美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的從 |
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
(税務局僱主 識別號碼) |
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(主要執行辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法第405條規定的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13或15(D)條提交報告。
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 |
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加速文件管理器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是
截至2023年6月30日,註冊人西澳的非關聯公司持有的普通股總市值s $
註冊人截至2月23日的已發行普通股數量,2024年是
以引用方式併入的文件
公司2024年年度股東大會的最終委託書的部分內容將通過引用併入第三部分,具體內容見第三部分。
目錄表
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頁面 |
第一部分 |
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第1項。 |
業務 |
3 |
第1A項。 |
風險因素 |
33 |
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
76 |
項目1C。 |
網絡安全 |
76 |
第二項。 |
屬性 |
76 |
第三項。 |
法律訴訟 |
77 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
77 |
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第II部 |
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第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
78 |
第六項。 |
[已保留] |
78 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
79 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
91 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
92 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
92 |
第9A項。 |
控制和程序 |
92 |
項目9B。 |
其他信息 |
92 |
項目9C。 |
關於阻止檢查的外國司法管轄區的披露 |
92 |
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第三部分 |
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第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
93 |
第11項。 |
高管薪酬 |
93 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
93 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
93 |
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
93 |
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第四部分 |
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第15項。 |
展示和財務報表明細表 |
94 |
項目16 |
表格10-K摘要 |
94 |
i
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-K年度報告包含關於我們和我們的行業的前瞻性陳述,涉及重大風險和不確定因素。除本Form 10-K年度報告中包含的有關歷史事實的陳述外,包括有關我們未來財務狀況、經營結果、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述,以及有關行業趨勢的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以通過“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“應該”、“將會”或這些術語的否定或其他類似表述來識別前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營結果、業務戰略和財務需求。這些前瞻性陳述受題為“風險因素”一節以及本年度報告10-K表中其他部分所述的一系列風險、不確定因素、因素和假設的影響,這些風險、不確定性、因素和假設涉及的事項包括:
1
這些風險並非包羅萬象。本年度報告中Form 10-K的其他部分可能包含可能損害我們的業務和財務業績的其他因素。新的風險因素可能會不時出現,我們的管理層無法預測所有風險因素,我們也無法評估所有因素對我們業務的影響,或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同的程度。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除法律另有規定外,我們沒有義務在本年度報告發布之日之後,以任何理由公開更新Form 10-K表格中的任何前瞻性陳述,或使這些陳述與實際結果或我們預期的變化相符。
此外,“我們相信”和類似的陳述反映了我們對相關主題的信念和意見。這些聲明是基於截至本年度報告的10-K表格上提供給我們的信息,雖然我們認為這些信息構成了這些聲明的合理基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的,我們的聲明不應被解讀為表明我們已經對所有潛在可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本身具有不確定性,投資者應謹慎不要過度依賴這些陳述。
您應閲讀本年度報告中的Form 10-K以及我們參考並作為附件提交的文件,並瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的不同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
2
第一部分
項目1.B有用處。
我們的使命是聯合生物製藥、醫生和患者,通過個性化診斷改變護理標準並改善結果。
我們的願景是一個在個性化診斷解決方案的指導下,所有危重疾病都能得到早期診斷和快速治療的世界,因此人類可以在沒有疾病負擔的情況下蓬勃發展。
業務概述
BiodeSix公司(“BiodeSix”、“We”、“Us”、“Our”或“Company”)是一家專注於肺部疾病的領先診斷解決方案公司。通過將多組學方法與患者疾病狀態的整體視圖相結合,我們相信我們的測試解決方案為醫生提供了更深入的見解,以幫助他們的患者進行個性化護理,並有意義地改進疾病檢測、評估和治療。我們獨特的精準醫療方法提供了及時和可行的臨牀信息,我們相信這有助於改善患者的整體預後,並通過減少使用無效和不必要的治療和程序來降低整體醫療成本。除了我們的診斷測試外,我們還為生物製藥公司提供包括診斷研究、臨牀試驗測試以及配套診斷藥物的發現、開發和商業化在內的服務。我們還確認來自其他服務的收入,包括從許可我們的技術獲得的金額。
我們的核心信念是,沒有一種單一的技術可以解決我們遇到的所有臨牀問題。因此,我們採用了多種技術,包括基因組學、轉錄組學、蛋白質組學、放射組學和人工智能(AI)支持的信息學,以發現潛在的臨牀應用的創新診斷測試。我們的多組學方法旨在使我們能夠發現能夠回答醫生、研究人員和生物製藥公司面臨的關鍵臨牀問題的診斷測試。
我們經營單一細分市場,並從兩個來源獲得收入:(I)提供與(A)基於血液的肺部檢測和(B)2023年5月11日之前的2019年冠狀病毒疾病(新冠肺炎)檢測(診斷檢測)相關的診斷檢測服務;以及(Ii)向生物製藥公司提供包括診斷研究、臨牀研究、開發和檢測服務的服務,該服務通常在臨牀環境之外提供,受與第三方的個人合同的約束,以及配套診斷的開發和商業化。我們還確認來自其他服務的收入,包括從許可我們的技術(Biophma服務和其他)獲得的金額。在2023財年和2022財年,我們分別有92%和90%的總收入來自診斷檢測業務。
我們致力於不斷髮布和展示有關我們的診斷測試的臨牀有效性和實用性的新數據。自我們成立以來,我們已經進行了60多萬次測試,並繼續產生大量且不斷增長的臨牀證據。我們參與了27項臨牀研究,其中3項正在進行中,並發表了300多篇臨牀和科學同行評議的出版物、演示文稿和摘要。我們已經管理了一個生物庫,其中包括數千個生物標本以及相關的臨牀數據,包括腫瘤基因組圖譜和免疫圖譜,用於內部和外部研究和開發活動。
我們已經將目前市場上的五種診斷測試商業化,並進行了30多種臨牀和研究分析,作為我們實驗室服務的一部分,已有超過65家生物製藥客户和學術合作伙伴使用。
以血液為基礎的肺部檢查
我們在肺癌治療的整個過程中進行了五次基於血液的診斷測試,2023財年和2022財年分別產生了4510萬美元和2930萬美元的收入,年增長率為54%。
診斷學
治療與監測
3
新冠肺炎大流行
為了應對新冠肺炎疫情,我們通過與Bio-Rad的合作,將BiodeSix WorkSafe測試計劃商業化。在2023財年和2022財年,我們分別從新冠肺炎測試獲得了10萬美元和520萬美元的收入。BiodeSix WorkSafe測試計劃下的這些測試被醫療保健提供者使用,包括醫院和療養院,也提供給企業和教育系統。我們宣佈了新冠肺炎檢測的多個合作伙伴關係,並與科羅拉多州保持了一項協議,成為支持該州普及新冠肺炎檢測的診斷公司之一,該協議於2022年8月31日到期。
我們的科學診斷專業知識、技術和現有的商業基礎設施使我們能夠迅速將兩種由美國食品和藥物管理局(FDA)緊急使用授權(EUA)授權的測試商業化,這是我們可定製WorkSafe計劃的一部分。這兩種診斷測試都是由Bio-Rad擁有和開發的,Bio-Rad允許我們將這兩種測試用於商業診斷服務。Bio-Rad SARS-CoV-2 ddPCR測試於2020年5月1日獲得FDA EUA授權,授權在CLIA認證的實驗室進行高複雜性測試。第二個測試是Platelia SARS-CoV-2總抗體測試,這是一種抗體測試,旨在檢測對SARS-CoV-2的B細胞免疫反應。Platelia SARS-CoV-2總抗體檢測於2020年4月29日獲得FDA EUA授權。從2021年第二季度開始,我們開始與金斯瑞生物科技合作,將基於血液的cPass SARS-CoV-2中和抗體檢測作為一項服務進行商業化。這項測試是FDA EUA的第一次替代中和抗體測試,並使用ELISA技術(定義如下)定性檢測SARS-CoV-2刺突蛋白中針對受體結合域(RBD)的循環中和抗體。
獲得EUA的醫療產品只能根據授權中規定的條款和條件將其產品商業化。FDA可在確定基本的衞生緊急情況不再存在或需要此類授權、不再滿足發放EUA的條件或其他情況下撤銷EUA以保護公眾健康或安全的情況下撤銷EUA。2023年1月30日,白宮發表施政政策聲明,宣佈總裁打算讓第319條下的公共衞生緊急聲明於2023年5月11日失效。隨着第319條《突發公共衞生事件公告》到期,本公司不再提供商業性新冠肺炎診斷檢測服務。
新冠肺炎疫情擾亂了,而且未來可能會繼續擾亂我們的肺部診斷檢測工作。為了保護我們的員工、合作伙伴、供應商和客户的健康和福祉,我們為現場工作的員工提供自願的新冠肺炎檢測,執行工作中的社交距離和建築物進入政策,限制旅行和設施訪問,並遵循科羅拉多州和堪薩斯州的公共衞生命令和疾病控制和預防中心的指導。可以遠程履行職責的員工可以選擇在家工作。我們對未來新冠肺炎變異疫情的運營反應可能會限制我們的銷售、營銷和業務開發努力。我們將繼續根據需要調整我們的業務規範,包括在修改和補充政府指令和準則時遵守它們。
有關新冠肺炎疫情可能如何對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的説明,請參閲“風險因素”。
2023年全年業績
截至2023年12月31日的年度與上年相比:
4
我們的市場機遇
診斷測試市場規模和機會
儘管在過去十年中取得了重大進展,但肺癌仍然是美國男性和女性中最致命的癌症類型。雖然診斷性檢測已經成為肺癌連續護理(診斷、治療和監測)中某些點的常規使用,但我們認為,有必要對新的、先進的檢測進行改進,以提高目前的護理標準。我們估計,在美國,肺癌連續護理代表着每年超過1000萬個檢測機會,僅檢測一項,每年就有超過270億美元的市場。
在過去的二十年裏,在臨牀試驗中使用生物標記物測試的情況有所增加,2000年有15%的腫瘤學試驗涉及使用生物標記物測試,而2018年這一比例為55%。我們相信,隨着生物製藥公司尋求降低其研究和開發流水線的風險,並增加藥物開發成功的機會,生物標誌物發現和生物製藥療法的配套診斷開發領域將繼續增長。我們估計,生物製藥合作和研究機會每年代表着超過20億美元的市場。
肺癌持續護理-臨牀未滿足的需求
在過去的十年中,肺癌的護理標準隨着我們對這種疾病的理解而迅速發展。隨着眾多治療方案的引入,醫生需要不斷增加的信息量,以便為每個患者選擇最佳治療方案。我們認為,肺癌連續護理有各種臨牀未滿足的需求,從發現肺結節後的肺癌初步診斷到早期和晚期疾病的治療指導,以及監測疾病進展。
5
生物標記物發現和伴隨診斷的當前限制
我們估計,生物製藥生物標記物檢測和配套診斷市場的機會代表着每年20億美元的市場. 在過去的二十年裏,在臨牀試驗中使用生物標記物測試的情況有所增加,2000年有15%的腫瘤學試驗涉及使用生物標記物測試,而2018年這一比例為55%。從2005年到2015年,一項研究發現,將生物標記物納入臨牀開發計劃將其從第一階段到FDA批准的治療成功率增加了570%,從沒有生物標記物的1.6%增加到使用生物標記物的10.7%。我們相信,隨着生物製藥公司尋求降低其產品開發工作的風險並增加藥物開發成功的機會,生物標誌物發現和生物製藥療法的配套診斷開發領域將繼續增長。然而,我們相信,隨着市場的不斷髮展,生物標記物發現和伴隨的診斷開發的內在侷限性已經變得更加明顯。
生物標誌物的發現: 在生物製藥藥物開發中發現生物標記物有許多限制,包括:
配套診斷(CDX):雖然開發CDX對精準醫學至關重要,但CDX的前景尚未完全實現,仍有多個限制需要解決。與相應藥物共同開發成功的CDX有幾個挑戰,包括:
6
診斷測試在BiodeSix的發現和發展
我們的核心信念是,沒有一種單一的技術可以解決我們遇到的所有臨牀問題。因此,我們採用多種技術,包括基因組學、轉錄組學、蛋白質組學和放射組學,以發現潛在的臨牀應用的創新診斷測試。我們專注於在我們的研究和開發中使用能夠進行單組和多組測試的技術。我們不斷髮展和改進我們的測試發現和開發流程。我們採用的所有技術都是為了提供高質量的數據而選擇和開發的,以使我們的臨牀測試發現和開發成為可能。我們認為,這種級別的數據完整性對於診斷測試的開發至關重要。
我們不斷整合新的市場洞察力和患者數據,通過數據驅動的學習循環來增強我們的平臺。我們定期與我們的客户、關鍵意見領袖和科學專家接觸,以保持在快速發展的診斷和治療領域的領先地位,並瞭解具有臨牀意義的生物學發現。此外,我們將通過我們的商業臨牀測試、研究、臨牀試驗和生物製藥客户或其他合作伙伴關係收集的臨牀和分子圖譜數據整合到我們的平臺中。我們精心管理的生物庫包含數千個生物標本以及相關的臨牀數據,包括腫瘤基因組圖譜和免疫圖譜,用於內部和外部研究和開發活動。通過我們的多組學方法,我們能夠發現能夠回答醫生、研究人員和生物製藥公司面臨的關鍵臨牀問題的診斷測試。
為了實現我們的發現和開發目標,我們利用不同的技術,包括DDPCR、NGS、LC-MS、ELISA法、單細胞分析和我們專有的DeepMALDI®質譜儀平臺,對腫瘤、免疫系統和每個患者和/或臨牀數據集的宿主狀態進行基於血液的分子分析。我們不斷重新審視我們的技術戰略和路線圖,將新技術整合到我們不斷髮展的平臺中,最終支持增加新的服務和產品收入。大多數診斷公司的戰略重點是使用單一技術來發現廣泛臨牀問題的生物標記物。我們相信,沒有一種單一的技術可以詢問人類疾病狀態的複雜性,以幫助解決所有臨牀問題。出於這個原因,我們採用多組學方法來解決診斷挑戰。由於這種方法,我們相信我們在診斷市場上是獨一無二的,允許更廣泛和更全面地瞭解每個患者的疾病狀態。
我們是許多技術領域的專家,但我們是真正的市場領導者,在臨牀蛋白質組學領域擁有超過15年的經驗。15年多來,我們一直在發現和開發基於蛋白質組的診斷測試,並對如何整合可應用於血液樣本的技術,以診斷測試的形式提取重要的基於蛋白質的生物信息有深入的瞭解,這可以幫助臨牀醫生和科學家瞭解他們感興趣的系統(例如癌症患者)的動態生物學。
我們的一套技術幫助我們發現、開發和商業化新的診斷測試,包括:
DeepMALDI質譜學
我們開發了DeepMALDI,這是一種專有的高密度基質輔助激光解吸/電離飛行時間(MALDI-TOF)質譜儀(MS)技術,用於發現潛在的疾病診斷測試,並監測肺部和其他疾病狀態的疾病進展或復發。DeepMALDI技術克服了傳統MALDI和其他質譜學方法的侷限性,可以產生高靈敏度、穩定和可重複性的數據。這種方法產生了相當高質量的數據內容,因此非常適合於發現具有臨牀實用價值的生物標誌物。我們打算保持我們在發現基於蛋白質組學的診斷測試方面的領導地位。
液-質聯用(LC-MS)
我們在Nodify XL2測試中使用帶有三重四極杆質譜儀的多反應監測(MRM)MS和預液相色譜(LC)樣品注入,並將其作為我們與生物製藥客户和其他合作伙伴合作的一部分。這種質譜學方法提供了高靈敏度、高特異度和高性價比的分析,可在一次實驗中同時定量數百到數千個靶標多肽。自那以後,我們將MRM技術作為我們與生物製藥客户和學術合作伙伴的發現和開發服務的一部分。
酶聯免疫吸附試驗(ELISA)
酶聯免疫吸附試驗是目前國內外應用最廣泛的配基結合分析平臺。格式包括直接、間接和夾心分析,通常以手動或半自動模式運行。作為我們與生物製藥客户和其他合作伙伴合作的一部分,我們在Nodify CDT測試的臨牀測試中使用半自動實施的ELISA。2019年收購美國腫瘤免疫公司擴大了我們在臨牀檢測實驗室進行高吞吐量和高成本效益ELISA的能力。我們現在已經與我們的生物製藥客户和學術合作伙伴一起,在內部和外部提供了用於研究和開發的ELISA技術。
7
液滴數字聚合酶鏈式反應技術(DdPCR)
我們使用ddPCR技術進行多重半自動核酸檢測。這使得我們的實驗室工作流程具有高靈敏度、快速週轉時間、靈活性、從低到中等陽極電解液複雜性的快速擴展以及高容量可擴展性。ddPCR是一種絕對定量方法,基於將循環核酸分配至每個反應多達20,000個液滴,用於GeneStrat ddPCR檢測。我們的ddPCR戰略依賴於一系列現成和定製的研究用途檢測,包括搶先體驗和beta評估,我們開發並提供這些檢測,作為我們商業管道、生物製藥和協作測試服務的一部分。我們已將ddPCR技術納入生物製藥客户和其他合作伙伴的內部和外部研發。
下一代測序技術(NGS)
我們使用NGS技術對臨牀標本進行廣泛的基因組測序。我們與NGS的戰略依賴於一系列現成和定製的研究用途檢測,包括搶先體驗和beta評估,我們開發並提供這些檢測,作為我們商業管道、生物製藥和協作測試服務的一部分。NGS技術集成了自動化系統,可在快速週轉時間內獲得高靈敏度結果。自採用該技術以來,我們已將NGS技術納入生物製藥客户和其他合作伙伴的內部和外部研究和產品開發。
我們的解決方案和產品
為了幫助解決目前肺癌診斷、治療和監測中標準護理的侷限性,我們使用腫瘤、免疫和宿主概況、放射成像、患者臨牀概況和我們專有的人工智能平臺的組合來提供每個患者動態疾病狀態的整體視圖。
我們在肺癌的整個護理過程中有五種基於血液的診斷測試,以幫助解決醫生未滿足的臨牀需求。
診斷--結節管理
我們相信,我們是唯一一家提供兩種商業血液檢測的公司,以幫助醫生對可疑肺結節患者的惡性腫瘤風險進行重新分類。我們的基於血液的結節管理服務Nodify肺結節風險評估,協助
8
醫生通過將蛋白質生物標記物結果與放射成像和臨牀特徵結合起來,對患者患肺癌的風險進行重新分類。Nodify肺部測試包括Nodify CDT和Nodify XL2蛋白質組測試,這些測試可以單獨訂購,也可以一起從一次抽血中訂購,以幫助重新分類癌症風險,幫助醫生將患者分層到不同的結節管理途徑:幹預或監測。
Nodify CDT測試用於幫助識別可能是惡性的肺結節,Nodify XL2測試幫助識別可能是良性的肺結節。Nodify肺部測試適用於40歲或40歲以上、結節在8至30 mm之間、檢測前肺癌風險低於65%的患者。檢測策略從Nodify CDT測試開始,以確定結節是否可能是惡性的或患肺癌的風險更高。Nodify CDT測試通過優先選擇惡性腫瘤風險較高的患者進行診斷程序,如活檢或手術,幫助醫生更快地識別癌症。如果Nodify CDT測試未發現結節具有高惡性風險,則執行Nodify XL2測試,以幫助確定患者的結節可能是良性的,還是罹患肺癌的風險降低,並可能成為CT成像監視的候選對象。Nodify肺部風險評估測試在下圖中以圖形表示,從患者檢測前的惡性腫瘤風險開始,以指南推薦的每個風險類別的診斷程序結束。
我們於2020年3月推出了Nodify CDT和Nodify XL2測試的Nodify Long組合產品。然而,自2019年9月以來,Nodify XL2測試已向所有醫生開放,並從2018年10月開始向部分醫生開放。我們於2018年7月從集成診斷公司(INDI)獲得了Nodify XL2測試,並於2019年10月從美國腫瘤學公司獲得了Nodify CDT測試。
Nodify CDT測試
Nodify CDT測試是一種基於血液的蛋白質組測試,有助於識別有可疑肺結節的患者,該結節可能是惡性的或具有較高的癌症風險。結果使醫生能夠確定哪些患者可能更適合進行及時的侵入性診斷程序,如支氣管鏡檢查、經胸針活檢或手術切除,目的是更早地診斷癌症。Nodify CDT測試增強了肺結節風險評估,以促進遵守臨牀治療指南,如美國胸科醫師學會(ACCP)的指南。Nodify CDT測試被驗證用於40歲或以上、除非黑色素性皮膚癌外沒有癌症病史、有8至30 mm結節、測試前肺癌風險低於65%的患者。
該測試測量與肺癌相關的七種循環自身抗體(P53、NY-ESO-1、CAGE、GBU4-5、SOX2、HUD和MAGE A4)的水平,並結合算法報告三種可能的結果:高水平、中等水平或未檢測到顯著水平的抗體(NSLAD)。這七種自身抗體在所有類型的肺癌中都被證明是升高的,而且從疾病的最早階段開始。
與腫瘤抗原本身不同,自身抗體水平可以通過血液樣本根據對癌症的免疫反應產生的信號放大來準確測量。這種作用機制可能反映了腫瘤進化的非常早期的事件;當免疫系統啟動對癌症的反應時,它也可以觸發可以在循環中測量的自我反應性抗體的擴張。
除了高水平、中等水平或NSLAD的測試結果外,每個測試報告還包括由孤立性肺結節(SPN)風險評估計算器計算的患者測試前的惡性腫瘤風險,以及結合測試結果的測試後癌症風險。SPN風險評估計算器是由梅奧診所的Stephen Swensen醫學博士開發的,旨在為新發現的偶發結節患者提供惡性腫瘤風險。該模型將6個臨牀和放射因素納入方程:年齡、結節大小、吸煙狀況、結節位置、毛刺(結節邊緣特徵)和既往肺癌病史。將自身抗體水平與風險模型結合起來,為醫生提供了更準確的風險評估。Nodify CDT檢測的既定平均週轉時間為從收到血液起一個工作日
9
樣本,為醫生提供及時的結果來指導診斷計劃。Nodify CDT測試已經在17項同行評議的已發表研究和演示中進行了研究。
Nodify XL2測試
Nodify XL2測試是一種基於血液的蛋白質組測試,有助於識別患有可疑肺結節的患者,該結節可能是良性的,或者癌症風險降低。結果使醫生能夠確定哪些患者可能更適合進行常規CT監測,以監測隨着時間的推移結節的生長或縮小,而不是侵入性診斷程序。Nodify XL2測試適用於年齡在40歲或以上、沒有肺癌病史或其他近期癌症診斷、結節直徑在8毫米到30毫米之間、檢測前肺癌風險小於或等於50%的患者。
Nodify XL2測試將LC-MS測量的多肽與臨牀和放射學特徵結合在一起,通過算法結合起來報告三種潛在的結果:可能是良性的、降低的風險或不確定的結果。具體地説,Nodify XL2測試測量患者血液中循環中兩種多肽(LG3BP和C163A)的相對丰度。這些多肽的天然蛋白質與肺癌的炎症反應有關。臨牀因素為患者年齡和吸煙狀況,放射學因素為結節大小、位置和邊緣特徵。
除了可能是良性、風險降低或不確定的測試結果外,每個測試報告還包括由SPN風險評估計算器計算的患者測試前的肺癌風險,以及結合測試結果的Nodify XL2後的惡性腫瘤風險。將多肽水平與風險模型相結合,為醫生提供了結合患者生物學的修訂後的風險評估。Nodify XL2檢測的既定平均週轉時間為從收到血樣起五個工作日,為醫生提供及時的結果,以指導診斷計劃。
Nodify肺部風險評估測試
總之,將Nodify肺部風險評估測試納入臨牀實踐,通過將患者自身的生物學因素納入評估,有助於醫生對低風險至中等風險肺結節的惡性風險進行重新分類。Nodify CDT測試幫助醫生識別患有高危肺結節的患者,這些患者可能會從及時的幹預中受益,這最終可以幫助更早地識別肺癌。Nodify XL2測試幫助醫生識別風險非常低的肺結節患者,這些患者可能會從CT監測中受益,並可以避免不必要的侵入性手術。
Nodify XL2和Nodify CDT測試的血液樣本可以在醫生的辦公室、實驗室或家中通過使用移動靜脈採集器進行採集。移動式採血選項便於對患者進行測試,即使他們不是醫生親自看到的,而是通過遠程醫療訪問看到的。這對患者有利,因為日程安排可以方便地適應他們的需求,並可以使他們出於安全考慮遠離醫生辦公室或醫院。此外,流動靜脈採血有利於醫生,因為抽血或組織採樣的後勤工作不是他們所能控制的。我們有一個由簽約護士和抽血師組成的全國網絡,支持在家或移動採血。
此外,2023年11月14日,該公司宣佈驗證並推出一種新的血液樣本採集方法,用於Nodify肺結節風險評估測試。該方法使用了FDA批准的Tasso+®設備,這是一種一次性使用的血液刺激器,旨在從患者的上臂獲取毛細血管全血樣本。使用Tasso+設備的毛細血管採血使醫療保健提供者能夠採集血液樣本,這些醫療保健提供者無法方便地獲得靜脈抽血服務,或者診所或辦公室工作人員的有執照的抽血師。Tasso+設備通過了BiodeSix的驗證,任何醫療保健提供者在評估肺結節時都可以在幾分鐘內進行管理,從而提高了Nodify肺部工作流程的效率。在與Tasso公司簽訂供應協議後,BiodeSix獲得了紐約州臨牀實驗室評估計劃(NYS-CLEP)的批准,可以使用Tasso+設備作為支持Nodify肺部測試的樣本收集方法。該設備現在可用於臨牀收集用於Nodify肺部測試的樣本。
這兩種檢測都需要在常温下將單一血液樣本運往我們位於堪薩斯州德索托的經過認證的高複雜性臨牀實驗室。Nodify CDT檢測需要全血,Nodify XL2檢測需要全血K2EDTA試管。僅Nodify CDT測試的結果通常在一天內就能出來。如果為患者訂購了這兩項測試,並且Nodify CDT返回了NSLAD的結果,則通常在四到五個工作日內就可以獲得這兩項測試結果。所有結果都可以通過安全的通信方式獲得,包括門户網站、傳真、硬拷貝或移動設備。
治療指導和監測
通過基於血液的基因組測試來描述腫瘤可以幫助識別可能推動腫瘤生長的基因突變,並可能成為治療的目標。然而,腫瘤也有內在的機制,阻止患者的免疫系統識別和消除癌細胞。分析免疫系統可以顯示患者的免疫系統是否被顛覆,因此對免疫療法的反應較小。我們的血液智商檢測策略包括GeneStrat ddPCR和GeneStrat NGS腫瘤特徵測試以及VeriStrat免疫特徵測試,這些測試可以一起訂購,也可以單獨訂購,適用於非小細胞肺癌患者。總而言之,這些測試確定的平均週轉時間為三個工作日,為醫生提供及時的結果,以便於治療決策。
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GeneStrat ddPCR檢測
GeneStrat測試是一種基於血液的腫瘤特徵測試,可以檢測指南推薦的肺癌可操作突變:EGFR、KRAS、BRAF、EML4-ALK、ROS-1、和Ret.醫生可以安排一種或任何組合的基因測試,只要他們認為對個別患者來説是醫學上必要的。其中一個基因突變的存在可能表明該患者是相關指南推薦的靶向治療的候選者。GeneStrat測試的性能和潛在的臨牀應用已在多項同行評議研究中發表。
從我們位於科羅拉多州路易斯維爾的臨牀實驗室開始處理樣本開始,GeneStrat測試結果確定的平均週轉時間為兩個工作日。在東卡羅來納大學的一項研究中,觀察到基於血液的檢測比基於組織的檢測快達三週,而基於組織的檢測從樣本採集到時間的中位數為26天。有了GeneStrat測試,結果通常可以在患者第一次腫瘤科就診時及時得到,使患者能夠儘快開始一線治療。在同一項研究中,觀察到只有4%的患者在開始一線治療之前有基於組織的分子測試結果。與此同時,在該機構整合BiodeSix測試後,72%的患者有分子測試結果。使用GeneStrat測試可以幫助醫生快速識別驅動程序突變,以幫助加快治療時間。
GeneStrat NGS測試
GeneStrat NGS測試是一個基於血液的52基因腫瘤特徵測試小組,它檢測指南推薦的肺癌可操作突變,包括五個基因類別(SNV、INDELS、CNA、融合和外顯子跳過)。與NSCLC相關的特定變體包括EGFR、KRAS、BRAF、EML4-ALK、ROS-1、RET、MET、NTRK。GeneStrat NGS測試用於晚期轉移性非小細胞肺癌,醫生可以訂購一種或任何組合的智商肺測試,他們認為對個別患者來説是醫學上必要的。其中一個基因突變的存在可能表明該患者是相關指南推薦的靶向治療的候選者。GeneStrat NGS測試的性能和潛在的臨牀應用已經在多個已發表的研究中發表。
從我們位於科羅拉多州路易斯維爾的臨牀實驗室開始處理樣本開始,GeneStrat NGS測試結果確定的平均週轉時間為三個工作日。
我們相信,使用GeneStrat ddPCR和GeneStrat NGS測試的快速、基於血液的腫瘤概況分析可以補充基於組織的靶向測試(包括PD-L1)和基於組織的廣泛基因組測序。使用GeneStrat ddPCR和
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診斷時的GeneStrat NGS測試可以幫助快速識別有資格接受靶向治療的患者。此外,預先的基於血液的檢測可以幫助節省寶貴的組織,用於診斷評估、PD-L1測試和廣泛的基因組圖譜,以登記臨牀試驗中罕見的突變。
VeriStrat測試
VeriStrat測試是一種基於血液的蛋白質組測試,它提供了每個患者對肺癌的免疫反應的個性化視圖。結果有助於告知醫生他們的患者是否患有更具侵襲性的癌症,並有助於治療計劃。VeriStrat測試通過測量八種蛋白質特徵來描述患者的免疫系統,這些蛋白質特徵由質譜儀測量,並由基於機器學習的專有算法解釋,以產生VeriStrat良好或VeriStrat不良測試結果。
VeriStrat差結果的存在表明存在慢性炎症和慢性急性期免疫反應。慢性急性期免疫反應可以觸發免疫系統為腫瘤提供生長因子,以增加血流量和腫瘤生長。這項測試已經在超過85項同行評議的臨牀研究中進行了研究,並發表了許多不同類型的治療方法,如化療、靶向治療、免疫治療和聯合治療。結果一致地表明,該測試是預測結果的,獨立於其他預後因素,包括PD-L1的表達和表現狀態。平均而言,被檢測為VeriStrat Poor的患者的總體存活率不到那些被檢測為VeriStrat Good的患者的一半,這與治療類型無關,這表明這種測試具有很強的預後意義。相反,VeriStrat測試結果良好的患者通常比那些測試為VeriStrat差的患者對標準護理治療的反應更好。通過使用VeriStrat免疫圖譜測試,醫生可以幫助識別患者對肺癌的免疫反應,以幫助指導治療決定。
使用數字PCR技術進行GeneStrat ddPCR測試,使用NGS技術進行GeneStrat NGS測試,並使用MALDI-ToF質譜儀測量VeriStrat中的蛋白質特徵。通過安全的通信方法,包括門户、傳真、硬拷貝或移動設備,結果確定的平均週轉時間為三個工作日。
GeneStrat ddPCR和GeneStrat NGS測試需要無細胞(Cf)全血樣本採集管,VeriStrat需要在我們專有的BCD上發現全血樣本。這兩種類型的樣品都是在常温下運輸的,測試在我們位於科羅拉多州路易斯維爾的經過認證的高複雜性臨牀實驗室進行。
生物製藥診斷髮現、開發和檢測服務業務
我們相信,我們在臨牀蛋白質組學領域的領先地位,以及我們探索癌症疾病狀態的多組學方法,為我們的客户提供了明顯和獨特的優勢,而不是隻專注於基因組學或蛋白質組學的其他診斷服務提供商。我們認識到每個臨牀開發計劃都是複雜的,這就是為什麼我們提供端到端診斷解決方案,包括:初始生物標記物發現、分析設計和驗證、臨牀試驗樣本測試以及Companion Diagnostics的商業化。
在我們的核心,我們相信沒有一種單一的技術可以解決所有的診斷研究問題。我們採用了多組學方法,利用基因組學和蛋白質組學的綜合力量,憑藉我們廣泛的技術和服務,我們能夠提供我們的生物製藥合作伙伴所需的生物標誌物工具和診斷服務的深度和廣度。我們的能力和專業知識使我們能夠發掘關鍵疾病驅動因素和耐藥性突變的潛在檢測、早期疾病檢測、治療反應和耐藥性的監測、對疾病潛在生物學的更深入瞭解,以及跟蹤蛋白質變化和降解以全面瞭解治療反應。我們專注於開發最先進的診斷解決方案,這些解決方案在個性化治療決策中發揮着至關重要的作用。 我們的科學家團隊致力於創造創新和可靠的診斷工具,有助於藥物開發和患者護理的成功。我們專業知識的主要方面包括:
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我們相信,我們為我們的生物製藥客户提供了好處,因為他們整合了提高關鍵臨牀試驗成功概率的策略。具體而言,我們的診斷測試服務可以幫助患者更快地參與前瞻性臨牀試驗,從1期到3期,並可以幫助確定可能從新療法中獲益最大的患者人羣。最終,我們的目標是幫助生物製藥客户實現更高的臨牀開發計劃效率。我們有能力訪問和利用我們的樣本和數據生物庫來滿足我們合作伙伴的數據挖掘需求,包括新的測試發現。此外,我們還可以利用我們的FDA批准的GMP生產設施來設計、建造和供應臨牀試驗中心的樣本採集套件。
雖然我們的生物製藥發現,診斷開發和測試收入繼續增長,但重要的是要注意,我們在許多方面從這些合作伙伴關係中受益匪淺,這些合作伙伴關係的擴展超出了收入。我們正在不斷擴大我們對多種疾病和快速發展的治療前景的知識和生物學理解,而我們的診斷皮質®平臺繼續通過這些生物標誌物分析提供動力。此外,我們的匿名樣本和數據生物庫繼續增長,可以進一步用於內部測試開發和外部合作。重要的是,我們希望在產品開發過程中,通過配套診斷來補充我們的產品開發工作。
到目前為止,我們已經有超過65個生物製藥客户和學術合作伙伴使用了我們的診斷測試和服務。以下是與我們的生物製藥客户一起進行的早期生物標誌物發現和開發的一些案例研究。
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我們的競爭優勢
我們相信以下是我們的主要競爭優勢:
我們的戰略
我們努力提供快速、全面和可操作的見解,以改善肺部疾病患者的預後,並幫助回答醫生、研究人員和生物製藥公司面臨的關鍵臨牀問題。為達致這個目標,我們打算:
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我們的診斷測試正在開發中
為了找到與肺部疾病診斷、治療和監測相關的臨牀未得到滿足的需求的解決方案,我們正在開發的診斷測試包括:
早期非小細胞肺癌-復發風險(ROR)
目前,手術切除腫瘤而不進行全身或放射治療是I期非小細胞肺癌患者的標準護理。然而,20%到40%的接受手術治療的患者會在手術後五年內復發。來自市場研究和
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在肺科醫生、胸外科醫生和內科腫瘤學家的幫助下,我們發現了一個重要的臨牀需求,即基於血液的測試,以幫助確定I期NSCLC患者的復發風險更高,並可能受益於更積極的外科手術,或從新輔助或輔助系統治療中受益。基於這一未得到滿足的診斷需求,我們發現了復發風險(ROR)測試,這是一種術前基於血液的蛋白質組測試,與診斷皮質平臺一起設計,用於預測I期非小細胞肺癌患者手術切除後是否有更高的復發風險。及早和在手術前瞭解這一信息可能會改變手術計劃和/或支持新輔助或輔助治療等治療決定,這些治療有可能減少腫瘤體積,儘早解決微轉移疾病。我們的RoR測試在一個獨立的樣本集上進行了驗證,我們目前正在與美國各地的主要學術機構合作,進一步驗證該測試。
晚期非小細胞肺癌免疫治療指南(PIR)
2015年,首個基於免疫療法的治療方案被FDA批准用於肺癌。目前,NCCN指南推薦了9種免疫檢查點抑制(ICI)方案(單藥或聯合)治療晚期非小細胞肺癌患者。對於部分接受治療的患者來説,與基於鉑類的化療方案相比,這些藥物可以顯著提高總體存活率。
聯合ICI方案在性能上比單藥ICI有一定的改善,但副作用更差,成本也高於單藥ICI。此外,最近的數據顯示,與化療相比,部分患者在接受ICI治療時病情進展更快。我們利用診斷皮質平臺來發現我們的初級免疫反應(PIR)測試。PIR是一種基於血液的蛋白質組學測試,旨在描述患者對其癌症產生免疫反應的潛力,並預測那些可能對ICI單一治療、ICI+化療聯合治療有反應的患者,或對ICI治療高度耐藥的患者。我們的PIR測試已經在接受單一藥物ICI治療的晚期NSCLC患者的多個獨立樣本集上進行了驗證,我們目前正在與美國各地的主要學術機構合作,進一步驗證該測試。
監測--進展與阻力
利用我們的ddPCR技術進行血液監測,可能為非侵入性地評估靶向治療患者的治療機制、疾病進展和耐藥突變的出現提供了一種可行的方法。我們的內部驗證研究表明了GeneStrat的實用性EGFRddPCR測試作為所有這三種適應症的示例。該測試可以在標準成像之前最多三個月(中位數)確定疾病進展。當患者接受靶向治療時,使用ddPCR進行EGFR無細胞DNA突變的縱向血液監測是一種具有成本效益的檢測方法。考慮到該技術的敏感性,ddPCR的其他效用可能存在於早期MRD(微小殘留病)中。
臨牀試驗
我們致力於不斷髮表和展示關於我們診斷測試的臨牀驗證和實用性的新數據。我們參與了27項臨牀研究,其中3項正在進行中,並發表了300多篇同行評議的出版物和演講。以下是我們正在進行的診斷測試解決方案的臨牀研究。
Oracle註冊表研究(NCT03766958)
ORACLE登記研究旨在開發Nodify XL 2測試的真實世界臨牀效用數據,標題為“評價Nodify XL 2測試性能的觀察性登記研究”。研究目的是顯示與從病歷審查中獲得的歷史對照相比,良性結節患者的侵入性手術減少。首例患者於2018年10月16日入組。研究入組於2022年5月12日結束,入組了494例前瞻性登記研究患者,並累積了348例回顧性病歷審查患者。截至2024年2月1日,所有ORACLE參與者均已完成研究,正在對最後三個開放研究中心進行研究中心關閉訪視,研究將於2024年3月31日正式關閉。
2023年7月12日,我們宣佈了前瞻性、真實世界的ORACLE研究(一項評估Nodify XL 2測試性能的觀察性登記研究)實現了主要終點,即Nodify XL 2測試治療的良性肺結節比例發生了統計學顯著變化。ORACLE研究顯示,與對照組相比,使用Nodify XL 2測試管理的良性結節患者接受不必要的侵入性手術的可能性降低了74%。此外,Nodify XL 2組和對照組之間接受CT監測的惡性結節患者比例沒有差異。
高原臨牀應用研究(NCT04171492)
ALTITUDE臨牀實用性研究旨在評價隨機對照研究(RCT)中Nodify Lung檢測(Nodify XL 2和Nodify CDT檢測)的性能。該研究的標題為“一項多中心、隨機對照試驗,旨在評估Nodify XL 2蛋白質組學檢測在偶然發現的低至中度風險肺結節中的臨牀效用”。我們於2019年12月獲得了中央機構審查委員會(IRB)的批准,入組目標為2,000例患者。本研究的目的是評估Nodify Lung檢測結果的增加如何影響被評估為低至中度肺癌風險的新發、偶然發現的實性肺結節患者的臨牀決策。本試驗採用適應性研究設計,
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設盲標準治療組和Nodify XL 2檢測開放標籤結果的2:1隨機化。該研究於2020年12月啟動。僅使用Nodify XL 2測試的第1階段研究預計將招募500名患者。適應性研究設計的第2階段將包括Nodify CDT測試的開放標籤組,該測試與我們的商業測試算法一致。
洞察力觀察性研究(NCT03289780)
INSIGHT觀察性研究旨在評價IQLung(GeneStrat ddPCR、GeneStrat NGS和VeriStrat檢測)檢測策略的真實臨牀效用和性能。標題為“評估VeriStrat臨牀有效性並驗證非小細胞肺癌受試者免疫治療試驗的觀察性研究(INSIGHT)”,首例患者於2016年5月11日入組。2023年6月27日,我們完成了5,000例非小細胞肺癌患者的入組。最終分析和3年隨訪預計將於2026年完成。中期分析的結果最近在2023年世界肺癌大會上公佈。此外,2021年9月,《癌症免疫治療雜誌》(Journal for ImmunoTherapy of Cancer)發表了首批2,000名患者的1年隨訪數據。該研究的基本原理是指導VeriStrat檢測的採用,併為醫療決策提供信息,包括治療選擇,並能夠驗證其他基於質譜的蛋白質組學檢測。主要研究目的是描述VeriStrat檢測結果對治療決策的影響,包括但不限於治療決策的百分比變化、分類為VeriStrat良好和分類為VeriStrat不良的患者之間所選治療的差異,以及僅接受全身治療或支持治療的患者百分比。
商業化
對於我們的肺癌和結節管理測試,商業努力集中在向積極參與肺癌診斷和治療的醫療保健專業人員推廣我們的測試策略。商業團隊主要專注於肺病學,由專業銷售代表、醫療事務、營銷和客户服務代表組成,致力於教育和告知整個患者護理團隊,包括醫生、護士、辦公室工作人員、實驗室人員和管理人員,以瞭解我們的測試提供的適當用途和價值。該團隊的目標是通過闡明我們測試背後的科學和臨牀證據,它們如何影響患者的臨牀護理,以及測試如何最終幫助改善患者的結果,來推動測試的採用。
肺結節患者集中在肺病學專科,那裏可能存在額外的資源,如肺癌篩查和結節管理診所,以提供更高水平的護理。我們還以“自上而下”的方式讓大型醫院系統參與進來,目標是將我們的測試整合到系統範圍的路徑和協議中。
在醫生要求我們進行檢測後,血液將在醫生辦公室或實驗室、第三方“店面”患者服務中心採集,也可以在患者家中或工作場所採集。我們已經與患者服務中心網絡和流動靜脈採血服務簽訂了合同,以便能夠在醫生辦公室外、在家中或在全美各地的患者工作中採集血液樣本。
此外,2023年11月14日,該公司宣佈驗證並推出一種新的血液樣本採集方法,用於Nodify肺結節風險評估測試。該方法使用了FDA批准的Tasso+®設備,這是一種一次性使用的血液刺激器,旨在從患者的上臂獲取毛細血管全血樣本。使用Tasso+設備的毛細血管採血使醫療保健提供者能夠採集血液樣本,這些醫療保健提供者無法方便地獲得靜脈抽血服務,或者診所或辦公室工作人員的有執照的抽血師。Tasso+設備通過了BiodeSix的驗證,任何醫療保健提供者在評估肺結節時都可以在幾分鐘內進行管理,從而提高了Nodify肺部工作流程的效率。在與Tasso公司簽訂供應協議後,BiodeSix獲得了紐約州臨牀實驗室評估計劃(NYS-CLEP)的批准,可以使用Tasso+設備作為支持Nodify肺部測試的樣本收集方法。該設備現在可用於臨牀收集用於Nodify肺部測試的樣本。
我們的業務開發團隊專注於向美國和國際上的生物製藥公司銷售我們提供的完整測試和服務。我們的團隊由面向客户的業務開發助理組成,他們與我們的生物製藥客户一起確定項目、起草工作説明書和談判服務協議。聯盟經理幫助管理項目的合同義務和範圍,而我們的運營團隊確保項目得到足夠的資源管理並按時交付。我們採取雙管齊下的方式在這一細分市場開展業務。首先,我們利用現有的項目和關係來擴大活期客户的銷售額。我們還積極規劃生物製藥公司正在進行的藥物開發項目,並瞄準最適合我們新測試開發平臺的計劃。
承保和報銷
我們在美國測試的主要報銷來源是第三方付款人,包括政府付款人(如聯邦醫療保險)和商業付款人(如保險公司)。在美國,實驗室檢測的報銷由不同的付款人決定,包括私人第三方付款人、管理醫療組織以及州和聯邦醫療保健計劃,如聯邦醫療保險和醫療補助。在聯邦醫療保險中,一項或一項服務的承保範圍取決於根據《社會保障法》(SSA)第1862(A)(1)(A)條是否“合理和必要”。對於單一來源的實驗室測試,這一決定通常由對執行測試的實驗室具有管轄權的聯邦醫療保險行政承包商(MAC)做出。我們位於科羅拉多州路易斯維爾的實驗室目前由Novitas Solutions,Inc.管轄。我們位於堪薩斯州德索托的實驗室由威斯康星州管轄
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醫生服務保險公司(WPS),它參與MolDX計劃(由另一個MAC Palmetto GBA管理),為分子診斷測試製定保險政策。
聯邦醫療保險根據臨牀實驗室費用表(CLFS)支付臨牀診斷實驗室測試(CDLT)費用。2014年《保護獲得醫療保險法案》(PAMA)第216(A)節在SSA中增加了第1834A節,該節確立了CDLT的當前CLFS費率設置流程和編碼規定,並創建了CDLT的一個新的子類別,稱為高級診斷實驗室測試(ADLT),具有單獨的報告和支付要求。
根據第1834A條及其實施條例,根據CLFS和醫生費用表獲得大部分醫療保險收入的臨牀實驗室每三年(或對於ADLT為每年)報告一次私人付款人費率和測試量,並根據設定的數據收集期內的最終付款使用特定的計費代碼。接下來三年(或ADLTS為一年)測試的付款率是根據該測試的特定計費代碼報告的費率的加權中位數確定的。在下一個私人付款率報告週期之前,新設立的CDLT代碼的定價要麼基於CMS確定的CLF上可比代碼的付款率(“人行橫道”),要麼基於各個互委會基於法定和監管因素提交的費率的中位數(“缺口填補”)。新的ADLT最初定價為“實際價目表收費”,為期9個月,之後根據私人支付者費率定價,如果實際價目表收費超過所報告的私人支付者費率加權中位數的130%,將獲得補償撥備。
美國的各種付款人也決定了他們自己的計費規則。2020年12月,Medicare修訂了其臨牀實驗室測試的計費規則,要求在大多數情況下,對從醫院門診收集的樣本進行基於癌症相關蛋白的多分析分析時,執行實驗室必須直接向Medicare支付算法分析的費用。在這種情況下,分子病理測試和大多數ADLT通常也需要由實驗室直接向Medicare開出賬單。
2023年7月6日,該公司宣佈,醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)已將Nodify CDT測試指定為高級診斷實驗室測試(ADLT),自2023年6月30日起生效。獲得ADLT資格是對Nodify CDT測試符合2014年《醫療保險保護法》規定的嚴格標準的認可。ADLT狀態是為具有聯邦醫療保險覆蓋範圍的創新測試保留的,這些測試由單個實驗室提供和提供,並提供從任何其他測試或測試組合中無法獲得的新臨牀診斷信息。Nodify XL2測試此前於2019年5月17日獲得ADLT資格。我們相信,我們的肺癌檢測既可以改善患者的預後,又有助於指導肺癌患者和有肺癌風險的患者進行成本效益高的治療選擇。為我們的每一項測試實現廣泛的覆蓋和足夠的報銷是我們財務成功的關鍵組成部分,隨着時間的推移,這將繼續是重要的。
遵守適用的法律和法規以及內部合規政策和程序會增加計費流程的複雜性。醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)負責監督新的醫療保健通用程序編碼系統(HCPCS)代碼的建立,以向聯邦醫療保險計劃和其他付款人開具賬單。CMS持續評估並實施對Medicare賬單、編碼和報銷流程的更改。為了從第三方付款人那裏獲得報銷,我們使用各種HCPCS代碼或美國醫學會定義的當前程序術語(CPT)代碼對我們的測試進行計費。對於我們進行的一些測試,可能沒有特定的CPT或HCPCS代碼,在這種情況下,測試可能會在未列出的分子病理學程序或未列出的算法分析(MAAA)程序的雜項代碼下計費。由於這些雜項代碼沒有描述具體的服務,可以審查第三方付款人索賠,以確定所提供的服務,該服務是否適當和醫療上必要的,以及是否應該提供付款。這一過程可能導致處理索賠的延遲、較低的報銷金額和/或拒絕索賠。
競爭對手
我們主要面臨來自美國、歐洲和亞洲肺癌診斷解決方案公司的競爭,這些公司尋求回答該領域的臨牀問題,所有這些公司都向醫院、研究人員、臨牀醫生、實驗室和其他醫療機構提供專注於癌症的診斷測試。
診斷--結節管理
據我們所知,沒有任何其他公司提供兩種基於血液的商業測試,以幫助醫生對可疑肺結節患者的惡性腫瘤風險進行重新分類。我們知道Veracyte,Inc.正在努力開發和驗證一種測試,該測試可能在未來與Nodify XL2和/或Nodify CDT測試競爭。此外,Veracyte目前正在銷售一種用於支氣管鏡檢查後的測試,該測試與我們的支氣管鏡檢查前結節風險評估測試相比沒有競爭力。
治療指導和監測-NSCLC
我們不知道有任何其他診斷測試可以與我們的VeriStrat免疫圖譜測試競爭,無論是商業上的還是開發中的。通過液體活組織檢查來分析腫瘤有很大的興趣和活力。我們的基因組測試產品GeneStrat ddPCR和GeneStrat NGS測試面臨着來自學術醫院實驗室以及Guardant Health和Foundation Medicine等公司的競爭。我們相信,有幾家公司和學術研究機構正在開發用於監測患者或跟蹤肺癌復發或進展的治療的測試。
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生物製藥診斷髮現、開發和測試服務
我們知道有許多公司與我們的診斷測試和服務競爭,包括診斷研究、臨牀試驗測試以及伴隨診斷的發現、開發和商業化。從腫瘤特徵的角度來看,我們認為Guardant Health和Foundation Medicine是我們最重要的競爭對手。相反,在免疫圖譜市場,我們認為自適應生物技術公司和Personalis是我們最重要的競爭對手。
臨牀實驗室操作
在整個2023年,我們在我們位於科羅拉多州博爾德的高複雜性CLIA認證臨牀實驗室進行了VeriStrat、GeneStrat ddPCR和GeneStrat NGS測試。該實驗室通過了美國病理學院認證、紐約州衞生部許可和許可、國際標準化組織13485:2016年質量管理體系-醫療器械監管要求認證,以及其他所有需要許可的州:加利福尼亞州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州和羅德島州。從收到測試申請表到交付測試結果,測試過程的所有方面都在科羅拉多州博爾德的設施中進行。專有的測試方法使用半自動工作流程,可在三天內成功交付90%以上的測試,我們相信我們現有的工作流程將在此時間框架內繼續成功交付我們的測試。
2024年1月,我們將科羅拉多州博爾德的臨牀實驗室遷至科羅拉多州路易斯維爾。在整個過渡期間,我們確保維護和更新所有相關認證和許可證,以準確反映我們的新位置,確保我們致力於維護最高標準的質量和合規性。因此,我們的實驗室操作可以無縫地繼續進行,而不會延遲測試。
Nodify XL2和Nodify CDT測試在我們堪薩斯州德索托的高複雜性CLIA認證臨牀實驗室進行。該臨牀實驗室還獲得了CAP認證、NYSHOH許可和許可、ISO 13485:2016年質量管理體系-加利福尼亞州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州和羅德島州認證和許可的醫療器械監管要求。申請的接收和測試在我們堪薩斯州德索托的臨牀實驗室進行。測試結果的交付由我們位於科羅拉多州路易斯維爾總部的人員執行。專有的測試方法使用半自動工作流程,可在五天內成功交付90%以上的測試,我們相信我們現有的工作流程將在此時間框架內繼續成功交付我們的測試。
這兩個設施的人員負責質量保證監督、許可、法規遵從性和維護,以確保數據完整性和一致、有效的流程。
供應鏈
我們依賴第三方供應商提供我們診斷測試的某些組件,包括少數幾家(位於美國,歐洲和中國),作為組件的關鍵單一來源供應商。如下所述,Bio-Rad是我們GeneStrat檢測的唯一供應商。Oncimmune也是我們Nodify CDT測試的唯一來源供應商,但這些材料有已知的二級供應商。
我們於二零一九年八月與Bio-Rad訂立非獨家許可及供應協議。我們依賴Bio-Rad提供用於進行ddPCR檢測的設備和試劑,這是我們根據各種服務協議提供的服務,也是GeneStrat檢測的核心技術,但這些供應品可以由已知的供應商提供。供應中斷將對我們進行GeneStrat測試的能力產生負面影響,直到替代品得到驗證。
我們的VeriStrat測試和Nodify XL 2測試的所有材料都有現成的替代供應商,任何單一供應商的中斷都不會對我們提供測試的能力產生實質性影響。
我們已就大部分該等關鍵組件啟動第二來源資格認證程序,然而,我們可能無法成功或及時為所有組件取得第二來源。供應中斷將對我們執行這些測試的能力產生負面影響,直到替代供應商得到驗證。
知識產權
我們的成功在一定程度上取決於我們為我們的產品和其他專有技術獲得和維護知識產權和專有保護的能力,在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯他人知識產權和專有權利的情況下經營我們的業務,以及捍衞和執行我們的知識產權和專有權利的能力。我們努力使用各種方法來保護我們的專有地位,其中包括尋求與我們的專有技術、發明和改進相關的美國和外國專利申請,我們認為這些專利對我們的業務很重要。我們還可能依賴商業祕密、商標、專有技術、持續的技術創新以及潛在的許可和收購機會來發展和維持我們的專有地位。有關知識產權相關風險的更多信息,請參閲“風險因素-與我們的知識產權相關的風險”。
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我們在保護我們的關鍵資產方面投入了大量資金,即Veristrat®和GeneStrat®測試,我們在2018年6月收購INDI時收購了與Nodify XL2®和Nodify CDT®測試相關的專利組合,並於2019年10月從Onc免疫有限公司(Onc免疫)手中收購了美國腫瘤免疫公司。我們擁有專利和專利申請,以及與我們正在開發的產品、全血採集設備、我們的商業戰略、客户名單和商業方法有關的商業祕密。此外,我們還通過許可和共同開發協議,包括與Bio-Rad的非獨家許可協議(Bio-Rad許可),擴大了我們對關鍵知識產權的使用範圍,該協議允許我們使用由Bio-Rad開發的Droplet Digital PCR?技術,我們在GeneStrat測試中使用了該技術。
我們的專利策略專注於為我們的VeriStrat和Nodify XL 2蛋白質組學測試創建和獲得保護,同時利用商業祕密和一些方法為我們的基因組測試(GeneStrat ddPCR和GeneStrat NGS®測試)和ELISA測試(Nodify CDT測試)提供專利保護。我們與Bio-Rad簽訂了一份非獨家許可協議,但無權授予分許可,以使用Bio-Rad的某些知識產權、機械、材料、試劑、供應品和專有技術,為美國的第三方進行癌症檢測中的ddPCR。Bio-Rad擁有與ddPCR相關的專利,我們擁有非獨家許可,可根據Bio-Rad許可協議的規定,為第三方在癌症檢測測試中使用ddPCR。我們在美國和世界其他國家擁有VeriStrat檢測用於NSCLC患者特徵分析的主要用途的專利保護,VeriStrat檢測的其他各種用途,如乳腺癌、前列腺癌、頭頸癌等都獲得了專利保護。我們還獲得了與核心分類器開發計劃、診斷皮質平臺和使用MALDI-ToF技術(DeepMALDI®技術)的方法相關的專利保護。此外,我們的第一個設備專利於2019年為我們內部設計的血液採集設備頒發。
截至2023年12月31日,我們的專利組合包括52項已頒發的美國專利、64項已頒發的外國專利和33項待審申請(包括19項外國專利申請)。就我們的產品開發工作而言,我們已就COVID/微生物診斷、使用Shapley值的新分析方法以及MALDI中的半定量光譜分析提交了新的申請,而國家階段的申請現正積極進行中,以保護我們的管道ROR和PIR測試。
專利組合可以分為五大類:
與VeriStrat測試相關的專利計劃在2026年至2032年之間到期。與Nodify XL2測試相關的專利計劃於2031年開始到期(不包括美國專利商標局(USPTO)批准的任何專利期限延長),與Nodify CDT測試相關的專利計劃於2027年到期。與採血設備相關的專利計劃於2039年到期。如果我們目前在美國起訴的專利申請發出,由此產生的專利將計劃在2036年至2040年之間到期(不包括美國專利商標局批准的任何專利期延長(S))。
