East West Bancorp, Inc. 第一季度收益報告 2024 年 4 月 23 日第一季度 24
前瞻性陳述 2 前瞻性陳述本演示文稿包含前瞻性陳述，這些陳述旨在由1995年《私人證券訴訟改革法》規定的此類陳述的安全港保護。這些陳述基於East West Bancorp, Inc.（“公司”）管理層當前的信念和預期，存在重大風險和不確定性。您不應過分依賴這些陳述。有多種重要因素可能導致公司的未來業績與歷史業績和任何前瞻性陳述存在重大差異，包括公司2024年第一季度財報中描述的因素，以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中包含的因素，包括公司截至2023年12月31日的10-K表年度報告以及隨後的10-Q表季度報告中的 “風險因素” 部分。在考慮這些前瞻性陳述時，您應牢記這些風險和不確定性，以及公司可能做出的任何警示性陳述。這些陳述僅代表其發表之日，並且僅基於公司當時實際知道的信息。除非法律要求，否則公司不承諾更新任何前瞻性陳述。非公認會計準則財務指標本演示文稿中的某些財務信息不是根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的，而是按非公認會計準則列報的。投資者應參考本報告中所包含的對賬表，並應考慮公司的非公認會計準則指標，以此作為根據公認會計原則編制的指標的替代品或優於這些指標。這些衡量標準可能無法與其他公司使用的類似標題的措施相提並論。
24 年第一季度財務摘要 3 (1) 參見附錄和公司財報新聞稿中的 GAAP 與非公認會計準則財務指標的對賬 ▪ 16% ROACE (18% ROTCE1) ▪ 1.60% ROAA（經調整後 ROAA1 1.64%）▪ TBVPS1 增長：環比增長 2%，同比增長 14% ▪ 回購了 120 萬股股票；剩餘 8,900 萬美元授權 ▪ 贖回1.17億美元的信託優先股2.85億美元普通股淨收益為百萬美元，攤薄後每股收益為2.03美元 ▪ 平均貸款增長：環比增長1％ ——平均住宅抵押貸款和C&I貸款增長——CRE平均未償還額持平 ▪AFS證券增加了20億美元 ▪ 平均存款增長20億美元，環比增長4％-增長主要來自消費者和私人銀行客户、時間和貨幣市場產品 ▪ 淨借款減少了10億美元-還清了45億美元的BTFP-向FHLB借入了35億美元 ▪ 信貸正常化，如預期的那樣 ▪ 淨扣除17個基點，+2個基點 ▪ 不良資產為23個基點，批評貸款為2.0個基點 3% ▪ 截至24年3月3日，ALLL的適當儲備率為1.29％（截至12.31.23年為1.28％）；CRE補貼增長11個基點資產謹慎增長和優化資金保持的資產質量為股東帶來了價值
貸款 4 我們的重點類別穩健增長，預計將在第二季度回升（以十億美元計）平均貸款期末貸款增長（以百萬美元計）（以百萬美元計）+2% 環比 +2% +1% 15.4 15.2 15.4 16.0 16.3 19.2 19.6 20.4 20.4 13.5 14.4 14.9 15.1 48.9 48.9 48.9 48.9 48.9 48.9 48.9 48.9 51.9 51.9 51.9 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 51.9 美元 23 年第 1 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度第 24 季度第 1 季度 C&I CRE 住宅抵押貸款及其他消費者 $ (231) $ (170) 183 美元 C&I CRE 住宅抵押貸款及其他消費者
