丹納赫公佈2024年第一季度業績
華盛頓特區,2024年4月23日——丹納赫公司(紐約證券交易所代碼:DHR)(“公司”)今天公佈了截至2024年3月29日的季度業績。除非另有説明,否則本新聞稿中的所有結果僅反映持續經營。
2024 年第一季度關鍵業績
•淨收益為11億美元,攤薄後每股普通股收益為1.45美元,非公認會計準則調整後的每股普通股攤薄淨收益為1.92美元。
•收入同比下降2.5%,至58億美元,非公認會計準則核心收入下降4.0%。
•運營現金流為17億美元,非公認會計準則自由現金流為14億美元。
總裁兼首席執行官雷納·布萊爾表示:“我們在2024年有了一個良好的開端,我們的團隊的收入、收益和現金流都好於預期。我們特別高興地看到生物加工業務的訂單趨勢有所改善,並相信我們在Cepheid的分子診斷業務中將繼續獲得市場份額。”
布萊爾繼續説:“展望未來,我們領先的投資組合和團隊對使用丹納赫業務系統執行的承諾的強有力組合,為差異化的長期業績提供了堅實的基礎,同時有助於切實改善人類健康。”
2024年第二季度和全年展望
由於難以估算GAAP收入的其他組成部分,例如貨幣折算、收購和剝離的產品線,該公司僅在非公認會計準則基礎上提供預測銷售額。
公司預計,對於2024年第二季度,非公認會計準則核心收入將同比下降中個位數。公司繼續預計,2024年全年,非公認會計準則核心收入將同比下降個位數。
電話會議和網絡直播信息
丹納赫將在今天美國東部時間上午 8:00 開始的季度投資者電話會議上討論其第一季度業績和第二季度和2024年全年的財務指導。電話會議和隨附的幻燈片演示將在丹納赫網站www.danaher.com的 “投資者” 欄目下進行網絡直播,副標題是 “活動與演講”,其他相關材料將在丹納赫網站的同一部分發布。演講結束後不久,網絡直播的重播將在丹納赫網站的同一部分播出,並將持續到下一季度財報電話會議。
可以在美國境內撥打800-245-3047來參加電話會議,也可以在美國東部時間上午8點開始前幾分鐘在美國境外撥打+1 203-518-9765,告訴運營商你正在撥打丹納赫的財報電話會議(會議編號:DHRQ124)。電話會議結束後不久將重播電話會議,直至2024年5月7日。您可以在丹納赫網站的 “投資者” 部分的 “活動與演講” 副標題下訪問重播撥入信息。
關於丹納赫
丹納赫是全球領先的生命科學和診斷創新者,致力於加快科學和技術的力量以改善人類健康。我們的業務與客户緊密合作,以解決影響全球患者的許多最重要的健康挑戰。丹納赫的先進科學技術以及久經考驗的創新能力有助於實現更快、更準確的診斷,並有助於減少可持續發現、開發和提供改變生活的療法所需的時間和成本。我們全球約63,000名員工專注於科學卓越、創新和持續改進,幫助確保丹納赫改善當今數十億人的生活質量,同時為更健康、更可持續的明天奠定基礎。在 www.danaher.com 上瀏覽更多信息。
前瞻性陳述
本新聞稿中不嚴格的歷史陳述,包括有關第二季度和2024年全年預期財務業績、訂單趨勢、公司長期業績前景的陳述,以及有關我們認為或預計未來將發生或可能發生的事件或事態發展的任何其他陳述,均為聯邦證券法所指的 “前瞻性” 陳述。有許多重要因素可能導致實際業績、發展和商業決策與此類前瞻性陳述所建議或表明的結果存在重大差異,您不應過分依賴任何此類前瞻性陳述。除其他外,這些因素包括:意想不到的、對我們 COVID-19 相關產品的需求進一步下降、全球健康危機的影響、我們的債務對運營和流動性的影響、全球經濟、我們所服務的市場和金融市場的惡化或不穩定、我們的業務和產品中開發、部署和使用人工智能的不確定性、與國家法律或政策(包括保護或促進的法律或政策)相關的不確定性國內利益和/或解決外國競爭、我們所服務的市場的萎縮或增長率和週期性、競爭、我們開發和成功銷售新產品和技術並擴展到新市場的能力、我們的員工、代理商或業務合作伙伴可能出現的不當行為、我們對適用法律和法規(包括與醫療器械和醫療保健行業相關的標籤外營銷規則和其他法規)的遵守情況、我們的臨牀試驗結果和看法、我們的能力有效應對醫療保健行業的成本降低和其他變化、我們成功確定和完善適當收購和戰略投資的能力、我們整合所收購業務和實現此類收購的預期增長、協同效應和其他收益的能力、或有負債以及與收購、投資、戰略關係和資產剝離(包括與過去和未來首次公開募股、分拆或分拆相關的税收相關負債和其他或有負債)、安全違反或以其他方式中斷我們的信息技術系統或違反數據隱私法的行為、我們的重組活動對我們增長能力的影響、與商譽和其他無形資產潛在減值相關的風險、貨幣匯率、税務審計和我們的税率和所得税負債的變化、適用於跨國公司的税法的變化、訴訟和其他或有負債,包括知識產權和環境、健康和安全事務、美國政府的權利關於我們在國家緊急狀態下的生產能力或利用政府資金開發的知識產權/生產能力,與產品、服務或軟件缺陷相關的風險,產品責任和召回,與我們的製造業務相關的風險以及我們所用物資(包括大宗商品)和運營所需勞動力的成本和可用性的波動,我們與渠道合作伙伴的關係和績效,與第三方合作安排相關的不確定性各方、放松管制對我們產品和服務需求的影響、氣候變化的影響、應對氣候變化的法律或監管措施,以及我們滿足利益相關者對氣候變化、勞工事務的期望的能力,以及我們招聘、留住和激勵具有不同背景、經驗和技能組合、非美國經濟、政治、法律、合規、社會和商業因素(包括軍事衝突的影響)、與人為和自然災害相關的幹擾的能力,通貨膨脹以及我們的章程專屬法庭條款的影響。