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會員KMI:波特蘭港超級基金網站將成為俄勒岡州波特蘭的梅特里弗會員2024-03-31KMI: 派對0001506307KMI: 環境保護署成員KMI:波特蘭港超級基金網站將成為俄勒岡州波特蘭的梅特里弗會員KMI: KMBT 會員2024-01-012024-03-310001506307KMI: GATX 碼頭公司 NKAKMLT 會員KMI:州和聯邦託管會成員KMI:波特蘭港超級基金網站將成為俄勒岡州波特蘭的梅特里弗會員2024-01-012024-03-310001506307KMI: EPA 首選替代估算會員KMI: 環境保護署成員KMI:下帕賽克駕駛員研究區成員US-GAAP:待決訴訟成員2016-03-042016-03-040001506307KMI: 環境保護署成員KMI:下帕賽克駕駛員研究區成員KMI: 清理實施成員US-GAAP:待決訴訟成員2024-03-310001506307KMI: 環境保護署成員KMI: UpperPassaic 駕駛員研究區上限成員US-GAAP:待決訴訟成員2021-10-042021-10-040001506307KMI: 環境保護署成員KMI:下帕賽克駕駛員研究區成員KMI:擬議的《同意令》成員2022-12-162022-12-160001506307KMI: 環境保護署成員KMI:下帕賽克駕駛員研究區成員KMI:擬議的《同意令》成員2022-12-160001506307KMI: 環境保護署成員KMI:下帕賽克駕駛員研究區成員KMI: EPA投訴提出的成員2022-12-162022-12-160001506307KMI:訴訟被解僱成員KMI: 環境保護署成員KMI:下帕賽克駕駛員研究區成員KMI: EPA投訴提出的成員2024-01-172024-01-170001506307KMI: 環境保護署成員KMI:下帕賽克駕駛員研究區成員KMI: EPA投訴提出的成員2024-01-172024-01-170001506307KMI: 海岸區成員KMI:路易斯安那州司法區成員2024-03-31kmi: 案例0001506307KMI: 海岸區成員KMI: TGP 會員KMI:路易斯安那州司法區成員2024-03-310001506307KMI: SNG會員KMI: 海岸區成員KMI:路易斯安那州司法區成員2024-03-310001506307KMI: 海岸區成員KMI: TGP 會員KMI:路易斯安那州牌礦教區成員2013-11-072013-11-080001506307KMI: SNG會員KMI:路易斯安那州巴黎奧爾良會員KMI: 海岸區成員2019-03-292019-03-29 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
☑ 根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
證券的 交換 1934 年的法案
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
要麼
☐ 過渡 根據第 13 或 15 (d) 條提交報告
1934 年《證券交易法》
對於從 _____ 到 _____ 的過渡期
委員會文件編號: 001-35081
KINDER MORGAN, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | |
特拉華 | 80-0682103 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
路易斯安那街 1001 號, 1000 套房, 休斯頓, 德州77002
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號: 713-369-9000
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
P 類普通股 | KMI | 紐約證券交易所 |
2.250% 2027年到期的優先票據 | KMI 27 A | 紐約證券交易所 |
用複選標記註明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,並且(2)在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。是的þ不是 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的þ不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“非加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器þ加速申報人 ☐ 非加速申報人 ☐ 較小的申報公司 ☐新興成長型公司 ☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐沒有 þ
截至 2024 年 4 月 18 日,註冊人已經 2,219,384,484已發行的P類普通股股票。
金德摩根有限公司和子公司
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 數字 |
| 詞彙表 | 2 |
| 有關前瞻性陳述的信息 | 3 |
| 第一部分:財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | |
| 合併收益表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 | 4 |
| 綜合收益表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 | 5 |
| 合併資產負債表-截至2024年3月31日和2023年12月31日 | 6 |
| 合併現金流量表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 | 7 |
| 合併股東權益表——截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月 | 9 |
| 合併財務報表附註 | 10 |
| 注意事項 1。 | 普通的 | 10 |
| 注意事項 2。 | 收購 | 11 |
| 注意事項 3。 | 減值損失 | 12 |
| 注意事項 4。 | 債務 | 13 |
| 注意事項 5。 | 股東’公平 | 14 |
| 注意事項 6。 | 風險管理 | 15 |
| 注意事項 7。 | 收入確認 | 19 |
| 注意事項 8。 | 可報告的細分市場 | 21 |
| 注意事項 9。 | 所得税 | 22 |
| 注意 10。 | 訴訟與環境 | 22 |
| 注意 11。 | 最近的會計公告 | 26 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | |
| 概述和演示基礎 | 27 |
| 運營結果 | 27 |
| 概述 | 27 |
| 合併收益業績 | 30 |
| 非公認會計準則財務指標 | 32 |
| 分部收益業績 | 36 |
| 流動性和資本資源 | 42 |
| 子公司證券擔保綜合財務信息彙總 | 47 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 48 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 48 |
| 第二部分。其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 48 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 48 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 48 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 49 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 49 |
第 5 項。 | 其他信息 | 49 |
第 6 項。 | 展品 | 50 |
| 簽名 | 51 |
金德摩根有限公司和子公司
詞彙表
公司縮寫
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
EPNG | = | 埃爾帕索天然氣公司,L.L.C. | 紅寶石 | = | 紅寶石管道控股公司,L.L.C. |
KMBT | = | 金德摩根散裝碼頭有限公司 | SFPP | = | SFPP,L.P |
KMI | = | 金德摩根公司及其控股和/或控股子公司 | SNG | = | 南方天然氣公司,L.L.C. |
TGP | = | 田納西州天然氣管道公司,L.L.C. |
KMLT | = | 金德摩根液體碼頭有限責任公司 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
除非上下文另有要求,否則提及 “我們”、“我們的” 或 “公司” 均指金德摩根公司及其持有多數股權和/或控股的子公司。 |
| | | | | |
常用行業和其他條款 |
/d | = | 每天 | 有限責任公司 | = | 有限責任公司 |
Bbl | = | 桶 | mbbL | = | 千桶 |
bBTU | = | 十億英國熱量單位 | mmbBL | = | 百萬桶 |
Bcf | = | 十億立方英尺 | mmTons | = | 百萬噸 |
CERCLA | = | 《綜合環境應對、補償和責任法》 | NGL | = | 液化天然氣 |
NYMEX | = | 紐約商品交易所 |
CO2 | = | 二氧化碳或我們的一氧化碳2業務板塊 | 場外的 | = | 非處方藥 |
DD&A | = | 折舊、損耗和攤銷 | RNG | = | 可再生天然氣 |
環保局 | = | 美國環境保護署 | ROU | = | 使用權 |
FASB | = | 財務會計準則委員會 | 美國 | = | 美利堅合眾國 |
GAAP | = | 美國公認會計原則 | WTI | = | 西德克薩斯中級 |
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有關前瞻性陳述的信息
該報告包括前瞻性陳述。這些前瞻性陳述被確定為與歷史或當前事實不完全相關的任何陳述。他們使用諸如 “預測”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預測”、“戰略”、“展望”、“繼續”、“估計”、“預期”、“可能”、“將”、“應該” 之類的詞語,或這些術語的否定詞或其他變體或類似術語。特別是,有關未來行動、條件或事件、未來經營業績或產生銷售、收入或現金流、償還債務或支付股息的能力的明示或暗示陳述均為前瞻性陳述。本報告中的前瞻性陳述除其他外包括與以下內容有關的明示或暗示陳述:資產和服務的長期需求、預期財務業績、股息、維持和全權/擴張資本支出、我們的現金需求和融資和資本配置策略、訴訟和法律或監管發展的預期影響,以及我們的資本項目,包括這些項目的預期完成時間和收益。
可能導致實際業績與本報告前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異的重要因素包括:我們運輸和處理的產品供需變化的時間和範圍;大宗商品價格;新監管挑戰的結果;我們減輕新法規影響和收回與新監管相關的支出的能力;以及第一部分第2項中描述的其他風險和不確定性。”管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和第一部分,第3項。”關於市場風險的定量和定性披露” 在這份報告中,還有”有關前瞻性陳述的信息,” 第一部分,第1A項。”風險因素” 以及第一部分,第7項。”管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——流動性和資本資源” 在我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中(除非此類信息被後續報告中的信息修改或取代)。
在考慮前瞻性陳述時,應牢記這些風險因素。這些風險因素可能導致我們的實際業績與任何前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異。由於這些風險和不確定性,您不應過分依賴任何前瞻性陳述。除適用法律要求外,我們不承擔任何公開更新或修改我們的任何前瞻性陳述以反映未來事件或發展的義務。
第一部分:財務信息
第 1 項。財務報表。
金德摩根有限公司和子公司
合併收益表
(以百萬計,每股金額除外,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | | | |
服務 | | | | | $ | 2,232 | | | $ | 2,069 | |
大宗商品銷售 | | | | | 1,520 | | | 1,785 | |
其他 | | | | | 90 | | | 34 | |
總收入 | | | | | 3,842 | | | 3,888 | |
| | | | | | | |
運營成本、費用及其他 | | | | | | | |
銷售成本(不包括下文單獨顯示的項目) | | | | | 1,107 | | | 1,215 | |
操作和維護 | | | | | 680 | | | 639 | |
折舊、損耗和攤銷 | | | | | 587 | | | 565 | |
一般和行政 | | | | | 175 | | | 166 | |
税收,所得税除外 | | | | | 111 | | | 110 | |
| | | | | | | |
資產剝離的淨收益 | | | | | (32) | | | — | |
其他收入,淨額 | | | | | (9) | | | (1) | |
總運營成本、費用及其他 | | | | | 2,619 | | | 2,694 | |
| | | | | | | |
營業收入 | | | | | 1,223 | | | 1,194 | |
| | | | | | | |
其他收入(支出) | | | | | | | |
股權投資的收益 | | | | | 243 | | | 165 | |
| | | | | | | |
股權投資超額成本的攤銷 | | | | | (12) | | | (17) | |
利息,淨額 | | | | | (472) | | | (445) | |
其他,淨額 | | | | | — | | | 2 | |
其他費用總額 | | | | | (241) | | | (295) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | 982 | | | 899 | |
| | | | | | | |
所得税支出 | | | | | (209) | | | (196) | |
| | | | | | | |
淨收入 | | | | | 773 | | | 703 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | (27) | | | (24) | |
| | | | | | | |
歸屬於金德摩根公司的淨收益 | | | | | $ | 746 | | | $ | 679 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
P 類普通股 | | | | | | | |
每股基本收益和攤薄收益 | | | | | $ | 0.33 | | | $ | 0.30 | |
| | | | | | | |
基本和攤薄後的加權平均已發行股份 | | | | | 2,220 | | | 2,247 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
金德摩根有限公司和子公司
綜合收益合併報表
(單位:百萬,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
淨收入 | | | | | $ | 773 | | | $ | 703 | |
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | |
衍生工具的未實現(虧損)淨收益(扣除税款)美元21和 $ (32),分別是) | | | | | (69) | | | 106 | |
將淨衍生工具的收益(收益)重新歸類為淨收益(扣除税款):美元1和 $15,分別是) | | | | | (3) | | | (49) | |
| | | | | | | |
福利計劃調整(扣除税款 $ (4) 和 $ (1),分別是) | | | | | 13 | | | 4 | |
其他綜合(虧損)收益總額 | | | | | (59) | | | 61 | |
| | | | | | | |
綜合收入 | | | | | 714 | | | 764 | |
歸屬於非控股權益的綜合收益 | | | | | (27) | | | (24) | |
歸屬於KMI的綜合收益 | | | | | $ | 687 | | | $ | 740 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
金德摩根有限公司和子公司
合併資產負債表
(以百萬計,股票和每股金額除外,未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 119 | | | $ | 83 | |
限制性存款 | 24 | | | 13 | |
應收賬款 | 1,404 | | | 1,588 | |
衍生合約的公允價值 | 55 | | | 126 | |
庫存 | 548 | | | 525 | |
| | | |
| | | |
其他流動資產 | 157 | | | 207 | |
流動資產總額 | 2,307 | | | 2,542 | |
| | | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 37,313 | | | 37,297 | |
投資 | 7,906 | | | 7,874 | |
善意 | 20,094 | | | 20,121 | |
其他無形資產,淨額 | 1,907 | | | 1,957 | |
| | | |
| | | |
遞延費用和其他資產 | 1,209 | | | 1,229 | |
總資產 | $ | 70,736 | | | $ | 71,020 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
債務的當期部分 | $ | 1,975 | | | $ | 4,049 | |
應付賬款 | 1,074 | | | 1,366 | |
| | | |
應計利息 | 365 | | | 513 | |
應計税款 | 196 | | | 272 | |
衍生合約的公允價值 | 270 | | | 205 | |
| | | |
其他流動負債 | 695 | | | 816 | |
流動負債總額 | 4,575 | | | 7,221 | |
| | | |
長期負債和遞延信貸 | | | |
長期債務 | | | |
傑出 | 30,071 | | | 27,880 | |
| | | |
債務公允價值調整 | 100 | | | 187 | |
長期債務總額 | 30,171 | | | 28,067 | |
遞延所得税 | 1,568 | | | 1,388 | |
| | | |
其他長期負債和遞延貸項 | 2,679 | | | 2,615 | |
| | | |
長期負債和遞延信貸總額 | 34,418 | | | 32,070 | |
負債總額 | 38,993 | | | 39,291 | |
承付款和意外開支(附註4和10) | | | |
股東權益 | | | |
| | | |
P類普通股,美元0.01面值, 4,000,000,000授權股份, 2,219,374,654 和 2,219,729,644分別為已發行和流通的股份 | 22 | | | 22 | |
額外的實收資本 | 41,200 | | | 41,190 | |
累計赤字 | (10,574) | | | (10,689) | |
累計其他綜合虧損 | (276) | | | (217) | |
金德摩根公司的股東權益總額 | 30,372 | | | 30,306 | |
非控股權益 | 1,371 | | | 1,423 | |
股東權益總額 | 31,743 | | | 31,729 | |
負債和股東權益總額 | $ | 70,736 | | | $ | 71,020 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | |
金德摩根有限公司和子公司 |
合併現金流量表 |
(單位:百萬,未經審計) |
|
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 773 | | | $ | 703 | |
調整以將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬 | | | |
折舊、損耗和攤銷 | 587 | | | 565 | |
遞延所得税 | 198 | | | 190 | |
股權投資超額成本的攤銷 | 12 | | | 17 | |
| | | |
衍生合約公允價值的變化 | 50 | | | (66) | |
資產剝離的淨收益 | (32) | | | — | |
| | | |
股權投資的收益 | (243) | | | (165) | |
股票投資收益的分配 | 183 | | | 188 | |
營運資金組成部分的變化 | | | |
應收賬款 | 159 | | | 536 | |
庫存 | (17) | | | 88 | |
其他流動資產 | 25 | | | 93 | |
應付賬款 | (187) | | | (368) | |
扣除利率互換後的應計利息 | (134) | | | (162) | |
應計税款 | (75) | | | (73) | |
其他流動負債 | (101) | | | (161) | |
| | | |
| | | |
其他,淨額 | (9) | | | (52) | |
經營活動提供的淨現金 | 1,189 | | | 1,333 | |
| | | |
來自投資活動的現金流 | | | |
| | | |
| | | |
資本支出 | (619) | | | (507) | |
| | | |
對投資的貢獻 | (18) | | | (45) | |
超過累計收益的股票投資分配 | 35 | | | 61 | |
| | | |
其他,淨額 | 30 | | | (17) | |
用於投資活動的淨現金 | (572) | | | (508) | |
| | | |
來自融資活動的現金流 | | | |
債務的發行 | 4,007 | | | 2,794 | |
償還債務 | (3,882) | | | (3,180) | |
債務發行成本 | (17) | | | (13) | |
分紅 | (631) | | | (627) | |
| | | |
回購股票 | (7) | | | (113) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
對非控股權益的分配 | (39) | | | (39) | |
其他,淨額 | (1) | | | (3) | |
用於融資活動的淨現金 | (570) | | | (1,181) | |
| | | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性存款淨增加(減少) | 47 | | | (356) | |
現金、現金等價物和限制性存款,期初 | 96 | | | 794 | |
現金、現金等價物和限制性存款,期末 | $ | 143 | | | $ | 438 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
金德摩根有限公司和子公司(續) |
合併現金流量表 |
(單位:百萬,未經審計) |
|
| 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
