附件19

內幕交易政策

內幕交易政策:*生效日期:*政策編號:AAC10001
《F/K/A證券交易保單》於2024年2月29日公佈,修訂編號:002。
審校:埃琳·巴塔:英國財政部分類:會計報表、報表頁數:7
助理政策(Y或N):不適用於薩班斯·奧克斯利政策(Y或N):是或不適用。
運營國家/地區(列出國家/地區)或全球:全球


I.PURPOSE
曼納泰克股份有限公司(“本公司”)已採用本“內幕交易政策”(“本政策”),以協助其董事、高級管理人員及員工遵守內幕交易法律,防止不正當內幕交易的出現,並促進遵守S-K法規第408項下本公司的義務,即公開披露與其內幕交易政策及行為相關的信息,以及公司內部人士使用某些交易安排的情況。

II.SCOPE

答:本政策適用於公司的所有董事、高級管理人員和員工,以及他們各自的家庭成員和家庭中的其他人(統稱為“內部人”),以及合規官(定義如下)可能指定為內部人的任何其他個人,因為他們可以訪問有關公司的重要非公開信息。

B.除下文明確規定外,本政策適用於公司證券的所有交易,包括普通股、期權、優先股、限制性股票、限制性股票單位以及公司可能發行的任何其他類型的證券的交易。本政策適用於此類證券,無論它們是通過員工股票購買計劃或其他方式持有在經紀賬户、401(K)或類似賬户中。

三、專項指導

A.一般禁止的活動。以下禁令適用於內幕人士可能通過家庭成員或其他個人或實體直接或間接採取的行動。

1.公司證券交易。
在知曉有關公司的重大非公開信息的情況下,任何內部人士不得買賣、捐贈或以其他方式交易公司證券。

B.在合規官員指定的適用於該內幕人士的任何特殊交易封閉期內,任何內幕人士不得買賣、捐贈或以其他方式交易公司證券。

2.給小費。向可能根據這些信息進行交易或建議他人進行交易的另一個人提供重要的非公開信息被稱為“小費”,是非法的。因此,除董事的高管或員工外,任何內部人士不得向任何人“透露”或提供有關本公司的重大非公開信息



公司,除非作為該內部人士對公司的常規職責的一部分,並得到合規官的授權。

3.提供交易建議。任何內幕人士不得向任何人提供任何有關本公司的交易建議,不論該等內幕人士是否知悉有關本公司的重大非公開信息,但如果此類交易可能違反法律或本政策,內幕人士應建議其他內幕人士不要進行交易。

4.從事賣空。任何內幕人士不得賣空公司證券。賣空是指賣家在交易時並不擁有的證券的出售。

5.從事衍生產品交易。任何內部人士不得從事與公司證券有關的看跌、看漲或其他衍生工具的交易。這類交易實際上是對公司股價短期走勢的押注,因此造成了交易基於非公開信息的假象。

6.套期保值。任何內部人不得從事涉及公司證券的套期保值交易,包括遠期買賣合同、股權互換、套頭或交易所基金。這類交易本質上是投機性的,因此造成了交易基於非公開信息的假象。

7.保證金交易或質押交易。任何內部人不得在保證金賬户中持有公司證券,或將公司證券質押(或質押)作為貸款的抵押品。保證金出售或止贖出售可能發生在內部人士知道重大非公開信息或不允許交易公司證券的時候。

8.買賣其他公司的證券。任何內部人士在掌握任何其他上市公司在受僱於本公司期間獲得的重大非公開信息時,不得(A)買賣、出售、捐贈或以其他方式交易另一家上市公司的證券,(B)向任何人“透露”或披露有關該公司的重大非公開信息,或(C)向任何人提供任何關於另一家上市公司的交易建議。


B.適用於第16條個人和關鍵員工的附加限制。

1.第16節個人或關鍵員工(各自定義如下)不得在下文第五節B節所述的公司交易窗口之外購買、出售、捐贈或以其他方式交易公司證券。

2.第16節個人不得交易公司證券,除非交易(S)已按照下文V.C.1節規定的程序獲得合規官員的批准。

C.例外情況。

上述被禁止的活動不適用於:

1.行使股票期權或類似的股權獎勵或向公司交出股份,以支付股票期權行使價或履行任何預扣税款義務,但根據該等方式獲得的任何證券



行權不得出售,包括作為經紀人協助的無現金行權的一部分,當內幕人士持有重要的非公開信息或受到特殊交易封鎖,或關於第16條個人和關鍵員工,當公司的交易窗口關閉時。

2.歸屬限制性股票,或行使預扣税權,根據該權利,內部人士選擇讓本公司在歸屬任何限制性股票時扣留股票,以滿足預扣税款的要求,但根據此類歸屬獲得的任何證券,在內幕人士持有重大非公開信息或受到特殊交易封鎖期間,或在公司交易窗口關閉時,不得出售。

