目錄
根據規則424(B)(3) 提交的​
 註冊號：333-265592​
招股説明書
[MISSING IMAGE: lg_lilium-bw.jpg]
Lilium N.V.
最多21,691,268股A類股
本招股説明書涉及Tumim Stone Capital LLC(“Tumim”或“出售證券持有人”)不時要約及出售最多21,691,268股本公司A類普通股，每股面值0.12歐元(“A類股”)。
本招股説明書為您提供了此類證券的一般描述，以及出售證券的證券持有人可能提供或出售證券的一般方式。出售證券持有人可能要約或出售的任何證券的更具體條款可以在招股説明書附錄中提供，其中描述了所要約證券的具體金額和價格以及發行條款。招股説明書副刊還可以增加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。
Tumim發售的A類股已經並可能根據我們與Tumim訂立的日期為2022年6月3日的股份購買協議(“購買協議”)發行。我們不會出售本招股説明書下的任何證券，也不會從Tumim出售我們的A類股中獲得任何收益。然而，我們可能會在本招股説明書日期後不時根據購買協議向Tumim出售我們的A類股票所得的總收益高達7,500萬美元(“總承諾”)。
於2022年6月8日，吾等向Tumim發行262,697股A類股(“承諾股”)，作為Tumim根據購買協議購買A類股的不可撤銷承諾的代價。有關Tumim的其他信息，請參閲題為“Tumim Stone Capital承諾的股權融資”的章節，瞭解購買協議擬進行的交易的描述，以及“出售證券持有人”。
我們根據我們與出售證券持有人之間的登記權協議等，登記上述證券以供轉售。吾等登記本招股説明書所涵蓋的證券，並不意味着吾等或出售證券持有人將發行、要約或出售任何證券(視情況而定)。Tumim可能會以多種不同的方式和不同的價格出售本招股説明書中包含的A類股。我們在題為“分銷計劃”的章節中提供了更多關於圖米姆可能如何出售A類股的信息。Tumim是經修訂的1933年證券法(“證券法”)第2(A)(11)節所指的“承銷商”。
Tumim將根據本招股説明書支付與Tumim要約和轉售A類股相關的所有經紀費用和佣金以及類似費用。吾等將支付根據證券法登記Tumim於本招股説明書所載A類股份的要約及轉售所產生的開支(經紀手續費及佣金及類似開支)，包括法律及會計費用。請參閲“分配計劃”。

吾等可不時按需要提交修訂或補充文件，修訂或補充本招股章程。閣下在作出投資決定前，應仔細閲讀本招股章程全文及任何修訂或補充。
我們是2012年JumpStart Our Business Startups Act中定義的“新興成長型公司”，因此，上市公司的報告要求有所降低。
我們的主要執行辦公室位於德國韋斯林335號大廈克勞德-多尼爾街1號。
投資我們的A類股風險很高。在購買任何A類股之前，您應該仔細閲讀本招股説明書第18頁開始的“風險因素”中關於投資我們A類股的重大風險的討論。
美國證券交易委員會或任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有傳遞本招股説明書的充分性或準確性。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
2022年6月24日的招股説明書
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招股説明書摘要
​ ​ ​ ​ 6 ​ ​
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產品
​ ​ ​ ​ 16 ​ ​
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綜合歷史和其他財務信息摘要
​ ​ ​ ​ 17 ​ ​
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風險因素
​ ​ ​ ​ 18 ​ ​
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有關前瞻性陳述的警示説明
​ ​ ​ ​ 51 ​ ​
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圖利姆斯通資本承諾股票融資
​ ​ ​ ​ 53 ​ ​
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使用收益
​ ​ ​ ​ 59 ​ ​
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報價的確定
​ ​ ​ ​ 60 ​ ​
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A類股票和股息政策的市場信息
​ ​ ​ ​ 61 ​ ​
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Liilium業務和有關Liilium的某些信息
​ ​ ​ ​ 62 ​ ​
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管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
​ ​ ​ ​ 85 ​ ​
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管理
​ ​ ​ ​ 96 ​ ​
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高管薪酬
​ ​ ​ ​ 99 ​ ​
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證券説明
​ ​ ​ ​ 110 ​ ​
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某些關係和關聯人交易
​ ​ ​ ​ 123 ​ ​
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主要企業持有人
​ ​ ​ ​ 125 ​ ​
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銷售庫存持有者
​ ​ ​ ​ 128 ​ ​
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徵税
​ ​ ​ ​ 130 ​ ​
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配送計劃
​ ​ ​ ​ 150 ​ ​
​
有資格未來出售的股票
​ ​ ​ ​ 152 ​ ​
​
與產品相關的費用
​ ​ ​ ​ 155 ​ ​
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法律事務
​ ​ ​ ​ 156 ​ ​
​
專家
​ ​ ​ ​ 157 ​ ​
​
您可以在哪裏找到更多信息
​ ​ ​ ​ 158 ​ ​
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財務報表索引
​ ​ ​ ​ F-1 ​ ​
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您應僅依賴本招股説明書中包含的信息、對本招股説明書的任何修訂或補充，或由我們或代表我們編制的任何自由撰寫的招股説明書。我們和銷售證券持有人都沒有授權任何其他人向您提供不同的或額外的信息。我們或銷售證券持有人均不對他人可能提供的任何其他信息的可靠性承擔責任，也不能保證這些信息的可靠性。出售證券的持有人不是在任何不允許出售這些證券的司法管轄區提出出售這些證券的要約。本招股説明書中包含的信息僅在本招股説明書日期或本招股説明書所述的其他日期是準確的，我們的業務、財務狀況、運營結果和/或前景可能在該日期後發生了變化。
除本招股説明書另有規定外，吾等和出售證券持有人均未採取任何行動，允許在美國境外公開發行這些證券，或允許在美國境外擁有或分銷本招股説明書。在美國境外持有本招股説明書的人必須告知自己，並遵守與在美國境外發行這些證券和分發本招股説明書有關的任何限制。
 
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關於本招股説明書
本招股説明書是我們使用“擱置”註冊流程向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的F-1表格註冊聲明的一部分。根據這一擱置登記程序，出售證券持有人可不時以一次或多次發售的方式發售和出售本招股説明書所述的A類股。
我們將不會收到根據本招股説明書出售A類股的任何收益，但我們將收到根據購買協議將我們的A類股出售給出售證券持有人的任何收益。我們將支付與根據本招股説明書出售我們的A類股相關的費用，但承銷折扣和佣金除外。在需要的範圍內，吾等和出售證券持有人(如適用)將隨本招股説明書遞交招股説明書補充資料，以更新本招股説明書所載的資料。招股説明書副刊還可以增加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。您應同時閲讀本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄，以及以下標題“在哪裏可以找到更多信息”中描述的其他信息。我們沒有授權任何人向您提供與本招股説明書中包含的信息不同的信息，出售證券持有人也沒有授權。本招股説明書所載資料僅以招股説明書封面上的日期為準。您不應假設本招股説明書中包含的信息在任何其他日期都是準確的。
本招股説明書不是在不允許要約的任何司法管轄區進行A類股要約。
於2021年9月14日(“截止日期”)，吾等根據日期為2021年3月30日的經修訂的企業合併協議(“企業合併協議”)完成先前宣佈的業務合併(“業務合併協議”)，該協議由開曼羣島豁免公司qell Acquisition Corp.(“qell”)、德國有限責任公司Lilium GmbH、荷蘭私人責任公司Lilium B.V.(其已轉換為荷蘭上市有限責任公司(Naamloze Vennootschap，Lilium N.V.))完成。於業務合併結束前)與開曼羣島有限責任公司及Lilium的全資附屬公司Queen Cayman Merge LLC(“合併子公司”)。
於截止日期，(I)qell將qell的A類普通股(“qell A類普通股”)轉換為對合並子公司相應股權的債權，該債權隨後出資給Lilium以換取一股A類股；(Ii)Lilium GmbH的股東與Lilium GmbH的全體股東以其持有的Lilium GmbH股份交換Lilium GmbH的股本股份，但Daniel Wiegand獲得Lilium股本中的A類股，而Daniel Wiegand獲得B類股。及(Iii)將購買一股QELL A類普通股的每份已發行認股權證轉換為購買一股A類普通股的認股權證。
除非上下文另有説明，否則術語“Lilium”、“Company”、“We”、“Us”和“Our”均指Lilium N.V.(F/k/a Lilium B.V.)在轉換為荷蘭公共有限責任公司之後，Lilium B.V.在轉換為荷蘭公共責任公司之前。
關於IFRS財務報表的重要信息
本招股説明書所載Lilium經審核財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IFRS”)頒佈的國際財務報告準則編制。
適用於本招股説明書的慣例
在本招股説明書中，除另有説明或文意另有所指外：
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“美元”、“美元”和“美元”分別指美元；和
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•
“歐元”、“歐元”和“歐元”分別指歐元。
​
美元和歐元之間的折算匯率以歐洲央行公佈的歐洲央行歐元參考匯率為基礎。
 
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商標、服務標誌和商品名稱
百合名稱，徽標  [MISSING IMAGE: tm2217782d1-icon_tradebwlr.jpg]本招股説明書中出現的 和百合的其他商標和服務標誌是百合的財產。僅為方便起見，本招股説明書中提及的某些商標、服務標記、徽標和商號沒有使用®和™符號，但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們的權利或適用許可人對這些商標、服務標記和商號的權利。本招股説明書包含其他公司的其他商標、服務標誌和商品名稱。據我們所知，本招股説明書中出現的所有商標、服務標誌和商品名稱均為其各自所有者的財產。我們無意使用或展示其他公司的商標、服務標記、版權或商號，以暗示我們與任何其他公司的關係，或我們的背書或贊助。
 
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常用術語
除非本招股説明書中另有説明或上下文另有要求：
“2021計劃”是指百合2021股權激勵計劃。
(Br)“航空營運許可證”是指航空營運執照或類似的航空營運當局。
“Azul”是指Azul S.A.和Azul Linhas Aereas Brasileiras S.A.。
“Azul認股權證”是指於2021年10月22日向Azul發行的認股權證，可按每股A類股0.12歐元的行使價行使180萬股A類股。
“B2B”的意思是企業對企業。
“B2C”指的是企業對消費者。
“董事會”是指Lilium N.V.的董事會
“企業合併”是指“企業合併協議”所規定的交易。“企業合併協議”是指由Lilium GmbH、Merge Sub、Qell和Lilium之間修訂的、日期為2021年3月30日的企業合併協議。“CCPA”指的是2018年加州消費者隱私法。
“CDR”指的是我們的關鍵設計評審。
“A類股”是指Lilium的普通股A股，每股面值0.12歐元。
“B類股份”是指Lilium的普通股B，每股面值0.36歐元。
“C類股份”是指Lilium的普通股C，每股面值0.24歐元。
“成交”是指企業合併協議所規定的交易的成交。
“代碼”是指修訂後的1986年美國國內收入代碼。
“公司”指Lilium，除非上下文另有説明。
“COVID—19”是指稱為SARS—CoV—2或COVID—19的新型冠狀病毒，及其任何演變、突變或相關或相關流行病、大流行病或疾病爆發。
“DCGC”指荷蘭公司治理守則。
“DEVT”指的是管道電導向推力。
“DOE”指設計組織批准。
“EASA”是指歐盟航空安全局。
“ESOP”是指員工股票期權計劃。
“ESPP”是指Lilium 2021年員工股份購買計劃。
eVTOL是指電動垂直起降。
“交易法”是指修訂後的1934年美國證券交易法。
“FAA”是指聯邦航空管理局。
“反海外腐敗法”指美國“反海外腐敗法”。
股東大會是指公司股東大會。
“GDPR”是指《一般數據保護法規》。
“國際會計準則”是指國際會計準則。
 
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“國際會計準則理事會”是指國際會計準則理事會。
IBR是指增量借款利率。
“國際財務報告準則”是指國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則。
“JOBS法案”是指2012年啟動我們的企業創業法案。
“Lilium”指Lilium N.V.
“Lilium Jets”是指Lilium正在開發的全電動eVTOL飛機。
百合股是指A類股和B類股。
“納斯達克”是指納斯達克全球精選市場。
“原始設備製造商”是指原始設備製造商。
“PDR”是指我們的初步設計評審。
“PIPE融資”是指PIPE投資者根據認購協議，以每股10.00美元的總收益認購和購買總計45,000,000股A類股。
“PIPE投資者”是指根據認購協議參與PIPE融資的投資者。
POA是指生產組織批准。
“私募認股權證”是指最初由某些前qell股東持有的Lilium N.V.的認股權證，由該等持有人在與qell首次公開募股結束同時進行的私募中購買，並在業務合併結束時轉換為認股權證，以每股11.50美元的價格購買一股A類股，可進行調整。
公開認股權證是指百合公司公開上市的認股權證，以11.5美元的價格購買一股A類股，可進行調整，在納斯達克交易，代碼為“LILMW”。
"Qell"是指Qell收購公司，開曼羣島豁免公司。
“Qell A類普通股”指Qell的A類普通股。
“QELL B類普通股”是指QELL的B類普通股。
RAM指的是區域空中流動，指的是將一個地區內的社區和地點直接連接在一起的網絡。
“薩班斯-奧克斯利法案”是指2002年的薩班斯-奧克斯利法案。
“SC-VTOL”是指小型VTOL飛機的特殊條件，是EASA針對Lilium Jet等小型VTOL飛機認證的一套規則。
“美國證券交易委員會”指美國證券交易委員會。
“證券法”是指修訂後的1933年美國證券法。
股份是指A類股、B類股和C類股。
“SPAC”是指特殊目的收購公司。
“SPAC認股權證”統稱為公共認股權證和私募認股權證。
“贊助商”是指開曼羣島有限責任公司qell Partners LLC。
《保薦函協議》是指贊助商、QELL、Lilium GmbH和Lilium之間於2021年3月30日簽署的保薦函協議。
 
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“認購協議”是指Lilium和Qell各自與管道投資者簽訂的認購協議，日期為2021年3月30日。
“型號認證”是指經認證符合FAA和EASA適用的適航標準，這是進行Lilium Jet商業運營的必要前提。
“垂直港”是指專門為eVTOL飛機起降設計的區域。
“垂直起降”是指垂直起降。
 
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招股説明書摘要
本摘要重點介紹了有關我們、此產品的某些信息以及本招股説明書中其他部分包含的精選信息。本摘要並不完整，並不包含您在決定是否投資於本招股説明書所涵蓋的A類股之前應考慮的所有信息。為了更全面地瞭解我們的公司和此次發行，我們鼓勵您在作出投資決定之前，仔細閲讀和考慮本招股説明書和任何相關招股説明書附錄中更詳細的信息，包括本招股説明書中題為“風險因素”的部分所述的信息和任何相關招股説明書附錄中所述的信息。
除另有説明或上下文另有説明外，凡提及“公司”、“我們”、“我們”、“Lilium”或“Lilium集團”時，均指Lilium N.V.及其子公司，或根據上下文需要，可能指持有航空營運證書(“AOC”)的當地航空營運當局或類似航空營運當局，Lilium預期他們將在某些司法管轄區經營及控制Lilium網絡航空承運人業務，以遵守適用法律。
我們公司
Lilium是一家下一代運輸公司。我們專注於開發一種用於新型人和貨物高速航空運輸系統的eVTOL飛機 - One將為世界各地的社區提供更好的連接，併為旅行者節省時間，從靠近住宅和工作場所的Vertiport可以到達，對大部分人口來説負擔得起，並且比目前的區域航空運輸更環保。
我們正在研發的產品是全電動噴氣式飛機，可以垂直起降，噪音低。我們的目標是使Lilium Jets成為可持續的高速RAM網絡的基礎。我們相信，與傳統機場或鐵路線相比，這樣的網絡需要的基礎設施更少，而全電動噴氣式飛機將產生最低限度的運營排放。我們預計我們的Lilium噴氣式飛機在飛行過程中將產生零排放，考慮到車輛和電池生產以及基礎設施建設的排放，我們估計每名乘客英里的總排放量約為0.3盎司二氧化碳，與傳統商業航空相比約減少97%。一次旅行可能會為旅行者節省幾個小時；總的來説，這些網絡每年可以為我們的社會節省數百萬個旅行小時 - 和大量的碳排放 - 。
目前，我們的開發工作主要集中在與歐盟航空安全局(EASA)和聯邦航空管理局(FAA)正在進行的Lilium Jet認證過程中，並建設我們的製造能力。我們計劃依靠三種商業模式。首先，我們計劃在地區客運班車網絡中使用Lilium Jet，最初是在美國和歐洲，我們打算創建並與第三方合作(我們的“Lilium網絡”)。其次，我們計劃通過直接向企業和其他客户(“交鑰匙企業”)銷售Lilium Jets機隊和相關的售後服務來提供交鑰匙企業解決方案。第三，我們打算以通用商務航空客户為目標，作為一條補充業務線，我們打算通過私人或部分所有權銷售(我們的“私人和部分銷售”)在量身定做的產品中進行部署。
新的和發展中的eVTOL飛機市場是由電池技術、輕型材料、傳感器和計算能力以及推進技術的創新匯聚而成的。摩根士丹利預測，到2040年，eVTOL飛機市場的收入可能在1.0萬億美元(基本情況下)到4.5萬億美元(牛市情況下)之間。
Lilium Jet架構基於我們專有的導管電動矢量推力(DVT)技術，該技術在過去幾年中已經開發並進行了嚴格的測試。我們的大多數eVTOL競爭對手使用開放式轉子發動機，這種發動機基於非導管、對向旋轉的螺旋槳葉片，可以具有更高的噪聲剖面，而DEVT則由安裝在圓柱形管道內的靜音電動渦輪風扇組成。與開放式螺旋槳eVTOL架構相比，DEVT提供了許多基本優勢，包括更高的有效載荷潛力、安全性、商業航空中導管風扇的最高市場接受度和滲透率，以及未來對更大飛機的潛在可擴展性。
我們相信，這些技術優勢將使我們的支線班車服務模式能夠使每架噴氣式飛機在更長的(地區性)旅程中運送更多的乘客(或貨物)，而不是開式螺旋槳eVTOL飛機。我們目前正在
 
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開發一系列Lilium Jet，包括預期的四座和六座機型，這些機型將基於相同的模塊化架構，但根據預期的商業用途具有不同的規格和設計目標。目前正在開發的Lilium噴氣式飛機的規格要求飛機能夠以每小時175英里的速度巡航，物理飛機的航程最高可達155英里(我們投入使用的最大目標)，在滿負荷(不包括預留)的情況下，預計運行里程可達110英里。我們相信，與開式螺旋槳eVTOL架構相比，更長的平均行程長度和我們Lilium Jet陣容的預期載客量(因此更高的載客率，取決於型號)將為客户節省更多時間，更具競爭力的價格和更優的單位經濟性。我們還相信，我們的架構平臺將允許我們在未來基於類似的架構和技術創建更大版本的Lilium Jet。然而，我們的設計活動仍在進行中，不能保證會開發出這樣一架更大的飛機，也不能保證開發時間。
我們希望百合噴氣式飛機的起飛噪音較低：根據裝載條件、飛行動作和環境因素，在100米(330英尺)的高度約為60 - 65db(A)。我們的預期是基於內部分析預測、原型發動機測試和我們的菲尼克斯技術演示器(它沒有針對噪音進行優化，沒有聲學襯墊)的真實測量，儘管我們系列生產飛機的實際噪音剖面可能會因我們的最終設計和認證活動而有所不同。相比之下，直升機產生的噪音水平是10 - 的100倍。我們正在設計Lilium Jet，使其在巡航飛行時離地面幾乎聽不見(估計為20分貝(A)，距離3000米(9840英尺))。
我們相信，我們的高速區域航空網絡將顯著改變乘客和企業在做出運輸和運輸決策時對貨物運輸的經濟考量。根據目前的設計規格和我們的業務模式，我們估計我們的Lilium Jet的人員和貨物運輸速度將是公路運輸的五倍，我們的eVTOL網絡的成本將比同等的高鐵基礎設施低約100倍，部署速度約為高速鐵路基礎設施的10倍，並且更能適應不斷變化的乘客需求。這些估計是基於我們管理層根據目前掌握的信息做出的判斷和假設；實際結果可能會有所不同。
我們相信我們的航空團隊是eVTOL領域最有能力的團隊之一。總的來説，他們在空中客車A350 XWB、空中客車A380、空中客車A320、灣流G-650噴氣式發動機、歐洲颱風戰鬥機和鷹式噴氣式飛機等的交付中發揮了重要作用。他們得到了大約450名航空航天工程師和一支在硅谷和歐洲建立成功公司方面有着良好記錄的商業團隊的支持。除了我們的聯合創始人兼首席執行官Daniel·維甘德之外，Lilium的董事會(“董事會”)還包括我們的董事長託馬斯·恩德斯博士，以及亨利·庫普隆、巴里·恩格爾、David·尼爾曼、瑪格麗特·M·史密斯、加布裏埃爾·託萊達諾、David·沃勒斯坦和尼克拉斯·曾斯特倫。
我們在德國慕尼黑總部附近的奧伯法芬霍芬機場擁有大約100,000平方英尺的技術原型和生產設施，目前正在擴建約45,000平方英尺。我們預計該工廠最終可能容納我們的系列飛機生產，包括預期的專有推進和能源系統的製造以及系列飛機的最終組裝。其他子系統和部件將外包給一級航空航天供應商，如東麗工業、阿隆納蒂卡、登索和霍尼韋爾。
Lilium是一家荷蘭上市有限責任公司(Naamloze Vennootschap)。我們主要執行辦公室的郵寄地址是克勞德-多尼爾斯特拉伯1，大廈335,82234德國韋斯林，我們的電話號碼是+49 160 97046857，我們的網站是www.lilium.com。我們網站中包含的信息不是本招股説明書或我們提交給美國證券交易委員會的其他文件的一部分，也不是以引用方式併入本招股説明書或其他文件中的信息，因此不應依賴。
最近的發展
新冠肺炎(CoronaVirus)大流行
我們最初在幾個開展業務的國家採取了嚴格的措施來阻止新冠肺炎的傳播，導致我們的大部分勞動力在2020年和2021年的大部分時間裏在家工作，還有一小部分人
 
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目錄
 
負責開發Lilium Jet的特殊用途團隊留在現場。現代通信形式使不同工作人員之間能夠保持聯繫，並在遵守僱員在家工作期間之前確定的最後期限。Lilium產生了與現場員工的健康、安全和交通相關的額外費用；然而，這些額外費用的影響並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。隨着新冠肺炎疫苗的供應越來越廣泛，我們的大多數員工已經回到現場工作。然而，不能保證未來有關新冠肺炎傳播的發展不會導致我們大部分勞動力重返家中工作，並恢復額外的新冠肺炎緩解措施。
新冠肺炎的後果和持續時間的不確定性已經對準確預測產品發展的能力產生了負面影響。根據最新的發展，我們期待着業務能夠繼續下去。
我們正在監測新冠肺炎在全球的暴發情況，並已採取措施確定和減輕該大流行給我們帶來的不利影響和風險。我們繼續實施社交距離和其他新冠肺炎緩解做法，並準備根據新冠肺炎疫情的持續發展對我們的業務做法進行更多修改。我們希望繼續採取政府當局可能要求或建議的行動，或為我們的員工和業務合作伙伴的最佳利益而採取行動。雖然大流行沒有導致我們的工程、測試、認證和生產活動大幅放緩，但我們的運營以及我們的供應商、供應商和商業合作伙伴的運營可能會受到不利影響，包括基礎設施、航空公司、培訓和其他業務合作伙伴。儘管疫苗已經上市，但新冠肺炎持續的經濟和健康影響也可能對我們未來的現場工程、測試和認證流程和製造能力以及我們的商業活動產生負面影響，包括可能的延誤和對我們招聘和培訓員工能力的限制。新冠肺炎還可能影響我們供應商和業務合作伙伴的運營，這已經並可能繼續導致我們的零部件和材料供應鏈的延遲或中斷，這可能會推遲Vertiport網絡和我們的商業運營的開發和推出。我們將繼續密切監測大流行的影響。有關新冠肺炎大流行構成的風險的更多信息，請參閲“風險因素”。
烏克蘭戰爭的影響
雖然我們在烏克蘭或俄羅斯沒有任何業務或直接供應商，也沒有受到衝突的任何直接影響，但我們認為，我們持續的設計和開發活動、監管認證流程和與潛在客户、供應商和其他交易對手簽訂合同的能力，以及Lilium Jets的生產、製造和商業化進程，可能會受到俄羅斯和烏克蘭衝突的不利影響。例如，衝突的持續或升級可能會導致我們的業務和運營中斷，增加通脹壓力，並對我們預期的單位和生產成本產生不利影響，增加原材料成本，導致供應鏈進一步中斷，影響我們與供應商成功簽約的能力，並對我們的預期成本和商業化時間表產生其他不利影響。
為應對衝突而採取的現有或其他政府行動，包括制裁，也可能對我們所處的商業和監管環境產生不利影響。此類中斷可能同樣會影響我們的數據保護和設計工作，包括如果衝突導致任何網絡攻擊或數據安全事件增加，並對我們的公司、研發和生產努力產生負面影響，並導致我們招致更高的網絡安全成本。
我們繼續密切關注歐洲衝突的可能影響，以及總體經濟因素對我們的業務和規劃的影響。這些因素給我們的員工成本和從供應商採購的材料和服務帶來了壓力，也影響了其他利益相關者和監管機構。
有關歐洲衝突構成的風險和一般經濟因素的其他信息，請參閲“風險因素”。
CEO任命
2022年6月1日，我們宣佈長期擔任空中客車高管的克勞斯·榮威將擔任我們的新任首席執行官。羅威先生將於2022年8月1日加入Lilium。百合花Daniel·維甘德
 
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目錄
 
聯合創始人兼現任首席執行官將繼續擔任我們的創新與未來計劃總工程師和董事董事會成員。維根的薪酬將在他過渡到創新和未來項目總工程師的過程中進行重新談判。吳榮威先生的首席執行官任命將在我們2022年秋季的年度股東大會上得到確認。
關聯人交易
平視合作伙伴
2022年5月，我們與Plane View Partners LLC(“PVP”)簽訂了一份專業服務協議(“PVP協議”)，PVP是一家著名的航空諮詢公司，由我們的董事會成員亨利·庫普隆先生創立並擔任董事長。根據自營業務協議，我們聘請自營公司提供為期六個星期的顧問服務，以推行我們的商業策略，並收取20萬元的一次性費用。
理查森成功費
於2022年5月17日，吾等與吾等首席財務官Geoffrey Richardson先生訂立成功酬金函件，根據該函件，吾等同意於2025年12月31日前成功完成若干股權、債務、合資或合併交易後，向先生支付成功酬金。最終成交費應相當於任何此類交易籌集資金總額的1%，上限為1000萬美元。
理查森獎金協議
根據2022年5月17日的書面協議，自2022年開始，理查德先生有資格參加高管獎金計劃，2022年的年度目標相當於其年度基本工資的30%。年度獎金須繳納適用的税收和社保預扣以及適用法律或法規要求的任何其他扣減或預扣。
根據2022年5月17日的書面協議，理查德先生有資格在2022年獲得75,000美元的酌情獎金，前提是他仍受僱於本公司至2022年12月31日。支付可以現金或完全歸屬的股票結算公司股票單位，並應遵守適用的税收和社會保障預扣以及適用法律或法規要求的任何其他扣除或預扣。
根據2022年5月17日的一份書面協議，本公司的一家子公司同意傑弗裏·理查森先生有資格獲得175,000美元的酌情獎金，前提是傑弗裏·理查森先生在2022年12月31日之前仍是本公司子公司的員工。支付可以現金或完全歸屬的股票結算公司股票單位，並應遵守適用的税收和社會保障預扣以及適用法律或法規要求的任何其他扣除或預扣。
法律訴訟
2022年4月18日，對Lilium N.V.、Daniel·維甘德、傑弗裏·理查森和巴里·恩格爾提起了可能的集體訴訟，理由是他們涉嫌違反美國證券法(“訴訟”)。這起訴訟是在美國加州中心區地區法院提起的，目前標題為：Maniraj Ashiwad Gnanaraj訴Lilium N.V.等人，2：22-CV-02564。公司管理層認為這些索賠沒有法律依據，並打算積極為這起訴訟辯護。訴訟目前處於初步階段，Lilium無法預測其結果，因此該公司無法確定損失的可能性或估計可能的損失範圍。
財務動態
我們在2022年第一季度的總現金支出為6700萬美元，而2021年第四季度為7300萬美元。截至2022年3月31日，我們的流動性(包括現金、現金等價物和其他金融資產)為3.31億美元。
 
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以上提供的財務數據為初步數據，未經審計，僅代表截至本招股説明書發佈之日的管理層估計，有待完成我們的財務結算程序。
本招股説明書中包含的初步財務數據由百合公司S管理層編制，並由其負責。Pricewaterhouse Coopers GmbH Wirtschaftsprügersgesellschaft未對初步財務數據進行審計、審查、編制或應用商定的程序。因此，普華永道會計師事務所不對此發表意見或提供任何其他形式的保證。
圖米姆·斯通資本承諾股權融資
於2022年6月3日，吾等與Tumim訂立購買協議，據此，Tumim承諾於本招股説明書日期後不時按吾等指示購買最多7,500萬美元A類股份(“總承諾”)，惟須滿足購買協議中的條件。同樣於2022年6月3日，吾等與Tumim訂立登記權協議(“登記權協議”)，據此，吾等已向美國證券交易委員會提交登記説明書，其中包括根據證券法登記轉售的招股説明書，即根據購買協議已向Tumim發行及可能向Tumim發行的A類股份。根據購買協議的條款，於吾等簽署購買協議及登記權協議時，吾等向Tumim發行262,697股承諾股，作為Tumim根據購買協議承諾購買我們的A類股的代價。262,697股承諾股也包括在本招股説明書中。
吾等根據購買協議向Tumim出售A類股(如有)將受若干限制，並可能不時由吾等全權酌情決定在自購買協議所載購買義務的所有條件初步得到滿足(“生效日期”及生效日期為“生效日期”)開始的約24個月期間內發生，包括包括Tumim根據購買協議已發行及可能發行的A類股的登記説明書已由美國證券交易委員會宣佈生效。自生效日期起及生效後，吾等將有權(但無義務)不時全權酌情指示Tumim購買吾等根據購買協議向Tumim交付的購買通知(每次該等購買為一次“購買”)，但須受購買協議的若干限制所規限。本公司將於本公司向Tumim交付有關特定購買事項的購買通知(“VWAP購買通知”)當日的交易日，按A類股份成交量加權平均價(“VWAP”)折讓3%的價格向Tumim發行A類股份。本公司向Tumim發出的每份VWAP購買通知將指示Tumim以適用的收購價購買適用數量的A類股。根據購買協議，Tumim有義務為A類股支付的每股價格沒有上限。對於任何重組、資本重組、非現金股息、股份拆分、反向股份拆分或其他類似交易，將對收購中出售的每股A類股的收購價進行適當調整。
Tumim無權要求我們向Tumim出售任何A類股，但Tumim有義務按照我們的指示進行購買，前提是在購買協議生效時以及此後我們可以指示Tumim根據購買協議購買A類股時滿足購買協議所載的條件。實際向Tumim出售A類股將取決於我們不時決定的各種因素，其中包括市場狀況、我們A類股的交易價格以及我們對我們和我們業務的適當資金來源的決定。
購買協議禁止吾等指示Tumim購買任何A類股份，而該等股份與Tumim當時實益擁有的所有其他A類A股(根據交易法第13(D)節及其規則第13d-3條計算)合計後，將導致Tumim實益擁有超過4.99%的已發行A類股(“實益所有權上限”)。Tumim可酌情將實益所有權上限提高至9.99%。
根據購買協議向我們提供的淨收益將取決於我們向Tumim出售A類股的頻率和價格。我們預計，我們從向Tumim出售此類產品所獲得的任何收益將用於營運資金和一般企業用途。
 
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目錄
 
購買協議或註冊權協議對未來融資、優先購買權、參與權、罰金或違約金沒有任何限制。Tumim已同意在購買協議期限內不會導致或以任何方式進行任何直接或間接賣空或執行A類股的任何股票質押、遠期銷售合同、期權、看跌、看漲、掉期或類似對衝安排(包括按總回報基準)。
購買協議將於(I)購買協議籤立日期後24個月期間屆滿、(Ii)圖米姆根據購買協議購買總值A類A股的承諾總額或(Iii)發生購買協議所載的若干其他事件時自動終止。我們有權在生效後的任何時間終止購買協議，不收取任何費用或罰款，只要提前一個交易日書面通知Tumim即可。吾等和圖明均不得轉讓或轉讓購買協議項下的任何權利和義務，雙方不得修改或放棄購買協議或註冊權協議的任何規定。
作為Tumim承諾根據購買協議的條款及在滿足購買協議所載條件下購買A類股的代價，於購買協議籤立後，吾等向Tumim發行262,697股承諾股。
《購買協議》和《登記權協議》包含雙方的慣例陳述、保證、條件和賠償義務。此類協議中所載的陳述、保證和契諾僅為此類協議的目的而作出，截至特定日期，完全為此類協議的當事方的利益而作出，並可能受到締約各方商定的限制。
我們不知道我們的A類股的收購價是多少，因此不能確定我們在生效日期後根據購買協議可能向Tumim發行的A類股的數量。截至2022年6月8日，已發行的A類股共有266,765,951股，其中147,238,801股A類股由非關聯公司持有。儘管購買協議規定，吾等可向Tumim出售最多7,500萬美元的A類股，但根據本招股説明書，只有21,691,268股A類股登記供出售證券持有人轉售，這代表(I)我們於2022年6月8日發行的262,697股承諾股份，作為Tumim根據購買協議購買我們的A類股的不可撤銷承諾的代價；及(Ii)如果及當我們選擇根據購買協議向Tumim出售A類股時，自生效日期起及之後可能向Tumim發行的最多21,428,571股A類股。根據我們根據購買協議選擇向Tumim發行和出售A類股時我們A類股的市場價格，我們可能需要根據證券法登記轉售額外的A類股，以獲得相當於我們根據購買協議可獲得的7,500萬美元總承諾額的總收益。如果Tumim根據本招股説明書提供的21,691,268股A類股在2022年6月8日全部發行併發行，該等A類股將佔我們已發行的A類股總數的約7.5%，佔非關聯公司在該日期持有的已發行A類股總數的約12.8%。如果我們選擇發行和出售超過本招股説明書提供的21,428,571股A類股給Tumim，我們有權利但沒有義務這樣做，我們必須首先根據證券法登記轉售任何此類額外的A類股，這可能會導致我們的股東額外的大幅稀釋。Tumim最終提供轉售的A類股數量取決於我們可能根據購買協議從生效日期起及之後選擇出售給Tumim的A類股數量。
根據購買協議向Tumim出售和發行A類股給我們的股東帶來了重大風險。這些風險包括大量稀釋，我們的股價大幅下跌，以及我們無法在需要時提取足夠的資金。請參閲“風險因素”。本次發行中A類股的發行不會影響我們現有股東的權利或特權，但我們每一位現有股東的經濟和投票權權益將因任何此類發行而稀釋。雖然我們現有股東擁有的A類股數量不會減少，但在向Tumim發行任何此類股票後，我們現有股東擁有的股份將佔我們總流通股的較小比例。
 
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作為一家新興成長型公司和一家外國私人發行商的含義
我們符合《2012年JumpStart Our Business Startups Act》(《JOBS法案》)所定義的“新興成長型公司”的資格。作為一家新興的成長型公司，我們打算利用適用於大多數其他上市公司的各種報告要求的豁免。豁免包括但不限於：
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豁免《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)節的規定，該條款要求我們的獨立註冊會計師事務所提供一份關於我們對財務報告的內部控制有效性的證明報告；
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減少了有關高管薪酬的披露義務；以及
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不需要就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票，也不需要尋求股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘付款。
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我們將一直是一家“新興成長型公司”，直到(I)在本財年的最後一天，(A)在業務合併結束五週年之後，(B)我們的年總收入至少為10.7億美元，或(C)我們被視為大型加速申請者，這意味着截至我們上一個第二財季的最後一個營業日，我們非附屬公司持有的股權證券的市值超過7億美元，以及(Ii)我們在前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期。
作為具有外國私人發行人身份的非美國公司，我們也被視為受《交易法》規定的報告要求的“外國私人發行人”。作為“外國私人發行人”，我們將受到與美國國內發行人不同的美國證券法的約束。管理我們必須披露的信息的規則與根據《交易法》管理美國公司的規則不同。這意味着，即使在我們不再有資格成為新興成長型公司後，只要我們有資格根據交易法獲得外國私人發行人的資格，我們將不受交易法中適用於美國國內上市公司的某些條款的約束，包括：
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《交易法》規定的向股東提供委託書和委託書內容的規則，以及委託書必須符合根據《交易法》頒佈的《委託書規則》附表14A的要求；
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《交易法》中規範就根據《交易法》登記的證券徵求委託書、同意書或授權的章節；
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《交易法》中要求內部人(即超過10%的已發行和未償還股權證券的高管、董事和持有者)提交其股票所有權和交易活動的公開報告，以及在短時間內從交易中獲利的內部人的責任的條款；
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《交易法》規定的規則，要求在發生指定的重大事件時，向美國證券交易委員會提交包含未經審計的財務和其他指定信息的10-Q表季度報告，或當前的8-K表報告；以及
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美國證券交易委員會關於個人薪酬披露的規則，除非我們本國(荷蘭)要求個人披露薪酬，否則我們不會公開披露。
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此外，作為美國證券交易委員會定義的“外國私人發行人”，我們被允許遵循本國的公司治理實踐，而不是納斯達克對美國公司要求的某些公司治理標準。因此，我們遵循荷蘭公司治理規則來代替納斯達克的某些公司治理要求，並選擇遵循荷蘭公司治理規則來代替。
我們可能會利用這些豁免，直到我們不再是外國私人發行商為止。
當我們超過50%的未償還有投票權證券由美國居民持有時，我們將不再是外國私人發行人，並且以下三種情況之一適用：(I)我們的大多數高管或董事是美國公民或居民，(Ii)我們50%以上的資產位於美國，或(Iii)我們的業務主要在美國管理。
 
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我們可以選擇利用我們在本招股説明書中利用的這些降低的報告要求中的一部分，但不是全部。因此，本文中包含的信息可能與您從我們的競爭對手那裏獲得的信息不同，這些競爭對手是您投資的美國國內申報公司或其他美國國內上市公司。
風險因素
投資A類股具有高度的風險，本招股説明書第18頁開始的“風險因素”一節對此有更全面的描述。這些風險包括以下風險：
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無法預測根據購買協議我們將向出售證券持有人出售的A類股的實際數量或這些出售產生的實際毛收入。
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我們的管理團隊將擁有廣泛的自由裁量權，可以使用我們出售A類股的淨收益給出售證券持有人，如果有的話，您可能不同意我們如何使用收益和收益，可能不會成功投資。
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我們已經發生了重大虧損，預計在可預見的未來將產生重大費用和持續虧損，我們可能無法實現或保持盈利。
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•
eVTOL市場可能不會繼續發展，或者eVTOL飛機可能不會被運輸市場採用。
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我們的eVTOL飛機可能不會獲得運輸和航空當局的認證，包括EASA或FAA。
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Lilium Jet可能無法像我們預期的那樣降低運營成本或節省時間。
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我們業務的成功取決於Lilium Jets的安全性和正面觀感、Lilium Vertiport的便利性以及我們有效營銷和銷售RAM服務和飛機的能力。
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•
我們的運營歷史有限，在開發、認證、製造和推出我們在一個新行業、城市和區域航空運輸服務方面面臨着巨大的挑戰。Lilium eVTOL噴氣式飛機仍在開發中，我們預計要到2025年才能推出商業服務，如果有的話。
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eVTOL客運和貨運服務的RAM市場並不存在；它是否以及如何發展是基於假設的，RAM市場可能無法實現我們預期的增長潛力，或者增長速度可能低於預期。
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我們可能無法充分控制與我們的發射前操作相關的成本，並且在我們開始運營後，我們的成本將繼續很高。
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•
我們在管理我們的增長和實現業務商業化方面可能會遇到困難。
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我們的業務模式尚未經過測試或法規批准，任何未能將我們的戰略計劃商業化的做法都將對我們的經營結果和業務產生不利影響，損害我們的聲譽，並可能導致超出我們資源範圍的鉅額負債。
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我們預計，如果獲得批准和認證，我們完全開發的Lilium Jet將開始商業運營，目前該飛機正處於設計和開發階段，尚未完成測試和認證過程。在完成測試和認證方面的任何延誤，以及為獲得認證而可能需要實施的任何設計更改，都將對我們的業務計劃和財務狀況產生不利影響。
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Lilium Jets和相關技術(如電池技術或電動馬達)的開發、認證、製造和商業化的任何延誤都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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如果我們無法成功地設計、製造我們的噴氣式飛機並獲得監管部門的批准和認證，或者如果我們製造的噴氣式飛機未能按預期運行，我們開發、營銷和銷售我們的噴氣式飛機和服務的能力可能會受到損害。
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•
Lilium Jets需要複雜的軟件、電池技術和其他技術系統，這些系統仍在與我們的供應商和供應商協調開發，以實現系列化生產。
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我們將依賴第三方供應商提供和開發Lilium Jet使用的關鍵新興技術、組件和材料，例如為噴氣式飛機提供動力的鋰離子電池，其中相當一部分可能是單一來源或有限來源的供應商。
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如果我們的任何供應商陷入經濟困境或破產，我們可能需要提供大量財務支持或採取其他措施來確保組件或材料的供應，這可能會增加我們的成本，影響我們的流動性或導致生產中斷。
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第三方航空公司將使用Lilium Jets在美國、歐洲和巴西運營我們的Lilium Network服務。這些第三方航空公司受到大量法規和法律的約束，這些法規和/或法律的不利變化或第三方航空公司未能遵守這些法規和/或法律可能會對我們的業務和經營業績造成重大損害。
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•
我們受到大量法規和法律的約束，這些法規和/或法律的不利變化或我們不遵守這些法規和/或法律可能會極大地損害我們的業務和經營業績。
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如果Lilium Network服務在商業發射後無法以我們的預期飛行速度、我們的預期航線或我們的預期Vertiport運行，可能會對我們的業務、財務狀況和結果運營產生不利影響。
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我們的潛在客户可能不會普遍接受RAM行業或我們的客運或貨運服務。如果我們不能讓客户相信我們的服務是方便的，並普遍提供優質的客户服務，我們的業務和聲譽可能會受到實質性和不利的影響。
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{br]任何涉及我們或我們的競爭對手的事件，或涉及任何航空旅行服務或基於自主技術的無人駕駛飛行的事件，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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•
雖然我們希望成為首批將eVTOL RAM服務推向市場的公司之一，但我們的競爭對手也展示了eVTOL技術演示，並可能獲得認證並將其車輛商業化，使其能夠先於我們進入市場。
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我們的業務計劃需要大量資金。此外，我們未來的資本需求可能需要我們出售額外的股權或債務證券，這可能會對我們A類股票的市場價格產生不利影響，並稀釋我們的股東或引入可能限制我們運營的契約。
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•
新冠肺炎疫情和地緣政治事件引發的業務中斷和其他風險，包括相關的通脹壓力，可能會影響我們與供應鏈成功簽約的能力，並對我們的預期成本和商業化時間表產生不利影響。
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•
我們可能無法按照我們已簽訂的任何不具約束力的諒解備忘錄或條款説明書或我們未來可能與客户或供應商簽訂的任何具有約束力的合同協議中預期的規格和時間表開發或交付Lilium Jet，這可能會導致聲譽損害、收入減少或現金支付或其他形式的合同處罰，並因此對我們的業務和運營結果產生不利影響。
​
企業信息
我們於2021年3月11日註冊為荷蘭私人有限責任公司(Besloten Vennootschap Met Beperkte Aansprakelijkheid)，名稱為qell duchCo B.V.，目的僅為完成業務合併。在業務合併之前，qell duchCo B.V.除了與業務合併相關的附帶活動和某些與業務合併相關的事項外，沒有進行任何實質性活動，例如提交某些必要的證券法文件。
我們的名字於2021年4月8日從qell duchCo B.V.更名為Lilium B.V.隨着業務合併於2021年9月10日結束，我們轉變為荷蘭上市有限責任公司(Naamloze Vennootschap)，名稱為Lilium N.V.
 
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我們在荷蘭商會(Kamer Van Koophandel)商業登記處註冊，編號為82165874。我們的官方辦公地點是荷蘭阿姆斯特丹，我們主要執行辦公室的郵寄和商務地址是克勞德-多尼爾街1號，大廈335,82234，德國韋斯林。我們的電話號碼是+49 160 9704 6857。
我們在www.lilium.com上維護了一個網站，在那裏我們定期發佈新聞稿的副本以及有關我們的其他信息。我們也可能不時使用我們的網站來披露有關我們的業務和運營的重要信息。我們向美國證券交易委員會提交的文件在以電子方式提交給美國證券交易委員會或以電子方式提交給美國證券交易委員會後，可在合理可行的範圍內儘快通過網站免費查閲。我們網站中包含的信息不是本招股説明書或我們提交給美國證券交易委員會的其他文件的一部分，也不是以引用方式併入本招股説明書或其他文件中，因此不應依賴。
Lilium名稱，徽標 [MISSING IMAGE: tm2217782d1-icon_tradebwlr.jpg]以及本招股説明書中出現的Lilium的其他商標和服務標誌均為Lilium的財產。僅為方便起見，本招股説明書中提及的某些商標、服務標記、徽標和商號沒有使用®和™符號，但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們的權利或適用許可人對這些商標、服務標記和商號的權利。本招股説明書包含其他公司的其他商標、服務標誌和商品名稱。據我們所知，本招股説明書中出現的所有商標、服務標誌和商品名稱均為其各自所有者的財產。我們無意使用或展示其他公司的商標、服務標記、版權或商號，以暗示我們與任何其他公司的關係，或我們的背書或贊助。
 
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產品
發行商
Lilium N.V.
發行A類股
該公司發行的A類股
銷售證券持有人
於簽訂購買協議時向Tumim發行的262,697股承諾股，以及吾等可於生效日期後根據購買協議不時出售予Tumim的最多21,428,571股A類股份(下稱“購買股份”)。
A類股出彩1
266,765,951股A類股(截至2022年6月8日)
根據本協議登記轉售的A類股發行生效後已發行的A類股
288,457,219股A類股(或312,870,284股A類股，假設轉換所有已發行的B類股)，基於截至2022年6月8日的總流通股。實際發行的購買股份數量將根據根據購買協議向Tumim的實際銷售價格而變化。
使用收益
我們不會從出售證券持有人出售本招股説明書中包括的A類A股中獲得任何收益。我們沒有也不會從發行承諾股中獲得任何現金收益。自生效日期起及之後，吾等可根據購買協議(如有)不時選擇向Tumim出售A類A股的總收益總額最高可達7,500,000美元。
我們根據購買協議向Tumim出售我們的A類股所獲得的任何收益將用於營運資金和一般公司用途。見“收益的使用”。
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1
截至2022年6月8日發行和發行的A類股數量不包括Lilium截至2022年6月8日作為庫存股持有的375,000股已發行A類股。
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彙總合併的歷史和其他財務信息
百合歷史財務數據彙總
下表顯示了Lilium在所示時期和截至日期的歷史財務信息摘要。Lilium截至2021年和2020年12月31日及截至12月31日止年度的歷史財務摘要資料來自本招股説明書其他部分包括的Lilium經審核歷史財務報表。
應與本招股説明書中其他部分的綜合財務報表和附註以及“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”一起閲讀以下歷史財務信息摘要。本節中的歷史財務摘要信息並不是為了取代我們的合併財務報表和相關附註。我們的歷史結果並不一定預示着我們未來的結果。
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截至2013年12月31日的年度
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2021
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2020
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(千歐元)
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作業説明書數據 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
收入
​ ​ ​ ​ 47 ​ ​ ​ ​ ​ 97 ​ ​
銷售成本
​ ​ ​ ​ (11) ​ ​ ​ ​ ​ (10) ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ 87 ​ ​
總運營費用
​ ​ ​ ​ (400,602) ​ ​ ​ ​ ​ (138,807) ​ ​
營業虧損
​ ​ ​ ​ (400,566) ​ ​ ​ ​ ​ (138,720) ​ ​
財務業績
​ ​ ​ ​ (8,913) ​ ​ ​ ​ ​ (49,661) ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ (410,327) ​ ​ ​ ​ ​ (188,381) ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ (709) ​ ​ ​ ​ ​ (46) ​ ​
淨虧損
​ ​ ​ ​ (411,036) ​ ​ ​ ​ ​ (188,427) ​ ​
財務狀況表數據 ​ ​ ​
總資產
​ ​ ​ ​ 431,425 ​ ​ ​ ​ ​ 184,946 ​ ​
總股本
​ ​ ​ ​ 342,511 ​ ​ ​ ​ ​ 57,722 ​ ​
總負債
​ ​ ​ ​ 88,914 ​ ​ ​ ​ ​ 127,224 ​ ​
現金流量表數據 ​ ​ ​
經營活動的現金流
​ ​ ​ ​ (215,066) ​ ​ ​ ​ ​ (77,883) ​ ​
投資活動產生的現金流
​ ​ ​ ​ (203,426) ​ ​ ​ ​ ​ (59,472) ​ ​
融資活動產生的現金流
​ ​ ​ ​ 446,184 ​ ​ ​ ​ ​ 179,955 ​ ​
 
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風險因素
投資我們的A類股風險很高。除本招股説明書所載的其他資料外，閣下在考慮投資我們的A類A股時，應仔細考慮以下討論的風險因素及適用招股説明書增刊所載的任何風險因素，以及本招股説明書及任何適用招股説明書增刊所載的其他資料。如果發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到重大不利影響。在這種情況下，我們A類股的市場價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。
與產品相關的風險
無法預測根據購買協議我們將向出售證券持有人出售的A類股的實際數量或這些出售產生的實際毛收入。
於2022年6月3日，吾等與Tumim訂立購買協議，根據該協議，Tumim已承諾購買最多7,500萬美元的A類股，惟須受購買協議所載的若干限制及條件規限。根據購買協議可能發行的A類股可由吾等不時酌情出售予Tumim，為期約24個月，由Tumim初步履行購買協議所載購買責任的所有條件開始。
根據購買協議，我們通常有權控制向Tumim出售我們的A類股的任何時間和金額。根據購買協議向Tumim出售我們的A類股(如果有的話)將取決於市場狀況和我們將決定的其他因素。我們可能最終決定將根據購買協議可供我們出售給Tumim的全部、部分或全部A類股票出售給Tumim。
由於Tumim根據購買協議為我們可能選擇出售給Tumim的A類股(如果有)支付的每股A類股收購價將在根據購買協議進行的每一次購買的適用期間內根據我們A類股的市場價格波動，因此，截至本招股説明書日期，在任何此類出售之前，我們無法預測我們將根據購買協議向Tumim出售的A類股數量，Tumim將為根據購買協議從吾等購買的A類股支付的每股A類股收購價，或我們將從Tumim根據購買協議從該等購買中獲得的總收益總額(如果有)。
此外，儘管購買協議規定，吾等可向Tumim出售總計7,500萬美元的A類股，但根據包括本招股説明書的登記聲明，只有21,691,268股A類股登記供Tumim轉售，包括A類股，吾等可自行決定在購買協議生效日期起及之後不時向Tumim出售A類股。倘若於生效日期後，吾等選擇向Tumim出售根據本招股説明書登記以供轉售的所有21,428,571股A類A股，而該等A類股根據購買協議可供出售予Tumim，則視乎根據購買協議進行的每項購買的適用期間內我們A類股的市價而定，出售所有該等A類股的實際所得款項可能大幅少於根據購買協議可供吾等承擔的7,500萬元總承諾額，從而可能對吾等的流動資金造成重大不利影響。
如果吾等需要根據購買協議向Tumim發行及出售超過本招股説明書所載登記轉售21,428,571股A類A股，以收取相等於根據購買協議作出的總承諾7,500萬美元的總收益，吾等必須根據證券法向美國證券交易委員會提交一份或多份額外登記聲明，以登記Tumim根據購買協議不時出售的任何此等額外A類股的再銷售，美國證券交易委員會必須宣佈該等股份有效。除根據本招股説明書登記轉售的21,691,268股A類股外，本公司根據購買協議發行及出售大量A類股可能會導致
 
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對我們股東的額外大幅稀釋。Tumim最終出售的A類股數量取決於我們根據購買協議最終出售給Tumim的A類股數量(如果有的話)。
向出售證券持有人出售和發行A類股將導致我們現有證券持有人的稀釋，而出售證券持有人獲得的A類股的出售，或對可能發生此類出售的看法，可能會導致我們A類股的價格下跌。
根據購買協議，我們可以出售給出售證券持有人的A類股的購買價格將根據我們的A類股的價格而波動。根據當時的市場流動性，出售這類A類股可能會導致我們A類股的交易價下跌。
如果我們確實向出售證券持有人出售A類股，在出售證券持有人收購A類股後，出售證券持有人可以隨時或不時酌情轉售全部、部分或不出售這些A類股。因此，我們向出售證券持有人出售股份可能會導致A類股其他持有人的權益大幅攤薄。此外，向出售證券持有人出售大量A類A股，或預期會有此類出售，可能會使我們更難在未來以我們原本希望出售的價格出售股權或與股權相關的證券。
在不同時間購買A類股的投資者可能會支付不同的價格。
根據購買協議，吾等將視市場需求酌情決定向Tumim出售A類A股的時間、價格和數量。倘若吾等根據購買協議選擇向Tumim出售A類A股，則在Tumim收購該等A類股後，Tumim可隨時或不時酌情以不同價格轉售全部、部分或不出售該等A類股。因此，在此次發行中從Tumim購買A股的投資者在不同的時間可能會為這些A股支付不同的價格，因此可能會經歷不同程度的稀釋，在某些情況下，他們的投資結果可能會經歷不同的稀釋和不同的結果。投資者可能會經歷他們在此次發行中從Tumim購買的A類股的價值下降，這是因為我們未來以低於該等投資者在此次發行中購買其A類股的價格向Tumim出售A類股。
我們的管理團隊將擁有廣泛的自由裁量權，可以將我們出售A類股的淨收益用於出售證券持有人(如果有的話)，您可能不同意我們如何使用這些收益，並且這些收益可能無法成功投資。
我們的管理團隊將擁有廣泛的自由裁量權，可以將我們出售A類股的淨收益用於出售證券持有人(如果有的話)，我們可以將這些收益用於本次發行開始時設想的以外的目的。因此，您將依賴我們管理團隊對這些淨收益的使用情況的判斷，而您將沒有機會在您的投資決策中評估收益是否得到了適當的使用。有可能，在使用它們之前，我們可能會以一種不會為我們帶來有利回報或任何回報的方式來投資這些淨收益。如果我們的管理團隊未能有效地使用這些資金，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。見“收益的使用”。
與我們的業務和財務狀況相關的風險
我們已經發生了重大虧損，預計在可預見的未來將產生重大費用和持續虧損，我們可能無法實現或保持盈利。
我們發生了嚴重的運營虧損。截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的三個年度，我們的運營虧損分別為5,820萬歐元、138.7歐元和400.6歐元。我們預計2022年將繼續出現鉅額虧損。我們截至2021年12月31日的年度綜合財務報表是在假設我們將繼續作為一家持續經營的企業的基礎上編制的，如本招股説明書其他部分包括的綜合財務報表附註所述。根據 ，我們已收到約5.84億美元(約合4.93億歐元)的毛收入
 
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業務合併和相關管道融資，預計將使用這些資金來推進Lilium Jets的部分認證、生產和商業化。然而，我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這一估計，我們可以比預期更快地利用可用的資本資源。此外，我們還沒有開始商業運營，這使得我們很難預測我們未來的運營業績，我們相信至少在我們開始商業運營之前，我們將繼續蒙受運營虧損。因此，我們的虧損可能比預期的更大，我們可能無法實現預期的盈利，或者根本無法實現盈利，即使實現了，我們也可能無法保持或提高盈利能力。
我們預計，隨着我們完成飛機設計、建造製造基地並安排開展業務所需的商業關係，未來幾年我們的運營費用將會增加。我們預計，由於我們從事以下活動，2022年至至少2025年，我們的虧損率將大幅上升：
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繼續設計、認證和生產我們的Lilium Jet飛機；
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讓供應商參與飛機部件的開發，並投入資金進行這些部件的批量生產；
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完成我們的生產能力建設，以組裝我們噴氣式飛機的主要部件：推進系統、能源系統組裝和飛機集成，以及與分系統和商用部件外包生產相關的成本；
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與基礎設施提供商建立和開發我們的Vertiport基礎設施，以及與第三方運營商和其他必要的合作伙伴建立和運營我們的Lilium Network運營關係；
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在我們業務的開發、設計、生產、營銷、管理和商業化方面招聘更多員工；
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與第三方提供商接洽，對我們的業務進行設計、測試、認證和商業化；
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為我們的噴氣式飛機建立零部件庫存；
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進一步增強我們的研發能力，繼續我們JET的技術、組件、硬件和軟件性能方面的工作；
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測試和認證我們的噴氣式飛機的性能和操作；
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與第三方提供商合作，培訓飛行員、機械師和技術人員瞭解我們專有的噴氣式飛機操作和維護；
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開發並推出我們的數字平臺和客户用户界面；
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發展我們的銷售和營銷活動，以便與客户、租賃公司和私人等建立關係併合作，以填補我們的銷售渠道；以及
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增加我們的一般和行政職能，以支持我們不斷增長的運營和我們作為上市公司的責任。
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由於我們將在收到任何相關收入之前產生這些努力的成本和支出，因此我們在未來期間的虧損可能會繼續很大。此外，我們可能會發現這些努力比我們目前預期的更昂貴，或者這些努力可能不會產生我們預期的收入，這將進一步增加我們的損失。基於我們自成立以來不斷出現的運營虧損，對未來持續運營虧損的預期，以及需要籌集更多資本為未來的運營提供資金，我們得出的結論是，我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大疑問。見《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》 - 流動性和資本資源 - 對公司作為持續經營企業的持續經營能力的實質性懷疑。此外，當前的經濟環境可能會限制我們以可接受的條件發行新的股權或債務證券來籌集資本的能力，以及貸款人可能不願以可接受的條件或根本不願以補充現金流以支持運營所需的金額借出資金。如果我們無法通過股權、債務或其他融資方式籌集額外資金，則在下列情況下
 
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目錄
 
如果需要，我們可能會被要求推遲、限制、減少，或者在最糟糕的情況下，終止我們的研發和商業化努力，並可能無法為我們的持續運營提供資金。此外，如果我們未來的增長和經營業績未能達到投資者或分析師的預期，或者如果我們在獲取客户或擴大業務方面的投資導致未來出現負現金流或虧損，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
EVTOL市場可能不會繼續發展，eVTOL飛機可能不會被運輸市場採用，eVTOL飛機可能不會獲得交通和航空當局的認證，或者eVTOL飛機可能無法提供預期的運營成本降低或時間節省。
EVTOL飛機涉及一套複雜的技術，並受到不斷變化的法規的約束，其中許多法規最初並不打算適用於電動和/或VTOL飛機。在任何eVTOL飛機可以讓乘客飛行之前，製造商和運營商必須獲得必要的監管批准，包括 - 但不限於 - 飛機型號證書和與航空服務運營(AOC)相關的證書。沒有一架eVTOL飛機分別通過了EASA或FAA在歐洲或美國的商業運營認證，也不能保證我們目前的Lilium Jet原型將以市場可行或商業成功的方式、及時或根本不能獲得政府認證。獲得政府認證需要我們證明我們的Lilium Jet的性能、可靠性和安全性，這是不能保證的。此外，eVTOL飛機的監管標準正在由EASA、美國聯邦航空局和其他適用的監管機構持續評估和制定，並可能會發生變化，我們受到有關最終可能適用於Lilium Jets認證和運營的標準以及適用監管機構制定、實施和批准此類監管標準的時間表的不確定性。在我們租賃Vertiport空間的每個司法管轄區，我們的業務還將受到國家、聯邦、州和市政許可要求和其他監管措施的約束，我們可能需要對我們建議的Vertiport基礎設施進行更改，以滿足許可或監管要求。上述任何風險和挑戰都可能對我們的前景、業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們業務的成功取決於我們噴氣式飛機的安全性和正面印象、戰略關係的建立、我們Vertiport的便利性以及我們有效營銷和銷售RAM服務的能力。
我們還沒有開始商業運營，我們預計我們的成功將在很大程度上取決於我們的目標客户對RAM和eVTOL車輛的接受程度，我們相信這將受到公眾對我們Lilium Jets的安全性、便利性和成本的看法的影響，特別是對整個行業。作為一個新興行業，公眾對RAM和eVTOL汽車的認知度較低，這將需要以具有成本效益的方式開展大量的宣傳和營銷活動，以有效和充分地瞄準並吸引我們的潛在客户。如果我們不能證明我們的噴氣式飛機的安全性、我們的噴氣式飛機的便利性，或者我們的RAM服務與其他通勤、貨物運輸、機場班車或區域交通選擇相比具有成本效益和節省時間，我們的業務可能無法像我們預期的那樣發展，我們的業務、收入和運營可能會受到不利影響。
此外，我們的銷售增長將取決於我們與基礎設施提供商、航空公司、其他商業實體、市政當局、地區政府和土地所有者發展關係的能力，這可能無法有效地產生預期的銷售，而且營銷活動可能代價高昂，可能無法以具有成本效益的方式獲得客户。如果與我們的戰略對手發生衝突，對方可能會以對我們不利的方式行事，並可能限制我們實施戰略的能力。我們的戰略對手方可能單獨或與其他公司在相關領域開發與我們的產品和服務具有競爭力的產品或服務。
我們的運營歷史有限，在開發、認證、製造和推出我們在一個新行業、城市和區域航空運輸服務方面面臨着巨大的挑戰。我們的Lilium eVTOL噴氣式飛機仍在開發中，我們預計要到2025年才能推出商業服務，如果有的話。
Lilium成立於2015年，我們打算在一個不斷髮展的新興RAM市場運營。作為一家大批量生產我們產品的組織，我們沒有經驗
 
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計劃中的Lilium Jets或商業上可行的RAM服務的運營。我們不能向您保證，我們或我們的供應商和其他商業交易對手將能夠開發高效、具有成本效益的製造能力和流程，以及可靠的部件供應來源，使我們能夠滿足成功生產和維護Lilium Jets所需的質量、價格、工程、設計和生產標準以及生產量，並通過分佈在Vertiport的網絡為客户提供高質量的客户服務。Lilium噴氣式飛機的規格仍在制定中，我們目前預計將開發一系列Lilium噴氣式飛機，包括四乘客和六乘客機型，具有不同的規格和設計目標。然而，我們的Lilium Jets尚未完全投入使用，我們可能無法實現我們預期的一個或多個Lilium Jets配置的所有性能目標，這可能會影響我們的商業化時間表，並將對我們的業務計劃和運營結果產生重大影響。基於我們設計活動的現狀，以及我們與監管機構和供應商的討論，以及目前的供應鏈動態，我們預計要到2025年才能推出商業服務，如果有的話。此外，在我們獲得類型認證之前，我們將無法推出商業服務，這仍取決於我們完成認證活動，如果出現額外的或不斷變化的法規要求，我們可能會遇到延誤。另請參閲下面的“-我們可能無法按照預期的時間表或服務範圍推出我們的服務”。您應該考慮我們作為新進入者所面臨的風險和重大挑戰來考慮我們的業務和前景，其中包括我們在以下方面的能力：
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設計和生產安全、可靠和高質量的Lilium噴氣式飛機，並以經濟高效的方式擴大生產規模；
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及時獲得必要的認證和監管批准；
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打造公認和受人尊敬的品牌；
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建立和維護便捷的Vertiport網絡，為客户提供高質量的客户服務；
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建立和擴大我們的客户基礎；
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與租賃公司和私人飛機客户等客户成功建立了飛機訂單和售後支持協議；
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與我們預期的合作伙伴成功構建和運營我們的同城Lilium Network服務；
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正確定價我們的服務，併成功預測我們的目標客户對此類服務的接受率和使用率；
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一旦商業化，成功維護和維護我們的Lilium Network機隊，並保持良好的備件和合格技術人員流動；
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吸引、培訓和維護在我們噴氣式飛機上接受培訓的飛行員、機械師和技術人員，並激勵其他有才華的員工留在我們公司；
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提高和保持我們的運營效率；
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維護可靠、安全、高性能和可擴展的技術基礎設施；
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預測我們未來的收入，並適當地為我們的支出做預算；
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預測可能出現並影響我們業務的趨勢；
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預見並適應不斷變化的市場條件，包括技術發展和競爭格局的變化；
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保護、保護和捍衞我們的知識產權；以及
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駕馭不斷髮展和複雜的監管環境。
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如果我們不能充分應對任何或所有這些風險和挑戰，我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
 
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eVTOL客運和貨運服務的RAM市場並不存在；它是否以及如何發展是基於假設的，RAM市場可能無法實現我們預期的增長潛力，或者增長速度可能低於預期。
我們對eVTOL RAM地區客運和貨運服務的總目標市場的估計是基於許多內部和第三方估計的，包括表示興趣的客户、我們提供飛機和服務的假設價格、假設飛機開發、認證和生產數字、我們製造、獲得監管批准和認證以及運營我們飛機的能力、假設我們在目標市場可用的Vertiport網絡、假設的安全協議和宂餘、我們的內部流程和一般市場條件。雖然我們相信我們的假設和支持我們估計的數據是合理的，但這些假設和估計可能不正確，支持我們假設或估計的條件可能隨時發生變化，從而降低這些潛在因素的預測準確性。因此，我們對RAM客運和貨運服務的年度總目標市場以及總目標市場的預期增長率的估計可能被證明是不正確的，這可能會對我們的運營收入、成本、運營和潛在盈利能力產生負面影響。
我們可能無法充分控制與我們的發射前操作相關的成本，並且在我們開始運營後，我們的成本將繼續很高。
我們將需要大量資金來發展和發展我們的業務，包括設計、開發、測試、認證和製造我們的飛機，建設我們的製造工廠，確保我們的Vertiport和其他商業活動的租賃和合同安排，教育客户我們服務的安全、效率和成本效益，以及打造我們的品牌。我們的研發費用在2019年、2020年和2021年分別為3,810萬歐元、9,030萬歐元和144.6歐元，我們預計將繼續產生重大支出，這將影響我們的盈利能力，包括持續研發費用、製造、維護和採購成本、營銷、客户和支付系統費用，以及隨着我們擴大運營而產生的一般和行政費用。此外，我們預計與運營我們的服務(如Lilium Network)相關的成本很高，包括通過建立和運營一支噴氣式飛機機隊(包括但不限於飛行員工資、着陸費、噴氣式飛機維護和能源成本)、培訓員工操作和維護我們的飛機、擴大我們的Vertiport網絡和推廣我們的服務來擴大我們的業務。我們未來盈利的能力不僅取決於我們成功營銷我們的噴氣式飛機和服務的能力，還取決於我們控制成本的能力。如果我們不能以符合成本效益的方式設計、認證、製造、營銷、運營、銷售和服務我們的噴氣式飛機和業務，我們的利潤率、盈利能力和前景將受到實質性和不利的影響。
我們在管理我們的增長和實現業務商業化方面可能會遇到困難。
我們預計製造和服務業務的範圍和性質將顯著增長。我們管理運營和未來增長的能力將要求我們繼續改進我們的運營、財務和管理控制、合規計劃和報告系統。我們目前正在加強我們的合規計劃，包括與內部控制、知識產權管理、隱私和網絡安全相關的合規計劃。我們可能無法有效或及時地實施改進，並可能發現現有控制、計劃、負責人員、系統和程序中的缺陷，這可能會對我們的業務、聲譽和財務結果產生不利影響。
我們可能無法按照預期的時間表或服務範圍出售我們的飛機或推出我們的服務。
我們需要解決重大的監管、運營、物流和其他挑戰，以便在交鑰匙企業或私人和部分銷售業務模式下推出我們的Lilium Network服務或銷售我們的飛機。我們目前沒有基礎設施來運營我們的服務，這樣的基礎設施可能根本無法使用，也可能無法在我們預期的時間或條件下使用。我們的Lilium Jets尚未獲得任何EASA或FAA認證/批准，我們正在研究所需空域、運營授權和其他相關和必要的跨國、聯邦和其他相關細節。
 
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國家和地方政府的批准，這對我們噴氣式飛機的銷售和我們服務的運營至關重要。此外，EASA和FAA的認證和批准過程可能會進一步受到未來適用法規的任何更改的影響，並可能提高要求，例如範圍預留要求，這可能會影響我們實現目標規格的能力，或要求我們實施設計更改以獲得此類認證和批准，並可能導致我們的認證和商業化時間表的延遲。我們Lilium Jets融資、設計、製造和商業發射的任何延誤，任何收到所有必要的監管批准和認證的延誤，以及運輸或航空當局認定我們無法制造、銷售我們的噴氣式飛機或提供或以其他方式從事我們預期的服務，都可能對我們的品牌、業務、前景、財務狀況和經營結果造成重大損害，並可能要求我們產生額外成本，併為我們的業務造成負面宣傳。如果我們不能克服這些挑戰，我們的業務、前景、經營業績和財務狀況將受到負面影響，我們的業務增長能力將受到損害。
我們的業務模式尚未經過測試或法規批准，任何未能將我們的戰略計劃商業化都將對我們的經營結果和業務產生不利影響，損害我們的聲譽，並可能導致超出我們資源範圍的鉅額負債。
任何新業務都會遇到挑戰和困難，特別是在新興市場運營的業務先驅。其中許多挑戰將是我們無法控制的，包括創建新市場、建立業務和教育潛在客户有關新市場的巨大風險和費用。您應該根據這些風險因素中討論的風險、費用、併發症和延誤來考慮我們成功的可能性。目前，我們沒有任何東西可以假設我們的商業模式將被證明是成功的，我們可能無法產生大量收入、籌集額外資本或盈利運營。我們將繼續遇到早期商業公司經常遇到的風險和困難，包括擴大我們的基礎設施和員工人數，並可能遇到與我們的增長相關的不可預見的費用、困難或延誤。此外，由於我們業務的資本密集型性質，我們預計將繼續維持大量的運營費用，而不會產生足夠的收入來支付支出。因此，對我們公司的任何投資都是高度投機的，可能會導致您的全部投資損失。
我們預計，如果獲得法規批准和認證，我們完全開發的Lilium Jet將開始商業運營，該產品仍在開發中，尚未完成測試和認證過程。在完成測試和認證方面的任何延誤，以及為獲得認證而可能需要實施的任何設計更改，都將對我們的業務計劃和財務狀況產生不利影響。
根據我們設計活動的現狀、我們與監管機構和供應商的討論以及目前的供應鏈動態，我們預計在收到型式認證後，2025年開始商業運營。我們目前正在進行一項嚴格的測試和設計計劃，這將需要證明我們的認證過程，我們必須進行和分析我們的試飛數據，然後我們才能獲準銷售我們的噴氣式飛機或使用我們的eVTOL噴氣式飛機與商業乘客運營。在每次試飛之後，我們分析結果數據，並確定是否需要對噴氣式飛機的設計、推進、電子馬達、電池和軟件系統進行額外的更改。我們正在認真審查和實施初步運行數據，以確定和實施我們的技術示範飛機的變化，以確保最佳的安全協議、電池效率、足夠的宂餘和最大的負載能力。例如，2020年2月，我們的兩個技術演示器中的一個在維護過程中發生火災，導致飛機完全損失。雖然百合的財產受損，但火災沒有造成人員傷亡；然而，我們的第一臺鳳凰演示器的損壞導致了測試和分析的重大延誤，因為我們重新設計了我們的下一代演示器鳳凰2號的能源系統，並解決了安全協議，如“百合的業務和有關百合 - 安全和性能的某些信息”一節進一步討論的那樣。如果在測試過程中發生此類事件，如果我們的補救措施和流程更改沒有成功實施，或者如果我們在製造改進或設計、認證和安全方面遇到問題，我們預期的商業運營啟動可能會推遲。例如，我們最近將我們的鳳凰2號技術演示器轉移到西班牙維拉卡里洛的ATLAS飛行測試中心進行下一階段的高速測試，並打算再部署一架演示飛機鳳凰3號，最早於2022年第四季度在西班牙進行首次飛行。 的任何故障
 
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在西班牙實現預期飛行測試結果的鳳凰2號演示器可能會導致進一步的設計更改，並可能導致計劃延遲，因為我們將繼續審查演示器操作數據，以優化我們的飛機設計，降低計劃和認證風險。我們還預計，我們的鳳凰3號示範飛機將使我們能夠加快我們的飛行測試活動，並增加我們的設計學習。如果我們不能在預期的時間表上部署鳳凰3號示範飛機，或者根本不能，我們可能會在設計和認證工作中遇到進一步的延誤，這也可能推遲我們預期的商業運營的啟動。
我們的Lilium Jets和相關技術(如電池技術或電動馬達)的開發、認證、製造和商業化方面的任何延誤，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們以前經歷過，未來可能也會經歷我們的噴氣式飛機和相關技術在設計、認證、製造、發射、生產和維修方面的延遲或其他複雜情況。如果進一步的延誤出現或再次發生，如果我們的補救措施和流程更改沒有繼續成功，或者如果我們在計劃中的製造改進或設計和安全方面遇到問題，我們可能會在維持商業化進程或提高產能方面遇到問題。如果我們在擴大生產或服務能力方面遇到困難，如果我們無法從供應商那裏提供滿足所需性能參數的所需電池，如果我們的噴氣式飛機技術和組件沒有達到我們的預期，如果我們無法在競爭對手之前推出和銷售我們的噴氣式飛機或運營我們的服務，或者如果這些技術未能如預期那樣發揮作用，不如我們的競爭對手的表現，或者被認為比我們的競爭對手的安全程度低，我們可能無法實現我們在飛機航程、速度、有效載荷和噪音方面的性能目標，或者在我們預期的時間表內推出產品，以及我們的業務。財務狀況和業務結果可能會受到實質性的不利影響。
例如，我們剛剛完成了初步設計審查(“PDR”)流程，其中包括一系列技術審查，以評估Lilium Jet的飛機架構是否滿足適航要求、實現業務案例中假定的性能要求並以適當的質量水平和規模生產。PDR過程的結果導致我們對Lilium Jet的規格和設計目標進行了某些更改，包括我們之前公開宣佈的某些規格和設計目標。例如，我們將把發動機的數量從之前披露的36台減少到30台，我們還將增加一個能夠常規飛行着陸的起落架。此外，我們的下一個開發關口，關鍵設計審查(“CDR”)，可能會導致我們對Lilium Jets的規格和設計目標進行額外的更改，這些更改可能是重大的。在PDR、CDR或我們持續的開發和設計活動的推動下，Lilium Jets的規格或設計目標的這種初始和未來的任何變化，或我們在完成CDR和相關審查方面面臨的任何延誤，都可能導致我們開始與其他供應商簽約的能力以及我們Lilium Jets的認證、生產和商業化的延遲。此外，宣佈更改我們以前公佈的規格和設計目標可能會損害我們的聲譽，並降低市場參與者和潛在客户對我們開發過程的信心。如果我們遇到任何這樣的變化或延誤，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
雖然我們希望成為首批將eVTOL RAM噴氣式飛機和服務推向市場的公司之一，但我們的競爭對手也展示了eVTOL技術演示，並可能獲得認證並將其車輛商業化，使其能夠先於我們進入市場。
我們面臨着激烈的競爭，要成為首批將我們的eVTOL RAM噴氣式飛機和服務推向市場的公司之一，這一點在“Lilium的業務和有關Lilium - 我們的競爭優勢的某些信息”一文中有進一步的討論。我們現有和潛在的一些競爭對手可能比我們擁有更多的財務、技術、製造、監管、營銷和其他資源，這可能使他們能夠部署更多的資源來設計、認證、開發、監管、製造、推廣、銷售、營銷和支持其eVTOL車隊和客户服務。此外，我們的一些競爭對手可能比我們擁有更高的知名度、更強大的銷售隊伍、更廣泛的客户和行業關係以及其他資源。這些競爭對手還可能在招聘和留住合格的研發、銷售、營銷和管理人員以及
 
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獲得與我們的噴氣式飛機和客户服務互補或必要的技術，它們可能會比我們能夠確保更方便、更獨家地使用Vertiport。這些競爭對手還可能獲得與eVTOL噴氣式飛機和相關服務相關的知識產權。隨着Joby Aviation收購Uber Elevate並於2020年12月與Uber合作，該行業出現了一些整合，進一步的整合可能會導致更多的資源集中在我們的競爭對手身上。我們不能保證我們的eVTOL噴氣式飛機或服務將是首批上市的飛機之一。即使我們的eVTOL RAM噴氣式飛機或服務是最早投放市場的產品之一，我們也可能不會獲得任何競爭優勢，或者我們的潛在客户可能不會選擇我們的噴氣式飛機或服務，而不是競爭對手的那些或其他交通選擇，如直升機，或汽車、火車、巴士或地鐵等地面乘客選擇或其他貨物運輸方式，如卡車、貨車、汽車或無人駕駛飛機。此外，我們的競爭對手可能獲得比我們所能獲得的更大規模的資本投資，他們可能會從我們努力提高消費者和社區對eVTOL飛機的接受度中受益，使他們更容易獲得在我們打算推出的市場或其他市場運營服務所需的許可和授權。
如果Lilium Network服務在商業發射後無法以我們的預期飛行速度、我們的預期航線或我們的預期Vertiport運行，可能會對我們的業務、財務狀況和結果運營產生不利影響。
即使我們完成了Lilium Network業務的開發、認證、製造和商業啟動，我們也將依賴於一個噴氣式飛機設計平臺和我們製造的噴氣式飛機。為了取得成功並滿足我們業務計劃中的假設，有必要保持足夠的服務運行率，包括每個噴氣式飛機在分佈式Vertiport基礎設施中每天的最低航班數量，如果我們由於任何原因無法運行我們的航班服務，這將受到負面影響。我們或我們的客户可能由於多種原因而無法運行預期的服務運行率，例如意外的天氣模式、維護問題、飛行員錯誤、設計和電子駕駛缺陷、航道准入限制、自然災害、政府法規的變化或我們的監管認證和批准或申請的狀態，或迫使我們暫停或延遲服務的其他事件。在發射時，我們預計我們的噴氣式飛機將獲得視覺飛行規則條件認證，這意味着它們將減少在暴風雨、霧或強降水等不利天氣條件下的運營，並計劃在發射後不久加強認證。我們打算將我們的認證擴展到全天候能力，儘管我們可能無法做到這一點，而且為了獲得認證，我們可能會花費大量成本來提高我們噴氣式飛機和Vertiport的氣候適應能力。我們在佛羅裏達的Vertiport可能位於易受颶風和突如其來的風暴以及相關洪水影響的地區，而我們在德國的Vertiport可能位於易受冰凍和暴風雪影響的地區，任何一種情況的發生都可能導致成本和收入損失。氣候變化的潛在物理影響，如風暴、霧、霧、冰凍條件和其他與氣候有關的事件的頻率和嚴重程度的增加，可能會影響我們的運營頻率，並導致我們的服務延誤和取消，這將對我們的運營、公眾認知以及市場形象和財務業績產生重大影響。如果我們需要更換噴氣式飛機中的任何部件或硬件，其中許多將是由我們或為我們定製或定製生產的，可用的更換部件數量有限，其中一些部件與採購或製造相關的交貨期很長，因此任何計劃外故障都可能導致噴氣式飛機服務減少，並顯著推遲我們的計劃增長。
我們的潛在客户可能不會普遍接受RAM行業或我們的服務。如果我們不能讓客户相信我們的服務是方便的，並普遍提供優質的客户服務，我們的業務和聲譽可能會受到實質性和不利的影響。
作為一項部分垂直整合的業務，我們打算在Passenger Lilium Network業務線中的品牌和第三方運營的Vertiport為客户提供直接客户服務，包括銷售、付款、調度、現場服務、登機前休息室和登機後客户支持，以及與機場、火車站、公交終點站和城市交通系統的第一英里和最後一英里整合。其中一些我們打算直接運營的系統，例如我們面向客户的數字平臺和用户界面，仍在開發中，可能難以完成我們目前打算提供的功能和可用性。我們預計，Vertiport的其他現場客户服務，如保安、茶點和行李處理，將通過我們選擇的第三方進行。我們可能無法將這些第三方服務集成到我們位於 的服務產品中
 
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以優惠的價格推出或完全以優惠價格推出，這可能會降低客户對我們服務的吸引力。此外，儘管這些第三方可能在服務其他運輸服務方面有經驗，但他們最初在維修我們的噴氣式飛機和與我們的客户門户對接方面的經驗有限。我們的服務安排可能無法充分滿足客户的服務需求，使他們滿意，或者隨着我們網絡中Vertiport數量的增加，我們和我們的第三方服務運營商可能沒有足夠的資源來及時滿足這些服務要求。我們的業務和我們的品牌將隸屬於這些第三方服務運營商，如果這些運營商向我們的客户提供糟糕的服務、負面宣傳、事故或安全事件，我們的聲譽可能會受到損害。此外，如果我們無法建立一個符合適用法律的廣泛的Vertiport網絡，我們的客户對我們服務的接受度、易用性和總體滿意度可能會受到不利影響，進而可能對我們的聲譽以及我們的銷售、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
Lilium在與我們的交鑰匙企業和私人及部分銷售業務線的航空公司和私人飛機客户談判商業協議方面經驗有限，如果不能以可接受的條款有效地與潛在客户簽訂合同，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們發展業務、擴大與潛在客户的關係並從預期的商業運營中獲得收入的能力在很大程度上將取決於我們的商業和營銷團隊在確定目標客户(包括航空公司和私人飛機客户)方面的成功，以及我們以可接受的條款有效地與這些人簽訂合同的能力。我們的商業團隊在與潛在航空公司和私人飛機客户談判有關Lilium Jet的商業協議方面經驗有限，鑑於我們產品的新穎性和我們業務活動的早期階段，通過我們的交鑰匙業務線和其他商業模式談判和完成Lilium Jets的購買和其他協議以及與航空公司和私人客户的相關售後協議可能需要我們目前沒有的經驗。我們計劃繼續進一步擴大我們在這一領域的經驗，但可能無法招聘和僱用足夠的具有必要技能的稱職人員，這可能會對我們擴大這種能力的能力產生不利影響。此外，招聘過程可能既昂貴又耗時，新員工可能需要大量培訓和時間才能實現充分的工作效率。如果不能進一步發展和擴大我們的商業承包經驗，可能會損害我們的增長前景以及實現或維持盈利的能力。例如，由於缺乏經驗，我們可能無法以可接受的條件或根本不能同意未來的商業合同。任何這種未能擴大和成熟我們的銷售和營銷功能以及合同經驗的情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能無法按照我們已簽訂的任何不具約束力的諒解備忘錄或條款説明書或我們未來可能與客户或供應商簽訂的任何具有約束力的合同協議中預期的規格和時間表開發或交付Lilium Jet，這可能會導致聲譽損害、收入減少或現金支付或其他形式的合同處罰，並因此對我們的業務和運營結果產生不利影響。
雖然Lilium Jet仍在開發中，但我們已開始與潛在客户就Lilium Jet的生產、銷售和商業化進行合同討論並達成不具約束力的諒解備忘錄(“諒解備忘錄”)和條款説明書，以及與供應商的其他協議和安排。雖然吾等尚未與潛在客户訂立任何具約束力的協議，而該等諒解備忘錄及條款説明書並無約束力，但該等備忘錄及條款説明書可能載有根據該等諒解備忘錄或條款説明書訂立的最終協議所涵蓋的Lilium Jet的預期設計規格及交付時間表。此外，當我們開始與客户達成具有約束力的協議時，或在與供應商的安排方面，我們可能會承諾遵守對我們具有約束力的Lilium Jet的某些設計規格和參數。若吾等未能按時交付Lilium Jet或承諾交付Lilium Jet，或未能按照該等不具約束力的諒解備忘錄或條款説明書或吾等未來可能訂立的任何具約束力的合約協議所確定的規格交付Lilium Jet，吾等可能會受到與該等延遲相關的合約懲罰或責任，而就諒解備忘錄或條款説明書而言，可能無法按照備忘錄或條款説明書所預期的條款就該等安排就我們的交易對手可接受的條款訂立最終協議。此外，任何未能履行我們未來可能達成的與Lilium Jet有關的具有約束力或預期的合同承諾都可能導致聲譽損害，以及收入或現金減少
 