現金和現金等價物,期初 | $ | 83 | | | $ | 745 | |
限制性存款,期初 | 13 | | | 49 | |
現金、現金等價物和限制性存款,期初 | 96 | | | 794 | |
| | | |
現金和現金等價物,期末 | 119 | | | 416 | |
限制性存款,期末 | 24 | | | 22 | |
現金、現金等價物和限制性存款,期末 | 143 | | | 438 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性存款淨增加(減少) | $ | 47 | | | $ | (356) | |
| | | |
非現金投資和融資活動 | | | |
| | | |
確認的ROU資產和經營租賃債務,包括調整 | $ | 20 | | | $ | 11 | |
為股權投資貢獻的資產 | — | | | 16 | |
應計費用和承包商預留金中不動產、廠房和設備淨增加 | | | 15 | |
現金流信息的補充披露 | | | |
期內支付的利息現金(扣除資本化利息) | 606 | | | 617 | |
在此期間支付的所得税現金(退款),淨額 | (2) | | | 1 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
金德摩根有限公司和子公司
股東權益合併報表
(單位:百萬,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 首都 | | 累積的 赤字 | | 累積的 其他 綜合的 損失 | | 股東 公正 可歸因 到 KMI | | 非- 控制 利益 | | 總計 |
| 已發行股票 | | 面值 | | | | | | |
截至2023年12月31日的餘額 | 2,220 | | | $ | 22 | | | $ | 41,190 | | | $ | (10,689) | | | $ | (217) | | | $ | 30,306 | | | $ | 1,423 | | | $ | 31,729 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
回購股票 | (1) | | | | | (7) | | | | | | | (7) | | | | | (7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票 | | | | | 17 | | | | | | | 17 | | | | | 17 | |
淨收入 | | | | | | | 746 | | | | | 746 | | | 27 | | | 773 | |
分紅 | | | | | | | (631) | | | | | (631) | | | | | (631) | |
分佈 | | | | | | | | | | | — | | | (39) | | | (39) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
採集調整(注2) | | | | | | | | | | | — | | | (38) | | | (38) | |
其他 | | | | | | | | | | | — | | | (2) | | | (2) | |
其他綜合損失 | | | | | | | | | (59) | | | (59) | | | | | (59) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | 2,219 | | | $ | 22 | | | $ | 41,200 | | | $ | (10,574) | | | $ | (276) | | | $ | 30,372 | | | $ | 1,371 | | | $ | 31,743 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 首都 | | 累積的 赤字 | | 累積的 其他 綜合的 損失 | | 股東 公正 可歸因 到 KMI | | 非- 控制 利益 | | 總計 |
| 已發行股票 | | 面值 | | | | | | |
截至2022年12月31日的餘額 | 2,248 | | | $ | 22 | | | $ | 41,673 | | | $ | (10,551) | | | $ | (402) | | | $ | 30,742 | | | $ | 1,372 | | | $ | 32,114 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
回購股票 | (7) | | | | | (113) | | | | | | | (113) | | | | | (113) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票 | | | | | 15 | | | | | | | 15 | | | | | 15 | |
淨收入 | | | | | | | 679 | | | | | 679 | | | 24 | | | 703 | |
分紅 | | | | | | | (627) | | | | | (627) | | | | | (627) | |
分佈 | | | | | | | | | | | — | | | (39) | | | (39) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合收入 | | | | | | | | | 61 | | | 61 | | | | | 61 | |
截至2023年3月31日的餘額 | 2,241 | | | $ | 22 | | | $ | 41,575 | | | $ | (10,499) | | | $ | (341) | | | $ | 30,757 | | | $ | 1,357 | | | $ | 32,114 | |
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
金德摩根有限公司和子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
1。普通的
組織
我們是北美最大的能源基礎設施公司之一。我們擁有權益或經營大約 79,000數英里的管道, 139終端, 702工作天然氣儲存容量為 Bcf,RNG 發電容量約為 6.1每年的總產量為Bcf。我們的管道輸送天然氣、精煉石油產品、原油、冷凝水、一氧化碳2、可再生燃料和其他產品,我們的碼頭存儲和處理各種商品,包括汽油、柴油、航空燃料、化學品、金屬、石油焦、乙醇和其他可再生燃料和原料。
演示基礎
普通的
我們隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會(SEC)的規章制度編制的。這些規章制度符合FASB的會計準則編纂(ASC)中包含的會計原則,該編纂是GAAP的單一來源。根據此類規章制度,所有重要的公司間項目都已在合併中清除。
我們認為,所有屬於正常和經常性質的調整,被認為是公允列報我們的中期財務狀況和經營業績所必需的,均已納入所附的合併財務報表,前期的某些金額已重新歸類,以符合當前的列報方式。中期業績不一定代表全年的業績;因此,您應將這些合併財務報表與2023年10-K表格中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
隨附的未經審計的合併財務報表包括我們的賬目以及我們擁有控制權或作為主要受益人的子公司的賬目。我們會評估我們在商業企業中的經濟利益,以確定它們是否代表我們是主要受益人的可變利益實體。如果符合這些標準,我們會將此類企業的財務報表與我們自己的財務報表合併。
每股收益
我們使用兩類方法計算每股收益。收益是根據本期支付的股息金額加上未分配收益的分配或收益的超額分配分配給P類普通股和分紅證券的,前提是每種證券參與未分配收益或超額分配。我們未歸屬的限制性股票獎勵可能是向員工和非僱員董事發行的限制性股票或限制性股票單位,包括股息等值支付,不參與超過收益的超額分配。
下表列出了P類普通股和參與證券股東可獲得的淨收益的分配:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百萬計,每股金額除外) |
股東可獲得的淨收益 | | | | | $ | 746 | | | $ | 679 | |
參與證券: | | | | | | | |
減去:分配給限制性股票獎勵的淨收益 (a) | | | | | (4) | | | (4) | |
分配給普通股股東的淨收益 | | | | | $ | 742 | | | $ | 675 | |
| | | | | | | |
基本加權平均已發行股數 | | | | | 2,220 | | | 2,247 | |
每股基本收益 | | | | | $ | 0.33 | | | $ | 0.30 | |
(a)截至 2024 年 3 月 31 日,有 13百萬股限制性股票獎勵尚未兑現。
下表列出了具有反稀釋作用的潛在普通股等價物的最大數量,因此不包括在攤薄後每股收益的確定範圍內。由於我們沒有其他普通股等價物,因此我們的攤薄後每股收益與所有報告期的基本每股收益相同。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (按加權平均值計算,以百萬計) |
未歸屬的限制性股票獎勵 | | | | | 13 | | | 13 | |
可轉換信託優先證券 | | | | | 3 | | | 3 | |
2。收購
收購南德克薩斯州中游管道系統 (STX Midstream)
2023 年 12 月 28 日,我們完成了對 Nextera Energy Partners STX Midstream 的收購,收購價為 $1,831百萬,包括營運資金的初步收購價格調整。在截至2024年3月31日的季度中,公司確定調整幅度為美元38百萬美元用於計算非控股權益,此外還包括計量期的調整11百萬,從而產生淨額 $27商譽減少了百萬美元。 我們的購買價格分配總結如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 購買價格的分配 | | |
| | 收購 | 購買價格 | | 流動資產 | | 不動產、廠房和設備 | | 其他長期資產 | | 流動負債 | | | | 非控股權益 | | 由此產生的商譽 |
| | | (以百萬計) |
| | STX 中游 (a) | $ | 1,831 | | | $ | 25 | | | $ | 1,199 | | | $ | 549 | | | $ | (5) | | | | | $ | (66) | | | $ | 129 | |
(a)收購STX Midstream的收購價格分配是初步的。
表單信息
未列報使上述收購生效的預計合併損益表信息,就好像發生在2023年1月1日一樣,因為該信息與我們隨附的合併損益表中提供的信息沒有實質性差異。
善意
截至2024年3月31日的三個月,我們商譽金額的變化按申報單位彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 天然氣管道受到監管 | | 天然氣管道不受監管 | | CO2 | | 產品管道 | | 產品管道終端 | | 航站樓 | | 能源轉型風險投資公司 | | 總計 |
| (以百萬計) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的商譽 | $ | 14,249 | | | $ | 2,499 | | | $ | 928 | | | $ | 1,378 | | | $ | 151 | | | $ | 802 | | | $ | 114 | | | $ | 20,121 | |
收購 (a) | — | | | (27) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日的商譽 | $ | 14,249 | | | $ | 2,472 | | | $ | 928 | | | $ | 1,378 | | | $ | 151 | | | $ | 802 | | | $ | 114 | | | $ | 20,094 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(a)反映了與2023年12月收購STX中游相關的收購價格分配的調整。
3. 減值損失
損傷
在2023年第一季度,我們確認了減值美元67百萬美元與我們對雙鷹管道有限責任公司(Double Eagle)的投資有關。減值是由2023年下半年到期的合同的預期續訂率降低所致。減值將在我們隨附的截至2023年3月31日的三個月合併收益表 “股權投資收益” 中確認。我們對Double Eagle的投資及相關收益包含在我們的產品管道業務板塊中。
Ruby 第 11 章破產
2023年1月13日,破產法院確認了一項令所有利益相關方都滿意的有關Ruby的重組計劃,該計劃涉及使用向Tallgrass Energrass Energy LP出售Ruby的收益來支付未償還的優先票據,KMI和彭比納管道公司就與破產有關的某些潛在訴訟原因達成和解,以及手頭現金。扣除從Ruby收到的長期次級應收票據的付款,我們向破產財產支付的款項約為美元28.5截至2022年12月31日累積的百萬美元。和解協議的完成以及向塔爾格拉斯出售紅寶石的交易於 2023 年 1 月 13 日完成。我們在2019年第四季度對Ruby的股權投資進行了全額減值,並在2021年第一季度對Ruby次級票據的投資進行了全額減值。
4。債務
下表提供了有關我們未償債務餘額本金的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | (除非另有説明,否則以百萬計) |
債務的流動部分 | | | | |
$3.5十億美元的信貸額度將於 2027 年 8 月 20 日到期 | | $ | — | | | $ | — | |
商業票據票據 (a) | | 525 | | | 1,989 | |
優先票據的當前部分 | | | | |
4.15% 將於2024年2月到期 | | — | | | 650 | |
4.30% 將於2024年5月到期 | | 600 | | | 600 | |
4.25% 將於2024年9月到期 | | 650 | | | 650 | |
相信我更喜歡證券, 4.75%,2028 年 3 月到期 (b) | | 111 | | | 111 | |
其他債務的當期部分 | | 89 | | | 49 | |
債務的流動部分總額 | | 1,975 | | | 4,049 | |
| | | | |
長期債務(不包括流動部分) | | | | |
高級筆記 | | 29,492 | | | 27,255 | |
EPC Building, LLC,期票, 3.967%,2023 年至 2035 年到期 | | 307 | | | 311 | |
| | | | |
相信我更喜歡證券, 4.75%,2028 年 3 月到期 | | 110 | | | 110 | |
其他 | | 162 | | | 204 | |
長期債務總額 | | 30,071 | | | 27,880 | |
債務總額 (c) | | $ | 32,046 | | | $ | 31,929 | |
(a)2024年3月31日和2023年12月31日的加權平均借款利率為 5.50% 和 5.68分別為%。
(b)反映持有人轉換截至報告期末所有未償還證券時的應付現金對價部分。
(c)不包括我們的 “債務公允價值調整”,截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的總債務餘額增加了美元100百萬和美元187分別是百萬。
我們和幾乎所有的全資國內子公司都是交叉擔保協議的當事方,根據該協議,協議各方無條件地共同或單獨地擔保協議對方的特定債務的支付。
2024年2月1日,我們在註冊發行中發行了由美元組成的兩系列優先票據1,250百萬本金總額為 5.002029年到期的優先票據百分比和美元1,000百萬本金總額為 5.402034年到期且合併淨收益為美元的優先票據百分比2,230百萬。
信貸便利和限制性契約
截至 2024 年 3 月 31 日,我們有 不在我們的信貸額度下未償還的借款,美元525根據我們的商業票據計劃未償還的100萬筆借款和美元81百萬張信用證。截至2024年3月31日,我們在信貸額度下的可用性為美元2.9十億。在截至2024年3月31日的期間,我們遵守了所有必需的契約。
金融工具的公允價值
我們未償債務餘額的賬面價值和估計公允價值披露如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 攜帶 價值 | | 估計的 公允價值 (a) | | 攜帶 價值 | | 估計的 公允價值 (a) |
| (以百萬計) |
債務總額 | $ | 32,146 | | | $ | 31,280 | | | $ | 32,116 | | | $ | 31,370 | |
(a)估計的公允價值中包括我們的Trust I優先證券的金額(美元)209百萬和美元207截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分別為 100 萬。
我們使用二級輸入值來衡量截至2024年3月31日和2023年12月31日的未償債務餘額的估計公允價值。
5。股東權益
P 類普通股
我們有一項經董事會批准的股票回購計劃,該計劃授權回購最高可達 $ 的股票3十億。在截至2024年3月31日的三個月中,我們的回購量少於 1以美元的價格購買我們的百萬股票7百萬,平均價格為 $16.50每股。
分紅
下表提供了有關我們的每股分紅的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
該期間宣佈的每股現金分紅 | | | | | $ | 0.2875 | | | $ | 0.2825 | |
在此期間支付的每股現金分紅 | | | | | 0.2825 | | | 0.2775 | |
2024 年 4 月 17 日,我們董事會宣佈派發現金分紅 $0.2875截至2024年3月31日的季度期間的每股股息,將於2024年5月15日支付給截至2024年4月30日營業結束時的登記股東。
累計其他綜合虧損
我們的 “累計其他綜合虧損” 中不包括非控股權益的組成部分的變化彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現淨額 收益/(虧損) 關於現金流 對衝衍生品 | | | | 養老金和 其他 退休後 負債調整 | | 總計 累積其他 綜合損失 |
| (以百萬計) |
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | $ | (44) | | | | | $ | (173) | | | $ | (217) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收益 | (69) | | | | | 13 | | | (56) | |
從累計其他綜合虧損中重新分類的收益 | (3) | | | | | — | | | (3) | |
本期累計其他綜合虧損的淨變動 | (72) | | | | | 13 | | | (59) | |
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | $ | (116) | | | | | $ | (160) | | | $ | (276) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現淨額 收益/(虧損) 關於現金流 對衝衍生品 | | | | 養老金和 其他 退休後 負債調整 | | 總計 累積其他 綜合損失 |
| (以百萬計) |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | (164) | | | | | $ | (238) | | | $ | (402) | |
改敍前的其他綜合收益 | 106 | | | | | 4 | | | 110 | |
從累計其他綜合虧損中重新分類的收益 | (49) | | | | | — | | | (49) | |
本期累計其他綜合虧損的淨變動 | 57 | | | | | 4 | | | 61 | |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | (107) | | | | | $ | (234) | | | $ | (341) | |
6。風險管理
我們的某些業務活動使我們面臨與天然氣、液化天然氣和原油市場價格不利變化相關的風險。由於發行債務,我們還面臨利率和外幣風險。根據我們管理層批准的風險管理政策,我們使用衍生合約來對衝或減少我們對其中一些風險的敞口。
能源商品價格風險管理
截至2024年3月31日,我們有以下未償還的大宗商品遠期合約來對衝我們預測的能源商品購買和銷售:
| | | | | | | | | | | |
| 淨未平倉頭寸多頭/(空頭) |
指定為套期保值合約的衍生品 | | | |
原油固定價格 | (16.6) | | | mmbBL |
| | | |
天然氣固定價格 | (71.1) | | | Bcf |
天然氣基礎 | (48.9) | | | Bcf |
| | | |
衍生品未被指定為套期保值合約 | | | |
原油固定價格 | (0.9) | | | mmbBL |
原油基礎 | (4.2) | | | mmbBL |
天然氣固定價格 | (3.2) | | | Bcf |
天然氣基礎 | (76.6) | | | Bcf |
NGL 固定價格 | (1.4) | | | mmbBL |
截至2024年3月31日,出於會計目的,我們對衝的最大期限為2028年12月,我們面臨與能源大宗商品價格風險相關的未來現金流波動的風險敞口。
利率風險管理
我們利用利率衍生品來對衝固定利率債務工具公允價值變動以及可變利率支付導致的預期未來現金流波動的風險。 下表彙總了我們截至2024年3月31日的未償利率合約:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 名義金額 | | 會計處理 | | 最長任期 | |
| | (以百萬計) | | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | | |
固定至浮動利率合約 (a) | | $ | 5,950 | | | 公允價值對衝 | | 2035 年 3 月 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(a)對衝優先票據的本金包括 $1,200百萬美元包含在 “債務的流動部分” 中,還有美元4,750我們隨附的合併資產負債表上的 “長期債務” 中包含了百萬美元。
外幣風險管理
我們利用外幣衍生品來對衝我們面臨的外匯匯率波動的風險。 下表彙總了截至2024年3月31日我們未償還的外幣合約:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 名義金額 | | 會計處理 | | 最長任期 | |
| | (以百萬計) | | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | | |
歐元兑美元交叉貨幣互換合約 (a) | | $ | 543 | | | 現金流對衝 | | 2027 年 3 月 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(a)這些互換消除了與我們的歐元計價債務相關的外幣風險。
衍生合約對我們合併財務報表的影響
下表彙總了隨附的合併資產負債表中包含的衍生品合約的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生合約的公允價值 |
| 地點 | | 衍生品資產 | | 衍生品責任 |
| | | 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 3月31日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
| | | (以百萬計) |
被指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | | | |
能源商品衍生品合約 | | | | | | | | |
