氣儲備會員2024-01-012024-03-310000315852RRC：Fourpoints7.5% 的優先次級票據應付給三千名成員2023-12-310000315852US-GAAP：SwaptionMember2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP: SWAP 會員2023-12-310000315852RRC: 探索費用會員2024-01-012024-03-310000315852RRC: EquityGrantsMeber2024-01-012024-03-310000315852美國公認會計準則：次級債務成員2024-01-012024-03-310000315852RRC：二千二十五大宗商品合同成員RRC: NaturalsGas會員US-GAAP: SWAP 會員2024-03-310000315852RRC：經紀天然氣營銷和其他成員SRT：天然氣儲備會員2023-01-012023-03-310000315852SRT: 最大成員RRC：銀行信貸機構會員2024-03-310000315852RRC：Fourpointe8.75% 的優先票據應付給兩千二萬二十五會員2024-03-310000315852US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-12-310000315852RRC：其他營銷收入會員2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：SwaptionMemberUS-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2024-03-310000315852SRT：原油會員RRC：二千二十四大宗商品合同成員US-GAAP: SWAP 會員2024-03-310000315852RRC: SwaptionsMemberRRC：二千二萬六大宗商品合同成員2024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入三級會員RRC: CollarsMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310000315852美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員RRC: CollarsMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2024-03-310000315852US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310000315852RRC：八分二五百分比的優先票據應付給兩千二萬二十九1名成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310000315852US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住RRC：Fourpointe8.75% 的優先票據應付給兩千二萬二十五會員2024-03-310000315852US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310000315852RRC: Threeway Collars會員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP: basisswap 成員2023-12-310000315852RRC: Threeway Collars會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2024-03-310000315852RRC：直接運營費用會員2024-01-012024-03-310000315852RRC：經紀天然氣和營銷費用會員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310000315852RRC：二千二十五大宗商品合同成員RRC: NaturalsGas會員RRC: Threeway Collars會員2024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住RRC：Fourpointe8.75% 的優先票據應付給兩千二萬二十五會員2023-12-310000315852國家：賓夕法尼亞州2023-01-012023-03-310000315852RRC: nglscThreePropaneMemberRRC：二千二十四大宗商品合同成員US-GAAP: SWAP 會員2024-03-310000315852RRC：北路易斯安那州成員2024-01-012024-03-310000315852RRC：Fourpoints7.5% 的優先票據應付給三千名會員US-GAAP：應付給銀行成員的票據2024-03-310000315852US-GAAP：後續活動成員RRC：Fourpointe8.75% 的優先票據應付給兩千二萬二十五會員2024-04-3000003158522024-03-310000315852RRC：八分二五百分比的優先票據應付給兩千二萬二十九1名成員2024-03-3100003158522023-12-310000315852US-GAAP：限制性股票成員2023-01-012023-03-310000315852RRC：股票績效獎會員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住RRC：Fourpointe8.75% 的優先票據應付給兩千二萬二十五會員2024-03-310000315852US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住RRC：Fourpoints7.5% 的優先次級票據應付給三千名成員2024-03-310000315852RRC：天然氣天然氣液體和石油銷售會員2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310000315852US-GAAP：SwaptionMember2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310000315852US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310000315852US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000315852US-GAAP：天然氣採集運輸營銷和加工成員2023-01-012023-03-310000315852RRC：限制性股票負債獎會員RRC: 員工會員2023-01-012023-03-310000315852SRT: 最大成員RRC：銀行信貸機構會員2024-01-012024-03-310000315852RRC：銀行信貸機構會員SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000315852RRC：Fourpoints7.5% 的優先次級票據應付給三千名成員2024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-03-310000315852US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310000315852RRC: NaturalsGas會員US-GAAP: SWAP 會員RRC：二千二十四大宗商品合同成員2024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP: basisswap 成員2024-03-310000315852US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住RRC：Fourpoints7.5% 的優先次級票據應付給三千名成員2023-12-310000315852RRC：限制性股票退出獎會員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000315852國家：賓夕法尼亞州2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP: basisswap 成員2024-03-310000315852RRC：基於績效的 TSRPS 會員SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310000315852RRC: NaturalGasbasisswap 會員US-GAAP：大宗商品合同成員2024-03-310000315852US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000315852SRT：天然氣儲備會員RRC：天然氣天然氣液體和石油銷售會員2023-01-012023-03-310000315852RRC：限制性股票負債獎會員RRC: 員工會員2024-01-012024-03-3100003158522024-01-012024-03-310000315852SRT: 石油儲備成員RRC：天然氣天然氣液體和石油銷售會員2023-01-012023-03-310000315852SRT: 最大成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率RRC：銀行信貸機構會員2024-03-310000315852US-GAAP：SwaptionMemberUS-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310000315852US-GAAP: basisswap 成員2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：留存收益會員2024-03-310000315852US-GAAP：一般和管理費用會員2024-01-012024-03-310000315852RRC：二千二十五大宗商品合同成員RRC: SwaptionsMember2024-01-012024-03-310000315852RRC：經紀天然氣營銷和其他成員美國公認會計準則：利息收入會員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP: basisswap 成員2023-12-310000315852RRC：經紀天然氣營銷和其他成員2023-01-012023-03-310000315852RRC: 探索費用會員2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：美國國債普通股會員2023-12-310000315852RRC：基於績效的 TSRPS 會員2024-01-012024-03-310000315852RRC：銀行信貸機構會員SRT: 最低成員2024-03-310000315852US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000315852RRC: 退出費用會員2024-03-310000315852RRC：臨時考慮成員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310000315852US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000315852US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310000315852RRC：限制性股票退出獎會員2023-01-012023-03-310000315852RRC：限制性股票負債獎會員2024-01-012024-03-310000315852RRC：二千二十五大宗商品合同成員RRC: SwaptionsMember2024-03-310000315852RRC: CollarsMember2024-01-012024-03-310000315852RRC：八分二五百分比的優先票據應付給兩千二萬二十九1名成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-03-310000315852RRC: Threeway Collars會員2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：計量輸入價格波動率成員SRT：原油會員US-GAAP：SwaptionMemberSRT：加權平均會員2024-01-012024-03-310000315852美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最大成員RRC：銀行信貸機構會員2024-03-310000315852RRC：股票績效獎會員SRT: 最大成員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員RRC: Threeway Collars會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310000315852US-GAAP：應付給銀行成員的票據2024-03-310000315852RRC: EquityGrantsMeber2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入二級會員RRC: Threeway Collars會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310000315852RRC：不包括基礎掉期成員的衍生品2024-03-310000315852US-GAAP：運營費用會員2024-01-012024-03-310000315852RRC：基於每股產量獎勵的績效股份獎勵和每股儲備獎勵會員2023-01-012023-03-310000315852RRC: 退出費用會員2024-01-012024-03-3100003158522023-01-012023-03-310000315852RRC: Threeway Collars會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310000315852US-GAAP：應付賬款和應計負債會員RRC：交易對手不在設施會員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入二級會員RRC: Threeway Collars會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2024-03-310000315852RRC：直接運營費用會員2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率RRC：銀行信貸機構會員SRT: 最低成員2024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：SwaptionMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2024-03-310000315852RRC：限制性股票退出獎會員2023-12-310000315852RRC: NaturalsGas會員RRC: Threeway Collars會員RRC：二千二十四大宗商品合同成員2024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP: SWAP 會員US-GAAP：大宗商品合同成員2024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP: basisswap 成員2024-03-310000315852US-GAAP：應付賬款和應計負債會員RRC：交易對手不在設施會員2024-03-310000315852RRC：股票績效獎會員2024-03-310000315852US-GAAP：SwaptionMemberUS-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310000315852RRC：八分二百分之五的優先票據應付給兩千二萬九名成員2023-12-310000315852US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP: basisswap 成員2023-12-310000315852RRC：限制性股票負債獎會員2023-12-310000315852US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP: basisswap 成員2024-03-310000315852RRC：臨時考慮成員2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310000315852美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310000315852US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310000315852SRT：原油會員RRC：4月至9月二千二十四大宗商品合同成員RRC: CollarsMember2024-03-3100003158522024-04-190000315852RRC：限制性股票負債獎會員2023-01-012023-03-310000315852RRC: 探索費用會員2023-01-012023-12-310000315852美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：績效股成員2024-01-012024-03-310000315852RRC：八分二百分之五的優先票據應付給兩千二萬九名成員2024-03-310000315852RRC：限制性股票退出獎會員2024-03-310000315852US-GAAP：限制性股票成員2024-01-012024-03-310000315852RRC：銀行信貸機構會員2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000315852RRC: SwaptionsMemberRRC：二千二萬六大宗商品合同成員2024-01-012024-03-310000315852RRC：Fourpointe8.75% 的優先票據應付給兩千二萬二十五會員2023-12-310000315852US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員US-GAAP: basisswap 成員2023-12-310000315852SRT：天然氣液化合物儲備會員RRC：天然氣天然氣液體和石油銷售會員2024-01-012024-03-310000315852US-GAAP：應付給銀行成員的票據RRC：八分二百分之五的優先票據應付給兩千二萬九名成員2023-12-310000315852RRC：經紀天然氣和營銷費用會員2023-01-012023-03-310000315852US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310000315852US-GAAP：公允價值輸入三級會員RRC: Threeway Collars會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：大宗商品合同成員2023-12-310000315852RRC：北路易斯安那州成員2024-03-31RRC：商業銀行iso421:USDxbrli: 股票xbrli: pureUTR: mmBTURRC：每日桶數rrc: 直播xbrli: 股票RRC: 獎勵iso421:USDUTR: mmBTURRC: 計劃RRC: 交易對手iso421:USDutr: bblRRC: mmbtuperdayiso421:USD

 

 

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（標記一號）

☑

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 3月31日 2024

或者

☐

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在過渡期內 到

委員會檔案編號： 001-12209

牧場資源公司

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

 

特拉華

34-1312571

（公司或組織的州或其他司法管轄區）

（國税局僱主識別號）

特羅克莫頓街 100 號, 1200 套房

沃思堡, 德州

76102

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個班級的標題

 

交易

符號

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，（面值0.01美元）

 

RRC

 

紐約證券交易所

 

註冊人的電話號碼，包括區號

(817) 870-2601

 

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。

是的 沒有

 

用複選標記表明註冊人是否已根據法規 S-T 第 405 條（本章第 232.405 節）以電子方式提交了要求提交的所有交互式數據文件 在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）。

是的 沒有

 

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

加速文件管理器

非加速文件管理器

規模較小的申報公司

☐

 

 

 

新興成長型公司

 

☐

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。

 

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。

是的 ☐ 不是

242,626,942普通股於4月19日流通， 2024

 

 

牧場資源公司

表格 10-Q

截至2024年3月31日的季度

除非上下文另有説明，否則本報告中提及 “Range Resources”、“Range”、“我們” 或 “我們的” 的所有內容均指Range Resources Corporation及其直接和間接擁有的子公司. 有關本10-Q表中使用的某些特定行業術語，請參閲我們的2023年10-K表年度報告中的 “某些定義術語表”。

目錄

 

 

 

 

 

頁面

第一部分 — 財務信息

 

 

第 1 項。

財務報表:

3

合併資產負債表

3

合併收益表（未經審計）

 

4

 

 

綜合收益綜合報表（未經審計）

 

5

合併現金流量表（未經審計）

 

6

 

 

合併股東權益表（未經審計）

 

7

合併財務報表附註（未經審計）

 

9

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

 

22

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

 

34

第 4 項。

控制和程序

 

35

 

第二部分 — 其他信息

 

 

第 1 項。

法律訴訟

37

第 1A 項。

風險因素

 

37

第 2 項。

 

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

 

37

第 5 項。

 

其他信息

 

37

第 6 項。

展品

 

38

 

簽名

 

39

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2

 

第一部分 — 財務信息

 

第 1 項。 財務報表

牧場資源公司

合併資產負債表

（以千計，每股數據除外）

 

 

3月31日

 

 

十二月三十一日

 

 

2024

 

 

2023

 

資產

（未經審計）

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

$

343,111

 

 

$

211,974

 

應收賬款，減去可疑賬款備抵金美元308在 2024 年和 2023 年

 

167,215

 

 

 

274,669

 

應收或有對價

 

8,000

 

 

 

8,000

 

衍生資產

 

299,987

 

 

 

341,330

 

預付資產

 

23,355

 

 

 

18,159

 

其他流動資產

 

19,972

 

 

 

15,992

 

流動資產總額

 

861,640

 

 

 

870,124

 

衍生資產

 

78,093

 

 

 

101,641

 

天然氣特性，成功的努力方法

 

11,393,388

 

 

 

11,225,482

 

累計損耗和折舊

 

(5,193,291

)

 

 

(5,107,801

)

 

 

6,200,097

 

 

 

6,117,681

 

其他財產和設備

 

73,642

 

 

 

72,639

 

累計折舊和攤銷

 

(71,279

)

 

 

(70,943

)

 

 

2,363

 

 

 

1,696

 

經營租賃使用權資產

 

148,225

 

 

 

23,821

 

其他資產

 

81,383

 

 

 

88,922

 

總資產

$

7,371,801

 

 

$

7,203,885

 

 

 

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

應付賬款

$

150,500

 

 

$

110,134

 

資產報廢債務

 

2,395

 

 

 

2,395

 

應計負債

 

250,430

 

 

 

290,579

 

遞延補償負債

 

34,544

 

 

 

44,149

 

應計利息

 

27,187

 

 

 

37,261

 

衍生負債

 

10,744

 

 

 

222

 

經營租賃負債

 

81,044

 

 

 

11,584

 

資產剝離合同的義務

 

81,432

 

 

 

86,762

 

流動負債總額

 

638,276

 

 

 

583,086

 

高級筆記

 

1,755,713

 

 

 

1,774,229

 

遞延所得税負債

 

577,906

 

 

 

561,288

 

衍生負債

 

470

 

 

 

107

 

遞延補償負債

 

80,943

 

 

 

72,976

 

經營租賃負債

 

70,852

 

 

 

16,064

 

資產報廢義務和其他負債

 

122,463

 

 

 

119,896

 

資產剝離合同的義務

 

298,411

 

 

 

310,688

 

負債總額

 

3,545,034

 

 

 

3,438,334

 

