第一部分

項目1.業務

一般信息

First of Long Island Corporation(“註冊人”)是一家由一家銀行控股的公司，於1984年2月7日註冊成立，目的是通過其全資子公司長島第一國民銀行提供金融服務。合併後的實體稱為“公司”，本行及其子公司統稱為“本行”。

世界銀行成立於1927年，是根據美利堅合眾國法律成立的全國性銀行協會。該行有一家全資子公司：投資公司FNY Service Corp.。該行和FNY Service Corp.共同擁有另一家子公司，長島房地產投資信託公司的第一家子公司。

本公司的所有財務業務彙總於一個可報告的經營分部。所有收入都歸因於美國，所有長期資產都位於美國。

該銀行的收入主要來自貸款和投資證券的利息、存款賬户的手續費和手續費以及銀行擁有的人壽保險(BOLI)。

世行在2023年期間沒有開始、放棄或重大改變其任何業務線。

服務的市場和提供的產品

銀行主要服務於中小市場企業、專業服務公司、非營利組織、市政當局和消費者的金融需求，主要分佈在長島的拿騷和薩福克縣以及紐約市(NYC)的行政區。該行擁有40家分行，包括拿騷的16家分行、薩福克的16家分行、皇后區的5家分行、布魯克林的2家分行和曼哈頓的1家分行。2023年期間，該行關閉了拿騷的一家分行，並將其在薩福克的兩家分行搬遷，提供了更好的客户體驗和現代設計。銀行繼續評估其分行網絡的戰略佈局，並投資於數字渠道，以最好地滿足其物理位置內外的客户需求。

該銀行的貸款組合主要包括向長島和紐約市行政區的借款人提供貸款，其房地產貸款主要以位於這些地區的物業為抵押。該銀行的投資證券組合包括美國政府及其機構的直接債務、小企業管理局(SBA)的債務、美國大型金融機構的公司債券以及各州和政治部門的高評級債務。

本行透過與LPL Financial(“LPL”)附屬公司Financial Resources Group的合作關係，提供信託、房地產、託管及投資服務。該行通過與火箭抵押貸款公司(Rocket Mortgage®)達成的聯合營銷推薦協議提供住宅抵押貸款。

除了貸款、投資和存款產品外，本行還通過其分行網絡、移動應用程序和互動網站為客户提供廣泛的銀行服務。

競爭

世界銀行在其銀行業務方面遇到了來自許多其他金融服務組織的激烈競爭，這些組織的辦事處設在世界銀行所服務的社區。主要競爭對手是大型貨幣中心、位於世行市場區域內的地區性和社區銀行、抵押貸款經紀人、經紀公司、信用社和金融科技或電子商務公司。銀行通過提供高水平的客户服務、靈活的產品結構、有競爭力的價格、便利的地理位置和維護精心設計的網站來爭奪貸款和存款。現金管理工具和數字渠道支持我們的貸款和存款服務。

投資活動

本銀行的投資政策由董事會資產負債委員會(“ALCO”)批准，並由ALCO和管理資產負債委員會共同監督，旨在促進既安全又穩健並完全符合適用法規的投資做法。投資權由董事會或ALCO根據需要授予和修改。

世行的投資決策尋求優化收入，同時將信貸和利率風險保持在可接受的水平，滿足世行的流動性需求，並提供可根據需要質押的證券，以確保存款和借款的安全。

世行的投資政策一般將市政債券的個人到期日限制在20年內，抵押抵押債券(“CMO”)和其他抵押支持證券的平均壽命估計為10年。在購買時，各州和政治分區的債券通常必須具有AA或更高的評級，州和政治分區的票據通常必須具有MIG-1(或同等評級)，商業票據必須具有A-1或P-1的評級，大型美國金融機構的公司債券必須具有BBB+或更高的評級。此外，管理層還定期審查銀行投資組合中除美國政府或其機構發行的證券以外的所有證券的信譽。對發行人信譽的任何重大惡化進行分析，並在認為適當的情況下采取行動。

截至2023年和2022年年底，除美國政府及其機構外，沒有任何一個發行人持有的證券超過股東權益的10%。

截至2023年12月31日左右，該行的投資組合由總計6.959億美元的可供出售(AFS)證券組成，其中包括1.436億美元的州和市政證券、1.386億美元的直通抵押貸款證券、1.823億美元的CMO、1.255億美元的SBA機構債務和1.059億美元的公司債券。幾乎所有市政債券的評級都是AA或更高。直通按揭證券及抵押貸款債券由政府全國按揭協會(“GNMA”)、聯邦全國按揭協會(“FNMA”)及聯邦住房貸款按揭公司(“FHLMC”)發行。GNMA是美國政府機構，FNMA和FHLMC是美國政府支持的機構。截至2023年12月31日，SBA機構債務是由9220萬美元的商業抵押貸款和3330萬美元的設備融資貸款支持的浮動利率、政府擔保的證券。公司債券是由美國大型金融機構發行的投資級證券，利率可變，根據十年期掉期利率每季度重置一次。

銀行沒有以產生交易利潤為主要目的進行證券買賣，其現行投資政策不允許這種活動。

借貸活動

將軍。本行的貸款須遵守董事會貸款委員會(“貸款委員會”)所批准的書面包銷標準及貸款發放程序，並載於本行的貸款政策內。貸款政策允許例外，並提出了具體的例外審批要求。對貸款申請的決定是基於借款人的信用記錄、借款人的財務實力、對借款人償還貸款能力的估計以及抵押品和擔保的價值(如果有的話)。所有房地產評估必須符合1989年《金融機構改革、恢復和執行法》、2010年《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》(“多德-弗蘭克法案”)、銀行機構指導的要求，對於超過250,000美元的貸款，必須由銀行的獨立評估審查職能部門審查。

世行的貸款組合主要包括對長島和紐約市行政區的中小型市場企業、專業服務公司、房地產投資者和消費者的貸款。該行的貸款服務範圍包括商業按揭貸款、商業及工業貸款、小型企業協會貸款、建築及土地開發貸款、消費貸款及備用信用證。2023年期間，世行停止了住房抵押貸款的發放。商業貸款受到信貸和貸款人員增加的強調和支持。

銀行既提供固定利率貸款，也提供可變利率貸款。浮動利率貸款主要根據《華爾街日報》刊登的最優惠利率、美國國庫券利率和有擔保隔夜融資利率(SOFR)的變化而重新定價。

商業和工業貸款。 商業和工業貸款包括短期商業貸款和信用額度；循環信貸、定期和分期付款貸款；共同利息房地產協會貸款、資產基礎貸款、槓桿貸款和小企業貸款。商業和工業貸款可以以一般企業資產、特定設備、現金和其他流動抵押品或房地產作為擔保。銀行以活期、短期、分期付款或循環方式發放商業和工業貸款。短期商業貸款一般在一年內到期並支付，在借款人的商業週期的正常過程中應自動清償。信貸額度每年都會得到確認，通常需要每年的清理週期。循環信貸、定期和分期付款貸款通常在五年內到期和支付。世行的貸款政策根據具體的貸款類別規定了所需的最低擔保。

商業抵押貸款。該銀行以業主自住物業和投資性物業，包括多户物業為抵押，提供商業按揭貸款。只要申請者和任何擔保人都有令人滿意的信用記錄，並能夠通過財務報表、租賃和租金名冊等文件證明有能力償還貸款，就會被考慮批准。世行根據法規要求和適當的環境評估獲得獨立評估。銀行工作人員和/或經批准的第三方供應商在結清抵押貸款之前對所有財產進行檢查，此後每年檢查是否有250萬美元以上的貸款。如果在世行年度審查過程中出現問題，也可以重新檢查物業，如下所述。商業抵押貸款一般在10年內到期，攤銷時間表從20年到30年不等。我們力爭每五年重新定價一次商業抵押貸款，儘管定價可能會固定較長時間。世行一般不會為投資性物業提供超過評估價值75%的貸款，包括多户物業。

建築貸款。世行不時發放貸款，為住宅和商業地產的建設提供資金。這類貸款的期限一般為24個月或更短，並隨着建設的進展而墊付。預付款可能需要承包商提交賬單和留置權豁免，由銀行批准的檢查員核實工作已完成，並更新所有權保險，以確保沒有介入的留置權。該行亦會考慮未改善土地的貸款，最高按揭成數為50%，貸款年期及攤銷期限最長為10年。可變利率建築和土地開發貸款包括在綜合資產負債表上的商業抵押貸款中。

消費貸款和貸款額度。該銀行提供擔保和無擔保消費貸款，建立循環透支信貸額度，併發行Visa®信用卡。消費貸款一般以分期付款的方式發放，期限不超過五年。在審查貸款和審批額度時，世行通常會考慮借款人的償還能力、就業和居住的穩定性以及過去的信用記錄。

資金來源

世行的主要現金來源是貸款和投資證券的存款、到期日和攤銷、業務和借款。銀行利用這些和其他來源的現金為貸款增長提供資金，購買投資證券，償還存款和借款，擴大和改善其實物設施，並向公司支付現金股息。該公司使用銀行的股息支付股東股息，回購其普通股，並用於一般公司用途。

銀行提供支票和計息存款產品。銀行有各種業務和個人支票產品，在最低餘額要求和費用(如果有的話)方面有所不同。計息存款產品的利率和期限範圍很廣，包括可轉讓提款令(“NOW”)賬户、律師賬户的利息、託管服務賬户、租金擔保賬户、個人和非個人貨幣市場和儲蓄賬户、定期存款和個人退休賬户。

該銀行主要依靠其分行網絡、客户服務、呼叫計劃、貸款關係、轉介來源、有競爭力的定價和廣告來吸引和保留當地存款。存款的流動受到一般經濟狀況、利率變化和競爭的影響。

人力資本資源

我們渴望為所有員工提供平等的機會，以實現他們在世行的最大潛力。我們是一個多元化的工作場所，鼓勵員工公開和誠實地發表評論，而不是報復。我們尋求吸引、招聘和留住一支反映我們生活和工作社區的勞動力隊伍。通過鼓勵不同的觀點、風格、經歷、文化、種族、性取向和性別認同，我們建立了更靈活、更具創造力和更具競爭力的企業文化，同時保持對當地社區的社會責任感。利用員工反饋，我們實施了改善溝通和增加員工發展機會的舉措。

員工簡檔。截至2023年12月31日，我們在紐約大都會地區擁有約288名相當於全職員工的員工。這比2022年12月31日減少了15名員工，降幅為5.0%，原因是減少了分支機構的工作時間，改進了技術，取消了我們的住宅抵押貸款銷售部門。

總獎勵金。作為我們薪酬理念的一部分，我們相信我們必須為員工提供並維持具有市場競爭力的總體獎勵計劃，以吸引和留住優秀人才。除了基本工資外，其他計劃還包括年度股權和/或現金激勵機會、公司匹配的401（k）計劃、固定福利養老金計劃、醫療保健和保險福利、健康儲蓄賬户、交通福利、靈活支出賬户、帶薪休假、家庭假和員工援助計劃。

