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原告0000927653國家：加利福尼亞州MCK：國家處方阿片類藥物訴訟成員2023-12-310000927653MCK：個人索賠人會員國家：加利福尼亞州MCK：國家處方阿片類藥物訴訟成員2023-12-310000927653MCK：保險承保範圍爭議成員2020-10-230000927653MCK：保險承保範圍爭議成員2022-04-05mck: 政策mck: 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累積收益虧損淨投資對衝工具，包括非控股權益成員2023-09-300000927653US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2023-09-300000927653US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨收益虧損，包括應歸屬於非控股權益成員的部分2023-09-300000927653US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-09-300000927653US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-10-012023-12-310000927653MCK：AOCI 累積收益虧損淨投資對衝工具，包括非控股權益成員2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨收益虧損，包括應歸屬於非控股權益成員的部分2023-10-012023-12-310000927653美國公認會計準則：歸因於非控股權益成員的累計外匯調整2023-10-012023-12-310000927653MCK：AOCI 累積收益虧損淨投資對衝非控股權益會員2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：累計收益虧損淨現金流Hedgenon控制權益成員2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：累積的固定福利計劃調整淨收益損失歸因於 onControlingingingIntember2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-10-012023-12-310000927653MCK：AOCI 累積收益虧損淨投資對衝部分歸因於母會員2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-12-310000927653MCK：AOCI 累積收益虧損淨投資對衝工具，包括非控股權益成員2023-12-310000927653US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2023-12-310000927653US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨收益虧損，包括應歸屬於非控股權益成員的部分2023-12-310000927653US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-12-310000927653US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-09-300000927653MCK：AOCI 累積收益虧損淨投資對衝工具，包括非控股權益成員2022-09-300000927653US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-09-300000927653US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨收益虧損，包括應歸屬於非控股權益成員的部分2022-09-300000927653US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-09-300000927653US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-10-012022-12-310000927653MCK：AOCI 累積收益虧損淨投資對衝工具，包括非控股權益成員2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨收益虧損，包括應歸屬於非控股權益成員的部分2022-10-012022-12-310000927653美國公認會計準則：歸因於非控股權益成員的累計外匯調整2022-10-012022-12-310000927653MCK：AOCI 累積收益虧損淨投資對衝非控股權益會員2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：累計收益虧損淨現金流Hedgenon控制權益成員2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：累積的固定福利計劃調整淨收益損失歸因於 onControlingingingIntember2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-10-012022-12-310000927653MCK：AOCI 累積收益虧損淨投資對衝部分歸因於母會員2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2022-10-012022-12-310000927653US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-12-310000927653MCK：AOCI 累積收益虧損淨投資對衝工具，包括非控股權益成員2022-12-310000927653US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-12-310000927653US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨收益虧損，包括應歸屬於非控股權益成員的部分2022-12-310000927653US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-12-310000927653US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-03-310000927653MCK：AOCI 累積收益虧損淨投資對衝工具，包括非控股權益成員2023-03-310000927653US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2023-03-310000927653US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨收益虧損，包括應歸屬於非控股權益成員的部分2023-03-310000927653US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-03-310000927653US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2023-04-012023-12-310000927653MCK：AOCI 累積收益虧損淨投資對衝工具，包括非控股權益成員2023-04-012023-12-310000927653US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2023-04-012023-12-310000927653US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨收益虧損，包括應歸屬於非控股權益成員的部分2023-04-012023-12-310000927653美國公認會計準則：歸因於非控股權益成員的累計外匯調整2023-04-012023-12-310000927653MCK：AOCI 累積收益虧損淨投資對衝非控股權益會員2023-04-012023-12-310000927653US-GAAP：累計收益虧損淨現金流Hedgenon控制權益成員2023-04-012023-12-310000927653US-GAAP：累積的固定福利計劃調整淨收益損失歸因於 onControlingingingIntember2023-04-012023-12-310000927653US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-012023-12-310000927653MCK：AOCI 累積收益虧損淨投資對衝部分歸因於母會員2023-04-012023-12-310000927653US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-04-012023-12-310000927653US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2023-04-012023-12-310000927653US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-03-310000927653MCK：AOCI 累積收益虧損淨投資對衝工具，包括非控股權益成員2022-03-310000927653US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-03-310000927653US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨收益虧損，包括應歸屬於非控股權益成員的部分2022-03-310000927653US-GAAP：AOCI 包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-03-310000927653US-GAAP：累計外幣調整，包括歸屬於非控股權益成員的部分2022-04-012022-12-310000927653MCK：AOCI 累積收益虧損淨投資對衝工具，包括非控股權益成員2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：累積收益虧損現金流對衝包括非控股權益成員2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨收益虧損，包括應歸屬於非控股權益成員的部分2022-04-012022-12-310000927653美國公認會計準則：歸因於非控股權益成員的累計外匯調整2022-04-012022-12-310000927653MCK：AOCI 累積收益虧損淨投資對衝非控股權益會員2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：累計收益虧損淨現金流Hedgenon控制權益成員2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：累積的固定福利計劃調整淨收益損失歸因於 onControlingingingIntember2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-04-012022-12-310000927653MCK：AOCI 累積收益虧損淨投資對衝部分歸因於母會員2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員MCK：英國商業處置小組成員2023-04-012023-09-300000927653MCK：美國製藥板塊成員2022-10-012022-12-310000927653MCK：美國製藥板塊成員2022-04-012022-12-310000927653MCK：處方技術解決方案部門成員2022-10-012022-12-310000927653MCK：處方技術解決方案部門成員2022-04-012022-12-310000927653MCK：醫療外科解決方案細分會員2022-10-012022-12-310000927653MCK：醫療外科解決方案細分會員2022-04-012022-12-310000927653MCK：國際分部成員2022-10-012022-12-310000927653MCK：國際分部成員2022-04-012022-12-310000927653US-GAAP：產品濃度風險成員MCK：美國製藥板塊成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：產品濃度風險成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入MCK：處方技術解決方案部門成員2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：產品濃度風險成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入MCK：醫療外科解決方案細分會員2023-10-012023-12-310000927653US-GAAP：產品濃度風險成員MCK：國際分部成員US-GAAP：與客户產品和服務基準成員簽訂合同的收入2023-10-012023-12-310000927653國家：美國2023-10-012023-12-310000927653MCK：美國製藥板塊成員2023-07-012023-09-300000927653US-GAAP：運營部門成員MCK：美國製藥板塊成員2022-07-012022-07-310000927653mck: 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目錄                                          
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023 年 12 月 31 日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內            到             
委員會檔案編號： 1-13252
mckessonlogoa01.jpg
麥克森公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華94-3207296
（州或其他司法管轄區）
公司或組織的）		（美國國税局僱主
證件號）
6555 號州際公路 161,
歐文, TX75039
（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(972) 446-4800
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
（每個班級的標題）（交易代碼）（註冊的每個交易所的名稱）
普通股，面值0.01美元MCK紐約證券交易所
2025 年到期票據 1.500%MCK25紐約證券交易所
1.625% 2026年到期的票據MCK26紐約證券交易所
3.125% 2029年到期票據MCK29紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒沒有☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☒加速過濾器 ☐
非加速過濾器 ☐規模較小的申報公司 ☐
新興成長型公司☐
If一家新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐沒有☒
註明截至最新可行日期，每類發行人普通股的已發行股票數量。 131,408,286截至2023年12月31日，發行人的普通股已流通。

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麥克森公司

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物品頁面
第一部分—財務信息
1
簡明合併財務報表
截至止三個月和九個月的簡明合併運營報表 2023年12月31日和 2022
3
截至止三個月和九個月的簡明綜合綜合收益表 2023年12月31日和 2022
4
截至的簡明合併資產負債表 2023年12月31日和 2023年3月31日
5
截至止三個月和九個月的股東赤字簡明合併報表 2023年12月31日和 2022
6
截至九個月的簡明合併現金流量表 2023年12月31日和 2022
8
財務票據
9
     附註1-重要會計政策
9
     附註2-業務收購和資產剝離
11
     附註3-重組、減值及相關費用，淨額
14
     附註 4-所得税
16
     附註5-普通股每股收益（虧損）
17
     附註6-商譽和無形資產，淨額
18
     附註7——債務和融資活動
19
     附註8-套期保值活動
21
     附註 9-公允價值測量
25
     附註10-承付款和或有負債
27
     附註11——股東赤字
30
     附註12-業務領域
33
2
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
36
3
關於市場風險的定量和定性披露
53
4
控制和程序
53
第二部分——其他信息
1
法律訴訟
54
1A
風險因素
54
2
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
54
3
優先證券違約
55
4
礦山安全披露
55
5
其他信息
55
6
展品
56
簽名
57


2
目錄
麥克森公司

第一部分—財務信息

第 1 項。    簡明合併財務報表。

簡明合併運營報表
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
 
截至12月31日的三個月 截至12月31日的九個月
 2023202220232022
收入$80,898 $70,490 $232,596 $207,801 
銷售成本(77,746)(67,316)(223,353)(198,509)
毛利3,152 3,174 9,243 9,292 
銷售、分銷、一般和管理費用(2,506)(1,903)(6,468)(5,812)
索賠和訴訟費用，淨額— 1 2 5 
重組、減值和相關費用，淨額(4)(31)(84)(84)
運營費用總額(2,510)(1,933)(6,550)(5,891)
營業收入642 1,241 2,693 3,401 
其他收入，淨額34 276 98 466 
利息支出(64)(69)(172)(169)
所得税前持續經營的收入612 1,448 2,619 3,698 
所得税優惠（費用）18 (329)(289)(799)
持續經營的收入630 1,119 2,330 2,899 
已終止業務的收益（虧損），扣除税款— 1 — (3)
淨收入630 1,120 2,330 2,896 
歸屬於非控股權益的淨收益(41)(41)(119)(123)
歸屬於麥克森公司的淨收益$589 $1,079 $2,211 $2,773 
歸屬於麥克森公司的普通股每股收益（虧損）
稀釋
持續運營
$4.42 $7.65 $16.39 $19.32 
已終止的業務
— 0.01 — (0.02)
總計
$4.42 $7.66 $16.39 $19.30 
基本
持續運營
$4.45 $7.70 $16.49 $19.48 
已終止的業務
— 0.01 — (0.02)
總計
$4.45 $7.71 $16.49 $19.46 
已發行普通股的加權平均值
稀釋133.3 141.0 134.9 143.7 
基本132.5 139.9 134.0 142.5 

參見財務附註
3
目錄
麥克森公司

綜合收益的簡明合併報表
（以百萬計）
（未經審計）
 
 截至12月31日的三個月 截至12月31日的九個月
 2023202220232022
淨收入$630 $1,120 $2,330 $2,896 
其他綜合收益，扣除税款
外幣折算調整
72 252 60 642 
現金流和其他套期保值的未實現收益（虧損）5 (65)37 (29)
退休相關福利計劃的變化
(2)28 (4)66 
其他綜合收益，扣除税款75 215 93 679 
綜合收入705 1,335 2,423 3,575 
歸屬於非控股權益的綜合收益(41)(41)(119)(167)
歸屬於麥克森公司的綜合收益$664 $1,294 $2,304 $3,408 

參見財務附註
4
目錄
麥克森公司

簡明的合併資產負債表
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）
2023年12月31日2023年3月31日
資產
流動資產
現金和現金等價物$1,982 $4,678 
應收賬款，淨額23,066 19,410 
庫存，淨額22,020 19,691 
預付費用和其他572 513 
流動資產總額47,640 44,292 
不動產、廠房和設備，淨額2,201 2,177 
經營租賃使用權資產1,679 1,635 
善意9,973 9,947 
無形資產，淨額2,097 2,277 
其他非流動資產2,922 1,992 
總資產$66,512 $62,320 
負債和赤字
流動負債
匯票和應付賬款$46,699 $42,490 
短期借款218 — 
長期債務的當前部分48 968 
經營租賃負債的流動部分296 299 
其他應計負債4,400 4,200 
流動負債總額51,661 47,957 
長期債務5,625 4,626 
長期遞延所得税負債978 1,387 
長期經營租賃負債1,421 1,402 
長期訴訟負債6,128 6,625 
其他非流動負債2,381 1,813 
麥克森公司股東赤字
優先股，$0.01面值， 100授權股份， 不已發行或流通的股份
— — 
普通股，$0.01面值， 800授權股份， 278和 277分別於 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日發行的股票
3 3 
額外的實收資本7,962 7,747 
留存收益14,268 12,295 
累計其他綜合虧損(812)(905)
國庫股票，按成本計算， 147和 141股票分別在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日
(23,474)(20,997)
麥克森公司股東赤字總額(2,053)(1,857)
非控股權益371 367 
赤字總額(1,682)(1,490)
負債和赤字總額$66,512 $62,320 
參見財務附註
5
目錄
麥克森公司

股東赤字簡明合併報表
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）

截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
普通股額外的實收資本留存收益累計其他綜合虧損財政部非控制性
興趣愛好		總計
赤字
股份金額普通股金額
餘額，2023 年 9 月 30 日
278 $3 $7,899 $13,761 $(887)(145)$(22,604)$364 $(1,464)
根據員工計劃發行股票，扣除沒收款項— — 21 — — — (2)— 19 
基於股份的薪酬— — 45 — — — — — 45 
回購普通股— — — — — (2)(868)— (868)
淨收入— — — 589 — — — 41 630 
其他綜合收入— — — — 75 — — — 75 
宣佈的現金分紅，$0.62每股普通股
— — — (83)— — — — (83)
向非控股權益付款— — — — — — — (37)(37)
其他— — (3)1 — — — 3 1 
餘額，2023 年 12 月 31 日
278 $3 $7,962 $14,268 $(812)(147)$(23,474)$371 $(1,682)


截至2022年12月31日的三個月
普通股額外的實收資本留存收益累計其他綜合虧損財政部非控制性
興趣愛好		總計
赤字
股份金額普通股金額
餘額，2022 年 9 月 30 日
277 $3 $7,609 $10,579 $(1,114)(135)$(18,844)$518 $(1,249)
根據員工計劃發行股票，扣除沒收款項— — 16 — — — (3)— 13 
基於股份的薪酬— — 36 — — — — — 36 
回購普通股— — (146)— — (5)(1,830)— (1,976)
淨收入— — — 1,079 — — — 41 1,120 
其他綜合收入— — — — 215 — — — 215 
宣佈的現金分紅，$0.54每股普通股
— — — (77)— — — — (77)
向非控股權益付款— — — — — — — (36)(36)
將經常性薪酬重新歸類為其他應計負債— — — — — — — (1)(1)
成立 SCRI 腫瘤學有限責任公司— — 22 — — — — 225 247 
取消對麥克森歐洲股份公司的非控股權益的承認— — — — — — — (382)(382)
其他— — (1)1 — — — 1 1 
餘額，2022 年 12 月 31 日
277 $3 $7,536 $11,582 $(899)(140)$(20,677)$366 $(2,089)
參見財務附註
6
目錄
麥克森公司

股東赤字簡明合併報表
（以百萬計，每股金額除外）
（未經審計）

截至2023年12月31日的九個月
普通股額外的實收資本留存收益累計其他綜合虧損財政部非控制性
興趣愛好		總計
赤字
股份金額普通股金額
餘額，2023 年 3 月 31 日
277 $3 $7,747 $12,295 $(905)(141)$(20,997)$367 $(1,490)
根據員工計劃發行股票，扣除沒收款項1 — 75 — — — (96)— (21)
基於股份的薪酬— — 136 — — — — — 136 
回購普通股— — — — — (6)(2,381)— (2,381)
淨收入— — — 2,211 — — — 119 2,330 
其他綜合收入— — — — 93 — — — 93 
宣佈的現金分紅，$1.78每股普通股
— — — (240)— — — — (240)
向非控股權益付款— — — — — — — (114)(114)
其他— — 4 2 — — — (1)5 
餘額，2023 年 12 月 31 日
278 $3 $7,962 $14,268 $(812)(147)$(23,474)$371 $(1,682)


截至2022年12月31日的九個月
普通股額外的實收資本留存收益累計其他綜合虧損財政部非控制性
興趣愛好		總計
赤字
股份金額普通股金額
餘額，2022 年 3 月 31 日
275 $2 $7,275 $9,030 $(1,534)(130)$(17,045)$480 $(1,792)
根據員工計劃發行股票，扣除沒收款項2 1 143 — — — (157)— (13)
基於股份的薪酬— — 122 — — — — — 122 
回購普通股— — (25)— — (10)(3,475)— (3,500)
淨收入— — — 2,773 — — — 123 2,896 
其他綜合收入— — — — 635 — — 44 679 
宣佈的現金分紅，$1.55每股普通股
— — — (222)— — — — (222)
向非控股權益付款— — — — — — — (113)(113)
將經常性薪酬重新歸類為其他應計負債— — — — — — — (5)(5)
成立 SCRI 腫瘤學有限責任公司— — 22 — — — — 225 247 
取消對麥克森歐洲股份公司的非控股權益的承認— — — — — — — (382)(382)
其他— — (1)1 — — — (6)(6)
餘額，2022 年 12 月 31 日
277 $3 $7,536 $11,582 $(899)(140)$(20,677)$366 $(2,089)
參見財務附註
7
目錄
麥克森公司
簡明的合併現金流量表
（以百萬計）
（未經審計）
 截至12月31日的九個月
 20232022
經營活動
淨收入$2,330 $2,896 
為核對經營活動提供的淨現金而進行的調整：
折舊191 185 
攤銷284 262 
長期資產減值費用28 13 
遞延税(552)55 
與後進先出庫存方法相關的費用（積分）89 (31)
非現金運營租賃費用186 183 
業務銷售和投資的收益(17)(215)
壞賬準備金780 31 
其他非現金物品137 190 
扣除收購後的資產和負債變化：
應收款(4,298)(2,193)
庫存(2,384)(2,190)
匯票和應付賬款4,163 3,531 
經營租賃負債(247)(256)
税收(40)381 
訴訟責任(529)(1,021)
其他46 13 
經營活動提供的淨現金167 1,834 
投資活動
不動產、廠房和設備的付款(243)(265)
資本化軟件支出(175)(111)
收購，扣除現金、現金等價物和收購的限制性現金(6)(856)
出售業務和投資的收益，淨額47 1,074 
其他(118)(140)
用於投資活動的淨現金(495)(298)
籌資活動
短期借款的收益4,770 1,100 
短期借款的償還(4,552)(483)
發行長期債務的收益991 499 
償還長期債務(280)(412)
購買美國政府債務以償還和清償長期債務(647)— 
普通股交易：
發行75 143 
股票回購(2,347)(3,500)
已支付的股息(232)(216)
其他(152)(309)
用於融資活動的淨現金(2,374)(3,178)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響6 15 
現金、現金等價物和歸類為待售資產的限制性現金的變化— 470 
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少(2,696)(1,157)
期初的現金、現金等價物和限制性現金4,679 3,935 
期末現金、現金等價物和限制性現金1,983 2,778 
減去：期末限制性現金包含在預付費用和其他費用中
(1)(4)
期末的現金和現金等價物
$1,982 $2,774 
參見財務附註
8
目錄
麥克森公司
財務票據
（未經審計）

