文檔假的--12-31Q2201900009364681300000000P35D21130.2600000011200000000000P12MP12M0.2700009364682019-01-012019-06-3000009364682019-06-3000009364682019-04-012019-06-300000936468US-GAAP:產品會員2018-03-262018-06-2400009364682018-03-262018-06-2400009364682018-01-012018-06-240000936468US-GAAP:軍人2018-03-262018-06-240000936468US-GAAP:軍人2018-01-012018-06-240000936468US-GAAP:產品會員2018-01-012018-06-240000936468US-GAAP:軍人2019-01-012019-06-300000936468LMT: 其他未分配的網絡成員2019-01-012019-06-300000936468LMT: 其他未分配的網絡成員2018-01-012018-06-240000936468US-GAAP:產品會員2019-04-012019-06-300000936468US-GAAP:軍人2019-04-012019-06-300000936468US-GAAP:產品會員2019-01-012019-06-300000936468LMT: 其他未分配的網絡成員2019-04-012019-06-300000936468LMT: 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WarriorCapabilitySustenment 計劃成員2019-06-3000009364682019-01-012019-03-310000936468US-GAAP:合同佔完成成員的比例不足2018-01-012018-06-240000936468US-GAAP:合同佔完成成員的比例不足2018-03-262018-06-240000936468US-GAAP:合同佔完成成員的比例不足2019-04-012019-06-300000936468LMT: LM2100 項目成員2019-06-3000009364682019-07-012019-06-300000936468LMT:運營整合成員2019-01-012019-06-300000936468LMT: 地面雷達會員2019-06-3000009364682019-04-012019-04-3000009364682020-07-012019-06-3000009364682019-02-012019-02-280000936468LMT: 太空成員2019-06-300000936468US-GAAP:會計準則更新 201602 會員2019-01-01iso421:USDxbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票lmt: 分段xbrli: purelmt: 子公司lmt: 程序lmt: 訴訟lmt: 衞星
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One) |
| |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2019年6月30日
要麼 |
| |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從 ______ 到 ______ 的過渡時期 委員會文件編號: 1-11437
洛克希德·馬丁公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
|
| | | | |
馬裏蘭州 | | 52-1893632 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | | |
6801 Rockledge Drive, | 貝塞斯達, | 馬裏蘭州 | | 20817 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(301) 897-6000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
|
| | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值1美元 | LMT | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☒加速過濾器 ☐非加速文件管理器 ☐規模較小的申報公司 ☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐ 沒有 ☒
有 282,397,501截至目前已發行的我們的普通股,每股面值1美元 2019年6月30日.
洛克希德·馬丁公司
10-Q 表格
截至的季度期間 2019年6月30日
目錄
|
| | | |
| | | 頁面 |
| |
第一部分:財務信息 | |
| | | |
| 第 1 項。 | 財務報表 | |
| | | |
| | 截至2019年6月30日和2018年6月24日的季度和六個月的合併收益表 | 3 |
| | | |
| | 截至2019年6月30日和2018年6月24日的季度和六個月的合併綜合收益表 | 4 |
| | | |
| | 截至2019年6月30日和2018年12月31日的合併資產負債表 | 5 |
| | | |
| | 截至2019年6月30日和2018年6月24日的六個月的合併現金流量表 | 6 |
| | | |
| | 截至2019年6月30日和2018年6月24日的季度合併權益表 | 7 |
| | | |
| | 截至2019年6月30日和2018年6月24日的六個月的合併權益表 | 8 |
| | | |
| | 合併財務報表附註 | 9 |
| | | |
| | 獨立註冊會計師事務所的報告 | 27 |
| | | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 28 |
| | | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 |
| | | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 42 |
| |
第二部分。其他信息 | |
| | | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 45 |
| | | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 45 |
| | | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 46 |
| | | |
| 第 6 項。 | 展品 | 47 |
| | |
簽名 | 48 |
第一部分:財務信息
第 1 項。財務報表
洛克希德·馬丁公司
合併收益表
(未經審計;以百萬計,每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 12,003 |
| | | $ | 11,150 |
| | | $ | 23,973 |
| | | $ | 20,912 |
| |
服務 | | 2,424 |
| | | 2,248 |
| | | 4,790 |
| | | 4,121 |
| |
淨銷售總額 | | 14,427 |
| | | 13,398 |
| | | 28,763 |
| | | 25,033 |
| |
銷售成本 | | | | |
| | | | | | | |
產品 | | (10,674 | ) | | | (9,993 | ) | | | (21,299 | ) | | | (18,690 | ) | |
服務 | | (2,194 | ) | | | (1,967 | ) | | | (4,241 | ) | | | (3,656 | ) | |
遣散費和重組費 | | — |
| | | (96 | ) | | | — |
| | | (96 | ) | |
其他未分配,淨額 | | 434 |
| | | 411 |
| | | 958 |
| | | 820 |
| |
總銷售成本 | | (12,434 | ) | | | (11,645 | ) | | | (24,582 | ) | | | (21,622 | ) | |
毛利 | | 1,993 |
| | | 1,753 |
| | | 4,181 |
| | | 3,411 |
| |
其他收入,淨額 | | 15 |
| | | 42 |
| | | 110 |
| | | 109 |
| |
營業利潤 | | 2,008 |
| | | 1,795 |
| | | 4,291 |
| | | 3,520 |
| |
利息支出 | | (163 | ) | | | (165 | ) | | | (334 | ) | | | (320 | ) | |
其他非營業支出,淨額 | | (162 | ) | | | (210 | ) | | | (329 | ) | | | (420 | ) | |
所得税前收益 | | 1,683 |
| | | 1,420 |
| | | 3,628 |
| | | 2,780 |
| |
所得税支出 | | (263 | ) | | | (257 | ) | | | (504 | ) | | | (460 | ) | |
淨收益 | | $ | 1,420 |
| | | $ | 1,163 |
| | | $ | 3,124 |
| | | $ | 2,320 |
| |
| | | | |
| | | | | | | |
普通股每股收益 | | | | |
| | | | | | | |
基本 | | $ | 5.03 |
| | | $ | 4.08 |
| | | $ | 11.07 |
| | | $ | 8.13 |
| |
稀釋 | | $ | 5.00 |
| | | $ | 4.05 |
| | | $ | 11.00 |
| | | $ | 8.07 |
| |
| | | | | | | | | | | | |
每股普通股支付的現金分紅 | | $ | 2.20 |
| | | $ | 2.00 |
| | | $ | 4.40 |
| | | $ | 4.00 |
| |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
洛克希德·馬丁公司
合併綜合收益表
(未經審計;以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
淨收益 | | $ | 1,420 |
| | | $ | 1,163 |
| | | $ | 3,124 |
| | | $ | 2,320 |
| |
其他綜合收益,扣除税款 | | | | |
| | | | | | | |
確認先前推遲的退休後福利計劃金額 | | 227 |
| | | 300 |
| | | 454 |
| | | 600 |
| |
其他,淨額 | | 28 |
| | | (106 | ) | | | 28 |
| | | (48 | ) | |
其他綜合收益,扣除税款 | | 255 |
| | | 194 |
| | | 482 |
| | | 552 |
| |
綜合收入 | | $ | 1,675 |
| | | $ | 1,357 |
| | | $ | 3,606 |
| | | $ | 2,872 |
| |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
洛克希德·馬丁公司
合併資產負債表
(以百萬計,面值除外)
|
| | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
| | (未經審計) | | | |
資產 | | | | | | |
流動資產 | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,167 |
| | | $ | 772 |
| |
應收賬款,淨額 | | 2,546 |
| | | 2,444 |
| |
合同資產 | | 10,388 |
| | | 9,472 |
| |
庫存 | | 3,599 |
| | | 2,997 |
| |
其他流動資產 | | 400 |
| | | 418 |
| |
流動資產總額 | | 18,100 |
| | | 16,103 |
| |
財產、廠房和設備,淨額 | | 6,170 |
| | | 6,124 |
| |
善意 | | 10,775 |
| | | 10,769 |
| |
無形資產,淨額 | | 3,351 |
| | | 3,494 |
| |
遞延所得税 | | 3,163 |
| | | 3,208 |
| |
其他非流動資產 | | 6,281 |
| | | 5,178 |
| |
總資產 | | $ | 47,840 |
| | | $ | 44,876 |
| |
負債和權益 | | | | |
| |
流動負債 | | | | |
| |
應付賬款 | | $ | 2,611 |
| | | $ | 2,402 |
| |
合同負債 | | 6,766 |
| | | 6,491 |
| |
工資、福利和工資税 | | 2,077 |
| | | 2,122 |
| |
長期債務和商業票據的當前到期日 | | 900 |
| | | 1,500 |
| |
其他流動負債 | | 2,778 |
| | | 1,883 |
| |
流動負債總額 | | 15,132 |
| | | 14,398 |
| |
長期債務,淨額 | | 12,637 |
| | | 12,604 |
| |
應計養老金負債 | | 11,426 |
| | | 11,410 |
| |
其他退休後福利負債 | | 688 |
| | | 704 |
| |
其他非流動負債 | | 5,061 |
| | | 4,311 |
| |
負債總額 | | 44,944 |
| | | 43,427 |
| |
股東權益 | | | | |
| |
普通股,每股面值1美元 | | 281 |
| | | 281 |
| |
額外的實收資本 | | — |
| | | — |
| |
留存收益 | | 16,408 |
| | | 15,434 |
| |
累計其他綜合虧損 | | (13,839 | ) | | | (14,321 | ) | |
股東權益總額 | | 2,850 |
| | | 1,394 |
| |
子公司的非控股權益 | | 46 |
| | | 55 |
| |
權益總額 | | 2,896 |
| | | 1,449 |
| |
負債和權益總額 | | $ | 47,840 |
| | | $ | 44,876 |
| |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
洛克希德·馬丁公司
合併現金流量表
(未經審計;以百萬計)
|
| | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
經營活動 | | | | | | |
淨收益 | | $ | 3,124 |
| | | $ | 2,320 |
| |
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整 | | | | | | |
折舊和攤銷 | | 565 |
| | | 566 |
| |
基於股票的薪酬 | | 104 |
| | | 98 |
| |
出售房產的收益 | | (51 | ) | | | — |
| |
遣散費和重組費 | | — |
| | | 96 |
| |
資產和負債的變化 | | | | |
| |
應收賬款,淨額 | | (102 | ) | | | (217 | ) | |
合同資產 | | (916 | ) | | | (1,289 | ) | |
庫存 | | (602 | ) | | | (160 | ) | |
應付賬款 | | 237 |
| | | 1,224 |
| |
合同負債 | | 275 |
| | | (615 | ) | |
退休後福利計劃 | | 552 |
| | | (2,790 | ) | |
所得税 | | 112 |
| | | 928 |
| |
其他,淨額 | | 33 |
| | | 399 |
| |
經營活動提供的淨現金 | | 3,331 |
| | | 560 |
| |
投資活動 | | | | |
| |
資本支出 | | (533 | ) | | | (480 | ) | |
其他,淨額 | | 25 |
| | | 151 |
| |
用於投資活動的淨現金 | | (508 | ) | | | (329 | ) | |
籌資活動 | | | | |
| |
已支付的股息 | | (1,260 | ) | | | (1,156 | ) | |
回購普通股 | | (500 | ) | | | (610 | ) | |
商業票據的還款額,淨額 | | (600 | ) | | | — |
| |
其他,淨額 | | (68 | ) | | | (145 | ) | |
用於融資活動的淨現金 | | (2,428 | ) | | | (1,911 | ) | |
現金和現金等價物的淨變化 | | 395 |
| | | (1,680 | ) | |
期初的現金和現金等價物 | | 772 |
| | | 2,861 |
| |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 1,167 |
| | | $ | 1,181 |
| |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
洛克希德·馬丁公司
合併權益表
在已結束的季度中 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日
(未經審計;以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常見 股票 | 額外 付費 資本 | 已保留 收益 | 累積的 其他 全面 損失 | 總計 股東 公平 | 非控制性 興趣在 子公司 | 總計 公平 |
截至2019年3月31日的餘額 | $ | 281 |
| $ | — |
| | $ | 16,278 |
| $ | (14,094 | ) | | $ | 2,465 |
| | $ | 57 |
| | $ | 2,522 |
|
淨收益 | — |
| — |
| | 1,420 |
| — |
| | 1,420 |
| | — |
| | 1,420 |
|
其他綜合收益,扣除税款 | — |
| — |
| | — |
| 255 |
| | 255 |
| | — |
| | 255 |
|
回購普通股 | (1 | ) | (174 | ) | | (41 | ) | — |
| | (216 | ) | | — |
| | (216 | ) |
已申報分紅 | — |
| — |
| | (1,249 | ) | — |
| | (1,249 | ) | | — |
| | (1,249 | ) |
股票獎勵、ESOP 活動等 | 1 |
| 174 |
| | — |
| — |
| | 175 |
| | — |
| | 175 |
|
子公司非控股權益淨減少 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (11 | ) | | (11 | ) |
截至2019年6月30日的餘額 | $ | 281 |
| $ | — |
| | $ | 16,408 |
| $ | (13,839 | ) | | $ | 2,850 |
| | $ | 46 |
| | $ | 2,896 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至2018年3月25日的餘額 | $ | 284 |
| $ | — |
| | $ | 14,123 |
| $ | (14,589 | ) | | $ | (182 | ) | | $ | 71 |
| | $ | (111 | ) |
淨收益 | — |
| — |
| | 1,163 |
| — |
| | 1,163 |
| | — |
| | 1,163 |
|
其他綜合收益,扣除税款 | — |
| — |
| | — |
| 194 |
| | 194 |
| | — |
| | 194 |
|
回購普通股 | (1 | ) | (136 | ) | | (186 | ) | — |
| | (323 | ) | | — |
| | (323 | ) |
已申報分紅 | — |
| — |
| | (572 | ) | — |
| | (572 | ) | | — |
| | (572 | ) |
股票獎勵、ESOP 活動等 | — |
| 136 |
| | — |
| — |
| | 136 |
| | — |
| | 136 |
|
子公司非控股權益淨減少 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (8 | ) | | (8 | ) |
截至2018年6月24日的餘額 | $ | 283 |
| $ | — |
| | $ | 14,528 |
| $ | (14,395 | ) | | $ | 416 |
| | $ | 63 |
| | $ | 479 |
|
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
洛克希德·馬丁公司
合併權益表
對於 六個月已結束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日
(未經審計;以百萬計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 常見 股票 | 額外 付費 資本 | 已保留 收益 | 累積的 其他 全面 損失 | 總計 股東 公平 | 非控制性 興趣在 子公司 | 總計 公平 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 281 |
| $ | — |
| | $ | 15,434 |
| $ | (14,321 | ) | | $ | 1,394 |
| | $ | 55 |
| | $ | 1,449 |
|
淨收益 | — |
| — |
| | 3,124 |
| — |
| | 3,124 |
| | — |
| | 3,124 |
|
其他綜合收益,扣除税款 | — |
| — |
| | — |
| 482 |
| | 482 |
| | — |
| | 482 |
|
回購普通股 | (2 | ) | (220 | ) | | (278 | ) | — |
| | (500 | ) | | — |
| | (500 | ) |
已申報分紅 | — |
| — |
| | (1,872 | ) | — |
| | (1,872 | ) | | — |
| | (1,872 | ) |
股票獎勵、ESOP 活動等 | 2 |
| 220 |
| | — |
| — |
| | 222 |
| | — |
| | 222 |
|
子公司非控股權益淨減少 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (9 | ) | | (9 | ) |
截至 2019 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 281 |
| $ | — |
| | $ | 16,408 |
| $ | (13,839 | ) | | $ | 2,850 |
| | $ | 46 |
| | $ | 2,896 |
|
| | | | | | | | | | | |
截至 2017 年 12 月 31 日的餘額 | $ | 284 |
| $ | — |
| | $ | 11,405 |
| $ | (12,539 | ) | | $ | (850 | ) | | $ | 74 |
| | $ | (776 | ) |
淨收益 | — |
| — |
| | 2,320 |
| — |
| | 2,320 |
| | — |
| | 2,320 |
|
其他綜合收益,扣除税款 | — |
| — |
| | — |
| 552 |
| | 552 |
| | — |
| | 552 |
|
回購普通股 | (2 | ) | (161 | ) | | (460 | ) | — |
| | (623 | ) | | — |
| | (623 | ) |
已申報分紅 | — |
| — |
| | (1,145 | ) | — |
| | (1,145 | ) | | — |
| | (1,145 | ) |
股票獎勵、ESOP 活動等 | 1 |
| 161 |
| | — |
| — |
| | 162 |
| | — |
| | 162 |
|
税收改革對所得税影響的重新分類 | — |
| — |
| | 2,408 |
| (2,408 | ) | | — |
| | — |
| | — |
|
子公司非控股權益淨減少 | — |
| — |
| | — |
| — |
| | — |
| | (11 | ) | | (11 | ) |
截至2018年6月24日的餘額 | $ | 283 |
| $ | — |
| | $ | 14,528 |
| $ | (14,395 | ) | | $ | 416 |
| | $ | 63 |
| | $ | 479 |
|
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
洛克希德·馬丁公司
合併財務報表附註(未經審計)
備註 1 — 列報基礎
我們根據中期財務信息的美國公認會計原則(GAAP)、10-Q表説明和美國證券交易委員會(SEC)第S-X條例第10條編制了這些合併財務報表。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。
管理層認為,這些合併財務報表反映了公允列報我們在所列中期的經營業績、財務狀況和現金流所必需的所有正常經常性調整。這些合併財務報表的編制要求我們做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。我們的這些估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設,這些假設的結果構成了對資產和負債賬面金額做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看不出來。我們的實際結果可能與這些估計有重大差異。編制合併財務報表時固有的重大估計包括但不限於銷售和成本確認會計、退休後福利計劃、環境應收賬款和負債、商譽和其他資產減值評估、包括遞延所得税資產在內的所得税、公允價值計量和意外開支。合併財務報表包括我們控制的子公司的賬目和可變利息實體的賬目(如果我們是主要受益人)。我們在合併中消除公司間餘額和交易。
我們在日曆季度的最後一個星期日關閉賬簿和記錄,當時是 6 月 30 日對於 第二四分之一 2019和 6 月 24 日對於 第二四分之一 2018,使我們的財務結算與業務流程保持一致。此處包含的合併財務報表和財務信息表是根據該慣例進行標記的。這種做法僅影響過渡期,因為我們的財政年度將於12月31日結束。
我們採用了 2016-02 年會計準則更新 (ASU), 租賃(主題 842), 自2019年1月1日起,使用可選過渡方法,通過累積效應調整適用亞利桑那州立大學2016-02年度的新租賃要求,該調整在完成實施分析後,沒有對2019年1月1日的期初留存收益餘額進行調整。因此,在採用亞利桑那州立大學2016-02年度時,不會重報2019年1月1日之前的時期。參見”附註 6 — 租賃” 和”附註12 — 最近的會計聲明” 瞭解有關我們採用該標準的更多信息。除了與採用亞利桑那州立大學2016-02年度相關的會計政策變化外,我們還遵循了截至年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表中披露的會計政策 2018年12月31日 (2018向美國證券交易委員會提交的表格 10-K)。
所列中期的經營業績不一定代表全年或未來各期的預期業績。除非另有説明,否則我們以 “攤薄後每股” 為基礎列報這些合併財務報表中引用的所有每股金額。這些合併財務報表應與我們的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀 201810-K 表格。
備註 2 — 普通股每股收益
用於計算每股普通股收益的已發行股票的加權平均數如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
用於基本計算的已發行普通股的加權平均值 | | 282.2 |
| | | 285.0 |
| | | 282.3 |
| | | 285.2 |
| |
股票獎勵的加權平均稀釋效應 | | 1.7 |
| | | 2.1 |
| | | 1.8 |
| | | 2.3 |
| |
經攤薄計算的已發行普通股的加權平均值 | | 283.9 |
| | | 287.1 |
| | | 284.1 |
| | | 287.5 |
| |
我們通過將淨收益除以本報告期內已發行普通股的加權平均數來計算每股普通股的基本收益和攤薄後每股收益。我們對攤薄後每股收益的計算
目錄
洛克希德·馬丁公司
合併財務報表附註(未經審計)(續)
普通股還包括假設的未發行限制性股票單位(RSU)和績效股票單位(PSU)的歸屬以及根據庫存股法行使未償還股票期權的稀釋效應。有 不在此期間獲得重大的反稀釋股權獎勵 季度和六個月已結束 2019年6月30日要麼 2018 年 6 月 24 日.
