目錄表
展品99.3
GFL環境公司
合併財務報表
截至二零二三年十二月三十一日止年度
F-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告 | F-3 | |
合併經營報表和全面(虧損)收益 | F-8 | |
合併財務狀況表 | F-9 | |
合併股東權益變動表 | F-10 | |
合併現金流量表 | F-11 | |
合併財務報表附註 | F-12 |
F-2
目錄表
畢馬威會計師事務所
阿德萊德灣中心
套房4600
灣街333號
多倫多M5H 2S5航班
電話:416-777-8500
傳真:416-777-8818
Www.kpmg.ca
獨立註冊會計師事務所報告
致GFL環境公司的股東和董事會:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了GFL環境公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併財務狀況表、截至2023年12月31日的兩年期間各年度的相關綜合經營表和全面(虧損)收益表、股東權益變動和現金流量,以及相關附註(統稱為合併財務表)。我們認為,綜合財務報表按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則,在所有重要方面公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至2023年12月31日的兩年期間的財務業績和現金流量。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2024年2月23日的報告對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
F-3
目錄表
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收購無形資產和收購垃圾填埋場資產的公允價值計量
如綜合財務報表附註3所述,本公司於2023年收購39項業務,總收購代價為11.111億美元,包括4.533億美元的無形資產及4.695億美元的物業及設備。如附註6所述,房地產和設備包括通過業務合併獲得的1.201億美元的垃圾填埋場資產。如附註2所述,在釐定收購的無形資產及收購的堆填區資產的公允價值時,本公司須作出重大估計及假設,包括(其中包括)未來預期現金流及折現率。
我們將收購的無形資產和收購的垃圾填埋場資產的公允價值計量評估確定為一項重要的審計事項。具體地説,對某些未來預期現金流的評估和對現金流貼現率的確定涉及到審計師高度主觀的判斷。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並在公司收購日期估值過程中測試了某些內部控制的操作有效性。這包括與確定可歸因於無形資產和垃圾填埋場資產的估計未來預期現金流量以及適用於未來預期現金流量的貼現率有關的控制。為了評估公司估計未來預期現金流的能力,我們將公司的歷史預測與之前收購的實際結果進行了比較,並評估了選定收購的未來預期現金流的一致性。對於某些收購,我們將未來預期現金流與該實體的歷史業績、公司歷史綜合現金流以及公開市場數據進行了比較。此外,對於某些收購,我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員,他們協助:
-通過使用公開的市場數據制定一個獨立的貼現率範圍來評估要應用於與收購相關的未來預期現金流的貼現率
-將應用於收購的無形資產和收購的堆填區資產的未來預期現金流量的貼現率與加權平均淨資產回報率和內部回報率進行核對。
對於精選的其他收購,我們評估了各收購適用的貼現率的一致性。
垃圾填埋場關閉和關閉後的義務
如合併財務報表附註9所述,截至2023年12月31日,公司的垃圾填埋場關閉和關閉後債務總額為9.522億美元。如附註2所述,確定該等負債需要本公司作出重大估計及假設。重要的假設包括垃圾填埋場封頂、關閉和關閉後活動的估計未來支出。
我們認為評價垃圾填埋場關閉和關閉後的義務是一項重要的審計事項。具體地説,對垃圾填埋場封頂、關閉和關閉後活動的估計未來支出的評估需要高度主觀的審計師判斷。
F-4
目錄表
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對設計進行了評估,並測試了與公司的垃圾填埋場關閉和關閉後義務流程相關的某些內部控制的運行效果。這包括與管理層對內部和第三方工程專家的評價有關的控制,這些專家對垃圾填埋場和相關的未來估計支出進行評估。我們評估了內部和第三方專家工程師的專業資格和能力,他們準備了未來的估計支出。我們比較了一組估計的未來支出與支持文件,包括在垃圾填埋場或類似垃圾填埋場發生的歷史成本,以及從第三方獲得的垃圾填埋場封頂、關閉和關閉後活動的報價。
特許專業會計師、執業會計師
自2021年以來,我們一直擔任公司的審計師。
加拿大多倫多
2024年2月23日
F-5
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致GFL環境公司的股東和董事會:
財務報告內部控制之我見
我們審計了GFL Environmental Inc.截至2023年12月31日的財務報告內部控制S,依據的標準是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2023年12月31日,GFL環境公司(本公司)在所有實質性方面都保持着對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年12月31日、2022年12月31日和2022年12月31日的綜合財務狀況表、截至2023年12月31日的兩年期間各年度的相關綜合經營報表和全面(虧損)收入、股東權益變動和現金流量以及相關附註(統稱為綜合財務報表),我們於2024年2月23日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
正如《管理層對截至2023年12月31日的年度財務狀況和經營業績的討論與分析》中管理層對財務報告的內部控制年度報告標題所述,管理層對財務報告的內部控制的評估不包括2023年收購的業務的內部控制活動,這些活動包括在本公司2023年合併財務報表中,佔截至2023年12月31日的年度綜合總收入的2.8%,佔截至2023年12月31日的綜合總資產的7.8%。我們對公司財務報告的內部控制審計也不包括對2023年收購業務的財務報告內部控制的評估。
意見基礎
本公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,這一評估包括在管理層對截至2023年12月31日的年度財務狀況和經營業績的討論和分析中關於財務報告內部控制的標題下。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
F-6
目錄表
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
特許專業會計師、執業會計師
加拿大多倫多
2024年2月23日
F-7
目錄表
GFL環境公司
合併經營報表和全面(虧損)收益
(除每股金額外,以百萬美元計)
截至2013年12月31日的年度 | ||||||||
| 備註 |
| 2023 |
| 2022 | |||
收入 | 16 | $ | | $ | | |||
費用 |
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銷售成本 |
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銷售、一般和行政費用 |
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利息及其他融資成本 |
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(收益)出售財產和設備的損失 |
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匯兑(得)損 |
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採購合同按市價計價的損失(收益) | 13 |
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資產剝離收益 |
| 24 |
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其他 |
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使用權益法核算的投資淨(損失)收益份額 |
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所得税前收入(虧損) |
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當期所得税支出 |
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遞延退税 | ( | ( | ||||||
所得税支出(回收) | 14 | | ( | |||||
持續經營的淨收益(虧損) | | ( | ||||||
非持續經營的淨虧損 | | ( | ||||||
淨收益(虧損) | | ( | ||||||
減去:可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 |
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GFL Environmental Inc.應佔淨利潤(虧損) |
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隨後可能重新分類為淨利潤(損失)的項目 |
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貨幣換算調整 |
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重新分類為現金流量對衝公允價值變動淨損失,扣除税款 |
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現金流對衝的公允價值變動,扣除税款 |
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使用權益法核算的其他綜合投資損失的份額 | ( | | ||||||
資產剝離外幣差異重新分類至淨收益 | | | ||||||
持續經營業務的其他全面(損失)收入 | ( | | ||||||
持續經營綜合(損失)收入 | ( | | ||||||
停產造成的綜合損失 | 25 | | ( | |||||
綜合(虧損)收益總額 | ( | | ||||||
減:非控股權益應佔全面(虧損)收益總額 |
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GFL Environmental Inc.應佔全面(虧損)收入總額 | $ | ( | $ | | ||||
每股基本虧損和攤薄虧損 |
| 15 |
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持續運營 | $ | ( | $ | ( | ||||
停產經營 | | ( | ||||||
總運營量 |
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附註是經審計綜合財務報表的組成部分。
F-8
目錄表
GFL環境公司
合併財務狀況表
(單位:百萬美元)
| 備註 |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
資產 |
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現金 | $ | | $ | | ||||
貿易和其他應收款淨額 | 4 | | | |||||
可追回的所得税 | | | ||||||
預付費用和其他資產 |
| 5 | |
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流動資產 | |
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財產和設備,淨額 |
| 6 | |
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無形資產,淨額 |
| 7 | |
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使用權益法核算投資 | | | ||||||
