附件4.13

註冊人的證券説明

依據《條例》第12條註冊

1934年《證券交易法》

以下對本公司證券的描述以本公司經修訂及重述的公司註冊證書(“章程”)、本公司附例(“附例”)及適用法律條文為依據。我們已經總結了憲章的某些部分和下文的附則。摘要並不完整，受《憲章》和《章程》的規定的制約，並通過明確參考本章程和細則的規定加以限定，每一條都作為表格10-K的年度報告的證物，本附件4.13是其中的一部分。

法定股本

我們被授權發行70,000,000股A類普通股，面值$.0001，20,000,000股B類普通股，面值$.0001，以及10,000,000股優先股，面值$.0001，其中4,300,000股已被指定為9.75%A系列累積可贖回永久優先股(“A系列優先股”)。

普通股

投票權-A類普通股和B類普通股的持有者享有基本相同的權利，不同的是，A類普通股的持有者每股有一票投票權，B類普通股的持有者有權每股10票。A類普通股和B類普通股的持有者在提交股東投票表決的所有事項(包括董事選舉)上作為一個類別一起投票，除非法律或我們的章程另有要求。在董事選舉方面沒有累積投票權，因此，擁有超過50%投票權的人可以選舉所有董事。

股息權-A類普通股和B類普通股的股票在董事會可能不時宣佈並從任何合法可用的資產中支付的任何股息或分配方面，在每股基礎上應得到平等、相同和按比例處理。

沒有優先購買權或類似權利-我們的普通股不享有優先購買權，也不受轉換、贖回或償債基金條款的約束。

獲得清盤分派的權利-在符合當時未償還優先股(包括A系列優先股)的任何持有人的優先或其他權利的情況下，在我們解散、清算或清盤時，無論是自願還是非自願，A類普通股和B類普通股的持有人將有權按比例獲得我們所有可供分配給我們股東的資產，除非在任何此類清算後，每種此類股票在分配方面的不同或不同待遇。解散或清盤事先由A類普通股和B類普通股的大多數流通股的持有者投贊成票(或書面同意，如果當時根據我們的公司註冊證書允許股東書面同意)批准，每個股東作為一個類別分別投票。

合併或合併-如果在我們與任何其他實體合併或合併時，就A類普通股或B類普通股的股份進行任何分配或支付，或如果任何其他交易對股東的影響與合併或合併產生的影響基本相似，則此類分配或支付應在A類普通股和B類普通股作為一個單一類別的股東之間按每股比率進行。提供, 然而，如果(I)A類普通股和B類普通股持有人的每股分配的唯一不同之處是，分配給B類普通股持有人的任何證券的投票權是分配給A類普通股持有人的任何證券的十倍，或(Ii)此類合併、合併或其他交易得到贊成票(或書面同意，如果採取書面行動，則為書面同意)，則此類股票可獲得與該合併、合併或其他交易相關的不同或不成比例的分配或付款

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根據我們的公司註冊證書，持有A類普通股和B類普通股的大多數流通股的股東的同意是允許的，每一類普通股作為一個類別分別投票。

轉換--B類普通股的流通股可隨時轉換如下：(A)在持有者的選擇下，一股B類普通股可隨時轉換為一股A類普通股，或(B)在當時B類普通股的多數流通股持有人選出後，所有B類普通股的流通股可轉換為A類普通股。一旦轉換為A類普通股，B類普通股將不再重新發行。

優先股

一般信息

在符合特拉華州法律規定的限制的情況下，我們的董事會有權發行一個或多個系列的優先股，不時確定每個系列要包含的股票數量，並確定每個系列股票的指定、權力、優先和權利及其任何資格、限制或限制，在每種情況下，我們的股東不需要進一步投票或行動。我們的董事會還可以增加(但不超過該類別的授權股份總數)或減少(但不低於當時的流通股數量)任何系列優先股的股份數量，而不需要我們的股東進一步投票或採取任何行動。我們的董事會可能會授權發行帶有投票權或轉換權的優先股，這可能會對我們普通股或其他系列優先股持有人的投票權或其他權利產生不利影響。優先股的發行雖然為可能的融資、收購和其他公司目的提供了靈活性，但除其他外，可能具有推遲、推遲或阻止我們對公司控制權的變化的效果，並可能對我們普通股的市場價格以及我們普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。