備註 3 — 有關業務部門的信息
我們在... 運營 四業務領域:航空, 導彈和火力控制 (MFC)、旋轉和任務系統 (RMS)和太空。我們根據所提供產品和服務的性質來組織業務領域。
我們業務部門的淨銷售額和營業利潤不包括分部間銷售、銷售成本和利潤,因為這些活動在合併中被排除在外。業務板塊的營業利潤包括我們在權益法被投資者的收益或虧損中所佔的份額,因為權益法被投資者的經營活動與我們的業務板塊的運營密切相關。
業務板塊的營業利潤還不包括下述FAS/CAS運營調整、根據適用的美國政府成本會計準則(CAS)或聯邦收購法規(FAR)不被視為允許或不分配給與美國政府簽訂的合同的部分公司成本,以及其他未被視為管理層對分部經營業績評估一部分的項目,例如部分管理和行政成本、律師費和和解、環境成本、股票薪酬支出、退休人員好處,重大遣散行動、重大資產減值、重大資產剝離的收益或損失以及其他雜項公司活動。
排除項目包含在我們業務部門的營業利潤與合併營業利潤之間的對賬項目 “未分配項目” 中。參見”註釋11 — 其他” 以討論可能影響我們業務部門淨銷售額和營業利潤可比性的某些因素。
目錄
洛克希德·馬丁公司
合併財務報表附註(未經審計)(續)
我們每個業務部門的經營業績摘要如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
淨銷售額 | | | | | | | | | |
航空學 | | $ | 5,550 |
| | | $ | 5,321 |
| | | $ | 11,134 |
| | | $ | 9,719 |
| |
導彈和火力控制 | | 2,411 |
| | | 2,085 |
| | | 4,761 |
| | | 3,762 |
| |
旋轉和任務系統 | | 3,768 |
| | | 3,566 |
| | | 7,530 |
| | | 6,789 |
| |
太空 | | 2,698 |
| | | 2,426 |
| | | 5,338 |
| | | 4,763 |
| |
淨銷售總額 | | $ | 14,427 |
| | | $ | 13,398 |
| | | $ | 28,763 |
| | | $ | 25,033 |
| |
營業利潤 | | | | | | | | | |
航空學 | | $ | 592 |
| | | $ | 572 |
| | | $ | 1,177 |
| | | $ | 1,046 |
| |
導彈和火力控制 | | 327 |
| | | 279 |
| | | 744 |
| | | 540 |
| |
旋轉和任務系統 | | 347 |
| | | 341 |
| | | 726 |
| | | 652 |
| |
太空 | | 288 |
| | | 274 |
| | | 622 |
| | | 538 |
| |
業務板塊總營業利潤 | | 1,554 |
| | | 1,466 |
| | | 3,269 |
| | | 2,776 |
| |
未分配的項目 | | | | | | | | | |
FAS/CAS 操作調整 (a) | | 512 |
| | | 451 |
| | | 1,024 |
| | | 902 |
| |
基於股票的薪酬 | | (67 | ) | | | (60 | ) | | | (104 | ) | | | (98 | ) | |
遣散費和重組費用 (b) | | — |
| | | (96 | ) | | | — |
| | | (96 | ) | |
其他,淨額 | | 9 |
| | | 34 |
| | | 102 |
| | | 36 |
| |
未分配的項目總數 | | 454 |
| | | 329 |
| | | 1,022 |
| | | 744 |
| |
合併營業利潤總額 | | $ | 2,008 |
| | | $ | 1,795 |
| | | $ | 4,291 |
| | | $ | 3,520 |
| |
細分市場間銷售 | | | | | | | | | |
航空學 | | $ | 47 |
| | | $ | 27 |
| | | $ | 89 |
| | | $ | 52 |
| |
導彈和火力控制 | | 144 |
| | | 113 |
| | | 265 |
| | | 208 |
| |
旋轉和任務系統 | | 538 |
| | | 504 |
| | | 1,118 |
| | | 965 |
| |
太空 | | 85 |
| | | 48 |
| | | 153 |
| | | 93 |
| |
細分市場間總銷售額 | | $ | 814 |
| | | $ | 692 |
| | | $ | 1,625 |
| | | $ | 1,318 |
| |
| |
(a) | FAS/CAS運營調整代表了FAS養老金支出的服務成本部分與根據CAS確定的美國政府合同中可收回的總養老金成本之間的差額。 |
| |
(b) | 截至2018年6月24日的季度和六個月的未分配項目包括遣散費和重組費用總額 $96百萬 ($76百萬,或 $0.26每股(税後),與計劃裁員和合並我們的RMS業務部門的某些業務有關。參見”註釋11 — 其他”(在 “遣散費和重組費用” 標題下)瞭解更多信息。 |
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洛克希德·馬丁公司
合併財務報表附註(未經審計)(續)
我們的FAS/CAS養老金淨調整總額 季度和六個月已結束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日,包括我們符合條件的固定福利養老金計劃的FAS養老金支出的服務和非服務成本部分如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
FAS 支出和 CAS 總成本 | | | | | | | | | | | | |
FAS 養老金支出 | | $ | (273 | ) | | | $ | (357 | ) | | | $ | (546 | ) | | | $ | (713 | ) | |
減去:CAS 養老金成本 | | 641 |
| | | 609 |
| | | 1,282 |
| | | 1,217 |
| |
FAS/CAS 養老金淨調整額 | | $ | 368 |
| | | $ | 252 |
| | | $ | 736 |
| | | $ | 504 |
| |
| | | | | | | | | | | | |
服務和非服務成本對賬 | | | | | | | | | | | | |
FAS 養老金服務成本 | | $ | (129 | ) | | | $ | (158 | ) | | | $ | (258 | ) | | | $ | (315 | ) | |
減去:CAS 養老金成本 | | 641 |
| | | 609 |
| | | 1,282 |
| | | 1,217 |
| |
FAS/CAS 操作調整 | | 512 |
| | | 451 |
| | | 1,024 |
| | | 902 |
| |
非營業 FAS 養老金成本(a) | | (144 | ) | | | (199 | ) | | | (288 | ) | | | (398 | ) | |
FAS/CAS 養老金淨調整額 | | $ | 368 |
| | | $ | 252 |
| | | $ | 736 |
| | | $ | 504 |
| |
| |
(a) | 淨定期福利成本中的非服務成本部分僅與我們的合格固定福利養老金計劃有關。除了上表中的非服務成本部分外,我們在其他退休後福利計劃中也產生了類似的費用 $27百萬和 $57百萬對於 已結束的季度和六個月 2019年6月30日和 $16百萬和 $33百萬對於 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日. |
我們通過根據美國政府合同對產品和服務進行定價,收回CAS養老金和其他退休後福利計劃的成本,因此,在我們每個業務部門的淨銷售額和銷售成本中確認CAS成本。我們的合併財務報表必須列報根據美國公認會計原則下的FAS要求計算的FAS養老金和其他退休後福利計劃支出。FAS/CAS養老金淨調整的運營部分表示FAS養老金支出的服務成本部分與CAS養老金總成本之間的差額。非服務性FAS養老金成本組成部分包含在我們的合併收益表中的其他非營業外支出。FAS/CAS養老金淨調整增加或減少CAS養老金成本,使之等於FAS養老金總成本(服務和非服務)。
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洛克希德·馬丁公司
合併財務報表附註(未經審計)(續)
按產品和服務、合同類型、客户和地理區域劃分的淨銷售額如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的季度 |
| | 航空學 | | MFC | | RMS | | 太空 | | 總計 |
淨銷售額 | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 4,740 |
| | $ | 1,963 |
| | $ | 3,023 |
| | $ | 2,277 |
| | $ | 12,003 |
|
服務 | | 810 |
| | 448 |
| | 745 |
| | 421 |
| | 2,424 |
|
淨銷售總額 | | $ | 5,550 |
| | $ | 2,411 |
| | $ | 3,768 |
| | $ | 2,698 |
| | $ | 14,427 |
|
按合同類型劃分的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 4,040 |
| | $ | 1,444 |
| | $ | 2,526 |
| | $ | 535 |
| | $ | 8,545 |
|
費用可報銷 | | 1,510 |
| | 967 |
| | 1,242 |
| | 2,163 |
| | 5,882 |
|
淨銷售總額 | | $ | 5,550 |
| | $ | 2,411 |
| | $ | 3,768 |
| | $ | 2,698 |
| | $ | 14,427 |
|
按客户分列的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
美國政府 | | $ | 3,476 |
| | $ | 1,900 |
| | $ | 2,675 |
| | $ | 2,332 |
| | $ | 10,383 |
|
國際 (a) | | 2,010 |
| | 475 |
| | 974 |
| | 360 |
| | 3,819 |
|
美國商業及其他 | | 64 |
| | 36 |
| | 119 |
| | 6 |
| | 225 |
|
淨銷售總額 | | $ | 5,550 |
| | $ | 2,411 |
| | $ | 3,768 |
| | $ | 2,698 |
| | $ | 14,427 |
|
按地理區域劃分的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
美國 | | $ | 3,540 |
| | $ | 1,936 |
| | $ | 2,794 |
| | $ | 2,338 |
| | $ | 10,608 |
|
亞太地區 | | 784 |
| | 86 |
| | 418 |
| | 23 |
| | 1,311 |
|
歐洲 | | 847 |
| | 103 |
| | 143 |
| | 328 |
| | 1,421 |
|
中東 | | 335 |
| | 272 |
| | 247 |
| | 9 |
| | 863 |
|
其他 | | 44 |
| | 14 |
| | 166 |
| | — |
| | 224 |
|
淨銷售總額 | | $ | 5,550 |
| | $ | 2,411 |
| | $ | 3,768 |
| | $ | 2,698 |
| | $ | 14,427 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的六個月 |
| | 航空學 | | MFC | | RMS | | 太空 | | 總計 |
淨銷售額 | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 9,536 |
| | $ | 3,879 |
| | $ | 6,082 |
| | $ | 4,476 |
| | $ | 23,973 |
|
服務 | | 1,598 |
| | 882 |
| | 1,448 |
| | 862 |
| | 4,790 |
|
淨銷售總額 | | $ | 11,134 |
| | $ | 4,761 |
| | $ | 7,530 |
| | $ | 5,338 |
| | $ | 28,763 |
|
按合同類型劃分的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 8,210 |
| | $ | 2,979 |
| | $ | 5,145 |
| | $ | 1,058 |
| | $ | 17,392 |
|
費用可報銷 | | 2,924 |
| | 1,782 |
| | 2,385 |
| | 4,280 |
| | 11,371 |
|
淨銷售總額 | | $ | 11,134 |
| | $ | 4,761 |
| | $ | 7,530 |
| | $ | 5,338 |
| | $ | 28,763 |
|
按客户分列的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
美國政府 | | $ | 6,911 |
| | $ | 3,533 |
| | $ | 5,350 |
| | $ | 4,568 |
| | $ | 20,362 |
|
國際 (a) | | 4,105 |
| | 1,145 |
| | 1,969 |
| | 755 |
| | 7,974 |
|
美國商業及其他 | | 118 |
| | 83 |
| | 211 |
| | 15 |
| | 427 |
|
淨銷售總額 | | $ | 11,134 |
| | $ | 4,761 |
| | $ | 7,530 |
| | $ | 5,338 |
| | $ | 28,763 |
|
按地理區域劃分的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
美國 | | $ | 7,029 |
| | $ | 3,616 |
| | $ | 5,561 |
| | $ | 4,583 |
| | $ | 20,789 |
|
亞太地區 | | 1,690 |
| | 208 |
| | 748 |
| | 31 |
| | 2,677 |
|
歐洲 | | 1,645 |
| | 225 |
| | 341 |
| | 709 |
| | 2,920 |
|
中東 | | 672 |
| | 685 |
| | 532 |
| | 15 |
| | 1,904 |
|
其他 | | 98 |
| | 27 |
| | 348 |
| | — |
| | 473 |
|
淨銷售總額 | | $ | 11,134 |
| | $ | 4,761 |
| | $ | 7,530 |
| | $ | 5,338 |
| | $ | 28,763 |
|
| |
(a) | 國際銷售包括通過美國政府簽約的外國軍事銷售(FMS)以及對國際政府和其他國際客户的直接商業銷售。 |
目錄
洛克希德·馬丁公司
合併財務報表附註(未經審計)(續)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月24日的季度 |
| | 航空學 | | MFC | | RMS | | 太空 | | 總計 |
淨銷售額 | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 4,511 |
| | $ | 1,709 |
| | $ | 2,904 |
| | $ | 2,026 |
| | $ | 11,150 |
|
服務 | | 810 |
| | 376 |
| | 662 |
| | 400 |
| | 2,248 |
|
淨銷售總額 | | $ | 5,321 |
| | $ | 2,085 |
| | $ | 3,566 |
| | $ | 2,426 |
| | $ | 13,398 |
|
按合同類型劃分的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 3,906 |
| | $ | 1,395 |
| | $ | 2,450 |
| | $ | 460 |
| | $ | 8,211 |
|
費用可報銷 | | 1,415 |
| | 690 |
| | 1,116 |
| | 1,966 |
| | 5,187 |
|
淨銷售總額 | | $ | 5,321 |
| | $ | 2,085 |
| | $ | 3,566 |
| | $ | 2,426 |
| | $ | 13,398 |
|
按客户分列的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
美國政府 | | $ | 3,444 |
| | $ | 1,502 |
| | $ | 2,608 |
| | $ | 2,070 |
| | $ | 9,624 |
|
國際 (a) | | 1,835 |
| | 542 |
| | 822 |
| | 344 |
| | 3,543 |
|
美國商業及其他 | | 42 |
| | 41 |
| | 136 |
| | 12 |
| | 231 |
|
淨銷售總額 | | $ | 5,321 |
| | $ | 2,085 |
| | $ | 3,566 |
| | $ | 2,426 |
| | $ | 13,398 |
|
按地理區域劃分的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
美國 | | $ | 3,486 |
| | $ | 1,543 |
| | $ | 2,744 |
| | $ | 2,082 |
| | $ | 9,855 |
|
亞太地區 | | 786 |
| | 125 |
| | 301 |
| | 31 |
| | 1,243 |
|
歐洲 | | 678 |
| | 46 |
| | 224 |
| | 332 |
| | 1,280 |
|
中東 | | 320 |
| | 364 |
| | 143 |
| | (19 | ) | | 808 |
|
其他 | | 51 |
| | 7 |
| | 154 |
| | — |
| | 212 |
|
淨銷售總額 | | $ | 5,321 |
| | $ | 2,085 |
| | $ | 3,566 |
| | $ | 2,426 |
| | $ | 13,398 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月24日的六個月 |
| | 航空學 | | MFC | | RMS | | 太空 | | 總計 |
淨銷售額 | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 8,281 |
| | $ | 3,062 |
| | $ | 5,621 |
| | $ | 3,948 |
| | $ | 20,912 |
|
服務 | | 1,438 |
| | 700 |
| | 1,168 |
| | 815 |
| | 4,121 |
|
淨銷售總額 | | $ | 9,719 |
| | $ | 3,762 |
| | $ | 6,789 |
| | $ | 4,763 |
| | $ | 25,033 |
|
按合同類型劃分的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
固定價格 | | $ | 7,121 |
| | $ | 2,507 |
| | $ | 4,658 |
| | $ | 860 |
| | $ | 15,146 |
|
費用可報銷 | | 2,598 |
| | 1,255 |
| | 2,131 |
| | 3,903 |
| | 9,887 |
|
淨銷售總額 | | $ | 9,719 |
| | $ | 3,762 |
| | $ | 6,789 |
| | $ | 4,763 |
| | $ | 25,033 |
|
按客户分列的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
美國政府 | | $ | 6,209 |
| | $ | 2,590 |
| | $ | 4,964 |
| | $ | 3,940 |
| | $ | 17,703 |
|
國際 (a) | | 3,412 |
| | 1,096 |
| | 1,603 |
| | 800 |
| | 6,911 |
|
美國商業及其他 | | 98 |
| | 76 |
| | 222 |
| | 23 |
| | 419 |
|
淨銷售總額 | | $ | 9,719 |
| | $ | 3,762 |
| | $ | 6,789 |
| | $ | 4,763 |
| | $ | 25,033 |
|
按地理區域劃分的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
美國 | | $ | 6,307 |
| | $ | 2,666 |
| | $ | 5,186 |
| | $ | 3,963 |
| | $ | 18,122 |
|
亞太地區 | | 1,540 |
| | 223 |
| | 625 |
| | 54 |
| | 2,442 |
|
歐洲 | | 1,186 |
| | 115 |
| | 379 |
| | 758 |
| | 2,438 |
|
中東 | | 577 |
| | 744 |
| | 314 |
| | (12 | ) | | 1,623 |
|
其他 | | 109 |
| | 14 |
| | 285 |
| | — |
| | 408 |
|
淨銷售總額 | | $ | 9,719 |
| | $ | 3,762 |
| | $ | 6,789 |
| | $ | 4,763 |
| | $ | 25,033 |
|
| |
(a) | 國際銷售包括通過美國政府簽約的外國軍事銷售(FMS)以及對國際政府和其他國際客户的直接商業銷售。 |
目錄
洛克希德·馬丁公司
合併財務報表附註(未經審計)(續)
我們每個業務部門的總資產如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
資產 | | | | | | |
航空學 | | $ | 9,750 |
| | | $ | 8,435 |
| |
導彈和火力控制 | | 5,368 |
| | | 5,017 |
| |
旋轉和任務系統 | | 18,934 |
| | | 18,333 |
| |
太空 | | 5,912 |
| | | 5,445 |
| |
業務板塊總資產 | | 39,964 |
| | | 37,230 |
| |
企業資產 (a) | | 7,876 |
| | | 7,646 |
| |
總資產 | | $ | 47,840 |
| | | $ | 44,876 |
| |
| |
(a) | 公司資產主要包括現金和現金等價物、遞延所得税、環境應收賬款以及為我們的某些不合格遞延薪酬計劃提供資金而在單獨信託中持有的投資。 |
我們的航空業務部門包括我們最大的項目,即F-35 Lightning II聯合打擊戰鬥機,這是一架國際多用途、多變體、隱身戰鬥機。F-35計劃的淨銷售額約為 26%在我們兩者的合併淨銷售總額中 已結束的季度和六個月 2019年6月30日和 27%和 26%佔我們合併淨銷售總額的百分比 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日.
