附錄 99

奧的斯公佈2024年第一季度業績

奧的斯繼續實現中等個位數的有機服務增長和強勁的利潤增長

•第一季度淨銷售額增長2.7％，有機銷售額增長3.8％，這得益於服務淨銷售額增長5.8％，有機銷售額增長6.5％

•第一季度GAAP每股收益增長8.9％，調整後的每股收益增長10.0％，其中GAAP營業利潤率擴大了50個基點，調整後的營業利潤率增長了80個基點

•第一季度新設備訂單下降10％，積壓訂單下降2％，按固定匯率計算持平

•按固定貨幣計算，第一季度Mod訂單增長13％，積壓量增長14％，增長15％

•維護投資組合單位增長了4.1％

•第一季度GAAP運營現金流為1.71億美元；調整後的自由現金流為1.55億美元

•第一季度股票回購3億美元

•更新了全年展望1；將調整後的每股收益提高至3.83美元至3.90美元，將全年股票回購目標提高至10億美元

康涅狄格州法明頓，2024年4月24日——奧的斯環球公司（紐約證券交易所代碼：OTIS）報告稱，2024年第一季度淨銷售額為34億美元，有機增長3.8％。GAAP每股收益（EPS）增長了8.9％，至0.86美元，調整後的每股收益增長了10.0％，至0.88美元。

主席、首席執行官兼總裁朱迪·馬克斯表示：“奧的斯繼續展示我們以服務為導向的商業模式的力量，維護投資組合增長超過4％，服務利潤率同比和同比增長。”“此外，現代化勢頭仍在繼續，包括又一個季度訂單增長超過10％，這導致青少年中期的積壓增長和近10％的有機銷售增長。在第一季度表現強勁之後，我們在運營業績的推動下提高了每股收益展望，並將今年的股票回購目標提高至10億美元。憑藉對長期戰略的信心，我們將季度股息提高了14.7％，強化了我們對創造股東價值的承諾。”

關鍵人物

（百萬美元，每股金額除外）			截至3月31日的季度
			2024						2023						Y/Y						Y/Y (CFX)
淨銷售額			$	3,437					$	3,346					2.7		%				3.9		%
有機銷售增長																					3.8		%
GAAP
營業利潤			$	544					$	513					$	31
營業利潤率			15.8		%				15.3		%				50 bps
淨收入			$	353					$	331					6.6		%
每股收益			$	0.86					$	0.79					8.9		%
調整後的非公認會計準則比較
營業利潤			$	561					$	518					$	43					$	50
營業利潤率			16.3		%				15.5		%				80 bps
淨收入			$	361					$	335					7.8		%
每股收益			$	0.88					$	0.80					10.0		%

第一季度淨銷售額為34億美元，比上年增長2.7％。不包括1.2％的外匯不利因素，有機銷售增長了3.8％。

在服務的推動下，第一季度GAAP營業利潤為5.44億美元，增加了3,100萬美元，調整後的營業利潤為5.61億美元，按實際貨幣計算增加了4,300萬美元，按固定貨幣計算增加了5000萬美元。受良好的細分市場表現和組合的推動，GAAP營業利潤率增長了50個基點至15.8％，調整後的營業利潤率擴大了80個基點至16.3％。

由於強勁的運營業績，GAAP每股收益為0.86美元，與去年同期相比增長了8.9％，調整後的每股收益為0.88美元，增長了10.0％。

新裝備

						截至3月31日的季度
（百萬美元）						2024						2023						Y/Y						Y/Y (CFX)
淨銷售額						$	1,280					$	1,307					(2.1)		%				(0.5)		%
有機銷售																								(0.5)		%
分部營業利潤						$	71					$	69					$	2					$	6
分部營業利潤率						5.5		%				5.3		%				20 bps

第一季度，淨銷售額為13億美元，比上年下降2.1％。不包括1.6％的外匯不利因素，由於美洲的強勁表現以及歐洲、中東和非洲及亞太地區的低個位數增長被中國的下滑所抵消，有機銷售基本持平。

