泰森食品公佈2023年第三季度業績

泰森專注於成本結構，持續改善

阿肯色州斯普林代爾——2023年8月7日——泰森食品公司（紐約證券交易所代碼：TSN）是全球最大的食品公司之一，也是蛋白質領域公認的領導者，其領先品牌包括泰森、吉米·迪恩、希爾希爾農場、棒球公園、賴特、艾德爾、ibp和州博覽會，報告了以下業績：

1 公司根據美國公認會計原則（GAAP）報告其財務業績。如本表和本財報中所述，調整後的營業收入（虧損）和歸屬於泰森的調整後每股淨收益（虧損）（調整後每股收益）是非公認會計準則財務指標。有關本新聞稿中使用的這些和其他非公認會計準則財務指標與可比GAAP指標的解釋和對賬，請參閲本新聞稿的末尾。

第三季度亮點

•銷售額為131.4億美元，比上年下降3％

•GAAP營業虧損為3.5億美元，比上年下降134％

•調整後的營業收入為1.79億美元，比上年下降82％

•GAAP每股收益為（1.18美元），比上年下降157％

•調整後的每股收益為0.15美元，比上年下降92％

•公司GAAP總營業利潤率為（2.7％）

•公司調整後的總營業利潤率（非公認會計準則）為1.4％

•宣佈關閉另外四家Chicken設施，預計將降低成本並提高產能利用率

•截至2023年7月1日，流動性約為37億美元；已簽訂17.5億美元的新定期貸款額度

•完成對威廉姆斯香腸公司的收購

•我們的雞肉板塊記錄了2.1億美元的商譽減值費用，在國際/其他板塊記錄了2.38億美元的商譽減值費用

前九個月亮點

•銷售額為395.33億美元，與上年持平

•GAAP營業收入為6,800萬美元，比上年下降98％

•調整後的營業收入為6.97億美元，比上年下降81％

•GAAP每股收益為0.56美元，比上年下降108％

•調整後的每股收益為0.97美元，比上年下降86％

•公司GAAP總營業利潤率為0.2％

•公司調整後的總營業利潤率（非公認會計準則）為1.8％

•以3.43億美元的價格回購了540萬股股票

泰森食品總裁兼首席執行官唐尼·金表示：“儘管當前的市場動態仍然充滿挑戰，但泰森食品完全致力於實現我們的願景，即實現可持續的收入增長和利潤率的提高。”“我們本季度所做的改善令我感到鼓舞，包括我們的泰森核心業務領域的銷量增長繼續超過同行。”

“關閉阿肯色州北小石城、印第安納州科裏登、密蘇裏州德克斯特和密蘇裏州諾埃爾的四個養雞設施的艱難決定，表明我們在提高業績（包括降低成本和提高產能利用率）的同時，致力於採取大膽行動，實現卓越運營，並在使泰森食品長期變得更加強大的戰略基礎上。”

細分結果（以百萬計）

銷售
（截至2023年7月1日和2022年7月2日的第三季度和九個月）
															第三季度												九個月已結束
																					音量			平均。價格									音量			平均。價格
															2023			2022			改變			Change2			2023			2022			改變			Change2
牛肉															$	4,956		$	4,959		(5.3)		%	5.2		%	$	14,296		$	14,995		(1.8)		%	(2.9)		%
豬肉															1,324			1,619			(1.8)		%	(16.4)		%	4,274			4,810			(2.8)		%	(8.3)		%
雞															4,212			4,366			2.8		%	(5.5)		%	12,905			12,342			3.9		%	1.0		%
預製食品															2,383			2,447			(0.7)		%	(1.9)		%	7,343			7,173			0.1		%	2.3		%
國際/其他															633			602			0.5		%	4.6		%	1,879			1,717			4.9		%	4.5		%
細分市場間銷售															(368)			(498)			不適用			不適用			(1,164)			(1,492)			不適用			不適用
總計															$	13,140		$	13,495		0.3		%	(2.6)		%	$	39,533		$	39,545		1.5		%	(1.4)		%

