索菲-20230930
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2023年9月30日
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
從 到
佣金文件編號 001-39606
SoFi_horz_RGB_Turquoise_CircleR_Upward-v2.jpg
SoFi技術公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
98-1547291
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主身分證號碼)
第一街234號
舊金山, 加利福尼亞
94105
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(855) 456-7634
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.0001美元SOFI納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ 沒有 ☐
通過勾選來驗證註冊人是否已在過去12個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短期限內）以電子方式提交了根據S-T法規第405條（本章第232.405條）要求提交和發佈的所有互動數據文件。 是**☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器：
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐ 
通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司（定義見《交易法》第12 b-2條）。 是的 ☐ 沒有 ☒
截至2023年10月31日，註冊人普通股的流通股數（每股面值0.0001美元）為 958,742,717股份。


SoFi技術公司
目錄
頁面
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表
簡明綜合資產負債表
4
簡明合併經營報表和全面虧損
6
臨時股權和永久股權變動簡明合併報表
7
現金流量表簡明合併報表
8
簡明合併財務報表附註
10
附註1.重要會計政策和新會計準則的組織、摘要
10
注2.業務合併
11
注3.收入
12
注4.貸款
14
附註5.信貸損失準備
20
注6.投資證券
22
附註7.證券化和可變利息實體
25
説明8.存款
25
注9.債務
26
注10.權益
28
注11.衍生金融工具
30
附註12.公允價值計量
32
注13.基於股份的薪酬
40
附註14.所得税
42
説明15.承諾、保證、集中和意外情況
42
説明16.每股虧損
44
説明17.業務分部資料
45
注18.後續事件
49
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
50
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
86
第四項。
控制和程序
88
第二部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
89
第1A項。
風險因素
89
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
145
第三項。
高級證券違約
145
第四項。
煤礦安全信息披露
145
第五項。
其他信息
145
第六項。
陳列品
146
簽名
147

1
SoFi技術公司
目錄

SoFi技術公司
正如本季度報告10-Q表格中所使用的，除非上下文另有要求，否則提及“SoFi”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們的”以及類似提及均指SoFi科技公司。及其在業務合併後的全資子公司（定義見本文）以及Social Finance，Inc.在業務合併之前。
Social Finance，Inc.(“Social Finance”)於2021年1月7日與Social Capital Hedosophia Holdings Corp.V(“SCH”)簽訂了一項合併協議(“協議”)。協議條款項下擬進行的交易已於二零二一年五月二十八日(“結束”)完成，同時順豐更名為SoFi技術公司(以下連同其附屬公司統稱為“SoFi”，除文意另有所指外，統稱為“公司”、“吾等”、“吾等”或“吾等”)。協議中擬進行的交易統稱為“業務合併”。
於2021年3月，吾等訂立協議，收購銀行控股公司Golden Pacific Bancorp，Inc.(“Golden Pacific”)及其全資附屬公司Golden Pacific Bank，National Association，National Association(“銀行合併”)。銀行合併於2022年2月完成，之後我們成為一家銀行控股公司，並將金太平洋銀行更名為SoFi Bank，National Association(以下簡稱SoFi銀行)。
2022年2月，我們達成了一項協議，收購了盧森堡的Technisys S.A.匿名者協會以及雲原生數字多產品核心銀行平臺（“Technisys Merger”）。Technisys合併於2022年3月完成。
2023年4月，我們收購了領先的金融科技抵押貸款機構Wyndham Capital Mortgage（“Wyndham”）。
看見注2.業務合併請參閲第一部分第1項內的簡明綜合財務報表附註，以獲取有關我們業務合併的其他資料。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述，因此不是歷史事實。這包括但不限於關於我們未來業務的財務狀況、業務戰略和管理計劃和目標的陳述；我們業務所在行業的預期趨勢和前景；新產品、服務和相關戰略；政府當局的預期行動；以及宏觀經濟狀況。這些陳述構成預測、預測和前瞻性陳述，並不是業績的保證。這種説法可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格聯繫這一事實來確定。在本表格10-Q季度報告中使用諸如“目標”、“允許”、“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“如果”、“打算”、“可能”、“機會”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“努力”、“將”等詞語，“將”和類似的表述可以識別前瞻性陳述，但沒有這些詞語並不意味着陳述不具有前瞻性。
前瞻性陳述受第二部分第1A項所述風險、不確定因素和其他因素的影響。“風險因素在本季度報告Form 10-Q以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中，除其他事項外，還包括：
•我們在未來實現和保持盈利的能力；
•監管環境和合規的複雜性對我們業務的影響；
•不斷演變的法律、規則、法規和政府執行政策的效果和影響，包括任何聯邦或州貸款豁免計劃；
•影響美國或全球銀行業的不利事態發展的影響，包括銀行倒閉和流動性擔憂，這可能導致經濟和市場波動，以及監管機構對此的反應；
•我們有能力有效地管理我們的增長以及我們對業務發展和擴張的期望；
•我們繼續向第三方發放和銷售貸款的能力，以及資產負債表上所持貸款表現的影響；
•我們能夠以有利的條件獲得資本來源，包括債務融資、存款和其他資本來源，為運營和增長提供資金；
•總體經濟狀況和其他宏觀經濟和地緣政治因素的影響和我們的應對能力，例如利率上升和波動、通脹壓力、交易對手風險、不斷變化的客户需求、資本市場波動、金融服務業的不穩定、美國政府可能關門、經濟衰退的可能性以及國內或國際衝突或爭端；

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SoFi技術公司
目錄

•我們營銷努力的成功，以及我們擴大會員基礎的能力；
•我們在現有市場或我們可能進入的任何新市場中擴大市場份額的能力；
•我們有能力開發具有競爭力並滿足市場需求的新產品、新特性和新功能；
•我們有能力使我們的業務多樣化，並擴大我們的金融服務產品組合；
•我們有能力實現我們戰略的好處，包括我們所説的金融服務生產力循環，並在我們的金融服務部門實現規模；
•我們作為一家銀行控股公司成功運營的能力，以及運營SoFi銀行的能力；
•我們有能力做出準確的信貸和定價決策，或有效預測我們的損失率；
•我們建立和維持有效的財務報告內部控制制度的能力；
•我們維持證券在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)上市的能力；
•我們有能力實現銀行合併、Technisys合併、我們對Wyndham的收購以及我們進行的任何其他收購的預期收益，包括我們對此類收購的預期；
•我們有能力成功地將業務擴展到外國司法管轄區，包括遵守各種外國法律；以及
•可能對我們提起的任何法律或政府訴訟的結果。
前瞻性陳述以截至本季度報告10-Q表格的信息為基礎，反映了當前的預期、預測和假設，涉及許多判斷、風險和不確定因素。新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中的前瞻性表述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的大不相同。因此，前瞻性陳述不應被視為代表我們在任何後續日期的觀點，我們不承擔任何義務更新前瞻性陳述，以反映它們作出之後的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非適用的證券法可能要求這樣做。
商標
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SoFi技術公司
目錄

第一部分-財務信息
項目1.財務報表
SoFi技術公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)
9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
資產
現金和現金等價物$2,813,876 $1,421,907 
受限現金和受限現金等價物483,141 424,395 
投資證券(包括#美元的可供出售證券486,091及$195,438按公允價值計算，相關攤銷成本為#美元486,999及$203,418，分別截至2023年9月30日和2022年12月31日）
579,738 396,769 
按公允價值持有的待售貸款20,993,836 13,557,074 
為投資而持有的貸款(減去攤銷成本為#美元的貸款的信貸損失準備金51,923及$40,788，分別截至2023年9月30日和2022年12月31日）
361,248 307,957 
維修權142,654 149,854 
財產、設備和軟件201,931 170,104 
商譽1,393,505 1,622,991 
無形資產387,307 442,155 
經營性租賃使用權資產93,379 97,135 
其他資產(減去信貸損失準備金#美元1,581及$2,785，分別截至2023年9月30日和2022年12月31日）
526,538 417,334 
總資產$27,977,153 $19,007,675 
負債、臨時權益和永久權益
負債：
存款：
計息存款$15,607,349 $7,265,792 
無息存款64,624 76,504 
總存款15,671,973 7,342,296 
應付賬款、應計項目和其他負債
566,477 516,215 
經營租賃負債
113,361 117,758 
債務6,241,386 5,485,882 
列為債務的剩餘權益
10,194 17,048 
總負債22,603,391 13,479,199 
承諾、擔保、集中和或有事項（注15）
暫時性權益(1):
可贖回優先股，$0.00面值：100,000,000和100,000,000授權股份；3,234,000和3,234,000分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和發行股票
320,374 320,374 
永久權益：
普通股，$0.00面值：3,100,000,000和3,100,000,000授權股份；957,860,430和933,896,120分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和發行股票(2)
95 93 
額外實收資本6,904,869 6,719,826 
累計其他綜合收益(虧損)
600 (8,296)
累計赤字(1,852,176)(1,503,521)
永久權益總額5,053,388 5,208,102 
總負債、臨時權益和永久權益$27,977,153 $19,007,675 
______________
(1)贖回金額為$323,400截至2023年9月30日和2022年12月31日。
(2)包括100,000,000授權的無投票權普通股和不是截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和發行的無投票權普通股。看到 注10.權益以獲取更多信息。


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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SoFi技術公司
目錄

SoFi技術公司
簡明綜合資產負債表（續）
(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)
下表列出了合併可變利益實體（“VIE”）的資產和負債，這些實體包括在我們的簡明合併資產負債表中。下表中的資產僅可用於償還合併VIE的義務，並且截至所示日期超出了這些義務。此外，下表中的資產和負債不包括公司間餘額，該餘額在合併後抵消。
9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
資產
受限現金和受限現金等價物$63,260 $68,151 
按公允價值持有的待售貸款894,073 931,701 
總資產
$957,333 $999,852 
負債
應付賬款、應計項目和其他負債$1,458 $3,053 
債務619,574 771,454 
列為債務的剩餘權益10,194 17,048 
總負債
$631,226 $791,555 





附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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目錄

SoFi技術公司
簡明合併經營報表和全面虧損
(未經審計)
(In千，不包括股份和每股數據）
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
利息收入
貸款
$537,947 $191,525 $1,337,476 $451,247 
證券化
1,980 2,633 7,693 7,958 
其他
24,343 3,881 60,661 6,758 
利息收入總額564,270 198,039 1,405,830 465,963 
利息支出
證券化和倉庫
63,847 20,653 181,231 59,158 
存款145,563 14,149 325,208 19,123 
企業借款9,784 5,270 26,951 11,369 
其他
113 117 341 801 
利息支出總額219,307 40,189 533,731 90,451 
淨利息收入344,963 157,850 872,099 375,512 
非利息收入
貸款發放和銷售
81,683 163,697 311,258 465,815 
證券化
(6,298)(8,772)(22,375)(31,790)
服務
8,009 7,296 29,803 30,003 
技術產品和解決方案
81,856 82,035 236,946 223,562 
其他
26,996 21,879 79,654 53,754 
非利息收入總額192,246 266,135 635,286 741,344 
淨收入合計537,209 423,985 1,507,385 1,116,856 
非利息支出
技術和產品開發
125,698 110,702 369,602 291,976 
銷售和市場營銷
186,719 162,129 544,695 444,121 
運營成本
98,258 83,083 276,051 232,611 
一般和行政
124,457 126,199 379,326 388,533 
商譽減值
247,174 — 247,174 — 
信貸損失準備金21,831 16,323 42,853 39,387 
總非利息支出804,137 498,436 1,859,701 1,396,628 
所得税前虧損(266,928)(74,451)(352,316)(279,772)
所得税優惠(費用)
244 242 3,661 (629)
淨虧損$(266,684)$(74,209)$(348,655)$(280,401)
其他全面收益(虧損)
可供出售證券的未實現收益(虧損)，淨額5,616 (1,914)8,694 (8,360)
外幣折算調整，淨額103 325 202 231 
其他全面收益(虧損)合計5,719 (1,589)8,896 (8,129)
綜合損失$(260,965)$(75,798)$(339,759)$(288,530)
每股虧損（注16）
每股虧損 - 基本版$(0.29)$(0.09)$(0.40)$(0.35)
每股虧損 - 稀釋後$(0.29)$(0.09)$(0.40)$(0.35)
加權平均已發行普通股 - Basic951,183,107 916,762,973 939,070,185 893,455,206 
加權平均已發行普通股 - 攤薄951,183,107 916,762,973 939,070,185 893,455,206 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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SoFi技術公司
臨時股權和永久股權變動簡明合併報表
(未經審計)
(單位為千，共享數據除外)

普通股
額外實收資本
累計其他綜合收益(虧損)
累計赤字永久股權臨時股權
股票
金額
股票金額
2023年6月30日的餘額948,912,761 $94 $6,848,178 $(5,119)$(1,585,492)$5,257,661 3,234,000 $320,374 
基於股份的薪酬費用— — 70,065 — — 70,065 — — 
RSU的歸屬8,921,924 1 (1)— — — — — 
與既得RSU的税收相關的扣繳股票(469,874)— (3,614)— — (3,614)— — 
普通股期權的行使495,619 — 430 — — 430 — — 
可贖回優先股股息— — (10,189)— — (10,189)— — 
淨虧損— — — — (266,684)(266,684)— — 
其他綜合收益，税後淨額— — — 5,719 — 5,719 — — 
2023年9月30日的餘額957,860,430 $95 $6,904,869 $600 $(1,852,176)$5,053,388 3,234,000 $320,374 
普通股額外實收資本
累計其他綜合收益(虧損)
累計赤字永久股權臨時股權
股票金額股票金額
2023年1月1日的餘額933,896,120 $93 $6,719,826 $(8,296)$(1,503,521)$5,208,102 3,234,000 $320,374 
基於股份的薪酬費用— — 224,926 — — 224,926 — — 
RSU的歸屬24,621,235 2 (2)— — — — — 
與既得RSU的税收相關的扣繳股票(1,396,562)— (10,660)— — (10,660)— — 
普通股期權的行使747,930 — 1,015 — — 1,015 — — 
普通股停用(8,293)— — — — — — — 
可贖回優先股股息— — (30,236)— — (30,236)— — 
淨虧損— — — — (348,655)(348,655)— — 
其他綜合收益，税後淨額— — — 8,896 — 8,896 — — 
2023年9月30日的餘額957,860,430 $95 $6,904,869 $600 $(1,852,176)$5,053,388 3,234,000 $320,374 
普通股
額外實收資本累計其他綜合損失累計赤字永久股權臨時股權
股票
金額
股票金額
2022年6月30日的餘額922,103,100 $92 $6,583,405 $(8,011)$(1,389,306)$5,186,180 3,234,000 $320,374 
基於股份的薪酬費用
— — 83,676 — — 83,676 — — 
RSU的歸屬
5,434,536 — — — — — — — 
與既得RSU的税收相關的扣繳股票
(270,487)— (1,630)— — (1,630)— — 
普通股期權的行使
234,622 — 429 — — 429 — — 
收購中普通股的發行(155,794)— (1,665)— — (1,665)— — 
可贖回優先股股息
— — (10,189)— — (10,189)— — 
淨虧損— — — — (74,209)(74,209)— — 
其他綜合虧損，税後淨額— — — (1,589)— (1,589)— — 
2022年9月30日的餘額927,345,977 $92 $6,654,026 $(9,600)$(1,463,515)$5,181,003 3,234,000 $320,374 
普通股額外實收資本累計其他綜合損失累計赤字永久股權臨時股權
股票金額股票金額
2022年1月1日的餘額828,154,462 $83 $5,561,831 $(1,471)$(1,183,114)$4,377,329 3,234,000 $320,374 
基於股份的薪酬費用— — 251,195 — — 251,195 — — 
RSU的歸屬16,746,634 1 (1)— — — — — 
與既得RSU的税收相關的扣繳股票(932,949)— (7,476)— — (7,476)— — 
普通股期權的行使1,677,512 — 2,489 — — 2,489 — — 
收購中普通股的發行81,700,318 8 873,369 — — 873,377 — — 
收購中承擔的既得獎勵— — 2,855 — — 2,855 — — 
可贖回優先股股息— — (30,236)— — (30,236)— — 
淨虧損— — — — (280,401)(280,401)— — 
其他綜合虧損，税後淨額— — — (8,129)— (8,129)— — 
2022年9月30日的餘額927,345,977 $92 $6,654,026 $(9,600)$(1,463,515)$5,181,003 3,234,000 $320,374 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
SoFi技術公司
目錄
SoFi技術公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
(單位：千)
截至9月30日的9個月，
20232022
經營活動
淨虧損$(348,655)$(280,401)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
基於股份的薪酬費用202,109 235,018 
折舊及攤銷147,967 109,007 
商譽減值
247,174 — 
遞延債務發行和貼現費用15,049 12,106 
信貸損失準備金42,853 39,387 
遞延所得税(6,333)(4,420)
分類為債務的剩餘權益的公允價值變動414 7,078 
證券化投資的公允價值變動1,067 13,256 
其他(2,613)11,635 
經營性資產和負債變動情況：
持作出售貸款變動淨額(7,315,543)(4,971,084)
維修資產6,210 (179)
其他資產15,052 (36,691)
應付賬款、應計項目和其他負債16,051 28,265 
用於經營活動的現金淨額$(6,979,198)$(4,837,023)
投資活動
購置財產、設備和軟件$(77,115)$(70,460)
資本化的軟件開發成本(7,429)(5,516)
購買可供出售的投資(634,020)(44,974)
出售可供出售投資的收益265,634 23,497 
可供出售投資到期及償還所得款項87,463 14,327 
持作投資的貸款變動，淨額(97,105)(130,100)
證券化投資收益101,292 99,760 
非證券化投資收益3,163 — 
購買非證券化投資(45,917)— 
收購業務，扣除收購現金後的淨額(72,301)58,540 
用於投資活動的現金淨額
$(476,335)$(54,926)
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
8
SoFi技術公司
目錄
SoFi技術公司
簡明合併現金流量表（續） 
(未經審計)
(單位：千)
截至9月30日的9個月，
20232022
融資活動
存款淨變動$8,296,657 $4,859,240 
債務融資淨變化902,777 821,096 
發行其他債券所得款項339,995 — 
償還其他債務(595,233)(266,148)
支付債務發行成本(8,078)(4,076)
與以股份為基礎的獎勵的淨股份結算有關的已支付税款(10,660)(7,476)
行使股票期權所得收益1,015 2,489 
支付可贖回優先股股息(20,047)(20,047)
融資租賃本金支付(380)(364)
融資活動提供的現金淨額$8,906,046 $5,384,714 
匯率對現金及現金等價物的影響
202 231 
現金、現金等值物、限制性現金和限制性現金等值物淨增加$1,450,715 $492,996 
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物
1,846,302 768,437 
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物
$3,297,017 $1,261,433 
與簡明綜合資產負債表金額的對賬（截至期末）
現金和現金等價物
$2,813,876 $935,159 
受限現金和受限現金等價物
483,141 326,274 
現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物
$3,297,017 $1,261,433 
補充非現金投資和融資活動
對證券化投資的再認識$5,325 $— 
為收購中收到的投資而持有的貸款— 84,485 
收購中收到的可供出售的證券— 10,014 
證券化與剩餘債務的解固92,914 — 
貸記入貸方但尚未收到現金的存款81,116 14,374 
基於股份的薪酬資本化與內部開發的軟件相關22,817 16,177 
收購中承擔的存款— 158,016 


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
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SoFi技術公司
目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)

附註1.重要會計政策和新會計準則的組織、摘要
組織
SOFI是一個金融服務平臺，成立於2011年，通過提供學生貸款再融資選項，為私人學生貸款市場提供一種創新的方法。公司通過以下途徑開展業務三可報告的細分市場：貸款、技術平臺和金融服務。自成立以來，SoFi擴大了其貸款和金融服務戰略，提供個人貸款、住房貸款和信用卡。該公司還開發了其他金融產品，如資金管理和投資產品產品，並利用其金融服務平臺為其他業務提供支持。該公司繼續通過戰略收購擴大其產品供應。於二零二零年，本公司透過收購8 Limited擴展其在香港的投資產品供應，並開始為多個金融服務供應商提供平臺即服務，提供基礎設施以促進核心的客户及後端能力，例如透過收購伽利略的賬户設置、賬户融資、直接存款、授權及處理、支付功能及核對賬户結餘功能等。2022年，本公司成為一家銀行控股公司，並通過Bank合併開始運營SoFi Bank，National Association，並通過與Technisys的合併擴大其平臺，包括與拉丁美洲客户的雲本地數字和核心銀行平臺，使本公司能夠將其技術平臺服務擴展到更廣泛的國際市場。有關我們最近的業務合併的更多信息，請參閲注2.業務合併。有關我們的可報告細分市場的其他信息，請參閲説明17.業務分部資料.
重要會計政策摘要
陳述的基礎
簡明綜合財務報表包括本公司、其全資及控股附屬公司及若干綜合VIE的賬目。在合併過程中，所有公司間帳户都將被刪除。簡明綜合財務報表乃按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會的規則及規定編制。本公司於本報告所載中期財務報表中對若干附註及其他財務資料予以精簡或遺漏。
閲讀這些簡明的合併財務報表時，應結合我們於2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告(“Form 10-K”)中包含的合併報表。管理層認為，簡明綜合財務報表反映為公平陳述本公司財務狀況及中期營運及現金流量所需的所有屬正常經常性性質的調整。截至2023年9月30日的三個月和九個月的業績不一定表明截至2023年12月31日的全年預期業績。
判決、假設和估計的使用
根據美國公認會計原則編制我們的簡明綜合財務報表和相關披露，要求管理層作出影響資產、負債、收入、費用以及或有資產和負債的披露的假設和估計。這些估計和假設本質上是主觀的，因此，實際結果可能與我們的估計和假設不同，差異可能是實質性的。管理層的估計是基於歷史經驗和它認為在當時情況下合理的各種其他因素。這些假設和估計包括但不限於：(I)公允價值計量；(Ii)業務合併；以及(Iii)商譽。
重組
在截至2023年9月30日的9個月內，我們確認重組費用為$4,953在非利息支出在簡明綜合經營報表中，技術平臺部門於2023年第一季度出現與員工人數小幅減少相關的全面虧損，主要包括與員工相關的工資、福利和遣散費。
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目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
最近採用的會計準則
問題債務重組和Vintage披露
2022年3月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2022-02，金融工具--信用損失(話題326)：問題債務重組和年份披露。ASU涉及兩個主題：(I)債權人的問題債務重組(“TDR”)，以及(Ii)用於總註銷的陳舊披露。根據TDR條款，ASU取消了ASC 310-40下的確認和測量指南，應收賬款--債權人的問題債務重組，相反，要求一個實體評估修改是代表新的貸款還是現有貸款的延續，與對其他貸款修改的會計一致。此外，ASU加強了關於TDR的現有披露要求，並引入了與對遇到財務困難的借款人的應收賬款進行某些修改有關的新要求。根據年份披露條款，ASU要求實體披露ASC 326-20範圍內的應收賬款融資和租賃淨投資的本期核銷總額。金融工具--信貸損失--按攤銷成本計量。該標準應具有前瞻性；然而，對於TDR條款，實體可以選擇應用修改後的追溯過渡方法。我們採用了該標準，並於2023年1月1日生效。採用這一準則並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
注2.業務合併
收購温德姆資本抵押公司
2023年4月3日，我們以現金代價收購了温德姆的所有未償還股權。通過收購領先的金融科技抵押貸款機構Wyndham，我們擴大了住房貸款產品套件，現在管理着數字化抵押貸款體驗的技術。此次收購被視為一項業務合併。購買對價將按收購日的估計公允價值分配給收購的有形資產和無形資產以及承擔的負債。購買代價總額超過所收購淨資產公允價值的部分計入商譽，預計可從税項中扣除。隨着獲得更多信息，公允價值估計可能在收購日期後長達一年的時間內發生變化。這筆收購併未被確定為一筆重大收購。
收購Technisys S.A.
在截至2023年9月30日的9個月中，我們支付了$17,946與既得員工績效獎勵的結算有關，這是Technisys合併中收購對價的一個組成部分。有幾個6,305,595收購中發行並以託管方式持有的股份。2023年第二季度，我們發佈了 6,244,450的託管股份。其餘 61,145股票繼續以託管形式持有，等待SoFi未決的賠償索賠得到解決。
收購金太平洋銀行股份有限公司。
截至2023年9月30日，現金購買對價總額的一部分（美元3.3與我們收購金太平洋相關的金額（百萬）仍然被扣留，這是在股東的異議人權利評估索賠得到解決之前應支付給持異議的金太平洋股東的金額，這可能會導致一旦就評估索賠做出裁決，向持異議的股東支付的金額減少或增加。
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目錄
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
商譽與無形資產
我們的商譽餘額前滾如下：
截至9月30日的9個月，
2023
期初餘額
$1,622,991 
減去：累計減值
— 
期初餘額，淨額
1,622,991 
已確認的額外商譽(1)
17,688 
商譽減值(2)
(247,174)
期末餘額(3)
$1,393,505 
_____________________
(1) 與收購Wyndham有關，這歸因於我們的可報告貸款部門。
(2) 在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，我們確認了與我們的技術平臺可報告部門相關的商譽減值損失，這些損失在非利息費用-商譽減值在簡明的合併經營報表和全面虧損報表中。這些商譽減值損失為非現金費用，不影響我們的流動性狀況或監管資本比率。
(3) 截至2023年9月30日，貸款、技術平臺和金融服務可報告部門的商譽為美元17,688, $1,338,658及$37,159，分別為。
報告單位的商譽減值是根據報告單位的賬面價值超出其公允價值的金額確定的，但限於分配給報告單位的商譽金額。當發生可能顯示任何報告單位的公允價值可能低於其賬面價值的事件或情況時，會進行中期測試。於2023年第三季度，技術平臺業務的增長率繼續低於收購時的預期，原因是：(I)不確定的宏觀經濟環境繼續影響客户消費量，以及(Ii)由於我們的戰略轉變，將重點放在由潛在新合作伙伴推動的多元化可持續增長上，這些潛在的新合作伙伴擁有規模龐大的客户基礎，並對多種技術平臺產品感興趣，因此我們的銷售週期持續延長。這些因素構成了商譽測試的觸發事件。因此，我們對Galileo和Technisys的報告單位進行了一項中期量化測試，以確定潛在商譽減值的存在和程度。我們認為沒有必要對我們的其他報告單位進行中期商譽減值測試。
管理層計算Galileo和Technisys報告單位的公允價值時，綜合使用了貼現現金流(“DCF”)計算方法和市場倍數計算方法，前者是收益法的一種形式，後者是市場法的一種形式。在我們的中期定量評估中，伽利略和Technisys報告單位使用的貼現率為14.0%和23.5%。Technisys較高的貼現率主要是由拉丁美洲的宏觀經濟因素推動的，特別是阿根廷的高通脹經濟環境。我們採用了年終長期增長率為3.52%，這與以往各報告單位攤款中使用的比率一致。這項評估的結果是，伽利略和技術報告單位的公允價值被確定為低於其賬面價值9.9%和14.8%，導致商譽減值費用為$124.5百萬美元和美元122.7分別為100萬美元。
確定報告單位的公允價值存在不確定性，因為它依賴於對遠在未來的現金流的估計，而且就其性質而言，很難在如此長的時間框架內進行估計。伽利略和Technisys報告單位的現金流估計受到預測的影響，未來假設或貼現率的變化可能會產生額外的重大商譽減值。
注3.收入
在我們的每一項收入安排中，當承諾的商品或服務的控制權轉移到客户手中時，收入就會確認，金額反映了我們為換取這些商品或服務的預期對價。我們的安排在我們的Form 10-K年度報告中進行了討論，並在此提供了值得注意的更新。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
分類收入
下表呈列按服務類別（最能反映收益及現金流量如何受經濟因素影響）及各收益流相關之可呈報分部劃分之客户合約收益，以及客户合約總收益與 非利息收入總額.來自客户合約之收益於 非利息收入-技術產品和解決方案和非利息收入--其他在簡明綜合經營報表和全面虧損中。有 不是在所列期間，我們貸款部門應佔的客户合同收入。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
金融服務
轉診
$9,983 $10,210 $27,832 $26,783 
互通立交
6,029 4,225 21,961 11,518 
經紀業務
6,084 3,854 16,187 12,740 
其他(1)
1,395 1,562 2,230 1,990 
金融服務共計
23,491 19,851 68,210 53,031 
技術平臺(2)
技術服務
81,419 81,474 233,876 221,742 
其他(1)
34 679 3,033 2,674 
總體技術平臺
81,453 82,153 236,909 224,416 
與客户簽訂合同的總收入
104,944 102,004 305,119 277,447 
其他收入來源
貸款發放和銷售81,683 163,697 311,258 465,815 
證券化(6,298)(8,772)(22,375)(31,790)
服務8,009 7,296 29,803 30,003 
其他3,908 1,910 11,481 (131)
其他收入來源共計
87,302 164,131 330,167 463,897 
非利息收入總額$192,246 $266,135 $635,286 $741,344 
_____________________
(1) 金融服務包括來自企業服務和股權資本市場服務的收入。技術平臺包括來自軟件許可證和相關服務的收入，以及作為企業客户的交易卡計劃經理的支付網絡費用，這些企業客户是獨立卡計劃的計劃營銷商。
(2) 與這些技術產品和解決方案安排相關，我們的遞延收入為美元5,418及$10,028分別截至2023年9月30日和2022年12月31日，列示於 應付賬款、應計項目和其他負債在精簡的合併資產負債表中。我們確認收入為美元1,778及$3,925於截至二零二三年及二零二二年九月三十日止三個月分別，及6,562及$6,699截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月內，分別與內的遞延收入相關 非利息收入-技術產品和解決方案在簡明綜合經營報表和全面虧損中。
合同餘額
截至2023年9月30日和2022年12月31日，與客户合同收入相關的應收賬款淨額為美元63,301及$61,226，分別是在其他資產在精簡的合併資產負債表中。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
注4.貸款
截至2023年9月30日，我們的貸款組合包括持作出售的貸款，包括個人貸款、學生貸款和住房貸款，這些貸款在公允價值期權下按公允價值計量，以及持作投資的貸款，包括信用卡以及商業和消費銀行貸款，這些貸款按攤銷成本計量。 以下是我們貸款的分類列報，包括公平市場價值調整和應計利息收入以及扣除信貸損失準備後的淨額(視情況而定)：
9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
持有待售貸款
個人貸款(1)
$14,850,996 $8,610,434 
助學貸款(2)
6,041,544 4,877,177 
住房貸款
101,296 69,463 
按公允價值持有的待售貸款總額20,993,836 13,557,074 
為投資而持有的貸款(3)
信用卡(4)
247,241 209,164 
商業和個人銀行業務：
商業地產104,743 88,652 
工商業5,917 7,179 
住宅房地產和其他消費者3,347 2,962 
商業銀行和消費者銀行業務總額114,007 98,793 
持有用於投資的貸款總額，按攤銷成本計算361,248 307,957 
貸款總額
$21,355,084 $13,865,031 
_____________________
(1) 包括$618,829及$663,004截至2023年9月30日和2022年12月31日，合併VIE中的個人貸款分別。
(2) 包括$275,244及$268,697截至2023年9月30日和2022年12月31日，合併VIE中的學生貸款分別。
(3) 看見附註5.信貸損失準備關於我們的攤銷成本貸款的更多信息，因為它與信貸損失準備金有關。
(4) 對於信用卡，貸款發起成本主要在以下期間發生時計入費用： 非利息支出--銷售和市場營銷在簡明合併經營報表和全面虧損中.

持有待售貸款
下表總結了我們選擇了公允價值選擇權的持作出售貸款的公允價值總額。看到 説明12.公平值計量 用於我們的公允價值模型中使用的假設。
個人貸款
助學貸款
住房貸款
總計
2023年9月30日
未付本金
$14,177,004 $5,929,047 $110,320 $20,216,371 
累計利息
105,156 26,497 163 131,816 
累計公允價值調整(1)
568,836 86,000 (9,187)645,649 
貸款公允價值總額(2)
$14,850,996 $6,041,544 $101,296 $20,993,836 
2022年12月31日
未付本金
$8,283,400 $4,794,517 $77,705 $13,155,622 
累計利息
55,673 19,433 151 75,257 
累計公允價值調整(1)
271,361 63,227 (8,393)326,195 
貸款公允價值總額(2)
$8,610,434 $4,877,177 $69,463 $13,557,074 
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
__________________
(1) 截至2023年9月30日的九個月內，個人貸款的累計公允價值調整主要受到發行量增加和票息率上升的影響，部分被基準利率上升所抵消。
(2) 貸款公允價值的每一個組成部分都受到期內沖銷的影響。我們對年度違約率的公允價值假設包括從貸款拖欠10天或更長時間開始的公允價值減值，以及逾期30天、60天和90天的額外減值。
下表總結了拖欠90天或以上貸款的總公允價值。由於拖欠的個人貸款和學生貸款在拖欠120天后被註銷，因此以下金額代表拖欠90至120天貸款的公允價值。
個人貸款
助學貸款
住房貸款
總計
2023年9月30日
未付本金餘額
$68,432 $8,502 $213 $77,147 
累計利息
3,400 335 — 3,735 
累計公允價值調整(1)
(58,676)(5,104)(140)(63,920)
拖欠90天或以上貸款的公允價值$13,156 $3,733 $73 $16,962 
2022年12月31日
未付本金餘額$27,989 $6,435 $— $34,424 
累計利息1,207 304 — 1,511 
累計公允價值調整(1)
(25,022)(3,332)— (28,354)
拖欠90天或以上貸款的公允價值$4,174 $3,407 $— $7,581 
__________________
(1) 我們對年度違約率的公允價值假設包括從貸款拖欠10天或更長時間開始的公允價值減值，以及逾期30天、60天和90天的額外減值。
金融資產的轉移
我們定期轉移金融資產，並根據轉移的事實和情況對出售或擔保借款等轉移進行核算。當金融資產的轉讓符合出售資格時，在許多情況下，我們作為這些金融資產的服務商繼續參與其中。由於我們預計維修的好處不僅是足夠的，我們還確認了維修資產。此外，在符合銷售資格的證券化相關轉移的情況下，我們作為投資者還有額外的持續參與，儘管與證券化的預期收益和損失相比，參與程度微不足道。在轉讓被計入擔保借款的情況下，我們進行服務(但我們不確認服務資產)，並通常保持相對於證券化預期收益和損失的重大投資。在整個貸款銷售中，我們對貸款沒有剩餘的財務權益，我們對貸款也沒有任何其他權力，這將限制我們確認出售。此外，我們通常沒有與轉讓個人貸款、學生貸款和非政府支持的企業住房貸款有關的回購要求，但標準發起陳述和擔保除外，我們根據預期的回購義務記錄責任。對於政府支持的企業(“GSE”)住房貸款，我們有慣例的GSE回購要求，這不會限制銷售待遇，但會導致預期的回購要求的責任。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月裏，沒有符合出售會計處理資格的貸款證券化轉移。
債務解除合併反映了之前合併的VIE在期內解除合併的影響，因為我們不再持有標的證券化實體的重大財務權益，該實體可能會在不同時期波動。解除合併的收益和損失列於非利息收入--證券化在簡明的合併經營報表和全面虧損報表中。在截至2023年9月30日的9個月中，我們解除了學生貸款的債務為$45.9百萬美元。解除合併對收益的影響微乎其微。在截至2023年9月30日的三個月裏，我們做到了不有任何債務解除合併。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，我們做到了 不有任何債務去整合。
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SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
下表概述了我們的全部貸款銷售：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
個人貸款
已收代價之公平值：
現金$15,098 $773,005 $66,571 $2,954,723 
確認的維修資產767 6,789 1,655 20,872 
已確認的回購負債(45)(2,074)(405)(7,161)
收到的總對價
15,820 777,720 67,821 2,968,434 
已出售貸款的未付本金餘額和應計利息總額
15,098 753,259 65,420 2,864,351 
貸款銷售收益$722 $24,461 $2,401 $104,083 
銷售執行(1)
105.1 %103.5 %104.3 %103.9 %
助學貸款
已收代價之公平值：
現金$— $77,089 $98,624 $883,859 
確認的維修資產— 460 2,792 9,275 
已確認的回購負債— (13)(16)(134)
總對價— 77,536 101,400 893,000 
已出售貸款的未付本金餘額和應計利息總額
— 74,311 99,916 881,922 
貸款銷售收益$— $3,225 $1,484 $11,078 
銷售執行(1)
— %104.4 %101.5 %101.3 %
住房貸款
已收代價之公平值：
現金$331,364 $244,788 $676,235 $926,707 
確認的維修資產3,376 3,432 7,133 12,152 
已確認的回購負債(468)(269)(1,315)(1,004)
總對價
334,272 247,951 682,053 937,855 
已出售貸款的未付本金餘額和應計利息總額
333,951 252,168 678,561 960,680 
貸款銷售收益（損失）$321 $(4,217)$3,492 $(22,825)
銷售執行(1)
100.2 %98.4 %100.7 %97.7 %
_____________________
(1)出售執行數是指已確認的現金收益和服務資產與已出售貸款的未付本金餘額和應計利息總額的比率。回購負債中包含的金額不包括在計算中，因為如果貸款被持有在資產負債表上並出現拖欠，它們通常不會與回購期間貸款的公允價值減值有實質性差異。
對於某些符合銷售會計資格的轉讓貸款，因此在資產負債表外，我們通過我們的服務協議繼續參與。對於這類貸款，我們的損失風險一般限於我們因違反與貸款轉讓或維修合同相關的陳述和擔保而被要求回購此類貸款的程度。
16
SoFi技術公司
目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
下表列出了由我們發起並隨後轉移但我們繼續參與的貸款的未付本金餘額的信息：
個人貸款
助學貸款
住房貸款
總計
2023年9月30日
拖欠貸款（逾期30天以上）
$60,634 $58,308 $26,382 $145,324 
拖欠貸款總額96,718 130,497 26,382 253,597 
提供服務的轉撥貸款總額(1)
1,696,118 6,462,082 5,457,959 13,616,159 
2022年12月31日
拖欠貸款（逾期30天以上）
$64,654 $46,986 $16,510 $128,150 
拖欠貸款總額108,991 115,818 16,510 241,319 
提供服務的轉撥貸款總額(1)
2,995,601 7,586,031 5,134,306 15,715,938 
_____________________
(1)所服務的轉撥貸款總額包括拖欠貸款、償還貸款、在校貸款/寬限期/延期貸款（與學生貸款有關）和延期貸款。於所示日期，絕大部分已轉讓已償還貸款總額為已償還貸款。

下表列出了有關已收到的服務現金流和與我們發起並隨後轉移但我們持續參與的貸款相關的淨沖銷的更多信息：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
個人貸款
從轉讓貸款中收取的服務費
$4,033 $9,020 $15,080 $25,845 
已轉讓貸款的沖銷(扣除回收後的淨額)(1)
40,916 24,190 128,442 62,852 
助學貸款
從轉讓貸款中收取的服務費
5,375 8,224 20,967 28,437 
已轉讓貸款的沖銷(扣除回收後的淨額)(1)
10,139 7,372 29,297 24,784 
住房貸款
從轉讓貸款中收取的服務費
3,662 3,686 10,481 9,252 
總計
從轉讓貸款中收取的服務費
$13,070 $20,930 $46,528 $63,534 
已轉讓貸款的沖銷(扣除回收後的淨額)(1)
51,055 31,562 157,739 87,636 
_____________________
(1)個人貸款及學生貸款撇銷（扣除收回後）受代表貸款購買者進行撇銷銷售時間的影響，該時間導致所披露淨額減少。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
為投資而持有的貸款
貸款組合構成和賬齡
下表按當前狀況或拖欠情況列出了我們的信用卡以及商業和消費者銀行投資組合(不包括應計利息和扣除信貸損失撥備之前)的攤銷成本基礎：
拖欠貸款
當前30-59天60-89天
≥90天(1)
拖欠貸款總額
貸款總額(2)
2023年9月30日
信用卡$271,827 $5,005 $4,078 $11,294 $20,377 $292,204 
商業和個人銀行業務：
商業地產105,709 — — — — 105,709 
工商業5,684 288 — 466 754 6,438 
住宅房地產和其他消費者(3)
3,342 — — — — 3,342 
商業銀行和消費者銀行業務總額114,735 288 — 466 754 115,489 
貸款總額
$386,562 $5,293 $4,078 $11,760 $21,131 $407,693 
2022年12月31日
信用卡$225,165 $4,670 $3,626 $10,498 $18,794 $243,959 
商業和個人銀行業務：
商業地產89,544 — — — — 89,544 
工商業7,636 — 1 — 1 7,637 
住宅房地產和其他消費者(3)
2,966 — — — — 2,966 
商業銀行和消費者銀行業務總額100,146 — 1 — 1 100,147 
貸款總額$325,311 $4,670 $3,627 $10,498 $18,795 $344,106 
______________
(1)所有逾期90天的信用卡≥都繼續計息。截至所顯示的日期，有不是非應計項目狀態的信用卡。截至所顯示的日期，非應計項目的商業和消費銀行貸款並不重要。
(2)就信用卡而言，餘額在扣除信貸損失前列示。50,055及$39,110分別截至2023年9月30日和2022年12月31日，應計利息為美元5,092及$4,315，分別。就商業及消費者銀行而言，結餘於扣除信貸虧損撥備前呈列，1,868及$1,678分別，並應計利息為美元386及$324，分別為。
(3)主要包括於銀行合併中收購的住宅房地產貸款，我們並無就此選擇公平值選擇權。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
信用質量指標
信用卡
下表顯示了基於FICO分數的信用卡投資組合的攤銷成本基礎(不包括應計利息和信貸損失撥備)，這些分數是在賬户創建時獲得的，此後每月更新。這些池根據總體信貸表現數據估計具有類似FICO評分的借款人支付信貸義務的可能性。
菲科2023年9月30日2022年12月31日
≥ 800$22,999 $14,421 
780 – 79915,905 11,327 
760 – 77918,180 12,179 
740 – 75920,179 14,501 
720 – 73925,172 19,343 
700 – 71930,789 26,239 
680 – 69936,490 31,543 
660 – 67934,714 31,958 
640 – 65925,265 25,959 
620 – 63915,922 15,566 
600 – 6199,625 8,968 
≤ 59936,964 31,955 
信用卡合計$292,204 $243,959 
商業和個人銀行業務
我們根據相關的信用風險分類分析商業和消費者銀行業務組合中的貸款，並在獲得新信息時持續進行分析。風險評級分類進一步描述如下。預期信貸虧損較低的貸款分類為合格貸款，而預期信貸虧損較高的貸款則分類為不合標準貸款。
•經過 —管理層認為將根據合同貸款條款全額償還的貸款。
•觀看 — 管理層認為將根據合同貸款條款全額償還的貸款，但某些信用屬性已從起源起發生變化，需要進一步監控。
•特別提及 — 存在潛在弱點或弱點的貸款值得管理層密切關注。如果不糾正，潛在的弱點可能會導致貸款還款前景或我們在未來某個日期的信用狀況惡化。
•不合標準 — 債務人或質押抵押品（如果有的話）的當前淨值和支付能力未得到充分保護的貸款。如此分類的貸款具有明確的弱點，會危及全額還款。它們的特點是，如果缺陷得不到糾正，我們將遭受一些損失。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
下表呈列我們的商業及個人銀行業務組合（不包括應計利息及信貸虧損撥備前）按發起年度及信貸質素指標劃分的攤銷成本基準：
按起始年份分列的定期貸款
2023年9月30日20232022202120202019之前定期貸款總額循環貸款
商業地產
經過$20,550 $34,042 $5,667 $4,577 $9,396 $18,846 $93,078 $190 
觀看1,238 4,609 1,658 — 217 2,760 10,482 — 
特別提及— — — — — 1,577 1,577 — 
不合標準— — — — — 382 382 — 
總商業地產21,788 38,651 7,325 4,577 9,613 23,565 105,519 190 
工商業
經過56 — — 67 100 4,950 5,173 50 
觀看48 — — — 18 11 77 — 
不合標準— — — — — 1,138 1,138 — 
工商業合計104 — — 67 118 6,099 6,388 50 
住宅房地產和其他消費者
經過735 — — — — 2,480 3,215 87 
觀看— — — — — 40 40 — 
住宅房地產和其他消費總額735 — — — — 2,520 3,255 87 
商業銀行和消費者銀行業務總額
$22,627 $38,651 $7,325 $4,644 $9,731 $32,184 $115,162 $327 