承付款和意外開支

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

優先股，$1面值， 10,000,000授權股份， 無已發行的和未決的

 

—

 

 

 

—

 

普通股，$0.01面值， 475,000,000授權股份， 267,310,053發行於
2024 年 3 月 31 日和 265,756,369於 2023 年 12 月 31 日發佈

 

2,673

 

 

 

2,658

 

按成本計在國庫中持有的普通股， 24,716,0652024 年 3 月 31 日的股票以及
   24,716,065截至 2023 年 12 月 31 日的股票

 

(448,681

)

 

 

(448,681

)

額外的實收資本

 

5,868,617

 

 

 

5,879,705

 

累計其他綜合收益

 

632

 

 

 

647

 

留存赤字

 

(1,596,474

)

 

 

(1,668,778

)

股東權益總額

 

3,826,767

 

 

 

3,765,551

 

負債和股東權益總額

$

7,371,801

 

 

$

7,203,885

 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

3

 

牧場資源公司

CO合併的損益表

（未經審計，以千計，每股數據除外）

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

收入和其他收入：

 

 

 

 

 

天然氣、液化天然氣和石油銷售

$

567,001

 

 

$

736,282

 

衍生公允價值收益

 

46,598

 

 

 

367,967

 

經紀天然氣、市場營銷及其他

 

31,770

 

 

 

82,111

 

總收入和其他收入

 

645,369

 

 

 

1,186,360

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

直接操作

 

22,161

 

 

 

26,984

 

運輸、收集、加工和壓縮

 

290,875

 

 

 

285,483

 

收入以外的税收

 

5,368

 

 

 

7,894

 

經紀天然氣和營銷

 

31,603

 

 

 

67,068

 

探索

 

4,526

 

 

 

4,604

 

棄置和減值未經證實的財產

 

2,371

 

 

 

7,510

 

一般和行政

 

43,941

 

 

 

43,146

 

退出成本

 

10,315

 

 

 

12,323

 

遞延補償計劃

 

6,405

 

 

 

9,396

 

利息

 

30,476

 

 

 

32,202

 

提前償還債務的收益

 

(64

)

 

 

—

 

損耗、折舊和攤銷

 

87,137

 

 

 

86,562

 

出售資產的收益

 

(87

)

 

 

(138

)

成本和支出總額

 

535,027

 

 

 

583,034

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入

 

110,342

 

 

 

603,326

 

所得税支出：

 

 

 

 

 

當前

 

1,582

 

 

 

2,699

 

已推遲

 

16,622

 

 

 

119,180

 

 

 

18,204

 

 

 

121,879

 

淨收入

$

92,138

 

 

$

481,447

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股淨收益：

 

 

 

 

 

基本

$

0.38

 

 

$

1.98

 

稀釋

$

0.38

 

 

$

1.95

 

 

 

 

 

 

 

每股申報的股息

$

0.08

 

 

$

0.08

 

 

 

 

 

 

 

已發行普通股的加權平均值：

 

 

 

 

 

基本

 

240,505

 

 

 

238,019

 

稀釋

 

242,406

 

 

 

240,882

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

4

 

牧場資源公司

公司合併報表可觀的收入

（未經審計，以千計）

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

$

92,138

 

 

$

481,447

 

其他綜合收入：

 

 

 

 

 

退休後福利：

 

 

 

 

 

先前服務費用/精算收益的攤銷

 

(19

)

 

 

12

 

所得税支出（福利）

 

4

 

 

 

(3

)

綜合收入總額

$

92,123

 

 

$

481,456

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

隨附的註釋是不可分割的一部分 這些合併財務報表。

5

 

牧場資源公司

CO合併的現金流量表

（未經審計，以千計）

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

2024

 

 

2023

 

 

 

 

 

 

 

經營活動：

 

 

 

 

 

淨收入

$

92,138

 

 

$

481,447

 

為調節淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整：

 

 

 

 

 

遞延所得税支出

 

16,622

 

 

 

119,180

 

損耗、折舊和攤銷

 

87,137

 

 

 

86,562

 

棄置和減值未經證實的財產

 

2,371

 

 

 

7,510

 

衍生公允價值收益

 

(46,598

)

 

 

(367,967

)

衍生金融工具的現金結算

 

122,373

 

 

 

34,468

 

資產剝離合同義務，包括增資

 

10,267

 

 

 

12,215

 

遞延融資成本的攤銷及其他

 

1,232

 

 

 

1,310

 

遞延薪酬和股票薪酬

 

18,215

 

 

 

20,681

 

出售資產的收益

 

(87

)

 

 

(138

)

提前償還債務的收益

 

(64

)

 

 

—

 

營運資金的變化：

 

 

 

 

 

應收賬款

 

107,454

 

 

 

225,213

 

其他流動資產

 

(8,944

)

 

 

(5,335

)

應付賬款

 

12,188

 

 

 

(10,822

)

應計負債和其他

 

(82,374

)

 

 

(129,368

)

經營活動提供的淨現金

 

331,930

 

 

 

474,956

 

投資活動：

 

 

 

 

 

增建天然氣特性

 

(132,881

)

 

 

(125,468

)

增加外勤服務資產

 

(1,003

)

 

 

(74

)

購買面積

 

(21,714

)

 

 

(12,742

)

處置資產的收益

 

31

 

 

 

660

 

購買遞延薪酬計劃持有的有價證券

 

(13,556

)

 

 

(1,869

)

出售被延期者持有的有價證券的收益
補償計劃

 

15,234

 

 

 

1,200

 

用於投資活動的淨現金

 

(153,889

)

 

 

(138,293

)

籌資活動：

 

 

 

 

 

信貸額度借款

 

—

 

 

 

185,000

 

信貸額度的還款

 

—

 

 

 

(204,000

)

償還優先票據

 

(14,975

)

 

 

—

 

已支付的股息

 

(19,407

)

 

 

(19,334

)

購買國庫股

 

—

 

 

 

(7,834

)

為預扣的股票繳納的税款

 

(24,214

)

 

 

(39,057

)

現金透支的變化

 

10,003

 

 

 

(29,064

)

出售被延期者持有的普通股的收益
補償計劃

 

1,689

 

 

 

5,052

 

用於融資活動的淨現金

 

(46,904

)

 

 

(109,237

)

現金和現金等價物的增加

 

131,137

 

 

 

227,426

 

期初的現金和現金等價物

 

211,974

 

 

 

207

 

期末的現金和現金等價物

$

343,111

 

 

$

227,633

 

 

 

 

 

 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

6

 

牧場資源公司

合併報表 OF 股東權益

（未經審計，以千計，每股數據除外）

 

2024 財年

 

 

 

 

 

 

 

 

 

常見

 

 

 

 

 

累積的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

額外

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

財政部

 

 

舉行了

 

 

付費

 

 

綜合的

 

 

已保留

 

 

 

 

 

股份

 

 

面值

 

 

股份

 

 

國庫

 

 

首都

 

 

收入（虧損）

 

 

赤字

 

 

總計

 

截至 2023 年 12 月 31 日的餘額

 

265,756

 

 

$

2,658

 

 

 

(24,716

)

$

(448,681

)

 

$

5,879,705

 

 

$

647

 

 

$

(1,668,778

)

 

$

3,765,551

 

普通股的發行

 

1,547

 

 

 

15

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22,428

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(22,413

)

普通股發行之日起
PSU 的歸屬

 

7

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

361

 

 

 

—

 

 

 

(361

)

 

 

—

 

股票薪酬支出

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,979

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,979

 

股息 ($)0.08每股）

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19,473

)

 

 

(19,473

)

其他綜合損失

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(15

)

 

 

—

 

 

 

(15

)

淨收入

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

92,138

 

 

 

92,138

 

截至 2024 年 3 月 31 日的餘額

 

267,310

 

 

$

2,673

 

 

 

(24,716

)

$

(448,681

)

 

$

5,868,617

 

 

$

632

 

 

$

(1,596,474

)

 

$

3,826,767

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

7

 

牧場資源公司

股東權益合併報表

（未經審計，以千計，每股數據除外）

 

2023 財年

 

 

 

 

 

 

 

 

 

常見

 

 

 

 

 

累積的

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股票

 

 

額外

 

 

其他

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

財政部

 

 

舉行了

 

 

付費

 

 

綜合的

 

 

已保留

 

 

 

 

 

股份

 

 

面值

 

 

股份

 

 

國庫

 

 

首都

 

 

收入

 

 

赤字

 

 

總計

 

截至2022年12月31日的餘額

 

262,887

 

 

$

2,629

 

 

 

(24,002

)

 

$

(429,659

)

 

$

5,764,970

 

 

$

467

 

 

$

(2,462,401

)

 

$

2,876,006

 

普通股的發行

 

2,974

 

 

 

28

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(33,963

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(33,935

)

普通股的發行
PSU 歸屬後

 

6

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

278

 

 

 

—

 

 

 

(278

)

 

 

—

 

股票薪酬支出

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,096

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,096

 

股息 ($)0.08每股）

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19,334

)

 

 

(19,334

)

美國國庫股票發行

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1

 

 

 

20

 

 

 

(20

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

回購國庫股

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(323

)

 

 

(7,737

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(7,737

)

股票回購的消費税

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(97

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(97

)

其他綜合收入

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9

 

 

 

—

 

 

 

9

 

淨收入

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

481,447

 

 

 

481,447

 

截至2023年3月31日的餘額

 

265,867

 

 

$

2,657

 

 

 

(24,324

)

 

$

(437,473

)

 

$

5,740,361

 

 

$

476

 

 

$

(2,000,566

)

 

$

3,305,455

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

8

 

牧場資源公司

合併財務附註撥款報表（未經審計）

（1）業務的組織和性質摘要

Range Resources Corporation是一家總部位於德克薩斯州沃思堡的獨立天然氣、液化天然氣（NGL）以及原油和凝析油公司，從事美國阿巴拉契亞地區天然氣和液體物業的勘探、開發和收購。我們的目標是通過以回報為中心的天然氣資產開發來創造股東價值。Range是一家特拉華州公司，我們的普通股在紐約證券交易所上市和交易，股票代碼為 “RRC”。

(2) 陳述基礎

這些合併財務報表未經審計，但管理層認為，這些合併財務報表反映了為公允列報所報告期間的業績所必需的所有調整。除非另有披露，否則所有調整均為正常的經常性調整。這些合併財務報表，包括部分附註，是根據美國證券交易委員會（SEC）的適用規則編制的，不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則（U.S. GAAP）為完整財務報表所要求的所有信息和披露。

這些中期財務報表應與我們在2024年2月21日向美國證券交易委員會提交的2023年10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2024年3月31日的第一季度經營業績不一定表示全年業績的預期。我們對上一年度的報表進行了某些重新分類，以符合本年度的列報方式。這些重新分類對先前報告的股東權益、淨收入或現金流沒有影響。

(3) 新會計準則

尚未通過

預計沒有任何已發佈或待定的會計準則會對我們的合併財務報表產生重大影響。

(4) 與客户簽訂合同的收入

收入分解

我們有 三我們業務的實質性收入來源：天然氣銷售、液化天然氣銷售和凝析油銷售（以下稱為石油銷售）。此處包含每種產品銷售類型的經紀收入，因為根據現有的銷售合同，我們購買的產品數量隨後將出售給不同的交易對手，根據該合同，我們也出售產品。截至2023年3月31日的三個月的其他營銷收入包括一美元的收據3.6百萬全額付款。歸因於我們與客户的收入合同的應收賬款為 $161.32024 年 3 月 31 日的百萬美元和美元263.9截至 2023 年 12 月 31 日，百萬美元。 歸因於我們每個已確定的收入來源的收入分列如下（以千計）：

 

 

 

三個月已結束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

天然氣銷售

$

271,475

 

 

$

441,580

 

液化天然氣的銷售

 

256,076

 

 

 

256,440

 

石油銷售

 

39,450

 

 

 

38,262

 

天然氣、液化天然氣和石油銷售總額

 

567,001

 

 

 

736,282

 

購買的天然氣的銷售

 

26,200

 

 

 

75,060

 

購買的液化天然氣的銷售

 

236

 

 

 

368

 

利息收入

 

2,943

 

 

 

957

 

其他營銷收入

 

2,391

 

 

 

5,726

 

總計

$

598,771

 

 

$

818,393

 

 

9

 

(5) 所得税

我們根據當前和預測的經營業績和税法，每季度評估和更新我們的年度有效所得税税率。因此，根據我們與年度預測相比的實際收益的組合和時間，我們的有效税率可能每季度有所不同，因此比較可能沒有意義。在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，我們的總體有效税率與聯邦法定税率不同，這主要是由於州所得税、股權薪酬和高管薪酬的限制。當前所得税反映了2024年到期的州和聯邦所得税的估計，該所得税基於我們的估計收入，並考慮了所有適用的税率和法律。

(6) 普通股每股收益

歸屬於普通股股東的每股基本收益或虧損的計算方法是（1）歸屬於普通股股東的收益或虧損（2）減去可分配給參與證券的收益（3）除以已發行基本股的加權平均值。歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益或虧損的計算方法是（1）歸屬於普通股股東的基本收益或虧損（2）加上可分配給分紅證券的收益的攤薄調整（3）除以加權平均攤薄後的已發行股份。以下列出了收入或虧損與基本收益或普通股股東的虧損與歸屬於普通股股東的攤薄收益或虧損（以千計，每股金額除外）的對賬：

 

 

三個月已結束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

淨收入，如報告所示

$

92,138

 

 

$

481,447

 

參與收益 (a)

 

(600

)

 

 

(11,163

)

歸屬於普通股股東的基本淨收益

 

91,538

 

 

 

470,284

 

分紅收益的重新分配 (a)

 

4

 

 

 

124

 

歸屬於普通股股東的攤薄淨收益

$

91,542

 

 

$

470,408

 

普通股每股淨收益：

 

 

 

 

 

基本

$

0.38

 

 

$

1.98

 

稀釋

$

0.38

 

 

$

1.95

 

 

 

(a)

限制性股票負債獎勵代表參與的證券，因為它們與普通股所有者一起參與不可沒收的股息或分配。可分配給分紅證券的收益是指歸屬於分紅證券的已分配和未分配收益。但是，參與證券不參與未分配的淨虧損。

 

以下詳細説明瞭已發行普通股的加權平均值和攤薄後的加權平均已發行普通股（千股）：

 

