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級會員2020-12-310000936468US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2020-12-310000936468LMT：其他混合基金成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2021-03-280000936468LMT：其他混合基金成員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值以每股成員的淨資產價值衡量2020-12-310000936468US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員2021-03-280000936468US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：外匯合同成員2020-12-310000936468US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2021-03-280000936468US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員2020-12-310000936468US-GAAP：公允價值輸入二級會員2021-03-280000936468US-GAAP：公允價值輸入二級會員2020-12-310000936468LMT：加速股票回購協議成員2021-03-280000936468LMT：加速股票回購協議成員2021-01-012021-03-280000936468LMT：加速股票回購協議成員US-GAAP：後續活動成員2021-04-142021-04-140000936468US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2021-01-012021-03-280000936468US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2020-12-310000936468LMT：歸因於父成員的累計以太網調整數2020-12-310000936468US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2021-01-012021-03-280000936468LMT：歸因於父成員的累計以太網調整數2021-01-012021-03-280000936468LMT：累計固定福利計劃調整歸屬於母系成員的淨精算損失2021-01-012021-03-280000936468US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2021-01-012021-03-280000936468LMT：可歸因於家長成員的養老金調整以外的累計固定福利計劃調整2021-01-012021-03-280000936468US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2021-03-280000936468LMT：歸因於父成員的累計以太網調整數2021-03-280000936468US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2019-12-310000936468LMT：歸因於父成員的累計以太網調整數2019-12-310000936468US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2020-01-012020-03-290000936468LMT：歸因於父成員的累計以太網調整數2020-01-012020-03-290000936468LMT：累計固定福利計劃調整歸屬於母系成員的淨精算損失2020-01-012020-03-290000936468US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員2020-01-012020-03-290000936468LMT：可歸因於家長成員的養老金調整以外的累計固定福利計劃調整2020-01-012020-03-290000936468US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2020-03-290000936468LMT：歸因於父成員的累計以太網調整數2020-03-290000936468US-GAAP：合同佔完成成員的比例不足2021-01-012021-03-280000936468US-GAAP：合同佔完成成員的比例不足2020-01-012020-03-290000936468LMT: 地面雷達會員2021-03-280000936468LMT: eadget會員2021-03-280000936468LMT: WarriorCapabilitySustenment 計劃成員2021-03-2800009364682021-04-012021-03-2800009364682022-04-012021-03-28
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2021年3月28日
要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ______ 到 ______ 的過渡時期
委員會文件編號： 1-11437
洛克希德·馬丁公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | | | | | | | |
| 馬裏蘭州 | | 52-1893632 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | | （美國國税局僱主識別號） |
| | | | |
| 6801 Rockledge Drive， | 貝塞斯達， | 馬裏蘭州 | | 20817 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
(301) 897-6000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值1美元 | LMT | 紐約證券交易所 |
用複選標記表明註冊人（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器 ☐非加速文件管理器 ☐規模較小的申報公司 ☐新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 沒有 ☒
有 277,933,985截至2021年4月16日的已發行普通股，每股面值1美元。
洛克希德·馬丁公司
10-Q 表格
截至2021年3月28日的季度期間
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
| |
第一部分：財務信息 | |
| | | |
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | |
| | | |
| | 截至2021年3月28日和2020年3月29日的季度合併收益表 | 3 |
| | | |
| | 截至2021年3月28日和2020年3月29日的季度綜合收益表 | 4 |
| | | |
| | 截至2021年3月28日和2020年12月31日的合併資產負債表 | 5 |
| | | |
| | 截至2021年3月28日和2020年3月29日的季度合併現金流量表 | 6 |
| | | |
| | 截至2021年3月28日和2020年3月29日的季度合併權益表 | 7 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | 合併財務報表附註 | 8 |
| | | |
| | 獨立註冊會計師事務所的報告 | 24 |
| | | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
| | | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
| | | |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 40 |
| |
第二部分。其他信息 | |
| | | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 42 |
| | | |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 42 |
| | | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 43 |
| | | |
| 第 6 項。 | 展品 | 44 |
| | |
簽名 | 45 |
第一部分：財務信息
第 1 項。財務報表
洛克希德·馬丁公司
合併收益表
（未經審計；以百萬計，每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 季度已結束 | |
| | | | | | 3月28日，
2021 | | 3月29日
2020 |
| 淨銷售額 | | | | | | | | | | | | |
| 產品 | | | | | | | | $ | 13,753 | | | | $ | 13,166 | | |
| 服務 | | | | | | | | 2,505 | | | | 2,485 | | |
| 淨銷售總額 | | | | | | | | 16,258 | | | | 15,651 | | |
| 銷售成本 | | | | | | | | | | | | |
| 產品 | | | | | | | | (12,281) | | | | (11,742) | | |
| 服務 | | | | | | | | (2,230) | | | | (2,213) | | |
| 遣散費和重組費用 | | | | | | | | (36) | | | | — | | |
| 其他未分配，淨額 | | | | | | | | 475 | | | | 395 | | |
| 總銷售成本 | | | | | | | | (14,072) | | | | (13,560) | | |
| 毛利 | | | | | | | | 2,186 | | | | 2,091 | | |
| 其他（支出）收入，淨額 | | | | | | | | (4) | | | | 31 | | |
| 營業利潤 | | | | | | | | 2,182 | | | | 2,122 | | |
| 利息支出 | | | | | | | | (140) | | | | (148) | | |
| 其他非營業收入，淨額 | | | | | | | | 169 | | | | 56 | | |
| 所得税前收益 | | | | | | | | 2,211 | | | | 2,030 | | |
| 所得税支出 | | | | | | | | (374) | | | | (313) | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | | | | | | | | $ | 1,837 | | | | $ | 1,717 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 普通股每股收益 | | | | | | | | | | | | |
| 基本 | | | | | | | | $ | 6.58 | | | | $ | 6.10 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 稀釋 | | | | | | | | $ | 6.56 | | | | $ | 6.08 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 每股普通股支付的現金分紅 | | | | | | | | $ | 2.60 | | | | $ | 2.40 | | |
| | | | | | | | | | | | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
洛克希德·馬丁公司
合併綜合收益表
（未經審計；以百萬計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | 季度已結束 | |
| | | | 3月28日，
2021 | | 3月29日
2020 |
| 淨收益 | | | | | $ | 1,837 | | | $ | 1,717 | | |
| 其他綜合收益，扣除税款 | | | | | | | | |
確認先前推遲的退休後
福利計劃金額 | | | | | 140 | | | 110 | | |
| 其他，淨額 | | | | | (27) | | | (97) | | |
| 其他綜合收益，扣除税款 | | | | | 113 | | | 13 | | |
| 綜合收入 | | | | | $ | 1,950 | | | $ | 1,730 | | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
洛克希德·馬丁公司
合併資產負債表
（以百萬計，面值除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月28日，
2021 | | 十二月三十一日
2020 |
| | （未經審計） | | | |
| 資產 | | | | | | |
| 流動資產 | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 2,933 | | | | $ | 3,160 | | |
| 應收賬款，淨額 | | 2,214 | | | | 1,978 | | |
| 合同資產 | | 10,908 | | | | 9,545 | | |
| 庫存 | | 3,256 | | | | 3,545 | | |
| 其他流動資產 | | 941 | | | | 1,150 | | |
| 流動資產總額 | | 20,252 | | | | 19,378 | | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | | 7,213 | | | | 7,213 | | |
| 善意 | | 10,799 | | | | 10,806 | | |
| 無形資產，淨額 | | 2,930 | | | | 3,012 | | |
| 遞延所得税 | | 3,375 | | | | 3,475 | | |
| 其他非流動資產 | | 6,868 | | | | 6,826 | | |
| 總資產 | | $ | 51,437 | | | | $ | 50,710 | | |
| 負債和權益 | | | | | | |
| 流動負債 | | | | | | |
| 應付賬款 | | $ | 1,889 | | | | $ | 880 | | |
| 合同負債 | | 7,255 | | | | 7,545 | | |
| 工資、福利和工資税 | | 2,794 | | | | 3,163 | | |
| 長期債務的當前到期日 | | 506 | | | | 500 | | |
| 其他流動負債 | | 2,273 | | | | 1,845 | | |
| 流動負債總額 | | 14,717 | | | | 13,933 | | |
| 長期債務，淨額 | | 11,657 | | | | 11,669 | | |
| 應計養老金負債 | | 12,643 | | | | 12,874 | | |
| 其他非流動負債 | | 6,087 | | | | 6,196 | | |
| 負債總額 | | 45,104 | | | | 44,672 | | |
| 股東權益 | | | | | | |
普通股，$1每股面值 | | 278 | | | | 279 | | |
| 額外的實收資本 | | 65 | | | | 221 | | |
| 留存收益 | | 21,977 | | | | 21,636 | | |
| 累計其他綜合虧損 | | (16,008) | | | | (16,121) | | |
| 股東權益總額 | | 6,312 | | | | 6,015 | | |
| 子公司的非控股權益 | | 21 | | | | 23 | | |
| 權益總額 | | 6,333 | | | | 6,038 | | |
| 負債和權益總額 | | $ | 51,437 | | | | $ | 50,710 | | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
洛克希德·馬丁公司
合併現金流量表
（未經審計；以百萬計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度已結束 |
| | 3月28日，
2021 | | 3月29日
2020 |
| 經營活動 | | | | | | |
| 淨收益 | | $ | 1,837 | | | | $ | 1,717 | | |
為使淨收益與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整 | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | | 336 | | | | 301 | | |
| 基於股票的薪酬 | | 47 | | | | 42 | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 遣散費和重組費用 | | 36 | | | | — | | |
| | | | | | |
| 資產和負債的變化 | | | | | | |
| 應收賬款，淨額 | | (236) | | | | (555) | | |
| 合同資產 | | (1,363) | | | | (1,095) | | |
| 庫存 | | 289 | | | | 80 | | |
| 應付賬款 | | 1,023 | | | | 1,894 | | |
| 合同負債 | | (290) | | | | 151 | | |
| 退休後福利計劃 | | (66) | | | | (39) | | |
| 所得税 | | 301 | | | | 167 | | |
| 其他，淨額 | | (166) | | | | (349) | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 1,748 | | | | 2,314 | | |
| 投資活動 | | | | | | |
| 資本支出 | | (281) | | | | (293) | | |
| 其他，淨額 | | 112 | | | | (2) | | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (169) | | | | (295) | | |
| 籌資活動 | | | | | | |
| 已支付的股息 | | (739) | | | | (693) | | |
| 回購普通股 | | (1,000) | | | | (756) | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 其他，淨額 | | (67) | | | | (96) | | |
| 用於融資活動的淨現金 | | (1,806) | | | | (1,545) | | |
| 現金和現金等價物的淨變化 | | (227) | | | | 474 | | |
| 期初的現金和現金等價物 | | 3,160 | | | | 1,514 | | |
