附錄 99.1

Shimmick Corp. 公佈2023年第三季度業績

2023 年第三季度財務摘要

收入為1.75億美元
歸屬於Shimmick的淨收益為3500萬美元
普通股攤薄後每股收益為1.58美元
調整後淨收入為3,700萬美元
調整後的普通股攤薄後每股收益為1.67美元
調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,200萬美元
截至 2023 年 9 月 29 日,積壓量為 12 億美元

 

 

加利福尼亞州爾灣,2023年12月19日——領先的水利基礎設施公司Shimmick Corp.(納斯達克股票代碼:SHIM)今天公佈了截至2023年9月29日的第三季度財務業績。

 

“我們在首次公開募股中獲得的新投資者的支持激發了Shimmick的活力。成為上市公司將有助於Shimmick延續其增長軌跡。” Shimmick首席執行官史蒂夫·理查茲説。“Shimmick已經證明瞭自己執行許多複雜水利項目的能力,在過去的幾年中,這使我們的投資組合轉變為利潤率更高的項目。有鑑於此,我很高興地向大家報告,我們的第三季度表現強勁。Shimmick已經變得更有利可圖,我們在第三季度的毛利率同比增長了260個基點,調整後的淨收入比上年同期增長至3700萬美元,增長了70%,調整後的息税折舊攤銷前利潤增至4200萬美元,增長63%,即63%,就證明瞭這一點。”

 

“我們相信,我們將重點放在正確的項目上,再加上我們的戰略舉措,將繼續推動未來的增長和盈利能力的提高。我要感謝Shimmick的所有員工的不懈努力和辛勤工作,使我們成功進行首次公開募股。我們對未來感到興奮,並期待在未來與我們的新投資者合作。” 理查茲先生總結道。

 

2023 年第三季度財務業績

 

截至2023年9月29日的三個月,收入為1.75億美元,與2022年同期相比下降了5%,這主要是由於在2021年1月2日AECOM銷售交易之前授予的傳統工作崗位的收入減少了3,400萬美元,其中包括由於工作崗位減少而減少了400萬美元,但AECOM銷售交易後就業崗位增加的2500萬美元部分抵消了這一收入新工作崗位和去年剛剛增加的工作崗位。毛利率為1700萬美元,佔收入的10%,而與2022年同期相比,毛利率為1300萬美元,佔收入的7%。毛利率提高了260個基點

1


 

這主要是由於管理層將招聘策略轉向利潤率更高、風險更低的工作崗位,導致上述收入減少了900萬美元,但部分被主要由於工作時間安排導致的1300萬美元收入成本減少所抵消。

截至2023年9月29日的三個月,歸屬於Shimmick的淨收益為3500萬美元,而2022年同期為1,800萬美元。

截至2023年9月29日的三個月,攤薄後的每股普通股收益為1.58美元,而2022年同期為0.82美元。

截至2023年9月29日的三個月,調整後的淨收入為3700萬美元,而2022年同期為2200萬美元。

截至2023年9月29日的三個月,調整後的每股普通股攤薄收益為1.67美元。

截至2023年9月29日的三個月,調整後的息税折舊攤銷前利潤為4200萬美元,而2022年同期為2600萬美元。

截至2023年9月29日,第三季度的待辦事項為12億美元。

 

電話會議和網絡直播信息

Shimmick將於美國東部時間今天下午,即12月19日星期二下午5點主持投資者電話會議。邀請有興趣的人士收聽電話會議,撥打(877)-869-3847可以通過電話進行直播,國際來電者可以撥打(201)-689-8261。電話會議結束兩小時後將提供重播,可撥打(877)-660-6853觀看,國際來電者可撥打(201)-612-7415觀看。直播和重播的密碼是13742958。重播將持續到2024年1月4日。感興趣的投資者和其他各方也可以訪問公司網站www.shimmick.com的 “投資者” 部分,收聽電話會議的同步網絡直播。在線重播將在有限的時間內提供,電話會議結束後立即開始。

 

Shimmick 公司簡介

Shimmick(納斯達克股票代碼:SHIM)是全國領先的水基礎設施解決方案提供商。Shimmick 在複雜的水利項目上有着悠久的歷史,從位於加利福尼亞的世界上最大的廢水回收和淨化系統到標誌性的胡佛水壩,不一而足。根據工程新聞記錄,2023年,Shimmick被評為全國十大供水商 (#6)、水壩和水庫 (#7) 以及水處理和海水淡化廠 (#7)。Shimmick 由行業資深人士領導,其中許多人擁有 20 多年的經驗,並與客户密切合作,提供完整的解決方案,包括長期運營和維護。