（以十億美元計）9.9 美元 9.7 美元 9.7 美元 10.2 美元 5.2 美元 4.4 美元 5.9 美元 15.1 美元 15.1 美元 14.1 美元 16.1 2.99% 3.06% 3.17% 3.19% 23 年第二季度第三季度第四季度第二季度第一季度證券和轉售協議總額現金及等價物總證券平均收益率 11.8 美元 4.2 美元 16.0 3.61% 03.31.24 50% 43% 1% 6% 0% RWA 1% ~ 20% RWA 21% — 50% RWA 51% — 100% RWA 證券投資組合 5 增強了我們的流動性狀況，同時用高質量的流動資產支持收益 ▪ 增加了金妮·梅的浮動股票，SOFR+約115個基點（賬面收益率為6.47％），AFS的有效期為0.72；其中大部分在第一季度晚些時候結算 HighlightsAverage Total按風險加權資產（RWA）分配劃分的投資證券和現金證券投資組合構成佔投資組合的93％0％至20％風險加權（截至03.31.24）EOP 24年第一季度平均03.31.24賬面收益率HTM 1.71％ 1.66％ AFS 3.85％ 4.24％總收益率3.19％3.61％證券收益率：平均和賬面總證券賬面收益率
存款 6位核心客户在第一季度委託華西部提供了20億美元的新存款；所有客户羣均有所增長（以十億美元計）平均存款期末存款增長（以百萬美元計）▪ 投資組合詳情（截至03.31.24）− 近610,000個賬户 − 平均商業存款賬户規模：約30.6萬美元 − 平均消費者存款賬户規模：約42,000美元 19.7 16.9 16.3 15.9 15.0 8.9 10.7 10.1 9.5 9.5 11.3 10.4 12.2 12.8 13.6 15.1 16.3 16.6 17.2 19.3 $55.0 54.3 55.2 55.4 55.4 55.4 57.4 57.4 57.4 2Q23 4Q23 4Q23 1Q24 DDA IB 支票和儲蓄 MMDA時間 95 美元 110 美元 581 美元 1,682 美元大中華區批發商業和商業銀行個人銀行業務 +6% 0% -6% 環比 +4% +12% (1) 在香港東西部和華東分行登記的存款 1 +20 億美元 +25 億美元
淨利息收入和淨利潤率 7 面對更高的計息存款、存款組合的變化 ▪ NII環比下降2％ ▪ NIM環比下降14個基點 ▪ 42.5億美元的活躍現金流套期保值在24年第一季度約為2500萬美元，對NIM來説為15個基點，但隨着SOFR的下降，將提供增量保護 ▪ 下半年將推出10億美元的遠期套期保值 25，混合收益固定利率約為4％ ▪ NIM預計將在第二季度進一步壓縮，在24年下半年第一季度觸底。亮點淨利息收入（NII）和淨利率（NIM）對NIM的環比影響（利率與餘額影響）（以百萬美元計）600 美元 567 美元 571 575 565 美元 3.96% 3.55% 3.48% 3.48% 3.34% 3.34% 23 年第一季度第二季度第三季度 23 年第四季度第一季度 NII NIM
資產質量指標 8 信貸正常化 — NCOs 按預期遷移信貸損失和淨扣除準備金（百萬美元）不良資產批評貸款/貸款 HFI 批評比率 HFI 投資組合（百萬美元）3.40% 2.08% 0.40% 3.17% 1.91% 0.40% 3.91% 3.61% 2.63% 0.46% C&I CRE Resi 抵押貸款和消費者 09.30.23 03.31.24 20 美元 26 美元 42 美元 37 美元 25 美元 1 美元 8 美元 18 美元 23 美元 0.01% 0.14% 0.15% 0.17% 2023 年第一季度第二季度第三季度第 23 季度第四季度信貸損失準備金淨扣款 NCO 比率（年度）0.93% 0.97% 1.10% 1.10% 0.94% 0.66% 0.95% 0.77% 1.05% 1.87% 1.63% 2.01% 1.87% 2.30% 03.31.23 06.30.23 09.30.23 12.31.23 03.31.24 機密貸款/貸款 HFI 特別提及貸款/貸款 HFI 44 62 49 39 37 49 19 21 16 28 5230 33 38 47 11 17 $116 $104 06.30.23 09.30.23 12.31.23 09.31.23 12.31.23 09.31.23 12.31.23 09.31.23 12.31.23 09.31.23 12.31.23 09.31.23 12.31.23 09.31.23 12.31.23 12.31.23 09.31.23 12.31.23 12.31.23 09.23 03.31.24 OREO Resi. 抵押貸款和消費品 CRE C&I NPA/總資產 0.14% 0.17% 0.15% 0.15% 0.16% 0.23%
