新聞 1 www.facebook.com/ford www.medium.com/ @fordwww .twitter.com/ford www.instagram.com/ford Ford+ 再次吸引新客户，推動第三季度增長；公司改變工作方式以提高質量、成本·第三季度收入同比增長11％，至440億美元；淨收入為12億美元，去年同期虧損8.27億美元；調整後的息税前利潤增至22億美元·以領先的福特專業商業客户感到高興車輛和服務帶來更高的收入，顯著提高的息税前利潤率和兩位數的息税前利潤率·福特藍再次展示了其汽油和混合動力汽車的強勁優勢和持久的上行空間，以及更高的收入、息税前利潤和息税前利潤率·福特Model e報告稱，電動汽車的出貨量增長了44％，收入增長了26％；電動汽車價格壓力加劇了營業虧損·福特撤回了2023年的指導方針，等待密歇根州迪爾伯恩的批准——福特2023年第三季度的業績表明了該公司如何開始發揮以客户為中心的增長潛力福特+計劃——並強調了更高的質量和更低的成本的重要作用在推動盈利能力方面。總裁兼首席執行官吉姆·法利説：“我對我們用福特+創造的現實非常樂觀。”“我們正在打造一家更具活力、更有才華和以客户為中心的公司，它彙集了優秀的汽車、標誌性品牌、創新軟件和高價值服務。“我們還從根本上改變了我們的工作方式，採取了一系列行動，將具有適當能力的合適人員置於組織中的正確位置，這樣我們的承諾就不會被成本和質量問題所掩蓋。”公司關鍵指標摘要
2 福特公佈了第三季度美國汽油、混合動力和電動汽車系列的銷量增長；擴大了F系列作為美國排名第一的卡車的領先地位，現已連續第47年；並且在2023年前九個月一直是美國最暢銷的品牌。該季度的公司收入為440億美元，與2022年第三季度相比增長了11％，主要是整車批發。淨收入為12億美元，扭轉了去年同期8.27億美元的淨虧損。後者包括福特對Argo AI投資的27億美元非現金税前減值。第三季度調整後的息税前收益（EBIT）增至22億美元。本季度運營現金流為46億美元，今年前九個月為124億美元。同期調整後的自由現金流分別為12億美元和48億美元。福特的資產負債表仍然強勁，截至第三季度末，有超過290億美元的現金和510億美元的流動性，提供了重要的財務靈活性。這包括該公司在8月份為應對業務不確定性而獲得的40億美元或有流動性融資。為了解決質量和成本問題，福特上週完成了一系列支持福特+的組織變革，在被任命為首席運營官的庫馬爾·加爾霍特拉的領導下創建了一個端到端的全球工業體系。該系統包括車輛工程和週期規劃、天然氣和混合動力計劃、供應鏈管理和製造，預計將成為所有三個汽車業務板塊（福特藍色、福特Model e和福特Pro）的有效運營引擎。法利説，Galhotra的組織以及道格·菲爾德的電動汽車、數字和設計團隊 “將通過優質的技術和產品為企業及其客户提供支持，同時提高質量，降低成本，復仇根除浪費。”業務板塊亮點福特Pro通過優質的汽油、混合動力和電動汽車以及越來越多的增值服務幫助商業客户實現運營轉型。在第三季度，該業務的息税前利潤為17億美元，利潤率為12％，收入為138億美元，增長了16％。在今年的前三個季度，福特Pro在美國商用卡車和貨車市場上獲得了近兩個百分點的份額，這要歸功於其超級重型卡車和全順貨車特許經營權的持續增長。在歐洲，該公司正在推出全新版本的Transit Custom貨車，這是該公司在該地區的旗艦商務相關車輛。福特Pro的軟件訂閲量和手機維修訂單均大幅增加。Ford Blue銷售一系列汽油和混合動力汽車，稱其為 “我見過的最好的”，其第三季度息税前利潤為17億美元，比去年增長17％。在強大而新鮮的產品組合的推動下，該業務在其運營的每個地區再次實現了盈利。上個月，福特藍髮布了 2024 年 F-150 皮卡的汽油和混合動力版本，它將 “Built Ford Tough” 與動力和智能相結合，這是迄今為止互聯程度最高、技術能力最強的 F-150。在 F-150 和 Maverick 卡車的帶動下，混合動力汽車的第三季度銷量增長了40％以上。F-150 混合動力車的銷量比去年同期增長了47％；混合動力車現在佔所有Maverick卡車銷量的57％。
3 Ford Blue正在推出其標誌性銘牌的新衍生產品，這些銘牌在客户中非常受歡迎，並帶來豐厚的收入和利潤。其中包括即將推出的Ranger Raptor皮卡、Mustang GTD超級跑車和賽道變體，以及Bronco和Maverick銘牌的新擴展。福特Model e的第一代電動汽車的第三季度批發量增長了44％，收入增長了26％。該細分市場的息税前利潤虧損為13億美元，這歸因於對下一代電動汽車的持續投資和充滿挑戰的市場動態。據該公司稱，許多有興趣購買電動汽車的北美客户不願為其支付汽油或混合動力汽車的溢價，這大大壓縮了電動汽車的價格和盈利能力。作為部分迴應，福特本月推出了 F-150 Lightning Flash 皮卡，將流行的基於技術的功能整合到價格極具競爭力的電動卡車中。首席財務官約翰·勞勒説：“福特能夠平衡汽油、混合動力和電動汽車的生產，以適應電動汽車的採用速度，這是其他人無法做到的。”“這顯然對獲得所需產品的客户有好處，對我們也有好處，因為嚴格的資本配置和不惜一切代價追逐規模可以最大限度地提高盈利能力和現金流。”隨着時間的推移，所有福特客户都將受益於新構想、開發和交付的軟件支持服務。在第三季度，付費軟件訂閲總量同比增長了50％以上，目前已接近60萬。8月，該公司宣佈，前蘋果資深人士彼得·斯特恩將成立並領導福特綜合服務。斯特恩的團隊將利用福特BlueCruise高級駕駛輔助系統（客户目前已使用該系統免提行駛了超過1.25億英里）等技術，在生產力、安全性以及下一代購買和服務體驗等領域推銷高價值服務。
