EX-99.1

附錄 99.1

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Stifel 公佈2024年第一季度業績

ST。密蘇裏州路易斯，2024年4月24日，Stifel Financial Corp.（紐約證券交易所代碼：SF）今天報告稱，截至2024年3月31日的三個月中，的淨收入為12億美元，而去年同期為11億美元。普通股股東可獲得的淨收益為1.543億美元，攤薄後每股普通股收益為1.40美元，而2023年第一季度為1.482億美元，攤薄後每股普通股收益為1.28美元。2024年第一季度，普通股股東可獲得的非公認會計準則淨收益為1.633億美元，攤薄後每股普通股收益為1.49美元。

Ronald J. Kruszewski，董事長兼首席執行官表示，總淨收入超過11.6億美元，是我們有史以來第二高的季度淨收入，因為我們在2023年底強調的勢頭延續到了第一季度。創紀錄的全球財富管理收入和機構集團市場狀況的改善推動了我們的收入和利潤與去年同期相比的增長。儘管2024年剩餘時間的前景並非沒有風險，但我仍然謹慎樂觀地認為，我們的多元化業務將繼續為今年及以後帶來豐厚的回報。

亮點

該公司公佈的淨收入為12億美元，是其歷史上第二好的季度，這得益於資產管理收入、交易收入和籌資收入的增加。

普通股股東可獲得的非公認會計準則淨收益為攤薄後每股普通股1.49美元。

創紀錄的資產管理收入，比去年同期增長16％。

融資收入比去年同期增長了56％。

創紀錄的客户資產為4,677億美元，比去年同期增長15％。

本季度招聘了22名財務顧問，其中包括4名經驗豐富的員工顧問和11名經驗豐富的獨立顧問。

信用評級從標普全球評級上調至BBB，從BBB-，前景穩定。

非公認會計準則税前利潤率為19.8％，原因是公司繼續關注支出紀律，同時繼續投資該業務。

有形普通股年化回報率 (ROTCE)⁽⁵⁾為 21%。

每股普通股的有形賬面價值 ⁽⁷⁾為30.67美元，比上年增長2％。


財務摘要（未經審計）
(000s)	1Q 2024			1Q 2023
GAAP 財務亮點：
淨收入	$	1,163,038		$	1,106,793
淨收入 ⁽¹⁾	$	154,255		$	148,219
攤薄後每股 ⁽¹⁾	$	1.40		$	1.28
補償比率		58.4	%		58.8	%
非比較比率		22.8	%		22.2	%
税前利潤		18.8	%		19.0	%
非公認會計準則財務摘要：
淨收入	$	1,163,038		$	1,106,790
淨收入 ⁽¹⁾⁽²⁾	$	163,346		$	161,268
攤薄後每股 ^{(1) (2)}	$	1.49		$	1.40
補償比率 ⁽²⁾		58.0	%		58.0	%
非比較比率 ⁽²⁾		22.2	%		21.5	%
税前利潤 ⁽³⁾		19.8	%		20.5	%
ROCE ⁽⁴⁾		14.3	%		13.9	%
ROTCE ⁽⁵⁾		20.9	%		19.9	%
全球財富管理 (以百萬計的資產和貸款)
淨收入	$	790,500		$	757,186
税前淨收入	$	290,748		$	316,109
客户資產總額	$	467,697		$	405,988
收費客户資產	$	177,108		$	149,541
銀行貸款 ⁽⁶⁾	$	19,484		$	20,935
機構團體
淨收入	$	351,376		$	332,613
公平	$	206,417		$	214,572
固定收益	$	144,959		$	118,041
税前淨收入	$	37,109		$	33,720

媒體聯繫人：尼爾·夏皮羅 (212) 271-3447 | 投資者聯繫人：喬爾·傑弗裏 (212) 271-3610 | www.stifel.com/investor-relations