調整後的細分市場業績（單位：百萬）

2 雞肉板塊和道達爾公司的平均價格變動和調整後的營業利潤率不包括截至2023年7月1日的三個月和九個月中被認定為銷售額減少的3,800萬美元的法定應計應急額。

展望

對於2023財年，美國農業部（USDA）表示，與2022財年的水平相比，國內蛋白質產量（牛肉、豬肉、雞肉和火雞）應略有增加。以下是我們每個細分市場的最新展望摘要，以及2023財年的收入、資本支出、淨利息支出、流動性和税率展望。某些展望數字包括每個細分市場的調整後營業利潤率（非公認會計準則指標）。公司無法將其2023財年全年預計調整後業績與2023財年預計的GAAP業績進行對賬，因為在公認會計原則基礎上計算此類指標所需的某些信息不可用，或者取決於我們無法控制的未來事件發生的時機。因此，由於未來任何可能適用的調整的性質和金額的不確定性和可變性，這些調整可能很大，因此如果沒有不合理的努力，公司無法為這些前瞻性的非公認會計準則指標提供對賬。調整後的營業利潤率不應被視為營業利潤率或根據公認會計原則報告的任何其他財務業績衡量標準的替代品。投資者應主要依賴公司的公認會計準則業績，在做出投資決策時僅補充使用非公認會計準則財務指標。

從2022財年開始，我們啟動了一項新的生產力計劃，該計劃旨在在持續改進和更快決策文化的支持下，推動組織變得更好、更快、更敏捷。我們的目標是，相對於2021財年的成本基準，到2024財年末總共節省10億美元的生產力。我們在2022財年實現了超過7億美元的生產率節約，這部分抵消了通貨膨脹市場狀況的影響。我們在2023財年第二季度超過了10億美元的總目標，比我們的計劃提前了一年多。

牛肉

美國農業部預計，與2022財年相比，2023財年的國內產量將下降約3％。我們預計，由於利潤率預計將下降，2023財年調整後的營業利潤率為（1）％至1％。

豬肉

美國農業部預計，與2022財年相比，2023財年的國內產量將相對持平。我們預計，2023財年調整後的營業利潤率為（4）％至（2）％。

雞

美國農業部預計，與2022財年相比，2023財年的雞肉產量將增長約3％。我們預計，2023財年調整後的營業利潤率為（1）％至1％。

此外，我們宣佈關閉位於印第安納州科裏登、密蘇裏州德克斯特、密蘇裏州諾爾和阿肯色州北小石城的四個雞肉板塊加工設施，以進一步優化網絡資產利用率。我們預計將在2024財年的前兩個季度將生產轉移到其他設施並停止受影響地點的運營。我們將繼續評估關閉對與合同終止、減值、加速折舊、遣散費和保留相關的費用對財務報表的影響。根據我們的初步分析，我們目前估計總費用為3億至4億美元，這些費用將在計劃關閉日期之前入賬。