4 正如預期的那樣，福特信貸的税前季度收益為3.58億美元，低於去年同期，這是由於租賃剩餘和融資利潤率降低，以及衍生品市場估值沒有再次上漲。2023年全年指導方針已撤回，等待美國暫定勞動協議的批准截至第三季度，福特調整後的息税前利潤為94億美元，而其在7月下旬確認的全年息税前利潤區間為110億美元至120億美元。基於這一點以及對福特產品的強勁需求，勞勒表示，該公司已準備好在該範圍內實現盈利能力。但是，鑑於UAW罷工的影響，以及週三晚間宣佈的與工會的暫定協議尚待批准，福特正在撤回其2023年全年經營業績的指導。福特計劃於2月1日星期四公佈2023年第四季度和全年財務業績。# # 關於福特汽車公司福特汽車公司（紐約證券交易所代碼：F）是一家總部位於密歇根州迪爾伯恩的跨國公司，致力於幫助建設一個更美好的世界，每個人都可以自由行動和追求自己的夢想。該公司的Ford+增長和價值創造計劃結合了現有優勢、新能力以及與客户的永續關係，以豐富客户體驗並加深他們的忠誠度。福特開發和交付創新、必備的福特卡車、運動型多功能車、商用貨車和汽車、林肯豪華車以及聯網服務。該公司通過三個以客户為中心的業務領域來實現這一目標：Ford Blue，工程標誌性的汽油動力和混合動力汽車；福特Model e，發明突破性電動汽車以及為所有客户定義卓越數字體驗的嵌入式軟件；以及福特專業版，通過根據其需求量身定製的車輛和服務幫助商業客户轉型和擴展業務。此外，福特正在通過福特Next尋求出行解決方案，並通過福特汽車信貸公司提供金融服務。福特在全球擁有約17.7萬名員工。有關該公司及其產品和服務的更多信息，請訪問corporate.ford.com。聯繫人：固定收益媒體 T.R. Reid 1.313.319.6683 股權投資社區 Lynn Antipas Tyson 1.914.485.1150 投資社區克里斯托弗·康蒂 1.313.418.1673 股東查詢 1.800.555.5259 或 1.313.845.8540 treid22@ford.com ltyson4@ford.com cconti5@ford.com stockinf@ford.com
5 電話會議詳情福特汽車公司（紐約證券交易所代碼：F）和福特汽車信貸公司於美國東部時間10月26日星期四下午 4:05 發佈了2023年第三季度財務業績。發佈後，在美國東部時間下午 5:00，福特總裁兼首席執行官吉姆·法利、福特首席財務官約翰·勞勒和福特高級領導團隊的其他成員將主持電話會議，討論該公司雄心勃勃的福特+增長和價值創造計劃背景下的結果。演示文稿和支持材料將在shareholder.ford.com上公佈。投資界的代表將能夠在電話會議上提問。福特第三季度財報電話會議：美國東部時間10月26日星期四下午 5:00 免費電話：844.282.4573 國際：+1.412.317.5617 註冊鏈接（選項，快速登錄）：福特財報電話會議網絡直播：shareholder.ford.com重播將於美國東部時間10月26日星期四晚上 8:00 之後以及11月2日星期四網絡直播：shareholder.ford.com免費電話：（美國）877.ford.com 344.7529（加拿大）855.669.9658 國際：+1.412.317.0088 會議編號：2159350 以下內容適用於本新聞稿中的所有信息：· 有關性質和金額，請參閲本新聞稿後面的表格特殊項目，以及指定為 “調整” 的非公認會計準則財務指標與根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算的最具可比性的財務指標的對賬。·批發單位和產量包括福特或我們的未合併關聯公司生產和銷售的福特和林肯品牌汽車以及我們的未合併子公司在中國生產和銷售的江鈴汽車公司（“JMC”）品牌汽車。收入不包括我們未合併的關聯公司生產和銷售的車輛。批發和收入不包括福特藍色、福特Model e和福特Pro業務部門之間的交易。有關批發單位量的進一步討論，請參閲支持2023年10月26日電話會議的材料，網址為shareholder.ford.com。
6 關於前瞻性陳述的警示説明此處包含或以引用方式納入的陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述基於我們管理層的預期、預測和假設，涉及許多風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績與所述結果存在重大差異，包括但不限於：• 福特和福特信貸的財務狀況和經營業績已經受到並將繼續受到公共衞生問題的不利影響，包括流行病或 COVID-19 等流行病；• 福特高度依賴其供應商按照以下規定交付零部件福特的產量時間表和規格，以及半導體等關鍵零部件或原材料（例如鋰、鈷、鎳、石墨和錳）的短缺或無法獲得等，可能會干擾福特的汽車生產；• 為了促進獲得生產電動汽車所需的原材料，福特已向原材料供應商簽訂了多年期承諾，並預計將繼續簽訂多年期承諾，這使福特面臨與未來此類材料需求減少相關的風險，例如以及波動不定且難以實現的成本準確預測；• 福特的長期競爭力取決於福特+的成功執行；• 福特的汽車可能會受到缺陷的影響，這些缺陷會導致新車型推遲、召回活動或保修成本增加；• 福特可能無法實現現有或待定戰略聯盟、合資企業、收購、資產剝離、重組或新業務戰略的預期收益；• 運營系統、安全系統、車輛和服務可能受到網絡事件、勒索軟件的影響攻擊和其他幹擾，以及影響福特和福特信貸及其供應商和經銷商；• 福特的生產以及福特供應商的生產和/或向消費者交付產品的能力可能會受到勞動力問題、自然或人為災害、氣候變化的不利影響、財務困境、生產困難、產能限制或其他因素的影響；• 福特維持競爭成本結構的能力可能會受到勞動力或其他限制因素的影響；• 福特吸引和留住的能力才華橫溢、多元化和高技能的員工是對其成功和競爭力至關重要；• 福特的新產品和現有產品以及數字、軟件和實體服務有待市場接受，面臨着來自汽車、數字和軟件服務行業現有和新進入者的激烈競爭，如果無法實現其宣佈的舉措，其聲譽可能會受到損害；• 福特的業績取決於更大、利潤更高的汽車的銷售，尤其是在美國；• 福特的業績遍及全球可能會受到以下方面的不利影響經濟或地緣政治發展，包括關税等保護主義貿易政策或其他事件；• 行業銷售量可能波動，如果發生金融危機、衰退或重大地緣政治事件，可能會下降；