其他長期資產 |
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遞延所得税資產 | 14 | | | |||||
商譽 |
| 7 | |
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非流動資產 | |
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總資產 | $ | |
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負債 |
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應付賬款和應計負債 |
| 8 | |
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長期債務 |
| 10 | |
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租賃義務 |
| 12 | |
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因關聯方原因 |
| 22 | |
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有形股權單位 |
| 13 | |
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垃圾填埋場關閉和關閉後的義務 |
| 9 | |
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流動負債 | |
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長期債務 |
| 10 | |
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租賃義務 |
| 12 | |
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其他長期負債 | |
| | |||||
因關聯方原因 |
| 22 | |
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遞延所得税負債 |
| 14 | |
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垃圾填埋場關閉和關閉後的義務 |
| 9 | |
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非流動負債 | |
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總負債 | |
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股東權益 |
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股本 |
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繳款盈餘 |
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赤字 | ( |
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累計其他綜合收益 | |
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道達爾GFL環境公司之股東權益 | | | ||||||
非控制性權益 | | | ||||||
股東權益總額 | |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
附註是經審計綜合財務報表的組成部分。
F-9
目錄表
GFL環境公司
合併股東權益變動表
(除每股金額外,以百萬美元計)
| GFL環境公司之股東權益 |
| ||||||||||||||||||||||||||
總股本 | ||||||||||||||||||||||||||||
分享 | 現金流 | 可歸因性 | 非- | 總計 | ||||||||||||||||||||||||
首都- | 投稿 | 樹籬, | 貨幣 | 至 | 控管 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||
| 備註 |
| 股份數量 |
| 股本 |
| 盈餘 |
| 赤字 |
| 税後淨額 |
| 翻譯 |
| 股東 |
| 利益 |
| 股權 | |||||||||
平衡,2021年12月31日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | |||||||||||
淨虧損和綜合收益 | — |
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發放和支付的股息 | — |
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收購子公司時發行的股本 |
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收購子公司時計量的非控股權益 | — |
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註銷股份 | ( |
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行使購股權時發行的股本 | |
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結算受限制股份單位時發行的股本 | |
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TEU轉換時發行的股本 |
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基於股份的支付 |
| 18 | — |
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平衡,2022年12月31日 |
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平衡,2022年12月31日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||||
淨利潤和綜合損失 | — |
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發放和支付的股息 | — |
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收購子公司時計量的非控股權益 | — |
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非控股權益的貢獻 | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||||
註銷股份 | 18 | ( |
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結算受限制股份單位時發行的股本 | 18 | |
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TEU轉換時發行的股本 |
| 13 | |
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| — |
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基於股份的支付 |
| 18 | — |
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平衡,2023年12月31日 |
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附註是經審計綜合財務報表的組成部分。
F-10
目錄表
GFL環境公司
合併現金流量表
(單位:百萬美元)
截至2013年12月31日的年度 | ||||||||
| 備註 |
| 2023 |
| 2022 | |||
經營活動 |
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淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | ||||
對非現金項目的調整 |
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財產和設備折舊 | 6 | | | |||||
無形資產攤銷 |
| 7 |
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使用權益法核算的投資淨損失(收益)份額 | | ( | ||||||
資產剝離收益 |
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其他 | ( | | ||||||
與已終止業務相關的減損 |
| 25 |
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利息及其他融資成本 |
| 11 |
| |
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基於股份的支付 |
| 18 |
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長期債務和標準箱未實現外匯(收益)損失 |
| ( |
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(收益)出售財產和設備的損失 |
| ( |
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採購合同按市值計價損失(收益) |
| 13 |
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| ( | ||
當期所得税支出 |
| |
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遞延退税 |
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標準箱攤銷票據部分以現金支付的利息 | ( | ( | ||||||
以現金支付的利息,不包括攤銷票據支付的利息 |
| ( |
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以現金支付的所得税,淨額 |
| ( |
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非現金週轉金項目的變化 |
| 19 |
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垃圾填埋場關閉和關閉後支出 |
| 9 |
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投資活動 |
|
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購置財產和設備 |
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處置資產和其他收益 | | | ||||||
資產剝離所得收益 | | | ||||||
企業收購和投資,扣除所獲得的現金 |
| 3 |
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融資活動 |
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償還租賃債務 |
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發行長期債務 |
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償還長期債務 |
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終止對衝安排的收益 | | | ||||||