1.    重要會計政策
操作性質: McKesson Corporation（“McKesson” 或 “公司”）是一家多元化的醫療服務領導者，致力於改善世界各地患者的健康狀況。McKesson 與生物製藥公司、醫療服務提供商、藥房、製造商、政府和其他機構合作，提供見解、產品和服務，幫助人們更容易獲得和負擔得起高質量的醫療服務。該公司報告了其財務業績 四可報告的細分市場：美國製藥、處方技術解決方案（“RxT”）、醫療外科解決方案和國際市場。有關其他信息，請參閲財務附註12 “業務部門”。
演示基礎： 簡明合併財務報表和附註是根據美國（“美國”）中期財務報告的公認會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制的，因此不包括年度合併財務報表中通常包含的所有信息和披露。
麥克森的簡明合併財務報表包括所有全資子公司以及控股公司或控股公司的財務報表。對於公司所有權低於100％的合併子公司，可分配給非控股權益的淨收益或虧損部分在簡明合併運營報表中列為 “歸屬於非控股權益的淨收益”。在合併中，所有重要的公司間餘額和交易均已清除，包括與權益法被投資者的交易中的公司間往來部分。
歸屬於非控股權益的淨收益包括公司合併實體的第三方股權，包括ClarusOne Sourcing Services LLP、Vantage Oncology Holdings, LLC和SCRI Oncology, LLC。歸屬於非控股權益的淨收益還包括公司在資產剝離之日之前有義務向麥克森歐洲股份公司（“McKesson Europe”）的非控股股東支付的經常性薪酬。2022年10月，公司在歐洲麥克森的非控股權益被納入公司在歐盟（“歐盟”）的某些業務的剝離，財務附註2 “業務收購和資產剝離” 對此進行了進一步討論。
如果該實體是該實體的多數所有者或對該實體擁有表決控制權，則公司認為自己控制了該實體。公司還通過投票權以外的方式評估控制權，並確定哪個商業實體是可變利益實體（“VIE”）的主要受益人。當確定VIE是VIE的主要受益人時，公司將合併VIE。對公司沒有控制權但有能力對運營和財務政策施加重大影響的商業實體的投資使用權益法進行核算。
財政期：該公司的財政年度從4月1日開始，到3月31日結束。除非另有説明，否則所有提及特定年份的內容均指公司的財政年度。
重新分類：某些前期金額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
估算值的使用：根據美國公認會計原則編制財務報表要求公司做出估算和假設，這些估算和假設會影響截至這些財務報表發佈之日的資產和負債報告金額以及報告期內的收入和支出。實際金額可能不同於這些估計金額。管理層認為，未經審計的簡明合併財務報表包括公允列報麥克森在所列中期的經營業績、財務狀況和現金流所必需的所有正常經常性調整。
截至2023年12月31日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年可能的預期業績。這些中期財務報表應與公司於2023年5月9日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告（“2023年年度報告”）中包含的年度經審計的財務報表、會計政策和財務附註一起閲讀。

9
目錄
麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
2022年8月16日，美國政府頒佈了《2022年通貨膨脹降低法》（“IRA”）。除其他規定外，IRA還包括15％的公司最低税，2022年12月31日之後對實體自有普通股的某些回購徵收1％的消費税，以及各種藥品定價改革。公司預計該立法不會對其合併財務報表或相關披露產生重大影響；但是公司仍在評估這些立法變更的影響。有關截至2023年12月31日的三個月和九個月中公司股票回購產生的消費税的更多詳情，請參閲財務附註11 “股東赤字”。
最近通過的會計公告
在截至2023年12月31日的九個月中，公司沒有采用任何會計準則。
最近發佈的會計公告尚未通過
2023年12月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2023-09會計準則更新（“ASU”）， 所得税（主題 740）：所得税披露的改進s. ASU 2023-09 提高了所得税披露的透明度，要求在税率對賬以及按司法管轄區分的所得税繳納的所得税中，在年度基礎上保持一致的類別並進一步分解信息。亞利桑那州立大學2023-09對公司自2024年12月15日之後的財政年度起生效。允許提前收養。本更新中的修正應在預期情況下適用，但是，允許追溯適用。該公司目前正在評估該指南將對其披露產生的影響。
2023 年 11 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07， 分部報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進s. ASU 2023-07 擴大了可報告的分部披露範圍，要求每年和中期披露定期向首席運營決策者（“CODM”）提供的重大分部支出，幷包含在每份報告的分部損益衡量標準中，以及其他分部項目的金額和描述。亞利桑那州立大學2023-07年度還要求中期披露應申報分部的損益和資產，披露CODM的所有權和地位，並解釋CODM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估業績和分配資源。亞利桑那州立大學2023-07對公司在2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期內有效。允許提前收養。本更新中的修正必須追溯適用於財務報表中列報的所有前期。該公司目前正在評估該指南將對其披露產生的影響。
2022 年 6 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-03， 公允價值衡量（主題 820）：受合同銷售限制的股權證券的公允價值衡量，它闡明瞭衡量股權證券公允價值時的指導方針，但須遵守合同限制，這些限制禁止出售此類股權證券，並要求額外的披露要求。亞利桑那州立大學2022-03對公司生效，適用於2023年12月15日之後開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期。允許提前收養。本更新中的修正案必須有前瞻性地適用。公司預計本指引不會對其合併財務報表或相關披露產生重大影響.

10
目錄
麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
2.    業務收購和資產剝離
收購
Rx 儲蓄解決方案有限責任公司
2022年11月1日，公司完成了對的收購 100總部位於堪薩斯州歐弗蘭帕克的私營公司Rx Savings Solutions, LLC（“RxSS”）的股份百分比，旨在進一步將生物製藥和付款人服務與患者聯繫起來。RxSS是一家處方價格透明度和福利洞察公司，為健康計劃和僱主提供可負擔性和依從性解決方案。收購對價包括支付 $600收盤時賺取的現金為百萬美元，最高為美元275根據RxSS截至2025日曆年的運營和財務業績，百萬的或有對價。收盤時支付的款項由手頭現金支付。截至收購之日，RxSS的財務業績已包含在該公司的RxTS板塊中。該交易被視為業務合併。
公司按其公允價值計入或有對價的負債92截至收購之日為百萬美元。或有對價負債的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型估算的，該模型使用了內部現金流預測，這些預測是會計準則編纂（“ASC”）主題820下的三級投入， 公允價值計量和披露。或有對價負債將在每個報告日重新計量為公允價值，直到負債結算，並在公司簡明合併運營報表的 “銷售、分銷、一般和管理費用” 中確認公允價值的變化。在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，公司確認的公允價值調整收益為美元2百萬和美元78百萬美元，根據預計業務和財務信息的估計金額和時間以及實現業績里程碑的可能性，分別減少了或有對價負債。截至2023年12月31日和2023年3月31日，或有對價負債的當期部分為美元14百萬和美元83百萬美元分別包含在 “其他應計負債” 中，截至2023年3月31日，美元的長期部分9百萬美元包含在公司簡明合併資產負債表中的 “其他非流動負債” 中。確認該或有對價的初始公允價值是一項非現金投資活動。
收購價格分配包括收購的可識別無形資產 $229百萬，主要代表客户關係和技術，加權平均攤還期為 12年份，商譽為美元463百萬。商譽已分配給公司的RxTS板塊，這反映了某些不符合單獨確認條件的協同效應和無形資產的預期未來收益。出於税收目的，歸因於此次收購的商譽可以扣除。
下表彙總了此次收購的最終收購價格分配：
（以百萬計）截至收購之日確認的金額（最終）
購買注意事項：
現金$600 
或有考慮92 
總購買對價$692 
收購的可識別資產和承擔的負債：
流動資產$5 
無形資產229 
其他非流動資產3 
流動負債(8)
可識別淨資產總額229 
善意463 
收購的淨資產$692 

11
目錄
麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
SCRI 腫瘤學有限責任公司
2022年10月31日，公司完成了與HCA Healthcare, Inc.（“HCA”）的交易，成立了SCRI Oncology, LLC（“SCRI Oncology”），這是一家腫瘤研究公司，合併了麥克森的美國腫瘤學研究（“USOR”）和位於田納西州納什維爾的HCA的莎拉·坎農研究所（“SCRI”），以推進癌症治療並增加獲得腫瘤學臨牀研究的機會。麥克森擁有一個 51合併後業務的控股權百分比和財務業績由公司合併，並在收購之日在其美國製藥板塊內報告。交易對價包括將USOR的全部所有權權益轉讓給合併後的企業和美元166向HCA支付了數百萬的淨現金，資金來自手頭現金。該交易被視為業務合併。
收購價格分配包括收購的可識別無形資產 $177百萬，主要代表客户關係以及商標和商品名稱，加權平均攤還期為 17年份，商譽為美元113百萬。商譽已分配給公司的美國製藥板塊，這反映了某些不符合單獨確認條件的協同效應和無形資產的預期未來收益。歸因於收購美元的商譽46出於税收目的，百萬是可以扣除的。公司記錄的非控股權益為美元225百萬美元作為股權組成部分，其中包括HCA在SCRI可識別淨資產中按公允價值美元計算的相應權益202百萬美元及其在USOR出資淨資產中的比例利息，賬面價值為美元23百萬。公司收購的SCRI淨資產權益的公允價值與美元之間的差額166支付給HCA的百萬淨現金被確認為額外的實收資本，以及公司在USOR淨資產中的所有權權益的減少。
下表彙總了此次收購的最終收購價格分配：
（以百萬計）截至收購之日確認的金額（最終）
購買注意事項：
現金$166 
USOR的貢獻46 
總購買對價$212 
收購的可識別資產和承擔的負債：
應收款$224 
不動產、廠房和設備22 
經營租賃使用權資產31 
無形資產177 
其他非流動資產6 
流動負債(42)
長期經營租賃負債(29)
其他非流動負債(43)
可識別淨資產總額346 
非控股權益(225)
額外的實收資本(22)
善意113 
收購的淨資產$212 

12
目錄
麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
通過上述收購獲得的可識別無形資產的公允價值是通過應用收益法確定的，使用貼現現金流模型，在該模型中，使用與交易固有風險相稱的適當利率將多個時期內預期的現金流折現為其現值。根據公允價值衡量和披露指南，這些輸入被視為三級輸入。公司對這些收購的公允價值評估是在2024財年第三季度評估期結束後完成的。自相應的收購之日起，收購價格分配沒有實質性變化。由於這些收購併未對公司的合併經營業績產生重大影響，因此尚未提供預計的財務信息。
資產剝離
歐洲資產剝離活動
2021年7月，該公司宣佈打算退出其在歐洲的業務。2022年10月31日，該公司完成了先前宣佈的交易，將其在歐盟的法國、意大利、愛爾蘭、葡萄牙、比利時和斯洛文尼亞的部分業務及其德國總部和傷口護理業務、立陶宛共享服務中心的一部分以及其在荷蘭合資企業（“歐盟處置集團”）的所有權出售給菲尼克斯集團。作為交易的一部分，公司收到了$的現金收益892百萬美元和剝離的淨資產為美元1.3十億美元，包括現金美元319百萬，取消了麥克森歐洲少數股東持有的非控股權益的賬面價值382百萬，併發行了美元153百萬的累計其他綜合虧損淨額。
在截至2022年12月31日的三個月和九個月中，公司錄得淨收益為美元31百萬和美元66分別為百萬美元，用於重新衡量歐盟處置組的公允價值，減去銷售成本，銷售成本記錄在簡明合併運營報表的 “銷售、分銷、一般和管理費用” 中。該公司對歐盟處置集團公允價值的衡量基於交易協議中概述的公司收到的總對價。總對價的某些組成部分包括屬於公允價值層次結構第三級的公允價值衡量標準。
2022年4月6日，公司完成了先前宣佈的將其在英國的零售和分銷業務（“英國處置集團”）出售給Aurelius Elephant Limited的交易，收購價為英鎊110百萬（或大約 $144百萬），包括某些調整。作為交易的一部分，公司剝離了美元的淨資產615百萬美元並釋放了美元731國際板塊累計的其他綜合虧損為百萬美元，買方承擔並償還了應付給公司的美元票據118百萬。
截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司沒有任何符合待售分類標準的與這些歐洲資產剝離活動相關的資產或負債。繼上述資產剝離活動之後，該公司的歐洲業務主要包括其在挪威的零售和分銷業務。
其他
在本報告所述期間，公司還完成了其運營部門內最低限度的收購和資產剝離。截至各自收購之日，公司業務收購的財務業績已包含在其合併財務報表中。企業收購的收購價格是根據相應收購日期的估計公允價值分配的。

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麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
3.    重組、減值及相關費用，淨額
公司記錄了重組、減值和相關費用，扣除美元4百萬和美元31截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，分別為百萬美元，以及美元84在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，每個月為百萬美元。這些費用包含在簡明合併運營報表中的 “淨重組、減值和相關費用” 中。
重組舉措
在2023財年第四季度，公司批准了一系列廣泛的舉措，以提高運營效率和加強成本優化工作，旨在簡化其基礎設施並實現長期可持續增長。這些舉措包括裁員和撤出或縮小某些設施。該公司預計總費用約為 $125其RxTs和美國製藥板塊以及企業板塊均為百萬美元，主要包括員工遣散費和其他與員工相關的成本、設施和其他離職相關成本，以及長期資產減值。在這筆金額中，美元101截至2023年12月31日，已記錄了數百萬筆累計費用。在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，公司記錄的費用為美元2百萬和美元41百萬美元分別與該計劃有關，主要包括公司內部的房地產和其他相關資產減值和設施成本。該重組計劃預計將在2024財年末基本完成。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，淨重組、減值和相關費用包括以下內容：
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月
（以百萬計）美國製藥
處方技術解決方案 (1)
醫療外科解決方案
國際
企業 總計
遣散費和員工相關費用，淨額 $(6)$1 $— $— $(2)$(7)
退出和其他相關費用 (2)
1 1 3 — 6 11 
資產減值和加速折舊— — — — — — 
總計$(5)$2 $3 $— $4 $4 
(1)包括與上述支持公司技術解決方案的運營效率和成本優化工作相關的成本。
(2)退出和其他相關成本包括不計未來經濟利益的應計成本、項目諮詢費和其他已發生的退出成本。
截至2022年12月31日的三個月
（以百萬計）美國製藥處方技術解決方案醫療外科解決方案國際
企業
總計
遣散費和員工相關費用，淨額 $— $— $— $— $4 $4 
退出和其他相關費用 (1)
1 1 1 7 15 25 
資產減值和加速折舊1 — — 1 — 2 
總計$2 $1 $1 $8 $19 $31 
(1)退出和其他相關成本包括不計未來經濟利益的應計成本、項目諮詢費和其他已發生的退出成本。企業包括與公司技術組織相關的業務轉型和優化工作的成本。國際分部包括與公司歐洲資產剝離相關的成本。

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麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的重組、減值和相關費用（淨額）包括以下內容：
截至2023年12月31日的九個月
（以百萬計）美國製藥
處方技術解決方案 (1)
醫療外科解決方案
國際
企業 (1)
總計
遣散費和員工相關費用，淨額 $3 $1 $— $2 $(1)$5 
退出和其他相關費用 (2)
3 6 9 9 24 51 
資產減值和加速折舊— — — 1 27 28 
總計$6 $7 $9 $12 $50 $84 
(1)包括與上述支持公司技術解決方案的運營效率和成本優化工作相關的成本。
(2)退出和其他相關成本包括不計未來經濟利益的應計成本、項目諮詢費和其他已發生的退出成本。
截至2022年12月31日的九個月
（以百萬計）美國製藥處方技術解決方案醫療外科解決方案國際
企業
總計
遣散費和員工相關費用，淨額 $3 $— $— $2 $(2)$3 
退出和其他相關費用 (1)
2 4 3 15 44 68 
資產減值和加速折舊4 11 — 2 (4)13 
總計$9 $15 $3 $19 $38 $84 
(1)退出和其他相關成本包括不計未來經濟利益的應計成本、項目諮詢費和其他已發生的退出成本。企業包括與公司技術組織相關的業務轉型和優化工作的成本。國際分部包括與公司歐洲資產剝離相關的成本。
下表彙總了截至2023年12月31日的九個月中與公司重組計劃相關的負債相關的活動：
（以百萬計）美國製藥處方技術解決方案醫療外科解決方案國際企業總計
餘額，2023 年 3 月 31 日 (1)
$15 $26 $3 $13 $35 $92 
重組、減值和相關費用，淨額6 7 9 12 50 84 
非現金費用— — — (1)(27)(28)
現金支付(14)(28)(10)(4)(33)(89)
其他 (2)
5 — — (10)— (5)
餘額，2023 年 12 月 31 日 (3)
$12 $5 $2 $10 $25 $54 
(1)截至 2023 年 3 月 31 日，總儲備餘額為 $92百萬，其中 $66百萬美元記錄在 “其他應計負債” 中，美元26在公司的簡明合併資產負債表中，“其他非流動負債” 中記錄了百萬美元。
(2)其他主要包括累積折算調整和某些其他負債的轉賬。
(3)截至 2023 年 12 月 31 日，總儲備餘額為 $54百萬，其中 $21百萬美元記錄在 “其他應計負債” 中，美元33在公司的簡明合併資產負債表中，“其他非流動負債” 中記錄了百萬美元。