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我們預計將從此類關係中收到的付款。因此，任何此類事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
{br]任何涉及我們或我們的競爭對手的事件，或涉及任何航空旅行服務或基於自主技術的無人駕駛飛行的事件，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
電動飛機基於複雜的技術，需要熟練的飛行員操作和維護。與任何飛機一樣，它們可能會經歷操作或流程故障以及其他問題，包括惡劣天氣條件、意外與異物相撞、製造或設計缺陷、飛行員失誤、軟件故障、網絡攻擊或其他可能導致潛在安全風險的故意行為。我們的噴氣式飛機、其他電動飛機或eVTOL飛機、基於自主技術的無人駕駛飛機或RAM行業的任何實際或預期的安全問題，除了可能產生的侵權責任、增加的安全基礎設施和其他成本外，通常還可能對我們的業務造成重大聲譽損害。電動飛機行業已經發生了幾起涉及原型的事故。我們的第一個鳳凰城示威者在2020年2月的一次地面維護大火中被摧毀。此外，2022年2月，我們的競爭對手之一Joby的技術演示eVTOL飛機在試飛過程中發生了事故。Veviation的eVTOL原型車於2020年1月在測試過程中起火；2019年8月，由Avinor運營、斯洛文尼亞管道公司製造的一架小型電池驅動的飛機在挪威墜毀；2018年5月，由西門子和匈牙利公司Magnus製造的電動實驗飛機在匈牙利墜毀，兩名乘客均遇難。我們面臨着因涉及我們公司、我們的噴氣式飛機、我們的員工或我們的品牌的任何公共事件而產生的負面宣傳的風險。如果我們的人員或噴氣式飛機或競爭對手的人員或車輛捲入公共事件、事故或災難，公眾對RAM行業或eVTOL車輛的看法可能會受到不利影響，導致客户對我們噴氣式飛機或服務的需求減少，嚴重的聲譽損害或潛在的法律責任，這可能對我們的銷售額和服務量、業務和財務狀況造成重大不利影響。儘管我們的保險涵蓋了2020年2月至2020年2月地面維護火災造成的部分損失，但我們購買的保險可能不適用或不足以覆蓋未來事件、事故或災難造成的任何此類損失。如果我們的保險不適用於或不足以承保未來的任何事故，我們可能會被迫承擔事故或事故的重大損失。
我們的業務計劃需要大量資金。此外，我們未來的資本需求可能需要我們出售額外的股權或債務證券，這可能會對我們股票的市場價格產生不利影響，稀釋我們的股東，或者引入可能限制我們運營的契約。
我們預計，在可預見的未來，隨着我們擴大開發、認證、生產和商業發佈，我們的支出和資本支出將繼續大幅增長，我們的支出和資本支出水平將受到客户對我們服務需求的重大影響。事實上，我們的運營歷史有限，而且正在進入一個新的行業，這意味着我們沒有關於我們服務需求的歷史數據。因此，我們未來的資本要求可能是不確定的，實際資本要求可能與我們目前預期的不同。我們可能會尋求股權或債務融資，為我們的部分資本支出提供資金。我們可能不能及時獲得這種融資，也不能以可接受或根本不能接受的條款獲得融資。
我們能否獲得執行業務計劃所需的融資取決於許多因素，包括一般市場狀況以及投資者對我們的行業和商業模式的接受程度。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對我們沒有吸引力或無法獲得。如果我們無法籌集到足夠的資金，我們將不得不大幅削減支出，推遲或取消我們計劃的活動，或者大幅改變我們的公司結構。我們可能無法獲得任何資金，我們可能沒有足夠的資源來開展我們的業務，這兩者都可能意味着我們將被迫縮減或停止我們的業務。
我們可能尋求通過發行具有轉換權的額外股票或債務證券(如可轉換債券和期權)來籌集此類資本。發行具有轉換權的額外股票或債務證券可能會降低我們證券的市場價格，目前我們無法預測未來此類發行的金額和條款。
 
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此外，我們未來的資本需求和其他業務原因可能需要我們出售額外的股權或債務證券或獲得信貸安排。出售額外的股權或股權掛鈎證券可能會稀釋我們的股東。此外，這種稀釋可能源於收購或投資公司，以換取新發行的股票、授予我們業務合作伙伴的期權，或者我們的員工在現有或未來的股票期權計劃中行使股票期權，或者在現有或未來的員工參與計劃中向員工發行股票。債務的產生將導致償債義務的增加，並可能導致限制我們運營的運營和融資契約。
如果我們不能在需要或需要時籌集更多資金，我們的運營和前景可能會受到負面影響。
如果我們不能成功地設計和製造我們的噴氣式飛機，我們的業務將受到損害。
我們正在擴大慕尼黑附近的技術演示製造設施，我們預計將於2023年開始小批量生產我們最初的Lilium Jet系列型號，以進行測試和認證。我們已經與東麗工業公司、Aciturri空氣結構公司、霍尼韋爾公司和CUSTOMCELLS公司簽署了供應協議，並與數十家一級航空航天公司簽署了製造和外包生產協議的條款單，以生產我們的噴氣式飛機零部件，我們正在與其他製造和外包方進行談判，具體內容見“Lilium的業務和有關Lilium - 生產設施和製造戰略的某些信息”。我們需要的許多部件和部件將在我們的生產設施或我們的外包方和供應商的生產設施為我們的噴氣式飛機定製；用於生產這些部件和部件的設備更換成本很高，可能需要相當長的準備時間來更換和合格使用。我們可能無法在內部成功發展商業規模的製造能力，或無法與我們預期的第一級供應商或其他供應商建立供應鏈關係。其他零部件將是為航空業製造的現成產品，很容易被替代。我們的生產設施以及我們外包方和供應商的生產設施可能會因自然災害或人為災難(包括地震、洪水、火災和停電)或衞生流行病(如新冠肺炎)而受到損害或無法操作，這些疾病可能會使我們在一段時間內難以或不可能生產我們的噴氣式飛機。無法制造我們的噴氣式飛機，或者如果我們的生產設施以及我們外包方和供應商的生產設施在很短一段時間內無法運行，可能會導致積壓，這可能會導致我們計劃的發射或擴展計劃延遲，或損害我們的聲譽。雖然我們為我們的財產損失和業務中斷提供保險，但這種保險可能不足以覆蓋我們所有的潛在損失，並且可能不會繼續以可接受的條款向我們提供服務。
如果我們製造的Lilium Jet沒有達到預期的性能，我們開發、營銷和銷售我們服務的能力可能會受到損害。
一旦我們開始批量生產，我們的噴氣式飛機可能在設計和製造方面存在缺陷，可能會導致它們無法按預期運行，或者可能需要維修、服務中斷和設計更改。此外，Lilium Jets可能會受到各種性能因素的影響，這些因素可能會損害客户滿意度或導致服務延誤或中斷，例如起飛和降落期間的陣風、飛行中的湍流空氣、異物損壞、風扇失速或機翼顫動、過載、冰雹和鳥擊、電池性能次佳或噪音過大。如果我們的Lilium Jets沒有達到預期的表現，我們可能需要推遲商業運營的啟動，減少我們的推出計劃和商業擴張，或者限制我們的航班數量或服務的地理範圍，這可能會對我們在目標市場的品牌造成不利影響，並可能對我們的業務、前景和運營結果產生不利影響。
我們可能無法成功建立、維護和加強我們的品牌，這將對客户接受我們的服務產生重大負面影響，從而降低我們的預期銷售額和收入。
我們的業務和前景在很大程度上取決於我們開發、維護和加強Lilium品牌的能力，以及向消費者銷售我們RAM服務的安全性、便利性和成本效益的能力。如果我們不能建立、維護和加強我們的品牌，我們可能會失去建立臨界客户羣的機會。我們開發、維護和加強Lilium品牌的能力將在很大程度上取決於
 
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關於我們營銷努力的成功。當它推出時，我們預計RAM行業將競爭激烈，具有強大的先發優勢，我們可能不是第一批出售我們的噴氣式飛機或推出我們的服務的公司，或者我們可能在建立、維護和加強我們的品牌方面不成功。如果我們不發展和維護一個強大的品牌，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到實質性和不利的影響。
我們高度依賴我們的管理團隊和高級領導團隊，高管或其他關鍵員工的流失可能會損害我們實施戰略計劃的能力，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們的管理和高級領導團隊的技能，以及我們留住、招聘和激勵關鍵高管和員工的能力。我們的管理和高級領導團隊擁有豐富的行業經驗，他們的知識和關係將很難被取代。領導層可能會不時發生變動，我們無法預測是否會發生重大辭職，也無法預測我們是否能夠招聘到合格的人員。EVTOL和航空航天行業對高級管理人員和技能人才的競爭非常激烈，這意味着招聘、支付激勵和留住技能人才的成本可能會繼續增加。我們需要繼續吸引和留住關鍵人員，並招聘合格的人員，以確保我們的業務持續增長。為了吸引和留住具有適當技能和知識的人員來支持我們的業務，我們可能會提供各種福利，這些福利可能會減少我們的收入或對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。失去任何高管或其他關鍵人員的服務，無法在未來招聘和留住合格的人員，或增加補償福利，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的業務在很大程度上依賴於我們關鍵員工和合格人員的持續努力，我們將需要經驗豐富的飛行員和合格的機械師通過我們的Lilium Network業務線來操作和維修我們的Lilium Jet；如果我們失去他們的服務，我們的運營可能會嚴重中斷。
我們的成功在很大程度上取決於我們的關鍵員工和合格人員的持續努力，如果失去他們的服務，我們的運營可能會嚴重中斷。隨着我們品牌的建立和知名度的提高，競爭對手或其他公司挖走我們人才的風險也會增加。如果不能吸引、整合、培訓、激勵和留住這些人員，可能會嚴重損害我們的業務和前景。
整個航空業都缺乏訓練有素的飛行員和合格的飛機機械師。我們的服務將取決於找到第三方來招聘和培訓有資格操作我們的Lilium噴氣式飛機的飛行員和有資格執行必要維護活動的機械師，在這方面，我們將與航空公司和其他空中交通和運輸服務競爭，其中一些服務將提供超過我們或合同提供這些服務的第三方的工資或福利。我們打算與第三方合作，培訓我們專有的噴氣式飛機運營和維護方面的飛行員、機械師和技術人員；然而，如果我們無法招聘、培訓和留住合格的飛行員和合格的機械師，我們的業務可能會受到損害，我們可能無法實施我們的增長計劃。
我們的業務可能受到勞工和工會活動的不利影響。
雖然我們的員工目前沒有工會代表，但在整個飛機行業，飛機公司的許多員工屬於工會是很常見的，這可能會導致更高的員工成本和更大的停工風險。我們也可能直接或間接依賴其他擁有工會員工的公司，如零部件供應商和卡車運輸和貨運公司，這些工會組織的停工或罷工可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。
我們面臨着與衞生流行病相關的風險，包括正在進行的新冠肺炎大流行。
我們面臨着與公共衞生問題相關的各種風險，包括流行病、大流行和其他疫情，包括新冠肺炎引發的呼吸道疾病大流行。新冠肺炎的影響，包括消費者和企業行為的變化、對共享交通的不安、對流行病的恐懼和
 
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市場低迷、供應鏈中斷、原材料和製成品短缺以及對商業和個人活動的限制，造成了全球經濟的顯著波動，導致經濟活動減少，以及嚴重的通脹壓力。新冠肺炎的傳播還擾亂了所有制造商和供應商的製造、交付和整體供應鏈，並導致全球個人和商務旅行減少。
大流行導致政府當局實施了許多措施試圖控制病毒，例如旅行禁令和限制、隔離、呆在家裏或原地避難的命令、疫苗接種和檢測要求以及企業關閉。這些措施已經並可能繼續對我們的員工、我們提供服務的能力以及我們的客户、供應商和業務合作伙伴的運營產生不利影響，並可能對我們的銷售和營銷活動產生負面影響。此外，我們的研發活動的許多方面都不能遠程進行。如果政府當局的這些措施在相當長的一段時間內繼續有效(或在被廢除時不時恢復)，它們可能會繼續對我們的製造計劃、銷售和營銷活動、業務和運營結果產生不利影響。
新冠肺炎的傳播最初促使我們修改了業務做法，包括為能夠遠程執行職責的員工實施在家工作安排，限制非必要的員工旅行，以及在我們的研發、認證和生產運營中實踐社交距離。然而，隨着新冠肺炎疫苗的供應越來越廣泛，我們的許多員工已經開始重返現場工作。不能保證未來有關新冠肺炎持續傳播的發展不會導致我們大部分勞動力重返家中工作，包括可能不時發生的任何週期性或持續的新冠肺炎激增，以及恢復額外的新冠肺炎緩解措施。我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們的員工、客户、供應商、供應商和業務合作伙伴利益的情況採取進一步行動。不能確定這些行動是否足以減輕病毒帶來的風險，或者是否能令政府當局滿意。如果我們的大部分員工無法有效工作，包括由於疾病、隔離、社會距離、政府行為或其他與新冠肺炎疫情相關的限制，我們的運營將受到影響。新冠肺炎疫情對我們的業務、前景和運營結果的影響程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，也無法預測，包括疫情的持續時間和蔓延、其嚴重性、遏制病毒或治療其影響的行動、對共享或航空運輸的限制，以及恢復正常經濟和經營活動的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情消退後，我們也可能繼續受到其全球經濟影響對我們業務的不利影響，包括已經發生或未來可能發生的任何衰退。例如，儘管可以獲得疫苗，但新冠肺炎的S表示，持續的經濟和健康影響可能會對我們未來的現場工程、測試和認證流程和製造能力以及我們的商業活動產生負面影響，包括可能出現的延誤和對我們招聘和培訓員工能力的限制。新冠肺炎還可能影響我們供應商和業務合作伙伴的運營，這已經並可能繼續導致我們的零部件和材料供應鏈的延遲或中斷，並可能推遲Vertiport網絡和商業運營的開發和推出，這將對我們的業務和財務狀況產生不利影響。我們還繼續經歷通貨膨脹率上升的影響，不能保證新冠肺炎疫情對我們供應鏈的影響會正常化。
此外，困難的宏觀經濟狀況，例如可自由支配旅行減少、人均收入和可支配收入水平下降、失業增加和長期失業，或者由於新冠肺炎疫情導致消費者信心下降，可能會對我們的服務需求產生實質性的不利影響。在困難的經濟條件下，潛在客户可能會通過放棄我們的RAM服務來尋求減少支出。
最近沒有類似的事件可以為新冠肺炎傳播和大流行的影響提供指導，因此，新冠肺炎大流行或類似的衞生流行病的最終影響非常不確定。
信息安全和隱私問題的失敗可能會使我們受到懲罰，損害我們的聲譽和品牌，並損害我們的業務和運營結果。
我們預計將在信息安全和隱私方面面臨重大挑戰，包括機密信息的存儲、傳輸和共享。我們將傳輸和存儲機密和
 
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我們客户的私人信息，例如個人信息，包括姓名、帳户、用户ID和密碼，以及支付或交易相關信息。
我們打算採取嚴格的信息安全策略，並部署高級措施來實施這些策略，其中包括高級加密技術。然而，技術的進步、我們服務的複雜程度的提高、黑客專業水平的提高、密碼學領域的新發現或其他因素仍可能導致對我們所使用的措施的妥協或違反。如果我們無法保護我們的系統，從而保護我們的系統中存儲的信息，使其免受未經授權的訪問、使用、披露、破壞、修改或破壞，此類問題或安全漏洞可能會導致損失，導致我們對機密信息的所有者承擔責任，甚至使我們受到罰款和處罰。此外，遵守各種法律法規可能會導致我們產生鉅額成本，或要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法，包括我們的數據做法。
此外，我們還需要遵守日益複雜和嚴格的監管標準，以保護美國、歐洲和其他地區的企業和個人數據。例如，歐盟通過了於2018年5月25日生效的GDPR，加利福尼亞州通過了CCPA；美國更多的州可能在近期採取類似CCPA的措施。GDPR和CCPA都對公司在處理個人數據方面施加了額外的義務，並向存儲數據的人提供了某些個人隱私權。遵守現有的、擬議的和最近頒佈的法律(包括實施GDPR要求的隱私和程序改進)和法規可能代價高昂；任何不遵守這些監管標準的行為都可能使我們面臨法律和聲譽風險。
遵守任何額外的法律法規可能代價高昂，並可能對我們的業務行為和我們與客户互動的方式造成限制。任何不遵守適用法規的行為也可能導致針對我們的監管執法行動，濫用或未能保護個人信息也可能導致違反數據隱私法律和法規，政府實體或其他機構對我們提起訴訟，損害我們的聲譽和信譽，並可能對收入和利潤產生負面影響。
可能需要大量資金和其他資源來防範信息安全違規行為，或緩解此類違規行為造成的問題，或遵守我們的隱私政策或與隱私相關的法律義務。隨着黑客和其他從事在線犯罪活動的人使用的方法日益複雜和不斷演變，所需的資源可能會隨着時間的推移而增加。我們未能或被認為未能防止信息安全違規或未能遵守隱私政策或與隱私相關的法律義務，或任何導致未經授權發佈或傳輸個人身份信息或其他客户數據的安全漏洞，都可能導致我們的客户失去對我們的信任，並可能使我們面臨法律索賠。如果公眾認為在線交易或用户信息隱私正變得越來越不安全或容易受到攻擊，可能會抑制在線零售和其他在線服務的增長，這可能會減少我們收到的訂單數量。
我們的操作系統、安全系統、基礎設施、我們飛機上的集成軟件以及由我們或第三方供應商處理的客户數據都面臨網絡安全風險。
以下系統由我們所有或由我們的第三方供應商或供應商運營，我們面臨中斷、中斷或破壞的風險：
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運營系統，包括業務、財務、會計、企業資源、產品開發、數據處理或生產流程；
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設施安全系統；
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飛機技術，包括動力總成、航空電子和飛行控制軟件；
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我們飛機上的集成軟件；
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客户數據；或
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我們的數字平臺。
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任何此類事件的發生都可能擾亂我們的運營系統，導致知識產權、商業機密或其他專有或競爭敏感信息的丟失，泄露客户、員工、供應商或其他人的個人信息，危及我們設施的安全，或影響我們噴氣式飛機的產品內技術和集成軟件的性能。
此外，與開發、改進、擴展和更新我們當前的系統相關的固有風險，例如我們的數據管理、採購、生產執行、財務、供應鏈以及銷售和服務流程中斷。這些風險可能會影響我們管理我們的數據和庫存、採購零部件或用品或製造、部署、交付和維修我們的飛機、充分保護我們的知識產權或實現並保持遵守或根據適用的法律、法規和合同實現可用利益的能力。我們不能確保我們所依賴的這些系統，包括我們的第三方供應商或供應商的系統，將按計劃有效地實施、維護或擴展。如果這些系統沒有按照我們的預期運行，我們可能需要花費大量資源進行糾正或尋找替代資源來執行這些功能。
對我們的噴氣式飛機或其系統的任何未經授權的訪問或控制或任何數據丟失都可能導致法律索賠或訴訟。此外，無論其真實性如何，有關未經授權訪問我們的噴氣式飛機、其系統或數據的報告，以及其他可能導致我們的噴氣式飛機、其系統或數據能夠被“黑客”攻擊的因素，都可能對我們的品牌產生負面影響，並損害我們的業務、前景、財務狀況和運營業績。
我們面臨着與自然災害、衞生流行病和其他疫情、戰爭和地緣政治衝突相關的風險，其中任何一項都可能嚴重擾亂我們的行動。
我們持續的設計和開發活動、監管認證流程和與潛在客户、供應商和其他交易對手簽訂合同的能力以及Lilium Jet的生產、製造和商業化進展可能會受到我們無法控制的事件的不利影響，例如自然災害、戰爭(包括俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭)、新冠肺炎等衞生流行病和其他災難。任何此類事件都可能導致我們的業務和運營中斷，造成通脹壓力，對我們的預期單位和生產成本產生不利影響，影響我們與供應鏈成功簽約的能力，對我們的預期成本和商業化時間表產生不利影響，並可能影響我們以及時和具有成本效益的方式籌集額外資本的能力。現有的或額外的政府行動，包括針對此類事件採取的制裁，可能會對我們經營所在的商業和監管環境產生不利影響。如果任何此類事件直接或間接影響我們的公司、研發或預期的生產設施或運營，此類中斷也可能同樣影響我們的數據保護和設計工作。儘管我們的服務器託管在異地位置，但我們的備份系統不能實時捕獲數據，並且在服務器發生故障時可能無法恢復某些數據。我們不能向您保證，任何後備系統將足以保護我們免受火災、洪水、颱風、地震、停電、電信故障、闖入、戰爭、騷亂、恐怖襲擊或類似事件的影響。上述任何事件都可能導致中斷、故障、系統故障、技術平臺故障或互聯網故障，這可能導致數據丟失或損壞或軟件或硬件故障，並削弱我們滿足目標認證和商業化時間表的能力，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與我們對第三方的依賴有關的風險
我們的Lilium Jet需要複雜的軟件、電池技術和其他技術系統，這些系統仍在開發中，需要與我們的供應商和供應商協調進行商業化，以實現批量生產。技術進步和生產速度和產量的失敗可能會影響我們增加產量或壓低最終用户定價的能力。
我們的Lilium Jets將使用大量的第三方和內部軟件代碼以及複雜的硬件來運行。我們的軟件和硬件可能包含錯誤、錯誤或漏洞，並且我們的系統受到某些技術限制，這些限制可能會危及我們實現目標的能力。一些錯誤、錯誤或漏洞本身可能很難檢測到，可能只有在代碼之後才能發現
 
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已實施 。我們有一個有限的參考框架來評估我們的軟件和硬件系統以及我們的噴氣式飛機的長期性能，在開始商業運營之前，我們可能無法檢測和修復噴氣式飛機中的任何缺陷。這種先進技術的開發和持續監測本質上是複雜的，我們需要與我們的供應商和供應商協調，以完成全面生產。我們可能無法開發必要的軟件和技術系統，這可能會損害我們的競爭地位，或者推遲我們噴氣式飛機的認證或製造。
我們依賴第三方供應商開發多項用於我們產品的新興技術，包括鋰離子電池技術。雖然這些技術中的許多已經在商業上可行，而且我們的電池供應商的初步測試已經產生了有希望的結果，但我們的電池和其他子系統的最終技術仍在開發中，設計尚未最終確定，我們不確定這種設計將於何時敲定。我們供應商的最終電池設計可能無法滿足安全、技術、經濟或操作要求，以支持我們業務計劃中假定的法規要求和性能。如果我們的電池技術未能達到預期的性能參數，我們可能需要修改飛機的設計規格或使用來自其他第三方供應商的替代電池技術，其中任何一項都可能導致我們的認證和商業化活動延遲完成，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們還依賴第三方供應商將這些技術(如電池技術)商業化，並以我們推出和擴大生產所需的數量和成本進行商業化。我們的供應商可能無法滿足我們在業務計劃中假定的生產時間、數量要求或成本要求。我們的第三方供應商可能面臨其他挑戰，例如缺乏原材料或機械、生產中的工具故障或在提高產量時技術故障。因此，我們的業務計劃可能會受到重大影響，我們可能會在生產和完全商業化方面出現重大延誤，這可能會對我們的業務、前景和運營結果產生不利影響。
我們業務的成功將在一定程度上取決於我們實現戰略關係的能力，我們已經為這些關係與各種第三方簽訂了非約束性諒解備忘錄和條款説明書。
我們已經與包括巴西航空公司Azul和NetJets在內的某些潛在戰略對手簽訂了不具約束力的諒解備忘錄或條款説明書，根據這些備忘錄，我們預計將就最終商業條款進行談判，並最終達成最終協議，以擴大Lilium Jet在發射市場和商業模式中的商業化。這些不具約束力的安排，以及我們未來可能達成的類似安排，是我們增長戰略的重要組成部分，我們在此類諒解備忘錄和條款説明書的基礎上談判和達成的任何最終協議，對我們實現和保持盈利的能力都將是重要的。在這類安排方面，雙方通常首先商定一份不具約束力的諒解備忘錄或條款説明書，如果各方能夠就剩餘的商業條款達成一致並滿足某些條件，則隨後達成最終協議。未能與我們的諒解備忘錄或條款説明書的交易對手達成最終協議，或終止諒解備忘錄或條款説明書，可能會對我們的業務產生重大不利影響，並可能導致我們的業務戰略發生變化，聲譽受損，對我們A類股的價格產生負面影響，包括我們無法實現之前宣佈的計劃或安排。
此外，這樣的發展可能需要我們重新評估或改變我們的業務戰略，這可能會推遲Lilium Jets的商業化。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的Lilium Jet將使用鋰離子電池，人們已經觀察到這種電池可以起火或排出煙霧和火焰。
我們預計Lilium Jet的電池組將使用鋰離子電池。在極少數情況下，鋰離子電池可以通過排放煙霧和火焰來迅速釋放它們包含的能量，這種方式可以點燃附近的材料以及其他鋰離子電池。雖然電池組的設計可以包含任何單個電池的能量釋放，而不會擴散到鄰近的電池，但我們的噴氣式飛機中的電池組可能會發生故障，或者電池可能在生產或測試過程中起火，這可能導致身體受傷或死亡和財產損失，並可能使我們面臨訴訟、監管挑戰或重新設計工作，所有這些都是
 
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這將既耗時又昂貴，並可能損害我們的品牌形象。此外，公眾對鋰離子電池是否適合用於飛機應用、鈷開採的社會和環境影響或未來涉及鋰離子電池的任何事件(如車輛或其他火災)的負面看法可能會嚴重損害我們的業務和聲譽。
我們將依賴第三方供應商和戰略各方提供和開發我們的Lilium Jet所使用的關鍵新興技術、組件和材料，例如為噴氣式飛機提供動力的鋰離子電池，其中很大一部分可能是單一供應商或有限來源供應商。如果這些潛在供應商或戰略各方中的任何一個選擇根本不與我們做生意，或者堅持提出對我們的商業不利的條款，我們在採購和生產我們的噴氣式飛機方面可能會有很大困難，我們的業務前景將受到損害。
第三方供應商和戰略各方將為Lilium Jets提供關鍵組件和技術。與戰略各方的合作對於成功地將我們現有和未來的產品商業化是必要的。如果我們無法確定關鍵技術的開發或與戰略各方達成協議，或者如果這些戰略各方堅持商業上不利的條款，包括例如將共同擁有的知識產權自由商業化的能力，我們在採購和生產我們的噴氣式飛機或我們噴氣式飛機所用的技術、部件或材料方面可能會有很大困難。我們現有合作協議的條款通常包括以下一項或多項：新知識產權的共同所有權；將新知識產權轉讓給我們或協作者；向我們或協作者獨家或非獨家許可新知識產權；以及對我們或我們的協作者使用開發的其他限制，例如競業禁止和時間或里程碑有限排他性條款。如果我們無法協商在這些合作下開發的技術的排他性，我們的競爭對手可能能夠訪問由我們的合作者單獨或共同擁有的技術。
除了我們的合作之外，我們還將在很大程度上依賴於我們與供應商的關係，以獲得我們噴氣式飛機的零部件。如果這些潛在供應商中的任何一個選擇根本不與我們做生意，或者堅持商業上不利的條款，包括定價和付款條款，我們在採購和生產我們的噴氣式飛機方面可能會有很大困難，我們的業務前景將受到損害。如果我們的供應商在向我們提供或開發必要的部件方面遇到任何延誤，或者如果我們的供應商無法以我們可以接受的價格、質量和數量及時交付必要的部件，我們可能會在製造或維修我們的噴氣式飛機、按預期交付時間表以及發射和擴大規模方面遇到延誤，這可能會對我們的業務、前景和經營業績產生重大不利影響。
雖然我們計劃儘可能從多個來源獲取組件，但我們可能會從單一來源購買Lilium Jets中使用的許多組件。雖然我們相信我們可能能夠建立替代供應關係，並能夠為我們的單一來源組件獲得替換組件，但我們可能無法在短期內(或根本無法)以我們可以接受的價格或質量水平做到這一點。此外，如果我們的供應商不能滿足商定的時間表或遇到產能限制，我們可能會遇到延誤。零部件供應的任何中斷，無論是否來自單一來源供應商，都可能暫時中斷我們噴氣式飛機的生產或服務，直到另一家替代供應商能夠供應所需材料。業務條件的變化、不可預見的情況、政府的變化以及其他我們無法控制或我們目前沒有預料到的因素也可能影響我們的供應商及時向我們交付部件的能力。上述任何情況都可能對我們的經營業績、財務狀況和前景產生重大不利影響。
供應鏈的任何中斷、組件成本的大幅增加或關鍵組件的短缺都可能對我們的業務產生不利影響，並導致成本增加。
我們供應鏈的任何中斷、組件成本的大幅增加或關鍵組件的短缺都可能對我們的業務產生不利影響，並導致成本增加。此類中斷可能是由許多事件造成的，包括但不限於，我們供應商的工廠因限制新冠肺炎傳播或後新冠肺炎政策或做法的實施而導致的長期關閉或放緩，或由於實施後新冠肺炎政策或做法而造成的發貨延誤，針對第三方的戰爭和經濟制裁，包括由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的戰爭引起的制裁，由於對任何產品的需求激增導致的市場短缺
 
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特定部件或部件，價格上漲或通貨膨脹的影響，對部件實施法規、配額或禁運，勞動力中斷，運輸延誤或故障，影響供應鏈和材料和成品運輸，第三方幹預通過供應鏈採購的部件和部件的完整性，原材料不可用，惡劣天氣條件，氣候變化的不利影響，自然災害，地緣政治事態發展，戰爭或恐怖主義以及公用事業中斷，貿易禁運和其他服務。此外，持續的新冠肺炎局勢和更廣泛的通脹環境的影響已經並可能繼續對我們的供應鏈產生不利影響，這可能會給我們未來的單位成本帶來壓力，增加對供應商的預付款以及提前支付這些款項可能會在未來對我們的非經常性成本造成壓力。此外，未來對Lilium Jet預期設計的任何更新或修改都可能會增加我們需要採購的零部件數量，並增加我們供應鏈管理的複雜性。如果不能有效地管理零部件的供應，可能會對我們的運營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
如果我們的任何供應商陷入經濟困境或破產，我們可能需要提供大量財務支持或採取其他措施來確保組件或材料的供應，這可能會增加我們的成本，影響我們的流動性或導致生產中斷。
我們希望從供應商那裏購買各種類型的設備、原材料和製造的零部件。如果這些供應商遇到重大財務困難、停止運營或面臨業務中斷，我們可能被要求提供大量財務支持以確保供應連續性，或者將不得不採取其他措施以確保零部件和材料仍然可用。任何中斷都可能影響我們交付噴氣式飛機的能力，可能會增加我們的成本，並對我們的流動性和財務業績產生負面影響。
與我們的知識產權相關的風險
我們可能無法阻止他人未經授權使用我們的知識產權，這可能會損害我們的業務和競爭地位。
我們可能無法阻止他人未經授權使用我們的知識產權，這可能會損害我們的業務和競爭地位。我們依靠專利、商業祕密(包括技術訣竅)、員工和第三方保密協議、版權、商標、知識產權許可和其他合同權利來確立和保護我們的技術權利。儘管我們努力保護我們的專有權利，但第三方、員工和承包商可能會試圖複製或以其他方式獲取和使用我們的知識產權，或尋求法院宣佈他們沒有侵犯我們的知識產權或這些權利不可強制執行。監管未經授權使用我們的知識產權是困難和昂貴的，我們已經採取或將採取的步驟旨在防止挪用。有時，我們可能不得不訴諸訴訟來執行我們的知識產權，這可能會導致鉅額成本和我們的資源被轉移，包括從我們的主要高管和管理層那裏獲得大量時間，並可能得不到預期的結果。
世界各地的專利法、商標法和商業祕密法差異很大。一些國家對知識產權的保護程度不如美國和歐盟的法律。因此，我們可能無法在某些司法管轄區獲得某些知識產權，而且在美國和歐盟以外，我們的知識產權可能不會那麼強大或容易執行。未能充分保護我們的知識產權可能會導致我們的競爭對手提供類似的產品，可能導致我們失去一些競爭優勢，減少我們的預期收入，這將對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的專利申請可能不會作為專利頒發，這可能會對我們阻止他人對與我們類似的產品進行商業開發的能力產生實質性的不利影響。
我們不能確定我們是已經提交或計劃提交特定專利申請的標的的第一個發明者，或者我們是否是提交此類專利申請的第一方。如果再有一個
 
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當事人已就與我方相同的標的物提交專利申請，或者類似標的物以其他方式公開披露，我方可能無權獲得專利申請所尋求的保護。
此外，發出的專利權利要求的保護範圍往往難以確定。因此，我們不能確定我們提交的專利申請將會發布，或者我們發佈的專利將針對具有類似技術的競爭對手提供保護，或者將涵蓋我們產品的某些方面。此外，我們的競爭對手可能會圍繞我們已頒發的專利進行設計，這可能會對我們的業務、前景、財務狀況或經營業績產生不利影響。
由於我們的專利可能到期且不能延期，我們的專利申請可能不會獲得批准，我們的專利權可能會受到爭議、規避、無效或範圍限制，因此我們的專利權可能無法有效地保護我們。特別是，我們可能無法阻止其他人開發或利用競爭對手的技術。
我們不能向您保證，我們將根據我們正在處理的申請或我們計劃在未來提交的申請獲得專利。即使我們的專利申請成功，我們也獲得了相應的專利，這些專利在未來可能會受到爭議、規避或無效。此外，根據任何已頒發的專利授予的權利可能不會為我們提供有意義的保護或競爭優勢。根據我們的專利申請頒發的任何專利下的權利要求可能不夠廣泛，不足以阻止其他公司開發與我們相似的技術或實現與我們相似的結果。其他人的知識產權也可能阻止我們許可和利用我們正在處理的申請中發佈的任何專利。在我們已經開發和正在開發技術的領域中，存在着許多其他人擁有的專利和未決專利申請。這些專利和專利申請可能優先於我們的專利申請，並可能導致我們的專利申請被拒絕或無效。最後，除了那些可能要求優先權的人外，我們現有的或正在申請的任何專利也可能受到其他人的挑戰，理由是這些專利否則無效或不可強制執行。
我們可能需要針對專利或商標侵權索賠進行辯護，這可能非常耗時，並會導致我們產生大量成本。
公司、組織或個人，包括我們的競爭對手，可能持有或獲得專利、商標或其他專有權利，這將阻止、限制或幹擾我們製造、使用、開發、銷售、租賃或營銷我們的噴氣式飛機或組件的能力，這可能會使我們的業務運營更加困難。我們可能會不時收到專利(包括非執業實體或其他專利許可組織)、商標或其他知識產權持有者關於其專有權的通信。擁有專利或其他知識產權的公司可能會提起訴訟，指控侵犯了這些權利，或者以其他方式主張自己的權利，並敦促我們獲得許可。我們對與我們的設計、軟件或人工智能技術相關的商標的申請和使用可能被發現侵犯了現有的商標所有權和權利。此外，如果我們被確定侵犯了第三方的知識產權，我們可能會被要求執行以下一項或多項操作：
•
停止製造我們的噴氣式飛機，或停止在我們的噴氣式飛機上使用某些組件，或提供結合或使用受質疑的知識產權的服務；
​
•
支付實質損害賠償金；
​
•
向被侵犯知識產權的持有者尋求許可，該許可可能無法以合理的條款獲得或根本無法獲得；
​
•
重新設計我們的噴氣式飛機或其他客户服務產品；和/或
​
•
為我們的噴氣式飛機或服務建立和維護替代品牌。
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如果針對我們的侵權索賠成功，而我們未能或無法獲得被侵權技術或其他知識產權的許可，我們的業務、前景、經營業績和財務狀況可能會受到重大不利影響。此外，任何訴訟或索賠，無論是否有效，都可能導致鉅額費用、負面宣傳和資源轉移以及管理層的關注。同樣，如果我們的供應商成為指控侵犯或侵犯第三方知識產權的訴訟和索賠的一方，我們可能無法獲得必要的
 
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Lilium Jet的組件或技術以及Lilium Jet的生產和商業化可能會被大幅推遲，或者我們可能會在尋找替代產品時產生巨大的成本。
我們可能會因我們或我們的員工錯誤使用或披露員工前僱主的所謂商業祕密而受到損害。
我們的許多員工以前受僱於其他航空、飛機或運輸公司或這些公司的供應商。我們可能會受到這樣的指控，即我們或這些員工無意中或以其他方式使用或泄露了其前僱主的商業祕密或其他專有信息。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們不能為此類索賠辯護，除了支付金錢損害賠償外，我們還可能失去寶貴的知識產權或人員。關鍵人員或工作產品的損失可能會阻礙或阻止我們將產品商業化的能力，這可能會嚴重損害我們的業務。即使我們成功地對這些索賠進行抗辯，訴訟也可能導致鉅額成本、延誤和對管理資源的需求。
與Lilium運營的監管環境相關的風險
我們受到大量監管的約束，這些法規的不利變化或我們未能遵守這些法規可能會嚴重損害我們的業務和經營業績。
我們的eVTOL噴氣式飛機以及我們或在某些司法管轄區由我們的當地AOC或航空公司客户和第三方運營商運營我們的服務，將在我們打算運營我們的eVTOL噴氣式飛機的司法管轄區受到嚴格的監管。我們預計在遵守這些規定時會產生巨大的成本。與eVTOL行業相關的法規，包括飛機認證、生產認證、乘客運營、飛行運營、空域運營、安全法規和垂直港口法規，目前正在演變中，我們面臨着與這些法規的發展和演變相關的風險。
我們的噴氣式飛機必須通過美國聯邦航空局和歐洲航空航天局的輕型飛機認證，這一點在“Lilium的業務和有關Lilium - 飛機認證的某些信息”一節中進一步討論。在美國和歐洲運營我們的噴氣式飛機並提供我們的服務必須遵守美國和歐洲的法律、法規、安全標準和客户服務法規。嚴格的測試和使用經批准的材料和設備是獲得認證的要求之一。我們無法獲得或保持我們的噴氣式飛機或基礎設施的認證，將對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。除了獲得和維護我們的噴氣式飛機的認證外，我們和我們的第三方航空公司還需要獲得和維護提供我們設想的RAM服務所需的運營授權。運輸或航空當局可能認定我們和/或我們的第三方航空公司不能製造、提供或以其他方式從事我們預期的服務。無法實施我們設想的服務可能會對我們的運營結果、財務狀況和前景產生實質性的不利影響。
如果法律發生變化，我們的飛機和服務可能不符合適用的美國、歐洲、國際、聯邦、州或當地法律，這將對我們的業務產生不利影響。遵守不斷變化的法規可能是繁重、耗時和昂貴的。如果遵守新法規的成本令人望而卻步，我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到不利影響。
當我們在美國和歐盟之外擴張時，例如任何向巴西或中國擴張的預期，將分別有巴西和中國的法律法規，我們必須遵守，可能會有我們尚未進入的其他司法管轄區的法律法規，或者我們已經進入的司法管轄區的我們不知道的法律，這些法律可能會限制我們的運營或業務實踐，或者難以解釋和快速變化。持續的監管限制和其他障礙幹擾我們的業務運營，可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果產生負面和實質性的影響。
第三方航空公司將使用Lilium Jets在美國、歐洲和巴西運營我們的Lilium Network服務。這些第三方航空公司受到大量法規和法律的約束，這些法規和/或法律的不利變化或第三方航空公司未能遵守這些法規和/或法律可能會對我們的業務和經營業績造成重大損害。
非美國公民航空公司不能在美國境內從事航空運輸服務，其他適用市場可能也有類似的法律。因此，我們在美國提供服務的戰略。
 
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歐洲和巴西市場分別與第三方美國公民(“美國公民”在美國法典49篇40102(A)(15)節中被定義為“美國公民”)或歐盟或巴西航空公司建立戰略關係，後者將負責使用Lilium Jets提供飛機服務。這些第三方航空公司受到大量法規和法律的約束，這些法規或法律的不利變化或第三方航空公司不遵守這些法規或法律可能會對我們的業務和經營業績造成重大損害。此外，儘管第三方航空公司可能在提供航空運輸服務方面有經驗，但他們最初在運營我們的Lilium Jet方面的經驗有限。我們與第三方航空公司的安排可能無法充分滿足客户的運營要求，使他們滿意。鑑於我們的業務和我們的品牌將附屬於這些第三方航空公司，如果這些第三方航空公司向客户提供糟糕的服務、獲得負面宣傳或遭遇事故或安全事件，我們的聲譽可能會受到損害。此外，根據美國法律和美國交通部的政策，美國公民必須對美國航空公司擁有實際控制權，因此我們控制與我們的美國業務相關的任何美國航空公司的能力是有限的。任何運輸或航空當局認定我們不能提供或以其他方式從事我們預期的服務，都可能對我們打算提供的服務產生重大影響，並可能對我們的運營業績、財務狀況、業務和前景產生不利影響。
我們正在或將受到反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁及類似法律的影響，不遵守這些法律可能會使我們面臨行政、民事和刑事罰款和處罰、附帶後果、補救措施和法律費用，所有這些都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽產生不利影響。
我們正在或將在我們開展或未來可能開展活動的各個司法管轄區接受反腐敗、反賄賂、反洗錢、金融和經濟制裁以及類似的法律法規，包括美國《反海外腐敗法》、歐洲反賄賂和腐敗法律以及其他反腐敗法律法規。《反海外腐敗法》和歐洲反賄賂和腐敗法禁止我們和代表我們行事的官員、董事、僱員和商業夥伴，包括代理人，以腐敗方式向“外國官員”提供、承諾、授權或提供任何有價值的東西，目的是影響官方決策或獲得或保留業務，或以其他方式獲得優惠待遇。《反海外腐敗法》還要求公司建立和保存準確反映資產交易和處置的賬簿、記錄和賬目，並保持適當的內部會計控制制度。違反這些法律或法規可能會對我們的業務、經營結果、財務狀況和聲譽造成不利影響。我們旨在確保遵守這些法規的政策和程序可能不夠充分，我們的董事、高級管理人員、員工、代表、顧問、代理和業務合作伙伴可能會從事不當行為，我們可能要對此負責。
不遵守反腐敗、反賄賂、反洗錢或金融和經濟制裁法律可能會使我們面臨舉報人投訴、媒體不利報道、調查和嚴厲的行政、民事和刑事制裁、附帶後果、補救措施和法律費用，所有這些都可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和聲譽產生實質性和不利的影響。此外，未來經濟制裁法律的實施和變化可能會對我們的業務和對我們A類股票的投資產生不利影響。
我們在擴大美國和歐洲以外的供應商和商業運營時，將受到政府進出口管制法律法規的約束。
我們的Lilium Jet將受到出口管制和進口法律法規的約束，這些法律法規必須符合這些法律法規。例如，我們可能需要許可證才能將我們的噴氣式飛機、部件或技術進口或出口到我們的生產設施，並且在獲得必要的許可證方面可能會遇到延誤。與許可證申請相關的審計可能會增加不符合規定的領域，從而可能導致延誤或額外成本。如果我們不遵守這些法律和法規，我們和我們的某些員工可能會受到額外的審計，大量的民事或刑事處罰，包括可能失去出口或進口特權，可能會對我們和負責任的員工或經理處以罰款，在極端情況下，可能會監禁負責任的員工或經理，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
 
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作為一家總部位於美國以外的公司，我們面臨與國際業務相關的經濟、政治、監管和其他風險。
作為一家在荷蘭註冊、總部設在德國的公司，我們的業務受到在美國以外開展業務的相關風險的影響。我們的許多供應商和服務提供商都位於美國以外。因此，我們未來的業績可能會受到各種因素的影響，包括：
•
經濟疲軟，包括通貨膨脹，或非美國經濟體和市場的政治不穩定；
​
•
產品審批的不同和不斷變化的法規要求；
​
•
不同的司法管轄區在確保、維護或獲得在此類司法管轄區運營的自由方面可能會出現不同的問題；
​
•
可能會降低對知識產權和專有權利的保護；
​
•
難以遵守多個司法管轄區的不同、複雜和不斷變化的法律、法規和法院系統，以及難以遵守各種外國法律、條約和法規；
​
•
非美國法規和海關、關税和貿易壁壘的變化；
​
•
英鎊、美元、歐元和貨幣管制等非美國貨幣匯率的變化；
​
•
特定國家或地區政治或經濟環境的變化；
​
•
{br]貿易保護措施、進出口許可要求或政府採取的其他限制行動；
​
•
某些非美國市場的不同報銷制度和價格控制；
​
•
税法變化帶來的負面後果；
​
•
居住或出國旅行的員工遵守税收、就業、移民和勞動法，例如，包括在不同司法管轄區對根據我們的股票期權計劃或股權激勵計劃授予的期權的可變税收待遇；
​
•
勞工騷亂比美國更普遍的國家的勞動力不確定性；
​
•
{br]現任或前任員工或顧問單獨或作為集體訴訟的一部分對我們提出的訴訟或行政訴訟，包括對錯誤解僱、歧視、錯誤分類或其他違反勞動法或其他被指控的行為的索賠；
​
•
與人員配備和管理國際業務相關的困難，包括不同的勞動關係；
​
•
{br]任何影響國外原材料供應或製造能力的事件導致的生產短缺；以及
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•
因地緣政治行動(包括戰爭和恐怖主義)或自然災害(包括地震、颱風、洪水和火災)導致的業務中斷。
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此外，由於我們的業務範圍是國際化的，匯率的波動，特別是歐元和美元之間的波動，可能會對我們產生不利影響。雖然我們的總部設在德國，但我們在美國和其他司法管轄區採購了許多關鍵服務。此外，未來潛在的收入可能來自海外，特別是美國和巴西。因此，我們的業務和A類股的價格可能會受到外匯匯率波動的影響，不僅是美元和歐元之間的匯率波動，這可能會對我們的經營業績和現金流產生重大影響。目前，我們沒有任何匯率對衝安排。作為一家全球企業，我們的整體成功取決於我們預測和有效管理這些風險的能力，而且不能保證我們能夠做到這一點，而不會招致意想不到的成本。這些因素和其他因素可能會損害我們的運營，從而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大影響。
 
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Lilium作為美國上市公司的相關風險
我們需要改善我們的運營和財務系統，以支持我們的預期增長、日益複雜的業務安排以及管理收入和費用確認的規則，而任何無法做到這一點的人都將對我們的賬單和報告產生不利影響。
為了管理我們業務的預期增長和日益增加的複雜性，我們需要改進我們的運營和財務系統、程序和控制，並繼續提高系統自動化，以減少對人工操作的依賴。任何無法做到這一點都將影響我們的製造業務、客户賬單和報告。我們目前和計劃中的系統、程序和控制可能不足以支持我們複雜的安排以及管理我們未來業務和預期增長的收入和費用確認的規則。與改進或擴大我們的運營和財務系統及控制相關的任何延遲或問題可能會對我們與客户的關係產生不利影響，對我們的聲譽和品牌造成損害，還可能導致我們的財務和其他報告中的錯誤。我們預計，遵守這些規章制度將大幅增加我們的法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和昂貴。增加的成本將增加我們的淨虧損。我們無法預測或估計為響應這些要求而可能產生的額外成本的金額或時間。
我們已經發現了財務報告內部控制中的重大缺陷，並可能在未來發現更多重大缺陷。如果不能在未來彌補這些重大弱點或維持有效的內部控制系統，可能會削弱我們遵守上市公司財務報告和內部控制要求的能力。
作為一家美國上市公司，我們在越來越嚴格的監管環境中運營，這要求我們遵守薩班斯-奧克斯利法案、納斯達克法規、美國證券交易委員會規則和法規、擴大披露要求、加速報告要求和更復雜的會計規則。薩班斯-奧克斯利法案要求的公司責任包括對財務報告和披露控制和程序建立公司監督和適當的內部控制。有效的內部控制對我們編制可靠的財務報告是必要的，對幫助防止財務舞弊也很重要。
在編制和審計我們的綜合財務報表時，我們發現了財務報告內部控制的重大弱點。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。重大弱點涉及(I)缺乏一致和適當的會計程序應用、缺乏有效設計的控制程序和職責分工，(Ii)對編制財務報表至關重要的信息系統的信息技術一般控制的設計、實施和運作成效不足，(Iii)缺乏審查和監督，以及(Iv)資源不足，缺乏適當水平的技術會計和美國證券交易委員會報告專業知識。
我們正在設計和實施措施，以改善我們對財務報告的內部控制，以彌補重大弱點，包括採用新的信息技術和系統來編制財務報表，在我們的會計和財務部門內實施額外的審查程序，聘請更多的員工和聘請外部會計專家來支持改進我們的會計程序和程序，並在我們的計算過程中補充我們的內部資源。雖然我們正在設計和實施措施，以彌補實質性的弱點，但我們目前無法預測這些措施的成功與否，也無法預測我們對這些措施的評估結果。這些措施可能無法彌補內部控制的缺陷，也不能防止未來財務報告的內部控制出現更多重大缺陷或重大缺陷。我們未能對財務報告實施和保持有效的內部控制，可能會導致我們的財務報表出現錯誤，導致我們的財務報表重述或導致我們無法履行報告義務。
我們預計，構建我們的會計和財務功能以及基礎設施的過程將導致大量成本，包括大量額外的專業費用和內部成本。任何
 
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實施或使用此類系統的中斷或困難可能會對我們的控制產生不利影響，並損害我們的業務。此外，這種幹擾或困難可能導致意想不到的成本和轉移管理層的注意力。
此外，作為一家上市公司，我們必須遵守薩班斯-奧克斯利法案第302和906節，並將被要求在截至2022年12月31日的年度報告Form 20-F中提供管理層根據薩班斯-奧克斯利法案第404(A)節對財務報告進行內部控制的證明。我們的管理層繼續開發和完善流程，以便能夠有效和及時地實施控制程序和程序，以充分滿足適用於我們作為上市公司的更高的法規遵從性和報告要求。如果我們不能遵守薩班斯-奧克斯利法案第404節的要求，包括第404(A)節要求管理層就財務報告的內部控制進行認證，或者如果我們無法保持適當和有效的內部控制，我們可能無法編制及時和準確的財務報表。如果我們不能提供可靠的財務報告或防止欺詐，我們的業務和運營結果可能會受到損害，投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心，我們可能會受到納斯達克、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。
我們的管理層在運營美國上市公司方面的經驗有限。
我們的管理層在管理美國上市公司方面的經驗有限。我們的管理團隊可能無法成功或有效地管理我們向一家受美國聯邦證券法規定的重大監管和報告義務約束的美國上市公司的過渡。他們在處理與上市公司有關的日益複雜的法律方面的經驗有限，這可能是一個重大劣勢，因為他們可能會有越來越多的時間用於這些活動，這將導致用於合併後公司的管理和增長的時間較少。我們可能沒有足夠的人員，在美國上市公司要求的會計政策、實踐或財務報告內部控制方面具有適當水平的知識、經驗和培訓。為了達到美國上市公司所要求的會計準則水平，制定和實施必要的標準和控制措施可能需要比預期更高的成本。有可能我們將被要求擴大我們的員工基礎，並僱用更多的員工來支持我們作為上市公司的運營，這將增加我們未來的運營成本。
我們未能滿足納斯達克持續上市的要求，可能會導致我們的股票被摘牌。
如果我們無法滿足納斯達克的持續上市要求，如公司治理要求或最低收盤價要求，納斯達克可能會採取措施將我們的證券退市。這樣的退市可能會對我們A類股的價格產生負面影響，並會削弱您在希望出售或購買我們的A類股時出售或購買我們A類股的能力。在退市事件中，我們不能保證我們為恢復遵守上市要求而採取的任何行動會允許我們的A類股票重新上市、穩定市場價格或提高我們證券的流動性、防止我們的證券跌至納斯達克的最低買入價要求以下，或防止未來不符合納斯達克的上市要求。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者發表關於我們業務的負面報告，我們的A類股票價格和交易量可能會下降。
我們A類股的交易市場將取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。目前，我們的分析師覆蓋範圍有限，未來可能無法獲得額外的分析師覆蓋範圍，或者可能失去我們現在擁有的分析師覆蓋範圍。我們對這樣的分析師沒有任何控制權。如果跟蹤Lilium的一位或多位分析師下調了我們的股票評級或改變了他們對我們股票的看法，我們A類股的價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止報道Lilium，或未能定期發佈有關Lilium的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這可能會導致我們A類股的價格或交易量下降。
我們是一家“新興成長型公司”，降低美國證券交易委員會的報告要求可能會降低我們的A類股對投資者的吸引力。
我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”。我們將一直是一家“新興成長型公司”，直到(I)本財年的最後一天(A)之後的第五個財年
 
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業務合併結束週年，(B)我們的年總收入至少10.7億美元，或(C)我們被視為大型加速申請者，這意味着截至我們上一個第二財季的最後一個工作日，非關聯公司持有的Lilium股票的市值超過7億美元，以及(Ii)我們在前三年期間發行超過10億美元的不可轉換債務的日期。我們打算利用適用於大多數其他上市公司的各種報告要求的豁免，例如免除《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)節的規定，該條款要求我們的獨立註冊會計師事務所提供一份關於我們對財務報告的內部控制有效性的證明報告，並在我們的定期報告和委託書中減少關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘付款的要求。我們無法預測投資者是否會發現我們的證券吸引力下降，因為我們打算依賴《就業法案》下的某些豁免和福利。如果一些投資者因此發現我們的證券吸引力降低，我們的A類股票可能會出現不那麼活躍、流動性和/或有序的交易市場，我們A類股票的市場價格和交易量可能會更加波動和大幅下降。
作為外國私人發行人，我們將不受美國證券法的許多規則的約束，並且將被允許向美國證券交易委員會提交比美國國內上市公司更少的信息，這可能會限制我們的股東可獲得的信息。
我們是一家外國私人發行人，這一術語在證券法規則第405條中有定義。作為外國私人發行人，我們不受適用於在美國境內組織的上市公司的所有披露要求的約束。例如，我們不受《交易法》下的某些規則的約束，這些規則規範了適用於根據《交易法》註冊的證券的委託、同意或授權的披露義務和程序要求，包括《交易法》第14節下的美國委託書規則。只要我們是外國私人發行人，我們就不會被要求在某些稀釋事件上獲得股東的批准，例如建立或重大修改某些基於股權的薪酬計劃，我們將不被要求在我們的定期報告中提供詳細的高管薪酬披露，我們將免除就高管薪酬舉行不具約束力的諮詢投票和股東批准任何以前沒有批准的金降落傘支付的要求。此外，我們的高級管理人員和董事在購買和銷售我們的證券時，將不受《交易法》第(16)節的報告和“短期”利潤回收條款以及相關規則的約束。
我們不需要像美國國內上市公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表，也不會被要求根據交易法提交Form 10-Q季度報告或當前Form 8-K報告。
作為外國私人發行人，我們將被允許遵循母國實踐，以代替納斯達克的某些公司治理規則，包括要求上市公司擁有多數獨立董事的規則（儘管根據《交易法》，審計委員會的所有成員必須是獨立的）和獨立董事對高管薪酬、董事提名和公司治理事務的監督，定期安排僅由獨立董事參加的高管會議;並採用並披露董事、高級管理人員和員工的道德準則。因此，我們的股東可能無法獲得與受所有適用公司治理要求約束的上市公司股東相同的保護。
與我們A類股所有權相關的風險
如果我們不能對財務報告保持有效的內部控制系統，我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止欺詐。因此，股東可能會對我們的財務和其他公開報告失去信心，這可能會對我們的業務和我們A類股的市場價格產生負面影響。
有效的財務報告內部控制對於我們提供可靠的財務報告和防止舞弊是必要的。任何未能實施所需的新的或改進的控制措施，或在執行過程中遇到的困難，都可能導致我們無法履行我們的報告義務。此外，任何測試
 
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由我們或由我們的獨立註冊會計師事務所進行的任何測試，可能會發現我們對財務報告的內部控制存在被認為是重大弱點的缺陷，或可能需要對我們的財務報表進行前瞻性或追溯性更改，或確定需要進一步關注或改進的其他領域。較差的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們的業務和我們A類股的市場價格產生負面影響。
我們被要求披露內部控制和程序的變化，我們的管理層將被要求每年評估這些控制的有效性。然而，只要我們是JOBS法案下的“新興成長型公司”，我們的獨立註冊會計師事務所就不會被要求根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們可能會在長達五年的時間裏成為一家“新興成長型公司”。對我們內部控制有效性的獨立評估可能會發現我們管理層評估可能無法發現的問題。我們的內部控制中未被發現的重大缺陷可能會導致財務報表重述，並要求我們產生補救費用，這可能會對我們的業務和我們的A類股的市場價格產生負面影響。另見“-我們已發現財務報告內部控制中的重大弱點，並可能在未來發現更多重大弱點。如果不能在未來彌補這些重大缺陷或維持有效的內部控制系統，可能會削弱我們遵守上市公司財務報告和內部控制要求的能力“。
我們A類股的市場價格和成交量可能會波動，可能會大幅下降。
股票市場，包括我們A股上市的納斯達克，不時經歷重大的價格和成交量波動。即使我們的A類股發展並維持一個活躍、流動性和有序的交易市場，我們A類股的市場價格可能會波動，並可能大幅下跌。此外，我們A類股的交易量可能會波動，導致價格發生重大變化。如果我們A類股的市場價格大幅下跌，您可能無法以您購買它們的價格或更高的價格轉售您的A類股。我們不能向您保證，我們A類股的市場價格在未來不會因一系列因素而大幅波動或大幅下跌，其中包括：
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實現本招股説明書中的任何風險因素；
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我們對收入、運營結果、流動性或財務狀況的估計或分析師估計的實際或預期差異；
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我們及時營銷產品和技術的能力；
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關鍵人員的增減，包括董事會成員或管理層成員；
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不符合美國證券交易委員會或納斯達克的要求；
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未遵守《薩班斯-奧克斯利法案》或其他法律或法規；
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影響我們業務的法律法規變化；
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開始或參與涉及我們的訴訟；
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我們資本結構的變化，例如我們A股未來的發行、出售或轉售，或預期的發行、出售或轉售；
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我們的董事、高管或大股東出售大量A類股，或認為可能發生此類出售；
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在對出售A類股的轉讓限制解除後，或在行使或結算與企業合併或其他方面實施的股權獎勵後，大量出售A類股；
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其他類似公司的業績和市場估值；
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金融市場的廣泛中斷，包括信貸市場的突然中斷；
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新冠肺炎疫情對市場和更廣泛的全球經濟的重大和不利影響；
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媒體或投資界的猜測，或可能發表的關於我們的不準確或不利的研究或報告；
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實際的、潛在的或感知到的控制、會計或報告問題；以及
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會計原則、政策和準則的變化。
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過去，證券集體訴訟通常是在公司股票或權證的市場價格出現波動後對其提起的。這種類型的訴訟可能會導致鉅額費用，並分散我們管理層的注意力和資源，這可能會對我們產生實質性的不利影響。
如果證券或行業分析師發表對我們不準確或不利的研究報告，或者停止發表關於我們的研究報告，我們A類股的價格和交易量可能會大幅下降。
我們A類股的市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。如果追蹤我們的一位或多位分析師下調對我們A類股的看法，或停止定期發佈關於我們的A類股，對我們A類股的需求可能會減少，這可能導致我們A類股的市場價格和交易量大幅下降。此外，如果證券或行業分析師或其他市場參與者或投資者發佈關於我們的不準確報告或不利研究，如發生在2022年3月14日，這可能會對我們的聲譽造成不利影響，或損害投資者對我們公司的信心。此外，任何此類報告或研究的發表都可能導致我們A類股票交易量的波動，並導致我們A類股票的市場價格大幅下跌。
未來發行優先股或其他股權證券可能會對我們產生不利影響，包括我們A類股的市場價格，並可能稀釋現有股東的權益。
未來，我們可能會發行優先股或其他優先於我們A類股的股權。優先股在清算時擁有優先權，而其他證券通常也將擁有優先權。這類證券還可能受到一項文書的管轄，該文書包含限制我們操作靈活性的契約。此外，我們未來發行的任何可轉換或可交換證券可能擁有比我們A類股票更優惠的權利、優惠和特權。由於我們未來發行股票的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，我們無法預測或估計我們未來融資努力的金額、時機、性質或成功。因此，未來的融資努力可能會降低我們A類股的市場價格，並稀釋現有股東的權益。
此外，行使大量期權或一次性結算大量股權獎勵，包括因為解決任何關聯税務責任而進行的出售到回補交易或持有人的任何酌情出售而導致的任何A類股票的相關出售，也可能降低我們A類股票的市場價格。根據我們的遺留股票期權計劃，持有者在業務合併後有180天的鎖定期，並於2022年3月14日首次獲準行使其期權。此外，傳統股票期權計劃下的既得股票期權一般只需在每個季度的特定行使窗口期間行使(每個季度的確切日期由Lilium確定)。如果在有限的時間內有大量的期權行使或股權獎勵的結算，這類發行將稀釋現有流通股持有人的權益。此外，由於相關的賣出到回售交易或與該等行使或結算相關的酌情出售而一次性大量出售A類股票，例如在2022年3月14日發生的情況，當時在短時間內出售了大量A類股票，包括支付與行使和/或結算某些期權和RSU相關的持有人的納税義務，可能會導致交易波動，並降低我們的A類股票的市場價格。
未來註冊權的行使可能會對A類股的市場價格產生不利影響。
根據我們與保薦人和Lilium的某些其他股東的註冊權協議條款，某些Lilium股東擁有受限證券的註冊權，該協議規定
 
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某些股東的慣常“索要”和“搭載”登記權。此外，吾等已訂立登記權協議，授予Azul於行使Azul認股權證時可發行的A類股份的慣常登記權。根據本招股説明書所屬的轉售登記聲明，或我們未來可能提交的任何轉售登記聲明，在公開市場上出售大量A類A股，任何該等註冊聲明仍然有效的時間都可能發生。此外，某些註冊權持有人可以請求承銷發行以出售其證券。這些出售，或市場對大量股份持有人有意出售股份的看法，可能會降低我們A類股的市價。另見“證券 - 註冊權和鎖定安排説明”。
我們利用淨營業虧損和税收抵免結轉來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。
我們已經並可能繼續遭受巨大的税收損失，根據德國和其他税法，這些損失的可用性可能會受到限制，特別是在股東發生重大變化之後。雖然我們預計業務合併或在過去幾輪融資過程中的任何所有權變更不會導致喪失我們在德國的税務損失屬性，但未來從此類税收損失屬性中實現的税收節省取決於税務當局是否接受這些屬性的持續可用性，以及我們在德國產生未來可抵銷此類損失的應税收入的能力。
出於税務目的，本公司打算將其視為僅在德國境內居住，但相關税務機關可能會將其視為在其他地方也是税務居民。
該公司不是在德國註冊的公司。因此，出於德國税收的目的，它是否居住在德國，將取決於其“有效管理”是否(全部或部分)位於德國。“有效管理”的檢驗在很大程度上是一個基於所有情況的事實和程度問題，而不是法律問題。然而，德國法院的裁決和德國税務機關公佈的慣例表明，本公司很可能在業務合併結束後被視為德國居民，並如本公司打算的那樣，如果(I)董事會的大部分會議在德國舉行，且大多數董事在德國出席該等會議，(Ii)在該等會議上對影響本公司及其子公司的關鍵戰略問題進行了充分討論並作出了決定，(Iii)如果該等會議是適當的會議紀要，(Iv)本公司的大多數董事，及(V)本公司在德國設有常設辦公場所，並與支援人員一起設於德國，負責本公司日常運作所涉及的實際、組織及法律行為。
即使公司出於税務目的在德國居住，正如預期的那樣，如果(A)如果公司同時居住在與德國有税收條約的另一個司法管轄區(適用該司法管轄區的税收居住規則)，以及(B)該税收條約中有打破平局的條款，將獨家居住地分配給該另一個司法管轄區，則該公司仍不會被視為德國居民。
即使公司的“有效管理”在德國，正如預期的那樣，出於荷蘭税務的目的，公司將居住在荷蘭，因為它是根據荷蘭法律註冊的公司。因此，荷蘭將被允許作為荷蘭居民納税人對公司徵收公司所得税，公司分配的股息將被徵收荷蘭股息預扣税。儘管如此，根據2012年德意志聯邦共和國與荷蘭王國簽訂的避免對收入和資本利得税雙重徵税的公約(“DE - NL税務條約”)，只要公司的“有效管理”在德國，公司將被視為僅在德國居住。本公司預計，只要上述第二段所列因素在所有關鍵時間都存在，德國和荷蘭主管當局將認為本公司為德國獨資居民。然而，這一評估不能得到保證。如果(任何)主管當局的評估所依據的事實隨着時間的推移而發生變化，此類評估也可能發生變化，這可能會導致德國和荷蘭對我們的分配徵收預扣股息税的風險，以及對我們的利潤雙重徵税的風險。
 
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此外，就DE - NL税收條約而言，對我們在德國的唯一税務居住權的評估應適用DE - NL税收條約(不時修訂)中關於税務居住權的規定。截至本招股説明書之日，德國和荷蘭(除其他國家外)簽署的《執行與税收條約有關的措施以防止税基侵蝕和利潤轉移的多邊公約》不應影響《DE - NL税務條約》關於税收居留的規定。德國不適用《DE - NL税務條約》，對於適用《MLI》的雙重税務條約，德國保留不適用(選擇退出)《MLI》税務居留規則的權利(《MLI》第28條與《MLI》第4(3)(A)條結合使用)。然而，對DE - NL税收條約的任何更改或MLI的適用都可能導致德國和荷蘭對我們的分配徵收股息預扣税的風險，以及對我們的利潤雙重徵税的風險。
受荷蘭公司法管轄的公司的股東權利與在美國註冊成立的公司的股東權利在實質上有所不同。
我們是根據荷蘭法律註冊成立的公共有限責任公司。我們的公司事務受我們的公司章程、我們的內部規則和政策以及管理在荷蘭註冊的公司的法律管轄。股東的權利可能不同於受美國司法管轄區法律管轄的公司的股東的權利和義務。管理委員會在荷蘭公司中的角色也與在美國註冊成立的公司的董事會角色有很大的不同，而且無法相提並論。荷蘭法律要求我們的管理委員會在履行職責時，必須考慮我們公司的利益和我們業務的可持續成功，以創造長期價值為目標，考慮到我們的股東、我們的員工和公司其他利益相關者的利益，在任何情況下都要適當遵守合理和公平的原則。其中一些人的利益可能與您作為股東的利益不同，或者不同於您作為股東的利益。
我們沒有義務也沒有義務遵守《荷蘭公司治理守則》的所有最佳實踐條款。
我們將受制於DCGC。公司管治委員會載有有關公司管治的原則及最佳實務條文，規管管理委員會與股東大會之間的關係，以及有關財務報告、核數師、披露、合規及執行標準的事宜。DCGC是基於“要麼遵守，要麼解釋”的原則。因此，公司被要求在其荷蘭年報(向股東提供)中披露它們是否遵守DCGC的規定。如果他們不遵守這些規定(例如，由於納斯達克要求相互衝突)，公司必須説明不遵守的原因。《荷蘭上市規則》適用於在荷蘭政府認可的證券交易所上市的荷蘭公司，無論是在荷蘭還是在其他地方，包括納斯達克。
我們承認良好的公司治理的重要性。然而，我們並不遵守《納斯達克法案》的所有條款，這在很大程度上是因為該等條款與納斯達克的公司治理規則和美國證券法相沖突或不一致，或者是因為我們認為該等條款沒有反映在納斯達克上市的全球公司的慣例。任何此類不合規行為都可能影響您作為股東的權利，而且您可能得不到與完全遵守DCGC的荷蘭公司的股東相同的保護水平。
股東可能無法行使優先購買權，因此，在未來的股票發行中可能會經歷大量稀釋。
如果發行我們的A類和B類股，除某些例外情況外，每個股東將擁有按其持有的A類股或B類股(視情況而定)總額比例的優先購買權。管理層提出並經大會通過的一項決議排除了這些優先購買權。本公司董事會獲授權於五年期間發行股份或授予權利以認購不超過本公司法定股本的股份，並可限制或排除與此相關的優先購買權，而該等權利或會導致現有股東的持股大幅攤薄。
 
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我們的雙重股權結構的效果是，賦予我們創始人兼首席執行官Daniel·維甘德更多的投票權，而不是經濟權利。
B類股的投票權是每股的三倍，在提交股東批准的任何事項上，每股總共有36票，而A類股每股有12票。截至2022年6月8日，我們的聯合創始人兼首席執行官Daniel·維甘德持有所有已發行和已發行的B類股票，並控制着公司總投票權的21.5%。因此，與所有在公司擁有超過10%投票權的股東一樣，維岡先生將能夠召開股東特別大會，提出諸如罷免或選舉董事或修訂我們的組織文件等事項，供股東批准。維岡先生可能有與您不同的利益，可能會以您不同意的方式投票，可能會對您的利益不利。有關我們的雙層結構的信息，請參閲標題為“證券説明”的小節。
投資者可能難以對我們或我們的管理層成員和董事會成員執行民事責任。
我們在荷蘭註冊成立，我們將通過我們的子公司在德國或歐洲開展幾乎所有的業務。我們的大多數管理層和董事不是美國居民，在美國沒有重大資產，而且我們的大部分資產位於美國以外。因此，可能不可能或可能非常困難地向我們在美國的代表或我們送達程序，或根據美國證券法的民事責任條款執行在美國法院獲得的針對我們的代表或我們的判決。美國和荷蘭之間沒有相互承認和執行民商事判決(仲裁裁決除外)的條約。因此，美國任何聯邦或州法院基於民事責任支付款項的最終判決，無論是否完全基於美國聯邦證券法，都將不能在荷蘭強制執行，除非相關索賠在荷蘭具有管轄權的法院重新提起訴訟。美國投資者將無法執行在美國法院獲得的任何針對我們、我們的管理層成員和我們的董事的民商事判決，包括根據美國聯邦證券法做出的判決。此外，荷蘭法院是否會在最初的訴訟中向我們或我們的管理層或董事施加民事責任是值得懷疑的，該訴訟完全基於美國聯邦證券法在荷蘭對我們或我們的管理層或董事提起的有管轄權的法院。
荷蘭、德國和歐洲破產法與美國破產法有很大不同，我們為股東提供的保護可能比美國破產法下的保護要少。
作為一家荷蘭上市有限責任公司，以及作為一家在德國的公司，如果對我們啟動任何破產程序，我們必須遵守荷蘭和德國的破產法，其中包括歐洲議會和2015年5月20日理事會關於破產程序的(EU)2015/848號條例。如果另一個歐洲國家的法院認定該國家的破產法根據並受此類歐盟法規的約束適用於我們，則該國家的法院可以對針對我們發起的破產程序擁有管轄權。德國、荷蘭或其他相關歐洲國家(如果有)的破產法可能會為我們的股東提供比美國破產法下更少的保護，並使我們的股東更難收回根據美國破產法在清算中有望收回的金額。
股東在轉讓其股份時可能受到限制。
我們的股票可以在轉讓代理的賬簿上轉讓。然而，轉讓代理人可在其認為與履行其職責有關的情況下，隨時或不時關閉其轉讓賬簿。此外，當我們的賬簿或轉讓代理的賬簿關閉時，或者如果我們或轉讓代理認為出於法律或任何政府或政府機構的任何要求、或根據存款協議的任何規定或任何其他原因，在任何時候這樣做是可取的，則轉讓代理可以拒絕交付、轉讓或登記股票轉讓。
 
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我們可能是或可能成為PFIC，這可能會給美國持有者帶來不利的美國聯邦所得税後果。
如果我們或我們的任何子公司在任何課税年度或其部分是被動型外國投資公司(“PIC”)，且包括在我們A類股票的實益持有人(即美國持有人)的持有期內，則該美國持有人(如“Taxation - 資料美國聯邦所得税對美國持有人的考慮事項”一節所定義)可能會受到某些不利的美國聯邦所得税後果的影響，並可能受到額外的報告要求的約束。目前還不確定我們或我們的任何子公司在本納税年度或隨後的任何納税年度是否將被視為美國聯邦所得税目的的PFIC。如果我們確定我們是任何納税年度的個人所得税委員會，應書面要求，我們將努力向美國持有人提供美國國税局要求的有關公司的信息，包括美國税務委員會年度信息聲明，以使美國持有人能夠進行和維持QEF選舉(如題為“Taxation - 資料美國聯邦所得税考慮事項”一節所述)，但不能保證我們將及時提供此類所需信息。此外，不能保證我們將來會及時瞭解我們作為PFIC的地位或需要提供的信息。
有關我們的PFC地位的更詳細討論，請參閲標題為“Taxation - 材料美國聯邦所得税持有者的考慮事項”一節。A類股的潛在美國持有者被敦促就可能對他們適用PFIC規則的問題諮詢他們的税務顧問。
我們預計不會支付股息。
根據荷蘭法律，我們的股東權益(Eigen Vermogen)只有在我們的股東權益(Eigen Vermogen)超過已繳足股本和催繳股本的總和以及荷蘭法律或我們的組織章程所要求的準備金的總和，以及(如果涉及利潤分配)在我們的股東大會通過似乎允許這種分配的年度賬目之後，我們才可以支付股息。本公司董事會應向股東大會建議將本公司利潤中的哪一部分(如有)分配給本公司的利潤儲備，以及將有多少利潤可供分配。除若干規定外，本公司董事會可在未經股東大會批准的情況下宣佈中期股息。在該等限制的規限下，任何未來派發(中期)股息的決定或建議將取決於多個因素，包括本公司的經營業績、盈利、現金流、財務狀況、未來前景、合約限制、資本投資要求、適用法律施加的限制及董事會認為相關的其他因素。
我們的董事會可以決定將我們剩餘利潤的全部或部分加入我們的準備金。在此保留後，任何剩餘利潤將在本公司董事會的提議下由股東大會支配，但須受荷蘭法律的適用限制。
股息和其他分配應不遲於宣佈(中期)股息的法人團體確定的日期支付。自支付股息或分配之日起五年內，對股息和其他分配的索賠將失效，任何此類金額將被視為已沒收給我們(Verjering)。
我們的公司章程或荷蘭公司法的條款可能會阻止我們股東可能認為有利的對我們的收購要約，並阻止或挫敗在提出此類收購要約時更換或罷免董事會的任何嘗試。
我們公司章程的某些條款可能會使第三方更難控制董事會或改變董事會的組成。其中包括：
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股東大會將通過一項決議，授權董事會發行A類股，並限制或排除對該等A類股的優先購買權，使董事會能夠通過向其他各方發行A類股來稀釋收購方的持股；
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一項規定，我們的董事必須由我們的股東大會以至少三分之二的多數票罷免(董事會提議除外)，前提是這些投票權代表已發行股本的一半以上；如果法律允許，我們的執行董事也可以被董事會停職；以及
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要求某些事項，包括修訂我們的組織章程細則、合法合併、法定分拆或解散公司的決議，只能在董事會提議的情況下提交股東表決。
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此類條款可能會阻止收購企圖，並削弱股東從控制權變更中獲益的能力，以及實現任何潛在的控制權溢價變化的能力。這可能會對我們A類股的市場價格產生不利影響。有關更多信息，請參閲標題為“證券説明”的部分。
 
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有關前瞻性陳述的警示説明
本招股説明書包含前瞻性陳述。前瞻性陳述提供我們對未來事件的當前預期或預測。前瞻性陳述包括有關我們的預期、信念、計劃、目標、意圖、假設和其他非歷史事實的陳述。諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“進行中”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“應該”、“將”和“將會”等詞語或短語或類似的詞語或短語，或這些詞語或短語的否定，可以識別前瞻性陳述。但沒有這些話並不一定意味着一份聲明不具有前瞻性。本招股説明書中的前瞻性陳述包括但不限於有關我們的運營、現金流、財務狀況和股息政策的陳述。
前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響。風險和不確定性包括但不限於：
•
新冠肺炎疫情引發的業務或供應鏈中斷；
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業務合併對我們當前的業務計劃和運營造成的任何中斷，或業務合併在員工留任方面的潛在困難；
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我們可能無法實現業務合併預期的交易收益；
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如果企業合併的收益不符合投資者、股東或金融分析師的預期，我們A類股的市場價格可能會下降；
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我們A類股的市場價格可能會因為各種因素而波動，例如我們經營的競爭環境的變化，我們經營所在行業的監管框架，我們業務和運營的發展，以及我們未來資本結構的任何變化；
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•
我們能夠保持我們A類股在納斯達克上的上市；
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我們有能力實施業務計劃、運營模式、預測和其他預期，並識別和實現更多業務機會；
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我們所在行業的總體經濟下滑或總體系統性變化，包括涉及我們的競爭對手之一的負面安全事件，導致對我們的噴氣式飛機或服務的需求減少；
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•
我們以及我們當前和未來的業務合作伙伴可能無法成功開發我們的業務並將其商業化，或者在此過程中遇到重大延誤；
​
•
我們可能永遠無法實現或維持盈利；
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•
我們將需要籌集額外的資金來執行我們的業務計劃，這些業務計劃可能無法以可接受的條款提供，或者根本無法提供；
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•
我們在管理增長、在開發階段之間移動或擴展業務時可能會遇到困難；
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第三方供應商、零部件製造商或服務提供商合作伙伴不能完全、及時地履行其義務或提供我們客户期望的高水平客户服務；
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Lilium Jet和任何其他Lilium產品可能會不時推出性能不符合預期或設計的產品，Lilium Jet的生產延遲或在尋求Lilium Jet預期陣容或任何其他Lilium產品的所有方面的全面認證方面的延遲，導致我們商業化和推出的預期時間框架整體延遲；
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如果商業模式中設想的成功運營我們業務所需的技術被延遲、不可用、無法以商業預期的價格提供、未經過充分測試、未經乘客使用認證或無法根據我們當前的預期和預期需求提供給我們；
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目錄
 
•
我們在財務報告內部控制中發現的任何重大缺陷，如果不加以糾正，可能會對我們財務報告的可靠性產生不利影響；
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與我們的噴氣式飛機、技術、知識產權或服務有關的產品責任訴訟、民事或損害賠償索賠或監管程序；
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我們無法確保或保護我們的知識產權；以及
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關於我們、我們的員工、董事、管理層、股東、關聯方或我們的創始人的負面宣傳。
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前瞻性表述會受到已知和未知風險和不確定性的影響，並且基於可能不準確的假設，這些假設可能導致實際結果與前瞻性表述中預期或暗示的結果大不相同。由於許多原因，實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同，包括本招股説明書中“風險因素”一節中描述的因素。因此，您不應依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明瞭本招股説明書發佈之日的情況。我們沒有義務公開修改任何前瞻性陳述，以反映本招股説明書日期後的情況或事件，或反映意外事件的發生。但是，您應該審閲我們在招股説明書公佈之日後不時向美國證券交易委員會提交的報告中描述的因素和風險。
此外，“Lilium相信”或“我們相信”的陳述以及類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本招股説明書發佈之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒您不要過度依賴這些陳述。
雖然我們認為前瞻性陳述中反映的預期在作出時是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。此外，Lilium或任何其他人都不對這些前瞻性陳述的準確性或完整性承擔責任。您應仔細考慮本節中包含或提及的與本招股説明書中包含的前瞻性聲明相關的警示聲明，以及Lilium或代表我們行事的人員可能發佈的任何後續書面或口頭前瞻性聲明。
 
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目錄​
 
圖米姆石材資本承諾股權融資
於2022年6月3日，吾等與Tumim訂立購買協議及登記權協議，據此，Tumim承諾於本招股説明書日期後不時按吾等指示購買最多7,500萬元A類A股，惟須滿足購買協議中的條件。
根據購買協議的條款和條件，我們有權利但沒有義務向Tumim出售，Tumim有義務購買最多7,500萬美元的我們的A類股票。此等出售A類股份(如有)將受若干限制，並可能於生效日期起計約24個月期間不時發生，惟條件是包括本招股説明書的登記説明書已由美國證券交易委員會宣佈生效，並符合購買協議所載其他條件，當中包括圖米姆根據購買協議已發行及可能發行的A類股。
Tumim無權要求我們向Tumim出售任何A類股，但Tumim有義務在符合某些條件的情況下按照我們的指示進行購買。根據購買協議，Tumim有義務為A類股支付的每股A類股價格沒有上限。實際向Tumim出售A類股將取決於我們不時決定的各種因素，其中包括市場狀況、我們A類股的交易價格以及我們對我們和我們業務的適當資金來源的決定。
我們不知道我們的A類股的收購價是多少，因此不能確定我們在生效日期後根據購買協議可能向Tumim發行的A類股的數量。截至2022年6月8日，已發行的A類股共有266,765,951股，其中147,238,801股A類股由非關聯公司持有。雖然《購買協議》規定，吾等可向Tumim出售最多7,500萬美元的A類股，但在本招股説明書下，只有21,691,268股A類股正在根據證券法登記供出售證券持有人轉售，這相當於(I)我們於2022年6月8日發行的262,697股承諾股，作為Tumim根據購買協議購買我們的A類股的不可撤銷承諾的代價，及(Ii)如果及當我們選擇根據購買協議出售已經或將來可能向Tumim發行的A類股時，自生效日期起及之後可能向Tumim發行的最多21,428,571股A類股，如果及當我們根據購買協議向Tumim出售A類股時。根據我們根據購買協議選擇向Tumim發行和出售A類股時我們A類股的市場價格，我們可能需要根據證券法登記轉售額外的A類股，以獲得相當於我們根據購買協議可供我們承擔的7,500萬美元總承諾的總收益。如果Tumim根據本招股説明書提供的21,691,268股A類股在本招股説明書中全部發行併發行，則該等A類股將佔已發行A類股總數的約7.5%，佔非關聯公司持有的已發行A類股總數的約12.8%，每種情況下，截至本招股説明書之日。如果我們選擇發行和出售超過本招股説明書提供的21,428,571股A類股給Tumim，我們有權利但沒有義務這樣做，我們必須首先根據證券法登記轉售任何此類額外的A類股，這可能會導致我們的股東額外的大幅稀釋。Tumim最終提供轉售的A類股數量取決於我們可能根據購買協議從生效日期起及之後選擇出售給Tumim的A類股數量。
購買協議還禁止我們指示Tumim購買任何A類股票，如果該等A類股票與Tumim及其關聯公司當時實益擁有的所有其他A類A股合計，將導致Tumim及其關聯公司在任何單個時間點擁有超過實益所有權上限的實益所有權。
根據購買協議向我們提供的淨收益將取決於我們向Tumim出售A類股的頻率和價格。我們預計，我們從向Tumim出售此類產品所獲得的任何收益將用於營運資金和一般企業用途。見“收益的使用”。
作為Tumim承諾根據購買協議的條款並在滿足購買協議所載條件的情況下，在簽署購買協議後購買我們的A類股的對價
 
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根據購買協議，吾等向Tumim發行262,697股承諾股份，據此，承諾股份的總面值由Tumim支付，並將從根據購買協議向Tumim發行的A類股的首次付款中扣除。
根據購買協議購買A類股
於生效日期起計約24個月期間內，吾等有權但無義務不時全權酌情指示Tumim根據吾等於任何交易日在購買協議(“VWAP購買通知”)中指明的購買協議購買本公司A類股份(“購買股份金額”)。根據一次購買可購買的最高A股數量等於(“購買最高金額”)等於(I)乘以(A)乘以(A)乘以緊接適用日期前一個交易日納斯達克A股日均成交量和(B)0.15和(II)除以(A)$10,000,000除以(B)納斯達克上A類股的平均日交易量所得的商在適用日期的前一個交易日，Tumim會收到有效的VWAP購買通知。
本公司可於吾等選定為VWAP收購行權日期的任何交易日向Tumim交付VWAP購買通知，但須滿足購買協議所載條件；但Tumim並無義務購買有效VWAP購買通知中列明的任何A類股，金額不得超過購買上限。吾等可於購買行使日向Tumim交付VWAP購買通知，但前提是(I)吾等不得在任何單一交易日向Tumim交付多於一份VWAP購買通知，(Ii)吾等不得在購買行使日(吾等先前已根據購買協議向Tumim交付VWAP購買通知)開始至緊接適用購買估價期最後一個交易日(每個該等日期，除若干例外情況外，(I)除若干例外情況外，(I)吾等根據購買協議(視何者適用而定)已將所有先前VWAP購買通知妥為交付予Tumim(視何者適用而定)，而Tumim或其經紀交易商在向Tumim交付該等VWAP購買通知前，已收到Tumim或其經紀交易商在向Tumim交付該等VWAP​購買通知之前，已收到所有受VWAP購回通知(定義見購買協議)規限的所有購買股份。
本公司將於本公司向Tumim交付有關特定購買的VWAP購買通知的交易日內，向Tumim發行A類股，價格為A類股VWAP的VWAP折讓3%。
根據購買協議就每一次購買而支付的A類A股交割時，將不遲於紐約市時間下午3：30以DWAC股份的形式交付給Tumim，在緊接VWAP購買通知的下一個交易日，如購買協議所述，在適用的購買結算日期。
開始和交付採購通知的條件
我們根據購買協議向Tumim交付VWAP採購通知的能力取決於在開始向Tumim交付任何VWAP採購通知時以及在公司向Tumim交付任何VWAP採購通知時是否滿足某些條件，所有這些條件完全不受Tumim的控制，其中包括：
•
採購協議中包含的我方陳述和保修在所有重要方面的準確性；
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•
我們已在所有實質性方面履行、滿足和遵守採購協議要求我們履行、滿足或遵守的所有契諾、協議和條件；
​
•
包括本招股説明書的註冊説明書(以及提交給美國證券交易委員會的任何一份或多份額外的註冊説明書，其中包括我們根據購買協議可能向Tumim發行和出售的A類股)的有效性；
​
 