3.個人賬户下的公司證券的收購或處置,是在內幕人士不掌握重大非公開信息或以其他方式受到特別交易封鎖的情況下,以及在公司的交易窗口開放時,根據個人賬户下的長期指令進行的。

4.其他不涉及市場交易的向本公司買入證券或向本公司出售證券。

5.根據規則10b5-1所作的購買、銷售或捐贈,該計劃是按照本政策的條款通過和運作的(見第七節)。


四、確定信息是否是重要的、非公開的

A.“重大”信息的定義。

1.沒有明確的線測試來確定信息是否具有實質性。這一決定取決於每一種情況所特有的事實和情況,不能僅僅基於信息的潛在財務影響。

2.一般而言,在下列情況下,有關公司的信息應被視為“重要”:
A.理性的投資者在決定是否買入或賣出公司證券時,會認為這些信息具有重大意義;或

B.這些信息如果被披露,可能會被理性的投資者視為顯著改變了市場上可獲得的有關公司的信息的總體組合。

一般而言,如果可以合理地預期該信息會影響公司股票的價格,則應將其視為重大信息。

3.重要的是要記住,執法當局將在事後諸葛亮的情況下查看信息是否具有實質性。換句話説,如果公司的股票價格因信息公開而發生變化,執法部門很可能會將其視為重大信息。

4.雖然不可能確定可被視為“材料”的每一類信息,但下列事項通常應被視為材料:




A.對未來收益或虧損的預測,或其他收益指引,或預測或指引的變化;

財務業績,特別是季度和年終收益或財務業績或流動性的重大變化;

C.潛在的重大合併和收購或出售重大資產或子公司;

新的重大合同、訂單、供應商、客户或資金來源,或其損失;

E.產品或產品線、研究或技術方面的重大發現或重大變化或發展;

F.供應或庫存的重大變化或發展,包括重大產品缺陷、召回或產品退貨;

股票拆分、公開或私人證券/債務發行,或股利政策或金額的變化;

H.高級管理層的重大變動;

1.正在進行的或可能發生的重大訴訟,或者此類訴訟的解決;

J.評級機構即將改變公司的信用評級;

即將發佈的出版物的內容可能會影響公司證券的市場價格;以及

1.嚴重破壞信息技術系統或其他影響網絡安全的事件。

B.“非公開”信息的定義。

如果信息不是通過廣泛傳播的新聞或通訊社(如彭博社、美通社等)向投資者傳播的,則信息是“非公開的”。或者通過向美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱“美國證券交易委員會”)提交的公開文件。就本政策而言,在公司廣泛公開發布信息後的第一個完整交易日的交易結束後,信息將不被視為公開。

C.諮詢合規官員以獲得指導。

任何內部人士如果不確定他或她掌握的信息是重要的還是非公開的,在交易任何公司證券之前,應諮詢合規官以獲得指導。

V.第16條對個人和主要僱員的補充規定

A.第16節個人和主要員工的定義。

1.“第16條個人”--公司董事會(“董事會”)的每一位成員,董事會指定為“第16條”的公司高級職員



公司的“高級職員”及其各自的家庭成員和家庭中的其他人。

2.“關鍵員工”-以下個人是關鍵員工,因為他們在公司的職位以及他們可能接觸到重要的非公開信息:

A.已符合或目前符合資格獲得董事會薪酬及股票期權計劃委員會(“薪酬委員會”)頒發的年度股票期權及/或限制性股票單位獎勵的公司在職員工;及

B.合規官員、董事會、薪酬委員會或提名/治理與合規委員會不時指定為關鍵員工的任何其他個人。

3.從薪酬委員會獲得股票期權和/或限制性股票單位獎勵的僱員和其他個人,如果是首席執行官(“CEO”)或其他授權人員根據薪酬委員會設立的一系列股票期權或限制性股票單位所建議的廣泛或特別獎勵,則不應被視為關鍵員工,除非他們也符合前面兩個項目中規定的一項或多項條件。

B.交易窗口。

1.僅在交易窗口打開時進行交易。第16節個人和主要員工只能在公司的交易窗口開放時購買、出售、捐贈或以其他方式交易公司證券。一般來説,在公司公佈季度或年終收益之後,公司的交易窗口會開放兩個完整的交易日。交易窗口在本季度最後一個工作日的收盤時關閉。

2.在知曉重大非公開信息的情況下不得進行交易。儘管有前一節的規定,任何持有關於公司的重大非公開信息的第16條個人或關鍵員工,在公司廣泛公開發布此類信息後的第一個完整交易日交易結束之前,不得在開放的交易窗口內交易公司證券。