| 衍生合約的公允價值/(衍生合約的公允價值) | | $ | 37 | | | $ | 77 | | | $ | (116) | | | $ | (75) | |
| 遞延費用和其他資產/(其他長期負債和遞延貸項) | | — | | | 12 | | | (50) | | | (29) | |
| 小計 | | 37 | | | 89 | | | (166) | | | (104) | |
利率合約 | | | | | | | | |
| 衍生合約的公允價值/(衍生合約的公允價值) | | — | | | — | | | (116) | | | (120) | |
| 遞延費用和其他資產/(其他長期負債和遞延貸項) | | 28 | | | 37 | | | (198) | | | (158) | |
| 小計 | | 28 | | | 37 | | | (314) | | | (278) | |
外幣合約 | | | | | | | | |
| 衍生合約的公允價值/(衍生合約的公允價值) | | — | | | — | | | (12) | | | (2) | |
| 遞延費用和其他資產/(其他長期負債和遞延貸項) | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| 小計 | | — | | | — | | | (14) | | | (4) | |
| 總計 | | 65 | | | 126 | | | (494) | | | (386) | |
| | | | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | | | |
能源商品衍生品合約 | | | | | | | | |
| 衍生合約的公允價值/(衍生合約的公允價值) | | 18 | | | 49 | | | (26) | | | (8) | |
| 遞延費用和其他資產/(其他長期負債和遞延貸項) | | 2 | | | 3 | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 總計 | | 20 | | | 52 | | | (27) | | | (9) | |
| 衍生品總數 | | $ | 85 | | | $ | 178 | | | $ | (521) | | | $ | (395) | |
以下兩表彙總了基於ASC制定的三個水平的衍生品合約的公允價值衡量標準。這些表格還列出了我們選擇在隨附的合併資產負債表上按總額列出的符合主淨額結算條件的衍生合約的影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表資產 按級別劃分的公允價值衡量 | | 可供淨額結算的合約 | | 持有的現金抵押品 (a) | | |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總金額 | | | | 淨額 |
| (以百萬計) |
截至 2024 年 3 月 31 日 | | | | | | | | | | | | | |
能源商品衍生品合約 (b) | $ | 39 | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 57 | | | $ | (34) | | | $ | — | | | $ | 23 | |
利率合約 | — | | | 28 | | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | 28 | |
| | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日 | | | | | | | | | | | | | |
能源商品衍生品合約 (b) | $ | 65 | | | $ | 75 | | | $ | — | | | $ | 140 | | | $ | (16) | | | $ | — | | | $ | 124 | |
利率合約 | — | | | 38 | | | — | | | 38 | | | — | | | — | | | 38 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表負債 按級別劃分的公允價值衡量 | | 可供淨額結算的合約 | | 過賬的現金抵押品 (a) | | |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總金額 | | | | 淨額 |
| (以百萬計) |
截至 2024 年 3 月 31 日 | | | | | | | | | | | | | |
能源商品衍生品合約 (b) | $ | (21) | | | $ | (172) | | | $ | — | | | $ | (193) | | | $ | 34 | | | $ | (21) | | | $ | (180) | |
利率合約 | — | | | (314) | | | — | | | (314) | | | — | | | — | | | (314) | |
外幣合約 | — | | | (14) | | | — | | | (14) | | | — | | | — | | | (14) | |
截至 2023 年 12 月 31 日 | | | | | | | | | | | | | |
能源商品衍生品合約 (b) | $ | (17) | | | $ | (96) | | | $ | — | | | $ | (113) | | | $ | 16 | | | $ | (85) | | | $ | (182) | |
利率合約 | — | | | (278) | | | — | | | (278) | | | — | | | — | | | (278) | |
外幣合約 | — | | | (4) | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | (4) | |
(a)任何已支付或收到的現金抵押品都反映在本表中,但僅限於其代表差異利潤率。本表不包括與衍生資產或負債金額影響的任何與衍生品預付款或初始利潤率相關的金額,或僅根據其數量名義金額確定的金額。
(b)第一級主要由紐約商品交易所的天然氣期貨組成。第二級主要包括場外WTI互換、液化天然氣掉期和原油基礎互換。
下表彙總了我們的衍生品合約對隨附的合併收益表和綜合收益表的税前影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公允價值套期保值關係中的衍生品 | | 地點 | | | | | | 收入中確認的收益/(虧損) 關於衍生和相關套期保值項目 |
| | | | | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | (以百萬計) |
利率合約 | | 利息,淨額 | | | | | | $ | (56) | | | $ | 118 | |
| | | | | | | | | | |
對衝固定利率債務 (a) | | 利息,淨額 | | | | | | $ | 57 | | | $ | (118) | |
(a)截至2024年3月31日,我們對衝固定利率債務的公允價值套期保值調整的累計金額減少了美元292百萬美元包含在我們隨附的合併資產負債表的 “債務公允價值調整” 中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流對衝關係中的衍生品 | | OCI中確認的衍生品收益/(虧損)(a) | | 地點 | | 收益/(虧損)從累計OCI重新歸類為收益 |
| | 三個月已結束 3月31日 | | | | 三個月已結束 3月31日 |
| | 2024 | | 2023 | | | | 2024 | | 2023 |
| | (以百萬計) | | | | (以百萬計) |
能源商品衍生品合約 | | $ | (93) | | | $ | 135 | | | 收入—大宗商品銷售 | | $ | 20 | | | $ | 64 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | 銷售成本 | | (7) | | | (7) | |
利率合約 | | 13 | | | — | | | 利息,淨額 | | 4 | | | — | |
| | | | | | | | | | |
外幣合約 | | (10) | | | 3 | | | 其他,淨額 | | (13) | | | 7 | |
總計 | | $ | (90) | | | $ | 138 | | | 總計 | | $ | 4 | | | $ | 64 | |
(a)我們預計將重新分類大約 $96截至2024年3月31日,我們累計的其他綜合虧損餘額中包含了與現金流對衝價格風險管理活動相關的數百萬美元的虧損,計入未來十二個月的收益(預計屆時相關的預測交易也將影響收益);但是,由於市場價格的變化,重新歸類為收益的實際金額可能會有重大差異。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定為會計套期保值的衍生品 | | 地點 | | | | | | 衍生品收入中確認的收益/(虧損) |
| | | | | | | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | (以百萬計) |
能源商品衍生品合約 | | 收入—大宗商品銷售 | | | | | | $ | (11) | | | $ | 22 | |
| | 銷售成本 | | | | | | (14) | | | 69 | |
| | 股權投資的收益 | | | | | | — | | | 1 | |
利率合約 | | 利息,淨額 | | | | | | (2) | | | 5 | |
合計 (a) | | | | | | | | $ | (27) | | | $ | 97 | |
(a)截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月,金額包括約美元的收益24百萬和美元28分別為百萬份與天然氣、原油和液化天然氣衍生品合約結算有關。
信用風險
除了某些衍生合約外,我們還需要向交易對手提供抵押品,其中可能包括開立信用證或將現金存入保證金賬户。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,我們有 不支持我們大宗商品價格風險管理計劃的未清信用證。截至2024年3月31日,我們的現金利潤率為美元7百萬美元由我們在交易對手處以抵押品形式公佈,並在隨附的合併資產負債表上的 “限制性存款” 中列報。截至2023年12月31日,我們的現金利潤率為美元63百萬美元由我們的交易對手作為抵押品列報,並在我們隨附的合併資產負債表上的 “其他流動負債” 中列報。截至2024年3月31日的現金利潤餘額代表我們的初始保證金要求,即美元28百萬美元和變動保證金要求為 $21我們的交易對手發佈了數百萬張。我們還使用行業標準商業協議,允許對與根據單一商業協議執行的交易相關的風險敞口進行淨額結算。此外,我們通常使用主淨額結算協議來抵消與單一交易對手簽訂的多個商業協議中的信用風險。
我們還與衍生合約的某些交易對手簽訂了協議,其中包含要求在信用評級下降時提供額外抵押品的條款。截至2024年3月31日,根據我們目前的按市值計價的頭寸和已公佈的抵押品,我們估計,如果我們的信用評級下調一個檔次,我們將無需發佈額外的抵押品。如果我們將評級下調兩個檔次,我們估計需要發佈美元118數百萬的額外抵押品。
7。收入確認
收入分類
下表顯示了我們按細分市場、收入來源和每種收入來源的收入類型分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年3月31日的三個月 |
| | 天然氣管道 | | 產品管道 | | 航站樓 | | CO2 | | 公司和淘汰賽 | | 總計 |
| | (以百萬計) |
與客户簽訂合同的收入 (a) | | | | | | | | | | | | |
服務 | | | | | | | | | | | | |
公司服務 (b) | | $ | 992 | | | $ | 58 | | | $ | 212 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 1,261 | |
收費服務 | | 271 | | | 248 | | | 109 | | | 12 | | | (1) | | | 639 | |
服務總數 | | 1,263 | | | 306 | | | 321 | | | 12 | | | (2) | | | 1,900 | |
大宗商品銷售 | | | | | | | | | | | | |
天然氣銷售 | | 624 | | | — | | | — | | | 23 | | | (3) | | | 644 | |
產品銷售 | | 223 | | | 364 | | | 13 | | | 267 | | | (1) | | | 866 | |
| | | | | | | | | | | | |
商品銷售總額 | | 847 | | | 364 | | | 13 | | | 290 | | | (4) | | | 1,510 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 2,110 | | | 670 | | | 334 | | | 302 | | | (6) | | | 3,410 | |
其他收入 (c) | | | | | | | | | | | | |
租賃服務 (d) | | 115 | | | 53 | | | 162 | | | 12 | | | — | | | 342 | |
大宗商品銷售的衍生品調整 | | 42 | | | (1) | | | — | | | (32) | | | — | | | 9 | |
其他 | | 69 | | | 6 | | | — | | | 6 | | | — | | | 81 | |
其他收入總額 | | 226 | | | 58 | | | 162 | | | (14) | | | — | | | 432 | |
總收入 | | $ | 2,336 | | | $ | 728 | | | $ | 496 | | | $ | 288 | | | $ | (6) | | | $ | 3,842 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的三個月 |
| | 天然氣管道 | | 產品管道 | | 航站樓 | | CO2 | | 公司和淘汰賽 | | 總計 |
| | (以百萬計) |
與客户簽訂合同的收入 (a) | | | | | | | | | | | | |
服務 | | | | | | | | | | | | |
公司服務 (b) | | $ | 917 | | | $ | 40 | | | $ | 207 | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | 1,163 | |
收費服務 | | 236 | | | 240 | | | 98 | | | 10 | | | — | | | 584 | |
服務總數 | | 1,153 | | | 280 | | | 305 | | | 10 | | | (1) | | | 1,747 | |
大宗商品銷售 | | | | | | | | | | | | |
天然氣銷售 | | 799 | | | — | | | — | | | 20 | | | (2) | | | 817 | |
產品銷售 | | 274 | | | 336 | | | 4 | | | 268 | | | (1) | | | 881 | |
| | | | | | | | | | | | |
商品銷售總額 | | 1,073 | | | 336 | | | 4 | | | 288 | | | (3) | | | 1,698 | |
與客户簽訂合同的總收入 | | 2,226 | | | 616 | | | 309 | | | 298 | | | (4) | | | 3,445 | |
其他收入 (c) | | | | | | | | | | | | |
租賃服務 (d) | | 117 | | | 47 | | | 152 | | | 14 | | | — | | | 330 | |
大宗商品銷售的衍生品調整 | | 107 | | | (1) | | | — | | | (20) | | | — | | | 86 | |
其他 | | 16 | | | 6 | | | — | | | 5 | | | — | | | 27 | |
其他收入總額 | | 240 | | | 52 | | | 152 | | | (1) | | | — | | | 443 | |
總收入 | | $ | 2,466 | | | $ | 668 | | | $ | 461 | | | $ | 297 | | | $ | (4) | | | $ | 3,888 | |
(a)合併損益表中列報的收入分類與上述按收入類型分列的收入類別之間的差異主要歸因於上述 “其他收入” 類別中反映的收入(見附註 (c))。
(b)包括具有要麼接受要麼付款或最低數量承諾要素的不可取消的公司服務客户合同,包括價格和數量金額都固定的合同。不包括基於指數定價的服務合同,這些合同與其他客户服務合同的收入一起被報告為 “收費服務”。
(c)根據ASC主題中除主題606以外的指導性確認為收入的金額主要來自租賃和衍生合同。有關我們的衍生合約的更多信息,請參閲附註6。
(d)我們的租賃服務收入主要由我們根據經營租賃向客户租賃的特定資產組成,在這種資產中,一個客户從該資產中獲得幾乎所有的經濟利益,並有權指導該資產的使用。這些租約主要包括特定的儲罐、處理設施、船舶和天然氣設備以及帶有獨立控制地點的管道。我們不租賃符合銷售類型或融資租賃資格的資產。
合約餘額
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的合約資產餘額為美元26百萬和美元34分別為百萬。在 2023 年 12 月 31 日的合約資產餘額中,美元19在截至2024年3月31日的三個月中,有100萬美元轉入應收賬款。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的合同負債餘額為美元417百萬和美元415分別為百萬。在截至2023年12月31日的合同負債餘額中,美元43在截至2024年3月31日的三個月中,百萬美元被確認為收入。
除了上述合同餘額外,我們還存在與長期運輸和終止合同下的預付固定預訂費用相關的租賃合同負債,總額為美元629百萬和美元643截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,分別為 100 萬。
分配給剩餘履約義務的收入
下表列出了我們分配給尚未確認的合同收入剩餘履約義務的預計收入,代表我們截至2024年3月31日的 “合同承諾” 收入,我們將從合同負債中開具發票或從合同負債中轉賬並在未來期間確認這些收入:
| | | | | | | | |
年 | | 預計收入 |
| | (以百萬計) |
截至 2024 年 12 月 31 日的九個月 | | $ | 3,589 | |
2025 | | 4,223 | |
2026 | | 3,565 | |
2027 | | 2,931 | |
2028 | | 2,530 | |
此後 | | 14,490 | |
總計 | | $ | 31,328 | |
就上述表格而言,我們的合同承諾收入通常僅限於具有固定定價和固定數量條款和條件的服務或大宗商品銷售客户合同,通常包括具有要麼接受要麼付款或最低數量承諾付款義務的合同。根據我們選擇適用的實際權宜之計,我們在合同中承諾的收入金額通常不包括具有指數定價或可變交易量屬性的合同的剩餘履約義務,其中此類可變對價完全分配給完全未履行的履約義務。
8。可報告的區段
按分部劃分的財務信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百萬計) |
收入 | | | | | | | |
天然氣管道 | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | | | | | $ | 2,333 | | | $ | 2,463 | |
細分市場間收入 | | | | | 3 | | | 3 | |
| | | | | | | |
產品管道 | | | | | 728 | | | 668 | |
| | | | | | | |
航站樓 | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | | | | | 494 | | | 460 | |
細分市場間收入 | | | | | 2 | | | 1 | |
CO2 | | | | | | | |
來自外部客户的收入 | | | | | 287 | | | 297 | |
細分市場間收入 | | | | | 1 | | | — | |
企業和細分市場間的淘汰 | | | | | (6) | | | (4) | |
合併收入總額 | | | | | $ | 3,842 | | | $ | 3,888 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百萬計) |
EBDA細分市場 (a) | | | | | | | |
天然氣管道 | | | | | $ | 1,514 | | | $ | 1,495 | |
產品管道 | | | | | 292 | | | 184 | |
航站樓 | | | | | 269 | | | 254 | |
CO2 | | | | | 158 | | | 172 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
細分市場總EBDA | | | | | 2,233 | | | 2,105 | |
DD&A | | | | | (587) | | | (565) | |
股權投資超額成本的攤銷 | | | | | (12) | | | (17) | |
| | | | | | | |
一般費用、行政費用和公司費用 | | | | | (180) | | | (179) | |
利息,淨額 | | | | | (472) | | | (445) | |
| | | | | | | |
所得税支出 | | | | | (209) | | | (196) | |
| | | | | | | |
合併淨收入總額 | | | | | $ | 773 | | | $ | 703 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (以百萬計) |
資產 | | | |
天然氣管道 | $ | 49,677 | | | $ | 49,883 | |
產品管道 | 8,750 | | | 8,781 | |
航站樓 | 8,213 | | | 8,235 | |
CO2 | 3,450 | | | 3,497 | |
| | | |
| | | |
| | | |
公司資產 (b) | 646 | | | 624 | |
| | | |
合併資產總額 | $ | 70,736 | | | $ | 71,020 | |
(a)包括收入、股權投資收益、運營費用、資產剝離收益,淨收益、其他收益、淨收益和其他淨收益。運營費用包括銷售成本、運營和維護費用以及所得税以外的税款。
(b)包括現金和現金等價物、限制性存款、某些預付資產和遞延費用、與衍生合約相關的風險管理資產、德克薩斯州休斯敦的公司總部以及未分配給我們應申報板塊的雜項公司資產(例如信息技術、電信設備和遺留活動)。
9。所得税
我們隨附的合併所得税報表中包含的所得税支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百萬計,百分比除外) |
所得税支出 | | | | | $ | 209 | | | $ | 196 | |
有效税率 | | | | | 21.3 | % | | 21.8 | % |
截至2024年3月31日的三個月的有效税率高於法定聯邦税率 21%主要來自州所得税,但部分被我們在佛羅裏達天然氣管道(Citrus)、NGPL控股和產品(SE)管道公司(PPL)的投資中獲得的股息扣除額以及由於州税率降低而對遞延所得税負債的調整所抵消。
截至2023年3月31日的三個月的有效税率高於法定聯邦税率 21%主要來自州所得税,部分被我們在Citrus、NGPL Holdings和PPL的投資中獲得的股息扣除額所抵消.
