美國：

美國證券交易委員會。

華盛頓特區，20549

表格20-F

(標記一)

☐ 根據1934年證券交易所法第12（B）或12（G）條的登記聲明

或

☒ 根據1934年證券交易法第13或15（D）條提交的年度報告

截至本財政年度止2022年9月30日

或

☐ 根據1934年證券交易法第13或15（D）條提交的過渡報告

或

☐ 殼牌公司根據1934年證券交易法第13或15（D）條提交的報告

需要此空殼公司報告的事件日期……………

在從美國到日本的過渡期內，中國將從美國轉向美國

佣金文件編號001-38397

開曼羣島

(註冊成立或組織的司法管轄權)

1號樓1樓, 連都區天寧街888號

麗水，浙江省

中華人民共和國中國323000

(主要執行辦公室地址)

吳令戈，首席財務官

+86-0578-82612876

郵箱：wlg@farmmi.com

1號樓1樓, 連都區天寧街888號

麗水，浙江省

中華人民共和國中國323000

根據該法第12(B)條登記或將登記的證券：

根據該法第12(G)條登記或將登記的證券：無

根據該法第15(D)條負有報告義務的證券：無

註明截至年度報告所述期間結束時發行人所屬各類資本或普通股的流通股數量：23,906,985普通股

用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。☐是-☒不是

如果本報告是年度報告或過渡報告，請用勾號表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。☐是的，☒不是

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。☒是**☐No

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒是*☐號

用複選標記表示註冊者是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申請者”、“加速申請者”和“新興成長型公司”的定義。

如果一家新興成長型公司按照美國公認會計原則編制其財務報表，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守†根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

†“新的或修訂的財務會計準則”是指財務會計準則委員會在2012年4月5日之後發佈的對其會計準則編纂的任何更新。

用複選標記表示註冊人在編制本文件所包括的財務報表時使用了哪種會計基礎：

如果在回答前一個問題時勾選了“其他”，請用勾號表示登記人選擇遵循哪個財務報表項目。☐項目17-☐項目18

如果這是一份年度報告，請用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如1934年證券交易法第12b-2條所定義)。☐是，☒不是

(只適用於過去五年涉及破產程序的發行人)

用複選標記表示註冊人在根據法院確認的計劃分發證券後，是否已經提交了1934年《證券交易法》第12、13或15(D)條要求提交的所有文件和報告。-☐是-☐否

關於前瞻性陳述的特別説明

本年度報告中關於公司當前計劃、估計、戰略和信念的陳述以及其他非歷史事實的陳述是關於公司未來業績的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於使用“相信”、“預期”、”計劃”、”戰略“、”前景”、”預測“、“估計”、”項目”、“預期”、“目標”、”打算”、“尋求”、“可能”或“應該”等詞語的陳述，以及與討論未來業務有關的具有類似含義的詞語，財務業績、事件或狀況。有時，口頭或書面的前瞻性陳述也可能包含在向公眾發佈的其他材料中。這些陳述是基於管理層的假設，判斷和信念，根據目前掌握的信息，該公司提醒投資者，一些重要的風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異，包括但不限於，產品和服務的需求和接受，技術變化，經濟條件，競爭和定價的影響、政府監管以及公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的報告中包含的其他風險。因此，投資者不應過分依賴此類前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中所載的結果存在重大差異。

所有此類前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，無論是由公司或代表公司做出的，都受到前瞻性陳述所附帶的警示性陳述和任何其他警示性陳述的明確限制。此外，本公司不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映本日期後的事件或情況。

第一部分

項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份

不適用於表格20-F的年度報告。

項目2.報價統計數據和預期時間表

不適用於表格20-F的年度報告。

項目3.關鍵信息

我們的公司結構以及我們在中國的子公司和合並實體的運作

農米良品(以下簡稱“農米良品”、“我們”、“我們”或“我們”)不是一家中國運營公司，而是一家在開曼羣島(“開曼羣島”)註冊成立的控股公司。作為一家控股公司，我們的大部分業務是通過我們在中國大陸的子公司中國進行的。此外，我們還通過在線和電子商務渠道銷售我們的產品。中國法律法規對基於互聯網、增值電信服務、移動應用服務和某些其他業務的外商投資進行限制和施加條件。因此，我們主要通過我們的合併關聯實體在中國經營我們的在線和電子商務銷售，並依賴我們的中國子公司、合併關聯實體及其指定股東之間的合同安排來控制業務運營。該等聯營實體為會計目的而合併，但並非我們開曼控股公司或我們的投資者擁有權益的實體。此類結構和合同安排旨在使農米良品有權指導這些實體的重要活動，並在中國法律禁止、限制或對此類實體的外國直接投資施加條件的情況下從這些實體獲得經濟利益。