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全球財富管理

全球財富管理報告稱，截至2024年3月31日的三個月，淨收入達到創紀錄的7.905億美元，而2023年第一季度為7.572億美元。税前淨收入為2.907億美元，而2023年第一季度為 3.161億美元。

亮點

本季度招聘了22名財務顧問，包括4名經驗豐富的員工顧問和11名經驗豐富的獨立顧問，過去12個月的總產量為700萬美元。

客户資產為4,677億美元，比去年同期增長15％。

收費客户資產為1771億美元，比去年同期增長18％。

淨收入比去年同期增長了4％：

交易收入比去年同期增長了13％，反映了客户活動的增加。

資產管理收入比去年同期增長了17％，這反映了資產價值的增加。

由於存款組合的變化，淨利息收入比去年同期下降了16％，但利率的上升部分抵消了這一點。

總費用：

薪酬支出佔淨收入的百分比增加到49.3％，這主要是由於應賠收入的增加。

信貸損失準備金主要受宏觀經濟狀況前景變化的影響。

非薪酬運營費用佔淨收入的百分比增至13.9％，這主要是由於訴訟相關費用和聯邦存款保險公司的保險費用增加，但去年同期的收入增長部分抵消了。


運營結果摘要
(000s)	1Q 2024			1Q 2023
淨收入	$	790,500		$	757,186
交易收入		181,753			161,255
資產管理		367,450			315,537
淨利息收入		236,269			281,932
投資銀行		4,280			4,158
其他收入		748			(5,696	)
支出總額	$	499,752		$	441,077
補償費用		389,536			342,423
信貸損失準備金		4,968			4,920
非競爭性運營支出		105,248			93,734
税前淨收入	$	290,748		$	316,109
補償比例		49.3	%		45.2	%
非補償比率		13.9	%		13.1	%
税前利潤		36.8	%		41.7	%

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機構小組

機構集團報告稱，截至2024年3月31日的三個月，淨收入為3.514億美元，而2023年第一季度為3.326億美元。税前淨收入為3,710萬美元，而2023年第一季度為3,370萬美元。

亮點

投資銀行收入比去年同期增長了1％：

諮詢收入較去年同期下降了21％，這得益於已完成的諮詢交易水平降低。

固定收益籌資收入比去年同期增長了57％，這主要是由債券發行量的增加所推動的。

受交易量增加的推動，股權融資收入比去年同期增長了63％。

固定收益交易收入比去年同期增長了24％：

受市場狀況改善和客户活動增加的推動，固定收益交易收入較去年同期有所增加。

股票交易收入比去年同期增長了3％：

股票交易收入較去年同期有所增加，這主要是由更高的交易收益推動的。

總費用：

薪酬支出佔淨收入的百分比下降至61.4％，這主要是由於收入增加。

非薪酬運營費用佔淨收入的百分比與去年同期持平。


運營結果摘要
(000s)	1Q 2024			1Q 2023
淨收入	$	351,376		$	332,613
投資銀行		209,669			207,721
諮詢的		119,252			151,063
固定收益籌資		50,116			31,986
股權融資		40,301			24,672
固定收益交易		88,654			71,428
股權交易		54,083			52,389
其他		(1,030	)		1,075
支出總額	$	314,267		$	298,893
補償費用		215,749			205,905
非競爭性運營支出。		98,518			92,988
税前淨收入	$	37,109		$	33,720
補償比例		61.4	%		61.9	%
非補償比率		28.0	%		28.0	%
税前利潤		10.6	%		10.1	%

