每個月唯一付款人的平均收入
（以全美元計）
（以全美元計）
美國
個州
證券交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
| （Mark One） | |
| x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
| 截至2020年9月30日的季度期間 | |
| 或者 | |
| ¨ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
| 在從 __________ 到 _____________ 的過渡期內 | |
委員會文件編號 001-38908
DraftKings Inc.
（ 其章程中規定的註冊人的確切姓名）
|
內華達州 （公司或組織的州或其他司法管轄區 ） |
84-4052441（美國國税局僱主） 身份證號） | |
|
伯克利街 222 號，5 樓 麻省波士頓 （主要行政辦公室地址） |
02116 （郵政編碼） |
(617)
986-6744
（註冊人的電話號碼，包括區號）
（如果自上次報告以來更改了 ，則以前的姓名或以前的地址）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| A類普通股，面值每股0.0001美元 | DNG | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記註明 註冊人：(1) 在過去的 12 個月內（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告， 和 (2) 在過去的 90 天中是否受此類申報要求的約束。是的 x不是 ¨
用複選標記表示 在過去的 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）中，是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條 要求提交的所有交互式數據文件。是 x 否 ¨
用勾號 指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司 還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型 申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 ¨ | 加速過濾器 ¨ |
| 非加速過濾器 x | 規模較小的申報公司 x |
| 新興成長型公司 x |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用 遵守根據《交易法》第13 (a) 條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則的延長期限。 ¨
用複選標記表明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ¨不是 x
截至2020年11月11日， ，註冊人的A類普通股共有391,713,826股已流通，面值每股0.0001美元，註冊人的B類普通股有393,013,951股，面值每股0.0001美元。
DraftKings Inc.
10-Q 表季度報告
截至2020年9月30日的季度
目錄
| 頁面 | ||
| 第一部分財務信息 | 1 | |
| 第 1 項。財務報表 | 1 | |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 29 | |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 43 | |
| 第 4 項。控制和程序 | 43 | |
| 第二部分。—其他信息 | 44 | |
| 第 1 項。法律訴訟 | 44 | |
| 第 1A 項。風險因素 | 46 | |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 47 | |
| 第 3 項。優先證券違約 | 47 | |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 47 | |
| 第 5 項。其他信息 | 47 | |
| 第 6 項。展品 | 49 |
第一部分 — 財務 信息
第 1 項。財務報表。
DRAFTKINGS INC.
簡明合併 資產負債表
（金額以千計， 面值除外）
| 2020 年 9 月 30 日（未經審計） | 2019 年 12 月 31 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 1,140,907 | $ | 76,533 | ||||
| 為用户預留的現金 | 257,432 | 144,000 | ||||||
| 為用户保留的應收賬款 | 29,099 | 19,828 | ||||||
| 應收賬款 | 46,084 | 10,016 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 12,334 | 10,771 | ||||||
| 流動資產總額 | 1,485,856 | 261,148 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 39,482 | 25,945 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 549,252 | 33,939 | ||||||
| 善意 | 486,327 | 4,738 | ||||||
| 權益法投資 | 2,141 | 2,521 | ||||||
| 存款和其他非流動資產 | 3,601 | 2,434 | ||||||
| 總資產 | $ | 2,566,659 | $ | 330,725 | ||||
| 負債和股東權益（赤字） | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | $ | 226,322 | $ | 85,295 | ||||
| 對用户的責任 | 286,506 | 163,035 | ||||||
| 循環信貸額度 | – | 6,750 | ||||||
| 流動負債總額 | 512,828 | 255,080 | ||||||
| 可轉換本票 | – | 68,363 | ||||||
| 其他長期負債 | 59,088 | 56,862 | ||||||
| 負債總額 | $ | 571,916 | $ | 380,305 | ||||
| 承付款和或有負債（附註15） | ||||||||
| 股東權益（赤字）： | ||||||||
| A類普通股，面值0.0001美元；截至2020年9月30日和2019年12月31日分別授權90萬股和73.5萬股；截至2020年9月30日和2019年12月31日已發行和流通的股票分別為357,347和184,626股 | 35 | 18 | ||||||
| B類普通股，面值0.0001美元；截至2020年9月30日已授權90萬股；截至2020年9月30日已發行和流通的393,014股股票 | 39 | – | ||||||
| 額外的實收資本 | 3,517,200 | 949,186 | ||||||
| 累計赤字 | (1,576,654 | ) | (998,784 | ) | ||||
| 累計其他綜合收益 | 54,123 | – | ||||||
| 股東權益總額（赤字） | 1,994,743 | (49,580 | ) | |||||
| 負債和股東權益總額（赤字） | $ | 2,566,659 | $ | 330,725 | ||||
參見未經審計的簡明 合併財務報表附註。
由於業務合併的時機， 2019年12月31日的餘額不包括B2B/SBTech。
| 1 |
DRAFTKINGS INC.
簡明合併 運營報表
（未經審計）
（金額以千計， 每股虧損數據除外）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 收入 | $ | 132,836 | $ | 67,014 | $ | 292,309 | $ | 192,496 | ||||||||
| 收入成本 | 96,569 | 25,332 | 187,315 | 64,718 | ||||||||||||
| 銷售和營銷 | 203,339 | 58,351 | 303,233 | 124,867 | ||||||||||||
| 產品和技術 | 53,909 | 14,323 | 102,499 | 39,645 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 127,376 | 25,185 | 274,180 | 78,181 | ||||||||||||
| 運營損失 | (348,357 | ) | (56,177 | ) | (574,918 | ) | (114,915 | ) | ||||||||
| 其他收入（支出）： | ||||||||||||||||
| 利息收入（支出），淨額 | 686 | 277 | (2,253 | ) | 1,364 | |||||||||||
| 所得税優惠前的虧損（準備金） | (347,671 | ) | (55,900 | ) | (577,171 | ) | (113,551 | ) | ||||||||
| 所得税優惠（準備金） | 13 | (19 | ) | (319 | ) | (35 | ) | |||||||||
| 權益法投資的虧損 | (95 | ) | – | (380 | ) | – | ||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (347,753 | ) | $ | (55,919 | ) | $ | (577,870 | ) | $ | (113,586 | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的每股虧損： | ||||||||||||||||
| 基本款和稀釋版 | $ | (0.98 | ) | $ | (0.30 | ) | $ | (2.08 | ) | $ | (0.61 | ) | ||||
參見未經審計的簡明 合併財務報表附註。
由於 業務合併的時間安排，在適用的範圍內，上述期限不包括2020年4月24日 24日之前發生的B2B/SBTech活動。
| 2 |
DRAFTKINGS INC.
簡明合併 綜合虧損報表
（未經審計）
（金額以千計）
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (347,753 | ) | $ | (55,919 | ) | $ | (577,870 | ) | $ | (113,586 | ) | ||||
| 其他綜合收益（虧損）： | ||||||||||||||||
| 期內產生的外幣折算調整 | 29,137 | – | 54,123 | – | ||||||||||||
| 綜合損失 | $ | (318,616 | ) | $ | (55,919 | ) | $ | (523,747 | ) | $ | (113,586 | ) | ||||
參見未經審計的簡明 合併財務報表附註。
由於 業務合併的時間安排，在適用的範圍內，上述期限不包括2020年4月24日 24日之前發生的B2B/SBTech活動。
| 3 |
DRAFTKINGS INC.
權益變動簡明合併 報表
（金額以千計）
| 可兑換 可兑換 優先股 |
A 類普通 股票 | B 類普通 股票 | 額外 付費 |
累積的 | 累積的 其他 全面 |
總計 股東的 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 收入 | （赤字）/股權 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月31日的餘額（如先前報告的那樣） | 110,250 | $ | 258,371 | 389,610 | $ | 390 | – | $ | – | $ | 690,443 | $ | (998,784 | ) | $ | – | $ | (307,951 | ) | |||||||||||||||||||||
| 合併資本重組導致的股份轉換 | (110,250 | ) | (258,371 | ) | (204,984 | ) | (372 | ) | – | – | 258,743 | – | – | 258,371 | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年12月 31日的餘額，反向收購的影響（參見附註2） | – | $ | – | 184,626 | $ | 18 | – | $ | – | $ | 949,186 | $ | (998,784 | ) | $ | $ | (49,580 | ) | ||||||||||||||||||||||
| F系列優先股的發行 | 1,526 | – | – | – | 11,000 | – | – | 11,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 | – | – | 456 | – | – | – | 467 | – | – | 467 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 股票薪酬支出 | – | – | – | – | – | – | 4,842 | – | – | 4,842 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | – | – | – | – | – | – | (68,680 | ) | – | (68,680 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2020 年 3 月 31 日的餘額 | – | $ | – | 186,608 | $ | 18 | – | $ | – | $ | 965,495 | $ | (1,067,464 | ) | $ | – | $ | (101,951 | ) | |||||||||||||||||||||
| 合併資本重組， 淨回購7,192美元，發行成本為11,564美元 | – | – | (278 | ) | – | – | – | (18,756 | ) | – | – | (18,756 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 將可轉換票據轉換為普通 股 | – | – | 11,254 | 1 | – | – | 112,544 | – | – | 112,545 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 扣除贖回 和10,631美元的股票發行成本後，對DEAC股票進行了資本重組 | – | – | 74,122 | 7 | – | – | 665,478 | – | – | 665,485 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 為收購 SBTech 而發行的股權對價 | – | – | 40,739 | 4 | – | – | 789,060 | – | – | 789,064 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 為盈利而發行的股票 — SBTech | – | – | 720 | – | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 為盈利而發行的股票 — DEAC 和 DK | – | – | 5,280 | 1 | – | – | (1 | ) | – | – | – | |||||||||||||||||||||||||||||
| 為行使認股權證而發行的股份 | – | – | 17,519 | 2 | – | – | 200,465 | – | – | 200,467 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 本次發行中發行的股票，扣除發行成本 19,200 美元 | – | – | 16,000 | 2 | – | – | 620,798 | – | – | 620,800 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 | – | – | 2,287 | – | – | – | 5,599 | – | – | 5,599 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | – | – | – | – | 393,014 | 39 | 54,447 | – | – | 54,486 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | – | – | – | – | – | – | – | – | 24,986 | 24,986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | – | – | – | – | – | – | (161,437 | ) | – | (161,437 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 年 6 月 30 日 的餘額 | – | $ | – | 354,251 | $ | 35 | 393,014 | $ | 39 | $ | 3,395,129 | $ | (1,228,901 | ) | $ | 24,986 | $ | 2,191,288 | ||||||||||||||||||||||
| 為行使認股權證而發行的股票 | – | – | 91 | 0 | – | – | 1,041 | – | – | 1,041 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 | – | – | 3,006 | 0 | – | – | 3,996 | – | – | 3,996 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | – | – | – | – | – | – | 117,034 | – | – | 117,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 外幣折算 | – | – | – | – | – | – | – | – | 29,137 | 29,137 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | – | – | – | – | – | – | (347,753 | ) | – | (347,753) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 年 9 月 30 日 30 日的餘額 | – | $ | – | 357,348 | $ | 35 | 393,014 | $ | 39 | $ | 3,517,200 | $ | (1,576,654 | ) | $ | 54,123 | $ | 1,994,743 | ||||||||||||||||||||||
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
由於業務合併的時間安排 ，在適用的範圍內，上述期限不包括2020年4月24日 之前發生的B2B/SBTech活動。
| 4 |
DRAFTKINGS INC.
權益變動簡明合併 報表
（金額以千計）
| 可兑換
可兑換 優先股 | A 類普通股 | B 類普通股 | 額外 付費 | 累積的 | 累積的 其他 全面 | 總計 股東的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 赤字 | 收入 （虧損） | （赤字）/股權 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2018 年 12 月 31 日的餘額 （如之前報告的那樣） | 111,969 | $ | 261,277 | 384,009 | $ | 384 | – | $ | – | $ | 670,439 | $ | (856,050 | ) | $ | – | $ | (185,227 | ) | |||||||||||||||||||||
| 股票轉換 | (111,969 | ) | (261,277 | ) | (200,756 | ) | (366 | ) | – | – | 261,643 | – | – | 261,277 | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至2018年12月31日的餘額 ，反向收購的影響（參見附註2） | – | $ | – | 183,253 | $ | 18 | – | $ | – | $ | 932,082 | $ | (856,050 | ) | $ | – | $ | 76,050 | ||||||||||||||||||||||
| F系列優先股的發行 | – | 1,018 | – | – | – | 7,245 | – | – | 7,245 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 | – | – | 110 | – | – | – | 126 | – | – | 126 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的 薪酬支出 | – | – | – | – | – | – | 4,831 | – | – | 4,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | – | – | – | – | – | – | (29,554 | ) | – | (29,554 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2019 年 3 月 31 日的餘額 | – | $ | – | 184,381 | $ | 18 | – | $ | – | $ | 944,284 | $ | (885,604 | ) | $ | – | $ | 58,698 | ||||||||||||||||||||||
| F系列優先股的發行 | – | – | – | – | – | – | 559 | – | – | 559 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股的發行 | – | – | 674 | – | – | – | 438 | – | – | 438 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行 普通股進行實物轉讓 | – | – | 124 | – | – | – | 535 | – | – | 535 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 認股證 | – | – | – | – | – | – | 537 | – | – | 537 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 | – | – | 527 | – | – | – | 407 | – | – | 407 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的 薪酬 | – | – | – | – | – | – | 1,844 | – | – | 1,844 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | – | – | – | – | – | – | (28,113 | ) | – | (28,113 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2019 年 6 月 30 日的餘額 | – | $ | – | 185,706 | $ | 18 | – | $ | – | $ | 948,604 | $ | (913,717 | ) | $ | – | $ | 34,905 | ||||||||||||||||||||||
