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附錄 99.1

共和國服務公司報告

2023 年第三季度業績


			●			報告的每股收益為1.52美元，調整後的每股收益為1.54美元
			●			擴大的淨收入利潤率為100個基點，調整後的息税折舊攤銷前利潤率為70個基點
			●			運營產生的現金流為27.19億美元，調整後的自由現金流為18.27億美元
			●			在創造價值的收購上投資了超過9億美元
			●			董事會批准30億美元用於股票回購
			●			連續第七年被認證為最佳工作場所®

菲尼克斯（2023年10月26日）——共和國服務公司（紐約證券交易所代碼：RSG）今天公佈截至2023年9月30日的三個月淨收益為4.802億美元，攤薄每股收益為1.52美元，而2022年同期為4.169億美元，攤薄每股收益為1.32美元。不包括某些支出和其他項目，經調整後，截至2023年9月30日的三個月，淨收益為4.883億美元，攤薄每股收益為1.54美元，而2022年同期為4.254億美元，攤薄每股收益為1.34美元。

總裁兼首席執行官喬恩·範德·阿克表示：“在第三季度，隨着我們繼續執行旨在實現業務盈利增長的戰略，我們取得了強勁的業績。”“我們的收入增長基礎廣泛，包括健康的定價、正的有機銷量增長和高於平均水平的收購貢獻，這使調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了9％，利潤率增長了70個基點。我們對可持續發展計劃的投資仍在按計劃進行，預計財政捐款將從2024年開始。”

2023 年第三季度和 2023 年迄今為止的亮點：

*第三季度總收入增長6.3％，包括4.6％的有機增長和1.7％的收購增長。

*第三季度總收入的核心價格使收入增長了7.0％。相關業務收入的核心價格使收入增長了8.6％，其中包括公開市場的10.4％和受限業務的5.7％。

*第三季度總收入的平均收益率增長了5.8％，銷量使收入增長了0.1％。相關業務收入的平均收益率增長了7.2％，銷量使相關業務收入增長了0.1％。

*第三季度淨收入為4.802億美元，利潤率為12.6％。

*第三季度每股收益為1.52美元，比上年增長15.2％。

*根據非公認會計準則衡量標準，第三季度調整後每股收益為1.54美元，比上年增長14.9％。

*第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則指標）為11.457億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤率（非公認會計準則指標）佔收入的29.9％。

*迄今為止，投資於收購的現金為9.474億美元，全部用於回收和固體廢物業務。

*今年迄今向股東返還的現金為6.706億美元，其中包括2.01億美元的股票回購和4.695億美元的股息。

*該公司第三季度每售出一噸再生商品的平均價格為112美元。這比2023年第二季度每噸減少了7美元，比上年減少了每噸50美元。

上調了2023年全年調整後每股收益指引

該公司現在預計，2023年全年攤薄後每股收益將在5.30美元至5.33美元之間，調整後的攤薄後每股收益將在5.46美元至5.49美元之間。增長主要是由於税率低於預期。公司重申了7月份提供的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後自由現金流的2023年全年指導區間。有關計算非公認會計準則指標的詳細信息，請參閲本文檔的 “2023年財務指導對賬部分” 以及本文件的 “前瞻性陳述信息” 部分。

董事會批准30億美元用於股票回購

Republic今天宣佈，其董事會批准了30億美元的股票回購授權，自2024年1月1日起生效，有效期至2026年12月31日。截至2023年9月30日，事先授權下的剩餘購買能力為14億美元，將持續到2023年12月31日。

公司宣佈季度分紅

共和國宣佈，其董事會宣佈於2024年1月2日向登記在冊的股東派發每股0.535美元的定期季度股息。股息將於2024年1月16日支付。

某些績效指標和非公認會計準則指標的介紹

調整後的攤薄後每股收益、調整後的淨收益、息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、按業務類型劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤、按業務類型劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後的自由現金流部分描述了本文件的 “業績指標和某些非公認會計準則指標的對賬” 部分。

關於共和國服務

Republic Services, Inc. 是環境服務行業的領導者。公司通過其子公司為客户提供最完整的產品和服務，包括回收、固體廢物、特殊廢物、危險廢物、集裝箱租賃和現場服務。Republic在促進循環發展、減少排放和脱碳運營方面做出了行業領先的承諾，這有助於實現其願景，即與客户合作，創造一個更可持續的世界。欲瞭解更多信息，請訪問RepublicServices.com。