 

前瞻性陳述

 

2


 

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述通常使用諸如 “可能”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等詞語或這些術語或其他類似詞語的否定詞語來表達。前瞻性陳述僅是基於我們當前的預期和對未來事件的預測的預測,除非法律另有規定,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日後的事件或情況,包括但不限於意外事件。本新聞稿中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下方面的陳述:預期的未來財務業績(包括與之相關的假設),包括我們的收入、淨收入和預期息税折舊攤銷前利;我們的增長前景;我們對盈利能力的預期;我們在首次公開募股後繼續成功調整成為上市公司;我們對與新投資者成功合作的預期;以及與之相關的資本計劃和預期。這些陳述涉及風險和不確定性,實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績存在重大差異。前瞻性陳述僅是基於我們當前的預期和對未來事件的預測的預測,除非法律另有規定,否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日後的事件或情況,包括但不限於意外事件。

 

我們想提醒讀者,儘管我們認為任何前瞻性陳述都基於合理的假設,但某些重要因素可能已經影響並可能影響我們的實際財務業績,並可能導致我們後續時期的實際財務業績與我們或代表我們發表的任何前瞻性陳述中表達的重大差異,包括但不限於以下方面:我們在競標或談判合同時準確估計風險、要求或成本的能力;的影響我們的固定-價格合同;有資格成為合格的合同投標人;合格人員、合資夥伴和分包商的可用性;無法吸引和留住合格的經理和熟練員工以及失去密鑰管理的影響;租賃、購置和維護我們運營所需設備的成本增加或自有設備的市場價值下降;分包商未能履行對我們或其他方的義務或無法維持分包商關係;市場競爭;我們的有限制我們脱離AECOM後作為獨立公司的經營歷史;我們無法獲得擔保;與我們的前所有者AECOM發生爭議,以及未來向AECOM付款的要求;AECOM違背了對我們的合同義務或我們作為受益人的協議規定的義務;我們的客户數量有限;依賴分包商和材料供應商;無法獲得足夠的總額;無法完成合並或收購或整合被收購公司的業務;我們聯繫方式的調整積壓;收入和成本的核算涉及大量估計,我們根據與總預期成本相關的成本使用收入確認輸入法也是如此;任何不遵守當前債務下的契約的情況以及我們可能承擔的未來債務;流動性來源的充足性;針對我們信息技術系統的網絡安全攻擊、中斷、故障或安全漏洞;我們的季節性

3


 

商業;疫情和突發衞生事件;大宗商品價格波動和通貨膨脹和/或利率上升;環境法規定的責任、移民法的遵守情況和其他監管事項,包括法規和法律的變化;氣候變化;美國經濟惡化;地緣政治風險,包括與俄烏戰爭和加沙地帶衝突有關的風險;以及我們向證券交易委員會提交的文件中詳述的其他風險,包括 “風險因素” 部分在我們的根據《證券法》第424(b)(4)條於2023年11月15日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的最終招股説明書,該説明書涉及我們在S-1表格上的註冊聲明以及我們在未來向美國證券交易委員會提交的報告中不時描述的內容。

 

非公認會計準則定義本新聞稿包括未經審計的非公認會計準則財務指標、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的淨收益以及調整後的每股普通股攤薄收益。有關這些非公認會計準則財務指標的定義以及與最具可比性的GAAP指標的對賬,請參閲本新聞稿中的 “解釋性説明” 和以下表格。非公認會計準則財務指標的列報無意取代根據公認會計原則報告的財務指標,也不應將其與之分開考慮。

 

請參閲表A中歸屬於Shimmick Corporation的淨收益與調整後普通股淨收益和調整後攤薄後每股收益之間的逐項對賬,以及下表B中包含的歸屬於Shimmick Corporation的淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤之間的逐項對賬。

 

投資者關係

949-704-2350

ir@shimmick.com

4


 

Shimmick 公司

簡明合併資產負債表

(以千計,共享數據除外)

(未經審計)

 

 

9月29日,

 

 

12月30日,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

資產

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

61,862

 

 

$

77,762

 

受限制的現金

 

 

1,294

 

 

 

4,323

 

應收賬款,淨額

 

 

68,442

 

 

 

56,430

 

合約資產,流動

 

 

123,388

 

 

 

80,901

 

預付費和其他流動資產

 

 

15,704

 

 

 

14,060

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產總額

 

 

270,690

 

 