7 • 由於行業產能過剩、貨幣波動、競爭行為或其他因素，福特可能面臨價格競爭加劇或產品需求減少；• 通貨膨脹壓力以及福特或福特信貸投資（包括有價證券）市場價值的波動可能對業績產生重大影響；• 福特和福特信貸獲得債務、證券化或衍生品市場的機會以具有競爭力的價格或在世界範圍內足夠的金額可能會受到信用評級下調、市場波動、市場混亂、監管要求或其他因素的影響；• 政府激勵措施對福特業務的影響可能很大，福特獲得的政府激勵措施可能會減少、終止或回扣；• 福特信貸的信用損失可能高於預期，剩餘價值低於預期，或租賃汽車的回報量高於預期；• 經濟和人口統計經驗養老金和 OPEB 計劃（例如貼現率或投資回報）可能比福特想象的要差；• 養老金和其他退休後負債可能會對福特的流動性和財務狀況產生不利影響；• 福特和福特信貸可能因涉嫌產品、服務缺陷、預期的環境影響或其他原因而遭受不尋常或重大訴訟、政府調查或負面宣傳；• 福特可能需要實質性修改其產品計劃和設施，以符合安全、排放、燃油經濟性、自動駕駛技術，環境和其他法規；• 福特和福特信貸可能會受到更嚴格的隱私、數據使用和數據保護法律法規的持續發展以及消費者對保護個人信息的期望提高的影響；• 福特信貸可能會受到新的或更嚴格的信貸監管、消費者保護法規或其他法規的約束。我們無法確定在準備前瞻性陳述時做出的任何預期、預測或假設是否會被證明是準確的，也無法確定任何預測是否會實現。可以預期，預計結果和實際結果之間可能會有差異。我們的前瞻性陳述僅代表其首次發行之日，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。更多討論見 “項目1A。風險因素” 位於截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中，並由我們隨後的10-Q表季度報告和8-K表最新報告進行了更新。
8 福特汽車公司及其子公司合併現金流量表（百萬美元）截至2023年9月30日的前九個月（未經審計）經營活動產生的現金流淨收入/（虧損）美元（3,411）美元 4,852 美元折舊和工具攤銷 5,669 5,678 其他攤銷（876）（853）（收益）/清償債務的虧損 121 — 持有待售減值費用 32 —/（受益）信貸和保險損失準備金（70）349 養老金和其他退休後僱員福利（“OPEB”）支出/（收入）（595）1,026 股權方法收到的超過（收益）/虧損和減值的投資股息 2,975（71）（71）（99）現金等價物、有價證券和其他投資的淨已實現和未實現（收益）/虧損 7,365 187 關聯公司投資變動淨額（收益）/虧損 137 (19) 股票補償 277 350 遞延所得税準備金 (1,557) (45) 金融應收賬款（批發和其他）減少/（增加）（6,601）（1,234）應收賬款和其他資產減少/（增加）（2,370）（2,965）庫存減少/（增加）（4,160）（4,229）應付賬款和應計賬款及其他負債的增加/（減少）8,453 9,195 其他 357 304 經營活動提供的淨現金5,675 12,426 來自投資活動的現金流資本支出（4,801）（5,941）收購應收賬款和經營租賃（32,988）（40,162）) 融資應收賬款和經營租賃的收款 35,676 33,726 出售業務的收益 435 — 購買有價證券和其他投資 (14,115) (5,899) 的銷售和到期日有價證券和其他投資 16,208 10,384 衍生品結算 233 (207) 股權法投資的資本出資 (349) (1,615) 其他 326 (505) 投資活動提供的淨現金 625 (10,219) 融資活動產生的現金流股息和股息等價物的現金支付 (1,410) (4,394) 購買普通股 — — 短期債務淨變動 1,219 650 (942) 發行長期債務的收益 32,855 36,582 長期債務的支付 (37,395) (31,819) 其他 (244) (226) 由/（用於）提供的淨現金融資活動 (4,544) (799) 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 (772) (114) 現金、現金等價物和限制性現金淨增加/（減少）984美元 1,294美元期初現金、現金等價物和限制性現金20,737美元 25,340美元現金、現金等價物淨增加/（減少），以及限制性現金 984 1,294 期末現金、現金等價物和限制性現金 21,721 美元 26,634 美元