我們目前有三項專利合作條約(PCT)申請。PCT專利申請只有在我們尋求專利保護的國家在30個月內提交PCT申請作為國家階段專利申請時才有資格成為授權專利。如果我們沒有及時提交任何國家階段專利申請,我們可能會失去任何此類PCT專利申請的優先權日以及此類PCT專利申請中披露的發明的任何專利保護。臨時專利申請沒有資格成為授權專利,但可以成為PCT外國階段和美國非臨時專利申請的基礎,前提是此類申請在提交相關臨時專利申請後12個月內提交。如果我們沒有及時提交任何非臨時專利申請,我們將失去我們的優先權日期和任何臨時專利申請中披露的發明的任何專利保護。
此外,單個已頒發專利的期限取決於獲得專利的國家的專利法定期限。在包括美國在內的大多數國家,專利期限通常為自非臨時專利申請的最早申請日起20年,假設該專利尚未對共同擁有的專利或命名共同發明人的專利提出最終放棄,或對不屬於共同所有但由於在聯合研究協議範圍內開展的活動而不符合現有技術資格的專利。因此,專利的有效期及其提供的保護是有限的,一旦我們已頒發專利的專利有效期到期,我們可能會面臨競爭,包括來自其他競爭技術的競爭。在美國,專利的期限也可能有資格在USPTO內進行專利期限調整。如果FDA批准了由於FDA監管審查期而實際喪失的專利期限的一部分,則涵蓋生物製品的專利期限也可能符合專利期限延長的條件,但須遵守某些限制,並提供法定和監管規定。
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符合要求。任何此類專利期限的延長不得超過五年,每個經批准的產品只能延長一項專利,延長的專利總期限自批准之日起不得超過14年,只有涉及經批准的生物製品、其使用方法或其製造方法的權利要求才能延長。如果我們未能在測試階段或監管審查過程中進行盡職調查、未能在適用的最後期限內提出申請、未能在相關專利到期前提出申請或未能滿足適用的要求,我們可能不會獲得延期。此外,延期的長度可能比我們要求的要短。不能保證我們將從任何專利期限的任何延長或有利的調整中受益。因此,我們擁有和許可的專利組合可能不會為我們提供足夠的權利,以排除其他公司將與我們相似或相同的產品商業化。
我們是否有能力維持和鞏固我們的專利和知識產權地位,將取決於我們能否成功地獲得有效的專利主張,以及維護和執行已授予的權利主張。然而,我們擁有和許可的專利可能會失效或縮小,或者無法以其他方式充分保護我們的專有和知識產權地位以及我們未決的擁有和許可的專利申請,以及我們未來可能從第三方提交或許可的任何專利申請,可能不會導致專利的發放。
由於品牌是任何知識產權戰略的一部分,就像專利或商業祕密保護一樣,我們擁有許多與我們的公司和產品有關的註冊和正在申請的商標。我們的商標名(BiodeSix)已在美國獲得或申請了商標保護,我們五項商業測試(即VeriStrat、GeneStrat ddPCR、GeneStrat NGS、Nodify XL2和Nodify CDT測試)的名稱以及一系列研究測試(免疫測試®測試),以及我們的核心開發和方法平臺,如我們的診斷皮質和DeepMALDI技術,都獲得了商標保護。截至2023年12月31日,我們總共擁有18個唯一註冊的美國商標,其中8個(包括BiodeSix、VeriStrat和GeneStrat)也獲得了外國頒發的許可,還有4個商標正在等待美國專利商標局的批准。我們將繼續在美國和海外為我們的品牌資產尋求保護,並將繼續使用品牌來保護目前正在開發的產品、關鍵的BiodeSix開發和非商業祕密方法。
我們還依賴商業祕密,包括專有技術、機密信息、非專利技術和其他專有信息,以加強或提高我們的競爭地位,保護和維護我們業務中不受專利保護或我們目前認為不適合專利保護的方面,並防止競爭對手反向工程或複製我們的技術。我們決定,一些技術,如我們的實驗室方法(包括樣品製備和化驗開發)和一些信息(如客户和賬單信息)最好作為商業祕密保留。然而,商業祕密和機密技術很難保護。為了避免商業祕密的無意和不當泄露,並避免前員工使用這些商業祕密給未來工作帶來的風險,我們的政策是要求員工、顧問和獨立承包商將他們在受僱於本公司或為本公司服務時開發的所有知識產權轉讓給本公司。我們還通過與第三方協議中的保密條款明確保護我們現有的和正在開發的知識產權。然而,不能保證這些協議將自動執行或以其他方式為我們的商業祕密或其他知識產權或專有信息提供有意義的保護,或在未經授權使用或披露此類商業祕密或其他知識產權或專有信息的情況下提供足夠的補救措施。
此外,我們亦致力保障我們的商業祕密和其他機密資料的完整性和保密性,方法是維持我們的物業的實體安全,以及我們的資訊科技系統的實體和電子安全。雖然我們對我們為保護和保存我們的商業祕密而採取的措施有信心,但此類措施可能會被違反,我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違規行為。此外,我們的商業祕密可能會被競爭對手知曉或獨立發現。
我們打算尋求更多的知識產權保護,以達到我們認為可以促進我們的業務目標的程度,其中可能包括美國境內和境外的目標。儘管我們努力保護我們的知識產權,儘管圍繞我們的關鍵資產提供了廣泛的保護,但這些權利在未來可能得不到尊重,或者可能在我們擁有知識產權的任何司法管轄區的法律程序中被規避或挑戰(並可能無效)。此外,我們受到知識產權保護並最終可能在哪裏分銷我們產品的各個外國國家的法律,可能無法提供與美國法律相同程度的保護或保證。有關與我們的知識產權組合相關的這些和其他風險及其對我們的潛在影響的更多信息,請參閲“風險因素-與我們的知識產權相關的風險”。
政府規章
像我們的診斷測試這樣的臨牀實驗室測試受CLIA和州法律的監管。FDA根據FDCA對醫療器械進行監管,包括許多診斷試劑盒,如體外診斷試驗(IVDS)。然而,大多數實驗室開發的測試(LDT)目前不受FDA的監管(儘管由第三方提供並用於執行LDT的試劑、儀器、軟件或組件可能受到此類監管),因為FDA歷來對LDT行使執法自由裁量權。LDT是IVD的子集,旨在臨牀使用,並在單個實驗室內開發、驗證和提供,僅供該實驗室使用。
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我們目前在美國以LDT的形式銷售我們的GeneStrat、VeriStrat、Nodify XL2和Nodify CDT測試。因此,我們認為我們的診斷服務目前不受FDA執行其醫療器械法規和適用的FDCA條款的約束。如果FDA不同意我們的任何測試的LDT狀態,FDA可能會認為該測試是未經批准的醫療設備,並可能要求我們採取FDA的執法行動,包括但不限於,要求我們尋求實驗室測試的許可、授權或批准。如果FDA開始執行我們的LDT,我們可能會產生與試圖獲得上市前批准或批准相關的大量成本和延誤,以及與遵守上市後要求相關的成本。
FDA監管LDT的權力多年來一直存在爭議,有幾項關於LDT監管的立法和行政建議試圖結束或限制執法自由裁量權,並將LDT納入新的或現有的FDA監管框架。
我們無法預測國會通過立法的可能性,也無法預測此類立法可能在多大程度上影響FDA將某些LDT作為醫療器械或根據新框架進行監管的計劃。目前也不清楚FDA是否會最終敲定其計劃,在沒有立法的情況下,通過通知和評論規則制定或其他方式結束執法自由裁量權。在改革聯邦政府對LDT的監管的立法通過之前,或者在FDA最終確定其擬議的規則制定以結束執法自由裁量權之前,FDA未來可能如何監管我們的測試,以及可能需要哪些測試和數據來支持任何所需的批准或批准,都是未知的。即使沒有通過立法或行政行動建立新的框架,FDA也可以在任何時候嘗試在個案基礎上對某些LDT進行監管和執行。
2023年9月29日,FDA宣佈了一項擬議的規則,以修訂其法規,根據該機構對醫療器械的監管權力,明確將LDT作為IVD測試進行監管,並逐步取消其對LDT的執法自由裁量權政策。如果該規則最終確定,我們目前作為LDT提供的檢測將受到適用於醫療器械的法律和法規規定的約束,包括但不限於醫療器械報告和糾正和移除報告要求、質量體系法規、註冊和上市要求以及上市前審查要求。
如果FDA最終確定了其擬議的規則,並需要進行上市前審查,我們的業務可能會因為新要求可能導致的商業延遲而受到負面影響。進行臨牀試驗和以其他方式開發數據和信息以支持上市前應用的成本可能很高。如果我們被要求提交我們目前上市的測試的申請,我們可能會被要求進行額外的研究,這可能會耗時、成本高昂,並可能導致我們目前上市的測試退出市場。繼續遵守FDA的規定將增加我們經營業務的成本,並使我們受到FDA更嚴格的監管,包括對未能遵守這些要求的處罰。不遵守適用的監管要求可能會導致FDA採取執法行動,如罰款、暫停產品、警告信、召回、禁令和其他民事和刑事制裁。還有其他監管和立法建議,將加強FDA對臨牀實驗室和LDT的全面監督。除非FDA最終確定其關於LDTS的監管立場,或者有效法案或其他立法獲得通過,以改革聯邦政府對LDTS的監管,否則FDA未來可能如何監管我們的測試,以及可能需要哪些測試和數據來支持任何必要的批准或批准,都是未知的。目前很難預測此類提案對業務的結果和最終影響,我們正在監測事態發展,預計我們的產品將能夠滿足FDA可能施加的要求。同時,我們保持CLIA認證,允許將LDT用於診斷目的。
聯邦和州實驗室許可要求
科羅拉多州的BiodeSix Boulder臨牀實驗室是由CMS根據CLIA管理的CAP認證的臨牀實驗室。CMS已根據CLIA授予CAP視為權力,允許CAP代替CMS檢查實驗室。除了持有CLIA證書和CAP實驗室認可外,BiodeSix的質量管理體系(QMS)還擁有ISO 13485:2016年證書(於2023年3月成功通過監督審核)。位於科羅拉多州Boulder的BiodeSix臨牀實驗室在可溶性腫瘤標記物、分子和細胞腫瘤標記物及病毒學方面獲得了紐約州Nysdoh CLEP的批准,並在加利福尼亞州、馬裏蘭州、紐約州、賓夕法尼亞州和羅德島州持有州許可證和執照。
CLIA條例規定了以下方面的標準:能力測試;設施管理;一般實驗室系統;分析前、分析系統、分析後系統;人員資格和職責;質量控制、質量評估;以及對執行中等到高度複雜性測試的實驗室的具體規定。我們位於科羅拉多州博爾德的臨牀實驗室每兩年接受一次檢查,這是其根據CAP的CLIA認可證書進行的認證的一部分。科羅拉多州博爾德的臨牀實驗室最近一次通過CAP檢查是在2023年4月。2024年1月,我們將科羅拉多州博爾德的臨牀實驗室遷至科羅拉多州路易斯維爾。所有認證和許可證都已成功更新,以準確反映我們的新位置。所有實驗室操作都可以無縫地繼續進行,不會延誤測試。
根據CLIA,實驗室是對來自人類的樣本進行實驗室測試的任何設施,目的是為疾病的診斷、預防或治療提供信息,或損害或評估健康。CLIA要求實驗室持有適用於其進行的實驗室檢查類型的證書,併除其他事項外,
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這些標準涵蓋業務、人員、設施管理、質量系統和熟練程度測試,旨在確保臨牀實驗室測試服務準確、可靠和及時。
堪薩斯州BiodeSix de Soto臨牀實驗室是CAP認可的臨牀實驗室,由CMS根據CLIA進行監管。CMS已根據CLIA授予CAP視為權力,允許CAP代替CMS檢查實驗室。除了持有CLIA證書和CAP實驗室認證外,堪薩斯州德索托的臨牀實驗室還於2023年5月通過了CAP檢查。BiodeSix的質量管理體系擁有國際標準化組織13485:2016年認證(最近於2024年1月通過了監督審核)。位於堪薩斯州德索托的臨牀實驗室已獲得紐約州可溶性腫瘤標記物和診斷免疫學CLEP的批准,並在加利福尼亞州、馬裏蘭州、紐約州、賓夕法尼亞州和羅德島州持有州許可證和執照。
國際標準化組織(ISO)是一個獨立的、非政府的國際組織,它為產品、服務和系統定義了世界級的規範,以確保質量、安全和效率。ISO 13485:2016年是一個統一的國際質量管理體系監管基準,滿足了美國、歐盟、澳大利亞、日本和加拿大等市場的大部分或所有質量管理體系要求。國際標準化組織13485:2016年認證確認組織運作的質量管理體系符合國際標準化組織制定的標準。2024年1月31日,美國食品和藥物管理局發佈了一項最終規則,以協調和現代化其質量體系法規(QSR),該法規將取代現有的ISO 13485:2016要求。該規則修訂了21 CFR 820中QSR的現行良好製造規範要求。QMSR規則強調風險管理活動和基於風險的決策,旨在通過協調國內和國際要求來減輕設備製造商和進口商的監管負擔。到2026年2月2日,設備製造商和進口商將有兩年的時間修改他們的質量體系,以滿足QMSR規則的要求。
為了更新我們的CLIA證書,我們每兩年接受一次調查和檢查,以評估是否符合計劃標準。像我們這樣進行高複雜性測試的實驗室,與進行較簡單測試的實驗室相比,需要滿足更嚴格的CLIA要求,因此我們的實驗室也隨時受到隨機的突擊檢查和檢查。此外,根據CLIA認證為“高複雜性”的實驗室可以開發、製造、驗證和使用專有LDT。CLIA需要分析驗證,包括準確性、精密度、特異性、敏感性,以及為臨牀測試中使用的任何LDT建立一個參考範圍。適用於我們進行的測試的法規和合規性標準可能會隨着時間的推移而變化,任何此類變化都可能對我們的業務產生實質性影響。
CLIA規定,一個州可以採用比聯邦法律下更嚴格的實驗室法規,一些州已經實施了自己更嚴格的實驗室法規要求。州法律可能要求州外的實驗室持有州內實驗室許可證,以對居住在該州的患者的樣本進行測試。作為許可的一項條件,某些州可能要求實驗室人員符合資格、質量控制程序、設施要求、記錄維護要求或其他州特有的要求。
由於我們位於科羅拉多州路易斯維爾的臨牀實驗室位於科羅拉多州,我們不需要特定的科羅拉多州實驗室許可證,但是,我們保留了在非常駐實驗室需要獲得州實驗室許可證的其他州進行測試的許可證。我們保留了科羅拉多州路易斯維爾和堪薩斯州德索托的Nysdoh實驗室的許可證。我們還在我們開展業務的其他州持有許可證,包括加利福尼亞州、馬裏蘭州、賓夕法尼亞州和羅德島州,在某些情況下,這些州外的實驗室需要獲得許可證。其他州目前可能有或在未來採用類似的許可證要求,這可能需要我們修改、推遲或停止其在這些州的運營,直到滿足這些要求。
不遵守CLIA認證和州臨牀實驗室許可證要求可能會導致一系列執法行動,包括證書或執照吊銷、限制或吊銷、定向行動計劃、現場監測、民事罰款、刑事制裁、撤銷實驗室接受Medicare和Medicaid服務付款的批准,以及重大負面宣傳。
CLIA和州法律法規一起運作,有時會限制實驗室提供消費者發起的測試的能力,也就是所謂的直接訪問測試。我們不提供直接訪問測試,而是要求我們的測試由有執照的醫療保健提供者訂購。
我們位於科羅拉多州路易斯維爾和堪薩斯州德索托的實驗室均已獲得認證,並遵守紐約州公共衞生法第5章第5款所規定的紐約州CLEP。紐約州CLEP不受CLIA的約束,並建立了自己的實驗室認證和測試確認批准方法。為了處理紐約州的患者樣本,實驗室必須提交一份可靠的分析和臨牀驗證包,以證明該測試的臨牀實用性,並在紐約州提供該測試之前獲得批准。我們的所有測試都已獲得NYS CLEP批准,包括GeneStrat ddPCR、GeneStrat NGS、VeriStrat、Nodify XL2和Nodify CDT測試。NYS CLEP要求每半年進行一次檢查,以確保實驗室符合所有一般和專業標準。由於大流行,Nysdoh CLEP的例行復查被推遲了數年。最近,科羅拉多州博爾德市的實驗室於2023年10月成功通過了紐約CLEP審計。堪薩斯州德索托的實驗室於2019年5月通過了NYS CLEP檢查,目前仍在等待新的審計任務。
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美國和國際上的醫療器械監管框架
根據FDCA的授權,FDA對醫療器械具有管轄權,其中包括IVD。FDA監管醫療器械的研究、設計、開發、臨牀前和臨牀試驗、製造、安全性、有效性、包裝、標籤、儲存、記錄保存、上市前許可或批准、不良事件報告、營銷、推廣、銷售、分銷和進出口。根據FDA在FDCA下監管醫療器械的權力,我們當前或未來的一項測試可能會受到FDA的監管,作為IVD或CDx。
醫療器械在美國和其他地方受到廣泛的監管,包括FDA及其外國同行。針對醫療器械的政府法規範圍廣泛,其中包括:
我們未來可能提供任何診斷測試的許多國家/地區都有反回扣規定,禁止提供者直接或間接地提供、支付、索要或接受報酬,以吸引根據任何國家醫療保健計劃可報銷的業務。在涉及受僱於國家資助機構或國家保健機構的醫生的情況下,違反當地反回扣法也可能構成違反1997年《反海外腐敗法》(FCPA)。
《反海外腐敗法》禁止任何美國個人、商業實體或美國商業實體的僱員直接或通過第三方,包括我們在某些市場可能依賴的任何潛在分銷商,以腐敗意圖向外國政府官員提供或提供任何有價值的東西,以影響獎勵或繼續經營或獲得不公平優勢,無論此類行為是否違反當地法律。此外,向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)報告的公司擁有虛假或不準確的賬簿或記錄,或未能維持內部會計控制系統,都是違法的。我們還將被要求對銷售和分銷商的活動保持準確的信息和控制,這些活動可能屬於《反海外腐敗法》、其賬簿和記錄條款以及其反賄賂條款的權限。
反賄賂案件中的意圖和知識標準是最低的。意圖和知情通常是從發生賄賂的事實中推斷出來的。會計規定不需要意圖。違反《反海外腐敗法》針對公司和其他商業實體的反賄賂條款將被處以最高200萬美元的罰款,高級管理人員、董事、股東、員工和代理人將被處以最高10萬美元的罰款和最高5年的監禁。其他國家,包括英國和其他經合組織反賄賂公約成員國,也有類似的反腐敗法規,例如英國的《反賄賂法案》。
在美國境外銷售我們的診斷測試時,我們可能會受到管理人類臨牀測試的外國監管要求、禁止進口我們進行診斷測試所需的組織、或美國以外國家對組織出口的限制或向美國進口組織的限制,以及上市批准。這些要求因司法管轄區而異,與美國的要求不同,在某些情況下可能需要我們進行額外的臨牀前或臨牀測試。在美國以外的許多國家,保險範圍、定價和報銷審批也是必需的。
醫療器械在非美國國家/地區的市場準入、銷售和市場營銷受外國監管要求的約束,這些要求因國家/地區而異。例如,在歐洲經濟區(EEA),醫療器械必須符合醫療器械指令(MDD)/體外醫療器械指令(IVDD)的基本要求,或適用於2021年5月26日的醫療器械法規(MDR)/適用於2022年5月26日的醫療器械法規(MDR)。考慮到製造商在標籤上提供的數據所定義的預期用途,適用於其的體外醫療器械法規(IVDR)的一般安全性和性能要求,在使用説明書或宣傳或銷售材料或聲明中以及在臨牀評價中由製造商規定。在將醫療器械投放歐洲經濟區市場之前,製造商必須起草一份符合性聲明,證明該器械符合MDD/IVDD/MDR/IVDR,然後必須貼上CE標誌。對於以無菌狀態投放市場、具有測量功能或
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對於可重複使用的手術器械,製造商必須從公告機構獲得CE證書。公告機構通常會在頒發CE證書之前審核和檢查器械的技術文件,包括臨牀評價以及相關器械的製造、設計和最終檢查的質量體系。在本CE證書頒發後,製造商可以起草符合性聲明,並在本CE證書涵蓋的器械上貼上CE標誌。
醫療器械製造商必須在臨牀評價報告(CER)中記錄與器械相關的臨牀數據評價。CER是器械技術文件的一部分。評價應記錄符合適用的基本要求/一般安全性和性能要求,並記錄不良副作用的評價和受益風險比的可接受性。必須根據與器械相關的上市後監督和警戒活動的信息更新CER。核證的排減量應包括, 除其他外從該設備的臨牀調查中收集的分析的臨牀數據,或在基本相同的設備上進行的其他研究的結果。對“基本等價”設備的依賴是非常嚴格的,並且需要,除其他外製造商在持續的基礎上可以完全訪問同等設備的技術文件,如果“等效設備”不是它自己的,則製造商與“等效設備”的製造商簽訂了合同。
英國也有類似的要求。為了進入英國市場,製造商必須獲得UKCA證書,並在其醫療器械上貼上UKCA標誌。最初,政府表示CE標誌將在英國被接受,直到2023年7月1日。然而,在2023年7月1日,政府更新了其監管醫療器械的指南,表示如果該器械在2021年1月1日之前投放歐盟市場,他們打算無限期地延長對CE標誌的認可和接受,以便將大多數商品投放英國市場。
設備分類
根據FDCA,醫療器械被分為三類之一:I類、II類或III類,這取決於與每個醫療器械相關的對患者的風險程度,以及就醫療器械的安全性和有效性提供合理保證所需的監督量。
2024年1月31日,FDA的器械和放射衞生中心(CDRH)宣佈,該中心打算啟動將目前屬於III類(高風險)的大多數IVD檢測重新分類為II類(中等風險)的程序。這些測試大多數是傳染病和伴隨診斷IVD。重新分類將允許某些類型測試的製造商通過較不繁瑣的上市前通知(510(k))途徑而不是上市前批准途徑(FDA醫療器械審查的最嚴格類型)尋求上市許可。
I類設備包括對患者風險最低的設備,是那些可以通過遵守FDA的一套法規(稱為醫療設備一般控制)來合理確保其安全性和有效性的設備,這些法規要求遵守FDA的QSR、設施註冊和產品上市、不良事件和故障報告的適用部分,以及適當、真實和非誤導性的標籤和宣傳材料。一些I類設備還需要FDA通過下文所述的510(K)上市前通知程序進行上市前審批。大多數I類產品不受上市前通知要求的限制。
II類器械應遵守一般控制以及FDA認為必要的任何特殊控制,以確保器械的安全性和有效性。這些特殊控制措施包括性能標準、患者登記、FDA指南文件和上市後監督。大多數II類器械都要經過FDA的上市前審查和批准。FDA對II類器械的上市前審查和批准通過510(k)上市前通知流程完成,儘管某些II類器械豁免510(k)要求。
III類設備包括FDA認為構成最大風險的設備:例如生命維持或維持生命的設備、可植入設備,或那些被認為是新的、基本上不等同於510(K)過程中的預測性設備的設備。CDX測試通常被認為是III類設備。
售前提交流程
除非適用法定或法規豁免或執法自由裁量權政策,否則在新的醫療器械、新的預期用途、索賠或對現有器械的重大修改可以在美國上市之前,製造商必須獲得FDA的:(1)根據FDCA第510(K)條的商業分銷許可(510(K)許可);或(2)上市前批准(PMA);或(3)從頭分類和授權。這些過程可能是資源密集型、昂貴和宂長的,並且需要支付大量的使用費。
根據510(k)許可程序,製造商必須向FDA提交上市前通知,證明該器械與合法銷售的等同器械“實質等同”。同品種器械是指合法上市的器械,不需要進行PMA,即,1976年5月28日之前已合法上市的器械(修正案前器械),因此無需PMA,已從III類重新分類為II類或I類的器械,或之前通過510(k)流程發現實質等同的器械。“實質等同”是指申報器械必須與同品種器械具有相同的預期用途,並且與同品種器械具有相同的技術特徵,或者具有不同的技術特徵,並且不存在任何差異。
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安全性或有效性問題與同品種器械不同。上市前通知通常包括實驗室、分析和臨牀前數據。有時需要臨牀數據來支持實質等同性。如果製造商為其器械獲得510(k)許可,然後進行可能顯著影響器械安全性或有效性的修改,或構成器械預期用途的重大變更或修改,則可能需要重新獲得許可、授權或批准。
根據法規,FDA必須在收到510(K)通知後90天內完成對510(K)通知的審查。作為一個實際問題,通關通常需要更長的時間,而且通關永遠不會得到保證。儘管許多510(K)上市前通知是在沒有臨牀數據的情況下獲得批准的,但FDA可能需要進一步的信息,包括臨牀數據,以確定實質上的等效性,這可能會顯著延長審查過程。如果FDA同意該設備實質上是等效的,它將批准該設備在商業上銷售。如果FDA確定該設備不是“實質上等同於”判定設備,或者如果該設備被自動歸類為III類,則設備贊助商必須履行更嚴格、更昂貴、更耗時的PMA審批程序,或者通過De Novo程序尋求對該設備進行重新分類。
如果沒有謂詞裝置,FDA允許提交直接的De Novo請願書。該程序允許其新型設備被自動歸類為III類的製造商根據其設備存在低或中等風險而請求將其醫療設備降級為I類或II類,而不需要提交和批准PMA申請。De Novo申請包括對設備的描述、對為設備的安全性和有效性提供合理保證而建議的一般控制和任何特定控制的討論、對設備按預期使用時與可能的風險進行比較時設備的可能益處的描述、包括工作臺性能和動物試驗在內的非臨牀數據、關於設備的技術信息以及臨牀數據(如果適用)。FDA的目標是在收到請願書後150天內審查De Novo請求。與510(K)提交或PMA一樣,如果FDA要求申請人提供額外信息,審查的時間可以延長。
要獲得PMA,申請人必須提交數據和信息,證明該設備的安全性和有效性得到了合理的保證,以供其預期用途,使FDA滿意。因此,PMA通常包括但不限於,關於設備設計和開發的大量技術信息、臨牀前和臨牀試驗數據、製造信息、標籤以及供設備研究中的臨牀研究人員使用的財務披露信息。PMA申請必須提供有效的科學證據,使FDA滿意地證明該設備對於其預期用途的安全性和有效性是合理的保證。
一旦申請為PMA,FDA有180天的時間審查提交的PMA申請,儘管對申請的審查往往發生在更長的時間段。在此審查期間,FDA可以要求提供更多信息或澄清已經提供的信息,FDA可以向申請人發出重大缺陷信函,要求申請人對FDA傳達的缺陷做出迴應。
在批准PMA之前,FDA可以對任何臨牀試驗數據和臨牀試驗地點進行檢查,以及對任何製造設施和工藝進行檢查。FDA可以出於多種原因推遲、限制或拒絕批准PMA申請,包括(1)該設備可能未被證明是安全或有效的,令FDA滿意;(2)臨牀前研究和/或臨牀試驗的數據可能被發現不可靠或不足以支持批准;(3)製造工藝或設施可能不符合適用要求;以及(4)FDA批准政策的變化或新法規的採用可能需要額外的數據。
如果FDA對PMA的評估是有利的,FDA將發出批准信或批准信,後者通常包含一些必須滿足的條件,以確保PMA的最終批准。當這些條件得到FDA滿意的滿足時,該機構將簽發PMA批准函,授權該設備進行商業營銷,但須遵守批准條件和批准函中規定的限制。FDA還可以確定有必要進行額外的測試或臨牀試驗,在這種情況下,PMA的批准可能會推遲幾個月或幾年,同時進行試驗並在PMA的修正案中提交數據,或者在數據可用時撤回PMA並重新提交。PMA過程可能是昂貴、不確定和漫長的。許多其他公司尋求FDA批准的設備從未獲得FDA的上市批准。對已通過PMA流程批准的設備的製造工藝、設備或設施、質量控制程序、滅菌、包裝、有效期、標籤、設備規格、成分、材料或設計進行任何修改,都需要新的PMA應用或PMA補充物。
作為PMA申請批准的一項條件,FDA還可能要求進行某種形式的批准後研究或上市後監測,即申請人進行跟蹤研究或跟蹤某些患者羣體數年,並在必要時向FDA定期報告這些患者的臨牀狀態,以保護公眾健康或為該設備提供額外或更長期的安全性和有效性數據。FDA還可以批准PMA申請,並附加其他批准後條件,以確保該設備的安全和有效性,例如,除其他外,限制標籤、促銷、銷售、分銷和使用。
510(K)、De Novo或PMA流程可能昂貴、漫長且不可預測。FDA的510(K)審批過程通常需要3到12個月的時間,但也可能持續更長時間。獲得PMA的過程比510(K)-批准過程成本高得多,也不確定,通常需要一到三年,甚至更長時間,從向FDA提交申請開始。此外,PMA通常要求進行一項或多項臨牀試驗。儘管需要時間、精力和成本,但一臺設備可能不會
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由FDA批准或批准。任何延誤或未能獲得必要的監管批准或批准都可能損害我們的業務。此外,即使我們被授予監管許可或批准,它們也可能包括對設備指定用途的重大限制,這可能會限制設備的市場。
伴隨診斷和上市前流程
我們認為,我們未來的候選產品之一可能包括配套診斷或補充診斷(統稱CDX)。CDX可以識別最有可能從特定治療產品中受益的患者,識別可能因使用特定治療產品治療而增加嚴重副作用風險的患者,或監控特定治療產品治療的反應,目的是調整治療以實現更高的安全性或有效性。CDX的使用將在CDX和治療產品的標籤中規定。FDA可能會要求CDX的申請與藥品審批過程分開,這可能會推遲任何新藥申請或CDX的批准,或使審查過程複雜化。CDX通常被FDA監管為III類醫療器械,因此最常受到PMA批准程序的影響。
FDA於2016年7月發佈了與治療產品共同開發CDX測試的指導意見,並於2018年12月發佈了另一份針對腫瘤學CDX測試的指導草案。FDA在2020年4月最終確定了這份指南草案,內容是“為特定的腫瘤治療產品組開發和標記體外伴隨診斷設備”。該指南旨在指導CDX產品的開發,CDX產品被定義為靜脈內疾病,提供安全和有效使用治療產品所必需的信息。CDX通常是在治療的同時開發和批准或批准的,CDX的使用在CDX和相應治療產品的標籤中都有規定。雖然FDA支持同時上市授權,但如果提交的文件中有任何不足之處,FDA可能會暫停對CDX的PMA審查或要求進行額外的測試,這可能會推遲相應新藥申請的批准或CDX的上市授權,或者以其他方式使審查過程複雜化。一些腫瘤學CDX測試的開發方式可以導致對一組特定的腫瘤學治療產品進行標籤,而不是單一的治療產品。
美國食品藥品監督管理局上市後法規
即使設備獲得了監管許可、授權或批准,FDA也可能會對該設備可能被貼上標籤和推廣的用途和適應症施加限制,並且該設備仍然受到重大監管要求的約束。醫療器械的銷售只能用於它們被批准、授權或批准的用途和適應症。在一種設備,包括一種免除FDA上市前審查的設備投放市場後,許多上市後監管要求都適用,FDA擁有廣泛的權力來執行這些要求。醫療器械製造商接受FDA和其他州、地方和外國監管機構的突擊檢查,以評估是否符合QSR和其他適用法規,這些檢查可能包括任何供應商的製造設施。不遵守適用的監管要求可能會導致FDA採取執法行動,其中可能包括以下制裁:警告信、罰款、禁令、同意法令和民事處罰;意外支出,包括要求維修、更換和/或退還設備成本、召回或扣押我們的產品;經營限制、部分暫停或完全停產;FDA拒絕我們對新產品、新產品的新用途或修改的PMA批准、De Novo分類或PMA請求;FDA拒絕向出口產品在其他國家銷售所需的外國政府頒發證書;以及撤回已經批准的510(K)許可或PMA,並提起刑事訴訟。如果供應商未能遵守FDA或我們的質量要求,我們可能不得不對新供應商進行資格認證,並可能因此而遭遇生產延遲。
聯邦和州欺詐和濫用法律
我們受到聯邦欺詐和濫用法律的約束,例如聯邦反回扣法規(AKS)、聯邦禁止醫生自我推薦(斯塔克法)、消除恢復法(EKRA)和聯邦虛假申報法(FCA)。我們也受到類似的州和外國的欺詐和濫用法律的約束。
AKS(社會保障法案第1128B(B)條)禁止故意直接或間接、公開或隱蔽地以現金或實物形式提供、支付、索取或接受報酬,以換取或誘使此人推薦個人,或購買、租賃、訂購、安排或建議購買、租賃或訂購任何可根據聯邦醫療保險或醫療補助等聯邦醫療保健計劃全部或部分報銷的物品或服務。AKS有許多法定例外和監管安全港,為完全滿足適用要求的安排提供保護,使其免受AKS責任的影響。
EKRA(美國聯邦法典第18章第220節)禁止在知情的情況下故意索要、接受、提供或支付報酬,以直接或間接地將患者轉介給某些實體(包括實驗室),或以使用某些實體(包括實驗室)的服務為交換,前提是這些服務屬於醫療福利計劃的覆蓋範圍。“醫療福利計劃”一詞被廣泛定義,使EKRA擴展到由政府和商業第三方付款人報銷的轉診。EKRA包括一些法定例外,如果滿足適用的要求,這些例外可以提供保護,使其免受EKRA的責任。
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斯塔克法則(社會保障法§ 1877)一般禁止,除其他事項外,臨牀實驗室和其他所謂的“指定健康服務”實體從任何指定健康服務的醫療保險賬單時,訂購服務的醫生,或任何成員,這樣的醫生的直系親屬,有財務關係,例如,在計費實體中的直接或間接投資權益或與計費實體的補償安排,除非該安排滿足禁止的例外。斯塔克法還禁止醫生向指定的衞生服務實體轉診。也有類似的州法律適用於醫療補助和/或商業付款人的賬單。
邊境禁區(31 USC § 3729)對個人或實體施加懲罰,除其他外,故意提出或導致提出虛假或欺詐性的政府付款索賠,或故意製作,使用或導致製作或使用虛假記錄或陳述材料,以這種虛假或欺詐性索賠,或故意隱瞞或故意和不適當地避免,減少,或隱瞞向聯邦政府付款的義務。該法規還允許作為“qui tam”舉報人的個人代表聯邦政府提起訴訟,指控違反《公平競爭法》,並分享任何貨幣追回。FCA責任在醫療保健行業中可能很重要,因為該法規規定,對於2015年11月2日之後發生的違規行為,在2023年1月30日之後評估的罰款中,每項虛假索賠或聲明將受到三倍賠償和13,508至27,018美元的強制性罰款。
其他與醫療欺詐和濫用有關的聯邦法規包括民事罰款法規,其中禁止向醫療補助或醫療保險受益人提供或支付報酬,如果要約人或付款人知道或應該知道這可能會影響受益人訂購或接受來自特定提供者、從業者或供應商的可報銷項目或服務,以及與知道或應該知道被排除在聯邦醫療保健計劃之外的個人或實體簽訂合同。此外,《健康保險攜帶和責任法案》(HIPAA)制定的聯邦刑法禁止明知而故意地執行或試圖執行詐騙任何醫療福利計劃的計劃,或通過虛假或欺詐性的藉口、陳述或承諾獲得由任何醫療福利計劃擁有或控制的與提供或支付醫療福利、項目或服務相關的任何金錢或財產。
除了這些聯邦法律外,通常還有類似的州反回扣和虛假申報法,這些法律通常適用於涉及由州政府資助的醫療補助或其他醫療保健計劃進行報銷的安排。通常,這些法律緊跟聯邦法律同行的語言,儘管它們並不總是有相同的例外或安全港。在一些州,這些反回扣法律適用於所有支付者,包括商業支付者。
一些州已經頒佈了法律,要求製藥和醫療器械公司監控和報告支付給醫生和其他醫療保健提供者的付款、禮物和其他報酬,在一些州,還要求監測和報告營銷支出。此外,一些州的法律完全禁止某些製造商向醫生或其他醫療保健專業人員贈送禮物。其中一些法律被稱為“總支出法”或“贈與法”,如果違反,就會被處以鉅額罰款。
為了確保我們與第三方的業務安排符合適用的醫療法律和法規,我們的所有員工和承包商將需要支付鉅額成本和廣泛的年度培訓。如果我們的運營被發現違反了這些法律或任何其他可能適用於我們的政府法規,我們可能會面臨重大的民事、刑事和行政處罰、損害賠償、罰款、監禁、被排除在政府資助的醫療保健計劃之外,例如聯邦醫療保險和醫療補助、交還、合同損害、聲譽損害、利潤減少和未來收益減少、如果我們受到公司誠信協議或其他協議的約束,以解決有關違規行為的指控,以及削減或重組我們的業務,這些都可能對我們的業務運營能力和我們的運營結果產生不利影響。如果與我們有業務往來的任何醫生或其他醫療保健提供者或實體被發現不符合適用法律,他們可能會受到刑事、民事或行政制裁,包括被排除在政府資助的醫療保健計劃之外。
反腐倡廉
《反海外腐敗法》和類似的國際反賄賂法規定,個人或實體向外國政府官員付款以協助獲得和維持業務是非法的。具體而言,《反海外腐敗法》的反賄賂條款禁止向任何人提供、支付、承諾支付或授權支付金錢或任何有價物品,同時明知將直接或間接向外國官員提供、給予或承諾全部或部分此類金錢或有價物品,以使其違反其職責,或取得任何不正當利益,以協助為任何人或與任何人取得或保留業務,或將業務導向任何人。除了《反海外腐敗法》的反賄賂條款外,該法規還包含旨在與反賄賂條款協同運作的會計要求。所涉公司必須製作和保存準確和公正地反映公司交易的賬簿和記錄,並制定和維持適當的內部會計控制制度。通過我們的第三方合作伙伴關係開展國際業務,如果我們未能遵守FCPA的反賄賂或會計要求或類似的國際賄賂法律,我們可能會面臨鉅額罰款和處罰,以及刑事責任。即使對我們遵守這些法律的質疑不成功,也可能導致我們招致不利的宣傳和重大的法律及相關費用。我們於2023年成功通過最新的FCPA合規審查,並無發現任何問題。
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隱私和數據保護法
許多聯邦和州的法律和法規,包括經《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法》(HITECH)修訂的《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法》(HIPAA),對受保護的健康信息(PHI)和個人信息的收集、傳播、安全、使用和保密進行了管理。在執行我們的業務過程中,我們會獲得個人信息,包括PHI。與隱私、數據保護和消費者保護有關的法律和條例正在不斷演變,在某些情況下,特別是在較新的法律方面,可能會有不同的解釋。根據HIPAA和HITECH,HHS發佈法規,建立管理某些電子醫療保健交易行為的統一標準,以及保護CE及其授權商業夥伴(BA)使用或披露的PHI隱私和安全的要求。由於我們是一家以電子方式傳輸醫療保健信息的醫療保健提供商,並且我們還向CE提供某些服務並從他們那裏接收PHI,因此我們有時是CE或BA,如HIPAA所定義。代表我們創建、接收、維護、傳輸或以其他方式處理PHI的分包商是HIPAA BA,也必須遵守HIPAA(如適用)。
HIPAA和HITECH包括隱私和安全規則、違規通知要求和電子交易標準。私隱規則規管潛在危險裝置的使用及披露,一般禁止使用或披露潛在危險裝置,除非該規則準許,並規定若干保障措施以保障潛在危險裝置的私隱。隱私規則還規定了個人權利,例如訪問或修改包含個人PHI的某些記錄的權利,或要求限制使用或披露個人PHI的權利。保安規則要求總選舉主任及認可機構採取行政、實體及技術保障措施,以確保以電子方式傳送或儲存的個人健康信息(又稱“電子健康信息”)的保密性、完整性及可用性。根據《健康保險及責任法》的違規通知規則,行政長官必須通知個人、衞生及公眾服務部部長,在某些情況下,還必須通知媒體某些違反無擔保個人健康保險或電子個人健康保險的行為,而類似的違規通知規定適用於《HITECH法案》下的某些商業機構。
對不遵守HIPAA和HITECH要求的處罰根據違規行為的數量和性質以及任何以前的違規行為歷史而有所不同,但可能會很嚴重,包括民事、金錢或刑事處罰。HIPAA由衞生與公眾服務部、民權辦公室執行,HIPAA還授權州總檢察長代表其居民就違規行為提起訴訟。在這種情況下,法院能夠判給與違反HIPAA有關的損害賠償、費用和律師費。雖然《公民權利和政治權利國際公約》沒有設立私人訴權,允許個人就違反《公民權利和政治權利國際公約》的行為向民事法院提起訴訟,但其標準已被用作州民事訴訟中注意義務案件的基礎,例如在不當使用、接觸或披露公共衞生設施方面疏忽或魯莽的案件。此外,HIPAA要求HHS祕書定期對HIPAA CES(如我們)及其BA進行合規審計,以確保其遵守HIPAA隱私和安全標準以及違反通知規則。它還要求衞生和公眾服務部建立一種方法,根據該方法,受損害的個人如果是違反無擔保公共衞生設施的行為的受害者,可以得到違規者支付的民事罰款的一定比例。
此外,我們可能受到州隱私、網絡安全和數據泄露通知法律的約束,這些法律可能管理與健康相關的信息和其他個人信息的收集、使用、披露和保護。例如,加利福尼亞州頒佈了《醫療信息保密法》,除HIPAA和HITECH外,還規定了加州所有醫療保健提供者必須遵守的標準。科羅拉多州已經頒佈了《科羅拉多州隱私法》,弗吉尼亞州也頒佈了《消費者數據保護法》,這兩項法案也都有必須遵守的標準,作為聯邦數據保護要求的補充。州法律可能比HIPAA更嚴格、範圍更廣,或者提供比HIPAA更大的個人權利,而且在個人信息處理方面,州法律可能彼此不同,這可能會使合規工作複雜化。例如,加州消費者隱私法(CCPA)於2020年1月1日生效,並於2020年11月通過《加州隱私權法案》(CPRA)對其進行修訂,修正案於2023年1月1日生效。CCPA賦予加州居民更多的權利來訪問和刪除他們的個人信息,選擇退出某些個人信息共享,並通過要求覆蓋的公司向加州消費者提供新的披露(該術語被廣泛定義),以及為這些消費者提供選擇退出某些個人信息銷售的新方式,來獲得有關他們的個人信息如何被使用的詳細信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及對數據泄露的私人訴權,預計這將增加數據泄露訴訟。CCPA不時被修改,目前尚不清楚這項立法將進一步修改什麼,如果有的話,或如何解釋。儘管PHI和臨牀試驗數據有一定的豁免,但在可預見的未來,CCPA的實施標準和執法實踐可能仍然不確定,CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在責任。此外,CPRA對在加州做生意的公司施加了額外的數據保護義務,包括額外的消費者權利程序和選擇退出某些敏感數據的使用。它還成立了一個新的加州數據保護機構--加州隱私保護局--專門負責執法,這可能會導致在數據保護和安全領域對加州企業進行更嚴格的監管審查。其他州和聯邦一級也提出了類似的法律,如果獲得通過,這些法律可能會有潛在的衝突要求,可能會繼續使合規具有挑戰性和代價。
此外,聯邦貿易委員會(FTC)和州總檢察長執行禁止不公平和欺騙性行為和做法的消費者保護法,包括FTC法案第5節,該節為收集、使用、傳播和保護與健康有關的個人信息和其他個人信息制定了標準。對隱私和安全方面的不公平或欺騙性貿易做法的索賠可能會導致重大責任和後果,包括監管調查、處罰、罰款和命令以及民事索賠,這可能會影響我們的數據做法和運營,或造成聲譽損害。
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我們還可能受到外國法律法規的約束,這些法律法規涵蓋了數據隱私以及其他對健康和員工信息的保護,這可能會增加合規負擔和複雜性。例如,在歐洲經濟區,個人數據的收集和使用受歐盟的一般數據保護條例(GDPR)監管。在英國,GDPR基本上是以相同的形式通過的,但英國可能會在未來幾年進行修訂。GDPR與歐盟成員國和英國關於個人數據處理的國家立法、法規和指導方針一起,對收集、分析、存儲、傳輸和以其他方式處理個人數據的能力施加了嚴格的義務和限制。歐洲和英國的數據保護當局可能會以不同的方式解釋GDPR和國家法律,並施加額外的要求,這增加了在歐洲經濟區或英國處理個人數據或從歐洲經濟區或英國處理個人數據的複雜性。經常更新或以其他方式修訂關於執行和合規做法的指南。GDPR在某些情況下適用於域外,並對個人數據的控制人和處理者施加了嚴格的要求,例如,要求確保有足夠的法律依據來處理個人信息,向個人提供強有力的披露,促進數據主體的權利,在發現某些情況下的違規行為後72小時內提供違反數據安全的通知,限制個人信息的保留,並加強對健康數據和其他類別的敏感個人信息的保護。GDPR還對個人數據的國際轉移提出了要求。自2020年7月歐盟法院裁定隱私盾牌作為將個人數據從歐洲轉移到美國的依據無效以來,有關向美國和其他司法管轄區轉移個人數據的要求有所增加,並增加了依賴標準合同條款的要求。關於國際轉讓要求和其他GDPR遵守事項的監管指導意見繼續演變;例如,2023年7月,歐盟委員會完成了對流向美國的數據的新的充分性決定的通過。然而,人們普遍預計,新的充分性決定本身將面臨法院的審查,這突顯出GDPR的遵守是一項持續的努力。不遵守GDPR的要求可能會導致高達2000萬歐元的罰款或高達上一財年全球年營業額4%的罰款,以較高者為準,以及其他行政處罰。為了遵守GDPR和其他適用的國際數據保護法律和法規,我們可能需要建立額外的機制來確保遵守,這可能會導致其他大量支出。
網絡安全
我們的業務依賴於信息的安全和持續處理,以及我們的IT網絡和IT資源的可用性,以及支持我們的技術、研究和其他數據處理操作的關鍵IT供應商。雖然我們採取措施保護我們的系統和數據,但安全事件、數據泄露、計算機惡意軟件和計算機黑客攻擊在整個行業中變得更加普遍,包括生命科學部門,並可能發生在我們的系統或我們的第三方服務提供商的系統上。未經授權的人將來可能能夠利用我們(或我們的第三方服務提供商)IT網絡的安全系統中的漏洞,並訪問PHI和其他個人信息、敏感的商業祕密或其他專有信息。我們或我們的第三方服務提供商對PHI、其他個人信息、商業祕密或其他專有信息的任何不當使用或披露都可能使我們面臨監管罰款或處罰、第三方索賠或其他可能對我們的業務和運營結果產生不利影響的行為。儘管HIPAA及其頒佈的法規沒有規定私人訴訟權利,但未能充分保護PHI或我們的IT系統可能被視為違反HIPAA安全規則或違反其他適用的信息安全法律、法規、合同義務或行業標準,並可能進一步導致代價高昂的數據泄露通知義務,從而對我們的聲譽造成負面影響。
此外,數據安全事件或數據泄露,以及對我們IT系統的攻擊,可能會導致運營中斷或數據丟失或腐敗,從而對我們的業務和運營產生不利影響,導致我們投入大量資源進行調查、恢復和補救,並使我們受到更嚴格的監管審查。見項目1C。“網絡安全”,獲取有關我們的網絡安全實踐的更多信息。
醫療改革
2010年3月,美國頒佈了《患者保護和平價醫療法案》(ACA)。ACA對政府和私營保險公司為醫療保健提供資金的方式做出了許多實質性的改變。例如,ACA要求每個醫療器械製造商支付相當於該製造商銷售其醫療器械價格的2.3%的銷售税。醫療器械税於2019年底永久取消。ACA還包含其他一些條款,包括管理聯邦和州醫療保健計劃的註冊、報銷事宜以及欺詐和濫用的條款,我們預計這些條款將以我們目前無法預測的方式影響我們的行業和我們的運營。
從2017年開始,特朗普政府試圖修改、廢除或以其他方式使ACA的全部或部分條款無效。特朗普政府發佈了三項行政命令和其他指令,旨在推遲ACA某些條款的實施,或者以其他方式繞過ACA規定的一些醫療保險要求。例如,2019年12月20日,總裁·特朗普簽署了2020財年撥款法案,廢除了美國醫學會強制收取的某些費用,包括對某些高成本僱主贊助的保險計劃徵收的所謂凱迪拉克税,從2019年12月31日開始的納税年度;根據市場份額向某些醫療保險提供商徵收的年費,從2020年12月31日開始的日曆年度;以及對非豁免醫療器械徵收的醫療器械消費税,從2019年12月31日之後的銷售。雖然國會沒有通過全面的立法來廢除全部或部分ACA,但有兩項法案影響了根據
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ACA已經簽署成為法律。具體地説,2017年的減税和就業法案(TCJA)包括一項條款,從2019年1月1日起廢除ACA對某些未能在一年的全部或部分時間內維持合格醫療保險的個人實施的基於税收的分擔責任付款或處罰,這通常被稱為“個人強制醫保”。從2021年開始,拜登政府已經表示有意推行加強ACA的政策。
自ACA頒佈以來,美國還提出並通過了其他立法修改,以減少醫療支出。這些變化包括2011年的《預算控制法案》,該法案除其他外,導致從2013年開始的每個財政年度向提供者支付的醫療保險總減幅最高可達2%,由於隨後的法律修正案,除非採取額外的國會行動,否則該法案將一直有效到2030年。2020年,CARE法案暫時暫停了2020年5月1日至2020年12月31日期間削減2%的醫療保險支出,並將自動減支削減延長至2030財年,以抵消這種暫時暫停的成本。2021年的綜合撥款法案進一步將暫緩執行期限延長至2021年3月31日。2021年4月14日,國會通過立法,將暫緩執行期限進一步延長至2021年12月31日。2021年12月10日,進一步立法將暫停支付期限延長至2022年3月31日,之後對2022年4月1日至2022年6月30日期間支付的醫療保險付款申請1.0%的自動減支。
2012年的《美國納税人救濟法》還做出了其他改變,包括減少了向幾類醫療服務提供者支付的聯邦醫療保險,並將政府向提供者追回多付款項的訴訟時效期限從三年延長到五年。如果聯邦支出減少,預計的預算缺口也可能影響相關機構,如FDA或國家衞生研究院繼續在當前水平上運作的能力。分配給聯邦贈款和合同的金額可能會減少或取消。這些削減還可能影響相關機構及時審查和批准研發、製造和營銷活動的能力,這可能會推遲我們開發、營銷和銷售我們可能開發的任何產品的能力。此外,拜登政府已經通過發佈命令和其他文件,取消了特朗普政府的法規和行政命令,並如上文所述,表明將推行加強ACA的政策,從而表明了與特朗普政府的政策方向的轉變。
2020年12月,國會在通過《綜合撥款法》的同時,還通過了《無意外法案》。該法律於2022年1月1日生效,禁止網絡外提供者向患者收取超過網絡內成本分攤的費用,以獲得在某些網絡內醫療保健設施就診時提供的服務。法律在服務提供者和付款人之間建立了一個獨立的爭議解決程序,以確定向服務提供者支付的適當費率。如書面所述,《無意外法案》可適用於獨立實驗室提供的與醫院訪視有關的實驗室檢查。法律規定了通知和同意例外,通常不適用於實驗室測試,儘管它允許HHS將此例外適用於某些高級測試。HHS、勞工部和財政部於2021年和2022年發佈了法規和次級監管指南,第一套法規於2021年7月1日作為臨時最終規則發佈,第二套於2021年9月30日作為臨時最終規則發佈,第三套於2022年8月19日作為最終規則發佈。這些法規和次級監管指南提供了關於《無意外法案》適用性的額外信息,獨立爭議解決程序的規則,以及具體的提供者要求(包括向未投保或自費患者提供“預期費用”的“善意估計”的義務),以及臨時執行自由裁量權的領域。
《環境、健康和安全條例》
我們遵守各種聯邦、州、地方和外國的環境、健康和安全法律法規以及許可和許可要求。這些法律包括關於實驗室做法、產生、儲存、使用、製造、搬運、運輸、處理、補救、釋放和處置以及接觸潛在的血液傳播病原體、危險材料和相關廢物的法律。我們的營運涉及產生、使用、儲存及處置有害物質以及受規管的醫療廢物,因此無法消除受傷、污染或不遵守環境、健康及安全法律法規或許可或牌照規定的風險。遵守環境法律及法規對我們的資本開支、盈利或競爭地位並無重大影響。科羅拉多州博爾德市的臨牀實驗室於二零二一年六月通過了美國疾病控制與預防中心的現場檢查,原因是本公司已不再提供COVID檢測。到目前為止,還沒有一個原因OSHA或EPA檢查。
企業信息
我們於2005年在特拉華州註冊成立為Elston Technologies,Inc.。於2023年,我們的主要行政辦事處位於2970 Wilderness Place,Suite 100,Boulder,Colorado 80301。自2023年12月11日起,我們將主要行政辦公室搬遷至919 West Dillon Rd,Louisville,CO 80027,電話號碼為(303)417-0500。2006年6月20日,我們更名為Biodesix,Inc.。
成為新興成長型公司和規模較小的報告公司的意義
我們是一家“新興成長型公司”,符合《創業法案》(JOBS Act)的定義。作為一家新興的成長型公司,我們可以利用各種上市公司報告要求的某些豁免,包括要求我們對財務報告的內部控制由我們的獨立註冊會計師事務所審計,
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根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第404節,與我們的定期報告和委託書中披露高管薪酬有關的某些要求,我們對高管薪酬和任何金降落傘付款進行不具約束力的諮詢投票的要求。我們可能會利用這些豁免,直到我們不再是一個新興的增長型公司。JOBS法案第107條規定,“新興成長型公司”可以利用經修訂的1933年證券法(證券法)第7(a)(2)(B)條規定的延長過渡期,以遵守新的或修訂的會計準則。換句話説,“新興成長型公司”可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。
我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,並採用新興成長型公司的某些減少的披露要求。由於會計準則選舉的結果,我們將不會像其他非新興成長型公司的公眾公司一樣,受到實施新會計準則或修訂會計準則的相同時間的限制,這可能會使我們的財務狀況與其他公眾公司的財務狀況進行比較變得更加困難。此外,由於我們利用了某些降低的報告要求,此處包含的信息可能與您從您持有股票的其他上市公司收到的信息不同。
我們仍將是一家新興成長型公司,直到以下最早發生:(i)本財年的最後一天,我們的年收入超過12.4億美元;(ii)我們有資格成為“大型加速申報人”之日,非關聯公司持有至少7億美元的股權證券;(iii)我們在任何三年期間內發行超過10億元不可轉換債務證券的日期;及(iv)直至2025年12月31日(首次公開發售完成五週年後財政年度的最後一天)。
此外,我們是一家“較小的報告公司”” 如法規S-K第10(f)(1)條所定義。較小的報告公司可以利用某些減少的披露義務,包括,除其他外,只提供兩年的經審計的財務報表。我們將繼續是一個較小的報告公司,直到財政年度的最後一天,其中(i)截至該年度第二財政季度末,非關聯公司持有的我們普通股的市值超過2.5億美元,或(ii)在該已完成的財政年度內,我們的年收入超過1億美元,而非聯屬公司持有的我們的普通股市值超過$7億美元,截至當年第二財政季度末。在我們利用這種減少披露義務的程度上,它也可能使我們的財務報表與其他上市公司的比較變得困難或不可能。
有關我們作為一家新興成長型公司地位的某些風險,請參閲“風險因素--一般風險因素--我們是一家”新興成長型公司“和一家”較小的報告公司“,而適用於新興成長型公司和較小的報告公司的披露要求降低,可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。”
人力資本資源
我們的文化以我們的文化信仰為基礎,包括堅定不移地致力於包容和多樣性。我們致力於建立一個多元化和包容性的工作場所,吸引和保留優秀的人才,為我們的團隊成員提供在一系列具有競爭力的福利和健康計劃的支持下,在他們的職業生涯中成長和發展的機會。我們定期讓我們的團隊成員參加每月的全體會議,以調整和關注我們業務的當前狀況、我們的合作伙伴關係、新產品、臨牀試驗和其他與我們業務相關的信息。我們鼓勵團隊成員參與同行表彰和招聘等項目,重點是表彰個人對公司業績的傑出貢獻、新團隊成員的文化契合度以及團隊的多樣性,以確保我們的團隊成員感到受到重視,並能夠盡其所能工作。我們有一項全國性的年度社區服務倡議--“BiodeSix回饋”,允許每個團隊成員向他們選擇的組織投入10小時的有償社區服務。
截至2023年12月31日,我們擁有約217名全職和兼職員工,他們都位於美國。我們的大多數團隊成員都位於科羅拉多州路易斯維爾的公司辦公室和測試設施以及堪薩斯州德索托的實驗室附近。
多樣性、公平性和包容性
我們相信,多元化的員工羣體,包括文化背景、性別、種族、性取向和生活經歷,對我們的成功至關重要。我們鼓勵我們的員工利用他們的個人優勢和經驗,不斷創新,為開發新的想法和流程改進做出貢獻,為我們的合作伙伴帶來更好的體驗。
員工敬業度
我們的企業文化強調我們的團隊成員的滿意度和幸福感以及多元化的敬業員工隊伍。我們透過調查及同業焦點小組徵詢團隊成員的意見及看法。我們有一個建立和重視同行認可的文化。團隊成員公開表彰其他團隊成員的支持和貢獻,以促進協作、參與和保留。我們定期審查我們收到的關於我們當前文化信仰的反饋,以確定是否需要進行任何修改。於2021年,我們更新了我們的文化信念,以符合我們的核心價值觀,反映我們目前專注於團隊合作、創新、發揮影響力和卓越。此外,公司每年通過總裁俱樂部表彰我們的最佳銷售業績,並通過我們的四(4)個卓越績效獎表彰其他團隊成員提名的公司最佳業績。
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創造力和創新,企業家精神,對公司成功的戰略影響,最後,體現了Biodesix的文化信念,每天都在“超越”。
培訓與發展
我們投資於團隊成員的職業發展,併為團隊成員提供廣泛的發展機會,包括面對面、虛擬和自我導向的學習、指導、輔導和外部發展。
健康、安全和健康
我們每個團隊成員的身體健康、財務穩定、生活平衡和心理健康對我們的成功至關重要。我們在當地社區贊助了多項癌症宣傳活動,以提高人們對健康、安全和健康的參與和意識,從而對生活產生積極影響。我們提供員工援助計劃,以提高我們所有團隊成員的身體,財務和精神健康。
薪酬公平
我們薪酬計劃的主要目標是提供薪酬方案,吸引、留住、激勵和獎勵在競爭激烈和技術挑戰的環境中運營的優秀團隊成員。我們強調公司的整體業績,併為所有團隊成員提供股權激勵,使他們的財務利益與股東利益保持一致。此外,我們還向所有員工提供員工股票購買計劃,參與者有資格以低於市場價格的價格購買股票。我們像客户一樣思考,像所有者一樣行事。
BiodeSix在總賠償中尋求公平。我們以外部比較、內部比較為基準,並考察組織內團隊成員角色之間的關係。我們還審查我們的薪酬做法,包括我們的整體員工隊伍和個別團隊成員,以確保我們的薪酬是公平和公平的。我們目前沒有基於性別、種族或民族的薪酬差距。
可用信息
我們提交或提交美國證券交易委員會報告,包括我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告,以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節對這些報告的修正。這些報告可在我們的公司網站(Www.biodesix.com)在以電子方式存檔或提供給美國證券交易委員會後,在合理可行的範圍內儘快提交。我們向美國證券交易委員會提交的任何材料的副本都可以在以下地址獲得Www.sec.gov。我們網站(或本報告提及的任何其他網站)上提供的信息不是本報告的一部分,也不作為參考納入本Form 10-K年度報告的一部分。
第1A項。風險因素。
風險因素摘要
以下為可能對我們的業務、營運及財務業績造成不利影響的主要風險概要。本摘要並未説明我們面臨的所有風險,應與下文第1A項中“與我們的業務和行業相關的風險”開始的整個風險因素部分一起閲讀。“風險因素。“
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風險因素
我們的經營和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流產生不利影響。下文所述的所有風險應與本報告中所載和參考併入的其他信息一起仔細考慮。