附註5.信貸損失準備
我們的信貸損失準備是我們目前對某些金融資產剩餘合同期限內預期信貸損失的估計，包括信用卡以及在銀行合併中收購的商業和消費者銀行貸款，這些貸款與我們的金融服務部門有關，以及主要與我們的技術平臺部門相關的應收賬款。鑑於我們收取應收賬款利息的方法、我們歷史上不經常註銷的經驗，以及我們沒有觀察到我們的交易對手的支付能力發生重大變化，我們認為未來在償還相關應收賬款方面的信貸損失風險並不重要。
在估計信用卡的預期信用損失時，我們根據信用質量指標對貸款進行細分，並定期重新評估我們的貸款池，以確認每個池中的所有貸款繼續具有類似的風險特徵。我們利用專有風險模型在每個池中建立津貼，該模型依賴於假設，如平均年百分率、付款率、利用率、拖欠狀況和違約概率。然後，該模型可以根據當前情況以及對包括經濟條件在內的未來情況的合理和可支持的預測進行調整。我們將上述假設應用於每個池中提取的信用卡餘額，以估計每個池中的終身預期信貸損失，然後將其彙總以確定信貸損失撥備。
我們進一步考慮根據信用決策流程、承保和收款管理政策的變化等指標對整體投資組合信用質量進行評估;外部因素的影響，例如監管要求;總體經濟狀況;以及應用方法的固有不確定性。當信用卡餘額被扣除時，我們會記錄限額和信用卡餘額的減少。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
下表列出了我們的信貸損失撥備的變化：
信用卡(1)
商業和個人銀行業務(1)
應收帳款(1)
截至2023年9月30日的三個月
2023年6月30日的餘額
$39,361 $1,866 $1,937 
信貸損失準備金(2)
21,821 10 (148)
從津貼中扣除的沖銷(3)
(11,127)(8)(208)
2023年9月30日的餘額
$50,055 $1,868 $1,581 
截至2022年9月30日的三個月
2022年6月30日的餘額
$21,974 $1,204 $2,720 
信貸損失準備金(2)
16,119 204 (929)
從津貼中扣除的沖銷
(5,133)2 — 
2022年9月30日的餘額
$32,960 $1,410 $1,791 
截至2023年9月30日的9個月
2022年12月31日的餘額$39,110 $1,678 $2,785 
信貸損失準備金(2)
42,658 195 94 
從津貼中扣除的沖銷(3)
(31,713)(5)(1,298)
2023年9月30日的餘額
$50,055 $1,868 $1,581 
截至2022年9月30日的9個月
2021年12月31日的餘額$7,037 $— $2,292 
信貸損失準備金(2)
38,361 1,026 (408)
PCD貸款免税額(4)
— 382 — 
從津貼中扣除的沖銷
(12,438)2 (93)
2022年9月30日的餘額
$32,960 $1,410 $1,791 
_____________________
(1)信用卡及商業及消費銀行貸款按攤銷成本(扣除信貸損失準備)計算，列載於為投資而持有的貸款在精簡的合併資產負債表中。扣除信用損失撥備的應收賬款餘額列示於 其他資產在精簡的合併資產負債表中。
(2)信用卡及商業及個人銀行貸款的信貸損失準備金列載於非利息支出--信貸損失準備金在簡明合併經營報表和全面虧損中.截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月內，先前與信用卡以及商業和消費銀行貸款相關的預留金額已被收回。應收賬款信用損失撥備列在 非利息支出--一般費用和行政費用在簡明綜合經營報表和全面虧損中。截至2023年9月30日的三個月和九個月內，收回之前與應收賬款相關的預留金額為美元45及$1,224，分別。截至2022年9月30日的三個月和九個月內，收回之前與應收賬款相關的預留金額為美元937及$2,697，分別為。
(3)截至2023年9月30日的三個月和九個月與2022年同期相比，從備抵中扣除的信用卡核銷增加主要與我們的到期投資組合有關。
(4)就銀行合併而言，吾等取得購入信貸惡化（“PCD”）貸款，吾等就此計量撥備，並於收購日期相應增加攤銷成本基準。因此，確認初始信貸虧損撥備並不影響盈利。

信用卡：截至2023年和2022年9月30日的三個月和九個月，通過沖銷利息收入而核銷的應計應收利息並不重大。
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
注6.投資證券
可供出售債務證券投資
下表列出了我們對可供出售（“ault”）債務證券的投資：
攤銷成本應計利息未實現收益總額
未實現虧損總額(1)
公允價值
2023年9月30日
美國國債$419,380 $187 $3,440 $(1,230)$421,777 
跨國證券(2)
15,606 55 — (147)15,514 
公司債券34,751 175 — (1,701)33,225 
機構抵押貸款支持證券8,059 19 — (1,228)6,850 
其他資產擔保證券8,263 5 — (267)8,001 
其他(3)
940 7 — (223)724 
對AFS債務證券的總投資$486,999 $448 $3,440 $(4,796)$486,091 
2022年12月31日
美國國債$121,282 $217 $— $(3,510)$117,989 
跨國證券(2)
19,658 109 — (724)19,043 
公司債券41,890 257 — (2,644)39,503 
機構抵押貸款支持證券8,899 22 — (991)7,930 
其他資產擔保證券9,556 5 — (514)9,047 
其他(3)
2,133 21 — (228)1,926 
對AFS債務證券的總投資$203,418 $631 $— $(8,611)$195,438 
_____________________
(1) 截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們得出的結論是，未實現虧損頭寸中的證券不存在可歸因的信用損失，因為（i） 89%和67截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們投資攤銷成本的%分別由美國國債、機構抵押貸款支持證券和主權外國債券組成，這些債券具有高信用質量，並且由於交易對手的性質和無信用損失的歷史而不存在信用相關損失的風險，及（ii）我們尚未確定表明剩餘投資出現信貸相關損害的因素，並預計將收到合同本金和利息付款。此外，我們無意出售處於虧損頭寸的證券，也不太可能要求我們在收回攤銷成本基礎之前出售證券。
(2) 包括主權外國債券和超國家債券。
(3) 包括州和市市政債券證券。

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(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
下表列出了有關截至2023年9月30日和2022年12月31日我們對具有毛未實現虧損的可供出售債務證券的投資以及個別證券處於持續未實現虧損狀態的時間長度的信息。
少於12個月12個月或更長時間總計
公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額公允價值未實現虧損總額
2023年9月30日
美國國債$377,149 $(2)$44,628 $(1,228)$421,777 $(1,230)
跨國證券— — 15,514 (147)15,514 (147)
公司債券— — 33,225 (1,701)33,225 (1,701)
機構抵押貸款支持證券— — 6,850 (1,228)6,850 (1,228)
其他資產擔保證券— — 8,001 (267)8,001 (267)
其他— — 724 (223)724 (223)
對AFS債務證券的總投資$377,149 $(2)$108,942 $(4,794)$486,091 $(4,796)
2022年12月31日
美國國債$27,759 $(1,171)$90,230 $(2,339)$117,989 $(3,510)
跨國證券— — 19,043 (724)19,043 (724)
公司債券4,480 (313)35,023 (2,331)39,503 (2,644)
機構抵押貸款支持證券6,448 (814)1,482 (177)7,930 (991)
其他資產擔保證券— — 9,047 (514)9,047 (514)
其他745 (200)1,181 (28)1,926 (228)
對AFS債務證券的總投資$39,432 $(2,498)$156,006 $(6,113)$195,438 $(8,611)
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
下表按合同到期日列出了我們對可供出售債務證券投資的攤銷成本和公允價值：
在一年內到期一年至五年後到期五年至十年後到期十年後到期總計
2023年9月30日
對AFS債務證券的投資--攤銷成本：
美國國債$404,071 $15,309 $— $— $419,380 
跨國證券15,606 — — — 15,606 
公司債券15,922 15,514 3,315 — 34,751 
機構抵押貸款支持證券— 149 720 7,190 8,059 
其他資產擔保證券1,935 4,412 1,916 — 8,263 
其他— — — 940 940 
對AFS債務證券的總投資$437,534 $35,384 $5,951 $8,130 $486,999 
AFS債務證券投資的加權平均收益率(1)
4.40 %3.50 %0.13 %(1.51)%3.92 %
對AFS債務證券的投資-公允價值(2):
美國國債$406,933 $14,657 $— $— $421,590 
跨國證券15,459 — — — 15,459 
公司債券15,503 14,670 2,877 — 33,050 
機構抵押貸款支持證券— 140 633 6,058 6,831 
其他資產擔保證券1,864 4,245 1,887 — 7,996 
其他— — — 717 717 
對AFS債務證券的總投資$439,759 $33,712 $5,397 $6,775 $485,643 
_____________________
(1) 加權平均收益率代表期末擁有的投資證券的有效收益率，並根據每份證券的攤銷成本計算。
(2) 我們在AFS債務證券投資的公允價值按合同到期日列報，不包括應計利息總額#美元。448截至2023年9月30日。
有幾個不是截至2023年9月30日的三個月內，我們對可供出售債務證券的投資已實現損益。我們對可供出售債務證券投資的已實現損益總額為美元3,356及$509，分別在截至2023年9月30日的九個月內，並且 非物質的截至2022年9月30日的三個月和九個月內。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月內，我們對可供出售債務證券的投資沒有分類之間的轉移。看到 注10.權益我們對可供出售債務證券的投資的未實現損益以及從累計其他全面收益（損失）（“AOCI”）中重新分類的金額。
證券化投資
下表列出了本公司在非合併VIE中擁有的資產支持債券和剩餘權益的未償還總額，這些價值列於投資證券在簡明合併資產負債表中：
9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
個人貸款
$9,934 $20,172 
助學貸款
83,713 181,159 
證券化投資
$93,647 $201,331 
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附註7.證券化和可變利息實體
合併後的VIE
我們合併某些證券化信託，我們在這些信託中擁有可變權益，並被視為主要受益人。
VIE是特殊目的實體(“SPE”)，其投資組合貸款擔保債務。特殊目的實體的創建和設計是為了通過發行擔保票據和信託證書來轉移與消費貸款相關的信貸和利率風險。我們為回購或替換合格的投資組合貸款提供標準的陳述和擔保。除上述陳述外，如擔保資產支持債務的相關組合貸款的現金流不足以支付資產支持債務的所有本金及利息，則資產支持債務的持有人對本公司沒有追索權。我們通過擁有某些VIE的部分剩餘權益，在這些融資交易中持有相當大的權益。此外，在某些情況下，我們投資於VIE發行的債務。我們在合併VIE中的投資在合併中消除。如果擔保債務的貸款沒有提供足夠的現金流來滿足更優先的索賠，剩餘利息是第一個吸收損失的VIE利息，也是我們預計將吸收VIE預期損益的利息。我們在贊助SPE時面臨的信用風險僅限於我們對VIE的投資。VIE債權人對我們的一般信用證沒有追索權。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們有七和六在我們的壓縮合並資產負債表上分別合併的VIE。在截至2023年9月30日的9個月內，我們建立了二合併VIE，並啟動了與以下相關的證券化清理呼籲 一合併VIE。計入我們簡明合併資產負債表的合併VIE資產僅可用於償還合併VIE的債務，並且截至2023年9月30日和2022年12月31日超出了這些債務。公司間餘額在合併後消除。
非整合VIE
我們已經創建和設計了個人貸款和學生貸款信託基金，通過發行抵押票據和剩餘憑證來轉移與貸款相關的信用和利率風險。我們在非合併貸款信託中擁有可變權益，因為我們在貸款信託中擁有抵押品票據和剩餘憑證，以吸收變異性。作為服務機構，我們還與信託公司進行持續的、非控制性的參與。作為服務商，我們有權從事對VIE的經濟表現影響最大的活動，但由於我們在信託中持有微不足道的經濟利益，我們不是主要受益者。這一財務權益代表貸款信託的股權所有權權益，其中有義務吸收損失，並有權從剩餘的證書所有權中獲得利益。由於我們參與非合併VIE而造成的最大損失風險僅限於我們的投資。除了我們的初始股權投資外，我們沒有為任何非合併的VIE提供財務支持。第三方的流動性安排、擔保或其他承諾不會影響我們在非合併VIE的可變權益的公允價值或風險。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們投資了 21和23分別為非合併VIE。截至2023年9月30日的九個月內，我們對證券化清理進行了呼籲 一未合併的VIE和崩潰的關聯信任，以及合併的一之前未合併的VIE。
説明8.存款
我們通過SoFi銀行向我們的會員提供存款賬户(稱為SoFi Money內的“支票和儲蓄”賬户)，包括有息存款和無息存款。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
下表列出了計息存款的詳細情況：
2023年9月30日2022年12月31日
儲蓄存款$10,595,108 $4,383,953 
活期存款(1)
2,546,978 1,912,452 
定期存款(1)(2)
2,465,263 969,387 
有息存款總額$15,607,349 $7,265,792 
_____________________
(1) 截至2023年9月30日和2022年12月31日，包括經紀存款美元2,618,186及$1,026,400分別為，其中$2,432,679及$940,000，分別為定期存款及港元185,507及$86,400，均為活期存款。
(2) 截至2023年9月30日和2022年12月31日，超過保險限額的定期存款（簡稱“未保險存款”）金額總計為美元21,524及$20,842，分別為。
截至2023年9月30日，我們的定期存款總額未來到期情況如下：
2023年剩餘時間$636,473 
20241,535,209 
2025292,989 
2026291 
2027— 
此後301 
總計$2,465,263 
注9.債務
下表總結了我們債務的組成部分：
2023年9月30日

2022年12月31日
借閲説明
抵押品總額(1)
規定利率(2)
終止/到期(3)
總運力
未償債務總額(4)
未償債務總額
債務工具






個人貸款倉儲設施

$2,118,409 

5.56% – 7.29%

2024年1月-2032年1月

$4,725,000 

$1,778,474 

$1,452,085 
助學貸款倉庫設施

2,557,824 

5.86% – 7.16%

2024年4月至2026年6月

3,395,000 

2,111,532 

1,504,926 
信用卡倉庫設施

— 

6.75%

2025年3月

100,000 

— 

— 
風險保留倉庫設施(5)

87,818 

5.43% – 7.42%

2024年1月至2027年10月

200,000 

71,745 

101,964 
循環信貸安排(6)


6.92%

2028年4月

645,000 

486,000 

486,000 
其他債務












可轉換優先票據(7)



—%

2026年10月


1,200,000 

1,200,000 
其他融資(8)

158,910 



200,247 

— 

— 
證券化







個人貸款證券化

620,863 

0.49% – 6.21%

2030年9月至2031年5月


374,172 

529,132 
助學貸款證券化

286,181 

1.83% – 4.44%

2040年3月至2048年8月


247,911 

246,856 













未攤銷債務發行成本、溢價和折扣前的合計





$6,269,834 

$5,520,963 
減去：未攤銷債務發行成本、溢價和折扣





(28,448)

(35,081)
債務總額





$6,241,386 

$5,485,882 
_________________
(1)截至2023年9月30日，代表每個債務類別中未付本金餘額的總額，但風險保留倉庫設施除外，其中包括按公允價值計價的證券化相關投資。此外，某些證券化利益消除了
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
整合承諾將使保留倉庫設施面臨風險。抵押品餘額相對於債務餘額可能會因下一次預定向倉庫設施付款的時間而不同。
(2)對於可變利率債務，所述利率範圍以2023年9月30日起生效的利率為基礎。我們的可變利率債務的利息通常被設計為參考利率加利差。截至2023年9月30日的參考利率包括隔夜擔保隔夜融資利率(SOFR)、一個月SOFR、三個月SOFR、最優惠利率和由貸款機構確定的商業票據利率。隨着債務安排的續期，參考利率和/或利差可能會發生變化。未使用的承諾費從0至65我們各種倉庫設施的基點(BP)在以下範圍內確認非利息支出--一般費用和行政費用在我們的簡明綜合經營報表和全面虧損報表中。
(3)對於證券化債務，各種信託發行的票據在貸款抵押品到期或信託持有的貸款抵押品全部付清時到期。我們的到期日代表最後一類到期票據的法定到期日。隨着貸款抵押品的支付，證券化債務到期。
(4)有幾個不是在截至2023年9月30日的9個月內發行的債務折扣或保費。
(5)對於風險自留倉庫設施，我們僅説明我們可以抵押額外資產支持債券和剩餘投資的設施的容量金額。
(6)截至2023年9月30日，美元5.1循環信貸安排總能力中有100萬不能用於一般借款目的，因為它被用來擔保信用證。請參閲我們在中披露的信用證説明15.承諾、保證、集中和意外情況瞭解詳情。此外，所列利率是我們循環信貸額度標準提款的利率，而同日提款則按最優惠利率計息。
(7)與可轉換優先票據相關的原始發行折扣和債務發行成本攤銷至 利息支出-公司借款在票據合同期限內使用實際利率法在簡明綜合經營報表和全面虧損中計算。截至2023年9月30日的三個月和九個月，可轉換票據的總利息支出為美元1,274及$3,819，分別。截至2022年9月30日的三個月和九個月，可轉換票據的總利息支出為美元1,270及$3,805，分別。對於所有期間，利息費用與債務貼現攤銷和發行成本相關，有效利率為 0.42%.截至2023年9月30日和2022年12月31日，未攤銷債務貼現和發行成本為美元15.6百萬美元和美元19.4賬面淨值為1000萬美元，1.1810億美元1.18分別為10億美元。
(8)包括$23.0百萬美元的貸款和135.9以百萬投資證券作為抵押品，以獲得150.2聯邦住房貸款銀行（“FHLB”）的可用借貸能力百萬美元，其中美元13.7100萬美元無法使用，因為它被用來確保信用證安全。請參閲我們在中披露的信用證説明15.承諾、保證、集中和意外情況瞭解更多詳細信息。還包括無擔保的可用借款能力#美元50.0在代理銀行有一百萬美元。
債務安排的重大變化
於2023年4月28日，吾等訂立經修訂及重新簽署的循環信貸協議(“經修訂及重新簽署的信貸協議”)，修訂及重述於2018年9月27日由Social Finance，Inc.、貸款方、髮卡行及作為行政代理人的高盛美國銀行訂立的循環信貸協議(“原信貸協議”)。經修訂及重訂的信貸協議修訂及重述原來的信貸協議，以(I)將最初的總承擔額增加至$645(二)將循環信貸安排的到期日延長至五年截止日期後，(Iii)將循環信貸安排下的借款人實體改為SoFi技術公司；(Iv)取代倫敦銀行同業拆借利率作為適用於以美元計價的循環貸款的期限基準利率，基準利率等於期限SOFR加信用利差調整0.10%，以及(V)實現某些其他變化。經修訂及重訂的信貸協議亦載有財務契諾，要求本公司維持若干不受限制的現金及現金等價物，並符合若干以風險為基礎的資本比率及槓桿率。
在截至2023年9月30日的9個月裏，我們開業了二個人貸款倉庫設施，總最大可用容量為$1.0十億美元，並關閉了一風險保留倉庫設施。
我們的倉庫和證券化債務由收益提供資金的貸款的持續留置權和擔保權益擔保。在我們的每一項債務安排中，我們都必須遵守某些經營和財務契約。這些財務契約包括但不限於：(I)維持某一最低有形淨值；(Ii)維持最低不受限制的現金及現金等價物；(Iii)維持總債務與有形淨值的最高槓杆比率；及(Iv)維持基於風險的最低資本及槓桿比率。我們的債務契約可能會導致我們的精簡合併資產負債表中的現金分類受到限制。我們的子公司可以分配給母公司的金額受到限制，只有在這種分配會導致財務契約無法履行的情況下。我們遵守了所有的金融契約。
在發生違約的情況下，我們在幾個安排中充當我們全資子公司的擔保人。截至2023年9月30日，我們尚未發現我們的全資子公司存在任何拒付風險。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
借款到期日
我們有計劃付款的未償債務的未來到期日如下，包括我們的循環信貸安排和可轉換票據：
2023年9月30日
2023年剩餘時間$— 
2024— 
2025— 
20261,200,000 
2027— 
此後486,000 
總計$1,686,000 
注10.權益
臨時股權
根據SoFi Technologies日期為2021年5月28日的公司註冊證書，本公司獲授權發行 100,000,000面值為$的優先股股票0.0001每股（“SoFi Technologies優先股”）， 100,000,000面值為美元的可贖回優先股0.0000025每股(“SoFi技術可贖回優先股”)。公司董事會有權發行SoFi Technologies優先股和SoFi Technologies可贖回優先股，並決定這些股票的權利、優先、特權和限制，包括投票權。SoFi Technologies可贖回優先股的授權股份包括4,500,000第1系列可贖回優先股（“第1系列可贖回優先股”）的股份，反映了 一-社會金融系列1優先股與業務合併的股份比例為1：1。本公司贖回、購買或以其他方式收購的SoFi Technologies Series 1可贖回優先股的股票將被註銷，且不得由本公司重新發行。第一系列可贖回優先股仍被歸類為臨時股本，因為第一系列可贖回優先股並不完全由發行人SoFi Technologies控制。
截至2023年9月30日，有3,234,000已發行和已發行的系列1可贖回優先股的股票，其原始發行價為$100.00.
分紅
於截至2023年9月30日及2022年9月30日止三個月及截至2023年9月30日及2022年9月30日止九個月每月期間，系列1優先股股東有權獲得股息$10,189及$30,236，分別為。應付股息為$10,189截至2023年9月30日。有 不是截至2022年12月31日的應付股息。
永久股權
2021年6月1日，該公司的普通股開始在納斯達克全球精選市場交易，股票代碼為“SOFI”。根據SoFi Technologies的公司註冊證書，本公司被授權發行3,000,000,000面值為$的普通股0.0001每股，以及100,000,000面值為$的無投票權普通股0.0001每股截至2023年9月30日，公司已 957,860,430普通股和普通股不是已發行和發行的無投票權普通股。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
該公司預留了以下普通股供未來發行：
9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
已發行股票期權、限制性股票單位和績效股票單位
106,885,503 107,851,565 
已發行普通股認股權證12,170,990 12,170,990 
可轉換票據的轉換(1)
53,538,000 53,538,000 
根據股票計劃未來可能發行的股票
46,057,407 26,434,957 
為未來發行預留的普通股總數
218,651,900 199,995,512 
____________________
(1)表示按資產負債表日的有效轉換率轉換所有可轉換票據時可發行的普通股數量。
分紅
當董事會宣佈股息時，普通股股東和無投票權普通股股東有權獲得股息，並遵守政府對銀行和銀行控股公司的監管。截至2023年和2022年9月30日的九個月內，沒有向普通股股東宣佈或支付股息。
累計其他綜合收益(虧損)
AOCI主要包括與我們對AFS債務證券和外幣換算調整的投資相關的累計未實現淨收益或虧損。下表列出了AOCI的前滾，包括其他全面收益(虧損)組成部分的變化：
AFS債務證券外幣折算調整總計
截至2023年9月30日的三個月
AOCI，期初餘額$(5,533)$414 $(5,119)
改敍前的其他全面收入5,616 103 5,719 
本期其他綜合收益淨額(1)(2)
5,616 103 5,719 
AOCI，期末餘額$83 $517 $600 
截至2022年9月30日的三個月
AOCI，期初餘額$(7,797)$(214)$(8,011)
重新分類前的其他全面損失(1,787)325 (1,462)
從AOCI重新分類為收益的金額(127)— (127)
當期其他綜合損失淨額(1)(2)
(1,914)325 (1,589)
AOCI，期末餘額$(9,711)$111 $(9,600)
截至2023年9月30日的9個月
AOCI，期初餘額$(8,611)$315 $(8,296)
改敍前的其他全面收入8,522 202 8,724 
從AOCI重新分類為收益的金額172 — 172 
本期其他綜合收益淨額(1)(2)
8,694 202 8,896 
AOCI，期末餘額$83 $517 $600 
截至2022年9月30日的9個月
AOCI，期初餘額$(1,351)$(120)$(1,471)
重新分類前的其他全面損失(8,518)231 (8,287)
從AOCI重新分類為收益的金額158 — 158 
當期其他綜合損失淨額(1)(2)
(8,360)231 (8,129)
AOCI，期末餘額$(9,711)$111 $(9,600)
____________________
(1)我們出售AFS債務證券投資的已實現總收益和虧損從AOCI重新分類為收益，記錄在非利息收入--其他在簡明綜合經營報表和全面虧損中。截至2023年和2022年9月30日的三個月和九個月內，沒有與外幣兑換調整相關的重新分類。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
(2)由於產生其他全面虧損活動的司法管轄區的遞延所得税資產準備金，在呈列期間沒有重大税務影響。
注11.衍生金融工具
下表列出了在我們的衍生工具上確認的收益(損失)：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
利率互換(1)
$77,587 $95,333 $163,472 $283,266 
利率上限(1)
(2,031)4,072 (3,398)7,562 
住房貸款管道對衝(1)
4,473 6,835 5,457 45,554 
管理未來貸款銷售執行風險的衍生品合約80,029 106,240 165,531 336,382 
利率互換(2)
1,167 5,119 3,351 14,187 
利率鎖定承諾（“IRLC”）(1)
193 (2,027)966 (4,666)
利率上限(1)
1,987 (4,112)3,468 (7,139)
購進價格收益(1)(3)
— 52 9 1,094 
第三方認股權證(4)
— 81 78 (88)
總計
$83,376 $105,353 $173,403 $339,770 
_____________________
(1) 已記錄在非利息收入--貸款發放和銷售在 簡明綜合經營報表和全面虧損。
(2) 代表管理證券化投資利率風險的衍生工具合約，這些合約記錄在非利息收入--證券化在簡明綜合經營報表和全面虧損中。
(3) 與貸款銷售協議一起，如果貸款銷售協議的內部回報率(定義見貸款銷售協議)超過特定的障礙，且有美元上限，我們有權從協議相關貸款的買方那裏獲得付款。
(4) 包括記錄在非利息收入--其他 非利息支出--運營成本和非利息支出--一般費用和行政費用在簡明綜合經營報表和全面虧損中，後者代表按所收購第三方認購證的初始公允價值確認的遞延負債的攤銷，因為我們也是第三方的客户。
某些衍生工具須遵守可執行的主淨額結算安排。因此，我們在簡明綜合資產負債表中按交易對手呈列我們的淨資產或負債狀況。此外，由於我們的現金抵押品餘額與衍生品頭寸的公允價值不接近，因此我們不會抵消我們收回現金抵押品的權利或返還已確認的衍生品資產或負債現金抵押品的義務。 下表列出了受可強制執行的主淨額結算安排約束的衍生工具的信息：
2023年9月30日2022年12月31日
衍生資產總額衍生工具總負債衍生資產總額衍生工具總負債
利率互換$— $(7,292)$23,128 $— 
利率上限— (5,783)— (9,251)
住房貸款管道對衝3,529 (715)1,484 (80)
總計，總金額3,529 (13,790)24,612 (9,331)
衍生品淨值(715)715 (80)80 
合計，淨額(1)
$2,814 $(13,075)$24,532 $(9,251)
_____________________
(1) 截至2023年9月30日，我們有與這些工具相關的現金抵押品要求為美元7,292。我們做到了不截至2022年12月31日，有與這些工具相關的現金抵押品要求。
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
下表列出了未平倉衍生品合約的名義金額：
2023年9月30日2022年12月31日
管理未來貸款銷售執行風險的衍生品合約：
利率互換$8,322,000 $5,638,177 
利率上限405,000 405,000 
住房貸款管道對衝349,000 126,000 
利率上限(1)
405,000 405,000 
利率互換(2)
123,000 171,823 
IRLC(3)
152,800 82,335 
總計
$9,756,800 $6,828,335 
_____________________
(1) 我們出售了一個利率上限，該利率上限受到主要淨額結算的影響，以抵消與管理未來貸款銷售執行風險的合同一起購買的利率上限。
(2) 代表用於管理與我們某些證券化投資相關的利率風險的利率掉期。
(3) 金額與符合IRLC協議的住房貸款資金承諾相符。
雖然衍生工具的名義金額顯示我們的衍生工具交易量，但它們並不一定代表各方交換的金額，亦不是我們財務風險的直接量度。看見附註12.公允價值計量有關我們衍生品資產和負債的更多信息。
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
附註12.公允價值計量
經常性公允價值計量
下表按公允價值等級內的級別總結了簡明綜合資產負債表中按公允價值經常性計量的資產和負債的估計公允價值：
2023年9月30日2022年12月31日
公允價值公允價值
1級2級3級總計1級2級3級總計
資產
對AFS債務證券的投資(1)(2)
$437,291 $48,800 $— $486,091 $137,032 $58,406 $— $195,438 
資產擔保債券(2)(3)
— 58,191 — 58,191 — 155,093 — 155,093 
剩餘投資(2)(3)
— — 35,456 35,456 — — 46,238 46,238 
公允價值貸款— — 20,993,836 20,993,836 — — 13,557,074 13,557,074 
維修權— — 142,654 142,654 — — 149,854 149,854 
第三方認股權證(4)(5)
— — 630 630 — — 630 630 
衍生資產(4)(6)(7)
— 3,529 — 3,529 — 24,612 — 24,612 
購進價格收益(4)(8)
— — — — — — 54 54 
IRLC(4)(9)
— — 1,545 1,545 — — 216 216 
學生貸款承諾(4)(9)
— — 1,751 1,751 — — — — 
利率上限(4)(7)
— 5,781 — 5,781 — 9,178 — 9,178 
數字資產保障資產(4)(10)
— 139,359 — 139,359 — 106,826 — 106,826 
總資產
$437,291 $255,660 $21,175,872 $21,868,823 $137,032 $354,115 $13,754,066 $14,245,213 
負債
債務(11)
$— $131,863 $— $131,863 $— $89,142 $— $89,142 
列為債務的剩餘權益— — 10,194 10,194 — — 17,048 17,048 
衍生負債(4)(6)(7)
— 13,790 — 13,790 — 9,331 — 9,331 
學生貸款承諾(4)(9)
— — — — — — 236 236 
數字資產保障責任(4)(10)
— 139,359 — 139,359 — 106,826 — 106,826 
總負債
$— $285,012 $10,194 $295,206 $— $205,299 $17,284 $222,583 
_____________________
(1)分類為第2級之可供出售債務證券投資依賴於可觀察輸入數據，惟報價、非活躍市場之交易商報價及新發行類似證券之隱含定價除外。看到 注6.投資證券以獲取更多信息。
(2)該等資產於 投資證券在精簡的合併資產負債表中。
(3)這些資產代表我們在VIE中持有的賬面價值，我們不被視為主要受益人。看到 附註7.證券化和可變利息實體瞭解更多信息。我們將資產支持債券歸類為2級，因為在不活躍的市場上使用了類似資產的報價，以及某些特定於我們的因素。用於評估資產支持債券價值的關鍵輸入包括貼現率和有條件的提前還款率。我們的資產抵押債券的公允價值沒有受到相關證券化貸款違約假設的重大影響，因為根據我們對期間的違約假設，附屬剩餘權益預計將吸收所有估計虧損。由於依賴於重大的不可觀察的估值投入，我們將剩餘投資歸類為3級。
(4)該等資產及負債於 其他資產和應付賬款、應計項目和其他負債，分別計入簡明合併資產負債表。
(5)第三方認股權證公平值計量所用之主要不可觀察假設為認股權證相關股份之價格。公平值乃按認股權證之股價與行使價之差額計量。由於行使價並不重大，我們認為時間價值對公平值計量的影響並不重大。
(6)對於存在可強制執行的主淨額結算協議的某些衍生工具，我們選擇按交易對手對衍生工具資產和衍生工具負債進行淨額結算。該等工具於本報告中按總額基準呈列。看到 注11.衍生金融工具以獲取更多信息。
(7)住房貸款管道對衝是指用作貸款公允價值經濟對衝的待公佈證券(“TBA”)，分類為2級，因為我們依賴於市場上交易的類似貸款池的報價市場價格。利率互換和利率上限被歸類為二級，因為這些金融工具不在活躍的市場上以可觀察到的價格進行交易，而是依賴於報價以外的可觀察到的投入。截至2023年9月30日和2022年12月31日，利率互換和利率上限使用隔夜SOFR曲線和SOFR利率曲線暗示的隱含波動率進行估值。這些被確定為來自活躍市場的可觀察到的投入。
(8)由於我們依賴與相關貸款組合表現有關的不可觀察輸入數據，例如有條件提前還款率、年度違約率及貼現率，故購買價獲利撥備分類為第三級。
32
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目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
(9)IRLC和學生貸款承諾被歸類為第三級，因為我們依賴於假設的貸款融資概率。假設概率乃基於我們於計量日期與融資渠道中類似的住房貸款及學生貸款的內部歷史經驗。
(10)數字資產保障責任和相應的保障資產被歸類為2級，因為它們不在活躍的市場交易，並使用活躍的交易所的報價進行估值，該交易所已被確定為基礎數字資產的主要市場，該市場由我們的第三方託管人為我們的成員的利益而持有。
(11)我們的證券化債務的公允價值被歸類為第2級，並使用貼現現金流模型進行估值，其中關鍵輸入與基礎合同息票、條款、貼現率以及違約和預付付款預期相關。截至2023年9月30日和2022年12月31日，與按公允價值計量的債務相關的未付本金為美元142,660及$98,868，分別。截至2023年9月30日的三個月和九個月，公允價值變動損失為美元517及$1,150，分別。歸因於工具特定信用風險變化的盈利中包含的收益（損失）估計金額（主要源自債券市場觀察到的信用利差的可觀察變化）並不重大。
第3級經常性公允價值前滾
下表列出了我們使用重大不可觀察輸入數據（第三級）按公允價值經常性計量的資產和負債的變化。在所列期間，我們沒有任何轉入或轉出第三級的情況。
公允價值在公允價值在
6月30日，
2023		對收益的影響購買銷售額發行聚落其他變化9月30日，
2023
資產
個人貸款$12,751,163 $(45,072)$20,724 $(15,006)$3,885,967 $(1,746,760)$(20)$14,850,996 
助學貸款5,383,921 (14,615)— — 919,330 (247,751)659 6,041,544 
住房貸款78,583 362 1,593 (333,843)355,698 (1,056)(41)101,296 
公允價值貸款(1)
18,213,667 (59,325)22,317 (348,849)5,160,995 (1,995,567)598 20,993,836 
維修權(2)
145,663 7,419 549 (132)4,143 (14,988)— 142,654 
剩餘投資(3)
38,389 434 — — — (3,367)— 35,456 
IRLC(4)
1,352 1,545 — — — (1,352)— 1,545 
學生貸款承諾(4)
189 1,751 — — — (189)— 1,751 
第三方認股權證630 — — — — — — 630 
負債
列為債務的剩餘權益(3)
(11,332)(927)— — — 2,065 — (10,194)
對收益的淨影響(49,103)
公允價值在公允價值在
1月1日，
2023		對收益的影響購買銷售額發行聚落其他變化9月30日，
2023
資產
個人貸款$8,610,434 $16,083 $61,053 $(65,019)$10,578,306 $(4,349,646)$(215)$14,850,996 
助學貸款4,877,177 17,278 111,923 (96,678)1,840,070 (706,429)(1,797)6,041,544 
住房貸款69,463 (1,122)24,508 (678,136)688,608 (2,364)339 101,296 
公允價值貸款(1)
13,557,074 32,239 197,484 (839,833)13,106,984 (5,058,439)(1,673)20,993,836 
維修權(2)
149,854 28,428 1,570 (1,257)11,580 (47,521)— 142,654 
剩餘投資(3)
46,238 1,240 — (807)— (11,215)— 35,456 
買價賺得(5)
54 9 — — — (63)— — 
IRLC(4)
216 3,168 363 — — (2,202)— 1,545 
學生貸款承諾(4)
(236)2,015 — — — (28)— 1,751 
第三方認股權證630 — — — — — — 630 
負債
列為債務的剩餘權益(3)
(17,048)(414)(1,203)— — 8,471 — (10,194)
對收益的淨影響66,685 