3.特殊的“停電”時期。本公司可隨時實施“特別禁售期”,在此期間,特定的內部人士或所有內部人士的交易將被認為是不適當的。首席財務官(“CFO”)在與合規官協商後,將向所有受影響的各方通報實施或延長禁售期的事宜。受特殊封閉期限制的內部人士不得向任何人披露交易已經暫停的事實,包括其他員工(他們自己可能不受封殺)、家庭成員(受本政策約束的除外)、朋友或經紀人。實施特殊封閉期應被視為重大非公開信息。

C.批准第16條個人交易的程序。




1.第16條個別行業。第16條個人不得交易公司證券,除非:

A.個人已將擬議交易的金額和性質書面通知合規官員(S);

B.在擬議交易(S)之前不超過三個工作日,個人已向合規官員書面證明,他或她不知道有關公司的重大非公開信息;以及

C.合規官員已批准擬議的交易(S)。

第V.C.1節所要求的通知和認證,以及合規官員對此的批准,應使用本通知和認證中確定的審批期內作為附件A的表格給出,如果第V.C.1.b節中提到的事實仍然正確,則第16節個人可以執行通知和認證中規定的交易。一旦通知和認證中確定的批准期限到期,則必須根據第V.C.1節的規定向第16條個人發出新的通知和認證,以交易公司證券。

2.合規主任行業。如果合規官員希望完成任何涉及公司證券的交易,他或她必須首先獲得公司首席執行官或首席財務官的批准。

3.沒有批准交易的義務。上述審批程序的存在不會以任何方式要求合規官(或,如果是合規官的任何交易,則為公司的首席執行官或首席財務官)批准第16條個人或合規官要求的任何交易。


六、連隊軍官

本公司已指定其總法律顧問為負責本政策管理的個人(“合規官”)。合規幹事的職責包括:

A.管理本政策,並監督和執行所有政策規定和程序的遵守情況;

B.根據上文V.C.1節規定的程序,審查並批准或拒絕第16條個人提出的所有交易建議;

在與財務總監討論後,指定特定的封閉期,在此期間某些內部人士不得交易公司證券;

向新的內部人員提供本政策的副本和其他適當的材料;

E.管理、監督和執行對所有聯邦和州內幕交易法律和法規的遵守;

F.根據需要修訂本政策,以反映聯邦或州內幕交易法律法規的變化,或在其他情況下被視為必要或適當的。




如果合規幹事不能或不能履行合規幹事的職責,則合規幹事可指定一名或多名個人履行該職責。




七、規則10b5-1交易計劃。

A.一般信息

根據修訂後的1934年《證券交易法》10b5-1規則,如果個人證明有關的購買、出售或交易是根據具有約束力的合同、具體指示或書面計劃進行的,而該合同、具體指示或書面計劃是在他或她意識到重要的非公開信息之前實施的,則他或她可以針對內幕交易指控提出肯定的抗辯。此類合同、不可撤銷的指示和計劃通常稱為規則10b5-1計劃,並且必須滿足規則10b5-1中規定的幾個條件。

規則10b5-1計劃有一個明顯的優勢,那就是防止內幕交易責任。然而,它們也要求預先承諾購買或出售公司證券的金額、價格和時間,因此限制了靈活性和自由裁量權。此外,一旦通過了規則10b5-1計劃,一般不允許在不遵守規則10b5-1規定的新條件和時間限制的情況下修改或修改該計劃。因此,儘管一些人可能會覺得規則10b5-1計劃有吸引力,但它們可能並不適合所有內部人士。

B.具體要求。

1.前置審批。對於規則10b5-1計劃,作為對內幕交易指控的充分辯護,必須滿足一些法律要求。因此,任何希望制定規則10b5-1計劃的人必須首先獲得合規官員或其指定人的批准。第16節希望制定規則10b5-1計劃的個人還必須滿足上文第五節C.1中規定的通知和認證要求。

2.重大非公開信息和特殊停電。希望加入規則10b5-1計劃的個人必須在他或她不知道有關公司的任何重大非公開信息或以其他方式受到特殊交易封鎖的情況下進入該計劃。

3.交易窗口。第16節個人和關鍵員工只有在公司的交易窗口開放時才能建立規則10b5-1計劃。

4.規則10b5-1計劃的數目限制。個人不得建立重疊的規則10b5-1計劃,必須在任何連續12個月期間將單一交易計劃(即,涵蓋單一交易事件的計劃)的使用限制為一個計劃,在每種情況下均須遵守規則10b5-1規定的便利條件。

5.冷靜期。

A.第16條個人必須遵守規則10b5-1計劃通過或修改之日與計劃通過或修改後計劃下第一筆交易的日期之間的冷靜期,該冷靜期等於(I)90天;或(Ii)在計劃通過或修改的會計季度的公司財務業績的10-K或10-Q表格披露後的2個工作日(但不超過計劃通過或修改後的120天)。




