在美國（“美國”）成立 在 2001 年，弗吉尼亞州的一家公司（“中國環球” 或 “公司”）是一家全球 航運和貨運物流綜合解決方案提供商。該公司為其客户提供量身定製的解決方案和增值服務 ，以提高整個運輸和貨運物流鏈中相關步驟的效率和控制力。公司主要通過其在中華人民共和國（“中國” 或 “中國”） （包括香港）和公司大多數客户所在的美國的全資子公司開展 業務。

該公司在三個運營領域開展業務 包括 (1) 航運代理和管理服務，由其在美國的子公司運營；(2) 貨運物流服務， ，由其在中國的子公司運營；(3) 集裝箱卡車運輸服務，由其在美國的子公司運營。

2020年1月10日，公司與公司股東樑善明先生簽訂了合作協議，在紐約成立一家名為LSM Trading Ltd.（“LSM”）的合資企業，該公司在該合資企業中持有 40% 股權。截至2021年9月30日，公司注資 的金額為美元210,010。新的合資企業將促進中國客户 在美國購買農業相關商品，該公司將提供全面的供應鏈和物流解決方案。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的 年中，LSM一直沒有運營過。2021 年 10 月 11 日，樑善明先生將其持有 LSM 的股份所有權轉讓給了廣西金橋 橋業集團有限公司。

2020年7月7日股市收盤後，公司對其普通股進行了5股反向拆分，以滿足其 普通股在納斯達克資本市場的持續上市要求。反向股票拆分已獲得公司董事會和股東 的批准，旨在使公司能夠滿足每股1.00美元的最低股價要求，以繼續在納斯達克 資本市場上市。結果，本申報中包含的所有普通股金額追溯地減少了五倍， ，所有普通股每股金額都增加了五倍。受影響的金額包括已發行普通股，包括 股票期權產生的普通股，以及轉換為普通股的認股權證。

2020 年 7 月 31 日，公司註銷了隆和 船舶管理（香港）有限公司（“LSM”）的註冊，即 100% 由中環航運（香港）有限公司（香港）擁有。LSM 在 2018 年 6 月 30 日之後一直未投入運營或繼續營業。在截至2020年6月30日和2019年6月30日的年度中，LSM的運營業績並不重要。

2020 年 12 月 14 日，公司成立了 一家名為 “Blumargo IT Solution Ltd.” 的新實體 80百分比所有權與天津安博偉業科技有限公司合作， 建立高科技和信息化物流服務，以滿足客户更高、更復雜的需求。2021 年 6 月 30 日， 公司將所有權增加到 100%.

從 2021 年 3 月開始，該公司開始 加密貨幣挖礦。該公司計劃在其業務平臺中利用信息技術和其他創新技術。 這些類型的技術可能有助於擴展其傳統的物流服務專業知識。 從2021年3月2日起，公司 接受比特幣作為其全球運輸、貨運和物流服務的付款方式。以比特幣支付的款項將按付款之日適用的費率進行 。

2021 年 4 月 13 日，公司成立了一家合資 企業，該公司擁有 99位於中國海南省自由税區的海南賽美諾貿易有限公司的股權百分比，註冊資本約為美元1.5百萬。該子公司主要從事貨運物流服務。

2021年4月21日，公司與餘邦彬先生簽訂了 合作協議，在美國成立一家名為 “Brilliant Warehouse Service Inc.” 的合資企業。 為了支持其在美國的貨運物流服務。該公司有一個 51合資企業的股權百分比。

2021 年 7 月，該公司註冊了一家新公司 Gorgeous Trading Ltd. 100% 由紐約中環航運公司持有。該公司將主要負責該公司在德克薩斯州的 智能倉庫和相關業務。

2021 年 8 月 31 日，該公司在紐約成立了一家名為 Phi Electric Motor, Inc. 的合資企業 51% 由紐約中環航運公司持有，用於開發和 銷售電動機。截至2021年9月30日，尚未進行任何運營。

2021 年 9 月 29 日， 公司成立了 100％在紐約擁有子公司SG Shipping & Risk Solution Inc.，以支持該公司的物流服務。截至 2021 年 9 月 30 日 ，尚未進行任何運營。