| 期末的現金和現金等價物 | | $ | 2,933 | | | | $ | 1,988 | | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
洛克希德·馬丁公司
合併權益表
（未經審計；以百萬計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 常見
股票 | 額外
付費
資本 | 已保留
收益 | 累積的
其他
全面
損失 | 總計
股東
公平 | 非控制性
興趣在
子公司 | 總計
公平 |
| 截至2020年12月31日的餘額 | $ | 279 | | $ | 221 | | | $ | 21,636 | | $ | (16,121) | | | $ | 6,015 | | | $ | 23 | | | $ | 6,038 | |
| 淨收益 | — | | — | | | 1,837 | | — | | | 1,837 | | | — | | | 1,837 | |
其他綜合收益，扣除税款 | — | | — | | | — | | 113 | | | 113 | | | — | | | 113 | |
| 已申報分紅 | — | | — | | | (725) | | — | | | (725) | | | — | | | (725) | |
| 回購普通股 | (2) | | (227) | | | (771) | | — | | | (1,000) | | | — | | | (1,000) | |
股票獎勵、ESOP 活動等 | 1 | | 71 | | | — | | — | | | 72 | | | — | | | 72 | |
| 子公司非控股權益淨減少 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| 2021 年 3 月 28 日的餘額 | $ | 278 | | $ | 65 | | | $ | 21,977 | | $ | (16,008) | | | $ | 6,312 | | | $ | 21 | | | $ | 6,333 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | 280 | | $ | — | | | $ | 18,401 | | $ | (15,554) | | | $ | 3,127 | | | $ | 44 | | | $ | 3,171 | |
| 淨收益 | — | | — | | | 1,717 | | — | | | 1,717 | | | — | | | 1,717 | |
其他綜合收益，扣除税款 | — | | — | | | — | | 13 | | | 13 | | | — | | | 13 | |
| 已申報分紅 | — | | — | | | (677) | | — | | | (677) | | | — | | | (677) | |
| 回購普通股 | (2) | | (29) | | | (733) | | — | | | (764) | | | — | | | (764) | |
股票獎勵、ESOP 活動等 | 1 | | 29 | | | — | | — | | | 30 | | | — | | | 30 | |
子公司非控股權益淨減少 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| 截至2020年3月29日的餘額 | $ | 279 | | $ | — | | | $ | 18,708 | | $ | (15,541) | | | $ | 3,446 | | | $ | 41 | | | $ | 3,487 | |
所附附附註是這些未經審計的合併財務報表不可分割的一部分。
目錄
洛克希德·馬丁公司
合併財務報表附註（未經審計）
備註 1- 列報基礎
我們根據中期財務信息的美國公認會計原則（GAAP）、10-Q表説明和美國證券交易委員會（SEC）第S-X條例第10條編制了這些合併財務報表。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。
管理層認為，這些合併財務報表反映了公允列報我們在所列中期的經營業績、財務狀況和現金流所必需的所有正常經常性調整。這些合併財務報表的編制要求我們做出影響合併財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。我們的這些估計基於歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面金額做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。我們的實際結果可能與這些估計有重大差異。編制合併財務報表時固有的重大估計包括但不限於銷售和成本確認會計；退休後福利計劃；環境負債和未來可能復甦的環境成本部分的資產；商譽評估；無形資產；投資和其他減值資產；所得税，包括遞延所得税資產；公允價值計量；以及意外開支。合併財務報表包括我們控制的子公司的賬目和可變利息實體的賬目（如果我們是主要受益人）。我們在合併中消除公司間餘額和交易。
我們在日曆季度的最後一個星期日關閉賬簿和記錄，以使我們的財務結算與業務流程保持一致。此處包含的合併財務報表和財務信息表是根據該慣例進行標記的。這種做法僅影響過渡期，因為我們的財政年度將於12月31日結束。
所列中期的經營業績不一定代表全年或未來各期的預期業績。除非另有説明，否則我們以 “攤薄後每股” 為基礎列報這些合併財務報表中引用的所有每股金額。這些合併財務報表應與我們截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告（2020年10-K表）中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
備註 2- 待收購 AEROJET ROCKETDYNE
2020年12月20日，我們達成協議，以美元的價格收購Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc.（“Aerojet Rocketdyne”）51.00每股，扣除一美元5.00Aerojet Rocketdyne於2021年3月24日向其股東支付的每股特別現金股息。這表示股息後的權益價值約為 $4.6十億美元，按折算後完全攤薄，交易價值約為美元4.4假設Aerojet Rocketdyne的預計淨現金為10億美元。我們預計將通過手頭現金和新債發行相結合的方式為收購融資。該交易於2021年3月9日獲得Aerojet Rocketdyne股東的批准，這是成交條件。該交易預計將於2021年下半年完成，但須獲得經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法》的監管批准，並滿足收購協議中規定的其他成交條件。在收購完成之前，我們的財務業績將不包括Aerojet Rocketdyne的業績。
附註3-普通股每股收益
用於計算每股普通股收益的已發行股票的加權平均數如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度已結束 | |
| | 3月28日，
2021 | 3月29日
2020 | | |
| 用於基本計算的已發行普通股的加權平均值 | | 279.0 | | | 281.3 | | | | | | |
股票獎勵的加權平均稀釋效應 | | 1.0 | | | 1.3 | | | | | | |
經攤薄計算的已發行普通股的加權平均值 | | 280.0 | | | 282.6 | | | | | | |
目錄
洛克希德·馬丁公司
合併財務報表附註（未經審計）（續）
我們通過將淨收益除以本報告期內已發行普通股的加權平均數來計算每股普通股的基本收益和攤薄後每股收益。我們對普通股每股攤薄收益的計算還包括假設的已發行限制性股票單位（RSU）和績效股票單位（PSU）的歸屬以及根據庫存股方法行使未償還股票期權的稀釋效應。有 不截至2021年3月28日或2020年3月29日的季度中的重大反稀釋股票獎勵。
備註 4- 有關業務部門的信息
我們在... 運營 四業務領域：航空、導彈和火控（MFC）、旋轉和任務系統（RMS）和太空。我們根據所提供產品和服務的性質來組織業務領域。
我們業務部門的淨銷售額和營業利潤不包括分部間銷售、銷售成本和利潤，因為這些活動在合併中被排除在外。業務板塊的營業利潤包括我們在權益法被投資者的收益或虧損中所佔的份額，因為權益法被投資者的經營活動與我們的業務板塊的運營密切相關。
業務板塊的營業利潤還不包括FAS/CAS養老金運營調整、根據適用的美國政府成本會計準則（CAS）或聯邦收購法規（FAR）被認為不允許或不分配給與美國政府簽訂的合同的部分公司成本，以及其他未被視為管理層對分部經營業績評估一部分的項目，例如部分管理和行政成本、律師費和和解、環境成本、股票薪酬支出、退休人員好處，重大遣散行動、重大資產減值、資產剝離的收益或損失以及其他雜項公司活動。排除項目包含在我們業務部門的營業利潤與合併營業利潤之間的對賬項目 “未分配項目” 中。有關可能影響我們業務部門淨銷售額和營業利潤可比性的某些因素的討論，請參見 “附註11——其他”。
目錄
洛克希德·馬丁公司
合併財務報表附註（未經審計）（續）
我們每個業務部門的經營業績摘要如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 季度已結束 | |
| | 3月28日，
2021 | | 3月29日
2020 | | | |
| 淨銷售額 | | | | | | | | | | | |
| 航空學 | | $ | 6,387 | | | | $ | 6,369 | | | | | | | |
| 導彈和火力控制 | | 2,749 | | | | 2,619 | | | | | | | |
| 旋轉和任務系統 | | 4,107 | | | | 3,746 | | | | | | | |
| 太空 | | 3,015 | | | | 2,917 | | | | | | | |
| 淨銷售總額 | | $ | 16,258 | | | | $ | 15,651 | | | | | | | |
| 營業利潤 | | | | | | | | | | | |
| 航空學 | | $ | 693 | | | | $ | 672 | | | | | | | |
| 導彈和火力控制 | | 396 | | | | 396 | | | | | | | |
| 旋轉和任務系統 | | 433 | | | | 376 | | | | | | | |
| 太空 | | 227 | | | | 281 | | | | | | | |
| 業務板塊總營業利潤 | | 1,749 | | | | 1,725 | | | | | | | |
| 未分配的項目 | | | | | | | | | | | |
| FAS/CAS 操作調整 | | 489 | | | | 469 | | | | | | | |
| 基於股票的薪酬 | | (47) | | | | (42) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 遣散費和重組費 | | (36) | | | | — | | | | | | | |
| 其他，淨額 | | 27 | | | | (30) | | | | | | | |
| 未分配的項目總數 | | 433 | | | | 397 | | | | | | | |
| 合併營業利潤總額 | | $ | 2,182 | | | | $ | 2,122 | | | | | | | |
| 細分市場間銷售 | | | | | | | | | | | |
| 航空學 | | $ | 53 | | | | $ | 59 | | | | | | | |
| 導彈和火力控制 | | 129 | | | | 136 | | | | | | | |
| 旋轉和任務系統 | | 478 | | | | 499 | | | | | | | |
| 太空 | | 82 | | | | 108 | | | | | | | |
| 細分市場間總銷售額 | | $ | 742 | | | | $ | 802 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
目錄
洛克希德·馬丁公司
合併財務報表附註（未經審計）（續）
我們通過根據美國政府合同對產品和服務進行定價，收回CAS養老金和其他退休後福利計劃的成本，因此，在我們每個業務部門的淨銷售額和銷售成本中確認CAS成本。我們的合併財務報表必須列報根據美國公認會計原則下的FAS要求計算的FAS養老金和其他退休後福利計劃支出。FAS/CAS養老金淨調整的運營部分代表FAS養老金收入的服務成本部分與CAS養老金總成本之間的差額。非服務性FAS養老金收入部分包含在我們的合併收益表中淨額的其他非營業外收入。因此，只要CAS養老金成本超過FAS養老金收入的服務成本部分，我們將進行有利的FAS/CAS運營調整。
截至2021年3月28日和2020年3月29日的季度，我們的FAS/CAS養老金淨調整總額，包括我們符合條件的固定福利養老金計劃的FAS養老金收入的服務和非服務成本部分，如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | |
| | 3月28日，
2021 | | 3月29日
2020 | | | | |
| FAS 總收入和 CAS 成本 | | | | | | | | | | | | |
| FAS 養老金收入 | | $ | 66 | | | | $ | 30 | | | | | | | | |
| 減去：CAS 養老金成本 | | 516 | | | | 494 | | | | | | | | |
| FAS/CAS 養老金淨調整額 | | $ | 582 | | | | $ | 524 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 服務和非服務成本對賬 | | | | | | | | | | | | |
| FAS 養老金服務成本 | | $ | (27) | | | | $ | (25) | | | | | | | | |
| 減去：CAS 養老金成本 | | 516 | | | | 494 | | | | | | | | |
| FAS/CAS 操作調整 | | 489 | | | | 469 | | | | | | | | |
| 非營業 FAS 養老金收入 | | 93 | | | | 55 | | | | | | | | |
| FAS/CAS 養老金淨調整額 | | $ | 582 | | | | $ | 524 | | | | | | | | |
目錄
洛克希德·馬丁公司
合併財務報表附註（未經審計）（續）
按產品和服務、合同類型、客户和地理區域劃分的淨銷售額如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年3月28日的季度 |
| | 航空學 | | MFC | | RMS | | 太空 | | 總計 |
| 淨銷售額 | | | | | | | | | | |
| 產品 | | $ | 5,479 | | | $ | 2,410 | | | $ | 3,300 | | | $ | 2,564 | | | $ | 13,753 | |
| 服務 | | 908 | | | 339 | | | 807 | | | 451 | | | 2,505 | |
| 淨銷售總額 | | $ | 6,387 | | | $ | 2,749 | | | $ | 4,107 | | | $ | 3,015 | | | $ | 16,258 | |
| 按合同類型劃分的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
| 固定價格 | | $ | 4,734 | | | $ | 1,878 | | | $ | 2,677 | | | $ | 614 | | | $ | 9,903 | |
| 費用可報銷 | | 1,653 | | | 871 | | | 1,430 | | | 2,401 | | | 6,355 | |
| 淨銷售總額 | | $ | 6,387 | | | $ | 2,749 | | | $ | 4,107 | | | $ | 3,015 | | | $ | 16,258 | |
| 按客户分列的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
| 美國政府 | | $ | 4,273 | | | $ | 2,041 | | | $ | 2,810 | | | $ | 2,551 | | | $ | 11,675 | |
國際 (a) | | 2,099 | | | 703 | | | 1,220 | | | 457 | | | 4,479 | |
| 美國商業及其他 | | 15 | | | 5 | | | 77 | | | 7 | | | 104 | |
| 淨銷售總額 | | $ | 6,387 | | | $ | 2,749 | | | $ | 4,107 | | | $ | 3,015 | | | $ | 16,258 | |
| 按地理區域劃分的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 4,288 | | | $ | 2,046 | | | $ | 2,887 | | | $ | 2,558 | | | $ | 11,779 | |
| 亞太地區 | | 893 | | | 51 | | | 650 | | | 2 | | | 1,596 | |
| 歐洲 | | 854 | | | 182 | | | 201 | | | 455 | | | 1,692 | |
| 中東 | | 284 | | | 458 | | | 170 | | | — | | | 912 | |
| 其他 | | 68 | | | 12 | | | 199 | | | — | | | 279 | |
| 淨銷售總額 | | $ | 6,387 | | | $ | 2,749 | | | $ | 4,107 | | | $ | 3,015 | | | $ | 16,258 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年3月29日的季度 |
| | 航空學 | | MFC | | RMS | | 太空 | | 總計 |
| 淨銷售額 | | | | | | | | | | |
| 產品 | | $ | 5,455 | | | $ | 2,275 | | | $ | 2,986 | | | $ | 2,450 | | | $ | 13,166 | |
| 服務 | | 914 | | | 344 | | | 760 | | | 467 | | | 2,485 | |
| 淨銷售總額 | | $ | 6,369 | | | $ | 2,619 | | | $ | 3,746 | | | $ | 2,917 | | | $ | 15,651 | |
| 按合同類型劃分的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
| 固定價格 | | $ | 4,584 | | | $ | 1,718 | | | $ | 2,482 | | | $ | 519 | | | $ | 9,303 | |
| 費用可報銷 | | 1,785 | | | 901 | | | 1,264 | | | 2,398 | | | 6,348 | |
| 淨銷售總額 | | $ | 6,369 | | | $ | 2,619 | | | $ | 3,746 | | | $ | 2,917 | | | $ | 15,651 | |
| 按客户分列的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
| 美國政府 | | $ | 4,033 | | | $ | 1,955 | | | $ | 2,788 | | | $ | 2,483 | | | $ | 11,259 | |