Stifel Financial 公司 | 第 3 頁

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其他事項

亮點

該公司在第一季度回購了1.593億美元的已發行普通股，其中包括根據其股權補償計劃進行淨股結算的9,860萬美元。

加權平均攤薄後已發行股票下降的主要原因是股票回購。自2023年第一季度以來，該公司已回購了660萬股股票。

信用評級從標普全球評級上調至BBB，從BBB-，前景穩定。

董事會宣佈將於 2024 年 3 月 15 日向於 2024 年 3 月 1 日登記在冊的普通股股東支付每股 0.42 美元的季度股息。

董事會宣佈，公司優先股已發行股份的季度股息將於 2024 年 3 月 15 日支付給 2024 年 3 月 1 日的登記股東。


	1Q 2024			1Q 2023
普通股回購
回購 (000 秒)	$	159,348		$	171,527
股票數量（000 股）		2,254			2,752
平均價格	$	70.71		$	62.32
期末股票（000股）		102,649			106,172
加權平均攤薄後已發行股份（000股）		109,985			115,390
有效税率		25.2	%		24.9	%
Stifel 金融公司 ⁽⁸⁾
一級普通資本比率		14.3	%		13.9	%
基於風險的1級資本比率		17.3	%		16.8	%
一級槓桿資本比率		10.6	%		10.9	%
一級資本 (MM)	$	3,911		$	3,965
風險加權資產 (MM)	$	22,588		$	23,534
平均資產 (MM)	$	37,018		$	36,415
季度末資產 (MM)	$	38,258		$	38,598
中介機構		評級			外表
惠譽評級		BBB+			穩定
標準普爾全球評級		BBB			穩定

Stifel Financial 公司 | 第 4 頁

電話會議信息

Stifel Financial Corp. 將於4月星期三舉辦其2024年第一季度財務業績電話會議2024 年 24 日，美國東部時間上午 9:30.電話會議可能包括前瞻性陳述。

邀請所有感興趣的人士撥打 (866) 409-1555，參考會議編號7408307，收聽 Stifels董事長兼首席執行官羅納德·克魯謝夫斯基的講話。本次電話會議的網絡直播以及重點介紹公司業績的演示將通過該公司的網站www.stifel.com播出。對於那些無法收聽直播的人，將在電話會議結束大約一小時後開始通過上述網站重播該廣播。

公司信息

Stifel Financial Corp.（紐約證券交易所代碼：SF）是一家金融服務控股公司，總部位於密蘇裏州聖路易斯，通過多家全資子公司開展銀行、證券和金融服務業務。Stifels的經紀交易商客户通過Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated（包括其伊頓合夥人和Miller Buckfire 業務部門）、Keefe、Bruyette & Woods, Inc.以及Stifel Independent Advisors, LLC為美國的經紀交易商客户提供服務。公司的經紀交易商附屬機構向個人投資者、專業資金經理、企業和市政當局提供證券經紀、投資銀行、交易、投資諮詢和相關金融服務。Stifel銀行和Stifel Bank & Trust提供全方位的消費者和商業貸款解決方案。北卡羅來納州Stifel Trust Company和北卡羅來納州特拉華州Stifel Trust Company 提供信託和相關服務。要了解有關Stifel的更多信息，請訪問該公司的網站www.stifel.com。如需全球披露，請訪問 www.stifel.com/投資者關係/新聞稿.

以下是財務摘要。財務、統計和業務相關信息，以及有關業務和細分市場趨勢的信息，包含在財務補充文件中。財報和財務補編均可在投資者關係欄目在線查閲，網址為www.stifel.com/investor-relations。

此處和財務補充文件中提供的信息（，包括公司財報電話會議上提供的信息）可能包括某些非公認會計準則財務指標。本財報和財務補充文件中包含此類衡量標準的定義或此類衡量標準與可比美國公認會計原則數據的對賬，兩者均可在投資者關係欄目在線查閲，網址為www.stifel.com/investor-relations。