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麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
4.    所得税
與持續經營相關的所得税支出（收益）如下：
截至12月31日的三個月 截至12月31日的九個月
（百萬美元）2023202220232022
所得税支出（福利）$(18)$329 $289 $799 
報告的所得税税率(2.9)%22.7 %11.0 %21.6 %
公司報告的所得税税率的波動主要是由於各個税收管轄區之間的收益組合和本季度確認的離散項目的變化所致。
在截至2023年12月31日的三個月中，公司確認的離散税收優惠淨額為美元141百萬美元主要與根據管理層對其更有可能變現的遞延所得税資產金額的重新評估而發放的估值補貼有關。截至每個報告日，管理層都會考慮新的證據，包括正面和負面證據，這些證據可能會影響其對遞延所得税資產未來變現的看法。截至2023年12月31日，管理層確定有足夠的積極證據得出結論，額外的遞延所得税資產很可能為美元154百萬美元將變現並相應減少估值補貼。在截至2023年12月31日的九個月中，公司匯回了位於不同税收管轄區的麥克森全資法人實體之間的某些知識產權。知識產權的轉讓人實體無需為本次交易繳納所得税。知識產權的接收實體有權出於税收目的攤銷資產的公允價值。由於這次遣返，根據亞利桑那州立大學2016-16年度的規定， 非庫存資產的實體內部轉移，淨離散税收優惠為美元147在截至2023年12月31日的九個月中，確認了100萬英鎊。在截至2022年12月31日的九個月中，公司確認的淨離散税收優惠主要與股票薪酬的税收影響有關55百萬。
截至 2023 年 12 月 31 日，該公司有 $1.4數十億美元未被確認的税收優惠，其中 $1.3如果得到承認，十億美元將減少所得税支出和有效税率。根據目前獲得的信息，在接下來的十二個月中，公司預計其未確認的税收優惠不會有任何實質性減少。但是，隨着公司全年繼續與各税務機構進行持續的討論，這種情況可能會改變。
公司在美國聯邦司法管轄區、美國各州司法管轄區和各種外國司法管轄區提交所得税申報表。從2016財年到本財年，公司通常接受美國各州和外國司法管轄區的税務機關的審計。
在2023財年第四季度，美國國税局（“IRS”）公佈了對公司2018財年和2019財年美國聯邦企業所得税申報表中報告的應納税所得額的擬議調整。調整將使公司的聯邦所得税負債增加到美元之間600百萬到美元700百萬。該公司不同意擬議的調整，並打算通過行政程序向美國國税局獨立上訴辦公室尋求解決方案，並在必要時通過司法補救措施尋求解決方案。在2024財年第一季度，該公司向美國國税局提出了正式抗議。該公司預計這些問題在未來十二個月內不會得到最終解決。儘管這些問題的最終解決方案尚不確定，但該公司相信其税收狀況的優點，並認為已為最終可能產生的所得税準備金的任何調整做好了充分的準備。但是，如果美國國税局在這些問題上佔上風，則評估的税收和利息可能會對公司的財務狀況、經營業績和未來時期的現金流產生重大不利影響。

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麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
5.    普通股每股收益（虧損）
普通股每股基本收益（虧損）的計算方法是將淨收益除以報告期內已發行普通股的加權平均數。普通股攤薄後每股收益（虧損）的計算與普通股每股基本收益（虧損）的計算相似，不同之處在於前者反映了行使稀釋性證券或其他發行普通股的義務或將其轉換為普通股時可能發生的稀釋。潛在的稀釋性證券包括已發行股票期權、限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位。小於 一百萬截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中，潛在攤薄證券的每股普通股收益（虧損）不包括在計算中，因為它們是反稀釋的。
普通股基本收益和攤薄後每股收益（虧損）的計算如下：
截至12月31日的三個月 截至12月31日的九個月
（以百萬計，每股金額除外）2023202220232022
持續經營的收入$630 $1,119 $2,330 $2,899 
歸屬於非控股權益的淨收益(41)(41)(119)(123)
歸屬於麥克森公司的持續經營業務收入589 1,078 2,211 2,776 
已終止業務的收益（虧損），扣除税款— 1 — (3)
歸屬於麥克森公司的淨收益$589 $1,079 $2,211 $2,773 
已發行普通股的加權平均值：
基本132.5 139.9 134.0 142.5 
稀釋性證券的影響：
股票期權0.1 0.2 0.2 0.3 
限制性庫存單位 (1)
0.7 0.9 0.7 0.9 
稀釋133.3 141.0 134.9 143.7 
歸屬於麥克森公司的普通股每股收益（虧損）： (2)
稀釋
持續運營$4.42 $7.65 $16.39 $19.32 
已終止的業務— 0.01 — (0.02)
總計$4.42 $7.66 $16.39 $19.30 
基本
持續運營$4.45 $7.70 $16.49 $19.48 
已終止的業務— 0.01 — (0.02)
總計$4.45 $7.71 $16.49 $19.46 
(1)包括限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位的稀釋效應。
(2)某些計算可能反映四捨五入調整。

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麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
6.    商譽和無形資產，淨額
善意
公司在第一財季每年對商譽進行減值評估，如果存在潛在減值指標，則更頻繁地進行商譽減值評估。商譽減值測試在報告單位層面進行，報告單位層面通常定義為運營板塊或運營板塊下方一個級別（也稱為組成部分），該分部有離散的財務信息，分部管理層定期審查該報告單位的經營業績。在2024財年和2023財年進行的年度減值測試未顯示任何商譽減值。
商譽賬面金額的變化如下：
（以百萬計）
美國製藥 (1)
處方技術解決方案醫療外科解決方案
國際
總計
餘額，2023 年 3 月 31 日$4,050 $2,005 $2,453 $1,439 $9,947 
收購商譽— — — 3 3 
外幣折算調整，淨額— — — 30 30 
其他調整 (2)
(7)— — — (7)
餘額，2023 年 12 月 31 日$4,043 $2,005 $2,453 $1,472 $9,973 
(1)與McKesson Europe收購Celesio AG相關的分配給美國製藥板塊的商譽餘額不再反映外幣折算調整，因為隨着歐盟處置集團的完成出售，該板塊的本位貨幣已從歐元變為美元。
(2)包括與成立SCRI Oncology相關的收購價格分配調整，財務説明2 “業務收購和資產剝離” 對此進行了討論。
無形資產
有關無形資產的信息如下：
 2023年12月31日2023年3月31日
（百萬美元）加權-
平均值
剩餘的
攤銷
時期
（年份）		格羅斯
攜帶
金額		累積的
攤銷		網
攜帶
金額		格羅斯
攜帶
金額		累積的
攤銷		網
攜帶
金額
客户關係11$1,800 $(676)$1,124 $2,971 $(1,765)$1,206 
服務協議101,131 (663)468 1,137 (623)514 
商標和商品名稱12760 (388)372 833 (430)403 
科技10244 (120)124 264 (129)135 
其他633 (24)9 193 (174)19 
總計 (1)
 $3,968 $(1,871)$2,097 $5,398 $(3,121)$2,277 
(1)在2024財年第三季度，公司對其無形資產進行了審查，並從資產負債表中刪除了美元1.4數十億已完全攤銷的無形資產總額以及與不再提供經濟利益、不再使用或相關合同已到期的資產相關的相應累計攤銷額。
截至2023年12月31日和2023年3月31日，所有無形資產均需攤銷。無形資產的攤銷費用為美元62百萬和美元57截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，分別為百萬美元，以及美元186百萬和美元170截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中分別為百萬美元。上表中列出的資產的估計攤銷費用如下：$62百萬，美元240百萬，美元208百萬，美元202百萬，以及 $1982024財年的剩餘時間以及截至2028財年的後續每年分別為百萬美元，以及美元1.2之後是十億。

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財務票據（續）
（未經審計）
7.    債務和融資活動
長期債務包括以下內容：
（以百萬計）2023年12月31日2023年3月31日
美元紙幣 (1) (2)
3.802024年3月15日到期的票據百分比
$— $918 
0.902025年12月3日到期的票據百分比
500 500 
5.252026年2月15日到期的票據百分比
499 499 
1.302026年8月15日到期的票據百分比
499 498 
7.652027 年 3 月 1 日到期的債券百分比
150 150 
3.952028 年 2 月 16 日到期的票據百分比
343 343 
4.902028 年 7 月 15 日到期的票據百分比
399 — 
4.752029年5月30日到期的票據百分比
196 196 
5.102033年7月15日到期的票據百分比
596 — 
6.002041年3月1日到期的票據百分比
218 218 
4.882044年3月15日到期的票據百分比
255 255 
外幣紙幣 (1) (3)
1.502025年11月17日到期的歐元票據百分比
661 649 
1.632026年10月30日到期的歐元票據百分比
552 542 
3.132029 年 2 月 17 日到期的英鎊票據百分比
573 555 
租賃和其他債務232 271 
債務總額5,673 5,594 
減去：當前部分48 968 
長期債務總額$5,625 $4,626 
(1)這些票據是公司的無抵押和非次級債務。
(2)這些美元票據的利息每半年支付一次。
(3)這些外幣票據的利息每年支付。
長期債務
該公司的長期債務包括以美元和外幣計價的借款。在 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，$5.7十億和美元5.6未償債務總額分別為10億美元，其中美元48百萬和美元968在公司的簡明合併資產負債表中，在 “長期債務的當前部分” 標題下分別包含了百萬美元。

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麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
發行票據
2023 年 6 月 15 日，公司完成了股票的公開發行 4.902028 年 7 月 15 日到期的票據百分比，本金為美元400百萬張（“2028年票據”）和公開發行 5.102033年7月15日到期的票據百分比，本金為美元600百萬（“2033年票據”，以及2028年票據一起的 “票據”）。從2024年1月15日開始，票據利息每半年在每年的1月15日和7月15日支付。扣除折扣和發行費用後，發行票據所得收益為美元397百萬美元購買2028年票據，美元592百萬美元購買2033年的票據。公司使用發行票據淨收益的一部分為公司當時未償還部分的應付收款提供資金 3.802024年3月15日到期的票據（“2024年票據”）百分比，該票據已根據並行要約（定義見下文）進行了有效投標並獲準購買，以實現2024年票據剩餘部分的清償和清償，所有這些將在下文進一步描述。債券發行的剩餘淨收益可用於一般公司用途。
每個系列的票據都是公司的無抵押和非次級債務，與公司現有和未來可能不時未償還的所有無抵押和無次級債務的排名相同。這些票據受契約和官員證書的管轄，這些契約和官員證書與公司發行的其他系列票據在實質上相似。至少在 10天數且不超過 60在向適用系列票據的持有人發出幾天通知後，公司可以隨時將任一系列票據全部或部分兑換為現金，贖回價格包括在指定日期之前的應計和未付利息以及整體溢價，此後按面值加上應計和未付利息，直至到期，均按契約和高級管理人員證書中的規定。如果（1）公司控制權變更和（2）每個評級機構在指定期限內將適用系列票據的評級下調至投資等級評級（定義見高管證書）以下，則公司將被要求提出以等於的價格購買這些票據的要約 101此類票據當時未償還本金的百分比，加上截至但不包括回購之日的應計和未付利息。除例外情況外，票據的契約和相關官員證書規定，未經貸款人同意，公司不得合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產，不得產生留置權或進行超出特定條款的售後回租交易。契約還包含違約條款的習慣事件。
並行投標要約
2023年6月16日，公司完成了其當時所有未償還的2024年票據的現金要約，該要約與票據的發行（“並行要約”）同時提出。公司支付的總對價為 $268在同時進行的收購要約中回購了百萬美元2712024年票據的本金為百萬美元，回購價等於 98.75本金加上應計和未付利息的百分比。在並行要約中接受購買的2024年票據的回購被視為債務清償。
2024 年票據的滿足和免除
2023年6月16日，在完成並行要約後，公司不可撤銷地根據管理2024年票據的契約（“2024年票據契約”）向受託人存款，其金額足以支付剩餘美元的應計和未付利息6472024年票據到期時的本金為百萬美元，以及2024年3月15日到期日的2024年票據的本金額。美國政府債券是使用債券發行淨收益的一部分購買的。將此類資金存入受託人後，公司根據2024年票據契約承擔的與2024年票據有關的義務得到履行和清償，該交易被記作債務清償。
截至2023年12月31日的九個月中，上述債務清償的確認總收益為美元9百萬美元，幷包含在公司簡明合併運營報表的 “利息支出” 中。

20
目錄
麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
循環信貸額度
2022年11月7日，公司簽訂了信貸協議（“2022年信貸額度”），提供銀團資金4.0十億美元的高級無抵押信貸額度3.6以加元、英鎊和歐元計算的總可用性子限額為十億美元。2022年的信貸額度計劃於2027年11月到期。2023年11月7日，2022年信貸額度的到期日從2027年11月延長至2028年11月。2022年的信貸額度取代了公司之前的銀團資金4.0十億 五年經修訂的截至2019年9月25日的優先無抵押信貸額度（“2020年信貸額度”），計劃於2024年9月到期。2020年信貸額度因執行2022年信貸額度而終止。有 不截至2022年12月31日的九個月內根據2020年信貸額度借款，以及 不終止時的未繳款項。有 不在截至2023年12月31日的九個月中，根據2022年信貸額度借款，以及 不截至 2023 年 12 月 31 日的未繳款項。截至2023年12月31日，公司遵守了2022年信貸額度下的所有契約。
商業票據
公司維持商業票據計劃，以支持其營運資金需求和其他一般公司用途。根據該計劃，公司最多可以發行 $4.0十億美元未償還的商業票據。在截至2023年12月31日的九個月中，公司借入了美元4.8十億美元並償還了美元4.6該計劃下有十億美元。在截至2022年12月31日的九個月中，公司借入了美元1.1十億美元並償還了美元483該計劃下有數百萬美元。截至 2023 年 12 月 31 日，有 $218公司簡明合併資產負債表中以 “短期借款” 為標題的百萬張未償商業票據，加權平均利率為 5.53%。2023 年 3 月 31 日，有 不未兑現的商業票據。
8.    套期保值活動
在正常業務過程中，公司面臨利率和外幣匯率波動的影響。有時，公司通過使用衍生品來限制這些風險，如下所述。根據公司的政策，衍生品僅用於對衝目的。公司不將衍生品用於交易或投機目的。公司使用不同的交易對手簽訂其衍生合約，以最大限度地減少信用風險敞口，但預計這些交易對手不會履行義務。
外幣兑換風險
該公司以美元及其外國子公司的本位貨幣（包括加元、歐元和英鎊）在全球開展業務。外幣匯率的變化可能會對公司以美元報告的財務業績產生重大不利影響。公司還面臨與其外國子公司相關的外幣匯率風險，包括以非功能貨幣計價的公司間貸款。該公司有某些使用外幣遠期合約和跨貨幣互換的外幣匯率風險計劃。這些遠期合約和跨幣種互換通常用於抵消公司間貸款和其他以非功能貨幣計價的債務對損益表的潛在影響。這些計劃降低了但並未完全消除外幣匯率風險。
指定為套期保值的非衍生工具
在剝離歐盟處置集團之前，該公司擁有歐元1.1數十億歐元計價的票據被指定為非衍生淨投資套期保值。這些套期保值被用來對衝公司對非美國子公司的部分淨投資，以免受匯率波動對外幣餘額折算成美元的影響。對於所有被指定為淨投資套期保值且符合有效性要求的票據，應歸因於即期匯率變動的票據賬面價值變動在 “累計其他綜合虧損” 中記錄為外幣折算調整，抵消了公司淨投資中記錄的外幣折算損益。如果指定為淨投資套期保值的外幣計價票據無效，則可歸因於即期利率變動的賬面價值變化記入收益。

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目錄
麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
在2022年10月出售歐盟處置集團方面，該公司對美元進行了重新分類112從累計其他綜合虧損中獲得的百萬美元收益至 截至2022年12月31日的三個月和九個月的簡明合併運營報表中的 “銷售、分銷、一般和管理費用”。此金額與歐元有關1.1上文所述的十億歐元計價票據被取消為淨投資套期保值，以及某些其他以歐元計價的票據，這些票據先前被列為淨投資套期保值並在前期到期，幷包含在2023財年和2022財年的費用計算中，以將處置集團的資產和負債按公允價值減去出售成本。
在2022年4月出售英國處置集團時，該公司對美元進行了重新分類26截至2022年12月31日的九個月簡明合併運營報表中 “銷售、分銷、一般和管理費用” 從累計其他綜合虧損中獲得的100萬美元收益。該金額與公司的英鎊有關450數百萬英鎊以英鎊計價的票據，在2020財年取消指定之前，這些票據先前被列為淨投資套期保值，並被納入2022財年的費用計算中，以將處置集團的資產和負債調整為公允價值減去出售成本。
簡明合併綜合收益表中其他綜合收益中包含的非衍生工具的外幣收益（虧損）如下：
截至12月31日的三個月 截至12月31日的九個月
（以百萬計）2023202220232022
被指定為淨投資套期保值的非衍生品： (1)
歐元計價的紙幣 (2)
$— $(132)$— $7 
(1)在截至2022年12月31日的三個月和九個月中，這些套期保值沒有失效。
(2)包括重新歸類為收入的金額112截至2022年12月31日的三個月和九個月中為百萬美元。
衍生工具
截至2023年12月31日和2023年3月31日，公司未償還衍生品的名義金額如下：
2023年12月31日2023年3月31日
（以百萬計）貨幣
到期日 (1)
名義上的
被指定為淨投資套期保值的衍生品： (2)
跨幣種互換 (3)
CAD11 月 24 日至 3 月 25 日C$1,500 C$1,500 
被指定為公允價值套期保值的衍生品： (2)
跨幣種互換 (4)
英鎊11 月 28 日£450 £450 
跨幣種互換 (4)
歐元8 月 25 日至 7 月 26 日€1,100 €1,100 
浮動利率互換 (5)
美元2 月 26 日至 9 月 29 日$1,250 $1,250 
被指定為現金流套期保值的衍生品： (2)
跨幣種互換 (3)
CAD1 月 24 日C$400 C$400 
外幣遠期 (6)
英鎊1 月 24 日至 7 月 25 日£45 £— 
固定利率互換 (7)
美元6月23日$— $450 
(1)所反映的到期日是截至2023年12月31日的未償還衍生品。
(2)在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中，這些套期保值沒有失效。
(3)公司與第三方達成協議，在規定的間隔內將一種貨幣的固定利息支付兑換成另一種貨幣的固定利息，並將一種貨幣的本金兑換成另一種貨幣的本金，參照商定的名義金額計算。