9 貸款損失備抵投資組合中充足的儲備金；CRE貸款損失補貼（ALLL）（百萬美元）的顯著增加 09.30.23 12.31.23 03.31.24 貸款類別 ALLL 全部/貸款 HFI 全部/貸款 HFI 全部/貸款 HFI 全部/貸款 HFI 全部/貸款 HFI C&I 384 美元 2.42% 393 2.37% 373 美元 2.28% CRE 211 1.04 1.05 1.05 236 1.16 Office 53 2.30 55 2.43 61 2.73 抵押貸款和消費者 61 0.41 0.40 61 0.40 貸款總額 656 1.29% 669 美元 1.28% 670 1.29% 按投資組合劃分的全部資產構成（百萬美元）620 635 656 669 670 1.27% 1.29% 1.28% 1.29% 03.31.23 06.30.23 09.30.23 12.31.23 03.31.24 全部全部/貸款 HFI
14.5% 14.8% 14.8% 總資本比率 10.0% 10.2% 槓桿率 10 資本狀況良好：24 年第一季度回購了 120 萬股股票亮點 ▪ 強勁的資本 − 我們以資本實力為基礎運營 ▪ 已宣佈的第二季度股息 — 將於 2024 年 5 月 17 日支付給 2024 年 5 月 3 日登記在冊的股東 ▪ 機會主義股票回購活動 − 在 24 年第一季度回購了 120 萬股股票 − 回購了 150 萬股股票 23年第四季度 − 剩餘的8900萬美元股票授權可用於未來回購 ▪ 於24年第一季度退回1.17億美元的信託優先證券監管資本充足要求 (1) 參見附錄和公司財報新聞稿中的公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬 (2) 公司已選擇使用2020年CECL過渡條款來計算其2023年3月31日、2023年12月31日和2024年3月31日的監管資本比率。該公司2024年3月31日的監管資本比率是初步的。有形普通股比率1 03.31.23 12.31.23 03.31.242 監管資本比率2 13.1% 13.3% 13.5% CET1 比率 6.5% 5.0% 10.0% 10.0% 8.7% 9.4% 9.3% 有形普通股比率
管理層展望：2024年全年11個收益驅動因素 2024財年與2023財年業績的預期經濟和利率展望 ▪ 上半年經濟疲軟，下半年經濟疲軟 ▪ 假設3月31日向前曲線，從第三季度期末開始削減貸款 ▪ 不變；同比增長3％至5％ ▪ 第二季度淨利息收入回升 ▪ 鑑於降息次數減少，我們將NII指導NII上調至2％ ▪ 調整後的非利息支出同比增長4％（此前下降了4％至6％）1 ▪ 不變；同比增長6％至8％，主要推動按薪酬和福利支出及科技投資分列淨扣除額 ▪ 不變；後續季度在15個基點至25個基點之間 ▪ 不變；FY2024 税率：23％至24％ ▪ 不變；FY2024 税收抵免攤銷支出：4,500萬美元最佳效率2024財年四分之一回報率預期（1）參見附錄和公司財報新聞稿中的公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬
附錄
東西方概覽 13 110億美元市值710億美元資產590億美元存款 18% ROTCE1 03.31.24 03.31.24 03.31.24 第一季度亞洲4家分行支持跨境貿易分支機構地點主要大都市的99家美國分支機構 (1) 參見附錄和公司財報新聞稿中的GAAP與非公認會計準則財務指標的對賬貸款製作/代表處 ▪ 總部位於加利福尼亞州帕薩迪納 ▪ 在納斯達克工作了25年 ▪ 成立於1973年-運營超過50年紮根於美國亞裔美國人移民社區，擴展到人際關係美國和亞洲之間的業務獲獎公司 #1 表現最佳銀行，超過500億美元（銀行董事）美國最佳銀行（福布斯）