9 福特汽車公司及其子公司的合併損益表（以百萬計，每股金額除外）截至2023年9月30日2023年第三季度前九個月（未經審計）收入公司不包括福特信貸37,205美元 41,176 美元 107,334 美元 122,688 122,688 福特信貸 2,187 6,724 7,541 總收入 39,392 43,801 114,058 130,229 成本和費用銷售成本 34,354 37,548 96,581 109,688 銷售、管理和其他費用 2,847 2,671 8,346 7,927 福特信貸利息、運營和其他費用 1,687 2,453 4,416 6,911 總成本和支出 38,888 42,672 109,343 124,526 營業收入/（虧損）504 1,129 4,715 5,703 不包括福特信貸在內的公司債務利息支出 321 324 941 936 其他收入/（虧損），淨1,318 319（5,355）798 關聯公司淨收入/（虧損）股權（2,626）263（2,601) 269 所得税前收入/（虧損）（1,125）1,387（4,182）5,834 所得税準備金/（收益）（195）214（771）982 淨收入/（虧損）（930）1,173（3,411）4,852 減去：歸因於非控股權益的收入/（虧損）（103）（26）（141）（21）淨收入/（虧損）歸屬於福特汽車公司（827）美元 1,199 美元（3,270）美元 4,873 美元歸屬於福特汽車公司普通股和 B 類股票基本收益/（虧損）美元（0.21）美元 0.30 美元（0.81）美元 1.22 攤薄收益/（虧損）（0.21）0.30（0.81）1.21 用於計算收益的加權平均股/（虧損）/（每股虧損) 基本股數 4,021 4,004 4,017 3,999 攤薄股份 4,021 4,050 4,017 4,040
10 福特汽車公司及其子公司的合併資產負債表（以百萬計）2022年12月31日2023年9月30日（未經審計）資產現金及現金等價物 25,134美元 26,427 美元有價證券 18,936 14,688 福特信貸融資應收賬款，扣除255美元和257美元的信貸損失備抵金 38,720 42美元 42,572 美元貿易和其他應收賬款，減去105美元和149美元的15,729美元存貨備抵額 14,080 18,326 其他資產 3,877 4,219 流動資產總額 116,476 121,361 福特信貸融資應收賬款，扣除590美元和619 49美元的信貸損失備抵後，903 53,434 經營租賃淨投資 22,772 21,415 淨資產 37,265 39,370 關聯公司淨資產權益 2,798 4,403 遞延所得税 15,552 15,662 其他資產 11,118 12,428 總資產 255,884 美元 268,073 美元應付負債 25,605 美元 27,813 美元其他負債和遞延收入 21,097 美元 23,897 17 一年內應付債務公司不包括福特信貸 730 437 福特信貸 49,434 48,201 流動負債總額 96,866 100,268 其他負債和遞延收入 25,497 27,851 不包括福特信貸的長期債務公司 19,20019,333 福特信貸 69,605 74,691 遞延所得税 1,549 1,654 總負債 212,717 223,797 股普通股，面值每股 0.01 美元（已發行40.84億股，授權發行60億股）41 41股 B類股票，面值每股0.01美元（已發行7100萬股已授權5.3億股）1 1資本超過股票面值 22,832 23,00 32 留存收益 31,754 32,169 累計其他綜合收益/（虧損）(9,339) (8,933) 庫存股 (2,047) (2,047) 歸屬於福特汽車公司的總權益 43,242 44,263 歸屬於福特汽車公司的權益總額 43,242 44,263非控股權益 (75) 13 總權益 43,167 44,276 總負債和權益 255,884 美元 268,073 美元
11 補充信息下表提供了補充合併財務信息。不包括福特信貸的公司包括我們的福特藍色、福特Model e、Ford Pro和Ford Next的可申報細分市場、企業其他、債務利息和特殊項目。列報的抵銷額主要代表分部間交易和遞延所得税淨額結算的抵消。選定的現金流信息。下表提供了補充現金流信息（以百萬計）：截至2023年9月30日的前九個月期間，來自經營活動的現金流公司不包括福特信貸抵免的公司合併淨收入/（虧損）4,078美元—4,852美元折舊和工具攤銷 3,956 1,722 — 5,678 其他攤銷 4（857）—（853）信貸準備金/（收益）和保險損失 104 245 — 349 養老金和OPEB支出/（收入）1,026 — — 1,026 收到的超過（收益）的股票法投資分紅/虧損和減值（59）（12）—（71）外幣調整（3）（96）—（99）現金等價物、有價證券和其他投資的淨已實現和未實現（收益）/虧損193（6）— 187 關聯公司投資變動淨額（收益）/虧損（19）— —（19）股票補償 340 10 — 350 遞延所得税準備金（43）(2) — (45) 應收融資（批發和其他）減少/（增加）—（1,234）—（1,234）分部間應收賬款/應付賬款減少/（增加）369（369）— — 賬户減少/（增加）應收賬款和其他資產（2,876）（89）—（2,965）庫存減少/（增加）（4,229）—（4,229）應付賬款和應計賬款及其他負債的增加/（減少）8,967 228 — 9,195 其他 374（70）— 304 福特信貸（2,763）2,763 — —提供的淨現金（用於) 經營活動 9,419 美元 3,007 美元 — 12,426 美元來自投資活動的現金流資本支出 $ (5,882) $ (59) — $ (5,941) 收購應收賬款和經營租賃 — (40,162) — (40,162) 融資收款應收賬款和經營租賃 — 33,726 — 33,726 購買有價投資和其他投資 (3,981) (1,918) — (5,899) 有價證券和其他投資的銷售和到期日 8,405 1,979 — 10,384 衍生品結算 7 (214) — (207) 股權法投資的資本出資 (1,615) — — (1,615) 其他 (505) — —（505）投資活動（至）/來自其他細分市場的投資活動— 1（1）—投資活動提供的淨現金$（3,571）$（6,647）$（1）$（10,219）來自融資活動的現金流股息和股息的現金支付等價物 $ (4,394) $ — $ (4,394) 購買普通股 — — — — 短期債務的淨變動 (57) (885) — (942) 發行長期債務的收益 — 36,582 — 36,582 長期債務的支付 (156) (31,663) — (31,663) — (226) 向/（來自）其他細分市場（1）— 1 —由/（用於）融資活動提供的淨現金$（4,725）$3,925$ 1$（799）匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響（84）（30）—（114）
12 選定的損益表信息。下表提供了補充損益表信息（以百萬計）：截至2023年9月30日的期間，不包括福特信貸在內的第三季度公司福特信貸合併收入41,176美元 2,625美元 43,801美元總成本和支出40,219 2,453 42,672 42,672營業收入/（虧損）957 172 1,129不包括福特信貸的公司債務利息支出324 — 324其他收入/（虧損），淨142 177 319 關聯公司淨收入/（虧損）中的權益 254 9 263 所得税前收入/（虧損）1,029 358 1,387 所得税準備金/（收益）95 119 214 淨收益/（虧損）934 239 1,173 扣除：歸屬於非控股權益的收入/（虧損）（26）—（26）歸屬於福特汽車公司的淨收益/（虧損）960美元 239美元1,199美元截至2023年9月30日的前九個月公司不包括福特信貸合併收入122,688美元7,541美元總成本和支出130,229美元 615 6,911 124,526 營業收入/（虧損）5,073 630 5,703 不包括福特信貸在內的公司債務利息支出 936 — 936 其他收入/（虧損），淨400 398 798 關聯公司淨收益/（虧損）中的股權公司 246 23 269 所得税前收入/（虧損）4,783 1,051 5,834 所得税準備金/（收益）705 277 982 淨收入/（虧損）4,078 774 4,852 扣除：歸屬於非控股權益的收入/（虧損）（21）—（21）歸屬於福特汽車公司的淨收入/（虧損）4,099美元 774美元 4,873美元
13 選定的資產負債表信息。下表提供了資產負債表的補充信息（以百萬計）：2023年9月30日資產公司不包括福特信貸抵免合併現金及現金等價物15,776美元 10,651美元—26,427美元有價證券 13,224 1,464 — 14,688 福特信貸融資應收賬款，淨額— 42,572 — 42,572 貿易和其他應收賬款，淨額 5,966 9,163 — 15,129 庫存 18,326 — — 18,326 其他資產 2,788 1,431 — 4,219 其他部門的應收賬款 397 1,832 (2,229) — 流動資產總額 56,477 67,113 (2,229) 121,361 福特信貸金融應收賬款，淨額 — 53,434 — 53,434 經營租賃淨投資 1,057 20,358 — 21,415 淨財產 39,112 258 — 39,370 關聯公司淨資產權益 4,277 126 — 4,403 遞延所得税 15,509 153 — 15,662 其他領域的應收資產 11,285 1,143 — 12,428 其他部門的應收賬款 — 30 (30) — 4,403 美元 127,717 美元 142,615 美元 (2,259) 美元 268,073 美元應付負債 26,808 美元 1,005 美元 — 27,813 美元其他負債和遞延收入 20,915 2,902 — 23,817 一年內應付的債務 437 48,201 — 48,638 應付給其他部門 2,228 1 (2,229)) — 流動負債總額 50,388 52,109 (2,229) 100,268 其他負債和遞延收入 25,582 2,269 — 27,851 長期債務 19,333 74,691 — 94,024 遞延所得税 733 921 — 1,654 應付給其他部門 30 — (30) — 總負債 96,066 美元 129,990 美元 (2,259) 223,790 美元 (2,259) 美元 97
補充公認會計準則指標的14項非公認會計準則財務指標我們使用GAAP和非GAAP財務指標進行運營和財務決策，並評估公司和細分市場的業務業績。以下列出的非公認會計準則指標旨在被用户視為同等GAAP指標的補充信息，以幫助投資者更好地瞭解我們的財務業績。我們認為，這些非公認會計準則指標為基本經營業績和趨勢提供了有用的視角，也是比較我們同期業績的一種手段。這些非公認會計準則指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標。由於調整後的方法和項目或事件可能存在差異，這些非公認會計準則指標可能與其他公司使用的類似標題的指標不同。• 公司調整後的息税前利潤（最具可比性的公認會計準則衡量標準：歸屬於福特的淨收益/（虧損））——利息和税前收益（EBIT）不包括債務利息（不包括福特信用債務）、税收和税前特殊項目。