國際 (a) | | 2,321 | | | 660 | | | 855 | | | 420 | | | 4,256 | |
| 美國商業及其他 | | 15 | | | 4 | | | 103 | | | 14 | | | 136 | |
| 淨銷售總額 | | $ | 6,369 | | | $ | 2,619 | | | $ | 3,746 | | | $ | 2,917 | | | $ | 15,651 | |
| 按地理區域劃分的淨銷售額 | | | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 4,048 | | | $ | 1,959 | | | $ | 2,891 | | | $ | 2,497 | | | $ | 11,395 | |
| 亞太地區 | | 995 | | | 75 | | | 318 | | | 28 | | | 1,416 | |
| 歐洲 | | 948 | | | 168 | | | 167 | | | 398 | | | 1,681 | |
| 中東 | | 328 | | | 407 | | | 207 | | | (6) | | | 936 | |
| 其他 | | 50 | | | 10 | | | 163 | | | — | | | 223 | |
| 淨銷售總額 | | $ | 6,369 | | | $ | 2,619 | | | $ | 3,746 | | | $ | 2,917 | | | $ | 15,651 | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(a)國際銷售包括通過美國政府簽訂的FMS合同以及對國際政府和其他國際客户的直接商業銷售。
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合併財務報表附註（未經審計）（續）
我們的航空業務部門包括我們最大的項目，即F-35 Lightning II聯合打擊戰鬥機，這是一架國際多用途、多變體、隱身戰鬥機。F-35計劃的淨銷售額約為 27截至2021年3月28日的季度佔我們合併淨銷售總額的百分比以及 28佔截至2020年3月29日的季度合併淨銷售總額的百分比。
我們每個業務部門的總資產如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月28日，
2021 | | 十二月三十一日
2020 |
| 資產 | | | | | | |
| 航空學 | | $ | 10,709 | | | | $ | 9,903 | | |
| 導彈和火力控制 | | 5,058 | | | | 4,966 | | |
| 旋轉和任務系統 | | 17,885 | | | | 18,035 | | |
| 太空 | | 6,850 | | | | 6,451 | | |
| 業務板塊總資產 | | 40,502 | | | | 39,355 | | |
企業資產 (a) | | 10,935 | | | | 11,355 | | |
| 總資產 | | $ | 51,437 | | | | $ | 50,710 | | |
(a)公司資產主要包括現金和現金等價物、遞延所得税、未來可能復甦的環境成本部分的資產以及在單獨信託中持有的投資。
備註 5- 合約資產和負債
合同資產包括未開單金額，通常是使用完成成本對成本的收入確認方法，且確認的收入超過向客户開單的金額時，根據合同進行的銷售產生的未開單金額。合同負債包括預付款和超過確認收入的賬單。 合同資產和合同負債如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月28日，
2021 | | 十二月三十一日
2020 |
| 合同資產 | | $ | 10,908 | | | | $ | 9,545 | | |
| 合同負債 | | 7,255 | | | | 7,545 | | |
合約資產增加美元1.4截至2021年3月28日的季度中確認了10億美元，這主要是由於在截至2021年3月28日的季度中確認了與履行或部分履行義務相關的收入，我們尚未向客户開具賬單。有 不在截至2021年3月28日和2020年3月29日的季度中，與我們的合同資產相關的重大信用或減值損失。
合同負債減少了美元290截至2021年3月28日的季度為百萬美元，這主要是由於確認的收入超過了根據這些履約義務收到的付款。在截至2021年3月28日的季度中，我們確認了美元2.3截至2020年12月31日，我們的合同負債中有10億美元為收入。在截至2020年3月29日的季度中，我們確認了美元1.6截至2019年12月31日，我們的合同負債中有10億美元為收入。
備註 6- 庫存
庫存包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月28日，
2021 | | 十二月三十一日
2020 |
| 材料、備件和用品 | | $ | 641 | | | | $ | 612 | | |
在處理中工作 | | 2,398 | | | | 2,693 | | |
| 成品 | | 217 | | | | 240 | | |
| 庫存總額 | | $ | 3,256 | | | | $ | 3,545 | | |
如果我們確定在授予合同之前履行合同所產生的成本與合同或預期合同直接相關，且合同有可能授予，則這些成本產生或增加用於履行履約義務的資源，並且成本是可以收回的（稱為合同前成本），則這些費用將作為在製品列入庫存中。合同前成本是
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合併財務報表附註（未經審計）（續）
最初資本化的庫存通常被視為與收到預期合同後向客户轉讓產品和服務相一致的銷售成本。所有其他合同前費用，包括啟動費用，均在發生時記作支出。截至 2021 年 3 月 28 日和 2020 年 12 月 31 日，美元635百萬和美元583庫存中包括了數百萬美元的合同前成本。
備註 7- 退休後福利計劃
我們與符合條件的固定福利養老金計劃以及退休人員醫療和人壽保險計劃相關的税前淨定期福利收入包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 季度已結束 | |
| | | 3月28日，
2021 | | 3月29日
2020 | | | |
| 合格的固定福利養老金計劃 | | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | | $ | 27 | | | | $ | 25 | | | | | | | |
| 利息成本 | | 311 | | | | 385 | | | | | | | |
| 計劃資產的預期回報率 | | (569) | | | | (566) | | | | | | | |
| 已確認的淨精算虧損 | | 252 | | | | 212 | | | | | | | |
| 先前服務抵免額的攤銷 | | (87) | | | | (86) | | | | | | | |
| 定期福利淨收入總額 | | $ | (66) | | | | $ | (30) | | | | | | | |
| 退休人員醫療和人壽保險計劃 | | | | | | | | | | | |
| 服務成本 | | $ | 3 | | | | $ | 3 | | | | | | | |
| 利息成本 | | 13 | | | | 18 | | | | | | | |
| 計劃資產的預期回報率 | | (35) | | | | (32) | | | | | | | |
| 已確認的淨精算虧損 | | — | | | | (1) | | | | | | | |
| 先前服務成本的攤銷 | | 9 | | | | 10 | | | | | | | |
| 定期福利淨收入總額 | | $ | (10) | | | | $ | (2) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
我們將淨定期福利收入的服務成本部分記錄為銷售成本的一部分，將淨定期福利成本的非服務成本部分記錄為其他非營業收入的一部分，淨收益報表中淨額。
上表中確認的淨精算虧損和先前服務抵免額或成本的攤銷，以及與我們的其他退休後福利計劃相關的類似成本（美元）4截至2021年3月28日的季度為百萬美元，美元5截至2020年3月29日的季度，百萬美元）從累計其他綜合虧損（AOCL）中重新歸類，並作為報告期內淨定期福利收入的組成部分入賬。這些費用總計 $178百萬 ($)140截至2021年3月28日的季度中，百萬美元（扣除税款），以及美元140百萬 ($)110截至2020年3月29日的季度，百萬元（扣除税款），並作為其他綜合收益的增加計入我們的合併綜合收益報表。
我們合格的固定福利養老金計劃所需的資金是根據經2006年《養老金保護法》（PPA）修訂的1974年《僱員退休收入保障法》（ERISA）以及CAS和美國國税法規則的規定確定的。有 不在截至2021年3月28日和2020年3月29日的季度中，我們對符合條件的固定福利養老金計劃的繳款。
備註 8- 法律訴訟和突發事件
我們是我們正常業務過程中出現的訴訟和其他訴訟的當事方或其財產受其約束，包括與環境保護相關的條款引起的事項，並受與我們先前擁有的某些業務相關的突發事件的約束。這類事項可能導致罰款、罰款、費用補償或繳款、補償性或三倍賠償金或非金錢制裁或救濟。我們認為，儘管任何問題的不利解決都可能對我們在任何特定的中期報告期內的淨收益產生重大影響，但這些問題的結果，包括下文所述的法律訴訟，對整個公司產生重大不利影響的可能性微乎其微。我們在評估中考慮的因素包括現有法律訴訟和索賠的性質、主張或可能的損害賠償或
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合併財務報表附註（未經審計）（續）
意外損失（如果可以估計）、案件進展、現行法律和判例、法律顧問和其他顧問的意見或觀點、我們在類似案件中的經驗和其他公司的經驗、評估時我們掌握的事實以及我們打算如何迴應訴訟或索賠。隨着個人訴訟或索賠的進展，我們對這些因素的評估可能會隨着時間的推移而發生變化。
儘管我們無法確定地預測法律或其他訴訟的結果，但如果至少存在合理的損失可能性，GAAP要求我們披露對合理可能的損失或損失範圍的估計，或聲明無法做出這樣的估計。我們遵循詳盡的流程，力求估計合理可能的損失或損失範圍，只有當我們無法做出這樣的估計時，我們才得出結論並披露無法做出估計。因此，除非我們在下文關於法律訴訟的討論中另有説明，否則無法估計與任何個人法律訴訟相關的合理可能的損失或損失範圍。
法律訴訟
美利堅合眾國，前聯邦Patzer；Cimma 訴西科斯基飛機公司等
由於我們收購了西科斯基飛機公司（西科斯基），我們承擔了以下各項的辯護和任何潛在責任 二美國威斯康星東區地方法院正在審理虛假索賠法案民事訴訟。2014年10月，美國政府提起申訴，要求幹預第一起訴訟，該訴訟由derco Aerospace（Derco）的前僱員瑪麗·帕策提起。2017年5月，美國政府提出申訴，要求幹預第二起訴訟，該訴訟是由西科斯基支持服務公司（SSSI）前僱員彼得·西瑪提起的。2017年11月，法院將這些案件合併為一項單一的發現和審判訴訟。
美國政府聲稱西科斯基和 二其全資子公司Derco和SSSI違反了《民事虛假索賠法》和《談判真相法》，這些合同涉及美國海軍於2006年6月授予SSSI的支持海軍T-34和T-44固定翼渦輪螺旋槳訓練飛機的合同。SSSI與Derco簽訂了分包合同，主要為訓練飛機採購和管理備件。美國政府辯稱，SSSI向海軍多收了合同賬單，這是因為Derco使用了違禁的成本加成本百分比定價，將利潤和管理費用按Derco採購然後出售給SSSI的備件價格的百分比來增加。美國政府還聲稱，Derco對SSSI的索賠、SSSI對海軍的索賠以及SSSI在2006年至2012年的年度最終間接成本證明是虛假的，SSSI提交了不準確的成本或定價數據，違反了獨家後續 “橋樑” 合同的《談判真相法》。美國政府的投訴聲稱普通法要求違反合同和不當致富。
美國政府還指控違反了《反回扣法》和《虛假索賠法》，其依據是每月的 “退款”，SSSI通過該退款向Derco收取了某些SSSI人員的費用，據稱是為了換取SSSI允許一項對Derco “非常優惠” 的定價安排。2018年1月12日，該公司提出了部分駁回動議，旨在縮小美國政府的索賠範圍，包括尋求駁回《反回扣法》的指控。該公司還採取行動，根據《虛假索賠法》的先行申報規則，解除Cimma的當事方資格，該規則僅允許第一關係人在未決案件中獲得賠償。地方法院於2018年7月20日部分批准了這些動議，駁回了政府根據《反回扣法》提出的申訴，並解除了Cimma作為訴訟當事方的資格。
美國政府要求賠償約美元52百萬，將加三倍，外加法定罰款。我們認為，對於美國政府的其餘索賠，我們有法律和事實上的辯護。儘管我們繼續評估我們的責任和風險，但我們目前認為不太可能遭受物質損失。如果與我們的預期相反，美國政府在這個問題上佔了上風，並證明損失等於或接近美元52百萬並且成功地使此類損失增加了三倍，其結果可能會對我們在確認負債期間的經營業績以及我們在支付任何賠償金期間的現金流產生不利影響。
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洛克希德·馬丁公司
合併財務報表附註（未經審計）（續）
美利堅合眾國訴任務支持聯盟有限責任公司等 所有。
2021年4月5日，我們同意與美國司法部（DOJ）和解美國司法部（DOJ）於2019年2月8日向美國華盛頓東區地方法院提起的先前披露的訴訟。該投訴指控根據民事虛假索賠法、民事反回扣法和普通法對任務支持聯盟有限責任公司（MSA）、洛克希德·馬丁公司、洛克希德·馬丁服務公司（LMSI）和現任洛克希德·馬丁公司副總裁提出索賠，原因是LMSI根據與MSA的分包合同提供的信息技術服務。MSA是一家合資企業，持有在能源部（DOE）漢福德工廠提供基礎設施支持服務的主要合同。法院此前以偏見駁回了針對所有被告的《反回扣法》索賠，並於2020年1月13日駁回了駁回《虛假索賠法》索賠的動議。根據和解條款, 被告同意支付 $6百萬美元用於解決剩餘的索賠。我們認為，我們對所有指控都有實質性的辯護，並同意和解此案，以避免就此事進一步提起訴訟的費用。我們不承認在解決此事時有任何責任或不當行為。
該訴訟涉及我們於2016年8月16日剝離給萊多斯控股有限公司（Leidos）的前信息系統與全球解決方案（IS＆GS）業務部門的負債。作為資產剝離的一部分，萊多斯收購了IS&GS在MSA的權益以及與洛克希德·馬丁公司參與MSA相關的負債。承擔的負債中包括與該訴訟相關的負債。洛克希德·馬丁公司向萊多斯轉移了大約$的儲備38由洛克希德·馬丁公司就其及其附屬公司的潛在責任設立了百萬美元，並同意就Leidos承擔的賠償責任向Leidos賠償因以下原因而承擔的損害賠償責任 100超過此儲備金的金額的百分比（不超過美元）64百萬和 50金額超過 $ 的百分比64百萬。
洛克希德·馬丁公司訴大都會交通管理局案
2009 年 4 月 24 日，我們對紐約大都會交通管理局及其基本建設公司（統稱 MTA）提起宣告性判決訴訟，要求美國紐約南區地方法院認定 MTA 嚴重違反了我們的協議，理由是 MTA 未能提供進入必須施工的地點和客户提供的完成合同所需的設備。MTA提出了答覆和反訴，指控我們違反了合同，隨後因涉嫌違約而終止了合同。MTA要求的主要賠償金是完成合同的費用和潛在的再採購費用。雖然我們無法估計另一家承包商完成合同的成本和再採購的費用，但我們注意到我們與MTA簽訂的合同總價值為美元323百萬，其中 $241向我們支付了百萬美元，MTA正在尋求約美元的賠償190百萬。我們對MTA的指控提出異議，並正在為之辯護。此外，經過調查，我們由獨立律師代理的與此事有關的履約保證金的擔保人得出結論，MTA終止合同是不恰當的。最後, 我們的宣告性判決訴訟後來進行了修改，包括對MTA提出的金錢損害賠償的索賠，金額約為美元95百萬。在進行了為期五週的法庭審理和當事方提交審後訴狀之後，地區法院於2014年12月受理了此事。我們仍在等待地區法院的裁決。儘管此事與我們以前的IS&GS業務有關，但在2016年剝離IS&GS時，我們保留了訴訟責任。
環境問題
我們參與了與土壤、沉積物、地表水和地下水污染、危險物質處置和其他環境問題有關的訴訟和潛在訴訟，這些訴訟和訴訟涉及我們目前或以前的一些設施、我們可能負有合同責任的設施以及我們被指定為潛在責任方（PRP）的第三方場所。根據美國政府法規，很大一部分環境成本將包含在我們的淨銷售額和未來時期的銷售成本中。在記錄未來環境成本負債時，無論合同形式如何（例如成本報銷、固定價格），我們都會記錄資產，以便通過向美國政府機構提供產品和服務的定價來估算未來可能的收益。我們通過評估美國政府法規、美國政府的業務基礎和合同組合、我們獲得此類費用報銷的歷史以及一些美國政府代表為限制此類報銷所做的努力等因素，不斷評估資產對未來可能回收的部分環境成本的可收回性。我們將這些環境成本中預計分配給美國以外的部分包括在內。政府合同，或根據美國政府合同確定不可收回的合同，按我們在確定負債時的銷售成本計算。
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洛克希德·馬丁公司
合併財務報表附註（未經審計）（續）
截至2021年3月28日和2020年12月31日，與環境問題相關的記錄負債總額為美元778百萬和美元789百萬，其中大部分記錄在合併資產負債表上的其他非流動負債中。我們已經記錄了未來可能回收的環境成本部分的資產，總額為 $675百萬和美元685截至2021年3月28日和2020年12月31日為百萬美元，其中大部分記錄在合併資產負債表上的其他非流動資產中，用於估計這些成本的未來回收，因為根據前面提到的因素，我們認為回收是可能的。我們預計成本和成本回收將超過大約 20年份。
環境修復活動通常持續多年，這使得估算負債成為判斷問題，因為在評估污染程度方面存在不確定性，以及修復技術的變化和監管環境標準的變化等因素。我們正在監控或調查一些以前和現在的運營設施，以備將來可能的補救措施。我們每季度對環境修復場所的狀況以及相關的負債和應收賬款進行審查。此外，在我們的季度審查中，我們在估算補救活動可能需要的任何未來成本的時間和金額時考慮這些因素和其他因素，當特定場地可能已經或將要發生損失並且可以合理估計損失時，我們會記錄負債。記錄的負債金額基於我們對該場地修復產生的費用的估計。我們不對已記錄的負債進行貼現，因為未來現金支付的金額和時間不是固定的，也無法可靠地確定。我們無法在所有情況下合理地確定我們的財務風險範圍，因為儘管損失可能是可能或合理可能的，但在某些情況下，目前無法估計合理可能的損失或損失範圍。
我們還向包括美國政府在內的其他 PRP 提出收回產生的費用或場地修復費用分攤的索賠，並且正在根據與先前或當前運營的某些地點的土壤、地下水、沉積物或地表水污染有關的各種同意令、命令和協議開展修復活動。根據與加利福尼亞州、紐約、美屬維爾京羣島和華盛頓州某些場地相關的協議，美國政府和/或私人當事方向我們償還一筆金額，相當於每個地點以《綜合環境應對、補償和責任法》(CERCLA) 規定的PRP身份開展某些補救活動的支出百分比。
除了上文討論的訴訟和可能的訴訟外，加利福尼亞州環境保護局下屬的加利福尼亞州水資源控制委員會還表示，它將努力在先前的十億分之十（ppb）的標準基礎上重新確定飲用水中污染物六價鉻的最大含量受到質疑並被撤回，並且還在重新評估其現有的高氯酸鹽飲用水標準為6 ppb。美國環境保護署於2020年6月決定不在聯邦一級監管飲用水中的高氯酸鹽，儘管該決定受到了質疑，並且正在考慮是否進行監管 六價鉻.
如果對高氯酸鹽（加利福尼亞州）或六價鉻（加利福尼亞州或聯邦一級）採用大幅降低的標準，我們預計對環境負債和相關資產的估算將大幅增加，以抵消未來美國政府的產品和服務定價可能回升的部分。可分配給我們的非美國的金額政府合同或根據美國政府合同確定不可收回的合同將計入支出，這可能會對我們在任何特定的中期報告期的收益產生重大影響。
我們還在評估針對一類通常稱為全氟烷基和多氟烷基化合物（PFAS）的化合物的現有和正在考慮的法律要求的潛在影響。全氟辛烷磺酸化合物已無處不在，例如用於消防泡沫、製造過程以及防污和防粘產品（例如聚四氟乙烯、防污織物）。由於我們多年來一直使用含有其中一些化合物的產品和工藝，因此它們可能作為污染物存在於我們的許多環境修復場所。政府當局已經宣佈了對飲用水中某些化合物的極低濃度進行監管的計劃，在某些情況下甚至已經開始，這可能會導致我們許多環境修復場所的清理成本增加。
