附錄 99.2
2024 年 4 月 22 日
Calix 的各位股東:
2024財年第一季度是經過深思熟慮和嚴格執行的又一個季度,我們的平臺、雲和託管服務的持續實力突顯了這一點。隨着我們的寬帶服務提供商(BSP)客户繼續為其用户提供價值,這一執行創造了創紀錄的毛利率。
在當前整個行業仍然普遍存在的逆風下,我們創造了2.263億美元的收入,在1月份提供的指導範圍內,並連續第四個季度實現了兩位數的自由現金流,進一步鞏固了我們本已強勁的資產負債表。
幾年來,我們開發了一種高度可預測的平臺、雲和管理服務運營模式,該模式正在強勁增長。我們的客户通過更高的淨推薦值SM和不斷增長的訂户羣在訂户方面取得了成功,這最能證明這一點。我們的新增BSP客户仍在繼續,2024年第一季度有10家新的BSP與Calix合作。與過去許多新客户還是初創企業的時代不同,我們新增的客户目前來自由傳統設備製造商服務的現有服務提供商。我們取得的成功是由我們獨特的平臺、雲和託管服務模式的力量所帶動的,我們的BSP客户利用這些模式來簡化運營、參與和服務,為消費者、企業和市政訂户進行創新,為會員、投資者和他們所服務的社區增加價值。
同時,我們業務的設備(硬件系統)部分繼續受到三個主要因素的挑戰。首先是我們的客户在申請BEAD還是其他政府資金來源方面一直猶豫不決。其次是縮短客户的交貨時間,這實際上減少了客户的庫存量,同時限制了我們的知名度。第三,一些客户已將其支出計劃的評估延長至2024年第二季度,或者已經改變了2024年的投資重點,轉而專注於在現有網絡建設中增加新用户,而不是繼續積極建設新網絡。我們相信,所有這些因素都將在今年內自行解決。
儘管面臨這些不利因素,我們的客户仍在擴大其現有網絡並繼續增加新的訂閲者,這表明儘管新的網絡建設決策出現延遲,但我們的平臺、雲和託管服務增長強勁。隨着銷售結構的持續變化,我們再次保持預期,即今年的非公認會計準則毛利率將在目標財務模型的高端增長,即提高100至200個基點。
我們計劃在2024年的運營支出方面保持嚴格的紀律。運營支出較上一季度下降並恢復到2023年第二季度的類似水平就證明瞭這一點。雖然我們的目標是使運營支出與我們的目標財務模型保持一致,但我們計劃在2024年維持目前的投資水平,因為我們認為今年是在預期的美國政府寬帶投資之前擴大業務範圍的絕佳機會。
在 Calix,“更好、更好、永遠不會最好” 已根深蒂固在我們的公司文化中。業界繼續通過最近的獎項認可我們的平臺、雲和託管服務的力量推動的基於設備的模式,包括:
•Calix獲得環境、社會和治理評級機構摩根士丹利資本國際公司的AA評級
•Glassdoor — 美國最佳工作場所 Calix 被大公司評為 25/100
•Calix被Comparably評為2024年最佳人力資源團隊、最佳工程團隊、最佳全球文化和最佳公司展望
•Calix 擁有世界上唯一一個同時獲得 TR-369 和 TR-398 認證的系統產品組合,在標準方面表現優於標準
•TMC 雲計算雜誌 — Engagement Cloud 榮獲年度客户產品獎
•寬帶多媒體營銷協會-一流的呼叫中心和一流的供應商營銷
我們的領導團隊致力於在四個可衡量的目標上繼續改善我們的長期財務業績:
•故意增加收入
•毛利率擴大
•嚴格的運營費用投資
•持續的可預測性
總之,我們對我們的計劃充滿信心,並預見噹噹前的逆風減弱時,將有機會實現多年的強勁增長。同時,我們正在利用這個難得的機會來佔據新的足跡,這將使我們在市場轉折時處於令人羨慕的地位。作為唯一一家使BSP能夠最大限度地顛覆傳統寬帶行業的端到端平臺公司,我們仍然專注於擴大我們的平臺、雲和託管服務業務。憑藉我們的無債務資產負債表和經驗豐富的團隊正在重新定義BSP市場,我們對我們有能力幫助客户取得成功充滿信心,從而為長期成功做好準備。
2024 年第一季度財務業績
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| 實際公認會計原則 | 實際非公認會計準則 | 非公認會計準則指南 1 |
收入 | $226.3m | $226.3m | 2.25億美元 — 2.310億美元 |
毛利率 | 54.2% | 54.9% 2 | 53.5% – 55.5% 1 |
運營費用 | $124.6m | $108.4m 2 | 1.07億美元 — 1.10億美元 1 |
攤薄後每股普通股淨收益 | $0.00 | $0.21 2 | $0.17 – $0.23 1 |
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1 | 2024年1月30日提供的非公認會計準則指導。 | | |
2 | 非公認會計準則不包括股票薪酬和無形資產攤銷以及這些項目的所得税影響。參見第 15 頁開頭的 GAAP 與非 GAAP 的對賬。 | | |
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2024年第一季度的收入為2.263億美元,比上一季度下降了15%,與去年同期相比下降了9%。