33
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目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
公允價值在公允價值在
6月30日，
2022		對收益的影響購買銷售額發行聚落其他變化9月30日，
2022
資產
個人貸款$4,109,745 $65,463 $1,276,175 $(749,648)$2,809,759 $(582,188)$(28,102)$6,901,204 
助學貸款3,714,375 (23,895)34 (74,080)457,184 (148,913)343 3,925,048 
住房貸款135,262 (2,209)1,260 (251,821)216,246 (934)— 97,804 
公允價值貸款(1)
7,959,382 39,359 1,277,469 (1,075,549)3,483,189 (732,035)(27,759)10,924,056 
維修權(2)
176,964 6,182 1,062 (3,965)10,681 (22,486)— 168,438 
剩餘投資(3)
94,978 664 — (490)— (8,318)— 86,834 
買價賺得(5)
625 52 — — — (553)— 124 
第三方認股權證(6)
766 (136)— — — — — 630 
負債
列為債務的剩餘權益(3)
(54,436)(1,453)— — — 10,155 — (45,734)
IRLC(4)
1,120 (927)— — — (1,120)— (927)
學生貸款承諾(4)
(254)(1,409)— — — 254 — (1,409)
對收益的淨影響42,332 
公允價值在公允價值在
1月1日，
2022		對收益的影響購買銷售額發行聚落其他變化9月30日，
2022
資產
個人貸款$2,289,426 $92,332 $1,504,112 $(2,851,466)$7,307,612 $(1,415,820)$(24,992)$6,901,204 
助學貸款3,450,837 (68,541)121,741 (877,920)1,839,710 (543,077)2,298 3,925,048 
住房貸款212,709 (11,663)2,088 (959,971)860,676 (6,035)— 97,804 
公允價值貸款(1)
5,952,972 12,128 1,627,941 (4,689,357)10,007,998 (1,964,932)(22,694)10,924,056 
維修權(2)
168,259 26,860 3,008 (5,552)42,299 (66,436)— 168,438 
剩餘投資(3)
121,019 1,716 — (710)— (35,191)— 86,834 
買價賺得(5)
4,272 1,094 — — — (5,242)— 124 
第三方認股權證(6)
1,369 (739)— — — — — 630 
負債
列為債務的剩餘權益(3)
(93,682)(7,078)— — — 55,026 — (45,734)
IRLC(4)
3,759 (2,846)— — — (1,840)— (927)
學生貸款承諾(4)
2,220 (1,640)— — — (1,989)— (1,409)
對收益的淨影響29,495 
_____________________
(1)對於公允價值貸款，購買反映未償還本金餘額，並與以前轉移的貸款有關。購買活動包括證券化清理電話#美元。39,936截至2023年9月30日的九個月內，美元129,733及$465,472分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月內。有 不是截至2023年9月30日的三個月內的證券化清理電話。本報告所列期間內的剩餘購買涉及根據我們的各種貸款銷售協議的標準陳述和保修。債券是指期內發放的貸款本金餘額。結算是指在此期間對貸款進行的本金支付。其他變化是公允價值調整，影響資產負債表，主要與整體貸款戰略回購、清理催繳通知和合並證券化相關。對按公允價值發放貸款的收益的影響在利息收入--貸款，在非利息收入--貸款發放和銷售和-證券化，並在內部非利息支出--一般費用和行政費用在簡明的合併經營報表和全面虧損報表中。
(2)對於維修權，對收益的影響記錄在無息收入還本付息在簡明綜合經營報表和全面虧損中。
(3)對於剩餘投資，銷售包括與證券化清理電話相關的投資的取消確認。在本報告所述期間，可歸因於特定工具信用風險變化的收益中包括的剩餘投資的估計損益金額並不重要。對於被歸類為債務的剩餘投資和剩餘權益，對收益的影響在非利息收入--證券化在簡明綜合業務和全面虧損報表中，其中一部分後來重新分類為利息支出—證券化和倉庫 對於被歸類為債務的剩餘權益和利息收入--證券化對於剩餘投資，但不分別影響負債或資產餘額。
(4)對於IRLC和學生貸款承諾，結算反映的是有資金和無資金的調整，即本季度有資金和無資金的貸款的未償還本金餘額乘以本季度初有效的IRLC或學生貸款承諾價格。在截至2023年9月30日的9個月內購買IRLC與我們收購Wyndham有關。對於年初至今期間，金額表示
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目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
每季度效應的總和。對於IRLC和學生貸款承諾，對收入的影響記錄在 非利息收入--貸款發放和銷售在簡明綜合經營報表和全面虧損中。
(5)對於購買價格收益，對收益的影響記錄在非利息收入--貸款發放和銷售在簡明綜合經營報表和全面虧損中。
(6)對於第三方權證，對收益的影響記錄在非利息收入--其他在簡明綜合經營報表和全面虧損中。
公允價值貸款
收益中確認的損益包括期內產生的貸款和資產負債表日持有的貸款的累計利息變化和公允價值調整以及貸款沖銷。公允價值變化主要受估值假設變化以及銷售價格執行的影響。歸因於工具特定信用風險變化的盈利中包含的收益（損失）估計金額為美元24,846和$(22,942）分別在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，以及美元（15,249)和$(31,974）分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月內。歸因於特定工具信用風險的收益（損失）是通過納入我們當前對貸款的違約和損失嚴重程度假設來估計的。這些假設基於基礎工具期限內的歷史表現、市場趨勢和表現預期。
第3級重要投入
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉讓負債而收取或支付的價格(退出價格)。第3級 公允價值計量包括很少或沒有市場數據的資產或負債的 不可觀察的輸入，這要求我們制定自己的假設。這些無法觀察到的假設反映了對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的投入的估計。估值技術包括使用期權定價模型、貼現現金流模型或類似技術，這些技術結合了管理層自己對假設的估計，市場參與者將使用這些假設為資產或負債定價。
貸款
以下主要不可觀察假設已用於我們的貸款的公平值計量：
2023年9月30日2022年12月31日
射程加權平均射程加權平均
個人貸款
有條件提前還款額
15.3% – 28.7%
20.3%
17.3% – 25.5%
19.1%
年違約率
4.3% – 40.0%
4.6%
3.8% – 37.7%
4.4%
貼現率
6.4% – 9.4%
6.6%
5.4% – 8.3%
6.1%
助學貸款
有條件提前還款額
8.6% – 13.0%
10.5%
16.3% – 21.8%
20.4%
年違約率
0.3% – 5.8%
0.5%
0.2% – 4.5%
0.5%
貼現率
4.5% – 9.1%
4.8%
3.6% – 8.7%
4.0%
住房貸款
有條件提前還款額
1.7% – 9.8%
7.2%
2.0% – 10.2%
7.0%
年違約率
0.1% – 0.9%
0.1%
0.1% – 1.3%
0.1%
貼現率
6.3% – 9.2%
6.7%
5.7% – 14.1%
5.9%
主要假設定義如下：
•有條件提前還款額 - 假設在每個期間提前償還的貸款池本金的每月年化比例。單獨提高有條件的預付款率將導致公允價值計量的減少。加權平均假設以相對公允價值為基礎進行加權。
•年違約率 - 未按時償還貸款的借款人的年化利率。 單獨而言，年度違約率的增加將導致公允價值計量的減少。加權平均假設基於相對公允價值加權。
35
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SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
•貼現率 - 預期現金流貼現以得出貸款淨現值的加權平均利率。 貼現率主要根據基礎基準利率曲線和利差確定，後者根據包括但不限於加權平均票息率、提前還款率、違約率和由此產生的資產預期期限在內的因素確定。單獨而言，貼現率的增加將導致公允價值計量的減少。加權平均假設基於相對公允價值加權。
看見注4.貸款用於額外的貸款公允價值披露。
服務權
個人貸款和學生貸款的服務權不會在價格易於觀察的活躍市場中進行交易。同樣，住房貸款服務權很少在活躍的市場中進行交易。在出售基礎貸款或承擔服務權時，服務權的公允價值是根據可觀察和不可觀察輸入數據使用貼現現金流量法確定的。由於公允價值計量中使用了重大不可觀察輸入數據，管理層將服務權歸類為第三級。
在我們的服務權類別的公允價值計量中使用了以下關鍵的不可觀察的投入：
2023年9月30日2022年12月31日
射程加權平均射程
加權平均
個人貸款
市場服務成本
0.1% – 0.6%
0.3%
0.2% – 0.5%
0.3%
有條件提前還款額
16.8% – 32.5%
25.2%
17.9% – 31.3%
22.7%
年違約率
3.2% – 18.0%
7.1%
3.4% – 7.9%
4.9%
貼現率
8.5% – 8.5%
8.5%
7.8% – 7.8%
7.8%
助學貸款
市場服務成本
0.1% – 0.2%
0.1%
0.1% – 0.2%
0.1%
有條件提前還款額
10.6% – 16.3%
12.2%
15.4% – 21.9%
17.8%
年違約率
0.3% – 3.6%
0.6%
0.3% – 4.3%
0.4%
貼現率
8.5% – 8.5%
8.5%
7.8% – 7.8%
7.8%
住房貸款
市場服務成本
0.1% – 0.1%
0.1%
0.1% – 0.1%
0.1%
有條件提前還款額
5.1% – 13.2%
5.4%
4.9% – 11.0%
5.2%
年違約率
0.1% – 0.2%
0.1%
0.1% – 0.1%
0.1%
貼現率
9.3% – 9.3%
9.3%
9.0% – 9.0%
9.0%
主要假設定義如下：
•市場服務成本 - 有意願的市場參與者通過我們的服務的實際第三方投標驗證的費用，將要求為與我們服務組合中的特徵相似的個人貸款、學生貸款和住房貸款提供服務。單獨增加市場服務成本將導致公允價值計量的減少。加權平均假設以相對公允價值為基礎進行加權。
•有條件預付率 - 假設在每個時期提前償還的貸款池本金的月年化比例。 單獨而言，有條件提前還款率的增加將導致公允價值計量的減少。加權平均假設基於相對公允價值加權。
•年違約率 - 服務貸款總額內的年化違約率。 單獨而言，年度違約率的增加將導致公允價值計量的減少。加權平均假設基於相對公允價值加權。
•貼現率 - 預期現金流貼現以得出服務權淨現值的加權平均利率。 單獨而言，貼現率的增加將導致公允價值計量的減少。加權平均假設基於相對公允價值加權。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
下表呈列倘主要假設出現以下各項不利變動，我們的服務權公平值的估計減少：
2023年9月30日2022年12月31日
市場服務成本
2.5基點增加
$(10,280)$(10,395)
5.0基點增加
(20,559)(20,807)
有條件提前還款額
增長10%
$(3,370)$(4,036)
增長20%
(6,770)(7,833)
年違約率
增長10%
$(153)$(166)
增長20%
(305)(331)
貼現率
加息100個基點
$(4,021)$(3,905)
加息200個基點
(7,787)(7,562)
上述敏感度計算是假設的，不應被視為對未來業績的預測。假設變化對公允價值的影響通常無法確定，因為假設變化與公允價值的關係可能不是線性的。此外，在保持其他假設不變的情況下計算特定假設的不利變化對我們服務權公允價值的影響。事實上，一個因素的變化可能會導致其他因素的變化，從而影響上述假設效果。
剩餘投資和歸類為債務的剩餘權益
被歸類為債務的剩餘投資和剩餘權益不在價格容易觀察到的活躍市場交易，可供參考的可觀察市場數據有限。剩餘投資和歸類為債務的剩餘權益的公允價值採用貼現現金流量法確定。由於在公允價值計量中使用了重大不可觀察的投入，管理層將被歸類為債務的剩餘投資和剩餘權益歸類為第三級。
在對我們的剩餘投資和歸類為債務的剩餘權益進行公允價值計量時，使用了以下關鍵的不可觀察的投入：
2023年9月30日2022年12月31日
射程加權平均射程
加權平均
剩餘投資
有條件提前還款額
12.3% – 29.2%
14.3%
17.9% – 32.0%
19.9%
年違約率
0.4% – 6.5%
1.1%
0.4% – 5.4%
1.1%
貼現率
5.8% – 10.5%
7.6%
4.8% – 10.5%
6.7%
列為債務的剩餘權益
有條件提前還款額
12.3% – 30.1%
28.1%
17.2% – 18.1%
17.8%
年違約率
0.6% – 6.5%
4.4%
0.6% – 0.8%
0.7%
貼現率
9.3% – 10.5%
9.5%
7.5% – 7.5%
7.5%
主要假設定義如下：
•有條件提前還款額 - 假設證券化貸款池在每個時期提前償還的貸款池本金的每月年化比例。 單獨而言，有條件提前還款率的增加將導致公允價值計量的減少。加權平均假設基於相對公允價值加權。
•年違約率 - 指在證券化中未能及時償還貸款池的借款人的年化利率。單獨而言，年度違約率的上升將導致公允價值計量的減少。加權平均假設以相對公允價值為基礎進行加權。
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目錄
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
•貼現率 - 預期現金流量貼現以得出分類為債務的剩餘投資和剩餘利息的淨現值的加權平均利率。 單獨而言，貼現率的增加將導致公允價值計量的減少。加權平均假設基於相對公允價值加權。
貸款承諾
我們將學生貸款承諾歸類為3級，因為資產不在價格容易觀察到的活躍市場交易，因此，我們的估值利用了大量不可觀察到的投入。此外，我們將IRLC歸類為3級，因為我們的IRLC具有內在的不確定性和不可觀察性，因為住房貸款的發放取決於過多的因素。在我們的IRLC和學生貸款承諾的公允價值計量中使用了以下關鍵的不可觀察的投入：
2023年9月30日2022年12月31日
射程加權平均射程
加權平均
IRLC
貸款融資概率(1)
76.4% – 86.6%
84.3%
11.1% – 58.6%
46.3%
學生貸款承諾
貸款融資概率(1)
95.0% – 95.0%
95.0%
95.0% – 95.0%
95.0%
___________________
(1)我們承諾資助的助學貸款總額為$。85,551截至2023年9月30日。2023年期間的較高假設反映了與我們收購温德姆相關的住房貸款融資渠道。看到 注11.衍生金融工具用於與IRLC相關的總名義金額。
關鍵假設定義如下：
•貸款融資概率 - 我們對IRLC或學生貸款承諾將成為資助貸款的百分比的預期。 計量日實際融資利率和假設融資利率之間的顯着差異可能會導致我們的IRLC和學生貸款承諾的公允價值計量顯着提高或降低。單獨而言，貸款融資可能性的增加將導致公允價值計量的增加。加權平均假設基於相對公允價值加權。
保障資產和負債
通過我們的SoFi投資產品(通過我們的全資子公司SoFi Digital Assets，LLC，一家獲得許可的貨幣傳送器)，我們的成員可以投資於數字資產。我們聘請第三方為我們的數字資產產品提供託管服務，其中包括持有加密密鑰信息並努力保護數字資產不會丟失或被盜。第三方託管人將數字資產作為託管資產保存在SoFi名下的賬户中，以造福於我們的會員。我們維護會員數字資產的內部記錄，包括每個會員在託管賬户中擁有的數字資產的數量和類型。我們目前利用二第三方託管人。因此，如果託管人無法按照我們的協議履行職責，我們就會面臨集中風險。截至2023年9月30日，我們未發現任何損失事件。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
下表介紹了我們的第三方託管人代表我們的成員持有的重要數字資產：
2023年9月30日2022年12月31日
比特幣(BTC)$74,761 $44,346 
乙醚(ETH)47,276 37,826 
狗狗(Dogecoin)4,478 4,784 
萊特金(LTC)2,544 2,492 
以太經典(等)2,249 2,333 
卡爾達諾（ADA）(1)
— 5,217 
索拉納（SOL）(1)
— 1,588 
所有其他(1)(2)
8,051 8,240 
數字資產保障責任和相應的保障資產$139,359 $106,826 
___________________
(1)自2023年6月9日起，我們終止了對這些數字資產以及“所有其他”類別中的其他幾項數字資產的支持。
(2)包括17和23分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的數字資產，其中均未被確定為個人重大。
非公允價值計量的金融工具
下表概述了簡明綜合資產負債表中未按經常性基準按公允價值計量的資產和負債的公允價值等級劃分的公允價值和估計公允價值：
公允價值
賬面價值1級2級3級總計
2023年9月30日
資產
現金和現金等價物(1)
$2,813,876 $2,813,876 $— $— $2,813,876 
受限現金和受限現金等價物(1)
483,141 483,141 — — 483,141 
按攤餘成本計算的貸款(2)
361,248 — — 388,662 388,662 
其他投資(3)
68,313 — 68,313 — 68,313 
總資產
$3,726,578 $3,297,017 $68,313 $388,662 $3,753,992 
負債
存款(4)
$15,671,973 $— $15,663,198 $— $15,663,198 
債務(5)
6,109,523 937,024 4,931,984 — 5,869,008 
總負債
$21,781,496 $937,024 $20,595,182 $— $21,532,206 
2022年12月31日
資產
現金和現金等價物(1)
$1,421,907 $1,421,907 $— $— $1,421,907 
受限現金和受限現金等價物(1)
424,395 424,395 — — 424,395 
按攤餘成本計算的貸款(2)
307,957 — — 328,775 328,775 
其他投資(3)
28,651 — 28,651 — 28,651 
總資產
$2,182,910 $1,846,302 $28,651 $328,775 $2,203,728 
負債
存款(4)
$7,342,296 $— $7,340,160 $— $7,340,160 
債務(5)
5,396,740 826,242 4,219,574 — 5,045,816 
總負債
$12,739,036 $826,242 $11,559,734 $— $12,385,976 
___________________
(1)由於這些賬户的短期到期日和高流動性，我們的現金和現金等價物以及受限現金和受限現金等價物的賬面價值接近其公允價值。
(2)我們信用卡的公允價值是使用貼現現金流模型確定的，關鍵輸入與加權平均壽命、預期終身損失率和貼現率有關。我們的商業和消費銀行貸款的公允價值是使用貼現現金流模型確定的，主要輸入與基礎合同息票、條款、貼現率和違約預期有關。
(3)其他投資包括聯邦儲備銀行(“FRB”)股票和FHLB股票，這些股票在其他資產在濃縮的合併中 資產負債表
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
(4)我們沒有合同規定到期日的存款(如活期和儲蓄存款)和我們的無息存款的公允價值接近其賬面價值。我們定期存款的公允價值是使用貼現現金流模型確定的，該模型基於目前為類似剩餘期限的存款提供的利率。
(5)我們債務的賬面價值是扣除未攤銷折扣和債務發行成本後的淨值。我們的可轉換票據的公允價值被歸類為1級，因為它是基於可觀察到的市場報價。我們的倉儲融資債務和循環信貸融資債務的公允價值被歸類為2級，並基於這些金融工具特有的市場因素和信用因素。我們證券化債務的公允價值被歸類為2級，並使用貼現現金流模型進行估值，主要輸入與基礎合同息票、條款、貼現率以及對違約和預付款的預期有關。
非經常性公允價值計量
對股權證券的投資為#美元22,861及$22,825分別截至2023年9月30日和2022年12月31日，列示於 其他資產在簡明綜合資產負債表中，包括公允價值不容易確定的投資，我們選擇使用計量替代會計方法進行計量。由於在公允價值計量中使用不可觀察的投入，公允價值計量被歸類於公允價值等級的第3級。餘額主要由#美元組成。19,7392022年按替代計量方法計值的投資，即以前的權益法投資。
注13.基於股份的薪酬
2021年股票期權和激勵計劃(“2021年計劃”)允許發行股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)(包括績效股票單位或“PSU”)、股息等價物和其他基於股票或現金的獎勵，以向其員工、非僱員董事和非僱員第三方發行。與期權行使和RSU歸屬相關的股票從授權池中發行。
自2023年1月1日起，我們批准了一項計劃，允許我們的非僱員董事每年選擇將他們的現金預留金推遲到立即授予的股權獎勵中，和/或推遲他們根據授予條款授予的RSU授予(統稱為遞延股票單位，或“DSU”)。DSU是股權獎勵，當獎勵授予時，持有者有權獲得我們普通股的股份。董事可以選擇一次性或在不同的時間段分批收取遞延股票分配。配售單位是根據授予日我們普通股的公允價值來計量的。DSU活動與RSU一起顯示在下面的披露中。
與股票期權、RSU和PSU有關的基於股份的補償費用在簡明合併經營報表和全面損失表的下列項目中列報：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
技術和產品開發$23,725 $20,856 $66,344 $56,690 
銷售和市場營銷6,330 6,593 20,270 17,734 
運營成本2,987 5,075 7,382 14,034 
一般和行政28,963 45,331 108,113 146,560 
總計
$62,005 $77,855 $202,109 $235,018 
薪酬和福利總額，包括基於股份的薪酬支出，為#美元213,820及$656,483截至2023年9月30日的三個月和九個月，以及美元221,423及$619,441分別為截至2022年9月30日的三個月和九個月。薪酬和福利支出列在簡明合併經營報表中非利息支出和全面損失中的每個財務報表行項目中。
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
股票期權
以下為股票期權活動摘要：
數量
股票期權
加權平均行權價
加權平均剩餘合同期限
(單位：年)
截至2023年1月1日的未償還款項18,749,679 $7.43 4.7
已鍛鍊(747,930)1.34 
過期
(50,093)6.65 
截至2023年9月30日未償還17,951,656 $7.69 4.0
自2023年9月30日起可行使17,945,311 $7.69 4.0
截至2023年9月30日尚未確認的未歸屬股票期權相關的總補償成本並不重大。
限售股單位
RSU（包括DS U）是授予員工的股權獎勵，在獎勵歸屬時使持有人有權獲得我們普通股股份。RSU根據授予日期我們普通股的公允價值計量。
下表彙總了RSU活動：
數量
RSU		加權平均授予日期公允價值
截至2023年1月1日的未償還款項69,538,139 $9.07 
授與
36,048,164 6.40 
既得(1)
(24,621,235)8.50 
被沒收
(8,320,278)9.01 
截至2023年9月30日的未償還款項
72,644,790$7.97 
________________________
(1)截至2023年9月30日止九個月內歸屬的受限制股份單位的總公允價值（基於授予日期公允價值）為美元209.3百萬美元。
截至2023年9月30日，有1美元535.4與未歸屬RSU有關的未確認補償成本，包括DSU，將在加權平均期間確認，加權平均期約為2.2好幾年了。
績效股票單位
下表彙總了PSU活動：
數量
PSU		加權平均授予日期公允價值
截至2023年1月1日的未償還款項19,563,747 $9.84 
授與
97,752 3.36 
被沒收
(3,372,442)7.52 
截至2023年9月30日的未償還款項
16,289,057 $10.28 
使用加速歸屬法確認與PSU相關的補償成本三在相應衍生服務期內的歸屬份額。我們使用蒙特卡洛模擬模型釐定購股權單位於授出日期的公平值。
截至2023年9月30日，有1美元12.2與未歸屬業務單位有關的未確認補償費用，將在加權平均期間確認約0.9好幾年了。
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
附註14.所得税
對於中期，我們遵循一般確認方法，即使用估計的年度有效税率確認税項支出，該税率適用於年初至今的經營業績。此外，我們確認在過渡期內發生但未計入估計年度有效税率的任何離散項目的税項支出或利益。由於下列因素的影響，我們的有效税率在年內可能會出現波動：(I)預測的税前和應税收入或虧損的變化，(Ii)我們經營的司法管轄區成文法或法規的變化，(Iii)與税務機關的審計或結算，(Iv)擴大產品供應或業務收購的税收影響，以及(V)估值津貼假設的變化。
截至2023年9月30日的三個月和九個月，我們記錄的所得税優惠為244及$3,661，分別為。截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們記錄的所得税優惠(費用)為$242和$(629)。所得税主要歸因於與SoFi銀行在州司法管轄區的盈利能力相關的税收支出，這些州司法管轄區需要單獨申報。在2023年的三個月和九個月期間，這一支出被與Technisys相關的遞延納税淨負債所在司法管轄區的海外虧損的所得税優惠所抵消。
我們未獲確認的税務優惠並無重大變動。在這個過程中截至2023年9月30日的9個月，我們預計在未來12個月內，未確認的税收優惠不會有任何其他重大增加或減少。
在截至2023年9月30日的九個月內，我們針對我們在適用司法管轄區的遞延税項淨資產維持了全額估值準備金。在某些存在足夠遞延税項負債的外國和州司法管轄區，不確認估值準備。我們將繼續確認全額估值免税額，直到有足夠的積極證據支持其釋放為止。
説明15.承諾、保證、集中和意外情況
租約及佔用情況
我們的租賃包括經營租賃和融資租賃，後者將於2040年到期。
經營租約
我們主要以多年、不可取消的經營租賃方式出租我們的辦公場所。我們的經營租賃期限為2023年至2040年，不包括續訂選擇期。我們的寫字樓租約包含續訂選擇權，期限從一至十年從到期日算起。這些期權沒有被確認為我們ROU資產和經營租賃負債的一部分，因為我們在租賃開始日並沒有得出我們合理地確定要行使這些期權的結論。然而，在我們的正常業務過程中，我們預計我們的寫字樓租約將被續簽、修訂或被其他租約取代。與這些租賃相關，我們獲得了非現金經營租賃ROU資產，以換取新的經營租賃負債#美元。7,881截至2023年9月30日的9個月內，包括美元8,553通過收購獲得的經營租賃ROU資產。在截至2023年9月30日的九個月內，我們確認減值費用為1,243在非利息支出--一般費用和行政費用在簡明綜合經營報表及與辦公場所轉租安排有關的全面虧損中。公允價值採用貼現現金流量法確定。
入住率
與佔用有關的費用，主要與我們租用的辦公空間的運作有關，為#美元8,878及$23,858分別在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，以及美元8,453及$24,950分別在截至2022年9月30日的三個月和九個月內。與佔用有關的費用列示在以下財務報表的每個行項目中非利息支出在簡明綜合經營報表和全面虧損中。
濃度
可能使我們面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、受限現金和受限現金等價物、剩餘投資和貸款。我們持有現金和現金
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(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
受監管的國內金融機構賬户中的等價物、限制性現金和限制性現金等價物的金額可能超過FDIC的保險金額。我們認為這些機構的信用質量很高。
我們依賴第三方資金來源和存款餘額來發放貸款。此外，我們還向各種第三方出售貸款。歷史上，我們向有限的第三方買家出售貸款。在本報告所述期間，沒有任何個人第三方買家佔綜合淨收入總額的10%或更多。
在我們的技術平臺細分市場中，與我們的貸款和金融服務業務相比，我們的客户數量相對較少。因此，失去一個或幾個我們的頂級客户可能會對我們的這一部分業務產生重大影響。在本報告所述期間，沒有個人客户佔合併淨收入總額的10%或更多。
本公司面臨由我們發起和融資的借款人貸款的違約風險。在本公司的貸款組合中，沒有一個或一組借款人構成了相當大的集中度。同樣，本公司並不過於集中於一羣渠道合作伙伴或其他客户，但我們將贊助的個人貸款證券化中的個人貸款剩餘權益分配給第三方以及上述整個貸款買家除外。鑑於我們的個人貸款證券化剩餘權益的潛在買家數量有限，這可能導致我們使用大量存款或自有資金為個人貸款證券化的未來剩餘權益提供資金，或者如果我們自身投資於未來證券化的剩餘利息部分的能力有限，或者為證券化剩餘權益找到願意的買家，則可能會影響未來證券化的執行。
或有事件
法律訴訟
在正常業務過程中，本公司可能面臨各種未決的法律程序。雖然我們無法預測這些行動的最終結果，但我們相信，任何這些行動產生的任何最終責任都不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，其中許多事項正處於不同的程序階段，進一步的事態發展可能會導致管理層修改對這些事項的評估。我們的評估是基於我們的知識和歷史經驗，以及所聲稱的具體事實和情況，但任何事項的最終結果可能需要支付大大超過我們應計和/或披露的金額。無論最終結果如何，為我們參與的訴訟、索賠、政府調查和訴訟辯護的成本都很高，可能會給管理層和員工帶來巨大負擔，而且不能保證我們會得到有利的最終結果。
擔保
我們有三在我們的年度報告Form 10-K中披露的作為財務擔保的回購義務類型。在回購的情況下，我們通常被要求支付所轉移貸款的購買價。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們在應付賬款、應計項目和其他負債在簡明的綜合資產負債表中4.1百萬美元和美元1.4百萬美元，分別與我們的估計回購債務有關，前者包括我們在收購Wyndham時承擔的債務。估計債務變更的相應費用記錄在非利息收入--貸款發放和銷售在簡明的合併經營報表和全面虧損報表中。截至2023年9月30日和2022年12月31日，與出售的受我們回購義務條款和條件約束的貸款相關的金額總計為$5.410億美元5.1分別為10億美元。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們總共有$6.4百萬美元和美元9.1分別為向金融機構發出的未償還信用證，該信用證是為了確保我們的某些經營租賃義務而簽發的。信用證的一部分以#美元為抵押。1.3百萬美元和美元3.1截至2023年9月30日和2022年12月31日的現金分別為百萬美元，包括在受限現金和受限現金等價物在精簡的合併資產負債表中。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們總共有$13.7百萬美元和美元11.7在聯邦住房金融局的未償還信用證中，分別有100萬美元，這些信用證作為公共存款的抵押品，並以貸款為抵押。
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承付款
作為我們社區再投資計劃的一部分，我們承諾提供高達$20.0截至2023年9月30日，將有100萬美元用於資助中低收入社區的住房和刺激經濟發展。
抵押貸款銀行監管規定
對於我們從事住宅抵押貸款機構業務的州，我們受到國家強制的某些最低淨值要求的約束。如果每年不遵守這些要求，可能會被適用的州處以罰款或處罰。未來的事件或授權的變化可能會影響我們滿足抵押貸款銀行監管要求的能力。截至2023年9月30日和2022年12月31日，我們符合所有最低淨值要求，因此不應計任何與罰款或處罰有關的責任。
説明16.每股虧損
我們使用參與權益所需的兩級法來計算普通股的每股虧損。系列1可贖回優先股具有優先累計股息權。對於每個呈列的期間，我們將淨虧損增加向系列1可贖回優先股持有人支付的股息的合同金額。
每股普通股基本虧損的計算方法是將淨虧損（根據第1系列可贖回優先股股息的影響進行調整）除以本期已發行普通股的加權平均股數。在計算每股稀釋虧損時，我們將所有潛在稀釋普通股元素的影響排除在分母之外，因為納入它們將具有反稀釋作用。
每股基本虧損和攤薄虧損計算如下：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
分子：
淨虧損$(266,684)$(74,209)$(348,655)$(280,401)
減去：可贖回優先股股息
(10,189)(10,189)(30,236)(30,236)
普通股股東應佔淨虧損 - 基本和攤薄
$(276,873)$(84,398)$(378,891)$(310,637)
分母：
加權平均已發行普通股 - Basic
951,183,107 916,762,973 939,070,185 893,455,206 
加權平均已發行普通股 - 攤薄
951,183,107 916,762,973 939,070,185 893,455,206 
每股虧損 - 基本版
$(0.29)$(0.09)$(0.40)$(0.35)
每股虧損 - 稀釋後
$(0.29)$(0.09)$(0.40)$(0.35)
我們在每股稀釋虧損的計算中排除了以下要素的影響，因為納入這些要素將具有反稀釋作用，因為沒有歸屬於普通股股東的盈利。這些金額代表期末未償還工具的數量。
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(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
9月30日，
20232022
普通股期權
17,951,656 19,047,350 
普通股認股權證
12,170,990 12,170,990 
未歸屬的RSU(1)
72,644,790 63,948,079 
未授予的PSU
16,289,057 20,345,761 
可轉換票據(2)
53,538,000 53,538,000 
或有普通股(3)
61,145 6,305,595 
________________________
(1)截至2023年9月30日，包括授予非僱員董事的DSU。看見注13.基於股份的薪酬以獲取更多信息。
(2)代表所有可轉換票據按指定日期的有效轉換率轉換後可發行的普通股股份。
(3)截至2023年9月30日，包括與Technisys合併相關的或有可返還普通股，其中包括繼續以第三方託管形式持有的股票，等待SoFi解決未決的賠償索賠。看見注2.業務合併以獲取更多信息。
説明17.業務分部資料
細分市場組織和報告框架
我們有三可報告的細分市場：貸款、技術平臺和金融服務。我們每個可報告的細分市場都是一個戰略業務部門，根據我們提供的產品和服務來服務於我們成員的特定需求。這些細分是基於管理層查看企業財務業績的方式。可報告的部分也反映了我們的組織結構。每個部門都有一名部門經理，直接向首席運營決策者(“CODM”)彙報。CODM在資源分配決策和業績評估方面擁有最終權力和責任。
被收購業務的運營已整合到我們現有的可報告部門中，或作為其一部分進行管理。不屬於可報告類別的活動，例如由我們的中央財務職能進行的公司投資組合管理和資產/負債管理(如下文進一步討論)，包括在公司/其他不可報告類別中。
貢獻利潤(虧損)是CODM審查的部門損益的主要衡量標準，旨在通過管理層評估業績和做出有關為我們的運營提供資金和分配資源的決策的方式來衡量每個部門的直接盈利能力。貢獻利潤(虧損)的定義是每個可報告部門的淨收入總額減去：
•歸類為債務的償還權和剩餘權益的公允價值變動，可歸因於假設變化，這影響了借貸分部的貢獻利潤。這些公允價值變動屬於非現金性質，並未在期內實現；因此，它們不影響可用於為我們的運營提供資金的金額；以及
•直接歸屬於相應應報告分部的支出。直接應佔支出主要包括薪酬和福利以及銷售和營銷，並根據每個部門的活動數量而有所不同。直接可歸屬費用還包括貸款發放和服務費用、專業服務、產品交付、潛在客户產生和佔用相關成本。使用部門的直接成本或可根據員工為個別產品分配的時間分配的人工成本，將費用歸入可報告的部門。
我們應用資金轉移定價(“ftp”)框架，根據業務部門的使用和/或資金供應情況，將淨利息收入分配給我們的業務部門。Ftp框架的主要目標是通過提供匹配的資產和負債融資期限，將利息收入和利息支出分配給每個細分市場，從而轉移業務部門的利率風險。因此，利率風險的財務影響、管理和報告集中在公司/其他部門，在那裏進行監測和管理。Ftp框架的應用影響了淨利息的衡量
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SoFi技術公司
目錄
SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
收入，因此，我們的貸款和金融服務部門的總淨收入和貢獻利潤(虧損)，以及公司/其他部門的總淨收入，但不影響我們的綜合經營業績。
資產不分配給可報告的部門，因為我們的CODM不使用離散的資產信息評估可報告的部門。
細分市場信息
放貸。貸款業務包括個人貸款、助學貸款、住房貸款產品及相關服務活動。貸款部門的收入是由我們全部貸款和證券化權益(包括我們的經濟對衝活動)的公允價值變化、符合真實銷售要求的轉讓確認的收益或損失以及我們的服務相關活動(主要包括服務費和我們服務資產的變化)的變化推動的。在我們的貸款部分，我們還賺取貸款利息收入和利息支出之間的差額，這是使用ftp框架確定的。我們的CODM在評估貸款部門的業績和做出資源分配決策時，除了貢獻利潤外，還會考慮淨利息收入。因此，我們提出了扣除利息支出後的利息收入。
技術平臺。技術平臺部門包括：(I)技術產品和解決方案收入，主要與我們通過伽利略的平臺即服務有關，該部門提供基礎設施，以促進核心的面向客户和後端能力，如賬户設置、賬户融資、直接存款、授權和處理、支付功能和檢查賬户餘額功能；(Ii)從2022年3月開始，Technisys獲得的收入，擴大我們的部門，包括雲本地數字和核心銀行平臺產品，並導致軟件許可證的銷售和相關技術解決方案的提供，以及(Iii)從2023年第三季度開始，從分部現金餘額賺取的利息收入，其上期金額被確定為無關緊要。看見注2.業務合併獲取有關Technisys合併的更多信息。
金融服務。金融服務部門主要包括我們的SoFi Money產品(主要包括支票和儲蓄賬户，以及現金管理賬户)、SoFi投資產品、SoFi信用卡產品、SoFi Relay個人理財產品和其他金融服務，如為其他金融服務機構和我們的成員創造潛在客户和內容。支票和儲蓄為會員提供數字銀行體驗，不收取賬户費用，提前兩天支付工資，並提供具有競爭力的年百分比收益率。SOFI Money現金管理為會員提供數字現金管理體驗。索菲投資提供我們為會員提供的投資特色和財務規劃服務。金融服務部門的收入包括在ftp框架下賺取的利息收入和產生的利息支出，我們的會員借記和信貸交易的交換費和數字資產交易費，以及與支付SoFi Invest中的訂單流和股票借貸安排相關的費用。我們還賺取與我們通過我們的平臺促進的推薦活動相關的推薦費。
我們的首席運營官在評估我們金融服務部門的表現和做出資源分配決策時，除了貢獻利潤(虧損)外，還會考慮淨利息收入。在ftp框架下，金融服務部門賺取的利息收入反映了提供給整體業務的存款的ftp信用，併產生了利息支出，反映了與使用SoFi信用卡資金有關的ftp費用。
公司/其他。非分部業務被分類為公司/其他業務，包括與公司職能相關的淨收入，而這些淨收入與應報告的分部沒有直接關係。公司/其他部門的淨利息收入(支出)反映了分配給我們的可報告部門的ftp費用和ftp信用在我們的ftp框架下的剩餘影響。這些非部門淨收入(虧損)還包括公司現金餘額產生的利息收入、手頭可用現金的某些投資的非經常性收入，如我們對AFS債務證券的投資(這些投資與我們的核心業務線不相關，因此是可報告的部門)，以及其他公司借款的利息支出，如我們的循環信貸安排和債務發行成本的攤銷，以及我們可轉換票據的原始發行折扣。

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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
細分結果
下表呈列各可報告分部之財務資料，包括貢獻溢利（虧損）之計量：
截至2023年9月30日的三個月
放貸
技術
站臺(1)
金融服務(1)
應報告分部合計
公司/其他(1)
總計
淨收入
淨利息收入(費用)$265,215 $573 $93,101 $358,889 $(13,926)$344,963 
非利息收入（費用）(2)
83,758 89,350 25,146 198,254 (6,008)192,246 
淨收入（損失）共計$348,973 $89,923 $118,247 $557,143 $(19,934)$537,209 
維修權 - 估值投入或假設的變化(3)
(7,420)— — (7,420)
歸類為債務的剩餘權益 - 估值投入或假設的變化(4)
928 — — 928 
直接應佔費用
(138,525)(57,732)(114,987)(311,244)
貢獻利潤
$203,956 $32,191 $3,260 $239,407 
截至2022年9月30日的三個月
放貸
技術
站臺(1)
金融服務(1)
應報告分部合計
公司/其他(1)
總計
淨收入
淨利息收入(費用)$139,516 $— $28,158 $167,674 $(9,824)$157,850 
非利息收入（費用）(2)
162,178 84,777 20,795 267,750 (1,615)266,135 
淨收入（損失）共計$301,694 $84,777 $48,953 $435,424 $(11,439)$423,985 
維修權 - 估值投入或假設的變化(3)
(6,182)— — (6,182)
歸類為債務的剩餘權益 - 估值投入或假設的變化(4)
1,453 — — 1,453 
直接應佔費用
(116,403)(65,241)(101,576)(283,220)
貢獻利潤（虧損）$180,562 $19,536 $(52,623)$147,475 
截至2023年9月30日的9個月
放貸
技術
站臺(1)
金融服務(1)
應報告分部合計
公司/其他(1)
總計
淨收入
淨利息收入(費用)$698,147 $573 $225,775 $924,495 $(52,396)$872,099 
非利息收入（費用）(2)
319,348 254,860 71,625 645,833 (10,547)635,286 
淨收入（損失）共計1,017,495 255,433 297,400 1,570,328 (62,943)1,507,385 
維修權 - 估值投入或假設的變化(3)
(28,105)— — (28,105)
歸類為債務的剩餘權益 - 估值投入或假設的變化(4)
415 — — 415 
直接應佔費用
(392,642)(191,231)(322,722)(906,595)
貢獻利潤（虧損）$597,163 $64,202 $(25,322)$636,043 
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簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
截至2022年9月30日的9個月放貸
技術
站臺(1)
金融服務(1)
應報告分部合計
公司/其他(1)
總計
淨收入
淨利息收入(費用)$347,873 $— $46,965 $394,838 $(19,326)$375,512 
非利息收入（費用）(2)
463,927 229,481 55,894 749,302 (7,958)741,344 
淨收入（損失）共計$811,800 $229,481 $102,859 $1,144,140 $(27,284)$1,116,856 
維修權 - 估值投入或假設的變化(3)
(26,860)— — (26,860)
歸類為債務的剩餘權益 - 估值投入或假設的變化(4)
7,078 — — 7,078 
直接應佔費用
(336,814)(169,849)(258,697)(765,360)
貢獻利潤（虧損）$455,204 $59,632 $(155,838)$358,998 
____________________
(1)在技術平臺部分，公司間費用為$6,950及$15,645截至2023年9月30日的三個月和九個月，以及美元1,757及$4,198截至2022年9月30日的三個月和九個月。等額和抵銷的公司間費用反映在所有三分部的直接應佔費用，以及未分配給分部的費用。公司間的收入和費用在合併中被抵消。收入在公司/其他部門內抵銷，費用在以下直接應佔費用的對賬中進行調整。
(2)參考注3.收入用於將與客户的合同收入與非利息收入(費用)總額進行對賬。
(3)反映公允價值投入和假設的變化，包括市場服務成本、有條件提前還款、違約率和貼現率。這一非現金變化，記錄在非利息收入在簡明綜合經營報表及全面虧損中，於期內未實現，因此對本公司營運現金流並無影響。因此，可歸因於假設變化的公允價值變化進行了調整，以使管理層和財務用户更好地瞭解可用於為我們的運營提供資金的現金流。
(4)反映公允價值投入和假設的變化，包括有條件提前還款、違約率和貼現率。當第三方通過購買剩餘權益為我們的合併VIE融資時，我們在證券化結束時獲得收益，然後將合同現金流傳遞給剩餘權益所有者。這些債務按公允價值經常性計量，公允價值變動在非利息收入在簡明的合併經營報表和全面虧損報表中。可歸因於假設變化的公允價值變化不會影響我們的初始融資收益、我們對剩餘權益所有者的未來債務(因為未來的剩餘權益債權僅限於證券化抵押品現金流)，或我們業務的一般運營。因此，對期內公允價值的這一非現金變化進行了調整，以使管理層和財務用户更好地瞭解可用於為我們的運營提供資金的現金流。
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SoFi技術公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
(以千為單位，除非另有説明，且不包括每股和每股數據)
下表對應報告部分所得税前貢獻利潤與虧損總額進行了核對。未分配到可報告部門的費用是指我們的CODM在評估部門業績或分配資源時沒有考慮的項目。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023202220232022
可報告分部總貢獻利潤 $239,407 $147,475 $636,043 $358,998 
公司/其他淨虧損總額(19,934)(11,439)(62,943)(27,284)
公司間費用6,950 1,757 15,645 4,198 
維修權 - 估值投入或假設的變化7,420 6,182 28,105 26,860 
歸類為債務的剩餘權益 - 估值投入或假設的變化(928)(1,453)(415)(7,078)
未分配給細分市場的費用：
基於股份的薪酬費用(62,005)(77,855)(202,109)(235,018)
與員工相關的成本(1)
(63,728)(49,248)(181,147)(137,254)
折舊及攤銷費用(52,516)(40,253)(147,967)(109,007)
商譽減值費用
(247,174)— (247,174)— 
其他公司費用和未分配費用(2)
(74,420)(49,617)(190,354)(154,187)
所得税前虧損$(266,928)$(74,451)$(352,316)$(279,772)
__________________
(1)包括薪酬、福利、重組費用、招聘、某些與佔用有關的費用以及執行管理層、某些技術集團以及一般和行政職能的各種差旅費用，這些費用不能直接歸因於應報告的分部。
(2)代表未分配到可報告部門的公司間接費用，主要包括公司營銷和廣告成本、工具和訂閲成本、專業服務成本、公司和FDIC保險成本、外幣換算調整以及與交易相關的費用。
注18.後續事件
公司管理層對截至本季度報告10-Q表的資產負債表日期之後發生的後續事件進行了評估，並確定沒有後續事件需要報告。

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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論和分析提供了管理層認為與評估和了解我們的綜合經營結果和財務狀況相關的信息。您應該結合本Form 10-Q季度報告中其他部分包含的簡明合併財務報表及其附註，以及我們於2023年3月1日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告以及後續提交給美國證券交易委員會的文件中包含的SoFi Technologies經審計的合併財務報表及其附註來閲讀本討論和分析。由於四捨五入，某些金額可能與其他披露無關。本討論和分析中的某些信息或本Form 10-Q季度報告中其他部分所載的前瞻性表述涉及許多風險和不確定性，包括但不限於在題為“有關前瞻性表述的警示表述”和第二部分第1A項下所述的那些表述。“風險因素”包括在本季度報告的10-Q表格中。我們沒有義務更新這些前瞻性陳述中的任何一項。實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。
業務概述
我們是一家以會員為中心的一站式金融服務商店，通過我們的貸款和金融服務產品，允許會員借錢、儲蓄、消費、投資和保護他們的錢。我們把我們的客户稱為“會員”和“客户”。
我們的使命是幫助我們的成員實現經濟獨立，以實現他們的雄心壯志。對我們來説，經濟獨立並不意味着富有，而是代表我們的成員有能力在生活的每個階段擁有經濟手段來實現他們的個人目標，例如擁有一套房子，有一個家庭，或者有一個他們選擇的職業-更簡單地説，有足夠的錢做他們想做的事情。我們成立於2011年，並開發了一套金融產品，提供只有集成數字平臺才能提供的速度、選擇、內容和便利。為了實現我們的使命，我們必須幫助人們把錢花對，這意味着為他們提供更好的借貸、更好的儲蓄、更好的消費、更好的投資和更好的保護的能力。我們今天所做的一切都是為了幫助我們的會員“讓你的錢變得正確”，我們努力創新併為我們的會員建立實現這一目標的途徑。
為了幫助實現我們的使命，我們提供個人貸款、學生貸款、住房貸款和相關服務。我們還提供各種金融服務產品，如SoFi Money、SoFi信用卡、SoFi Invest和SoFi Relay，為我們的會員提供更多的日常互動，我們還提供旨在吸引企業的產品和功能，如SoFi at Work。我們還進行了戰略收購，以進一步擴大我們為企業提供的平臺能力，我們相信這將深化我們在整個技術生態系統中的參與，為數字金融服務提供動力。
截至2023年9月30日，我們的三個可報告細分市場及其主要產品如下：
Segments and products.jpg