信用證、擔保債券和第三方擔保
我們簽訂了金融機構代表我們發行的備用信用證和擔保債券，並直接向第三方發放了擔保，主要涉及從客户那裏收到的預付款和某些合同的未來履約擔保。信用證和擔保債券通常可在以下地點提取
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合併財務報表附註（未經審計）（續）
我們不舉辦的活動。在某些情況下，我們可能會保證合資夥伴等第三方的合同履行。我們有未償還的信用證、擔保債券和第三方擔保總額共計 $3.3十億和美元3.4截至 2021 年 3 月 28 日和 2020 年 12 月 31 日，已達十億。第三方擔保不包括代表子公司和其他合併實體發行的擔保。
截至2021年3月28日和2020年12月31日，第三方擔保總額為美元867百萬和美元871百萬，其中大約 70% 和 71百分比與我們目前或以前是當事方的合資企業的合同履行擔保有關。這些金額代表我們對合資企業、合資夥伴或剝離企業不履行合同而預計產生的最大金額的估計。通常，我們還提供交叉賠償，這可能使我們能夠收回可能代表合資夥伴支付的款項。
在確定風險敞口時，我們會評估現有和前任合資夥伴以及創新協議下的受讓人的聲譽、合同義務履行情況、技術能力和信貸質量，所有這些協議都包括FAR要求的擔保。截至2021年3月28日和2020年12月31日，我們的財務報表中沒有記錄與第三方擔保或創新協議相關的重大金額。
備註 9- 公允價值測量
按公允價值計量和記錄的經常性資產和負債包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2021 年 3 月 28 日 | | 2020年12月31日 |
| | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 總計 | | 第 1 級 | | 第 2 級 |
| 資產 | | | | | | | | |
| 共同基金 | | $ | 1,316 | | | $ | 1,316 | | | $ | — | | | $ | 1,335 | | | $ | 1,335 | | | $ | — | |
| 美國政府證券 | | 98 | | | — | | | 98 | | | 92 | | | — | | | 92 | |
| 其他證券 | | 584 | | | 387 | | | 197 | | | 555 | | | 341 | | | 214 | |
| 衍生品 | | 29 | | | — | | | 29 | | | 52 | | | — | | | 52 | |
| 負債 | | | | | | | | | | | | |
| 衍生品 | | 29 | | | — | | | 29 | | | 22 | | | — | | | 22 | |
按資產淨值計量的資產 (a) | | | | | | | | | | | | |
| 其他混合基金 | | 20 | | | | | | | 20 | | | | | |
(a)淨資產價值（NAV）等於基金的總價值除以基金的已發行股票數量。
幾乎所有按公允價值計量的資產，除衍生品外，都是在單獨信託中持有的投資，用於為我們的某些不合格遞延薪酬計劃提供資金，並記入合併資產負債表上的其他非流動資產。共同基金和某些其他證券的公允價值是參照活躍市場的單位報價乘以持有的單位數量來確定的，不考慮交易成本。美國政府和其他證券的公允價值是使用定價模型確定的，該定價模型使用可觀察的投入（例如，在常用報價間隔內可觀察到的利率和收益率曲線）、經紀人或交易商提供的出價或具有類似特徵的證券的報價。衍生工具的公允價值由外幣遠期合約（包括嵌入式衍生品和利率互換合約）組成，主要根據未來現金流的現值確定，使用模型推導的估值，使用利率、信用利差和外幣匯率等可觀測輸入。
2021年3月28日和2020年12月31日均已發行的衍生品包括外幣遠期合約、利率互換和外幣相關合約嵌入式衍生品。我們使用衍生工具主要是為了減少我們因外幣匯率和利率變化而面臨的市場風險。我們不為投機交易目的訂立或持有衍生工具。我們在全球開展業務，並面臨與外幣匯率變動相關的風險。我們訂立外幣套期保值，例如遠期合約和期權合約，這些合約的價值會隨着外幣匯率的變化而變化。我們最重要的外幣風險敞口與英鎊、歐元、加元和澳元有關。這些合約對衝了預測的外幣交易，以減輕與外幣匯率變動相關的收益和現金流的波動。我們將外幣套期保值指定為現金流套期保值。我們還主要通過借貸活動受到利率變動的影響。用於固定
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合併財務報表附註（未經審計）（續）
利率借款，我們可以使用浮動利率互換，有效地將固定利率借款轉換為浮動利率借款，以對衝債務公允價值的變化。這些掉期被指定為公允價值套期保值。對於浮動利率借款，我們可以使用固定利率互換，有效地將浮動利率借款轉換為固定利率借款，以減輕利率變動對收益的影響。這些互換被指定為現金流套期保值。我們還可能訂立未被指定為套期保值且不符合對衝會計資格的衍生工具，這些工具旨在減輕某些經濟風險。
截至2021年3月28日和2020年12月31日，我們未償還的外幣套期保值的名義總額為美元3.3十億和美元3.4十億。我們未償還的利率互換的總名義金額為美元672百萬和美元572截至 2021 年 3 月 28 日和 2020 年 12 月 31 日，為百萬人。截至2021年3月28日和2020年12月31日，我們未償還的外幣套期保值和利率互換的公允價值並不大。在截至2021年3月28日和2020年3月29日的季度中，衍生工具沒有對淨收益和綜合收益產生重大影響。我們幾乎所有的衍生品都指定用於對衝會計。
除了上表中列出的金融工具外，我們還持有其他金融工具，包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和債務。現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款的賬面金額接近其公允價值。我們未償債務的估計公允價值為美元15.5十億和美元16.9截至 2021 年 3 月 28 日和 2020 年 12 月 31 日，已達十億。未償債務本金為美元13.3截至2021年3月28日和2020年12月31日均為億美元，不包括美元1.1截至2021年3月28日和2020年12月31日，均有數十億美元的未攤銷折扣和發行成本。我們未償債務的估計公允價值是根據未來現金流的現值確定的，使用模型推導的估值，這些估值使用利率和信用利差（2級）等可觀察的輸入。
筆記 10- 股東權益
回購普通股
在截至2021年3月28日的季度中，我們簽訂了加速股票回購（ASR）協議，以回購美元1.0截至2021年4月14日，我們的普通股為10億股。根據ASR協議的條款，我們支付了美元1.0十億美元並收到的初始交付量為 1.9我們的普通股的百萬股。在我們的第一季度之後，你在 ASR 協議於 2021 年 4 月 14 日最終達成和解後，我們又收到了 1.0根據每股支付的平均價格 $，我們持有百萬股普通股，無需額外對價348.69，參照協議期內我們普通股的交易量加權平均價格（VWAP）減去協議折扣後計算。
根據我們的股票回購計劃，未來普通股回購的剩餘授權總額為 $2.0截至 2021 年 3 月 28 日，已達十億。當我們回購普通股時，我們會將普通股減少到美元1回購股票面值的百分比，超過面值的超額收購價格記作額外實收資本的減少。如果額外的實收資本減少到零，我們會將超額購買價格超過面值的剩餘部分記錄為留存收益的減少。在截至2021年3月28日的季度中，我們回購了 1.9我們的百萬股普通股被確認為普通股面值的減少，超額收購價格記錄為額外實收資本的減少227百萬和美元771百萬美元記錄為留存收益的減少。在截至2020年3月29日的季度中，由於根據我們的股票回購計劃進行了大量回購，額外的實收資本減少到零，超過面值的剩餘超額收購價格為美元733百萬美元記錄為留存收益的減少。
分紅
我們宣佈的現金分紅總額 $725百萬 ($2.60 每股） 和 $677百萬 ($)2.40每股） 在 季度已結束2021 年 3 月 28 日和2020 年 3 月 29 日。在結束的季度中支付的股息2021 年 3 月 28 日和2020年3月29日高於因支付給限制性股票單位和PSU持有人的股息等價物而宣佈的股息。這些股息等價物在歸屬期內累積，並在限制性股票單位和PSU的歸屬時支付，這種歸屬主要發生在每年第一季度。
限制性股票單位補助
在截至2021年3月28日的季度中，我們向某些員工發放了大約 0.6百萬個RSU，加權平均授予日公允價值為 $341.53每個 RSU。這些 RSU 的授予日公允價值等於
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我們普通股在授予日的收盤市價減去折扣，以反映股息等價現金付款的延遲支付，這些現金付款僅在歸屬時支付，通常為 三年從授予之日起。我們將RSU的授予日公允價值減去預計沒收的款項，按比例確認為必要服務期內的薪酬支出，如果員工在發放之日符合退休資格，或者將在歸屬期結束前獲得退休資格，則該補償期短於歸屬期。
累計其他綜合虧損
扣除税款後，AOCL餘額的變化包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 退休後
福利計劃 | | 其他，淨額 | | AOCL |
| 截至2020年12月31日的餘額 | | $ | (16,155) | | | $ | 34 | | | $ | (16,121) | |
| 重新分類前的其他綜合損失 | | — | | | (26) | | | (26) | |
| 從 AOCL 中重新分類的金額 | | | | | | |
確認精算損失淨額 (a) | | 204 | | | — | | | 204 | |
先前服務抵免淨額的攤銷 (a) | | (64) | | | — | | | (64) | |
| | | | | | |
| 其他 | | — | | | (1) | | | (1) | |
| 從 AOCL 重新分類的總數 | | 140 | | | (1) | | | 139 | |
| 其他綜合收益總額（虧損） | | 140 | | | (27) | | | 113 | |
| 2021 年 3 月 28 日的餘額 | | $ | (16,015) | | | $ | 7 | | | $ | (16,008) | |
| | | | | | |
| 截至2019年12月31日的餘額 | | $ | (15,528) | | | $ | (26) | | | $ | (15,554) | |
| 重新分類前的其他綜合收入 | | — | | | 5 | | | 5 | |
| 從 AOCL 中重新分類的金額 | | | | | | |
確認精算損失淨額 (a) | | 172 | | | — | | | 172 | |
先前服務抵免淨額的攤銷 (a) | | (62) | | | — | | | (62) | |
| 其他 | | — | | | (102) | | | (102) | |
| 從 AOCL 重新分類的總數 | | 110 | | | (102) | | | 8 | |
| 其他綜合收益總額（虧損） | | 110 | | | (97) | | | 13 | |
| 截至2020年3月29日的餘額 | | $ | (15,418) | | | $ | (123) | | | $ | (15,541) | |
| | | | | | |
(a)與我們的退休後福利計劃相關的AOCL的重新分類被記錄為所列每個時期的淨定期福利收入的一部分（見 “附註7——退休後福利計劃”）。
備註 11- 其他
估計值的變化
在估算合同銷售和成本（包括利潤預訂率）時做出了重要的估計和假設。在長期合同簽訂之初，我們會識別和監控合同的技術、進度和成本方面的風險以及可變對價，並評估這些風險對我們完成合同的銷售額和總成本估算的影響。估算考慮了技術要求（例如，新開發的產品與成熟的產品）、時間表和相關任務（例如，里程碑事件的數量和類型）和成本（例如，材料、人工、分包商、管理費用、一般和管理費用，以及履行我們的工業合作協議（有時稱為抵消協議或本地化協議，根據與國際客户簽訂的某些合同所要求的估計成本）。每份合同的初始利潤預定率在完成合同的初始估計總成本中考慮了與滿足技術要求、時間表和成本有關的風險。如果我們成功消除了合同技術、進度和成本方面的風險，則在合同履行期間，利潤預訂率可能會提高，這會降低完成合同的估計總成本，或者可能增加我們預計在合同中獲得的可變對價。相反，如果完成合約的估計總成本增加或我們預計獲得的可變對價的估計減少，我們的利潤預訂率可能會降低。在合同履行過程中，所有估算值都可能發生變化，並可能影響利潤預定率。當合同產生的總成本的估計值超過總成本時
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對交易價格的估計, 全部損失的準備金在合同層面確定, 並記錄在確定損失的時期內。
此外，我們的合約利潤率的變化可能會對我們的分部銷售額、營業利潤率和營業利潤率的可比性產生有利或不利的影響，我們使用竣工百分比成本對成本佔比的方法來衡量完工進度。利潤記賬率的增加，通常稱為風險退休，通常與為履行履約義務而對估計總成本的修訂有關，這反映了特定合同條件的改善。相反，特定合同的條件可能會惡化，導致履行履約義務的估計總成本增加，利潤登記率降低。利潤登記率的增加或減少在本期內得到確認，反映了此類變動迄今為止的影響。細分市場的營業利潤和利潤率也可能受到其他項目的有利或不利影響，這可能會影響也可能不會影響銷售。有利的項目可能包括合同事項的積極解決、遣散費和重組費用的成本回收、保險追回和資產出售的收益。不利的項目可能包括以不利方式解決合同問題；重組費用，但重大遣散行動除外，這些費用不包括在細分市場運營範圍內評級結果；爭議準備金；某些資產減值；以及某些資產的銷售虧損。
我們的合併淨調整與交易量無關，包括淨利潤預訂率調整和其他事項，使該分部的營業利潤增加了約美元495百萬和美元465在此期間有百萬 季度已結束 2021 年 3 月 28 日和 2020 年 3 月 29 日。這些調整使淨收益增加了約美元391百萬 ($)1.40每股）和 $367百萬 ($)1.30每股）期間 季度已結束2021 年 3 月 28 日和 2020 年 3 月 29 日。我們從前一時期履行的履約義務中確認的淨銷售額約為美元492百萬和美元530期間的百萬 季度已結束 2021年3月28日和2020年3月29日，這主要與影響收入的利潤預訂率變化有關。
正如我們之前在2020年10-K表格中披露的那樣，我們負責在RMS業務領域設計、開發和建造地面雷達的計劃。該計劃遇到了績效問題，我們會定期累積儲備金。截至2021年3月28日，累計虧損保持在約美元250這個計劃有數百萬美元。我們可能會繼續遇到與客户要求和我們在本合同下的績效有關的問題，並且必須記錄額外費用。但是，根據先前記錄的虧損以及我們目前對完成該計劃的銷售和成本的估計，我們目前預計額外的損失（如果有的話）不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。
正如我們之前在2020年10-K表格中披露的那樣，我們有一個名為EADGE-T的計劃，用於為遇到性能問題的國際客户設計、集成和安裝防空導彈指揮、控制、通信、計算機情報（C4I）系統，我們定期在RMS業務部門累積儲備金。截至2021年3月28日，累計虧損保持在約美元260百萬。我們將繼續監控計劃要求和績效。目前，我們預計不會產生對我們的經營業績或財務狀況具有重大意義的額外費用。
正如我們之前在2020年10-K表格中披露的那樣，我們負責為勇士能力維持計劃（“WCSP”）設計、開發和安裝升級版炮塔。2021 年 3 月 22 日，我們收到了客户的通知，稱其已決定不進行該計劃的WCSP演示和製造階段，我們被指示暫停該計劃的工作。我們正在評估該決定的財務影響。目前，我們預計不會產生對我們的經營業績或財務狀況至關重要的額外費用。截至2021年3月28日，累計虧損保持在約美元140這個計劃有數百萬美元。
待辦事項
待辦事項（即未履行或剩餘的履約義務）是指我們預計將確認的控制權尚未移交給客户的產品和服務的銷售額。我們的待辦事項包括已付款（客户已批准和撥款的產品和服務的固定訂單）和未注資（尚未撥出資金的固定訂單）金額。我們的待辦事項中不包括無限期交割、無限數量協議下的未行使期權或潛在訂單。對於我們的成本報銷合同和固定價格激勵合同，根據合同條款，我們預計獲得的對價可能超過合同授予金額。估計對價在合同開始時確定，並在整個合同期內持續進行審查。在確定估計的對價時，我們會考慮與完成合同的技術、進度和成本影響相關的風險，以及對任何可變對價的估計。
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我們會定期審查這些風險，並可能相應地增加或減少積壓。隨着此類合同的風險成功消除，預計客户的考慮可能會降低，從而在沒有相應確認銷售額的情況下減少積壓。截至 2021 年 3 月 28 日，我們的期末待辦事項為 $147.4十億。我們預計能認出大約 39下次積壓的百分比 12幾個月左右 61% 在接下來的 24月作為收入，其餘部分隨後確認。
洛克希德·馬丁風險投資基金
通過我們的洛克希德·馬丁風險投資基金，我們對某些我們認為正在推進或開發適用於我們業務的新技術的早期公司進行戰略投資。這些投資可以是普通股或優先股、可轉換債務證券或基金投資的形式。大多數投資是股票證券，公允價值不易確定，公允價值最初是按成本計量的，然後只有在出現可觀察到的價格變動或減值（如果適用）減少時才調整為公允價值。活躍市場中報價的投資在每個報告期結束時按公允價值入賬。我們的洛克希德·馬丁風險投資基金持有的賬面投資金額為 $243百萬和美元173截至 2021 年 3 月 28 日和 2020 年 12 月 31 日，為百萬人。在截至2021年3月28日的季度中，我們錄得了美元68百萬 ($)51百萬，或 $0.18其他非營業收入的每股（税後）未實現收益，扣除我們的公允價值變動的合併收益報表。
所得税
我們的有效所得税税率是 16.9%和 15.4截至2021年3月28日和2020年3月29日的季度的百分比。
與2020年第一季度相比，由於員工權益獎勵的税收減免減少，2021年第一季度的税率更高。這兩個時期的税率都受益於外國衍生的無形收入的税收減免、研發税收抵免以及向具有員工持股計劃特徵的公司固定繳款計劃支付的股息。
2021年3月11日，總統簽署了《2021年美國救援計劃法》，使之成為法律，其中包含影響單一僱主養老金計劃的資金救濟條款。我們預計不會按先前的計劃在2021年繳納養老金。不繳納計劃養老金繳款的決定對我們截至2021年3月28日的季度所得税支出和有效税率沒有實質性的影響。《美國救援計劃法》還包含其他對我們的所得税支出和有效税率沒有實質性影響的條款。
遣散費和重組費用
在截至2021年3月28日的季度中，我們記錄的遣散費和重組費用為美元36百萬 ($)28百萬，或 $0.10每股，税後）。正如先前宣佈的那樣，遣散費和重組費用是為了關閉和整合某些設施，減少我們RMS業務部門的員工總數。正在採取這些行動來更好地協調RMS的組織和成本結構，以提高其運營效率及其產品和服務的可負擔性。離職後，被解僱的員工主要根據服務年限獲得一次性遣散費，其中大部分預計將在未來幾個季度內支付。
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筆記 12- 最近的會計公告
2017年，英國金融行為監管局（FCA）宣佈，在2021年之後，它將不再強迫銀行提交計算倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）和其他銀行同業拆借利率所需的利率，這些利率已被廣泛用作各種證券和金融合約（包括貸款、債務和衍生品）的參考利率。該公告表明，不能保證2021年之後倫敦銀行同業拆借利率在當前基礎上繼續下去。隨後在2021年3月，英國金融行為管理局宣佈部分美元倫敦銀行同業拆借利率期限（隔夜、1個月、3個月、6個月和12個月）將繼續公佈至2023年6月30日。美國和其他司法管轄區的監管機構一直在努力用替代參考利率取代這些利率，這些利率得到流動性和可觀察市場交易的支持，例如擔保隔夜融資利率（SOFR）。目前，我們的信貸額度和某些衍生工具參考基於倫敦銀行同業拆借利率的利率。倫敦銀行同業拆借利率的終止將要求修改這些安排，以便用替代參考利率取代倫敦銀行同業拆借利率。我們的信貸額度包括確定後續倫敦銀行同業拆借利率的條款；並且我們遵守了ISDA 2020年IBOR備用協議，該協議將在美元倫敦銀行同業拆借利率最終停止後管理我們的衍生品。華碩2020-04， 參考利率改革（主題 848）：促進參考利率改革對財務報告的影響由於從倫敦銀行同業拆借利率向替代參考利率的過渡將於2022年12月31日之前完成，經修訂的合同修改（包括對衝關係）對會計的影響。我們預計從倫敦銀行同業拆借利率向替代參考利率的過渡不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響，但我們將繼續監測這種過渡的影響，直到過渡完成。