備註 4 — 合約資產和負債
合同資產包括未開單金額,通常是使用完成成本對成本的收入確認方法,且確認的收入超過向客户開單的金額時,根據合同進行的銷售產生的未開單金額。合同負債包括預付款和超過確認收入的賬單。 合同資產和合同負債如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
合同資產 | | $ | 10,388 |
| | | $ | 9,472 |
| |
合同負債 | | 6,766 |
| | | 6,491 |
| |
合同資產 增加的 $916百萬在 六個月已結束 2019年6月30日,主要是由於確認了與履行或部分履行義務有關的收入 六個月已結束 2019年6月30日我們還沒有為此向客户開具賬單。曾經有 不在此期間與我們的合約資產相關的重大減值損失 季度和六個月已結束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日.
合同負債 增加的 $275百萬在 六個月已結束 2019年6月30日,主要是由於在我們履行或部分履行義務之前收到的款項。在這段時間裏 已結束的季度和六個月 2019年6月30日,我們認識到 $1.1十億和 $2.9十億我們的合同負債為 2018年12月31日作為收入。在此期間 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日,我們認識到 $731百萬和 $2.6十億我們的合同負債為 2017年12月31日作為收入。
備註 5 — 庫存
庫存包括以下內容(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2019 |
| 十二月三十一日 2018 |
材料、備件和用品 | | $ | 452 |
| | | $ | 446 |
| |
在處理中工作 | | 2,810 |
| | | 2,161 |
| |
成品 | | 337 |
| | | 390 |
| |
庫存總額 | | $ | 3,599 |
| | | $ | 2,997 |
| |
目錄
洛克希德·馬丁公司
合併財務報表附註(未經審計)(續)
在授予合同之前履行客户合同所產生的成本,如果我們確定這些成本與客户合同直接相關,或者與我們可以明確確定且可能授予合同的預期客户合同相關,這些成本產生或增加用於履行義務的資源,並且成本可以收回(稱為合同前成本),則這些費用將作為在建庫存中列入。最初以庫存資本化的合同前成本通常被視為與收到預期合同後向客户轉讓產品和服務相一致的銷售成本。所有其他合同前費用,包括啟動費用,均在發生時記作支出。截至 2019年6月30日和2018年12月31日, $572百萬和 $443百萬的合同前費用已包含在庫存中。
備註 6 — 租賃
我們會評估我們的合同安排在開始時是否包含租約。具體而言,我們會考慮我們是否可以控制標的資產,並有權從該資產中獲得幾乎所有的經濟收益或產出。實際上,我們所有的租賃都是具有固定付款條件的長期經營租賃。我們沒有大量的融資租約。我們的使用權(ROU)經營租賃資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,我們的經營租賃負債代表我們支付租賃費用的義務。ROU 經營租賃資產記入我們合併資產負債表中的其他非流動資產。運營租賃負債根據合同到期日記入我們的合併資產負債表中的其他流動負債或其他非流動負債。
截至租賃開始之日,ROU的經營租賃資產和負債均按租賃期內租賃付款的現值確認。我們的大多數租約都沒有提供可以輕易確定的隱含費率。因此,我們使用基於增量借款利率的貼現率,該利率是根據我們的信用評級和截至開始之日可用的信息確定的。ROU 經營租賃資產包括在租賃開始之日或之前支付的租賃付款,不包括租賃激勵措施。
我們的經營租賃協議可能包括延長租賃期限或提前終止租賃期限的選項。在合理確定我們將行使ROU經營租賃資產和負債的租約時,我們會提供延長或終止這些期權的選項。運營租賃費用在租賃期內以直線方式確認,幷包含在合併收益表的銷售成本中。
我們的經營租賃安排包括租賃和非租賃部分。與租賃部分相比,我們安排中的非租賃部分並不重要。對於所有經營租賃,我們將租賃和非租賃部分列為一個組成部分。此外,對於某些設備租賃,我們採用投資組合方法來確認經營租賃的ROU資產和負債。我們根據2018年10-K表中包含的不動產、廠房和設備政策披露對ROU資產進行減值評估。
通常,我們會簽訂設施、土地和設備的經營租賃協議。我們的 ROU 經營租賃資產是 $971百萬在 2019年6月30日。經營租賃負債為 $1.1十億,其中 $815百萬被歸類為非當前 2019年6月30日。在此期間簽訂的新ROU經營租賃資產和負債 六個月已結束 2019年6月30日是 $68百萬。我們運營租賃的加權平均剩餘租賃期限和折扣率約為 9.0年份和 3.4%在 2019年6月30日.
在 已結束的季度和六個月 2019年6月30日,我們確認的營業租賃費用為 $61百萬和 $120百萬。在 已結束的季度和六個月 2018年6月24日,我們確認的營業租賃費用為 $60百萬和 $120百萬。此外,我們還以現金支付了 $115百萬用於在此期間的運營租賃 六個月已結束 2019年6月30日,它們包含在我們的合併現金流量表中來自經營活動的現金流中。
未來的最低租賃承諾為 2019年6月30日如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | 剩餘的 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 此後 |
經營租賃 | $ | 1,242 |
| | $ | 184 |
| | $ | 191 |
| | $ | 163 |
| | $ | 128 |
| | $ | 99 |
| | $ | 477 |
| |
減去:估算利息 | $ | 174 |
| | | | | | | | | | | | | |
總計 | $ | 1,068 |
| | | | | | | | | | | | | |
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洛克希德·馬丁公司
合併財務報表附註(未經審計)(續)
備註 7 — 退休後福利計劃
我們與符合條件的固定福利養老金計劃以及退休人員醫療和人壽保險計劃相關的税前淨定期福利成本包括以下內容(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
合格的固定福利養老金計劃 | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 129 |
| | | $ | 158 |
| | | $ | 258 |
| | | $ | 315 |
| |
利息成本 | | 451 |
| | | 435 |
| | | 903 |
| | | 870 |
| |
計劃資產的預期回報率 | | (575 | ) | | | (598 | ) | | | (1,150 | ) | | | (1,197 | ) | |
已確認的淨精算虧損 | | 351 |
| | | 444 |
| | | 702 |
| | | 888 |
| |
先前服務抵免額的攤銷 | | (83 | ) | | | (82 | ) | | | (167 | ) | | | (163 | ) | |
定期福利淨成本總額 | | $ | 273 |
| | | $ | 357 |
| | | $ | 546 |
| | | $ | 713 |
| |
退休人員醫療和人壽保險計劃 | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 3 |
| | | $ | 4 |
| | | $ | 7 |
| | | $ | 9 |
| |
利息成本 | | 24 |
| | | 23 |
| | | 48 |
| | | 46 |
| |
計劃資產的預期回報率 | | (27 | ) | | | (33 | ) | | | (55 | ) | | | (67 | ) | |
已確認的淨精算虧損 | | — |
| | | 1 |
| | | 1 |
| | | 2 |
| |
先前服務成本的攤銷 | | 11 |
| | | 3 |
| | | 21 |
| | | 7 |
| |
定期福利淨成本總額(貸項) | | $ | 11 |
| | | $ | (2 | ) | | | $ | 22 |
| | | $ | (3 | ) | |
我們將淨定期福利成本的服務成本部分記錄為銷售成本的一部分,將淨定期福利成本的非服務成本部分記錄為其他非運營支出的一部分,淨收益成本的非服務成本部分計入合併收益報表。
上表中確認的淨精算虧損和先前服務抵免額或成本的攤銷,以及與我們的其他退休後福利計劃相關的類似成本($9百萬和 $20百萬對於 已結束的季度和六個月 2019年6月30日和 $15百萬和 $29百萬對於 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日)從累計其他綜合虧損(AOCL)中重新歸類,並作為所列期間淨定期福利成本的組成部分入賬。這些成本的總和 $288百萬 ($227百萬,扣除税款)和 $577百萬 ($454百萬,扣除税款)期間 已結束的季度和六個月 2019年6月30日和 $381百萬 ($300百萬,扣除税款)和 $763百萬 ($600百萬,扣除税款)期間 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日並作為其他綜合收益的增加計入我們的綜合收益報表。
我們合格的固定福利養老金計劃的資金是根據經2006年《養老金保護法》(PPA)修訂的1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)以及CAS和美國國税法規則的規定確定的。在這段時間裏 已結束的季度和六個月 2019年6月30日,有 不對我們合格的固定福利養老金計劃的繳款。在這段時間裏 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日,我們做出了貢獻 $2.0十億和 $3.5十億加入我們合格的固定福利養老金計劃。
備註 8 — 法律訴訟和突發事件
我們是我們正常業務過程中出現的訴訟和其他訴訟的當事方或其財產受其約束,包括根據與環境保護有關的條款產生的事項,以及受我們先前擁有的某些業務相關的突發事件的影響。這類事項可能會導致罰款、罰款、費用補償或繳款、補償性或三倍賠償金或非金錢制裁或救濟。我們認為,儘管任何問題的不利解決都可能對我們在任何特定的中期報告期內的淨收益產生重大影響,但這些問題的結果,包括下文所述的法律訴訟,對整個公司產生重大不利影響的可能性微乎其微。我們在評估中考慮的因素包括現有法律訴訟和索賠的性質、聲稱的或可能的損害賠償或意外損失(如果可以估計)、案件進展、現行法律和判例、法律顧問和其他顧問的意見或觀點、我們在類似案件中的經驗和其他公司的經驗、現有的事實
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評估時的我們,以及我們打算如何迴應訴訟或索賠。隨着個人訴訟或索賠的進展,我們對這些因素的評估可能會隨着時間的推移而發生變化。
儘管我們無法確定地預測法律或其他訴訟的結果,但如果至少存在合理的損失可能性,GAAP要求我們披露對合理可能的損失或損失範圍的估計,或聲明無法做出這樣的估計。我們遵循詳盡的流程,力求估計合理可能的損失或損失範圍,只有當我們無法做出這樣的估計時,我們才得出結論並披露無法做出估計。因此,除非我們在下文關於法律訴訟的討論中另有説明,否則無法估計與任何個人法律訴訟相關的合理可能的損失或損失範圍。
法律訴訟
由於我們收購了西科斯基飛機公司(西科斯基),我們承擔了以下各項的辯護和任何潛在責任 二美國威斯康星東區地方法院正在審理虛假索賠法案民事訴訟。2014年10月,美國政府提起申訴,要求幹預第一起訴訟,該訴訟由derco Aerospace(Derco)的前僱員瑪麗·帕策提起。2017年5月,美國政府提出申訴,要求幹預第二起訴訟,該訴訟是由西科斯基支持服務公司(SSSI)前僱員彼得·西瑪提起的。2017年11月,法院將這些案件合併為一項單一的發現和審判訴訟。
美國政府聲稱西科斯基和 二其全資子公司Derco和SSSI違反了《民事虛假索賠法》和《談判真相法》,這些合同涉及美國海軍於2006年6月授予SSSI的支持海軍T-34和T-44固定翼渦輪螺旋槳訓練飛機的合同。SSSI與Derco簽訂了分包合同,主要為訓練飛機採購和管理備件。美國政府辯稱,SSSI向海軍多收了合同賬單,這是因為Derco使用了違禁的成本加成本百分比定價,將利潤和管理費用按Derco採購然後出售給SSSI的備件價格的百分比來增加。美國政府還聲稱,Derco對SSSI的索賠、SSSI對海軍的索賠以及SSSI在2006年至2012年的年度最終間接成本證明是虛假的,SSSI提交了不準確的成本或定價數據,違反了獨家後續 “橋樑” 合同的《談判真相法》。美國政府的投訴聲稱普通法要求違反合同和不當致富。
美國政府還指控違反了《反回扣法》和《虛假索賠法》,其依據是每月的 “退款”,SSSI通過該退款向Derco收取了某些SSSI人員的費用,據稱是為了換取SSSI允許一項對Derco “非常優惠” 的定價安排。2018年1月12日,該公司提出了部分駁回動議,旨在縮小美國政府的索賠範圍,包括尋求駁回《反回扣法》的指控。該公司還採取行動,根據《虛假索賠法》的先行申報規則,解除Cimma的當事方資格,該規則僅允許第一關係人在未決案件中獲得賠償。地方法院於2018年7月20日部分批准了這些動議,駁回了政府根據《反回扣法》提出的申訴,並解除了Cimma作為訴訟當事方的資格。
美國政府要求賠償大約 $52百萬,可處以三倍的刑期,外加法定處罰。我們認為,對於美國政府的其餘索賠,我們有法律和事實上的辯護。儘管我們繼續評估我們的責任和風險,但我們目前認為不太可能遭受物質損失。如果與我們的預期相反,美國政府在這個問題上佔了上風,並證明損害賠償金等於或接近於我們的預期 $52百萬如果成功地使此類損失增加了三倍,其結果可能會對我們在確認負債期間的經營業績以及我們在支付任何損害賠償期間的現金流產生不利影響。
2019年2月8日,司法部(DOJ)向美國華盛頓東區地方法院提起訴訟,指控除其他罪名外,針對任務支持聯盟有限責任公司(MSA)、洛克希德·馬丁公司、洛克希德·馬丁服務公司(LMSI)和現任洛克希德·馬丁公司副總裁違反民事虛假索賠法和民事反回扣法。未具體説明所要求的賠償金額,但司法部要求根據《虛假索賠法》獲得三倍的賠償,並根據《反回扣法》,處罰可加倍。這些指控主要涉及LMSI根據與MSA簽訂的分包合同提供的信息技術服務、MSA和LMSI對這些服務的定價,以及洛克希德·馬丁公司向包括副總裁在內的某些借調到MSA的員工支付的標準激勵薪酬。MSA是一家合資企業,持有主要合同
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合併財務報表附註(未經審計)(續)
美國能源部漢福德工廠的基礎設施支持服務。2019年4月23日,雙方各自提出了部分動議,要求駁回美國政府的《虛假索賠法》和《反回扣法》的指控。
2016年8月16日,我們將以前的信息系統與全球解決方案(IS&GS)業務部門剝離給了萊多斯控股有限公司(Leidos),該交易使IS&GS(現名為Leidos Innovations Corporation(Leidos Innovations)成為Leidos的全資子公司(該交易)。在交易中,萊多斯收購了IS&GS在MSA中的權益以及與洛克希德·馬丁公司參與MSA相關的負債。承擔的負債中包括與該訴訟相關的負債。洛克希德·馬丁公司向萊多斯轉移了大約一筆儲備 $38百萬由洛克希德·馬丁公司就其及其附屬公司的潛在責任成立,並同意就Leidos Innovations承擔的損害賠償責任和Leidos Innovations子公司的列舉清單,向Leidos Innovations提供賠償 100%超過該儲備金的金額,不超過 $64百萬和 50%的金額超過 $64百萬.
我們目前無法合理估計我們的風險敞口,但是任何被告的和解或判決都可能牽涉到洛克希德·馬丁公司的上述賠償義務。目前,鑑於我們認為防禦力強,我們認為萊多斯承擔了責任,以及我們對賠償結構的看法,我們認為不太可能遭受物質損失,也沒有采取任何儲備金。
2009 年 4 月 24 日,我們對紐約大都會交通管理局及其基本建設公司(統稱 MTA)提起宣告性判決訴訟,要求美國紐約南區地方法院認定 MTA 嚴重違反了我們的協議,理由是 MTA 未能提供進入必須施工的地點和客户提供的完成合同所需的設備。MTA提出了答覆和反訴,指控我們違反了合同,隨後因涉嫌違約而終止了合同。MTA要求的主要賠償金是完成合同的費用和潛在的再採購費用。儘管我們無法估計另一家承包商完成合同的成本和再採購的費用,但我們注意到我們與MTA簽訂的合同的總價值為 $323百萬,其中 $241百萬已付給我們,而且 MTA 正在尋求大約的賠償 $190百萬。我們對MTA的指控提出異議,並正在為之辯護。此外,經過調查,我們由獨立律師代理的與此事有關的履約保證金的擔保人得出結論,MTA終止合同是不恰當的。最後,我們的宣告性判決訴訟後來進行了修改,包括向MTA提出的金錢損害賠償要求,金額約為 $95百萬。在進行了為期五週的法庭審理和當事方提交審後訴狀之後,地區法院於2014年12月受理了此事。我們仍在等待地區法院的裁決。儘管此事與我們以前的IS&GS業務有關,但在2016年剝離IS&GS時,我們保留了訴訟。
環境問題
我們參與了與土壤、沉積物、地表水和地下水污染、危險物質處置和其他環境問題有關的訴訟和潛在訴訟,這些訴訟和訴訟涉及我們目前或以前的一些設施、我們可能負有合同責任的設施以及我們被指定為潛在責任方(PRP)的第三方場所。根據美國政府法規,很大一部分環境成本將包含在我們的淨銷售額和未來時期的銷售成本中。在記錄未來環境成本負債時,我們會記錄一筆應收賬款,用於估算未來收回的可能性,無論合同形式如何(例如成本報銷、固定價格),均通過向美國政府機構進行產品和服務的定價。我們通過評估美國政府法規、美國政府的業務基礎和合同組合、我們獲得此類費用報銷的歷史以及一些美國政府代表為限制此類報銷所做的努力等因素,不斷評估我們的環境應收賬款的可收回性。我們將這些環境成本中預計分配給美國以外的部分包括在內。政府合同,或根據美國政府合同確定不可收回的合同,按我們在確定負債時的銷售成本計算。
在 2019年6月30日,以及 2018年12月31日, 記錄的與環境問題有關的負債總額為 $823百萬和 $864百萬,其中大部分記錄在合併資產負債表上的其他非流動負債中。我們記錄的應收賬款總額 $715百萬和 $750百萬在 2019年6月30日和 2018年12月31日,其中大部分記錄在我們預計的未來合併資產負債表上的其他非流動資產中
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收回這些成本,因為根據前面提到的因素,我們認為回收是可能的。我們預計成本和成本回收將超過大約 20年份.