A系列優先股

上市--我們的A系列優先股在納斯達克全球市場掛牌上市，代碼為“CSSEP”。

信用評級-我們的A系列優先股已被國家公認的統計評級組織(NRSRO)伊根-瓊斯評級公司(Egan-Jones Rating Co.)評為BBB(-)。A系列優先股尚未獲得任何其他NRSRO或其他機構的評級。證券評級僅反映評級機構的觀點，並不是購買、出售或持有A系列優先股的建議。任何評級可隨時由評級機構上調或下調或撤回，前提是該評級機構認為情況需要改變。每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。沒有任何評級機構的報告通過引用併入本文。

伊根-瓊斯給予的信用評級在不同程度上基於以下考慮：

●付款可能性--債務人按照債務條款履行其債務財務承諾的能力和意願；
●該義務的性質和規定；以及
●根據破產法和其他影響債權人權利的法律，在發生破產、重組或其他安排時，由義務提供的保護和義務的相對地位。

伊根-瓊斯給予的信用評級是以違約風險表示的。伊根-瓊斯使用的評級標準如下：

●AAA--評級為“AAA”的債務擁有伊根-瓊斯給予的最高評級。債務人履行其對債務的財務承諾的能力極強。
●AA--評級為“AA”的債務與最高評級的債務只有很小程度的不同。債務人履行其對債務的財務承諾的能力非常強。

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●評級為A的債務比評級較高的類別的債務更容易受到環境和經濟條件變化的不利影響。然而，債務人履行其對債務的財務承諾的能力仍然很強。
●BBB--評級為“BBB”的債務具有足夠的保護參數。然而，不利的經濟條件或不斷變化的情況更有可能導致債務人履行其對債務的財政承諾的能力減弱。
●BB、B、CCC、CC和C-評級為“BB”、“B”、“CCC”、“CC”和“C”的債務被視為具有顯著的投機特徵。“BB”表示投機程度最低，“C”表示最高。雖然這種義務可能具有一些質量和保護特點，但這些特點可能會被巨大的不確定性或在不利條件下的重大風險所抵消。
●D--評級為“D”的債務處於付款違約狀態。“D”評級類別用於即使適用的寬限期尚未到期也未在到期日期就債務付款的情況，除非伊根-瓊斯認為此類付款將在該寬限期內進行。在提交破產申請或採取類似行動時，如果債務付款受到威脅，也將使用“D”評級。
●加號(+)或減號(-)-可通過添加加號(+)或減號(-)來修改評級，以顯示在主要評級類別中的相對地位。

沒有到期、償債基金或強制贖回-A系列優先股沒有規定的到期日，也不會受到任何償債基金或強制性贖回的限制。A系列優先股的股票將無限期流通股，除非我們決定贖回或以其他方式回購它們。我們不需要預留資金贖回A系列優先股。

排名-在我們清算、解散或清盤時支付股息和分配資產的權利方面，A系列優先股排名：

●優先於我們所有類別或系列的普通股，以及我們發行的所有其他股權證券，以下兩個要點所指的股權證券除外；
●與我們發行的所有股權證券平價，具體條款規定，在我們清算、解散或清盤時，在支付股息和分配資產的權利方面，這些股權證券與A系列優先股平價；
●次於我們發行的所有股權證券，其條款特別規定，在我們清算、解散或清盤時，在股息支付權和資產分配權方面，優先於A系列優先股的條款(請參閲題為投票權“下文)；及
●實際上低於我們現有和未來的所有債務(包括可轉換為我們普通股或優先股的債務)，以及我們現有子公司的任何債務和其他負債(以及其他人持有的任何優先股權益)。

分紅-A系列優先股的持有者有權在我們的董事會宣佈的情況下，從公司合法可用於支付股息的資金中獲得累積現金股息，利率為每股每年25美元的清算優先股的9.75%(相當於每股每年2.4375美元)。A系列優先股的股息應每月於每月15日支付；但如任何股息支付日期並非指定證書所界定的營業日，則本應於該股息支付日期支付的股息可於下一個營業日支付，自該股息支付日期起至下一個營業日止的期間將不會產生利息、額外股息或其他款項。A系列優先股的任何應付股息，包括任何部分股息期間的應付股息，將以360天年度為基礎計算，其中包括12個30天月；然而，在此發售的A系列優先股股票將被計入自發行日曆月的第一天起的應計股息。在適用的記錄日期收盤時，A系列優先股的股票記錄中顯示的股息將支付給記錄持有人，該日應為日曆月的最後一天，無論是否為營業日，緊接適用的股息支付日期之前的一個月。因此，如果A系列優先股的股票沒有在適用的股息記錄日期發行和發行，則A系列優先股的持有者將無權在股息支付日獲得股息。

