非公認會計準則指標的討論與協調

 

我們認為，以下指標對投資者來説是相關且有用的信息，因為它們是AT＆T內部管理報告和規劃流程的一部分，也是管理層用來評估AT＆T及其細分市場經營業績的重要指標。管理層還使用這些衡量標準作為將績效與許多競爭對手的績效進行比較的方法。這些指標應作為根據美國公認會計原則（GAAP）報告的其他財務業績指標的補充，但不能替代這些衡量標準。

自由現金流

自由現金流定義為來自運營的現金和來自DIRECTV的現金分配，歸類為投資活動，減去資本支出和為供應商融資（歸類為融資活動）支付的現金。分紅後的自由現金流定義為歸類為投資活動的運營現金和來自DIRECTV的現金分配，減去資本支出、為供應商融資支付的現金以及普通股和優先股的股息。自由現金流股息支付率定義為普通股和優先股的股息佔自由現金流的百分比。我們認為，這些指標為我們的投資者提供了有用的信息，因為管理層將自由現金流視為衡量常規業務運營（包括資本支出和供應商融資）以及我們在DIRECTV股票法投資中對美國視頻業務的持續經濟利益產生了多少現金的重要指標，並據此做出決策。管理層還將自由現金流視為衡量可用於償還債務和向股東返還現金的現金。

為資本投資支付的現金

在資本改善方面，我們與一些供應商進行談判，以獲得120天或更長時間的優惠付款條件，即供應商融資，不包括在資本支出中，並根據公認會計原則報告為融資活動。我們提供了為資本投資支付的現金的另一種視圖，以使投資者全面瞭解用於投資我們的網絡、產品開發和支持系統的現金。

EBITDA

如上所述，我們對息税折舊攤銷前利潤的計算可能與其他公司報告的類似標題的指標有所不同。對於AT＆T而言，息税折舊攤銷前利潤不包括其他收入（支出）——淨收入和關聯公司的淨收益（虧損）中的權益，因為這些收入並不能反映我們訂户羣的經營業績或不受我們控制的業務。關聯公司的淨收益（虧損）中的權益代表我們行使重大影響力但不控制的關聯公司淨收益（虧損）的比例份額。由於我們不控制這些實體，管理層在評估主要業務的業績時將這些結果排除在外。息税折舊攤銷前利潤還不包括利息支出和所得税準備金。不包括這些物品

消除了與我們的資本和税收結構相關的費用。最後，為了消除資本投資的影響，息税折舊攤銷前利潤不包括折舊和攤銷。息税折舊攤銷前利潤不影響用於還本付息要求的現金，因此不反映用於分配、再投資或其他全權用途的可用資金。根據公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤不作為衡量經營業績或運營現金流的替代指標列報。

息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是息税折舊攤銷前利潤除以服務收入。

管理層使用這些衡量標準來衡量我們在獲取、留住和服務訂户方面取得的成功，因為我們認為這些衡量標準反映了AT＆T創造和增加用户收入的能力，同時以具有成本效益的方式提供高水平的客户服務。管理層還使用這些衡量標準作為將現金產生潛力與許多競爭對手進行比較的方法。影響息税折舊攤銷前利潤的財務和運營指標包括管理層負責的關鍵收入和支出驅動因素，我們據此評估業績。

我們認為，衡量我們出行業務部門營業利潤率的息税折舊攤銷前利潤率（息税折舊攤銷前利潤佔服務收入的百分比）是比息税折舊攤銷前利潤率（息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比）更相關的衡量標準。我們還使用無線服務收入來計算利潤，以便於在內部和外部與我們的無線競爭對手進行比較，因為他們也使用無線服務收入來計算利潤。

使用這些非公認會計準則財務指標存在重大限制。根據我們的定義，息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。此外，這些績效指標未考慮某些重要項目，包括折舊和攤銷、利息支出、税收支出和關聯公司淨收益（虧損）中的權益。為了實現市場可比性，管理層會分析本質上與我們提出的息税折舊攤銷前利潤相似的績效指標，並獨立考慮排除在外的支出項目的經濟影響，並結合根據公認會計原則計算的淨收益分析。除根據公認會計原則報告的其他財務業績指標外，應考慮息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率服務利潤率，但不能取代這些指標。

息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利
以百萬美元計
									第一季度
												2024			2023
淨收入												$	3,751		$	4,453
新增內容：
所得税支出												1,118			1,314
利息支出												1,724			1,708
關聯公司淨（收益）中的權益												(295)			(538)
其他（收入）支出——淨額												(451)			(935)
折舊和攤銷												5,047			4,631
EBITDA												10,894			10,633
交易和其他費用												32			—
與利益相關的（收益）損失												(39)			(44)
資產減值和放棄以及重組												159			—
調整後的 EBITDA1												$	11,046		$	10,589
1有關調整後項目的更多討論和對賬，請參閲 “調整項目” 部分。

   

調整項目

調整項目包括我們認為非運營性質的收入和成本，包括資產收購或處置產生的項目，包括無形資產的攤銷。雖然不包括與攤銷某些無線許可證和客户名單相關的費用，但被收購公司的收入反映在該衡量標準中，這些資產有助於創收。由於養老金和離職後福利計劃通常會對我們的業績產生重大影響，我們還會調整與養老金和離職後福利計劃相關的淨精算損益（根據我們確認精算損益的會計政策，我們立即在損益表中確認該損益）。因此，我們的調整後業績反映的是計劃資產的預期回報率，而不是GAAP收入指標中包含的計劃資產的實際回報率。

調整項目的税收影響是使用本季度的有效税率計算的，但考慮到其幅度可以推動有效税率變化的調整除外，在這些情況下，我們使用約25％的實際税收支出或合併邊際税率。

調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的攤薄後每股收益是非公認會計準則的財務指標，其計算方法是將某些非運營性或非經常性重大項目，包括處置和合並整合和交易成本、精算損益、重大放棄和減值收益排除在營業收入、運營支出、其他收入（支出）和所得税支出中排除與信息技術相關的收益和損失，員工分離和其他物質收益和損失.管理層認為，這些衡量標準為投資者和財務數據的其他用户提供了相關和有用的信息，以評估我們的運營和潛在業務趨勢的有效性。

除了根據公認會計原則報告的其他財務業績指標外，應考慮調整後的營業收入、調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的攤薄後每股收益，但不能作為替代品。如所示，AT＆T對調整後項目的計算可能與其他公司報告的類似標題的指標有所不同。

淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤

淨負債與息税折舊攤銷前利潤比率是投資者和信用評級機構經常使用的非公認會計準則財務指標，管理層認為這些指標為投資者和我們的財務數據的其他用户提供了相關和有用的信息。我們的淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率是通過淨負債除以最近四個季度調整後息税折舊攤銷前利潤的總和計算得出的。淨負債的計算方法是從一年內到期的債務和長期債務總額中減去現金和現金等價物以及金融機構存款超過90天（例如存款證和定期存款）。

補充行動措施

作為對通信板塊經營業績的補充介紹，我們將介紹我們的AT＆T業務解決方案業績，其中包括無線和固定業務。這種綜合視圖全面概述了整個企業客户關係，並強調了移動解決方案對服務我們的企業客户的重要性。我們對業務解決方案運營的補充演示是通過合併我們的移動和商業有線運營單位，然後進行調整以刪除非業務業務來計算的。下表顯示了我們的補充業務解決方案結果的對賬情況。