投資者簡報納斯達克:TIRX（擬議）控股有限公司2021年1月發行人自由寫作招股説明書日期為2021年1月7日，根據有關2020年12月23日初步招股説明書的第433條提交的註冊聲明編號333-235727

本演示文稿包括屬於或可能被視為 “前瞻性陳述” 的陳述。在某些情況下，這些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，包括 “相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“可能”、“可能”、“將”、“應該”、“大約”、“潛在” 或在每種情況下，它們的否定或其他變體或類似的術語，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。它們出現在本次演講的多個地方，包括關於我們的意圖、信念、預測、展望、分析或當前預期的陳述，這些陳述涉及中國的保險市場以及我們保險經紀業務的前景，如本文所述。就其性質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件、競爭動態和監管發展有關，取決於未來可能發生也可能不會發生的經濟情況，或者可能在比預期的更長或更短的時間內發生。儘管我們認為本演示文稿中包含的每份前瞻性陳述都有合理的依據，但我們提醒您，前瞻性陳述並不能保證未來的業績，而且由於招股説明書 “風險因素” 部分中提及的因素等因素，我們的實際經營業績、財務狀況和流動性以及我們運營所在行業的發展可能與本演示文稿中包含的前瞻性陳述存在重大差異在我們的我們提議的首次公開募股於2019年12月27日向美國證券交易委員會提交的F-1表格註冊聲明（“註冊聲明”）。此外，即使我們的經營業績、財務狀況和流動性以及我們運營所在行業的發展與本演示文稿中包含的前瞻性陳述一致，它們也可能無法預測未來時期的業績或發展。我們在本演示文稿中發表的任何前瞻性陳述僅代表該聲明發表之日，我們沒有義務更新此類陳述以反映本陳述之日之後的事件或情況。本演示文稿重點介紹了有關我們和產品的基本信息。由於它是摘要，因此它不包含您在投資前應考慮的所有信息。您應仔細閲讀註冊聲明中包含的招股説明書 “風險因素” 部分中描述的因素，以更好地瞭解我們的業務以及任何前瞻性陳述所固有的風險和不確定性。我們已就本演示文稿所涉及的發行向美國證券交易委員會提交了註冊聲明（包括招股説明書）。註冊聲明尚未生效。在投資之前，您應該閲讀註冊聲明中的招股説明書（包括其中描述的風險因素）以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲取有關我們和本次發行的更完整信息。你可以訪問美國證券交易委員會網站上的 EDGAR 免費獲得這些文件，網址為 http: //www. sec. gov.2020年12月23日的初步招股説明書可在美國證券交易委員會網站上查閲，網址為：https: //www. sec. gov/archives/edgar/data/ 1782941/ 000110465920139020 /tm 2039229 d 1 _f 1 htm #a 001 _v 1 或者，如果你聯繫 Network 1 Financial Securities，我們或任何參與本次發行的銷售代理商將安排向你發送招股説明書，Inc.，Bridge Ave 2 號，套房 # 241，新澤西州 Red Bank 07701，或者致電 + 1 (800)-886-7007。2 免責聲明

3 有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。目錄 1 2 3 4 5 發行摘要行業分析業務概述管理層和董事財務亮點

4 有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。第 0 部分 1 產品摘要

5 有關進一步的風險和披露，請參閲發售文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。Investment Highlight提供來自40多個保險公司合作伙伴的57種財產和意外傷害保險和131種人壽保險產品，以及機構風險管理服務。分支機構和在線保險產品門户網站Needbao的有效結合，提供優質的服務並推動未來的擴張，由於中國民眾對保險產品的需求不斷增加，中國的獨立保險中介市場正在經歷快速增長。與保險公司合作伙伴簽訂的長期合作協議多元化產品投資組合離線+在線市場潛力強大的業務關係有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。投資亮點

6 有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。發行摘要發行人田瑞祥控股有限公司證券 A 類普通股擬交易所/股票代碼納斯達克資本市場：TIRX 發行前已發行股份 3, 750, 000 A 類普通股 + 1, 250, 000 B 類普通股發行數量 3, 000, 000 A 類普通股（如果充分行使承銷商的超額配股權，則為 3, 450, 000）發行後已發行股數 6, 750, 000 A 類普通股股票（如果承銷商完全行使超額配股權，則為7, 200, 000）+ 1, 250, 000 B 類普通股每股發行價 4. 00 美元~ 4. 50 總收益為 1,200 萬美元~ 13. 5 萬美元收益用途 (i) 60%：開設新分支機構 (ii) 20%：對我們新的互聯網保險中心的研究、開發和運營投資 (iii) 20%：一般營運資金承銷商 Network 1 Financial Securities, Inc.