健康安全我們業務的成功從根本上與我們人民的福祉有關。因此，我們致力於員工的健康、安全和健康。我們為我們的員工及其家人提供各種靈活方便的健康和福利計劃，包括支持他們身心健康的福利。我們提供工具和資源，幫助他們和他們的家人體驗更健康的生活。

培訓與發展。我們致力於我們各級員工的持續成功和發展，以促進和促進個人和組織的有效性。員工會參加定期培訓，內容包括監管合規、網絡安全、銷售和零售戰略以及其他為特定工作職能量身定做的計劃。提供額外的職業發展和領導力培訓，以獲得增長機會。

創新人才保持我們高技能員工隊伍的核心宗旨是為現有員工創造職業機會，同時積極招聘經驗豐富的銀行家擔任某些職位。在我們為未來做準備的過程中，招聘入門級員工也很重要。這些方法提高了我們員工的忠誠度，同時也帶來了新的視角和想法，幫助我們發展業務，擴大我們的產品線，並使我們的客户受益。我們相信，在市場上的良好聲譽和我們的公司總部位於長島的梅爾維爾中心，使我們能夠吸引高技能工人。我們利用內部和外部資源來確定最佳應聘者，同時鼓勵員工推薦空缺職位。

我們的業績管理框架包括年度審查、對實現的目標的審查以及對未來目標和員工發展的討論，包括培訓機會和年度基於業績的工資調整。

留住員工幫助我們高效運營，並實現我們的業務目標之一，即成為優質、高效的金融服務提供商。我們相信，我們對核心價值觀的承諾、優先關注員工的福祉、支持員工的職業目標、提供有競爭力的工資和提供寶貴的福利有助於留住員工。

監督和監管

將軍。銀行業受到嚴格監管。法定和監管控制主要是為了保護儲户和銀行體系，而不是為了保護股東。以下討論並不是銀行法律管制的所有活動的完整清單，也不是此類法律和條例對公司和銀行的影響的完整清單。適用法律或法規的變化以及監管機構對其的解釋和應用無法預測，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性影響。

作為註冊銀行控股公司，本公司受經修訂的1956年《銀行控股公司法》(“BHC法案”)監管，並接受聯邦儲備銀行(“FRB”)的檢查、審查和監督。一般而言，BHC法案將銀行控股公司的業務限制為銀行業務、管理或控制銀行、為子公司執行服務活動，以及從事FRB通過命令或法規認定與銀行密切相關的活動，因此根據BHC法案屬於適當的意外事件。本公司還須遵守由美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)管理的1933年《證券法》(修訂本)和1934年《證券交易法》(修訂本)的披露和監管要求。我們的普通股在納斯達克資本市場(“納斯達克”)上市，代碼為“FLIC”，受納斯達克上市公司規則的約束。

作為一家全國性銀行，該銀行受到貨幣監理署(OCC)和聯邦存款保險公司(FDIC)的監管和審查。投保的銀行，如世界銀行，其業務的許多方面都受到廣泛的監管。這些規定一般涉及：(1)銀行可能提供的貸款的性質和金額以及可能收取的利率；(2)其他投資的類型和金額；(3)分行；(4)反洗錢和外國管制辦公室(“OFAC”)；(5)允許的活動；(6)準備金要求；(7)信息安全和技術；以及(8)與高級官員、董事和附屬公司的交易。

《多德-弗蘭克法案》對存款機構及其控股公司的監管做出了廣泛的改變。例如，《多德-弗蘭克法案》設立了一個新的消費者金融保護局(CFPB)，作為FRB的一個獨立機構。CFPB已承擔起實施聯邦金融消費者保護和公平貸款法律法規的責任，這是一項以前分配給主要聯邦銀行監管機構的職能，並有權實施新的要求。然而，資產低於100億美元的機構，如銀行，繼續接受其主要聯邦監管機構對消費者保護和公平貸款法律法規的合規性審查，並受其執行權的約束，儘管CFPB在審查此類機構方面的後備權力有限。

《銀行控股公司條例》。BHC法案規定，銀行控股公司收購任何銀行或銀行控股公司5%或以上的有表決權股票或幾乎所有資產，必須事先獲得FRB的批准。此外，根據BHC法案，除某些例外情況外，銀行控股公司不得從事或收購從事以下活動的公司5%或更多的有表決權股票：(1)經營銀行業務或管理或控制銀行；(2)向其子公司提供服務或為其提供服務；或(3)財務報告委員會認定與銀行業務或管理或控制銀行關係密切而構成適當事件的活動。符合FRB規定的某些標準的銀行控股公司可選擇作為“金融控股公司”受到監管，從而從事更廣泛的金融活動，包括保險和投資銀行業務。

支付股息。該公司的流動資金來源是銀行的股息。如果一家國家銀行在任何日曆年宣佈的所有股息總額超過該銀行該年度的淨利潤和前兩個日曆年的留存淨利潤之和，減去任何必要的盈餘轉賬，則必須事先獲得OCC的批准。根據上述股息限制，在保持其“資本充足”地位和沒有得到政府批准的情況下，在2024年期間，銀行可以向公司宣佈大約2510萬美元的股息，外加截至股息宣佈之日保留的任何2024年淨利潤。

此外，本公司及本行亦須遵守其他有關派息的監管政策及規定，包括要求在監管最低資本水平之上維持充足的資本。財務報告委員會有權在與銀行、控股公司或銀行的財務狀況有關的某些情況下，確定支付股息將是不安全或不健全的做法，並禁止支付股息。FRB指導意見規定了監管期望，即銀行控股公司將在宣佈超過本季度收益的股息之前通知FRB工作人員並與FRB工作人員協商，並應通知FRB，並應在以下情況下取消、推遲或大幅減少股息：(1)過去四個季度股東可獲得的淨收益，扣除該期間以前支付的股息，不足以為股息提供全部資金；(2)預期收益保留率與銀行控股公司的資本需求以及當前和未來的整體財務狀況不一致；或(3)銀行控股公司將不滿足或有不滿足的危險，其最低監管資本充足率。

股票回購。現行的FRB法規規定，如果銀行控股公司的資本或管理不符合法規中定義的條款，或受到任何懸而未決的監管問題的約束，則如果回購或贖回的總對價與之前12個月內所有此類回購或贖回所支付的淨對價相結合，將相當於該公司綜合淨值的10%或更多，則必須事先向FRB發出回購或贖回其未償還股權證券的書面通知。如果FRB確定這樣的回購或贖回將構成不安全和不健全的做法或違反法律或法規，它可以不批准這種回購或贖回。FRB指南一般規定，銀行控股公司在回購或贖回銀行控股公司的股票之前，即使不需要正式的書面通知，也要與FRB工作人員進行磋商。

與附屬公司的交易。聯邦法律嚴格限制銀行與其附屬公司，包括其銀行控股公司進行交易的能力。FRB頒佈的法規限制了可能發生的這些交易的類型和金額(包括到期貸款和從其美國銀行子公司獲得的信貸延期)，並通常要求這些交易保持距離。一般而言，這些條例要求附屬銀行與其母公司或銀行控股公司的非銀行附屬公司之間的任何“擔保交易”不得超過該銀行附屬公司資本和盈餘的10%，就該母公司和所有此類非銀行附屬公司而言，不得超過該銀行附屬公司資本和盈餘的20%。此外，對關聯公司的貸款和信貸擴展通常需要以特定金額的合格抵押品作為擔保。

力量源泉原則。FRB政策歷來要求銀行控股公司充當其附屬銀行的財務和管理力量來源。《多德-弗蘭克法案》將這一政策編纂為一項法律要求。根據這一要求，公司應承諾提供資源支持世界銀行，包括在公司可能沒有財力提供這種資源的情況下。銀行控股公司向其任何附屬銀行發放的任何資本性貸款，在向儲户付款的權利和該等附屬銀行的某些其他債務上從屬於該附屬銀行。在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司向聯邦銀行監管機構做出的維持附屬銀行資本的任何承諾，將由破產受託人承擔，並有權優先付款。

資本要求。作為一家銀行控股公司，本公司須遵守由財務報告委員會執行的綜合監管資本規定。該銀行須遵守由OCC執行的類似資本金要求。

本公司及本行須遵守由財務報告委員會及監管委員會頒佈的巴塞爾III監管資本標準(下稱“巴塞爾III”)。根據《巴塞爾協議III》的資本要求，該公司和本行須維持以下最低比率：一級資本與平均資產之比為4.00%、普通股一級資本與風險加權資產之比為4.50%、一級資本與風險加權資產之比為6.00%及總資本與風險加權資產之比為8.00%。普通股一級資本、一級資本、總資本、風險加權資產和平均資產在巴塞爾III規則中定義。未能達到最低資本要求可能導致監管機構採取某些強制性的、可能的額外酌情行動，如果採取這些行動，可能會對公司和銀行的財務報表產生直接的重大影響。該公司和本行選擇將累積的其他全面收入部分從第1級資本和監管資本總額中剔除。

《巴塞爾協議III》還要求公司和銀行維持2.50%的資本節約緩衝，以避免在資本分配方面受到限制，包括支付股息和向高管支付酌情獎金。對於總資產在2,500億美元或以下的銀行，包括資本保存緩衝在內的資本比率要求為普通股一級資本與風險加權資產之比為7.00%，一級資本與風險加權資產之比為8.50%，總資本與風險加權資產之比為10.50%。

根據經濟增長、監管救濟和消費者保護法，聯邦銀行機構通過了一項最終規則，根據該規則，總合並資產低於100億美元的金融機構和金融機構控股公司有資格選擇加入社區銀行槓桿率(CBLR)框架，這些標準包括槓桿率高於9%(符合資格的社區銀行組織)。選擇使用CBLR框架並將槓桿率保持在9%以上的符合資格的社區銀行組織，將被視為已滿足機構資本規則中普遍適用的基於風險和槓桿的資本要求，並將被視為已滿足迅速糾正行動(“PCA”)法規中資本充足率的要求。這些機構保留根據組織的風險狀況禁止金融機構或控股公司使用CBLR框架的權力。2020年1月1日，CBLR框架生效，管理層選擇採用替代框架。作為一家符合資格的社區銀行組織，本公司和本行可以在隨後的任何季度選擇退出CBLR框架，使用傳統的資本規則完成其監管機構的報告。

該公司的資本管理政策旨在建立和維持超過監管標準的資本水平，並適當地為增長做準備。本公司及本行於2023年12月31日的槓桿率分別為10.05%及10.13%。本公司和銀行選擇了聯邦銀行機構提供的可選的五年過渡期，以確認實施當前預期信貸損失(“CECL”)方法對監管資本的影響。

《防止虐待兒童法》。修訂後的聯邦存款保險法(FDIA)要求聯邦銀行機構對不符合最低資本金要求的銀行“迅速採取糾正行動”.FDIA為實施PCA法規規定了以下五個資本等級：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。截至2023年12月31日，該行資本充足。

