附錄 99.1
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Tims 中國公佈2023年第四季度和全年財務業績
第四季度 總收入同比增長29.8％，
2023 年全年同比增長 55.9%
第四季度淨開設149家新門店，
2023 年年底全系統門店 912 家
截至年底，已有1870萬註冊忠誠度會員，
代表 66.3% 的同比增長
上海 和紐約，2024年4月18日（GLOBE NEWSWIRE）——蒂姆·霍頓斯咖啡 商店和Popeyes中國餐廳（“時代中國” 或 “公司”）的獨家運營商泰視國際有限公司（納斯達克股票代碼：THCH）今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年未經審計的財務 業績。
2023 年第四季 季度亮點
| ● | 總收入達到人民幣3.912億元（合5510萬美元），比2022年同期增長29.8％。 |
| ● | 淨新開門店總數為149家（Tims擁有和經營的34家公司自有和經營的門店和109家特許經營的 門店，Popeyes擁有和經營的6家公司自有和經營的門店） |
| ● | 調整後 門店息税折舊攤銷前利潤1為人民幣1,590萬元（合220萬美元），同比增長23.9％。 |
| ● | 調整後的 門店息税折舊攤銷前利潤率2為4.6％，與2022年同期相比大致持平。 |
2023 年完整亮點
| ● | 總收入達到人民幣15.758億元（2.219億美元），比2022年增長了55.9％。 |
| ● | 淨新開門店總數為295家（Tims擁有和經營的72家公司自有和經營的門店和213家特許經營的 門店，Popeyes擁有和經營的10家公司自有和經營的門店），到年底全系統共有912家門店。 |
| ● | 截至2023年12月31日， 忠誠度俱樂部的註冊會員總數為1,870萬人，比2022年增長了66.3％。 |
| 1 | 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤按全額負擔的 利潤總額計算3 公司擁有和經營的門店，不包括折舊和攤銷以及門店開業前費用。 |
| 2 | 調整後的 門店息税折舊攤銷前利潤率按調整後的門店息税折舊攤銷前利潤佔公司自有和經營門店收入的百分比計算。 |
| 3 | 截至2023年12月31日的三個月，公司自有和經營的門店的全部 負擔毛利潤為3,620萬元人民幣（合510萬美元），而2022年同季度的虧損為4,640萬元人民幣（合510萬美元），而2022年同季度的虧損為4,640萬元人民幣。 |
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公司 管理層聲明
天訊中國首席執行官兼董事陸永晨先生評論説：“2023年，我們在戰略的許多核心要素上取得了進展。 我們通過提高現有城市的密度並進入新城市，為我們的客人提供了更大的便利。我們擴大了社區 和合作夥伴關係，發展了與中石化的Easy Joy等藍籌合作伙伴的戰略特許經營關係。我們繼續 推動與本地相關的創新，這一直是我們的戰略重點。而且，我們以具有資本效率的 方式實現了增長，推出了投資回收期更快的門店，並加快了我們的特許經營活動。
隨着 我們的系統和基礎設施穩固到位，我們現在的重點完全放在提高盈利能力上，以期在今年晚些時候實現企業 息税折舊攤銷前利潤收支平衡。我們剛剛慶祝了我們的 5 個重要里程碑第四中國和60週年紀念th “蒂姆·霍頓斯” 品牌週年紀念。隨着這些慶祝活動的結束，我們加倍關注未來，特別是 推動快速、盈利和資本效率的增長。”
Lu先生補充説：“自2023年8月19日首家旗艦店 創紀錄的盛大開業以來，我們的Popeyes業務一直表現出強勁的勢頭。在135天內，我們成功開設了10家Popeyes門店，實現了平均每 14天開設一家新門店——這真實地證明瞭我們在Tims中建立的基礎設施的價值——以及2023年調整後的門店息税折舊攤銷前利潤為正，我們的團隊對此感到興奮和自豪。”
時代中國首席財務官 Dong (Albert) Li先生評論説：“在2023年第四季度，我們在多個維度上提高了運營效率。我們削減了總部層面的多餘成本，並削減了表現不佳的門店。 這些行動使我們能夠將租金和勞動力成本（佔公司自有 和運營門店收入的百分比）同比分別降低6.9個百分點和1.3個百分點。我們的營銷費用和調整後的一般費用和 管理費用（佔總收入的百分比）分別同比下降了2.1個百分點和5.8個百分點， 。”
Li先生繼續説：“展望未來，盈利能力是我們所做的一切的重中之重，我們將繼續提高我們的 供應鏈能力和效率，推出差異化的定做新鮮食品製備模式以增加流量， 並加快我們成功的子特許經營權的擴張。”
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2023 年第四季 季度財務業績
截至2023年12月31日的三個月， 總收入達到人民幣3.912億元（合5510萬美元），較2022年同期的人民幣3.015億元增長了29.8％ 。總收入包括：
| ● | 來自公司自有和經營門店銷售的收入 截至2023年12月31日的三個月，為人民幣3.415億元（合4810萬美元） ，較2022年同期的人民幣2.725億元增長了25.3％。增長的主要推動力是 公司自有和經營的門店數量從截至2022年12月31日的547家增加到2023年12月31日的629家，以及2023年第四季度公司自有和經營的門店的同店銷售增長2.5％ 。 |
| ● | 其他 收入截至2023年12月31日的三個月，為人民幣4,970萬元（合700萬美元），較2022年同期的人民幣2,900萬元增長了71.4％。 增長主要歸因於我們電子商務業務的快速擴張以及 特許經營費和其他特許經營支持活動收入的增加， 這歸因於特許經營門店數量從2022年12月31日的70家增加到2023年12月31日的283家。 |
截至2023年12月31日的三個月，公司 擁有和經營的門店成本和支出為人民幣3.665億元（合5,160萬美元）， 較2022年同期的人民幣3.107億元增長了18.0％。公司擁有和經營的門店成本和支出 包括：
| ● | 食品 和包裝成本為人民幣1.209億元（合1,700萬美元），較人民幣8,950萬元增長了35.2％，這與我們的收入增長和門店網絡的擴張相一致。 食品和包裝成本佔公司自有和經營門店收入的百分比 從2022年第四季度的32.8％增長到2023年同季度的35.4％，增長了2.6個百分點，這得益於提供額外折扣和更多促銷活動 以吸引更多顧客。 |
| ● | 租金 和物業管理費為人民幣7,170萬元（合1,010萬美元），較人民幣7,590萬元下降了5.6％，這主要是由於某些表現不佳的 門店在2023年第四季度關閉。結果，租金和物業管理費佔公司自有和經營門店收入的百分比從2022年第四季度的27.9％下降了6.9個百分點 個百分點，下降了2023年同期的21.0％。 |
| ● | 工資單 和員工福利支出為人民幣7,910萬元（合1,110萬美元），比人民幣6,670萬元增長了18.6％。工資和員工福利佔公司自有和經營門店收入的百分比下降了1.3個百分點，從2022年第四季度的 24.5％降至2023年同期的23.2％，這主要是由於 人員配置安排的持續完善和門店管理效率的優化。 |
| ● | 配送 費用為人民幣3,080萬元（合430萬美元），比 人民幣2190萬元增長了40.5％，這是由於送貨上門訂單比例的增加。2023年第四季度，配送成本佔公司自有和經營門店收入的百分比增長了1.0％ 點至9.0％，而2022年同期為8.0％。 |
| ● | 其他 運營費用為人民幣2830萬元（400萬美元），較人民幣2310萬元增長了22.4％，這與我們的收入增長和門店網絡的擴張相一致。 其他運營費用佔公司自有和經營門店收入的百分比 下降了0.2個百分點，從2022年第四季度的8.5％下降到2023年同期 的8.3％。 |
| ● | 存儲 折舊和攤銷費用為人民幣3570萬元（合500萬美元），比人民幣3,350萬元增長6.5％，這得益於公司 擁有和經營的門店數量從2022年12月31日的547家增加到2023年12月31日的629家。 門店折舊和攤銷佔公司自有和經營的 門店收入的百分比下降了1.8個百分點，從2022年第四季度的12.3％降至2023年同期的10.5％ 。 |
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截至2023年12月31日的三個月，其他收入成本 為人民幣5,090萬元（合720萬美元），較2022年同期的人民幣2,210萬元增長了130.2％，這主要是由特許經營門店數量從截至2022年12月31日的70家增加到2023年12月31日的283家以及產品成本上漲所致 2023 年第四季度與我們的電子商務 業務相關的銷售額。其他收入的成本佔其他收入的百分比從2022年第四季度的76.3％增加到2023年同期的102.5％，增加了26.2個百分點 ，這要歸因於更高的折扣和更多的促銷活動 向我們的電子商務業務消費者提供 。
在成本優化措施和更高的品牌影響力的推動下，截至2023年12月31日的三個月，營銷 支出為人民幣2350萬元（合330萬美元），較2022年同期的人民幣2430萬元下降了3.2％。因此，營銷 支出佔總收入的百分比從2022年第四季度的8.1％下降到2023年同期 的6.0％，下降了2.1個百分點。
截至2023年12月31日的三個月，一般 和管理費用為人民幣6,850萬元（合960萬美元），較2022年同期的人民幣6,650萬元增長了3.0％，這主要是由於租金存款的減值損失。
調整後的 一般和管理開支為人民幣4,900萬元（合90萬美元），與權證交換和其他融資計劃相關的專業 費用以及人民幣1,250萬元（合180萬美元）的腎存款減值損失，為人民幣4,900萬元（合180萬美元）的腎臟存款減值損失，為人民幣4,900萬元（合690萬美元）。調整後的一般和管理費用佔總收入的百分比下降了5.8個百分點，從2022年第四季度的18.3％降至2023年同期的12.5％。有關 有關公司非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標的使用” 一節 和本財報末尾的 標題為 “非公認會計準則指標與最直接可比的公認會計準則指標的對賬” 的表格。
截至2023年12月31日的三個月，特許經營 和特許權使用費支出為人民幣1,610萬元（合230萬美元），較2022年同期的人民幣1,030萬元增長了56.8％，這與我們的收入增長一致，主要是由我們的全系統門店數量從2022年12月31日的617家增加到12月31日的912家所推動的，2023。特許經營和特許權使用費 支出佔總收入的百分比增加了0.7個百分點，從2022年第四季度的3.4％增加到2023年同期 的4.1％。