| 發行 普通股進行實物轉讓 | – | – | 125 | – | – | – | 633 | – | – | 633 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 行使股票期權 | – | – | 122 | – | – | – | 95 | – | – | 95 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 回購 F 系列優先股 | – | – | (1,626 | ) | – | – | – | (11,722 | ) | – | – | (11,722 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的 薪酬 | – | – | – | – | – | – | 1,844 | – | – | 1,844 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | – | – | – | – | – | – | – | (55,919 | ) | – | (55,919 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2019 年 9 月 30 日的餘額 | – | $ | – | 184,327 | $ | 18 | – | $ | – | $ | 939,454 | $ | (969,636 | ) | $ | – | $ | (30,164) | ||||||||||||||||||||||
參見未經審計的簡明 合併財務報表附註。
由於 業務合併的時間安排，在適用的範圍內，上述期限不包括2020年4月24日 24日之前發生的B2B/SBTech活動。
| 5 |
DRAFTKINGS INC.
簡明合併 現金流量表
（金額以千計）
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2020 年（未經審計） | 2019 （未經審計） | |||||||
| 經營活動： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (577,870 | ) | $ | (113,586 | ) | ||
| 為調節淨虧損與經營活動中使用的淨現金流量而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 49,967 | 9,629 | ||||||
| 非現金利息支出 | 3,114 | 16 | ||||||
| 股票薪酬支出，包括B類普通股的價值 | 176,362 | 8,519 | ||||||
| 權益法投資的虧損 | 380 | – | ||||||
| 遞延所得税 | (544 | ) | 27 | |||||
| 其他非現金支出 | – | 2,614 | ||||||
| 扣除業務合併影響後的運營資產和負債變動： | ||||||||
| 為用户預留的現金 | (113,432 | ) | (25,467 | ) | ||||
| 為用户保留的應收賬款 | (9,271 | ) | (450 | ) | ||||
| 應收賬款 | (15,427 | ) | 908 | |||||
| 預付費用和其他流動資產 | 534 | (1,132 | ) | |||||
| 存款和其他非流動資產 | (64 | ) | (150 | ) | ||||
| 應付賬款和應計費用 | 112,260 | 11,841 | ||||||
| 和解責任 | – | (295 | ) | |||||
| 其他長期負債 | 9,229 | 18,291 | ||||||
| 對用户的責任 | 123,471 | 25,601 | ||||||
| 用於經營活動的淨現金流量 | (241,291 | ) | (63,634 | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流： | ||||||||
| 購買財產和設備 | (8,233 | ) | (15,892 | ) | ||||
| 為內部開發的軟件費用支付的現金 | (18,821 | ) | (10,079 | ) | ||||
| 收購遊戲牌照 | (7,760 | ) | (437 | ) | ||||
| 為業務合併支付的現金，扣除獲得的現金 | (176,819 | ) | – | |||||
| 用於投資活動的淨現金流量 | (211,633 | ) | (26,408 | ) | ||||
| 融資活動： | ||||||||
| 對未經認證的投資者的現金收購 | (7,192 | ) | – | |||||
| 與合併資本重組相關的發行成本 | (11,564 | ) | – | |||||
| 發行可轉換本票的淨收益 | 41,077 | – | ||||||
| 扣除發行成本後的DEAC股票資本重組收益 | 667,999 | – | ||||||
| 認股權證發行股票的收益 | 201,508 | – | ||||||
| A類普通股發行的收益，扣除發行成本 | 620,800 | 439 | ||||||
| 行使股票期權的收益 | 10,062 | 628 | ||||||
| 循環信貸額度的淨還款額 | (6,750 | ) | – | |||||
| 發行可贖回可轉換優先股的淨收益 | – | 7,804 | ||||||
| 回購優先股 | – | (722 | ) | |||||
| 融資活動提供的淨現金流量 | 1,515,940 | 8,149 | ||||||
| 外匯匯率對現金和現金等價物的影響 | 1,358 | – | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | 1,064,374 | (81,893 | ) | |||||
| 期初的現金和現金等價物 | 76,533 | 117,908 | ||||||
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 1,140,907 | $ | 36,015 | ||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露 | ||||||||
| 將可轉換票據和應計利息轉換為普通股 | $ | 112,545 | $ | – | ||||
| 從DEAC獲得的淨負債增加 | 2,514 | – | ||||||
| 為收購 SBTech 而發行的股權對價 | 789,064 | – | ||||||
| 通過發行本票對F系列可贖回股票優先股進行非現金兑換 | – | 11,000 | ||||||
| 減少博彩牌照的應付賬款和應計費用 | (1,000 | ) | – | |||||
| 現金活動補充披露 | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | 417 | $ | 184 | ||||
由於 業務合併的時間安排，在適用的範圍內，上述期限不包括2020年4月24日 24日之前發生的B2B/SBTech活動。
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| 1. | 業務描述 |
內華達州 的一家公司（“公司”、“DraftKings”、“我們” 或 “我們”）DraftKings Inc. 作為DEAC NV Merger Corp. 在內華達州註冊成立 ，這是我們的法定前身鑽鷹收購公司（“DEAC”）的全資子公司， 是一家特殊目的收購公司。2020年4月23日，DEAC完成了經2020年4月7日修訂的2019年12月22日的業務合併協議（“業務 組合”），與此相關的是，(i) DEAC與我們 合併並 併入我們，根據1934年 《證券交易法》頒佈的第12g-3 (a) 條，我們在合併中倖存下來，成為DEAC的繼任發行人，修訂了（“交易法”），（ii）我們更名為 “DraftKings Inc.”，（iii）我們通過合併收購了特拉華州的一家公司（“Old DK”）DraftKings Inc.，以及（iv）我們收購了 SBTech（全球）有限公司（“SBTech”）的所有已發行和流通股本。在完成之前 筆交易後，Old DK和SBTech成為該公司的全資子公司。
DraftKings 是一家數字 體育娛樂和遊戲公司。該公司的企業對消費者（“B2C”）部門為用户提供 每日幻想體育（“DFS”）、體育博彩（“體育博彩”）和在線賭場（“iGaming”）產品。 該公司的企業對企業（“B2B”）部門參與體育博彩和賭場遊戲產品的體育 博彩和賭場遊戲軟件的設計、開發和許可。
2018年5月，最高法院（“法院”）以憲法為由推翻了1992年《職業和業餘體育保護法》（“PASPA”），該法律禁止大多數州授權和監管體育博彩。自法院作出 裁決以來，許多州已將體育博彩合法化。截至 2020 年 9 月 30 日，擁有將在線體育博彩合法化法規的美國司法管轄區是科羅拉多州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、密歇根州、內華達州、新罕布什爾州、新澤西州、俄勒岡州、賓夕法尼亞州、波多黎各 、羅德島、田納西州、弗吉尼亞州、華盛頓特區和西弗吉尼亞州。在某些陸地零售點制定體育博彩 合法化法規的司法管轄區是阿肯色州、科羅拉多州、特拉華州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、密歇根州、密西西比州、蒙大拿州、 內華達州、新罕布什爾州、新澤西州、紐約州、北卡羅來納州、賓夕法尼亞州、波多黎各、羅德島、華盛頓州、華盛頓特區 和西弗吉尼亞州。制定在線賭場合法化法規的司法管轄區是密歇根州、新澤西州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州。 上述幾個司法管轄區已頒佈法律，授權在線或零售場所進行體育博彩，但此類 業務尚未開始。
截至2020年9月30日，公司在科羅拉多州、伊利諾伊州、印第安納州、愛荷華州、新罕布什爾州、新澤西州、俄勒岡州（BB）、賓夕法尼亞州、 和西弗吉尼亞州經營在線體育博彩，在科羅拉多州、伊利諾伊州、愛荷華州、密西西比州、新罕布什爾州、新澤西州和西弗吉尼亞州經營在線體育博彩， 在新澤西州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州擁有零售體育博彩。該公司還與陸基 賭場達成了安排，在通過相關立法、發佈相關法規 並收到所需許可證後，將業務擴展到其他州。
新型冠狀病毒 （“COVID-19”）對全球商業活動產生了不利影響，並導致了金融 市場的巨大波動。在 2020 年的大部分時間裏，COVID-19 疫情擾亂了全球供應鏈，並對許多不同的行業產生了不利影響。COVID-19 可能會對經濟和市場狀況產生持續的重大不利影響，並引發一段持續的 全球經濟放緩時期。這種情況的快速發展和流動性使人們無法預測 COVID-19 的經濟影響的程度和 持續時間。因此，COVID-19 給公司 及其業績帶來了重大不確定性和風險，並可能對公司的財務業績產生重大不利影響。
除了幹擾多個辦公室的正常業務運營外，COVID-19 對 DraftKings 業務的直接影響 主要是由運動季和體育賽事的暫停和取消造成的。在7月至9月期間，包括NBA和NHL在內的主要職業 體育聯盟恢復了賽季，美國職業棒球大聯盟在延遲了三個月後開始了賽季，NFL 賽季按原計劃開始。在此期間，重大體育和賽事的迴歸，以及獨特而集中的體育日曆 激發了用户對公司體育博彩和DFS產品的濃厚興趣和活動。 但是，由於 COVID-19 疫情，運動季和體育賽事仍有可能暫停或取消。今年早些時候， 暫停和更改體育季節和體育賽事減少了客户對公司體育博彩和DFS產品的使用和支出，並導致公司為取消的賽事發放退款。此外， 儘管該公司標有體育博彩和DFS品牌的零售賭場已重新開放，但它們繼續在容量減少的情況下運營。 公司的收入因運動季節和體育賽事等因素而異，COVID-19 導致的取消、停賽 或變更可能會對公司的收入產生不利影響，甚至可能對公司收入產生重大影響。但是， 公司不依賴體育季節和體育賽事（例如iGaming）的產品可能會部分抵消 對收入的不利影響。DraftKings也在進行創新，以生產更多不依賴傳統體育 賽季和體育賽事的產品，例如允許對電子競技、模擬納斯卡 和英雄聯盟等賽事進行投注和競賽的產品。
消費者在娛樂或休閒活動上的支出大幅或長期減少 可能會對公司 產品的需求產生不利影響，減少現金流和收入，從而嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績 。由於為緩解 COVID-19 的傳播而採取的措施要求許多員工擺脱傳統的辦公環境 ，因此公司制定了業務連續性計劃，以確保員工的安全，並確保企業 在員工遠程辦公的同時繼續運作。
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| 2. | 重要會計政策與慣例摘要 |
陳述基礎 和整合原則
這些未經審計的簡明 合併財務報表是根據美國證券交易所 委員會的規章制度和美國普遍接受的中期報告會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。因此， 美國公認會計原則通常要求的某些附註或其他信息如果與公司年度經審計的合併財務報表中包含的 披露內容實質上重複，則會被省略。因此，未經審計的簡明 合併財務報表應與公司截至2019年12月31日止年度的經審計的財務報表和相關 附註一起閲讀。隨附的未經審計的簡明合併財務報表未經審計；但是，管理層認為，它們包括公允列報公司所列期間未經審計的簡明合併財務報表所需的所有正常和經常性調整。由於不同運動季節的時機、體育賽事和其他因素導致公司 收入出現季節性波動， 報告的中期經營業績 不一定代表全年的業績。
根據業務 組合，DEAC子公司與Old DK的合併按照 美國公認會計原則（“反向資本重組”）被視為反向資本重組。根據這種會計方法，出於財務報告目的，DEAC被視為 “收購的” 公司。因此，出於會計目的，反向資本重組被視為舊丹麥發行股票以換取DEAC淨資產的 等價物，同時進行資本重組。DEAC的淨資產按歷史成本列報 ，不記錄商譽或其他無形資產。反向資本重組之前的合併資產、負債和經營業績 是老丹麥的資產、負債和經營業績。在業務合併之前，可供普通股股東使用的股份和相應的資本金額和每股收益 已追溯重報為反映業務合併中確立的 交換比率的股票。此外，Old DK被確定為SBTech 收購的會計收購方，因此，根據ASC 805，此次收購被視為業務合併，並使用收購 會計方法進行核算。DraftKings記錄了從SBTech收購的資產和承擔的負債的公允價值。提交的截至2020年9月30日的三個月零九個月的 財務信息包括SBTech在2020年4月24日至（包括在內）2020年9月30日（160天）期間的財務信息和活動 。
隨附的未經審計的 簡明合併財務報表包括公司的賬目和業務。所有公司間餘額和交易 均已清除。前一時期的某些金額並不重要，已重新分類，以符合當前 期間的列報方式。
綜合收益（虧損）
綜合 收益（虧損）包括與外匯對我們以歐元計價的 資產和負債價值的影響相關的外幣折算調整。累計淨折算收益或虧損包含在未經審計的簡明 綜合虧損報表中。
外幣
我們的報告貨幣 是美元，而公司非美國子公司的本位幣是歐元。公司非美國子公司的財務報表 根據ASC 830折算成美元，使用期末 資產和負債匯率，當期收入、成本和支出的平均匯率以及 股權的歷史匯率。在確定其他綜合收益（虧損）時，會考慮將當地貨幣財務報表轉換為美元 美元所產生的折算調整。
估算值的使用
按照美國公認會計原則編制 財務報表要求管理層做出估算和假設，以影響財務報表之日報告的資產負債金額和或有資產負債的披露以及 報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。財務報表中反映的重要 估計和假設涉及幷包括但不限於股票獎勵的估值和 支出；意外情況和不確定性的考慮；嵌入式衍生品的公允價值估計；購買 價格分配，包括無形資產的公允價值估計；固定資產和無形 資產的估計使用壽命，包括內部開發的軟件成本；以及應計費用。
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繼續關注
根據預期 支出和從業務合併、某些認股權證的行使、2020年6月和2020年10月的後續股權 發行以及支出時機假設中獲得的現金，公司目前預計，其現金將足以為2020年11月13日之後的至少12個月的 運營費用和資本支出需求提供資金。在截至2019年12月31日的年度以及截至2020年9月30日的三個月和九個月期間，公司經歷了 的營業虧損和負運營現金流。儘管某些地區的現金流可能會改善，但該公司預計，在可預見的將來，年度運營虧損和年度運營現金流將持續出現負數。
新興成長型公司
《喬布斯法》第102 (b) (1) (1) 條免除新興成長型公司遵守新的或修訂後的財務會計準則 的要求，除非私營公司（即那些尚未宣佈生效的《證券法》註冊聲明或沒有 有一類證券在《交易法》下注冊）必須遵守新的或修訂後的財務會計 準則。《喬布斯法案》規定，公司可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求 ，但任何此類選擇退出都是不可撤銷的。公司已選擇不選擇 退出此類延長的過渡期，這意味着，當標準發佈或修訂後，上市公司或私營公司的適用日期 時，作為新興成長型公司，公司可以在 私營公司採用新的或修訂的標準時採用新的或修訂的標準。這可能會使公司的合併財務 報表與另一家既不是新興成長型公司也不是新興成長型公司的上市公司進行比較變得困難或不可能，後者由於所使用的會計準則 可能存在差異而選擇 不使用延長的過渡期。該公司預計將於2020年12月31日失去其新興成長型公司的地位。因此，公司將採用 目前根據私營公司準則推遲的所有會計聲明，以提交2020年10-K表格。
信用風險的集中度
可能使公司面臨信用風險集中的金融工具 主要包括運營現金和現金等價物 以及為用户預留的現金。該公司主要為四家 金融機構的用户開設單獨的現金和現金賬户。有些金額超過了聯邦保險限額，大部分現金存放在一家金融機構中。 管理層認為，所有持有現金的金融機構都具有較高的信貸質量，並且認為除了與商業銀行關係相關的正常信用風險外，公司 不會面臨異常信用風險。
收購
根據會計準則編纂（“ASC”） 主題805，公司採用收購會計方法對企業合併進行賬目 ， 業務合併，這要求收購的資產和假定負債按收購之日的公允價值進行確認。任何超過所收購資產公允價值 減去假定負債的收購對價的公允價值均記為商譽。收購資產的公允價值和承擔的負債是根據收購業務的估值確定的，需要管理層做出重要的估計和假設。
現金和現金等價物
現金和現金等價物 由高流動性、無限制的儲蓄、支票和其他銀行賬户組成。公司還使用短期存款憑證 ，每張存款證的期限為三個月或更短。
為用户預留的現金
公司開設 獨立的銀行賬户，將用户的資金與運營資金隔離開來。在某些受監管的司法管轄區， 用户資金由 DK Player Reserve, LLC 持有。DK Player Reserve, LLC 是一家特拉華州有限責任公司，也是公司的全資子公司，成立 的目的是在債權人提出索賠時保護用户的資金。
為用户預留的應收賬款
尚未收到的用户存款的應收賬款 按公司預計向支付處理商收取的金額列報，其中包括 可疑賬户備抵金（如果適用）。這些應收賬款的產生主要是由於用户 存款和公司從支付處理商處收到存款之間的處理時間。應收賬款也是由於某些支付處理商的證券化 政策而產生的。可疑賬户備抵金是根據公司對未支付應收賬款概率的評估 確定的。該準備金從應收賬款餘額中扣除，虧損 在未經審計的簡明合併運營報表中確認為一般和管理費用。 評估無法收取應收賬款，相關金額將被註銷，對未經審計的簡明 合併運營報表沒有影響。截至2020年9月30日和2019年12月31日，準備金分別為110美元和0美元。
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應收賬款
應收賬款 按攤銷成本入賬，減去任何可疑賬户備抵金。可疑賬户備抵金是根據 公司評估不支付應收賬款概率的概率確定的。該準備金 從應收賬款餘額中扣除，虧損在未經審計的簡明 合併運營報表中的一般和管理費用中確認。根據評估無法收取應收賬款， 相關金額將被註銷，對未經審計的簡明合併運營報表沒有影響。截至2020年9月30日和2019年12月31日， 的準備金分別為233美元和0美元。
財產和設備，淨額
財產和設備 按成本記賬，扣除累計折舊。折舊是在資產的估計 使用壽命內使用直線法計算的。租賃權益改善折舊是根據租賃期或資產的估計有用壽命 的較短時間計算的。增建和改進記作資本，而維修和保養則在發生時記作支出。每種資產類別的使用壽命 如下：
| 計算機設備和軟件 | 3 年 |
| 傢俱和固定裝置 | 7 年 |
| 租賃權改進 | 租賃條款或改進的估計使用壽命中較低者，通常為 1-10 年 |
無形資產，淨額
公司 的無形資產包括開發的技術、客户關係、內部開發的軟件、遊戲許可證和商標 以及商標。在未經審計的簡明合併 運營報表中，相關的攤銷費用被歸類為收入成本。
已開發的技術
開發的技術 涉及從SBTech收購併按公允價值記賬的在線和零售體育博彩和 賭場遊戲產品的體育博彩和賭場遊戲軟件的設計和開發。資本化開發成本在開發完成和資產投入使用後的預計使用壽命八年內按直線 分期攤銷。所有其他支出， ，包括為維持無形資產當前績效水平而產生的支出，均按支出記作支出。
客户關係
客户（或 “用户”） 關係是有限的無形資產，將在其估計的五年使用壽命內攤銷。客户 關係通常被認為是業務合併的結果。
內部開發的軟件
根據 ASC 主題 350-40，為內部使用而開發的 軟件應予考慮， 無形資產、商譽及其他 — 內部使用 軟件。開發內部使用軟件所產生的合格費用將在以下情況下資本化：（i）項目初步階段 完成，（ii）管理層已批准為項目完成提供更多資金，以及（iii） 項目很可能會按預期完成和執行。這些資本化成本包括對開發內部使用 軟件的員工的薪酬以及與內部使用軟件開發相關的外部成本。一旦項目 基本完成且軟件已準備就緒，這些成本的資本化即告終止。內部開發的軟件使用 直線法進行攤銷，估計使用壽命為三到四年。所有其他支出，包括為維持無形資產當前績效水平而產生的 支出，均按支出記作支出。
遊戲牌照
公司 因通過營業執照申請並在司法管轄區保持良好信譽而產生費用。與申請和後續續訂相關的費用 將在預計的使用壽命內使用直線 法資本化並攤銷。在某些安排中，公司簽訂協議，根據企業 合作伙伴的許可證開展業務，以換取預付費用。這些費用將資本化，並在合夥協議下的 預期收益或預計使用壽命中較短的時間內攤銷。有關攤銷 期的詳細信息，請參閲腳註 5。
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商標和商號
公司因申請和維護商標和商品名而產生 費用。與申請 和後續續訂相關的費用將使用直線法資本化並攤銷，估計使用壽命為三年。
善意
公司在每年的10月1日進行 年度減值測試，當情況發生變化時，這很可能會使申報單位的 公允價值降至其賬面價值以下。該公司的業務分為三個報告單位： B2C、媒體和B2B。在測試商譽減值時，公司可以選擇從定性評估開始，通常稱為 的 “步驟 0”，以確定包含 商譽的申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。這種定性評估可能包括但不限於審查諸如 之類的因素，例如宏觀經濟狀況、行業和市場因素、成本因素、特定實體的財務業績和其他 事件，例如公司管理、戰略和主要用户羣的變化。如果公司確定 更有可能申報單位的公允價值低於其賬面價值，則公司通過將賬面金額與申報單位的公允價值進行比較，進行量化 商譽減值分析。如果賬面金額超過 公允價值，商譽將減記為公允價值，並在未經審計的簡明合併 運營報表中記作減值支出。該公司對截至2019年12月31日的商譽進行了年度減值評估，並得出結論 商譽沒有減值。該公司在截至2020年3月31日的季度中發現了一個觸發事件，因此 進行了量化評估，得出結論，商譽沒有受到損害。截至2020年9月30日，公司沒有 確定任何減值指標。
長期資產減值
長期資產， 除商譽外，包括財產和設備以及有限期收購的無形資產，例如內部使用軟件、 開發的軟件、博彩許可證、商標、商品名和客户關係。每當事件或業務環境變化表明資產 的賬面金額可能無法完全收回時， 將對除商譽外的長期資產進行可收回性測試。減值支出在資產的預期未貼現未來現金 流量小於資產賬面金額的範圍內予以確認。在截至2019年12月31日的年度中，廢棄項目的內部開發軟件 出現了與之相關的非實質性減值。截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日， 公司確定長期資產沒有減值。
權益法投資
該公司在DKFS, LLC（也稱為DRIVE by DraftKings）擁有 46％的會員權益。公司使用權益法來核算投資 ，在這種投資中，公司有能力對被投資者的運營和財務政策施加重大影響， ，但不能行使控制權。公司在權益法投資方中的賬面價值反映在合併資產負債表上的 “股權 法投資” 標題中。DKFS, LLC的價值變動記錄在合併運營報表上的 “股權 法投資虧損” 中。公司關於其對股權法被投資者的影響程度 的判斷包括考慮關鍵因素，例如所有權權益、董事會代表性、 和參與決策等。
根據權益法， 公司的投資最初按成本計量，隨後增加或減少，以確認公司 在被投資者的收益和虧損中所佔份額、資本出資和分配以及減值損失。公司每年進行 定性評估，如果有足夠的指標表明投資 的公允價值低於賬面價值，則確認減值。
租賃
根據ASC主題840的規定，公司將 的租賃記入賬户， 租賃，這要求對租賃進行評估並將其歸類為運營租賃 或用於財務報告的資本租賃。評估中使用的術語包括續訂期權期，例如 ，在此期間，可以合理保證續訂期權的行使，而不行使此類期權將導致經濟 罰款。每當租賃條款實質性地將所有權的所有風險和回報 轉移給承租人時，租賃就被歸類為資本租賃。所有其他租賃均記錄為經營租賃。截至2020年9月30日和2019年12月31日， 公司的所有租約均為經營租賃。
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公司在不可取消的租賃期限內按直線方式確認運營租賃的 租金支出。由房東資助 租賃權益改善的經營租賃被視為租户補貼，在不可取消的 租賃期限內，作為租金支出的減少而攤銷。遞延租金負債按合同租賃付款與租金支出之間的差額計算， 記錄在未經審計的簡明合併資產負債表中的應付賬款和應計費用以及其他長期負債中。