成員
我們創建了一個創新的金融服務平臺，旨在提供一流的產品，以滿足我們成員的廣泛目標和他們的金融需求的生命週期。我們的平臺向我們的成員提供(定義見“鑰匙
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業務指標“)一套金融產品和服務，使他們能夠通過一個集成平臺借款、儲蓄、消費、投資和保護自己的財務，以及個人財務管理工具和福利，以補充我們的產品。我們的目標是創建一個同類最佳的綜合金融服務平臺，以產生一個良性循環，在這個良性循環中，積極的會員體驗將導致現有會員採用新產品，並通過降低整體會員收購成本和增加會員的終身價值來提高每一種額外產品的盈利能力。我們將這種良性循環稱為“金融服務業生產力循環”。
我們相信，與我們的成員發展關係並贏得他們的信任是我們作為金融服務平臺取得成功的關鍵。此外，我們認為，其他金融機構目前面臨的一些摩擦是由脱節和無縫的產品體驗、缺乏數字客户獲取、移動網絡產品而不是數字原生應用程序以及不完整的產品來滿足客户的整體金融需求造成的。通過我們的移動技術和不斷改進我們的金融服務產品，我們正在尋求建立一個能夠支持我們所有成員終身金融服務需求的金融服務平臺。
企業
除了讓我們的會員受益外，我們的產品和能力也是為了吸引企業，比如訂閲我們企業服務的金融服務機構，並與SoFi平臺互聯。我們通過戰略收購繼續為企業擴展我們的平臺能力，包括：(I)我們在2020年收購了Galileo，它為金融和非金融機構提供技術平臺服務，使我們能夠垂直整合我們更多的金融服務；(Ii)Technisys於2022年第一季度合併，通過合併，我們在技術平臺產品中添加了本地雲數字和核心銀行平臺，並將我們的技術平臺服務擴展到更廣泛的國際市場。這些擴展加深了我們對整個技術生態系統的參與，為數字金融服務提供動力，使我們不僅能夠降低運營以會員為中心的業務的成本，而且還能為我們的企業客户提供越來越多的價值。雖然我們的企業不被視為成員，但它們是SoFi平臺增長的重要貢獻者，也有自己的選民，未來可能會從我們的產品中受益。
SoFi銀行
2022年2月，我們完成了銀行合併，根據合併，我們成為一家銀行控股公司，並開始運營SoFi銀行。金泰銀行的社區銀行業務繼續作為SoFi銀行的一個部門運營。作為一家銀行控股公司，我們通過SoFi銀行提供支票和儲蓄賬户以及信用卡。我們正在SoFi銀行內發起所有新的貸款申請，並打算隨着時間的推移繼續為SoFi銀行探索其他產品。經營一家全國性銀行對我們目前和預期的主要財務好處包括：(I)降低我們為貸款提供資金的成本，因為我們可以利用SoFi銀行的存款為貸款提供資金，這比我們的倉庫和證券化融資模式具有更低的資金借款成本，(Ii)增加我們在資產負債表上長期持有貸款的靈活性，從而使我們能夠從這些貸款中賺取更長時間的利息，(Iii)通過提供替代融資選擇來支持發放量增長，同時保持我們的倉庫容量，以及(Iv)通過存款，為我們提供有意義的會員數據，使我們能夠更好地滿足會員的財務需求。見第二部分，第1A項。“風險因素“討論與銀行控股公司有關的某些潛在風險。
國際運營
雖然我們主要在美國運營，但我們也主要通過Galileo和Technisys在拉丁美洲和加拿大開展國際業務，並於2020年通過收購8 Limited(一家投資公司)在香港開展業務。
我們的可報告細分市場
我們通過三個可報告的部門開展業務：貸款、技術平臺和金融服務。以下是對我們的細分市場及其主要產品和非產品產品的討論。
貸款細分市場
我們提供個人貸款、學生貸款、住房貸款及相關服務。我們相信，在這些貸款渠道中，我們的市場機會都是巨大的。我們的貸款流程主要利用應用內的數字借款體驗，我們認為，隨着數字貸款變得越來越普遍，這是一種競爭優勢。此外，我們的平臺支持整個交易生命週期，包括信用申請、承銷、審批、融資和服務。通過在貸款發起時和整個服務流程中派生的數據，我們擁有生態系統中我們發起並保留服務的每筆貸款的貸款壽命業績數據，這提供了一種有意義的數據資產。
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SoFi技術公司
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淨利息收入，我們將其定義為賺取的利息收入與貸款利息支出之間的差額，是我們貸款部門盈利能力的關鍵組成部分。我們實施了一個FTP框架，根據業務部門的使用和/或資金提供情況將淨利息收入分配給我們的業務部門，根據該框架，貸款部門的淨利息收入代表從我們的貸款中賺取的利息收入與該部門使用資金髮起貸款的FTP費用之間的差額，該費用可能會根據利率、資金曲線、資產負債表的構成和資本的可獲得性的變化而波動。看見説明17.業務分部資料“簡明合併財務報表附註”，瞭解關於文件傳輸協議框架的更多信息。
個人貸款。*我們發起個人貸款，以幫助我們的成員滿足各種財務需求，如債務合併、家居改善項目、計劃生育、旅行和婚禮等。我們提供固定利率貸款，還款條件靈活，包括失業保障。我們通常提供5,000至100,000美元的貸款，受法律和/或許可要求的限制，期限一般為2至7年。我們定期更新個人貸款的年利率。
助學貸款。*我們在助學貸款再融資空間運營，重點是優質和超優質學校貸款，以及允許成員在上學期間借入資金的“在校”貸款空間。我們提供靈活的貸款規模、還款選擇和具有競爭力的利率。在學生貸款再融資中，我們通常提供5,000美元或更高的貸款規模，受法律和/或許可要求的限制，期限通常為5至20年。在校內貸款中，我們通常提供1,000美元或更高的貸款規模，受法律和/或許可要求的限制，期限一般為5至15年。我們定期更新固定利率和浮動利率學生貸款的年利率。
住房貸款。*我們從2023年第二季度開始為會員購買住房或對現有抵押貸款進行再融資提供機構貸款、非機構貸款和某些政府貸款(例如，退伍軍人事務部和聯邦住房管理局(FHA)貸款)。對於我們的住房貸款產品，我們提供具有競爭力的利率，靈活的首付選項，低至3%(或退伍軍人事務部貸款為0%)，近時間保證，以及教育工具和計算器。我們通常為符合正常成本地區的一單元物業提供75,000美元至726,200美元的貸款額度(根據具體情況考慮較小的貸款額度除外)，為符合高成本地區的一單元物業提供最高1,089,300美元的貸款額度(符合GSE資格的貸款超過正常符合標準的限額，由縣決定)，以及為符合正常成本地區和符合高成本地區的多單元物業分別提供最高2,095,200美元的貸款額度。此外，我們為鉅額貸款(巨型貸款計劃中的貸款)提供最高3,000,000美元的貸款額度，為VA貸款提供最高1,500,000美元的貸款額度，為大多數地區的FHA貸款提供最高472,030美元的貸款額度。我們的固定利率住房貸款一般有10年、15年、20年、25年或30年的期限。我們為符合條件的貸款和巨型貸款提供可調整利率的抵押貸款產品，固定利率為5年、7年或10年，然後每六個月調整一次利率，剩餘的30年期限；以及VA貸款，固定利率為5年，然後每年調整利率，剩餘的30年期限。我們定期更新住房貸款的年利率。
借貸模式
雖然我們的貸款業務仍然主要是銷售收益模式，我們尋求發起貸款，確認這些貸款的收益，並將其出售給我們的整個貸款或證券化渠道，但運營SoFi銀行也為我們提供了更大的靈活性，可以在資產負債表上長期持有貸款，從而使我們能夠通過從這些貸款中賺取較長期限的利息來最大化回報和平衡風險，並在銷售安排上具有選擇性。我們主要將所有貸款出售給大型金融機構，如銀行控股公司。在不符合出售會計資格的證券化交易中，相關資產保留在我們的資產負債表上，收到的現金收益作為負債報告，相關利息支出在相關借款的有效期內確認。在符合銷售會計資格的證券化交易中，我們作為投資者通常有微不足道的持續參與。在整個貸款銷售和證券化的情況下，除了我們的某些住房貸款外，我們還繼續保留轉讓後我們原始貸款的償還權。我們認為服務是貸款部門不可或缺的組成部分，因為我們相信我們的服務職能是一項重要的資產，因為它在貸款的整個生命週期內為我們提供了與會員的聯繫。我們直接為我們發起的所有個人貸款提供服務。我們充當所有學生貸款和符合GSE標準的住房貸款的主服務商，並依賴子服務商直接提供服務。我們相信，通過增加會員接觸點和推動現有會員採用新產品，我們與會員之間的這種持續關係增強了我們金融服務生產力循環的有效性。
我們依靠存款、倉庫融資和我們自己的資本來使我們能夠繼續擴大我們的發起能力。我們能夠利用SoFi銀行的存款為我們的貸款提供資金，相對於其他資金來源，我們的資產擔保融資的總體成本更低。
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SoFi技術公司
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承保流程
我們在每種貸款產品上制定了廣泛的承保流程，重點是支付意願(通過信用屬性和風險分數衡量)、支付能力(通過收入和自由現金流衡量)和穩定性(通過信用經驗衡量)。我們承保流程的一個關鍵要素是能夠促進基於風險的利率，我們認為這種利率適用於使用專有風險模型的每筆貸款，我們通過這些模型預測季度貸款業績，包括預期損失和提前還款。我們相信，這一過程的結果有助於我們確定一個更受數據驅動、風險調整後的利率，我們可以向我們的成員提供這種利率。
我們的個人貸款和學生貸款承保模型通常基於信用報告、行業信用和破產預測模型、定製信用評估模型和債務能力分析，如借款人自由現金流所示。我們的承保策略利用先進的風險模型，提供精細的風險分離。由SoFi發起的住房貸款是符合機構要求的貸款，必須符合GSE建立的信用、償債和抵押品資格。政府貸款，如VA和FHA貸款，必須遵守適當的政府機構制定的承保要求。除了這些要求外，符合機構要求的貸款和政府貸款還必須遵守SoFi施加的信用資格覆蓋以及個人投資者的要求。我們發起的其他非機構貸款，如Jumbo Loans，必須遵守投資者信用標準，通常包括最低三局信用評分、既定的信用記錄要求、收入核實以及基於經認可的評估的債務與收入之比的最高限額和貸款與價值之比上限。
我們還利用我們的數據，通過自動化為現有成員提供簡化的申請流程。在我們的貸款產品中，現有會員的審批率通常高於新會員，但前提是現有會員對其現有產品的信譽良好。
技術平臺細分市場
我們的技術平臺部分由伽利略和Technisys組成。通過伽利略，我們通過一套程序、事件和授權應用編程接口為金融和非金融機構提供技術平臺服務。Technisys是一個雲本地數字核心銀行平臺，其金融服務客户主要在拉丁美洲。通過Technisys，我們通過銷售軟件許可以及提供與這些軟件許可相關的維護和支持服務來賺取技術產品和解決方案的收入。我們還為我們的客户提供額外的技術解決方案，因為他們的業務需求隨着時間的推移而發展，我們將其稱為“演進實驗室”。
我們為金融和非金融機構提供綜合平臺服務，賺取技術產品和解決方案費用。許多技術平臺細分合同都是多年合同。在我們的某些合同中，我們提供了各種綜合平臺服務，這些服務因客户而異，可以是不可取消的，也可以是實質性付款即可取消的。這些合同下的定價結構通常是基於數量的，或者是活動和基於數量的組合，付款條件主要是每月拖欠。其中許多合同包含最低月度付款，如果我們沒有達到商定的月度服務水平，可能會產生積分。我們還通過提供軟件許可證和相關服務賺取訂閲費和服務費，包括實施、維護和後續開發工作。我們收取軟件許可證和相關維護服務的經常性訂閲費。其他與軟件相關的服務在提供服務時定期計費。軟件和相關服務的某些安排包含固定預付款的規定。
金融服務細分市場
從本質上講，我們的金融服務產品套件提供了更多與我們成員的日常互動，因此與我們的貸款產品不同，後者與我們的成員之間的接觸點本來就不那麼一致。我們提供一套金融服務解決方案，其中最重要的將在下面討論。
•SOFI Money：支票和儲蓄賬户提供了一種數字銀行體驗。銀行合併後，我們開始允許會員將他們的現金管理賬户轉換為SoFi銀行的支票和儲蓄賬户。
•索菲投資：一個移動優先的投資平臺，為會員提供交易和諮詢解決方案，如主動投資、機器人諮詢和數字資產賬户。我們的互動投資體驗通過允許會員查看和監控其他投資者在該平臺上的活動來促進參與度。
•SOFI信用卡：旨在通過可變獎勵計劃幫助我們的成員節省、投資和償還債務，在兑換到其他SoFi產品時提供更高的獎勵。我們的信用卡產品在購買時不收取年費和返現獎勵。
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•貸款轉介：我們通過一項服務向我們的附屬合作伙伴提供貸款轉介。
•SOFI接力：一款個人理財產品，允許會員在一個地方跟蹤他們的所有財務賬户，並對他們的財務健康和習慣獲得有意義的洞察，例如信用評分監控和消費行為。SOFI Relay還為我們提供關於我們會員的統一情報，提供哪些SoFi產品和功能可以幫助我們的會員最好地實現他們的財務目標的信息，使我們能夠為我們的會員進一步個性化的SoFi體驗。
•燈籠學分：開發了一個金融服務市場平臺，幫助不符合SoFi產品資格的申請者從其他提供商那裏尋找替代產品，並提供產品比較體驗。
我們相信，我們在移動應用程序中提供的內容和功能可以刺激更多的金融教育，這將為我們的會員提供更多的方式來積極參與正確的理財，並最終證明我們的金融服務生產力循環的有效性。
我們主要通過以下方式獲得與我們的金融服務部門相關的收入：
•淨利息收入：淨利息收入是我們金融服務部門盈利能力的一個關鍵組成部分，因為它主要與我們的SoFi貨幣和信用卡產品有關。SoFi Money的淨利息收入是基於使用我們的ftp框架確定的利息收入，減去基於向我們的會員提供的存款利率的利息支出。信用卡的淨利息收入是基於信用卡協議中包括的合同利息，扣除使用ftp框架確定的利息支出。看見説明17.業務分部資料“簡明合併財務報表附註”，瞭解關於文件傳輸協議框架的更多信息。
•轉介費：通過戰略合作伙伴關係，我們通過我們的平臺促進的推薦活動賺取特定的推薦費。推薦費由第三方合作伙伴支付，這些第三方合作伙伴向不使用我們的產品，但通過我們的平臺向合作伙伴推薦的最終用户提供服務。我們還通過向與貸款發起人單獨簽訂合同的第三方合作伙伴提供資格預審的借款人轉介來賺取轉介履行費用。我們的推薦費用是按每次成功推薦的固定價格或企業合作伙伴與推薦消費者之間交易量的百分比計算的。
•換乘費用：我們從我們的SoFi品牌借記卡和信用卡中賺取交換費，這些費用從應付給卡協會和其他第三方的費用中扣除。這些費用由商家匯款，代表通過支付網絡處理的基礎交易價值的一定百分比。我們安排信用卡協會和銀行發行商履行職責，以實現SoFi品牌交易卡流程的某些方面。我們簽訂合同，建立SoFi品牌交易卡的共享經濟。
•經紀費：我們的經紀手續費主要來自我們的股票借貸以及與我們的SoFi投資產品和數字資產活動相關的訂單流程安排的付款。在我們的股票借貸安排和訂單流量付款安排中，我們通過協商的多年收入分享安排受益，因為我們的會員經紀活動推動了股票借貸和訂單流量付款。在我們的數字資產安排中，我們的費用是按照交易量的談判百分比計算的。
業務亮點
在截至2023年9月30日的三個月和九個月，我們取得了強勁的業績，包括創紀錄的總淨收入分別為5.372億美元和15億美元，分別比2022年同期的總淨收入增長了27%和35%。我們實現了會員和產品增長以及交叉購買增加的強勁勢頭，反映了我們廣泛的產品套件和金融服務生產力循環戰略的好處。從2022年第三季度末開始，我們新增了大約220萬會員，截至2023年9月30日，會員總數達到700萬，同比增長47%。我們還在此期間增加了320萬個新產品，截至2023年9月30日，產品總數為1040萬個，同比增長45%。
截至2023年9月30日的三個月和九個月的貸款部門貢獻利潤分別為2.04億美元和5.972億美元，利潤率分別為58%和59%，較各自的2022年期間分別增長13%和31%，貢獻利潤率分別為60%和56%。此外，截至2023年9月30日的三個月和九個月的平均淨息差分別為5.99%和5.84%，分別增加了13和69個基點，而2022年分別為5.86%和5.15%。淨利息收入的增長是由平均生息資產和平均收益率的增加推動的，但計息負債成本的增加部分抵消了這一增長。截至2023年9月30日的三個月和九個月，發放量同比分別增長48%和31%，
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主要是受個人貸款需求的推動，儘管學生和住房貸款業務的宏觀經濟逆風持續存在。在聯邦政府持有的學生貸款的本金和利息支付恢復之前，學生貸款的需求在2023年第三季度有所增加，我們預計學生貸款再融資可能會繼續增加。我們在2023年第二季度收購了Wyndham，為我們的住房貸款產品提供了更大的容量和能力，這有助於在2023年第二季度和第三季度實現顯著的同比增長，我們預計這將在今年剩餘時間繼續提供好處。
截至2023年9月30日的三個月和九個月，技術平臺部門的總淨收入分別比2022年同期增長6%和11%，貢獻利潤3220萬美元和6420萬美元分別增長65%和8%。利潤率的提高主要是由於Galileo帳户的增長和直接應佔費用的減少，因為我們開始意識到為支持技術平臺產品開發和Galileo與Technisys的整合而進行的早期投資的好處。與2023年整個捐款期相比，2022年技術系統的部分捐贈期也影響了年初至今的比較。我們已經改變了戰略，瞄準了更大的潛在客户，擁有更大的現有業務、企業對企業客户和更持久的客户基礎，預計這些客户的銷售週期將更長。此外，我們繼續奉行多元化的可持續增長戰略，通過新產品和新地區進行擴張。我們預計，隨着新客户的貢獻增加，以及現有客户更多地採用產品，部門收入的增長將在今年剩餘時間繼續加快。
在金融服務方面，截至2023年9月30日止三個月及九個月的貢獻溢利(虧損)分別為330萬美元及(2,530萬美元)，較分別於2022年期間的(5,260萬美元及155.8)百萬美元顯著改善；截至2023年9月30日止三個月及九個月的總淨收入分別為11820萬美元及29740萬美元，較2022年同期分別增長142%及189%。我們實現了存款的持續強勁增長，期末存款達到157億美元，使我們能夠保持多元化的資金來源，並推動我們的存款淨利息收入增加。此外，我們的金融服務產品總量同比增長了50%。我們繼續在市場營銷支出中實現規模，並提高該細分市場的運營槓桿。我們預計將繼續通過提高品牌知名度和網絡效應來擴大我們的產品規模，並在2023年底及以後對該細分市場的利潤做出積極貢獻。
我們業績的強勁表現強調了我們的信念，即我們的一系列差異化產品和服務為多元化業務奠定了基礎，能夠經受住市場週期和外部因素的影響。例如，我們的存款資金增加了我們獲取額外淨息差和優化回報的靈活性，這通常會在任何宏觀經濟環境下提供更穩定的收益，但在宏觀經濟過度波動的時候尤其重要。2023年，我們繼續有來自高質量中位數FICO分數的直接存款成員的強勁存款貢獻。我們預計，我們的資金組合將繼續朝着存款融資方向發展，存款融資的資金借款成本低於我們的倉儲和證券化融資模式。我們還通過參與銀行網絡為我們的成員提供了擴大FDIC保險覆蓋範圍的途徑，進一步提高了我們為成員提供的福利。截至2023年9月30日，根據適用的監管資本規則計算，我們的一級資本充足率為14.3%。
非公認會計準則財務指標
我們的管理層和董事會使用調整後的淨收入和調整後的EBITDA，這是非GAAP財務指標，以評估我們的經營業績，制定業務計劃，幫助更好地評估我們的整體流動性狀況，並做出戰略決策，包括與運營費用和內部資源分配有關的決策。因此，我們相信，這些非GAAP衡量標準為投資者和其他人提供了有用的信息，幫助他們瞭解和評估我們的經營業績，就像我們的管理層和董事會一樣。
調整後淨收入
經調整淨收入被定義為淨收入總額，經調整後不包括因估值投入和假設變化而歸類為債務的償還權和剩餘權益的公允價值變化，該等變動僅與我們的借貸部門有關。我們調整總淨收入以排除這些項目，因為它們是在此期間未實現的非現金費用，因此積極或消極的變化不會影響可用於為我們的運營提供資金的現金。這一措施有助於我們的管理層瞭解可用於為我們的運營提供資金的淨收入，並幫助管理層更好地決定為我們的每個運營部門授權的適當費用，以最終幫助實現目標貢獻利潤率。因此，調整後的淨收入既是我們考慮運營產生的流動性的起點，也是我們年度財務規劃的起點，後者側重於我們預計從運營部門產生的現金，以幫助為本年度的戰略目標提供資金。調整後的淨收入作為一種分析工具有其侷限性，不應孤立於對其他公認會計準則財務指標的分析，或將其作為對淨收入總額等其他財務指標的替代。調整後的淨收入的主要限制是缺乏
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與其他不使用這一衡量標準的公司或使用以不同方式定義的類似衡量標準的公司的可比性。
淨收入總額和調整後淨收入
以千計
2173
下表對調整後的淨收入與淨收入總額進行了核對，這是GAAP最直接的可比性衡量標準：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)
2023202220232022
淨收入合計
$537,209 $423,985 $1,507,385 $1,116,856 
維修權 - 估值投入或假設的變化(1)
(7,420)(6,182)(28,105)(26,860)
歸類為債務的剩餘權益 - 估值投入或假設的變化(2)
928 1,453 415 7,078 
調整後的淨收入
$530,717 $419,256 $1,479,695 $1,097,074 
___________________
(1)反映公允價值投入和關於維護權的假設的變化，包括有條件提前還款、違約率和貼現率。這些假設對市場利率變化高度敏感，並不代表我們的業績或經營結果。此外，這些非現金費用在期內未實現，因此對我們的運營現金流沒有影響。因此，這些積極和消極的變化在總淨收入中進行了調整，以使管理層和財務用户更好地瞭解可用於為我們的運營和整體業績提供資金的淨收入。
(2)反映公允價值投入的變化和對歸類為債務的剩餘權益的假設，包括有條件提前還款、違約率和貼現率。當第三方通過購買剩餘權益為我們的合併證券化VIE融資時，我們在證券化結束時獲得收益，然後將合同現金流傳遞給剩餘權益所有者。這些剩餘債務債務按公允價值按經常性基礎計量，但對我們的初始融資收益、我們對剩餘權益所有者的未來債務(因為未來的剩餘利息債權僅限於合同證券化附帶現金流)或我們業務的一般運營沒有影響。因此，這些可歸因於假設變化的公允價值正負非現金變化從總淨收入中進行調整，以使管理層和財務用户更好地瞭解可用於為我們的運營提供資金的淨收入。
下表將所列季度調整後的淨收入與總淨收入（最直接可比的GAAP指標）進行了對賬：
截至的季度
(千美元)9月30日，
2023		6月30日，
2023		3月31日，
2023		十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022
淨收入合計$537,209 $498,018 $472,158 $456,679 $423,985 
維修權 - 估值投入或假設的變化(1)
(7,420)(8,601)(12,084)(12,791)(6,182)
歸類為債務的剩餘權益--估值投入或假設的變化(2)
928 (602)89 (470)1,453 
調整後的淨收入$530,717 $488,815 $460,163 $443,418 $419,256 
___________________
(1)見上表腳註(1)。
(2)見上表腳註(2)。
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用來確定我們調整後淨收入的非GAAP衡量標準的對賬項目僅適用於借貸部分。下表顯示了借貸部門的調整後淨收入：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)2023202220232022
淨收入合計--借貸
$348,973 $301,694 $1,017,495 $811,800 
維修權 - 估值投入或假設的變化(1)
(7,420)(6,182)(28,105)(26,860)
歸類為債務的剩餘權益 - 估值投入或假設的變化(2)
928 1,453 415 7,078 
調整後的淨收入--借貸$342,481 $296,965 $989,805 $792,018 
___________________
(1)見上表腳註(1)。
(2)見上表腳註(2)。
調整後的EBITDA
調整後的EBITDA定義為淨收益(虧損)，根據需要進行調整，以不包括：(I)基於公司借款的利息支出(我們調整後的EBITDA衡量標準沒有針對基於倉庫或證券化的利息支出進行調整，也沒有針對存款利息支出和融資租賃負債利息支出進行調整，因為這些不是直接運營費用)，(Ii)所得税支出(收益)，(Iii)折舊和攤銷，(Iv)基於股份的支出(包括向非員工支付的基於股權的付款)，(V)減值支出(包括商譽減值和財產、設備和軟件放棄)，(Vi)與交易有關的開支，(Vii)認股權證負債的公允價值變動，(Viii)由於估值假設而分類為債務的每項服務權利及剩餘權益的公允價值變動，及(Ix)其他(視情況而定)預計不會重現且不能反映本公司核心經營業績的費用。
我們相信，調整後的EBITDA為我們業務的期間比較提供了一個有用的衡量標準，因為它消除了某些非現金項目和某些費用的影響，這些影響不能反映我們的核心經營業績或經營結果。它也是管理層用來評估業務產生的現金流，以及投資於戰略舉措所需的額外資本(如果有的話)的程度的一種衡量標準。調整後的EBITDA作為一種分析工具存在侷限性，不應與其他公認會計準則財務指標(如淨收益(虧損))的分析分開考慮，或將其作為分析的替代。調整後的EBITDA的一些侷限性包括它沒有反映營運資本要求或資本支出的影響，而且它在我們行業的公司中並不是普遍一致的計算，這限制了它作為一種比較指標的有效性。
淨虧損和調整後的EBITDA
以千計
6453
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下表對調整後的EBITDA與淨虧損進行了核對，淨虧損是GAAP最直接的可比性指標：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)
2023202220232022
淨虧損$(266,684)$(74,209)$(348,655)$(280,401)
非GAAP調整：
利息支出 - 企業借款(1)
9,784 5,270 26,951 11,369 
所得税(福利)費用(2)
(244)(242)(3,661)629 
折舊及攤銷(3)
52,516 40,253 147,967 109,007 
基於股份的費用
62,005 77,855 202,109 235,018 
重組費用(4)
— — 4,953 — 
減值費用(5)
247,174 — 248,417 — 
交易相關費用(6)
(34)100 142 17,446 
維修權 - 估值投入或假設的變化(7)
(7,420)(6,182)(28,105)(26,860)
歸類為債務的剩餘權益 - 估值投入或假設的變化(8)
928 1,453 415 7,078 
調整總額364,709 118,507 599,188 353,687 
調整後的EBITDA
$98,025 $44,298 $250,533 $73,286 
___________________
(1)我們調整後的EBITDA指標針對基於企業借款的利息支出進行了調整，因為這些支出是我們資本結構的一個函數。基於公司借款的利息支出包括我們的循環信貸安排的利息，以及我們可轉換票據的債務貼現和債務發行成本的攤銷。2023年期間的循環信貸安排利息支出增加，原因是相同未償債務的利率高於上年同期。
(2)所得税主要歸因於與SoFi銀行在州司法管轄區的盈利能力相關的税收支出，這些州司法管轄區需要單獨申報。在2023年的三個月和九個月期間，這一支出被與Technisys相關的遞延納税淨負債所在司法管轄區的海外虧損的所得税優惠所抵消。看見附註14.所得税有關其他資料，請參閲簡明綜合財務報表附註。
(3)2023年期間的折舊和攤銷費用與2022年期間相比有所增加，主要是由於我們內部開發的軟件餘額的收購和增長。
(4)2023年的9個月期間的重組費用主要包括與2023年第一季度我們的技術平臺部門員工人數小幅減少相關的與員工相關的工資、福利和遣散費，這些費用不反映預期的未來運營費用，也不能反映我們的核心運營業績。
(5)減值支出包括與2023年三個月及九個月期間的商譽減值有關的247,174美元，以及與2023年九個月期間的分租安排有關的1,243美元，該等金額並不反映我們的核心經營業績。
(6)2023年和2022年期間的交易相關費用分別包括與我們收購Wyndham和Technisys相關的財務諮詢和專業服務成本。
(7)反映公允價值投入和假設的變化，包括市場服務成本、有條件提前還款、違約率和貼現率。這一非現金變化在期內未實現，因此對我們的運營現金流沒有影響。因此，這些可歸因於假設變化的公允價值正負變化從淨虧損中進行調整，以使管理層和財務用户更好地瞭解可用於為我們的運營提供資金的收益。
(8)反映公平值輸入數據及假設的變動，包括有條件提前還款、違約率及貼現率。當第三方通過購買剩餘權益為我們的合併VIE融資時，我們在證券化結束時獲得收益，然後將合同現金流傳遞給剩餘權益所有者。該等責任按經常性基準按公平值計量，對我們的初始融資所得款項、我們對剩餘權益擁有人的未來責任（因為未來剩餘權益申索限於合約證券化抵押品現金流）或我們業務的一般營運並無影響。因此，該等因假設變動而產生之公平值非現金正負變動自虧損淨額中調整，以使管理層及財務使用者更清楚瞭解可用作營運資金之盈利。
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下表核對了調整後的EBITDA與淨虧損的關係，這是GAAP衡量標準中最直接的可比性指標：
截至的季度
(千美元)
9月30日，
2023		6月30日，
2023		3月31日，
2023		十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022
淨虧損
$(266,684)$(47,549)$(34,422)$(40,006)$(74,209)
非GAAP調整：
利息支出-公司借款
9,784 9,167 8,000 7,069 5,270 
所得税(福利)費用
(244)(1,780)(1,637)1,057 (242)
折舊及攤銷52,516 50,130 45,321 42,353 40,253 
基於股份的費用62,005 75,878 64,226 70,976 77,855 
重組費用— — 4,953 — — 
減值費用247,174 — 1,243 — — 
交易相關費用(34)176 — 1,872 100 
維修權 - 估值投入或假設的變化(7,420)(8,601)(12,084)(12,791)(6,182)
歸類為債務的剩餘權益--估值投入或假設的變化928 (602)89 (470)1,453 
調整總額364,709 124,368 110,111 110,066 118,507 
調整後的EBITDA
$98,025 $76,819 $75,689 $70,060 $44,298 
關鍵業務指標
下表列出了管理層用來評估我們的業務、衡量我們的業績、確定趨勢和做出戰略決策的關鍵業務指標：
2023年9月30日2022年9月30日
更改百分比
成員
6,957,187 4,742,673 47 %
總產品
10,447,806 7,199,298 45 %
產品總計-貸款部門1,593,906 1,280,493 24 %
產品總計-金融服務部門8,853,900 5,918,805 50 %
客户總數-技術平臺部分136,739,131 124,332,810 10 %
看見“按部門分列的彙總結果”對於其他指標，我們將在細分市場級別進行審查。
成員
我們把我們的客户稱為“會員”。我們將會員定義為通過發起和/或持續服務與我們建立借貸關係、開立金融服務賬户、將外部賬户鏈接到我們的平臺或註冊我們的信用評分監控服務的人。我們的會員可以連續訪問我們的註冊財務規劃師(“CFP”)、我們的職業諮詢服務、我們的會員活動、我們的內容、教育材料、新聞以及我們的工具和計算器，這些都是免費提供給會員的。此外，我們的移動應用程序和網站有一個個性化的會員主頁訂閲，向會員提供關於他們在財務生活中那天必須做什麼，他們應該考慮在財務生活中做什麼，以及他們在財務生活中那天可以做什麼的內容。
一旦有人成為會員，他們總是被視為會員，除非他們違反了我們的服務條款。如果會員被撤職，我們會根據我們的服務條款調整會員總數。這可能是由於各種原因造成的--包括欺詐或根據某些法律程序--而且，隨着我們的服務條款隨着我們的業務實踐、產品供應和適用法規的發展而變化，我們將會員從會員總數中移除的理由可能會發生變化。根據我們的服務條款決定應將某一成員除名的決定必須經過評估程序，在完成評估程序後，並根據評估結果，相關成員及其相關產品將在評估程序結束期間從我們的成員總數中刪除。然而，根據評估過程的時間長短，可能不會在成員被添加到我們的成員名單的同一時間段或導致他們被刪除的情況發生的同一時間段內進行刪除。因此，我們的成員總數可能還不能反映一旦正在進行的評估進程結束後可能作出的調整。
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我們認為會員不僅是我們業務規模和增長的標誌，也是我們隨着時間的推移收集的數據的重要價值的衡量標準。我們從會員那裏收集的數據幫助我們：(I)評估我們生態系統中每筆貸款的貸款壽命表現數據，這可以為我們可以向會員提供的基於風險的利率提供信息；(Ii)瞭解我們會員的消費行為，以確定並建議我們提供的其他可能符合會員財務需求的產品；以及(Iii)增加我們向會員銷售更多產品的機會，因為我們的會員是營銷機會的重要來源。當我們向會員提供額外的產品時，這有助於提高我們每個會員的單位經濟效益，因為我們節省了營銷成本，否則我們將產生吸引新會員的成本。它還增加了單個成員的生命週期價值。這反過來又加強了我們的金融服務業生產力循環。會員增長通常是未來收入的指標，但與收入並不直接相關，因為並不是所有註冊我們產品的會員都充分使用或繼續使用我們的產品，也不是我們的所有產品(如我們的免費產品SoFi Relay)都提供直接收入來源。
從我們成立到2023年9月30日，我們已經為大約700萬會員提供了服務，他們在SoFi平臺上使用了大約1040萬件產品。
成員
以千計
3819
產品總數
產品總數是指自我們成立以來至報告日期，我們的會員在我們的平臺上選擇的貸款和金融服務產品的總數，無論會員是否仍註冊此類產品。產品總量是衡量我們貸款和金融服務部門規模和覆蓋範圍的主要指標。管理層依靠總產品指標來了解我們的會員獲取工作的有效性，並衡量會員使用多個產品的傾向。
在我們的借貸部分，產品總數是指截至報告日期通過我們平臺發起的個人貸款、學生貸款和住房貸款的數量，無論這些貸款是否已經還清。如果一個會員有多個相同貸款產品類型的貸款產品，如兩個個人貸款，則計入單一產品。然而，如果一個成員有多個貸款產品類型的貸款產品，如一個個人貸款和一個住房貸款，這被算作兩個產品。
在我們的金融服務部門，產品總數是指截至報告日期通過我們平臺開立的SoFi Money賬户(包括在SoFi銀行的支票和儲蓄賬户和現金管理賬户)、SoFi投資賬户、SoFi信用卡賬户(包括報告日美元餘額為零的賬户)、轉介貸款(由我們提供預先合格的借款人推薦的第三方合作伙伴發起)、SoFi工作場所賬户和SoFi Relay賬户(啟用信用評分監控或外部鏈接賬户)的數量。在我們的總產品指標中，支票賬户和儲蓄賬户被視為一個賬户。我們的SoFi投資服務由三個產品組成：主動投資賬户、機器人諮詢賬户和數字資產賬户。我們的會員可以選擇三種SoFi投資產品中的任何一種或組合。如果一個會員有多個相同賬户類型的SoFi Invest產品，例如兩個活躍的投資賬户，則算作單一產品。然而，如果一個成員在不同的賬户類型中有多個SoFi Invest產品，例如一個活躍的投資賬户和一個ROBO諮詢賬户，這些單獨的賬户類型被視為單獨的產品。如果成員根據我們的服務條款被免職，請參見“成員”如上所述，該成員的相關產品也將被刪除。
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產品
以千計
6343
貸款產品總額由以下部分組成：
借貸產品2023年9月30日2022年9月30日方差
更改百分比
個人貸款1,057,995 783,645 274,350 35 %
助學貸款507,567 471,141 36,426 8 %
住房貸款28,344 25,707 2,637 10 %
貸款產品總額
1,593,906 1,280,493 313,413 24 %
全部金融服務產品由以下部分組成：
金融服務產品
2023年9月30日2022年9月30日方差
更改百分比
錢幣(1)
3,063,778 2,002,791 1,060,987 53 %
投資2,465,072 2,067,621 397,451 19 %
信用卡235,791 153,978 81,813 53 %
轉介貸款(2)
51,301 36,538 14,763 40 %
繼電器2,958,497 1,600,102 1,358,395 85 %
工作中79,461 57,775 21,686 38 %
金融服務產品總量
8,853,900 5,918,805 2,935,095 50 %
___________________
(1)包括SoFi銀行的支票和儲蓄賬户，以及現金管理賬户。
(2)僅限於我們提供第三方履行服務的貸款。