我們的合併關聯實體根據財務會計準則委員會會計準則彙編810合併被視為可變利息實體，我們被視為我們合併關聯實體的主要受益人。因此，我們根據美國公認會計原則將我們的VIE視為我們的合併實體，並根據美國GAAP在我們的合併財務報表中合併VIE的財務結果。

我們的子公司、我們的VIE和VIE的股東已經簽訂了一系列合同協議。該等合約安排使吾等可：(A)就附屬公司提供的服務收取可能對我們的綜合聯屬實體具有重大潛在經濟利益；(B)對我們的綜合聯屬實體行使有效控制權；及(C)在中國法律許可的範圍內，持有獨家選擇權以購買我們的VIE的全部或部分股權。我們子公司、我們的VIE及其股東之間的合同安排一般包括股東投票權代理協議、獨家股權購買期權協議、技術、管理和諮詢服務協議以及股權質押協議。由於合約安排，本公司對該等聯營公司擁有有效控制權，並被視為該等公司的主要受益人，並已將該等公司的財務業績綜合於我們的綜合財務報表內。關於這些合同安排的更多細節，見“項目4.關於公司的信息--B”。業務概述；“和”項目4.公司信息--C。組織結構。

合同安排在為我們提供對我們合併的關聯實體的控制權方面可能不如直接所有權有效，我們可能會產生執行安排條款的鉅額成本。中國法律制度的不確定性可能會限制我們作為開曼控股公司執行這些合同安排的能力。我們的公司結構受到與我們與VIE的合同安排相關的風險的影響。投資者可能永遠不會直接持有我們VIE的股權。如果中國政府發現建立我們業務運營結構的協議不符合中國法律法規，或者如果這些法規或其解釋在未來發生變化，我們可能會受到嚴厲的懲罰或被迫放棄我們在這些業務中的權益。見“項目3.關鍵信息--D。風險因素--與中國做生意有關的風險。

下圖顯示了截至本年度報告之日我公司的組織結構：

中國在中國內地的大部分業務存在重大法律和經營風險，包括中國政府的法律、政治和經濟政策、中國與美國的關係或中國或美國法規的變化，這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績以及我們普通股的市場價格產生重大不利影響。任何此類變化都可能顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供我們的股票的能力，並可能導致我們的股票價值大幅下跌或變得一文不值。中國政府最近發表的聲明和採取的監管行動，包括最近頒佈了中國的《數據安全法》，以及我們遵守中國新的網絡安全審查辦法(於2022年2月15日生效)、與多級保護計劃相關的法規和指導方針、個人信息保護法或PIPL，以及任何其他未來的法律法規，可能要求我們產生鉅額費用，並可能對我們開展業務、接受外國投資或繼續在美國或外國證券交易所上市的能力產生重大影響。