收入EDGE收入較上一季度下降了21%,這主要是由於客户在重新評估資本配置時放緩了交付速度,並且由於新老客户繼續增加訂户,與去年同期相比增長了7%。
Intelligent Access EDGE收入較上一季度下降了16%,這主要是由於在計劃建設新網絡時接受當前資本支出週期的最終交付的大型客户的出貨量減少,以及客户在尋求政府刺激措施時繼續對新網絡建設猶豫不決,與去年同期相比下降了13%。市場繼續受到整合網絡和萬兆位PON的技術升級週期的推動。
正如我們之前討論的那樣,技術中斷從小客户開始,最終一直延伸到大客户。但是,正如我們在1月份的電話會議上指出的那樣,我們有一些大中型客户在進入2024年時暫停了購買,同時他們正在重新評估近期購買和做出決策。儘管由於政府對刺激措施猶豫不決,我們的小型客户的新網絡建設放緩,但現有網絡的增加加上用户的增加,意味着來自這些客户的收入保持相對穩定。結果,來自小客户的收入佔2024年第一季度收入的81%,高於上一季度的71%,按絕對美元計算下降了3%。2024年第一季度,來自中型客户的收入佔收入的12%,低於上一季度的18%,下降了41%
按絕對美元計算,這主要是由於該類別的幾個重要客户減少了購買量。來自大客户的收入佔2024年第一季度收入的7%,低於上一季度的11%,按絕對美元計算比2023年第四季度下降了46%。下降的主要原因是客户繼續評估其新網絡建設的購買計劃。
美國收入佔2024年第一季度總收入的93%,低於2023年第四季度的94%,高於去年同期收入的91%。按絕對美元計算,美國收入連續下降16%,與去年同期相比下降了8%。2024年第一季度國際收入佔收入的7%,按絕對美元計算比上一季度增長了1%。向美國以外的美洲客户和中東/非洲客户發貨量的增加主要被歐洲出貨量的減少所抵消。與去年同期相比,國際收入下降了26%,這主要是由於對歐洲的出貨量減少。
客户越來越多地採用我們的平臺、雲和託管服務,這再次證明瞭客户對我們的平臺、雲和託管服務的採用
與上一季度相比,所有三個指標均強勁增長。正如我們之前指出的那樣,我們的平臺、雲和託管服務根據訂户數量獲利,而訂閲者的增長以及我們的平臺、雲和託管服務的持續採用構成了我們 “登陸並擴展” 戰略中的 “擴展”。隨着時間的推移,我們預計,持續採用平臺、雲和託管服務所產生的經常性收入將推動更高的毛利率。
我們的平臺由 Revenue EDGE、智能接入 EDGE 和 Calix Cloud 組成。我們在2024年第一季度增加了18個新的收入邊緣和/或智能接入邊緣客户部署。通過部署 Revenue EDGE,BSP 可以快速實施和銷售託管服務,從而使他們能夠以最高的訂户滿意度提高每位用户的平均收入,實現高利潤。
我們在2024年第一季度增加了16個新的Calix雲部署,其中包括互動雲、服務雲和/或運營雲。Calix Cloud 使我們的 BSP 能夠從數據驅動的洞察力中受益,從而提高一流的淨推薦值SM。
隨着另外27個客户開始部署託管服務,我們的託管服務持續增長。我們目前提供9種託管服務,包括Wi-FiIQ、CommandIQ、ProtectiQ、ExperienceIQ、Arlo Secure、Bark、Servify、SmartBiz和SmartTown。
剩餘的績效義務或 RPO 來自客户的長期承諾,主要包括 Calix Cloud、託管服務、延期保修和支持/維護協議,但不包括平臺許可證、按月使用量模式和調整協議。這些承諾的初始期限通常為三年。截至2024年第一季度末,我們的RPO為2.452億美元,比上一季度增加了270萬美元,增長了1%,比去年同期增加了3,900萬美元,增長了19%。同時,目前的RPO為9,910萬美元,較上一季度末的9,470萬美元增長了5%,較去年同期的7,530萬美元增長了31%。增長反映了我們的BSP客户繼續採用我們的平臺產品。我們預計,在可預見的將來,季度RPO將增長。
我們在2024年第一季度的GAAP毛利率達到創紀錄的54.2%,連續增長1,140個基點,同比增長300個基點。提醒一下,在2023年第四季度,我們一次性收取了2870萬美元的費用,用於減記與供應商過剩組件相關的庫存和應計負債,這主要與我們的傳統產品組合的減少有關。2024年第一季度的GAAP毛利率中還包括股票薪酬和無形資產攤銷。不包括這些項目,我們在2024年第一季度的非公認會計準則毛利率為創紀錄的54.9%,環比增長80個基點,比去年同期增長310個基點。持續改善的主要原因是平臺、雲和託管服務收入隨着其持續增長而增加,以及隨着我們的設備收入在2024年第一季度下降,總收入的組合也有所增加。我們預計,年毛利率的長期趨勢將繼續增長,每季度的增長率各不相同。
