附錄 99.1
韋瑟福德公佈2024年第一季度業績並上調全年利潤率指引
•第一季度收入為13.58億美元,同比增長15%,由21%的國際增長帶動
•第一季度營業收入為2.33億美元,同比增長26%
•第一季度淨收入為1.12億美元,利潤率為8.2%,同比增長56%
•第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤*為3.36億美元,利潤率為24.7%,為15年來的最高水平,同比增長25%和206個基點
•運營活動提供的現金為1.31億美元,調整後的自由現金流*為8200萬美元
•2024年第一季度我們6.50%的優先擔保票據的債務償還額為1.67億美元
•已發出通知,要求贖回我們6.5%的優先擔保票據中剩餘的8200萬美元,此後僅剩下2030年到期的16億美元長期票據未償還
•將我們的信貸額度的規模從5.5億美元擴大到6.8億美元,借款能力為3.71億美元
*非公認會計準則——請參閲標題為 “定義非公認會計準則財務指標和GAAP與非公認會計準則財務指標對賬” 的章節
休斯頓,2024年4月23日——韋瑟福德國際有限公司(納斯達克股票代碼:WFRD)(“韋瑟福德” 或 “公司”)今天公佈了2024年第一季度的業績。
2024年第一季度的收入為13.58億美元,同比增長15%,環比幾乎持平。2024年第一季度的營業收入為2.33億美元,而2023年第一季度為1.85億美元,2023年第四季度為2.16億美元。2024年第一季度的淨收入為1.12億美元,利潤率為8.2%,同比增長56%或218個基點,環比下降20%或203個基點。調整後的息税折舊攤銷前利潤*為3.36億美元,利潤率為24.7%,同比增長25%或206個基點,環比增長5%或117個基點。攤薄後的每股收益為1.50美元,而2023年第一季度為0.97美元,2023年第四季度為1.90美元。
2024年第一季度經營活動提供的現金流為1.31億美元,而2023年第一季度為8400萬美元,2023年第四季度為3.75億美元。調整後的自由現金流*為8200萬美元,同比增長5500萬美元,環比減少2.33億美元。2024年第一季度的資本支出為5,900萬美元,而2023年第一季度為6400萬美元,2023年第四季度為6,700萬美元。
總裁兼首席執行官吉里什·薩利格拉姆評論説:“我們的One Weatherford團隊再次表現出卓越的執行力,業績超過了上一季度,調整後的息税折舊攤銷前利潤率再創紀錄。中東、北非和亞洲同比增長32%,離岸活動強勁,再次證實了關於週期壽命的論點。同時,連續九個季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率連續增長凸顯了我們持續改善經營業績的能力。
在第一季度,我們在履行計劃、收購整合和技術商業化方面取得了有意義的進展,進一步推動了我們的財務業績。同時,信貸額度規模擴大至6.8億美元,以及剩餘6.50%優先票據的贖回通知,是我們資本結構演變的又一個里程碑。通過贖回這些票據,公司將在不到三年的時間內減少10億美元的債務,並將淨槓桿率*降至0.6倍,為15年來的最低水平。
儘管宏觀經濟波動和地緣政治衝突,但該行業的格局仍然有利於進一步增長。國際和離岸活動繼續表現強勁,提供彈性支出,提供了活躍的需求,抵消了北美市場的疲軟。這種市場背景和我們強勁的第一季度業績為我們的年度展望奠定了堅實的基礎,使我們能夠改善先前發佈的利潤指引。現在,與2025年相比,全年調整後的息税折舊攤銷前利潤率預計將達到25%,同時重申了我們先前的收入指導。”
*非公認會計準則——請參閲標題為 “定義非公認會計準則財務指標和GAAP與非公認會計準則財務指標對賬” 的章節
運營亮點
•繼去年成功進行技術試驗之後,阿曼石油開發公司向韋瑟福德簽訂了為期五年的管理壓力鑽探(“MPD”)合同,這是市場越來越多地採用MPD的又一證據。
•中東的一家主要運營商授予Weatherford一份為期三年的合同,該合同涉及我們簡化的單程部署和檢索系統,包括隔離屏障和橋塞。
•在墨西哥灣,英國石油公司授予韋瑟福德一份為期一年的完井設備和防沙解決方案合同。
•Tourmaline與Weatherford簽訂了一份為期一年的合同,在加拿大提供完井和班輪吊架系統和服務。
•PTTEP授予韋瑟福德一份為期三年的管狀跑步服務合同,該合同涉及泰國灣海上項目。
•雪佛龍授予韋瑟福德一份為期五年的合同,在安哥拉提供燃氣升降服務。
技術亮點
•鑽探與評估(“DRE”)
◦我們推出了新的Wired RipTide™ 系統,該系統利用我們的Quattro Under Reamer平臺進行多次井下工具激活,以優化鑽探效率。
◦在科威特,我們將市場領先的MPD和鑽探服務產品強有力地結合在一起,為科威特石油公司完美地交付了具有挑戰性的油藏部分。
◦作為我們有線產品線的一部分,我們在最近收購的Impact Selector International產品組合中推出了新的HD Spitfire™ 發佈工具,增強了抽水穿孔操作期間的整體可靠性。
•油井建造和完工(“WCC”)
◦繼我們的壓力平衡襯管系統Xpress™ XT成功推出之後,中東的一家主要運營商現已將該技術部署到海上作業,這反映了人們對該產品在充滿挑戰的油井條件下的可靠性和價值主張的信心。
◦在墨西哥灣,一家大型運營商部署了我們1500噸的多繩蜘蛛。這項技術可以提高運營效率並減少紅色區域的人員。
•生產和幹預(“PRI”)
◦我們推出了ForeSite® 5.3,擴展了我們的生產優化平臺,該平臺結合了人工智能、機器學習和自主控制,用於主動預測和預防 ESP 和拉桿升降系統的故障,從而延長了運行壽命並提高了產量。
◦我們結合了Weatherford的專有技術和最近收購的Ardyne產品組合,成功完成了Equinor的槽位回收作業,通過提高運營效率節省了鑽機時間。
流動性
截至2024年3月31日,我們在2024年第一季度結束時現金總額約為9.37億美元,環比下降1.26億美元。在2024年第一季度,我們回購了6.5%的優先擔保票據(“有擔保票據”)中的1.67億美元。2024年4月23日,我們宣佈,通過增加信貸額度,將信貸額度總額增加1.3億美元,至6.8億美元。信貸額度現在包括可用於履約信用證的3.09億美元和可用於循環貸款的3.71億美元。此外,我們發佈了一份通知,要求贖回有擔保票據中剩餘的8200萬美元未償還本金。