10。訴訟與環境
我們和我們的子公司是因我們業務的日常運營或某些前身業務而產生的各種法律、監管和其他事項的當事方,這些事項可能會導致對公司的索賠。儘管無法保證,但根據我們迄今為止的經驗並考慮到已建立的儲備金和保險,我們認為,此類項目的最終解決不會對我們的業務產生重大不利影響。我們認為,對於我們所參與的事項,我們有許多實質性的辯護,並打算大力捍衞公司。當我們確定損失可能發生且可以合理估計時,我們會根據使用當時可用信息的最佳估計,為此類意外開支累計未貼現的負債。如果估計的損失是一個潛在結果的範圍,並且在該範圍內沒有更好的估計值,我們將在該範圍的低端累積該金額。我們會披露以下可能造成重大不利後果的突發事件,或者根據管理層的判斷,我們得出結論,應以其他方式披露此事。
海灣液化天然氣設施爭端
海灣液化天然氣能源有限責任公司和海灣液化天然氣管道有限責任公司(GLNG)於2018年在紐約州最高法院對埃尼公司提起訴訟,要求執行埃尼股份公司在2007年就其子公司埃尼美國天然氣營銷有限責任公司(埃尼美國)同時簽訂的終端使用協議簽訂的擔保協議(擔保)。GLNG提起訴訟,要求對埃尼股份公司執行擔保,此前仲裁法庭作出裁決,要求終止終止終端使用協議,埃尼美國向GLNG支付賠償。針對GLNG的訴訟,埃尼股份公司根據終端使用協議和母公司與海灣液化天然氣能源(港口)有限責任公司的直接協議提起了反訴和其他索賠。埃尼股份公司提出的上述反訴和其他索賠要求未指明的損害賠償,其依據是先前與埃尼美國和GLNG的剩餘客户安哥拉液化天然氣供應服務有限責任公司(包括埃尼股份公司在內的國際石油公司組成的財團)的單獨仲裁中以有偏見的方式駁回這些指控。2022年初,初審法院批准了埃尼股份公司對GLNG強制執行擔保的要求進行即決判決的動議。上訴庭駁回了GLNG的上訴及其在2023年重審的動議。GLNG選擇不再向州上訴法院(該州最高上訴法院)提起訴訟,從而結束了GLNG執行擔保的努力。關於埃尼股份有限公司提出的反訴和其他索賠,初審法院批准了GLNG的即決判決動議,並於2023年9月15日作出判決,駁回了埃尼股份公司的所有索賠。埃尼公司向州上訴庭提交了上訴通知書,該庭於2024年4月2日聽取了口頭辯論。我們打算強烈反對埃尼股份公司的上訴,該上訴仍在審理中。
自由港液化天然氣冬季風暴訴訟
2021年9月13日,弗裏波特液化天然氣營銷有限責任公司(弗裏波特)在德克薩斯州哈里斯縣第133地方法院對金德摩根德克薩斯管道有限責任公司和金德摩根特哈斯管道有限責任公司提起訴訟(案件編號2021-58787),指控被告未能在2021年2月10日至22日冬季風暴烏裏期間回購弗裏波特提名的天然氣,從而違反了雙方買賣天然氣的基本合同。我們否認我們有義務從弗裏波特回購天然氣,因為我們在暴風雨期間宣佈不可抗力,而且我們遵守了德克薩斯州鐵路委員會發布的緊急命令,該命令規定優先向人類需求的客户提供天然氣。弗裏波特聲稱欠了大約 $104百萬,外加律師費和利息。2022年10月24日,初審法院批准了我們對弗裏波特的所有索賠進行即決判決的動議。2022年11月21日,弗裏波特向14人提交了上訴通知書第四上訴法院,此事仍在審理中。我們認為我們宣佈不可抗力是恰當的,並打算繼續大力為本案辯護。
養老金計劃訴訟
2021年2月22日,金德摩根退休計劃A的參與者柯蒂斯·佩德森和貝弗利·洛特洛夫根據1974年《員工退休收入保障法》(ERISA)提起了所謂的集體訴訟。指定原告最初是在1970年代末由ANR管道公司(ANR)聘用的。在一系列企業收購之後,由於我們在2012年收購了埃爾帕索,並承擔了埃爾帕索的某些養老金計劃義務,原告成為了海岸公司(沿海地區)、埃爾帕索公司(埃爾帕索)和我們公司贊助的養老金計劃的參與者。該申訴已移交給美國德克薩斯州南區地方法院(民事訴訟編號:4:21-3590),後來進行了修訂,納入了金德摩根退休計劃B。該申訴指控上述一系列交易導致原告的退休金髮生變化,現在訴訟中對這些變更提出了全類爭議。投訴斷言 六屬於三種主要責任理論的索賠。索賠一、二和三均對計劃條款提出質疑,這些條款據稱構成不允許的 “回扣” 或 “削減” 福利,並要求對計劃如何計算沿海計劃前參與者的福利進行相同的計劃修改。索賠四和五稱,ANR計劃的前參與者在年齡小於計劃目前規定的年齡時應有資格獲得不減的福利。索賠六稱,用於計算國家情報局現任或前任僱員提前退休金減少額的精算假設已經過時,因此不合理。2024年2月8日,法院認證的類別是參與金德摩根退休計劃A或B的所有人,他們是ANR或Coastal的現任或前任僱員,在2001年埃爾帕索收購Coastal後參與了埃爾帕索養老金計劃,並且是據稱根據一項或多項應得福利的三個子類別中至少一個子類的成員 六申訴中提出的索賠。原告尋求追回提前退休金以及宣告和禁令救濟,但沒有申訴、披露或以其他方式説明所稱損害賠償金的計算方法。過去或未來福利的潛在計劃負債範圍(如果有)仍有待確定,這與尚待就責任問題進行即決判決的交叉動議或定於2024年8月5日開始的針對任何未通過簡易判決解決的索賠的替補審判有關。我們認為我們有許多實質性的辯護,並打算大力為本案辯護。如果不利的判斷或命令導致計劃負債增加,我們可以選擇作為計劃發起人,根據適用的ERISA條款,包括允許在幾年內向計劃繳款的條款,解決這些問題。因此,我們預計此事的解決不會對我們的業務產生重大影響。
管道完整性和發佈
儘管我們盡了最大努力,但我們的管道還是會不時出現泄漏和破裂的情況。這些泄漏和破裂可能導致爆炸、火災和環境損害、財產損失和/或人身傷害或死亡。與這些事件有關,我們可能會被起訴,要求賠償因涉嫌未能正確標記管道位置和/或未能妥善維護管道而造成的損失。根據特定事件的事實和情況,州和聯邦監管機構可能會尋求民事和/或刑事罰款和處罰。
普通的
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的法律事務準備金總額為美元32百萬和美元23分別是百萬。
環境問題
我們和我們的子公司不時受到環境清理和執法行動的約束。特別是,CERCLA通常對場地的現任和前任所有者和運營商等施加清理和執法費用的連帶責任,不考慮過錯或原始行為的合法性,但以個人權利為前提
責任方應為分攤費用建立 “合理依據”。我們的業務還受與環境保護有關的地方、州和聯邦法律法規的約束。儘管我們認為我們的運營在很大程度上遵守了適用的環境法律法規,但額外成本和負債的風險是管道、碼頭和科羅拉多州固有的2油田和油田以及我們的其他業務,因此無法保證我們不會承擔鉅額成本和負債。此外,其他事態發展可能會給我們帶來鉅額成本和責任,例如根據這些法律的授權條款制定越來越嚴格的環境法律、法規和執法政策,以及對我們的業務造成的財產或人員損失的索賠。
我們目前參與了幾項涉及涉嫌違反地方、州和聯邦環境與安全法規的政府訴訟。當我們收到違規通知時,我們會嘗試在適當的情況下談判和解決此類問題。這些涉嫌的違規行為可能會導致罰款和處罰,但除非此處披露的內容,否則我們認為任何此類罰款和處罰都不會對我們的個人或總體業務產生重大影響。我們目前還參與了幾項涉及根據州或聯邦行政命令或相關修復計劃進行的地下水和土壤修復工作的政府訴訟。我們已經設立了儲備金,以支付與補救工作相關的費用。
此外,我們參與了多個聯邦和州超級基金網站的潛在責任方(PRP),並被確定為潛在責任方(PRP)。我們已經為那些可能和合理估計的貢獻的地點建立了環境保護區。此外,我們不時參與民事訴訟,涉及據稱由於精煉石油產品、原油、液化天然氣、天然氣或一氧化碳意外泄漏或泄漏而造成的損失2, 包括自然資源損害 (NRD) 索賠.
俄勒岡州波特蘭市威拉米特河波特蘭港超級基金所在地
2017年1月6日,美國環保局發佈了一份決定記錄(ROD),為威拉米特河下游的工業化地區制定了最終的補救和清理計劃,該地區通常被稱為波特蘭港超級基金場地(PHSS)。據估計,最終補救措施的費用超過美元2.8數十億美元,積極清理預計將花費超過 10還有幾年才能完成。KMLT、KMBT 等等 90美國環保局確定的其他PRP參與非司法分配程序,以確定各方在與ROD提出的最終補救措施相關的清理費用中各自的份額。我們代表KMLT參與分配流程(與其所有權或運營有關 二設施)和KMBT(與其所有權或運營有關 二設施)。自2020年1月31日起,KMLT分別簽訂了行政和解協議和同意令(ASAOC),以完成PHSS內與KMLT設施相關的兩個不同區域的補救設計。ASAOC要求KMLT按照ROD的要求為與這兩個區域相關的清理活動支付一部分補救設計費用。在正在進行的非司法分配程序結束或提起訴訟以做出分配責任的司法決定之前,我們對PHSS費用的責任份額不會確定。目前,我們預計非司法分配程序將在2025年6月左右完成。在分配過程完成之前,我們無法合理估計與擬議補救措施的設計和PHSS清理相關的費用的責任範圍。由於與任何補救計劃相關的成本預計將分攤至少幾年,因此我們預計我們在補救費用中所佔的份額不會對我們的業務產生重大的不利影響。
除了CERCLA的清理費用外,我們正在審查並將儘可能努力解決金額約為美元的NRD索賠5州和聯邦受託人在對PHSS進行自然資源評估後斷言了100萬英鎊。
新澤西州鑽石鹼超級基金遺址下帕塞克河研究區
EPEC Polymers, Inc.和EPEC石油公司清算信託基金(統稱EPEC)在CERCLA下針對新澤西州帕薩克河下游17英里長的名為 “下帕薩克河研究區(場地)” 的行政行動中被確定為PRP。2016年3月4日,美國環保局發佈了該場地下八英里的ROD。當時,據估計,ROD中的清理計劃將花費$1.7十億。預計清理工作至少需要一段時間 六年一開始就完成。此外,美國環保局和包括EPEC在內的許多PRP參與了對場地下八英里實施補救措施的分配程序。該程序於2020年12月28日完成,包括EPEC在內的某些PRP因此與美國環保局進行了討論。2021 年 10 月 4 日,美國環保局發佈了該場地上九英里處的限制性航線。當時,ROD中的清理計劃估計要花費 $440百萬。清理的時間表尚未確定。2022年12月16日,美國司法部(DOJ)和美國環保局宣佈了一項和解協議和擬議的同意令 85PRP,包括EPEC,用於解決其在網站上的集體責任。結算總金額為 $150百萬。同樣在2022年12月16日,司法部代表美國環保局對美國環保局提起申訴 85PRP,包括EPEC、《提交同意通知令》和美國新澤西地區法院的同意令。2024 年 1 月 17 日,司法部代表環保局自願解散了其
投訴 3PRP 對提出了修正後的申訴 82PRP,包括EPEC,以及美國地方法院修改後的同意令。2024 年 1 月 31 日,司法部代表美國環保局向美國地方法院提出《同意令》的動議。我們認為,我們在解決此事的成本中所佔的份額,包括我們在與美國環保局達成的和解中所佔的份額以及修復網站的費用(如果有),不會對我們的業務產生重大不利影響。
路易斯安那州政府海岸帶侵蝕訴訟
從2013年開始,路易斯安那州和新奧爾良市的幾個教區分別在路易斯安那州的州地方法院對包括TGP和SNG在內的多家石油和天然氣公司提起訴訟。在這些案件中,教區和新奧爾良作為原告聲稱,被告的某些石油和天然氣勘探、生產和運輸業務違反了經修訂的1978年《州和地方沿海資源管理法》(SLCRMA),這些行動對路易斯安那州的沿海水域和附近土地造成了重大損失。除其他救濟外,原告尋求未指明的金錢賠償、律師費、利息和恢復受影響地區所需的費用支付。有不止一個 40在路易斯安那州針對石油和天然氣公司的未決案件中 一其中反對 TGP 而且 一其中針對的是SNG,兩者都在下文進一步描述。
2013年11月8日,路易斯安那州普拉克明斯教區和其他人向路易斯安那州普拉克明斯教區州地方法院對TGP和TGP提出了損害賠償申請 17其他能源公司,指控被告在普拉克明斯教區的業務違反了SLCRMA和路易斯安那州的法律,並對沿海水域和附近土地造成了重大損失。除其他救濟外,Plaquemines Parish尋求未指明的金錢賠償、律師費、利息和恢復據稱受影響地區所需的費用。2018年5月,該案被移交給美國路易斯安那東區地方法院。在TGP不是當事方的單獨合併案件的管轄權問題得到解決之前,該案實際上已暫時擱置;普拉克明斯教區等人訴雪佛龍美國公司等人與卡梅倫教區等人訴英國石油美國製作公司等人合併。這些案件被移交聯邦法院,隨後分別發回普拉克明斯和卡梅倫教區的州地方法院重審。2023年9月27日,美國地方法院下令暫停該案並在司法管轄權問題解決之前以行政方式結案。目前,我們無法合理估計我們的潛在責任範圍(如果有)。我們打算大力為這個案子辯護。
2019年3月29日,新奧爾良市(奧爾良)向路易斯安那州奧爾良教區州地方法院對SNG和SNG提出了損害賠償申請 10其他能源公司指控被告在奧爾良教區的業務違反了SLCRMA和路易斯安那州的法律,並對沿海水域和附近土地造成了重大損失。除其他救濟外,奧爾良還尋求未指明的金錢賠償、律師費、利息和恢復據稱受影響地區所需的費用。2019年4月,該案被移交給美國路易斯安那東區地方法院。2020年1月,美國地方法院下令暫停該案並在行政上結案,等待SNG不是當事方的另一起案件中的問題得到解決。2023 年 5 月 3 日,美國地方法院重新審理此案。2024年2月28日,法院作出了部分最終判決,駁回了該案的共同被告,並在對該判決提出上訴之前暫緩審理此案。目前,我們無法合理估計我們的潛在責任範圍(如果有)。我們打算大力為這個案子辯護。
哈維颶風排放事件
2017年8月,KMLT發現其位於德克薩斯州帕薩迪納碼頭的三輛坦克在哈維颶風期間出現故障。儲罐故障導致儲罐中儲存的產品排放。排放量已正確報告給德克薩斯州環境質量委員會。2019年11月15日,得克薩斯州向德克薩斯州哈里斯縣的一家州地方法院對KMLT提起訴訟,指控違反維護標準導致了2017年8月的儲罐故障以及隨後的2018年坦克故障。該州正在尋求KMLT的罰款和糾正措施。該州於2023年5月修改了其請願書;修訂後的請願書還尋求處罰和糾正措施。2024年3月26日,我們與國家達成了解決此案的協議。解決此案的費用不會對我們的業務產生重大影響。
普通的
儘管無法預測最終結果,但我們認為,本説明中提出的環境問題以及我們和我們的子公司參與的其他事項的解決不會對我們的業務產生重大不利影響。截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們累計的環境負債準備金總額為美元199百萬。此外,截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的應收賬款為美元10百萬和美元11據認為可能的預期成本回收分別記錄了100萬英鎊。