或有購買對價和扣留的支付 |
| 3 |
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償還攤銷票據 |
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發放和支付的股息 |
| ( |
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支付融資成本 |
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償還關聯方貸款 |
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非控股權益的貢獻 | | | ||||||
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增加(減少)現金 |
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現金匯兑重估引起的變動 |
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現金,年初 |
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年終現金 | $ | | $ | |
附註是經審計綜合財務報表的組成部分。
F-11
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
1.建立獨立的報告實體
GFL環境公司(“GFL”或“公司”)成立於2020年3月5日,根據安大略省的法律。GFL的附屬有表決權股票在紐約證券交易所和多倫多證券交易所交易,代碼為“GFL”。
GFL的業務是提供無害固體廢物管理和環境服務。這些服務是通過GFL及其子公司以及遍佈加拿大和美國的設施網絡提供的。GFL的註冊辦事處是500 Suite 500,100 New Park Place,Vaughan,On,L4K 0H9。
這些經審計的綜合財務報表(“年度財務報表”)包括GFL及其子公司於2023年12月31日的賬目。
董事會於2024年2月20日批准了年度財務報表。
2.材料會計政策摘要
陳述的基礎
本年度財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)編制。
計量基礎
除若干於報告期末按公允價值計量的金融工具外,該等年度財務報表均按歷史成本編制(見附註20)。
列報和本位幣
這些年度財務報表以加元表示,加元是GFL的功能貨幣。
鞏固的基礎
子公司是由GFL控制的實體。當GFL擁有對實體的權力、對GFL參與該實體的可變回報的敞口或權利,以及有能力利用其對實體的權力來影響GFL的回報金額時,就存在控制。子公司的財務賬目和業績包含在GFL的這些年度財務報表中,從控制權開始之日起至控制權終止之日止。
必要時,對子公司的財務報表進行調整,使其會計政策與GFL的會計政策保持一致。與GFL及其子公司之間的交易有關的所有公司間資產和負債、股權、收入、費用和現金流量在合併時全部註銷。
企業合併
對子公司和業務的收購採用收購方法進行會計處理,自收購之日起將經營結果與GFL的經營結果合併。每次收購的代價按GFL為換取被收購公司或業務控制權而給予的資產、產生或承擔的負債以及發行的股權工具的公允價值的總和來計量。與收購有關的成本在合併經營報表中確認為已發生。
F-12
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
GFL的增長戰略是專注於從其所有運營部門實現有機增長。除有機增長外,GFL還部署了積極的收購戰略,包括通過整合物業和設備、後臺職能、提高路線密度和重新調整處置替代方案,將被收購的業務整合到其每個運營部門,以實現協同效應和最大利潤。收購產生的商譽主要歸因於收購的集合勞動力、與被收購方的潛在協同效應以及不符合單獨確認資格的無形資產。
在確定收購的無形資產和收購的垃圾填埋場資產的公允價值時,GFL需要做出重大的估計和假設。用於評估收購的無形資產和收購的垃圾填埋場資產的重要假設包括(其中包括)未來預期現金流和貼現率。
共同安排和聯營公司的權益會計
合夥人是GFL對其有重大影響但不控制或共同控制的所有實體。聯營公司的投資在最初按成本確認後,採用權益會計方法入賬。
聯合安排分為聯合經營和聯合經營。分類取決於每個投資者的合同權利和義務,而不是聯合安排的法律結構。合資企業的權益在最初按成本確認後,由GFL採用權益法入賬。
如果初始確認後發生的一項或多項事件有客觀減值證據,且該等事件對可可靠估計的投資未來現金流產生負面影響,則投資被視為減值。在每個資產負債表日對投資進行審查,以確定是否有任何減值跡象。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊和減值列賬。資產在其預計使用年限內折舊至剩餘價值,折舊從資產準備使用時開始。具有不同折舊壽命的財產和設備的重要部分分別折舊。判斷用於確定適當的組件化水平。
除非另有説明,折舊是以直線為基礎計算的,使用下列使用年限:
財產和設備的類型 |
| 折舊期 |
建築物和改善措施 | ||
垃圾填埋場 | ||
車輛 |
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機器和設備 |
| |
集裝箱 |
| |
使用權資產 |
|
維修和保養活動的費用在合併業務報表中確認為已發生費用。在確定將哪些費用資本化時,區分主要檢查和大修與維修和維護是管理層的判斷問題。
一項財產和設備在出售時或當資產的繼續使用預計不會產生未來經濟利益時被取消確認。因取消確認資產而產生的任何損益(按出售所得淨額與資產賬面金額之間的差額計算)在資產取消確認期間作為損益計入綜合經營報表。
在每個報告期結束時對財產和設備進行審查,以確定是否有任何減值跡象。如顯示減值的可能性,GFL將估計資產的可收回金額,並在綜合經營報表中記錄任何減值損失。
正在開發的資產在可供使用之前不會折舊。
F-13
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
垃圾填埋場資產
垃圾填埋場資產是指在場地運營期間產生的垃圾填埋場空域成本,包括原始購置成本和垃圾填埋場建設和開發成本。垃圾填埋場資產還包括資本化的垃圾填埋場關閉和關閉後的成本、累計攤銷淨額以及新的或垃圾填埋場擴建許可證的成本。
垃圾填埋場資產的原始成本,連同已發生和預計的垃圾填埋場建設和開發成本,按單位攤銷,作為垃圾填埋場空域的消耗。
垃圾填埋場資產按其全部可用處置能力攤銷,即估計許可空域容量(已收到管理當局的最終許可)加上未來許可空域容量的總和,即管理層根據下列標準認為可能許可的空域容量估計數:
● | 工作人員正在積極工作,以獲得擴建現有項目所需的許可證或許可證修改垃圾填埋場,該項目正在取得進展; |
● | 所需的批准很可能會在堆填區所在司法管轄區的正常申請和審批期間內收到; |
● | GFL擁有使用或獲得與擴建計劃相關的土地的合法權利; |
● | 沒有任何已知的重大政治、技術、法律或商業限制或問題可能損害擴張努力的成功; |
● | 管理層致力於擴展業務;以及 |
● | 根據擬議擴建的概念設計,估計了額外的空域容量和相關費用。 |
GFL已經成功地獲得了對所追求的擴建的批准;然而,不能保證GFL未來將成功地獲得對垃圾填埋場擴建的批准。
無形資產
無形資產按成本減去累計攤銷及減值列賬,包括客户名單、市政及其他商業合約、商號、許可證及許可證、競業禁止協議及批准證書或環境合規批准證書(“C of A”)。發證機構向GFL提供發證所在省或州的某些廢物管理權。未到期的C/A被認為是無限期的,因此不受攤銷的影響。與租賃設施有關的成本在租賃期內攤銷。
攤銷以估計的使用壽命為基礎,使用以下方法和比率:
無形資產類型 |
|
| 攤銷期限 | |
A的無限壽命C | ||||
客户名單和市政合同 | 直線 | |||
A的商品名稱、確定的壽命C和其他資產 |
| 直線 |
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競業禁止協議 |
| 直線 |
|
F-14
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
使用年限不確定的無形資產至少每年按現金產生單位(“CGU”)水平進行減值測試。對無限生命的評估每年都會進行審查,以確定無限生命評估是否繼續得到支持。如果不是,則在預期的基礎上將使用壽命評估從無限期更改為有限。具有有限年限的無形資產按可用經濟年限按直線攤銷,並在有跡象表明無形資產可能減值時進行減值評估。攤銷費用包括在銷售成本中。
商譽
收購企業產生的商譽是指收購價格超過被收購企業可確認淨資產公允價值的部分。商譽按收購業務當日確定的成本減去累計減值損失(如有)列賬。
就減值測試而言,於業務合併中取得之商譽,自收購日期起,根據為內部管理目的而監察商譽之實體內最低水平,分配予現金增值股。分配給預期將從產生商譽的業務合併中受益的CGU。GFL在運營部門層面測試其商譽減值。商譽的任何潛在減值乃通過比較現金流轉單位的可收回金額與其賬面價值來識別。商譽減去虧損額(如果有的話)。如果虧空超過商譽的賬面價值,則按比例減去現金增值税中剩餘資產的賬面價值。GFL每年對商譽進行減值測試,如果有減值跡象,則更頻繁地進行測試。
CGU的可收回金額為估計公允價值減去CGU的處置成本或使用價值後的較高者。在評估使用價值時,估計的未來現金流量使用税前貼現率進行貼現,該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和CGU特有風險的評估。
垃圾填埋場關閉和關閉後的義務
GFL確認因收購、建設、開發或正常運營而產生的資產報廢債務(“ARO”)的估計負債。在垃圾填埋場或部分垃圾填埋場停止接收廢物後,與封頂、關閉和監測垃圾填埋場或部分垃圾填埋場相關的成本最初按垃圾填埋場運營年限內的估計現金流的貼現未來價值計量。使用年限代表垃圾填埋場接收垃圾的時間。這一價值作為相關資產成本的一部分進行資本化,並在資產的使用年限內攤銷。
確定債務要求GFL做出重大估計和假設。重要的假設包括垃圾填埋場封頂、關閉和關閉後活動的未來支出估計,這些估計由內部和第三方工程專家編制,至少每年審查一次,除其他外,還考慮管理每個場地的條例。估計負債採用現值技術進行估值,該技術考慮並納入了市場參與者在確定該等估計時將使用的假設和考慮因素,包括通貨膨脹、加價、因完成工作的時間而固有的不確定性、從第三方獲得的信息、類似工作和工程估計的報價和實際支付價格。通貨膨脹假設是基於管理層對當前和未來經濟狀況的評估以及這些支出的預期時間。採用無風險利率對估計進行貼現,無風險利率是基本上沒有違約風險的利率。在確定無風險比率時,考慮到了當前和未來的經濟狀況以及預期的支出時間。
收入確認
當控制權轉移到客户手中時,即提供服務的時間,GFL記錄收入。收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價或客户同意的對價來計量的。收入不包括代表第三方收取的金額。GFL確認來自以下主要來源的收入:
F-15
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
固體的收集和處置浪費
GFL通過向其市政、住宅、商業和工業客户收取收集固體廢物(包括可回收物品)的費用來獲得收入。這些合同的收入受到各種因素的影響,包括收集頻率、服務類型、廢物的類型和體積或重量以及向客户提供的設備和容器的類型。
我們的市政客户關係通常由各種合同支持,包括
在簽訂合同時,對長期客户合同的某些未來可變考慮可能是未知的,包括將根據年度CPI、燃料和商品價格的市場成本計費的金額。開出賬單的金額通常與基礎指數的變化掛鈎,如CPI或燃料或大宗商品指數,一旦為未來時期建立了指數,收入就會得到確認。GFL不披露這些合同未履行的履約義務的價值,因為它的對價權利直接對應於為客户提供的迄今已完成的服務的價值,所有未來的可變對價都分配給完全未履行的履約義務。
除了處理GFL自己收集的廢物量外,GFL的轉運站、材料回收設施(“MRF”)、垃圾填埋場和有機廢物處理設施還從市政當局和第三方運輸商和廢物產生者向GFL支付的小費、加工費和回收商品的銷售中產生收入。GFL還根據各種補償安排為市政業主運營MRF、轉運站和垃圾填埋場,包括固定費用安排或按噸位或其他基礎。收入在提供服務時確認。
液體廢物的收集和處置
GFL通過收取各種工商業液體廢物的收集、管理、運輸、處理和處置費用來賺取收入。收入主要來自按服務、數量和/或小時向客户收取的費用。這些合同的收入受到各種因素的影響,包括合同的時間、服務類型、液體廢物的類型和數量以及所使用的設備類型。液體廢物業務的收入還來自GFL在其擁有液體廢物業務的大多數加拿大省份支付的管理返還獎勵,以及向第三方出售舊機油、溶劑和下游產品。從第三方收到的費用是根據市場、材料的類型和銷售量而定的。收入在提供服務時確認。根據這些協議確認的收入根據銷售時的數量和商品價格在性質上是可變的,而這些在合同開始時是未知的。