2024年第一季度經營活動提供的淨現金為1.31億美元,同比增長4700萬美元,環比下降2.44億美元。調整後的自由現金流*為8200萬美元,同比增長5500萬美元,環比下降2.33億美元。同比增長主要是由營業收入增長26%推動的。連續下降主要歸因於季節性營運資金的增加。
*非公認會計準則——請參閲標題為 “定義非公認會計準則財務指標和GAAP與非公認會計準則財務指標對賬” 的章節
按可報告細分市場劃分的業績
鑽探和評估(“DRE”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 方差 | | | | |
(百萬美元) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | Seq。 | | 同比 | | | | | | |
收入 | | $ | 422 | | | $ | 382 | | | $ | 372 | | | 10 | % | | 13 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | | $ | 130 | | | $ | 97 | | | $ | 108 | | | 34 | % | | 20 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部調整息税折舊攤銷前利潤率 | | 30.8 | % | | 25.4 | % | | 29.0 | % | | 541 | bps | | 177 | bps | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年第一季度DRE收入為4.22億美元,增長5000萬美元,同比增長13%,這主要是由於有線和鑽探服務活動的增加。DRE收入連續增長了4000萬美元,增長了10%,這主要是由於北美和拉丁美洲與鑽探相關的服務和有線電視活動的增加。此外,加拿大的季節性變化以及拉丁美洲上一季度與天氣相關的增長也促成了這一增長。
2024年第一季度DRE板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.3億美元,同比增長2200萬美元,同比增長20%,主要來自鑽探服務、管理壓力鑽探和有線電纜。DRE板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤連續增長了3,300萬美元,增長了34%,這主要來自管理壓力鑽探和鑽探相關服務以及本季度的某些預期成本回收。
油井建造和完工(“WCC”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 方差 | | | | |
(百萬美元) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | Seq。 | | 同比 | | | | | | |
收入 | | $ | 458 | | | $ | 480 | | | $ | 421 | | | (5) | % | | 9 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | | $ | 120 | | | $ | 131 | | | $ | 96 | | | (8) | % | | 25 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部調整息税折舊攤銷前利潤率 | | 26.2 | % | | 27.3 | % | | 22.8 | % | | (109) | bps | | 340 | bps | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年第一季度WCC收入為4.58億美元,增長3700萬美元,同比增長9%,這主要來自中東/北非/亞洲和拉丁美洲近海的竣工量和管狀運行服務活動的增加,但北美活動的減少部分抵消了這一點。WCC連續收入減少了2200萬美元,下降了5%,這主要是由於上一季度在中東的某些交付和銷售的時間安排,但拉丁美洲活動的增加在一定程度上抵消了這一點。
2024年第一季度WCC分部調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.2億美元,同比增長2400萬美元,同比增長25%,這主要是由於中東/北非/亞洲在管狀運行服務和水泥產品方面的跌幅增加,以及拉丁美洲海上活動的增加。WCC板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤連續下降了1,100萬美元,下降了8%,這主要是由於中東/北非/亞洲的活動減少,但部分被巴西竣工活動的增加所抵消。
生產與幹預(“PRI”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 方差 | | | | |
(百萬美元) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | Seq。 | | 同比 | | | | | | |
收入 | | $ | 348 | | | $ | 386 | | | $ | 349 | | | (10) | % | | — | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | | $ | 73 | | | $ | 88 | | | $ | 68 | | | (17) | % | | 7 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部調整息税折舊攤銷前利潤率 | | 21.0 | % | | 22.8 | % | | 19.5 | % | | (182) | bps | | 149 | bps | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年第一季度PRI收入為3.48億美元,同比減少100萬美元,這主要是由於北美活動減少,但部分被國際幹預服務和鑽探工具活動的增加所抵消。PRI收入連續下降了3,800萬美元,下降了10%,這主要是由於季節性的國際活動減少,但北美人工升降活動的增加部分抵消了這一點。