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•
美國證券交易委員會不得發佈任何暫停生效、禁止或暫停使用包括本招股説明書的註冊書(或向美國證券交易委員會提交的包括我們根據購買協議可能向Tumim發行和出售的A類股的任何一個或多個額外註冊書)的任何停止令；
​
•
不應發生任何事件，也不應存在任何事實條件或狀態，使得包括本招股説明書在內的登記説明書(或提交給美國證券交易委員會的任何一個或多個額外登記説明書中，包括本公司根據購買協議可能向Tumim發行和出售的A股)所作的任何重大事實陳述不真實，或要求對其中包含的陳述進行任何增補或更改，以陳述證券法要求在其中陳述的重要事實或為了作出當時所作的陳述而必需的陳述(就本招股説明書或根據註冊權協議向美國證券交易委員會提交的任何一份或多份額外註冊聲明中包括的招股説明書而言，鑑於它們是在何種情況下作出的)不具有誤導性；
​
•
本招股説明書的最終版本應已根據證券法向美國證券交易委員會提交，根據交易法的報告要求，本公司應向美國證券交易委員會提交的所有報告、時間表、註冊、表格、報表、信息和其他文件應已向美國證券交易委員會提交；
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•
我們A類股的交易不會被美國證券交易委員會或納斯達克暫停交易，我們也不會收到任何關於A類股在納斯達克的上市或報價將在某個確定的日期終止的最終和不可上訴的通知(除非在該日期之前，A類股在納斯達克的國家認可的後續市場上市或報價)(每隻A類股都是符合條件的市場)，並且不會對接受額外的A股存款進行暫停或限制。存託信託公司對A類股的電子交易或賬面登記服務；
​
•
我們應遵守與簽署、交付和履行《購買協議》和《登記權協議》相關的所有適用的聯邦、州和地方政府法律、規則、法規和條例；
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•
任何具有司法管轄權的法院或政府當局沒有任何法規、法規、命令、法令、令狀、裁決或禁制令，禁止完成購買協議或登記權協議預期的任何交易，或對其進行實質性修改或延遲；
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•
沒有向任何仲裁員或任何法院或政府當局提起任何訴訟、訴訟或程序，試圖限制、阻止或改變《購買協議》或《登記權協議》所設想的交易，或尋求與此類交易相關的實質性損害賠償；
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•
根據購買協議可能發行的所有A類股應已獲準在納斯達克(或任何符合條件的市場)上市或報價；
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•
任何構成重大不利影響的條件、事件、事實狀態或事件均不得發生或繼續發生；
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•
由我們或針對我們的任何自願或非自願參與或威脅參與破產或破產程序；以及
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•
Tumim在購買協議日期之前以我們和Tumim雙方同意的形式收到外部律師向我們提供的意見、否決意見和負面保證。
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圖米姆不得賣空或套期保值
Tumim已承諾不以任何方式進行或從事任何直接或間接賣空，或執行我們A類股票的任何股票質押、遠期銷售合同、期權、看跌、看漲、掉期或類似的對衝安排(包括以總回報為基礎)。
 
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禁止浮動利率交易
自購買協議日期起至購買協議終止為止，吾等已同意不會訂立任何“股權信貸額度”或其他實質上類似的持續發售，使吾等可按未來釐定的價格發售、發行或出售A類股份或A類股份等價物(或其單位的任何組合)。
採購協議終止
除非按照採購協議的規定提前終止，否則採購協議將在下列日期中最早的日期自動終止：
•
生效日期24個月週年後的下一個月的第一天；
​
•
Tumim根據購買協議購買A類股的日期，總購買價格相當於其在購買協議下的7,500萬美元總承諾；
​
•
A類股未能在納斯達克或任何其他符合條件的市場上市或報價的日期；以及
​
•
在我們開始自願破產案件或任何第三方對我們啟動破產程序的日期，我們在破產程序中為我們的全部或幾乎所有財產指定託管人，或者我們為債權人的利益進行一般轉讓。
​
我們有權在生效後的任何時間終止購買協議，不收取任何費用或罰款，只要事先向Tumim發出書面通知即可。經雙方書面同意，我們和Tumim也可隨時終止購買協議。
圖米姆也有權在一個交易日之前向我們發出書面通知後終止購買協議，但只有在發生某些事件時才有權終止，包括：
•
發生重大不利影響(如《採購協議》所述)；
​
•
涉及我們的基本交易(如採購協議所定義)的發生；
​
•
吾等未能在《登記權協議》規定的期限內向美國證券交易委員會提交包括本招股説明書的登記聲明或根據《登記權協議》向美國證券交易委員會提交的任何附加登記聲明，或吾等違反或違反《登記權協議》；
​
•
包括本招股説明書或我們根據註冊權協議向美國證券交易委員會提交的任何額外註冊聲明的註冊説明書的有效性因任何原因(包括美國證券交易委員會發出停止令)或本招股説明書或招股説明書包括在我們根據註冊權協議向美國證券交易委員會提交的任何額外註冊聲明中的有效性因其他原因而無法用於Tumim轉售其中包括的所有A類股票，並且此類失效或不可用持續連續30個交易日或在任何365天期間總計超過120個交易日，但由於Tumim的行為除外；
​
•
納斯達克A股(或如果A股隨後在合格市場上市，則A股在該合格市場上市)連續三個交易日停牌；或
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•
我們在採購協議下的重大違約或違約。
​
對於尚未按照採購協議的條款和條件完全結算的任何未決採購，吾等或Tumim對採購協議的終止在適用結算日期之後的第一個交易日之前不會生效，也不會影響我們在採購協議下關於任何未決採購的任何權利和義務，我們和Tumim已同意履行各自的義務。
 
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購買協議項下的任何此類待定採購。此外，購買協議的終止不會影響註冊權協議，該協議將在購買協議終止後繼續存在。
履行購買協議對我們股東的影響
根據購買協議，我們已經或可能向Tumim發行或出售的所有A類A股，如果正在根據證券法進行登記，供Tumim在此次發行中轉售，預計將可以自由交易。於本次發售中登記轉售的A類A股(不包括262,697股承諾股)可由吾等酌情不時向Tumim發行及出售，由購買協議簽署之日起計最多約24,000個月。Tumim在任何給定時間轉售大量在此次發行中登記轉售的A類股，或認為這些出售可能發生，可能導致我們A類股的市場價格下跌並高度波動。根據購買協議向Tumim出售我們的A類股(如果有的話)將取決於市場狀況和我們將決定的其他因素。我們可能最終決定將根據購買協議可供我們出售給Tumim的全部、部分或全部A類股票出售給Tumim。
根據購買協議的條款，我們有權但沒有義務指示Tumim購買最多7500萬美元的A類股票，但須遵守某些限制。我們僅登記了根據購買協議可能可發行的一部分A類股份，因此，我們可能會尋求根據購買協議向Tumim發行和出售比本招股説明書中提供的數量更多的A類股份，以獲得總收益，相當於購買協議下我們可獲得的7500萬美元總承諾。如果我們選擇這樣做，我們必須首先根據《證券法》登記轉售任何此類額外A類股份，這可能會對我們的股東造成額外的大幅稀釋。根據本招股説明書最終要約轉售的A類股份數量取決於我們根據購買協議指示Tumim購買的A類股份數量。
下表列出了我們根據購買協議以不同購買價格向Tumim出售A類股票將從Tumim獲得的總收益金額：
假設每股A類股平均購買價格
​ ​
數量：
已註冊
A類
個共享
待發布
如果已滿
購買(1)
​ ​
百分比：
優秀A級
個共享
產生效果後
致發行方
圖米姆（2）
​ ​
毛收入
收益
來自
A級銷售
共享到
Tumim下的
購買
協議
​
$2.00
​ ​ ​ ​ 21,691,268 ​ ​ ​ ​ ​ 7.5% ​ ​ ​ ​ $ 43,382,536 ​ ​
$2.56
​ ​ ​ ​ 21,691,268 ​ ​ ​ ​ ​ 7.5% ​ ​ ​ ​ $ 55,529,646.08 ​ ​
$3.00
​ ​ ​ ​ 21,691,268 ​ ​ ​ ​ ​ 7.5% ​ ​ ​ ​ $ 65,073,804 ​ ​
$4.00
​ ​ ​ ​ 18,750,000 ​ ​ ​ ​ ​ 6.6% ​ ​ ​ ​ $ 75,000,000 ​ ​
$6.00
​ ​ ​ ​ 12,500,000 ​ ​ ​ ​ ​ 4.5% ​ ​ ​ ​ $ 75,000,000 ​ ​
​
(1)
雖然購買協議規定我們可以向Tumim出售最多7500萬美元的A類股，但我們在本招股説明書下只登記了21,691,268股，這代表(I)我們已經向Tumim發行了262,697股承諾股，作為根據購買協議作出不可撤銷承諾購買我們的A類股的代價，以及(Ii)如果我們根據購買協議向Tumim出售股份，則額外增加最多21,428,571股A類股，相當於未來可能根據購買協議向Tumim發行的股份，並可能涵蓋我們根據購買協議最終出售給Tumim的所有股份，也可能不包括，具體取決於每股購買價格。因此，我們在本欄目中只包括我們在本次發行中登記的股票，而不考慮實益所有權上限。假設的每股平均收購價僅用於説明目的，並不打算作為對我們A類股未來表現的估計或預測。
​
 
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(2)
分母基於截至2022年6月8日已發行的266,765,951股A類股，其中包括262,697股承諾股。該分子是根據購買協議可按第一欄所載相應假設收購價發行的股份數目計算。
​
(3)
2022年6月13日我們A類股的收盤價。
​
 
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使用收益
本招股説明書與出售證券持有人可能不時發售和出售的A類A股有關。出售證券持有人根據本招股説明書提供的所有A類A股將由出售證券持有人自行出售。我們將不會從這些銷售中獲得任何收益。根據購買協議，吾等可從吾等根據購買協議向出售證券持有人進行的任何出售中收取高達7,500萬美元的總收益。根據購買協議出售的淨收益(如有)將取決於我們在本招股説明書日期後向出售證券持有人出售A類股的頻率和價格。有關更多信息，請參閲本招股説明書其他部分標題為“分銷計劃”的部分。
我們預計將根據購買協議獲得的任何收益用於營運資金和一般公司用途，包括為我們認為與我們的業務互補並與我們的增長戰略相一致的潛在未來投資提供資金。截至本招股説明書發佈之日，我們不能確切地説明我們收到的任何淨收益的所有特定用途，以及我們可能分配給這些用途的各自金額。因此，我們將對這些收益的使用保留廣泛的酌情決定權。在吾等如上所述使用所得款項淨額前，吾等可選擇將根據購買協議收到的所得款項淨額投資於計息的投資級工具。
 
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發行價的確定
我們目前無法確定出售證券持有人根據本招股説明書出售我們的A類股的一個或多個價格，這些價格可能反映出售時的市場價格，與當前市場價格相關的價格，按談判價格或按固定價格出售，這些價格可能會發生變化。
 
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A類股行情及股利政策
市場信息
我們的A類股和公募認股權證目前分別在納斯達克全球精選市場上市，代碼分別為“LILM”和“LILMW”。在業務合併完成之前，我們的A股和我們的公募認股權證分別在納斯達克全球精選市場上市，代碼分別為“QELL”和“QELLW”。截至2022年6月8日，我們A類股的登記持有人有51人，SPAC認股權證的登記持有人有13人。這些數字不包括通過被指定人的名字持有我們的證券的受益所有者。我們的B類或C類股票均未註冊，目前我們不打算將B類或C類股票在任何交易所或股票市場上市。
股利政策
我們從未宣佈或支付過我們的A類股的任何現金股息，我們預計在可預見的未來不會對我們的A類股支付任何股息。我們目前打算為未來的運營保留任何收益。
根據荷蘭法律，我們的股東權益(Eigen Vermogen)只有在我們的股東權益(Eigen Vermogen)超過已繳足股本和催繳股本的總和以及荷蘭法律或我們的組織章程所要求的準備金的總和，以及(如果涉及利潤分配)在我們的股東大會通過似乎允許這種分配的年度賬目之後，我們才可以支付股息。本公司董事會將向股東大會提出建議，建議將多少利潤分配給公司的利潤儲備，以及將哪些利潤用於分配。除若干規定外，本公司董事會可在未經股東大會批准的情況下宣佈中期股息。
受該等限制的規限，未來派發(中期)股息的任何決定或建議將取決於多個因素，包括我們的經營業績、盈利、現金流、財務狀況、未來前景、合同限制、資本投資要求、適用法律施加的限制及董事會認為相關的其他因素。
我們的董事會可以決定將我們剩餘利潤的全部或部分加入我們的準備金。在此保留後，任何剩餘利潤將在本公司董事會的提議下由股東大會支配，但須受荷蘭法律的適用限制。
股息和其他分配應不遲於宣佈(中期)股息的法人團體確定的日期支付。自支付股息或分配之日起五年內，對股息和其他分配的索賠將失效，任何此類金額將被視為已被沒收(Verjering)。
 
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百合的業務和有關百合的某些信息
概述
我們是下一代運輸公司。我們專注於開發一種用於新型人和貨物高速航空運輸系統的eVTOL飛機 - One將為世界各地的社區提供更好的連接，併為旅行者節省時間，從靠近住宅和工作場所的Vertiport可以到達，大部分人口都負擔得起，而且比目前的區域航空運輸更環保。
我們正在研發的產品是全電動噴氣式飛機，可以垂直起降，噪音低。我們的目標是使Lilium Jets成為可持續的高速RAM網絡的基礎。我們相信，與傳統機場或鐵路線相比，這樣的網絡需要的基礎設施更少，而一架全電動噴氣式飛機將產生最小的運營排放。我們預計我們的Lilium噴氣式飛機在飛行過程中將產生零排放，考慮到車輛和電池生產以及基礎設施建設的排放，我們估計每名乘客英里的總排放量約為0.3盎司二氧化碳，與傳統商業航空相比約減少97%。一次旅行可能會為旅行者節省幾個小時；總的來説，這些網絡每年可以為我們的社會節省數百萬個旅行小時 - 和大量的碳排放 - 。
目前，我們的開發工作主要集中在正在進行的Lilium Jet與EASA和FAA的認證過程中，並建設我們的製造能力。我們計劃依靠三種商業模式。首先，我們計劃在地區客運班車網絡中使用Lilium Jet，最初是在美國和歐洲，我們打算創建並與第三方合作(我們的“Lilium網絡”)。其次，我們計劃通過直接向企業和其他客户(“交鑰匙企業”)銷售Lilium Jets機隊和相關的售後服務來提供交鑰匙企業解決方案。第三，我們打算以通用商務航空客户為目標，作為我們打算通過私人或部分所有權銷售(我們的“私人和部分銷售”)在定製產品中部署的補充業務線。
新的和發展中的eVTOL飛機市場是由電池技術、輕型材料、傳感器以及計算能力和推進技術的創新匯聚而成的。摩根士丹利預測，到2040年，eVTOL飛機市場的收入可能在1.0萬億美元(基本情況下)到4.5萬億美元(牛市情況下)之間。
Lilium Jet架構基於我們專有的導管電動矢量推力(DVT)技術，該技術在過去幾年中已經開發並進行了嚴格的測試。我們的大多數eVTOL競爭對手使用開放式轉子發動機，這種發動機基於非導管、對向旋轉的螺旋槳葉片，可以具有更高的噪聲剖面，而DEVT則由安裝在圓柱形管道內的靜音電動渦扇組成。與開放式螺旋槳eVTOL架構相比，DEVT提供了許多基本優勢，包括更高的有效載荷潛力、安全性、商業航空中導管風扇的最高市場接受度和滲透率，以及未來對更大飛機的潛在可擴展性。
我們相信，這些技術優勢將使我們的支線班車服務模式能夠使每架噴氣式飛機在更長的(地區性)旅程中運送更多的乘客(或貨物)，而不是開式螺旋槳eVTOL飛機。我們目前正在開發一系列Lilium Jet，包括預期的四座和六座機型，這些機型將基於相同的模塊化架構，但根據預期的商業用途有不同的規格和設計目標。目前正在開發的Lilium噴氣式飛機的規格要求飛機能夠以每小時175英里的速度巡航，物理飛機的航程最高可達155英里(我們投入使用的最大目標)，在滿負荷(不包括預留)的情況下，預計運行里程可達110英里。我們相信，與開式螺旋槳eVTOL架構相比，更長的平均行程長度和我們Lilium Jet陣容的預期載客量(因此更高的載客率，取決於型號)將為客户節省更多時間，更具競爭力的價格和更優的機組經濟性。我們還相信，我們的架構平臺將允許我們在未來基於類似的架構和技術創建更大版本的Lilium Jet。然而，我們的設計活動仍在進行中，不能保證會開發出這樣一架更大的飛機，也不能保證開發時間。
我們希望百合噴氣式飛機的起飛噪音較低：根據裝載條件、飛行動作和環境因素，在100米(330英尺)的高度約為60 - 65db(A)。我們的期望
 
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基於內部分析預測、原型發動機測試和我們的菲尼克斯技術演示器(它沒有針對噪音進行優化，沒有聲學襯墊)的真實測量，儘管我們的系列生產飛機的實際噪音分佈可能會因我們的最終設計和認證活動而異。相比之下，直升機產生的噪音水平是10 - 的100倍。我們正在設計Lilium Jet，使其在巡航飛行時離地面幾乎聽不見(估計為20分貝(A)，距離3000米(9840英尺))。
我們相信，我們的高速區域航空網絡將顯著改變乘客和企業在做出運輸和運輸決策時對貨物運輸的經濟考量。根據目前的設計規格和我們的業務模式，我們估計我們的Lilium Jet的人員和貨物運輸速度將是公路運輸的五倍，我們的eVTOL網絡的成本將比同等的高鐵基礎設施低約100倍，部署速度約為高速鐵路基礎設施的10倍，並且更能適應不斷變化的乘客需求。這些估計是基於我們管理層根據目前掌握的信息做出的判斷和假設；實際結果可能會有所不同。
我們的業務運營模式將專注於在儘可能多的有利可圖的使用案例和地理位置中部署我們的Lilium Jet產品陣容，前提是獲得適當的認證和監管批准。我們預計，我們最初的業務模式將專注於通過部分所有權模式向通用和商務航空客户銷售飛機，並向私人客户直接銷售飛機，我們預計將通過與合作伙伴的預期合作來實施這一模式。在我們的商業投放後，我們預計我們的業務模式將建立在向地區客運網絡和企業客户大規模部署我們的Lilium Jet的基礎上，同時提供高服務質量和靈活性，以調整網絡中Lilium Jet的供應，以滿足潛在的變化的需求和資本效率。為了實施我們的Lilium Network業務模式，我們計劃在Vertiport基礎設施、航空公司運營、飛行員培訓和維護方面與公司接洽。
例如，我們打算與費羅米亞和塔維斯托克等領先的基礎設施公司合作，目標是在佛羅裏達州的戰略位置建立和運營Vertiport網絡。我們還在與主要基礎設施提供商就至少十個Vertiport建設我們的歐洲網絡進行談判，我們打算在德國或其他合適的地點推出該網絡，然後在中歐和西歐擴張。我們打算與這些各方達成最終協議，但不能保證我們能夠以有利的條件或根本不能保證這樣做。此外，我們還聘請漢莎航空培訓公司建立了一個商業級項目，為百合噴氣式飛機培訓未來的飛行員。將這些活動外包給專業公司，使我們能夠快速擴大我們的輕資產業務，而不會限制我們的盈利潛力，也不會完全放棄我們的競爭優勢或品牌忠誠度。我們還計劃交付我們的機隊以及支撐網絡服務的數字軟件功能，包括：網絡管理、航班計劃、噴氣式飛機運營和維護以及客户預訂。我們繼續評估我們的私人和部分銷售模式的實施和基礎設施需求，我們預計最初將與戰略合作伙伴合作實施這一模式。
我們相信我們的航空航天團隊是eVTOL領域最有能力的團隊之一。總的來説，他們在空客A350 XWB、空客A380、空客A320、灣流G-650噴氣發動機、歐洲戰鬥機颱風和鷂噴氣式飛機等的交付中發揮了重要作用。他們得到了大約450名航空航天工程師和一支在硅谷和歐洲建立成功公司方面擁有良好記錄的業務團隊的支持。除了我們的聯合創始人兼首席執行官Daniel Wiegand之外，我們的董事會還包括我們的董事長Thomas Enders博士以及Henri Courpron、Barry Engle、David Neeleman、Margaret M. Smyth、Gabrielle Toledano、David Wallerstein和Niklas Zennström。
我們於2017年向EASA申請了型式認證，並於2018年向FAA申請了並行型式認證驗證。根據規定的管理標準獲得型式證書將證明符合適用的Lilium Jet適航標準，這是進行商業運營的必要前提。2020年，Lilium Jet獲得了EASA的CRI-A01認證基礎(類似於美國聯邦航空局的G-1)，提出了我們與監管機構就Lilium Jet達成的一系列性能要求。基於我們設計活動的現狀、我們與監管機構和供應商的討論以及當前的供應鏈動態，我們正在朝着2025年有針對性的初始類型認證邁進，我們相信這將使我們成為首批進入的公司之一
 
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eVTOL市場。重要的是，同時獲得EASA和FAA認證將使我們的Lilium Jet能夠在歐洲、美國和許多國家民用航空當局目前承認這些認證的國家/地區運營(例如，可能但不保證包括印度和中東、東南亞以及中南美洲主要地區的某些國家)。我們相信，這些國家的國家民航當局會接受EASA和FAA的型式認證；但我們不能保證情況會是這樣，實際接受程度取決於當局在提交型式認證時的審查。此外，某些其他國家/地區與EASA簽訂了雙邊協議，包括驗證EASA型號認證的技術實施程序。這些國家包括中國、日本、加拿大和巴西，需要進行一些額外的驗證工作。有關Lilium Jet認證過程和法規的更多細節，請參見《法規》。
我們在德國慕尼黑總部附近的奧伯法芬霍芬機場擁有大約100,000平方英尺的技術原型和生產設施，目前正在擴建約45,000平方英尺。我們預計該工廠最終可能容納我們的系列飛機生產，包括預期的專有推進和能源系統的製造以及系列飛機的最終組裝。其他子系統和部件將外包給一級航空航天供應商，如東麗工業、阿隆納蒂卡、登索和霍尼韋爾。
eVTOL行業用例
根據羅蘭貝格在2020年11月發佈的《城市空中機動性|900億美元的潛力：如何搶佔客運無人機市場份額》報告，客運有三個主要使用案例：
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城市空中流動或市內空中出租車，將通過按需服務(類似於道路出租車)在半徑為10 - 30英里的範圍內運營，重點放在大城市地區；
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郊區空中交通(“SAM”)或機場班車，即在機場與周邊地區之間確定的航線上的定期航班，覆蓋10 - 30英里；以及
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區域空中交通(“RAM”)或城際航班，覆蓋距離10 - 155英里。根據L.E.K.諮詢公司的一份報告，由於假設每次飛行的平均距離要高得多，RAM服務的每公里運營成本將會更低。L.E.K.諮詢公司預計，與UAM/市內空中出租車或傳統交通方式相比，RAM將為客户節省更多的時間和成本，因此也將在整個eVTOL飛機市場上佔據更大的份額。
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這些用例之間的區別主要適用於客運，但也適用於貨運應用。
所有這些用途都需要與現有交通基礎設施緊密集成，以方便客户順利完成旅程。Ram將能夠以多式聯運、拼車車隊模式運營，利用現有基礎設施和毗鄰現有交通基礎設施的空地，如停車場頂層、機場、火車站或郊區交通樞紐的空置安全走廊。我們預計eVTOL服務將作為現有服務的補充交通選擇，主要在機場、城市交通樞紐和城市交通中心之間運營。隨着時間的推移，eVTOL服務基礎設施可能會隨着主要城市位置以及農村社區中Vertiport的密集而發展。
我們的歷史
Lilium於2015年由四位人才互補的創始人共同創立，他們都畢業於慕尼黑工業大學：Daniel·維甘德、塞巴斯蒂安·博恩、帕特里克·納滕博士和馬蒂亞斯·梅納。
這四位聯合創始人於2014年開始合作，並於2015年創立了Lilium。從2015年到現在，Lilium已經產生了多代技術演示者，我們通過他們測試和完善了Lilium Jet的核心技術子系統：
 
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獵鷹：一個小型技術演示器，於2015年進行了無人處女航；第一個擁有36個發動機的技術演示器，也提供了對DEVT技術的第一次驗證。
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“龍”：一個完全3D打印的小型技術演示器，2016年進行了無人處女航，主要用於測試飛行控制軟件。
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Eagle：第一個基於Devt的全尺寸eVTOL技術演示器，有兩個座位的空間，於2016年12月進行了無人處女航。
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“鳳凰”：研發始於2017年底，鳳凰是一個全尺寸的技術演示，代表了一種原始的5座飛機，代表了百合噴氣式飛機的飛行物理和技術。2019年5月4日，經過廣泛的地面測試，鳳凰號噴氣式飛機在德國慕尼黑特殊機場奧貝普法芬霍芬機場完成了首次無纜無人試飛。我們最近將我們的下一代技術演示飛機鳳凰2號轉移到西班牙維拉卡里洛的ATLAS飛行測試中心進行下一階段的高速測試，並打算再部署一架演示飛機鳳凰3號，最早於2022年第四季度在西班牙進行首次飛行。
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2018年，我們的系列機型號認證申請被EASA和FAA接受，隨後我們啟動了基於上一代飛機演示機開發和完善的技術的系列機開發計劃。
我們的競爭優勢
我們相信我們的業務得益於多項競爭優勢，包括：
專有的Devt技術釋放了更高的單位經濟潛力
我們的大多數競爭對手都使用“開放式螺旋槳”eVTOL架構。我們採用了我們自己的專有DVT技術，這是一種經過五年改進的差異化推進系統，提供了四個關鍵任務優勢：
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低噪音：風扇周圍的管道阻止噪音自由輻射到環境中。此外，我們將在風扇管道內安裝隔音襯墊，這將進一步降低噪音。我們估計，我們在起飛時的噪音足跡將顯著低於類似重量的開式螺旋槳eVTOL配置，我們預計這將使Lilium Jets比競爭對手的飛機更頻繁、更多地降落(具有公共噪音限制)，從而增加我們潛在的網絡密度和市場潛力。
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商用航空中管道風扇的市場滲透率最高：管道風扇是航空業的標準配置 - 95%的商用客機和商務機採用管道風扇推進系統。風扇管道通過減少葉片故障和損失可能對飛機造成的損壞來提高噴氣式飛機和乘客的安全。與開放式螺旋槳相比，導管風扇產生的振動也更少，改善了乘客體驗。
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有效載荷能力：電動渦輪風扇的佔地面積比開式螺旋槳eVTOL推進系統小10到15倍，這意味着使用導管風扇的飛機需要比相同重量的開式螺旋槳飛機少10到15倍的轉子表面積來提供必要的推力。因此，使用導管風扇使我們能夠製造更重的飛機，具有更高的載客量/貨運量，同時仍然滿足標準直升機停機坪的最大尺寸限制。更大的客貨運力預計將直接轉化為每架噴氣式飛機更高的收入潛力和更高的利潤率，因為大約50%的運營成本(飛行員、着陸費)是固定的(每架飛機)，不會隨着客貨運力的增加而調整。
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佔地面積和可擴展性：開放式螺旋槳eVTOL配置無法在不顯著增加旋翼葉尖到葉尖間距(佔地面積)或噪聲水平的情況下擴展到具有更多有效載荷的更重的飛機。相比之下，DEVT較小的佔地面積使其能夠更靈活地擴展到同等大的eVTOL飛機，同時仍然能夠在大多數標準直升機停機坪上起降。這種增加的有效載荷將直接轉化為每架飛機更高的收入和利潤率，或者在必要時，以應對競爭壓力，從長期來看壓低消費者的價格。
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高度成功的團隊結合了深厚的航空航天經驗、全球商業和創業經驗，並以強大的董事會和投資者基礎為後盾
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Lilium由四個擁有互補技能的個人創建。創始人仍然深度參與我們的運營，我們的創始人之一Daniel·維甘德擔任首席執行官。
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我們的航空團隊由大約450名工程師組成，他們積累了數千年的航空航天和汽車經驗。我們的領導團隊在一些最成功和最複雜的航空項目中發揮了重要的領導作用。
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我們的商業和商業領導團隊在硅谷和歐洲建立和發展成功的科技公司方面擁有經驗。我們在我們文化的各個方面促進多樣性，我們的全球團隊代表了55個以上的國家。
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我們吸引了強大的全球基金和個人投資者基礎，他們在我們業務的發展以及商業化和市場進入的準備中發揮了積極作用。我們最大的投資者之一騰訊控股已經開始與我們合作，為中國未來的潛在市場進入評估和制定戰略，儘管不能保證任何這樣的戰略會實施或一定會成功。
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我們組建了一個強大而經驗豐富的董事會，包括空中客車前首席執行官託馬斯·恩德斯博士，他在交付一些世界上最大的飛機項目以及成功建立和塑造世界級航空航天組織方面帶來了豐富的經驗。亨利·庫普隆、巴里·恩格爾、David·尼爾曼、瑪格麗特·M·史密斯、加布裏埃爾·託萊達諾、David·沃勒斯坦、我們的聯合創始人兼首席執行官Daniel·維岡和尼克拉斯·曾斯特倫為我們的董事會帶來了獨特的經驗和知識。
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並行類型認證取得進展，商業化道路清晰
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自2017年以來，我們與FAA和EASA都有定期接觸，2018年，兩個當局都接受了我們的型式認證申請。
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2020年12月，我們從EASA獲得了Lilium Jet的CRI-A01認證基礎(類似於FAA的G-1)。CRI-A01是認證過程中的一個重要里程碑，它確認了EASA在我們的系列飛機設計認證基礎上達成的協議，該協議基於EASA的SC-VTOL和其他合規手段，這些手段規定了滿足基本法規中包含的要求的手段。CRI-A01還提供了我們需要實施和遵守的測試和指標的路線圖，以實現Lilium Jet的全型式認證(如下文“-法規 - 飛機認證”中進一步討論的)。
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我們現在正在與EASA合作，以實現下一個重要的里程碑，即認證計劃的協議，其中包括證明我們的飛機符合規定的認證要求的合規手段。因此，我們離這一里程碑更近了一步，這相當於美國聯邦航空局的G-2問題文件。今年早些時候，我們的團隊向EASA提交了一套完整的合規方案。我們的下一步是與EASA就認證計劃達成一致，我們的目標是在2022年底之前完成。
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根據美國和歐盟之間的雙邊航空安全協議的規定，我們正在尋求與聯邦航空局同時對飛機進行驗證。我們與聯邦航空局的關係是通過EASA管理的。我們目前正在向巴西國家民航局(ANAC)準備類型證書驗證申請，最快也將於2022年第二季度末通過EASA提交。
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基於我們設計活動的現狀、我們與監管機構和供應商的討論以及當前的供應鏈動態，我們的目標是在2025年收到我們的初始類型認證，我們相信這將使我們成為首批獲得認證推出eVTOL服務的公司之一。我們相信，獲得EASA和FAA的型號認證將使我們能夠進入歐洲和美國以外的許多其他市場，在這些市場，國家民航當局目前承認這些認證(例如，可能但不一定包括印度和中東、東南亞和中南美洲主要地區的某些國家)。我們相信，這些國家的國家民航當局將接受型號認證
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來自EASA和FAA；然而，我們不能保證情況會是這樣，實際接受程度取決於當局在提交型式認證時的審查。
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我們認為，eVTOL飛機的FAA和EASA認證流程為潛在的市場進入者創造了很高的准入門檻。因此，我們認為這是一種競爭優勢，自2017年以來，我們一直與EASA和FAA頻繁接觸，我們是較早申請型式認證的公司之一。這為我們提供了雙重優勢，既是該行業的先行者之一，也基本上熟悉監管機構制定的要求的細節。
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此外，2022年4月，我們成功完成了與EASA的第二次設計組織審批(DOA)審核，確認我們正在遵循與監管機構商定的設計流程。
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為規模化製造而設計的飛機
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我們基於簡單性、可製造性和可擴展性原則設計了Lilium Jet的架構，以促進比傳統航空更高的生產量。
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Lilium Jet旨在完全由襟翼角度和發動機轉速單獨控制，並且沒有任何氣動操縱面、燃料或液壓系統。
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碳纖維空氣結構預計將可擴展到大批量製造。
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我們相信，這些設計選擇的組合將導致飛機在所有系統中只有很少、高度重複的部件，我們相信這將使我們能夠採用自動式設計來製造和全自動化精密製造大批量部件，如電動噴氣發動機、執行器和電池組。
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強大的商業關係和商業吸引力
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為了確保飛機各方面的最高質量，我們正在與領先的一級航空供應商合作，如東麗工業、Aciturri AlimáUtica、Aernnova、DENSO和霍尼韋爾，我們正在與其他領先公司就航空電子、電動馬達、電線系統和其他噴氣式飛機組件進行談判。我們的許多供應商都同意風險分擔安排，這意味着我們打算隨着生產規模的擴大而逐步攤銷這些成本，而不是預先收取開發和工裝成本。這些安排可以由任何一方終止，也不能保證我們的一家供應商不會終止與我們的安排。我們現有合作協議的條款通常包括以下一項或多項：新知識產權的共同所有權；將新知識產權轉讓給我們或協作者；向我們或協作者獨家或非獨家許可新知識產權；以及對我們或我們的協作者使用開發的其他限制，例如競業禁止和時間或里程碑有限排他性條款。如果我們不能就根據這些合作開發的技術的排他性進行談判，我們的競爭對手可能能夠獲得由我們的供應商和其他合作者單獨或共同擁有的技術。
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為了建設、運營和擴展我們的Lilium Network基礎設施，達到最高的運營和服務質量，我們打算與領先的基礎設施公司合作，例如倫敦希思羅機場的所有者和運營商費羅米亞，以及佛羅裏達州當地實力雄厚的開發商Tavistock。在歐洲，我們也在與關鍵的基礎設施公司進行談判，為我們在整個歐洲的德國網絡建造10個Vertiport。這些關係旨在使我們能夠及時在至少兩個戰略市場擁有可行的Vertiport業務，以便我們的Lilium Network商業推出，儘管不能保證這些關係不會終止或可以實施合適的Vertiport業務。
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此外，我們還與漢莎航空培訓公司達成了一項協議，後者將為我們計劃中的百合網絡運營以及未來的企業客户為我們的百合噴氣式飛機 - 尋找、培訓和管理飛行員。
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eVTOL行業、總目標市場及其驅動因素
EVTOL飛機市場在運輸行業中是一個發展中的行業。這一市場依賴於eVTOL飛機和網絡的成功開發和實施，目前這些飛機和網絡都沒有投入商業運營。摩根士丹利預測，到2040年，人員和貨物移動的eVTOL市場的收入可能在1萬億美元(在基本情況下)到4.5萬億美元(在牛市情況下)，正如2018年12月發佈的《摩根士丹利研究，飛行的汽車：城市空氣自主機動性的投資影響》報告(2021年更新)中所述。
摩根士丹利的報告預測，到2040年，移動人口的市場規模可能會達到0.5萬億美元的基本收入，並與汽車、共享出行和航空運輸市場掛鈎。摩根士丹利的報告預測，eVTOL飛機市場將成為一種更具成本效益和時間效率的中短途旅行方式，隨着客户欣賞eVTOL服務的時間節約和便利性，汽車和航空公司的市場份額將受到侵蝕。
貨物搬運主要指貨運市場。摩根士丹利的報告預計，到2040年，這一市場規模可能代表着基本情況下另外0.5萬億美元的收入。摩根士丹利的報告預計，eVTOL技術有望給物流帶來革命性的變化，因為與傳統的卡車、飛機和火車貨運相比，eVTOL技術在速度、效率和可達性方面具有優勢。此外，摩根士丹利的報告指出，eVTOL技術有潛力在目前沒有可行解決方案的地理位置(如農村或島嶼社區)提供可行且負擔得起的交通解決方案，並在現有交通方式太慢的地區擴大24小時遞送或隔夜包裹遞送的可能性。隨着這些eVTOL技術的成熟並使更重的飛機成為可能，eVTOL運輸有可能從地區性包裹遞送擴展到更大的貨運應用。
巨大的eVTOL市場機會是由運輸系統催生的，該系統不足以應對不斷增長的需求，而不會出現時間延誤、基礎設施和維護成本較高以及對環境造成不利影響。自1990年以來，全球所有主要旅行方式的客流量增長了125%以上，全球貿易量甚至增長了約200%。為了應對對機動性和物流迅速增長的需求，世界各國政府每年在交通基礎設施上總共投資約1萬億美元，與20年前相比增加了三倍。然而，儘管有這些投資，區域交通系統從根本上並沒有得到改善：
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汽車速度很慢，而且受到容量、速度限制和擁堵的限制。例如，通勤者平均每年在道路擁堵中花費的時間超過50個小時。
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鑑於基礎設施成本高得令人望而卻步，而且部署基礎設施的交付期很長，高鐵實現了非常低的真正高速連接密度。
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傳統飛機無法在地區旅行中顯著節省時間，因為漫長的到達和起飛需要太多時間，較小的機場關閉，轉而選擇經濟上更可持續的大型樞紐。
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運輸部門約佔全球温室氣體排放量的四分之一，在過去20年中，温室氣體排放量持續上升。
我們相信eVTOL技術結合了汽車的可訪問性和飛機的速度，以及最小運行排放的額外好處。我們相信，這些特點將導致客户轉向eVTOL而不是傳統的交通方式，因為客户將優先考慮節省時間、方便和對環境的影響。Vertiport網絡預計將是低成本、低噪音、運營排放最少的網絡，並位於整個城市和郊區的戰略位置，能夠以較低的前期基礎設施成本全天候運營，使這些網絡能夠以比傳統高速交通基礎設施更快和更低的成本發展。
 
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各國政府正在通過監管激勵和投資計劃增加對eVTOL網絡發展的支持。例如：
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2020年，美國國會提出了一項法案，旨在建立一個專注於先進空中機動性的跨部門工作組。
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2020年，德國聯邦交通部啟動了一項財政援助計劃，用於發展無人機和空中機動服務。
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2020年，法國政府宣佈，到2023年，法國政府將投資15億歐元，用於航空領域新技術的研發，目標是到2035年擁有第一架零排放飛機。
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公司私人投資的速度以及政府支出將影響技術採用的速度和市場滲透的水平。促進城市航空運輸的美國非營利性組織垂直飛行協會估計，2015至2020年間，eVTOL飛機和系統的開發投資約為50億美元。
使能技術和支持服務可能是eVTOL飛機市場的關鍵推動力，因為這些因素已被證明存在於電動汽車和自動駕駛汽車市場。我們相信，許多相同的技術發展，如電池、材料、傳感器和軟件的發展，可能會直接惠及eVTOL市場。例如，電動汽車和自動駕駛汽車電池能量密度的提高可能會增加eVTOL飛機的航程和有效載荷，釋放更長的航線，從而增加潛在市場。
我們的戰略
我們計劃與商業運營商一起創建和運營利用我們的飛機的高速區域航空網絡，並部署這些網絡用於城際旅客流動(Lilium Network，B2C)，以及向商業航空客户銷售飛機和售後服務(Turnkey Enterprise Service，B2B)。我們希望通過向通用和商務航空以及私人客户銷售來補充這兩個業務線，我們認為這一機會具有很強的價值主張(私人和部分銷售，PFS)。在每一種情況下，我們相信我們的差異化技術將使我們能夠為運輸人員和貨物提供高效、成本效益高的服務。我們已經外包了基礎設施和運營的多個方面，以便我們能夠推行輕資產戰略，使我們能夠快速高效地進行擴展。
利用我們的先發優勢進入新的RAM市場
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我們將最初的服務重點放在RAM上：城市和地區之間的區域連接。我們相信，這些航線可以以更低的每座位英里成本為我們的客户(包括企業和通用及商務航空客户)節省大量時間，同時使我們能夠實現比市內服務更高的每架飛機的負載率。
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我們計劃通過幾條高需求航線推出RAM服務(通過我們自己的網絡或通過向合作伙伴銷售飛機)，並隨着時間的推移而增長，因為這些服務得到了客户的支持和接受。從長遠來看，我們設想擴大我們的網絡，為該地區所有主要城市和郊區城市提供高速連接，我們預計這將比傳統的高鐵基礎設施部署起來更便宜、更快，儘管無法保證我們或Lilium Jets運營商做出擴張決定的時間或性質，這將根據商業化後未來的情況做出。
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通過多元化的商業模式和相關的利潤池追求多種收入來源
我們計劃運營三種業務模式，以使我們的收入機會多樣化，並降低商業化過程中的風險。
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我們的Lilium Network（B2C）將允許消費者按座位購買門票。這種商業模式每架飛機的潛在收入和利潤更高，收入取決於每架飛機上旅行的實際乘客數量。
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我們的交鑰匙企業服務(B2B)將向政府、公司、商業航空公司和物流公司出售或租賃噴氣式飛機，然後按每架噴氣式飛機向客户收取維護和運營服務的年度服務費。B2B的收入潛力較低，但建立了強大的收入底線，在銷售和可預測的整體收入流的情況下，噴氣式飛機立即收回成本。
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我們面向通用和商務航空客户以及個人的私人和部分銷售(PFS)將包括通過直接銷售或與NetJets等戰略合作伙伴合作的部分所有權計劃向私人所有者銷售我們的Lilium Jet，可能是高端機艙配置。我們的PFS銷售旨在補充我們預期的B2C和B2B服務。我們相信，Lilium Jet憑藉其獨特的電動噴氣推進技術、零排放操作、低噪音剖面、寬敞的機艙和出色的客户體驗，特別適合這一細分市場的高端需求。因此，我們相信這是一個極具吸引力的市場，有助於推動eVTOL飛機的早日採用。
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為我們的服務和Lilium噴氣式飛機的製造商業化推出可擴展、輕資本的業務模式
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我們計劃成為一家垂直整合的公司，專注於價值鏈中的戰略性差異化活動。我們正在管理核心航空航天技術的設計和工程以及我們的噴氣式飛機的生產。我們正在開發一個數字平臺，以促進Vertiport和飛機運營、航班計劃和網絡管理，以及通過客户應用程序與乘客的直接界面。
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我們計劃將價值鏈的資本密集型和互補性活動外包給各種老牌航空航天和基礎設施公司，其中包括航空和基礎設施運營(垂直機場建設和運營、航空運營、飛機維護、飛行員培訓和機組人員服務)。我們相信，這種外包模式將使我們能夠保持資本輕量級，專注於我們的核心優勢，並迅速擴大規模。這種輕資本的做法也反映在我們的製造戰略中。我們計劃在內部生產獨特的技術子系統(如組裝電池和推進系統以及最終飛機組裝)，並利用一級航空航天供應商提供所有其他系統和組件。我們目前正在擴大我們的原型設施；然而，從中期來看，我們打算利用製造業第三方來幫助有效地擴大我們的全球製造，並將我們自己的資本支出保持在最低限度。
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將我們的服務推向全球
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我們相信RAM代表着巨大的全球市場機遇。我們正在利用這一全球機遇，制定要求，在世界各地的幾個主要市場推出和推出我們的服務。許多國家的國家民航當局與EASA或FAA有雙邊協議或工作安排，因此，獲得我們與EASA和FAA的同時機型認證將是朝着允許在世界其他大部分地區運營的重要的第一步。
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我們已經為Lilium Network(B2C)在佛羅裏達州和歐洲制定了Vertiport推廣計劃，並已與領先的基礎設施參與者達成安排，以推進這些計劃。
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中國代表着另一個重要的市場機遇，我們已經開始與我們的投資者騰訊控股合作，評估和制定中國未來潛在的市場進入戰略。
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對於我們的交鑰匙企業服務(B2B)和私人和部分銷售(PFS)，我們預計具有巨大的全球市場潛力，我們正在與世界各地的潛在客户積極討論，包括美國、西歐和中東，儘管這些討論仍處於初步階段，我們無法保證任何將開發的網絡的時間或地理位置。
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利用我們卓越的飛機技術，為我們的客户帶來更好的單機經濟性並降低價格
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決定機組經濟性的主要因素是載客量、速度和里程。此外，低噪音還將使我們能夠在更多地方落地，這將顯著擴大我們的總可尋址市場和我們擴展服務的能力。
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這四個性能因素直接影響噴氣式飛機每天可以飛行的乘客里程數，從而增加我們的收入潛力。我們的Lilium Jet旨在平衡這四個競爭因素，以實現市場領先的客户體驗和商業表現。我們相信，這四個業績因素將使我們能夠獲得比競爭對手更大的利潤池，這反過來又將使我們能夠及時為客户提供更具競爭力的定價。
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雖然我們相信我們將以付費服務的形式推出我們的服務，但從長遠來看，我們打算降低價格，使更多人能夠獲得我們的B2C服務。
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低運營成本有助於推動我們預期具有吸引力的單元經濟性(相對於直升機和今天的垂直起降飛機)，主要原因是我們預計低能源成本和低維護成本(每年更少的服務時間和部件更換)。
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此外，我們相信Lilium Jets的可擴展性將使我們能夠將更高的收入直接轉化為更高的利潤率，因為我們的許多主要成本，例如飛行員成本或着陸費，是每架飛機固定的，並且不是乘客量的函數。
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遵循全面的飛機和技術路線圖擴展我們的產品組合
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通過利用DEVT的優勢，我們相信我們可以將我們的技術平臺擴展到更大容量的飛機、更快的飛機和更遠的飛機，包括未來可能基於類似的架構和技術創建更大版本的Lilium Jet。
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我們的Lilium Jet
Lilium Jet專為滿足高速區域機動性需求而設計。我們已經開發了基於DEVT與固定翼飛機配置相結合的下一代飛機架構。我們的無人駕駛演示器鳳凰號已經進行了大量的飛機測試，這些測試證明瞭我們的DVT技術的性能優勢。Lilium Jet將是一款從頭開始設計的有人駕駛飛機，使用與菲尼克斯演示器相同的基礎技術，並在速度、航程、乘客舒適性、低噪音、安全性、零操作排放和簡單性方面進行優化。由於結構相似，我們相信，從鳳凰演示器可以預測出系列、符合要求的飛機的許多性能參數。我們正在根據相關監管機構建立的最嚴格的航空航天標準和指導方針設計Lilium Jet，並與領先的原始設備製造商的商業航空項目保持一致。我們在投入使用時推出的機艙配置將由最終客户需求、法規要求和經認證的飛機的性能特徵決定。然而，我們預計我們的飛機架構最終將允許：(I)高級四人俱樂部客艙配置；(Ii)六人穿梭客艙配置；以及(Iii)貨艙配置。
飛機結構
噴氣式飛機的架構基於鴨式飛機的概念，其中30個電動導管風扇分佈在所有四個固定機翼(兩個鴨翼(前翼)和兩個主翼)的後部。
該推進系統基於帶有標準單級壓氣機的電動導管風扇，通過減少葉片尖端損失、更有效地引導流動並消除由於安裝了定子而導致的噴嘴出口漩渦，提供了比開放式轉子推進顯著的效率優勢。導管風扇需要大約10 - 15倍的表面積才能提升相同重量的開放式螺旋槳系統，即對於相同重量的飛機，這種配置的佔地面積更小。因此，Lilium Jet架構允許我們使用比開放式螺旋槳系統更多的有效載荷來製造更大的飛機(對於給定的地面佔地面積和噪音水平)，這反過來將在相同的基礎設施中推動更高的單位經濟性。因此，我們還計劃開發一款更大的eVTOL飛機，以適合(機翼加
 
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在現有的Vertiport基礎設施內)，而不會顯著增加噪音水平。這種擴展能力在開放式旋翼飛機上是不可能的，因為增加有效載荷要麼會帶來重大且不可減輕的噪音挑戰，要麼會增加旋翼面積和總跨度，從而超過標準的直升機停機坪。
Lilium Jet是一種固定翼飛機，這使得它在巡航飛行中非常高效，類似於商業客機。兩個主翼，兩個固定的鴨翼(前)翼和機身的氣動設計對整體巡航效率有很大貢獻，在水平巡航飛行中提供所有升力來支撐飛機的重量。隨後，巡航飛行的功耗預計僅為懸停飛行功耗的10%左右。由於推進系統按計劃安裝在機翼後部，噴氣式飛機的功率消耗與從懸停飛行到巡航飛行的速度平方成反比，因為機翼隨着前進速度的增加而產生更大的升力。由於小型發動機將嵌入飛機的機翼，因此濕潤面積顯著減少，從而在巡航飛行中進一步減少阻力。
導管風扇佔地面積小的缺點是，Lilium Jet在懸停飛行時預計消耗的功率大約是同等重量的基於eVTOL螺旋槳的飛機的兩倍。然而，對於我們的區域班車服務，我們的目標是在純懸停階段每次任務的時間不到60秒，我們的巡航時間預計不到60分鐘。因此，我們估計，與此相關的懸停飛行能源消耗增加一般只佔特派團總能源預算的一小部分。此外，我們還決定增加傳統的起落架，讓飛行員在標準垂直着陸的同時，有一個短距離着陸的後備選項。根據我們預期的飛機運行規則，在開始垂直着陸之前的任何時候，Lilium Jet將有足夠的能量儲備來改道到替代着陸點並執行短期着陸。與使用更高功率的垂直着陸相比，這種運行着陸的低得多的功率需求允許訪問更多的電池能量。我們相信，集成前着陸能力還將為我們的客户提供額外的安全性、靈活性和操作範圍的保證。
Lilium Jet的設計非常簡單。有了30個單級電動發動機(現在每個主翼9個，每個前鴨翼6個)，在整個任務範圍內為受控飛行提供近乎瞬時的矢量推力，氣動操縱面，如舵、副翼或尾翼，已經過時。我們的Lilium Jets還消除了傳統飛機或直升機上的可變槳距、液壓油路和變速箱。
這些設計改進有助於簡化Lilium Jet。除了使Lilium Jet設計更簡單、更快之外，更少的部件還意味着更少的維護和更低的運營成本。
引擎
獲得一架安靜的飛機的關鍵是推進系統。專有的Lilium Jet發動機正在內部全面開發，並使用專有的聲學建模軟件，在高性能計算集羣上進行模擬，並在我們的內部聲學室內進行測試，以優化轉子、定子和風道設計。
與開放轉子的球形傳播相比，管道本身自然包含噪聲，並避免在遠場傳播。通過使用吸聲襯墊，風道中的噪音水平將進一步降低，當風扇葉片通過定子時，吸聲襯墊吸收風扇葉片產生的特定噪音。
我們目前估計，根據負載條件、飛行動作和環境因素，符合標準的飛機在100米(330英尺)的距離上，在起飛時的總聲壓級將能夠達到約60 - 65db(A)，同時在巡航飛行期間實際上從地面聽不到聲音。我們的估計是基於內部分析預測、原型發動機測試和菲尼克斯技術演示器的真實測量(由於沒有聲學襯墊，因此沒有針對噪聲進行優化)，儘管我們的系列生產飛機的實際噪聲分佈可能會因我們的最終設計和認證活動而有所不同。
我們發動機的另一個創新領域是燈光樞轉機構，帶有定製的致動器和與發動機角度耦合的可變噴嘴。這可以在巡航和懸停飛行中實現最佳的發動機效率。
 
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電池系統
電池系統是Lilium Jet的關鍵組件。
由於能量密度水平的快速提高，據羅蘭貝格估計，能量密度水平每年增長約7%，電動航空時代今天成為可能。電池系統必須滿足以下幾個關鍵要求：
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它必須提供高能量密度水平才能達到所需的範圍；
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它必須提供垂直起降階段所需的高功率密度；
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它應該具有快速充電功能，以實現高基礎設施吞吐量；以及
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它應該具有較長的使用壽命或循環速率。
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Lilium Jet的發動機設計為由專有電池系統提供動力，該系統是我們與第三方合作開發的，基於大型鋰離子袋電池。我們選擇了以硅為主的陽極結合傳統的鎳、錳和鈷(鎳、錳和鈷)陰極和電解液的電池單元化學。我們認為，這種組合在低荷電狀態(“SoC”，電池的荷電量相對於其容量)下提供了能量和功率密度的最佳折衷，這決定了電池的有效可用容量。大多數電池的生產應該在標準的鋰離子袋電池生產線上進行。我們已經為這種化學物質投資了領先的電池技術供應商ZenLabs，該公司是Lilium的獨家供應商，用於從大約31英里到2027年的區域商業eVTOL應用，並與CUSTOMCELLS簽署了一項供應協議，以實現Lilium的工業化和生產電池。
電池的外部測試數據和內部測量表明，電池的額定能量密度水平為每公斤330瓦時，預計這將使飛機的實際飛行里程達到155英里(我們投入使用的最大目標)。這一預測是基於我們對發動機效率的測試和模擬，以及對飛機電池、發動機、發動機和其他部件的飛機設計的知名和標準預測方法。我們預計低SoC下的能量密度水平和功率水平將進一步改善，這將隨着這些改善的發生而改善我們的Lilium Jet的工作範圍。
我們預計電池應提供足夠的循環壽命(超過800次標準充放電循環，直到80%的容量)。我們正在繼續測試和優化我們為Lilium Jet設計的原型電池的循環壽命。在運營中，我們打算根據飛機在運營期間實現的飛行小時數，每年可能多次更換電池。成本是我們Lilium Jet運營經濟性的另一個關鍵因素。在技術和生產方面，我們的電池是從今天的汽車電池演變而來的，但為了滿足我們更嚴格的航空安全和性能要求，我們將以高於汽車電池的價格生產。
我們的目標是能夠快速充電的電池系統，這是實現平穩運行和快速切換的關鍵。我們正在與ABB等領先供應商合作，使用基於電動汽車和卡車行業充電器的設備進行充電技術。
我們的電池系統設計由多個獨立的組件組成，每個組件由多個模塊組成，在整個能源系統中創造了顯著的宂餘。我們正在設計電池外殼，以防止多節電池熱失控的影響。當模塊中發生熱失控時，需要將其控制在模塊內，其餘模塊和組件保持不受影響，以提供足夠的電力和能量來持續安全飛行和着陸。我們已經成功地在菲尼克斯技術演示器中驗證了電池系統的早期版本，融合了我們設想的和可認證的系列解決方案的許多技術。我們繼續進行技術開發和演示，以確定最適合Lilium Jet的技術。改進我們的電池系統所固有的挑戰和風險可能需要比我們預期的更長時間、更困難或更昂貴。整個電池和能源管理系統將作為飛機認證過程的一部分進行認證，並將接受嚴格的測試，以證明符合當局設定的要求。我們正在開發電池組設計和內部能源管理，作為我們核心技術的一部分，同時我們與第三方合作設計電池和能源管理系統的一些組件。
 
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飛行物理和飛行控制系統
Lilium Jet的30個發動機安裝在單獨可控的襟翼上。襟翼不僅用於垂直起降時的升力產生和巡航時的推力產生，還通過整個飛行過程中的推力矢量來控制噴氣式飛機的各個軸。襟翼使飛行控制系統高效，並由於垂直起飛所需的推力大小，導致在所有不同的飛行階段都有很高的控制權限。襟翼只接收兩個信號(發動機轉速和襟翼角度)，是飛行控制系統所需的唯一執行器，因此避免了副翼、升降機或方向舵等傳統操縱面。在垂直起飛和降落時，襟翼都指向下方的垂直位置，在大約十秒鐘的懸停飛行後，當噴氣式飛機達到初始高度時，它們慢慢過渡到水平位置，從而使飛機向前加速。在巡航飛行中，所有的氣動升力都是由標準升力面(即機翼，包括襟翼)和主體產生的。在着陸過程中，襟翼會過渡回垂直位置。
擁有大量獨立襟翼會使飛行控制系統高度宂餘。如果襟翼發生故障，飛行控制系統的健康監測會檢測到故障的襟翼，並重新分配推力以穩定噴氣式飛機，從而避免大範圍的高度瞬變。這種設計的另一個優點是，空氣在機翼上方被吸入，並在低速時創造了一個“高升力”系統，因此噴氣式飛機可以在最終進場所需的低前進速度下得到有效控制，而預計懸停飛行所需的功率消耗不到一半。
我們已經在內部設計了我們的飛行控制系統的所有核心元素，飛行控制法和健康管理算法。我們已經開發了飛行控制軟件，並在模擬中對飛行動力學模型進行了測試，使我們能夠預測和調整噴氣式飛機在飛行測試中的行為。這種基於模擬的開發方法，包括我們的飛行動力學模型，也被稱為我們飛機的“數字孿生”，包含了完整的空氣動力學數據庫、發動機甲板、電池和功率模型以及所有執行器和傳感器的動態模型。“數字雙胞胎”使我們能夠在飛行測試之前很久就評估噴氣式飛機的性能，這使我們能夠在幾天內做出關鍵決定，而不是現實生活中數週的測試。
“數字雙胞胎”飛行動力學模型也用於一系列內部開發的模擬器。其中一些模擬器具有虛擬和混合現實界面，這是頭盔顯示器，用於飛行員對操縱質量、駕駛艙佈局或程序的評估。
除了“數字雙胞胎”的模擬外，我們還在我們的鳳凰技術演示器上進行了廣泛的測試活動，以及風洞測試，其結果將與我們的模擬模型相關聯。
作為我們鳳凰技術演示器飛行測試的一部分，其他模擬器也用於遠程飛行員培訓。2022年6月，我們宣佈實現主翼過渡。過渡是垂直升力和高效機翼升力之間的重要且具有技術挑戰性的階段。
我們還開發並不斷完善一個集成的軟件開發和驗證框架，該框架充分利用自動化，並能夠在短時間內執行完全代碼覆蓋的軟件測試。該框架接受EASA審核，並將完全符合DO-178C，以支持安全關鍵DAL-A飛行軟件的開發。
我們認為我們的飛行動力學模型和模擬器以及我們的軟件開發框架是重要的商業機密，因為過去五年來產生的高度專有知識專門為我們的Lilium Jet配置量身定做。
安全和性能
我們Lilium Jets的安全性、性能和可靠性，以及eVTOL行業的整體信譽，將是實現客户接受RAM的關鍵因素。
我們按照EASA認證要求(以及預期的FAA認證要求)設計所有系統，這要求飛機級別的安全標準不超過10E-9故障
 
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每飛行小時具有災難性影響的條件。這相當於每10億個飛行小時內最多出現一種具有災難性影響的故障情況，這與適用於波音777或空客A350等大型商用噴氣式飛機的安全水平相同。與客機類似，Lilium Jet的設計也遵循了不會出現單一故障導致災難性影響的標準，這一標準通常不適用於直升機等傳統的垂直起降飛機。我們根據與監管當局商定的合規手段來驗證所有安全措施。
我們計劃在許多情況下通過系統宂餘達到我們的安全標準。例如，Lilium Jet可能會失去一個電池組或多個發動機，但仍然可以實現垂直着陸，因為Lilium Jet將有多個並行工作的宂餘電池組來提供所需的功率，以及30個獨立的導管風扇發動機。發動機可以在不損壞機身部件的情況下，在發動機管道內包含葉片損失和其他轉子故障。所有航空電子設備、發動機控制器、電池管理和其他複雜的電子設備都是基於不同和宂餘的架構。
飛機最初將通過視覺飛行規則條件認證，這意味着飛行員在通常足夠晴朗的天氣條件下操作飛機，使飛行員能夠看到飛機的去向。我們打算在推出後不久申請將我們的認證擴展到儀表飛行規則全天候能力，儘管不能保證時間。
2020年2月28日，我們的鳳凰科技演示儀在進行包括安裝電池模塊在內的維護時發生火災損壞。作為航空航天行業的最佳實踐，我們邀請了一名獨立的事件調查員領導調查，調查於2020年6月完成。調查結果確定，火災最有可能的原因是熱失控。在我們的新技術演示中，我們通過重新設計單個電池模塊和能源系統以及組裝工藝，繼承了各種經驗教訓。這起事件中涉及的能源系統和我們的技術演示中使用的系統不是我們打算用於類型認證或系列生產的系統。
我們的專有技術和知識產權説明
我們的成功在一定程度上取決於我們保護和保護我們的核心技術和知識產權的能力。為了建立和保護我們的專有權利，我們依靠知識產權(專利、商標、版權和商業祕密，包括專有技術和專業知識)和合同(許可協議、與第三方的保密和保密協議、員工和承包商披露和發明轉讓協議，以及其他類似的合同權利)的組合。我們通過各種方式控制對我們專有技術和其他機密信息的訪問和使用，包括物理訪問控制系統、網絡安全以及與員工、承包商和合作夥伴的合同保護。我們還試圖通過定期評估和避免我們的創新飛機概念、技術和組件與第三方專利和其他專有資產發生任何重疊，來降低知識產權衝突的風險。
我們有兩項已授權的美國專利，涉及多翼飛機架構的發動機安排，以及另外四項與同一飛機架構相關的德國正在審批的專利申請。2021年，我們向歐洲專利局額外提交了50件專利申請，其中37件於2022年5月18日由歐洲專利局公佈，可以推廣到其他司法管轄區。為了保護Lilium Jet的外觀，申請了兩組設計專利。我們的專利和專利申請涵蓋了基本的差異化技術創新，如飛機的總體架構、航空電子設備、推進系統、能量存儲系統、安全、軟件和飛行控制系統。整個產品組合的專利申請旨在保護我們在Lilium Jet及其子系統中的關鍵發明。
我們定期審查我們的開發工作，以評估新發明的存在和可專利性，並計劃在確定對我們的業務有利時提交更多專利申請。
研究與開發
我們在截至2020年12月31日和2021年12月31日的三個年度的研發費用分別為9,030萬歐元和144.6歐元。在截至2020年12月31日和2021年12月31日的三年中，我們的研發費用佔我們運營費用的很大比例，沒有一個是
 
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已大寫的。有關過去三年我們的研發費用和資本支出的更多信息，以及我們打算如何為我們的研發費用和資本支出融資，請參閲《管理層對 - 流動性和資本資源財務狀況和業績的討論和分析》。
飛機計劃
我們的系列飛機認證申請於2018年被EASA和FAA接受。從2019年開始，在歐空局公佈了我們必須滿足的設計要求後(如下文“-法規 - 飛機認證”中進一步討論的)，我們對最終的認證要求有了足夠的明確，以推進我們的系列飛機開發計劃。
我們的開發計劃遵循嚴格的行業標準流程，每個階段都有成熟度關口，遵循典型的V模型驗證和驗證流程。這一行業標準的流程意味着，要求得到了驗證，直到噴氣式飛機的部件級別。然後，通過設計、建造和測試階段，我們的最終產品通過與我們的EASA和FAA監管機構預先商定的分析、地面和飛行測試計劃進行驗證，以確保這些要求已經得到滿足，並可以展示給監管機構滿意。我們的計劃建立在自2015年以來開展的廣泛技術開發工作的基礎上，包括幾代演示飛機和相關的飛行測試。
我們在初步設計階段投入了大量的精力和精力，以通過廣泛的測試和原型來成熟技術。我們最近進行了嚴格的PDR，隨着我們對PDR結果的審查完成，預計將從2022年第二季度開始向我們的航空供應鏈發佈設計數據。PDR包括一系列技術審查，以評估飛機架構是否滿足適航要求、提供業務案例中假定的性能要求以及是否以適當的質量水平生產。PDR的完成現在為工程部門敲定詳細設計和採購增加供應商合同開了綠燈。我們計劃利用我們供應鏈的能力用於開發計劃，並在我們獲得型號認證後促進快速過渡到批量生產。我們還在努力確認將與EASA和FAA監管機構達成一致的適航論證要求，這將有助於我們預先降低計劃的風險。
商業和商業運營
定價
我們的B2C百合網絡定價模型假定每英里的平均價格隨旅行距離的不同而變化，因此每英里的價格將隨着旅行長度的增加而下降。我們計劃推出一項高級服務，每英里的平均價格與典型的出租車服務相當。在中期內，我們打算進一步降低票價，我們相信這將導致更高的乘客需求。從長遠來看，我們認為，更大的機型將使我們能夠進一步降低定價，使其與高鐵的價格保持一致。
我們面向企業客户(Turnkey)以及通用和商務航空客户(包括私人航空客户(PFS)的銷售業務線的飛機定價將在每筆交易的基礎上進行談判，我們預計將包括飛機的預售和成套售後服務的組合。我們相信，考慮到我們的預期表現和零排放運營，我們將能夠實現與類似尺寸飛機的銷售相比具有競爭力的價格。
Vertiports
我們打算與基礎設施開發商和運營商合作，構建和運營我們的Vertiport。在佛羅裏達州，我們的目標是最初的網絡由14個Vertiport組成，橫跨佛羅裏達州南部和中部的主要城市中心，創建一個2000英里的高速連接網絡，相當於一些國家的整個高鐵網絡。我們所有的網絡都是圍繞着與其他公司合作的原則建立的，這些公司將開發、擁有並在很大程度上運營基礎設施。我們的業務模式設想我們將與基礎設施開發商合作建立
 
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新的Vertiport或改造現有機場以適應用途，我們計劃通過租賃付款和基於活動的費用的組合來償還他們的開發成本。我們預計，我們提議的網絡中的一些Vertiport將專供Lilium使用，而其他主要由公共機構開發的Vertiport將以非獨佔的基礎提供給Lilium使用。在開發我們的Vertiport時，我們計劃與土地所有者合作，他們可以提供通往建築物的通道(如停車場、空地和商業裝載站)；基礎設施開發商將提供融資、許可並建設基礎設施；地面服務提供商將與我們的團隊合作運營設施，確保我們為乘客提供的Lilium Network服務安全舒適地運行，並確保我們預期的客運和貨運服務迅速週轉。
我們打算將安保、清潔、茶點和行李搬運等地面操作外包，並仔細監控關鍵的客户接觸點，如前臺工作人員、登機人員和客服代表。
我們規劃的Vertiport基於模塊化可擴展設計，允許針對不同大小的Vertiport進行定製，包括四個模塊：
[MISSING IMAGE: tm2217782d1-pht_lilium4clr.jpg]
我們的Vertiport計劃在每個停車位安裝端到端充電樁。在投入使用後，我們預計將促進15至45分鐘的充電會話。在以後的階段，我們計劃將我們的充電基礎設施放在一個帶有7個停車位置的墊子上，設計成每小時最多可容納20次充電會話，每次充電5至30分鐘。
我們希望在方便客户的位置根據我們可用的環境定製我們的Vertiport。
Tavistock Vertiports
2020年11月，我們與基礎設施開發公司塔維斯托克收購有限責任公司簽署了一項協議，在塔維斯托克位於佛羅裏達州諾納湖的高檔綜合用途社區建造一個Vertiport，靠近奧蘭多國際機場(MCO)，距離奧蘭多的許多景點不遠，包括華特迪士尼世界和奧蘭多環球度假村。我們的Vertiport靠近這些受歡迎的目的地，這將使我們能夠建立與坦帕、聖彼得堡和西棕櫚灘城市之間的班車服務。諾納湖的Vertiport計劃成為連接佛羅裏達州各地熱門目的地和機場的Vertiport網絡中的第一個。
費羅米亞垂直港
我們已經與全球基礎設施開發商和運營商費羅米亞達成了一項協議，制定了在佛羅裏達州建立Vertiport網絡的框架，從而實現了高速RAM的推出。此外，隨着費羅米亞在這些地點進行地面運營，我們將擁有一位在航空運營方面擁有豐富經驗的運營領導者，在機場部門擁有20多年的投資、開發和運營經驗，包括管理倫敦希思羅機場等機場。2021年末，我們的網絡計劃得到了進一步的推動，棕櫚灘縣決定批准費羅米亞在棕櫚灘國際機場建設一個Vertiport，供Lilium使用。
歐洲Vertiport商機
我們已經與德國和荷蘭的機場運營商簽署了初步意向書，以進行範圍研究，探索在歐洲各地建設Vertiport的商業案例。此外，費羅米亞還宣佈計劃在西班牙發展20多個相互連接的Vertiport網絡，並在英國發展25個Vertiport網絡。
 
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供應商和供應商
我們計劃將內部生產的重點放在核心技術、最終飛機組裝和測試上。我們正在與領先的航空航天批准的一級供應商合作，生產其餘飛機零部件。“一級供應商”通常是主要零部件或系統的製造商，這些零部件或系統從二級供應鏈接收零部件或分包商，然後直接向OEM提供這些零部件。一級供應商本身已獲得認證機構認證，可以製造關鍵零部件，並且是航空航天工業供應鏈中最重要的參與者。
我們正在與幾家一級航空公司就航空電子和飛行控制系統、電線和互聯繫統、座椅和內飾以及輪胎和起落架進行合同談判。2020年11月，我們與世界領先的碳纖維製造商東麗工業簽署了供應協議，供應更高性能的碳纖維複合材料。東麗工業被公認為航空航天材料的全球領先者。2021年2月，我們與全球領先的航空結構和航空發動機部件製造商Aciturri AeroáUtica簽署了一項供應協議，為我們的Lilium Jet提供機身、機翼和鴨翼。2021年6月，我們與霍尼韋爾航空航天公司(一家提供航空航天產品和服務的領先技術公司)簽署了一項供應協議，用於開發、設計和製造我們的航空電子系統。我們打算與老牌的一級公司合作，以確保建立適當的航空航天級質量體系。此外，2021年3月28日，我們與Palantir簽訂了不可取消的購買義務，訂購了Palantir Foundry雲訂閲(提供高級數據分析功能)，包括支持服務、更新和相關專業服務，Palantir支付5,000萬美元，在五年內按年分期付款。此外，在2021年7月，我們與領先的電池技術供應商CUSTOMCELLS簽署了一項協議，成為Lilium的主要供應商之一，為Lilium Jet大規模生產鋰離子電池。利用Lilium獲得許可的技術，我們預計CUSTOMCELLS將在其Tübingen地點將電池工業化，以實現高質量的系列生產。最近，我們在2022年5月23日宣佈，我們已經與霍尼韋爾和DNSO達成合作夥伴關係，共同開發和製造我們Lilium Jet的電機；2022年5月25日，我們宣佈選擇Aernnova合作開發Lilium Jet的推進懸置系統。
戰略商業協作
2021年7月31日，我們執行了一份條款説明書，其中我們同意與Azul進行談判，以建立戰略合作，根據該協議，Azul預計將承諾從美國購買220架Lilium Jet，總價值高達10億美元，預計不早於2025年開始交付，前提是完成飛機認證活動並收到任何所需的監管批准。
作為預期協議的一部分，我們將提供一個飛機健康監測平臺，以幫助維護出售給Azul的Lilium Jets，Azul將運營Lilium Jets。此外，Azul將協助我們在巴西尋求Lilium Jet的型號認證，並通過在巴西營銷這項服務，雙方預計將在巴西聯合推出使用Lilium Jets的聯合品牌網絡，前提是從適用的監管機構獲得Lilium Jet所需的型號認證。雙方還將支持在巴西建立一個當地的Vertiport網絡。雙方還同意就在巴西建立eVTOL產品或服務進行專門合作，直至簽署和交付最終協議或條款説明書的較早者，但因某些非履約事件而提前終止。考慮到戰略商業合作，我們同意盡一切努力向Azul授予認股權證，以按每股0.12歐元的行使價購買最多8,000,000股A類股，其中包括(I)購買1,800,000股A類股的權證，該權證已於2021年10月22日以完全歸屬的基礎發行給Azul，以及(Ii)在簽署戰略商業合作的最終協議後，認股權證將額外購買最多6,200,000股A類股，預計將分三批歸屬。我們亦已與Azul訂立登記權協議，以登記日後在行使Azul認股權證時可發行的A類股份的轉售事宜。
戰略合作的完成及其最終商業條款有待進一步談判和執行最終協議，聯合eVTOL服務在巴西的運營需要獲得Lilium Jet所需的型號認證。不能保證與Azul預期的戰略合作的最終協議將在預期的
 
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時間表或根本不存在，或者擬議與Azul合作的最終商業條款不會與雙方目前考慮的條款不同，包括實質性差異。
Lilium還與全球最大的私營航空公司NetJets簽訂了一份不具約束力的諒解備忘錄。
根據諒解備忘錄，我們希望與NetJets合作，擴大我們的產品和商業產品。諒解備忘錄中各方的擬議意圖是，NetJets有權為其在美國和歐洲的部分所有權計劃訂購多達150架Lilium Jet。此外，NetJets未來將支持向私人出售Lilium Jet，這些個人的飛機將由NetJets或其附屬公司管理。最後，NetJets的一家附屬公司有望成為Lilium在佛羅裏達的航班運營合作伙伴，可能還會成為其他網絡的合作伙伴。作為安排的一部分，Lilium還與FSI簽訂了一份非約束性諒解備忘錄，以提供產品和服務，如課件、行業領先的沉浸式和混合現實培訓設備以及船員培訓，以支持Lilium Jet的運營。與NetJets和FSI的擬議安排仍需雙方就最終商業條款進行談判，並就預期的安排達成最終協議。
數字平臺和用户界面
我們的數字平臺將為我們的Lilium網絡提供Lilium Jets和Vertiport之間的差異化集成，為員工和客户提供高水平的效率和效力。數字平臺將包含我們廣泛的專有知識產權，使我們能夠有效地運營一支龐大的艦隊。我們正在建立一個定製的數字平臺，在我們的每一項業務中為我們的客户和乘客提供無縫和集成的體驗。我們的在線預訂渠道將幫助我們的Lilium Network客户找到合適的航班，進行預訂，選擇相關的旅遊產品(來自Lilium和我們的合作伙伴)，並收集必要的乘客信息。
這些數字平臺計劃在整個旅行過程中為乘客提供支持，包括出行前和出行日期。這些支持服務包括相關的飛行狀態信息、我們的Vertiport指南和Lilium Jet飛行指南。我們的移動應用程序還計劃使乘客能夠訪問我們的Vertiport，通過飛行前活動(如行李和安全)為他們提供支持，幫助他們進行最後一刻的修改，以及發送登機和座位通知。
在幕後，數字平臺的計劃是讓我們的航空公司運營能夠計劃和運營我們的航班時刻表和不斷增長的機隊。除了我們的標準運營程序，數字平臺的設計將滿足我們的航空公司運營許可證下的安全運營的監管要求和義務。這些要求包括飛行計劃和路線、能源管理以及管理和安排飛行員名單的功能。在飛行當天，數字平臺旨在提供飛行員簡報、航班調度、飛行操作、中斷管理以及與Lilium Jet整合的功能(用於上傳任務和飛行員指令，並下載關於每架飛機的位置、狀態和健康狀況的深入數據)。
數字平臺計劃還提供維護我們機隊並確保其持續適航性的功能，包括計劃和跟蹤定期計劃維護、記錄和解決與我們的部件、供應、採購和物流部門有關的缺陷，以確保我們有可管理的備件和替換部件供應，以最大限度地減少飛機停機時間。
在我們的Vertiport內部，數字平臺計劃提供功能，為飛機的下一次任務、地面運營和乘客運營做好準備，包括定製的系統，用於協調和監控噴氣式飛機電池的快速充電，具有受控的温度調節，以實現最佳吞吐量和電池健康和壽命。數字平臺計劃支持我們將地面業務外包給公司，以協調為下一次任務扭轉我們的Lilium Jet所需的活動。例如，清洗噴氣式飛機、裝卸行李、機位和登機口管理以及幫助有特殊需要的乘客。
試點採購和培訓
我們已經與漢莎航空培訓簽訂了一項框架服務協議，為Lilium Jets物色和培訓飛行員。在計劃的第一階段，我們打算合作創建
 
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針對合格商業飛行員的Lilium特定評級培訓課程。我們打算設計培訓以利用技術，包括混合和虛擬現實，促進課程在全球範圍內的部署。作為歐洲領先的航空培訓機構，漢莎航空培訓在培養飛行員能力方面擁有豐富的經驗，我們相信這將補充我們自己在飛機設計方面的專業知識。
關於NetJets的諒解備忘錄，Lilium還與FSI簽訂了一份不具約束力的諒解備忘錄，目的是合作提供產品和服務，如支持Lilium Jet運營的課程、行業領先的沉浸式和混合現實培訓設備以及船員培訓。我們相信，FSI的專有培訓軟件將提供支持高級空中機動性市場所需的靈活、敏捷的學習解決方案。
規章
Lilium Jet和我們的運營旨在遵守相關航空當局的現有法規、政策和程序，儘管我們注意到為免生疑問，我們的商業模式尚未經過測試或獲得監管部門的批准。在服務的頭三年，只要沒有可用的和適用的“新的”或變化的監管框架，Lilium Jet將在機上飛行員的協助下，使用傳統的導航和通信手段，在現有的航空監管框架下運營。
除了飛行操作、機組人員培訓和Vertiport要求等所有操作方面外，我們還必須遵守噴氣式飛機本身的安全規定。雖然需要對現有條例進行一些調整，但我們認為，我們的行動與現有服務(包括有人駕駛直升機和其他小型飛機)的相似之處可能意味着已經存在一套近乎全面的規則。
飛機認證
我們正在根據行業航空標準和適用的法規要求設計和生產Lilium Jet。
對於國際認證，我們聯繫的第一個適航機構是EASA。我們於2017年申請了EASA類型認證，並於2018年根據歐盟和美國當局之間的雙邊協議規定的條款申請了同時進行的FAA類型認證驗證。美國聯邦航空局將保留核實是否符合其適航要求的權利，但正在尋求最大限度的監管協調。2018年初，兩個當局都接受了我們的認證申請，此後我們一直與兩個當局頻繁互動。
[br}2019年7月，歐空局發佈了一套全新的垂直起降飛機認證規則--《小型垂直起降飛機特殊條件》​(簡稱SC-垂直起降飛機)，適用於最大載客量為9人、經認證的最大起飛質量為3,175公斤或以下的飛機。我們打算讓Lilium Jet獲得SC-VTOL認證。
關於聯邦航空局的認證程序，我們打算根據最近改革的“23 - 適航性標準的第23部分：普通類別飛機”進行認證，該標準經特殊條件修改，以滿足eVTOL飛機的新穎性，然而，聯邦航空局的標準仍在制定中，向聯邦航空局認證百合噴氣式飛機的程序可能需要根據這些標準進行調整。
已開展一般和技術熟悉活動，讓EASA和FAA參與Lilium Jet的開發。2020年12月，EASA發佈了Lilium Jet的初始CRI A01。
CRI A01是SC-VTOL的型式認證基礎，相當於FAA的G-1問題紙。這是認證過程中的一個重要里程碑，因為它提供了與Lilium Jet的全型式認證相關的測試和指標的路線圖。初步的飛機和系統認證計劃已經提交。
詳細的認證計劃，包括所有合規手段，將在2022年內進一步確定。認證計劃為設計和測試過程奠定了基礎。成功後
 
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通過EASA的驗證，Lilium Jet將根據規定的法規標準獲得型式認證，該標準可證明Lilium Jet符合適用的適航標準。
一旦獲得EASA和FAA的認證，我們預計Lilium Jet型號認證將得到世界各地國家民用航空當局的認可，因為許多國家的國家民用航空當局與EASA或FAA有雙邊協議、工作安排或其他合作活動(例如，可能但不保證包括印度和中東、東南亞和中南美洲主要地區的某些國家)。因此，我們相信，我們的Lilium Jet將被允許在任何承認和接受EASA和FAA監管標準的國家/地區運營(儘管我們不能保證會是這樣)，這可能使我們能夠進入全球市場。我們不能向您保證，任何其他國家的監管當局都會接受這些標準；但是，航空公司經常依賴雙邊協議進行國際運營。
我們還啟動了這一過程，以獲得EASA為Lilium Jet的設計發佈的DOA，以及德國負責國家民用航空當局為Lilium Jet的製造發佈的POA。DOA計劃從2017年的類型認證申請開始。我們已經準備了幾個DOA流程，用於工程和適航認證，並提交給EASA進行初步調查和案頭審計。我們於2020年開始流程推廣、培訓和適當應用，並於2021年進行了第一套全面的EASA現場審計。2022年4月，我們完成了與EASA的第二次設計組織批准(DOA)審核，確認我們正在遵循與監管機構商定的嚴格設計流程。我們正在尋求提前完成我們之前的目標計劃，第三次DOA審計已經計劃在今年晚些時候進行，我們現在的目標是在2023年完成第四次也是最後一次DOA審計。DOA審批計劃與Lilium Jet型號認證活動同時進行。
POA計劃已於2020年5月開始向適航主管部門申請。大多數必要的流程和法規已經提交給德國聯邦航空局(Luftfahrt-Bundesamt(LBA))進行審查，該辦公室計劃在2022年進行審計。我們已經具備了針對80個核心流程的快速原型製作能力。當我們收到我們的DOA時，我們希望在此之後收到POA，這是類型認證之前的最後一步。
B2C運營
我們打算將Lilium Jet B2C網絡運營由一家成熟的航空公司運營(按照定義，即持有AOC)。AOC由每個司法管轄區的有關當局發放，通常是國家民用航空當局。航空公司認證的主要目標是確保運營安全並符合法規。
在歐盟，商業航空運輸運營商根據歐盟委員會第965/2012號條例申請航空營運許可證，該條例概述了航空公司認證的技術要求和行政程序。EASA目前正在領導一項全面的規則制定演習，這將允許載人eVTOL飛機在歐洲空域進行商業客運操作。我們一直在積極參與制定規則的進程，該進程將直接適用於所有27個歐盟成員國。
在美國，乘客座位配置和有效載荷有限的飛機的商業運營商通常需要接受美國聯邦航空局第135部分的認證和美國交通部的授權。這一認證旨在適應使用小型飛機或直升機的行動。
在歐洲和美國，我們打算與當地AOC持有者合作開展eVTOL業務，我們正在與這兩個地區的幾家主要參與者進行談判。例如，如上所述，我們已經與NetJets簽訂了一份諒解備忘錄，為Lilium在佛羅裏達州以及美國和歐洲的其他地區的網絡運營探索一種商業模式，並曾宣佈豪華航空集團計劃支持Lilium在歐洲擴大航空業務。
Lilium Jet將由一名持有商業飛行員執照的機上飛行員駕駛。在最初的運營中，飛行員將接受與傳統航空公司類似的培訓。在培訓過程中，我們計劃最大限度地利用新的虛擬和混合現實技術，為飛行員提供更逼真的培訓體驗。未來更簡化的試點許可證，包括
 
