附錄 99
TI 公佈 2024 年第一季度財務業績和股東回報
今天中部時間下午 3:30 在 TI 網站上舉行電話會議
hti.com/ir
達拉斯（2024年4月23日）——德州儀器公司（TI）（納斯達克股票代碼：TXN）今天公佈的第一季度收入為36.6億美元，淨收入為11.1億美元，每股收益為1.20美元。每股收益包括對不在公司最初指導範圍內的項目的10美分的收益。
關於公司的業績和股東回報，TI總裁兼首席執行官Haviv Ilan發表了以下評論：
• “由於所有終端市場的收入下降，收入比去年同期下降了16％，環比下降了10％。
• “在過去的12個月中，我們的運營現金流為63億美元，再次凸顯了我們商業模式的力量、產品組合的質量以及3億美元產量的好處。同期的自由現金流為9.4億美元。
• “在過去的12個月中，我們在研發和銷售與收購上投資了37億美元，投資了53億美元的資本支出，並向所有者返還了48億美元。
• “德州儀器第二季度的收入展望在36.5億美元至39.5億美元之間，每股收益在1.05美元至1.25美元之間。我們仍然預計我們的有效税率約為13％。”
1    




自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，是運營產生的現金流減去資本支出。
收益摘要
（以百萬計，每股金額除外）Q1 2024Q1 2023改變
收入$3,661 $4,379 (16)%
營業利潤$1,286 $1,934 (34)%
淨收入$1,105 $1,708 (35)%
每股收益$1.20 $1.85 (35)%
現金生成
 過去 12 個月
（以百萬計）Q1 2024Q1 2024Q1 2023改變
運營產生的現金流$1,017 $6,277 $7,736 (19)%
資本支出$1,248 $5,337 $3,336 60 %
自由現金流$(231)$940 $4,400 (79)%
自由現金流佔收入的百分比 5.6 %22.6 % 
現金回報
 過去 12 個月
（以百萬計）Q1 2024Q1 2024Q1 2023改變
已支付的股息$1,183 $4,615 $4,359 6 %
股票回購$3 $193 $3,129 (94)%
返還的現金總額$1,186 $4,808 $7,488 (36)%

2    

德州儀器股份有限公司及其子公司
合併收益表已經結束了三個月
3月31日
（以百萬計，每股金額除外）20242023
收入$3,661 $4,379 
收入成本 (COR)1,566 1,516 
毛利2,095 2,863 
研究和開發（R&D）478 455 
銷售、一般和管理 (SG&A)455 474 
重組費用/其他(124)— 
營業利潤1,286 1,934 
其他收入（支出），淨額（OI&E）123 80 
利息和債務支出116 68 
所得税前收入1,293 1,946 
所得税準備金188 238 
淨收入$1,105 $1,708 
攤薄後的每股普通股收益$1.20 $1.85 
平均已發行股數：  
基本910 907 
稀釋917 916 
每股普通股申報的現金分紅$1.30 $1.24 
補充信息
（每季度一次，另有説明的除外）
所得税準備金基於以下內容： 
營業税（使用預計的年度有效税率計算）$176 $276 
離散税項12 (38)
所得税準備金（有效税）$188 $238 
淨收益的一部分分配給未歸屬的限制性股票單位（RSU），我們據此支付股息等價物。攤薄後的每股收益使用以下公式計算：
淨收入$1,105 $1,708 
分配給限制性股票單位的收入(5)(9)
分配給普通股的攤薄後每股收益的收入$1,100 $1,699 
3    