截至2023年12月31日的三個月，長期資產的減值 虧損為人民幣8,960萬元（合1,260萬美元），而2022年同期為人民幣180萬元，這主要是因為我們在2023年第四季度關閉並計劃關閉更多表現不佳的公司自有和 運營的門店。
由於上述原因，截至2023年12月31日的三個月，營業虧損為人民幣2.322億元（合3,270萬美元）， ，而2022年同期為人民幣1.314億元。
截至2023年12月31日的三個月，調整後 企業息税折舊攤銷前利潤為人民幣5,250萬元（合740萬美元），而2022年同期的虧損為人民幣5,470萬元。2023年第四季度調整後的企業息税折舊攤銷前利潤率為負13.4％， 較2022年同期的負18.1％提高了4.7個百分點。
截至2023年12月31日的三個月， 淨虧損為人民幣3.112億元（合4,380萬美元），而2022年同期 季度為人民幣2.229億元。截至2023年12月31日的三個月，調整後的淨虧損為人民幣1.178億元（合1,660萬美元），而2022年同期的 為人民幣1.008億元。2023年第四季度調整後的淨虧損利潤率為負30.1％， 較2022年同期的負33.4％提高了3.3個百分點。
2023年第四季度，每股普通股基本 和攤薄後的淨虧損為人民幣1.94元（0.27美元），而2022年同期為人民幣1.61元。2023年第四季度調整後的每股普通股基本虧損和攤薄淨虧損為人民幣0.74元（0.10美元），而2022年同期的 為人民幣0.73元。
流動性
截至2023年12月31日，公司的現金及現金等價物、定期存款和短期投資總額為人民幣2.208億元 （3,110萬美元），而截至2022年12月31日為人民幣6.115億元。這一變化主要歸因於與 投資者的和解，這些投資者於2022年3月8日與我們簽訂了經修訂的股權支持協議（“ESA”），以及由於我們在全國範圍內業務和門店網絡的快速擴張而產生的現金支付 被銀行借款的增加所抵消。
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關鍵操作數據
| 對於 ，三個月結束或截至 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 三月 31, | 六月 30, | 九月 30, | 12 月 31， | 三月 31, | 六月 30, | 九月 30, | 12 月 31， | |||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2022 | 2022 | 2022 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
| 店鋪總數 | 424 | 440 | 486 | 617 | 648 | 700 | 763 | 912 | ||||||||||||||||||||||||
| 公司 擁有和經營的門店 | 403 | 419 | 454 | 547 | 551 | 571 | 589 | 629 | ||||||||||||||||||||||||
| 特許經營 門店 | 21 | 21 | 32 | 70 | 97 | 129 | 174 | 283 | ||||||||||||||||||||||||
| 全系統門店的同店 銷售額增長 | 4.4 | % | -6.1 | % | 8.1 | % | -8.0 | % | 7.5 | % | 19.9 | % | 0.1 | % | 2.6 | % | ||||||||||||||||
| 公司自有和經營的門店的同店 銷售額增長 | 5.5 | % | -5.3 | % | 7.5 | % | -7.1 | % | 8.0 | % | 20.4 | % | -0.4 | % | 2.5 | % | ||||||||||||||||
| 忠誠度俱樂部註冊會員（以千計） | 6,907 | 7,532 | 8,862 | 11,250 | 12,386 | 14,721 | 16,898 | 18,714 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的 門店息税折舊攤銷前利潤（千元人民幣） | (25,011 | ) | (43,787 | ) | 15,325 | 12,796 | 6,002 | 18,244 | 29,310 | 15,859 | ||||||||||||||||||||||
| 調整後的 門店息税折舊攤銷前利潤率 | -11.9 | % | -26.6 | % | 5.3 | % | 4.7 | % | 1.9 | % | 5.0 | % | 7.5 | % | 4.6 | % | ||||||||||||||||
關鍵定義
| ● | 同店銷售額增長。與去年同期相比，在一定時期內運營了 12 個月或更長時間的門店 銷售額的百分比變化。任何超過一個月的時間段的同店 銷售增長等於該時期內 所涵蓋的每個月同店銷售增長的算術平均值。如果商店在任何給定月份關閉了七天或更長時間，則出於衡量同店銷售增長的目的，該門店在該月和 同月的銷售額將被排除在外。 |
| ● | 淨新店開業。 期間開業的新門店總數減去該期間永久關閉的門店數量。 |
| ● | 調整後的商店息税折舊攤銷前利潤。計算方法為 公司自有和經營門店的全額毛利潤，不包括折舊和攤銷以及門店開業前費用。 |
| ● | 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率。按調整後的 門店息税折舊攤銷前利潤佔公司自有和經營門店收入的百分比計算。 |
| ● | 調整後的一般和管理費用。按一般 和管理費用計算，不包括基於股份的薪酬支出， 與2022年11月向CF Princal Investments LLC發行某些普通股（“承諾股份”）相關的費用， 與ESA相關的發行成本（“ESA發行成本”），與我們的20萬股普通股相關的費用，這些費用可由我們的可轉換票據的持有人根據其選擇從我們的控股股東那裏購買 2022年9月28日的期權協議 （“期權股”），以及 與權證 交換和其他融資計劃相關的專業費用。 |
| ● | 調整後的企業息税折舊攤銷前利潤。計算方法為運營 虧損，不包括門店開業前費用，以及某些非現金支出，包括折舊和攤銷、基於股份的薪酬 費用、與承諾股份相關的費用、ESA 發行成本、與期權股份相關的費用， 與權證交換和其他融資計劃相關的專業 費用、長期資產的減值損失以及處置財產 和設備的損失。 |
| ● | 調整後的企業息税折舊攤銷前利潤率。按調整後的 企業息税折舊攤銷前利潤佔總收入的百分比計算。 |
| ● | 調整後的淨虧損。計算方法為 淨虧損，不包括門店開業前費用、基於股份的薪酬支出、與承諾份額相關的費用、ESA發行 成本、與期權股份相關的費用， 與權證交易和其他 融資計劃、長期資產減值損失、財產和設備處置損失、 可轉換票據公允價值變動、權證負債公允價值變動以及ESA衍生負債公允價值變動相關的專業費用。 |
| ● | 調整後的淨虧損利潤率。按調整後 淨虧損佔總收入的百分比計算。 |
| ● | 調整後的每股普通股基本虧損和攤薄淨虧損。計算方法為 歸屬於公司普通股股東的調整後淨虧損除以基本和攤薄後的普通股的加權平均數。 |
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最近的業務發展
2024年3月31日，Tims 中國的註冊忠誠度俱樂部會員超過2000萬，這既是增長的關鍵催化劑，也證明瞭 客户對Tims中國計劃的支持和接受。
2024年3月7日和 2024年3月20日，時代中國向開曼 羣島有限責任公司盤中三收購控股有限公司和我們的現有股東（作為貸款人）簽發了初級期票（作為借款人），本金分別為500萬美元和1,500萬美元。 初級本票的利率等於芝加哥商品交易所集團基準管理局發佈的最新一個月期限有擔保隔夜融資利率（SOFR）參考利率 利率加上8.0％。
2024 年 2 月 26 日， Tims China 慶祝了其 5 年的重要里程碑第四中國和60週年紀念第四 “蒂姆·霍頓斯” 品牌週年紀念。為了紀念重要的里程碑和雙重慶典，時代中國推出了限量版 “雙週年紀念” 拿鐵系列，包括 “雙開心果拿鐵”、“雙榛子拿鐵”、“雙 抹茶拿鐵” 和 “雙拿鐵”。三種經典的甜甜圈品種也捲土重來。
2024年1月16日， 時代中國宣佈在上海地鐵站開設首批七家時代中國門店。預計該合作伙伴關係將 擴展到 “14號線” 站沿線的Tims咖啡店網絡。Tims 咖啡廳精心佈置在 地鐵站內，為通勤者提供了一種在旅途中喝咖啡的便捷方式。由於上海擁有世界上最大的地鐵 系統之一，每天在城市中運送約1300萬名乘客，我們預計這種合作將為Tims China品牌提供 的極大知名度，並將我們與更大、更多樣化的客户羣聯繫起來。
2024 年 1 月 9 日，Tims 中國宣佈其 10 號展館盛大開業第四上海的Popeyes餐廳，又是一個里程碑。展望 的未來，Popeyes有望在中國實現廣泛增長，因為我們正在着手擴張計劃，在未來五年 年內再開設500家門店，在未來十年再開設1,700家門店。
2023年12月21日， 時代中國宣佈與中國最大的叫車平臺之一滴滴出行（“滴滴”）建立合作伙伴關係。這項新的 合作伙伴關係側重於跨品牌和跨渠道營銷，利用滴滴龐大的客户羣來提高對 Tims 中國品牌的知名度。繼2023年11月27日至12月10日期間的活動之後，時代中國獲得了約2萬名新的忠誠度俱樂部會員， 創造了約170萬元人民幣的增量銷售額，並在小紅書上獲得了超過1100萬的瀏覽量。該合作伙伴關係擴大了兩個品牌的客户羣，進一步推動了Tims China對通勤專業人員這一重要細分市場的戰略重點。
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使用非公認會計準則財務指標