存款保險。FDIC對金融機構的存款保險進行評估。評估是基於FDIC的統計模型，該模型用於估計該機構在三年期間倒閉的可能性，以及該機構的平均總資產和平均有形股本。FDIC定期調整存款保險評估費率，這可能會提高或降低機構維持FDIC保險覆蓋範圍的成本。

聯邦存款保險公司可在發現機構從事不安全或不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營或違反聯邦存款保險公司施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，終止該機構的存款保險。管理層不知道任何可能導致終止本行存款保險的做法、條件或違規行為。

安全和健康標準。FDIA要求聯邦銀行監管機構通過法規或指導方針，規定與內部控制、信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率風險敞口、資產增長、資產質量、收益、股票估值和薪酬、費用和福利相關的標準，以及這些機構認為適當的其他運營和管理標準。聯邦銀行監管機構通過的指導方針確立了與內部控制和信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長、薪酬、費用和福利有關的一般標準。一般而言，指南需要適當的制度和做法來確定和管理指南中規定的風險和暴露。指導方針禁止將過度薪酬作為一種不安全和不合理的做法，並將當支付的金額與高管、員工、董事或主要股東所提供的服務不合理或不相稱時，稱為過度薪酬。此外，這些機構通過了法規，授權但不要求機構命令機構向機構發出通知，説明其不符合一項或多項安全和健康標準，並提交合規計劃。如果在接到通知後，機構未能提交可接受的合規計劃，或在任何實質性方面未能實施可接受的合規計劃，該機構必須發佈命令，指示採取行動糾正不足之處，並可發佈命令，指示資本不足的機構根據FDIA的PCA規定應採取的其他行動。如果機構不遵守這一命令，該機構可以尋求在司法程序中強制執行這一命令，並處以民事罰款。

《社區再投資法案》和《公平貸款法》。1977年的《社區再投資法案》(“CRA”)要求存款機構協助滿足其市場領域的信貸需求，以符合安全和穩健的銀行做法。根據CRA，每個存款機構必須通過向中低收入個人和社區提供信貸來幫助滿足其市場領域的信貸需求。存款機構被定期檢查是否符合CRA，並被分配評級。銀行業監管機構在考慮批准擬議的收購交易時，會考慮CRA評級。在最近一次CRA考試中，該行獲得了“令人滿意”的CRA評級。銀行和公司堅定地致力於公平貸款的做法，並嚴格遵守禁止歧視性貸款做法的所有聯邦和州公平貸款法律。

2022年5月5日，聯邦銀行機構發佈了一份擬議規則制定的通知，以“加強和更新”CRA法規及相關監管框架。這一最終規則於2023年10月24日編纂，生效日期為2024年4月1日。根據最終規則，截至12月31日，前兩個日曆年的資產至少為20億美元的銀行將是一家“大銀行”。這些機構將通過四項業績測試對大型銀行進行評估：零售貸款測試、零售服務和產品測試、社區發展融資測試和社區發展服務測試。CRA條例中大部分條款的適用日期為2026年1月1日，額外要求將於2027年1月1日適用。世行致力於遵守這些變化，其中大部分是方案變化，將應對銀行業的技術變化，並在CRA的應用方面提供更大的清晰度、一致性和透明度。

聯邦住房貸款銀行系統。世行是聯邦住房貸款銀行系統(FHLB系統)的成員，該系統由11家地區性聯邦住房貸款銀行組成(每家銀行都是FHLB)。FHLB系統主要為成員銀行提供中央信貸安排。作為紐約聯邦住房貸款委員會(“FHLBNY”)的成員，本行須購入及持有該聯邦住房貸款委員會的股本股份，數額相等於其從FHLB借款的4.5%(以交易為基礎的股份)，加上年初本金總額的0.125%未償還的住宅房地產貸款、商業房地產貸款、房屋淨值貸款、CMO及其他類似債務(會員股)。截至2023年12月31日，銀行符合FHLB的股本要求。

財務隱私。聯邦法規要求銀行在客户與銀行建立關係時以及之後的每年向客户披露其隱私政策，包括確定與誰共享“非公開個人信息”。此外，除某些例外情況外，我們還必須向我們的客户提供“選擇退出”的能力，即讓本行與非關聯的第三方共享他們的非公開個人信息，然後我們才能披露該信息。

聯邦銀行機構通過了建立保護客户信息標準的指導方針。指南描述了這些機構對受監管實體創建、實施和維護信息安全計劃的期望，該計劃將包括與我們活動的規模和複雜性以及性質和範圍相適應的行政、技術和實物保障。指引所載的標準旨在確保客户記錄和資料的安全和保密，防止客户記錄的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害，以及防止未經授權而查閲可能對客户造成重大傷害或不便的記錄或資料。此外，指導意見指出，銀行等銀行應制定和實施響應計劃，以解決涉及客户信息的安全漏洞，包括客户通知程序。世行已經制定了這樣一個計劃。

反洗錢和《美國愛國者法案》。近年來，政府針對金融機構的政策的一個主要重點是打擊洗錢和資助恐怖主義行為。2001年的《美國愛國者法案》(下稱《愛國者法案》)通過施加重大的新的合規和盡職調查義務、創造新的犯罪和處罰以及擴大美國的域外管轄權，大大擴大了美國反洗錢法律和法規的範圍。美國財政部發布了一系列法規，將愛國者法案的各種要求適用於世行等金融機構。這些條例規定金融機構有義務維持適當的政策、程序和控制，以發現、防止和報告洗錢和資助恐怖主義活動，並核實其客户的身份。其中一些規定對與非美國金融機構或個人保持代理或私人銀行關係的金融機構提出了具體的盡職調查要求。如果一家金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或未能遵守所有相關法律或法規，可能會對該機構造成嚴重的法律、金融和聲譽後果。本銀行及本公司堅定不移地維持強有力的政策、程序及管制，以確保遵守反清洗黑錢的法律及法規，並打擊清洗黑錢及恐怖分子籌資活動。最近幾個月，美國財政部下屬的金融犯罪執法網絡(FinCEN)開始頒佈法規，根據2020年反洗錢法(AMLA)和企業透明度法(CTA)的規定，為法人實體建立全國受益所有者登記制度。AMLA和CTA包括在2020年12月通過的2020年國防授權法案中。AMLA和CTA建立了聯邦受益所有權登記，新的和增強的銀行保密法處罰，擴大了傳喚外國銀行的能力，並創建了擴大的舉報人獎勵計劃。2024年1月1日，美國財政部的FinCEN開始接受受益所有權信息報告，作為已公佈的登記的一部分。

外國資產管制辦公室.美國財政部的OFAC部門根據美國的外交政策和國家安全目標，對目標國家和政權、恐怖分子、國際毒品販子、從事與大規模殺傷性武器擴散有關的活動的人，以及對美國國家安全、外交政策或經濟的其他威脅，實施和執行經濟和貿易制裁。*世行維持着一項基於風險的OFAC計劃，根據所需的觀察名單篩選適用的交易。此外，世行仍瞭解政府機構定期發佈的地緣政治和高風險管轄權指導。

立法倡議和監管改革。國會和州立法機構以及監管機構不時提出各種立法和監管倡議。這類舉措可能包括擴大或縮小銀行控股公司和存款機構權力的建議，或大幅改變金融機構監管制度的建議。這樣的立法可能會以不可預測的方式大幅改變銀行業法規和經營環境。如果獲得通過，這種立法可能會增加或降低經營成本，限制或擴大允許的活動，或影響銀行、儲蓄協會、信用社和其他金融機構之間的競爭平衡。九廣鐵路公司無法預測會否制定任何這類法例，以及如獲通過，該等法例或任何實施規例會對我們的財政狀況或經營結果產生甚麼影響。適用於公司的法規、法規或監管政策的變化可能會對我們的業務產生實質性影響。

報告的可得性

世界銀行有一個網站www.fnbli.com。本公司的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格現行報告、對這些報告的修訂以及根據1934年證券交易法第13(A)或15(D)節向美國證券交易委員會提交或提交給美國證券交易委員會的委託書材料，在以電子方式提交給美國證券交易委員會或提交給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快通過銀行網站免費提供。要訪問這些報告，請訪問銀行網站的主頁，將鼠標懸停在FLIC上，然後點擊“FLIC投資者關係”，將光標放在“財務信息”上，然後點擊“美國證券交易委員會備案文件”。這將使您看到該公司的報告清單。我們網站上的信息不應被視為本Form 10-K年度報告的一部分。我們的美國證券交易委員會備案文件也可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。

第1A項。風險因素

該公司面臨各種風險，其中一些風險是銀行業務所固有的。其中更重要的是通過公司的書面政策和程序加以解決。管理層負責識別、評估和管理風險，董事會負責風險監督。董事會主要通過其委員會履行其風險監督責任。以下內容提供了有關該公司面臨的重大風險因素的信息。公司目前不知道或公司目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對公司的業務、財務狀況或經營結果產生重大影響。

經濟和市場領域

國家或地方經濟狀況的惡化可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。

不斷惡化的經濟狀況可能會對我們開展業務的市場、我們的貸款和投資的價值、為我們的抵押貸款提供擔保的房地產抵押品的價值、我們借款人的財務實力以及我們正在進行的運營、成本和盈利能力產生重大影響。經濟衰退或經濟狀況放緩可能導致消費者支出減少，利潤下降，而利率上升可能會增加借款人成本，使企業更難獲得資本。房地產價值、銷售量和就業水平的下降，加上空置率的上升，特別是在紐約大都會地區，可能會導致更多的貸款拖欠，我們的不良、批評和分類資產增加，以及對我們產品和服務的需求下降。這些事件可能會導致我們增加信用損失準備金，產生信用損失，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。我們的大部分貸款組合是以紐約大都市區的房地產為抵押的。

貸款集中在我們的一級市場可能會增加不良資產增加的風險。

我們的成功主要取決於長島拿騷和薩福克縣以及紐約市各區的總體經濟狀況，因為我們幾乎所有的貸款都是向這些市場的客户發放的。因此，這些市場地區的當地經濟狀況對借款人償還貸款的能力以及我們發起新貸款的能力有重大影響。這些市場領域的房地產價值下降也會降低為這些市場領域的房地產提供貸款的抵押品的價值。

通脹壓力和物價上漲可能會影響我們的經營業績和財務狀況。

通貨膨脹率在2021年急劇上升，直到2022年一直居高不下，通貨膨脹率在2023年開始放緩。通脹可能仍是一個重大風險，因為它可能導致消費者成本增加和購買力下降。在高通脹時期，中小型企業受到的影響可能更大，因為與大型企業相比，它們無法利用規模經濟來緩解成本壓力。因此，我們的企業客户償還貸款的能力可能會惡化，在某些情況下，這種惡化可能會很快發生。此外，長期的通脹可能會導致工資和其他運營成本增加。這些因素可能會對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。