這項非公認會計準則指標對管理層和投資者很有用，因為它側重於基本的經營業績和趨勢，並提高了我們同期業績的可比性。我們的管理層通常將特殊項目排除在對運營部門業績的審查之外，以衡量細分市場的盈利能力和分配資源。税前特殊項目包括（i）養老金和OPEB調整收益和虧損，（ii）股權證券投資的收益和虧損，（iii）由於我們努力使生產能力和成本結構與市場需求和不斷變化的模式組合相匹配而產生的重大人員支出、供應商和經銷商相關成本以及設施相關費用，以及（iv）我們認為不一定代表持續經營活動收益的其他項目。當我們為調整後的息税前利潤提供指導時，我們不以淨收益為基礎提供指導，因為GAAP指標將包括尚未發生且難以合理確定地預測的潛在重大特殊項目，包括養老金和OPEB重計以及股權證券投資的損益。• 公司調整後的息税前利潤率（最具可比性的GAAP指標：公司淨收益/（虧損）利潤率）——公司調整後的息税前利潤率是公司調整後的息税前利潤除以公司收入。這項非公認會計準則指標對管理層和投資者很有用，因為它允許用户評估與行業報告一致的經營業績。• 調整後的每股收益/（虧損）（最具可比性的GAAP指標：每股收益/（虧損））——衡量公司攤薄後的每股淨收益/（虧損），經税前特殊項目（如上所述）、税收特殊項目和非控股權益重組影響調整後的每股淨收益/（虧損）。該措施為投資者提供了評估我們業務表現的有用信息，但不包括不表示持續經營活動收益的項目。當我們為調整後的每股收益/（虧損）提供指導時，我們不提供每股收益/（虧損）的指導，因為GAAP衡量標準將包括年底前尚未發生且難以合理確定地預測的潛在重大特殊項目，包括養老金和OPEB調整損益。• 調整後有效税率（最具可比性的GAAP衡量標準：有效税率）— 衡量公司税率，不包括税前特殊税率項目（如上所述）和税收特殊項目。該措施提供了持續的有效利率，投資者認為這對於歷史比較和預測很有用。當我們為調整後的有效税率提供指導時，我們不提供有關有效税率基礎的指導，因為GAAP衡量標準將包括年底前尚未出現且難以合理確定地預測的潛在重大特殊項目，包括養老金和OPEB調整收益和虧損。• 公司調整後自由現金流（FCF）（最具可比性的GAAP衡量標準：/（用於）經營活動提供的淨現金）——衡量公司運營的指標現金流不包括福特信貸的運營現金流。該措施包含管理層考慮的經營活動要素，包括不包括福特信貸資本支出的公司、福特信貸對母公司的分配以及衍生品的結算。該衡量標準不包括基金型養老金繳款、重組行動以及根據公認會計原則被視為運營現金流的其他項目的現金流出。該衡量標準對管理層和投資者很有用，因為它與管理層對公司運營現金流表現的評估一致。當我們為公司調整後的FCF提供指導時，我們不為/（用於）經營活動提供的淨現金提供指導，因為GAAP指標將包括難以合理確定地量化或預測的項目，包括與公司外幣匯率和某些大宗商品價格敞口相關的現金流（與任何相關套期保值除外）、福特信貸的運營現金流以及與特殊項目相關的現金流，包括離職金其中單獨或總體上可能有/（用於）我們的經營活動對我們的淨現金產生了重大影響。• 調整後的投資回報率 — 計算方法是過去四個季度的調整後淨營業利潤/（虧損）税後淨營業利潤/（虧損）之和除以過去四個季度的平均投資資本。該計算為管理層和投資者提供了有用的信息，以評估公司在本報告所述期間的投資資本現金税後營業回報率。調整後的淨營業利潤/（虧損）税後計量經營業績減去特殊項目、債務利息（不包括福特信用債務）和某些養老金/OPEB成本。平均投資資本是平均資產負債表權益、債務（不包括福特信用債務）和淨養老金/OPEB負債。注意：由於四捨五入，計算結果可能無法求和
15 淨收益/（虧損）調整後息税前利潤（百萬美元）每股收益/（虧損）對賬調整後每股收益/（虧損）備忘錄：2022 2023 2023 財年歸屬於福特（GAAP）的淨收益/（虧損）（827）1,199美元（3,270）美元 4,873美元（1,981）美元歸屬於非控股權益的收益/（虧損）(103) (26) (141)) (21) (171) 淨收益/（虧損）（930）1,173美元（3,411）4,852美元（2,152）美元減去：（準備金）/所得税收益 195（214）771（982）864 所得税前收入/（虧損）（1,125）1,387美元（4,182）美元 5,834美元（3,016）美元減：税前特殊項目 (2,607) (487) (11,092) (2,593) (12,172) 税前特殊項目的收入/（虧損）1,482美元 1,874美元 6,910美元 8,427美元 9,156美元，扣除：債務利息 (321) (324) (941) (936) (1,259) 調整後息税前利潤（非公認會計準則）1,803美元 2,198美元 7,851美元 9,363美元 10,415美元備忘錄：收入（B美元）39.4美元 43.8美元 114.1美元 130.2美元 158.1美元淨收益/（虧損）利潤率（GAAP）（%）（%）（2.1）% 2.7%（2.9）% 3.7%（1.3）% 調整後息税前利潤率（非公認會計準則）（%）4.6% 5.0% 6.9% 6.2% 6% 第三季度年初至今 2023 2023 年 2023 年攤薄税後業績 (百萬美元) 攤薄税後業績 (GAAP) (827) 1,199 美元 (3,270) 減去4,873美元：税前和税收特殊項目的影響 (a) (2,063) (376) (8,819) (2,098) 調整後淨收益 — 攤薄（非公認會計準則）1,236美元 1,575 美元 5,549 美元 6,971 美元基本股和攤薄股份（M）（平均已發行股份）4,021 4,004 4,017 3,999 股稀釋股份 4,059 4,050 4,059 4,040 每股收益/（虧損）——攤薄（GAAP）（b）（0.21）0.30美元（0.81）1.21美元減去：調整淨影響（0.51）（0.09）（2.18）（0.52）調整後每股收益——攤薄（非公認會計準則）0.30美元 0.39美元 1.37美元 2023年1.73美元，包括對非控股權益的調整 b.在2022年第三季度和前九個月，分別有3,800萬股和4,200萬股股票未計入攤薄後每股收益/（虧損）的計算，這是由於其反稀釋效應。第三季度年初至今淨稀釋期權、未歸屬限制性股票單位、未歸屬限制性股票和可轉換債務 38 46 42 41
