2024 年 2 月 21 日 2024 年第一季度財務業績電話會議

安全港聲明本演示文稿以及我們在本 演講中發表的一些評論可能包含有關未來事件、我們未來的財務業績和/或該行業未來表現的預測或其他前瞻性陳述。這些陳述是預測，包含風險和 不確定性。我們請您參閲公司不時向證券交易委員會提交的文件。這些文件包含並確定了可能導致公司的實際業績與我們的預測或前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異的重要因素。這些特定因素可以在www.photronics.com/riskfactors上找到。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期 是合理的，但我們無法保證任何預測或估計的準確性，如果我們的預期發生變化，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。

2024年第一季度摘要收益和現金流同比增長，我們 有效管理成本和營運資本 1歸屬於光電公司股東的淨收益。2調整後的每股收益是非公認會計準則衡量標準；參見本報告中的對賬表。2.163億美元營收 26.6% 運營利潤率 0.42 美元 EPS1 0.48 美元調整後每股收益1 4150萬美元現金同比增長 2%（5%）同比增長 +10 個基點 (190) 個基點季度/季度 +83% (42%) 季/季同比 +20% (20%) 季/季 +50% 同比 (61%) 季/季 +52% 同比增長 +2% 季/季收入同比增長 2%，環比下降；集成電路季度開局緩慢；需求增強在本季度，第二季度調整後每股收益實現更強勁的運營槓桿率同比提高；由於強勁的 自由現金流產生、債務減免和營運資本的有效管理，銷量下降和運營支出增加的季度下降資產負債表得到加強。投資於集成電路產能以利用市場增長趨勢

損益表摘要 GAAP 非 GAAP1 百萬美元（不包括 EPS）第 124 季度同比收入 216.3 (5%) 2% 毛利 79.3 (7%) 4% 毛利率 36.6% (70) 基點 60 個基點營業收入 57.5 (11%) 3% 營業利潤率 26.6% (190) 個基點非營業（虧損） 收入 (3.7) (22.4) 10.7 5.2 (0.3) 2.6 所得税準備金 14.7 (28%) 17% 16.9 0% (1%) 少數股權 12.9 (30%) (14%) 15,8 (2%) (7%) 淨收入2 26.2 (41%) 87% 29.9 (20%) 23% 稀釋後每股收益2 0.42 (0.30) 0.19 0.48 (89) 0.08 天季度內 (4) (1) 1參見本文中包含的對賬演示文稿。2歸屬於光電公司股東的淨收益。毛利率環比下降運營槓桿率同比上升和 收入變動由於薪酬支出增加而導致銷售和收購增加，運營支出增加 GAAP 非營業收入主要包括未實現的外匯收益/虧損；非公認會計準則消除了外匯收益/虧損的影響少數股權反映了臺灣和中國集成電路合資企業的淨 收入

按產品劃分的收入 Line $124 季度/季度 $M 高端* 60.9 6% 27% 主流 96.7 (9%) (11%) 總計 157.6 (4%) 1% 高端市場增長歸因於亞洲代工廠的強勁需求；同期美國主流疲軟的貢獻主要體現在 亞洲增長驅動力：客户為獲得市場份額和支持技術路線圖而設計的新設計區域化推動全球芯片產能投資能夠維持定價供應/需求動態良好 *IC：28 納米和 更小；FPD：≥G10.5、AMOLED 和 LTPS。由於四捨五入，總數可能有所不同。由於強勁的AMOLED需求，高端智能手機的季節性增長使高端智能手機的季節性走軟主流走低增長 驅動因素：技術開發推動了對高價值口罩的需求隨着新設計的推出和新興面板製造商贏得市場 份額124季度同比增長百萬美元高端* 50.6 (5%) 11% 主流 8.1 (16%) (16%) (8%) 總計 58.7 (7%) 8% IC FPD

資產負債表和現金流指標 *淨現金是非公認會計準則術語；參見本演示文稿中包含的 對賬表。資產負債表提供彈性，促進增長戰略和股東價值創造 124 年第 100 季度同比現金 508.5 52% 2% 短期 投資 13.0 (67%) 1% 債務 23.4 (31%) (5%) 淨現金* 485.1 61% 2% 運營現金流 41.5 50% (61%) 資本支出 43.3 39% (17%) 來自創收和營運資本的持續強勁運營現金流 管理債務包括美國設備租賃資本支出目標是集成電路產能和設施擴張的增長強勁的資產負債表能夠為投資、股票回購和戰略機會提供資金以及對 行業低迷的影響保持彈性

2024 年第二季度指導收入（百萬美元）226 — 236 營業利潤率 27%-29% 税收 （百萬美元）17 — 19 攤薄後的非公認會計準則每股收益 0.50 美元至 0.58 美元攤薄股份（M）~62 全年資本支出（百萬美元）~140 將芯片納入物聯網、5G、加密和消費品中佔據市場份額的新設計先進顯示器 技術展望被地緣政治不確定性和宏觀經濟頭目蒙上陰影 winds 推動利潤擴張和現金流，為股東創造長期價值

附錄

按產品組劃分的收入（百萬美元）總額可能因 四捨五入而有所不同。IC FPD 主流高端主流高端總收入 IC 收入 FPD 收入高端：28 納米及更小的高端：≥G10.5、AMOLED 和 LTPS

非公認會計準則財務指標歸屬於Photronics、 Inc.股東的非公認會計準則淨收益以及非公認會計準則每股收益、自由現金流和淨現金是 “非公認會計準則財務指標”，該術語由美國證券交易委員會定義，可能與其他公司使用的同名非公認會計準則金融 指標有所不同。所附財務補充文件將Photronics, Inc.根據公認會計原則的財務業績與非公認會計準則財務信息進行了對賬。我們認為，這些不包括某些項目的非公認會計準則財務指標對分析師和投資者評估我們未來的持續表現很有用，因為它們可以將我們的預期業績與歷史業績進行更有意義的比較。這些非公認會計準則指標無意代表可供我們全權使用的資金 ，也無意代表或替代根據公認會計原則衡量的毛利、營業收入、淨收益、現金和現金等價物或運營現金流。 從這些非公認會計準則指標中排除但在計算最接近的GAAP等值時包含的項目是簡明合併資產負債表和現金流量表的重要組成部分，在對整體財務業績進行 全面評估時必須考慮這些項目。請參閲以下頁面上的非公認會計準則對賬。

非公認會計準則財務指標

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