我們市場領域內的競爭可能會限制我們增加生息資產和非利息收入的能力。

銀行業和金融服務業的競爭非常激烈。在我們的市場領域，我們與眾多在本地和其他地方運營的商業銀行、儲蓄機構、抵押貸款經紀人、信用合作社、財務公司、共同基金、金融科技或電子商務公司、保險公司、經紀和投資銀行公司展開競爭。我們的一些競爭對手擁有比我們大得多的資源和貸款限額，並擁有更大的知名度和市場佔有率，這對他們招攬業務有利。此外，大型競爭對手可能會比我們更積極地為貸款和存款定價，一些競爭對手最近取消了某些非利息收入費用，如透支費。此外，金融科技的P2P平臺、區塊鏈和其他分佈式分類賬技術等發展有可能擾亂金融服務業，改變銀行的經營方式。競爭力量可能會限制我們增加賺取利息的資產或維持當前非利息收入水平的能力。我們的盈利能力取決於我們繼續在我們的市場領域成功競爭的能力。有關更多信息，請參閲“項目1-商業-競爭”。

惡劣天氣、恐怖主義行為和其他外部事件可能會影響我們開展業務的能力。

與天氣有關的事件對我們的市場區域造成了不利影響，特別是位於沿海水域附近的地區和洪水易發地區。這類可能造成嚴重洪災和其他與風暴相關的破壞的事件可能會在未來成為更常見的事件。金融機構一直是、並將繼續是旨在破壞運營和通信系統的恐怖主義威脅的目標，紐約大都會地區仍然是潛在恐怖主義行為的中心目標。此類事件可能會造成重大損害，影響我們設施的穩定性並導致額外費用，削弱借款人償還貸款的能力，降低保證償還貸款的抵押品價值，並導致收入損失。雖然我們已經建立並定期測試災難恢復程序，但任何此類事件的發生都可能對我們的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響。

此外，全球市場可能受到以下因素的不利影響：自然災害、出現大範圍的衞生緊急情況或流行病、網絡攻擊或運動、俄羅斯-烏克蘭戰爭和中東衝突等軍事衝突、供應鏈中斷、恐怖主義或其他地緣政治事件。全球市場波動可能會影響我們的業務流動性。此外，由於上述因素或其他原因導致的美國或海外市場的任何突然或長期低迷，都可能導致收入下降，並對我們的運營業績和財務狀況(包括資本和流動性水平)產生不利影響。

利率與資產質量

投資證券、貸款和BOLI價值的下降可能會導致減值費用，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

始終存在這樣的風險，即銀行無法實現我們的投資證券、貸款和BOLI的全部賬面價值。投資證券市值的波動可能是由於市場利率的變化、市場價格的下降、評級下調和投資者需求有限造成的。管理層定期審查銀行投資組合中除美國政府或其機構發行的證券以及所有BOLI承運人以外的所有證券的信譽。如果發行人或承運人的信譽出現任何重大惡化，都將進行分析，並在認為適當的情況下采取行動。如果一項投資的價值被視為非暫時減值，銀行必須減記債務證券的公允價值，這可能涉及對收益的計提。

本行貸款組合中的信貸風險主要源於借款人財務狀況的變化、信貸集中、抵押品價值的變化、經濟狀況、租金監管以及抵押貸款物業的環境污染等因素。世行的商業貸款，包括抵押貸款，主要發放給中小型企業。這類貸款有時比對大公司的貸款風險程度更高，因為這類企業的經營歷史可能較短，債務與股本比率較高，在內部記錄保存以及財務和運營控制方面可能缺乏複雜性。此外，該銀行的大部分貸款都發放給長島和紐約市行政區的企業和消費者，這些貸款中有很大一部分是以這些地區的物業為抵押的抵押貸款。截至2023年12月31日，包括房屋淨值信用額度在內的住宅抵押貸款總額約為12億美元，約佔貸款總額的37%。住宅按揭貸款的主要還款來源是來自個人借款人和共同借款人的現金流。截至2023年12月31日，多户貸款總額約為8.572億美元，約佔銀行商業抵押貸款組合總額的45%，佔貸款總額的約26%。多户貸款的主要償還來源是基礎物業的現金流，這通常比住宅房地產貸款涉及更大的風險，因為涉及租金控制、租金穩定和驅逐的立法和政府法規不在借款人或銀行的控制範圍內，可能會損害貸款抵押品的價值。住房抵押貸款和多户貸款的現金流都取決於當地經濟的實力。

獲得抵押貸款的物業的環境損害總是一個風險。然而，本行並不知悉投資組合中有任何現有貸款存在源自按揭物業或其附近的環境污染，而該污染會對投資組合的價值造成重大影響。

利率的變化和收益率曲線的形狀可能會對我們的收益產生負面影響。

本行的財務狀況及經營結果受利率波動及資產和負債具有不同到期日、重新定價及預付/提款特徵的風險影響。本行將利率風險定義為本行的淨利息收入及/或權益經濟價值(“除夕”)會因利率變動而改變的風險。

在利率上升的時期，銀行資產的利息收入可能不會像存款和聯邦住房貸款貸款等負債的利息那樣快速增長。由於銀行的主要資金來源是存款，而FHLB墊款的期限或重新定價特徵通常比其貸款和投資的期限和重新定價特徵更短，因此銀行的資金成本預計將比其貸款和投資組合的利息增長得更快。2023年12月31日，21.6%的貸款和證券在一年內重新定價或到期。這使得資產負債表在短期內對負債更加敏感。此外，在利率上升的時期，無息存款可能會轉變為有息存款，進一步增加本行的融資成本。在當前高通脹率、利率快速上升後的停頓和收益率曲線倒置的經濟環境下，該公司面臨着重大的財務挑戰。

當利率下降時，借款人可能會對利率較高的貸款進行再融資，以降低利率，從而導致抵押貸款和抵押貸款支持證券的提前還款額上升。在這種情況下，銀行可能無法將由此產生的現金流再投資於新的賺取利息的資產，其利率與預付利率一樣優惠。此外，根據世行許多貸款協議中規定的下限，世行的浮動利率貸款可能會在重新設定的日期調整為較低的利率。雖然較低的利率可能會降低銀行在非到期存款、存單(“CD”)和FHLB預付款上的資金成本，但成本節約可能會受到一定程度的限制，因為銀行資金利率的下降可能比銀行資產收益的下降更慢，而且銀行資金的很大一部分目前來自無息支票存款和資本。此外，在長期的低利率環境下，銀行的存款產品可能會達到接近於零的有效下限利率，這將無法進一步降低其資金成本。

利率的變化也會影響我們賺取利息的資產的價值，特別是我們的證券和貸款組合。一般來説，證券的價值與利率的變化成反比。截至2023年12月31日，我們的AFS證券投資組合總額為6.959億美元。AFS證券的未實現收益和虧損作為股東權益的單獨組成部分報告。因此，AFS證券的公允價值因利率上升而減少，可能對股東權益產生不利影響。

除了利率變化帶來的風險外，收益率曲線的形狀可能對淨利息收入和淨息差造成下行壓力。在目前收益率曲線平坦或倒置的環境下，資產增長可能會對銀行的收益和/或盈利能力指標產生負面影響。因此，在收益率曲線變陡之前，該行可能無法增加收益，也無法維持當前的收益水平。

我們的多家庭房地產貸款的表現可能會受到監管的不利影響.

多户房地產貸款通常比一對四家庭住宅房地產貸款涉及更大的不還款和損失風險。貸款的償還往往取決於物業的成功運營和這些物業的出售，以確保貸款。與一至四個家庭的住宅貸款相比，此類貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的更大貸款餘額。如果以房地產為抵押的貸款陷入困境，房地產價值大幅減值，那麼我們可能無法收回我們在發起貸款時預期的全部合同本金和利息，這可能導致我們增加信貸損失撥備，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

此外，涉及租金管制和租金穩定的立法和政府法規不受借款人或銀行的控制，可能會損害貸款抵押品的價值或此類物業未來的現金流。例如，2019年6月14日，紐約州立法機構通過了《2019年紐約州住房穩定和租户保護法》。這項立法代表着紐約州幾十年來對租賃法進行的最廣泛的改革，總體上限制了房東提高受租金管制公寓租金的能力，並增加了將受租金管制公寓轉換為市價公寓的難度。因此，位於紐約州的擔保本公司多家庭貸款的抵押品或該等物業未來淨營業收入的價值可能會減值，進而可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。到目前為止，公司還沒有因為這項立法而受到任何實質性的負面影響。

管理’S對信貸損失準備的估計(“ACL”或“津貼”)可能是不夠的，可能導致撥備增加，並對我們的財務狀況和業務結果產生不利影響。

銀行維持一個被認為足以吸收其貸款組合中當前預期的終身信貸損失的ACL金額。ACL的維護受董事會委員會批准的ACL政策管轄。在得出ACL時，將對每筆貸款進行單獨評估，這些貸款具有不同的風險特徵或信息，表明銀行將無法根據合同條款收回所有到期本金和利息。此外，本行投資組合中所有其他貸款的當前預期終身信貸虧損是根據CECL模型綜合計算，並考慮過往的虧損經驗及眾多定量和定性因素(“Q因素”)，包括以本地生產總值(GDP)、失業率、職位空缺、相關抵押品價值的變化、貸款池平均增長、信貸集中程度、貸款政策及程序的變化、貸款人員的經驗、能力及深度、貸款審查職能的質素變化、環境風險及貸款風險評級等指標衡量的當前及預測經濟狀況。由於估算貸款準備金率本質上是高度主觀的，並且涉及各種本身不確定的估算和假設，因此存在管理層的估算可能無法準確反映貸款組合中可能的終身損失的風險。銀行的免税額可能需要根據估計作出後披露的額外信息、情況變化或銀行監管機構基於對銀行貸款組合的審查而提出的建議而增加。這些因素中的一個或多個對銀行津貼的影響可能導致需要大幅增加銀行的信貸損失準備金，並對銀行的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

監管事項

如果我們的監管機構對我們的商業房地產貸款活動施加限制，收益可能會受到不利影響，我們的貸款組合可能面臨更大的風險。

2006年，聯邦銀行監管機構發佈了題為《集中於商業房地產貸款，穩健的風險管理實踐》的聯合指導意見(《CRE指導意見》)。雖然商業按揭貸款指引並無訂立具體的貸款限額，但指引規定，如商業按揭貸款總額，包括以公寓樓宇、投資者商業按揭及建築及土地貸款(“商業按揭貸款”)作為抵押，佔機構基於風險的資本總額的300%或以上，而商業按揭貸款組合的未償還餘額在過去36個月內增加50%或以上(“商業按揭貸款增長率”)，則銀行的商業按揭或貸款風險敞口可接受更嚴格的監管審查。截至2023年12月31日，公司的CRE貸款相當於基於風險的總資本的361%，截至2023年12月31日的36個月期間，公司的CRE增長率為30.7%。該公司未達到加強監管審查的綜合門檻。然而，如果我們的監管機構對我們投資組合中可以持有的CRE貸款額度施加限制，或者由於我們持有的CRE貸款水平而要求更高的資本充足率，我們的收益將受到不利影響。