自2020年1月下旬起，中國爆發的新型冠狀病毒（COVID-19） 已迅速蔓延到世界許多地方。2020 年 3 月，世界衞生組織 宣佈 COVID-19 為大流行病，並導致中國和美國的隔離、旅行限制以及商店和企業 設施暫時關閉。鑑於 COVID-19 疫情的快速擴張性質，以及由於公司幾乎所有 業務運營和員工都集中在中國和美國，因此在截至2021年6月30日的年度中，公司的業務、經營業績和 財務狀況受到了不利影響。COVID-19 的進一步爆發或 捲土重來的情況仍然非常不確定。因此，公司很難估計 COVID-19 進一步爆發或捲土重來可能對業務或經營 業績產生的不利影響。

下表提供了有關加密貨幣的更多信息 ：

公司的淨應收賬款如下：

可疑賬户備抵金的變動 如下：

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，可疑賬户準備金分別為零和30,757美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，公司 分別收回了零和2,404美元的應收賬款。

公司的其他應收賬款如下：

可疑賬户備抵金的變動 如下：

公司向供應商——第三方支付的預付款如下：

公司的預付費用和其他資產如下：

公司的其他長期資產——存款如下：

存款備抵的變動 如下：

公司的淨財產和設備如下：

截至2021年9月和2020年9月的三個月，折舊 和攤銷費用分別為140,710美元和67,886美元。在2021年9月30日的三個月中，由於固定資產處置虧損52,489美元，該公司將車輛換成了242,035美元的淨成本。

2021 年 4 月 10 日，公司與上海寶銀實業有限公司簽訂了總額為 4,644,969 美元（人民幣 3,000億元）的貸款協議。截至2021年6月30日，619,329 美元（人民幣 4,000,000 元）已償還，剩餘的 4,033,109 美元（26,000,000 元人民幣） 將於 2023 年 4 月償還。該貸款無抵押且不計息。

2020年5月11日，公司根據美國小企業管理局 （“SBA”）薪資保護計劃（“PPP”）獲得了約124,570美元的貸款收益。PPP是作為《冠狀病毒援助、救濟和 經濟安全法》（“CARES法案”）的一部分設立的，規定向符合條件的企業提供貸款，金額不超過符合條件的企業月平均工資支出的2.5倍。只要借款人將貸款收益用於符合條件的用途，包括工資、福利、租金和水電費， 並維持其工資水平，貸款和應計利息在八週（或延長 24周的保障期）後即可免除。公司收到的任何經濟傷害災難貸款（“EIDL”） 預付款的貸款豁免金額將減少。如果借款人在八週內解僱員工或減少 工資，則貸款豁免金額將進一步減少。2021年2月24日，PPP貸款的全部金額被免除，無需償還本金或利息，因此公司記錄了截至2021年6月30日止年度的收益。截至2021年6月30日，所有應付的PPP貸款均未償還 。

2020年5月26日，公司根據CARES法案 由小企業管理局管理的小企業管理局EIDL計劃收到了155,900美元的預付款。此類預付款金額將減少公司上述PPP貸款豁免金額。根據 CARES法案的要求，公司將把小企業管理局貸款的收益主要用於營運資金，以減輕因2020年1月31日發生的災難造成的經濟 損失，並在此後繼續。小企業管理局貸款計劃於2050年5月22日到期 ，利率為3.75％，並受適用於小企業管理局 根據CARES法案管理的貸款的條款和條件的約束。包括本金和利息在內的每月支付額為731美元，於2021年5月22日開始。自2020年5月22日起，本金 和利息的餘額將在30年內支付。5,900美元的貸款將被免除。截至2021年9月30日，153,629美元的應付貸款仍未償還。截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，該貸款的利息支出分別為1,384美元和1,402美元。

EIDL 貸款的貸款 還款時間表如下：

公司從一開始就確定合同是否包含租約。出於財務報告目的，美國公認會計原則要求對公司的租賃進行評估並將 歸類為運營或財務租賃。分類評估從開始之日開始，評估中使用的 租賃期限包括公司有權使用標的資產的不可取消期限， 以及續訂期權的行使合理確定時的續訂期權期限以及未能行使此類期權 ，從而導致經濟處罰。該公司的所有租約均被歸類為經營租賃。

公司有幾份車輛租賃協議和辦公室租賃協議，租賃期限從兩到三年不等。在採用亞利桑那州立大學2016-02年 後，公司確認了約120萬美元的租賃負債，根據未來租賃最低租金的現值，相應的ROU資產約為相同金額，使用 的加權平均折扣率約為10.69％。截至2021年9月30日，投資回報率和租賃負債分別為1,683,494美元和1,704,785美元（包括來自租賃負債流動部分的510,629美元和來自租賃負債非流動部分的1,194,156美元），加權平均折****r} 率約為10.74％。