技術平臺客户總數
在我們的技術平臺部分，賬户總數指的是截至報告日期在伽利略開立的賬户數量。我們將Galileo平臺即服務上的公司間帳户包括在我們的總帳户指標中，以更好地與説明17.業務分部資料對簡明合併財務報表附註，其中包括公司間收入。公司間的收入在合併中被抵消。總賬户是依賴我們的技術平臺使用虛擬卡產品、虛擬錢包、進行點對點和銀行對銀行轉賬、提前收到工資支票、將儲蓄與支出餘額分開、進行借記交易和依賴實時授權的賬户的主要指標，所有這些都會為技術平臺部門帶來收入。我們不衡量Technisys產品和解決方案的總賬户，因為收入模式主要不依賴於完全集成的、隨時可用的服務。
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技術平臺客户(1)(2)
以百萬計
7682
___________________
(1)我們將Galileo平臺上的SoFi賬户-即服務計入技術平臺總賬户，以更好地與技術平臺部門總淨收入的列報保持一致。
(2)2023年，Technology Platform Total Account反映了我們的一個客户之前披露的將其大部分處理量遷移到純處理器的情況。截至2022年底，這些賬户出於行政目的一直處於開放狀態，並計入了我們在此期間的總賬户。
2023年9月30日2022年9月30日方差
更改百分比
賬户合計136,739,131 124,332,810 12,406,321 10 %
影響經營業績的關鍵因素
我們未來的經營業績和現金流取決於許多機會、挑戰和其他因素，包括我們的貸款發放量、金融服務產品和我們平臺上的會員活動、技術平臺客户的增長、競爭和行業趨勢、總體經濟狀況以及我們優化國家銀行章程的能力。影響我們經營業績的關鍵因素在我們截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中進行了討論，並在此提供了值得注意的更新。
行業趨勢和總體經濟狀況
美聯儲在整個2022年和2023年多次上調基準利率，主要是為了應對高通脹、低失業率和強勁的消費需求，同時平衡宏觀經濟風險，如市場波動性增加。由於我們提供具有競爭力的利率和擴大獲得FDIC保險覆蓋範圍的機會，我們繼續看到對我們的存款的強勁需求。然而，利率上升已經並可能繼續對再融資貸款產品的需求產生不利影響。經濟和市場波動可能會繼續發生，並可能惡化，包括如果銀行和金融服務部門出現更多動盪，這可能會對我們的流動性、經營業績和財務狀況產生不利影響。這些市場發展對客户對某些銀行的安全和穩健的信心產生了負面影響。因此，儘管到目前為止，我們的整體存款沒有下降，但我們的成員可能會選擇將存款保留在其他金融機構，或將存款資金分散到多家金融機構。此外，如果美聯儲不能有效地遏制通脹或利率進一步意外或過快上升，或者宏觀經濟狀況惡化或沒有改善，可能會對整體經濟產生負面影響，導致失業增加，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。2023年，我們看到資本市場的信貸利差從2022年開始繼續上升，消費信貸也發生了變化。我們逐年增加的個人貸款年化沖銷率反映了我們對信用指標隨着時間的推移恢復到更正常化水平的預期，但仍保持健康，而我們較高的信用卡年化沖銷率反映了我們即將到期的投資組合。宏觀經濟狀況的負面變化可能會導致對我們產品的需求減少，增加運營成本，並對我們的運營結果產生負面影響。
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貸款公允價值
我們以公允價值衡量我們的個人貸款、學生貸款和住房貸款，這是由於使用了 不可觀察的輸入而導致的第三級衡量標準。這些無法觀察到的假設反映了市場參與者在為我們的貸款定價時將使用的投入估計。
我們對貸款的公允價值調整會影響我們的綜合經營業績，包括與期內產生的貸款、資產負債表日持有的貸款以及期內出售或回購貸款的收益(虧損)相關的調整。於各報告期間作出的公允價值調整受多項因素影響，包括利率、加權平均票面利率、信貸息差、實際及估計虧損、提前還款速度、存續期及過往類似貸款的銷售情況等。在確定我們的公允價值假設時，我們納入了影響資本市場的最新數據，以及我們特有的因素。這些因素的變化，無論是積極的還是消極的，都可能對我們的運營結果產生實質性影響。
下表彙總了針對個人和學生貸款的公允價值模型的重要投入：
個人貸款助學貸款
9月30日，
2023		6月30日，
2023		9月30日，
2023		6月30日，
2023
加權平均票面利率(1)
13.8 %13.6 %5.3 %5.0 %
加權平均年違約率4.6 4.6 0.5 0.5 
加權平均有條件提前還款額20.3 19.0 10.5 10.6 
加權平均貼現率6.6 6.1 4.8 4.4 
___________________
(1)表示資產負債表上持有的貸款的平均票面利率，按資產負債表日期的未償還本金餘額加權。
截至2023年第三季度相對於2023年第二季度，我們觀察到以下趨勢：
•個人貸款和學生貸款的加權平均票面利率分別增加了20個基點和30個基點，這反映了隨着基準利率的上升，加上個人和學生貸款發放量的增加，利率的提高轉嫁給了借款人。
•兩年期和五年期掉期利率分別提高了16個基點和43個基點，以及適用的基準利率遠期曲線。對於個人貸款，我們的貼現率假設在第三季度有所增加，這主要是由於資產支持證券和二級債券市場顯示的利差擴大，以及基準利率上調的影響。對於學生貸款，我們的貼現率假設在第三季度增加，主要是由於基準利率上升的影響。
•2023年第三季度個人貸款和學生貸款的年化淨撇賬率分別為3.44%和0.38%，仍低於我們公允價值模型中假設的加權平均違約率4.6%和0.5%。我們對年度違約率的公允價值假設包括從貸款拖欠10天或更長時間開始的公允價值減值，以及逾期30天、60天和90天的額外減值。例如，當貸款逾期30天時，個人貸款平均減記70%。
這些因素和其他因素的結合，包括期間起源的增加，導致我們的個人貸款組合在2023年第三季度確認了公允價值收益，我們的學生貸款組合確認了公允價值虧損。
減免助學貸款
2023年6月，國會通過了《2023年財政責任法案》，除其他事項外，根據2020年通過的《CARE法案》，終止了暫停聯邦政府持有的學生貸款的本金和利息支付，該法案在2023年6月30日後60天生效，並禁止教育部長根據該法案實施任何行政行動或規則的任何延期。此外，2022年8月，總裁·拜登宣佈了針對聯邦助學貸款借款人的減免措施，包括對年收入低於125,000美元的人免除10,000美元的助學貸款(如果助學貸款是佩爾助學金，則最高可免除20,000美元)，以及對以收入為導向的助學貸款償還計劃(拜登寬恕計劃)進行某些修改。儘管美國最高法院隨後推翻了拜登寬恕計劃，總裁·拜登在2023年10月1日至2024年9月30日期間表示，他將允許聯邦貸款借款人在未能償還預期款項的情況下不被視為違約，美國教育部不會將未能支付學生貸款賬單的借款人轉介給信用機構。此外，2023年7月14日，總裁·拜登宣佈，將取消390億美元的聯邦助學貸款債務，以補救貸款服務機構的錯誤，其他助學貸款持有人將擁有
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他們的貸款進行了調整。2023年10月4日，拜登政府批准了另外12.5萬名借款人的學生貸款債務減免，總計額外減免了90億美元的學生債務。
雖然我們預計在2023年8月30日聯邦學生貸款暫停支付結束後，學生貸款再融資量可能會繼續增加，因為借款人可能希望以較低的利率進行再融資，或者在高利率環境下可能尋求延長貸款期限，但時間和對我們的學生貸款再融資產品的影響將在很大程度上取決於對引入或實施額外減免措施的預期、利率環境、我們的學生貸款再融資產品與競爭對手相比的競爭力以及宏觀經濟因素。
綜合經營成果
下表載列選定綜合收益表數據：
截至三個月
9月30日，
2023年VS 2022年
九個月結束
9月30日，
2023年VS 2022年
(千美元)
20232022$Change更改百分比20232022$Change更改百分比
淨利息收入$344,963 $157,850 $187,113 119 %$872,099 $375,512 $496,587 132 %
非利息收入總額192,246 266,135 (73,889)(28)635,286 741,344 (106,058)(14)
淨收入合計537,209 423,985 113,224 27 1,507,385 1,116,856 390,529 35 
總非利息支出804,137 498,436 305,701 61 1,859,701 1,396,628 463,073 33 
所得税前虧損(266,928)(74,451)(192,477)259 (352,316)(279,772)(72,544)26 
所得税優惠(費用)244 242 2 1 3,661 (629)4,290 N/m
淨虧損$(266,684)$(74,209)$(192,475)259 %$(348,655)$(280,401)$(68,254)24 %
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淨利息收入
下表呈列各主要類別計息資產及計息負債之平均結餘及利息資料，以及利息收入淨額及淨息差。
平均餘額和淨利息收入分析
截至2023年9月30日的三個月截至2022年9月30日的三個月
(千美元)
平均餘額(1)
利息收入/支出平均產量/比率
平均餘額(1)
利息收入/支出平均產量/比率
資產
生息資產：
銀行的有息存款$2,342,361 $24,485 4.15 %$1,067,810 $2,529 0.95 %
投資證券517,786 1,838 1.41 504,365 3,097 2.46 
貸款(2)
19,996,570 537,947 10.67 9,150,847 191,525 8.37 
生息資產總額22,856,717 564,270 9.79 10,723,022 197,151 7.35 
非息資產總額3,116,217 3,019,934 
總資產
$25,972,934 $13,742,956 
負債、臨時股權和永久股權
計息負債：
活期存款$2,355,243 $12,837 2.16 %$1,982,603 $7,769 1.57 %
儲蓄存款9,416,236 104,375 4.40 1,453,458 6,114 1.68 
定期存款2,244,196 28,351 5.01 354,211 266 0.30 
有息存款總額14,015,675 145,563 4.12 3,790,272 14,149 1.49 
倉庫設施3,223,333 51,257 6.31 1,523,903 12,539 3.29 
證券化債務724,063 9,374 5.14 487,142 4,492 3.69 
其他債務(3)
1,644,295 13,113 3.16 1,647,221 7,988 1.94 
債務總額5,591,691 73,744 5.23 3,658,266 25,019 2.74 
列為債務的剩餘權益10,744 — — 48,894 904 7.40 
計息負債總額19,618,110 219,307 4.44 7,497,432 40,072 2.14 
無息負債總額783,925 735,086 
總負債20,402,035 8,232,518 
臨時股本總額320,374 320,374 
永久權益總額5,250,525 5,190,064 
總負債、臨時權益和永久權益$25,972,934 $13,742,956 
淨利息收入(4)
$344,963 $157,079 
淨息差(5)
5.99 %5.86 %
__________________
(1)平均餘額是根據2023年期間的每日餘額和2022年期間的四個月期末餘額計算的，因為上一期間的每日分析將涉及不當的負擔。兩種平均計算都代表了我們的運營。
(2)2022年期間按攤銷成本計量的貸款利息收入包括扣除遞延貸款成本的遞延貸款費用攤銷，這些費用並不重大。
(3)其他債務的利息費用主要包括債務發行和貼現費用，以及循環信貸安排的利息費用。
(4)淨利息收入按生息資產的利息收入總額除以計息負債的利息支出總額的差額計算。
(5)淨息差的計算方法是淨利息收入除以總平均生息資產。
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截至2023年9月30日的9個月截至2022年9月30日的9個月
(千美元)
平均餘額(1)
利息收入/支出平均產量/比率
平均餘額(1)
利息收入/支出平均產量/比率
資產
生息資產：
銀行的有息存款$1,973,892 $57,094 3.87 %$1,168,934 $3,930 0.45 %
投資證券486,931 11,259 3.09 521,027 9,107 2.33 
貸款(2)
17,520,517 1,337,476 10.21 8,007,445 451,247 7.51 
生息資產總額19,981,340 1,405,829 9.41 9,697,406 464,284 6.38 
非息資產總額3,140,883 2,614,678 
總資產
$23,122,223 $12,312,084 
負債、臨時股權和永久股權
計息負債：
活期存款$2,100,866 $38,611 2.46 %$1,146,498 $10,696 1.24 %
儲蓄存款7,409,745 225,649 4.07 761,377 8,130 1.42 
定期存款1,701,417 60,948 4.79 148,299 297 0.27 
有息存款總額11,212,028 325,208 3.88 2,056,174 19,123 1.24 
倉庫設施3,093,592 139,513 6.03 2,076,242 32,159 2.07 
證券化債務823,457 30,570 4.96 553,790 15,229 3.67 
其他債務(3)
1,644,427 38,298 3.11 1,644,414 19,670 1.59 
債務總額5,561,476 208,381 5.01 4,274,446 67,058 2.09 
列為債務的剩餘權益13,334 141 1.41 64,681 3,469 7.15 
計息負債總額16,786,838 533,730 4.25 6,395,301 89,650 1.87 
無息負債總額754,024 639,926 
總負債17,540,862 7,035,227 
臨時股本總額320,374 320,374 
永久權益總額5,260,987 4,956,483 
總負債、臨時權益和永久權益$23,122,223 $12,312,084 
淨利息收入(4)
$872,099 $374,634 
淨息差(5)
5.84 %5.15 %
__________________
(1)平均餘額是根據2023年期間的每日賬面餘額和2022年期間的10個月期末賬面餘額計算的，因為在以前的期間進行每日分析會涉及不適當的負擔。這兩種平均計算都代表了我們的業務。
(2)2022年期間按攤銷成本計量的貸款利息收入包括扣除遞延貸款成本的遞延貸款費用攤銷，這些費用並不重大。
(3)其他債務的利息費用主要包括債務發行和貼現費用，以及循環信貸安排的利息費用。
(4)淨利息收入按生息資產的利息收入總額除以計息負債的利息支出總額的差額計算。
(5)淨息差的計算方法是淨利息收入除以總平均生息資產。
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比，淨利息收入增加了1.871億美元，增幅為119%，淨息差增加了13個基點。截至2023年9月30日的9個月，與截至2022年9月30日的9個月相比，淨利息收入增加4.966億美元，增幅132%，淨息差增加69個基點。貸款增長主要是由於(I)個人貸款的利息收入增加，這主要是由於平均餘額和發放量的增加，以及個人貸款和學生貸款的貸款持有期延長，以及(Ii)銀行的有息存款，反映在利率上升的環境下，我們的流動資金狀況強勁。在三個月和九個月期間，平均生息資產分別增加了113%和106%，平均收益率分別增加了244和303個基點。
上述增幅部分被存款利息開支增加所抵銷，該等利息開支是由於向本集團會員提供的平均結餘較高及利率較高所致，以及倉庫設施利息開支較高，因平均結餘較高及本公司設施所產生的利率較高，所有這些均反映利率環境逐年上升。
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淨利息收入變動分析
下表列出了淨利息收入的期間變化，以及這些變化在多大程度上可歸因於我們的生息資產和有息負債的數量變化或與這些資產和負債相關的利率的變化：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
2023年與2022年2023年與2022年
因變化而增加(減少)(1):
因變化而增加(減少)(1):
(千美元)卷費率總方差卷費率總方差
利息收入：
銀行的有息存款$13,324 $8,632 $21,956 $23,283 $29,881 $53,164 
投資證券47 (1,306)(1,259)(789)2,941 2,152 
貸款291,771 54,651 346,422 726,206 160,023 886,229 
利息收入總額
305,142 61,977 367,119 748,700 192,845 941,545 
利息支出：
計息存款106,198 25,216 131,414 265,568 40,517 306,085 
債務25,498 23,227 48,725 48,223 93,100 141,323 
列為債務的剩餘權益— (904)(904)(544)(2,784)(3,328)
利息支出總額
131,696 47,539 179,235 313,247 130,833 444,080 
淨利息收入
$173,446 $14,438 $187,884 $435,453 $62,012 $497,465 
___________________
(1)我們分別計算每個項目的利息收入和利息費用的變化。數量和利率變化已使用平均餘額和平均利率的各自百分比變化在一致的基礎上進行分配。
非利息收入和淨收入
下表列出了我們的非利息收入總額以及淨收入總額的組成部分：
截至三個月
9月30日，
2023年VS 2022年
九個月結束
9月30日，
2023年VS 2022年
(千美元)
20232022$Change更改百分比20232022$Change更改百分比
貸款發放和銷售$81,683 $163,697 $(82,014)(50)%$311,258 $465,815 $(154,557)(33)%
證券化(6,298)(8,772)2,474 (28)(22,375)(31,790)9,415 (30)
服務8,009 7,296 713 10 29,803 30,003 (200)(1)
技術產品和解決方案81,856 82,035 (179)— 236,946 223,562 13,384 6 
其他26,996 21,879 5,117 23 79,654 53,754 25,900 48 
非利息收入總額
$192,246 $266,135 $(73,889)(28)$635,286 $741,344 $(106,058)(14)
淨收入合計
$537,209 $423,985 $113,224 27 %$1,507,385 $1,116,856 $390,529 35 %
三個月 與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的非利息收入總額減少了7,390萬美元，降幅為28%，這主要是由於：(I)2023年期間的貸款沖銷增加，(Ii)與期內發起、貸款銷售執行和貸款公允價值調整有關的收入減少的淨影響，這主要受到基準利率上升、個人貸款發放量增加和貸款持有期延長的影響，以及2023年期間利率上升幅度較小導致貸款對衝活動收益減少。(Iii)較高的發端費用主要與個人貸款提供的一項新產品功能有關，借款人可選擇支付發端費用，以符合較低的年利率要求；及。(Iv)互換和經紀收入增加。
九個月。與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月的非利息收入總額減少1.061億美元，降幅為14%，這主要是由於：(I)2023年期間的貸款沖銷增加，(Ii)2023年期間利率小幅上升導致貸款對衝活動的淨收益減少，但與期內發放、執行貸款銷售和貸款公允價值調整相關的收入增加部分抵消了這一影響，這主要是由於個人貸款發放量增加和學生貸款預付款減少所致。
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主要受假設因素影響，(Iii)較高的發起費，主要與個人貸款提供的一項新產品功能有關，借款人可選擇支付發起費以符合較低的年利率要求，(Iv)證券化債券公允價值的正差異所帶動的證券化收入改善，以及主要與2023年第一季度的綜合證券化交易相關的證券化貸款公平市價增加，但增加部分被2023年期間風險保留活動的較低收益所抵銷，(V)技術產品和解決方案費用的增長，主要由Technisys於2023年全年的收入貢獻所推動，及(Vi)互換收入增加。
非利息支出
下表列出了我們總的非利息支出的組成部分：
截至三個月
9月30日，
2023年VS 2022年
九個月結束
9月30日，
2023年VS 2022年
(千美元)
20232022$Change更改百分比20232022$Change更改百分比
技術和產品開發$125,698 $110,702 $14,996 14 %$369,602 $291,976 $77,626 27 %
銷售和市場營銷186,719 162,129 24,590 15 544,695 444,121 100,574 23 
運營成本98,258 83,083 15,175 18 276,051 232,611 43,440 19 
一般和行政124,457 126,199 (1,742)(1)379,326 388,533 (9,207)(2)
商譽減值247,174 — 247,174 N/m247,174 — 247,174 N/m
信貸損失準備金21,831 16,323 5,508 34 42,853 39,387 3,466 9 
總非利息支出
$804,137 $498,436 $305,701 61 %$1,859,701 $1,396,628 $463,073 33 %
三個月。與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月的非利息支出總額增加了3.057億美元，增幅為61%，主要原因是：(I)與伽利略和Technisys報告單位有關的商譽減值支出，詳情見關鍵會計政策和估計-商譽“，(2)增加對潛在客户渠道的利用、廣告和營銷支出以及對會員的直接獎勵，以及(3)由於對技術的持續投資，所購買和內部開發的軟件以及工具和訂閲費的攤銷增加。
九個月。與截至2022年9月30日的9個月相比，截至2023年9月30日的9個月的非利息支出總額增加了4.631億美元，增幅為33%，主要原因是：(1)與伽利略和Technisys報告單位有關的商譽減值支出，詳情見關鍵會計政策和估計-商譽“，(2)廣告和營銷支出增加，利用潛在客户渠道和直接成員激勵，(3)員工薪酬和福利增加，原因是與2022年部分期間相比，2023年整個期間的員工人數和工資增加，並納入技術，這與支持我們的增長和通貨膨脹環境的影響有關，以及2023年第一季度的重組費用，部分被基於股份的薪酬費用減少所抵消，(4)購買和內部開發的軟件以及工具和訂閲費用的攤銷增加，反映出對技術的持續投資，以及(V)無形資產攤銷增加，這主要是由於在Technisys合併和Wyndham收購中獲得的無形資產。這些增長部分被2022年期間與我們收購Technisys相關的交易費用的減少所抵消。
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目錄
信貸損失準備
信貸損失準備問題分析
信貸損失準備比率
下表列出了信貸損失撥備佔按攤銷成本計算的未償還貸款總額的比率：
(千美元)2023年9月30日2022年9月30日
信貸損失備抵與未償貸款總額之比
信貸損失準備
$51,923 $34,370 
未償還投資貸款共計(1)
$407,693 $310,527 
比率(2)
12.74 %11.07 %
__________________
(1)未償還貸款總額不包括應計利息。
(2)該比率的上升歸因於信用卡，主要反映了平均餘額的增加以及損失率的上升。
我們省略了與非應計貸款相關的信貸比率，因為非應計貸款的餘額並不重要。
信用損失準備金的分配
下表列出了信貸損失撥備的分配情況以及按類別分列的未償還貸款佔未償還貸款總額的百分比，這些貸款是按攤銷成本計算的：
2023年9月30日2022年9月30日
(千美元)信貸損失準備
貸款佔貸款總額的百分比(1)
信貸損失準備
貸款佔貸款總額的百分比(1)
信用卡
$50,055 72 %$32,960 70 %
商業銀行和個人銀行業務1,868 28 1,410 30 
總計$51,923 100 %$34,370 100 %
__________________
(1)計算中使用的未償還貸款餘額不包括應計利息。
關於沖銷的分析
下表列出了關於平均未償還貸款、淨沖銷和淨沖銷與平均未償還貸款的年化比率的資料：
截至2023年9月30日的三個月截至2022年9月30日的三個月
(千美元)
平均貸款(1)
淨沖銷(2)
比率
平均貸款(1)
淨沖銷(2)
比率
個人貸款$13,895,181 $120,372 3.44 %$4,914,715 $23,961 1.95 %
助學貸款5,662,842 5,432 0.38 3,837,742 3,169 0.33 
住房貸款80,614 — — 131,067 — — 
信用卡(3)
247,694 11,127 17.82 182,490 5,133 11.25 
商業銀行和個人銀行業務110,239 8 0.03 84,833 (5)N/m
貸款總額$19,996,570 $136,939 2.72 %$9,150,847 $32,258 1.41 %
截至2023年9月30日的9個月截至2022年9月30日的9個月
(千美元)
平均貸款(1)
淨沖銷(2)
比率
平均貸款(1)
淨沖銷(2)
比率
個人貸款$11,731,420 $278,778 3.18 %$3,790,432 $42,412 1.49 %
助學貸款5,375,562 15,432 0.38 3,844,797 8,470 0.29 
住房貸款75,002 — — 149,461 — — 
信用卡(3)
230,849 31,713 18.37 156,295 12,438 10.61 
商業銀行和個人銀行業務107,684 5 0.01 66,460 (4)N/m
貸款總額$17,520,517 $325,928 2.49 %$8,007,445 $63,316 1.05 %
___________________
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(1)平均餘額是根據2023年期間的每日賬面餘額和2022年期間的4個月或10個月期末賬面餘額計算的，因為在以前的期間進行每日分析會涉及不適當的負擔。這兩種平均計算都代表了我們的業務。
(2)淨沖銷既包括信貸相關的註銷，也包括某些與信貸無關的註銷。
(3)與信用卡相關的淨沖銷率的增加主要與我們即將到期的投資組合有關。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的信貸損失準備金分別增加了550萬美元或34%和350萬美元或9%。這三個月期間的增長主要是由於信用卡總餘額的增長。
所得税
截至2023年9月30日的三個月和九個月，我們分別錄得20萬美元和370萬美元的所得税優惠。截至2022年9月30日的三個月和九個月，我們分別記錄了20萬美元和(60萬)美元的所得税優惠(費用)。所得税主要歸因於與SoFi銀行在州司法管轄區的盈利能力相關的税收支出，這些州司法管轄區需要單獨申報。在2023年的三個月和九個月期間，這一支出被與Technisys相關的遞延納税淨負債所在司法管轄區的海外虧損的所得税優惠所抵消。
按細分市場劃分的彙總結果
貢獻利潤(虧損)被定義為每個可報告部門的總淨收入減去可報告部門的直接應佔費用，就我們的借貸部門而言，根據與我們的償還權和歸類為債務的剩餘權益相關的假設變化而進行的公允價值調整。請參閲標題為“綜合經營業績”, “按部門分列的彙總結果”和“非公認會計準則財務指標”以討論和分析這些關鍵的財務措施。
貸款細分市場
在下表中，我們提供了與我們的借貸部門相關的某些指標：
截至三個月
9月30日，
2023年VS 2022年
九個月結束
9月30日，
2023年VS 2022年
公制
20232022$Change更改百分比20232022變化更改百分比
產品總數(數量，截至期末)1,593,906 1,280,493 313,413 24 %1,593,906 1,280,493 313,413 24 %
起始量(期間以千為單位的美元)
個人貸款$3,885,967 $2,809,759 $1,076,208 38 %$10,578,306 $7,307,612 $3,270,694 45 %
助學貸款919,330 457,184 462,146 101 1,840,070 1,839,710 360 — 
住房貸款355,698 216,246 139,452 64 688,608 860,676 (172,068)(20)
總計$5,160,995 $3,483,189 $1,677,806 48 %$13,106,984 $10,007,998 $3,098,986 31 %
有餘額的貸款(數量，截至期末)(1)
967,851 717,148 250,703 35 %967,851 717,148 250,703 35 %
平均貸款餘額(美元，截至期末)(1)
個人貸款$24,221 $24,772 $(551)(2)%$24,221 $24,772 $(551)(2)%
助學貸款(2)
44,828 47,152 (2,324)(5)44,828 47,152 (2,324)(5)
住房貸款285,773 286,855 (1,082)— 285,773 286,855 (1,082)— 
__________________
(1)有餘額和平均貸款餘額的貸款包括我們資產負債表上的貸款，以及我們通過服務協議持續參與的轉讓貸款和轉介貸款。
(2)在校貸款的平均餘額低於學生貸款再融資產品。
產品總數
我們出借部分的總產品是我們總產品指標的子集。請參閲“關鍵業務指標以進一步討論這項措施，因為它與我們的貸款部門有關。
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起始量
我們將在特定時期內通過我們的平臺發起的貸款總額稱為發放量。發放量是我們貸款部門的規模和健康狀況的指標，也是收入和盈利能力的指標(連同相關的貸款特徵，如利率、提前還款和違約預期)。發放量的變化是由新成員和現有成員的增加推動的，後者有時會再融資到新的SoFi貸款或獲得額外的同時貸款，以及影響消費者支出和借款行為的宏觀經濟因素。由於借貸分部的盈利能力在很大程度上與發放量相關，管理層依賴發放量趨勢來評估支持金融服務分部的外部融資需求和未分配費用的費用預算。
個人貸款。在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，個人貸款發放量較2022年同期大幅增長，主要是由於擴大營銷努力推動的需求增加，以及在利率上升的環境下對債務合併產品的需求增加。
助學貸款。在截至2023年9月30日的三個月內，學生貸款發放量較2022年同期大幅增長，原因是在聯邦政府持有的學生貸款恢復本金和利息支付之前，對學生貸款再融資產品的需求增加，借款人希望以較低的利率進行再融資，或者在高利率環境下延長貸款期限。在截至2023年9月30日的9個月內，學生貸款發放量與2022年同期持平，主要是由於聯邦政府暫停支付2023年8月30日之前由聯邦政府持有的學生貸款的本金和利息的不利影響，以及預計某些聯邦學生貸款借款人的債務將於2023年6月被美國最高法院駁回，再加上2023年利率環境繼續上升。看見“影響經營業績的主要因素--學生貸款減免”有關助學貸款的更多討論。
住房貸款。在截至2023年9月30日的三個月內，與2022年同期相比，住房貸款發放量大幅增長，這得益於我們收購Wyndham後產能和能力的增加。在截至2023年9月30日的9個月內，由於利率持續上升，住房貸款發放量較2022年同期大幅下降，這往往會降低對住房貸款的整體需求，並將需求從再融資來源轉移到購買來源，後者是一個更具競爭力的格局。儘管從歷史上看，購買來源在我們的住房貸款來源中所佔比例較小，但我們在2023年期間的組合已轉向更多購買來源，我們預計在類似的宏觀經濟條件下，這種情況將繼續下去。與2023年第一季度相比，我們在2023年第二季度和第三季度的住房貸款發放量顯著增加，這得益於我們收購Wyndham後產能和能力的增加，我們預計這將在今年剩餘時間繼續提供好處。
有餘額和平均貸款餘額的貸款
有餘額的貸款是指截至報告日期餘額大於零美元的貸款數量。有餘額的貸款使管理層能夠更好地理解獲得一筆貸款的單位經濟學與該貸款的終身價值的關係。平均貸款餘額的定義是貸款的未償還本金餘額總額除以截至報告日在相應貸款產品類別內有餘額的貸款。平均貸款餘額往往根據貸款發放相對於貸款償還的速度和最初的貸款發放規模而波動。
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在下表中，我們提供了與我們的貸款產品相關的其他信息：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)
2023202220232022
整體加權平均發端FICO
751 749 750 752 
個人貸款
加權平均起始點FICO744 746 745 747 
加權平均利率(1)
13.57 %12.22 %13.20 %11.65 %
確認利息收入
$452,771 $143,757 $1,103,979 $317,342 
出售貸款$15,006 $749,648 $65,019 $2,851,466 
助學貸款
加權平均起始點FICO781 771 775 773 
加權平均利率(1)
5.17 %4.23 %5.01 %4.09 %
確認利息收入
$72,081 $40,019 $196,510 $115,859 
出售貸款$— $74,080 $96,678 $877,920 
住房貸款
加權平均起始點FICO755 747 756 747 
加權平均利率(1)
5.67 %4.37 %5.51 %3.24 %
確認利息收入
$1,276 $1,499 $3,441 $3,731 
出售貸款$333,843 $251,821 $678,136 $959,971 
__________________
(1)加權平均利率代表確認的年化利息收入除以期內未償貸款的平均未付本金餘額，2023年期間按每日確定，2022年期間按四個月或十個月確定，因為上一期間的每日分析將涉及不應有的負擔。兩種平均計算都代表了我們的運營。
貸款業務部門的經營業績
下表列出了貸款分部貢獻利潤的衡量標準：
截至三個月
9月30日，
2023年VS 2022年
九個月結束
9月30日，
2023年VS 2022年
(千美元)
20232022$Change更改百分比20232022$Change更改百分比
淨利息收入$265,215 $139,516 $125,699 90 %$698,147 $347,873 $350,274 101 %
非利息收入83,758 162,178 (78,420)(48)319,348 463,927 (144,579)(31)
淨收入合計
348,973 301,694 47,279 16 1,017,495 811,800 205,695 25 
維修權 - 估值投入或假設的變化(1)
(7,420)(6,182)(1,238)20 (28,105)(26,860)(1,245)5 
歸類為債務的剩餘權益 - 估值投入或假設的變化(2)
928 1,453 (525)(36)415 7,078 (6,663)(94)
直接應佔費用(138,525)(116,403)(22,122)19 (392,642)(336,814)(55,828)17 
貢獻利潤
$203,956 $180,562 $23,394 13 %$597,163 $455,204 $141,959 31 %
調整後的淨收入(3)
$342,481 $296,965 $45,516 15 %$989,805 $792,018 $197,787 25 %
__________________
(1)反映公允價值投入和假設的變化，包括市場服務成本、有條件提前還款、違約率和貼現率。這一非現金變動在簡明綜合經營報表和全面虧損的非利息收入中記錄，在期內未實現，因此對我們的經營現金流沒有影響。因此，可歸因於假設變化的公允價值變化進行了調整，以使管理層和財務用户更好地瞭解可用於為我們的運營提供資金的現金流。
(2)反映公允價值投入和假設的變化，包括有條件提前還款、違約率和貼現率。當第三方通過購買剩餘權益為我們的合併VIE融資時，我們在證券化結束時獲得收益，然後將合同現金流傳遞給剩餘權益所有者。這些債務按公允價值按經常性基礎計量，公允價值變動在簡明綜合經營報表的非利息收入和全面虧損中記錄。可歸因於假設變化的公允價值變化不會影響我們的初始融資收益、我們對剩餘權益所有者的未來債務(因為未來的剩餘權益債權僅限於合同證券化抵押品現金流)，或我們業務的一般運營。因此，公允價值中的這一非現金變化進行了調整，以使管理層和財務用户更好地瞭解可用於為我們的運營提供資金的現金流。
(3)調整後的淨收入是非公認會計準則的財務指標。有關我們使用和定義這一指標的信息，以及與最直接可比的美國公認會計原則指標--淨收入總額的對賬，請參見“非公認會計準則財務指標“在這裏。
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淨利息收入
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月，我們貸款部門的淨利息收入分別增加了1.257億美元(90%)和3.503億美元(101%)，這主要是由於平均個人貸款未償還本金餘額分別增加了79億美元(173%)和69億美元(200%)，以及平均學生貸款未償還本金餘額分別增加了19億美元(57%)和17億美元(51%)，加上加權平均利率上升。個人貸款平均餘額增加，主要是由於發放量較高及貸款持有期較長。學生貸款平均餘額增加，主要是由於貸款持有期延長。與貸款活動融資相關的利息支出在三個月和九個月期間分別增加了2.145億美元或443%，以及5.165億美元或532%，這主要是由於反映出利率環境同比上升的基準利率大幅上升，以及平均貸款餘額增加。
非利息收入
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月，我們貸款部門的非利息收入分別減少7840萬美元或48%，以及1.446億美元或31%，這主要是由於貸款來源和銷售收入分別減少8200萬美元和1.546億美元。在9個月期間，證券化收入增加了940萬美元，部分抵消了這一增長。
貸款發放和銷售
下表列出了的組件非利息收入--貸款發放和銷售:
截至三個月
9月30日，
2023年VS 2022年
九個月結束
9月30日，
2023年VS 2022年
(千美元)20232022$Change更改百分比20232022$Change更改百分比
在期初、貸款出售執行和公允價值調整中(1)
$57,450 $88,026 $(30,576)(35)%$337,425 $183,098 $154,327 84 %
貸款公允價值的經濟衍生品對衝80,029 106,240 (26,211)(25)165,531 336,382 (170,851)(51)
其他衍生工具(2)
2,180 (6,087)8,267 N/m4,443 (10,711)15,154 N/m
發貸手續費56,394 2,238 54,156 N/m73,577 6,169 67,408 N/m
貸款核銷費用-整體貸款(3)
(115,410)(26,021)(89,389)344 (271,437)(47,698)(223,739)469 
貸款回購(費用)利益(4)
(515)479 (994)N/m(243)2,266 (2,509)N/m
其他1,562 (1,174)2,736 N/m1,988 (3,661)5,649 N/m
貸款發放和銷售非利息收入
$81,690 $163,701 $(82,011)(50)%$311,284 $465,845 $(154,561)(33)%
___________________
(1)包括期內貸款的公允價值調整、資產負債表日持有的貸款的公允價值調整以及期內出售貸款的收益(虧損)。公允價值調整受利率、加權平均票面利率、信用利差、實際和估計損失、提前還款速度、期限和以前對類似貸款的貸款銷售執行情況的影響。
(2)包括內部借貸便利、利率上限和買入價收益。
(3)截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，分別包括1.341億美元和3140萬美元的總沖銷。回收總額分別為1,870萬美元和540萬美元，其中1,320萬美元和270萬美元分別是通過向第三方催收機構出售貸款獲得的。截至2023年9月30日和2022年9月30日的9個月，分別包括3.205億美元和6090萬美元的總沖銷。追回總額分別為4,910萬美元和1,320萬美元，其中3,080萬美元和440萬美元分別是通過向第三方催收機構出售貸款獲得的。貸款撇賬費用增加與發放量增加及貸款持有期延長有關。
(4)代表與我們估計的貸款回購義務相關的(費用)收益。看見説明15.承諾、保證、集中和意外情況有關其他資料，請參閲簡明綜合財務報表附註。
三個月。貸款發放和銷售收入減少的主要原因是：(I)2023年期間個人貸款撇賬增加，主要是由於貸款持有期延長和沖銷率上升，以及(Ii)個人貸款公允價值收益下降和學生貸款公允價值虧損增加，這主要是由於基準利率上升、個人和學生貸款發放量增加以及貸款持有期延長所致，以及(Iii)2023年期間個人貸款和學生貸款利率掉期頭寸收益減少，主要是由於2023年期間利率增幅較小所致。(I)較高的發信費主要與個人貸款提供的一項新產品功能有關，借款人可選擇支付發信費，以符合較低的年費資格。
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目錄
(2)住房貸款的公允價值收益(與2022年期間的損失相比)，這主要是受較低基準利率的影響。
九個月。貸款發放和銷售收入減少的主要原因是：(I)2023年期間個人貸款的沖銷增加，主要是由於貸款持有期較長和沖銷率上升，以及(Ii)2023年期間學生貸款和個人貸款利率掉期頭寸以及住房貸款管道對衝的收益較低，主要是由於2023年期間利率和相關對衝價格指數的較小增幅。這一減少被以下因素部分抵消：(1)2023年期間個人貸款的公允價值收益和學生貸款的公允價值收益(與2022年期間的虧損相比)，分別受到較高的發放量和較低的預付款假設的影響；(2)住房貸款的公允價值收益(與2022年期間的損失相比)，主要受到基準利率較小降幅的影響；(3)主要與個人貸款提供的一項新產品功能有關的發起費增加，藉此借款人可以選擇支付發放費，以獲得較低的年利率，以及(Iv)2022年期間執行住房貸款和學生貸款銷售的虧損，這是由於數量和價格因素造成的。
證券化
九個月。證券化收入的改善主要是由於證券化貸款及證券化信託的剩餘權益於2023年第一季度及第三季度增加，主要與綜合證券化交易相關的公平市價，以及證券化債券及剩餘權益倉位公允價值的正差異。這部分被證券化沖銷和2023年期間收益減少對風險保留對衝活動的影響所抵消。
服務
我們對我們保留的所有維修權擁有主維修權，並在每一種情況下確認適用於每筆維修性貸款的總維修率。所有有服務的學生貸款和住房貸款都使用次級服務，這是SoFi的一項成本，但這些安排不影響我們計算每種服務貸款類型的加權平均基點。此外，對某些收債活動的忍耐和暫停對還本付息收入沒有影響，也不免除滯納金。下表列出了與我們的還貸活動相關的信息：
截至三個月
9月30日，
2023年VS 2022年
九個月結束
9月30日，
2023年VS 2022年
(千美元)20232022$Change更改百分比20232022$Change更改百分比
確認維修收入
個人貸款$5,048 $9,806 $(4,758)(49)%$17,234 $27,901 $(10,667)(38)%
助學貸款6,219 9,293 (3,074)(33)19,235 29,119 (9,884)(34)
住房貸款3,721 3,387 334 10 11,052 9,416 1,636 17 
服務權公允價值變動
個人貸款$(1,998)$(3,013)$1,015 (34)%$(9,943)$(857)$(9,086)N/m
助學貸款(4,788)(4,053)(735)18 %(2,238)(9,137)6,899 (76)%
住房貸款3,777 (1,460)5,237 N/m4,981 10,173 (5,192)(51)%
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目錄
直接應佔開支
用於釐定分部貢獻溢利的分配至貸款分部的直接應佔開支如下：
截至三個月
9月30日，
2023年VS 2022年
九個月結束
9月30日，
2023年VS 2022年
(千美元)20232022$Change更改百分比20232022$Change更改百分比
直接廣告$49,477 $44,813 $4,664 10 %$142,843 $127,704 $15,139 12 %
Lead generation35,229 25,999 9,230 36 90,303 69,381 20,922 30 
薪酬和福利31,136 27,717 3,419 12 87,242 77,855 9,387 12 
貸款發放和服務費用12,307 10,736 1,571 15 35,676 31,838 3,838 12 
專業服務1,650 1,896 (246)(13)6,610 5,765 845 15 
公司間技術平臺費用300 — 300 N/m512 — 512 N/m
其他(1)
8,426 5,242 3,184 61 29,456 24,271 5,185 21 
直接應佔費用$138,525 $116,403 $22,122 19 %$392,642 $336,814 $55,828 17 %
___________________
(1)其他費用主要包括貸款營銷費用、會員促銷費用、工具和訂閲、旅行和入住相關費用以及第三方貸款欺詐。
截至2023年9月30日止三個月和九個月的貸款部門直接應佔費用與2022年同期相比分別增加了2，210萬美元（19%）和5，580萬美元（17%），主要原因是：（i）2023年個人貸款潛在客户產生渠道增加;（ii）主要與直郵廣告相關的直接廣告增加;（iii）分配薪酬和相關福利增加，反映了2023年平均薪酬和平均員工人數的增加;及（iv）其他費用增加，主要與貸款營銷費用和第三方貸款欺詐有關。
技術平臺細分市場
在下表中，我們提供了與我們的技術平臺細分市場中的Galileo相關的總客户指標：
2023年VS 2022年
2023年9月30日2022年9月30日變化更改百分比
賬户合計
136,739,131 124,332,810 12,406,321 10 %
請參閲“關鍵業務指標“進一步討論這項措施，因為它與我們的技術平臺部門有關。
技術平臺細分的運營結果
下表列出了技術平臺分部貢獻利潤的衡量標準：
截至三個月
9月30日，
2023年VS 2022年
九個月結束
9月30日，
2023年VS 2022年
(千美元)
20232022$Change更改百分比20232022$Change更改百分比
淨利息收入
$573 $— $573 N/m$573 $— $573 N/m
非利息收入89,350 84,777 4,573 5 %254,860 229,481 25,379 11 %
淨收入合計
89,923 84,777 5,146 6 255,433 229,481 25,952 11 
直接應佔費用(57,732)(65,241)7,509 (12)(191,231)(169,849)(21,382)13 
貢獻利潤
$32,191 $19,536 $12,655 65 %$64,202 $59,632 $4,570 8 %
淨利息收入
截至2023年9月30日的三個月和九個月，我們技術平臺部門的淨利息收入為60萬美元，與部門現金餘額賺取的利息收入有關，我們開始在
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2023年第三季度的技術平臺細分市場。上期金額被確定為無關緊要，並在公司/其他內列報。
非利息收入
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月，我們技術平臺部門的非利息收入分別增加了460萬美元或5%和2540萬美元或11%。與2022年的7個月相比，這9個月的增長主要歸因於2023年全年由Technisys的收入貢獻推動的技術產品和解決方案費用的增長。非利息收入還包括截至2023年9月30日的三個月和九個月的公司間收入分別為700萬美元和1560萬美元，而截至2022年9月30日的三個月和九個月的非利息收入分別為180萬美元和420萬美元。公司內部收入的增長主要是由於我們的金融服務部門以及我們的技術平臺部門在2023年期間增加了對技術平臺服務的使用，因為我們繼續利用協同效應來增強我們的產品供應。
直接應佔費用
用於確定技術平臺部門貢獻利潤的分配給技術平臺部門的直接應佔費用如下：
截至三個月
9月30日，
2023年VS 2022年
九個月結束
9月30日，
2023年VS 2022年
(千美元)20232022$Change更改百分比20232022$Change
更改百分比
薪酬和福利$34,155 $39,862 $(5,707)(14)%$112,201 $101,544 $10,657 10 %
產品履行11,784 10,531 1,253 12 34,332 29,489 4,843 16 
工具和訂閲6,085 5,425 660 12 19,931 13,552 6,379 47 
專業服務3,664 3,609 55 2 10,841 10,492 349 3 
其他(1)
2,044 5,814 (3,770)(65)13,926 14,772 (846)(6)
直接應佔費用$57,732 $65,241 $(7,509)(12)%$191,231 $169,849 $21,382 13 %
___________________
(1)其他支出主要與差旅和佔用相關成本、廣告和營銷以及數據中心成本有關。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月的技術平臺部門直接應佔支出分別減少750萬美元，或12%，增加2,140萬美元，或13%，主要是由於：(I)三個月期間的薪酬福利支出減少，反映2023年因2023年第一季度的重組而平均員工人數減少，以及九個月期間的薪酬和福利支出增加。主要涉及2023年第二季度的獎金調整以及將Technisys納入我們2023年整個9個月期間的業績；(Ii)與支持平臺增長的內部技術舉措相關的工具和訂閲成本增加，以及將Technisys納入我們2023年全年9個月的業績；以及(Iii)產品履行成本增加，主要與與平臺活動增加相關的支付處理網絡協會費用有關。
金融服務細分市場
在下表中，我們列出了與我們的金融服務部門相關的總產品指標：
2023年與2022年
2023年9月30日2022年9月30日變化更改百分比
總產品8,853,900 5,918,805 2,935,095 50 %
我們金融服務部門的總產品是我們總產品指標的子集。看見“關鍵業務指標”以進一步討論這項措施，因為它與我們的金融服務部門有關。
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金融服務部門的經營業績
下表列出了金融服務分部的貢獻損失衡量標準：
截至三個月
9月30日，
2023年VS 2022年
九個月結束
9月30日，
2023年VS 2022年
(千美元)
20232022$Change更改百分比20232022$Change
更改百分比