對聯邦的挑戰 “好鄰居計劃”
2023年7月14日,我們向美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院提交了對美國環保局和其他人的複審申請,要求複審美國環保局頒佈被稱為 “好鄰居計劃”(以下簡稱 “計劃”)的最終規則。該計劃於2023年6月5日作為最終規則在《聯邦公報》上發佈。該計劃是一項聯邦實施計劃,旨在滿足《清潔空氣法》對2015年8小時臭氧國家環境空氣質量標準(NAAQS)的某些州際運輸要求。我們認為,該計劃存在嚴重缺陷,存在質疑《計劃》的眾多實質性基礎。如果該計劃得到全面實施,其排放標準將要求對我們的天然氣管道業務部門使用的數百台現有內燃機安裝更嚴格的空氣污染控制措施。2023年7月27日,我們提交了暫停該計劃等待審查的動議,2023年9月25日,美國上訴法院駁回了該動議。2023 年 10 月 13 日,我們向美國最高法院提交了暫緩執行最終代理訴訟的緊急申請。2023年12月20日,最高法院發佈命令,推遲對緊急中止申請的審議,等待2024年2月21日的口頭辯論。
2023年7月31日和2023年9月29日,美國環保局分別發佈了臨時最終規則,標題為 “2015年臭氧NAAQS的聯邦'好鄰居計劃';對某些州SIP不批准行動司法中止的迴應” 和 “2015年臭氧NAAQS的聯邦'好鄰居計劃';對某些州SIP不批准行動額外司法中止的迴應。”我們分別於2023年9月29日和2023年11月17日向美國哥倫比亞特區上訴法院提交了對EPA和其他人的複審申請,要求對臨時最終規則和第二條臨時最終規則進行審查。2024年2月1日,美國上訴法院下令暫時擱置這些案件,等待法院的進一步命令。
如果該計劃保持目前的形式(包括在合規截止日期之前完全遵守,並假設所有懸而未決的州實施計劃未獲批准的挑戰均告失敗,也沒有成功質疑該計劃),我們預計它將對我們產生重大影響。但是,鑑於大量未決訴訟,該計劃的影響難以預測。我們將努力減輕影響,並在可能的情況下通過調整受監管資產的利率來收回支出。
11。最近的會計聲明
會計準則更新 (ASU)
亞利桑那州立大學編號 2023-07
2023 年 11 月 27 日,FASB 發佈了 ASU 第 2023-07 號,”細分市場報告(主題 280):對可報告的細分市場披露的改進。”該亞利桑那州立大學修訂了應報告的分部披露要求,主要是通過加強對重大分部支出的披露。該亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的年度期限和2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前採用亞利桑那州立大學。管理層目前正在評估該亞利桑那州立大學,以確定其對公司年度和中期披露的影響。
亞利桑那州立大學編號 2023-09
2023 年 12 月 14 日,FASB 發佈了 ASU 第 2023-09 號,”所得税(主題 740):所得税披露的改進。”該亞利桑那州立大學旨在通過要求(i)在税率對賬中進行統一的類別和更大的信息分類,以及(ii)按司法管轄區分的所得税,來提高所得税披露的透明度。該ASU將在2024年12月15日之後的年度內生效,並且允許提前採用。管理層目前正在評估該亞利桑那州立大學,以確定其對公司年度披露的影響。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
概述和演示基礎
以下討論和分析應與我們隨附的中期合併財務報表和本報告其他部分的相關附註一起閲讀,以及 (i) 我們在2023年10-K表中的合併財務報表和相關附註;(ii) 管理層對2023年10-K表中包含的財務狀況和經營業績的討論和分析;(iii)”有關前瞻性陳述的信息” 在本報告的開頭和我們的 2023 年 10-K 表格中;以及 (iv)”風險因素” 在我們 2023 年表格 10-K 的第一部分第 1 項中。
2024 年股息和全權資本
我們預計將宣佈2024年每股分紅1.15美元,較2023年宣佈的每股1.13美元的股息增長2%。W我們現在預計將向e投資21.5億美元2024 年期間的擴張項目、收購和對合資企業的貢獻。
上文討論的2024年的預期涉及風險、不確定性和假設,不能保證業績。決定這些預期的許多因素超出了我們的控制或預測能力,由於這些不確定性,建議不要過分依賴任何前瞻性陳述。
運營結果
概述
如下文所述,我們的管理層主要使用歸屬於金德摩根公司的淨收益來評估我們的業績d 扣除併購費用前的分部收益,包括股權投資超額成本的攤銷(EBDA)(如出示)d 見附註8 “可報告的部門”)。管理層還考慮了歸屬於普通股的調整後淨收益的非公認會計準則財務指標,以及可分配現金流 (DCF),均在每股的總額和每股、調整後的分部EBDA、歸屬於金德摩根公司的調整後淨收益、利息前的調整後收益、所得税、包括股權投資超額成本攤銷(EBITDA)和淨負債。
GAAP 財務指標
截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的合併收益業績顯示了根據公認會計原則編制和列報的歸屬於金德摩根公司的淨收益,以及根據FASB ASC 280在附註8 “應申報分部” 中披露的EBDA板塊。公認的會計原則並未涉及或規定EBDA分部的構成。細分市場EBDA是衡量我們經營業績的有用指標,因為它衡量的是DD&A之前我們細分市場的經營業績,以及我們的業務部門運營經理通常無法控制的某些支出,例如一般和管理費用以及公司費用、利息支出、淨税和所得税。我們的一般和管理費用及公司費用包括未分配的員工福利、保險、租金、未分配的訴訟和環境費用以及包括會計、信息技術、人力資源和法律服務在內的共享企業服務等項目。
非公認會計準則財務指標
下述非公認會計準則財務指標不應被視為歸屬於金德摩根公司的GAAP淨收益或其他GAAP指標的替代方案,並且作為分析工具存在重要侷限性。我們對這些非公認會計準則財務指標的計算可能與其他人使用的類似標題的指標有所不同。您不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標,也不應將其作為對我們根據公認會計原則報告的業績分析的替代品。管理層通過審查下文合併非公認會計準則指標描述中確定的可比GAAP指標,瞭解這些指標之間的差異並在分析和決策過程中將這些信息考慮在內,來彌補我們合併的非公認會計準則財務指標的侷限性。
某些物品
某些項目,作為用於計算非公認會計準則財務指標的調整,是公認會計原則要求反映在歸屬於金德摩根公司的淨收益中的項目,但通常 (i) 沒有現金影響(例如,未結算的大宗商品套期保值和資產減值),或者(ii)就其性質而言,可以與我們的正常業務分開識別
運營,在大多數情況下,可能只是偶爾發生(例如,某些法律和解、新的税收立法的頒佈和傷亡損失)。(請參閲” 中包含的表格—非公認會計準則財務指標—歸屬於金德摩根公司的淨收益與歸屬於金德摩根公司的調整後淨收益的對賬” “—非公認會計準則財務指標—歸屬於金德摩根公司的淨收益與DCF的對賬” 和 “—非公認會計準則財務指標—歸屬於金德摩根公司的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬” 下面)。我們還包括與合資企業相關的調整(見”—來自合資企業的金額”(見下文)。下表彙總了我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中的某些項目,這些項目也在” 所含表格的腳註中進行了更詳細的描述—分部收益業績” 下面。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百萬計) |
某些物品 | | | | | | | |
公允價值攤銷 | | | | | $ | — | | | $ | (4) | |
| | | | | | | |
衍生合約公允價值的變化 (a) | | | | | 50 | | | (68) | |
資產剝離和減值(收益)虧損,淨額 | | | | | (29) | | | 67 | |
| | | | | | | |
所得税某些項目 (b) | | | | | (9) | | | 1 | |
| | | | | | | |
某些項目合計 (c) (d) | | | | | $ | 12 | | | $ | (4) | |
(a)收益或損失在實現時得到反映。
(b)代表某些項目加上離散所得税項目的所得税準備金。包括KMI的所得税條款對影響股權投資收益的某些項目的影響,與KMI確認的相關税收條款是分開的 由同時也是應納税實體的合資企業投資者。
(c)2023年的金額包括隨附的合併收益報表中 “股權投資收益” 中報告的以下金額:(i)(2)萬美元包含在 “衍生品合約公允價值變動” 中,(ii)6,700萬美元包含在與我們在產品管道業務領域投資Double Eagle Pipeline LLC相關的非現金減值的 “資產剝離和減值(收益)虧損”(見附註3 “減值損失”)—損傷”).
(d)2024年和2023年的總金額分別包括所附合並收益報表的 “淨利息” 中的200萬美元和800萬美元,其中包括(i)2023年期間僅包含 “公允價值攤銷” 的400萬美元和(ii)“衍生合約公允價值變動” 的200萬美元和4百萬美元。
歸屬於金德摩根公司的調整後淨收益
歸屬於金德摩根公司的調整後淨收益是通過調整某些項目歸屬於金德摩根公司的淨收益計算得出的。我們、投資者和財務報表的其他外部用户將歸屬於金德摩根公司的調整後淨收益用作補充衡量標準,提供有關我們同期業績和盈利能力的決策有用信息,這些收益是我們持續經營的核心。我們認為,與歸屬於金德摩根公司的調整後淨收益最直接相似的GAAP指標是歸屬於金德摩根公司的淨收益。見 “—非公認會計準則財務指標——歸屬於金德摩根公司的淨收益與歸屬於金德摩根公司的調整後淨收益的對賬。” 下面。
歸屬於普通股的調整後淨收益和調整後每股收益
調整後歸屬於普通股的淨收益是通過調整某些項目歸屬於金德摩根公司的淨收益(最具可比性的公認會計原則指標)以及分配給參與證券的淨收益和超過分紅證券分配的調整後淨收益來計算的。我們認為,歸屬於普通股的調整後淨收益允許在最具可比性的基礎上計算調整後的每股收益(調整後每股收益)和每股收益,這是與調整後每股收益最具可比性的GAAP指標。調整後的每股收益是計算得出的計算方法為調整後歸屬於普通股的淨收益除以我們的已發行股票的加權平均值。調整後的每股收益採用與計算每股基本收益相同的兩類方法。我們、投資者和財務報表的其他外部用户將調整後的每股收益用作每股補充指標,提供有關我們同期業績和產生收益能力的決策有用信息,這些收益是我們持續經營的核心。參見 “—非公認會計準則財務指標——歸屬於金德摩根公司的淨收益與調整後歸屬於普通股的淨收益的對賬” 下面。
DCF
DCF的計算方法是調整某些項目歸屬於金德摩根公司的淨收益,並進一步調整股權投資超額成本、所得税支出、現金税、持續資本支出和其他項目的DD&A和攤銷。我們還根據所得税、DD&A、現金税和持續資本支出調整合資企業的金額(見”—合資企業的金額”(見下文)。DCF是我們、投資者和財務報表的其他外部用户使用的一項重要業績衡量標準,用於評估我們的業績,衡量和估計我們的資產在支付利息支出、繳納現金税和支出持續資本後產生經濟收益的能力。DCF為我們提供了有關本期資產相關具體成本的更多見解,並便於對我們在持續業務活動中的業績進行逐期比較。我們、投資者和其他外部用户也使用DCF來比較我們行業中公司的表現。每股DCF是主要的財務業績目標,用於根據我們的年度激勵薪酬計劃獲得年度獎金,以及根據我們的長期激勵薪酬計劃根據績效歸屬股權薪酬補助金。不應將DCF用作根據公認會計原則計算的經營活動提供的淨現金的替代方案。我們認為,與DCF最直接可比的GAAP指標是歸屬於金德摩根公司的淨收益。每股DCF除以平均已發行股票,包括參與股息的限制性股票獎勵。參見”—非公認會計準則財務指標—歸屬於金德摩根公司的淨收益與DCF的對賬” 下面。
調整後的細分市場EBDA
調整後的分部EBDA是通過調整DD&A前的分部收益以及攤銷歸屬於該分部的某些項目的股權投資的超額成本、一般和管理費用以及公司費用、利息支出和所得税(分部EBDA)來計算的。管理層使用調整後的分部EBDA來分析分部業績和業務管理。我們認為,調整後的分部EBDA是一項有用的績效指標,因為它為管理層、投資者和財務報表的其他外部用户提供了對我們業務板塊的業績趨勢、各細分市場對合並業績的相對貢獻以及各細分市場持續創造收益的能力的更多見解。調整後的分部EBDA也被用作確定我們業務部門總裁和其他業務部門員工的年度激勵薪酬計劃下的薪酬的因素。我們認為它對投資者很有用,因為這是管理層用來為我們的細分市場分配資源和評估每個細分市場的表現的衡量標準。參見”—非公認會計準則財務指標—分部EBDA與調整後細分市場EBDA的對賬” 下面。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤是通過調整某些項目歸屬於金德摩根公司的淨收益以及DD&A和股權投資超額成本、所得税支出和利息的攤銷來計算的。我們還包括合資企業的所得税和 DD&A 金額(見”—合資企業的金額”(見下文)。管理層、投資者和其他外部用户將調整後的息税折舊攤銷前利潤與我們的淨負債(如下文所述)一起用於評估我們的槓桿率。管理層和外部用户還使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為比較我們行業各公司估值的重要指標。就年度激勵薪酬計劃而言,我們的淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率被用作補充績效目標。我們認為,與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標是歸屬於金德摩根公司的淨收益。見”—非公認會計準則財務指標—歸屬於金德摩根公司的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬” 下面.