如果我們以商業房地產為抵押的貸款能力有限，我們的貸款組合可能會承擔更大的風險。例如，我們正在並可能繼續尋求進一步提高商業和工業貸款的增長率，包括有擔保和無擔保的商業和工業貸款。無擔保貸款通常比有擔保貸款涉及更高程度的損失風險，因為在沒有抵押品的情況下，償還完全取決於借款人的業務和個人擔保的成功。有擔保的商業和工業貸款通常以借款人擁有的應收賬款、庫存、設備或其他資產為抵押，通常包括企業主的個人擔保。與房地產相比，這類抵押品更難監控，其價值更難確定，貶值可能更快，如果被收回，可能不會那麼容易出售。因此，我們可能在這些信用上面臨更大的損失風險。

銀行受CRA和公平貸款法的約束，如果不遵守這些法律，可能會受到實質性處罰。

CRA、平等信貸機會法、公平住房法和其他公平貸款法律和條例對金融機構規定了非歧視性的貸款要求。關於世界銀行，聯邦儲備委員會、美國司法部和其他聯邦和州機構負責執行這些法律和法規。如果監管機構根據CRA或公平貸款法律法規對一家機構的業績提出成功的挑戰，可能會導致各種各樣的制裁，包括要求支付損害賠償金和民事罰款、禁令救濟、對合並和收購活動施加限制以及限制擴張。私人當事人還可以在私人集體訴訟中根據公平貸款法對機構的表現提出質疑。此類行動可能會對世行的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

法律、政府監管和監管指導的變化可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大負面影響。

除其他外，該公司和該銀行須接受聯邦儲備委員會、OCC和聯邦存款保險公司的監管、監督和審查。聯邦存款保險公司還為銀行的存款提供保險。監管和監督管理銀行及其控股公司可能從事的活動，主要是為了保護儲户。監管要求幾乎影響到公司和銀行業務的方方面面，包括投資和貸款做法、提供存款和資本水平。監管機構在其監管和執法活動方面擁有廣泛的酌處權，包括對銀行業務和擴張計劃施加限制，徵收存款保險費和其他評估，為ACL、資本和流動性設定所需水平，以及對向股東支付現金股息和其他資本分配的能力施加限制。法律、法規和監管指導的變化，或監管機構判斷公司和銀行遵守這些法律和法規的情況，可能會對公司的財務狀況和運營結果產生重大負面影響。

客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對我們的環境、社會和治理實踐的日益嚴格的審查和不斷變化的期望可能會給我們帶來額外的成本，或者使我們面臨新的或額外的風險。

公司正面臨客户、監管機構、投資者和其他利益相關者對其環境、社會和治理(ESG)實踐和信息披露的日益嚴格的審查。投資者權益倡導團體、投資基金和有影響力的投資者也越來越關注這些做法，特別是與環境、健康和安全、多樣性、勞動條件和人權有關的做法。ESG相關合規成本的增加可能會導致我們的整體運營成本增加。如果不能適應或遵守監管要求或利益相關者的期望，可能會對我們的聲譽、與某些合作伙伴做生意的能力以及我們的股價產生負面影響。新的政府法規還可能導致新的或更嚴格的ESG監督形式，並擴大強制性或自願報告、盡職調查和披露。

業務問題

我們的股價可能會受到無關銀行倒閉和儲户對存款機構的負面信心的負面影響。此外，如果我們無法充分管理我們的流動性、存款、資本水平和利率風險，鑑於最近的銀行倒閉，這些都受到了更嚴格的審查，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

2023年3月9日，加利福尼亞州拉霍亞的銀門銀行宣佈決定自願清算其資產並結束業務。2023年3月10日，加利福尼亞州聖克拉拉的硅谷銀行被加州金融保護和創新部(DFPI)關閉。2023年3月12日，紐約州金融服務部關閉了紐約州的Signature Bank，2023年5月1日，加利福尼亞州舊金山的First Republic Bank被DFPI關閉，在每一個案例中，FDIC都被指定為破產機構的接管人。這些銀行的未投保存款水平較高，隨着時間的推移，這些存款可能不太可能留在銀行，資金來源也不像有保險的存款那樣穩定。這些失敗導致銀行股市場波動和下跌，以及儲户對存款機構的信心受到質疑。

這些事件導致機構、投資者和監管機構更加關注金融機構的表內流動性和資金來源、其存款的構成，包括未投保存款的數量、累計的其他綜合損失金額、資本水平和利率風險管理。如果我們無法充分管理我們的流動性、存款、資本水平和利率風險，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

不能保證我們將繼續宣佈現金股息。

任何股息的宣佈和支付都必須得到我們董事會的批准，我們的股息可能會在任何時候停止或減少。我們支付現金股息的能力受到限制，即我們通過從銀行獲得足夠資金的能力受到限制。不能保證目前的派息率是可持續的，也不能保證我們將來能夠宣佈任何特定金額的現金股息，或者根本不能。更多信息，見“項目1--業務--支付股息”。

銀行和公司可能沒有足夠的資金或資金來源來滿足流動性需求。

流動性風險是指銀行將沒有足夠的資金來適應貸款增長、滿足存款外流或就借款安排進行合同付款的風險。世界銀行在其市場領域面臨來自較大銀行、各種社區銀行、信用社和其他金融服務組織的激烈競爭。這種對存款的競爭，特別是在最近利率迅速上升的環境下，可能會導致大量資金外流，並進一步對銀行的融資成本施加上行壓力。此外，銀行將存款集中在某些客户身上，可能會限制我們對存款進行有利的重新定價，並增加淨利息收入、淨利差和收益。

世行擁有內部和外部兩種流動性來源，可用於為貸款增長提供資金，並適應存款外流。銀行的主要內部流動資金來源是隔夜投資和到期日，以及投資證券和貸款組合的每月付款。

該銀行是紐約聯邦儲備銀行(“FRBNY”)和FHLBNY的成員，並與一家商業銀行有聯邦資金額度。除了客户存款，銀行的主要外部流動性來源是來自FHLBNY和FRBNY的擔保借款。此外，銀行可以在現有額度下購買隔夜聯邦基金，公司可以通過其股息再投資和股票購買計劃(“DIP”)籌集資金。然而，世行的FRBNY成員資格、FHLBNY成員資格和聯邦基金額度並不代表向世行提供信貸的法律承諾。銀行可能借入的金額目前取決於銀行可用作抵押品的未擔保合格證券和貸款的金額以及貸款人要求的抵押品保證金。銀行的借款能力可由FRBNY或FHLBNY調整，並可考慮銀行有形普通股權益比率、貸款人要求的抵押品保證金或其他因素。未來可能下調作為抵押品的證券和貸款的評級，也可能影響可用資金的數量。影響FHLBNY獲得和獲得資金的監管或戰略變化可能會對銀行的流動性產生不利影響。

該公司依賴銀行的股息為其運營費用、向股東支付的股息和回購普通股提供資金。OCC將銀行支付給公司的股息限制為前兩個日曆年的留存淨利潤加上本年度的留存淨利潤。這些限制可能會限制公司派發股息或回購股份的能力。此外，該公司可能不能成功地通過發行其股票籌集資金，無論是否通過點滴計劃。

我們的資金來源可能不足以在到期時取代存款，並支持我們未來的增長。缺乏流動資金可能會對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響，並導致對該公司施加監管限制。

銀行必須保持足夠的資金，以滿足儲户和借款人的需求。傳統上，存款是我們用於貸款和投資活動的主要資金來源。我們還從貸款償還、投資到期日和其他可賺取利息的資產收益中獲得資金。雖然我們強調產生低成本的核心存款作為一種資金來源，但在我們的市場領域，對此類存款的競爭非常激烈。此外，如果客户認為替代投資提供了更好的風險/回報權衡，存款餘額可能會減少。因此，作為我們流動性管理的一部分，除了存款和償還以及貸款和投資的到期日之外，我們必須使用許多資金來源，包括FHLB預付款、購買的聯邦基金和經紀CDS。不利的經營結果或行業狀況的變化可能導致難以或無法獲得這些額外的資金來源。

如果我們無法繼續獲得資金，或者如果沒有足夠的資金來適應未來可接受的利率增長，我們的財務靈活性將受到嚴重限制。此外，如果我們被要求更多地依賴更昂貴的資金來源來支持流動性和未來的增長，我們的收入可能不會按比例增加，以彌補更多增加的成本。在這種情況下，我們的營業利潤率和盈利能力將受到不利影響。或者，我們可能需要出售我們的證券和/或貸款組合的一部分來籌集資金，這可能會導致我們在出售此類資產時實現虧損，具體取決於市場狀況。截至2023年12月31日，由於利率環境的變化，我們的AFS證券投資組合出現了7190萬美元的未實現淨虧損。截至2023年12月31日，投資證券總額為6.959億美元，佔總資產的16%。

可用資金的任何下降都可能對我們發起貸款、投資證券、支付費用或履行償還借款或滿足存款提取要求等義務的能力造成不利影響，任何這些都可能對我們的流動性、業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。

缺乏流動性還可能招致更嚴格的監管審查，以及監管機構對我們施加的潛在限制。根據存款機構的資本化狀況和監管待遇，包括機構是否受監督的PCA指令約束，可能會適用某些額外的監管限制和禁令，包括對增長的限制、對存款支付利率的限制、對支付股息的限制或禁止以及對接受經紀存款的限制。

公司的衰落’S市值可能會對我們普通股的價格、交易量和流動性產生負面影響。

該公司的普通股包括在羅素3000指數和羅素2000指數中，這兩個指數每年都會重新編制。在2023年5月重組時，羅素2000指數的市值中值為896.6美元，指數中最大公司的市值為60億美元，指數中最小公司的市值為159.5美元。截至2023年12月31日，該公司的市值約為2.99億美元。如果該公司的市值在未來任何重組日期低於納入指數所需的最低要求，其普通股的價格、交易量和流動性可能會受到負面影響。

銀行’S及其第三方服務提供商的內部控制(“三聚氰胺”)可能無效或被規避，導致重大經濟損失、政府機構的不利行動和聲譽受損。

該公司依賴其內部控制系統和其TPSP的內部控制，以確保交易被捕獲、記錄、處理和適當報告；保密的客户信息得到保護；員工和公司外部人員的欺詐行為被發現和防止。公司的內部控制和/或其TSP的內部控制可能被證明是無效的，或者公司和/或其TSP的員工可能無法遵守或超越控制，其中任何一種情況都可能導致公司的重大財務損失、銀行監管機構或美國證券交易委員會的不利行動，以及公司聲譽的損害。

銀行’S無法跟上技術進步的步伐，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。

金融產品和服務的交付越來越受到技術的驅動。世界銀行能否以具有成本效益的方式以競爭性方式滿足客户的需求，取決於它是否有能力跟上技術進步的步伐，並在新技術出現時對其進行投資。跟上技術變化的能力很重要，如果不能跟上技術變化的步伐，可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

無法吸引、激勵或留住合格的關鍵人員可能會對我們的業績產生負面影響。

該公司未來的成功在一定程度上取決於其高管和其他關鍵管理層成員及其員工的持續服務，以及其繼續吸引、激勵和留住高素質員工的能力。關鍵人員的服務流失以及我們無法及時招聘或提拔合格的替代者，可能會對銀行的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。他們的技能、對銀行市場的瞭解以及多年的行業經驗可能難以替代。

無法控制與社交媒體和其他互聯網帖子相關的風險可能會對公司的業務和聲譽造成不利影響。

客户、股東、員工和外部人士可能會在社交媒體平臺上分享敏感或不準確的信息，或者從事可能對公司形象不利並對公司業務產生不利影響的行為。雖然社交媒體活動可能會帶來一些好處，比如提高品牌知名度，但即使是積極的社交媒體帖子也有可能引發爭議，增加公司的風險。

併購涉及許多風險和不確定性.