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麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
(4)代表跨貨幣的固定利率到固定利率互換，以減輕其外幣計價票據的外幣匯率波動。
(5)代表固定至浮動利率互換，以對衝基準利率波動造成的公允價值變化。
(6)該公司與金融機構簽訂了協議，以對衝未來應付給英國第三方的資本支出現金支付中外幣匯率波動的波動性。
(7)該公司與金融機構簽訂了協議，為未來債券發行鎖定固定基準利率，該協議已於2024財年第一季度終止，詳情見下文。
淨投資套期保值
該公司使用跨貨幣互換對衝公司以加元計價的部分淨投資，以免匯率波動對外幣餘額折算成美元的影響。這些衍生品公允價值的變化歸因於即期貨幣匯率的變化以及即期和遠期利率之間的差異，計入累計的其他綜合虧損，並抵消了公司以加元計價的淨投資中記錄的外幣折算損益。如果指定為套期保值的跨貨幣互換無效，則可歸因於即期匯率變動的賬面價值變化將計入收益。
公允價值套期保值
該公司使用跨貨幣互換來對衝基準利率和外幣匯率變動導致的外幣票據公允價值的變化。該公司還使用利率互換來對衝基準利率變動導致的美元票據公允價值的變化。這些衍生品公允價值的變化以及對衝票據公允價值的抵消性變化記入收益。公司收益中記錄的公允價值套期保值變動所產生的收益在很大程度上被套期保值項目收益的虧損所抵消。對於不包括在套期保值有效性評估之外的組件，被排除部分的初始價值在累計的其他綜合虧損中確認，然後在套期保值工具的整個生命週期中計入收益。排除部分的公允價值變動與該期間攤銷為收益的金額之間的差額記入其他綜合收益。
現金流套期保值
公司不時進行跨幣種互換，對衝以非功能貨幣計價的公司間貸款，以減少外幣匯率波動對損益表的影響。該公司還簽訂遠期合約，以對衝任何計劃發行的債券未來基準利率的波動性，並抵消以非功能貨幣計價的債務對損益表的潛在影響。這些套期保值公允價值變動的有效部分記錄在累計的其他綜合虧損中，並重新歸類為套期保值交易影響收益的同期收益。代表套期保值無效的公允價值變化將計入當期收益。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中，從累計其他綜合虧損中重新歸類並記錄在簡明合併運營報表中 “銷售、分銷、一般和管理費用” 中的收益或虧損並不重要。
在2024財年第三季度，公司簽訂了名為現金流套期保值的外幣遠期合約，名義金額為英鎊45百萬美元，用於對衝未來現金支付中因第三方資本支出而產生的外幣匯率波動的波動。
公司在2023財年簽訂了名為現金流套期保值的前瞻性固定利率互換，名義金額為美元450百萬，在2024財年第一季度，名義金額為美元50百萬，用於對衝計劃發行的債券未來基準利率的波動。2023年6月15日，公司完成了2033年票據的公開發行，當時美元為500百萬筆現金流套期保值已終止，所得款項將在2033年票據的有效期內攤銷為利息支出，或 10年份。有關2033年票據公開發行的更多信息，請參閲財務附註7 “債務和融資活動”。
在2023財年第三季度，公司終止了其美元500百萬筆名義固定利率互換，確認收益為美元97在簡明合併運營報表中的 “其他淨收入” 中，有百萬美元。

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麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
未被指定為對衝的衍生品
未被指定為套期保值的衍生工具在每個會計期結束時按市值計價，公允價值的變動計入收益。未指定為套期保值的合約的公允價值變動直接記入簡明合併運營報表中 “銷售、分銷、一般和管理費用” 中的收益。在本報告所述期間，公司沒有任何未被指定為套期保值的未償還衍生工具。
有關衍生工具的其他信息
簡明合併綜合收益表中其他綜合收益中包含的衍生品收益（虧損）如下：
截至12月31日的三個月 截至12月31日的九個月
（以百萬計）2023202220232022
被指定為淨投資套期保值的衍生品：
跨幣種互換$(27)$(7)$(20)$26 
指定為現金流和其他套期保值的衍生品：
跨幣種互換 (1)
$9 $(1)$36 $(6)
外幣遠期(1)— (1)— 
固定利率互換
(1)(85)15 (30)
(1)包括與某些公允價值套期保值的排除部分相關的其他綜合收益（虧損）。
有關衍生品公允價值的總額信息如下：
資產負債表
字幕		2023年12月31日2023年3月31日
的公允價值
衍生物		名義美元的公允價值
衍生物		名義美元
（以百萬計）資產責任資產責任
指定用於對衝會計的衍生品：
跨幣種互換（當前）預付費用和其他/其他應計負債$— $2 $679 $5 $— $301 
跨幣種互換（非流動）其他非流動資產/負債138 10 2,382 74 2 2,760 
利率互換（非流動）其他非流動資產/負債— 22 1,250 1 15 1,700 
外幣遠期（當前）其他應計負債— 1 33 — — — 
外幣遠期（非流動）其他非流動負債— — 24 — — — 
總計$138 $35 $80 $17 
有關這些經常性公允價值衡量的更多信息，請參閲財務附註9 “公允價值計量”。

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麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
9.     公允價值測量
公司根據ASC主題820按公允價值衡量某些資產和負債， 公允價值計量和披露。公允價值層次結構由三個投入層次組成，可用於衡量公允價值，如下所示：
級別1-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第 2 級-重要的其他可觀察到的基於市場的投入。
第 3 級-不可觀測的重大投入，幾乎沒有或根本沒有市場數據，需要大量的假設，這些假設對公允價值衡量很重要。
經常性以公允價值計量的資產和負債
2023年12月31日和2023年3月31日的現金和現金等價物包括對美元貨幣市場基金的投資432百萬和美元1.4分別為十億，按公允價值列報。貨幣市場基金的公允價值是使用活躍市場中相同投資的報價確定的，根據公允價值衡量和披露指導，這些投資被視為一級投入。由於其相對短期的性質，所有其他現金等價物的賬面價值均接近其公允價值。
公司利率互換、跨貨幣互換和外幣遠期合約的公允價值是根據現有市場信息中的可觀察輸入確定的，包括報價利率、外幣匯率以及來自可用市場信息的其他可觀察輸入。根據公允價值衡量和披露指導，這些投入被視為二級，可能不代表本可以實現或將來將要實現的實際價值。有關公司衍生品的公允價值和其他信息，請參閲財務附註8 “對衝活動”。
該公司投資於美國成長階段公司的股權證券，這些公司的股票證券旨在應對醫療保健行業當前和新興的業務挑戰，賬面價值為美元213百萬和美元237截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，分別為百萬人。這些投資主要由不易確定的公允價值的股票證券組成，幷包含在簡明合併資產負債表的 “其他非流動資產” 中。公開交易投資的賬面價值在本報告所述期間並不重要，它是根據活躍市場中相同投資的報價確定的，被視為一級投入。與這些投資相關的已實現和未實現淨收益和虧損以及減值費用包含在簡明合併運營報表中的 “其他淨收益” 中，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中並不重要。
按非經常性公允價值計量的資產和負債
除了定期按公允價值計量的資產和負債外，公司的資產和負債還受非經常性公允價值計量的約束。通常，資產在非經常性基礎上按公允價值入賬，這是減值費用或因重新計量被歸類為待售資產按公允價值減去出售成本而產生的費用。
截至2023年12月31日和2023年3月31日，與公司於2022年11月收購RxSS相關的或有對價負債按非經常性公允價值計量。有關此交易的更多信息，請參閲財務附註2 “業務收購和資產剝離”。

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麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
上述對美國成長階段公司的股票證券的投資包括不易確定的公允價值的投資的賬面價值，這些賬面價值是使用衡量替代方案確定的，以成本減去減值，加上或減去同一發行人相同或相似證券的有序交易中可觀察到的價格的任何變化進行記錄。根據公允價值衡量和披露指導，這些與可觀測價格變動相關的輸入被視為二級，可能不代表本可以實現或將來將要實現的實際價值。根據管理層的重大假設和公司特定信息的使用，與投資減值相關的投入通常被視為三級公允價值衡量標準，因為這些投入本質上是不可觀察的。
截至2023年12月31日和2023年3月31日，沒有其他按公允價值計量的非經常性重大資產或負債。
其他公允價值披露
由於這些金融工具的短期到期，截至2023年12月31日和2023年3月31日，現金、某些現金等價物、限制性現金、應收賬款、匯票和應付賬款、短期借款以及其他流動資產和負債的賬面金額接近其估計的公允價值。
公司使用活躍市場上相同工具的報價來確定商業票據的公允價值，根據公允價值衡量和披露指導，這些工具被視為一級投入。
公司的長期債務按攤銷成本入賬。公司長期債務的賬面價值和公允價值如下：
2023年12月31日2023年3月31日
（以百萬計）賬面價值公允價值賬面價值公允價值
長期債務，包括當前到期日$5,673 $5,581 $5,594 $5,386 
公司長期債務的估計公允價值是根據不太活躍的市場的報價以及來自現有市場信息的其他可觀察到的輸入來確定的，這些輸入被視為二級投入，可能無法代表本可以實現或將來將要實現的實際價值。
善意
對申報單位和報告單位淨資產的公允價值評估（用於商譽減值測試）被視為三級衡量標準，因為使用公司特定信息得出的不可觀察的投入具有重要意義。該公司考慮了市場方法和收入方法，使用貼現現金流（“DCF”）模型來確定每個申報單位的公允價值。
長期資產
公司採用多種方法來估算無形資產的公允價值，包括DCF模型和市場方法。分析中使用的未來現金流基於其長期計劃的內部現金流預測，幷包括管理層的重要假設。因此，長期資產的公允價值評估被視為三級公允價值衡量標準。
當發生表明資產組可能無法收回的事件時，公司會以非經常性方式按公允價值衡量某些長期無形資產。如果資產組的賬面金額無法收回，則記錄減值費用，以減少賬面金額超過其公允價值的部分。

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財務票據（續）
（未經審計）
10.    承付款和或有負債
除了在正常業務過程中產生的承諾和義務外，公司還面臨各種索賠和法律訴訟，包括客户和供應商的索賠、未決和潛在的損害賠償法律訴訟、政府調查和其他事項。公司及其關聯公司是下文和中描述的法律索賠和訴訟的當事方 公司2023年年報財務附註17, 公司截至2023年6月30日的季度10季度申報文件第10號財務附註，以及 公司截至2023年9月30日的季度10季度申報文件第10號財務附註，本腳註以此提法納入了披露內容。該公司正在針對這些索賠和這些訴訟大力為自己辯護。下文敍述了這些事項的重大進展。如果公司未能成功辯護或決定解決這些問題，則可能需要支付大量款項，受禁令約束和/或被迫改變其業務運營方式，這可能會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
除非另有説明，否則公司無法合理估計下述事項的損失或可能的損失範圍。通常，公司無法確定是否可能發生損失，也無法合理估計索賠的損失金額或損失範圍，因為可用信息有限，而且法院和監管機構等第三方的未來事件和決定可能產生影響，這些事件和決定將決定索賠的最終解決方案。所描述的許多問題都處於初步階段，提出了新的責任理論，或者要求賠償金額不確定。索賠多年未得到解決的情況並不少見。公司至少每季度審查一次意外損失，以確定損失的可能性是否發生了變化，以及能否合理地估計損失或損失範圍。當公司確定索賠損失可能且可以合理估計時，它會記錄估計金額的負債。當合理可能發生損失或損失金額有可能超過其記錄的責任時，公司還會提供披露。簡明合併運營報表中 “索賠和訴訟費用，淨額” 中包含的金額包括與阿片類藥物相關訴訟事項相關的估計意外損失，以及由於隨後估算變動而導致的任何適用的收入項目或信用調整。
I. 涉及管制物質分銷的訴訟和索賠
該公司及其關聯公司在許多案件中被起訴為被告，指控與受管制藥物的分銷有關。他們與其他藥品批發分銷商、藥品製造商和零售藥房一起被列為被告。這些訴訟的原告包括州檢察長、縣市政府、學區、部落民族、醫院、健康和福利基金、第三方付款人和個人。這些訴訟已在美國各地的州和聯邦法院以及波多黎各和加拿大提起訴訟。他們根據各種訴訟原因尋求金錢賠償和其他形式的救濟，包括疏忽、公共滋擾、不當致富和民事陰謀，以及指控違反《受敲詐者影響和腐敗組織法》（“RICO”）、州和聯邦管制藥物法以及其他法規。由於與阿片類藥物相關的訴訟事項存在許多不確定性，除了下文所述的應計費用外，公司無法得出可能存在責任的結論，也無法合理估計阿片類藥物相關訴訟事項的最終可能損失範圍。

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麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
州和地方政府索賠
公司和 二其他國家藥品分銷商（統稱 “分銷商”）簽訂了和解協議（“和解協議”）和同意判決 48各州及其參與的分支機構，以及哥倫比亞特區和所有符合條件的領土（“定居政府實體”）。大約 2,300案件已被駁回。分銷商沒有承認責任或不當行為，也沒有根據和解放棄任何抗辯。根據和解協議, 公司已向結算政府實體支付了大約 $1.5截至 2023 年 12 月 31 日，將向結算政府實體支付高達約美元的款項6.3到 2038 年將達到數十億。至少 85和解金的百分比必須由州和地方政府實體用於補救阿片類藥物的流行，其餘部分與原告的律師費和費用有關，將在2030年之前支付。根據和解協議，分銷商正在建立一個信息交換所，以整合其受管制物質分銷數據，這些數據將提供給定居點的美國各州，作為其反轉移工作的一部分。阿拉巴馬州和西弗吉尼亞州沒有參與和解協議。根據與阿拉巴馬州及其分支機構的單獨和解協議, 該公司已支付了大約 $61截至 2023 年 12 月 31 日，將支付百萬美元，此外還將支付約美元113到 2031 年將達到百萬美元。該公司此前曾在2018年與西弗吉尼亞州達成和解，因此西弗吉尼亞州及其分支機構沒有資格參與和解。根據單獨的和解協議, 公司已向西弗吉尼亞州的某些分支機構支付了大約 $38截至 2023 年 12 月 31 日，百萬人。該公司還支付了 $152024 年 1 月將支付百萬美元，並將支付大約 $99到 2033 年將達到 1000 萬。該協議不包括學區或卡貝爾縣和亨廷頓市的主張。經過審判，卡貝爾縣和亨廷頓市的索賠於2022年7月4日作出了有利於公司的裁決。這些分支機構對該決定提出上訴。
其他一些州和地方政府分支機構沒有參與和解協議，包括某些市政府、政府醫院、學區和政府附屬的第三方付款人。該公司辯稱，這些分部的索賠因和解協議或其他處置性辯護而被取消抵押品贖回權，但這些分支機構辯稱，他們的索賠沒有被取消抵押品贖回權。馬裏蘭州巴爾的摩市是 一這樣的細分及其索賠的審理定於2024年9月26日開始。儘管與賓夕法尼亞州及其總檢察長達成和解，但賓夕法尼亞州費城市和賓夕法尼亞州阿勒格尼縣的地方檢察官沒有參與和解，並試圖對該公司單獨提出索賠。2024年1月26日，賓夕法尼亞州聯邦法院裁定，賓夕法尼亞州總檢察長已經和解並完全釋放了這些地方檢察官根據賓夕法尼亞州的《不公平貿易行為和消費者保護法》提出的索賠。剩餘的政府細分索賠的應計金額反映在阿片類藥物相關索賠的估計負債總額中，其方式與和解金額分配給清算政府實體的方式一致。
美洲原住民部落索賠
該公司還就聯邦承認的美洲原住民部落的阿片類藥物相關索賠簽訂了和解協議。根據這些協議, 公司已向定居的美洲原住民部落支付了大約 $84截至 2023 年 12 月 31 日，將支付百萬美元，此外還將支付約美元112到 2027 年將達到百萬美元。至少 85定居的美洲原住民部落必須使用和解金總額的百分比來治療阿片類藥物的流行。
該公司對包括美洲原住民部落在內的美國政府實體的阿片類藥物相關索賠的應計負債估計如下：
（以百萬計）2023年12月31日2023年3月31日
當前的訴訟負債 (1)
$516 $548 
長期訴訟負債6,128 6,625 
訴訟負債總額$6,644 $7,173 
(1)這些金額記錄在簡明合併資產負債表的 “其他應計負債” 中，是預計將在每個期末之後的未來十二個月內支付的金額。
在截至2023年12月31日的九個月中，公司支付的款項總額為美元529百萬美元與上文討論的和解協議以及阿片類藥物相關索賠的單獨和解協議有關。

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麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
非政府原告索賠
該公司也是大約被告 400私人原告（例如醫院、健康和福利基金、第三方付款人和個人）在美國提起的阿片類藥物相關案件。這些索賠以及一般私人實體的索賠不包含在上述和解協議或公司記錄的費用中。
佐治亞州格林縣高等法院的一羣個人原告提起了這樣的訴訟，要求追回據稱因其家庭成員濫用處方阿片類藥物而造成的損失。Poppell 訴 Cardinal Health, Inc.，CE19-00472。2023年3月1日，該案的陪審團作出了有利於包括公司在內的被告的裁決。原告已提出上訴。在另一起案件中，幾家醫院向阿拉巴馬州科內庫縣巡迴法院提起訴訟，要求根據治療阿片類藥物成癮患者的費用和利潤損失進行賠償；審理的索賠有 八其中一些醫院目前定於2024年7月8日開院。 佩恩堡醫院公司等人訴麥克森公司案，CV-2021-900016。
加拿大原告索賠
該公司及其加拿大子公司也是被告 四加拿大待審的阿片類藥物相關案件。這些案件涉及省政府、一個代表土著人民的團體的申訴，以及 一個人提起的案件。
為阿片類藥物索賠辯護
該公司認為，它在所有與阿片類藥物有關的事項上都有有效的法律辯護，包括和解協議未涵蓋的索賠，並打算就此類問題進行強有力的辯護。除了上述和解協議和美國政府分支索賠外，公司尚未得出任何事項都可能出現損失的結論；任何可能的損失或損失範圍也無法合理估計。對任何此類事項的負面判斷或談判解決都可能對公司的財務狀況、現金流或流動性或經營業績產生重大不利影響。
保險承保訴訟
兩個加利福尼亞北區未決案件是由麥克森的責任傘式保險公司、位於賓夕法尼亞州匹茲堡的AIU保險公司和全國聯合火災保險公司就他們向該公司簽發的1999-2017年期間的保單對麥克森提起的。（統稱為 “AIG”）和ACE財產和意外傷害保險公司（“ACE”）。 AIU Insurance Company 等人訴麥克森公司，編號為 3:20-cv-07469（加利福尼亞州北部）由美國國際集團於2020年10月23日在加利福尼亞北區發起。 Ace 財產和意外傷害保險公司訴麥克森公司等人，編號為 3:20-cv-09356（N.D. Cal.）於2020年11月2日由ACE在加利福尼亞州法院提起訴訟，被麥克森移交給聯邦法院，移交給加利福尼亞北區，並被指定為與AIU訴訟有關的人。AIG和ACE正在尋求聲明，表明他們沒有義務在聯邦和州法院提起的與阿片類藥物有關的數千起訴訟中為麥克森辯護或賠償。在這兩起訴訟中，麥克森都根據AIG和ACE的政策提出了索賠，要求對過去和未來的國防和賠償費用進行申報和賠償。2022年4月5日，法院發佈了一項命令，准予保險公司部分即決判決，即公司為某些阿片類藥物相關訴訟進行辯護的費用，例如律師費，不包括在內 二的保險單。該部分即決判決令於2024年1月26日得到美國第九巡迴上訴法院的確認。
二。政府傳票和調查
公司不時收到來自各政府機構的傳票或信息請求。公司通常以合作、徹底和及時的方式迴應此類傳票和請求。這些應對措施有時需要時間和精力，並可能導致公司承擔大量成本。此類傳票和請求可能導致對公司和醫療保健行業的其他成員提出索賠或啟動民事或刑事法律訴訟，以及對公司的索賠和解。公司在正常業務過程中迴應這些請求。