有關可能導致實際業績與這些前瞻性陳述存在重大差異的因素的更多信息,請參閲我們的美國證券交易委員會文件,包括我們的2023年10-K表年度報告和2024年第一季度10-Q表季度報告。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日,除非適用法律要求,否則公司不承擔任何義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件和發展還是其他原因。
聯繫
約翰·貝德福德,投資者關係副總裁,investor.relations@danaher.com
丹納赫公司,西北賓夕法尼亞大道 2200 號,800W 套房,華盛頓特區 20037
電話:(202) 828-0850,傳真:(202) 828-0860
丹納赫公司和子公司
合併簡明收益表
(美元和以百萬美元為單位的股票,每股金額除外)
(未經審計)
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| 三個月期限已結束 | | | |
| 2024年3月29日 | | 2023年3月31日 | | | | | |
銷售 | $ | 5,796 | | | $ | 5,949 | | | | | | |
銷售成本 | (2,309) | | | (2,287) | | | | | | |
毛利 | 3,487 | | | 3,662 | | | | | | |
運營成本: | | | | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | (1,807) | | | (1,772) | | | | | | |
研究和開發費用 | (368) | | | (373) | | | | | | |
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營業利潤 | 1,312 | | | 1,517 | | | | | | |
營業外收入(支出): | | | | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | (36) | | | 24 | | | | | | |
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利息支出 | (65) | | | (66) | | | | | | |
利息收入 | 60 | | | 48 | | | | | | |
所得税前收益 | 1,271 | | | 1,523 | | | | | | |
所得税 | (183) | | | (283) | | | | | | |
持續經營的淨收益 | 1,088 | | | 1,240 | | | | | | |
已終止業務的收益,扣除所得税 | — | | | 210 | | | | | | |
淨收益 | 1,088 | | | 1,450 | | | | | | |
強制性可轉換優先股股息 | — | | | (21) | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 1,088 | | | $ | 1,429 | | | | | | |
持續經營的每股普通股淨收益: | | | | | | | | |
基本 | $ | 1.47 | | | $ | 1.67 | | | | | | |
稀釋 | $ | 1.45 | | | $ | 1.65 | | | | | | |
已終止業務的每股普通股淨收益: | | | | | | | | |
基本 | $ | — | | | $ | 0.29 | | | | | | |
稀釋 | $ | — | | | $ | 0.28 | | | | | | |
普通股每股淨收益: | | | | | | | | |
基本 | $ | 1.47 | | | $ | 1.96 | | | | | | |
稀釋 | $ | 1.45 | | | $ | 1.94 | | | | | | (a) |
平均已發行普通股和普通等價股: | | | | | | | | |
基本 | 740.6 | | | 729.4 | | | | | | |