獨立註冊會計師事務所的報告
董事會和股東
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中期財務報表的審查結果
截至目前，我們已經審查了隨附的洛克希德·馬丁公司（以下簡稱 “公司”）的合併資產負債表 2021年3月28日,截至2021年3月28日的季度相關的合併收益、綜合收益、現金流和權益報表以及 2020 年 3 月 29 日，以及相關附註（統稱為 “合併中期財務報表”）。根據我們的審查，我們不知道應對合並的中期財務報表進行任何重大修改，以使其符合美國公認的會計原則。
我們此前曾根據上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）的標準，對截至2020年12月31日的公司合併資產負債表、截至該日止年度的相關合並收益、綜合收益、現金流和權益表以及相關附註（未在此處列報）進行了審計；在2021年1月28日的報告中，我們對這些合併財務報表發表了無保留的審計意見。我們認為，與得出該信息的合併資產負債表相比，隨附的截至2020年12月31日的合併資產負債表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
審查結果的依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度，我們對公司必須保持獨立性。我們根據PCAOB的標準進行了審查。對中期財務報表的審查主要包括運用分析程序和對負責財務和會計事項的人員進行查詢。其範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計，後者的目的是對整個財務報表發表意見。因此，我們不表達這樣的觀點。
//安永會計師事務所
弗吉尼亞州泰森斯
2021 年 4 月 21 日
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
業務概述
我們是一家全球安全和航空航天公司，主要從事先進技術系統、產品和服務的研究、設計、開發、製造、集成和維護。我們還提供廣泛的管理、工程、技術、科學、物流、系統集成和網絡安全服務。我們為美國和國際客户提供具有國防、民用和商業應用的產品和服務，我們的主要客户是美國政府機構。在截至2021年3月28日的季度中，我們的163億美元淨銷售額中有72％來自美國政府，無論是作為主承包商還是分包商（包括國防部（DoD）的62％），27％來自國際客户（包括通過美國政府簽約的外國軍事銷售（FMS）），1％來自美國商業和其他客户。我們的主要重點領域是國防、太空、情報、國土安全和信息技術，包括網絡安全。
新冠肺炎
COVID-19 疫情在 2021 年繼續帶來重大的業務挑戰。在2021年第一季度，我們在與 COVID-19 相關的每個業務領域繼續受到影響，主要是冠狀病毒相關成本的持續增加、供應商交付延遲、出行限制、場地准入和檢疫限制的影響，以及遠程工作和調整工作時間表的影響。在第一季度，我們繼續採取措施保護員工的健康和安全，包括根據州和地方指導方針促進向員工提供疫苗的措施。我們還繼續與客户和供應商合作，以最大限度地減少中斷，包括使用美國政府的加速分期付款加上手頭現金，加快在2021年第一季度向供應商支付14億美元的款項，這些款項將在未來按供應商的條款到期。
儘管 COVID-19 疫情沒有對我們 2021 年第一季度的財務業績產生重大影響，但 COVID-19 對我們未來時期的運營和財務業績的最終影響，包括我們在預期的時間範圍內執行計劃的能力，仍不確定，將取決於未來與疫情相關的發展，包括疫情持續時間、任何可能出現的後續一波感染、COVID-19 疫苗的有效性、分發和接受度以及相關的政府預防行動 COVID-19並管理疾病傳播，所有這些都不確定且無法預測。COVID-19 對政府預算和其他融資優先事項（包括國際優先事項）的長期影響也難以預測，但可能會對我們的未來業績和業務運營產生負面影響，這些影響也會對我們的未來業績和業務運營產生負面影響。有關公司面臨的與 COVID-19 疫情相關的其他風險，請參閲我們截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告（2020年10-K表格）第1A項，風險因素。
2021 年財務展望
我們預計，我們2021年的淨銷售額將比2020年的水平在中等個位數區間內增長。自2020年起，淨銷售額的預計增長是由航空公司的F-35、F-16和機密計劃、MFC綜合防空和導彈防禦計劃銷量的增加、RMS的西科斯基直升機計劃和訓練和物流解決方案項目銷量的增加以及太空公司的超音速運量（包括收購Integration Innovation Inc.（i3）超音速產品組合）推動的。2021年，該業務板塊的總營業利潤率預計約為11.0％；我們已將運營現金增加到超過或等於89億美元，沒有全權的養老金繳款。
我們的2021年展望反映了英國國防部打算在2021年6月30日將原子武器建立計劃（AWE計劃）重新國有化。它不包括即將對Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc.的收購。2021年的展望假設我們的計劃將繼續得到支持和資助，COVID-19 的已知影響以及21％的法定税率。我們的2021年展望還反映了洛克希德·馬丁風險投資基金持有的2021年第一季度未實現投資收益的影響，但不包括與市場波動和投資持股估值變化相關的任何未來收益或虧損。此外，它假設不會大幅削減客户預算，不會改變資金優先順序，並且美國政府在限制新合同和計劃啟動的較長時間內不會在持續決議下運作。
2021年3月11日，拜登總統簽署了《2021年美國救援計劃法》（ARPA），使之成為法律，該法案通過延長資金短缺的攤還期和加強利率穩定以及許多其他刺激措施，放寬了單一僱主固定福利養老金計劃的融資規則。計劃發起人可以分配（攤銷）所需的繳款，以支付計劃資金不足的情況。ARPA通過 “重啟” 並將攤還期從七年延長至十五年來降低最低所需繳款額。ARPA還調整和延長了先前開始逐步取消的立法中的養老金資金利率減免。該立法有效地穩定（或提高）了用於計算所需資金捐款的利率，並由於利率處於歷史低位環境而提供臨時資金減免。我們還使用穩定的利率來確定我們的CAS養老金成本。計劃發起人可以從2020年、2021年或2022年起通過該立法。我們將採用自2020年起的資金攤銷變更和自2022年起的利率穩定。較低的養老金繳款將部分被較低的税收減免所抵消。我們目前正在分析對業務領域的影響，但預計該立法將導致銷售額下降，分部營業利潤增加，FAS/CAS調整和淨收入減少，未來幾年現金流將改善。
情況的變化可能要求我們修改假設，這可能會重大改變我們目前對2021年淨銷售額、營業利潤率和現金流的估計。
以下討論是對隨附的合併財務報表及其附註以及我們的2020年10-K表格的補充，應與之一起閲讀。
行業注意事項
美國政府資助
美國政府的全年撥款為國防提供了7,410億美元的全權資金（包括國防部（DoD）的資金以及能源和水開發、國土安全和軍事建設撥款方面的國防相關支出），其中6,720億美元為基礎資金，690億美元為海外應急行動（OCO）/應急資金（OCO和緊急補充資金不計入全權支出上限）。在這7,410億美元中，國防部獲得了7,040億美元的撥款，其中包括6,350億美元的基礎資金以及690億美元的OCO和應急資金。撥款符合2019年兩黨預算法（BBA 2019），該法提高了2011年《預算控制法》（BCA）最後兩年（2020財年和2021財年）國防和非國防自由支配資金的支出限額。
2021年3月11日，總統簽署了2021年的《美國救援計劃法》，使之成為法律。該立法提供了額外的救濟，以應對 COVID-19 對經濟、公共衞生、州和地方政府、個人和企業的持續影響。該立法還包含影響單一僱主養老金計劃的資金救濟條款（見下文 “財務狀況” 中的進一步討論）。此外，它將CARES法案的第3610條延長至2021年9月，該條款允許國防部和聯邦機構自由裁量向承包商償還承包商在疫情期間為使員工處於準備狀態而提供的任何帶薪休假，包括病假。
2021年4月9日，總統發佈了2022財年的初步全權撥款申請。該文件概述了拜登政府的全權融資優先事項，包括對國防部和其他機構的全權撥款要求。該請求包括為國防部提供7,150億美元的全權資金。國防部的擬議資金水平比2021財年的頒佈金額高出約110億美元。總統的完整預算預計將於今年春季晚些時候發佈，其中包括他的投資、支出和收入的全部議程。
另請參閲我們的2020年10-K表格 “第1A項，風險因素” 中對美國政府資助風險的討論。
合併經營業績
我們的運營週期主要是長期的，涉及多種類型的產品設計、開發和製造合同及相關活動，交貨時間表各不相同。因此，特定時期的經營業績，或銷售額和利潤的逐期比較，可能不代表未來的經營業績。應在此背景下審查以下關於各期比較結果的討論。除非另有説明，否則這些討論中提及的所有每股金額均以 “攤薄後每股” 為基礎列報。我們的合併經營業績如下（以百萬計，每股數據除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | 季度已結束 |
| | | | | | 3月28日，
2021 | | 3月29日
2020 |
| 淨銷售額 | | | | | | | | $ | 16,258 | | | | $ | 15,651 | | |
| 銷售成本 | | | | | | | | (14,072) | | | | (13,560) | | |
| 毛利 | | | | | | | | 2,186 | | | | 2,091 | | |
| 其他（支出）收入，淨額 | | | | | | | | (4) | | | | 31 | | |
| 營業利潤 | | | | | | | | 2,182 | | | | 2,122 | | |
| 利息支出 | | | | | | | | (140) | | | | (148) | | |
| 其他非營業收入，淨額 | | | | | | | | 169 | | | | 56 | | |
| 所得税前收益 | | | | | | | | 2,211 | | | | 2,030 | | |
| 所得税支出 | | | | | | | | (374) | | | | (313) | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 淨收益 | | | | | | | | $ | 1,837 | | | | $ | 1,717 | | |
| 攤薄後的每股普通股收益 | | | | | | | | $ | 6.56 | | | | $ | 6.08 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
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其他（支出）收入中報告的某些金額，淨額，主要是我們在權益法投資者的收益或虧損中所佔的份額，包含在我們的業務板塊的營業利潤中。因此，這些金額包含在對我們業務板塊經營業績的討論中。
淨銷售額
我們通過向客户交付產品和服務來實現銷售。我們的合併淨銷售額如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 季度已結束 |
| | | | | | 3月28日，
2021 | | 3月29日
2020 |
| 產品 | | | | | | $ | 13,753 | | | $ | 13,166 | |
| 佔總淨銷售額的百分比 | | | | | | 84.6 | % | | 84.1 | % |
| 服務 | | | | | | 2,505 | | | 2,485 | |
| 佔總淨銷售額的百分比 | | | | | | 15.4 | % | | 15.9 | % |
| 淨銷售總額 | | | | | | $ | 16,258 | | | $ | 15,651 | |
基本上，我們所有的合同都是使用竣工百分比成本佔成本的方法計算的。根據竣工百分比成本比法，我們根據特定合同的完成進度以及我們對竣工時將獲得的利潤的估計，記錄一段時間內合同的淨銷售額。以下關於合併淨銷售額重大變化的討論應與隨後對合並銷售成本和業務板塊經營業績變化的討論一起閲讀，因為由於完成成本對成本法的性質，銷售額的變化通常伴隨着銷售成本的相應變化。
產品銷售
與2020年同期相比，截至2021年3月28日的季度中，產品銷售額增長了5.87億美元，增長了4％。產品銷售額的增長主要是由於RMS的產品銷售額增長了約3.15億美元，MFC的產品銷售額增長了1.35億美元，Space的產品銷售額增長了1.15億美元。RMS產品銷售的增長主要是由於國際飛行員培訓系統的交付，培訓和物流解決方案計劃的淨銷售額增加，以及更高的淨銷售額
西科斯基直升機項目（主要是 VH-92A、CH-53K 和戰鬥救援直升機（CRH）生產合同）的銷量。由於銷量減少，各種 C6ISR（指揮、控制、通信、計算機、網絡、戰鬥系統、情報、監視和偵察）計劃的減少部分抵消了RMS產品銷售的增長；以及由於沿海戰鬥艦（LCS）計劃和 TPQ-53 計劃銷量減少而導致的綜合作戰系統和傳感器（IWSS）計劃的增長，部分被加拿大水面戰鬥人員和宙斯盾戰鬥系統的銷量增加所抵消（Aegis）計劃。MFC產品銷售的增長主要是由於綜合防空和導彈防禦計劃（主要是愛國者高級能力-3（PAC-3））以及戰術和打擊導彈計劃（主要是陸軍戰術導彈系統（ATACMS）、聯合空對地對峙導彈（JASSM）和遠程反艦導彈（LRASM））的銷量增加；部分被傳感器和全球維持計劃（主要是低高度維持計劃）銷量的減少所抵消夜間導航和瞄準紅外 (LANTIRN)®) 和 Sniper 高級瞄準艙（SNIPER）®))。太空公司產品銷售的增長主要是由於AWE計劃、國家安全太空計劃（主要是下一代高架持久紅外（下一代OPIR））和商業民用航天計劃（主要是太空運輸計劃）的銷量增加。
服務銷售
與2020年同期相比，截至2021年3月28日的季度中，服務銷售額增長了2,000萬美元，增長了1％。服務銷售額的增長主要是由於RMS的銷售額增長了約4,500萬美元，但部分被Space銷售額下降的1500萬美元所抵消。
銷售成本
產品和服務的銷售成本包括材料、人工、分包成本和間接成本（管理費用、一般和管理費用）的分配，以及履行與國際客户簽訂的某些合同所要求的工業合作協議（有時稱為抵消協議）的成本。對於每份合同，我們在合同層面監控成本的性質和金額，這構成了估算完成合同總成本的基礎。我們的合併銷售成本如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | 季度已結束 |
| | | | | | 3月28日，
2021 | | 3月29日
2020 |
| 銷售成本-產品 | | | | | | | | $ | (12,281) | | | | $ | (11,742) | | |
| 佔產品銷售額的百分比 | | | | | | | | 89.3 | % | | | 89.2 | % | |
| 銷售成本 — 服務 | | | | | | | | (2,230) | | | | (2,213) | | |
| 佔服務銷售額的百分比 | | | | | | | | 89.0 | % | | | 89.1 | % | |
| 遣散費和重組費用 | | | | | | | | (36) | | | | — | | |
| 其他未分配，淨額 | | | | | | | | 475 | | | | 395 | | |
| 總銷售成本 | | | | | | | | $ | (14,072) | | | | $ | (13,560) | | |
以下關於產品和服務合併銷售成本重大變化的討論應與前面關於合併淨銷售額和業務板塊經營業績變化的討論一起閲讀。除了 COVID-19 對我們的計劃的潛在影響外，我們還沒有發現任何可能對我們未來運營產生重大影響的產品和服務銷售成本的其他發展趨勢（有關進一步討論，請參閲下文 “其他事項” 討論）。
產品成本
與2020年同期相比，截至2021年3月28日的季度中，產品成本增加了5.39億美元，增長了5％。產品成本的增加主要是由於產品成本上漲，RMS約為2.7億美元，太空為1.35億美元，MFC為1.3億美元。RMS產品成本的增加主要是由於培訓和物流解決方案計劃，這是由於國際飛行員培訓系統計劃的交付以及西科斯基直升機項目（VH-92A、CH-53K 和CRH）的產量增加。由於LCS和TPQ-53 計劃的數量減少以及2020年第一季度地面雷達計劃的收費在2021年第一季度沒有再次出現的IWSS計劃的減少，以及由於數量減少而導致的各種 C6ISR 計劃的減少，RMS產品成本的增加部分抵消了RMS產品成本的增長。Space產品成本的增加主要歸因於AWE計劃，因為英國國防部計劃於2021年6月30日重新國有化該計劃導致的無形資產加速和增量攤銷支出以及國家安全太空計劃，這足以抵消銷售量的增加；
（主要是下一代OPIR）。MFC產品成本的增加主要是由於綜合防空和導彈防禦計劃（主要是 PAC-3）以及戰術和打擊導彈計劃（主要是JASSM和LRASM）的數量增加。
服務成本
與2020年同期相比，截至2021年3月28日的季度中，服務成本增加了1,700萬美元，增長了1％。服務成本的增加主要是由於RMS的服務成本上漲，約為3500萬美元，但Space服務成本下降的約1,000萬美元部分抵消了這一增加。
遣散費和重組費用
在 季度末 2021年3月28日，我們記錄的遣散費和重組費用為 3,600 萬美元（$2,800 萬，或 $0.10每股，税後）。正如先前宣佈的那樣，遣散費和重組費用是為了關閉和整合某些設施，減少我們RMS業務部門的員工總數。正在採取這些行動來更好地協調RMS的組織和成本結構，以提高其運營效率及其產品和服務的可負擔性。離職後，被解僱的員工主要根據服務年限獲得一次性遣散費，其中大部分預計將在未來幾個季度內支付。
其他未分配，淨額
其他未分配淨額主要包括FAS/CAS運營調整（代表我們業務板塊經營業績中記錄的成本會計準則（CAS）養老金成本與FAS養老金收入的服務成本部分之間的差額）、股票薪酬支出和其他公司成本。這些項目不分配給業務部門，因此不分配給產品或服務的銷售成本。截至2021年3月28日的季度，其他未分配的淨銷售成本減少了4.75億美元，而截至2020年3月29日的季度為3.95億美元。截至2021年3月28日的季度中，其他未分配淨額有所增加，這主要是由於與截至2020年3月29日的季度相比，截至2021年3月28日的季度中，市場跌幅較小，某些投資資產的公允市場價值降低，以及與各種公司項目相關的成本波動，這些項目都不具有重大意義。
其他（支出）收入，淨額
截至2021年3月28日的季度中，其他支出淨額為400萬美元，而截至2020年3月29日的季度其他收入淨額為3,100萬美元。截至2020年3月29日的季度中的其他淨支出包括權益法投資方產生的較低收益。
其他非營業收入，淨額
其他非營業外收入，淨額主要包括FAS養老金和其他退休後福利計劃支出的非服務成本部分（即利息成本、計劃資產的預期回報率、淨精算收益或虧損、先前服務成本或抵免額的攤銷），以及使用股票投資衡量替代方案的公允價值變動。在截至2021年3月28日的季度中，其他非營業外收入淨額為1.69億美元，而截至2020年3月29日的季度為5600萬美元。截至2021年3月28日的季度中，這一增長主要是由於我們的洛克希德·馬丁風險投資基金投資的未實現收益，以及我們符合條件的固定福利養老金計劃的非服務FAS養老金收入的增加。
所得税支出
我們的有效所得税税率為 16.9% 和 15.4%對於 季度已結束 2021年3月28日和 2020 年 3 月 29 日.