我們的運營需要獲得中國當局的許可

我們通過我們的子公司和VIE或中國實體在中國開展業務。我們需要獲得中國當局的某些許可，才能運營、向外國投資者發行證券和轉移某些數據。通過監管和國有制，中國政府已經並可能繼續對中國經濟的幾乎每一個部門施加實質性的影響或控制。如果我們的中國子公司不能獲得或維持在中國經營的批准，我們在中國經營的能力可能會受到損害。中央或地方政府可以實施新的、更嚴格的規定或對現有規定的解釋，這可能需要額外的支出，我們方面可以努力確保我們遵守這些規定或解釋。為了經營我們目前在內地進行的一般業務活動，中國，我們的每個中國實體都需要獲得國家市場監管總局(SAMR)當地對應部門的營業執照。我們的每一家中國實體均已從當地SAMR獲得有效的營業執照，任何此類執照的申請均未被拒絕。我們的中國實體也需要獲得某些許可證和許可。在我們的中國實體中，根據《中國食品安全法》，農米良品食品和農米良品生物科技必須獲得食品經營許可證。在2021年4月之前，農遠網絡被要求作為非運營互聯網內容提供商向電信主管部門備案，並已獲得互聯網內容提供商許可證。於本報告日期，根據吾等的中國法律顧問正標律師事務所的意見，吾等及吾等的中國實體已從中國政府當局取得在中國開展業務所需的所有許可、批准及證書。據我們所知，並無任何許可或批准被拒絕或撤銷。然而，鑑於相關法律和法規的解釋和實施以及政府當局的執法實踐的不確定性，我們不能確定這方面的相關政策未來不會改變，這可能需要我們或我們的子公司或VIE獲得額外的許可證、許可、備案或批准才能在中國開展業務。如果吾等或吾等的附屬公司或VIE未收到或維持所需的許可或批准，或無意中斷定不需要該等許可或批准，吾等可能會受到政府調查或執法行動、罰款、處罰、暫停運作，或被禁止從事相關業務或進行證券發售，而這些風險可能會導致吾等的業務發生重大不利變化，顯著限制或完全阻礙吾等向投資者發售或繼續發售證券的能力，或導致該等證券大幅貶值或變得一文不值。

就吾等先前向境外投資者發行證券一事，根據中國現行法律、法規及監管規則，截至本年度報告日期，吾等及吾等中國附屬公司：(I)毋須取得中國證監會或中國證監會的許可；(Ii)毋須接受中國政府網信辦或中國證監會的網絡安全審查；及(Iii)未曾獲得或被任何中國當局拒絕所需的許可。然而，中國政府最近表示，有意對以中國為基礎的發行人在海外和/或外國投資進行的發行施加更多監督和控制。

2021年7月10日，中國民航總局公佈了《網絡安全審查辦法》修訂草案，徵求公眾意見。根據這些措施，擁有100萬用户以上的運營商在境外上市前應接受網絡安全審查。網絡安全審查將評估關鍵信息基礎設施、核心數據、重要數據或大量個人信息在海外上市後被外國政府影響、控制或惡意使用的風險。網絡產品和服務的採購、數據處理活動和海外上市，如果涉及或可能對國家安全構成風險，也應接受網絡安全審查。根據《網絡安全有效審查辦法》，某些行業的網絡平臺/網站經營者一旦達到《國家網絡安全檢查操作指南》規定的標準，即可被CAC認定為關鍵信息基礎設施經營者，並可能對此類經營者進行網絡安全審查。2021年12月28日，CAC、國家發展和改革委員會等政府機構聯合發佈了修訂後的《網絡安全審查辦法》最終版，於2022年2月15日起施行，取代了之前發佈的修訂後的網絡安全審查辦法。根據這些措施，擁有超過100萬用户個人數據的“在線平臺運營商”，如果打算將其證券在外國證券交易所上市，必須申請網絡安全審查。開展影響或可能影響國家安全的數據處理活動的關鍵信息基礎設施運營者和網絡平臺運營者(統稱為運營者)，應當進行網絡安全審查，凡控制100萬以上用户個人信息的網絡平臺運營者，尋求在境外上市的，必須經過網絡安全審查辦公室的網絡安全審查。根據該等措施，吾等相信吾等不受CAC的網絡安全審查，原因是(I)截至本報告日期，吾等擁有業務運作中相對少數用户的個人資料，顯著少於一百萬名用户；及(Ii)吾等業務中處理的數據不會影響國家安全，因此不應被中國當局列為核心或重要數據。我們認為，我們不是《辦法》所指的運營商，也不控制超過100萬用户的個人信息，因此，我們不應被要求根據修訂後的辦法申請網絡安全審查。此外，2022年2月17日在CAC網站上發佈的對這些措施的專家解讀表明，在修訂後的網絡安全措施實施之前，已在海外上市的運營商不需要進行申請審查。然而，這些措施最近才發佈，普遍缺乏指導，在解釋和執行方面存在很大的不確定性。傳統企業(如食品、藥品、製造和商品銷售企業)進行的數據處理活動是否受到此類審查，審查的範圍有待監管部門在隨後的實施過程中進一步明確。