2024年第一季度PRI分部調整後的息税折舊攤銷前利潤為7300萬美元,同比增長500萬美元,增長7%,這主要是由於人工升降利潤率的提高以及幹預服務和鑽探工具領域的國際活動增加。PRI板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤連續下降了1500萬美元,下降了17%,這主要是由於活動減少的影響。
按地域劃分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 方差 | | | | |
(百萬美元) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | Seq。 | | 同比 | | | | | | |
北美 | | $ | 267 | | | $ | 248 | | | $ | 286 | | | 8 | % | | (7) | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
國際 | | $ | 1,091 | | | $ | 1,114 | | | $ | 900 | | | (2) | % | | 21 | % | | | | | | |
拉丁美洲 | | 370 | | | 342 | | | 317 | | | 8 | % | | 17 | % | | | | | | |
中東/北非/亞洲 | | 497 | | | 547 | | | 376 | | | (9) | % | | 32 | % | | | | | | |
歐洲/撒哈拉以南非洲/俄羅斯 | | 224 | | | 225 | | | 207 | | | — | % | | 8 | % | | | | | | |
總收入 | | $ | 1,358 | | | $ | 1,362 | | | $ | 1,186 | | | — | % | | 15 | % | | | | | | |
北美
2024年第一季度北美收入為2.67億美元,下降1900萬美元,同比下降7%,這主要是由於美國整體活動放緩,但部分被有線產品活動的增加所抵消。北美收入連續增長了1900萬美元,增長了8%,這主要來自加拿大的季節性冬季活動和有線產品活動的增加。
國際
2024年第一季度國際收入為10.91億美元,同比增長21%,環比下降2%。
2024年第一季度拉丁美洲收入為3.7億美元,增長5300萬美元,同比增長17%,這主要是由於所有細分市場的活動增加,尤其是巴西的竣工活動。拉丁美洲的收入連續增長了2,800萬美元,增長了8%,這主要是由於墨西哥和巴西的DRE和WCC活動的增加。
2024年第一季度中東/北非/亞洲收入為4.97億美元,同比增長1.21億美元,增長32%,這主要是由於綜合服務和項目、WCC和DRE活動的增加。中東/北非/亞洲收入連續下降了5000萬美元,下降了9%,這主要是由於上一季度WCC和PRI在中東的某些交付和銷售的時間影響,但綜合項目服務活動的增加部分抵消了這一影響。
2024年第一季度歐洲/撒哈拉以南非洲/俄羅斯收入為2.24億美元,同比增長1700萬美元,同比增長8%,這主要是由於歐洲鑽探服務和幹預服務活動的增加,但被俄羅斯收入的減少部分抵消。歐洲/撒哈拉以南非洲/俄羅斯的收入連續減少了100萬美元,這主要是由於PRI活動的下降被歐洲DRE活動的增加部分抵消了。
關於韋瑟福德
Weatherford 提供創新的能源服務,將成熟的技術與先進的數字化相結合,創造可持續的產品,最大限度地提高價值和投資回報率。我們世界一流的專家與客户合作,優化他們的資源並充分發揮其資產的潛力。運營商選擇我們的戰略解決方案,可以提高任何能源運營的效率、靈活性和責任感。該公司在大約 75 個國家開展業務,擁有大約 18,800 名團隊成員,他們來自 110 多個國籍和 340 個運營地點。訪問weatherford.com瞭解更多信息,並在社交媒體上與我們聯繫。
電話會議詳情
韋瑟福德將於2024年4月24日星期三主持電話會議,討論公司截至2024年3月31日的第一季度業績。電話會議將於美國東部時間上午 8:30(中部時間上午 7:30)開始。
鼓勵聽眾下載隨附的演示幻燈片,這些幻燈片將在公司網站的投資者關係部分提供。
聽眾可以通過網絡直播 https://www.weatherford.com/investor-relations/investor-news-and-events/events/ 參加電話會議,也可以撥打+1 877-328-5344(美國境內)或+1 412-902-6762(美國境外)並申請韋瑟福德電話會議。參與者應在通話開始前大約 10 分鐘登錄或撥號。
電話會議的電話重播將持續到美國東部時間2024年5月8日下午 5:00。要觀看重播,請撥打 +1 877-344-7529(美國境內)或 +1 412-317-0088(美國境外),參考會議號碼為 2193017。財報電話會議的重播和記錄也將在公司網站的投資者關係部分公佈。
聯繫人
對於投資者:
穆罕默德·託皮瓦拉
投資者關係和併購副總裁
+1 713-836-7777
investor.relations@weatherford.com
對於媒體:
凱利休斯
傳播與員工敬業度高級董事
+1 713-836-4193
media@weatherford.com
前瞻性陳述