與2020年第一季度相比，由於員工權益獎勵的税收減免減少，2021年第一季度的税率更高。這兩個時期的税率都受益於外國衍生的無形收入的税收減免、研發税收抵免以及向具有員工持股計劃特徵的公司固定繳款計劃支付的股息。
2021年3月11日，總統簽署了《2021年美國救援計劃法》，使之成為法律，其中包含影響單一僱主養老金計劃的資金救濟條款。我們預計不會按先前的計劃在2021年繳納養老金。不繳納計劃養老金繳款的決定對我們截至2021年3月28日的季度所得税支出和有效税率沒有實質性的影響。《美國救援計劃法》還包含其他對我們的所得税支出和有效税率沒有實質性影響的條款。
美國（聯邦或州）或外國税收法律法規的變化或其解釋和適用，包括具有追溯效力的法律和法規，包括研究或實驗支出的攤銷，可能會對我們的所得税準備金、應付税額、遞延所得税資產和負債餘額以及股東權益產生重大影響。最近提出的提高美國企業所得税税率的提案將要求我們在新的税收立法頒佈後增加遞延所得税淨資產，同時相應地大幅減少所得税支出，一次性，非現金性地減少所得税支出，但是在接下來的幾年中，我們的所得税支出和付款將大幅增加。根據21％的聯邦法定所得税税率，截至2021年3月28日和2020年12月31日，我們的遞延所得税淨資產分別為34億美元和35億美元，主要與我們的退休後福利計劃有關。如果在2021年3月28日頒佈將聯邦法定所得税税率提高到28％的立法，那麼我們的遞延所得税淨資產將增加11億美元，我們將相應地一次性非現金所得税優惠增加11億美元。遞延所得税淨資產的金額將根據多個因素定期變化，包括對我們退休後福利計劃債務的衡量以及對退休後福利計劃的實際現金繳款。
從2022年開始，2017年的《減税和就業法》取消了目前扣除研發支出的選項，並要求納税人在五年內將其攤銷。儘管國會有可能在該條款生效之前對其進行修改或廢除，而且我們將繼續與國會議員進行持續的討論，包括我們自己和通過聯盟與其他行業進行討論，但我們無法保證這些條款會被修改或廢除。此外，在2022年實施之前，我們將繼續與我們的顧問合作，完善我們對該條款的法律解釋。如果不廢除這些條款，並根據目前對該法律的解釋，最初這將使我們在2022年的運營現金大幅減少約20億美元；並使我們的遞延所得税淨資產增加類似數額。最大的影響將是對2022年的運營現金，這將取決於2022年支付或產生的研發費用金額以及其他因素。但是，這種影響將在五年的攤還期內持續下去，但在此期間會減弱，在第六年不會產生重大影響。遞延所得税資產淨額將根據多個因素定期變化，包括對我們退休後福利計劃債務的衡量、對退休後福利計劃的實際現金繳款以及税法的未來變化。此外，我們定期接受税務機關的審計或審查，包括外國税務機關（包括澳大利亞、加拿大、印度、意大利、日本、波蘭和英國等）。税務審計和任何相關訴訟的最終決定同樣可能導致我們的税收支出意外增加，並影響盈利能力和現金流。
淨收益
我們報告稱，截至2021年3月28日的季度淨收益為18億美元（每股6.56美元），而截至2020年3月29日的季度淨收益為17億美元（每股6.08美元）。淨收益和每股收益都受到上述因素的影響。由於股票回購，從2020年3月29日至2021年3月28日，每股收益還淨減少了約160萬股，但部分被我們的股票獎勵和某些固定繳款計劃下的股票發行所抵消。
業務板塊經營業績
我們在四個業務領域開展業務：航空、MFC、RMS 和太空。我們根據所提供產品和服務的性質來組織業務領域。
我們業務部門的淨銷售額和營業利潤不包括分部間銷售、銷售成本和利潤，因為這些活動在合併中被排除在外。業務板塊的營業利潤包括我們在權益法被投資者的收益或虧損中所佔的份額，因為權益法被投資者的經營活動與我們的業務板塊的運營密切相關。
業務板塊的營業利潤還不包括FAS/CAS養老金運營調整、根據適用的美國政府成本會計準則（CAS）或聯邦收購法規（FAR）被認為不允許或不分配給與美國政府簽訂的合同的部分公司成本，以及其他未被視為管理層對分部經營業績評估一部分的項目，例如部分管理和行政成本、律師費和和解、環境成本、股票薪酬支出、退休人員好處，重大遣散行動、重大資產減值、資產剝離的收益或損失以及其他雜項公司活動。
不包括的項目包含在我們業務部門的營業利潤與合併營業利潤之間的對賬項目 “未分配項目” 中。請參閲我們的合併財務附註中包含的 “附註11——其他”
討論聲明涉及可能影響我們業務部門淨銷售額和營業利潤可比性的某些因素。
我們每個業務部門的經營業績摘要如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | 季度已結束 |
| | | | | | 3月28日，
2021 | | 3月29日
2020 |
| 淨銷售額 | | | | | | | | | |
| 航空學 | | | | | | | | $ | 6,387 | | | | $ | 6,369 | | |
| 導彈和火力控制 | | | | | | | | 2,749 | | | | 2,619 | | |
| 旋轉和任務系統 | | | | | | | | 4,107 | | | | 3,746 | | |
| 太空 | | | | | | | | 3,015 | | | | 2,917 | | |
| 淨銷售總額 | | | | | | | | $ | 16,258 | | | | $ | 15,651 | | |
| 營業利潤 | | | | | | | | | | | | |
| 航空學 | | | | | | | | $ | 693 | | | | $ | 672 | | |
| 導彈和火力控制 | | | | | | | | 396 | | | | 396 | | |
| 旋轉和任務系統 | | | | | | | | 433 | | | | 376 | | |
| 太空 | | | | | | | | 227 | | | | 281 | | |
| 業務板塊總營業利潤 | | | | | | | | 1,749 | | | | 1,725 | | |
| 未分配的項目 | | | | | | | | | | | | |
| FAS/CAS 操作調整 | | | | | | | | 489 | | | | 469 | | |
| 基於股票的薪酬 | | | | | | | | (47) | | | | (42) | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 遣散費和重組費 | | | | | | | | (36) | | | | — | | |
| 其他，淨額 | | | | | | | | 27 | | | | (30) | | |
| 未分配的項目總數 | | | | | | | | 433 | | | | 397 | | |
| 合併營業利潤總額 | | | | | | | | $ | 2,182 | | | | $ | 2,122 | | |
我們通過根據美國政府合同對產品和服務進行定價，收回CAS養老金和其他退休後福利計劃的成本，因此，在我們每個業務部門的淨銷售額和銷售成本中確認CAS成本。我們的合併財務報表必須列報根據美國公認會計原則下的FAS要求計算的FAS養老金和其他退休後福利計劃支出。FAS/CAS養老金淨調整的運營部分代表FAS養老金收入的服務成本部分與CAS養老金總成本之間的差額。非服務性FAS養老金收入部分包含在我們的合併收益表中淨額的其他非營業外收入。因此，只要CAS養老金成本超過FAS養老金收入的服務成本部分，我們將進行有利的FAS/CAS運營調整。
截至2021年3月28日和2020年3月29日的季度，我們的FAS/CAS養老金淨調整總額，包括我們符合條件的固定福利養老金計劃的FAS養老金收入的服務和非服務成本部分，如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | |
| | 3月28日，
2021 | | 3月29日
2020 | | | | |
| FAS 總收入和 CAS 成本 | | | | | | | | | | | | |
| FAS 養老金收入 | | $ | 66 | | | | $ | 30 | | | | | | | | |
| 減去：CAS 養老金成本 | | 516 | | | | 494 | | | | | | | | |
| FAS/CAS 養老金淨調整額 | | $ | 582 | | | | $ | 524 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 服務和非服務成本對賬 | | | | | | | | | | | | |
| FAS 養老金服務成本 | | $ | (27) | | | | $ | (25) | | | | | | | | |
| 減去：CAS 養老金成本 | | 516 | | | | 494 | | | | | | | | |
| FAS/CAS 操作調整 | | 489 | | | | 469 | | | | | | | | |
| 非營業 FAS 養老金收入 | | 93 | | | | 55 | | | | | | | | |
| FAS/CAS 養老金淨調整額 | | $ | 582 | | | | $ | 524 | | | | | | | | |
管理層通過關注淨銷售額和營業利潤來評估合同的績效，而不是根據運營支出的類型或金額。因此，我們對業務板塊業績的討論側重於淨銷售額和營業利潤，這與我們的業務管理方法一致。這種方法在我們合同的整個生命週期中都是一致的，因為管理層通過關注淨銷售額和營業利潤來評估每份合同的投標，並以類似的方式監督合同的完成情況。
隨着合同的進展，我們會定期向客户提供成本報告。報告中的成本信息是按照每份合同要求規定的方式累積的。例如，向客户提供的產品成本數據通常與該產品的子組件（例如飛機上的機翼箱）一致，而服務的成本數據將與正在執行的工作類型（例如飛機維護）保持一致。我們的合同通常允許在產品和服務的定價中收回成本。在要求我們披露提供產品或服務的估計總成本的情況下，我們的大多數合同都是與客户競標和談判的。這種與美國政府客户談判合同的方法通常可以收回我們的實際成本並獲得合理的利潤率。我們還可能簽訂某些材料或組件的長期供應合同，以符合某些產品的生產計劃，並確保它們以已知的單價供應。
我們的許多合同跨越數年，包括高度複雜的技術要求。在合同簽訂之初，我們會識別和監測合同的技術、進度和成本方面存在的風險，並評估這些風險對我們估計完成合同的總成本的影響。估算考慮了技術要求（例如，新開發的產品與成熟的產品）、時間表和相關任務（例如，里程碑事件的數量和類型）以及成本（例如，材料、人工、分包商、管理費用和履行我們的工業合作協議（有時稱為抵消協議）的估計成本，與國際客户簽訂的某些合同所要求的估計成本）。每份合同的初始利潤預定率在完成合同的初始估計總成本中考慮了與滿足技術要求、時間表和成本有關的風險。如果我們成功地消除了與合同的技術、進度和成本方面相關的風險，則在合同履行期間，利潤登記率可能會增加，這會降低完成合同的估計總成本。相反，如果完成合同的估計總成本增加，我們的利潤預訂率可能會降低。在合同履行過程中，所有估算值都可能發生變化，並可能影響利潤預定率。
我們有許多項目被美國政府指定為機密項目，無法具體描述。這些機密項目的經營業績包含在我們的合併和業務板塊業績中，並受到與其他項目相同的監督和內部控制。
我們的淨銷售額主要來自向美國政府提供的產品和服務的長期合同以及通過美國政府簽訂的FMS合同。我們將收入認定為績效義務
感到滿意，客户獲得了對產品和服務的控制權。對於向客户持續移交控制權的產品的履約義務，收入是根據履行義務的進展程度來確認的，通常使用完成百分比的成本對合同進展的衡量標準，因為它最能描述我們在合同產生成本時向客户移交控制權的情況。對於控制權無法持續移交給客户的履約義務，我們在每項履約義務得到充分履行的時間點確認收入。
淨銷售額和營業利潤的變化通常以數量表示。數量變化是指由於個別合同的生產活動水平、交付量或服務水平的不同而導致的銷售額或營業利潤的增加或減少。分部營業利潤的交易量變化通常基於特定合約的當前利潤預訂率。
此外，我們的合約利潤率的變化可能會對我們的分部銷售額、營業利潤率和營業利潤率的可比性產生有利或不利的影響，我們使用竣工百分比成本對成本佔比的方法來衡量完工進度。利潤記賬率的增加，通常稱為風險退休，通常與為履行履約義務而對估計總成本的修訂有關，這反映了特定合同條件的改善。相反，特定合同的條件可能會惡化，導致履行履約義務的估計總成本增加，利潤登記率降低。利潤登記率的增加或減少在本期內得到確認，反映了此類變動迄今為止的影響。細分市場的營業利潤和利潤率也可能受到其他項目的有利或不利影響，這可能會影響也可能不會影響銷售。有利的項目可能包括合同事項的積極解決、遣散費和重組費用的成本回收、保險追回和資產出售的收益。不利的項目可能包括以不利方式解決合同問題；重組費用，但重大遣散行動除外，這些費用不包括在細分市場運營範圍內評級結果；爭議準備金；某些資產減值；以及某些資產的銷售虧損。
正如我們之前在2020年10-K表格中披露的那樣，我們負責在RMS業務領域設計、開發和建造地面雷達的計劃。該計劃遇到了績效問題，我們會定期累積儲備金。截至2021年3月28日，該計劃的累計損失仍約為2.5億美元。我們可能會繼續遇到與客户要求和我們在本合同下的績效有關的問題，並且必須記錄額外費用。但是，根據先前記錄的虧損以及我們目前對完成該計劃的銷售和成本的估計，我們目前預計額外的損失（如果有的話）不會對我們的經營業績或財務狀況產生重大影響。
正如我們之前在2020年10-K表格中披露的那樣，我們有一個名為EADGE-T的計劃，用於為遇到性能問題的國際客户設計、集成和安裝防空導彈指揮、控制、通信、計算機情報（C4I）系統，我們定期在RMS業務部門累積儲備金。截至2021年3月28日，累計虧損仍約為2.6億美元。我們將繼續監控計劃要求和績效。目前，我們預計不會產生對我們的經營業績或財務狀況至關重要的額外費用。
正如我們之前在2020年10-K表格中披露的那樣，我們負責為勇士能力維持計劃（“WCSP”）設計、開發和安裝升級版炮塔。2021 年 3 月 22 日，我們收到了客户的通知，稱其已決定不進行該計劃的WCSP演示和製造階段，我們被指示暫停該計劃的工作。我們正在評估該決定的財務影響。目前，我們預計不會產生對我們的經營業績或財務狀況至關重要的額外費用。截至2021年3月28日，該計劃的累計損失仍約為1.4億美元。
我們與交易量無關的合併淨調整，包括淨利潤預訂率調整和其他事項，在此期間，該分部的營業利潤增加了約4.95億美元和4.65億美元 季度已結束 2021 年 3 月 28 日和 2020 年 3 月 29 日。
航空學
我們的航空業務板塊的經營業績摘要如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | 季度已結束 |
| | | | | | 3月28日，
2021 | | 3月29日
2020 |
| 淨銷售額 | | | | | | | | $ | 6,387 | | | | $ | 6,369 | | |
| 營業利潤 | | | | | | | | 693 | | | | 672 | | |
| 營業利潤率 | | | | | | | | 10.9 | % | | | 10.6 | % | |
截至2021年3月28日的季度，航空公司的淨銷售額與2020年同期相當。 到期機密合同的淨銷售額增加了約1.35億美元由於生產合同數量的增加，但維持合同數量的減少部分抵消了F-16計劃的銷量增加和約2,000萬美元。這些增長被F-35計劃淨銷售額減少約6,500萬美元所抵消，這主要是由於迄今為止降低了開發合同的利潤預訂率，在較小程度上降低了開發和生產合同的交易量；F-22計劃約6,500萬美元是由於維持合同數量減少所致。
截至2021年3月28日的季度，航空公司的營業利潤與2020年同期相比增長了2100萬美元，增長了3％。 F-16計劃的營業利潤增加了約1500萬美元，這是由於維持合同的退休風險增加和生產合同數量的增加；F-35計劃的營業利潤增加了約1000萬美元，這是由於生產合同的退休風險增加，但這在很大程度上被降低利潤預訂率以取消開發合同費用以及在較小程度上降低開發和生產合同數量的影響所抵消。與交易量無關的調整，包括淨利潤預訂率的調整，增加了2500萬美元2021 年第一季度與2020年同期相比。
我們仍然期待 Aeronautics 2021淨銷售額的增長幅度在中等個位數的百分比範圍內 2020等級是由F-35、F-16和機密計劃音量增加所驅動的。預計營業利潤將在上方的中高個位數百分比範圍內增長 2020級別。的營業利潤率 2021預計將略高於 2020級別。
導彈和火力控制
我們的MFC業務板塊的經營業績摘要如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 季度已結束 |
| | | | | | 3月28日，
2021 | | 3月29日
2020 |
| 淨銷售額 | | | | | | | | $ | 2,749 | | | | $ | 2,619 | | |
| 營業利潤 | | | | | | | | 396 | | | | 396 | | |
| 營業利潤率 | | | | | | | | 14.4 | % | | | 15.1 | % | |
截至2021年3月28日的季度，MFC的淨銷售額與2020年同期相比增長了1.3億美元，增長了5％。 增長的主要原因是由於銷量增加（主要是愛國者高級能力-3（PAC-3）），綜合防空和導彈防禦計劃的淨銷售額增加了約1.2億美元，以及由於銷量增加，戰術和打擊導彈計劃（ATACMS、JASSM和LRASM）的淨銷售額增加了約5000萬美元。由於數量減少（主要是LANTIRN和SNIPER），傳感器和全球維持計劃減少了約4000萬美元，部分抵消了這些增長。