欲瞭解更多信息，請聯繫：
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羅曼·布拉霍斯基 (480) 718-0328			亞倫·埃文斯 (480) 718-0309
media@RepublicServices.com			investor@RepublicServices.com


未經審計的補充財務信息
和運營數據

共和國服務有限公司
合併資產負債表
（以百萬計，每股金額除外）

	九月三十日		十二月三十一日
	2023		2022
	（未經審計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	157.5	$	143.4
應收賬款，減去可疑賬款備抵金和其他款項，分別為83.5美元和51.9美元	1,829.7		1,677.2
預付費用和其他流動資產	361.2		536.5

流動資產總額	2,348.4		2,357.1
限制性現金和有價證券	153.3		127.6
財產和設備，淨額	10,701.4		10,744.0
善意	15,290.7		14,451.5
其他無形資產，淨額	447.2		347.2
其他資產	1,101.8		1,025.5
總資產	$	30,042.8	$	29,052.9
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款	$	1,198.2	$	1,221.8
應付票據和長期債務的當前到期日	932.3		456.0
遞延收入	484.8		443.0
應計垃圾填埋場和環境成本，當期部分	144.1		132.6
應計利息	87.8		79.0
其他應計負債	1,221.6		1,058.3
流動負債總額	4,068.8		3,390.7
長期債務，扣除當前到期日	10,992.8		11,329.5
應計垃圾填埋場和環境成本，扣除當期部分	2,225.6		2,141.3
遞延所得税和其他長期納税負債，淨額	1,474.9		1,528.8
保險儲備金，扣除當期部分	352.6		315.1
其他長期負債	595.7		660.7
承付款和意外開支
股東權益：
優先股，面值每股0.01美元；授權50股；未發行	—		—
普通股，面值每股0.01美元；已授權750股；已發行320.7和320.3股，包括國庫中持有的股份	3.2		3.2
額外的實收資本	2,887.6		2,843.2
留存收益	8,163.5		7,356.3
按成本計算的庫存股；分別為5.6和4.2股	(720.5)		(504.6)
扣除税款後的累計其他綜合虧損	(2.5)		(12.1)
共和國服務公司股東權益總額	10,331.3		9,686.0
合併子公司的非控股權益	1.1		0.8
股東權益總額	10,332.4		9,686.8
負債和股東權益總額	$	30,042.8	$	29,052.9


共和國服務有限公司
未經審計的合併收益表
（以百萬計，每股數據除外）

	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
收入	$	3,825.9	$	3,597.8	$	11,132.9	$	9,981.5
費用：
運營成本	2,284.3		2,194.2		6,678.0		6,023.6
折舊、攤銷和損耗	382.3		353.9		1,099.4		1,001.8
增生	24.6		22.8		73.2		66.9
銷售、一般和管理	402.1		361.0		1,177.3		1,059.0
調整多僱主養老基金的提款責任	—		—		—		2.2
業務剝離和減值的收益（虧損），淨額	(1.5)		(5.2)		(1.5)		(5.3)
重組費用	6.3		6.8		27.3		18.8
營業收入	727.8		664.3		2,079.2		1,814.5
利息支出	(127.6)		(105.2)		(378.8)		(282.7)
債務消滅造成的損失	—		—		(0.2)		—
未合併權益法投資的收益（虧損）	2.8		(51.8)		0.2		(69.2)
利息收入	2.0		0.8		5.0		2.0
其他收入（支出），淨額	1.3		(0.3)		3.2		(6.5)
所得税前收入	606.3		507.8		1,708.6		1,458.1
所得税準備金	126.0		90.9		416.9		317.5
淨收入	480.3		416.9		$	1,291.7	1,140.6
歸屬於合併子公司非控股權益的淨收益	(0.1)		—		(0.3)		0.2
歸屬於共和國服務公司的淨收益	$	480.2	$	416.9	$	1,291.4	$	1,140.8
歸屬於Republic Services, Inc.股東的每股基本收益：
每股基本收益	$	1.52	$	1.32	$	4.08	$	3.60
已發行普通股的加權平均值	316.1		316.5		316.5		316.5
歸屬於Republic Services, Inc.股東的攤薄後每股收益：
攤薄後的每股收益	$	1.52	$	1.32	$	4.07	$	3.60
已發行普通股和普通等價股的加權平均值	316.6		317.0		317.0		317.1
每股普通股現金分紅	$	0.535	$	0.495	$	1.525	$	1.415