環境修復活動通常持續多年,這使得估算負債成為判斷問題,因為在評估污染程度方面存在不確定性,以及修復技術的變化和監管環境標準的變化等因素。我們正在監控或調查許多以前和現在的運營設施,以備將來可能的補救措施。我們每季度對環境修復場所的狀況以及相關的負債和應收賬款進行審查。此外,在我們的季度審查中,我們在估算補救活動可能需要的任何未來成本的時間和金額時考慮這些因素和其他因素,並在可能發生損失且可以合理估計損失時記錄負債。記錄的負債金額基於我們對特定地點的補救成本的估計。我們不對已記錄的負債進行貼現,因為未來現金支付的金額和時間不是固定的,也無法可靠地確定。我們合理地無法在所有情況下確定我們的財務風險範圍,因為儘管損失可能是可能或合理可能的,但在某些情況下,目前無法估計損失或合理可能的損失或損失範圍。
我們還向包括美國政府在內的其他 PRP 提出收回產生的費用或場地修復費用分攤的索賠,並且正在根據與先前或當前運營的某些地點的土壤、地下水、沉積物或地表水污染有關的各種同意令、命令和協議開展修復活動。根據與加利福尼亞州和紐約州某些場地相關的協議,美國政府向我們償還的金額相當於根據美國政府作為《綜合環境應對、補償和責任法》(CERCLA)的PRP開展的某些補救活動的特定支出百分比。
除了上文討論的訴訟和可能的訴訟外,加利福尼亞州此前還將飲用水中污染物六價鉻的最高含量定為十億分之十(ppb)。該標準因未能進行所需的經濟可行性分析而成功受到加州製造商和技術協會(CMTA)的質疑。針對法院的裁決,加州環境保護局下屬的州水資源控制委員會(State Board)從已發佈的法規中撤回了六價鉻標準,只保留了總鉻的50 ppb標準。州議會表示將努力重新制定六價鉻標準。如果將六價鉻的標準重新確定為10 ppb或以上,則不會對我們在加利福尼亞的現有補救成本產生實質性影響。此外,美國環境保護署(U.S. EPA)正在考慮是否監管六價鉻。
加州還在重新評估其現有的高氯酸鹽飲用水標準,即6 ppb,美國環保局正在採取措施監管飲用水中的高氯酸鹽。如果加利福尼亞州或聯邦一級對高氯酸鹽或六價鉻採用大幅降低的標準,我們預計我們的環境負債和相關資產估算將大幅增加,以抵消未來美國政府產品和服務定價可能回升的部分。可分配給我們的非美國的金額政府合同或根據美國政府合同確定不可收回的合同將計為支出,這可能會對我們在任何特定的中期報告期的收益產生重大影響。
信用證、擔保債券和第三方擔保
我們簽訂了金融機構代表我們發行的備用信用證和擔保債券,並直接向第三方發放了擔保,主要涉及從客户那裏收到的預付款和某些合同的未來履約擔保。如果我們不履行義務,通常可以提取信用證和擔保債券。在某些情況下,我們可能會保證風險合作伙伴等第三方的合同履行。我們有未償還的信用證、擔保債券和第三方擔保總額 $3.5十億和 $3.6十億在 2019年6月30日和 2018年12月31日。第三方擔保不包括對子公司和其他合併實體的擔保。
在 2019年6月30日和 2018年12月31日,第三方擔保總額約為 $1.1十億和 $850百萬,其中大約 72%和 65%與我們目前或以前是當事方的企業的合同履行擔保有關。該金額代表我們對因合資企業、風險合夥人或被剝離的企業不履行合同而預計產生的最大金額的估計。通常,我們還提供交叉賠償,這可能使我們能夠收回可能代表風險合夥人支付的款項。
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在確定風險敞口時,我們會評估現有和前任風險合夥人以及創新協議下的受讓人的聲譽、合同義務履行情況、技術能力和信貸質量,所有這些協議都包括FAR要求的擔保。我們的財務報表中沒有記錄與第三方擔保或更新協議相關的重大金額。
備註 9 — 公允價值測量
按公允價值計量和記錄的經常性資產和負債包括以下內容(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年6月30日 | | 2018年12月31日 |
| | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 |
資產 | | | | | | | | |
共同基金 | | $ | 1,031 |
| | $ | 1,031 |
| | $ | — |
| | $ | 978 |
| | $ | 978 |
| | $ | — |
|
美國政府證券 | | 104 |
| | — |
| | 104 |
| | 105 |
| | — |
| | 105 |
|
其他證券 | | 244 |
| | 113 |
| | 131 |
| | 144 |
| | 28 |
| | 116 |
|
衍生品 | | 26 |
| | — |
| | 26 |
| | 22 |
| | — |
| | 22 |
|
負債 | | | | | | | | | | | | |
衍生品 | | 49 |
| | — |
| | 49 |
| | 61 |
| | — |
| | 61 |
|
按資產淨值計量的資產 (a) | | | | | | | | | | | | |
其他混合基金 | | 19 |
| | | | | | 18 |
| | | | |
| |
(a) | 淨資產價值(NAV)等於基金的總價值除以基金的已發行股票數量。 |
幾乎所有按公允價值計量的資產,除衍生品外,都是在單獨信託中持有的投資,用於為我們的某些不合格遞延薪酬計劃提供資金,並記入合併資產負債表上的其他非流動資產。共同基金和某些其他證券的公允價值是參照活躍市場的單位報價乘以持有的單位數量來確定的,不考慮交易成本。美國政府和其他證券的公允價值是使用定價模型確定的,該定價模型使用可觀察的投入(例如,在常用報價間隔內可觀察到的利率和收益率曲線)、經紀人或交易商提供的出價或具有類似特徵的證券的報價。衍生工具的公允價值主要根據未來現金流的現值確定,這些工具使用模型推導的估值,使用利率、信用利差和外幣匯率等可觀測的輸入,這些估值由遠期外幣匯兑和利率互換合約組成。
兩者的衍生品都很出色 2019年6月30日和 2018年12月31日包括外幣遠期合約、利率互換和外幣相關合約嵌入式衍生品。我們使用衍生工具主要是為了減少我們因外幣匯率和利率變化而面臨的市場風險。我們不為投機交易目的訂立或持有衍生工具。我們在全球開展業務,並面臨與外幣匯率變動相關的風險。我們訂立外幣套期保值,例如遠期和期權合約,其價值會隨着外幣匯率的變化而變化。這些合約對衝了外匯交易的預測,以減輕與外幣匯率變動相關的收益和現金流的波動。我們將外幣套期保值指定為現金流套期保值。我們還主要通過借貸活動受到利率變動的影響。對於固定利率借款,我們可以使用浮動利率互換,有效地將固定利率借款轉換為浮動利率借款,以減少支付的利息金額。這些掉期被指定為公允價值套期保值。對於浮動利率借款,我們可以使用固定利率互換,有效地將浮動利率借款轉換為固定利率借款,以減輕利率變動對收益的影響。這些互換被指定為現金流套期保值。我們還可能訂立未被指定為套期保值且不符合對衝會計資格的衍生工具,這些工具旨在減輕某些經濟風險。
我們兩次未償利率互換的名義總額 2019年6月30日和 2018年12月31日是 $1.3十億。我們未償還的外幣套期保值的名義總額為 2019年6月30日和 2018年12月31日是 $3.9十億和 $3.5十億。我們未償還的利率互換和外幣套期保值的公允價值為 2019年6月30日和 2018年12月31日並不重要。在此期間,衍生工具沒有對淨收益和綜合收益產生重大影響 季度和六個月已結束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日。我們幾乎所有的衍生品都指定用於對衝會計。
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除了上表中列出的金融工具外,我們還持有其他金融工具,包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款以及債務和商業票據。現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近其公允價值。我們未償債務的估計公允價值為 $16.4十億而未償還的本金是 $14.7十億在 2019年6月30日,不包括未攤銷的折扣和發行成本 $1.2十億。我們未償債務和商業票據的估計公允價值為 $15.4十億而未償還的本金是 $15.3十億在 2018年12月31日,不包括未攤銷的折扣和發行成本 $1.2十億。我們未償債務和商業票據的估計公允價值是根據可觀察到的輸入(二級)確定的。
備註 10 — 股東權益
回購普通股
在 六個月已結束 2019年6月30日,我們回購了 1.6百萬我們的普通股股價為 $500百萬。根據我們的股票回購計劃,未來普通股回購的剩餘授權總額為 $2.5十億截至 2019年6月30日。當我們回購普通股時,我們會減少普通股 $1回購股票面值的百分比,超過面值的超額收購價格記作額外實收資本的減少。如果額外的實收資本減少到零,我們會將超額購買價格超過面值的剩餘部分記錄為留存收益的減少。由於回購量和回購價格,額外的實收資本減少到 零,超額購買價格超過面值的剩餘部分為 $278百萬和 $460百萬記錄為該期間留存收益的減少 六個月已結束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日.
分紅
我們宣佈的現金分紅總額 $1.2十億 ($4.40每股)和 $1.9十億 ($6.60每股)期間 已結束的季度和六個月 2019年6月30日。2019年的股息金額包括我們申報的2019年第三季度股息總額 $624百萬 ($2.20每股),將於2019年9月支付。我們宣佈的現金分紅總額 $572百萬 ($2.00每股)和 $1.1十億 ($4.00每股)期間 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日.
限制性股票單位補助
在 六個月已結束 2019年6月30日,我們向某些員工發放了大約 0.6百萬授予日公允價值為 $303.96每個 RSU。這些限制性股票單位的授予日公允價值等於我們在授予日普通股的收盤市價減去折扣,以反映僅在歸屬時支付的股息等價現金付款的延遲,通常是 三年從授予之日起。我們將RSU的授予日公允價值減去預計沒收的款項,按比例確認為必要服務期內的薪酬支出,如果員工在發放之日符合退休資格,或者將在歸屬期結束前獲得退休資格,則該補償期短於歸屬期。
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累計其他綜合虧損
扣除税款後,AOCL餘額的變化包括以下內容(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 退休後 福利計劃 | | 其他,淨額 | | AOCL |
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | (14,254 | ) | | $ | (67 | ) | | $ | (14,321 | ) |
重新分類前的其他綜合收入 | | — |
| | 13 |
| | 13 |
|
從 AOCL 中重新分類的金額 | | | | | | |
確認精算損失淨額 (a) | | 574 |
| | — |
| | 574 |
|
先前服務抵免淨額的攤銷 (a) | | (120 | ) | | — |
| | (120 | ) |
其他 | | — |
| | 15 |
| | 15 |
|
從 AOCL 重新分類的總數 | | 454 |
| | 15 |
| | 469 |
|
其他綜合收入總額 | | 454 |
| | 28 |
| | 482 |
|
截至 2019 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | (13,800 | ) | | $ | (39 | ) | | $ | (13,839 | ) |
| | | | | | |
截至 2017 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | (12,559 | ) | | $ | 20 |
| | $ | (12,539 | ) |
重新分類前的其他綜合損失 | | — |
| | (62 | ) | | (62 | ) |
從 AOCL 中重新分類的金額 | | | | | | |
確認精算損失淨額 (a) | | 728 |
| | — |
| | 728 |
|
先前服務抵免淨額的攤銷 (a) | | (128 | ) | | — |
| | (128 | ) |
其他 | | — |
| | 14 |
| | 14 |
|
從 AOCL 重新分類的總數 | | 600 |
| | 14 |
| | 614 |
|
其他綜合收益總額(虧損) | | 600 |
| | (48 | ) | | 552 |
|
税收改革對所得税影響的重新分類(b) | | (2,396 | ) | | (12 | ) | | (2,408 | ) |
截至2018年6月24日的餘額 | | $ | (14,355 | ) | | $ | (40 | ) | | $ | (14,395 | ) |
| |
(a) | 與我們的退休後福利計劃相關的AOCL的重新分類被記錄為所列每個時期的淨定期福利成本的一部分(見”附註7 — 退休後福利計劃”)。這些金額包括$227百萬和$300百萬截至本季度,扣除税款2019年6月30日和2018 年 6 月 24 日,其中包括確認的精算損失淨額$287百萬和 $364百萬在已結束的季度中2019年6月30日和2018 年 6 月 24 日以及先前服務抵免淨額的攤銷$(60) 百萬和 $(64) 百萬在已結束的季度中2019年6月30日和2018 年 6 月 24 日. |
| |
(b) | 在亞利桑那州立大學2018-02通過後,損益表-報告綜合收益(主題 220)在2018年第一季度,我們將與《減税和就業法》(“税法”)相關的所得税影響的影響從AOCL重新歸類為相同金額的留存收益,對總資產的影響為零。 |
備註 11 — 其他
估計值的變化
在估算合同銷售和成本(包括利潤預訂率)時做出了重要的估計和假設。在長期合同簽訂之初,我們會識別和監控合同的技術、進度和成本方面的風險以及可變對價,並評估這些風險對我們完成合同的銷售額和總成本估算的影響。估算考慮了技術要求(例如,新開發的產品與成熟的產品)、時間表和相關任務(例如,里程碑事件的數量和類型)和成本(例如,材料、人工、分包商、管理費用、一般和管理費用,以及履行我們的工業合作協議(有時稱為抵消協議或本地化協議,根據與國際客户簽訂的某些合同所要求的估計成本)。每份合同的初始利潤預定率在完成合同的初始估計總成本中考慮了與滿足技術要求、時間表和成本有關的風險。如果我們成功消除了合同技術、進度和成本方面的風險,則在合同履行期間,利潤預訂率可能會提高,這會降低完成合同的估計總成本,或者可能增加我們預計在合同中獲得的可變對價。相反,如果完成合約的估計總成本增加或我們預計獲得的可變對價的估計減少,我們的利潤預訂率可能會降低。在合同履行過程中,所有估算值都可能發生變化,並可能影響利潤預定率。當合同產生的總成本的估計值超過
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交易價格的總估計數和全部損失的準備金在合同層面確定,並記錄在確定損失的時期內。
我們的合約利潤率的變化可能會對我們的細分市場銷售額、營業利潤率和營業利潤率的可比性產生有利或不利的影響。我們使用竣工百分比成本對成本比法來衡量完工進度。利潤記賬率的增加,通常稱為風險退休,通常與為履行履約義務而對估計總成本的修訂有關,這反映了特定合同條件的改善。相反,特定合同的條件可能會惡化,導致履行履約義務的估計總成本增加,利潤登記率降低。利潤登記率的增加或減少在本期內得到確認,反映了此類變動迄今為止的影響。細分市場的營業利潤和利潤率也可能受到其他項目的有利或不利影響,這可能會影響也可能不會影響銷售。有利的項目可能包括合同事項的積極解決、遣散費和重組費用的成本回收、保險追回和資產出售的收益。不利的項目可能包括對合同事項的不利解決;重組費用,但不包括在分部經營業績中的重大遣散費;爭議儲備金;某些資產減值;以及某些資產的銷售虧損。
我們與交易量無關的合併淨調整,包括淨利潤預訂率調整和其他事項,使該分部的營業利潤增長了大約 $420百萬和 $985百萬 在 已結束的季度和六個月 2019年6月30日 和 $465百萬和 $885百萬 在 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日.這些調整使淨收益增加了大約 $332百萬 ($1.17每股)和 $778百萬 ($2.74每股)期間 已結束的季度和六個月 2019年6月30日和 $367百萬 ($1.28每股)和 $699百萬 ($2.43每股)期間 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日。我們從前一時期履行的履約義務中確認的淨銷售額約為 $560百萬和 $1.2十億在 已結束的季度和六個月 2019年6月30日和 $540百萬和 $955百萬在 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日,這主要與影響收入的利潤預訂率的變化有關。
如前所述,我們負責在RMS業務部門設計、開發和建造地面雷達的計劃。該計劃遇到了績效問題,我們會定期累積儲備金。截至 2019年6月30日, 累計損失保持在大約$195百萬在這個節目中。我們可能會繼續遇到與客户要求和我們在本合同下的績效有關的問題,並且必須記錄額外費用。但是,根據先前記錄的虧損以及我們目前對完成該計劃的銷售和成本的估計,我們目前預計額外的損失(如果有的話)不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。
正如我們之前在2018年10-K表格中披露的那樣,我們的太空業務領域有兩個商用衞星計劃,在這兩個項目中,我們遇到了與開發和集成現代化的LM 2100衞星平臺相關的性能問題。這些計劃總共交付三顆衞星,其中包括一顆於2019年2月發射的衞星和一顆於2019年4月發射的衞星。我們定期修改估算成本,以完成這些商業開發計劃。截至2019年6月30日,累計虧損保持在大約 $410百萬 用於這些程序。儘管這些損失反映了我們估計的項目總損失,但在我們完成第三顆衞星的合同之前,我們將繼續承擔每個時期無法收回的一般和管理費用。儘管我們已經從一個計劃中發射了兩顆衞星,但第三顆衞星仍在發展中,新衞星技術的交付和集成面臨更多挑戰,在系統測試中發現的異常需要維修或返工,進一步的計劃延誤和處罰可能要求我們記錄額外的損失儲備,這可能對我們的運營結果至關重要。我們遲到了第三顆衞星的合同交付時間表。如果我們無法在合同終止日期之前交付第三顆衞星,則客户可以尋求行使合同規定的終止權,在這種情況下,我們必須退還已收到的款項並支付一定的罰款。但是,我們認為客户不太可能尋求行使任何終止權。
正如我們之前在2018年10-K表格中披露的那樣,我們負責在MFC業務領域設計、開發和安裝戰士能力維持計劃的升級炮塔。截至 2019年6月30日, 累計損失保持在大約 $140百萬.我們可能會繼續遇到與客户要求和我們在本合同下的業績有關的問題,並且必須記錄額外的儲備金。但是,根據已經記錄的虧損以及我們目前對完成該計劃的銷售和成本的估計,我們目前預計額外的損失(如果有的話)不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。
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待辦事項