對用户的責任
公司記錄用户 賬户餘額的負債。用户賬户餘額包括用户存款、大多數促銷獎勵和用户獎金減去用户提款、 預扣税和用户損失。為用户預留的現金和為用户預留的應收賬款始終等於或超過公司對用户的 負債。
損失 突發事件
我們的意外虧損 包含在未經審計的簡明合併資產負債表中的其他長期負債中，本質上是不確定的 ，其估計需要管理層對損失概率做出重大判斷並估算此類損失的金額 。這些突發事件包括但可能不限於訴訟、間接税、監管調查和 程序、管理層對複雜法律法規（包括與間接税有關的法律法規）的評估，以及 它們可能適用於我們的業務和行業的程度。
我們會定期審查我們的突發事件，以 確定損失的可能性是否可能，並評估是否可以對損失做出合理的估計。 確定是否可以進行損失估算是一項複雜的工作，需要考慮管理層的判斷、第三方研究、 監管機構和法院談判和解釋的前景以及其他信息。當確定損失 是可能的，並且可以合理估計損失金額時，將記錄估計的或有負債。
收入確認
自2019年1月 1日起，公司採用了ASC主題606（與客户簽訂的合同收入），對截至採用之日尚未完成的 所有合同使用修改後的追溯方法。ASC 606要求公司確認收入的方式應描述向客户轉移承諾的商品或服務 的情況，其金額應反映該實體預計 為換取這些商品或服務而有權獲得的對價。此外，該準則要求進行更詳細的披露，以使財務報表的讀者 能夠了解與客户簽訂的合同 產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。此次採用的累積影響對未經審計的簡明合併財務報表無關緊要。 更多細節參見附註 9 — 收入確認。
公司通過以下步驟確定 收入確認：
| · | 確定與客户簽訂的一份或多份合同； |
| · | 確定合同中的履約義務； |
| · | 確定交易價格； |
| · | 將交易價格分配給合同中的履約義務；以及 | |
| · | 當公司通過轉讓承諾的商品或服務來履行履約義務時，或在公司履行履約義務時確認收入。 |
該公司 目前從事數字體育娛樂和遊戲業務，為其用户提供在線遊戲 機會。該公司還為在線體育博彩和賭場運營商提供技術基礎設施以及 與其直接客户相關的服務。以下是對公司收入來源的描述：
線上遊戲
DFS 是一個點對點 平臺，用户可以在其中相互競爭以獲得獎品。用户支付報名費（從每位用户 0 美元到 10,000 美元不等）， 參加 DFS 競賽並爭奪獎品，獎品將按照每場競賽的獎金表的定義 分配給每場比賽中表現最好的參賽者。DFS 收入來自用户的競賽報名費，扣除向用户發放的獎品和客户激勵 。
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體育博彩或體育 投注涉及用户將錢押在出現的結果或一系列結果上。當用户的投注獲勝時，公司 向用户支付預先確定的金額，稱為固定賠率。體育博彩收入是通過設置賠率來產生的，這樣向用户提供的每個體育投注機會中都有 個內置的理論利潤。體育博彩收入來自用户的 下注，扣除用户獲勝投注的支出和向用户發放的激勵金。
iGaming，或在線 賭場，通常包括實體賭場提供的投注遊戲的數字版本，例如二十一點、輪盤賭和 老虎機。對於這些產品，公司的運作方式與陸基賭場類似，通過持有創造收入，因為 用户與莊家對戰。iGaming收入來自用户的投注扣除用户獲勝投注 的支出以及向用户發放的激勵措施。在線遊戲是一個平臺，激勵措施可用於所有產品。
如上所述，DFS、體育博彩和 iGaming 均為公司規定了一項單一履約義務，即運營競賽或遊戲，並根據結果向用户發放 獎品或付款。收入在每場競賽、下注或下注遊戲手牌結束時予以確認。 此外，給予客户的某些激勵措施創造了實質性權利，代表了單獨的履約義務。在某些情況下，用户 激勵在向玩家發放時會產生負債，在這些情況下，通常在 兑換時被確認為收入。
遊戲軟件
公司與企業客户簽訂合同 ，提供體育和賭場博彩軟件解決方案。當解決方案的控制權 移交給客户時，遊戲軟件收入即予以確認，該金額反映了公司預計 有權獲得的對價，以換取對體育博彩和賭場軟件的控制權。
公司的 直接客户合同收入通常按企業客户 使用我們的軟件產生的下注收入的百分比計算，並在這些投注和相關活動結束時予以確認。相比之下，公司 賦予分銷商使用其 自己的基礎設施向其客户轉售公司的軟件即服務產品的權利。在經銷商安排中，收入通常通過固定的月費和額外的 月費來計算，這筆費用因每個經銷商向其轉發公司軟件許可的博彩運營商數量而異。我們的直接 客户安排不向客户提供擁有我們軟件的權利，而僅向客户提供在規定的合同期限內購買 訪問公司體育和賭場投注軟件的權利。在經銷商安排中， 與直接客户安排不同，經銷商購買軟件許可證，使他們能夠使用公司的軟件安裝、託管和為 運營商羣提供服務。
交易價格注意事項
變量考量
交易價格的可變性主要是由於基於市場的定價、現金折扣、收入分享和基於使用量的費用造成的。DraftKings 向其客户提供忠誠度計劃、免費遊戲、存款獎金、折扣、回扣和其他獎勵和激勵措施。DFS、體育博彩和iGaming的收入 是在比賽或賽事開始之前收集的，一旦得知結果，收入就會固定不變。支付給 的獎金和支付給用户的款項在發放給玩家時會得到認可。
交易價格與履行 義務的分配
與客户簽訂的合同 可能包括多項履約義務。對於此類安排，交易價格按相對獨立的銷售價格分配給履約義務 。獨立銷售價格是根據公司 向類似客户銷售此類產品和服務的可觀察數據以及在類似情況下單獨估算的。對於在線遊戲 （DFS、體育博彩和iGaming），公司將交易價格的一部分分配給某些客户激勵措施，這些激勵措施創造 未來的重要客户權利。此外，如果是多階段競賽，公司將按比例分配從比賽開始到比賽最後階段的交易價格 。
獲得或履行 合同的某些成本
根據ASC 606，獲得或履行與客户簽訂合同的某些 成本必須資本化，以可從相關合同 利潤中收回為限，然後在向客户交付產品或服務時攤銷。這些成本作為合同 購置成本資本化，並在客户受益期內攤銷。對於公司而言，福利期限 通常小於或等於 1 年。因此，公司運用了實際的權宜之計，合同購置成本立即記為支出 。不符合資本化條件的客户合同成本作為合同履行成本在發生時記作支出。
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合同餘額
合同資產和 負債代表從公司客户那裏收到現金 和向這些客户開具賬單的收入確認時間之間的差異。合同資產反映了在 客户賬單之前確認的收入和履行的履約義務。
遞延收入與 在履行合同之前收到的付款有關。該公司維護各種計劃，以 激勵用户行為，從而使用户能夠獲得獎勵。激勵獎勵通常代表用户的實質性權利， 並且獎勵可以兑換未來的服務。用户獲得但尚未兑換的激勵獎勵通常被視為收入減少，幷包含在合併資產負債表上對用户的負債中。當用户兑換大多數 類型的獎勵時，公司將在簡明的合併運營報表中確認收入。
某些玩家獎勵 不會過期或歷史上從未過期，對於此類獎勵，公司將在不要求將此類餘額匯給監管機構的前提下確認損失（對於 預計不會兑換的金額）。
收入成本
收入成本主要由可變成本組成。其中主要包括（i）付款處理費和退款，（ii）產品税，（iii）平臺 成本，（iv）收入份額/市場準入安排，以及（v）飼料/提供商服務。對於用户存款、取款和從支付處理商處撤銷存款，公司收取付款處理費 費（“退款”）。到目前為止， 的退款並不重要。收入成本還包括與我們的服務分配、 無形資產的攤銷以及收入相關人員的薪酬相關的支出。
銷售和營銷
銷售和營銷 費用主要包括與廣告和相關軟件、會議、戰略聯盟和團隊 合作伙伴關係相關的費用，以及與免費競賽、租金和設施維護以及銷售和營銷 人員的薪酬相關的費用，包括股票薪酬支出。
產品和技術
產品和技術 支出主要包括不受資本化限制或以其他方式歸入收入成本的支出。 產品和技術費用包括軟件許可證、租金和設施維護以及硬件和軟件的折舊 以及與產品和技術人員薪酬相關的成本，包括基於股票的薪酬。
一般和行政
一般和管理 費用包括與銷售和營銷、產品和技術或收入無關的成本。一般和管理成本 包括專業服務（包括與業務合併相關的法律、監管、審計、會計、遊説和服務）、 租金和設施維護、意外開支、保險、可疑應收賬款備抵和租賃地產折舊 改善、傢俱和固定裝置以及與高管和非執行人員薪酬相關的成本，包括 股票薪酬。
股票薪酬
公司根據ASC主題718衡量股票期權和其他股票獎勵的 薪酬支出， 薪酬 — 股票 補償。股票薪酬按授予日的公允價值計量，並確認為必要服務期內 的薪酬支出。通常，公司向具有基於服務的 和/或基於績效的歸屬條件的員工發行股票期權和其他股票獎勵。對於僅具有基於服務的歸屬條件的獎勵，公司使用直線法減去假設的沒收率來記錄這些獎勵的薪酬 成本。對於具有基於績效的歸屬 條件的獎勵，公司將逐批確認薪酬成本（加速歸因法）減去 假設的沒收率。
根據 ASC 主題 505-50 的 規定， 以股權為基礎向非員工付款，公司根據相關服務完成之日獎勵的公允價值來衡量向非員工發放的股票獎勵 。薪酬支出在非僱員提供服務直至服務完成期間予以確認 。在每個財務報告期 期結束時，對於在服務完成前以代替現金髮放的基於股份的付款，這些獎勵的公允價值將使用公司普通股當時的公允價值重新衡量 。
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所得税
公司使用資產負債法對所得税進行入賬 ，該方法要求根據 在未經審計的簡明合併財務報表 或公司納税申報表中確認的事件的預期未來税收後果確認遞延所得税資產和負債。遞延所得税資產和負債是根據 美國公認會計原則待遇與資產和負債税收待遇之間的差異確定的，使用預計 差異將逆轉的年份的現行税率。遞延所得税資產和負債的變化記錄在所得税準備金中。公司 評估其遞延所得税資產從未來應納税所得額中收回的可能性，並根據現有證據的權重， 根據現有證據，評估遞延所得税資產的全部或部分可能無法變現 ，估值補貼是通過向所得税支出扣除來確定的。回收遞延 税收資產的可能性是通過考慮結轉年度的應納税所得額、現有的應納税臨時差異、謹慎可行的 税收籌劃策略以及預計的未來應納税利潤來評估的。
公司採用兩步 流程來確定應確認的税收優惠金額，將 在未經審計的簡明合併財務報表中確認的所得税的不確定性考慮在內。首先，必須對税收狀況進行評估，以確定税務機關進行外部審查後維持税收狀況的可能性 。如果認為税收狀況更有可能維持 ，則將對税收狀況進行評估，以確定在未經審計的簡明合併 財務報表中確認的收益金額。可以確認的福利金額是最終結算時實現的可能性大於 50% 的最大金額。所得税準備金包括由此產生的任何適當的税收儲備（ 或未確認的税收優惠）的影響，以及相關的淨利息和罰款。
公允價值測量
根據美國公認會計原則，某些資產和 負債按公允價值記賬。公允價值的定義是 在計量日，在 市場參與者之間的有序交易中， 資產在本金市場或最有利市場中為轉移負債（退出價格）而支付的交易所價格。用於衡量公允價值的估值技術必須 最大限度地利用可觀察的投入，並最大限度地減少不可觀察投入的使用。以 公允價值計值的金融資產和負債應按以下三個公允價值層次結構級別之一進行分類和披露，其中前 兩個級別被認為是可觀察的，最後一個被認為是不可觀察的：
| · | 第 1 級-相同資產或負債在活躍市場上的報價。 |
| · | 第 2 級-可觀察的投入（不包括一級報價），例如活躍市場中類似資產或負債的報價、相同或相似資產或負債不活躍的市場的報價，或其他可觀察到或可觀測的市場數據可以證實的投入。 |
| · | 第 3 級-幾乎沒有或根本沒有市場活動支持且對確定資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入，包括定價模型、貼現現金流方法和類似技術。 |
每股收益（虧損）
每股基本收益（虧損） 是使用兩類方法計算的。在兩類方法下，基本收益（虧損）的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數，不包括 任何潛在稀釋性證券的影響。在此期間，已發行普通股的加權平均數 包括A類普通股，但不包括B類普通股，因為這些股票沒有經濟權或參與權。 攤薄後每股收益（虧損）的計算方法與每股基本收益（虧損）類似，唯一的不同是分母增加 以包括在 此類額外普通股具有稀釋作用時如果發行潛在普通股本應發行的額外普通股數量。由於公司在所有報告期內均有淨虧損，因此每股基本收益和攤薄後 收益（虧損）相同，並且排除了其他潛在普通股，因為它們的影響將是反稀釋的。
最近通過的 會計聲明
2018年6月， 財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了會計準則更新版（“ASU”）第2018-07號， 薪酬——股票薪酬（主題718），將 與基於股份的員工付款的會計核算保持一致，以簡化對非僱員的股份付款的會計處理，但有某些例外。根據新標準，股票分類的 非僱員獎勵最初在授予日計量，只有在修改後才重新計量，而不是在每個報告期 。衡量基於對即將發行的股票工具的公允價值的估計。該公司自2020年1月1日起採用了這份 聲明。該標準的採用沒有對公司產生重大影響。
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最近的會計聲明 尚未通過
2016年2月 ，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2016-02號《租賃》（主題842）（“亞利桑那州立大學2016-02”）。ASU 2016-02 通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債並披露有關租賃安排的關鍵 信息，提高了各組織之間的透明度和 可比性。亞利桑那州立大學2016-02對2021年12月15日之後開始的財政年度以及2022年12月15日之後開始的 過渡期有效。仍允許提前收養。該公司預計將從2020年1月1日起即2020年12月31日採用這個 標準。該公司繼續評估採用的所有影響， 認為最重大的影響與在 合併運營租賃資產負債表中確認新的使用權資產和租賃負債有關。該公司預計合併的 運營報表不會受到重大影響。
2016年6月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2016-13號， 金融工具——信貸損失（主題326）。新指南用反映預期信用損失的方法取代了當前 美國公認會計原則中的已發生損失減值方法，該方法需要考慮更廣泛的合理和 可支持的信息，為信用損失估算提供依據。對於貿易和其他應收賬款，公司將被要求使用 前瞻性預期損失模型而不是已發生損失模型來確認信貸損失，後者反映 可能的損失。該公司預計將從2020年1月1日起於2020年12月31日採用該標準，目前正在評估該新標準的影響。
2018 年 8 月， FASB 發佈了 ASU 第 2018-15 號《無形商譽和其他內部用途軟件（副主題 350-40）：客户對雲計算安排（即服務合同）產生的實施成本的會計 ，該報告將作為服務合同的託管安排中產生的 實施成本的核算與開發或獲得的實施成本 的會計核算保持一致 ASC 350-40 下的內部使用軟件，以確定哪些成本需要資本化並將 確認為資產，哪些成本成本與支出。仍允許提前收養。該公司預計將從2020年1月 1日起於2020年12月31日採用該標準，目前正在評估該標準的影響。
2019年12月， 財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2019-12號《所得税——所得税（主題740）：簡化所得税會計》（“亞利桑那州立大學 2019-12”）。亞利桑那州立大學2019-12年度刪除了主題740中一般原則 的某些例外情況，從而簡化了所得税的核算。修正案還通過澄清 和修訂現有指南，改善了主題740其他領域的GAAP的統一適用和簡化了GAAP。亞利桑那州立大學2019-12年度對公共企業實體有效，對公共企業實體有效，從2020年12月15日之後開始，在 財政年度內對公共企業實體有效。該公司目前正在評估採用該指導方針的時機 以及採用該指南對其財務狀況、經營業績和現金流的影響。
| 3. | 業務合併 |
如附註 1所述，DEAC於2020年4月23日完成了經2020年4月7日修訂的2019年12月22日的業務合併，並且 與 相關的是，（i）DEAC與公司合併併入了公司，據此我們在合併（“DK合併”）中倖存下來，並根據交易法頒佈的第12g-3（a）條成為DEAC的 繼任發行人，（ii) 我們更名為 “DraftKings Inc.”，（iii）我們通過合併收購了 Old DK，（iv）我們收購了 SBTech（“SBTech”）的所有已發行和流通股本收購”）。上述交易完成後，Old DK和SBTech成為該公司的全資 子公司。根據ASC 805的規定， 業務合併，基於以下主要因素，Old DK 被視為會計收購方：其前所有者在公司擁有最大比例的投票權，董事會和 管理層來自老丹麥的個人比DEAC或SBTech還要多，Old DK是業務合併時按收入和 資產計算的最大實體，公司總部是位於 的Old DK總部在馬薩諸塞州波士頓。
根據美國公認會計原則， 將丹麥合併視為反向資本重組。根據這種會計方法，出於財務報告目的，DEAC被視為 “被收購” 的公司。因此，出於會計目的，反向資本重組 被視為等同於舊丹麥發行的股票以換取DEAC的淨資產，同時進行資本重組。DEAC的淨資產 按歷史成本列報，不記錄商譽或其他無形資產。反向資本重組前的合併資產、負債 和經營業績是老丹麥的合併資產、負債 和經營業績。在業務合併之前，公司普通股持有人可獲得的申報股票和每股收益 已追溯重報為反映 業務合併中確定的兑換率的股票。此外，Old DK被確定為 SBTech收購的會計收購方，因此，根據ASC 805，SBTech的收購被視為業務合併，並使用收購會計方法進行核算。DraftKings記錄了從 SBTech收購的資產和承擔的負債的公允價值。
自收購之日起，截至2020年9月30日，SBTech的經營業績 包含在未經審計的簡明合併運營報表中。未經審計的簡明合併運營報表包括截至2020年9月30日的三個月中與SBTech相關的29,185美元的收入和3,731美元的淨虧損 。未經審計的簡明合併運營報表 包括截至2020年9月30日的九個月中與SBTech相關的44,139美元的收入和10,669美元的淨虧損（在 計入收購價格會計之前）。
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收購 SBTech 的初步 收購價格的核算
公司 根據業務合併協議，以17.53美元的加權平均公允價值向SBTech的前股東 和期權持有人發行了公司45,017股股票、期權和 股權收益股份，收購了SBTech100％的股權。這比截至 企業合併協議簽訂之日價值10.17美元的股票對價有所增加。以下總結了收購SBTech時轉讓的對價 （以千計）：
| 購買對價 | ||||
| 現金對價(1) | $ | 182,862 | ||
| 股票對價(2) | 789,065 | |||
| 其他現金對價(3) | 3,614 | |||
| SBTech 對價總額 | $ | 975,541 | ||
| (1) | 包括 現金對價，根據企業合併協議的規定，經淨負債金額、營運資本調整和總行使價金額調整後， ，現金對價為182,862美元。 |
| (2) | 包括 776,524美元作為SBTech股票40,739股股票的股票對價和SBTech員工的3,558份期權的既得期權， 和作為商業 組合的一部分向SBTech前股東發行的720股收益股票的12,541美元或有對價，在收購日公允價值確認。 |
| (3) | 包括 業務合併協議中規定的由DraftKings承擔的SBTech股東產生的 交易成本、由DraftKings支付的與SBTech重組交易 相關的成本，以及SBTech董事和高管的尾部責任保險。 |
SBTech的收購資產 和承擔的負債按其估計的公允價值入賬。企業 組合的購買價格分配是初步的，可能會在相應的衡量期內發生變化，自收購之日起不超過一年 。計量期調整將在確定調整金額 的報告期內予以確認。任何此類調整都可能是實質性的。
下表 彙總了在2020年4月23日 收購之日為SBTech支付的對價以及收購資產和承擔的負債的初步公允價值。在最終完成與收購的無形資產和假設的納税負債（包括遞延所得税資產和負債的計算）有關的 估值分析之前，這些價值被視為初步值：
| 現金和現金等價物 | $ | 9,639 | ||
| 貿易應收賬款 | 18,741 | |||
| 其他流動資產 | 1,848 | |||
| 財產和設備 | 10,677 | |||
| 無形資產 | 490,513 | |||
| 其他非流動資產 | 1,017 | |||
| 購置的可識別資產總額 | 532,435 | |||
| 假設的負債： | ||||
| 應付賬款和應計費用 | 23,613 | |||
| 其他長期負債 | 4,226 | |||
| 承擔的負債總額 | 27,839 | |||
| 購置的淨資產 (a) | 504,596 | |||
| 預計購買對價 (b) | 975,541 | |||
| 估計商譽 (b) — (a) | $ | 470,945 |
商譽 表示轉讓的總對價超過所收購標的淨資產和假定負債 的公允價值的部分。有助於確認商譽的定性因素包括某些除商譽外未被確認為單獨的可識別無形資產 的無形資產。除商譽外未確認的無形資產主要包括 獲得的收益，包括確保特定買家的協同效應，從而增加收入和利潤， 市場參與者無法以其他方式獲得的收益，以及收購有才華的員工隊伍和節省成本的機會。分配給商譽和無形資產的 金額將進行最終調整，以反映最終估值。截至收購之日，與SBTech收購相關的商譽初步分配給該公司在 的B2C和B2B板塊，金額分別為348,345美元和122,600美元，其中包括預計將從合併的協同效應中受益的公司申報單位。出於地方税收的目的，確認的商譽預計不可扣除。
| 17 |
無形資產
| 公允價值 | 加權平均使用壽命（以年為單位） | ||||||
| 已開發的技術 | $ | 392,028 | 8 | ||||
| 客户關係 | 93,699 | 5 | |||||
| 商標和商品名稱 | 4,308 | 3 | |||||
| 遊戲牌照 | 478 | 2-3 | |||||
| 總計 | $ | 490,513 | |||||
所開發技術的公允價值是使用多期超額收益法（“MPEEM”）確定的，該方法是收益 方法的一種形式。MPEEM 是貼現現金流法的特定應用。MPEEM 背後的原則是，無形資產的價值 等於扣除分攤資產費用（“CAC”）後僅歸屬於相關無形資產 資產的增量税後現金流的現值。CAC 背後的原則是，無形資產向假設的第三方 “租用” 或 “租賃” 了產生其 開發產生的現金流所需的所有資產，每個項目僅出租其所需的資產（包括商譽要素），而不是 不需要的資產，並且每個項目向資產所有者支付公平的回報（並在適當時）) 租用的 資產的價值。客户關係的公允價值是使用包括和不包括法（收入 方法的一種形式）確定的。在這種方法中，假設無形資產處於 位，將企業税後現金流的現值與假設沒有無形資產的企業税後現金流的現值進行比較。 此方法隔離了無形資產的影響，為估算價值提供了基礎。 商標和商品名的公允價值是使用特許權使用費減免法（收入法的一種形式）確定的。特許權使用費減免法的基本原則 是，如果沒有標的無形資產的所有權，該無形資產 的使用者必須向資產所有者支付一連串的款項，以換取該資產的使用權。通過收購 無形資產，用户可以避免這些付款。
交易成本
在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，公司與業務合併相關的諮詢、法律、會計和管理 費用分別為0美元和30,906美元，這些費用包含在合併的 綜合虧損表的一般和管理費用中。
與業務合併和額外股票發行相關的直接和增量 交易成本 被視為現金收益的減少，並從公司的額外實收資本中扣除。因此，截至2020年9月30日的九個月中， 與股票發行成本相關的支出為41,378美元。
未經審計的 Pro-Forma 信息
下表中的財務信息 按預期彙總了Old DK和SBTech的合併經營業績，就好像兩家公司 在報告期初合併一樣。提供的預計財務信息僅供參考 ，並不表示如果在2019年1月1日進行收購 本應取得的經營業績，也不表示未來可能出現的業績。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月期間，以下未經審計的 預計財務信息結合了截至2020年9月30日和2019年9月30日的Old DK的歷史業績以及折算為美國公認會計原則的 SBTech在相應時期的歷史業績：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 實際的 | Pro Forma | Pro Forma | Pro Forma | |||||||||||||
| 收入 | $ | 132,836 | $ | 93,318 | $ | 321,279 | $ | 269,259 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (347,753 | ) | $ | (62,574 | ) | $ | (578,979 | ) | $ | (187,710 | ) | ||||
這些預計業績 基於估計和假設，公司認為這些估計和假設是合理的。預計結果包括主要與採購會計調整相關的調整 。收購成本和其他非經常性費用包含在所列的最早的 期內。
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| 4. | 財產和設備 |
財產和設備， 淨包括以下內容：
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| 計算機設備和軟件 | $ | 23,661 | $ | 9,685 | ||||