該分部的營業利潤為7,100萬美元，按固定貨幣計算增加了200萬美元，按固定貨幣計算增加了600萬美元，這要歸因於有利的價格、生產率和大宗商品利潤，抵消了交易量的減少和不利的組合。分部營業利潤率擴大了20個基點至5.5％。

按固定匯率計算，新設備訂單下降了10％，其中歐洲、中東和非洲及亞太地區的增長被美洲和中國的下降所抵消。本季度新設備積壓量按實際貨幣計算下降了2％，按固定貨幣計算持平。

服務

						截至3月31日的季度
（百萬美元）						2024						2023						Y/Y						Y/Y (CFX)
淨銷售額						$	2,157					$	2,039					5.8		%				6.6		%
有機銷售																								6.5		%
分部營業利潤						$	523					$	479					$	44					$	47
分部營業利潤率						24.2		%				23.5		%				70 bps

第一季度，淨銷售額為22億美元，比上年增長5.8％。不包括0.8％的外匯不利因素，有機銷售增長了6.5％。有機維護和維修銷售額增長了5.8％，有機現代化銷售額增長了9.7％。

該分部的營業利潤為5.23億美元，按實際貨幣計算增加了4400萬美元，按固定貨幣計算增加了4700萬美元，這要歸因於銷量增加、有利的定價和生產率，但年度工資通脹部分抵消了這些利潤。分部營業利潤率擴大了70個基點至24.2％。

現金流

第一季度運營現金為1.71億美元，減少了1.07億美元，自由現金流減少了1.13億美元，調整後的自由現金流為1.55億美元，調整後的自由現金流為1.55億美元，比上年減少了9,800萬美元，這要歸因於淨收入的增長被營運資金的變化所抵消。

2024 Outlook1

奧的斯正在修改其全年展望：

•淨銷售額為145億美元至148億美元

•有機銷售額增長3％至5％

◦有機新設備銷售額基本持平

◦有機服務銷售額增長了6％至7％

•調整後的營業利潤為24.0億美元至24.5億美元，按固定貨幣計算增長1.6億美元至1.9億美元；按實際貨幣計算增長1.35億美元，至1.75億美元

•調整後的每股收益為3.83美元至3.90美元，上漲8％至10％；調整後的有效税率約為25.5％

•調整後的自由現金流約為16億美元

1注意：當我們在前瞻性基礎上提供有機銷售、調整後的營業利潤、調整後的有效税率和調整後的自由現金流展望時，如果不進行不合理的努力，通常無法調和非公認會計準則預期與相應的GAAP指標之間的差異。有關更多信息，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標的使用和定義”。

關於奧的斯

奧的斯是全球領先的電梯和自動扶梯製造、安裝和服務公司。我們每天運送23億人，維護全球約230萬個客户單元，這是業界最大的維護組合。奧的斯總部位於美國康涅狄格州，擁有71,000名員工，其中包括42,000名現場專業人員，他們都致力於滿足全球200多個國家和地區的客户和乘客的多樣化需求。欲瞭解更多信息，請訪問 www.otis.com 並在領英、Instagram 和臉書上關注我們 @OtisElevatorCo。

非公認會計準則財務指標的使用和定義

奧的斯環球公司（“奧的斯”）根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。我們在報告根據公認會計原則確定的財務信息時，會補充某些非公認會計準則財務信息。所提供的非公認會計準則信息為投資者提供了其他有用的信息，但不應孤立地考慮，也不應將其作為相關的GAAP指標的替代品。此外，其他公司對非公認會計準則指標的定義可能有所不同，這限制了這些衡量標準與其他公司比較的用處。我們鼓勵投資者全面審查我們的財務報表和公開提交的報告，不要依賴任何單一的財務指標。非公認會計準則指標（在本新聞稿中提及）與根據公認會計原則編制的相應金額的對賬見所附表格。這些表格提供了關於調整後措施中未包括的項目和金額的補充信息。以下是我們的非公認會計準則財務指標：

管理層認為，有機銷售、調整後的銷售和收購、調整後的一般公司支出及其他、調整後的營業利潤、調整後的淨利息支出、調整後的淨收益、調整後的每股收益和調整後的有效税率是對公司持續經營業績進行同期比較的有用衡量標準。