與我們的商業和工業有關的風險
我們有淨虧損的歷史,在可預見的未來,我們預計還會繼續蒙受虧損。如果我們實現盈利,我們可能無法持續下去。
我們從一開始就蒙受了損失,預計在可預見的未來還會繼續蒙受損失。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我們報告的淨虧損分別為5,210萬美元和6,540萬美元。由於這些虧損,截至2023年12月31日,我們的累計赤字約為4.196億美元。
我們預計,隨着我們擴大診斷測試和服務的營銷力度,擴大與客户的現有關係,獲得監管許可或批准或認證,以進一步增強我們現有的診斷測試和服務,以及進行進一步的臨牀試驗,我們的銷售和營銷、研發、監管和其他費用將繼續增加。此外,我們預計,由於與擴大業務運營和測試能力以及成為上市公司相關的額外成本,包括法律、會計、保險、交易所上市和合規、投資者關係和其他費用,我們的一般和行政費用將增加。因此,我們預計將繼續出現運營虧損,可能永遠不會實現盈利。我們將需要創造可觀的額外收入,以實現並維持盈利能力。即使我們實現了盈利,我們也不能確定我們在很長一段時間內都會保持盈利。如果我們不能實現或保持盈利,我們將更難為我們的業務融資和實現我們的戰略目標,這兩者都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們是一家新興的成長型公司,因此,自成立以來,我們發生了重大虧損,尚未從運營中產生正的現金流。我們履行到期債務的能力可能會受到我們遵守感知定期貸款工具中財務契約的能力的影響,並可能導致我們無法繼續作為一家持續經營的企業。任何此類影響都可能對我們普通股的價格產生實質性的不利影響。
我們於2023年12月31日及截至該日止期間的財務報表乃假設我們將持續經營而編制。該等財務報表並不包括因該不確定性的結果而可能導致的任何調整。截至2023年12月31日,我們維持現金及現金等價物2630萬美元,我們的感知定期貸款(定義見下文)的未償還本金餘額為4000萬美元。自成立以來,我們遭受了重大損失,因此,我們迄今為止主要通過承銷公開發行和私募發行中的普通股銷售,發行應付票據以及我們的兩個主要收入來源為我們的運營提供資金:(i)診斷測試,包括肺部診斷測試,以及在2023年5月11日之前的COVID-19測試,及(ii)為生物製藥公司提供開發及測試服務,並授權我們的技術。我們履行到期義務的能力可能會受到我們遵守感知定期貸款融資中的財務契約或獲得影響相關契約的豁免或修訂的能力的影響。
根據我們目前的運營計劃,除非我們繼續籌集額外資本(債務或股權),否則我們預計在未來十二個月內將無法維持現有貸款協議下的財務契約,這可能導致違約事件(定義見感知定期貸款融資),導致未償還餘額的加速償還。因此,我們的管理層已確定,我們自該等財務報表刊發日期起計未來十二個月持續經營的能力存在重大疑問。儘管我們已採取措施改善流動資金,包括透過籌集債務及股本,並已採取多項積極措施,包括(其中包括)削減計劃資本開支及若干營運開支,但我們預期僅此等行動不足以維持我們的財務契諾。此外,如果我們無法改善我們的經營業績,我們可能需要大幅限制我們的業務。我們將需要以債務或股本形式籌集額外資本以增加流動資金,但無法保證我們將能夠以足夠金額或我們可接受的條款獲得任何此類資金。如果我們通過債務融資籌集額外資本,我們可能會受到限制或限制我們採取特定行動的能力的契約的約束,例如產生額外債務,進行資本支出或宣佈股息。如果我們通過公開或私募股權發行籌集額外資本,我們現有股東的所有權權益將被稀釋,這些證券的條款可能包括對我們現有股東權利產生不利影響的清算或其他優惠。此外,投資者對本報告中包含持續經營聲明的反應,以及我們可能無法繼續持續經營,可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。
我們目前和未來診斷測試和服務的商業成功以及我們的收入增長取決於支付者、供應商、診所、患者和生物製藥公司是否獲得市場的廣泛接受。
我們的商業成功在一定程度上取決於人們對我們診斷測試和服務的接受程度,因為他們認為我們的診斷測試和服務對醫務人員來説是安全和相對簡單的,臨牀上靈活,操作靈活,對於提供者和付款人來説,具有成本效益。
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我們無法預測付款人、提供者、診所和患者接受未來診斷測試和服務的速度有多快,或者如果接受,使用頻率有多高。這些參與者必須相信,我們的診斷測試提供了比其他可用的替代產品更多的好處。
市場對我們當前和未來診斷測試和服務的接受程度取決於許多因素,包括:
此外,即使我們的診斷測試獲得了廣泛的市場接受,如果引入更具成本效益或更受歡迎的競爭診斷測試或技術,隨着時間的推移,它們可能無法保持這種市場接受度。未能達到或維持市場接受度和/或市場份額將限制我們創造收入的能力,並將對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
我們可能會在管理增長方面遇到困難,這可能會擾亂我們的運營。
截至2023年12月31日,我們約有217名全職及兼職僱員。在未來幾年,我們預計將繼續大幅增加員工數量和擴大業務範圍,特別是在銷售、營銷和報銷、產品開發、監管事務以及其他職能領域,包括財務、會計、質量和法律。此外,我們希望擴大我們的測試能力,因為我們商業化的額外診斷測試。為了管理我們預期的未來增長,我們必須繼續實施和改善我們的管理、運營質量和財務系統,擴大我們的設施,並繼續招聘和培訓更多的合格人員。由於我們的財務資源有限,我們可能無法有效地管理業務擴展或招聘及培訓額外合資格人員。任何無法管理增長的情況都可能延遲我們業務計劃的執行或擾亂我們的運營,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
自成立以來,我們經歷了多個增長週期,並預計我們的業務運營將進一步增長。這種未來的增長可能會給我們的組織、行政和運營基礎設施帶來壓力,包括實驗室運營、質量控制、客户服務和銷售組織管理。隨着業務增長,我們預期未來將繼續增加員工人數及聘用更多專業人員。我們將需要繼續僱用、培訓和管理更多合格的科學家、實驗室人員、客户和客户服務人員以及銷售和營銷人員,並改進和維護我們的技術,以妥善管理我們的增長。如果我們的新員工表現不佳,如果我們未能成功招聘、培訓、管理和整合這些新員工,或者如果我們未能成功留住現有員工,我們的業務可能會受到損害。
我們可能無法保持診斷測試和服務的質量或預期週轉時間,也無法在客户需求增長時滿足其需求。我們有能力適當地管理我們的增長,這將要求我們繼續改進我們的運營、財務和管理控制,以及我們的報告系統和程序。實施這些新系統和程序所需的時間和資源是不確定的,如果不能及時和有效地完成這一點,可能會對我們的運營造成重大不利影響。此外,如果我們被要求大幅削減開支以維持我們的運營,我們可能沒有人力資源來維持業務運營的增長。
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如果我們不能留住銷售和營銷人員,並且隨着我們的發展,不能提高我們的銷售和營銷能力,或者以具有成本效益的方式發展我們的診斷測試的廣泛意識,我們可能無法創造收入增長。
我們目前依靠我們的直銷隊伍在美國銷售我們的診斷測試,任何未能維持和發展我們的直銷隊伍都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。我們的直銷團隊成員訓練有素,擁有豐富的技術專業知識,我們相信這對於增加我們的診斷測試的採用至關重要。我們美國銷售團隊的成員都是隨心所欲的員工。這些人員流失到競爭對手手中或其他方面,都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。如果我們無法留住我們的直銷人員或用具有同等技術專長和資質的個人來取代他們,或者如果我們無法成功地將這些技術專長灌輸給替代人員,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
為了實現未來的增長,我們計劃繼續擴大和利用我們的銷售和營銷基礎設施。識別和招聘合格的銷售和營銷人員,並培訓他們如何推廣我們的診斷測試、適用的聯邦和州法律法規以及我們的內部政策和程序,需要大量的時間、費用和精力。銷售代表通常需要幾個月或更長的時間才能接受充分的培訓並提高工作效率。我們的銷售隊伍可能會使我們面臨比那些擁有競爭技術或診斷測試的公司更高的固定成本,這些公司利用獨立的第三方,這可能使我們處於競爭劣勢。如果我們擴大和培訓銷售隊伍的努力不能產生相應的收入增長,而且我們較高的固定成本可能會減緩我們在診斷測試需求突然下降的情況下降低成本的能力,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。如果不能招聘、培養和留住有才華的銷售人員,在合理的時間內達到預期的生產率水平,或及時降低固定成本,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。我們是否有能力擴大我們的客户基礎,並使我們的診斷測試獲得更廣泛的市場接受,這在很大程度上取決於我們擴大營銷努力的能力。我們計劃將大量資源投入到我們的營銷計劃中。如果我們的營銷努力和支出不能產生相應的收入增長,將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外,我們認為,以經濟高效的方式發展和保持對我們的診斷測試的廣泛認識,對於實現我們的診斷測試的廣泛接受至關重要。促銷活動可能不會提高患者或醫生的知名度,也不會增加收入,即使這樣,任何收入的增加也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的成本和支出。如果我們未能成功推廣、維護和保護我們的品牌,我們可能無法吸引或保持醫生的認可,以實現我們的品牌建設努力的足夠回報,或者無法達到對我們診斷測試的廣泛使用至關重要的品牌知名度水平,這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能維持與生物製藥公司的現有關係,或與生物製藥公司建立新的關係,我們的收入前景可能會減少。
我們與生物製藥公司合作,為多種應用分析患者樣本,主要是為了支持臨牀試驗,包括患者識別、配對或補充診斷和回溯性測試。可歸因於我們生物製藥客户的收入在未來也可能波動,這可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,終止這些關係可能會導致暫時或永久性的收入損失。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們維持這些關係和建立新關係的能力。許多因素都有可能影響這種合作,包括所需的生物標記物支持的類型、我們提供支持的能力、我們的生物製藥客户對我們的測試或服務的滿意度,以及其他可能超出我們控制範圍的因素。此外,我們的生物製藥客户可能會因為研究和產品開發計劃的改變、臨牀試驗的失敗、財務限制、內部測試資源的使用或其他方進行的測試,或其他非我們控制的情況而決定減少或停止使用我們的測試。除了減少我們的收入外,失去一個或多個這樣的關係可能會減少我們對研究和臨牀試驗的敞口,這些研究和臨牀試驗有助於收集新信息並將其納入我們的生物庫。
我們與生物製藥公司就潛在的商業機會進行持續的對話。不能保證這些對話中的任何一次都將導致商業協議,或者如果達成協議,所產生的關係將是成功的,或者作為合作的一部分進行的臨牀或研究研究將產生成功的結果。業界對我們與生物製藥公司現有或潛在關係的猜測也可能成為對我們、我們的測試和我們的技術的負面猜測的催化劑,這可能會對我們的聲譽和業務產生不利影響。
我們的經營業績可能會大幅波動,這使得我們未來的經營業績難以預測,並可能導致我們的經營業績低於預期或我們可能提供的任何指導。
我們的季度和年度收入和經營業績可能會有很大波動,這使得我們很難預測未來的經營業績。我們的季度和年度經營業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素是外部的
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我們的控制,因此,可能不能完全反映我們業務的基本表現。這些波動可能是由各種因素引起的,包括但不限於:
這些因素的累積影響導致我們的季度和年度財務業績出現巨大波動和不可預測性。因此,在不同時期比較我們的經營業績可能沒有意義。此外,我們的歷史業績不一定表明未來任何時期的預期結果,季度業績不一定表明全年或任何其他時期的預期結果,因此不應依賴於作為未來業績的指標。
這種變化性和不可預測性也可能導致我們無法滿足行業或金融分析師或投資者對任何時期的預期。如果我們的收入或經營業績低於分析師或投資者的預期,或低於我們可能提供的任何指導,或者如果我們提供的指導低於分析師或投資者的預期,我們普通股的價格可能會大幅下跌。即使我們已經滿足了我們可能提供的任何公開聲明的指導,這樣的股價下跌也可能發生,進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們需要確保強大的產品性能和可靠性來維持和發展我們的業務.
我們需要保持並不斷提高我們的診斷測試的性能和可靠性,包括Nodify XL2和Nodify CDT測試,以及GeneStrat和VeriStrat測試,以實現我們的盈利目標。糟糕的產品性能和可靠性可能會導致客户不滿,對我們的聲譽和收入產生不利影響,並增加我們的服務和分銷成本以及營運資金要求。我們的診斷測試可能包含錯誤或缺陷,雖然我們已努力進行廣泛的測試,但我們不能保證我們當前的診斷測試或未來開發的診斷測試不會出現性能問題。我們診斷測試的性能問題將在短期內增加我們的成本,並因此對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們依賴第三方供應商,包括單一來源的供應商,這使得我們很容易受到供應問題和價格波動的影響。
我們依賴第三方供應商提供我們診斷測試的某些組件,包括一些精選的(位於美國、歐洲和中國的),作為組件的關鍵單一來源供應商。Bio-Rad,如下所述,是唯一的來源供應商
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我們的GeneStrat測試。OncImmune也是我們的Nodify CDT測試的唯一來源供應商,但這些材料有已知的二級供應商。雖然我們已經對這些關鍵部件中的大多數啟動了第二來源鑑定程序,但我們可能根本無法或在及時的基礎上確保所有這些部件的第二來源。
我們的許多供應商沒有義務在任何特定時間段、以任何特定數量或以任何特定價格提供服務或提供診斷測試材料,除非特定採購訂單中可能提供的情況除外。我們依賴我們的供應商,及時為我們和我們的客户提供符合我們和他們的質量、數量和成本要求的材料。這些供應商在製造過程中可能會因為各種原因而遇到問題,其中任何一個都可能延遲或阻礙他們滿足我們的需求的能力。這些供應商可能會停止生產我們從他們那裏購買的零部件,或者決定停止與我們的業務往來。此外,我們從大多數供應商那裏獲得的庫存數量有限。如果我們對成品的需求預測不準確,我們可能無法滿足客户的需求,這可能會損害我們的競爭地位和聲譽。此外,如果我們未能有效地管理我們的關係,我們可能會被要求更換供應商。雖然我們相信存在製造診斷測試所需的所有材料、組件和服務的替換供應商,但如果需要,為這些材料、組件或服務建立其他或替換供應商可能既耗時又昂貴,可能會導致我們的運營和產品交付中斷,可能會影響我們診斷測試的性能,或者可能需要我們修改其流程。即使我們能夠找到替代供應商,我們也將被要求核實新供應商的設施、程序和運營是否符合我們的質量預期和適用的法規要求。這些事件中的任何一種都可能要求我們在實施變更之前獲得新的監管機構的批准,而我們可能無法及時獲得批准,甚至根本無法獲得批准。
如果我們的第三方供應商未能以商業上合理的價格及時交付所需的商業數量的材料,並且我們無法及時找到一個或多個能夠以大致相同的成本以大致相同的數量和質量進行生產的替代供應商,則我們的診斷測試的持續商業化,我們向客户提供的診斷測試以及任何未來診斷測試的開發將被延遲、限制或阻止,這可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們於2019年8月與Bio-Rad簽訂了非獨家許可和供應協議。我們依賴Bio-Rad提供用於執行ddPCR測試的設備和試劑,這是我們根據各種服務協議和支持GeneStrat測試的核心技術提供的服務。根據這項安排的條款,我們被授予非獨家權利,可以使用ddPCR在美國為第三方進行癌症檢測測試所需的知識產權、機械、材料、試劑、用品和技術。我們同意完全從Bio-Rad購買此類檢測所需的所有用品和試劑。有關本許可和供應協議以及Bio-Rad授予我們的此類測試許可的更多信息,請參閲之前於2020年10月23日提交給我們的S-1表格中的“商業-材料協議-與Bio-Rad的協議”和先前於2021年8月10日提交給我們的Form 10-Q的“Bio-Rad實驗室公司和BiodeSix,Inc.之間的非獨家許可協議第一修正案”。
這種關係可能需要我們產生非經常性費用和其他費用,增加我們的短期和長期支出,發行稀釋我們現有股東或擾亂我們的管理和業務的證券。我們不能確定,在實現這種關係之後,我們是否會獲得使我們有理由進入這種關係的收入或具體淨收入。這種關係的任何終止,或與Bio-Rad簽訂新的戰略合作伙伴協議的延遲,都可能推遲我們的銷售和營銷努力,這將損害我們的業務前景、財務狀況和運營結果。
我們可能無法充分降低診斷測試的性能、製造和生產成本,以實現可持續的毛利率。
我們與供應商合作開發和生產我們的診斷測試用品。雖然我們正在採取一系列旨在降低診斷測試成本的舉措,包括降低用品成本,但不能保證我們能夠通過各種成本節約舉措實現計劃中的成本削減。此外,可能還會發生一些不可預見的事件來增加我們的成本,例如我們診斷測試組件的價格上漲、勞動力成本的變化或與第三方供應商簽訂的優惠條款較少。如果我們無法降低我們的成本,或者如果成本削減沒有預期的那麼顯著或不那麼及時,我們將無法實現可持續的毛利率,這將對我們投資和發展業務的能力產生不利影響,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在美國或全球範圍內發生的傳染病大流行、流行或暴發,包括未來新型冠狀病毒新冠肺炎及其變種的爆發,都可能對我們的業務造成不利影響。
如果在美國或全世界發生大流行、流行病或傳染病的爆發,我們的業務可能會受到不利影響。在2020年和2021年的大部分時間裏,新冠肺炎在美國和全球大多數國家蔓延,造成了重大的不確定性和經濟混亂。為了控制新冠肺炎的傳播,美國許多州和地方的司法管轄區選擇對當地居民實施“就地避難”命令、隔離令、行政命令和類似的政府命令和限制。2020年3月,我們總部所在的科羅拉多州州長髮布了限制非必要活動、旅行和商業活動的“呆在家裏”的命令。由於訂單和限制造成的中斷或潛在中斷已經包括,並且在未來可能繼續包括:我們的供應商無法制造組件和部件並及時交付給我們,或者根本不能;我們的生產計劃和組裝診斷測試的能力中斷;庫存短缺或陳舊;行動延遲
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這些風險和不確定性可能會導致本公司或我們的銷售團隊因以下原因而受到影響:監管機構倒閉;本應專注於我們業務運營的員工資源被轉移或受到限制;我們的銷售組織結構增長或縮減的延遲,包括招聘延遲、裁員、休假或銷售代表的其他損失;業務調整或某些第三方的中斷,包括與我們有業務往來的供應商、醫療機構和臨牀研究人員;以及可能進一步影響我們或我們的供應商製造診斷測試能力的政府額外要求或其他漸進的緩解措施。
新冠肺炎疫情也對我們的非新冠肺炎檢測相關收入和臨牀研究產生了負面影響。例如,癌症患者在採取措施控制新冠肺炎傳播時,獲得醫院、醫療保健提供者和醫療資源的機會更加有限。我們的生物製藥客户在招募患者和進行臨牀試驗以推進他們的管道方面面臨着挑戰,我們的測試可以用於這方面。此外,我們的臨牀研究,如正在進行的洞察研究和最近啟動的海拔研究,以及我們與生物製藥客户的安排,預計需要比我們在新冠肺炎大流行爆發之前預期的更長時間才能完成。
未來的大流行或流行病,包括未來新冠肺炎病毒的爆發,對我們業務的影響程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,無法預測,包括可能出現的關於新冠肺炎或任何其他病毒死灰復燃的新信息,以及遏制或應對其影響的行動等。
雖然任何大流行、流行病或傳染病(包括新冠肺炎)的爆發所帶來的潛在經濟影響及其持續時間可能難以評估或預測,但大範圍的新冠肺炎大流行已經並可能繼續導致全球金融市場嚴重混亂,我們獲得資本的能力下降,這可能對我們的流動性產生不利影響。此外,包括新冠肺炎在內的傳染病傳播導致的經濟衰退或市場回調可能會對我們的業務造成實質性影響。這種經濟衰退可能會對我們的長期業務產生實質性的不利影響。就大流行對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度而言,它還可能增加本“風險因素”一節中描述的許多其他風險。
天災人禍和其他類似事件可能會嚴重擾亂我們的業務,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們的大部分員工、運營設施和基礎設施都集中在科羅拉多州的路易斯維爾,我們在堪薩斯州的德索托運營着一家實驗室設施。我們的任何設施可能會因地震、野火、洪水、核災難、騷亂、恐怖主義行為或其他犯罪活動、傳染病爆發或大流行事件、停電和其他基礎設施故障等自然或人為災難而損壞或無法運行,這可能會使我們在一段時間內難以或不可能運營我們的業務。我們的設施維修或更換費用可能會很高,而且任何此類努力都可能需要大量時間。我們業務的任何中斷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,並損害我們的聲譽。此外,儘管我們有災難恢復計劃,但它們可能被證明是不夠的。我們可能沒有提供足夠的商業保險來補償可能發生的損失。任何此類損失或損害都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。此外,我們的供應商和製造商的設施可能會因自然災害或人為災難而受損或無法運行,這些災難可能會導致中斷、困難或其他實質性和不利影響我們的業務。
任何未能為我們的診斷測試和服務提供高質量支持的行為都可能對我們與供應商的關係產生不利影響,並對我們在患者和供應商中的聲譽產生負面影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
在實施和使用我們的診斷測試和服務時,供應商依賴我們的支持來及時解決問題。我們可能無法足夠快地做出反應,無法適應客户支持需求的短期增長。客户對支持的需求增加可能會增加成本,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們的銷售在很大程度上取決於我們的聲譽和現有患者、護理合作夥伴、提供者和診所的積極建議。任何未能維持高質量客户支持的情況,或市場認為我們沒有維持高質量客户支持的看法,都可能對我們的聲譽、我們銷售診斷測試和服務的能力,進而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的診斷測試和服務以及任何未來的診斷測試和服務的市場規模可能比我們估計的要小,可能會下降。
我們對診斷測試和服務的年度潛在市場總量的估計基於許多內部和第三方的估計和假設,包括但不限於我們可以在市場上銷售我們的診斷測試和服務的假定價格。雖然我們相信我們的假設和支持我們估計的數據是合理的,但這些假設和估計可能不正確,支持我們的假設或估計的條件可能隨時發生變化,從而降低這些潛在因素的預測準確性。
因此,我們對不同細分市場中診斷測試和服務的年度總目標市場的估計可能被證明是不正確的。如果將從我們的診斷測試中受益的實際患者數量,我們可以銷售它們的價格
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或者他們的年潛在市場總額比我們估計的要小,這可能會削弱我們的銷售增長,並對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們的行業受到快速變化的影響,這可能會使我們的解決方案、我們開發的診斷測試和我們提供的服務過時。如果我們不能繼續創新和改進我們提供的診斷測試和服務,我們可能會失去客户或市場份額。
我們行業的特點是快速變化,包括技術和科學突破,頻繁推出和改進新產品,以及不斷髮展的行業標準,所有這些都可能使我們目前的診斷測試和我們正在開發的其他測試過時。我們未來的成功將取決於我們能否及時和具有成本效益地跟上客户不斷變化的需求,並尋求隨着科學和技術進步而發展的新市場機會。近年來,與癌症診斷和治療相關的技術取得了許多進展。在用於分析大量分子信息的方法方面也取得了進展。我們必須不斷加強我們的服務,開發新的和改進的診斷測試,以跟上不斷髮展的護理標準。如果我們不利用或擴展我們的樣本和數據生物庫來發現新的診斷測試或應用,或更新我們的診斷測試以反映新的科學知識,包括有關肺癌生物學、新癌症療法或相關臨牀試驗的信息,我們的診斷測試可能會過時,我們當前診斷測試和我們開發的任何新測試的銷售額可能會下降或無法按預期增長。未能持續改進我們的診斷測試以保持領先於我們的競爭對手,可能會導致客户或市場份額的損失,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果存在任何安全或數據隱私泄露或其他未經授權或不當訪問,我們可能面臨額外成本、收入損失、重大責任、對我們品牌的損害、我們產品或服務的使用減少以及業務中斷。
在業務的各個方面,我們收集和使用各種個人數據,如姓名、郵寄地址、電子郵件地址、手機號碼、位置信息、處方信息和其他醫療信息。任何未能防止或減少安全違規行為或不當訪問、使用、披露或以其他方式盜用我們的數據或消費者個人數據的行為,都可能導致根據州(例如,州違反通知和隱私法,如CCPA)、聯邦(如HIPAA)、HITECH法案和其他司法管轄區的法律(如,GDPR)的重大責任。此類事件還可能對我們的聲譽和品牌造成重大收入損失,影響我們留住或吸引診斷測試和服務新用户的能力,並可能擾亂我們的業務。
未經授權披露敏感或機密的患者或員工數據,包括個人身份信息,無論是通過破壞計算機系統、系統故障、員工疏忽、欺詐或挪用或其他方式,還是通過未經授權訪問我們的信息系統和網絡,無論是我們的員工還是第三方,都可能導致負面宣傳、法律責任和我們的聲譽受損。未經授權披露個人身份信息也可能使我們因違反世界各地的數據隱私法律法規而受到制裁。如果任何中斷或安全漏洞導致我們的數據或應用程序丟失或損壞,或者不適當地披露機密或專有信息,我們可能會招致責任,我們候選產品的進一步開發可能會被推遲。例如,我們的任何候選產品的臨牀試驗數據(如已完成或正在進行的臨牀試驗)的丟失或損壞可能會導致我們的營銷審批工作延遲,並顯著增加恢復或複製數據的成本。
隨着我們越來越依賴信息技術開展業務,網絡事件,包括蓄意攻擊和企圖未經授權進入計算機系統和網絡,可能會增加頻率和複雜性。這些威脅對我們的系統和網絡的安全、我們的數據的保密性、可用性和完整性構成了風險,這些風險既適用於我們,也適用於我們依賴其系統進行業務的第三方。由於用於獲取未經授權的訪問、使服務失效或降級或破壞系統的技術經常變化,而且通常在針對目標啟動之前不會被識別,因此我們和我們的合作伙伴可能無法預見這些技術或實施足夠的預防措施。我們過去經歷過,未來可能也會經歷安全事件。雖然過去沒有任何安全事件對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,但我們無法預測未來任何此類事件的影響。此外,我們無法控制我們的雲和服務提供商的設施或技術的運營,包括代表我們收集、處理和存儲個人數據的任何第三方供應商。我們的系統、服務器和平臺以及我們的服務提供商的系統、服務器和平臺可能容易受到計算機病毒或物理或電子入侵的攻擊,而我們或他們的安全措施可能無法檢測到這些入侵。能夠規避此類安全措施的個人可能會盜用我們的機密或專有信息、擾亂我們的運營、損壞我們的計算機或以其他方式損害我們的聲譽和業務。我們可能需要花費大量資源和進行大量資本投資,以防範安全漏洞或減輕任何此類漏洞的影響。此外,如果我們的雲和其他服務提供商遇到導致機密數據、員工數據或個人數據未經授權或不當使用的安全漏洞,我們可能不會對此類漏洞造成的任何損失進行賠償。不能保證我們或我們的第三方提供商將成功地防止網絡攻擊或成功地減輕其影響。最近據稱由俄羅斯控制的實體發起的網絡攻擊在俄羅斯入侵烏克蘭後加劇,我們的系統可能會被外國行為者滲透。如果我們不能防止或減輕這種安全漏洞的影響,我們吸引和留住新客户、患者和其他合作伙伴的能力可能會受到損害
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不願將他們的數據委託給我們,我們可能會面臨訴訟和政府調查,這可能會導致我們的業務潛在中斷或其他不利後果。
我們有很大的支付者集中度,有限數量的客户佔我們收入的很大一部分。
在截至2023年12月31日的一年中,聯邦醫療保險將我們診斷測試收入的43%償還給我們和 客户佔我們總收入的10%。在截至2022年12月31日的一年中,聯邦醫療保險向我們報銷了37%的診斷測試收入,其中一個客户佔我們總收入的10%。只要很大比例的總收入集中在有限的付款人和客户手中,就會存在風險。我們無法預測未來這些客户對我們的診斷測試和服務的需求水平。此外,來自這些較大客户的收入可能會根據這些客户的業務需求而不時波動,其時機可能會受到市場狀況或我們無法控制的其他因素的影響。這些付款人和客户還可能向我們施壓,要求我們降低診斷測試和服務的價格,這可能會對我們的利潤率和財務狀況產生不利影響,並可能對我們的收入和運營結果產生負面影響。如果我們的任何最大付款人終止了與我們的關係,或者我們的測試不再得到該付款人的報銷,這種終止可能會對我們的收入和運營結果產生負面影響。
如果我們不能準確預測客户對我們的診斷測試的需求和使用情況,並管理我們的庫存,我們的運營結果將受到實質性的損害。
為了確保充足的庫存供應,我們必須預測庫存需求,並根據我們對診斷測試未來需求的估計來製造診斷測試。我們準確預測對它們的需求的能力可能會受到許多因素的負面影響,包括我們未能準確管理我們的擴張戰略、競爭對手推出的產品、客户對我們或我們競爭對手的診斷測試需求的增加或減少、我們未能準確預測客户對新診斷測試的接受度、一般市場狀況或監管事項的意外變化以及經濟狀況或消費者對未來經濟狀況的信心減弱。庫存水平超過客户需求可能會導致庫存沖銷或沖銷,這將導致我們的毛利率受到不利影響,並可能損害我們的品牌實力。相反,如果我們低估了客户對我們診斷測試的需求,我們的供應鏈合作伙伴和/或內部製造團隊可能無法提供滿足我們要求的組件和診斷測試,這可能會損害我們的聲譽、銷售增長和客户關係。此外,如果我們的需求大幅增加,按我們可以接受的條款要求時,可能無法獲得額外的原材料供應或額外的製造能力,或者供應商可能無法分配足夠的產能來滿足我們增加的需求,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們的信息技術系統出現重大中斷,我們的業務可能會受到不利影響。
我們依賴我們的信息技術系統來有效運作我們的業務,包括我們診斷測試和服務的性能、分發和維護,以及會計、數據存儲、合規、採購和庫存管理。目前,我們的系統的所有方面都沒有宂餘的信息技術。我們的信息技術系統可能會受到計算機病毒、勒索軟件或其他惡意軟件、計算機黑客的攻擊、升級或更換軟件、數據庫或其組件的過程中的故障、停電、火災或其他自然災害造成的損壞或中斷、硬件故障、電信故障和用户錯誤等故障的影響。我們可能會遭遇第三方未經授權訪問我們的系統的意外事件,這可能會擾亂我們的運營、損壞我們的數據或導致我們的機密信息泄露。技術中斷將擾亂我們的運營,包括我們及時發貨和跟蹤診斷測試訂單和結果、預測庫存需求、管理我們的供應鏈和以其他方式充分服務我們客户的能力,或者擾亂我們客户使用我們診斷測試的能力。如果我們遇到嚴重的中斷,我們可能無法高效和及時地修復我們的系統。因此,此類事件可能會擾亂或降低我們整個運營的效率,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
目前,我們承保業務中斷險以減輕某些潛在損失,但這項保險的金額有限,我們不能確定此類潛在損失不會超過我們的保單限額。對我們的一項或多項超出或不在我們承保範圍內的大額索賠的成功主張,或我們保單的變化,包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們越來越依賴複雜的信息技術來管理我們的基礎設施。我們的信息系統需要持續投入大量資源來維護、保護和加強我們現有的系統。如果不能有效地維護或保護我們的信息系統和數據完整性,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果對我們提起產品責任訴訟,我們可能會承擔重大責任,並可能被要求限制或停止我們的診斷測試和服務的營銷和銷售。對於我們的診斷測試和服務問題導致的責任,保險的費用和潛在的不可獲得性可能會損害我們的健康,並對銷售造成負面影響。
由於我們的診斷測試和服務的營銷和銷售,我們面臨着固有的產品責任風險。例如,如果我們的診斷測試或服務導致或被認為造成傷害,或被發現在以下情況下不適合,我們可能會被起訴
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製造、營銷或銷售。任何此類產品責任索賠可能包括對製造缺陷、設計缺陷、未能警告產品固有危險、疏忽、嚴格責任或違反保修的指控。此外,我們可能會受到針對我們的索賠,即使表面上的傷害是由於他人的行為或患者原有的健康狀況造成的。例如,醫務人員、護理夥伴和患者為我們的診斷測試收集樣本。如果這些醫務人員、護理夥伴或患者沒有經過適當的培訓、疏忽或不正確地使用我們的診斷測試,則此類測試的能力可能會減弱,或者患者可能會遭受重傷。我們還可能受到供應商活動引起的索賠的影響,例如為我們的診斷測試提供部件和組件的供應商。
如果我們不能成功地針對產品責任索賠為自己辯護,我們可能會招致重大責任,或者被要求限制或停止我們的診斷測試和服務的營銷和銷售。即使是成功的防禦也需要大量的財政和管理資源。無論案情如何或最終結果如何,賠償責任可能會導致:
我們相信我們有足夠的產品責任保險,但它可能不足以覆蓋我們可能產生的所有責任。保險覆蓋範圍越來越昂貴,成本可能會繼續上升。我們可能無法以合理的費用或足夠的金額維持或獲得保險,以支付可能出現的任何責任。我們的保險單包含各種免責條款,我們可能會受到產品責任索賠的影響,而我們沒有承保範圍。我們可能需要支付任何超出我們的承保範圍限制或不在我們的保險覆蓋範圍內的法院裁決或和解協議中達成的任何金額,並且我們可能沒有或能夠獲得足夠的資本來支付這些金額,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,任何針對我們的產品責任索賠,無論是否合理,都可能增加我們的產品責任保險費率,或阻止我們獲得持續的保險,損害我們在行業中的聲譽,顯著增加我們的費用,並減少產品銷售。
我們面臨着來自許多來源的競爭,包括較大的公司,我們可能無法成功競爭。
在美國、歐洲和亞洲有多家肺癌診斷解決方案公司。在美國,著名的競爭對手包括Veracyte,Inc.、Guardant Health,Inc.和Foundation Medicine,Inc.。這些競爭對手都向醫院、研究人員、臨牀醫生、實驗室和其他醫療機構提供癌症診斷測試。其中許多組織比我們大得多,擁有比我們更多的財力和人力資源,享有比我們更大的市場份額和更多的資源。因此,他們可能會比我們花更多的錢在產品開發、營銷、銷售和其他產品倡議上。我們的一些競爭對手擁有:
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我們的持續成功有賴於我們有能力:
此外,擁有比我們更多財務資源的競爭對手可能會收購其他公司,以獲得更高的知名度和市場份額,以及可以與我們現有診斷測試有效競爭的新技術或診斷測試,這可能會導致我們的收入下降,並損害我們的業務。
我們的競爭對手還在招聘和留住合格的科學、管理和商業人員方面與我們競爭,以及在獲取診斷測試開發的補充或必要技術方面與我們競爭。由於診斷測試的複雜性和技術性以及我們競爭的動態市場,任何未能吸引和留住足夠數量的合格員工的情況都可能嚴重損害我們開發和商業化診斷測試的能力,這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
隨着我們取得更大的商業成功,我們的競爭對手可能會開發出與我們目前市場上的診斷測試相似的特徵和功能的診斷測試。現有競爭性診斷測試的改進或引入新的競爭性診斷測試可能會使我們更難競爭銷售,特別是如果這些競爭性診斷測試顯示出更好的可靠性,便利性或有效性或以更低的價格提供。
我們的運輸承運人和倉儲提供商的性能問題、服務中斷或價格上漲可能會對我們的業務產生不利影響,並損害我們的聲譽和及時提供服務的能力。
快速、可靠的運輸和交付服務以及安全的倉儲對我們的運營至關重要。我們嚴重依賴運輸服務提供商將我們的診斷測試可靠和安全地點對點運輸給我們的客户,並跟蹤這些運輸,並不時需要為我們的診斷測試、樣本採集包和用品進行倉儲。如果承運人遇到任何系統丟失、損壞或損壞等交付性能問題,及時更換此類系統的成本將是高昂的,此類事件可能會損害我們的聲譽,導致對我們診斷測試的需求減少,並增加我們的業務成本。此外,運輸或倉儲費率的任何大幅增加都可能對我們的運營利潤率和運營結果產生不利影響。同樣,罷工、惡劣天氣、自然災害、內亂和騷亂或其他影響我們使用的送貨或倉儲服務的服務中斷,都會對我們及時處理診斷測試訂單的能力造成不利影響。
我們依賴商業快遞服務,以及時和經濟高效的方式將樣品運送到我們的實驗室設施,如果這些快遞服務中斷,我們的業務將受到損害。我們的業務依賴於我們向客户快速可靠地提供測試結果的能力。血樣通常在幾天內從美國和美國以外的地方收到,在我們的科羅拉多州路易斯維爾和堪薩斯州德索托的設施進行分析。送貨服務的中斷,無論是由於勞動力中斷、惡劣天氣、自然災害、內亂或騷亂、恐怖行為或威脅或其他原因,都可能對樣品的完整性和我們及時處理樣品和為客户提供服務的能力產生不利影響,最終影響我們的聲譽和業務。此外,如果我們不能繼續以商業上合理的條件獲得快速送貨服務,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的客户、採購團體和政府採購組織的成本控制努力可能對我們的銷售和盈利能力產生重大不利影響。
為了降低成本,美國的許多醫院已經成為GPO和綜合交付網絡(IDN)的成員。GPO和IDN代表其成員(可能包括醫院和其他供應商)與醫療器械公司和分銷商談判定價安排。GPO和IDN通常通過競爭性招標過程按類別授予合同。投標通常是從多個供應商那裏徵求的,目的是壓低價格或減少供應商的數量。由於互聯網及國際化域名合約過程的高度競爭性質,我們可能無法與主要GPO及國際化域名取得新合約或維持現有合約。此外,有組織的購買團體的槓桿作用可能會降低我們診斷測試的市場價格,從而減少我們的收入和利潤。
雖然與GPO或IDN簽訂了特定產品類別的合同可以促進對該GPO或IDN成員的銷售,但此類合同職位不能保證實現任何水平的銷售,因為銷售通常是根據個別採購訂單進行的。即使提供商是某一產品類別的GPO或IDN的唯一簽約供應商,GPO或IDN的成員通常也可以自由地從其他供應商處購買。此外,GPO和IDN合同通常可在60至90天通知後由GPO或IDN無故終止。因此,這些組織的成員可能會因為其他公司提供的價格或質量而選擇購買替代診斷測試,這可能會導致我們的收入下降。
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醫療器械的定價和報銷在歐洲層面並不統一,而是歐盟成員國的專屬權限。在歐洲,定價和報銷決定通常由地區性或中央化機構根據對設備或廣泛的設備類型或程序的有效性和臨牀有效性的評估做出。歐盟成員國採取成本控制措施來控制公眾在醫療設備上的支出是大勢所趨。由於產品報價和價格的競爭性,我們可能無法獲得新的或保持與歐盟成員國的現有合同地位。
訴訟和其他法律程序可能會對我們的業務產生不利影響。
我們可能會不時捲入與專利和其他知識產權相關的法律訴訟、產品責任索賠、員工索賠、侵權或合同索賠、聯邦監管調查、證券集體訴訟和其他法律訴訟或調查,這可能會對我們的聲譽、業務和財務狀況產生不利影響,並轉移我們管理層對業務運營的注意力。訴訟本質上是不可預測的,可能會導致過度或意外的裁決和/或禁令救濟,從而影響我們的業務運營方式。我們可能會招致判決或就金錢損害索賠達成和解,或者達成協議改變我們的業務運營方式,或者兩者兼而有之。這些事項的範圍可能會擴大,或者未來可能會有更多的訴訟、索賠、法律程序或調查,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。有關針對我們的監管或法律行動的負面宣傳可能會損害我們的聲譽和品牌形象,削弱我們客户的信心,並減少對我們診斷測試和服務的長期需求,即使監管或法律行動是沒有根據的或對我們的運營沒有實質性影響。
我們維持產品和專業責任保險,但該保險可能不能完全保護我們免受產品責任或專業責任索賠的財務影響。對我們提出的任何產品責任或專業責任索賠,無論是否具有可取之處,都可能增加我們的保險費率或阻止我們在未來獲得保險範圍。
總體經濟和金融市場狀況可能會加劇我們的業務風險。
全球宏觀經濟狀況和世界金融市場仍然容易受到重大壓力的影響,導致可用信貸和政府支出減少、經濟衰退或停滯、外幣波動和證券估值普遍波動。由於金融機構和全球信貸市場的不確定性以及其他宏觀經濟挑戰,如目前或可能影響美國和世界其他地區經濟的通脹壓力,客户和分銷商可能會遇到嚴重的現金流問題和其他財務困難,從而減少對我們產品的需求。我們的客户和經銷商可能會通過減少或推遲資本支出或裁員來應對這種經濟壓力。
此外,美國或國外市場發生的事件,如英國退出歐盟、新冠肺炎蔓延帶來的全球影響、俄羅斯入侵烏克蘭以及世界各國的政治和社會動盪,都可能影響全球經濟和資本市場。此外,如果我們的客户和分銷商不能成功地創造足夠的收入或無法獲得融資,他們的業務將受到影響,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能沒有意識到我們與Aveo Oncology共同開發和合作協議的好處或成本。
2014年,我們與Aveo Oncology(前身為Aveo PharmPharmticals,Inc.)簽訂了共同開發和合作協議。(Aveo),根據該協議,雙方同意共同開發Aveo的複合Ficlatuzumab所需的各種條款和條件(合作協議)。
我們被授予了在filatuzumab中的有限合法權益,並且可能沒有權利控制filatuzumab的開發和開採。作為撥款的對價,我們同意支付菲拉曲坦單抗臨牀開發成本的第一筆1500萬美元,在達到上限後,雙方平分所有成本。
2016年10月,對協作協議進行了修改,取消了我們必須承擔所有初始成本的要求。根據修訂的條款,我們同意允許Aveo從最終從合作協議獲得的任何特許權使用費或收入中收回其成本,否則它不會對上述重新獲取承擔責任。作為合作協議的一部分,除非我們或Aveo行使我們選擇退出共同開發的權利,否則我們將平等分享從向任何第三方授予filatuzumab許可權而獲得的任何收入。2020年9月,我們行使了選擇退出的權利,支付了Friclatuzumab一半的開發和監管成本。這一選擇退出於2020年12月2日生效,剩餘債務估計為10萬美元。在生效日期之後,我們將有權獲得FICRATUZumab淨銷售額的10%的特許權使用費和FICRATUZUMAB許可產生的許可收入的25%。目前,該藥用於治療頭頸部鱗狀細胞癌(SCCHN)、轉移性胰腺導管癌(PDAC)和急性髓系白血病(AML)。
我們與Aveo的關係可能需要我們產生非經常性費用和其他費用,增加我們的短期和長期支出,或擾亂我們的管理和業務。我們不能確定,在實現這種關係之後,我們是否會獲得使我們有理由進入這種關係的收入或具體淨收入。這種關係的任何終止,或與Aveo簽訂新的戰略合作伙伴協議的延遲,都可能推遲我們的銷售和營銷努力,這將損害我們的業務前景、財務狀況和運營結果。
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我們面臨着與收購美國集成診斷公司和腫瘤免疫公司相關的鉅額未來付款和其他債務,可能無法實現我們預期從這些收購中獲得的優勢。
2018年,我們從集成診斷公司和Ind Funding LLC(統稱為賣方或INDI)購買了精選資產和負債,其中包括位於華盛頓州西雅圖的CLIA實驗室,以及Nodify XL2測試的所有權利和與該測試相關的知識產權。此次收購的總代價為2,760萬美元,其中包括800萬美元(10,649,604股)的G系列優先股和或有對價,初始公平市場價值為1,960萬美元。
對INDI的收購包括一項或有對價安排,要求我們向賣方支付額外對價,這是基於在七年內連續三個月實現200萬美元的毛利率目標的里程碑。根據原協議的條款,當毛利率目標實現時,本公司鬚髮行2,520,108股普通股。在實現這一里程碑後的6個月裏,INDI可以選擇要求該公司以3700萬美元的現金分8次等額贖回普通股。如果Indi選擇不行使這一選擇權,我們有12個月的時間以兩次相等的季度現金分期付款回購普通股,總額為3700萬美元。
2021年8月,本公司對原協議進行了修訂,各方同意放棄發行普通股,並同意本公司從2022年1月開始分6次按季度分期付款,每次約460萬美元,並於2023年7月最後支付約930萬美元,總金額為3700萬美元(加在一起,即里程碑付款)。根據這項修訂,本公司所欠的付款總額與Indi已行使認沽權利或本公司已行使原始協議所規定的認購權相同。
2022年4月7日,該公司簽署了Indi APA第3號修正案,雙方同意重組裏程碑付款。該公司從2022年4月開始按季度分期付款5次,每次200萬美元,從2023年7月開始按季度分期付款300萬美元,2024年4月分期付款一次,金額500萬美元,2024年7月分期付款一次,金額約840萬美元。此外,該公司在2024年10月同意了大約610萬美元的退出費用。應根據2021年8月修正案中商定的付款時間表與2022年4月修正案中商定的付款時間表之間的差額按年利率合計10%計算利息,該利息將在下一個分期付款日按季度支付。我們支付這些款項的能力取決於Perceptive定期貸款的持續遵守,並從2024年1月1日開始獲得Perceptive的同意。
此外,2019年10月31日,我們完成了對Freenome美國業務(前身為“美國腫瘤免疫”或“腫瘤免疫”)的收購,包括其位於堪薩斯州德索托的CLIA實驗室及其附帶的肺結節惡性檢測,然後在美國以早期CDT肺®檢測的形式上市。我們於2020年2月28日將測試重新命名為Nodify CDT測試,堪薩斯州德索托實驗室是Nodify CDT測試的唯一美國供應商。
作為收購的一部分,我們和OncImmune達成了幾項協議,以管理雙方之間的關係,並允許我們提供Nodify CDT測試。總體採購和商業化協議(PCA)界定了雙方之間的一般關係。根據PCA,我們獲得了與堪薩斯州德索托臨牀實驗室相關的所有美國資產以及與該測試相關的商標和專利申請;(B)一份知識產權許可證,授予我們根據Onc免疫公司的背景知識產權進行Nodify CDT測試所需的權利;(C)一份供應協議,向我們提供運行Nodify CDT測試所需的必要材料和試劑;以及(D)一份開發協議,其中Oncity同意協助我們進一步開發Nodify CDT測試。
我們同意為非篩查測試支付認可收入的8%的收入份額,最低限額為每年最低限額,此後為5%,最低限額在銷售的前四年逐步遞增。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,特許權使用費支出分別為100萬美元和90萬美元。
我們的收購可能需要我們產生非經常性費用和其他費用,增加我們的短期和長期支出,或擾亂我們的管理和業務。我們不能確定,在實現這些收購之後,我們是否會獲得足以證明我們進入這些收購的收入或特定淨收入。這可能會推遲我們的銷售和營銷努力,這將損害我們的業務前景、財務狀況和運營結果。
我們高度依賴我們的高級管理團隊和關鍵人員,如果我們無法吸引和留住成功所需的人員,我們的業務可能會受到損害。
我們高度依賴我們的高級管理層和其他關鍵人員。我們的成功將取決於我們留住高級管理層的能力,以及在未來吸引和留住合格人員的能力,包括銷售和營銷專業人員、科學家、臨牀專家和其他高技能人員,以及整合所有部門現有和新增人員的能力。失去我們的高級管理人員、銷售和營銷專業人員、科學家、臨牀和監管專家可能會導致產品開發的延誤,並損害我們的業務。如果我們不能成功地吸引和留住高素質的人才,將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
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我們的研發計劃和實驗室運營取決於我們吸引和留住高技能科學家和技術人員的能力。
由於生命科學企業之間對合格人才的競爭,我們未來可能無法吸引或留住合格的科學家和技術人員,特別是在我們位於科羅拉多州路易斯維爾的總部和我們位於堪薩斯州德索托的實驗室附近。在招聘和留住高素質的科學人員方面,我們還面臨着來自大學以及公共和私營研究機構的競爭。我們可能很難找到、招聘或留住合格的銷售人員。招聘和留住困難可能會限制我們支持研發和銷售計劃的能力。為了吸引有價值的員工留在我們公司,除了工資和現金激勵外,我們已經並可能繼續發放隨着時間的推移而授予的股權獎勵。隨着時間的推移,授予員工的股權獎勵的價值可能會受到我們股價波動的重大影響,這些波動超出了我們的控制範圍,在任何時候都可能不足以抵消其他公司提出的更有利可圖的報價。儘管我們努力留住有價值的員工,但我們的管理、科學和開發團隊的成員可能會在短時間內終止與我們的僱傭關係。我們與員工的僱傭協議允許隨意僱傭,這意味着我們的任何員工都可以隨時離職,無論事先通知與否。我們也不為這些個人或我們任何其他員工的生命維持“關鍵人物”保險單。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在成長過程中保持這種文化,我們可能會失去由我們的文化培育的創新、創造力和團隊合作,我們的業務可能會受到損害。
我們相信,我們的文化一直是,並將繼續是我們成功的關鍵貢獻者。我們希望在擴張的同時繼續積極招聘員工,我們相信我們的企業文化對我們的成功和吸引高技能人才的能力至關重要。如果我們不繼續發展我們的企業文化,或在我們成長和發展的過程中保持和維護我們的核心價值觀,我們可能無法培養我們認為支持我們增長所需的創新、好奇心、創造力、專注於執行、團隊合作以及促進關鍵知識轉移和知識共享。此外,我們員工證券持有人可獲得的流動性可能會導致員工之間的財富差距,這可能會對員工之間的關係和我們的整體文化產生不利影響。我們預期的員工人數增長可能會導致我們的企業文化發生變化,這可能會損害我們的業務。
我們利用淨營業虧損結轉和研發信貸的能力可能有限。
一般而言,根據經修訂的1986年國税法(下稱“國税法”)第382及383條,任何公司如經歷所有權變更,一般定義為若干股東在三年內其股權以價值計算的變動超過50%,則其利用變動前淨營業虧損(NOL)及研究及發展信貸結轉以抵銷未來應課税收入的能力受到限制。適用的規則通常側重於規則認為直接或間接擁有公司5%或以上股票的股東之間的所有權變化,以及公司新發行股票引起的所有權變化。我們認為,我們的NOL目前不受這些規則的限制。然而,如果我們現在或將來發生所有權變更,我們利用NOL和研發信貸結轉的能力可能會受到守則第382和383條的限制。未來股權的變化可能不是我們所能控制的。此外,如果我們在產生利息的年度沒有足夠的應納税所得額,我們扣除淨利息支出的能力可能會受到限制,而任何此類不允許的利息的結轉將受到與適用於NOL和其他屬性的限制規則類似的限制規則的約束。出於這些原因,如果我們的控制權發生變化,我們可能無法利用NOL、研發信貸結轉或不允許的利息支出結轉的實質性部分,即使我們實現了盈利。
感知定期貸款的條款要求我們遵守某些經營和財務契約,並對我們的經營和財務靈活性施加限制。如果我們通過債務融資籌集額外資本,任何新債務的條款可能會進一步限制我們運營業務的能力。
於二零二二年十一月十六日(截止日期),吾等與作為貸款人及行政代理(貸款人)的Perceptive Credit Holdings IV,LP訂立信貸協議及擔保(信貸協議),向Perceptive Advisors LLC(Perceptive)提供本金總額高達5,000,000,000美元的高級擔保延遲提取定期貸款安排,以對長期債務進行再融資。感知定期貸款工具規定在貸款期限內有一個“只收利息”的期限,本金在到期日到期,即2027年11月21日。
感知定期貸款工具可隨時預付,但須視乎預付日期而定,預付保費相等於預付未償還本金總額的2%至10%。感知定期貸款工具包含貸款的慣常肯定和否定契約,要求我們遵守最低現金要求契約,並有連續12個月的淨收入要求。不遵守公約和貸款要求可能會導致違約。
於2023年5月10日,本公司與貸款人訂立第一修正案,根據第一修正案的條款及條件,修訂最低淨收入契約(定義見信貸協議),以降低自截至2023年6月30日止財政季度開始至(包括)截至該財政季度的每個財政季度的相關門檻
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2024年3月31日作為第一修正案的代價,公司同意向Perceptive發行認股權證,以購買最多500,000股公司普通股,這些普通股按每股1.6254美元的行使價歸類為股本。
於2023年8月4日,本公司與Perceptive作為貸款人及行政代理及本公司作為借款人訂立信貸協議及擔保第二修正案(第二修正案),據此,在遵守第二修正案的條款及條件下,修訂最低淨收入契約(定義見信貸協議),以自截至2024年6月30日的財政季度開始至截至2025年12月31日的財政季度(包括該財政季度)的每個財政季度的最後一天起降低相關門檻。
感知定期貸款工具包含某些契約,限制了我們進行某些公司變更、進行某些限制性付款、償還其他某些債務或訂立、修訂或終止任何其他影響我們償還貸款能力的協議的能力。
信貸協議亦載有若干慣常違約事件,一旦發生,可能會導致宣佈感知定期貸款項下所有未償還本金及利息即時到期及全部或部分應付,從而可能對本公司的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
我們將需要籌集額外的資金,為我們現有的業務提供資金,開發我們的平臺,將新的診斷測試商業化或擴大我們的業務。
我們未來將需要籌集更多資金,以擴大我們的業務,進行戰略投資,利用融資機會或其他原因,包括:
我們目前及未來的撥款需求,將視乎多項因素而定,包括:
我們籌集額外資本的各種方式都有潛在的風險。如果我們通過發行股權證券來籌集資金,我們的股東可能會受到稀釋。任何發行的優先股權證券也可能規定優先於我們普通股持有人的權利、優先或特權。如果我們通過發行債務證券籌集資金,這些債務證券將擁有優先於我們普通股持有者的權利、優先和特權。根據信貸協議發行或借款的債務證券的條款可能會對我們的業務造成重大限制。如果我們通過合作和許可安排籌集資金,我們可能會被要求放棄對我們的平臺技術或診斷測試的重大權利,支付一部分版税,或者以對我們不利的條款授予許可。
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與我國政府監管相關的風險
新批准的診斷測試的保險覆蓋範圍和報銷狀況尚不確定,特別是在新的診斷和治療類別中。如果不能為當前或未來的診斷測試獲得或保持足夠的覆蓋範圍和報銷,可能會限制我們和我們的合作者將我們的診斷測試完全商業化的能力,並降低我們的創收能力。
政府和私人支付者的可獲得性和報銷範圍對於大多數患者來説至關重要,這樣才能負擔得起我們和我們的合作者目前或未來計劃開發和銷售的臨牀診斷測試和細胞療法。此外,由於我們的臨牀診斷和診斷測試代表了疾病研究、診斷、檢測和治療的新方法,我們無法準確估計我們的診斷測試以及與我們的合作者共同創建的診斷測試將如何定價,是否可以獲得報銷或任何潛在的收入。我們診斷測試的銷售將在很大程度上取決於我們的診斷測試費用在多大程度上由健康維護、管理醫療、藥房福利和類似的醫療管理組織支付,或由政府衞生行政當局、私人健康保險保險公司和其他第三方付款人報銷。如果無法獲得報銷,或只能獲得有限的報銷,我們可能無法成功地將我們的一些診斷測試或服務商業化。即使提供了保險,可用報銷金額也可能不足以讓我們建立或維持足夠的定價,以實現我們在任何診斷測試或服務上的投資獲得足夠的回報。報銷格局可能會發生變化,這是我們無法控制的,可能會影響我們診斷測試的商業可行性。
與新啟動、批准、授權或批准的診斷測試的保險覆蓋範圍和報銷有關的不確定性很大。在美國,許多關於新診斷和藥物報銷的重大決定通常是由衞生與公眾服務部下屬的CMS做出的。CMS決定新的診斷或藥物是否以及在多大程度上將根據聯邦醫療保險覆蓋和報銷,儘管它經常將這一權力委託給當地的聯邦醫療保險行政承包商(MAC)。私人付款人傾向於在很大程度上遵循聯邦醫療保險。很難預測CMS將對像我們這樣的新診斷測試的報銷做出什麼決定。此外,歐洲的報銷機構或機構可能比CMS更保守。例如,一些抗癌藥物在美國已獲準報銷,但在某些歐洲國家尚未獲準報銷,或在限制條件下獲得批准。