基於股份的支付
GFL發行的作為其關鍵員工、高級管理人員和董事薪酬的股票期權以從屬有表決權股票結算,並作為股權結算獎勵入賬。
授予的期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型或蒙特卡洛模擬方法來衡量的,這兩種方法依賴於對預期無風險利率、預期股息支付、預期股價波動性、GFL股票價值和期權預期平均壽命的估計。GFL認為,這些模型充分反映了期權獎勵的實質性特徵,適合計算其公允價值。
於授出日期釐定的期權的公允價值於歸屬期間以加速攤銷法攤銷,並相應增加繳入盈餘。與股份支付相關的費用作為銷售、一般和行政費用的一部分。於行使購股權時,在獎勵的繳入盈餘中確認的金額及行使期權時收到的現金確認為股本增加。
F-16
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
GFL有一項長期激勵計劃(“LTIP”),向符合條件的參與者授予長期股權激勵,包括期權、績效股票單位(PSU)、限制性股票單位(RSU)和遞延股票單位(DSU)。根據LTIP的條款,每個獎勵代表有權獲得從屬有表決權的股份,或在PSU和RSU的情況下,獲得從屬的有表決權的股份和/或現金。
授予的RSU和DSU的公允價值以授予前一天附屬有表決權股票的收盤價為基礎。RSU和DSU的公允價值確認為授權期內的補償費用。
所得税
所得税支出或回收由當期所得税和遞延所得税組成。除該費用與直接在權益中確認的項目有關外,在合併經營報表中予以確認。
當期或非當期税項負債/資產是指當期應納税所得額的估計應繳税額/應收款,以及對以前各期應繳税額的任何調整。
負債法是用來核算遞延税項資產和負債的,這些遞延税項資產和負債是由綜合財務狀況表中確認的資產和負債的賬面價值與其相應的計税基礎之間的臨時差異而產生的。未使用的税項損失和抵免的結轉,只要它們有可能在未來使用,就予以確認。
遞延所得税資產的賬面金額於每個報告日期進行審核,並按遞延所得税資產不再可能收回的程度遞減。
遞延所得税資產和負債按資產或負債收回或清償時預期適用的税率計算。流動及遞延税項資產及負債按報告日期結束時已實施或實質實施的税率計算。
如果企業合併的初始會計產生了當期税金或遞延税金,則税務影響計入該企業合併的會計。
如果存在法律上可強制執行的權利,將當期所得税資產與當期所得税負債進行抵銷,並且遞延税項涉及同一應納税主體和同一税務機關,則遞延所得税負債被抵銷。
金融工具
分類和測量
所有金融資產和負債初步按公允價值加或減交易成本確認,但按公允價值計提損益的金融工具(“FVTPL”)除外,其交易成本已計入費用。
債務金融工具隨後按FVTPL、通過其他全面收益的公允價值(“FVTOCI”)或使用實際利率法的攤銷成本計量。GFL根據GFL管理金融資產的業務模式以及工具的合同現金流是否僅代表未償還本金的本金和利息支付來確定其金融資產的分類。
GFL的衍生品被指定為合格對衝關係中的對衝工具,隨後在FVTOCI計量。符合金融資產定義的權益工具(如有)隨後在FVTPL計量,或在初始確認時不可撤銷地選擇在FVTOCI分類。未在合格對衝關係中指定的衍生品按FVTPL計量。
F-17
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
金融負債隨後在某些情況下或在金融負債被指定為攤餘成本時,使用實際利息法或FVTPL以攤餘成本計量。對於被指定為FVTPL的金融負債,可歸因於GFL自身對該負債的信用風險的變化的金融負債的公允價值變動金額在其他全面收益或虧損中確認,除非在其他全面收益或虧損中確認該負債的信用風險變化的影響會在綜合經營報表中產生或擴大會計錯配。負債公允價值變動的剩餘金額在合併經營報表中確認。可歸因於GFL自身信用風險的金融負債的公允價值變動(如有)在其他全面收益或虧損中確認,隨後不會重新分類到綜合經營報表;相反,在取消確認金融負債時,這些變化將轉移到留存收益。
GFL的所有金融資產都歸入攤銷成本計量類別。除遞延外匯衍生工具及購買合約(定義見下文)外,GFL的所有財務負債亦歸入攤銷成本計量類別。符合對衝會計資格的遞延外匯衍生品被歸類為FVTOCI類別,而購買合同是具有內嵌衍生品特徵的金融負債,被歸類為FVTPL類別。
減損
GFL使用前瞻性預期信貸損失(“ECL”)模型來確定金融資產的減值。ECL是基於根據合同到期的合同現金流與GFL預期收到的所有現金流之間的差額。
對於應收貿易賬款,GFL採用簡化辦法,並根據每個報告日期的終身ECL確定了備抵。GFL建立了一項基於GFL歷史信用損失經驗的撥備,並根據特定於客户和經濟環境的前瞻性因素進行了調整。
套期保值會計
GFL面臨貨幣波動的風險,並已訂立貨幣衍生合約,並面臨燃料價格波動的風險,並已訂立燃料衍生合約,以按計劃交易對衝部分風險。如採用對衝會計,則準則於對衝開始時記錄在案,並於每個報告日期更新。GFL記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的關係,以及進行套期保值交易的風險管理目標和策略。GFL還記錄了其在對衝初期和持續基礎上對用於對衝交易的衍生品是否在抵消對衝項目現金流變化方面的高度有效的評估。
公允價值基礎
公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。公允價值計量的基礎是假設出售資產或轉移負債的交易發生在下列兩種情況之一:
● | 在資產或負債的主要市場,或 |
● | 在沒有主要市場的情況下,在資產或負債的最有利市場。 |
GFL使用其認為在當時情況下合適且有足夠數據計量公允價值的估值技術,最大限度地使用相關可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。計量或披露公允價值的所有資產和負債均根據對公允價值計量整體重要的最低水平投入,在公允價值層次結構中分類,如下所述:
第1級-報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的報價。
F-18
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
第2級-第1級中包括的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的投入。
級別3-是資產或負債的不可觀察的輸入。無法觀察到的投入用於計量公允價值,以達到無法獲得可觀察到的投入的程度,從而考慮到在計量日期資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。
關鍵會計判斷和估計
按照國際財務報告準則編制年度財務報表要求管理層作出估計、假設和判斷,這些估計、假設和判斷會影響該期間報告的資產、負債、收入和費用。該等估計涉及截至年度財務報表日期的未結算交易及事項。因此,隨着未來交易的結算,實際結果可能與估計的金額不同。在持續的基礎上審查估計和假設。對估計數的修訂是前瞻性應用的。
以下是管理層在應用GFL會計政策時作出的關鍵判斷和估計,這些判斷和估計對年度財務報表中確認的金額具有最重大的影響:
● | 確定企業合併中收購的資產和負債的公允價值,特別是收購的無形資產和收購的垃圾填埋場資產的公允價值 |
● | 估計垃圾填埋場關閉和關閉後義務的數額和時間,特別是與垃圾填埋場封頂、關閉和關閉後活動有關的估計未來支出 |
● | 確定長期資產減值測試的關鍵假設 |
外幣折算
功能貨幣
與GFL子公司相關的項目使用每個實體所處的主要經濟環境的貨幣(功能貨幣)進行計量。外幣交易在重新計量項目時,使用交易或估值之日的現行匯率折算為每個實體的本位幣。結算這類交易以及按期末匯率重新計量以外幣計價的貨幣資產和負債所產生的匯兑損益在綜合經營報表中確認。
海外業務
GFL的海外業務是通過其位於美利堅合眾國的子公司(“美國子公司”)進行的,其職能貨幣是美元。
這些美國子公司的資產和負債按報告日的匯率換算成GFL的列報貨幣。收入和支出按該期間的平均匯率換算。由此產生的外匯折算差額在其他全面收益或損失中計入貨幣折算調整。
通過新的和修訂的標準
一些經修訂的標準開始適用於本報告所述期間。GFL不需要因採用適用的經修訂的準則而改變其會計政策或進行追溯調整。
F-19
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
頒佈但尚未生效的新會計準則
已發佈的某些新會計準則和解釋對本期不具有強制性且尚未提前採用。對於適用於GFL的這些準則和解釋,預計不會對未來期間的年度財務報表產生重大影響。
3. 業務合併和投資
截至2023年12月31日止年度,GFL收購了39家企業,GFL認為其中每一家企業都不重要。
下表根據GFL迄今為止可用的最佳信息列出了購買價格分配:
Year ended December 31, | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
淨運營資本,包括收購的現金美元 | $ | ( | $ | | ||
財產和設備 | | | ||||
無形資產 |
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商譽 |
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租賃義務 |
| ( |
| ( | ||
長期債務 | ( | ( | ||||
其他長期負債 |
| ( |
| ( | ||
垃圾填埋場關閉和關閉後的義務 |
| ( |
| ( | ||
遞延所得税負債 |
| ( |
| ( | ||
| | |||||
減:非控股權益 | — | ( | ||||
取得的淨資產 | $ | | $ | | ||
已發行附屬公司股本 | $ | | $ | | ||
支付的現金 | | | ||||
非控股權益的貢獻 |
| |
| — | ||
總對價 | $ | | $ | |
除上述現金代價外,於截至2023年12月31日的年度內,GFL支付了$
GFL在各自收購日期後12個月內敲定與收購有關的收購價格分配,因此,上文反映的臨時估計與最終收購會計之間可能存在差異。在截至2023年12月31日的年度內,GFL最終確定了某些收購的收購價格分配,導致淨營運資本增加了#美元
大約$
由於各自的收購日期,收入和所得税前收入約為#美元。
F-20
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
形式上的業務結果
如果2023年的收購發生在2023年1月1日,截至2023年12月31日的年度的未經審計合併預計收入和所得税前收入將為$
對合資企業和聯營公司的投資
下表列出了GFL在所示期間使用權益法入賬的投資的賬面價值:
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
聯營公司的投資 | $ | |
| | ||
對合資企業的投資 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
聯屬
在截至2023年12月31日的年度內,GFL的捐款為
在截至2023年12月31日的年度,GFL的持續運營虧損和聯營公司的總綜合虧損份額為$
合資企業
在截至2023年12月31日的年度內,GFL的捐款為
截至2023年12月31日止年度,GFL應佔持續經營虧損和合資企業全面虧損總額為美元
4. 貿易及其他應收款項
下表列出了GFL在所示期間的貿易應收賬款和其他應收賬款:
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
貿易 | $ | | $ | | ||
未開賬單的收入 | | | ||||
其他 | | | ||||
預期信貸損失 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
上文披露的貿易應收賬款包括於報告期末逾期的款項,由於信貸質量沒有發生重大變化,因此GFL尚未確認預期信用損失,並且該等款項仍被視為可收回。
F-21
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
5. 預付費用和其他資產
下表列出了GFL在所示期間的預付費用和其他資產:
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
預付費用和其他資產 | $ | | $ | | ||
車輛零部件、用品和庫存 | | $ | | |||
$ | | $ | |
F-22
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
6. 物業及設備
下表列出了GFL財產和設備在所示期間的成本和累計折舊變化:
| 土地, |
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| 機械設備 |