 

 

三個月已結束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

已發行普通股的加權平均值—基本

 

240,505

 

 

 

238,019

 

稀釋性證券的影響：

 

 

 

 

 

董事和員工限制性股票和業績
基於股票的獎勵

 

1,901

 

 

 

2,863

 

已發行普通股的加權平均值——攤薄

 

242,406

 

 

 

240,882

 

 

 

已發行普通股的加權平均值 – 2024 年第一季度的基本款不包括 1.6相比之下，我們的遞延薪酬計劃中持有的限制性股票為百萬股 5.62023年第一季度有百萬股（儘管所有獎勵均在授予後頒發和兑現）。在截至2024年3月31日的三個月中，股權贈與 127,000股價相比於 4,000去年同期的股票已流通，但不包括在攤薄後的淨收益的計算中，因為贈款價格高於普通股的平均市場價格，而且計算結果會產生反稀釋作用。

10

 

(7) 資本化成本和累計折舊、損耗和攤銷 (a)

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

（以千計）

 

天然氣特性：

 

 

 

 

 

可能耗盡的財產

$

10,592,394

 

 

$

10,435,611

 

未經證實的特性

 

800,994

 

 

 

789,871

 

總計

 

11,393,388

 

 

 

11,225,482

 

累計損耗和折舊

 

(5,193,291

)

 

 

(5,107,801

)

淨資本化成本

$

6,200,097

 

 

$

6,117,681

 

 

(a)
包括資本化資產報廢成本和相關的累計攤銷。

 

(8) 債務

截至下圖所示日期，我們的未償債務如下。 沒有利息在截至2024年3月31日的三個月或截至2023年12月31日的年度中資本化（以千計）。

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

銀行債務

$

—

 

 

$

—

 

高級筆記：

 

 

 

 

 

4.8752025 年到期的優先票據百分比

 

669,017

 

 

 

688,388

 

8.252029 年到期的優先票據百分比

 

600,000

 

 

 

600,000

 

4.752030 年到期的優先票據百分比

 

500,000

 

 

 

500,000

 

優先票據總額

 

1,769,017

 

 

 

1,788,388

 

未攤銷的債務發行成本

 

(13,304

)

 

 

(14,159

)

債務總額，扣除債務發行成本

$

1,755,713

 

 

$

1,774,229

 

 

 

銀行債務

2022年4月，我們簽訂了經修訂和重報的循環銀行貸款，我們將其稱為我們的銀行債務或銀行信貸額度，它由我們幾乎所有的資產擔保，到期日為 2027年4月14日。銀行信貸額度規定的最大貸款額度為美元4.0十億美元，初始借款基礎為美元3.0十億。銀行信貸額度還規定了可重新確定的借款基礎和事件驅動的計劃外重新確定。截至 2024 年 3 月 31 日，我們的銀行集團由 十七金融機構。根據我們的要求和銀行集團確定的充足的探明儲備，可以增加或減少借款基礎。承諾金額可以增加到借款基數，前提是向同意參與貸款增加的銀行支付雙方都能接受的承諾費。銀行信貸額度下的借款可以採用替代基準利率（ABR，如銀行信貸額度協議中所定義）加上利差 0.75% 至 1.75百分比或按有擔保隔夜融資利率（SOFR，定義見銀行信貸額度協議）加上利差 1.75% 至 2.75%。適用的利差取決於相對於借款基礎的借款。我們可能會不時選擇將全部或部分的SOFR貸款轉換為基準利率貸款，或將全部或任何基準利率貸款轉換為SOFR貸款。我們有 不2024年第一季度我們的信貸額度的未清餘額。加權平均利率為 8.42023 年第一季度的百分比。承諾費根據未提取的餘額支付，年費率為 0.375% 至 0.50%。截至 2024 年 3 月 31 日，承諾費為 0.375%，利率利率為 0.75我們 ABR 貸款的百分比以及 1.75我們的SOFR貸款的百分比。

作為我們在2024年3月完成的重新決定的一部分，我們的借款基礎被重申為美元3.0十億美元，我們的銀行承諾也被重申為美元1.5十億。2024 年 3 月 31 日，我們有 不我們的銀行信貸額度的未償還借款。我們有 $173.4數百萬張未開具的信用證，剩下美元1.3該機制下可用的承諾借貸能力為數十億美元。

優先票據兑換

如果我們的控制權發生變化，票據持有人可能會要求我們在以下地址回購全部或部分優先票據 101本金總額加上應計和未付利息（如果有）的百分比。我們目前打算在未償長期債務到期、可贖回或市場條件有利於在公開市場回購時將其償還。

2024年第一季度，我們在公開市場回購了美元15.1我們的百萬本金 4.8752025年到期的折價優先票據百分比。我們還額外回購了 $4.3我們的百萬本金 4.875直到2024年4月才結算幷包含在合併資產負債表應付賬款中的優先票據百分比。我們確認了提前清償這些交易的債務所產生的收益為美元64,000，扣除回購債務的剩餘遞延融資成本。儘管我們沒有義務這樣做，但我們可能會繼續不時地通過私下談判的交易、公開市場回購、贖回或其他方式償還未償債務。

11

 

擔保

Range是一家控股公司，不擁有任何運營資產，也沒有獨立於子公司的重大業務。由Range直接或間接擁有的子公司對我們的優先票據和銀行信貸額度的擔保是全額和無條件的，連帶擔保，但須遵守某些慣例解除條款。Range和我們的擔保子公司的資產、負債和經營業績與我們的合併財務報表沒有重大區別。附屬擔保人可以免除其在擔保下的義務：

•
如果通過合併、合併或其他方式向任何公司或其他個人（包括Range的無限制子公司）出售或以其他方式處置子公司擔保人的全部或基本全部資產，或出售或以其他方式處置子公司擔保人的所有股本；或
•
如果Range根據契約條款將任何作為擔保人的受限制子公司指定為非限制性子公司。

債務契約

我們的銀行信貸額度包含負面契約，這些契約限制了我們支付現金分紅、承擔額外債務、出售資產、簽訂某些套期保值合同、改變業務或運營性質、合併、合併或進行某些投資的能力。我們必須將合併債務與息税折舊攤銷前利潤的最大比率（定義見銀行信貸額度協議）維持為 3.75x 和最低流動比率（定義見銀行信貸額度協議）為 1.0x. 截至2024年3月31日，我們遵守了銀行信貸額度下的適用契約。

(9) 資產報廢義務

我們的資產報廢義務主要代表我們在生產地產壽命結束時為填補、放棄和修復生產地產而產生的金額的估計現值。用於確定此類債務的重要投入包括對堵漏和廢棄成本的估計、估計的未來通貨膨脹率和油井壽命。輸入是根據歷史數據和當前的估計成本計算得出的。 截至2024年3月31日的三個月和截至2023年12月31日的年度的堵漏和放棄成本負債對賬如下（以千計）：

 

 

 

三個月已結束
3月31日
 2024

 

 

年終了
十二月三十一日
2023

 

期初

$

117,429

 

 

$

109,851

 

產生的負債

 

831

 

 

 

2,047

 

負債已結算

 

(582

)

 

 

(3,039

)

增值費用

 

1,604

 

 

 

6,000

 

估計值的變化

 

631

 

 

 

2,570

 

期末

 

119,913

 

 

 

117,429

 

減少當前部分

 

(2,395

)

 

 

(2,395

)

長期資產報廢義務

$

117,518

 

 

$

115,034

 

 

在隨附的合併損益表中，增值費用被確認為折舊、損耗和攤銷費用的一部分。

12

 

(10) 衍生活動

我們使用基於大宗商品的衍生品合約來管理大宗商品價格波動的風險。我們訂立這些安排不是為了投機或交易目的。我們利用商品互換、項圈、三元期權或互換來（1）減少我們生產和銷售的大宗商品價格波動的影響，（2）支持我們的年度資本預算、固定成本和投資計劃。根據合約價格和參考價格（通常是天然氣和原油的紐約商品交易所（NYMEX）或液化天然氣的蒙特貝爾維尤（Mont Belvieu）的合約價格和參考價格的比較，我們的衍生品合約的公允價值以終止時將實現的估計金額表示，淨收益約為美元393.9截至 2024 年 3 月 31 日，為百萬人。這些合同每月到期，直至2026年12月。 下表列出了截至2024年3月31日的年度大宗商品衍生品交易量，不包括下文單獨討論的基差互換：

 

 

時期

 

合同類型

 

交易量對衝

 

加權平均對衝價格

 

 

 

 

 

 

 

交換

 

 

賣出看跌

 

 

地板

 

 

天花板

 

天然氣 (a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

互換

 

263,818mmbtu/天

 

$

 

4.20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

項圈

 

438,909mmbtu/天

 

 

 

 

 

 

 

 

$

 

3.52

 

 

$

 

5.67

 

2024

 

三向項圈

 

78,955mmbtu/天

 

 

 

 

$

 

2.50

 

 

$

 

3.42

 

 

$

 

4.17

 

2025

 

互換

 

400,000mmbtu/天

 

$

 

4.12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2025

 

三向項圈

 

30,000mmbtu/天

 

 

 

 

$

 

2.70

 

 

$

 

4.00

 

 

$

 

5.00

 

2026

 

互換

 

60,000mmbtu/天

 

$

 

4.15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原油 (b)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

互換

 

4,607bbls/天

 

$

 

80.61

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024 年 4 月至 9 月

 

項圈

 

500bbls/天

 

 

 

 

 

 

 

 

$

 

80.00

 

 

$

 

90.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

液化天然氣（C3-丙烷）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

互換

 

6,767bbls/天

 

$

 

33.58

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(a)

我們還出售了以下產品的天然氣互換 40,0002026 日曆年的 MMBTU/天，加權平均價格為美元4.11/mmbtu 過期了 2024 年 6 月.

(b)

我們還出售了原油互換 2,5002025 日曆年度 bbls/天，加權平均價格為 $80.00/bbl 過期截止日期 2024 年 9 月.

每種衍生工具都必須在資產負債表上記錄為按其公允價值計量的資產或負債。我們將這些衍生品公允價值的所有變化視為衍生品公允價值收益的收益或發生期間的虧損。

基礎互換合約

除了上述大宗商品衍生品外，截至2024年3月31日，我們的天然氣基礎互換合約鎖定了紐約商品交易所Henry Hub與某些實物定價指數之間的差異。這些合同的結算截止日期為2028年12月，總交易量為 323,405,000mmbtu。這些合約的公允價值為虧損 $27.0截至 2024 年 3 月 31 日，為百萬人。

衍生資產和負債

截至2024年3月31日和2023年12月31日，隨附的合併資產負債表中包含的衍生品的合併公允價值彙總如下。資產和負債是淨額的，其中既有損益頭寸的衍生品由單一交易對手持有，而且我們有主淨額結算安排。下表提供了有關我們與衍生品交易對手的主淨額結算安排的更多信息（以千計）：

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
 2023

 

 

衍生資產：

 

 

 

 

 

 

已確認資產總額

$

406,393

 

 

$

452,378

 

 

合併資產負債表中抵消的總金額

 

(28,313

)

 

 

(9,407

)

 

合併資產負債表中列報的資產淨額

$

378,080

 

 

$

442,971

 

 

 

 

 

 

 

 

13

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
 2023

 

衍生品（負債）：

 

 

 

 

 

確認總額（負債）

$

(39,527

)

 

$

(9,736

)

合併資產負債表中抵消的總金額

 

28,313

 

 

 

9,407

 

合併資產負債表中列報的（負債）淨額

$

(11,214

)

 

$

(329

)

 

 

 

 

我們的衍生品對合並損益表的影響彙總如下（以千計）：

 

 

 

 

 

 

三個月已結束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

衍生公允價值收益

 

 

 

 

 

大宗商品互換

$

32,642

 

 

$

209,092

 

交換

 

(1,059

)

 

 

—

 

三向項圈

 

6,483

 

 

 

50,814

 

項圈

 

41,971

 

 

 

160,571

 

基礎互換

 

(33,439

)

 

 

(48,590

)

資產剝離或有考慮因素

 

—

 

 

 

(3,920

)

衍生品公允價值收益總額

$

46,598

 

 

$

367,967

 

 

(11) 公允價值計量

公允價值是指在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的價格。衡量資產和負債公允價值的方法有三種：市場法、收益法和成本法，每種方法都包括多種估值技術。市場方法使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息。收益法使用估值技術來衡量公允價值，方法是使用當前市場對未來金額的預期，將未來金額（例如現金流或收益）轉換為單一現值金額。成本方法基於當前替換資產服務能力所需的金額。這通常被稱為當前重置成本。成本方法假設公允價值不會超過市場參與者收購或建造可比公用事業替代資產的成本，並根據過時情況進行調整。

公允價值會計準則沒有規定衡量公允價值時應使用哪種估值技術，也沒有在這些技術中排列優先順序。這些標準建立了公允價值層次結構，對應用各種估值技術時使用的投入進行優先排序。輸入廣泛指市場參與者用來做出定價決策的假設，包括風險假設。在公允價值層次結構中，一級投入的優先級最高，而三級投入的優先級最低。公允價值層次結構的三個級別如下：

 

•
級別 1 — 可觀察的投入，反映截至報告日活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。活躍市場是指資產或負債交易以足夠頻率和數量進行以持續提供定價信息的市場。
•
級別 2 — 可觀察的基於市場的輸入或經市場數據證實的不可觀察的輸入。這些是第一級所包含的活躍市場的報價以外的投入，截至報告日，這些投入可以直接或間接觀察。
•
第 3 級 — 不可觀察的輸入，被測資產或負債的市場活動很少（如果有的話）。這些輸入反映了管理層對市場參與者在確定公允價值時將使用的假設的最佳估計。我們的三級衡量標準包括使用標準定價模型和其他估值方法的工具，這些工具利用不可觀察的定價輸入，這些輸入對整體公允價值具有重要意義。

最大限度地利用可觀測輸入的估值技術受到青睞。資產和負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低優先級的投入進行全面分類。評估特定投入對公允價值計量的重要性需要判斷，可能會影響資產和負債在公允價值層次結構中的佈局。

14

 

公允價值—經常性

我們使用市場方法進行定期公允價值衡量，並努力使用現有的最佳信息。下表顯示了按公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構（以千計）為單位：

 

 

 

 