該公司未來可能會尋求合併和收購機會。合併和收購涉及若干風險和挑戰，包括所涉費用；管理層注意力可能從其他戰略事項上轉移；收購分支機構和業務的整合；客户從被收購分支機構流出；從被收購公司或分支機構留住人員；在以前沒有提供服務的地區進行有效競爭；管理交易帶來的增長；以及收購方賬面價值和每股有形賬面價值的稀釋。

安防

系統故障、中斷和安全漏洞可能會對我們的客户、聲譽和運營結果產生負面影響。

世界銀行將其大部分數據處理工作外包給主題方案和服務提供商。如果TPSP遇到困難，或者如果世行難以與它們溝通，世行充分處理和核算客户交易的能力可能會受到影響，世行的業務運營可能會受到不利影響。對信息安全的威脅也存在於通過TSP處理客户信息的過程中。世行的網站和網上銀行產品過去一直是網絡攻擊的目標。雖然世行及其TSP相信他們已經成功阻止了滲透世行系統的企圖，但始終存在尚未確定成功攻擊的可能性，未來的攻擊也可能無法阻止。重大網絡安全事件可能被確定為重大內幕信息，並將禁止公司內部人士在適當的公開披露之前交易公司股票。

機會性網絡攻擊和惡意金融犯罪在全球範圍內的數量和複雜性一直在增長，並增加了技術、合規和勞動力成本。該銀行利用登錄和用户訪問控制、多因素和帶外身份驗證、交易限制、防火牆、防病毒軟件、入侵防護監控和漏洞掃描，並進行獨立的滲透測試和網絡安全審計。銀行溝通鼓勵員工和高管對網絡安全趨勢的認識。

這些預防措施可能無法保護我們的系統免受所有損害或安全破壞，也不能保證此類事件不會發生，或者如果發生了，也不能保證它們會得到適當的解決。本銀行提供網絡責任保險，以減輕財務損失的風險。然而，任何系統故障、中斷或安全漏洞的發生可能會損害銀行的聲譽，導致客户和業務的損失，可能使銀行受到額外的監管審查，或者可能使銀行面臨民事訴訟和任何保險覆蓋範圍以外的可能財務責任。任何此類事件都可能對該公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

與網絡安全相關的風險可能會對我們的收益產生負面影響。

金融服務業報告的網絡攻擊的數量和嚴重程度都有所增加，這些攻擊旨在未經授權訪問銀行系統，以挪用資產和敏感信息、損壞和銷燬數據，或造成運營中斷。

我們已經制定了政策和程序，以防止或限制安全漏洞的影響，但此類事件仍有可能發生，或者如果確實發生，可能無法得到充分解決。儘管我們依賴安全保障措施來保護我們的數據，但這些保障措施可能無法完全保護我們的系統免受危害或入侵。

我們還依賴於各種第三方處理器、支付、清算和結算系統以及這些系統涉及的各種參與者的完整性和安全性，其中許多與我們沒有直接關係。這些參與者或他們的系統未能保護我們客户的交易數據，可能會使我們面臨因欺詐或運營中斷而可能造成損失的風險。

我們的客户也是網絡攻擊和身份盜竊的目標。大規模的身份盜竊可能會導致客户的賬户受到攻擊，並以客户的名義進行欺詐性活動。我們已經針對這類活動實施了某些保障措施，但它們可能不能完全保護我們免受欺詐性財務損失。

如果發生涉及我們客户信息的安全漏洞，無論其來源如何，都可能損害我們的聲譽，導致客户和業務的損失，並使我們受到額外的監管審查，並可能使我們面臨訴訟和可能的經濟責任。這些事件中的任何一個都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

雖然我們的董事會在網絡安全風險容忍度方面發揮着監督作用，但我們在很大程度上依賴於管理層和外部顧問來監督網絡安全風險管理。

我們的董事會對公司的網絡安全風險容忍度發揮監督作用，所有成員每年接受網絡安全培訓。董事會批准信息技術政策，包括與網絡安全相關的政策。此外，我們的審計委員會負責審查與信息技術一般控制、內部和外部漏洞以及滲透測試相關的所有審計結果。我們還聘請外部顧問來支持我們的網絡安全工作。然而，我們的董事在公司以外的網絡安全風險管理方面沒有豐富的經驗，因此，其履行監督職能的能力仍然取決於從管理層和外部顧問那裏收到的意見。

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目1C。網絡安全

我們的風險管理計劃旨在識別、評估和緩解公司各個方面的風險，包括但不限於以下風險：運營、監管合規、聲譽、戰略、信息技術、數據安全和隱私，以及市場風險，如利率、信用、流動性和價格風險。鑑於對技術的日益依賴和網絡威脅的潛在，網絡安全是該計劃的關鍵組成部分。我們的董事會負責對公司面臨的所有重大風險進行風險監督，並主要通過其委員會履行這一責任。雖然我們的董事會在網絡安全風險容忍度方面發揮監督作用，但我們在監督網絡安全風險管理方面在很大程度上依賴於管理層和外部顧問。我們的信息安全董事直接向我們的首席信息官彙報，主要負責這一網絡安全部分，是管理層運營風險管理和IT指導委員會的成員，並定期出席並提交給我們董事會的風險委員會(“風險委員會”)。

我們管理網絡安全風險的目標是避免或最大限度地減少外部威脅事件或其他滲透、破壞或濫用我們的系統或信息的努力的影響。我們的信息安全計劃的結構是圍繞監管指導和其他行業標準設計的。此外，我們還利用某些行業和政府協會、審計和威脅情報饋送來促進和促進計劃的有效性。

我們利用人員、流程和技術作為管理和維護網絡安全控制的努力的一部分。我們還使用了各種預防和檢測工具，旨在監控、阻止可疑活動並提供警報，以及報告可疑的高級持續威脅。我們已經建立了旨在降低網絡風險的流程和系統，包括對員工的定期和持續的教育和培訓，準備模擬和桌面演習，以及恢復和彈性測試。我們使用內部和第三方專家定期對我們的基礎設施、軟件系統和網絡架構進行評估。我們還維護第三方風險管理計劃，旨在識別、評估和管理與外部服務提供商相關的風險，包括網絡安全風險。我們還積極監控電子郵件網關中的惡意網絡釣魚郵件活動，並監控遠程連接，因為我們的員工中有很大一部分能夠遠程工作。我們利用內部和外部審計師以及獨立的外部合作伙伴定期審查我們的流程、系統和控制，包括與我們的信息安全計劃有關的流程、系統和控制，以評估它們的設計和運營有效性，並提出建議以加強我們的風險管理計劃。

我們維護事件響應計劃，為應對實際或潛在的網絡安全事件提供書面框架，包括通知適當的團隊成員以及執行管理層和董事會並上報。事件應對預案通過信息安全董事和管理層關鍵成員進行協調。事件響應計劃促進了多個部門之間的協調，並至少每年進行一次評估。

儘管我們採取了防禦措施和程序，但網絡攻擊構成的威脅是嚴重的。我們的內部系統、流程和控制旨在減少網絡攻擊造成的損失。到目前為止，據該公司所知，該公司並無發生對該公司有重大影響或合理地相當可能會對該公司產生重大影響的事件。

信息安全董事向信息技術指導委員會和風險委員會提供信息安全更新。網絡安全指標每月向IT指導委員會報告，每季度向風險委員會報告。通過信息安全董事督導的有針對性的培訓，為全體員工提供安全培訓。董事會所有成員每年都會接受網絡安全培訓。

董事會認識到建立保護客户信息標準的跨部門指南的重要性，並已將這些要素納入其對信息安全計劃的持續監督中。信息安全董事和首席風險官至少每年向風險委員會報告信息安全計劃的總體狀況。此外，還將討論與風險評估、風險管理和控制決策、服務提供商安排、測試結果、安全違規或違規行為有關的任何重大發現，以及管理層的迴應和對計劃更改的任何建議。

項目2.財產

該公司既不擁有也不租賃任何房地產。該公司的辦公設施設在紐約州梅爾維爾布羅德霍洛路275號，銀行的主要分行設在紐約州格倫黑德Glen Head路10號，辦公場所由本行租用。

截至2023年12月31日，該行擁有19座建築，並租賃了30座其他設施，所有這些設施都位於長島的拿騷和薩福克縣，以及紐約市的皇后區、布魯克林和曼哈頓。租賃設施中包括2023年關閉的一家分行和2022年關閉的一家分行，世行仍有義務支付租賃款。一個自有的建築項目被歸類為持有待售，目前處於待售合同中。本公司相信，該銀行餘下的實體設施目前是適當和足夠的，並已得到充分利用。

項目3.法律程序

該公司不時捲入其正常業務過程中產生的各種法律訴訟和索賠。管理層認為，這些法律行動和索賠預計不會對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

項目4.礦山安全披露

不適用。

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

該公司的普通股在納斯達克證券市場的納斯達克資本市場層級交易，代碼為“FLIC”。截至2023年12月31日，該公司普通股有765名股東記錄。記錄在案的股東數量包括作為提名人的銀行和經紀人，每個人都可以代表不止一名股東。該公司宣佈截至2023年12月31日的年度現金股息為每股0.84美元，而2022年宣佈的現金股息為每股0.82美元。未來股息的時間和金額由董事會自行決定，並取決於許多經濟和公司特定因素。

性能圖表

以下業績圖表將公司的總股東回報與納斯達克美國基準、納斯達克美國基準銀行和美國銀行家協會社區銀行納斯達克指數在五年測算期內進行了比較，假設在2019年1月1日投資了100美元，股息再投資於公司的股票。2023年，ABA社區銀行納斯達克指數被選為取代納斯達克美國基準銀行指數，因為我們認為它更能反映公司的規模和特點。