29
目錄
麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
11.    股東赤字
允許發行公司每股已發行普通股 一對提交給股東的提案進行投票，並有權平等參與公司董事會（“董事會”）宣佈的任何股息。
2023 年 7 月，季度股息從 $ 上調0.54到 $0.62董事會在該日當天或之後宣佈的每股普通股股息。該公司預計，未來將繼續支付季度現金分紅。但是，未來股息的支付和金額仍由董事會自行決定，並將取決於公司的未來收益、財務狀況、資本要求、法律要求和其他因素。
股票回購計劃
董事會已批准回購普通股。公司可能會通過公開市場交易、私下協商交易、加速股票回購（“ASR”）計劃或此類方法的組合不時影響股票回購，其中任何一種方法都可能使用旨在滿足1934年《證券交易法》第10b5-1（c）條要求的預先安排的交易計劃。任何回購的時間和回購的股票的實際數量將取決於多種因素，包括公司的股價、公司和監管要求、税收影響、公司債務的限制、資本的其他用途、對剩餘股票價值的影響以及市場和經濟狀況。下文討論的ASR計劃旨在遵守規則10b5-1（c）。
自2023年1月1日起，經允許項目調整後，公司回購普通股將根據IRA繳納1％的消費税。回購實體自有普通股所產生的消費税是購買庫存股的直接和增量成本，因此包含在收購普通股的總成本基礎中，並反映為公司簡明合併資產負債表和簡明合併股東赤字表中 “庫存股” 中股東權益的減少。消費税不會減少公司回購普通股的剩餘授權。
在截至2023年12月31日的三個月中，公司回購了 1.9百萬股普通股，價格為美元868百萬美元通過公開市場交易，每股平均價格為美元457.16，其中 $41百萬美元計入公司簡明合併資產負債表中的 “其他應計負債”，用於2023年12月下旬執行並於2024年1月初結算的股票回購。在截至2023年9月30日的三個月中，公司回購了 2.0以美元的價格購買百萬股普通股840百萬美元通過公開市場交易，每股平均價格為美元422.39。在截至2023年6月30日的三個月中，公司回購了 1.8以美元的價格購買百萬股普通股673百萬美元通過公開市場交易，每股平均價格為美元379.14。消費税為美元8百萬和美元20截至2023年12月31日的三個月和九個月分別產生了百萬美元，而美元20在2024財年前九個月回購的股票中，公司簡明合併資產負債表中的 “其他應計負債” 中累積了百萬美元。截至 2023 年 3 月 31 日，該公司有 $272023 年 3 月下旬執行的股票回購的 “其他應計負債” 中累積了百萬美元，該回購於 2023 年 4 月初結算。
在截至2022年12月31日的三個月中，公司回購了 2.7百萬股普通股，價格為美元1.0通過公開市場交易獲得十億美元，平均每股價格為美元370.13。在截至2022年9月30日的三個月中，公司回購了 1.5以美元的價格購買百萬股普通股524百萬美元通過公開市場交易，每股平均價格為美元355.75。有 不在截至2022年6月30日的三個月內公開市場份額回購。
2022年12月，公司與第三方金融機構簽訂了ASR計劃，以回購美元972百萬股普通股。根據該ASR計劃回購的股票總數為 2.6百萬股，平均每股價格為美元369.20。公司收到了 2.2百萬股作為初始股份結算，2023年2月，公司又收到了一筆額外股票 0.4本ASR計劃完成後有百萬股股票。
2022年5月，公司與第三方金融機構簽訂了ASR計劃，以回購美元1.0十億股普通股。根據該ASR計劃回購的股票總數為 3.1百萬股，平均每股價格為美元321.05。公司收到了 2.6百萬股作為初始股份結算，2022年8月，公司又收到了一筆額外股票 0.5本ASR計劃完成後有百萬股股票。

30
目錄
麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
2022年2月，公司與第三方金融機構簽訂了ASR計劃，以回購美元1.5十億股普通股。根據該ASR計劃回購的股票總數為 5.1百萬股，平均每股價格為美元295.16。公司收到了 4.82022財年第四季度的初始股票結算為百萬股，2022年5月，公司又收到了一筆額外股票 0.3本ASR計劃完成後有百萬股股票。
2023 年 7 月，董事會批准增加 $6.0回購普通股的授權金額為10億美元。截至2023年12月31日，普通股回購的剩餘未獲授權總額為美元7.3十億。
累計其他綜合虧損
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，按組成部分分列的累計其他綜合虧損（包括非控股權益）變動的信息如下：
外幣折算調整
（以百萬計）
扣除税款的外幣折算調整 (1)
淨投資套期保值的未實現虧損，
扣除税款		現金流和其他套期保值的未實現收益（虧損），
扣除税款		未實現虧損和福利計劃的其他組成部分，扣除税款累計其他綜合虧損總額
餘額，2023 年 9 月 30 日$(864)$(9)$(4)$(10)$(887)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）92 (20)⁽²⁾5 (1)76 
金額重新歸類為收入和其他 — — — (1)(1)
其他綜合收益（虧損）92 (20)5 (2)75 
減去：歸屬於非控股權益的金額— — — — — 
歸因於麥克森的其他綜合收益（虧損）92 (20)5 (2)75 
餘額，2023 年 12 月 31 日$(772)$(29)$1 $(12)$(812)
(1)主要源於將公司在加拿大和歐洲業務的非美元財務報表轉換為公司的報告貨幣，即美元。
(2)截至2023年12月31日的三個月中記錄的金額包括虧損美元27百萬美元與跨貨幣互換的淨投資套期保值有關，這些套期保值扣除的所得税優惠為美元7百萬。

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目錄
麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
外幣折算調整
（以百萬計）
扣除税款的外幣折算調整 (1)
淨投資套期保值的未實現收益（虧損），
扣除税款		現金流和其他套期保值的未實現收益（虧損），
扣除税款		扣除税款的未實現收益（虧損）和福利計劃的其他組成部分累計其他綜合虧損總額
餘額，2022 年 9 月 30 日$(1,254)$109 $63 $(32)$(1,114)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）96 (5)8 18 117 
金額重新歸類為收入和其他 (2)
280 (119)(73)10 98 
其他綜合收益（虧損）376 (124)
(3)
(65)28 215 
減去：歸屬於非控股權益的金額— — — — — 
歸因於麥克森的其他綜合收益（虧損）376 (124)(65)28 215 
餘額，2022 年 12 月 31 日$(878)$(15)$(2)$(4)$(899)
(1)主要源於將公司在加拿大和歐洲業務的非美元財務報表轉換為公司的報告貨幣，即美元。
(2)主要包括對2022年10月剝離歐盟處置集團相關金額的調整，包括先前歸屬於McKesson Europe非控股權益的金額的影響，詳見財務附註2 “業務收購和資產剝離”。這些金額包含在2023財年和2022財年計算的費用中，用於將處置集團的資產和負債調整為公允價值，減去合併報表 “銷售、分銷、一般和管理費用” 中記錄的出售成本t運營部門。重新歸類為收益和其他的金額包括淨所得税影響 $22百萬。
(3)截至2022年12月31日的三個月中記錄的金額包括虧損美元132百萬美元與歐元計價票據的淨投資套期保值和美元的虧損有關7百萬美元與跨貨幣互換的淨投資套期保值有關。這些金額是扣除所得税優惠後的淨額 $15百萬。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，按組成部分分列的累計其他綜合虧損（包括非控股權益）變動的信息如下：
外幣折算調整
（以百萬計）
扣除税款的外幣折算調整 (1)
淨投資套期保值的未實現虧損，
扣除税款		現金流和其他套期保值的未實現收益（虧損），
扣除税款		未實現虧損和福利計劃的其他組成部分，扣除税款累計其他綜合虧損總額
餘額，2023 年 3 月 31 日$(847)$(14)$(36)$(8)$(905)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）75 (15)
⁽²⁾
37 (2)95 
金額重新歸類為收入和其他— — — (2)(2)
其他綜合收益（虧損）75 (15)37 (4)93 
減去：歸屬於非控股權益的金額— — — — — 
歸因於麥克森的其他綜合收益（虧損）75 (15)37 (4)93 
餘額，2023 年 12 月 31 日$(772)$(29)$1 $(12)$(812)

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目錄
麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
(1)主要源於將公司在加拿大和歐洲業務的非美元財務報表轉換為公司的報告貨幣，即美元。
(2)截至2023年12月31日的九個月中記錄的金額包括e 損失的 $20百萬美元與跨貨幣互換的淨投資套期保值有關，這些套期保值扣除的所得税優惠為美元5百萬。
外幣折算調整
（以百萬計）
扣除税款的外幣折算調整 (1)
淨投資套期保值的未實現收益（虧損），
扣除税款		現金流和其他套期保值的未實現收益（虧損），
扣除税款		扣除税款的未實現收益（虧損）和福利計劃的其他組成部分累計其他綜合虧損總額
餘額，2022 年 3 月 31 日$(1,504)$10 $27 $(67)$(1,534)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）(360)111 44 32 (173)
金額重新歸類為收入和其他 (2)
1,027 (136)(73)34 852 
其他綜合收益（虧損）667 (25)
(3)
(29)66 679 
減去：歸屬於非控股權益的金額41 — — 3 44 
歸因於麥克森的其他綜合收益（虧損）626 (25)(29)63 635 
餘額，2022 年 12 月 31 日$(878)$(15)$(2)$(4)$(899)
(1)主要源於將公司在加拿大和歐洲業務的非美元財務報表轉換為公司的報告貨幣，即美元。
(2)主要包括對2022年10月歐盟處置集團資產剝離相關金額的調整，包括先前歸屬於McKesson Europe和2022年4月英國處置集團非控股權益的金額的影響，詳見財務附註2 “業務收購和剝離”。這些金額包含在2023財年和2022財年計算的費用中，用於將處置集團的資產和負債重新計入公允價值減去合併運營報表中 “銷售、分銷、一般和管理費用” 中記錄的出售成本。重新歸類為收益和其他的金額包括淨所得税影響 $6百萬。
(3)截至2022年12月31日的九個月中記錄的金額包括美元的收益7百萬美元與歐元計價票據的淨投資套期保值和美元的收益有關26百萬美元與跨貨幣互換的淨投資套期保值有關。這些金額扣除所得税支出 $32百萬加收益 $26百萬美元重新歸類為與先前取消指定的英鎊紙幣相關的收益。
12.    業務板塊
該公司公佈其財務業績 四可報告的細分市場：美國製藥、RxT、醫療外科解決方案和國際。組織結構還包括公司，公司由與行政職能和項目相關的收入和支出以及某些投資的結果組成。確定應報告細分市場的因素包括管理層評估公司業績的方式以及個人業務活動的性質。公司根據多種衡量標準評估其運營部門的業績，包括收入和扣除利息支出和所得税前的營業利潤。管理層不以評估業績或分配資源為目的對按運營部門劃分的資產進行審查。
美國製藥板塊在美國分銷品牌、仿製藥、特種、生物仿製藥和非處方藥以及其他醫療保健相關產品。該部門為社區腫瘤學和其他專業實踐提供實踐管理、技術、臨牀支持和業務解決方案。此外，該部門向藥房（零售、醫院、備用場所）銷售財務、運營和臨牀解決方案，並提供諮詢、外包、技術和其他服務。

33
目錄
麥克森公司
財務票據（續）
（未經審計）
RxTS部門通過跨醫療保健部門聯繫患者、藥房、提供者、藥房福利經理、健康計劃和生物製藥公司，幫助解決患者面臨的藥物可及性、可負擔性和依從性方面的挑戰。RxTS 為我們的生物製藥和生命科學合作伙伴提供創新的解決方案，幫助人們獲得過上更健康生活所需的藥物。RxTS還在整個產品生命週期中為生物製藥客户提供處方價格透明度、收益洞察、配藥支持服務、第三方物流以及涵蓋各種治療類別和温度範圍的批發分銷支持。
醫療外科解決方案部門為醫療保健提供商（包括醫生辦公室、手術中心、療養院、醫院參考實驗室和家庭醫療保健機構）提供醫療外科用品配送、物流和其他服務。該細分市場通過美國的分銷中心網絡提供民族品牌的醫療外科產品以及麥克森自己的高質量產品線。
國際分部包括公司在加拿大和歐洲的業務，彙集了非美國的藥物分銷服務、專業藥房、零售和輸液護理服務。該公司在加拿大的業務在加拿大各地提供藥品、用品和信息技術解決方案，其中包括Rexall Health零售藥房。如財務附註2 “業務收購和剝離” 所述，公司於2022年4月完成了對英國處置集團的剝離，並於2022年10月完成了對歐盟處置小組的剝離。該公司在歐洲的剩餘業務為挪威的批發和零售客户提供分銷和服務，該公司在挪威擁有、與零售藥房建立合作伙伴關係或特許經營權。
與公司應申報的運營部門相關的財務信息以及與簡明合併總額的對賬情況如下：
 截至12月31日的三個月 截至12月31日的九個月
（以百萬計）2023202220232022
細分市場收入 (1)
美國製藥$73,023 $61,934 $209,949 $178,940 
處方技術解決方案1,205 1,121 3,589 3,205 
醫療外科解決方案3,031 2,986 8,476 8,421 
國際3,639 4,449 10,582 17,235 
總收入$80,898 $70,490 $232,596 $207,801 
分部營業利潤 (2)
美國製藥 (3)
$307 $850 $1,727 $2,442 
處方技術解決方案 (4)
178 136 647 400 
醫療外科解決方案268 328 739 883 
國際 (5)
126 136 249 93 
小計879 1,450 3,362 3,818 
公司支出，淨額 (6)
(203)67 (571)49 
利息支出(64)(69)(172)(169)
所得税前持續經營的收入$612 $1,448 $2,619 $3,698 
(1)按分類計算的服務收入約為 1佔美國製藥板塊總收入的百分比，低於 38RxTS 細分市場總收入的百分比，低於 2佔醫療外科解決方案板塊總收入的百分比，小於 1佔國際板塊總收入的百分比。國際板塊反映了國外收入。剩餘部分的收入 三可報告的細分市場源自美國
(2)分部營業利潤包括扣除總運營費用後的毛利以及公司應申報分部的其他淨收入。

34
目錄
麥克森公司
財務票據（已結束）
（未經審計）
(3)該公司的美國製藥板塊的營業利潤包括以下內容：
•為壞賬編列的準備金為美元515百萬和美元725在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，分別為100萬英鎊，這與公司的客户Rite Aid Corporation（包括其某些子公司 “Rite Aid”）的破產有關。2023年10月，Rite Aid根據《破產法》第11章自願提交了重組申請。結果，公司確認了壞賬準備金 $5152024財年第三季度為2023年10月向Rite Aid出售破產申請之前向Rite Aid出售的未收貿易應收賬款的數額為百萬美元。該公司還確認了壞賬準備金 $2102024財年第二季度為百萬美元，這是Rite Aid到期的截至2023年9月30日的未收貿易應收賬款餘額。這些費用記錄在公司簡明合併運營報表中的 “銷售、分銷、一般和管理費用” 中；
•公司在反壟斷法律和解中所佔份額的現金收入為美元23百萬和美元129截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，分別為百萬美元，以及美元220百萬和美元129截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中分別為百萬美元。這些收益記錄在公司簡明合併運營報表中的 “銷售成本” 中；
•費用為 $2百萬和美元5百萬美元分別與截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月的後進先出（“LIFO”）庫存核算方法有關，費用為美元89百萬美元和信用額度31截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中分別為百萬美元。這些費用和貸項記錄在公司簡明合併運營報表中的 “銷售成本” 中；以及
•收益 $142在截至2022年12月31日的九個月中，100萬美元與公司於2022年7月退出一項股權證券投資有關，收益為美元179百萬，計入公司簡明合併運營報表中的 “其他淨收益”。
(4)該公司RxTS板塊截至2023年12月31日的三個月和九個月的營業利潤包括公允價值調整收益美元2百萬和美元78分別為百萬美元，這減少了公司與收購RxSS相關的或有對價負債，詳見財務附註2 “業務收購和資產剝離”。
(5)截至2022年12月31日的三個月和九個月中，公司國際分部的營業利潤包括以下費用：美元3百萬和美元240分別為百萬美元，用於重新衡量歐盟處置集團的資產和負債，使其達到公允價值減去出售成本，詳見財務附註2 “業務收購和資產剝離”。
(6)公司支出，淨額包括以下內容：
•重組費用為美元50百萬和美元38截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，分別為百萬美元，用於重組舉措，詳見財務附註3 “重組、減值和相關費用，淨額”；
•美元的收益34百萬和美元306截至2022年12月31日的三個月和九個月中分別為百萬美元，主要與歐盟處置集團累計其他綜合虧損部分的影響有關，詳見財務附註2 “業務收購和資產剝離”；
•收益 $126截至2022年12月31日的三個月和九個月中，百萬美元與Change Healthcare Inc.行使的應收税款協議提前終止而收到的現金款項有關，並記入簡明合併運營報表中的 “其他淨收入”；以及
•收益 $97在截至2022年12月31日的三個月和九個月中，固定利率互換終止後的三個月和九個月中計為現金流套期保值，如財務附註8 “對衝活動” 中詳細討論的那樣。

35
目錄
MD&A 指數
麥克森公司
財務審查
（未經審計）

第 2 項。    管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
管理層討論和分析索引
部分頁面
普通的
36
我們的業務概述
36
執行摘要
37
趨勢和不確定性
38
合併業績概述
40
分部結果概述
45
業務合併
49
新的會計公告
49
財務狀況、流動性和資本資源
49
關於前瞻性陳述的警示性通知
53
可用信息
53
將軍
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，被稱為 “財務評論”，旨在幫助讀者理解和評估與麥克森公司及其子公司（統稱為 “公司”、“麥克森”、“我們” 或 “我們” 以及其他類似代詞）的經營業績和財務狀況相關的重大變化和趨勢。本討論和分析應與本10-Q表季度報告（“季度報告”）第一部分第1項以及我們先前於2023年5月9日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告第二部分第8項中的簡明合併財務報表和隨附的財務附註一起閲讀。
我們的財政年度從4月1日開始，到3月31日結束。除非另有説明，否則所有提及特定年份的內容均指我們的財政年度。
本報告中的某些陳述構成前瞻性陳述。參見 “關於前瞻性陳述的警示性通知”包含在本季度報告中。
我們的業務概述：
我們是一家多元化的醫療保健服務領導者，致力於改善世界各地患者的健康狀況。我們的團隊與生物製藥公司、醫療服務提供商、藥房、製造商、政府和其他機構合作，提供見解、產品和服務，幫助人們更容易獲得和更實惠的優質醫療服務。
我們在四個可報告的領域報告財務業績：美國製藥、處方技術解決方案（“RxT”）、醫療外科解決方案和國際。我們的組織結構還包括公司，其中包括與行政職能和項目相關的收入和支出以及某些投資的結果。確定應報告細分市場的因素包括管理層評估公司業績的方式以及個人業務活動的性質。我們根據多種指標評估運營部門的業績，包括收入和扣除利息支出和所得税前的營業利潤（虧損）。