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考慮到飛機的高度自動化及其全面的能力，理想情況下將開發並用於培訓機組人員操作Lilium Jet和其他eVTOL設計。
Lilium Jet最初將在根據現有審批程序認證的機場運營，並設計為符合國際和當地的直升機機場設計法規。
我們的市場營銷
我們的營銷戰略旨在讓行業和消費者為我們的技術和服務做好準備。短期內，我們計劃通過將Lilium打造成電動航空領域的領跑者，發展行業信譽和招聘成功。從長遠來看，我們計劃通過開發基於目的的產品體驗來建立親和力，這種體驗將植根於社會和環境責任以及以客户為中心；我們相信，我們將通過教育和客户拓展活動，闡明我們的價值和差異化領域。我們打算通過專注於客户之旅，透明和真實地介紹我們的技術和商業進步以及我們對社會和環境的服務的整體好處，來吸引、留住和擴大客户規模，為我們的初步商業啟動做準備。我們的營銷戰略將通過我們網站上的營銷活動、內容營銷渠道、社交媒體平臺和思想領導舞臺得到支持。溝通將是我們戰略的關鍵部分，因為我們通過採訪、播客、社交媒體帖子和參與、新聞稿和活動來清楚地解釋我們的業務案例和商業運營模式，以建立知名度和積極看法。
比賽
我們認為，我們eVTOL服務的主要競爭對手是地面移動解決方案、其他eVTOL參與者以及本地和地區現有的飛機包機服務。
在eVTOL公司中，我們認為Joby Aviation、Archer、Vertical AerSpace和Beta是我們的一些主要競爭對手。除Beta外，所有公司都在開發不同的四架電動傾斜轉子eVTOL客機，我們預計這些飛機的有效載荷潛力將低於我們最終的Lilium Jet。Beta公司選擇了六座升降和推力概念。Joby和Archer特別關注較短的路線，平均旅行長度約為25英里。Joby Aviation報告稱，一次充電的預計航程為150英里，Archer報告的預計航程為60英里，時速150英里。垂直航空航天公司的目標是以每小時202英里的速度飛行100英里以上。Beta計劃的航程為250海里，計劃搭載5名乘客和1名飛行員。
資本資源和流動性要求
自成立以來，我們的研發活動以及這些活動所需的組織流程和資源都依賴於外部資金。在業務合併之前，我們通過發行優先股和可轉換貸款從投資者那裏籌集了約3.75億美元。根據業務合併和相關管道投資，我們獲得了約5.84億美元(4.93億歐元)的毛收入。鑑於我們的發展階段和運營結構，到目前為止，我們的大部分費用都與員工人數和原型捆綁在一起。我們預計在可預見的未來將繼續產生鉅額支出，我們預計與我們正在進行的活動相關的現金消耗將會增加，特別是完成型號認證流程、建造我們的系列生產工廠、啟動商業運營以及確保所有基礎設施和人才資源到位。此外，我們預計作為一家美國上市公司的運營將產生額外的成本。
我們受制於與Lilium Jets和我們的服務的開發和商業化相關的風險，如“風險因素”中進一步討論的，我們可能會遇到不可預見的費用、困難、併發症、延誤和其他可能對我們的業務產生不利影響的未知因素。我們估計，隨着我們提高生產能力，擴展到全球業務，併為我們的客户服務和基礎設施建立合適的足跡，我們將需要獲得額外的資金，為我們未來的運營提供資金。此外，我們的運營計劃未來可能會發生變化，我們可能需要額外的資金來滿足運營需求和與此類運營計劃相關的資本要求。基於我們自成立以來的經常性運營虧損，預計未來將繼續出現運營虧損
 
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考慮到需要籌集額外資本來資助我們未來的運營，我們得出的結論是，我們是否有能力繼續作為一家持續經營的企業，存在很大的疑問。另見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 - 流動性和資本資源 - 對公司作為持續經營企業的持續經營能力的嚴重懷疑。”
如果我們的現金資源，包括業務合併和管道融資的收益，不足以滿足我們未來的現金需求，我們將需要通過公共或私募股權發行、債務融資、合夥企業或贈款資金的組合來滿足我們未來的現金需求，這可能需要對我們的業務進行某些契約或限制。
員工和顧問
我們相信，我們的員工對我們業務的成功至關重要，這取決於我們的人力資本和強大的領導團隊。我們的目標是吸引、留住和培養擁有技能、經驗和潛力的員工，以實施我們的增長戰略。我們的人力資本目標包括識別、招聘、留住、激勵和整合我們現有的和新的員工。截至2020年12月31日，我們擁有593名員工和95名全職或兼職承包商。截至2021年12月31日，我們擁有964名員工，其中包括745名內部員工以及219名全職或兼職承包商。截至2022年4月30日，我們擁有951名員工，其中包括782名內部員工以及169名全職或兼職承包商。我們的許多員工和承包商都有過在各種知名航空航天、航空公司、噴氣式飛機設計、航空航天和客户服務機構工作的經驗。我們沒有經歷過任何停工，我們認為我們與員工的關係很好。我們的員工中沒有一個是工會的代表，也沒有集體談判協議的覆蓋範圍。
ESG管理
可持續發展是Lilium使命的核心：從根本上創造更好的移動方式。我們相信，在Lilium內部以及Lilium的合作伙伴和供應商的更廣泛的生態系統中，建立一種尊重環境和尊重人的文化既符合我們的價值觀，也對我們業務的長期成功非常重要。在董事會層面，我們的提名和公司治理委員會負責監督我們與環境、社會和治理(“ESG”)相關的政策、計劃和做法(明確授權給Lilium其他委員會或員工的政策、計劃和做法除外)，並向董事會建議Lilium關於ESG事項的總體戰略。此外，董事會還成立了一個特別的可持續發展委員會，負責監督和監督Lilium可持續發展計劃的實施。
隨着我們進一步制定和推進我們的可持續發展戰略，我們打算繼續研究與我們的業務和利益相關者最相關的可持續發展主題。Lilium已經制定了公司政策 - ，包括我們的商業行為準則和我們的供應商行為準則 - ，這些政策通過指導我們的員工、合作伙伴和供應商的商業交易並要求他們遵守適用的法律和法規來支持Lilium可持續運營的努力。這些公司政策涉及Lilium在環境保護、負責任的採購、人權、勞工標準以及道德和合規等方面建立的實踐和要求。
組織結構
業務合併完成後，Lilium GmbH成為本公司的直接全資子公司。下圖描述了我們截至2022年5月31日的組織結構：
 
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[MISSING IMAGE: tm2217782d1-fc_lilium4c.jpg]
財產、廠房和設備
我們在德國慕尼黑的特殊機場Oberpfaffenhofen附近有一個10萬平方英尺的原型生產設施。在這個現場，我們已經開發和建造了我們目前的技術演示器，我們計劃開發和安裝用於批量生產的製造設施。我們目前的原型能力幾乎涵蓋了飛行和非飛行技術演示者的所有方面。我們建立了快速原型製造技術實驗室，包括計算機數控機牀車間、計量實驗室、特殊工藝測試設施和3D打印車間。我們還安裝了一個複合中心，以提供總裝流水線預裝裝能力。我們目前正在將現有的佔地面積擴大45,000平方英尺，預計將容納我們最初的電池模塊工廠和物流區域。這些擴建的設施以及我們現有的製造和辦公設施將從特殊機場Oberpfaffenhofen租用，該機場將負責任何相關的建設和擴建活動。特殊機場Oberpfaffenhofen擴建設施的建設於2022年初開始，我們計劃在建設完成後搬進額外的建築，我們預計大約在2023年第一季度或更晚。
我們打算在2023年開始我們符合標準的系列飛機原型的初步生產，可能是通過擴大和進一步開發我們在慕尼黑的現有原型生產設施，儘管時間可能取決於我們無法控制的因素。
我們的目標是實現高達400架噴氣式飛機的年產能，我們打算通過製造合作伙伴進一步擴大規模。為了保持較低的初始投資和靈活的生產，我們計劃採用一種平衡的方法，即大批量運營的自動化和飛機組裝的簡單技術。
我們還開始制定一個更大規模的工廠的藍圖，年產能至少為1000架噴氣式飛機，我們打算根據我們服務的加強，在適當的時候與製造和供應鏈各方一起推出。我們計劃在我們的主要生產工廠達到滿負荷之前很久就開始在全球部署我們的大批量工廠單元。在這一階段，我們打算與經驗豐富的航空航天或汽車製造商和主要供應商合作，擴大“輕資本支出”的製造戰略。我們的目標是建立牢固的戰略關係，利用我們在慕尼黑工廠建設期間開發的可擴展生產藍圖，在全球範圍內推進系列化製造。
 
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管理層對財務的討論和分析
作業情況和結果
以下討論和分析提供了我們的管理層認為與評估和了解Lilium的綜合運營結果和財務狀況相關的信息。本討論應與“選定的歷史財務和經營數據”、截至2021年12月31日和2020年12月31日的三個年度的歷史審計財務報表以及本招股説明書中其他部分包括的相關説明一起閲讀。以下討論基於Lilium N.V.根據國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的國際財務報告準則(“IFRS”)編制的綜合財務信息以及IFRS解釋委員會發布的相關解釋。本討論和分析中包含的或本招股説明書中其他部分闡述的信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。你應該閲讀標題為“風險因素”和“關於前瞻性陳述的警示説明”的章節，討論可能導致實際結果與以下討論和分析中的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。我們的歷史結果不一定代表未來任何時期可能預期的結果。
概述
我們是下一代運輸公司。我們專注於開發一種用於新型人和貨物高速航空運輸系統的eVTOL飛機 - One將為世界各地的社區提供更好的連接，併為旅行者節省時間，從靠近住宅和工作場所的Vertiport可以到達，對大部分人口來説負擔得起，並且比目前的區域航空運輸更環保。
我們正在開發的產品是全電動噴氣式飛機，可以垂直起降，噪音低。我們的目標是使Lilium Jets成為可持續、高速的區域空中交通網絡的基礎。我們相信，與傳統機場或鐵路線相比，這樣的網絡需要的基礎設施更少，而一架全電動噴氣式飛機將產生最小的運營排放。我們預計我們的Lilium噴氣式飛機在飛行過程中將產生零排放，考慮到車輛和電池生產以及基礎設施建設的排放，我們估計每名乘客英里的總排放量約為0.3盎司二氧化碳，與傳統商業航空相比約減少97%。一次旅行可能會為旅行者節省幾個小時；總的來説，這些網絡每年可以為我們的社會節省數百萬個旅行小時 - 和大量的碳排放 - 。
目前，我們的開發工作主要集中在正在進行的Lilium Jet與EASA和FAA的認證過程中，並建設我們的製造能力。我們計劃依靠三種商業模式。首先，我們計劃在地區客運班車網絡中使用Lilium Jet，最初是在美國和歐洲，我們打算創建並與第三方合作。其次，我們計劃通過直接向企業客户銷售Lilium Jets機隊和相關的售後服務來提供交鑰匙企業解決方案。第三，我們打算通過開發Lilium Jet的“俱樂部機艙”版本，將通用商務航空客户作為補充業務線，這款飛機將在更寬敞的機艙內配備四個乘客座位，我們打算通過私人或部分所有權銷售，以定製產品的形式部署這種飛機。
2022年趨勢
持續開發和商業化活動
我們預計，由於我們正在進行的活動，我們的運營費用將大幅增加，特別是在我們繼續推進Lilium Jet的開發和認證以及我們的網絡和企業解決方案的商業化的情況下。
鑑於我們的發展階段和運營結構，到目前為止，我們的大部分費用都與員工人數和原型捆綁在一起。我們預計在可預見的未來將繼續產生鉅額費用，我們預計與我們正在進行的活動相關的現金消耗將會增加，特別是完成型號認證過程、建造我們的系列生產工廠、啟動商業活動
 
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運營並確保所有基礎設施和人才資源到位。此外，我們預計作為一家美國上市公司的運營將產生額外的成本。見“-流動性和資本資源”。
初步設計評審
2021年底，我們開啟了初步設計評審(PDR)，這是傳統航空航天產品開發的一個重要里程碑。這項檢討現已完成。這一過程包括一系列技術審查，以評估Lilium Jet的飛機架構是否符合適航要求、實現業務案例中假定的性能要求並以適當的質量水平和規模生產。PDR流程幫助我們改進和優化了飛機的設計，並識別和降低了計劃和認證風險。我們繼續根據PDR評估我們的整體計劃和推出時間表。隨着PDR現已完成，這將使我們能夠最終確定將導致CDR的詳細設計，並與供應商簽訂更多合同，我們預計這將影響我們2022年的支出。另見“與我們的業務和財務狀況有關的風險因素 - 風險 - 我們的Lilium噴氣式飛機和相關技術的開發、認證、製造和商業化的任何延誤，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。”
新冠肺炎疫情的影響
我們最初在幾個開展業務的國家採取了嚴格的措施來阻止新冠肺炎的傳播，導致我們的大部分勞動力在2020年和2021年的大部分時間裏在家工作，少數專門負責百合噴氣式飛機開發的特殊目的團隊留在了現場。現代通信形式使不同工作人員之間能夠保持聯繫，並在遵守僱員在家工作期間之前確定的最後期限。Lilium產生了與現場員工的健康、安全和交通相關的額外費用；然而，這些額外費用的影響並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。隨着新冠肺炎疫苗的供應越來越廣泛，我們的大多數員工已經回到現場工作。然而，不能保證未來有關新冠肺炎傳播的發展不會導致我們大部分勞動力重返家中工作，並恢復額外的新冠肺炎緩解措施。
新冠肺炎的後果和持續時間的不確定性已經對準確預測產品發展的能力產生了負面影響。根據最新的發展，我們期待着業務能夠繼續下去。
我們正在監測新冠肺炎在全球的暴發情況，並已採取措施確定和減輕該大流行給我們帶來的不利影響和風險。我們繼續實施社交距離和其他新冠肺炎緩解做法，並準備根據新冠肺炎疫情的持續發展對我們的業務做法進行更多修改。我們希望繼續採取政府當局可能要求或建議的行動，或為我們的員工和業務合作伙伴的最佳利益而採取行動。雖然大流行沒有導致我們的工程、測試、認證和生產活動大幅放緩，但我們的運營以及我們的供應商、供應商和商業合作伙伴的運營可能會受到不利影響，包括基礎設施、航空公司、培訓和其他業務合作伙伴。儘管疫苗已經上市，但新冠肺炎持續的經濟和健康影響也可能對我們未來的現場工程、測試和認證流程和製造能力以及我們的商業活動產生負面影響，包括可能的延誤和對我們招聘和培訓員工能力的限制。新冠肺炎還可能影響我們供應商和業務合作伙伴的運營，這已經並可能繼續導致我們的零部件和材料供應鏈的延遲或中斷，這可能會推遲Vertiport網絡和我們的商業運營的開發和推出。我們將繼續密切監測大流行的影響。有關新冠肺炎大流行構成的風險的更多信息，請參閲“風險因素”。
烏克蘭戰爭的影響
雖然我們在烏克蘭或俄羅斯沒有任何業務或直接供應商，也沒有受到衝突的任何直接影響，但我們相信，我們持續的設計和開發活動、監管認證流程以及與潛在客户、供應商和
 
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俄羅斯和烏克蘭之間的衝突可能會對其他對手方以及Lilium噴氣式飛機的生產、製造和商業化進程產生不利影響。例如，衝突的持續或升級可能會導致我們的業務和運營中斷，增加通脹壓力，並對我們預期的單位和生產成本產生不利影響，增加原材料成本，導致供應鏈進一步中斷，影響我們與供應商成功簽約的能力，並對我們的預期成本和商業化時間表產生其他不利影響。為應對衝突而採取的現有或其他政府行動，包括制裁，也可能對我們所處的商業和監管環境產生不利影響。此類中斷可能同樣會影響我們的數據保護和設計工作，包括如果衝突導致任何網絡攻擊或數據安全事件增加，並對我們的公司、研發和生產努力產生負面影響，並導致我們招致更高的網絡安全成本。
我們繼續密切關注歐洲衝突的可能影響，以及總體經濟因素對我們的業務和規劃的影響。這些因素給我們的員工成本和從供應商採購的材料和服務帶來了壓力，也影響了其他利益相關者和監管機構。
有關歐洲衝突構成的風險和一般經濟因素的其他信息，請參閲“風險因素”。
持續經營企業
我們截至2021年12月31日的年度財務報表是在假設Lilium將繼續作為一家持續經營的企業編制的。見下文“--流動性和資本資源”。
資本重組
於2021年9月14日(“完成日期”)，Lilium GmbH根據日期為2021年3月30日的業務合併協議完成資本重組，該協議經Qell Acquisition Corp(“Qell”)、Lilium GmbH、Lilium N.V.及Queen Cayman Merge LLC(“合併子公司”)於2021年7月14日的修訂協議修訂。
於截止日期，(I)qell將qell股東及qell發起人持有的qell A類普通股轉換為對Merge Sub的相應股權的申索，該申索隨後向Lilium N.V.出資，以換取Lilium N.V.的一股Lilium N.V.；(Ii)Lilium GmbH的股東與所有Lilium GmbH股東交換Lilium N.V.的股本股份，但一名股東獲得Lilium N.V.的股本中的A類股。及(Iii)購買一股Qell A類普通股的每股已發行認股權證轉換為購買一股Lilium N.V.A類普通股的認股權證。
於2021年3月30日，在執行業務合併協議的同時，qell及Lilium GmbH與若干投資者(“管道投資者”)訂立認購協議，據此，管道投資者同意認購及購買，而Lilium N.V.同意向該等管道投資者發行及出售合共45,000,000股Lilium N.V.A類A股(“管道股份”)，每股作價約8.47歐元，於截止日期總收益約381.2歐元(“管道融資”)。PIPE融資與業務合併協議同時完成。
業務合併協議作為資本重組(“重組”)入賬。
在這種會計方法下，就財務報告而言，qell被視為“被收購”公司，Lilium GmbH是會計收購方和會計前身。因此，重組被視為Lilium N.V.在重組結束時發行股份，即Qell截至重組結束日的淨資產，並伴隨着資本重組。這項重組不在IFRS 3的範圍內，因為Qell不符合IFRS 3對企業的定義，因此在IFRS 2的範圍內進行了會計處理。根據IFRS 2，Lilium N.V.記錄了111.1歐元的一次性非現金支出，確認為股票上市費用，這是根據考慮到Lilium N.V.股票的公允價值每股9.41美元(收盤日Lilium N.V.A類股的價格)相對於Qell收購的可識別淨資產公允價值而發行的Lilium股份的公允價值超額計算得出的。
 
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經營業績的關鍵組成部分
研發費用
研發活動主要在工程、原型(包括我們的鳳凰號、示範機)、生產、測試和認證領域。除了飛機的整體結構和配置外，我們還從事與能源系統、推進系統有關的研究活動，包括聲學特性和核心發動機設計，以及軟件和控制系統。我們將繼續投資於Lilium Jet的開發，包括生產、測試、備件和維護。
內部產生的研發成本在發生時計入費用。如果符合國際會計準則(“IAS”)38的相關條件，內部產生的開發的一些成本可以資本化。見本招股説明書其他部分的綜合財務報表附註3。到目前為止，我們還沒有將任何研究和開發成本資本化。
研發活動主要包括以下費用：
•
研發活動的人員相關費用，包括工資、福利、社保繳費、差旅和股份薪酬；
​
•
外包工程服務向第三方支付的費用，如顧問和承包商；
​
•
與材料有關的費用，包括Lilium Jet開發中使用的各種組件、用品、軟件成本和許可證以及第三方服務；以及
​
•
用於研究和開發活動的設備折舊。
​
我們預計，在可預見的未來，隨着我們繼續投資於研發活動以實現我們的運營和商業目標，我們的研發成本將會增加。
一般和行政費用
一般和行政費用包括公司、行政、財務和其他行政職能的人事相關費用，外部專業服務的費用，包括法律、審計和會計服務，以及設施、軟件成本和許可證、折舊、攤銷和差旅費用。與人事有關的費用包括薪金、福利、社保繳費和基於股份的薪酬。
截至2021年12月31日的年度，我們的一般及行政開支反映重組的影響，包括根據IFRS 2的非經常性上市費用。在截至2021年12月31日的年度，我們經歷，並預計將繼續經歷由於我們的業務和上市公司運營的增長而導致的員工人數和相關成本的增加，包括遵守美國證券交易委員會的規章制度、法律、審計、額外的保險費用、投資者關係活動；以及其他行政和專業服務。
銷售費用
銷售費用包括所有直接參與業務開發和營銷活動的人員的人員費用，包括工資、福利和基於股份的薪酬。這些費用用於準備提供區域空中交通服務，使Lilium能夠開始商業運營，為Vertiport準備基礎設施，以及營銷和對外通信。我們的銷售和營銷工作是通過與我們的服務商業化相關的高度專業化的銷售團隊進行的。隨着我們在全球範圍內繼續擴大我們的團隊，我們在銷售和營銷方面的投資將繼續增長。
財務收入
財務收入主要包括確認可轉換貸款公允價值變化以及認股權證公允價值變化所產生的收益。
 
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財務費用
財務費用包括我們可轉換貸款的利息支出、我們可轉換貸款中衍生工具公允價值的變化，以及根據IFRS 16與我們的租賃義務相關的隱含利息支出。
關聯公司的虧損份額
2021年3月10日，Lilium簽訂了一份股份購買協議，根據該協議，Lilium以850萬歐元的收購價收購了ZenLabs Energy Inc.(以下簡稱ZenLabs)25.7%的股份。2021年7月15日，Lilium簽訂了進一步的股票購買協議，在2021年7月16日和2021年9月27日的兩次交易中，我們又收購了ZenLabs 9.1%的股份，總對價為740萬歐元。對價包括轉換公允價值為220萬歐元的未償還本票，其中包括2021年3月19日購買的110萬歐元本票。ZenLabs是Lilium在電池技術方面的開發合作伙伴。Lilium對ZenLabs的投資被計入“權益法投資”。
根據權益法，對聯營公司的投資最初按成本確認。投資的賬面金額進行調整，以確認自收購日期以來Lilium在聯營公司淨資產中所佔份額的變化。
運營結果
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
​ ​
更改
​
(千歐元)
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
(絕對值)
​ ​
(%)
​
收入
​ ​ ​ ​ 47 ​ ​ ​ ​ ​ 97 ​ ​ ​ ​ ​ (50) ​ ​ ​ ​ ​ *新墨西哥州 ​ ​
銷售成本
​ ​ ​ ​ (11) ​ ​ ​ ​ ​ (10) ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ *新墨西哥州 ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ 87 ​ ​ ​ ​ ​ (51) ​ ​ ​ ​ ​ *新墨西哥州 ​ ​
研發費用
​ ​ ​ ​ (144,558) ​ ​ ​ ​ ​ (90,345) ​ ​ ​ ​ ​ (54,213) ​ ​ ​ ​ ​ 60% ​ ​
一般和行政費用
​ ​ ​ ​ (239,093) ​ ​ ​ ​ ​ (35,406) ​ ​ ​ ​ ​ (203,687) ​ ​ ​ ​ ​ 575% ​ ​
銷售費用
​ ​ ​ ​ (17,189) ​ ​ ​ ​ ​ (15,272) ​ ​ ​ ​ ​ (1,917) ​ ​ ​ ​ ​ 13% ​ ​
其他收入
​ ​ ​ ​ 2,274 ​ ​ ​ ​ ​ 2,346 ​ ​ ​ ​ ​ (72) ​ ​ ​ ​ ​ *新墨西哥州 ​ ​
其他費用
​ ​ ​ ​ (2,036) ​ ​ ​ ​ ​ (130) ​ ​ ​ ​ ​ (1,906) ​ ​ ​ ​ ​ *新墨西哥州 ​ ​
營業虧損
​ ​ ​ ​ (400,566) ​ ​ ​ ​ ​ (138,720) ​ ​ ​ ​ ​ (261,846) ​ ​ ​ ​ ​ 189% ​ ​
財務收入
​ ​ ​ ​ 11,288 ​ ​ ​ ​ ​ 80 ​ ​ ​ ​ ​ 11,208) ​ ​ ​ ​ ​ *新墨西哥州 ​ ​
財務費用
​ ​ ​ ​ (20,201) ​ ​ ​ ​ ​ (49,741) ​ ​ ​ ​ ​ 29,540 ​ ​ ​ ​ ​ (59)% ​ ​
財務結果
​ ​ ​ ​ (8,913) ​ ​ ​ ​ ​ (49,661) ​ ​ ​ ​ ​ 40,748 ​ ​ ​ ​ ​ (82)% ​ ​
應佔聯營公司虧損
​ ​ ​ ​ (848) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (848) ​ ​ ​ ​ ​ *新墨西哥州 ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ (410,327) ​ ​ ​ ​ ​ (188,381) ​ ​ ​ ​ ​ (221,946) ​ ​ ​ ​ ​ 118% ​ ​
所得税費用
​ ​ ​
​
(709)
 ​ ​ ​ ​ ​ (46) ​ ​ ​ ​ ​ (663) ​ ​ ​ ​ ​ *新墨西哥州 ​ ​
本年度淨虧損
​ ​ ​ ​ (411,036) ​ ​ ​ ​ ​ (188,427) ​ ​ ​ ​ ​ (222,609) ​ ​ ​ ​ ​ 118% ​ ​
​
*
新墨西哥州標記對進一步討論沒有意義的更改
​
收入
我們目前沒有從區域空中移動服務中產生收入。在開展業務時，我們致力於為機場當局提供基礎設施和移動諮詢服務，並計劃與機場當局進行未來的合作。截至2021年12月31日止年度，與此類服務相關的收入為47，000歐元，而截至2020年12月31日止年度為97，000歐元。
 
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研發費用
在截至2021年12月31日的一年中，研發費用增加了5,420萬歐元，增幅為60%，從截至2020年12月31日的9,030萬歐元增至144.6歐元。專業服務，包括諮詢和承包商服務，由於與供應商和合作夥伴的研究和開發活動的增加，增加了410億歐元。由於人數增加，工資和社會保障費用增加了910萬歐元，達到7570萬歐元。剩餘的410萬歐元的增長主要是由於增加了170萬歐元的折舊和攤銷，以及隨着我們業務的持續增長增加了80萬歐元的材料採購。
一般和行政費用
在截至2021年12月31日的一年中，一般和行政費用增加了203.7歐元，從截至2020年12月31日的3,540萬歐元增加到239.1歐元。這一增長主要是由於2021年與重組相關的111.1歐元的股票上市費用，6,190萬歐元的專業服務增加，以及與工資和社會保障費用、IT費用、保險費以及雜項一般和行政費用有關的3,070萬歐元的增加。專業服務的增長主要涉及與未從資本儲備中扣除的非資本化重組交易成本有關的諮詢和法律費用3310萬歐元，以及與發行Azul認股權證有關的1300萬歐元。此外，專業服務費用的增加還包括與一般法律和税務諮詢、外部承包商、諮詢人、審計費用、工作人員租賃和簿記服務有關的額外費用，這主要是重組的結果。工資和社會保障的增加佔增加的1450萬歐元，主要是由於人頭和基於股份的薪酬支出增加。IT支出增加1010萬歐元，主要原因是實施了新的企業資源規劃(ERP)系統。保險費增加了160萬歐元，這也主要與重組有關。其餘400萬歐元的增長主要是由於無形資產和固定資產攤銷了60萬歐元，佔用成本為80萬歐元，差旅費用為60萬歐元。
銷售費用
在截至2021年12月31日的一年中，銷售費用增加了190萬歐元，即13%，從截至2020年12月31日的年度的1530萬歐元增加到1720萬歐元，這主要是由於營銷增加了140萬歐元，與重組相關的專業服務費用增加了80萬歐元。
其他收入
截至2021年12月31日的財年，其他收入幾乎保持不變，為230萬歐元，而截至2020年12月31日的財年，其他收入為230萬歐元。外幣收益增加170萬歐元，主要是由於持有外幣現金帶來的有利匯兑收益。這在很大程度上被與2020年維修工作期間發生的事故造成的損害相關的150萬歐元保險賠償的減少所抵消，當時我們最初記錄的預期賠償為190萬歐元。2021年，我們額外記錄了50萬歐元，因為我們獲得的獎勵比我們在2020年財務報表中估計的要多。
其他費用
其他費用增加190萬歐元，主要是由於貨幣兑換損失110萬歐元，主要與持有外幣現金造成的不利匯兑損失有關。
財務業績
截至2021年12月31日的年度，財務業績改善了4,080萬歐元，虧損890萬歐元，而截至2020年12月31日的年度虧損4,970萬歐元，主要是由於與2021年3月轉換的可轉換貸款利息支出相關的減少3,040萬歐元。財務結果的變化也是由於可轉換貸款的嵌入衍生品導致的公允價值變化(2021年：財務收入630萬歐元；2020年：財務費用1520萬歐元)，
 
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權證的公允價值(2021年：財務收入450萬歐元，2020年為零)以及外匯合同的公允價值變化(2021年：1550萬歐元的財務費用)，以確保美元資金不受重組的影響。
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
有關截至2020年12月31日和2019年12月31日的兩個年度的綜合經營報表以及截至2019年12月31日的年度的現金流量的討論，請參閲我們於2021年10月27日提交給美國證券交易委員會的招股説明書中與我們的F-1表格註冊聲明相關的經修訂(文件編號333-259889)的招股説明書中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
流動資金和資本資源
當前流動資金來源和資金來源
自2016年成立以來，我們一直主要從事eVTOL飛機的研發，因此產生了重大運營虧損。截至2020年12月31日和2021年12月31日的三個年度，我們的運營虧損分別為138.7歐元和400.6歐元。我們預計在2022年和可預見的未來，我們將繼續虧損和負運營現金流，直到我們成功地開始可持續的商業運營。
自成立以來，我們的運營資金主要來自發行普通股和優先股以及可轉換貸款。自我們成立以來，我們的研發活動一直依賴外部資金，以及這些活動所需的組織程序和資源。在重組之前，我們通過發行優先股和可轉換貸款從投資者那裏籌集了約3.75億美元。根據業務合併和相關管道投資，我們獲得了4.64億歐元的淨收益。
截至2021年和2020年12月31日，我們分別擁有353.3歐元和154.9歐元的現金和現金等價物和其他金融資產，除以下所述的2020年可轉換貸款外，沒有實質性債務。我們的現金主要存在銀行，手頭，或投資於短期存款或類似的流動資產。截至2021年和2020年12月31日，我們的流動其他金融資產分別為219.6歐元和5,070萬歐元，非流動金融資產分別為380萬歐元和210萬歐元。
對公司作為持續經營企業的持續經營能力有很大懷疑
本招股説明書中其他部分包括的截至2021年12月31日的年度財務報表是在假設Lilium將繼續作為一家持續經營的企業並考慮在正常業務過程中實現資產以及償還負債和承諾的基礎上編制的。管理層評估了我們作為持續經營企業繼續經營的能力，並評估了是否存在某些條件和事件，綜合考慮，對我們利用所有關於未來的現有信息作為持續經營企業繼續經營的能力提出了很大懷疑。
從歷史上看，我們主要通過籌集資金和從股東那裏貸款來為我們的運營提供資金。2021年，管理層實現了通過重組在美國上市為這些投資和成本融資的計劃。這對我們作為一家持續經營的企業繼續存在的能力至關重要。
我們預計未來幾年將繼續產生運營虧損。根據我們的業務計劃，我們的持續開發活動和運營將依賴額外的資金。基於我們自成立以來不斷出現的運營虧損，對未來持續運營虧損的預期，以及需要籌集更多資本為未來的運營提供資金，我們得出的結論是，我們作為一家持續經營的企業繼續經營的能力存在很大疑問。
債務
2020年3月，我們與一位股東達成了8590萬歐元的可轉換貸款安排，隨後將這筆貸款轉換為7187股Lilium GmbH系列B-2股票(佔我們股票總數的9.4%)
 
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(Br)按非攤薄基礎計算的流通股總數)。貸款的應計利息為年息2%，到期日為2027年3月11日或更早發生某些轉換或終止事件。
2021年1月22日，我們從一位股東那裏獲得了一筆約190萬歐元的新可轉換貸款，其中一部分是為託馬斯·恩德斯博士的經濟利益而持有的。貸款的應計利息為年息5%，到期日為自發行日期起計18個月，或在發生某些融資事件(包括業務合併)時較早。業務合併完成後，該可轉換貸款以每股發行價15%的折讓價格轉換為A類股。因此，我們不再有任何未償債務。
現金流
下表彙總了我們每個時期的現金流(以千歐元為單位)：
​ ​ ​
截至2013年12月31日的年度
 ​
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
2019
​
淨現金(用於)/提供者： ​ ​ ​ ​
經營活動
​ ​ ​ ​ (215,066) ​ ​ ​ ​ ​ (77,883) ​ ​ ​ ​ ​ (47,047) ​ ​
投資活動
​ ​ ​ ​ (203,426) ​ ​ ​ ​ ​ (59,472) ​ ​ ​ ​ ​ (4,797) ​ ​
融資活動
​ ​ ​ ​ (446,184) ​ ​ ​ ​ ​ 179,955 ​ ​ ​ ​ ​ 64,261 ​ ​
現金和現金等價物以現金為基礎的變化
​ ​ ​ ​ 27,692 ​ ​ ​ ​ ​ 42,600 ​ ​ ​ ​ ​ 12,417 ​ ​
匯率變動對現金及現金等價物的影響
​ ​ ​ ​ 20 ​ ​ ​ ​ ​ (27) ​ ​ ​ ​ ​ 15 ​ ​
現金及現金等價物淨(減)增
​ ​ ​ ​ 27,712 ​ ​ ​ ​ ​ 42,573 ​ ​ ​ ​ ​ 12,432 ​ ​
經營活動使用的現金流
截至2021年12月31日的年度，經營活動中使用的現金淨額為215.1歐元，主要包括淨虧損411.0歐元，其中包括172.5歐元的股票薪酬支出，650萬歐元的折舊和攤銷費用，430萬歐元的利息支出，240萬歐元的撥備增加，以及2050萬歐元的淨營運資本增加，這主要是因為應付款增加，部分被其他資產和負債減少1620萬歐元所抵消，這主要是由於增值税應收賬款和預付費用的增加。
截至2020年12月31日止年度，經營活動中使用的現金流量為7,790萬歐元；2020年至2021年期間增加137.2歐元，反映我們的淨虧損增加222.6歐元，由於上述原因，扣除非現金運營成本增加8,680萬歐元，主要由以股份為基礎的上市服務支付111.1歐元，利息支出減少3,020萬歐元和公允價值變動減少1,050萬歐元所抵消。
用於投資活動的現金流
我們的經常性資本支出歷來包括租賃改進、技術設備和機器、車輛以及辦公室和其他設備方面的投資。
截至2021年12月31日的年度，投資活動中使用的現金淨額為203.4歐元，主要原因是購買了1,710萬歐元的房地產、廠房和設備，對一家關聯公司的投資為1,370萬歐元，以及對短期投資的投資為220.0歐元，但被償還5,000萬歐元定期存款的收益所抵消。
截至2020年12月31日止年度，用於投資活動的現金流量為5,950萬歐元，主要反映定期計息存款投資5,000萬歐元。截至2020年12月31日的一年，資本支出為890萬歐元，主要用於購買房地產、廠房和設備。
融資活動產生的現金流
截至2021年12月31日的年度，融資活動的現金淨額為446.2歐元，主要是由於管道增資381.2歐元和重組所得收益
 
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8340萬歐元，減去220萬歐元的資本化交易成本，被15.5歐元的淨外匯相關成本(與對衝重組和管道增資的淨收益相關的外匯成本的淨額)和180萬歐元的資本租賃債務所抵消。
截至2020年12月31日的年度，融資活動產生的現金流為180.0歐元或100萬歐元。2020年，我們從優先股發行中獲得了9730萬歐元的收益，並從可轉換貸款中額外借入了8590萬歐元。
材料現金需求
我們預計，由於我們正在進行的活動，我們的運營費用將大幅增加，特別是在我們繼續推進Lilium Jet的開發和認證以及我們的網絡和交鑰匙企業解決方案的商業化的情況下。
鑑於我們的開發階段和運營結構，到目前為止，我們的大部分費用都與員工人數和我們的Lilium Jet原型捆綁在一起。我們預計在可預見的未來將繼續產生鉅額支出，我們預計與我們正在進行的活動相關的現金消耗將會增加，特別是完成型號認證流程、建造我們的系列生產工廠、啟動商業運營以及確保所有基礎設施和人才資源到位。此外，我們預計作為一家美國上市公司的運營將產生額外的成本。
我們受制於與Lilium Jets和我們的服務的開發和商業化相關的風險，如“風險因素”中進一步討論的，我們可能會遇到不可預見的費用、困難、併發症、延誤和其他可能對我們的業務產生不利影響的未知因素。我們估計，隨着我們提高生產能力，擴展到全球業務，併為我們的客户服務和基礎設施建立合適的足跡，我們將需要獲得額外的資金，為我們未來的運營提供資金。此外，我們的運營計劃未來可能會發生變化，我們可能需要額外的資金來滿足運營需求和與此類運營計劃相關的資本要求。
由於與新飛機的研究、開發、認證和商業化相關的眾多風險和不確定性，我們無法估計我們營運資金需求的確切金額。然而，我們預計我們的資本投資和成本將大幅增加，因為我們正在進行的活動和在開始我們的商業運營之前將實現的里程碑。我們預計我們的主要現金需求和中期業績將受到以下因素的推動：
•
Lilium Jet的內部和合作夥伴正在進行設計和開發，完成了Lilium Jet的型號認證，繼續為Lilium Jet的系列化生產建造工廠，其中包括購買製造設備、工具、原材料和零部件，以及提升到系列化飛機的生產。
​
•
進入市場活動，其中包括擴大商業團隊和運營、加大營銷力度、擴大Vertiport基礎設施和商業運營的關係以及開發我們的數字平臺。
​
•
組織建設，除其他成本外，還包括建立啟動全球創收業務所需的適當基礎設施、流程和人力資源。
​
從長遠來看，這些成本中的許多都是不可預測的，可能還有其他我們目前無法預測的鉅額成本。我們實現目標的目標時間框架也受制於已知和未知的風險和不確定性。截至目前，我們將繼續根據我們的PDR流程以及持續的設計和認證工作的結果來評估我們的整體計劃和推出時間表。Lilium Jets成功完工的任何延誤都可能影響我們創造收入的能力。請參閲“風險因素”。此外，不斷變化的環境可能會導致我們消耗資本的速度比我們目前預期的要快得多，而且由於我們無法控制的情況，我們可能需要花費比當前預期更多的錢。我們RAM服務和銷售的商業推出具有不可預測的成本，並受到重大風險、不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的，這些可能會影響這些預期支出的時間和規模。其中一些風險和不確定性在本招股説明書的“風險因素”標題下進行了更詳細的描述。在此情況下
 
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如果我們產生比預期更高的成本，或者確定建立額外的資本緩衝可能是有益的，我們可能會籌集額外的資金來為我們的系列飛機生產提供資金。在我們能夠產生大量收入來滿足我們的現金需求之前，我們預計將通過公開或私募股權發行、債務融資和合作夥伴關係以及潛在的贈款資金來為我們未來的現金需求提供資金，在任何此類情況下，這些資金可能會對我們的業務產生一定的契約或限制。
我們產品的開發和商業化將繼續需要大量支出，我們依賴於持續的投資和資本籌集來為運營提供資金。
其他承付款和或有事項
截至2021年12月31日和2020年12月31日，我們分別有1180萬歐元和1110萬歐元的租賃相關負債。我們還有截至2021年12月31日尚未開始的各種租賃合同。與這些不可取消的租賃相關的未來租賃付款為200萬歐元。此外，我們在運營合同下有不可取消的承諾。不可取消運營合同的未來付款為一年內220萬歐元，一至五年內3750萬歐元，之後為710萬歐元。此外，我們有1200萬歐元的承諾來收購房地產、廠房和設備，以及270萬歐元的承諾來收購截至2021年12月31日的無形資產項目。
預計資金來源
如果我們的現金資源不足以滿足我們未來的現金需求，我們將需要通過公共或私募股權發行、債務融資、合作伙伴關係或贈款資金的組合來滿足我們未來的現金需求。在我們通過出售股權或可轉換債務證券籌集額外資本的範圍內，股東的所有權權益可能會被稀釋，而此類證券的條款可能包括清算或其他對現有股東權利產生不利影響的優惠。債務融資如果可行，可能涉及一些協議，其中包括限制或限制我們採取具體行動的能力的契約，如招致額外債務、進行資本支出或宣佈股息。如果我們通過與第三方的合作、合作或其他類似安排籌集資金，我們可能不得不放棄對我們的Lilium Jet的寶貴權利。此外，當前的經濟環境可能會限制我們以可接受的條件發行新的股權或債務證券來籌集資本的能力，以及貸款人可能不願以可接受的條件或根本不願以補充現金流以支持運營所需的金額借出資金。
如果我們無法在需要時通過股權或債務融資籌集更多資金，我們可能會被要求推遲、限制、減少或在最糟糕的情況下終止我們的研發和商業化努力，並且可能無法為我們的持續運營提供資金。
研發、專利和許可證
我們的專有技術和知識產權説明
有關我們的專有技術和知識產權的信息，請參閲《Lilium的業務和有關Lilium的某些信息》。
研究與開發
有關我們過去兩年的研發費用和資本支出的信息，以及我們當前的資本支出計劃以及我們打算如何為我們的研發費用和資本支出融資，請參閲“百合的業務和有關百合的某些信息”和“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 - 經營業績的關鍵組成部分”。
趨勢信息
請參閲上面的“-2022年趨勢”。
 
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關鍵會計估算
我們的合併財務報表是按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制的。在編制我們的合併財務報表時，我們對影響資產、負債、收入和費用報告金額的會計政策的應用做出判斷、估計和假設。我們的關鍵會計判斷和估計不確定性的來源載於本招股説明書其他部分的綜合財務報表附註4。
最近發佈的會計公告
一些新準則以及對準則和解釋的修訂於2021年1月1日或之後的年度期間生效，尚未用於編制本招股説明書其他部分包括的綜合財務報表。預計所有這些標準都不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。有關新準則的資料，請參閲本招股説明書內其他部分的綜合財務報表。
新興成長型公司狀況
《就業法案》第102(B)(1)節豁免新興成長型公司遵守某些美國證券交易委員會的披露要求和標準。我們打算利用根據《就業法案》降低的新興成長型公司的部分監管和報告要求，只要我們有資格成為新興成長型公司，包括但不限於，不被要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節的審計師認證要求。參見《風險因素 - 我們是一家“新興成長型公司”，降低美國證券交易委員會的報告要求可能會降低我們股票對投資者的吸引力。“
關於市場風險的定量和定性披露
截至2021年12月31日，我們擁有價值219.6歐元的其他流動金融資產，主要包括定期存款，這些存款將在2022年期間轉換為現金，這意味着該公司在此類投資的信用質量和信用違約風險以及利率風險到期之前都有風險敞口。
我們通過只投資短期存款和投資級信用工具來緩解市場風險，我們不認為這些風險是實質性的。我們並不從事以投機為目的的金融資產交易，因為本公司的首要任務是保本及提供獲取資本的途徑，以維持適合本公司短期需求及長期策略的流動資金水平。
Lilium的市場風險被定義為信用違約、利率、貨幣、流動性和通脹風險的累積(單獨或組合)。通過不投資於信用質量較低的問題或本公司投資政策排除的投資，以及通過在不同的交易對手/發行人之間普遍分散投資，可以降低信用違約風險。只有根據各自未來對這些貨幣的現金需求，才能投資於這些貨幣，從而降低貨幣風險。投資於固定利率資產或持有至到期可降低投資價值的利率風險；由於本公司投資的短期性質，利息現金流風險一般無法隨時間而避免，但我們預計會根據未來流動性需求應用適當的投資期限配置來平衡這一風險。通過投資於反映本公司流動資金需求的到期資產來降低流動資金風險。通過投資於幾個資產類別和期限的多元化投資組合以獲得更高回報來降低通脹風險，但由於公司的低風險投資目標，緩解潛力有限。
財務報告內部控制存在重大缺陷
在編制和審計我們的綜合財務報表時，我們發現了財務報告內部控制的重大弱點。該公司目前正在努力彌補材料上的弱點。風險因素 - 我們已經發現了財務報告內部控制中的重大弱點，並可能在未來確定更多的重大弱點。如果不能在未來彌補這些重大弱點或維持有效的內部控制系統，可能會削弱我們遵守上市公司財務報告和內部控制要求的能力。“
 
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管理
高管和董事會
下表列出了截至2022年5月31日擔任我們董事和高管的人員的姓名、年齡和職位。董事會由九名董事組成。董事會由一名董事執行董事和八名非執行董事組成。
名稱
​ ​
年齡
​ ​
職位
​
執行主任 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Daniel·維甘德 ​ ​ 36 ​ ​
首席執行官
​
傑弗裏·理查森 ​ ​ 51 ​ ​
首席財務官
​
董事會 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Daniel·維甘德 ​ ​ 36 ​ ​
執行董事
​
巴里·恩格爾 ​ ​ 58 ​ ​
非執行董事
​
託馬斯·恩德斯博士 ​ ​ 63 ​ ​
非執行董事
​
大衞·沃勒斯坦 ​ ​ 47 ​ ​
非執行董事
​
Niklas Zennström ​ ​ 56 ​ ​
非執行董事
​
加布裏埃爾·託萊達諾 ​ ​ 55 ​ ​
非執行董事
​
亨利·庫爾普隆 ​ ​ 59 ​ ​
非執行董事
​
大衞·尼爾曼 ​ ​ 62 ​ ​
非執行董事
​
瑪格麗特·M史密斯 ​ ​ 58 ​ ​
非執行董事
​
執行主任
Daniel·維岡。維岡先生自2021年9月起擔任我們董事會的首席執行官兼首席執行官董事，並於2015年2月至2015年2月擔任Lilium GmbH董事會成員。維根先生是Lilium的聯合創始人，並於2015年2月至2015年擔任Lilium GmbH的首席執行官。維根先生擁有門興理工學院航空航天工程學位。
傑弗裏·理查森。理查德先生擔任我們的首席財務官。理查德先生自2020年11月起擔任我們的首席財務官。在加入Lilium之前，李·理查森先生曾在自動駕駛汽車服務公司Cruise LLC(“Cruise”)擔任多個職位，包括2020年5月至2020年11月擔任高級顧問，2017年9月至2020年5月擔任首席財務官。在加入Cruise之前，李·理查森先生於2014年4月至2017年9月期間擔任玻璃產品開發商和製造商Kinestral Technologies，Inc.的首席財務官。在加入Kinestral之前，李·理查森先生於2010年至2014年在全球領先的投資銀行、證券和投資管理公司高盛擔任總裁副總裁。在加入高盛之前，理查森先生於2007年至2010年在美國領先的跨國投資銀行和金融服務公司摩根士丹利擔任董事高管。理查德先生擁有杜蘭大學法學博士學位。
董事會
託馬斯·恩德斯博士。恩德斯博士自2021年9月以來一直在我們的董事會任職，此前曾在2021年1月至2021年1月擔任Lilium GmbH董事會成員。恩德斯博士自2018年以來一直擔任全球工業氣體和工程公司林德公司執行委員會成員和董事會審計委員會成員。在加入Lilium GmbH董事會之前，Enders博士曾在歐洲跨國航空航天公司空中客車SE擔任多個職位，包括2012年6月至2019年4月擔任空中客車SE首席執行官，2007年至2012年擔任空中客車商用飛機事業部首席執行官。恩德斯博士還在歐洲航空防務航天公司(EADS)(更名為空中客車集團)擔任過多個職位，包括2005年至2007年擔任聯席首席執行官，2000年至2005年擔任防務部門負責人。從2000年空中客車公司成立到2019年，恩德斯博士一直擔任空中客車公司執行委員會成員。恩德斯博士學習經濟學、政治學
 
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目錄
 
波恩大學和加州大學洛杉磯分校的歷史專業。他擁有波恩大學菲爾博士的學位。
David·沃勒斯坦。沃勒斯坦先生自2021年9月以來一直擔任我們的董事會成員，此前從2017年9月起擔任Lilium GmbH董事會成員。沃勒斯坦先生曾在中國跨國科技集團控股公司騰訊控股控股有限公司擔任多個職位，提供與互聯網相關的服務和產品，包括自2014年以來擔任首席探索官，自2001年以來擔任高級執行副總裁總裁。沃勒斯坦先生擁有加州大學伯克利分校的碩士學位和華盛頓大學的學士學位。
尼克拉斯·曾斯特倫先生自2021年9月以來一直擔任我們的董事會成員，之前從2016年12月起擔任Lilium GmbH董事會成員。曾斯特倫先生自2007年以來一直擔任歐洲風險投資公司Aerico的首席執行官兼創始合夥人，該公司在世界各地投資於創新科技公司。在創立Aerico之前，Zennström先生於2002年至2007年共同創立並擔任Skype的首席執行官，Skype是一款專門從事語音和視頻通信的專有電信應用程序，於2007年被微軟收購。在加入Skype之前，Zennström先生於2000-2002年間共同創立並擔任P2P內容分發提供商Kazaa B.V.的首席執行官。2001年至2003年，Zennström先生還共同創立了Joltid Ltd.，並擔任該公司的首席執行官，Joltid Ltd.是一家為內容分銷商、互聯網服務提供商、網站和軟件開發商提供點對點技術的公司。在加入Joltid之前，曾在1996至1999年間擔任歐洲電信運營商Tele2 AB的多個總經理職位。Zennström先生擁有烏普薩拉大學工程物理理學碩士學位和工商管理理學學士學位。Zennström先生目前還在H&M Hennes&毛裏塔尼亞AB、Zennström Phileropies、Varjo、Rekki和Oden Technologies的董事會任職。
加布裏埃爾·B·託萊達諾。託萊達諾女士自2021年9月以來一直擔任本公司董事會成員。自2020年1月以來，託萊達諾女士一直擔任戰略和經濟諮詢公司Keystone Strategy LLC的首席運營官。2021年1月至2021年3月，託萊達諾女士在軟件公司現在服務公司擔任首席人才官。2017年5月至2018年10月，託萊達諾女士擔任電動汽車和儲能產品製造商特斯拉公司的首席人事官。2006年2月至2017年5月，託萊達諾女士在電子遊戲公司藝電公司擔任首席人才官兼顧問。託萊達諾女士從2021年7月開始擔任Velo3D的董事，2021年4月開始擔任Better.com的董事業務，2020年6月開始擔任博斯公司的業務。此前，託萊達諾女士於2017年12月至2021年4月擔任Glu Mobile，Inc.董事會成員，並於2015年11月至2017年6月擔任Jive Software，Inc.董事會成員。託萊達諾女士擁有斯坦福大學現代思想與文學學士學位和教育學碩士學位。
亨利·庫普隆。古普隆先生自2021年9月起擔任本公司董事會成員。自2014年9月以來，古普龍先生一直擔任航空航天管理和投資戰略諮詢公司Plane View Partners，LLC的董事長兼聯合創始人。2010年5月至2014年5月，他擔任全球最大的飛機融資公司之一國際租賃金融公司(ILFC)的首席執行官。在加入ILFC之前，K.Courpron先生是Seabury航空航天公司航空部的總裁先生，Seabury航空航天公司是紐約一家專注於航空業的諮詢和投資銀行公司，從2007年到2010年。在此之前，古普隆先生在空中客車公司工作了20年，在法國圖盧茲的空中客車總部擔任採購執行副總裁總裁，並擔任過其他多個高管職位，包括總裁和空中客車北美公司首席執行官。庫普隆先生從2020年9月開始擔任微風航空公司的董事，2015年5月至2020年4月擔任巴西航空公司的董事，2015年11月至2017年7月擔任葡萄牙航空公司。庫普隆先生於1985年在圖盧茲的國家電工技術與水電學院(ENSEEIHT)獲得計算機科學學位，在那裏他專門從事人工智能研究。
巴里·恩格爾。恩格爾先生自2021年9月起擔任本公司董事會成員。恩格爾先生在國際汽車行業的運營、財務和管理職位以及各個行業的成長型公司擁有豐富的經驗。他是Qell Acquisition Corp的創始人兼首席執行官，該公司是與Lilium合併的SPAC。此前，他曾在通用汽車(General Motors)擔任高級管理職務五年。最近，恩格爾先生擔任通用汽車北美地區的總裁，這是該公司最大的細分市場，在截至2019年12月31日的一年中銷售額超過1000多億美元。在他的下面
 
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目錄
 
作為領導，通用汽車經常超出分析師的預期，包括在史無前例的新冠肺炎疫情期間。在此之前，恩格爾先生擔任通用汽車國際的總裁，在那裏他成功地與各個利益相關者合作，提高了該細分市場的盈利能力。恩格爾先生於2015年9月加入通用汽車，擔任南美業務部門的總裁，帶領該業務部門度過了該地區的經濟衰退，並在巴西實現了50多個月的市場領導地位，同時重組了業務以提高其盈利能力。在加入通用汽車之前，恩格爾先生曾領導高增長、私募股權和風險投資支持的公司，擔任過Agility Fuel Systems的首席執行官，該公司是為中重型商用車提供清潔燃料解決方案的領先供應商，以及電動汽車製造商Think Holding AS，這是一家挪威公司，在他離開公司後，於2011年6月進入挪威破產程序。在加入Think Holdings AS之前，恩格爾先生曾在意大利都靈擔任總裁和新荷蘭農業裝備公司首席執行官兩年。恩格爾先生還在福特汽車公司工作了幾年，擔任過福特加拿大公司的總裁兼首席執行官、福特巴西公司的總裁和北美市場主管。最後，恩格爾先生還領導了自己的創業努力；他曾在1997年至2000年收購併運營鹽湖城附近的巴里·恩格爾克萊斯勒-普利茅斯-吉普。恩格爾先生擁有楊百翰大學的學士學位，並擁有賓夕法尼亞大學沃頓商學院的MBA學位。
David·尼爾曼。尼爾曼先生自2021年9月起擔任本公司董事會成員。自2008年1月創立Azul巴西航空公司以來，尼爾曼先生一直擔任該公司董事會主席，並擔任首席執行官至2017年7月。此前，尼爾曼先生創立了捷藍航空，1998年至2007年在捷藍航空擔任首席執行官，2002年至2008年擔任董事會主席和董事。尼爾曼在航空業的職業生涯始於1984年，當時他是莫里斯航空的聯合創始人。作為莫里斯航空的總裁，他實施了業內第一個電子售票系統，並首創了家庭預訂系統，這一系統現在是捷藍航空呼叫中心的基礎。尼爾曼在1993年出售了莫里斯航空，並將電子票務帶到了Open Skies。1999年，他將Open Skies賣給了惠普。尼爾曼先生也是WestJet航空公司的聯合創始人，並在1996年至1999年期間擔任該公司董事會成員。尼爾曼先生也是一個財團的成員，該財團最初於2015年通過TAP私有化獲得了TAP Air葡萄牙公司(TAP Air葡萄牙)的控股權，並於2015至2020年間擔任TAP董事會成員。
瑪格麗特·M·史密斯。史密斯女士自2021年9月至今一直擔任本公司董事會成員。自2021年7月以來，Smyth女士一直擔任QIC全球基礎設施(“QIC”)全球基礎設施高級顧問和Centrio董事長，Centrio是QIC的子公司，是美國最大的純地區能源供應商。此前，Smyth女士於2014年10月至2021年6月擔任美國國家電網的首席財務官，負責監管國家電網的所有財務、會計、交易和物業服務。在加入國家電網之前，史密斯女士於2012年8月至2014年9月在聯合愛迪生公司擔任財務副總裁總裁。史密斯女士曾在2010年10月至2011年6月期間擔任前聯合技術公司旗下的漢密爾頓Sundstrand公司的副總裁兼首席財務官。史密斯女士於2007年8月至2010年9月擔任聯合技術公司副總裁兼公司財務總監，並於2005年4月至2007年8月擔任3M公司副總裁兼首席會計官。Smyth女士自2005年2月起擔任美國互惠銀行兩家子公司的董事會成員，自2016年6月起擔任Etsy，Inc.的董事會成員和審計委員會主席，自2021年5月以來擔任Remitly，Inc.的董事會成員和審計委員會主席，自2021年6月以來擔任Frontier Communications Parent，Inc.的董事會成員和審計委員會主席。
我們的任何高管或董事之間都沒有家族關係。
 
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高管薪酬
高管的歷史薪酬
截至2021年12月31日的年度，應計或支付給我們高管的薪酬金額，包括實物福利，如下表所示：
​ ​ ​
Daniel
維甘德
​ ​
所有其他高管*
​
定期支付報酬
​ ​ ​ € 280,941(1) ​ ​ ​ ​ € 395,472(2) ​ ​
獎金
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
基於股份的薪酬費用
​ ​ ​ ​ 1,553,455(3) ​ ​ ​ ​ ​ 5,589,633(4) ​ ​
額外的福利支付
​ ​ ​ ​ 7,397(5) ​ ​ ​ ​ ​ 45,745(6) ​ ​
總薪酬
​ ​ ​ € 1,841,793 ​ ​ ​ ​ € 6,030,850 ​ ​
​
*
以美元支付的金額已使用2021年歐元0.8458歐元兑1美元的年度匯率轉換為歐元。
​
(1)
反映了支付給維甘德先生的基本工資中的93,472歐元和187,469歐元，這是他2021年在Lilium和Lilium GmbH任職期間支付的。
​
(2)
反映了2021年理查德先生在Lilium和Lilium U.S.的服務分別支付給他的4,288歐元和391,184歐元的基本工資。
​
(3)
代表根據國際財務報告準則會計原則計算的2021年11月18日授予維甘德先生的業績期權的授予日期公允價值(下文將進行更全面的討論)。
​
(4)
代表2021年9月13日授予理查森先生的股票期權、2021年11月18日授予理查森先生的限制性股票和單位以及2021年11月29日就理查森先生的成功費發行的完全歸屬的A類A股的授予日期公允價值，各自按照國際財務報告準則計算。有關理查森先生賺取的成功費用的更多信息，請參閲下面的“-理查森成功費用”。
​
(5)
反映了2021年支付給維甘德先生的汽車津貼。
​
(6)
反映就支付予先生的293,230股A類A股以結算其成功費用而向先生支付的款項，以支付理查森先生須支付的面值及相關經紀費用。有關理查森先生賺取的成功費用的更多信息，請參閲下面的“-理查森成功費用”。
​
非執行董事會成員的薪酬
截至2021年12月31日的年度，應計或支付給非執行董事會成員的補償金額，包括實物福利，見下表。
名稱
​ ​
定期付費
薪酬 *
​ ​
基於份額的
薪酬
（1）
​ ​
額外的
福利
付款 *（2）
​ ​
合計
​
亨利·庫爾普隆
​ ​ ​ € 15,032 ​ ​ ​ ​ € 66,345 ​ ​ ​ ​ € 1,003 ​ ​ ​ ​ € 82,380 ​ ​
託馬斯·恩德斯博士
​ ​ ​ ​ 27,558 ​ ​ ​ ​ ​ 431,980 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003 ​ ​ ​ ​ ​ 460,541 ​ ​
巴里·恩格爾
​ ​ ​ ​ 23,549 ​ ​ ​ ​ ​ 76,745 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003 ​ ​ ​ ​ ​ 101,297 ​ ​
大衞·尼爾曼
​ ​ ​ ​ 15,032 ​ ​ ​ ​ ​ 76,745 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003 ​ ​ ​ ​ ​ 92,780 ​ ​
瑪格麗特·M史密斯
​ ​ ​ ​ 18,038 ​ ​ ​ ​ ​ 76,745 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003 ​ ​ ​ ​ ​ 95,786 ​ ​
加布裏埃爾·託萊達諾。. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
​ ​ ​ ​ 23,049 ​ ​ ​ ​ ​ 76,745 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003 ​ ​ ​ ​ ​ 100,797 ​ ​
大衞·沃勒斯坦（3）
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Niklas Zennström
​ ​ ​ ​ 16,285 ​ ​ ​ ​ ​ 76,745 ​ ​ ​ ​ ​ 1,003 ​ ​ ​ ​ ​ 94,033 ​ ​
薪酬總額
​ ​ ​ ​ 138,543 ​ ​ ​ ​ ​ 882,050 ​ ​ ​ ​ ​ 7,021 ​ ​ ​ ​ ​ 1,027,614 ​ ​
 
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​
*
以美元支付的金額已使用2021年歐元0.8458歐元兑1美元的年度匯率轉換為歐元。
​
(1)
反映以RSU形式授予各非執行董事的過渡性股權獎勵的公允價值，以及於2021年11月18日授予每位非執行董事(博士及先生除外)選擇收取以代替年度董事會成員服務聘用金的RSU的授予日期公允價值。
​
(2)
反映了支付給每個非執行董事的税金。
​
(3)
根據2021年10月與本公司簽署的豁免協議，沃勒斯坦先生放棄了根據非執行董事薪酬政策有權在2021年期間就其服務獲得的所有補償。
​
股權獎
截至2022年6月8日，我們的董事和高管持有以下Lilium股票期權和限制性股票單位(“RSU”)(既有歸屬也有未歸屬)：
受益人
​ ​
授予日期
​ ​
股份數
受制於股票期權
和RSU
未完成(1)
​ ​
每隻股票的行權價
選件或購買價格
每個RSU
​ ​
亨利·庫普隆
​ ​
2021年11月18日
 ​ ​ ​ ​ 45,625(2) ​ ​ ​ ​ € 0.12 ​ ​ ​
​ ​ ​
2022年1月1日
 ​ ​ ​ ​ 5,953(3) ​ ​ ​ ​ € 0.12 ​ ​ ​ ​ ​
託馬斯·恩德斯博士
​ ​
2021年1月1日
 ​ ​ ​ ​ 48,569(4)(5) ​ ​ ​ ​ € 1.00(6) ​ ​ ​
​ ​ ​
2021年9月1日
 ​ ​ ​ ​ 82,853(7)(5) ​ ​ ​ ​ € 1.00(6) ​ ​ ​ ​ ​
​ ​ ​
2021年11月18日
 ​ ​ ​ ​ 45,625(2) ​ ​ ​ ​ € 0.12 ​ ​ ​
巴里·恩格爾
​ ​
2021年11月18日
 ​ ​ ​ ​ 45,625(2) ​ ​ ​ ​ € 0.12 ​ ​ ​
​ ​ ​
2022年1月1日
 ​ ​ ​ ​ 5,953(3) ​ ​ ​ ​ € 0.12 ​ ​ ​
大衞·尼爾曼
​ ​
2021年11月18日
 ​ ​ ​ ​ 45,625(2) ​ ​ ​ ​ € 0.12 ​ ​ ​
傑弗裏·理查森
​ ​
2020年11月16日
​ ​ ​ ​ 431,407(8)(5) ​ ​ ​ ​ € 1.00(6) ​ ​ ​
​ ​ ​
2021年9月13日
​ ​ ​ ​ 1,374,217(9)(5) ​ ​ ​ ​ $ 28,570(6) ​ ​ ​
​ ​ ​
2021年11月18日
 ​ ​ ​ ​ 54,986(10) ​ ​ ​ ​ € 0.12 ​ ​ ​
瑪格麗特·M史密斯
​ ​
2021年11月18日
 ​ ​ ​ ​ 45,625(2) ​ ​ ​ ​ € 0.12 ​ ​ ​
​ ​ ​
2022年1月1日
 ​ ​ ​ ​ 5,953(3) ​ ​ ​ ​ € 0.12 ​ ​ ​
加布裏埃爾·託萊達諾
​ ​
2021年11月18日
 ​ ​ ​ ​ 45,625(2) ​ ​ ​ ​ € 0.12 ​ ​ ​
​ ​ ​
2022年1月1日
 ​ ​ ​ ​ 5,953(3) ​ ​ ​ ​ € 0.12 ​ ​ ​
大衞·沃勒斯坦
​ ​
—
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​
丹尼爾·韋根（Daniel Wiegand）
​ ​
2021年11月18日
 ​ ​ ​ ​ 4,341,375(11) ​ ​ ​ ​ $ 10.00 ​ ​ ​
Niklas Zennström
​ ​
2021年11月18日
 ​ ​ ​ ​ 45,625(2) ​ ​ ​ ​ € 0.12 ​ ​ ​
​
(1)
在業務合併完成前授出的購股權已按以下轉換方法(簡化)轉換為購買A類股份的期權：Lilium GmbH於緊接業務合併前受該等期權規限的股份數目乘以業務合併協議中就業務合併而使用的換股比率。該欄中的股票數量反映了轉換後的金額。
​
(2)
此金額反映根據非執行董事薪酬政策以RSU形式授予的過渡性股權獎勵。3.25萬股限制性股票單位自授予之日起按年分三次等額歸屬，13125股限制性股票單位於授權日起歸屬
​
 
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在緊接2022年股東大會日期之前的每種情況下，以適用的非執行董事在適用的歸屬日期之前的持續服務為準。
(3)
此金額反映授予適用的非執行董事的RSU，以代替根據適用的非執行董事薪酬政策選舉適用的非執行董事在2022年期間就服務賺取的年度董事會成員服務聘用金。RSU必須按照適用於基礎現金預付金的相同付款時間表和條件進行歸屬。
​
(4)
股票期權在授予日期後24個月內按月等額分期付款，但須受恩德斯先生持續服務至適用歸屬日期的限制。
​
(5)
股票期權將根據在緊接業務合併前適用於該等股票期權的基於服務的歸屬條件的滿足情況而成為既有並可行使。已授予的股票期權一般必須在Lilium會計年度每個季度的某些行使窗口內行使(每個季度的確切日期由Lilium決定)。這類股票期權一般將在股票期權可行使之日起十週年到期。請參閲下面的“-我們的傳統員工股票期權計劃”，瞭解更多信息，包括前述的某些例外情況。
​
(6)
這些股票期權的執行價格反映了在緊接業務合併之前適用於該等股票期權的執行價格，在業務合併完成後保持不變。在業務合併完成後，2,857股A類股受每股股票期權的限制。
​
(7)
股票期權於2021年歸屬4%，於2022年歸屬11%，於2023年歸屬40%，於2024年歸屬45%，每一種情況下，於每一年內於每月最後一日按月平均分期付款，但須受恩德斯先生持續服務至適用歸屬日期的規限。
​
(8)
理查德先生在美國提供服務。出於美國税收的目的，這些股票期權被視為RSU。2021年11月16日歸屬的25%的RSU和1/48的RSU計劃此後每月歸屬，前提是理查德先生在適用的歸屬日期之前持續服務。在任何情況下，在控制權變更後12個月內或控制權變更完成之前的12個月內(如果終止是與控制權變更相關的)，如果Richard Richardson先生的僱用無故終止或他出於正當理由辭職(兩者均在基本合同安排中定義)，則RSU將完全歸屬。
​
(9)
自2021年9月13日至2023年12月31日止期間內，股票期權於每個完整季度最後一天歸屬4.4%，於2024年1月1日起至2024年12月31日止期間內每個季度最後一天歸屬5.9%，自2025年1月1日起至2025年12月31日止期間內每個季度最後一天歸屬9.5%，但須受理查森先生持續服務至適用歸屬日期的規限。
​
(10)
RSU將在2025年1月1日至2025年12月31日期間按季度分期付款，條件是理查森先生在適用的授予日期之前持續服務。儘管如上所述，如果理查德先生的服務被無故終止(X)(包括終止或終止理查森先生的服務協議)，(Y)由於理查森先生自願辭職或(Z)由於殘疾，計劃在終止日期後歸屬的下一季度RSU的按比例部分(根據理查森先生在適用的季度歸屬期間內保持連續服務的總數計算)將於該終止發生的季度歸屬期間的最後一天按比例歸屬。此外，如果理查森先生的服務因死亡而終止，計劃在緊接終止之日後12個月期間歸屬的RSU部分將在發生終止的季度歸屬期間的最後一天歸屬。
​
(11)
期權將在滿足(I)某些基於服務的歸屬標準和(Ii)滿足以下所述的基於績效的歸屬條件的情況下歸屬並可行使。基於服務的歸屬標準將從2021年12月31日起至2025年12月31日分17個季度滿足，但須受威根先生持續服務至適用的基於服務的歸屬日期的限制。基於業績的歸屬條件將在Lilium獲得其第一美元或直接在Lilium財務報表中確認的收入的任何等值貨幣之日滿足
​
 
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由Lilium自行決定，由EASA或FAA通過運營其自己開發和認證的飛機向客户提供服務，並且客户也已支付此類服務的費用。
高管和非執行董事的股份所有權
請參閲下面標題為“主要證券持有人”的部分。
我們的老員工股票期權計劃
在業務合併之前，某些受益人有機會參加員工股票期權計劃(“傳統股票期權計劃”)，作為長期股權激勵計劃的一部分。遺留股票期權計劃於2017年由Lilium GmbH實施，隨後於2020年12月(2020年12月和2021年11月)就某些目的進行澄清和修訂，根據遺留股票期權計劃授予的獎勵的結算在業務合併的情況下得到我們股東的批准。
根據傳統股票期權計劃，受益人通常獲得股票期權，以每股相當於1.00歐元的行權價購買Lilium GmbH股票，前提是授予美國納税人的某些股票期權在美國税收方面被視為RSU，而授予美國納税人的其他股票期權的定價為每股股票期權行權價相當於28,570美元。根據傳統股票期權計劃授予的股票期權一般在4年內授予，其中25%在授予日期的第一週年歸屬，其餘75%在此後每個日曆月的最後一天按月等額分期付款，視個別情況的偏離安排而定。與我們終止僱傭關係的員工可以保留自適用終止日期起授予的任何股票期權，除非此類終止僱傭關係是我們基於德國勞動法的原因或與個人或行為相關的原因而終止的。
股票期權(包括為美國税務目的被視為RSU的任何股票期權)將根據在緊接企業合併之前適用於此類股票期權的基於服務的歸屬條件的滿足情況而被授予並可行使。出於美國税務目的，任何被視為RSU的股票期權可能不會被行使，而是將不遲於此類RSU被授予的日曆年度之後的日曆年度的3月至15日進行結算。完成業務合併後的180天禁售期已屆滿，受該180天禁售期限制的既得股票期權自2022年3月14日起可行使。
已授予的股票期權一般必須在Lilium會計年度每個季度的特定行使窗口內行使(每個季度的確切日期由Lilium確定)。股票期權一般將在股票期權可行使之日起十週年時到期。儘管如上所述，如果參與者與Lilium或其關聯公司的服務關係發生在業務合併完成後的180天禁售期內，則該參與者的既得股票期權將於(I)2022年6月29日和(Ii)下一個可用行權窗口結束時(如果該參與者在法律上被禁止行使該期權或沒有可用行權窗口)在參與者終止服務之日起至2022年6月29日止的期間內到期。此外，如果參與者與Lilium或其關聯公司的服務關係是在180天禁售期之後發生的，則該參與者的既得股票期權將於(I)從參與者終止服務之日的次日開始的90天期限的最後一天和(Ii)在法律上禁止該參與者行使期權或在該90天期限內沒有可用的行使期限的情況下的下一個可用行使窗口結束時到期。
2021股權激勵計劃
2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”)是根據業務合併而通過的，目的是促進授予股權獎勵，以吸引、留住和激勵本公司及其關聯公司的員工(包括高管)、獨立承包商和董事，這對本公司的長期成功至關重要。
 
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管理。2021年計劃由我們的薪酬委員會管理，但董事會未授權給薪酬委員會的事項除外。薪酬委員會(或董事會，視情況而定)將擁有解釋《2021年計劃》和根據該計劃授予的任何獎勵的酌處權，確定獲得和授予獎勵的資格，確定適用於任何獎勵的行使價、衡量增值的基準價值或購買價格(如果有的話)，決定、修改、加速和放棄任何獎勵的條款和條件，決定獎勵的結算形式，規定與2021年計劃和獎勵有關的形式、規則和程序，並以其他方式採取一切必要或可取的行動，以實現2021年計劃或任何獎勵的目的；但除非與某些公司交易或我們資本結構的變化有關，否則根據2021計劃授予的股票期權需要得到股東的批准，以具有較低行權價的新股票期權重新定價、修訂或取代，並在取消任何股票期權時支付任何代價，而該等股票期權的每股行權價高於股票在取消當日的公平市值。薪酬委員會(或董事會，視情況而定)可將其決定的職責、權力及責任轉授予一名或多名成員、董事會成員，以及在法律許可的範圍內轉授我們的高級職員，並可將其認為適當的部長級任務轉授給僱員及其他人士。此外，在適用法律允許的範圍內，薪酬委員會(或董事會，視情況而定)可授權做適用法律允許的任何事情，包括但不限於，授權董事會或子公司或Lilium或子公司的相關同等機構，代表Lilium或子公司根據2021年計劃授予獎勵的權力，和/或代表董事會或薪酬委員會採取任何和所有行動(但不包括以下任何行動)：(I)影響任何個人的補償金額或形式的任何行動，但受修訂的1934年《證券交易法》第16節的限制；或(Ii)對Lilium或其附屬公司或聯營公司造成重大税務、會計、財務、人力資源或法律後果，除非薪酬委員會(或董事會，視乎情況而定)另有指示)。Lilium已將這種權力授權給Lilium GmbH。如本摘要所用，“生態工業園管理人”一詞是指薪酬委員會(或董事會，視情況而定)及其授權代表。
資格。我們的員工和獨立承包商(包括我們子公司的員工和獨立承包商，以及在適用法律允許的範圍內，我們的關聯公司)以及我們的非僱員董事(統稱為“服務提供商”)都有資格參與2021計劃。股票期權的資格旨在成為激勵性股票期權，或ISO，僅限於我們的員工或我們某些附屬公司的員工。非法定股票期權和股票增值權的資格僅限於在授予獎勵之日向我們或我們的某些附屬公司提供直接服務的服務提供商。
授權股份。受下文所述調整的影響，根據2021年計劃可交付以滿足獎勵的最高股份數目為24,880,272股，考慮到(I)在業務合併完成前或在業務合併完成時對遺留股票期權計劃的股份儲備的任何增加或調整，以及(Ii)在業務合併完成後喪失先前根據遺留股票期權計劃發行的購股權，該數量將增加根據遺留股票期權計劃未分配的股份數量。股份池可於本公司每個財政年度的第一天按董事會於任何增持日期或之前釐定的股份數目增加，但不得超過上一財政年度最後一天的已發行股份的5%。根據2021計劃為滿足獎勵而交付的股份數量是通過以下方式確定的：(I)不包括我們為支付獎勵的行使價或購買價或滿足與獎勵有關的預扣税金要求而扣留的股份；(Ii)通過僅包括在特區結算時交付的、其任何部分以股票結算的股份數量；以及(Iii)不包括任何以現金結算的獎勵相關股份，或在沒有交付(或保留，如為受限制股票)的情況下，無法行使、終止或被沒收的任何股份。
董事限量。任何非僱員董事在任何財政年度已獲授予或支付的所有薪酬(包括根據2021年計劃就其在該歷年作為董事服務的獎勵)的總價值，對於任何擔任董事會或董事會主席的非僱員董事而言，總價值不得超過1,000,000美元，而任何其他非僱員董事的總價值不得超過750,000美元，而根據2021計劃獲得的任何獎勵的價值均以他們的獎勵為基礎計算
 
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日期公允價值並假設最大派息。這些限制將包括代替任何年度委員會現金預聘金或其他類似現金支付的全部或部分獲得的任何股票獎勵的價值，但不包括個人在董事非員工身份以外的服務提供商身份獲得的股票獎勵。
股票期權。EIP管理人可以授予股票期權，這是一種權利，持有人有權在支付適用的行權價後獲得A類股票。每個股票期權將在獎勵協議中指定為激勵性股票期權或ISO，或非法定股票期權。根據2021年計劃授出的每股購股權之行權價可不低於授出日股份公平市價之100%(如屬若干ISO，則為110%)，惟在符合守則第424(A)節、守則第409A節及其他適用法律之適用範圍內，在某些情況下，授出購股權之行權價可低於股份於授出日之公平市價之100%。每個股票期權的最長期限為自授予之日起不超過十年(或在某些ISO的情況下為五年)。
受限股票。EIP管理員可以授予限制性股票，即受限制的A類股票，如果不滿足指定的業績或其他歸屬條件，則必須沒收、重新交付或要約出售給我們。在限制期間，持有限制性股票的個人可以行使全部投票權，並將有權獲得與這些股票有關的所有股息和其他分配，除非EIP管理員另有決定。在限制期內，任何該等股息或分派將受到與應計股息的限制性股票股份相同的限制及沒收風險，除非及直至該等相關股份已歸屬及賺取，否則不會支付或分派。
股票增值權。EIP管理人可以授予股票增值權，這是一種權利，使持有者有權在行使時獲得相當於股票公平市場價值的數額(以現金或等值股票支付)，但受該權利約束的股票的公平市場價值高於衡量增值的每股行使價格。根據股票增值權的行使而發行的股票的每股行權價將由EIP管理人確定，並將不低於授予日每股公平市場價值的100%。
庫存單位。環境保護署署長可以授予股票單位獎勵，這是一種記賬分錄，其金額相當於一股A類股的公平市值。EIP管理員可以現金、股票或兩者的組合來結算賺取的股票單位。EIP管理人可以授予與授予股票和單位相關的股息等價物，這些單位可以現金、等值股票或兩者的某種組合進行結算。如獎勵協議沒有相反規定，該等股息等價物將受到與產生股息的限制性股票單位相同的限制和沒收風險，除非相關的限制性股票單位已歸屬並賺取，否則不會支付或結算。股票單位獎勵協議的形式包括另一項要求，即參與者必須支付每股名義收購價.12歐元，作為結算股票單位的條件。
股票獎金。EIP管理員可以授予股票紅利獎勵，即不受任何限制的A類股票的購買價格獎勵。
替補獎。EIP管理員可能會針對某些公司交易授予替代獎勵，這些交易的條款和條件可能與《2021計劃》的條款和條件不一致。
調整準備金。如果發生股票分紅、股票拆分或股票組合(包括反向股票拆分)、資本重組或我們資本結構的其他變化，EIP署長將對根據2021計劃可能交付的最大股票數量、個人獎勵限額、受未償還獎勵的行使或購買價格(或基礎價值)以及受此類事件影響的任何其他撥備的數量和種類進行適當調整。
某些公司交易的影響。在發生某些公司交易的情況下，EIP管理員可以在未經參與者同意的情況下，針對未完成的裁決提供以下任何一項或多項條款(在每種情況下，均以其認為的條款和條件為準)
 
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(br}適當)：(1)收購人或尚存實體對部分或全部獎勵(或其任何部分)的假設、替代或延續；(2)加快對任何獎勵的全部或部分可行使性或交付；(3)在公司交易發生前有機會行使期權；(4)取消部分或全部獎勵，以換取相當於受獎勵的股份的公平市值與其行使或基價之間的差額的付款；或(V)取消懸而未決的裁決，以換取不作任何考慮。EIP管理員不需要以相同的方式處理所有未完成的獎勵(或其任何部分)。
退款。環境保護署署長可規定，在發生特定事件時，任何懸而未決的獎勵、根據其獲得的任何獎勵或股份的收益，以及就根據其獲得的任何獎勵或股份而收到的任何其他金額，將受到扣減、取消、沒收或補償。此外，獎項須受我們可能不時設立或修訂的退款政策所規限。根據公司政策的條款或適用法律的要求，EIP管理人可要求參與者沒收、返還和/或償還公司的全部或任何部分獎勵和/或根據任何獎勵發行的股票、根據獎勵支付的任何金額以及在處置根據獎勵發行的股票時支付或提供的任何付款或收益。
修改和終止。環保署署長可隨時修訂《2021年計劃》或任何懸而未決的裁決，並可隨時暫停或終止關於未來撥款的《2021年計劃》。但是，除非《2021年計劃》或適用的獎勵協議有明確規定，否則未經參與者同意，生態工業園管理人不得更改獎勵條款，從而對參與者的權利產生實質性不利影響。對2021年計劃的任何修改都將以適用法律、法規或證券交易所要求的股東批准為條件。2021計劃的任何終止不會影響生態工業園管理人行使在終止之日之前授予它的權力的能力。
2021員工購股計劃
ESPP是針對業務合併而採用的，以允許符合條件的員工和/或符合條件的服務提供商有機會購買A類股票。ESPP促進留住員工，並激勵這些人為公司及其附屬公司的成功盡最大努力。
合格和非合格產品。ESPP由兩部分組成：423部分和非423部分。423組成部分旨在符合《守則》第423節規定的員工股票購買計劃的資格。非423構成部分不需要滿足適用於423構成部分的要求，但除非審計委員會另有決定，非423構成部分的運作和管理方式將與423構成部分相同。符合條件的服務提供商(可能是也可能不是符合條件的員工)將只能參與ESPP的非423部分。
管理。董事會已將ESPP的管理授權給薪酬委員會(“ESPP管理人”)，該委員會有權解釋ESPP、確定ESPP下的資格、規定與我們的ESPP相關的表格、規則和程序，以及以其他方式進行實現ESPP目的所需或期望的一切事情。
受ESPP約束的股票。根據ESPP項下的購股權行使，根據下文所述的調整，零股目前可供購買。股份池可於本公司每個財政年度的第一天按董事會於任何增持日期或之前釐定的有關股份數目增加，而增加股份數目不得超過(I)上一財政年度最後一天營業時間結束時已發行股份數目的1%及(Ii)緊接業務合併後相當於本公司股份數目1%的股份數目中較少者。如果根據ESPP授予的任何購股權因任何原因到期或終止而未全部行使或因任何原因停止全部或部分可行使，則受該期權約束的未購買股份將再次可根據ESPP購買。
資格。參加ESPP通常僅限於我們的員工和服務提供商以及我們子公司和附屬公司的員工和服務提供商(I)自員工或服務提供商上次聘用以來已完成至少兩年的服務，(Ii)其在我們或 的慣常僱傭關係
 
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我們的其中一家附屬公司或聯屬公司(視何者適用而定)是指(I)每歷年工作超過五個月的僱員；(Iii)通常每週工作20小時或以上的僱員；(Iv)並非守則第423節所指的高薪僱員；及(V)符合僱員補償計劃所載要求或董事會根據守則第423節釐定的其他標準的僱員。任何擁有(或根據法定歸屬規則被視為擁有)我們或我們母公司或子公司(如果有)所有類別股票的總投票權或總價值5%或以上的股份的員工，沒有資格參與ESPP。根據ESPP下的任何優惠授予的購買權將在以下情況下立即終止：(I)參與者因任何原因或無故不再是合格員工或合格服務提供商，或(Ii)不再有資格參與。在可行的情況下，ESPP管理人將把他或她積累的但未使用的所有捐款無息分配給該個人。
一般參與條款。ESPP允許符合條件的員工和服務提供商在指定的發售期間購買股票。產品可以由一個或多個購買期組成。根據ESPP進行的發行的最長期限為27個月。於每個發售期間內，合資格的僱員及服務供應商將獲授予於發售內的每個購買日期(不超過若干法定限額)購買股份的選擇權，每個選擇權對應於發售內的一個購買期結束。對於每一次發售，ESPP管理員可以指定任何參與者或所有參與者可以購買的最大股票數量。
根據ESPP於行使日行使購股權而發行的每股股份的收購價將為以下兩者中較高者的85%(或ESPP管理人指定的較大百分比)：(A)A類股於授予購股權當日(即要約期的第一天)的公允市值，及(B)A類股於行使日(即要約期的最後一個營業日)的公允市值。
我們ESPP的參與者將在適用法律允許的範圍內，通過工資扣減支付根據ESPP購買的股票。參與者可以選擇授權在每個薪資期間扣除參與者符合資格的薪酬的1%至15%之間的薪資。在優惠文件允許的範圍內，參與者可以增加、減少或終止其工資扣減。所有代表參與者的工資扣減都會記入他或她在ESPP下的賬户，並存入我們的普通基金。在發售文件允許的範圍內，參與者可以向該賬户支付額外款項。如果適用的法律或法規要求，或者如果優惠中明確規定，除了通過工資扣減或代替通過工資扣減進行捐款外，參與者可以在購買日期之前以現金、支票或電匯的方式按照ESPP管理員指示的方式進行捐款。
重新啟動。如果在發售期間提供了多個購買期，ESPP管理人將有權酌情安排此類發售，以便如果在該發售中新購買期的第一個交易日的股票的公平市值小於或等於該發售日的股票的公平市值，則(I)在適用的購買日使該購買生效後，該發售將於就該購買期指定的購買日終止，(Ii)於適用購買日期生效後，所有未用於購買股份的出資金額將退還予適用參與者；及(Iii)終止發售的參與者將自該新發售期間及購買期的首個交易日起自動登記參加新發售。
調整。如果發生股票股息、股票拆分或股票組合(包括反向股票拆分)、資本重組或構成股權重組的其他資本結構變化，ESPP管理人將對ESPP項下可供購買的股票總數和類型、每年可增加的股票儲備的數量和類型、根據任何未償還期權授予的股份數量和類型、根據任何未償還期權可購買的最大股票數量和類型和/或根據任何未償還期權可購買的每股股票價格進行適當調整。
公司交易。在某些公司交易的情況下，ESPP管理人可以規定，如果任何尚存或收購的公司(或其母公司)不同意接受或繼續接受或繼續此類期權，或如果任何尚存或收購的公司(或其母公司)不同意承擔或繼續此類期權，則將承擔、繼續或取代每一未償還期權
 