發行人購買股權證券

公司有一項股票回購計劃，根據該計劃，公司有權不時通過公開市場購買、私下協商的交易或任何其他符合適用證券法的方式購買普通股。該公司在2023年第四季度沒有回購任何自己的普通股。

項目6.保留

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下選定的財務數據應與所附的合併財務報表一併閲讀。

概覽-2023年與2022年

2023年中國企業收益分析。2023年的淨收入和稀釋後每股收益(EPS)分別為2620萬美元和1.16美元。每股股息從2022年底的0.82億美元增加到2023年的8.4億美元，增幅為2.4%。2023年的淨資產收益率和淨資產收益率分別為0.62%和7.14%，而2022年的淨資產收益率和淨資產收益率分別為1.11%和12.13%。

2023年的淨收入和每股收益分別為2620萬美元和1.16美元，而2022年的淨收入和每股收益分別為4690萬美元和2.04美元。減少的主要原因是淨利息收入減少2,880萬元，跌幅為24.9%，以及證券銷售虧損350萬元。這些項目被所得税支出減少810萬美元和信貸損失準備金減少270萬美元部分抵消。淨利息收入下降的主要原因是當前利率環境對銀行對負債敏感的資產負債表的影響。與歷史業績相比，淨收入的減少對本年度的主要財務比率產生了負面影響。截至2023年12月31日止年度，淨資產收益率為0.62%，淨資產收益率為7.14%，淨息差為2.16%，效率比率為65.52%。

2023年下半年，淨息差下降的速度明顯放緩。在2023年前兩個季度利潤率下降57個基點後，2023年最後兩個季度利潤率下降了17個基點。淨息差下降趨勢放緩的主要原因是，到2023年年中，很大一部分批發融資和定期存款被重新定價為更高的市場利率，以及2023年第一季度的兩筆資產負債表重新定位交易，幫助降低了該行的負債敏感頭寸。此外，由於聯邦基金利率在下半年保持穩定，儲户對更高利率的需求放緩。

在截至2023年12月31日的一年中，淨利息收入下降，原因是利息支出增加了5010萬美元，而利息收入增加了2130萬美元，這隻被部分抵消。與去年同期相比，有息負債的成本增加了186。Bps：WH生息資產收益率上升48個基點。淨利息收入下降的另一個原因是資金結構的轉變，平均無息存款減少了2.179億美元，而有息負債增加了2.216億美元，因為儲户利用了十多年來未曾見過的利率。

非利息收入同比下降280萬美元，不包括出售證券和處置房產和固定資產的淨收益和虧損。減少本年度非利息收入的主要因素是淨養老金信貸減少了230萬美元，不包括服務成本。其餘差額涉及2022年為將銀行的零售經紀人和諮詢賬户轉換為LPL而收到的一筆付款。

截至2023年12月31日的一年，非利息支出與上年相比下降了300萬美元，降幅為4.4%。工資和員工福利的減少370萬美元主要是由於短期激勵薪酬和基於股票的薪酬成本大幅低於2022年，這是由於公司未能達到2023年的既定業績指標。工資和員工福利下降的主要抵消是，由於分攤費率較高，FDIC保險費增加了78.2萬美元。

世行在2023年記錄了326,000美元的信貸貸款損失準備金。貸款損失準備金的變化主要是由於對經濟狀況的調整被210萬美元的淨沖銷所抵消，即平均貸款的6個基點。2023年年底的貸款總額比率(準備金覆蓋率)為貸款總額的0.89%，而2022年12月31日的比率為0.95%。截至2023年12月31日，逾期貸款和非應計貸款分別為310萬美元和110萬美元。2023年第四季度，世行部分沖銷了之前發現的不符合標準的商業和工業貸款關係，金額為140萬美元。剩餘的未償還餘額632 000美元已全部保留，佔未償還非應計貸款的大部分。貸款和投資組合的整體信貸質量依然強勁。

所得税支出減少了810萬美元，有效税率(所得税支出佔税前賬面收入的百分比)從2022年的19.4%下降到2023年的11.0%。實際税率的下降主要是由於該行REIT和BOLI的税前收入百分比增加。所得税支出的減少反映了有效税率的降低和税前收入的下降。

資產質量。截至2023年12月31日，該行的準備金覆蓋率為0.89%，而2022年12月31日為0.95%。準備金覆蓋率下降的主要原因是歷史損失率和其他投資組合指標有所改善，但被兩筆商業和工業貸款的特定準備金部分抵銷。截至2023年12月31日的一年，貸款總沖銷和收回分別為220萬美元和9.6萬美元。

截至2023年12月31日，非應計貸款為110萬美元，佔未償還貸款總額的0.03%。截至2022年12月31日，該銀行沒有非權責發生貸款。截至2023年12月31日，為2023年之前經歷財務困難的借款人修改的貸款總額為431,000美元，佔未償還貸款總額的0.01%，而2022年12月31日為48萬美元，佔未償還貸款總額的0.01%。所有這些修改都是按照其在2023年12月31日修改的條款執行的。截至2023年12月31日，逾期30至89天的貸款為310萬美元，佔未償還貸款總額的0.10%，而2022年12月31日為75萬美元，佔未償還貸款總額的0.02%。

該銀行的抵押貸款證券由按傳統條款承保的抵押貸款支持，其中26%是美國政府的完全信用和信用義務，其餘是美國政府支持的實體的義務。該銀行證券組合的其餘部分主要由主要評級機構評級為AA或更高的高質量一般義務市政債券和美國大型金融機構的投資級公司債券組成。在選擇要購買的證券時，本行只會使用信貸機構評級作篩選之用，然後進行本身的信貸分析。在持續的基礎上，銀行定期評估其投資組合中證券的信用強度，並根據這些評估做出持有或出售的決定。

展望2024年。最近通脹數據的下降可能導致2024年短期利率的下降，這讓管理層感到鼓舞。在利率下降的環境下，我們對負債敏感的資產負債表應該會表現良好。目前的預期是，基於不斷下降的利率假設和不斷改善的收益率曲線，我們的淨息差在2024年上半年將繼續承壓，下半年將有所改善。

管理層繼續尋求減少非利息費用的方法，作為抵消淨利息收入下降影響的一種策略，但仍意識到防止短期費用削減，這可能對股東價值產生長期負面影響。我們投資升級了銀行的核心繫統、業務網上銀行、分行系統和其他輔助系統，並於2024年第一季度完成。面向客户的技術和後臺運營都將受益。我們預計2024年非利息支出的運行率較低，包括與進行這些技術升級相關的成本。

概述-2022年與2021年

2022年收益分析。2022年上半年的淨收入和稀釋後每股收益分別為4690萬美元和2.04美元。每股股息從2021年底的0.78美元增加到2022年的0.82美元，增幅為5.1%。2022年下半年的淨資產收益率和淨資產收益率分別為1.11%和12.13%，而2021年的淨資產收益率和淨資產收益率分別為1.04%和10.34%。

2022年下半年的淨收入為4690萬美元，比2021年增加380萬美元，增幅為8.9%。這一增長主要是由於淨利息收入增加了890萬美元，非利息支出減少了110萬美元。這些項目因信貸損失準備金增加490萬美元和所得税支出增加110萬美元而被部分抵消。

淨利息收入增加反映貸款利息收入增加1,010萬美元，這是由於2022年平均未償還貸款增加3.005億美元，但被短期利率上升導致的有息負債利息支出增加230萬美元所抵消。資金結構的有利轉變也是造成這一增長的原因之一，因為平均支票存款9610萬美元的增長超過了平均計息負債2300萬美元的增長，導致平均支票存款在總資金中所佔比例更大。2022年的淨息差為2.89%，而2021年的淨息差為2.74%。

在2022年，我們發起了6.56億美元的按揭貸款，加權平均利率約為3.69%，其中包括4.52億美元和2.04億美元的商業和住宅抵押貸款，加權平均利率分別為3.66%和3.74%。2022年，世行的商業和工業貸款組合增加了1810萬美元，達到1.08億美元，加權平均利率為6.34%。

與2021年上半年260萬美元的信貸和2022年230萬美元的費用相比，信貸損失準備金增加了490萬美元。2022年的經費主要是由於未償還貸款增加、經濟狀況惡化和淨沖銷較低，但被較低的歷史損失率部分抵銷。

非利息收入總額與上一年持平，儘管有幾個項目出現了起伏。Boli和商務卡服務收入分別增加了61.8萬美元和41萬美元。世行收到了477 000美元的最後過渡款，用於轉換世行的零售經紀人和諮詢賬户。存款賬户的服務費增加了23.2萬美元。這些增加被投資服務收入減少693 000美元所抵消，因為轉向外部服務提供商導致收入分享協議和管理的資產減少。此外，2022年證券銷售沒有淨收益，低於2021年的110萬美元。

非利息支出減少110萬美元反映了從2021年起債務清償成本的減少。2022年期間，世行的非利息支出確實有所增加。工資和福利支出增加了130萬美元，原因是聘用了經驗豐富的銀行專業人員，2022年有競爭力的年中加薪，以及基於股票的薪酬支出增加。銀行因處置與銀行在Glen Head的前建築物有關的房舍和固定資產以及與銀行分行品牌倡議有關的費用淨虧損553 000美元。其他導致非利息支出增加的項目包括在長島東端新的分支機構的成本、兩個分支機構的搬遷、在紐約州梅爾維爾的新公司辦公空間、更高的營銷費用以及經營業務的其他成本的增加。所有增加的費用都被分支機構優化和後臺整合計劃所抵消。

與全年相比，所得税支出增加了110萬美元，有效税率從19.2%提高到19.4%。實際税率增加的主要原因是來自免税來源的税前收入的百分比下降。所得税支出的增加是由於2022年的税前收益比上一年更高以及有效税率更高。

資產質量。截至2022年12月31日，世行的準備金覆蓋率為0.95%，而2021年12月31日為0.96%。準備金覆蓋率下降的主要原因是歷史損失率有所改善，但被當前和預測的經濟狀況部分抵消。截至2022年12月31日的一年，貸款總沖銷和收回分別為884,000美元和154,000美元。

截至2022年12月31日，世行沒有非應計貸款，相比之下，截至2021年12月31日，世行沒有120萬美元的未償還貸款，佔未償還貸款總額的0.04%。截至2022年12月31日，2022年之前談判的修改金額為48萬美元，佔未償還貸款總額的0.01%，而2021年12月31日為554,000美元，佔未償還貸款總額的0.02%。所有這些修改都是按照其在2022年12月31日修改的條款執行的。截至2022年12月31日，逾期30至89天的貸款為75萬美元，佔未償還貸款總額的0.02%，而2021年12月31日為46萬美元，佔未償還貸款總額的0.01%。

關鍵會計政策的應用

在編制合併財務報表時，管理層必須作出影響報告的資產和負債餘額以及收入和費用數額的估計和假設。我們對ACL的確定是一項關鍵的會計估計，因為它基於我們在特定時間點對各種因素的主觀評估，並涉及對本質上不確定的事項的困難和複雜的判斷。如果管理層的估計需要根據估計後披露的額外信息或情況變化進行調整，這種調整可能會導致需要一個明顯不同的ACL，從而對銀行的經營結果產生重大的積極或消極影響。