7 有關進一步的風險和披露，請參閲發售文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。第 0 部分 2 行業分析

8 有關進一步的風險和披露，請參閲發售文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。行業 — 保險市場中國保險保費總收入在2012年至2019年間以15.6％的複合年增長率增長，2019年達到4,2645億元人民幣（約合6,120億美元）來源：中國銀保監會中國保險保費收入和增長率（以億元人民幣計）7,036 9,784 11,137 14,528 14,339 15,488 17,235 24,283 30,959 581 38,017 42,645 39.1% 13.8% 30.4% -1.3% 8.0% 11.2% 17.5% 20.0% 27.5% 18.2% 3.9% -5.0% 10.0% 15.0% 20.0% 30.0% 35.0% 40.0% -5,000 15,000 20,000 25,000 35,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000000 2007 2008 2009 2010 2010 2012 2013 2014 2015 2016 2018 2019 保險公司保費收入年增長率

9 有關進一步的風險和披露，請參閲發售文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。行業 — 保險密度和深度 • 中國的保險密度在2010年至2018年間以22.88％的複合年增長率增長，在2018年達到人民幣2724元（約合406美元），而中國的保險滲透率已從2011年的3.04％提高到2019年的4.3％，平均年增長0.16％（中國人民銀行發佈的《2018年中國金融普惠指標分析報告》；CBIRC）中國保險深度資料來源：中國人民銀行金融消費權益保護局《中國金融普惠指標分析報告》2018 年的中國”；中國銀保監會中國保險密度（單位：元）來源：中國人民銀行金融消費權保護局 “2018 年中國金融普惠指標分析報告”；中國銀保監會 968 1,047 1,266 1,618 1,766 2,239 2,732 2,046-500 1,500 1,500 1,500 2010 2012 2012 2014 2016 2018 3.14% 3.98% 2.98% 2.98% 03% 3.18% 3.52% 4.16% 4.42% 4.22% 4.30% 0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% 4.50% 4.50% 5.00% 2010 2012 2012 2014 2016 2017 2019

10 有關進一步的風險和披露，請參閲發售文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，存在虧損風險。• 截至2018年底，在中國的2647家專業保險中介公司中，有499家是保險經紀人（CIRC）• 中國的專業保險中介機構在資本、業務、技術和服務能力方面仍處於早期發展階段，與其他分銷公司的市場份額相比，專業保險中介機構的集體市場份額仍然很小渠道 • 消費者需求將推動渠道的增長專業保險中介行業 • 保險公司之間的競爭將迫使分銷渠道的擴大 • 有利的監管環境將使專業保險中介機構受益來源：中國保監會網站來源：2018 年中國保險年鑑保險經紀市場 6.3% 6.5% 6.7% 7.0% 7% 47.2% 34.2% 38.1% 38.8% 38.9% 0.0% 15.0% 30.0% 30.0% 5.0% 40.0% 45.0% 2011A 2012A 2013A 2014A 2015A 專業中介兼職中介機構推銷員 1,853 1,823 1,770 1,767 1,764 1,725 1,730 1,741 1,790 292 416 434 438 445 445 470 499 289 305 315 320 337 364 365 353 2,434 2,544 2,546 2,546 2,546 2,596 2,596 2,596 2,596 2,500 1,000 2010 2012 2012 2013 2014 2015 2017 2018 保險代理人保險經紀人保險公估師總計

11 有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。我們的主要競爭對手包括：• 專業保險中介機構。據中國保監會稱，中國的專業保險中介行業仍處於發展階段，約佔2018年中國保險總保費的12％。更嚴格的政府監管、行業監管以及難以獲得所需的營業執照增加了進入該行業的門檻。隨着未來幾年保險中介行業的整合預計將越來越多，我們預計該行業內部的競爭將加劇。• 保險公司。我們與依靠自己的銷售隊伍來分銷產品的保險公司競爭。• 其他商業實體。在中國，一些商業實體可能將保險產品作為輔助業務分銷；主要是商業銀行、郵局、汽車經銷商和醫院。根據中國保險監督管理委員會於2018年發佈的《中國保險年鑑》，2017年有3家保險經紀人的年收入超過10億元人民幣，44家超過1億元人民幣，135家超過2000萬元人民幣。競爭

12 有關進一步的風險和披露，請參閲發售文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。第 0 部分 3 業務概述