我們在2024年第一季度的GAAP和非GAAP運營支出為1.246億美元和1.084億美元,分別佔收入的55.1%和47.9%。GAAP運營支出連續減少了70萬美元,這主要是由於2023年第四季度發生的ConneXions事件和訴訟和解被股票薪酬的增加部分抵消。不包括股票薪酬和訴訟和解,非公認會計準則運營支出比上一季度減少了160萬美元。非公認會計準則運營支出下降的主要原因是2023年第四季度反映的ConneXions事件。與去年同期相比,GAAP和非GAAP運營支出增長了5.5%,這主要是由於我們組織對員工人數的持續投資。我們相信,這些投資將支持當前和未來對我們平臺產品的需求,因為我們將重點放在BSP客户的成功上,並在政府刺激措施之前的過渡期內佔據新的足跡。非公認會計準則的銷售和營銷投資佔收入的21.7%,高於我們的目標財務模型18%至20%的區間。非公認會計準則研發投資佔毛利潤的32.1%,高於我們29%的目標財務模型。非公認會計準則一般和管理投資佔收入的8.6%,高於我們7%的目標財務模型。正如我們上面指出的那樣,我們計劃在2024年維持目前的運營支出投資水平,因為我們認為今年是在美國政府寬帶投資之前擴大業務範圍的絕佳機會。
2024年第一季度的GAAP淨收入為10萬美元,環比GAAP淨虧損增加了約670萬美元,與去年同期相比減少了約950萬美元。連續改善主要與我們在2023年第四季度收取的一次性庫存和零部件負債費用有關。較同期下降
一年前是收入減少的結果。2024年第一季度的GAAP淨收入還包括1,690萬美元的股票薪酬和100萬美元的無形資產攤銷,部分被這些項目的350萬美元所得税影響所抵消。我們在2024年第一季度的非公認會計準則淨收入為1,440萬美元,與上一季度的2940萬美元相比減少了1,500萬美元。這一變化主要是由於收入的減少被毛利率的提高以及運營費用和所得税的減少部分抵消。與去年的2,150萬美元相比,非公認會計準則淨收入減少了約710萬美元,這主要是由於收入減少和運營支出增加被毛利率的提高和所得税的降低部分抵消。
資產負債表和現金流
我們的資產負債表仍然強勁。截至2024年第一季度末,我們的未償銷售天數(DSO)為40天,比上一季度下降了4天,比去年同期增長了6天。我們的 DSO 目標財務模型保持在 35 到 45 天之間。由於我們的組件庫存增加,庫存週轉率為3.1,低於上一季度的3.3%,高於去年同期的2.9%。2024 年第一季度的庫存週轉率在我們的 3 到 4 週轉的目標財務模型範圍內。在2024年第一季度,我們的庫存存款減少了200萬美元,使我們的庫存存款總額達到7,610萬美元。隨着供應商交貨時間的正常化,我們預計,明年我們的庫存週轉率將調整到目標財務模型範圍的中間,供應商的庫存存款將在未來幾個季度減少。第一季度末的未付應付天數(DPO)為22天,比上一季度減少了9天,比去年同期下降了3天。我們的 DPO 目標財務模型將在 25 到 35 天之間。我們的現金轉換週期為134天,而上一季度為122天,去年同期為135天。我們的目標財務模型仍然要求我們的現金轉換週期在100到130天之間。
2024年第一季度末,我們的現金和投資為2.395億美元,連續增長1,910萬美元。增長的主要原因是1,100萬美元的正非公認會計準則自由現金流和1,080萬澳元的股票型員工福利計劃的收益,部分被370萬美元的普通股回購所抵消,平均價格為32.87美元。與去年第一季度相比,我們的現金和投資減少了1,760萬美元,這主要是由於我們回購了8,890萬美元的普通股,部分被4590萬美元的正非公認會計準則自由現金流和3,050萬美元的股票型員工福利計劃收益所抵消。到2024年第一季度末,我們的股票回購計劃有1.099億美元的可用資金。我們仍然預計,由於非公認會計準則的持續盈利以及現金轉換週期的改善,GAAP運營和非GAAP自由現金流都將保持強勁。
2024 年第二季度指引
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| 非公認會計準則指南 | 指導方針與 GAAP 保持一致 |
收入 | 1.97 億美元 — 2.03 億美元 | 1.97 億美元 — 2.03 億美元 |
毛利率 | 54.25% – 56.25% 1 | 53.55% – 55.55% |
運營費用 | 1.06億美元 — 1.09億美元 1 | 1.22億美元 — 1.25億美元 |
攤薄後普通股每股淨收益(虧損)2 | $0.03 – $0.09 1 | $(0.19) – $(0.13) |
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1 | 非公認會計準則不包括股票薪酬和無形資產攤銷以及這些項目的所得税影響。請參閲第 17 頁上的 GAAP 與非 GAAP 的對賬。 | | |
2 | 基於6,850萬股加權平均攤薄後已發行普通股。 | | |
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我們對截至2024年6月29日的2024年第二季度的指導反映了我們截至本信發佈之日的預期。
我們對2024年第二季度的收入指導是收入在1.97億美元至2.03億美元之間。正如我們上面討論的那樣,我們預計2024年將是美國客户做出決策的一年,因為他們正在評估和敲定申請數十億可用政府刺激資金的計劃。儘管我們預計這將減少我們在第二季度的設備出貨量,但我們的平臺、雲和託管服務將繼續增長。