中國政府近日啟動了一系列監管行動和聲明，以規範中國的業務經營，包括採取新措施擴大網絡安全審查範圍，打擊證券市場違法行為，加大反壟斷執法力度。中國政府越來越關注數據安全。2021年7月，CAC對幾家在美國上市的科技公司啟動了網絡安全調查，重點是反壟斷監管，以及公司如何收集、存儲、處理和傳輸數據。2021年11月14日，CAC公佈了《網絡數據安全管理條例》徵求意見稿，其中規定，境外上市的數據處理商必須自行或委託數據安全服務提供商進行年度數據安全審查，並於次年1月31日前向市網絡安全部門提交給定年度的數據安全審查報告。如果網絡數據安全管理條例草案以現行形式制定，我們作為海外上市公司將被要求進行年度數據安全審查，並遵守相關報告義務。截至本報告之日，條例草案僅向社會公開徵求意見，尚未正式通過。最後條款及其通過的時間表可能會發生變化和不確定因素。我們一直在密切關注中國的監管發展，特別是關於審批、年度數據安全審查或其他可能強加給我們的程序的要求。如果實際上需要任何批准、審查或其他程序，我們不能向我們的投資者保證我們將能夠獲得此類批准或及時或完全完成此類審查或其他程序。對於我們可能能夠獲得的任何批准，它仍然可以被撤銷，其發行條款可能會對我們的業務和/或證券發行施加限制。中國有關網絡安全和數據安全的監管要求正在不斷演變，可能會受到不同的解釋和重大變化，導致我們在這方面的責任範圍存在不確定性。未能及時或根本不遵守這些網絡安全和數據隱私要求，可能會使我們面臨政府執法行動和調查、罰款、處罰、暫停或中斷我們的運營。

2021年12月24日，證監會發布《國務院關於境內企業境外發行上市管理規定》(《管理規定草案》)和《境內企業境外發行證券及上市備案管理辦法(徵求意見稿)》(徵求意見稿)，統稱為《境外上市規則草案》，目前僅向社會公開徵求意見。根據境外上市規則草案，所有以中國為基地的公司申請境外證券發行、上市和上市後資本操作，都應遵守備案和信息申報要求等法定程序。凡在境外上市的中國公司，應當在三個工作日內向中國證監會提出首次公開發行或上市申請。此外，在下列情況下，可以禁止這類總部位於中國的公司在海外上市：(A)如果證券發行和上市被適用的中國法律和規則禁止；(B)如果證券發行和上市可能構成威脅或危及中國當局審查和確定的國家安全；(C)如果申請人的股權、重大資產、核心技術或其他項目存在重大所有權糾紛；(D)如果中國公司或其控股股東或實際控制人有某些犯罪行為，正在接受前三年涉嫌重大違法行為的調查；(五)申請人的董事、監事、高級管理人員因嚴重違法行為受到行政處罰，或者因犯罪或者重大違法行為正在接受調查的；(六)其他規定的情形。《管理規定(草案)》進一步規定，公司未達到向中國證監會備案的要求，或者違反境外上市規則草案進行境外發行或上市的，可處以100萬元以上1000萬元以下的罰款。情節嚴重的，可責令停業整頓，並吊銷有關營業執照或經營許可證。受境外上市規則草案約束的境外發行和上市包括直接和間接發行和上市。我們認為，根據境外上市規則草案，我公司股票在納斯達克資本市場上市將被視為間接境外發行上市，如果最終規則如當前境外上市規則草案建議的那樣公佈，將被要求完成備案程序並向中國證監會提交相關信息。截至本報告之日，這些規則尚未生效。此外，規則生效後，我們只需提交備案材料，規則不需要中國證監會批准。由於我們依賴中國律師的建議，因此依賴律師的意見存在固有的不確定性，即我們是否需要獲得需要批准我們的業務和/或上市的政府機構的許可。如果需要政府批准，我們不能向我們的投資者保證我們能夠及時獲得批准，或者根本不能。如果我們未能完全遵守新的監管要求，可能會大大限制或完全阻礙我們發售或繼續發售普通股的能力，對我們的業務運營造成重大幹擾，嚴重損害我們的聲譽，對我們的財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響，並導致我們的股票大幅貶值或變得一文不值。