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當吾等的任何協議(包括與吾等負債有關的任何協議)的條款及條文禁止授權、支付或撥出支付A系列優先股的股息，或規定授權、支付或撥出支付A系列優先股的股息會構成違反協議或協議下的違約，或授權、支付或撥出支付須受法律限制或禁止時，本公司董事會不得授權、支付或撥出供吾等支付的股息。

儘管如此，無論我們是否有收益，無論是否有合法資金可用於支付這些股息，無論我們的董事會是否宣佈了這些股息，A系列優先股的股息都將應計。A系列優先股的任何股息支付或支付將不會支付利息或代息款項，而A系列優先股的持有者將無權獲得超過上述全額累計股息的任何股息。就A系列優先股支付的任何股息應首先記入與該等股票有關的最早累計但未支付的股息。

我們普通股和優先股的未來分配，包括A系列優先股，將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的運營結果、運營現金流、財務狀況和資本要求、任何償債要求以及我們董事會認為相關的任何其他因素。因此，我們不能保證我們將能夠對我們的優先股進行現金分配，或者未來任何時期的實際分配情況。

除非已宣佈或同時宣佈及支付或宣佈A系列優先股所有股份的全部累積股息，並已或同時撥出一筆足夠支付股息的款項，以支付過去所有股息期間的股息，否則不得宣佈或支付任何股息(普通股或吾等可能發行的任何系列優先股的股份除外，就股息的支付及在清算、解散或清盤時的資產分配而言，A系列優先股的排名低於A系列優先股)，或預留用作支付吾等可能發行的普通股或優先股的股份，在清算、解散或清盤時支付股息或分配資產的A系列優先股。對於我們可能發行的普通股或優先股的股份，在支付股息或清算、解散或清盤時的資產分配方面，我們也不得宣佈或作出任何其他分配，排名低於或與A系列優先股相當。此外，吾等可能發行的任何普通股或優先股，如在清盤、解散或清盤時支付股息或分配資產，或與A系列優先股平價，則吾等不得贖回、購買或以其他方式以任何代價贖回、購買或以其他方式收購本公司的普通股或優先股(或支付給或可用於贖回任何該等股份的償債基金的任何款項)(透過轉換或交換吾等可能發行的其他股本，就支付股息及於清算、解散或清盤時分配資產而言，吾等可能發行的其他股本)。

當A系列優先股和我們可能發行的任何其他系列優先股的股份沒有全額支付股息(或沒有如此留出足夠支付該等全額股息的款項)時，在支付股息方面與A系列優先股平價排名，A系列優先股及吾等可能發行的任何其他系列優先股所宣派的所有股息須按比例宣佈，使A系列優先股及吾等可能發行的其他系列優先股的每股宣派股息金額在所有情況下與A系列優先股及吾等可能發行的其他系列優先股的每股應計股息的比率相同(如該等優先股沒有累積股息，則不包括任何有關先前股息期間未支付股息的應計股息)。不會就任何股息支付或A系列優先股支付可能拖欠的款項支付利息或代息款項。

清算優先權-在我們自願或非自願清算、解散或清盤的情況下，A系列優先股的持有者將有權從我們合法可供分配給我們股東的資產中獲得支付，但受我們任何類別或系列股本持有人的優先權利的限制，我們可能會就清算、解散或清盤時的資產分配發行優先於A系列優先股的股票，每股25.00美元的清算優先股，外加相當於在任何資產分配之前的任何累積和未支付股息的金額，但不包括支付日期。

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向我們普通股或任何其他類別或系列股本的持有者發行的優先股，在清算權方面低於A系列優先股。

倘若於任何該等自願或非自願清盤、解散或清盤時，吾等的可用資產不足以支付A系列優先股所有已發行股份的清算分派金額，以及吾等可能發行的與A系列優先股平價的其他類別或系列股本的相應應付金額，則A系列優先股及所有其他類別或系列股本的持有人應按其各自有權獲得的全部清算分配比例按比例分享任何該等資產分配。

我們將盡商業上合理的努力，在付款日期前不少於10天提供任何此類清算、解散或清盤的書面通知。在全額支付他們有權獲得的清算分配後，A系列優先股的持有者將沒有權利或要求我們的任何剩餘資產。吾等與任何其他公司、信託或實體合併或合併，或任何其他實體與吾等合併或合併，或出售、租賃、轉讓或轉讓吾等的全部或實質所有財產或業務，不應被視為吾等的清算、解散或清盤(儘管該等事件可能會導致下述範圍內的特別選擇性贖回)。