由於我們的平臺、雲和託管服務的持續擴張以及設備收入前景的降低,我們2024年第二季度的非公認會計準則毛利率預期為55.25%(中點),與上一季度相比增長了35個基點。
由於當前的收入前景,我們對2024年第二季度的非公認會計準則運營費用指導佔收入的百分比仍高於我們的目標財務模型。在整個2024年,我們計劃將運營支出與上年保持相對穩定,因為我們將抓住機會,在預計於2025年開始的美國政府刺激措施到來之前佔據新的足跡。
我們預計,2024年的非公認會計準則有效税率將在21%至23%之間。
摘要
多年來,我們一直説寬帶行業千載難逢的顛覆才剛剛開始。儘管當前的狀況給我們業務的設備方面帶來了一些逆風,但平臺、雲和託管服務業務繼續乘風破浪。我們的這一部分業務有助於我們的客户贏得勝利,因此,我們的成功將反映在毛利率的持續增長上。
我們長期增長的基礎仍然基於三個方面:
•新訂閲者:BSP客户利用我們的平臺、雲和託管服務在市場中脱穎而出,從而增加訂閲者。
•現有訂閲者:BSP客户採用額外的平臺擴展、雲和託管服務,以降低運營成本並增加每位訂户的收入。
•新的BSP:我們將繼續與新的戰略聯盟服務提供商簽約,這些提供商認識到,我們獨特的平臺、雲和託管服務模式使他們的團隊能夠實現業務轉型,同時簡化運營、參與和服務,為消費者、企業和市政訂户進行創新,為會員、投資者及其所服務的社區增加價值。
在我們強勁的資產負債表的支持下,隨着業務範圍的不斷擴大,我們對Calix和我們戰略上結盟的BSP客户的長期增長潛力仍然充滿熱情。我們將2024年視為一個機會,可以擴大我們的客户羣,將我們的平臺、雲和託管服務的覆蓋範圍擴大到更多的客户及其所服務的社區。當市場恢復回升,寬帶刺激資金流向我們的BSP客户時,我們將處於令人羨慕的位置,可以最大限度地提高我們在市場上的地位。
我們衷心感謝員工、客户、合作伙伴、供應商和股東一直以來的支持。
真誠地,
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邁克爾·威寧 總裁兼首席執行官 | | 科裏·辛德拉 首席財務官 |
電話會議
在宣佈這一消息的同時,Calix將於明天,即2024年4月23日太平洋時間上午5點30分/美國東部時間上午8點30分舉行電話會議,回答有關我們2024年第一季度財務業績的問題。Calix網站的 “投資者關係” 欄目將提供電話會議的網絡直播和重播,網址為 http://investor-relations.calix.com。
實時通話訪問信息:撥入號碼:(877) 407-4019(美國)或 (201) 689-8337(美國境外)身份證號 13745128。
電話會議和網絡直播將包括前瞻性信息。
投資者查詢
吉姆·法努奇
投資者關係副總裁
InvestorRelations@calix.com
(408) 404-5400
關於 Calix
Calix, Inc.(紐約證券交易所代碼:CALX)— Calix是一家基於雲和設備的平臺和託管服務公司。寬帶服務提供商利用Calix寬帶平臺、雲和託管服務來簡化運營、參與和服務;為消費者、企業和市政用户進行創新;發展業務和所服務的社區。
我們的端到端平臺和託管服務使數據的使用大眾化,使任何規模的客户都能高效運營、獲取訂閲者並提供卓越的體驗。Calix致力於與我們不斷增長的生態系統合作,推動持續改進,以支持我們的客户及其社區的轉型。
前瞻性陳述
本股東信函和財報電話會議中提及股東信函的非歷史事實陳述的陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述受1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款的約束。前瞻性陳述涉及但不限於組件和物流成本、潛在客户或市場機會、增長和未來機會、客户需求或持續需求的可持續性、預期的客户購買趨勢、預期的政府資助、預期的客户和產品組合或預期採用或部署我們的設備、平臺、雲或託管服務、行業、市場和客户趨勢、現有和潛在客户的機會、BEAD/BABA發貨的時機、自由現金流以及流動性、股票回購計劃的持續性以及未來的財務業績(包括2024年第二季度的展望、全年和未來時期的展望以及與我們的目標財務模型相比的表現)。前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,可能導致實際業績與預期存在重大差異,包括但不限於我們的財務和經營業績的波動、客户的資本支出決策、市場和行業的變化和中斷、市場資本的可用性、政府資金推動的業務增長潛力、監管和/或政府贊助計劃的變化和影響、競爭、我們獲得市場接受我們的能力設備、平臺、雲或託管服務,我們擴大客户羣的能力,與我們的設備和服務相關的成本波動,包括更高的成本,依賴第三方進行與我們的全球供應鏈相關的生產和資源管理,這可能會導致生產延遲、庫存註銷或組成負債、成本超支、全球貿易和關係中斷、社會動盪和政治不確定性以及其他意想不到的因素,以及我們年度中描述的風險和不確定性關於10-K表的報告和我們的10-Q表季度報告,均已向美國證券交易委員會提交,可在www.sec.gov上查閲,尤其是在