共和國服務有限公司
未經審計的合併現金流量表
（單位：百萬）
	截至9月30日的九個月
	2023		2022
經營活動提供的現金：
淨收入	$	1,291.7	$	1,140.6
為將淨收入與經營活動提供的現金進行核對而進行的調整：
折舊、攤銷、損耗和增加	1,172.6		1,068.7
非現金利息支出	65.5		55.3

基於股票的薪酬	31.7		30.8
遞延所得税準備金	52.2		100.2
扣除調整後的可疑賬款準備金	38.6		27.8
債務消滅造成的損失	0.2		—
資產處置收益和資產減值，淨額	(3.7)		(8.0)

環境調整	—		(0.1)
未合併權益法投資的（收益）虧損	(0.2)		69.2

其他非現金物品	(0.6)		8.0
扣除業務收購和剝離影響後的資產負債變化：
應收賬款	(161.0)		(206.1)
預付費用和其他資產	121.4		28.0
應付賬款	93.5		97.7

封頂、結賬和關閉後支出	(40.5)		(35.6)
補救支出	(31.4)		(37.3)
其他負債	86.9		40.8
退出某些套期保值關係的收益	2.4		—
經營活動提供的現金	2,719.3		2,380.0
投資活動提供的現金（用於）：
購買財產和設備	(1,083.2)		(924.8)
出售財產和設備的收益	25.0		24.0
收購和投資中使用的現金，扣除現金和獲得的限制性現金	(1,051.1)		(2,847.6)
為業務剝離支付的現金	1.7		50.1
購買限制性有價證券	(13.8)		(15.7)
限制性有價證券的銷售	13.1		15.4
其他	7.5		(2.3)
用於投資活動的現金	(2,100.8)		(3,700.9)
由（用於）融資活動提供的現金：
扣除費用後的信貸額度和應付票據的收益	27,940.2		10,496.5
發行優先票據的收益，扣除折扣和費用	1,183.6		—
信貸額度和應付票據的支付	(29,024.7)		(8,472.1)


普通股的發行量，淨額	(4.3)		(12.9)

購買普通股作為國庫	(190.4)		(203.5)
已支付的現金分紅	(469.5)		(436.5)
支付給合併子公司非控股權益的分配	—		(0.8)
或有對價付款	(14.1)		(4.5)
融資活動提供的（用於）現金	(579.2)		1,366.2
外匯匯率變動對現金的影響	0.2		(3.1)
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的增加	39.5		42.2
期初的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物	214.3		105.6
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物	$	253.8	$	147.8

您應將以下信息與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中顯示的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。以下所有金額均以百萬計，佔我們收入的百分比，每股數據除外。

收入

下表反映了我們在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中按業務領域劃分的總收入：


	截至9月30日的三個月								截至9月30日的九個月
	2023				2022				2023				2022
收藏：
住宅	$	718.2	18.8	%	$	680.9	18.9	%	$	2,103.4	18.9	%	$	1,963.0	19.7	%
小容器	1,126.3		29.4		1,021.8		28.4		3,270.2		29.4		2,912.9		29.2
大型容器	753.0		19.7		709.6		19.7		2,192.4		19.7		2,018.0		20.2
其他	19.0		0.5		14.6		0.4		51.9		0.5		40.3		0.4
藏品總數	2,616.5		68.4		2,426.9		67.4		7,617.9		68.5		6,934.2		69.5
轉移	444.3				412.8				1,280.5				1,183.5
減去：公司間	(238.1)				(223.5)				(703.3)				(637.5)
轉賬，淨額	206.2		5.4		189.3		5.3		577.2		5.2		546.0		5.5
垃圾填埋場	743.2				703.6				2,172.4				2,019.7
減去：公司間	(306.9)				(291.4)				(912.6)				(851.9)
垃圾填埋場，網	436.3		11.4		412.2		11.5		1,259.8		11.3		1,167.8		11.7
環境解決方案	424.0				411.0				1,274.0				827.8
減去：公司間	(19.2)				(13.8)				(62.5)				(37.1)
環境解決方案，網絡	404.8		10.6		397.2		11.0		1,211.5		10.9		790.7		7.9
其他：
回收加工和商品銷售	76.3		2.0		86.9		2.4		226.6		2.0		300.4		3.0
其他非核心	85.8		2.2		85.3		2.4		239.9		2.1		242.4		2.4
其他總計	162.1		4.2		172.2		4.8		466.5		4.1		542.8		5.4
總收入	$	3,825.9	100.0	%	$	3,597.8	100.0	%	$	11,132.9	100.0	%	$	9,981.5	100.0	%