待辦事項(即未履行或剩餘的履約義務)是指我們預計將確認的控制權尚未移交給客户的產品和服務的銷售額。對於我們的成本報銷合同和固定價格激勵合同,根據合同條款,我們預計獲得的對價可能超過合同授予金額。估計對價在合同開始時確定,並在整個合同期內持續進行審查。在確定估計的對價時,我們會考慮與完成合同的技術、進度和成本影響相關的風險,以及對任何可變對價的估計。我們會定期審查這些風險,並可能相應地增加或減少積壓。隨着此類合同的風險成功消除,預計客户的考慮可能會降低,從而在沒有相應確認銷售額的情況下減少積壓。截至 2019年6月30日,我們最後的待辦事項是 $136.7十億。我們預計能認出大約 38%我們在未來 12 個月的待辦事項中,大約 65%在接下來的24個月內作為收入,其餘部分隨後確認。
遣散費和重組費用
在2018年第二季度,我們記錄的費用總額 $96百萬 ($76百萬,或 $0.26每股(税後)與我們的RMS業務部門的某些遣散和重組行動有關。我們預計,未來將通過向美國政府和其他客户定價產品和服務,收回部分遣散費和重組費用,這些費用將包含在RMS的經營業績中。截至 2019年6月30日,我們已經支付了大約 $59百萬與這些行動相關的遣散費。
所得税
我們的有效所得税税率是 15.6%和 13.9% 對於 已結束的季度和六個月 2019年6月30日,以及 18.1%和 16.5% 對於 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日。的費率 已結束的季度和六個月 2019年6月30日受益於基於2019年3月4日發佈的擬議税收法規的額外税收減免,該法規明確FMS的銷售符合國外衍生無形收入待遇。大約 $65百萬,或 $0.23每股收益是在2019年第一季度分開記錄的,因為它與上一年度有關。所有時期的税率都受益於支付給具有員工持股計劃功能的固定繳款計劃的股息的税收減免、與商業銷售相關的外國衍生無形收入的税收減免、員工權益獎勵的税收減免以及研發税收抵免。
出售客户應收賬款
有時,我們的客户可能會尋求延期付款條款來購買我們的產品。在這些交易中,我們可以應客户的要求,訂立安排,將客户應收賬款無追索權出售給無關的第三方金融機構。出於會計目的,這些交易沒有折扣,被視為應收賬款的出售,因為我們沒有持續參與。來自金融機構的銷售收益反映在現金流量表上的運營現金流中。我們向客户出售了以下應收賬款 $96百萬和 $200百萬在 已結束的季度和六個月 2019年6月30日和 $124百萬和 $227百萬在 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日。沒有與出售這些應收款有關的收益或損失。
備註 12 — 最近的會計公告
自 2019 年 1 月 1 日起,我們採用了 ASU 2016-02, 租賃(主題 842),經修正,要求承租人在資產負債表上確認大多數租賃安排的ROU資產和租賃負債,並擴大了對租賃安排等項目的披露。我們使用可選的過渡方法採用了亞利桑那州立大學2016-02年,通過累積效應調整應用了亞利桑那州立大學2016-02年度的新租賃要求,在完成實施分析後,沒有對2019年1月1日的期初留存收益餘額進行調整。2019 年 1 月 1 日,我們認識到了大約 $1.0十億ROU 經營租賃資產的百分比以及大約 $1.1十億的經營租賃負債,包括約為的非流動經營租賃負債 $830百萬,這是採用該標準的結果。ROU經營租賃資產與經營租賃負債之間的差異主要是由於先前與2019年1月1日之前時期相關的應計租金支出造成的。作為採用的一部分,我們選擇了一攬子實際的權宜之計,這些措施除其他外,允許延續歷史租賃分類。我們沒有選擇使用允許事後看來確定租賃期限的實際權宜之計
目錄
洛克希德·馬丁公司
合併財務報表附註(未經審計)(續)
以及評估我們的投資回報率資產的減值。該標準的採用沒有對我們的經營業績或現金流產生重大影響。沒有重報採用亞利桑那州立大學2016-02年的比較期。
自 2019 年 1 月 1 日起,我們採用了 ASU 2017-12, 衍生品和套期保值(主題 815),除其他外,這取消了單獨衡量和報告套期保值無效性的要求。該標準的採用並未對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
2018 年 8 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2018-14 薪酬—退休金—固定福利計劃—概述(主題 715-20):披露框架—固定福利計劃披露要求的變更。新標準修改了對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的年度披露要求,刪除並增加了這些計劃的某些披露內容。該指導方針對截至2020年12月31日的財年有效,並要求披露變更必須在追溯的基礎上提交。由於該標準僅涉及財務披露,因此我們預計採用該新標準不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生影響。
2016 年 6 月,FASB 發佈了 ASU 2016-13 金融工具——信用損失(主題326):衡量金融工具的信貸損失, 它要求各公司記錄金融資產(包括短期貿易應收賬款和合同資產)在合同期限內的預期信用損失備抵額,並擴大了對金融資產信貸質量的披露要求。我們將採用自2020年1月1日起生效的新標準。我們預計採用這一新標準不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所的報告
董事會和股東
洛克希德·馬丁公司
中期財務報表的審查結果
我們審查了隨附的洛克希德·馬丁公司(以下簡稱 “公司”)截至2019年6月30日的合併資產負債表、截至2019年6月30日和2018年6月24日的季度和六個月的相關合並收益、綜合收益和權益表以及截至2019年6月30日和2018年6月24日的六個月的合併現金流量表以及相關附註(統稱為 “合併中期財務報表”)。根據我們的審查,我們不知道應對合並的中期財務報表進行任何重大修改,以使其符合美國公認的會計原則。
我們此前曾根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,對截至2018年12月31日的公司合併資產負債表、截至該日止年度的相關合並收益、綜合收益、現金流和權益表以及相關附註(未在此處列報)進行了審計;在2019年2月8日的報告中,我們對這些合併財務報表發表了無保留的審計意見。我們認為,與得出該信息的合併資產負債表相比,截至2018年12月31日的隨附合並資產負債表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
審查結果的依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度,我們對公司必須保持獨立性。我們根據PCAOB的標準進行了審查。對中期財務報表的審查主要包括運用分析程序和對負責財務和會計事項的人員進行查詢。其範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,後者的目的是對整個財務報表發表意見。因此,我們不表達這樣的觀點。
//安永會計師事務所
弗吉尼亞州泰森斯
2019 年 7 月 23 日
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
業務概述
我們是一家全球安全和航空航天公司,主要從事先進技術系統、產品和服務的研究、設計、開發、製造、集成和維護。我們還提供廣泛的管理、工程、技術、科學、物流、系統集成和網絡安全服務。我們為美國和國際客户提供具有國防、民用和商業應用的產品和服務,我們的主要客户是美國政府機構。在此期間 六個月已結束 2019年6月30日, 71%我們的 288 億美元淨銷售額來自美國政府,無論是作為主承包商還是作為分包商(包括 60%來自國防部(DoD)), 28%來自國際客户(包括通過美國政府簽訂的外國軍事銷售(FMS)合同)和 1%來自美國商業和其他客户。我們的主要重點領域是國防、太空、情報、國土安全和信息技術,包括網絡安全。
2019 年財務展望
我們預計,我們2019年的淨銷售額將比2018年的水平在低兩位數的百分比範圍內增長。預計的增長是由航空公司F-35計劃的產量和維持能力的增加,以及最近授予合同的增加以及導彈和火控(MFC)、旋轉和任務系統(RMS)和太空系統的產量增加所推動的。2019年業務板塊的總營業利潤率預計約為10.8%;運營現金預計將大於或等於76億美元。2019年的初步展望假設美國政府繼續支持和資助我們的關鍵計劃。情況的變化可能要求我們修改假設,這可能會重大改變我們目前對2019年淨銷售額、營業利潤率和現金流的估計。我們對2019年的財務展望不包括 美國政府與土耳其有關的行動對我們的計劃(包括F-35計劃)的潛在影響.
以下討論是對隨附的合併財務報表及其附註以及我們截至年度的10-K表年度報告的補充,應與之一起閲讀 2018年12月31日 (2018表格 10-K)。
行業注意事項
美國政府資助
2019年7月22日,總統和國會領導人達成協議,將根據2011年《預算控制法》(BCA)設定的美國政府2020和2021財年(美國政府財政年度從10月1日開始至9月30日結束)的全權支出限額,並將聯邦債務上限暫停至2021年7月31日。該措施將在2020財年(FY)將國防開支限額提高到7,380億美元,在2021財年提高到7405億美元。這兩個總額都包括海外應急行動(OCO)資金,該資金不受BCA規定的法定支出限額的約束。2020財年和2021財年的擬議國家安全支出均比2019財年頒佈的7,160億美元有所增加,但低於總統提出的2020財年7,500億美元和2021財年的7,460億美元的預算要求。
該措施仍必須在國會兩院獲得通過,並由總統簽署成為法律。在預算協議成為法律之前,美國2020財年和2021財年的國防開支仍受BCA規定的2020財年5,760億美元(包括國防部約5,500億美元)的法定支出限額的約束,2021財年將小幅增加至5,900億美元(包括國防部約5,630億美元)。此外,美國政府有可能在2019年9月初達到債務上限,要求提高或暫停債務限額,以避免潛在的聯邦付款違約。因此,預算的不確定性一直持續到預算和債務限額協議編入法律為止。如果國會無法就2020財年的全年撥款及時達成協議,那麼未來政府就有可能關閉或根據持續的決議提供資金。另請參閲第 1A 項中對美國政府資助風險的討論——我們的風險因素 201810-K 表格。
合併經營業績
由於我們的運營週期主要是長期的,涉及許多類型的產品設計、開發和製造合同,交付時間表各不相同,因此特定時期的經營業績或銷售和利潤的同期比較可能無法預示未來的經營業績。
應在此背景下審查以下關於各期比較結果的討論。除非另有説明,否則這些討論中提及的所有每股金額均以 “攤薄後每股” 為基礎列報。我們的合併經營業績如下(以百萬計,每股數據除外):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
淨銷售額 | | $ | 14,427 |
| | | $ | 13,398 |
| | | $ | 28,763 |
| | | $ | 25,033 |
| |
銷售成本 | | (12,434 | ) | | | (11,645 | ) | | | (24,582 | ) | | | (21,622 | ) | |
毛利 | | 1,993 |
| | | 1,753 |
| | | 4,181 |
| | | 3,411 |
| |
其他收入,淨額 | | 15 |
| | | 42 |
| | | 110 |
| | | 109 |
| |
營業利潤 | | 2,008 |
| | | 1,795 |
| | | 4,291 |
| | | 3,520 |
| |
利息支出 | | (163 | ) | | | (165 | ) | | | (334 | ) | | | (320 | ) | |
其他非營業支出,淨額 | | (162 | ) | | | (210 | ) | | | (329 | ) | | | (420 | ) | |
所得税前收益 | | 1,683 |
| | | 1,420 |
| | | 3,628 |
| | | 2,780 |
| |
所得税支出 | | (263 | ) | | | (257 | ) | | | (504 | ) | | | (460 | ) | |
淨收益 | | $ | 1,420 |
| | | $ | 1,163 |
| | | $ | 3,124 |
| | | $ | 2,320 |
| |
攤薄後的每股普通股收益 | | $ | 5.00 |
| | | $ | 4.05 |
| | | $ | 11.00 |
| | | $ | 8.07 |
| |
其他收入中報告的某些金額,淨額,主要是我們在權益法投資者的收益或虧損中所佔的份額,都包含在我們業務板塊的營業利潤中。因此,這些金額包含在對我們業務板塊經營業績的討論中。
淨銷售額
我們通過向客户交付產品和服務來實現銷售。我們的合併淨銷售額如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
產品 | | $ | 12,003 |
| | | $ | 11,150 |
| | | $ | 23,973 |
| | | $ | 20,912 |
| |
佔總淨銷售額的百分比 | | 83.2 | % | | | 83.2 | % | | | 83.3 | % | | | 83.5 | % | |
服務 | | 2,424 |
| | | 2,248 |
| | | 4,790 |
| | | 4,121 |
| |
佔總淨銷售額的百分比 | | 16.8 | % | | | 16.8 | % | | | 16.7 | % | | | 16.5 | % | |
淨銷售總額 | | $ | 14,427 |
| | | $ | 13,398 |
| | | $ | 28,763 |
| | | $ | 25,033 |
| |
基本上,我們所有的合同都是使用竣工百分比成本佔成本的方法計算的。根據竣工百分比成本比法,我們根據特定合同的完成進度以及我們對竣工時將獲得的利潤的估計,記錄一段時間內合同的淨銷售額。以下關於合併淨銷售額重大變化的討論應與隨後對合並銷售成本和業務板塊經營業績變化的討論一起閲讀,因為由於完成成本對成本法的性質,銷售額的變化通常伴隨着銷售成本的相應變化。
產品銷售
產品銷售 增加的 8.53 億美元,或 8%,在截至的季度中 2019年6月30日與同期相比 2018。產品銷售的增長主要是由於產品銷售額增長了大約 2.5 億美元在 MFC 和 Space 以及 2.3 億美元在航空。MFC的產品銷售增長主要是由於戰術和打擊導彈計劃(主要是精確射擊、機密計劃和新的高超音速導彈計劃)的銷量增加。太空的增長主要是由於政府衞星計劃(主要是下一代高架永久紅外(下一代OPIR)和全球定位系統(GPS)III)的數量增加。航空公司產品銷售的增長主要是由於F-35計劃的產量增加。
產品銷售 增加的 31 億美元,或 15%,在此期間 六個月已結束 2019年6月30日與同期相比 2018。產品銷售的增長主要是由於產品銷售額增長了大約 13 億美元在航空, 8.15 億美元在 MFC 和 5.3 億美元在太空。航空公司產品銷售的增長主要是由於F-35計劃的產量增加。MFC的增長主要是由於戰術和打擊導彈計劃(主要是精確射擊、機密計劃和新的高超音速導彈計劃)的數量增加,以及綜合防空和導彈防禦計劃(主要是終端高空區域防禦(THAAD)和愛國者高級能力-3(PAC-3))的合同組合和數量的增加。太空的增長主要是由於政府衞星計劃(主要是下一代OPIR和GPS III)的數量增加。
服務銷售
服務銷售 增加的 1.76 億美元,或 8%,在截至的季度中 2019年6月30日與同期相比 2018。服務銷售的增長主要是由於服務銷售額的增加約為 8500 萬美元在 RMS 和 7,000 萬美元在 MFC。RMS服務銷售的增長主要是由於綜合作戰系統和傳感器(IWSS)以及各種訓練和後勤解決方案計劃的銷量增加。MFC的服務銷售額增加主要是由於傳感器和全球維持計劃(主要是特種作戰部隊全球后勤支持服務(SOF GLSS))的銷量增加。
服務銷售 增加的 6.69 億美元,或 16%,在此期間 六個月已結束 2019年6月30日與同期相比 2018。服務銷售的增長主要是由於服務銷售額的增加約為 2.8 億美元在 RMS, 1.8 億美元在 MFC 和 1.6 億美元在航空。RMS服務銷售的增長主要是由於IWSS和各種培訓和物流解決方案計劃的銷量增加。MFC 服務銷售的增長主要歸因於傳感器和全球維持計劃(主要是 SOF GLSS)的銷量增加以及 PAC-3 計劃的維持量增加。Aeronautics服務銷售的增加主要是由於F-35計劃的維持量增加以及F-22計劃的現代化和維護量增加。
銷售成本
產品和服務的銷售成本包括材料、人工、分包成本、間接成本(管理費用、一般和管理費用)的分配,以及履行與國際客户簽訂的某些合同所要求的工業合作協議(有時稱為抵消協議)的成本。對於每份合同,我們在合同層面監控成本的性質和金額,這構成了估算完成合同總成本的基礎。我們的合併銷售成本如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
銷售成本-產品 | | $ | (10,674 | ) | | | $ | (9,993 | ) | | | $ | (21,299 | ) | | | $ | (18,690 | ) | |
佔產品銷售額的百分比 | | 88.9 | % | | | 89.6 | % | | | 88.8 | % | | | 89.4 | % | |
銷售成本 — 服務 | | (2,194 | ) | | | (1,967 | ) | | | (4,241 | ) | | | (3,656 | ) | |
佔服務銷售額的百分比 | | 90.5 | % | | | 87.5 | % | | | 88.5 | % | | | 88.7 | % | |
遣散費和重組費 | | — |
| | | (96 | ) | | | — |
| | | (96 | ) | |
其他未分配,淨額 | | 434 |
| | | 411 |
| | | 958 |
| | | 820 |
| |
總銷售成本 | | $ | (12,434 | ) | | | $ | (11,645 | ) | | | $ | (24,582 | ) | | | $ | (21,622 | ) | |
以下關於產品和服務合併銷售成本重大變化的討論應與前面關於合併淨銷售額和業務板塊經營業績變化的討論一起閲讀。除了 美國政府與土耳其有關的行動對我們的計劃(包括F-35計劃)的潛在影響,我們尚未發現任何可能對我們未來運營產生重大影響的產品和服務銷售成本的發展趨勢(有關進一步討論,請參閲下文 “其他事項” 討論)。
產品成本
產品成本 增加的 6.81 億美元,或 7%,在截至的季度中 2019年6月30日與同期相比 2018。產品成本的增加主要是由於產品成本上漲約為 2.1 億美元在 MFC, 2.05 億美元在太空和 1.9 億美元在航空。MFC產品成本上漲的主要原因是戰術和打擊導彈計劃(主要是精確射擊、機密計劃和新的高超音速導彈)的數量增加
程序)。太空公司產品成本的增加主要歸因於政府衞星計劃(主要是下一代OPIR和GPS III)的銷量增加。航空公司產品成本的上漲主要是由於F-35計劃的產量增加。
產品成本 增加的 2.6 億美元,或 14%,在此期間 六個月已結束 2019年6月30日與同期相比 2018。產品成本的增加主要是由於產品成本上漲約為 1.2 億美元在航空, 6.3 億美元在 MFC 和 4.3 億美元在 RMS。航空公司產品成本的增加主要是由於F-35計劃的產量增加。MFC產品成本的增加主要是由於戰術和打擊導彈計劃(主要是精確射擊、機密計劃和新的高超音速導彈計劃)的數量增加,以及綜合防空和導彈防禦計劃(主要是薩德和 PAC-3)的合同組合以及數量的增加。RMS產品成本的增加主要是由於IWSS計劃的銷量增加,地面雷達計劃的收費以及西科斯基直升機計劃的產量增加。
服務成本