使用以下方法衡量2024年3月31日的公允價值：

 

 

 

 

報價
處於活動狀態
的市場
相同的資產
（第 1 級）

 

 

意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級）

 

 

意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）

 

 

總計
攜帶
截至的價值
3月31日
2024

 

交易遞延薪酬計劃中持有的證券

 

$

65,100

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

65,100

 

衍生品

—交換

 

 

—

 

 

 

228,060

 

 

 

—

 

 

 

228,060

 

 

—項圈

 

 

—

 

 

 

146,378

 

 

 

—

 

 

 

146,378

 

 

—三向項圈

 

 

—

 

 

 

21,635

 

 

 

—

 

 

 

21,635

 

 

—基礎互換

 

 

—

 

 

 

(26,987

)

 

 

—

 

 

 

(26,987

)

 

—交換

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,220

)

 

 

(2,220

)

 

 

 

 

 

使用以下方法衡量2023年12月31日的公允價值：

 

 

 

 

報價
處於活動狀態
的市場
相同的資產
（第 1 級）

 

 

意義重大
其他
可觀察
輸入
（第 2 級）

 

 

意義重大
無法觀察
輸入
（第 3 級）

 

 

總計
攜帶
截至的價值
十二月三十一日
2023

 

交易遞延薪酬計劃中持有的證券

 

$

71,989

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

71,989

 

衍生品

—交換

 

 

—

 

 

 

247,580

 

 

 

—

 

 

 

247,580

 

 

—項圈

 

 

—

 

 

 

152,540

 

 

 

—

 

 

 

152,540

 

 

—三向項圈

 

 

—

 

 

 

25,406

 

 

 

—

 

 

 

25,406

 

 

—基礎互換

 

 

—

 

 

 

18,277

 

 

 

—

 

 

 

18,277

 

 

—交換

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,161

)

 

 

(1,161

)

 

我們在第一級的交易證券是交易所交易的，以公允價值計量，採用市場方法，使用期末市場價值。第二級的衍生品以公允價值計量，採用市場方法，使用第三方定價服務，這些服務已得到活躍市場數據或經紀商報價的證實。第三級的衍生品也以公允價值計量，採用市場方法，使用第三方定價服務，這些服務已得到活躍市場數據或經紀商報價的證實。但是，所使用的波動率因子的主觀性可能導致公允價值衡量標準的重大變化，被視為不可觀察的重大投入。截至2024年3月31日，我們的部分天然氣和原油工具包含掉期，交易對手有權但沒有義務在預定日期進行固定價格互換。如果行使，掉期合約將成為與我們的固定價格掉期保持一致的掉期合約。2024 年 3 月 31 日，我們使用的加權平均隱含波動率為 16天然氣交換的百分比以及 22原油互換的百分比。 以下是公允價值層次結構中歸類為第三級的衍生工具的期初和期末餘額的對賬情況（以千計）：

 

 

三個月已結束
2024年3月31日

 

截至2023年12月31日的餘額

$

(1,161

)

收益中包含的總收益

803

 

補充

 

(1,862

)

截至 2024 年 3 月 31 日的餘額

$

(2,220

)

 

 

15

 

交易證券。 我們在遞延薪酬計劃中持有的交易證券使用按市值計價的會計方法進行核算，幷包含在隨附的合併資產負債表中的其他資產中。我們選擇採用公允價值期權來簡化遞延薪酬計劃中投資的會計處理。利息、股息和按市值計價的收益或損失包含在隨附的合併收益表中的遞延薪酬計劃支出中。2024年第一季度，利息和股息為美元195,000而按市值計價的調整是上漲了美元4.2百萬美元，而利息和股息為美元179,000以及按市值計價的漲幅為美元3.12023 年第一季度達到百萬美元。

公允價值-非經常性

某些資產按非經常性公允價值計量。這些資產不是持續按公允價值計量的，但在某些情況下需要進行公允價值調整。我們會定期對我們已證明的天然氣和石油財產進行減值審查，因為事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回。2024年或2023年第一季度沒有經證實的財產減值費用。

公允價值—已報告

以下是截至2024年3月31日和2023年12月31日我們金融工具的賬面金額和公允價值（以千計）：

 

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

 

攜帶
價值

 

 

公平
價值

 

 

攜帶
價值

 

 

公平
價值

 

資產：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品衍生品

$

378,080

 

 

$

378,080

 

 

$

442,971

 

 

$

442,971

 

有價證券 (a)

 

65,100

 

 

 

65,100

 

 

 

71,989

 

 

 

71,989

 

（負債）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商品衍生品

 

(11,214

)

 

 

(11,214

)

 

 

(329

)

 

 

(329

)

銀行信貸額度 (b)

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

4.8752025年到期的優先票據百分比 (b)

 

(669,017

)

 

 

(664,019

)

 

 

(688,388

)

 

 

(679,363

)

8.252029年到期的優先票據百分比 (b)

 

(600,000

)

 

 

(624,066

)

 

 

(600,000

)

 

 

(624,816

)

4.752030年到期的優先票據百分比 (b)

 

(500,000

)

 

 

(466,280

)

 

 

(500,000

)

 

 

(463,085

)

遞延薪酬計劃 (c)

 

(115,487

)

 

 

(115,487

)

 

 

(117,125

)

 

 

(117,125

)
(a)
我們的遞延薪酬計劃中持有的有價證券在主要交易所活躍交易。
(b)
由於其浮動利率結構，我們的銀行債務的賬面價值接近公允價值。我們的優先票據的公允價值基於期末市場報價，即二級輸入。
(c)
我們的遞延薪酬計劃的公允價值更新為資產負債表日的收盤價，這是一級輸入。

我們的流動資產和負債包括金融工具，其中最重要的是貿易應收賬款和應付賬款。我們認為，我們流動資產和負債的賬面價值接近公允價值。我們的公允價值評估考慮了多種因素，包括（1）工具的短期期限以及（2）我們的壞賬支出的歷史和預期影響。最初以公允價值計量的非金融負債包括資產報廢債務、經營租賃負債和我們在出售路易斯安那州北部資產時產生的剝離合同債務。

信用風險的集中度

截至2024年3月31日，我們的信用風險主要集中於不收取應收賬款的風險和交易對手未能履行衍生債務的風險。我們的大部分應收賬款來自不同的公司集團，包括大型能源公司、管道公司、當地配送公司、金融機構和各行業的最終用户。信用證或其他適當的擔保是在必要時獲得的，以限制我們的損失風險。我們的無法收回的應收賬款備抵金為 $308,0002024 年 3 月 31 日和 $308,0002023 年 12 月 31 日。我們的衍生品信用風險敞口主要分散在主要的投資級金融機構中，我們有主淨額結算協議，規定將應付賬款抵消來自單獨衍生合約的應收賬款。為了管理與我們的衍生品相關的交易對手風險，我們根據對交易對手的財務實力和/或信用評級的評估來選擇和監控我們的交易對手。我們還可能限制任何單一交易對手的風險敞口水平。截至2024年3月31日，我們的衍生品交易對手包括 十四金融機構，其中 八是我們銀行信貸額度的有擔保貸款人。截至2024年3月31日，我們的淨衍生資產包括淨應收賬款總額為美元18.0百萬來自 一交易對手未包含在我們的銀行信貸額度中，應向其餘方支付 五美元的交易對手10.5百萬。

預期信貸損失備抵金。在每個報告期，我們使用歷史數據、當前市場狀況以及對未來經濟狀況的合理和有支持性的預測來評估重大應收賬款的可收回性，以確定其預期的可收回性。根據管理層的判斷，應在重大應收賬款上累計預期信用損失備抵金以反映應收的淨金額時，使用違約損失法。

16

 

(12) 基於股票的薪酬計劃

計劃描述

我們有 二活躍的股票股票計劃：我們經修訂和重述的2005年股票激勵薪酬計劃以及我們經修訂和重述的2019年股票型薪酬計劃。根據這些計劃，根據薪酬委員會的決定，可以向非僱員董事和僱員發放各種獎勵，薪酬委員會僅由非僱員的獨立董事組成。

股票薪酬支出總額

股票薪酬代表限制性股票和績效單位的攤銷。 以下詳細説明瞭按職能支出類別分配的股票薪酬（以千計）：

 

 

三個月已結束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

直接運營費用

$

497

 

 

$

415

 

經紀天然氣和營銷費用

 

708

 

 

 

661

 

勘探費用

 

324

 

 

 

320

 

一般和管理費用

 

9,978

 

 

 

9,600

 

股票薪酬支出總額

$

11,507

 

 

$

10,996

 

 

與我們的遞延薪酬計劃中持有的既得限制性股票負債獎勵相關的負債按市值計價調整與我們的股價變動直接相關，與職能支出沒有直接關係，因此不分配給上述職能類別。

股票類獎勵

限制性股票獎勵。我們根據股票薪酬計劃向員工發放限制性股票單位和限制性股票，我們稱之為限制性股票股票獎勵。限制性股票單位和限制性股票通常歸屬於 三年期限，並視領取者的繼續就業而定。股票獎勵的授予日公允價值基於授予之日我們普通股的公允市場價值。2023 年，我們開始發放限制性股票（之前已納入我們的遞延薪酬計劃），這些股票將在年底歸屬 三年僱員補助金的期限和期滿時 一年非僱員董事的期限。歸屬還基於員工在我們這裏的持續工作。在歸屬之前，限制性股票的接受者通常在歸屬時獲得以現金支付的股息，但在歸屬之前他們沒有投票權。

薪酬委員會還向董事會的某些員工和非僱員董事發放限制性股票，作為其薪酬的一部分。在授予這些限制性股票（我們稱之為限制性股票責任獎勵）後，這些股票將納入我們的遞延薪酬計劃，歸屬後，允許以現金或股票提款。薪酬支出在歸屬期的剩餘時間內確認，員工補助金的歸屬期通常在三年期末，非僱員董事的一年期結束時。2023 年，我們的遞延薪酬計劃中授予的股票數量有所減少，轉而使用限制性股票股票獎勵。所有限制性股票責任獎勵均按授予時的現行市場價格發放，歸屬基於員工繼續在我們工作的情況。在歸屬之前，責任獎勵獲得者有權對此類股票進行投票並獲得其股息。這些責任獎勵被歸類為負債，並在每個報告期按公允價值重新計量。該按市值計價的金額在隨附的合併收益表中的遞延薪酬計劃支出中列報。

股票績效獎-（PSU）。 我們通常會授予 二績效份額獎勵的類型：一種基於內部績效指標衡量的績效條件，以及 一基於基於Range相對於預定同行羣體的表現（TSR大獎）衡量的市場狀況。在 2024 年第一季度，只頒發了 TSR 獎項。

授予的每個單位代表 一我們普通股的份額。這些單位以股票結算，支付金額基於歸屬百分比，範圍可能介於 零到 200百分比和（1）實現的內部績效指標，由薪酬委員會確定；（2）我們的股東總回報獎是普通股與同行相比的價值。股息等價物在業績期內累積，並在業績期結束時以股票形式支付。演出期為 三年.

限制性股票 — 股權獎勵

在 2024 年的前三個月，我們批准了 1.2在平均授予日向員工發放的百萬限制性股票股權獎勵公允價值為 $30.23相比於 1.6百萬美元，平均授予日的公允價值為 $25.01在 2023 年的前三個月。我們記錄了這些未付獎勵的薪酬支出為 $9.72024年前三個月為百萬美元，而前三個月為美元7.52023 年同期為百萬人。限制性股票股票獎勵要等到歸屬之後才能發放，受贈人無法選擇獲得現金。

17

 

限制性股票——責任獎勵

在 2024 年的前三個月，我們批准了 8,000限制性股票責任獎勵作為對員工的補償，平均授予日的公允價值為 $30.02相比於 11,000在平均授予日授予的股票公允價值為 $24.702023 年同期，通常在 2023 年同期結束時解鎖 三年時期。我們記錄了這些責任獎勵的賠償支出為 $460,0002024 年前三個月，相比之下，美元為1.82023 年前三個月達到百萬美元。這些獎勵存放在我們的遞延薪酬計劃中，被歸類為負債，並在每個報告期按公允價值重新計量。這筆按市值計價的金額在我們的合併收益表中列為遞延薪酬支出（見下文的更多討論）。

股票績效獎

內部績效指標獎。 這些獎項s 在服務期內按比例計費最後還有背心 三年演出期。績效指標由薪酬委員會設定。如果未達到適用期間的績效指標，則該部分將被視為沒收，並對記錄的支出進行調整。在 2023 年的前三個月，我們批准了 81,000獎項。我們記錄了與上一年度補助金相關的薪酬支出 $477,0002024年前三個月的支出為美元948,000在 2023 年的前三個月。

TSR 大獎 這些獎勵是根據Range普通股與同行羣體中預先確定的公司組別相比的比較表現來獲得或不獲得的 三年演出期。TSR獎的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型在授予之日估算的，該模型利用多個輸入變量來確定滿足獎勵補助中規定的市場條件的可能性並計算獎勵的公允價值。公允價值被確認為三年業績期內的股票薪酬支出。該模型中使用的預期波動率是使用與剩餘三年業績期一致的歷史週期和期權隱含波動率相結合來估算的。無風險利率以美國國債利率為基礎，期限與贈款期限相稱。 以下假設用於估算2024年和2023年前三個月授予的TSR獎勵的公允價值：

 

 

 

三個月已結束
3月31日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

無風險利率

 

 

4.1

%

 

 

3.8

%

預期的年度波動率

 

 

56

%

 

 

61

%

授予日期每單位公允價值

 

$

31.84

 

 

$

30.37

 

 

 

 

在 2024 年的前三個月，我們批准了 254,000TSR 獎項與 64,000在前一年的同期。我們記錄的薪酬支出為 $808,0002024 年前三個月，相比之下，美元為482,000在 2023 年的同一時期。公允價值在業績期內攤銷，不調整為實現實際目標而記錄的支出。

以下是截至2024年3月31日我們的限制性股票和績效獎勵的活動摘要：

 

 

限制性股票
股權獎勵

 

 

限制性股票
責任獎勵

 

 

以股票為基礎的
績效獎

 

 

股份

 

 

加權
平均補助金
日期公允價值

 

 

股份

 

 

加權
平均補助金
日期公允價值

 

 

數字
單位數 (a)

 

 