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如果不以類似權利替代，則參與者的累計繳款將用於在公司交易前購買股票，期權將在購買後立即終止。
修改和終止。董事會有權酌情以其認為適當的任何方式及在任何範圍內修訂股東特別提款權，惟任何修訂特別提款權須經股東批准，而根據適用法律須獲股東批准者，則屬例外。
與企業合併結束相關的對管理層和董事的股權授予
Daniel·維甘德表演選項
2021年11月18日，維岡先生獲得認購4,341,375股A類股的認股權(“履約認購權”)。履約選擇權或其任何部分將在滿足(I)下述服務基礎歸屬準則(“服務基礎歸屬準則”)及(Ii)下文所述績效歸屬條件(“績效歸屬條件”)的情況下歸屬及行使。基於服務的歸屬標準將從2021年12月31日起至2025年12月31日分17個季度滿足(每個分期付款為“基於服務的歸屬日期”)，但須受威根先生持續服務至適用的基於服務的歸屬日期的限制。基於業績的歸屬條件將在Lilium獲得其第一美元或Lilium財務報表中確認的任何等值收入貨幣之日得到滿足，該收入直接通過運營EASA或FAA自己開發和認證的飛機向客户提供服務(由Lilium自行決定)，並且客户也已為此類服務支付費用。如果在任何基於服務的歸屬日期之前滿足基於績效的歸屬條件，則截至該日期尚未滿足基於服務的歸屬標準的績效期權的任何部分(且未被取消)將繼續受該基於服務的歸屬標準的滿足的約束。
儘管有上述規定，如果維根先生的服務被無故終止(包括維根先生的服務協議終止或到期)，則自終止發生的季度歸屬期間的最後一天起，計劃在終止日期之後歸屬的履約期權的下一個季度部分的按比例分配的基於服務的歸屬標準將被視為滿足。如果維根先生的服務因維根先生的去世而終止，則截至終止發生的季度歸屬期間的最後一天，基於服務的歸屬標準將被視為滿足計劃在緊接終止日期後的12個月期間歸屬的履約期權部分。
此外，如果威根先生的連續服務無故終止或因威根先生去世而終止，在每種情況下，在績效歸屬條件得到滿足之前，對於截至終止之日(在任何按比例分配的歸屬生效之後)滿足基於服務歸屬標準的履約期權部分，基於業績的歸屬條件將被免除。
理查森RSU助學金
2021年11月18日，理查德先生收到了54,986個RSU的贈款。RSU將在2025年1月1日至2025年12月31日期間按季度分期付款，條件是理查德·理查森先生在適用的授予日期前持續服務。儘管如上所述，如果理查森先生的服務被無故終止(X)，(包括終止或終止理查森先生的服務協議)，(Y)由於理查森先生自願辭職或(Z)由於殘疾，則計劃在終止日期後歸屬的下一季度RSU的按比例部分將在終止發生的季度歸屬期間的最後一天歸屬。此外，如果理查森先生的服務因死亡而終止，計劃在緊接終止之日之後的12個月期間歸屬的RSU部分將在發生此類終止的季度歸屬期間的最後一天歸屬。
理查森成功費
2021年9月10日，Lilium與我們的首席財務官Geoffrey Richardson簽訂了一份成功費信函，根據該函，Lilium同意向Trichardson先生支付相當於0.5%的成功費
 
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Lilium擔保的融資收益(前提是成功費用的價值不得超過4,000,000美元)，包括Lilium與業務合併相關的融資收益，但須受T.Richardson先生通過完成業務合併而繼續聘用的限制。成功費用於2021年11月29日以合共293,230股完全歸屬的A類股的形式支付，在2021年11月29日經紀協助出售以履行與發行該等完全歸屬的A類股有關的税務責任後，理查先生持有該等完全歸屬的A類股127,115股。Lilium Richardson先生須就A類股份向Lilium支付一筆款項，包括該等股份的面值，而Lilium就該等股份向Lilium先生提供的現金紅利相等於所需付款的款額(加上就該款額所欠的任何税款)，總額為54,085美元。
與管理層和董事達成的與業務合併結束有關的其他安排
Wiegand服務協議
2015年12月1日，Lilium的德國子公司與維岡先生簽訂了董事管理服務協議，該協議後來分別於2017年9月20日和2021年9月14日進行了修改。經修訂的服務協議規定，除其他事項外，年基本工資為20萬歐元。
2021年9月14日，Lilium還與維甘德先生簽訂了一份服務合同，其中包括30萬歐元的年基本工資。
理查森聘書和僱傭協議
2020年11月14日，Lilium的美國子公司與理查德先生簽訂了一份邀請函，該邀請函後來於2021年9月19日進行了修改。經修訂的聘書規定，除其他事項外，基本工資為350,000美元，有資格獲得股權獎勵，有資格參加Lilium的員工福利計劃。聘書還規定，如果Lilium公司無故終止聘用理查德先生，或理查森先生有充分理由(兩者均按理查森先生的聘書中的定義)終止聘用，理查森先生將有權獲得6個月的基本工資和終止日期後連續6個月的福利，但須受其執行和不撤銷索賠要求的限制。
2021年9月14日，Lilium還與理查德先生簽訂了僱傭協議，其中包括12.5萬歐元的基本工資。
董事非執行薪酬
關於業務合併，Lilium採用了董事會成員薪酬政策，該政策管理Lilium執行董事和非執行董事的薪酬。適用於非執行董事的董事會成員薪酬政策條款和條件(本文稱為“董事非執行董事薪酬政策”)旨在通過提供有競爭力的薪酬並通過股權獎勵使非執行董事的利益與股東利益保持一致來吸引和留住高素質的非執行董事。
現金定位器
非執行董事薪酬政策規定每年支付現金預聘金，按季度拖欠，並按比例分配部分服務季度和某些其他福利。每名非執行董事會成員還可選擇將其年度董事會成員服務聘用費的全部或部分轉換為RSU，這將取決於相同的付款時間表和適用於基礎現金預聘金的相同條件。將根據非執行局成員在該季度提供的服務天數，按比例分配屬於部分服務季度的任何部分的工作支助股。此外，在Lilium和適用法律批准的情況下，非執行董事會成員可選擇在賺取現金預約金之前，將該現金預約金推遲至完全歸屬的遞延股票單位(“DSU”)，這筆款項將在該預約金賺取後授予，並將於(I)在適用選舉所選日期之前(I)以較早的日期結算在A類股中
 
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形成和(Ii)離職。根據Lilium和適用法律的批准，非執行董事會成員也可以選擇將RSU推遲到DSU，結算日期至少在適用的歸屬日期之後一年，直到非執行董事會成員離職時。
過渡性股權贈款
根據非執行董事薪酬政策，我們的非執行董事按照2021年計劃下的以下條款獲得了過渡性的RSU贈款，以取代下文所述的RSU贈款，該贈款將授予，但須持續服務至適用的歸屬日期：
•
在交易結束時或之後(但在2022年股東大會之前)當選或被任命為董事會成員的非執行董事會成員將獲得32,500股A類股票的同等數量的RSU，這些股票將從授予之日起分成三個等額的年度分期付款。
​
•
在閉幕時或之後(但在2022年股東大會之前)當選或任命的非執行董事被授予13,125個RSU，涵蓋同等數量的A類股票，這些股份將於緊接2022年股東大會日期的前一天授予。
​
股權薪酬從2022年股東大會開始
此外，非執行董事董事薪酬政策規定，非執行董事將在每次年度股東大會召開之日(從2022年股東大會開始)和服務開始時獲得2021計劃下的RSU獎勵，並將授予，但須持續服務至適用的歸屬日期：
•
首次當選或被任命為董事會成員時，初始價值為325,000美元的RSU，將自授予之日起分三次平均每年分期付款；以及
​
•
額外的RSU，初始價值為每年175,000美元，將於授予日一週年或下一次年度股東大會較早時授予，按比例分配給最初的服務年度。
​
所有歸屬以非執行董事會成員在每個適用歸屬日期之前作為董事會成員的持續服務為準。儘管如此，如果一名非執行董事會成員繼續連續擔任董事會成員，直至緊接以下之前：(A)該非執行董事會成員去世；(B)該非執行董事會成員因殘疾而終止其服務；或(C)控制權變更(定義見2021年計劃)結束(每個事件稱為“董事加速事件”)，任何未歸屬的RSU將在緊接適用的董事加速事件之前全數歸屬，並視情況而定。
儘管有上述規定，每名非執行董事會成員在支付非執行董事薪酬政策規定的任何或全部薪酬之前，均可選擇放棄此類薪酬，前提是適用於該非執行董事董事的税收法律法規允許。
 
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證券説明
招股説明書的這一部分包括對我們的公司章程和適用的荷蘭法律的具體條款的描述。以下説明僅作為摘要，不構成關於這些事項的法律諮詢，也不應視為法律諮詢。通過參考本註冊聲明中其他地方包含的我們公司章程的完整文本，對本説明進行了完整的限定。我們敦促您閲讀我們的公司章程全文。
概述
我們於2021年3月11日根據荷蘭法律註冊為私人有限責任公司(Besloten Vennootschap Met Beperkte Aansprakelijkheid)，並於2021年4月8日通過單獨的公司章程修正案更名為Lilium B.V.。隨着業務合併的完成，我們根據我們於2021年9月10日通過的轉換和修訂公司章程(經如此修訂的公司章程)Lilium N.V.的轉換和修訂契約，轉換為荷蘭公共有限責任公司(Naamloze Vennootschap)。我們已在荷蘭商會(Kamer Van Koophandel)商業登記處註冊，編號82165874。
我們的普通股受荷蘭法律約束，並根據荷蘭法律設立。以下是關於公司章程的實質性規定和適用的荷蘭法律的相關信息摘要。
Lilium是一家荷蘭上市有限責任公司(Naamloze Vennootschap)。Lilium擁有一層董事會結構，由9名成員、1名董事執行董事和8名非執行董事組成，詳情請參見《 - 執行官和董事》。
股本
法定股本
根據荷蘭法律，上市有限責任公司的法定股本是我們在不修改公司章程的情況下可以發行的最高股本，最高可以是已發行股本的五倍。章程規定法定股本為194,454,208.32歐元。
我們的法定股本分為：
1,498,386,411股A類普通股，每股面值0.12歐元；
24,413,065股B類普通股，每股面值0.36歐元；以及
24,413,065股C類普通股，每股面值0.24歐元。
已發行股本
截至2022年6月8日，我們的已發行和已發行股本包括：
266,765,951股A類普通股，每股面值0.12歐元；以及
24,413,065股B類普通股，每股面值0.36歐元。
截至2022年6月8日，我們還持有375,000股已發行A類普通股作為庫存股。
Lilium股票發行
根據荷蘭法律，根據股東大會的決議發行股份並授予認購股份的權利。組織章程細則規定，如根據股東大會決議案，董事會已獲授權於不超過五年的特定期間內發行Lilium股份，則可根據(I)董事會提出並獲股東大會通過的決議案或(Ii)董事會決議案發行Lilium股份。根據公司章程，總幹事
 
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會議可授權董事會發行Lilium股份或授予認購Lilium股份的權利。授權可以授予和延長，每種情況的期限都不超過五年。只要該授權有效，股東大會將無權發行Lilium股份或授予認購Lilium股份的權利。根據公司章程，Lilium股份的發行額應不超過法定股本(不時)。
目前，董事會已不可撤銷地獲授權(I)發行A類及B類股份，並於2021年9月10日授予認購A類及B類股份為期五年的權利，以及自業務合併完成之日起計最多佔已發行股本25%的權利，及(Ii)發行A類股份及授予認購A類股份的權利，惟以本公司於2010年9月10日就遺留股票期權計劃、2021年計劃及ESPP作出的承諾為限，2021年及最多46,725,378股A類股(“發行授權”)。
B類股轉換
(Br)B類股份只可轉讓(定義見公司章程)予(I)獲準受讓人(定義見公司章程)或(Ii)Lilium。於發生換股事件或B股強制換股事件(各按公司章程所界定)時，A/B類股份將轉換為一股A類股及一股C類股(根據公司章程)。如果C類股份由Lilium以外的任何人持有(無論轉換的結果如何)，該C類股份的持有人(轉讓人)必須在該事件發生後三天內以書面通知將這一事實通知Lilium，在該事件失敗後，Lilium被不可撤銷地授權和授權要約和轉讓相關的C類股份。除Lilium本身外，轉讓方必須將此類C類股份無償轉讓給Lilium。轉換B類股的最終結果是，Lilium股東每轉換一股B類股，就會獲得一股A類股。如果Lilium在收到通知後三個月內未能接受轉讓人提出的C類股，轉讓人附帶於其C類股的股息權將恢復。
優先購買權
根據公司章程，A類股或B類股(視情況而定)的每名持有人在發行A類股及/或B類股的決議案當日，按其持有的A類股及B類股(就本章程而言，A類股及B類股應視為單一類別股份)總數的比例享有優先認購權，但有一項理解是，此項優先認購權不適用於發行A類股：
•
Lilium的員工或Lilium集團公司的員工；以及
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•
依照公司章程的規定，行使此前取得的取得A股或B股權利的人。
​
發行C類股票不適用優先購買權。有關新發行的A類或B類股份的優先認購權可根據董事會的建議，藉股東大會決議案予以限制或排除。根據組織章程細則，股東大會可授權董事會限制或排除有關新發行的A類或B類股份的優先認購權。委員會的這種授權可以給予和延長，每種情況的期限都不超過五年。
目前，董事會獲不可撤銷授權於2021年9月21日起為期五年，以限制或排除與發行A類及B類股份有關的優先認購權或根據發行授權認購A類及B類股份的權利。
股份轉讓
根據荷蘭法律，轉讓Lilium股份(簿記形式除外)需要一份書面轉讓契據，除非Lilium是轉讓契據的一方，否則必須由Lilium確認或向Lilium適當送達才能生效。
 
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目錄
 
根據組織章程細則，若一股或多股Lilium股份獲準在納斯達克或任何其他受監管市場(定義見組織章程細則)買賣，Lilium可透過董事會決議案決定紐約州法律將適用於相關轉讓代理人備存的股東名冊部分所載Lilium股份的物權法方面。這項決議及其撤銷必須依法予以公佈，並在我們的辦事處和荷蘭貿易登記處供查閲。董事會通過了一項決議，自業務合併結束之日起生效。5
公司章程或荷蘭法律對百合股份的可轉讓性沒有任何限制。然而，向位於或居住於某些國家或屬於某些國家的公民或在某些國家擁有登記地址的人士發售Lilium股份，以及將股份轉讓至某些司法管轄區，可能須受特定法規或限制所規限。
百合股份形式
根據公司章程，Lilium股份為登記股份。
購買和回購Lilium股份
根據荷蘭法律，Lilium不得認購新發行的Lilium股票。在符合荷蘭法律和公司章程的適用條款和限制的情況下，Lilium可以收購Lilium的股份，條件是：
•
此類Lilium股份已全部繳足股款；
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•
我們的權益資本減去收購價格，不低於已發行和實收資本以及根據法律或公司章程應保留的準備金的總和；
​
•
在計劃進行的交易後，至少有一股Lilium股票仍未發行，且不是由Lilium持有；以及
​
•
如果Lilium獲準在受監管市場交易，則Lilium已持有或已由Lilium作為質權人持有或由Lilium子公司持有的待收購Lilium股票的面值不超過我們已發行資本的50%。
​
除根據荷蘭成文法或其他法律無償或根據通用繼承權(例如通過合併或分拆)獲得的Lilium股份外，只有在股東大會授權董事會的情況下，Lilium才可根據上述限制收購Lilium股份。股東大會授權收購Lilium股份的期限最長可達18個月。此類授權必須具體説明可收購的Lilium股票數量、收購這些股票的方式以及收購股票的價格範圍。如果Lilium在納斯達克上收購Lilium股份，意圖根據適用於我們或集團公司的安排將該等Lilium股份轉讓給我們或集團公司的員工，則無需股東大會授權。股東大會已通過一項決議案，自2021年9月10日起生效，授權董事會回購荷蘭法律及公司章程所允許的為期18個月的Lilium股份。對於每一次年度股東大會，Lilium預計董事會將把重新授權董事會回購Lilium股份的提案列入議程，自決議案日期起計為期18個月。Lilium不能從Lilium股份或其收購的Lilium股份附帶的投票權獲得任何分配權。
減資
股東大會可決議通過(I)註銷Lilium股份或(Ii)通過修改公司章程來降低Lilium股份的面值(前提是Lilium股份的面值不能低於0.01歐元)，以減少我們的已發行股本。在任何一種情況下，這一削減都將受制於適用的法律規定。取消Lilium股份的決議可能只涉及Lilium本身持有的Lilium股份或Lilium持有存託憑證的Lilium股份。根據荷蘭法律，股東大會減少股份數量的決議必須指定該決議所針對的股份
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5
草稿備註：Lilium將向Freshfield提供此類董事會解決方案。
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目錄
 
適用並必須為該決議的執行制定規則。如果出席股東大會的已發行資本的代表少於半數，則股東大會削減資本的決議需要獲得至少三分之二的多數票。
在不償還和不解除支付Lilium股份的義務的情況下減持Lilium股份的面值必須按相同類別的股份按比例進行(除非所有受影響的股東都同意不成比例的減持)。
將導致資本減少的決議需要獲得因資本減少而權利受到損害的每一組相同類別股東的多數票批准。此外，資本減少涉及兩個月的等待期，在此期間，債權人有權在特定情況下反對資本減少。
股東大會和投票權
大會
股東大會在阿姆斯特丹、鹿特丹、烏得勒支、海牙或荷蘭的Haarlemmermeer(史基浦機場)舉行。本公司所有股東及其他有權出席股東大會之人士均獲授權於大會上發言，並於彼等有此權利時親自或委派代表投票。
我們每年至少舉行一次股東大會，在財政年度結束後六個月內舉行，或在荷蘭法律允許的情況下晚些時候舉行。股東大會亦須於董事會確定吾等權益可能已減少至相等於或低於其已繳足及催繳股本的一半後三個月內舉行，以討論於有需要時應採取的措施。如董事會未能及時召開股東大會，每名股東及其他有權出席股東大會的人士可獲荷蘭法院授權召開股東大會。根據荷蘭為應對新冠肺炎而頒佈的《緊急狀態法》，允許企業將股東大會最多推遲四個月。我們預計我們的股東大會不遲於2022年10月底舉行。
董事會可酌情召開額外的股東特別大會，但須遵守下文所述的通知規定。根據荷蘭法律，一名或多名股東，單獨或共同代表我們已發行股本的至少10%，可以要求召開股東大會，該請求詳細列出了需要考慮的事項。如股東(S)提出要求後八週內仍未召開股東大會，該股東(S)將獲授權以簡易程序要求荷蘭地方法院召開股東大會。
股東大會以通知形式召開，其中包括一份議程，説明要討論的事項以及股東大會的地點和時間。對於年度股東大會，議程將包括(在法律要求的範圍內)管理報告、通過我們的年度賬目以及免除董事會成員在上一財政年度就其管理採取的行動的責任。此外，股東大會的議程還包括由理事會決定的其他項目。根據荷蘭法律，一名或多名股東及/或其他有權單獨或聯名代表至少佔已發行股本3%的股東及/或其他有權出席股東大會的人士，有權要求將額外項目列入股東大會議程。該等要求必須以書面提出，並可包括股東決議案，並須於有關股東大會預定舉行日期前60天內送交吾等。根據《荷蘭企業管治守則》，股東只有在徵詢董事會的意見後，才可行使將項目列入議程的權利。如一名或多名股東擬要求將一項可能導致本公司策略改變的項目列入議程，董事會可要求給予最多180天的迴應時間，自董事會獲悉要求之日起計。除已列入議程的項目外，不得就其他項目通過任何決議案(除非該決議案在本公司全部已發行股本出席或派代表出席的會議上獲得一致通過)。
 
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目錄
 
2021年5月1日，《荷蘭民法典》的一項新的立法修正案生效，根據該修正案，董事會可援引最長250天的法定冷靜期。對於公司而言，這意味着新規則將適用於以下情況：
•
股東請求董事會審議任命、停職或解聘一名或多名董事的建議，或修改公司章程中與此有關的一項或多項規定的建議；或
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•
在未與投標人和公司就要約達成協議的情況下，宣佈或提出公開要約收購公司股本；以及
​
•
除非董事會亦認為有關情況嚴重違反本公司及其關聯企業的利益。
​
如董事會援引該冷靜期，則會導致股東大會委任、停職或罷免董事(以及修訂組織章程細則)的權力暫停。
審計委員會必須利用反思期獲得所有必要的信息，以便仔細確定在特定情況下希望採取的政策。因此，在任何情況下，董事會應徵詢在啟用冷靜期時至少佔已發行資本3%的股東和勞資委員會的意見。這些股東和勞資委員會的立場應在公司網站上公佈，但必須得到他們的批准。董事會應報告事件的進程以及自啟用冷靜期以來所執行的政策。在冷靜期最後一天後的一週內，公司應公開披露該報告。該報告也應在冷靜期結束後的第一次股東大會上討論。
冷靜期最長為250天，計算方式為：
•
股東可要求將項目列入下一次股東大會議程的最後日期的次日(即大會日前60天)；
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公開募股的次日；或
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法院在初步救濟程序中授權持有已發行股本至少10%的股東召開股東大會的當天。
​
所有單獨或聯名持有已發行股本3%的股東，均可要求阿姆斯特丹上訴法院企業商會(Ondernemingskamer van het Gerechtshof te阿姆斯特丹)(“企業商會”)終止冷靜期。如果股東能夠證明： ，企業商會必須做出有利於請求的裁決
•
董事會根據援引冷靜期時的手頭情況，不能合理地得出結論，認為有關建議或敵意要約與本公司及其業務的利益構成重大沖突；
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•
審計委員會不能合理地相信延長冷靜期將有助於仔細制定政策；
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•
與冷靜期具有相同目的、性質和範圍的其他防禦措施已在冷靜期內啟動，此後並未應相關股東的要求在合理期限內終止或暫停(即不‘疊加’防禦措施)。
​
我們將在我們的網站上發佈每次股東大會的通知，並在適用法律要求的範圍內，在一份面向全國發行的荷蘭日報上發佈，以及以我們為遵守荷蘭法律以及適用的證券交易所和美國證券交易委員會要求而可能需要遵循的任何其他方式發出通知。我們將遵守召開股東大會的法定最短通知期限。
記名股份持有人可按本公司股東名冊上所述的地址進一步獲得會議的書面通知。
 
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目錄
 
根據組織章程細則及荷蘭法律，董事會可於股東大會舉行前28個歷日確定記錄日期(登記日期)，以確定哪些股東及其他享有大會權利的人士有權出席股東大會及(如適用)於股東大會上投票。登記日期(如有)以及股東可登記及行使其權利的方式將於股東大會通告內列明。
根據組織章程細則，股東大會由董事會主席主持，如主席缺席，則由董事會為此指定的其他非執行董事之一主持。
投票權和法定人數
根據荷蘭法律和公司章程，在不影響投票權上限(定義見下文)適用於任何股東的情況下：
•
每股A類股授予在股東大會上投12票的權利；
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•
每股B類股票授予在股東大會上投36票的權利；以及
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•
每股C類股份授予在股東大會上投24票的權利。
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股東大會上不得就本公司或任何附屬公司持有的Lilium股份投票，亦不得就本公司或附屬公司持有存託憑證的Lilium股份投票。然而，如質押權或用益物權是在百合股份屬於本公司或附屬公司之前設定的，則由本公司或附屬公司持有的Lilium股份質押權或用益物權的持有人不會被排除在投票權之外。本公司或附屬公司不得就其持有質押權或用益物權的Lilium股份投票。
投票權可由股東或股東正式委任的委託書持有人(書面委託書獲股東大會主席接納)行使，而委託書持有人無須為股東。只有A類股的用益物權或質押的持有人在用益物權或質押設定時如此轉讓和規定的情況下，才享有附帶的投票權。
任何選擇加入股東契約(定義見組織章程細則)的Lilium股東如違反其承諾，即不持有及/或取得股東大會可行使的總投票權的24.9%，其投票權上限為可於有關股東大會上發行的投票權的24.9%(“投票權上限”)。上述規定須待董事會裁定有關股東違反其股東契約後方可生效。
我們的每一位股東有義務向董事會提供所有相關信息，以評估投票上限是否適用於該股東在股東大會上可獲得的表決權數量。
根據《章程》，空白票(未作選擇的票)、棄權票和無效票不應算作已投的票。
股東的決議案在股東大會上以多數票通過，除非荷蘭法律或公司章程對特定決議案有特別多數的規定。受荷蘭強制性法律的任何規定約束
除 外，公司章程沒有規定法定人數要求
(I)因下列一項或多項條款被修改或廢止而修改公司章程的決議，需要事先獲得A類股的批准，只有在至少50%(50%)已發行和已發行的A類股出席或有代表出席的會議上，才能獲得多數票的批准：
•
第一條j、n、S、aa、bb、dd、mm或nn款；
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•
第四條第二款或第三款涉及股份面值變動的；
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4A條；
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第七條第1款或第2款；
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•
第16條第10款、第11款或第12款；
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第二十二條第五款；
​
•
第二十八條第四款
​
(br}及(Ii)因第14條第3款或第28條第5款被修訂或廢除而修訂組織章程細則的決議案，該決議案規定於業務完成日期後首三年內，在出席或派代表出席會議的已發行及已發行股本至少85%的會議上，獲得最少85%的多數票。
在組織章程細則若干限制的規限下，該股東大會主席於股東大會期間就表決結果作出的決定為決定性決定。董事會將記錄每一次股東大會通過的決議。
公司章程修正案
在股東大會上，根據董事會的提議，股東大會可以決議修改公司章程。如出席股東大會的已發行股本不足半數，則該決議案須獲得至少三分之二的多數表決權。修改對B類股持有人權利產生負面影響的公司章程的決議，需要事先獲得作為獨立類別投票的B類股的批准。
合併、分立、解散
在股東大會上，根據董事會的提議，股東大會可根據《荷蘭民法典》第二冊第7章的規定，決議解散、合法合併或分拆本公司。如出席股東大會的已發行股本不足半數，則該等決議案須獲得至少三分之二投票權的多數。
如本公司解散，除非荷蘭法律另有規定，否則清盤須由董事會進行，除非股東大會為此委任一名或多名其他人士。
擠出
持有本公司已發行股本至少95%的股東(或與其集團公司一起持有本公司已發行股本至少95%的股東，可向其他股東提起訴訟，要求將其股份轉讓給持有該95%股份的股東)。訴訟程序在企業商會進行，可根據《荷蘭民事訴訟法》(Wetboek Van Burgerlijke Rechtsvording)的規定，通過向每個少數股東送達傳票的方式提起訴訟。企業商會可以批准對所有少數股東的排擠請求，並將在必要時在任命一到三名專家後確定股份的支付價格，這些專家將就少數股東的股份價值向企業商會提出意見。一旦企業商會的轉讓命令成為最終且不可撤銷，提起排擠程序的大股東應將支付日期、地點和價格書面通知將被收購的股份的持有人，其地址為大股東所知。除非獲得股份的大股東知道所有少數股東的地址，否則大股東必須在一份全國性發行的報紙上公佈該地址。
我們所有資產的任何出售或轉讓(見下文“-若干其他重大交易”)及本公司的解散或清算須經本公司股東大會所投多數票批准(見上文“-合併、分拆及解散”)。
某些其他主要交易
組織章程和荷蘭法律規定，董事會有關本公司身份、性質或業務發生重大變化的決議須經股東大會批准。這些變化包括：
 
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將我們的全部或實質上所有業務/企業轉讓給第三方；
​
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公司或子公司與其他法人或公司的長期合作的訂立或終止，或作為有限合夥或普通合夥的完全責任普通合夥人的長期合作的訂立或終止，如果該合作或終止對公司至關重要；以及
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•
根據附註説明的資產負債表，或如果我們編制綜合資產負債表，根據最近採用的年度賬目中附註説明的綜合資產負債表，本公司或我們的一家子公司收購或處置參與公司資本的權益，其價值至少為我們資產價值的三分之一。
​
股息和其他分配
只有當我們的股東權益超過已繳足股本和催繳股本以及根據荷蘭法律或公司章程必須保留的準備金的總和時，我們才可以向股東進行分配。
利潤分配應在通過了似乎允許利潤分配的財務報表後進行。A類股份及B類股份的持有人有權按所持A類股份及B類股份的總數按比例分享本公司的利潤，但從任何財政年度的利潤中，C類股份的持有人有權在每個財政年度享有相當於該等C類股份面值0.1%的最高金額。董事會獲準在未經股東大會批准的情況下宣佈中期股息。中期股息可根據組織章程細則的規定予以宣佈，並可在我們的股東權益根據中期財務報表超過已繳足股本和催繳股本以及根據荷蘭法律或公司章程必須保持的準備金之和的範圍內進行分配。如果我們的股東知道或應該知道這種分配是不允許的，我們可以收回違反荷蘭法律或公司章程的任何分配，無論是臨時的還是非臨時的。此外，根據荷蘭判例法，如果在分配後我們無法償還到期的和可收回的債務，那麼我們的股東或董事在分配時知道或合理地應該預見到這一結果可能對我們的債權人負責。

宣佈(中期)股息的法人團體可決定以歐元以外的貨幣進行全部或部分分配。董事會將設定記錄日期，以確定哪些股東(或用益物權或質權人，視情況而定)有權獲得分派，該日期不早於宣佈分派的日期。自支付股息或分配之日起五年內未支付的股息和其他分配的索賠將失效，任何此類金額將被視為已沒收給我們(Verjering)。除非股東大會根據董事會的建議就不同的任期作出決議，否則股息應在宣佈股息後30天內支付。
宣佈派發股息的股東大會可根據董事會的建議，決定派發全部或部分非現金股息。
在可預見的未來，我們預計不會對Lilium股票支付任何股息，請參閲標題為“股息政策”的部分。
與非荷蘭股東有關的外匯管制和其他規定
根據荷蘭法律，受1977年《制裁法案》(Sanctiewet 1977)或其他國際制裁的約束，對股票的投資或支付沒有外匯管制限制(現金金額除外)。公司章程或荷蘭法律沒有特別限制非荷蘭公民或居民的股東持有或投票股份的權利。
 
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認股權證
共有12,649,936份公開認股權證未結清。公開認股權證使持有人有權以每股A類股11.50美元的行使價購買一股A類股，在業務合併完成後30天可行使。公開認股權證將於業務合併完成後五年屆滿，或根據其條款於贖回或清盤時更早屆滿。還有706萬份私募認股權證尚未結清。私募認股權證在所有重大方面均與公開認股權證相同，但私募認股權證在業務合併完成後30個月內不得轉讓、轉讓或出售。此外，於2021年10月22日，我們在完全既得利益的基礎上向Azul發行了Azul認股權證，可按每股A類股0.12歐元的行使價行使180萬股A類股。Azul有權在2026年10月22日或之前的任何時間行使Azul認股權證。
Lilium將有能力在可行使的SPAC認股權證到期前的任何時間贖回已發行的SPAC認股權證，價格為每股SPAC認股權證0.01美元，前提是A類股票在截至向認股權證持有人發出贖回通知的第三個交易日之前的30個交易日內的任何20個交易日的收盤價等於或超過每股18.00美元(經股票拆分、股份資本化、重組、資本重組等調整後)。Lilium將不會贖回上述SPAC認股權證，除非證券法下有關可在行使該等認股權證時發行的A類股的登記聲明生效，且與該等A類股有關的最新招股説明書可在整個30天贖回期內獲得。如果SPAC認股權證可由Lilium贖回，Lilium可以行使其贖回權，即使它無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。贖回尚未贖回的SPAC權證可能迫使SPAC權證持有人(I)行使其SPAC權證併為此支付行使價，(Ii)以當時的市場價格出售其SPAC權證，或(Iii)接受名義贖回價格，而在要求贖回未償還SPAC權證時，名義贖回價格很可能大幅低於SPAC權證的市值。
此外，Lilium將有能力在尚未發行的SPAC認股權證可行使後和到期前的任何時間，在向認股權證持有人發出贖回通知的日期的前一個交易日，A類股的收盤價等於或超過每股10.00美元(根據股份拆分、股份股息、配股、拆分、重組、資本重組等調整)，按每股認股權證0.10美元的價格贖回。如果A類股的交易價格沒有超過每股10.00美元的門檻，SPAC認股權證將可以贖回，持有人將能夠在贖回之前對根據贖回日期和A類股的公平市值確定的多股A類股行使他們的SPAC認股權證。
通知
我們將在我們的網站上發佈每次股東大會的通知，並在適用法律要求的範圍內，在一份面向全國發行的荷蘭日報上發佈，以及以我們為遵守荷蘭法律以及適用的證券交易所和美國證券交易委員會要求而可能需要遵循的任何其他方式發出通知。登記股份持有人可按本公司股東名冊所載地址，再獲提供會議的書面通知。
某些披露義務
根據荷蘭和美國法律以及納斯達克規則，我們有一定的披露義務。以下是根據荷蘭和 規定的上市公司的一般信息披露義務的説明。
截至本文檔日期，美國法律和納斯達克規則仍然存在，不應被視為針對特定情況的法律建議。
荷蘭法律規定的財務報告
《荷蘭財務報告監督法》(Wet toezicht financiële verslaggeving，簡稱FRSA)適用於我們的財務報告。根據FRSA，荷蘭金融市場管理局
 
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(Autoriteit financiële Markten，“AFM”)對公司總部設在荷蘭、其證券在歐盟境內受監管的市場或同等的第三國(非歐盟)市場上市的公司的財務報告標準的應用進行監督。由於我們的公司總部設在荷蘭，我們的大部分股票在納斯達克上市，美國財務會計準則委員會將監督我們的財務報告標準。
根據財務報告準則，AFM有獨立權利(I)要求本公司就適用的財務報告準則的應用作出解釋，前提是根據公開的事實或情況，AFM有理由懷疑本公司的財務報告符合該等標準，及(Ii)建議本公司提供進一步的解釋，並將該等解釋提交AFM。如果我們不遵守該要求或建議，AFM可以要求企業商會命令我們(I)提供AFM建議的進一步解釋，(Ii)解釋我們如何將適用的財務報告準則應用於我們的財務報告，或(Iii)根據企業商會的指示編制我們的財務報告。
美國證券法規定的定期報告
根據美國證券法和納斯達克的規則，我們是一家“外國私人發行人”。根據美國證券法，“外國私人發行人”所受的披露要求與美國註冊人不同.我們打算採取一切必要行動，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案適用的公司治理要求、美國證券交易委員會採用的規則和納斯達克的上市標準，保持作為外國私人發行人的合規。根據“納斯達克”規則，“外國私人發行人”的公司治理要求不那麼嚴格。除某些例外情況外，納斯達克規則允許“外國私人發行人”遵守我們本國的規則，而不是納斯達克的上市要求。
納斯達克規則
只要我們的股票在納斯達克上市，我們將被要求滿足與持續向Lilium股東溝通和披露的某些要求，包括要求在我們的網站上或通過我們的網站提供提交給美國證券交易委員會的任何年度報告，並遵守納斯達克關於收益和股息公告、合併交易、股票拆分、重大管理層變動和任何不尋常或非經常性的重大項目的“迅速披露”要求。在納斯達克上市的發行人還必須符合某些公司治理標準，例如與年會、董事會獨立性、提名/​公司治理、薪酬和審計委員會的形成和組成以及某些交易的股東批准有關的標準。
某些內幕交易和市場操縱法
荷蘭和美國的法律都包含旨在防止內幕交易和市場操縱的規則。以下是對這些法律的一般描述，因為這些法律截至本文件的日期已經存在，不應被視為針對特定情況的法律諮詢。
對於我們在納斯達克上市，我們採取了內幕交易政策。這項政策規定(其中包括)董事會成員及我們的僱員在Lilium股份或其價值由股份價值決定的金融工具中進行交易的規則。
荷蘭
2016年7月3日，歐洲議會和歐洲理事會2014年4月16日的(歐盟)596/2014號條例(以下簡稱MAR)取代了荷蘭所有的市場濫用規則。MAR不適用於我們或Lilium股票，因為Lilium股票僅在納斯達克(歐洲經濟區外的證券交易所)上市。因此，對於內幕交易、小費、市場操縱等市場濫用行為，歐盟沒有適用於我們的規則，也沒有適用於我們的董事交易通知規則。
美國
美國證券法一般禁止任何人在持有材料、非公開信息或協助從事證券交易的人進行證券交易。
 
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內幕交易法不僅適用於那些根據重大、非公開信息進行交易的人，也適用於那些向可能根據這些信息進行交易的其他人披露重大非公開信息的人(稱為“小費”)。“證券”不僅包括股權證券，還包括任何證券(例如，衍生品)。因此，董事會成員、高級管理人員和其他員工不得在擁有關於本公司的重大、非公開信息(包括本公司的業務、前景或財務狀況)的情況下買賣本公司的股票或其他證券，也不得通過披露關於本公司的重大、非公開信息向任何其他人提供小費。
我們已經確定了為我們工作的人員，他們可以定期或偶然獲得內幕信息，並已向這些人通報了美國法律對內幕交易和市場操縱的禁止，包括在違反這些規則的情況下可能實施的制裁。
Lilium董事、高管和股東的某些披露和報告義務
根據荷蘭和美國法律，我們的董事、(非)執行人員和股東必須履行一定的披露和報告義務。以下是對荷蘭法律下董事、高級管理人員和股東的一般披露義務的描述，因為這些法律截至本文件的日期已經存在，不應被視為特定情況下的法律建議。
DCGC
由於我們的註冊地在荷蘭，並且我們的Lilium股票在與受監管市場(如納斯達克)同等的第三國(非歐盟)市場上市，因此我們必須遵守荷蘭公司治理準則(“公司治理守則”)。DCGC包含董事會、股東和股東大會、財務報告、核數師、信息披露合規和執行標準的原則和最佳實踐規定。
DCGC基於“要麼遵守，要麼解釋”的原則。因此，我們被要求在我們在荷蘭公開提交的管理報告中披露我們是否遵守了DCGC的各項規定。如果我們沒有遵守這些條款中的一項或多項(例如，由於相互衝突的納斯達克要求或美國市場慣例)，我們必須解釋此類不符合的原因。
荷蘭民法典
《荷蘭民法典》規定了我們年度賬目中的某些披露義務。有關董事薪酬和收購Lilium股份的權利的信息必須在我們的年度賬目中披露。
轉讓代理和授權代理
根據組織章程細則，董事會可在適當遵守法定規定的情況下議決，只要Lilium股份為賬簿記賬形式，包括在相關轉讓代理保存的股東名冊和/或在受監管市場上市的部分，紐約州的法律即適用於Lilium股份的物權法方面。
我們已將Lilium股票以簿記形式上市，該等Lilium股票通過轉讓代理未經認證。我們已委任大陸股票轉讓信託公司作為我們在紐約的代理人，代表董事會維護我們的股東和權證持有人登記冊，並擔任Lilium股份的轉讓代理和登記員。我們的A股和認股權證在納斯達克上以簿記入賬的形式進行交易。
規則第144條
根據規則第144條，實益擁有Lilium受限股份或公共認股權證至少六個月的人將有權出售其證券，條件是：(I)該人在出售時或在出售前三個月的任何時間不被視為我們的關聯公司之一，並且我們在出售前至少三個月必須遵守《交易法》的定期報告要求
 
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目錄
 
並已在出售前12個月(或我們被要求提交報告的較短期限)內根據《交易所法案》第13或15(D)節提交所有必需的報告。
實益擁有Lilium受限股份或公共認股權證至少六個月，但在出售時或在出售前三個月內的任何時候是我們關聯公司的人將受到額外限制，根據這些限制，該人將有權在任何三個月內僅出售數量不超過以下較大者的證券：
•
當時已發行普通股總數的1%；或
​
•
在提交有關出售的表格144的通知之前的四個歷周內，普通股的平均每週報告交易量。
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根據規則第144條，我們附屬公司的銷售也受到銷售條款和通知要求的方式以及關於我們的當前公開信息的可用性的限制。
限制殼牌公司或前殼牌公司使用規則第144條
規則144號不適用於轉售由殼公司(與業務合併相關的殼公司除外)或發行人最初發行的證券，這些證券在任何時候都曾是殼公司。但是，如果滿足以下條件，規則144中還包括此禁令的一個重要例外：
•
原空殼公司的證券發行人已不再是空殼公司；
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•
證券發行人須遵守《交易法》第13或15(D)節的報告要求；
​
•
除當前報告外，證券發行人已在過去12個月(或發行人被要求提交此類報告和材料的較短期限)內提交了適用的所有《交易法》報告和材料；以及
​
•
自發行人向美國證券交易委員會提交當前Form 10類型信息以來，至少已過了一年，反映了我們作為非殼公司實體的地位。因此，我們的初始股東將能夠在成交日期一年後根據規則第144條出售他們的Lilium股票和認股權證，而無需註冊。
​
註冊權和鎖定安排
關於業務合併協議的完成，保薦人與接受業務合併中Lilium股份的Lilium現有股東(“Lilium持有人”及連同保薦人“登記權持有人”)訂立經修訂及重述的登記權協議，日期為2021年9月13日(“保薦人登記權協議”)。根據保薦人登記權協議，吾等同意，於業務合併完成後30個歷日內，吾等將(由吾等自行承擔費用)向美國證券交易委員會提交一份登記轉售由登記權持有人持有或可向登記權持有人發行的若干證券的登記聲明(“轉售登記聲明”)，並將盡吾等商業上合理的努力，在提交後於合理可行範圍內儘快宣佈轉售登記聲明生效。在某些情況下，註冊權持有人可在任何六個月期間要求最多兩次包銷發行(而我們並不需要在任何12個月期間進行超過四次包銷發行)，註冊權持有人將有權享有慣常的搭載註冊權。保薦人註冊權協議沒有規定，如果我們未能履行保薦人註冊權協議下的任何義務，Lilium將支付任何現金罰款。
此外，根據保薦人登記權協議，保薦人及Lilium持有人同意於緊接業務合併完成後由保薦人或Lilium持有人持有的Lilium股份(及可轉換為Lilium股份或可為Lilium股份行使的證券，包括私募認股權證)的轉讓須受若干限制所約束，但向若干準許受讓人轉讓則除外。保薦人和百合持有者已就適用的禁售期(定義如下)就任何此類人員達成一致，而不是
 
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(br}出售或轉讓、要約出售、合同或同意出售、質押、質押、授予任何購買或以其他方式處置的任何選擇權，或同意直接或間接處置，或建立或增加《交易法》第16節所指的看跌同等頭寸或清算或減少關於任何禁售股的看漲等價頭寸，(B)訂立任何互換或其他安排，將任何禁售股的所有權的任何經濟後果全部或部分轉移給另一人，無論是否以現金或其他方式交付該等禁售股，或(C)將公開宣佈任何意向，以達成上文(A)或(B)段所述的任何交易。上述限制將在以下期間(禁售期)內有效：(1)對於百合持有人而言，在最終成交日期後180天內；(2)在保薦人方面，(A)在最終成交日期後360天內，以及(B)A類股收盤價等於或超過每股A類股12.00美元的第一個日期(根據股票拆分、股本、重組、(Y)Lilium完成清算、合併、換股、重組或其他類似交易，導致我們所有股東有權將其持有的Lilium股票兑換成現金、證券或其他財產。Lilium持有人持有的禁售股的禁售期於2022年3月13日到期。
此外，我們還簽訂了一份登記權協議，向Azul授予有關Azul在行使Azul認股權時可發行的A類股份的習慣登記權。我們還與Tumim簽訂了一份有關根據購買協議出售的A類股票的登記的登記權協議，根據該協議，我們已向SEC提交了本登記聲明。
證券上市
我們的A類股和公募認股權證分別在納斯達克掛牌上市，代碼分別為“LILM”和“LILMW”。我們證券的持有者應獲得其證券的最新市場報價。不能保證我們的A股和/或公募認股權證將繼續在納斯達克上市。如果我們未能遵守納斯達克的上市要求，我們的A類股和/或公募認股權證可能會從納斯達克退市。我們的A類股退市可能會影響我們A類股和認股權證的流動性，並可能抑制或限制我們籌集額外融資的能力。
 
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某些關係和關聯人交易
以下是自2019年1月1日以來我們一直參與的交易的摘要，在這些交易中，任何在業務合併完成後成為董事會成員或高級管理層的董事會成員或高級管理人員曾經或將擁有直接或間接的重大利益，薪酬安排和“主要證券持有人”所述的股份所有權除外。另請參閲本招股説明書其他部分的財務報表附註30，以瞭解根據國際財務報告準則要求披露的與關聯方的某些交易的描述。
2019年10月，我們從沃勒斯坦先生那裏獲得了10億歐元的可轉換貸款。這筆貸款以5%的年利率應計利息，並於2020年4月以比Lilium GmbH系列B-2股票投資價格15%的折讓價格轉換為101股Lilium GmbH系列B-2股票。這些股票是通過投資信託基金Stichting Evtol Investment為沃勒斯坦先生的利益而信託發行的，併為沃勒斯坦先生的經濟利益而持有。
2020年3月，Stichting Evtol Investment以約597,600歐元認購了50股Lilium GmbH系列B-2股票。持有這些股票是為了沃勒斯坦的經濟利益。
2020年8月，我們從維甘德先生手中以190,800歐元回購了Lilium GmbH的18股股份。
2021年1月，我們從投資信託公司Stichting Evtol Investment獲得了10億歐元的可轉換貸款，用於Enders博士的利益。貸款按年息5%計提利息，並於業務合併完成時按每股發行價折讓15%的價格轉換為A類股。持有這些A類股是為了讓恩德斯博士獲得經濟利益。
與PVP簽訂的專業服務協議
2022年5月，我們與PVP簽訂了PVP協議，PVP是一家著名的航空諮詢公司，由我們的董事會成員亨利·庫普隆先生創立並擔任董事長。根據自營業務協議，我們聘請自營公司提供為期六個星期的顧問服務，以推行我們的商業策略，並收取20萬元的一次性費用。
與Azul的戰略協作
2021年7月31日，我們執行了一份條款説明書，其中我們同意與Azul進行談判，以建立戰略合作，根據該協議，Azul預計將承諾從美國購買220架Lilium Jet，總價值高達10億美元，預計不早於2025年開始交付，前提是完成飛機認證活動並收到任何所需的監管批准。考慮到戰略商業合作，我們同意盡一切努力向Azul授予認股權證，以按每股0.12歐元的行使價購買最多8,000,000股A類股，其中包括購買1,800,000股A類股的權證，該權證已於2021年10月22日以完全歸屬的基礎向Azul發行，及(Ii)在簽署戰略商業合作的最終協議後，認股權證將額外購買最多6,200,000股A類股，預計將分三批歸屬。我們還與Azul訂立了一項登記權協議，以登記在行使Azul認股權證後可發行的A類股票的未來轉售。阿祖爾創始人兼控股股東David·尼爾曼是我們的非執行董事之一。關於我們與Azul協議的其他信息在上面標題為“Lilium的業務和有關Lilium - 商業和商業運營 - 戰略商業合作的某些信息”一節中進行了描述。
管道融資關閉
公司在完成業務合併的同時完成了管道融資。在PIPE融資中，分別持有本公司10%以上股東的Atom ico關聯實體(合稱“Atom實體”)和騰訊控股移動(盧森堡)S.a.rl收購了PIPE股份。
 
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與董事會成員和高級管理人員的薪酬協議
有關我們與董事會成員和高級管理人員之間的薪酬協議的説明，請參閲標題為“高管薪酬”的章節。
理查森獎金安排
根據2022年5月17日的書面協議，自2022年開始，理查德先生有資格參加高管獎金計劃，2022年的年度目標相當於其年度基本工資的30%。年度獎金應適用於適用的税收和社會保障預扣以及適用法律或法規要求的任何其他扣除或預扣。
根據2022年5月17日的書面協議，理查森先生有資格在2022年日曆年度獲得75，000美元的酌情獎金，前提是他在公司工作至2022年12月31日。付款可以以現金或完全歸屬的股票結算的公司股票單位進行，並應扣除適用的税收和社會保障預扣税以及適用法律或法規要求的任何其他扣除或預扣税。
於2022年5月17日，吾等與吾等首席財務官Geoffrey Richardson先生訂立成功酬金函件，根據該函件，吾等同意於2025年12月31日前成功完成若干股權、債務、合資或合併交易後，向先生支付成功酬金。成功費用應相當於任何此類交易籌集的總資本的1%，上限為1000萬美元。
賠償協議
我們的公司章程為我們的董事和高管規定了某些賠償權利，我們已經與我們的每一位董事和高管簽訂了賠償協議，規定了Lilium在荷蘭法律允許的最大範圍內，就其向Lilium或應我們的要求向其他實體提供服務而產生的索賠、訴訟或法律程序所產生的某些費用和費用的賠償和墊付程序。
審查、批准或批准與關聯人的交易
我們通過了一項商業行為和道德準則，禁止董事和高管參與與董事存在利益衝突的交易相關的決策過程。根據荷蘭法律，如果董事存在利益衝突，董事會必須批准一項交易，則只有在獲得在交易中沒有其他利益的董事會多數成員(包括大多數獨立董事)的批准後，才能進行此類交易，並且此類交易必須對本公司公平合理，且條款不得低於獨立第三方提供的條款。此外，我們採取了一項政策，要求我們的審計委員會審查和批准任何需要披露表格20-F項下的信息的交易。
 
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主要證券持有人
下表列出了截至2022年6月8日我們普通股實益所有權的相關信息：
•
我們所知的實益擁有我們已發行普通股的5%以上的每一人或一組關聯人；
​
•
我們每一位董事；
​
•
我們的每一位高管；以及
​
•
我們所有的董事和高管作為一個團隊。
​
美國證券交易委員會將證券的“受益所有權”定義為直接或間接擁有此類證券的投票權和/或投資權。於任何日期，股東亦被視為該股東有權在該日期後60天內透過(I)行使任何期權、認股權證或權利、(Ii)證券轉換、(Iii)撤銷信託、全權委託户口或類似安排或(Iv)自動終止信託、全權委託户口或類似安排而取得的所有證券的實益擁有人。在計算一名人士實益擁有的股份數目及該人士的實際擁有權百分比時，受該人士所持有的購股權或其他權利(如上文所述)規限的普通股現時可行使或將於其後60天內可行使的普通股被視為已發行股份，而就計算任何其他人士的擁有百分比而言，該等股份並不被視為已發行股份。除下表或附註另有説明外，表內列名的每名人士對其實益擁有的所有普通股擁有唯一投票權及投資權。
我們實益擁有的普通股的百分比是根據截至2022年6月8日已發行和已發行的266,765,951股A類股和24,413,065股B類股計算的，其中股份金額不包括12,649,936股因行使公有權證而發行的A類股，7,060,000股因行使私募認股權證而發行的A類股，1,800,000股因行使Azul認股權證而發行的A類股，或因行使已發行股票期權或結算已發行限制性股票單位而可發行的任何A類A股。
除非另有説明，我們相信下表所列所有人士對其實益擁有的所有股份擁有獨家投票權和投資權。據我們所知，沒有任何高管、董事或董事被提名人實益擁有的股票被質押作為擔保。
 
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除非另有説明，下面列出的每個人的地址都是Claude-Dornier Str.Lilium N.V.的c/o。1號大廈335號，82234號，德國韋斯林。
受益者
​ ​
A類股
​ ​
B類股
​ ​
%投票率
電源(1)
​ ​
%共享
所有權
​
執行幹事和董事 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
亨利·庫普隆(2)
​ ​ ​ ​ 3,340 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
託馬斯·恩德斯博士(3)
​ ​ ​ ​ 194,276 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
巴里·恩格爾(4)
​ ​ ​ ​ 4,216,144 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1.2% ​ ​ ​ ​ ​ 1.4% ​ ​
大衞·尼爾曼
​ ​ ​ ​ 1,214 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
傑弗裏·理查森(5)
​ ​ ​ ​ 469,110 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
瑪格麗特·M·史密斯(6)
​ ​ ​ ​ 4,554 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
加布裏埃爾·託萊達諾(7)
​ ​ ​ ​ 4,554 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
David·沃勒斯坦(8)
​ ​ ​ ​ 1,054,233 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​ ​ ​ ​ * ​ ​
Daniel·維甘德(9)
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,413,065 ​ ​ ​ ​ ​ 21.5% ​ ​ ​ ​ ​ 8.4% ​ ​
尼克拉斯·曾斯特倫(10)
​ ​ ​ ​ 40,944,956 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 12.0% ​ ​ ​ ​ ​ 14.1% ​ ​
Lilium全體高管和董事(10人)
​ ​ ​ ​ 71,305,446 ​ ​ ​ ​ ​ 24,413,065 ​ ​ ​ ​ ​ 35.0% ​ ​ ​ ​ ​ 24.2% ​ ​
5%及更大股東(以上未包括) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
塞巴斯蒂安出生
​ ​ ​ ​ 18,064,811 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5.3% ​ ​ ​ ​ ​ 6.2% ​ ​
馬蒂亞斯·梅納
​ ​ ​ ​ 18,064,811 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5.3% ​ ​ ​ ​ ​ 6.3% ​ ​
原子實體(11)
​ ​ ​ ​ 40,943,742 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 12.0% ​ ​ ​ ​ ​ 14.1% ​ ​
騰訊控股移動(盧森堡)S.á.r.l(12)
​ ​ ​ ​ 76,196,615 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22.4% ​ ​ ​ ​ ​ 26.2% ​ ​
蘇格蘭抵押貸款投資信託公司(13)
​ ​ ​ ​ 18,072,215 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5.3% ​ ​ ​ ​ ​ 6.2% ​ ​
H.S.H.在位的漢斯-亞當二世親王和列支敦士登(14)
​ ​ ​ ​ 18,290,764 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 5.4% ​ ​ ​ ​ ​ 6.3% ​ ​
​
*
不到1%
​
(1)
總投票權百分比代表作為單一類別的所有A類股票和B類股票的投票權。B類股持有者每股的投票權是A類股持有者的三倍。
​
(2)
包括(I)1,356股已登記持有的A類股和(Ii)1,984股可在2022年6月8日後60個交易日內歸屬的限制性股票單位結算時發行的A類股。
​
(3)
由(I)148,564股已登記持有的A類股及(Ii)45,712股A類股組成，這些A類股將於2022年6月8日後60個交易日內可予行使，並可於業務合併完成前行使購股權。
​
(4)
包括(I)登記持有的915,928股A類股，(Ii)3,298,232股私募認股權證，包括3,298,232股可在行使該等私募認股權證時發行的A股，及(Iii)1,984股在2022年6月8日後60天內歸屬的限制性股票單位交收時可發行的A類股。恩格爾先生的業務地址是美國加州94111舊金山蒙哥馬利街505號1100套房c/o Oqell Partners LLC。
​
(5)
包括(I)259,144股登記持有的A類股，(Ii)181,396股在行使於2022年6月8日或之後60個月內歸屬的股票期權時可發行的A類股，以及(Iii)28,570股在2022年6月8日或之後60個月內歸屬的限制性股票單位結算時可發行的A類股。
​
(6)
包括(I)登記持有的2,570股A類股和(Ii)1,984股可在2022年6月8日後60個交易日內歸屬的限制性股票單位結算時發行的A股。
​
(7)
包括(I)登記持有的2,570股A類股和(Ii)1,984股可在2022年6月8日後60個交易日內歸屬的限制性股票單位結算時發行的A股。
​
(8)
包括1,054,233股A類股份，由David·沃勒斯坦和君宇生活信託為沃勒斯坦先生的利益而登記持有。David·沃勒斯坦和于軍生活信託基金的業務地址是美國加利福尼亞州洛斯加託斯市聖克魯斯北區481N，郵編：95030。
​
 
126
目錄
 
(9)
由24,413,065股B類股組成，可轉換為24,413,065股A類股。
​
(10)
包括(I)登記在案的1,214股A類股，(Ii)原子四號公司(“原子四號”)登記持有的33,419,323股A類股，以及(三)原子四號(根西島)公司登記持有的7,524,419股A類股(“原子四號(根西島)”)。原子顧問四號有限公司(“原子顧問四號”)是原子四號和原子四號(根西島)的普通合夥人。四號原子顧問公司董事會成員尼克拉斯·贊斯特倫、馬克·戴恩、妮可·拉姆魯普和克拉麗斯·魯文德可被視為對四號原子公司和四號原子公司(根西島)各自持有的股份擁有共同投票權和處置權。原子四號和原子顧問四號的營業地址是開曼羣島大開曼羣島首都廣場一號，郵編：KY1-1103。Aerico IV(根西島)的營業地址是老銀行商會，La Grande Rue St.Martin‘s，Guernsey，GY4 6RT，Channel Island。
​
(11)
包括(I)原子四號(根西島)登記持有的33,419,323股A類股和(Ii)原子四號(根西島)登記持有的7,524,419股A類股。原子顧問四號有限公司(“原子顧問四號”)是原子四號和原子四號(根西島)的普通合夥人。四號原子顧問公司董事會成員尼克拉斯·贊斯特倫、馬克·戴恩、妮可·拉姆魯普和克拉麗斯·魯文德可被視為對四號原子公司和四號原子公司(根西島)各自持有的股份擁有共同投票權和處置權。原子四號和原子顧問四號的營業地址是開曼羣島大開曼羣島首都廣場一號，郵編：KY1-1103。Aerico IV(根西島)的營業地址是老銀行商會，La Grande Rue St.Martin‘s，Guernsey，GY4 6RT，Channel Island。
​
(12)
騰訊控股控股有限公司於2021年9月24日向美國證券交易委員會提交的13D備案文件(“騰訊控股13D備案文件”)中表示，其對76,196,615股A類股擁有獨家投票權和處分權。騰訊控股控股有限公司實益擁有的76,196,615股A類股由騰訊控股流動(盧森堡)S.àR.L.登記持有。(《騰訊控股流動(盧森堡)》)騰訊控股移動(盧森堡)是在香港註冊成立的股份有限公司騰訊控股的全資子公司。騰訊控股移動有限公司是騰訊控股控股有限公司的直接全資子公司。騰訊控股控股有限公司是一家上市公司。根據騰訊控股提交的13D文件，騰訊控股移動(盧森堡)S.àR.L.、騰訊控股移動有限公司及騰訊控股控股有限公司的營業地址為香港灣仔皇后大道東1號太古廣場3號29樓。
​
(13)
貝利·吉福德公司在2022年1月20日提交給美國證券交易委員會的13G備案文件(下稱“貝利13G備案文件”)中表示，它對18,072,215股A類股擁有獨家投票權和處分權。Baillie Gifford&Co實益擁有的18,072,215股A類股票由蘇格蘭抵押貸款投資信託公司(“SMIT”)持有，該公司是一家封閉式投資信託基金，由Baillie Gifford&Co的全資子公司Baillie Gifford&Co Limited管理。根據Baillie 13G備案文件，Smit的業務地址是蘇格蘭愛丁堡EH1 3AN綠地街1號Calton Square Baillie Gifford&Co的c/o。
​
(14)
在位親王漢斯-亞當二世馮和祖列支敦士登(下稱“漢斯-亞當二世親王”)在2021年9月28日提交給美國證券交易委員會的13G文件(以下簡稱“漢斯-亞當二世文件”)中表示，他在2021年9月15日實益擁有的18,290,764股A類股票方面擁有投票權和處分權。在漢斯-亞當二世親王實益擁有的18,290,764股A類股中，(I)有8,808,206股A類股由LGT Global Invest Ltd登記持有，(Ii)6,982,558股A類股由Lightrock Growth Fund I S.A.，SICAV-Raif(“Lightrock Growth Fund”I)實益持有，及(Iii)約2,500,000股A類A股由Stiftung Fuerst列支敦士登III實益持有。(B)Lightrock Growth Fund I由Financial Investments SPC和Lightrock Evergreen Fund擁有(超過98%的A類股份)。SICAV最終由H.S.H.Hans-Adam II王子實益擁有。根據盧森堡當地適用法律，以及(C)Lightrock Fuerst列支敦士登III由H.S.H.Hans-Adam II王子實益擁有。根據Hans-Adam王子的備案文件，LGT Global Invest Ltd的營業地址為開曼羣島大開曼羣島KY1-1203西灣路802號1樓Grand Pavilion Commercial Centre，Lightrock Growth Fund I的營業地址為8,1203。盧海默，L-1748Senningerberg，盧森堡大公國，列支敦士登三世基金會的營業地址是列支敦士登瓦杜茲Bergstrasse 5,9490，漢斯-亞當二世親王的營業地址是Fürst-Franz-Josef-Strasse150，FL-9490，Vaduz，列支敦士登。
​
 
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出售證券持有人
本招股説明書涉及Tumim Stone Capital LLC(“Tumim”)可能不時根據吾等於2022年6月3日與Tumim訂立的股份購買協議(“購買協議”)向Tumim發行或可能向Tumim發行的任何或全部A類股份。有關發行本招股説明書所涵蓋的A類股的更多信息，請參閲上文題為“Tumim Stone Capital承諾的股權融資”的章節。我們正在根據我們於2022年6月3日與Tumim訂立的註冊權協議(“註冊權協議”)的規定登記A類股，以便允許出售證券持有人不時提供A類股供轉售。除購買協議及註冊權協議擬進行的交易外，圖米姆於過去三年內與吾等並無任何重大關係。在本招股説明書中，術語“出售證券持有人”指的是圖米姆·斯通資本有限責任公司。
下表提供了有關出售證券持有人及其根據本招股説明書可能不時發行的A類股的信息。此表是根據出售證券持有人向我們提供的信息編制的，反映了截至2022年6月8日的持有量。“根據本招股説明書擬發售的最高A類A股數量”一欄中的A類股數量代表出售證券持有人根據本招股説明書可發售的全部A類A股。在此次發行中，出售證券持有人可以出售部分、全部或不出售其A類股。我們不知道出售證券持有人在出售前將持有A類股多久，目前我們也沒有與出售證券持有人就出售任何A類股達成協議、安排或諒解。
實益所有權根據美國證券交易委員會根據《交易所法案》頒佈的規則第13d-3(D)條確定，包括出售證券持有人有投票權和投資權的A類股票。下表所示的出售證券持有人在發行前實益擁有的A類股的百分比是基於2022年6月8日發行的總計266,765,951股A類股。由於根據購買協議可發行的A類股的收購價是在適用的VWAP購買日期就VWAP購買而釐定的，因此吾等根據購買協議可實際出售的A類股數目可能少於本招股説明書所提供的A類股數目。第四列假設出售證券持有人根據本招股説明書提供的所有A類股。
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A類股數量
在產品發售前擁有
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最大數量為
A類股將為
根據
本招股説明書
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A類股數量
提供後擁有的
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銷售股東名稱
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號碼(1)
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百分比(2)
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號碼(3)
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百分比(2)
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Tumim Stone Capital LLC(4)
​ ​ ​ ​ 262,697 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 21,691,268 ​ ​ ​ ​ ​ 21,691,268 ​ ​ ​ ​ ​ 7.5% ​ ​
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(1)
由我們於2022年6月8日向Tumim發行的262,697股A類A股組成，作為與我們訂立購買協議的承諾股份。根據交易法第13d-3(D)條，吾等已將Tumim根據購買協議可能須購買的所有股份從發售前實益擁有的股份數目中剔除，因為該等股份的發行完全由吾等酌情決定，並受制於購買協議所載的條件，而該等條件的履行完全不受Tumim的控制，包括包括本招股章程生效及保持有效的登記聲明。此外，VWAP購買A類股份須受購買協議所載若干議定的最高金額限制所規限。此外，購買協議禁止本公司向Tumim發行及出售任何A類股，只要該等股份與Tumim當時實益擁有的所有其他普通股合計，將導致Tumim對我們A類股的實益所有權超過4.99%的實益所有權上限，Tumim可酌情將該上限提高至9.99%。
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(2)
適用的百分比所有權基於截至2022年6月8日已發行的266,765,951股A類股。
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(3)
假設出售根據本招股説明書發售的所有A類股。
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(4)
Tumim Stone Capital LLC的營業地址是紐約百老匯140號，38層，NY 10005。Tumim Stone Capital LLC的主要業務是私人投資者。邁爾·約書亞·塔洛是3i Management，LLC的經理，3i，LP的普通合夥人，3i，LP是Tumim Stone Capital LLC的唯一成員，對由Tumim Stone Capital LLC直接實益擁有的證券和由3i Management，LLC和3i，LP間接擁有的證券擁有唯一的投票權和投資自由裁量權。3i Management，LLC也是Tumim Stone Capital LLC的經理。我們被告知，3i Management，LLC，3i，LP或Tumim Stone Capital LLC中沒有人是金融業監管局(FINRA)的成員，也沒有獨立的經紀交易商，也沒有FINRA成員或獨立經紀交易商的關聯方或聯繫者。上述規定本身不應被解釋為承認Tumim Stone Capital LLC直接實益擁有並間接由3i Management，LLC和3i，LP實益擁有的證券。
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徵税
美國聯邦所得税對美國持有者的重要考慮因素
以下描述了持有和處置我們的A類股票對美國持有者(定義如下)造成的重大美國聯邦所得税後果。它不是對可能與特定個人購買證券的決定相關的所有税務考慮因素的全面描述。本討論僅適用於出於税收目的而將我們的A類股作為資本資產持有的美國持有者(通常是為投資而持有的財產)。此外，本討論沒有描述可能與美國持有人的特定情況相關的所有税收後果，包括州和地方税收後果、遺產税後果、替代最低税收後果、聯邦醫療保險繳費税的潛在應用以及受特殊規則限制適用於美國持有者的税收後果，例如：
•
銀行、保險公司和某些其他金融機構；
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•
共同基金和養老金計劃；
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•
美國僑民和某些在美國的前公民或長期居民；
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•
使用按市值計價的税務會計方法的證券交易商或交易商；
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•
為美國聯邦所得税目的而進行的套期保值交易、“跨式”、“對衝”、“轉換”、“合成證券”、“推定所有權交易”、“推定出售”或其他綜合交易中持有A類股票的人；
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•
美國聯邦所得税的“本位幣”不是美元的人；
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•
證券、商品或貨幣的經紀商、交易商或交易商；
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•
免税實體(包括私人基金會)或政府組織；
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•
S公司、合夥企業或其他實體或安排，按美國聯邦所得税規定歸類為合夥企業或S公司；
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•
受監管的投資公司或房地產投資信託基金；
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•
信託和遺產；
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•
因行使任何員工股票期權或以其他方式補償而獲得我們A類股的人員；
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•
與美國境外的貿易或業務、常設機構或固定基地有關的持有我們A類股票的人員；以及
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•
擁有(直接或通過歸屬)我們已發行的A類股票10%或以上(通過投票或價值)的人。
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如果按照美國聯邦所得税的目的被歸類為合夥企業的實體持有我們的A類股票，則合夥人在美國的聯邦所得税待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。我們鼓勵持有我們A類股的合夥企業和此類合夥企業的合作伙伴就持有和處置我們的A類股所產生的特定美國聯邦所得税後果諮詢他們的税務顧問。
討論的基礎是守則、行政聲明、司法裁決、最終的、臨時的和擬議的財務條例，所有這些變化都可能影響 - 中所述的可能具有追溯力的税收後果。
“美國持有者”是指就美國聯邦所得税而言，是證券的實益所有人的持有者：
(A)
是美國公民或個人居民的個人；
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(B)
在美國、美國任何州或哥倫比亞特區的法律中或根據該法律設立或組織的公司或其他應課税的實體；
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(C)
其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或
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(D)
如果(1)美國法院能夠對信託的管理行使主要監督，並且一名或多名美國人有權控制信託的所有實質性決定，或(2)根據適用的美國財政部法規，信託擁有被視為美國人的有效選擇，則信託。
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考慮投資我們的A類股票的人應諮詢他們自己的税務顧問，瞭解與收購、擁有和處置我們的A類股票相關的適用於他們的特殊税收後果，包括美國聯邦、州和地方税法的適用性。
經銷税
根據以下“被動外國投資公司規則”的討論，對A類股票支付的分配，除按比例分配A類股票外，一般將被視為從我們當前或累計的收益和利潤中支付的股息(根據每次分配所在納税年度結束時美國聯邦所得税原則確定)。超過我們當前和累計收益和利潤的分配將構成資本回報，將適用於並減少(但不低於零)美國持有者在其A類股票中的調整後税基。任何剩餘的超額部分將被視為出售或以其他方式處置A類股票時實現的收益，並將被視為如下所述-出售或以其他方式處置A類A股。根據適用的限制，如果我們是“合格外國公司”並且滿足某些其他要求，某些非公司美國持有者被視為股息收入的金額可能會按適用於“合格股息收入”的優惠税率納税。然而，如果我們被視為相對於美國持有人的PFIC(定義如下)，則合格股息收入待遇將不適用。任何此類分配的金額將包括我們(或其他適用的扣繳義務人)預扣的任何金額的外國税款。股息的數額將被視為美國持有者的外國股息收入，將沒有資格享受根據該準則美國公司通常可以獲得的股息扣除。股息通常在美國股東收到股息之日計入美國股東的收入中。以外幣支付的任何股息收入的金額將是參考實際收到或推定收到之日的有效匯率計算的美元金額，無論支付實際上是否兑換成美元。如果股息在收到之日兑換成美元，美國持有者不應被要求確認股息收入的外幣收益或損失。如果股息在收到之日後兑換成美元，美國持有者可能會有外幣收益或損失。這樣的收益或損失通常被視為來自美國的普通收入或損失。除現金外的任何財產分派(以及某些按比例分配A類股或收購A類股的權利除外)的金額將是該等財產在分派日的公平市值。
出於國外税收抵免限制的目的，我們的股息通常將被視為被動類別收入。管理外國税收抵免的規則很複雜，因此，美國持有者應諮詢他們的税務顧問，以瞭解為限制外國税收抵免而收取股息的影響。
根據適用的限制，從A類股票股息中預扣的非美國所得税可能有資格抵扣美國持有者的美國聯邦所得税義務。美國管理外國税收抵免資格的税收規則很複雜，敦促美國持有者諮詢他們的税務顧問，瞭解在他們的特定情況下，與A類股股息或其他分配有關的預扣外國税收的可信度。美國持有者可以在計算其應納税所得額時扣除外國税，而不是申請外國税收抵免，但受美國法律普遍適用的限制的限制。選擇扣除外國税款而不是申請外國税收抵免適用於在該納税年度內支付或應計的所有外國税款。
出售或其他應税處置A類股
根據以下《被動型外商投資公司規則》的討論，A類股出售或其他應税處置所實現的收益或損失將是資本收益或損失，並將是
 
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如果美國持有者在出售或其他應税處置時持有A類股超過一年，則為長期資本損益。收益或虧損的金額將等於(I)出售A類股時變現的金額與(Ii)美國持有人在出售的A類股中的納税基礎之間的差額，兩者均以美元確定。根據下文描述的PFIC規則，某些非公司美國持有人(包括個人)確認的長期資本收益通常將適用美國聯邦所得税的優惠税率。資本損失的扣除是有限制的。美國持有人在其A類股中調整後的納税基礎通常將等於美國持有人對A類股的收購成本，對於A類股，減去被視為資本回報的任何先前分配。
如果美國持有者收到的對價是美元以外的貨幣形式，則變現金額將是根據出售或其他處置日期的現貨匯率確定的收到付款的美元價值。然而，如果在交易中出售的證券被視為在“既定證券市場”交易，並且您是現金制納税人或權責發生制納税人，並且您做出了特殊選擇(必須每年一致適用，未經美國國税局(“IRS”)同意不得更改)，您將通過換算在銷售結算日按現貨匯率收到的金額來確定以非美元貨幣變現的金額的美元價值。如果您是權責發生制納税人，沒有資格或不選擇在結算日使用即期匯率確定已實現的金額，則您將在出售或處置日實現的美元金額與結算日按即期匯率收到的貨幣的美元價值之間的差額範圍內確認外幣損益。
被動型外商投資公司規則
如果我們在任何課税年度被歸類為《準則》第1297節規定的被動型外國投資公司(“PFIC”)，美國持有者將受到特殊規則的約束，這些規則一般旨在減少或消除美國持有者投資於不按當前基礎分配其所有收益的非美國公司可能獲得的任何美國聯邦所得税遞延帶來的好處。
非美國公司在任何課税年度被歸類為PFIC，在該納税年度內，在應用某些檢查規則後，下列情況之一：
•
至少75%的總收入是被動收入(如利息收入)(“收入測試”)；或
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•
至少50%的總資產(根據季度平均值確定)可歸因於產生被動收入或為產生被動收入而持有的資產(“資產測試”)。
​
不確定我們或我們的任何子公司在本納税年度或隨後的任何納税年度是否會被視為美國聯邦所得税的PFIC。關於我們是否為私人投資委員會的決定是每年依據大量事實作出的決定，所採用的原則和方法在某些情況下是不清楚的，可能會有不同的解釋。根據收入測試，我們作為PFIC的地位取決於我們的收入構成，這將取決於我們未來進行的交易和我們的公司結構。我們的收入和資產的構成也受到我們在任何發行中籌集的現金支出的影響。由於PFIC的地位是基於我們整個納税年度的收入、資產和活動，因此在相關納税年度結束之前，無法確定我們在本納税年度或任何下一年是否將被定性為PFIC。
如果我們在任何一年被歸類為PFIC，而美國持有人持有我們的A類股票，那麼在美國持有人擁有我們A類股票的所有後續年份，我們將繼續被視為該美國持有人的PFIC，無論我們在接下來的任何一年中是否繼續符合上述測試(S)，除非(I)我們不再是PFIC，並且美國持有人已根據PFIC規則做出了“視為出售”的選擇，或(Ii)美國持有人就我們是PFIC的美國持有人持有期間內的所有應納税年度進行了QEF選擇(定義如下)。如果選擇了“視為出售”，則美國持有者將被視為已按其公平市場價值出售了其持有的證券，從此類被視為出售中獲得的任何收益將受下述規則的約束。在被視為出售選擇後，只要我們不在下一個課税年度成為PFIC，作出該選擇的美國持有人的證券將不被視為PFIC的股票，美國持有人將不受以下關於任何“超額 ”的規則的約束。
 
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分銷“美國持有者從我們那裏獲得或從實際出售或其他證券處置中獲得的任何收益。如果我們不再是PFIC，並且可以進行這樣的選擇，美國持有人應該諮詢他們的税務顧問，瞭解做出被視為出售選擇的可能性和後果。
對於每個課税年度，我們被視為針對美國持有者的PFIC，美國持有者將受有關美國持有者獲得的任何“超額分配”以及該美國持有者從出售或其他證券處置(包括在某些情況下，包括質押)確認的任何收益的特別税收規則的約束，除非(I)該美國持有人作出QEF選舉(定義見下文)或(Ii)我們的A類股票構成“可出售”證券，且該美國持有人作出按市值計價的選擇，如下所述。美國持有人在一個納税年度收到的分配超過美國持有人在前三個應納税年度或美國持有人持有證券期間較短的期間收到的平均年度分配的125%，將被視為超額分配。根據這些特殊税收規則：
•
超額分配或收益將在美國持有者持有證券的期間按比例分配；
​
•
分配給應納税處置年度的金額，以及我們成為PFIC的第一個納税年度之前的任何納税年度，將被視為普通收入；
​
•
和分配給其他年度的金額將適用於適用於個人或公司(視情況而定)該年度的最高税率，而一般適用於少繳税款的利息費用將被徵收於每一該等年度的應得税項。
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在處置年度或“超額分配”年度之前的年度分配的金額的納税義務不能被這些年度的任何淨營業虧損抵消，出售證券所實現的收益(但不是虧損)不能被視為資本，即使美國持有者將證券作為資本資產持有。
如果我們是PFIC，對於我們從我們的任何直接或間接子公司(也是PFIC)獲得的分配和我們對其股票的處置，美國持有人通常將遵守類似的規則，就像此類分配是由該美國持有人間接接收和/或處置的一樣。美國持有者應就PFIC規則適用於我們的子公司諮詢他們的税務顧問。
某些選舉可能會減輕PFIC地位的一些不利後果，並將導致對證券的替代處理。美國持有人可以避免上述對PFIC的一般税收待遇，方法是在我們是PFIC的美國持有人的持有期內，選擇將我們視為守則第295節規定的“合格選舉基金”(“QEF”，以及這樣的選舉，即“QEF選舉”)。如果優質基金選舉在我們是優質基金投資者的美國持有人持有期間的第一個應課税年度不生效，則優質基金選舉一般只能在美國持有人根據優質基金選舉成為優質基金的課税年度的第一天選擇作出適用的當作出售或當作股息選擇的情況下才能進行。就這種選舉確認的被視為收益或被視為股息將受到上文討論的私人股本公司的一般税收待遇的制約。為了符合QEF選舉的要求，美國持有人必須收到我們提供的PFIC年度信息聲明。如果我們確定我們是任何課税年度的PFIC，應書面要求，我們將努力向美國持有人提供美國國税局可能要求的有關公司的信息，包括PFIC年度信息聲明，以使美國持有人能夠進行和維持QEF選舉，但不能保證我們將及時提供此類所需信息。此外，不能保證我們將來會及時瞭解我們作為PFIC的地位或需要提供的信息。
如果美國持有者就一個PFIC進行QEF選舉，目前將按其在該實體為PFIC的每個納税年度的普通收益和淨資本利得(分別按普通收入和資本利得税)的按比例份額徵税，即使沒有收到任何分配。根據QEF選舉，我們從我們的收入和利潤中進行的任何分配都將不向該美國持有人徵税。這類美國持有者在其證券中的納税基礎將增加相當於QEF選舉中包括的任何收入的金額，並減去其收入中未包括在證券上分配的任何金額。此外，美國持有者將在處置其證券時確認資本收益或損失，金額相當於
 
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證券中的變現金額及其調整後的計税基礎之間的差額，均以美元確定。優質教育基金選舉一旦作出，除非由美國國税局宣佈無效或終止，或由股東撤銷，否則仍然有效。優質教育基金選舉只有在徵得美國國税局同意後才能撤銷。對於不符合收入測試或資產測試的非美國公司的任何課税年度，美國持有人目前將不會對進行QEF選舉的PFIC的普通收入和淨資本收益徵税。每位美國持有者應就任何視為收益、視為股息或QEF選舉的可用性和程序諮詢其税務顧問。
或者，美國持有者可以通過對證券進行按市值計價的選擇，避免對與證券相關的超額分配或收益收取利息費用，前提是這些證券是“可銷售的股票”。“可上市股票”通常是指在某些美國證券交易所或在滿足某些條件的外國證券交易所“定期交易”的股票。就這些目的而言，證券被視為在任何日曆年進行定期交易，在每個日曆季至少15個交易日進行交易，但數量不在最低限度。任何以滿足這一要求為主要目的的行業都將被忽略。我們的A類股在納斯達克上市，這是一個符合這些目的的合格交易所。因此，如果我們的A類股票仍然在納斯達克上市並定期交易，並且您是美國證券持有人，如果我們被歸類為PFIC，我們預計您將可以進行按市值計價的選舉。每個美國持有者都應該諮詢其税務顧問，關於證券是否可以或是否適宜進行按市值計價的選舉。
進行按市值計價選擇的美國持有者必須在每一年的普通收入中包括相當於該證券在納税年度結束時的公平市場價值超過該美國持有者的調整後的證券計税基礎的數額。選舉持有人還可以申請普通損失扣除，以彌補美國持有人在證券中的調整基礎在納税年度結束時超過證券公平市場價值的部分，但這一扣除僅限於前幾年按市值計價的淨收益。實際出售或以其他方式處置證券的收益將被視為普通收入，而因出售或以其他方式處置股票而發生的任何虧損將被視為普通虧損，範圍為前幾年按市值計算的任何淨收益。一旦做出選擇，未經美國國税局同意，不得撤銷選擇，除非證券不再可銷售。
然而，通常不能對我們擁有的任何較低級別的PFIC的股權進行按市值計價的選舉，除非這些較低級別的PFIC的股票本身是“可銷售的”。因此，即使美國持有人有效地對我們的A類股票進行了按市值計價的選擇，美國持有人在我們的任何投資中的間接權益也可能繼續受到PFIC規則的約束(如上所述)，出於美國聯邦所得税的目的，這些投資被視為PFIC的股權。美國債券持有人應該諮詢他們的税務顧問，以確定是否會有這些選舉，如果是的話，在他們的特定情況下，替代治療的後果會是什麼。
除非美國國税局另有規定，否則PFIC的每個美國股東都必須提交一份包含美國國税局可能要求的信息的年度報告。如果美國持有人沒有提交年度報告，將導致該美國持有人的美國聯邦所得税申報表的訴訟時效保持開放狀態，直到美國持有人提交年度報告三年後，該美國持有人的美國聯邦所得税申報單的訴訟時效將保持開放，除非這種失敗是由於合理的原因而不是故意忽視，否則在此期間，美國持有人的整個美國聯邦所得税申報單的訴訟時效將保持開放。此外，最近提出的與PFIC相關的財政部法規(在最終敲定之前不會生效)可能會影響投資於PFIC的某些美國合夥企業的合夥人的税收和報告義務。美國持有者應就根據本規則提交此類信息報税表的要求諮詢他們的税務顧問。
我們強烈建議您諮詢您的税務顧問，瞭解我們的PFIC身份對您的證券投資的影響，以及對您的證券投資適用PFIC規則的問題。
信息報告和備份扣留
在美國境內或通過某些與美國相關的金融中介機構支付的股息和銷售收益一般須進行信息報告，並可能被備用扣留，除非(I)美國持有人是公司或其他豁免接受者，或(Ii)在以下情況下
 
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備份扣繳，美國持有者提供正確的納税人識別碼，並證明在正式簽署的美國國税局W-9表格上不受備份扣繳的約束，或以其他方式建立豁免。
只要及時向美國國税局提供所需信息，任何預扣向美國持有者付款的備份預扣金額可被允許作為美國持有者在美國聯邦所得税義務中的抵免，並可能使美國持有者有權獲得退款。
外國金融資產相關信息
某些個人(根據法規，某些實體)的美國持有者可能被要求報告與證券有關的信息，但有某些例外情況(包括某些美國金融機構賬户中持有的證券的例外情況)，方法是將IRS Form 8938(指定外國金融資產報表)與其聯邦所得税申報單一起提交。這些未能及時提供所需信息的美國持有者可能會受到懲罰。此外，如果美國持有人沒有提交所需的信息，則與信息相關的美國持有人的納税申報單的訴訟時效可能要到信息提交三年後才會結束。美國持有者應就其對證券的所有權和處置的報告義務諮詢其税務顧問。
美國財政部旨在要求報告某些避税交易的法規可以被解釋為涵蓋通常不被視為避税的交易，包括某些外幣交易。根據適用的美國財政部法規，某些交易必須向美國國税局報告，在某些情況下，包括出售、交換、報廢或其他應税處置外幣，只要此類出售、交換、報廢或其他應税處置導致的税收損失超過門檻金額。美國持有人應諮詢他們的税務顧問，以確定與我們的A類股票有關的納税申報義務(如果有)，以及與此相關的歐元收入，包括提交IRS Form 8886(可報告交易披露聲明)的任何要求。
荷蘭税務考慮事項
以下摘要概述了與收購、擁有和處置A類股相關的某些重大荷蘭税收後果。本摘要中對荷蘭和荷蘭法律的所有提及分別僅指荷蘭王國的歐洲部分及其法律。摘要並不旨在提供可能與A類股(潛在)持有人收購、擁有和處置A類股相關的所有荷蘭税務方面的任何全面或完整的圖景，根據適用法律，這些A類股可能受到特殊税收待遇。本摘要以荷蘭截至本年度報告之日生效的税法和慣例為基礎，這些法律和慣例可能會發生變化，可能會對荷蘭的税收後果產生前瞻性或追溯性的影響。
就荷蘭所得税和公司所得税而言，股份或某些其他資產，可包括與股份有關的存託憑證，由受託人、基金會或類似實體或安排等第三方合法擁有，在某些情況下，“第三方”可能在某些情況下必須分配給(被視為)財產授予人、設保人或類似創始人，即“財產授予人”，或在財產授予人死亡時，該財產授予人的受益人，即“受益人”，按其對財產授予人財產的權利的比例分配。“分離的私人資產”。
本摘要不涉及荷蘭《2021年預扣税法》(濕支氣管法2021)所指的被視為與本公司有關聯(Gelieerd)的A類股票持有人的荷蘭税收後果。一般而言，A類股份持有人如(I)於本公司擁有合資格權益，(Ii)本公司於該等人士擁有合資格權益，或(Iii)第三方於本公司及該等人士均擁有合資格權益，則就該等目的而言，被視為與本公司有聯繫。一個政黨等同於它所屬的任何合作的政黨集團。限定權益是一種允許持有者對另一方當事人的決定具有決定性影響的權益，其方式是能夠確定另一方當事人的活動。在任何情況下，如果一方(直接或間接)擁有另一方超過50%的投票權，則被視為在該另一方中擁有合格權益。
本摘要不涉及個人持有A股A類股並在本公司擁有重大權益(Aanmerkelijk Belang)的荷蘭税收後果。通常，持有 的人
 