本新聞稿包含有關公司季度和全年收入、調整後息税折舊攤銷前利潤率*、調整後的息税折舊攤銷前利潤率*、調整後的自由現金流*、淨槓桿率*、對業務前景的預測或預期、運營前景、資本支出、對未來財務業績的預期等內容的預測和前瞻性陳述,通常還用 “相信”、“項目”、“預期”、“預測”、“估計” 等字眼來表示” “展望”、“預算”、“打算”、“戰略”、“計劃”、“指導”、“5月”應該”、“可以”、“將”、“將”、“將是”、“將繼續下去”、“可能會產生結果” 和類似的表述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。此類陳述基於韋瑟福德管理層當前的信念,受重大風險、假設和不確定性的影響。如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實,或者基本假設被證明不正確,則實際結果可能與我們的前瞻性陳述中顯示的結果存在重大差異。請讀者注意,前瞻性陳述只是預測,可能與實際的未來事件或結果存在重大差異,其因素包括但不限於:全球政治動盪、戰爭、恐怖襲擊、全球貿易政策變化、當地經濟狀況疲軟和國際貨幣波動;與美國和全球通貨膨脹壓力和潛在衰退問題相關的總體全球經濟影響;俄烏衝突的各種影響,包括但不限於國家的化資產、長期業務中斷、制裁、各國實施的條約和法規、相關的運營和物流挑戰以及對全球整體能源供應的影響;網絡安全問題;我們遵守和應對氣候變化、環境、社會和治理及其他可持續發展舉措以及未來在全球和特定地理區域的立法和監管措施的能力;疫情在給定地理區域捲土重來以及我們的業務受到相關幹擾的可能性、員工、客户、供應商和其他合作伙伴;石油和天然氣的價格和價格波動及需求;石油和天然氣行業的宏觀經濟前景;我們通過運營產生現金流為運營提供資金的能力;我們有效及時地調整我們的技術組合、產品和服務以應對和參與向地熱、碳捕集和負責任廢棄等替代能源過渡的市場需求變化的能力,包括我們的數字化工作;以及實現額外的成本節約和運營效率。
Weatherford向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的報告和註冊聲明中更全面地描述了這些風險和不確定性,包括公司10-K表年度報告和10-Q表季度報告中描述的風險因素。因此,您不應過分依賴公司的任何前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅代表截至發表此類陳述之日,除非適用法律要求,否則公司沒有義務更正或更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,我們提醒您不要過度依賴這些陳述。
*非公認會計準則——請參閲標題為 “定義非公認會計準則財務指標和GAAP與非公認會計準則財務指標對賬” 的章節
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
韋瑟福德國際有限公司 |
部分運營報表(未經審計) |
| | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
(以百萬美元計,每股金額除外) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | | | |
收入: | | | | | | | | | | |
DRE 收入 | | $ | 422 | | | $ | 382 | | | $ | 372 | | | | | |
WCC 收入 | | 458 | | | 480 | | | 421 | | | | | |
PRI 收入 | | 348 | | | 386 | | | 349 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
所有其他 | | 130 | | | 114 | | | 44 | | | | | |
總收入 | | 1,358 | | | 1,362 | | | 1,186 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
營業收入: | | | | | | | | | | |
DRE分部調整後的息税折舊攤銷前[1] | | $ | 130 | | | $ | 97 | | | $ | 108 | | | | | |
WCC細分市場調整後的息税折舊攤銷前[1] | | 120 | | | 131 | | | 96 | | | | | |
PRI分部調整後的息税折舊攤銷前利潤[1] | | 73 | | | 88 | | | 68 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
所有其他 [2] | | 27 | | | 13 | | | 9 | | | | | |
企業 [2] | | (14) | | | (8) | | | (12) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | (85) | | | (83) | | | (80) | | | | | |
基於股份的薪酬 | | (13) | | | (9) | | | (9) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他(收費)積分 | | (5) | | | (13) | | | 5 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
營業收入 | | 233 | | | 216 | | | 185 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他費用: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利息支出,扣除14美元、12美元和16美元的利息收入 | | (29) | | | (31) | | | (31) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
其他費用,淨額 | | (22) | | | (36) | | | (35) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
所得税前收入 | | 182 | | | 149 | | | 119 | | | | | |
所得税準備金 | | (59) | | | (2) | | | (38) | | | | | |