德州儀器股份有限公司及其子公司
合併資產負債表3月31日
（以百萬計，面值除外）20242023
資產  
流動資產：  
現金和現金等價物$2,483 $4,477 
短期投資7,910 5,068 
應收賬款，扣除（20美元）和（13美元）備抵後的淨額 1,671 1,877 
原材料417 378 
工作正在進行中2,129 1,850 
成品1,537 1,060 
庫存4,083 3,288 
預付費用和其他流動資產1,301 313 
流動資產總額17,448 15,023 
按成本計算的不動產、廠房和設備13,739 10,791 
累計折舊(3,297)(3,126)
不動產、廠房和設備10,442 7,665 
善意4,362 4,362 
遞延所得税資產821 486 
資本化軟件許可證231 140 
資金過剩的退休計劃169 189 
其他長期資產1,412 1,355 
總資產$34,885 $29,220 
負債和股東權益  
流動負債：  
長期債務的當前部分$1,349 $500 
應付賬款551 952 
應計補償399 394 
應繳所得税378 372 
應計費用和其他負債876 686 
流動負債總額3,553 2,904 
長期債務12,840 9,626 
退休計劃資金不足111 123 
遞延所得税負債55 73 
其他長期負債1,343 1,251 
負債總額17,902 13,977 
股東權益：
優先股，面值25美元。授權股份 — 10 股；未發行— — 
普通股，面值1美元。授權股份— 2,400；已發行股份— 1,7411,741 1,741 
實收資本3,439 3,016 
留存收益52,199 50,930 
按成本計算的國庫普通股
股票：2024 年 3 月 31 日 — 831 日；2023 年 3 月 31 日 — 833(40,193)(40,192)
扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）（AOCI）(203)(252)
股東權益總額16,983 15,243 
負債和股東權益總額$34,885 $29,220 
4    

德州儀器股份有限公司及其子公司
合併現金流量表已經結束了三個月
3月31日
（以百萬計）20242023
來自經營活動的現金流  
淨收入$1,105 $1,708 
淨收入調整：
折舊346 265 
資本化軟件的攤銷16 16 
股票補償106 104 
出售資產的收益(129)— 
遞延税(71)(8)
因以下方面的變化而增加（減少）：
應收賬款116 18 
庫存(84)(531)
預付費用和其他流動資產(24)(4)
應付賬款和應計費用(77)(124)
應計補償(444)(407)
應繳所得税212 185 
退休計劃資金狀況的變化17 6 
其他(72)(68)
來自經營活動的現金流1,017 1,160 
來自投資活動的現金流  
資本支出(1,248)(982)
資產出售的收益192 1 
購買短期投資(4,864)(3,013)
短期投資的收益2,631 4,026 
其他(40)(4)
來自投資活動的現金流(3,329)28 
來自融資活動的現金流  
發行長期債務的收益2,980 1,397 
已支付的股息(1,183)(1,125)
股票回購(3)(103)
普通股交易的收益65 85 
其他(28)(15)
來自融資活動的現金流1,831 239 
現金和現金等價物的淨變化(481)1,427 
期初的現金和現金等價物2,964 3,050 
期末的現金和現金等價物$2,483 $4,477 

5    

分部業績
（以百萬計）Q1 2024Q1 2023改變
模擬：   
收入$2,836 $3,289 (14)%
營業利潤$1,008 $1,574 (36)%
嵌入式處理：
收入$652 $832 (22)%
營業利潤$105 $237 (56)%
其他：
收入$173 $258 (33)%
營業利潤*$173 $123 41 %
* 包括重組費用/其他。


 
6    

非公認會計準則財務信息
本新聞稿提到了自由現金流和基於該衡量標準的比率。這些財務指標不是根據公認會計原則編制的。自由現金流的計算方法是從最直接可比的GAAP衡量標準，即經營活動產生的現金流（也稱為運營現金流）中減去資本支出。
我們認為，自由現金流和相關比率可以深入瞭解我們的流動性、現金產生能力和可能向股東返還的現金量，並深入瞭解我們的財務業績。這些非公認會計準則指標是對可比GAAP指標的補充。
下表列出了與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。
已結束的 12 個月
3月31日
（以百萬計）20242023改變
運營現金流 (GAAP)$6,277 $7,736 (19)%
資本支出(5,337)(3,336)
自由現金流（非公認會計準則）$940 $4,400 (79)%
收入$16,801 $19,502  
運營現金流佔收入的百分比（GAAP）37.4 %39.7 % 
自由現金流佔收入的百分比（非公認會計準則）5.6 %22.6 % 
本新聞稿還提到了營業税，這是我們用來描述使用估計的年度有效税率計算的税收的非公認會計準則術語，這是一種公認的衡量標準，顧名思義，不包括離散的税項。我們認為，營業税一詞有助於區分有效税，後者包括離散的税收項目。
7    