來自合資企業的金額
某些項目、DCF和調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了來自未合併合資企業和合併合資企業的金額,使用的確認和衡量方法分別用於記錄 “股權投資收益” 和 “非控股權益”。與我們的未合併和合併合資企業相關的DCF和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算包括與合資企業相關的DCF和調整後息税折舊攤銷前利潤的計算項目(DD&A和所得税支出,僅限DCF,還有現金税和持續資本支出),與全資合併子公司的DCF和調整後息税折舊攤銷前利潤計算中包含的項目相同;此外,我們刪除了這些調整中歸屬於非控股權益的部分。(參見”—非公認會計準則財務指標—歸屬於金德摩根公司的淨收益與DCF的對賬”和 “—非公認會計準則財務指標—歸屬於金德摩根公司的淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬” 下面。)儘管這些與我們未合併的合資企業相關的金額已包含在DCF和調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算中,但不應將這種納入理解為意味着我們可以控制此類未合併合資企業的運營以及由此產生的收入、支出或現金流。
淨負債
淨負債是根據截至2024年3月31日的金額計算得出的,方法是從我們的債務餘額中減去以下金額32,146 百萬:(i)1.19億美元的現金及現金等價物;(ii)1億美元的債務公允價值調整;以及(iii)對以歐元計價的(4)萬美元債券的外匯影響,我們已對這些債券進行了貨幣互換,以將該債務轉換為美元。網 債務本身以及我們的調整後息税折舊攤銷前利潤(作為淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤比率的一部分)是一項非公認會計準則財務指標,管理層、投資者和財務信息的其他外部用户使用它來評估我們的槓桿率。就我們的年度激勵薪酬計劃而言,我們的淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的比率也被用作補充績效目標。我們認為,與淨負債最具可比性的衡量標準是總債務。
合併收益業績
下表彙總了我們合併收益業績的關鍵組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 收益 增加/(減少) |
| (以百萬計,百分比除外) |
收入 | $ | 3,842 | | | $ | 3,888 | | | $ | (46) | | | (1) | % |
運營成本、費用及其他 | | | | | | | |
銷售成本(不包括下文單獨顯示的項目) | (1,107) | | | (1,215) | | | 108 | | | 9 | % |
操作和維護 | (680) | | | (639) | | | (41) | | | (6) | % |
DD&A | (587) | | | (565) | | | (22) | | | (4) | % |
一般和行政 | (175) | | | (166) | | | (9) | | | (5) | % |
税收,所得税除外 | (111) | | | (110) | | | (1) | | | (1) | % |
資產剝離的淨收益 | 32 | | | — | | | 32 | | | — | % |
其他收入,淨額 | 9 | | | 1 | | | 8 | | | 800 | % |
總運營成本、費用及其他 | (2,619) | | | (2,694) | | | 75 | | | 3 | % |
營業收入 | 1,223 | | | 1,194 | | | 29 | | | 2 | % |
其他收入(支出) | | | | | | | |
股權投資的收益 | 243 | | | 165 | | | 78 | | | 47 | % |
股權投資超額成本的攤銷 | (12) | | | (17) | | | 5 | | | 29 | % |
利息,淨額 | (472) | | | (445) | | | (27) | | | (6) | % |
其他,淨額 | — | | | 2 | | | (2) | | | (100) | % |
其他費用總額 | (241) | | | (295) | | | 54 | | | 18 | % |
所得税前收入 | 982 | | | 899 | | | 83 | | | 9 | % |
所得税支出 | (209) | | | (196) | | | (13) | | | (7) | % |
淨收入 | 773 | | | 703 | | | 70 | | | 10 | % |
歸屬於非控股權益的淨收益 | (27) | | | (24) | | | (3) | | | (13) | % |
歸屬於金德摩根公司的淨收益 | $ | 746 | | | $ | 679 | | | $ | 67 | | | 10 | % |
基本和攤薄後的每股收益 | $ | 0.33 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.03 | | | 10 | % |
基本和攤薄後的加權平均已發行股數 | 2,220 | | | 2,247 | | | (27) | | | (1) | % |
宣佈的每股分紅 | $ | 0.2875 | | | $ | 0.2825 | | | $ | 0.005 | | | 2 | % |
我們的合併收入主要包括服務和銷售收入。我們的服務收入包括我們提供的運輸和其他中游服務的費用。我們合併服務收入的波動在很大程度上反映了數量和/或我們收取的費率的變化。我們的合併銷售成本和銷售收入還包括天然氣和產品(統稱為 NGL、原油、CO)的購買和銷售2 和 transmix)及相關的衍生活動。我們的合併銷售收入將隨着大宗商品的價格和數量以及相關的銷售成本而波動
通常會產生相應的抵消影響,CO除外2細分市場,該細分市場生產而不是購買原油和二氧化碳2它在銷售。此外,收入和銷售成本的波動可能會受到我們用來管理大宗商品價格風險的衍生合約的收益或損失的進一步影響。
以下是我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的可比三個月期間合併收益業績的重大變化的討論:
收入
與 2023 年相比,2024 年的收入減少了 4,600 萬美元。 下降的主要原因是天然氣銷售額減少了1.73億美元,產品銷售額下降了1500萬美元,這主要是由大宗商品價格下跌被銷量的增加部分抵消的。由於用於對衝大宗商品銷售的衍生合約的影響,收入進一步減少了7700萬美元 其中包括衍生品的已實現和未實現收益和損失。收入的減少被我們收購STX Midstream資產、擴張項目、利率上漲和銷量增加所推動的1.53億美元的服務收入增長部分抵消。銷售收入的下降被銷售成本的相應下降所抵消,如下所述”運營成本、費用和其他——銷售成本.”
運營成本、費用及其他
銷售成本
與2023年相比,2024年的銷售成本下降了1.08億美元。 下降的主要原因是天然氣的銷售成本降低了美元168 百萬美元,產品金額為 $11百萬美元,這主要是由大宗商品價格的下跌部分被交易量的增加所抵消,以及由於用於對衝大宗商品購買的衍生合約(包括衍生品的已實現和未實現收益和損失)的影響,銷售成本增加8,300萬美元,這也產生了不利影響。
操作和維護
與2023年相比,2024年的運營和維護增加了4,100萬美元。 增長的主要原因是與活動水平和通貨膨脹率上升相關的勞動力和其他支出的增加,包括誠信成本和服務以及燃料成本。
其他收入(支出)
利息,淨額
在上表中,我們將利息支出報告為 “淨額”,這意味着我們從總利息支出中減去了利息收入和資本化利息,得出一個利息金額。與2023年相比,我們的利息支出在2024年淨增加了2700萬美元。 增長的主要原因是平均短期債務餘額的增加以及與我們的固定浮動利率互換和長期債務相關的較高利率被較低的長期債務和固定至浮動對衝債務餘額的下降部分抵消。
非公認會計準則財務指標
歸屬於金德摩根公司的淨收益對賬表 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百萬計,每股金額除外) |
歸屬於金德摩根公司的淨收益與歸屬於金德摩根公司的調整後淨收益的對賬 |
歸屬於金德摩根公司的淨收益 | | | | | $ | 746 | | | $ | 679 | |
某些物品 (a) | | | | | | | |
公允價值攤銷 | | | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | |
衍生合約公允價值的變化 | | | | | 50 | | | (68) | |
資產剝離和減值(收益)虧損,淨額 | | | | | (29) | | | 67 | |
| | | | | | | |
所得税某些項目 | | | | | (9) | | | 1 | |
| | | | | | | |
某些物品的總數 | | | | | 12 | | | (4) | |
歸屬於金德摩根公司的調整後淨收益 | | | | | $ | 758 | | | $ | 675 | |
| | | | | | | |
歸屬於金德摩根公司的淨收益與調整後歸屬於普通股的淨收益的對賬 |
歸屬於金德摩根公司的淨收益 | | | | | $ | 746 | | | $ | 679 | |
某些物品總數 (b) | | | | | 12 | | | (4) | |
分配給分紅證券的淨收益 (c) | | | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股的調整後淨收益 | | | | | $ | 754 | | | $ | 671 | |
| | | | | | | |
歸屬於金德摩根公司的淨收益與DCF的對賬 |
歸屬於金德摩根公司的淨收益 | | | | | $ | 746 | | | $ | 679 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
某些物品總數 (b) | | | | | 12 | | | (4) | |
DD&A | | | | | 587 | | | 565 | |
股權投資超額成本的攤銷 | | | | | 12 | | | 17 | |
所得税支出 (d) | | | | | 218 | | | 195 | |
現金税 | | | | | 2 | | | (1) | |
維持資本支出 | | | | | (169) | | | (156) | |
來自合資企業的款項 | | | | | | | |
未合併的合資企業 DD&A | | | | | 86 | | | 81 | |
刪除合併後的合資夥伴的 DD&A | | | | | (16) | | | (16) | |
未合併的合資企業所得税支出 (e) (f) | | | | | 22 | | | 26 | |
未合併的合資企業現金税 (e) | | | | | (57) | | | — | |
未合併的合資企業維持資本支出 | | | | | (34) | | | (29) | |
取消合併後的合資夥伴的持續資本支出 | | | | | 3 | | | 2 | |
其他物品 (g) | | | | | 10 | | | 15 | |
DCF | | | | | $ | 1,422 | | | $ | 1,374 | |
| | | | | | | |
基本加權平均已發行股份 | | | | | 2,220 | | | 2,247 | |
調整後 EPS | | | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.30 | |
已發行股息的加權平均股數 (h) | | | | | 2,233 | | | 2,260 | |
每股差價合約 | | | | | $ | 0.64 | | | $ | 0.61 | |
宣佈的每股分紅 | | | | | $ | 0.2875 | | | $ | 0.2825 | |
(a)參見” 中包含的表格—概述—非公認會計準則財務指標—上面的 “某些物品”。
(b)參見”—非公認會計準則財務指標——歸屬於金德摩根公司的淨收益與歸屬於金德摩根公司的調整後淨收益的對賬” 以獲取詳細清單。
(c)分配給普通股和分紅證券的淨收益基於當期支付的股息金額加上未分配收益或超額分配收益的分配,前提是每種證券參與收益或超額分配(視情況而定)。
(d)為了避免重複,對2024年和2023年所得税支出的調整分別排除了900萬美元和100萬美元的所得税支出, 金額已包含在 “特定項目” 中。參見” 中包含的表格—概述—非公認會計準則財務指標—上面的 “某些物品”。
(e)與我們的柑橘、NGPL控股和產品(SE)管道股權投資有關。
(f)包括被投資方認可的應納税實體的某些項目的税收條款。KMI的所得税條款對影響股權投資收益的某些項目的影響包含在 “某些項目” 中。參見” 中包含的表格—概述—非公認會計準則財務指標—上面的 “某些物品”。
(g)包括非現金養老金支出、與我們的限制性股票計劃相關的非現金薪酬和養老金繳款。
(h)包括參與分紅的限制性股票獎勵。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百萬計) |
歸屬於金德摩根公司的淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 | | | | | | | |
歸屬於金德摩根公司的淨收益 | | | | | $ | 746 | | | $ | 679 | |
某些物品 (a) | | | | | | | |
公允價值攤銷 | | | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | |
衍生合約公允價值的變化 | | | | | 50 | | | (68) | |
資產剝離和減值(收益)虧損,淨額 | | | | | (29) | | | 67 | |
| | | | | | | |
所得税某些項目 | | | | | (9) | | | 1 | |
| | | | | | | |
某些物品的總數 | | | | | 12 | | | (4) | |
DD&A | | | | | 587 | | | 565 | |
股權投資超額成本的攤銷 | | | | | 12 | | | 17 | |
所得税支出 (b) | | | | | 218 | | | 195 | |
淨利息 (c) | | | | | 470 | | | 453 | |
來自合資企業的款項 | | | | | | | |
未合併的合資企業 DD&A | | | | | 86 | | | 81 | |
刪除合併後的合資夥伴的 DD&A | | | | | (16) | | | (16) | |
未合併的合資企業所得税支出 (d) | | | | | 22 | | | 26 | |
調整後 EBITDA | | | | | $ | 2,137 | | | $ | 1,996 | |
(a)參見” 中包含的表格—概述—非公認會計準則財務指標—上面的 “某些物品”。
(b)為避免重複,2024年和2023年所得税支出的調整分別排除了900萬美元和100萬美元,這兩個金額已包含在 “某些項目” 中。參見” 中包含的表格—概述—非公認會計準則財務指標—Cer上面的 “火車物品”。
(c)為了避免重複,2024年和2023年的淨利息調整分別排除了200萬美元和800萬美元,h 金額已包含在 “特定項目” 中。參見” 中包含的表格—概述—非公認會計準則財務指標—某些物品”,上方。
(d)包括與我們的柑橘、NGPL控股和產品(SE)Pipe Line股權投資相關的應納税實體的被投資方認可的某些項目的税收條款。KMI的所得税條款對影響股權投資收益的某些項目的影響包含在上述 “某些項目” 中。
以下是對我們歸屬於金德摩根公司的調整後淨收益、DCF和調整後息税折舊攤銷前利潤的重大變化的討論:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百萬計) |
歸屬於金德摩根公司的調整後淨收益 | | | | | $ | 758 | | | $ | 675 | |
DCF | | | | | 1,422 | | | 1,374 | |
調整後 EBITDA | | | | | 2,137 | | | 1,996 | |
| | | | | | | |
與前一時期相比的變化 | | | | | 增加/(減少) | | |
歸屬於金德摩根公司的調整後淨收益 | | | | | $ | 83 | | | |
DCF | | | | | $ | 48 | | | |
調整後 EBITDA | | | | | $ | 141 | | | |
歸屬於金德摩根公司的調整後淨收益 與 2023 年相比,2024 年增加了 8300 萬美元。增長主要是由我們的天然氣管道、產品、管道和終端業務板塊的有利利潤率推動的。,全部 這也是4,800萬美元和141英畝的主要驅動力與2023年相比,DCF和調整後息税折舊攤銷前利潤分別為2024年的基數。DCF 的增長是還受到與應納税合資企業和持續資本支出相關的納税額增加的不利影響。
一般費用、行政費用和公司費用
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百萬計) |
一般和行政 | | | | | $ | (175) | | | $ | (166) | |
公司費用 | | | | | (5) | | | (13) | |
| | | | | | | |
一般費用、行政費用和公司費用 | | | | | $ | (180) | | | $ | (179) | |
| | | | | | | |
與前一時期相比的變化 | | | | | 收入增加/(減少) | | |
一般和行政 | | | | | $ | (9) | | | |
公司費用 | | | | | 8 | | | |
總計 | | | | | $ | (1) | | | |
與2023年相比,2024年的一般和管理費用增加了900萬美元,這主要是由於勞動力和福利相關成本的增加,而2024年的公司費用減少了800萬美元,這主要是由於 以降低養老金成本。
分部EBDA與調整後的分部EBDA的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百萬計) |
EBDA細分市場 (a) | | | | | | | |
天然氣管道板塊 EBDA | | | | | $ | 1,514 | | | $ | 1,495 | |
某些物品 (b) | | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生合約公允價值的變化 | | | | | 39 | | | (65) | |
| | | | | | | |
剝離收益 | | | | | (29) | | | — | |
| | | | | | | |
天然氣管道調整後的細分市場 EBDA | | | | | $ | 1,524 | | | $ | 1,430 | |
| | | | | | | |
產品管道板塊 EBDA | | | | | $ | 292 | | | $ | 184 | |
某些物品 (b) | | | | | | | |
衍生合約公允價值的變化 | | | | | 1 | | | — | |
減值損失 | | | | | — | | | 67 | |
| | | | | | | |
產品管道調整後的細分市場 EBDA | | | | | $ | 293 | | | $ | 251 | |
| | | | | | | |
終端細分市場 EBDA | | | | | $ | 269 | | | $ | 254 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
CO2細分市場EBDA | | | | | $ | 158 | | | $ | 172 | |
某些物品 (b) | | | | | | | |
衍生合約公允價值的變化 | | | | | 8 | | | 1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
CO2調整後的細分市場EBDA | | | | | $ | 166 | | | $ | 173 | |
(a)包括收入、股權投資收益、運營費用、資產剝離收益、淨收入、其他收入、淨收入和其他淨收入。運營費用包括銷售成本、運營和維護費用以及所得税以外的税款。參見”—概述—公認會計準則財務指標” 以上。