淨利息收入$93,101 $28,158 $64,943 231 %$225,775 $46,965 $178,810 381 %
非利息收入25,146 20,795 4,351 21 71,625 55,894 15,731 28 
淨收入合計
118,247 48,953 69,294 142 297,400 102,859 194,541 189 
直接應佔費用(114,987)(101,576)(13,411)13 (322,722)(258,697)(64,025)25 
貢獻利潤（虧損）
$3,260 $(52,623)$55,883 N/m$(25,322)$(155,838)$130,516 (84)%
淨利息收入
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月，我們金融服務部門的淨利息收入分別增加6,490萬美元或231%和1.788億美元或381%，這主要歸因於我們的存款淨利息收入，其中包括基於我們的ftp框架的利息收入(在合併中消除)和會員的利息支出。這一淨增長與SoFi銀行存款的增長以及向會員提供的更高利率的影響相對應。此外，我們信用卡的淨利息收入有所增加，其中包括未償還餘額的利息收入以及在ftp框架下產生的利息支出，這主要是由於信用卡總額的增長。
非利息收入
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月和九個月，我們金融服務部門的非利息收入分別增加了440萬美元(21%)和1570萬美元(28%)，這主要是由於交換費增加(與信用卡和借記卡交易增加同時發生)，以及與經紀相關的費用增加，這主要歸因於2023年我們平臺交易量的增加。
直接應佔開支
分配給金融服務部門用於確定該部門貢獻利潤(虧損)的直接可歸屬支出如下：
截至三個月
9月30日，
2023年VS 2022年
九個月結束
9月30日，
2023年VS 2022年
(千美元)20232022$Change更改百分比20232022$Change
更改百分比
薪酬和福利$29,530 $31,369 $(1,839)(6)%$90,697 $81,678 $9,019 11 %
信貸損失準備金21,831 16,323 5,508 34 42,853 39,387 3,466 9 
會員激勵15,767 11,712 4,055 35 39,084 27,517 11,567 42 
直接廣告8,026 10,063 (2,037)(20)36,667 26,214 10,453 40 
產品履行12,909 8,416 4,493 53 34,779 23,841 10,938 46 
Lead generation6,220 7,751 (1,531)(20)29,700 16,324 13,376 82 
公司間技術平臺費用3,794 1,065 2,729 256 8,532 2,788 5,744 206 
專業服務3,401 1,020 2,381 233 7,541 3,354 4,187 125 
其他(1)
13,509 13,857 (348)(3)32,869 37,594 (4,725)(13)
直接應佔費用$114,987 $101,576 $13,411 13 %$322,722 $258,697 $64,025 25 %
___________________
(1)其他費用主要包括運營產品損失、第三方欺詐費用、工具和訂閲、與差旅和佔用相關的成本以及營銷費用。
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與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月，金融服務直接應佔支出增加了1340萬美元，增幅為13%，這主要是由於：(I)與我們的信貸損失撥備相關的增長，這主要是由於信用卡餘額總額的增長；(Ii)產品履行成本的增加，其中包括借記卡履行服務，主要與我們的SoFi Money產品相關；以及(Iii)用於推動我們的金融服務產品的採用和使用的直接會員激勵增加，其中最重要的是我們的SoFi Money產品。
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的9個月，金融服務直接可歸因性支出增加了6400萬美元，增幅為25%，主要是由於：(I)主要與我們的信用卡、Relay和SoFi Money產品有關的領先生成渠道的使用增加；(Ii)用於推動採用和使用我們的金融服務產品的直接會員激勵增加，其中最重要的是我們的SoFi Money產品；(Iii)產品履行成本增加，其中包括借記卡履行服務，主要與我們的SoFi Money產品相關；(Iv)直接廣告成本增加，主要是由於主要與推廣我們的SoFi Money產品有關的網上及數碼廣告增加所致；及(V)薪酬及福利開支增加，反映金融服務部門的增長需要額外人手，以及2023年平均薪酬增加。
公司/其他不需要報告的部門
非分部業務被歸類為公司/其他業務，包括與公司職能相關的淨收入、非證券化投資活動的非經常性損益、利息收入以及與AFS債務證券投資相關的已實現損益，所有這些都與應報告的分部沒有直接關係。公司/其他部門的淨利息支出也反映了我們在財務職能中的資本管理活動的財務影響，這反映了在我們的ftp框架下分配給我們的可報告部門的ftp費用和ftp信用的剩餘影響。下表列出了公司/其他部門的淨虧損總額：
截至三個月
9月30日，
2023年VS 2022年
九個月結束
9月30日，
2023年VS 2022年
(千美元)
20232022$Change更改百分比20232022$Change更改百分比
淨利息支出$(13,926)$(9,824)$(4,102)42 %$(52,396)$(19,326)$(33,070)171 %
非利息損失(6,008)(1,615)(4,393)272 (10,547)(7,958)(2,589)33 
淨虧損合計
$(19,934)$(11,439)$(8,495)74 %$(62,943)$(27,284)$(35,659)131 %
直接應佔費用的對賬
下表對賬了分配至我們可報告分部的直接應佔費用與簡明綜合經營報表和全面虧損中的非利息費用總額：
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(千美元)2023202220232022
應報告的分部直接歸屬費用$(311,244)$(283,220)$(906,595)$(765,360)
公司間費用6,950 1,757 15,645 4,198 
未分配給細分市場的費用：
基於股份的薪酬費用(62,005)(77,855)(202,109)(235,018)
與員工相關的成本(1)
(63,728)(49,248)(181,147)(137,254)
折舊及攤銷費用(52,516)(40,253)(147,967)(109,007)
商譽減值費用(247,174)— (247,174)— 
其他公司費用和未分配費用(2)
(74,420)(49,617)(190,354)(154,187)
總非利息支出$(804,137)$(498,436)$(1,859,701)$(1,396,628)
___________________
(1)包括薪酬、福利、重組費用、招聘、某些與佔用有關的費用以及執行管理層、某些技術集團以及一般和行政職能的各種差旅費用，這些費用不能直接歸因於應報告的分部。
(2)代表未分配到可報告部門的公司間接費用，主要包括公司營銷和廣告成本、工具和訂閲成本、專業服務成本、公司和FDIC保險成本、外幣換算調整以及與交易相關的費用。
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流動性與資本資源
流動性
我們努力保持獲得多樣化的資金來源和充足的流動性，以滿足我們的運營需求，追求戰略增長舉措，並滿足我們的法律和法規要求。我們的主要流動性來源是我們的現金和現金等價物，包括來自運營的現金，以及對其他高流動性資產的投資。
我們維持資本及資產負債管理政策(“CAMAL”)，概述有關監督SoFi技術公司(及其附屬公司)資本規劃、財務規劃及預測、流動性風險管理、應急資金計劃、利率風險管理、現金管理及財務運作等活動的具體要求。監督這些活動是我們的資產負債委員會(“ALCO”)的責任。ALCO由一個跨職能的領導團隊組成，負責管理我們的資本使用、流動性、資金來源和使用，以及對各種市場風險的敏感性，方法是識別關鍵風險和風險敞口，對其進行適當監控，建立容差和限制，並在適當情況下降低風險，以確保公司有能力履行其義務。
下表彙總了我們的總流動資金儲備：
2023年9月30日
可用金額借入/使用金額剩餘可用容量
現金和現金等價物$2,813,876 不適用$2,813,876 
對可供出售債務證券的投資(1)
486,091 不適用486,091 
倉庫設施(2)
8,420,000 3,961,751 4,458,249 
循環信貸安排(3)
645,000 491,143 153,857 
聯邦住房金融局取得進展(1)
150,247 13,700 136,547 
代理銀行授信額度(4)
50,000 — 50,000 
總流動資金$12,565,214 $4,466,594 $8,098,620 
___________________
(1)截至2023年9月30日，我們有1.359億美元的投資證券和2300萬美元的貸款作為抵押品質押給FHLB，以確保1.502億美元的未提取借款能力，其中1370萬美元用於擔保信用證。
(2)包括個人貸款、學生貸款、信用卡和風險保全倉儲設施。對於風險保留安排，我們只包括我們可以質押額外資產支持債券和截至指定日期的剩餘投資的能力金額。截至2023年9月30日，倉庫設施到期日從2024年1月到2032年1月。看見注9.債務有關其他資料，請參閲簡明綜合財務報表附註。
(3)截至2023年9月30日，循環信貸安排下使用的金額包括用於確保信用證安全的510萬美元。看見注9.債務有關其他資料，請參閲簡明綜合財務報表附註。
(4)代理銀行的借款能力是無擔保的。
我們相信，我們現有的流動資金將足以彌補淨虧損，滿足我們現有的營運資本和資本支出需求，以及我們至少在未來12個月的計劃增長。
資金來源
我們的主要資金來源包括SoFi銀行存款、倉庫資金、普通股和優先股資本、可轉換債券、公司循環信貸安排、證券化和其他融資。
我們通過SoFi銀行向會員提供存款賬户(支票賬户和儲蓄賬户)。我們還提供經紀和非經紀批發存款，其中包括存單。截至2023年9月30日和2022年12月31日，不到一年的定期存款餘額分別為21億美元和10億美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，未投保存款總額分別為3.614億美元和6.159億美元。2023年，我們通過參與銀行網絡為我們的成員提供了擴大FDIC保險覆蓋範圍的機會，這導致了與年底相比，未投保存款的減少。截至2023年9月30日，我們約98%的存款已投保。
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資金的使用
我們資金的主要用途包括貸款來源、對我們業務的投資，如技術和產品投資、銷售和營銷計劃，以及我們的金融服務部門今年迄今產生的虧損。與我們的運營和融資現金流相比，我們的資本支出歷來不那麼重要，我們預計這一趨勢在可預見的未來將繼續下去。
截至2023年9月30日，我們有債務義務、普通股和可贖回優先股未償還。
借款
我們的借款主要包括我們的貸款和風險保留倉庫設施、資產擔保證券化債務、循環信貸設施和可轉換票據。在我們的貸款倉儲安排下，每筆貸款的實際墊款金額由商定的墊款利率確定，可能低於聲明的墊款利率，這部分取決於獲得融資的貸款的基礎貸款特徵的變化。我們的每個貸款倉庫設施都允許提供資金的貸款人評估作為借款或墊款抵押品的貸款的市場價值。我們的貸款倉庫設施的欠款和未償還金額根據我們的發放量、銷售量、我們在資產負債表上戰略性持有貸款的時間長短以及由我們的現金或會員存款提供資金的貸款金額而大幅波動。
參考注9.債務對本表格10-Q中的簡明合併財務報表附註和注12.債務有關我們的借款安排及與發行可換股票據有關的上限贖回交易的其他資料，請參閲我們年報中的綜合財務報表附註10-K。
聖約
我們有各種積極和消極的金融契約，以及與我們的倉庫債務和循環信貸安排相關的非金融契約，以及我們的系列1可贖回優先股。此外，我們有與我們的可轉換票據相關的合規要求，如果發生管理此類可轉換票據的契約中所定義的“徹底的根本變化”，安排中的某些條款可能會發生變化。
我們的倉庫設施和循環信貸安排下的資金可用性取決於我們是否繼續遵守公約等條件。這些財務契約包括但不限於：(I)維持某一最低有形淨值；(Ii)維持最低不受限制的現金及現金等價物；(Iii)維持總債務與有形淨值的最高槓杆比率；及(Iv)維持基於風險的最低資本及槓桿比率。違反這些公約可能會導致這些貸款違約，並允許貸款人尋求某些補救措施。看見注9.債務有關其他資料，請參閲簡明綜合財務報表附註。我們的子公司可以分配給SoFi的金額受到限制，只有在此類分配會導致財務契約無法履行的情況下。
此外，根據我們與第一系列可贖回優先股相關的修訂和重述協議，我們必須遵守以下財務契約：
•有形淨值與總債務的比率要求，不包括我們的倉儲、風險保留和證券化相關債務；
•有形淨值與系列1可贖回優先股的比率要求；以及
•最低超額股本要求，如果股本衡量標準包括永久股本和SoFi Technologies可贖回優先股(不包括系列1可贖回優先股)，視情況而定。
截至2023年9月30日，我們遵守了所有公約。
資本管理
銀行控股公司Sofi Technologies和全國性特許協會SoFi Bank必須遵守美聯儲和包括OCC和FDIC在內的其他美國銀行業監管機構發佈的監管資本金規定。我們可能會不時向索菲銀行出資。我們被要求管理我們的資本狀況，以保持足夠的資本來滿足這些監管規則並支持我們的業務活動，包括根據巴塞爾銀行監管委員會美國銀行組織標準化方法(美國巴塞爾III)保持最低監管資本比率的要求。如果美聯儲發現我們沒有“資本充足”或“管理良好”，我們將被要求採取補救行動，這可能包含與我們的活動相關的額外限制或條件。
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SoFi技術公司
目錄
美聯儲和OCC有權分別禁止銀行控股公司和銀行支付股息，如果他們認為支付股息會構成不安全或不健全的做法。根據國家銀行法，SoFi銀行一般可以在沒有OCC事先批准的情況下宣佈股息，只要本年度所有股息(普通股和優先股息)的總額不超過本年度迄今的淨收入加上前兩年的留存淨收入。然而，考慮到廣泛的因素，OCC可能會提出反對，從而阻止SoFi銀行向公司支付股息。因此，截至2023年9月30日，世行將沒有任何資金不受股息支付限制。對SoFi銀行向母公司支付股息的能力的限制也可能影響公司向普通股股東支付股息的能力。
此外，根據美聯儲的資本規定，如果我們不將資本維持在資本保護緩衝以上，我們的銀行控股公司支付股息的能力將受到限制，如下所述。此外，美聯儲的一份政策聲明規定，除其他事項外，如果銀行控股公司過去一年的淨收入不足以支付現金股息和與公司資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的收益保留率，則一般不應在監管資本工具上支付股息。根據美聯儲的這一政策，截至2023年9月30日，公司一般不會有任何不受限制的資金可用於支付監管資本工具的股息。
這些要求為普通股第一級(“CET1”)基於風險的資本、第一級基於風險的資本、基於風險的總資本和第一級槓桿率確立了所需的最低比率；為基於風險的資本比率的目的設定了資產和某些其他項目的風險加權；併為滿足資本要求的目的定義了什麼是符合條件的資本。此外，監管資本規則包括2.5%的資本保護緩衝，這是在每個最低基於風險的資本比率之上增加的，以避免對資本分配和酌情獎金的限制。此外，美聯儲和OCC有權要求受其監管的銀行組織持有超過最低風險資本比率的額外資本金。
基於風險和槓桿的資本比率和金額如下：
2023年9月30日
(千美元)金額比率
要求的最低要求(1)
資本充裕的最低要求(2)
SoFi銀行
CET1基於風險的資本$2,916,462 15.9 %7.0 %6.5 %
基於風險的第一級資本2,916,462 15.9 8.5 8.0 
基於風險的資本總額2,968,169 16.2 10.5 10.0 
第1級槓桿2,916,462 15.8 4.0 5.0 
風險加權資產18,378,777 
季度調整後平均資產18,498,763 
索菲科技
CET1基於風險的資本$3,292,842 14.3 %7.0 %不適用
基於風險的第一級資本3,292,842 14.3 8.5 不適用
基於風險的資本總額3,344,549 14.5 10.5 不適用
第1級槓桿3,292,842 13.6 4.0 不適用
風險加權資產23,067,995 
季度調整後平均資產24,212,987 
____________________
(1)就基於風險的資本比率呈列的規定最低限額包括規定的資本保存緩衝。
(2)資本充足的最低計量僅適用於銀行層面。
截至2023年9月30日，我們的監管資本充足率超過了被視為資本充足機構所需的門檻，並滿足了我們必須遵守的所有資本充足率要求。自2023年9月30日以來，管理層認為沒有任何事件或條件會改變分類。
承付款
除了我們的倉庫貸款、循環信貸貸款和可轉換票據外，我們需要或可能需要在未來期間使用現金的重大承諾主要包括承諾。
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SoFi技術公司
目錄
與成為SoFi體育場的指定贊助商相關，包括2040年到期的經營租賃債務和融資租賃債務，以及與體育場本身和周圍表演場地和規劃的零售區相關的贊助和廣告機會，以及2022年期間簽訂的為期三年的營銷安排。其他重大承諾包括主要與辦公場所相關的運營租賃義務，以及與我們在2021年第四季度執行的為期四年的雲計算服務安排有關的剩餘承諾。
擔保
我們可能需要與我們的擔保安排相關的流動性資源。作為我們貸款銷售協議的一部分，我們向購買了我們之前持有的貸款的第三方提出某些陳述。對於我們出售給GSE的貸款，我們對GSE有三年的義務，回購任何不符合某些GSE指導方針的原始貸款，並且我們被要求向GSE全額支付初始購買價格。此外，我們還為個人、學生和住房貸款轉讓提供標準陳述和擔保，以及對某些此類轉讓提供與信用相關的有限回購擔保。如果實現，任何回購都將需要使用現金。看見説明15.承諾、保證、集中和意外情況關於這些和其他擔保義務的進一步信息，請參閲簡明合併財務報表附註。我們相信，我們有足夠的流動性來履行這些預期的義務。
影響流動性的因素
我們目前依賴於貸款業務的成功。與我們貸款部門相關的運營現金流的主要驅動因素是發放量、貸款持有期、貸款銷售執行情況和償還貸款的時間。我們接觸整個貸款買家的能力、以優惠條件出售貸款的能力、以優惠條件維持充足的倉庫容量、獲得新存款和增加現有存款的能力，以及從戰略上管理我們在證券化相關轉移中的持續財務利益的能力，對於我們的增長戰略和我們擁有充足流動性為資產負債表提供資金的能力至關重要。我們吸引和維持存款的能力會受到其他因素的影響，包括整體經濟狀況、銀行業的狀況(例如銀行倒閉或面對信貸、市場、營運、法律和聲譽風險)、來自其他金融服務公司的競爭、特殊事件和我們提供的利率，這些因素都會影響我們的存款流動資金。2023年第三季度，我們繼續有強勁的存款貢獻。在2023年期間，我們還通過參與銀行網絡為我們的成員提供了擴大FDIC保險覆蓋範圍的機會。
不能保證我們將能夠執行我們的戰略，因為它涉及證券化相關轉移的時機和定價。因此，我們可能會比計劃持有證券化權益的時間更長，或者被迫以次優價格清算。在經濟衰退期間，證券化轉移也會受到負面影響，因為購買者可能會更加厭惡風險。
我們的運營現金流也受到了重大淨虧損的影響。如果我們目前的淨虧損在可預見的未來繼續下去，並且我們無法像目前預期的那樣在2023年實現GAAP淨收益盈利，我們可能會以股權或債務的形式籌集額外資本，與之前的融資交易相比，這可能不是一個有利的條件。
此外，在評估我們未來的流動性和償付能力前景時，應考慮到未來對我們個人貸款、住房貸款和整個學生貸款再融資市場的需求的不確定因素，包括宏觀經濟狀況惡化或銀行和金融服務部門持續動盪的結果。未來，基於收緊信貸標準的戰略決定，我們的貸款發放量和由此產生的貸款餘額以及任何正的現金流也可能會更低。
除了我們能夠根據可用倉庫容量質押無擔保貸款外，我們還與歷史上對我們的貸款表現出強勁需求的整個貸款買家建立了關係。證券化市場也可以產生額外的流動資金；然而，根據市場狀況，通過證券化市場融資可能導致比整體貸款銷售更差的執行，在某些情況下，由於證券化風險保留規則，我們被要求保持最低投資。
此外，我們的證券化交易要求我們在對SPE解除合併時以證券化投資的形式保持持續的財務利益，或在我們擁有重大財務利益時以合併SPE的形式保持持續的財務利益。在任何一種情況下，持續的財務利益要求我們保持SPE的資本，否則如果我們通過不同的渠道出售貸款，我們就可以獲得這些資本。由於涉及我們的證券化債務，各信託發行的票據將於貸款抵押品到期日或信託所持貸款抵押品全部付清時到期，兩者的時間無法合理估計。我們自己的流動資金不需要為我們的證券化借款支付任何合同款項。
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我們的長期流動性戰略包括繼續擴大我們的存款基礎，保持足夠的倉庫容量，保持公司債務和其他融資來源，以及有效管理通過債務和股權交易籌集的資本。雖然我們的目標是增加我們的運營現金流，但不能保證我們未來的運營計劃會帶來更好的運營現金流。
聯邦存款保險法(“FDIA”)和FDIC法規一般限制受保存款機構接受、續期或展期任何經紀存款的能力，除非該機構的資本類別“資本充足”或經FDIC批准“資本充足”。截至2023年9月30日，我們的監管資本充足率超過了被視為資本充足機構所需的門檻，並滿足了我們必須遵守的所有資本充足率要求。
2022年8月16日，《降低通脹法案》(簡稱《****》)簽署成為法律。****頒佈了15%的公司賬面最低税和1%的股票回購消費税，從2022年12月31日起生效。預計在可預見的未來，****不會對我們的業務或現金流產生實質性影響。
現金流和流動性分析
下表提供現金流量數據概要：
截至9月30日的9個月，
(千美元)20232022
用於經營活動的現金淨額$(6,979,198)$(4,837,023)
用於投資活動的現金淨額(476,335)(54,926)
融資活動提供的現金淨額8,906,046 5,384,714 
經營活動的現金流
在截至2023年9月30日的9個月中，用於經營活動的現金淨額為70億美元，原因是我們的淨虧損3.487億美元和我們的營業資產扣除73億美元的經營負債的不利變化，但被6.477億美元的非現金項目的積極調整部分抵消。營業資產淨額扣除營業負債後的變動主要是由於我們的貸款發放和銷售活動所致。在此期間，我們發起了131億美元的貸款，併購買了1.975億美元的貸款。51億美元的貸款本金和8.398億美元的貸款銷售收益部分抵消了這些現金用途。
在截至2022年9月30日的9個月中，用於經營活動的現金淨額為48億美元，原因是我們的淨虧損2.804億美元和我們的營業資產扣除50億美元的經營負債的不利變化，但被4.231億美元的非現金項目的積極調整部分抵消。營業資產淨額扣除營業負債後的變動主要是由於我們的貸款發放和銷售活動所致。在此期間，我們發起了100億美元的貸款，併購買了16億美元的貸款。這些現金的使用在很大程度上被20億美元的貸款本金和47億美元的貸款銷售收益所抵消。
投資活動產生的現金流
在截至2023年9月30日的9個月中，用於投資活動的現金淨額為4.763億美元，主要原因是與我們對AFS債務證券的投資有關的2.809億美元的淨購買，與業務合併有關的7230萬美元的淨購買，包括我們對Wyndham的收購和與Technisys合併相關的既有員工績效獎勵的結算，與貸款活動有關的9710萬美元，主要由信用卡推動的貸款活動，7710萬美元用於購買財產、設備和軟件，主要包括內部開發的軟件和購買的軟件，以及4590萬美元與購買非證券化投資有關。主要是FRB股票和FHLB股票。這些用途被我們證券化投資的1.013億美元收益部分抵消。
在截至2022年9月30日的9個月中，用於投資活動的淨現金為5490萬美元，主要歸因於我們證券化投資的9980萬美元的收益，以及從Technisys合併和銀行合併獲得的總計5850萬美元的淨現金。與主要由信用卡驅動的貸款活動有關的1.301億美元的現金淨使用，用於購買財產、設備和軟件(主要包括內部開發的軟件和購買的軟件)的7050萬美元，以及與我們對AFS債務證券的投資有關的720萬美元的現金淨使用，抵消了這些來源。
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融資活動產生的現金流
截至2023年9月30日的9個月，融資活動提供的現金淨額為89億美元，主要歸因於我們的SoFi銀行存款83億美元的現金淨來源。此外，我們12億美元的債務融資活動的收益超過了5.952億美元的債務償還，這主要與我們的倉庫設施有關。我們對債務發行成本的支付是在正常業務過程中進行的，反映了我們經常性的債務倉庫設施活動，其中包括確保新的倉庫設施的安全和擴大現有的倉庫設施。
在截至2022年9月30日的9個月中，融資活動提供的淨現金54億美元主要來自我們的SoFi銀行存款49億美元的淨現金來源。此外，我們8.211億美元的債務融資活動的收益被我們2.661億美元的債務償還部分抵消，這些債務主要與我們的倉庫設施有關。我們對債務發行成本的支付是在正常業務過程中進行的，反映了我們經常性的債務倉庫設施活動，其中包括確保新的倉庫設施的安全和擴大現有的倉庫設施。
其他安排
我們達成安排，發起貸款，成立特殊目的實體，並將貸款轉移到特殊目的實體，而特殊目的實體在歷史上一直是流動性的重要來源。我們還保留標的貸款的償還權，並持有SPE的額外權益。當SPE被確定不是VIE時，或者當SPE被確定為VIE但我們不是主要受益人時，SPE不被合併。此外，其他各方的相關權利或我們的相關權利的重大變化，或我們在評估應付給我們的現金流量的可變性時所使用的可能財務業績結果範圍的重大變化，可能會影響VIE是否合併的決定。VIE合併和解除合併可能導致我們財務業績的波動性增加，並影響期間之間的可比性。
從歷史上看，我們建立了個人貸款信託和學生貸款信託，這些信託的創建和設計是為了通過發行抵押票據和剩餘證書來轉移與基礎貸款相關的信貸和利率風險。我們通過擁有資產擔保債券和剩餘證書形式的擔保票據，在信託基金中持有可變權益。剩餘證書吸收了變異性，並代表了個人貸款和學生貸款信託的股權部分的股權所有權權益。
我們也是我們持有財務權益的所有信託的服務商。儘管作為服務商，我們有權開展對VIE經濟表現影響最大的活動，但我們在信託中並不持有重大財務利益，因此，我們不是主要受益者。此外，除了初始股權投資之外，我們不會提供財務支持，而且我們因參與非合併VIE而面臨的最大損失風險僅限於我們的投資。有關非合併VIE（包括期內相關活動）的更詳細討論，請參閲 附註7.證券化和可變利息實體至簡明合併財務報表附註。
財務狀況摘要
與2022年12月31日相比，截至2023年9月30日，我們的資產和負債的組成和餘額發生變化主要歸因於以下原因：
•現金和現金等價物以及限制性現金和限制性現金等價物增加15億美元。請參閲“現金流和流動性分析“以進一步討論我們的現金流活動；
•待售貸款增加74億美元，主要原因是個人貸款發放增加和貸款持有期延長；
•存款增加83億元，主要是會員儲蓄存款及經紀存款增加所致；及
•增加9.028億美元的總倉庫和風險保留設施債務，以支持我們在本期間的原始債務，這反映了97億美元的現金借款和88億美元的現金償還的淨影響。
關鍵會計政策和估算
我們的綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制合併財務報表時，我們會作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響已報告的資產和負債金額以及收入和費用。我們的假設、判斷和估計是基於歷史經驗和各種我們認為在當時情況下是合理的其他因素。結果涉及到對以下各項賬面價值的判斷
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從其他來源看不出來的資產和負債。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值大不相同。我們定期評估我們的估計、假設和判斷，特別是那些包括最困難、最主觀或最複雜的判斷，而且往往涉及本質上不確定的事項。我們持續評估我們的關鍵會計政策和估計，並根據市場狀況或特定於我們的因素的變化進行必要的更新。在2023年期間，我們的重要會計政策或關鍵會計估計沒有實質性變化。有關我們的重要會計政策和關鍵會計估計的完整討論，請參閲我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K附註1.重要會計政策和新會計準則的組織、摘要合併財務報表附註和“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”.
商譽
我們每年在報告單位層面評估減值商譽，測試日期為10月1日或當有減值指標時。商譽減值評估需要大量的管理層判斷，而用於測試商譽減值的一個或多個基本預測、估計或假設的重大變化可能會對公司的運營業績和財務狀況造成重大影響。
於中期內，吾等會對獲分配商譽的報告單位進行定性評估，以確定就任何報告單位而言，報告單位的公允價值是否極有可能少於其賬面值。除了我們在截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中提到的進行此類評估的因素外，管理層還考慮了當期的實際結果和與量化年度評估中使用的先前內部預測和其他假設相比更新的內部預測。
報告單位的商譽減值是根據報告單位的賬面價值超出其公允價值的金額確定的，但限於分配給報告單位的商譽金額。當發生可能顯示任何報告單位的公允價值可能低於其賬面價值的事件或情況時，會進行中期測試。於2023年第三季度，技術平臺業務的增長率繼續低於收購時的預期，原因是：(I)不確定的宏觀經濟環境繼續影響客户消費量，以及(Ii)由於我們的戰略轉變，將重點放在由潛在新合作伙伴推動的多元化可持續增長上，這些潛在的新合作伙伴擁有規模龐大的客户基礎，並對多種技術平臺產品感興趣，因此我們的銷售週期持續延長。這些因素構成了商譽測試的觸發事件。因此，我們對Galileo和Technisys的報告單位進行了一項中期量化測試，以確定潛在商譽減值的存在和程度。我們認為沒有必要對我們的其他報告單位進行中期商譽減值測試。
管理層計算Galileo和Technisys報告單位的公允價值時，綜合使用了貼現現金流(“DCF”)計算方法和市場倍數計算方法，前者是收益法的一種形式，後者是市場法的一種形式。在我們的中期定量評估中，伽利略和Technisys報告單位的貼現率分別為14.0%和23.5%。Technisys較高的貼現率主要是由拉丁美洲的宏觀經濟因素推動的，特別是阿根廷的高通脹經濟環境。此外，管理層對這兩個報告單位應用了3.5%的年終長期增長率，這與之前的量化評估一致。評估的結果是，伽利略和Technisys報告單位的公允價值分別比賬面價值低9.9%和14.8%，導致管理層確認伽利略和Technisys報告單位的非現金商譽減值費用分別為1.245億美元和1.227億美元。
截至2023年9月30日，如果適用於估計現金流量的貼現率增加或減少50個基點，伽利略和Technisys報告單位的公允價值將分別減少或增加6%和4%。同樣，如果長期增長率增加或減少50個基點，伽利略和技術報告單位的公允價值將分別增加或減少約3%和1%。
管理層無法預測可能對商譽價值產生不利影響的某些事件或環境變化的發生。我們繼續監測上述情況、宏觀經濟的總體惡化情況，包括利率環境、通脹壓力、經濟長期下滑或衰退的可能性，以及其他因素，包括本季度報告第二部分第1A項“關於前瞻性陳述的警示聲明”和“風險因素”中列出的因素。如果上述情況和這些其他因素持續存在，可能會在未來期間產生額外的減值費用。
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最近發佈但尚未採用的會計準則
看見附註1.重要會計政策和新會計準則的組織、摘要對本文件中的簡明合併財務報表附註和附註1.重要會計政策和新會計準則的組織、摘要截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的合併財務報表附註。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中，我們面臨各種與市場相關的風險，這些風險可能會影響我們的運營和盈利能力。我們廣義地將這些風險領域定義為利率風險、信用風險、市場風險、交易對手風險和操作風險。從歷史上看，我們幾乎所有的收入和運營費用都是以美元計價的。我們未來可能會因為收購一家外國公司而面臨越來越大的外幣匯率風險。外幣匯率風險是指我們的財務狀況或經營結果可能因匯率波動而受到正面或負面影響的風險。在本報告所述期間，匯率風險不是本公司的重大風險。關於我們的市場風險的更多信息，見第二部分，項目7A“關於市場風險的定量和定性披露在我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中。
利率風險
我們面臨與我們的貸款、證券化投資(包括剩餘投資和資產支持債券)、償還權、可變利率債務、存款賬户和AFS債務證券投資相關的利率風險。我們的浮動利率貸款容易受到利率波動的影響，這會影響確認的利息收入。我們的證券化剩餘投資按公允價值列賬，由於利率對剩餘投資的市場收益率的影響，公允價值會受到市場價值的影響。我們的資產擔保債券的價值和收益與我們的個人貸款和學生貸款相關，與利率的變動呈反向關係。也就是説，隨着利率上升，債券價值和收益下降，反之亦然。此外，我們的可變利率倉庫設施和循環信貸設施也面臨利率風險。市場利率也可能推動我們向會員提供的存款利息。未來的融資活動可能會增加我們對利率風險的敞口，因為此類融資的應付利率可能與SOFR或另一個具有代表性的替代參考利率掛鈎。
利率風險也發生在短期利率變化導致貸款產生的條款高於我們倉庫設施的融資條款或高於我們提供的存款利率的利差較小的時期，這可能對我們實現的淨利息收入產生負面影響。
信用風險
我們受到信用風險的影響，這是由於借款人沒有能力或不願支付合同要求的貸款或住房貸款抵押品價值下降而導致的違約風險。一般來説，所有出售到二級市場的貸款都是無追索權的。對於此類貸款，我們的信用風險一般僅限於因欺詐或發端缺陷而產生的回購義務。對於已回購或未在二級市場出售的貸款，如果借款人違約，我們將面臨信用風險，我們無法完全收回本金餘額。我們相信，通過實施嚴格的承保標準、強大的欺詐檢測工具和旨在遵守適用法律和我們的標準的技術，這種風險可以得到緩解。此外，我們相信，通過我們貸款組合的質量，這一風險得到了緩解。
市場風險
我們面臨着未來收益、價值或未來現金流可能因市場貼現率或整體市場狀況變化而損失的風險，例如銀行和金融服務部門的不穩定。我們通過對資產負債表上持有的AFS債務證券、貸款、償還權和證券化投資的投資直接面臨此類市場風險，所有這些都是在經常性的基礎上按公允價值計量的。對AFS債務證券的投資採用交易活躍市場的報價或依賴於報價以外的可觀察到的投入、非活躍市場的交易商報價以及類似證券新發行的隱含定價進行估值。上述其他資產採用貼現現金流量法按公允價值計量，折現率代表市場參與者對所需回報率的估計。我們貸款和證券化投資的貼現率可能會因預期貸款表現或市場上同類金融工具預期回報的變化而發生變化。對於我們的服務權利，貼現率與服務資產現金流的風險相稱，現金流風險根據服務貸款組合的特點而變化。我們亦透過投資股本證券而承受市場風險，該等證券或按資產淨值按公允價值計量，或可能
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根據當前市場狀況，由於可觀察到的價格變化而對我們的運營結果產生影響的積極或消極調整。
交易對手風險
我們面臨的風險來自我們的債務倉庫設施、經濟對衝活動、第三方託管人以及我們普通股的上限看漲期權。這些活動一般涉及與無關聯的貸款人或其他個人或實體交換債務，這些個人或實體在此類交易中稱為“交易對手”。如果交易對手違約，如果該交易對手無法履行其對我們的義務，我們可能會面臨聲譽損害和財務損失。我們通過只選擇我們認為財務實力雄厚的交易對手來管理這一風險，在多個此類交易對手之間分散風險，對對任何一個交易對手的依賴程度施加合同限制，並酌情與交易對手簽訂淨額結算協議。
根據財政部市場操作小組的建議，我們與所有重要的交易夥伴簽署證券業和金融市場協會的交易協議。每一項此類協議都規定，如果任何一方的風險敞口超過預先確定的合同限制，就可以交換保證金。這種保證金要求限制了我們的整體交易對手風險敞口。總淨額結算協議包含一項法律權利，可以抵銷欠同一交易對手的金額和來自同一交易對手的金額。衍生資產是指持有同一交易對手的淨收益倉位的衍生合約，因此亦代表我們最大的交易對手信用風險。在截至2023年9月30日的9個月中，我們沒有因任何交易對手的不履行而蒙受損失。截至2023年9月30日，受主要淨額結算安排約束的衍生品資產和負債頭寸總額分別為350萬美元和1380萬美元。
就我們的貸款倉儲設施而言，如果交易對手選擇不續簽借款協議，並且我們無法獲得融資來發起貸款，我們將面臨風險。通過我們的貸款倉庫安排，我們尋求通過確保我們與各種成熟的交易對手有足夠的借款能力來滿足我們的資金需求，從而減輕這種風險。截至2023年9月30日，我們在貸款倉庫安排下的總借款能力為84億美元，其中40億美元已被使用。參考注9.債務有關我們的貸款倉儲安排的更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註。
就我們普通股的認購期權(在此稱為“封頂認購交易”)而言，如果受封頂的認購對手方(即金融機構及我們可轉換票據的初始購買者)無法履行合約下的義務，我們可能無法在轉換可轉換票據時減輕對普通股的攤薄效應，或抵銷我們可能需要支付的超過已轉換可轉換票據本金的任何潛在現金付款。
我們還面臨與我們使用第三方託管人代表我們的成員保護數字資產相關的交易對手風險。參考附註12.公允價值計量簡明合併財務報表附註和第二部分第1A項。“風險因素”監管、税務和其他法律風險"有關我們的交易對手風險的更多信息，因為它與我們的數字資產產品供應有關。
操作風險
運營風險是指由於內部流程、控制、人員(例如，人為錯誤或不當行為)或系統(例如，技術問題)、業務連續性或外部事件(例如，自然災害)、合規、聲譽、監管或法律事宜不充分或失敗而導致的損失風險，包括與我們直接相關的風險、應用程序造成的欺詐損失以及由此導致的任何相關罰款和金錢處罰、交易處理或員工，以及與我們簽訂合同或以其他方式開展業務的第三方。我們依賴第三方計算機系統和第三方提供商在我們的平臺上支持和執行某些功能，這些功能本身容易受到操作風險的影響，或者可能依賴分包商向我們提供面臨類似風險的服務。任何服務中斷、服務質量下降或此類第三方系統或提供商的性能下降都可能對我們的業務造成破壞，並對我們的運營結果、對我們網絡和服務的可靠性以及我們品牌質量的看法產生不利影響。此外，我們可能會受到成員投訴、罰款、傳票、民事調查要求、訴訟、糾紛、監管調查和其他類似行動的影響。我們努力通過合同條款、我們的系統設計和穩健的第三方風險管理流程來管理運營風險，包括與我們對第三方系統的依賴相關的運營風險，其中包括建立政策和程序以實現及時和高效的處理、定期從管理層獲得內部控制證明、進行內部過程風險控制自我評估和審計審查以評估內部控制的有效性。隨着我們推出新產品和產品功能，以及新的威脅參與者和不斷演變的威脅載體(如帳户接管策略)增加和變得更加複雜，我們的運營風險和我們在風險管理方面的投資金額可能會增加。為了提高效率，在其他方面，
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我們的企業風險管理能力必須適應和調整，以支持任何新產品或貸款功能、能力、戰略發展或外部變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時，我們的披露控制和程序(如1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義)的有效性。基於這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，這種披露控制和程序在本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時是有效的，旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在適用規則和表格中指定的必要時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出關於所需披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作得多麼好，都只能為實現其目標提供合理的保證，管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度內，我們對財務報告的內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)沒有發生任何重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
S-K法規第103項要求的信息包括在 説明15.承諾、保證、集中和意外情況本季度報告表格10-Q第I部分第1項的簡明綜合財務報表附註
第1A項。風險因素
在評估我們的公司和我們的業務時，OU應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及本季度報告Form 10-Q中的其他信息，包括我們的簡明合併財務報表和相關附註，以及題為“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”的部分。這些風險因素中描述的一個或多個事件或情況的發生，單獨或與其他事件或情況結合在一起，可能會對我們的業務、聲譽、收入、財務狀況、運營結果或未來前景產生重大不利影響，在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。除非另有説明，否則在本節和本季度報告Form 10-Q中的其他地方提到我們的業務受到不利影響、負面影響或損害時，將包括對我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、收入或我們的未來前景產生不利影響或負面影響或損害。這份Form 10-Q季度報告中總結並在下文中描述的重大和其他風險和不確定性並不是詳盡的，也不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務。這份Form 10-Q季度報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於多種因素，包括下文描述的風險，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的結果大不相同。見標題為“關於前瞻性陳述的告誡聲明”一節。
彙總風險因素
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響，這表明我們在成功實施我們的戰略和業務增長方面面臨着挑戰。我們的業務、前景、財務狀況或經營業績可能會受到任何這些風險的損害，以及我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險。下面將更全面地討論這些風險，包括但不限於與以下各項相關的風險：
業務、財務和運營風險
•我們成功識別和解決我們面臨的風險和不確定性的能力;
•對我們資源的需求，激烈和日益激烈的競爭，以及我們商業模式的成功(包括未來的盈利能力)；
•由於我們經營銀行和銀行控股公司，或考慮到我們的經紀和投資諮詢活動，適用於或可能適用於我們的立法和監管政策以及相關行動，特別是與學生貸款有關;
•我們貸款的一個或多個重要購買者或一個或多個重要技術平臺客户的損失;
•影響金融服務行業的不利發展，例如涉及流動性、違約或金融機構或交易對手不履約的實際事件或問題;
•宏觀經濟因素的影響，包括監管反應、通脹上升和波動、消費者可自由支配支出減少和經濟不確定性;
•我們所依賴的第三方服務提供商或系統的故障，或者，如果我們將某些服務或系統轉移到內部，我們成功執行這些服務或實施和操作這些系統的能力;
與市場和利率相關的風險
•資本市場資金的成本和可得性以及利率的波動;
•高於預期的貸款支付速度或較長的貸款持有期可能會對我們作為證券化信託剩餘權益持有人的回報產生負面影響;
•面對高利率，對某些貸款產品的需求減少，如學生貸款和住房貸款;
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與戰略和新產品相關的風險
•需要高度關注的潛在和過去的收購，可能會擾亂我們的業務並對我們的財務狀況產生不利影響;
•我們未能創新或應對不斷髮展的技術或其他變化;
•欺詐活動增加，特別是與我們的個人貸款產品、信用卡和SoFi Money有關的欺詐活動;
•持續海外擴張或考慮到我們的經紀和投資諮詢活動，業務、經濟和監管風險增加;
信貸市場相關風險
•不斷惡化的經濟狀況，包括普遍的經濟不確定性、通脹和利率上升和波動、市場波動、行業的週期性以及維持預期流動資金水平的能力；
•我們無法做出準確的信貸和定價決定，也無法有效預測我們的損失率；
•在某些情況下，破產清償符合條件的助學貸款；
•我們的第三方服務提供商未能履行與貸款發放和服務相關的各種職能；
•我們的技術平臺客户遇到的財務問題或流動性問題，可能會導致他們的服務終止或無法支付；
與資金和流動性相關的風險
•我們保留、增加或獲得新的或替代融資的能力，包括通過存款，為我們的業務和我們發起的應收賬款或我們持有的其他資產提供資金；
•終止我們高度依賴的一個或多個倉庫設施；
•我們將貸款出售給第三方的能力；
•會員貸款違約率增加或被要求保留或回購貸款或賠償我們貸款購買者的可能性;
監管、税務和其他法律風險
•我們暴露在不斷變化的法律、規則、法規和政府執法政策、聯邦或州貸款豁免計劃、聯邦助學貸款收入驅動型償還計劃的擴大，以及潛在的執法行動、訴訟、調查、考試或查詢或執照減損；
•我們有效降低風險暴露的能力；
•商業、經濟或政治條件的變化；
•不遵守法律法規，包括與銀行和銀行控股公司、消費者金融保護、反洗錢、反腐敗或隱私、信息安全和數據保護有關的法律和法規；
•適用銀行、證券法律、法規的規定和監管；
•我們有能力有效保護我們的知識產權；
•未能遵守我們或我們任何子公司平臺中包含的開源軟件的開源許可；
•我們或我們的任何子公司被確定為已根據《投資公司法》註冊為投資公司的風險；
人員和業務連續性風險
•失去關鍵管理層成員或關鍵員工，或者無法聘用關鍵人員；
•由於我們的員工主要是遠程員工，提高了業務連續性和網絡風險；
•自然災害、停電、電信故障、人為問題和類似事件；
•員工行為不端；
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風險管理與財務報告風險
•我們有能力建立和維持對財務報告和風險管理過程和程序的適當和有效的內部控制；
•對我們主要業務指標的調整，包括根據我們的服務條款對成員總數的調整，可能不會反映在本期；
•美國普遍接受的會計原則的變化；
•由於我們與一家特殊目的收購公司的業務合併而產生的監管義務，這可能會對我們產生不同於其他上市公司的影響；
•管理層在編制財務報表時的錯誤估計或假設；
信息技術與數據風險
•我們所依賴的第三方違反或違反法律；
•網絡攻擊和我們所依賴的系統或第三方系統的其他安全漏洞或中斷，包括我們的雲計算服務安排，包括可能影響我們收取貸款付款和維護準確賬户的能力，或我們向技術平臺客户提供服務的能力的中斷；
•與收集、處理、使用、存儲和傳輸個人數據有關的責任；
與我們證券所有權相關的風險
•我們普通股價格的波動，分析師評級或預期的變化，以及我們股東未來的稀釋；
•證券訴訟的可能性，這既昂貴又耗時；以及
•未能遵守納斯達克上市標準的情況仍在繼續。
業務、財務和運營風險
我們在快速發展的行業中運營，在部分金融服務和技術平臺領域的經驗有限，這可能使我們難以成功識別和應對我們面臨的風險和不確定性。
我們在快速發展的行業中運營，這可能會使我們難以快速識別業務風險並評估我們未來的前景。此外，近年來，我們迅速擴大了我們的業務，包括或擴大了存款賬户、信用卡、投資服務和技術解決方案、住房貸款來源和國際業務，而我們在這些領域的經驗有限。2022年第一季度，我們獲得了銀行執照，但由於缺乏經營銀行和作為銀行控股公司的經驗，我們面臨着風險。我們還在2022年第一季度收購了Technisys，這進一步推動了我們在拉丁美洲的國際擴張，但由於我們在某些拉美國家的運營歷史有限，因此帶來了新的風險。2023年，我們收購了領先的金融科技抵押貸款機構温德姆資本抵押貸款公司(Wyndham Capital Mortgage)，擴大了我們的住房貸款業務。
除了上述最近發生的事件外，我們的成功還面臨許多挑戰，包括我們是否有能力：
•隨着貸款市場的發展和我們面臨新的和日益激烈的競爭威脅，增加或保持我們向我們的成員發放的貸款的數量、數量和類型，並增加新的功能；
•成功整合我們過去和未來的收購，包括繼續整合Wyndham的技術和員工，履行住房貸款發放方面的職能，如我們以前從未執行過的住房貸款處理和承銷，以及管理新住房貸款類型的發放；
•增加使用我們的非貸款產品的會員數量，包括我們的直接存款功能，並通過增加對新產品或額外產品的使用來維持和加強現有會員的忠誠度；
•成功地維持和加強我們的多元化融資戰略，包括通過證券化從合併和非合併的VIE、整體貸款銷售、債務倉庫設施和存款進行融資；
•進一步建立、多樣化和完善我們的支票和儲蓄、投資和經紀服務，以滿足不斷變化的消費者需求和偏好；
•與競爭對手相比，為我們的存款提供有吸引力的年收益率，並管理存款成本；
•使我們的產品和服務的收入來源多樣化；
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•有利地與其他公司和銀行競爭，包括傳統和替代技術支持的貸款人、金融服務提供商、經紀自營商和技術平臺即服務提供商；
•繼續實現經營銀行的好處；
•推出新產品或其他產品，以滿足我們現有和潛在會員的需求，或與有競爭力的貸款、支票和儲蓄、投資、技術和其他發展保持同步；
•保持或增加我們的直銷以及其他銷售和營銷努力的有效性，並維護我們的品牌；
•成功地設計、開發、集成、運營和維護規模和高度可靠的技術系統，以支持我們的成員增長和產品採用；
•成功駕馭經濟狀況和信貸市場波動，包括高通脹和波動、高於近期水平的利率、衰退壓力和經濟不確定性；
•繼續在我們的技術平臺即服務業務中為現有客户添加新客户和新產品;
•成功識別我們的技術平臺客户遇到的可能導致我們的技術平臺服務終止或無力支付的財務問題或流動性問題；
•成功地將我們的技術平臺客户多元化，進入新的行業垂直市場和新的地理位置；
•成功發現我們技術平臺客户的業務增長放緩或加速，以確保成本和能力保持一致；
•制定預防欺詐的戰略，主動識別威脅媒介並減少損失；
•保護我們的平臺免受信息安全漏洞、網絡攻擊或惡意攻擊；
•有效地管理我們業務的增長；
•有效管理我們的開支；
•以有吸引力的條件或根本不獲得債務或股權資本；
•成功地繼續在國際上擴張；
•充分應對宏觀經濟和其他外部挑戰，包括政府繼續努力抑制可能影響整體經濟並影響對我們產品和服務的需求的通貨膨脹、市場波動，特別是金融服務業的市場波動、消費者信心和消費者可自由支配支出的變化、流行病或其他與健康有關的危機、以色列和哈馬斯之間的戰爭以及烏克蘭持續的戰爭；
•與我們的政府監管機構、執法機構以及自律機構保持良好的關係；以及
•預見並應對不斷變化的監管和政治環境中的變化。
我們可能無法成功應對我們面臨的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和未來前景產生負面影響。
我們有虧損的歷史，未來可能無法實現盈利，也不能保證我們的收入和商業模式會成功。
我們有過淨虧損的歷史。我們未來可能會繼續出現淨虧損，這樣的虧損可能會在每個季度出現大幅波動。我們將需要在總體上為我們的業務創造和維持可觀的收入，並實現更大的規模，從我們的金融服務部門產生更大的運營現金流，特別是在未來時期，以實現、維持或提高我們的盈利水平。我們打算繼續投資於銷售和營銷、技術以及新產品和服務，以便在我們的技術平臺業務中提高我們的品牌認知度和我們對我們的成員、潛在成員和客户的價值主張，而這些額外的成本將給創造短期盈利能力帶來進一步的挑戰。我們的一般和行政費用已經並可能在未來增加，以滿足作為上市公司和銀行控股公司運營、運營銀行和不斷變化的監管要求所增加的合規和其他要求。請參閲 “監管、税務和其他法律風險-作為銀行控股公司，我們受到廣泛的監督和監管，適用於銀行控股公司的法律和法規的變化可能會限制或限制我們的活動，並可能對我們的運營產生實質性的不利影響。”.