淨收入 | | 123 | | | 147 | | | 81 | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | 11 | | | 7 | | | 9 | | | | | |
歸屬於韋瑟福德的淨收益 | | $ | 112 | | | $ | 140 | | | $ | 72 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
每股基本收益 | | $ | 1.54 | | | $ | 1.94 | | | $ | 1.00 | | | | | |
基本加權平均已發行股數 | | 72.9 | | | 72.1 | | | 71.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
攤薄後的每股收益 | | $ | 1.50 | | | $ | 1.90 | | | $ | 0.97 | | | | | |
攤薄後的加權平均已發行股數 | | 74.7 | | | 73.9 | | | 73.5 | | | | | |
[1]分部調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們根據美國公認會計準則ASC 280 “分部報告” 衡量分部盈利能力的主要指標,代表分部扣除利息、税項、折舊、攤銷、基於股份的薪酬支出和其他調整前的收益。研發費用包含在分部調整後的息税折舊攤銷前利潤中。
[2]所有其他包括與所有其他部門(損益)相關的業務活動,企業包括管理費用支持和集中管理或共享設施成本。所有其他和公司均不符合分部報告標準。
| | | | | | | | | | | |
韋瑟福德國際有限公司 |
選定的資產負債表數據(未經審計) |
| | | |
(百萬美元) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 824 | | | $ | 958 | |
限制性現金 | 113 | | | 105 | |
應收賬款,淨額 | 1,251 | | | 1,216 | |
庫存,淨額 | 850 | | | 788 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 988 | | | 957 | |
無形資產,淨值 | 417 | | | 370 | |
| | | |
負債: | | | |
應付賬款 | 716 | | | 679 | |
應計工資和福利 | 298 | | | 387 | |
長期債務的當前部分 | 101 | | | 168 | |
長期債務 | 1,629 | | | 1,715 | |
| | | |
股東權益: | | | |
股東權益總額 | 1,100 | | | 922 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
[1]淨負債是一項非公認會計準則衡量標準,計算方法是短期和長期債務總額減去現金和現金等價物以及限制性現金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
韋瑟福德國際有限公司 |
精選現金流量信息(未經審計) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | |
(百萬美元) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | | | | | | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 123 | | | $ | 147 | | | $ | 81 | | | | | | | | | |
為調節淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整: | | | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 85 | | | 83 | | | 80 | | | | | | | | | |
外匯損失 | | 15 | | | 43 | | | 29 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
庫存費用 | | 6 | | | 8 | | | 11 | | | | | | | | | |
資產處置收益 | | (7) | | | — | | | (5) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
遞延所得税準備金(福利) | | 14 | | | (19) | | | 18 | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | 13 | | | 9 | | | 9 | | | | | | | | | |
應收賬款、庫存和應付賬款的變動: | | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款 | | (112) | | | 59 | | | (96) | | | | | | | | | |
庫存 | | (53) | | | (11) | | | (45) | | | | | | | | | |
應付賬款 | | 99 | | | 58 | | | 64 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他變化,淨額 | | (52) | | | (2) | | | (62) | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | 131 | | | 375 | | | 84 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | | |
不動產、廠房和設備的資本支出 | | (59) | | | (67) | | | (64) | | | | | | | | | |