16 有效税率對賬調整後有效税率淨現金提供者/（用於）經營活動對賬公司調整後自由現金流（百萬美元）備忘錄：第三季度年初至今2022年全年税前業績（百萬美元）所得税前收入/（虧損）（GAAP）1,387美元 5,834美元（3,016）美元減去：特殊項目的影響 (487) (2,593) (12,172) 調整後的税前收益（非公認會計準則）1,874美元 8,427美元 9,156美元 9,156美元（百萬美元）（準備金）/所得税收益（GAAP）（214）美元（982）864美元減去：特殊項目的影響* 87 408 2,573調整後（準備金）/所得税收益（非公認會計準則）（301）美元（1,390）美元（1,709）美元税率（%）有效税率（GAAP）15.4% 16.8% 28.6% 調整後有效税率（非公認會計準則）16.1% 16.5% 18.7% * 2022年反映了有價證券未實現虧損的税收後果以及2022年第一季度第二季度第四季度第二季度第三季度估值補貼的有利變化 2023 年/（用於）經營活動 (GAAP) (1,084) 提供的淨現金為 2,947 美元 3,812 美元 1,178 美元 2,800 美元 5,035 美元 4,591 美元 5,675 美元 12,426 美元減去：公司調整後自由現金流中未包含的項目福特信貸運營現金流 (419)) (1,340) (439) (3,218) 626 581 1,800 (2,198) 3,007 基金養老金繳款 (174) (154) (130) (109) (125) (109) (190) (458) (424) 重組（包括離職）* (176) (137) (179) (343) (81) (118) (297) (496) (496)) 福特信貸根據税收共享協議繳納的税款/（退款）--22（5）--22（5）其他，淨額（20）20（150）92（140）（73）（151）（150）（364）添加：公司調整後自由現金流公司中包含的項目不包括福特信貸資本支出（1,349）（1,503）（1,613）（2,046）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）（1,760）1,927) (2,191) (4,465) (5,878) 福特信貸分配 1,000 600 500---2,100-衍生品結算 64 (36) 26 (144) (72) 92 (13) 54 7 公司調整後的自由現金流（非公認會計準則）(580) 3,619美元 3,601美元 2,441美元 693美元 2,919美元 1,225美元 6,640 美元 4,837美元 * 重組不包括投資活動中報告的現金流 2023 年迄今為止
17 調整後的投資回報率（B 美元）截至2022年第三季度的四個季度截至2023年第三季度的調整後淨營業利潤/（虧損）歸屬於福特的淨收益/（虧損）9.0美元 6.2美元添加：非控股權益 0.1（0.3）減：所得税 1.8（0.9）增加：現金税（0.6）（1.1）減：債務利息（1.4）（1.3）減：養老金總額/ OPEB收入/（成本）) 4.3 (1.2) 增加：養老金/OPEB服務成本 (1.0) (0.7) 扣除現金税後的淨營業利潤/（虧損）2.7美元 7.5美元減去：特殊項目（不包括養老金/OPEB）税前（4.9）（2.7）調整後的淨營業利潤/（虧損）現金税 7.6$ 10.2$ 投資資本權益 42.1$ 44.3$ 債務（不包括Ford Credit) 20.3 19.8 淨養老金和OPEB負債 4.6 4.6 投資資本（期末）66.9美元 68.6$ 平均投資資本 71.0美元 67.5美元 ROIC (a) 3.8% 11.1% 調整後投資回報率（非公認會計準則）(b) 10.7% 15.1% a. 計算方法是過去四個季度扣除現金税後的淨營業利潤/（虧損）之和除以該期間的平均投資資本過去四個季度 b. 按過去四個季度的調整後淨營業利潤/（虧損）之和除以過去四個季度的平均投資資本計算
18 項特殊項目 ($B) 重組（按地理位置劃分）2022 2023 2023 中國 (0.0) $ (0.0) $ (0.0) $ (0.9) $ 歐洲 (0.0) (0.0) (0.1) (0.5) (0.5) 福特信貸-巴西--(0.2)-其他 (a) (0.4) 0.0 (0.5) (0.1) $ (0.7) $ (1.5) $養老金和 OPEB 收益/收益/（虧損）養老金和OPEB重估 (0.0) $ (0.2) $ (0.0) $ (0.4) $ 養老金結算和削減-(0.1)-(0.2) 小計養老金和OPEB收益/ (虧損) (0.0) $ (0.0) $ (0.0) $ (0.6) 美元 Rivian 投資的其他項目收益/ (虧損) 0.6美元 (7.3) $ (0.0) $ (0.0) $ (0.0) $ Rivian 投資的其他項目收益/ (虧損) 0.6美元 (7.3) $ (0.0) $ (0.0) $ (0.0) $ Rivian 投資的其他項目收益/ (虧損) 0.6美元 (7.3) 美元 (0.0) 美元 (0.0) 美元減值(2.7)-(2.7)-Transit Connect海關事項-(0.1)-(0.4) 俄羅斯暫停運營/資產註銷 0.0-(0.1)-與先前日曆年相關的專利事項--(0.1) 0.0 其他（包括投資收益/（損失））(0.1) (0.2) 小計 (2.2) $ (0.1) $ (10.4) $ (0.6) $總息税前利潤特殊項目 (2.6) 美元 (0.5) 美元 (11.1) 美元 (2.6) 美元年初至今 a. 包括2022年第三季度和前九個月與北美相關的20億美元的重組費用，以及第三季度的20億美元和該季度的30億美元的重組費用2022年前九個月與印度有關