更詳細的信息見“項目3.關鍵信息--D。風險因素--與中國做生意有關的風險。

通過我們組織的現金流

農米良品是一家控股公司，沒有自己的業務。我們主要通過子公司在中國開展業務。因此，我們可能依賴我們在中國的子公司支付給我們的股息來支付股息，併為我們可能產生的任何債務提供資金。截至本報告日期，我們沒有一家子公司向我們發放任何股息或分配，我們也沒有向我們的股東支付任何股息或分配。我們在中國的子公司產生並保留經營活動產生的現金，並將其再投資於我們的業務。

根據中國現行法規，我們於內地的附屬公司中國只能從根據中國會計準則及法規釐定的累計利潤(如有)中向本公司派發股息。在我們目前的公司結構下，我們依靠子公司的股息支付或其他分配為我們可能有的任何現金和融資需求提供資金，包括向我們的股東支付股息和其他現金分配或償還我們可能產生的任何債務所需的資金。如果任何子公司未來以自己的名義發生債務，管理此類債務的工具可能會限制其向我們支付股息的能力。此外，根據中國法律和法規，我們的每一家中國子公司必須每年從其淨收入中撥出一部分作為法定盈餘公積金，直至該公積金達到其註冊資本的50%。這筆準備金不能作為股息分配。因此，我們的中國子公司以股息、貸款或墊款的形式將其部分淨資產轉讓給我們的能力受到限制。此外，中國政府還對人民幣兑換成外幣和將貨幣匯出中國實施管制。因此，我們可能會在完成從我們的利潤中獲得和匯出用於支付股息的外幣所需的行政程序時遇到困難。如果我們無法從子公司獲得資金，我們可能無法支付普通股的現金股息。

我們普通股的現金股息(如果有的話)將以美元支付。若就税務目的而言，吾等被視為中國税務居民企業，吾等向海外股東支付的任何股息可能被視為中國來源的收入，因此可能須按高達10%的税率繳納中國預扣税。支付給非居民企業投資者的股息，適用10%的中華人民共和國預扣税。該等投資者轉讓普通股所產生的任何收益亦須按現行税率10%繳納中國税項，而就股息而言，若該等收益被視為源自中國境內的收入，則該等收益將在來源處扣繳。

根據內地中國與香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和偷漏税的安排，或雙重避税安排，香港居民企業持有中國居民企業不少於25%的股份，可將10%的預提税率降至5%。然而，5%的預提税率不會自動適用，必須滿足某些要求，包括但不限於(A)香港居民企業必須是相關股息的實益擁有人；及(B)香港居民企業必須在收到股息前連續12個月內直接持有中國實體不少於25%的股份。在目前的做法中，香港實體必須獲得香港税務機關的税務居民證明，才能申請較低5%的中國預提税率。由於香港税務機關將按個別情況簽發税務居民證明書，吾等不能肯定吾等可向有關香港税務機關取得税務居民證明書，並根據雙重課税安排就吾等中國附屬公司向吾等香港附屬公司支付股息而享有5%的優惠預扣税率。截至本報告日期，我們尚未向有關的香港税務機關申請税務居民證明書。當我們在內地的子公司中國計劃向其香港母公司申報和支付股息時，我們的香港子公司打算申請税務居留證明。

作為一家離岸控股公司，根據中國法律法規，我們只能通過貸款或出資向我們在中國的子公司提供境外集資活動所得資金，前提是必須滿足適用的政府註冊和批准要求。在向我們的中國子公司提供貸款之前，我們將被要求根據中國相關法律和法規向中國國家外匯管理局(“外管局”)提交有關貸款細節的備案文件。我們接受貸款的中國子公司僅被允許將貸款用於這些法律和法規規定的目的。根據外匯局的規定，除非事先徵得外匯局的批准，並在外匯局進行登記，否則人民幣不能用於貸款、匯回境外投資和中國境外投資等資本項目的外幣兑換。

根據中國法律，吾等只能通過出資或貸款向我們的中國附屬公司提供資金，並且在拆分我們的中國合併關聯實體之前只能通過向我們以前的合併關聯實體提供貸款來提供資金，但須滿足適用的政府註冊和批准要求。