下表反映了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中我們收入組成部分的變化，佔總收入的百分比：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
平均收益率	5.8	%	5.6	%	6.1	%	5.0	%
燃料回收費	(1.1)		3.1		(0.2)		2.7
總價格	4.7		8.7		5.9		7.7
音量	0.1		2.2		0.7		2.7
工作日的變化	(0.4)		—		—		—
回收加工和商品銷售	(0.2)		(1.3)		(0.8)		(0.2)
環境解決方案	0.4		0.6		0.4		0.5
內部總增長	4.6		10.2		6.2		10.7
收購/資產剝離，淨額	1.7		12.4		5.3		9.0
總計	6.3	%	22.6	%	11.5	%	19.7	%

核心價格	7.0	%	6.9	%	7.5	%	6.4	%

平均收益率定義為單位服務平均價格變動產生的收入增長，以百分比表示。核心價格定義為向客户提供的價格上漲和費用，不包括燃料回收費，減去為留住客户而降低的價格。我們還衡量核心價格、平均收益率和交易量的變化佔相關業務收入的百分比，定義為不包括回收商品、燃料回收費和環境解決方案收入在內的總收入，以確定我們的定價和有機增長戰略的有效性。下表反映了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的核心價格、平均收益率和交易量佔相關業務收入的百分比：


	截至9月30日的三個月				截至9月30日的九個月
	2023		2022		2023		2022
	佔相關業務的百分比				佔相關業務的百分比
核心價格	8.6	%	7.7	%	8.9	%	7.0	%
平均收益率	7.2	%	6.3	%	7.2	%	5.4	%
音量	0.1	%	2.4	%	0.8	%	2.9	%

下表反映了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中平均收益率和交易量佔相關業務收入的百分比的變化：


	截至9月30日的三個月								截至9月30日的九個月
	2023				2022				2023				2022
	收益率		音量		收益率		音量		收益率		音量		收益率		音量
收藏：
住宅	6.6	%	(1.5)	%	4.3	%	0.2	%	5.4	%	0.2	%	4.2	%	(0.3)	%
小容器	9.4	%	0.5	%	8.3	%	2.4	%	9.7	%	1.2	%	6.7	%	3.2	%
大型容器	8.4	%	(1.7)	%	8.9	%	1.8	%	9.0	%	(0.8)	%	8.3	%	2.8	%
垃圾填埋場：
城市固體廢物	5.9	%	0.6	%	4.3	%	1.9	%	5.9	%	0.8	%	3.3	%	1.6	%
建築和拆除廢物	8.2	%	(6.2)	%	1.5	%	8.4	%	6.4	%	(2.9)	%	2.1	%	6.7	%
特殊廢物	—	%	8.2	%	—	%	13.2	%	—	%	12.3	%	—	%	10.9	%

運營成本

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月運營成本的主要組成部分（以百萬美元計，佔收入的百分比）：


	截至 9 月 30 日的三個月								截至9月30日的九個月
	2023				2022				2023				2022
勞動和相關福利	$	744.1	19.4	%	$	724.3	20.1	%	$	2,233.0	20.1	%	$	2,003.6	20.1	%
轉移和處置成本	268.7		7.0		267.4		7.4		788.6		7.1		733.7		7.4
保養和維修	357.6		9.3		330.7		9.2		1,036.1		9.3		902.5		9.0
運輸和分包成本	304.9		8.0		298.8		8.3		881.5		7.9		785.1		7.9
燃料	136.7		3.6		161.3		4.7		406.3		3.6		474.1		4.7
處置費和税款	89.3		2.3		89.2		2.5		262.1		2.4		257.8		2.6
垃圾填埋場運營成本	82.6		2.2		75.3		2.1		248.4		2.2		201.8		2.0
風險管理	99.4		2.6		84.5		2.3		287.1		2.6		231.5		2.3
其他	201.0		5.4		163.3		4.4		534.9		4.8		433.2		4.3
小計	2,284.3		59.8		2,194.8		61.0		6,678.0		60.0		6,023.3		60.3
美國生態收購整合和交易成本	—		—		(0.6)		—		—		—		0.3		—
運營總成本	$	2,284.3	59.8	%	$	2,194.2	61.0	%	$	6,678.0	60.0	%	$	6,023.6	60.3	%