19 福特汽車信貸有限責任公司及子公司的合併損益表（以百萬計）截至2022年9月30日 2023 年第三季度前九個月（未經審計）融資收入營業租賃 1,123 美元 1,017 美元 3,500 美元 3,095 美元零售融資 857 1,104 2,637 3,046 經銷商融資 270 617 655 1,721 其他融資 17 36 39 94 總融資收入 2,267 2,774 6,831 6,831 56 受運營租賃約束的車輛折舊 (579) (576) (1,643) (1,690) 利息支出 (851) (1,653) (2,119) (4,575) 淨融資利潤率 837 545 3,069 1,691 其他收入收入保險費 19 29 51 84 收費收入及其他 17 25 95 99 總融資利潤率和其他收入 873 599 3,215 1,874 費用運營費用 336 340 991 1,000 信貸損失準備金/（受益）39 74（81）191 191 保險費用（2）14 — 54 總費用 373 428 910 1,245 其他收入/（虧損），淨額 187（59）413 所得税前收入 589 358 2,246 1,042 所得税準備金/（受益）151 119 335 277 淨收入 438 美元 239 美元 1,911 美元 765 美元
20 福特汽車信貸有限責任公司及其子公司合併資產負債表（以百萬計）2022年12月31日2023年9月30日（未經審計）資產現金及現金等價物10,393美元 10,651美元有價證券 1,493 1,464金融應收賬款、淨零售分期合同、經銷商融資和其他融資 94,090 99,041 融資租賃 6,423 6,928 應收融資總額，扣除信貸損失備抵後的845美元以及 876 100,513 105,969 經營租賃淨投資 21,821 20,358 關聯公司的票據和應收賬款 793 1,296衍生金融工具 987 1,043 其他資產 2,576 2,770 總資產 138,576 美元 143,551 美元負債應付賬款客户存款、交易商儲備金和其他美元 1,097 美元 974 關聯公司 581 726 應付賬款總額 1,678 1,700 債務 119,039 122,892 遞延所得税 921 921 衍生金融工具 3,026 2,982 其他負債和遞延收入 2,035 2,432 負債總額 126,699 130,927 股東權益股東利息 5,166 5,166 累計其他綜合收益/（虧損）(1,017) (1,035) 留存收益 7,728 8,493 歸屬於福特汽車信貸公司的股東利息 11,877 12,624 股東應佔非控股權益的權益 — — 股東權益總額 11,877 12,624 總負債和股東利息 138,576 美元 143,551 美元
21 福特汽車信貸公司及其子公司合併現金流量表（百萬美元）截至2023年9月30日的前九個月（未經審計）經營活動產生的現金流淨收入1,911美元 765美元信貸損失準備金/（收益）（81）191 折舊和攤銷 2,131 2,133 前期利息補助金攤銷（1,428）（1,305）遞延所得税淨變動 278 (2) 其他資產淨變動 (377) (605) 其他負債的淨變動 668 413 所有其他經營活動 83 (63) 淨現金由/（用於）經營活動 3,185 1,527 投資活動產生的現金流購買融資應收賬款（24,934）（30,919）融資應收賬款的本金收款 28,252 27,337 購買經營租賃車輛（6,949）（7,021）終止經營租賃工具的收益 7,736 6,776 批發應收賬款和其他短期應收賬款淨變動（6,800）（1,129）採購有價證券和其他投資 (3,341) (1,918) 有價證券和其他投資的銷售和到期收益3,585 1,979 衍生品結算 179 (214) 所有其他投資活動 (69) (58) 投資活動提供的淨現金 (2,341) (5,167) 融資活動產生的現金流 29,560 36,582 長期債務支付 (33,578) (31,663) 短期債務淨變動 1,137 (885) 向母公司分配的現金 (22,58) ,100) — 所有其他融資活動 (58) (109) 融資活動提供的淨現金 (5,039) 3,925 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 (443) (30) 現金、現金等價物和限制性現金淨增加/（減少）美元（4,638）美元 255 期初現金、現金等價物和限制性現金 11,091 美元 10,520 美元現金、現金等價物和限制性現金（4,638）淨增加/（減少）255 期末現金、現金等價物和限制性現金6,453美元 10,775美元