標題為 “風險因素” 的部分。前瞻性陳述僅代表陳述發表之日,其基礎是我們在發表這些陳述時獲得的信息和/或管理層當時對未來事件的真誠信念。除非適用的證券法要求,否則Calix沒有義務更新前瞻性陳述以反映實際業績或結果、假設的變化或影響前瞻性信息的其他因素的變化。因此,投資者不應過分依賴任何前瞻性陳述。
非公認會計準則財務信息的使用
公司在本股東信函中使用某些非公認會計準則財務指標來補充其合併財務報表,這些財務報表是根據美國公認會計原則列報的。這些非公認會計準則指標包括非公認會計準則毛利率、非公認會計準則運營支出、非公認會計準則銷售和營銷投資、非公認會計準則研發投資、非公認會計準則一般和行政投資、非公認會計準則有效所得税税率、非公認會計準則淨收益、攤薄後普通股每股非公認會計準則淨收益和非公認會計準則自由現金流。提供這些非公認會計準則指標是為了增進讀者對公司經營業績的理解,因為它們主要不包括非現金股票薪酬、庫存和成分負債費用、無形資產攤銷、訴訟和解以及所得税變動的影響,公司認為這些並不能代表其核心經營業績。管理層認為,本股東信函中使用的非公認會計準則指標為投資者提供了有關公司持續經營業績的重要視角,管理層使用這些非公認會計準則指標來評估財務業績和制定運營目標。這些非公認會計準則指標的列報並不意味着取代根據公認會計原則提出的結果,而是應結合這些公認會計原則的業績進行評估。本股東信函中提供了非公認會計準則業績與最直接可比的GAAP業績的對賬情況。公司使用的非公認會計準則財務指標的計算方法可能與其他公司使用的類似標題的指標不同,因此可能無法進行比較。
Net Promoter®、NPS®、NPS Prism® 和與NPS相關的表情符號是貝恩公司、Satmetrix Systems, Inc.和Fred Reichheld的註冊商標。Net Promoter Score¿ 和 Net Promoter System¿ 是貝恩公司、Satmetrix Systems, Inc.和Fred Reichheld的服務標誌。
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Calix, Inc. |
簡明合併損益表 |
(未經審計,以千計,每股數據除外) |
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| | | | 三個月已結束 | | |
| | | | 3月30日 | | 4月1日 | | | | |
| | | | 2024 | | 2023 | | | | |
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收入 | | $ | 226,310 | | | $ | 250,008 | | | | | |
收入成本 | | 103,733 | | | 121,957 | | | | | |
| 毛利 | | 122,577 | | | 128,051 | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | |
| 銷售和營銷 | | 53,897 | | | 51,865 | | | | | |
| 研究和開發 | | 44,422 | | | 43,173 | | | | | |
| 一般和行政 | | 26,290 | | | 23,077 | | | | | |
| | 運營費用總額 | | 124,609 | | | 118,115 | | | | | |
營業收入(虧損) | | (2,032) | | | 9,936 | | | | | |
利息收入和其他支出,淨額: | | | | | | | | |
| 淨利息收入 | | 2,635 | | | 1,640 | | | | | |
| 其他費用,淨額 | | (135) | | | (167) | | | | | |
| | 利息收入和其他支出總額,淨額 | | 2,500 | | | 1,473 | | | | | |
所得税前收入 | | 468 | | | 11,409 | | | | | |
| 所得税 | | 365 | | | 1,811 | | | | | |
淨收入 | | $ | 103 | | | $ | 9,598 | | | | | |
普通股每股淨收益: | | | | | | | | |
| | 基本 | | $ | 0.00 | | | $ | 0.15 | | | | | |
| | 稀釋 | | $ | 0.00 | | | $ | 0.14 | | | | | |
用於計算每股普通股淨收益的加權平均股票數量: | | | | | | | |
| | 基本 | | 65,338 | | | 65,558 | | | | | |
| | 稀釋 | | 68,119 | | | 69,857 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