這些成本類別可能會不時發生變化，可能無法與其他公司使用的類似標題的類別進行比較。因此，在將我們的成本組成部分的運營成本與其他公司和我們之前時期的運營成本進行比較時，您應謹慎行事。

銷售、一般和管理費用

下表彙總了我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和管理費用（以百萬美元計，佔收入的百分比）：


	截至9月30日的三個月								截至9月30日的九個月
	2023				2022				2023				2022
工資	$	254.2	6.6	%	$	239.2	6.6	%	$	770.6	6.9	%	$	684.1	6.9	%
可疑賬款準備金	18.9		0.5		10.6		0.3		38.6		0.3		27.8		0.3
其他	122.8		3.2		101.9		2.9		343.8		3.1		282.0		2.8
小計	395.9		10.3		351.7		9.8		1,153.0		10.3		993.9		10.0

美國生態收購整合和交易成本	6.2		0.2		9.3		0.2		24.3		0.2		65.1		0.6
銷售、一般和管理費用總額	$	402.1	10.5	%	$	361.0	10.0	%	$	1,177.3	10.5	%	$	1,059.0	10.6	%

這些成本類別可能會不時發生變化，可能無法與其他公司使用的類似標題的類別進行比較。因此，在將我們的銷售、一般和管理費用按成本組成部分與其他公司和我們以前時期的銷售、一般和管理費用進行比較時，應謹慎行事。

績效指標和某些非公認會計準則指標的對賬

下表計算了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後的税前收入、調整後的税收影響、調整後的淨收益——共和國、調整後的攤薄後每股收益和調整後的自由現金流，這些不是根據美國公認會計原則（U.S. GAAP）確定的衡量標準。我們對上述非公認會計準則財務指標的定義可能無法與其他公司提出的類似標題的指標進行比較。

下文還列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中按業務類型劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。

調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前

下表計算了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率（以百萬美元計，佔收入的百分比）：


	截至9月30日的三個月								截至9月30日的九個月
	2023				2022				2023				2022
歸屬於Republic Services, Inc.的淨收益和淨收入利潤率	$	480.2	12.6	%	$	416.9	11.6	%	1,291.4		11.6	%	$	1,140.8	11.4	%
歸屬於非控股權益的淨收益	0.1				—				0.3				(0.2)
所得税準備金	126.0				90.9				416.9				317.5
其他（收入）支出，淨額	(1.3)				0.3				(3.2)				6.5
利息收入	(2.0)				(0.8)				(5.0)				(2.0)
利息支出	127.6				105.2				378.8				282.7
折舊、攤銷和損耗	382.3				353.9				1,099.4				1,001.8
增生	24.6				22.8				73.2				66.9
EBITDA和EBITDA利潤率	$	1,137.5	29.7	%	$	989.2	27.5	%	$	3,251.8	29.2	%	$	2,814.0	28.2	%
未合併權益法投資的（收益）虧損	(2.8)				51.8				(0.2)				69.2
清償債務和其他相關費用的損失	—				—				0.2				—
調整多僱主養老基金的提款責任	—				—				—				2.2
重組費用	6.3				6.8				27.3				18.8
業務剝離和減值（收益）虧損，淨額	(1.5)				(5.2)				(1.5)				(5.3)
美國生態收購整合和交易成本	6.2				8.7				24.3				65.4
調整總額	$	8.2			$	62.1			$	50.1			$	150.3
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤	$	1,145.7	29.9	%	$	1,051.3	29.2	%	$	3,301.9	29.7	%	$	2,964.3	29.7	%

按業務類型劃分的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前

下表彙總了截至2023年9月30日的三個月和九個月中按業務類型劃分的收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率（以百萬美元計，調整後的息税折舊攤銷前利潤率佔收入的百分比）：


	截至2023年9月30日的三個月
	回收和固體廢物			環境解決方案			總計
收入	$	3,421.1		$	404.8		$	3,825.9
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (a)	$	1,054.0		$	91.7		$	1,145.7
調整後的息税折舊攤銷前利潤率	30.8		%	22.7		%	29.9		%