公司使用非公認會計準則財務指標，即 調整後的門店息税折舊攤銷前利潤、調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率、調整後的一般和管理費用、調整後的企業息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨虧損、調整後的普通股基本淨虧損和攤薄後的每股淨虧損來評估 其經營業績以及財務和運營決策目的。公司將（i）調整後的門店息税折舊攤銷前利潤定義為公司自有和經營門店的全額負擔 毛利潤，不包括折舊和攤銷以及門店開業前支出；（ii）調整後門店息税折舊攤銷前利潤率佔公司自有和經營門店收入的百分比；（iii）調整後的一般 和管理費用作為一般和管理費用，不包括基於股份的薪酬支出，與 {相關的費用 br} 承諾份額、ESA發行成本以及與期權股份相關的費用，以及與權證交易所 和其他融資計劃相關的專業費用；(iv) 調整後的企業息税折舊攤銷前利潤作為營業虧損，以及某些非現金 費用，包括折舊和攤銷、基於股份的薪酬支出、與承諾股份相關的費用、 ESA發行成本、與期權證交易和其他融資計劃相關的專業費用、 長期資產的減值損失，以及處置財產和設備方面的損失; (v)調整後的企業息税折舊攤銷前利潤率按調整後的 企業息税折舊攤銷前利潤率佔總收入的百分比；(vi) 調整後的淨虧損不包括門店開業前支出、基於股份的 薪酬支出、與期權股相關的費用、與權證交易和其他融資計劃相關的專業 費用、長期資產的減值損失、財產和 設備的處置損失、可轉換票據公允價值的變動、認股權證公允價值的變動負債；以及ESA 衍生負債公允價值的變化；（vii）調整後的淨虧損利潤率佔總收入的百分比；（viii）調整後的基本 和攤薄後的每股普通股淨虧損按歸屬於公司普通股股東的調整後淨虧損除以基本和攤薄後的普通股數量的加權平均值 。該公司認為，調整後的門店息税折舊攤銷前利潤、調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率、調整後的公司息税折舊攤銷前利潤、調整後的企業息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨虧損、 以及調整後的每股普通股基本淨虧損和攤薄後淨虧損可以提高其管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的知名度。
這些非公認會計準則財務指標未根據美國公認會計原則定義 ，也未按照美國公認會計原則列報。由於這些非公認會計準則財務指標作為分析 工具存在侷限性，並且可能並非所有公司都以相同的方式計算，因此它們可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較。公司通過將非公認會計準則財務指標與最接近的美國公認會計準則 績效指標進行協調來彌補這些限制，評估公司業績時應考慮這些指標。有關這些非公認會計準則 財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬，請參閲隨附表格中標題為 “非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬” 部分。公司鼓勵投資者和 其他人全面審查其財務信息，不要依賴任何單一的財務指標。
匯率信息
本新聞稿僅為方便讀者而將某些 人民幣金額按指定匯率翻譯成美元（“美元”）。除非另有説明，否則 所有從人民幣兑換美元的匯率均為人民幣7.0999元兑1美元，聯邦儲備委員會發布的H.10統計數據中列出了2023年12月29日生效的匯率 。公司未就所提及的人民幣或美元金額 可視情況按任何特定匯率或根本兑換成美元或人民幣作出任何陳述。
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電話會議
公司將於今天（2024年4月18日星期四）美國東部時間上午8點（北京時間2024年4月18日星期四晚上8點）舉行電話會議，討論財務業績。
參與者可以通過以下網絡鏈接註冊來接收撥入信息 和唯一的 PIN，或者選擇 “給我打電話” 加入通話：
https://register.vevent.com/register/BI7b93c23032644d7f93cf3d7cfc1f8b1e
參與者還可以通過以下網絡鏈接註冊 觀看網絡直播：
https://edge.media-server.com/mmc/p/mczqcdrs
本次會議 電話會議的網絡直播和存檔直播也將在公司投資者關係網站 https://ir.timschina.com 的 “活動和 演講” 下播出。
前瞻性陳述
本新聞稿中的某些陳述可能被視為 1995年美國私人證券 訴訟改革法案的 “安全港” 條款所指的前瞻性陳述，例如公司進一步發展業務和門店網絡、優化成本結構、 提高運營效率和實現盈利增長的能力。前瞻性陳述是不是歷史事實的陳述 ，通常與未來事件或公司未來的財務或其他業績指標有關。在某些情況下，您可以使用 “相信”、“可能”、“將”、“可能”、“可能地”、 “估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“可能”、“將”、 “項目”、“目標”、“計劃”、“期望” 或這些術語的否定詞或其變體或類似術語的變體來識別 前瞻性陳述。此類前瞻性陳述存在風險和不確定性，這可能導致實際結果 與此類前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。 可能會不時出現新的風險和不確定性，因此不可能預測所有的風險和不確定性。這些前瞻性陳述基於估計和 假設，儘管公司及其管理層認為這些估計和假設是合理的，但本質上是不確定的， 可能會發生重大變化。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括 管理層無法控制的各種因素，包括但不限於總體經濟狀況和其他風險、不確定性和公司20-F表年度報告中題為 “風險因素” 和 “關於前瞻性陳述的警示性聲明” 章節中列出的 及其向美國證券交易委員會提交的其他文件。 本通報中的任何內容均不應被視為任何人對本文所述前瞻性陳述將實現 或此類前瞻性陳述的任何預期結果將實現的陳述。您不應過分依賴本通信中的前瞻性 陳述，這些陳述僅代表其發表之日，並且參照此處 的警示性陳述對這些陳述進行了全面限定。除非法律要求，否則公司明確表示不承擔任何義務或承諾公開發布 此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映公司對該前瞻性陳述的預期 的任何變化或任何陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。
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關於未經審計的初步財務 信息的聲明
本財報中列出的未經審計的財務信息是初步的，可能會進行調整。在對公司年終審計進行審計工作時， 可能會確定對合並財務報表的調整，這可能會導致與 未經審計的初步財務信息存在重大差異。因此，您不應過分依賴這些初步估計。本新聞稿中包含的 未經審計的初步財務信息由公司 管理層編寫，並由其負責。公司的審計師沒有審計、審查、彙編或應用有關此類初步 財務數據的商定程序。因此，公司的審計師不就此發表意見或任何其他形式的保證。 年終審計完成後，公司的經審計的財務業績可能與其初步估計存在重大差異。
關於國際有限公司
TH International Limited（納斯達克股票代碼：THCH）（“Tims China”）是蒂姆·霍頓斯在中國大陸、香港和澳門的咖啡店 以及中國大陸和澳門的Popeyes餐廳的獨家主特許經營商的母公司。Tims China由笛卡爾資本集團和蒂姆·霍頓斯國際餐廳集團創立，後者是餐廳品牌國際（TSX：QSR）（紐約證券交易所代碼：QSR）（紐約證券交易所代碼：QSR）的子公司。
該公司的理念植根於世界一流的 執行和數據驅動的決策，並以真正的本地相關性、持續創新、真正的社區和絕對的 便利性為中心。欲瞭解更多信息，請訪問 https://www.timschina,com。
投資者和媒體聯繫人
投資者關係
傑瑪·巴克斯
IR@timchina.com、 或 gemma.bakx@cartesiangroup.com
公共和媒體關係
Patty Yu
Patty.Yu@timschina.com
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TH 國際有限公司
及其子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（金額以千元人民幣和美元計，股票數量除外）
| 截至截至 | ||||||||||||
| 2022年12月31日 | 2023 年 12 月 31 日 （未經審計） | |||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | ||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 239,077 | 203,587 | 28,675 | |||||||||
| 定期存款 | - | 17,165 | 2,417 | |||||||||
| 短期投資 | 372,376 | - | - | |||||||||
| 應收賬款，淨額 | 5,617 | 27,562 | 3,882 | |||||||||
| 庫存 | 71,468 | 50,719 | 7,144 | |||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 108,275 | 159,587 | 22,477 | |||||||||
| 流動資產總額 | 796,813 | 458,620 | 64,595 | |||||||||
| 非流動資產： | ||||||||||||
| 財產和設備，淨額 | 720,036 | 691,876 | 97,449 | |||||||||
| 無形資產，淨額 | 96,018 | 147,448 | 20,768 | |||||||||
| 經營租賃使用權資產 | 946,873 | 849,079 | 119,590 | |||||||||
| 其他非流動資產 | 82,270 | 68,416 | 9,636 | |||||||||
| 非流動資產總額 | 1,845,197 | 1,756,819 | 247,443 | |||||||||
| 總資產 | 2,642,010 | 2,215,439 | 312,038 | |||||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||
| 銀行借款，流動 | 407,807 | 538,233 | 75,808 | |||||||||
| 應付賬款 | 105,673 | 224,849 | 31,669 | |||||||||
| 合同負債 | 22,122 | 40,715 | 5,735 | |||||||||
| 應付給關聯方的金額 | 22,485 | 53,004 | 7,465 | |||||||||
| 衍生金融負債 | 269,251 | - | - | |||||||||
| 經營租賃負債 | 180,468 | 200,878 | 28,293 | |||||||||
| 其他流動負債 | 310,456 | 338,154 | 47,629 | |||||||||