在美國以外,報銷流程和時間表差異很大。在歐洲,醫療器械的定價和報銷是歐洲聯盟(歐盟)成員國的專有權力。然而,歐盟委員會正在促進歐盟成員國之間在衞生技術評估(HTA)方面的自願合作,該合作由歐盟成員國國家當局和負責衞生技術評估的機構組成的網絡和支持衞生技術評估機構之間科學和技術合作的聯合行動組成。我們不能確定這樣的價格和報銷決定是否會為我們或我們的合作者所接受。如果這些外國司法管轄區的監管機構制定的價格或補償標準對我們或我們的合作者沒有商業吸引力,我們的收入和我們產品在這些國家的潛在盈利能力將受到負面影響。越來越多的國家正在採取主動,通過將削減成本的努力集中在其國營醫療系統提供的醫療產品上,以及在較小程度上的醫療器械上,來控制醫療預算。這些價格控制努力影響了世界所有地區,但在歐盟最為突出。此外,一些國家要求產品的銷售價格在上市前得到批准,或者可以實行強制性折扣或利潤上限。此外,在批准銷售價格後,在產品生命週期內仍需對其進行審查。在許多國家,定價審查期始於市場或產品許可批准或獲得CE標誌之後。因此,我們或我們的合作者可能會在特定國家/地區獲得產品或服務的營銷批准,但隨後可能會遇到報銷審批的延遲或價格法規的約束,這可能會推遲我們的產品或服務的商業發佈時間,這可能會對我們在該特定國家/地區銷售該產品或服務所產生的收入產生負面影響。
此外,美國和國外的政府和第三方付款人加大力度限制或降低醫療成本,可能會導致這些組織限制新批准、授權、認證或批准的設備和藥物的覆蓋範圍和報銷水平,因此,它們可能無法覆蓋我們或我們的合作者銷售的臨牀診斷產品或提供足夠的付款。例如,2018年5月,美國政府發佈了一份降低藥品成本的“藍圖”或計劃。這份藍圖包含了衞生和公眾服務部一直在努力實施的某些措施,儘管在拜登政府的領導下,衞生和公眾服務部的監管重點可能會改變。在州一級,立法機構越來越多地通過立法和實施旨在控制藥品和生物定價的法規,包括價格或患者報銷限制、折扣、對某些產品准入和營銷成本披露的限制以及透明度措施,在某些情況下,這些措施旨在鼓勵從其他國家進口和批量購買。
我們預計,由於基於價值的定價和覆蓋的趨勢、醫療保健組織越來越大的影響力以及額外的立法變化,我們和我們的合作者銷售的臨牀診斷產品將面臨定價壓力。總體上,醫療成本的下行壓力變得非常大,特別是處方藥、外科手術和其他治療。因此,對新的診斷測試的進入設置了越來越高的壁壘。
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降低醫療成本的措施可能會損害我們的業務。
我們的大多數客户是醫療保健提供者,他們依賴政府和商業保險付款人為肺癌診斷解決方案服務報銷。由於大多數美國肺癌患者都在聯邦醫療保險的覆蓋範圍內,聯邦醫療保險的報銷率是客户決定使用我們的診斷測試的一個重要因素,並限制了我們可能向這些測試收取的價格。商業保險支付人也可能對肺癌治療服務的費率施加下行壓力。降低肺癌治療的報銷率可能會對我們客户的業務產生不利影響,並導致他們制定成本削減措施,其中可能包括縮小他們的計劃範圍,從而潛在地減少對我們診斷測試的需求。
醫療改革措施可能會阻礙或阻止我們診斷測試的商業成功。
在美國,醫療保健系統已經發生了一系列立法和監管變化,我們預計這種變化將繼續存在,這些變化可能會損害我們未來的收入和盈利能力,以及對診斷測試的需求。聯邦和州立法者定期提出立法,有時還會頒佈立法,導致醫療保健系統發生重大變化,其中一些旨在控制或降低醫療產品和服務的成本。當前和未來進一步改革醫療保健或降低醫療保健成本的立法建議可能會限制與使用我們的診斷測試相關的程序的覆蓋範圍或降低報銷。未來實施的任何醫療改革舉措的效果都可能影響我們銷售診斷測試的收入。例如,ACA包含許多條款,包括管理聯邦醫療保健計劃的登記、報銷變化以及欺詐和濫用措施的條款,所有這些都將影響現有的政府醫療保健計劃,並將導致新計劃的發展。
ACA的某些方面受到了司法挑戰,特朗普政府和國會也在努力廢除、取代或改變ACA某些方面的實施。例如,作為TCJA的一部分,國會從2019年1月1日起取消了因不遵守ACA個人購買醫療保險的規定而受到的税收處罰。《2020年進一步合併撥款法案》,出版。第116-94號法律於2019年12月20日簽署成為法律,完全廢除了ACA對某些高成本僱主贊助的保險計劃徵收的“凱迪拉克税”,根據市場份額向某些醫療保險提供者徵收的年費(廢除於2021年生效),以及對非豁免醫療器械徵收的醫療器械消費税。
此外,自ACA頒佈以來,還提出並通過了其他立法修改。例如,2011年的預算控制法除其他外,包括將向提供商支付的CMS付款削減2%/財年,該法案於2013年4月1日生效,由於隨後對該法規的立法修訂,該法案將一直有效到2030年,除非國會採取額外行動,但暫停從2020年5月1日至2022年3月31日的2%的聯邦醫療保險付款削減,以及從2022年4月1日至2022年6月30日的削減至1%除外。此外,2012年的美國納税人救濟法減少了向包括醫院在內的幾家醫療服務提供者支付的CMS費用,並將政府追回向醫療服務提供者多付的醫療保險款項的訴訟時效期限從三年延長到五年。
拜登政府和國會可能會繼續尋求對現行醫療保健法進行重大修改,拜登政府已表示有意加強ACA並專注於降低醫療保健成本。我們面臨的不確定性可能來自ACA的任何條款的修改或廢除,包括當前和未來的行政命令和立法行動。這些變化對我們的影響以及對整個醫療器械行業的潛在影響目前尚不清楚。ACA的任何變化都可能對我們的經營業績產生影響,並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。我們無法預測最終將在聯邦或州一級實施的其他醫療保健計劃和法規,也無法預測美國未來的任何立法或法規對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響。
政府、保險公司、管理式醫療機構和其他醫療保健服務支付者為控制或降低醫療保健成本而做出的持續努力可能會損害:
ACA大大改變了政府和私人保險公司為醫療保健提供資金的方式,並對我們的行業產生了重大影響。醫療保健政策的未來變化可能會增加我們的成本,並使我們受到額外的監管要求,這些要求可能會中斷我們當前和未來解決方案的商業化。醫療保健政策的未來變化也可能減少我們的收入,並影響我們當前和未來診斷測試的銷售和報銷。
我們必須遵守反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律。
我們受到《反海外腐敗法》的約束,該法案一般禁止美國公司為了獲得或保留業務而向外國官員行賄或其他被禁止的付款,並要求公司保持準確的賬簿和記錄以及內部控制。我們還受到美國財政部外交事務辦公室的要求
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資產控制、美國國內賄賂法和其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法。雖然我們制定了旨在促進遵守此類法律的政策和程序,但我們的員工或其他代理人仍可能從事這些法律禁止的行為,我們或我們的高管可能對此負責。如果我們的員工或其他代理人被發現從事此類行為,我們可能會受到嚴厲的處罰和其他後果,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外,國際客户目前可以直接從我們或通過潛在的合資企業訂購我們的診斷測試,我們受FCPA的約束,該法案禁止公司及其中介機構為獲得或保留業務或獲得任何其他不正當利益而向非美國政府官員支付違法款項。我們依賴獨立分銷商在國際上銷售我們的診斷測試,這要求我們保持高度警惕,以維持我們的政策,防止參與腐敗活動,因為這些分銷商可能被視為我們的代理人,我們可能要對他們的行為負責。醫療器械和生物製藥領域的其他美國公司因允許其代理人在與這些人做生意時偏離適當做法而面臨《反海外腐敗法》規定的刑事處罰。我們亦須遵守我們經營所在司法管轄區的類似反賄賂法律,包括我們經營所在的經合組織國家(如以色列)頒佈的法律。這些法律性質複雜且影響深遠,因此,我們無法向您保證,我們將來不會被要求更改一項或多項實踐以符合這些法律或這些法律或其解釋的任何變更。任何違反該等法律的行為或對該等違反行為的指控,可能會擾亂我們的運營,涉及重大管理分心,涉及重大成本和費用,包括法律費用,並可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績造成重大不利影響。我們還可能遭受嚴厲的懲罰,包括刑事和民事處罰、上繳和其他補救措施。
我們必須遵守醫療欺詐和濫用法律。
各種聯邦和州法律,以及外國法律,禁止支付誘導轉診,購買,訂購或使用醫療保健產品或服務,並要求醫療器械公司限制,防止和/或監測,並報告向第三方付款人,醫療保健專業人員和其他個人支付的某些款項。這些醫療欺詐和濫用、反回扣、公開報告和總支出法律限制了我們與肺癌治療提供者、醫院、醫生或其他潛在購買者或用户(包括患者)之間的財務安排(包括銷售計劃),從而影響了我們的銷售、營銷和其他促銷活動。它們還給我們帶來了額外的行政和合規負擔。特別是,這些法律影響我們如何構建我們的銷售產品,包括折扣做法,客户支持,教育和培訓計劃以及醫生諮詢和其他服務安排。這些法律禁止某些在其他行業司空見慣的營銷舉措。如果我們為購買、訂購或使用我們的診斷測試或我們的服務提供或支付不適當的誘因,或者我們的安排被視為不適當的誘因,我們可能會受到各種醫療欺詐和濫用法律的索賠。
適用的美國聯邦和州醫療保健法律和法規的限制包括以下內容:
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其他聯邦和州法律以及外國法律一般禁止個人或實體在知情的情況下提出或導致提交虛假或欺詐性的向政府或商業支付者付款的索賠,或未按索賠提供的物品或服務的索賠。確保我們與第三方的業務安排符合適用的醫療法律和法規的努力將涉及大量成本。政府當局可能會得出結論,我們的業務實踐可能不符合當前或未來涉及適用欺詐和濫用或其他醫療保健法律和法規的現行或未來法規、法規或判例法。如果我們的運營被發現違反了這些法律或任何其他可能適用於我們的政府法規,我們可能會面臨重大的民事、刑事和行政處罰、損害賠償、罰款、監禁、將候選產品和醫療器械排除在政府資助的醫療保健計劃之外,例如聯邦醫療保險和醫療補助、返還、合同損害、聲譽損害、利潤減少和未來收入減少,以及我們業務的削減或重組。此外,對我們做法的任何調查都可能導致負面宣傳,並需要代價高昂且耗時的迴應。如果我們預計與之開展業務的任何醫生或其他醫療保健提供者或實體被發現不符合適用法律,他們可能會受到刑事、民事或行政制裁,包括被排除在政府資助的醫療保健計劃之外。
根據這些法律,如果製造商被認為通過向客户提供不準確的賬單或編碼信息、通過提供不正當的財務誘因或通過某些其他活動來“導致”提交虛假或欺詐性索賠,也可能被追究責任。我們努力確保我們為診斷測試提供的任何賬單和編碼信息都強調醫生和其他提供者需要做出獨立判斷,使用符合所有適用付款人政策的準確和適當的賬單和編碼,並根據需要記錄患者的醫療需求。然而,政府可能不會認為我們的客户可能犯下的任何賬單錯誤是無意的,並可能會檢查我們在向客户、醫生和患者提供有關更頻繁治療的好處和潛在覆蓋範圍的信息方面所扮演的角色。
FDA對我們行業的總體監管或我們的測試可能會對我們的業務造成破壞。
我們的業務受到廣泛的聯邦、州、地方和外國法律和法規的約束,包括FDA的法律和法規,所有這些都可能發生變化。這些法律和條例很複雜,可以由法院和政府機構進行解釋。我們相信,我們在實質上遵守了適用於我們的所有法律和法規要求,但存在一個或多個政府機構可能採取相反立場的風險,或者私人當事人可能根據聯邦虛假索賠法案或類似的州法律的Qui tam條款提起訴訟。無論結果如何,此類事件都可能損害我們的聲譽,並對我們與第三方(包括託管醫療組織和其他私人第三方付款人)的重要業務關係產生不利影響。
FDA最近增加了對藥物遺傳學測試市場的關注。例如,在2018年底,FDA發佈了一份關於基因實驗室檢測的安全性通訊,聲稱可以預測患者對特定藥物的反應,這些藥物尚未經過FDA的審查,可能沒有臨牀證據支持。在其他測試中,FDA的通知引用了基因測試,聲稱結果可以用來幫助醫生確定哪些抗抑鬱藥物與其他抗抑鬱藥物相比會增加有效性或副作用。正如FDA在其對本安全性通訊的更新中所解釋的那樣,FDA向幾家營銷此類藥物遺傳學測試的公司發出了通知,FDA認為遺傳變異與藥物效應之間的關係尚未確定,其中包括向實驗室發出的警告信,部分原因是未能獲得其測試的上市前審查。
如果FDA出於任何原因確定我們的檢測不在LDT的現行執法自由裁量政策範圍內,或者如果FDA最終確定其擬議規則以終止執法自由裁量權或發佈新的規則、政策或指南,由於新的立法或自行決定,我們的檢測可能會受到FDA要求的約束,包括上市前審查。如果發生這種情況,可能會影響我們與相關測試有關的營銷慣例,進而可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果不遵守聯邦、州和外國實驗室許可要求以及FDA或任何其他監管機構的適用要求,可能會導致我們喪失執行測試的能力、業務中斷或受到行政或司法制裁。
診斷檢測行業受到廣泛的法律法規的約束,其中許多法律法規沒有得到法院的解釋。未經FDA批准、批准或授權的測試將不被視為根據《公共準備和緊急情況準備法案》(Prep Act)所涵蓋的反措施,該法案授權HHS向某些個人和實體提供有限責任豁免保護,使其免受聯邦和州法律規定的損失索賠,這些索賠是由於製造、分銷、管理或使用覆蓋的醫療對策引起的,與之相關的,或由其造成的,但涉及故意不當行為的索賠除外。因此,任何違反適用法律的行為,或對此類違規行為的指控,都可能擾亂我們的運營,涉及嚴重的管理分心,涉及包括法律費用在內的大量成本和支出,並可能對我們的業務、前景、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
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我們還受制於CLIA,這是一項聯邦法律,監管臨牀實驗室對來自人類的樣本進行測試,目的是為疾病的診斷、預防或治療提供信息。CLIA要求幾乎所有實驗室都必須得到聯邦政府的認證,並強制遵守旨在確保測試服務準確、可靠和及時的各種運營、人員、設施管理、質量和能力測試要求。CLIA認證也是有資格向州和聯邦醫療保健計劃以及許多私人第三方付款人開具實驗室檢測服務賬單的先決條件。作為CLIA認證的一項條件,我們的每個實驗室除了接受額外的隨機檢查外,還必須每隔一年接受一次檢驗和檢查。兩年一次的調查是由CMS進行的,CMS是CMS的代理機構(通常是國家機構),如果實驗室持有CLIA認證證書,則由CMS批准的認證組織進行。
對未能遵守CLIA要求的制裁,包括違反能力測試的行為,可能包括暫停、吊銷或限制實驗室的CLIA證書,這是我們開展業務所必需的,以及施加鉅額罰款或刑事處罰。
根據CLIA、其實施條例或管理執照的州或外國法律或法規實施的任何制裁,或我們未能續簽CLIA證書、州或外國執照或認證,都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。如果我們任何一個實驗室的CLIA證書被吊銷,CMS可以基於我們其他實驗室的共同所有權或運營申請吊銷它們的CLIA證書,即使它們是單獨認證的。
此外,我們還受國家管理實驗室許可證的法律法規的約束。一些州已經頒佈了比CLIA更嚴格的州許可證法律。雖然我們已經從我們認為需要獲得許可的州獲得了許可證,但我們可能會知道其他州要求州外的實驗室獲得許可證才能從該州接受標本,而且其他州目前有這樣的要求或將來也有這樣的要求是可能的。
當我們尋求擴大我們的測試在國際上的使用時,我們也可能受到外國司法管轄區的監管,或者這些司法管轄區採用新的許可要求,這可能需要審查我們的測試才能提供它們,或者可能有其他限制,可能會限制我們在美國以外提供測試的能力。在新的司法管轄區遵守許可證要求可能是昂貴、耗時的,並使我們受到重大和意想不到的延誤。州或外國執照法律的變化,如果影響我們跨州或外國線路提供和提供診斷服務的能力,可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響。此外,國家和外國對實驗室認證的要求可能代價高昂或難以滿足,並可能影響我們從某些州或外國接收標本的能力。
未能遵守適用的臨牀實驗室許可證要求可能會導致一系列執法行動,包括暫停、限制或吊銷我們的CLIA證書和/或州許可證、實施定向行動計劃、現場監測、民事罰款、刑事制裁和撤銷實驗室接受Medicare和Medicaid服務付款的批准,以及嚴重的負面宣傳。根據CLIA、其實施條例或管理臨牀實驗室執照的國家或外國法律或法規實施的任何制裁,或我們未能續簽我們的CLIA證書、國家或外國執照或認可,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。即使我們能夠讓我們的實驗室重新合規,我們也可能會在這樣做的過程中產生鉅額費用,並可能損失收入。
我們的科羅拉多州路易斯維爾和堪薩斯州德索托的實驗室都是CAP認證的臨牀實驗室,由CMS根據CLIA進行監管。我們還為每個設施頒發了有效的CLIA證書。為了保存這些證書,我們每兩年接受一次檢驗和檢查。此外,CLIA檢查員可能會不時對我們的實驗室進行抽查。此外,我們的診斷測試被歸類為LDT,目前不受FDA監管,儘管由第三方提供並用於創建和/或管理測試的某些組件可能受到FDA監管。LDT是IVD的子集,旨在臨牀使用,並在單個實驗室內開發、驗證和提供,僅供該實驗室使用。不遵守FDA的任何新規定將導致罰款、暫停產品、警告信、召回、禁令和其他民事和刑事處罰。
我們目前的診斷測試系列包括在CLIA和CMS之下,但FDA可能會結束其強制執行自由裁量權的一般政策,並將實驗室開發的測試作為醫療設備進行監管。FDA對像我們這樣的實驗室進行的測試進行監管的方式的變化,可能會導致提供我們的測試和我們未來可能開發的測試的延遲或額外費用。
管理診斷產品營銷的法律和法規正在演變,極其複雜,在許多情況下,這些法律和法規沒有重大的監管或司法解釋。根據FDCA的授權,FDA對醫療器械擁有管轄權,包括體外診斷,因此可能還有我們的臨牀實驗室測試。
根據FDCA及其實施條例,FDA對醫療器械在美國的研究、測試、製造、安全、標籤、儲存、記錄保存、上市前批准或批准、營銷和推廣以及銷售和分銷進行監管,以確保在國內分銷的醫療產品對於其預期用途是安全和有效的。儘管FDA聲稱它有權監管LDT的開發和使用,例如我們和許多其他實驗室的測試,作為醫療設備,但它通常行使執法自由裁量權,目前沒有以其他方式監管在單一高複雜性CLIA認證實驗室內開發和執行的大多數測試。根據這一執法自由裁量權政策,FDA不要求提供LDT的實驗室遵守該機構對醫療器械的要求(例如,機構註冊、設備上市、質量體系法規、上市前批准或上市前批准以及上市後控制)。
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我們相信,在我們的臨牀實驗室中使用的我們的測試是並將被視為LDT,因此,FDA不要求我們根據FDA的當前政策和指南獲得我們的LDT或其組件的監管許可或批准。儘管我們認為我們的測試和測試組件不受FDA醫療器械法規的約束,或者受執行裁量政策的約束,但FDA可能不會同意我們的決定,或者FDA將改變其法規和政策,使我們的產品成為醫療器械。
近年來,FDA公開宣佈打算對某些LDT進行監管,並提出了分階段實施基於風險的監管框架的各種建議,該框架將對LDT實施不同程度的FDA監督。直到最近,FDA一直通過指導文件、合規手冊、網站聲明和其他非正式發佈來闡明這些政策,但不是通過通知和評論規則制定。2023年9月29日,FDA宣佈了一項擬議的規則,根據該機構對醫療器械的監管權力,修訂其法規,明確將LDT作為IVD測試進行監管。如果該規則最終確定,我們目前作為LDT提供的檢測將受到適用於醫療器械的法律和法規規定的約束,包括但不限於醫療器械報告和糾正和移除報告要求、質量體系法規、註冊和上市要求以及上市前審查要求。
即使擬議的規則沒有最終敲定,國會也可以採取行動修改法律,改變目前對體外診斷和LDT的監管框架,要求對LDT進行上市前審查和其他監管要求。新的要求,無論是通過立法還是在行政上強加的,都可能導致提供我們的測試和我們未來可能開發的測試的延遲或額外費用。此外,未能遵守相關時間框架下的適用要求可能會導致我們失去執行測試的能力、業務中斷或受到行政或司法執法行動的影響,這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
因此,我們的業務正在或可能受到美國FDA的廣泛監管。針對醫療器械的政府法規涉及面很廣,其中包括:
醫療器械的上市前提交過程可能昂貴、漫長且不可預測。FDA可以出於許多原因推遲、限制或拒絕批准或批准設備,包括:
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FDA和州當局擁有廣泛的執法權力。如果我們不遵守適用的法規要求,可能會導致任何此類機構採取執法行動,其中可能包括以下任何一種制裁:
如上所述,我們認為我們當前的診斷測試系列及其組件是LDT,它們受CLIA項下CMS的州許可要求和聯邦法規的約束,儘管我們的新冠肺炎測試計劃和我們可能加入的部分合作夥伴關係可能會導致我們受到上文討論的FDA額外法規的約束。
雖然我們認為我們目前在實質上遵守了適用的法律和法規,但FDA或其他監管機構可能不會同意我們的決定。如果我們的產品成為上市前提交和其他FDA要求的對象,我們將需要遵守適用的法規,否則將面臨重大的民事和刑事處罰。此外,IVDS和CDX測試被廣泛認為是III類設備,未來我們可能會開發屬於這一類別的測試。尤其是CDX檢測可能需要在PMA過程中進行進一步的行政程序。對這些額外監管要求的敞口也會影響我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們未來的成功取決於我們開發、獲得監管批准或批准或認證的能力,以及引入新的診斷測試或對現有診斷測試進行增強的能力,這些測試將被市場及時接受。不能保證FDA會對我們未來的診斷測試給予510(K)許可、De Novo授權或PMA批准,如果不能為我們未來的診斷測試獲得必要的許可或批准,將對我們的業務增長產生不利影響。
對於我們的業務來説,重要的是我們建立了一系列診斷測試產品,以解決當前肺部疾病診斷測試的侷限性。因此,我們的成功將在一定程度上取決於我們開發和引入新的診斷測試的能力。然而,我們可能無法成功開發並獲得監管許可或批准或認證,以增強我們現有的診斷測試或新的診斷測試,原因有很多,包括與某些監管批准要求相關的成本,或者這些診斷測試可能不被醫生或用户接受。
任何新的診斷測試或對現有診斷測試的增強將取決於許多因素,包括我們的能力,以及其他方面:
如果我們不及時開發新的診斷測試或對現有診斷測試的增強,以滿足市場需求,或者如果對這些診斷測試或增強的需求不足,或者如果我們的競爭對手推出具有優於我們的功能的新診斷測試,我們的運營結果將受到影響。
我們未來的一些診斷測試可能需要FDA批准510(K)提交。其他診斷測試可能需要PMA的批准。此外,我們未來的一些診斷測試可能需要臨牀試驗來支持監管部門的批准,我們可能無法成功完成這些臨牀試驗。對於成功商業化所必需或需要的適應症,FDA可能不會批准或批准這些診斷測試。事實上,FDA可能會拒絕我們對510(K)批准、De Novo授權或新診斷測試上市前批准的請求。如果我們的新診斷測試不能獲得批准或批准,將對我們擴大業務的能力產生不利影響。
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對我們上市測試的修改可能需要新的510(K)許可、De Novo授權或PMA批准,或者可能要求我們停止營銷或召回修改後的測試,直到獲得許可或批准。
對我們診斷測試的修改可能需要新的監管批准或許可,包括510(K)許可、De Novo授權或上市前批准,或者要求我們召回或停止銷售修改後的系統,直到獲得這些許可或批准。FDA要求設備製造商最初確定一項修改是否需要新的批准、補充或批准,並將其記錄在案。製造商可確定一項修改不會顯著影響安全性或有效性,也不代表其預期用途發生重大變化,因此不需要重新提交。然而,FDA可以審查製造商的決定,並可能不同意。FDA也可以主動決定需要新的批准或批准。我們過去已經對我們的診斷測試進行了修改,未來可能會進行其他修改,我們認為這些修改不需要或不需要額外的許可或批准。如果FDA不同意並要求對修改進行新的許可或批准,我們可能會被要求召回我們的診斷測試,並停止銷售修改後的診斷測試,這可能需要我們重新設計診斷測試並損害我們的操作結果。在這種情況下,我們可能會受到重大執法行動的影響。
如果我們確定我們診斷測試的修改需要新的上市前提交,我們可能無法及時或根本無法獲得修改或額外適應症的額外許可或批准。獲得許可和批准可能是一個耗時的過程,拖延獲得未來所需的許可或批准將對我們及時推出新的或增強的診斷測試的能力產生不利影響,這反過來又會損害我們未來的增長。
如果我們或我們的供應商未能遵守正在進行的FDA或其他國內外監管機構或符合性評估機構的要求,或者如果我們在診斷測試中遇到意想不到的問題,這些測試可能會受到限制或退出市場。
我們製造的任何醫療器械,包括我們獲得監管許可或批准或認證的醫療器械,以及此類診斷測試的製造流程、報告要求、批准後的臨牀數據和促銷活動,都將受到FDA和其他國內外監管機構或符合性評估機構的持續監管審查、監督和定期檢查。特別是,我們和我們的供應商可能被要求遵守FDA的醫療器械QSR(QSR編碼於21 C.F.R.§820)和ISO關於我們診斷測試製造的法規,以及其他法規,其中涵蓋我們獲得許可或批准的任何診斷測試的設計、測試、生產、控制、質量保證、標籤、包裝、存儲和運輸的方法和文檔。監管機構,如FDA和合格評定機構,通過定期檢查和審計來執行QSR和其他法規。我們或我們的供應商之一未能遵守FDA和其他監管機構或合格評定機構實施的適用法規和規定,或未能及時和充分地迴應任何不利的檢查意見或產品安全問題,除其他事項外,可能導致以下一項或多項執法行動:
如果這些行為中的任何一項發生,都會損害我們的聲譽,導致我們的診斷測試銷售和盈利能力受到影響,並可能阻止我們創造收入。此外,我們的關鍵部件供應商目前可能沒有或可能沒有繼續遵守所有適用的法規要求,這可能導致我們無法及時提供所需的診斷測試(如果有的話)。
此外,我們還必須進行監控,以監控我們的診斷測試的安全性或有效性,並且我們必須遵守醫療器械報告要求,包括報告與我們的診斷測試相關的不良事件和故障。後來發現我們的診斷測試出現以前未知的問題,包括意外的不良事件或
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意想不到的嚴重性或頻率、製造問題或未能遵守監管要求(如QSR),可能會導致標籤更改、對此類診斷測試或製造過程的限制、診斷測試從市場上撤回、自願或強制召回、要求維修、更換或退還我們製造或分銷的任何醫療器械的成本、罰款、暫停監管批准、產品扣押、禁令或施加民事或刑事處罰,從而對我們的業務、經營業績和前景產生不利影響。
我們的診斷測試和服務在未來可能會受到產品召回的影響,這可能會損害我們的聲譽、業務和財務業績。
醫療器械在現場可能會遇到性能問題,需要審查和可能的糾正措施。影響醫療設備的部件故障、製造錯誤、軟件錯誤、設計缺陷或標籤缺陷的發生可能會導致設備製造商根據政府的要求或自願召回,特別是當這些缺陷可能危及健康時。FDA要求某些類別的召回在召回開始後10個工作日內向FDA報告。公司被要求保留某些召回記錄,即使這些召回不需要向FDA報告。我們可能會在未來啟動涉及我們的診斷測試和服務的自願召回,我們確定這些召回和服務不需要通知FDA。如果FDA不同意我們的決定,他們可以要求我們將這些行為報告為召回。產品召回可能轉移管理層的注意力和財務資源,使我們面臨產品責任或其他索賠,損害我們在客户中的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。其他司法管轄區也有類似的召回要求。
立法或監管改革可能會使我們更難獲得監管批准或未來任何診斷測試的批准或認證,並在獲得批准或批准後製造、營銷和分銷我們的診斷測試。
國會不時起草和提交立法,可能會顯著改變監管受監管產品的批准、製造和營銷或其報銷的法定條款。例如,國會最近提出的驗證準確、尖端的IVCT開發(有效)法案將把“體外臨牀測試”一詞編纂為法律,以便創建一個與醫療器械分開的新醫療產品類別,其中將包括目前受監管的產品,如體外診斷和LDT。
此外,FDA法規和指南經常被FDA修訂或重新解釋,可能會對我們的業務和診斷測試產生重大影響。例如,FDA於2023年9月宣佈了一項擬議規則,以逐步取消其對LDT的執法自由裁量權,並對醫療器械等診斷測試進行監管。任何新的法規或現有法規的修訂或重新解釋都可能增加計劃或未來診斷測試的成本或延長審查時間。無法預測是否會頒佈立法變更或FDA法規、指南或解釋變更,以及此類變更(如果有的話)可能產生的影響。
管理與我們當前、計劃和未來診斷測試相關的審批過程的法律或法規的任何變化,都可能使獲得新診斷測試的審批或批准或生產、營銷和分銷現有診斷測試變得更加困難和昂貴。在獲得批准或批准方面的重大延誤,或者未能獲得任何新的診斷測試的批准或批准,都將對我們擴大業務的能力產生不利影響。
臨牀試驗可能是必要的,以支持未來向FDA提交產品。這些臨牀試驗費用昂貴,需要招募大量患者,而且可能很難識別和招募合適的患者。臨牀試驗的延遲或失敗將阻止我們將任何修改或新的診斷測試商業化,並將對我們的業務、運營結果和前景產生不利影響。
為我們未來可能的候選產品啟動和完成必要的臨牀試驗,以支持任何未來的PMA應用、De Novo請求以及超出510(K)許可通常所需的額外安全性和有效性數據,將是耗時和昂貴的,結果也不確定。此外,早期臨牀試驗的結果並不一定預示着未來的結果,我們進入臨牀試驗的任何產品在後來的臨牀試驗中可能都不會有有利的結果。
進行成功的臨牀研究將需要招募大量的患者,而合適的患者可能很難識別和招募。患者參加臨牀試驗和完成患者參與和隨訪取決於許多因素,包括患者羣體的大小、試驗方案的性質、受試者接受治療的吸引力或與之相關的不適和風險、是否有合適的臨牀試驗研究人員、支持人員的可用性、患者是否接近臨牀地點以及是否有能力遵守參與臨牀試驗的資格和排除標準以及患者的依從性。例如,如果試驗方案要求患者接受廣泛的治療後程序或跟進以評估我們診斷測試的安全性和有效性,或者如果他們確定根據試驗方案接受的治療不具吸引力或涉及不可接受的風險或不適,則可能會阻止患者參加我們的臨牀試驗。
需要制定充分和適當的臨牀方案來證明安全性和有效性,我們可能無法充分制定此類方案來支持許可和批准。此外,FDA可能會要求我們提交比我們最初預期更多患者的數據和/或更長的隨訪期,或更改適用於我們臨牀試驗的數據收集要求或數據分析。患者入組延遲或患者未能繼續參加臨牀試驗可能導致
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成本增加、批准延遲以及我們的診斷測試嘗試商業化或導致臨牀試驗失敗。此外,儘管我們在臨牀試驗中投入了大量的時間和費用,但FDA可能認為我們的數據不足以證明安全性和有效性。該等成本增加及延誤或故障可能對我們的業務、經營業績及前景造成不利影響。
如果我們賴以進行臨牀試驗和協助我們進行臨牀前開發的第三方沒有按照合同要求或預期進行,我們可能無法獲得監管許可或批准或認證,也無法將我們的診斷測試和服務商業化。
我們可能沒有能力為我們未來的診斷測試和服務獨立進行我們的臨牀前和臨牀試驗,我們必須依賴第三方,如合同研究機構、醫療機構、臨牀研究人員和合同實驗室來進行此類試驗。如果這些第三方未能成功履行其合同職責或監管義務或在預期的最後期限內完成,如果這些第三方需要更換,或者如果他們獲得的數據的質量或準確性因未能遵守我們的臨牀方案或監管要求或其他原因而受到影響,我們的臨牀前開發活動或臨牀試驗可能會被延長、推遲、暫停或終止,我們可能無法及時獲得監管部門的批准或成功地將我們的診斷測試和服務商業化,並且我們的業務、運營結果和前景可能會受到不利影響。此外,我們的第三方臨牀試驗研究人員可能會因為他們無法控制的原因而延遲進行我們的臨牀試驗。
我們對個人身份信息(包括健康信息)的使用、披露和其他處理受HIPAA和其他聯邦、州和外國隱私和安全法規的約束,如果我們不遵守這些法規或未能充分保護我們持有的信息,可能會導致重大責任或聲譽損害,進而對我們的業務、運營結果和前景產生重大不利影響。
我們維護和處理大量敏感信息,我們的第三方供應商、協作者、承包商和顧問代表我們維護和處理大量敏感信息,包括與我們的臨牀研究和員工相關的機密業務、個人和患者健康信息,並遵守適用於收集、傳輸、存儲和使用個人身份信息的數據隱私和保護法律法規,其中包括對個人信息的隱私、安全和傳輸提出某些要求。如果我們或我們的第三方供應商、合作伙伴、承包商和顧問未能遵守任何這些法律法規,可能會導致通知義務或針對我們的執法行動,這可能導致罰款、監禁公司官員和公眾譴責、受影響個人要求損害賠償、損害我們的聲譽和商譽損失,任何這些都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果或前景產生實質性的不利影響。這些法律、規則和條例經常演變,它們的範圍可能會通過新的立法、對現有立法的修正和執法方面的變化而不斷變化,並且可能在不同的司法管轄區之間不一致。在美國、歐盟和其他地方,消費者、健康和數據保護法的解釋和適用,特別是關於基因樣本和數據的解釋和適用,往往是不確定、相互矛盾和不斷變化的。因此,在可預見的未來,執行標準和執法做法可能仍然不確定。
在美國,管理健康相關信息和其他個人信息的收集、使用、披露和保護的眾多聯邦和州法律法規,包括聯邦健康信息隱私法、州數據泄露通知法、州健康信息隱私法以及聯邦和州消費者保護法(例如,《聯邦貿易委員會法》第5條)可能適用於我們的運營或我們的合作者的運營。
這一領域的國內法十分複雜,而且發展迅速。許多州的立法機構已經通過了與隱私、數據安全和數據泄露有關的立法。所有50個州的法律都要求企業向其個人身份信息因數據泄露而被披露的客户提供通知。法律並不一致,如果發生大範圍的數據泄露,遵守法律的成本很高。各國還經常修訂現行法律,要求注意經常變化的監管要求。例如,加利福尼亞州最近頒佈了CCPA,該法案於2020年1月1日生效。除其他事項外,CCPA要求向加利福尼亞州消費者披露新的信息,併為這些消費者提供新的能力來訪問和刪除他們的個人信息,選擇退出某些個人信息銷售,並接收有關如何使用他們的個人信息的詳細信息。CCPA規定了每次違規最高7,500美元的罰款,以及對數據泄露的私人訴訟權,預計這將增加數據泄露訴訟的頻率。雖然《反腐敗法》已經多次修訂,但尚不清楚該立法將如何進一步修改或如何解釋。對CCPA的解釋可能會隨着監管指南的變化而不斷髮展,CCPA也會繼續進行修訂,包括通過2020年11月由選民通過的投票倡議,即《加州隱私權法案》(CPRA)。CPRA對在加州開展業務的公司規定了額外的數據保護義務,包括額外的消費者權利,包括敏感數據的某些使用。它還創建了一個新的加州數據保護機構-加州隱私保護機構-專門負責執行法律,這可能會導致加州企業在數據保護和安全領域的監管審查增加。然而,這項立法的影響可能是深遠的,可能需要我們修改我們的數據處理做法和政策,併產生大量與合規相關的成本和費用。CCPA以及與隱私、數據保護和信息安全有關的州和聯邦法律或法規的其他變化,特別是任何新的或修改的法律或法規,要求加強對某些類型數據的保護或有關數據保留、傳輸或披露的新義務,可能會增加提供我們產品的成本,需要大量的
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我們的業務發生變化,甚至阻止我們在我們目前經營的司法管轄區以及我們未來可能經營的司法管轄區提供某些產品。
由於這些數據保護法的廣度,以及它們的例外和安全港的狹窄,我們的業務或數據保護政策可能會受到一項或多項此類法律的挑戰。這些法律的範圍和執行都是不確定的,在當前高度關注數據隱私和安全問題的監管環境下,這些法律的範圍和執行情況會迅速發生變化。儘管我們努力遵守我們發佈的政策和文件,並確保它們符合當前的法律、規則和法規,但我們有時可能無法做到這一點,或被指控未能做到這一點。如果我們的隱私政策和其他對隱私和安全提供承諾和保證的文檔的發佈被發現具有欺騙性、不公平或歪曲我們的實際做法,我們可能會在美國面臨州和聯邦政府的訴訟。如果我們或與我們有業務往來的其他各方未能遵守本文件或聯邦、州、地方或國際法規,可能會導致政府實體、私人當事人或其他人對我們提起訴訟。在許多司法管轄區,執法行動和不遵守規定的後果正在上升。
如果我們的運營被發現違反了上述任何數據保護法或適用於我們的任何其他法律,我們可能會受到懲罰,包括但不限於刑事、民事和行政處罰、損害賠償、罰款、交還、個人監禁、可能被排除在政府醫療保健計劃之外、禁令、個人舉報人以政府名義提起的私人訴訟、集體訴訟和縮減或重組我們的業務,以及如果我們受到糾正行動計劃或其他協議的約束,以解決有關不遵守這些法律的指控,以及額外的報告義務和監督。其中任何一項都可能對我們的業務運營能力和運營結果產生不利影響。
此外,許多州和聯邦法律和法規管理PHI和PII的收集、傳播、使用、隱私、機密性、安全性、可用性、完整性和其他處理。這些法律法規包括HIPAA。HIPAA建立了一套國家隱私和安全標準,以保護受保護的健康信息(如HIPAA、PHI中所定義的),由健康計劃、醫療信息交換中心和某些醫療保健提供者(稱為承保實體(CE))以及與該等承保實體簽訂服務合同的商業夥伴(BA)保護。當我們進行臨牀試驗時,我們是HIPAA下的CE。在我們的觀察研究和臨牀試驗方面,我們是CE,在HIPAA下,我們也是其他商業活動的BA,我們與客户執行BA協議。
HIPAA要求CES和BAS,如我們,制定和維護有關保護、使用和披露電子PHI的政策,包括採取行政、物理和技術保障措施來保護此類信息,以及在發生數據泄露時的某些通知要求。
HIPAA對某些違規行為施加強制性處罰。對違反HIPAA及其實施條例的罰款從每次違反119美元起,在一個日曆年度內違反相同標準的最高限額為1,785,651美元。然而,單個違規事件可能會導致違反多個標準。HIPAA還授權州總檢察長代表當地居民提起訴訟。在這種情況下,法院可以判給與違反HIPAA有關的損害賠償、費用和律師費。雖然HIPAA沒有建立私人訴訟權利,允許個人就違反HIPAA的行為在民事法院起訴我們,但其標準已被用作州民事訴訟中注意義務的基礎,例如那些因濫用或違反PHI而疏忽或魯莽的民事訴訟。
此外,HIPAA要求HHS祕書對HIPAA CES和BA進行定期合規審計。關於BAS,這些審計評估業務夥伴是否遵守HIPAA隱私和安全標準。這種審計是隨機進行的,在一個實體經歷了影響到500多個人的數據的入侵之後。接受審計可能代價高昂,可能導致罰款或繁重的義務,並可能損害基本聲譽。
除HIPAA外,許多其他聯邦、州和外國法律法規保護PHI和其他類型的PII的機密性、隱私、可用性、完整性和安全性。這些法律和法規中的一些可能被HIPAA針對PHI先發制人,或者可能將PHI排除在其範圍之外,但對不是PHI的PII施加義務,在某些情況下,可以施加關於PHI的額外義務。這些法律法規往往是不確定的、相互矛盾的,並受到變化或不同解釋的影響,我們預計未來將提出並頒佈有關隱私、數據保護和信息安全的新法律、規則和法規。HHS還提議對HIPAA隱私規則進行修訂,以使某些數據共享條款現代化,並加強患者對其信息的訪問。這種關於隱私、數據保護和信息安全的複雜、動態的法律環境給我們和我們的客户帶來了嚴重的合規問題,並可能使我們面臨額外的費用、負面宣傳和責任。雖然我們已實施數據隱私和安全措施以遵守與隱私和數據保護相關的適用法律和法規,但某些PHI和其他PII或機密信息是由第三方傳輸給我們的,這些第三方可能沒有實施足夠的安全和隱私措施,但與隱私、數據保護或信息安全相關的法律、規則和法規的解釋和應用可能與我們的做法或向我們傳輸PHI和其他PII或機密信息的第三方的做法不一致。如果我們或這些第三方被發現違反了此類法律、規則或法規,可能會導致政府施加罰款、要求我們或這些第三方改變我們或他們的做法的命令或刑事指控,這可能會對我們的業務產生不利影響。
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遵守這些不同的法律和法規可能會導致我們產生鉅額成本,或者要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法、系統和合規程序。
我們最終可能會在美國以外的一些國家開展業務,這些國家的法律,包括數據隱私法,在某些情況下可能比美國的要求更嚴格。例如,歐盟和英國的數據隱私法對向包括美國在內的某些司法管轄區跨境轉移個人數據有具體要求,對個人數據的收集、使用或共享有嚴格的要求,對組織的隱私計劃有更嚴格的要求,並提供更強的個人權利。此外,我們還可能受到不斷變化的國際隱私和數據安全法規的約束,這可能會導致更高的合規成本,進而導致處罰,因為此類合規計劃沒有正確實施。
我們的某些處理活動受歐盟一般數據保護條例和英國一般數據保護條例(統稱為“GDPR”)的約束,包括那些涉及假名/密鑰編碼數據的活動,因為GDPR適用於域外。GDPR對處理個人資料的控權人和處理者施加了嚴格的要求,例如,要求:(1)確定處理個人資料的法律依據,(2)向個人提供可靠的披露,(3)迴應個人行使其資料主體權利的請求,(4)在發現違規行為後72小時內提供個人資料泄露通知,(5)限制個人資料的收集和保留,(6)根據控權人的指示,對受僱處理個人資料的處理者施加具體的合同義務,以及(7)對健康數據和其他特殊類別的個人資料實施加強保護。
歐盟GDPR還規定,歐盟成員國可以制定自己的進一步法律和法規,限制處理個人數據,包括基因、生物識別或健康數據,這可能會限制我們使用和共享此類個人數據的能力,並導致我們的成本增加和損害我們的財務狀況。
不遵守GDPR的要求可能會導致高達2000萬歐元(英國GDPR為1750萬英鎊)的罰款或高達上一財年全球年營業額4%的罰款,以較高者為準,以及其他行政處罰。遵守GDPR可能需要我們建立額外的機制,這可能會導致合規成本和其他大量支出。這可能是繁重的,並對我們的業務、財務狀況、運營結果和我們診斷測試平臺的盈利能力產生不利影響。不遵守GDPR和其他國家/地區的隱私或數據安全相關法律、規則或法規可能會導致監管機構施加重大處罰,影響我們遵守與我們的協作者和其他第三方付款人簽訂的合同,並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。目前,GDPR只適用於我們作為加工商的情況,但隨着我們繼續向歐洲市場擴張,GDPR將直接適用於我們作為管制員。
GDPR還禁止將個人數據從歐洲經濟區/聯合王國轉移到歐洲經濟區/聯合王國以外的國家(例如美國),除非向歐洲經濟區/聯合王國以外的國家轉移個人數據,除非歐盟委員會(如果是聯合王國GDPR,則是英國政府)認為有足夠的數據隱私法,或者已經建立了數據轉移機制。直到最近,一種這樣的數據傳輸機制是歐盟-美國隱私盾牌。然而,2020年7月,歐洲聯盟法院(CJEU)宣佈隱私盾牌無效。繼總裁·拜登於2022年10月發佈關於跨大西洋數據流的行政命令後,歐盟委員會於2022年12月宣佈,已啟動基於修改後的數據傳輸框架的新充分性決定的起草進程,該框架將取代2023年7月完成的隱私盾牌。雖然通過新的充分性決定可能會使向美國轉移數據變得更容易,但人們普遍預計,最新的轉移框架和充分性決定也將得到CJEU的審查。CJEU亦支持標準合約條款作為轉移個人資料的法律機制的有效性,但依賴標準合約條款的公司將需要進行轉讓私隱影響評估,當中包括評估受援國有關獲取個人資料的法律,並考慮是否需要實施在標準合約條款下提供的私隱保障以外的補充措施,以確保與歐洲經濟區所提供的資料保障水平大致相同。反過來,CJEU的調查結果將對跨境數據流動產生重大影響,並可能導致支持國際數據傳輸的交易、合規和技術成本增加。
在加拿大運營並受《個人信息保護和電子文件法案》(PIPEDA)或同等加拿大省級法律保護的組織,在收集、使用或披露個人信息時,必須徵得個人同意。個人有權訪問和質疑組織持有的個人信息的準確性,個人信息只能用於收集這些信息的目的。如果組織打算將個人信息用於其他目的,則必須再次徵得該個人的同意。
我們定期監測、防禦和應對針對我們網絡的攻擊和其他信息安全事件。儘管我們做出了信息安全努力,但我們的設施、系統和數據以及我們的第三方服務提供商的設施、系統和數據可能容易受到隱私和信息安全事件的影響,例如數據泄露、病毒或其他惡意代碼、協同攻擊、數據丟失、網絡釣魚攻擊、勒索軟件、拒絕服務攻擊,或由威脅參與者、技術漏洞或人為錯誤導致的其他安全或IT事件。如果我們或我們的任何支持我們的IT或有權訪問我們的數據的供應商,包括代表我們收集、處理和存儲個人數據的任何第三方供應商,未能遵守要求保護個人信息的法律,或未能保護和捍衞個人信息或其他關鍵數據資產或IT系統,我們可能會受到監管執法和
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罰款以及私人民事訴訟。我們可能需要花費大量資源來應對、遏制、緩解網絡安全事件,以及針對我們的信息安全不合理或以其他方式違反適用法律或合同義務的指控進行辯護。
我們的員工、合作者、獨立承包商和顧問可能從事不當行為或其他不當活動,包括不遵守法規標準和要求。
我們面臨的風險是,我們的員工、合作者、獨立承包商和顧問可能參與與我們的業務有關的欺詐或其他非法活動。這些員工的不當行為可能包括故意、魯莽和/或疏忽的行為或違反以下規定的未經授權的活動:
特別是,醫療行業的銷售、營銷和業務安排鬚遵守廣泛的法律法規,以防止欺詐、回扣、自我交易和其他濫用行為。該等法律及法規可能限制或禁止廣泛的定價、折扣、營銷及促銷、銷售佣金、客户獎勵計劃及其他業務安排。這些方的不當行為還可能涉及個人身份信息,包括但不限於不當使用在臨牀試驗過程中獲得的信息,這可能導致監管制裁併嚴重損害我們的聲譽。任何導致員工、承包商或其他代理人或我們公司被FDA禁止或被HHS監察長辦公室(OIG)排除在外的事件或任何其他行為都可能導致處罰、第三方業務損失和嚴重的聲譽損害。
我們已經通過了《商業行為和道德守則》以及合規政策來管理和阻止此類行為,但並不總是能夠識別和阻止我們的員工和其他代理人的不當行為,我們為發現和防止此類活動而採取的預防措施可能無法有效控制未知或未管理的風險或損失,或保護我們免受政府調查或其他行動或訴訟,這些調查或訴訟是由於未能遵守此類法律或法規而引起的。如果對我們提起任何此類訴訟,而我們未能成功地為自己辯護或維護我們的權利,這些行動可能會對我們的業務產生重大影響,包括施加民事、刑事和行政處罰、三倍損害賠償、罰款、交還、監禁、可能被排除在聯邦醫療保險、醫療補助和其他聯邦醫療保健計劃之外、合同損害、聲譽損害、利潤減少和未來收益減少、如果我們受到公司誠信協議或類似協議的約束,以解決有關違反這些法律的指控,以及削減我們的業務。
臨牀開發涉及一個漫長而昂貴的過程,結果不確定,早期研究和試驗的結果可能不能預測未來的試驗結果。
我們正在進行的研發和臨牀試驗活動受到美國和國外眾多政府機構的廣泛監管和審查。我們目前正在對我們的一些測試進行上市前和上市後的臨牀研究。未來,我們可能會進行臨牀試驗,以支持批准新的診斷測試和服務,或新的適應症。臨牀研究可能需要遵循FDA的規定進行,否則FDA可能會採取執法行動。從這些臨牀研究中收集的數據最終可能被用於支持這些診斷測試和服務的營銷授權。即使我們的臨牀試驗按計劃完成,我們也不能確定他們的結果是否支持我們的候選產品聲明,或者FDA或外國當局和符合性評估機構是否會同意我們的結論。臨牀前研究和早期臨牀試驗的成功並不能確保後來的臨牀試驗將會成功,我們也不能確定後來的試驗會複製以前的試驗和臨牀前研究的結果。臨牀試驗過程可能無法證明我們的測試對於建議的指定用途是安全有效的,這可能會導致我們放棄測試的開發,並可能推遲其他測試的開發。我們臨牀試驗的任何延遲或終止都將推遲提交我們的產品,並最終可能影響我們將測試商業化並創造收入的能力。
許多可能導致或導致臨牀試驗開始或完成延遲的因素,最終也可能導致監管批准、批准或認證的延遲或拒絕。臨牀試驗的開始可能會因患者登記人數不足而推遲,這是許多因素的作用,包括患者羣體的大小、方案的性質、患者與臨牀地點的距離以及臨牀試驗的資格標準。
我們可能會發現有必要聘請合同研究組織來執行我們臨牀試驗的數據收集和分析以及其他方面,這可能會增加我們試驗的成本和複雜性。我們也可以依靠臨牀研究人員、醫療機構和合同研究組織來執行試驗,並且只控制他們活動的某些方面。然而,我們將負責確保我們的每一項試驗都是根據適用的協議、法律、法規和科學標準進行的,我們對這些第三方的依賴不會免除我們的監管責任。我們
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我們的第三方承包商必須遵守良好臨牀實踐(GCP),這是FDA執行的法規和指南,以及外國監管機構對臨牀開發中的產品執行的類似法規。監管當局通過定期檢查試驗贊助商、主要調查人員和試驗地點來執行這些GCP。如果我們或任何第三方承包商未能遵守適用的GCP,在臨牀試驗中產生的臨牀數據可能被認為是不可靠的,FDA或類似的外國監管機構或符合性評估機構可能會要求我們在批准或批准我們的上市申請之前進行額外的臨牀試驗。如果不遵守這些規定,我們可能需要重複臨牀試驗,這將推遲監管批准或批准或認證過程。此外,如果這些參與方未能成功履行其合同職責或義務或在預期的最後期限內完成,或者如果他們獲得的臨牀數據的質量、完整性或準確性因未能遵守我們的臨牀方案或其他原因而受到影響,我們的臨牀試驗可能不得不延長、推遲或終止。
其中許多因素可能超出了我們的控制範圍。我們可能無法進行更多的試驗、重複試驗或與第三方達成新的安排,而不會出現不適當的拖延或大量開支。如果由於第三方未能履行而導致測試或許可或批准的延遲,我們的研發成本將會增加,我們可能無法獲得監管部門的批准或批准或認證。此外,我們可能無法在有利的條件下與這些各方建立或保持關係,如果有的話。這些結果中的每一個都會損害我們將測試推向市場或實現持續盈利的能力。
我們的臨牀試驗結果可能不支持我們的候選產品聲明,或者可能導致發現不良副作用。
我們不能確定我們未來的臨牀試驗結果將支持我們未來的產品聲明,也不能確定FDA或類似的外國監管機構或符合性評估機構是否會同意我們的結論。臨牀前研究和早期臨牀試驗的成功並不能確保後來的臨牀試驗將會成功,我們也不能確定後來的試驗會複製以前的試驗和臨牀前研究的結果。臨牀試驗過程可能無法證明我們的候選產品對於建議的指定用途是安全有效的,這可能會導致我們放棄某個候選產品,並可能延誤其他候選產品的開發。我們臨牀試驗的任何延遲或終止都將推遲我們提交的產品申請,並最終推遲我們將候選產品商業化並創造收入的能力。參加臨牀試驗的患者也有可能會經歷目前不在未來產品簡介中的不良副作用。
我們的賬單、託收和理賠處理活動複雜且耗時,傳輸和託收理賠的任何延誤或未能遵守適用的賬單要求,都可能對我們未來的收入產生不利影響。
我們的測試費用複雜、耗時且昂貴。根據收費安排和適用的法律,我們向不同的付款人收費,如政府付款人、保險公司和患者,所有這些付款人都可能有不同的收費要求。我們在收款工作中可能會面臨更大的風險,包括較長的收款週期以及我們可能永遠不會收款的風險,這兩種風險中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。有幾個因素使賬單流程變得複雜,包括:
這些複雜的賬單和獲得測試付款的相關不確定性可能會對我們的收入和現金流、我們實現盈利的能力以及我們運營結果的一致性和可比性產生負面影響。此外,如果我們的測試索賠沒有及時提交給付款人,或者如果我們沒有遵守適用的賬單要求,可能會對我們的收入和業務產生不利影響。
第三方付款人要求我們使用當前的程序術語(CPT)代碼識別我們尋求報銷的測試。CPT代碼集由美國醫學會(AMA)維護。在沒有特定CPT代碼來描述測試的情況下,例如使用GeneStrat NGS測試,該測試可以在未列出的分子病理程序代碼下計費,或者通過使用單基因CPT代碼的組合來計費,具體取決於付款人。2014年《保護獲得醫療保險法案》(PAMA)授權為FDA批准或批准的測試以及高級診斷實驗室測試採用新的臨時賬單代碼和唯一的測試標識符。AMA創建了CPT代碼的新部分,即專有的實驗室分析代碼,以促進PAMA這一部分的實施。此外,CMS可以指定唯一的II級醫療保健通用程序
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將系統代碼編碼為尚未由唯一CPT代碼描述的測試。VeriStrat、Nodify XL2和Nodify CDT測試有測試特定的CPT代碼,但GeneStrat NGS測試目前沒有。
在使用的代碼沒有描述特定測試的情況下,必須審查保險索賠,以確定提供了什麼測試,測試是否適當和醫學上必要的,以及是否應該支付費用,這可能需要訂購醫生的醫療必要性證明。這一過程可能導致處理索賠的延遲、較低的報銷金額或拒絕索賠。因此,獲得第三方付款人的批准以支付我們的測試費用並建立足夠的報銷水平是一個不可預測、具有挑戰性、耗時和成本高昂的過程,我們可能永遠不會成功。
我們和我們的第三方製造商和供應商必須遵守環境、健康和安全法律和法規,這些法律和法規可能代價高昂,並限制我們的業務開展方式或中斷我們的業務。
我們的研發活動以及我們的第三方製造商和供應商的活動涉及危險材料的產生、使用、儲存和處置。我們使用的材料包括化學品、生物製劑和化合物以及可能對人類健康和安全或環境有害的樣品。我們的業務還產生危險和生物廢物產品。因此,我們和我們的第三方製造商和供應商必須遵守聯邦、州、地方和外國的環境、健康和安全法律法規,以及許可和許可要求,包括那些管理這些材料的產生、使用、製造、儲存、搬運、運輸、釋放和處置以及接觸這些材料以及工人健康和安全的要求。
我們不能消除這種危險材料造成的污染或傷害的風險。我們也不能保證我們的第三方製造商用於處理和處置危險材料和廢物的程序符合所有適用的環境、健康和安全法律法規。因此,我們可能要對由此產生的任何損害、成本或責任負責,包括清理費用和責任,這可能是重大的,或者我們的商業化、研發努力和業務運營可能受到限制或中斷。
環境、健康和安全法律法規復雜,變化頻繁,並有變得更加嚴格的趨勢。遵守此類法律法規代價高昂,當前或未來的環境、健康和安全法律法規可能會限制我們的運營。如果我們不遵守適用的環境健康和安全法律法規以及許可和許可要求,我們可能會受到罰款、處罰、暫停業務或其他制裁。
與我們的知識產權有關的風險
如果我們不能獲得、維護和保護我們的知識產權,我們的成功可能會受到損害。
我們的商業成功將在一定程度上取決於我們在診斷測試、產品、服務和技術方面在美國和其他國家獲得和保持專利和其他知識產權保護的能力。我們依靠專利保護以及版權、商業祕密和商標法的組合來保護我們的專有技術,並防止其他公司複製我們的診斷測試和產品套件。然而,這些手段可能只能提供有限的保護,而且可能不會:
我們的任何專利,包括我們可能許可的專利,都可能受到挑戰、無效、不可執行或規避。因此,我們不知道我們的任何診斷測試、產品和服務是否會受到有效和可強制執行的專利的保護或繼續受到保護。如果我們的專利受到競爭對手或其他第三方的挑戰,我們可能無法獲勝。美國聯邦法院或同等的國家法院或其他地方的專利局可能會宣佈我們的專利無效,發現它們不可執行,或者縮小它們的範圍。此外,競爭對手可能會通過以非侵權方式開發類似或替代技術或產品來繞過我們的專利進行設計,或者為更有效的技術、設計或方法獲得專利保護,包括治療肺癌。如果發生這些發展,我們的診斷測試和產品可能會變得不那麼有競爭力,銷售額可能會下降。
我們已經提交了大量專利申請,尋求對源自我們研發的診斷測試和其他發明的保護。我們的專利申請可能不會產生已頒發的專利,任何已頒發的專利可能無法針對競爭對手或競爭技術提供有意義的保護。此外,審查過程可能要求我們縮小未決專利申請的權利要求,這可能會限制如果這些申請發佈,可能獲得的專利保護範圍。專利的範圍也可以重新解釋,並在頒發後大幅縮小。即使我們目前或將來許可或擁有的專利申請以專利的形式發佈,它們也不會以將為我們提供任何有意義的保護、阻止競爭對手或其他第三方與我們競爭或以其他方式提供我們正在尋求的保護或競爭優勢的形式發佈。
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此外,我們擁有和授權的一些專利和專利申請是,而且未來可能是與第三方共同擁有的。如果我們無法獲得或維護任何此類第三方共同所有人在此類專利或專利申請中的權益的獨家許可,這些共同所有人可能能夠將他們的權利許可給其他第三方,包括我們的競爭對手,而我們的競爭對手可以銷售競爭產品和技術。此外,我們可能需要我們專利的任何此類共同所有人的合作,以便針對第三方強制執行此類專利,而此類合作可能不會提供給我們。上述任何一項都可能對我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
生物技術公司的專利地位通常高度不確定,涉及複雜的法律和事實問題,近年來一直是許多訴訟的主題。到目前為止,美國或許多外國司法管轄區還沒有出現關於生物技術和製藥專利所允許的權利要求的廣度的一致政策。此外,與藥物化合物和技術有關的專利權的確定通常涉及複雜的法律和事實問題,近年來這是許多訴訟的主題。包括美國最高法院在內的多個法院作出的裁決影響到與生物技術有關的某些發明或發現的專利範圍。這些裁決規定,除其他事項外,陳述抽象概念、自然現象或自然法則(例如,特定基因變異與癌症之間的關係)的專利權利要求本身不能獲得專利。究竟是什麼構成了自然規律或抽象概念是不確定的,根據適用的法律,我們技術的某些方面可能被認為是不可申請專利的。因此,我們的專利權的頒發、範圍、有效性、可執行性和商業價值都具有高度的不確定性。根據美國國會、聯邦法院和美國專利商標局的決定,管理專利的法律和法規可能會以不可預測的方式發生變化,從而削弱我們和我們的許可人獲得新專利或強制執行我們現有的擁有或許可中的專利以及我們未來可能獲得或許可中的專利的能力。此外,我們未決和未來的專利申請可能不會導致頒發保護我們的技術或產品的專利,或有效阻止其他公司將競爭技術和產品商業化的專利。美國以外地區的專利保護範圍也不確定。美國和其他國家專利法或其解釋的變化可能會削弱我們保護我們的發明、獲得、維護和執行我們的知識產權的能力,更廣泛地説,可能會影響我們的知識產權的價值或縮小我們擁有和許可的專利的範圍。