 

233,476

 

 

 

 

 

 

 

 

財產、廠房和設備,淨額

 

 

50,114

 

 

 

55,208

 

無形資產,淨額

 

 

9,888

 

 

 

12,044

 

合同資產,非流動

 

 

51,671

 

 

 

84,024

 

租賃使用權資產

 

 

25,997

 

 

 

22,690

 

投資未合併的合資企業

 

 

27,002

 

 

 

17,363

 

遞延所得税資產

 

 

18,851

 

 

 

18,851

 

其他資產

 

 

2,921

 

 

 

3,143

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$

457,134

 

 

$

446,799

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債

 

 

 

 

 

 

應付賬款

 

$

92,063

 

 

$

67,541

 

合同負債,當前

 

 

119,485

 

 

 

163,725

 

應計工資、工資和福利

 

 

33,814

 

 

 

36,248

 

應計費用

 

 

38,715

 

 

 

60,758

 

其他流動負債

 

 

13,134

 

 

 

12,672

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債總額

 

 

297,211

 

 

 

340,944

 

 

 

 

 

 

 

 

長期債務,淨額

 

 

33,407

 

 

 

 

租賃負債,非流動

 

 

16,824

 

 

 

14,442

 

合同負債,非流動債務

 

 

2,887

 

 

 

1,846

 

或有考慮

 

 

15,673

 

 

 

15,662

 

遞延所得税負債

 

 

18,851

 

 

 

18,851

 

其他負債

 

 

3,898

 

 

 

3,459

 

 

 

 

 

 

 

 

負債總額

 

 

388,751

 

 

 

395,204

 

 

 

 

 

 

 

 

承付款和或有開支

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益

 

 

 

 

 

 

截至2023年9月29日,普通股,面值0.01美元,已授權27,386,000股
以及2022年12月30日;截至目前已發行和流通的21,918,877股和21,908,800股股票
分別為 2023 年 9 月 29 日和 2022 年 12 月 30 日

 

 

219

 

 

 

219

 

額外的實收資本

 

 

4,901

 

 

 

3,341

 

留存收益

 

 

64,013

 

 

 

49,083

 

非控股權益

 

 

(750

)

 

 

(1,048

)

 

 

 

 

 

 

 

股東權益總額

 

 

68,383

 

 

 

51,595

 

 

 

 

 

 

 

 

負債總額和股東權益

 

$

457,134

 

 

$

446,799

 

 

5


 

Shimmick 公司

簡明合併運營報表

(以千計,每股數據除外)

(未經審計)

 

 

 

三個月已結束

 

 

九個月已結束

 

 

 

9月29日,

 

 

九月三十日

 

 

9月29日,

 

 

九月三十日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入

 

$

175,448

 

 

$

184,367

 

 

$

494,744

 

 

$

477,945

 

收入成本

 

 

158,436

 

 

 

171,222

 

 

 

471,967

 

 

 

459,428

 

毛利率

 

 

17,012

 

 

 

13,145

 

 

 

22,777

 

 

 

18,517

 

銷售、一般和管理費用

 

 

13,364

 

 

 

14,904

 

 

 

45,867

 

 

 

43,833

 

無形資產的攤銷

 

 

658

 

 

 

658

 

 

 

1,974

 

 

 

1,974

 

運營費用總額

 

 

14,022

 

 

 

15,562

 

 

 

47,841

 

 

 

45,807

 

未合併合資企業收益中的權益

 

 

2,577

 

 

 

19,604

 

 

 

9,570

 

 

 

58,380

 

出售資產的收益(虧損)

 

 

30,069

 

 

 

 

 

 

31,749

 

 

 

 

運營收入

 

 

35,636

 

 

 

17,187

 

 

 

16,255

 

 

 

31,090

 

其他支出(收入),淨額

 

 

805

 

 

 

(677

)

 

 

1,068

 

 

 

8,863

 

所得税前淨收入

 

 

34,831

 

 

 

17,864

 

 

 

15,187

 

 

 

22,227

 

所得税支出

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,257

 

淨收入

 

 

34,831

 

 

 

17,864

 

 

 

15,187

 

 

 

20,970

 

歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)

 

 

264

 

 

 

(102

)

 

 

257

 

 

 

(706

)

歸屬於Shimmick Corporation的淨收益

 

$

34,567

 

 

$

17,966

 

 

$

14,930

 

 

$

21,676

 

歸屬於Shimmick Corporation的每股普通股淨收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

1.58

 

 

$

0.82

 

 

$

0.68

 