可選的贖回-在2023年6月27日及之後，我們可以選擇在不少於30天也不超過60天的書面通知下，在任何時間或不時以現金贖回A系列優先股，贖回價格相當於每股25.00美元，外加到(但不包括)指定贖回日期的任何累積和未支付的股息。

特別可選贖回-一旦控制權發生變更，吾等可選擇在不少於30天但不超過60天的書面通知下，在控制權變更發生後120天內全部或部分贖回A系列優先股，以每股25.00美元的贖回價格贖回現金，外加到贖回日(但不包括)的任何累積和未支付股息。

當下列情況已經發生且仍在繼續時，即視為發生了“控制變更”：

●任何人，包括根據交易所法案第13(D)(3)條被視為“個人”的任何辛迪加或集團(魯哈納先生、我們的董事會主席、我們的首席執行官和主要股東、其直系親屬的任何成員，以及根據交易所法案第13(D)(3)條控制的任何“個人”或“集團”，由魯哈納先生或其直系親屬的任何成員、魯哈納先生遺產的任何受益人或由上述任何人控制的任何信託、合夥企業、公司或其他實體)收購實益所有權，直接或間接通過購買、合併或其他收購交易或一系列購買、合併或其他收購交易，使該人有權行使我們所有股票總投票權的50%以上，在我們的董事選舉中一般有權投票(但該人將被視為對其有權獲得的所有證券擁有實益所有權，無論該權利目前是可行使的，還是隻有在發生後續條件時才能行使)；和
●上述任何交易完成後，吾等或收購實體或尚存實體均無任何普通證券類別(或代表該等證券的美國存託憑證)在紐約證券交易所、紐約證券交易所美國證券交易所或納斯達克上市，或在紐約證券交易所、紐約證券交易所美國證券交易所或納斯達克的後續交易所或報價系統上市或報價。

贖回程序.如果我們選擇贖回A系列優先股，贖回通知將在贖回日期前不少於30天也不超過60天，郵寄給每位A系列優先股記錄持有人，並將説明以下內容：

·

贖回日期；

·

A系列優先股需贖回的股份數量；

·

贖回價格；

·

為支付贖回價格而交出A系列優先股股票(如有)的一個或多個地點；

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●待贖回股份的股息將於贖回日停止累積；
●該等贖回是否根據上述“—選擇性兑換“或”—特別選擇性贖回“；及
●如適用，上述贖回是與控制權變更有關的，在這種情況下，還應簡要説明構成控制權變更的一項或多項交易。

如果任何持有人持有的A系列優先股少於全部，則郵寄給該持有人的通知還應指明該持有人持有的A系列優先股需要贖回的股份數量。未能發出該通知或該通知的任何瑕疵或郵寄上的任何瑕疵，並不影響贖回任何A系列優先股股份的法律程序的有效性，但如通知持有人的通知有瑕疵或未予發出，則屬例外。

將被贖回的A系列優先股持有人應在贖回通知中指定的地點交出A系列優先股，並有權獲得贖回價格和在交還後贖回時應支付的任何累積和未支付的股息。如果A系列優先股的任何股份的贖回通知已經發出，如果我們已經不可撤銷地為所謂的贖回的A系列優先股的持有人的利益以信託方式預留了贖回所需的資金，那麼從贖回日起和之後(除非我們沒有規定支付贖回價格加上累計和未支付的股息(如果有))，A系列優先股的該等股份將停止產生股息，A系列優先股的該等股份將不再被視為已發行，該等優先股持有人的所有權利將終止，但收取贖回價款及贖回時應支付的累積及未付股息(如有)的權利除外。如任何贖回日期不是營業日，則贖回價格及贖回時應支付的累積及未付股息(如有)可於下一個營業日支付，而自該贖回日期起至該下一個營業日的期間內的應付款項將不會累算利息、額外股息或其他款項。若要贖回的A系列優先股少於全部已發行優先股，則應按比例(儘可能接近實際情況而不設立零碎股份)或我們決定的任何其他公平方法選擇要贖回的A系列優先股。

就贖回A系列優先股而言，吾等將以現金向贖回日期支付任何累積及未支付的股息至(但不包括)贖回日期，除非贖回日期在股息記錄日期之後及相應的股息支付日期之前，在此情況下，於該股息記錄日期收市時A系列優先股的每名持有人均有權於相應的股息支付日期就有關股份獲得應付股息，即使該等股份於該股息支付日期前贖回。除上述規定外，吾等將不會就將贖回的A系列優先股股份的未付股息支付或撥備，不論是否拖欠。