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如果A類A股持有人單獨或連同其配偶或合夥人和/或某些其他近親直接或間接持有，或作為分開的私人資產的授權人或受益人(I)和(X)所有權，(Y)或(Y)某些其他權利，如用益物權，或(Z)獲得(無論是否已發行)的權利，則A類A股將在本公司擁有重大權益，佔本公司全部已發行及已發行股本(或任何類別股份的已發行及已發行股本)5%或以上的股份(包括A類股份)或(Ii)與本公司年度利潤5%或以上或本公司清盤所得5%或以上有關的(X)所有權或(Y)與利潤分享證書(Winstbewijzen)有關的某些其他權利，例如用益物權。
此外，如果A類股份持有人單獨或連同其配偶或合夥人及/或某些其他近親擁有本公司股份的所有權或其他權利，或與本公司發行的股份或利潤證明書有關的存託憑證，而該股份或存託憑證佔有關總額的5%以下，且(A)符合上述重大權益的一部分資格，且股份、利潤證明書及/或權利已存在，則該持有人在本公司擁有重大權益，或被視為已被部分處置，或(B)已作為交易的一部分被收購，而該交易符合不承認獲得待遇的資格。
此外，本摘要不涉及A類股持有者的荷蘭税收後果，該持股人：
(a)
是個人，並因該持有人的僱傭活動或以(前)董事會成員或(前)監事會成員的身份獲得與A類股票有關的收入或實現資本利得；或
​
(b)
是荷蘭王國任何非歐洲地區的居民。
​
A類股票的潛在持有者應就其個人情況下收購、擁有或處置A類股票的荷蘭税收後果諮詢其自己的專業顧問。
股利預提税金
一般信息
根據荷蘭國內法律，在税務條約減免的情況下，本公司一般需要預扣荷蘭對本公司就A類股票分配的股息徵收的15%的預提股息税。只要德國和荷蘭主管當局認為，就DE - NL税收條約而言，該公司是唯一在德國居住的公司(見“Risk Fensors - ”該公司打算經營，以便在税務方面被視為在德國獨家居住，但相關税務機關可能將其視為在其他地方也是税務居民)。然而，該公司分配給A類股票持有人的股息將不需要繳納荷蘭股息預扣税。除非該A類股份持有人為荷蘭居民或被視為居於荷蘭，或該A類股份持有人擁有企業或企業權益，而該企業或權益全部或部分是透過荷蘭的常設機構(Aste Inrichting)或常駐代表(Aste Vertegenwoordiger)經營，而該企業或部分企業(視屬何情況而定)屬於該企業或其部分。
本文所稱公司分紅一詞包括但不限於：
(a)
未確認用於荷蘭股息預扣税目的的現金或實物分配、視為和推定的實收資本分配和償還；
​
(b)
清算收益、A類股票贖回收益，或公司回購A類股票的對價，通常超過為荷蘭股息預扣税目的確認的平均實收資本；
​
 
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目錄
 
(c)
向A類股持有人發行的A類股的面值，或A類股面值的增加，但不得視為已經或將會作出為荷蘭股息預扣税目的而確認的貢獻；以及
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(d)
如果有淨利潤(Zuivere Winst)，部分償還實收資本，確認為荷蘭股息預扣税目的，除非(I)股東在股東大會上已提前決議償還此類資本，以及(Ii)有關A類股票的面值已通過修訂我們的公司章程而減少同等金額。
​
居住在荷蘭或在荷蘭有常設機構(Aste Inrichting)或常駐代表(Aste Vertigenwoordiger)的A類股持有人
本公司向居於或被視為居於荷蘭的A股持有人，或擁有全部或部分透過荷蘭常設機構(Vaste Inrichting)或常駐代表(Vaste Vertigenwoordiger)經營的企業或企業的權益，以及A類A股歸屬的企業或部分企業(視屬何情況而定)的股息，原則上將按15%的税率徵收荷蘭預扣股息税。
A類股票的持有人如果是荷蘭居民或被視為荷蘭居民的個人，一般有權在符合下文所述的反股息剝離規則的情況下，全額抵免其所得税責任，或全額退還荷蘭股息預扣税。
A類股票的持有者如果是荷蘭居民或被視為荷蘭居民的法人實體，在遵守下文所述的反股息剝離規則的情況下，通常有權從其荷蘭股息預扣税的企業所得税責任中獲得全額抵免。如果該法人實體不能在特定年度內全額抵扣荷蘭股息預扣税，則荷蘭股息預扣税可結轉並在隨後幾年(沒有任何時間限制)從其企業所得税負債中抵扣。
前兩段一般適用於既不是荷蘭居民，也不被視為荷蘭居民的A類股票持有人，前提是A類股票可歸因於該A類股票的非居民持有人在荷蘭的常設機構(Aste Inrichting)或常駐代表(Aste Vertegenwoordiger)。
A類股票的持有者如果是荷蘭居民或被視為荷蘭居民的法人實體，在荷蘭税務目的下免徵荷蘭公司所得税，則在遵守下文所述的反股息剝離規則的情況下，通常有權就收到的股息全額退還荷蘭股息預扣税。
根據反股息剝離規則，如果本公司支付的股息的接受者不被視為本規則所界定的股息的實益擁有人(Uiteindelijk Gerechtigde)，將不會獲得任何豁免、減少、抵免或退還荷蘭股息預扣税。在下列情況下，股息接受者不被視為股息的實益擁有人：(I)任何人(股息券持有人除外)直接或間接、部分或全部受益於股息，(Ii)該人直接或間接保留或獲取A類股份的可比權益，及(Iii)該人士有權獲得不如股息分派接受者優惠的股息預扣税豁免、退款或抵免。交易組合“一詞包括在受監管的股票市場中匿名進行的交易、唯一收購一張或多張股息券以及確立A類股票的短期權利或享有(例如用益物權)。
居住在荷蘭境外的A類股持有人
公司為(公司)所得税目的向非荷蘭居民或被視為居住在荷蘭且沒有企業或企業的A類股票持有人分配的股息
 
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在荷蘭通過常設機構(Aste Inrichting)或常駐代表(Aste Vertegenwoordiger)經營的企業的全部或部分權益，以及企業或企業的一部分，視情況而定，A類股將不需繳納任何荷蘭股息預扣税。
然而，公司原則上將被要求對公司分配給居住在荷蘭或被視為居住在荷蘭的A類股票持有人(或持有全部或部分企業或權益的A類股票持有人，而該企業是通過荷蘭的常設機構(Aste Inrichting)或常駐代表(Aste Vertegenwoordiger)經營，且該企業或部分企業可歸屬於該企業或部分企業，視情況而定)分配的股息，原則上預繳荷蘭股息預扣税。因此，在派發A類股股息時，公司將被要求識別A類股持有人的居住地，這在實踐中可能並不總是可能的。在這種情況下，A類股的持有者不是荷蘭居民，也不被視為(公司)所得税方面的居民，並且在通過荷蘭的常設機構(Aste Inrichting)或常駐代表(Aste Vertigenwoordiger)經營的企業中沒有全部或部分企業或權益，並且A類股所屬的企業或企業的一部分，視情況而定，可以通過http://belastingdienst.nl/refunddividendtax.提交退還荷蘭股息預扣税的數字申請
所得税和資本利得税
居住在荷蘭的A類股持有人：個人
在以下情況下，屬於荷蘭個人居民或按荷蘭税收目的被視為在荷蘭居住的A類股票持有人，將對A類股票所得收入以及因其收購、贖回和/或處置A類股票而變現的收益繳納荷蘭普通所得税：
(a)
持有A類股的人擁有企業或企業中的權益，該企業A類股屬於該企業；和/或
​
(b)
這種收入或資本收益形成了“從其他活動中獲得的利益”(​)，例如，如果與A類股票有關的活動超過了“正常的主動資產管理”​(“Normaal，Actief Vermogensbeheer”)，或者如果收入和收益直接或間接地來自持有股份、債務債權或其他權利的(組合)，持有者在下述情況下獲得的“有利可圖的利益”(“​”)，即該收入和收益旨在作為該持有者(或相關人士)在僱傭關係內或以外從事的工作或服務的報酬，如果從經濟上講，這種有利可圖的利益為其持有人提供了與相關工作或服務有關的某些利益。
​
若上述(A)或(B)項條件之一適用，A類股份所得收入及因收購、贖回及/或出售A類股份而變現的收益，一般將按最高49.5%的累進税率繳納荷蘭所得税。
如上述(A)及(B)項不適用，持有A類股份的個人、居民或按荷蘭税務目的被視為在荷蘭居住的人士，將不須就其在荷蘭的收入及資本利得税繳税。相反，這類個人一般按31%的統一税率對“儲蓄和投資”​(“sparen en beleggen”)的收入徵税，這一收入是根據個人在日曆年度開始時的“收益基礎”(“rendementsgrondglas”)中包含的金額(減去免税門檻)確定的。在2022年納税年度，來自儲蓄和投資的收入將相當於個人收益率基數的1.818%，超過50,650歐元，佔個人收益率基數的4.366%，超過962,350歐元，佔個人收益率基數的5.53%，超過962,350歐元。2022年的免税門檻是50,650歐元。確定被視為收入的百分比將每年重新評估。根據判例法，並根據A類股持有人的實際收入和從這些和其他被動投資中獲得的收益，該持有人可能有權享受這項税收的減免。
 
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目錄
 
居住在荷蘭的A類股持有人：法人實體
就企業所得税而言，在荷蘭居住或被視為居住在荷蘭的A類股票持有人，即：
•
一家公司；
​
•
另一個資本分股的主體；
​
•
合作社(協會)；或
​
•
在A類股歸屬的企業中擁有企業或企業權益的其他法人單位，
​
但事實並非如此：
•
符合條件的養老基金；
​
•
符合資格的投資機構(財政擔保)或符合資格的豁免投資機構(Vrijsterelde Beleggingsinsting)；或
​
•
另一個免徵企業所得税的實體，
​
一般將繳納荷蘭常規企業所得税，税率一般為25.8%(對395,000歐元及以下的利潤徵收15%)，税率為來自A類股的收入以及收購、贖回和/或出售A類股所實現的收益，除非和在參與豁免(Deelnemingsrijstering)適用的範圍內。
居住在荷蘭境外的A類股持有人：個人
個人、非居民或被視為在荷蘭居住的A類股持有人，將不需就A類股所得收入和因收購、贖回和/或出售A類股而變現的收益繳納任何荷蘭税，除非：
(a)
該持有人擁有一家企業或在一家企業中的權益，該企業或企業的全部或部分權益是通過荷蘭的常設機構(Aste Inrichting)或常駐代表(Aste Vertigenwoordiger)經營的，並且A類股屬於哪個企業或哪個企業的一部分(視情況而定)；或
​
(b)
這種收入或資本收益形成了“荷蘭其他活動的利益”(“荷蘭的其他活動的結果”)，例如，如果在荷蘭關於A類股票的活動超過“正常的主動資產管理”​(“Normaal，Actief Vermogensbeheer”)，或者如果這種收入和收益直接或間接地來自持有(組合)股票、債務債權或其他權利(合在一起，持有者在下述情況下獲得的“有利可圖的利益”​(“Lucatief Belang”)，該收入和收益旨在作為該持有者(或相關人士)在荷蘭從事的工作或服務的全部或部分報酬，無論是在僱傭關係內還是在僱傭關係之外，如果從經濟上講，這種有利可圖的利益為其持有人提供了與相關工作或服務有關的某些利益。
​
如上述(A)或(B)條件之一適用，本公司派發的股息或因收購、贖回及/或出售A類股份而變現的任何收益的收入或資本收益，一般將按最高49.5%的累進税率繳納荷蘭所得税。
居住在荷蘭境外的A類股持有人：法人和其他實體
A股持有者如屬法人實體、資本分為股份的另一實體、協會、基金會、基金或信託基金或信託基金，且不是荷蘭居民或就企業所得税而言視為荷蘭居民，則不須就A類股所得收入及收購、贖回和/或處置A類股所得收益繳納任何荷蘭税，除非：
(a)
這樣的持有者擁有企業或企業中的權益，而該企業或企業的部分或全部繼續經營
​
 
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通過荷蘭的常設機構(Aste Inrichting)或常駐代表(Aste Vertigenwoordiger)，以及A類股歸屬於哪個企業或哪個企業的一部分(視情況而定)；或
(b)
該持有人於本公司擁有重大權益(Aanmerkelijk Belang)，而(I)持有該權益時，另一人因(其中一個)主要目的(S)而避免繳納荷蘭所得税，及(Ii)該持有人構成人為構築物或一系列構築物的一部分(例如因反映經濟現實的正當商業理由而未設立的構築物)。
​
如上述條件之一適用，A類股份所產生的收入及因收購、贖回及/或出售A類股份而變現的收益，一般將須按25.8%(395,000歐元及以下溢利的15%)的税率徵收荷蘭一般企業所得税，除非(A)項所述的參與豁免(Deelnemingsvrijering)適用於持有人。
贈與税、遺產税和遺產税
居住在荷蘭的A類股持有人
贈與時身為或被視為荷蘭居民的A類股票持有人以贈與的方式收購A類股票時，荷蘭可能需要繳納贈與税。
以繼承或遺贈的方式收購或被視為A類股的A類股的遺產税可在荷蘭繳納，如果A類股的持有人是荷蘭居民或被視為荷蘭居民，或者在贈與之日既不是荷蘭居民也不是荷蘭居民的個人進行贈與，則該個人在贈與日期後180天內去世，而該個人死亡時該個人是荷蘭居民或被視為居住在荷蘭。
就荷蘭贈與和遺產税而言，如果具有荷蘭國籍的個人在贈與之日或其死亡之日前十年內的任何時間一直居住在荷蘭，則該個人將被視為在荷蘭居住。就荷蘭贈與税而言，如果非荷蘭國籍的個人在贈與之日之前12個月內的任何時間一直居住在荷蘭，則該個人將被視為荷蘭居民。
居住在荷蘭境外的A類股持有人
非荷蘭居民或被視為荷蘭居民的A類A股持有人以贈予方式收購A類股，或其去世後，荷蘭將不會產生贈與税、遺產税或遺產税，除非在贈送之日既不是荷蘭居民，也不被視為荷蘭居民的個人贈送A類A股，該個人在贈予之日後180天內去世，同時在荷蘭居住或被視為居民。
某些特殊情況
就荷蘭贈與、遺產税和遺產税而言，(I)第三方的贈與將被遺產授予人解釋為贈與，以及(Ii)在遺產授予人去世時，遺產授予人的受益人將被視為直接從遺產授予人繼承。因此，就荷蘭贈與、遺產税和遺產税而言，這些受益人將被視為分開的私人資產的財產授予人、設保人或類似的發起人，如果是後來的贈與或繼承。
就荷蘭贈與和遺產税而言，根據條件先例作出的贈與被視為在該條件先例得到滿足時作出。如果贈與人死亡後符合先例的條件，贈與被視為在贈與人死亡時作出。
 
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增值税
認購、發行、配售、配發或交付A類股份將不會產生荷蘭增值税。
其他税費
除法院費用外，荷蘭將不會就認購、發行、配售、配發或交付A類股票支付荷蘭註冊税、資本税、關税、轉讓税、印花税或任何其他類似的文件税或税項。
居住
A類股持有人不會僅因收購或持有A類股或公司在A類股項下的表現而被視為荷蘭居民或被視為荷蘭居民。
重要的德國税務考慮因素
以下部分描述了自本招股説明書發佈之日起，在收購、擁有和/或處置A類A股時，德國税務方面的重要考慮事項。它基於截至招股説明書之日適用的德國税法，不影響以後提出的任何修訂，並具有或不具有追溯力。
本部分僅作為一般信息，並不旨在全面或完整地描述收購、擁有或處置A類股票對德國的所有潛在税收影響，也不列出可能與特定人士收購A類股決定相關的所有德國税收考慮因素。不能排除德國税務當局或法院可能認為不同於本節所述的另一種解釋或適用是正確的。
本節不描述可能與以下股東收購、擁有或處置A類股有關的任何德國税務考慮因素或後果：(I)股東或直接或間接股東或受益人從A類股獲得的收入或資本利得可歸因於就業活動，其收入在德國應納税，或(Ii)根據德國重組税法(Umwandrungsteuergesetz)的德國延期納税交易，將其他德國應税資產交換為A類股(反之亦然)。
本節不構成特定的德國税務建議，敦促A類股的潛在購買者就收購、擁有和/或處置A類股的税收後果諮詢他們自己的税務顧問，考慮到他們的特定情況，涉及德國税法對他們的特定情況的適用，特別是關於獲得股息和資本利得預扣税減免的程序(Kapitertagsteuer)，以及任何適用的所得税條約關於緩解雙重徵税的條款的影響(每個都是一個税收條約)，以及根據任何州、地方或其他非德國司法管轄區的法律產生的任何税收後果。股東可以包括不具有A類股法定所有權的個人或實體，但根據擁有A類股實益權益的個人或實體或根據特定法律規定，出於德國税收的目的，A類股仍歸屬於他。
自本招股説明書發佈之日起，以下所有內容均可更改。此類變更可追溯適用，並可能影響下文所述的後果。本節既不涉及任何德國備案、通知或其他德國税務合規方面，也不涉及外國賬户税務合規法案(FATCA)方面。
Lilium税務常駐狀態
我們的法定所在地在荷蘭，唯一的管理地點在德國，因此從本招股説明書發佈之日起，我們就是德國的税務居民(兩者都是根據德國國內法
 
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併為DE - NL税收條約的目的)。因此，我們有資格為公司所得税承擔德國無限責任，並根據DE - NL税收條約被視為德國居民。然而，由於我們的税務居住地取決於有關我們管理地點的未來事實，德國對企業所得税的無限責任可能會在未來發生變化。
我們在此假設我們在可能發生應税事件的所有相關時間點都是德國的納税居民。
德國對A類股持有人徵税
股息徵税
股息支付預提税金
從Lilium分配給我們股東的股息通常要繳納德國預扣税，但如進一步描述的那樣，股息被排除在德國預扣税範圍之外(例如，從繳税賬户(Steuerlicches Einlagekonto)償還資本)或全部或部分免除預扣税的情況除外。預扣税率為25%，外加5.5%的團結附加費(Solidaritätszuschlag)，總計為股息總額的26.375%，在某些情況下，對作為私人個人的股東可能徵收教會預扣税(見下文)。根據具體情況，由境內或境外信貸或金融服務機構的境內分支機構(Kredit-oder FinanzdienstleistungsInstitute)、境內證券機構(Inländische WertPapierhandelsInstitute)或國內證券交易銀行(Inländische WertPapierhandelsbank)根據具體情況為股東代扣代繳和轉嫁，該銀行負責保管和管理A類股，並向外國代理人支付或貸記股息。或由A類股受託託管的證券託管銀行(WertPapiersammelbank)託管，前提是該證券託管銀行(每一家證券託管銀行均稱為“股息支付代理”)將股息分配給外國代理人。或者，如果A類股沒有存放在股息支付代理處，Lilium負責代扣代繳並將税款匯給主管税務機關。這類預扣税通常被徵收和預扣，無論股息分配是否以及在多大程度上應在股東一級徵税，也無論股東是居住在德國或外國的人。
如果股息分配給2011年11月30日修訂的歐盟指令2011/96/EU(“歐盟母子公司指令”)第2條所指的母公司，可在申請時退還或不徵收預扣税，並受其他條件(如下所述)的限制。這也適用於分配給位於歐洲聯盟另一個成員國的這類母公司的常設機構或居住在德國的母公司的股息，前提是Lilium的參與實際上與該常設機構有關並實際上歸因於該常設機構。適用歐盟母子公司指令的關鍵前提是股東在至少12個月的不間斷期間內直接參與Lilium至少10%的股本。此外，外國居民股東必須有資格根據歐盟母子公司指令(如上所述)援引減税，此外，德國所得税法(Einkommensteuergesetz)第50D節第3段的德國反指令/條約購物條款不得適用。
分配給其他外國居民股東的股息的預扣税可根據適用的税收條約(取決於某些先決條件)在申請時退還或不徵收(如下所述)，前提是德國已與股東居住國締結此類税收條約，且股東並未持有A類股票，作為德國常設機構或固定營業地點的資產的一部分，或作為已在德國任命常駐代表的商業資產徵收。此外，外國居民股東必須有資格達到税收條約的目的，此外，税收條約中沒有限制福利的條款，以及德國所得税法(Einkommensteuergesetz)第50D節第3段中的德國反指令/條約購物條款必須適用。
在非德國納税居民的法人團體(Körperschaften)收到股息的情況下，即在德國沒有註冊辦事處或管理地點的法人團體，如果
 
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股票既不屬於德國常設機構或固定營業地的資產，也不屬於已任命常駐德國代表的企業資產的一部分，可根據申請(如下所述)退還或不徵收五分之二的預扣税，而無需滿足歐盟母子公司指令或税收條約規定的所有退税先決條件，或者如果股東居住國之間未締結税收條約，則同樣受前述德國反指令/條約購物條款的條件制約。
根據歐盟母子公司指令、税收條約或前述外國法人團體選擇退還預扣税的申請，應在收到股息的日曆年度結束後四年內向德國聯邦中央税務局(Bundeszentralamt für Steuern)提交。申請應提交一份完整的退税表格(可在聯邦中央税務局網站(http://www.bzst.de)以及德國大使館和領事館)獲得)，以及由扣除相應預扣税的機構簽發的預扣税證明(Kapitlargregartaursteerescheinigung)。在這種情況下，退還已扣除的預扣税的程序是這樣一種方式，即扣繳總額(包括團結附加費)與根據歐盟母公司附屬指令(0%)或根據適用税收條約規定的税率(15%、5%或0%)確定的納税義務之間的差額由德國聯邦中央税務局退還。
如果在滿足歐盟母子公司指令或税收條約的先決條件的情況下，根本不徵收預扣税，相關股東必須向德國聯邦中央税務局申請簽發豁免證書(Freistellungsbecheinigung)，證明已滿足適用降低的預扣税率的先決條件。因此，股東的免税證書所涵蓋的股息只需繳納免税證書中規定的降低的預提税率。
如果(I)適用的税收條約規定減税導致適用税率低於15%，以及(Ii)股東不是直接持有Lilium股權資本至少10%的公司，並且在其居住國的收入和利潤未獲豁免的情況下，上述預扣税的退還(或豁免)將受到進一步限制。在這種情況下，退還(或免徵)預扣税必須滿足以下三個累積先決條件：(1)股東必須有資格成為公司股票的實益所有人，最短持有期為連續45天，在股息到期日之前45天和之後45天內發生；(Ii)在最低持股期內，股東須承擔(計及股東因降低股份市值變動風險的交易而提出的申索及股東關聯方的相應申索)至少70%與公司股份有關的價值變動風險；及。(Iii)不得要求股東直接或間接全數或大部分補償分紅予第三者。
在三個前提條件均未滿足的情況下，對股息徵收的預扣税的五分之三不得抵扣股東(公司)所得税責任，但經申請，可從相關課税期間的股東税基中扣除。
此外，因免税而未扣除任何預提税額而未因免税而獲得股息總額的股東，在沒有資格享受全額税收抵免的情況下，(I)必須相應地通知主管地方税務機關，(Ii)需要按照官方規定的表格申報，(Iii)必須支付所遺漏的扣繳税款。
然而，這些關於限制預扣税抵免的特別規則不適用於在評估期內總股息收入不超過20,000歐元的股東，或者在收到股息後至少一年內一直是公司股票實益所有者的股東。對於居住在德國以外的個人或公司股東，如果不是通過在德國的常設機構(Betriebsstätte)持有A類股票，或者作為企業資產(Betriebsvermögen)在德國被任命為常駐代表(Ständiger Vertreter)，則剩餘和支付的預扣税(如果有)是最終的(即，不可退還)，並解決股東在德國的有限納税責任。對於在德國居住的個人或公司股東(例如，其住所、住所、註冊辦事處或管理地點位於德國的股東)
 
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持有其A類股作為商業資產，以及通過德國常設機構持有德國境外居民的A類股的股東税，或作為已在德國指定常駐代表的商業資產，預扣的預扣税(包括團結附加費)可抵扣股東在德國的個人所得税或企業所得税負債。任何預扣税款(包括團結附加費)超過該納税義務，將在收到相關的納税評估後退還。對於居住在德國的個人股東將持有A類股票作為私人資產徵税，預扣税是最終税(Abeltungsteuer)，但下一節描述的例外情況除外。
居住在德國的居民作為私人資產(私人)持有A股的股東股利所得徵税
對於居住在德國的個人股東(個人)將A類股作為私人資產持有，股息需繳納統一税率的税，該税率由實際預扣的預扣税(AbelTungsteuer)支付。因此，股息收入將按25%的統一税率加5.5%的團結附加費徵税，總計26.375%，如果股東因其個人情況而被徵收教會税，則徵收教會税(Kirchensteuer)。通過預扣方式自動扣除教會税的程序將適用於需要繳納教會税的股東，除非股東已向德國聯邦税務局提交了阻止通知(Sperrvermerk)(有關具體税率(包括教會税)的計算細節將與相關股東的個人税務顧問討論)。除了每年一次總付的儲蓄津貼(Speller-Pauschbeturg)高達801歐元(個人申報人)或1,602歐元(已婚夫婦和根據註冊合夥企業法(Gesetzüber die Eingetragene Lebenspartnerschaft)共同提交的合作伙伴)，私人個人股東將無權從他們的股息收入中扣除與資本投資相關的費用。統一税預扣税的合憲性目前在德國聯邦憲法法院(Bundesverfassungsgericht)待決程序中。
股利收入所欠所得税由股利支付機構或百合公司代扣代繳的預扣税金支付。然而，如果統一税導致與私人個人股東的個人所得税税率相反的更高的税負，私人個人股東可以選擇按其個人所得税税率徵税。在這種情況下，最後的預扣税將從所得税中扣除。選擇權僅適用於在相關評估期間統一收到的資本投資的所有資本收入，已婚夫婦以及根據登記的合夥企業法共同備案的合夥人只能共同行使選擇權。
統一税率税的例外情況(通過在源頭Abeltungswirkung扣繳税款來滿足)可適用 - ，即只有在申請 - 時，(I)適用於持有Lilium至少25%股權的股東，以及(Ii)適用於持有Lilium至少1%股權並以專業身份為本公司工作的股東，每一項均在首次提出申請的課税期間內。在這種情況下，同樣的規則適用於持有A類股作為商業資產的獨資所有者(見下文“-持有A股作為商業資產居住在德國的股東的股息收入徵税 - 獨資企業”)。此外，如果股息減少了Lilium的應税收入，統一税率税不適用。
德國居民持有A類股作為企業資產的股利所得税
如果股東持有A類股作為商業資產，股息收入的徵税取決於各自的股東是公司、獨資企業還是合夥企業。
企業
公司股東的股息收入免徵公司所得税，前提是公司在支付股息的日曆年初直接參與公司股本至少10%(參與免税)。在一個日曆年的過程中獲得至少10%的參與被視為發生在該日曆年的開始。公司股東通過合夥企業(包括共同創業公司)持有的公司股本的參與權，只能按該公司股東的權益份額的比例按比例分配給該公司股東。
 
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相關合夥企業資產的法人股東。然而，5%的免税股息在税務上被視為不可扣除的業務費用，因此實際上應繳納公司所得税(加上團結附加費)；即95%的免税。與收到的股息相關的業務費用完全可以扣税。如果股息減少了Lilium的應税收入，參與豁免不適用。
就貿易税而言，全部股息收入須繳納貿易税(即，在確定貿易應税收入時，必須將免税股息加回)，除非公司股東在相關納税申報期開始時至少持有公司註冊股本的15%(Ehebungszeitraum)。在這種情況下，股息不需要繳納貿易税。然而，貿易税是對被認為是不可扣除的商業費用(相當於股息的5%)徵收的。貿易税取決於相關市政當局適用的市政貿易税乘數。如果是通過夥伴關係間接參與，請參閲下文“-夥伴關係”一節。
如果持股量低於股本的10%，股息應按15%的適用企業所得税税率外加5.5%的團結附加費和貿易税(税率取決於公司股東A類股所屬的管理地點和常設機構所屬的市政府確定的適用市政税率)徵税。
如果(I)信貸機構(KreditInstitute)、(Ii)證券機構(WertPapierInstitute)、(Iii)金融服務機構(FinanzdienstleistungsInstitute)或(Iv)德國銀行法(Kreditwesengesetz)所指的金融企業(Kreditwesengesetz)直接或間接持有此類金融企業50%以上的股份，(I)A類股票(I)由德國商法(Handelsgesengesbuch)第340e節第3款所指的交易組合資產持有，則取消95%的免税特別規定。股票由證券機構或金融服務機構持有，或由人壽保險公司、健康保險公司或養老基金持有，如果這些股票屬於資本投資，導致全額應納税收入(任何股東屬於第(I)、(Ii)或(Iii)項下的“非豁免公司”)。
獨資企業
對於居住在德國的獨資企業(個人)，持有A類股票作為企業資產，股息受部分收入規則(Teileinkünfteverfahren)的約束。因此，只有(I)約60%的股息收入將按其個人所得税税率加5.5%的團結附加費徵税，以及(Ii)與股息收入相關的60%的業務支出可在税務上扣除。這不適用於教會税(如果適用)。此外，如果A類股作為德國貿易税法(Gewerbesteuergesetz)所指的德國常設機構的業務資產持有，則股息收入應完全繳納貿易税，除非股東在相關課税期間開始時持有至少15%的公司註冊股本。在後一種情況下，股息的淨額，即扣除直接相關費用後，免徵貿易税。根據適用的市政貿易税率和股東的個人所得税情況，徵收的貿易税將有資格抵扣股東的個人所得税責任，目前最高不得超過貿易税計量金額的4.0倍(Gewerbesteuer-Messbetarg)。從2021年起，如果收入不超過某個門檻，團結附加費就被取消。
合作伙伴關係
如果A類股票由合夥企業持有，則合夥企業本身不繳納企業所得税或個人所得税。在這方面，公司所得税或個人所得税(如果適用的話，還有教會税)以及團結附加費僅在合夥人一級徵收，涉及其合夥企業應納税所得額的相關部分，並視其個人情況而定：
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如果合夥人是一家公司，股息收入將繳納公司所得税和團結附加費(見上文“-公司”)；
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如果合夥人是獨資企業，股息收入將遵守部分收入規則(見上文“獨資企業”)；
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如果合夥人是私人個人， - 只有在合夥企業不是(運營或被視為)商業合夥企業時才有可能，股息收入將適用統一税率(見上文“私人”)。
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如果合夥企業是(經營或被視為)商業合夥企業，其管理地點在德國，除非合夥企業在相關課税期間開始時至少持有公司註冊股本的15%，否則股息收入應按合夥企業的水平繳納德國貿易税。在這種情況下，如果合夥企業的合夥人是公司，股息收入可以免徵95%的貿易税，如果合夥企業的合夥人是獨資企業，股息收入可以免徵40%的貿易税。在合夥企業層面徵收的任何貿易税，將有資格根據適用的市政貿易税率，從個人股東的個人所得税責任中獲得抵免，具體取決於股東的個人税收情況和其他情況，目前限制為可分配給該個人股東的部分貿易税計量金額的4.0倍。
出於德國所得税的目的，合夥企業可以選擇被視為公司。如果股東是已有效行使該等選擇權的合夥企業，則出售股份或認購權所產生的任何股息須繳交企業所得税(為免生疑問，亦須繳交貿易税)。
居住在德國境外的股東股息所得税的徵税
對於在德國境外居住的外國個人或公司股東，如果不是通過在德國的常設機構持有A類股票，或作為已在德國任命常駐代表的業務資產，扣除的預扣税(可能通過税收條約或國內税法減免的方式減少，例如與歐盟母公司子公司指令有關的税收減免)是最終的(即，不可退還)，並解決股東在德國的有限税收責任，除非股東有權申請預扣税退還或豁免(如上文所述的“-股息支付預扣税”)。
相比之下，居住在德國境外的個人或公司股東通過在德國的常設機構持有公司A類股或作為業務資產在德國被任命為常駐代表時，須遵守適用於(如上所述)持有A類股作為業務資產的德國居民股東的相同規則。在德國，如果滿足上述先決條件(見“--股息支付預扣税”)，預扣的預扣税(包括團結附加費)一般將抵扣股東的個人所得税或企業所得税負債。
資本利得税
資本利得税預扣税
出售A類股所實現的資本收益只有在以下情況下才需繳納預扣税：(I)德國或外國信貸或金融機構在德國的常設機構，(Ii)德國證券交易公司，或(Iii)德國證券交易銀行儲存或管理或進行出售A類股，並支付或貸記資本利得。在這些情況下，機構(而不是本公司)被要求在支付股東賬户時扣除預扣税，並必須向主管税務機關支付預扣税。
如果本公司A類股份由獨資企業、合夥企業或公司作為業務資產持有，且該等股份歸屬於一家德國企業，或(Ii)如果一家公司在德國承擔無限的企業所得税責任，則資本利得無需繳納預扣税。在上述第(I)項豁免的情況下，預扣税豁免須以受益人(Gläubiger)已通知支付代理人資本利得免徵預扣税為條件。有關通知必須使用官方規定的格式向受益人主管税務機關提交。
德國居民持有A類股股東實現的資本利得税作為私人資產徵税(私人)
對於居住在德國的個人股東(個人)將A類股作為私人資產持有，出售A類股所實現的資本收益需繳納最終預扣税(AbelTungsteuer)。因此，資本利得税將按25%的統一税率加5.5%的團結附加費徵税，總計26.375%，如果股東因其個人原因而需繳納教會税，則徵收教會税
 
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情況。通過預扣方式自動扣除教會税的程序將適用於需要繳納教會税的股東，除非股東已向德國聯邦中央税務局提交了阻止通知(Sperrvermerk)(有關具體税率(包括教會税)的計算細節將與相關股東的個人税務顧問討論)。應納税資本利得是從出售所得中扣除A類股的收購成本以及與出售直接和重大相關的費用後計算的。除此之外，除了每年一次總付的儲蓄津貼(Speller-Pauschbeturg)最高801歐元(針對個人申報人)或最高1,602歐元(針對已婚夫婦和根據註冊合夥企業法(Gesetzüber die Eingetragene Lebenspartnerschaft)共同提交的合作伙伴)，私人個人股東將無權從他們的資本收益中扣除與資本投資相關的費用。
如果單一税導致的税負高於私人個人股東的個人所得税税率，私人個人股東可以選擇按其個人所得税税率徵税。在這種情況下，扣繳的預扣税(包括團結附加費)將從所得税中抵扣。選擇權僅適用於在相關評估期間統一收到的資本投資的所有資本收入，已婚夫婦以及根據共同登記的合夥企業法共同提交的合夥人只能共同行使選擇權。
出售A股產生的資本損失只能與同一歷年出售A股或其他股份公司股份產生的其他資本收益相抵銷。不可能用其他收入(如營業收入或租金收入)和其他資本收入來抵消整體虧損。這些虧損將被結轉，並將與未來幾年出售股份所產生的正資本收益相抵。這種對損失抵銷的限制是否符合憲法，目前尚待德國聯邦憲法法院審理。
如果A類股票的賣方或其法律前身在出售前五年內的任何時間直接或間接持有至少1%的本公司註冊股本，則最終預扣税(Abeltungsteuer)將不適用。在這種情況下，資本收益應遵守部分收入規則(Teileinkünfteverfahren)。因此，只有(I)約60%的資本收益將按其個人所得税税率加5.5%的團結附加費和教會税(如果適用)徵税，以及(Ii)與資本收益相關的60%的業務支出可在税收方面扣除。預扣的預扣税金(包括團結附加費)將抵扣股東在德國的個人所得税責任。
居住在德國的股東將持有A類股的股東所實現的資本利得税作為企業資產徵税
如果股東持有A類股作為企業資產，出售這些股份所實現的資本利得的徵税取決於各自的股東是公司、獨資企業還是合夥企業：
企業
公司股東出售A類股實現的資本收益，一般免徵企業所得税和貿易税。然而，5%的免税資本收益在税務上被視為不可扣除的業務費用，因此實際上應繳納公司所得税(加上團結附加費)和貿易税；即95%的免税。與資本利得有關的業務支出完全可扣税。
{br]出售A類股產生的資本損失或股份價值的其他減值不能扣税。溢利減少亦指在貸款或抵押由股東或其關聯方或有權向上述人士追索權的第三人授予，而該股東直接或間接持有本公司註冊股本超過25%的情況下，與該貸款或擔保有關的任何虧損。
如果公司的A類股由非豁免公司持有，則適用特別規定，該規定可能排除上述免税。
 
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獨資企業
如果A類股由獨資所有人持有，出售A類股所實現的資本收益受部分收益規則(Teileinkünfteverfahren)的約束。因此，只有(I)約60%的資本收益將按其個人所得税税率加5.5%的團結附加費和教會税(如果適用)徵税，以及(Ii)與股息收入相關的60%的業務支出可在税收方面扣除。此外，如果A類股作為德國貿易税法(Gewerbesteuergesetz)所指的德國常設機構的業務資產持有，則60%的資本利得須繳納貿易税。根據適用的市級貿易税率和股東的個人所得税情況，徵收的貿易税將有資格抵免股東的個人所得税責任，目前最高不得超過貿易税計量金額的4.0倍。從2021年起，如果收入不超過某一門檻，則取消團結附加費。
合作伙伴關係
如果A類股票由合夥企業持有，則合夥企業本身不需要繳納企業所得税或個人所得税以及團結附加費(和教會税)，因為合夥企業符合德國所得税的透明要求。在這方面，公司所得税或個人所得税以及團結附加費(和教會税，如果適用)僅在合夥人一級就其合夥企業的應納税所得額徵收，並視其個人情況而定：
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如果合夥人是一家公司，資本收益將被徵收公司所得税和團結附加費(見上文“-公司”)。只要合夥企業的相關利潤不在合夥企業層面上繳納貿易税，就將在合夥人層面上額外徵收貿易税。然而，對於企業所得税和貿易税，上述95%的免税規則適用。關於作為合夥人的公司，如上所述，如果它們由非豁免公司持有，則適用特殊規定。
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•
如果合夥人是獨資經營者(個人)，資本收益受部分收入規則的約束(見上文“獨資經營者”)。
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此外，如果合夥企業應繳納德國貿易税，如果合夥人是個人，則60%的資本收益應在合夥企業層面上繳納貿易税，如果合夥人是公司，則5%的資本收益應繳納貿易税。然而，如果合夥人是個人，在合夥企業層面上繳納的任何貿易税將有資格根據適用的市政貿易税率並根據個人的個人税收情況和其他情況，有資格從個人合夥人的個人所得税負擔中獲得抵免，目前限制為部分貿易税衡量標準的4.0倍(Gewerbesteuer-Messbelg)。
出於德國所得税的目的，合夥企業可以選擇被視為公司。如股東是已有效行使該等選擇權的合夥企業，則出售股份或認購權所得的任何資本收益須繳交企業所得税(為免生疑問，亦須繳交貿易税)。
對居住在德國境外的股東所實現的資本利得税徵税
德國境外的股東税居民出售A類股時實現的資本收益須繳納德國税，條件是(I)A類股作為常設機構的業務資產或已在德國任命常駐代表的業務資產持有，或(Ii)股東持有，或如屬無償轉讓，其法律前身在出售前五年內的任何時間直接或間接持有至少1%的公司股本。在這些情況下，資本利得通常受上述針對居住在德國的股東的相同規則的約束。然而，除上文(I)段所述的情況外，德國訂立的大部分税務條約均規定，除非本公司就條約而言被視為房地產控股實體，否則可完全豁免德國的税務。
遺產税和贈與税
以繼承或捐贈的方式將A類股份轉讓給他人的，如果在轉讓時：
 
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i.
被贈與人、捐贈人、繼承人、受贈人或者其他受益人在德國有住所、住所、註冊辦事處或者管理地，或者是在國外連續五年以上未在德國有住所的德國公民；或者
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二.
(無論個人情況如何)A類股票由遺贈人或捐贈人作為企業資產持有，在德國設有常設機構或指定常駐代表；或
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三.
(無論個人情況如何)根據德國《外國税法》第1(2)節，Lilium至少10%的註冊股本由死者或贈與禮物的人直接或間接持有，或與關聯方一起持有。
​
特殊規定適用於既不在德國居住也不在德國居住，但在低税收司法管轄區保持居住或住所的德國公民以及前德國公民，這也會導致遺產税和贈與税。德國簽訂的關於遺產税和贈與税的為數不多的税收條約可能會將德國的遺產税和贈與税的權利限制在上文第(一)項所述的情況下，並且在第(二)項的情況下有一定的限制。
增值税(VAT)
除非在某些情況下豁免適用的增值税豁免，否則不會就任何A類股票的收購、所有權和/或處置產生德國增值税(Umsatzsteuer)。任何此類豁免都將要求一個人為增值税目的向另一個應納税人的企業提供股份。
轉讓税
收購、擁有或處置A類股不徵收德國資本轉讓税(Kapitalverkehrsteuer)或印花税(Stempelgebühr)或類似税。德國目前不徵收淨財富税(Vermögensteuer)。德國房地產轉讓税(Grunderwerbsteuer)只有在Lilium或Lilium的附屬實體當時擁有德國Situs房地產的情況下，才可能在非常特定的情況下通過收購或出售A類股票或某些可比交易來徵收，根據德國房地產轉讓法，“所有權”和“房地產”都具有延伸的含義。
歐盟委員會發布了一份提案，提議在包括德國在內的某些歐盟參與成員國徵收共同金融交易税(FTT)。擬議的FTT範圍非常廣泛，如果以建議的形式推出，在某些情況下可能適用於A類股的某些交易(包括二級市場交易)。然而，擬議中的FTT仍有待參與成員國之間的談判，目前尚不清楚FTT將以何種形式以及何時實施，如果真的實施的話。建議A類股的潛在持有者密切關注未來的發展，並就FTT尋求自己的專業建議。
 
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配送計劃
本招股説明書提供的A類股由出售證券持有人Tumim Stone Capital LLC(“Tumim”)提供。A類股票可不時由出售證券持有人直接出售或分銷給一名或多名購買者，或透過經紀商、交易商或承銷商單獨以銷售時的市價、與當時市價有關的價格、協定價格或可能改變的固定價格作為代理。本招股説明書提供的A類股的出售可以通過以下一種或多種方式進行：
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普通經紀人交易；
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涉及交叉或大宗交易的交易；
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通過經紀人、交易商或承銷商，他們可能只擔任代理；
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“在市場上”進入A股的現有市場；
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不涉及做市商或已建立的商業市場的其他方式，包括對購買者的直接銷售或通過代理進行的銷售；
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私下協商的交易；或
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上述各項的任何組合。
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為了遵守某些州的證券法(如果適用)，A類股票只能通過註冊或持牌的經紀或交易商出售。此外，在某些州，A類股不得出售，除非它們已在該州登記或獲得出售資格，或獲得並符合該州登記或資格要求的豁免。
圖米姆是《證券法》第2(A)(11)節所指的“承銷商”。
Tumim已通知我們，它打算使用一家或多家註冊經紀自營商完成其已收購併可能在未來根據購買協議從我們手中收購的我們A類股票的所有出售(如果有的話)。此類出售將以當時的價格和條款進行，或以當時的市場價格相關的價格進行。每個這樣的註冊經紀-交易商都將是證券法第2(A)(11)節所指的承銷商。Tumim已通知我們，每一家這樣的經紀交易商都將從Tumim獲得不超過慣例經紀佣金的佣金。
參與本招股説明書提供的A類股分銷的經紀、交易商、承銷商或代理人，可從買方(經紀-交易商可作為其代理)通過本招股説明書出售的A類股中獲得佣金、折扣或優惠的補償。由出售證券持有人出售的我們A類A股的任何該等買家向任何該等特定經紀-交易商支付的補償，可能少於或高於慣常佣金。吾等或出售證券持有人目前均不能估計任何代理人將從出售證券持有人出售的A類A股的任何買家處獲得的賠償金額。
據我們所知，出售證券持有人或任何其他證券持有人、經紀、交易商、承銷商或代理人之間並無與出售或分銷本招股説明書所提供的A類股有關的現有安排。
吾等可不時向美國證券交易委員會提交本招股説明書的一份或多份補充文件或對本招股説明書的修訂，以修訂、補充或更新本招股説明書所載的資料，包括在證券法要求下，披露與出售證券持有人出售本招股説明書所提供的A類A股的特定銷售有關的某些信息，包括出售證券持有人蔘與分銷此類A類A股的任何經紀、交易商、承銷商或代理人的姓名、出售證券持有人向任何該等經紀、交易商、承銷商或代理人支付的任何賠償，以及任何其他所需資料。
我們將支付Tumim根據證券法登記本招股説明書涵蓋的A類A股的要約和轉售的相關費用。作為對其根據購買協議購買我們A類股的不可撤銷承諾的對價，我們已向Tumim發行了262,697股A類股
 
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股份作為承諾股。我們還償還了Tumim與購買協議有關的律師費用和支出75 000美元，以及與審查招股説明書有關的費用5 000美元。
我們還同意賠償Tumim和其他某些人與在此發售我們的A類A股相關的某些責任，包括根據證券法產生的責任，或如果沒有此類賠償，則賠償就該等責任所需支付的供款金額。Tumim已同意賠償我們因Tumim向我們提供的某些書面信息而可能產生的證券法下的責任，這些信息專門用於本招股説明書，或者，如果沒有此類賠償，則提供與該等責任有關的所需支付的金額。就根據證券法產生的責任可能允許我們的董事、高級管理人員和控制人進行的賠償而言，我們已被告知，美國證券交易委員會認為這種賠償違反了證券法中所表達的公共政策，因此，是不可執行的。
我們估計此次服務的總費用約為900,000美元。
Tumim已同意，在購買協議期限內，Tumim或其任何代理人、代表或聯屬公司將不會直接或間接(I)從事或實施任何賣空(該詞定義見交易所法案第200條規則)我們的A類股，或(Ii)執行任何股票質押、遠期銷售合同、期權、認沽、認購、互換或類似的對衝安排(包括在總回報的基礎上)，從而建立關於我們的A類股的淨空頭頭寸。
我們已通知出售股東，其必須遵守根據《交易所法案》頒佈的法規。除某些例外情況外，規例第M條禁止出售股東、任何相聯購買者及參與分銷的任何經紀交易商或其他人士競投或購買，或企圖誘使任何人競投或購買任何屬於分銷標的的證券，直至整個分銷完成為止。第M條還禁止為穩定證券的價格而與該證券的分銷有關的任何出價或購買。上述所有事項均可能影響該招股説明書所提供證券的適銷性。
本次發行將於本次招股説明書所發行的A類股全部由出售股東售出之日終止。
我們的A類股目前在納斯達克全球精選市場掛牌上市，代碼為“LILM”。
 
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有資格未來出售的股票
截至2022年6月8日，我們有1,498,386,411股A類股，264,437,423股A類股，24,413,065股B類股，24,413,065股B類股。此外，我們還有12,649,936份公開認股權證和7,060,000份私募認股權證已發行和未償還，每份認股權證持有人有權按每股11.50美元的行使價購買每份SPAC認股權證一股A類股，並於2021年10月14日開始可行使。公募認股權證及私募認股權證將於2021年9月14日(業務合併結束日期)後五年屆滿或根據其條款於贖回或清盤時更早到期。我們還發行了Azul認股權證，持有人有權以每股A類股0.12歐元的行使價購買180萬股A類股。持有人有權在2026年10月22日或之前的任何時間行使Azul認股權證。
與業務合併相關而發行的所有A類股票和公共認股權證均可自由轉讓，不受限制，也可根據證券法進一步登記，但向我們的“聯屬公司”發行的任何A類股票或公共認股權證除外。根據證券法第4(A)(2)節和/或根據證券法頒佈的法規D或S法規規定的豁免，PIPE股份、私募認股權證和Azul認股權證並未根據證券法登記，且不可自由轉讓。向我們的“聯屬公司”發行的A類股票和SPAC認股權證，以及PIPE股份和Azul認股權證，是證券法下規則第144條所定義的“受限證券”，只有在符合證券法下的有效註冊聲明或豁免註冊要求的情況下，才可在美國公開出售，例如根據證券法頒佈的規則第144條和規則第701條(見下文描述)。
本招股説明書所包含的註冊説明書已提交，以履行吾等根據《註冊權協議》根據購買協議不時向Tumim發行的承諾股及A類股的要約及出售的登記義務。我們不能預測出售我們的股票或出售我們的股票將對我們的A類股票的市場價格產生任何影響(如果有的話)。在公開市場出售大量我們的A類股票可能會對我們A類股票的現行市場價格產生不利影響。
規則第144條
根據證券法第144條(“第144條”)，實益擁有受限A類A股或認股權證至少六個月的人士有權出售其證券，條件是(I)該人在前三個月或之前三個月內的任何時間均不被視為我們的關聯公司之一，及(Ii)吾等在出售前至少三個月須遵守交易所法案的定期報告要求，並已在出售前12個月(或吾等被要求提交報告的較短期間)根據交易所法案第(13)或15(D)節提交所有規定的報告。實益擁有受限A類A股或認股權證最少六個月，但在出售前三個月或之前三個月內任何時間身為吾等聯屬公司的人士將受額外限制所規限，據此，該人士將有權在任何三個月期間內出售數目不超過下列較大者的證券：當時已發行及已發行的A類股份總數的1%；或於提交有關出售的表格144通知前四個歷周內A類股份每週平均申報交易量。根據規則第144條，我們聯屬公司的銷售也受到銷售條款和通知要求的方式以及有關我們的當前公開信息的可用性的限制。
限制殼牌公司或前殼牌公司使用規則第144條
規則144號不適用於轉售由殼公司(與業務合併相關的殼公司除外)或發行人最初發行的證券，這些證券在任何時候都曾是殼公司。然而，規則第144條也包括了這一禁令的一個重要例外，前提是滿足以下條件：以前是殼公司的證券的發行人不再是空殼公司；證券的發行人受《交易法》第13或15(D)節的報告要求；證券的發行人已經提交了在過去12個月(或發行人被要求提交的較短期限)內(或發行人被要求提交的較短期限)內必須提交的所有交易所法案報告和材料(視情況而定)。
 
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(br}此類報告和材料)，而不是當前的報告；並且自發行人向美國證券交易委員會提交反映其非殼公司實體地位的當前Form10類型信息之日起至少已有一年。我們成立於2020年3月，是一家空殼公司。在完成業務合併後，於2021年9月14日，我們不再是一家空殼公司，因此，一旦滿足上述例外情況中列出的條件，規則第144條將可用於轉售受限制證券和聯屬公司持有的證券。
法規S
根據證券法的規定，S對發生在美國境外的證券的要約和銷售免除了在美國的註冊要求。S規則第903條規定了發行人、分銷商、其各自的關聯公司或代表其行事的任何人轉售的豁免條件，而S規則第904條規定了規則第903條所涵蓋的人以外的人轉售的豁免條件。在任何情況下，任何銷售都必須在離岸交易中完成，這一術語在S法規中有定義，而在美國，不得進行S法規中的定向銷售努力。我們是根據《證券條例》定義的外國發行人。作為一家外國發行人，我們根據《S條例》在美國境外出售的證券不被視為《證券法》規定的受限證券，並且在遵守第903條規定的發售限制的情況下，可以自由交易，無需註冊或根據《證券法》的限制，除非該證券由我們的關聯公司持有。一般而言，在某些限制的規限下，吾等的限售股份持有人如非本公司的聯屬公司或因其高級職員或董事的身份而成為本公司的聯營公司的人士，可根據S的規定，在“離岸交易”中轉售其受限股份，前提是賣方、其聯營公司或代表彼等行事的任何人均無在美國從事定向銷售活動，並且在僅憑藉持有該職位而是吾等的聯營公司的高級職員或董事的情況下出售吾等受限股份，不收取銷售佣金。費用或其他報酬是與要約或出售有關而支付的，而不是作為代理人執行這種交易的人將收到的通常和習慣的經紀人佣金。其他限制適用於將成為本公司聯屬公司的限售股份持有人，但他或她作為本公司高管或董事的身份除外。
規則編號：701
一般而言，根據現行有效的證券法第701條規則，我們的每一名員工、顧問或顧問在業務合併完成前簽署的補償性股票計劃或其他書面協議中向我們購買股權的每一位員工、顧問或顧問都有資格根據規則第144條轉售這些股權，但不遵守規則第144條所載的一些限制，包括持有期。然而，規則701股票仍將受到鎖定安排的約束，只有在禁售期到期時才有資格出售。
鎖定安排
根據保薦人註冊權協議，保薦人和Lilium持有人已同意在轉讓禁售股方面受某些限制的約束，但轉讓給某些獲準受讓人除外。保薦人和百合持有人同意，在適用的禁售期內，對於任何此等人士，不得(A)出售或轉讓、要約出售、合同或同意出售、質押、質押、授予任何購買或以其他方式處置的選擇權，或同意直接或間接處置，或就任何禁售股建立或增加看跌同等頭寸或清算或減少交易法第(16)款所指的看漲等值頭寸，(B)訂立全部或部分轉讓給另一人的任何掉期或其他安排，擁有任何禁售股的任何經濟後果，不論是以現金或其他方式交付禁售股解決，或(C)公開宣佈任何意向，以達成上文(A)或(B)項所述的任何交易。禁售期從最終成交日期開始，結束於：(I)對於百合持有人而言，在最終成交日期後180天；(Ii)對於保薦人而言，(A)在最終成交日期360天后結束；(B)在A類股票收盤價等於或超過每股12.00美元的第一個日期結束(根據股份拆分、股份資本化、重組、資本重組等)在最終成交日期後至少150個交易日開始的任何30個交易日內的任何20個交易日，以及(Y)Lilium完成
 
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清算、合併、換股、重組或其他類似交易，導致我們的所有股東有權將其持有的Lilium股票交換為現金、證券或其他財產。Lilium持有人持有的禁售股的禁售期於2022年3月13日到期。
註冊權
關於業務合併協議的結束，註冊權持有人訂立了註冊權協議。根據登記權協議，吾等同意，於業務合併完成後30個歷日內，吾等將(由吾等自行承擔費用)向美國證券交易委員會提交轉售登記表，並將盡吾等商業上合理的努力，在提交後於合理可行範圍內儘快宣佈轉售登記表生效。在某些情況下，註冊權持有人可在任何六個月期間要求最多兩次包銷發行(而我們並不需要在任何12個月期間進行超過四次包銷發行)，註冊權持有人將有權享有慣常的搭載註冊權。註冊權協議沒有規定，如果我們未能履行註冊權協議下的任何義務，Lilium將支付任何現金罰款。此外，吾等已訂立登記權協議，授予Azul於行使Azul認股權證時可發行的A類股份的慣常登記權。吾等亦已與Tumim訂立登記權協議，日期為2022年6月3日，根據該協議，已提交註冊説明書，以履行吾等就根據購買協議不時向Tumim發行的承諾股及A類股的要約及出售進行登記的責任。
 
154
目錄​
 
與產品相關的費用
以下分項列出本公司因擬登記的證券及出售證券持有人發售及出售本公司A類股而預計將產生的總開支。除美國證券交易委員會註冊費外，所有金額均為預估。
​ ​ ​
金額
​
美國證券交易委員會註冊費
​ ​ ​ $ 5,468.32 ​ ​
律師費和開支
​ ​ ​ $ 725,000 ​ ​
會計費和費用
​ ​ ​ $ 125,000 ​ ​
雜項費用
​ ​ ​ $ 44,531.68 ​ ​
合計
​ ​ ​ $ 900,000 ​ ​
 
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目錄​
 
法律事務
Freshfield Bruckhaus Deringer LLP就荷蘭法律的某些法律問題向我們提供建議，包括本招股説明書提供的A類股的發行。我們在美國證券事務上的建議是由Rods&Gray LLP提供的。
 
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目錄​
 
專家
本招股説明書中包括的Lilium N.V.截至2021年12月31日、2021年和2020年12月31日的財務報表以及截至2021年12月31日的三個會計年度的每一年的財務報表都是如此計入的，以依賴普華永道會計師事務所作為審計和會計專家的權威提供的報告(其中包含一個關於Lilium N.V.作為審計和會計專家繼續經營的能力的説明性段落，如財務報表附註4所述)。
 
157
目錄​
 
您可以在哪裏找到更多信息
我們已根據證券法向美國證券交易委員會提交了F-1表格的登記聲明(包括對登記聲明的修訂和證物)。就本節而言，註冊説明書一詞是指原始註冊説明書和任何及所有修訂，包括原始註冊説明書或任何修訂的附表和證物。本招股説明書是註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書以及註冊説明書的證物和附表中所列的所有信息。欲瞭解更多信息，我們建議您參考註冊聲明以及作為註冊聲明的一部分提交的展品和時間表。如果一份文件已經作為登記聲明的證物提交，我們請您參考已經提交的文件的副本。本招股説明書中與作為證物提交的文件有關的每一項陳述在各方面均受提交的證物的限制。我們受制於適用於外國私人發行人的《交易法》的信息要求。因此，我們被要求向美國證券交易委員會提交或提交報告和其他信息，包括Form 20-F年度報告和Form 6-K報告。美國證券交易委員會設有一個互聯網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告和其他信息。我們向美國證券交易委員會提交的文件可通過美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.向公眾查閲作為一家外國私人發行人，我們根據交易所法案豁免遵守(其中包括)規定委託書的提供和內容的規則，我們的高管、董事以及主要和銷售股東也不受交易所法案第(16)節所載的報告和短期週轉利潤追回條款的約束。此外，根據交易法，我們將不需要像根據交易法註冊證券的美國公司那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表。我們維護着一個公司網站www.lilium.com。本招股説明書不包含本招股説明書中包含的信息或可通過本網站獲取的信息。我們在此招股説明書中包含我們的網站地址僅供參考。
 
158
目錄​​
 
Lilium N.V.
財務報表索引
​ ​ ​
第 頁
 ​
獨立註冊會計師事務所報告
​ ​ ​ ​ F-2 ​ ​
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合經營報表和其他全面收益(虧損)
 ​ ​ ​ ​ F-3 ​ ​
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併財務狀況表
 ​ ​ ​ ​ F-4 ​ ​
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合權益變動表
 ​ ​ ​ ​ F-5 ​ ​
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表
 ​ ​ ​ ​ F-6 ​ ​
合併財務報表附註
​ ​ ​ ​ F-8 ​ ​
 
F-1
目錄​
 
獨立註冊會計師事務所報告
致Lilium N.V.監事會和股東
對財務報表的意見
我們已審核所附Lilium N.V.及其附屬公司(“貴公司”)於2021年12月31日及2020年12月31日的綜合財務狀況表，以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合營運及其他全面收益(虧損)、權益及現金流量變動表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為，綜合財務報表按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則，在所有重要方面公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況，以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量。
對公司作為持續經營企業的持續經營能力有很大懷疑
所附綜合財務報表乃假設本公司將繼續作為持續經營企業編制。正如綜合財務報表附註4所述，本公司自成立以來已因營運產生經常性虧損，並預期將繼續產生營運虧損，令人對其持續經營的能力產生重大懷疑。附註4也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須對公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準對這些合併財務報表進行審計。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。
我們的審計包括執行程序以評估由於錯誤或欺詐而導致綜合財務報表存在重大錯誤陳述的風險，以及執行程序以應對這些風險。該等程序包括按測試基準檢查有關綜合財務報表所載金額及披露資料之證據。我們的審計工作還包括評價管理層所採用的會計原則和作出的重大估計，以及評價綜合財務報表的整體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
德國慕尼黑
2022年3月30日
普華永道會計師事務所
Wirtschaftsprügersgesellschaft
​ /S/凱瑟琳娜·德尼
Wirtschaftsprüfer
(德國公共審計師) 		​ ​ /s/ ppa。安妮卡生病了
經濟審計師
（德國公共審計師） 		​
自2019年以來，我們一直擔任公司的審計師。
 
F-2
目錄​
 
百合集團
IFRS合併財務報表
Lilium Group-合併運營報表及其他   
截至年度綜合收入（損失）
2021年、2020年和2019年12月31日
以千歐元為單位
​ ​
備註：
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
2019
​
收入
​ ​
[5]
 ​ ​ ​ ​ 47 ​ ​ ​ ​ ​ 97 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
銷售成本
​ ​
[5]
 ​ ​ ​ ​ (11) ​ ​ ​ ​ ​ (10) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
毛利
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ 87 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
研發費用
​ ​
[6]
 ​ ​ ​ ​ (144,558) ​ ​ ​ ​ ​ (90,345) ​ ​ ​ ​ ​ (38,136) ​ ​
一般和行政費用
​ ​
[7]
 ​ ​ ​ ​ (239,093) ​ ​ ​ ​ ​ (35,406) ​ ​ ​ ​ ​ (15,437) ​ ​
銷售費用
​ ​
[8]
 ​ ​ ​ ​ (17,189) ​ ​ ​ ​ ​ (15,272) ​ ​ ​ ​ ​ (4,645) ​ ​
其他收入
​ ​
[9]
 ​ ​ ​ ​ 2,274 ​ ​ ​ ​ ​ 2,346 ​ ​ ​ ​ ​ 76 ​ ​
其他費用
​ ​
[10]
 ​ ​ ​ ​ (2,036) ​ ​ ​ ​ ​ (130) ​ ​ ​ ​ ​ (58) ​ ​
營業虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (400,566) ​ ​ ​ ​ ​ (138,720) ​ ​ ​ ​ ​ (58,200) ​ ​
財務收入
​ ​
[11]
 ​ ​ ​ ​ 11,288 ​ ​ ​ ​ ​ 80 ​ ​ ​ ​ ​ 518 ​ ​
財務費用
​ ​
[11]
 ​ ​ ​ ​ (20,201) ​ ​ ​ ​ ​ (49,741) ​ ​ ​ ​ ​ (5,736) ​ ​
財務結果
​ ​
[11]
 ​ ​ ​
​
(8,913)
 ​ ​ ​ ​
​
(49,661)
 ​ ​ ​ ​
​
(5,218)
 ​ ​
在關聯公司中的損失份額
​ ​
[17]
 ​ ​ ​ ​ (848) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
所得税前虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (410,327) ​ ​ ​ ​ ​ (188,381) ​ ​ ​ ​ ​ (63,418) ​ ​
所得税費用
​ ​
[12]
 ​ ​ ​ ​ (709) ​ ​ ​ ​ ​ (46) ​ ​ ​ ​ ​ (61) ​ ​
本年度淨虧損
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (411,036) ​ ​ ​ ​ ​ (188,427) ​ ​ ​ ​ ​ (63,479) ​ ​
其他綜合收益/（損失）
以千歐元為單位
​ ​
備註：
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
2019
​
可能重新分類至損益的其他綜合收益
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 44 ​ ​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
對外業務單位翻譯匯兑差異
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 44 ​ ​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
隨後不會重新分類為損益的項目
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 162 ​ ​ ​ ​ ​ (44) ​ ​ ​ ​ ​ (114) ​ ​
重新計量確定的養老金福利義務
​ ​
[25]
 ​ ​ ​ ​ 162 ​ ​ ​ ​ ​ (44) ​ ​ ​ ​ ​ (114) ​ ​
其他綜合收益/(虧損)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 206 ​ ​ ​ ​ ​ (8) ​ ​ ​ ​ ​ (111) ​ ​
全年合併綜合虧損總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ (410,830) ​ ​ ​ ​ ​ (188,435) ​ ​ ​ ​ ​ (63,590) ​ ​
每股虧損（基本和稀釋），單位為歐元
​ ​
[13]
 ​ ​ ​ ​ (1.91) ​ ​ ​ ​ ​ (0.97) ​ ​ ​ ​ ​ (0.38) ​ ​
隨附的附註是該等綜合財務報表（IFRS）的組成部分。
F-3
目錄​
 
百合集團
IFRS合併財務報表
Lilium Group-截至 的合併財務狀況表  
2021年12月31日和2020年12月31日
以千歐元為單位
​ ​
備註：
​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020
​
資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
無形資產
​ ​
[14]
 ​ ​ ​ ​ 1,394 ​ ​ ​ ​ ​ 1,372 ​ ​
財產、廠房和設備
​ ​
[15,16]
 ​ ​ ​ ​ 30,610 ​ ​ ​ ​ ​ 22,715 ​ ​
對同事的投資
​ ​
[17]
 ​ ​ ​ ​ 15,054 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他金融資產
​ ​
[18]
 ​ ​ ​ ​ 3,779 ​ ​ ​ ​ ​ 2,112 ​ ​
非金融資產
​ ​
[19]
 ​ ​ ​ ​ 8,113 ​ ​ ​ ​ ​ 153 ​ ​
非流動資產
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 58,950 ​ ​ ​ ​ ​ 26,352 ​ ​
其他金融資產
​ ​
[18]
 ​ ​ ​ ​ 219,625 ​ ​ ​ ​ ​ 50,676 ​ ​
非金融資產
​ ​
[19]
 ​ ​ ​ ​ 22,994 ​ ​ ​ ​ ​ 5,774 ​ ​
現金和現金等價物
​ ​
[20]
 ​ ​ ​ ​ 129,856 ​ ​ ​ ​ ​ 102,144 ​ ​
流動資產
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 372,475 ​ ​ ​ ​ ​ 158,594 ​ ​
總資產
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 431,425 ​ ​ ​ ​ ​ 184,946 ​ ​
股東的股權和負債 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
認購資本 *
​ ​
[21]
 ​ ​ ​ ​ 40,138 ​ ​ ​ ​ ​ 29,550 ​ ​
股份溢價 *
​ ​
[21]
 ​ ​ ​ ​ 779,141 ​ ​ ​ ​ ​ 224,359 ​ ​
其他資本儲備
​ ​
[21]
 ​ ​ ​ ​ 240,430 ​ ​ ​ ​ ​ 110,055 ​ ​
國庫股
​ ​
[21]
 ​ ​ ​ ​ (151) ​ ​ ​ ​ ​ (25) ​ ​
累計虧損
​ ​
[21]
 ​ ​ ​ ​ (717,134) ​ ​ ​ ​ ​ (306,098) ​ ​
累計其他綜合收益/(虧損)
​ ​
[21]
 ​ ​ ​ ​ 87 ​ ​ ​ ​ ​ (119) ​ ​
股東權益
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 342,511 ​ ​ ​ ​ ​ 57,722 ​ ​
其他金融負債
​ ​
[23]
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 27 ​ ​
租賃負債
​ ​
[16]
 ​ ​ ​ ​ 9,861 ​ ​ ​ ​ ​ 9,505 ​ ​
供應
​ ​
[24,25]
 ​ ​ ​ ​ 373 ​ ​ ​ ​ ​ 411 ​ ​
貿易應付款
​ ​
[26]
 ​ ​ ​ ​ 2,906 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
遞延納税義務
​ ​
[12]
 ​ ​ ​ ​ 10 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非流動負債
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 13,150 ​ ​ ​ ​ ​ 9,943 ​ ​
其他金融負債
​ ​
[23]
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 21 ​ ​
租賃負債
​ ​
[16]
 ​ ​ ​ ​ 1,962 ​ ​ ​ ​ ​ 1,613 ​ ​
基於股份的付款責任
​ ​
[22]
 ​ ​ ​ ​ 8,028 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
供應
​ ​
[24]
 ​ ​ ​ ​ 2,422 ​ ​ ​ ​ ​ 80 ​ ​
應付所得税
​ ​
[12]
 ​ ​ ​ ​ 552 ​ ​ ​ ​ ​ 43 ​ ​
認股權證
​ ​
[23]
 ​ ​ ​ ​ 21,405 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
可轉換貸款
​ ​
[23]
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 99,235 ​ ​
貿易和其他應付款
​ ​
[26]
 ​ ​ ​ ​ 35,335 ​ ​ ​ ​ ​ 11,092 ​ ​
其他非金融負債
​ ​
[27]
 ​ ​ ​ ​ 6,060 ​ ​ ​ ​ ​ 5,197 ​ ​
流動負債
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 75,764 ​ ​ ​ ​ ​ 117,281 ​ ​
股東權益和負債總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 431,425 ​ ​ ​ ​ ​ 184,946 ​ ​
​
*
2021年發生的股票分割的追溯適用，見附註21“股東權益”。
​
隨附的附註是該等綜合財務報表（IFRS）的組成部分。
F-4
目錄​
 
百合集團
IFRS合併財務報表
Lilium Group-截至年度合併權益變動表   
2021年、2020年和2019年12月31日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
累計其他
綜合收益
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
以千歐元為單位
​ ​
備註：
​ ​
已訂閲
大寫
​ ​
股份溢價 *
​ ​
其他
大寫
儲量
​ ​
金庫
個共享
​ ​
累計
虧損
​ ​
幣種
翻譯
預留
​ ​
重新測量
定義的
養老金
好處
義務
​ ​
合計
​
2019年1月1日
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 54 ​ ​ ​ ​ ​ 89,660 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (54,192) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 35,522 ​ ​
股票分拆的追溯申請
​ ​
[2]
 ​ ​ ​ ​ 24,278 ​ ​ ​ ​ ​ (24,278) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
2019年1月1日，調整後
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 24,332 ​ ​ ​ ​ ​ 65,382 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (54,192) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 35,522 ​ ​
當年利潤（虧損）
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (63,479) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (63,479) ​ ​
其他綜合收入和費用
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ (114) ​ ​ ​ ​ ​ (111) ​ ​
綜合收益(虧損)合計
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (63,479) ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ (114) ​ ​ ​ ​ ​ (63,590) ​ ​
可轉換貸款
​ ​
[21]
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,981 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,981 ​ ​
股本增加
​ ​
[21]
 ​ ​ ​ ​ 128 ​ ​ ​ ​ ​ (128) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
2019年12月31日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 24,460 ​ ​ ​ ​ ​ 65,254 ​ ​ ​ ​ ​ 3,981 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (117,671) ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ (114) ​ ​ ​ ​ ​ (24,087) ​ ​
當年利潤（虧損）
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (188,427) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (188,427) ​ ​
其他綜合收入和費用
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ (44) ​ ​ ​ ​ ​ (8) ​ ​
綜合收益(虧損)合計
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (188,427) ​ ​ ​ ​ ​ 36 ​ ​ ​ ​ ​ (44) ​ ​ ​ ​ ​ (188,435) ​ ​
股份支付
​ ​
[22]
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,990 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 71,990 ​ ​
可轉換貸款
​ ​
[21]
 ​ ​ ​ ​ 2,299 ​ ​ ​ ​ ​ 65,824 ​ ​ ​ ​ ​ 34,084 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 102,207 ​ ​
股票回購
​ ​
[21]
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (738) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (25) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (763) ​ ​
股份增持和出資 *
​ ​
[21]
 ​ ​ ​ ​ 2,791 ​ ​ ​ ​ ​ 94,019 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 96,810 ​ ​
2020年12月31日
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 29,550 ​ ​ ​ ​ ​ 224,359 ​ ​ ​ ​ ​ 110,055 ​ ​ ​ ​ ​ (25) ​ ​ ​ ​ ​ (306,098) ​ ​ ​ ​ ​ 39 ​ ​ ​ ​ ​ (158) ​ ​ ​ ​ ​ 57,722 ​ ​
當年利潤（虧損）
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (411,036) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (411,036) ​ ​
其他綜合收入和費用
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 44 ​ ​ ​ ​ ​ 162 ​ ​ ​ ​ ​ 206 ​ ​
綜合收益(虧損)合計
​ ​ ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
(411,036)
 ​ ​ ​ ​ ​ 44 ​ ​ ​ ​
​
162
 ​ ​ ​ ​
​
(410,830)
 ​ ​
股份支付
​ ​
[22]
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 53,350 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 53,350 ​ ​
可轉換貸款
​ ​
[21]
 ​ ​ ​ ​ 2,464 ​ ​ ​ ​ ​ 127,813 ​ ​ ​ ​ ​ (34,084) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 96,193 ​ ​
重組 *
​ ​
[1,21]
 ​ ​ ​ ​ 2,724 ​ ​ ​ ​ ​ 51,116 ​ ​ ​ ​ ​ 111,109 ​ ​ ​ ​ ​ (81) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 164,868 ​ ​
股本增加PIPE
​ ​
[1,21]
 ​ ​ ​ ​ 5,400 ​ ​ ​ ​ ​ 375,808 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 381,208 ​ ​
股票回購
​ ​
[21]
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 45 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (45) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
2021年12月31日
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 40,138 ​ ​ ​ ​ ​ 779,141 ​ ​ ​ ​ ​ 240,430 ​ ​ ​ ​ ​ (151) ​ ​ ​ ​ ​ (717,134) ​ ​ ​ ​ ​ 83 ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 342,511 ​ ​
​
*
扣除交易成本。參見注釋21。
​
隨附的附註是該等綜合財務報表（IFRS）的組成部分。
F-5
目錄​
 
百合集團
IFRS合併財務報表
Lilium Group-合併現金流量表   
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020(1)
​ ​
2019(1)
​
本年度淨虧損
​ ​ ​ ​ (411,036) ​ ​ ​ ​ ​ (188,427) ​ ​ ​ ​ ​ (63,479) ​ ​
調整以調節合併淨利潤（虧損）與淨現金流量 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
所得税費用
​ ​ ​ ​ 709 ​ ​ ​ ​ ​ 46 ​ ​ ​ ​ ​ 61 ​ ​
淨利息
​ ​ ​ ​ 4,289 ​ ​ ​ ​ ​ 34,498 ​ ​ ​ ​ ​ 5,734 ​ ​
折舊及攤銷
​ ​ ​ ​ 6,476 ​ ​ ​ ​ ​ 4,159 ​ ​ ​ ​ ​ 2,334 ​ ​
股票上市費用
​ ​ ​ ​ 111,109 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他股份支付費用
​ ​ ​ ​ 61,378 ​ ​ ​ ​ ​ 50,907 ​ ​ ​ ​ ​ 7,880 ​ ​
處置無形資產和PP & E的淨收益/損失
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 74 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
在關聯公司中的損失份額
​ ​ ​ ​ 848 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
金融工具的公允價值變化和預期信用損失
​ ​ ​ ​ 4,625 ​ ​ ​ ​ ​ 15,164 ​ ​ ​ ​ ​ (516) ​ ​
繳納所得税
​ ​ ​ ​ (196) ​ ​ ​ ​ ​ (89) ​ ​ ​ ​ ​ (5) ​ ​
因規定變更而中斷
​ ​ ​ ​ 2,392 ​ ​ ​ ​ ​ 116 ​ ​ ​ ​ ​ 40 ​ ​
營運資金調整： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貿易和其他應付款的變更
​ ​ ​ ​ 20,517 ​ ​ ​ ​ ​ 8,358 ​ ​ ​ ​ ​ 131 ​ ​
其他資產和負債變動
​ ​ ​ ​ (16,177) ​ ​ ​ ​ ​ (2,689) ​ ​ ​ ​ ​ 773 ​ ​
經營活動的現金流
​ ​ ​ ​ (215,066) ​ ​ ​ ​ ​ (77,883) ​ ​ ​ ​ ​ (47,047) ​ ​
購買無形資產
​ ​ ​ ​ (1,597) ​ ​ ​ ​ ​ (1,212) ​ ​ ​ ​ ​ (534) ​ ​
物業、廠房和設備的購買和預付款
​ ​ ​ ​ (17,099) ​ ​ ​ ​ ​ (7,657) ​ ​ ​ ​ ​ (4,263) ​ ​
處置無形資產、財產、廠房和設備
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
短期投資收益
​ ​ ​ ​ 50,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
短期投資付款
​ ​ ​ ​ (220,006) ​ ​ ​ ​ ​ (50,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
收購合作伙伴的付款
​ ​ ​ ​ (13,680) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本票付款
​ ​ ​ ​ (1,051) ​ ​ ​ ​ ​ (630) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
收到利息
​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 23 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
投資活動產生的現金流
​ ​ ​ ​ (203,426) ​ ​ ​ ​ ​ (59,472) ​ ​ ​ ​ ​ (4,797) ​ ​
可轉換貸款收益
​ ​ ​ ​ 1,850 ​ ​ ​ ​ ​ 85,900 ​ ​ ​ ​ ​ 65,500 ​ ​
股票回購支付
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (763) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
增資和出資所得
​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 97,320 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
重組收益
​ ​ ​ ​ 83,393 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
管道增資收益
​ ​ ​ ​ 381,208 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
出資支付交易費用
​ ​ ​ ​ (2,227) ​ ​ ​ ​ ​ (503) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
外匯合同付款
​ ​ ​ ​ (423,372) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
外匯合同收益
​ ​ ​ ​ 407,840 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
租賃付款的主要要素
​ ​ ​ ​ (1,781) ​ ​ ​ ​ ​ (1,439) ​ ​ ​ ​ ​ (854) ​ ​
已支付利息
​ ​ ​ ​ (734) ​ ​ ​ ​ ​ (560) ​ ​ ​ ​ ​ (385) ​ ​
融資活動產生的現金流（2）
​ ​ ​ ​ 446,184 ​ ​ ​ ​ ​ 179,955 ​ ​ ​ ​ ​ 64,261 ​ ​
現金和現金等價物以現金為基礎的變化
​ ​ ​ ​ 27,692 ​ ​ ​ ​ ​ 42,600 ​ ​ ​ ​ ​ 12,417 ​ ​
匯率變動對現金及現金等價物的影響
​ ​ ​ ​ 20 ​ ​ ​ ​ ​ (27) ​ ​ ​ ​ ​ 15 ​ ​
現金和現金等價物淨增長
​ ​ ​ ​ 27,712 ​ ​ ​ ​ ​ 42,573 ​ ​ ​ ​ ​ 12,432 ​ ​
年初現金及現金等值物
​ ​ ​ ​ 102,144 ​ ​ ​ ​ ​ 59,571 ​ ​ ​ ​ ​ 47,139 ​ ​
年底現金及現金等值物
​ ​ ​ ​ 129,856 ​ ​ ​ ​ ​ 102,144 ​ ​ ​ ​ ​ 59,571 ​ ​
​
(1)
某些金額已從往年財務報表中重新分類，以符合當前的列報方式。
​
(2)
請參閲注28.3。
​
隨附的附註是該等綜合財務報表（IFRS）的組成部分。
F-6
目錄​
 
百合集團
IFRS合併財務報表
目錄
​
1.
企業信息
​
​ ​ ​ ​ F-8 ​ ​
​
2.
準備基礎
​
​ ​ ​ ​ F-9 ​ ​
​
3.
重要會計政策
​
​ ​ ​ ​ F-11 ​ ​
​
4.
重大會計判斷、估計和假設
​
​ ​ ​ ​ F-24 ​ ​
​
5.
客户合同收入和銷售成本
​
​ ​ ​ ​ F-28 ​ ​
​
6.
研究與開發費用
​
​ ​ ​ ​ F-28 ​ ​
​
7.
一般和行政費用
​
​ ​ ​ ​ F-28 ​ ​
​
8.
銷售費用
​
​ ​ ​ ​ F-29 ​ ​
​
9.
其他收入
​
​ ​ ​ ​ F-29 ​ ​
​
10.
其他費用
​
​ ​ ​ ​ F-30 ​ ​
​
11.
財務結果
​
​ ​ ​ ​ F-30 ​ ​
​
12.
所得税
​
​ ​ ​ ​ F-30 ​ ​
​
13.
每股虧損
​
​ ​ ​ ​ F-33 ​ ​
​
14.
無形資產
​
​ ​ ​ ​ F-34 ​ ​
​
15.
財產、廠房和設備
​
​ ​ ​ ​ F-35 ​ ​
​
16.
租約
​
​ ​ ​ ​ F-36 ​ ​
​
17.
對關聯公司的投資
​
​ ​ ​ ​ F-37 ​ ​
​
18.
其他金融資產
​
​ ​ ​ ​ F-39 ​ ​
​
19.
非金融資產
​
​ ​ ​ ​ F-40 ​ ​
​
20.
現金和現金等價物
​
​ ​ ​ ​ F-40 ​ ​
​
21.
股東權益
​
​ ​ ​ ​ F-41 ​ ​
​
22.
基於股份的付款
​
​ ​ ​ ​ F-43 ​ ​
​
23.
令狀、可轉換貸款和其他金融負債
​
​ ​ ​ ​ F-51 ​ ​
​
24.
規定
​
​ ​ ​ ​ F-53 ​ ​
​
25.
離職後福利
​
​ ​ ​ ​ F-53 ​ ​
​
26.
貿易和其他應付款
​
​ ​ ​ ​ F-56 ​ ​
​
27.
其他非金融負債
​
​ ​ ​ ​ F-57 ​ ​
​
28.
金融工具
​
​ ​ ​ ​ F-57 ​ ​
​
28.1
賬面金額和公允價值
​
​ ​ ​ ​ F-57 ​ ​
​
28.2
金融工具風險管理目標和政策
​
​ ​ ​ ​ F-60 ​ ​
​
28.3
對融資活動引起的負債變動進行對賬
​
​ ​ ​ ​ F-63 ​ ​
​
29.
承付款和或有事項
​
​ ​ ​ ​ F-64 ​ ​
​
30.
關聯方披露
​
​ ​ ​ ​ F-64 ​ ​
​
31.
報告期後的事件
​
​ ​ ​ ​ F-67 ​ ​
 
F-7
目錄​​
 
百合集團
IFRS合併財務報表
1.企業信息
Lilium N.V.及其德國子公司Lilium GmbH(“Lilium”或“集團”)是城市空中交通領域的一家初創企業，旨在使區域空中交通成為現實。自成立以來，Lilium GmbH主要從事自主研發的電動垂直起降(EVTOL)噴氣式飛機(“Lilium Jet”)，用於生產和運營支線空中交通服務以及相關服務。Lilium GmbH於2021年9月14日成為Lilium N.V.的子公司，作為重組(如下所述)的一部分。
Lilium N.V.是一家根據荷蘭法律註冊的上市公司，在荷蘭的貿易註冊號為82165874。Lilium N.V.只在德國開展業務。註冊總部為Claude-Dornier Str。1、Geb.德國韋斯林，335,82234。
Lilium GmbH是一家德國有限責任公司，在德國慕尼黑巴伐利亞州地方法院的商業登記簿上註冊，編號為216921。
在2021年9月14日之前，Lilium N.V.是一家空殼公司，沒有活躍的貿易或業務，所有相關資產和負債以及收入和支出都由Lilium GmbH承擔。因此，截至2020年12月31日及截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的可比合並財務報表為Lilium GmbH的合併財務報表。就在資本重組前實施的1：2,857的股份拆分已追溯適用於前幾年的股東權益。
本集團截至2021年12月31日止年度的綜合財務報表已獲管理委員會授權於2022年3月28日公佈。
重組
於2021年9月14日(“截止日期”)，Lilium GmbH根據日期為2021年3月30日的業務合併協議完成資本重組，該協議經Qell Acquisition Corp(“Qell”)、Lilium GmbH、Lilium N.V.和Queen Cayman Merge LLC(“合併子公司”)於2021年7月14日的修訂協議修訂。於截止日期，(I)qell將qell股東及qell發起人持有的qell A類普通股轉換為對Merge Sub的相應股權的申索，該申索繼而出資予Lilium N.V.以換取Lilium N.V.的一股A類股，(Ii)Lilium GmbH的股東與所有Lilium GmbH股東交換Lilium N.V.的股本股份，但一名股東獲得Lilium N.V.股本中的A類股，以及一名股東獲得Lilium N.V.的B類股。及(Iii)購買一股Qell A類普通股的每份已發行認股權證已轉換為購買一股Lilium N.V.A類A股的權證。
於2021年3月30日，在執行業務合併協議的同時，qell及Lilium GmbH與若干投資者(“管道投資者”)訂立認購協議，據此，管道投資者同意認購及購買，而Lilium N.V.同意向該等管道投資者發行及出售合共45,000,000股Lilium N.V.A類A股(“管道股份”)，每股作價約8.47歐元，於截止日期總收益約381.2歐元(“管道融資”)。PIPE融資與業務合併協議同時完成。
業務合併協議作為資本重組(“重組”)入賬。在這種會計方法下，就財務報告而言，qell被視為“被收購”的公司，Lilium GmbH是會計收購方和會計前身。因此，重組被視為Lilium N.V.在重組結束時發行股份，即Qell截至重組結束日的淨資產，並伴隨着資本重組。重組不在IFRS 3的範圍內，因為QELL不符合IFRS 3對企業的定義，在IFRS 2的範圍內進行了會計處理。根據IFRS 2，Lilium N.V.
 