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建築物和 | 和 | 資產項下 | 權利-- | |||||||||||||||||||||
| 改進 |
| 垃圾填埋場 |
| 車輛 |
| 裝備 |
| 發展 |
| 集裝箱 |
| 使用資源 |
| 總計 | |||||||||
成本 |
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平衡,2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
加法 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
通過業務合併進行收購 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
對上一年收購的調整 | | | ( | ( | | | | | ||||||||||||||||
資產報廢義務調整 | | ( | | | | | | ( | ||||||||||||||||
處置 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
轉賬 | | | | ( | ( | ( | ( | | ||||||||||||||||
外匯變動 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
平衡,2022年12月31日 |
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平衡,2022年12月31日 |
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加法 |
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通過業務合併進行收購 |
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對上一年收購的調整 |
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資產報廢義務調整 |
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處置 |
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轉賬 | | | | | ( | | ( | | ||||||||||||||||
外匯變動 |
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平衡,2023年12月31日 |
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累計折舊 |
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餘額,2021年12月31日 |
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折舊 |
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處置 |
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減損 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
外匯變動 |
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平衡,2022年12月31日 |
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平衡,2022年12月31日 |
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折舊 |
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處置 |
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減損 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
外匯變動 |
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平衡,2023年12月31日 |
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賬面金額 |
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2022年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2023年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
F-23
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
截至2023年12月31日的年度,財產和設備折舊總額為#美元。
財產和設備折舊#美元
7.出售商譽和無形資產
下表列出了GFL商譽和無形資產在所示期間的成本變化和累計攤銷:
商品名, | ||||||||||||||||||
確定壽命 | ||||||||||||||||||
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| 客户名單 |
| 檢驗報告 |
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無限年期 | 和市政 | 和其他一些人 | 競業禁止 | |||||||||||||||
商譽 | 檢驗報告 | 合約 | 許可證 | 協議 | 總計 | |||||||||||||
成本 |
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| ||||||
平衡,2021年12月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | |
通過業務合併進行收購 |
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對上一年收購的調整 | | | ( | | ( | ( | ||||||||||||
其他 | | | | | | | ||||||||||||
處置 |
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| ( |
| ( |
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| ( | ( | |||||||
外匯變動 |
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平衡,2022年12月31日 | | | | | | | ||||||||||||
平衡,2022年12月31日 |
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| | ||||||
通過業務合併進行收購 |
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| |
| |
| |
| | | |||||||
對上一年收購的調整 |
| ( |
| |
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| | ( | |||||||
其他 |
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處置 | ( | ( | ( | | ( | ( | ||||||||||||
外匯變動 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ( | |||||||
平衡,2023年12月31日 |
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累計攤銷 |
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平衡,2021年12月31日 |
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攤銷 |
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處置 | | | ( | | ( | ( | ||||||||||||
外匯變動 | | | | | | | ||||||||||||
平衡,2022年12月31日 |
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平衡,2022年12月31日 |
| |
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攤銷 | | | | | | | ||||||||||||
處置 | | | ( | | ( | ( | ||||||||||||
外匯變動 |
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| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
平衡,2023年12月31日 |
| |
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賬面金額 |
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2022年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2023年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
F-24
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
所有無形資產攤銷費用均計入銷售成本。
在評估於2023年、2023年和2022年12月31日的商譽和無限期減值無形資產時,GFL將計入CGU的資產的可收回總額與其各自的賬面價值進行了比較。
就所有CGU而言,可收回金額乃根據使用價值釐定,方法是使用反映當前市場對現金時間價值及CGU特有風險的評估的税前貼現率,將估計未來現金流量貼現至現值。預計現金流預測基於GFL的一年預算和五年戰略計劃。曾經有過
在確定每個CGU的可回收金額時,這兩個時期使用的主要假設如下:
● | 收入增長率-- |
● | 税前貼現率-税前貼現率是根據CGU的具體情況計算的,範圍為 |
● | 最終增長價值--超出初始期間的現金流使用以下增長率進行外推 |
● | 資本支出-資本支出的現金流預測基於過去的經驗,幷包括維持業務所需的持續資本支出。 |
在所有現金產生單位中,關鍵假設的合理可能變化不會導致每個現金產生單位的可收回金額低於其公允價值。
8. 應付款項和應計負債
下表列出了GFL在所示期間的應付賬款和應計負債:
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
應付帳款 | $ | | $ | | ||
應計負債 |
| |
| | ||
應計利息 |
| |
| | ||
應計薪資和福利 |
| |
| | ||
遞延收入 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
F-25
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
9. 填埋場關閉和關閉後義務
下表列出了GFL在所示期間的垃圾填埋場關閉和關閉後義務:
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
年初餘額 | $ | | $ | | ||
通過業務合併進行收購 |
| |
| | ||
與上一年度收購相關的調整 |
| |
| ( | ||
處置 | ( | ( | ||||
條文 | | | ||||
對貼現率和通貨膨脹率進行調整 |
| |
| ( | ||
吸積 |
| |
| | ||
支出 |
| ( |
| ( | ||
外匯變動 |
| ( |
| | ||
年終餘額 |
| |
| | ||
減去:垃圾填埋場關閉的當前部分和關閉後的債務 |
| ( |
| ( | ||
垃圾填埋場關閉的非現行部分和關閉後的義務 | $ | | $ | |