簡明合併資產負債表 |
(未經審計,以千計) |
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| | 3月30日 | | 十二月三十一日 |
| | 2024 | | 2023 |
資產 |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 88,418 | | | $ | 63,409 | |
有價證券 | | 151,064 | | | 156,937 | |
應收賬款,淨額 | | 100,307 | | | 126,027 | |
庫存 | | 119,782 | | | 132,985 | |
預付費用和其他流動資產 | | 119,214 | | | 118,598 | |
流動資產總額 | | 578,785 | | | 597,956 | |
財產和設備,淨額 | | 28,876 | | | 29,461 | |
使用權經營租約 | | 9,065 | | | 9,262 | |
遞延所得税資產 | | 170,213 | | | 167,691 | |
善意 | | 116,175 | | | 116,175 | |
其他資產 | | 19,674 | | | 21,320 | |
| | $ | 922,788 | | | $ | 941,865 | |
負債和股東權益 |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 19,026 | | | $ | 34,746 | |
應計負債 | | 87,605 | | | 116,227 | |
遞延收入 | | 39,448 | | | 36,669 | |
流動負債總額 | | 146,079 | | | 187,642 | |
遞延收入的長期部分 | | 24,434 | | | 24,864 | |
經營租賃 | | 6,925 | | | 7,421 | |
其他長期負債 | | 2,657 | | | 2,956 | |
負債總額 | | 180,095 | | | 222,883 | |
股東權益: | | | | |
普通股 | | 1,638 | | | 1,627 | |
額外的實收資本 | | 1,102,314 | | | 1,078,393 | |
累計其他綜合虧損 | | (983) | | | (659) | |
累計赤字 | | (360,276) | | | (360,379) | |
股東權益總額 | | 742,693 | | | 718,982 | |
| | $ | 922,788 | | | $ | 941,865 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
簡明合併現金流量表 |
(未經審計,以千計) |
| | | | |
| | 三個月已結束 |
| | 3月30日 | | 4月1日 |
| | 2024 | | 2023 |
經營活動: | | | | |
淨收入 | | $ | 103 | | | $ | 9,598 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | |
基於股票的薪酬 | | 16,856 | | | 16,220 | |
折舊和攤銷 | | 4,867 | | | 3,723 | |
遞延所得税 | | (1,406) | | | (681) | |
可供出售證券的淨增量 | | (2,448) | | | (708) | |
運營資產和負債的變化: | | | | |
應收賬款,淨額 | | 25,719 | | | 1,595 | |
庫存 | | 13,203 | | | (7,353) | |
預付費用和其他資產 | | 272 | | | (7,083) | |
應付賬款 | | (15,973) | | | (5,899) | |
應計負債 | | (28,056) | | | (8,688) | |
遞延收入 | | 2,348 | | | 11,005 | |
其他長期負債 | | (794) | | | (3,617) | |
經營活動提供的淨現金 | | 14,691 | | | 8,112 | |
投資活動: | | | | |
購買財產和設備 | | (3,709) | | | (4,618) | |
購買有價證券 | | (35,575) | | | (54,908) | |
有價證券的到期日 | | 42,565 | | | 56,248 | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | | 3,281 | | | (3,278) | |
籌資活動: | | | | |
與員工福利計劃相關的普通股發行收益 | | 10,814 | | | 12,471 | |
回購普通股 | | (3,738) | | | (1,066) | |