截至2021年3月28日的季度，MFC的營業利潤與2020年同期相當。 由於風險退役和數量增加（主要是 PAC-3），綜合防空和導彈防禦計劃的營業利潤增加了約3000萬美元，戰術和打擊導彈計劃的營業利潤增加了約1000萬美元（主要是JASSM和LRASM）。這些增長被傳感器和全球維持計劃減少約4000萬美元所抵消，這是由於退役風險減少和數量減少（主要是LANTIRN和SNIPER）。 與交易量無關的調整，包括淨利潤預訂率的調整，減少了1500萬美元這 2021 年第一季度與2020年同期相比。
我們仍然預計，受綜合防空和導彈防禦業務（主要是 PAC-3）銷量增加的推動，MFC2021年的淨銷售額將比2020年的水平在中等個位數百分比範圍內增長。預計營業利潤將在超過2020年的水平的中等個位數百分比範圍內增長。預計2021年的營業利潤率將略低於2020年的水平。
旋轉和任務系統
我們的RMS業務板塊的經營業績摘要如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 季度已結束 |
| | | | | | 3月28日，
2021 | | 3月29日
2020 |
| 淨銷售額 | | | | | | | | $ | 4,107 | | | | $ | 3,746 | | |
| 營業利潤 | | | | | | | | 433 | | | | 376 | | |
| 營業利潤率 | | | | | | | | 10.5 | % | | | 10.0 | % | |
截至2021年3月28日的季度，RMS的淨銷售額與2020年同期相比增長了3.61億美元，增長了10％。增長歸因於培訓和物流解決方案項目的淨銷售額增加2.9億美元，這主要是由於國際飛行員培訓系統的交付，西科斯基直升機項目的淨銷售額增加了約1.7億美元，這是由於生產合同（主要是 VH-92A、CH-53K 和CRH）的產量增加。由於數量減少，各種 C6ISR（指揮、控制、通信、計算機、網絡、戰鬥系統、情報、監視和偵察）計劃減少了約8000萬美元，部分抵消了這些增長；由於LCS和 TPQ-53 計劃數量的減少，綜合作戰系統和傳感器計劃的約2500萬美元被加拿大水面戰鬥人員和宙斯盾計劃數量的增加部分抵消。
截至2021年3月28日的季度中，RMS的營業利潤與2020年同期相比增加了5700萬美元，增長了15％。綜合作戰系統和傳感器項目的營業利潤增長了約2500萬美元，原因是退役風險增加（主要是宙斯盾），以及2020年第一季度地面雷達計劃的費用沒有再次發生，但部分被LCS較低的風險退休所抵消，由於交付國際飛行員訓練系統和更高的退休風險而產生的訓練和物流解決方案項目約2000萬美元，西科斯基的營業利潤增加了約1500萬美元由於數量增加，直升機計劃（主要是 VH-92A、CH-53K 和 CRH）。與交易量無關的調整，包括淨利潤預訂率的調整，是 $25高出一百萬在 2021 年第一季度與2020年同期相比。
我們目前預計，受西科斯基直升機計劃和TLS計劃銷量增加的推動，RMS2021年的淨銷售額將在2020年的低至中個位數百分比範圍內增長。預計營業利潤將在2020年水平以上的中等個位數百分比範圍內增長。預計2021年的營業利潤率將與2020年的水平持平。
太空
我們的太空業務板塊的經營業績摘要如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 季度已結束 |
| | | | | | 3月28日，
2021 | | 3月29日
2020 |
| 淨銷售額 | | | | | | | | $ | 3,015 | | | | $ | 2,917 | | |
| 營業利潤 | | | | | | | | 227 | | | | 281 | | |
| 營業利潤率 | | | | | | | | 7.5 | % | | | 9.6 | % | |
截至2021年3月28日的季度，Space的淨銷售額與2020年同期相比增長了9,800萬美元，增長了3％。增長的主要原因是AWE計劃的淨銷售額由於銷量增加而增加了約6000萬美元；由於銷量增加，商業民用航天計劃的淨銷售額增加了約2000萬美元（主要是太空運輸計劃）。
S截至2021年3月28日的季度，pace的營業利潤與2020年同期相比下降了5400萬美元，下降了19％。 國家安全太空計劃的營業利潤減少了約3500萬美元，這主要是由於退休風險降低（主要是高級極高頻率（AEHF））；由於公司投資聯合發射聯盟（ULA）的股權收益減少了約3500萬美元；該計劃的營業利潤減少了約1000萬美元
由於英國國防部計劃於2021年6月30日重新國有化該計劃，無形資產的加速和增量攤銷費用足以抵消銷售量的增加。這些減少被商業民用空間計劃增加的約3000萬美元部分抵消，這是由於退休風險增加和數量增加（主要是太空運輸計劃）。與交易量無關的調整，包括淨利潤預訂率的調整，2021年第一季度與2020年同期相當。
截至2021年3月28日的季度，Space營業利潤中確認的總權益（虧損）/收益（主要是ULA）約為500萬美元，佔Space營業利潤的（2）％，而截至2020年3月29日的季度約為3000萬美元，佔11％。
我們繼續預計，Space2021年的淨銷售額將比2020年的水平在較低的個位數百分比範圍內增長，這要歸因於高超音速項目和政府衞星項目（主要是下一代OPIR）銷量的增加，但由於英國國防部打算在2021年6月30日將該計劃重新國有化，AWE的銷量減少將部分抵消。預計營業利潤將從2020年的水平降至較低的個位數百分比區間。預計2021年的營業利潤率將低於2020年的水平。
財務狀況
流動性和現金流
截至2021年3月28日，我們的現金餘額為29億美元，在25億美元的循環信貸額度（信貸額度）下沒有未償還的借款，如果短期商業票據供應不足，該額度也可用於借款。迄今為止，COVID-19 的影響尚未對我們的流動性、現金流或資本資源產生重大的負面影響。自疫情開始以來，洛克希德·馬丁公司一直致力於將迄今為止因美國政府修改分期付款率而獲得的收益流向我們的供應鏈合作伙伴。截至2021年第一季度，該公司已收到約13億美元的淨加速進度付款，其中大部分是在2020年。我們使用美國政府的加速分期付款加上手頭現金，加快了2021年第一季度向供應商支付的14億美元款項，這些款項將按供應商的條款在未來時期到期。
CARES法案規定延期繳納工資税，2020年推遲了4.6億美元的現金支出，使我們受益匪淺。這將增加2021年第四季度和2022年第四季度的工資税現金支出。2021年3月11日，總統簽署了2021年的《美國救援計劃法》，使之成為法律。該立法提供了額外的救濟，以應對 COVID-19 對經濟、公共衞生、州和地方政府、個人和企業的持續影響。它將CARES法案的第3610條延長至2021年9月，該條款賦予國防部和聯邦機構酌情向承包商償還承包商在疫情期間為使員工處於準備狀態而提供的任何帶薪休假，包括病假。我們將繼續完善《CARES法案》和可能發佈的與 COVID-19 相關的持續政府指導方針的影響。
我們制定了平衡的現金配置策略，以提高股東價值，使自己能夠在新的商機出現時抓住機會。根據該戰略，我們繼續投資我們的業務，包括資本支出、獨立研發以及選擇性的業務收購和投資；通過分紅和股票回購向股東返還現金；並積極管理我們的債務水平和到期日、利率和養老金債務。
我們預計將繼續尋找機會，通過使用養老金信託的資產購買團體年金合同，支付部分未償還的固定福利養老金債務，從而管理我們的養老金負債。未來的交易可能會導致我們在適用的報告期內向養老金信託繳納額外款項，並從收益中扣除鉅額的非現金結算費用。
我們創造了強勁的運營現金流，這是我們運營、資本支出、還本付息、股息、股票回購和退休後福利計劃繳款的主要資金來源。截至2021年3月28日，根據我們的股票回購計劃，未來普通股回購的剩餘授權總額為20億美元。
目前，我們預計，在可預見的將來，我們的運營現金將繼續足以支持我們的運營和預期的資本支出。如果需要，我們還可以進入信貸市場，用於流動性或一般公司用途，以及信用證以支持客户預付款和其他貿易融資目的
例如保證我們在特定合同上的履行。有關我們可用的財務資源的討論，請參閲下面的 “資本資源” 部分。
2020年12月20日，我們達成協議，以每股51.00美元的價格收購Aerojet Rocketdyne Holdings, Inc.，這是扣除Aerojet Rocketdyne於2021年3月24日向其股東支付的每股5.00美元的特別現金股息。按折算後的全面攤薄計算，股息後股權價值約為46億美元，假設Aerojet Rocketdyne的預計淨現金後，交易價值約為44億美元。該交易預計將於2021年下半年完成，但須獲得經修訂的1976年《哈特-斯科特-羅迪諾反壟斷改進法》的監管批准，並滿足收購協議中規定的其他成交條件。我們預計將通過手頭現金和新債發行相結合的方式為收購融資。
2021年3月11日，總統簽署了2021年的《美國救援計劃法》，使之成為法律。該立法包含影響單一僱主養老金計劃的資金救濟條款。與目前的養老金估計相比，該立法預計將降低CAS養老金成本並降低ERISA現金資金需求。因此，該公司目前的展望更新為假設2021年不繳納養老金（此前假設為10億美元的全權支付）。此外，該公司決定採用自2022年起生效的CAS變更。
下表彙總了我們的現金流信息，隨後討論了關鍵要素（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 季度已結束 |
| | 3月28日，
2021 | | 3月29日
2020 |
| 年初的現金和現金等價物 | | $ | 3,160 | | | | $ | 1,514 | | |
| 經營活動 | | | | | | |
| 淨收益 | | 1,837 | | | | 1,717 | | |
| 非現金調整 | | 419 | | | | 343 | | |
| 營運資金的變化 | | (577) | | | | 475 | | |
| 其他，淨額 | | 69 | | | | (221) | | |
| 經營活動提供的淨現金 | | 1,748 | | | | 2,314 | | |
| 用於投資活動的淨現金 | | (169) | | | | (295) | | |
| 用於融資活動的淨現金 | | (1,806) | | | | (1,545) | | |
| 現金和現金等價物的淨變化 | | (227) | | | | 474 | | |
| 期末的現金和現金等價物 | | $ | 2,933 | | | | $ | 1,988 | | |
運營活動
與2020年同期相比，截至2021年3月28日的季度中，經營活動提供的淨現金減少了5.66億美元。下降的主要原因是與營運資金相關的現金使用量增加，但部分被淨收益的增加所抵消。與營運資金（定義為應收賬款、合同資產和庫存減去應付賬款和合同負債）相關的現金流減少了11億美元，這主要是由於應付賬款的現金支付時機（主要是由於在2021年第一季度加速向供應商支付14億美元，而2020年第一季度為5000萬美元），以及影響合同資產和合同負債的生產和計費週期時機（主要是 TLSRMS的計劃），部分被庫存清算（主要是RMS的TLS計劃）所抵消。
投資活動
與2020年同期相比，截至2021年3月28日的季度中，用於投資活動的淨現金減少了1.26億美元，這主要是由於出售我們在2020年第四季度完工的高級軍事維護、維修和大修中心（AMMROC）的所有權所產生的現金收益。在截至2021年3月28日和2020年3月29日的季度中，資本支出總額為2.81億美元和2.93億美元。我們的大部分資本支出用於設備和設施基礎設施，這些支出通常用於支持我們所有業務領域的新項目和現有計劃。我們還在信息技術方面產生資本支出，以支持計劃和一般企業信息技術基礎設施，包括開發或購買內部使用軟件的費用。
融資活動
截至2021年3月28日的季度，用於融資活動的淨現金為18億美元，而2020年同期為15億美元。截至2021年3月28日的季度中，用於融資活動的淨現金主要是由股息支付和股票回購推動的。
在截至2021年3月28日和2020年3月29日的季度中，我們支付的股息總額為7.39億美元（每股2.60美元）和6.93億美元（每股2.40美元）。此外，根據加速股票回購（ASR）協議，我們在截至2021年3月28日的季度中以10億美元的價格回購了190萬股普通股。根據ASR交割的實際股票數量基於計劃期內的平均成交量加權平均價格（VWAP），根據截至2020年4月14日的平均VWAP，我們額外收到了一股 100 萬最終結算後的股份。在截至2020年3月29日的季度中，我們以7.56億美元的價格購買了170萬股普通股，其中包括根據ASR支付的5億美元。
資本資源
截至2021年3月28日，我們持有29億美元的現金和現金等價物，通常可用於為普通業務運營提供資金，而沒有重大的法律、監管或其他限制。
截至2021年3月28日，我們還向多家銀行提供了25億美元的循環信貸額度，可用於一般公司用途，到期日為2024年8月24日。信貸額度的未提取部分也可用作發行商業票據的備用工具。根據我們的商業票據計劃和信貸額度的組合，在任何時候的未償還總額度都不能超過信貸額度的金額。我們可以要求並由銀行酌情批准增加信貸額度下的借款能力，最多可再增加5億美元。截至2021年3月28日，信貸額度下沒有未償還的借款。
我們與金融機構簽訂了協議，規定發行商業票據。商業票據的未清餘額每天都會波動，該期間的未償還金額可能大於或小於期末報告的金額。截至2021年3月28日和2020年12月31日，沒有未償還的商業票據借款。在條件允許的情況下，我們可能會不時發行由我們的信貸額度支持的商業票據，以管理現金流的時機。但是，正如第 1A 項中所述，我們的風險因素 202010-K表格，視市場情況而定，商業票據可能無法以優惠條件或根本無法提供。
截至2021年3月28日，扣除未攤銷折扣和發行成本後，我們的未償債務為122億美元，採用公開發行票據的形式，按固定利率計息。截至2021年3月28日， 我們的借款計劃在未來十二個月內到期，其餘債務將於2023年至2052年到期。截至2021年3月28日，我們遵守了債務和信貸協議中包含的所有契約。在截至2021年3月28日的季度中，我們在2020年10-K表格 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中提出的合同承諾沒有發生任何實質性變化，這些變化超出了我們的正常業務流程。
截至2021年3月28日，我們的總股本為63億美元，較2020年12月31日增加了2.95億美元。增長主要歸因於18億美元的淨收益以及1.4億美元的養老金和其他退休後福利計劃支出的攤銷。這些增長被宣佈的7.25億美元股息和根據我們的ASR計劃以10億美元的價格回購普通股所部分抵消。
其他事項
F-35 計劃的現狀
F-35計劃主要包括生產合同、維持活動和新的開發工作。鑑於美國政府目前的庫存目標是美國空軍、美國海軍陸戰隊和美國海軍2,456架飛機；我們的七個國際夥伴國家和六個國際客户的承諾；以及其他國家表示的興趣，預計該飛機的生產將持續多年。
在2021年第一季度，我們向美國和國際夥伴國家交付了17架量產飛機，共交付了628架量產飛機，還有339架量產飛機積壓，包括來自國際夥伴國家的訂單。
為應對 COVID-19 F-35 供應商的延誤，我們與 F-35 聯合計劃辦公室一道，在 2020 年縮減了產量。我們預計2021年的產量將比2020年的水平有所提高，但將繼續受到 COVID-19 的影響。請參閲《業務概覽-COVID-19》中的討論。
鑑於F-35計劃的規模和複雜性，我們預計，作為國防部、國會和國際夥伴國監督和預算流程的一部分，將繼續對飛機性能、計劃進度、成本和要求進行審查。當前計劃面臨的挑戰包括但不限於供應商和合作夥伴的績效、軟件開發、及時獲得合同資金、與生命週期運營、維護和保修相關的成本水平，以及執行未來的飛行測試和支持飛機測試和運營得出的結果。
突發事件
有關我們的或有債務（包括資產負債表外安排）的信息，請參閲合併財務報表附註中包含的 “附註8——法律訴訟和意外開支”。
關鍵會計政策
我們的2020年10-K表中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中披露的關鍵會計政策沒有重大變化。但是，如下所述，我們更新了與退休後福利計劃相關的披露，以描述由於2021年《美國救援計劃法》，我們的資金要求以及根據與美國政府簽訂的合同可收回的養老金費用金額的變化。
退休後福利計劃
2021年3月11日，拜登總統簽署了《2021年美國救援計劃法》（ARPA），使之成為法律，該法案放寬了經2006年《養老金保護法》（PPA）修訂的1974年《僱員退休收入保障法》（ERISA）下單僱主固定福利養老金計劃的資金要求，重啟和延長資金短缺的攤銷，延長和提高利率穩定百分比以及許多其他刺激措施。計劃發起人可以分配（攤銷）所需的繳款，以支付計劃資金不足的部分隨時間推移而出現的資金不足。ARPA “重新啟動”，並將攤還期從七年延長至十五年。ARPA還調整和延長了先前立法規定的養老金資金利率減免。根據先前的利率穩定措施，利率必須在國税局確定的25年平均利率的10％以內。根據先前的法律，穩定的利率將在2021年開始逐步取消，圍繞25年平均利率的10％走廊每年擴大5個百分點，直到走廊的邊界利率低於25年平均水平的30％，預計將於2024年出現。根據ARPA，在2026年之前，10％的利率走廊將降至5％，屆時該走廊將每年擴大五個百分點，直到2030年利率在30％以內。此外，為25年的平均利率設定了5％的下限。這些變化實際上降低了我們的最低資金要求。我們還使用穩定的利率來確定我們的CAS養老金成本，如果不調整和延長利率穩定措施，預計這些成本也將低於原本的水平。計劃發起人通常可以從2020年、2021年或2022年起採用這些變更。我們將採用自2020年起的資金攤銷變更和自2022年起的利率穩定。法律的變化不會影響根據公認會計原則計算我們的FAS養老金義務所使用的貼現率。