稀釋 | 748.6 | | | 737.2 | | | | | | |
(a) 由於四捨五入,普通股每股淨收益不相加。
此信息僅供參考。丹納赫10-Q表財務報表的完整副本可在公司網站(www.danaher.com)上查閲。
丹納赫公司
公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬
普通股攤薄後每股淨收益和調整後的每股普通股攤薄淨收益 1
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| 三個月期限已結束 | | |
| 2024年3月29日 | | 2023年3月31日 | | | | |
持續經營業務的攤薄後每股普通股淨收益(GAAP) | $ | 1.45 | | | $ | 1.65 | | | | | |
與收購相關的無形資產的攤銷 A | 0.54 | | | 0.50 | | | | | |
投資的公允價值淨(收益)虧損 B | 0.05 | | | (0.03) | | | | | |
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與收購相關的項目 C | 0.03 | | | — | | | | | |
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上述調整的税收影響 D | (0.11) | | | (0.08) | | | | | |
離散税收調整 E | (0.05) | | | — | | | | | |
MCPS “好像轉換了一樣” F | — | | | 0.01 | | | | | |
四捨五入 | 0.01 | | | — | | | | | |
調整後的持續經營普通股攤薄後每股淨收益(非公認會計準則) | $ | 1.92 | | | $ | 2.05 | | | | | |
1 在截至2023年3月31日的三個月期間,上述每股調整金額均是在假設強制性可轉換優先股(“MCPS”)已轉換為普通股的情況下計算的。
公認會計原則與非公認會計準則財務指標對賬附註
A 以下歷史時期內與收購相關的無形資產的攤銷(僅以下列出的税前金額反映在上述攤銷細列項目中):
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| 三個月期限已結束 | | |
| 2024年3月29日 | | 2023年3月31日 | | | | |
税前 | $ | 407 | | | $ | 372 | | | | | |
税後 | 336 | | | 304 | | | | | |
B 在以下歷史時期記錄的公司股權和有限合夥企業投資的淨(收益)虧損(僅以下列出的税前金額反映在上述投資的公允價值淨(收益)虧損行中):
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| 三個月期限已結束 | | |
| 2024年3月29日 | | 2023年3月31日 | | | | |
税前 | $ | 37 | | | $ | (22) | | | | | |
税後 | 28 | | | (17) | | | | | |
C 截至2024年3月29日的三個月期間,與收購Abcam plc相關的庫存公允價值調整所產生的成本(本細列項目報告的税前為2,500萬美元,税後為1,900萬美元)。
D 該行項目反映了表前各行項目中反映的所有非税調整的總體税收影響。此外,上面的腳註指出了每個單獨調整項目的税後金額。丹納赫通過將丹納赫的總體估計有效税率應用於税前金額來估算每個調整項目的税收影響,除非該項目的性質和/或記錄該項的税收管轄區需要適用特定的税率或税收待遇,在這種情況下,此類項目的税收影響是通過應用此類特定的税率或税收待遇來估算的。MCPS 股息不可抵税,因此調整的税收影響不包括MCPS 股息的任何税收影響。
E 截至2024年3月29日的三個月期間,離散税收調整和其他與税收相關的調整包括3,600萬美元的淨離散税收優惠的影響,這主要是由於股票薪酬的超額税收優惠、為時效到期的不確定税收狀況而釋放的儲備金以及與前一時期不確定税收狀況相關的估計值的變化。
丹納赫公司
公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬
(續)