本行的信貸損失撥備委員會(“委員會”)是由首席信貸官擔任主席的管理委員會，每季度舉行一次會議，負責在考慮本行獨立貸款檢討顧問及本行信貸部進行的信貸檢討結果後，釐定信貸損失撥備委員會。此外，在與世界銀行首席財務官協商後，會計準則委員會負責執行和維護有關計算所需津貼的會計政策和程序。貸款委員會每年至少審查和批准銀行的貸款政策一次。貸款委員會每季度對本行的貸款額度進行審查和批准，並由OCC定期審查，其安全性和穩健性審查包括確定撥備是否足以吸收當前預期的信貸損失。

ACL是從貸款的攤餘成本基礎上扣除的估值金額，以顯示預計從銀行貸款組合中收取的淨金額。這項津貼是通過從收入中扣除信貸損失的準備金來確定的。當可獲得的信息確認特定貸款或其部分無法收回時，這些金額將根據ACL計入，隨後的收回(如果有)將計入撥備。

管理層使用來自內部和外部來源的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估計ACL餘額。該行自2007年12月31日開始編制自己貸款組合的歷史損失信息，通常為管理層評估預期的信貸損失提供了一個起點。從2007年開始的歷史回顧期間涵蓋了整個經濟週期，影響了用於計算最終ACL的平均歷史損失率。對歷史損失信息的調整是根據當前特定貸款風險特徵的差異進行的，例如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異，以及一年至兩年預測期內當前和未來經濟狀況的潛在變化，如失業率、國內生產總值、空置率或其他相關因素。即時迴歸法適用於超出預測期的時間段。管理層目前認為，這一數額足以吸收銀行貸款組合中預期的終身損失。估計信貸損失和確定截至任何資產負債表日期的資產負債表的過程本質上是主觀的，需要進行實質性的估計和判斷。實際結果可能與這些估計大相徑庭。

如果存在類似的風險特徵，則以集體(池)為基礎來衡量ACL。管理層將其貸款組合分為十個不同的池：(1)商業和工業；(2)小企業信用評分；(3)多户；(4)業主自住；(5)其他商業房地產；(6)建築和土地開發；(7)住宅抵押貸款；(8)循環房屋淨值；(9)消費者；(10)市政貸款。對於循環房屋淨值和小企業信用計分池，使用終身Pd/LGD(違約/違約損失概率)方法來衡量歷史損失。

管理層認為，所選擇的方法公平地反映了世行貸款組合中預期損失的歷史損失部分。然而，由於未來的虧損可能與過去的情況有很大不同，管理層在季度基礎上調整其歷史虧損經驗，以反映當前狀況和合理和可支持的預測。在這樣做的過程中，管理層考慮了各種Q因素，然後主觀地確定在估計損失時為每個因素分配的權重。這些因素包括：(1)貸款政策和程序的變化；(2)貸款人員的經驗、能力和深度；(3)平均貸款增長和集中度的趨勢；(4)貸款審查職能的質量變化；(5)拖欠；(6)環境風險；(7)根據失業率和GDP等因素判斷的當前和預測的經濟狀況；(8)根據房價中值和世行服務地區預測的空置率等因素判斷的基礎抵押品價值的變化；以及(9)投資組合中風險的方向和程度。銀行可分配給其貸款池的ACL主要是根據歷史損失經驗進行的這些Q因素調整，其中ACL的最大敏感性來自貸款增長、貸款集中度以及對失業率、GDP和職位空缺的經濟預測。截至2023年12月31日，ACL約佔Q因素的77%，歷史損失的21%，個別評估貸款準備金的2%。由於Q因素的性質及其影響難以評估，管理層由此產生的損失估計可能不能準確地反映投資組合中的終身損失。

不具有類似風險特徵的貸款將以個人為基礎進行評估。這些不同的風險特徵可能包括內部或外部信用評級、風險評級、抵押品類型、貸款規模、有效利率、期限、地理位置、行業或歷史或預期損失模式。個別評估的貸款估計損失以抵押品的公允價值或預期未來現金流的折現值為基礎。對於以個人為基礎評估的所有抵押品依賴型貸款，信貸損失以抵押品的公允價值為基礎進行計量。在估計房地產抵押品的公允價值時，管理層利用評估或經成本調整後的評估進行處置，並在需要時進行不良銷售調整。評估房地產以外的抵押品的公允價值也是主觀的，有時需要做出困難和複雜的判斷。確定預期的未來現金流可能比確定公允價值更主觀。預期的未來現金流可能在時間和金額上與貸款剩餘期限內收到的現金流有很大不同。單獨評估的貸款不包括在集合投資組合的信貸損失估計中。

淨利息收入

平均資產負債表；利率和利差。下表列出了每一大類資產、負債和股東權益的平均每日餘額，以及每一大類有息資產和有息負債的收入或支付的金額和平均費率。貸款的平均餘額包括非權責發生貸款。投資證券的平均餘額不包括2023年和2022年期間AFS證券的未實現收益和損失，幷包括2021年期間的此類金額。2021年末，未實現損益無關緊要。

(1)税收等值基礎。按税收等值計算的利息收入包括如果公司對免税貸款和投資證券的投資是在應繳納聯邦所得税的貸款和投資證券中進行併產生相同税後收入的額外利息收入。使用21%的法定聯邦所得税率呈現的每個時期，1.00美元的非應税收入的税收等值金額為1.27美元。

率/量分析。下表列出了數量和利率變化對税收等值利息收入、利息費用和淨利息收入的影響。由於成交量和費率的綜合影響而產生的變化已分配給由於成交量而產生的變化和由於費率而產生的變化。

淨利息收入--2023年與2022年

2023年在税額基礎上的淨利息收入為8820萬美元，比2022年的1.179億美元減少了2970萬美元，降幅為25.2%。淨利息收入下降，原因是利息支出增加，而利息收入的增加僅部分抵消了這一影響。與去年同期相比，有息負債的成本上升了186個基點，而生息資產的收益率上升了48個基點。淨利息收入下降的另一個原因是資金結構的轉變，平均無息存款減少了2.179億美元，而有息負債增加了2.216億美元，因為儲户利用了十多年來未曾見過的利率。

淨利息收入--2022年與2021年

2022年按税項等值計算的淨利息收入為117.9美元，較2021年的1.091億美元增加880萬美元，增幅為8.1%。淨利息收入的增加反映貸款利息收入增加1,010萬美元，這是由於2022年平均未償還貸款增加3.005億美元(10.1%)至33億美元，但被計息負債總額的利息支出增長230萬美元所抵消。此外，由於平均支票存款增加9,610萬美元(7.2%)，超過平均計息負債2,300萬美元(1.0%)的增長，導致平均支票存款在總資金中所佔比例較大，這也是資金結構發生有利轉變的原因。

非利息收入

非利息收入包括存款賬户的手續費、出售證券和其他資產的損益、BOLI收入以及公司業務活動產生的利息以外的所有其他收入項目。

2023年的非利息收入為630萬美元，而2022年為1190萬美元。不包括出售證券和處置房產和固定資產的淨損益，2023年的非利息收入為960萬美元，而2022年為1240萬美元。減少本年度非利息收入的主要因素是淨養老金信貸減少了230萬美元，不包括服務成本。其餘差額也與2022年收到的將世行零售經紀和諮詢賬户轉換為LPL的付款有關。

2022年上半年的非利息收入總額為1190萬美元，比上年減少了70萬美元。投資服務收入降至69.3萬美元，原因是轉向外部服務提供商導致收入分享協議和管理的資產減少。該行在處置與紐約格倫黑德的前銀行大樓有關的房地和固定資產方面淨虧損55.3萬美元，2022年末證券銷售沒有淨收益，低於2021年的110萬美元。BOLI和商務卡服務收入分別增加了618,000美元和410,000美元，抵消了這些減少。存款賬户的服務費增加了232,000美元，銀行收到了477,000美元的最後過渡付款，用於轉換銀行的零售經紀和諮詢賬户。

非利息支出

非利息支出包括工資和員工福利以及其他人員費用、佔用和設備費用以及為支持公司各種業務活動而發生的其他運營費用。

與2022年相比，截至2023年12月31日的一年，非利息支出下降了300萬美元，降幅為4.4%。工資和員工福利的減少370萬美元主要是由於短期激勵薪酬和基於股票的薪酬成本大幅低於2022年，這是由於公司未能達到2023年的既定業績指標。工資和員工福利下降的主要抵消是，由於分攤費率較高，FDIC保險費增加了78.2萬美元。

2022年的非利息支出為6700萬美元，而2021年為6860萬美元。這一減少反映了自2021年起債務清償費用的減少。2022年期間，世行的非利息支出確實有所增加。工資和福利支出增加了130萬美元，原因是聘用了經驗豐富的銀行專業人員，2022年有競爭力的年中加薪，以及基於股票的薪酬支出增加。其他導致非利息支出增加的項目包括在長島東端新建分行的成本、兩家分行搬遷、紐約州梅爾維爾的新公司辦公場所、更高的營銷費用、與銀行分行品牌推廣活動有關的成本531,000美元以及經營業務的其他成本的增加。所有增加的費用都被分支機構優化和後臺整合計劃所抵消。

所得税

該公司2023年和2022年的有效税率分別為11.0%和19.4%。實際税率反映了該行市政證券投資組合、BOLI所有權和自保REIT的維持所帶來的税收優惠。

2023年與2022年。由於2023年税前收益下降和有效税率大幅下降，所得税支出減少了810萬美元。實際税率的下降主要是由於2023年REIT和BOLI的税前收入百分比增加。

2022年與2021年。由於2022年税前收益增加和實際税率提高，所得税支出增加了110萬美元。提高有效税率的主要原因是2022年來自免税市政證券和BOLI的税前收入百分比下降。

財務狀況

截至2023年12月31日，總資產為42億美元，較上年末減少4560萬美元，降幅為1.1%。貨幣基礎減少，主要是因為貸款減少6,370萬元，減幅為1.9%，但有關減幅因證券增加2,250萬元，減幅為3.3%而被部分抵銷。截至2023年12月31日，存款總額從193.6美元減少到33億美元。總借款增加131.5美元，或32.0%，因短期借款增加7,000萬美元，長期債務增加6,150萬美元。股東權益比2022年12月31日增加了1,560萬美元，增幅為4.3%。增加的主要原因是淨收益為2620萬美元，以及銀行的AFS投資證券的税後價值增加了620萬美元，但被宣佈的1890萬美元的現金股息部分抵消。

投資證券。下表列出了AFS證券在2023年12月31日和2022年12月31日的估計公允價值。

下表列出了該行AFS投資證券在2023年12月31日的到期日和加權平均税金等值收益率。AFS證券的收益率是根據攤銷成本計算的。