在截至2020年9月30日的財政年度，公司為我們的子公司提供營運資金和總計1,020萬美元的貸款。

在截至2021年9月30日的財政年度，公司向我們的全資子公司提供了總計132.9-100萬美元的營運資金貸款。

在截至2022年9月30日的財政年度，公司向我們的全資子公司提供了總計140.4-100萬美元的營運資金貸款。

我們沒有宣佈或支付任何現金股息，我們目前也沒有計劃在可預見的未來向我們的普通股支付任何現金股息。我們目前打算保留大部分(如果不是全部)可用資金和未來的任何收益，以運營和擴大我們的業務。

截至本報告之日，我們預計在子公司之間轉移現金的能力不會遇到任何困難。我們沒有制定任何現金管理政策，規定這類資金的數額和轉移方式。

《追究外國公司責任法案》

《追究外國公司責任法案》於2020年12月18日頒佈。HFCAA規定，如果美國證券交易委員會確定我們提交的審計報告是由自2021年起連續三年未接受PCAOB檢查的註冊會計師事務所出具的，美國證券交易委員會將禁止我們的股票在全國證券交易所交易。我們目前的審計師設在美國，並定期接受PCAOB的檢查。我們的審計師不在PCAOB註冊的會計師事務所之列，這些註冊會計師事務所的總部設在中國或香港，受PCAOB的決定影響。儘管如上所述，未來，如果後來確定PCAOB無法全面檢查或調查我們的審計師，或者如果中國監管機構發生任何監管變化或採取了任何步驟，不允許我們的審計師向PCAOB提供審計文件以供檢查或調查，我們的投資者可能被剝奪此類檢查的好處。任何未經PCAOB全面檢查或調查的審計報告，或PCAOB對中國的審計工作缺乏檢查而阻止PCAOB定期評估我們的審計師的審計及其質量控制程序，都可能導致我們無法保證我們的財務報表和披露的充分和準確，這可能導致我們進入美國資本市場和我們的證券交易，包括在國家交易所或“場外”市場的交易，可能受到HFCAA的限制或限制。

A.選定的財務數據

在下表中，我們為您提供了我們公司的歷史精選財務數據。截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日的財政年度的精選綜合經營報表數據和截至2022年9月30日、2022年和2021年的精選綜合資產負債表數據來自我們的經審計的綜合財務報表，這些數據包括在本年度報告中，從F-1頁開始。截至2020年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的精選綜合資產負債表數據來源於我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的經審計綜合資產負債表，不包括在本年報中。截至2019年9月30日及2018年9月30日止年度的精選綜合經營報表數據來自本公司截至2019年9月30日止年度的經審核綜合財務報表，本年報並未包括該等財務報表。我們的歷史結果並不一定表明未來任何時期的預期結果。選定的綜合財務數據應結合本公司經審核的綜合財務報表及相關附註及下文“第5項.營運及財務回顧及展望”一併閲讀，並須按其整體標準予以確認。我們的經審核綜合財務報表是根據美國公認會計原則編制和呈報的。

(所有金額均以美元計算)

運營報表數據：

_________ 

1. 2022年5月31日，公司以二十五分一的比例合併其普通股。加權平均普通股已自2018年起進行回顧性調整，以反映普通股的合併。

資產負債表數據

選定的綜合財務計劃

下表將公司的合併經營報表和全面收益（損失）細分為FAMI、VIE及其子公司、VIE主要受益人的WFOE以及截至2022年9月30日財年合併的其他實體的彙總。2021年和2020年。

下表將公司合併資產負債表細分為虧損）FAMI、VIE及其子公司、VIE主要受益人的WFOE以及截至2022年9月30日財年合併的其他實體的彙總。

匯率信息

我們的財務信息是以美元表示的。我們的功能貨幣為人民幣(“人民幣”)，為中華人民共和國貨幣。以人民幣以外貨幣計價的交易，按交易當日人民中國銀行所報匯率折算成人民幣。以非人民幣計價的交易產生的匯兑損益作為外幣交易損益計入經營報表。我們的財務報表已根據財務會計準則(“SFAS”)第52號“外幣折算”折算為美元，該報表隨後被編入ASC 830“外幣事項”。財務信息首先以人民幣編制，然後按資產和負債的期末匯率和收入和費用的平均匯率換算成美元。資本項目按發生資本交易時的歷史匯率換算。外幣換算調整的影響計入股東權益中累計其他全面收益(虧損)的組成部分。相關匯率如下：