F 2020年5月,公司發行了總額為17.2億美元的清算優先權,利率為5.0%的MCPS。MCPS 的股息按每股1,000美元的清算優先權累計支付,年利率為5.0%。MCPS 的每股股票於 2023 年 4 月 17 日轉換為丹納赫的 5.0175 股普通股。在計算持續經營業務的每股普通股淨收益時,攤薄型MCPS的影響是按照 “如果轉換的” 方法計算的,相關的MCPS股息不包括在內。為了計算持續經營中普通股的調整後每股收益,公司排除了已支付的MCPS 現金分紅,並假設任何反MCPS “如果轉換” 的股票稀釋方法被視為已發行普通股的增量股份,則僅對任何在特定時期內轉換會稀釋的MCPS採用 “如果轉換” 方法計算股票稀釋率,則稱為 “轉換後的股份”)在給定時期內稀釋。有關MCPS 對攤薄後每股收益計算的影響的更多信息,請參閲下文 “平均和調整後普通股和普通等值攤薄後已發行普通股平均值” 表中的註釋2。
平均和調整後的平均普通股和普通等價攤薄後已發行股份
(百萬股)
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| 三個月期限已結束 | | |
| 2024年3月29日 | | 2023年3月31日 | | | | |
平均已發行普通股和普通等價股——攤薄(GAAP)2 | 748.6 | | | 737.2 | | | | | |
轉換後的股份 3 | — | | | 8.6 | | | | | |
調整後的平均已發行普通股和普通等價股——攤薄(非公認會計準則) | 748.6 | | | 745.8 | | | | | |
2 在截至2023年3月31日的三個月期間,根據如果轉換方法計算的MCPS的影響是反稀釋的,相關的MCPS股息2100萬美元已包含在攤薄後每股收益的淨收益的計算中。截至2023年4月17日,MCPS 的所有已發行股份轉換為公司860萬股普通股。
3 轉換後的股票數量假設所有MCP的轉換以及標的股票的發行,採用 “如果轉換” 的會計方法,使用截至2023年3月31日的平均20個交易日追蹤成交量加權平均價格為246.26美元。
按細分市場劃分的銷售額(下降)增長和按細分市場劃分的核心銷售額(下降)增長
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| 截至2024年3月29日的三個月期與2023年同期相比的百分比變化 |
| | | 細分市場 |
| 道達爾公司 | | 生物技術 | | 生命科學 | | 診斷 | | |
總銷售額(下降)增長(GAAP) | (2.5) | % | | (18.0) | % | | 2.0 | % | | 6.5 | % | | |
的影響: | | | | | | | | | |
收購 | (2.0) | % | | — | % | | (6.0) | % | | — | % | | |
貨幣匯率 | 0.5 | % | | 1.0 | % | | 1.0 | % | | 1.0 | % | | |
核心銷售額(下降)增長(非公認會計準則) | (4.0) | % | | (17.0) | % | | (3.0) | % | | 7.5 | % | | |
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預計核心銷售額下降
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| 截至2024年6月28日的三個月期與2023年同期相比的百分比變化 | | 截至2024年12月31日的年度與2023年同期相比的變化百分比 |
核心銷售額下降(非公認會計準則) | -中位個位數 | | -低個位數 |
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丹納赫公司
公認會計準則與非公認會計準則財務指標的對賬
(續)
來自持續經營的現金流和來自持續經營的自由現金流
(百萬美元)
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| 三個月期限已結束 | | | | | | |
| 2024年3月29日 | | 2023年3月31日 | | | | | | |
來自持續經營的總現金流: | | | | | | | | | | | |
持續經營活動提供的淨現金(GAAP) | $ | 1,739 | | | $ | 1,806 | | | | | | | | | |
持續經營中用於投資活動的現金總額(GAAP) | $ | (321) | | | $ | (295) | | | | | | | | | |
持續經營融資活動中使用的現金總額(GAAP) | $ | (133) | | | $ | (262) | | | | | | | | | |
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來自持續經營的自由現金流: | | | | | | | | | | | |
持續經營活動提供的淨現金(GAAP) | $ | 1,739 | | | $ | 1,806 | | | | | | | | | |