服務成本 增加的 2.27 億美元,或 12%,在截至的季度中 2019年6月30日與同期相比 2018。服務成本的增加主要是由於服務成本上漲,約為 1.1 億美元在 RMS 和 7,000 萬美元在 MFC。RMS服務成本的增加主要是由於IWSS和各種培訓和物流解決方案計劃的數量增加。MFC的服務成本上漲主要是由於傳感器和全球維持計劃(主要是SOF GLSS)的銷量增加。
服務成本 增加的 5.85 億美元,或 16%,在此期間 六個月已結束 2019年6月30日與同期相比 2018。服務成本的增加主要是由於服務成本上漲,約為 2.35 億美元對於 RMS, 1.6 億美元適用於 MFC 和 1.4 億美元用於航空。RMS服務成本的增加主要是由於IWSS和各種培訓和物流解決方案計劃的數量增加。MFC 服務成本的增加主要歸因於傳感器和全球維持計劃(主要是 SOF GLSS)的銷量增加以及 PAC-3 計劃的維護量增加。航空公司的服務成本上漲主要是由於F-35計劃的維持量增加以及F-22計劃的現代化和維持量增加。
其他未分配,淨額
其他未分配淨額主要包括FAS/CAS運營調整(代表我們業務板塊經營業績中記錄的CAS養老金成本與FAS養老金支出的服務成本部分之間的差額)、股票薪酬支出和其他公司成本。這些項目不分配給業務部門,因此不包括在產品和服務的銷售成本中。其他未分配,淨減少的銷售成本為 4.34 億美元和 9.58 億美元在 已結束的季度和六個月 2019年6月30日相比於 4.11 億美元和 8.2 億美元在 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日。其他未分配,期間淨額 已結束的季度和六個月 2019年6月30日上漲的主要原因是我們的FAS/CAS運營調整有所增加(更多細節請參閲下文 “業務板塊經營業績” 討論)。
其他收入,淨額
其他淨收入主要包括我們在權益法被投資者的收益或虧損中所佔的份額。在此期間 已結束的季度和六個月 2019年6月30日,其他收入,淨額為 1500 萬美元和 1.1 億美元相比於 4200 萬美元和 1.09 億美元在 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日。截至本季度的下降 2019年6月30日主要歸因於權益法被投資方產生的收益減少。在這段時間裏 六個月已結束 2019年6月30日,我們確認了此前在完成剩餘債務後與2015年出售的房產相關的約5100萬美元(合3,800萬美元,税後每股收益0.13美元)的遞延收益,但被權益法投資方產生的較低收益所抵消。
其他非營業費用,淨額
其他非營業外支出,淨額主要包括FAS養老金和其他退休後福利計劃支出的非服務成本部分(即利息成本、計劃資產的預期回報率、淨精算收益或虧損以及先前服務成本或抵免額的攤銷)。在此期間 已結束的季度和六個月 2019年6月30日,其他非營業費用,淨額為 1.62 億美元和 3.29 億美元相比於 2.1 億美元和 4.2 億美元在 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日。期間的下降 已結束的季度和六個月 2019年6月30日這主要是由於我們符合條件的固定福利養老金計劃的非服務FAS養老金支出減少了。
所得税支出
我們的有效所得税税率是 15.6%和 13.9% 對於 已結束的季度和六個月 2019年6月30日,以及 18.1%和 16.5% 對於 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日。的費率 已結束的季度和六個月 2019年6月30日受益於基於2019年3月4日發佈的擬議税收法規的額外税收減免,該法規明確FMS的銷售符合國外衍生無形收入待遇。大約 6500 萬美元,或 $0.23每股收益是在2019年第一季度分開記錄的,因為它與上一年度有關。所有時期的税率都受益於支付給具有員工持股計劃功能的固定繳款計劃的股息的税收減免、與商業銷售相關的外國衍生無形收入的税收減免、員工權益獎勵的税收減免以及研發税收抵免。
税法的未來變化可能會對我們的所得税準備金、應付税額、遞延所得税資產負債餘額以及股東權益產生重大影響。遞延所得税資產淨額將根據多個因素定期變化,包括對我們退休後福利計劃債務的衡量、對退休後福利計劃的實際現金繳款以及税法的未來變化。
淨收益
我們報告的淨收益為 1.4 億美元 ($5.00每股)和 31 億美元 ($11.00每股)期間 已結束的季度和六個月 2019年6月30日,相比之下 1.2 億美元 ($4.05每股)和 23 億美元 ($8.07每股)期間 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日。淨收益和每股收益都受到上述因素的影響。每股收益還受益於淨減少約240萬股已發行股票 2018 年 6 月 24 日到 2019年6月30日這是股票回購的結果,部分被我們的股票獎勵和某些固定繳款計劃下的股票發行所抵消。
業務板塊經營業績
我們在... 運營 四業務領域:航空, MFC,RMS和太空。我們根據所提供產品和服務的性質來組織業務領域。
我們業務部門的淨銷售額和營業利潤不包括分部間銷售、銷售成本和利潤,因為這些活動在合併中被排除在外。業務板塊的營業利潤包括我們在權益法被投資者的收益或虧損中所佔的份額,因為權益法被投資者的經營活動與我們的業務板塊的運營密切相關。
業務板塊的營業利潤還不包括下述FAS/CAS運營調整、根據適用的美國政府成本會計準則(CAS)或聯邦收購法規(FAR)不被視為允許或不分配給與美國政府簽訂的合同的部分公司成本,以及其他未被視為管理層對分部經營業績評估一部分的項目,例如部分管理和行政成本、律師費和和解、環境成本、股票薪酬支出、退休人員好處,重大遣散行動、重大資產減值、重大資產剝離的收益或損失以及其他雜項公司活動。
排除項目包含在我們業務部門的營業利潤與合併營業利潤之間的對賬項目 “未分配項目” 中。參見”註釋11 — 其他” 以討論可能影響我們業務部門淨銷售額和營業利潤可比性的某些因素。
我們每個業務部門的經營業績摘要如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
淨銷售額 | | | | | | | | | |
航空學 | | $ | 5,550 |
| | | $ | 5,321 |
| | | $ | 11,134 |
| | | $ | 9,719 |
| |
導彈和火力控制 | | 2,411 |
| | | 2,085 |
| | | 4,761 |
| | | 3,762 |
| |
旋轉和任務系統 | | 3,768 |
| | | 3,566 |
| | | 7,530 |
| | | 6,789 |
| |
太空 | | 2,698 |
| | | 2,426 |
| | | 5,338 |
| | | 4,763 |
| |
淨銷售總額 | | $ | 14,427 |
| | | $ | 13,398 |
| | | $ | 28,763 |
| | | $ | 25,033 |
| |
營業利潤 | | | | | | | | | |
航空學 | | $ | 592 |
| | | $ | 572 |
| | | $ | 1,177 |
| | | $ | 1,046 |
| |
導彈和火力控制 | | 327 |
| | | 279 |
| | | 744 |
| | | 540 |
| |
旋轉和任務系統 | | 347 |
| | | 341 |
| | | 726 |
| | | 652 |
| |
太空 | | 288 |
| | | 274 |
| | | 622 |
| | | 538 |
| |
業務板塊總營業利潤 | | 1,554 |
| | | 1,466 |
| | | 3,269 |
| | | 2,776 |
| |
未分配的項目 | | | | | | | | | |
FAS/CAS 操作調整 (a) | | 512 |
| | | 451 |
| | | 1,024 |
| | | 902 |
| |
基於股票的薪酬 | | (67 | ) | | | (60 | ) | | | (104 | ) | | | (98 | ) | |
遣散費和重組費用 (b) | | — |
| | | (96 | ) | | | — |
| | | (96 | ) | |
其他,淨額 | | 9 |
| | | 34 |
| | | 102 |
| | | 36 |
| |
未分配的項目總數 | | 454 |
| | | 329 |
| | | 1,022 |
| | | 744 |
| |
合併營業利潤總額 | | $ | 2,008 |
| | | $ | 1,795 |
| | | $ | 4,291 |
| | | $ | 3,520 |
| |
| |
(a) | FAS/CAS運營調整代表了FAS養老金支出的服務成本部分與根據CAS確定的美國政府合同中可收回的總養老金成本之間的差額。 |
| |
(b) | 截至2018年6月24日的季度和六個月的未分配項目包括遣散費和重組費用總額 9,600 萬美元 (7600 萬美元,或 $0.26每股(税後),與計劃裁員和合並我們的RMS業務部門的某些業務有關。參見”註釋11 — 其他”(在 “遣散費和重組費用” 標題下)瞭解更多信息。 |
我們的FAS/CAS養老金淨調整總額 季度和六個月已結束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日,包括我們符合條件的固定福利養老金計劃的FAS養老金支出的服務和非服務成本部分如下(以百萬計):
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
FAS 支出和 CAS 總成本 | | | | | | | | | | | | |
FAS 養老金支出 | | $ | (273 | ) | | | $ | (357 | ) | | | $ | (546 | ) | | | $ | (713 | ) | |
減去:CAS 養老金成本 | | 641 |
| | | 609 |
| | | 1,282 |
| | | 1,217 |
| |
FAS/CAS 養老金淨調整額 | | $ | 368 |
| | | $ | 252 |
| | | $ | 736 |
| | | $ | 504 |
| |
| | | | | | | | | | | | |
服務和非服務成本對賬 | | | | | | | | | | | | |
FAS 養老金服務成本 | | $ | (129 | ) | | | $ | (158 | ) | | | $ | (258 | ) | | | $ | (315 | ) | |
減去:CAS 養老金成本 | | 641 |
| | | 609 |
| | | 1,282 |
| | | 1,217 |
| |
FAS/CAS 操作調整 | | 512 |
| | | 451 |
| | | 1,024 |
| | | 902 |
| |
非營業 FAS 養老金成本(a) | | (144 | ) | | | (199 | ) | | | (288 | ) | | | (398 | ) | |
FAS/CAS 養老金淨調整額 | | $ | 368 |
| | | $ | 252 |
| | | $ | 736 |
| | | $ | 504 |
| |
| |
(a) | 淨定期福利成本中的非服務成本部分僅與我們的合格固定福利養老金計劃有關。除了上表中的非服務成本部分外,我們在其他退休後福利計劃中也產生了類似的費用 2700 萬美元和 5700 萬美元對於 已結束的季度和六個月 2019年6月30日和 1600 萬美元和 3,300 萬美元對於 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日. |
我們通過根據美國政府合同對產品和服務進行定價,收回CAS養老金和其他退休後福利計劃的成本,因此,在我們每個業務部門的淨銷售額和銷售成本中確認CAS成本。我們的合併財務報表必須列報根據美國公認會計原則下的FAS要求計算的FAS養老金和其他退休後福利計劃支出。FAS/CAS養老金淨調整的運營部分表示FAS養老金支出的服務成本部分與CAS養老金總成本之間的差額。非服務性FAS養老金成本組成部分包含在我們的合併收益表中的其他非營業外支出。FAS/CAS養老金淨調整增加或減少CAS養老金成本,使之等於FAS養老金總成本(服務和非服務)。
管理層通過關注淨銷售額和營業利潤來評估合同的績效,而不是根據運營支出的類型或金額。因此,我們對業務板塊業績的討論側重於淨銷售額和營業利潤,這與我們的業務管理方法一致。這種方法在我們合同的整個生命週期中都是一致的,因為管理層通過關注淨銷售額和營業利潤來評估每份合同的投標,並以類似的方式監督合同的完成情況。
隨着合同的進展,我們會定期向客户提供成本報告。報告中的成本信息是按照每份合同要求規定的方式累積的。例如,向客户提供的產品成本數據通常與該產品的子組件(例如飛機上的機翼箱)一致,而服務的成本數據將與正在執行的工作類型(例如飛機維護)保持一致。我們的合同通常允許在產品和服務的定價中收回成本。在要求我們披露提供產品或服務的估計總成本的情況下,我們的大多數合同都是與客户競標和談判的。這種與美國政府客户談判合同的方法通常可以收回我們的實際成本並獲得合理的利潤率。我們還可能簽訂某些材料或組件的長期供應合同,以符合某些產品的生產計劃,並確保它們以已知的單價供應。
我們的許多合同跨越數年,包括高度複雜的技術要求。在合同簽訂之初,我們會識別和監測合同的技術、進度和成本方面存在的風險,並評估這些風險對我們估計完成合同的總成本的影響。估算考慮了技術要求(例如,新開發的產品與成熟的產品)、時間表和相關任務(例如,里程碑事件的數量和類型)以及成本(例如,材料、人工、分包商、管理費用和履行我們的工業合作協議(有時稱為抵消協議)的估計成本,與國際客户簽訂的某些合同所要求的估計成本)。每份合同的初始利潤預定率在完成合同的初始估計總成本中考慮了與滿足技術要求、時間表和成本有關的風險。如果我們成功地消除了合同技術、進度安排和成本方面的風險,則在合同履行期間,利潤預訂率可能會提高,這會降低完成合同的估計總成本。相反,如果完成合同的估計總成本增加,我們的利潤預訂率可能會降低。在合同履行過程中,所有估算值都可能發生變化,並可能影響利潤預定率。
淨銷售額和營業利潤的變化通常以數量表示。數量變化是指由於個別合同的生產活動水平、交付量或服務水平的不同而導致的銷售額或營業利潤的增加或減少。分部營業利潤的交易量變化通常基於特定合約的當前利潤預訂率。
我們的合約利潤率的變化可能會對我們的細分市場銷售額、營業利潤率和營業利潤率的可比性產生有利或不利的影響。我們使用竣工百分比成本對成本比法來衡量完工進度。利潤記賬率的增加,通常稱為風險退休,通常與為履行履約義務而對估計總成本的修訂有關,這反映了特定合同條件的改善。相反,特定合同的條件可能會惡化,導致履行履約義務的估計總成本增加,利潤登記率降低。利潤登記率的增加或減少在本期內得到確認,反映了此類變動迄今為止的影響。細分市場的營業利潤和利潤率也可能受到其他項目的有利或不利影響,這可能會影響也可能不會影響銷售。有利的項目可能包括合同事項的積極解決、遣散費和重組費用的成本回收、保險追回和資產出售的收益。不利的項目可能包括對合同事項的不利解決;重組費用,但不包括在分部經營業績中的重大遣散費;爭議儲備金;某些資產減值;以及某些資產的銷售虧損。
如前所述,我們負責在RMS業務部門設計、開發和建造地面雷達的計劃。該計劃遇到了績效問題,我們會定期累積儲備金。截至 2019年6月30日, 累計損失保持在大約1.95 億美元在這個節目中。我們可能會繼續遇到與客户要求和我們在本合同下的績效有關的問題,並且必須記錄額外費用。但是,根據先前記錄的虧損以及我們目前對完成該計劃的銷售和成本的估計,我們目前預計額外的損失(如果有的話)不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。
正如我們之前在2018年10-K表格中披露的那樣,我們的太空業務領域有兩個商用衞星計劃,在這兩個項目中,我們遇到了與開發和集成現代化的LM 2100衞星平臺相關的性能問題。這些計劃總共交付三顆衞星,其中包括一顆於2019年2月發射的衞星和一顆於2019年4月發射的衞星。我們定期修改估算成本,以完成這些商業開發計劃。截至2019年6月30日,累計虧損保持在大約 4.1 億美元 用於這些程序。儘管這些損失反映了我們估計的項目總損失,但在我們完成第三顆衞星的合同之前,我們將繼續承擔每個時期無法收回的一般和管理費用。儘管我們已經從一個計劃中發射了兩顆衞星,但第三顆衞星仍在發展中,新衞星技術的交付和集成面臨更多挑戰,在系統測試中發現的異常需要維修或返工,進一步的計劃延誤和處罰可能要求我們記錄額外的損失儲備,這可能對我們的運營結果至關重要。我們遲到了第三顆衞星的合同交付時間表。如果我們無法在合同終止日期之前交付第三顆衞星,則客户可以尋求行使合同規定的終止權,在這種情況下,我們必須退還已收到的款項並支付一定的罰款。但是,我們認為客户不太可能尋求行使任何終止權。
正如我們之前在2018年10-K表格中披露的那樣,我們負責在MFC業務領域設計、開發和安裝戰士能力維持計劃的升級炮塔。截至 2019年6月30日, 累計損失保持在大約 1.4 億美元.我們可能會繼續遇到與客户要求和我們在本合同下的業績有關的問題,並且必須記錄額外的儲備金。但是,根據已經記錄的虧損以及我們目前對完成該計劃的銷售和成本的估計,我們目前預計額外的損失(如果有的話)不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。
我們與交易量無關的合併淨調整,包括淨利潤預訂率調整和其他事項,使該分部的營業利潤增長了大約 4.2 億美元和 9.85 億美元 在 已結束的季度和六個月 2019年6月30日 和 4.65 億美元和 8.85 億美元 在 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日.
航空學
我們的航空業務板塊的經營業績摘要如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
淨銷售額 | | $ | 5,550 |
| | | $ | 5,321 |
| | | $ | 11,134 |
| | | $ | 9,719 |
| |
營業利潤 | | 592 |
| | | 572 |
| | | 1,177 |
| | | 1,046 |
| |
營業利潤率 | | 10.7 | % | | | 10.7 | % | | | 10.6 | % | | | 10.8 | % | |
截至本季度的航空淨銷售額 2019年6月30日 增加的 2.29 億美元,或 4%,與同期相比 2018。增長的主要原因是生產、開發和維護合同的銷量增加,F-35計劃的淨銷售額增加了約2.05億美元。
航空在截至本季度的營業利潤 2019年6月30日 增加的 兩千萬美元,或 3%,與同期相比 2018。由於利潤率更高的生產合同的經常性交易量增加,F-35計劃的營業利潤增加了約1500萬美元,但生產和維持合同的較低風險退休部分抵消了這一增長。截至本季度,與交易量無關的調整,包括淨利潤預訂率調整和其他事項,減少了2500萬美元 2019年6月30日到同一時期 2018.
航空在此期間的淨銷售額 六個月已結束 2019年6月30日 增加的 1.4 億美元,或 15%與同期相比 2018。增長的主要原因是F-35計劃的淨銷售額增加了約11億美元,這要歸因於生產、可持續發展和開發合同的銷量增加;約為1.7億美元
由於數量增加,F-22計劃的機密發展計劃約為6,500萬美元,這是由於現代化和維持計劃數量的增加。
航空公司在此期間的營業利潤 六個月已結束 2019年6月30日 增加的 1.31 億美元,或 13%,與同期相比 2018。由於利潤率更高的生產合同的經常性銷量增加,F-35計劃的營業利潤增加了約1.2億美元。與交易量無關的調整,包括淨利潤預訂率調整和其他事項,在此期間減少了3000萬美元 六個月已結束 2019年6月30日到同一時期 2018.