A系列優先股的股份不得贖回，除非已宣佈或同時支付A系列優先股所有股份的全部累計股息，並同時贖回A系列優先股的所有流通股。吾等不得以其他方式購買或直接或間接收購A系列優先股的任何股份(除非將其交換為A系列優先股在清算、解散或清盤時的股息支付和資產分配方面的級別低於A系列優先股的股本)；然而，上述規定不應阻止吾等根據按相同條款向所有A系列優先股持有人提出的購買或交換要約購買或收購A系列優先股的股份。

在符合適用法律的情況下，我們可以通過公開市場、招標或私人協議購買A系列優先股的股票。我們收購的A系列優先股的任何股份可以註銷並重新分類為授權但未發行的優先股，而不指定類別或系列，此後可以重新發行為任何類別或系列的優先股。

投票權-A系列優先股的持有人沒有任何投票權，除非下文所述或法律另有要求。

在A系列優先股持有者有權投票的每個事項上，A系列優先股的每股股票將有權投一票。在以下描述的情況下，A系列優先股的持有者以

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本公司任何其他類別或系列優先股的持有人在任何事項上均為單一類別，A系列優先股及每個此類其他類別或系列的股份將就各自股份所代表的每25.00美元清算優先股(不包括累積股息)投一票。

當A系列優先股的任何股票的股息拖欠18個月或更長時間時，無論是否連續，組成我們董事會的董事人數將自動增加兩名(如果由於我們可能發行的任何其他類別或系列的優先股的持有人選舉董事而沒有增加兩名)和A系列優先股的持有人(我們可能發行的任何其他類別或系列的優先股已經被授予並可行使類似的投票權，並且A系列優先股有權在這兩名董事的選舉中作為一個類別進行投票)和A系列優先股的持有人(與我們可以發行的所有其他類別或系列的優先股分開投票)，我們可以發行的所有其他類別或系列的優先股已經被授予並可以行使類似的投票權持有A系列優先股至少25%已發行股份的持有人，或任何其他類別或系列的優先股持有人，如已獲授予類似投票權並可行使，並有權在該兩名優先股董事的選舉中與A系列優先股一起投票(“優先股董事”)，將有權在本公司召開的特別會議上投票選舉該兩名額外董事(“優先股董事”)。除非在確定的下一次年度股東大會或特別股東大會日期前90天內收到請求，否則於此情況下，投票將於下一屆股東周年大會或股東特別大會(以較早者為準)及其後各屆股東周年大會上進行，直至A系列優先股就過往所有股息期間及當時當前股息期間累積的所有股息已悉數支付或宣派，並撥出足夠支付該等股息的款項以供支付為止。在此情況下，A系列優先股持有人選舉任何董事的權利將終止，除非有其他類別或系列的我們的優先股已獲授予類似投票權並可行使，否則由A系列優先股持有人選出的任何優先股董事應立即辭職，組成董事會的董事人數應相應減少。在任何情況下，A系列優先股持有人均無權根據這些投票權選擇優先股董事，而該優先股會導致吾等無法滿足任何類別或系列我們的股本在其上上市或報價的任何國家證券交易所或報價系統關於董事獨立性的要求。為免生疑問，在任何情況下，A系列優先股(與我們可能發行的所有其他類別或系列優先股分開投票，並可行使類似投票權，並有權在選舉該等董事時與A系列優先股一起作為一個類別投票)的持有人選出的優先股董事總數在任何情況下均不得超過兩名。任何根據上述條款被提名擔任我公司董事董事的人，我公司都應合理接受。

如在上述A系列優先股持有人提出要求後30天內，吾等仍未召開特別會議，則持有至少25%A系列優先股的持有人可指定一名持有人召開會議，費用由吾等承擔。

倘若於A系列優先股獲賦予的投票權可予行使時，某一優先股董事的職位出現任何空缺，則有關空缺只能由余下的該等優先股董事的書面同意填補，或如該職位並無剩餘，則可由已發行的A系列優先股及任何其他類別或系列的優先股的記錄持有人投票填補，而該等類別或系列的優先股已獲授予類似的投票權並可予行使，而該等類別或系列的優先股有權在選舉優先股董事時與A系列優先股一起投票。董事推選或委任的任何優先股必須經未償還A系列優先股及任何其他類別或系列已獲授予類似投票權並可予行使的優先股持有人投贊成票，以及哪些類別或系列優先股有權在優先股董事選舉中與A系列優先股一起投票，方可罷免，但須以未償還A系列優先股及任何其他類別或系列優先股持有人有權投贊成票的多數票通過方可罷免，普通股持有人不得罷免。