公司的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。租約 通常不包含到期時延期的期權，加權平均剩餘租賃期限為3.82年。

截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月，租金支出分別約為118,178美元和76,000美元。

公司租賃義務的 五年期限如下所示：

股票 發行：

2020年9月17日，公司與某些 “非美國” 簽訂了某些證券購買協議。人員”，定義見經修訂的1933年《證券法》第S條，根據該法案，公司共出售了公司無面值的72萬股 普通股，以及以每股收購價1.46美元購買72萬股的認股權證。該公司 從此類發行中獲得的淨收益約為105萬美元。認股權證將於2021年3月16日行使，現金行使價為1.825美元。如果在2021年3月16日之後的任何時候，沒有登記認股權證股份的有效註冊聲明 ，或者當前沒有可供轉售認股權證股份的招股説明書，則認股權證也可以無現金行使。認股權證將於2026年3月16日到期。 認股權證受反稀釋條款的約束，以反映股票分紅和拆分或其他類似交易。認股權證包含 一項強制行使權，如果公司普通股連續20個交易日的交易價格在4.38美元或以上，則公司必須強制行使認股權證，前提是行使認股權證時可發行的股票已根據第144條註冊或可以出售 ，並且在連續20次交易期間，每個交易日的每日交易量超過60,000股普通股適用日期的前幾天。

在 2020年11月2日和11月3日，公司共發行了86萬股A系列可轉換優先股（“ A系列優先股”），每股可轉換為公司的一股普通股，無面值，但須遵守A系列優先股指定證書中規定的 限制和注意事項，以及最多購買1,032222個 的認股權證 ,000 股普通股。A系列優先股和隨附認股權證每股的收購價格為1.66美元。 公司從本次發行中獲得的淨收益約為143萬美元，不包括認股權證 現金行使可能獲得的任何收益。認股權證可在發行之日起六（6）個月後行使，現金行使價為 1.99 美元。如果在發行之日六個月週年之後的任何時候， 沒有登記認股權證股份轉售的有效註冊聲明，或者目前沒有可供轉售認股權證股份的招股説明書，則認股權證也可以無現金行使。認股權證 將在發行之日起五年半（5.5）年後到期。認股權證受反稀釋條款的約束，以反映股票 股息和拆分或其他類似交易。認股權證包含一項強制行使權，如果普通股連續二十（20）個交易日的收盤價等於或超過5.97美元，則公司必須強制行使認股權證 ，前提是，行使認股權證時可發行的股票已根據第144條註冊或可以出售，並且每個交易日的 日交易量超過60,000股普通股在適用日期前 天的連續交易 20 天內。2021年2月，股東批准了優先股股東 在公司年度 股東大會上將86萬股A系列優先股轉換為86萬股普通股的權利。截至2021年6月30日，A系列優先股已在一對一 的基礎上完全轉換為普通股。

2020 年 12 月 8 日，公司與其投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司向投資者出售 ，投資者以註冊的直接發行方式從公司購買了總計 1,560,000 股 普通股，每股無面值，每股無面值，收購價為每股3.10美元，向 公司提供的總收益為美元 4,836,000。該公司還向投資者出售了認股權證，以每股3.10美元的行使價購買最多1,170,000股普通股 。認股權證最初可於2020年12月11日開始行使，並將自發行之日起三年半（3.5）年到期。如果發生股票拆分或分紅或其他類似交易，則行使 認股權證時可發行的普通股的行使價和數量可能會進行調整，但不是 未來以較低價格發行證券的結果。

2021年1月27日，公司與該協議的非美國投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議， 公司向投資者出售了共計1,086,956股普通股，無面值 ，以及購買5,434,780股的認股權證。公司從此次發行中獲得的淨收益約為400萬美元。 每股普通股和五份認股權證的購買價格為3.68美元，每份認股權證的行使價為5.00美元。認股權證 將在2021年7月27日或之後開始至2026年1月27日或之前的期間內的任何時候行使，但 此後不可行使；但是，公司已發行和流通的普通股總數乘以 的納斯達克普通股官方收盤價應連續三個月等於或超過3億美元 去練習。