加權
平均補助金
日期公允價值

 

截至 2023 年 12 月 31 日未平息

 

1,473,805

 

 

$

22.82

 

 

 

93,116

 

 

$

19.44

 

 

 

937,582

 

 

$

17.01

 

已授予

 

1,233,483

 

 

 

30.23

 

 

 

7,932

 

 

 

30.02

 

 

 

254,195

 

 

 

31.84

 

既得

 

(399,671

)

 

 

23.54

 

 

 

(33,141

)

 

 

16.94

 

 

 

(526,918

)

 

 

10.99

 

被沒收

 

(2,603

)

 

 

25.81

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

截至 2024 年 3 月 31 日未繳清

 

2,305,014

 

 

$

26.66

 

 

 

67,907

 

 

$

21.89

 

 

 

664,859

 

 

$

27.45

 

 

(a)

發放的金額反映了最初授予的績效單位。實際支出將介於 零和 200百分比取決於在歸屬之日與同行相比的股東總回報率排名的實現情況，也取決於內部績效目標的實現情況。

 

遞延補償計劃

我們的遞延薪酬計劃使非僱員董事和高級管理人員能夠推遲全部或部分的工資、獎金或董事費，投資Range普通股或由個人自行決定進行其他投資。射程為軍官提供部分配額補助，通常在結束時賦予 三年. 該計劃的資產存放在設保人信託中，我們稱之為拉比信託，因此可以在破產或破產時滿足我們的普通債權人的索賠。我們在拉比信託基金中持有的普通股被視為責任獎勵，因為允許員工以現金或區間股票從拉比信託基金提款。拉比信託基金持有的股票的既得部分的負債在隨附的合併資產負債表中反映為遞延補償負債，並在每個報告期按公允價值進行調整

18

 

收費 或者記入我們合併損益表中的遞延薪酬計劃支出。除我們的普通股外，拉比信託的資產投資於有價證券，並在隨附的合併資產負債表中按其市值作為其他資產列報。遞延補償負債反映了拉比信託持有的有價證券和Range股票的既得市場價值。有價證券市值的變動和遞延薪酬計劃負債公允價值的變化每季度計入或貸記到遞延薪酬計劃支出中。我們錄得按市值計價的虧損為美元6.42024年第一季度為百萬美元，而按市值計價的虧損為美元9.42023 年第一季度達到百萬美元。拉比信託基金持有 1.5百萬股（1.4截至2024年3月31日，Range股票的百萬股既得股票（相比之下） 1.6百萬股（1.5截至2023年12月31日，百萬股既得股票）。

(13) 資本存量

我們的授權股本為 485.0百萬股，其中包括 475.0百萬股普通股和 10.0百萬股優先股。我們目前有 不已發行或流通的優先股。 以下是自2023年初以來已發行普通股數量的變動時間表：

 

三個月已結束
2024年3月31日

 

 

年終了
2023年12月31日

 

期初餘額

 

241,040,304

 

 

 

238,885,730

 

限制性股票補助

 

7,932

 

 

 

50,238

 

限制性股票單位歸屬

 

1,083,521

 

 

 

1,755,345

 

已發行的績效股票單位

 

455,317

 

 

 

1,057,245

 

績效股票分紅

 

6,914

 

 

 

6,276

 

庫存股

 

—

 

 

 

(714,530

)

期末餘額

 

242,593,988

 

 

 

241,040,304

 

 

股票回購計劃

2019 年，董事會批准了一項股票回購計劃，該計劃在 2022 年擴大了規模。截至2024年3月31日，我們還有剩餘的回購授權，最高可回購約美元1.1我們的十億股普通股。根據該計劃，我們可以根據適用的美國證券交易委員會規則和聯邦證券法，不時通過公開市場交易回購股票。根據該計劃進行的購買由我們自行決定，並可能根據市場狀況而變化。在 2024 年的前三個月，我們做到了 不t 回購任何股票。

(14) 退出成本

2020年第三季度，我們出售了路易斯安那州北部的資產，並保留了某些延期至2030年的收集、運輸和處理義務。在這些合同中，我們將無法實現任何未來收益。估計的債務包含在我們合併資產負債表中的當前和長期剝離合同債務中。在2024年的前三個月，我們記錄的增生費用為美元10.3百萬與 $ 相比10.2去年同期為百萬美元。估計的折扣資產剝離合同債務為美元379.8截至 2024 年 3 月 31 日，為百萬人。

在2020年第二季度，我們就賓夕法尼亞州某些運輸管道的產能釋放進行了談判，該協議自2020年5月31日起生效，並將延期至合同的剩餘部分。截至2024年3月31日，這些運力釋放的剩餘折扣義務估計為美元1.9百萬。

以下彙總了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的退出成本（包括折扣的增加和任何調整）（以千計）：

 

三個月已結束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

運輸合同運力釋放

$

48

 

 

$

108

 

資產剝離合同的義務

 

10,267

 

 

 

12,215

 

 

$

10,315

 

 

$

12,323

 

 

19

 

以下詳細説明瞭截至2024年3月31日的三個月的應計退出成本負債活動（以千計）：

 

 

退出成本 (a)

 

截至2023年12月31日的餘額

$

399,989

 

折扣的增加

 

10,315

 

付款

 

(28,587

)

截至 2024 年 3 月 31 日的餘額

$

381,717

 

 

(a) 包括資產剝離合同義務和運輸合同產能釋放義務。

(15) 補充現金流量信息

 

 

三個月已結束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

 

（以千計）

 

經營活動提供的淨現金包括：

 

 

 

 

 

向税務機關繳納的所得税

$

—

 

 

$

—

 

已付利息

 

(39,169

)

 

 

(39,931

)

非現金投資活動包括：

 

 

 

 

 

資本化資產報廢成本的增加

 

1,462

 

 

 

790

 

應計資本支出增加

 

13,897

 

 

 

13,026

 

 

(16) 承諾和意外開支

訴訟

我們是我們正常業務過程中出現的許多待處理或威脅的法律訴訟、行政訴訟或調查的當事方或當事方，包括但不限於特許權使用費索賠、合同索賠和環境索賠。儘管其中許多問題涉及固有的不確定性，但我們認為，與這些訴訟、訴訟或索賠相關的最終負債金額（如果有）不會對我們的整體合併財務狀況或我們的流動性、資本資源或未來的年度經營業績產生重大不利影響。

在認為必要時，我們會為某些法律訴訟設立儲備金。儲備金的設立以估算過程為基礎，其中包括法律顧問的建議和管理層的主觀判斷。儘管管理層認為這些儲備金是足夠的，但我們很有可能因設立儲備金的事項而蒙受額外損失。我們將繼續每季度評估我們的訴訟，並將酌情建立和調整任何訴訟儲備金，以反映我們對當時訴訟現狀的評估。

根據環境法律法規，我們已經產生並將繼續產生資本、運營和補救支出。截至2024年3月31日，補救負債不大。截至2024年3月31日，我們沒有發現任何未作規定或會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響的環境索賠。環境負債通常涉及估算值，在最終解決、和解或補救措施出現之前可能會進行修訂。

租賃承諾

在2024年第一季度，我們的剩餘租賃承諾總額增加了美元130.4百萬美元主要歸因於2024年第一季度生效的額外完工和鑽探設備合同。這些承諾將在下次按合同條款支付 兩年.

運輸、收集和加工合同

在2024年第一季度，我們的運輸和採集承諾增加了約美元580.0接下來有百萬個 十二年，主要是由於合同延期和某些協議，這些協議截至2023年12月31日以設施建設為條件，現已生效。

20

 

(17) 物業收購、勘探和開發所產生的成本 (a)

 

 

三個月已結束
2024年3月31日

 

 

年終了
2023年12月31日

 

 

（以千計）

 

收購：

 

 

 

 

 

購買面積

$

14,196

 

 

$

40,067

 

發展

 

152,038

 

 

 

568,484

 

探索：

 

 

 

 

 

鑽探

 

—

 

 

 

—

 

開支

 

4,202

 

 

 

25,280

 

股票薪酬支出

 

324

 

 

 

1,250

 

氣體收集設施：

 

 

 

 

 

發展

 

2,626

 

 

 

3,123

 

小計

 

173,386

 

 

 

638,204

 

資產報廢債務

 

1,462

 

 

 

4,616

 

產生的總成本

$

174,848

 

 

$

642,820

 

 

(a)包括資本化或支出產生的費用。

21

 

網站M 2。管理層的討論和安娜分析財務狀況和經營業績

我們的業務概述

我們是一家獨立的天然氣、液化天然氣（NGL）、原油和凝析油公司，主要從事美國阿巴拉契亞地區天然氣物業的勘探、開發和收購。我們在一個細分市場開展業務，並擁有一個全公司範圍的管理團隊，將所有物業作為一個整體進行管理，而不是按分散的運營部門進行管理。我們以單一企業的身份衡量財務業績，而不是按地域或逐個地區來衡量財務業績。

我們的總體業務目標是通過以回報為中心的天然氣物業開發來創造股東價值。我們實現業務目標的策略是通過內部產生的鑽探項目，偶爾還會對非核心或有時是核心資產進行補充收購和剝離，從儲量和生產中產生穩定的現金流。目前，我們的投資組合側重於賓夕法尼亞州的高質量天然氣資產。我們的收入、盈利能力和未來增長在很大程度上取決於天然氣、液化天然氣、原油和凝析油的現行價格，以及我們經濟地尋找、開發、收購和生產這些儲量的能力。

大宗商品價格一直波動不定，預計將保持波動。我們認為，我們完全有能力應對低商品價格環境中的挑戰，並且我們可以通過以下方式承受當前和未來大宗商品價格的持續波動：

•
在我們的資本投資中遵守紀律；
•
優化鑽探、完井和運營效率；
•
保持有競爭力的成本結構；
•
通過對衝我們的產品來管理價格風險；以及
•
管理我們的資產負債表。

天然氣、液化天然氣、原油和凝析油的價格波動幅度很大，會影響：

•
我們的收入、盈利能力和現金流；
•
我們可以經濟地生產天然氣、液化天然氣和石油的數量；
•
顯示為探明儲量的天然氣、液化天然氣和石油的數量；
•
可供我們再投資的現金流量；以及
•
我們借款和籌集額外資金的能力。

我們根據美國公認會計原則編制財務報表，這要求我們做出影響我們報告的經營業績以及報告的資產、負債和探明儲備金金額的估算和假設。我們使用成功的努力方法來核算我們的天然氣、液化天然氣和石油活動。以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與第1項中先前的合併財務報表和附註一起閲讀。

市場狀況

我們相信我們有能力取得可持續的長期成功。我們將繼續監測歐佩克和其他大型生產國的行動、俄羅斯-烏克蘭衝突、中東的敵對行動、全球石油和天然氣庫存、未來的貨幣財政政策和旨在向低碳能源過渡的政府政策的影響，鑑於全球市場存在的複雜供需動態，我們預計我們生產的部分或全部大宗商品的價格將保持波動。2024年第一季度，天然氣價格下跌的主要原因是温和的冬季天氣。由於基礎設施限制、再投資率放緩和核心庫存枯竭，市場預計，與過去相比，油盆和幹氣盆地活動的相關天然氣相關活動將呈現温和的增長率，長期天然氣期貨價格保持走強。此外，近年來經歷的全球能源危機進一步凸顯了北美的低成本和低排放頁巖氣資源基礎，支撐了對美國液化天然氣出口、國內工業氣體需求和發電的持續強勁結構性需求增長，以支持預期的數據中心需求增長。地緣政治混亂、供應鏈中斷、成本通脹、對潛在經濟衰退的擔憂以及全球貨幣政策的步伐和變化等其他因素可能會影響對天然氣、液化天然氣和石油的需求。我們將繼續評估和監測這些因素對我們運營的影響和後果。

大宗商品價格一直波動不定。與2023年同期相比，2024年前三個月的天然氣和液化天然氣基準有所下降。結果，我們的價格變現率有所下降。儘管總體價格較低，但我們繼續專注於為股東創造長期價值，同時將自己定位為負責任和可靠的天然氣和液化天然氣供應商。

 

 

22

 

 

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月天然氣、石油和液化天然氣綜合價格的相關基準：

 

 

三個月已結束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

基準：

 

 

 

 

 

紐約商品交易所的平均價格 (a)

 

 

 

 

 

天然氣（每立方英尺）

$

2.23

 

 

$

3.46

 

石油（每桶）

 

76.92

 

 

 

76.07

 

Mont Belvieu 液化天然氣複合材料（每加侖） (b)

 

0.58

 

 

 

0.62

 

 

(a)

基於紐約商品交易所（“NYMEX”）投標周即時月價格的加權平均值。

(b)

基於我們估計的每桶液化天然氣產品成分。

 

我們生產的天然氣、液化天然氣和石油的價格會對我們的收入和現金流產生重大影響。我們的價格變現（不包括衍生品的影響）可能與這些基準有所不同，原因有很多，包括質量、位置或按不同指數出售的產量。

合併經營業績

2024 年第一季度業績概覽

在2024年第一季度，我們確認的淨收益為9,210萬美元，攤薄後每股普通股收益為0.38美元，而2023年第一季度的淨收益為4.814億美元，攤薄後每股普通股收益為1.95美元。與2023年第一季度相比，2024年第一季度的淨收入下降主要是由於已實現價格的降低。

2024年第一季度，我們的天然氣、液化天然氣和石油銷售收入減少，這是由於淨已實現價格（平均價格包括我們支付的所有衍生品結算和第三方運輸成本）與2023年同期相比下降了19％。2024年第一季度和2023年第一季度的日均產量為2.1億立方英畝。

我們2024年第一季度的財務和經營業績包括以下業績：

•
天然氣、液化天然氣和石油銷售收入較2023年同期下降了23％，平均已實現價格（扣除衍生品現金結算前）下降了24％，但產量的增加略有抵消；
•
天然氣、液化天然氣和石油銷售收入（包括我們衍生品的現金結算）與 2023 年同期相比下降了 11%；
•
2024年第一季度每立方英尺的直接運營費用為0.11美元，而2023年同期為0.14美元，這主要是由於修井成本降低以及水處理/運輸成本降低；
•
2024年第一季度的運輸、收集、加工和壓縮每立方英尺為1.49美元，而2023年同期為1.48美元，這主要是由於燃料成本的降低略微抵消了加工液化天然氣產量的增加；
•
一般和管理費用比2023年同期增長了2％；以及
•
由於債務餘額減少，利息支出較2023年同期下降了5％。