當我們在前瞻性基礎上提供對調整後淨銷售額、有機銷售額、調整後營業利潤、調整後淨利息支出、調整後淨收益、調整後有效税率、調整後每股收益、自由現金流和調整後自由現金流的預期時，如果沒有非公認會計準則預期與相應的公認會計原則指標（持續經營的預期攤薄後每股收益、營業利潤、有效税率、淨銷售額和預期運營現金流）之間的差異的對賬通常無法得到不合理的努力這是因為未來相關時期內將從公認會計原則衡量標準中排除的項目可能存在很大的可變性、複雜性和低知名度，例如異常收益和損失、未決訴訟的最終結果、外幣匯率的波動、潛在收購和資產剝離的影響和時機以及其他結構性變化或其可能的重要性。排除項的可變性可能會對我們未來的GAAP業績產生重大且可能不可預測的影響。

警示聲明

本通信所包含的陳述如果不是歷史或當前事實的陳述，則構成證券法規定的 “前瞻性陳述”。口頭或書面前瞻性陳述也可能不時包含在向公眾發佈的其他信息中。這些前瞻性陳述旨在根據目前認為有效的假設，提供管理層對奧蒂斯未來運營和財務業績的當前預期或計劃。前瞻性陳述可以通過使用 “相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“戰略”、“前景”、“估計”、“項目”、“目標”、“預期”、“將”、“應該”、“看到”、“指導”、“展望”、“中期”、“短期”、“信心”、“目標” 等詞語來識別與對未來運營或財務業績的討論有關。除其他外，前瞻性陳述可能包括與未來銷售、收益、現金流、經營業績、現金用途、股息、股票回購、税率、研發支出、重組行動（包括UpLift）、信用評級、淨負債和其他衡量財務業績或潛在未來計劃、戰略或交易的陳述，或與氣候變化以及我們實現某些環境、社會和治理目標或目標的意向有關的陳述，包括運營影響和與之相關的費用，以及其他非歷史事實的陳述。所有前瞻性陳述都涉及風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。對於這些陳述，奧的斯要求為1995年《美國私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述提供安全港保護。此類風險、不確定性和其他因素包括但不限於：（1）經濟狀況對奧的斯及其業務運營所在行業和市場的影響以及任何變化的影響，包括金融市場狀況、大宗商品價格波動和其他通貨膨脹壓力、利率和外幣匯率、建築業終端市場需求水平、疫情健康問題（包括 COVID-19 及其變體）、自然災害，無論是由氣候變化還是其他原因造成，以及財務奧的斯客户和供應商的狀況；（2）美國政治狀況的變化（包括與2024年大選或其他結果有關的變化）以及奧的斯及其業務所在的其他國家的影響，包括俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突、以色列和哈馬斯之間的戰爭以及中美之間的緊張關係，對總體市場狀況、大宗商品成本、全球貿易政策及相關制裁和出口管制以及貨幣的影響短期及以後的匯率；(3)開發、生產、交付、支持、績效和實現先進技術及新產品和服務的預期收益方面的挑戰；（4）未來的債務、資本支出和研發支出水平；（5）信貸的未來可用性以及可能影響此類可用性或成本的因素，包括信貸市場狀況和奧蒂斯的資本結構；（6）未來回購奧蒂斯普通股的時間和範圍，回購可能會暫停的任何時候都是由於各種因素造成的，包括市場狀況以及其他投資活動和現金使用水平；（7）價格波動以及供應商材料和服務交付的延誤和中斷，無論是由於總體經濟狀況的變化、地緣政治衝突還是其他原因造成的；（8）成本削減或控制行動、重組成本和相關儲蓄及其他後果，包括與UpLift有關的後果；（9）新業務和投資機會；（10）法律訴訟的結果, 調查和其他突發事件; (11)養老金計劃假設和未來繳款；（12）集體談判協議談判以及勞資糾紛和勞動力通貨膨脹對奧的斯及其業務全球運營市場的影響；（13）美國和奧的斯及其業務所在國税收、環境、監管（包括進出口）和其他法律法規變化的影響；（14）奧的斯留住和僱用關鍵人員的能力；(15)