(b)參見”—概述—非公認會計準則財務指標—上面的 “某些物品”。
分部收益業績
天然氣管道
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百萬計,運營統計數據除外) |
收入 | | | | | $ | 2,336 | | | $ | 2,466 | |
銷售成本 | | | | | (731) | | | (865) | |
其他運營費用 | | | | | (344) | | | (312) | |
資產剝離的淨收益 | | | | | 29 | | | — | |
其他收入 | | | | | 9 | | | 1 | |
股權投資的收益 | | | | | 215 | | | 200 | |
| | | | | | | |
其他,淨額 | | | | | — | | | 5 | |
細分市場EBDA | | | | | 1,514 | | | 1,495 | |
某些物品: | | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生合約公允價值的變化 | | | | | 39 | | | (65) | |
剝離收益 | | | | | (29) | | | — | |
某些物品 (a) | | | | | 10 | | | (65) | |
調整後的細分市場EBDA | | | | | $ | 1,524 | | | $ | 1,430 | |
| | | | | | | |
與前一時期相比的變化 | | | | | 增加/(減少) | | |
細分市場EBDA | | | | | $ | 19 | | | |
調整後的細分市場EBDA | | | | | $ | 94 | | | |
| | | | | | | |
體積數據 (b) | | | | | | | |
運輸量 (BBTU/D) | | | | | 41,432 | | | 40,429 | |
銷量 (BBTU/d) | | | | | 2,563 | | | 2,117 | |
收集量 (bbtu/D) | | | | | 3,584 | | | 3,069 | |
NGL (mbl/d) | | | | | 37 | | | 33 | |
(a)參見” 中包含的表格—概述—非公認會計準則財務指標—上述某些項目”。2024年和2023年分別為1,000萬美元和6,300萬美元(6,300萬美元)的某些項目與我們的中游業務有關,(ii)分別沒有和(2)萬美元與我們的東部業務有關。有關重要特定項目的更多詳細信息,請參閲下文對EBDA分部變更的討論。
(b)合資企業的吞吐量按我們的所有權份額報告。所有報告期的收購資產交易量均包括在內,但與NET Mexico、Eagle Ford Transmission、Dos Caminos和Mission Natural Gas相關的交易量除外,這兩個時期均不包括在內。但是,收購產生的EBDA捐款僅包括收購之後的期間。所有列報期間的資產出售量均不包括在內。
以下是EBDA細分市場的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 增加/ (減少) |
| (以百萬計) |
東方 | $ | 745 | | | $ | 696 | | | $ | 49 | |
西方 | 265 | | | 259 | | | 6 | |
中游 | 504 | | | 540 | | | (36) | |
天然氣管道總數 | $ | 1,514 | | | $ | 1,495 | | | $ | 19 | |
以下討論解釋了截至2024年3月31日和2023年3月31日的可比三個月期間天然氣管道板塊EBDA的變化:
•東部的4900萬美元(7%)增長主要是d由於(i)由於對Stagecoach服務的需求增加和優惠的定價,我們的Stagecoach資產收入增加;(ii)擴建項目於2023年11月投入使用,服務價格優惠,管道維護成本上漲,這部分被中大陸快線管道有限責任公司的股權收益減少所抵消,這部分抵消了由以較低利率談判的客户合同推動的中大陸快車管道有限責任公司的股權收益減少。
•西部600萬美元(2%)的增長主要是由於 to 懷俄明州際公司有限責任公司、夏安平原天然氣管道公司和科羅拉多州際天然氣有限責任公司的收益增加,部分原因是運輸收入增加,部分原因是有利可圖ble服務定價和EPNG在2024年期間收到的保險和解協議,所有這些都被天然氣銷售利潤率下降導致的EPNG整體收益下降所部分抵消。
•減少了3,600萬美元(7%) 在 M 中中游源於用於對衝預測的大宗商品銷售和購買的非現金按市值計價的衍生品合約的影響,這增加了銷售成本,並在較小程度上減少了收入,但部分被2024年期間的資產出售收益所抵消,所有這些收益被我們視為特定項目。
此外,我們2023年12月收購了STX Midstream資產,以及銷量增加所推動的KinderHawk資產收益的增加,部分抵消了中游的有利影響,而德克薩斯州州內天然氣管道業務的銷售利潤率下降主要是由大宗商品價格下跌所致,而銷量增加導致的服務收入增加部分減少了。
Ove總而言之,Midstream的收入變化被銷售成本的相應變化部分抵消。
產品管道
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百萬計,運營統計數據除外) |
收入 | | | | | $ | 728 | | | $ | 668 | |
銷售成本 | | | | | (349) | | | (327) | |
其他運營費用 | | | | | (104) | | | (113) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股權投資的收益 | | | | | 17 | | | (44) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
細分市場EBDA | | | | | 292 | | | 184 | |
某些物品: | | | | | | | |
衍生合約公允價值的變化 | | | | | 1 | | | — | |
減值損失 | | | | | — | | | 67 | |
某些物品 (a) | | | | | 1 | | | 67 | |
調整後的細分市場EBDA | | | | | $ | 293 | | | $ | 251 | |
| | | | | | | |
與前一時期相比的變化 | | | | | 增加/(減少) | | |
細分市場EBDA | | | | | $ | 108 | | | |
調整後的細分市場EBDA | | | | | $ | 42 | | | |
| | | | | | | |
體積數據 (b) | | | | | | | |
汽油 (c) | | | | | 924 | | | 948 | |
柴油燃料 | | | | | 335 | | | 328 | |
噴氣燃料 | | | | | 274 | | | 271 | |
精煉產品總量 | | | | | 1,533 | | | 1,547 | |
原油和凝析油 | | | | | 456 | | | 460 | |
總交付量 (mbbl/d) | | | | | 1,989 | | | 2,007 | |
(a)參見” 中包含的表格—概述—非公認會計準則財務指標—上述某些項目”。2024年和2023年(i)分別為100萬美元和無的某些項目與我們的東南成品業務有關,(ii)分別沒有和6,700萬美元與我們的原油和凝析油業務相關。有關重要特定項目的更多詳細信息,請參閲下文對EBDA分部變更的討論。
(b)合資企業的吞吐量按我們的所有權份額報告。
(c)體積包括乙醇管道容量。
以下是產品管道板塊EBDA的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 增加/ (減少) |
| (以百萬計) |
原油和凝析油 | $ | 75 | | | $ | 5 | | | $ | 70 | |
西海岸精製產品 | 140 | | | 108 | | | 32 | |
東南精製產品 | 77 | | | 71 | | | 6 | |
產品管道總數 | $ | 292 | | | $ | 184 | | | $ | 108 | |
以下討論解釋了截至2024年3月31日和2023年3月31日的可比三個月期間產品管道板塊EBDA的變化:
•原油和凝析油增加7,000萬美元(1400%),這是由於我們對Double Eagle Pipeline LLC的投資相關的6700萬美元非現金減值造成的,這在2023年期間減少了股權收益,而我們 被視為特定物品。
此外,由於利率上漲和產量增加,我們的KM凝析油處理設施收益增加,以及管道維護成本的降低,被Double Eagle Pipeline LLC因轉包量減少而導致的股權收益(不包括上述減值)的減少所抵消,對原油和凝析油產生了有利影響。我們的原油和凝析油業務收入也有所增加,銷售成本也相應增加,這主要是由於銷量的增加。
•西海岸成品油增長了3200萬美元(30%),受到我們太平洋業務收益增加的影響,這是可再生柴油收入增加、運輸費率上升以及在產品收益和虧損淨變化有利的推動下運營成本降低所致。
•東南成品油增加600萬美元(8%) 是由以下因素推動的:(i)我們的Transmix加工業務的收益增加,這主要是由於有利的產品定價,以及(ii)來自產品(SE)Pipe Line th th的股票收益的增加主要受益於更高的價格費率。
航站樓
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百萬計,運營統計數據除外) |
收入 | | | | | $ | 496 | | $ | 461 |
銷售成本 | | | | | (10) | | (5) |
其他運營費用 | | | | | (221) | | (205) |
資產剝離的淨收益 | | | | | 2 | | — |
| | | | | | | |
股權投資的收益 | | | | | 2 | | 2 |
其他,淨額 | | | | | — | | 1 |
細分市場EBDA | | | | | $ | 269 | | $ | 254 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與前一時期相比的變化 | | | | | 增加/(減少) | | |
細分市場EBDA | | | | | $ | 15 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
體積數據 (a) | | | | | | | |
液體可租賃容量 (mmbbL) | | | | | 78.6 | | | 78.5 | |
液體利用率% (b) | | | | | 93.8 | % | | 92.8 | % |
散裝運輸噸位 (mmtons) | | | | | 13.5 | | | 13.4 | |
(a)所有報告期內均不包括已剝離、閒置和/或持有待售設施的交易量。
(b)我們的現役儲罐容量與液體可租賃容量的比率。
出於下表和相關討論的目的,我們待售或剝離的碼頭的經營業績,包括任何相關的出售損益,均按歷史記錄重新分類l 業務分組幷包含在其他組中。
以下是航站樓段EBDA的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 增加/ (減少) |
| (以百萬計) |
液體 | $ | 161 | | | $ | 149 | | | $ | 12 | |
《瓊斯法案》油輪 | 45 | | | 41 | | | 4 | |
散裝 | 61 | | | 64 | | | (3) | |
其他 | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
終端總數 | $ | 269 | | | $ | 254 | | | $ | 15 | |
以下討論解釋了截至2024年3月31日和2023年3月31日的可比三個月期間終端分部EBDA的變化:
•液體投資增長了1200萬美元(8%),主要是由於與擴建項目捐款、合同費率上漲、以更高的費率重新簽訂合同以及利用率的提高相關的收入增加,部分抵消了維護和人工費用的增加。
•瓊斯法案油輪增加了400萬美元(10%),主要是由於更高的平均租船費率和較低的維護費用。
•散裝貨量減少300萬美元(5%)的主要原因是與我們的大量入境駁船運輸相關的成本
國際海運碼頭、煉油廠檢修和計劃外停機導致的勞動力和維護費用增加以及石油焦處理活動收入的減少被煤炭和純鹼處理活動及相關輔助設備的增加所推動的收入增長部分抵消。
CO2
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三個月已結束 3月31日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | | (以百萬計,運營統計數據除外) |
收入 | | | | | $ | 288 | | | $ | 297 | |
銷售成本 | | | | | (21) | | | (21) | |
其他運營費用 | | | | | (119) | | | (111) | |
資產剝離的淨收益 | | | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | |
股權投資的收益 | | | | | 9 | | | 7 | |
| | | | | | | |
細分市場EBDA | | | | | 158 | | | 172 | |
某些物品: | | | | | | | |
衍生合約公允價值的變化 | | | | | 8 | | | 1 | |
某些物品 (a) | | | | | 8 | | | 1 | |
調整後的細分市場EBDA | | | | | $ | 166 | | | $ | 173 | |
| | | | | | | |
與前一時期相比的變化 | | | | | 增加/(減少) | | |
細分市場EBDA | | | | | $ | (14) | | | |
調整後的細分市場EBDA | | | | | $ | (7) | | | |
| | | | | | | |
體積數據 (b) | | | | | | | |
SACROC 石油產量 | | | | | 19.11 | | | 19.26 | |
耶茨的石油產量 | | | | | 6.25 | | | 6.74 | |
其他 | | | | | 2.05 | | | 2.61 | |
石油總產量,淨額(百萬桶/天)(c) | | | | | 27.41 | | | 28.61 | |
液化天然氣淨銷量 (mbl/d) (c) | | | | | 8.87 | | | 8.16 | |
| | | | | | | |
CO2淨銷售量(bcf/d) | | | | | 0.335 | | | 0.362 | |
RNG 銷量 (BBTU/d) | | | | | 7 | | | 5 | |
已實現加權平均油價(每桶美元) | | | | | $ | 68.70 | | | $ | 67.15 | |
已實現的加權平均液化天然氣價格(每桶美元) | | | | | $ | 28.23 | | | $ | 34.06 | |
(a)參見” 中包含的表格—概述—非公認會計準則財務指標—上面的 “某些項目”。2024 和 2023 某些物品與我們的石油和天然氣生產活動有關。對我來説有關某些重要項目的更多詳情,請參閲下文對EBDA細分市場變更的討論。
(b)本報告所述期間的收購資產交易量均包括在內d 但是,收購產生的EBDA捐款僅包括收購之後的期間。
(c)扣除特許權使用費和外部工作權益。
以下是 CO 的變化2EBDA細分市場:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 3月31日 | | |
| 2024 | | 2023 | | 增加/ (減少) |
| (以百萬計) |
石油和天然氣生產活動 | $ | 107 | | | $ | 118 | | | $ | (11) | |
來源和運輸活動 | 48 | | | 49 | | | (1) | |
| | | | | |
小計 | 155 | | | 167 | | | (12) | |
能源轉型風險投資公司 | 3 | | | 5 | | | (2) | |
一氧化碳總量2 | $ | 158 | | | $ | 172 | | | $ | (14) | |
一氧化碳的變化2以下討論解釋了截至2024年3月31日和2023年3月31日的可比三個月期間的細分市場EBDA:
•石油和天然氣生產活動減少了1100萬美元(9%),這是由於非現金按市值計價的衍生品對衝合約減少了收入,我們將其視為特定項目。
此外,石油和天然氣生產活動受到更高電力成本的影響。
•來源和運輸活動減少100萬美元(2%)的主要原因是與二氧化碳降低相關的收入減少2銷量。
•能源轉型風險投資公司減少了200萬美元(40%),主要是由於運營費用增加。
我們認為,我們現有的對衝合約已在公司內部簽訂2業務部門在短期內大幅緩解了大宗商品價格的敏感性,在接下來的幾年中,價格敞口的影響程度較小。以下是我們的 CO 摘要2截至2024年3月31日,未償還的業務板塊套期保值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 剩下的 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 2028 |
原油 (a) | | | | | | | | | |
價格(每桶美元) | $ | 66.16 | | | $ | 64.52 | | | $ | 65.35 | | | $ | 64.67 | | | $ | 63.18 | |
音量 (mbbl/d) | 22.73 | | | 14.05 | | | 9.20 | | | 4.70 | | | 0.30 | |
液化天然氣 | | | | | | | | | |
價格(每桶美元) | $ | 47.77 | | | $ | 34.26 | | | | | | | |
音量 (mbbl/d) | 3.84 | | | 0.08 | | | | | | | |
(a)包含哈德斯 WTI樹籬。
流動性和資本資源
普通的
截至2024年3月31日,我們有1.19億美元的 “現金及現金等價物”,比2023年12月31日增加了3,600萬美元。此外,截至2024年3月31日,我們的信貸額度下的借款能力約為29億美元(見下文 “—短期流動性”)。正如下文進一步討論的那樣,我們認為來自運營活動的現金流、現金狀況和信貸額度的剩餘借款能力足以讓我們管理日常現金需求和預期債務。
我們持續從運營中產生大量現金流,在2024年和2023年前三個月分別提供了11.89億美元和13.33億美元的資金來源。下文” 中討論了同期下降情況—現金流—經營活動。”我們主要依靠運營提供的現金流為我們的運營和償債提供資金,維持資本支出、股息支付和擴張資本支出;但是,我們可能會不時進入債務資本市場,為到期的長期債務再融資和增量融資
投資,如果有的話。我們的短期債務借款不時用於為我們的擴張資本支出提供資金,我們可以定期將其替換為長期融資和/或使用運營留存的現金償還。
我們使用利率互換協議將與長期固定利率債務證券(優先票據)相關的部分基礎現金流轉換為浮動利率債務,以實現我們理想的固定和浮動利率債務組合。截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,大約 65.39 億美元(20%) 和 82.53 億美元(26%)的債務餘額本金分別受浮動利率的影響——要麼是短期或長期浮動利率債務,要麼是通過使用利率互換轉換為浮動利率的固定利率債務。 截至 2024 年 3 月 31 日的金額以及 2023 年 12 月 31 日分別包括 5.25 億美元和 19.89 億美元的商業票據。有關我們的利率互換的更多信息,請參閲附註6 “風險管理—利率風險管理” 到我們的合併財務報表帳篷。
我們的董事會宣佈,2024 年第一季度的季度股息為每股 0.2875 美元,比 2023 年第一季度宣佈的股息增加了 2%。
2024年2月1日,我們在註冊發行中發行了兩系列優先票據,包括本金總額為12.5億美元的2029年到期的5.00%優先票據和2034年到期的本金總額為10億美元的5.40%優先票據,總淨收益為22.30億美元,用於償還短期借款、為到期債務提供資金和一般公司用途。
在截至2024年3月31日的三個月中,我們在到期時償還了4.15%的優先票據。
短期流動性