 

2024年第一季度還包括以下亮點，以改善我們的資產負債表，向投資者返還資本並保持流動性：

•
支付了1,940萬美元的股息，合每股0.08美元；
•
在公開市場上以折扣價回購了2025年到期的4.875％的優先票據，面值為1,940萬美元；以及
•
通過積累3.431億美元的手頭現金以及我們的信貸額度下的13億美元可用現金來增強流動性。

我們在2024年第一季度從經營活動中產生了3.319億美元的現金，比2023年第一季度減少了1.430億美元，這反映了已實現價格下降的影響。

23

 

天然氣、液化天然氣和石油銷售、產量和已實現價格的計算

我們的收入變化主要是由於已實現的大宗商品價格和產量的變化。當產品控制權移交給客户併合理保證可收款性時，我們的收入通常會得到確認。 2024年第一季度，天然氣、液化天然氣和石油銷售額與2023年第一季度相比下降了23％，平均已實現價格（扣除衍生品現金結算前）下降了24％。下表説明瞭截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中天然氣、液化天然氣和石油銷售的主要組成部分（以千計）：

 

 

三個月已結束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改變

 

 

%

天然氣、液化天然氣和石油銷售

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然氣

$

271,475

 

 

$

441,580

 

 

$

(170,105

)

 

(39)%

液化天然氣

 

256,076

 

 

 

256,440

 

 

 

(364

)

 

—%

石油和冷凝水

 

39,450

 

 

 

38,262

 

 

 

1,188

 

 

3%

天然氣、液化天然氣和石油銷售總額

$

567,001

 

 

$

736,282

 

 

$

(169,281

)

 

(23)%

 

 

隨着我們開採新油井的成功鑽探，產量得以維持，但生產過程中天然氣和石油儲量的自然減少在一定程度上抵消了這一點。下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的產量：

 

 

三個月已結束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改變

 

 

%

製作 (a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然氣 (mcf)

 

132,650,240

 

 

 

133,646,064

 

 

 

(995,824

)

 

(1)%

液化天然氣 (bbls)

 

9,760,723

 

 

 

9,289,739

 

 

 

470,984

 

 

5%

機油和冷凝水（桶）

 

610,279

 

 

 

573,036

 

 

 

37,243

 

 

6%

總計 (mcfe) (b)

 

194,876,252

 

 

 

192,822,714

 

 

 

2,053,538

 

 

1%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均日產量 (a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然氣 (mcf)

 

1,457,695

 

 

 

1,484,956

 

 

 

(27,261

)

 

(2)%

液化天然氣 (bbls)

 

107,261

 

 

 

103,219

 

 

 

4,042

 

 

4%

機油和冷凝水（桶）

 

6,706

 

 

 

6,367

 

 

 

339

 

 

5%

總計 (mcfe) (b)

 

2,141,497

 

 

 

2,142,475

 

 

 

(978

)

 

—%

 

(a)

代表無論何時生產的銷量。

(b)

根據石油與天然氣的大致相對能量含量，石油和液化天然氣的體積以一桶等於六立方英尺的速度轉換為mcfe，這並不表示石油和天然氣價格之間的關係。

 

 

24

 

我們在2024年第一季度收到的平均已實現價格（包括所有衍生品結算和第三方運輸成本）為每立方英尺2.05美元，而2023年第一季度為每立方英尺2.52美元。我們認為，計算出的最終已實現價格應包括運輸、收集、加工和壓縮費用的總體影響。我們的平均已實現價格（包括所有衍生品結算和第三方運輸成本）的計算還包括衍生品的所有現金結算。平均已實現價格（不包括衍生品結算）不包括衍生品結算或第三方運輸成本，這些成本在隨附的合併損益表中的運輸、收集、處理和壓縮費用中報告。平均已實現價格（包括衍生品結算）確實包括運輸成本，我們從購買者那裏獲得淨收入收益。截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的平均已實現價格計算結果如下所示：

 

 

三個月已結束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改變

 

 

%

平均價格

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

平均已實現價格（不包括衍生品結算）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然氣（每立方英尺）

$

2.05

 

 

$

3.30

 

 

$

(1.25

)

 

(38)%

液化天然氣（每桶）

 

26.24

 

 

 

27.60

 

 

 

(1.36

)

 

(5)%

機油和冷凝水（每桶）

 

64.64

 

 

 

66.77

 

 

 

(2.13

)

 

(3)%

總計（每立方英尺計） (a)

 

2.91

 

 

 

3.82

 

 

 

(0.91

)

 

(24)%

平均已實現價格（包括所有衍生品結算）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然氣（每立方英尺）

$

2.96

 

 

$

3.58

 

 

$

(0.62

)

 

(17)%

液化天然氣（每桶）

 

26.23

 

 

 

27.60

 

 

 

(1.37

)

 

(5)%

機油和冷凝水（每桶）

 

67.16

 

 

 

62.96

 

 

 

4.20

 

 

7%

總計（每立方英尺計） (a)

 

3.54

 

 

 

4.00

 

 

 

(0.46

)

 

(12)%

平均已實現價格（包括所有衍生品結算）
以及由 Range 支付的第三方運輸費用）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然氣（每立方英尺）

$

1.83

 

 

$

2.44

 

 

$

(0.61

)

 

(25)%

液化天然氣（每桶）

 

11.86

 

 

 

13.32

 

 

 

(1.46

)

 

(11)%

機油和冷凝水（每桶）

 

66.36

 

 

 

62.64

 

 

 

3.72

 

 

6%

總計（每立方英尺計） (a)

 

2.05

 

 

 

2.52

 

 

 

(0.47

)

 

(19)%

 

(a)

根據石油與天然氣的大致相對能量含量，石油和液化天然氣的體積以一桶等於六立方英尺的速度轉換為mcfe，這並不表示石油和天然氣價格之間的關係。

 

 

已實現價格包括基差的影響，以及我們的基礎套期保值實現的收益或虧損。由於交貨地點、相對質量和其他因素的調整，我們收到的天然氣價格可能高於或低於紐約商品交易所的價格。下表按每立方英尺列出了這種影響：

 

 

三個月已結束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

天然氣平均差異低於紐約商品交易所

$

(0.18

)

 

$

(0.16

)

基差套期保值實現的收益

$

0.09

 

 

$

0.02

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

25

 

下表反映了我們的生產和平均銷售價格（不包括Range支付的衍生品結算和第三方運輸成本）（以千計，價格除外）：

 

 

三個月已結束
3月31日

 

 

2023

 

 

價格
方差

 

 

音量
方差

 

 

2024

 

天然氣

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

價格（每立方英尺）

$

3.30

 

 

$

(1.25

)

 

$

—

 

 

$

2.05

 

製作 (Mmcf)

 

133,646

 

 

 

—

 

 

 

(996

)

 

 

132,650

 

天然氣銷售

$

441,580

 

 

$

(166,815

)

 

$

(3,290

)

 

$

271,475

 

 

 

 

三個月已結束
3月31日

 

 

2023

 

 

價格
方差

 

 

音量
方差

 

 

2024

 

液化天然氣

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

價格（每桶）

$

27.60

 

 

$

(1.36

)

 

$

—

 

 

$

26.24

 

產量 (Mbbls)

 

9,290

 

 

 

—

 

 

 

471

 

 

 

9,761

 

液化天然氣的銷售

$

256,440

 

 

$

(13,365

)

 

$

13,001

 

 

$

256,076

 

 

 

三個月已結束
3月31日

 

 

2023

 

 

價格
方差

 

 

音量
方差

 

 

2024

 

石油和冷凝水

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

價格（每桶）

$

66.77

 

 

$

(2.13

)

 

$

—

 

 

$

64.64

 

產量 (Mbbls)

 

573

 

 

 

—

 

 

 

37

 

 

 

610

 

石油和冷凝水

$

38,262

 

 

$

(1,298

)

 

$

2,486

 

 

$

39,450

 

 

 

三個月已結束
3月31日

 

 

2023

 

 

價格
方差

 

 

音量
方差

 

 

2024

 

合併

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

價格（每立方英尺計）

$

3.82

 

 

$

(0.91

)

 

$

—

 

 

$

2.91

 

製作 (Mmcfe)

 

192,823

 

 

 

—

 

 

 

2,053

 

 

 

194,876

 

天然氣、液化天然氣和石油銷售總額

$

736,282

 

 

$

(177,122

)

 

$

7,841

 

 

$

567,001

 

 

 

26

 

運輸、收集、加工和壓縮 2024年第一季度的支出為2.909億美元，而2023年第一季度的支出為2.855億美元。與2023年第一季度相比，這些第三方成本在2024年第一季度有所增加，這主要是由於燃料成本的降低部分抵消了液化天然氣處理量的增加導致的加工成本增加。我們在計算平均已實現價格（包括所有衍生品結算和由Range支付的第三方運輸費用）中納入了這些成本。下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的運輸、收集、加工和壓縮費用，按每立方英尺和每桶計算（以千計，單位成本除外）：

 

 

三個月已結束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改變

 

 

%

運輸、收集、加工和壓縮

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然氣

$

150,112

 

 

$

152,589

 

 

$

(2,477

)

 

(2)%

液化天然氣

 

140,274

 

 

 

132,712

 

 

 

7,562

 

 

6%

石油

 

489

 

 

 

182

 

 

 

307

 

 

169%

總計

$

290,875

 

 

$

285,483

 

 

$

5,392

 

 

2%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天然氣（每立方英尺）

$

1.13

 

 

$

1.14

 

 

$

(0.01

)

 

(1)%

液化天然氣（每桶）

$

14.37

 

 

$

14.28

 

 

$

0.09

 

 

1%

石油（每桶）

$

0.80

 

 

$

0.32

 

 

$

0.48

 

 

150%

 

衍生公允價值收益 2024年第一季度的收入為4,660萬美元，而2023年第一季度的收入為3.68億美元。我們所有的衍生品均使用按市值計價的會計方法進行核算。按市值計價的會計處理可能導致我們的收入波動性加大，因為我們的大宗商品衍生品頭寸公允價值的變化已包含在總收入中。隨着大宗商品價格的上漲或下跌，此類變化將對我們衍生品的市值產生相反的影響。我們的衍生品的收益通常表明未來井口收入可能會減少，而虧損則表明未來的井口收入可能會增加。下表總結了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中我們的大宗商品衍生品的影響（以千計）：

 

三個月已結束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

每份合併損益表的衍生公允價值收益

$

46,598

 

 

$

367,967

 

 

 

 

 

 

 

非現金公允價值（虧損）收益： (a)

 

 

 

 

 

天然氣衍生物

$

(60,797

)

 

$

327,380

 

石油衍生物

 

(12,653

)

 

 

10,039

 

液化天然氣衍生物

 

(2,325

)

 

 

—

 

資產剝離或有考慮因素

 

—

 

 

 

(3,920

)

非現金公允價值（虧損）收入總額 (a)

$

(75,775

)

 

$

333,499

 

 

 

 

 

 

 

衍生品結算的淨現金收入（付款）：

 

 

 

 

 

天然氣衍生物

$

120,913

 

 

$

36,650

 

石油衍生物

 

1,537

 

 

 

(2,182

)

液化天然氣衍生物

 

(77

)

 

 

—

 

淨現金收入總額

$

122,373

 

 

$

34,468

 

 

(a)

商品衍生品的非現金公允價值調整是非美國的GAAP 衡量標準。大宗商品衍生品的非現金公允價值調整僅代表大宗商品衍生品頭寸公允市場價值各期之間的淨變化，不包括該期間結算對大宗商品衍生品的影響。我們認為，大宗商品衍生品的非現金公允價值調整是一項有用的補充披露，可以區分該期間的非現金公允市值調整和大宗商品衍生品的結算。根據美國公認會計原則，商品衍生品的非現金公允價值調整不能衡量財務或經營業績，也不應將其視為合併損益表中報告的衍生品公允價值收益或虧損的替代品。這還包括我們的資產剝離或有對價公允價值的變化。

 

經紀天然氣、市場營銷及其他 2024年第一季度的收入為3180萬美元，而2023年第一季度為8,210萬美元，這是經紀商銷售價格下降和經紀商銷售量減少的結果（交易量與我們的產量無關）。我們將繼續利用這些流量優化我們的運輸組合。2024年第一季度的此類收入還包括290萬美元的利息收入，而去年同期為100萬美元。2023年第一季度的其他營銷收入包括收到的360萬美元整付款。另請參閲 Brokered 天然氣和營銷 有關我們的淨經紀利潤率的更多信息，請參見以下費用。

27

 

每立方英尺的運營成本

我們認為，我們的一些支出波動最好以生產單位或每立方英尺為基礎進行分析。下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中我們按每立方英尺計算的某些開支的信息：

 

 

三個月已結束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改變

 

 

%

直接運營費用

$

0.11

 

 

$

0.14

 

 

$

(0.03

)

 

(21)%

收入以外的税收

 

0.03

 

 

 

0.04

 

 

 

(0.01

)

 

(25)%

一般和管理費用

 

0.23

 

 

 

0.22

 

 

 

0.01

 

 

5%

利息支出

 

0.16

 

 

 

0.17

 

 

 

(0.01

)

 

(6)%

損耗、折舊和攤銷費用

 

0.45

 

 

 

0.45

 

 

 

—

 

 

—%

 

直接操作2024年第一季度的支出為2,220萬美元，而2023年第一季度的支出為2,700萬美元。直接運營費用通常包括運營和生產油井的經常性費用、非經常性修井費用和維修相關費用。我們的直接運營成本在2024年第一季度有所下降，這主要是由於修井量減少和水處理/運輸成本降低。我們在2024年第一季度承擔了86.9萬美元的修繕費用，而2023年第一季度為290萬美元。下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中每立方英尺的直接運營支出：

 

 

三個月已結束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改變

 

 

%

直接操作

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

租賃運營費用

$

0.11

 

 

$

0.12

 

 

$

(0.01

)

 

(8)%

Workovers

 

—

 

 

 

0.02

 

 

 

(0.02

)

 

(100)%

基於股票的薪酬

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—%

直接運營費用總額

$

0.11

 

 

$

0.14

 

 

$

(0.03

)