如果我們無法為我們的技術獲得和保持專利保護,或者如果獲得的專利保護範圍不夠充分,我們的競爭對手可能會開發和商業化類似或優於我們的診斷測試、產品和服務,我們的競爭地位可能會受到不利影響。我們也有可能無法確定在我們的開發和商業化活動過程中作出的發明的可專利方面,否則就太晚了,無法獲得專利保護。因此,我們可能會錯過加強我們專利地位的預期潛在機會。此外,專利起訴過程昂貴、耗時和複雜,我們可能無法以合理的成本或及時提交、起訴、維持、執行或許可所有必要或可取的專利申請。儘管我們與我們的員工、顧問、顧問和其他第三方等有權獲得我們研發成果的保密或可專利方面的各方簽訂了保密和保密協議,但這些各方中的任何一方都可能違反協議並在提交專利申請之前披露此類成果,從而危及我們尋求專利保護的能力。
此外,雖然軟件和我們的其他專有作品可能受版權法保護,但我們已選擇不在這些作品中註冊任何版權,而是主要依靠將我們的軟件作為商業祕密進行保護。為了在美國提起版權侵權訴訟,必須對版權進行登記。因此,對於未經授權使用我們的版權,我們可以獲得的補救措施和損害賠償可能是有限的。
如果我們不能保護我們的商業祕密的機密性,我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
除了為我們的診斷測試、產品和服務的專利尋求專利保護外,我們還依靠非專利的商業祕密、技術訣竅和持續的技術創新來發展和保持競爭地位。商業祕密和技術訣竅可能很難保護。我們尋求通過與我們的員工、合作者、承包商、顧問、顧問和其他第三方簽訂保密協議以及與我們的員工簽訂發明轉讓協議來保護此類專有信息。我們還與我們的一些顧問達成了協議,要求他們將他們與我們合作創造的任何發明分配給我們。保密協議旨在保護我們的專有信息,並在協議或條款包含發明轉讓的情況下,授予我們通過與員工或第三方的關係開發的技術的所有權。
我們不能保證我們已經與已經或可能已經接觸到我們的商業祕密或專有信息的每一方達成了此類協議。此外,儘管做出了這些努力,但任何一方都可能違反協議,泄露我們的專有信息,包括我們的商業祕密,而我們可能無法獲得足夠的補救措施。強制執行一方非法披露或挪用商業祕密的主張是困難、昂貴和耗時的,結果是不可預測的。此外,美國國內外的一些法院不太願意或不願意保護商業祕密。如果我們的任何商業祕密是由競爭對手或其他第三方合法獲取或獨立開發的,我們將無權阻止他們使用該技術或信息與我們競爭。如果我們的任何商業祕密被泄露給競爭對手或其他第三方,或由競爭對手或其他第三方獨立開發,我們的競爭地位將受到實質性和不利的損害。此外,我們希望隨着時間的推移,這些商業祕密、技術訣竅和專有信息將通過獨立的
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發展,發表期刊文章,描述方法和人員從學術職位到行業科學職位的流動。因此,我們可能無法阻止我們的專有技術在美國和國外被利用,這可能會影響我們在國內和國際市場擴張的能力,或者需要付出高昂的努力來保護我們的技術。
此外,我們亦致力維護我們樓宇的實體安全,以及我們的資訊科技系統的實體和電子安全,以維護我們的資料和商業祕密的完整性和保密性。雖然我們對這些個人、組織和系統有信心,但協議或安全措施可能會被違反,我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何違規行為。此外,我們的商業祕密可能會被競爭對手知道或獨立發現。如果我們的員工、顧問、承包商或合作者在為我們工作時使用他人擁有的知識產權,則可能會出現關於相關或由此產生的專有技術和發明的權利的糾紛,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能會受到這樣的指控,即我們或我們的員工盜用了第三方的知識產權,包括商業祕密或專有技術,或者違反了與我們的競爭對手的競業禁止或競標協議,第三方可能要求我們視為自己的知識產權的所有權權益。
我們的許多員工和顧問以前受僱於大學或其他醫療設備、診斷、生物技術或製藥公司,包括我們的競爭對手或潛在競爭對手。其中一些僱員、顧問和承包商可能簽署了與以前的僱用有關的專有權、保密和競業禁止協議。儘管我們努力確保我們的員工、顧問和獨立承包商在為我們工作時不使用他人的知識產權、專有信息、技術訣竅或商業祕密,但我們或這些個人可能會被指控無意中或以其他方式使用、侵犯、挪用或以其他方式侵犯這些前僱主、競爭對手或其他第三方的知識產權或披露所謂的商業祕密或其他專有信息,或因我們不當使用或獲取此類商業祕密而受到指控。可能有必要提起訴訟來抗辯這些指控。如果我們未能為此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權或人員,這可能會對我們的業務造成不利影響。任何訴訟或訴訟威脅都可能對我們僱用員工或與獨立銷售代表簽訂合同的能力產生不利影響。關鍵人員或他們的工作成果的流失可能會阻礙或阻止我們將潛在的診斷測試、產品和服務商業化的能力,這可能會損害我們的業務。即使我們成功地對這些索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層和其他員工的注意力。
此外,我們可能會受到第三方的索賠,質疑我們在我們視為自己的知識產權中的所有權權益,這些索賠是基於我們的員工或顧問違反了將發明轉讓給另一僱主、前僱主或另一人或實體的義務。訴訟可能是針對任何其他索賠進行辯護所必需的,它可能是必要的,或者我們可能希望獲得許可來解決任何此類索賠;但是,不能保證我們能夠以商業合理的條款獲得許可,如果可以的話。如果我們對這些索賠的辯護失敗,除了支付金錢損害賠償外,法院還可以禁止我們使用對我們的診斷測試或產品至關重要的技術或功能,前提是這些技術或功能被發現包含或源自前僱主的商業祕密或其他專有信息。
無法整合對我們的診斷測試或產品重要或必不可少的技術或功能可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並可能阻止我們出售Nodify XL2和Nodify CDT測試或VeriStrat和GeneStrat測試的權利。
此外,儘管我們的政策是要求可能參與知識產權構思或開發的我們的員工和承包商簽署協議,將此類知識產權轉讓給我們,但我們可能無法與實際上構思或開發我們視為自己的知識產權的每一方簽署此類協議。知識產權的轉讓可能不是自動執行的,或者轉讓協議可能被違反,我們可能被迫向第三方提出索賠,或為他們可能對我們提出的索賠進行辯護,以確定我們認為的知識產權的所有權。此類索賠可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
專利法的改變可能會降低專利的整體價值,從而削弱我們保護現有和未來診斷測試、產品和服務的能力。
最近的專利改革立法可能會增加圍繞專利申請的起訴和已頒發專利的執行或保護的不確定性和成本。2011年,《萊希-史密斯美國發明法》(Leahy-Smith Act)簽署成為法律。《萊希-史密斯法案》對美國專利法進行了多項重大修改。這些條款包括影響專利申請起訴方式的條款,也可能影響專利訴訟。這些條款還包括將美國從發明第一人制度轉變為第一發明人到申請人制度,允許在專利訴訟期間第三方向美國專利商標局提交現有技術,並規定了由美國專利商標局管理的授權後程序攻擊專利有效性的額外程序,包括授權後審查,各方間審查和派生程序。在第一發明人到申請制下,假設對可專利性的其他要求得到滿足,第一個提交專利申請的發明人通常將有權獲得一項發明的專利,無論另一名發明人是否第一個發明所要求的發明。美國專利商標局最近制定了新的規定
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管理《萊希-史密斯法案》管理的法律和程序,以及與《萊希-史密斯法案》相關的專利法的許多實質性修改,尤其是第一批提交條款的修改,直到2013年才生效。因此,尚不清楚Leahy-Smith法案將對我們的業務運營產生什麼影響(如果有的話)。Leahy-Smith法案及其實施可能會增加圍繞我們專利申請的起訴以及我們已發佈專利的執行或保護的不確定性和成本,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,未來可能會通過專利改革立法,這可能會導致圍繞我們的專利和申請的起訴、執行和辯護的額外不確定性和成本增加。此外,美國最高法院和聯邦巡迴上訴法院已經並可能繼續改變對美國專利法的解釋。美國最高法院最近的裁決縮小了某些情況下專利保護的範圍,削弱了某些情況下專利權人的權利。這一系列事件在專利一旦獲得後的有效性和可執行性方面造成了不確定性。同樣,外國法院已經並可能繼續改變其各自司法管轄區內專利法的解釋方式。我們無法預測未來專利法解釋的變化或專利法可能被美國和外國立法機構制定為法律的變化。這些變化可能會對我們的專利或專利申請以及我們未來獲得額外專利保護的能力產生實質性影響。
如果我們的商標和商號沒有得到充分的保護,那麼我們可能無法在我們的市場上建立知名度,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的商標或商號可能會受到挑戰、侵犯、規避、宣佈為通用商標,或被確定為侵犯或侵犯其他商標。我們可能無法保護我們對這些商標和商品名稱的權利,或者可能被迫停止使用這些商標或商品名稱,我們需要這些商標或商品名稱來在我們感興趣的市場中的潛在合作伙伴和客户中建立知名度。有時,競爭對手或其他第三方可能採用與我們類似的商號或商標,從而阻礙我們建立品牌標識的能力,並可能導致市場混亂。此外,其他商標的所有者可能會提出潛在的商號或商標侵權或稀釋索賠。從長遠來看,如果我們不能根據我們的商標和商號建立名稱認可,那麼我們可能無法有效地競爭,我們的業務可能會受到不利影響。
我們還沒有在所有潛在市場註冊我們的某些商標,儘管我們已經在美國註冊了幾個與我們的診斷測試、產品和服務相關的商標。如果我們申請在美國和其他國家註冊這些和商標,我們的申請可能不會被及時或根本不允許註冊,我們的註冊商標可能不會得到維護或強制執行。在商標註冊過程中,我們可能會收到拒絕。雖然我們將有機會對這些拒絕作出迴應,但我們可能無法克服這種拒絕。此外,在美國專利商標局和許多外國司法管轄區的類似機構中,第三方有機會反對未決的商標申請,並尋求取消註冊商標。可能會對我們的商標申請和註冊提起反對或撤銷訴訟,我們的商標可能無法繼續存在。如果我們沒有為我們的商標獲得註冊,我們在針對第三方執行這些註冊時可能會遇到比其他情況下更大的困難。
我們執行或保護與商標、商業祕密、域名或其他知識產權相關的權利的努力可能是無效的,可能會導致大量成本和資源轉移,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能會捲入保護或強制執行我們的專利、許可人的專利或其他知識產權的訴訟,這可能是昂貴、耗時和不成功的。
競爭對手或其他第三方可能侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的專利、許可人的專利或其他知識產權,或者我們可能被要求針對侵權、挪用或其他侵權行為進行抗辯。此外,我們的專利還可能涉及發明權、優先權或有效性糾紛。反擊或抗辯此類指控可能既昂貴又耗時。我們對被認為侵權者提出的任何索賠都可能促使這些當事人對我們提出反訴,聲稱我們侵犯了他們的專利或其他知識產權。在任何此類訴訟中,法院或其他行政機構可以裁定我們擁有的專利或其他知識產權無效或不可強制執行,或者可以以我們的專利不涵蓋此類技術為由拒絕阻止另一方使用相關技術。質疑有效性的理由可能包括據稱未能滿足幾項法定要求中的任何一項,包括缺乏新穎性、明顯、書面描述、未啟用或未能要求獲得專利資格的主題。不可執行性主張的理由可能包括這樣一種説法,即與專利起訴有關的人在起訴期間向美國專利商標局隱瞞了與專利可執行性有關的信息,或做出了誤導性的聲明。第三方也可以向美國或國外的行政機構提出類似的索賠,即使在訴訟範圍之外也是如此。這種機制包括複審、贈款後審查、各方間審查程序、幹擾程序、派生程序和外國司法管轄區的同等程序,包括反對程序。此類訴訟可能導致我們的專利被撤銷、取消或修改,使其不再涵蓋我們的診斷測試、產品和服務,或阻止第三方與我們的診斷測試、產品和服務競爭。在法律上斷言無效和不可執行之後的結果是不可預測的。例如,關於有效性問題,我們不能確定沒有無效的先前技術,而專利審查員和我們或我們的許可合作伙伴在起訴期間並不知道這一點。如果第三方在無效或不可強制執行的法律主張上獲勝,我們可能會在
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對我們的診斷測試、產品和服務至少部分,甚至全部的專利保護。任何訴訟或其他程序中的不利結果可能會使我們的一項或多項專利面臨被無效或狹義解釋的風險。此外,由於知識產權訴訟需要大量的披露,我們的一些機密信息有可能在訴訟期間因披露而被泄露。
此外,我們擁有和授權的一些專利和專利申請是,而且未來可能是與第三方共同擁有的。如果我們無法獲得任何此類第三方共同所有人在此類專利或專利申請中的權益的獨家許可,這些共同所有人可能能夠將他們的權利許可給其他第三方,包括我們的競爭對手,而我們的競爭對手可以銷售與之競爭的診斷測試、產品、服務或技術。此外,我們可能需要我們專利的任何此類共同所有人的合作,以便針對第三方強制執行此類專利,而此類合作可能不會提供給我們。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
即使解決方案對我們有利,與知識產權索賠有關的訴訟或其他程序也可能導致我們產生鉅額費用,並可能分散我們的管理層和其他人員的正常責任。此外,可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果,如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,可能會對我們的普通股價格產生重大不利影響。此類訴訟或訴訟可能大幅增加我們的運營虧損,並減少可用於開發活動或任何未來銷售、營銷或分銷活動的資源。我們可能沒有足夠的財政或其他資源來適當地進行此類訴訟或訴訟程序。我們的一些競爭對手可能比我們更有效地承擔這類訴訟或法律程序的費用,因為他們有更多的財政資源和更成熟和發展的知識產權組合。專利訴訟或其他訴訟的發起和繼續所產生的不確定性可能會對我們在市場上的競爭能力產生重大不利影響。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
第三方可能會提起法律訴訟,指控我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯他們的知識產權,其結果將是不確定的,並可能對我們的業務成功產生實質性的不利影響。
精確腫瘤學領域的知識產權格局正在變化,未來幾年可能仍然不確定。未來可能會有與知識產權相關的重大訴訟,以及與我們擁有的和未獲許可的以及其他第三方、知識產權和專有權利有關的訴訟。當我們進入我們的診斷測試、產品或服務的新市場和應用程序時,這些市場的現有參與者可能會向我們主張他們的專利和其他知識產權,作為減緩我們進入此類市場的一種手段,或者作為一種從我們那裏獲取大量許可和使用費的手段。我們的競爭對手和其他公司現在和將來可能會擁有比我們目前更大、更成熟的專利組合。此外,未來的訴訟可能涉及專利持有公司或其他不利的專利權人,他們沒有相關的產品或服務收入,我們自己的專利可能對他們幾乎沒有威懾或保護作用。因此,我們的商業成功在一定程度上取決於我們沒有侵犯第三方的專利或其他知識產權。
然而,我們未來可能會受到索賠,即我們或我們同意的其他各方賠償、侵權、挪用或以其他方式侵犯第三方擁有或控制的專利或其他知識產權。由於專利申請是在提交後的某個時間公佈的,而且申請可能需要幾年的時間才能發佈,因此可能會有其他我們不知道的當前未決的第三方專利申請,這些申請可能會在以後導致已頒發的專利。對這些索賠的辯護,無論其是非曲直,都將涉及鉅額訴訟費用,並將大量轉移我們業務中的員工資源。我們可能沒有足夠的資源來使這些行動取得成功。
在美國國內和國外,有大量的訴訟和其他專利挑戰,涉及生物技術行業的專利和其他知識產權,包括專利侵權訴訟、幹擾、反對和各方間審查美國專利商標局和相應的外國專利局的程序。包括我們的競爭對手在內的第三方擁有大量美國和外國頒發的專利和未決的專利申請,這些專利存在於我們正在開發診斷測試的領域,我們可能會在這些領域開發未來的診斷測試、產品和服務。隨着精密腫瘤學行業的擴張和更多專利的頒發,我們的診斷測試可能會受到侵犯第三方專利權的索賠的風險增加。在我們現有和目標市場的現有參與者和新參與者之間,許多重大的知識產權問題已經、正在並可能繼續被提起訴訟,競爭對手已經並可能聲稱,我們的診斷測試或服務侵犯了他們的知識產權,作為商業戰略的一部分,以阻礙我們成功進入這些市場或在這些市場實現增長。
我們可能會招致鉅額成本,並轉移我們管理層和技術人員的注意力,以對抗任何此類索賠。對我們提出索賠的當事人可能比我們更有效地維持複雜專利訴訟的費用,因為他們擁有更多的資源。
由於知識產權訴訟中不可避免的不確定性,我們可能會在針對我們的專利侵權或其他訴訟中敗訴,無論我們對案件的是非曲直有何看法。不能保證法院會在侵權、有效性、可執行性或優先權問題上做出有利於我們的裁決。有管轄權的法院可能會裁定這些第三方專利是有效的、可強制執行的和被侵犯的,這可能會對我們將可能開發的任何候選產品以及所主張的第三方專利涵蓋的任何其他候選產品或技術進行商業化的能力產生實質性的不利影響。為了成功地挑戰
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如果在聯邦法院對任何這類美國專利的有效性進行審查,我們將需要克服有效性推定。由於這是一個沉重的負擔,要求我們就任何這種美國專利權利要求的無效提出明確和令人信服的證據,因此不能保證有管轄權的法院會使任何這種美國專利權利要求無效。
對我們提出索賠的各方可能能夠獲得禁令或其他救濟,這可能會阻礙我們開發、商業化和銷售診斷測試、產品或服務的能力,並可能導致對我們的重大損害賠償,包括三倍的損害賠償、律師費、費用和費用,如果我們被發現故意侵權的話。在針對我們的侵權索賠成功的情況下,我們可能被要求支付損害賠償和持續的版税,這可能是很大的一筆,並從第三方獲得一個或多個許可證,或者被禁止銷售某些診斷測試、產品或服務。我們可能無法以可接受或商業上合理的條款獲得這些許可(如果有的話),或者這些許可可能是非排他性的,這可能導致我們的競爭對手獲得相同的知識產權。此外,當我們試圖開發替代診斷測試、產品或服務以避免侵犯第三方專利或知識產權時,我們可能會遇到診斷測試引入的延遲。對任何訴訟的辯護或未能獲得任何這些許可證可能會阻止我們將診斷測試、產品或服務商業化,禁止銷售我們的任何診斷測試、產品或服務可能會對我們的業務以及我們獲得市場接受我們的診斷測試、產品和服務的能力產生重大影響。
此外,由於知識產權訴訟需要大量的披露,在這類訴訟期間,我們的一些機密信息可能會因披露而被泄露。此外,在這類訴訟過程中,可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果。如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的,可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。
此外,我們與我們的一些客户、供應商或與我們有業務往來的其他實體達成的協議要求我們在這些當事人捲入侵權索賠(包括上述類型的索賠)的範圍內為其辯護或賠償。我們還可以自願同意在我們沒有義務這樣做的情況下為第三方辯護或賠償,如果我們確定這對我們的業務關係很重要。如果我們被要求或同意就任何侵權索賠為第三方辯護或賠償,我們可能會產生重大成本和開支,可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生不利影響。
我們可能會受到質疑我們的專利和其他知識產權的優先權或發明權的索賠。
我們或我們的許可人可能會受到前僱員、合作者或其他第三方作為發明人或共同發明人在我們擁有的或許可內的專利、商業祕密或其他知識產權中擁有權益的索賠。例如,我們或我們的許可方可能因參與開發我們的候選產品的員工、顧問或其他人的義務衝突而產生發明權糾紛。可能有必要提起訴訟,以對抗這些或其他挑戰庫存或我們或我們的許可人對我們擁有的或許可內的專利、商業祕密或其他知識產權的所有權的索賠。如果我們或我們的許可方未能為任何此類索賠辯護,除了支付金錢損害賠償外,我們還可能失去寶貴的知識產權,例如對我們的候選產品非常重要的知識產權的獨家所有權或使用權。
如果我們或我們的許可人在任何干擾程序或其他優先權或發明權糾紛中失敗,我們可能被要求從第三方獲得並維護許可證,包括參與任何此類幹擾程序或其他優先權或發明權糾紛的各方。此類許可可能無法以商業合理的條款獲得,或者根本不存在,或者可能是非排他性的。如果我們無法獲得和維護此類許可證,我們可能需要停止開發、製造和商業化我們的一項或多項診斷測試、產品或服務。失去排他性或縮小我們擁有和許可的專利主張可能會限制我們阻止其他人使用或商業化類似或相同的技術和產品的能力。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或前景造成重大不利影響。即使我們成功地對此類索賠進行了辯護,訴訟也可能導致鉅額成本,並分散管理層和其他員工的注意力。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
獲得和維護我們的專利保護有賴於遵守政府專利機構提出的各種必要程序、文件提交、費用支付和其他要求,如果不符合這些要求,我們的專利保護可能會減少或取消。
專利和/或申請的定期維護費、續期費、年金費和各種其他政府費用將在專利和/或申請的有效期內分幾個階段支付給美國專利商標局和美國以外的各種政府專利機構。我們有系統提醒我們支付這些費用,我們聘請了一家外部公司,並依賴我們的外部律師向非美國專利代理機構支付這些費用。我們還依賴我們的許可方採取必要的行動,以遵守與我們許可的知識產權有關的這些要求。美國專利商標局和美國各種非政府專利機構要求在專利申請過程中遵守一些程序、文件、費用支付和其他類似條款。我們聘請了聲譽良好的律師事務所和其他專業人士來幫助我們遵守,在某些情況下,疏忽可以通過支付滯納金或通過適用規則的其他方式來糾正。然而,在某些情況下,不遵守規定可能會導致專利或專利申請的放棄或失效,從而導致部分或全部
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在有關司法管轄區內喪失專利權。在這種情況下,我們的競爭對手可能能夠在不侵犯我們專利的情況下進入市場,這種情況將對我們的業務產生實質性的不利影響。
已頒發的專利涵蓋我們的診斷測試和任何其他或未來的診斷測試、產品或服務,如果受到質疑,可能會被發現無效或無法強制執行。
專利的頒發對於其發明性、範圍、有效性或可執行性並不是決定性的,我們的一些專利或專利申請,包括許可的專利,可能會在美國和國外的法院或專利局受到異議、派生、重新審查、各方間審查、撥款後審查或幹預。此外,如果我們和我們的許可合作伙伴發起或捲入針對第三方的法律程序,以強制執行涵蓋我們的診斷測試、產品、服務或技術之一的專利,被告可以反訴涵蓋我們的診斷測試、產品或服務的專利無效或不可強制執行。在美國的專利訴訟中,聲稱無效或不可執行的反訴很常見。有效性質疑的理由可能是據稱未能滿足幾項法定要求中的任何一項,包括符合專利資格的主題、缺乏新穎性、明顯或不能實施。不可執行性主張的理由可能是,與專利訴訟有關的人向美國專利商標局隱瞞了相關信息,或在起訴期間做出了誤導性的聲明。此外,美國現在將專利優先權授予提交專利申請的第一方,其他人可能會向我們提交涵蓋我們之前的發明的專利主張。在法律上斷言無效和不可執行之後的結果是不可預測的。例如,關於有效性問題,我們不能確定沒有我們和專利審查員在起訴期間不知道的無效的先前技術。如果第三方在無效或不可強制執行的法律主張上獲勝,我們將失去至少部分,甚至全部,對我們的診斷測試或我們可能開發的任何診斷測試、產品和服務的專利保護。
第三方對我們專利的成功挑戰可能會導致此類專利無法強制執行或無效,允許第三方將我們的技術或產品商業化並直接與我們競爭,而無需向我們付款,或者導致我們無法在不侵犯第三方專利權的情況下製造或商業化產品,這可能會對我們的業務產生重大不利影響。此外,如果我們的專利和專利申請提供的保護的廣度或強度受到威脅,無論結果如何,它可能會阻止公司與我們合作,授權、開發或商業化當前或未來的診斷測試、產品或服務。
我們可能不知道可能與我們當前或未來的診斷測試、產品或服務相關的所有第三方知識產權。
科學文獻中發表的發現往往落後於實際發現,美國和其他司法管轄區的專利申請通常在申請後大約18個月才公佈,在某些情況下,直到專利申請發佈後才公佈。我們,或者我們現在或未來的許可合作伙伴或合作者,可能不是第一個製造我們每一項未決專利申請所涵蓋的發明的人,我們也可能不是第一個為這些發明提交專利申請的人。為了確定這些發明的優先權,我們可能必須參與幹擾程序、派生程序或美國專利商標局宣佈的其他授權後程序。這類訴訟的結果是不確定的,其他專利申請可能優先於我們的專利申請。這樣的訴訟程序還可能導致我們的鉅額費用,並轉移我們管理層的注意力和資源。
我們依賴於與某些診斷測試、產品和服務相關的第三方許可證,如果我們失去這些許可證,我們可能會受到未來的訴訟。
我們是許可協議的一方,這些許可協議授予我們使用某些知識產權的權利,包括專利和專利申請,通常在某些特定的使用領域,與我們的診斷測試、產品和服務相關。其中一些被許可的權利可以為我們的診斷測試、產品和服務的各個方面提供運營的自由。我們可能需要從其他公司獲得額外的許可證,以推進我們的研究、開發和商業化活動。
第三方知識產權的內部許可和收購是一個競爭領域,一些較成熟的公司也在實施我們可能認為有吸引力或必要的第三方知識產權許可或收購戰略。這些老牌公司可能比我們更具競爭優勢,因為它們的規模、現金資源以及更強的臨牀開發和商業化能力。
此外,將我們視為競爭對手的公司可能不願將權利轉讓或許可給我們。此外,我們預計未來對我們有吸引力的候選產品的許可內或獲取第三方知識產權的競爭可能會加劇,這可能意味着對我們來説合適的機會更少,獲取或許可成本也會更高。我們可能無法按照允許我們從投資中獲得適當回報的條款,為候選產品授予許可或獲得第三方知識產權。如果我們不能成功地獲得合適的候選產品的權利,我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景可能會受到影響。
我們現有的許可協議規定,我們預計未來的許可協議將要求我們承擔各種勤勉、特許權使用費支付、里程碑支付、保險和其他義務。如果我們未能履行許可協議中的這些義務或其他義務,我們的許可人可能有權終止這些協議,在這種情況下,我們可能無法開發
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並銷售這些協議涵蓋的任何產品或使用任何技術。如果我們的許可協議終止,或者我們在這些協議下的許可權利減少或取消,我們可能不得不以不太有利的條款談判新的或恢復的許可,或者我們可能沒有足夠的知識產權來運營我們的業務。此類事件的發生可能會對我們的業務造成實質性損害。
我們的成功可能在一定程度上取決於我們的許可人獲得、維護和執行對我們獲得許可的知識產權的專利保護的能力。我們的許可方可能無法成功起訴我們許可的專利申請。即使就這些專利申請發出專利,我們的許可人也可能無法維護這些專利,可能決定不對侵犯這些專利的其他公司提起訴訟,或者可能不如我們那樣積極地提起訴訟。如果不保護我們許可的知識產權,其他公司可能會提供基本上相同的診斷測試供銷售,這可能會對我們的競爭業務地位產生不利影響,並損害我們的業務前景。
上述任何一項都可能對我們的競爭地位、業務、財務狀況、經營結果和前景產生重大不利影響。
此外,我們與我們當前或未來的許可人之間可能還會就受許可協議約束的知識產權產生爭議,包括與以下方面有關的爭議:
如果我們不在此類糾紛中獲勝,我們可能會失去此類許可協議下我們的任何或所有權利。
此外,我們目前許可第三方知識產權或技術的協議是複雜的,此類協議中的某些條款可能會受到多種解釋的影響。任何可能出現的合同解釋分歧的解決可能會縮小我們認為是我們對相關知識產權或技術的權利的範圍,或者增加我們認為是相關協議下我們的財務或其他義務,這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。此外,如果我們許可的知識產權糾紛阻礙或削弱了我們以商業上可接受的條款維持目前的許可安排的能力,或者不足以為我們提供使用知識產權的必要權利,我們可能無法成功開發任何受影響的診斷測試、產品或服務並將其商業化,這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
如果沒有許可協議,我們可能會侵犯受這些協議約束的專利,如果許可協議終止,我們可能會受到許可方的訴訟。訴訟可能會給我們帶來鉅額成本,並分散我們管理層的注意力。如果我們沒有勝訴,我們可能被要求支付損害賠償金,包括三倍的損害賠償金、律師費、費用和費用以及特許權使用費,或者被禁止銷售我們的診斷測試、產品或服務,這可能會對我們提供診斷測試、產品或服務的能力、我們繼續運營的能力和我們的財務狀況產生不利影響。
我們許可的一些知識產權可能是通過政府資助的項目開發的,因此可能受到聯邦法規的約束,如“進行權”、某些報告要求以及優先選擇總部設在美國的公司。遵守這些規定可能會限制我們的專有權,並限制我們與總部不在美國的製造商簽訂合同的能力。
我們許可的某些知識產權可能是通過使用美國政府資金開發的,因此可能受到某些聯邦法規的約束。因此,根據1980年的《貝赫-多爾法案》(Bayh-Dole Act),美國政府可能對我們的診斷測試、產品和服務中體現的某些知識產權擁有某些權利。這些人聯合在一起
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各州政府在政府資助的計劃下開發的某些發明的權利包括為任何政府目的使用發明的非排他性、不可轉讓、不可撤銷的全球許可證。此外,美國政府有權要求我們向第三方授予上述任何發明的獨家、部分獨家或非獨家許可,前提是:(I)沒有采取足夠的步驟將發明商業化;政府必須採取行動滿足公共衞生或安全需求;或(Iii)政府必須採取行動以滿足聯邦法規對公眾使用的要求(也稱為“遊行權利”)。到目前為止,我們的商業化產品都不受進行權的限制。如果我們或適用的許可方未能向政府披露發明,並且未能在規定的期限內提交知識產權登記申請,美國政府也有權獲得這些發明的所有權。在政府資助的計劃下產生的知識產權也受到某些報告要求的約束,遵守這些要求可能需要我們或適用的許可方花費大量資源。此外,美國政府要求該主題發明的任何產品或通過使用該主題發明而生產的任何產品必須基本上在美國製造。如果知識產權所有人能夠證明已作出合理但不成功的努力,以類似條款向可能在美國大量生產的潛在被許可人授予許可證,或在這種情況下國內製造在商業上不可行,則可以免除製造優先權要求。這種對美國製造商的偏愛可能會限制我們與美國以外的產品製造商就此類知識產權涵蓋的產品簽訂合同的能力。只要我們目前或未來擁有或許可的任何知識產權是通過使用美國政府資金產生的,《貝赫-多爾法案》的條款也可能同樣適用。如果我們不遵守通過使用美國政府資金制定的有關知識產權的聯邦法規,可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
專利條款可能不足以在足夠長的時間內保護我們在診斷測試、產品和服務方面的競爭地位。
專利的壽命是有限的。在美國,如果及時支付所有維護費,專利的自然失效時間通常是自其最早的美國非臨時申請日期起20年。可能會有各種延期,但專利的有效期及其提供的保護是有限的。
即使獲得了涵蓋我們診斷測試、產品和服務的專利,一旦專利有效期屆滿,我們也可能面臨來自競爭性診斷測試、產品和服務的競爭。考慮到潛在新診斷測試的開發、測試和監管審查所需的時間,保護此類候選的專利可能會在這些候選商業化之前或之後不久到期。因此,我們擁有和許可的專利組合可能不會為我們提供足夠的權利,以排除其他公司將與我們類似或相同的診斷測試、產品或服務商業化。
我們可能無法在世界各地保護我們的知識產權。
在我們沒有任何專利或專利申請和/或法律追索權可能有限的外國,第三方可能試圖將競爭性診斷測試、產品或服務商業化。這可能會對我們的海外商業運營產生重大的商業影響。
在世界各國為我們的診斷測試、產品和服務申請、起訴和捍衞專利的費用將高得令人望而卻步,而且外國法律可能無法像美國法律那樣保護我們的權利。因此,我們可能無法阻止第三方在美國以外的所有國家/地區實施我們的發明,或在美國或其他司法管轄區銷售或進口使用我們的發明製造的診斷測試或產品。競爭對手可以在我們沒有獲得專利保護的司法管轄區使用我們的診斷測試、產品、服務和技術來開發自己的診斷測試,此外,還可能向我們擁有專利保護但執法力度不如美國的地區出口其他侵權的診斷測試或產品。這些診斷測試和產品可能與我們的診斷測試、產品或服務競爭,而我們的專利或其他知識產權可能不能有效或不足以阻止它們競爭。
許多公司在外國司法管轄區保護和捍衞知識產權方面遇到了重大問題。某些國家的法律制度,特別是某些發展中國家的法律制度,不支持專利、商業祕密和其他知識產權保護的執行,這可能會使我們難以阻止侵犯我們的專利或在總體上違反我們的知識產權的競爭診斷測試、產品和服務的營銷。在外國司法管轄區強制執行我們的知識產權的訴訟程序可能會導致鉅額成本,並將我們的努力和注意力從我們業務的其他方面轉移出去,可能會使我們的專利面臨被無效或狹義解釋的風險,可能會使我們的專利申請面臨無法發佈的風險,並可能引發第三方對我們提出索賠。我們可能不會在我們發起的任何訴訟中獲勝,而且所判給的損害賠償或其他補救措施(如果有的話)可能沒有商業意義。因此,我們在世界各地執行我們的知識產權的努力可能不足以從我們開發或許可的知識產權中獲得顯著的商業優勢。
包括印度、中國和歐洲某些國家在內的許多國家都有強制許可法,根據這些法律,專利權人可能會被強制向第三方授予許可。此外,許多國家限制專利對政府機構或政府承包商的可執行性。在這些國家,專利權人的補救措施可能有限,而這些補救措施可能會大大削弱專利權的效力。
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這種專利的價值。如果我們或我們當前或未來的任何許可人被迫向第三方授予與我們業務相關的任何專利的許可,我們的競爭地位可能會受到損害,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
知識產權不一定能解決所有潛在威脅。
我們的知識產權所提供的未來保護程度是不確定的,因為知識產權具有侷限性,可能無法充分保護我們的業務或使我們能夠保持競爭優勢。例如:
上述任何情況均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
一般風險因素
我們預計我們普通股的價格將大幅波動,您可能無法以或高於您購買股票的價格出售您的股票。
我們普通股的市場價格可能波動很大,可能會因為許多因素而大幅波動,包括:
近年來,股票市場普遍經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業因素可能會對市場產生重大影響
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我們的普通股價格,無論我們的實際經營業績如何,您在我們的投資可能無法實現任何回報,並可能損失您的部分或全部投資。
此外,在過去,集體訴訟往往是針對那些證券經歷了市場價格波動時期的公司提起的。在我們的股價波動後對我們提起的證券訴訟,無論該訴訟的法律依據或最終結果如何,都可能導致鉅額成本,這將損害我們的財務狀況和經營業績,並轉移管理層對我們業務的注意力和資源。
證券分析師可能不會發布對我們業務有利的研究或報告,也可能根本不會發布任何信息,這可能會導致我們的股價或交易量下降。
我們普通股的交易市場發展在一定程度上受到行業或金融分析師發佈的關於我們和我們業務的研究和報告的影響。我們不能控制這些分析師。作為一家小型報告公司和新興成長型公司,我們吸引研究報道的速度可能很慢,發佈我們普通股信息的分析師對我們的經驗相對較少,這可能會影響他們準確預測我們業績的能力,並可能使我們更有可能無法達到他們的估計。在我們獲得證券或行業分析師報道的情況下,如果任何涵蓋我們的分析師提供不準確或不利的研究或對我們的股價發表負面意見,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在市場上失去可見性,這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。
我們是一家“新興成長型公司”和一家“較小的報告公司”,適用於新興成長型公司和較小的報告公司的信息披露要求降低,可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們是一家“新興成長型公司”,正如《就業法案》所定義的那樣。我們可以利用某些豁免和免除各種公開報告要求,包括根據薩班斯-奧克斯利法案第404條由我們的獨立註冊會計師事務所審計我們對財務報告的內部控制的要求。我們將不受上市公司會計監督委員會可能通過的要求強制審計公司輪換或對審計師財務報表報告進行補充的任何規則的約束;我們將在定期報告和委託書中減少有關高管薪酬的披露義務;我們將不會被要求對高管薪酬或股東批准任何未經批准的金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票。
《證券法》第7(a)(2)(B)節,以遵守新的或修訂的會計準則。換句話説,“新興成長型公司”可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。
我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,並採用新興成長型公司的某些減少的披露要求。由於會計準則選舉的結果,我們將不會像其他非新興成長型公司的公眾公司一樣,受到實施新會計準則或修訂會計準則的相同時間的限制,這可能會使我們的財務狀況與其他公眾公司的財務狀況進行比較變得更加困難。此外,由於我們利用了某些降低的報告要求,此處包含的信息可能與您從您持有股票的其他上市公司收到的信息不同。
我們將一直是一家“新興成長型公司”,直到下列最早發生的一天:(I)本財年的最後一天,我們的年收入超過12.4億美元;(Ii)我們符合“大型加速申報公司”的資格,非關聯公司持有至少7億美元的股權證券;(Iii)我們在任何三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券;以及(Iv)到2025年12月31日(截至我們IPO五週年後的12月31日的一年)。
我們也是S-K法規第10(f)(1)項中定義的“小型報告公司”。較小的報告公司可以利用某些減少的披露義務,包括,除其他外,只提供兩年的經審計的財務報表。我們將繼續是一個較小的報告公司,直到財政年度的最後一天,其中(1)截至該年度第二財政季度末,非關聯公司持有的我們普通股的市值超過2.5億美元,或(2)在該財政年度內,我們的年收入超過1億美元,非關聯公司持有的我們的普通股市值超過1億美元。7億美元,截至當年第二財政季度末。在我們利用這種減少披露義務的程度上,它也可能使我們的財務報表與其他上市公司的比較變得困難或不可能。
投資者可能會發現我們的普通股吸引力較低,因為我們依賴於JOBS法案授予的豁免和救濟。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股交易市場可能會不那麼活躍,我們的股價可能會下跌或變得更加波動。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷是基於改變或被證明是不正確的假設,我們的經營業績可能會低於證券分析師和投資者的預期,導致我們普通股的市場價格下降。
按照公認會計原則(GAAP)編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響我們的財務報表和附註中報告的金額。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計,這些假設的結果構成對資產、負債、權益、收入及開支的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產、負債、權益、收入及開支並不容易從其他來源顯露出來。解釋、行業實踐和指導可能會隨着時間的推移而演變。如果我們的
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假設發生變化或如果實際情況與我們的假設不同,我們的經營業績可能會受到不利影響,並可能低於證券分析師和投資者的預期,導致我們普通股的市場價格下降。
我們的董事、高級管理人員和主要股東擁有重大投票權,並可能採取可能不符合我們其他股東最佳利益的行動。
截至2023年12月31日,我們的高級管理人員、董事和主要股東各自持有超過5%的普通股,總共控制着大約67.0%的已發行普通股。因此,如果這些股東一起行動,他們將能夠控制我們公司的管理和事務,以及大多數需要股東批准的事務,包括選舉董事和批准重大公司交易。這種所有權集中可能具有推遲或阻止控制權變更的效果,並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。這種所有權集中可能不符合我們其他股東的最佳利益。
作為一家上市公司,我們需要承擔大量的成本,需要大量的管理層關注。
作為一家上市公司,我們已經並將繼續產生與適用於我們上市公司的公司治理要求相關的成本,包括美國證券交易委員會根據薩班斯-奧克斯利法案、2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案和1934年證券交易法(經修訂的證券交易法)以及納斯達克規則制定的規則和條例。遵守這些規章制度大大增加了我們的會計、法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些規則和規定可能會使我們維持董事和高級管理人員責任保險的成本更高。因此,我們可能更難吸引和留住合格的人加入我們的董事會或擔任高管。因此,作為一家上市公司而產生的成本增加可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們在未來遇到重大弱點,或在未來未能維持有效的內部控制系統,我們可能無法準確報告我們的財務狀況或經營結果,這可能會對投資者對我們的信心產生不利影響,從而影響我們普通股的價值。
作為一家上市公司,根據薩班斯-奧克斯利法案第404條,我們必須由管理層提交一份關於我們財務報告內部控制有效性的報告。這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得公司年度和中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時發現或防止。
在評估和測試過程中,如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點,我們將無法斷言我們的內部控制是有效的。我們的控制和程序的有效性可能受到各種因素的限制,包括:
根據聯邦證券法,當我們不再是一家“新興成長型公司”時,我們的審計師將被要求對我們內部控制的有效性發表意見。如果我們無法確認我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果我們的獨立註冊會計師事務所無法對我們的內部控制的有效性發表意見,我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心,這可能會導致我們的普通股價格下跌。
我們的披露控制和程序可能無法阻止或檢測所有錯誤或欺詐行為。
我們必須遵守《交易所法案》的定期報告要求。我們設計了我們的披露控制和程序,以提供合理的保證,我們必須在根據交易所法案提交或提交的報告中披露的信息被累積並傳達給管理層,並在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。我們相信,任何披露管制和程序,無論構思和運作如何完善,都只能提供合理而非絕對的保證,確保管制制度的目標得以達致。這些固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能因為簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或未經授權超越控制,都可以規避控制。因此,由於我們的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
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我們公司章程文件和特拉華州法律中的條款可能會使收購我們變得更加困難,並可能阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程中的條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的對我們的合併、收購或其他控制權變更,包括股東可能從其股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股支付的價格,從而壓低我們普通股的市場價格。此外,這些規定可能會使股東更換董事會成員變得更加困難,從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。由於我們的董事會負責任命我們管理團隊的成員,這些規定反過來可能會影響我們的股東更換我們管理團隊現有成員的任何嘗試。
此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款禁止持有我們已發行有表決權股票超過15%的人在交易日期後三年內與我們合併或合併,除非合併或合併以規定的方式獲得批准。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院將是我們與我們股東之間幾乎所有糾紛的獨家法庭,這可能限制我們的股東獲得有利的司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們以書面形式同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院將是涉及股東對我們提起訴訟的大多數法律訴訟的唯一和獨家法院。儘管如此,排他性法庭條款將不適用於要求強制執行《交易法》或《證券法》所規定的、聯邦法院擁有專屬管轄權的任何責任或義務的任何索賠。我們相信,這一專屬法院的規定使我們受益,因為它使在解決公司糾紛方面特別有經驗的總理在適用特拉華州法律方面更加一致,與其他法院相比,以更快的時間表有效地管理案件,並保護我們免受多法院訴訟的負擔。然而,這項規定可能會起到阻止對我們的董事和高級職員提起訴訟的作用。其他公司的公司註冊證書中類似的選擇法院條款的可執行性已在法律程序中受到質疑,法院可能會在針對我們提起的任何適用訴訟中發現,我們修訂和重述的公司註冊證書中包含的選擇法院條款在此類訴訟中不適用或不可執行。
我們董事和高級管理人員的賠償要求可能會減少我們的可用資金,以滿足成功的第三方對我們的索賠,並可能減少我們的可用資金。
我們修訂和重述的公司章程規定,我們將在特拉華州公司法第145條允許的最大程度上補償我們的董事和高級管理人員。
此外,在特拉華州公司法允許的情況下,我們修訂和重述的公司章程以及我們與董事和高級管理人員簽訂的賠償協議規定:
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1B.懸而未決的STaff評論。
沒有。
1C。賽伯斯安全感。
風險管理和戰略
我們的業務依賴於信息的安全和持續處理,以及我們的IT網絡和IT資源的可用性,以及支持我們的技術、研究和其他數據處理操作的關鍵IT供應商。我們已將網絡安全風險管理納入我們更廣泛的風險管理框架。這種整合確保了網絡安全考量成為我們各級決策過程中不可或缺的一部分。我們的IT部門根據我們的業務目標和運營需求,持續評估和應對網絡安全風險。該公司維護全面的安全政策和程序。這些政策和程序包括 但不限於對工作人員的安全和數據隱私培訓、物理安全和電子數據安全。我們的電子數據安全政策和程序遵循HIPAA、GDPR、美國證券交易委員會指南,示例涵蓋數據訪問控制、數據隱私控制、密碼控制、數據加密和事件響應,包括確定重要性的深入流程。除了這些策略之外,我們的網絡還通過實施防火牆和網絡威脅監控得到保護,包括全天候漏洞掃描和使用高級入侵檢測的擴展檢測和響應進行全天候監控。
該公司還與一系列外部專家合作,評估和測試我們的風險管理系統。這些合作伙伴關係使我們能夠利用專業知識和洞察力,確保我們的網絡安全戰略和流程始終處於行業最佳實踐的前沿。我們與這些第三方的合作包括審計、威脅評估和安全增強諮詢。
該公司也意識到與第三方服務提供商相關的風險。為了監督這些風險,我們在參與之前對所有第三方提供商進行徹底的安全評估,並保持持續監測,以確保符合我們的網絡安全標準。
當前的網絡安全風險
截至本Form 10-K年度報告發布之日,本公司尚未遇到任何對本公司產生重大影響或可能對本公司產生重大影響的網絡安全威脅。在發生網絡安全事件時,公司配備了明確的事件應對計劃。該計劃包括為減輕影響而立即採取的行動,以及補救和預防未來事故的長期戰略。風險因素-如果存在任何安全或數據隱私泄露或其他未經授權或不當訪問,我們可能面臨額外成本、收入損失、重大責任、對我們品牌的損害、我們產品或服務的使用減少以及業務中斷。
管理和董事會監督
我們的管理層負責日常風險管理活動。我們的董事會直接和通過其委員會負責監督我們的風險管理。提名和治理委員會監控我們的網絡安全風險狀況,定期從管理層那裏接收與網絡安全相關的所有事項的最新情況,並每年或根據需要向我們的全體董事會提交報告。提名和治理委員會由具有不同專業知識的成員組成,使他們能夠有效地監督網絡安全風險。
管理層通過與我們的信息安全乾事對話,參與評估和管理重大網絡安全風險和事件。我們的信息安全官通過他在技術管理和網絡安全方面的深入知識和經驗為這一角色帶來了專業知識。我們的信息安全官員不斷了解網絡安全的最新發展。這對於有效預防、檢測、緩解和補救網絡安全事件至關重要,並使他能夠定期向我們的首席執行官和首席財務官通報我們業務中與網絡安全和信息技術相關的任何和所有方面。
我們的首席執行官、首席財務官和信息安全官定期向提名和治理委員會報告,以確保有效和高效地監督我們的網絡安全威脅和重大風險,並協助進行適當的風險管理。重大網絡安全事項和戰略風險管理決策將從提名和治理委員會升級到董事會,確保有全面的監督,董事會全體成員可以就關鍵網絡安全問題提供指導。
項目2.專業人員佩爾特斯。
在整個2023財年,我們的總部位於科羅拉多州博爾德市,根據2024年1月到期的運營租賃協議,我們在那裏租賃了辦公和實驗室空間。於2022年3月,本公司與科羅拉多州有限責任公司百年山谷地產I,LLC訂立租賃協議(CVP租賃),租用位於科羅拉多州路易斯維爾的辦公及實驗室空間。2022年8月,CVP在允許轉讓租約的條款內,將租約轉讓給CVP I Owner LLC。目的
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CVP租賃的主要目的是取代本公司在科羅拉多州博爾德的租賃物業。該公司於2023年12月將公司總部遷至科羅拉多州路易斯維爾。根據一項將於2026年10月到期的運營租賃協議,我們還租賃了位於堪薩斯州德索托的辦公和實驗室空間。我們的一部分員工位於科羅拉多州和堪薩斯州以外,其他員工在家工作。我們的物業適合我們目前的業務運營。
位置 |
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使用 |
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平方英尺 |
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期滿 |
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路易斯維爾,科羅拉多州 |
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辦公室和實驗室 |
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79,980 |
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2035年3月31日 |
堪薩斯州德索托 |
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辦公室和實驗室 |
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9,066 |
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2026年10月31日 |
項目3.法律法律程序。
我們可能不時捲入法律程序或調查,這可能會對我們的聲譽、業務和財務狀況產生不利影響,並轉移我們管理層對業務運營的注意力。我們目前不是任何法律程序的一方,如果決定對我們不利,將單獨或合併對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
項目4.地雷安全安全披露。
沒有。
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第II部
項目5.註冊人普通股、關聯股票的市場持有者很重要,發行者購買股票證券。
市場信息
我們的普通股在納斯達克全球市場交易,代碼為“BDSX”。從2023年1月1日至2023年12月31日,我們的普通股在納斯達克全球市場的最高和最低收盤價分別為2.50美元和1.04美元。
我們普通股持有者
截至2024年2月23日,我們的普通股持有人約為239人。
股利政策
我們從未宣佈或支付普通股股息,也不希望在可預見的未來支付普通股股息。我們預計,在可預見的未來,我們所有的流動資金將用於我們業務的運營和增長。任何未來宣派股息的決定將由董事會酌情決定,並將取決於各種因素,包括適用法律、我們的經營業績、財務狀況、未來前景以及董事會認為相關的任何其他因素。此外,我們的定期貸款條款限制了我們支付普通股股息的能力,我們還可能在未來簽訂信貸協議或其他借款安排,這將進一步限制我們宣佈或支付普通股股息的能力。
近期未登記證券的出售和收益的使用
於二零二三年八月三日,本公司訂立認購協議,(2023年8月認購協議)與我們的董事會所有成員,所有第16節官員,以及Biodesix領導團隊的其他成員(合投資者)就本公司發行及出售合共16,975,298股公司普通股,收購價(根據納斯達克規則確定的公司普通股的“最低價值”)為每股1.62美元,總收購價約為2750萬美元。認購協議不包括任何註冊權。
公司將所得款項用於銷售、研發的商業擴張以及一般企業用途(見第8項)。“財務報表和補充數據”)。
於二零二二年十一月二十一日,本公司訂立認購協議,(2022年11月認購協議)與若干管理層成員(包括本公司首席執行官及首席財務官)就本公司發行及出售合共235,000,000股,056股公司普通股,以購買價格(根據納斯達克規則確定的公司普通股的“最低價值”)每股1.15美元,總購買價格約為270美元,000. 2022年11月認購協議不包括任何登記權,幷包括截至2022年11月21日後90日止期間生效的禁售限制。
該公司使用所得款項,除其他事項外,並與公開發行,資金償還本票與Streeterville資本有限責任公司(Streeterville),貸款和擔保協議與硅谷銀行(SVB),併為一般企業目的(見-項目8。“財務報表和補充數據”)。
於二零二二年四月七日,本公司訂立認購協議,(2022年4月認購協議)與投資者財團(四月投資者),包括我們的董事會三名成員和公司的其他現有股東,為公司發行和銷售總額為6,508,376股公司普通股,以購買價格(根據納斯達克規則確定的公司普通股的“最低價值”)每股1.79美元,相當於公司普通股在4月7日的收盤價,2022年,產生1170萬美元的收益。我們的三名董事會成員根據2022年4月認購協議的形式收購合共3,631,284股股份,該等認購協議不包括任何登記權,因為根據1933年證券法(經修訂)(證券法)第4(a)(2)條及據此頒佈的第506條,該等認購協議獲豁免登記。其餘2,877,092股股份由其他人根據2022年4月認購協議的形式收購,據此,我們同意在若干例外情況下,於2022年4月7日起計60日內向美國證券交易委員會提交有關轉售該等股份的擱置登記聲明,本公司已於2022年6月6日提交該聲明。
公司將所得款項用於(其中包括)為部分償還2021年定期貸款提供資金以及用於一般企業用途(見第8項)。“財務報表和補充數據”)。
第六項。[已保留]
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項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況及經營業績。
在截至2023年12月31日的10-K表格年度報告(10-K表格)中,BiodeSix公司被稱為“我們”、“我們”、“我們”或“公司”。
以下關於我們財務狀況和經營業績的討論應與我們經審計的財務報表和相關附註以及本年度報告其他地方的10-K表格中的其他財務信息一起閲讀。
除歷史財務信息外,本討論和本報告的其他部分還包含前瞻性陳述,其含義符合1933年證券法第27 A條(經修訂)和1934年證券交易法第21 E條(經修訂),基於涉及風險和不確定性的當前預期。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異,這是由於各種因素,包括上文第一部分第1A項下標題為“風險因素”的一節中所述的因素。前瞻性陳述並非對未來業績的保證,並受可能導致實際結果和事件與預期不同的風險和不確定性的影響。