| 流動負債總額 | 1,318,262 | 1,395,833 | 196,599 | |||||||||
| 非流動負債： | ||||||||||||
| 銀行借款，非流動 | 8,800 | 5,266 | 742 | |||||||||
| 按公允價值計算的可轉換票據 | 354,080 | 420,712 | 59,256 | |||||||||
| 合同負債 | 3,311 | 5,272 | 742 | |||||||||
| 應付給關聯方的金額 | - | 94,200 | 13,268 | |||||||||
| 衍生金融負債——非流動 | 19,083 | - | - | |||||||||
| 經營租賃負債 | 820,249 | 707,689 | 99,676 | |||||||||
| 其他非流動負債 | 7,921 | 8,896 | 1,253 | |||||||||
| 非流動負債總額 | 1,213,444 | 1,242,035 | 174,937 | |||||||||
| 負債總額 | 2,531,706 | 2,637,868 | 371,536 | |||||||||
| 股東權益： | ||||||||||||
| 普通股（截至2023年12月31日，面值0.00000939586994067732美元，已授權5億股，166,217,906股和158,248,149股已發行和流通股票，分別為149,181,538股和140,938,555股截至2022年12月31日已發行和流通的140,938,555股） | 9 | 10 | 1 | |||||||||
| 額外的實收資本 | 1,472,015 | 1,807,715 | 254,611 | |||||||||
| 累計損失 | (1,380,173 | ) | (2,256,424 | ) | (317,811 | ) | ||||||
| 累計其他綜合收益 | 16,999 | 21,492 | 3,028 | |||||||||
| 庫存股（截至2023年12月31日和2022年12月31日分別為7,969,757股和8,242,983股普通股） | - | - | - | |||||||||
| 歸屬於本公司股東的權益總額（赤字） | 108,850 | (427,207 | ) | (60,171 | ) | |||||||
| 非控股權益 | 1,454 | 4,778 | 673 | |||||||||
| 股東權益總額（赤字） | 110,304 | (422,429 | ) | (59,498 | ) | |||||||
| 承付款和或有開支 | - | - | - | |||||||||
| 負債和股東權益總額（赤字） | 2,642,010 | 2,215,439 | 312,038 | |||||||||
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TH 國際有限公司及子公司
未經審計的簡明合併運營報表 和綜合收益/（虧損）
（金額以千元人民幣和美元計，每股 數據除外）
| 在截至 12月31日的三個月中， | 截至該年度 12 月 31 日， | |||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 收入： | ||||||||||||||||||||||||
| 公司擁有和經營的門店 | 272,509 | 341,526 | 48,103 | 938,097 | 1,405,402 | 197,947 | ||||||||||||||||||
| 其他收入（包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度分別為零、零和人民幣428,148元的與關聯方交易的其他收入） | 28,972 | 49,667 | 6,995 | 72,967 | 170,378 | 23,997 | ||||||||||||||||||
| 總收入 | 301,481 | 391,193 | 55,098 | 1,011,064 | 1,575,780 | 221,944 | ||||||||||||||||||
| 成本和支出，淨額： | ||||||||||||||||||||||||
| 公司擁有和經營的門店 | ||||||||||||||||||||||||
| 食品和包裝（包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的公司自有和經營門店與關聯方交易的成本分別為人民幣72,109,353元、36,862,860元和19,521,561元人民幣） | 89,480 | 120,933 | 17,033 | 314,550 | 493,198 | 69,465 | ||||||||||||||||||
| 租金和物業管理費 | 75,939 | 71,651 | 10,092 | 236,838 | 295,757 | 41,657 | ||||||||||||||||||
| 工資和員工福利 | 66,699 | 79,126 | 11,145 | 268,857 | 310,719 | 43,764 | ||||||||||||||||||
| 配送費用 | 21,917 | 30,801 | 4,337 | 73,616 | 116,960 | 16,473 | ||||||||||||||||||
| 其他運營費用（包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的分別為人民幣998,515元、人民幣55萬元和零的服務費） | 23,106 | 28,292 | 3,985 | 107,770 | 121,417 | 17,101 | ||||||||||||||||||
| 商店折舊和攤銷 | 33,544 | 35,711 | 5,030 | 118,659 | 139,612 | 19,664 | ||||||||||||||||||
| 公司擁有和經營的門店成本和支出 | 310,685 | 366,514 | 51,622 | 1,120,290 | 1,477,663 | 208,124 | ||||||||||||||||||
| 其他收入的成本 | 22,109 | 50,886 | 7,167 | 48,555 | 149,692 | 21,084 | ||||||||||||||||||
| 營銷費用 | 24,302 | 23,525 | 3,313 | 81,017 | 102,185 | 14,392 | ||||||||||||||||||
| 一般和管理費用（包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度分別為零、人民幣1,845,960元和零的與關聯方交易產生的一般和管理費用） | 66,460 | 68,483 | 9,646 | 289,544 | 343,623 | 48,399 | ||||||||||||||||||
| 特許經營和特許權使用費（包括截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度分別為人民幣52,186,184元、31,882,569元和15,576,324元人民幣的特許權使用費和15,576,324元人民幣） | 10,294 | 16,139 | 2,273 | 35,595 | 58,949 | 8,303 | ||||||||||||||||||
| 其他運營成本和支出 | 2,395 | 8,968 | 1,263 | 8,340 | 28,872 | 4,067 | ||||||||||||||||||
| 處置財產和設備時的損失 | - | 2,624 | 370 | 8,835 | 16,404 | 2,310 | ||||||||||||||||||
| 長期資產的減值損失 | 1,750 | 89,635 | 12,625 | 7,223 | 111,427 | 15,694 | ||||||||||||||||||
| 其他收入 | 5,153 | 3,420 | 482 | 7,152 | 11,852 | 1,669 | ||||||||||||||||||
| 成本和支出總額，淨額 | 432,842 | 623,354 | 87,797 | 1,592,247 | 2,276,963 | 320,704 | ||||||||||||||||||
| 營業虧損 | (131,361 | ) | (232,161 | ) | (32,699 | ) | (581,183 | ) | (701,183 | ) | (98,760 | ) | ||||||||||||
| 利息收入 | 1,727 | 3,206 | 452 | 2,703 | 14,250 | 2,007 | ||||||||||||||||||
| 利息支出 | (4,524 | ) | (6,663 | ) | (938 | ) | (14,804 | ) | (20,426 | ) | (2,877 | ) | ||||||||||||
| 外幣交易損失 | (5,142 | ) | (16,157 | ) | (2,276 | ) | (6,275 | ) | (16,771 | ) | (2,361 | ) | ||||||||||||
| 遞延或有對價公允價值的變動 | - | (32,437 | ) | (4,569 | ) | - | (26,106 | ) | (3,677 | ) | ||||||||||||||
| 可轉換票據公允價值的變化 | (2,867 | ) | (26,909 | ) | (3,790 | ) | (4,494 | ) | (58,281 | ) | (8,209 | ) | ||||||||||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | 35,954 | - | - | 45,903 | (83,966 | ) | (11,826 | ) | ||||||||||||||||
| 歐空局衍生負債公允價值的變化 | (116,666 | ) | 60 | 8 | (186,598 | ) | 19,654 | 2,768 | ||||||||||||||||
| 所得税前虧損 | (222,879 | ) | (311,061 | ) | (43,812 | ) | (744,748 | ) | (872,829 | ) | (122,935 | ) | ||||||||||||
| 所得税支出 | - | (97 | ) | (14 | ) | - | (97 | ) | (14 | ) | ||||||||||||||