 

(21)%

 

收入以外的税收費用主要由賓夕法尼亞州的影響費組成，該費用是根據市場大宗商品價格支付的。2012年，賓夕法尼亞州聯邦頒佈了 “影響費”，對賓夕法尼亞州馬塞勒斯頁巖的非常規天然氣和石油生產徵税。2024年第一季度的影響費為570萬美元，而2023年第一季度為680萬美元。影響費基於鑽探活動，並根據現行天然氣價格進行調整。該類別還包括特許經營税、房地產税和其他適用税。2024年第一季度包括與州商業活動税相關的61.8萬美元退款。下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中除每立方英尺收入以外的税收：

 

 

三個月已結束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改變

 

 

%

收入以外的税收

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

衝擊費

$

0.03

 

 

$

0.04

 

 

$

(0.01

)

 

(25)%

其他

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—%

收入以外的税收總額

$

0.03

 

 

$

0.04

 

 

$

(0.01

)

 

(25)%

一般和行政(G&A) 的支出在2024年第一季度為4,390萬美元，而2023年第一季度為4,310萬美元。與2023年同期相比，2024年第一季度增長79.5萬美元，這主要是由於成本通脹的總體影響。下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中按每立方英尺計算的併購費用：

 

 

三個月已結束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改變

 

 

%

一般和行政

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

一般和行政

$

0.18

 

 

$

0.17

 

 

$

0.01

 

 

6%

基於股票的薪酬

 

0.05

 

 

 

0.05

 

 

 

—

 

 

—%

一般和管理費用總額

$

0.23

 

 

$

0.22

 

 

$

0.01

 

 

5%

 

28

 

利息支出2024年第一季度為3,050萬美元，而2023年第一季度為3,220萬美元。下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中每立方英尺的利息支出的信息：

 

三個月已結束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改變

 

 

%

銀行信貸額度

$

—

 

 

$

0.02

 

 

$

(0.02

)

 

(100)%

高級筆記

 

0.14

 

 

 

0.14

 

 

 

—

 

 

—%

遞延融資成本的攤銷及其他

 

0.02

 

 

 

0.01

 

 

 

0.01

 

 

100%

利息支出總額

$

0.16

 

 

$

0.17

 

 

$

(0.01

)

 

(6)%

平均未償債務（000美元）

$

1,780,148

 

 

$

1,881,965

 

 

$

(101,817

)

 

(5)%

平均利率 (a)

 

6.5

%

 

 

6.6

%

 

 

(0.1

)%

 

(2)%

 

(a)

包括承諾費，但不包括債務發行成本。

 

2024年第一季度的利息支出較2023年同期下降的主要原因是平均未償債務餘額減少和平均利率略低。2024年第一季度我們的銀行信貸額度沒有未償債務，而2023年第一季度為3,200萬美元，銀行信貸額度的加權平均利率在2023年第一季度為8.4％。

損耗、折舊和攤銷2024年第一季度的支出為8,710萬美元，而2023年第一季度的支出為8,660萬美元。這一增長是由於產量略有增加。枯竭支出是DD&A支出的最大組成部分，在2024年第一季度和2023年第一季度為每立方英尺0.44美元。從歷史上看，我們一直在根據年終儲備金報告調整每年第四季度的耗盡率，也是在情況表明儲備金或成本發生重大變化的年內其他時候。下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中每立方英尺的DD&A費用：

 

三個月已結束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改變

 

 

%

DD&A

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

損耗和攤銷

$

0.44

 

 

$

0.44

 

 

$

—

 

 

—%

折舊

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

—%

吸積及其他

 

0.01

 

 

 

0.01

 

 

 

—

 

 

—%

DD&A 費用總額

$

0.45

 

 

$

0.45

 

 

$

—

 

 

—%

其他運營費用

我們的總運營費用還包括通常與生產趨勢不一致的其他費用。這些費用包括股票薪酬、經紀天然氣和營銷費用、勘探費用、未經證實的財產的放棄和減值、退出成本、遞延補償計劃支出以及提前清償債務的收益或損失。股票薪酬包括限制性股票補助和績效單位的攤銷。下表詳細介紹了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，股票薪酬分配給職能支出類別的情況（以千計）：

 

 

三個月已結束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

直接運營費用

$

497

 

 

$

415

 

經紀天然氣和營銷費用

 

708

 

 

 

661

 

勘探費用

 

324

 

 

 

320

 

一般和管理費用

 

9,978

 

 

 

9,600

 

股票薪酬總額

$

11,507

 

 

$

10,996

 

 

29

 

經紀天然氣和營銷2024年第一季度的支出為3,160萬美元，而2023年第一季度的支出為6,710萬美元，這是由於大宗商品價格下降和經紀商購買量減少（數量與我們的產量無關）。下表詳細列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，我們的經紀天然氣、營銷和其他淨利潤率（以千計）：

 

 

三個月已結束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

經紀天然氣和營銷

 

 

 

 

 

 

經紀天然氣銷售

$

26,200

 

 

$

75,060

 

 

經紀商的液化天然氣銷售

 

236

 

 

 

368

 

 

利息收入

 

2,943

 

 

 

957

 

 

其他營銷收入和其他收入

 

2,391

 

 

 

5,726

 

 

經紀人天然氣的購買和運輸

 

(28,819

)

 

 

(64,275

)

 

經紀人購買液化天然氣

 

(314

)

 

 

(340

)

 

其他營銷費用

 

(2,470

)

 

 

(2,453

)

 

經紀天然氣淨利潤率和營銷利潤率

$

167

 

 

$

15,043

 

 

 

 

探索 2024年第一季度的支出為450萬美元，而2023年第一季度的支出為460萬美元。下表詳細列出了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的勘探費用（以千計）：

 

 

三個月已結束
3月31日

 

2024

 

 

2023

 

 

改變

 

 

%

探索

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

地震的

$

25

 

 

$

170

 

 

$

(145

)

 

(85)%

延遲租金等

 

2,917

 

 

 

2,539

 

 

 

378

 

 

15%

人事開支

 

1,260

 

 

 

1,575

 

 

 

(315

)

 

(20)%

股票薪酬支出

 

324

 

 

 

320

 

 

 

4

 

 

1%

勘探費用總額

$

4,526

 

 

$

4,604

 

 

$

(78

)

 

(2)%

 

棄置和減值未經證實的財產 2024年第一季度的支出為240萬美元，而2023年第一季度的支出為750萬美元。由於賓夕法尼亞州的預期租約到期時間降低，與2023年同期相比，2024年第一季度未經證實的房產的放棄和減值有所下降。當我們不打算在到期前對某一地產進行鑽探時，我們允許種植面積到期，並預計允許該種植面積在未來到期。但是，我們也認為，我們未來發展計劃所需的土地可以再次出租。

退出成本2024年第一季度為1,030萬美元，而2023年第一季度為1,230萬美元。在2024年第一季度，我們記錄了1,030萬美元的增值支出，主要與延期至2030年的某些收集、運輸和處理義務的留存負債有關，而去年同期的增值支出為1,030萬美元。2023年第一季度還包括對預計付款和實際付款之間差額的200萬美元調整。

遞延補償計劃 2024年第一季度的支出虧損640萬美元，而2023年第一季度的虧損為940萬美元。該非現金項目與遞延薪酬計劃中歸屬和持有的普通股相關的負債價值的增加或減少有關。遞延補償負債通過扣除或抵免遞延薪酬計劃支出來調整為公允價值。我們的股價從2023年12月31日的30.44美元上漲至2024年3月31日的34.43美元。去年同期，我們的股價從2022年12月31日的25.02美元上漲至2023年3月31日的26.47美元。

所得税支出 2024年第一季度的支出為1,820萬美元，而2023年第一季度的支出為1.219億美元。由於州所得税、股權薪酬和我們的高管薪酬限制，2024年和2023年的有效税率與法定税率不同。

管理層對財務狀況、資本資源和流動性的討論和分析

大宗商品價格是影響我們的收入、淨收入、運營現金流、我們投資於業務的資本金額、股息支付以及股票或債務回購資金的最重要因素。大宗商品價格一直波動不定，預計將保持波動。我們使用運營提供的現金的首要任務是為我們的資本預算計劃、債務償還和向股東返還資本。我們目前認為，我們有足夠的流動性和資本資源，可以在可預見的將來和各種大宗商品價格環境中執行我們的業務計劃。我們將繼續管理鑽探和完井承諾的持續時間和水平，以保持活動水平和資本支出的靈活性。

30

 

現金流

下表列出了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月（以千計）的現金和現金等價物的來源和用途：

 

三個月已結束
3月31日

 

 

2024

 

 

2023

 

現金和現金等價物的來源

 

 

 

 

 

經營活動

$

331,930

 

 

$

474,956

 

資產處置

 

31

 

 

 

660

 

通過信貸額度借款

 

—

 

 

 

185,000

 

其他

 

26,926

 

 

 

6,252

 

現金和現金等價物的總來源

$

358,887

 

 

$

666,868

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物的用途

 

 

 

 

 

增建天然氣特性

$

(132,881

)

 

$

(125,468

)

信貸額度的還款

 

—

 

 

 

(204,000

)

購買面積

 

(21,714

)

 

 

(12,742

)

增加外勤服務資產

 

(1,003

)

 

 

(74

)

償還優先票據

 

(14,975

)

 

 

—

 

購買庫存股

 

—

 

 

 

(7,834

)

已支付的股息

 

(19,407

)

 

 

(19,334

)

其他

 

(37,770

)

 

 

(69,990

)

現金和現金等價物的總用途

$

(227,750

)

 

$

(439,442

)

 

現金和現金等價物的來源

經營活動提供的現金流2024年前三個月為3.319億美元，而2023年前三個月為4.75億美元。除去衍生品合約結算的影響，經營活動提供的現金在很大程度上取決於大宗商品的價格和產量。從2023年前三個月到2024年前三個月，經營活動提供的現金減少反映了已實現價格的降低。截至2024年3月31日，我們已經對2024年剩餘時間預計天然氣產量的50％以上進行了套期保值。2024年前三個月的營運資金變化（反映在我們的合併現金流量表中）為正2,830萬美元，而2023年前三個月的營運資金變動為正7,970萬美元。

現金和現金等價物的用途

增建天然氣特性與我們公佈的2024年資本預算相比，2024年前三個月與預期一致。

償還優先票據2024年前三個月，包括以折扣價回購和結算2025年到期的4.875％的優先票據本金1,510萬美元。

流動性和資本資源

我們的主要流動性來源是現金、內部產生的運營現金流、資本市場交易和我們的銀行信貸額度。截至2024年3月31日，我們的流動性約為16億美元，包括3.431億美元的手頭現金和13億美元的銀行信貸額度下的可用資金。我們的借貸基礎可能會根據大宗商品價格的變化、已探明財產的收購或剝離或融資活動進行調整。我們可以利用我們的銀行信貸額度來滿足短期現金需求。

我們預計，我們的2024年資本計劃將由運營現金流提供資金。在截至2024年3月31日的三個月中，我們通過經營活動產生了3.319億美元的現金流。

銀行信貸額度

我們的銀行信貸額度由我們幾乎所有的資產擔保。截至2024年3月31日，我們的銀行信貸額度下沒有未償還的借款，我們維持了30億美元的借款基礎和15億美元的貸款承付總額。截至2024年3月31日，我們有1.734億美元的未開信用證，這降低了我們在銀行信貸額度下的借貸能力。

借款基礎需要每半年定期重新確定一次，取決於多種因素，但主要是貸款人對我們未來現金流的評估。我們的預定借款基礎重新確定於2024年3月完成，我們的借款基礎和貸款人承諾得到了重申。目前，我們必須遵守某些財務和非財務契約，包括限制股息支付、債務產生和維持某些財務比率（定義見我們的銀行信貸協議）的要求。截至2024年3月31日，我們遵守了所有這些契約。

31

 

資本要求

我們使用現金開發、勘探和收購天然氣財產，並用於支付收集、運輸和加工成本、運營、一般和管理成本、税收和債務，包括利息、股息和股票回購。開發、勘探和收購天然氣資產的支出是我們資本資源的主要用途。在2024年的前三個月，我們使用運營現金流為1.556億美元的資本支出提供資金，如我們的合併投資活動現金流量表所示。我們未來的資本支出金額將取決於許多因素，包括我們來自運營、投資和融資活動的現金流、基礎設施可用性、供需基本面以及我們執行發展計劃的能力。此外，商品價格對投資機會、資本可用性以及我們發展活動的時機和結果的影響可能導致未來發展的資金需求發生變化。我們會定期審查預算，以評估當前和預計的現金流、債務要求和其他因素的變化。

我們可能會不時通過交易所其他證券或兩者兼而有之，回購或贖回全部或部分未償債務證券以換取現金。此類回購或贖回可以在公開市場交易中進行，並將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。所涉金額可能很大。我們的下一個重要長期債務到期日為6.690億美元，將於2025年到期。作為我們2024年戰略的一部分，我們計劃保持或改善我們的財務實力。

現金分紅支付

2024 年 3 月 1 日，我們董事會批准了每股 0.08 美元的股息，股息將於 2024 年 3 月 29 日支付給 2024 年 3 月 15 日營業結束時的登記股東。未來申報和支付的股息金額（如果有）完全由董事會自行決定，主要取決於現金流、資本支出、債務契約和其他各種因素。

股票回購計劃

截至2024年3月31日，我們的剩餘股票回購授權總額約為11億美元。

其他流動性來源

我們向美國證券交易委員會提交了一份通用貨架註冊聲明，根據該聲明，作為美國證券交易委員會規則中經驗豐富的知名發行人，我們未來有能力出售不確定金額的各種類型的債務和股權證券。

現金合同義務

我們的合同義務包括長期債務、經營租賃、衍生債務、資產報廢義務和運輸、處理和收集承諾，包括資產剝離合同承諾。截至2024年3月31日，我們沒有任何重大的資產負債表外債務或其他此類未記錄債務，也沒有為任何無關方的任何債務提供擔保。

在2024年第一季度，我們的運輸和集裝承諾在未來十二年中增加了約5.8億美元，這主要是由於合同延期和某些協議，這些協議視設施建設而定，截至2023年12月31日，現已投入使用。在2024年第一季度，我們的剩餘經營租賃承諾總額增加了1.304億美元，這主要是由於2024年第一季度生效的額外完工和鑽探設備合同。這些承諾將在未來兩年內按合同條款支付。自2023年12月31日以來，我們的其他合同義務沒有實質性變化。