| 傢俱和固定裝置 | 7,664 | 5,891 | ||||||
| 租賃權改進 | 22,267 | 17,373 | ||||||
| 財產和設備 | 53,592 | 32,949 | ||||||
| 累計折舊 | (14,110 | ) | (7,004 | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | $ | 39,482 | $ | 25,945 | ||||
在截至2020年9月30日的三個月和 九個月中，公司記錄的財產和設備折舊費用分別為2749美元和6,489美元， 。截至2019年9月30日的三個月和九個月，財產和設備的折舊費用分別為1,249美元和3,225美元。
| 5. | 無形資產和商譽 |
無形資產
截至2020年9月30日，公司擁有以下淨無形資產 ：
| 加權-平均值 剩餘的 攤銷 時期 | 格羅斯 攜帶 金額 | 累積的 攤銷 | 網 | |||||||||||||
| 已開發的技術 | 7.57 歲 | $ | 426,062 | $ | (23,226 | ) | $ | 402,836 | ||||||||
| 內部開發的軟件 | 2.33 歲 | 63,464 | (29,652 | ) | 33,812 | |||||||||||
| 遊戲牌照 | 4.31 歲 | 19,450 | (3,798 | ) | 15,652 | |||||||||||
| 商標和商品名稱 | 2.57 歲 | 4,682 | (681 | ) | 4,001 | |||||||||||
| 客户關係 | 4.57 歲 | 101,833 | (8,882 | ) | 92,951 | |||||||||||
| 無形資產，淨額 | $ | 615,491 | $ | (66,239 | ) | $ | 549,252 | |||||||||
截至2019年12月31日，公司擁有以下淨無形資產 ：
| 加權- 平均值 剩餘的 攤銷 時期 | 格羅斯 攜帶 金額 | 累積的 攤銷 | 網 | |||||||||||||
| 內部開發的軟件 | 2.35 歲 | $ | 43,753 | $ | (21,188 | ) | $ | 22,565 | ||||||||
| 遊戲牌照 | 4.86 歲 | 12,003 | (629 | ) | 11,374 | |||||||||||
| 無形資產，淨額 | $ | 55,756 | $ | (21,817 | ) | $ | 33,939 | |||||||||
截至2020年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用 分別為23,846美元和43,478美元，截至2019年9月30日的三個月和九個月的攤銷費用 分別為2,181美元和6,404美元。
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善意
截至2020年9月30日的九個月中，按分部劃分的 賬面商譽金額的變化（有關分部定義，請參閲附註12） 是：
| B2C | B2B | 總計 | ||||||||||
| 截至2019年12月31日的餘額 | $ | 4,738 | $ | – | $ | 4,738 | ||||||
| 在 SBTech 收購中獲得的商譽* | 348,345 | 122,600 | 470,945 | |||||||||
| 累積翻譯調整 | – | 10,644 | 10,644 | |||||||||
| 截至2020年9月30日的餘額 | $ | 353,083 | $ | 133,244 | $ | 486,327 | ||||||
* = 初步分配。
| 6. | 應付賬款和應計費用 |
應付賬款和 應計費用包括以下內容：
| 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
| 應付賬款 | $ | 24,401 | $ | 16,618 | ||||
| 應計薪酬和相關費用 | 27,843 | 17,770 | ||||||
| 應計營銷 | 97,788 | 11,855 | ||||||
| 應計的專業費用 | 13,299 | 10,344 | ||||||
| 應計營業税 | 14,050 | 5,745 | ||||||
| 應計合夥費 | 12,000 | 7,868 | ||||||
| 應計的其他費用 | 36,941 | 15,095 | ||||||
| 總計 | $ | 226,322 | $ | 85,295 | ||||
| 7. | 流動和長期負債 |
學期説明
2016年10月，公司與太平洋西部銀行簽訂了經修訂和重述的貸款和擔保協議，該協議最近一次修訂於 2020 年 9 月（經修訂，即 “信貸協議”）。信貸協議提供最高60,000美元的循環信貸額度。 信貸協議的到期日為2022年3月1日。截至2020年9月30日和2019年12月31日，信貸協議 分別提供了高達6萬美元和5萬美元的循環信貸額度。截至2020年9月30日 30日，沒有未償還本金。截至2019年12月31日，信貸協議下的未償本金總額為6,750美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，信貸協議中提供的淨貸款 總額分別為54,947美元和38,769美元，其中 不包括附註15中概述的信用證。
間接税
電子商務 的税收正變得越來越普遍，可能會對公司與DFS及其用户相關的業務產生負面影響。間接税對公司業務的最終 影響尚不確定，解決這種不確定性所需的時間也不確定。 公司的間接税或有負債估計值是公司在公司認為可能徵税的司法管轄區對納税義務 的最佳估計。公司經常重新評估其税收狀況以確定其適當性。
間接税法規 和法規很複雜，適用和解釋會有所不同。税務機關可以根據法規和規章對互聯網提供的活動徵收間接税 ，這些法規在某些情況下是在 互聯網出現之前制定的，不一定適用於公司的業務。如果發生未來審計結果、訴訟和和解，公司估計的間接税或有負債 可能會受到重大影響。公司按司法管轄區劃分的 活動可能因時期而異，這可能會導致間接税 的適用性因時期而異。
截至2020年9月30日 和2019年12月31日，公司的間接税或有負債估計分別為43,771美元和35,899美元， 。間接税的估計或有負債記錄在未經審計的 簡明合併資產負債表中的其他長期負債中，並記入未經審計的簡明合併運營報表 的一般和管理費用。
| 20 |
延期 租金
除了 某些租賃辦公設施外，公司還收到房東的現金付款，為租户指導的租賃權益改善提供資金。 這些款項記作遞延租金，並在未經審計的簡明合併資產負債表中的應付賬款和應計費用及其他長期負債 中報告。這些金額在租期內按比例發放，抵消 的租金支出。截至2020年9月30日，短期和長期遞延租金負債分別為1,328美元和11,025美元。 截至2019年12月31日，短期和長期遞延租金負債分別為1,125美元和9,747美元。
| 8. | 股東權益 |
未經審計的簡明股權變動報表反映了2020年4月23日附註1中定義的反向資本重組和SBTech收購 。由於Old DK在DEAC的反向資本重組中被視為會計收購方，因此 完成日期之前的所有時期都反映了Old DK的餘額和活動。對截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併餘額 截至該日Old DK的經審計的合併財務報表、股票活動（可轉換可贖回優先股 和普通股）和這些未經審計的簡明合併權益表中的每股金額進行了追溯調整， （如果適用），使用資本重組交換比率0.353628。由於 反向資本重組，所有歸類為 夾層的可轉換可贖回優先股均進行了追溯調整，轉換為A類普通股，並重新歸類為永久股。可贖回的可轉換優先股E-1系列股票以1.40的股份 轉換系數轉換為舊丹麥普通股，而F系列以1的股票轉換系數轉換為老丹麥普通股，兩個 都立即使用0.353628的資本重組交換比率兑換成公司的A類普通股，這是反向資本重組的結果。
就在業務合併之前 ，Old DK向傑森·羅賓斯（Old DK和公司的首席執行官 ）發行了393,014股B類普通股，由於業務 合併，這些股票轉換為公司的393,014股B類普通股，並記為截至2020年9月30日的三個月和九個月的股票薪酬。此類股票每股獲得 10張選票，允許傑森·羅賓斯在業務合併結束時獲得DraftKings股本中大約90％的投票權 在全面攤薄的基礎上。由於這些股票沒有經濟權利，也沒有參與權， 在根據兩類方法計算每股收益時， 不分配任何收益或虧損。
業務合併完成後 ，公司可轉換票據的強制轉換功能即被觸發。所有未償還的109,165美元的 本金和3,380美元的未付應計利息共同轉換為股票證券，價格為每股10美元。 通過轉換，票據持有人獲得了New DraftKings的11,254股A類普通股。
作為業務 組合的一部分，記錄了665,485美元的A類普通股和額外實收資本，扣除與DEAC股票資本重組相關的10,631美元的交易成本。然後，該公司在收購SBTech 時使用186,477美元作為現金對價，並使用7,192美元收購未經認證的投資者。該公司的淨現金收益為484,962美元。
2020年6月，我們在公開發行中發行了16,000股A類普通股新股，淨收益（扣除承保費）為620,800美元。
截至2020年9月30日，公司已授權發行30萬股優先股，面值0.0001美元，截至2020年9月30日或2019年12月31日，其中沒有一股已發行和流通 。
| 21 |
| 9. | 收入確認 |
遞延收入
公司在未經審計的簡明合併 資產負債表中將 遞延收入納入應付賬款以及應計費用和負債。遞延收入餘額如下：
| 截至 9 月 30 日的三個月 | 九個月已結束 9 月 30 日 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 遞延收入，期初 | $ | 24,759 | $ | 13,280 | $ | 20,760 | $ | 13,581 | ||||||||
| 遞延收入，期末 | 33,464 | 15,986 | 33,464 | 15,986 | ||||||||||||
| 本期內從期初遞延收入中包含的金額中確認的收入 | 6,632 | 5,966 | 10,505 | 9,819 | ||||||||||||
遞延收入 主要是與公司轉讓期內交易 的未來價值的義務相關的合同負債，這些債務涉及公司已收到對價的期內交易 。此類債務在授予用户時被確認為負債，並在以後結清這些負債時被確認為收入 。公司在未經審計的簡明合併資產負債表中將遞延收入納入應付賬款和用户應計 支出和負債。
收入分類
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月中， 收入細分如下：
| 截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 在線遊戲 | $ | 99,477 | $ | 62,475 | $ | 238,591 | $ | 183,877 | ||||||||
| 遊戲軟件 | 29,185 | – | 44,139 | – | ||||||||||||
| 其他 | 4,174 | 4,539 | 9,579 | 8,619 | ||||||||||||
| 總收入 | $ | 132,836 | $ | 67,014 | $ | 292,309 | $ | 192,496 | ||||||||
在線遊戲包括 DFS、iGaming 和體育博彩，它們具有某些相似的屬性和識別模式。遊戲 軟件和其他軟件也具有相似的屬性和識別模式。
下表 按地理區域列出了公司在所示時期內的收入：
| 截至9月30日的三個月 | 九個月已結束 九月三十日 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 美國 | $ | 106,938 | $ | 67,249 | $ | 254,325 | $ | 189,539 | ||||||||
| 國際 | 25,898 | (235 | ) | 37,984 | 2,957 | |||||||||||
| 總收入 | $ | 132,836 | $ | 67,014 | $ | 292,309 | $ | 192,496 | ||||||||
| 10. | 股票薪酬 |
公司 歷來發佈了三種類型的股票薪酬：基於時間的獎勵、長期激勵計劃 （“LTIP”）獎勵和基於績效的股票薪酬計劃（“PSP”）獎勵。基於時間的獎勵是 期權，通常在 4 年內授予。LTIP 獎勵是基於績效的股權獎勵，用於設定 長期績效目標並激勵管理層實現這些目標。PSP 獎勵是基於績效的短期 股權獎勵，它確立了與一兩個特定財政年度相關的績效目標。LTIP 獎勵通常在實現長期收入、調整後的息税折舊攤銷前利潤或股價目標等條件下發放， 而 PSP 獎勵通常取決於收入的實現或調整後的息税折舊攤銷前利潤目標等條件。所有 股票補助金在發放日期後十年到期。
| 22 |
下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月 個月的股票期權活動：
| 加權- 平均值 練習 |
加權- 平均值 還剩 術語 |
聚合 內在的 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於時間 | PSP(3) | LTIP (3) | 價格 | （在 年內） | 價值 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 選項 | RSU | 選項 | RSU | 選項 | RSU | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2018 年 12 月 31 日 | 66,527 | – | 5,161 | – | 40,189 | – | 111,877 | $ | 0.84 | 8.15 | $ | 69,765 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資本重組的影響 | (43,003 | ) | – | (3,336 | ) | – | (25,978 | ) | – | (72,317 | ) | 1.54 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 2018 年 12 月 31 日尚未到期 | 23,524 | – | 1,825 | – | 14,211 | – | 39,560 | 2.38 | 8.15 | $ | 69,765 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 已授予 | 5,479 | – | 2,214 | – | 1,990 | – | 9,683 | 4.70 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 已行使期權/既得限制性股票單位 | (754 | ) | – | (16 | ) | – | – | – | (770 | ) | 1.14 | – | – | |||||||||||||||||||||||||||
| 被沒收 | (355 | ) | – | (19 | ) | – | – | – | (374 | ) | 3.39 | – | – | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2019 年 9 月 30 日 | 27,894 | – | 4,004 | – | 16,201 | – | 48,099 | $ | 2.85 | 7.88 | $ | 90,282 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2019 年 12 月 31 日已發表 | 78,772 | – | 11,233 | – | 45,817 | – | 135,822 | $ | 1.01 | 7.64 | $ | 203,431 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 資本重組的影響 | (50,919 | ) | – | (7,261 | ) | – | (29,616 | ) | – | (87,796 | ) | 1.85 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2019 年 12 月 31 日已發表 | 27,853 | – | 3,972 | – | 16,201 | – | 48,026 | 2.86 | 7.64 | $ | 203,431 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 已授予 | 4,781 | 3,696 | – | 907 | – | 15,554 | 24,938 | 0.97 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 已行使期權/既得 RSU | (4,695 | ) | (73 | ) | (618 | ) | – | (638 | ) | – | (6,024 | ) | 1.69 | |||||||||||||||||||||||||||
| 被沒收 | (684 | ) | (8 | ) | – | – | – | – | (692 | ) | 4.13 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 年 9 月 30 日未到期 | 27,255 | 3,615 | 3,354 | 907 | 15,563 | 15,554 | 66,248 | $ | 2.16 | 7.34 | $ | 3,754,747 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2020 年 9 月 30 日歸屬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於時間 | 20,387 | 14 | – | – | – | – | 20,401 | $ | 2.10 | – | – | |||||||||||||||||||||||||||||
| PSP | – | – | 3,354 | – | – | – | 3,354 | 4.18 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||||
| LTIP | – | – | – | – | 15,563 | – | 15,563 | 3.43 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 20,387 | 14 | 3,354 | – | 15,563 | – | 39,318 | $ | 2.80 | 7.18 | $ | 2,191,530 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 預計將歸還的預計(1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020(2) | 947 | 122 | – | – | – | 15,554 | 16,623 | $ | 0.27 | – | – | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 3,401 | 1,240 | – | 865 | – | – | 5,506 | 2.97 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022+ | 2,205 | 2,074 | – | – | – | – | 4,279 | 2.48 | – | – | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 6,553 | 3,436 | – | 865 | – | 15,554 | 26,408 | $ | 1.19 | 7.56 | $ | 1,533,542 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 預計沒收的影響 | 315 | 165 | – | 42 | – | – | 522 | $ | 2.91 | 8.26 | $ | 29,675 | ||||||||||||||||||||||||||||
(1) 考慮估計沒收的影響。
(2) 在2020年的剩餘時間內。
(3) 基於性能的樂器。
截至2020年9月30日， 2020年9月30日，與授予和未歸屬股份薪酬 安排相關的未確認的股票薪酬支出總額為289,665美元，預計將在1.62年的加權平均期內得到確認。下表顯示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的股票補償 支出：
| 截至2020年9月30日的三個月 | 九個月已結束 2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 選項 | RSU | 總計 | 選項 | RSU | 總計 | |||||||||||||||||||
| 基於時間 | $ | 2,054 | $ | 8,867 | $ | 10,921 | $ | 5,223 | $ | 9,047 | $ | 14,270 | ||||||||||||
| PSP | – | 3,479 | 3,479 | 1,633 | 3,479 | 5,112 | ||||||||||||||||||
| LTIP (1) | – | 102,634 | 102,634 | 9,552 | 139,428 | 148,980 | ||||||||||||||||||
| B 股 (2) | – | – | – | 8,000 | – | 8,000 | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 2,054 | $ | 114,980 | $ | 117,034 | $ | 24,408 | $ | 151,954 | $ | 176,362 | ||||||||||||
| 23 |
三個月已結束 2019年9月30日 | 九個月已結束 2019年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 選項 | RSU | 總計 | 選項 | RSU | 總計 | |||||||||||||||||||
| 基於時間 | $ | 1,844 | $ | – | $ | 1,844 | $ | 5,455 | $ | – | $ | 5,455 | ||||||||||||
| PSP | – | – | – | 3,064 | – | 3,064 | ||||||||||||||||||
| LTIP (1) | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| B 股 (2) | – | – | – | – | – | – | ||||||||||||||||||
| 總計 | $ | 1,844 | $ | – | $ | 1,844 | $ | 8,519 | $ | – | $ | 8,519 | ||||||||||||
(1)源於股票薪酬支出 的攤銷和股價目標的預期實現
(2) 與業務合併有關；B類股票沒有經濟權利。
| 11. | 所得税 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月 如下：
| 截至 9 月 30 日的三個月 | 九個月已結束 9 月 30 日 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 所得税準備金（福利） | $ | (13 | ) | $ | 19 | $ | 319 | $ | 35 | |||||||
截至2020年9月30日的三個月和九個月的有效税率 分別為.00％和（.06）％， 截至2019年9月30日的三個月和九個月的有效税率分別為（.03）％和（.03）％。公司2020年和2019年期間的 有效税率與21％的美國法定税率之間的差異主要是由於與公司美國遞延所得税淨資產相關的全額估值 補貼被當前州税和當前外國 税部分抵消。公司定期評估其遞延所得税資產的可變現性，如果 更有可能無法變現部分或全部遞延所得税資產，則確定估值補貼。
2020 年 3 月 27 日， 美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES 法案”）。CARES 法案 是一項緊急經濟刺激計劃，其中包括用於加強美國經濟的支出和税收減免，併為 一項在全國範圍內減少 COVID-19 影響的努力提供資金。截至2020年9月30日，公司已經分析了 CARES法案的規定，並確定該法案對公司沒有重大影響。
| 12. | 細分信息 |
在2020財年第二季 季度之前，公司通過單一的可報告分部經營業務並報告了業績。 由於於2020年4月23日收購了SBTech，該公司開始運營業務並根據ASC主題280通過 兩個運營和可報告的細分市場報告業績：B2C和B2B， 分部報告。B2C細分市場 由老丹麥業務組成，B2B細分市場完全由SBTech組成。B2C細分市場主要為 用户提供DFS、體育博彩和iGaming產品，而B2B細分市場則參與其體育博彩和賭場遊戲產品的體育 博彩和賭場遊戲軟件的設計、開發和許可。