GFL未來的垃圾填埋場關閉和關閉後債務的現值是由管理層根據GFL在其垃圾填埋場結算關閉和關閉後債務的成本(以今天的美元計算)、這些支出的預計時間以及貼現率和通貨膨脹率的應用而估計的。GFL使用的無風險貼現率為
垃圾填埋場關閉和關閉後義務的到期日期如下:
不到1年 |
| $ | |
1-2年之間 |
| | |
2-5年之間 |
| | |
超過5年 |
| | |
$ | |
資助的垃圾填埋場關閉後資產
GFL必須將資金存入信託,以結算某些司法管轄區垃圾填埋場的關閉後義務。截至2023年12月31日,其他長期資產中包括資助的垃圾填埋場關閉後義務,代表法律限制資產的公允價值,總計美元
F-26
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
10. 長期債務
下表列出了GFL在所示期間的長期債務:
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
循環信貸安排 | $ | | $ | | ||
定期貸款A類貸款 |
| |
| | ||
定期貸款B貸款 |
| |
| | ||
備註(1) |
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| | |||
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| | |||
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| | |||
| |
| | |||
其他 |
| |
| | ||
小計 |
| |
| | ||
折扣 |
| ( |
| ( | ||
衍生負債 |
| |
| | ||
遞延財務費用 |
| ( |
| ( | ||
長期債務總額 |
| |
| | ||
減去:長期債務的當前部分 |
| |
| | ||
長期債務的非流動部分 | $ | | $ | | ||
長期債務總額 | | | ||||
減:衍生資產 | ( | ( | ||||
長期債務總額,扣除衍生資產 | $ | | $ | |
(1) | 有關與債券有關的對衝安排的額外資料,請參閲附註20。 |
(2) | 這個 |
(3) | 這個 |
(4) | 這個 |
(5) | 這個 |
(6) | 這個 |
(7) | 這個 |
(8) | 這個 |
(9) | 這個 |
F-27
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
循環信貸安排和定期貸款安排
根據日期為2023年12月29日的經修訂及重述的循環信貸協議(“循環信貸協議”),GFL可獲得$
循環信貸協議包含融資債務淨額與調整後EBITDA之比和利息覆蓋比率(每一項均定義於循環信貸協議)財務維持契約。
應維持的淨融資債務與調整後EBITDA比率等於或小於
2023年12月7日,GFL償還了所有未償還的美元
GFL有一項定期貸款B貸款(“定期貸款B貸款”),於2027年5月31日到期,借款利率為SOFR(下限利率為
其他
其他債務包括下列長期債務:(A)本金總額為#美元的期票
融資活動產生的長期債務變化
下表列出了GFL長期債務的年初餘額與期末餘額對賬:
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
年初餘額 | $ | | $ | | ||
現金流 |
|
| ||||
發行長期債務 |
| |
| | ||
償還長期債務 |
| ( |
| ( | ||
支付融資成本 |
| ( |
| ( | ||
通過企業合併產生的長期債務 | | | ||||
終止掉期工具的收益 | | — | ||||
非現金變動 |
|
|
|
| ||
應計利息和其他非現金變化 |
| |
| | ||
外匯升值 |
| ( |
| | ||
現金流量套期保值的公允價值變動 |
| |
| ( | ||
年終餘額 | $ | | $ | |
F-28
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
與長期債務相關的承諾
下表列出了GFL長期債務的主要未來付款:
2024 |
| $ | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
此後 |
| | |
$ | |
11. 利息及其他融資成本
下表列出了GFL在所示期間的利息和其他融資成本:
Year ended December 31, | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
利息 | $ | | $ | | ||
終止對衝安排 | | — | ||||
遞延融資成本攤銷 |
| |
| | ||
確認垃圾填埋場關閉和關閉後義務 |
| |
| | ||
其他融資成本 |
| |
| | ||
利息及其他融資成本 | $ | | $ | |
12. 租賃義務
GFL租賃多項資產,包括建築物、不動產和設備。
下表列出了GFL在所示期間租賃義務下的未來最低付款額:
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
租賃義務 |
| $ | |
| $ | |
減去:利息 |
| |
| | ||
| |
| | |||
減:租賃債務的流動部分 |
| |
| | ||
租賃債務的非流動部分 | $ | | $ | |
租賃義務包括美元
與租賃義務有關的利息支出為#美元。
F-29
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
下表列出了租賃義務項下未來最低租賃付款的本金和利息付款:
2024 |
| $ | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
2028 |
| | |
此後 |
| | |
$ | |
13.增加有形權益單位
2020年3月5日,GFL完成
2023年3月15日,GFL支付了與攤銷票據相關的最後一筆款項,剩餘的未償還購買合同自動轉換為從屬有表決權股份,比率為
下表列出了截至所示日期的標準貨櫃的各個組成部分:
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
分期付款票據 | $ | — | $ | | ||
採購合同 |
| — |
| | ||
| — |
| | |||
減:TEU的當前部分 |
| — |
| ( | ||
TEU的非流動部分 | $ | | $ | |
14. 所得税
下表列出了GFL在所示期間的所得税對賬:
Year ended December 31, | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
所得税前收入(虧損) | $ | | $ | ( | ||
按聯邦和省級基本税率合併計算的所得税費用(回收)( |
| |
| ( | ||
減少(增加)原因是: |
|
|
| |||
永久性差異 |
| |
| ( | ||
加拿大合併税率與適用於美國收入的税率之間的差異 |
| ( |
| | ||
(確認)終止確認遞延所得税資產 |
| ( |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
所得税支出(回收) | $ | | $ | ( |
有效所得税率與將聯邦和省級法定所得税合併税率應用於所得税前損失計算出的金額不同。
F-30
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
遞延所得税
遞延所得税指非資本税務損失的淨税收影響以及合併財務報表的公允價值與資產和負債的税基之間的暫時差異。
下表列出了GFL在所示期間的遞延所得税資產和負債及其變化:
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在中國獲得認可 |
|
| |||||||
平衡, | 收購 | 其他 | 平衡, | |||||||||||||||
十二月 | 通過業務 | 外國 | 公認的 | 全面 | 十二月 | |||||||||||||
31, 2022 | 組合 | 兑換 | 虧損淨額 | 損失 | 31, 2023 | |||||||||||||
遞延所得税資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
非資本損失結轉 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||
垃圾填埋場關閉和關閉後的義務 |
| |
| — |
| ( |
| |
| — |
| | ||||||
應計負債 |
| |
| — |
| ( |
| |
| — |
| | ||||||
其他 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
遞延所得税負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
財產和設備 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | | ||||||
無形資產 |
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| |
| ( |
| ( |
| — |
| | ||||||
現金流對衝 |
| ( |
| — |
| — |
| |
| |
| ( | ||||||
其他 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| — |
| ( | ||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
通過業務合併進行的收購包括美元
截至2023年12月31日,GFL的所得税損失約為美元
認可於 | |||||||||||||||||||||
平衡, | 收購 | 其他 | 平衡, | ||||||||||||||||||
十二月 | 停產 | 通過業務 | 外國 | 公認的 | 全面 | 十二月 | |||||||||||||||
| 31, 2021 |
| 運營 |
| 組合 |
| 兑換 |
| 虧損淨額 |
| 損失 |
| 31, 2022 | ||||||||
遞延税項資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
非資本損失結轉 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | — |
| $ | | ||||||
垃圾填埋場關閉和關閉後的義務 |
| | — |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
應計負債 |
| | — |
| ( |
| |
| |
| — |
| | ||||||||
其他 |
| | |
| |
| ( |
| |
| — |
| | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — |
| $ | | |||||||
遞延税項負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
財產和設備 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | — |
| $ | | ||||||
無形資產 |
| | ( |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| | ||||||||
現金流對衝 |
| | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
其他 |
| ( | ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( |
| $ | |
F-31
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
15. 每股虧損
下表列出了GFL在所示期間的每股虧損:
Year ended December 31, | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
GFL Environmental Inc.應佔淨利潤(虧損) | $ | | $ | ( | ||
|
| |||||
更少: | ||||||
非持續經營的淨虧損 |
| — |
| ( | ||
歸屬於優先股股東的金額 | | | ||||
調整後的持續經營淨虧損 | ( | ( | ||||