只要A系列優先股的任何股份仍未發行，未經持有A系列優先股的至少66.67%的持有人的贊成票或同意，我們不會親自或委託代表親自或在會議上(與我們可能發行的所有其他已授予類似投票權並可行使的平價優先股作為一個類別一起投票)，(A)授權、創建或增加A系列優先股的授權或發行額，在支付股息方面優先於A系列優先股的任何類別或系列股本

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在清算、解散或清盤時的資產分配，或將我們的任何法定股本重新分類為此類股票，或創建、授權或發行任何可轉換為或證明有權購買任何此類股票的義務或證券；或(B)除非贖回與該等行動有關的所有A系列優先股，否則吾等不得修訂、更改、廢除或更換吾等的公司註冊證書，包括透過合併、合併或其他方式(吾等可能是或可能不是尚存的實體)，從而對A系列優先股持有人的A系列優先股的任何權利、優先權、特權或投票權(各“事件”)造成重大不利影響及剝奪。增加授權優先股的金額，包括A系列優先股，或增加或發行任何額外的A系列優先股或我們可能發行的其他系列優先股，或增加此類系列的授權股票金額，在支付股息或清算、解散或清盤時的資產分配方面，每種情況下與A系列優先股平價或低於A系列優先股，不應被視為事件，也不要求我們獲得A系列優先股和所有其他類似影響系列的持有人有權投票的66.67%的投票權。在當時表現出色(作為一個班級一起投票)。

上述投票條文將不適用於以下情況：如在本須予表決的行為受到影響時或之前，所有A系列優先股的已發行股份已在適當通知下贖回或被贖回，且已以信託形式存入足夠的資金以影響該等贖回。

除指定證書明文規定或適用法律另有規定外，A系列優先股並無任何親屬、參與、可選擇或其他特別投票權或權力，而採取任何公司行動亦不需徵得其持有人同意。

無轉換權-A系列優先股不能轉換為我們的普通股或任何其他證券。

沒有優先購買權-A系列優先股的持有者作為A系列優先股的持有者，將沒有任何優先購買權購買或認購我們的普通股或任何其他證券。

認股權證

W類認股權證-每一份未發行的W類認股權證使登記持有人有權以每股7.50美元的價格購買我們A類普通股的一股，調整如下所述。每一張認股權證都可以在紐約市時間2023年6月30日下午5點之前的任何時間行使。

Z級令-每一份Z類未償認股權證使登記持有人有權以每股12.00美元的價格購買我們A類普通股的一股，調整如下所述。每一張認股權證都可以在紐約市時間2024年6月30日下午5點之前的任何時間行使。

取消-如果(I)我們的A類普通股在任何美國市場或電子交易所交易、上市或報價，以及(Ii)A類普通股在連續三十(30)個交易日內的任何二十(20)個交易日的每股收盤價超過15.00美元，我們可以要求取消尚未收到行使通知的全部或部分W類認股權證或Z類認股權證，代價相當於每份W類認股權證或Z類認股權證(視情況而定)0.01美元。對於W類認股權證，或$18.00，對於Z類認股權證，在每種情況下，受正向和反向股票拆分、資本重組、股票股息等調整的影響。

除非認股權證於催繳通知所指定日期前行使，否則行使權利將被取消。在贖回日期當日及之後，認股權證的紀錄持有人將沒有其他權利，但在交出認股權證時，可收取持有人認購權證的贖回價格。

認購認股權證的準則所訂的價格，旨在向認股權證持有人提供較初始行權價合理的溢價，並在當時的

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因此，如果股價因我們的認購而下跌，認購不會導致股價跌至認股權證的行權價以下。

行使權利-W類認股權證和Z類認股權證的持有者擁有無現金行權權，允許每個持有者通過交出認股權證支付行使價，認股權證的數量等於認股權證標的A類普通股股數乘以(X)認股權證的行使價與“公平市場價值”之間的差額(Y)公平市場價值所得的商數。這方面的“公允市場價值”是指普通股股票在行使之日之前的前一個交易日結束的十個交易日內最後報告的平均銷售價格。

行使認股權證時可發行的A類普通股的行使價和股份數目在某些情況下可能會調整，包括派發股息、非常股息或我們的資本重組、重組、合併或合併。然而，無論是W類認股權證還是Z類認股權證，都不會就以低於各自行使價的價格發行任何股權或基於股權的證券的股票進行調整。