36
目錄
MD&A 指數
麥克森公司
財務審查（續）
（未經審計）
以下總結了我們的四個可報告的細分市場。有關我們應報告分部的更多信息，請參閲本季度報告中隨附的簡明合併財務報表的財務附註12 “業務分部”。
•美國製藥是一個應報告的細分市場，在美國（“美國”）分銷品牌、仿製藥、特種、生物仿製藥和非處方藥以及其他醫療保健相關產品。該部門還為社區腫瘤學和其他專業實踐提供診所管理、技術、臨牀支持和業務解決方案。此外，該部門向藥房（零售、醫院、備用場所）銷售財務、運營和臨牀解決方案，並提供諮詢、外包、技術和其他服務。
•處方技術解決方案 是一個可報告的細分市場，它結合了自動化和我們在醫療保健生態系統中導航的能力，將患者、藥房、提供商、藥房福利經理、健康計劃和生物製藥公司聯繫起來，以應對患者的藥物獲取、可負擔性和依從性方面的挑戰。RxTS還在整個產品生命週期中為生物製藥客户提供處方價格透明度、收益洞察、配藥支持服務、第三方物流以及涵蓋各種治療類別和温度範圍的批發分銷支持。
•醫療外科解決方案是一個應報告的細分市場，為美國的醫療保健提供商（包括醫生辦公室、手術中心、療養院、醫院參考實驗室和家庭醫療保健機構）提供醫療外科用品配送、物流和其他服務。該細分市場通過美國境內的配送中心網絡提供民族品牌的醫療外科產品以及麥克森自己的高質量產品線。
•國際是一個可報告的細分市場，包括我們在加拿大和歐洲的業務，彙集了非美國的藥物分銷服務、專業藥房、零售和輸液護理服務。我們在加拿大的業務在加拿大各地提供藥品、用品和信息技術解決方案，其中包括Rexall Health藥房。在2023財年，我們完成了出售我們在歐盟的某些業務（“歐盟處置集團”）以及我們在英國的零售和分銷業務（“英國處置集團”）的交易。我們在歐洲的其餘業務為挪威的批發和零售客户提供分銷和服務，我們在挪威擁有、合作或特許經營零售藥房。有關這些剝離交易的更多信息，請參閲本季度報告中隨附的簡明合併財務報表的財務附註2 “業務收購和資產剝離”。
執行摘要：
以下摘要提供了截至2023年12月31日的三個月和九個月中影響我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性的重點和關鍵因素：
•在截至2023年12月31日的三個月中，與上年相比，收入增長了15％，毛利下降了1％，總運營費用增長了30％，其他收入淨減少了2.42億美元。在截至2023年12月31日的九個月中，與上年相比，收入增長了12％，毛利下降了1％，總運營費用增長了11％，其他收入淨減少了3.68億美元。請參閲”合併業績概述” 以下部分對這些變化進行了分析；
•與去年同期相比，歸屬於麥克森公司的持續經營業務的攤薄後每股普通股收益從截至2023年12月31日的三個月的7.65美元降至4.42美元，從截至2023年12月31日的九個月的19.32美元降至16.39美元；
•在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，我們分別記錄了5.15億美元和7.25億美元的壞賬準備金，這筆準備金與我們的客户Rite Aid Corporation（包括其某些子公司 “Rite Aid”）在2023年10月的破產有關。請參閲”趨勢和不確定性” 以下部分以獲取更多信息；
•在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，我們分別收到了2300萬美元和2.2億美元，這與我們在反壟斷法律和解中所佔份額有關。這些金額在我們美國製藥板塊的簡明合併運營報表中記錄為 “銷售成本” 項下的收益；
•在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，根據管理層對更有可能變現的遞延所得税資產金額的重新評估，我們確認了1.54億美元的離散税收優惠，該補貼與發放估值補貼有關；

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目錄
MD&A 指數
麥克森公司
財務審查（續）
（未經審計）
•在截至2023年12月31日的九個月中，我們確認了1.47億美元的淨離散税收優惠，這與位於不同税收管轄區的麥克森全資法人實體之間的某些知識產權的匯回有關；
•在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，我們分別錄得200萬美元和7800萬美元的公允價值調整收益，這與收購Rx Savings Solutions, LLC時確認的或有對價負債有關。處方技術解決方案內部的收益來自於在每個報告期結束時根據預計的業務和財務信息的估計金額和時間以及實現業績里程碑的可能性對負債的公允價值進行了重新評估；
•2023年6月15日，我們完成了2028年7月15日到期的4.90％的票據的公開發行，本金為4億美元，5.10％的票據本金為6億美元，扣除折扣和發行費用後的收益分別為3.97億美元和5.92億美元。這些發行的部分淨收益用於資助回購下文討論的2024年3月15日到期的3.80％的票據（“2024年票據”），其餘淨收益用於一般公司用途；
•2023年6月16日，我們完成了2024年所有票據的現金要約，本金為9.18億美元，該要約是與上述2023年6月15日的票據發行同時提出的。使用上述2023年6月15日票據發行的部分淨收益，我們共支付了2.68億美元的對價，回購了2024年票據的2.71億美元本金以及任何應計和未付利息；
•在上述現金投標要約完成後，我們於2023年6月16日不可撤銷地向受託人存放了管理2024年票據的契約，美國政府債務足以支付2024年票據到期時剩餘的6.47億美元本金的應計和未付利息，以及2024年3月15日到期日的2024年票據本金的應計和未付利息。有關更多信息，請參閲本季度報告中隨附的簡明合併財務報表的財務附註7 “債務和融資活動”；以及
•在截至2023年12月31日的九個月中，我們通過公開市場交易進行23億美元的普通股回購和2.32億美元的股息支付，向股東返還了26億美元的現金。2023年7月，我們董事會（“董事會”）批准將回購公司普通股的授權增加60億美元，並將季度股息從普通股每股0.54美元提高至0.62美元。截至2023年12月31日，公司普通股回購的剩餘未獲授權總額為73億美元。
趨勢和不確定性：
立法進展
2022年8月16日，美國政府頒佈了《2022年通貨膨脹降低法》（“IRA”）。除其他規定外，IRA還包括15％的公司最低税，2022年12月31日之後對實體自有普通股的某些回購徵收1％的消費税，以及各種藥品定價改革。我們預計該立法不會對我們的合併財務報表或相關披露產生重大影響；但是，我們將繼續評估這些立法變更的影響。有關截至2023年12月31日的三個月和九個月中我們的股票回購產生的消費税的更多詳情，請參閲本季度報告中隨附的簡明合併財務報表的財務附註11 “股東赤字”。
新冠肺炎
美國聯邦政府和世界衞生組織於2023年5月暫停了各自與SARS-CoV-2冠狀病毒（“COVID-19”）有關的突發公共衞生事件。在 2024 財年第二季度，我們開始將 COVID-19 疫苗的分銷過渡到商業渠道，其結果主要包含在我們的美國製藥和醫療外科解決方案領域。COVID-19 相關項目的影響對截至2023年12月31日的三個月和九個月的收入和營業利潤並不重要。有關 COVID-19 趨勢和不確定性的更多披露，請參閲我們 2023 年年度報告第二部分第 7 項——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

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MD&A 指數
麥克森公司
財務審查（續）
（未經審計）
與阿片類藥物相關的訴訟和索賠
正如本季度報告所附簡明合併財務報表的財務附註10 “承付款和或有負債” 中對阿片類藥物相關事項的討論中所描述的那樣，我們在美國聯邦和州法院以及波多黎各和加拿大的聯邦和州法院提出與受管制物質（阿片類藥物）的分銷有關的索賠的許多法律訴訟中都是被告。這些訴訟的原告包括州檢察長、縣市政府、部落民族、醫院、健康和福利基金、第三方付款人和個人。該公司認為，它在所有與阿片類藥物有關的事項上都有有效的法律辯護，包括和解協議未涵蓋的索賠，並打算進行強有力的辯護。除了財務附註10中描述的和解協議和美國政府分割索賠外，公司尚未得出結論，在任何事項中都可能出現損失；任何可能的損失或損失範圍也無法合理估計。對任何此類事項的負面判斷或談判解決都可能對公司的財務狀況、現金流或流動性或經營業績產生重大不利影響。在截至2023年12月31日的九個月中，公司支付了總額為5.29億美元的款項，這些款項涉及各州、分區和美洲原住民部落的阿片類藥物相關索賠的各種和解協議。截至2023年12月31日，我們對阿片類藥物相關索賠的總負債估計為66億美元，其中5.16億美元包含在 “其他應計負債” 中，估計將在未來十二個月內支付的金額，其餘負債包含在我們的簡明合併資產負債表中的 “長期訴訟負債” 中。
Rite Aid 破產程序
2023年10月，我們的客户Rite Aid根據《破產法》第11章自願提交了重組申請。因此，在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，我們記錄的壞賬準備金分別為5.15億美元和7.25億美元。2024財年第三季度記錄的5.15億美元壞賬準備金與2023年10月向Rite Aid出售破產申請之前向Rite Aid出售的未收貿易應收賬款有關。在2024財年第二季度，我們記錄了2.1億美元的壞賬準備金，這是Rite Aid到期的截至2023年9月30日的未收貿易應收賬款餘額。這些費用記錄在公司簡明合併運營報表中的 “銷售、分銷、一般和管理費用” 中，幷包含在美國製藥板塊中。
我們認為，2024財年Rite Aid貿易應收賬款的儲備金和記錄的支出是適當的，符合我們的會計政策和對當前可用信息的評估。我們會定期評估我們的儲備金，視情況而定，這可能會導致我們的儲備金髮生變化。有關我們信貸損失備抵政策的更多披露，請參閲2023年年度報告第二部分第7項——管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中的 “關鍵會計估計” 部分。

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MD&A 指數
麥克森公司
財務審查（續）
（未經審計）
操作結果
合併業績概述：
（以百萬美元計，每股數據除外）截至12月31日的三個月  截至12月31日的九個月  
20232022改變20232022改變
收入$80,898 $70,490 15 %$232,596 $207,801 12 %
毛利3,152 3,174 (1)9,243 9,292 (1)
毛利率3.90 %4.50 %(60)bp3.97 %4.47 %(50)bp
運營費用總額$(2,510)$(1,933)30 %$(6,550)$(5,891)11 %
總運營費用佔收入的百分比3.10 %2.74 %36 bp2.82 %2.83 %(1)bp
其他收入，淨額$34 $276 (88)%$98 $466 (79)%
利息支出(64)(69)(7)(172)(169)2 
所得税前持續經營的收入612 1,448 (58)2,619 3,698 (29)
所得税優惠（費用）18 (329)105 (289)(799)(64)
報告的所得税税率(2.9)%22.7 %(2,560)bp11.0 %21.6 %(1,060)bp
持續經營的收入$630 $1,119 (44)%$2,330 $2,899 (20)%
已終止業務的收益（虧損），扣除税款— 1 (100)— (3)(100)
淨收入630 1,120 (44)2,330 2,896 (20)
歸屬於非控股權益的淨收益(41)(41)— (119)(123)(3)
歸屬於麥克森公司的淨收益$589 $1,079 (45)%$2,211 $2,773 (20)%
歸屬於麥克森公司的每股普通股攤薄收益（虧損）
持續運營$4.42 $7.65 (42)%$16.39 $19.32 (15)%
已終止的業務— 0.01 (100)— (0.02)(100)
總計$4.42 $7.66 (42)%$16.39 $19.30 (15)%
加權平均攤薄後已發行普通股133.3 141.0 (5)%134.9 143.7 (6)%
上面顯示的任何無意義的百分比變化都顯示為零百分比。
bp-基點

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MD&A 指數
麥克森公司
財務審查（續）
（未經審計）
收入
截至2023年12月31日的三個月和九個月中，收入與去年同期相比有所增加，這主要是由於我們美國製藥板塊的市場增長，包括零售國民賬户客户的銷量增加和特種藥品的增長。市場增長包括藥物利用率的提高、價格上漲和新推出的產品，但與品牌藥轉為仿製藥相關的價格通貨緊縮部分抵消了這一增長。由於歐盟處置集團的完全剝離，以及外幣匯率波動的不利影響，我們的國際板塊收入減少部分抵消了這一收入增長。
毛利
截至2023年12月31日的三個月和九個月中，毛利與去年同期相比有所下降，這主要是由於我們在國際板塊中完成了對歐盟處置集團的剝離，但部分被特種藥品的增長、我們在2024財年前九個月獲得的反壟斷法律和解份額、我們在美國製藥板塊的仿製藥項目捐款增加以及RxTS板塊交易量增加所帶來的技術服務收入增加所抵消。
我們確認截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，分別收益2300萬美元和1.29億美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中分別獲得2.2億美元和1.29億美元，這與我們在反壟斷法律和解中所佔份額有關。我們在美國製藥板塊的簡明合併運營報表中將這些金額記入 “銷售成本”。
在截至2023年12月31日和2022財年的三個月中，確認的後進先出（“後進先出”）庫存費用相當，2024財年第三季度和2023財年分別記錄了200萬美元和500萬美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，分別確認了8,900萬澳元的LIFO費用和3,100萬美元的抵免額，這主要是由於品牌庫存水平增加、估計的品牌通貨膨脹率略高、估計的仿製藥通貨緊縮減少以及專利發佈活動減少。
我們的美國製藥業務使用後進先出方法來核算其大部分庫存，這使得銷售成本比其他會計方法更能反映重置成本。該企業的做法是將供應商公佈的價格變動傳遞給客户。製造商通常為我們提供價格保護，這限制了與價格相關的庫存損失。當價格上漲對庫存中的藥品和非藥品的淨影響超過價格下跌的影響（包括失去市場獨家經營權的品牌藥品的影響）時，即確認LIFO費用。當價格下跌的淨影響超過價格上漲對庫存中的藥品和非藥品產品的影響時，即確認LIFO信貸。我們的季度後進先出調整基於我們對年度後進先出調整的估計，該調整受年終庫存數量、產品組合和製造商定價做法的預期變化的影響，這些變化可能會受到市場和其他外部因素的影響。上述任何因素的變化都可能對我們的年度後進先出調整產生重大影響。LIFO方法下的庫存實際估值是在財政年度結束時計算的。
總運營費用
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中，我們總運營支出的組成部分摘要如下：
•銷售、分銷、一般和管理費用（“SDG&A”）：SDG&A 包括人員成本、運輸成本、折舊和攤銷、租賃成本、專業費用支出、管理費用、賬面價值或公允價值減去銷售成本中較低值的調整費用、壞賬準備金和其他一般費用。
•索賠和訴訟費用，淨額：這些費用包括對與我們的管制藥物監測和報告相關的估計可能和解的調整、與阿片類藥物相關的索賠，以及由於估算值的後續變化而導致的任何適用的收入項目或信貸調整。SDG&A中包含了為索賠進行辯護的律師費，這些費用按發生時列為支出。
•重組、減值及相關費用，淨額：在本部分下記錄的費用包括因我們變更業務的計劃、業務部門開展的業務範圍或業務開展方式而產生的費用以及長期資產減值。

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MD&A 指數
麥克森公司
財務審查（續）
（未經審計）
截至12月31日的三個月 截至12月31日的九個月
（百萬美元）20232022改變20232022改變
銷售、分銷、一般和管理費用$2,506 $1,903 32 %$6,468 $5,812 11 %
索賠和訴訟費用，淨額— (1)(100)(2)(5)(60)
重組、減值和相關費用，淨額4 31 (87)84 84 — 
運營費用總額$2,510 $1,933 30 %$6,550 $5,891 11 %
收入百分比3.10 %2.74 %36 bp2.82 %2.83 %(1)bp
上面顯示的任何無意義的百分比變化都顯示為零百分比。
bp-基點
在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，總運營支出與去年同期相比有所增加。截至2023年12月31日的三個月，總運營支出佔收入的百分比有所增加，但與去年同期相比，截至2023年12月31日的九個月略有下降。總運營支出受到以下重要項目的影響：
•截至2023年12月31日的三個月和九個月的可持續發展目標和解包括與2023年10月Rite Aid破產相關的分別為5.15億美元和7.25億美元的壞賬準備金。請參閲的 Rite Aid 破產程序部分 “趨勢和不確定性” 供進一步討論；
•截至2023年12月31日的三個月和九個月的可持續發展目標併購分別包括200萬美元和7,800萬美元的公允價值調整收益，這減少了我們與收購RxSS相關的或有對價負債，如本季度報告所包含的隨附簡明合併財務報表的財務附註2 “業務收購和資產剝離” 中詳細討論的那樣；
•截至2023年12月31日的三個月和九個月的可持續發展目標併購受到2023財年歐盟處置集團完成剝離後運營費用減少的影響，如財務附註2 “業務收購和剝離” 以及本季度報告所包含的隨附簡明合併財務報表所詳述的那樣；
•索賠和訴訟費用，淨額並不重要。請參閲阿片類藥物相關訴訟和索賠部分 “趨勢和不確定性” 供進一步討論；以及
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，重組、減值和相關費用淨額分別為400萬美元和3,100萬美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月淨費用分別為8400萬美元和8400萬美元，詳情見下文”重組舉措。”
商譽減值
我們在第一財季每年對商譽進行減值評估，如果存在潛在減值指標，則在中間日期對商譽進行減值評估。在2024財年和2023財年進行的年度減值測試未顯示任何商譽減值，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中，沒有記錄任何商譽減值費用。但是，其他風險、支出和未來發展，例如額外的政府行動、監管不確定性的增加以及關鍵市場假設的重大變化，限制了我們估算預計現金流的能力，這可能會對未來時期各種申報單位的公允價值產生不利影響，包括我們在國際板塊中的加拿大麥克森報告部門，該部門的重大商譽減值風險高於其他申報單位。
重組舉措
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，我們記錄的重組、減值和相關費用分別為400萬美元和3,100萬美元，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，我們記錄的重組、減值和相關費用分別為8,400萬美元。這些費用包含在簡明合併運營報表中的 “淨重組、減值和相關費用” 中。