2021年2月6日，公司與投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司向 投資者出售了公司共計1,998,500股普通股 股，每股無面值，投資者以每股6.805美元的收購價從公司購買了1,998,500股普通股。扣除預計的發行費用和配售代理費後，公司出售 股票和認股權證的淨收益約為1,240萬美元。 公司還向投資者出售了認股權證，以每股 6.805美元的行使價購買最多1,998,500股普通股。認股權證應在發行時首次行使，自發行之日起五年半（5.5）年後到期。 在 出現股票拆分或分紅或其他類似交易的情況下，行使價和行使認股權證時可發行的普通股數量可能會進行調整，但不是由於未來以較低的價格發行證券所致。

2021 年 2 月 9 日，公司與投資者簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司向 投資者出售了總計 3,655,000 股公司普通股 股，每股無面值，投資者以每股7.80美元的收購價從公司購買了總計 3,655,000 股普通股。扣除估計的發行費用和配售代理費後，公司出售 股票和認股權證的淨收益約為2610萬美元。 公司還向投資者出售了認股權證，以每股 7.80美元的行使價購買最多3655,000股普通股。認股權證應在發行時首次行使，自發行之日起五年半（5.5）年後到期。 在 出現股票拆分或分紅或其他類似交易的情況下，行使價和行使認股權證時可發行的普通股數量可能會進行調整，但不是由於未來以較低的價格發行證券所致。

公司的未償認股權證被歸類為股權，因為它們被視為與公司自有股票掛鈎且需要淨股結算，因此符合衍生品會計的例外條件。認股權證的公允價值記作普通股的額外實收資本 。

以下 是截至2021年9月30日未償還和可行使的認股權證狀況摘要：

基於股票 的薪酬：

根據截至 2021 年 8 月 13 日採取的 行動，中環航運美國有限公司（“公司”）董事會（“董事會”） 和董事會薪酬委員會（“委員會”）批准一次性將公司 2014 年股票激勵計劃（“計劃”）下保留的股份中總計 1,020,000 股普通股 股授予 (i) 首席執行官高管 曹蕾有權一次性獲得60萬股股票獎勵補助，（ii）代理首席財務官潘拓有權獲得 一次性20萬股股票獎勵補助金股票，（iii）董事會成員黃志康有權獲得16萬股的一次性股票獎勵，（iv）董事會成員王靜有權獲得20,000股的一次性股票獎勵，（v）董事會成員黃曉歡， 有權獲得20,000股的一次性股票獎勵，（vi）董事會成員劉鐵亮有權獲得一次性股票獎勵 20,000 股。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月中，根據授予日的公允價值，分別將2,927,400美元和零美元記為股票薪酬 支出。

股票 期權：

下表列出了未決選項的 摘要：

以下 是截至2021年9月30日未償還和可行使的期權狀況摘要：

公司的非控股權益包括以下內容：

突發事件

不時地，公司可能會受到正常業務過程中出現的某些法律訴訟、索賠和爭議的約束。 儘管無法預測這些法律訴訟的結果，但公司認為這些行動總體上不會對其財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。截至2021年9月30日，公司 不知道有任何針對他們的訴訟或訴訟。

Sino-Global 與曹雷先生、潘拓女士和黃志康先生各有僱傭協議。這些僱傭協議規定了五年 期限，如果在協議週年紀念日前至少 60 天沒有提供解僱通知，則這些期限將自動延長。 如果公司未能提供本通知，或者如果公司希望無故終止僱傭協議，則 公司有義務至少提前 30 天發出通知。在這種情況下，在協議的初始期限內， 公司需要向該高管 (i) 支付截至2023年12月31日的剩餘工資，(ii) 如果控制權沒有變化，則支付當時適用的 年薪的兩倍，如僱傭協議所定義，或者如果控制權發生變化，則支付當時適用的 年薪的三倍半。

2020年3月27日，CARES法案頒佈並簽署成為法律，其中包括可退還的工資税收抵免、僱主方社會保障補助的延期 、淨營業虧損結轉期和替代性最低税收抵免退款等。鑑於目前可用的淨營業 虧損額，公司 目前預計CARES法案的規定不會對其税收條款產生重大影響。

公司截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的所得税支出如下：

公司的遞延所得税資產由以下內容組成：

截至2021年6月30日， 公司在美國的業務累計產生了約12,543,000美元的美國聯邦淨利潤， 這可能會減少未來的聯邦應納税所得額。在截至2021年9月30日的三個月中，產生了約139.7萬美元的淨利潤 ，此類淨利潤產生的税收優惠分別約為29.3萬美元。截至2021年9月30日，公司的累計 淨利潤約為13,940,000美元，這可能會減少未來的聯邦應納税所得額，其中約140萬美元將在2037年到期 ，剩餘餘額將無限期結轉。