應報告的細分市場 是公司的各個細分市場，在做出有關 資源分配和評估業績的決策時，首席運營決策者（“CODM”）即公司的首席執行官，可以獲得單獨的離散財務信息，並定期對其進行評估。CODM評估收入和調整後息税折舊攤銷前利潤等指標組合，以 評估每個應報告細分市場的表現。
任何公司間收入 或費用都將在合併中扣除。除下文詳述的調整後息税折舊攤銷前利潤中不包括的 以外，公司的所有營業收入和支出均分配給公司的應申報部門。我們將調整後 息税折舊攤銷前利潤定義和計算為扣除利息收入或支出、所得税支出、折舊和攤銷前的淨虧損，並根據以下項目進一步調整 ：股票薪酬、交易相關成本、訴訟、和解及相關成本 以及某些其他非經常性、非現金和非核心項目，如下文對賬中所述。
目前，尚未向公司的CODM提供分部 資產和負債的衡量標準，因此未在下文顯示。
| 24 |
下表顯示了公司各分部 的彙總財務信息：
| 三個月已結束 9 月 30 日， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| B2C | $ | 103,651 | $ | 67,014 | ||||
| B2B | 29,185 | – | ||||||
| 總收入 | 132,836 | 67,014 | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 | ||||||||
| B2C | (201,455 | ) | (48,421 | ) | ||||
| B2B | 4,376 | – | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 | (197,079 | ) | (48,421) | |||||
| 調整為： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 26,595 | 3,430 | ||||||
| 利息（收入）支出，淨額 | (686 | ) | (277 | ) | ||||
| 所得税支出 | (13 | ) | 19 | |||||
| 基於股票的薪酬 | 117,034 | 1,844 | ||||||
| 與交易相關的成本 | 3,585 | 1,328 | ||||||
| 訴訟、和解及相關費用 | 2,419 | 710 | ||||||
| 其他非經常性費用和特別項目費用 | 1,645 | 444 | ||||||
| 非運營成本 | 95 | – | ||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (347,753 | ) | $ | (55,919 | ) | ||
由於業務合併的時機， 截至2020年9月30日的三個月期限反映了自2020年4月24日開始的B2B/SBTech活動，而截至2019年9月30日的三個月期間 不反映B2B/SBTech的活動。
| 九個月已結束 9 月 30 日， |
||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 收入： | ||||||||
| B2C | $ | 248,170 | $ | 192,496 | ||||
| B2B | 44,139 | – | ||||||
| 總收入 | 292,309 | 192,496 | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 | ||||||||
| B2C | (304,889 | ) | (89,937 | ) | ||||
| B2B | 854 | – | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤 | (304,035 | ) | (89,937 | ) | ||||
| 調整為： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 49,967 | 9,629 | ||||||
| 利息（收入）支出，淨額 | 2,253 | (1,364 | ) | |||||
| 所得税支出 | 319 | 35 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 176,362 | 8,519 | ||||||
| 與交易相關的成本 | 34,492 | 2,603 | ||||||
| 訴訟、和解及相關費用 | 5,771 | 2,411 | ||||||
| 其他非經常性費用和特別項目費用 | 4,291 | 1,816 | ||||||
| 非運營成本 | 380 | – | ||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (577,870 | ) | $ | (113,586 | ) | ||
由於業務合併的時機， 截至2020年9月30日的九個月期間反映了自2020年4月24日開始的B2B/SBTech活動，而截至2019年9月30日的九個月期間 不反映B2B/SBTech的活動。
| 25 |
| 13. | 每股虧損 |
在本報告所述期間，公司A類普通股的每股虧損和加權平均股的計算結果為 ，如下所示：
| 截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的九個月 | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (347,753 | ) | $ | (55,919 | ) | $ | (577,870 | ) | $ | (113,586 | ) | ||||
| 已發行基本普通股和攤薄後的加權平均普通股 | 355,900 | 185,686 | 277,932 | 184,787 | ||||||||||||
歸屬於普通股 股東的每股虧損：
| 基本款和稀釋版 | $ | (0.98 | ) | $ | (0.30 | ) | $ | (2.08 | ) | $ | (0.61 | ) |
在此期間沒有申報優先股息 或其他股息。在本報告所述期間，不要求在攤薄後的已發行股票的計算中包括以下證券 ：
| 9月30日 2020 |
2019 年 9 月 30 日 | |||||||
| 認股證 | 2,151 | 182 | ||||||
| 股票期權和限制性股票單位 | 66,248 | 48,099 | ||||||
| 可轉換票據 | – | 3,890 | ||||||
| 總計 | 68,399 | 52,171 | ||||||
| 14. | 關聯方交易 |
媒體購買協議 （“MPA”）
2015 年 7 月，Old DK 與關聯方簽訂了從 2015 年到 2018 年的各種媒體投放的 MPA。MPA 經過修訂，延長至2021年。2017年至2021日曆年的年度承諾為每年15,000美元，外加每年5,000美元的額外 或有承諾。或有承諾涉及公司將其非整合 廣告與其他廣告商的分配。自2019年1月起，截至2021年12月31日，與MPA相關的未來最低承諾總額降至15,000美元（每年5,000美元），並取消了或有承諾。如果公司在2021年12月31日之前兑現了 15,000美元的承諾，則MPA將到期，除非公司選擇在沒有最低要求的情況下將MPA延長至下一個 NFL賽季。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，公司在未經審計的簡明合併運營報表中記錄了與MPA相關的7,692美元和11,092美元，在截至2019年9月30日的三個月和九個月中，與MPA相關的記錄支出分別為2713美元和4,929美元。 截至2020年9月30日和2019年12月31日，未經審計的簡明合併資產負債表的應付賬款和應計費用中分別包含70美元和2413美元的MPA 。
私募股權 代理人
Old DK於2019年8月與關聯方（“私募代理人”）簽訂了 份約定書，經2019年12月修訂。 根據委託書，私募代理人已擔任Old DK的獨家財務顧問，Old DK同意支付與SBTech和DEAC的業務合併相關的某些收購和融資費用。截至 截至2020年9月30日和2019年9月30日的九個月中，老丹麥分別向 私募代理人支付了12,349美元和0美元的費用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月中，舊丹麥分別產生了0美元和0美元， 。
來自 股權法投資的應收賬款
該公司向股權法子公司DKFS, LLC提供 辦公空間和一般運營支持。運營支持主要是一般 和管理服務。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司分別有來自該實體的1,084美元和959美元的 應收賬款待償還給公司，這些應收賬款包含在未經審計的簡明合併資產負債表中 的當前 資產。
| 26 |
與股東及其直系親屬的交易
業務合併協議要求在收取某些SBTech應收賬款時向股東付款 。截至2020年9月30日，公司 向股東支付的2696美元已包含在未經審計的簡明資產負債表的應付賬款和應計費用中。 此外，在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，公司向一家與股東直系親屬相關的實體的銷售額分別為1,073美元和1,721美元，截至2020年9月30日，未經審計的簡明資產負債表的應收賬款中包含了839美元的相關應收賬款餘額。在截至2019年9月30日的三九個月中，沒有與 股東或其直系親屬進行任何關聯方交易，截至2019年12月31日，沒有相關應收賬款 餘額。
| 15. | 承付款和或有開支 |
租賃
公司根據租賃安排租用 其公司辦公設施、數據中心和機動車輛。租賃條款包括定期增加的 基本租金，以及按比例支付每項租約中定義的每處物業運營成本和税收增税 的義務。每個租賃期內到期的租金總額按比例計入每份租約期內 的租金支出。
截至2020年9月30日的三個月和九個月， 的總租金支出分別為5,178美元和12,963美元，而截至2019年9月30日的三個月和九個月中， 分別為2,950美元和7,547美元。
未來的最低租約 付款如下：
| 截至12月31日的年份 | ||||
| 從 2020 年 10 月 1 日到 2020 年 12 月 31 日 | $ | 3,699 | ||
| 2021 | 16,780 | |||
| 2022 | 14,927 | |||
| 2023 | 14,310 | |||
| 2024 | 12,596 | |||
| 此後 | 37,638 | |||
| 總計 | $ | 99,950 | ||
其他合同 義務和意外開支
公司是 與供應商簽訂的幾份不可取消合同的當事方，根據這些合同的 條款，公司有義務在未來支付最低付款額，如下所示：
| 截至12月31日的年份 | ||||
| 從 2020 年 10 月 1 日到 2020 年 12 月 31 日 | $ | 25,246 | ||
| 2021 | 130,512 | |||
| 2022 | 121,923 | |||
| 2023 | 107,047 | |||
| 2024 | 100,976 | |||
| 此後 | 378,000 | |||
| 總計* | $ | 863,704 | ||
* 上述承諾包括作為多年內容整合協議的一部分向媒體公司承擔的4.43億美元 未來預期合同義務。
| 27 |
突發事件
以及在正常業務過程中，公司可能會不時受到某些索賠、指控和訴訟，涉及與公司開展業務活動有關的 事項。
在《回覆：每日幻想體育訴訟（多地區訴訟）》中
2015年底至2016年初，某些據稱在我們和FanDuel的 網站上註冊並參加每日體育幻想競賽的個人及其家庭成員在美國各地的法庭上對我們、FanDuel和其他相關的 方提起了多起訴訟（主要是集體訴訟）。2016 年 2 月，這些訴訟合併到美國馬薩諸塞特區地方法院 的多地區訴訟中。原告根據州和聯邦 法律對DFS被告提出了27項索賠。原告對我們的索賠通常分為四類：（1）我們的每日 在線幻想體育競賽構成非法賭博；（2）我們發佈了虛假或誤導性的廣告，強調 的易玩性和獲勝的可能性；（3）我們通過欺騙性獎勵計劃誘使消費者蒙受損失；（4）我們允許 我們的員工使用非公開信息參加競爭對手的幻想體育競賽，這給了與其他參賽者相比，這樣的員工 具有不公平的優勢。原告向 我們尋求金錢賠償、公平救濟和收益。我們打算大力為這個案子辯護。我們已經就此事確定了應計金額，但我們無法就此訴訟的結果提供任何保證 。
儘管 可能造成重大損失，但根據目前獲得的信息，我們認為該訴訟的結果不會對DraftKings的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對DraftKings在任何特定時期的 經營業績至關重要，這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
一家律師事務所提出 1,000 份大規模仲裁請求
2019年10月21日， 一家律師事務所代表所謂的DraftKings用户向美國仲裁協會（“AAA”） 提起了1,000起 “大規模仲裁”，這些用户提出的索賠與上述多地區訴訟中的索賠類似。 律師事務所提起了1,000起 “大規模仲裁” 後，AAA以書面形式通知我們，除非我們放棄使用條款中的兩項條款，否則 它將關閉其對1,000起 “大規模仲裁” 的檔案， 當事方可以自由地向法院提出索賠。我們選擇不放棄主題使用條款條款。 2020年11月6日，該律師事務所向馬薩諸塞州高等法院（薩福克郡）對DraftKings提起訴訟，標題為 Aaron Abramson 等人訴 DraftKings。在 艾布拉姆森，除其他外，該律師事務所正在尋求迫使代表九百九十九（999）個人對 DraftKings進行仲裁。
我們打算大力 為所有索賠辯護。如果索賠人成功強制進行仲裁，然後在這些仲裁中獲得有利於他們的判決， 我們可能會遭受鉅額損失，並且我們可能會被限制在某些州提供DFS競賽。儘管 可能造成重大損失，但根據目前獲得的信息，我們認為該訴訟的結果 不會對DraftKings的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對DraftKings在任何特定時期的 經營業績具有實質性影響，這在一定程度上取決於該時期的經營業績。我們無法肯定地預測 的結果 艾布拉姆森或者確定如果 案件進入仲裁階段可能承擔的責任或損害的程度。我們也無法估計可能的損失或損失範圍。
互動遊戲有限責任公司
2019 年 6 月 14 日， Interactive Games LLC（“IG”）向美國特拉華特區地方法院對我們提起訴訟，指控 我們提供的《每日幻想體育》產品侵犯了兩項專利，我們的體育博彩產品也侵犯了另外兩項 專利。我們打算大力為這個案子辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的 專利，我們可能會遭受重大損失，其中可能包括三倍賠償和/或可能要求我們 修改我們目前提供的某些功能的禁令。我們無法確定地預測訴訟結果，也無法確定 任何潛在責任或損害的範圍。我們也無法估計可能的損失或損失範圍。
國税局 服務
我們目前正在接受 國税局對前幾個納税年度的審計，主要未解決的問題與幻想體育 競賽的消費税以及信息報告和預扣有關。該審計以及其他審計或訴訟的最終解決辦法可能與這些未經審計的簡明合併財務報表中記錄的金額不同 ，並可能對我們在做出該決定的一個或多個時期內未經審計的 簡明合併財務報表產生重大影響。
信用證
在與太平洋西部銀行簽訂的信貸協議方面，截至2020年9月30日和2019年12月31日，該公司已簽訂了幾份總額分別為5,053美元和4,481美元的信用證，用於租賃公司的辦公空間。
| 16. | 後續事件 |
公司考慮資產負債表日之後、未經審計的簡明合併財務報表 發佈之前發生的 事件或交易，以提供與某些估計相關的額外證據，或確定需要額外披露的事項。 公司評估了截至2020年11月13日的後續事件，即未經審計的簡明合併財務 報表發佈之日。未經審計的簡明合併財務報表反映了資產負債表日期之後出現但在此日期之前出現的被視為已確認的後續事件的重大項目 。
2020年10月9日， 公司完成了36,800股A類普通股的承銷公開發行。根據 的發行條款，DraftKings出售了20,800股A類普通股（包括承銷商全面行使購買4,800股A類普通股的期權），DraftKings的某些出售股東以每股52.00美元的公開發行價格出售了16,000股 A類普通股，總髮行規模為1,914,000美元。該公司從發行中獲得了約10.6億美元的收益（扣除承保折扣和佣金）。DraftKings沒有從出售股東提供的A類普通股中獲得任何 收益。
| 28 |
第 2 項。管理層對財務 狀況和經營業績的討論和分析。
以下討論 和分析應與本10-Q表季度報告（“報告”）和標題為 “風險因素” 的章節中其他地方包含的財務報表和相關附註一起閲讀。除非另有説明，否則{ br} “DraftKings”、“我們” 或 “我們的” 等術語是指內華達州 公司DraftKings Inc.及其合併子公司。
前瞻性陳述
本報告包含 前瞻性陳述，反映了未來的計劃、估計、信念和預期業績。前瞻性陳述 取決於我們可能無法控制的事件、風險和不確定性。“預測”、“相信”、 “繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、 “可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、 “應該”、“將” 和類似的表述可以識別前瞻性陳述，但這些 詞的缺失並不意味着陳述不是前瞻性的。我們的實際業績可能與 這些前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。
可能 導致或促成此類差異的因素包括但不限於下文確定的因素以及本報告其他地方標題為 “風險因素” 的 部分中討論的因素。此處包含的任何不是歷史事實陳述 的陳述均可能是前瞻性陳述。
| · | 我們在留住或招聘高管、關鍵員工或董事方面的成功； |
| · | 與我們的業務、運營和財務業績相關的因素， 包括： |
| o | 我們在全球娛樂和 遊戲行業有效競爭的能力； |
| o | 我們成功收購和整合新業務的能力； |
| o | 我們獲得和維護博彩機構牌照的能力； |
| o | 我們無法實現遞延所得税資產和税收損失結轉； |
| · | 市場狀況以及我們無法控制的全球和經濟因素， 包括持續的全球冠狀病毒（“COVID-19”）疫情對資本市場的潛在不利影響、 總體經濟狀況、失業以及我們的流動性、運營和人員； |
| · | 在我們經營的行業中，來自全球其他公司 的激烈競爭和競爭壓力；以及 |
| · | 訴訟和充分保護我們知識產權的能力；以及 |
| · | 我們未來籌集資金的能力。 |
這些 風險和其他因素包括我們在2020年3月12日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中列出的風險和其他因素，或我們在2020年4月15日向美國證券交易委員會提交的標題為 “風險因素” 的附表14A中與業務合併有關的最終委託聲明。由於這些因素的不確定性，管理層無法評估 每個因素對業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際 業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。
任何前瞻性 陳述僅代表截至該聲明發表之日，我們沒有義務更新任何陳述 以反映本報告發布之日之後發生的事件或情況。可能會出現新的因素，無法預測 所有可能影響我們業務和前景的因素。
我們的業務
我們是一家數字體育 娛樂和遊戲公司。我們為用户提供每日幻想體育（“DFS”）、體育博彩（“Sportsbook”） 和在線賭場（“iGaming”）機會，我們還參與在線和零售體育博彩和賭場遊戲產品的 體育博彩和賭場遊戲軟件的設計、開發和許可。
| 29 |
我們的使命是通過負責任地創造世界上最受歡迎的真錢遊戲和投注體驗，讓 生活更加精彩。我們通過營造一個讓用户可以通過每日幻想體育競賽、體育博彩 和 iGaming 獲得樂趣和滿足感的環境來實現這一目標。
我們 通過我們強大的每日幻想體育 技術平臺匯聚了 “遊戲中的皮膚” 體育愛好者，該平臺每週為數百萬份點對點競賽參賽作品提供支持。我們利用我們的 技術平臺、用户羣的規模和密度以及來自超過四百萬累積獨立付費用户 的見解，不斷改進我們的分析、營銷和技術，以 (a) 繼續投資我們的產品和平臺，(b) 在新地區推出我們的產品，(c) 有效整合 SBTech 以形成垂直整合的業務， (d) 創建可複製和可預測的州級單位體育博彩和電子博彩的經濟學，以及（e）擴大我們的消費者 產品。例如，2013 年，我們推出了《每日幻想體育》中的第一款移動應用程序，預計歷史上依賴桌面版體驗的用户羣將發生行為轉變 。五年後，即2018年8月，我們在新澤西州推出了 第一家移動體育博彩。截至2020年9月30日，隨着我們繼續擴大地理覆蓋範圍，我們在九個州提供移動體育博彩、iGaming或 企業對企業（“B2B”）產品。
演示基礎
我們經營兩個互補的 業務領域：我們的企業對消費者（“B2C”）業務和我們的企業對企業（“B2B”）業務。
B2C
我們的B2C業務由 傳統的DraftKings業務組成，其中包括我們的每日幻想體育、體育博彩和iGaming產品。 在這些主要產品中，我們為用户提供了一個單一的集成平臺，該平臺提供一個賬户、一個錢包、一個集中式 支付系統和負責任的遊戲控制。目前，我們的B2C細分市場主要在美國運營。
B2B
我們的B2B業務 由我們於2020年4月23日收購的SBTech（全球）有限公司（“SBTech”）的全部業務組成。 我們的B2B部門的主要活動涉及體育博彩和賭場遊戲軟件的設計和開發。 我們的 B2B 服務通過我們的專有軟件提供，我們的補充服務包括交易和風險 管理以及對報告、客户管理和監管報告要求的支持。我們的 B2B 細分市場 的業務主要集中在歐洲和亞洲，在美國的業務越來越多。
財務亮點和趨勢
下表彙總了我們在指定時期內的 財務業績：
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三個月已結束 九月三十日 |
九個月已結束 九月三十日 |
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| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| (以千美元計) | ||||||||||||||||
| 收入 (1) | $ | 132,836 | $ | 67,014 | $ | 292,309 | $ | 192,496 | ||||||||
| 預估收入 (2) | 132,836 | 93,318 | 321,279 | 269,259 | ||||||||||||
| 淨虧損 (1) | 347,753 | 55,919 | 577,870 | 113,586 | ||||||||||||
| 預計淨虧損 (2) | 347,753 | 62,624 | 589,091 | 140,579 | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA (3) | (197,079 | ) | (48,421 | ) | (304,035 | ) | (89,937 | ) | ||||||||
| 預計調整後的息税折舊攤銷前利潤 (3) | (197,079 | ) | (41,026 | ) | (307,956 | ) | (73,266 | ) | ||||||||
| (1) | 由於業務合併的時機，截至2020年9月30日的三個月的 期反映了整個期間的B2B/SBTech活動， 2020年9月30日的九個月期間反映了自2020年4月24日起的B2B/SBTech活動，而截至2019年9月30日的三個月和九個月期間不反映任何B2B/SBTech活動。 |
| (2) | 假設業務合併已於 2019 年 1 月 1 日完成 。請參閲 “—財務信息的可比性” 下面。 |
| (3) | 調整後的息税折舊攤銷前利潤和預計調整後息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則 財務指標。請參閲 “—非公認會計準則信息” 以下是有關這些措施的更多信息 以及這些措施的協調情況。 |
| 30 |
與截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的 季度收入有所增長，這反映了我們的B2C板塊的同比表現以及2020年4月23日對SBTech的收購。我們的B2C細分市場 的季度同比表現反映了：
| · | 由於 NBA 常規賽和季後賽的恢復，以及 由於 COVID-19 日程安排變更導致高爾夫賽事進入第三季度，DFS 收入增加，如下所述； |
| · | 我們的體育博彩產品服務擴展到幾個新州，但被美國國家橄欖球聯盟投注中非典型的持有 率所抵消；以及 |
| · | 由於遊戲量增加，以及2020年第二季度向賓夕法尼亞州和2020年第三季度向西弗吉尼亞州提供的 產品的地域擴張，我們提供的iGaming產品的參與度有所提高。 |
截至2020年9月30日的三個月期間 的收入與截至2019年9月30日的三個月期間的預計收入相比，假設 業務合併（定義見下文）於2019年1月1日完成，截至2020年9月30日的季度與截至2019年9月30日的季度相比增加了3,950萬美元，這主要是由於所討論的B2C板塊的表現以上。