預製食品

我們預計，在銷量增長、生產率和嚴格的收入管理的推動下，2023財年調整後的營業利潤率將達到8％至10％。

國際/其他

我們預計，經調整後，2023財年的國外業務業績將有所改善。

收入

我們預計，2023財年的銷售額將達到530億美元至540億美元。

資本支出

我們預計2023財年的資本支出約為21億美元。資本支出包括產能擴張和利用率、緩解勞動力挑戰的自動化以及品牌和產品創新的支出。

淨利息支出

我們預計，2023財年的淨利息支出約為3.4億美元。

流動性

我們預計，截至2023年7月1日的總流動性約為37億美元，仍將高於我們的10億美元的最低流動性目標。

税率

我們目前預計，2023財年調整後的有效税率約為22％。

泰森食品公司

合併簡明收益表

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

3 截至2023年7月1日的三個月和九個月的有效税率受該期間確認的4.48億美元商譽減值的影響，因為該費用不可扣除所得税。

泰森食品公司

合併簡明資產負債表

（以百萬計）

（未經審計）

泰森食品公司

合併簡明現金流量表

（以百萬計）

（未經審計）

泰森食品公司

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤非公認會計準則對賬

（以百萬計）

（未經審計）

4 不包括截至2023年7月1日和2022年7月2日的九個月的700萬美元債務發行和貼現支出的攤銷，以及截至2022年10月1日的財政年度和截至2023年7月1日的十二個月的1100萬美元債券發行和貼現支出，因為它包含在利息支出中。

5 與2021財年第四季度雞肉生產設施和2019財年第四季度牛肉生產設施火災有關。金額包括2023財年第三季度在銷售成本中確認的2200萬美元保險收益和其他項下確認的2,200萬美元淨收益，銷售成本中確認的5700萬美元淨收益和2023財年前九個月在其他中確認的2200萬美元淨收益，在銷售成本中確認的6200萬美元淨收益和2022財年在其他項下確認的5200萬美元淨收益，35萬美元在銷售成本中確認的淨收益為百萬美元，在 “其他” 中確認的淨收益為3,200萬美元，2022財年第三季度淨額，截至2022年7月2日的前九個月淨銷售成本和5400萬美元其他確認的淨收益和5400萬美元的淨收益。

6 刪除截至2023年7月1日的九個月中與重組和相關費用相關的1,400萬美元加速折舊以及與工廠關閉相關的2400萬美元，因為這筆折舊已包含在折舊費用中。

息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益（虧損）。淨負債與息税折舊攤銷前利潤（調整後息税折舊攤銷前利潤）是扣除現金、現金等價物和短期投資後的負債與息税折舊攤銷前利潤（和調整後息税折舊攤銷前利潤）的比率。息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、淨負債與息税折舊攤銷前利潤之比以及淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤之比在評估我們的業務時作為補充財務指標列報。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一種工具，旨在通過消除管理層認為無法直接反映我們核心業務的某些項目的持續影響，幫助我們的管理層和投資者持續比較我們的業績，以進行業務決策。

我們認為，這些財務指標的提出有助於管理層和投資者評估我們各個時期的經營業績，包括我們創造足以償還債務的收益的能力，增進對我們財務業績的瞭解並突出運營趨勢。投資者和評級機構在公司的估值、比較、評級和投資建議中廣泛使用這些衡量標準；但是，息税折舊攤銷前利潤（和調整後息税折舊攤銷前利潤）和淨負債與息税折舊攤銷前利潤（以及調整後息税折舊攤銷前利潤）的衡量標準可能無法與其他公司的衡量標準相提並論，這可能會限制其作為比較衡量標準的用處。息税折舊攤銷前利潤（和調整後息税折舊攤銷前利潤）和淨負債佔息税折舊攤銷前利潤（和調整後息税折舊攤銷前利潤）不是公認會計原則要求或根據公認會計原則計算的衡量標準，不應被視為淨收益或任何其他財務業績指標的替代品，也不是衡量運營現金流或流動性的指標。息税折舊攤銷前利潤（和調整後息税折舊攤銷前利潤）是評估我們產生現金償還債務能力的有用工具，但不是衡量我們產生現金償還債務能力的可靠指標，因為為確定息税折舊攤銷前利潤（和調整後息税折舊攤銷前利潤）而添加到淨收益中的某些項目涉及現金支出。因此，可用於償還債務的實際現金將與息税折舊攤銷前利潤（和調整後的息税折舊攤銷前利潤）不同。投資者應主要依賴我們的GAAP業績，在做出投資決策時僅補充使用非公認會計準則財務指標。