這些陳述基於截至本年度報告10-K表格之日向我們提供的信息,雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。與本報告中的所有聲明一樣,這些聲明僅説明截止日期,我們沒有義務根據未來的事態發展更新或修改這些聲明。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過度依賴這些陳述。
提供以下管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析(MD&A),以補充已審計的財務報表和本年度報告的第二部分--表格10-K第8項中的相關附註。我們打算通過這次討論為您提供信息,幫助您瞭解我們的財務報表,這些財務報表中關鍵項目每年的變化,以及導致這些變化的主要因素。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度數據來自我們的審計財務報表,包括在本年度報告中的Form 10-K。
概述
我們是一家領先的診斷解決方案公司,專注於肺部疾病。通過將多組學方法與患者疾病狀態的整體視圖相結合,我們相信我們的測試解決方案為醫生提供了更深入的見解,以幫助他們個性化患者的護理,並有意義地改進疾病檢測、評估和治療。我們獨特的精準醫療方法提供了及時和可行的臨牀信息,我們相信這有助於改善患者的整體預後,並通過減少使用無效和不必要的治療和程序來降低整體醫療成本。除了我們的診斷測試外,我們還為生物製藥公司提供包括診斷研究、臨牀試驗測試以及配套診斷藥物的發現、開發和商業化在內的服務。我們還確認來自其他服務的收入,包括從許可我們的技術獲得的金額。
我們的核心信念是,沒有一種單一的技術可以解決我們遇到的所有臨牀問題。因此,我們採用了多種技術,包括基因組學、轉錄組學、蛋白質組學、放射組學和人工智能支持的信息學,以發現潛在的臨牀應用的創新診斷測試。我們的多組學方法旨在使我們能夠發現能夠回答醫生、研究人員和生物製藥公司面臨的關鍵臨牀問題的診斷測試。
我們不斷整合新的市場洞察力和患者數據,通過數據驅動的學習循環來增強我們的平臺。我們定期與我們的客户、主要意見領袖和科學專家接觸,以保持在快速發展的診斷治療環境中的領先地位,以確定診斷測試可以幫助改善患者護理的其他未滿足的臨牀需求。此外,我們整合了來自我們的商業臨牀測試、研究、臨牀試驗和生物製藥客户或其他合作伙伴關係的臨牀和分子圖譜數據,以繼續推進我們的平臺。我們的生物庫中有各種樣本和相關數據,包括腫瘤特徵和免疫特徵,用於內部和外部研究和開發活動。
我們已經為我們的肺部診斷業務商業化了五種診斷測試,每一種都有聯邦醫療保險,目前可供醫生使用。我們的Nodify XL2和Nodify CDT測試,市場名稱為Nodify肺結節風險評估測試,評估肺癌的風險,以幫助確定最合適的治療途徑。Nodify CDT和XL2檢測的既定平均週轉時間分別為從收到血樣起一個和五個工作日,為醫生提供及時的結果,以指導診斷計劃。Nodify肺部風險評估測試導致80%-85%的病例計算出的惡性腫瘤風險發生了變化。我們相信,我們是唯一一家提供兩種商業血液檢測的公司,以幫助醫生對可疑肺結節患者的惡性腫瘤風險進行重新分類。我們的GeneStrat ddPCR、GeneStrat NGS和VeriStrat測試是我們智商測試策略的一部分,在肺癌診斷後使用這些測試來檢測腫瘤中是否存在突變和患者免疫系統的狀態,以幫助指導治療決策。GeneStrat靶向腫瘤基因組圖譜測試和VeriStrat免疫圖譜測試的既定平均週轉時間為兩個工作日。GeneStrat NGS測試是我們的基於血液的NGS測試,已確立的平均週轉時間為三個工作日。由52個基因組成的小組包括
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指南建議的突變,以幫助治療晚期肺癌患者的醫生識別所有四個主要突變類別和基因,如EGFR、ALK、KRAS、MET、NTRK、ERBB2和其他,並在加快的時間框架內提供這些突變,以便患者可以更早開始治療。
除了目前市場上的五種診斷測試外,作為我們實驗室服務的一部分,我們還提供30多種用於研究的測試,已被超過65家生物製藥公司和學術合作伙伴使用。我們所有的診斷和服務測試都是在我們位於科羅拉多州路易斯維爾和堪薩斯州德索托的兩個經過認證的高複雜性臨牀實驗室之一進行的。
自我們成立以來,我們已經進行了60多萬次臨牀診斷測試,並繼續產生大量的臨牀證據,包括300多篇臨牀和科學同行評議的出版物、演示文稿和摘要。通過對我們每一項測試的持續研究,我們繼續增長我們對疾病生物學的理解深度以及我們每項測試的廣泛實用性。我們相信,通過利用我們的科學開發和實驗室運營專業知識以及我們的商業基礎設施(包括銷售、營銷、報銷和監管事務),我們將實現快速增長。
在美國,我們通過我們的目標銷售組織向臨牀客户營銷我們的測試,其中包括主要面向肺科醫生、腫瘤學家、癌症中心和結節診所進行銷售和促銷活動的銷售代表。我們通過我們有針對性的業務開發團隊向全球生物製藥公司推銷我們的測試和服務,這將促進我們的測試和測試能力在整個藥物開發和商業化過程中的廣泛應用,這對製藥公司及其藥物開發過程是有價值的。
為應對COVID-19疫情,我們通過與Bio-Rad的合作,將Biodesix WorkSafe測試項目商業化,其中包括三項商業化測試。Biodesix WorkSafe測試計劃下的這些測試被醫療保健提供者使用,包括醫院和療養院,也提供給企業和教育系統。我們宣佈了多項COVID-19檢測合作伙伴關係,並與科羅拉多州達成協議,成為其中一家診斷公司,以支持該州的廣泛COVID-19檢測,該協議於2022年8月31日到期。我們的科學診斷專業知識、技術和現有的商業基礎設施使我們能夠快速商業化兩項FDA EUA授權的檢測,這是我們可定製計劃的一部分。這兩種診斷測試都是由Bio-Rad擁有和開發的,Bio-Rad已授權我們將這兩種測試用於商業診斷服務。Bio-Rad SARS-CoV-2 ddPCR檢測於2020年5月1日獲得FDA EUA授權,授權在CLIA認證的實驗室進行高複雜性檢測。第二項測試是Platelia SARS-CoV-2總抗體測試,這是一種抗體測試,旨在檢測對SARS-CoV-2的B細胞免疫反應,表明最近或以前感染。Platelia SARS-CoV-2總抗體檢測於2020年4月29日獲得FDA EUA授權。從2021年第二季度開始,我們開始與GenScript Biotech Corporation合作,將基於血液的cPass SARS-CoV-2中和抗體檢測作為一項服務進行商業化。該測試是FDA EUA的第一個替代中和抗體測試,並使用ELISA技術定性檢測針對SARS-CoV-2刺突蛋白中RBD的循環中和抗體,該刺突蛋白是響應先前的SARS-CoV-2感染而產生的。
獲得EUA的醫療產品只能根據授權中規定的條款和條件將其產品商業化。FDA可在確定基本的衞生緊急情況不再存在或需要此類授權、不再滿足發放EUA的條件或其他情況下撤銷EUA以保護公眾健康或安全的情況下撤銷EUA。2023年1月30日,白宮發表施政政策聲明,宣佈總裁打算讓第319條下的公共衞生緊急聲明於2023年5月11日失效。隨着第319條《突發公共衞生事件公告》到期,本公司不再提供商業性新冠肺炎診斷檢測服務。
影響我們業績的因素
我們認為,有幾個重要因素影響了我們的經營業績和經營結果,包括:
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從歷史上看,我們經歷過商業付款人主動減少他們願意為我們的測試報銷的金額的情況,在其他情況下,商業付款人確定他們之前支付的金額太高,並試圖通過從其他付款中扣除這些金額來追回這些感知到的多付款項。當我們簽約作為參與提供者時,報銷將根據協商的費用時間表進行,並且僅限於承保的適應症。成為參與提供者通常會導致承保適應症獲得更高的報銷,而非承保適應症則得不到報銷。因此,成為具有特定支付者的參與提供商的影響將有所不同。如果我們不能從第三方付款人那裏獲得或維持承保範圍和足夠的報銷,我們可能無法有效地增加我們的測試量和收入。此外,追溯報銷調整可能會對我們的收入產生負面影響,並導致我們的財務業績波動。
2022年10月17日,該公司宣佈,美國最大的綜合醫療保健系統--美國退伍軍人事務部(VA)授予了該公司整個肺癌診斷測試組合的聯邦供應計劃合同。退伍軍人管理局在1298個醫療機構提供醫療服務,包括171個退伍軍人醫療中心和1113個不同複雜程度的門診點,為900多萬名參加退伍軍人醫療保健計劃的退伍軍人提供醫療服務。我們現有的所有肺部診斷測試在進行時都將是付費的,與退伍軍人管理局的合作對BiodeSix來説是一個巨大的機會,通過將我們的五種診斷產品和測試策略整合到我國最大的醫療系統中,幫助改善對退伍軍人的護理。
2022年12月19日,該公司宣佈簽署了我們第一批四份涵蓋Nodify XL2測試的私人付款人商業保單。這些合同包括北卡羅來納州、南卡羅來納州和堪薩斯城的三個藍十字藍盾計劃,以及與紐約首都地區醫生健康計劃的合同。總體而言,這些新的私人薪酬合同增加了大約450萬人的保險壽命,並且位於肺癌發病率較高的國家地理區域。
2023年7月6日,該公司宣佈,醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)已將Nodify CDT測試指定為高級診斷實驗室測試(ADLT),自2023年6月30日起生效。獲得ADLT資格是對Nodify CDT測試符合2014年《醫療保險保護法》規定的嚴格標準的認可。ADLT狀態是為具有聯邦醫療保險覆蓋範圍的創新測試保留的,這些測試提供了無法從任何其他測試或測試組合中獲得的新臨牀診斷信息。
我們的臨牀研究已經為我們的測試產生了大約90篇同行評議的出版物。除了臨牀研究,我們還與來自多個學術癌症中心的研究人員合作。2022年6月3日,我們宣佈打算開發一種新的分子最小殘留病(MRD)測試,作為與紀念斯隆·凱特琳癌症中心(MSK)主贊助研究協議(MSRA)的一部分。此外,MSK和該公司之間的MSRA還包括旨在改善癌症治療的其他診斷測試的潛在未來發展。我們相信,這些研究對於獲得醫生採用和推動付款人做出有利的保險決定至關重要,並預計我們在研究和開發方面的投資將會增加。此外,我們還預計將增加研究和開發費用,以資助進一步的創新和開發新的臨牀相關測試。
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2022年6月30日,公司宣佈與全球醫療技術領先者皇家飛利浦達成一項安排,將我們的Nodify基於肺血液的肺結節風險評估測試納入飛利浦肺癌患者管理系統。蛋白質組學數據--以及目前用於確定治療決策的放射學和患者病史數據--的結合,可以通過在肺癌組織內推出BiodeSix Nodify肺部應用程序,幫助癌症護理中心在管理越來越多的肺結節病例方面提高診斷效率。飛利浦肺癌協調器解決方案旨在使衞生系統能夠大規模地實施肺癌篩查和肺結節管理計劃。
雖然這些領域中的每一個都給我們帶來了重大機遇,但它們也帶來了我們必須應對的重大風險和挑戰。見第一部分,第1A項。“風險因素”,瞭解更多信息。
新冠肺炎大流行
COVID-19疫情擾亂並可能繼續擾亂我們的肺部診斷檢測業務。為保障員工、合作伙伴、供應商及客户的健康及福祉,我們為在現場工作的員工提供自願COVID-19檢測,在工作場所實施社交距離及建築物進入政策,限制旅行及設施參觀,並遵守科羅拉多州及堪薩斯州的公共衞生命令及美國疾病控制及預防中心(CDC)的指引。可以遠程履行職責的員工可以選擇在家工作。我們的銷售、市場推廣及業務發展工作可能會受到我們對未來COVID-19變種疫情的營運應對所限制。我們將繼續根據需要調整我們的運營規範,包括遵守政府指令和指導方針的修改和補充。
新冠肺炎疫情和與多種變異相關的激增已經對我們的肺部診斷檢測相關收入和我們的臨牀研究產生了負面影響。從2020年第三季度開始,公司的新冠肺炎檢測服務開始經歷快速增長,並在2021年第一季度達到峯值;然而,在這一峯值之後,我們經歷了新冠肺炎檢測收入的快速下降,這主要是由於一些重要合同到期,以及美國各地新冠肺炎疫苗接種率的持續提高以及家庭檢測的採用和可用。2023年1月30日,白宮發表施政政策聲明,宣佈總裁打算讓第319條下的公共衞生緊急聲明於2023年5月11日失效。隨着第319條《突發公共衞生事件公告》到期,本公司不再提供商業性新冠肺炎診斷檢測服務。
見第一部分,第1A項。“風險因素”,用於描述新冠肺炎疫情可能如何對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
2023年第四季度和全年財務和運營要點
以下是與2022年同期相比,在截至2023年12月31日的一年中影響我們業務、資本結構和流動性的重大事態發展,除非另有説明:
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經營成果的構成部分
收入
我們的收入來自兩個主要來源:(I)在臨牀環境下提供診斷測試(診斷測試);以及(Ii)向生物製藥公司提供服務,包括診斷研究、臨牀研究、臨牀試驗測試、開發和測試服務,這些服務通常在臨牀環境之外提供,並受與第三方的個人合同以及配套診斷藥物的開發和商業化管理。我們還確認來自其他服務的收入,包括從許可我們的技術(Biophma服務和其他)獲得的金額。
診斷測試
診斷測試的收入來自我們的診斷測試結果的交付。在美國,我們作為網內和網外服務提供商進行了測試,這取決於執行的測試和保險公司的合同狀態。我們提供兩個主要類別的診斷測試:(I)肺診斷測試和(Ii)新冠肺炎測試。2023年1月30日,白宮發表施政政策聲明,宣佈總裁打算讓第319條下的公共衞生緊急聲明於2023年5月11日失效。隨着第319條《突發公共衞生事件公告》到期,本公司不再提供商業性新冠肺炎診斷檢測服務。
我們認為診斷測試應在將測試結果交付給我們的客户時完成,無論是開處方的醫生還是我們簽約提供服務的第三方,這被視為履行義務。此類服務的費用要麼向第三方,如聯邦醫療保險、醫療設施、商業保險付款人收取,要麼向患者收取。我們通過考慮付款人的性質、測試類型、付款人付款前的歷史時間量以及給予客户組的歷史價格優惠來確定與我們的合同相關的交易價格。
生物醫藥服務和其他
服務收入來自為任何單個客户定義的目的提供我們的市場測試、管道測試、定製診斷測試和其他科學服務。有時,我們與大型生物製藥公司合作,試圖發現有助於他們藥物開發或營銷的生物標記物。這些銷售的業績義務和相關收入由我們和客户之間的書面協議定義。這些服務通常在以下情況下完成
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向客户交付測試結果或其他合同定義的里程碑(S),這被視為履行義務。這些服務的客户通常是大型製藥公司,這些公司的可收集性得到合理保證,因此收入在完成履約義務後應計。來自服務的收入通常是不可預測的,可能會導致我們的整體淨收入線在每個季度之間出現顯著波動。
此外,其他收入包括將我們的數字測序技術授權給我們的國際實驗室合作伙伴所獲得的金額。根據技術許可安排的性質,以及考慮的因素,包括但不限於:可強制執行的付款權和付款條款,以及如果創造了具有替代用途的資產,這些收入將在發生收取使用費的銷售期間確認。
運營費用
直接成本和支出
診斷測試的成本一般包括材料成本、直接人工(包括獎金、員工福利、股份補償)、與獲取和處理測試樣本相關的設備和基礎設施費用,包括樣本獲取、測試性能、質量控制分析、收集和運輸樣本的費用;醫生對測試結果的管理;在某些情況下,應向第三方支付的許可費或特許權使用費。與執行我們的測試相關的成本在測試進行時被記錄下來,無論收入是否已確認與測試有關。基礎設施費用包括實驗室設備的分配折舊、租金費用、租賃改進攤銷和信息技術費用。許可技術的使用費按使用相關技術產生的收入的百分比計算,並在確認相關收入時記為費用。與簽署許可協議或其他里程碑相關的一次性使用費付款,如新專利的發佈,將在專利的預期使用期限內攤銷。雖然我們不認為這些許可證背後的技術是允許我們提供測試所必需的,但我們確實相信這些技術對我們或我們的競爭對手具有潛在的價值和可能的戰略重要性。根據這些許可協議,我們有義務支付在所銷售的產品或服務中使用專利或專有技術的銷售額的1%至8%的總使用費,有時還需支付某些協議中的最低年使用費或費用。
我們預計診斷測試的總成本將隨着我們執行的測試數量的增加而增加,但隨着時間的推移,每次測試的成本將略有下降,因為隨着測試量的增加,以及自動化和其他成本的降低,我們可能會獲得效率。服務成本包括執行客户要求的開發服務所產生的成本。開發服務的成本將根據客户項目的性質、時間和範圍而有所不同。
研發
研發費用包括開發技術所產生的成本,包括工資、基於股份的薪酬和福利、研發實驗室工作中使用的試劑和用品、基礎設施費用(包括分配的設施佔用和信息技術成本)、合同服務、臨牀研究、其他外部成本以及發展我們技術能力的成本。研發費用佔我們運營費用的很大一部分,主要包括與發現和開發我們的候選產品相關的外部和內部成本。
外部費用包括:(I)向第三方支付與候選產品臨牀開發相關的費用,包括合同研究機構和顧問;(Ii)生產用於臨牀前研究和臨牀試驗的產品的成本,包括支付給合同製造機構(CMO)和顧問的費用;(Iii)科學開發服務、諮詢研究費用和與第三方的贊助研究安排;(Iv)實驗室用品;以及(V)分配的設施、折舊和其他費用,包括IT、設施租金和維護的直接或分配費用。外部費用是根據我們的服務提供商提供給我們的信息對完成特定任務的進度進行評估或我們對每個報告日期所提供服務水平的估計來確認的。我們根據項目的階段、臨牀或臨牀前來跟蹤外部成本。
內部支出包括與員工相關的成本,包括從事研發職能的員工的工資、以股份為基礎的薪酬和相關福利。我們不按候選產品跟蹤內部成本,因為這些成本部署在多個計劃中,因此不單獨分類。
研究和開發成本在發生時計入費用。在收到將用於研究和開發的貨物或服務之前支付的款項將遞延,並在收到有關貨物或提供服務期間確認為費用。開發我們技術能力的成本被記錄為研究和開發。
我們預計,隨着我們繼續創新和開發更多產品並擴大我們的數據管理資源,我們的研發費用將會增加。隨着我們服務收入的增長,預計研發資金中越來越多的部分將分配給生物製藥服務合同的服務成本。雖然這筆費用預計會以美元計算增加,但從長遠來看,預計它在收入中所佔的百分比將會減少,儘管由於這些費用的時間和規模,它在我們收入中的百分比可能會在不同時期波動。
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銷售、市場營銷、一般和行政部門
我們的銷售和營銷費用在發生時計入,包括與我們的銷售組織相關的成本,包括我們的直銷隊伍和銷售管理、客户服務、營銷和報銷,以及專注於我們的生物製藥客户的業務開發人員。這些費用主要包括工資、佣金、獎金、員工福利、股份薪酬和差旅,以及營銷和教育活動以及分配的管理費用。我們預計,隨着我們擴大銷售隊伍,增加我們在美國的業務,並增加我們的營銷活動,以推動對我們的測試和未來產品的進一步瞭解和採用,我們的銷售和營銷費用將以美元計增加。雖然這些開支預計會以美元計算有所增加,但長遠來説,預計會減少佔收入的百分比,不過,由於支出的時間和幅度,這些開支在收入中所佔的百分比,可能會在不同時期有所變動。
我們的一般和行政費用包括執行、會計、財務、法律和人力資源職能的成本。這些費用主要包括工資、獎金、員工福利、基於股份的薪酬和差旅,以及諮詢、審計、税務和法律費用等專業服務費,以及一般公司成本和分配的管理費用。我們預計,以美元計算,我們的一般和行政費用將繼續增加,這主要是由於員工人數增加以及與上市公司運營相關的成本,包括與法律、會計、監管、維護交易所上市和美國證券交易委員會、董事以及官員保險費和投資者關係要求有關的費用。雖然這些費用預計將以美元計算增加,但從長遠來看,預計將減少其在收入中所佔的百分比,儘管由於這些費用的時間和範圍,它們可能會在不同時期以百分比的形式波動。
營業外支出
利息支出和利息收入
於截至2023年12月31日止年度,利息開支包括來自感知定期貸款安排的現金及非現金利息,以及於2021年第二季度毛利率目標達成後,因時間推移而產生的或有對價價值變動。在截至2022年12月31日的年度內,利息支出主要包括斯特里特維爾有擔保本票的現金和非現金利息、2021年定期貸款、感知定期貸款以及我們的或有對價的價值變化。利息收入計入營業報表中的“其他收入淨額”,包括現金和現金等價物所賺取的收入。
經營成果
下表列出了本報告所列期間業務成果的重要組成部分(除百分比外,以千計):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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$ |
49,087 |
|
|
$ |
38,212 |
|
|
$ |
10,875 |
|
|
|
28 |
% |
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直接成本和支出 |
|
|
13,010 |
|
|
|
14,154 |
|
|
|
(1,144 |
) |
|
|
(8 |
)% |
研發 |
|
|
9,988 |
|
|
|
13,102 |
|
|
|
(3,114 |
) |
|
|
(24 |
)% |
銷售、市場營銷、一般和行政部門 |
|
|
67,387 |
|
|
|
61,462 |
|
|
|
5,925 |
|
|
|
10 |
% |
無形資產減值損失 |
|
|
44 |
|
|
|
81 |
|
|
|
(37 |
) |
|
|
(46 |
)% |
總運營費用 |
|
|
90,429 |
|
|
|
88,799 |
|
|
|
1,630 |
|
|
|
2 |
% |
運營虧損 |
|
|
(41,342 |
) |
|
|
(50,587 |
) |
|
|
9,245 |
|
|
|
18 |
% |
其他(費用)收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
(9,536 |
) |
|
|
(8,072 |
) |
|
|
(1,464 |
) |
|
|
(18 |
)% |
負債清償損失淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(6,981 |
) |
|
|
6,981 |
|
|
|
100 |
% |
認股權證負債公允價值變動淨額 |
|
|
(1,274 |
) |
|
|
84 |
|
|
|
(1,358 |
) |
|
|
(1,617 |
)% |
其他收入,淨額 |
|
|
6 |
|
|
|
109 |
|
|
|
(103 |
) |
|
|
(94 |
)% |
其他費用合計 |
|
|
(10,804 |
) |
|
|
(14,860 |
) |
|
|
(4,056 |
) |
|
|
(27 |
)% |
淨虧損 |
|
$ |
(52,146 |
) |
|
$ |
(65,447 |
) |
|
$ |
13,301 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基於股份的薪酬(1) |
|
$ |
5,373 |
|
|
$ |
5,961 |
|
|
$ |
(588 |
) |
|
|
(10 |
)% |
(1)金額代表公司上述經營業績中報告的以股份為基礎的薪酬支出。
85
收入
我們通過提供診斷測試和服務的實驗室測試來產生收入。我們在所示期間的收入如下(以千計,百分比除外):
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
肺部診斷 |
|
$ |
45,135 |
|
|
$ |
29,298 |
|
|
$ |
15,837 |
|
|
|
54 |
% |
新冠肺炎 |
|
|
57 |
|
|
|
5,240 |
|
|
|
(5,183 |
) |
|
|
(99 |
)% |
診斷測試收入 |
|
|
45,192 |
|
|
|
34,538 |
|
|
|
10,654 |
|
|
|
31 |
% |
生物製藥服務和其他收入 |
|
|
3,895 |
|
|
|
3,674 |
|
|
|
221 |
|
|
|
6 |
% |
總收入 |
|
$ |
49,087 |
|
|
$ |
38,212 |
|
|
$ |
10,875 |
|
|
|
28 |
% |
與截至2022年12月31日的財年相比,截至2023年12月31日的財年總收入增加了1090萬美元,增幅為28%。
與2022年同期相比,截至2023年12月31日的一年,診斷測試收入增加了1070萬美元,增幅為31%。與2022年同期相比,截至2023年12月31日的年度收入增加是由於我們交付的Nodify XL2和CDT診斷測試增加了1580萬美元的肺部診斷測試收入。在截至2023年12月31日的一年中,該公司的肺部診斷銷售工作繼續增長,因為交付的測試數量連續四個季度達到公司歷史上的最高水平。部分抵消了這一增長的是,截至2023年12月31日的一年中,新冠肺炎測試收入減少了520萬美元,這是由於重要的新冠肺炎測試合同到期和新冠肺炎疫情的衰退。此外,2023年1月30日,白宮發佈了一份行政政策聲明,宣佈總裁打算允許第319條下的公共衞生緊急聲明於2023年5月11日失效。隨着第319條公共衞生緊急聲明的到期,本公司不再提供新冠肺炎商業性診斷檢測服務。
在截至2023年12月31日的一年中,生物製藥服務和其他收入比2022年同期增加了20萬美元,增幅為6%。在截至2023年12月31日的一年中,收入的增長主要是由於臨牀研究和服務的測試量恢復。
運營費用
直接成本和支出
在截至2023年12月31日的一年中,與收入相關的直接成本和支出比截至2022年12月31日的年度減少了110萬美元,降幅為8%。截至2023年12月31日的年度的成本下降主要是由於新冠肺炎測試量的整體下降以及隨着公司於2022年下半年開始退出我們的商業新冠肺炎測試服務而減少了庫存陳舊。這部分被與肺部診斷和服務檢測量增加相關的直接成本和費用的增加所抵消。
研發
在截至2023年12月31日的一年中,研發費用比截至2022年12月31日的年度減少了310萬美元,降幅為24%。費用減少的主要原因是與補償和福利費用有關的內部費用以及與訂約承辦服務和實驗室費用有關的臨牀試驗和其他外部費用減少。
下表彙總了截至2023年12月31日和2022年12月31日的外部和內部成本(除百分比外,以千為單位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|
變化 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
外部費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
臨牀試驗及相關費用 |
|
$ |
1,663 |
|
|
$ |
2,551 |
|
|
$ |
(888 |
) |
|
|
(35 |
)% |
其他外部成本 |
|
|
2,822 |
|
|
|
3,625 |
|
|
|
(803 |
) |
|
|
(22 |
)% |
外部總成本 |
|
|
4,485 |
|
|
|
6,176 |
|
|
|
(1,691 |
) |
|
|
(27 |
)% |
內部費用 |
|
|
5,503 |
|
|
|
6,926 |
|
|
|
(1,423 |
) |
|
|
(21 |
)% |
研發費用總額 |
|
$ |
9,988 |
|
|
$ |
13,102 |
|
|
$ |
(3,114 |
) |
|
|
(24 |
)% |
銷售、市場營銷、一般和行政部門
截至2023年12月31日的一年,銷售、營銷、一般和行政費用比截至2022年12月31日的一年增加了590萬美元或10%。這一增長主要是由於與2022年相比,2023年在各種銷售會議、培訓和活動上的支出增加,導致員工薪酬和福利增加,銷售團隊人數增加和可變薪酬增加,以及非員工成本增加。於截至十二月三十一日止年度內,
86
2022年至2022年,由於與多個變種相關的激增,公司的銷售努力繼續受到新冠肺炎疫情的影響,限制和推遲了公司執行肺病診斷銷售戰略的能力,導致2022年上半年的銷售和營銷成本降低。
營業外支出
利息支出
截至2023年12月31日的一年,利息支出比截至2022年12月31日的一年增加了150萬美元,即18%。截至2023年12月31日止年度的利息支出主要涉及與感知定期貸款融資相關的利息550萬美元和與或有對價相關的利息390萬美元。截至2022年12月31日的年度的利息支出主要涉及與或有對價330萬美元、感知定期貸款安排50萬美元、硅谷銀行2021年定期貸款240萬美元以及2022年與Streeterville Capital,LLC達成的180萬美元證券購買協議相關的利息。
負債清償損失淨額
該公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分別錄得零負債和700萬美元的負債清償虧損。2022年4月7日,該公司簽署了Indi APA第3號修正案,其中各方同意重組裏程碑付款。於截至2022年6月30日止三個月內,本公司根據美國公認會計原則下適用的會計準則評估《印度行動綱領》第三號修正案,並因條款大相徑庭而導致原始文書失效。因此,在截至2022年6月30日的三個月內,我們記錄了290萬美元的清償虧損。此外,由於期票1和2021年定期貸款的清償,本公司分別記錄了與預付款溢價、未攤銷原始發行貼現(OID)和債務發行成本的註銷相關的債務清償虧損360萬美元和50萬美元。
認股權證負債的公允價值變動
2022年11月21日,作為感知定期貸款的代價,本公司發行了感知認股權證,認股權證可行使於A批貸款融資日發行的3,000,000股本公司普通股,這些普通股被歸類為股權(初始認股權證)。除初始認股權證及在本公司有能力根據感知定期貸款借入剩餘可用款項的範圍內,額外認股權證將可在借入B部分貸款(B部分認股權證)的同時行使為1,000,000股普通股(B部分認股權證),而額外的認股權證將可行使為1,000,000股普通股,同時借入C部分貸款(C部分認股權證)。由於B部分和C部分認股權證不符合股權分類標準,本公司最初將B部分和C部分認股權證作為負債入賬。在截至2023年12月31日的年度內,由於不可觀察到的投入的變化,公司在經營報表中記錄了130萬美元的淨虧損作為公允價值的變化。這是我們利用B級和C級貸款的可能性發生變化的結果。於2023年12月15日(B期借款日),本公司行使其提取B期貸款的能力。關於B檔提款,本公司於B檔借款日期重新計量B檔認股權證,並於經營報表記錄公允價值變動,其後將公允價值重新分類為額外實收資本。截至2023年12月31日,C部分權證仍被歸類為負債。
流動性與資本資源
我們是一家新興的成長型公司,因此尚未從運營中產生正現金流。
2022年3月7日(LPC生效日期),我們與林肯公園資本基金有限責任公司簽訂了一項購買協議(購買協議),根據該協議,林肯公園承諾購買我們最多5,000萬美元的普通股(LPC融資)。根據購買協議的條款和條件,我們有權利但沒有義務向林肯公園出售,林肯公園有義務購買最多5000萬美元的普通股。吾等出售普通股(如有)將受某些限制,並可能在LPC生效日期開始的36個月期間內不時發生,並可由吾等全權酌情決定。作為林肯公園不可撤銷的承諾,即按照購買協議的條款購買我們的普通股,並在滿足購買協議所載條件的前提下,於LPC生效日期,我們向林肯公園發行了184,275股普通股,作為價值600,000美元的承諾費,但未收到任何代價。
2022年4月7日,我們與一個投資者財團簽訂了認購協議,其中包括我們的三名董事會成員和公司的其他現有股東,公司將發行和出售總計6,508,376股我們的普通股,總購買價約為1,170萬美元。
公司在2022年4月修訂了Indi APA協議,其中各方同意重組裏程碑付款,根據該協議,公司將從2022年4月開始按季度分期付款5次,每次200萬美元,從2023年7月開始按季度分期付款3次,每次300萬美元,2024年4月分期付款500萬美元,7月分期付款約840萬美元
87
2024年。此外,該公司在2024年10月同意了大約610萬美元的退出費用。應根據2021年8月修正案中商定的付款時間表與2022年4月修正案中商定的付款時間表之間的差額按年利率合計10%計算利息,該利息將在下一個分期付款日按季度支付。我們支付這些款項的能力取決於Perceptive定期貸款的持續合規,並從2024年1月1日起獲得Perceptive的同意。
2022年5月9日,本公司與斯特特維爾簽訂了一項證券購買協議,根據該協議,斯特特維爾:(I)購買本金總額為1,600萬美元的本票One,以換取減去1,500萬美元的某些費用。本票一可以由本公司選擇以現金或本公司普通股的形式進行結算,並受條款和條件的限制。2022年5月9日,該公司以期票1結算,總收益為1500萬美元(扣除債務發行成本和OID後,淨額約為1280萬美元)。
2022年11月21日,公司出資和/或完成了各種融資交易,包括:(I)與Perceptive Advisors,LLC(Perceptive)於2022年11月21日提供至多5,000萬美元的定期貸款,資金為3,000萬美元,以及兩個附加的或有發行部分,每個部分1,000萬美元,受限於某些條款和條件,包括收入里程碑;(2)普通股後續發行,毛收入為4,040萬美元;(3)認購協議,向公司管理團隊的某些成員發行普通股,金額為30萬美元。該公司總共籌集了約7070萬美元的毛收入(扣除佣金、手續費和應付開支後為6570萬美元)。淨收益中約2,390萬美元用於註銷Streeterville的期票One和硅谷銀行的2021年定期貸款。其餘約4200萬美元的收益用於商業銷售擴張,支持公司的產品流水線、研究和開發以及一般企業用途。
感知定期貸款工具包含類似融資通常所需的某些陳述和保證、肯定契諾、否定契諾、金融契諾和條件。公司必須(I)在到期日之前的任何時候保持至少250萬美元的現金餘額;和(Ii)從截至2023年3月31日的會計季度開始的每個會計季度的最後一天,確認公司與Perceptive商定的數額的收入。
2023年4月7日,本公司簽訂了一項有限豁免,根據該協議,Perceptive同意免除截至2023年3月31日的三個月的最低收入要求(有限豁免)。此外,於2023年5月10日,本公司與Perceptive訂立感知定期貸款融資第一修正案(第一修正案),根據第一修正案的條款及條件,修訂最低淨收入契約,以在截至2024年3月31日的十二個月期間降低門檻。
2023年8月3日,公司與我們的所有董事會成員、所有第16條官員和BiodeSix領導團隊的其他成員簽訂了認購協議,公司將發行和出售總計16,975,298股公司普通股,總收購價約為2750萬美元。在截至2023年9月30日的三個月中,該公司收到了1530萬美元的收益,發行了9,454,927股普通股。2023年9月27日,本公司簽署了一項修正案,推遲一項認購協議的最終完成。在截至2023年12月31日的三個月中,收到了剩餘的1220萬美元收益,發行了7520,371股普通股。
2023年8月4日,本公司與Perceptive簽訂了感知定期貸款工具第二修正案(第二修正案),根據第二修正案的條款和條件,最低淨收入契約被修訂,以降低相關門檻,從截至2024年6月30日的財政季度開始的每個財政季度的最後一天開始,到2025年12月31日止的財政季度(包括2025年12月31日)。
根據與Perceptive的協議的原始條款,Perceptive定期貸款安排包括一筆總額高達1,000萬美元的額外B部分貸款,只要公司滿足某些慣例條件,包括收入里程碑,公司就可以獲得這筆貸款。根據第二修正案的條款,動用B部分貸款的先決條件進行了修訂,以(I)減少往後12個月的收入里程碑,以及(Ii)增加從公司普通股的股票發售中獲得至少2750萬美元的現金收益總額。在截至2023年12月31日的三個月內,公司滿足了與B部分貸款相關的先決條件,並於2023年12月15日行使了提取1000萬美元B部分貸款(B部分貸款)的能力。
在截至2023年12月31日的一年中,該公司通過自動櫃員機機制以每股1.66美元的加權平均價出售376,456股普通股,籌集了約60萬美元(扣除承銷折扣和佣金以及應付發售費用後的60萬美元)。截至2023年12月31日,公司在自動櫃員機機制下剩餘的股票發行能力約為2,890萬美元,在長期融資機制下的剩餘可用發行能力最高可達4,690萬美元,每個能力都受到基礎設施的限制,以及適用的美國證券交易委員會規則和法規的數量限制,這些限制了它們作為資金來源的可用性。
截至2023年12月31日,我們的現金和現金等價物為2630萬美元,我們的感知定期貸款的未償還本金總額為4000萬美元。自成立以來,我們遭受了重大損失,因此,我們為我們的
88
到目前為止,我們的業務主要來自出售普通股、出售可轉換優先股、發行應付票據和我們的兩個主要收入來源:(I)診斷測試,包括肺部診斷測試和2023年5月11日之前的新冠肺炎測試,以及(Ii)向生物製藥公司提供開發和測試服務以及許可我們的技術。根據會計準則更新2014-15(ASC主題205-40),財務報表列報-持續經營:披露一個實體作為持續經營企業持續經營的能力的不確定性因此,本公司須評估在每一報告期,包括中期內,其持續經營的能力是否存在重大疑問。在評估公司作為持續經營企業的能力時,管理層預測了其現金流來源,並評估了可能使人對公司在這些財務報表發佈之日起一年內繼續作為持續經營企業的能力產生重大懷疑的條件和事件。管理層在考慮公司是否有能力履行其債務時,考慮了公司目前對未來現金流的預測、當前的財務狀況、流動性來源和自本10-K表格發佈之日起至少一年的債務。
我們履行到期債務的能力可能會受到我們遵守貸款協議中的財務契約或獲得影響相關契約的豁免或修正案的能力的影響。截至2023年12月31日,本公司遵守了與其借款相關的所有限制性契諾,並於2024年2月14日對感知定期貸款工具簽訂了一項有限豁免(有限豁免)。在有限豁免條款及條件的規限下,Perceptive同意(I)放棄遵守2023年12月31日的最低淨收入契約及(Ii)放棄對截至2023年12月31日止年度的Form 10-K年度報告及核數師對本財務報表的意見不受任何持續經營或類似的資格或例外審核的要求。
根據我們目前的運營計劃,除非我們繼續籌集額外資本(債務或股權),否則我們預計我們將無法在未來12個月內維持我們現有貸款協議下的財務契約,這可能導致感知定期貸款安排中定義的違約事件,導致未償還餘額加速。我們已採取步驟,通過籌集債務和股本來改善我們的流動性,並採取了幾項積極措施,其中包括減少計劃中的資本支出和某些運營費用,但我們預計僅憑這些行動不足以維持我們的財務契約。
2024年2月29日,本公司對感知定期貸款機制(第三修正案)進行了第三次修訂,在符合第三次修訂的條款和條件的情況下,對最低淨收入契約(定義見信貸協議)進行了修訂,以降低自截至2024年3月31日的財政季度開始的每個財政季度的最後一天起至2025年12月31日止(包括2025年12月31日)的財政季度的相關門檻。
為了維持充足的可用流動資金和執行我們目前的運營計劃,我們將需要繼續從外部來源籌集額外資金,例如通過發行股權或債務證券,任何此類融資活動都要視市場情況而定。如果我們確實通過公開或私募股權發行籌集更多資本,我們現有股東的所有權權益將被稀釋,這些證券的條款可能包括清算或其他優惠,對我們現有股東的權利產生不利影響。如果我們通過債務融資籌集額外資本,我們可能會受到公約的限制或限制我們採取具體行動的能力,例如承擔額外債務、進行資本支出或宣佈股息。不能保證我們會有額外的資本,或者如果有的話,會以足夠的金額或我們可以接受的條件或及時地提供。如果不能及時獲得足夠的資本資源,我們打算考慮大幅限制我們的業務。這種運營限制可能包括凍結招聘、裁員、減少現金薪酬、推遲資本支出以及降低其他運營成本。
我們預計,在進行投資以支持預期增長的同時,近期內將繼續出現運營虧損。我們目前的運營計劃在一定程度上是根據我們最新的歷史實際結果和趨勢以及上述項目確定的,這讓人對公司是否有能力在2023年12月31日財務報表發佈後的一年內繼續經營下去產生了很大的懷疑。我們經審計的財務報表在編制時假設我們將繼續作為一個持續經營的企業,不包括任何可能需要的調整,如果我們無法繼續作為一個持續經營的企業。
現金流
以下是我們在所示時期的現金流摘要(以千為單位):
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
現金流量淨額(使用於)由: |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動 |
|
$ |
(22,870 |
) |
|
$ |
(44,972 |
) |
投資活動 |
|
|
(23,062 |
) |
|
|
(3,534 |
) |
融資活動 |
|
|
29,129 |
|
|
|
58,882 |
|
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
|
$ |
(16,803 |
) |
|
$ |
10,376 |
|
89
在截至2023年12月31日的年度內,我們的現金流導致現金及現金等價物和限制性現金淨減少1680萬美元,而截至2022年12月31日的年度現金淨增加1040萬美元。於截至2023年12月31日止年度,於經營活動中使用的現金淨額減少約2,210萬美元,主要是由於與CVP租賃有關的資本開支及租賃改善的承租人改善津貼收到1,830萬美元,並已由CVP業主償還(見下文投資活動中使用的現金)。部分抵銷CVP租户改善津貼的是截至2023年12月31日止三個月所支付的或有代價付款250萬美元,該筆款項現因適用的美國公認會計原則要求而被分類為經營活動的現金流出。此外,與2022年同期相比,公司營運資本發生了有利的變化,導致了經營活動中使用的淨現金的變化。於截至2022年12月31日止年度內,吾等根據與CVP訂立的經營租賃協議所訂之500萬美元現金抵押信用證已獲釋放,而該筆資金隨後以可退還按金的形式轉移至業主,以確保本公司履行其責任。
在截至2023年12月31日的年度內,用於投資活動的淨現金總額為2310萬美元,與2022年同期相比增加了1950萬美元。用於投資活動的現金淨額增加,主要是由於購買物業和設備以及與CVP租賃相關的租賃改善資本支出增加所致。這些租賃改進是租户改進,並已從業主那裏償還,如上所述,在經營活動中使用的現金淨額。
在截至2023年12月31日的一年中,融資活動提供的淨現金總額為2,910萬美元,與2022年同期相比減少了2,980萬美元。在截至2023年12月31日的一年中,融資活動提供的現金淨額主要來自發行普通股的2,800萬美元淨收益、根據感知定期貸款安排發行B部分的淨收益1,000萬美元以及根據ESPP發行普通股和行使股票期權的收益70萬美元。這些收益被支付給INDI的860萬美元的里程碑付款部分抵消。在截至2022年12月31日的一年中,融資活動提供的現金淨額主要來自發行普通股的淨收益5630萬美元,發行第一期本票和感知定期貸款的淨收益4140萬美元,以及根據ESPP發行普通股和行使股票期權的收益60萬美元。償還期票1和2021年定期貸款2860萬美元,以及向INDI支付的里程碑付款1080萬美元,部分抵消了這些收益。
合同義務和承諾
下表彙總了截至2023年12月31日我們的不可撤銷合同義務和承諾(單位:千):
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按期間到期的付款(1) |
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總計 |
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少於 |
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1至3 |
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4至5個 |
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多過 |
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借款和利息(2) |
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$ |
62,903 |
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$ |
5,897 |
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$ |
11,677 |
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$ |
45,329 |
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$ |
— |
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或有對價 |
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23,403 |
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23,403 |
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— |
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— |
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— |
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經營租賃義務 |
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46,909 |
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2,406 |
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8,176 |
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8,214 |
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28,113 |
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融資租賃義務 |
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769 |
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356 |
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413 |
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— |
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— |
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總計 |
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$ |
133,984 |
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$ |
32,062 |
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$ |
20,266 |
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$ |
53,543 |
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$ |
28,113 |
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表外安排
截至2023年12月31日,我們尚未達成任何表外安排。
關鍵會計政策與重大判斷和估計
根據美國公認的會計原則,我們需要做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。其中某些估計對我們的財務狀況和經營結果的描述有很大影響,要求我們做出困難、主觀或複雜的判斷。我們的關鍵會計政策在下文和財務報表附註2中以表格10-K的形式在本年度報告第8項中進行了更詳細的描述。
收入確認
當我們的客户獲得對承諾的商品或服務的控制權時,我們確認收入,金額反映了我們預期用我們的商品或服務換取的對價。為了確定我們與客户之間的安排的收入確認,我們執行五個步驟,其中包括:(I)確定與客户的合同(S);(Ii)確定合同中的履約義務;(Iii)確定交易價格;(Iv)將交易價格分配到合同中的履約義務;以及(V)當(或作為)我們履行履約義務時確認收入。該公司產生
90
來自(I)診斷測試和(Ii)分析開發、測試服務和許可我們的技術的收入(Biophma服務和其他收入)。
該公司確認與血液為基礎的肺部診斷賬單相關的收入,是基於對最終預計通過投資組合方法從客户那裏收取的金額的估計。在確定交付測試的應計金額時,公司會考慮以下因素:測試類型、付款歷史、付款人覆蓋範圍、付款人與公司之間是否有報銷合同、按商定費率的百分比付款(如果適用)、每項測試支付的金額以及任何可能影響報銷的當前發展或變化。可變對價(如果有的話)是根據對歷史經驗的分析進行估計的,並隨着可獲得更好的估計而進行調整。這些估計需要管理層做出重大判斷。
該公司還為財務會計準則委員會(FASB)會計準則彙編606(ASC 606)中定義的與公司沒有合同的患者提供服務。如果按照ASC 606的定義,合同是以公司預期有權獲得的對價金額確定的,或者當公司在履行義務和履行義務後收到了基本上所有的對價時,公司就會確認這些患者的收入。
此外,其他收入包括將我們的數字測序技術授權給我們的國際實驗室合作伙伴所獲得的金額。根據技術許可安排的性質以及考慮的因素,包括但不限於可強制執行的支付權和支付條款,以及如果創造了具有替代用途的資產,這些收入將在支付許可使用費的銷售發生時確認。
成為新興成長型公司和規模較小的報告公司的意義
我們是JumpStart Our Business Startups Act(JOBS Act)所指的“新興成長型公司”。作為一家新興的成長型公司,我們可以利用各種上市公司報告要求的某些豁免,包括根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404條,我們對財務報告的內部控制由我們的獨立註冊會計師事務所審計的要求,與在我們的定期報告和委託書中披露高管薪酬相關的某些要求,我們必須對高管薪酬和任何金降落傘付款進行不具約束力的諮詢投票的要求。我們可能會利用這些豁免,直到我們不再是一家新興的成長型公司。《就業法》第107條規定,新興成長型公司可以利用《證券法》第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期,以遵守新的或修訂的會計準則。換句話説,新興成長型公司可以推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司。
我們選擇利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則,並採用新興成長型公司的某些減少的披露要求。由於會計準則選舉的結果,我們將不會像其他非新興成長型公司的公眾公司一樣,受到實施新會計準則或修訂會計準則的相同時間的限制,這可能會使我們的財務狀況與其他公眾公司的財務狀況進行比較變得更加困難。
我們將一直是一家新興的成長型公司,直到(I)本財年的最後一天,我們的年收入超過12.4億美元;(Ii)我們有資格成為“大型加速申報公司”,非關聯公司持有至少7億美元的股權證券;(Iii)我們在任何三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券;以及(Iv)到2025年12月31日(截至我們首次公開募股五週年後的12月31日的一年)。
此外,我們是S-K條例第10(F)(1)項所界定的“較小的報告公司”。規模較小的報告公司可能會利用某些減少的披露義務,其中包括只提供兩年的經審計財務報表。我們仍將是一家規模較小的報告公司,直到本會計年度的最後一天:(I)截至當年第二財季末,非關聯公司持有的我們普通股的市值超過2.5億美元,或(Ii)在完成的會計年度中,我們的年收入超過1億美元,截至該財年第二財季末,非關聯公司持有的我們普通股的市值超過7億美元。
第7A項。量化與高質關於市場風險的披露。
我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。
利率風險
我們面臨主要與我們的現金和現金等價物、有價證券和我們的債務(包括我們的未償還感知定期貸款)有關的利率變化的市場風險。截至2023年12月31日,我們的感知定期貸款工具的未償還金額為4,000萬美元,年利率等於(A)CME Group Inc.公佈的前瞻性一個月期限SOFR和(B)年利率3.0%加上適用利潤率9.0%中的較大者。從歷史上看,我們沒有簽訂過利率上限和掉期等衍生品協議來管理我們的浮動利率敞口。
91
在全年中,我們定期維護各種運營賬户中超過聯邦保險限額的餘額。我們的現金和現金等價物是存放在支票和銀行儲蓄賬户中的資金,主要是在一家美國金融機構。我們認為所有購買的原始期限為三個月或更短的高流動性工具均為現金等價物。我們不斷地監控我們與我們投資的金融機構的頭寸以及它們的信用質量。
截至2023年12月31日,假設加息100個基點,根據目前到期未償還的感知定期貸款本金,估計每年將對我們的財務狀況和經營業績產生40萬美元的影響。
項目8.財務報表S和補充數據。
財務報表和補充數據載於F-1頁財務報表索引。
項目9.與Accou的變更和分歧會計與財務信息披露專業。
沒有。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們堅持按照1934年《證券交易法》或《交易法》第13a-15(E)條規則中定義的“披露控制和程序”,旨在確保我們在根據《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並積累此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就所需披露做出決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,無論披露控制和程序的構思和運作如何完善,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保披露控制和程序的目標得以實現。我們的披露控制和程序旨在滿足合理的保證標準。此外,在設計披露控制和程序時,我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。
根據本年度報告10-K表格所涵蓋期間結束時的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至該日期,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制,這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。在首席執行官和首席財務官的參與下,我們根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》中確立的標準,使用2013年框架,對截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據我們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年12月31日,公司對財務報告的內部控制根據COSO規定的標準是有效的。
由於美國證券交易委員會規則為新上市公司設立了過渡期,本年度報告不包括我們註冊會計師事務所的認證報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年12月31日的季度內,沒有重大影響或合理地可能重大影響我們對財務報告的內部控制的變化。
項目9B。其他信息。
我們的董事或高級職員
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
92
第三部分
項目10.董事、高管職務ICERS與公司治理。
本項目所要求的有關董事的信息參考自我們將在截至2023年12月31日的財政年度的120天內提交給美國證券交易委員會的委託書(與我們的2024年股東年會的委託書徵集相關的委託書)中“董事會和公司治理事項-建議一:董事選舉”和“-董事獨立性”標題下的信息。本項目要求的有關高管的某些信息在委託書“高管薪酬--指定高管的薪酬”標題下陳述,並通過引用併入本文。
S-K條例第405條要求披露任何已知的延遲提交或內部人士未能提交《交易法》第16(a)條要求的報告。本披露內容包含在委託聲明中題為“股票所有權-拖欠第16(a)條報告”的部分中,並以引用方式併入本文。