減去:持續經營中增建不動產、廠房和設備(資本支出)的款項(GAAP) | (291) | | | (266) | | | | | | | | | |
另外:出售來自持續經營的不動產、廠房和設備(資本處置)的收益(GAAP) | — | | | — | | | | | | | | | |
持續經營產生的自由現金流(非公認會計準則) | $ | 1,448 | | | $ | 1,540 | | | | | | | | | |
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我們將來自持續經營的自由現金流定義為來自持續經營業務的運營現金流,減去持續經營中增建不動產、廠房和設備的款項(“資本支出”),加上來自持續經營的廠房、物業和設備的銷售收益(“資本處置”)。
關於非公認會計準則指標的聲明
上述每項非公認會計準則指標均應視為對可比GAAP指標的補充,而不是替代或優於可比的GAAP指標,並且可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。管理層認為,這些指標通過提供查看丹納赫公司(“丹納赫” 或 “公司”)業績的其他方式,為投資者提供了有用的信息,這些業績與相應的GAAP指標相吻合後,可以幫助我們的投資者:
•關於調整後的每股普通股攤薄淨收益,瞭解我們業務的長期盈利趨勢,並將我們的盈利能力與前一和未來時期以及同行進行比較;
•在核心銷售和相關的非公認會計準則銷售指標方面,確定我們業務的潛在增長趨勢,並將我們的銷售業績與之前和未來時期以及與同行進行比較;以及
•關於來自持續經營業務的自由現金流和相關的非公認會計準則現金流指標(“FCF指標”),瞭解丹納赫在沒有外部融資的情況下產生現金、加強資產負債表、投資業務以及通過收購和其他戰略機會發展業務的能力(儘管自由現金流的侷限性在於它沒有考慮到公司的還本付息要求和其他非全權支出,因此也沒有考慮到整個自由現金流金額不一定可用於全權支出)。
管理層使用上述非公認會計準則指標來衡量公司的運營和財務業績,並使用核心銷售和非公認會計準則指標,類似於持續經營業務的調整後普通股攤薄後每股淨收益和公司高管薪酬計劃中的FCF指標。
由於以下原因,排除在上述非公認會計準則指標之外的項目被排除在外:
•關於調整後的每股普通股攤薄淨收益:
◦無形資產攤銷:我們不包括與收購相關的無形資產的攤銷,因為此類費用的金額和時間會受到我們完成收購的時間、規模、數量和性質的重大影響。儘管我們有重大收購活動的歷史,但我們收購業務的週期並非可預測的,而且收購中分配給無形資產的收購價格金額和相關的攤銷期限是每次收購所獨有的,並且可能因收購而有很大差異。排除這種攤銷費用有助於更一致地比較我們新收購的業務和長期持有的業務以及與收購和非收購性同行公司在一段時間內的經營業績。但是,我們認為,對於投資者來説,重要的是要明白,此類無形資產有助於創造銷售額,並且與過去收購相關的無形資產攤銷將在未來一段時間內再次發生,直到此類無形資產全部攤銷。
◦重組費用:我們將根據離散重組計劃(在規模、戰略性質和規劃要求以及此類計劃的頻率不一致方面)產生的成本排除在丹納赫業務系統的應用所帶來的持續生產率提高中。由於這些重組計劃是我們正常業務過程中產生的核心活動的遞增計劃,而且我們認為並不能表明丹納赫在給定時期內的持續運營成本,因此我們排除了這些成本,以便更一致地比較一段時間內的經營業績。
◦其他調整:對於不包括在調整後的持續經營業務攤薄後每股普通股淨收益之外的其他項目,我們之所以將這些項目排除在外,是因為它們的性質和/或規模發生頻率不一致,其發生的原因可能與丹納赫在此期間的商業表現無關,和/或我們認為這些項目可能會掩蓋潛在的業務趨勢,難以比較長期業績。
•對於調整後的平均已發行普通股和普通等價股,丹納赫的強制性可轉換優先股(“MCPS”)在2023年4月17日的強制轉換日強制轉換為丹納赫普通股(除非根據適用的指定證書的條款提前轉換或兑換)。關於持續經營業務的調整後普通股攤薄後每股淨收益的計算,無論此類優先股在此期間具有稀釋性還是反稀釋性,我們都會在所有適用期內對MCPS 採用 “如果已轉換” 的股票稀釋法。我們認為,本演示文稿為投資者提供了有用的信息,可以幫助他們瞭解無論時期如何對丹納赫每股收益相關指標的淨影響。
•關於核心銷售相關指標,(1)我們排除了貨幣折算的影響,因為它不受管理層的控制,容易波動且可能掩蓋潛在的業務趨勢;(2)我們排除了收購和剝離產品線的影響,因為此類交易的時機、規模、數量和性質可能在不同時期以及我們與同行之間存在很大差異,我們認為這可能會掩蓋潛在的業務趨勢和影響很難比較長期表現。
•關於FCF措施,我們不包括增建不動產、廠房和設備(扣除資本處置收益)的款項,以證明在考慮公司資本支出要求後剩餘期間的運營現金流量。
由於難以估算GAAP收入的其他組成部分,例如貨幣折算、收購和剝離的產品線,該公司僅在非公認會計準則基礎上提供預測銷售額。