截至2024年3月31日,我們的短期流動性主要來源是(i)運營現金;(ii)我們的35億美元信貸額度,可用容量約為29億美元,以及相關的35億美元商業票據計劃。我們的信貸額度下的貸款承諾可用於營運資金和其他一般公司用途,也可用作我們商業票據計劃的備份。商業票據借款和信用證減少了我們35億美元信貸額度下允許的借款。我們通過在信貸額度下維持大量的過剩借款能力來提供流動性,並且如前所述,我們一直從運營中產生強勁的現金流。
截至2024年3月31日,我們的19.75億美元短期債務主要包括未來十二個月到期的優先票據和未償商業票據借款。我們打算在債務到期時為債務提供資金,主要是通過信貸額度借款、商業票據借款、運營現金流和/或發行新的長期債務。截至2023年12月31日,我們的短期債務為40.49億美元。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,我們的營運資金(定義為流動資產減去流動負債)赤字分別為22.68億美元和46.79億美元。與2023年年底相比,總額為24.11億美元的有利變化主要是由於(i)通過在2024年發行優先票據將我們的部分短期借款再融資為長期債務,商業票據借款減少了14.64億美元;(ii)未來十二個月到期的優先票據減少了6.5億美元;(iii)應計利息減少1.48億美元;(iv)其他減少1.21億美元流動負債,主要與應計獎金和現金利潤率的減少有關;以及(v)1.08億美元的淨負債我們的應收賬款和應付賬款的有利變化被2024年衍生合約資產和負債1.36億美元的不利短期公允價值淨調整所部分抵消。通常,我們的營運資金因定期債務償還時間、收取和支付應收賬款和應付賬款的時間差異、衍生品合約公允價值的變化以及投資和融資活動付款後運營現金過剩導致的現金和現金等價物的變化等因素而變化。
資本支出
我們根據公認會計原則核算資本支出。此外,我們將資本支出區分如下:
| | | | | | | | |
支出類型 | | 支出的物理確定 |
維持資本支出 | | •為維護運營完整性並延長資產的使用壽命而進行的投資 |
擴張資本支出(全權資本支出) | | •為擴大產量或容量而進行的投資,使其與增建或改進之前的產量或產能相比有所擴大 |
維護資本支出(我們稱之為持續資本支出)的預算是每年自下而上的基礎上進行的。對於我們的每項資產,我們都為維持安全和高效運營、滿足客户需求以及遵守我們的運營政策和適用法律所必需的資本支出進行預算和支出。我們可能會為預計產生經濟效益(例如提高效率和/或降低未來開支)的額外持續性資本支出進行預算並進行額外的持續性資本支出。擴張資本支出的預算和批准通常全年按項目定期進行,以應對我們的業務部門確定的特定投資機會,我們通常希望從中獲得足夠的回報,以證明支出是合理的。隨着時間的推移,包括擴張資本項目的資產可能會導致額外的持續資本支出。維持新建資產的資本支出的需求往往微乎其微,但隨着時間的推移,隨着資產的老化和磨損,這種需求往往會增加。無論資產來自維持還是擴張資本支出,一旦完成,將此類資產添加到我們的折舊資產基礎中都會影響我們對受影響資產或由此產生的資產剩餘使用壽命內的折舊、耗盡和攤銷的計算。
通常,將資本支出歸類為持續資本支出還是擴張資本支出是在項目層面上確定的。將我們的資本支出歸類為擴張資本支出或持續資本支出符合我們的會計政策,通常是一個簡單的過程,但在某些情況下,可能取決於管理層的判斷和自由裁量權。該分類對DCF有影響,因為在計算DCF時不會扣除歸類為擴張資本支出的資本支出,而被歸類為持續資本支出的資本支出則被扣除。
我們在截至2024年3月31日的三個月中的資本支出,以及我們預計在2024年剩餘時間內為維持資產和擴大業務而花費的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 2024 年 3 月 31 日 | | 還剩 2024 | | 2024 年總計 |
| (以百萬計) |
資本支出: | | | | | |
維持資本支出 | $ | 169 | | | $ | 814 | | | $ | 983 | |
擴張資本支出 | 358 | | | 1,657 | | | 2,015 | |
應計資本支出、承包商保留金及其他 | 92 | | | — | | | — | |
資本支出 | $ | 619 | | | $ | 2,471 | | | $ | 2,998 | |
添加: | | | | | |
維持未合併合資企業的資本支出 (a) | $ | 34 | | | $ | 164 | | | $ | 198 | |
對未合併合資企業的投資 (b) | 21 | | | 139 | | | 160 | |
減去:合併後的合資夥伴的持續資本支出 | (3) | | | (9) | | | (12) | |
減去:合併後的合資夥伴的擴張資本支出 | (5) | | | (19) | | | (24) | |
| | | | | |
應計資本支出、承包商保留金及其他 | (92) | | | — | | | — | |
資本投資總額 | $ | 574 | | | $ | 2,746 | | | $ | 3,320 | |
(a)維持合資企業的資本支出通常不需要我們提供現金支出。
(b)反映對未合併合資企業的現金捐款。還包括對未合併合資企業的捐款,淨額不超過合資企業申報的向我們分配的金額。
我們的資本投資包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 2024 年 3 月 31 日 | | 還剩 2024 | | 2024 年總計 |
| | (以百萬計) |
維持資本投資 | | | | | | |
不動產、廠房和設備的資本支出 | | $ | 169 | | | $ | 814 | | | $ | 983 | |
維持未合併合資企業的資本支出 (a) | | 34 | | | 164 | | | 198 | |
減去:合併後的合資夥伴的持續資本支出 | | (3) | | | (9) | | | (12) | |
持續資本投資總額 | | 200 | | | 969 | | | 1,169 | |
| | | | | | |
擴張資本投資 | | | | | | |
不動產、廠房和設備的資本支出 | | 358 | | | 1,657 | | | 2,015 | |
對未合併合資企業的投資 (b) | | 21 | | | 139 | | | 160 | |
減去:合併後的合資夥伴的擴張資本支出 | | (5) | | | (19) | | | (24) | |
| | | | | | |
擴張資本投資總額 | | 374 | | | 1,777 | | | 2,151 | |
資本投資總額 | | $ | 574 | | | $ | 2,746 | | | $ | 3,320 | |
(a)維持合資企業的資本支出通常不需要我們提供現金支出。
(b)反映對未合併合資企業的現金捐款。還包括對未合併合資企業的捐款,淨額不超過合資企業申報的向我們分配的金額。
資產負債表外安排
我們對未合併到財務報表中的其他實體的義務沒有重大變化,這將影響截至2023年12月31日我們在2023年10-K表格中披露的內容。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,購買不動產、廠房和設備的承諾分別為5.25億美元和4.69億美元。5,600萬美元的增長主要是由與我們的碼頭、天然氣管道和一氧化碳相關的資本承諾推動的2業務板塊。
現金流
下表彙總了我們在2024年至2023年間由(用於)運營、投資和融資活動提供的淨現金流。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 3月31日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | 變更 |
| | (以百萬計) |
淨現金提供方(用於) | | | | | | |
經營活動 | | $ | 1,189 | | | $ | 1,333 | | | $ | (144) | |
投資活動 | | (572) | | | (508) | | | (64) | |
籌資活動 | | (570) | | | (1,181) | | | 611 | |
| | | | | | |
現金、現金等價物和限制性存款淨增加(減少) | | $ | 47 | | | $ | (356) | | | $ | 403 | |
運營活動
以下討論解釋了截至2024年3月31日和2023年3月31日的可比三個月期間經營活動提供的現金減少1.44億美元:
•與營運資本項目和其他非流動資產和負債的淨變動相關的現金減少了2.45億美元。下降的主要原因是:(i) 與賬目時間相關的淨不利變化
應收賬款收款和應付貿易款項,主要涉及我們的天然氣管道業務領域;以及(ii)2023年期間與地下儲存天然氣相關的大宗商品套期保值相關的結算。
投資活動
以下討論解釋了在截至2024年3月31日和2023年3月31日的可比三個月期間,用於投資活動的現金增加了6,400萬美元:
•資本支出增加了1.12億美元,主要是由我們的天然氣管道業務板塊的擴張項目推動的;部分抵消了這一增長
•其他淨現金增加了4700萬美元,這主要是由2024年期間出售天然氣管道業務板塊資產獲得的淨收益所致。
融資活動
以下討論解釋了截至2024年3月31日和2023年3月31日的可比三個月期間減少6.11億美元用於融資活動的現金:
•與2023年期間的淨支付額相比,由於2024年期間的淨髮行量,與債務活動相關的現金減少了5.07億美元;以及
•根據我們的股票回購計劃,用於股票回購的現金減少了1.06億美元。
分紅
我們預計將宣佈2024年的股票分紅為每股1.15美元。下表反映了我們宣佈的2024年股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
三個月已結束 | | 該期間每股季度股息總額 | | 申報日期 | | 記錄日期 | | 分紅日期 |
| | | | | | | | |
2024年3月31日 | | $ | 0.2875 | | | 2024年4月17日 | | 2024年4月30日 | | 2024年5月15日 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
根據我們的資本存量支付的實際股息金額將取決於許多因素,包括我們的財務狀況和經營業績、流動性要求、業務前景、資本要求、法律、監管和合同限制、税法、特拉華州法律和其他因素。參見第 1A 項。”風險因素——與資本存量所有權相關的風險——我們為預期分紅提供的指導基於估計。可能會出現一些情況,導致使用資金支付預期股息或投資我們的業務之間發生衝突。” 我們的 2023 年 10-K 表格。我們董事會在宣佈分紅時將考慮所有這些事項。
我們的股息不是累積的。因此,如果我們的股票股息未按預期水平支付,則我們的股東將來無權獲得這些款項。我們的股息通常將在每年2月、5月、8月和11月的15日左右支付。
子公司證券擔保綜合財務信息彙總
KMI和某些子公司(子發行人)是某些債務證券的發行人。KMI和KMI的幾乎所有全資國內子公司(子公司擔保人)都是交叉擔保協議的當事方,根據該協議,協議各方無條件地共同和單獨地擔保協議對方的特定債務的支付。因此,除被確定為子公司非擔保人的某些子公司(附屬非擔保人)外,母發行人、子公司發行人和子公司擔保人(“債權集團”)都是我們每個系列擔保債務(擔保票據)的擔保人。根據交叉擔保協議,KMI或子公司發行人的任何擔保票據的持有人在KMI與子公司發行人和擔保人的淨資產和收入方面處於相同的地位。每份擔保票據的持有人唯一無法用於償還此類證券的款項是附屬非擔保人的淨資產和收入。
我們沒有為債權集團提供單獨的財務報表,而是根據美國證券交易委員會第S-X條例第13-01條提供了隨附的債務集團合併損益表和資產負債表的補充彙總信息。另請參閲本報告的附錄 10.1”KMI及其某些子公司之間的交叉擔保協議於2014年11月26日生效,附表於2024年3月31日更新。”
補充彙總的合併財務信息中刪除了義務集團中所有重要的公司間項目。債券集團在附屬非擔保人的投資餘額未包括在補充彙總的合併財務信息中。義務集團與其他關聯方(包括子公司非擔保人)(稱為 “關聯公司”)的重要公司間餘額和活動在隨附的補充彙總財務信息中單獨列報。
不包括公允價值調整,截至2024年3月31日和2023年12月31日,債券集團的未償擔保票據分別為312.91億美元和311.67億美元。
債務集團的合併資產負債表和損益表信息彙總如下:
| | | | | | | | | | | |
合併資產負債表信息彙總 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| (以百萬計) |
| | | |
流動資產 | $ | 2,004 | | | $ | 2,246 | |
流動資產-關聯公司 | 799 | | | 760 | |
非流動資產 | 62,764 | | | 62,877 | |
非流動資產-關聯公司 | 848 | | | 903 | |
總資產 | $ | 66,415 | | | $ | 66,786 | |
| | | |
| | | |
流動負債 | $ | 4,227 | | | 6,907 | |
流動負債——關聯公司 | 834 | | | 734 | |
非流動負債 | 34,044 | | | 31,681 | |
非流動負債——關聯公司 | 1,366 | | | 1,306 | |
負債總額 | 40,471 | | | 40,628 | |
| | | |
金德摩根公司的股東權益 | 25,944 | | | 26,158 | |
負債和股東權益總額 | $ | 66,415 | | | $ | 66,786 | |
| | | | | | | |
合併損益表信息彙總 | 三個月已結束 2024年3月31日 | | |
| (以百萬計) |
收入 | $ | 3,500 | | | |
營業收入 | 1,087 | | | |
淨收入 | 630 | | | |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
截至2023年12月31日,在我們2023年10-K表第二部分第7A項中披露的定量和定性披露,市場風險敞口沒有發生任何重大變化。有關我們風險管理活動的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註6第1項 “風險管理”。
第 4 項。控制和程序。
截至2024年3月31日,我們的管理層,包括首席執行官兼首席財務官,已根據1934年《證券交易法》第13a-15(b)條評估了我們的披露控制和程序的設計和運營的有效性。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤以及規避或推翻控制和程序的可能性。因此,即使有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的保證。根據評估之日,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序的設計和運作是有效的,可以合理地保證我們在根據1934年《證券交易法》提交和提交的報告中要求披露的信息將在需要時記錄、處理、彙總和報告,並酌情收集並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,允許及時就所需的披露做出決定。在截至2024年3月31日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
見我們的合併財務報表第一部分第1項附註10,標題為 “訴訟與環境”,該附註以引用方式納入本項目。
第 1A 項。風險因素。
我們的2023年10-K表格第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。有關我們風險管理活動的更多信息,請參閲我們的合併財務報表第一部分第1項附註6 “風險管理”。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
我們購買的P類股票
(在截至2024年3月31日的季度中)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
結算週期 | | 購買的證券總數 (a) | | 每隻證券支付的平均價格 (b) | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的證券總數 (a) | | 根據計劃或計劃可能購買的證券的大致美元價值 (a) |
2024 年 1 月 1 日至 1 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 1,535,434,677 | |
2024 年 2 月 1 日至 2 月 29 日 | | 438,529 | | | 16.50 | | | 438,529 | | | 1,528,199,877 | |
2024 年 3 月 1 日至 3 月 31 日 | | — | | | — | | | — | | | 1,528,199,877 | |
| | | | | | | | |
總計 | | 438,529 | | | $ | 16.50 | | | 438,529 | | | $ | 1,528,199,877 | |
(a)2023 年 1 月 18 日,我們宣佈,董事會已批准將股票回購計劃增加 10 億美元,該計劃先前於 2017 年 7 月 19 日宣佈,總股權回購授權為 30 億美元。
(b)金額包括回購股票的任何佣金或其他費用。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
除了礦山安全與健康管理局暫時處於閒置狀態的一處終端設施外,我們不擁有或經營《多德-弗蘭克法案》礦山安全披露要求適用報告要求的礦山。根據多德-弗蘭克法案截至2024年3月31日的季度礦山安全披露要求,我們沒有收到任何具體的健康和安全違規行為、命令或引文、相關評估或法律訴訟、與採礦相關的死亡事件或需要披露的類似事件。
第 5 項。其他信息。
在截至2024年3月31日的季度中,我們的任何董事或高級職員(定義見1934年《證券交易法》第16a-1(f)條) 採用, 終止或修改了第10b5-1條的交易安排或非規則10b5-1的交易安排(這些術語的定義見S-K法規第408項)。
第 6 項。展品。
| | | | | | | | |
展品編號 | | 描述 |
3.1 | | | 經修訂和重述的2015年5月8日KMI公司註冊證書(作為KMI截至2015年6月30日的季度10-Q表季度報告(文件編號001-35081)的附錄3.1提交)。 |
| | |
3.2 | | | 2023年5月10日修訂和重述的KMI公司註冊證書修正證書(作為KMI於2023年5月16日提交的8-K表最新報告(文件編號001-35081)的附錄3.1提交)。 |
| | |
4.1 | | | KMI副總裁兼財務主管以及副總裁兼首席財務官的證書,其中規定了2029年到期的5.000%優先票據和2034年到期的5.400%的優先票據的條款。 |
| | |
10.1 | | | KMI及其某些子公司之間的交叉擔保協議於2014年11月26日生效,附表於2024年3月31日更新。 |
| | |
22.1 | | | 附屬擔保人和擔保證券發行人。 |
| | |
31.1 | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
| | |
31.2 | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《1934年證券交易法》第13a-14(a)條或第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
| | |
32.1 | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
| | |
32.2 | | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
| | |
101 | | | 交互式數據文件(格式為內聯 XBRL)。 |
| | |
104 | | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期: | 2024年4月19日 | | 來自: | | /s/ 大衞 P. 米歇爾斯 |
| | | | | 大衞·P·米歇爾斯 副總裁兼首席財務官 (首席財務和會計官員) |