與融資安排有關的付款 | | — | | | (1,183) | |
融資活動提供的淨現金 | | 7,076 | | | 10,222 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (39) | | | 57 | |
現金和現金等價物的淨增長 | | 25,009 | | | 15,113 | |
期初的現金和現金等價物 | | 63,409 | | | 79,073 | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 88,418 | | | $ | 94,186 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP 與非 GAAP 毛利率的對賬 |
(未經審計) |
| | 三個月已結束 |
| | 3月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 九月三十日 2023 | | 7月1日 2023 | | 4月1日 2023 |
GAAP 毛利率 | | 54.2 | % | | 42.8 | % | | 53.3 | % | | 52.3 | % | | 51.2 | % |
對公認會計原則金額的調整: | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
無形資產攤銷 | | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
庫存和零部件負債費用 | | — | | | 10.8 | | | — | | | — | | | — | |
非公認會計準則毛利率 | | 54.9 | % | | 54.1 | % | | 53.8 | % | | 52.8 | % | | 51.8 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP 與非 GAAP 運營支出的對賬 |
(未經審計,以千計) |
| | 三個月已結束 |
| | 3月30日 | | 十二月三十一日 | | 9月30日 | | 7月1日 | | 4月1日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2023 |
GAAP 運營費用: | | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | | $ | 53,897 | | | $ | 55,747 | | | $ | 52,356 | | | $ | 54,596 | | | $ | 51,865 | |
研究和開發 | | 44,422 | | | 42,295 | | | 46,963 | | | 45,341 | | | 43,173 | |
一般和行政 | | 26,290 | | | 27,295 | | | 25,301 | | | 24,722 | | | 23,077 | |
| | 124,609 | | | 125,337 | | | 124,620 | | | 124,659 | | | 118,115 | |
股票薪酬: | | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | | (4,850) | | | (3,075) | | | (4,333) | | | (5,053) | | | (4,432) | |
研究和開發 | | (4,515) | | | (3,583) | | | (4,245) | | | (4,860) | | | (4,312) | |
一般和行政 | | (6,855) | | | (5,424) | | | (6,714) | | | (7,151) | | | (6,676) | |
| | (16,220) | | | (12,082) | | | (15,292) | | | (17,064) | | | (15,420) | |
| | | | | | | | | | |
訴訟和解——一般和行政 | | — | | | (3,250) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
非公認會計準則運營費用: | | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | | 49,047 | | | 52,672 | | | 48,023 | | | 49,543 | | | 47,433 | |
研究和開發 | | 39,907 | | | 38,712 | | | 42,718 | | | 40,481 | | | 38,861 | |
一般和行政 | | 19,435 | | | 18,621 | | | 18,587 | | | 17,571 | | | 16,401 | |