泰森食品公司

調整後每股收益非公認會計準則對賬

（以百萬計，每股數據除外）

（未經審計）

歸屬於泰森的調整後每股淨收益（虧損）（調整後每股收益）是作為衡量我們財務業績的補充指標列報的，不是公認會計原則所要求的，也不是按照公認會計原則列報的。我們使用調整後的每股收益作為內部績效衡量標準，並作為評估我們相對於同行的業績的標準之一。我們認為，調整後的每股收益對我們的投資者來説很有意義，可以增進他們對我們財務業績的理解，證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用調整後每股收益來比較我們的業績，與其他報告調整後每股收益的公司的業績。此外，我們認為，調整後的每股收益是一項有用的衡量標準，因為它提高了不同時期經營業績的可比性。調整後的每股收益不應被視為歸因於泰森的每股淨收益（虧損）或根據公認會計原則報告的任何其他財務業績衡量標準的替代品。投資者應主要依賴我們的GAAP業績，在做出投資決策時僅補充使用非公認會計準則財務指標。我們對調整後每股收益的計算可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。

7 出於所得税的目的，商譽減值不可扣除，每股收益的影響是扣除與歸於非控股權益的淨收益（虧損）相關的2400萬美元。

泰森食品公司

調整後營業收入（虧損）非公認會計準則對賬

（以百萬計）

（未經審計）

調整後的營業收入（虧損）是作為衡量我們經營業績的補充指標列報的，不是公認會計原則所要求的，也不是按照公認會計原則列報的。我們使用調整後的營業收入（虧損）作為內部績效衡量標準，並作為評估我們相對於同行的業績的標準之一。我們認為，調整後的營業收入（虧損）對我們的投資者來説很有意義，可以增強他們對我們經營業績的理解，證券分析師、投資者和其他利益相關方經常使用調整後的營業收入（虧損）將我們的業績與其他報告調整後營業收入（虧損）的公司的業績進行比較。此外，我們認為，調整後的營業收入（虧損）是一項有用的衡量標準，因為它提高了不同時期經營業績的可比性。調整後的營業收入（虧損）不應被視為根據公認會計原則報告的營業收入（虧損）或任何其他經營業績衡量標準的替代品。投資者應主要依賴我們的GAAP業績，在做出投資決策時僅補充使用非公認會計準則財務指標。我們對調整後營業收入（虧損）的計算可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相提並論。

關於泰森食品公司

泰森食品公司（紐約證券交易所代碼：TSN）是全球最大的食品公司之一，也是公認的蛋白質領導者。該公司由約翰·泰森於1935年創立，在家族領導下發展壯大，擁有廣泛的產品和品牌組合，例如泰森®、吉米·迪安®、希爾希爾農場®、Ball Park®、Wright®、Aidells®、ibp® 和State Fair®。該公司總部位於阿肯色州斯普林代爾，截至2022年10月1日，擁有約14.2萬名團隊成員。通過其核心價值觀，泰森食品努力誠信經營，為股東、客户、社區和團隊成員創造價值，並管理託付給它的動物、土地和環境。訪問 www.tysonfoods.com。

電話會議信息和其他選定數據

討論公司財務業績的電話會議將於2023年8月7日星期一美國東部時間上午9點舉行。電話會議網絡直播的鏈接可在泰森投資者關係網站上找到，網址為 http://ir.tyson.com。也可以通過以下直接鏈接訪問網絡直播：https://events.q4inc.com/attendee/449859241。對於那些無法在預定時間參與的人，網絡直播的重播和隨附的幻燈片將在 http://ir.tyson.com 上播放。電話重播也將持續到2023年9月7日星期四，免費電話1-877-344-7529，國際電話1-412-317-0088或加拿大免費電話855-669-9658。重播訪問代碼為 1444964。財務信息，例如本新聞稿，以及其他補充數據，可從公司網站 http://ir.tyson.com 獲取。