處置資產的收益 | | 10 | | | 7 | | | 7 | | | | | | | | | |
業務收購,扣除收購的現金 | | (36) | | | — | | | (4) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
出售投資的收益(用於購買的現金) | | 41 | | | (59) | | | — | | | | | | | | | |
其他投資活動 | | (10) | | | (12) | | | (3) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
用於投資活動的淨現金 | | (54) | | | (131) | | | (64) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
來自融資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
償還長期債務 | | (172) | | | (80) | | | (66) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
對非控股權益的分配 | | — | | | (31) | | | (6) | | | | | | | | | |
股權獎勵的税收匯款 | | (8) | | | (2) | | | (52) | | | | | | | | | |
其他融資活動 | | (7) | | | (13) | | | (3) | | | | | | | | | |
用於融資活動的淨現金 | | $ | (187) | | | $ | (126) | | | $ | (127) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
韋瑟福德國際有限公司 |
定義非公認會計準則財務指標(未經審計) |
我們根據美國公認會計原則(GAAP)報告財務業績。但是,韋瑟福德的管理層認為,某些非公認會計準則財務指標(定義見美國證券交易委員會的G條例和S-K法規第10(e)項)可能會為這些財務信息的用户提供當前業績和前期業績之間以及與同行公司比較的更多有意義的比較。下表中顯示的非公認會計準則金額不應被視為根據公認會計原則報告的業績的替代品,而應將其與公司根據公認會計原則編制的業績報告一起考慮。
調整後息税折舊攤銷前利潤*是非公認會計準則指標,代表扣除利息支出、淨額、所得税、折舊和攤銷費用前的合併收益,不包括重組費用、基於股份的薪酬支出以及其他費用和貸項。管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤*有助於評估和了解正常的經營業績和趨勢。調整後的息税折舊攤銷前利潤*應視為合併淨收益的補充,但不能作為其替代品,應將其與公司根據公認會計原則編制的業績一起考慮。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率*——調整後的息税折舊攤銷前利潤率*是一項非公認會計準則衡量標準,其計算方法是將合併的調整後息税折舊攤銷前利潤率*除以合併收入。管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤率*有助於評估和了解正常的經營業績和趨勢。調整後的息税折舊攤銷前利潤率*應視為合併淨收入利潤率的補充,但不能作為其替代品,並應將調整後的息税折舊攤銷前利潤率視為公司根據公認會計原則編制的業績。
調整後的自由現金流*——調整後的自由現金流*是一項非公認會計準則衡量標準,代表(用於)經營活動提供的現金流減去資本支出加上資產處置所得收益。管理層認為,調整後的自由現金流*有助於瞭解我們在產生現金方面的表現,並表明我們在現金使用方面的紀律。調整後的自由現金流*應視為經營活動提供的現金流的補充,但不能作為其替代品,應將其與公司根據公認會計原則編制的業績一起考慮。
淨負債*-淨負債*是一項非公認會計準則衡量標準,計算時採用短期和長期負債減去現金和現金等價物以及限制性現金。管理層認為,在我們監控償還和償還債務的能力時,淨負債*有助於評估超過現金和現金及等價物的債務水平。淨負債*應視為總負債和現金總額的補充,但不能作為其替代品,應將其與公司根據公認會計原則編制的業績一起考慮。
淨槓桿率*——淨槓桿率*是一項非公認會計準則衡量標準,其計算方法是除以過去12個月的淨負債*除以調整後的息税折舊攤銷前利潤*。管理層認為,淨槓桿率*有助於瞭解我們償還和償還債務的能力。淨槓桿率*應被視為上述固定淨負債*除以歸屬於韋瑟福德的合併淨收益的各個組成部分,但不能替代淨槓桿率*,並應將其與公司根據公認會計原則編制的業績報告一起考慮。
*非公認會計準則——定義如上所述,並與標題為 “GAAP與非公認會計準則財務指標對賬” 部分中的GAAP指標進行了對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
韋瑟福德國際有限公司 | | | | |
GAAP與非GAAP財務指標已對賬(未經審計) | | | | |
(以百萬美元計,利潤百分比除外) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | | | |
(百萬美元) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | | | | | | | |
收入 | | $ | 1,358 | | | $ | 1,362 | | | $ | 1,186 | | | | | | | | | |
歸屬於韋瑟福德的淨收益 | | $ | 112 | | | $ | 140 | | | $ | 72 | | | | | | | | | |