F-8
目錄​
 
百合集團
IFRS合併財務報表
記錄了一次性非現金支出111,109,000歐元，確認為股票上市費用，其依據是考慮到Lilium N.V.股票的公允價值每股9.41美元(Lilium N.V.A類股票在成交日的價格)超過Qell收購的可識別淨資產公允價值的已發行Lilium股票的公允價值：
千歐元，不包括每股和每股數據
​ ​
qell
股東
​ ​
qell
贊助商
​ ​
合計
​
已發行股份
​ ​ ​ ​ 13,422,406 ​ ​ ​ ​ ​ 7,658,555 ​ ​ ​ ​ ​ 21,080,961 ​ ​
截至2021年9月14日的公允價值(美元)
​ ​ ​ ​ 9.41 ​ ​ ​ ​ ​ 8.94* ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
匯率
​ ​ ​ ​ 0.8472 ​ ​ ​ ​ ​ 0.8472 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
截至2021年9月14日的公允價值(歐元)
​ ​ ​ ​ 7.97 ​ ​ ​ ​ ​ 7.57 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
股票預估市值
​ ​ ​ ​ 107,002 ​ ​ ​ ​ ​ 58,000 ​ ​ ​ ​ ​ 165,002 ​ ​
Qell淨資產
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 53,893 ​ ​
股票的公允價值超過qell收購的淨資產
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 111,109 ​ ​
​
*
為反映缺乏適銷性而適用5%的折扣
​
除了上表所示的已發行股份外，還發行了與重組有關的股份，這些股份與可轉換貸款的轉換和以股份支付的獎金有關。有關更多信息，請參閲附註21。
2.製備依據
本集團的綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的國際財務報告準則(“IFRS”)及國際財務報告準則解釋委員會發布的相關解釋編制。
除非另有説明，綜合財務報表是以持續經營為基礎，採用歷史成本慣例編制的。除非另有説明，它們是以數千歐元(“千歐元”)編制和報告的。由於四捨五入，所提供的數字加起來可能與所提供的總數不完全相同，百分比也可能不能準確反映絕對數字。
集團信息
合併主體如下：
名稱
​ ​
國家/地區：
公司註冊
​ ​
日期：
成立公司
​ ​
擁有股權的百分比
​
​
12/31/ 2021
​ ​
12/31/ 2020
​
Lilium N.V.
​ ​ 荷蘭 ​ ​ 2021年3月11日 ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​
百合股份有限公司
​ ​ 德國 ​ ​
2015年2月11日
 ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​
Lilium Schweiz GmbH
​ ​ 瑞士 ​ ​ 2017年12月8日 ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​
Liliium Aviation UK Ltd.
​ ​
英國
​ ​
2017年12月20日
​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​
莉莉航空公司
​ ​ 美國 ​ ​ 2020年7月1日 ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​
Lilium eAircraft GmbH
​ ​ 德國 ​ ​ 2020年8月17日 ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​ ​ ​ ​ 100.0% ​ ​
縫合JSOP
​ ​ 荷蘭 ​ ​
2021年9月10日
​ ​ ​ ​ 0.0% ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​
荷蘭信託“Stichting JSOP”（“Stichting”）已完全合併，因為Lilium有權任命信託董事會成員，因此控制信託。由於授予信託的附息貸款，Lilium面臨可變回報風險。
 
F-9
目錄
 
百合集團
IFRS合併財務報表
合併原則
綜合財務報表包含本集團的財務狀況及經營業績。當本集團因參與被投資公司而獲得或有權獲得可變回報，並有能力透過其對被投資公司的權力影響該等回報時，即可取得控制權。子公司的財務報表與Lilium N.V.(前身為Lilium GmbH)的報告期相同，採用一致的會計政策編制。公司間交易、集團公司間交易的餘額和未實現收益被沖銷。
細分市場
本集團以單一營運分部經營業務，該單一營運分部亦為其報告分部。經營部門被定義為實體的組成部分，該實體有離散的財務信息，其經營結果由首席經營決策者定期審查。本集團首席營運決策者為行政總裁，負責審核營運結果，並根據綜合財務資料作出資源分配及業績評估的決定。對於非流動資產的地理分割，我們對關聯公司的投資與位於美國的實體有關，而對於財產、廠房和設備，我們參考附註15。其餘的大多數非流動資產位於德國。
外幣
本集團的綜合財務報表以歐元列報，歐元是本集團的功能貨幣。這些財務報表中包括的所有外國合併實體的本位幣是其當地貨幣。Lilium使用資產和負債的年終匯率以及收入和支出的平均匯率將這些子公司的財務報表轉換為歐元。將外國本位幣財務報表折算成歐元所產生的調整在綜合全面收益表中作為單獨的組成部分記錄。
以不同功能貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債最初按當日的外幣匯率確認，並按報告日期的外幣匯率重新計量。重新計量的外幣交易損益酌情計入當期綜合經營報表中的其他收入和其他費用。
集團通過的新標準、新解釋和新修訂
除採用自2021年1月1日起生效的新準則外，編制綜合財務報表時採用的會計政策與本集團編制截至2020年12月31日止年度綜合財務報表時所遵循的會計政策一致。自2021年12月31日起發佈以下標準、修訂和解釋：
標準/修訂/解釋
​ ​
生效日期
​ ​
採用狀態
​
2021年1月1日 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
《國際財務報告準則》第16號修正案，《租賃》 - 新冠肺炎相關租金優惠 ​ ​ 2020年6月1日或之後的年度期間 ​ ​ 允許及早採用 ​
《國際財務報告準則第9號、國際會計準則第39號》、《國際財務報告準則7號》、《國際財務報告準則4》和《國際財務報告準則第16號 - 利率基準改革 - 第二階段修正案》 ​ ​ 2021年1月1日或之後的年度期間 ​ ​ 允許及早採用 ​
本集團尚未及早採納任何已發佈但尚未生效的標準、解釋或修訂(見下文)。
若干修訂於2021年首次適用，但不會對本集團的綜合財務報表產生影響。
 
F-10
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百合集團
IFRS合併財務報表
利率基準改革 - 第二階段：對國際財務報告準則9、國際會計準則39、國際財務報告準則7、國際財務報告準則4和國際財務報告準則16的修正
修正案提供了暫時的救濟，以解決當銀行間同業拆借利率(IBOR)被替代為幾乎無風險的利率(RFR)時出現的財務報告影響。修正案包括實際上的權宜之計，要求將合同變更或改革直接要求的現金流變更視為浮動利率的變更，相當於市場利率的變動。此外，由於國際銀行同業拆借利率改革，需要進行新的披露。
截至2021年12月31日，所有現有金融工具均不會受到替代基準利率變化的直接風險，也不會受到估值方法或貼現率變化(間接風險)的影響。該等修訂對本集團的綜合財務報表並無影響。
集團尚未採納的新標準和解釋
一些新準則以及對準則和解釋的修訂在2022年1月1日或之後的年度期間生效，並未在編制這些合併財務報表時應用。這些準則預計均不會對本集團的綜合財務報表產生重大影響：
標準/修訂/解釋
​ ​
生效日期
​ ​
採用狀態
​
2022年1月1日 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
對IFRS 3、“企業合併”、國際會計準則第16號“財產、廠房和設備”和國際會計準則第37號“準備金、或有負債和或有資產”的修訂 ​ ​ 2022年1月1日或之後的年度期間 ​ ​ 允許及早採用 ​
2018-2020年度改進 ​ ​ 2022年1月1日或之後的年度期間 ​ ​ 允許及早採用 ​
2023年1月1日 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
IFRS 17，‘保險合同’，經IFRS 17，保險合同修正後於2020年6月修訂 ​ ​ 2023年1月1日或之後的年度期間 ​ ​ 適用IFRS 9金融工具的實體允許提前採用 ​
關於負債分類的《國際會計準則》第1號修正案《財務報表列報》 ​ ​ 2023年1月1日或之後的年度期間 ​ ​ 允許及早採用 ​
對《國際會計準則第1號》《財務報表列報》、《國際財務報告準則實務報表2》和《國際會計準則第8號》的修正案《會計政策、會計估計的變動和錯誤》 ​ ​ 2023年1月1日或之後的年度期間 ​ ​ 允許及早採用 ​
3.重大會計政策
無形資產
研發成本
在開發這項新型eVTOL技術時，本集團承擔了大量的研發成本。
內部產生的研發成本在發生時計入費用。如果滿足以下條件，則將內部生成的開發成本的一部分資本化：
•
產品或工藝在技術上可行；
​
 
F-11
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百合集團
IFRS合併財務報表
•
有足夠的資源可用於成功完成開發；
​
•
展示了資產帶來的好處；
​
•
項目應佔成本得到可靠計量；
​
•
本集團擬生產及銷售或使用已開發的產品或工藝，並能證明其市場相關性。
​
管理層認識到人們對空中交通服務的興趣，特別是在人口稠密的城市地區；然而，這一新行業還沒有一個成熟的市場。自主研發的eVTOL技術進入Lilium Jet開發具有很高的創新性，與成功完成開發相關的不確定性。因此，該集團尚未將開發成本資本化。這些費用反映在支出發生期間的業務報表中。
購買的無形資產
單獨收購的無形資產在初始確認時按成本計量。在初始確認後，無形資產按成本減去任何累計攤銷和累計減值損失列賬。攤銷按直線計算：
​ ​ ​
使用壽命
​
軟件
​ ​
2 - 15年
​
購買的特許權、權利和其他無形資產
​ ​
10年 - 20年
​
減值測試
在每個報告期結束時，本集團會評估是否有跡象顯示某項資產可能減值。如有任何跡象，或當某項資產需要進行年度減值測試時，本集團估計該資產的可收回金額。可收回金額是針對單個資產確定的，除非該資產不產生基本上獨立於其他資產或資產組的現金流入。資產的可收回金額為資產或現金產生單位(“現金產生單位”)的S公允價值減去處置成本及其使用價值兩者中較高者。當一項資產或CGU的賬面金額超過其可收回金額時，該資產被視為減值並減記至其可收回金額。
在評估使用價值時，估計的未來現金流量使用税前貼現率折現至其現值，該貼現率反映了當前市場對貨幣時間價值和資產特有風險的評估。在釐定公允價值減去出售成本時，近期的市場交易已被考慮在內。如果無法確定此類交易，則使用適當的估值模型。
物業、廠房和設備
物業、廠房及設備按成本、累計折舊及任何累計減值損失淨額計量。已確認的建築成本包括所有可歸屬的直接成本，包括材料和生產管理費用，以及(如適用)拆除和移除項目以及修復項目所在地點的初步估計成本。
如果有符合條件的資產，借款成本將作為在建基礎資產的一部分進行資本化。
只有當與支出相關的未來經濟利益可能流入本集團時，後續的資產支出才會資本化。維修保養費用在發生費用期間計入損益。
 
F-12
目錄
 
百合集團
IFRS合併財務報表
如出售或出售物業、廠房及設備，出售所產生的收益或虧損在綜合經營報表及其他全面收益(虧損)中確認為其他營業收入或開支。
折舊是根據以下使用年限按直線計算的：
​ ​ ​
使用壽命
​
土地和建築物的權利，包括租賃權改進
​ ​
2年 - 9年
​
技術裝備和機械設備
​ ​
3年 - 25年
​
辦公室和其他設備
​ ​
3 - 13年
​
車輛
​ ​
5年 - 11年
​
價值高達1,000歐元的符合低價值資產資格的資產被聚合為組，並在5年的使用壽命內折舊。
租賃改進按租賃期的未到期部分或改進的估計使用年限(以較短的為準)攤銷。物業、廠房及設備的剩餘價值、使用年限及折舊方法於每個財政年度結束時予以檢討，並於適當時作出預期調整。
租約
本集團的租賃責任主要涉及其寫字樓及研發物業的建築物權利。由於租賃合同是以個人為基礎進行談判的，租賃條款包含一系列不同的條款和條件。租賃合同的期限通常為2-9年，並經常包括續簽和終止選項，這為Lilium提供了運營靈活性。
作為承租人，本集團在合同開始時評估合同是否為租賃或包含租賃。如果合同轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用權以換取對價，則該合同是租賃或包含租賃。
本集團確認代表相關租賃資產使用權的使用權資產及代表未來租賃付款現值的相應租賃負債，並根據IFRS 16 B3-B8採納豁免，在租賃資產可供使用當日的綜合財務狀況表中扣除短期租賃(租賃期自開始日期起計12個月或以下，且不包含購買選擇權)和低價值資產租賃(收購成本低於5,000歐元)。
租賃產生的負債最初按租賃付款現值計量，折現時使用租賃隱含利率，或在租賃隱含利率無法輕易確定的情況下按遞增借款利率計算。
計量租賃負債時包括的租賃付款的主要組成部分包括：
•
固定租賃付款；
​
•
與指數(消費者物價指數)掛鈎的可變租賃付款；
​
•
如本集團合理地確定將行使延期選擇權，可在可選續約期內支付租賃款項。
​
租賃付款包含本金要素和利息。利息按實際利息法在綜合經營報表和其他全面收益中作為財務成本的一部分列報。租賃付款的本金和利息部分已在 的融資活動中列報
 
F-13
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百合集團
IFRS合併財務報表
合併現金流量表。如果未來租賃付款因指數或利率的變化而發生變化，租賃負債的賬面價值將重新計量。
租賃開始日的使用權資產按成本減去任何累計折舊和減值損失計量，並根據已確認租賃負債的任何重新計量進行調整。使用權資產成本包括租賃負債、初始直接成本、在生效日期或之前支付的預付款以及減去收到的任何租賃獎勵。使用權資產從開始之日起至使用權資產使用年限結束和租賃期結束之間的較早者，按直線折舊。使用權資產的估計使用年限與租賃財產和設備的估計使用年限相同。使用權資產定期評估減值。本集團已於“物業、廠房及設備”內呈列使用權資產。
與租賃建築物的報廢債務相關的資產計入相應基礎建築物租賃的使用權資產成本。
於綜合財務狀況表日期，本集團並無任何出租人合約。
對關聯公司的投資
根據權益會計方法，對聯營公司的投資最初按成本確認。投資的賬面值隨後作出調整，以確認自收購日期以來本集團所佔聯營公司淨資產的變動。
在取得投資時，投資成本與被投資方可確認資產和負債的公允價值淨值中實體所佔份額之間的任何差額應作如下會計處理：
(a)
與聯營公司有關的商譽包括在投資的賬面金額中。這種商譽的攤銷是不允許的。
​
(b)
被投資方可確認資產和負債的公允淨值中該實體所佔份額超過投資成本的任何部分，在確定該實體在投資取得期間應佔該聯營公司的利潤或虧損時作為收入計入。
​
綜合經營報表及其他全面收益(虧損)反映本集團應佔聯營公司的經營業績。該等被投資人的其他全面收益(虧損)(“保費”)的任何變動均列作本集團保費收入的一部分。本集團與該聯營公司之間的交易所產生的損益將在該聯營公司的權益範圍內予以抵銷。
非金融資產
保險追回確認為預期的受損資產補償。它們是根據有形資產總額與保險覆蓋面的比率來衡量的。有形資產價值來自經調整的重置成本，其中不包括仍可使用的工具、為材料支付的溢價以及相關薪金或工資的成本。其他非金融資產按其名義金額確認。
現金和現金等價物
綜合財務狀況表和綜合現金流量表中的現金和現金等價物包括銀行現金和手頭現金，以及期限在三個月或以下的短期高流動性存款，這些存款隨時可以轉換為已知金額的現金，並受價值變化的微不足道的風險影響。根據分類，這些金融資產按攤餘成本或公允價值按損益變動計量 - 見金融工具，附註28。
國庫股
庫藏股是指以庫藏股形式持有的自有股份的已支付或應付金額。股份的面值顯示在作為資本儲備一部分的庫藏股儲備中。高於或低於面值的收購價值將從股票溢價儲備中減記或增加。
 
F-14
目錄
 
百合集團
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金融工具
金融工具是為一個實體產生金融資產，為另一個實體產生金融負債或權益工具的合同。購買或出售金融資產，要求在市場法規或慣例確定的時限內交付資產(常規交易)，在結算日確認。
金融資產和金融負債相互抵銷，如果有當前可執行的法定權利抵銷已確認的金額，並且有意按淨額結算，以實現資產變現和負債同時清償，則在合併財務狀況表中報告淨額。本集團並無該等資產及負債。
金融資產
本集團的金融資產包括現金及現金等價物及其他金融資產。其他金融資產包括租賃保證金、定期存款和貨幣市場基金。
金融資產最初按公允價值計量，如屬非按公允價值通過損益計量的金融資產，則按交易成本計量。作為這一一般規則的例外，貿易應收賬款按其交易價格計量。
金融資產於初步確認時按攤銷成本(“AC”)、按其他全面收益計量的公允價值(“FVOCI”)或按損益計量的公允價值(“FVTPL”)分類，視乎合約現金流量及本集團管理該等現金流量的業務模式而定。對於所有金融資產，本集團的目標是持有金融資產，以收取合同現金流。若該等金融資產的合約條款於指定日期產生現金流量，而該等現金流量僅為支付本金及未償還本金的利息，本集團將按減值準備項下的攤餘成本計量該等金融資產(見下一節)。所有金融資產均按攤銷成本計量，但貨幣市場基金和本票除外，因為其現金流並非僅指本金未償還金額的本金和利息的支付，因此必須按公允價值通過損益進行計量。
按公允價值計量的金融資產損益(FVTPL)在損益表中以財務收入和財務費用列示。按攤銷成本(AC)計量的金融資產損益，包括減值產生的影響，也在財務收入和財務費用中列報。通常，外幣折算影響的損益在其他收入/其他支出中列報。
當從某項資產收取現金流量的權利已屆滿或已轉讓以符合終止確認準則時，該金融資產即被終止確認(即從本集團的綜合財務狀況表中刪除)。
金融資產減值 - 預期信貸損失(“ECL”)
所有按攤餘成本計量的金融資產均須在初步確認其預期信貸損失(“ECL”)時減值。ECL是根據根據合同到期的合同現金流量與本集團預期收到的所有現金流量之間的差額計算的。Lilium根據“一般辦法”確認現金和現金等價物及其他金融資產的ECL備抵。這意味着ECL分三個階段被識別。對於初始確認時的信貸風險，ECL是為未來12個月內可能發生的違約事件造成的信貸損失準備的(第1階段：12個月ECL)。對於自首次確認以來信用風險大幅增加的信用風險敞口(如果付款逾期超過30天被視為已經發生)，無論違約的時間是什麼(階段2：終身ECL)，都需要為風險敞口剩餘壽命內預期的信貸損失提供損失準備金。如果存在發生違約事件的客觀跡象(階段3：已發生的損失)，這一點同樣適用。在這種情況下，任何
 
F-15
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利息收入是以賬面淨值為基礎計量的，而第一階段和第二階段的基礎是賬面總金額。客觀證據的例子包括債務人遭遇重大財務困難、付款違約或拖延、信用評級降低、破產或採取措施確保債務人的財務狀況，或其他可觀察數據表明金融資產產生的預期現金流可能顯著減少。
對於現金及現金等價物以及其他金融資產，適用於信用風險較低的金融工具的簡化措施(“低信用風險豁免”)自報告日期起適用。可能導致信用風險評估較低的因素是針對債務人的評級信息和相關展望。對於至少具有投資級評級的交易對手，認為符合低信用風險分類的要求；在這種情況下，沒有必要監測信用風險較低的金融工具的信用風險。
用於確定現金和現金等價物以及其他金融資產預期信用損失的違約概率基於市場上的信用違約互換利差，市場考慮了面向未來的宏觀經濟數據。
一般來説，Lilium將違約事件定義為債務不再可追回的情況。如果金融工具被認為是不可收回的，那麼預期未來的合同現金流將不會發生。在這一點上，餘額在考慮到任何可能的可用擔保後予以註銷。
減值損失(包括金融資產減值損失的沖銷)不會根據國際會計準則1.82(Ba)作為獨立項目列報，因為它們被認為是非實質性的。減值損失或沖銷金融資產減值損失的收入在財務收入或財務費用項下淨列報。
財務負債
本集團的金融負債包括認股權證、租賃負債(見附註16)、可轉換貸款(包括嵌入衍生工具)、衍生工具、貿易及其他應付款項，以及其他金融負債。
金融負債分類為按攤餘成本(“AC”)或公允價值損益(“FVTPL”)計量。所有金融負債最初按公允價值減去直接應佔交易成本確認，如屬非按公允價值計提損益的金融負債。
FVTPL的財務負債按公允價值計量，公允價值變動產生的收益和損失在財務收入/費用中確認。本集團僅就可轉換貸款及認股權證的獨立嵌入衍生工具，以及作為FVTPL的金融負債的其他衍生工具入賬。其後所有其他金融負債均按實際利率(“EIR”)法按攤銷成本計量。當採用實際利率法時，本集團一般會攤銷在計算該金融工具的預期年期內計入EIR的任何費用、已支付或收到的點數、交易成本及其他溢價或折扣。當負債被取消確認時，收益和損失在利息支出中確認，並通過EIR攤銷過程確認。對於隨後按攤銷成本計量的金融負債，外幣換算影響計入其他收入或支出。
具有金融負債或非金融主體的混合合約中的嵌入衍生工具，在以下情況下從主體分離並作為單獨衍生工具入賬：經濟特徵和風險與主體沒有密切關係；具有與嵌入衍生工具相同條款的獨立工具將符合衍生工具的定義；並且混合合同不按公允價值通過損益計量。是否將嵌入衍生品分開的評估只在最初確認混合合同時進行一次。只有在合同條款發生重大變化，大大改變現金流的情況下，才會進行重新評估。嵌入衍生工具按公允價值計量，公允價值變動在損益中確認。
 
F-16
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當金融負債項下的義務被解除、取消或期滿時，該負債即被取消確認。當一項現有金融負債以實質不同的條款被同一貸款人的另一項債務取代，或現有負債的條款被大幅修改時，這種交換或修改被視為取消對原始負債的確認和對新負債的確認。由此產生的損益在綜合全面收益表中確認。
可轉換貸款
《國際財務報告準則》要求，可轉換貸款應分為債務部分和轉換權，如果後者是股權工具。如果可轉換貸款的某些轉換特徵導致轉換為可變數量的股份，則可轉換貸款的轉換權不是股權工具，而是一種負債。在這種情況下，必須評估嵌入的衍生品是否需要與宿主合同分開(見上文節)。如果是這樣的話，剩餘的主合同按攤餘成本計量，分離的嵌入衍生工具按公允價值通過損益計量，直至貸款轉換為股權或到期償還為止。
如果合同中規定的轉換功能和其他還款選項具有相同的風險敞口並相互依賴，則它們將被識別為組合嵌入衍生品。
衍生權證負債
根據“國際財務報告準則第9號金融工具”​(“國際財務報告準則第9號”)，本集團評估其所有金融工具，包括已發行的股票認購權證，以確定該等工具是否為衍生工具或包含符合嵌入衍生工具資格的特徵。
根據國際財務報告準則第9號，認股權證確認為衍生負債。因此，本集團按公允價值確認權證工具為負債，並於每個報告期將權證工具調整至公允價值。該等負債須於每個資產負債表日重新計量，直至被行使為止，而公允價值的任何變動均於本集團的經營報表中確認。
所得税
當期所得税
當期所得税資產和負債按預計可向税務機關收回或支付的金額計量。用以計算該金額的税率及税法乃於報告日期在本集團經營及產生應課税收入的國家頒佈或實質頒佈的税率及税法。
管理層定期評估納税申報單中關於適用税務法規需要解釋的情況的立場，並在適當的情況下制定規定。
遞延税款
本集團採用負債法核算所得税。遞延所得税資產和負債是指綜合財務報表中資產和負債的賬面價值與計算應納税所得額時使用的相應税基之間的臨時差異。然而，遞延税項不在最初確認商譽或最初確認交易中的資產或負債時確認(業務合併中的資產或負債除外)，該交易既不影響税收也不影響會計收入。
遞延税項資產確認所有可抵扣的暫時性差異、未使用的税項抵免結轉和任何未使用的税項虧損，只要有可能獲得應税利潤，可抵扣可抵扣的暫時性差異、未使用的税項抵免結轉和未使用的税項虧損。
 
F-17
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與附屬公司及聯營公司投資有關的所有應課税暫時性差異均確認遞延税項負債，除非本集團能夠控制暫時性差異的沖銷，而暫時性差異很可能在可預見的將來不會沖銷。
遞延税項資產及負債是根據報告日期已頒佈或實質頒佈的税率(及税法)，按預期於資產變現或清償負債年度適用的税率計量。
當有法律上可強制執行的權利將當期税項資產與當期税項負債抵銷時，以及當遞延税項負債與當期税項負債與同一税務機關徵收的所得税有關，而本集團打算按淨額結算當期税項資產及負債時，遞延税項負債及資產即予抵銷。
無論是在損益、其他全面收益或直接在權益中確認的當期和遞延税項，都與相關交易類似。遞延税項資產或負債的變動在綜合經營報表中確認為税項支出(利益)的一部分，除非它們與在其他全面收益或直接在權益中確認的項目有關，在這種情況下，相關的遞延税項也分別在其他全面收益或權益中確認。如果遞延税金是由企業合併的初始會計產生的，則税務影響計入該企業合併的會計。
遞延税項資產和遞延税項負債不打折。
遞延税金始終歸類為非流動税費。
供應
當本集團因過去的事件而有現時的債務(法律或推定)時，很可能需要流出體現經濟利益的資源以清償債務，並可對債務金額作出可靠的估計。
資產和負債的公允價值
公允價值是基於市場的計量。對於某些資產和負債，可以獲得可觀察到的市場交易或市場信息。對於其他資產和負債，可能無法獲得可觀察到的市場交易或市場信息。當無法觀察到相同資產或負債的價格時，就會使用另一種估值方法。為了提高公允價值計量的一致性和可比性，公允價值層次結構有三個層次：
•
第1級：包含對相同的資產或負債使用活躍市場中未調整的報價
​
•
第2級：投入不是第1級中的報價，而是資產或負債直接或間接可以觀察到的價格
​
•
第三級：投入基於不可觀測的市場數據
​
如果用於計量資產或負債的公允價值的投入屬於公允價值層次的不同級別，則公允價值計量整體歸類於公允價值層次的同一級別，作為對整個計量重要的最低級別的投入。
本集團確認發生變動的報告期結束時公允價值層級之間的轉移。
有關計量金融工具公允價值時所作假設的進一步資料載於附註28.1。
首次確認金融資產或金融負債時，因公允價值偏離交易價格而產生損益的，且既不能證明公允價值偏離交易價格，也不能證明公允價值不符合交易價格的情況。
 
F-18
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相同資產的活躍市場(即一級投入)，也不是基於僅使用可觀察市場數據(即二級投入)的估值技術，在所有市場投入變得可見之前，這種收益或損失都不會被確認。如該等收益或虧損是因與股東的交易而產生，則該金額將被視為對本集團的資本貢獻，因此將於權益中確認。
股份支付
會計通則
本集團提供以股份為基礎的薪酬，發放給本集團的員工和顧問以換取他們的服務。
根據結算條款，這些基於股份的支付可以是現金結算交易，也可以是股權結算交易。當結算選擇(即現金還是股票)取決於參與者時，獎勵被歸類為複合金融工具。只有在權益部分為零的情況下，獎勵才作為現金結算期權入賬。當和解選擇由本集團作出時，除非本集團現時有責任以現金結算，否則該獎勵將被歸類為股權結算贈款。
對於現金結算的獎勵，按公允價值確認負債。公允價值最初及於截至結算日(包括結算日)的每個報告日期計量，並於該期間於損益中確認公允價值變動。
股權結算獎勵基於授予日期確定的公允價值，或接受修改合同的員工和顧問的修改日期，以及預期授予的獎勵數量。公允價值在授權日後保持不變。
本集團在多個不同計劃中授予多項以股份為基礎的獎勵，詳情如下。期權公允價值的計量方法見附註22。由於重組，本集團已向外部顧問授予若干非經常性股份獎勵。
當參與者在適用的授權期內提供服務並根據獎勵類別相應增加負債或權益時，將確認所接受服務的費用。相關的股份支付費用被記錄在獲獎者成本分類的功能成本類別中。
標準員工股票期權計劃(“員工持股計劃”)
本集團維持一個最初於2017年設立的標準員工股票期權計劃(“ESOP”)，該計劃允許向其員工、高管和某些顧問發行購買普通股的期權。股票期權通常在四年內遵循歸屬時間表。25%將於適用歸屬開始日期(“懸崖期”)一年後歸屬，其後按月分級歸屬，直至歸屬期間結束。個人必須繼續向集團實體提供服務才能授予。一旦終止，所有未授予的期權都將被沒收。合同中規定的股票期權沒有合同期限。只有在發生已定義的退出事件時，才能行使既得期權。
根據2017年實施的員工持股計劃(“2017員工持股計劃”)的原有條款，以現金或股票的形式結算的方式由參與者選擇，因此，根據2017年員工持股計劃授予的期權被歸類為現金結算。於2020年11月，本集團修訂了2017年度員工持股計劃(“2020年員工持股計劃”)的若干條款及條件，當中包括對結算方式的修訂，並規定本集團有權酌情決定期權的結算形式。此外，退出事件的定義擴大到包括間接IPO，例如在滿足某些額外條件的情況下，將集團合併為上市空殼公司。
已向根據2017年員工持股計劃授予期權的所有參與者發出信函，並要求每個此類持有人在2020年12月底之前提供對修訂的接受。授予 的期權
 
F-19
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授予時為美國居民納税人的參與者也進行了修訂，以澄清此類獎勵在功能上將被視為美國税收方面的限制性股票單位，並且此類期權將在授予日期八年內發生退出事件時自動結算，並將繼續在每個歸屬日期自動結算。截至2021年12月31日，根據2017年員工持股計劃授予的期權的持有者中有100%(2020年12月31日：89%)接受了修改的條款，這引發了會計處理從現金結算改為股權結算。因此，這些期權在修改日期重新計量公允價值，並將相關負債轉移至權益。
2021年10月，Lilium GmbH根據當前的員工持股計劃向所有員工發出信函，修改協議的某些條款。根據修訂協議，僱員的既有購股權現將以Lilium N.V.的股份而非Lilium GmbH的股份進行獨家結算，以作為僱員根據Lilium N.V.的員工持股計劃條件(經修訂)進行和解的申索的代價。修訂時未歸屬的期權將繼續按照常規歸屬時間表進行歸屬。自百合在納斯達克上市之日起180個歷日的禁售期屆滿後，既有期權即可行使。歸屬期權不得在鎖定期屆滿後的任何自由選擇的時間點行使，但必須在本集團財政年度每個季度的若干行使窗口內行使，其在每個該等季度期間的確切日期由本集團決定。這些期權將在可行使既有期權的10週年紀念日到期。截至2021年12月31日：100%的期權持有人已簽署修改協議。通過簽署這項修改，百合有限公司的非流通股已轉換為百合公司的流通股，在納斯達克市場流通。此外，退賽項目的鍛鍊條件也被免除。
一般總體 - 限制性股票單位(“RSU”)
本集團於2021年根據新聘員工的級別向其提供限制性股票單位。一旦授予該計劃，參與者就有資格以0.12歐元的價格獲得股份。最終合同仍處於起草階段。根據與新員工的溝通，授予將以同樣的季度分期付款方式進行，直到2024年12月31日，前12個月是懸崖時期。RSU預計將以Lilium N.V.的股票結算，因此被計入股權結算獎勵。
終止後，員工有權獲得RSU的授權部分。所有未授權的RSU都被沒收。
Executions - 限制性股票單位(“RSU”)
集團向高管提供Lilium N.V.的限制性股票和單位。預計這些RSU將以股票結算，但本集團有權以現金結算。因此，它們被計入股權結算獎勵。RSU可以每股0.12歐元的名義金額行使。RSU根據其歸屬時間表可分為四類，具體如下：
一般RSU - RSU一般將在歸屬開始日期至2025年12月31日期間按月平均分期付款，但須受參與者持續為集團實體服務的限制。
年度RSU - RSU將於緊接本集團2022年股東周年大會的前一天全數授予，但參與者須持續服務。
初始RSU - RSU將在歸屬開始日期的第一、二和三週年的每一天授予相等的分期付款，但參與者必須連續服務。
自授予之日起，選舉RSU - 16%RSU應完全歸屬。剩餘的84%的RSU將於2022年1月1日全額授予，但參與者將繼續服務。
終止後，高管有權獲得RSU的授權部分。所有未授權的RSU都被沒收。
 
F-20
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高管 - 基於業績的股票期權
本集團向高管提供基於業績的Lilium N.V.股票期權。該等購股權以Lilium N.V.股份結算，一經授予即可行使，直至到期或參與者不再為本集團僱員後90天。基於業績的股票期權預計將以Lilium N.V.的股票結算，因此它們被計入股權結算期權。
這些期權在滿足基於服務的歸屬標準和基於績效的歸屬條件的情況下授予並可行使。通常，基於服務的歸屬標準應在歸屬開始日期至2025年12月31日之間分17個季度滿足。以表現為基礎的歸屬條件應在本集團通過運營其自己開發和經歐盟航空安全局或聯邦航空管理局認證的飛機直接向客户提供服務而賺取第一美元或本集團財務報表中確認的任何等值收入貨幣之日滿足，且客户也已為該等服務支付費用。授予的期權最長期限為10年，自授予之日起計。
如果在任何基於服務的歸屬日期之前滿足基於績效的歸屬條件，則截至基於績效的歸屬條件實現之日尚未滿足基於服務的歸屬標準的期權的任何部分應以滿足基於服務的歸屬標準為前提。
高管 - 基於時間的股票期權
此外，還為一名參與者提供基於時間的股票期權。基於時間的股票期權以Lilium N.V.的股票進行結算，並被視為股權結算。7.7%的期權將於2021年12月31日到期。其餘期權按月等額分期付款，自2022年1月1日開始至2025年12月31日結束，但須受參與者在本集團的持續服務所規限。這些期權只能在2022年3月13日之後行使，直到到期或參與者不再是員工後90天。授予的期權的最長期限為自授予之日起10年。
終止後，員工有權獲得股票的既得部分。所有未授予的期權都將被沒收。
Executions - Success費用
為成功籌款，本集團已向若干主要管理人員發放成功費用。
最初的成功費用是在2020年末和2021年年初發放的。在2021年9月成功籌集資金後，一項裁決以股票結算，另一項裁決通過執行所謂的聯合股權計劃(JSOP)安排和紅利協議達成。有關JSOP和獎金的更多詳細信息，請參閲下面的部分。
未來籌款的新成功費用於2021年9月達成一致，取代了最初的安排。在2025年12月31日之前成功進行新融資後，參與者將獲得商定的一定比例的股票或現金融資，上限為特定的最高融資金額。新安排為參與者提供了結算選擇，並相應地以現金結算入賬。如果計劃參與者選擇以股權結算，他需要支付名義股票價值。由於新的成功費用可根據參與者的選擇以現金支付，因此這些費用將被計入現金結算的獎勵。
成功費用在預期成功融資之前的一段時間內確認。管理層在每個報告日期重新評估關於成功融資的假設。如果有可能成功融資，補償費用將予以確認。
Executions - Presence獎金
此外，如果個人在基地地點(集團位於德國慕尼黑附近的總部)提供商定的百分比的就業服務，則向該個人提供年度在場獎金獎勵。
 
F-21
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員工有資格在2021年至2025年的每個日曆年獲得年度獎金。獎金將按年入賬，即按所提供服務的期間入賬。由於2021年沒有滿足條件，獎金被沒收。一般而言，紅利為本集團提供結算選擇。年度出席獎金將以Lilium N.V.的股票結算，因此計入股權結算獎金。
高管 - 聯合持股計劃和獎金
英國子公司的一名管理成員與本集團達成了一項成功費用協議(見上文關於成功費用的説明)。成功籌款後，Success Fee協議為管理成員提供了一種結算選擇，即接受現金、股票、根據聯合作業計劃和紅利協議參與的股份價值或現金和股票/聯合作業計劃的組合。管理層成員選擇了基於JSOP和獎金的薪酬。
根據所做安排設置JSOP和獎金包括以下步驟：
•
設立信託基金：荷蘭基金會“Stichting JSOP”通過一份註冊契約成立。
​
•
共同所有權協議：Lilium N.V.的總價值相當於成功費用的股份是按公平市值對價向Stichting發行的，Stichting與管理成員一起作為股份的共同所有者。管理成員擁有賣權，一旦行使，其效力是與Stichting一起持有的所有股票在市場上出售。賣權需要在2026年9月14日之前執行。如果賣權到期，Stichting有回購管理層成員股票的回購權。購買權需要在2027年3月14日之前執行。無論如何，這些股票都會被出售。考慮到Stichting有權收取每年7.5%的套利費用，Stichting的收益將根據各自在股份中的份額在Stichting和管理成員之間分配。
​
•
與Lilium GmbH的紅利協議：Stichting出售股份的部分支付給Lilium GmbH，並在扣除就業所得税和社保繳費後轉發給管理人。
​
•
實質上，管理層成員在執行賣權或買權後出售股票所得的全部收益，一部分直接來自Stichting(“JSOP”)，另一部分來自Lilium GmbH作為獎金：
​
•
JSOP的直接收益是出售收到的股份的收益(因合併而產生的庫存股)與Stichting成立時收到的股份的收購成本加7.5%年利率之間的差額；如果這一差額為負值，則JSOP為零。
​
•
紅利為出售股份所得收益(因合併而產生的庫存股)和於基金成立時股份的收購成本加年息7.5%兩者中較低者。
​
由於管理成員將從JSOP獲得現金和獎金，這些獎勵的兩個部分都作為現金結算入賬。
顧問 - 戰略合作協議
2021年7月31日，Lilium簽署了一份條款説明書，其中Lilium同意與巴西航空公司Azul S.A.和Azul Linhas Aereas Brasileiras S.A.(統稱為“Azul”)進行談判，以建立戰略合作，根據該協議，Azul和Lilium將談判購買一定數量的Lilium Jet的合同。除預先認股權證外，條款説明書在法律上不具約束力。截至這些財務報告的日期
 
F-22
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聲明已獲批准，尚未簽署有關收購Lilium Jets或任何其他合作的合同。
Azul預售權證屬於IFRS 2基於股份的支付範圍，因為它們是在考慮簽署服務協議以探索eVTOL在巴西的可行性而授予的，預計將以我們的A類股結算。作為商業合作的考慮，Lilium同意盡一切努力向Azul授予認股權證，以每股0.12歐元的行使價購買最多800萬股A類股，包括
(i)
購買180萬股A類股的認股權證，該認股權證於2021年10月22日在完全歸屬的基礎上向Azul發行，授予簽署的條款説明書和
​
(Ii)
在簽署最終協議和法律不具約束力的情況下，認股權證將額外購買6,200,000股A類股，預計將分三批授予。這些認股權證以上述最終協議的執行為準，在法律上不具約束力。截至資產負債表日期，它們獲得批准的可能性還不夠大。
​
由於Azul預售權證將以Lilium N.V.的股票結算，因此它們被計入股權結算獎勵。
股票上市費用
重組在IFRS 2的範圍內入賬。根據IFRS 2，Lilium向前Qell股東發行的股份的公允價值(165.0歐元)與Qell的可識別淨資產公允價值(5,390萬歐元)之間的差額代表Lilium接受的服務，因此在成交日期確認為支出(111.1歐元)。
已發行股份的公允價值是根據百合公司S上市普通股的股價確定的。截至收盤日期，向qell股東發行的Lilium N.V.股票的交易價格為每股9.41美元。這一交易價代表一級衡量標準，因為它是在活躍的市場上的報價，對於相同的工具來説，交易量足夠大。在重組中，qell股東獲得了Lilium N.V.的21,080,961股，其中一些受到轉讓限制：
1.
保薦人禁售股：Qell Partners LLC(“保薦人”)因重組而收購的4,595,133股Lilium A類A股，禁售期為一年。
​
2.
保薦人溢價股份：保薦人因重組而收購的3,063,422股Lilium A類股。根據保薦人支持協議，於業務合併結束的同時，保薦人溢價股份分為三批(分別為1,148,783股、1,148,783股及765,856股)，並附有圖示註明轉讓限制，該圖例將於發生某一里程碑或於2024年3月至2025年9月之間的特定日期後刪除。
​
對於轉讓限制，估值調整如下：
•
qell保薦人禁售股：由於一年禁售期的限制，Lilium N.V.股票截至收盤日的收盤價已調整為5%的折扣。
​
•
Qell保薦人溢價股份：由於缺乏流通性，Lilium N.V.股票截至收盤日的收盤價已調整為5%的折扣。
​
Qell持有的淨資產在成交時的公允價值為5390萬歐元，包括Qell信託賬户中持有的現金和現金等價物(8330萬歐元)，被流動負債(360萬歐元)和前Qell認股權證的財務負債(2580萬歐元)抵消。由於股票上市費用將以Lilium N.V.的股票結算，因此將其計入股權結算獎勵。
 
F-23
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百合集團
IFRS合併財務報表
養老金福利
本集團在瑞士經營一項固定收益養老金計劃，該計劃要求向單獨管理的基金供款。在確定的福利計劃下提供福利的成本是使用預測單位貸記法確定的。界定的福利義務在非現行條款中得到確認。
重新計量，包括精算損益、資產上限的影響和計劃資產的回報(不包括界定福利負債淨額的利息淨額)，在合併財務狀況表中立即確認，並在發生期間通過保監處對留存收益進行相應的借記或貸記。重新計量不會在隨後的期間重新歸類為損益。
過去的服務成本在損益中確認，以較早者為準：
•
計劃修改或縮減的日期，以及
​
•
本集團確認相關重組成本的日期
​
通過將貼現率應用於定義福利負債或資產的淨額來計算淨利息。本集團確認綜合經營報表及其他全面收益(虧損)(按職能)項下“研發”、“一般及行政”及“銷售”費用項下的界定收益淨額債務有以下變動：
•
服務成本包括當前服務成本、過去服務成本、削減損益，
​
•
非常規結算，和
​
•
淨利息支出或淨收益
​
非金融負債
非金融負債按名義金額確認。
收入確認
當客户能夠直接使用所提供的服務並從所提供的服務中獲得基本上所有剩餘收益時，即可確認合同收入。本集團預期收到的代價按相對獨立售價法分配於每項履約責任。
政府撥款
來自政府的贈款按其公允價值確認，只要有合理的保證將收到贈款，集團將遵守所有附加條件。與成本有關的政府贈款在必要期間遞延並在其他營業收入中確認毛額，以使其與擬補償的成本相匹配。
4.重要的會計判斷、估計和假設
在編制本集團的綜合財務報表時，管理層須作出影響綜合財務報表所呈報金額的判斷、估計及假設。在編制這些綜合財務報表時，管理層根據其經驗和當時的情況作出最佳判斷。這些估計數和假設是根據提出的財政期間結束時的現有資料和條件作出的，並不斷加以審查。在不同的假設和條件下，實際結果可能與這些估計值不同，並可能對未來期間的財務結果或報告的財務狀況產生重大影響。
 
F-24
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百合集團
IFRS合併財務報表
對本集團合併財務報表確認金額有重大影響的主要估計和判斷如下：
持續經營企業
財務報表乃根據假設本集團將繼續作為持續經營企業而編制，並考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債及承擔。管理層評估本集團作為持續經營企業繼續經營的能力，並評估是否存在某些情況和事件(綜合考慮)，使人對本集團利用所有有關未來的現有信息繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑，並側重於財務報表發佈日期後的十二個月期間。
歷來，本集團的營運資金主要來自集資及向股東貸款。2021年，管理層通過重組實現了為這些投資和成本融資的計劃，重組於2021年9月完成(見注1)。自成立以來，該集團發生了經常性虧損和運營現金流為負的情況，包括累計虧損717.1歐元。集團預計未來幾年將繼續產生運營虧損。根據業務計劃，該集團依賴於發展活動和業務的額外資金。
重組的實現對本集團作為持續經營企業的能力至關重要。
基於本集團自成立以來的經常性經營虧損、預期未來持續的經營虧損，以及需要籌集更多資本以資助其未來的經營，本集團的結論是，其作為持續經營企業的能力存在很大疑問。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
租賃 - 租賃期
本集團擁有租賃物業的租賃協議，並有材料續期選項。本集團在評估是否合理地確定行使延長或終止租約的選擇權時會作出判斷。本集團考慮產生經濟誘因以行使各自延期選擇權的所有相關因素。於生效日期後，如發生其控制範圍內的重大事件或情況變化，並影響本集團是否合理地確定行使延長或終止租約的選擇權(例如，超過微不足道的罰款額、對租賃資產進行重大租約改善或重大定製)，本集團將重新評估租賃期。
租賃 - 增量借款利率
本集團不能輕易釐定大部分租賃所隱含的利率，因此，本集團採用增量借款利率(“IBR”)來衡量租賃負債。IBR為在類似經濟環境下取得與使用權資產價值相若的資產所需支付的利率，即本集團在類似期限及類似證券下須支付的借款利率。本集團使用的IBR是根據無風險利率、基礎國家的個別國家風險溢價和信貸利差計算的。2021財年的加權平均IBR為3.75%(2020財年：4.05%)。
關聯 - 採購價格分配投資
本集團收購ZenLabs Energy，Inc.34.8%的股份，詳情見附註17。管理層通過進行收購價格分配計算收購時獲得的商譽，並在確認收購的淨資產的公允價值與收購時獲得的商譽之間分配總對價。評估已確定的收購淨資產的公允價值需要作出重大判斷。
 
F-25
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百合集團
IFRS合併財務報表
管理層的結論是，技術組合的公允價值和收購的品牌價值大大超過了其賬面價值。
管理層使用多期超額收益法(MPEEM)對技術投資組合進行估值。MPEEM將無形資產的公允價值估計為扣除所有其他資產的費用後的剩餘價值。假設公司只持有待估值的無形資產，並租賃經營業務所需的所有其他資產。繳款資產費用(CAC)反映輔助資產的所有回報，並因使用所有其他資產而扣除。技術組合的剩餘使用壽命估計為15年。
管理層使用版税減免(RfR)方法對ZenLabs品牌進行估值。這種方法是基於這樣的假設，即如果公司不擁有該品牌，它將願意為該品牌簽訂許可協議。作為這一假設許可交易的一部分，被許可方必須向許可方支付特許權使用費。因此，品牌的價值可以估計為假想的許可交易中所有未來特許權使用費支付的現值。管理層根據可比的行業同行，應用了0.93%的假設特許權使用費費率。品牌資產的剩餘使用壽命估計為15年。
股份支付
在確定重組前的股票估值時做出了重大判斷。確定股票價值時，使用了以下方法：
•
在重組之前的所有時期，都使用了期權定價方法(Black-Scholes)和概率加權預期收益方法之間的混合模型。
​
•
在重組之前，過去的幾輪融資一直被用作股權價值的近似值，不受重組的任何影響；這些計算是通過期權定價方法進行的，以反映不同股票類別的價值。
​
•
在2020年12月31日及之後，重組的預期股票價值已用於此方案。
​
•
重組後，公開上市的股票市值被使用。
​
期權定價模型(Black-Scholes)已用於確定獎勵的公允價值。在股票期權已經深入到貨幣的情況下，使用了一種簡化的方法，因此內在價值可以作為期權價值的近似值。
在計算股票期權的公允價值時，估計還需要確定估值模型中最合適的投入，例如股票價格的波動性、缺乏市場性的折扣以及退出事件的可能性和時機。關於用於計算2021年內公允價值的參數，請參閲附註22。對於以現金結算的股份支付交易，負債必須在每個報告期結束時重新計量，直至結算之日，公允價值的任何變化都應在損益中確認。這需要重新評估每個報告期結束時使用的估計數。
基於業績的股票期權
對於基於業績的股票期權，基於服務的條件是預先確定的，不需要任何假設或估計。就估值而言，作為加權平均假設，業績條件假設在4年內滿足。這一假設在每個報告日期都會重新評估。
成功費用
預期融資額的融資輪數及其概率是對成功費用估值的重要估計。履行條件的加權平均預期完成時間為20個月，加權平均概率為69%。
 
F-26
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百合集團
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股票上市費用
對於股份上市費用，本集團評估保薦人禁售股和保薦人溢價股份轉讓限制的5%的折扣率。
可轉換貸款和嵌入衍生品
可轉換貸款的初始公允價值(嵌入衍生品分叉之前)以及嵌入衍生品的後續計量是使用內部估值模型計算的，許多輸入參數是不可觀測的。因此，這一估值被認為具有很高的判斷力。有關可轉換貸款及其衍生工具的詳細資料，特別是估值模型、輸入參數及敏感度分析的説明，請參閲附註28。
認股權證
私募認股權證的公允價值被視為等於公募認股權證的公允價值。私募認股權證與公開認股權證相同，不同之處在於私募認股權證在業務合併完成後30天才可轉讓、轉讓或出售。此外，只要私人認股權證由初始購買者或此類購買者的許可受讓人持有，Lilium就不能贖回它們。如果私人認股權證由初始購買者或其許可受讓人以外的持有人持有，則私人認股權證將可由Lilium贖回，並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。
本集團擁有若干贖回權利，視乎其股價而定，但鑑於協議中的其他元素，本集團有一定的經濟誘因在某一股價前要求贖回所有認股權證。因此，管理層對公共認股權證和私人認股權證都採用了相同的估值。
新冠肺炎的風險和不確定性
自2020年1月以來，冠狀病毒(新冠肺炎)在全球範圍內傳播。在集團運營的幾個國家採取了嚴格的措施來阻止新冠肺炎的傳播，導致集團的大部分員工在家工作，少數專門開發百合噴氣式飛機的團隊留在了現場。現代通信形式使不同工作人員之間能夠保持聯繫，並在遵守僱員在家工作期間之前確定的最後期限。我們繼續按照政府當局的要求或建議或為了我們員工和業務合作伙伴的最佳利益採取行動，但新冠肺炎也可能會影響我們供應商和業務合作伙伴的運營，這可能會導致我們零部件供應鏈的延遲或中斷，並延誤Vertiport網絡和商業運營的開發和推出。潛在的延遲並未引發資產減值。與留在現場的員工的健康、安全和交通有關的額外費用，然而，這些費用的影響並未對這些合併財務報表產生實質性影響。
目前關於新冠肺炎後果和持續時間的不確定性已經對準確預測產品發展的能力產生了負面影響。根據2020年至2021年新冠肺炎的發展及最新發展，本集團預期業務可持續經營，並未考慮其他相關影響。
烏克蘭戰爭
[br}2022年2月底臨近，烏克蘭和俄羅斯之間爆發戰爭，俄羅斯與西方世界的緊張局勢正在加劇。俄羅斯和西方國家之間的雙邊制裁惡化了全球的商業環境，特別是對在俄羅斯工作的公司或與俄羅斯公司有合作的公司。
 
F-27
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百合集團
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目前，我們沒有看到Lilium的業務受到任何重大的直接影響；Lilium在俄羅斯或烏克蘭沒有供應商。儘管如此，全球總體經濟環境也在惡化，已經導致供應商提供的原材料和其他部件的價格上漲。
5.與客户的合同收入和銷售成本
Lilium目前沒有從移動服務中獲得收入。在推出業務時，Lilium從事為機場當局提供的基礎設施和移動性諮詢服務，這些服務計劃與未來的合作；在2021年收到驗收後，一個客户在某個時間點確認了總計4.7萬歐元的收入(2020年：9.7萬歐元；2019年：零)。確認收入的地理區域是基於向客户開具賬單的集團位置的德國。
相關成本計入銷售成本，包括人員費用。
6.研發費用
研發費用包括：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
2019
​
工資和社會保障
​ ​ ​ ​ 75,672 ​ ​ ​ ​ ​ 66,536 ​ ​ ​ ​ ​ 26,162 ​ ​
專業服務
​ ​ ​ ​ 49,421 ​ ​ ​ ​ ​ 8,448 ​ ​ ​ ​ ​ 2,472 ​ ​
材料
​ ​ ​ ​ 9,009 ​ ​ ​ ​ ​ 8,253 ​ ​ ​ ​ ​ 5,012 ​ ​
折舊/攤銷
​ ​ ​ ​ 4,541 ​ ​ ​ ​ ​ 2,829 ​ ​ ​ ​ ​ 1,404 ​ ​
IT和通信費用
​ ​ ​ ​ 1,248 ​ ​ ​ ​ ​ 1,857 ​ ​ ​ ​ ​ 1,175 ​ ​
其他研發費用
​ ​ ​ ​ 4,667 ​ ​ ​ ​ ​ 2,422 ​ ​ ​ ​ ​ 1,911 ​ ​
研發費用總額
​ ​ ​ ​ 144,558 ​ ​ ​ ​ ​ 90,345 ​ ​ ​ ​ ​ 38,136 ​ ​
薪酬和社會保障支出主要包括薪酬、薪酬相關支出和本集團股份支付計劃確認的股份支付(附註22)。專業服務包括諮詢服務31,576,000歐元(2020年：3,732,000歐元；2019年：1,880,000歐元)和承包商17,845,000歐元(2020年：4,716,000歐元；2019年：59,200,000歐元)。諮詢和承包商服務有所增加，原因是與準備投入服務的供應商和合作夥伴進行的研究和開發活動有所增加。材料包括Lilium Jet開發中使用的各種組件。
7.一般和行政費用
一般和行政費用包括：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
2019
​
股票上市費用
​ ​ ​ ​ 111,109 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
專業服務
​ ​ ​ ​ 70,380 ​ ​ ​ ​ ​ 8,483 ​ ​ ​ ​ ​ 2,615 ​ ​
工資和社會保障
​ ​ ​ ​ 35,395 ​ ​ ​ ​ ​ 20,926 ​ ​ ​ ​ ​ 8,057 ​ ​
IT和通信費用
​ ​ ​ ​ 12,391 ​ ​ ​ ​ ​ 2,255 ​ ​ ​ ​ ​ 1,545 ​ ​
折舊/攤銷
​ ​ ​ ​ 1,870 ​ ​ ​ ​ ​ 1,289 ​ ​ ​ ​ ​ 896 ​ ​
保險
​ ​ ​ ​ 1,698 ​ ​ ​ ​ ​ 73 ​ ​ ​ ​ ​ 118 ​ ​
人力資源相關費用(培訓、招聘)
​ ​ ​ ​ 1,617 ​ ​ ​ ​ ​ 1,026 ​ ​ ​ ​ ​ 357 ​ ​
其他管理費用
​ ​ ​ ​ 4,633 ​ ​ ​ ​ ​ 1,354 ​ ​ ​ ​ ​ 1,849 ​ ​
行政管理費用總額
​ ​ ​ ​ 239,093 ​ ​ ​ ​ ​ 35,406 ​ ​ ​ ​ ​ 15,437 ​ ​
 
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IFRS合併財務報表
股份上市費用是指Lilium N.V.發行的股份超過因重組而從QELL收購的淨資產的公允價值(詳情見附註1)。薪金及社會保障開支主要包括薪金、薪金相關開支及本集團股份支付計劃確認的股份支付(附註22)。2021年的專業服務包括與重組相關的諮詢和法律費用33,127,000歐元，這些費用是不可資本化的，投資者關係成本沒有從資本儲備中扣除。2021年的專業服務還包括髮行Azul認股權證的13,030,000歐元(見附註22)和JSOP獎金支出的5,439,000歐元(見附註22)。此外，專業服務涉及一般法律和税務諮詢、外部承包商、顧問、審計費用和簿記服務。信息技術和通信費用包括2021年新的企業資源規劃系統的費用。保險費用增加的主要原因是董事和高級管理人員保險於2021年關閉。其他行政費用主要包括招聘和培訓等人力資源費用、入住費、差旅費、會費和其他運營費用。
8.銷售費用
銷售費用包括：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
2019
​
工資、社保
​ ​ ​ ​ 11,971 ​ ​ ​ ​ ​ 13,115 ​ ​ ​ ​ ​ 3,012 ​ ​
專業服務
​ ​ ​ ​ 1,983 ​ ​ ​ ​ ​ 1,196 ​ ​ ​ ​ ​ 327 ​ ​
市場營銷
​ ​ ​ ​ 2,059 ​ ​ ​ ​ ​ 613 ​ ​ ​ ​ ​ 751 ​ ​
出差
​ ​ ​ ​ 626 ​ ​ ​ ​ ​ 167 ​ ​ ​ ​ ​ 387 ​ ​
折舊/攤銷
​ ​ ​ ​ 65 ​ ​ ​ ​ ​ 41 ​ ​ ​ ​ ​ 34 ​ ​
其他銷售費用
​ ​ ​ ​ 485 ​ ​ ​ ​ ​ 140 ​ ​ ​ ​ ​ 134 ​ ​
銷售總費用
​ ​ ​ ​ 17,189 ​ ​ ​ ​ ​ 15,272 ​ ​ ​ ​ ​ 4,645 ​ ​
為了準備提供空中交通服務，本集團已產生費用，使其能夠作為一家航空公司運營，為Vertiport準備基礎設施，以及營銷和對外通信。這些都被歸類為銷售費用。薪金及社會保障開支主要包括薪金及薪金相關開支及本集團股份支付計劃確認的股份支付(附註22)。由於重組，營銷成本總體上有所增加。
9.其他收入
其他收入包括：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
2019
​
外幣收益
​ ​ ​ ​ 1,689 ​ ​ ​ ​ ​ 19 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​
保險賠償
​ ​ ​ ​ 456 ​ ​ ​ ​ ​ 1,906 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
從德國政府獲得的贈款
​ ​ ​ ​ 51 ​ ​ ​ ​ ​ 307 ​ ​ ​ ​ ​ 53 ​ ​
其他助學金收入
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他雜項收入
​ ​ ​ ​ 78 ​ ​ ​ ​ ​ 72 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
其他收入合計
​ ​ ​ ​ 2,274 ​ ​ ​ ​ ​ 2,346 ​ ​ ​ ​ ​ 76 ​ ​
{br]2021年1,689,000歐元的外幣收益主要來自本集團以美元計價的現金持有量的有利匯率變動以及外貿應付款的貨幣收益。保險賠償是針對維修工作中發生的事故造成的損失，其中2020年收到1000歐元，2021年下半年收到136.2萬歐元；與預期相比，2021年多收回了4.56億歐元。
Lilium已獲得政府撥款，以進行未來移動基礎設施和技術的研究，特別是評估建設垂直港口和垂直停靠站的現有基礎設施；與贈款相關的條件由集團滿足。
 
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10.其他費用
其他費用包括：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
2019
​
外幣損失
​ ​ ​ ​ 1,054 ​ ​ ​ ​ ​ 107 ​ ​ ​ ​ ​ 56 ​ ​
其他其他項目
​ ​ ​ ​ 982 ​ ​ ​ ​ ​ 23 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
其他費用合計
​ ​ ​ ​ 2,036 ​ ​ ​ ​ ​ 130 ​ ​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
[br]2021年外幣虧損1,054,000歐元，主要源於本集團美元現金持有量的不利匯率變動以及外貿應付賬款的貨幣損失。
11.財務業績
財務結果由以下內容組成：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
2019
​
財務收入
​ ​ ​ ​ 11,288 ​ ​ ​ ​ ​ 80 ​ ​ ​ ​ ​ 518 ​ ​
其中：公允價值變動
​ ​ ​ ​ 11,280 ​ ​ ​ ​ ​ 58 ​ ​ ​ ​ ​ 516 ​ ​
財務費用
​ ​ ​ ​ (20,201) ​ ​ ​ ​ ​ (49,741) ​ ​ ​ ​ ​ (5,736) ​ ​
其中：租賃付款利息部分
​ ​ ​ ​ (437) ​ ​ ​ ​ ​ (450) ​ ​ ​ ​ ​ (341) ​ ​
其中：公允價值變動
​ ​ ​ ​ (15,645) ​ ​ ​ ​ ​ (15,222) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其中：預計信用損失
​ ​ ​ ​ (260) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其中：可轉換貸款利息
​ ​ ​ ​ (3,483) ​ ​ ​ ​ ​ (33,960) ​ ​ ​ ​ ​ (5,350) ​ ​
財務結果
​ ​ ​ ​ (8,913) ​ ​ ​ ​ ​ (49,661) ​ ​ ​ ​ ​ (5,218) ​ ​
公允價值變化源於可轉換貸款的嵌入衍生品(2021年：財務收入6351萬歐元，財務支出2.6萬歐元；2020年：財務支出15222.2萬歐元；2019年：財務收入5.16億歐元)，權證公允價值變化(2021年：財務收入445.4萬歐元；2020年和2019年：零)、本票(2021年：財務收入4.75億歐元；2020年：5.8萬歐元；2019年：財務收入為零)和外幣兑換合同(2021年：財務支出1553.2萬歐元；2020年和2019年：無)，以對衝與重組資金相關的外幣兑換風險，預計將以美元計價。貨幣市場基金的公允價值變化也包括在財務費用中(2021年：8.7萬歐元；2020年和2019年：零)。在2021年在財務費用中確認的26萬歐元預期信貸損失撥備中，25.7萬歐元與其他金融資產(即定期存款和證券存款)有關，300萬歐元與現金及現金等價物有關。
12.所得税
所得税費用
所得税費用由以下部分組成：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
2019
​
當期所得税支出
​ ​ ​ ​ 556 ​ ​ ​ ​ ​ 46 ​ ​ ​ ​ ​ 61 ​ ​
與前幾年相關的當期所得税支出
​ ​ ​ ​ 143 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
遞延税費
​ ​ ​ ​ 10 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
所得税總支出
​ ​ ​ ​ 709 ​ ​ ​ ​ ​ 46 ​ ​ ​ ​ ​ 61 ​ ​
 
F-30
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所得税支出主要涉及境外子公司。
在德國公司，15%的公司税率用於計算遞延税金。此外，還考慮了5.5%的公司税團結附加費和11.73%的貿易税率。這導致德國公司的整體税率為27.55%，這也是集團的税率(2020年和2019年：27.55%)。對於國際集團公司，在計算當期和遞延税額時使用了各自國家的特定税率。
税率對賬
下表顯示了預計税費和申報税費的對賬情況。預計税費由持續經營的綜合税前利潤乘以27.55%的集團總税率確定：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
2019
​
所得税前利潤(虧損)
​ ​ ​ ​ (410,327) ​ ​ ​ ​ ​ (188,381) ​ ​ ​ ​ ​ (63,418) ​ ​
所得税税率
​ ​ ​ ​ 27.55% ​ ​ ​ ​ ​ 27.55% ​ ​ ​ ​ ​ 27.55% ​ ​
此項目的預期所得税
​ ​ ​ ​ 113,045 ​ ​ ​ ​ ​ 51,899 ​ ​ ​ ​ ​ 17,472 ​ ​
預期税率差異產生的影響
​ ​ ​ ​ 40 ​ ​ ​ ​ ​ 54 ​ ​ ​ ​ ​ (3) ​ ​
其他不可抵扣的費用和税費
​ ​ ​ ​ (209) ​ ​ ​ ​ ​ (238) ​ ​ ​ ​ ​ (312) ​ ​
遞延税項資產變現變動
​ ​ ​ ​ (67,465) ​ ​ ​ ​ ​ (22,371) ​ ​ ​ ​ ​ (18,978) ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ (46,120) ​ ​ ​ ​ ​ (29,390) ​ ​ ​ ​ ​ 1,760 ​ ​
營業報表中的所得税
​ ​ ​ ​ (709) ​ ​ ​ ​ ​ (46) ​ ​ ​ ​ ​ (61) ​ ​
% 中的有效税率
 ​ ​ ​ ​ (0.2)% ​ ​ ​ ​ ​ 0.0% ​ ​ ​ ​ ​ (0.1)% ​ ​
2021年的其他影響主要涉及非現金股票上市費用(111,109,000歐元；導致對賬效果為30,610,000歐元)和其他基於股票的付款(40,321,000歐元，對賬效果為11,108,000歐元)和Azul認股權證的基於股份的預付款(13,030,000歐元；對賬效果為3,590,000歐元)以及可轉換貸款的嵌入衍生品產生的財務收入(6,351,000歐元，導致1,750,000歐元的對賬效果)和前qell認股權證的公允價值調整(4,454,000歐元)；從而產生1,227歐元(千歐元)的對賬效果。
2020年的其他影響主要與股權結算的股份支付有關（71，990 000歐元，導致對賬效果19，883 000歐元），確認股權中可轉換貸款的第一天效果（34，084 000歐元，導致對賬效果9，390 000歐元）和從權益中扣除交易成本（503 000歐元，導致調節效果139 000歐元）。
2019年的其他影響主要與可轉換貸款的嵌入衍生品有關（3，981 000歐元，導致對賬影響1，097 000歐元）。
 
F-31
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遞延税款
遞延税涉及以下內容：
​ ​ ​
遞延納税資產
​ ​
遞延納税義務
​
以千歐元為單位
​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020
​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020
​
非流動資產
​ ​ ​ ​ 3,010 ​ ​ ​ ​ ​ 2,289 ​ ​ ​ ​ ​ 3,099 ​ ​ ​ ​ ​ 3,043 ​ ​
無形資產
​ ​ ​ ​ 2,995 ​ ​ ​ ​ ​ 2,261 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
財產、廠房和設備
​ ​ ​ ​ 15 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,088 ​ ​ ​ ​ ​ 2,855 ​ ​
金融資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 28 ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 188 ​ ​
流動資產
​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​ ​ ​ ​ 286 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
庫存
​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
應收賬款和其他資產
​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 286 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
非流動負債
​ ​ ​ ​ 645 ​ ​ ​ ​ ​ 531 ​ ​ ​ ​ ​ 167 ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​
供應
​ ​ ​ ​ 24 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​ ​ ​ ​ 9 ​ ​
負債
​ ​ ​ ​ 621 ​ ​ ​ ​ ​ 531 ​ ​ ​ ​ ​ 163 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
流動負債
​ ​ ​ ​ 222 ​ ​ ​ ​ ​ 563 ​ ​ ​ ​ ​ 631 ​ ​ ​ ​ ​ 340 ​ ​
供應
​ ​ ​ ​ 91 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 62 ​ ​
負債
​ ​ ​ ​ 131 ​ ​ ​ ​ ​ 563 ​ ​ ​ ​ ​ 631 ​ ​ ​ ​ ​ 278 ​ ​
虧損結轉
​ ​ ​ ​ 282 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
毛額
​ ​ ​ ​ 4,173 ​ ​ ​ ​ ​ 3,392 ​ ​ ​ ​ ​ 4,183 ​ ​ ​ ​ ​ 3,392 ​ ​
淨額結算
​ ​ ​ ​ (4,173) ​ ​ ​ ​ ​ (3,392) ​ ​ ​ ​ ​ (4,173) ​ ​ ​ ​ ​ (3,392) ​ ​
財務狀況表中的確認
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
截至2021年12月31日及2020年12月31日的遞延税項資產及負債披露，反映遞延税項使用權總資產及相關遞延租賃總負債。
截至2021年12月31日和2020年12月，有以下税種屬性(總額)：
以千歐元為單位
​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020
​
企業税負結轉
​ ​ ​ ​ 388,980 ​ ​ ​ ​ ​ 129,704 ​ ​
貿易税損失結轉
​ ​ ​ ​ 387,524 ​ ​ ​ ​ ​ 128,889 ​ ​
結轉利息
​ ​ ​ ​ 15,846 ​ ​ ​ ​ ​ 14,879 ​ ​
報告的税收損失和利息結轉主要與德國百合實體有關，可以無限期結轉。在作為控股實體的Lilium GmbH和作為受控實體的Lilium eAircraft GmbH之間的税組期間，不能使用結轉的税項損失47,780,000歐元。德國最低徵税規則和利息剝離規則適用。這些税收屬性可能受到德國所有權變更規則(美國證券交易委員會)的限制。8C KStG)繼續前進。De-SPAC交易的完成並未導致税務損失結轉的沒收。
這些税務屬性與在前幾年累計虧損歷史的實體有關。各實體並無任何超過可扣除暫時性差異的應課税暫時性差異，亦無任何税務籌劃機會及文件可部分支持將該等税項屬性確認為遞延税項資產。在此基礎上，本集團已確定不能就已結轉的税項屬性確認遞延税項資產。
 
F-32
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百合集團
IFRS合併財務報表
以下可抵扣的暫時性差異以及税項損失和利息結轉沒有在財務報表中確認遞延税項資產：
​ ​ ​
遞延納税資產
​
以千歐元為單位
​ ​
臨時
差異
​ ​
税
虧損
​ ​
利息
攜帶
前進
​ ​
合計
​
截至2020年1月1日的未確認遞延税項資產
 ​ ​ ​ ​ 20,313 ​ ​ ​ ​ ​ 11,540 ​ ​ ​ ​ ​ 2,352 ​ ​ ​ ​ ​ 34,205 ​ ​
添加
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 24,099 ​ ​ ​ ​ ​ 1,311 ​ ​ ​ ​ ​ 25,410 ​ ​
扣除額
​ ​ ​ ​ (3,037) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,037) ​ ​
截至2020年12月31日的未確認遞延税項資產
 ​ ​ ​ ​ 17,276 ​ ​ ​ ​ ​ 35,639 ​ ​ ​ ​ ​ 3,663 ​ ​ ​ ​ ​ 56,578 ​ ​
添加
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 70,625 ​ ​ ​ ​ ​ 266 ​ ​ ​ ​ ​ 70,891 ​ ​
扣除額
​ ​ ​ ​ (3,426) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,426) ​ ​
截至2021年12月31日的未確認遞延税項資產
 ​ ​ ​ ​ 13,850 ​ ​ ​ ​ ​ 106,624 ​ ​ ​ ​ ​ 3,929 ​ ​ ​ ​ ​ 124,043 ​ ​
13.每股虧損
每股基本虧損(EPS)的計算方法是將該年度的淨虧損除以該年度已發行普通股的加權平均數。
稀釋每股收益的計算方法是將本年度的淨虧損除以本年度已發行普通股的加權平均數，再加上將所有已發行股票期權和認股權證轉換為普通股後將發行的普通股。
就該等綜合財務報表所包括的期間而言，本集團處於虧損狀態；因此，反攤薄股票期權及認股權證未計入攤薄每股收益，包括期內尚未支付的股權獎勵及於2021年發行的認股權證(前Qell認股權證)及1,800,000份Azul認股權證。
每股比較盈利（基本和稀釋）已重列，以使股票分拆生效（參閲附註21），以進行比較。
下表反映了基本和稀釋每股收益計算中使用的收入和份額數據：
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
2019
​
歸屬於股東的綜合損失
​ ​ ​ ​ (410,830) ​ ​ ​ ​ ​ (188,435) ​ ​ ​ ​ ​ (63,590) ​ ​
(in千歐元） ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
加權平均已發行股份數 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
基本和稀釋
​ ​ ​ ​ 214,858,203 ​ ​ ​ ​ ​ 193,722,062 ​ ​ ​ ​ ​ 169,224,125 ​ ​
基本和稀釋每股收益（單位：歐元）
​ ​ ​ ​ (1.91) ​ ​ ​ ​ ​ (0.97) ​ ​ ​ ​ ​ (0.38) ​ ​
 
F-33
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百合集團
IFRS合併財務報表
14. 無形資產
無形資產包括：
以千歐元為單位
​ ​
軟件
​ ​
已購買
讓步，
權利和其他
無形資產
​ ​
合計
​
收購成本 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2021年1月1日
 ​ ​ ​ ​ 2,401 ​ ​ ​ ​ ​ 108 ​ ​ ​ ​ ​ 2,509 ​ ​
添加內容
​ ​ ​ ​ 1,586 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,586 ​ ​
從財產、廠房和設備轉移
​ ​ ​ ​ 11 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11 ​ ​
2021年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 3,998 ​ ​ ​ ​ ​ 108 ​ ​ ​ ​ ​ 4,106 ​ ​
累計攤銷/減記 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2021年1月1日
 ​ ​ ​ ​ 1,125 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 1,137 ​ ​
攤銷
​ ​ ​ ​ 1,569 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 1,575 ​ ​
2021年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 2,694 ​ ​ ​ ​ ​ 18 ​ ​ ​ ​ ​ 2,713 ​ ​
賬面值： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 1,276 ​ ​ ​ ​ ​ 96 ​ ​ ​ ​ ​ 1,372 ​ ​
2021年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 1,304 ​ ​ ​ ​ ​ 90 ​ ​ ​ ​ ​ 1,394 ​ ​
以千歐元為單位
​ ​
軟件
​ ​
已購買
讓步，
權利和其他
無形資產
​ ​
合計
​
收購成本 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020年1月1日
 ​ ​ ​ ​ 1,241 ​ ​ ​ ​ ​ 89 ​ ​ ​ ​ ​ 1,330 ​ ​
添加內容
​ ​ ​ ​ 1,188 ​ ​ ​ ​ ​ 24 ​ ​ ​ ​ ​ 1,212 ​ ​
處置
​ ​ ​ ​ (28) ​ ​ ​ ​ ​ (5) ​ ​ ​ ​ ​ (33) ​ ​
2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 2,401 ​ ​ ​ ​ ​ 108 ​ ​ ​ ​ ​ 2,509 ​ ​
累計攤銷/減記 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020年1月1日
 ​ ​ ​ ​ 481 ​ ​ ​ ​ ​ 7 ​ ​ ​ ​ ​ 488 ​ ​
攤銷
​ ​ ​ ​ 642 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 648 ​ ​
減值
​ ​ ​ ​ 18 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 18 ​ ​
處置
​ ​ ​ ​ (16) ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ (17) ​ ​
2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 1,125 ​ ​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 1,137 ​ ​
賬面值： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2019年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 760 ​ ​ ​ ​ ​ 82 ​ ​ ​ ​ ​ 842 ​ ​
2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 1,276 ​ ​ ​ ​ ​ 96 ​ ​ ​ ​ ​ 1,372 ​ ​
由於使用價值因過時而為零，一項軟件於2020年出現虧損。截至2021年12月31日和2020年12月31日的財年，沒有進一步的需要對無形資產進行減損測試的跡象。
 
F-34
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百合集團
IFRS合併財務報表
15. 財產、廠房和設備
物業、廠房和設備由以下部分組成：
以千歐元為單位
​ ​
的權利
土地和
建築物
和租賃權
改進
​ ​
車輛
​ ​
技術
設備
和
機械設備
​ ​
辦公室
和其他
設備
​ ​
資產
在
構造
​ ​
合計
​
購置或建設成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2021年1月1日
 ​ ​ ​ ​ 15,774 ​ ​ ​ ​ ​ 160 ​ ​ ​ ​ ​ 6,195 ​ ​ ​ ​ ​ 5,590 ​ ​ ​ ​ ​ 1,144 ​ ​ ​ ​ ​ 28,863 ​ ​
添加內容
​ ​ ​ ​ 3,444 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 2,532 ​ ​ ​ ​ ​ 2,644 ​ ​ ​ ​ ​ 4,200 ​ ​ ​ ​ ​ 12,826 ​ ​
處置
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​
轉賬
​ ​ ​ ​ 711 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,009 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ (2,722) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
轉移至無形資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (11) ​ ​ ​ ​ ​ (11) ​ ​
指數影響
​ ​ ​ ​ (26) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (26) ​ ​
外匯
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 10 ​ ​
2021年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 19,903 ​ ​ ​ ​ ​ 166 ​ ​ ​ ​ ​ 10,738 ​ ​ ​ ​ ​ 8,243 ​ ​ ​ ​ ​ 2,611 ​ ​ ​ ​ ​ 41,661 ​ ​
累計折舊： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2021年1月1日
 ​ ​ ​ ​ 3,057 ​ ​ ​ ​ ​ 40 ​ ​ ​ ​ ​ 640 ​ ​ ​ ​ ​ 2,411 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,148 ​ ​
折舊
​ ​ ​ ​ 2,381 ​ ​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ 1,028 ​ ​ ​ ​ ​ 1,450 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 4,901 ​ ​
轉移
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
外匯
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
2021年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 5,438 ​ ​ ​ ​ ​ 82 ​ ​ ​ ​ ​ 1,669 ​ ​ ​ ​ ​ 3,862 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,051 ​ ​
賬面值： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 12,717 ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ 5,555 ​ ​ ​ ​ ​ 3,179 ​ ​ ​ ​ ​ 1,144 ​ ​ ​ ​ ​ 22,715 ​ ​
2021年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 14,465 ​ ​ ​ ​ ​ 84 ​ ​ ​ ​ ​ 9,069 ​ ​ ​ ​ ​ 4,381 ​ ​ ​ ​ ​ 2,611 ​ ​ ​ ​ ​ 30,610 ​ ​
以千歐元為單位
​ ​
的權利
土地和
建築物
和租賃權
改進
​ ​
車輛
​ ​
技術
設備
和
機械設備
​ ​
辦公室
和其他
設備
​ ​
資產
在
構造
​ ​
合計
​
購置或建設成本： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020年1月1日
 ​ ​ ​ ​ 10,272 ​ ​ ​ ​ ​ 109 ​ ​ ​ ​ ​ 2,626 ​ ​ ​ ​ ​ 3,736 ​ ​ ​ ​ ​ 634 ​ ​ ​ ​ ​ 17,377 ​ ​
添加內容
​ ​ ​ ​ 4,795 ​ ​ ​ ​ ​ 51 ​ ​ ​ ​ ​ 1,268 ​ ​ ​ ​ ​ 1,873 ​ ​ ​ ​ ​ 3,479 ​ ​ ​ ​ ​ 11,466 ​ ​
處置
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (37) ​ ​ ​ ​ ​ (43) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (80) ​ ​
轉賬
​ ​ ​ ​ 607 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,338 ​ ​ ​ ​ ​ 24 ​ ​ ​ ​ ​ (2,969) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
指數影響
​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 100 ​ ​
2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 15,774 ​ ​ ​ ​ ​ 160 ​ ​ ​ ​ ​ 6,195 ​ ​ ​ ​ ​ 5,590 ​ ​ ​ ​ ​ 1,144 ​ ​ ​ ​ ​ 28,863 ​ ​
累計折舊： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2020年1月1日
 ​ ​ ​ ​ 1,170 ​ ​ ​ ​ ​ 6 ​ ​ ​ ​ ​ 236 ​ ​ ​ ​ ​ 1,265 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,677 ​ ​
折舊
​ ​ ​ ​ 1,887 ​ ​ ​ ​ ​ 34 ​ ​ ​ ​ ​ 408 ​ ​ ​ ​ ​ 1,164 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,493 ​ ​
處置
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4) ​ ​ ​ ​ ​ (18) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (22) ​ ​
2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 3,057 ​ ​ ​ ​ ​ 40 ​ ​ ​ ​ ​ 640 ​ ​ ​ ​ ​ 2,411 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 6,148 ​ ​
賬面值： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
2019年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 9,102 ​ ​ ​ ​ ​ 103 ​ ​ ​ ​ ​ 2,390 ​ ​ ​ ​ ​ 2,471 ​ ​ ​ ​ ​ 634 ​ ​ ​ ​ ​ 14,700 ​ ​
2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 12,717 ​ ​ ​ ​ ​ 120 ​ ​ ​ ​ ​ 5,555 ​ ​ ​ ​ ​ 3,179 ​ ​ ​ ​ ​ 1,144 ​ ​ ​ ​ ​ 22,715 ​ ​
 
F-35
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百合集團
IFRS合併財務報表
截至2021年12月31日，不動產、廠房和設備包括使用權資產，金額為11，525千歐元（2020年12月31日：10，941千歐元）。欲瞭解更多信息，請參閲注16。在建資產的轉移主要涉及建造Lilium Jet原型所需的租賃權改進和設備。沒有安全承諾。
財產、廠房和設備在地理區域之間的分佈如下：
以千歐元為單位
​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020
​
德國
​ ​ ​ ​ 18,933 ​ ​ ​ ​ ​ 11,723 ​ ​
英國
​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ 38 ​ ​
美國
​ ​ ​ ​ 38 ​ ​ ​ ​ ​ 10 ​ ​
瑞士
​ ​ ​ ​ 14 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
財產、廠房和設備總計
​ ​ ​ ​ 19,085 ​ ​ ​ ​ ​ 11,774 ​ ​
截至2021年和2020年12月31日的財年，不存在需要對不動產、廠房和設備項目進行減損測試的任何減損跡象。
16. 租賃
本集團擁有包含可變租賃付款的設施租賃合同以及包含固定利率付款條款的車輛、設備和其他資產。已確認的使用權資產的公允價值及期內變動如下：
以千歐元為單位
​ ​
權利
到建築物
​ ​
車輛
​ ​
技術
設備
和
機械設備
​ ​
辦公室
和其他
設備
​ ​
合計
​
2020年1月1日
 ​ ​ ​ ​ 8,053 ​ ​ ​ ​ ​ 88 ​ ​ ​ ​ ​ 496 ​ ​ ​ ​ ​ 50 ​ ​ ​ ​ ​ 8,687 ​ ​
增加使用權資產
​ ​ ​ ​ 3,757 ​ ​ ​ ​ ​ 20 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 8 ​ ​ ​ ​ ​ 3,785 ​ ​
折舊
​ ​ ​ ​ (1,535) ​ ​ ​ ​ ​ (31) ​ ​ ​ ​ ​ (35) ​ ​ ​ ​ ​ (30) ​ ​ ​ ​ ​ (1,631) ​ ​
指數影響
​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 100 ​ ​
2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 10,375 ​ ​ ​ ​ ​ 77 ​ ​ ​ ​ ​ 461 ​ ​ ​ ​ ​ 28 ​ ​ ​ ​ ​ 10,941 ​ ​
增加使用權資產
​ ​ ​ ​ 2,369 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 170 ​ ​ ​ ​ ​ 2,568 ​ ​
轉移
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (17) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (17) ​ ​
折舊
​ ​ ​ ​ (1,808) ​ ​ ​ ​ ​ (34) ​ ​ ​ ​ ​ (45) ​ ​ ​ ​ ​ (54) ​ ​ ​ ​ ​ (1,941) ​ ​
指數影響
​ ​ ​ ​ (26) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (26) ​ ​
2021年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 10,910 ​ ​ ​ ​ ​ 43 ​ ​ ​ ​ ​ 428 ​ ​ ​ ​ ​ 144 ​ ​ ​ ​ ​ 11,525 ​ ​
建築物權利的一些租賃付款與德國消費者價格指數掛鈎，並每年調整。租賃負債的公允價值及期內變動如下：
 
F-36
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百合集團
IFRS合併財務報表
以千歐元為單位
​ ​
租賃
責任
​
2020年1月1日
 ​ ​ ​ ​ 8,715 ​ ​
添加內容
​ ​ ​ ​ 3,742 ​ ​
利息
​ ​ ​ ​ 450 ​ ​
付款
​ ​ ​ ​ (1,889) ​ ​
指數影響
​ ​ ​ ​ 100 ​ ​
2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 11,118 ​ ​
添加內容
​ ​ ​ ​ 2,512 ​ ​
利息
​ ​ ​ ​ 437 ​ ​
付款
​ ​ ​ ​ (2,218) ​ ​
指數影響
​ ​ ​ ​ (26) ​ ​
2021年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 11,823 ​ ​
綜合經營報表和其他全面收益（虧損）包括以下租賃相關費用金額：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
2019
​
使用權資產折舊
​ ​ ​ ​ 1,941 ​ ​ ​ ​ ​ 1,631 ​ ​ ​ ​ ​ 1,013 ​ ​
租賃負債利息支出
​ ​ ​ ​ 437 ​ ​ ​ ​ ​ 450 ​ ​ ​ ​ ​ 341 ​ ​
短期租賃費用
​ ​ ​ ​ 488 ​ ​ ​ ​ ​ 108 ​ ​ ​ ​ ​ 138 ​ ​
低值資產租賃費用
​ ​ ​ ​ 220 ​ ​ ​ ​ ​ 80 ​ ​ ​ ​ ​ 72 ​ ​
在費用中確認的總金額
​ ​ ​
​
3,086
 ​ ​ ​ ​
​
2,269
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,567 ​ ​
可變租賃付款來自設施租賃的指數租金付款，並計入租賃負債。下表提供了有關上述租賃負債變動表中包含的租賃付款構成的進一步信息：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​
固定租賃付款
​ ​ ​ ​ 204 ​ ​ ​ ​ ​ 154 ​ ​
可變租賃付款
​ ​ ​ ​ 2,014 ​ ​ ​ ​ ​ 1,735 ​ ​
租賃付款總額
​ ​ ​ ​ 2,218 ​ ​ ​ ​ ​ 1,889 ​ ​
下表提供了本年度所有租賃的現金流出總額：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​
2019
​
本金已付
​ ​ ​ ​ 1,781 ​ ​ ​ ​ ​ 1,439 ​ ​ ​ ​ ​ 854 ​ ​
已支付利息
​ ​ ​ ​ 437 ​ ​ ​ ​ ​ 450 ​ ​ ​ ​ ​ 341 ​ ​
短期和低價值租賃
​ ​ ​ ​ 708 ​ ​ ​ ​ ​ 188 ​ ​ ​ ​ ​ 213 ​ ​
已支付總金額
​ ​ ​
​
2,926
 ​ ​ ​ ​
​
2,077
 ​ ​ ​ ​ ​ 1,408 ​ ​
17. 對關聯公司的投資
對ZenLabs的投資
於2021年3月10日，本集團訂立股份購買協議，其中Lilium集團以8,502,000歐元(10,054,000美元)的收購價收購ZenLabs Energy Inc.(“ZenLabs”)25.7%的股份，包括交易費用。ZenLabs是Lilium的電池技術供應商。ZenLabs的主要營業地點是美利堅合眾國。
 