我們通過了適用於我們所有管理人員和員工的商業行為和道德準則,包括我們的總裁和首席執行官、我們的首席財務官以及其他履行財務或會計職能的員工。《商業行為和道德準則》規定了指導我們員工商業行為的基本原則。股東可以通過聯繫BiodeSix,Inc.索取我們的商業行為和道德準則的免費副本,注意:首席財務官,地址:科羅拉多州路易斯維爾西狄龍路919號,郵編:80027。
迄今為止,我們的《商業行為和道德準則》沒有任何豁免。我們打算在修訂或豁免日期後的四個工作日內,在我們的網站http://www.biodesix.com上披露對我們的《商業行為和道德準則》某些條款的未來修訂或授予執行官和董事的此類準則豁免。
我們的董事會已經任命了一個審計委員會,由Jean Franchi女士擔任主席,Hany Massarany先生、Lawrence T.小肯尼迪,和馬修·斯特羅貝克博士董事會已確定,Franchi女士符合美國證券交易委員會(SEC)定義的審計委員會財務專家的資格。此外,根據納斯達克股票市場和證券交易委員會的現行規則和條例,審計委員會的每位成員都有資格擔任“獨立董事”。
項目11.行政人員E補償。
此項目所需的信息通過引用併入委託書聲明中包含的“高管薪酬”下的信息,並通過引用併入本文。
項目12.某些受益者的擔保所有權員工和管理層及相關股東事宜。
本項目所要求的信息通過引用併入委託書聲明中包含的標題“某些受益所有人和管理層的股票所有權-證券所有權”、“高管薪酬”和“股權薪酬計劃信息”下的信息,並通過引用併入本文。
本項目所要求的信息參考自委託書聲明中“董事會和公司治理事項-關聯方交易的政策和程序”和“董事獨立性”標題下的信息,並以參考方式併入本文。
第14項.本金賬户律師費和服務費。
本項目所需資料以參考方式併入委託書聲明中“審計事項-主要會計師費用及服務”項下的資料,並以參考方式併入本文。
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第四部分
項目15.展品和融資ALI對帳表。
請參閲本文件第二部分第8項中所列的BiodeSix公司財務報表索引。
所有附表都被省略,因為它們不是必需的、不適用的,或者所要求的信息已列入財務報表或附註。
項目16.表格10-K摘要。
不適用。
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展品索引
展品 數 |
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描述 |
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3.1** |
修訂和重新發布的BiodeSix,Inc.的註冊證書,日期為2020年10月30日(通過引用公司於2020年12月10日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件3.1併入)。 |
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3.2** |
修訂和重新修訂BiodeSix,Inc.的章程(通過參考公司於2020年10月12日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件3.2而併入)。 |
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4.1** |
普通股股票證明樣本(參照公司於2020年10月21日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格登記説明書附件4.1而成立)。 |
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4.2** |
第十一份由BiodeSix,Inc.與附件A所列投資者於2018年10月10日簽署的經修訂及重訂的《投資者權利協議》(併入本公司於2020年10月2日提交美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件4.2)。 |
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4.3** |
Innovatus Life Science Lending Fund I,LP持有的購買G系列優先股的權證,日期為3018年2月23日(通過參考公司於2020年10月2日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書的附件4.3併入)。 |
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4.4** |
根據《1934年證券交易法》第12條註冊的證券説明(通過引用於2021年3月16日向SEC提交的公司表格10-K的附件4.5合併)。 |
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4.5** |
票據表格,日期為2022年11月21日,由本公司向感知信貸控股IV,LP發行。(通過引用附件4.1和附件10.1併入本公司於2022年11月21日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。 |
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4.6** |
本公司於2022年11月21日向Perceptive Credit Holdings IV,LP發行的認股權證。(在公司於2022年11月21日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告中,通過引用附件4.2併入)。 |
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4.7** |
購買股票的權證,日期為2023年5月10日,由公司向Perceptive Credit Holdings IV,LP發行(通過引用於2023年5月11日向SEC提交的公司10-Q表格季度報告的附件4.1合併)。 |
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10.1+** |
BIODESix,Inc.修訂並重新實施了截至目前為止修訂的2006年董事員工和顧問股票計劃(通過引用2020年10月9日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1/A表格的附件10.1併入)。 |
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10.2.1+** |
經修訂及重訂的2006年員工、董事及顧問股票計劃項下之授出購股權通告表格(請參閲本公司於2020年10月9日提交予美國證券交易委員會之S-1/A表格註冊説明書附件10.2.1)。 |
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10.2.2+** |
經修訂及重訂的2006年員工、董事及顧問股票計劃項下的購股權協議表格(請參閲本公司於2020年10月9日提交予美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書附件10.2.2)。 |
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10.2.3+** |
經修訂及重訂的2006年員工、董事及顧問股票計劃下的行使通知表格(請參閲本公司於2020年10月9日提交予美國證券交易委員會的註冊説明書S-1/A表格的附件10.2.3)。 |
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10.3+** |
BiodeSix,Inc.2016年股權激勵計劃,經修訂(通過引用本公司於2020年10月2日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書第10.3條納入)。 |
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10.4.1+** |
2016年股權激勵計劃項下授予股票期權公告表格(參考2020年10月9日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1/A表格中的附件10.4.1)。 |
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10.4.2+** |
2016年股權激勵計劃下的期權協議表格(參考2020年10月9日提交給美國證券交易委員會的公司註冊説明書S-1/A表格中的附件10.4.2併入)。 |
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10.4.3+** |
2016年股權激勵計劃下的行使通知表格(參考本公司於2020年10月9日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格註冊説明書的附件10.4.3)。 |
95
10.5+** |
生物科技股份有限公司2020年股權激勵計劃(參考公司於2020年10月26日提交美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書附件10.5)。 |
10.5.1+** |
股票期權授予通知、期權協議和2020年股權激勵計劃下的行使通知(結合於2021年3月16日提交給美國證券交易委員會的10-K表格中的附件10.5.1)。 |
10.5.2+** |
2020年股權激勵計劃下的限制性股票單位獎勵通知和獎勵協議的表格(通過引用2021年8月10日提交給美國證券交易委員會的10-Q表附件10.5.2併入)。 |
10.6+** |
BiodeSix,Inc.2020年員工購股計劃(通過引用公司於2020年10月26日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書的附件10.6而納入)。 |
10.7.1+** |
BiodeSix,Inc.首次修訂的獎金轉期權計劃,於2010年10月15日由董事會通過(通過引用2020年10月2日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書中的10.5.1附件而併入)。 |
10.7.2+** |
2011年6月21日董事會通過的第二次修訂後的紅利期權計劃(參考2020年10月2日提交美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件10.5.2併入該計劃)。 |
10.7.3+** |
BiodeSix,Inc.,第三次修訂的紅利期權計劃,董事會於2015年12月31日通過(通過參考2020年10月2日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書中的10.5.3附件而併入)。 |
10.8.1+** |
BiodeSix,Inc.2021年高級管理層股票獎金計劃(通過引用公司2022年8月4日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.1併入)。 |
10.8.2+** |
BiodeSix,Inc.2021年高級管理層股票獎金計劃修正案1(通過引用公司2022年8月4日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.2併入)。 |
10.8.3+** |
Biodesix,Inc.第2號修正案2021年高級管理層獎金股權計劃(通過引用於2023年3月6日向SEC提交的公司10-K表格年度報告的附件10.8.3合併)。 |
10.9.1+** |
根據BiodeSix,Inc.購股權獎勵計劃授予股票期權通知表格(通過參考公司於2020年10月9日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書的附件10.6.1而併入)。 |
10.9.2+** |
BiodeSix,Inc.購股權獎勵計劃下的期權協議表格(通過引用公司於2020年10月9日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書的附件10.6.2而併入)。 |
10.10+** |
賠償協議表,由BiodeSix,Inc.與其每名董事和高管之間簽署的(通過參考公司於2020年10月14日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書附件10.7而併入)。 |
10.11+** |
BiodeSix,Inc.和Scott Hutton之間的高管聘用信,日期為2020年2月23日(通過引用公司於2020年10月2日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件10.9.2而併入)。 |
10.12+** |
BiodeSix,Inc.和Robin Harper Cowie之間的高管聘書,日期為2020年2月23日(通過引用附件10.10.2併入公司於2020年10月2日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件10.10.2)。 |
10.13.1** |
Aero-Tech Investments,LLC和BiodeSix,Inc.之間的辦公室租賃,日期為2011年10月5日(通過引用公司於2020年10月9日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊聲明的附件10.11合併)。 |
10.13.2** |
Aero-Tech Investments,LLC和BiodeSix,Inc.之間的辦公室租賃,日期為2022年1月24日(通過參考2022年3月14日提交給美國證券交易委員會的公司10-K表格年度報告的附件10.13.2合併)。 |
10.14.1** |
德索托設施的租賃轉讓,日期為2019年11月1日(通過引用附件10.13併入公司於2020年10月2日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書中)。 |
96
10.14.2** |
De Soto商業租賃協議修正案,2023年4月4日生效,由Biodesix,Inc.和De Soto Investments,LLC(通過引用於2023年5月11日向SEC提交的公司10-Q表格季度報告的附件10.2合併)。 |
10.15.1** |
百年穀地產I,LLC和BiodeSix,Inc.於2022年3月11日簽訂的租賃協議(通過引用本公司於2022年5月11日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1而併入)。 |
10.15.2** |
百年穀地產I,LLC和BiodeSix,Inc.於2022年3月11日簽訂的租賃協議第一修正案(合併內容參考公司於2022年5月11日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告中的附件10.2)。 |
10.16** |
BiodeSix,Inc.和集成診斷公司之間的專利轉讓,日期為2018年6月30日(通過引用10.15併入公司於2020年10月2日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明中的附件10.15)。 |
10.17** |
腫瘤免疫有限公司與BiodeSix,Inc.於2019年10月31日簽訂的知識產權轉讓協議(通過引用附件10.15併入本公司於2020年10月9日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書中)。 |
10.18** |
腫瘤免疫有限公司與BiodeSix,Inc.於2019年10月31日簽訂的IP許可協議(通過引用本公司於2020年10月9日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊聲明的附件10.16而併入該協議)。 |
10.19** |
Bio-Rad實驗室,Inc.和BiodeSix,Inc.於2019年8月1日簽訂的非獨家許可協議(通過引用附件10.17併入公司於2020年10月9日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊聲明中)。 |
10.20** |
BiodeSix,Inc.與腫瘤免疫公司於2019年10月31日簽訂的供應協議(通過引用附件10.18併入公司於2020年10月9日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊聲明中)。 |
10.21** |
Bio-Rad實驗室,Inc.和BiodeSix,Inc.於2019年8月1日簽訂的供應協議(通過引用本公司於2020年10月9日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊聲明的附件10.19而併入)。 |
10.22** |
Aveo PharmPharmticals,Inc.與BiodeSix,Inc.於2014年4月9日簽訂並於2016年10月14日修訂的共同開發與合作協議(通過引用附件10.20併入公司於2020年10月9日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書中)。 |
10.23.1** |
其中所列的BiodeSix,Inc.、集成診斷公司和集成診斷公司股東之間的資產購買協議,日期為2018年6月30日(通過引用2020年10月2日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書中的第10.23號附件而併入)。 |
10.23.2** |
資產購買協議和重組計劃第2號修正案(通過引用本公司2021年8月10日提交給美國證券交易委員會的10-Q表附件10.38併入)。 |
10.23.3** |
資產購買協議和重組計劃第3號修正案(參照本公司2022年5月11日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格附件10.6併入)。 |
10.24** |
Onc免疫有限公司與BiodeSix,Inc.於2019年6月27日簽訂的、經修訂的資產購買協議(通過引用本公司於2020年10月2日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書的附件10.24納入該協議)。 |
10.25** |
Bio-Rad實驗室公司和BiodeSix公司於2021年5月24日簽訂的非獨家許可協議的第一修正案(通過參考2021年8月10日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q中的附件10.37而併入)。 |
10.26** |
收購協議,日期為2022年3月7日,由BiodeSix公司和林肯公園資本基金有限責任公司簽訂(通過引用2022年3月7日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.1併入)。 |
10.27** |
註冊權協議,日期為2022年3月7日,由BiodeSix公司和林肯公園資本基金有限責任公司簽訂(通過引用2022年3月7日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.2合併)。 |
97
10.28** |
認購協議表格及轉售登記權條款,日期為2022年4月7日(併入本公司於2022年4月11日提交予美國證券交易委員會的8-K表格的附件10.1)。 |
10.29** |
沒有註冊權的認購協議表格,由我們的三位董事會成員輸入,日期為2022年4月7日(通過引用附件10.2併入公司2022年4月11日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
10.30** |
信貸協議和擔保,日期為2022年11月16日,由本公司和感知信貸控股IV,LP之間簽訂。(通過引用本公司於2022年11月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
10.31** |
BiodeSix,Inc.和Perceptive Credit Holdings IV,LP之間的有限豁免,日期為2023年4月7日(合併為本公司2023年5月11日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的第10.1號附件)。 |
10.32** |
本公司與Perceptive Credit Holdings IV,LP之間於2023年5月10日簽署的《信貸協議和擔保第一修正案》(合併於2023年5月11日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件10.3)。 |
10.33** |
本公司與Perceptive Credit Holdings IV,LP之間於2023年8月4日簽署的《信貸協議和擔保第二修正案》(合併於2023年8月7日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件10.2)。 |
10.34* |
BiodeSix,Inc.和Perceptive Credit Holdings IV,LP之間的有限豁免,日期為2024年2月14日 |
10.35* |
本公司與Perceptive Credit Holdings IV,LP於2024年2月29日簽署的《信貸協議和擔保第三修正案》。 |
10.36** |
擔保協議,日期為2022年11月21日,由本公司和感知信貸控股有限公司簽訂。(通過引用本公司於2022年11月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2而併入)。 |
10.37** |
認購協議表格,日期為2022年11月21日(通過引用本公司於2022年11月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.3併入)。 |
10.38** |
認購協議表格,日期為2023年8月3日(引用本公司於2023年8月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.1)。 |
23.1* |
獨立註冊會計師事務所的同意。 |
24.1* |
授權書(包括在本表格10-K的簽名頁上)。 |
31.1* |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。 |
31.2* |
根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。 |
32.1*** |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
32.2*** |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。 |
97.1* |
與追回錯誤裁決賠償有關的政策。 |
101.INS* |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.Sch* |
嵌入Linkbase文檔的內聯XBRL分類擴展架構 |
104 |
封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔中) |
由於註冊人已確定遺漏的信息(I)不是實質性的,(Ii)如果公開披露,可能會對註冊人造成競爭損害,因此本展品的部分已被遺漏。
+表示管理合同或補償計劃。
98
*現送交存檔。
**之前提交的。
*隨函提供。
99
登錄解決方案
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告.
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BiodeSix公司 |
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日期:2024年3月1日 |
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發信人: |
/撰稿S/克里斯托弗·C·巴斯克斯 |
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克里斯托弗·C·巴斯克斯 |
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首席會計官 |
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(首席會計主任) |
的權力律師
以下簽名的每個人構成並任命Scott Hutton和Robin Harper Cowie,以及他們中的每一個人,他或她的真正和合法的代理人、代理人和事實代理人,有充分的替代和再替代的權力,以他或她的名義、地點和替代,以任何和所有身份,向證券交易委員會提交本10-K表格及其任何和所有修正案和證物,以及所有與此相關的文件,授予每名該等事實代理人和代理人完全的權力和授權來作出和執行每一項和每一項必需或適當的作為和事情,完全出於他或她本人可能或可以親自做的所有意圖和目的,特此批准、批准和確認該代理人、代理人和事實代理人或其任何替代人可以合法地作出或導致根據本協議作出的一切行為。
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下注冊人以登記人的身份在指定日期簽署。
名字 |
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標題 |
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日期 |
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/S/斯科特·赫頓 |
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總裁,首席執行官(首席執行官) |
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2024年3月1日 |
斯科特·赫頓 |
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/S/羅賓·哈珀·考伊 |
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首席財務官、祕書兼財務主管 |
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2024年3月1日 |
羅賓·哈珀·考伊 |
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/撰稿S/克里斯托弗·C·巴斯克斯 |
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首席會計官 |
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2024年3月1日 |
克里斯托弗·C·巴斯克斯 |
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/S/約翰·佩興斯 |
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董事長兼董事 |
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2024年3月1日 |
約翰·佩興斯 |
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/S/讓·弗蘭基 |
|
董事 |
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2024年3月1日 |
讓·弗蘭奇 |
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/發稿S/Jon Faiz Kayyem |
|
董事 |
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2024年3月1日 |
Jon Faiz Kayyem,博士 |
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/S/小勞倫斯·T·肯尼迪 |
|
董事 |
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2024年3月1日 |
小勞倫斯·T·肯尼迪 |
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/S/Hany MASSARANY |
|
董事 |
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2024年3月1日 |
哈尼·馬薩蘭尼 |
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撰稿S/傑克·舒勒 |
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董事 |
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2024年3月1日 |
傑克·舒勒 |
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/S/馬修·斯特羅貝克 |
|
董事 |
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2024年3月1日 |
馬修·斯特羅貝克,博士。 |
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/S/查爾斯·瓦茨 |
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董事 |
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2024年3月1日 |
查爾斯·瓦茨醫學博士 |
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100
項目8.財務報表和補充數據
BiodeSix公司
財務報表索引
獨立註冊會計師事務所報告 ( |
F-2 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日的資產負債表 |
F-3 |
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|
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的業務報表 |
F-4 |
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度股東權益報表 |
F-5 |
|
|
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度現金流量表 |
F-6 |
|
|
財務報表附註 |
F-8 |
F-1
《獨立註冊會計師報告》艾瑞德會計師事務所
致股東和董事會
Biodesix,Inc.:
對財務報表的幾點看法
我們審計了BiodeSix公司(本公司)截至2023年12月31日和2022年12月31日的資產負債表、截至該年度的相關運營報表、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為財務報表)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至那時止年度的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
持續經營的企業
隨附財務報表乃假設本公司將持續經營而編制。如財務報表附註2所述,本公司經營業務出現經常性虧損,需要籌集額外股本或債務資本為其經營提供資金。該等事項令人對其持續經營的能力產生重大疑問。管理層有關該等事項的計劃亦載於附註2。財務報表不包括因這種不確定性的結果而可能產生的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/畢馬威律師事務所
自2016年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
科羅拉多州丹佛市
2024年3月1日
F-2
Biopolix,INC.
天平牀單
(單位:千,共享數據除外)
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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非流動資產 |
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財產和設備,淨額 |
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無形資產,淨額 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽 |
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其他長期資產 |
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非流動資產總額 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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負債與股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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$ |
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$ |
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應計負債 |
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遞延收入 |
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經營租賃負債的當期部分 |
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或有對價的本期部分 |
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||
應付票據的當期部分 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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非流動負債 |
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長期應付票據,扣除當期部分 |
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長期經營租賃負債 |
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或有對價 |
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其他長期負債 |
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非流動負債總額 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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額外實收資本 |
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累計赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
|
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||
總負債和股東權益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-3
Biopolix,INC.
的聲明運營
(單位為千,每股數據除外)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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運營費用: |
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直接成本和支出 |
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研發 |
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銷售、市場營銷、一般和行政部門 |
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無形資產減值損失 |
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總運營費用 |
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||
運營虧損 |
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( |
) |
|
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( |
) |
其他(費用)收入: |
|
|
|
|
|
|
||
利息支出 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
負債清償損失淨額 |
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— |
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( |
) |
認股權證負債公允價值變動淨額 |
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( |
) |
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其他收入,淨額 |
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其他費用合計 |
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( |
) |
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( |
) |
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淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
每股基本和稀釋後淨虧損 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
加權平均流通股、基本股和稀釋股 |
|
|
|
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|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-4
Biopolix,INC.
的聲明股東權益
(單位:千)
|
|
普通股 |
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額外實收 |
|
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累計 |
|
|
股東合計 |
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||||||||
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|
股票 |
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|
金額 |
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資本 |
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赤字 |
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權益 |
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餘額-2021年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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普通股發行,淨額 |
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— |
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員工購股計劃下普通股的發行 |
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— |
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— |
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發行普通股以支付遞延發行成本 |
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— |
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— |
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股票期權的行使 |
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釋放受限制的股票單位 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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發行初始認股權證 |
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— |
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— |
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基於股份的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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|
— |
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( |
) |
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|
( |
) |
餘額-2022年12月31日 |
|
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( |
) |
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|
|
||||
普通股發行,淨額 |
|
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— |
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||||
員工購股計劃下普通股的發行 |
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— |
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— |
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股票期權的行使 |
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— |
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— |
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釋放受限制的股票單位 |
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— |
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第一修正案認股權證的發行 |
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— |
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將B部分認股權證重新分類為額外實收資本 |
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基於股份的薪酬 |
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— |
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淨虧損 |
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— |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
餘額-2023年12月31日 |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-5
Biopolix,INC.
的聲明現金流
(單位:千)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
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||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
對淨虧損與現金淨額、現金等價物和限制性虧損進行調整 |
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折舊及攤銷 |
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租賃使用權資產攤銷 |
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||
負債清償損失淨額 |
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— |
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基於股份的薪酬費用 |
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認股權證負債公允價值變動淨額 |
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壞賬準備 |
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應計利息、債務發行成本攤銷和其他 |
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庫存過剩和陳舊 |
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無形資產減值損失 |
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經營性資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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其他流動資產 |
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其他長期資產 |
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應付賬款和其他應計負債 |
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遞延收入 |
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或有對價 |
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已收到租户改善津貼 |
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流動和長期經營租賃負債 |
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經營活動中使用的現金及現金等價物淨額和限制性現金 |
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投資活動產生的現金流 |
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購置財產和設備 |
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專利成本和無形資產收購,淨額 |
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用於投資活動的現金及現金等價物淨額和限制性現金 |
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融資活動產生的現金流 |
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發行普通股的收益 |
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根據員工購股計劃發行普通股所得款項 |
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行使股票期權所得收益 |
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支付或有對價 |
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定期貸款收益和應付票據 |
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償還定期貸款和應付票據 |
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支付債務發行成本 |
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遞延發售成本 |
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股權融資成本 |
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其他 |
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融資活動提供的現金及現金等價物淨額和限制性現金 |
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現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 |
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現金、現金等價物和限制性現金--期初 |
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現金、現金等價物和受限現金--期末 |
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$ |
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$ |
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-6
Biopolix,INC.
現金流量表
(單位:千)
(續上一頁)
補充現金流量信息:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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按遞延發行成本發行的普通股 |
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遞延發行成本按額外實收資本攤銷 |
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應付賬款和其他應計負債中包括的債務發行成本 |
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計入應付賬款和其他應計負債的股權融資成本 |
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發行感知認股權證 |
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採用ASC 842時以租賃負債換取的經營租賃使用權資產 |
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以租賃負債換取的經營性租賃使用權資產 |
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融資租賃以租賃負債換取的使用權資產 |
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支付利息的現金 |
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認股權證負債重新分類至額外繳入資本 |
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列入應付賬款和應計負債的財產和設備採購 |
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附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-7
Biopolix,INC.