關於前瞻性陳述的警示説明

本財報包含某些陳述，根據1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的定義，這些陳述可能被視為前瞻性陳述。本財報中所有不涉及歷史業績的陳述均為前瞻性，並基於各種假設。本財報中的前瞻性陳述受風險和不確定性的影響，可能導致實際業績與陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。可能導致實際業績與此類前瞻性陳述所設想的存在重大差異的因素包括：成功整合被收購公司或分支機構和財務顧問的能力；財務狀況的重大不利變化；借款人、存款人和其他客户流失的風險；總體商業和經濟狀況的變化；利率環境、存款流、貸款需求的變化，房地產價值和競爭；變化會計原則、政策或指導方針；立法和法規的變化；影響公司運營、定價和服務的其他經濟、競爭、政府、監管、地緣政治和技術因素；以及Stifel Financial Corp. 不時向證券交易委員會提交的文件中提及的其他風險因素。有關可能影響公司未來業績、財務狀況和流動性的風險和重要因素的信息，請參閲公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中的風險因素。前瞻性陳述僅説明其發表日期。公司不承擔任何更新前瞻性陳述以反映前瞻性陳述發表之日後發生的情況或事件的意圖或義務。

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經營業績摘要（未經審計）


	三個月已結束
（000 秒，每股金額除外）	3/31/2024		3/31/2023			% 變化			12/31/2023		% 變化
收入：
佣金	$	185,476	$	169,550			9.4		$	173,614		6.8
主要交易		139,014		115,522			20.3			154,377		(10.0	)
投資銀行		213,949		211,879			1.0			205,664		4.0
資產管理		367,476		315,569			16.4			330,536		11.2
其他收入		4,950		(2,293	)		315.9			9,687		(48.9	)
營業收入		910,865		810,227			12.4			873,878		4.2
利息收入		506,828		451,564			12.2			516,213		(1.8	)
總收入		1,417,693		1,261,791			12.4			1,390,091		2.0
利息支出		254,655		154,998			64.3			243,712		4.5
淨收入		1,163,038		1,106,793			5.1			1,146,379		1.5
非利息支出：
薪酬和福利		679,695		651,190			4.4			674,437		0.8
非補償性運營費用		264,652		245,720			7.7			265,947		(0.5	)
非利息支出總額		944,347		896,910			5.3			940,384		0.4
所得税前收入		218,691		209,883			4.2			205,995		6.2
所得税準備金		55,116		52,344			5.3			43,511		26.7
淨收入		163,575		157,539			3.8			162,484		0.7
優先股息		9,320		9,320			0.0			9,320		0.0
普通股股東可獲得的淨收益	$	154,255	$	148,219			4.1		$	153,164		0.7
每股普通股收益：
基本	$	1.48	$	1.36			8.8		$	1.47		0.7
稀釋	$	1.40	$	1.28			9.4		$	1.38		1.4
每股普通股申報的現金分紅	$	0.42	$	0.36			16.7		$	0.36		16.7
已發行普通股的加權平均數：
基本		104,275		108,754			(4.1	)		103,934		0.3
稀釋		109,985		115,390			(4.7	)		111,330		(1.2	)

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非公認會計準則財務指標 ⁽⁹⁾


	三個月已結束
（000 秒，每股金額除外）	3/31/2024			3/31/2023
GAAP 淨收入	$	163,575		$	157,539
優先股息		9,320			9,320
普通股股東可獲得的淨收益		154,255			148,219

非公認會計準則調整：
與合併相關 ⁽¹⁰⁾		12,154			17,386
所得税準備金 ⁽¹¹⁾		(3,063	)		(4,337	)
非公認會計準則調整總額		9,091			13,049
普通股股東可獲得的非公認會計準則淨收益	$	163,346		$	161,268
加權平均攤薄後已發行股數		109,985			115,390

攤薄後每股普通股的GAAP收益	$	1.48		$	1.36
非公認會計準則調整		0.09			0.12
攤薄後每股普通股的非公認會計準則收益	$	1.57		$	1.48
普通股股東可獲得的攤薄後每股普通股的GAAP收益	$	1.40		$	1.28
非公認會計準則調整		0.09			0.12
普通股股東可獲得的每股攤薄普通股的非公認會計準則收益	$	1.49		$	1.40