2% 2% 2% 4% 4% 4% 5% 1% 1% 4% 5% 8% 10% 10% Resi抵押貸款和其他消費品 15.3% CRE 20.3 39% C&I $16.4 31% 佔未償貸款總額1％的行業1 商業貸款組合 14 超過70％的EWBC貸款支持商業客户且多元化CRE 203億美元 C&I 164億美元（佔投資組合貸款總額的百分比，03.31.24）按類型劃分的商業貸款總貸款組合520億美元（1）佔貸款總額1％的行業傑出：藝術金融、消費金融、食品生產與分銷、設備融資、醫療保健服務、酒店與休閒、石油和天然氣、科技和電信資本看漲貸款媒體與娛樂房地產投資與管理製造與批發一般工業多户家庭零售酒店辦公醫療保健所有其他 CRE 建築和土地金融服務基礎設施和清潔能源
50% 至 55% 17% > 55% 至 60% 16% > 60% 至 65% 14% > 65% 至 70% 6% > 70% 3% 商業房地產投資組合詳情 15 (1) 加權平均值基於最新的LTV，使用最新的可用評估和當前貸款承諾 (2) 建築和土地平均規模基於總承諾50％平均LTV1低LTV和粒度，許多貸款擁有全部追索權和個人擔保由LTV分配 1 按房地產類型劃分的規模和LTV（截至03.31.24）（截至03.31.24）▪ 只有不到25％的CRE貸款的LTV超過60％的總投資組合規模（10億美元）的加權平均值。LTV1（%）平均貸款規模（百萬美元）多户家庭 5.0 51% 2 美元零售 4.3 48 3 工業 4.0 47 3 酒店 2.4 52 9 辦公室 2.2 52 4 醫療保健 0.8 51 4 其他 0.9 49 3 建築與土地2 0.7 54 13 CRE 總計 20.3 美元 50% 3
36% 5% 14% 8% 7% 5% 6% 2% 5% 7% CRE 辦公室 — 附加信息 16 CRE 辦公室：按大都市區 CRE 辦公室按規模劃分的地理分佈其他洛杉磯縣其他 SoCal 其他灣區舊金山其他加利福尼亞州，1% 休斯敦達拉斯曼哈頓，1% 新澤西州其他地區，2% 紐約州，1% 洛杉磯市中心和鄰近社區（截至 03.31.24）不同規模的低LTV 細分市場，平均貸款規模較低貸款規模餘額（百萬美元）貸款數量平均值貸款規模（百萬美元）LTV >3000萬美元 257 6 43 56% 2000萬美元-3000萬美元 478 19 25 56 1,000萬美元-2,000萬美元 530 37 14 55 55 55 500萬美元-2,000萬美元 530 37 14 55 5mm-1,000萬美元 455 62 7 51
30% 4% 18% 10% 2% 2% 5% 2% 3% 3% 11% CRE 零售—附加信息 17 其他洛杉磯縣洛杉磯市中心及鄰近社區其他 SoCal 其他灣區舊金山其他加利福尼亞州休斯敦達拉斯曼哈頓其他德克薩斯州華盛頓其他地區其他紐約州貸款規模餘額（以百萬美元計）貸款數量平均值貸款規模（以百萬美元計）LTV >3000萬美元 336 9 美元 37 45% 2,000萬美元-3000萬美元 427 17 25 56 1,000萬美元-2,000萬美元 737 54 14 51 55 500萬美元-1,000萬美元 769 112 7 49
南加州 40% 北加州 16% 紐約 27% 華盛頓州 7% 德克薩斯州 2% 其他 8% 50% 至 55% 12% > 55% 至 60% 31% > 60% 11% 住宅抵押貸款組合 18 51% 平均LTV1低額貸款和平均貸款規模（截至03.31.24）Resi。按LTV1劃分的抵押貸款分配（截至03.31.24）435,000美元平均貸款規模2（1）第一和第二留置權的合併LTV；基於承諾（2）基於單户住宅未償貸款和HELOC承諾的平均貸款規模（3）基於承諾規模的地域分佈截至03.31.24年未償投資組合亮點 ▪ 153億美元未償貸款 ▪ 環比增長1％，同比增長11％ 同比發放額 ▪ 24年第一季度6億美元 ▪ 主要來自華美銀行分行單户住宅 ▪ 136億美元未償貸款 ▪ 環比增長1％，同比增長15％ HELOC ▪ $17億筆未償貸款 ▪ 35億美元未發放承付款 ▪ 33％的利用率，與12.31.23 ▪ 佔第一留置權Resi承付款的79％持平。按地域劃分的抵押貸款分配3