我們的2021年財務展望已更新，假設2021年不繳納養老金，而之前假設的全權支付額為10億美元。2021年FAS/CAS的養老金前景沒有變化。因此，我們仍然預計將在2021年收回合同中約21億美元的CAS養老金成本。我們還繼續預計，2021年FAS的養老金收入為2.65億美元，2021年FAS/CAS的養老金淨額為23億美元。我們正在評估2021年以後的影響。
商譽和無形資產
截至2021年3月28日，西科斯基報告部門的賬面價值包括27億美元的商譽。在2020年第四季度，我們進行了年度商譽減值測試，該測試的結果顯示不存在減值。截至2020年年度減值測試之日，我們估計，西科斯基申報單位的公允價值超過其商譽賬面價值約30％。
西科斯基申報單位的公允價值可能會受到預期未來訂單變動、總體市場壓力（包括美國政府的預算限制、貼現率、長期增長率、美國（聯邦或州）或外國税收法律法規的變化，或其解釋和適用（包括具有追溯效力的法律和法規）以及其他重要判決的重大影響。根據我們對這些情況的評估，我們確定，如果報告部門的預計現金流惡化，西科斯基報告部門的商譽將面臨減值風險。
我們目前預計我們的資產不會因 COVID-19 而出現任何實質性減損。有關 COVID-19 對我們資產公允價值的潛在影響的討論，請參閲我們 2020 年 10-K 表格的第 1A 項 “風險因素”。
最近的會計公告
有關新會計準則的信息，請參閲我們的合併財務報表附註中包含的附註1——列報基礎和 “附註12——最近的會計公告”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
正如我們在2020年10-K表格的 “第7A項，關於市場風險的定量和定性披露” 中所披露的那樣，我們在全球範圍內進行業務交易，並面臨與外幣匯率變化相關的風險。我們訂立外幣套期保值，例如遠期和期權合約，其價值會隨着外幣匯率的變化而變化。自2020年12月31日以來，我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。有關更多討論，請參閲我們的合併財務報表附註中的 “附註9——公允價值衡量”。
第 4 項。控制和程序
截至2021年3月28日，我們對披露控制和程序的有效性進行了評估。評估是在首席執行官（CEO）和首席財務官（CFO）的監督下進行的，每個業務部門和關鍵公司職能部門的高級管理層都參與了評估。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2021年3月28日起開始運作並生效。
在截至2021年3月28日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
前瞻性陳述
本10-Q表格所包含的陳述如果不是對歷史事實的敍述，則構成聯邦證券法所指的前瞻性陳述，並且基於我們當前的預期和假設。“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“打算”、“預期”、“計劃”、“展望”、“計劃”、“預期”、“預測” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些陳述不能保證未來的表現，並且存在風險和不確定性。由於以下因素，實際結果可能存在重大差異：
•COVID-19 或未來疫情對我們業務的影響，包括潛在的供應鏈中斷、設施關閉、停工、計劃延遲、付款政策和法規以及我們根據合同收回成本的能力；
•預算的不確定性、未來削減預算的風險以及不斷變化的融資和收購重點；
•我們依賴與美國政府簽訂的合同，這些合同依賴於美國政府的資助，為方便起見可以終止，而且我們有能力談判優惠的合同條款；
•與複雜和技術先進計劃（包括我們最大的F-35計劃）的開發、生產、維持、性能、進度、成本和要求相關的風險；
•重要項目的計劃生產率和訂單; 遵守嚴格的性能和可靠性標準; 材料可用性;
•主要供應商、隊友、合資企業和合作夥伴、分包商和客户的業績和財務可行性；
•經濟、工業、商業和政治狀況，包括它們對破壞我們的供應鏈或阻礙我們產品的銷售或交付（例如延遲批准需要國會通知的出口）的政府政策和政府行動的影響；
•貿易政策或制裁（包括中國可能對我們或我們的供應商、隊友或合作伙伴的制裁；美國政府對土耳其的制裁及其從F-35計劃中移除，以及美國政府可能採取的限制對沙特阿拉伯王國和阿拉伯聯合酋長國的銷售的行動）；
•我們成功地向鄰近市場和國際市場擴展業務並在其中開展業務，以及國際銷售帶來的不同風險；
•外國優先事項和外國政府預算和計劃訂單的變化；
•我們的產品和服務的競爭環境，包括定價壓力的增加、在缺乏成本現實評估標準的情況下激進的定價、來自航空航天和國防行業之外的競爭以及投標抗議；
•產品交付的時間和客户接受程度；
•我們開發新技術和產品的能力，包括新興的數字和網絡技術和能力；
•我們吸引和留住高技能勞動力的能力；停工或其他勞動力中斷的影響；
•我們或我們的供應商面臨的網絡或其他安全威脅或其他中斷；
•我們實施和繼續實施股票回購和股息支付等資本變化的能力以及時機和影響；
•我們在美國政府合同和合同組合變更下收回成本的能力；
•我們的估算和預測的準確性；
•有關養老金籌資的時間和估計、利率變動以及其他可能影響養老金計劃假設、股東權益、FAS/CAS調整水平和養老金計劃資產實際回報率以及2021年《美國救援計劃法》影響的變化；
•我們無法控制的合資企業的成功運營；
•實現收購或剝離、投資、合資企業、團隊安排或內部重組的預期收益，以及洛克希德·馬丁風險投資基金按市值計價的投資公允價值的市場波動；
•與我們擬議收購Aerojet Rocketdyne相關的風險，包括未能獲得、延遲獲得任何必要的監管批准或不利的條件，以及我們成功及時整合業務和實現交易的協同效應和其他預期收益的能力；
•我們努力提高運營效率並提高產品和服務的可負擔性；
•我們的資產減值風險，包括因收購西科斯基業務而記錄的潛在商譽減值；
•我們的保險和賠償的可用性和充足性；
•我們充分受益或充分保護我們的知識產權的能力；
•影響我們的行業、產品出口、成本允許性或回收率、首選合同類型以及績效和進度付款政策的採購和其他法規和政策，包括撤銷或修改國防部為應對 COVID-19 而提高的分期付款率；
•會計、税務、出口或其他法律、法規和政策的變化及其解釋或適用；以及
•法律訴訟、投標抗議、環境補救工作、審計、政府調查或政府指控我們未能遵守法律的結果、其他突發事件以及美國政府對我們業務系統缺陷的認定。
這些只是可能影響本10-Q表格中包含的前瞻性陳述的一些因素。有關確定可能導致實際業績與前瞻性陳述中預期存在重大差異的其他重要因素的討論，請參閲我們向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件，包括但不限於我們截至2020年12月31日止年度的10-K表年度報告以及隨後的10-Q表季度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “風險因素”。可以通過我們網站的投資者關係頁面訪問我們的申報文件， www.lockheedmartin.com/，或者通過美國證券交易委員會維護的網站 www.sec.gov.
由於預測的固有性質，我們的實際財務業績可能會與預期的有所不同。鑑於這些不確定性，在做出投資決策時不應依賴前瞻性陳述。本10-Q表格中包含的前瞻性陳述僅代表其提交之日。除非適用法律有要求，否則我們明確表示沒有義務在本10-Q表格發佈之日後提供前瞻性陳述的更新，以反映後續事件、情況變化、預期變化或與之相關的估計和假設。本10-Q表中的前瞻性陳述旨在受聯邦證券法提供的安全港保護的約束。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們是我們正常業務過程中出現的訴訟和其他訴訟的當事方或其財產受其約束，包括與環境保護相關的條款引起的事項，並受與我們先前擁有的某些業務相關的突發事件的約束。這類事項可能導致罰款、罰款、費用補償或繳款、補償性或三倍賠償金或非金錢制裁或救濟。我們認為，儘管任何問題的不利解決都可能對我們在任何特定的中期報告期的淨收益產生重大影響，但這些事項的結果對整個公司產生重大不利影響的可能性微乎其微。我們無法確定地預測法律或其他訴訟的結果。這些事項包括合併財務報表附註中的 “附註8——法律訴訟和意外事件” 以及我們向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日年度的10-K表年度報告（2020年10-K表）中的 “附註15——法律訴訟、承諾和意外開支” 中概述的訴訟程序。
我們遵守聯邦、州、地方和國外的環境保護要求，包括排放危險材料和修復受污染場所的要求。部分由於這些要求的複雜性和普遍性，我們是各種訴訟、訴訟和補救義務的當事方或其財產受其約束。目前，我們無法在所有情況下合理估計我們的財務風險敞口。有關上述事項的信息，包括我們認為在可估計範圍內進行補救或清理所需的金額的當前估計，請參閲合併財務報表附註中的 “附註8——法律訴訟和意外開支”。另請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “關鍵會計政策——環境問題” 和 “附註15——法律訴訟、承諾和突發事件”，每份見我們的2020年10-K表，以瞭解對先前報告的事項的描述。
作為美國政府承包商，我們接受美國政府的各種審計和調查，以確定我們的運營是否符合適用的監管要求。美國政府對我們的調查，無論是與政府合同有關還是出於其他原因進行調查，都可能導致行政、民事或刑事責任，包括還款、罰款或罰款、暫停、提議取消資格、取消未來美國政府合同的資格或暫停出口特權。由於我們依賴與美國政府的合同，暫停或取消資格可能會對我們產生重大不利影響。美國政府的調查通常需要數年時間才能完成，而且許多調查不會對我們採取任何不利行動。我們還向美國以外的客户提供產品和服務，這些產品和服務受美國和外國法律法規以及外國採購政策和慣例的約束。我們對當地法規或適用的美國政府法規的遵守情況也可能會進行審計或調查。
第 1A 項。風險因素
我們的2020年10-K表格 “第1A項，風險因素” 中披露的風險因素沒有重大變化。這些風險和不確定性有可能對我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流、預期業績和未來前景產生重大影響。這些風險不是排他性的，我們面臨的其他風險包括 “前瞻性陳述” 中提到的因素以及本10-Q表季度報告中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的風險。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2021年3月28日的季度中，未出售未註冊的股權證券。
下表提供了有關我們在截至2021年3月28日的季度中回購根據1934年《證券交易法》第12條註冊的普通股的信息。
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時期 (a) | | 總數
的股份
已購買 | 平均值
已支付的價格
每股 | 的總數 股份 以身份購買 公開的一部分 已宣佈的計劃
或程序 (b) | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (b) |
| | | | | | | | | | | （單位：百萬） |
2021 年 1 月 1 日 — 2021 年 1 月 31 日 | | — | | | | $ | — | | | | — | | | $ | 3,011 | | |
2021 年 2 月 1 日 — 2021 年 2 月 28 日(c) | | 2,062,737 | | | | $ | 340.45 | | | | 1,851,680 | | | $ | 2,011 | | |
2021 年 3 月 1 日 — 2021 年 3 月 28 日 | | 220 | | | | $ | 330.25 | | | | — | | | $ | 2,011 | | |
總計(c) (d) | | 2,062,957 | | | $ | 340.43 | | | | 1,851,680 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(a)我們在每個月的最後一個星期日關閉賬簿和記錄，以使我們的財務結算與業務流程保持一致，12月除外，因為我們的財政年度將於12月31日結束。因此，我們的財政月份通常與日曆月不同。例如，2021 年 3 月 28 日是我們 2021 年 3 月財政月的最後一天。
(b)2010 年 10 月，我們董事會批准了一項股票回購計劃，根據該計劃，我們有權通過私下協商交易或在公開市場上以不超過當時市場價格的每股價格回購普通股。董事會不時批准增加股票回購計劃。截至2021年3月28日，根據我們的股票回購計劃，未來普通股回購的剩餘授權總額為20億美元。根據該計劃，管理層有權根據適用的法律和法規自行決定要回購的股票的美元金額以及任何回購的時機。這包括根據規則10b5-1計劃進行的購買，包括加速股票回購。該程序沒有到期日期。
(c)在截至2021年3月28日的季度中，我們簽訂了加速股票回購（ASR）協議，在2021年4月14日之前回購10億美元的普通股。根據ASR協議的條款，我們支付了10億美元，並收到了1,851,680股普通股的初始交付。繼我們的第一季度之後，你在2021年4月14日ASR協議的最終結算中，根據協議期內普通股的交易量加權平均價格（VWAP）計算得出的每股平均價格348.69美元，我們額外獲得了1,016,194股普通股，無需額外對價。 請參閲我們的合併財務報表附註中的 “附註10——股東權益”。上述每股支付的平均價格不包括ASR股票。
(d)在截至2021年3月28日的季度中，購買的股票總數包括員工為履行與限制性股票單位和績效股票單位歸屬相關的預扣税義務而轉讓給我們的211,277股股票。這些購買是根據我們董事會的單獨授權進行的，不包含在該計劃中。
第 6 項。展品
| | | | | | | | |
| 展品編號 | | 描述 |
| | |
| 10.1 | | 洛克希德·馬丁公司2020年激勵績效獎勵計劃下的2021年年度限制性股票單位獎勵協議表格 |
| | |
| 10.2 | | 洛克希德·馬丁公司2020年激勵績效獎勵計劃下的績效股票單位獎勵協議（2021-2023年績效期）表格 |
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| 10.3 | | 洛克希德·馬丁公司2020年激勵績效獎勵計劃下的長期激勵績效獎勵協議（2021-2023年績效期）的形式 |
| | |
| 10.4 | | 傑出長期激勵績效和績效股票單位獎勵協議修正案（2021 年 2 月 24 日生效） |
| | |
| 10.5 | | 瑪麗蓮·休森與洛克希德·馬丁公司於2021年1月28日簽訂的過渡協議（參照洛克希德·馬丁公司於2021年1月29日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1併入） |
| | |
| 10.6 | | 洛克希德·馬丁公司2021年管理激勵薪酬計劃（參照洛克希德·馬丁公司於2021年2月26日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告附錄10.1納入其中） |
| | |
| 15 | | 對獨立註冊會計師事務所的致謝 |
| | |
| 31.1 | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條對 James D. Taiclet 進行認證 |
| | |
| 31.2 | | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條對肯尼思·波森裏德進行認證 |
| | |
| 32 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對詹姆斯·泰克萊特和肯尼斯·波森裏德進行認證 |
| |
| 101.INS | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 |
| |
| 101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| |
| 101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
| 101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| |
| 101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| |
| 101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
| | |
| 104 | | 封面交互式數據文件——封面 XBRL 標籤嵌入在附錄 101 中包含的內聯 XBRL 文檔中 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| | 洛克希德·馬丁公司 |
| | （註冊人） |
| |
| 日期：2021 年 4 月 21 日 | | 作者：/s/ Brian P. Colan |
| | 布萊恩·P·科蘭 |
| | 副總裁兼財務總監 |
| | （正式授權的官員和首席會計官） |