利率

截至2024年3月31日，我們的未償債務約為18億美元，固定利率平均為6.0％。截至2024年3月31日，我們沒有未償還的可變利率債務。

資產負債表外安排

我們目前沒有利用與未合併實體進行的任何重大的資產負債表外安排來提高我們的流動性或資本資源狀況，也沒有用於任何其他目的。但是，按照石油和天然氣行業的慣例，我們有各種合同工作承諾，其中一些承諾如上文所述 現金合同義務。

通貨膨脹和價格變化

我們的收入、資產價值以及我們以有吸引力的條件獲得銀行貸款或額外資本的能力已經並將繼續受到天然氣、液化天然氣和石油價格變化以及儲量生產成本的影響。天然氣、液化天然氣和石油價格會受到巨大波動的影響，這些波動超出了我們的控制或預測能力。我們的某些成本和支出受到總體通貨膨脹的影響，我們預計2024年剩餘時間的成本將繼續受供需影響。

32

 

前瞻性陳述

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析的某些部分包括有關可能影響我們業務的趨勢或事件的前瞻性陳述。這些陳述通常包含 “預期”、“相信”、“期望”、“目標”、“計劃”、“估計”、“預測”、“可能”、“應該”、“將” 等詞語或表示未來結果不確定的類似詞語。根據1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款，這些陳述附有警示性措辭，確定了重要因素，儘管不一定是所有這些因素，這些因素可能導致未來的結果與前瞻性陳述中列出的結果存在重大差異。這些前瞻性陳述基於我們當前對未來發展及其對我們的潛在影響的預期和信念。儘管管理層認為這些前瞻性陳述是合理的，但無法保證影響我們的未來發展會像我們預期的那樣。有關我們對未來收入和經營業績的預期的所有評論均基於我們目前對現有業務的預測，不包括任何未來事件的潛在影響。無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，我們都沒有義務在任何前瞻性陳述發表之日起對其進行公開更新或修改。有關影響我們業務的其他風險因素，請參閲第 1A 項。風險因素如我們在2024年2月21日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中列出的風險因素。

33

 

第 3 項。定量和質量IVE 有關市場風險的披露

以下信息的主要目的是提供有關我們潛在市場風險的前瞻性定量和定性信息。“市場風險” 一詞是指天然氣、液化天然氣、石油價格和利率的不利變化所產生的損失風險。這些披露並不旨在精確地表明預期的未來損失，而是合理可能的損失的指標。這些前瞻性信息為我們如何看待和管理持續的市場風險敞口提供了指標。我們所有的市場風險敏感工具都是出於交易以外的目的而訂立的。所有賬户均以美元計價。

市場風險

我們面臨與天然氣、液化天然氣和石油價格波動相關的市場風險。我們採用各種策略，包括使用大宗商品衍生工具，來管理與這些價格波動相關的風險。這些衍生工具適用於我們產品的不同部分，並提供部分價格保護。這些安排可以限制價格上漲給我們帶來的好處，但在價格下跌時提供保護。此外，如果我們的交易對手違約，這種保護可能會受到限制，因為我們可能無法獲得衍生品的好處。已實現價格主要由全球石油價格和北美天然氣生產的區域指數價格驅動。但是，天然氣和液化天然氣的價格正在成為類似於石油的全球大宗商品。多年來，天然氣和石油價格一直波動不定且不可預測。天然氣價格的變化對我們的影響大於油價的變化，因為我們在2023年12月31日的探明儲量中約有64％是天然氣，2％的探明儲量是石油和凝析油。此外，我們的一部分液化天然氣佔探明儲量的34％，也受到油價變動的影響。有時，我們也面臨與利率變動相關的市場風險。從 2023 年 12 月 31 日到 2024 年 3 月 31 日，這些風險沒有發生實質性變化。

大宗商品價格風險

我們使用基於大宗商品的衍生品合約來管理大宗商品價格波動的風險。我們訂立這些安排不是為了投機或交易目的。有時，我們的某些衍生品是互換，我們獲得固定的生產價格，並向交易對手支付市場價格。我們的衍生品計劃還可以包括美元，它規定了最低底價和預先確定的上限價格。我們的計劃還可能包括三向項圈，這是三種選擇的組合。我們還簽訂了包含固定價格互換和賣出期權（我們稱之為掉期）的天然氣衍生工具。2024年3月31日，我們的衍生品計劃包括掉期、項圈、三向項圈和互換。截至2024年3月31日，這些合約的公允價值由合約價格和參考價格比較後立即清算後將實現的估計金額表示，通常是天然氣和原油的紐約商品交易所或液化天然氣的Mont Belvieu，未實現税前淨收益約為3.939億美元。這些合同每月到期，直至2026年12月。截至2024年3月31日，以下大宗商品衍生品合約處於未償還狀態，不包括我們的基礎互換，下文將單獨討論：

 

時期

 

合同類型

 

交易量對衝

 

 

加權平均對衝價格

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

交換

 

 

賣出看跌

 

 

 

地板

 

 

 

天花板

 

 

公允市場價值
（以千計）

 

天然氣 (a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

互換

 

263,818 mmBTU/天

 

$

 

4.20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

133,277

 

2024

 

項圈

 

438,909 mmBTU/天

 

 

 

 

 

 

 

 

$

 

3.52

 

 

$

 

5.67

 

 

$

146,173

 

2024

 

三向項圈

 

78,955mmBTU/天

 

 

 

 

 

$

2.50

 

 

$

 

3.42

 

 

$

 

4.17

 

 

$

16,361

 

2025

 

互換

 

400,000 mmBTU/天

 

$

 

4.12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

89,894

 

2025

 

三向項圈

 

30,000 mmBTU/天

 

 

 

 

 

$

2.70

 

 

$

 

4.00

 

 

$

 

5.00

 

 

$

5,274

 

2026

 

互換

 

60,000 mmBTU/天

 

$

 

4.15

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

7,010

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

原油 (b)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

互換

 

4,607 桶/天

 

$

 

80.61

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

204

 

2024 年 4 月至 9 月

 

項圈

 

500 磅/天

 

 

 

 

 

 

 

 

$

 

80.00

 

 

$

 

90.00

 

 

$

205

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

液化天然氣（C3-丙烷）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

互換

 

6,767 桶/天

 

$

 

33.58

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

(2,325

)

 

(a)

 

我們還出售了2026日曆年每天4萬百萬英熱單位的天然氣互換，加權平均價格為4.11美元/百萬英熱單位，將於2024年6月到期。截至2024年3月31日，這些掉期的公允價值為35.8萬美元的淨衍生負債。

(b)

我們還出售了2025年日曆年每天2500桶的原油互換，加權平均價格為每桶80.00美元，有效期至2024年9月。截至2024年3月31日，這些掉期的公允價值為180萬美元的淨衍生負債。

我們認為，液化天然氣的價格在某種程度上是季節性的，特別是丙烷的價格。因此，液化天然氣價格與紐約商品交易所西德克薩斯中質原油（或西德克薩斯中質原油）的關係將因產品成分、季節性和地域供求關係而有所不同。我們在多個地區和國際市場銷售液化天然氣。如果我們無法出售或儲存液化天然氣，我們可能需要削減產量或將鑽探活動轉移到幹氣區域。

34

 

阿巴拉契亞地區的當地需求和基礎設施有限，無法容納乙烷。我們簽訂了合同，從我們的馬塞勒斯頁巖地區出售或運輸乙烷。我們無法確保這些設施仍然可用。如果我們無法根據其中至少一項協議出售乙烷，我們可能需要削減產量，或者像過去一樣購買或轉移天然氣以與富含的殘留氣體混合。

其他大宗商品風險

我們受到基差風險的影響，基差風險是由影響衍生商品工具中反映的大宗商品期貨價格與標的商品的現貨市場價格之間關係的因素造成的。天然氣交易價格通常基於行業參考價格，該價格可能與當地市場的價格有所不同。如果一個地區的商品價格變化沒有反映在其他地區，則衍生商品工具可能不再提供預期的套期保值，從而增加基差風險。因此，除了上文討論的互換、項圈、三方抵押和互換外，我們還簽訂了天然氣基礎互換協議。由於基差調整、相對質量和其他因素，我們獲得的天然氣生產價格可能高於或低於紐約商品交易所亨利樞紐的價格。基礎互換協議可有效解決基礎調整問題。截至2024年3月31日，天然氣基礎互換的公允價值為虧損2700萬美元，結算至2028年12月。

大宗商品敏感度分析

下表顯示了我們的衍生品的公允價值以及截至2024年3月31日大宗商品價格的10％和25％的變動將導致的公允價值的假設變化。我們仍然面臨大宗商品衍生工具市場價值可能發生變化的風險；但是，應通過標的實物大宗商品（以千計）的價格變動來緩解此類風險：

 

 

 

 

 

公允價值的假設變化

 

 

 

 

 

大宗商品的增加
的價格

 

 

大宗商品減少
的價格

 

 

公允價值

 

 

10%

 

 

25%

 

 

10%

 

 

25%

 

互換

$

228,060

 

 

$

(87,525

)

 

$

(218,812

)

 

$

87,525

 

 

$

218,812

 

項圈

 

146,378

 

 

 

(23,287

)

 

 

(55,818

)

 

 

24,768

 

 

 

64,367

 

三向項圈

 

21,635

 

 

 

(3,782

)

 

 

(10,165

)

 

 

3,320

 

 

 

7,211

 

基礎互換

 

(26,987

)

 

 

19,412

 

 

 

48,530

 

 

 

(19,412

)

 

 

(48,530

)

交換

 

(2,220

)

 

 

(5,267

)

 

 

(19,810

)

 

 

1,787

 

 

 

2,199

 

 

 

 

我們基於大宗商品的衍生合約使我們面臨合約交易對手不履行的信用風險。我們的風險敞口主要分散在主要的投資級金融機構中，我們與交易對手簽訂了主淨額結算協議，規定將應付賬款與單獨衍生合約的應收賬款相抵消。我們的衍生合約與多個交易對手簽訂，以最大限度地減少我們對任何個別交易對手的風險。截至2024年3月31日，我們的衍生品交易對手包括十四家金融機構，其中八家是我們銀行信貸額度的有擔保貸款機構。在確定我們的衍生品合約的公允價值時，會考慮交易對手的信用風險。雖然我們的交易對手主要是主要的投資級金融機構，但我們的衍生品合約的公允價值已經進行了調整，以考慮某些交易對手不履行義務的風險，這並不重要。

利率風險

截至2024年3月31日，我們的債務總額約為18億美元。我們所有的未償債務均基於固定利率，因此，我們對市場利率變動的風險不大。我們的信貸額度提供浮動利率借款；但是，截至2024年3月31日，我們沒有任何未償還的借款。

它EM 4.控制 A和程序

評估披露控制和程序

根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（b）條的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至年底我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作的有效性進行了評估本10-Q表季度報告所涵蓋的時期。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息會被收集並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定，並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。根據評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年3月31日起生效，保證水平合理。

35

 

財務報告內部控制的變化

在截至2024年3月31日的三個月中，我們的財務報告內部控制體系（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

36

 

P第 II 部分 — 其他信息

有關我們的法律訴訟摘要，請參閲上文第一部分第1項中未經審計的合併財務報表附註16，標題為 “承付款和意外開支”，此類信息以引用方式納入此處。

環境訴訟

我們會不時收到我們業務所在地區的政府和監管機構發出的與涉嫌違反環境法規或據此頒佈的規章和條例有關的違規通知。雖然我們無法確定這些違規通知是否會導致罰款和/或處罰，但如果處以罰款和/或處罰，則可能導致個人或總額超過25萬美元的金錢制裁。

它EM 1A。風險因素

我們在業務過程中面臨各種風險和不確定性。除了本報告其他地方討論的因素外，您還應仔細考慮第 1A 項中描述的風險和不確定性。在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中提交的風險因素。

 

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

2019 年，我們的董事會批准了一項普通股回購計劃。2022年，我們董事會增加了該計劃下的回購授權。股票回購權不要求我們收購任何特定數量的股份。該計劃可能會根據我們的財務狀況進行更改，並可能在完成之前由董事會終止。截至2024年3月31日，回購的股票作為庫存股持有，根據該計劃，我們還有大約11億美元的剩餘授權。在截至2024年3月31日的三個月中，我們沒有根據股票回購權回購任何股票。

 

第 5 項。其他信息

在 2024 年第一季度，沒有董事或高級職員 採用, 已修改 要麼 終止S-K法規第408項中定義的 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排” 的定義。

37

 

它EM 6.展品

展品索引

 

 

 

 

以引用方式納入（文件編號 001-12209）

展覽

數字

展品描述

 

表單

 

展覽

 

備案

日期

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1

 

山脈資源公司重述的公司註冊證書

 

10-Q

 

3.1.1

 

05/05/2004

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1.1

 

對山脈資源公司重述的公司註冊證書的第一修正案

 

10-Q

 

3.1

 

07/28/2005

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.1.2

 

對山脈資源公司重述的公司註冊證書的第二修正案

 

10-Q

 

3.1

 

07/24/2008

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2

 

經修訂和重述的山脈資源公司章程

 

8-K

 

3.1

 

05/19/2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.1*

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條，由山脈資源公司總裁兼首席執行官進行認證

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

31.2*

 

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條由山脈資源公司首席財務官進行認證

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

32.1**

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條，由山脈資源公司總裁兼首席執行官進行認證

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

32.2**

 

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條由山脈資源公司首席財務官進行認證

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101。INS*

 

行內 XBRL 實例文檔 — XBRL 實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

101。SCH*

 

帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

104 *

 

封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）

 

 

 

 

 

 

 

 

*

**

 

 

隨函提交

隨函提供

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

38

 

SI手法

 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

日期：2024 年 4 月 23 日

 

牧場資源公司

 

 

來自：

/s/ MARK S. SCUCCHI

Mark S. Scucchi

執行副總裁和
首席財務官

日期：2024 年 4 月 23 日

 

牧場資源公司

 

 

來自：

/s/ ASHLEY S. KAVANAUGH

Ashley S. Kavanaugh

副總裁兼財務總監
首席會計官

 

 

39