W類認股權證及Z類認股權證可於到期日或之前於認股權證代理人辦事處交回時行使，行使權證證書背面的行使表須按説明填寫及籤立，並以經核證或正式的銀行支票或電匯方式就所行使的認股權證數目全數支付行使價。認股權證持有人在行使認股權證並收取A類普通股股份之前，並不享有普通股持有人的權利或特權及任何投票權。在認股權證行使時發行普通股後，每名股東將有權就所有待股東投票表決的事項，就每持有一股登記在案的股份投一票。

於行使W類認股權證或Z類認股權證時，將不會發行零碎股份。如果持有人在行使時有權獲得一股股份的零碎權益，我們將在行使時將向權證持有人發行的A類普通股的數量向上舍入到最接近的整數。

上市-我們已分別申請以“CSSEW”及“CSSEZ”的建議編號為“CSSEW”及“CSSEZ”報價OTCQB市場的W類認股權證及OTC PINK市場的Z類認股權證，但我們不能保證我們的W類認股權證或Z類認股權證將獲批准在任何市場報價或上市。

9.50% 2025年到期票據

列表：本公司於2025年到期的9.50釐債券(以下簡稱“債券”)於納斯達克全球市場掛牌上市，代碼為“CSSEN”。

利息：年息9.50釐，每年3月31日、6月30日、9月30日及12月31日派息。定期記錄的付息日期為每年3月15日、6月15日、9月15日和12月15日。如果付息日期適逢非營業日，適用的利息將在下一個工作日支付，不會因這種延遲支付而產生額外的利息。

成熟度：2025年7月31日。

受託人：美國銀行全國協會。

信用評級：我們的債券被伊根瓊斯評級公司評為BBB級。這些債券尚未得到任何其他NRSRO或其他機構的評級。證券評級僅反映評級機構的觀點，並不是購買、出售或持有債券的建議。任何評級可隨時由評級機構上調或下調或撤回，前提是該評級機構認為情況需要改變。每個評級都應獨立於任何其他評級進行評估。沒有任何評級機構的報告通過引用併入本文。有關伊根-瓊斯指定的信用評級的更多信息包含在上面的“A系列優先股”中。

排名：票據是我們的直接無擔保債務和排名：

●與我們目前發行的所有未償還無擔保無次級債務相當，即相等。債券亦將與吾等的一般負債享有同等權益，負債包括貿易及其他應付款項，包括應付甲類優先股的任何未償還股息、應付利息及債務費用、供應商付款、購片及放映責任、應計參與成本及其他開支，如審計師費用、律師費、董事費用等。我們將有能力不時發行條款與債券不同的其他債務證券，包括規定該等新債務證券優先次序的條款，而無須獲得債券持有人的同意。
●我們未來的任何債務如有明文規定，則優先於債券。我們目前並無附屬於債券的未償還債務，亦不打算髮行明文規定附屬於債券的債務。因此，按照目前的設想，債券將不會優先於任何債務或債務。
●實際從屬於我們所有現有和未來的有擔保債務(包括我們隨後授予擔保權益的最初無擔保的債務)，但僅限於為該等債務提供擔保的資產的價值，以及我們未來可能產生的任何有擔保債務，如新的貸款安排，或我們隨後授予擔保權益的最初無擔保的任何新債務，以擔保該債務的資產的價值為限。在任何清盤、解散、破產或其他類似程序中，本公司任何現有或未來有擔保債務的持有人可針對為該債務提供擔保的資產主張權利，以便在資產可用於支付包括票據持有人在內的其他債權人之前獲得其債務的全額償付，而我們附屬公司的任何資產將不能直接用於償付包括票據持有人在內的債權人的債權。
●在結構上從屬於我們任何子公司和融資工具的所有現有和未來債務及其他債務，因為票據僅為Soul Entertainment Inc.的雞湯債務，而不是我們任何子公司的債務。結構性從屬是指母公司的債權人在子公司的資產方面從屬於子公司的債權人。

可選贖回：債券可於2022年7月31日或之後按吾等選擇隨時或不時贖回全部或部分債券，惟須於指定贖回日期前不少於30天但不超過60天以郵寄方式發出書面通知。贖回價格包括(I)於指定贖回日期贖回的債券未償還本金的100%，以及(Ii)截至指定贖回日期應支付的所有應計及未付利息。此外，倘若本公司在一項或一系列相關交易中合併或出售本公司的實質全部資產或本公司大部分股權(按已發行基礎)，吾等將有權於2022年7月31日前按上述條款贖回與完成該等交易有關的票據。

債券持有人在贖回債券時，可能會被禁止交換或轉讓債券。如果任何債券只贖回部分，贖回通知將規定，在交回該債券後，債券持有人將免費收到一張或多於一張新的認可面額債券，相當於其剩餘未贖回債券的本金額。