關於前瞻性陳述的通知
本新聞稿包括前瞻性陳述，旨在使他們有資格獲得安全港，免於承擔1995年《私人證券訴訟改革法》規定的責任。這些前瞻性陳述通常可以通過諸如 TI 或其管理層 “相信”、“期望”、“預期”、“預見”、“預測”、“估計” 等短語或其他具有類似含義的詞語或短語來識別。同樣，此處描述TI業務戰略、前景、目標、計劃、意圖或目標的陳述也是前瞻性陳述。所有這些前瞻性陳述都受到某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。
我們敦促您仔細考慮以下重要因素，這些因素可能會導致實際業績與TI或我們管理層的預期存在重大差異：
•我們、我們的客户或供應商運營所在國家的經濟、社會和政治狀況以及自然事件，包括全球貿易政策；
•對半導體的市場需求，尤其是工業和汽車市場的需求，以及與預測不同的客户需求；
•我們在競爭激烈的行業中競爭產品和價格的能力；
•不斷變化的網絡安全和其他威脅與我們的信息技術系統或我們的客户、供應商和其他第三方的信息技術系統有關；
•我們成功實施和實現戰略、業務和組織變革帶來的機遇的能力，或我們實現對相關重組費用和成本節省的金額和時機的期望的能力；
•我們在快速變化的技術環境中開發、製造和銷售創新產品的能力，我們及時實施新的製造技術和安裝製造設備，以及我們通過對製造能力的重大投資實現預期回報的能力；
•關鍵材料、公用事業、製造設備、第三方製造服務和製造技術的可用性和成本；
•我們招聘和留住熟練人員以及有效管理關鍵員工繼任的能力；
•與我們的產品、軟件、製造、交付、服務、設計或通信相關的產品責任、擔保或其他索賠，或我們的客户對包含我們部件的產品召回；
•遵守或更改我們正在或可能受其約束的複雜法律、規章和規章或執法機構的行動，這些法律法規和規章限制了我們經營業務的能力或使我們承擔罰款、處罰或其他法律責任；
•影響適用於我們的税率、確定利潤賺取和納税的司法管轄區、税務審計的不利解決、關税税率的提高以及實現遞延所得税資產的能力的税法和會計準則的變化；
•我們的分銷商或半導體分銷商在推廣競爭產品系列時遇到財務困難，這對我們不利；或與現任或前任分銷商的糾紛；
•主要客户的購買損失或削減或客户庫存調整的時間和金額；
•在競爭激烈的週期性行業和不斷變化的監管環境中，我們維持或提高利潤率的能力，包括我們在足夠水平上利用我們的製造設施來支付固定運營成本的能力；
•我們有能力維護和執行強大的知識產權組合，並在我們開展業務的所有司法管轄區保持運營自由；或我們面臨侵權索賠的風險；
•全球信貸和金融市場的不穩定；以及
•我們的非金融資產減值。
有關這些因素的更詳細討論，請參閲 TI 最新的 10-K 表格第 1A 項中的風險因素討論。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出，我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映隨後的事件或情況。如果我們確實更新了任何前瞻性陳述，則您不應推斷我們將對該陳述或任何其他前瞻性陳述進行更多更新。
8    

關於德州儀器
德州儀器公司（納斯達克股票代碼：TXN）是一家全球半導體公司，為工業、汽車、個人電子、通信設備和企業系統等市場設計、製造、測試和銷售模擬和嵌入式處理芯片。今天，我們熱衷於通過半導體使電子產品更實惠，從而創造更美好的世界，因為每一代創新都建立在上一代的基礎上，使我們的技術更小、更高效、更可靠和更實惠，從而使半導體有可能進入世界各地的電子領域。我們認為這是工程進步。這是我們幾十年來一直在做的事情。在 TI.com 上了解更多信息。
9