	截至2023年9月30日的九個月
	回收和固體廢物			環境解決方案			總計
收入	$	9,921.5		$	1,211.4		$	11,132.9
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (a)	$	3,034.9		$	267.0		$	3,301.9
調整後的息税折舊攤銷前利潤率	30.6		%	22.0		%	29.7		%

(a) 某些公司支出，包括銷售、一般和管理費用以及國民賬户收入，分配給這兩種業務類型。

回收和固體廢物顯示的金額代表我們的第 1 組和第 2 組應申報細分的總和，環境解決方案代表我們的第 3 組應申報細分市場的總和。

調整後的每股收益

下表計算了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的調整後税前收入、調整後的税收影響、調整後的共和國淨收益以及調整後的攤薄後每股收益：


	截至2023年9月30日的三個月								截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
							稀釋								稀釋
					網		收益						網		收益
	税前		税		收入-		每		税前		税		收入-		每
	收入		衝擊 (1)		共和國		分享		收入		衝擊 (1)		共和國		分享
正如報道的那樣	$	606.3	126.1		$	480.2	$	1.52	$	507.8	90.9		$	416.9	$	1.32

重組費用	6.3		1.7		4.6		0.01		6.8		1.8		5.0		0.01
業務剝離和減值的（收益）虧損，網絡 (2)	(1.5)		(0.4)		(1.1)		—		(5.2)		(2.2)		(3.0)		(0.01)


美國生態收購整合和交易成本	6.2		1.6		4.6		0.01		8.7		2.2		6.5		0.02

調整總額	11.0		2.9		8.1		0.02		10.3		1.8		8.5		0.02
經調整後	$	617.3	$	129.0	$	488.3	$	1.54	$	518.1	$	92.7	$	425.4	$	1.34

(1) 與我們的調整相關的所得税影響包括當期和遞延所得税的影響，是根據適用於每次調整的法定税率單獨計算的。

(2) 截至2023年9月30日的三個月，對調整後的攤薄後每股收益的總體影響總額低於0.01美元。


	截至2023年9月30日的九個月								截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
							稀釋								稀釋
					網		收益						網		收益
	税前		税		收入-		每		税前		税		收入-		每
	收入		衝擊 (1)		共和國		分享		收入		衝擊 (1)		共和國		分享
正如報道的那樣	$	1,708.6	$	417.2	$	1,291.4	$	4.07	$	1,458.1	$	317.3	$	1,140.8	$	3.60

清償債務和其他相關費用的損失 (2)	0.2		—		0.2		—		—		—		—		—
重組費用	27.3		7.2		20.1		0.06		18.8		4.9		13.9		0.04
業務剝離和減值（收益）虧損，淨額（2）	(1.5)		(0.4)		(1.1)		—		(5.3)		(2.2)		(3.1)		(0.01)
調整多僱主養老基金的提款責任	—		—		—		—		2.2		0.6		1.6		0.01

美國生態收購整合和交易成本	24.3		6.2		18.1		0.06		65.4		14.1		51.3		0.16

調整總額	50.3		13.0		37.3		0.12		81.1		17.4		63.7		0.20
經調整後	$	1,758.9	$	430.2	$	1,328.7	$	4.19	$	1,539.2	$	334.7	$	1,204.5	$	3.80

(1) 與我們的調整相關的所得税影響包括當期和遞延所得税的影響，是根據適用於每次調整的法定税率單獨計算的。

(2) 截至2023年9月30日的九個月中，對調整後的攤薄後每股收益的總體影響總額低於0.01美元。

我們認為，列報息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤率對投資者很有用，因為它們提供了有關我們經營業績的重要信息，不包括某些非現金和其他成本。息税折舊攤銷前利潤率和息税折舊攤銷前利潤率表明了我們執行財務戰略的能力，其中包括對現有資本資產進行再投資以確保高水平的客户服務，投資資本資產以促進客户羣和所提供的服務的增長，維持我們的投資級信用評級並最大限度地減少債務，支付現金分紅，回購普通股，以及通過業務優化維持和改善我們的市場地位。儘管根據美國公認會計原則，折舊、損耗、攤銷和增值被視為運營成本，但它們代表了通常與前幾年收購或建造的長期資產相關的非現金成本的分配。