22% 21% 28% 24% 5% 5% 固定利率期內的混合利率可變——LIBOR + SOFR 利率可變——最優惠利率可變——所有其他利率貸款收益率 19 按指數利率劃分的固定利率和混合利率按投資組合劃分的平均貸款利率（截至03.31.24）固定期內固定利率和混合利率：43% 56% * 固定利率期混合利率 44% 和 40% 固定利率 23年第一季度第二季度3季度23年第四季度23年第一季度03.31.24 30年期固定利率表價格：7.63％* 47％持有客户級利率衍生合約 89％ 浮動利率35％ 39％ 43％ 03。31.22 03.31.23 03.31.24 7.26% 7.57% 7.90% 7.99% 8.06% C&I 5.96% 6.15% 6.28% 6.36% 6.36% 6.36% 6.39% CRE 5.10% 5.24% 5.36% 5.36% 5.49% 5.71% 住宅抵押貸款
存款和資金成本 20 按投資組合劃分的平均存款利率 23 年第 1 季度第 2 季度第 23 季度第 24 季度第 1 季度 1.60% 2.12% 2.43% 2.60% 2.84% 2.49% 3.09% 3.45% 3.64% 3.64% 2.60% 3.60% 3.60% 3.73% 3.92% 3,92% 23 年第一季度第 23 季度第四季度計息存款平均成本計息負債的平均成本 1.45% 2.36% 2.67% 2.72% 2.81% 支票存款 2.74% 3.32% 3.69% 3.83% 3.97% 3.97% 3.97% 貨幣市場存款 3.07% 3.63% 3.98% 4.22% 4.44% 定期存款
費用和非利息收入 21 客户和其他衍生收入詳情（百萬美元）23 年第一季度第 2 季度收入 5.0 美元 6.3 美元 3.1 MTM (2.4) (7.2) 0.6 總計 (2.6) 美元 (0.9) 美元 3.7 穩定的費用創收 ▪ 24年第一季度費用收入1為7100萬美元，較23年第四季度的7,300萬美元下降3％ 環比100萬美元——客户衍生品收入下降了300萬美元，反映了客户活動減少——由於不利的按市值計價的變化，外匯收入環比下降了200萬美元 ▪ 24年第一季度7900萬美元的非利息總收入還包括按市值計價的收入衍生收益為100萬美元，而23年第四季度第一季度虧損700萬美元亮點 (1) 費用收入不包括與客户和其他衍生品相關的按市值計價調整；貸款銷售淨收益；證券銷售淨收益；其他投資收益和其他收入客户衍生收益財富管理費外匯收益貸款費用存款賬户費用收入1（百萬美元）22 22 23 24 20 20 20 22 22 23 13 13 14 12 6 7 6 8 9 5 6 6 6 3 66 美元 66 美元 69 美元 67 美元 73 美元 71 美元 23 年第一季度第二季度第三季度 23 年第三季度 23 年第四季度第一季度 24
130 125 123 131 142 29 34 32 33 18 19 20 20 22 16 15 15 11 11 11 11 11 11 $204 $205 $205 $205 $215 223 223 223 223 233 3Q23 3Q23 3Q23 4Q24 30.5% 33.1% 34.7% 1.23% 1.23% 1.25% 223% 1.25% 223% 223% 223% 223% 1.25% 223% 223% 223% 223% 1.25% 223% 223% 223% 223% 223% 1.25% 223% 223% 223% 223% 23.1% 1.23% 1.25% 223% 223% 223% 223% 223% 223% 1.25% 223% 223% 223) ▪ 