 

$

0.99

 

稀釋

 

$

1.58

 

 

$

0.82

 

 

$

0.68

 

 

$

0.99

 

 

6


 

Shimmick 公司

簡明合併現金流量表

(以千計)

(未經審計)

 

 

 

九個月已結束

 

 

九個月已結束

 

 

 

9月29日,

 

 

九月三十日

 

 

 

2023

 

 

2022

 

來自經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

15,187

 

 

$

20,970

 

調整以將淨收入與運營中使用的淨現金進行對賬
活動:

 

 

 

 

 

 

基於股票的薪酬

 

 

1,547

 

 

 

1,776

 

折舊和攤銷

 

 

13,186

 

 

 

11,856

 

未合併合資企業收益中的權益

 

 

(9,570

)

 

 

(58,380

)

對未合併合資企業的投資回報率

 

 

14,220

 

 

 

54,595

 

出售資產的收益

 

 

(31,749

)

 

 

 

其他

 

 

111

 

 

 

9,478

 

運營資產和負債的變化:

 

 

 

 

 

 

應收賬款,淨額

 

 

(12,012

)

 

 

26,630

 

未合併合資企業的應付款

 

 

313

 

 

 

7,316

 

合同資產

 

 

(10,134

)

 

 

(36,133

)

應付賬款

 

 

24,221

 

 

 

2,883

 

合同負債

 

 

(41,797

)

 

 

(78,105

)

應計費用

 

 

(22,042

)

 

 

19,273

 

應計工資、工資和福利

 

 

(2,073

)

 

 

13,216

 

其他資產和負債

 

 

(4,184

)

 

 

(545

)

用於經營活動的淨現金

 

 

(64,776

)

 

 

(5,170

)

來自投資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

與業務相關的淨營運資金結算
組合

 

 

 

 

 

32,000

 

購置不動產、廠房和設備

 

 

(6,140

)

 

 

(8,188

)

出售資產的收益

 

 

34,983

 

 

 

4,162

 

未合併的合資企業股權出資

 

 

(19,670

)

 

 

(19,709

)

對未合併合資企業的投資回報

 

 

3,980

 

 

 

486

 

投資活動提供的淨現金

 

 

13,153

 

 

 

8,751

 

來自融資活動的現金流

 

 

 

 

 

 

融資租賃債務的付款

 

 

(228

)

 

 

(227

)

循環信貸額度的淨借款

 

 

33,722

 

 

 

 

來自非控股權益的出資

 

 

301

 

 

 

 

對非控股權益的分配

 

 

(260

)

 

 

(628

)

其他

 

 

(841

)

 

 

 

由(用於)融資活動提供的淨現金

 

 

32,694

 

 

 

(855

)

現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)

 

 

(18,929

)

 

 

2,726

 

現金、現金等價物和限制性現金,期初

 

 

82,085

 

 

 

81,903

 

現金、現金等價物和限制性現金,期末

 

$

63,156

 

 

$

84,629

 

將現金、現金等價物和限制性現金與

 

 

 

 

 

 

簡明合併資產負債表

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

 

61,862

 

 

 

80,558

 

受限制的現金

 

 

1,294

 

 

 

4,070

 

現金、現金等價物和限制性現金總額

 

$

63,156

 

 

$

84,628

 

 

 

 

 

7


 

解釋性説明

非公認會計準則財務指標

 

調整後淨收益和調整後的每股普通股攤薄收益

 

調整後的淨收益是歸屬於Shimmick Corporation的淨收益,經調整後消除了或有對價、首次公開募股和交易相關成本、股票薪酬、律師費和其他傳統失業成本的公允價值的變化。

 

我們在本新聞稿中納入了調整後的淨收入,因為這是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢、編制和批准年度預算以及制定短期和長期運營計劃的一項關鍵指標。特別是,我們認為,在計算調整後淨收益時排除扣除的收入和支出可以為核心業務的同期比較提供有用的衡量標準。因此,我們認為,調整後的淨收益為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息。

 

我們使用調整後淨收益作為分析工具存在侷限性,您不應將其單獨考慮,也不應將其作為根據公認會計原則報告的財務業績分析的替代品。其中一些限制是:

調整後的淨收入不反映我們營運資金需求的變化或現金需求,
調整後的淨收益並未反映股票薪酬的潛在稀釋影響,而且
其他公司,包括我們行業中的公司,可能會以不同的方式計算調整後淨收入或類似標題的指標,這降低了它們作為比較衡量標準的用處。

 