我們認為，列報調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的税前收入、調整後的税收影響、調整後的淨收益——Republic和調整後的攤薄後每股收益可以在某些項目的財務影響之前瞭解運營活動。我們使用這些衡量標準，相信投資者會發現它們對了解我們的持續經營業績與對我們在特定時期的業績產生不成比例影響的項目分開來。我們在前一時期產生了相似的費用、成本和回收額，可以合理地預計未來時期將記錄類似類型的調整。

重組費用。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們分別產生了630萬美元和2730萬美元的重組費用，這些費用主要與資產管理、客户和訂單管理軟件系統的重新設計以及與提前終止某些租約相關的成本有關。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們分別產生了680萬美元和1,880萬美元的重組費用，主要與總賬本、預算和採購企業資源計劃系統的重新設計有關，該系統於2022年第四季度投入生產。

業務剝離和減值的淨收益。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的業務剝離和減值淨收益為150萬美元。

調整多僱主養老基金的提款責任。在截至2022年9月30日的九個月中，我們記錄了從多僱主養老金計劃中提取的220萬美元費用。

美國生態收購整合和交易成本。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，我們分別承擔了620萬美元和2430萬美元，在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，我們分別承擔了與收購美國生態有關的870萬美元和6,540萬美元的收購整合和交易成本。此次收購於2022年5月2日結束。2023年的成本主要與某些軟件系統的整合以及業務的品牌重塑有關，而2022年的成本包括完成收購和整合美國生態業務的某些成本。

清償債務和其他相關費用的損失。在截至2023年9月30日的九個月中，我們因提前清償與提前償還部分定期貸款相關的20萬美元債務而蒙受了損失。我們產生了與未攤銷的延期發行成本的比例相關的非現金費用。

調整後的自由現金流

下表計算了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中我們調整後的自由現金流，這不是根據美國公認會計原則確定的衡量標準：


	截至9月30日的九個月
		2023		2022
經營活動提供的現金		$	2,719.3	$	2,380.0
收到的財產和設備		(960.1)		(832.5)
出售財產和設備的收益		25.0		24.0
與調整多僱主養老基金的提款負債相關的支付現金，扣除税款		0.3		2.2
扣除税款的重組付款		24.0		12.5
債務清償和其他相關費用的現金税收優惠		0.1		—
與資產剝離相關的納税		0.3		2.2
美國生態收購整合和交易成本，扣除税款		18.5		73.4
調整後的自由現金流		$	1,827.4	$	1,661.8

我們認為，列報調整後的自由現金流可以提供有關我們在某些支出或回收後運營活動提供的經常性現金的有用信息。它還表明了我們執行財務戰略的能力，也是我們用來確定薪酬的關鍵指標。調整後的自由現金流的列報存在重大侷限性。調整後的自由現金流並不代表我們可用於全權支付的現金流，因為它不包括我們需要或承諾的某些付款，例如還本付息要求和股息支付。

我們的合併現金流量報表中反映的財產和設備的購買是指在此期間為此類支出支付的金額。以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月期間收到的財產和設備現金流合併報表中反映的財產和設備支出對賬表：


	截至9月30日的九個月
		2023		2022
根據未經審計的合併現金流量報表購買財產和設備		$	1,083.2	$	924.8
對前一期間收到但在下一期間付款的財產和設備的調整數，淨額		(123.1)		(92.3)
在此期間收到的財產和設備		$	960.1	$	832.5

上述調整不影響我們的合併現金流量表中反映的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨變化。

應收賬款

截至2023年9月30日和2022年12月31日，應收賬款分別為18.297億美元和16.772億美元，扣除可疑賬款備抵8,350萬美元和5190萬美元，未償銷售天數為43.5天，扣除遞延收入後32.0天，而扣除遞延收入後分別為43.3天，即31.8天。

現金分紅

2023年7月，我們向截至2023年7月3日的登記股東支付了1.566億美元的現金股息。截至2023年9月30日，我們向2023年10月2日營業結束時的登記股東支付了1.685億美元的季度股息，該股息已於2023年10月13日支付。

股票回購計劃

在截至2023年9月30日的三個月中，我們以2.01億美元的價格回購了140萬股股票，加權平均每股成本為146.69美元。截至2023年9月30日，我們在2020年10月的回購計劃下的剩餘授權購買能力為14億美元。