非利息支出總額為2.47億美元 ▪ 調整後的非利息支出1環比增長 − 薪酬和員工福利增長了1100萬美元，反映了工資税和相關費用增加帶來的季節性增長 − 其他運營支出下降了約500萬美元，反映了法律費用減少以及本季度已實現的信用卡欺詐損失 (1) 參見附錄和公司財報新聞稿中公認會計原則與非公認會計準則財務指標的對賬 (2) 存款相關支出不包括聯邦存款保險公司特別存款保險評估費用，分別為23年第四季度和24年第一季度的7,000萬美元和1,000萬美元重點調整後的效率比率1和非利息支出/平均資產比率1 調整後效率非利息支出/平均資產比率/平均值。資產計算機軟件和數據處理佔用和設備存款相關費用所有其他薪酬和員工福利 2 2
附錄：GAAP 與非 GAAP 對賬表 23 EAST WEST BANCORP, INC.以及子公司GAAP與非GAAP對賬（千美元）（未經審計）公司使用某些非公認會計準則財務指標來提供有關公司業績的補充信息。調整後的效率比率表示調整後的非利息支出除以調整後的收入。調整後的税前、撥備前收入表示調整後的總收入減去調整後的非利息支出。調整後的收入不包括與AFS債務證券相關的淨收益/虧損，該債券在2023年第一季度被註銷，隨後在2023年第四季度出售。調整後的非利息支出不包括税收抵免和其他投資的攤銷、核心存款無形資產的攤銷、聯邦存款保險公司的特別評估費用（包含在合併收益表的存款保險費和監管評估中）以及回購協議的清償成本（如果適用）。管理層認為，下文列出的衡量標準和比率使財務報表用户可以清楚地瞭解公司的持續業績，並可以與前幾期進行比較。（1）按年計算。
附錄：GAAP 與非 GAAP 對賬表 24 EAST WEST BANCORP, INC.以及子公司GAAP與非GAAP對賬（千美元）（未經審計）公司使用某些非公認會計準則財務指標來提供有關公司業績的補充信息。有形賬面價值、每股有形賬面價值和TCE比率是非公認會計準則財務指標。有形賬面價值和有形資產分別代表股東權益和總資產，商譽和其他無形資產減少了股東權益和總資產。鑑於此類衡量標準和比率在銀行業更為普遍，而且銀行監管機構和分析師也使用此類衡量標準和比率，因此公司將其列在下文供討論。（1）包括核心存款無形資產和抵押貸款服務資產。
(1) 包括核心存款無形資產和抵押貸款服務資產。(2) 截至2024年3月31日和2023年12月31日的三個月，適用法定税率為29.56％。截至2023年3月31日的三個月，適用的法定税率為29.29％。（3）按年計算。附錄：GAAP 與非 GAAP 對賬表 25 EAST WEST BANCORP, INC.子公司GAAP與非GAAP對賬（以千美元計）（未經審計）TCE的平均回報率是有形淨收益除以平均有形賬面價值。調整後的平均TCE回報率表示調整後的有形淨收益除以平均有形賬面價值。有形淨收益不包括核心存款無形資產和抵押貸款服務資產攤銷的税後影響。調整後的有形淨收益不包括有形淨收益調整、聯邦存款保險公司特別評估費用（包含在合併收益表的存款保險費和監管評估中）以及與在2023年第一季度註銷並隨後在2023年第四季度出售的AFS債務證券相關的淨收益/虧損。鑑於此類衡量標準和比率的使用在銀行業更為普遍，而且銀行監管機構和分析師也使用此類衡量標準和比率，該公司將其列在下文以供討論。
附錄：公認會計原則與非公認會計準則對賬26（1）截至2024年3月31日和2023年12月31日的三個月，應用的法定税率為29.56％。截至2023年3月31日的三個月，適用法定税率為29.29％。（2）按年計算。（3）有關平均TCE回報率和調整後的平均TCE回報率的計算，請參閲幻燈片25。東西方銀行股份有限公司子公司GAAP與非GAAP對賬（以千美元計）（未經審計）在2024年第一季度和2023年第四季度，公司分別記錄了1,000萬美元和7,000萬美元的税前聯邦存款保險公司特別評估費用（包含在存款保險費和合並收益表的監管評估中）。在2023年第四季度，該公司確認了先前已註銷的AFS債務證券的300萬美元税前出售收益。在2023年第一季度，該公司記錄了對AFS債務證券的1000萬美元税前減值註銷。