B.不受第七章B.5.a節約束的所有其他員工必須遵守規則10b5-1計劃通過或修改之日起至該計劃通過或修改後計劃下第一筆交易之日之間至少30天的冷靜期。

八.郵寄--終止交易

本政策在終止對本公司的服務後繼續適用於本公司的證券交易。如果個人在其服務終止時持有重要的非公開信息,或如果在服務終止時本公司的交易窗口關閉,則在任何此類重大的非公開信息公開或不再重要和/或本公司的交易窗口打開之前,該個人不得交易本公司的證券。然而,上文第V.C.1節規定的結算前程序將在本公司的交易窗口打開和/或任何特別交易封閉期屆滿時停止適用於本公司的證券交易,屆時上文第V.B.1節所述的規定將不再適用。


九、潛在處罰和紀律處分

A.民事和刑事處罰。

被禁止的內幕交易或小費的後果可能很嚴重。違反內幕交易或小費規則的人可能被要求交出通過交易獲得的利潤或避免的損失,向內幕人士或小偷購買或出售證券的人支付所遭受的損失,支付重大的民事和/或刑事處罰,並判處長期監禁。在這種情況下,該公司還可能被要求支付重大的民事或刑事罰款。

B.公司紀律。

任何內部人士違反本政策或聯邦或州的內幕交易或通報法,對於董事而言,可能會使董事受到解僱程序,對於高管或員工,可能會受到公司的紀律處分,最高可達因此而被解僱。

C.報告違規行為。

任何違反本政策或任何管理內幕交易或小費的聯邦或州法律的內幕人士,或知道任何其他內幕人士有任何此類違規行為的內幕人士,必須立即向合規官報告違規行為。在確定已發生任何此類違規行為後,合規官將在與公司披露委員會及適當時董事會審計委員會主席協商後,決定公司是否應披露任何重要的非公開信息,並在適用法律要求時,應促使公司向美國證券交易委員會或其他適當的政府當局報告違規行為。






X.MISCELLANEOUS

本政策被公司採納後,將分發給所有董事、高級管理人員、員工和指定的外部人士,以及所有新的董事、高級管理人員、員工和指定的外部人士,在他們開始受僱於公司或與公司建立關係時。在第一次收到本政策的副本或任何修訂版本後,第16條的每個個人和主要員工必須簽署一份確認書,確認他或她已收到本政策的副本,並同意遵守其條款。



[頁面的其餘部分故意留空]





收據及回執表格

在收到曼納泰克公司(“本公司”)的內幕交易政策或其任何修訂版(“政策”)的副本後,董事會的每名成員、根據政策被指定為“第16條個人”的每一名官員以及符合“關鍵員工”定義的每一名個人都必須簽署並將這份收據和確認表返回給總法律顧問。

本人確認本人已收到並閲讀保單副本,並同意遵守保單條款。本人明白,違反內幕交易或小費法律或法規可能會使我受到嚴厲的民事和/或刑事處罰,而違反保單條款可能會使我受到公司的紀律處分,包括因任何原因而被解僱。



                            
簽名日期







Mannatech公司的內幕交易政策證據A

第16條個人的通知和認證

致合規官員:

謹此通知閣下,本人有意買賣曼納泰克股份有限公司(“本公司”)的證券。擬議交易的金額和性質如下:

□行使_根據2017股票授予的無限制股票期權
_的獎勵計劃;

□在公開市場出售_目前持有的公司普通股
_

□在公開市場購買_股公司普通股;

向_

□採用規則10b5-1計劃出售於_股票;或

□Other(解釋)


本人明白,在合規官員或其指定人士批准本通知及證明前,本人無權買賣公司證券或採用規則10b5-1計劃。本人亦明白,本人僅獲授權在以下批准所述的授權期內完成建議的交易或採納規則10b5-1計劃,而如果本人在下述授權期的最後日期前仍未完成建議的交易或採納規則10b5-1計劃,我必須提交新的通知及證明,以便交易公司證券或採納計劃。

本人同意在執行任何公司證券結算交易後24小時內通知合規主任,以便公司可以根據要求提供合理的協助,及時提交《交易法》第16條所要求的表格。然而,及時、完整和準確地提交此類表格的最終責任和責任仍由以下籤署的第16條個人承擔。

本人特此證明,本人並不知悉有關本公司的重大非公開資料。我在此證明,我採用規則10b5-1計劃來銷售[______]如果我採用10b5-1規則,我將在授權期內這樣做,並且該計劃將符合1934年證券交易法(經修訂)10b5-1規則所規定的條件。


日期:簽字:


姓名:





_____________________________________________________________________________________

由合規官員或其指定人員填寫


批准者:授權期開始:

姓名:

日期:授權期結束:
(up至經期開始後4天)