13 有關更多風險和披露的信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。投資可能具有投機性，流動性不足，存在損失風險。公司架構 2010 2015 2016 2019 201 8 浙江天瑞祥保險經紀有限公司河北恆邦保險評估有限公司北京萬德眾蓋管理諮詢有限公司極品寶（北京）網絡科技有限公司天翼多文（北京）網絡科技有限公司天翼多文（北京）網絡科技有限公司天瑞祥控股有限公司（“TRX” 或 “公司”）TRX 香港投資 LIMITED 北京天瑞祥管理諮詢有限公司浙江天瑞祥保險經紀有限公司重慶分公司浙江天瑞祥保險經紀有限公司湖北分公司浙江天瑞祥保險經紀有限公司湖南分公司浙江天瑞祥保險經紀有限公司山西分公司浙江天瑞祥保險經紀有限公司江蘇分公司浙江天瑞祥保險經紀有限公司山西分公司浙江天瑞祥保險經紀有限公司青島分公司浙江天瑞祥保險經紀有限公司青島分公司浙江天瑞祥保險經紀有限公司北京分公司

14 Automobil e 30% 商業財產 3% 責任 37% 人壽保險 5% 意外傷害 9% 健康 5% 其他 11% 公司概述 8 個分支機構*（西安、青島、北京、長沙、武漢、太原、南京、重慶）40 多家保險公司合作伙伴* 2019 財年有 1,182/ 5,997 個機構個人客户** 188 個保險產品* 我們是一家保險經紀人，向企業和個人客户分銷保險公司承保的各種保險產品中國 • 於 2010 年註冊成立 • 現任管理層於 2016 年接管 • 採取行動代表我們的客户向保險公司尋求保險並獲得保險公司合作伙伴支付的佣金，通常基於被保險人支付的保費的百分比 • 持有來自40多家保險公司的57種財產和意外傷害保險以及131種人壽保險產品（截至今天）• 於2018年12月為企業客户推出了機構風險管理服務 • 於2019年6月推出了在線保險產品平臺——Needbao * 截至本演示之日** 截至10月31日的財年 ***1H 20 個數字是未經審計 2019 財年營收 200 萬美元** 2020 財年上半年收入*** 按保險產品劃分的銷售百分比

15 有關進一步的風險和披露，請參閲發售文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。我們的合作伙伴 40 多家保險公司合作伙伴在 2020 年上半年，我們排名前五的保險公司合作伙伴佔我們總佣金的 77.2%：• 中國人民保險北京分公司，26.1% • 中國平安財產保險股份有限公司北京分公司，23.6% • 中國平安財產保險股份有限公司佛山分公司，16.1% 注：截至2020年10月31日的財年數字未經審計

16 有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。客户 0 1,548 8,291 5,997 607 2016 財年 2017 財年 2018 財年 1HFY20 個人客户 3 1,002 1,374 1,182 106 2016 財年 2017 財年 19 財年 1HFY20 機構客户再保險費率 e 72.79% 注意：截至10月31日的財年 2020 財年數字未經審計 1HFY20

17 有關進一步的風險和披露，請參閲發售文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。個人意外傷害保險 • 在被保險人死亡或殘疾（事故）時提供補助，或向被保險人報銷醫療費用（事故）• 保險期限：一年或更短 • 要求在每個保險期內支付一次保費商業財產保險 • 提供基本、全面和所有風險保單 • 客户包括 1,100 多家機構，從小型初創企業到成熟的大公司責任保險 • 提供產品責任和僱主責任保險產品 •承保因被保險方的不當行為或疏忽而給第三方造成的損失 1HFY20 財產和意外傷害保險產品總佣金和費用收入的 70.5% 注意：截至10月31日的財年 1H20 數字是未經審計的汽車保險 • 提供強制性汽車保險單（法律要求）和補充保單（可選）• 補充保單佔2020年上半年收入的29.8％ • 客户主要是機構團體保險的買家，也有一些人 • 標準汽車保險單:一年承保對被保險車輛造成的損失

18 有關進一步的風險和披露，請參閲發售文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。人壽保險產品個人終身人壽保險 • 為被保險人的整個生命提供保險 • 承保期：5-30 年或直到被保險人達到一定年齡 • 在被保險人死亡時支付面額和利息 • 提供多種團體保險產品，包括團體健康保險 • 承保期限：一年 • 需要一次性支付保費個人定期人壽保險 • 為被保險人提供特定時間段或直到達到一定年齡的保險 • 覆蓋範圍期限：5-20 年 • 如果被保險人在保險期內倖存下來，則無價值到期個人捐贈人壽保險 • 如果被保險人達到指定年齡，則提供期滿補助金 • 在保險期內被保險人死亡時向受益人提供有保障的福利 1HFY20 中佣金和費用收入總額的 5.2% 注意：截至10月31日的財年 1H20 數字未經審計