在截至2020年9月30日的九個月中 ，收入比去年同期增長了9,980萬美元，其中4,410萬美元歸因於對SBTech的收購，5,570萬美元反映了我們在COVID-19 爆發前第一季度 產品的強勁表現，我們的體育博彩和電子博彩產品在多個州推出，以及 參與度的提高如上所述，我們的iGaming產品供應以及2020年第三季度DFS收入的增長。
在截至2020年9月30日的九個月中，預計收入與2019年同期相比增長了5,200萬美元，這主要反映了我們B2C板塊的表現，如上所述。
COVID-19 的影響
新型冠狀病毒 （“COVID-19”）對全球商業活動產生了不利影響，並導致了金融 市場的巨大波動。在 2020 年的大部分時間裏，COVID-19 疫情擾亂了全球供應鏈，並對許多不同的行業產生了不利影響。COVID-19 可能會對經濟和市場狀況產生持續的重大不利影響，並引發一段持續的 全球經濟放緩時期。這種情況的快速發展和流動性使人們無法預測 COVID-19 的經濟影響的程度和 持續時間。因此，COVID-19 給公司 及其業績帶來了重大不確定性和風險，並可能對公司的財務業績產生重大不利影響。
除了幹擾多個辦公室的正常業務運營外，COVID-19 對 DraftKings 業務的直接影響 主要是由運動季和體育賽事的暫停和取消造成的。在7月至9月期間，包括NBA和NHL在內的主要職業 體育聯盟恢復了賽季，美國職業棒球大聯盟在延遲了三個月後開始了賽季，NFL 賽季按原計劃開始。在此期間，重大體育和賽事的迴歸，以及獨特而集中的體育日曆 激發了用户對公司體育博彩和DFS產品的濃厚興趣和活動。 但是，由於 COVID-19 疫情，運動季和體育賽事仍有可能暫停或取消。今年早些時候， 暫停和更改體育季節和體育賽事減少了客户對公司體育博彩和DFS產品的使用和支出，並導致公司為取消的賽事發放退款。此外， 雖然公司以體育博彩和DFS為品牌的零售賭場已重新開放，但它們繼續在容量減少的情況下運營。 公司的收入因運動季節和體育賽事而異，COVID-19 導致 的取消、暫停或變更可能會對公司的收入產生不利影響，甚至可能嚴重影響。但是，公司不依賴體育季節和體育賽事（例如iGaming）的產品 產品可能會部分抵消這種對 收入的不利影響。DraftKings也在進行創新，以生產更多不依賴傳統體育季節和體育賽事的產品， 例如，允許對電子競技、模擬納斯卡和英雄聯盟等賽事進行投注和競賽的產品。
消費者在娛樂或休閒活動上的支出大幅或長期減少 可能會對公司 產品的需求產生不利影響，減少現金流和收入，從而嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績 。由於為緩解 COVID-19 的傳播而採取的措施要求許多員工擺脱傳統的辦公環境 ，因此公司制定了業務連續性計劃，以確保員工的安全，並確保企業 在員工遠程辦公的同時繼續運作。
| 31 |
財務業績的可比性
2020年4月23日， 我們完成了DEAC、Old DK和SBTech之間以及彼此之間的業務合併（“業務合併”）。與截至2019年12月31日的資產負債表相比，截至收購日，業務 合併推動了1,070萬美元的財產和設備、4.905億美元的可攤銷無形資產 和4.709億美元的商譽增長。在可預見的將來，收購的無形資產的攤銷 預計將大幅增加我們的合併銷售成本（並對我們合併的 毛利率產生不利影響）。此外，由於業務合併，我們成為一家在納斯達克股票市場有限責任公司 上市的上市公司，我們不得不僱用人員，承擔作為上市公司的 運營所必需和慣常的成本，這已經導致並將繼續在短期內導致一般和管理 成本的上漲。
2020年7月7日，我們 贖回了截至2020年7月2日尚未行使的所有未償還的公開認股權證，這導致行使了1760萬份認股權證，向我們收取了2.015億美元的收益，並以每份認股權證0.01美元的贖回價格 贖回了78,156份公開認股權證。
由於業務合併和相關的私募配售、2020年6月的A類普通股的公開發行以及 我們的公開認股權證持有人行使認股權證，截至2020年9月30日，我們的手頭現金（不包括代表客户持有的現金）為11.409億美元，而截至2019年12月31日為7,650萬美元。2020年10月，我們又發行了2,080萬股A類普通股，其中包括承銷商全面行使購買480萬股 股的選擇權，並獲得約10.6億美元的收益，扣除承保折扣和佣金。
以下討論 包括我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的經營業績，其中包括SBTech從2020年4月24日（業務合併完成後的第二天）到2020年9月30日的財務業績 。因此， 我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的合併經營業績與前期的合併 經營業績無法比較，也可能無法與未來時期的合併業績進行比較。下文介紹和討論的B2C細分市場 業績與DraftKings的傳統業務和我們之前報告的合併業績 相當。
為了便於各期之間的可比性 ，我們在本報告中補充討論了截至2020年9月30日的三個月和九個月的 未經審計的預計經營業績與截至2019年9月30日的三個月和九個月的業績。這些 pro 形式的業績是為了使業務合併生效而編制的，就好像它已於2019年1月1日完成一樣，並且是 基於估計和假設得出的，我們認為這些估計和假設是合理的，符合第S-X條例第11條。
關鍵績效指標 — B2C 運營
每月 獨立付款人（“MUP”）。MUPS 是 每月使用我們的 B2C 產品的獨立付費用户（“唯一付款人”）的平均數量。
MuPS 是衡量我們 B2C 用户羣規模和品牌知名度的關鍵指標。我們認為，儘管個別時期的MUP可能不太能代表我們的 長期收入增長潛力，但同比增長通常也表明了我們的 細分市場的長期收入增長潛力。我們預計，隨着我們在新的和現有的司法管轄區 吸引、留住和重新吸引用户，並擴大我們的產品範圍以吸引更廣泛的受眾，MUP 的數量將增加。
我們將 MUP 定義為 每月有付費參與的獨立付款人人數 (即，通過我們的平臺參與了我們的一款或多款產品的真錢DFS競賽、體育 投注或賭場遊戲）。對於超過一個月的報告週期，我們 對報告期內月份的 MUP 求平均值。
“獨特的付費 用户” 或 “唯一付款人” 是指在 期間通過我們的 B2C 平臺進行過一次或多次付費互動的任何人 (即，參與我們的 B2C 產品組合的付費互動的用户被視為該期間的單一唯一付費 用户或唯一付款人）。我們不包括已存款但尚未進行付費參與的用户。唯一付款人 或獨特付費用户包括參與付費活動並獲得促銷激勵的用户，這些獎勵可與存入我們平臺錢包中的 其他資金互換。迄今為止，MUP 中包含的這些用户的數量並不多 ，而且這些用户中絕大多數是回頭客，他們在獲得激勵之前和之後都進行了付費互動。
每個 MUP（“ARPMUP”）的平均 收入。 ARPMUP 是每個 MUP 的 B2C 細分市場的平均收入，這個關鍵指標 代表了我們推動 B2C 產品使用量和盈利的能力。下圖分別顯示了我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的ARPMUP：
| 32 |
每個月唯一付款人的平均收入 （以全美元計）
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每個月唯一付款人的平均收入
（以全美元計）
|
我們定義和計算 ARPMUP 的方法是報告期內 B2C 細分市場月平均收入除以 MUP (即，同期唯一的 付款人的平均數量。
下圖分別顯示了我們截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的 MUP：
平均每月獨立付款人 （以千計）
 |
平均每月獨立付款人 （以千計）
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與2019年同期相比，我們在截至2020年9月30日的三個月和九個月中， 的MUP同比增長反映了DFS的增長 、我們的體育博彩和iGaming產品向新州的擴張、獨特的體育日曆、被壓抑的需求 以及 COVID-19 的居家性質，這導致了對我們廣告支出的迴應率的提高。在截至2020年9月30日的三個月中，ARPMUP 與2019年同期相比下降了 ，原因是美國國家橄欖球聯盟投注 和促銷支出的持倉率不正常，而我們的iGaming產品參與度的增加部分抵消了這些保留率。截至2020年9月30日的 九個月中，ARMUP與2019年同期相比有所增加，這要歸因於我們上述 iGaming產品的參與度增加。
非公認會計準則信息
本報告包括 調整後息税折舊攤銷前利潤和預計調整後息税折舊攤銷前利潤，這些是非公認會計準則績效指標，我們用來補充根據美國公認會計原則列報的 業績。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤和預計調整後息税折舊攤銷前利潤有助於評估我們的經營業績 ，與我們在美國上市的競爭對手報告的衡量標準類似，證券分析師、機構 投資者和其他利益相關方經常使用這些衡量標準來分析經營業績和前景。調整後的息税折舊攤銷前利潤和預計調整後 息税折舊攤銷前利潤並非旨在替代任何美國公認會計原則財務指標，並且根據計算，可能無法與衡量其他行業或同一行業內其他公司業績的其他 類似標題的業績指標進行比較。
我們將 調整後息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息收入或支出、所得税支出或收益、折舊和攤銷前的淨虧損， ，並對以下項目進行了進一步調整：股票薪酬、交易相關成本、非核心訴訟、結算 和相關成本以及某些其他非經常、非現金和非核心項目，如下文對賬中所述。我們將 定義並計算預計的調整後息税折舊攤銷前利潤為在利息收入或支出、所得税支出或福利以及折舊和攤銷影響之前的預計淨虧損（使業務合併生效，就好像2019年1月1日完成 一樣）， 並進一步調整了與調整後息税折舊攤銷前利潤相同的項目。
| 33 |
我們之所以納入這些非公認會計準則 財務指標，是因為管理層使用它們來評估我們的核心經營業績和趨勢，並就資本和新投資的配置做出戰略 決策。調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括根據美國公認會計原則必須 的某些支出，因為這些支出是非經常性項目（例如，交易相關成本）、非現金 支出（例如，折舊、攤銷和股票薪酬），或者與我們的 基礎業務業績無關（例如，利息收入和支出以及訴訟和解）以及相關費用）。 預計調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括相同類別的支出，如果業務合併發生在2019年1月1日，則準備使業務合併與 生效。
調整後的息税折舊攤銷前利潤
下表列出了 我們調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨虧損（最接近的美國公認會計原則指標）對照後的調整後息税折舊攤銷前利潤（最接近的美國公認會計原則）：
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三個月已結束 九月三十日 |
九個月已結束 九月三十日 |
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| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| （以千美元計） | ||||||||||||||||
淨虧損 |
$ | (347,753 | ) | $ | (55,919 | ) | $ | (577,870 | ) | $ | (113,586 | ) | ||||
| 調整為： | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷（不包括收購的無形資產） | 7,828 | 3,430 | 17,980 | 9,629 | ||||||||||||
| 收購的無形資產的攤銷 | 18,767 | – | 31,987 | – | ||||||||||||
| 利息（收入）支出，淨額 | (686 | ) | (277 | ) | 2,253 | (1,364 | ) | |||||||||
| 所得税（福利）支出 | (13 | ) | 19 | 319 | 35 | |||||||||||
| 基於股票的薪酬 (1) | 117,034 | 1,844 | 176,362 | 8,519 | ||||||||||||
| 與交易相關的成本 (2) | 3,585 | 1,328 | 34,492 | 2,603 | ||||||||||||
| 訴訟、和解及相關費用 (3) | 2,419 | 710 | 5,771 | 2,411 | ||||||||||||
| 其他非經常性費用和特別項目費用 (4) | 1,645 | 444 | 4,291 | 1,816 | ||||||||||||
| 其他非運營成本 | 95 | – | 380 | – | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | (197,079 | ) | $ | (48,421 | ) | $ | (304,035 | ) | $ | (89,937 | ) | ||||
| 各分部調整後的息税折舊攤銷前利潤： | ||||||||||||||||
| B2B | $ | 4,376 | $ | – | $ | 854 | $ | – | ||||||||
| B2C | $ | (201,455 | ) | $ | (48,421 | ) | $ | (304,889 | ) | $ | (89,937 | ) | ||||
| (1) | 截至2020年9月30日的三個月和九個月的金額主要反映了根據長期激勵計劃發放獎勵所產生的股票薪酬支出，以及在截至2020年9月30日的九個月中，向我們的首席執行官發行 B類股票（沒有經濟權或轉換權）所產生的股票薪酬支出。 |
| (2) | 包括與交易和發行（包括業務合併）相關的評估、談判和整合 成本的資本市場諮詢、諮詢、會計和法律費用。還包括在2020年第二季度向某些員工支付的與業務合併完成相關的獎金 。在2019年，這些 成本與探索性收購活動有關。 |
| (3) | 主要包括與訴訟和訴訟相關的外部法律費用，以及被認為與我們的核心 業務運營無關的訴訟和解費用。 |
| (4) | 主要包括與非經常性項目和特殊項目相關的諮詢、諮詢和其他費用，包括 截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，我們遷往波士頓新總部的費用、獵頭費用 以及截至2020年9月30日的三個月和九個月中對財務報告和税務 諮詢費用實施內部控制的費用。 |
| 34 |
預計調整後 息税折舊攤銷前利潤
下表列出了 我們的非公認會計準則預計調整後息税折舊攤銷前利潤，但截至2020年9月30日的三個月期間除外，該期限代表 與我們的預計淨虧損對賬後的實際業績：
|
三個月已結束 九月三十日 |
九個月已結束 九月三十日 |
|||||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| （以千美元計） | 實際的 | Pro Forma | Pro Forma | Pro Forma | ||||||||||||
| 淨虧損 | $ | (347,753 | ) | $ | (62,624 | ) | $ | (589,091 | ) | $ | (140,579 | ) | ||||
| 調整為： | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷（不包括收購的無形資產） | 7,828 | 4,087 | 19,102 | 11,609 | ||||||||||||
| 收購的無形資產的攤銷 | 18,767 | 17,857 | 54,150 | 54,134 | ||||||||||||
| 利息（收入）支出，淨額 | (686 | ) | (497) | 2,713 | (1,330) | |||||||||||
| 所得税（福利）支出 | (13 | ) | (4,312 | ) | 3,904 | (13,036 | ) | |||||||||
| 基於股票的薪酬 (1) | 117,035 | 1,981 | 187,239 | 9,106 | ||||||||||||
| 與交易相關的成本 (2) | 3,585 | 1,328 | 3,585 | 2,603 | ||||||||||||
| 訴訟、和解及相關費用 (3) | 2,419 | 710 | 5,771 | 2,411 | ||||||||||||
| 其他非經常性費用和特別項目費用 (4) | 1,645 | 444 | 4,291 | 1,816 | ||||||||||||
| 其他非運營成本 | 95 | – | 380 | – | ||||||||||||
| 預計調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | (197,079 | ) | $ | (41,026 | ) | $ | (307,956 | ) | $ | (73,266 | ) | ||||
| (1) | 截至2020年9月30日的三個月和九個月的金額主要反映了根據長期激勵計劃發放獎勵所產生的股票薪酬支出 ，以及在截至2020年9月30日的九個月中，向我們的首席執行官發行 股票（沒有經濟權或轉換權），以及因滿足業績 條件而產生的1,090萬美元在業務完成前夕產生的1,090萬美元組合，基於前期向SBTech 員工發放的股票薪酬獎勵。 |
| (2) | 包括與交易和發行相關的評估、談判和整合成本相關的資本市場諮詢、諮詢、會計和 法律費用。 在根據 S-X條例第11條的原則計算截至2020年9月30日的九個月的預計淨收益時， 取消了與上表腳註2中描述的業務合併相關的交易成本。在2019年，這些成本與探索性收購活動有關。 |
| (3) | 主要包括與訴訟和訴訟相關的外部法律費用，以及被認為與我們的核心 業務運營無關的訴訟和解費用。 |
| (4) | 主要包括與非經常性項目和特殊項目相關的諮詢、諮詢和其他費用，包括 截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，我們遷往波士頓新總部的費用、獵頭費用 以及截至2020年9月30日的三個月和九個月中對財務報告和税務 諮詢費用實施內部控制的費用。 |
操作結果
截至2020年9月30日的三個月 與截至2019年9月30日的三個月相比
下表 概述了我們在所述中期的合併經營業績以及各期之間的變化。
| 截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $ Change | % 變化 | |||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||
| 收入 | $ | 132,836 | $ | 67,014 | $ | 65,822 | 98.2 | % | ||||||||
| 收入成本 | (96,569 | ) | (25,332 | ) | (71,237 | ) | 281.2 | % | ||||||||
| 銷售和營銷 | (203,339 | ) | (58,351 | ) | (144,988 | ) | 248.5 | % | ||||||||
| 一般和行政 | (127,376 | ) | (25,185 | ) | (102,191 | ) | 405.8 | % | ||||||||
| 產品和技術 | (53,909 | ) | (14,323 | ) | (39,586 | ) | 276.4 | % | ||||||||
| 運營損失 | (348,357 | ) | (56,177 | ) | (292,180 | ) | 520.1 | % | ||||||||
| 利息收入（支出），淨額 | 686 | 277 | 409 | 147.8 | % | |||||||||||
| 所得税支出前的虧損 | (347,671 | ) | (55,900 | ) | (291,771 | ) | 522.0 | % | ||||||||
| 所得税優惠（費用） | 13 | (19 | ) | 32 | -170.6 | % | ||||||||||
| 權益法投資的虧損 | (95 | ) | – | (95 | ) | n.m。 | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | (347,753 | ) | $ | (55,919 | ) | $ | (291,834 | ) | 521.9 | % | |||||
n.m. = 沒有意義
| 35 |
收入。 收入從截至2019年9月30日的三個月 的6,700萬美元增長了6,580萬美元，增長了98.2％，至2020年9月30日的三個月的1.328億美元。增長部分歸因於SBTech的2920萬美元收入， 我們於2020年4月23日收購了SBTech，現在它構成了我們的B2B板塊。
不包括收購SBTech的影響，在截至2020年9月30日的三個月中，收入將增加3660萬美元，這反映了 我們的B2C板塊的表現，由於NBA季後賽、NHL季後賽和美國公開賽（高爾夫）錦標賽 由於 COVID-19 日程安排變更而從第二季度移至第三季度，DFS收入有所增加。此外，受遊戲量增加以及2020年5月向賓夕法尼亞州 和2020年7月向西弗吉尼亞州擴張的產品的地域擴張的推動，我們增加了對iGaming產品的參與度 。我們的B2C細分市場的MUP同比增長了64.5％，這反映了DFS的增長 、我們的體育博彩和iGaming產品向幾個新州的擴展，以及獨特的體育賽事日曆、 被壓抑的需求以及COVID的居家性質，這使得我們的廣告支出迴應率提高。我們的B2C細分市場的ARPMUP 下降了6.0％，這是由於NFL投注和促銷支出出現非典型的持倉率， 被我們提供的iGaming產品參與度的增加所部分抵消。
收入成本。 收入成本從截至2019年9月30日的三個月的2530萬美元增加了7,120萬美元，至截至2020年9月30日的三個月的9,660萬美元，增長了281.2％。在這一增長中，2790萬美元歸因於SBTech，其中包括收購的無形資產的1,880萬美元攤銷。
不包括收購SBTech的影響，在截至2020年9月30日的三個月中，收入增長成本將達到4,330萬美元， 反映了我們的B2C細分市場產品和地理覆蓋範圍的擴大（包括2019年10月1日之後在印第安納州、賓夕法尼亞州、新罕布什爾州、愛荷華州、科羅拉多州和伊利諾伊州的推出）。在這一增長中，2140萬美元主要歸因於產品税， 與向新州擴張和現有州增長導致的體育博彩和iGaming收入增加有關。其餘 增長的主要原因是平臺成本增加了1,000萬美元，手續費增加了980萬美元（ 通常會隨着存款和取款量的增加而增加），以及收入分成付款略有增加，這反映了我們向 個新州的擴張。截至2020年9月30日的三個月， B2C細分市場的收入成本佔B2C收入的百分比從截至2019年9月30日的三個月的37.8％增長了28.4個百分點至 的66.2％，這反映了我們收入結構的變化以及對新地區的投資。總的來説，與我們的DFS產品相比，我們的iGaming和體育博彩產品以每美元收入的成本產生更高的收入 。
銷售和營銷。截至2020年9月30日的三個月，銷售額 和營銷費用從截至2019年9月30日的三個月 的5,840萬美元增長了1.45億美元，增長了248.5％，至2.033億美元，增長了248.5％，其中160萬美元歸因於SBTech。不包括收購SBTech的影響 ，增長了1.434億美元，這主要是由於廣告支出增加，以提高知名度 以及我們的體育博彩和iGaming產品的用户獲取，尤其是在新推出的州，與美國職業棒球大聯盟、NBA和NHL等主要體育項目在7月和8月以及NFL賽季開始時恢復相關的廣告支出，以及 為1150萬美元股票薪酬支出增加。
一般和行政。截至2020年9月30日的三個月，一般 和管理費用從截至2019年9月30日的三個月的2520萬美元增加了1.022億美元，增幅為405.8％。在這一增長中，460萬美元歸因於SBTech， 8,060萬美元歸因於根據我們的長期激勵 計劃發放獎勵所產生的股票薪酬支出。不包括收購SBTech和股票薪酬獎勵的影響，增長幅度將為 1,700萬美元，增長67.5％，這主要是由於人員成本的增加，這反映了員工人數的增長，包括支持我們作為上市公司運營的新員工。
產品和技術。截至2020年9月30日的三個月，產品 和技術支出從截至2019年9月30日的三個月 的1,430萬美元增加了3,960萬美元，增長了276.4％，增幅276.4％，其中1,440萬美元歸因於SBTech。不包括收購SBTech的影響 ，增幅本應為2,520萬美元，主要反映了根據我們的長期激勵計劃發放獎勵所產生的股票薪酬支出增加了1,980萬美元，以及我們的產品業務 和B2C領域工程人員人數的增加。
利息收入 （費用）。截至2020年9月30日的三個月，利息收入為70萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的利息收入為30萬美元。
淨虧損。由於上述原因，截至2020年9月30日的三個月， 淨虧損從截至2019年9月30日的三個月的5,590萬美元增加了2.918億美元，至3.478億美元。
截至2020年9月30日的九個月與截至2019年9月30日的九個月相比
下表 概述了我們在所述中期的合併經營業績以及各期之間的變化。
| 36 |
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $ Change | % 變化 | |||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||