2023 年財務指導的對賬

公司重申了7月份提供的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後自由現金流的2023年全年指導區間。該公司現在預計，2023年全年攤薄後每股收益將在5.30美元至5.33美元之間，調整後的攤薄後每股收益將在5.46美元至5.49美元之間。

調整後 EBITDA

以下是我們截至2023年12月31日的年度預計調整後息税折舊攤銷前利潤的摘要，該指標不是根據美國公認會計原則確定的指標：


			（預期）截至 2023 年 12 月 31 日的一年
歸屬於共和國服務公司的淨收益			1,672 美元到 1,682 美元
所得税準備金			360 到 370
其他（收入）支出，淨額			(5)
利息支出，淨額			500
折舊、攤銷、損耗和增加			1,575
未合併權益法投資的虧損			170
重組費用			35
業務剝離和減值收益，淨額			(2)
美國生態收購整合和交易成本			35
調整後 EBITDA			4,340 美元到 4,360 美元

我們認為，列報調整後的息税折舊攤銷前利潤可以在某些項目的財務影響之前瞭解運營活動。我們使用這一衡量標準，相信投資者會發現它有助於瞭解我們的持續經營業績與對我們在特定時期的業績產生不成比例影響的項目。我們在前一時期產生了相似的費用、成本和回收額，可以合理地預計未來時期將記錄類似類型的調整。

調整後的攤薄後每股收益

以下是截至2023年12月31日的年度預計調整後攤薄後每股收益的摘要，該指標不是根據美國公認會計原則確定的指標：


			（預期）年末 2023年12月31日
攤薄後的每股收益			5.30 美元到 5.33 美元

重組費用			0.08


US Ecology, Inc. 的收購整合和交易成本			0.08

調整後的攤薄後每股收益			5.46 美元到 5.49 美元

我們認為，列報調整後的攤薄後每股收益可以在某些項目的財務影響之前瞭解運營活動。我們使用這一衡量標準，相信投資者會發現它有助於瞭解我們的持續經營業績與對我們在特定時期的業績產生不成比例影響的項目。我們在前一時期產生了相似的費用、成本和回收額，可以合理地預計未來時期將記錄類似類型的調整。我們對調整後的攤薄後每股收益的定義可能無法與其他公司提出的類似標題的指標相提並論。

調整後的自由現金流

我們截至2023年12月31日的年度預計調整後自由現金流不是根據美國公認會計原則確定的衡量標準，計算方法如下：


			（預期）年末 2023年12月31日
經營活動提供的現金			3,495 美元到 3,540 美元
收到的財產和設備			（1,675 到 1,695）
出售財產和設備的收益			25

扣除税款的重組付款			30

US Ecology, Inc. 的收購整合和交易成本，扣除税款			25

調整後的自由現金流			1,900 美元到 1,925 美元

我們的財務指導基於當前的經濟狀況。

有關前瞻性陳述的信息

本新聞稿包含有關我們的某些前瞻性信息，這些信息旨在由1995年《私人證券訴訟改革法》提供的 “前瞻性陳述” 的安全港所涵蓋。前瞻性陳述是不是歷史事實的陳述。諸如 “指導”、“期望”、“將”、“可能”、“預測”、“計劃”、“估計”、“項目”、“打算”、“應該”、“可能”、“可能”、“展望” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些陳述包括有關我們的計劃、戰略和前景的信息。前瞻性陳述並不能保證業績。這些陳述基於我們管理層當前的信念和預期，受風險和不確定性的影響，可能導致實際業績與前瞻性信息和陳述所表達、暗示或預測的結果存在重大差異。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法向您保證這些預期將被證明是正確的。可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達的預期存在重大差異的因素包括全球經濟和利率上升的影響、我們有效整合和管理收購的公司（包括美國生態學）以及實現任何此類收購的預期收益的能力、我們的可持續發展舉措的財務貢獻金額、戰爭行為、騷亂或恐怖主義行為以及這些行為對美國經濟、金融和社會狀況的影響各州，以及我們對大型長期收款、轉讓和處置合同的依賴。有關可能導致實際業績或事件與預期存在重大差異的因素的更多信息，不時包含在我們向美國證券交易委員會提交的報告中，包括截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告，特別是第一部分第1A項——風險因素。此外，新的風險因素不時出現，我們無法預測所有這些風險因素，也無法評估此類風險因素可能對我們的業務產生的影響。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。