收購和剝離活動的範圍、性質、影響或時機，將收購的業務整合到現有業務中，實現協同效應、增長和創新的機會以及產生相關成本；(16) 美國國税局和其他税務機關決定，應將分銷或某些關聯交易視為與奧的斯和開利環球公司（“開利公司”）與聯合技術分離（“分離”）有關的應納税交易公司（現在被稱為RTX公司（“RTX”）；以及（17）根據我們與RTX和Carrier簽訂的與分離有關的協議，我們已經或今後可能產生的義務和爭議。上述因素清單並非詳盡無遺，也不一定按重要性順序排列。有關識別可能導致實際業績與前瞻性陳述中陳述的差異的因素的更多信息，請參閲奧的斯不時向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的10-K、10-Q和8-K表格的註冊聲明以及奧的斯關於10-K、10-Q和8-K表格的報告。任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非適用法律要求，否則無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，奧的斯均不承擔更新或修改此類陳述的義務。

奧的斯環球公司

簡明合併運營報表

奧的斯環球公司

報告（GAAP）與調整後的營業利潤率和營業利潤率的對賬

奧的斯披露分部營業利潤作為其衡量分部業績的指標，該利潤與奧的斯總營業利潤相一致。分部營業利潤不包括未分配給細分市場的某些支出和收入（如上所述 “公司和未分配”）。

自2024年第一季度起，奧蒂斯首席運營決策者（“CODM”）使用的細分市場績效衡量標準發生了變化，因此，更新了奧蒂斯披露的細分市場業績指標（分部營業利潤）。分部營業利潤的變化與CODM評估業績和為公司各細分市場分配資源的最新情況一致，因此也是我們衡量細分市場盈利能力的標準。

由於變更，重組成本和其他未分配給運營部門的項目作為公司和未分配項目的一部分列報。此處提供的財務信息反映了衡量分部業績變動對所列所有期限的影響。

奧的斯環球公司

報告（GAAP）與調整後（非公認會計準則）淨收益、每股收益和有效税率的對賬

奧的斯環球公司

淨銷售額變化的組成部分

新設備待辦事項變更的組成部分

現代化待辦事項變更的組成部分

奧的斯環球公司

按固定貨幣計算的分部和調整後總營業利潤的對賬

奧的斯環球公司

簡明合併資產負債表

奧的斯環球公司

簡明合併現金流量表

						季度結束 3月31日
						（未經審計）
（以百萬美元計）						2024						2023
經營活動：
運營淨收入						$	374					$	352
為使淨收益與經營活動提供的淨現金流保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷						44						47
遞延所得税支出（福利）						16						(2)
股票補償成本						16						15
改進：
應收賬款，淨額						(162)						14
合約資產和負債，流動						275						263
庫存						9						(20)
其他流動資產						(24)						(12)
應付賬款						(217)						(218)
應計負債						(142)						(155)
養老金繳款						(12)						(14)
其他經營活動，淨額						(6)						8
（用於）經營活動提供的淨現金流						171						278
投資活動：
資本支出						(31)						(25)
收購企業和無形資產，扣除現金						(30)						(16)
其他投資活動，淨額						(18)						20
由（用於）投資活動提供的淨現金流						(79)						(21)
融資活動：
短期借款增加（減少），淨額						3						(32)
普通股支付的股息						(138)						(120)
回購普通股						(300)						(175)
支付給非控股權益的股息						(9)						(9)
收購非控股權益						(4)						—
其他籌資活動，淨額						(19)						(5)
（用於）融資活動提供的淨現金流量						(467)						(341)
活動摘要：
經營活動提供的淨現金						171						278
由（用於）投資活動提供的淨現金						(79)						(21)
由（用於）融資活動提供的淨現金						(467)						(341)
匯率變動對現金和現金等價物的影響						(18)						10
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）						(393)						(74)
現金、現金等價物和限制性現金，期初						1,280						1,195
現金、現金等價物和限制性現金，期末						887						1,121
減去：限制性現金						3						4
現金和現金等價物，期末						$	884					$	1,117

奧的斯環球公司

調整後的自由現金流對賬