由於這些和其他限制,您應該將調整後的淨收益與歸屬於Shimmick Corporation的淨收益一起考慮,後者是最直接可比的GAAP指標。

 

 

8


 

表 A

 

歸因於的淨收益之間的逐項對賬

Shimmick Corporation 和調整後淨收益

(未經審計)

 

 

三個月已結束

 

 

九個月已結束

 

9月29日,

 

 

九月三十日

 

 

9月29日,

 

 

九月三十日

 

(以千計,每股數據除外)

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

歸屬於Shimmick Corporation的淨收益

$

34,567

 

 

$

17,966

 

 

$

14,930

 

 

$

21,676

 

或有對價公允價值的變化

 

(339

)

 

 

56

 

 

 

11

 

 

 

9,556

 

首次公開募股和交易相關成本

 

230

 

 

 

700

 

 

 

1,797

 

 

 

2,739

 

基於股票的薪酬

 

496

 

 

 

884

 

 

 

1,547

 

 

 

1,776

 

遺產失業的律師費和其他費用 (1)

 

1,708

 

 

 

2,092

 

 

 

6,346

 

 

 

8,695

 

調整後淨收益

$

36,662

 

 

$

21,698

 

 

$

24,631

 

 

$

44,442

 

調整後歸屬於Shimmick Corporation的每股普通股淨收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

$

1.67

 

 

$

0.99

 

 

$

1.12

 

 

$

2.03

 

稀釋

$

1.67

 

 

$

0.99

 

 

$

1.12

 

 

$

2.03

 

 

(1) 包括與遺留項目有關的索賠所產生的律師費和其他費用。

 

 

調整後 EBITDA

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息支出(收入)、所得税支出(收益)以及折舊和攤銷前歸屬於Shimmick Corporation的收益,經過調整以消除或有對價、首次公開募股和交易相關成本、股票薪酬、律師費和其他傳統失業成本的公允價值變化。

 

我們在本新聞稿中納入了調整後的息税折舊攤銷前利潤,因為這是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的核心經營業績和趨勢、編制和批准年度預算以及制定短期和長期運營計劃的一項關鍵衡量標準。特別是,我們認為,在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除所扣除的收入和支出可以為核心業務的同期比較提供有用的衡量標準。因此,我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營業績提供了有用的信息。

 

我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性,您不應將其單獨考慮,也不應將其作為根據公認會計原則報告的財務業績分析的替代品。其中一些限制是:

儘管折舊和攤銷是非現金費用,但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換,調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映此類置換或新的資本支出要求的現金資本支出需求,

9


 

調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們營運資金需求的變化或現金需求,
調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映股票薪酬的潛在稀釋影響,
調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映會減少我們可用現金的利息或税款支付,而且
其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤或類似標題的指標,這降低了它們作為比較衡量標準的用處。

 

由於這些和其他限制,您應將調整後的息税折舊攤銷前利潤與歸屬於Shimmick Corporation的淨收益一起考慮,後者是最直接可比的GAAP指標。

 

 

10


 

表 B

 

歸因於的淨收益之間的逐項對賬

Shimmick 公司和調整後的息税折舊攤銷前利潤

(未經審計)

 

 

三個月已結束

 

 

九個月已結束

 

9月29日,

 

 

九月三十日

 

 

9月29日,

 

 

九月三十日

 

(以千計,每股數據除外)

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

歸屬於Shimmick Corporation的淨收益

$

34,567

 

 

$

17,966

 

 

$

14,930

 

 

$

21,676

 

折舊和攤銷

 

4,637

 

 

 

4,005

 

 

 

13,186

 

 

 

11,856

 

利息支出(收入)

 

413

 

 

 

15

 

 

 

1,020

 

 

 

66

 

所得税支出(福利)

 

 

 

 

-

 

 

 

 

 

 

1,257

 

公允價值的變化
偶然考慮

 

(339

)

 

 

56

 

 

 

11

 

 

 

9,556

 

首次公開募股和交易相關成本

 

230

 

 

 

700

 

 

 

1,797

 

 

 

2,739

 

基於股票的薪酬

 

496

 

 

 

884

 

 

 

1,547

 

 

 

1,776

 

遺產失業的律師費和其他費用 (1)

 

1,708

 

 

 

2,092

 

 

 

6,346

 

 

 

8,695

 

調整後 EBITDA

$

41,712

 

 

$

25,718

 

 

$

38,837

 

 

$

57,621

 

 

(1) 包括與遺留項目有關的索賠所產生的律師費和其他費用。

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