19 有關進一步的風險和披露，請參閲發售文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能具有投機性、流動性不足且存在虧損風險。• 於 2018 年 12 月推出 • 與14家企業客户簽訂服務合同，截至本演示文稿發佈之日創造了人民幣2770,000元（合420,659美元）的收入 • 我們對公司運營風險進行深入分析，並制定具體的風險管理和轉移計劃機構風險管理服務機構風險管理服務

20 有關進一步的風險和披露，請參閲發售文件。無法保證會取得任何具體結果。Inv estments 可能是投機性的，流動性不足且存在虧損風險。• 於 2019 年 6 月開始提供數量有限的保險產品 • 提供技術支持的保險服務的在線保險中心 • 利用線上和線下資源，為我們的現有和潛在客户提供全天候的客户服務 • 截至2020年11月，887名註冊會員，銷售額為人民幣119,706元（合18,178美元）在線保險中心——Needbao needbao。tianrx.com

21 有關更多風險和披露的信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。投資可能具有投機性，流動性不足，存在損失風險。分銷網絡與市場營銷截至2020年11月，在8個主要城市設有388名銷售專業人員和8個分支機構 • 與非保險服務公司合作以獲取新客户，包括 • 參與文化和社區活動 • 贊助沙龍和會議 • 與汽車製造商和經銷商合作跨行業合作 • 在當地市場分銷保險產品 • 截至本演講之日，在西安、青島、北京、長沙、武漢、太原、南京和重慶設有8家分支機構 • 在西安、青島、北京、長沙、武漢、太原、南京和重慶設有4家分支機構離線進度奧特萊斯 • 在我們促銷合作伙伴的網絡平臺上投放有針對性的在線廣告以推廣產品和服務 • 合作伙伴包括Uflying Ltd.和Zhongmingzaixian Technology Co., Ltd. • 與行業協會和金融機構合作，在其平臺上投放廣告以獲取更多客户在線平臺有關更多風險和披露的信息，請參閲銷售文件。無法保證會取得任何具體成果。投資可能具有投機性，流動性不足，存在損失風險。

22 有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。競爭實力 • 讓一批選定的銷售人員成為個人受薪員工的新業務實踐 • 截至 2020 年 11 月 388 名銷售專業人員 • 代理商和員工為客户提供高質量的服務專職銷售專業人員 • 來自 40 多家保險公司的 57 種財產和意外傷害保險產品以及 131 種人壽保險產品 • 專注於人壽保險以及財產和意外傷害保險（線下和在線）動態產品供應 • 內部培訓計劃涵蓋產品知識和銷售技能 • O ne-周面向所有銷售專業人員的入職培訓計劃嚴格的培訓/發展 • 管理團隊平均擁有超過5年的保險行業經驗經驗豐富的管理團隊 • 在購買保險的整個過程中提供個性化的客户服務，包括深入的客户需求和分析、產品和計劃定製高級客户服務

23 有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。Growth Strategy 在線保險銷售 • Needbao 有望成為我們的主要分銷渠道之一，並在未來幾年內創造額外銷售額開設新分支機構 • 通過在中國部分城市開設新分支機構來擴大分銷網絡 • 招募更多的銷售代理和支持專業人員加強關係 • 獲得優惠的佣金率和高利潤產品的專有權 • 與保險公司合作伙伴合作定製——開發產品擴展產品和服務供應 • 擴大產品和服務吸引新客户並保持競爭力的產品 • 向機構客户提供風險管理服務擴展到人壽保險領域 • D 調動大量資源來發展人壽保險產品業務 • R 招募銷售和營銷專業人員 • L 利用現有客户交叉銷售人壽保險產品 • G row 財產和意外傷害保險業務

24 有關進一步的風險和披露，請參閲發售文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。第 0 部分 4 管理層和董事