淨收入利潤率 | | 8.2 | % | | 10.3 | % | | 6.1 | % | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤* | | $ | 336 | | | $ | 321 | | | $ | 269 | | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率* | | 24.7 | % | | 23.6 | % | | 22.7 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於韋瑟福德的淨收益 | | $ | 112 | | | $ | 140 | | | $ | 72 | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | 11 | | | 7 | | | 9 | | | | | | | | | |
所得税準備金 | | 59 | | | 2 | | | 38 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,扣除14美元、12美元和16美元的利息收入 | | 29 | | | 31 | | | 31 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他費用,淨額 | | 22 | | | 36 | | | 35 | | | | | | | | | |
營業收入 | | 233 | | | 216 | | | 185 | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 85 | | | 83 | | | 80 | | | | | | | | | |
其他費用(積分) | | 5 | | | 13 | | | (5) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬 | | 13 | | | 9 | | | 9 | | | | | | | | | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤* | | $ | 336 | | | $ | 321 | | | $ | 269 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 131 | | | $ | 375 | | | $ | 84 | | | | | | | | | |
不動產、廠房和設備的資本支出 | | (59) | | | (67) | | | (64) | | | | | | | | | |
處置資產的收益 | | 10 | | | 7 | | | 7 | | | | | | | | | |
調整後的自由現金流* | | $ | 82 | | | $ | 315 | | | $ | 27 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
*非公認會計準則——與上述公認會計原則指標保持一致,並在標題為 “定義非公認會計準則財務指標” 的部分中定義
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
韋瑟福德國際有限公司 | | | | |
GAAP與非GAAP財務指標的對賬繼續(未經審計) | | | | |
(百萬美元) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | | | | |
(百萬美元) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | | | | | | | |
長期債務的當前部分 | | $ | 101 | | | $ | 168 | | | $ | 120 | | | | | | | | | |
長期債務 | | 1,629 | | | 1,715 | | | 2,067 | | | | | | | | | |
債務總額 | | $ | 1,730 | | | $ | 1,883 | | | $ | 2,187 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 824 | | | $ | 958 | | | $ | 833 | | | | | | | | | |
限制性現金 | | 113 | | | 105 | | | 150 | | | | | | | | | |
現金總額 | | $ | 937 | | | $ | 1,063 | | | $ | 983 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨負債的組成部分 | | | | | | | | | | | | | | |
長期債務的當前部分 | | $ | 101 | | | $ | 168 | | | $ | 120 | | | | | | | | | |
長期債務 | | 1,629 | | | 1,715 | | | 2,067 | | | | | | | | | |
減去:現金和現金等價物 | | 824 | | | 958 | | | 833 | | | | | | | | | |
減去:限制性現金 | | 113 | | | 105 | | | 150 | | | | | | | | | |
淨負債* | | $ | 793 | | | $ | 820 | | | $ | 1,204 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
過去 12 個月的淨收入 | | $ | 457 | | | $ | 417 | | | $ | 178 | | | | | | | | | |
過去12個月調整後的息税折舊攤銷前利潤* | | $ | 1,253 | | | $ | 1,186 | | | $ | 935 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨槓桿率*(淨負債*/調整後息税折舊攤銷前利潤*) | | 0.6 | | x | 0.7 | | x | 1.3 | | x | | | | | | | |
*非公認會計準則——與上述公認會計原則指標保持一致,並在標題為 “定義非公認會計準則財務指標” 的部分中定義