| 淨虧損 | (222,879 | ) | (311,158 | ) | (43,826 | ) | (744,748 | ) | (872,926 | ) | (122,949 | ) | ||||||||||||
| 減去：歸因於非控股權益的淨（收益）虧損 | 988 | 925 | 130 | (2,103 | ) | 3,324 | 468 | |||||||||||||||||
| 歸屬於本公司股東的淨虧損 | (223,867 | ) | (312,083 | ) | (43,956 | ) | (742,645 | ) | (876,250 | ) | (123,417 | ) | ||||||||||||
| 普通股每股基本虧損和攤薄虧損 | (1.61 | ) | (1.94 | ) | (0.27 | ) | (5.80 | ) | (5.68 | ) | (0.80 | ) | ||||||||||||
| 淨虧損 | (222,879 | ) | (311,158 | ) | (43,826 | ) | (744,748 | ) | (872,926 | ) | (122,949 | ) | ||||||||||||
| 其他綜合收益（虧損） | ||||||||||||||||||||||||
| 扣除零所得税後的短期投資未實現收益 | 2,134 | - | 301 | 2,134 | 3,585 | 505 | ||||||||||||||||||
| 由於特定工具的信用風險而導致的可轉換票據的公允價值變化，扣除零所得税 | 505 | 7,731 | 1,089 | (1,520 | ) | (2,117 | ) | (298 | ) | |||||||||||||||
| 從累計其他綜合收益中重新分類的金額 | - | - | - | - | (5,719 | ) | (806 | ) | ||||||||||||||||
| 扣除零所得税後的外幣折算調整 | 5,272 | 13,098 | 1,844 | (19,357 | ) | 8,742 | 930 | |||||||||||||||||
| 綜合損失總額 | (214,968 | ) | (290,329 | ) | (40,592 | ) | (763,491 | ) | (868,435 | ) | (122,618 | ) | ||||||||||||
| 減去：歸因於非控股權益的綜合虧損（收益） | 988 | 925 | 130 | (2,103 | ) | 3,324 | 468 | |||||||||||||||||
| 歸屬於本公司股東的綜合虧損 | (215,956 | ) | (291,254 | ) | (40,722 | ) | (761,388 | ) | (871,759 | ) | (123,086 | ) | ||||||||||||
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|
TH 國際有限公司及其子公司
未經審計 簡明合併現金流量表
（金額 以千元人民幣和美元計）
| 在截至 12月31日的三個月中， | 截至該年度 12 月 31 日， | |||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||
| 用於經營活動的淨現金 | (96,102 | ) | (80,565 | ) | (11,347 | ) | (286,928 | ) | (196,130 | ) | (27,624 | ) | ||||||||||||
| /（用於）投資活動提供的淨現金 | (93,737 | ) | (67,939 | ) | (9,569 | ) | (705,172 | ) | 59,999 | 8,451 | ||||||||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | 37,081 | (119,602 | ) | (16,846 | ) | 827,160 | 80,833 | 11,385 | ||||||||||||||||
| 外幣匯率變動對現金的影響 | 9,387 | 9,938 | 1,400 | 13,180 | 19,808 | 2,789 | ||||||||||||||||||
| 現金淨增加/（減少） | (143,371 | ) | (258,168 | ) | (36,362 | ) | (151,760 | ) | (35,490 | ) | (4,999 | ) | ||||||||||||
| 期初現金 | 382,448 | 461,755 | 65,037 | 390,837 | 239,077 | 33,673 | ||||||||||||||||||
| 期末現金 | 239,077 | 203,587 | 28,675 | 239,077 | 203,587 | 28,675 | ||||||||||||||||||
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|
TH 國際有限公司及其子公司
非公認會計準則指標與最直接可比的公認會計準則指標的對賬
（未經審計， 金額以千元人民幣和美元計，股票數量和每股數據除外）
A. 調整後的商店息税折舊攤銷前利潤和調整後的門店息税折舊攤銷前利潤率
| 在截至 2023 年 12 月 31 日 的三個月中 | 截至該年度 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Tims | Popeyes | 總計 | Tims | Popeyes | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||||||||
| 收入-公司擁有和經營的門店 | 328,242 | 13,284 | 341,526 | 48,103 | 1,389,641 | 15,761 | 1,405,402 | 197,947 | ||||||||||||||||||||||||
| 食品和包裝成本-公司擁有和經營的門店 | (115,340 | ) | (5,593 | ) | (120,933 | ) | (17,033 | ) | (486,359 | ) | (6,839 | ) | (493,198 | ) | (69,465 | ) | ||||||||||||||||
| 租金費用-公司擁有和經營的門店 | (67,712 | ) | (3,939 | ) | (71,651 | ) | (10,092 | ) | (289,556 | ) | (6,201 | ) | (295,757 | ) | (41,657 | ) | ||||||||||||||||
| 工資和員工福利-公司擁有和經營的門店 | (74,868 | ) | (4,258 | ) | (79,126 | ) | (11,145 | ) | (304,545 | ) | (6,174 | ) | (310,719 | ) | (43,764 | ) | ||||||||||||||||
| 配送成本-公司擁有和經營的門店 | (30,291 | ) | (510 | ) | (30,801 | ) | (4,337 | ) | (116,449 | ) | (511 | ) | (116,960 | ) | (16,473 | ) | ||||||||||||||||
| 其他運營費用-公司擁有和經營的門店 | (26,400 | ) | (1,892 | ) | (28,292 | ) | (3,985 | ) | (118,634 | ) | (2,783 | ) | (121,417 | ) | (17,101 | ) | ||||||||||||||||
| 商店折舊和攤銷 | (34,953 | ) | (758 | ) | (35,711 | ) | (5,030 | ) | (138,735 | ) | (877 | ) | (139,612 | ) | (19,664 | ) | ||||||||||||||||
| 特許經營和特許權使用費支出——公司擁有和經營的門店 | (10,768 | ) | (412 | ) | (11,180 | ) | (1,575 | ) | (44,730 | ) | (489 | ) | (45,219 | ) | (6,369 | ) | ||||||||||||||||
| 負擔沉重的總虧損——公司自有和經營的門店 | (32,090 | ) | (4,078 | ) | (36,168 | ) | (5,094 | ) | (109,367 | ) | (8,113 | ) | (117,480 | ) | (16,546 | ) | ||||||||||||||||
| 商店折舊和攤銷 | 34,953 | 758 | 35,711 | 5,030 | 138,735 | 877 | 139,612 | 19,664 | ||||||||||||||||||||||||
| 門店開業前費用 | 12,851 | 3,465 | 16,316 | 2,298 | 39,602 | 7,681 | 47,283 | 6,660 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的門店息税折舊攤銷前 | 15,714 | 145 | 15,859 | 2,234 | 68,970 | 445 | 69,415 | 9,778 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的商店息税折舊攤銷前利潤率 | 4.8 | % | 1.1 | % | 4.6 | % | 4.6 | % | 5.0 | % | 2.8 | % | 4.9 | % | 4.9 | % | ||||||||||||||||
| 在截至 2022年12月31日的三個月中 | 截至該年度 2022 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Tims | Popeyes | 總計 | Tims | Popeyes | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||||||||
| 收入-公司擁有和經營的門店 | 272,509 | - | 272,509 | 39,510 | 938,097 | - | 938,097 | 136,011 | ||||||||||||||||||||||||