我們目前預計,受F-35計劃銷量增加的推動,與2018年相比,航空公司2019年的淨銷售額將在低兩位數的百分比範圍內增長。預計營業利潤也將在低兩位數的百分比範圍內增長,從而使2019年的營業利潤率與2018年相當。
導彈和火力控制
我們的MFC業務板塊的經營業績摘要如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
淨銷售額 | | $ | 2,411 |
| | | $ | 2,085 |
| | | $ | 4,761 |
| | | $ | 3,762 |
| |
營業利潤 | | 327 |
| | | 279 |
| | | 744 |
| | | 540 |
| |
營業利潤率 | | 13.6 | % | | | 13.4 | % | | | 15.6 | % | | | 14.4 | % | |
MFC在截至本季度的淨銷售額 2019年6月30日 增加的 3.26 億美元,或 16%,與同期相比 2018。增長的主要原因是由於銷量增加(主要是精確射擊、新的高超音速導彈計劃和機密計劃),戰術和打擊導彈計劃的淨銷售額增加了約1.95億美元;由於銷量(主要是SOF GLSS和Apache)的增加,傳感器和全球維持計劃的淨銷售額約為1億美元。
MFC在截至本季度的營業利潤 2019年6月30日 增加的 4,800 萬美元,或 17%,與同期相比 2018。傳感器和全球維持計劃的營業利潤增長了約3500萬美元,這要歸因於2018年第二季度記錄的6500萬美元費用,這筆費用沒有因戰士能力維持計劃的性能問題和更高的銷量(主要是SOF GLSS和Apache)而再次出現的費用,但本期國際軍事計劃績效問題和較低風險的退役(主要是低空導航和夜間瞄準紅外(LANTIRN)的3000萬美元費用部分抵消®) 和 Sniper 高級瞄準艙(SNIPER)®);由於數量增加(主要是精確射擊),還有大約1500萬美元用於戰術和打擊導彈計劃。與交易量無關的調整,包括淨利潤預訂率調整和其他事項,在截至本季度的季度中具有可比性 2019年6月30日到同一時期2018.
MFC在此期間的淨銷售額 六個月已結束 2019年6月30日 增加的 10 億美元,或 27%,與同期相比 2018。增長的主要原因是由於數量增加(主要是精確射擊、新的高超音速導彈計劃和機密計劃),戰術和打擊導彈計劃的淨銷售額增加約4.9億美元;由於合同組合和數量增加(主要是 PAC-3 和薩德),綜合防空和導彈防禦計劃約2.55億美元;由於銷量增加(主要是SOF GLSS和Apache),傳感器和全球維持計劃約2.4億美元。
MFC在此期間的營業利潤 六個月已結束 2019年6月30日 增加的 2.04 億美元,或 38%,與同期相比 2018。綜合防空和導彈防禦計劃的營業利潤增加了約8000萬美元,這要歸因於合同組合、交易量增加和風險更高的退役(主要是 PAC-3 和薩德);由於數量增加和風險更高的退役(主要是精準射擊),戰術和打擊導彈計劃的營業利潤增加了約7,000萬美元;傳感器和全球維持計劃的營業利潤增加了約6,500萬美元,這是由於在截至2018年6月24日的六個月中記錄的8500萬美元費用沒有再次發生對勇士能力維持計劃而言,績效很重要較高的數量(主要是SOF GLSS和Apache),但本期因國際軍事計劃執行事項和較低風險退役(主要是LANTIRN和SNIPER)而產生的3000萬美元費用部分抵消了這一增加。與交易量無關的調整,包括淨利潤預訂率調整和其他事項,在此期間增加了5,500萬美元 六個月已結束 2019年6月30日與同期相比2018.
我們目前預計,與2018年相比,MFC的淨銷售額將在2019年的低兩位數百分比區間內增長,這要歸因於近期合同授予的收入增加以及戰術和打擊導彈業務以及防空和導彈防禦業務的增加。受銷量增長的推動,與2018年相比,預計2019年的營業利潤也將在低兩位數的百分比範圍內增長。預計2019年的營業利潤率將略低於2018年的水平。
旋轉和任務系統
我們的RMS業務板塊的經營業績摘要如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
淨銷售額 | | $ | 3,768 |
| | | $ | 3,566 |
| | | $ | 7,530 |
| | | $ | 6,789 |
| |
營業利潤 | | 347 |
| | | 341 |
| | | 726 |
| | | 652 |
| |
營業利潤率 | | 9.2 | % | | | 9.6 | % | | | 9.6 | % | | | 9.6 | % | |
截至本季度的RMS淨銷售額 2019年6月30日 增加的 2.02 億美元,或 6%,與同期相比 2018。增長的主要原因是IWSS項目的淨銷售額增加,達到約1.9億美元,這是由於銷量增加(主要是多任務水面戰鬥艦、沿海戰鬥艦(LCS)和宙斯盾戰鬥系統(Aegis)),以及由於銷量增加,各種訓練和後勤解決方案(TLS)項目的淨銷售額約為9500萬美元。這些增長被西科斯基直升機計劃減少了約1.15億美元,這部分抵消了這些增長,原因是產量減少(主要是黑鷹的生產、戰鬥救援直升機計劃和商用飛機服務)。
RMS在截至本季度的營業利潤 2019年6月30日與同期相當 2018。由於退休風險增加(主要是雷達監視系統、宙斯盾和LCS),IWSS項目的營業利潤增加了約6000萬美元。由於軍隊維持計劃收取了6000萬美元的費用,TLS計劃減少了6000萬美元,部分抵消了這一增長。截至本季度,與交易量無關的調整,包括淨利潤預訂率調整和其他事項,下降了約4000萬美元 2019年6月30日與同期相比 2018.
RMS 在此期間的淨銷售額 六個月已結束 2019年6月30日 增加的 7.41 億美元,或 11%,與同期相比 2018。增長的主要原因是IWSS項目的淨銷售額增加(主要是雷達監視系統、多任務水面戰鬥機、LCS和Aegis),達到約4.85億美元;由於銷量增加,各種TLS項目的淨銷售額增加了約1.55億美元;西科斯基直升機項目由於銷量(主要是軍用飛機服務和國際軍用飛機生產計劃)的增加(主要是黑鷹生產和商用飛機)的增加部分抵消了約5,500萬美元服務)。
RMS 在此期間的營業利潤 六個月已結束 2019年6月30日 增加的 7400 萬美元,或 11%,與同期相比 2018。由於退役風險增加(主要是雷達監視系統和宙斯盾),IWSS項目的營業利潤增加了約9000萬美元;由於各種項目的費用降低,C6ISR(指揮、控制、通信、計算機、網絡、戰鬥系統、情報、監視和偵察)計劃的營業利潤增加了約2000萬美元;西科斯基直升機計劃的營業利潤增加了約2000萬美元,這主要是由於國際軍用飛機生產計劃的產量增加以及整個投資組合的成本績效的改善向下移動直升機開發計劃的利潤合同。由於軍隊維持計劃的費用為7,000萬美元,TLS計劃減少了5500萬美元,部分抵消了這些增長。在此期間,與交易量無關的調整,包括淨利潤預訂率調整和其他事項,減少了1000萬美元 六個月已結束 2019年6月30日與同期相比 2018.
我們目前預計,在TLS、IWSS和 C6ISR 銷量的推動下,與2018年的水平相比,RMS2019年的淨銷售額將在中等個位數的百分比範圍內增長。與2018年的水平相比,預計2019年的營業利潤也將在中等個位數百分比範圍內增長。2019年的營業利潤率預計將與2018年的水平相當。
太空
我們的太空業務板塊的經營業績摘要如下(以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 六個月已結束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 | | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
淨銷售額 | | $ | 2,698 |
| | | $ | 2,426 |
| | | $ | 5,338 |
| | | $ | 4,763 |
| |
營業利潤 | | 288 |
| | | 274 |
| | | 622 |
| | | 538 |
| |
營業利潤率 | | 10.7 | % | | | 11.3 | % | | | 11.7 | % | | | 11.3 | % | |
截至本季度 Space 的淨銷售額 2019年6月30日 增加的 2.72 億美元,或 11%,與同期相比 2018。增長的主要原因是由於產量(主要是下一代OPIR、GPS III和政府衞星服務)的增加,政府衞星計劃的淨銷售額增加了約1.7億美元,而由於銷量增加(主要是高超音速計劃),戰略和導彈防禦計劃約7,000萬美元。
Space在截至本季度的營業利潤 2019年6月30日 增加的 1400 萬美元,或 5%,與同期相比 2018。商業衞星計劃的營業利潤增加了約3500萬美元,這反映了績效方面記錄的費用減少;由於數量增加(主要是GPS III和政府衞星服務)和更高的退休風險(主要是高級極高頻率(AEHF)和GPS III),政府衞星計劃的營業利潤增加了約3000萬美元。這些增長被約3500萬美元的減少部分抵消,這歸因於發射減少導致ULA的股權收益減少,以及由於風險較低的退役(主要是艦隊彈道導彈),戰略和導彈防禦計劃約2000萬美元。截至本季度,與交易量無關的調整,包括淨利潤預訂率調整和其他事項,增加了約1500萬美元 2019年6月30日與同期相比 2018.
太空在此期間的淨銷售額 六個月已結束 2019年6月30日 增加的 5.75 億美元,或 12%,與同期相比 2018。增長的主要原因是由於銷量增加(主要是下一代OPIR、GPS III和政府衞星服務),政府衞星計劃的淨銷售額增加了約4.3億美元;由於銷量增加(主要是高超音速計劃),戰略和導彈防禦計劃約7500萬美元;獵户座計劃銷量增加約6000萬美元。
太空在此期間的營業利潤 六個月已結束 2019年6月30日 增加的 8400 萬美元,或 16%,與同期相比 2018。由於更高的風險退休(主要是AEHF和GPS III)和更高的數量(主要是GPS III和政府衞星服務),政府衞星計劃的營業利潤增加了約9500萬美元;商業衞星計劃的營業利潤增加了約4000萬美元,這反映了績效方面記錄的費用減少。這些增長被約5500萬美元的減少部分抵消,這是由於發行量減少導致ULA股權收益降低。在此期間,與交易量無關的調整,包括淨利潤預訂率調整和其他事項,增加了8500萬美元 六個月已結束 2019年6月30日與同期相比 2018.
我們目前預計,在軍事太空和超音速的推動下,與2018年的水平相比,Space2019年的淨銷售額將在較高的個位數百分比範圍內增長。受AEHF業績的推動,與2018年相比,2019年的營業利潤預計將在中等個位數百分比範圍內增長。由於ULA股票收益減少,預計2019年的營業利潤率將低於2018年的水平。
Space(主要是 ULA)確認的總股權收益約為 1500 萬美元,或 5%和 8000 萬美元,或 13%,佔太空公司在此期間的營業利潤 已結束的季度和六個月 2019年6月30日,相比之下 5000 萬美元,或 18%和 1.35 億美元,或 25%,在此期間 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日.
財務狀況
流動性和現金流
我們制定了平衡的現金配置策略,以提高股東價值,使自己能夠在新的商機出現時抓住機會。根據該戰略,我們繼續投資我們的業務,包括資本支出、獨立研發,並進行了選擇性的業務收購和投資,同時通過分紅和股票回購向股東返還現金,管理我們的債務水平、到期日和利率以及養老金債務。
我們創造了強勁的運營現金流,這是我們運營、資本支出、還本付息、股息、股票回購和退休後福利計劃繳款的主要資金來源。根據我們的股票回購計劃,未來普通股回購的剩餘授權總額為 25 億美元截至 2019年6月30日.
我們預計,在可預見的將來,我們的運營現金將繼續足以支持我們的運營和預期的資本支出。如果需要,我們還有更多進入信貸市場的機會,用於流動性或一般公司用途,以及信用證以支持客户預付款和其他貿易融資目的,例如保證我們在特定合同上的履行。有關我們可用的財務資源(包括商業票據的發行)的討論,請參閲下面的 “資本資源” 部分。
下表彙總了我們的現金流信息,隨後討論了關鍵要素(以百萬計):
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| | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 6月30日 2019 | | 6月24日 2018 |
年初的現金和現金等價物 | | $ | 772 |
| | | $ | 2,861 |
| |
經營活動 | | | | | | |
淨收益 | | 3,124 |
| | | 2,320 |
| |
非現金調整 | | 618 |
| | | 760 |
| |
營運資金的變化 | | (1,108 | ) | | | (1,057 | ) | |
其他,淨額 | | 697 |
| | | (1,463 | ) | |
經營活動提供的淨現金 | | 3,331 |
| | | 560 |
| |
用於投資活動的淨現金 | | (508 | ) | | | (329 | ) | |
用於融資活動的淨現金 | | (2,428 | ) | | | (1,911 | ) | |
現金和現金等價物的淨變化 | | 395 |
| | | (1,680 | ) | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 1,167 |
| | | $ | 1,181 |
| |
運營活動
經營活動提供的淨現金 增加的 2.8 億美元在 六個月已結束 2019年6月30日與同期相比 2018。現金的增加主要是由該期間的35億美元現金捐款推動的 六個月已結束 2018 年 6 月 24 日加入我們合格的固定福利養老金計劃。在這段時間裏 六個月已結束 2019年6月30日我們繳納的現金税為4.74億美元,而在此期間獲得的淨退税額為4.06億美元 六個月已結束 2018 年 6 月 24 日。在此期間用於營運資金的現金 六個月已結束 2019年6月30日與前一年相當。
投資活動
在此期間,用於投資活動的淨現金有所增加 六個月已結束 2019年6月30日,與同期相比 2018這主要是由於2018年第一季度收到了約1.05億美元的現金,這是與2016年剝離我們的信息系統和全球解決方案業務相關的淨營運資金最終結算的一部分,以及用於資本支出的現金的增加。資本支出總計 5.33 億美元和 4.8 億美元在 六個月已結束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日。我們的大部分資本支出用於設備和設施基礎設施,這些支出通常用於支持我們所有業務領域的新項目和現有計劃。我們還在信息技術方面產生資本支出,以支持計劃和一般企業信息技術基礎設施,包括開發或購買內部使用軟件的費用。
融資活動
用於融資活動的淨現金為 2.4 億美元在 六個月已結束 2019年6月30日,相比之下 1.9 億美元在同一時期 2018。在此期間用於融資活動的淨現金 六個月已結束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日主要是由股息支付和股票回購推動的。在此期間 六個月已結束 2019年6月30日我們還淨還款了 6 億美元用於商業票據。
在 六個月已結束 2019年6月30日和 2018 年 6 月 24 日,我們共支付了股息 13 億美元 ($4.40每股)和 1.2 億美元 ($4.00每股)。此外,我們回購了 160 萬在此期間我們的普通股股份 六個月已結束 2019年6月30日為了 5 億美元。在 六個月已結束 2018 年 6 月 24 日我們回購了 190 萬我們的普通股股價為 6.23 億美元,其中1,300萬美元是在第二季度末之後結算的。
資本資源
在 2019年6月30日,我們持有的現金和現金等價物 1.2 億美元這通常可用於為普通業務運營提供資金,而無需重大的法律、監管或其他限制。
在 2019年6月30日,我們還向多家銀行提供了25億美元的循環信貸額度(5年期貸款),可用於一般公司用途。5年期貸款的未提取部分也可用作發行商業票據的備用工具。根據我們的商業票據計劃和信貸額度,在任何時候的未償還總額度都不能超過5年期貸款的金額。我們可以要求並由銀行酌情批准增加5年期貸款機制下的借款能力,最多再增加5億美元。5年期貸款下沒有未償還的借款 2019年6月30日.
我們與金融機構簽訂了協議,規定發行商業票據。商業票據的未清餘額每天都會波動,該期間的未償還金額可能大於或小於期末報告的金額。在此期間 六個月已結束 2019年6月30日,我們在商業票據計劃下借款並全額償還了款項。截至目前,沒有未償還的商業票據借款 2019年6月30日。截至 2018年12月31日,我們有 6 億美元的商業票據借款,加權平均利率為 2.89%傑出的。我們所有的商業票據借款自發行之日起最長到三個月或更短的期限。在條件允許的情況下,我們可能會繼續發行由我們的信貸額度支持的商業票據,以管理現金流的時機。
扣除未攤銷的折扣和發行成本後,我們的未償債務為 135 億美元截至 2019年6月30日主要是公開發行票據的形式,按固定利率計息。截至 2019年6月30日, 我們有 9 億美元 一年內到期的短期借款,包括計劃於2019年11月到期的債務。截至 2019年6月30日,我們遵守了債務和信貸協議中包含的所有契約。在此期間沒有實質性變化 已結束的四分之一或六個月 2019年6月30日履行我們 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中提出的合同承諾 2018我們正常業務流程之外的10-K表格。
有時,我們的客户可能會尋求延期付款條款來購買我們的產品。在這些交易中,我們可以應客户的要求,訂立安排,將客户應收賬款無追索權出售給無關的第三方金融機構。出於會計目的,這些交易沒有折扣,被視為應收賬款的出售,因為我們沒有持續參與。來自金融機構的銷售收益反映在現金流量表上的運營現金流中。我們向客户出售了以下應收賬款 9,600 萬美元和 2 億美元在 已結束的季度和六個月 2019年6月30日和 1.24 億美元和 2.27 億美元在 已結束的季度和六個月 2018 年 6 月 24 日。沒有與出售這些應收款有關的收益或損失。
我們的總資產是 29 億美元在 2019年6月30日, 增加的 1.4 億美元從 2018年12月31日。增長主要歸因於淨收益 31 億美元以及攤銷 4.54 億美元在養老金和其他退休後福利計劃支出中。這些增長被宣佈的股息部分抵消 1.9 億美元以及回購 160 萬的股票 5 億美元。當我們回購普通股時,我們會將普通股減少為回購股票面值的1美元,超過面值的超額購買價格記為額外實收資本的減少。如果額外的實收資本減少到零,我們會將超額購買價格超過面值的剩餘部分記錄為留存收益的減少。由於根據我們的股票回購計劃進行的回購量很大,額外的實收資本減少到零,超額收購價格的剩餘部分為面值 2.78 億美元記錄為該期間留存收益的減少 六個月已結束 2019年6月30日.