| | $ | 108,389 | | | $ | 110,005 | | | $ | 109,328 | | | $ | 107,595 | | | $ | 102,695 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP淨收益(虧損)與非公認會計準則淨收益的對賬 |
(未經審計,以千計) |
| | 三個月已結束 | |
| | 3月30日 | | 十二月三十一日 | | 九月三十日 | | 7月1日 | | 4月1日 | |
| | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | |
GAAP 淨收益(虧損) | | $ | 103 | | | $ | (6,599) | | | $ | 16,953 | | | $ | 9,373 | | | $ | 9,598 | | |
對公認會計原則金額的調整: | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | 16,856 | | | 12,681 | | | 16,026 | | | 17,844 | | | 16,220 | | |
無形資產攤銷 | | 956 | | | 757 | | | 658 | | | 658 | | | 658 | | |
庫存和零部件負債費用 | | — | | | 28,675 | | | — | | | — | | | — | | |
訴訟和解 | | — | | | 3,250 | | | — | | | — | | | — | | |
非公認會計準則調整的所得税影響 | | (3,474) | | | (9,329) | | | (2,641) | | | (2,672) | | | (4,978) | | |
非公認會計準則淨收益 | | $ | 14,441 | | | $ | 29,435 | | | $ | 30,996 | | | $ | 25,203 | | | $ | 21,498 | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
非公認會計準則自由現金流對賬 |
(未經審計,以千計) |
| | 三個月已結束 |
| | 3月30日 | | 十二月三十一日 | | 九月三十日 | | 7月1日 | | 4月1日 |
| | 2024 | | 2023 | | 2023 | | 2023 | | 2023 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 14,691 | | | $ | 14,924 | | | $ | 15,751 | | | $ | 17,464 | | | $ | 8,112 | |
購買財產和設備 | | (3,709) | | | (3,972) | | | (3,776) | | | (5,489) | | | (4,618) | |
非公認會計準則自由現金流 | | $ | 10,982 | | | $ | 10,952 | | | $ | 11,975 | | | $ | 11,975 | | | $ | 3,494 | |
| | | | | | | | |
Calix, Inc. |
GAAP與攤薄後普通股每股非GAAP淨收益的對賬 1 |
(未經審計) |
| | 三個月已結束 2024 年 3 月 30 日 |
攤薄後每股普通股的GAAP淨收益 | | $ | 0.00 | |
對公認會計原則金額的調整: | | |
基於股票的薪酬 | | 0.25 | |
無形資產攤銷 | | 0.01 | |
非公認會計準則調整的所得税影響 | | (0.05) | |
攤薄後每股普通股的非公認會計準則淨收益 | | $ | 0.21 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Calix, Inc. |
將公認會計原則與非公認會計準則指導方針相協調 |
(未經審計,以千美元計,每股數據除外) |
截至 2024 年 6 月 29 日的三個月 |
| | GAAP | | 股票薪酬 | | 無形的 資產攤銷 | | 非公認會計準則 |
毛利率 | | 53.55% - 55.55% | | 0.3% | | 0.4% | | 54.25% - 56.25% |
運營費用 | | $122,000 - $125,000 | | $(16,000) | | $ — | | $106,000 - $109,000 |
攤薄後普通股每股淨收益(虧損)1 | | $(0.19) - $(0.13) | | $0.21 2 | | $0.01 2 | | $0.03 - $0.09 |
| | | | | | | |
1 | 基於6,850萬股加權平均攤薄後已發行普通股。 | | |
2 | 扣除所得税。 | | |
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