25 有關更多風險和披露的信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。投資可能具有投機性，流動性不足，存在損失風險。王哲董事長兼首席執行官 • 自2019年3月起擔任公司首席執行官兼董事會主席 • 自2016年5月起擔任浙江天瑞祥保險經紀有限公司首席執行官，2016年9月至2020年3月擔任北京萬德眾蓋管理諮詢有限公司首席執行官 • 2013年8月至2020年3月擔任明瑞博通（北京）投資管理有限公司首席執行官 • 2008年5月至2013年8月在華夏銀行擔任投資經理 • B.A. 中國人民大學公共財政專業和中歐國際商學院工商管理碩士學位欒明秀首席財務官 • 首席財務官自 2019 年 3 月起擔任公司；自 2016 年 5 月起擔任浙江天瑞祥保險經紀有限公司首席財務官 • 2015 年 3 月至 2020 年 3 月擔任明瑞博通（北京）投資管理有限公司財務總監 • 2009 年 11 月至 2014 年 4 月擔任五一閣會計師事務所山東分公司高級審計經理 • 2014 年 3 月至 2014 年 11 月擔任北京 CNLive 文化傳媒有限公司財務部副總監 • 學士山東財經大學會計學學位 • 中國註冊會計師查看招生文件進一步的風險和披露。無法保證會取得任何具體成果。投資可能具有投機性，流動性不足，存在損失風險。

26 有關更多風險和披露的信息，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體成果。投資可能具有投機性，流動性不足，存在損失風險。董事 Michael J. Hamilton 獨立董事候選人 • 普華永道會計師事務所退休審計合夥人 • 自 2000 年起擔任科達章魚集團董事會成員 • 2004 年 6 月至 2009 年 12 月擔任 MMC 能源公司董事會董事，2004 年 10 月至 2011 年 7 月擔任 MXEnergy, Inc.，2010 年 1 月至 2012 年 9 月擔任梯度資源公司高級副總裁至 2014 年 11 月 • 聖弗朗西斯學院會計學學士學位 • 美國註冊會計師 Hai Jiang Independent董事候選人 • 自 2017 年 6 月起擔任江蘇資產評估協會董事會成員 • 自 2008 年 8 月起擔任中景民信（北京）資產評估有限公司江蘇分公司的項目經理、高級經理兼總經理 • 武漢大學土地資源管理工程學士學位；中南財經大學會計學學士學位 Benjamin Andrew Cantwell 獨立董事候選人 • 谷歌（香港）安全經理自 2018 年 9 月起受限 • 安全總監寶潔（廣州）有限公司（2010 年 10 月至 2018 年 9 月）• 米德爾伯裏大學中文學士學位；南京大學中美研究中心國際關係（主修國際和中國法）碩士學位 • 斯坦福大學繼續教育學院高級計算機安全課程證書 Sheng Xu 董事提名人 • 公司提名董事 • 北京瑞思通品牌市場開發部主任管理有限公司自2017年9月起 • 2006年6月至2017年8月擔任華夏銀行財富經理兼助理行長 • 北京城市大學英語學士學位；中國對外經濟貿易大學工商管理碩士學位查看招股文件瞭解進一步的風險和披露。無法保證會取得任何具體成果。投資可能具有投機性，流動性不足，存在損失風險。

27 有關進一步的風險和披露，請參閲發售文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。第 0 部分 5 財務摘要

28 有關進一步的風險和披露，請參閲發售文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。財務亮點收入 ('000 美元) 和營業利潤率 (%) 每股收益 ($) 200 萬美元 2019 財年收入 1,531 3,088 2,002 1,083 708 72.9% 47.3% 5.1% 23.6% -52.0% -60.0% -40.0% 60.0% 80.0% -500 1,000 2,000 3,000 2017 財年 1HFY20 0.19 0.22 0.04 0.05 (0.05) 2017 財年 2018 財年 1HFY19 1HFY20 美元 ▪ 2019 財年的收入下降了 35%，至 200 萬美元。1HFY19下降的原因是監管變更導致汽車佣金大幅下降 ▪ 營業利潤率從2018財年的47.3％降至2019財年的5.1％。▪ 2019財年的每股收益為0.04美元，而2019財年的每股收益為0.22美元，而2019財年的每股收益為0.04美元。注：截至2020年10月31日的財年，2019年上半年的數字未經審計