| 食品和包裝成本-公司擁有和經營的門店 | (89,480 | ) | - | (89,480 | ) | (12,973 | ) | (314,550 | ) | - | (314,550 | ) | (45,606 | ) | ||||||||||||||||||
| 租金費用-公司擁有和經營的門店 | (75,939 | ) | - | (75,939 | ) | (11,010 | ) | (236,838 | ) | - | (236,838 | ) | (34,338 | ) | ||||||||||||||||||
| 工資和員工福利-公司擁有和經營的門店 | (66,699 | ) | - | (66,699 | ) | (9,670 | ) | (268,857 | ) | - | (268,857 | ) | (38,981 | ) | ||||||||||||||||||
| 配送成本-公司擁有和經營的門店 | (21,917 | ) | - | (21,917 | ) | (3,178 | ) | (73,616 | ) | - | (73,616 | ) | (10,673 | ) | ||||||||||||||||||
| 其他運營費用-公司擁有和經營的門店 | (23,106 | ) | - | (23,106 | ) | (3,350 | ) | (107,770 | ) | - | (107,770 | ) | (15,625 | ) | ||||||||||||||||||
| 商店折舊和攤銷 | (33,544 | ) | - | (33,544 | ) | (4,863 | ) | (118,659 | ) | - | (118,659 | ) | (17,204 | ) | ||||||||||||||||||
| 特許經營和特許權使用費支出——公司擁有和經營的門店 | (8,174 | ) | - | (8,174 | ) | (1,185 | ) | (29,404 | ) | - | (29,404 | ) | (4,263 | ) | ||||||||||||||||||
| 負擔沉重的總虧損——公司自有和經營的門店 | (46,350 | ) | - | (46,350 | ) | (6,719 | ) | (211,597 | ) | - | (211,597 | ) | (30,679 | ) | ||||||||||||||||||
| 商店折舊和攤銷 | 33,544 | - | 33,544 | 4,863 | 118,659 | - | 118,659 | 17,204 | ||||||||||||||||||||||||
| 門店開業前費用 | 25,602 | - | 25,602 | 3,712 | 52,262 | - | 52,262 | 7,577 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的門店息税折舊攤銷前 | 12,796 | - | 12,796 | 1,856 | (40,676 | ) | - | (40,676 | ) | (5,898 | ) | |||||||||||||||||||||
| 調整後的商店息税折舊攤銷前利潤率 | 4.7 | % | 4.7 | % | 4.7 | % | -4.3 | % | -4.3 | % | -4.3 | % | ||||||||||||||||||||
13
|
B. 調整後的一般和管理費用
| 對於
來説，三個月已經結束 2023 年 12 月 31 日 | 對於
來説，年底了 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Tims | Popeyes | 總計 | Tims | Popeyes | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||||||||
| 一般 和管理費用 | (61,662 | ) | (6,821 | ) | (68,483 | ) | (9,646 | ) | (325,259 | ) | (18,364 | ) | (343,623 | ) | (48,399 | ) | ||||||||||||||||
| 對 進行了調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的 薪酬支出 | 6,351 | - | 6,351 | 895 | 68,078 | - | 68,078 | 9,589 | ||||||||||||||||||||||||
| 與權證交易和其他融資計劃相關的專業 費用 | 678 | - | 678 | 95 | 28,519 | - | 28,519 | 4,017 | ||||||||||||||||||||||||
| 租金存款減值 損失 | 12,471 | - | 12,471 | 1,757 | 12,471 | - | 12,471 | 1,757 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的 一般和管理費用 | (42,162 | ) | (6,821 | ) | (48,983 | ) | (6,899 | ) | (216,191 | ) | (18,364 | ) | (234,555 | ) | (33,036 | ) | ||||||||||||||||
| 調整後的 一般和管理費用佔總收入的百分比 | 11.2 | % | 51.3 | % | 12.5 | % | 12.5 | % | 13.9 | % | 116.4 | % | 14.9 | % | 14.9 | % | ||||||||||||||||
| 對於
來説，這三個月已經結束了 2022 年 12 月 31 日 | 對於
來説，年底了 2022 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Tims | Popeyes | 總計 | Tims | Popeyes | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||||||||
| 一般 和管理費用 | (66,460 | ) | - | (66,460 | ) | (9,636 | ) | (289,544 | ) | - | (289,544 | ) | (41,979 | ) | ||||||||||||||||||
| 對 進行了調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的 薪酬支出 | 11,145 | - | 11,145 | 1,616 | 44,421 | - | 44,421 | 6,440 | ||||||||||||||||||||||||
| Cantor 股票的佣金 費用 | - | - | - | - | 21,521 | - | 21,521 | 3,120 | ||||||||||||||||||||||||
| 控股股東向 CB 持有人授予期權 | - | - | - | - | 1,778 | - | 1,778 | 258 | ||||||||||||||||||||||||
| 為 ESA 交易提供 費用 | - | - | - | - | 4,622 | - | 4,622 | 670 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的 一般和管理費用 | (55,315 | ) | - | (55,315 | ) | (8,020 | ) | (217,202 | ) | - | (217,202 | ) | (31,491 | ) | ||||||||||||||||||
| 調整後的 一般和管理費用佔總收入的百分比 | 18.3 | % | 18.3 | % | 18.3 | % | 21.5 | % | 21.5 | % | 21.5 | % | ||||||||||||||||||||
14
|
C. 調整後的企業息税折舊攤銷前利潤和調整後的企業息税折舊攤銷前利潤率
| 對於
來説，三個月已經結束 2023 年 12 月 31 日 | 對於
來説，年底了 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Tims | Popeyes | 總計 | Tims | Popeyes | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||||||||
| 營業 虧損 | (218,401 | ) | (13,760 | ) | (232,161 | ) | (32,699 | ) | (667,925 | ) | (33,258 | ) | (701,183 | ) | (98,760 | ) | ||||||||||||||||
| 對 進行了調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 門店 開業前費用 | 12,851 | 3,465 | 16,316 | 2,298 | 39,602 | 7,681 | 47,283 | 6,660 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷 | 43,959 | 1,654 | 45,613 | 6,424 | 163,155 | 2,750 | 165,905 | 23,367 | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的 薪酬支出 | 6,351 | - | 6,351 | 895 | 68,078 | - | 68,078 | 9,589 | ||||||||||||||||||||||||
| 租金存款減值 損失 | 12,471 | - | 12,471 | 1,757 | 12,471 | - | 12,471 | 1,757 | ||||||||||||||||||||||||
| 一次性關閉門店的 費用 | 6,009 | - | 6,009 | 846 | 6,009 | - | 6,009 | 846 | ||||||||||||||||||||||||
| 與權證交易和其他融資計劃相關的專業 費用 | 678 | - | 678 | 95 | 28,519 | - | 28,519 | 4,017 | ||||||||||||||||||||||||
| 長期資產的減值 損失 | 89,635 | - | 89,635 | 12,625 | 111,427 | - | 111,427 | 15,694 | ||||||||||||||||||||||||