截至2021年6月30日， 公司在中國的業務累計淨利潤約為5961,000美元，這可能會減少未來的 應納税所得額。在截至2021年9月30日的三個月中，產生了約17,000美元的額外淨利潤，來自此類淨利潤的税收優惠 分別約為4,000美元。截至2021年9月30日，公司的累計淨資產總額約為6,026,000美元，這可能會減少未來的應納税所得額，其中約711,000美元從2023年開始到期，剩餘的 NOL餘額將在2026年到期。

公司定期評估遞延所得税資產變現的可能性，並在其認為無法變現的範圍內，通過估值補貼減少遞延所得税資產的賬面金額。管理層認為 正面和負面的新證據，這些證據可能會影響公司未來的遞延所得税資產變現，包括其最近的累積 收益經驗、對未來收入的預期、可用於納税申報的結轉期和其他相關的 因素。該公司確定，由於中美貿易談判惡化以及 2021 年 COVID-19 爆發，由於未來 收益的不確定性，其遞延所得税資產很可能無法變現。截至2021年9月30日，公司 為其税收協定提供了100％的補貼。根據管理層對公司更有可能變現的遞延所得税資產 金額的重新評估， 截至2021年9月30日的三個月，估值淨下降約99.6萬美元。

公司的應納税款包括以下內容：

主要客户

在截至2021年9月30日的三個月中，兩個客户約佔公司收入的94.9％。截至 2021年9月30日，三個客户淨額約佔公司應收賬款的65.6％。

在截至2020年9月的三個月中，兩個客户約佔公司收入的99.5％。截至2020年9月30日，兩個客户淨額約佔公司應收賬款的99.3％。

主要 供應商

截至2021年9月30日的三個月，兩家供應商約佔總收入成本的68.5％。

截至2020年9月30日的三個月，三家供應商分別約佔總收入成本的95.1％。

ASC 280，“分部報告”，制定了在與公司內部組織結構一致的基礎上報告運營部門信息的標準，並在未經審計的簡明合併財務報表中報告有關地理區域、業務部門和主要 客户的信息，以詳細説明公司的業務領域。

公司的首席運營決策者是首席執行官，他在做出分配資源和評估集團業績的決策時審查各個 運營部門的財務信息。該公司已確定 擁有三個運營部門：（1）船舶代理和管理服務；（2）貨運物流服務和（3）集裝箱卡車運輸 服務。

下表分別按細分市場列出了截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月的摘要信息：

截至 資產總計：

公司的業務主要位於中國和美國，公司的所有收入均來自中國和美國。管理層還審查了按業務地點劃分的 合併財務業績。

按地理位置分類的 收入信息如下：

來自關聯方的應付款 ，淨額

截至2021年9月30日和2020年6月30日的 ，關聯方應付的未付金額包括以下內容：

貸款 應收賬款關聯方

截至2021年9月30日和2020年6月30日的 ，關聯方應收貸款的未償金額包括以下內容：

其他 應付關聯方

截至2021年9月30日 ，公司已向首席執行官支付了17,303美元，向代理首席財務官支付了2,134美元，這筆款項已包含在其他應付款中。 截至2021年6月30日，公司已向首席執行官支付了11,303美元，向代理首席財務官支付了2,516美元，這筆款項已包含在其他流動負債中。這些款項是代表公司為每日 業務運營活動支付的。

2021 年 10 月 11 日，該公司在特拉華州成立了合資企業雷神礦業公司，該公司由美國中環航運 公司持有 51% 的股權，以促進公司的數字資產業務。

2021年10月3日，中環航運美國有限公司與深圳 Highsharp 電子有限公司（“Highsharp”）簽訂了戰略聯盟協議（“協議”），成立一家名為Thor的專有比特幣採礦機的協作工程、技術開發 和商業化的合資企業，其獨家權利涵蓋設計製作、 知識產權、品牌、營銷和銷售。2021年10月11日，該公司在特拉華州成立了合資企業雷神礦業公司， 由中環航運美國公司持有51％的股權，Highsharp持有49％的股權。

2021 年 11 月 1 日，曹雷先生從首席執行官一職退休， 董事會批准任命曹雷先生為副總裁兼研發主管。同一天， 董事會任命楊傑先生為公司首席執行官。