財務備註ALI報表
注1-業務的組織和描述
Biodesix,Inc. (the“公司”、“Biodesix”、“我們”和“我們的”),前身為Elston Technologies,Inc.,2005年在特拉華州成立該公司的總部設在科羅拉多州,公司在位於科羅拉多州路易斯維爾和堪薩斯州德索托的實驗室設施進行血液診斷測試。於二零二三年全年,本公司根據於二零二四年一月到期的租賃協議租賃其位於科羅拉多州博爾德的總部及實驗室設施,而本公司隨後將其公司總部及實驗室設施搬遷至科羅拉多州路易斯維爾。公司在一個單一的法律實體內開展所有業務。Biodesix是一家領先的診斷解決方案公司,專注於肺部疾病。該公司通過使用人工智能支持的信息學結合多組學開發診斷測試,解決重要的臨牀問題。我們的收入來自兩個來源:(i)提供與(a)基於血液的肺部測試相關的診斷測試服務,以及(b)在2023年5月11日之前,冠狀病毒疾病2019(COVID-19)檢測(診斷測試);以及(ii)為生物製藥公司提供包括診斷研究,臨牀研究,開發和測試服務通常在臨牀環境之外提供,並受與第三方簽訂的單獨合同的約束,以及伴隨診斷的開發和商業化。我們還確認來自其他服務的收入,包括來自許可我們的技術(Bioproma服務和其他)的金額。Biodesix為肺部疾病患者提供五種Medicare承保的測試,其中包括我們的血液Nodify Lung®呼吸風險評估測試,包括Nodify XL 2 ®和Nodify CDT®測試。這些測試評估偶然肺結節的惡性風險,使醫生能夠更好地將患者分類到最合適的行動方案。此外,我們針對肺癌患者的基於血液的IQLung檢測策略整合了GeneStrat® ddPCR檢測、GeneStrat NGS®檢測和VeriStrat®檢測,以支持肺癌各個階段的治療決策。
該公司還提供
以血液為基礎的肺部檢查
該公司提供
診斷學
治療與監測
在開發該公司的產品時,該公司建立或獲得了監管批准、產品開發技術、獨特的生物庫、專有和專利技術、標本收集工具包製造能力和生物信息學方法,該公司認為這些對開發新的靶向療法、確定臨牀試驗資格和指導治療選擇至關重要。該公司的檢測服務通過其臨牀實驗室提供。
F-8
附註2--主要會計政策摘要
列報和估算的依據
該公司的財務報表是按照美國公認會計原則(美國公認會計原則)編制的。根據美國公認會計原則編制財務報表,要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出的報告金額。受此類估計影響的重要項目包括:收入確認;根據公司年度減值分析對商譽和其他無形資產的公允價值的估計;股票期權的公允價值;所得税的不確定性,包括遞延税項資產的估值撥備;認股權證負債的公允價值;租賃,包括估計的增量借款利率;和或有事件。該公司根據歷史和預期結果、趨勢以及公司認為在這種情況下合理的其他各種假設,包括對未來事件的假設,做出這些估計。這些估計構成了對資產和負債的賬面價值以及確認的收入和支出的判斷的基礎,而這些收入和支出從其他來源看起來並不容易顯現。實際結果可能與這些估計和假設不同。
流動性與資本資源
截至2023年12月31日,我們維持以下現金和現金等價物$
我們履行到期債務的能力可能會受到我們遵守感知定期貸款工具中的財務契約的能力的影響(見附註8-債務)或獲得影響相關公約的豁免或修正案。截至2023年12月31日,本公司遵守了與其借款相關的所有限制性契諾,並於2024年2月14日對感知定期貸款工具簽訂了一項有限豁免(有限豁免)。在有限豁免條款及條件的規限下,Perceptive同意(I)放棄遵守2023年12月31日的最低淨收入契約及(Ii)放棄對截至2023年12月31日止年度的Form 10-K年度報告及核數師對本財務報表的意見不受任何持續經營或類似的資格或例外審核的要求。
根據我們目前的運營計劃,除非我們繼續籌集額外資本(債務或股權),否則我們預計我們將無法在未來12個月內維持我們現有貸款協議下的財務契約,這可能導致違約事件(如感知定期貸款安排中的定義),導致未償還餘額的加速和償還。我們已採取步驟,通過籌集債務和股本來改善我們的流動性,並採取了幾項積極措施,其中包括減少計劃中的資本支出和某些運營費用,但我們預計僅憑這些行動不足以維持我們的財務契約。感知定期貸款安排要求公司在每個財政季度的最後一天,從截至2023年3月31日的財政季度開始,確認公司與感知公司商定的金額的收入。於2023年5月10日(第一修正案生效日期),本公司訂立信貸協議第一修正案(第一修正案),據此在第一修正案條款及條件的規限下,修訂最低淨收入契約(定義見信貸協議),以降低截至2024年3月31日止十二個月期間的相關門檻。於二零二三年八月四日,本公司對感知定期貸款訂立第二次修訂,在符合第二次修訂的條款及條件下,修訂最低淨收入契約,以降低有關門檻至截至二零二五年十二月三十一日止十二個月期間(見附註8-債務),並籌集了約$
為了保持充足的可用流動資金和執行我們目前的運營計劃,我們將需要繼續從外部來源籌集額外資金,例如通過發行股權或債務證券;然而,在提交本申請時,我們尚未獲得此類資金,任何此類融資活動均受市場條件的影響。如果我們通過債務融資籌集額外的資本,我們可能會受到契約的限制或限制我們採取具體行動的能力,例如招致額外的債務,使
F-9
資本支出或宣佈股息。如果我們確實通過公開或私募股權發行籌集更多資本,我們現有股東的所有權權益將被稀釋,這些證券的條款可能包括清算或其他優惠,對我們現有股東的權利產生不利影響。不能保證我們會有額外的資本,或者如果有的話,會以足夠的金額或我們可以接受的條件或及時地提供。如果不能及時獲得足夠的資本資源,我們打算考慮大幅限制我們的業務。這種運營限制可能包括凍結招聘、裁員、減少現金薪酬、推遲資本支出以及降低其他運營成本。
我們預計,在進行投資以支持預期增長的同時,近期內將繼續出現運營虧損。我們目前的運營計劃部分是根據我們最新的歷史實際結果和趨勢以及上述項目確定的,這讓人對公司在這些財務報表發佈後一年後繼續經營下去的能力產生了很大的懷疑。我們經審計的財務報表在編制時假設我們將繼續作為一個持續經營的企業,不包括任何可能需要的調整,如果我們無法繼續作為一個持續經營的企業。
細分市場報告
公司擁有一家運營部門專注於為客户提供診斷測試服務。本公司幾乎所有收入及所有長期資產均於截至該年度止年度於美國取得或位於美國2023年12月31日和2022年12月31日.
收入確認
該公司的收入主要來自兩個來源:(I)在臨牀環境中提供診斷測試(診斷測試);以及(Ii)向生物製藥公司提供服務,包括診斷研究、臨牀研究、臨牀試驗測試、開發和測試服務,這些服務通常在臨牀環境之外提供,受與第三方的個人合同的約束,以及配套診斷藥物的開發和商業化。我們還確認來自其他服務的收入,包括從許可我們的技術(Biophma服務和其他收入)獲得的金額。
診斷測試收入包括基於血液的肺部測試,並在提供診斷測試時預期收到的用於交換診斷測試的金額中確認。該公司通過考慮以下因素來確定與其基於血液的肺部診斷測試合同相關的交易價格和應計金額:
可變對價(如果有的話)是根據對歷史經驗的分析進行估計的,並隨着可獲得更好的估計而進行調整。這些估計需要管理層做出重大判斷。
BioPharma Services的收入包括用於任何個人客户定義的目的的各種類型的測試或其他科學服務,這些客户通常是公司與客户之間的書面協議所定義的較大的生物製藥公司。這些服務通常在交付測試結果或達到客户協議中定義的合同里程碑(S)時完成。這些服務的客户通常是大型生物製藥公司,這些公司的可收集性得到了合理的保證,因此收入在完成業績義務後應計。這些服務的收入在交付完成的測試結果或完成合同里程碑時確認(S)。
此外,其他收入包括將我們的數字測序技術授權給我們的國際實驗室合作伙伴所獲得的金額。根據技術許可安排的性質,以及考慮的因素,包括但不限於:可強制執行的付款權和付款條款,以及如果創造了具有替代用途的資產,這些收入將在發生收取使用費的銷售期間確認。
本公司還向本公司沒有與其簽訂定義的會計準則編纂(ASC)606合同的患者提供服務,與客户簽訂合同的收入。當合同以其預期有權獲得的對價金額確定時,或者當公司在履行義務和履行義務後收到基本上所有對價時,公司就會確認這些患者的收入。
F-10
遞延收入包括在完成這些測試和服務之前收到的研究、開發和測試服務費用的付款。
見注11-收入和應收賬款信貸集中以獲取更多信息。
直接成本和支出
我們診斷測試和測試服務的成本包括材料成本、直接人工(包括獎金)、福利和基於份額的補償、實驗室設備折舊、租金成本、租賃改進的攤銷以及與採集和處理測試樣本相關的信息技術成本,包括樣本加入、測試性能、質量控制分析、收集和運輸樣本的費用、醫生的測試結果管理,以及在某些情況下應支付給第三方的許可費或特許權使用費。
許可技術的使用費按使用相關技術產生的收入的百分比計算,並在確認相關收入時記為費用。與簽署許可協議或其他里程碑相關的一次性使用費付款,如新專利的發佈,將在專利的預期使用期限內攤銷。無論是否以及何時確認與該測試有關的收入,隨着測試的進行,與執行測試相關的成本都會被計入費用。
研究與開發費用
研發費用包括開發我們的技術、收集臨牀樣本以及進行臨牀研究以開發和支持我們的產品所產生的外部和內部成本。外部成本主要包括對臨牀試驗地點的支付、樣本獲取成本和與公司的發現和臨牀前活動、過程開發和臨牀開發活動相關的實驗室用品的購買、基礎設施費用,包括分配的設施佔用和信息技術成本。內部費用包括與員工相關的成本,包括工資、基於股份的薪酬和從事研發職能的員工的相關福利。
該公司估計並應計其根據與供應商和顧問簽訂的合同承擔的與開展研究和開發活動有關的費用。這些合同的財務條件因合同而異,可能導致付款與根據這些合同提供材料或服務的期限不符。該公司的估計取決於顧問和供應商提供的有關每項活動狀況的數據的及時性和準確性。該公司定期評估估計,以根據收到的信息確定調整是否必要或適當。研究和開發成本在發生時計入費用。
銷售、市場營銷、一般和管理費用
銷售費用主要包括與我們的銷售組織相關的成本,包括我們的直銷隊伍和銷售管理、客户服務、營銷和報銷,以及專注於我們的生物製藥客户的業務開發人員。這些費用主要包括工資、佣金、獎金、員工福利、差旅和基於股份的薪酬,以及營銷和教育活動以及分配的管理費用。
銷售、營銷、一般和行政費用還包括營銷和銷售組織的成本,以及財務、法律、人力資源和信息技術等其他職能。這些支出主要包括薪金、獎金、員工福利、差旅、基於股份的薪酬,以及諮詢、審計、税務和法律費用等專業服務費,以及一般公司成本和已分配的間接費用。
信用風險和其他不確定性的集中
該公司幾乎所有的現金和現金等價物都存放在美國的一家主要金融機構。本公司不斷監測其在持有現金的金融機構的頭寸和信用質量。本公司全年定期維持各種營運賬户中超過聯邦保險限額的結餘。該公司的現金和現金等價物存款沒有出現任何損失。
該公司某些樣品採集包、檢測試劑和檢測系統的幾個部件都是從單一來源的供應商那裏獲得的。如果這些單一來源的供應商不能及時滿足公司的要求,公司可能會延遲交付其診斷解決方案,可能會損失收入,或者產生更高的成本,其中任何一項都可能對其經營業績產生不利影響。
關於截至2023年12月31日和2022年12月31日的應收賬款信用風險集中度的討論,請參見附註11-收入和應收賬款信貸集中.
現金和現金等價物
現金等價物包括從購買之日起原始到期日為三個月或更短的短期、高流動性工具。
F-11
受限現金
受限現金包括與該公司的公司信用卡相關的存款。截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司擁有 $
應收賬款與壞賬準備
應收賬款按管理層根據客户未付發票預期向客户收取的金額列報。管理層每季度審核應收賬款,以確定是否有任何應收賬款可能無法收回,並根據歷史經驗、客户信譽、事實和未償還餘額的具體情況以及付款條件,估計將應收賬款減少至估計可變現淨值所需的可疑賬款撥備金額。
庫存
庫存主要由材料供應組成,這些材料在執行測試服務時消耗,並直接計入Ost and Expend‘。存貨按成本列報,並在資產負債表中的“其他流動資產”內列報,為#美元。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線法計算的,一般在和。租賃改進採用直線法按資產的估計使用年限或租賃期限中較短的時間攤銷。維護和維修在發生時計入費用,改進和改進計入資本化。當資產報廢或以其他方式處置時,成本和累計折舊從資產負債表中剔除,任何由此產生的收益或損失都反映在已實現期間的經營報表中。
當事件或情況顯示長期資產或資產組的賬面價值低於使用及最終處置其剩餘使用年限的未貼現現金流量時,將持有及使用的長期資產評估減值。本公司通過將資產或資產組的使用和最終處置所產生的總額或預計未貼現現金流量與其賬面價值進行比較來評估可回收性,如果賬面價值大於未貼現的未來現金流量,則記錄減值虧損。有幾個
無形資產
無形資產主要包括作為企業合併的一部分獲得的無形資產、與專利申請相關的、可能產生未來經濟效益的外部成本以及商標成本。有限年限的無形資產按累計攤銷後的成本列報。本公司使用直線法對有限壽命的無形資產在其估計使用年限內攤銷
當事件或環境變化顯示無形資產的公允價值低於其賬面價值時,無形資產就會進行減值審查。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,出現了無形減值.
商譽
商譽是指購買價格超過分配給企業合併中承擔的收購資產和負債的金額。商譽的賬面價值至少每年評估減值,或在發生表明可能出現減值的事件或情況時更頻繁地評估減值。年度減值測試在我們第四季度的最後一天進行。在進行量化評估之前,可以對定性因素進行評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能超過其賬面價值。如果本公司認為我們的單一報告單位的賬面價值很可能高於其估計公允價值,則會進行量化測試,將記錄價值與估計公允價值進行比較。如有減值,減值損失按已記錄商譽超出其隱含公允價值計量。到2023年12月31日,那裏是
租契
本公司根據其所有租賃協議作為承租人,並持有其位於科羅拉多州和堪薩斯州的總部和實驗室設施的各種房地產租賃以及其他各種複印機租賃。
作為採用ASC 842的一部分,公司選擇了以下實用的權宜之計,租契:
F-12
管理層在合同開始或修改時確定一項安排是否為租約。租賃分為融資型或經營型,其分類影響到經營性報表中的費用確認模式。在確定租賃是融資租賃還是經營性租賃時,ASC 842沒有明確規定確定“標的資產剩餘經濟壽命的主要部分”和“標的資產的基本全部公允價值”的標準。
ROU資產代表本公司在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債是指本公司根據租賃支付租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。在釐定租賃付款的現值時,本公司根據租賃開始日的資料,採用租賃隱含利率或其遞增借款利率(視何者適用而定)。本公司根據與租賃相關的經濟環境,對逐個租賃的水平應用估計的遞增借款利率。經營租賃ROU資產還包括扣除租賃激勵措施後的任何租賃預付款。該公司的某些租約包括延長或終止租約的選擇權。隨着租約接近到期,本公司會考慮各種因素,例如市況及任何可能存在的續期及終止選項的條款,以決定吾等是否續期或終止租約,因此,吾等在計算租賃責任時一般不會在租賃條款中計入續期或終止選項,因為該等選項可讓吾等保持經營靈活性,而吾等亦不能合理地確定我們會在租賃開始時行使該等選項。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或限制性契諾。經營性租賃的租賃支付的租賃費用在租賃期內按直線法確認。本公司使用長期資產減值指引來確定對ROU資產減值(如果有的話)的確認和計量。公司監控需要重新評估的事件或情況變化。
本標準要求的其他信息和披露載於附註9-租契.
其他資產
該公司有一美元
金融工具的公允價值
美國公允價值公認會計準則建立了一個層次結構,根據用於各種估值技術(市場法、收益法和成本法)的投入類型確定公允價值計量的優先順序。我們利用市場和收益相結合的方法對我們的金融工具進行估值。我們的金融資產和負債是使用公允價值體系三個層次的投入來計量的。公允價值計量在公允價值層次結構中根據用於確定公允價值的最重要投入的最低水平進行分類。
該層次結構的三個級別和相關輸入如下:
水平 |
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輸入量 |
1 |
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相同資產和負債在活躍市場的未調整報價。 |
2 |
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類似資產和負債在活躍市場的未調整報價; |
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在不活躍的市場中相同或類似資產或負債的未調整報價;或 |
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資產或負債的可觀察到的報價以外的投入。 |
3 |
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資產或負債的不可觀察的投入。 |
若干金融工具的賬面值,包括現金及現金等價物、應收賬款、預付開支及其他流動資產、其他長期資產、應付賬款及應計負債,由於到期日相對較短,故接近公允價值。
見注4-公允價值關於估計公允價值計量的進一步討論。
或有對價
或有對價的公允價值在每個資產負債表日進行評估,公允價值的變動(如有)在經營報表中記為“利息支出”。
F-13
認股權證法律責任
認股權證負債的公允價值在每個資產負債表日進行評估,公允價值的變動(如有)在經營報表中記為認股權證負債的公允價值變動淨額。.
基於股份的薪酬
股票期權
公司授予服務條件和績效條件股票期權。授予股票期權的行權價格等於授予之日我們普通股的公平市場價值。每個員工股票期權的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在授予日期估計的,該模型要求使用假設,包括期權的預期期限、我們股票價格的預期波動率、預期股息收益率和無風險利率等。我們估計沒收,並根據實際發生的沒收調整這些估計。這些假設涉及固有的不確定性,包括市場條件和員工行為,這些情況通常不在公司的控制範圍之內。服務條件股票期權以授予日期為基礎,在必要的服務期內使用直線方法計算獎勵的公允價值。業績條件股票期權,如果授予,將根據多個加權業績目標的實現、董事會薪酬委員會對業績業績的證明以及繼續服務來授予。對於業績條件股票期權,我們的預期業績水平的薪酬費用在每個報告期結束時根據業績目標進行更新,這涉及對某些業績指標的實現情況的判斷。
限制性股票單位(RSU)
該公司授予服務條件下的RSU。授予日這些RSU的公允價值以授予日我們普通股的收盤價為基礎。我們估計沒收,並根據實際發生的沒收調整這些估計。服務條件RSU以持續服務為基礎,在必要的服務期內以直線方式確認補償費用。
見附註12-基於股份的薪酬獲取與基於股份的薪酬相關的其他信息。
所得税s
本公司按照美國會計準則第740條計算所得税,所得税根據該原則,遞延所得税根據已制定税法規定的資產和負債的財務報表和計税基礎之間的差異的估計未來税務影響確認。遞延所得税撥備和福利是根據資產或負債每年的變化而計提的。在計提遞延税項時,本公司會考慮本公司所在司法管轄區的税務規定、對未來應課税收入的估計,以及可用的税務籌劃策略。如果税務法規、經營業績或實施税務籌劃策略的能力不同,可能需要對遞延税項資產和負債的賬面價值進行調整。當遞延税項資產很可能無法變現時,計入估值準備。已記錄的估值免税額是基於重大估計和判斷,如果事實和情況發生變化,估值免税額可能會發生重大變化。在計入所得税的不確定性時,本公司只有在確定相關税務機關在審計後更有可能維持某一税務頭寸的財務報表利益後,才確認該税務頭寸的財務報表收益。
見附註14-所得税獲取與所得税相關的其他信息。
每股普通股淨虧損
每股普通股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數,不考慮普通股等價物。稀釋每股普通股淨虧損的計算方法是用淨虧損除以當期已發行普通股等價物的加權平均數,如果稀釋,則使用庫存股方法。潛在攤薄證券包括購買普通股的期權、購買普通股的認股權證、RSU和根據我們的員工股票購買計劃需要購買的股票,不包括在計算普通股稀釋淨虧損中,因為它們的影響在所有提出的時期都是反攤薄的。
附註3--最近發佈的會計準則
最近採用的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號,金融工具.信用損失:金融工具信用損失的測量(ASC專題326)。本會計準則規定計量及確認金融資產的預期信貸虧損。本指引自2023年1月1日起對本公司生效。本公司已評估該指引,並確定採納該指引的整體影響對我們的財務報表並無重大影響。
F-14
正在評估的標準
2023年11月,FASB發佈了ASU 2023-07號,分部報告:對可報告分部披露的改進(ASC專題280)。本ASU要求所有公共實體提供有關實體可報告分部的額外披露以及有關可報告分部費用的更詳細信息。本指引將於2024年1月1日起對本公司生效,並允許提前採用。本公司目前正在評估該指引,並評估其對財務報表的整體影響。
2023年12月,FASB發佈了ASU 2023-09,所得税(專題740):所得税披露的改進.本ASU通過要求在税率調節和各司法管轄區繳納的所得税中對信息進行一致的類別和更大程度的分類,提高了所得税披露的透明度。本指引將於2025年1月1日起對本公司生效,並允許提前採用。本公司目前正在評估該指引,並評估其對財務報表的整體影響。
注4--公允價值
經常性公允價值計量
我們的借貸工具於資產負債表內按賬面值入賬,而賬面值可能有別於其各自的公平值。於2023年及2022年12月31日的借款公平值主要與於2022年11月與Perceptive Credit Holdings IV,LP訂立的Perceptive定期貸款融資有關,並使用貼現現金流量分析釐定,不包括與該交易一併發行的Perceptive認股權證(定義見下文)的公平值。於二零二三年十二月三十一日,未償還借款的賬面值與公平值相若。於2022年12月31日,未償還借款的賬面值與公平值之間的差額乃由於債務發行成本及感知認股權證的公平值扣除感知定期貸款融資所致。
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自.起 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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賬面價值 |
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公允價值 |
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賬面價值 |
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公允價值 |
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借款 |
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$ |
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按估計公允價值按經常性基礎計量和記錄的金融負債包括與我們以前收購INDi相關的或有代價以及作為感知定期貸款工具的代價授予的認股權證負債(見附註8-債務),作為負債入賬,並通過我們的經營報表重新計量。
下表列出了報告的或有對價和認股權證負債的公允價值,它們在公允價值層次結構中被歸類為3級,截至所示日期(以千計):
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*説明 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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或有對價的本期部分 |
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或有對價 |
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或有對價總額 |
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認股權證負債 |
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— |
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F-15
下表呈列或然代價之變動 所示日期的認股權證負債(以千計):
級別3前滾 |
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或有對價 |
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認股權證負債 |
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餘額-2021年12月31日 |
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加法 |
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公允價值變動淨額 |
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利息支出 |
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債務清償損失 |
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付款 |
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餘額-2022年12月31日 |
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公允價值變動淨額 |
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利息支出 |
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付款 |
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— |
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將B部分認股權證重新分類為額外實收資本 |
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— |
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( |
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餘額-2023年12月31日 |
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$ |
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或有對價
關於2018年收購INDI,本公司根據資產購買協議(INDIAPA)的條款,記錄了或有應付給INDI出售股東的金額。或有對價安排
2021年8月,本公司對原協議進行了修訂,各方同意放棄發行普通股,並同意本公司代之以
2022年4月7日,該公司簽署了Indi APA第3號修正案,雙方同意重組裏程碑付款。該公司製造了
或有對價負債按公允價值入賬,並受某些不可觀察到的投入的制約。計量公允價值時使用的重大不可觀察投入包括成功實現指定產品毛利率目標的可能性、預期實現目標的期間以及折現率從
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,本公司記錄$
根據ASC 230, 現金流量表為結清在購置之日按公允價值確認的或有對價負債而支付的現金(包括計量期調整)應反映為融資活動的現金流出,而已支付金額的剩餘部分應在現金流量表中反映為經營活動的現金流出。2023年10月和所有2024年裏程碑付款的一部分在公司的現金流量表中被歸類為經營活動的現金流出。
認股權證負債
於2022年11月21日,作為感知定期貸款安排的代價(見附註8-債務),公司向Perceptive發出認股權證,以購買最多
F-16
其他內容認股權證(定義見附註10-權益(見下文)。初始認股權證和第一修正案認股權證屬於股權分類(見附註10-權益),而B部分和C部分權證最初被歸類為“其他短期負債”內的負債,並按公允價值確認。B部分和C部分認股權證的公允價值是使用Black-Scholes模型確定的,並受某些不可觀察到的輸入的影響。在計量公允價值時使用的重大不可觀察的投入包括公司普通股的公允價值、無風險率、普通股的波動性以及預期借款的可能性。不可觀察到的投入的顯著增加或減少可能導致公允價值計量顯著增加或減少。截至2023年12月31日止年度,本公司錄得$
於2023年12月15日(B期借款日期),本公司行使能力提取B期貸款(見附註8-債務)。關於B部分提取,本公司於B部分借款日期重新計量B部分認股權證,並於經營報表記錄公允價值變動,其後將公允價值重新分類為額外實收資本(見附註10-權益).
附註5--財產和設備
財產和設備包括以下內容(以千計):
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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實驗室設備 |
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租賃權改進 |
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計算機設備 |
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傢俱和固定裝置 |
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軟件 |
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車輛 |
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在建工程 |
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減去累計折舊 |
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**財產和設備合計,淨額 |
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與印刷機相關的折舊費用作業和設備包括:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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直接成本和支出 |
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銷售、市場營銷、一般和行政 |
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*總計 |
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附註6--商譽和無形資產
無形資產,不包括商譽,包括以下內容(以千計):
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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成本 |
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累計 |
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賬面淨值 |
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成本 |
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累計 |
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賬面淨值 |
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應攤銷的無形資產 |
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專利 |
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購買的技術 |
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無形資產不受 |
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商標 |
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*總計 |
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F-17
與已確定存續的無形資產相關的攤銷費用為(千):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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直接成本和支出 |
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銷售、市場營銷、一般和行政部門 |
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*總計 |
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無形資產未來預計攤銷費用資產(以千為單位):
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自.起 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029年及其後 |
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總計 |
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附註7 -應計負債
應計負債包括以下內容(以千計):
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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薪酬相關應計項目 |
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應計臨牀試驗費用 |
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其他費用 |
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累計負債總額 |
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附註8--債務
我們的長期債務主要包括與我們的感知定期貸款融資相關的應付票據,詳見下文。
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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感知定期貸款工具 |
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其他 |
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未攤銷債務貼現和債務發行成本 |
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減:當前到期日 |
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長期應付票據 |
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感知定期貸款工具
於2022年11月16日(截止日期),本公司與Perceptive Credit Holdings IV,LP(作為貸款人及行政代理人)訂立信貸協議及擔保(信貸協議)。該信貸協議提供了一項與Perceptive Advisors LLC(Perceptive)簽訂的高級擔保延遲提款定期貸款融資,本金總額最高為美元。
F-18
利率
感知定期貸款的年利率將等於(A)CME Group Inc.發佈的前瞻性一個月期SOFR和(B)
攤銷和提前還款
於到期日,本公司須向貸款人支付感知定期貸款相關之未償還本金總額及其任何應計及未付利息。於到期日之前,感知定期貸款安排將不會按計劃支付本金。感知定期貸款工具可在任何時候預付,預付保費等於
保安文書及手令
根據本公司與貸款人於融資日期訂立的擔保協議(擔保協議),本公司於信貸協議項下的幾乎所有債務均以本公司所有資產的第一留置權及完善的擔保權益作抵押,但慣常例外情況除外。
作為信貸協議的代價,本公司已於融資日期發出最高可達
除首批和B批認股權證外,額外的認股權證將可行使至
陳述、保證、契諾和違約事件
信貸協議包含某些陳述和保證、肯定契約、否定契約、財務契約以及類似融資通常要求的條件。除其他事項外,肯定性契約要求公司承擔各種報告和通知要求,維持保險,並維持所有監管批准、重大協議、重大知識產權(各自定義見信貸協議)以及公司業務運營合理必要的其他權利、權益或資產(無論是有形還是無形)的充分效力。消極契約限制或限制公司的能力,除其他事項外,並受信貸協議中包含的某些例外情況的限制,產生新的債務;對資產設置留置權;從事某些基本的公司變更,如合併或收購,或改變公司的業務活動;進行某些投資或限制付款(每一項定義見信貸協議);改變其財政年度;支付股息;償還其他某些債務;從事某些關聯交易;或訂立、修訂或終止任何其他協議,這些協議會限制公司根據信貸協議償還貸款的能力。此外,本公司必須(i)於到期日前任何時間維持最低現金結餘$
於2023年5月10日,本公司與美國證券交易委員會訂立第一修訂,據此,在第一修訂的條款及條件的規限下,最低淨收入契諾(定義見信貸協議)進行了修訂,以降低自截至2023年6月30日止財政季度開始至(包括)截至3月31日止財政季度的每個財政季度的相關門檻,2024.作為第一修正案的對價,公司同意向Perceptive發行認股權證,以購買最多
於2023年8月4日(第二修訂生效日期),本公司與Perceptive作為貸款人及行政代理及本公司作為借款人訂立信貸協議及擔保(第二修訂)(第二修訂),據此,在第二修訂條款及條件的規限下,修訂最低淨收入契約(定義見信貸協議),以自截至2024年6月30日止財政季度開始至截至2025年12月31日止財政季度(包括該財政季度)的每個財政季度最後一天起降低相關門檻。
F-19
根據第二修正案的條款,修改了利用B部分貸款的先決條件,以(1)減少往後12個月的收入里程碑和(2)增加至少#美元的現金收益總額
信貸協議還載有某些慣例違約事件,其中包括不支付本金、利息或費用、違反契諾、陳述和擔保不準確、破產和資不抵債事件、重大判決、重大合同交叉違約、某些與監管有關的事件和構成控制權變更的事件。截至2023年12月31日,本公司遵守了與其借款相關的所有限制性契諾,並於2024年2月14日對感知定期貸款工具簽訂了一項有限豁免(有限豁免)。在有限豁免條款及條件的規限下,Perceptive同意(I)放棄遵守2023年12月31日的最低淨收入契約及(Ii)放棄對截至2023年12月31日止年度的Form 10-K年度報告及核數師對本財務報表的意見不受任何持續經營或類似的資格或例外審核的要求。違約事件的發生可能導致(其中包括)宣佈感知定期貸款融資項下的所有未償還本金和利息立即到期並全部或部分支付。
最初的認股權證和其他認股權證的價值為#美元。
計劃償還的長期債務本金(到期日)如下(以千計):
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自.起 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027年及其後 |
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總計 |
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附註9-租約
經營租約
根據其所有租賃協議,該公司作為承租人。在整個2023年,該公司根據一份於 該公司隨後將其公司總部和實驗室設施遷至科羅拉多州路易斯維爾。根據一項不可撤銷的租賃協議,該公司還租賃了堪薩斯州德索托的實驗室和辦公空間,租期約為
百年穀物業I,有限責任公司租賃協議
於2022年3月11日,本公司與科羅拉多州有限責任公司(業主)百年穀物業I,LLC訂立租賃協議(租賃),租賃位於科羅拉多州路易斯維爾的辦公及實驗室空間(租賃物業)。租賃的辦公場所於2024年1月取代了公司在科羅拉多州博爾德的總部和實驗室設施。
F-20
根據租約,該公司將租用約
租賃包括各種契約、賠償、違約、終止權以及此類性質的租賃交易的其他規定。截至二零二二年九月三十日止三個月,a $
所有經營租賃的經營租賃費用 是$
與我們的經營租賃相關的未來最低租賃付款如下(以千計):
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自.起 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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2029年及其後 |
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未來最低租賃付款總額 |
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減去相當於利息的數額 |
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租賃總負債 |
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附註10--股權
普通股
本公司的重新註冊證書授權本公司簽發最多
優先股
本公司的重新註冊證書授權本公司簽發最多
股權融資計劃
該公司堅持
F-21
於2021年11月,本公司與一間金融機構訂立銷售協議,根據該協議,本公司可不時發行及出售其普通股股份,總髮行價最高可達$
於2022年3月7日(LPC生效日期),本公司與林肯公園資本基金有限責任公司訂立購買協議(購買協議),根據該協議,林肯公園已承諾購買最多
林肯公園無權要求公司向林肯公園出售任何普通股,但林肯公園有義務按照公司的指示進行購買,但須遵守某些條件。在所有情況下,公司不得根據購買協議將其普通股股份出售給林肯公園,如果這樣做將導致林肯公園受益擁有超過
根據購買協議,實際向林肯公園出售普通股將取決於公司不時確定的各種因素,其中包括市場狀況、普通股的交易價格以及公司對公司及其運營的適當資金來源的決定。購買協議下的淨收益(如果有的話)將取決於該公司向林肯公園出售普通股的頻率和價格。該公司打算將其普通股出售給林肯公園的任何淨收益用於推進其增長戰略,並用於一般公司目的。在LPC生效日期,公司發佈
公司可隨時自行決定終止購買協議,而無需支付任何費用或罰款,只需在一個工作日內通知林肯公園終止購買協議即可。林肯公園已經約定,不會以任何方式直接或間接賣空或對衝普通股。儘管公司已同意償還林肯公園與購買協議有關的有限部分費用,但除了發行承諾股外,公司沒有支付任何額外金額來償還或以其他方式補償林肯公園與交易有關的費用。
在截至2023年12月31日的年度內,公司籌集了約$
F-22
公開發行
2022年11月21日,本公司完成承銷公開發行(以下簡稱公開發行)
本次公開發售是根據本公司於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的S-3表格的有效註冊説明書及日期為2022年11月16日的招股説明書補充文件作出的。
認購協議
於2022年4月7日,本公司與包括本公司董事會三名成員及本公司其他現有股東在內的投資者財團(2022年4月投資者)訂立認購協議(2022年4月認購協議),供本公司發行及出售
根據2022年4月的認購協議,2022年4月的投資者以購買價(根據納斯達克關於本公司普通股“最低價值”的規則確定)購買了股份。
於2022年11月21日,本公司與若干管理層成員(包括本公司行政總裁及財務總監)訂立認購協議(2022年11月認購協議),以供本公司發行及出售合共
根據2022年11月的認購協議,2022年11月的投資者以#美元的收購價(根據納斯達克關於本公司普通股“最低價值”的規則確定)購買了股份。
2023年8月3日,本公司與董事會全體成員簽訂認購協議(2023年8月認購協議)
根據2023年8月的認購協議,2023年8月的投資者以購買價(根據納斯達克關於本公司普通股“最低價值”的規則確定)購買了股份。
認股權證
於2018年內,本公司於出售若干可換股優先股及發行債務的同時,發行認股權證以購買可換股優先股股份。公司向貸款人發出了一份購買認股權證
F-23
於2022年11月21日,作為感知定期貸款安排的代價(見附註8-債務),本公司發出感知認股權證,購買最多
2023年5月10日,作為對第一修正案的考慮(見注8 - 債務),本公司同意向Perceptive發出認股權證,以購買最多
於2023年12月15日(B期借款日期),本公司行使能力提取B期貸款(見附註8-債務)。關於B檔提款,本公司於B檔借款日期重新計量B檔認股權證,並於經營報表記錄公允價值變動,其後將公允價值重新分類為額外實收資本。B部分認股權證現已分類,可於發行時立即行使,到期日期為
附註11-收入和應收賬款信貸集中
診斷檢測收入包括基於血液的肺部檢測和2023年5月11日之前的新冠肺炎檢測,這些檢測在提供診斷檢測時預期收到的診斷檢測金額中確認。該公司進行診斷性測試,並將完整的測試結果提供給開處方的醫生或患者(如適用)。診斷測試的費用要麼由醫療保險、醫療機構、商業保險付款人等第三方支付,要麼由患者支付。該公司通過考慮付款人的性質、測試類型和給予客户羣體的歷史價格優惠來確定與其診斷測試合同相關的交易價格。對於診斷測試收入,該公司使用投資組合方法估計交易價格,這是它根據其歷史收集經驗提供服務預計有權獲得的對價金額。該公司在將診斷測試交付給要求進行測試的醫生或患者時確認收入。
服務收入包括市場上的測試、管道測試、定製診斷測試和用於任何單個客户定義的目的的其他科學服務,這些服務通常是生物製藥公司提供的。這些銷售的業績義務和相關收入由公司和客户之間的書面協議確定。這些服務通常在向客户交付測試結果或其他合同定義的里程碑(S)時完成。這些服務的收入在交付完成的測試結果或完成合同里程碑時確認(S)。此外,其他收入包括將我們的數字測序技術授權給我們的國際實驗室合作伙伴所獲得的金額。根據技術許可安排的性質以及考慮的因素,包括但不限於可強制執行的支付權和支付條款,以及如果創造了具有替代用途的資產,這些收入將在支付許可使用費的銷售發生時確認。
收入包括以下內容(以千為單位):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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診斷測試 |
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生物醫藥服務和其他 |
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總收入 |
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F-24
遞延收入
遞延收入包括客户在交貨前收到的現金付款。隨着測試結果的交付,公司將遞延收入在營業報表中的“收入”中確認。該公司擁有$
公司總營收10%以上的客户及其相關營收佔總營收的百分比如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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聯合醫療集團 |
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科羅拉多州 |
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% |
此外,根據上表,我們代表醫療保險覆蓋的客户收取報銷,其中佔
公司第三方付款人和其他應收賬款超過10%的客户及其相關應收賬款佔應收賬款總額的比例如下:
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自.起 |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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醫療保險 |
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% |
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% |
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阿斯利康英國 |
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— |
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% |
附註12--基於股份的薪酬
前身2016和2006年股權激勵計劃
根據2006年股權激勵計劃(2006計劃),公司被授權授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和RSU。
2016年2月,公司通過了2016年股權激勵計劃(2016計劃),作為2006年計劃的繼承和延續。2016年計劃規定向董事、員工和顧問授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU和其他股票獎勵。根據2016計劃或2006計劃授予的獎勵如未分配、到期或以其他方式終止,或被本公司沒收、取消或回購,則可供未來根據2016計劃發行。此外,受獎勵的股份被扣留以履行參與者的預扣税款義務,或被本公司重新收購,作為股票獎勵的行使或購買價格的代價,也可用於根據2016年獎勵計劃的未來發行。
2020年股權激勵計劃
自首次公開募股結束後,公司董事會批准了2020年股權激勵計劃(2020計劃),取代了2016年的計劃。2020年計劃規定授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、RSU、業績獎勵和其他股票獎勵。為公司提供服務的高級管理人員、董事、員工、顧問、代理人和獨立承包商可獲得獎勵。所有獎勵的條款均受本公司與獲獎者之間的協議管轄(該協議由董事會薪酬委員會管理和批准)。根據2016年計劃或2006年計劃到期或被沒收的任何獎勵可根據2020年計劃發放。
根據2020年計劃,原先預留供發行的股份數目為
如果根據2020計劃授予的股權獎勵(任何替代獎勵除外)或根據吾等維持的任何其他股權計劃授予的股權獎勵(先前計劃)到期或以其他方式終止而未全額行使或支付,或以現金結算,則受該獎勵限制的股份將可用於
F-25
2020年計劃下的未來贈款。此外,只要受獎勵的股份被扣留,以履行參與者在行使或結算該獎勵(任何替代獎勵除外)時的預扣税款義務,或支付根據2020年計劃或先前計劃授予的股票期權的行使價,則該等股票將可用於2020年計劃下的未來授予。截至2023年12月31日,所有計劃下可供授予的股份總數曾經是
員工購股計劃
自2020年10月首次公開募股起,公司董事會及其股東批准了公司的員工股票購買計劃(ESPP)。根據ESPP原預留髮行的股份數目為
根據任何計劃的限制,ESPP允許符合條件的員工通常通過工資扣除,
授予的獎項描述
本公司已授出激勵性股票期權、非法定股票期權、基於業績的股票期權及受限制股份單位。
激勵性股票期權僅可發行給員工,其每股行使價等於公司普通股在授予日的收盤價,並在薪酬委員會確定的時間內歸屬,前提是期權的期限不得超過
可向僱員、非僱員及董事發行的非法定購股權按相當於本公司普通股於授出日期的收市價的每股行使價授出,並按薪酬委員會釐定的時間歸屬,惟購股權的期限自授出日期起不得超過十年。加速歸屬可能發生在期權持有人死亡、殘疾或其他事件的情況下。
基於業績的股票期權通常每年授予一次,由基於業績和基於服務的部分組成。業績條件期權的業績目標和授予條件是基於公認收入目標的實現情況。
RSU及相關條款和條件由賠償委員會酌情決定。RSU持有者在獲得普通股時,有合同權利獲得普通股份額。根據薪酬委員會的決定,RSU會隨着時間的推移授予。RSU協議可以規定在股票單位持有人死亡、殘疾、退休或其他事件發生時加速歸屬。
本公司的薪酬委員會可授予基於本公司普通股股份或與本公司普通股股份相關的其他股票獎勵,例如作為紅利授予且不受任何歸屬條件約束的普通股股票獎勵、遞延股票單位獎勵、股票購買權獎勵以及為代替我們根據任何補償計劃或安排支付現金的義務而發行的普通股股票獎勵。
股票期權交易計劃
於2023年6月23日,本公司開始進行自願要約,以交換本公司合資格員工持有的若干合資格期權以換取新期權(交換要約)。交換優惠已於
F-26
剩餘在緊接交換要約之前的已交出合格期權的歸屬時間表中。每個新選項的最長期限為十年。
出於會計目的,股票期權的交換被視為一種修改。增量費用對於新期權來説並不重要,並使用Black-Scholes期權定價模型進行計算。截至修改日期,交換期權上剩餘的增量費用和未攤銷費用將在新的歸屬時間表上確認。
期權獎勵計劃
本公司還有一個獨立於之前描述的計劃的獎金轉期權計劃(獎金期權計劃),最初於2008年被董事會採納,隨後於2010年、2011年、2015年和2022年進行了修訂和重述。在2023財年,紅利期權計劃以2020財年計劃預留的股份為準。紅利期權計劃僅限於首席執行官的參與,直接向本公司的首席執行官和副總裁報告,允許選擇將其年度現金紅利的一部分轉換為完全既得的、非限定的股票期權的參與者購買普通股(紅利期權)。紅利期權計劃項下期權的行權價等於本公司普通股於授出日的收市價,詳情如下:普通股公允價值“。”發放的紅利期權必須在
本公司於截至該年度止年度內錄得以下與紅利期權計劃有關的活動2023年12月31日(單位:千,不包括加權平均行使價格和加權平均合同期限):
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數量 |
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加權平均 |
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加權平均 |
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集料 |
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未償還-2023年1月1日 |
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授與 |
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被沒收/取消 |
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已鍛鍊 |
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根據期權交換取消 |
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( |
) |
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— |
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根據期權交易所授予 |
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— |
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未償還-2023年12月31日 |
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$ |
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可行使--2023年12月31日 |
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$ |
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$ |
— |
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《公司記錄》愛德$
基於股份的薪酬費用
公司經營報表中報告的基於股份的薪酬支出(以千計):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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直接成本和支出 |
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研發 |
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銷售、市場營銷、一般和行政部門 |
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總計 |
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$ |
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未確認的基於股份的Optio薪酬費用NS和RSU約為$
F-27
股票期權
截至本年度止年度內的股票期權活動2023年12月31日,不包括上述獎金期權計劃(以千為單位,加權平均行使價格和加權平均合同期限除外):
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數量 |
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加權平均 |
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加權平均 |
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集料 |
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未完成-2023年1月1日 |
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授與 |
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被沒收/取消 |
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已鍛鍊 |
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) |
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根據期權交換取消 |
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( |
) |
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— |
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根據期權交易所授予 |
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— |
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— |
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未償還-2023年12月31日 |
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$ |
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可行使--2023年12月31日 |
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$ |
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$ |
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普通股公允價值
公司普通股的公允價值是根據其在授予之日的收盤價確定的。股票期權的估計授予日期公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型計算的,其基礎是以下假設:
每項期權贈與的公允價值是在贈與之日估計的,所示年份的加權平均假設如下:
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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預期期限(以年為單位) |
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預期波動率 |
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無風險利率 |
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預期股息收益率 |
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— |
% |
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— |
% |
限售股單位
截至本年度止年度內的限制性股票單位活動2023年12月31日為(單位:千,不包括加權平均授予日每股公允價值):
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股份數量 |
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加權平均 |
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未償還-2023年1月1日 |
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授與 |
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被沒收/取消 |
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( |
) |
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已釋放 |
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( |
) |
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未償還-2023年12月31日 |
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$ |
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附註13-普通股每股淨虧損
每股基本淨虧損不包括攤薄,計算方法為普通股股東應佔淨虧損除以期內已發行的加權平均股份。每股普通股攤薄淨虧損反映了在以下情況下可能發生的攤薄
F-28
行使發行普通股的證券或其他合同,導致發行普通股,這些普通股隨後將分享公司的收益或虧損。
截至所示日期,每股基本虧損和稀釋後每股虧損為(除每股金額外,以千計):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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分子 |
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普通股股東應佔淨虧損 |
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( |
) |
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) |
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分母 |
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加權平均已用流通股 |
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每股基本和稀釋後淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的潛在稀釋證券主要指根據股票期權獎勵、認股權證、RSU未來發行的股份,以及根據我們的ESPP購買的股份,其條款在附註12中進一步詳細描述-基於份額的薪酬。當稀釋時,可能稀釋的證券將遵循庫存股方法。
下列已發行普通股等價物不包括在本報告所述期間普通股股東應佔的攤薄淨虧損中,因為納入將是反攤薄的(以千計):
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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購買普通股的期權 |
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根據ESPP承諾的股份 |
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認股權證 |
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限制性股票單位 |
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總計 |
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附註14--所得税
自成立以來,本公司發生了應納税淨虧損,因此,
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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聯邦法定所得税率 |
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扣除聯邦福利後的州所得税 |
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研究和開發學分 |
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永久性物品 |
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( |
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更改估值免税額 |
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) |
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( |
) |
有效所得税率 |
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% |
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— |
% |
F-29
產生很大一部分遞延所得税資產和負債的暫時性差異的税收影響如下(以千計):
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截至12月31日, |
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2023 |
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2022 |
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遞延税項資產: |
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淨營業虧損結轉 |
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研發税收抵免 |
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利息支出限額 |
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財產和設備 |
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資本化研究成本 |
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基於股份的薪酬 |
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租賃責任 |
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應計項目和準備金 |
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總計 |
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估值免税額 |
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扣除估值準備後的遞延税項資產總額 |
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遞延税項負債: |
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財產和設備 |
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使用權資產 |
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無形資產 |
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) |
遞延税項負債總額 |
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( |
) |
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( |
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遞延税項資產和負債淨額 |
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— |
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$ |
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於2023年12月31日,本公司d $
在評估其遞延税項資產的變現能力時,本公司會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。本公司在作出這項評估時,會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應課税收入及税務籌劃策略。由於本公司並無任何過往的應納税所得額、遞延税項資產可扣除期間的未來應納税所得額的預測,以及在考慮經營虧損的歷史後,
2023年,公司確定其與美國研發抵免相關的税務狀況不確定。於二零二三年及二零二二年十二月三十一日,AS
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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1月1日的餘額 |
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與本年度相關的税務職位的增加 |
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增加與前幾年有關的税務職位 |
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與前幾年有關的税務職位減少額 |
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與定居點有關的削減 |
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與法規失效相關的減税 |
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12月31日的結餘 |
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$ |
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該公司監測擬議和發佈的税法、法規和案例,以確定不確定的所得税狀況的潛在影響。截至2023年12月31日,本公司尚未發現任何潛在的後續事件,這些事件將在未來12個月內對未確認的所得税優惠產生重大影響。
該公司的
F-30
附註15--承付款和或有事項
共同開發協議
2014年4月,該公司與Aveo簽署了一項全球協議,將Aveo的肝細胞生長因子抑制抗體filatuzumab與公司專有的配套診斷測試BDX004一起開發和商業化。BDX004是公司血清蛋白測試的商業版本,可幫助醫生指導晚期非小細胞肺癌(NSCLC)患者的治療決定。根據協議條款,Aveo將進行非小細胞肺癌單抗的概念驗證(POC)臨牀研究,其中BDX004將用於選擇臨牀試驗對象(NSCLC POC試驗)。根據協議,該公司和Aveo將平均分擔NSCLC POC試驗的費用,並各自負責
於2020年9月,本公司向Aveo行使其選擇退出權利,以支付
許可協議
2019年8月,我們與Bio-Rad實驗室公司(Bio-Rad)簽訂了非獨家許可協議(Bio-Rad許可證)。根據Bio-Rad許可證的條款,該公司獲得了一個非獨家許可證,無權授予再許可證,以使用Bio-Rad的某些知識產權、機械、材料、試劑、用品和技術訣竅,以便在美國為第三方進行癌症檢測測試時使用水滴數字聚合酶鏈式反應(DdPCR)。本公司還同意根據與Bio-Rad單獨簽署的供應協議(供應協議),完全從Bio-Rad購買此類測試所需的所有用品和試劑。作為非獨家許可的進一步對價,該公司同意支付
2021年5月13日(CellCarta生效日期),我們與CellCarta Biosciences Inc.(前身為Caprion Biosciences,Inc.)達成協議。(CellCarta許可)關於Nodify XL2測試的新版税承載許可協議。雙方同意終止所有先前的協議,取而代之的是這一新安排,該安排有一個
2019年10月31日,我們完成了對Freenome美國業務(前身為“美國腫瘤免疫組織”或“腫瘤免疫組織”)的收購,包括其位於堪薩斯州德索托的CLIA實驗室及其附帶的肺結節惡性檢測,然後在美國以早期CDT肺®檢測的形式上市。我們於2020年2月28日重新命名並重新啟動了這項測試,名為Nodify CDT測試。作為收購Onc免疫公司資產的一部分,該公司簽訂了幾項協議,以管理雙方之間的關係。該公司同意與Nodify CDT測試相關的許可協議和版税支付
訴訟、索賠和評估
我們可能不時捲入法律程序或調查,這可能會對我們的聲譽、業務和財務狀況產生不利影響,並轉移我們管理層對業務運營的注意力。我們目前不是任何法律程序的一方,如果決定對我們不利,將單獨或合併對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
F-31
附註16--後續活動
感知定期貸款機制有限豁免和修訂
於二零二四年二月十四日籤立了一項對感知定期貸款融資的有限豁免(該有限豁免),據此,在該有限豁免的條款及條件的規限下,感知同意(I)放棄遵守2023年12月31日的最低淨收入契諾及(Ii)放棄有關截至2023年12月31日止年度的10-K表格年報及核數師對本財務報表的意見將不受任何持續經營業務或類似資格或例外審核的要求。
2月29日,於二零二四年(第三修訂生效日期),本公司與Perceptive作為貸款人及行政代理及本公司作為借款人訂立信貸協議及擔保(第三修訂)(第三修訂),據此,在第三修訂條款及條件的規限下,最低淨收入契約(定義見信貸協議)經修訂,以自截至2024年3月31日止財政季度開始至截至2025年12月31日止財政季度(包括該財政季度)的每個財政季度最後一天起降低相關門檻。
F-32