| 處置財產和設備時的損失 | 2,624 | - | 2,624 | 370 | 16,404 | - | 16,404 | 2,310 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的 企業息税折舊攤銷前利潤 | (43,823 | ) | (8,641 | ) | (52,464 | ) | (7,389 | ) | (222,260 | ) | (22,827 | ) | (245,087 | ) | (34,520 | ) | ||||||||||||||||
| 調整後的 企業息税折舊攤銷前利潤率 | -11.6 | % | -65.0 | % | -13.4 | % | -13.4 | % | -14.2 | % | -144.7 | % | -15.6 | % | -15.6 | % | ||||||||||||||||
| 對於
來説，三個月已經結束 2022 年 12 月 31 日 | 對於
來説，年底了 2022 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Tims | Popeyes | 總計 | Tims | Popeyes | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||||||||
| 營業 虧損 | (131,361 | ) | - | (131,361 | ) | (19,044 | ) | (581,183 | ) | - | (581,183 | ) | (84,263 | ) | ||||||||||||||||||
| 對 進行了調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 門店 開業前費用 | 25,602 | - | 25,602 | 3,712 | 52,262 | - | 52,262 | 7,577 | ||||||||||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷 | 38,170 | - | 38,170 | 5,534 | 133,403 | - | 133,403 | 19,342 | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的 薪酬支出 | 11,145 | - | 11,145 | 1,616 | 44,421 | - | 44,421 | 6,440 | ||||||||||||||||||||||||
| Cantor 股票的佣金 費用 | - | - | - | - | 21,521 | - | 21,521 | 3,120 | ||||||||||||||||||||||||
| 控股股東向信用證持有人授予的期權 | - | - | - | - | 1,778 | - | 1,778 | 258 | ||||||||||||||||||||||||
| 為 ESA 交易提供 費用 | - | - | - | - | 4,622 | - | 4,622 | 670 | ||||||||||||||||||||||||
| 長期資產的減值 損失 | 1,750 | - | 1,750 | 254 | 7,223 | - | 7,223 | 1,047 | ||||||||||||||||||||||||
| 處置財產和設備時的損失 | - | - | - | - | 8,835 | - | 8,835 | 1,281 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後的 企業息税折舊攤銷前利潤 | (54,694 | ) | - | (54,694 | ) | (7,928 | ) | (307,118 | ) | - | (307,118 | ) | (44,528 | ) | ||||||||||||||||||
| 調整後的 企業息税折舊攤銷前利潤率 | -18.1 | % | -18.1 | % | -18.1 | % | -30.4 | % | -30.4 | % | -30.4 | % | ||||||||||||||||||||
15
|
D. 調整後的淨虧損和調整後的淨虧損利潤率
| 對於
來説，三個月已經結束 2023 年 12 月 31 日 | 對於
來説，年底了 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Tims | Popeyes | 總計 | Tims | Popeyes | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | (297,401 | ) | (13,757 | ) | (311,158 | ) | (43,826 | ) | (839,730 | ) | (33,196 | ) | (872,926 | ) | (122,949 | ) | ||||||||||||||||
| 對 進行了調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 門店 開業前費用 | 12,851 | 3,465 | 16,316 | 2,298 | 39,602 | 7,681 | 47,283 | 6,660 | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的 薪酬支出 | 6,351 | - | 6,351 | 895 | 68,078 | - | 68,078 | 9,589 | ||||||||||||||||||||||||
| 與權證交易和其他融資計劃相關的專業 費用 | 678 | - | 678 | 95 | 28,519 | - | 28,519 | 4,017 | ||||||||||||||||||||||||
| 長期資產的減值 損失 | 89,635 | - | 89,635 | 12,625 | 111,427 | - | 111,427 | 15,694 | ||||||||||||||||||||||||
| 租金存款減值 損失 | 12,471 | - | 12,471 | 1,757 | 12,471 | - | 12,471 | 1,757 | ||||||||||||||||||||||||
| 一次性關閉門店的 費用 | 6,009 | - | 6,009 | 846 | 6,009 | - | 6,009 | 846 | ||||||||||||||||||||||||
| 處置財產和設備時的損失 | 2,624 | - | 2,624 | 370 | 16,404 | - | 16,404 | 2,310 | ||||||||||||||||||||||||
| 遞延或有對價公允價值的變化 | 32,437 | - | 32,437 | 4,569 | 26,106 | - | 26,106 | 3,677 | ||||||||||||||||||||||||
| 可轉換票據公允價值的變化 | 26,909 | - | 26,909 | 3,790 | 58,281 | - | 58,281 | 8,209 | ||||||||||||||||||||||||
| 權證負債公允價值的變化 | - | - | - | - | 83,966 | - | 83,966 | 11,826 | ||||||||||||||||||||||||
| 歐空局衍生負債公允價值的變化 | (60 | ) | - | (60 | ) | (8 | ) | (19,654 | ) | - | (19,654 | ) | (2,768 | ) | ||||||||||||||||||
| 調整後 淨虧損 | (107,496 | ) | (10,292 | ) | (117,788 | ) | (16,589 | ) | (408,521 | ) | (25,515 | ) | (434,036 | ) | (61,132 | ) | ||||||||||||||||
| 調整後 淨虧損利潤 | -28.4 | % | -77.4 | % | -30.1 | % | -30.1 | % | -26.2 | % | -161.8 | % | -27.5 | % | -27.5 | % | ||||||||||||||||
| 對於
來説，三個月已經結束 2022 年 12 月 31 日 | 對於
來説，年底了 2022 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Tims | Popeyes | 總計 | Tims | Popeyes | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | (222,879 | ) | - | (222,879 | ) | (32,314 | ) | (744,748 | ) | - | (744,748 | ) | (107,978 | ) | ||||||||||||||||||
| 對 進行了調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 門店 開業前費用 | 25,602 | - | 25,602 | 3,712 | 52,262 | - | 52,262 | 7,577 | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的 薪酬支出 | 11,145 | - | 11,145 | 1,616 | 44,421 | - | 44,421 | 6,440 | ||||||||||||||||||||||||
| Cantor 股票的佣金 費用 | - | - | - | - | 21,521 | - | 21,521 | 3,120 | ||||||||||||||||||||||||
| 控股股東向信用證持有人授予的期權 | - | - | - | - | 1,778 | - | 1,778 | 258 | ||||||||||||||||||||||||
| 為 ESA 交易提供 費用 | - | - | - | - | 4,622 | - | 4,622 | 670 | ||||||||||||||||||||||||
| 長期資產的減值 損失 | 1,750 | - | 1,750 | 254 | 7,223 | - | 7,223 | 1,047 | ||||||||||||||||||||||||
| 處置財產和設備時的損失 | - | - | - | - | 8,835 | - | 8,835 | 1,281 | ||||||||||||||||||||||||