我們正在不斷完善我們的收入和商業模式，這是建立一個良性循環，為我們的成員參與更多的產品在我們的平臺上，一個戰略，我們稱之為金融服務生產力循環，
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就我們的技術平臺細分市場而言，客户採用了更多的平臺即服務產品。我們不能保證我們的收入和業務模式或對我們的收入和業務模式的任何改變都會成功，以使我們相對於競爭對手更好地定位我們。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高，我們可能無法增加足夠的收入來抵消更高的運營費用。我們可能會繼續虧損，無法實現未來的盈利，或者如果實現了盈利，我們可能無法保持這種盈利能力，這是由於多種原因，包括本10-Q表格季度報告中描述的風險、意外費用、困難、複雜情況和延遲、我們的假設和估計與結果之間的差異、宏觀經濟狀況的進一步惡化以及其他未知事件。
近年來，我們經歷了快速增長，包括通過增加新產品和業務線以及進入新的地區，這可能會對我們的運營、風險管理、銷售和營銷、技術、合規以及財務和會計資源提出重大要求。
近年來，我們在某些業務領域的快速增長，主要是在我們的金融服務和技術平臺部門，以及作為銀行控股公司的運營，對我們的運營、風險管理、銷售和營銷、技術、合規以及財務和會計基礎設施提出了巨大的需求，並導致費用增加，我們預計隨着業務的增長，這一趨勢將繼續下去。此外，我們需要不斷開發和調整我們的系統和基礎設施，以應對消費者金融服務市場日益複雜、技術不斷變化、欺詐、隱私和信息安全格局不斷演變，以及與我們現有和預計的業務活動有關的國內和國際監管發展。我們未來的增長將取決於我們維持一個能夠應對這種增長的運營平臺和管理系統的能力，我們增長和優化存款餘額的能力，以及我們向監管機構證明我們的風險管理和合規實踐正在以相應的方式增長的持續能力，所有這些都將要求我們產生大量額外費用，擴大我們的員工隊伍，並從高級管理層和運營資源中投入更多時間。我們可能無法有效地管理、支持和擴展我們的業務，如果做不到這一點，將對我們擴大業務規模、產生預計收入和控制支出的能力產生不利影響。
我們的經營業績和未來前景取決於我們留住現有成員和吸引新成員的能力。我們面臨着激烈和日益激烈的競爭，如果我們不能有效地競爭，我們的競爭地位和我們的經營業績將受到損害。
我們所處的行業瞬息萬變，競爭激烈，我們的經營業績和未來前景取決於（其中包括）：
•我們的會員基礎的持續增長和參與;
•我們將會員基礎貨幣化的能力，包括通過我們現有會員使用其他產品;
•我們以較低成本獲得會員的能力;以及
•我們有能力在每個會員留在我們的平臺上時增加他們對我們的整體價值（我們稱之為會員的終身價值）。
我們預計我們的競爭將繼續加劇，因為進入我們服務的某些市場沒有實質性的壁壘。我們目前和潛在的一些競爭對手擁有更長的運營歷史，特別是在我們的金融服務產品方面，比我們擁有更多的財務、技術、營銷和其他資源，以及更大的客户基礎。這使他們能夠潛在地提供更具競爭力的定價或其他條款或功能、更廣泛的金融產品或更專門的一套特定產品或服務，以及比我們更快地對新技術或新興技術以及會員偏好的變化做出反應。除了老牌企業，我們還可能面臨來自初創公司的競爭，這些公司試圖利用與我們相同或相似的機會。我們現有或未來的競爭對手可能會開發出與我們的產品和服務相似的產品或服務，或者比我們的產品和服務獲得更大的市場接受度。這可能會吸引現有或潛在的會員離開我們的服務，並減少我們未來的市場份額。此外，當新的競爭對手試圖進入我們的市場時，或者當現有的市場參與者尋求增加他們的市場份額時，這些競爭對手有時會降低或以其他方式對該市場中普遍存在的定價條款施加壓力，這可能會對我們的市場份額和/或我們利用市場機會的能力產生不利影響。
我們目前在多個層面上與各種競爭對手競爭，包括：
•其他個人貸款、學生貸款轉按、校內學生貸款及居所貸款放款人，包括其他銀行及其他財務機構，以及可提供更具競爭力利率或條款的信用卡發行機構;
•銀行和其他金融機構，關於我們的支票和儲蓄賬户；
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•針對我們的SoFi信用卡，獎勵其他金融機構提供的信用卡；
•其他經紀公司，包括在線或移動平臺，以及我們SoFi投資賬户的其他公司；
•其他抵押貸款機構，包括專注於金融科技的貸款機構，以及其他公司的住房貸款；
•與我們提供的企業服務有關的其他技術平臺，如通過伽利略和Technisys提供的技術產品和解決方案；
•為我們的金融服務內容的訂户提供的其他內容提供商，包括來自替代提供商的內容，這些內容通過我們的Lantern Credit服務提供給我們的訂户，該服務是一家提供市場貸款產品的金融服務聚合器，以及各種企業合作伙伴關係；以及
•其他金融服務公司通過學生貸款和529個教育計劃捐款、教育工具和財務資源為僱主提供一個全面的平臺，讓員工通過學生貸款和529個教育計劃捐款、教育工具和財務資源，所有這些都是我們在工作中通過SoFi提供的。
我們認為，我們的競爭能力取決於我們控制之內和之外的許多因素，其中包括以下因素：
•我們的會員基礎和技術平臺客户的規模、多樣性和終身價值；
•我們有能力推出成功的新產品和服務，或對現有產品或服務進行升級和創新，以滿足不斷變化的會員和技術平臺客户偏好或跟上市場趨勢;
•我們有能力通過我們的產品和服務使我們的收入來源多樣化，並具有成本效益地獲得新成員和技術平臺客户；
•我們的產品和服務的時機和市場接受度，包括我們和我們的競爭對手提供的產品和服務的開發和增強；
•會員和技術平臺的客户服務和支持努力；
•銷售、營銷和推廣工作；
•我們在價格上的競爭能力，特別是在SoFi Invest產品方面，如果我們無法在價格上與其他經紀公司競爭，對我們產品和服務的需求可能會受到影響；
•我們有能力為存款賬户提供具有競爭力的利率；
•我們或競爭對手開發的解決方案的易用性、性能、價格和可靠性；
•我們吸引和留住人才的能力；
•經濟狀況的變化，以及監管和政策的發展；
•我們有能力成功運營一家全國性銀行，增加存款，並實現對我們成員的潛在好處；
•我們有能力成功地擴展我們的產品和服務，並執行我們的金融服務生產力循環戰略和其他業務計劃，包括成功地整合我們的收購併將我們的技術平臺客户多樣化，進入新的行業垂直市場和新的地理位置；
•總體市場狀況及其對我們的流動性和融資能力的影響；
•宏觀經濟狀況的影響，包括當前抑制通脹的努力、股市波動、消費者信心和消費者可自由支配支出的變化，以及我們所服務的貸款和金融服務市場的相關發展；以及
•相對於我們的競爭對手，我們的品牌實力。
我們當前和未來的業務前景要求我們採取行動應對這些競爭挑戰，但在這樣做的過程中，如果我們增加營銷或其他支出或在其他領域進行新的支出，我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。競爭壓力還可能導致我們降低我們發起的貸款的年平均百分比，增加我們為支票和儲蓄產品支付的年度百分比，對我們目前免費提供的服務收取費用，招致更高的會員或技術平臺客户獲取成本，或者使我們更難為新成員和現有成員增加貸款發起的數量和數量，或者擴大我們現有的技術平臺客户對更多產品的採用，或收購新的技術平臺客户。所有上述因素和事件都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流和未來前景產生不利影響。
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影響金融服務業的不利事態發展，例如涉及流動性、違約或金融機構或交易對手方不履行義務的實際事件或擔憂，可能會對我們的財務狀況和經營結果產生不利影響。
涉及影響金融機構、交易對手或金融服務業其他公司的有限流動性、違約、不良表現或其他不利事態發展的實際事件，或對任何此類事件或其他類似風險的擔憂或傳言，過去和未來可能會導致整個市場的流動性問題，並對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。例如，硅谷銀行(SVB)和Signature Bank於2023年3月被置於FDIC接管之下，第一共和銀行於2023年5月被置於FDIC接管之下。這些市場發展對客户對某些銀行的安全和穩健的信心產生了負面影響。因此，儘管到目前為止我們沒有觀察到我們的存款減少，但我們的成員可能會選擇在其他金融機構保持存款，或者將他們的存款資金分散到多個金融機構。關閉金融機構，即使這些金融機構與我們的業務無關，也可能導致消費者對銀行和更廣泛的銀行體系的信心惡化，以及我們的股票價格下跌或我們的成員不願使用我們的產品和服務。
通貨膨脹和利率的快速上升導致之前發行的利率低於當前市場利率的政府債券的交易價值下降。儘管財政部、聯邦存款保險公司和聯邦儲備委員會已經宣佈了一項計劃，向以金融機構持有的某些此類政府證券為擔保的金融機構提供高達250億美元的貸款，以降低出售此類工具可能造成的潛在損失的風險，但金融機構對客户提款的廣泛需求或金融機構對即時流動性的其他流動性需求可能會超出此類計劃的能力。此外，不能保證在其他銀行或金融機構倒閉時，財政部、聯邦存款保險公司和聯邦儲備委員會會提供未投保的資金，或者他們會及時這樣做。
很可能，如果銀行業惡化，美國和/或其他全球經濟將受到不利影響，包括經濟衰退的可能性，其持續時間和嚴重程度很難預測。這些發展可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們未來的增長在很大程度上取決於我們的品牌和營銷努力，如果我們的營銷努力不成功或我們受到負面宣傳，我們的業務和運營結果將受到損害。
我們在我們的品牌上投入了大量資金，並相信保持和增強我們的品牌認同感是我們成功的關鍵。我們吸引會員的能力在很大程度上取決於這些營銷努力的成功，以及我們用來推廣產品的營銷渠道的成功。我們的營銷渠道包括但不限於通過媒體、社交媒體和搜索引擎優化獲得的媒體，以及付費廣告，例如在線聯盟、搜索引擎營銷、數字營銷、社交媒體營銷、影響力營銷、線下合作伙伴關係、户外、直郵、生命週期營銷以及電視和廣播廣告。我們競爭、吸引和保持會員、貸款對手、營銷合作伙伴和其他合作伙伴的能力在很大程度上取決於他們對我們業務、我們的聲譽和我們品牌價值的信任。雖然我們的目標仍然是通過增加我們的會員基礎和擴大我們的產品和服務來增加我們品牌的實力、認知度和信任度，但如果未來我們現有的任何營銷渠道變得不那麼有效，如果我們無法繼續使用這些渠道中的任何一個，如果我們收到負面宣傳或未能維持我們的品牌，如果使用這些渠道的成本大幅增加，或者如果我們不能成功地創造新的渠道，我們可能無法以具有成本效益的方式吸引新會員或增加現有會員在我們平臺上的活躍度。如果我們不能通過增加我們發放的貸款的規模、價值或總數來收回我們的營銷成本，或者選擇和使用其他SoFi產品，如SoFi Money、SoFi Invest和SoFi信用卡，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和未來前景產生實質性的不利影響。此外，負面宣傳可能會對我們的聲譽和品牌造成不利影響，並可能由多種來源引起，包括實際或被指控的不當行為、員工的錯誤或不當商業行為、員工對歧視或騷擾的索賠、產品故障、現有或未來的訴訟或監管行動、對消費者信息保護不足、數據泄露、與我們的財務報告或遵守美國證券交易委員會和納斯達克上市要求和媒體報道相關或影響的事項，無論是否準確。負面宣傳或指控可能會減少對我們產品的需求，導致我們的股票價格下降，破壞我們成員的忠誠度以及我們貸款對手和技術平臺客户的信心，影響我們的合作伙伴關係，降低我們招聘和留住員工的能力，或導致更嚴格的監管審查，所有這些都可能導致我們的成員、貸款對手、技術平臺客户的流失，並損害我們的運營業績。此外，我們和我們的高級管理人員、董事和/或員工一直被點名或以其他方式捲入訴訟或索賠，包括與就業有關的索賠，如工作場所歧視或騷擾，這可能會導致負面宣傳和/或對我們的業務造成不利影響，即使我們最終成功地抗辯或提起訴訟。
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聲譽損害，包括由於我們對金融服務業的實際或被指控的行為或公眾輿論造成的損害，可能會對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。
聲譽風險，即負面輿論對我們的業務、收益和資本造成的風險，是我們業務固有的風險，由於我們在金融服務業的規模和形象，聲譽風險大幅增加。公眾普遍或特別是對我們的負面輿論，可能會對我們的聲譽以及我們留住和吸引客户的能力造成不利影響。舉例來説，在SVB關閉後，公眾對金融服務業的意見受到負面影響，並普遍導致金融服務公司的股價下跌。負面輿論可能源於我們在任何活動中的實際或被指控的行為，包括銷售和營銷做法；住房貸款或其他消費貸款做法；貸款發放或服務活動；抵押止贖行動；客户賬户或投資的管理；貸款、投資或其他業務關係；識別和管理交易中潛在的利益衝突；我們成員或客户之間的義務和利益；環境、社會和治理做法；我們或我們是當事人的訴訟或監管行動；監管合規；風險管理；激勵性補償做法；會員或客户信息的披露、共享或保護不足或不當使用，以及政府監管機構和社區或其他組織針對該行為採取的行動。儘管我們制定了旨在檢測和防止員工和第三方服務提供商可能損害會員或客户或我們的聲譽的行為的政策和程序，但不能保證此類政策和程序在防止此類行為方面完全有效。此外，我們實際或認為未能解決或阻止任何此類行為，或以其他方式有效管理我們的業務或運營，可能會導致重大聲譽損害。此外，負面輿論在過去和將來都可能由金融服務業的行動造成，包括由於一家或多家額外的銀行倒閉，或業內某些成員或個人的行動，並可能對我們的聲譽造成不利影響，而我們方面沒有實際或據稱的行動。例如，我們的營銷戰略包括對社交媒體的重視。社交媒體為消費者、員工和其他人提供了一種強大的媒介，讓他們可以表達對企業的滿意或不滿。社交媒體的這一方面尤其具有挑戰性，因為它允許任何個人接觸到廣泛的受眾，能夠近乎實時地對評論做出迴應或反應，而這些評論通常不會經過過濾或檢查其準確性。我們正開始監控社交媒體指標對我們業務的影響，但如果我們不能快速有效地做出反應，任何負面宣傳都可能像病毒一樣傳播，對我們的品牌和聲譽以及我們的業務造成幾乎立即和潛在的重大損害，無論事實是否準確，包括在短時間內從SoFi銀行提取大量存款。
與助學貸款相關的立法和監管政策及相關行動可能會對我們的助學貸款組合產生實質性的不利影響。
近年來，政策制定者越來越關注未償還的聯邦學生貸款，除其他外，包括未償還貸款總額和每個借款人的未償還貸款數量。作為迴應，討論了可能採取的立法和監管行動以及其他可能採取的步驟，除其他外：
•允許私人教育貸款，如我們的再融資學生貸款和在校學生貸款產品在破產時清償，而不需要表現出不必要的困難；
•修訂聯邦高等教育貸款計劃，包括降低某些貸款的利率，修訂還款計劃，使收入驅動型還款計劃對借款人更具吸引力，實施更廣泛的貸款豁免計劃，規定以低利率將私人教育貸款再融資為聯邦學生貸款，減少或取消Grad Plus計劃(該計劃授權貸款構成我們學生貸款再融資業務的很大一部分)，並規定以低利率將現有聯邦持有的學生貸款再融資為新的聯邦學生貸款；
•要求私立教育貸款機構改革貸款協議，規定以收入為導向的還款計劃和其他付款計劃；以及
•對美國高等教育的整個成本結構和財政援助體系進行徹底改革，包括提供免費高等教育的提議。
例如，2022年8月，總裁·拜登宣佈了針對聯邦助學貸款借款人的減免措施，包括對年收入低於125,000美元的人免除10,000美元的助學貸款(如果助學貸款是佩爾助學金，則最高可免除20,000美元)，以及對以收入為導向的助學貸款償還計劃(拜登寬恕計劃)進行某些修改。儘管美國最高法院隨後推翻了拜登寬恕計劃，總裁·拜登在2023年10月1日至2024年9月30日期間表示，他將允許聯邦貸款借款人在未能償還預期款項的情況下不被視為違約，美國教育部不會將未能支付學生貸款賬單的借款人轉介給信用機構。此外，2023年7月14日，總裁·拜登宣佈，390億美元的聯邦學生貸款債務將
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被淘汰以糾正貸款服務商的錯誤，其他學生貸款持有人的貸款將得到調整。2023年10月4日，拜登政府批准了另外12.5萬名借款人的學生貸款債務減免，總計額外減免了90億美元的學生債務。雖然我們已經看到並預計在2023年8月聯邦學生貸款暫停令結束後，學生貸款再融資量可能會繼續增加，但時間和對我們學生貸款再融資產品的影響將在很大程度上取決於對引入或實施額外減免措施的預期、利率環境、我們的學生貸款再融資產品與競爭對手相比的競爭力如何以及宏觀經濟因素。如果未來學生貸款被免除或取消，或者如果聯邦貸款借款人被允許以較低的利率進行再融資，我們的盈利能力、運營結果、財務狀況、現金流或未來的業務前景可能會因此受到實質性和不利的影響。特別是，我們的貸款部門內的學生貸款再融資業務，這是我們最大的部門，將受到實質性和不利的影響。此外，使學生貸款可以在破產時解除的建議或類似的建議可能會使整個貸款購買者不太可能購買我們的學生貸款，證券化投資者不太可能購買由我們的學生貸款支持的證券，或者倉庫貸款人不太可能以有吸引力的預付利率以我們的學生貸款為抵押放貸。由於我們的借貸部門受到任何重大不利影響，我們的整體盈利能力、經營業績、財務狀況、現金流或未來業務前景可能會受到不利影響。請參閲“監管、税務和其他法律風險-立法和監管行動以及相關的經濟不確定性已經並可能在未來對我們目前的貸款組合和貸款發放量產生重大不利影響”.
我們的季度經營業績可能會出現波動。
由於多種因素，我們的季度經營業績可能會出現波動，包括我們工具的公允價值的變化(包括但不限於我們的貸款)、我們的費用水平、我們在市場上遇到競爭的程度、總體經濟狀況、利率和信貸市場環境以及我們提高票面利率和高於最近利率的能力、法律或法規的發展、人口結構的變化以及立法、法規或政策的變化。鑑於這些因素，任何時期的結果都不應被認為是未來時期業績的指標。
我們將貸款出售給集中數量的整體貸款購買者，失去一個或多個重要購買者可能會對我們的經營業績產生負面影響。
儘管我們開始在資產負債表上持有貸款的時間更長，但當我們出售個人貸款、學生貸款和住房貸款時，我們出售的是集中數量的整體貸款購買者。當一家企業的很大一部分集中在有限數量的當事人手中時，就存在固有的風險。我們不可能預測這些或其他買家對我們貸款的未來需求水平。此外，這些買方對我們貸款的購買在歷史上一直存在波動，而且可能會繼續基於許多因素而波動，其中一些因素可能不是我們所能控制的，包括經濟狀況、替代投資的可用性、貸款條款的變化、競爭對手提供的貸款、現行利率以及買方改變業務計劃、流動性或戰略。如果這些買家中的任何一家大幅減少了從我們購買的貸款的美元金額，我們可能無法以優惠條款將這些貸款出售給另一家買家，這可能需要我們減少原始貸款或在資產負債表上持有額外的貸款，並可能降低我們做出融資決定的靈活性。此外，失去我們貸款的一個或多個重要買家可能會增加我們用來確定資產負債表上貸款公允價值的按市值計價方法的波動性。這可能會對我們的收入、運營結果、資本要求、流動性和現金流產生實質性的不利影響。
Galileo和Technisys依賴於少數客户，任何客户的運營損失或中斷都可能對他們的業務和財務業績產生實質性的不利影響，並對我們的財務業績和運營結果產生負面影響。
Galileo和Techniso從客户那裏獲得的收入高度集中。每當很大比例的淨收入集中在數量有限的客户身上時，就存在固有的風險，包括收入的波動、涉及客户的破產或破產程序造成的任何一個或多個客户的損失、客户被競爭對手搶走、對客户的聲譽或財務前景造成損害或其他原因，包括影響伽利略和Technisys客户的不利的一般經濟條件，其中許多客户是金融技術公司和其他金融服務公司。我們從這些客户那裏獲得的任何收入的減少，而不是對其他客户的新銷售的抵消增加，都已經並可能對我們未來的經營業績產生實質性的不利影響。我們客户的流動性或財務狀況的重大變化也可能對我們的流動性和我們未來的經營業績產生重大不利影響。此外，伽利略某些主要客户的運營中斷已經對伽利略產生了不利影響，未來任何伽利略或Technisys關鍵客户的運營中斷都可能是實質性的，並對我們的運營結果產生不利影響。
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我們依賴第三方履行某些關鍵職能，而他們未能履行這些職能可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們依賴某些第三方計算機系統或第三方服務提供商，包括Amazon Web Services(“AWS”)等雲技術提供商、互聯網服務提供商、支付服務提供商、市場和第三方數據提供商、監管服務提供商、結算系統、做市商、交易所繫統、銀行系統、代管設施、通信設施和其他設施來運行我們的平臺、促進我們會員的交易並支持或執行某些功能。例如，為了提供我們的支票和儲蓄賬户、現金管理賬户、信用卡和其他產品和服務，我們依賴於我們不能控制的第三方，例如支付卡網絡、我們的收購和發行處理器、支付卡發行商、各種金融機構合作伙伴、ACH等系統和其他合作伙伴。我們依賴這些第三方提供各種服務，包括傳輸交易數據、處理退款和退款、結算資金以及提供信息和我們服務的其他元素。此外，外部內容提供商向我們提供金融信息、市場新聞、圖表、期權和股票報價、數字資產報價、研究報告以及我們提供給會員的其他基本數據。這些第三方服務的任何中斷，或其服務質量或性能的惡化，都可能對我們的業務造成幹擾。
此外，我們可能會不時決定修改或終止與第三方服務提供商的關係，並在內部執行某些功能和/或服務。例如，我們歷來使用第三方銀行發行SoFi Money借記卡，贊助商訪問借記卡網絡進行支付交易、資金交易和關聯資金結算，並贊助和支持ACH、支票和電匯交易以及關聯資金結算。然而，在獲得直接訪問借記網絡後，我們直接執行之前由第三方銀行贊助的服務，不能保證我們能夠令人滿意地執行這些服務。此外，任何此類功能和/或服務的遷移可能會帶來額外的風險，並可能導致我們的業務中斷。
我們的第三方服務提供商容易受到運營、技術和安全漏洞的影響，包括安全漏洞，這可能會影響我們的業務，而我們監控第三方服務提供商數據安全的能力有限。此外，這些第三方服務提供商可能會依賴分包商向我們提供面臨類似風險的服務。
我們的第三方服務提供商或其分包商的故障或安全漏洞，導致服務中斷、未經授權的訪問、誤用、數據丟失或破壞或其他類似事件，可能會中斷我們的業務，在過去和未來可能導致我們蒙受損失，導致會員滿意度下降和增加會員流失，使我們面臨會員投訴、鉅額罰款、訴訟、糾紛、索賠、監管調查或其他調查，並損害我們的聲譽。通過合同條款和第三方風險管理流程，我們採取措施要求我們的供應商及其分包商保護我們的數據和信息，包括個人數據。然而，由於我們技術平臺和服務的規模和複雜性、我們存儲的數據量以及能夠訪問個人數據的成員、技術平臺客户、員工和第三方服務提供商的數量，我們、我們的第三方服務提供商及其分包商可能容易受到各種故意和無意的網絡安全漏洞以及其他與安全相關的事件和威脅的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。我們可能從第三方服務提供商獲得的任何合同保護可能不足以充分保護我們免受此類後果的影響，並且我們可能無法執行任何此類合同保護。
此外，我們不能保證我們的第三方服務提供商或其分包商能夠繼續以高效率、高成本效益的方式提供這些服務以滿足我們目前的需求，也不能保證他們能夠充分擴展其服務以滿足我們未來的需求。我們的某些供應商協議可以在短時間內或在沒有通知的情況下終止，如果當前供應商停止以可接受的條款向我們提供服務，我們可能無法以及時有效的方式和可接受的條款從其他供應商採購替代產品，或者根本不能。我們的第三方服務提供商或其分包商的服務中斷或停止，加上我們可能無法以順利、具成本效益和及時的方式作出替代安排，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果服務提供商未能提供所需或預期的服務，或未能滿足適用的合同或法規要求，如服務級別或遵守適用法律，則該故障可能會對我們的業務產生負面影響。這樣的故障還可能對我們網絡和服務的可靠性以及我們品牌的質量產生不利影響，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果我們的第三方關係在監督和控制方面存在缺陷，如果我們的監管機構要求我們對這些缺陷負責，可能會對我們的業務、聲譽和運營結果產生不利影響。
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票據的條件轉換功能如果被觸發，可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
本公司於2021年10月發行並於2026年到期的可轉換票據(“票據”)持有人可選擇在指定期間轉換票據。如果一個或多個持有人選擇轉換他們的票據，我們可能會通過支付現金來結算任何轉換的本金，這可能會對我們的財務業績和流動性產生不利影響，並可能導致我們的股價下跌。
有上限的看漲期權交易可能會影響票據和我們的普通股的價值。
就票據的發行而言，吾等與若干金融機構(“上限催繳交易對手”)訂立私下協商的上限催繳交易(“上限催繳交易”)。有上限的看漲期權交易一般會減少票據轉換時對我們普通股的潛在攤薄影響，及/或抵銷吾等須支付的超過已轉換票據本金的任何潛在現金付款(視屬何情況而定)，而該等減值及/或抵銷須受上限規限。在建立封頂催繳交易的初始對衝時，封頂催繳對手方或其各自的聯營公司在票據定價的同時或之後不久就我們的普通股和/或購買的普通股進行各種衍生交易。
此外，受上限催繳對手方及/或其各自聯營公司可於票據定價後及不時於票據到期日之前於二級市場交易中訂立或解除與吾等普通股有關的各種衍生工具及/或買入或出售吾等普通股或其他證券，以調整其對衝頭寸(在票據轉換、吾等於任何基本變動購回日期、任何贖回日期或吾等註銷票據的任何其他日期，在每種情況下，吾等均行使相關選擇權以終止上限催繳交易的相應部分)。這一活動還可能導致或避免我們普通股或票據的市場價格上升或下降。這些交易和活動對我們普通股或票據的市場價格的潛在影響(如果有的話)將部分取決於市場狀況，目前無法確定。這些活動中的任何一項都可能對我們普通股的價值產生不利影響。
我們受制於上限通話交易的交易對手風險，而上限通話交易可能不會按計劃運作。
上限催繳對手方是金融機構或金融機構的關聯公司，我們將面臨其中任何一家或所有機構在上限催繳交易下可能違約的風險。我們對有上限的看漲期權交易對手的信用風險敞口將不會有任何抵押品擔保。全球經濟狀況不時導致許多金融機構實際或被認為倒閉或出現財務困難。如果有上限的催繳對手方進入破產程序，吾等將成為該等程序中的無抵押債權人，其債權相當於我們當時與該有上限的催繳對手方的交易所帶來的風險。我們的風險敞口將取決於許多因素，但一般來説，我們風險敞口的增加將與市場價格的上漲或我們普通股的波動性相關。此外，一旦有上限的贖回交易對手違約，我們可能會遭受比我們目前預期的普通股更多的稀釋。我們不能對任何有上限的呼叫交易對手的財務穩定性或生存能力提供保證。
此外，有上限的呼叫交易很複雜，可能不會按計劃運行。例如，如果發生某些公司或其他交易，上限呼叫交易的條款可能會受到調整、修改或在某些情況下重新談判。因此，如果我們因未來的交易或可能對上限催繳交易的運作產生不利影響的意外事態發展而要求我們調整其條款，則這些交易可能無法按我們的預期進行。
市場和利率風險
我們的業務和經營結果在過去和未來可能會受到金融市場、財政、貨幣和監管政策以及總體經濟狀況的不利影響。
我們的業務、經營結果和聲譽直接受到我們無法控制的因素的影響，包括美國和其他國家的總體經濟、政治、社會和健康狀況。這些因素可能突然出現，全面影響可能未知或導致不利影響，包括但不限於信貸、股票和外匯市場的極端波動，我們成員和潛在成員購買模式的變化，或我們成員信用質量的下降。
特別是，美國或國外的市場已經並可能在未來受到利率水平和波動、融資的可獲得性和市場狀況、衰退壓力、通脹、供應鏈中斷、
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這些因素包括：消費者支出的變化、就業水平、勞動力短缺、聯邦政府關門、與美國聯邦債務上限有關的事態發展、法律、法規或政策的變化、能源價格、房價、商業地產價值、破產、一個重要市場參與者或一類交易對手的違約、市場波動、全球金融市場的流動性、全球貿易和商業的增長、匯率、貿易政策、資金和信貸的可獲得性和成本、通信中斷、交通或能源基礎設施以及投資者情緒和信心。此外，全球市場已經且可能在未來受到以下因素的不利影響：氣候變化、極端天氣事件或自然災害；大規模衞生緊急情況或流行病(如新冠肺炎大流行)的出現或持續；網絡攻擊或攻勢；軍事衝突；包括以色列和哈馬斯之間的戰爭；以及烏克蘭持續不斷的戰爭；恐怖主義或其他可能影響我們行動結果的地緣政治事件。例如，雖然我們沒有在受這些衝突影響的地區開展行動，但這些地區持續不斷的戰爭已經並在未來可能導致宏觀經濟影響，包括商品價格和能源供應的波動、金融市場的不穩定、供應鏈中斷、政治和社會不穩定以及網絡攻擊和間諜活動的增加。此外，由於上述因素或其他原因，美國或海外市場的任何突然或長期低迷都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況(包括資本和流動性水平)產生不利影響。我們無法肯定地預測這些事件以及任何其他未來事件可能對我們的業務產生的最終影響。
證券市場或一般經濟和政治條件的大幅下滑也可能導致個人不願做出自己的投資決定，從而減少對我們的產品和服務的需求，並可能導致我們的成員減少對我們平臺的參與。此外，如此顯著的下滑可能會對我們現有和潛在的技術平臺客户造成資金和流動性方面的擔憂，減少他們對我們的平臺即服務產品的採用和使用。相反，證券市場或一般經濟和政治狀況的顯著回升可能會導致個人在尋求提高交易或投資決策回報的方法時變得不那麼積極主動，從而減少對我們產品和服務的需求。任何這些變化都可能導致我們未來的業績不確定或不可預測，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，美國股市的長期疲軟或普遍的經濟低迷可能會導致我們的會員或技術平臺客户蒙受損失，進而可能導致我們的品牌和聲譽受損。如果我們的聲譽受到損害，我們現有的會員或技術平臺客户以及潛在的新會員或客户與我們做生意的意願可能會受到負面影響，這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務對利率很敏感，利率對許多我們無法控制的因素高度敏感，包括全球、國內和當地的經濟狀況以及各種政府和監管機構的政策，尤其是美聯儲。美聯儲在2022年全年多次加息，並在2023年多次加息，並表示利率將繼續高於最近的水平，並可能繼續進一步加息。當前利率的進一步變化不僅可能影響我們收到的貸款和投資利息以及我們支付的存款和借款利息，而且此類變化還可能影響(I)我們以具有競爭力的利率發起貸款和獲得存款的能力；(Ii)我們金融資產和負債的公允價值；(Iii)我們貸款組合和其他有息資產的平均存續期；(Iv)我們發起的貸款產品的組合受到再融資產品需求的影響，以及(V)我們的SoFi貨幣存款產品面臨來自其他投資產品的競爭，這些產品可能隨着利率上升而變得更具吸引力。看見改變對通脹和通縮的預期以及相應的利率波動，可能會減少對我們貸款產品的需求，對貸款表現產生負面影響，並增加某些運營成本，如員工薪酬。有關利率波動對我們業務的風險的更多信息。
加息和其他行動，包括資產負債表管理、貸款安排和美聯儲退出量化寬鬆，以及美聯儲或其他央行採取的類似行動，都超出了我們的控制，很難預測。這些行動影響了利率和金融工具的價值，增加了市場更加動盪、美元進一步升值和國內生產總值負增長的可能性，並影響了其他資產和負債，並可能影響我們的成員。任何此類低迷，特別是在我們開展業務的地區，都可能對我們的資產質量、存款水平、貸款需求和經營業績產生不利影響。
現有法律、法規和政策的變化以及不斷變化的優先事項，包括與金融監管、税收、國際貿易、財政政策、網絡安全和隱私、數字資產、氣候變化(包括任何必要的温室氣體減排)和醫療保健相關的變化，可能會對美國或全球經濟活動和我們的成員、我們的技術平臺客户、我們的交易對手以及我們的收益和運營產生不利影響。例如，美國某些貿易和國際投資政策的變化或擬議的變化，特別是與重要貿易夥伴(包括中國和歐盟(“歐盟”))的政策變化，近年來對金融市場產生了負面影響。其他國家，特別是中國採取的限制企業活動的行動，也可能對金融市場產生負面影響。
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市場。緊張局勢的升級可能導致進一步的措施，對金融市場造成不利影響，擾亂世界貿易和商業，並導致貿易報復，包括使用關税、外匯措施或大規模出售美國國債。
任何這些事態發展都可能對我們的業務、我們的成員、我們的技術平臺客户、我們貸款組合的價值、我們的沖銷水平和信貸損失撥備、我們的資本水平、我們的流動性和我們的運營結果產生不利影響。
我們主要使用銷售收益發起模式，因此，我們的業務受到資本市場融資成本和可獲得性的影響。
除了發行股票外，我們歷來通過出售貸款、擔保和無擔保借貸設施以及證券化來為我們的運營和資本支出提供資金。我們主要使用銷售收益來源模式，因此，我們的收益和財務狀況在很大程度上取決於我們可以在資本市場上為我們的產品獲得的價格，這已經並可能受到高於近期利率的負面影響，再加上我們在資產負債表上持有並可能繼續持有更長時間的貸款。這些資本市場風險可以通過銀行存款和其他公司現金(如果有的話)暫時持有我們資產負債表上的貸款來部分緩解。然而，銀行存款和公司現金歷來不是我們的主要資金來源，可能會受到許多因素的影響。我們在資本市場獲得融資的能力取決於我們的發展努力、業務計劃、經營業績、貸款活動、公眾對金融服務業的看法，以及我們尋求融資時資本市場的狀況和機會。資本市場最近和不時經歷了劇烈波動的時期，包括通脹上升、金融服務業的不確定性、新冠肺炎疫情、以色列和哈馬斯之間的戰爭以及烏克蘭持續的戰爭等導致的波動。與歷史標準相比，這種波動可能會極大地不利地影響融資成本，或者使資金無法獲得。其他可能使我們的融資成本更高或無法獲得融資的因素包括但不限於財務損失、對我們聲譽產生不利影響的事件、挑戰我們業務實踐的訴訟、不利的監管變化、我們業務合作伙伴活動的變化、貸款業績、對整個金融服務業產生不利影響的事件、交易對手的可用性、對我們評級的證券的負面信用評級行動、公司和監管行動、利率變化、總體經濟狀況，包括對通脹和通貨緊縮不斷變化的預期，以及管理融資交易的法律、監管和税收環境，包括現有或未來的證券化交易。如果融資困難、昂貴或無法獲得，我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和未來前景可能會受到實質性和不利的影響。
不斷變化的通脹和通縮預期以及相應的利率波動可能會減少對我們貸款產品的需求，對貸款業績產生負面影響，並增加某些運營成本，如員工薪酬。
美國經濟的增長前景尤其不確定。許多因素影響潛在的經濟不確定性，包括但不限於，美國消費者支出模式的變化，通脹和利率的上升和波動，消費者可自由支配支出的減少，以及工資增長和就業水平的疲軟。例如，美聯儲在2022年全年多次加息，並在2023年多次加息，暗示利率將繼續高於最近的水平，並可能繼續進一步加息。利率上升可能會減少借款人對我們某些貸款產品的需求，即使通貨膨脹對消費者支出、借款和儲蓄習慣造成壓力，因為消費者在當前經濟環境下評估他們未來收入增長和就業機會的前景，而且借款人面臨着價格上漲對其償還貸款能力的影響的不確定性。對我們貸款產品需求的變化，以及我們可能採取的任何緩解這種變化的措施，都可能影響我們的信貸質量和整體增長。例如，在利率上升的環境下，我們對住房貸款的需求有所下降，因為我們的歷史需求主要來自再融資，而在利率較高的環境下，再融資的吸引力較低。同樣，我們對再融資學生貸款的需求也有所下降，部分原因是最近於2023年8月底到期的聯邦學生貸款暫停支付。我們還專注於個人貸款來源，以抵消其他貸款產品需求較低的影響。個人貸款是一種比住房貸款或學生貸款風險更高的產品，我們最近看到，我們發放的個人貸款金額有所增加，這可能會增加我們整體投資組合中的內在風險。此外，浮動的利率可能會增加我們的資本成本，以及為我們的貸款提供具有競爭力的利率的能力。儘管我們密切關注這些增加的風險，但不能保證我們會對我們的原始數據做出正確的調整或足夠快地做出調整。此外，導致借款人無力償還貸款的通脹和其他經濟壓力可能會轉化為更多的貸款違約、喪失抵押品贖回權和註銷，並對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和未來前景產生負面影響。
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此外，通貨膨脹的環境加上競爭激烈的勞動力市場和我們股權獎勵的市值下降，可能會使我們吸引或留住員工的成本更高。由於通貨膨脹和其他因素，為了滿足我們未來和現在的員工的薪酬預期，我們過去和將來都可能被要求增加我們的運營成本，否則就有可能失去熟練工人到競爭對手手中。請參閲“人員和業務連續性風險 — 隨着我們努力吸引和留住高技能的勞動力，就業市場帶來了挑戰和潛在的風險瞭解有關競爭激烈的勞動力市場帶來的風險的更多信息。
利率的波動可能會對我們的支票和儲蓄產品的需求產生負面影響。
利率下降、低或波動，我們過去經歷過，未來可能還會經歷一次，這可能會對我們的支票和儲蓄產品的需求產生負面影響。支票和儲蓄為會員提供數字銀行體驗，提供可變的年度百分比收益率，這由我們自行決定。如果我們無法為存款賬户提供具有競爭力的利率，對我們的支票和儲蓄產品的需求可能會下降，這可能會影響我們獲得存款的能力，因為存款是我們貸款的更具成本效益的資金來源。雖然我們最近經歷了利率上升的環境，但不能保證這種情況會保持下去，也不能保證我們為存款賬户提供的利率將保持競爭力，在利率下降或較低的環境下，賬户持有人和潛在賬户持有人可能會被阻止使用這些產品，這將對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和未來前景產生不利影響。
高於預期的貸款支付速度可能會對我們的回報產生負面影響，因為我們持有持有個人和學生貸款的證券化信託的剩餘權益。這些因素可能會極大地改變我們的淨收入或我們所持剩餘權益的價值。
借款人提前償還貸款的比率可能對我們的淨收入和我們在證券化信託中的剩餘權益價值產生實質性影響。提前還款利率受到各種經濟、社會、競爭和其他因素的影響，包括利率的波動、替代融資的可獲得性、影響學生貸款市場、住房貸款市場、一般消費貸款和一般經濟的立法、監管或政策變化，包括對通脹和通貨緊縮的預期變化。
雖然我們預計預付率會有一些變化，但預付率的異常或長期上升或下降可能會對我們的流動性和淨收入產生重大影響。例如，由於未預料到的提前還款水平，證券化信託基金內的貸款由於提前還款而攤銷的速度快於最初簽訂的合同，信託基金的集合餘額下降的速度可能快於信託債券最初發行時假定的提前還款額。如果信託的資金池餘額下降的速度快於最初的預期，那麼在我們的大多數證券化結構中，該信託發行的債券的償還速度也將快於最初的預期。在這種情況下，我們的淨收入可能會減少，包括我們在信託中保留的任何剩餘權益的減值。
最後，評級機構可能會將債券列入觀察名單，或改變其對證券化信託發行的債券的評級(或其評級方法)，根據這些預付款率以及它們對這些利率對信託現金流時機構成的風險的看法，可能提高或降低其評級。將債券列入觀察名單，負面改變評級，提議或改變評級方法可能：(I)影響我們的流動性，(Ii)阻礙我們進入證券化市場，(Iii)要求改變我們的證券化結構，以及(Iv)提高或降低我們未來證券化交易的剩餘權益的價值。
從LIBOR轉變為利率基準可能會影響我們的資金成本或流動性，或者使我們面臨借款人訴訟或SoFi品牌的損害。
倫敦銀行間同業拆借利率一直是確定商業和消費者貸款、債券、衍生品和許多其他金融工具利率的全球基準。在2021年12月31日之前，我們通常使用美元LIBOR作為根據我們的某些證券化(如學生貸款證券化)、某些有擔保和無擔保融資設施(如我們的貸款倉庫設施、風險保留設施和循環信貸設施)、某些對衝安排以及我們的系列1可贖回優先股股息發行的證券的參考利率。Libor是根據某些銀行報告的利率信息設定的，這些銀行在2021年後停止報告此類信息。
2021年第四季度，我們開始使用SOFR(美聯儲與替代參考利率委員會聯合推薦的利率，作為推薦的美國無風險參考利率)作為所有新的可變利率貸款來源以及適用的新倉儲設施協議和其他金融工具的定價指數。
儘管我們已將我們的大部分協議和金融工具從美元LIBOR過渡到SOFR或其他有代表性的替代參考利率，但我們過去曾實施替代參考利率，未來可能會產生大量費用，用於計算我們與借款人簽訂的貸款協議下的利率。
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開發系統和分析以成功過渡我們的風險管理流程，我們可能會與借款人就替換參考利率的適當性或可比性或基於LIBOR的產品中某些備用語言的解釋或執行而發生糾紛或訴訟。重置參考利率也可能導致我們的利息收入減少，這可能對我們的價值、流動性和經營業績產生不利影響。我們還可能收到監管機構關於我們用替代參考利率取代LIBOR的詢問和其他行動。
這些可能停止倫敦銀行同業拆借利率或其解決方案的不確定性可能會對我們的融資成本、淨息差、貸款和其他資產價值、資產負債管理戰略以及我們業務和財務業績的其他方面產生重大不利影響。
我們面臨的金融風險可能會得到部分緩解，但我們的對衝活動無法消除這些風險，這些活動本身也存在風險。
我們繼續使用，並可能在未來使用金融工具進行對衝和風險管理，以防範可能出現的利率波動，或出於我們認為適當的其他原因。特別是，我們預計我們的利率風險將隨着我們持續增長的住房貸款業務而增加，包括我們收購Wyndham的結果。然而，我們目前和未來進行的任何對衝都不會完全消除與利率波動相關的風險，我們的對衝活動可能會被證明是無效的。
我們套期保值策略的成功將取決於我們正確評估交易對手風險的能力，以及套期保值策略中使用的工具的表現與任何利率變化之間的相關性程度，以及我們以高效和及時的方式持續重新計算、重新調整和執行對衝的能力。因此，儘管我們可能會為了降低風險而進行交易，但與我們沒有進行任何此類對衝交易相比，意外的變化可能會產生更負面的後果。此外，由於各種原因，我們可能不會尋求在此類對衝工具和被對衝的工具之間建立完美的相關性。任何這種不完美的相關性都可能阻止我們達到預期的對衝效果，並使我們面臨損失的風險。任何未能妥善管理我們的套期保值頭寸或無法按可接受的條款訂立套期保值工具，或我們的套期保值活動產生任何其他意想不到或預料不到的經濟後果，均可能影響我們的財務狀況及經營業績。
我們的財務狀況和經營業績一直受到疫情或大流行的不利影響，包括新冠肺炎大流行。
流行病或大流行的發生，取決於其規模，可能會對我們提供產品和服務的地區、州和地方經濟造成不同程度的破壞。例如，新冠肺炎疫情導致消費者和學生行為發生變化，以及經濟中斷。儘管美國政府已經取消了限制日常活動的命令，公共衞生緊急狀態聲明已經過期，新冠肺炎疫情和政策造成的直接和間接影響正在消散，但無法保證未來不會再次爆發新冠肺炎疫情或爆發另一場公共衞生危機。例如，工人短缺、供應鏈問題、通貨膨脹壓力、疫苗和檢測要求、新變種的出現以及恢復和隨後取消限制以及為應對新變種的出現而採取的與衞生和安全有關的措施，過去都發生過，未來也可能發生。我們無法預測任何全球或地區新冠肺炎死灰復燃或未來流行病或流行病或其他公共衞生危機的未來路徑或影響，這些可能會對我們的業務、運營和財務狀況以及我們的成員、其他客户和合作夥伴的業務、運營和財務狀況產生不利影響。
請參閲“我們的業務和經營結果在過去和將來可能會受到金融市場、財政、貨幣和監管政策以及總體經濟狀況的不利影響。“和”管理層對公司財務狀況和經營結果的討論與分析--關鍵業務指標“和”--綜合業務成果以進一步討論近期宏觀經濟狀況對我們業務和經營業績的影響。
戰略和新產品風險
我們過去已經完成了收購，我們可能會不時評估並可能完成收購，這些收購可能需要管理層的大量關注，擾亂我們的業務，並對我們的財務業績產生不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們擴大業務的能力。在某些情況下，我們可能決定通過收購補充資產、企業和技術，而不是通過內部發展來做到這一點。為
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例如：(I)2020年4月，我們收購了香港的投資業務8 Limited；(Ii)2020年5月，我們收購了Galileo，一家為金融和非金融機構提供技術平臺服務的公司；(Iii)2022年2月，我們收購了銀行控股公司Golden Pacific；(Iv)2022年3月，我們收購了Technisys，一個雲原生數字多產品核心銀行平臺；(V)2023年4月，我們收購了抵押貸款機構Wyndham。確定合適的收購候選者可能是困難、耗時和昂貴的，我們可能無法成功完成已確定的收購。我們在收購方面面臨的風險包括：
•將管理時間和重點從運營我們的業務轉移到應對收購整合挑戰；
•協調技術、產品開發、風險管理以及銷售和營銷職能；
•保留被收購公司的員工，以及由於將被收購公司的員工整合到我們的組織中所面臨的文化挑戰而保留我們的員工；
•整合被收購公司的會計、管理信息、人力資源、第三方風險管理等行政系統；
•在收購前可能缺乏有效控制、信息安全保障、程序和政策，包括第三方風險管理做法的企業，需要實施或改進控制、程序和政策；
•與收購相關的無形資產、商譽或其他已確認資產的註銷或減值；
•被收購公司在收購前的活動責任，包括專利和商標侵權索賠、違法行為、商業糾紛、税務責任和其他已知和未知的責任；
•與被收購公司有關的訴訟或其他索賠，包括被解僱的員工、客户、前股東或其他第三方的索賠；以及
•由於地域擴張而產生的已知和未知的監管合規風險，包括税務合規、洗錢控制和監管控制監督的風險因素增加。
我們未能解決與收購和投資相關的這些風險或其他問題，可能會導致我們無法實現這些收購或投資的預期收益，導致我們產生意想不到的債務，並總體上損害我們的業務。未來的收購還可能導致我們股權證券的稀釋發行、債務、或有負債、進一步資本化我們業務的監管義務以及商譽和無形資產減值，任何這些都可能損害我們的財務狀況並對我們的股東產生負面影響。只要我們以現金支付未來收購或投資的對價，我們可用於其他目的的現金數量就會減少。
如果我們不繼續創新或對不斷髮展的技術或其他變化做出反應，對我們產品的需求可能會下降。
我們在一個充滿活力的行業中運營，其特點是技術迅速發展，產品推出頻繁，基於定價和其他差異化因素的競爭。我們繼續探索新產品，並可能依靠我們的專有技術向會員提供我們的平臺，為會員賬户提供服務，向客户提供我們的技術平臺即服務，並推出新產品，這既促進了創新，也帶來了新的潛在責任和風險。此外，我們可能會越來越依賴技術創新，因為我們推出了新類型的產品，將現有產品擴展到新市場，並繼續精簡我們的平臺。開發新技術和新產品的過程是複雜的，如果我們不能成功創新並繼續提供優越的會員和技術平臺客户端體驗，會員對我們產品的需求可能會減少，我們的增長和運營可能會受到損害。
欺詐活動的增加可能會對我們的品牌和重大法律、監管和財務風險敞口造成聲譽損害(包括罰款和其他處罰)，並可能減少對SoFi Money和SoFi信用卡的使用和接受。
像我們這樣的金融機構，以及我們的成員、同事、監管機構、供應商和其他第三方，最近幾年經歷了欺詐活動的顯著增加，未來可能會繼續成為日益老練的欺詐者和欺詐團夥的目標。對於我們的較新產品來説尤其如此，我們在評估客户行為和執行定製風險評估(如支票、儲蓄和信用卡)方面經驗有限。
我們開發和維護旨在檢測和防止欺詐活動的系統和流程，這些活動需要大量投資、維護以及隨着技術和法規要求的變化而持續監測和更新
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隨着克服安全和反欺詐措施的努力變得更加複雜。儘管我們作出了努力，但我們在過去和未來都可能受到欺詐活動的影響，這可能會影響我們的業務結果。例如，我們近年來的一般和行政費用包括與欺詐事件有關的費用。欺詐性或其他惡意活動以及人為錯誤或瀆職的可能性無法完全消除，並將隨着新技術的部署而發展，包括越來越多地使用我們網絡和控制環境之外的個人移動和計算設備，特別是當我們的大部分員工遠程工作時。與這些風險相關的風險包括資金被盜和其他貨幣損失，如果不能迅速發現，這些損失的影響可能會加劇。欺詐活動可能要在欺詐活動發生後很長一段時間才能被發現，其嚴重性和潛在影響在被發現後很長一段時間內可能還不完全清楚。
欺詐活動以及維護產品完整性和/或安全性的其他實際或被認為的失敗導致了更嚴格的監管審查，並可能導致監管調查和幹預(如強制補發信用卡)、更多的訴訟(包括集體訴訟)、補救、罰款和迴應成本、監管機構和評級機構對我們和我們的子公司的負面評估、我們品牌的聲譽和財務損害，以及我們產品和服務的使用減少，所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
成功的欺詐活動和其他與實際或預期未能維護我們的流程和控制的完整性相關的事件可能會對我們產生負面影響，包括損害市場對我們安全措施有效性的看法或損害整個金融系統的聲譽，這可能會導致對我們產品和服務的使用減少。此類事件還可能導致立法和額外的監管要求。雖然我們維持保險，但不能保證我們可能招致的責任或損失會在這類保單下承保，或保險金額是否足夠。
SOFI可能無法成功整合Technisys的業務，也可能無法實現收購Technisys的預期好處。
我們於2022年3月完成了對Technisys的收購，並繼續將Technisys的業務整合到我們的業務中。收購Technisys的成功，包括預期的收益和成本節約以及潛在的額外收入機會，將在一定程度上取決於SoFi成功整合Technisys業務的能力，從而帶來各種收益，其中包括開發端到端垂直整合的銀行技術堆棧，以支持多種產品，使合併後的公司能夠滿足現有客户不斷擴大的需求，併為更多希望進入金融服務業的老牌銀行、金融技術公司和非金融品牌提供服務。正在進行的整合運營過程可能會導致關鍵人員流失，或導致SoFi的一項或多項業務活動中斷或失去動力，或導致標準、控制、程序和政策的不一致，從而對SoFi與客户和員工保持關係的能力產生不利影響。管理層注意力的轉移以及與Technisys業務整合相關的任何延誤或困難都可能對SoFi的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。
如果SoFi在整合過程中遇到困難，包括上面列出的困難，SoFi可能無法及時或根本無法實現收購Technisys的預期好處。未能實現這些預期收益可能會導致成本增加、預期收入減少、失去成本節約和增加收入的機會以及轉移管理層的時間和精力，並可能對SoFi的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響。
我們可能會繼續擴大我們在海外的業務，因為我們的運營經驗有限，可能會受到更多的商業、經濟和監管風險的影響，這些風險可能會對我們的財務業績產生不利影響。
2020年4月，我們收購了香港的投資公司8 Limited，進行了第一次國際擴張。此外，通過在2020年5月收購伽利略，我們在加拿大、墨西哥和哥倫比亞獲得了客户，並在2022年3月收購了Technisys，進一步將我們的業務擴展到拉丁美洲。未來，我們可能會繼續通過有機方式或通過收購，在我們在營銷、銷售和部署我們的產品和服務方面經驗有限或沒有經驗的新的國際市場上，繼續尋求我們業務的進一步國際擴張。如果我們不能成功地在這些國家部署或管理我們的業務，我們的業務和運營可能會受到影響。此外，我們在國際上開展業務時會面臨各種固有風險，包括：
•政治、社會和/或經濟不穩定或軍事衝突；
•與外國司法管轄區的政府法規有關的風險，包括與隱私有關的法規，以及法規要求和執法方面的意外變化；
•貨幣匯率波動和全球市場波動；
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•信用風險和欺詐水平較高；
•整合海外收購的難度加大；
•執行和遵守各種外國法律的負擔；
•一些國家減少了對知識產權的保護；
•全球業務人員配置和管理方面的困難，以及與多個國際地點和子公司相關的差旅、基礎設施和法律合規費用增加；
•在僱員/僱主關係、工人理事會和工會的存在以及距離、語言和文化差異造成的其他挑戰方面的不同法規和做法，使在某些國際司法管轄區開展業務變得更加困難；
•遵守法定股本要求；以及
•税收後果管理。
如果我們不能成功地管理全球業務的複雜性，我們的財務業績和經營業績可能會受到影響。
信貸市場相關風險
我們經營的行業是週期性的。在經濟不景氣的情況下，會員違約率可能會上升，對我們產品的需求可能會減少，對我們的業務可能會產生不利影響。
最近的宏觀經濟因素，如政府遏制通貨膨脹的行動，可能會導致經濟進入較慢的經濟增長或衰退時期，其持續時間和嚴重程度無法預測。總體經濟狀況的這種不確定性和負面趨勢可能會對我們產生足夠收入和吸收預期和意外損失的能力產生重大負面影響。許多因素，包括我們無法控制的因素，可能會導致我們的成員違約率更高，對我們產品的需求下降，並可能影響我們做出準確信用評估、貸款決策或技術平臺客户選擇的能力。這些因素中的任何一個都可能對我們的財務業績和流動性產生不利影響。