F-37
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百合集團
IFRS合併財務報表
於2021年7月15日，本集團訂立一項額外購股協議，其中Lilium集團於2021年7月16日及2021年9月27日的兩次交易中再收購ZenLabs 9.1%的股份，總代價為7,400,000歐元(8,716,000美元)。對價包括轉換公允價值為222.2萬歐元(262.9萬美元)的未償還本票，包括2021年3月19日購買的10.51億歐元(125.0萬美元)的本票。本集團於ZenLabs的投資採用權益會計方法入賬。
Lilium持有ZenLabs的優先股，這賦予Lilium優先股息權以及在某些情況下的優先支付權。優先股息不是累積的，ZenLabs董事會有權從任何合法可用的資金和資產中支付。在被視為清算事件(在優先股購買協議中被定義為合併和合並以及優先股購買協議中的某些資產出售)中，Lilium有權從ZenLabs贖回現金或其他資產，後者向Lilium提供ZenLabs淨資產的股份。在發生清算、解散或清盤或被視為清算事件時，如果ZenLabs有足夠的資金支付優先股股東，Lilium有權獲得優先付款。優先股擁有與同等普通股持有者相同的股東投票權。優先股亦使本集團有權提名兩名董事進入ZenLabs董事會。因此，該集團被認為對ZenLabs具有重大影響。由於優先股的重大影響，加上優先股的其他特徵，Lilium得以分享ZenLabs的收益或虧損；因此，這項投資在國際會計準則第28號“聯營及合資企業投資”項下按權益入賬。
對於股權會計被投資方的每個收購日期，ZenLabs的可確認淨資產和負債的公允價值均已確認，而收購價格與已確認淨資產的公允價值之間的差額已計入商譽。商譽計入聯營公司投資的賬面價值。收購的可識別淨資產的總公允價值為8,344,000歐元(9,843,000美元)，在購買7,558,000歐元(8,927,000美元)時產生商譽。收購的可識別淨資產的公允價值包括ZenLabs品牌和技術組合的賬面價值2,248,000歐元(2,652,000美元)和公允價值增加8,688,000歐元(10,250,000美元)，被遞延税收的2,592,000歐元(3,059,000美元)抵消。
截至2021年12月31日，並無指標顯示應按聯營公司投資的賬面價值確認減值支出。
下表説明瞭集團對ZenLabs的投資的彙總估值：
以千歐元為單位
​ ​
攜帶
值
​
2021年1月1日
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​
初始確認
​ ​ ​ ​ 8,502 ​ ​
本票折算(2021年7月)
​ ​ ​ ​ 2,222 ​ ​
增資(2021年7月和9月)
​ ​ ​ ​ 5,178 ​ ​
在關聯公司中的損失份額
​ ​ ​ ​ (848) ​ ​
2021年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 15,054 ​ ​
以下是ZenLabs的彙總財務信息，基於其根據國際財務報告準則編制的綜合財務報表，並根據收購時的公允價值調整進行了修訂。所列數字反映的是《國際財務報告準則》財務報表中聯營公司的金額，而不是Lilium在這些金額中的所有權份額。
 
F-38
目錄​
 
百合集團
IFRS合併財務報表
Zenlabs Energy，Inc-2021年3月10日至2021年12月31日期間的合併運營報表  
以千歐元為單位
​ ​
3/10/2021 – 12/31/2021
​
收入
​ ​ ​ ​ 806 ​ ​
當期淨虧損
​ ​ ​ ​ (2,907) ​ ​
Zenlabs Energy，Inc. -截至2021年12月31日的合併財務狀況表  
以千歐元為單位
​ ​
12/31/2021
​
非流動資產（1）
​ ​ ​ ​ 24,255 ​ ​
流動資產
​ ​ ​ ​ 6,724 ​ ​
優先股重新分類（2）
​ ​ ​ ​ 20,283 ​ ​
非流動負債
​ ​ ​ ​ (28,200) ​ ​
流動負債
​ ​ ​ ​ (756) ​ ​
股東權益
​ ​ ​ ​ 22,306 ​ ​
集團對該員工的實際利益
​ ​ ​ ​ 34.8% ​ ​
集團在股東權益中所佔份額（2020年：無）
​ ​ ​ ​ 7,762 ​ ​
商譽
​ ​ ​ ​ 7,558 ​ ​
貨幣兑換差異
​ ​ ​ ​ (266) ​ ​
對同事的投資
​ ​ ​ ​ 15,054 ​ ​
​
(1)
由於收購價格分配是在每個收購日期(截至2021年3月10日、7月16日和9月27日)進行的，因此由於收購價格分配和股權會計使用的所有權比率不同而出現差異。這些差異在ZenLabs的彙總財務報表中進行了調整。
​
(2)
基於本集團對重大影響及投資者目前獲取回報的分析，Lilium得出結論，其對ZenLabs的投資採用國際會計準則第28號“聯營及合資企業投資”下的權益法入賬。然而，在ZenLabs的IFRS財務報表中，由於如上所述優先股的特點，Lilium擁有的優先股根據其在國際會計準則第32號“金融工具：列報”項下的分析，被列為財務負債。為了實現統一的會計政策和會計核算的一致性，ZenLabs財務報表中的上述財務負債在收購價格分配和商譽計算中作為權益處理。
​
18.其他金融資產
其他財務資產如下：
以千歐元為單位
​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020
​
保證金
​ ​ ​ ​ 3,779 ​ ​ ​ ​ ​ 2,096 ​ ​
其他其他非流動金融資產
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​
非流動金融資產總額
​ ​ ​ ​ 3,779 ​ ​ ​ ​ ​ 2,112 ​ ​
定期存款
​ ​ ​ ​ 119,664 ​ ​ ​ ​ ​ 50,000 ​ ​
貨幣市場基金
​ ​ ​ ​ 99,919 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本票
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 676 ​ ​
保證金
​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 
F-39
目錄​​
 
百合集團
IFRS合併財務報表
以千歐元為單位
​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020
​
流動其他金融資產總額
​ ​ ​ ​ 219,625 ​ ​ ​ ​ ​ 50,676 ​ ​
​
於2020年5月14日，本集團存入一筆定期存款，期限9個月，固定利率0.02%。存款到期前不能贖回。
於2020年7月31日，本集團訂立一張面值為50萬美元(42.2萬歐元)的本票，可轉換為發行人數量可變的股本股份。2020年12月23日，集團簽訂了另一張面額為25萬美元(2.05億歐元)的期票，條件相同。本票年息均為7%，到期日期為本集團要求一年後到期，但在某些情況下，可提早兑換。本集團於2021年3月以1,250,000美元(1,051,000歐元)的名義金額購買了另一張本票，條件與其他本票類似。所有本票，包括累計利息，已於2021年7月轉換為ZenLabs股票(見附註17)。
2021年10月，集團將12萬歐元投資於定期存款，期限分別為6個月、9個月和12個月，各4萬歐元；由於8萬歐元的負利率和預期的25.7萬歐元的信貸損失，本金減少了3.36億歐元。上一年的5萬歐元短期存款已在年內償還。此外，集團還在2021年11月向貨幣市場基金投資了100,006歐元。
保證金包括作為海關抵押品的4億歐元(2020年12月31日：零)，作為傢俱租賃抵押品的2.53億歐元(2020年12月31日：1.2億歐元)，以及作為使用信用卡設施抵押品的19.6億歐元(2020年12月31日：零)。額外保證金2,942,000歐元(2020年12月31日：1,976,000歐元)作為設施租賃的抵押品，30,000歐元(2020年12月31日：零)指對供應商的保證金。
19.非金融資產
非金融資產如下：
以千歐元為單位
​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020
​
預付款
​ ​ ​ ​ 8,113 ​ ​ ​ ​ ​ 153 ​ ​
非流動非金融資產總額
​ ​ ​ ​ 8,113 ​ ​ ​ ​ ​ 153 ​ ​
增值税申領
​ ​ ​ ​ 12,602 ​ ​ ​ ​ ​ 3,420 ​ ​
預付費用
​ ​ ​ ​ 9,924 ​ ​ ​ ​ ​ 1,284 ​ ​
其他其他流動非金融資產
​ ​ ​ ​ 468 ​ ​ ​ ​ ​ 1,070 ​ ​
流動非金融資產總額
​ ​ ​ ​ 22,994 ​ ​ ​ ​ ​ 5,774 ​ ​
非金融資產總額
​ ​ ​ ​ 31,107 ​ ​ ​ ​ ​ 5,927 ​ ​
預付款是為購置固定資產而支付的款項(6,852,000歐元)和多年期供應商合同的預付款，由於供應商的必要投資，這些合同需要預付款(11,185,000歐元)。雜項其他流動非金融資產主要包括上一年9.06億歐元的保險索賠(見附註9)。
20.現金及現金等價物
現金和現金等價物如下：
以千歐元為單位
​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020
​
零用錢
​ ​ ​ ​ 2 ​ ​ ​ ​ ​ 2 ​ ​
 
F-40
目錄​
 
百合集團
IFRS合併財務報表
以千歐元為單位
​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020
​
銀行現金
​ ​ ​ ​ 129,854 ​ ​ ​ ​ ​ 102,142 ​ ​
現金及現金等價物合計
​ ​ ​ ​ 129,856 ​ ​ ​ ​ ​ 102,144 ​ ​
​
這一增長主要是重組的結果，更多細節見合併現金流量表。重組所得的其他部分已投資於短期投資(見其他金融資產附註18)。
21.股東權益
於2021年9月14日，經重組後，除8,545股已轉讓為24,413,065股B類股外，所有已發行的百合股份(普通股、種子股、A系列、BB1系列及B2系列)已按1：2,857股關係轉讓至A類股。Lilium發行了261,244,915股A類股，面值為0.12歐元，股本為3,130萬歐元，發行和發行了24,413,065股B類股，面值為0.36歐元，股本為880萬歐元。B類股有三重投票權。
A類A股的面值為每股0.12歐元，可自由轉讓(受不時合同約定的任何鎖定的限制)，每股A類A股賦予在Lilium股東大會上投十二(12)票的權利，但須受Lilium公司章程細則第1條所界定的所謂投票權上限的限制，並可由某一股東選擇對其適用。
B類股票的面值為0.36歐元，只能轉讓給(I)允許的受讓人或(Ii)Lilium。一旦發生某些換股事件，一股B類股將轉換為一股A類普通股和一股C類普通股，每股面值0.24歐元(以下簡稱“C股”)。如果B類股票的持有人不再有資格持有Lilium公司章程中定義的B類股票，則會觸發關於B類股票的轉換事件。
每股B類股賦予在Lilium股東大會上投三十六(36)票的權利，每股C類股份賦予在Lilium股東大會上投二十四(24)票的權利。截至2021年12月31日，未發行和發行任何C類股。
若C類股份由Lilium以外的任何人持有(不論轉換的後果如何)，該C類股份的持有人(轉讓人)必須在該事件發生後三天內以書面通知通知Lilium這一事實，在該事件失敗後，Lilium被賦予不可撤銷的權力並獲授權要約及轉讓相關的C類股份。除Lilium本身外，轉讓方必須將此類C類股份無償轉讓給Lilium。轉換B類股的結果是，Lilium股東每轉換一股B類股，就會獲得一股A類股。截至2021年12月31日，未進行B類股轉讓、轉股。
A類股和B類股的持有人有權享有Lilium的利潤，按比例按所持A類股和B類股總數的百分比持有已發行和已發行的A類股和B類股，但在任何會計年度的利潤中，C類股持有人有權在每個會計年度獲得相當於一股C類股面值的0.1%(0.1%)的最高金額。
過去幾年發行的股份變動已追溯調整，以反映重組前於2021年發生的股份拆分。因此，與2019年1月1日相比，此次股份拆分的追溯應用使認購資本增加了24,278歐元，股票溢價減少了相同的金額；追溯應用使股東總股本保持不變。
 
F-41
目錄
 
百合集團
IFRS合併財務報表
(單位)
​ ​
常見的
個共享
(A類)
​ ​
超級投票
個共享
(B類)
​ ​
合計
​ ​
Lilium
GMBH
共計（1）
​
截至2019年1月1日發行和未償還
 ​ ​ ​
​
53,883
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
53,883
 ​ ​ ​ ​
​
53,883
 ​ ​
股份拆分追溯適用
​ ​ ​ ​ 129,476,783 ​ ​ ​ ​ ​ 24,413,065 ​ ​ ​ ​ ​ 153,889,848 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
截至2019年1月1日已發行和未償還，經調整
​ ​ ​ ​ 129,530,666 ​ ​ ​ ​ ​ 24,413,065 ​ ​ ​ ​ ​ 153,943,731 ​ ​ ​ ​
​
53,883
 ​ ​
已發行股份 - 增資
​ ​ ​ ​ 1,065,661 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,065,661 ​ ​ ​ ​
​
373
 ​ ​
截至2019年12月31日已發行和未償還，經調整
​ ​ ​ ​ 130,596,327 ​ ​ ​ ​ ​ 24,413,065 ​ ​ ​ ​ ​ 155,009,392 ​ ​ ​ ​
​
54,256
 ​ ​
已發行股份 - 可轉換貸款
​ ​ ​ ​ 19,156,185 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 19,156,185 ​ ​ ​ ​
​
6,705
 ​ ​
股票回購 - 庫存股
​ ​ ​ ​ (205,704) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (205,704) ​ ​ ​ ​
​
(72)
 ​ ​
已發行股份 - 增資
​ ​ ​ ​ 23,261,694 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 23,261,694 ​ ​ ​ ​
​
8,142
 ​ ​
截至2020年12月31日調整後的未償還金額
​ ​ ​
​
172,808,502
 ​ ​ ​ ​
​
24,413,065
 ​ ​ ​ ​
​
197,221,567
 ​ ​ ​ ​
​
69,031
 ​ ​
截至2020年12月31日發放，經調整
​ ​ ​
​
173,014,206
 ​ ​ ​ ​
​
24,413,065
 ​ ​ ​ ​
​
197,427,271
 ​ ​ ​ ​
​
69,103
 ​ ​
已發行股份 - 可轉換貸款
​ ​ ​ ​ 20,533,259 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 20,533,259 ​ ​ ​ ​
​
7,187
 ​ ​
截至2021年9月14日的重組
 ​ ​ ​ ​ 22,697,450 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 22,697,450 ​ ​ ​ ​
​
(76,218)
 ​ ​
國庫股Lilium GmbH未交換為Lilium N.V.股票
​ ​ ​ ​ 205,704 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 205,704 ​ ​ ​ ​
​
(72)
 ​ ​
增資管道
​ ​ ​ ​ 45,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 45,000,000 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
國庫股
​ ​ ​ ​ (375,000) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (375,000) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
庫存股(因合併)
​ ​ ​ ​ (879,691) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (879,691) ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
截至2021年12月31日的未償還債務
 ​ ​ ​
​
259,990,224
 ​ ​ ​ ​
​
24,413,065
 ​ ​ ​ ​
​
284,403,289
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
截至2021年12月31日發佈
 ​ ​ ​ ​ 261,244,915 ​ ​ ​ ​ ​ 24,413,065 ​ ​ ​ ​ ​ 285,657,980 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​
(1)
未進行追溯調整以反映2021年發生的股票拆分。
​
2019年，集團共發行1,065,661股，增加認購資本，減少股票溢價1.28億歐元(追溯調整後)。
2020年3月，2019年可轉換貸款轉換為19,156,185股，增加認購資本2,299歐元，股票溢價65,824歐元，其他資本儲備增加34,084歐元(追溯調整後)。對於可轉換貸款，34,084,000歐元比可轉換貸款的初始公允價值高出這一數額。由於這筆可轉換貸款的貸款人也是股東，因此這一差額被視為出資；由於可轉換貸款的轉換，該差額於2021年3月被重新歸類為股票溢價。
股份溢價是指高於已發行股份面值的股份的額外對價減去因發行股份而產生的交易成本。2020年，由於增資，發行23,261,694股(追溯調整後)的股東權益淨增加96,810,000歐元，認購資本增加2,791萬歐元，股票溢價增加94,019歐元(追溯調整後)。交易成本5.03億歐元已從股票溢價中扣除。
2020年的這些增長被205,704股回購導致的7.63萬歐元的減少，7.38萬歐元的股票溢價降低和(2.5萬歐元)的庫存股儲備(追溯調整)所抵消。
2021年3月26日，85,900歐元(CLA3)的可轉換貸款和應計利息轉換為股票。為便利交易，本集團發行20,533,259股股份，認購
 
F-42
目錄​
 
百合集團
IFRS合併財務報表
由於上述轉換，資本增加了2,464,000歐元，股票溢價增加了127,813,000歐元(追溯調整後)，其他資本儲備減少了34,084,000歐元。
通過重組和管道增資，集團股東權益分別增加164,868,000歐元和381,208,000歐元。由於重組，認購資本增加了2,724,000歐元，股票溢價增加了51,116,000歐元(扣除交易成本2,227,000歐元)，其他資本儲備增加了上市費用111,109,000歐元。這些與重組相關的金額也反映了(I)將可轉換貸款(CLA4)轉換為274,272股Lilium N.V.股票的影響，這使認購資本增加了33,000歐元，股票溢價增加了2,023,000歐元，以及(Ii)與成功費用相關的額外293,230股Lilium N.V.股票，使認購資本增加了35,000歐元，股票溢價增加了1,000歐元。此外，由於重組，庫存股準備金減少了8.1萬歐元。從管道增資中，認購資本增加了5,400歐元，股票溢價增加了375,808歐元。對於重組，Lilium的總交易成本為2902.9萬歐元。
集團從重組中獲得現金收益83,393,000歐元，從管道增資中獲得381,208,000歐元。
其他240,430,000歐元的資本儲備包括可轉換貸款轉換為股權的影響和基於股票的支付儲備。2019年5月和2019年10月發行的可轉換貸款導致出資額達39810萬歐元，因為轉換特徵符合嵌入股權衍生品的資格，該衍生品在初始確認時從宿主合同中分離出來。所有其他資本儲備顯示向員工，包括關鍵管理人員和外部服務提供商(Azul，股票上市費用)提供的以股權結算的基於股票的付款的價值。有關這些計劃的進一步詳情，請參閲附註1和22。
庫藏股公積金是指持有國庫自有股份的名義金額。庫存股面值高於或低於面值的款項，分別從股票溢價中扣除或增加。在2020年，Lilium GmbH通過股份回購從聯合創始人手中重新收購了72股(追溯調整後的205,704股Lilium N.V.股票)，將庫存股儲備減少了72歐元(追溯調整後的25,000歐元)，並將股票溢價減少了738,000歐元；這些股票尚未兑換成Lilium N.V.的股票。由於重組，這些股份不再以庫存股的形式列報。作為重組的一部分，Lilium N.V.的375,000股流通股已被股東返還。由於Lilium N.V.沒有為這些股票支付任何代價，4.5萬歐元的名義金額已記錄在股票溢價中。此外，由於Stichting JSOP合併於本集團，Stichting持有的879,691股股份現以名義金額106,000歐元作為庫藏股呈交，但須受受託信託限制。
截至2021年12月31日，授權發行的股票為1,620,451,736股，每股面值0.12歐元。
22.股份支付
概述
Lilium提供了幾個基於股票的計劃，彙總如下表所示。除了新的成功費用和JSOP(包括獎金)被視為現金結算外，所有計劃都是以股權結算的。股份支付的一般會計原則見附註3。
員工持股計劃始於2017年，最初的成功費用始於2020年，而RSU、績效股票期權、時間股票期權、新的成功費用、在場獎金和JSOP等所有其他計劃都於2021年到位。
 
F-43
目錄
 
百合集團
IFRS合併財務報表
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​
一般人員和高管 - 標準員工持股計劃
​ ​ ​ ​ 29,286 ​ ​ ​ ​ ​ 50,316 ​ ​
一般人口 - RSU
​ ​ ​ ​ 77 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Executions - 員工持股計劃已修改
​ ​ ​ ​ 2,135 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Executions - RSU
​ ​ ​ ​ 1,178 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
高管 - 基於業績的股票期權
​ ​ ​ ​ 2,296 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
高管 - 基於時間的股票期權
​ ​ ​ ​ 3,505 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Executions - Success費用(現金結算)
​ ​ ​ ​ 2,590 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
Executions - Success Feed(股權結算)
​ ​ ​ ​ 1,844 ​ ​ ​ ​ ​ 592 ​ ​
Executions - Presence獎金
​ ​ ​ ​ 0 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
股份持股計劃(JSOP)包括獎金
​ ​ ​ ​ 5,438 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
總費用
​ ​ ​ ​ 48,349 ​ ​ ​ ​ ​ 50,908 ​ ​
一般員工和高管 - 標準員工股票期權計劃(“員工持股計劃”)
對於簽署了員工持股計劃修訂函的參與者，股票獎勵的公允價值是在授予日期或稍後的修改日期估計的，這導致2021年在報告日期增加了6,948,000歐元的資本儲備(包括在下圖中)。
本年度收到的參與者服務確認的費用如下表所示：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​
股權結算股份支付產生的費用
​ ​ ​ ​ 29,286 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
以現金結算的股份支付費用
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 50,316 ​ ​
年內授予的期權總公允價值為23,061,000歐元(2020年：16,949,000歐元)。
2021年10月8日，Lilium向員工持股計劃參與者提供了專門以Lilium N.V.的股票而不是Lilium GmbH的股票結算他們的既得期權。由於所有參與者都已接受，他們現在可以根據相關的行使窗口，以1ESOP的轉換率行使Lilium GmbH的既有期權，轉換為Lilium N.V.的2,857期權。此轉換不會產生任何會計影響。行權價為2,857股Lilium N.V.的1歐元。
本年度的變動情況
下表説明瞭歷年Lilium N.V.股票期權的數量和加權平均行權價(“WAEP”)及其變動情況：
股權結算期權：
(單位)
​ ​
2021
數量：
選項
​ ​
2021
WAEP
​ ​
2020
數量：
選項
​ ​
2020
WAEP
​
1月1日業績突出
 ​ ​ ​ ​ 13,962,159 ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本年度的授權額
​ ​ ​ ​ 4,019,799 ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
在本年度內被沒收
​ ​ ​ ​ (757,105) ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
現金結算轉賬
​ ​ ​ ​ 2,348,454 ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ 13,962,159 ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​
12月31日業績突出
 ​ ​ ​ ​ 19,573,307 ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ 13,962,159 ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​
 
F-44
目錄
 
百合集團
IFRS合併財務報表
現金結算選項：
(單位)
​ ​
2021
數量：
選項
​ ​
2021
WAEP
​ ​
2020
數量：
選項
​ ​
2020
WAEP
​
1月1日業績突出
 ​ ​ ​ ​ 2,348,454 ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ 14,593,556 ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​
本年度的授權額
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,799,860 ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​
在本年度內被沒收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,082,803) ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​
已轉股權結算
​ ​ ​ ​ (2,348,454) ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​ ​ ​ ​ (13,962,159) ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​
12月31日業績突出
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,348,454 ​ ​ ​ ​ ​ 0.00 ​ ​
所有選項的確切WAEP為歐元1除以2,857，等於0.00035，四捨五入為零。
年內歸屬的Lilium N.V.股份的總期權為3,300,960份期權(2020年：3,788,382份期權)。截至2021年12月31日，由於在2021年9月14日重組後180個歷日的等待期，根據員工持股計劃授予的任何期權都沒有可行使和/或有資格結算。截至2021年12月31日，已授予13,286,568份期權，並將於2022年3月14日起可行使。截至2020年12月31日，根據員工持股計劃授予的任何期權均未因退出事件發生而可行使和/或有資格結算。
公允價值計量
對於2021年9月15日及之後的授予日期，員工持股計劃的公允價值已使用簡化方法設定為等於實際股價。
下表列出了截至2020年12月31日的年度員工持股計劃所使用的模型的投入：
​ ​ ​
12/31/2020
​
缺乏適銷性的折扣
​ ​ ​ ​ 5% ​ ​
預期波動率(%)
​ ​ ​ ​ 154% ​ ​
直接IPO的可能性
​ ​ ​ ​ 0% ​ ​
間接IPO的可能性
​ ​ ​ ​ 60% ​ ​
其他場景的概率
​ ​ ​ ​ 40% ​ ​
由於與qell的業務合併協議，截至2021年3月31日，間接IPO概率增加到85%，2021年7月底、8月底和2021年9月14日進一步增加5%，截至2021年9月14日結束的概率為100%。除波動率小幅調整外，其他假設自2020年以來一直保持不變。
預期波動率是基於對可比上市同業集團公司歷史波動性的評估得出的。它反映了這樣一種假設，即歷史上的波動預示着未來的趨勢，而未來的趨勢不一定是實際的結果。由於行權價格較低，期權定價模型的其他常見輸入，如貼現率、預期股息和預期期限並不顯著。
截至2020年12月31日的期權的公允價值是根據Lilium在該日的估計股權價值得出的，因為在退出事件的情況下，受益人有權以名義金額獲得Lilium的股份。普通股價值是根據外部融資輪次和預期融資輪次估值採用市場法計算得出的。關於融資輪次，種子股份、系列A、B1和B2股(如附註21，股東權益所述)的清算優惠已被考慮在內。採用期權定價法和概率加權期望收益率法相結合的混合模型進行估值。這導致Lilium GmbH的公允價值為17,297歐元(根據Lilium N.V.追溯調整後為6.05歐元)。截至2020年12月31日的每股收益。
 
F-45
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百合集團
IFRS合併財務報表
經追溯調整後，公允價值發展情況如下：
歐元
​ ​
估值
方法論
​ ​
價格：
共享一份
Lilium N.V.
​
2020年12月31日
 ​ ​
混合模型
​ ​ ​ ​ 6.05 ​ ​
2021年3月31日
 ​ ​
混合模型
​ ​ ​ ​ 7.13 ​ ​
2021年6月30日
 ​ ​
混合模型
​ ​ ​ ​ 7.05 ​ ​
2021年7月31日
 ​ ​
混合模型
​ ​ ​ ​ 7.36 ​ ​
2021年8月31日
 ​ ​
混合模型
​ ​ ​ ​ 7.71 ​ ​
2021年9月15日
​ ​
實際股價
​ ​ ​ ​ 7.89 ​ ​
2021年12月31日
 ​ ​
實際股價
​ ​ ​ ​ 6.12 ​ ​
一般人羣-新員工的限制股票單位   
下表顯示了年份內收到的參與者服務確認的費用：
以千歐元為單位
​ ​
01/01 /-
12/31/2021
​ ​
01/01 /-
12/31/2020
​
由股權結算RSU產生的應收賬款
​ ​ ​ ​ 77 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本年度的變動情況
下表説明瞭截至2021年和2020年12月31日止年度RSU的數量和加權平均行使價（“WAEP”）以及變動：
(單位)
​ ​
2021
數量：
選項
​ ​
2021
WAEP
​ ​
2020
數量：
選項
​ ​
2020
WAEP
​
1月1日業績突出
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本年度分配的
​ ​ ​ ​ 162,800 ​ ​ ​ ​ € 0.12 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
在本年度內被沒收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
12月31日業績突出
 ​ ​ ​
​
162,800
 ​ ​ ​ ​ € 0.12 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
截至2021年12月31日，沒有授予任何選項，但有明確的意圖將RSU授予新員工。截至2021年12月31日，沒有期權可行使。RSU的加權平均剩餘合同年限為1.7年。
公允價值計量
這些期權是股權結算的，行使價格為每股名義歐元0.12歐元。行權價明顯低於授出日的股價。因此，使用了RSU的內在價值，即授予日的股價減去行使價。期內授予的期權加權平均公允價值為5.97歐元。
Executions - 員工股票期權計劃(“員工持股計劃”)修改後
一些高管獲得了與一般員工持股計劃相當的員工持股計劃，但在歸屬方案方面有不同的條件，行使價格也不同。
 
F-46
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百合集團
IFRS合併財務報表
本年度收到的參與者服務確認的費用如下表所示：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​
股權結算股份支付產生的費用
​ ​ ​ ​ 2,135 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
年內授予這些期權的總公允價值為11,229,000歐元。
本年度的變動情況
下表説明瞭歷年Lilium N.V.基於股份的股票期權的數量和加權平均行權價(“WAEP”)及其變動：
(單位)
​ ​
2021
數量：
選項
​ ​
2021
WAEP
​ ​
2020
數量：
選項
​ ​
2020
WAEP
​
1月1日業績突出
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本年度的授權額
​ ​ ​ ​ 1,888,477 ​ ​ ​ ​ ​ 7.90 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
在本年度內被沒收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
12月31日業績突出
 ​ ​ ​ ​ 1,888,477 ​ ​ ​ ​ ​ 7.90 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
年內歸屬的Lilium N.V.股份的總期權為101,018個期權(2020：0個期權)。截至2021年12月31日，根據員工持股計劃授予的任何期權均未可行使和/或有資格結算。加權平均剩餘合約期為1240萬年。
公允價值計量
對於2021年9月15日及之後的授予日期，員工持股計劃的公允價值是使用期權價格模型(Black-Scholes)從實際股價得出的。下表列出了布萊克-斯科爾斯模型在截至2021年12月31日的年度中用於公允市場價值的投入：
​ ​ ​
12/31/2021
​
無風險費率範圍
​ ​
(0.75)% – (0.71)%
​
預期股息收益率
​ ​
—
​
預期鍛鍊期限
​ ​
2  
​
預期波動率
​ ​
118.9%
​
預期波動率基於對可比上市同行集團公司歷史波動率的評估。它反映了歷史波動性預示未來趨勢的假設，而這可能不一定是實際結果。
Executions - 限制性股票單位(“RSU”)
本年度收到的參與者服務確認的費用如下表所示：
​ ​ ​
01/01/-
​ ​
01/01/-
​
以千歐元為單位
​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020
​
股權結算RSU產生的應收賬款
​ ​ ​ ​ 1,178 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 
F-47
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百合集團
IFRS合併財務報表
本年度的變動情況
下表説明瞭截至2021年和2020年12月31日止年度內購股權的數量和加權平均行使價（“WAEP”）以及變動：
(單位)
​ ​
2021
編號
第 個，共 個
選項
​ ​
2021
WAEP
​ ​
2020
數量：
選項
​ ​
2020
WAEP
​
1月1日業績突出
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本年度的授權額
​ ​ ​ ​ 1,050,913 ​ ​ ​ ​ € 0.12 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
在本年度內被沒收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
12月31日業績突出
 ​ ​ ​ ​ 1,050,913 ​ ​ ​ ​
€
0.12
​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
截至2021年12月31日，有26，335份期權可行使。加權平均剩餘合同期限為2.7年。
公允價值計量
與普通人羣的RSU類似，行使價格遠低於授予時的股價。雖然使用Black-Scholes模型來確定RSU的公平市場價值，但估值結果基本上反映了RSU的內在價值。因此，股價以外的輸入假設並不重要。
對於公允價值計算，股價被視為Lilium NV股份授予日期的收盤價。期內授予的期權的加權平均公允價值為7.09歐元。
高管 - 基於業績的股票期權
下表顯示了年份內收到的參與者服務確認的費用：
以千歐元為單位
​ ​
01/01/-
12/31/2021
​ ​
01/01/-
12/31/2020
​
基於績效的股票期權產生的激勵
​ ​ ​ ​ 2,296 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本年度的變動情況
下表説明瞭截至2021年和2020年12月31日止年度內購股權的數量和加權平均行使價（“WAEP”）以及變動：
(單位)
​ ​
2021
數量：
選項
​ ​
2021
WAEP
​ ​
2020
數量：
選項
​ ​
2020
WAEP
​
1月1日業績突出
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本年度的授權額
​ ​ ​ ​ 7,036,501 ​ ​ ​ ​ € 8.15 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
在本年度內被沒收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
12月31日業績突出
 ​ ​ ​ ​ 7,036,501 ​ ​ ​ ​ € 8.15 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
截至2021年12月31日，沒有可行使的期權。加權平均剩餘合同期限為9.9年。
 
F-48
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百合集團
IFRS合併財務報表
公允價值計量
下表列出了截至2021年12月31日止年度用於計算基於績效的股票期權公平市值的Black-Scholes模型的輸入：
​ ​ ​
12/31/2021
​
無風險費率範圍
​ ​
(0.69)% – (0.66)%
​
預期股息收益率
​ ​
—
​
預期鍛鍊期限
​ ​
4年
​
預期波動率
​ ​
121.8%
​
預期波動率基於對可比上市同行集團公司歷史波動率的評估。它反映了歷史波動性預示未來趨勢的假設，而這可能不一定是實際結果。對於公允價值計算，股價被視為Lilium NV授予日期的收盤價。期內授予的期權的加權平均公允價值為5.68歐元。行使價格為7.11歐元或8.80歐元。
高管 - 基於時間的股票期權
下表顯示了年份內收到的參與者服務確認的費用：
以千歐元為單位
​ ​
01/01/-
12/31/2021
​ ​
01/01/-
12/31/2020
​
基於時間的股票期權產生的警告
​ ​ ​ ​ 3,505 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本年度的變動情況
下表説明瞭截至2021年和2020年12月31日止年度內購股權的數量和加權平均行使價（“WAEP”）以及變動：
(單位)
​ ​
2021
數量：
選項
​ ​
2021
WAEP
​ ​
2020
數量：
選項
​ ​
2020
WAEP
​
1月1日業績突出
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
本年度的授權額
​ ​ ​ ​ 2,951,000 ​ ​ ​ ​ € 7.25 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
在本年度內被沒收
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
12月31日業績突出
 ​ ​ ​ ​ 2,951,000 ​ ​ ​ ​
€
7.25
​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
截至2021年12月31日，沒有可行使的股票期權。加權平均剩餘合同期限為9.9年。
公允價值計量
下表列出了截至授予日期用於時間型股票期權公平市值計算的Black-Scholes模型的輸入：
​ ​ ​
12/31/2021
​
無風險費率
​ ​
(0.69)%
​
預期股息收益率
​ ​
—
​
預期鍛鍊期限
​ ​
4年
​
預期波動率
​ ​
121.9%
​
 
F-49
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百合集團
IFRS合併財務報表
預期波動率是基於對可比上市同業集團公司歷史波動性的評估得出的。它反映了這樣一種假設，即歷史上的波動預示着未來的趨勢，而未來的趨勢不一定是實際的結果。期權定價模型的其他常見輸入，如貼現率、預期股息和預期期限。在計算公允價值時，股價被視為Lilium N.V.股票在授予日的收盤價。期內授予的期權加權平均公允價值為5.31歐元。該期權的行權價為7.25歐元。
Executions - Success費用
下表顯示了年份內收到的參與者服務確認的費用：
以千歐元為單位
​ ​
01/01/-
12/31/2021
​ ​
01/01/-
12/31/2020
​
成功費用現金結算
​ ​ ​ ​ 2,590 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
成功費股權費用結算
​ ​ ​ ​ 1,844 ​ ​ ​ ​ ​ 592 ​ ​
總費用
​ ​ ​ ​ 4,434 ​ ​ ​ ​ ​ 592 ​ ​
這些費用不包括轉換為JSOP和獎金安排的成功費用；這些費用在下面的相應部分中披露。截至2021年12月31日，2,590,000歐元計入綜合財務狀況表撥備。
股權結算成功手續費被確定為重組收益的0.5%，隨後在2021年9月14日以10.00美元(8.47歐元)的股價轉換為293,230股Lilium N.V.股票。
成功費用的計量
成功費用按成功費用安排的預期現金流貼現計算。
成功費用的總費用按授予日期和預計籌款日期期間(即預期滿足業績條件的期間)籌集和確認的金額的一個百分比計算。根據管理層的最佳估計，預期籌款金額將根據籌款概率進行調整。預計籌資總額將超過相關上限10億美元，加權平均概率為68%，加權平均時間為2年。貼現率適用於0.73%至0.62%的範圍。
高管 - 聯合持股計劃和獎金
JSOP和獎金的費用和負債如下表所示，獎勵完全歸屬：
以千歐元為單位
​ ​
01/01/-
12/31/2021
​ ​
01/01/-
12/31/2020
​
JSOP費用
​ ​ ​ ​ 3,762 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
獎金費用
​ ​ ​ ​ 1,676 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
總費用
​ ​ ​ ​ 5,438 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
JSOP和獎金的衡量
員工將在行使賣權時收到股票的價值。這筆款項分為兩部分，一部分是社保繳費(獎金部分)。出於估值的目的，這兩個部分分別使用期權定價模型(Black-Scholes)進行衡量。
 
F-50
目錄​
 
百合集團
IFRS合併財務報表
下表列出了截至2021年12月31日的年度使用的模型的投入：
​ ​ ​
12/31/2021
​
無風險費率
​ ​
(0.62)%
​
預期股息收益率
​ ​
0
​
預期期限
​ ​
3.7年
​
預期波動率(%)
​ ​
126.0%
​
預期波動率是基於對可比上市同業集團公司歷史波動性的評估得出的。它反映了這樣一種假設，即歷史上的波動預示着未來的趨勢，而未來的趨勢不一定是實際的結果。剩餘合約期為4.7年。
顧問 - 戰略合作協議(Azul擔保)
Azul預售權證(參見附註30)賦予Azul以每股0.12歐元的行使價購買1,800,000股A類股的權利。Azul預售權證將於2026年10月22日(“到期日”)到期，也就是發行五年後。Azul認股權證及任何在行使Azul認股權證時可發行的A類股份不得轉讓，直至發行滿12個月(“禁售期”)。
Lilium有權選擇以股票或現金支付賠償金。阿祖爾的預售權證被計入股權結算獎勵，因為Lilium目前沒有義務以現金結算獎勵。一旦雙方簽署了2021年7月31日的條款説明書，它們就被認為是完全歸屬的。在該日期之後，Azul不需要為此後授予的認股權證提供任何服務。由於Azul提供的服務的獨特性質，Lilium認為直接衡量所提供的服務是不可靠的，並提到預付認股權證的公允價值，以間接衡量賠償安排。截至2021年7月31日，這180萬份權證已根據混合估值模型進行了支出，使用了不同的情景，並因此時缺乏市場性而扣除了5%。對於股價的估值，我們使用了多個相互關聯的Black-Scholes模型，而對於IPO方案，則使用了基於過去幾輪融資的簡化估值。一般和行政費用(專業費用)13,030,000歐元直接記入資本儲備金(見附註7)。
截至2021年12月31日，Azul尚未行使Azul預售權證。
23.認股權證、可轉換貸款和其他金融負債
認股權證、可轉換貸款和其他金融負債如下：
以千歐元為單位
​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020
​
其他非流動金融負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 27 ​ ​
其他流動財務負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 21 ​ ​
權證 ​ ​ ​ ​ 21,405 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
可轉換貸款 - 主機
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 84,287 ​ ​
可轉換貸款 - 嵌入衍生品
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 14,948 ​ ​
可轉換貸款
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 99,235 ​ ​
認股權證
重組後，於私募交易中發行的12,650,000份公開認股權證(“公開認股權證”)及7,060,000份認股權證(“私募認股權證”)被轉讓為Lilium認股權證的前Qell認股權證。公有權證和私募認股權證的條款在轉讓後保持不變。截至2021年12月31日，所有認股權證均未結清。
 
F-51
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百合集團
IFRS合併財務報表
根據認股權證協議的規定，公開認股權證及私募認股權證賦予持有人權利(但非義務)以固定或可釐定價格在指定期間認購Lilium的股份。在重組完成後30天，認股權證即可行使。權證將在重組完成後五年內到期，或根據其條款在贖回、清算或到期時更早到期。
這些工具被認為是收購淨資產的一部分，因此，管理層適用了國際會計準則第32號金融工具：列報(“國際會計準則第32號”)下的債務和權益分類規定。根據《國際會計準則》第32條，發行數量可變的股票的合同不符合權益的定義，必須歸類為衍生負債，並按公允價值計量，公允價值變動在每個報告日期的綜合經營報表和其他全面收益(虧損)中確認。由於公共認股權證及私募認股權證包括或有結算條款，可能會對公共認股權證及私募認股權證的結算額帶來潛在變動，並視未來一些不確定事件的發生而定，因此公共認股權證及非公開認股權證按公允價值計入衍生金融負債，公允價值變動於綜合經營報表及其他全面收益(虧損)的損益中反映。
可轉換貸款
於2021年1月，本集團簽訂了一項新的可轉換貸款(CLA4)，金額為1,850,000歐元。這筆貸款有5%的應計利息，在發生某些轉換或終止事件時到期。專家組評估説，整個文書都是一種負債。有一個組成部分將被分成股權，因為貸款的一個轉換特徵導致轉換為固定數量的固定金額的股票。然而，本集團評估，這一權益部分的公允價值等於零。此外，所有嵌入的轉換特徵均被分開，並作為一個按公允價值計入損益的組合衍生金融負債單獨計量，因為它們分擔相同的風險敞口並相互依賴。截至2021年9月14日，可轉換貸款持有人將其債權轉讓給Lilium N.V.，以換取274,272股新發行的Lilium N.V.A類股票。嵌入衍生品和宿主合同的賬面價值總額為2,056,000歐元，已轉入認繳資本(33,000歐元)和資本儲備(2,023,000歐元)。
於2020年3月11日，本集團簽訂了一項可轉換為股權的貸款(CLA3)，金額為85,900,000歐元。貸款收取2%的應計利息，於2027年3月11日或更早發生某些轉換或終止事件時到期。於初步確認時，本集團首日收益34,084,000歐元，因收取的代價超出可轉換貸款的初始公平價值此金額。
下表顯示了這些輸入參數的合理變化對可轉換貸款(主機合同)初始公允價值的影響，以及截至2020年3月11日的股權效應：
單位：千歐元
2020年3月11日 		​ ​
公允價值
主機合同
​ ​
對 的影響
大寫
投稿
​
基地
​ ​ ​ ​ 52,090 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
1年後轉換
​ ​ ​ ​ 43,678 ​ ​ ​ ​ ​ 8,412 ​ ​
1年前的轉換
​ ​ ​ ​ 61,582 ​ ​ ​ ​ ​ (9,492) ​ ​
單位：千歐元
2020年3月11日 		​ ​
公允價值
主機合同
​ ​
對 的影響
大寫
投稿
​
基地
​ ​ ​ ​ 52,090 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
信用利差+10%
​ ​ ​ ​ 49,558 ​ ​ ​ ​ ​ 2,532 ​ ​
信用利差-10%
​ ​ ​ ​ 54,819 ​ ​ ​ ​ ​ (2,730) ​ ​
 
F-52
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百合集團
IFRS合併財務報表
由於貸款人同時是股東，該金額被視為對本集團的額外資本貢獻，因此在沒有隨後計量的情況下在股權中確認。該集團評估稱，整個債務工具是一項負債，不存在可作為股權劃分的組成部分，因為貸款的某些轉換特徵導致轉換為數量可變的股份，不受集團控制。相反，一些嵌入的轉換和提前還款功能被分成兩部分，分別作為一個按公允價值計入損益的組合衍生金融負債進行計量，因為它們分擔相同的風險敞口，並且相互依賴。剩餘債務部分按攤銷成本作為負債計量，直至轉換為股權或到期償還為止。2021年3月26日，85,900歐元的可轉換貸款和應計利息轉換為Lilium GmbH的系列7,187系列B2股(20,533,259股A類Lilium N.V.股票，追溯調整後)。在轉換活動中，第一天的收益總計34,084,000歐元已從其他資本儲備重新歸類為股票溢價。
24.供應
本年度撥備變動情況如下：
以千歐元為單位
​ ​
01/01/2021
​ ​
添加/​
逆轉
​ ​
展開
折扣和
更改為
折扣率
​ ​
12/31/2021
​
資產報廢債務
​ ​ ​ ​ 175 ​ ​ ​ ​ ​ 54 ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 233 ​ ​
離職後福利(見附註25)
​ ​ ​ ​ 193 ​ ​ ​ ​ ​ (109) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 84 ​ ​
記錄保留義務
​ ​ ​ ​ 43 ​ ​ ​ ​ ​ 13 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 56 ​ ​
非當期撥備總額
​ ​ ​ ​ 411 ​ ​ ​ ​ ​ (42) ​ ​ ​ ​ ​ 4 ​ ​ ​ ​ ​ 373 ​ ​
年終審計
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,067 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,067 ​ ​
遣散費
​ ​ ​ ​ 80 ​ ​ ​ ​ ​ 539 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 619 ​ ​
其他
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 736 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 736 ​ ​
當前撥備總額
​ ​ ​ ​ 80 ​ ​ ​ ​ ​ 2,342 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,422 ​ ​
資產報廢責任源於本集團的租賃租賃合同(拆除租户固定裝置 - 見附註16)，預計於租賃合同結束時於2027年5月產生。前一年的應計遣散費已支付給兩名前僱員。
25.離職後福利
已定義的繳費計劃
本集團參與英國和德國的固定供款計劃，該計劃的資金來自員工和本集團向第三方管理的基金支付的款項。
該集團用於這些計劃的費用為4.65萬歐元(2020年：2.96億歐元)。除從僱員工資及薪金中扣留的供款及本集團供款的定期預付及應計供款外，本集團的資產負債表並無就該等計劃確認任何資產或負債。截至報告日期，向基金支付的捐款共計28,000歐元(2020年：28,000歐元)，並計入債權人。
確定的福利計劃
本集團在瑞士根據當地法律通過固定福利計劃提供企業退休後福利。瑞士目前的僱員養老金安排是通過瑞士聯邦《職業老年、遺屬和殘疾撫卹金法案》(‘BVG’)管理的計劃制定的。本集團的退休金計劃由不同的法律基金會管理，基金由
 
F-53
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常規員工和公司繳費。最後一項福利是以繳費為基礎的，並對所提供的福利提供一定的保障。由於這些保證，這樣的瑞士養老金計劃被視為固定福利計劃。如果養老金基金資金不足，僱主和僱員有義務對計劃進行再融資，直到資金水平再次達到100%。這些措施可能包括增加員工和公司繳費、降低退休賬户餘額的利率、減少預期福利和暫停提前支取安排。本集團在瑞士目前隸屬於一家完全再保險的集體養老金基金會，該基金會不能資金不足，因為所有風險都由一家人壽保險公司再保險。然而，由於目前的關聯合同可由合同雙方取消或修改，因此本集團未來將面臨一定的再融資風險。
固定福利債務的現值和計劃資產的公允價值如下：
以千歐元為單位
​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020
​
已出資債務現值
​ ​ ​ ​ 155 ​ ​ ​ ​ ​ 433 ​ ​
計劃資產的公允價值
​ ​ ​ ​ 71 ​ ​ ​ ​ ​ 240 ​ ​
離職後福利債務總額
​ ​ ​ ​ 84 ​ ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​
確定福利負債淨額的對賬：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​
1月1日的確定負債淨額
 ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​ ​ ​ ​ 126 ​ ​
合併經營報表中確認的設定福利成本
​ ​ ​ ​ 117 ​ ​ ​ ​ ​ 48 ​ ​
在其他全面收益中確認的固定收益成本
​ ​ ​ ​ (162) ​ ​ ​ ​ ​ 44 ​ ​
僱主繳費
​ ​ ​ ​ (74) ​ ​ ​ ​ ​ (25) ​ ​
貨幣影響
​ ​ ​ ​ 10 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
12月31日的確定負債淨額
 ​ ​ ​ ​ 84 ​ ​ ​ ​ ​ 193 ​ ​
合併財務狀況表中確認金額的對賬：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​
截至1月1日的員工福利義務
​ ​ ​ ​ 433 ​ ​ ​ ​ ​ 304 ​ ​
精算調整
​ ​ ​ ​ (233) ​ ​ ​ ​ ​ 44 ​ ​
其中：體驗調整
​ ​ ​ ​ (202) ​ ​ ​ ​ ​ 28 ​ ​
其中：人口結構調整
​ ​ ​ ​ (25) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其中：財務假設調整
​ ​ ​ ​ (6) ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​
當前服務成本
​ ​ ​ ​ 112 ​ ​ ​ ​ ​ 45 ​ ​
過去的服務（積分）/成本
​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
貨幣影響
​ ​ ​ ​ 19 ​ ​ ​ ​ ​ 0 ​ ​
員工繳款
​ ​ ​ ​ 74 ​ ​ ​ ​ ​ 25 ​ ​
已支付福利
​ ​ ​ ​ (250) ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​
截至12月31日的員工福利義務
​ ​ ​ ​ 155 ​ ​ ​ ​ ​ 433 ​ ​
 
F-54
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計劃資產對賬：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​
截至1月1日的計劃資產公允價值
​ ​ ​ ​ 240 ​ ​ ​ ​ ​ 178 ​ ​
僱主繳費
​ ​ ​ ​ 74 ​ ​ ​ ​ ​ 25 ​ ​
員工繳款
​ ​ ​ ​ 74 ​ ​ ​ ​ ​ 25 ​ ​
已支付福利
​ ​ ​ ​ (250) ​ ​ ​ ​ ​ 14 ​ ​
行政費用
​ ​ ​ ​ (5) ​ ​ ​ ​ ​ (3) ​ ​
資產回報率不包括利息收入
​ ​ ​ ​ (71) ​ ​ ​ ​ ​ (0) ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ 0 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
貨幣影響
​ ​ ​ ​ 9 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
截至12月31日的計劃資產公允價值
​ ​ ​ ​ 71 ​ ​ ​ ​ ​ 240 ​ ​
該計劃資產主要由參與者的退休儲蓄賬户組成。這些退休儲蓄100%由合格保險單資助，因為該基金會已向人壽保險公司為其所有負債再保險。
綜合經營報表和其他全面收益中確認的費用/（收入）組成如下：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​
經驗調整產生的精算收益(-)/損失(+)
​ ​ ​ ​ (202) ​ ​ ​ ​ ​ 28 ​ ​
人口假設變化產生的精算收益（-）/損失（+）
​ ​ ​ ​ (25) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
因財務假設變化而產生的精算收益(-)/損失(+)
​ ​ ​ ​ (6) ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​
計劃資產回報率等，利息收入
​ ​ ​ ​ 71 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
計入其他綜合收益
​ ​ ​ ​ (162) ​ ​ ​ ​ ​ 44 ​ ​
當前服務成本
​ ​ ​ ​ 112 ​ ​ ​ ​ ​ 45 ​ ​
過去的服務（積分）/成本
​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
利息收入
​ ​ ​ ​ 0 ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​
管理費(生效)
​ ​ ​ ​ 5 ​ ​ ​ ​ ​ 3 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
合併業務報表中包含的內容
​ ​ ​ ​ 117 ​ ​ ​ ​ ​ 48 ​ ​
合併經營報表和其他全面收入中包含的總額
​ ​ ​ ​ (45) ​ ​ ​ ​ ​ 92 ​ ​
目前的服務費用包括在各自職能領域內的人事費用中；與債務有關的利息費用是籌資活動結果的一個組成部分。
在截至2022年、2022年和2023年12月31日的三個年度，集團預計未來將支付5.6萬歐元的款項。
以下是截至的主要精算假設：
​ ​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020
​
未來加薪
​ ​ ​ ​ 1.00% ​ ​ ​ ​ ​ 1.00% ​ ​
通貨膨脹率
​ ​ ​ ​ 0.60% ​ ​ ​ ​ ​ 0.20% ​ ​
未來養老金增加
​ ​ ​ ​ 0.00% ​ ​ ​ ​ ​ 0.00% ​ ​
折扣率
​ ​ ​ ​ 0.35% ​ ​ ​ ​ ​ 0.15% ​ ​
 
F-55
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敏感度分析
用於計算離職後福利準備金的主要精算假設是貼現率和離職後福利債務未來增加的趨勢。重大精算假設的合理可能增加或分別減少將對截至各自報告日期的離職後福利債務現值產生以下影響：
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​ ​ ​
2021
​ ​
2020
​
折扣率
​ ​ ​ ​ 0.25% ​ ​ ​ ​ ​ 0.25% ​ ​ ​ ​ ​ ​ (0.25)% ​ ​ ​ ​ ​ (0.25)% ​ ​
離職後福利義務的現值（單位：千歐元）
​ ​ ​ ​ 149 ​ ​ ​ ​ ​ 414 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 163 ​ ​ ​ ​ ​ 455 ​ ​
加薪
​ ​ ​ ​ 0.25% ​ ​ ​ ​ ​ 0.25% ​ ​ ​ ​ ​ ​ (0.25)% ​ ​ ​ ​ ​ (0.25)% ​ ​
離職後福利義務的現值（單位：千歐元）
​ ​ ​ ​ 156 ​ ​ ​ ​ ​ 434 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 155 ​ ​ ​ ​ ​ 433 ​ ​
養老金增加
​ ​ ​ ​ 0.25% ​ ​ ​ ​ ​ 0.25% ​ ​ ​ ​ ​ ​ (0.25)% ​ ​ ​ ​ ​ (0.25)% ​ ​
離職後福利義務的現值（單位：千歐元）
​ ​ ​ ​ 159 ​ ​ ​ ​ ​ 446 ​ ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​
持續時間
義務的平均期限為18年（2020年12月31日：19年）。
預期福利付款
(千歐元)
​ ​
2021年12月31日
 ​
財政年度
​ ​
2022
​ ​
2023-2026
​ ​
2027-2031
​
預期福利付款
​ ​ ​ ​ 18 ​ ​ ​ ​ ​ 95 ​ ​ ​ ​ ​ 147 ​ ​
預期福利付款總額
​ ​ ​ ​ 18 ​ ​ ​ ​ ​ 95 ​ ​ ​ ​ ​ 147 ​ ​
(千歐元)
​ ​
2020年12月31日
 ​
財政年度
​ ​
2021
​ ​
2022-2025
​ ​
2026-2030
​
預期福利付款
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 229 ​ ​
預期福利付款總額
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​ ​ ​ ​ 69 ​ ​ ​ ​ ​ 229 ​ ​
26. 貿易和其他應收賬款
貿易和其他應付賬款如下：
以千歐元為單位
​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020
​
貿易應付款
​ ​ ​ ​ 2,906 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
非經常貿易和其他應付賬款
​ ​ ​ ​ 2,906 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
貿易應付款
​ ​ ​ ​ 14,936 ​ ​ ​ ​ ​ 4,854 ​ ​
未付發票的應計金額
​ ​ ​ ​ 20,399 ​ ​ ​ ​ ​ 6,238 ​ ​
當前貿易和其他應付賬款
​ ​ ​ ​ 35,335 ​ ​ ​ ​ ​ 11,092 ​ ​
貿易和其他應付賬款總額
​ ​ ​ ​ 38,241 ​ ​ ​ ​ ​ 11,092 ​ ​
 
F-56
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27. 其他非金融負債
其他非金融負債如下：
以千歐元為單位
​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020
​
假期應計費用
​ ​ ​ ​ 2,488 ​ ​ ​ ​ ​ 1,680 ​ ​
增值税應付款
​ ​ ​ ​ 242 ​ ​ ​ ​ ​ 1,477 ​ ​
工資税和社會保障
​ ​ ​ ​ 2,992 ​ ​ ​ ​ ​ 1,455 ​ ​
其他流動非金融負債雜項
​ ​ ​ ​ 338 ​ ​ ​ ​ ​ 585 ​ ​
其他非金融負債合計
​ ​ ​ ​ 6,060 ​ ​ ​ ​ ​ 5,197 ​ ​
其他納税義務主要包括與人事有關的税收。這也包括與人事相關的税收的不確定税收狀況。雜項其他非金融負債主要來自與人員有關的負債。
28.金融工具
28.1賬面價值和公允價值
下表披露了每類金融工具的賬面價值及其對應的公允價值和每個類別的累計賬面金額：
金融工具，按類別和類別分析
​ ​ ​
12/31/2021
​
以千歐元為單位
​ ​
類別
​ ​
攜帶
金額
​ ​
公允價值
​
按類別劃分的金融資產 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
銀行現金和零用錢
​ ​ AC ​ ​ ​ ​ 129,856 ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​
貨幣市場基金
​ ​ FVTPL ​ ​ ​ ​ 99,919 ​ ​ ​ ​ ​ 99,919 ​ ​
定期存款
​ ​ AC ​ ​ ​ ​ 119,664 ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​
保證金
​ ​ AC ​ ​ ​ ​ 3,821 ​ ​ ​ ​ ​ 3,821 ​ ​
金融資產總額
​ ​       ​ ​ ​
​
353,260
 ​ ​ ​
     
​
金融負債，按類別分類
​ ​      ​ ​
      
​ ​
      
​
貿易和其他應付款
​ ​ AC ​ ​ ​ ​ 38,241 ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​
認股權證
​ ​ FVTPL ​ ​ ​ ​ 21,405 ​ ​ ​ ​ ​ 21,405 ​ ​
金融負債總額
​ ​         ​ ​ ​
​
59,646
 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
根據IFRS 9將其彙總到類別中
​ ​
攜帶
金額
​
按攤銷成本（AC）計量的金融資產
​ ​ ​ ​ 253,341 ​ ​
按公平值計入損益計量的金融資產
​ ​ ​ ​ 99,919 ​ ​
以公平值計入損益計量的金融負債
​ ​ ​ ​ 21,405 ​ ​
按攤銷成本（AC）計量的金融負債
​ ​ ​ ​ 38,241 ​ ​
 
F-57
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百合集團
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金融工具，按類別和類別分析
​ ​ ​
12/31/2020
​
以千歐元為單位
​ ​
類別
​ ​
攜帶
金額
​ ​
公允價值
​
金融資產，按類別分類
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
​ ​ AC ​ ​ ​ ​ 102,144 ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​
定期存款
​ ​ AC ​ ​ ​ ​ 50,000 ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​
本票
​ ​ FVTPL ​ ​ ​ ​ 676 ​ ​ ​ ​ ​ 676 ​ ​
保證金
​ ​ AC ​ ​ ​ ​ 2,096 ​ ​ ​ ​ ​ 2,096 ​ ​
其他金融資產
​ ​ AC ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​
金融資產總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 154,932 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
金融負債，按類別分類
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
貿易和其他應付款
​ ​ AC ​ ​ ​ ​ 11,092 ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​
可轉換貸款-主合同   
​ ​ AC ​ ​ ​ ​ 84,287 ​ ​ ​ ​ ​ 105,007 ​ ​
可轉換貸款-嵌入衍生品   
​ ​ FVTPL ​ ​ ​ ​ 14,948 ​ ​ ​ ​ ​ 14,948 ​ ​
其他金融負債
​ ​ AC ​ ​ ​ ​ 48 ​ ​ ​ ​ ​ 48 ​ ​
金融負債總額
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 110,375 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
根據IFRS 9將其彙總到類別中
​ ​
攜帶
金額
​
按攤銷成本（AC）計量的金融資產
​ ​ ​ ​ 154,256 ​ ​
按公平值計入損益計量的金融資產
​ ​ ​ ​ 676 ​ ​
以公平值計入損益計量的金融負債
​ ​ ​ ​ 14,948 ​ ​
按攤銷成本（AC）計量的金融負債
​ ​ ​ ​ 95,427 ​ ​
公開招股説明書在活躍市場交易，因此被歸類為公允價值等級的第一級-私人招股説明書受到平等對待（見有關認購説明4）。  此外，貨幣市場基金也被歸類為在活躍市場交易的第一級。過去一年，期票和可轉換貸款（包括主合同和嵌入式衍生品）被歸類為公允價值等級的第3級。所有其他金融工具均歸類為公允價值層級的第2級。
第2級的公允價值確定為使用適用於本集團且特定於每種金融工具剩餘期限的基於市場的信用風險調整利率曲線貼現的預期現金流量。
期票的公允價值是使用三叉樹方法計算的，設定為預期日期的可選換算。模型中使用的主要輸入包括借款人在估值日的股價、每次可能發生的轉換和終止事件的概率、借款人特定的信用風險和無風險利率。雖然無風險利率是基於貨幣特定時間一致的IBOR和掉期利率，但借款人的信用風險和股票價格在市場上看不到，因此具有很高的判斷力。
從2020年發行的可轉換貸款中分流出來的嵌入衍生工具的公允價值是通過彙總各種預期轉換和終止事件的估值確定的。由於所有事件都會導致轉換為固定的固定轉換價格(然而，對於可變數量的股票)，因此該價值作為嵌入在貸款合同中的遠期合同得出。模型中使用的主要輸入包括估值日的自身股價、每次可能發生的轉換和終止事件的發生概率、借款人特定的信用利差和無風險利率。
 
F-58
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信用風險是模型隱含的，並根據信用利差的變動進行調整，以考慮投資者在每個估值日期與該可轉換工具相關的較高風險，無風險利率基於貨幣特定時間一致的IBOR和掉期利率。由於信貸利差和股票價格在市場中是不可觀察到的，特別是這些輸入參數具有很高的判斷性。下表顯示了截至2020年12月31日，最重要的輸入參數的合理變化對嵌入衍生品公允價值的影響。
單位：千歐元
2020年12月31日 		​ ​
共享
價格
​ ​
值
衍生產品
​ ​
對 的影響
財務
結果
​
基地
​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 14,948 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
向上
​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 18,815 ​ ​ ​ ​ ​ (3,867) ​ ​
向下
​ ​ ​ ​ (0.00)% ​ ​ ​ ​ ​ 11,081 ​ ​ ​ ​ ​ 3,867 ​ ​
單位：千歐元
2020年12月31日 		​ ​
信貸
價差
​ ​
值
衍生產品
​ ​
對 的影響
財務
結果
​
基地
​ ​ ​ ​ 0% ​ ​ ​ ​ ​ 14,948 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
向上
​ ​ ​ ​ 10% ​ ​ ​ ​ ​ 14,282 ​ ​ ​ ​ ​ 666 ​ ​
向下
​ ​ ​ ​ (0.00)% ​ ​ ​ ​ ​ 15,646 ​ ​ ​ ​ ​ (698) ​ ​
與2021年發行的可轉換貸款分開的嵌入式衍生品的公允價值遵循與2020年可轉換貸款相同的估值方法，但估值日期的股價並非輸入數據。可轉換貸款於2021年轉換為股權，不會在經營報表的財務收入/（費用）中確認進一步的損益。
金融工具、第3級工具公允價值變化
以千歐元為單位
​ ​
期票
備註
​ ​
可兑換的
貸款  
衍生產品
​
2020年1月1日
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
購買/發行
​ ​ ​ ​ 627 ​ ​ ​ ​ ​ (274) ​ ​
公允價值重新計量的變更
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​ ​ ​ ​ 15,222 ​ ​
外匯影響
​ ​ ​ ​ (9) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
2020年12月31日
 ​ ​ ​ ​ 676 ​ ​ ​ ​ ​ 14,948 ​ ​
購買/發行
​ ​ ​ ​ 1,051 ​ ​ ​ ​ ​ 312 ​ ​
公允價值重新計量的變更
​ ​ ​ ​ 475 ​ ​ ​ ​ ​ (6,326) ​ ​
外匯影響
​ ​ ​ ​ 20 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
轉換
​ ​ ​ ​ (2,222) ​ ​ ​ ​ ​ (8,934) ​ ​
2021年12月31日
 ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
 
F-59
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每個金融工具計量類別的淨損益如下：
2021
​ ​
後續測量
​
以千歐元為單位
​ ​
利息
​ ​
外來的
交換
轉換
​ ​
公允價值
​ ​
減值
損失（淨）
​ ​
逆轉
損失
容差
​ ​
每個 總計
類別
​
按攤餘成本計量的金融資產
​ ​ ​ ​ (364) ​ ​ ​ ​ ​ 1,061 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (260) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 437 ​ ​
按攤餘成本計量的金融負債
​ ​ ​ ​ (3,483) ​ ​ ​ ​ ​ (446) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (3,929) ​ ​
以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產和負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 20 ​ ​ ​ ​ ​ (4,365) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,345) ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ (3,847) ​ ​ ​ ​ ​ 635 ​ ​ ​ ​ ​ (4,365) ​ ​ ​ ​ ​ (260) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (7,837) ​ ​
2020
​ ​
後續測量
​
以千歐元為單位
​ ​
利息
​ ​
外來的
交換
轉換
​ ​
公允價值
​ ​
增加
損失
容差
​ ​
逆轉
損失
容差
​ ​
每個 總計
類別
​
按攤餘成本計量的金融資產
​ ​ ​ ​ (83) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (83) ​ ​
按攤餘成本計量的金融負債
​ ​ ​ ​ (33,960) ​ ​ ​ ​ ​ (98) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (34,058) ​ ​
以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產和負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4) ​ ​ ​ ​ ​ (15,164) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (15,168) ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ (34,043) ​ ​ ​ ​ ​ (102) ​ ​ ​ ​ ​ (15,164) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (49,309) ​ ​
未按公允價值通過損益計量的金融資產的利息收入總額為5,000歐元(2020年：18,000歐元)，而這些金融資產的總利息支出為3.69,000歐元(2020：101,000歐元)。未通過損益按公允價值計量的金融負債的利息支出總額為3,483千歐元(2020年：33,960,000歐元)。
28.2金融工具風險管理目標和政策
本集團尤其面臨市場風險(特別是外匯風險)和流動性風險。該集團的高級管理層負責監督這些風險的管理。
財務總監連同庫務署向本集團高級管理層保證，本集團的財務風險活動受適當程序管控，並根據本集團的風險目標識別、計量及管理財務風險。執行局審查並同意管理每一種風險的程序，概述如下。
管理層定期審查集團的風險管理目標，以確保風險得到適當識別和管理。在進行重大交易之前，應讓執行局瞭解並審查管理層的風險評估。
信用風險
下表提供了所有未按公允價值通過損益計量的金融資產的信用風險敞口的信息，因此一般應遵守IFRS 9的減值規定。減值損失準備中最重要的部分與定期存款和現金餘額有關。2020年沒有減值記錄。
 
F-60
目錄
 
百合集團
IFRS合併財務報表
以千歐元為單位
​ ​
相當於
外部
信用評級
[標普(S&P)]
 ​ ​
毛收入
攜帶
金額
​ ​
減值
損失
容差
​ ​
12/31/2021
​
​
信用-
受損
​
1-6年級：低風險
​ ​
BBB-至AAA
​ ​ ​ ​ 253,601 ​ ​ ​ ​ ​ (260) ​ ​ ​ ​ ​ 不是 ​ ​
其中： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 129,859 ​ ​ ​ ​ ​ (3) ​ ​ ​ ​ ​ 不是 ​ ​
定期存款
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 119,920 ​ ​ ​ ​ ​ (256) ​ ​ ​ ​ ​ 不是 ​ ​
保證金
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 3,822 ​ ​ ​ ​ ​ (1) ​ ​ ​ ​ ​ 不是 ​ ​
以千歐元為單位
​ ​
相當於
外部
信用評級
[標普(S&P)]
 ​ ​
毛收入
攜帶
金額
​ ​
減值
損失
津貼
​ ​
12/31/2020
​
​
信用-
受損
​
1-6年級：低風險
​ ​
BBB-至AAA
​ ​ ​ ​ 154,256 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不是 ​ ​
其中： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
現金和現金等價物
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 102,144 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不是 ​ ​
定期存款
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 50,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不是 ​ ​
保證金
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 2,096 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不是 ​ ​
其他金融資產
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ 16 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不是 ​ ​
外幣風險
本集團業務遍及全球，並因在正常業務過程中對各種貨幣的風險敞口而面臨外匯風險。本集團的外幣風險主要包括英鎊(“英鎊”)、瑞士法郎(“瑞士法郎”)及美元(“美元”)。外幣兑換風險主要來自商業和融資交易，這些交易導致確認的金融資產和負債以當地功能貨幣以外的貨幣計價。
下表顯示本集團對歐元兑美元和英鎊合理可能升值和貶值10%的敏感度，而所有其他變量保持不變。對集團税前損益的影響是由於截至2021年12月31日貨幣資產和負債賬面金額的變化：
幣種
​ ​
歐元的影響
感謝
税前利潤
(千歐元)
​ ​
歐元的影響
折舊時間：
税前利潤
(千歐元)
​
美元
​ ​ ​ ​ 735 ​ ​ ​ ​ ​ (898) ​ ​
英鎊
​ ​ ​ ​ 15 ​ ​ ​ ​ ​ (19) ​ ​
對集團税前損益的影響是由於截至2020年12月31日貨幣資產和負債的賬面價值發生變化：
幣種
​ ​
歐元的影響
感謝
税前利潤
(千歐元)
​ ​
歐元的影響
折舊時間：
税前利潤
(千歐元)
​
美元
​ ​ ​ ​ (47) ​ ​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
英鎊
​ ​ ​ ​ (46) ​ ​ ​ ​ ​ 56 ​ ​
2020年，集團實體在英國的歐元(淨)風險敞口的敏感度分析是通過歐元兑英鎊匯率變動來計算的。2021年，通過保留歐元進行敏感性分析
 
F-61
目錄
 
百合集團
IFRS合併財務報表
所有風險敞口的外幣保持不變和變動。因此，為了具有可比性，2020年歐元/英鎊敏感度分析的數字與上一年進行了調整。
利率風險
利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。金融工具的利率風險一般可能與金融負債有關。由於利率上升，固定利率證券的市值可能會受到不利影響。由於利率的變化，我們的現金等價物和投資組合也可能受到市場風險的影響。如果超過某些門檻，本集團須為現金賬户支付負利息。銀行正在根據央行設定的各自參考利率的變化來調整負利率。考慮到現有的門檻，假設利率合理增加/減少10個基點將對本集團銀行現金產生的130歐元/(130歐元)千歐元(2020：1歐元/(歐元1)千)的財務報表產生影響。
其他價格風險
2021年，該集團投資了一隻貨幣市場基金，截至2021年12月31日，該基金的總市值為99,919,000歐元。貨幣市場基金的價值是基於其公開交易價格。市場價格合理地增加或減少10%將導致99.92萬歐元的税前收益/(損失)。
2021年，集團又投資了一張本票，名義金額為1,051,000歐元(1,250,000美元)。截至2021年12月31日，所有本票均已兑換，因此本集團於年末不再面臨與本票有關的權益價格風險。
本集團於2020年投資於本票，面值總額為627,000歐元(750,000美元，詳情見附註18)，其公允價值取決於(其中包括)被投資方的股價。在所有其他變量保持不變的情況下，合理可能的股價上漲(下跌)10%，將導致7.3萬歐元的税前收益(虧損)，並在財務結果中產生相應的影響。
於二零二一年重組期間，本集團已履行合共19,710,000份認股權證的清償責任(請參閲附註24)。權證的價值是基於它們的公開交易價格。在所有其他變量保持不變的情況下，權證價格合理可能增加或減少10%，將導致214萬歐元的税前虧損或收益，並對財務結果產生相應影響。
流動性風險
流動資金風險是指本集團於財務負債到期時將難以履行與其財務負債相關的債務的風險。該集團的擴張非常迅速，這導致在編制預算和採購財務資源方面對公司規劃提出了越來越嚴格的要求，以確保Lilium Jet的開發計劃不會延誤。因此，發展的持續有賴於本集團以多輪融資形式向投資者籌集資金的能力。本集團確保流動資金供應始終充足，以清償到期的財務負債。使用基於覆蓋幾個月的固定計劃範圍的預測以及通過可用現金和現金等價物餘額來評估和維持流動性。
下表提供了金融負債(包括利息支付)的(未貼現)現金流出的詳細情況。請注意，本集團預期可換股貸款將以本身的權益工具結算。因此，以下披露的現金金額流出的可能性微乎其微。
 
F-62
目錄​
 
百合集團
IFRS合併財務報表
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
12/31/2021
​
以千歐元為單位
​ ​
2022
​ ​
2023
​ ​
2024至2026
 ​ ​
2027和
之後
​
租賃負債
​ ​ ​ ​ 2,356 ​ ​ ​ ​ ​ 2,705 ​ ​ ​ ​ ​ 8,001 ​ ​ ​ ​ ​ 2,187 ​ ​
貿易和其他應付款
​ ​ ​ ​ 35,335 ​ ​ ​ ​ ​ 29 ​ ​ ​ ​ ​ 3,498 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
12/31/2020
​
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2022
​ ​
2023年至2025年
 ​ ​
2026和
之後
​
租賃負債
​ ​ ​ ​ 2,006 ​ ​ ​ ​ ​ 1,962 ​ ​ ​ ​ ​ 5,767 ​ ​ ​ ​ ​ 2,869 ​ ​
可轉換貸款
​ ​ ​ ​ 88,013 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
貿易和其他應付款
​ ​ ​ ​ 11,092 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
其他金融負債
​ ​ ​ ​ 21 ​ ​ ​ ​ ​ 27 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
資本管理
就本集團的資本管理而言，資本包括權益持有人應佔的所有股本及其他權益儲備。資本管理的主要目標是支持經營活動，並通過對集團發展活動的投資實現股東價值最大化。
基於Lilium Jet的持續開發，本集團必須幾乎完全依賴其股東的股權融資和債務融資，直至本集團未來能夠通過成功的開發項目而從適銷對路的產品中進行再融資。本集團財務部每月審核本集團現金總額。作為審查的一部分，管理層考慮現金和現金等價物總額、現金流出、貨幣換算差異和籌資活動。該集團使用燒傷率來監控現金。現金消耗率的定義是一個財政年度內經營和投資活動產生的平均每月淨現金流量。
本集團不受外部施加的資本金要求的約束。本集團的資本管理目標在本報告年度已實現。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的三年中，現金管理的目標、政策或流程沒有變化。
28.3融資活動引起的負債變動的對賬
以千歐元為單位
​ ​
可兑換的
貸款
​ ​
租賃
負債
​ ​
認股權證
​ ​
合計
​
截至2020年12月31日的財務狀況表
 ​ ​ ​ ​ 99,235 ​ ​ ​ ​ ​ 11,118 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 110,353 ​ ​
可轉換貸款收益
​ ​ ​ ​ 1,850 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 1,850 ​ ​
租賃付款的主要要素
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,781) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,781) ​ ​
已支付利息
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (437) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (437) ​ ​
融資活動現金流的變化
​ ​ ​ ​ 1,850 ​ ​ ​ ​ ​ (2,218) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (368) ​ ​
因新租賃合同而增加的租賃負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,486 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 2,486 ​ ​
附加的附加憑證
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 25,859 ​ ​ ​ ​ ​ 25,859 ​ ​
公允價值變更
​ ​ ​ ​ (6,326) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (4,454) ​ ​ ​ ​ ​ (10,780) ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ 3,483 ​ ​ ​ ​ ​ 437 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,920 ​ ​
出資
​ ​ ​ ​ (98,242) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (98,242) ​ ​
截至2021年12月31日的財務狀況表
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 11,823 ​ ​ ​ ​ ​ 21,405 ​ ​ ​ ​ ​ 33,228 ​ ​
 
F-63
目錄​​
 
百合集團
IFRS合併財務報表
以千歐元為單位
​ ​
可兑換的
貸款
​ ​
租賃
負債
​ ​
合計
​
截至2019年12月31日的財務狀況表
​ ​ ​ ​ 66,353 ​ ​ ​ ​ ​ 8,715 ​ ​ ​ ​ ​ 75,068 ​ ​
可轉換貸款收益
​ ​ ​ ​ 85,900 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 85,900 ​ ​
租賃付款的主要要素
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (1,439) ​ ​ ​ ​ ​ (1,439) ​ ​
已支付利息
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (450) ​ ​ ​ ​ ​ (450) ​ ​
融資活動現金流的變化
​ ​ ​ ​ 85,900 ​ ​ ​ ​ ​ (1,889) ​ ​ ​ ​ ​ 84,011 ​ ​
因新租賃合同而增加的租賃負債
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 3,842 ​ ​ ​ ​ ​ 3,842 ​ ​
公允價值變更
​ ​ ​ ​ 15,222 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 15,222 ​ ​
利息支出
​ ​ ​ ​ 33,960 ​ ​ ​ ​ ​ 450 ​ ​ ​ ​ ​ 34,410 ​ ​
出資
​ ​ ​ ​ (102,200) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ (102,200) ​ ​
截至2020年12月31日的財務狀況表
 ​ ​ ​ ​ 99,235 ​ ​ ​ ​ ​ 11,118 ​ ​ ​ ​ ​ 110,353 ​ ​
29.承付款和或有事項
本集團擁有截至2021年12月31日尚未開始的各種租賃合同。這些不可撤銷租賃合同的未來租賃付款在一年內為零，一年至五年期間為1601萬歐元，此後為4億歐元。
本集團在經營合同項下有不可撤銷的承諾。不可撤銷經營合同的未來付款為一年內2175,000歐元，一至五年內為37,517,000歐元，之後為7,063,000歐元。
此外，本集團承諾收購物業、廠房及設備項目12,003,000歐元，以及收購無形資產項目2,731,000歐元。
在簽署最終協議後，本集團鬚髮行認股權證，以購買最多6,200,000股A類股份(“Azul額外認股權證”)，預期於達到一定業績及市況時分三批授予。請參閲附註30中的與Azul的戰略商業合作。
30。關聯方披露
最終控制方
集團沒有母公司，也沒有最終控制方。此外，管理層還持有股份。
​ ​ ​
股份(單位：千股)
​ ​
所有權權益(%)
​
函數
​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020(1)
​ ​
12/31/2021
​ ​
12/31/2020
​
密鑰管理
​ ​ ​ ​ 25,743 ​ ​ ​ ​ ​ 25,019 ​ ​ ​ ​ ​ 9.1% ​ ​ ​ ​ ​ 12.7% ​ ​
其他關聯方
​ ​ ​ ​ 121,389 ​ ​ ​ ​ ​ 107,140 ​ ​ ​ ​ ​ 42.7% ​ ​ ​ ​ ​ 54.3% ​ ​
​
(1)
追溯調整後的
​
子公司
子公司的權益載於附註2。
使用密鑰管理的交易
關鍵管理人員被定義為Lilium諮詢委員會和高級領導團隊的成員。2020年，本集團與以下公司之一簽訂了一份短期諮詢合同：
 
F-64
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百合集團
IFRS合併財務報表
他被任命為員工之前的關鍵管理人員；2020年支付的薪酬總額為6.6萬歐元。2020年，Lilium GmbH從四位聯合創始人手中各收購了18股Lilium GmbH股票(共72股)，總對價為7.63億歐元。這些股份是以公允價值重新獲得的。
報告期內確認為費用的年度薪酬和相關補償成本包括以下內容(Lilium N.V.股份中授予的期權數量)：
以千歐元為單位
​ ​
2021
​ ​
2020
​
短期員工福利
​ ​ ​ ​ 3,634 ​ ​ ​ ​ ​ 1,966 ​ ​
應計分紅
​ ​ ​ ​ 619 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
股票薪酬(傳統員工持股計劃 - 2021年：6,276,829個選項；2020年：4,239,788個選項)
​ ​ ​ ​ 10,796 ​ ​ ​ ​ ​ 14,875 ​ ​
修改了高管員工持股計劃(2021年：1,888,477人；2020年：沒有選擇)
​ ​ ​ ​ 2,135 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
股票期權(2021：11,038,414；2020：無期權)
​ ​ ​ ​ 6,979 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
成功費用
​ ​ ​ ​ 9,872 ​ ​ ​ ​ ​ 591 ​ ​
合計 ​ ​ ​ ​ 34,035 ​ ​ ​ ​ ​ 17,432 ​ ​
成功費薪酬包括創建聯合股權計劃(Stichting JSOP)和發放給一名關鍵管理人員的獎金，如附註1和22所述。3,732,000歐元在與JSOP有關的一般和行政費用中確認，1,707,000歐元在與獎金有關的一般和管理費用中確認。截至2021年12月31日，與JSOP和獎金相關的準備金中確認了543.9萬歐元。
Stichting JSOP是一家信託實體，完全為結算關鍵管理人員成員的交易獎金而成立，由本集團100%控制。根據JSOP安排，Stichting JSOP持有本集團879,691股A股。截至2021年12月31日，這些在合併財務狀況表中以庫藏股確認。
2021年，集團為一家由關鍵管理人員控制的實體提供諮詢服務，支付了9.5萬歐元的一般和行政費用。
2021年，Lilium N.V.的董事會成員獲得了7.2萬歐元的薪酬。
短期效益
短期福利包括工資、獎金和其他福利，如醫療、死亡和傷殘保險、公司汽車和其他適用的常見設施。
股份支付報酬
股權薪酬是指員工持股計劃的薪酬成本和業績股權獎勵。請參閲附註22。
與關聯方的交易
除主要管理人員外，關聯方包括本集團具有重大影響力的實體。與關聯方發生了以下交易：
 
F-65
目錄
 
百合集團
IFRS合併財務報表
(千歐元)
​ ​
2021
​ ​
2020
​
可轉換貸款 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
新年伊始
​ ​ ​ ​ 99,235 ​ ​ ​ ​ ​ 66,353 ​ ​
可轉換貸款收益
​ ​ ​ ​ 1,007 ​ ​ ​ ​ ​ 85,900 ​ ​
可轉換貸款的公允價值變動
​ ​ ​ ​ (6,337) ​ ​ ​ ​ ​ 15,222 ​ ​
利息費用(未支付)
​ ​ ​ ​ 3,400 ​ ​ ​ ​ ​ 33,960 ​ ​
已繳資本
​ ​ ​ ​ (7) ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
對資本儲備的貢獻
​ ​ ​ ​ (97,298) ​ ​ ​ ​ ​ 102,200 ​ ​
年底
​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 99,235 ​ ​
Azul預付認股權證
​ ​ ​ ​ 13,030 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
可轉換貸款
在截至2021年12月31日的年度內，85,900,000歐元的可轉換貸款於2021年3月轉換為20,533,259股Lilium N.V.股票(追溯調整後)。2021年1月，本集團與一位重要股東簽訂了另一筆可轉換為股權的貸款，金額為1,000,000歐元，該貸款已於2021年9月轉換為148,564股Lilium N.V.A類股。
在截至2020年12月31日的年度內，2019年貸款於2020年3月轉換為14,205,004股Lilium N.V.股票(追溯調整後)。本集團與對本集團有重大影響的關聯方簽訂了另一筆可轉換為股權的貸款85,900,000歐元；截至2020年12月31日，全部貸款仍未償還。
許可和開發協議
2021年6月，Lilium完成了使用ZenLabs Energy Inc.的S知識產權的許可協議，該協議將作為Lilium Jet製造的電池容量的特許權使用費支付。許可協議規定了從2026年起使用ZenLabs電池技術所需支付的最低費用。同月，Lilium與ZenLabs簽署了一項現有開發協議的修正案，延長了ZenLabs許可技術的專有期。
在2021年期間，根據開發協議，Lilium產生了3.47萬歐元的研發支出。截至2021年12月31日，貿易和其他應付款餘額為4.5萬歐元。
2020年和2021年，Lilium從ZenLabs Energy Inc.購買了本票，並於2021年7月轉換為ZenLabs的股票，見附註17。
戰略商業協作
2021年7月31日，Lilium簽署了一份條款説明書，其中Lilium同意與Azul進行談判，以建立戰略合作關係，Azul和Lilium將談判購買一定數量的Lilium Jet的合同。截至這些財務報表獲得批准之日，尚未簽署任何有關收購Lilium Jets或任何其他合作的合同。除預先認股權證外，條款説明書在法律上不具約束力。阿祖爾的控股股東是關鍵管理人員；因此，自重組之日起，阿祖爾是關聯方。有關Azul認股權證的更多信息，請參閲附註22和29。
其他關聯方交易
集團於2021年以10萬歐元向關聯方購買物業、廠房及設備。
2021年，集團與關聯方發生的一般和行政費用為1歐元，研發費用為14,000歐元，銷售費用為167,000歐元。
 
F-66
目錄​
 
百合集團
IFRS合併財務報表
截至2021年12月31日，欠關聯方的貿易及其他應付款餘額10,000歐元，非流動貿易應付款餘額150,000歐元。
作為重組的一部分，QELL股份已由本集團回購，不向QELL股東支付代價。有關其他信息，請參閲附註21。
與股東的交易
雲訂閲
2021年3月28日，我們與股東(提供高級數據分析功能)就雲訂閲簽訂了不可取消的購買義務，包括支持服務、更新和相關專業服務，應付款金額為42,433,000歐元(50,000美元)，在五年內按年遞增。該股東對Lilium沒有重大影響。
在2021年，根據合同在一般和行政費用中產生了6,590,000歐元的支出。截至2021年12月31日，集團已預付非金融資產未來成本2,927,000歐元。
截至2021年12月31日，集團在合同上的剩餘承諾為34,015,000歐元。
31.報告期後的事件
NetJets協議
2021年12月和2022年2月，Lilium與NetJets及其附屬公司簽訂了一份不具約束力的諒解備忘錄(MOU)。Lilium和NetJets正在討論如何在新產品和商業產品上進行合作。與NetJets的擬議安排仍有待雙方最終敲定商業條款和最終文件。截至批准這些財務報表之日，尚未執行任何與合作有關的合同。
受限股票單位
在進行中的活動中，集團批准向外部顧問授予最多180,000個限制性股票單位。
 
F-67