29 有關進一步的風險和披露，請參閲發售文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。損益表損益表（千美元，每股數據除外）2017 財年 2018 財年 1HFY19 未經審計 1HFY20 未經審計的收入 1,531 3,088 2,002 1,083 708 銷售和營銷費用 77 1,033 79 278 532 公司薪酬及相關福利 137 166 651 333 356 租金及相關公用事業 48 153 213 106 97 專業費用 111 86 124 37 42 其他一般和行政費用 42 176 114 74 42 其他一般和管理 — 關聯方 — 13---運營費用總額 415 1,628 1,900 827 1,076 運營收入 1,116 1,459 103 256 (368) 利息收入 7 14 275 145 94 利息支出-(22) (18) (25)-利息支出 — 關聯方-(0) (1) (0)-討價還價收益 2----其他收入 7 36 55 24 42 其他收入總額，淨額 16 27 311 144 137 137 所得税前收入 1,132 1,487 49 (231) 所得税 168 365 238 147 5 淨收入 963 1,121 176 252 (236) 歸屬於非控股權益的淨收入-0-0 (0) 歸屬於普通股東的淨收益 963 1,121 176 252 (236) 每股收益——基本和攤薄後0.19 0.22 0.04 0.05 (0.05) 注：截至10月31日的財年

30 有關進一步的風險和披露，請參閲發售文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。資產負債表資產負債表（千美元）10/31 2017 10/31 2019 4/30 2020 未經審計的現金及現金等價物 96 6,713 6,243 5,744 限制性現金 151 915 724 724 應收佣金 112 265 173 264 保證金-11 17-預付費用和其他流動資產 46 107 932 1,259 關聯方應付流動資產 277 8,453 8,088 8,008 4 保證金 — 非流動部分 6 8 7 6 應收票據 241 229--應收利息 7 17--財產和設備，淨額 16 17 20 22 無形資產，淨值 40 17 170 161 權利-的-使用資產，經營租賃--124 195 非流動資產總額 310 288 321 384 總資產 989 8,742 8,410 8,388 借款-365--借款 — 關聯方-8--應付保險費 185 377 319 314 應計負債和其他應付賬款 26 138 177 263 應付關聯方 60 183 218 273 經營租賃負債--78 120 流動負債總額 270 1,268 791 969 經營租賃負債 — 非流動部分 — 40 94 負債總額 270 1,268 831 1,063 普通股 5 5 5 另外已付資本 1,456 7,691 7,691 7,696 留存收益（累計赤字）(877) 215 301 57 法定儲備金-29 119 128 累計其他綜合收益（虧損）— 外幣折算調整 131 (468) (562) TRX 股東權益總額 714 7,473 7,578 7,324 非控股權益-0 0 0 總權益 714 7,474 7,579 7,579 325 負債和權益總額 985 8,742 8,410 8,388

31 有關進一步的風險和披露，請參閲發行文件。無法保證會取得任何具體結果。投資投資可能是投機性的，流動性不足，有虧損的風險。現金流量表（千美元）2017 財年 2018 財年 1HFY19 未經審計 1HFY20 未經審計的淨收入 963 1,121 176 252 (236) 折舊和攤銷 11 30 35 12 14 處置固定資產虧損 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 應收佣金 (106) (168) 91 29 (92) 保證金 (2) (15) (0) 2 預付費用和其他流動資產 (44) (67) (356) (107) 32 應收利息 (7) (11) 17 17 0 關聯方應付的款項 (267) (193) 448 448 (15) 應付保險費 0 209 (199) (196) 0 增值税和其他應付税款 179 214 (56)47 (4) 應計負債和其他應付賬款 19 120 41 143 88 應付關聯方 (245) 134 37 192 58 經營活動提供的淨現金 499 1,375 229 836 (129) 購買財產和設備 0 (10) (12) (6) 無形資產的支付 (41) 0 0 0 0 0 限制性現金的變動 0 0 0 0 0 0 0 收購業務時獲得的現金 15 0 0 0 0 0 0 從償還應收票據中收到的收入 0 0 232 235 0 投資活動提供的淨現金 (258) (10) 37 223 (6) 收到的收益借款 0 708 0 0 0 0 0 0 已償還借款 0 (320) (369) (249) 0 關聯方借款獲得的收益 0 34 0 0 0 0 0 0 0 關聯方借款的還款 0 (25) (8) (0) 0 支付延期發行費用 0 0 (494) (401) (349) 股東出資 0 6,090 0 0 0 0 0 0 0 0 融資活動提供的淨現金 0 6,090 487 (871) (649) (344) 外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 3 (471) (56) 277 (20) 現金、現金等價物和限制性現金的淨（減少）增加 244 7,380 (661) 687 (499) 現金、現金等價物和限制性現金，BoP 3 247 7,627 7,627 6,967 現金、現金等價物和限制性現金，E oP 247 7,627 6,967 8,314 6,468 現金流量表注：截至10月31日的財政年度

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