| 收入 | $ | 292,309 | $ | 192,496 | $ | 99,813 | 51.9 | % | ||||||||
| 收入成本 | (187,315 | ) | (64,718 | ) | (122,597 | ) | 189.4 | % | ||||||||
| 銷售和營銷 | (303,233 | ) | (124,867 | ) | (178,366 | ) | 142.8 | % | ||||||||
| 一般和行政 | (274,180 | ) | (78,181 | ) | (195,999 | ) | 250.7 | % | ||||||||
| 產品和技術 | (102,499 | ) | (39,645 | ) | (62,854 | ) | 158.5 | % | ||||||||
| 運營損失 | (574,918 | ) | (114,915 | ) | (460,003 | ) | 400.3 | % | ||||||||
| 利息收入（支出），淨額 | (2,253 | ) | 1,364 | (3,617 | ) | -265.2 | % | |||||||||
| 所得税支出前的虧損 | (577,171 | ) | (113,551 | ) | (463,620 | ) | 408.3 | % | ||||||||
| 所得税優惠（費用） | (319 | ) | (35 | ) | (284 | ) | 810.3 | % | ||||||||
| 權益法投資的虧損 | (380 | ) | – | (380 | ) | n.m。 | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | (577,870 | ) | $ | (113,586 | ) | $ | (464,284 | ) | 408.8 | % | |||||
n.m. = 沒有意義
收入。 截至2020年9月30日的九個月中，收入從截至2019年9月30日的九個月的1.925億美元增長了9,980萬美元，增長了51.9％，至2.923億美元。在這一增長中，4,410萬美元歸因於我們 新的B2B細分市場SBTech的收入。
不包括 收購SBTech的影響，在截至2020年9月30日的 九個月中，收入將增加約5,570萬美元，這反映了我們的B2C板塊的表現。這一增長歸因於在 COVID-19 爆發之前，我們 B2C 業務的快速增長。在2020年3月11日之前，我們的淨收入同比增長了約60％， 反映了我們在2019年第三和第四季度在印第安納州、新罕布什爾州、賓夕法尼亞州和西弗吉尼亞州以及2020年第一季度在愛荷華州推出的在線體育博彩產品。由於運動季和體育賽事的暫停和 取消，2020年3月中旬收入下降。收入在第二季度末和第三季度 季度恢復增長，當時許多季節和活動又回來了。收入增長還反映了我們在幾個新州推出的體育博彩和iGaming 產品。同比來看，我們的B2C板塊的MUP增長了20.1％，而ARPMUP增長了7.3％。
收入成本 。截至2020年9月30日的九個月中，收入成本從截至2019年9月30日的九個月的6,470萬美元增加了1.226億美元，增幅189.4％，至1.873億美元。在這一增長中，4,690萬美元歸因於SBTech，其中3,200萬美元歸因於收購的無形資產的攤銷。
不包括收購SBTech的影響，在截至2020年9月30日的九個月中，增長幅度將達到7,570萬美元，這反映了我們的B2C板塊 產品和地理覆蓋範圍的擴大。產品税佔增長的3590萬美元，這是由於 向新州擴張和現有州的增長所致。平臺成本和收入分成安排分別貢獻了1760萬美元和740萬澳元的增長，這反映了我們業務範圍的擴大和客户參與度的提高。處理 費用增加了1,300萬美元，這與客户存款的同比增長一致。截至2020年9月30日的九個月中，B2C細分市場的收入成本佔B2C收入的百分比從截至2019年9月30日的九個月的 33.6％增長了23.0個百分點至56.6％，這主要是由於收入組合向收入成本較高的產品發生了變化， 對新地區的投資以及 COVID-19 在2020年第二季度的不利收入影響。總的來説，與我們的DFS產品相比，我們的iGaming 和體育博彩產品以更高的單位收入成本產生收入。
銷售 和營銷。截至2020年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用從截至2019年9月30日的九個月的1.249億美元增加了1.784億美元，增幅為142.8％，至3.032億美元。我們的B2C細分市場幾乎佔了所有這些增長，這反映了為提高體育博彩和iGaming產品的知名度和用户獲取量 而增加的廣告和營銷支出 ，特別是在新推出的州，員工人數、營銷技術和支持 成本的增加，以及股票薪酬支出增加1,440萬美元如上所述，而我們在2020年3月中旬 COVID-19 爆發後減少了廣告 支出，我們在五月份增加了廣告和獲客營銷支出 2020年及以後，隨着體育運動的迴歸。
一般和行政。截至2020年9月30日的九個月中，一般 和管理費用從截至2019年9月30日的九個月的7,820萬美元增加了1.960億美元，增幅250.7％，至2.742億美元。在這一增長中，850萬美元歸因於SBTech。不包括 收購SBTech的影響，增幅將達到1.875億美元，這得益於上文討論的股票薪酬支出增加1.253億美元，以及包括與交易相關的員工獎金在內的3,450萬美元交易成本。 員工人數的增長以及我們估計的間接税或有負債的增加也促成了這一增長。
| 37 |
產品和技術。 截至2020年9月30日的九個月中， 產品和技術支出從截至2019年9月30日的九個月的3,960萬美元增加了6,290萬美元，增幅為158.5％，至1.025億美元。在這一增長中，2310萬美元歸因於SBTech。 不包括收購SBTech的影響，增長幅度將達到3,980萬美元，這要歸因於上文討論的 股票薪酬支出增加2450萬美元，以及我們的B2C 細分市場產品運營和工程人員人數的增加。
利息收入 （費用）。 截至2020年9月30日的九個月中，利息支出為230萬美元，而截至2019年9月30日的九個月的利息收入為140萬美元。
淨虧損。由於上述原因，截至2020年9月30日的九個月中， 淨虧損從截至2019年9月30日的九個月的1.136億美元增加了4.643億美元，至5.779億美元。
截至2020年9月30日的三個月 經營業績與截至2019年9月30日的三個月未經審計的 運營補充預計業績對比
下文列出了 我們截至2020年9月30日的三個月的經營業績與截至2019年9月30日的 三個月的預計經營業績的比較。這些初步業績假設業務合併，包括我們對SBTech的收購，包括我們對SBTech的收購，於2019年1月1日發生，基於我們認為合理的估計和假設 。它們不是如果業務合併實際發生在2019年1月1日 本應實現的業績，也不能代表我們未來時期的合併經營業績。
| 截至9月30日的三個月 | ||||||||||||||||
| 2020 | 2019 | $ Change | % 變化 | |||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | 實際的 | Pro Forma | ||||||||||||||
| 收入 | $ | 132,836 | $ | 93,318 | $ | 39,518 | 42.3 | % | ||||||||
| 收入成本 | (96,569 | ) | (49,295 | ) | (47,274 | ) | 95.9 | % | ||||||||
| 銷售和營銷 | (203,339 | ) | (59,804 | ) | (143,535 | ) | 240.0 | % | ||||||||
| 一般和行政 | (127,376 | ) | (27,698 | ) | (99,678 | ) | 359.9 | % | ||||||||
| 產品和技術 | (53,909 | ) | (23,954 | ) | (29,955 | ) | 125.1 | % | ||||||||
| 運營損失 | (348,357 | ) | (67,433 | ) | (280,924 | ) | 416.6 | % | ||||||||
| 利息收入（支出），淨額 | 686 | 497 | 189 | 38.1 | % | |||||||||||
| 所得税支出前的虧損 | (347,671 | ) | (66,936 | ) | (280,735 | ) | 419.4 | % | ||||||||
| 所得税優惠（費用） | 13 | 4,312 | (4,299 | ) | -99.7 | % | ||||||||||
| 權益法投資的虧損 | (95 | ) | – | (95 | ) | n.m。 | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | (347,753 | ) | $ | (62,624 | ) | $ | (285,129 | ) | 455.3 | % | |||||
n.m. = 沒有意義
收入。 截至2020年9月30日的三個月，收入增長了3,950萬美元，至1.328億美元，增長了42.3％，而截至2019年9月30日的三個月中，pro 的預計收入為9,330萬美元。如上所述，在這一增長中，3,660萬美元歸因於 我們的B2C板塊的表現。
收入成本 。截至2020年9月30日的三個月，收入成本從截至2019年9月30日的三個月的預計收入成本為4,930萬美元，增長了4,730萬美元，增長了95.9％，至9,660萬美元。如上所述，在這一增長中，4,330萬美元歸因於我們的B2C板塊的表現。剩餘的400萬美元增長 歸因於我們的B2B板塊的預期表現，因為SBTech增加了與數據提供商相關的成本， 無形資產的攤銷額也有所增加。
銷售和營銷。 截至2020年9月30日的三個月中，銷售和營銷費用從截至2019年9月30日的三個月的預計銷售和營銷支出5,980萬美元增加了1.435億美元，增幅為240.0％，至2.033億美元。如上所述， 的幾乎所有增長都歸因於我們的B2C細分市場的表現。我們的 B2B 細分市場的銷售和營銷成本 在不同時期之間保持相對穩定，這反映了員工人數的適度增長，但被 COVID-19 爆發後 會議和其他營銷支出的大幅減少所抵消。
| 38 |
一般和行政。截至2020年9月30日的三個月，一般 和管理費用從截至2019年9月30日的三個月的預計一般和管理費用2770萬美元增加了9,970萬美元，增幅為359.9％，至1.274億美元。如上所述，在這一增長中， 9,760萬美元歸因於我們的B2C細分市場的表現。B2B板塊的預計一般和管理 支出增加了210萬美元，這主要反映了股票薪酬獎勵的增加和員工人數的增加。
產品 和技術。在截至2020年9月30日的三個月中，產品和技術支出從截至2019年9月30日的三個月的2,400萬美元的預計產品和技術支出增加了3,000萬美元，增長了125.1％，達到5,390萬美元。如上所述，在這一增長中，2520萬美元歸因於我們的B2C板塊的表現。剩餘的 增長歸因於B2B細分市場的預期表現，這主要是由股票薪酬 獎勵的增加和員工人數的增加所推動的。
利息 收入（支出）。截至2020年9月30日的三個月，利息收入為70萬美元，而截至2019年9月30日的三個月的預計利息 收入為50萬美元。
淨 虧損。由於上述原因，截至2020年9月30日的三個月，淨虧損從截至2019年9月30日的三個月的預計淨虧損6,260萬美元增加了2.851億美元，至3.478億美元。
截至2020年9月30日的九個月與截至2019年9月30日的九個月相比的補充 未經審計的預計業績
下文列出了 我們截至2020年9月30日的九個月的預計經營業績，與截至2019年9月 30日的九個月相比。這些初步業績假設業務合併，包括我們對SBTech的收購，包括我們對SBTech的收購，發生在2019年1月1日，基於我們認為合理的估計和假設。 它們不是如果業務合併實際發生在2019年1月1日時本可以實現的業績， 也不代表我們未來時期的合併經營業績。
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||||||||||
| 表單信息 | 2020 | 2019 | $ Change | % 變化 | ||||||||||||
| （以千計，百分比除外） | ||||||||||||||||
| 收入 | $ | 321,279 | $ | 269,259 | $ | 52,020 | 19.3 | % | ||||||||
| 收入成本 | (218,177 | ) | (137,208 | ) | (80,969 | ) | 59.0 | % | ||||||||
| 銷售和營銷 | (307,530 | ) | (131,789 | ) | (175,741 | ) | 133.4 | % | ||||||||
| 一般和行政 | (257,596 | ) | (88,015 | ) | (169,581 | ) | 192.7 | % | ||||||||
| 產品和技術 | (120,070 | ) | (67,192 | ) | (52,878 | ) | 78.7 | % | ||||||||
| 運營損失 | (582,094 | ) | (154,945 | ) | (427,149) | 275.7 | % | |||||||||
| 利息收入（支出），淨額 | (2,713 | ) | 1,330 | (4,043 | ) | -304.0 | % | |||||||||
| 所得税支出前的虧損 | (584,807 | ) | (153,615 | ) | 431,192 | 280.7 | % | |||||||||
| 所得税優惠（費用） | (3,904 | ) | 13,036 | (16,940 | ) | -129.9 | % | |||||||||
| 權益法投資的虧損 | (380 | ) | – | (380) | n.m。 | |||||||||||
| 淨虧損 | $ | (589,091 | ) | (140,579 | ) | (448,512 | ) | 319.0 | % | |||||||
n.m. = 沒有意義
收入。 截至2020年9月30日的九個月中，預計收入從截至2019年9月30日的九個月的2.693億美元增長了5,200萬美元，增長了19.3％，至3.213億美元。如上所述，我們的B2C板塊貢獻了5,570萬美元的預計收入 增長，但部分被B2B板塊的370萬美元預計收入減少所抵消，這反映了 由於 COVID-19 導致的運動季和體育賽事暫停和取消。
收入成本 。截至2020年9月30日的九個月中， 的預計收入成本從截至2019年9月30日的九個月的1.372億美元增加了8,100萬美元，增長了59.0％，至2.182億美元。如上所述，在這一增長中，7,570萬美元歸因於我們的B2C板塊的表現。剩餘的530萬美元增長歸因於B2B細分市場的預期表現，受數據提供商和攤銷成本上漲的推動。
銷售和營銷。 截至2020年9月30日的九個月中，預計銷售和營銷費用從截至2019年9月30日的九個月的1.318億美元增加了1.757億美元，增幅為133.4％，至3.075億美元。如上所述，幾乎所有的增長都歸因於 我們的B2C細分市場的表現。在 期間，我們的 B2B 預計細分市場的銷售和營銷成本保持穩定，這反映了員工人數的適度增長，但被 COVID-19 爆發後會議和其他營銷支出 的大幅減少所抵消。
| 39 |
一般和行政。截至2020年9月30日的九個月中，Pro 形式的一般和管理費用從截至2019年9月30日的九個月的8,800萬美元增加了1.696億美元，增幅為192.7％。根據第S-X條例第11條的原則，預計一般和管理費用不包括 與業務合併相關的約3,090萬美元的交易成本，包括與交易相關的獎金，這些費用包含在我們截至2020年9月30日的九個月 的合併經營業績中。如上所述，大部分增長與股票薪酬的增加和B2C細分市場 員工人數的增加有關。B2B板塊預計的一般和管理費用增加了1,300萬美元，這主要反映了在業務合併完成之前， 對業績狀況的滿意，包括730萬美元的股票薪酬獎勵、員工人數的增加、與兩個客户破產相關的壞賬支出 以及與網絡安全事件修復相關的成本。
產品 和技術。截至2020年9月30日的九個月中， 九個月的預計產品和技術支出從截至2019年9月30日的九個月的6,720萬美元增加了5,290萬美元，增長了78.7％。如上所述，在這一增長中，3,980萬美元歸因於我們的B2C板塊的表現。增長的其餘部分歸因於 B2B 細分市場的預期業績，主要受產品運營和工程人員增加的推動，這反映了 增長計劃和在美國新業務的啟動，以及先前向SBTech員工發放的 股票薪酬獎勵的績效狀況的滿意度。
利息 收入（支出）。截至2020年9月30日的九個月中，預計利息支出為270萬美元，而截至2019年9月30日的九個月中，預計利息收入為130萬美元。
淨 虧損。由於上述原因，截至2020年9月30日的九個月中，預計淨虧損從截至2019年9月30日的九個月的1.406億美元增加了4.485億美元，至5.891億美元。
流動性和資本資源
截至2020年9月30日，我們有11.409億美元 的現金及現金等價物（不包括玩家現金，我們代表所有司法管轄區和產品的付費用户將其與運營現金餘額 分開）。我們認為，無論 COVID-19 的持續影響如何，我們的手頭現金都足以滿足自本申報之日起至少十二個月內我們當前的營運 資本和資本支出需求。
債務
截至2020年9月30日，我們沒有未償債務 。我們在太平洋西部銀行有循環信貸額度，目前的限額為6000萬美元。 該設施計劃於2022年3月1日到期。截至2020年9月30日， 融資機制下的可用金額中有510萬美元用於簽發與我們的辦公室租賃相關的信用證。截至本報告發布之日，循環信貸額度下有5,490萬美元可用於 借款。
現金流
下表彙總了 我們在指定期間的現金流量：
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| （以千美元計） | ||||||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | $ | (241,291 | ) | $ | (63,634 | ) | ||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | (211,633 | ) | (26,408 | ) | ||||
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | 1,515,940 | 8,149 | ||||||
| 外匯匯率對現金和現金等價物的影響 | 1,358 | – | ||||||
| 現金和現金等價物的淨增長 | 1,064,374 | (81,893 | ) | |||||
| 期初的現金和現金等價物 | 76,533 | 117,908 | ||||||
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 1,140,907 | $ | 36,015 | ||||
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經營 活動。我們在經營活動中使用的現金包括為用户預留的現金、用户現金 應收賬款和對用户的負債變化的影響。為用户預留的現金由我們用户的存款組成。我們將這筆現金視為用户的 財產，並將其與我們的運營現金餘額分開。當我們收到用户存款時，我們會將其記錄為資產負債表上為用户預留的現金 。在某些情況下，支付處理商可能會出於風險管理 或其他原因延遲向我們匯出存款，在這種情況下，我們會授予用户使用這些資金的權限，並將存款記錄為預留給用户的應收款。 為用户預留的現金變動和為用户預留的應收賬款變動的總和，大致等於任何給定時期內欠用户的負債的 變動。在向我們存款時，為用户預留的現金可賺取利息， 作為利息收入記錄在我們的損益表中，幷包含在我們的運營現金流中。迄今為止，這筆利息收入 並不大。
截至2020年9月30日的九個月中， 經營活動的淨現金為2.413億美元，而截至2019年9月30日的九個月 為6,360萬美元，這主要反映了由於上述原因，扣除非現金 成本項目和運營營運資金變動後，淨虧損增加了4.643億美元。非現金成本項目同比增加了2.085億美元，這得益於 股票薪酬支出增加1.678億美元和收購的無形資產攤銷4,030萬美元。
投資活動。在截至2020年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨 現金從2019年同期的2640萬美元增加了1.852億美元，至2.116億美元 ，主要反映了與業務合併相關的支付給SBTech股東的對價中的現金部分， 扣除收購的現金。
融資活動。在截至2020年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨 現金從2019年同期的810萬美元增加了15.078億美元，至15.159億美元。這一增長是由與DEAC股票資本重組 相關的6.68億美元和與行使我們的公開認股權證相關的2.05億美元淨收益所致，該認股權證在 業務合併後可行使，以及如上所述 我們在2020年6月 的公開募股中獲得的約6.208億美元的淨收益。在截至2019年9月30日的九個月中，沒有開展類似的活動。
承付款和或有開支
截至2020年9月30日， 我們的各種間接運營税的應急支出總額為4,380萬美元。有關我們截至2020年9月30日的承諾摘要，請參閲本報告其他地方包含的未經審計的簡明 合併財務報表附註15。
關鍵會計政策
我們未經審計的合併 財務報表是根據美國公認會計原則（美國公認會計原則）編制的。財務報表的編制 要求我們的管理層做出判斷、估計和假設，以影響報告的收入和支出、資產和負債金額 以及或有資產和負債的披露。在以下情況下，我們認為會計 的判斷、估計或假設至關重要：(1) 估計或假設性質複雜或需要高度的判斷，(2) 使用不同的判斷、估計和假設可能會對我們未經審計的合併 財務報表產生重大影響。本報告其他部分所列DraftKings未經審計的合併財務 報表的附註2描述了我們的重要會計政策。我們的關鍵會計政策如下所述。
意外損失
我們的意外虧損 包含在合併資產負債表的 “其他長期負債” 標題中，本質上是不確定的 ，其估計需要管理層對損失概率做出重大判斷並估算損失金額 。這些突發事件包括但可能不限於訴訟、監管調查和訴訟以及管理層對複雜法律和法規（包括與間接税有關的法律法規）的 評估，以及這些法律法規在多大程度上可能適用於我們的業務和行業。
我們會定期審查 我們的突發事件，以確定損失的可能性是否可能，並評估是否可以對損失做出合理的估計 。確定是否可以進行損失估算是一項複雜的工作，需要考慮管理層的判斷、 第三方研究、談判前景以及監管機構和法院的解釋以及其他信息。當 損失被確定為可能時（該術語是根據美國公認會計原則定義的），並且可以合理估計損失金額， 將記錄估計的或有負債。我們會不斷重新評估我們的間接税和其他立場，以確保其適當性。
善意
在申報單位層面 對商譽進行減值測試，該級別與運營板塊相同或低於一個水平。根據ASC主題 350 無形資產——商譽及其他，我們的業務分為三個申報單位：B2C (即、DFS、iGaming、在線 體育博彩和零售體育博彩）、媒體和B2B。截至2020年9月30日，由於該交易的潛在成本協同效應，我們記錄的商譽為4.863億美元，其中3.531億美元分配給我們的B2C報告部門，1.332億美元 分配給我們的B2B報告部門。在我們的資產負債表上記錄的總商譽中，4.816億美元歸因於2020年4月23日完成的 業務合併，其中包括收購之日的4.709億美元和截至2020年9月30日與累計折算調整相關的1,070萬美元 。我們每年至少在第四季度對商譽和無限期無形資產 資產進行潛在減值審查和評估，如果情況表明 可能出現減值，則更頻繁地進行審查和評估。
| 41 |
在對商譽 進行減值測試時，我們可以選擇從定性評估開始，通常稱為 “第 0 步”，以確定 包含商譽的申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。 這種定性評估可能包括但不限於審查宏觀經濟狀況、行業和 市場考慮因素、成本因素、特定實體的財務業績和其他事件，例如我們的管理層變動、 策略和主要用户羣。如果我們確定申報單位的公允價值很可能小於其賬面價值 ，則我們會進行量化商譽減值分析。根據該計量結果， 記錄的商譽可能會被減記，當 申報單位的賬面金額超過申報單位的公允價值時，減值支出將記錄在合併經營報表中。根據2020年、 2019年和2018年進行的評估，我們確定商譽沒有受到減損的可能性很大。
業務合併
我們根據 ASC 主題 805 對企業 收購進行核算， 業務合併。我們以收購日轉讓的資產、負債和已發行的權益工具的公允價值的總和 來衡量收購成本。直接歸因於收購的交易 成本在發生時記作支出。我們記錄的商譽金額超過 (i) 收購總成本 、任何非控股權益的公允價值和收購日收購業務中任何先前持有的股權 的公允價值超過 (ii) 被收購企業可識別淨資產的公允價值。