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MD&A 指數
麥克森公司
財務審查（續）
（未經審計）
在2023財年第四季度，我們批准了一系列廣泛的舉措，以提高運營效率和加強成本優化工作，旨在簡化我們的基礎設施並實現長期可持續增長。這些舉措包括裁員和撤出或縮小某些設施。我們預計，我們的RxTs和美國製藥板塊以及公司的總費用約為1.25億美元，主要包括員工遣散費和其他與員工相關的成本、設施和其他離職相關成本，以及長期資產減值。其中，截至2023年12月31日的累計費用為1.01億美元。在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，我們分別記錄了與該計劃相關的200萬美元和4,100萬澳元的費用，其中主要包括公司內部的房地產和其他相關資產減值和設施成本。該重組計劃預計將在2024財年末基本完成。
有關我們重組計劃的更多信息，請參閲本季度報告中隨附的簡明合併財務報表的財務附註3 “重組、減值和相關費用淨額”。
其他收入，淨額
其他收入，截至2023年12月31日的三個月和九個月淨收入與去年同期相比有所下降，主要原因是：
•2023財年第三季度收益1.26億美元，這是由於提前終止與Change Healthcare Inc.（“Change”）成立合資企業時簽訂的應收税款協議（“TRA”）而獲得的現金。該收益計入公司支出，淨額；
•2023財年第三季度因終止固定利率互換而獲得的收益為9,700萬美元，計入公司支出中的現金流套期保值；以及
•2023財年第二季度收益1.42億美元，這與我們在美國製藥板塊持有的股票證券的投資退出有關。
利息支出
截至2023年12月31日的三個月中，利息支出與去年同期相比有所下降，這主要是由我們貸款組合的變化推動的。截至2023年12月31日的九個月中，利息支出與去年同期相比有所增加，這主要是由於更高的利率對我們的債務和衍生品投資組合的影響，但部分被2024財年第一季度900萬美元的債務清償收益所抵消。有關更多信息，請參閲本季度報告中隨附的簡明合併財務報表的財務附註7 “債務和融資活動”。利息支出可能會根據償還的定期債務和發行的新定期債務的時間、金額和利率以及與融資費用相關的金額而波動。

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MD&A 指數
麥克森公司
財務審查（續）
（未經審計）
所得税（福利）費用
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月中，我們分別記錄了所得税（福利）（1,800萬美元）和3.29億美元的支出。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，我們記錄的所得税支出分別為2.89億美元和7.99億美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，我們報告的所得税税率分別為（2.9）％和22.7％，截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，我們報告的所得税税率分別為11.0％和21.6％。
我們報告的所得税税率的波動主要是由於我們在不同税收管轄區之間的收入組合以及本季度確認的離散税項的變化。在截至2023年12月31日的三個月中，我們確認的離散税收優惠淨額為1.41億美元，其中包括根據管理層對其更有可能變現的遞延所得税資產金額的重新評估而發放的估值補貼1.54億美元。在截至2023年12月31日的九個月中，我們還確認了1.47億美元的淨離散税收優惠，主要與位於不同税收管轄區的麥克森全資法人實體之間的某些知識產權匯回有關。有關更多信息，請參閲本季度報告中隨附的簡明合併財務報表的財務附註4 “所得税”。
已終止業務的收入（虧損），扣除税款
截至2022年12月31日的三個月和九個月中，扣除税款的已終止業務的收入（虧損）分別為100萬美元和（300萬美元）。在我們於2022年10月剝離歐盟處置集團之後，我們不再停止運營。
歸屬於非控股權益的淨收益
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月中，歸屬於非控股權益的淨收益主要代表公司合併實體ClarusOne Sourcing Services LLP和Vantage Oncology Holdings, LLC中第三方股權的比例業績。歸屬於非控股權益的淨收益還包括SCRI Oncology, LLC（“SCRI Oncology”）自2022年10月31日成立以來第三方股權的比例業績。
歸屬於麥克森公司的淨收益
截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，歸屬於麥克森公司的淨收益分別為5.89億美元和11億美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，歸屬於麥克森公司的淨收益分別為22億美元和28億美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，歸屬於麥克森公司的每股普通股攤薄收益分別為4.42美元和7.66美元，截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月攤薄後每股收益分別為16.39美元和19.30美元。我們的攤薄後每股收益也反映了每個時期股票回購的累積影響。
加權平均攤薄後已發行普通股
普通股攤薄後每股收益是根據截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，已發行股票的加權平均數分別為1.333億股和1.410億股，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的加權平均已發行股票數分別為1.349億股和1.437億股計算得出的。截至2023年12月31日的三個月和九個月的加權平均攤薄後已發行股票較上年同期有所下降，這主要是由於股票回購的累積效應。

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MD&A 指數
麥克森公司
財務審查（續）
（未經審計）
分部業績概述：
分部收入：
 截至12月31日的三個月  截至12月31日的九個月  
（百萬美元）20232022改變20232022改變
分部收入
美國製藥$73,023 $61,934 18 %$209,949 $178,940 17 %
處方技術解決方案1,205 1,121 7 3,589 3,205 12 
醫療外科解決方案3,031 2,986 2 8,476 8,421 1 
國際3,639 4,449 (18)10,582 17,235 (39)
總收入$80,898 $70,490 15 %$232,596 $207,801 12 %
上面顯示的任何無意義的百分比變化都顯示為零百分比。
美國製藥
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 vs. 2022
截至2023年12月31日的三個月，美國藥品收入增長了111億美元或 與去年同期相比為18％。在該細分市場中，藥房和醫療保健提供商的銷售額增長了98億美元，專業診所和其他機構的銷售額增長了13億美元。總體而言，這些增長主要是由於市場增長，包括特種藥品的增長和國民賬户零售客户銷量的增加，以及品牌藥品價格的上漲，但部分被品牌藥品向仿製藥的轉化所抵消。
截至2023年12月31日的九個月對比2022年
截至2023年12月31日的九個月中，美國藥品收入與去年同期相比增長了310億美元，增長了17％。在該細分市場中，藥房和醫療保健提供商的銷售額增長了282億美元，專業診所和其他機構的銷售額增長了28億美元。總體而言，這些增長主要是由於市場增長，包括零售國民賬户客户的銷量增加和特種藥品的增長，以及品牌藥品價格的上漲，但部分抵消了品牌藥向仿製藥的轉化以及與去年同期相比減少一個銷售日所帶來的不利影響。
處方技術解決方案
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 vs. 2022
截至2023年12月31日的三個月，RxTS的收入與去年同期相比增長了8400萬美元，增長了7％，這要歸因於技術服務收入的增加以及主要是第三方物流和批發分銷服務的銷量增加。
截至2023年12月31日的九個月對比2022年
截至2023年12月31日的九個月中，RxTS的收入與去年同期相比增長了3.84億美元，增長了12％，這要歸因於技術服務收入的增加以及主要來自第三方物流和批發配送服務的銷量的增加。
醫療外科解決方案
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 vs. 2022
截至2023年12月31日的三個月，醫療外科解決方案收入與去年同期相比增長了4,500萬美元，增長了2％。在該細分市場中，受基礎業務增長的推動，對初級保健客户的銷售額增加了7700萬美元，向我們的延伸護理客户的銷售額增加了3,100萬美元。這些增長被我們的其他板塊的銷售額下降了6,300萬美元，部分抵消了這些增長，原因是用於接種 COVID-19 疫苗的輔助用品的配套和分發的捐款減少。

45
目錄
MD&A 指數
麥克森公司
財務審查（續）
（未經審計）
截至2023年12月31日的九個月對比2022年
截至2023年12月31日的九個月中，醫療外科解決方案收入與去年同期相比增長了5500萬美元，增長了1％。在該細分市場中，受基礎業務增長的推動，我們的延伸護理客户的銷售額增加了1.59億美元，對初級保健客户的銷售額增加了5700萬美元。其他銷售額下降了1.61億美元，原因是用於接種 COVID-19 疫苗的輔助用品的配套和分發的捐款減少。
國際
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 vs. 2022
截至2023年12月31日的三個月，國際收入與去年同期相比下降了8.1億美元，下降了18％，其中包括2500萬美元的外幣匯率波動的不利影響。在該細分市場中，歐洲的銷售額下降了9.13億美元，這主要是由於我們的歐盟處置集團在2023財年第三季度完成了剝離，但部分被加拿大1.28億美元的銷售額增長所抵消，這主要是由藥品分銷量的增加所推動的。
截至2023年12月31日的九個月對比2022年
截至2023年12月31日的九個月中，國際收入與去年同期相比下降了67億美元，下降了39％，其中包括3.24億美元的外幣匯率波動的不利影響。在該細分市場中，歐洲的銷售額下降了69億美元，這主要是由於我們的歐盟處置集團在2023財年第三季度完成了剝離，但部分被加拿大的銷售額增長5.2億美元所抵消，這主要是由藥品分銷量的增加所推動的。
分部營業利潤和公司支出，淨額：
 截至12月31日的三個月   截至12月31日的九個月   
（百萬美元）20232022改變20232022改變
分部營業利潤 (1)
美國製藥 (2)
$307 $850 (64)%$1,727 $2,442 (29)%
處方技術解決方案 (3)
178 136 31 647 400 62 
醫療外科解決方案268 328 (18)739 883 (16)
國際 (4)
126 136 (7)249 93 168 
小計879 1,450 (39)3,362 3,818 (12)
公司支出，淨額 (5)
(203)67 (403)(571)49 — 
利息支出(64)(69)(7)(172)(169)2 
所得税前持續經營的收入$612 $1,448 (58)%$2,619 $3,698 (29)%
分部營業利潤率
美國製藥 0.42 %1.37 %(95)bp0.82 %1.36 %(54)bp
處方技術解決方案14.77 12.13 264 18.03 12.48 555 
醫療外科解決方案8.84 10.98 (214)8.72 10.49 (177)
國際3.46 3.06 40 2.35 0.54 181 
上面顯示的任何無意義的百分比變化都顯示為零百分比。
bp-基點
(1)分部營業利潤包括扣除總運營費用後的毛利以及我們應申報細分市場的其他淨收入。
(2)我們美國製藥板塊的營業利潤包括以下內容：
•截至2023年12月31日的三個月和九個月中分別為5.15億美元和7.25億美元的壞賬準備金，這與2023年10月的Rite Aid破產有關，詳情見”趨勢和不確定性” 部分;

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MD&A 指數
麥克森公司
財務審查（續）
（未經審計）
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，我們在反壟斷法律和解中所佔份額分別為2300萬美元和1.29億美元，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，我們的現金收入分別為2.2億美元和1.29億美元；
•截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月，分別與LIFO庫存核算方法相關的200萬美元和500萬美元費用，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月分別為8,900萬美元的費用和3,100萬美元的貸項；以及
•截至2022年12月31日的九個月中，收益為1.42億美元，這與我們在2022年7月退出一項股權證券投資有關，收益為1.79億美元，該收益記入公司簡明合併運營報表中的 “其他淨收入”。
(3)截至2023年12月31日的三個月和九個月中，我們的RxTS板塊的營業利潤分別包括200萬美元和7,800萬美元的公允價值調整收益，這減少了我們與收購RxSS相關的或有對價負債，如財務附註2 “業務收購和資產剝離” 中詳細討論的那樣。
(4)截至2022年12月31日的三個月和九個月中，我們國際板塊的營業利潤分別包括300萬美元和2.4億美元的費用，用於將我們的歐盟處置小組的資產和負債按公允價值減去出售成本，詳情見本季度報告中隨附的簡明合併財務報表的財務附註2 “業務收購和資產剝離”。
(5)公司支出，淨額包括以下內容：
•在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，重組舉措的重組費用分別為5000萬美元和3,800萬美元，詳見本季度報告中隨附的簡明合併財務報表的財務附註3 “重組、減值和相關費用淨額”；
•截至2022年12月31日的三個月和九個月中，收益分別為3,400萬美元和3.06億美元，主要與我們的歐盟處置小組累計其他綜合虧損部分的影響有關，如本季度報告中包含的隨附簡明合併財務報表的財務附註2 “業務收購和資產剝離” 中詳細討論的那樣；
•截至2022年12月31日的三個月和九個月中，收益為1.26億美元，這與提前終止帶變動的TRA而收到的現金付款有關；以及
•在截至2022年12月31日的三個月和九個月中，終止固定利率互換產生的9,700萬美元收益計為現金流套期保值。
美國製藥
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 vs. 2022
截至2023年12月31日的三個月，該板塊的營業利潤與去年同期相比有所下降，這主要是由於與2023年10月Rite Aid破產相關的5.15億美元壞賬準備金，與我們在反壟斷法律和解中所佔份額的淨現金收益有所減少，以及為支持銷量增加而增加的運營費用增加，但部分被特種藥品的增長所抵消。
截至2023年12月31日的九個月對比2022年
截至2023年12月31日的九個月中，該細分市場的營業利潤與去年同期相比有所下降，這主要是由於與2023年10月Rite Aid破產相關的7.25億美元壞賬準備金，與2023財年股權證券投資的退出相關的1.42億美元收益，2024財年前九個月的LIFO費用與去年同期的信貸相比有所增加支持更高銷量的運營費用，但部分被專業領域的增長所抵消藥品，來自我們在反壟斷法律和解中所佔份額的淨現金收益的增加，以及來自仿製藥計劃的捐款增加。
處方技術解決方案
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 vs. 2022
截至2023年12月31日的三個月中，該細分市場的營業利潤與去年同期相比有所增加，這得益於我們的接入解決方案（主要與事先授權服務有關）的銷量增加。

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MD&A 指數
麥克森公司
財務審查（續）
（未經審計）
截至2023年12月31日的九個月對比2022年
截至2023年12月31日的九個月中，該細分市場的營業利潤與去年同期相比有所增加，這主要是由於我們與事先授權服務相關的准入解決方案的增長，以及公允價值調整收益減少了我們與收購RxSS相關的或有對價負債。
醫療外科解決方案
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 vs. 2022
該細分市場的營業利潤在截至2023年12月31日的三個月中與去年同期相比有所下降，這是由於 COVID-19 疫苗配套和配送輔助用品的貢獻減少，但我們的延伸護理業務的增長部分抵消了這一點。
截至2023年12月31日的九個月對比2022年
截至2023年12月31日的九個月中，該細分市場的營業利潤與去年同期相比有所下降，這是由於 COVID-19 疫苗配套和配送輔助用品的捐款減少以及支持業務增長的支出增加，但部分被我們的長期護理業務增長所抵消。
國際
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 vs. 2022
截至2023年12月31日的三個月中，該板塊的營業利潤與去年同期相比有所下降，這主要是由於2023財年剝離的歐洲業務的出資減少，但上一年度與歐盟處置集團相關的調整費用部分抵消了這一減少。
截至2023年12月31日的九個月對比2022年
截至2023年12月31日的九個月中，該細分市場的營業利潤與去年同期相比有所增加，這主要是由於上一年度記錄的與歐盟處置集團相關的調整費用，但2023財年剝離的歐洲業務繳款減少部分抵消了這一費用。
公司費用，淨額
截至 2023 年 12 月 31 日的三個月 vs. 2022
截至2023年12月31日的三個月，公司支出與去年同期相比淨增加，這主要是由於2023財年第三季度與提前終止帶變動TRA With Change所收到的現金付款相關的1.26億美元收益，終止固定利率互換產生的9,700萬美元計入現金流套期保值，以及去年與歐盟處置集團相關的調整收益。
截至2023年12月31日的九個月對比2022年
截至2023年12月31日的九個月中，公司支出與去年同期相比淨增加，主要原因是：
•與歐盟處置集團相關的上年度調整收益；
•2023年第三季度的收益與提前終止帶變動的TRA 所收到的現金付款有關；
•2023年第三季度與終止固定利率互換相關的收益計為現金流套期保值；以及
•2024財年錄得更高的重組費用。
與去年同期相比，我們的某些現金餘額的更高利率對利息收入產生的有利影響部分抵消了這些影響。

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MD&A 指數
麥克森公司
財務審查（續）
（未經審計）
業務合併
有關業務合併的披露，請參閲本季度報告中隨附的簡明合併財務報表的財務附註2 “業務收購和資產剝離”。
新的會計公告
我們最近通過的新會計公告以及最近發佈但尚未被我們採納的會計聲明包含在本季度報告中隨附的簡明合併財務報表的財務附註1 “重要會計政策” 中。
財務狀況、流動性和資本資源
我們預計，我們從運營和短期投資組合中產生的可用現金，以及來自信貸額度、商業票據計劃和其他借款的現有流動性來源，將足以為我們的短期和長期資本支出、營運資金和其他現金需求提供資金。我們保持充足的資本，包括從40億美元的循環信貸額度中獲得流動性。截至2023年12月31日，我們遵守了所有債務契約，並相信未來我們有能力繼續履行債務契約。
下表彙總了所示期間現金、現金等價物和限制性現金的淨變化：
截至12月31日的九個月
（百萬美元）20232022改變
提供的淨現金（用於）：
經營活動$167 $1,834 $(1,667)
投資活動(495)(298)(197)
籌資活動(2,374)(3,178)804 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響6 15 (9)
現金、現金等價物和歸類為待售資產的限制性現金的變化 (1)
— 470 (470)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化$(2,696)$(1,157)$(1,539)
(1)2023財年的變化反映了現金、現金等價物和限制性現金的逆轉，此前作為英國處置集團的一部分被歸類為待售資產，但被主要與負債結算相關的現金流出所抵消，現金流出反映在經營活動中。
運營活動
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，經營活動分別提供了1.67億美元和18億美元的現金。來自運營的現金流可能會受到諸如客户收款時間、庫存收據和向供應商付款的時間等因素的重大影響。此外，營運資金主要是銷售和購買量、庫存要求和供應商付款條件的函數。
截至2023年12月31日的九個月中，經營活動受到23億美元淨收入的影響，經非現金項目調整後，其中包括與2023年10月Rite Aid破產相關的7.25億美元壞賬準備金，以及43億美元的應收賬款、42億美元的應付賬款和24億美元的庫存，所有這些主要是由收入和時機的增加所推動的。我們的訴訟負債也減少了5.29億美元，這是由於在2024財年的前九個月中支付了與各州、分支機構和美洲原住民部落阿片類藥物相關索賠的各種和解協議相關的款項，如第10號財務附註 “承付款和或有負債” 中對本季度報告中包含的簡明合併財務報表進行了更詳細的討論。