GAAP 與非 GAAP 的對賬 ⁽⁹⁾


	三個月已結束
(000s)	3/31/2024			3/31/2023
GAAP 薪酬和福利	$	679,695		$	651,190
佔淨收入的百分比		58.4	%		58.8	%
非公認會計準則調整：
與合併相關 ⁽¹⁰⁾		(5,533	)		(9,253	)
非公認會計準則薪酬和福利	$	674,162		$	641,937
佔非公認會計準則淨收入的百分比		58.0	%		58.0	%

GAAP 非薪酬支出	$	264,652		$	245,720
佔淨收入的百分比		22.8	%		22.2	%
非公認會計準則調整：
與合併相關 ⁽¹⁰⁾		(6,621	)		(8,136	)
非公認會計準則非薪酬支出	$	258,031		$	237,584
佔非公認會計準則淨收入的百分比		22.2	%		21.5	%
與合併相關的費用總額	$	12,154		$	17,386

Stifel Financial 公司 | 第 7 頁

腳註

⁽¹⁾	可供普通股股東使用。

⁽²⁾	在非公認會計準則財務指標和GAAP與非公認會計準則對賬中和下方討論了公司GAAP業績與這些非GAAP 指標的對賬情況。

⁽³⁾	非公認會計準則税前利潤率是通過將合併相關支出總額（非公認會計準則調整）除以非公認會計準則淨收入計算得出。請參閲非公認會計準則財務指標和公認會計原則與非公認會計準則對賬。

⁽⁴⁾	平均普通股回報率（ROCE）的計算方法是將適用於普通股股東的年化淨收益除以普通股股東權益，如果是非公認會計準則投資回報率，則通過將適用於普通股股東的非公認會計準則淨收益除以普通股股東權益平均值來計算。

⁽⁵⁾	平均有形普通股回報率（ROTCE）的計算方法是將適用於普通股股東的年化淨收益除以平均有形股東權益，如果是非GAAP ROTCE，則通過將適用於普通股股東的非公認會計準則淨收益除以平均有形普通股權益來計算。有形普通股也是一種非公認會計準則財務指標，等於普通股股東權益總額減去商譽和可識別的無形資產資產以及商譽和無形資產的遞延税。截至2024年3月31日和2023年3月31日，商譽和無形資產的平均遞延税分別為7,390萬美元和6,230萬美元。

⁽⁶⁾

包括待售貸款。

⁽⁷⁾	每股普通股的有形賬面價值表示股東權益（不包括優先股）除以期末已發行普通股。有形普通股股東權益等於普通股股東權益總額減去商譽和可識別的無形資產以及商譽和無形資產的遞延税。

⁽⁸⁾	資本比率是公司2024年4月24日發佈財報時的估計值。

⁽⁹⁾

公司使用美國普遍接受的會計原則（美國公認會計原則）編制合併財務報表。公司可能會在財報發佈、財報電話會議、財務報告等過程中披露某些非公認會計準則財務指標。美國證券交易委員會將非公認會計準則財務指標定義為對歷史或未來財務業績、財務狀況或現金流量的數字衡量標準，需要進行調整，實際上排除或包括根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比指標中的金額。公司披露的非公認會計準則財務指標作為額外信息提供給分析師、投資者和其他利益相關者，目的是提高他們對公司財務狀況或經營業績的透明度，或提供評估公司財務狀況或經營業績的替代方法。這些指標不符合或取代美國公認會計原則，可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同或不一致。每當公司提及非公認會計準則財務指標時，它還將定義或提出根據美國公認會計原則計算和列報的最直接的可比財務指標，以及其引用的非公認會計準則財務指標與此類可比的美國公認會計準則財務指標之間的差異的對賬。

⁽¹⁰⁾	主要與歸因於整合相關活動的費用、簽約獎金、限制性股票獎勵、債券和作為留存發行的期票的攤銷、額外的收益支出以及收購的無形資產的攤銷有關。這些成本與收購某些業務直接相關，並不代表公司持續業務的運營成本。

⁽¹¹⁾	主要代表公司在適用於非公認會計準則調整期間的有效税率。

Stifel Financial 公司 | 第 8 頁