會計收購方法 要求我們根據截至收購之日有關企業合併要素的 公允價值的可用信息，包括可識別的 無形資產的公允價值、遞延所得税資產估值補貼、與不確定税收狀況和意外事件相關的負債進行判斷並做出估算和假設。我們 還必須在一年的衡量期內完善這些估算值，以反映獲得的有關截至收購之日存在的事實和情況 的任何新信息，如果已知，這些信息將影響截至該 之日確認的金額的測量。如果我們需要追溯調整我們記錄的與收購相關的資產和負債公允價值的臨時金額 ，這些調整可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大影響。 我們在估算未來收購的技術、用户名單和其他可識別的 無形資產的公允價值時必須做出的估計和假設包括我們預計將從收購的資產中產生的未來現金流。如果與用於確定 這些價值的假設和預測相比，隨後的實際結果 和更新的基礎業務活動預測發生變化，我們就可以記錄減值費用。此外，我們還估算了某些收購資產的經濟壽命 ，這些壽命用於計算折舊和攤銷費用。如果我們對經濟生活的估計發生變化，折舊 或攤銷費用可能會加速或放緩，這可能會對我們的經營業績產生重大影響。
SBTech 的收購 按照 ASC 805 進行核算。根據ASC 805，Old DK被確定為會計收購方。請參閲註釋 3”商業 組合” 本報告其他部分包含的未經審計的簡明合併財務報表，以獲取更多 信息。根據收購方法，我們記錄了從 SBTech收購的資產和承擔的負債的公允價值。對價分配給所購資產和假定負債的依據是各種估計。截至 2020 年 9 月 30 日，我們進行了初步的收購價格分配。我們將繼續評估收購的 資產、負債和商譽的公允價值。因此，這些估算值可能會在相應的測量期內發生變化， 自收購之日（2021年4月23日）起不超過一年。任何調整將在確定調整金額的報告期 內予以確認。
股票薪酬
我們的歷史和 未償還的股票薪酬獎勵，包括根據我們的股權薪酬 計劃發行的期權和其他股票獎勵，通常包括基於服務或基於績效的歸屬條件。對於僅具有基於服務的歸屬 條件的獎勵，我們將使用直線法減去假設的沒收率來記錄這些獎勵的補償成本。對於具有基於績效的歸屬條件的獎勵 ，我們會逐批確認薪酬成本（加速歸因 方法）。
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股票薪酬 費用根據股票獎勵的授予日公允價值來衡量，並在獎勵的必要服務期 內予以確認。我們使用Black-Scholes期權定價模型來估算贈款的授予日公允價值。根據企業 組合，我們的A類普通股的公允價值現在根據報價確定。在合併業務 之前，我們的管理層和董事會考慮了各種目標和主觀因素，以確定截至每個授予日的Old DK普通股的公允價值 ，包括第三方估值公司確定的價值。這些因素 除其他外，包括我們行業中類似公司的財務業績、資本結構、預測的經營業績和市場業績分析 。Black-Scholes模型要求管理層做出一些關鍵假設，包括 預期波動率、預期期限、無風險利率和預期分紅。預期期限是指期權有望到期的 時間，是使用所需服務期與 期權合同期限之間的中點估算的。無風險利率是使用美國國債的回報率估算的， 的壽命接近預期期限。在截至2020年9月30日的三個月和九個月中，我們分別記錄了1.17億美元 和1.764億美元的股票薪酬支出。
這些估值所依據的假設代表管理層的最佳估計，其中涉及固有的不確定性以及管理層 判斷的應用。因此，如果因素或預期結果發生變化，並且我們的管理層使用顯著不同的假設或估計， 我們未來時期的股票薪酬支出可能會有重大差異，包括對前期記錄的 股票薪酬支出進行調整的結果。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性 披露
在正常業務過程中，我們過去有 且將來可能面臨某些市場風險，包括利率、外幣兑換和金融工具 風險。
外幣 交易所風險
由於 業務合併，我們面臨與我們的交易以及子公司 餘額折算相關的外幣匯兑風險，這些餘額以我們的本位貨幣美元以外的貨幣計價。我們需要將 B2B 細分市場的很大一部分 業績從歐元（SBTech 大多數非美國子公司的本位貨幣）轉換成美元，即我們的本位貨幣。僅從2020年4月24日起，SBTech才合併到我們的業績中，因此，在2020年前九個月，我們面臨的這些風險並不大。但是，我們預計它將在未來一段時間內增加。 我們尋求通過將交易貨幣與現金流入 和流出進行匹配來自然地對衝我們的外匯交易敞口。目前，我們不以其他方式對衝我們的外匯交易或翻譯風險，但將來可能會考慮這樣做 。
第 4 項。控制和程序。
管理層對披露的評估 控制和程序
在 的監督下，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下，我們評估了截至2020年9月30日我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官 兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本報告所涉期末 已生效。
財務 報告內部控制的變化
在我們最近一個財季中，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有變化 ，這對於我們對 財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。但是，我們一直在監測 COVID-19 疫情以及對我們內部控制的任何潛在影響。
對控制 和程序有效性的限制
我們的披露控制 和程序旨在為實現上述目標提供合理的保證。我們的管理層認識到 任何控制系統，無論設計和操作多麼精良，都基於特定的判斷和假設，無法為其目標的實現提供絕對保證。
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第二部分。—其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們參與了許多與進行 業務活動有關的事項的法律訴訟（包括下文所述的訴訟）。這些訴訟處於不同的階段，其中許多訴訟要求賠償金額不確定。 我們會定期評估我們所參與的法律訴訟的狀態，以評估損失是否可能發生，或者 是否合理地可能發生損失或額外損失，並確定應計費用是否合適。 如果應計費用不合適，我們會進一步評估每項法律程序，以評估是否可以估計可能的損失或 可能的損失範圍。
對於以下頁面上描述的某些案件 ，管理層無法對可能的損失或可能損失的範圍做出有意義的估計，因為 除其他原因外：(i) 訴訟處於不同階段；(ii) 尚未尋求賠償；(iii) 沒有證據支持 和/或誇大了賠償；(iv) 未決上訴或動議的結果尚不確定；(v) 有重要的事實 個問題有待解決；和/或 (vi) 有新的法律問題或懸而未決的法律理論有待提出，或者有大量 參與的各方。但是，對於這些案件，根據目前獲得的信息，管理層不認為這些訴訟的結果 會對我們的財務狀況產生重大不利影響，儘管這些結果可能對我們在任何特定時期的 經營業績至關重要，這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
在 Re：每日幻想體育訴訟 （多地區訴訟）中
在2015年底至 2016年初之間，某些據稱在我們和FanDuel的 網站上註冊並參加每日體育幻想競賽的個人及其家庭成員在美國各地的法庭對我們、FanDuel和其他相關的 方（“DFS被告”）提起了多起訴訟（主要是集體訴訟）。2016 年 2 月，在美國馬薩諸塞特區地方法院的多地區訴訟中，這些訴訟被合併 。2016年9月2日，合併後的 原告組提出了第一份經修訂的大師集體訴訟申訴，取代了他們最初的集體訴訟申訴 ，後者取代了他們的個人申訴。
原告主張 27項根據州和聯邦法律對DFS被告提出的索賠。原告對我們的索賠通常 分為四類：（1）我們的每日在線幻想體育競賽構成非法賭博；（2）我們發佈了虛假或 誤導性廣告，強調遊戲的易用性和獲勝的可能性；（3）我們通過 欺騙性獎勵計劃誘使消費者蒙受損失；（4）我們允許員工使用 非公開信息參加競爭對手的幻想體育競賽，與其他參賽者相比，這給了這些員工不公平的優勢。原告向我們尋求金錢賠償、 公平救濟和收益。
2016年11月16日， DFS被告提出動議，要求強制對所有指定原告進行仲裁，但有一名原告以佛羅裏達州相關公民的身份向 DFS被告提出索賠（“相關公民索賠”）。2019年11月27日， ，法院批准了DFS被告的動議，要求對除 之外的所有指定原告（“家庭成員原告”）進行仲裁，這些原告是擁有DraftKings或FanDuel賬户並根據 各種州賭博法律提出索賠的個人的家庭成員。2020年3月9日，DFS被告提出動議 ，要求駁回家庭成員原告的索賠和有關公民索賠。2020年4月7日，對駁回有關公民索賠的 動議提出了反對意見。2020年4月20日，家庭成員原告對DFS被告的駁回動議提出異議 ，2020年4月29日，家庭成員原告提出動議，要求準許 修改第一修正後的集體訴訟申訴。2020年5月11日，DFS被告提交了答覆，以支持其駁回家庭成員原告索賠和有關公民索賠的動議 。2020年5月13日，DFS被告 對家庭成員原告要求準許修改第一修正大師集體訴訟申訴的動議提出異議。 2020 年 3 月 5 日，一名被批准的強制動議的指定原告再次提出動議，要求將其 案發回州法院。2020年5月29日，我們對該動議提出了異議。
我們打算大力 為這個案子辯護。如果原告在本次訴訟中獲得有利於他們的判決，我們可能會遭受鉅額的 賠償，我們可能不得不撤回在某些州的DFS業務。我們已經為此事確定了應計金額，但我們 無法對該訴訟的結果提供任何保證。
儘管 可能造成 “重大損失”，但根據目前獲得的信息，我們認為該訴訟的結果 不會對DraftKings的財務狀況產生重大不利影響，儘管該結果可能對DraftKings在任何特定時期的 經營業績至關重要，這在一定程度上取決於該時期的經營業績。
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一家律師事務所提出 1,000 份大規模仲裁請求
2019年10月21日， 一家律師事務所代表所謂的DraftKings用户向美國仲裁協會（“AAA”） 提起了1,000起 “大規模仲裁”，這些用户提出的索賠與上述多地區訴訟中的索賠類似。 1,000 項仲裁要求實際上是相同的。提起仲裁的律師事務所已表示打算對我們提起總共20,000多起此類的 “大規模仲裁”。如果這些 “大規模仲裁” 繼續進行， 它們可能會給我們帶來鉅額費用，其中可能包括每次仲裁的最低費用為3,200美元至4,700美元。 因此，我們在為此類仲裁以及在 任何仲裁中做出的任何不利判決進行辯護所產生的法律費用可能會給我們帶來鉅額費用。
除其他原因外，我們質疑 律師事務所對我們提起 “大規模仲裁” 的能力，因為這些仲裁違反了我們的 使用條款，即要求個人提出索賠，不得合併或加入涉及任何其他方索賠的任何其他仲裁或程序 。
在律師事務所 提起了1,000起 “大規模仲裁” 後，AAA以書面形式通知我們，除非我們放棄使用條款中的兩項條款，並且當事方 可以自由地向法院提出索賠，否則它將關閉他們對1,000起 “大規模仲裁” 的檔案並拒絕 管理。我們選擇不放棄主題使用條款條款。
2020年11月6日，同一律師事務所向馬薩諸塞州高等法院（薩福克郡）提起訴訟 DraftKings，標題為 亞倫·艾布拉姆森等人訴DraftKings案。在 艾布拉姆森， 除其他外，同一家律師事務所正在尋求迫使代表九百九十九 （999）個人對DraftKings進行仲裁。
我們打算大力 為所有索賠辯護。如果索賠人成功強制進行仲裁，然後在這些仲裁中獲得有利於他們的判決， 我們可能會遭受鉅額損失，並且我們可能會被限制在某些州提供DFS競賽。我們 無法肯定地預測結果 艾布拉姆森或仲裁（如果此類仲裁是強制性的）。
德克薩斯州司法部長
2016年1月19日， 得克薩斯州總檢察長髮布了一封意見書，根據德克薩斯州的法律，“法院很有可能得出結論， 參與每日付費幻想體育聯賽構成非法賭博”。作為對意見書的迴應，我們 於2016年3月4日在德克薩斯州達拉斯縣起訴了德克薩斯州總檢察長。
該訴訟提出了五項 索賠：（1）要求作出宣告性判決，證明每日幻想體育比賽沒有違反德克薩斯州法律；（2）要求剝奪 美國憲法第五和第十四修正案規定的正當程序；（3）根據《德克薩斯州憲法》第 條主張拒絕正當法律程序；（4）根據美國憲法第十四修正案提出的剝奪平等保護的索賠. 憲法； 和 (5) 根據《德克薩斯州憲法》第一條提出的剝奪平等權利的指控。我們還在尋求報銷我們的費用 和律師費。
2016年5月2日， 得克薩斯州總檢察長提出動議，要求將地點移交給德克薩斯州特拉維斯縣。2018 年 4 月 16 日，雙方在沒有偏見的情況下提交了同意不提起訴訟的通知 ，我們在特拉維斯縣重新對德克薩斯州總檢察長提起訴訟。2018 年 4 月 17 日 17 日，達拉斯縣法院無偏見地批准了雙方同意的不訴訟，從而無偏見地駁回了達拉斯縣 的訴訟。
2018年5月24日， 得克薩斯州總檢察長答覆了在德克薩斯州特拉維斯縣提出的申訴。
FanDuel於2018年8月24日提交了幹預請願書 ，尋求與DraftKings尋求的救濟基本相同。法院下達了更新的日程安排 令，將該案定於2021年4月20日進行非陪審團審判。雙方隨後提出了一項商定的動議，要求延長 排期令，除其他外，尋求將非陪審團審判日期改為2021年8月30日。
我們打算大力 追究我們的主張。如果法院最終裁定每日幻想體育比賽違反了德克薩斯州的法律，則該裁決 可能會對我們造成經濟損失，並導致德克薩斯州的業務損失。
CG 技術開發有限責任公司；Interactive 遊戲有限公司；和互動遊戲有限責任公司
2016年4月7日，CG Technology Development, LLC、Interactive Games Limited和Interactive Games LLC（統稱為 “CG”）向美國內華達特區地方法院對我們提起訴訟 。CG在提交修正後的申訴後，指控我們的每日幻想體育產品侵犯了10項專利：（1）美國專利號為6,884,166號（“166項專利”），標題為 “為遊戲申請設定賭注的系統和方法”；（2）美國專利號6,899,628（“628專利”），標題為 “提供服務的系統和方法” 遊戲應用程序用户的遊戲事件管理”； (3) 美國專利號 7,029,394（“394 項專利”），標題為 “為遊戲用户生成統計數據的系統和方法 申請”；(4) 美國專利號7,534,169（“169 項專利”），標題為 “帶有用户配置文件的無線遊戲系統的系統 和方法”；(5) 美國專利號 8,342,924（“924 專利”）， ，標題為 “向遊戲應用程序用户提供增強服務的系統和方法”；(6) 美國專利 第 8,641,511 號（“511 專利”），標題為 “對賽事結果進行實時互動投注”； (7) 美國專利號 9,111,417（“417 專利”），標題為 “向以下用户提供增強 服務的系統和方法遊戲申請”；（8）美國專利號9,306,952（“952專利”），標題為 “具有位置確定功能的無線遊戲系統和方法”；（9）美國專利號9,355,518（“518專利”），標題為 “具有位置確定功能的遊戲系統”；以及（10）美國專利號RE39,818（ “818專利”），名為 “個性化無線視頻遊戲系統”（統稱為 “CG 專利”）。
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我們提出了 駁回修正後的申訴的動議，2016年12月12日，內華達州初審法院駁回了對美國法典35條第101條下的10項專利中的7項（924、628、 394、417、169、511和166項專利）的指控，因為這七項專利是針對不可專利的 標的。
2017 年 3 月至 6 月 期間，我們向美國專利 和商標局（“PTAB”）的專利審判和上訴委員會（“PTAB”）提交了當事方間複審申請（“知識產權”），質疑剩餘的三項專利（ 818、952 和 518 項專利）的特定索賠的有效性。PTAB認定這三項專利的所有受質疑的主張均不可獲得專利。CG 就所有三項專利對 PTAB 的裁決向美國聯邦巡迴上訴法院提出上訴。2019年5月14日，CG自願 駁回了其對PTAB關於952專利的不可專利性決定的上訴。其餘申訴聽取了充分的通報。 2019年12月和2020年2月，聯邦巡迴法院分別維持了818專利和518專利的不可專利性。 在此期間，內華達州初審法院於2017年7月27日發佈命令，將針對我們的案件移交給美國特拉華特區 地方法院。
2020 年 7 月 17 日， 當事方提交了《有偏見的解僱條款》，駁回了CG在訴訟中提出的所有索賠。CG進一步規定， 除其他外，它不會就當前或未來的產品對我們主張任何CG專利。 同一天，法官下達瞭解僱令。
互動遊戲有限責任公司
2019年6月14日，Interactive Games LLC（“IG”）在美國特拉華特區地方法院對我們提起訴訟。在投訴中，IG 聲稱我們提供的《每日幻想體育》產品侵犯了兩項專利：美國專利號8,956,231（“231專利”）、標題為 “遊戲信息的多進程通信” 的 和美國專利號8,974,302（“302專利”），標題為 “關於遊戲信息的多進程通信”。同一投訴稱 我們的體育博彩產品還侵犯了另外兩項專利：美國專利號8,616,967（“967 專利”）， ，標題為 “便捷遊戲的系統和方法”，以及美國專利號 9,430,901（“901 專利”）， ，標題為 “具有位置確定功能的無線遊戲系統和方法”。這四項專利統稱為 “IG 專利”。
作為對 投訴的迴應，我們根據《美國法典》第 35 條第 101 款提出了駁回申訴的動議，聲稱IG專利是針對不可獲得專利的 標的。法院尚未對該動議作出裁決。
2020年6月17日，我們 向PTAB提交了知識產權申請，質疑每項IG專利的有效性。PTAB尚未對知識產權作出裁決。
我們打算大力 為這個案子辯護。如果法院最終裁定我們侵犯了所主張的專利，我們可能會遭受 鉅額賠償，其中可能包括三倍賠償和/或可能要求我們修改當前提供的某些功能 的禁令。我們無法確定地預測訴訟結果，也無法確定任何 潛在責任或損害的範圍。
其他
除上述 訴訟外，我們還受到正常業務過程中出現的各種其他法律訴訟和索賠的約束。我們 認為，與其中任何行動有關的最終責任金額不太可能對我們的財務狀況、 經營業績或流動性產生重大影響，儘管結果可能對我們在任何特定時期的經營業績具有重要意義， 在一定程度上取決於該時期的經營業績。
第 1A 項。風險因素。
可能 導致我們的實際業績與本季度報告存在重大差異的因素是我們於2020年3月12日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告或2020年4月15日向美國證券交易委員會提交的關於附表14A的最終委託書中描述的任何風險。這些因素 中的任何一個都可能對我們的經營業績或財務狀況造成重大或重大的不利影響。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險因素 也可能損害我們的業務或經營業績。
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以下內容代表我們最終委託書中披露的風險因素的重大變化：
全權消費者 支出的減少可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。
我們的業務對全權消費支出的不時減少特別敏感。包括遊戲在內的 對娛樂和休閒活動的需求可能會受到經濟和消費者品味變化的影響，這兩者都難以預測，也超出了我們的控制範圍。總體經濟狀況的不利變化，包括衰退、經濟放緩、持續居高不下的失業率、物價上漲或消費者對經濟狀況疲軟或疲軟的看法，可能會減少我們用户的可支配收入或導致參與娛樂和休閒活動的個人減少，例如每日幻想體育、 體育博彩和iGaming。因此，我們無法確保對我們產品的需求保持不變。影響全球經濟的不利事態發展 ，包括信貸供應普遍緊縮、某些 金融市場流動性下降、利率上升、外匯波動、能源成本增加、戰爭或恐怖主義行為、運輸 中斷、自然災害、消費者信心下降、失業率持續高企或 股市大幅下跌，以及對流行病、流行病和傳染性傳播的擔憂疾病，可能導致進一步的 減少休閒活動的全權支出，例如每日幻想體育和遊戲。
例如，COVID-19（一種源自****，可能導致致命的呼吸道感染）的爆發 對區域和全球的經濟 狀況產生了負面影響，並導致消費者支出減少。遏制 病毒影響的努力包括旅行限制和公共集會的限制。許多企業取消了不必要的旅行 並取消了面對面活動，以減少員工和其他人蔘加大型公共集會的情況，美國各地的州和 地方政府也限制了商業活動，並強烈鼓勵、發佈命令或以其他方式 限制個人離開家。
除了我們幾個辦事處的正常業務運營中斷外，對我們 業務的直接影響主要是重大體育和體育賽事的暫停、 延期和取消。儘管最近幾個月許多重大體育季節和體育賽事 重新開始，但 COVID-19 可能會對經濟和市場狀況產生持續的重大不利影響，並引發 一段全球經濟持續放緩的時期。這種情況的快速發展和流動性使得對 COVID-19 的最終影響無法預測 ，這仍然是 DraftKings、我們的業績、 和財務業績的重大不確定性和風險，可能會對我們的財務業績產生不利影響。特別是，這些變化減少了客户 對我們產品的使用和支出，並導致我們為取消的活動發放退款，一些我們有品牌體育博彩和DFS的零售賭場 仍然關閉或減少了容量。取消瘋狂三月、美國職業棒球大聯盟賽季延期 、NBA 季後賽縮短以及受 COVID-19 影響的其他賽事對我們的收入產生了不利影響。我們的 收入繼續取決於主要的體育季節和體育賽事，如果不在 COVID-19 之後取消或延期，我們產生的收入可能不如 那麼多。如果我們的大量員工和/或一部分關鍵 員工和高管受到 COVID-19 的影響，我們繼續有效運營的能力可能會受到負面影響。目前，冠狀病毒爆發的 的最終嚴重程度尚不確定，因此我們無法預測它 可能對我們的終端市場和運營產生的全部影響；但是，對我們業績的影響可能是重大和不利的。消費者在娛樂或休閒活動上的支出的任何顯著或 長期減少都可能對我們產品的需求產生不利影響， 減少我們的現金流和收入，從而對我們的業務、財務狀況、經營業績和 前景造成重大損害。
第 2 項未註冊的股權證券銷售和 收益的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。
第 6 項。展品。
以下證物 是作為本10-Q表季度報告的一部分提交的，或以引用方式納入本季度報告中。
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附錄 索引
| 展覽 不是。 |
描述 | |
| 10.1+ | 截至2018年6月19日體育信息服務有限公司與Crown Gaming Inc.之間提供體育博彩解決方案的協議附錄，截至2020年7月23日（參照DraftKings Inc.於2020年7月23日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告（文件編號001-38908）附錄10.1合併）。 | |
| 10.2 | LSA第九修正案於2020年9月14日由DraftKings Inc.（內華達州的一家公司）、DraftKings Inc.（特拉華州的一家公司）、Crown Gaming Inc.、Crown DFS Inc.和太平洋西方銀行於2020年9月14日生效（參照公司於2020年10月5日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明附錄10.24）。 | |
| 10.3 | DraftKings Inc.、丹麥股東集團、SBT股東集團和DEAC股東集團於2020年10月5日簽訂的股東協議修正案（參照公司於2020年10月5日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入其中）。 | |
| 31.1* | 根據1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14條和第15d-14條對首席執行官進行認證。 | |
| 31.2* | 根據1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14條和第15d-14條對首席財務官進行認證。 | |
| 32.1** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 | |
| 32.2** | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
| 101.INS* | XBRL 實例文檔 | |
| 101.SCH* | XBRL 分類擴展架構文檔 | |
| 101.CAL* | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF* | XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔 | |
| 101.LAB* | XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔 | |
| 101.PRE* | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
| * | 隨函提交。 |
| ** | 隨函提供。 |
| + | 根據第S-K條例第601 (b) (10 (iv) 項，本展覽的某些部分已被省略。註冊人同意應美國證券交易委員會的要求向其提供一份未經編輯的證物副本。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》 的要求，註冊人已正式促成由下列簽署人 經正式授權的人代表其簽署本報告。
| DRAFTKINGS INC. | ||
| 日期：2020 年 11 月 13 日 | ||
| 來自： | /s/ Jason K. Park | |
| 姓名：傑森·K·帕克 | ||
| 職務：首席財務官 | ||
| （首席財務官） | ||
| 來自： | /s/ 埃裏克·布拉德伯裏 | |
| 姓名：埃裏克·布拉德伯裏 | ||
| 職位：首席會計官 | ||
| （首席會計官） | ||
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