B.資本化和負債

不適用於20-F年度報告。

C.提出和使用收益的理由

不適用於20-F年度報告。

D.風險因素

在您決定購買我們的普通股之前，您應該瞭解所涉及的高風險程度。您應在本報告中仔細考慮以下風險和其他信息，包括我們的合併財務報表和相關附註。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到不利影響。因此，我們普通股的交易價格可能會下降，甚至可能大幅下降。

與我們的商業和工業有關的風險

我們面臨着與健康流行病相關的風險，這可能會影響我們的銷售和經營業績。

我們的業務可能會受到廣泛爆發的傳染病的影響，包括新冠肺炎。雖然在2021年，由於中國的一些停工，新冠肺炎對我們的業務和運營的影響是暫時的，但未來任何傳染病的爆發，以及其他不利的公共衞生事態發展，特別是中國的疫情，都可能對我們的業務運營產生實質性的不利影響。這些可能包括中斷或限制我們的運營能力，以及暫時關閉我們的設施和港口或我們客户和第三方服務提供商的設施。我們的客户或第三方服務提供商的任何中斷或延誤都可能影響我們的經營業績和公司作為持續經營企業繼續經營的能力。此外，傳染性疾病在人類中的大規模爆發可能會導致廣泛的健康危機，可能會對中國和許多其他國家的經濟和金融市場產生不利影響，導致經濟下滑，可能會影響對我們產品的需求，並對我們的經營業績產生重大影響。

新冠肺炎對我們截至2020年9月30日的年度的運營產生了重大影響，並對我們截至2021年和2022年9月30日的年度的運營產生了暫時影響。

我們製造和/或銷售產品的能力可能會因為我們的製造、倉儲或分銷能力受到損害或中斷，或者由於新冠肺炎的影響而對我們的供應商、物流服務提供商或分銷商的能力造成損害或中斷。這種損害或中斷可能是由無法預測或超出我們控制範圍的事件或因素造成的，例如原材料短缺、流行病、政府停擺、物流中斷、供應商產能限制、不利天氣條件、自然災害、火災、恐怖主義或其他事件。2019年12月，新冠肺炎應運而生。由於中國政府規定的避難令和旅行限制，本公司的生產和銷售活動於2020年1月底至2月底停止，對本公司在此期間的生產和銷售產生了不利影響。雖然在2020年3月底恢復了生產和銷售，但在截至2020年9月30日的財年，新冠肺炎疫情對我們的業務和運營造成了重大不利影響。雖然我們的業務和運營只受到新冠肺炎的暫時影響，但公司的運營可能會受到持續爆發的新冠肺炎的影響。與新冠肺炎相關的持續不確定性可能導致該公司的收入和現金流在未來12個月表現不佳。復甦可能會對銷售、從應收賬款中收取款項以及對供應商預付款的利用產生負面影響。新冠肺炎未來的影響程度仍然高度不確定，截至本報告日期無法預測。如果新冠肺炎進一步影響其生產和銷售，公司的財務狀況、經營業績和現金流可能繼續受到不利影響。

失去我們的任何關鍵客户都可能減少我們的收入和盈利能力。

我們在2022財年的主要客户是上海雲蜜滙供應鏈集團有限公司(“雲蜜滙”)和寧波森佳亞美貿易有限公司。(“森佳亞美”)。他們是不相關的人，也是我們的新客户。於截至2022年、2022年、2021年及2020年9月30日止財政年度，對雲美惠的銷售額分別約佔我們總收入的31.2%、0%及0%，對森佳亞美的銷售額分別約佔15.6%、0%及0%。雖然我們在過去兩年中失去了某些主要客户，但我們並沒有因為新客户的發展而減少收入。如果我們不能與這些主要客户保持長期關係，我們對他們的銷售損失可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們不能保證我們將保持或改善與這些客户的關係，也不能保證我們將能夠繼續以目前的水平供應這些客户，或者根本不能。這些客户的任何不付款都可能對我們公司的業務產生實質性的負面影響。此外，客户數量相對較少可能會導致我們的季度業績不一致，這取決於這些客户支付未付款發票的時間。

我們從數量相對有限的供應商那裏購買供應品。

在截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的幾年中，我們有以下供應商佔我們採購的15%或更多。