加權和稀釋加權平均發行股數 | | | ||||
每股基本虧損和攤薄虧損 | ||||||
持續運營 | $ | ( | $ | ( | ||
停產經營 | — | ( | ||||
總運營量 | $ | ( | $ | ( |
每股基本和稀釋虧損包括TEU轉換為下級有投票權股份的最低標準箱,代表
16.銷售收入
下表列出了GFL在所示時期內按服務類型分列的收入:
Year ended December 31, | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
住宅 | $ | | $ | | ||
商業/工業 |
| |
| | ||
總收藏 |
| |
| | ||
垃圾填埋場 |
| |
| | ||
轉接 |
| |
| | ||
材料回收 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
固體廢物 |
| |
| | ||
環境服務 | | | ||||
公司間收入 |
| ( |
| ( | ||
收入 | $ | | $ | |
17.兩個運營部門
GFL的主要業務是固體和液體廢物的運輸、管理和回收以及土壤修復服務。GFL分為與以下業務相對應的運營部門:固體廢物,包括運輸、填埋、轉運和MRF;環境服務,包括液體廢物和土壤修復。部門間轉讓是按市場價格進行的。
營運分部的列報標準與為負責分配資源及評估營運分部業績的首席營運決策者(“CODM”)所編制的內部報告所採用的準則相同。
F-32
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
主要運營決策者根據多個因素評估分部的表現,包括總收入、公司間收入、收入和調整後EBITDA。GFL的首席執行官是首席執行官。
固體廢物部門遵循國家內部報告結構,每個國家都被主要運營決策者視為一個單獨的運營部門。
下表列出了所示期間GFL按經營分部劃分的收入和調整後EBITDA。總收入根據公司間收入抵消前的收入計算。
截至2023年12月31日的年度 | ||||||||||||
毛收入 | 公司間 | 調整後的 | ||||||||||
收入 | 收入 | 收入 | EBITDA | |||||||||
固體廢物 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
加拿大 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
美國 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
固體廢物 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
環境服務 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
公司 |
| |
| — |
| — |
| ( | ||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | |
截至2022年12月31日的年度 | ||||||||||||
毛收入 | 公司間 | 調整後的 | ||||||||||
收入 | 收入 | 收入 | EBITDA | |||||||||
固體廢物 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
加拿大 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
美國 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
固體廢物 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
環境服務 |
| |
| ( |
| |
| | ||||
公司 |
| |
| — |
| — |
| ( | ||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | |
下表列出了GFL對所示期間持續經營業務淨利潤(虧損)與調整後EBITDA的對賬:
Year ended December 31, | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
持續經營的淨收益(虧損) | $ | | $ | ( | ||
添加: |
|
|
|
| ||
財產和設備折舊 |
| |
| | ||
無形資產攤銷 |
| |
| | ||
利息及其他融資成本 |
| |
| | ||
所得税支出(回收) | | ( | ||||
匯兑(得)損 |
| ( |
| | ||
(收益)出售財產和設備的損失 |
| ( |
| | ||
採購合同按市價計價的損失(收益) |
| |
| ( | ||
使用權益法核算的投資淨損失(收益)份額 | | ( | ||||
基於股份的支付 |
| |
| | ||
資產剝離收益 |
| ( |
| ( | ||
交易成本 |
| |
| | ||
收購、品牌重塑和其他整合成本 |
| |
| | ||
其他 | ( | | ||||
調整後的EBITDA | $ | | $ | |
F-33
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
地理信息
來自外部客户和非流動資產的收入可以根據以下地理區域進行分析:
| 收入 |
| 非流動資產 | |||||||||
截至的年度 | 截至的年度 | |||||||||||
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 |
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||||
加拿大 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
美國 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
按經營分部劃分的善意和無限壽命無形資產
分配至經營分部的善意和無限期限無形資產的公允價值如下:
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
固體廢物 |
|
|
|
| ||
加拿大 | $ | | $ | | ||
美國 |
| |
| | ||
環境服務 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
18. 股東資金
法定資本
GFL的法定股本包括(i)無限數量的下級有投票權股份,(ii)無限數量的多重有投票權股份,(iii)無限數量的優先股,可系列發行,(iv)
從屬和多重有表決權的股份
除表決權和轉換權外,從屬有表決權股份持有人和多重有表決權股份持有人的權利實質上相同。已發行的次級有表決權股份的持有人有權
此外,所有多重有表決權股份將在以下時間自動轉換為從屬有表決權股份:(I)帕特里克·多維吉和/或他的附屬公司至少不再直接或間接實益擁有
在GFL清算、解散或清盤的情況下,從屬有表決權股份和多個有表決權股份在股息支付、資本返還和資產分配方面享有同等地位。
優先股
優先股可以隨時和不時地按順序發行。每一系列優先股應由優先股的數量組成,並具有董事會在發行前確定的權利、特權、限制和條件。
F-34
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
於2023年12月31日,(A)A系列優先股可轉換為
正常路線發行人投標
2023年5月10日,多倫多證券交易所接受了GFL的通知,表示有意在2023年5月12日至2024年5月11日結束的12個月內更新其正常課程發行人投標(NCIB)。在NCIB下,最多
股票發行和註銷
下表列出了GFL在所示時期的股本:
下屬 | 多重投票 | 擇優 | ||||||
| 有表決權的股份 |
| 股票 |
| 股票 |
| 總計 | |
平衡,2022年12月31日 |
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從RSU轉換 |
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| — |
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從標準箱轉換而來 |
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| — |
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本年度內已取消 |
| ( |
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| ( |
平衡,2023年12月31日 |
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共享選項、RSU、DSU和PSU
董事會通過了LTIP,允許GFL向符合條件的參與者授予長期股權激勵,包括期權、PSU和RSU。根據LTIP的條款,每個獎勵代表有權獲得從屬有表決權的股份,或在PSU和RSU的情況下,獲得從屬的有表決權的股份和/或現金。董事會通過了董事遞延股份單位計劃(“股份單位計劃”),為非僱員董事提供以股份單位形式收取部分薪酬的機會。根據附屬有表決權股份於授出前一天的收市價,每一個DSU代表等同於從屬有表決權股份的單位價值。
在任何一年期間,根據LTIP、DSU計劃和任何其他基於證券的補償安排,為發行保留的從屬有表決權股票的最大數量為
F-35
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
股票期權
官員和僱員持有的股票期權數量隨其每種期權的平均行權價格的變化摘要如下:
加權平均 | |||||
| 選項 |
| 行使價(美元) | ||
未償還股票期權,2022年12月31日 |
| | $ | | |
授與 |
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尚未行使的股票期權,2023年12月31日 |
| | $ | | |
既得股票期權,2023年12月31日 |
| | $ | |
在截至2023年12月31日的一年中,
2023年8月16日,
截至2023年12月31日止年度,與購股權相關的薪酬費用總額為美元
RSU、DS U和NSO
下表列出了GFL對所示期間RSU和DS U的總結:
|
| 授予日期公允價值 |
|
| 授予日期公允價值 | |||||
RSU | (美元) | DSU | (美元) | |||||||
未清償,2022年12月31日 |
| | $ | |
| | $ | | ||
授與 |
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已解決 |
| ( |
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| — |
| — | ||
被沒收 |
| ( |
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| — |
| — | ||
取消 | ( | | — | — | ||||||
未清償,2023年12月31日 |
| | $ | |
| | $ | | ||
預計將於2023年12月31日授予 |
| | $ | |
| | $ | |
截至2023年12月31日止年度,與RSU相關的薪酬費用總額為美元
截至2023年12月31日止年度,與DSU相關的薪酬費用總額為美元
截至2023年12月31日,尚未發行任何PSU。
F-36
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
19. 補充現金流信息
下表列出了GFL在所示期間非現金營運資金的淨變化:
Year ended December 31, | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
變動的影響 | ||||||
應付賬款和應計負債 | $ | ( | $ | | ||
貿易和其他應收款淨額 |
| | ( | |||
預付費用和其他資產 |
| ( | ( | |||
非現金週轉金項目的變化 | $ | | $ | ( |
20. 金融工具及風險管理
GFL的金融工具包括現金、貿易應收賬款、貿易應付賬款、長期債務,包括相關對衝工具,以及在2023年3月15日自動轉換之前的TEU。
公允價值計量
GFL金融資產的公允價值接近其公允價值。GFL金融負債的公允價值接近其公允價值,但GFL未償還的美元有擔保和無擔保票據(“票據”)以及2023年3月15日到期之前的攤銷票據除外。這些工具在所示期間的公允價值等級如下:
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||
| 賬面價值 |
| 公允價值 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | ||||||
備註 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||
賬面價值 |
| 公允價值 |
| 1級 |
| 2級 |
| 3級 | |||||||
備註 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
分期付款票據 | — | |
GFL使用包含可觀察市場數據(如外幣遠期匯率)的貼現現金流模型來估計其債券的公允價值。某些租賃、其他貸款和應付關聯方的金額不計息或計息,金額未按公允價值列示。
淨衍生工具按公允價值入賬並歸類於第2級。在2023年3月15日自動轉換之前,購買合同按公允價值入賬並歸類於第1級。
財務風險管理目標
由於持有和發行金融工具,GFL面臨流動性、信用和市場風險。下面描述了這些風險以及GFL如何管理這些風險敞口。
信用風險
信用風險是與交易對手無法履行其付款義務有關的損失風險。GFL面臨信用風險的主要金融資產是應收賬款。
F-37
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
GFL使用違約的歷史趨勢、追回時間和發生的損失金額,並根據管理層對當前經濟和信貸狀況的判斷進行調整,以確定實際損失可能比歷史趨勢所暗示的更大還是更少。出於內部信用風險管理的目的,GFL認為下列情況構成違約事件,因為歷史經驗表明,符合以下任何一項標準的應收賬款一般不能收回:
● | 客户無力償債;或 |
● | GFL與客户的關係已被切斷;和/或 |
● | 客户的應收賬款已超過合理期限。 |
GFL在其正常運營過程中向客户提供信貸。財務狀況表內披露的金額代表最大信貸風險,並根據管理層考慮GFL過往經驗及其對當前經濟環境的評估而作出的估計,扣除壞賬準備。
以下是應收賬款賬齡的細目。它不包括預提款項或未開賬單的收入,因為它們是由在特定長期合同結束時收到的數額組成的。
| 2023年12月31日 |
| 2022年12月31日 | |||
0-60天 | $ | | $ | | ||
61-90天 |
| |
| | ||
91天以上 |
| |
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$ | | $ | |
在確定貿易及其他應收賬款的可回收性時,GFL會考慮應收貿易賬款的信貸質量自最初授信之日起至報告期結束為止的任何變動。
流動性風險
GFL監控和管理其流動性,以確保在到期時能夠獲得足夠的資金來償還債務。GFL管理層認為,未來運營現金流和現有銀行安排下的信貸供應足以支持GFL持續運營的財務流動資金需求。
GFL的財務負債合同到期日各不相同。除長期債務和租賃債務外,GFL的所有重大財務負債都將在不到一年的時間內到期。
利率風險
利率風險是指金融負債的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。GFL既有固定利率債務,也有浮動利率債務,還以固定利率租賃某些資產。
GFL的風險管理目標是將利率變化導致GFL現金流不利變化的可能性降至最低。未償還固定利率債務與浮動利率債務的比率旨在保持GFL資本結構的靈活性,以適應當前的市場狀況。GFL還通過對衝工具管理利率風險,下文將進一步討論這一點,作為外匯風險的一部分。
截至2023年12月31日,GFL的固定利率債務與浮動利率債務的比率約為
浮動利率債券的利率每變化1%,就會導致截至2023年12月31日的年度的利息支出變化約為$
F-38
目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
外幣風險
GFL面臨與其運營和融資活動相關的外幣風險,並使用某些交叉貨幣利率掉期部分緩解此類風險。美元兑加元匯率變動0.01美元將對我們截至2023年12月31日的年度收入和收入產生約美元的影響
GFL交換的工具包括以下內容:
概念上的 | 固定外國 | |||||||||||
金額 | 固定/可變 | 固定/可變利息 | 交易所 | |||||||||
基礎項目 |
| (美元) |
| 支付的利率 |
| 接收的速率 |
| 已支付的費率 |
| 生效日期 |
| 期滿 |
| |
| | % | | % | | 2020年4月29日 | 2025年6月1日 | |||
| |
| | % | | % | | 2019年12月16日 | 2026年12月15日 | |||
| |
| | % | | % | | 2019年4月23日 | 2027年5月1日 | |||
| |
| | % | | % | | 2019年4月23日 | 2027年5月1日 | |||
| |
| | % | | % | | 2021年6月8日 | 2027年5月1日 | |||
| | % | | % | | 2020年11月23日 | 2028年8月1日 | |||||
| |
| | % | | % | | 2021年6月8日 | 2029年6月8日 |
有效的交叉貨幣互換消除了在票據發行日期和各自到期日之間美元價值變化的影響。
關聯的交叉貨幣利率互換
這些交叉貨幣互換在一開始就被指定為現金流對衝。被指定為現金流對衝的衍生品的公允價值扣除税後收益,金額為#美元。
商品風險
GFL簽訂了一系列掉期合約,以部分對衝我們在加拿大和美國某些地區購買柴油的風險敞口。截至2022年12月31日,所有掉期合約都已到期。綜合業務報表內燃料合同到期日的公允價值變動改劃為淨虧損#美元
GFL銷售各種可回收材料,包括紙板、混合紙、塑料容器、玻璃瓶以及黑色金屬和鋁金屬。GFL擁有並運營回收業務,並將其他收集到的可回收材料出售給第三方進行加工,然後再轉售。為了減少GFL在回收材料方面面臨的商品價格風險,它採取了對從第三方收取的回收量收取收集費和加工費的定價策略。在回收商品價格發生變化的情況下,回收商品的平均價格從有效的平均價格變化10%將產生$
資本管理
GFL將其管理的資本定義為其股東權益和長期債務扣除現金後的總和。
GFL根據GFL的可用資金對其資本進行調整,以支持業務的持續運營,並確保GFL的實體能夠繼續作為持續經營的企業,同時通過優化債務和股權餘額最大化利益相關者的回報。
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目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
GFL管理其資本結構,並根據經濟狀況的變化進行調整。為了維持或修改資本結構,GFL可與現有或新的貸款人安排新的債務,或通過其他方式獲得額外融資。
管理層不斷審查其資本管理方法,並認為鑑於GFL的規模,這種方法是合理的。在截至2023年12月31日的年度和截至2022年12月31日的年度內,GFL的資本管理方法沒有變化。
21.新的承諾
信用證
截至2023年12月31日,GFL的信用證總額約為$
履約保函
截至2023年12月31日,GFL已發行履約保證金總計$
22.兩筆關聯方交易
到期關聯方包括一張應付給Josaud Holdings Inc.的無息無擔保本票,Josaud Holdings Inc.是帕特里克·多維吉控制的實體。在每半年支付最後一次分期付款#美元之後
到期關聯方還包括2020年3月5日發行的、付給帕特里克·多維吉控制的實體Sejosa Holdings Inc.的有利息的無擔保本票。票據將於2025年3月5日到期,每半年等額支付一次,按市場利率計息。在支付每半年分期付款#美元之後
這些交易按交換金額計量,交換金額是關聯方確定和商定的對價金額。
環球足球不時與由帕特里克·多維吉的關聯公司控制的實體,以及由環球足球的另一個董事控制的實體(“關聯方”)簽訂租賃協議。此時,GFL租賃
在截至2023年12月31日的一年中,GFL與綠色基礎設施合作伙伴公司(GIP)達成了交易,收入為
關鍵管理人員的薪酬
關鍵管理人員的薪酬包括薪金、短期福利和基於股份的付款。在截至2023年12月31日的年度內,主要管理人員的薪金、短期福利和基於股份的付款總額為#美元
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目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
23. 按性質劃分之開支
下表按性質列出了GFL在所示期間的費用:
Year ended December 31, | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
員工福利 | $ | | $ | | ||
轉移和處置費用 |
| |
| | ||
利息及其他融資成本 |
| |
| | ||
財產和設備折舊 |
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無形資產攤銷 |
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其他費用 |
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| | ||
交易成本 |
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收購、品牌重塑和其他整合成本 |
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保養和維修 |
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燃料成本 |
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匯兑(得)損 |
| ( |
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基於股份的支付 |
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(收益)出售財產和設備的損失 |
| ( |
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資產剝離收益 |
| ( |
| ( | ||
採購合同按市價計價的損失(收益) |
| |
| ( | ||
其他 |
| ( |
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按性質分列的總費用 | $ | | $ | |
24.包括資產剝離
在截至2023年12月31日的一年中,GFL剝離了三項非核心的美國固體廢物業務,總收益為
包括在GFL美國固體廢物部門的三項非核心美國固體廢物業務不符合被歸類為非連續性業務的標準,因為它們不代表主要的業務線或業務的地理區域。
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目錄表
GFL環境公司-合併財務報表附註
(除每股金額或其他説明外,以百萬美元計)
25.取消停產的業務
2022年4月25日,GFL宣佈完成對GFL基礎設施服務部門(GFL Infrastructure)的剝離,現金對價為$
GFL基礎設施的結果在經營報表和綜合(虧損)收入表中作為單一金額列報。所示期間非持續業務的税後結果如下:
Year ended December 31, | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
收入 | $ | — | $ | | ||
費用 |
| — |
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所得税前虧損 |
| — |
| ( | ||
所得税費用 |
| — |
| | ||
淨虧損 |
| — |
| ( | ||
減損 |
| — |
| ( | ||
非持續經營的淨虧損和綜合虧損 | $ | — | $ | ( |
GFL基礎設施的現金流信息如下:
Year ended December 31, | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
來自已終止業務的經營現金流 | $ | — | $ | ( | ||
投資來自非持續經營的現金流 |
| — |
| ( | ||
為非持續經營的現金流提供資金 |
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已終止業務現金減少 | $ | — | $ | ( |
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