前瞻性陳述

本新聞稿中的某些信息構成1995年《私人證券訴訟改革法》所設想的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括但不限於我們當前對2023財年展望的看法和估計、其他未來經濟狀況、國內和國際市場的行業狀況、我們的業績和財務業績（例如債務水平、投資資本回報率、增值產品增長、資本支出、税率、國外市場準入和股息政策）。這些前瞻性陳述受許多因素和不確定性的影響，這些因素和不確定性可能導致我們的實際業績和經驗與此類前瞻性陳述中表達的預期結果和預期存在重大差異。我們謹提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性陳述，本警示聲明對這些陳述進行了明確的全面限定，並且僅限於發佈之日。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。可能導致實際業績和經驗與此類前瞻性陳述中表達的預期結果和預期不同的因素包括：（i）COVID-19 疫情及其相關應對措施對我們的業務和運營產生了不利影響，COVID-19 疫情繼續影響我們的程度將取決於未來的發展，這些發展高度不確定，無法自信地預測，包括 COVID-19 對市場的影響，包括生產延遲、勞動力短缺和成本和通貨膨脹的增加；（ii）我們卓越財務計劃的有效性；（iii）進入國外市場以及外國經濟狀況，包括貨幣波動、進出口限制和外國政治；（iv）網絡攻擊、其他網絡事件、安全漏洞或我們信息技術系統的其他中斷；（v）與我們未能完成有利的收購交易或整合某些收購業務相關的風險；（vi）泰森有限合夥企業的運動能力對公司的重大控制；（vii）投入和原材料的成本和可用性波動，例如活牛、活豬、飼料（包括玉米和大豆粉）和能源；（viii）製成品的市場狀況，包括來自其他全球和國內食品加工商的競爭、競爭產品和替代蛋白的供應和定價以及對替代蛋白的需求；（ix）牲畜疾病（例如非洲豬熱（ASF）的爆發，禽流感（AI）或牛海綿狀腦病（BSE）），其中可能會對我們擁有的牲畜、我們購買的牲畜的供應情況、消費者對某些蛋白質產品的看法或我們開展業務的能力產生不利影響；（x）消費者偏好和飲食的變化以及我們識別和應對消費者趨勢的能力；（xii）廣告和營銷計劃的有效性；（xii）大客户的重大營銷計劃變更或失去一個或多個大客户；（xiii）我們利用品牌價值主張的能力；（xiii）我們利用品牌價值主張的能力；（xiii）我們利用品牌價值主張的能力；（xiii）我們利用品牌價值主張的能力；（xiii）我們利用品牌價值主張的能力；（xiii）我們利用品牌價值主張的能力；（xiii）我們利用品牌價值主張的能力；（xiixiv) 勞動力可用性和相對成本的變化以及合同農民以及我們與向我們提供牲畜的團隊成員、工會、合同農民和獨立生產商保持良好關係的能力，包括我們計劃將某些公司團隊成員調往阿肯色州斯普林代爾的全球總部；（xvii）與食品安全有關的問題，包括產品召回、監管合規和任何相關索賠或訴訟所產生的成本；（xvii）氣候變化的影響以及任何相關的法律或監管對策；（xvii）法規的遵守和變更以及法律（國內和國外），包括會計準則、税法、環境法、農業法和職業、健康和安全法的變化；（xviii）訴訟的不利結果；（xix）與槓桿相關的風險，包括利率上升或債務評級或前景變化導致的成本增加；（xx）我們的商譽或無限期無形資產賬面價值減值；（xxi）我們參與多僱主養老金計劃；(xxii) 資本市場或利率的波動；(xxiii) 相關風險我們的商品購買活動；(xxv) 總體經濟狀況的影響或變化；(xxv) 自然災害、火災、生物恐怖主義、流行病、武裝衝突或極端天氣等我們無法控制的因素和力量對我們運營的影響；(xxvi) 未能最大化或維護我們的知識產權；(xxvii) 與税率、遞延所得税資產和負債估值變動相關的影響，或税法及其解釋；以及（xxviii）不時詳述的其他風險和不確定性我們向美國證券交易委員會提交的文件，包括我們最新的10-K表年度報告和10-Q表季度報告中 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下的文件。