其他事項
F-35 計劃的現狀
F-35計劃包括多份生產合同、維持活動和新的開發工作。在此期間 六個月已結束 2019年6月30日,我們向我們的美國和國際合作夥伴交付了55架飛機,截至目前共交付了412架量產飛機 2019年6月30日。截至目前,我們有 341 架量產飛機積壓 2019年6月30日,包括來自我們國際合作夥伴的訂單。鑑於美國政府目前的庫存目標是美國空軍、美國海軍陸戰隊和美國海軍2,456架飛機;我們的八個國際合作夥伴和三個國際客户的承諾;以及其他國家表示的興趣,預計該飛機的生產將持續多年。
美國政府已暫停土耳其對F-35計劃的參與,並已啟動將其正式從該計劃中刪除的程序。此外,由於土耳其接受俄羅斯 S-400 防空和導彈防禦系統的交付,土耳其可能會受到美國的制裁。土耳其是F-35計劃的八個國際合作夥伴之一,此前曾承諾購買多達100架F-35飛機,土耳其供應商為該計劃提供零部件,其中許多是獨家採購的。F-35的國際銷售由美國政府和國際政府進行談判,土耳其退出F-35計劃是政府與政府之間的事務。我們正在遵循美國政府關於向土耳其交付F-35飛機以及從土耳其供應鏈出口商品的官方指導方針。我們一直在與美國國防部密切合作並開展支持活動,以尋找和聘請土耳其供應商為F-35計劃提供的零部件的替代供應商,以確保生產的連續性。我們還將與美國政府合作,用其他潛在的新客户和/或擴大現有夥伴國家的訂單,取代土耳其購買的100架飛機。儘管我們正在採取行動減輕這些問題的影響,預計不會對整個計劃產生重大影響,但將土耳其從F-35計劃中撤出和其他潛在行動可能會影響訂購時間,擾亂飛機的生產,推遲飛機的交付,並影響該計劃的資金,這可能會影響我們的經營業績、財務狀況和現金流。有關其他討論,請參閲第二部分第 1A 項風險因素。
2019 年 2 月,海軍部宣佈其 F-35C 機隊具有初始作戰能力,因此所有三架 F-35 飛機變體均已準備就緒並具有戰鬥能力。鑑於F-35計劃的規模和複雜性,我們預計,作為國防部、國會和國際合作夥伴監督和預算流程的一部分,將繼續對飛機性能、計劃進度、成本和要求進行審查。當前計劃面臨的挑戰包括但不限於供應商和合作夥伴的績效、軟件開發、與生命週期運營以及維持和擔保相關的成本水平、及時獲得生產合同資金、執行未來的飛行測試以及測試和運營飛機的結果。
突發事件
參見”附註8 — 法律訴訟和突發事件” 包含在我們的合併財務報表附註中,以獲取有關我們的或有債務(包括資產負債表外安排)的信息。
關鍵會計政策
我們在2018年10-K表年度報告中披露的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中披露的關鍵會計政策沒有重大變化。
退休後福利計劃
我們可能會不時採取行動,通過降低養老金義務的波動性來減輕我們的固定福利養老金計劃對我們財務業績的影響,包括進行額外交易,涉及使用養老金信託的資產為部分未償還的固定福利養老金債務購買團體年金合同。正如我們在2018年10-K表格中所述,2018年12月,洛克希德·馬丁公司符合條件的固定福利養老金計劃從保險公司購買了兩份合同,涵蓋了我們未償還的26億美元固定福利養老金債務。我們購買的一份合同(稱為收購合同)解除了我們與大約32,000名美國退休人員和受益人相關的養老金義務的所有責任。第二份合同的結構是買入合同(該合同將償還該計劃未來與約9,000名美國退休人員和受益人的固定福利義務有關的所有福利支付),原計劃轉換為收購合同,但我們決定將該合同保留在養老金信託中,而不是終止相關的養老金
計劃(儘管該計劃的條款保留了我們將來終止該計劃的權利)。買入合約按公允價值記作信託的投資。
商譽和無形資產
截至目前,西科斯基報告部門的賬面價值包括27億美元的商譽、8.87億美元的無限期商標無形資產和23億美元的有限期客户計劃無形資產 2019年6月30日。截至我們成立之日 2018年度減值測試中,我們估計,西科斯基報告部門的公允價值超過其商譽賬面價值約20%,商標無形資產的公允價值超過其賬面價值約5%。
我們在西科斯基報告部門的商譽和無形資產的公允價值和賬面價值緊密一致。因此,任何業務惡化、訂單時間變化、合同取消或終止或市場因素的負面變化都可能導致我們的銷售、收益和現金流下降至低於當前的預期。同樣,減值分析中使用的市場因素,包括長期增長率、貼現率和相關的可比上市公司收益倍數和交易倍數,可能會對我們申報單位的公允價值產生負面影響。根據我們對這些情況的評估,我們確定,如果預計現金流惡化、報告單位賬面價值大幅增加、合同取消或終止或市場因素出現負面變化,西科斯基報告部門的商譽和無形資產將面臨減值風險。
最近的會計公告
參見”附註12 — 最近的會計聲明” 包含在我們的合併財務報表附註中,以獲取與新會計準則相關的信息。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
如 “第7A項” 所披露的那樣。截至年度的10-K表年度報告中的 “關於市場風險的定量和定性披露” 2018年12月31日,我們在全球開展業務,並面臨與外幣匯率變動相關的風險。我們訂立外幣套期保值,例如遠期合約和期權合約,這些合約的價值會隨着外幣匯率的變化而變化。此後,我們的其他市場風險敞口沒有發生重大變化 2018年12月31日。參見”附註9 — 公允價值計量” 包含在我們的合併財務報表附註中以供進一步討論。
第 4 項。控制和程序
截至目前,我們對披露控制和程序的有效性進行了評估 2019年6月30日。評估是在首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的監督下進行的,每個業務部門和關鍵公司職能部門的高級管理層都參與了評估。根據這項評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,截至目前,我們的披露控制和程序正在運作並有效 2019年6月30日.
在截至本季度,我們對財務報告的內部控制沒有變化 2019年6月30日對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
前瞻性陳述
本10-Q表格所包含的陳述如果不是對歷史事實的敍述,則構成聯邦證券法所指的前瞻性陳述,並且基於我們當前的預期和假設。“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“打算”、“預期”、“計劃”、“展望”、“計劃”、“預期”、“預測” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些陳述不能保證未來的表現,並且存在風險和不確定性。由於以下因素,實際結果可能存在重大差異:
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• | 我們的 依賴與美國政府的合同,這些合同以資金的可用性為條件,為了方便起見,美國政府可以終止合同,以及 我們的 談判優惠合同條款的能力; |
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• | 預算的不確定性;負擔能力舉措;根據2011年《預算控制法》或其他預算削減措施將來封存的風險;未來任何政府關閉的影響(包括可能的封鎖) 我們工作簽訂沒有資金的合同,以保留其成本和/或進度); |
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• | 與複雜和技術先進項目的開發、生產、維持、績效、進度、成本和要求相關的風險,包括我們的 最大的是F-35計劃; |
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• | 經濟、工業、商業和政治狀況,包括它們對政府政策的影響(包括破壞我們供應鏈或阻止銷售或交付以下產品的政府行動) 我們的產品,例如延遲獲得國會批准需要國會通知沙特阿拉伯王國、阿拉伯聯合酋長國和土耳其以及暫停向土耳其出售F-35飛機和可能的制裁),或其他貿易政策或制裁(包括可能對沙特阿拉伯王國的制裁); |
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• | 我們的 成功擴展到鄰近市場和國際市場並開展業務;國際銷售構成的不同風險,包括涉及與不熟悉客户和不同文化的商業關係的風險; 我們的收回投資的能力,這通常取決於企業的成功運營 我們願意不是控制;以及外國國家優先事項和外國政府預算的變化; |
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• | 的競爭環境我們的 產品和服務,包括定價壓力的增加、在缺乏成本現實評估標準的情況下激進的定價、來自航空航天和國防工業外部的競爭,以及越來越多的競標抗議; |
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• | 重要項目的計劃生產率; 遵守嚴格的性能和可靠性標準; 材料可用性; |
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• | 主要供應商、隊友、企業、風險合夥人、分包商和客户的業績和財務可行性; |
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• | 我們的 繼續創新和開發新產品、吸引和留住關鍵人員以及向新人員傳授知識的能力;停工或其他勞動力中斷的影響; |
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• | 網絡或其他安全威脅或其他幹擾的影響我們的 企業; |
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• | 我們的 實施和持續的能力以及股票回購和股息支付等資本變化的時間和影響; |
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• | 養老金籌資的時機和估計以及成功與否 我們的努力降低波動性 我們的未償還的養老金債務,加快CAS成本回收並向美國政府收回某些相關費用; |
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• | 我們的 根據美國政府合同和合同組合的變更收回某些費用的能力; |
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• | 利率變動和其他可能影響養老金計劃假設、權益、FAS/CAS調整水平和養老金計劃資產實際回報率的變化; |
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• | 實現收購或剝離、風險投資、團隊安排或內部重組的預期收益,以及我們的 努力提高效率我們的 運營並提高其可負擔性我們的 產品和服務; |
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• | 商譽和無形資產、投資或其他長期資產減值的風險,包括因收購西科斯基業務而記錄的商譽、無形資產和庫存的潛在減值以及可能的進一步減值 我們的對高級軍事維護、維修和大修中心有限責任公司(AMMROC)的股權投資; |
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• | 影響採購和其他條例和政策的變化(或解釋)的影響 我們的工業,包括出口 我們的來自美國和其他國家的產品、成本允許性或回收性、政府在知識產權的使用和所有權方面的激進立場,以及國防部與分期付款和基於績效的付款有關的收購法規的潛在變化,以及對固定價格合同的偏好; |
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• | 會計、税收或出口法律、法規和政策變更的影響;以及 |
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• | 法律訴訟、投標抗議、環境補救工作、政府調查或政府指控的結果 我們有未能遵守法律、其他突發事件和美國政府查明的缺陷 我們的 業務系統。 |
這些只是可能影響本10-Q表格中包含的前瞻性陳述的一些因素。有關確定可能導致實際業績與前瞻性陳述中預期存在重大差異的其他重要因素的討論,請參閲我們向美國證券交易委員會(SEC)提交的文件,包括但不限於我們截至年度的10-K表年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及 “風險因素” 2018年12月31日以及隨後的季度
表格 10-Q 上的報告。可以通過我們網站的投資者關係頁面訪問我們的申報文件, www.lockheedmartin.com/,或者通過美國證券交易委員會維護的網站 www.sec.gov.
由於預測的固有性質,我們的實際財務業績可能會與預期的有所不同。鑑於這些不確定性,在做出投資決策時不應依賴前瞻性陳述。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述僅代表其提交之日。除非適用法律有要求,否則我們明確表示沒有義務在本10-Q表格發佈之日後提供前瞻性陳述的更新,以反映後續事件、情況變化、預期變化或與之相關的估計和假設。本10-Q表中的前瞻性陳述旨在受聯邦證券法提供的安全港保護的約束。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們是我們正常業務過程中出現的訴訟和其他訴訟的當事方或其財產受其約束,包括與環境保護相關的條款引起的事項,並受與我們先前擁有的某些業務相關的突發事件的約束。這類事項可能會導致罰款、罰款、補償性或三倍賠償金或非金錢制裁或救濟。我們認為,儘管任何問題的不利解決都可能對我們在任何特定的中期報告期的淨收益產生重大影響,但這些事項的結果對整個公司產生重大不利影響的可能性微乎其微。我們無法確定地預測法律或其他訴訟的結果。這些事項包括” 中概述的訴訟程序。附註8 — 法律訴訟和突發事件” 包含在我們的合併財務報表附註中,以及截至年度的10-K表年度報告中的 “附註14——法律程序、承諾和意外開支” 2018年12月31日 (2018向美國證券交易委員會提交的表格 10-K)。
我們遵守聯邦、州、地方和國外的環境保護要求,包括排放有害物質和修復受污染場所的要求。部分由於這些要求的複雜性和普遍性,這些要求導致我們參與相關的法律訴訟、索賠和補救義務。目前,我們無法在所有情況下合理估計我們的財務風險敞口。有關這些問題的信息,包括目前對我們認為在可估計範圍內進行環境修復所需的金額的估計,請參閲”附註8 — 法律訴訟和突發事件” 包含在我們的合併財務報表附註中。另見 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “關鍵會計政策——環境問題” 和 “附註14——法律程序、承諾和突發事件”,均見我們的 201810-K表格,用於描述先前報告的事項。
作為美國政府承包商,我們接受美國政府的各種審計和調查,以確定我們的運營是否符合適用的監管要求。美國政府對我們的調查,無論是與政府合同有關還是出於其他原因進行調查,都可能導致行政、民事或刑事責任,包括還款、罰款或罰款、暫停、提議取消資格、取消未來美國政府合同的資格或暫停出口特權。由於我們依賴與美國政府的合同,暫停或取消資格可能會對我們產生重大不利影響。美國政府的調查通常需要數年時間才能完成,而且許多調查不會對我們採取任何不利行動。我們還向美國以外的客户提供產品和服務,這些產品和服務受美國和外國法律法規以及外國採購政策和慣例的約束。我們對當地法規或適用的美國政府法規的遵守情況也可能會進行審計或調查。
第 1A 項。風險因素
儘管我們努力在實際情況下識別、管理和緩解與業務相關的風險和不確定性,但一定程度的風險和不確定性將始終存在。“第 1A 項。我們的 “風險因素” 201810-K表格描述了與我們的業務相關的一些風險和不確定性,包括美國政府的資助,如本10-Q表中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的 “行業注意事項” 部分所述。這些風險和不確定性有可能對我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流、預期業績和未來前景產生重大影響。除了下文討論的風險因素外,我們認為我們披露的風險因素沒有任何實質性變化 201810-K 表格。
美國政府可能對土耳其和土耳其退出F-35計劃的制裁可能會對我們的經營業績和現金流產生不利影響。
美國政府已暫停土耳其對F-35計劃的參與,並已啟動將其正式從該計劃中刪除的程序。此外,由於土耳其接受俄羅斯 S-400 防空和導彈防禦系統的交付,土耳其可能會受到美國的制裁。土耳其是我們在F-35計劃中的八個國際合作夥伴之一,此前曾承諾購買多達100架F-35飛機,其中四架迄今已交付給亞利桑那州的盧克空軍基地用於飛行員訓練。這些飛行員訓練活動已被美國政府暫停美國政府表示,這四架噴氣式飛機將留在盧克空軍基地。土耳其供應商還為該項目生產零部件,其中許多零件是獨家採購的。F-35的國際銷售是經過談判的
美國政府與國際政府之間以及土耳其退出F-35計劃是政府與政府之間的事務。我們正在遵循美國政府關於向土耳其交付F-35飛機以及從土耳其供應鏈出口商品的官方指導方針。我們一直在與美國國防部密切合作並開展支持活動,以尋找和聘請土耳其供應商為F-35計劃生產的零部件的替代供應商,以確保生產的連續性。我們將尋求用潛在的新客户和/或來自現有夥伴國家的擴大訂單取代土耳其購買的100架飛機。
儘管目前無法確定將土耳其從F-35計劃中撤出以及美國可能實施的任何制裁的潛在影響,但這些行動可能會影響訂購時間,幹擾飛機的生產,推遲飛機的交付,幹擾土耳其生產的維持部件的交付,並影響該計劃的資金,包括為土耳其製造的零件開發替代來源而重新規劃資金的影響。對土耳其實施的制裁以及土耳其可能對美國採取的對等行動也可能影響其他計劃,包括向土耳其的銷售或與土耳其工業的合作,包括依賴土耳其供應商獨家零部件的西科斯基黑鷹直升機生產以及土耳其通用直升機計劃。這些影響可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響。此類活動還可能導致我們的供應商提出索賠,其中可能包括任何和解協議中確定的金額、評估供應商和解提案的費用以及談判和解協議的費用。儘管我們預計這些成本最終將從美國政府那裏收回,但我們無法保證,任何復甦的時機都可能影響我們的現金流和經營業績。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至的季度中,未出售未註冊的股權證券 2019年6月30日.
下表提供了有關我們在截至本季度回購根據1934年《證券交易法》第12條註冊的普通股的信息 2019年6月30日.
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時期 (a) | | 總數 的股份 已購買 | 平均值 已支付的價格 每股 | 的總數 股份 以身份購買 公開的一部分 已宣佈的計劃 或程序 (b) | 金額 可用於 未來分享 回購 在下面 計劃或 程式 (b) |
| | | | | | | | | | (單位:百萬) |
2019 年 4 月 1 日 — 2019 年 4 月 28 日 | | 136,068 |
| | | $ | 300.49 |
| | | 136,068 |
| | $ | 2,686 |
| |
2019 年 4 月 29 日 — 2019 年 5 月 26 日 | | 233,919 |
| | | $ | 334.80 |
| | | 233,894 |
| | $ | 2,608 |
| |
2019 年 5 月 27 日 — 2019 年 6 月 30 日 | | 278,494 |
| | | $ | 351.26 |
| | | 277,279 |
| | $ | 2,510 |
| |
總計 | | 648,481 |
| (c) | $ | 334.67 |
| | | 647,241 |
| | | |
| |
(a) | 我們在每個月的最後一個星期日關閉賬簿和記錄,以使我們的財務結算與業務流程保持一致,12月除外,因為我們的財政年度將於12月31日結束。因此,我們的財政月份通常與日曆月不同。例如,2019年4月28日是我們2019年4月財政月的最後一天。 |
| |
(b) | 2010 年 10 月,我們董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,我們有權通過私下協商交易或在公開市場上以不超過當時市場價格的每股價格回購普通股。董事會不時批准增加股票回購計劃。根據我們的股票回購計劃,未來普通股回購的剩餘授權總額為 25 億美元截至 2019年6月30日。根據該計劃,管理層有權根據適用的法律和法規自行決定要回購的股票的美元金額以及任何回購的時機。這包括根據第10b5-1條計劃進行的購買,包括加速股票回購。該程序沒有到期日期。 |
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(c) | 在季度結束時 2019年6月30日,購買的股票總數包括員工為履行與限制性股票單位歸屬相關的預扣税義務而轉讓給我們的1,240股股票。這些購買是根據我們董事會的單獨授權進行的,不包含在該計劃中。 |
第 6 項。展品
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展品編號 | | 描述 |
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15 | | 對獨立註冊會計師事務所的致謝 |
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31.1 | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條對瑪麗蓮·休森進行認證 |
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31.2 | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條對肯尼思·波森裏德進行認證 |
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32 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對瑪麗蓮·休森和肯尼斯·波森裏德進行認證 |
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101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 |
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101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 洛克希德·馬丁公司 |
| | (註冊人) |
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日期:2019 年 7 月 23 日 | | 作者:/s/ Brian P. Colan |
| | 布萊恩·P·科蘭 |
| | 副總裁兼財務總監 |
| | (正式授權的官員和首席會計官) |