49
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MD&A 指數
麥克森公司
財務審查（續）
（未經審計）
截至2022年12月31日的九個月中，經營活動受到29億美元淨收入的影響，經非現金項目和應收賬款、匯票和應付賬款以及歸類為待售庫存的變動，以及35億美元的匯票和應付賬款、22億美元的應收賬款和22億美元的存貨的增加，所有這些都主要是由收入和時機的增加所推動的。我們的訴訟負債也減少了10億美元，這是由於在2023財年的九個月中支付了與各州、分區和美洲原住民部落的阿片類藥物相關索賠的各種和解協議相關的款項，正如財務附註10 “承付款和或有負債” 中更詳細地討論的那樣，本季度報告中包含的隨附簡明合併財務報表對此進行了詳細討論。
投資活動
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，投資活動分別使用了4.95億美元和2.98億美元的現金。截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的投資活動分別包括4.18億美元和3.76億美元的房地產、廠房和設備以及資本化軟件的資本支出。
截至2022年12月31日的九個月中，投資活動包括8.56億美元的收購淨現金支付，其中包括6億美元收購RxSS和1.73億美元用於組建SCRI Oncology的捐款。截至2022年12月31日的九個月的投資活動反映了11億美元業務銷售和投資的收益，包括扣除現金剝離後的現金收益，來自歐盟處置集團完成剝離的5.73億美元，2022年4月英國處置集團完成剝離的2.02億美元淨現金收益，以及2022年7月退出一項股權證券投資所得的1.79億美元現金收益。
融資活動
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中，融資活動分別使用了24億美元和32億美元的現金。2023年6月15日，我們完成了2028年7月15日到期的4.90％的票據的公開發行，本金為4億美元，5.10％的票據本金為6億美元，扣除折扣和發行費用後的收益分別為3.97億美元和5.92億美元。這些票據的淨收益的一部分用於為回購下文所述的2024年票據提供資金，而其餘的淨收益則用於一般公司用途。
2023年6月16日，我們完成了對2024年所有票據的現金要約，本金為9.18億美元，該要約是與上述2023年6月15日的票據發行同時進行的。使用上述2023年6月15日票據發行的部分收益，我們支付了2.68億美元的總對價，回購了2024年票據的2.71億美元本金。在本次要約完成後，我們於2023年6月16日不可撤銷地向受託人存放了2024年票據契約下的美國政府債務，該契約足以支付2024年票據到期時剩餘的6.47億美元本金的應計和未付利息，以及2024年3月15日到期日的2024年票據本金的應計和未付利息。
2022年11月，我們簽訂了定期貸款信貸額度，提供高達5億美元的無抵押定期貸款額度。2022年12月，我們從這筆貸款中提取了5億美元的現金，用於一般公司用途。同樣在2022年12月，我們使用手頭現金在到期時註銷了4億美元的未償本金2.70％的票據。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月的融資活動包括23億美元和35億美元的股票回購現金，以及2.32億美元 以及分別為分紅支付的2.16億美元現金。融資活動還包括48億美元和11億美元的現金收入，以及截至2023年12月31日和2022年12月31日的九個月中分別償還的46億美元和4.83億美元的短期借款，主要是商業票據。
用於其他融資活動的現金通常包括為預扣税款和向非控股權益支付而退還的股票的現金價值。

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MD&A 指數
麥克森公司
財務審查（續）
（未經審計）
股票回購計劃
董事會已批准回購普通股。我們可能會通過公開市場交易、私下協商交易、加速股票回購（“ASR”）計劃或通過組合此類方法來不時影響股票回購，其中任何一種方法都可能使用旨在滿足1934年《證券交易法》（“交易法”）第10b5-1（c）條要求的預先安排的交易計劃。任何回購的時間和回購的股票的實際數量將取決於多種因素，包括我們的股價、公司和監管要求、税收影響、債務限制、資本的其他用途、對剩餘股票價值的影響以及市場和經濟狀況。下文討論的ASR計劃旨在遵守規則10b5-1（c）。
自2023年1月1日起，根據IRA的規定，我們回購普通股經允許項目調整後，需繳納1％的消費税。回購實體自有普通股所產生的消費税是購買庫存股的直接和增量成本，因此包含在收購普通股的總成本基礎中，並在我們的簡明合併資產負債表和簡明合併股東赤字表中反映為 “庫存股” 中股東權益的減少。消費税不會減少公司回購普通股的剩餘授權。
在截至2023年12月31日的三個月中，我們通過公開市場交易以8.68億美元的價格回購了190萬股普通股，平均每股價格為457.16美元，其中4,100萬美元計入我們的簡明合併資產負債表中的 “其他應計負債” 中，用於2023年12月下旬執行並於2024年1月初結算的股票回購。在截至2023年9月30日的三個月中，我們通過公開市場交易以8.4億美元的價格回購了200萬股普通股，平均每股價格為422.39美元。在截至2023年6月30日的三個月中，我們通過公開市場交易以6.73億美元的價格回購了180萬股普通股，平均每股價格為379.14美元。在截至2023年12月31日的三個月和九個月中，分別產生了800萬美元和2000萬美元的消費税，在2024財年前九個月回購的股票的簡明合併資產負債表中，2,000萬美元計入了 “其他應計負債”。截至2023年3月31日，我們在2023年3月下旬執行的股票回購的 “其他應計負債” 中累積了2700萬美元，該回購於2023年4月初結算。
在截至2022年12月31日的三個月中，我們通過公開市場交易以10億美元的價格回購了270萬股普通股，平均每股價格為370.13美元。在截至2022年9月30日的三個月中，我們通過公開市場交易以5.24億美元的價格回購了150萬股普通股，平均每股價格為355.75美元。在截至2022年6月30日的三個月中，沒有進行公開市場股票回購。
2022年12月，我們與一家第三方金融機構簽訂了ASR計劃，回購9.72億股普通股。根據該ASR計劃回購的股票總數為260萬股，平均每股價格為369.20美元。我們收到了220萬股作為初始股票結算，2023年2月，我們在ASR計劃完成後又收到40萬股股票。
2022年5月，我們與一家第三方金融機構簽訂了ASR計劃，回購10億美元的普通股。根據該ASR計劃回購的股票總數為310萬股，平均每股價格為321.05美元。我們收到了260萬股作為初始股票結算，2022年8月，我們在ASR計劃完成後又收到了50萬股股票。
2022年2月，我們與一家第三方金融機構簽訂了ASR計劃，回購15億美元的普通股。根據該ASR計劃回購的股票總數為510萬股，平均每股價格為295.16美元。我們在2022財年第四季度收到了480萬股作為初始股票結算，2022年5月，我們在ASR計劃完成後又收到了30萬股股票。
2023 年 7 月，董事會批准將普通股回購授權增加 60 億美元。截至2023年12月31日，普通股回購的剩餘未獲授權總額為73億美元。

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MD&A 指數
麥克森公司
財務審查（續）
（未經審計）
流動性和資本資源的精選衡量標準
（百萬美元）2023年12月31日2023年3月31日
現金、現金等價物和限制性現金$1,983 $4,679 
營運資金(4,021)(3,665)
債務資本比率 (1)
126.7 %120.5 %
(1)該比率描述了我們資本資源內部的關係和變化，計算方法是短期借款和總債務之和除以短期借款、總負債和麥克森股東赤字的總和，後者不包括非控股權益和其他累積的綜合損失。
現金等價物很容易轉換為已知金額的現金，按公允價值入賬。現金等價物主要投資於AAA評級的美國政府貨幣市場基金、金融機構的短期存款以及非金融機構發行的短期商業票據。金融機構的存款主要以美元和我們外國子公司的本位幣計價，包括加元、歐元和英鎊。存款可能超過美國聯邦存款保險公司和其他司法管轄區的類似存款保險計劃的保險金額。我們通過向信譽良好的金融機構存入資金並監控貨幣市場基金的風險狀況和投資策略來降低短期投資組合的風險。
截至 2023 年 12 月 31 日和 2023 年 3 月 31 日，我們的現金和現金等價物餘額大約包括 我們在美國以外的子公司分別持有7.9億美元和13億美元的現金。我們的主要意圖是無限期地將這些現金用於國外業務。儘管在美國境外持有的大部分現金可用於匯回，但這樣做可能會使我們繳納外國預扣税和州所得税。在節税的前提下，我們可能會將國外收入滙往美國。我們預計匯出這些收益不會對税收產生重大影響。2017年《減税和就業法》頒佈後，出於聯邦所得税的目的，向美國匯回現金通常不再需要納税。
營運資金主要包括現金和現金等價物、應收賬款、庫存和預付費用，扣除匯票和應付賬款、短期借款、長期債務的流動部分、經營租賃負債的流動部分以及其他應計負債。我們的業務需要對營運資本進行大量投資，由於庫存購買模式和季節性需求，這些資本在一年中容易受到巨大變化的影響。庫存購買活動是銷售活動和其他需求的函數。
與2023年3月31日相比，2023年12月31日的合併營運資金有所減少，這主要是由於銷售和時機增加推動的購買增加、現金和現金等價物的減少以及截至2023年12月31日的未償短期借款增加，匯票和應付賬款增加。在收入和時機增加的推動下，應收賬款、淨額和庫存的增加，以及主要由2024財年第一季度長期債務發行融資的長期債務的當前部分減少，部分抵消了這些增長。
在截至2023年12月31日的九個月中，由於股票回購和股息支付以及長期債務的償還，我們的債務資本比率有所增加，但部分被歸屬於麥克森的年度淨收益、新的長期債務的發行和2024財年商業票據的淨髮行所抵消。
2023 年 7 月，我們將董事會在該日當天或之後宣佈的股息的季度股息從普通股每股 0.54 美元提高至 0.62 美元。我們預計，未來我們將繼續支付季度現金分紅。但是，未來股息的支付和金額仍由董事會自行決定，並將取決於我們未來的收益、財務狀況、資本要求、法律要求和其他因素。

52
目錄
MD&A 指數
麥克森公司
財務審查（已結束）
（未經審計）
資本資源
我們主要通過現金和現金等價物、發行商業票據的短期借款以及長期信貸協議和債券發行來為我們的營運資金需求提供資金。未來債務到期所需的資金和我們的其他現金需求，包括根據阿片類藥物相關索賠的各種和解協議條款我們截至2023年12月31日的估計訴訟責任總額66億美元可能支付的任何未來款項，預計將由現有現金餘額、運營現金流、現有信貸來源和未來借款來滿足。長期債務市場和商業票據市場是除運營現金流之外的主要資本來源，如果我們決定進入這些市場，它們是開放的，可供我們使用。有關我們債務和融資活動的詳細信息包含在本季度報告中隨附的簡明合併財務報表的財務附註7 “債務和融資活動” 中。
我們認為，我們未來的運營現金流、金融資產以及資本和信貸市場準入，包括我們的信貸額度，使我們有能力滿足可預見的將來的融資需求。但是，無法保證全球資本和信貸市場波動性的增加或混亂不會損害我們的流動性或增加我們的借貸成本。
關於前瞻性陳述的警示性通知
本10-Q表季度報告，包括本報告第一部分第2項中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，包含1933年《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過使用諸如 “相信”、“期望”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“打算”、“項目”、“計劃”、“估計”、“目標” 等術語來識別，或者這些詞語或其他類似術語的否定詞。對財務趨勢、戰略、計劃、假設、預期或意圖的討論也可能包括前瞻性陳述。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與預測、預期或暗示的結果存在重大差異。儘管無法預測或確定所有這些風險和不確定性，但它們包括但不限於2023年年度報告第一部分第1A項的 “風險因素” 部分以及我們在美國證券交易委員會公開的文件和新聞稿中討論的因素。提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述，這些陳述僅代表此類陳述首次發表之日。除非聯邦證券法要求，否則我們沒有義務公開發布任何前瞻性陳述的修訂結果，以反映陳述發表之日後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
可用信息
我們經常在公司網站上以及通過我們的社交媒體渠道發佈可能對投資者具有重要意義的信息，包括其他地方披露的信息的詳細信息和更新，其中可能包括業務發展、收益和財務業績、可持續發展問題以及向投資者和財務分析師介紹的材料。鼓勵投資者關注我們的網站 www.mckesson.com。感興趣的人士可以在我們的網站（包括我們的投資者關係網站）上註冊，以便在我們發佈某些信息時自動收到電子郵件提醒，例如通過RSS新聞源。感興趣的人士還可以在 X（前身為 Twitter）上關注我們的社交媒體提要 @McKesson。除非另有明確説明，否則任何網站或社交媒體渠道上的內容均未以引用方式納入本報告。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們認為，正如我們在截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中披露的那樣，我們面臨的與利息和外幣匯率波動相關的風險敞口沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序。
截至本季度報告所涉期末，我們的首席執行官和首席財務官在公司其他管理層成員的參與下，評估了公司 “披露控制和程序”（該術語的定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序根據他們對這些控制和程序的評估，是有效的根據《交易法》第13a-15條或第15d-15條（b）段的要求。

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在截至2023年12月31日的三個月中，《交易法》第13a-15條和第15d-15條（f）條所要求的評估，我們的 “財務報告內部控制”（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有變化，這些變化與交易法第13a-15條和第15d-15條（f）條所要求的評估有關，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
第二部分——其他信息

第 1 項。法律訴訟。
本10-Q季度報告中包含的隨附簡明合併財務報表的財務附註10 “承付款和或有負債” 以及截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表的財務附註17 “承諾和或有負債” 中規定的信息以引用方式納入此處。除非另有重要內容，否則通常只有當我們預計該程序中的金錢制裁超過100萬美元時，才包括向政府機構披露環境訴訟。

第 1A 項。風險因素。
除了本10-Q表季度報告中討論的事實更新外，本10-Q表季度報告所涵蓋期間，截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
我們的董事會已批准回購普通股。我們可能會通過公開市場交易、私下協商交易、加速股票回購計劃或此類方法的組合不時影響股票回購，其中任何一種方法都可能使用旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條要求的預先安排的交易計劃。任何回購的時間和回購的股票的實際數量將取決於多種因素，包括我們的股價、公司和監管要求、税收影響、債務限制、資本的其他用途、對剩餘股票價值的影響以及市場和經濟狀況。
有關公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月和九個月的股票回購的全面討論，請參閲本10-Q表季度報告中包含的隨附簡明合併財務報表的財務附註11 “股東赤字”。
下表提供了截至2023年12月31日的三個月中公司股票回購的信息：
 
股票回購 (1)
（以百萬計，每股價格除外）總數
的股份
已購買
平均價格
每股支付 (2)
的總數
購買的股票
作為 “公開” 的一部分
已宣佈
程式 (3)
近似
的美元價值
那年五月的股票
但要根據計劃購買 (2)
2023 年 10 月 1 日 — 2023 年 10 月 31 日0.1 $437.63 0.1 $8,056 
2023 年 11 月 1 日 — 2023 年 11 月 30 日0.6 456.54 0.6 7,770 
2023 年 12 月 1 日 — 2023 年 12 月 31 日1.2 452.66 1.2 7,251 
總計1.9 1.9 
(1)該表不包括為履行預扣税義務或沒收股權獎勵而交出的股權獎勵的價值。
(2)每股支付的平均價格不包括截至2023年12月31日的三個月中股票回購產生的800萬美元消費税。剩餘的未償普通股回購授權不包括截至2023年12月31日的九個月中股票回購產生的2000萬美元消費税。
(3)2022年7月和2023年7月，董事會授權公司分別再回購最多40億美元和60億美元的普通股，兩者均沒有到期日。

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第 3 項。優先證券違約。
沒有。

第 4 項。礦山安全披露。
不適用。

第 5 項。其他信息。
預先安排 交易計劃
以下討論包括我們的董事和高級管理人員在截至2023年12月31日的三個月內通過、修改或終止的交易安排。
開啟 2023年11月3日, 萊安·史密斯，我們的 執行副總裁兼首席人力資源官, 採用a《規則》第10b5-1條關於出售不超過以下物品的交易安排 2,848公司普通股的股份。交易安排的期限至2024年11月25日，如果交易安排下的所有交易都已完成，或者交易安排根據其條款以其他方式終止，則交易安排的期限為更早。該交易安排是在交易窗口期內達成的，史密斯女士向我們表示，她的意圖是滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定抗辯要求。受該安排約束的股票數量包括公司為履行與淨股權獎勵結算相關的所得税預扣和匯款義務而可能預扣的股份。
開啟 2023年11月16日, 託馬斯·羅傑斯，我們的 執行副總裁兼首席戰略和業務發展官, 採用a《規則》第10b5-1條關於出售不超過以下物品的交易安排 5,889公司普通股的股份。交易安排的期限至2024年11月7日，如果交易安排下的所有交易都已完成或交易安排根據其條款以其他方式終止，則交易安排的期限為更早。該交易安排是在交易窗口期內達成的，羅傑斯先生向我們表示，他打算讓該安排滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定抗辯要求。受該安排約束的股票數量包括公司為履行與淨股權獎勵結算相關的所得税預扣和匯款義務而可能預扣的股份。
開啟 2023年11月21日, Britt Vitalone，我們的 執行副總裁兼首席財務官, 採用a《規則》第10b5-1條關於出售不超過以下物品的交易安排 15,768公司普通股的股份。交易安排的期限至2024年11月25日，如果交易安排下的所有交易都已完成，或者交易安排根據其條款以其他方式終止，則交易安排的期限為更早。該交易安排是在交易窗口期內達成的，維塔隆先生向我們表示，他打算讓該安排滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定抗辯要求。受該安排約束的股票數量包括公司為履行與淨股權獎勵結算相關的所得税預扣和匯款義務而可能預扣的股份。

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第 6 項。展品。
以下括號中列出的證物已存檔於美國證券交易委員會，並以引用方式作為證物納入本文中。
展覽
數字
描述
10.1
延期通知信貸協議確認書，截至2022年11月7日，公司作為借款人、貸款方當事人、信用證發行方、作為管理代理人的美國銀行以及其他當事方之間的信貸協議確認書（2023年11月7日向美國證券交易委員會提交的公司8-K表最新報告附錄10.1，文件編號1-13252）。
31.1†
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2†
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
32††
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證，該條款是根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的。
101
麥克森公司截至2023年12月31日的季度10-Q表季度報告中的以下材料，採用行內可擴展業務報告語言（ixBRL）格式：（i）簡明合併運營報表，（ii）簡明綜合收益表，（iii）簡明合併資產負債表，（iv）簡明合併股東赤字表，（v）簡明合併現金流量表，以及（vi）相關信息財務票據。
104封面交互式數據文件（格式為 ixBRL，包含在附錄 101 中）。

† 隨函提交。
†† 隨函提供。

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
 
 
MCK教訓 C公司
日期：2024年2月7日 /s/ Britt J. Vitalone
 Britt J. Vitalone
 執行副總裁兼首席財務官
 
 
MCK教訓 C公司
日期：2024年2月7日 /s/ 小拿破崙 B. 拉特利奇
 小拿破崙 B. 拉特利奇
 高級副總裁兼財務總監


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