| 可轉換票據公允價值的變化 | 2,867 | - | 2,867 | 416 | 4,494 | - | 4,494 | 652 | ||||||||||||||||||||||||
| 權證負債公允價值的變化 | (35,954 | ) | - | (35,954 | ) | (5,213 | ) | (45,903 | ) | - | (45,903 | ) | (6,655 | ) | ||||||||||||||||||
| 歐空局衍生負債公允價值的變化 | 116,666 | - | 116,666 | 16,915 | 186,598 | - | 186,598 | 27,054 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後 淨虧損 | (100,803 | ) | - | (100,803 | ) | (14,614 | ) | (458,897 | ) | - | (458,897 | ) | (66,534 | ) | ||||||||||||||||||
| 調整後 淨虧損利潤 | -33.4 | % | -33.4 | % | -33.4 | % | -45.4 | % | -45.4 | % | -45.4 | % | ||||||||||||||||||||
16
|
E. 調整後的每股普通股基本虧損和攤薄淨虧損
| 對於
來説，三個月已經結束 2023 年 12 月 31 日 | 對於
來説，年底了 2023 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Tims | Popeyes | 總計 | Tims | Popeyes | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於公司股東的淨 虧損 | (298,326 | ) | (13,757 | ) | (312,083 | ) | (43,956 | ) | (843,054 | ) | (33,196 | ) | (876,250 | ) | (123,417 | ) | ||||||||||||||||
| 對 進行了調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 門店 開業前費用 | 12,851 | 3,465 | 16,316 | 2,298 | 39,602 | 7,681 | 47,283 | 6,660 | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的 薪酬支出 | 6,351 | - | 6,351 | 895 | 68,078 | - | 68,078 | 9,589 | ||||||||||||||||||||||||
| 與權證交易和其他融資計劃相關的專業 費用 | 678 | - | 678 | 95 | 28,519 | - | 28,519 | 4,017 | ||||||||||||||||||||||||
| 長期資產的減值 損失 | 89,635 | - | 89,635 | 12,625 | 111,427 | - | 111,427 | 15,694 | ||||||||||||||||||||||||
| 租金存款減值 損失 | 12,471 | - | 12,471 | 1,757 | 12,471 | - | 12,471 | 1,757 | ||||||||||||||||||||||||
| 一次性關閉門店的 費用 | 6,009 | - | 6,009 | 846 | 6,009 | - | 6,009 | 846 | ||||||||||||||||||||||||
| 處置財產和設備時的損失 | 2,624 | - | 2,624 | 370 | 16,404 | - | 16,404 | 2,310 | ||||||||||||||||||||||||
| 遞延或有對價公允價值的變化 | 32,437 | - | 32,437 | 4,569 | 26,106 | - | 26,106 | 3,677 | ||||||||||||||||||||||||
| 可轉換票據公允價值的變化 | 26,909 | - | 26,909 | 3,790 | 58,281 | - | 58,281 | 8,209 | ||||||||||||||||||||||||
| 權證負債公允價值的變化 | - | - | - | - | 83,966 | - | 83,966 | 11,826 | ||||||||||||||||||||||||
| 歐空局衍生負債公允價值的變化 | (60 | ) | - | (60 | ) | (8 | ) | (19,654 | ) | - | (19,654 | ) | (2,768 | ) | ||||||||||||||||||
| 調整後 歸屬於公司股東的淨虧損 | (108,421 | ) | (10,292 | ) | (118,713 | ) | (16,719 | ) | (411,845 | ) | (25,515 | ) | (437,360 | ) | (61,600 | ) | ||||||||||||||||
| 用於計算每股基本虧損和攤薄後虧損的加權 平均已發行股份 | 160,620,820 | 160,620,820 | 160,620,820 | 160,620,820 | 154,241,700 | 154,241,700 | 154,241,700 | 154,241,700 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後 每股普通股基本虧損和攤薄後的淨虧損 | (0.68 | ) | (0.06 | ) | (0.74 | ) | (0.10 | ) | (2.67 | ) | (0.17 | ) | (2.84 | ) | (0.40 | ) | ||||||||||||||||
| 對於
來説，三個月已經結束 2022 年 12 月 31 日 | 對於
來説，年底了 2022 年 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Tims | Popeyes | 總計 | Tims | Popeyes | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||
| 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | 人民幣 | 人民幣 | 人民幣 | 美元$ | |||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於公司股東的淨 虧損 | (223,867 | ) | - | (223,867 | ) | (32,457 | ) | (742,645 | ) | - | (742,645 | ) | (107,673 | ) | ||||||||||||||||||
| 對 進行了調整： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 門店 開業前費用 | 25,602 | - | 25,602 | 3,712 | 52,262 | - | 52,262 | 7,577 | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股份的 薪酬支出 | 11,145 | - | 11,145 | 1,616 | 44,421 | - | 44,421 | 6,440 | ||||||||||||||||||||||||
| Cantor 股票的佣金 費用 | - | - | - | - | 21,521 | - | 21,521 | 3,120 | ||||||||||||||||||||||||
| 控股股東向信用證持有人授予的期權 | - | - | - | - | 1,778 | - | 1,778 | 258 | ||||||||||||||||||||||||
| 為 ESA 交易提供 費用 | - | - | - | - | 4,622 | - | 4,622 | 670 | ||||||||||||||||||||||||
| 長期資產的減值 損失 | 1,750 | - | 1,750 | 254 | 7,223 | - | 7,223 | 1,047 | ||||||||||||||||||||||||
| 處置財產和設備時的損失 | - | - | - | - | 8,835 | - | 8,835 | 1,281 | ||||||||||||||||||||||||
| 可轉換票據公允價值的變化 | 2,867 | - | 2,867 | 416 | 4,494 | - | 4,494 | 652 | ||||||||||||||||||||||||
| 權證負債公允價值的變化 | (35,954 | ) | - | (35,954 | ) | (5,213 | ) | (45,903 | ) | - | (45,903 | ) | (6,655 | ) | ||||||||||||||||||
| 歐空局衍生負債公允價值的變化 | 116,666 | - | 116,666 | 16,915 | 186,598 | - | 186,598 | 27,054 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後 歸屬於公司股東的淨虧損 | (101,791 | ) | - | (101,791 | ) | (14,757 | ) | (456,794 | ) | - | (456,794 | ) | (66,229 | ) | ||||||||||||||||||
| 用於計算每股基本虧損和攤薄後虧損的加權 平均已發行股份 | 139,179,231 | - | 139,179,231 | 139,179,231 | 128,096,505 | - | 128,096,505 | 128,096,505 | ||||||||||||||||||||||||
| 調整後 每股普通股基本虧損和攤薄後的淨虧損 | (0.73 | ) | - | (0.73 | ) | (0.11 | ) | (3.57 | ) | - | (3.57 | ) | (0.52 | ) | ||||||||||||||||||
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