如果我們只贖回部分債券，受託人將根據債券契約以及債券上市的任何國家證券交易所或報價系統的規則，決定選擇贖回債券的方法。除非吾等未能支付贖回金額，否則於贖回當日及之後，應贖回的債券將停止計息。

無償債基金：債券將不受任何償債基金（即，(本行將不會預留款項以確保債券到期日償還)。因此，我們在到期時償還債券的能力將取決於我們被要求償還債券的日期的財務狀況。

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持有人可選擇不償還：持有人將無權選擇在規定的到期日之前償還債券。

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失敗：票據可能被我們廢止。“違約”指透過向受託人存入足以支付票據到期時的所有本金及利息（如有）的現金及╱或政府證券，並符合與票據有關的票據有關的任何附加條件，吾等將被視為已解除吾等於票據項下的責任。

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●聖約的失敗注：本附註受本公司違反約的條款影響。在“契約失效”的情況下，當存入這類資金並滿足下文討論的類似條件時，我們將被解除與票據有關的契約下的限制性契約。對債券持有人的後果是，雖然他們不再受惠於契約下的限制性契諾，雖然債券持有人可能因任何理由而不能加快速度，但如果存放在受託人的資金出現短缺或受託人無法支付款項，債券持有人仍可指望我們償還債券。
●徹底失敗：如果我們作出以下其他安排，我們可以免除票據項下的所有付款和其他義務(稱為“完全失效”)：(I)我們必須為票據所有持有人的利益以信託形式存入貨幣和美國政府或美國政府機構票據或債券的組合，這些票據或債券將產生足夠的現金，在不同的到期日對票據進行利息、本金和任何其他付款，(Ii)我們必須向受託人提交法律意見，確認美國現行聯邦税法或美國國税局的一項裁決已發生變化，允許我們在不導致您在票據上繳納與我們沒有支付保證金的任何不同的情況下支付上述保證金，(Iii)我們必須向受託人提交法律意見和高級人員證書，説明所有先行條件已得到遵守，(Iv)失敗不得導致違反或違反契約，或構成契約項下的違約，
及(V)在未來90天內，與債券有關的其他失責或失責事件將不會發生及持續，而與破產、無力償債或重組有關的失責或失責事件亦不會發生。

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違約事件。如以下各段所述，債券持有人如發生違約事件，將擁有若干權利。如果出現以下情況，則會發生違約事件：

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●到期時，我們不支付任何票據的本金(或溢價，如果有)。
●我們不會在到期時支付任何票據的利息，而且這種違約在30天內也不會得到補救。
●我們在收到書面違約通知(該通知必須由受託人或至少持有債券本金25%的持有人發送)後60天內仍未履行與債券有關的契諾。
●我們申請破產或發生某些其他破產、資不抵債或重組事件，在根據破產法對我們作出某些命令或法令的情況下，該命令或法令在60天內仍未解除或擱置。

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如果失責事件已經發生並仍在繼續，受託人或持有債券本金不少於25%的持有人可宣佈所有債券的全部本金已到期並立即支付。這被稱為加速成熟的宣言。在某些情況下，在以下情況下，票據本金的多數持有人可以取消加速到期聲明：(1)我們已向受託人存入與票據有關的所有到期和欠款(僅因加速到期而到期的本金除外)和某些其他金額，以及(2)任何其他違約事件已被治癒或放棄。持有票據本金過半數的持有人可免除任何過往的違約，但不包括在支付本金或利息方面的違約或未經各票據持有人同意不得更改或修訂的契約。

本公司註冊證書中的某些條款

公司註冊證書第十二條規定，除非我們以書面形式同意選擇替代訴訟地點，否則任何股東(包括實益所有人)可以提起(I)代表我公司提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii)任何董事高管或其他僱員違反對我公司或其股東的受信責任的任何訴訟，(Iii)根據特拉華州公司法或我們的章程文件的任何規定提起的任何訴訟，或(Iv)任何主張受內部事務原則管轄的索賠的訴訟應由特拉華州衡平法院(或如果衡平法院沒有管轄權，則為特拉華州內的另一州法院，或如果特拉華州境內沒有州法院，則為特拉華州地區的聯邦地區法院)在所有案件中由特拉華州衡平法院進行，但該法院對被指定為被告的不可或缺的當事人擁有屬人管轄權。雖然這一規定旨在包括所有訴訟，但不包括根據1933年《證券法》、1934年《交易法》以及聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠引起的任何訴訟，但法院是否會執行這一規定仍存在不確定性。