我們的貸款和金融服務部門可能會受到日益惡化的經濟狀況的特別負面影響，這會給我們的成員帶來財務壓力，導致貸款違約或沖銷。如果貸款在我們仍然是所有者時註銷，貸款要麼進入催收過程，要麼被出售給第三方催收機構，在任何一種情況下，我們收到的貸款都將少於貸款的全部未償還利息和本金餘額。不斷下降的經濟狀況也可能導致對我們的貸款的需求減少或對我們的貸款的更高收益率的需求，從而導致機構整體貸款購買者、證券化投資者和倉庫貸款人的價格或預付款減少，我們依賴這些機構獲得流動性。
經濟低迷或衰退的持續時間和嚴重程度也將給我們債務倉庫下的貸款人、整個貸款購買者和我們證券化的投資者帶來壓力，他們中的每一個人可用於投資於我們貸款的流動性可能會減少，長期的市場混亂可能會對整個證券化市場產生負面影響。儘管我們的某些債務倉庫包含承諾條款，但不能保證我們的融資安排在任何特定的商業週期中仍可用，或按相同的條款續期。經濟低迷的時機和程度也可能要求我們改變、推遲或取消我們的戰略舉措或增長計劃，以追求較短期的可持續性。經濟衰退的時間越長、越嚴重，對我們的潛在不利影響就越大。
我們的技術平臺部門也容易受到經濟狀況惡化的影響，這給使用我們的平臺即服務產品和服務的現有客户和對此類服務感興趣的潛在新客户帶來了財務壓力。這些客户和潛在客户可能會遇到流動性和其他財務問題，或者戰略上增長放緩，任何這些問題都可能導致他們減少或終止使用我們的技術平臺服務，或者推遲或拒絕實施新的或擴展的產品和服務。與我們的技術平臺產品和服務有關的任何此類行動都可能對我們的業務產生不利影響。
不能保證經濟狀況對我們的業務有利，不能保證金融機構購買我們的貸款的利息或客户對我們的平臺即服務產品和服務的投資將保持在目前的水平，也不能保證我們成員的違約率不會增加。機構整體貸款購買者、證券化投資者、倉庫貸款人和技術平臺客户對我們產品的需求減少或價格降低或預付款降低，以及我們成員違約率的上升可能會限制我們獲得資本的機會，包括債務倉庫設施和
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證券化，並對我們的盈利能力產生負面影響。這些影響，除了限制我們獲得資本並對我們的盈利能力產生負面影響外，還可能反過來增加我們用來確定資產負債表上所持貸款和信用卡應收賬款公允價值的按市值計價方法的波動性，從而對我們的收入、運營業績、資本要求、流動性和現金流產生重大不利影響。
如果我們不做出準確的信貸和定價決定，或者不有效地預測我們的損失率，我們的業務和財務業績將受到損害，損害可能是實質性的。
在決定是否向潛在或現有成員提供信貸時，我們依賴數據來評估我們在風險偏好、償債能力和總體風險水平範圍內提供信貸的能力，以確定貸款敞口和貸款定價。如果決策成分、迅速惡化的宏觀經濟狀況或分析不穩定、有偏見或缺少關鍵信息，就會做出錯誤的決策，這將對我們的財務業績產生負面影響。如果我們的信用決策策略未能充分預測我們成員的信用，包括未能預測成員的真實信用風險狀況和償還其貸款或信用卡餘額的能力，則高於預期的損失率將影響我們貸款和信用卡應收賬款的公允價值。此外，如果與潛在會員有關的任何部分信息是虛假、不準確或不完整的，而我們的系統沒有檢測到此類虛假、不準確或不完整，或者我們信用決策過程的任何或所有其他組件失敗，我們可能會經歷高於預測的損失， 包括歸因於欺詐的損失。此外，我們依賴信用報告機構來獲得信用報告和其他我們在做出承保和定價決策時所依賴的信息。如果這些第三方中的一個發生故障，如果我們無法訪問我們決策策略中使用的第三方數據，如果此類數據包含不準確或我們對此類數據的訪問受到限制，我們準確評估潛在成員的能力將受到影響，我們可能無法有效預測貸款組合中固有的信用損失，這將對我們的運營結果產生負面影響，這可能是重大的。
此外，如果我們在開發、驗證或實施我們用於擔保我們的債務倉庫的貸款或包括在證券化交易或整體貸款銷售中的任何承銷模型或工具時出現錯誤，此類貸款可能會經歷更高的拖欠和損失，這將對我們的債務倉庫融資條款以及未來的證券化和整體貸款銷售交易產生負面影響。
如果申請者提供給我們的信息不正確或欺詐，我們可能會誤判申請者獲得貸款或使用我們的產品的資格，我們的經營結果可能會受到損害。
我們的貸款和平臺訪問決定在一定程度上是基於申請者提供給我們的信息。如果申請人以我們無法核實的方式向我們提供信息，或者申請人提供的信息包含第三方通過虛假借口獲得的數據、是偽造/合成身份或被盜身份，我們的信用決策過程可能無法準確反映相關風險。此外，包括信用報告機構在內的第三方來源提供的數據是我們信用決策的重要組成部分，這些數據可能包含不準確的信息。不準確的信用數據分析可能由虛假的貸款申請信息導致，可能會損害我們的聲譽、業務和運營結果。此外，我們依賴申請者信息的準確性來批准我們的非貸款產品的申請者，如SoFi Money、SoFi信用卡或SoFi Invest賬户。如果這些申請者提供給我們的信息是不正確或欺詐性的，而我們無法檢測到不準確，這將增加我們的監管和欺詐風險，並增加我們成員的身份被盜風險，並可能損害我們的聲譽、業務和運營結果。
我們使用身份和防欺詐工具來分析外部數據庫或自動物理身份文件驗證技術提供的數據，以驗證每個申請者的身份。這些防欺詐工具、評分和數據聚集器依賴於對可靠數據源的持續訪問，以促進可靠的驗證，這種驗證因數據訪問的減少而降低了有效性。然而，在過去，這些檢查有時會失敗，並且存在這些檢查在未來可能失敗的風險，可能會發生嚴重的欺詐，而不會被發現。例如，在過去，我們發現了與我們的個人貸款產品有關的某些欺詐活動。雖然欺詐活動已被檢測到，並在我們的運營結果中確認了損失，但不能保證未來不會發生欺詐事件，不能保證我們能夠及時發現此類欺詐活動，也不能保證未來此類欺詐活動不會是實質性的。我們可能無法收回與不準確陳述、遺漏事實或欺詐有關的貸款的資金，在這種情況下，我們的收入、運營結果和盈利能力將受到損害。欺詐活動或欺詐活動的顯著增加也可能導致監管幹預，這可能會對我們的運營結果、品牌和聲譽產生負面影響，並要求我們採取措施降低欺詐風險，這可能會增加我們的成本。
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基於互聯網的貸款發放過程可能比基於紙張的過程產生更大的風險。
我們使用基於互聯網的貸款流程來獲取申請信息，並向我們貸款的申請人和借款人分發某些法律要求的通知，並獲得電子簽署的貸款文件，以取代親自獲得墨跡簽名的紙質文件。這些流程可能比紙質貸款發放流程帶來更大的風險，包括遵守消費者保護法的通知是否充分、借款人可能對貸款文件的真實性或借款人在貸款文件上的電子簽名的有效性提出質疑的風險，以及未經授權更改電子貸款文件的風險。如果上述任何因素導致我們的貸款或我們貸款的任何條款無法對相關借款人強制執行，或損害我們(作為主服務商或服務商)償還貸款的能力，我們的貸款資產價值將大幅下降，對我們和我們的整個貸款購買者、證券化投資者和倉庫貸款人來説都是如此。除了增加違約率和貸款損失外，這可能導致整個貸款購買者和證券化投資者的損失，並觸發我們債務倉庫設施下的終止和攤銷，每一項都將對我們的業務產生實質性的不利影響。
助學貸款在某些情況下是可以清償的。
私人教育貸款，包括我們提供的再融資學生貸款和其他學生貸款，一般不會被破產的借款人償還。但是，如果債務人提出對抗性索賠，而破產法院認定不清償債務將給債務人及其家屬帶來不必要的困難，則可以解除私人教育貸款。此外，國會已經提出了一些法案，將使學生貸款在破產時可以像其他形式的無擔保信貸一樣被免除，而不考慮困難分析。例如，2022年10月，時任眾議院司法主席傑羅爾德·納德勒和眾議員David·西西林提出了2022年學生借款人破產救濟法，該法案將取消美國破產法中規定私人和聯邦學生貸款不可通過破產償還的部分。此外，2022年11月，司法部引入了一項處理個人案件的新程序，該程序本應減輕尋求解除破產聯邦學生貸款的債務人的負擔。未來，根據破產或其他債務救濟法獲得救濟的借款人比例可能比我們歷史經驗中反映的更高。非再融資家長-學生貸款的私人教育貸款通常也可因借款人的死亡或殘疾而被免除。大量貸款的清償可能會對我們的業務和經營結果產生不利影響。請參閲“業務、財務和運營風險-與助學貸款相關的立法和監管政策及相關行動可能對我們的助學貸款組合產生重大不利影響”.
我們提供個人貸款，這些貸款的履約歷史有限，因此我們只能獲得有限的提前還款、損失和拖欠數據作為預測的基礎。
我們提供的個人貸款的表現在很大程度上取決於我們用來發起此類貸款的信用決策、收入驗證和評分模型的能力，其中包括各種因素，以有效評估申請人的信用狀況和違約可能性。儘管我們為衰退做好了準備計劃和壓力預測，但我們不能保證我們的信用標準能夠準確預測經濟條件下的貸款表現，例如延長的下行週期或衰退的經濟環境，或者政府對可能導致意外結果的擾亂時期的反應。如果我們的標準不能準確反映個人貸款的信用風險，這些貸款可能會產生比預期更大的損失，我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到重大和不利的影響。
此外，在涉及借款人的破產程序中，個人貸款是可以免除的，而不需要借款人提出敵對索賠。大量個人貸款的清償可能會對我們的財務狀況產生不利影響。此外，個人貸款的其他特點可能會增加違約或欺詐的風險，而且對借款人可能使用個人貸款的限制很少，這可能會導致信貸消費水平增加。我們還通過ACH存款直接向借款人發放個人貸款的很大一部分，這可能會導致更高的欺詐風險。這些因素的影響可能是減少我們的個人貸款收取的金額，並對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們為我們發起的所有個人貸款和我們發行的信用卡提供服務，服務經驗有限，我們依賴第三方服務提供商為我們發起的學生貸款和住房貸款提供服務，並執行與我們某些貸款的發起和服務相關的各種其他功能。如果第三方服務提供商未能正確履行這些職能，我們的業務和償還貸款的能力可能會受到不利影響。
我們為我們發起的所有個人貸款提供服務，在所有實質性方面，為我們發行的所有信用卡提供服務，而我們在此類服務方面的經驗有限。我們可能會在未來的某個時候開始償還我們發起的學生貸款。我們依賴次級服務商為我們所有的學生貸款和住房貸款提供服務，這些貸款我們交付給GSE，而不是出售
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服務-已釋放，以執行與我們的個人貸款有關的某些備份服務功能。此外，我們依賴第三方服務提供商執行與我們的貸款發放和服務業務相關的各種功能，包括欺詐檢測、營銷、運營功能、雲基礎設施服務、信息技術、電信和處理遠程創建的支票。雖然我們監督這些服務提供商，以確保他們根據我們的協議和監管要求為我們的貸款提供服務，但我們無法控制我們使用的任何第三方服務提供商的運營。如果第三方服務提供商因任何原因未能履行此類職能，包括疏忽、故意不當行為或欺詐，我們處理付款和執行我們目前依賴於此類第三方服務提供商的其他運營職能的能力將受到影響，我們的業務、現金流和未來前景可能會受到負面影響。
我們一方或我們所依賴的第三方未能履行與我們的服務活動相關的職能，適當地為我們的貸款提供服務，可能會導致我們被取消貸款服務商的身份，包括通過我們的倉庫設施融資或出售到我們整個貸款銷售渠道的貸款和證券化交易。如果我們未能監督我們的助學貸款次級服務商，並確保此類次級服務商遵守州法律要求學生貸款服務商獲得許可的義務，我們可能面臨此類州法律規定的民事損害索賠。由於我們從這類服務活動中獲得收入，任何此類服務機構的調動，如服務機構，或就我們的學生貸款而言，主要服務機構，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或前景產生不利影響，新服務機構的入職成本也是如此。此外，我們已在我們的服務協議中同意按照其中規定的標準為貸款提供服務，如果我們未能達到這些標準，我們可能有義務回購貸款。
此外，如果一個或多個關鍵的第三方服務提供商不復存在，成為破產或破產程序中的債務人，或根據任何債務人救濟法尋求救濟，或終止與我們的關係，我們處理付款和執行我們目前依賴該第三方服務提供商的其他業務職能的能力可能會出現延誤，我們可能無法迅速用有能力以相同方式和相同經濟條件迅速提供相同服務的不同第三方服務提供商取代該第三方服務提供商。由於此類延遲或無法更換此類關鍵的第三方服務提供商，我們處理支付和執行其他業務功能的能力可能會受到影響，我們的業務、現金流和未來前景可能會受到負面影響。
我們執行並管理我們發起的所有住房貸款的貸款發放流程。如果我們不能很好地履行這些職能，我們的住房貸款業務可能會受到不利影響。
2023年4月，我們收購了領先的抵押貸款機構Wyndham，擴大了我們的住房貸款業務。在收購Wyndham時，我們採用了貸款發放技術，該技術有助於執行與住房貸款發放相關的許多職能，包括處理、承銷、定價、供應商管理、成交，以及我們以前外包給第三方提供商的額外貸款發放功能，我們現在直接管理貸款承銷商和貸款處理商，這些以前是由第三方提供商管理的服務。如果我們因任何原因未能按照所有要求履行或管理這些職能，包括人為錯誤、技術錯誤、疏忽、故意不當行為或欺詐，我們發放住房貸款的能力將受到影響，我們的業務、現金流和未來前景可能會受到負面影響，我們可能會招致罰款或責任，包括向我們出售貸款的投資者回購貸款的義務。此外，如果我們未能履行此類職能或妥善管理我們的新資源，我們可能無法完成或延遲完成我們正在進行的住房貸款發放和新住房貸款發放，並且我們可能無法迅速加入有能力以相同方式和相同經濟條件迅速提供相同服務的替代服務提供商。
我們成員的潛在地理集中度可能會增加我們發起的貸款的損失風險，並對我們的業務產生負面影響。
如果我們的會員集中在特定的地理區域，可能會增加我們貸款的損失風險。美國的某些地區不時會經歷較弱的經濟狀況和較高的失業率，因此，與美國其他地區的類似貸款相比，它們的違約率和損失率將更高。此外，經濟狀況的進一步惡化或衰退、疾病的爆發(例如新冠肺炎的新品種或變種)、極端天氣條件和其他自然事件的持續增加(例如颶風、龍捲風、洪水、乾旱、野火、泥石流、地震和其他極端條件)以及其他因素可能會對受影響地區借款人履行貸款償付義務的能力和意願產生不利影響，從而可能影響此類貸款的拖欠和損失情況。此外，作為所有學生貸款和住房貸款的主要服務機構以及我們個人貸款的服務機構，我們過去曾向受影響的借款人提供，並可能在未來向受影響的借款人提供困難容忍或其他救濟計劃。
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相反，在我們擁有會員的一個或多個地理區域，經濟狀況的改善可能會導致這些州的借款人提前償還其貸款項下的付款義務。因此，我們和持有我們貸款的整個貸款購買者或持有我們貸款支持證券的證券化投資者或倉儲貸款人可能會比預期更早收到本金支付，支付的利息比預期的要少，並面臨某些再投資風險，例如無法以與預付貸款同樣有吸引力的條件獲得貸款。此外，高於預期的預付款可能會對我們的服務收入產生負面影響，從而可能導致我們的經營業績和財務狀況受到重大不利影響。
此外，我們的貸款集中在一個或多個地理位置可能會對我們的貸款或由我們的貸款支持的證券的投資者產生不成比例的影響，如果任何這些地區的政府當局作為貸款的發起人、主服務商或服務商對我們採取行動，或採取行動影響我們作為主服務商或服務商為這些貸款提供服務的能力。
資金和流動性風險
如果我們無法保留和/或增加我們目前的資金來源，包括存款，並獲得新的或替代的融資方法，我們為額外貸款提供資金和推出新產品的能力將受到負面影響。
從歷史上看，除了發行股票外，我們主要通過出售貸款進入資本市場、獲得擔保和無擔保借款工具以及利用合併和非合併VIE的證券化融資來為我們的運營和資本支出提供資金。在每一種情況下(除了某些住房貸款的全部貸款銷售)，我們保留對我們的貸款的償還權，我們從中賺取維修費。在證券化融資交易中，我們將SoFi Lending Corp.或SoFi Bank發起的貸款池轉移到由SoFi Lending Corp.贊助的VIE，我們在VIE中保留風險，通常以資產擔保債券和剩餘利息投資的形式存在。通過SoFi銀行，我們也利用存款，這為我們提供了一個更低成本的資金來源，我們也能夠獲得其他資金來源，如聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)和由SoFi銀行建立的某些中介存款渠道。我們依賴這些網點中的每一個來獲得流動資金，其中任何一個網點的損失或減少都可能對我們的業務產生重大不利影響。例如，某些銀行在進入FHLB貼現窗口時遇到了操作困難，不能保證我們不會面臨相同或類似的問題。此外，我們不能保證我們將能夠在任何給定時間成功進入證券化市場，或SoFi銀行的存款將保持在當前水平或增長，如果銀行和金融系統突然或意外出現資金短缺，我們不能確保我們能夠維持必要的資金水平，而不會招致高昂的融資成本、融資工具期限的縮短、我們必須持有的股本金額的增加或某些資產的清算。此外，還有一個風險是，我們的貸款根本沒有市場，無論是來自整個貸款買家的貸款，還是通過投資於我們貸款支持的證券的貸款。
我們需要的資本可能超過我們目前預期的數額，根據市場狀況和其他因素，我們可能無法為我們目前的業務或預期的未來增長獲得額外資本，條件合理，甚至根本不能。隨着我們發起的貸款數量以及我們向成員提供的更多產品組合的增加，我們可能需要擴大我們的債務倉儲設施的規模或尋求額外的資金來源。這些資金來源的可獲得性取決於許多因素，其中一些因素是我們無法控制的。我們還可能經歷違約事件的發生，或者違反我們債務協議下的財務業績或其他契約，這可能會減少或終止我們獲得機構融資的機會。
如果我們無法增加現有的資金來源，包括存款，並獲得新的或替代的融資方法，我們為額外貸款提供資金以及開發和提供新產品的能力將受到負面影響。新的、更新的或修訂的貸款的利率、預付款利率和其他費用也可能高於目前的利率、預付款利率和其他費用。如果我們無法更新或以其他方式替換這些融資或以優惠條款安排新的或替代融資方法，我們可能被迫減少貸款發放或減少貸款或其他業務，這將對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流量產生重大不利影響。
如果我們高度依賴的一個或多個倉庫設施被終止或無法使用，我們可能無法以優惠條款找到替代融資，或根本無法找到替代融資，這將對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。
我們需要為我們發起的貸款提供大量的短期融資能力。按照行業慣例，我們現有的倉庫設施通常需要定期更新。如果我們承諾的任何倉庫設施被終止或未續簽，或我們未承諾的設施未兑現，我們可能無法以優惠條件找到替代融資，或者根本無法獲得可接受或可持續的貸款額，這將
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對我們的業務有實質性的不利影響。此外，隨着我們的業務繼續擴大，包括我們的住房貸款業務，我們可能需要額外的倉庫資金容量來處理我們發起的貸款。不能保證，在未來，我們將能夠以優惠的條件、及時或根本不能獲得額外的倉庫資金能力。
倘我們未能符合或履行倉庫融資所包含的任何財務或其他契諾，則我們將違反其中一項或多項融資，而我們的貸款人可選擇宣佈融資項下所有未償還款項即時到期及須予償還，就該等融資項下抵押的貸款強制執行其權益，並限制我們作出額外借貸的能力。若干該等融資亦包含交叉違約條文。這些限制可能會干擾我們獲得融資或從事其他業務活動的能力，這可能會對我們產生重大不利影響。我們不能保證將來會遵守倉庫設施中包含的所有財務及其他契諾。
此外，我們與倉庫貸款人的協議包含各種集中度限制和觸發因素，包括與超額利差相關的限制和觸發因素。由於高利率對我們在SoFi Lending Corp.持有的貸款的資金淨成本構成壓力，這些貸款不能從通過SoFi銀行的存款融資中受益，因此達到超額利差限制的可能性增加。違反此類限制或此類協議的其他類似條款可能導致我們無法在相關倉庫設施中發放貸款，並要求我們尋求其他形式的融資。如果我們不能以優惠的條件找到替代融資，或者根本不能，我們的運營可能會受到實質性影響。
會員貸款違約率的增加可能會降低我們和我們的貸款對整個貸款買家、債務倉庫設施下的貸款人和證券化投資者的吸引力，這可能會對我們獲得融資和我們的業務產生不利影響。
由於經濟狀況惡化或其他因素導致的會員違約率上升，可能會降低我們和我們的貸款對我們現有或潛在資金來源的吸引力，包括整個貸款買家、證券化投資者和債務倉儲設施下的貸款人。如果我們現有的資金來源達不到預期的財務回報或出現虧損，他們或潛在的資金來源可能會增加未來融資的成本，或拒絕以我們可以接受的條款提供未來融資或購買貸款。
我們的證券化對本公司沒有追索權，並以我們質押給相關證券化發行人的貸款池為抵押。如果擔保我們證券化的貸款沒有達到預期的表現，評級機構可能會將我們的債券列入觀察名單，或者改變他們對我們證券化信託發行的債券的評級(或他們的評級方法)。我們的貸款表現和評級機構採取的任何行動可能會導致我們倉庫設施下的貸款人、購買我們貸款的整個貸款購買者、購買我們貸款支持的證券的證券化投資者、或類似安排中的未來貸款人、整體貸款購買者或證券化投資者，增加提供未來融資的成本，或者拒絕以我們可以接受的或根本不接受的條款提供未來融資或購買貸款。
雖然我們在資產負債表上持有貸款的能力可能會部分緩解這一風險，但如果貸款數量足夠大，這將對我們的財務狀況產生負面影響。因此，如果我們無法以優惠的條件安排新的或替代的融資方法，我們可能不得不減少或停止我們的貸款來源，這可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。
我們就向整體貸款購買者、政府支持的企業以及我們的債務倉庫貸款人和證券化信託基金轉讓貸款作出陳述和擔保。如果這樣的陳述和保證不正確，我們可能被要求回購貸款或賠償購買者，這可能會對我們的業務運營和融資能力產生不利影響。
我們向第三方銷售貸款併為其融資，包括住房貸款方面的交易對手，如GSE，我們向這些第三方提供與下文所述的貸款轉讓相關的某些陳述和擔保。在正常業務過程中，我們要承擔向貸款購買者作出的這些陳述和擔保的責任。此類陳述和擔保通常包括，除其他事項外，貸款的發放和服務符合法律和我們的信用風險產生政策和服務準則，對於向GSE的轉移，貸款的產生符合相關GSE的指導方針，據我們所知，每筆貸款都是由我們發起的，我們或借款人或任何其他人沒有任何欺詐或失實陳述。此外，購房者要求貸款滿足嚴格的承保和貸款期限標準，才有資格購買。如果某筆貸款的陳述和擔保被違反，或者如果我們出售的某筆貸款不符合相關的資格標準，我們將有義務回購該貸款，回購價格通常等於該貸款當時未償還的本金餘額，外加應計利息和任何保費。我們還可能被要求賠償買方因違反陳述和保證而造成的損失。關於聯邦住房管理局或美國退伍軍人事務部(“退伍軍人事務部”)承保的住房貸款，以及
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如果我們的任何住房貸款不符合聯邦住房管理局或退伍軍人管理局的指導方針，我們也可能面臨根據虛假索賠法案提出的索賠。關於我們的整個貸款銷售，我們通常也承諾在貸款發放後的第一個30至60天內回購任何進入拖欠狀態的貸款。我們回購貸款或賠償貸款購買者的義務的任何顯著增加都可能對我們的現金流產生重大不利影響，即使它們是可償還的，也可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。如果任何此類回購事件大規模發生，我們可能沒有足夠的資金來履行我們的回購義務，這將導致基礎協議下的違約。此外，我們可能無法轉售或再融資因違反陳述或保修而回購的貸款，或者我們可能被迫以低於面值的價格出售此類貸款。任何此類事件都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。此外，在收購Wyndham時，我們還獲得了Wyndham對其貸款投資者和貸款保險公司對Wyndham發起的抵押貸款的責任，包括可能不取決於投資者證明Wyndham的錯誤的回購義務。
除了貸款水平陳述和擔保外，我們與貸款人和投資者就我們的證券化、債務倉庫設施和公司循環債務達成的協議包含許多公司財務契約以及提前付款觸發和履約契約。這些貸款和存款是支持我們業務維持和增長的主要資金來源，我們的流動性將因我們無法遵守我們與貸款人和投資者的協議中規定的各種契約和其他具體要求而受到重大不利影響，這可能導致我們現有的貸款提前攤銷、違約和/或加速。此類契約和要求包括金融契約、投資組合業績契約和其他活動。有關這些公約、要求和事件的説明，請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 — 流動性與資本資源”.
在提前攤銷期間或發生終止事件或違約事件期間，從我們的資產抵押貸款中收取的本金將用於償還此類貸款的本金，而不是用於為新發放的貸款提供資金。在本公司任何貸款項下發生終止事件或違約事件期間，適用貸款人可加速相關債務，而該等貸款人在相關貸款項下提供進一步信貸的承諾(如有)將會終止。如果我們無法償還該等貸款及證券化項下的到期及應付款項，適用的貸款人及票據持有人可尋求補救，包括針對根據該等貸款及證券化信託而質押的抵押品。由於交叉違約和交叉加速條款，某些貸款項下債務的加速也可能導致其他貸款項下的違約，在某些情況下，還可能導致我們的對衝安排違約。
提前攤銷事件或違約事件將對我們的流動性產生負面影響，包括我們發起新貸款的能力，並要求我們依賴替代資金來源，這可能會增加我們的融資成本，或者在需要時可能無法獲得。如果我們無法以有利的條件安排新的或替代的融資方法，我們可能不得不在資產負債表上持有可能對我們的財務狀況產生負面影響的貸款，或限制或停止貸款的發放，這可能會損害我們的增長，在每一種情況下，都會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響，進而可能對我們履行貸款義務的能力產生重大不利影響。
我們需要大量資本，未來可能還需要更多資本來實現我們的業務目標和實現經常性盈利。如果我們無法獲得足夠的資本或不能以有利的條件獲得資金，包括由於資本市場的成本和資金可獲得性，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
自成立以來，我們已經籌集了大量的股權和債務融資，以支持我們的業務增長。我們可能需要更多資本來實現我們的業務目標和增長戰略，並應對商業機會、挑戰或不可預見的情況，包括支持我們的貸款業務、增加我們的營銷支出以吸引新成員和技術平臺客户並提高我們的品牌知名度、開發我們的產品、推出新服務、在現有或新國家進一步擴展國際業務或進一步改進現有產品和服務、加強我們的運營基礎設施和潛在的收購補充業務和技術，以及遵守對銀行控股公司和銀行的更高監管要求。因此，我們需要或可能需要定期進行額外的債務或股權融資，以確保獲得額外的資金。然而，當我們需要額外資金時，我們可能無法以我們可以接受或根本不能接受的條款，以我們需要的金額，或允許將其應用於特定用例。整個信貸市場的波動，特別是個人、學生和住房貸款以及信用卡市場的波動，也可能對我們獲得債務融資的能力產生不利影響。此外，由於市場波動、利率高於最近的水平、貸款人要求的風險溢價變化或無法獲得傳統的債務資本來源，我們的借貸成本已經增加，並可能繼續增加。股票市場的波動或低迷的估值或交易價格可能同樣會對我們獲得
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股權融資。此外，如果我們通過進一步發行股本或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受重大稀釋，我們發行的任何新股本證券可能擁有高於普通股持有人的權利、優先和特權。
我們被要求作為SoFi銀行的財務實力來源，該銀行受到聯邦監管機構施加的最低資本金要求，這意味着我們可能被要求向SoFi銀行提供資本或流動性支持，即使在我們可能沒有資源提供此類支持的情況下也是如此。此外，保持充足的流動資金對我們的證券經紀業務和我們的貨幣服務業務(“MSB”)業務至關重要，包括交易結算、託管要求和保證金貸款等關鍵功能。我們的經紀-交易商子公司SoFi Securities受《交易法》規則15c3-1的約束，該規則規定了旨在確保經紀-交易商總體財務穩健和流動性的最低資本金要求，而SoFi證券則受《交易法》規則15c3-3的約束，該規則要求經紀-交易商保持一定的流動性儲備。我們主要通過營運資金、會員活動產生的存款和現金以及外部債務和股權融資來滿足我們的流動性需求。會員數量的增加、會員現金或存款餘額的波動，以及市場狀況或對會員存款的監管待遇的變化，可能會影響我們滿足流動性需求的能力。
我們流動性狀況的下降可能會降低會員對我們的信心，這可能會導致會員資產的撤出，包括在SoFi銀行的存款，並可能導致會員的損失，或者可能導致我們無法滿足SoFi銀行的最低資本金要求、經紀自營商或其他監管資本準則，這可能導致立即暫停銀行和其他證券活動，監管禁止某些業務做法，增加監管調查和報告要求，增加成本、罰款、處罰或其他制裁，包括美聯儲、OCC、美國證券交易委員會、金融行業監管機構(“FINRA”)或其他自律組織(“SRO”)或州監管機構，並可能最終導致索菲銀行或我們的經紀自營商或其他受監管實體的清算。可能對我們的流動性狀況產生不利影響的因素包括：由於經紀交易結算與獨立現金餘額的可用性之間的時間差異而產生的臨時流動性需求；我們與我們的數字資產做市商之間以及我們與我們的數字資產會員之間的數字資產交易結算之間的時間差異；會員賬户中持有的現金的波動；我們保證金貸款活動的顯著增加；監管資本要求的增加；監管指引或解釋的變化；或聯邦住房管理局或退伍軍人管理局或退伍軍人管理局的指導方針的變化；其他監管變化或市場或會員信心的喪失，導致會員資產意外撤資。我們預計，我們將繼續使用我們的可用現金為我們的貸款活動提供資金，並幫助擴大我們的金融服務部門。為了補充我們的現金資源，我們可能會尋求籤訂額外的證券化和整體貸款銷售協議，或增加現有債務倉儲設施的規模，增加或取代我們的循環信貸設施，繼續增加存款，並尋求其他潛在的選擇。此外，我們流動資金狀況的下降可能會損害我們的技術平臺客户對我們和我們的平臺即服務產品的信心，其中許多產品需要我們進行資本投資和持續的平臺維護，這可能導致我們的技術平臺客户決定終止或不續簽現有合同，或不向其賬户添加新產品。
如果我們無法充分維持我們的現金資源，我們可能會推遲非必要的資本支出，實施成本削減程序，推遲或減少未來的招聘，停止追求我們的戰略目標和增長戰略，或者與當前水平相比降低我們未來的創建率。我們不能保證我們能夠獲得足夠的外部資本來源來支持我們的業務增長。延遲或未能做到這一點可能需要我們減少貸款來源或減少我們的運營，這將損害我們實現業務目標的能力，並損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們無法為我們發起的所有應收賬款或我們持有的其他資產提供融資，流動性不足可能會對我們的財務狀況造成負面影響。
我們主要經營銷售收益發起模式，其成功與否取決於我們為發起資產融資的能力。然而，我們的某些資產沒有資格出售給整個貸款買家或證券化信託基金，或者沒有資格獲得或受到倉儲資金項下較低預付款的限制，其中每一項都有其購買或作為抵押品持有的應收賬款的具體資格標準。除其他外，不符合條件的應收款包括違約或拖欠的應收款、在發債或服務方面存在缺陷(包括欺詐)的應收款，或根據發債準則和信貸政策產生的不再有效的應收款。此外，我們的許多倉庫資金來源都包含對忍耐貸款或具有特定貸款水平特徵的貸款的過度集中限制，如到期時間或貸款類型。一旦超過這些限制，適用於這些應收賬款的預付款對我們就變得不那麼有利了。如果我們無法出售或合理地為這些應收賬款融資，我們必須在我們的綜合資產負債表上持有這些應收賬款，如果有足夠的數量，這將對我們的財務狀況產生負面影響。
除上述應收賬款外，我們還在綜合資產負債表上持有某些風險保留資產，我們獲得融資的能力有所降低。這些風險留存資產包括來自
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我們的證券化信託不符合轉讓資格或受歐盟法規約束。這些頭寸的流動性不足可能會對我們的財務狀況產生負面影響。
我們的支票和儲蓄產品預計將繼續為我們提供具有成本效益的重要資金來源，任何由於我們有限的經驗或競爭激烈的市場而未能擴展該產品的情況都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生負面影響。
我們預計，作為一種存款賬户產品，支票和儲蓄將繼續為我們提供一個重要的存款來源，用於為貸款來源和其他活動提供具有成本效益的資金。然而，支票和儲蓄的收入增長取決於開户會員數量的增加和這些賬户餘額的增長。儘管支票和儲蓄賬户自2022年第一季度推出以來一直在增長，但不能保證這些賬户的開户數和存款金額將繼續增長。此外，儘管我們投資了多項舉措來吸引新的支票和儲蓄賬户持有人，並從我們的會員儲蓄中獲得更大份額，包括提供具有競爭力的存款年收益率和向存款持有人提供SoFi Plus會員福利，但不能保證這些用於獲取和留住會員、提供差異化功能和服務以及刺激我們存款賬户產品的使用的投資將是有效的或具有成本效益的。我們也不能保證我們將能夠保持具有競爭力的年存款收益率，會員可以很容易地將支票和儲蓄賬户餘額轉移到我們的競爭對手。此外，開發我們的服務產品並在其他客户獲取渠道中營銷支票和儲蓄產品可能會產生比預期更高的成本或比預期更低的效率，並可能對我們的業績產生不利影響或稀釋我們的品牌。最後，我們的支票和儲蓄產品面臨着來自競爭對手提供的類似產品的競爭，這些產品可能會提供更有吸引力的功能，包括更高的存款利率，這可能會影響產品的成功。如果我們無法充分發展支票和儲蓄產品，我們可能需要為我們的貸款和其他活動尋找替代的、成本更高的資金，或者我們可能無法獲得可接受或可持續的貸款額，這兩種情況中的任何一種都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。請參閲“市場和利率風險-利率波動可能會對我們的支票和儲蓄產品的需求產生負面影響”.
任何未能準確捕捉信用風險或未能執行我們的SoFi信用卡融資策略都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
SoFi信用卡產品的表現在很大程度上取決於我們用來創建該產品的信用和欺詐決策和評分模型的能力，該模型包括各種因素，以有效防止欺詐、評估申請人的信用狀況和違約可能性。儘管建立了明確的風險偏好，並利用第三方壓力測試產品損失預測，但不能保證我們的信用標準能夠準確預測還款和損失情況。如果我們的標準不能準確地防止欺詐或反映SoFi信用卡產品的信用風險，可能會導致比預期更大的損失，我們的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到實質性的不利影響。
此外，SoFi信用卡的收入增長取決於開户會員數量的增加以及這些賬户上貸款餘額的增長。隨着時間的推移，我們將繼續投資於一些新的產品計劃，以吸引新的SoFi信用卡會員，並在我們會員的總支出和借款中獲得更大份額。雖然我們普遍看到來自SoFi信用卡的收入增加，但不能保證我們在SoFi信用卡上的投資將繼續有效，以獲得會員、提供差異化的功能和服務並刺激我們卡的使用，而且開發我們的服務產品和建立新的合作伙伴關係可能會產生比預期更高的成本，並可能對我們的業績產生不利影響或稀釋我們的品牌。
此外，SoFi信用卡產品的成功取決於我們對由此產生的信用卡應收賬款執行我們融資策略的能力。我們未來可能會建立一個信用卡應收賬款證券化計劃。然而，不能保證我們會成功地為這些資產建立證券化計劃。如果我們無法為信用卡應收賬款融資，我們可能需要在綜合資產負債表上持有這些資產或將其虧本出售，這兩種情況都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
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監管、税務和其他法律風險
作為一家銀行控股公司，我們受到廣泛的監督和監管，適用於銀行控股公司的法律和法規的變化可能會限制或限制我們的活動，並可能對我們的運營產生重大不利影響。
作為一家銀行控股公司，我們受到美聯儲的監管、監督和審查，SoFi銀行受到OCC和FDIC的監管、監督和審查，以及CFPB發佈的規定。聯邦法律和法規管理着許多影響我們的事項，包括銀行和銀行控股公司的所有權或控制權的變化，維持充足的資本和金融機構的財務狀況，允許的信貸和投資延期的類型、金額和條款，允許的非銀行活動，存款準備金水平和對股息支付的限制。OCC有權發出停止令或停止令，以防止或補救受其監管的銀行不安全或不健全的做法或違法行為，而美聯儲對銀行控股公司擁有類似的權力。總體而言，銀行監管框架旨在保護有保險的儲户和美國金融體系的安全、穩健和穩定，而不是存款機構或其控股公司的股東。
關於申請成為銀行控股公司的申請，我們制定了財務和銀行資本化計劃，並加強了我們的治理、合規、控制和管理基礎設施和能力，以確保遵守所有適用的法規，這些法規需要並將繼續需要大量的時間、貨幣和人力資源承諾。如果我們受到任何新的法規或對現有法規的解釋對我們提出不切實際的要求或我們無法滿足的要求，我們的財務業績和股票價格可能會受到不利影響。
聯邦法規規定了保險存款機構的最低資本金要求，包括基於風險的最低資本金和槓桿率，並定義了計算這些比率的“資本金”。最低資本要求為：(I)普通股第一級資本比率為4.5%;(Ii)第一級至風險資產資本比率為6%;(Iii)總資本比率為8%;及(Iv)第一級槓桿率為4%。該規定還設立了2.5%的“資本節約緩衝”。如果一家機構的資本水平低於資本保護緩衝金額，則其在支付股息、進行股票回購和支付酌情獎金方面將受到限制。聯邦銀行監管機構還可以要求本公司和/或SoFi銀行(視情況而定)持有的資本金超過保險存款機構的最低資本金要求。應用這些資本要求可能需要我們保持更高的資本，從而導致較低的股本回報率，我們可能被要求獲得額外的資本，或者如果我們無法遵守這些要求，將面臨監管行動。
我們還受制於《聯邦儲備法》第23A和23B條以及聯邦儲備委員會執行條例W中的規定，這些規定規範了受保存託機構(如SoFi銀行)與其附屬機構之間的貸款、信貸延期、資產購買以及某些其他交易。法律和法規要求我們對SoFi銀行及其附屬公司之間的“擔保交易”施加某些數量限制、抵押品要求和其他限制，並要求所有交易都以符合安全和穩健的銀行實踐的“市場條款”和條件進行。
適用於我們的法律、規則、法規和監管指導方針和政策會定期修改和變化，包括因銀行業動盪而加強監管。這些變化可能會對我們產生不利和實質性的影響。例如，《多德-弗蘭克法案》和其他聯邦銀行法對合並資產在100億美元或以上的公司提出了額外的監管要求。《多德-弗蘭克法案》(俗稱《德賓修正案》)第1075條對《電子資金轉賬法案》進行了修訂，限制了可能收取的交換費金額，並禁止借記卡交易的網絡排他性。索菲銀行被要求遵守2023年7月1日生效的交換費限制，這可能會對未來的交換費產生負面影響。此外，法律、規則、法規以及監管指導和政策的變化可能會使我們承擔額外的成本，包括合規成本；限制我們可以提供的金融服務和產品的類型；和/或提高非銀行機構提供競爭金融服務和產品的能力。不遵守法律、法規、政策或監管指導可能會導致聯邦和州當局的執法和其他法律行動，包括刑事和民事處罰、失去FDIC保險、吊銷銀行執照或作為經紀交易商和投資顧問的註冊、監管機構的其他制裁、民事罰款和/或聲譽損害，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
最後，隨着時間的推移，我們打算繼續為SoFi銀行探索其他產品。其中一些產品可能需要或被視為需要我們尚未獲得的額外數據、程序、合作伙伴關係、監管批准或功能
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獲得的或發展的如果我們未能成功地擴展和發展SoFi銀行產品，或者這些新產品、新法規或對現有法規的解釋對我們施加了繁瑣或我們無法滿足的要求，我們的業務可能會受到實質性和不利的影響。
如果不遵守適用的法律、法規或承諾，或未能滿足監管機構的監管期望，我們可能會受到監管或執法行動的影響，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們不遵守適用的法律、法規或承諾，包括SoFi銀行的經營協議，如果我們被認為從事了不安全或不健全的行為，或者如果我們沒有滿足監管機構的監管期望，那麼我們可能會受到更嚴格的審查、監管批評、政府或私人訴訟和/或各種潛在的罰款或後果、執法行動、刑事責任和/或聲譽損害。此類行動可能是公開的或保密的，即使我們本着善意行事或按照合理的法律解釋運作，也會發生此類行動，例如，我們可能包括罰款、支付損害賠償或其他金錢救濟、返還或返還利潤、指示採取補救行動或停止或修改做法、限制增長或擴張性提議、拒絕或拒絕接受申請、罷免高級管理人員或董事、禁止分紅或資本分配、提高資本或流動性要求和/或終止SoFi銀行的存款保險。此外，遵守適用的法律、法規和承諾需要投入大量的管理注意力和資源。任何不遵守適用法律、法規或承諾的行為都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
由於市場需求或監管限制而無法接受或維持存款，可能會對我們的流動資金狀況和我們為業務融資的能力造成重大不利影響。
索菲銀行接受存款，並將所得資金用作資金來源，隨着時間的推移，我們的直接零售存款在我們資金中所佔的比例越來越大。雖然我們在今年早些時候推出了SoFi保險存款計劃，根據該計劃，資金(最高可達200萬美元)被存入FDIC承保的銀行的存款賬户，但我們在存款方面仍面臨着激烈的競爭，定價和產品變化可能會對我們吸引和保留具有成本效益的存款餘額的能力產生不利影響。如果我們提供更高的利率來吸引或維持存款，我們的融資成本將受到不利影響。
我們獲得存款資金和提供有競爭力的存款利率的能力也取決於SoFi銀行的資本水平。FDIA的經紀存款條款和相關的FDIC規則在某些情況下禁止銀行接受或續簽經紀存款，並實施其他限制，例如對可以支付的利率設定上限。例如，儘管SoFi銀行在2023年9月30日達到了“資本充足”的定義，並且目前對接受經紀存款或設定利率沒有限制，但不能保證我們將繼續滿足這一定義。此外，我們的監管機構可以隨時調整適用的資本金要求，並有權對我們的存款業務施加限制。未來無法吸引或維持存款可能會對我們為業務提供資金的能力產生實質性的不利影響。
立法和監管行動以及相關的經濟不確定性已經並可能在未來對我們目前的貸款組合和貸款發放量產生實質性的不利影響。
立法和監管行動已經並可能繼續對我們的學生貸款再融資業務產生重大影響。2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)簽署成為法律。根據CARE法案，美國教育部所有貸款的付款和利息應計最初暫停到2020年9月30日，這是學生貸款償還的暫停，隨後通過一系列行政行動延長到2023年8月30日。聯邦學生貸款的利息從2023年9月1日開始累積，借款人的第一筆貸款將於2023年10月到期。此外，政策制定者面臨着大幅減少或取消學生貸款或應計利息的壓力，這將進一步減少對我們的學生貸款再融資產品的需求，並對我們的貸款發放量和收入產生負面影響。例如，2022年8月，總裁·拜登宣佈了拜登寬恕計劃。儘管美國最高法院隨後推翻了拜登寬恕計劃，總裁·拜登在2023年10月1日至2024年9月30日期間表示，他將允許聯邦貸款借款人在未能償還預期款項的情況下不被視為違約，美國教育部不會將未能支付學生貸款賬單的借款人轉介給信用機構。此外，2023年7月14日，總裁·拜登宣佈取消390億美元的聯邦助學貸款債務，以補救貸款服務機構的錯誤，其他助學貸款持有人將對貸款進行調整。2023年10月4日，拜登政府批准了另外12.5萬名借款人的學生貸款債務減免，總計額外減免了90億美元的學生債務。這些立法和監管行動已經起到了作用，未來任何類似的措施都可能繼續起到抑制借款人通過我們的平臺為他們的聯邦學生貸款再融資的作用，從而減少我們的學生貸款再融資。
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發貨量和負面影響我們的收入。雖然我們已經看到並預計在2023年8月聯邦學生貸款暫停令結束後，學生貸款再融資量可能會繼續增加，但時間和對我們學生貸款再融資產品的影響將在很大程度上取決於對引入或實施額外減免措施的預期、利率環境、我們的學生貸款再融資產品與競爭對手相比的競爭力如何以及宏觀經濟因素。
儘管我們繼續評估地方、州和聯邦立法、法規和政治、指導和行動、未來立法、法規和行政行動的最終影響，以及我們自己的容忍措施對我們的財務業績、業務運營和戰略的持續影響，但不能保證我們的估計將是準確的，或者我們基於此類估計採取的任何行動將會成功。此外，我們認為，響應和遵守不斷變化的法律和法規以及執法行動的任何指導的成本將繼續增加，可能對我們的業務施加任何執法行動的懲罰和罰款的風險也將繼續增加。因此，我們的盈利能力、經營結果、財務狀況、現金流或未來業務前景可能會受到重大不利影響。
如果我們不遵守聯邦和州消費者保護法律、規則、法規和指導方針，我們的業務可能會受到不利影響。
CFPB是一個監督遵守和執行聯邦消費者金融保護法的機構，對我們參與的某些學生和抵押貸款活動擁有監督權。只要此類貸款活動是由SoFi銀行進行的，OCC就會檢查SoFi銀行是否符合CFPB規則，並執行關於SoFi銀行的CFPB規則。只要此類貸款活動是在SoFi銀行以外進行的，CFPB有權對提供或提供消費金融產品或服務的公司採取執法行動，其中包括從事不公平、欺騙性或濫用行為或做法的貸款人和貸款服務商(“UDAAP”)。一旦SoFi銀行的資產價值連續四個季度超過100億美元，我們預計將在2024年第一季度發生，CFPB將擁有對SoFi銀行的監管權。CFPB還可以尋求一系列其他補救措施，包括解除合同、退還資金、返還不動產、恢復原狀、返還利潤或不當得利的其他補償、損害賠償、對違規行為的公開通知和“行為”限制(即對目標活動或職能的未來限制)。在現任行政當局和該機構的領導下，CFPB在一系列監管合規事項上採取了更積極的執法政策。例如，2022年1月6日，CFPB宣佈了一項新的倡議，以審查所謂的消費者“垃圾費用”。自那以來，CFPB已採取行動限制“付費”收費，並宣佈啟動信用卡滯納金的規則制定程序。2022年10月26日，CFPB向銀行發佈瞭如何避免收取非法透支和儲户手續費的指導意見。2023年2月1日，CFPB提出了一項限制信用卡滯納金的規則，包括提出對任何錯過預期付款的8美元豁免條款。2023年3月16日，CFPB發佈了一份關於破產解除某些學生貸款債務後不公平記賬和收取做法的公告，違反了《消費者金融保護法》，通知受監管實體CFPB打算如何在這個問題上行使其執法和監管權。2023年7月13日，CFPB起訴Preployed存在非法學生貸款行為，包括歪曲其貸款性質，在追債行為中欺騙消費者，以及起訴遙遠司法管轄區的學生。此外，如果一家公司違反了多德-弗蘭克法案的X標題，多德-弗蘭克法案授權州總檢察長和州監管機構提起某些民事訴訟。CFPB增加執法或規則可能會增加我們的法律和財務合規成本，使一些活動更加困難、耗時和成本高昂，並增加對我們系統和資源的需求。
我們在多個州持有貸款許可證或類似的授權，每個州都有權監督和檢查我們的活動。作為某些州的持牌消費貸款機構、抵押貸款機構、貸款經紀人、催收機構、MSB和貸款服務機構，我們在這些州接受州機構的審查。同樣，作為一家教育貸款服務機構，我們在多個州都受到許可證要求和法規的約束。與我們、我們僱用的任何次級服務機構或我們的催收代理違反此類法律的指控或發現有關的行政訴訟、訴訟、調查或監管程序，可能會損害我們為我們的貸款提供服務和收取貸款的能力，或者可能導致我們被要求支付損害賠償、罰款或罰款和/或取消一筆或多筆貸款下的餘額或其他金額。不能保證將來不會對我們、我們聘請的任何子服務商或代收代理商或我們貸款的其他先前所有人提出違反適用的聯邦或州消費者保護法規定的指控。在確定我們的任何貸款不是根據所有適用法律產生的範圍內，我們可能有義務從整個貸款買方、證券化信託基金或倉庫設施回購此類貸款。
我們必須遵守聯邦、州和當地的消費者保護法，其中包括聯邦和州UDAAP法、聯邦貿易委員會法、貸款真實性法、社區再投資法(CRA)、房地產結算程序法、平等信貸機會法(ECOA)、公平住房法(FHA)、住房抵押公開法、安全和公平執行抵押許可法、公平信用報告法。
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《公平收債行為法》、《軍人民事救濟法》、《軍事貸款法》、《電子資金轉移法》、《格拉姆-利奇-布利利法》、《CARE法》和《多德-弗蘭克法》。我們亦必須遵守有關廣告的法律，以及私隱法律，包括《電話消費者保護法》、《電話銷售規則》、《垃圾郵件法案》、《個人資料保障及電子文件法案》、香港適用的法律及規例，包括《個人資料(私隱)條例》、《2012年個人資料(私隱)(修訂)條例》及《加州消費者私隱法案》(下稱《私隱法案》)。隱私和數據安全問題、數據收集和傳輸限制、合同義務以及與數據隱私、安全和保護相關的美國法律法規可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。遵守適用法律的成本很高，如果我們不遵守適用的聯邦、州和當地法律，可能會導致：
•喪失從事貸款和服務業務的執照和批准；
•損害我們在行業中的聲譽；
•政府調查和執法行動；
•行政罰款、處罰和訴訟；
•民事和刑事責任，包括集體訴訟；
•無法執行貸款協議；
•出售我們發起或購買的貸款的能力減弱，要求以低於其他貸款的價格出售此類貸款，或回購或解決此類貸款購買者的賠償要求；
•為貸款提供資金的倉庫設施的損失或限制；
•不能籌集資金；以及
•無法執行我們的業務戰略，包括我們的增長計劃。
SoFi銀行所受的CRA是一個有用的例子，説明不遵守適用法律可能會阻礙我們的增長。2023年1月1日，SoFi銀行開始在CRA五年戰略計劃下運營，該戰略計劃包括與以下方面有關的可衡量目標：(I)社區發展(CD)貸款和CD投資，(Ii)CD捐款，(Iii)CD服務，(Iv)小企業貸款，以及(V)零售服務和產品。在評估我們提交的任何申請，包括合併或收購另一家金融機構時，OCC對我們遵守CRA的評估都會被考慮在內。我們未能履行CRA義務，至少可能導致此類申請被拒絕，並限制我們的增長。
2019年第一季度，我們受到了聯邦貿易委員會的同意令(“FTC同意令”)的約束，該命令解決了有關我們虛報學生貸款借款人通過向我們融資已經或將節省多少錢的指控，這違反了聯邦貿易委員會法案。根據同意令，我們被禁止向消費者謊報使用我們的產品將節省多少錢，除非這些説法有可靠的證據支持。
雖然我們已經制定和監督旨在協助遵守法律法規的政策和程序，但不能保證我們的合規政策和程序將是有效的，我們不會受到罰款和處罰，包括任何涉嫌違反FTC同意命令的情況。適用的法規和條例中的含糊不清可能會給允許或限制的行為留下不確定性，並可能使遵守法律和與遵守法律有關的風險評估決定變得困難和不確定。此外，模稜兩可的情況使得在某些情況下很難確定是否以及如何糾正違反遵約的行為。我們在過去或未來可能無法遵守適用的法律和法規，即使出於善意行事，或因為政府機構或法院以更具限制性的方式解釋現有法律或法規，這在過去和未來可能導致與我們的合規有關的監管調查、政府執法行動或私人訴訟。為了解決考試或其他政府行動中提出的問題，我們可能會被要求採取各種糾正措施，包括改變某些商業慣例、退款或採取其他可能在財務或競爭上對我們不利的行動。在某些情況下，無論是否有過錯，解決這些問題可能不那麼耗時或成本較低，這可能需要我們對我們的業務做法進行某些更改，向某些個人提供補救，或向特定當事人或監管機構支付和解款項。不能保證未來的任何和解都不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
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我們持有州許可證，這會導致大量的合規成本，如果我們的許可證因不符合這些要求而受損，我們的業務將受到不利影響。
我們目前持有與我們的貸款活動、我們的學生貸款服務活動、我們的證券業務以及我們的MSB活動相關的國家許可證。儘管我們已經將我們的貸款產品過渡到SoFi銀行，但只要SoFi Lending Corp.發起、購買或掌握服務或服務貸款，我們就必須遵守某些州的許可要求，以及我們運營所在的所有州和哥倫比亞特區的不同合規性要求。許可法的變化可能會導致披露要求增加，費用增加，或者可能對許可施加我們或我們的人員無法滿足的其他條件。在我們開展業務的大多數州，一個或多個監管機構監管和執行與貸款服務商、經紀人和發起人、催收機構和MSB相關的法律。我們在開展業務所在的司法管轄區接受州和其他監管機構的定期檢查，這可能會導致我們的行政成本增加，並向借款人退還我們賺取的某些費用，我們可能會因合規錯誤而被監管機構要求支付鉅額罰款，或者我們可能會被吊銷執照，或者我們在該司法管轄區開展業務的能力可能會受到損害。在一個司法管轄區發生的罰款和處罰可能會導致其他司法管轄區的監管機構進行調查或採取其他行動。
我們可能無法保留當前所需的所有許可證和許可證。如果我們改變或擴大我們的業務活動，我們可能需要獲得額外的許可證才能從事這些活動。如果我們申請新的許可證，監管機構可能會確定我們在較早的時間點被要求這樣做，因此可能會施加處罰或拒絕發放許可證，這可能會要求我們修改或限制我們在相關州的活動。例如，我們過去曾因在獲得許可證之前從事金融服務相關活動而被州監管機構罰款。
各州也可以擴大或以其他方式修改其現行法規，如果這些州這樣做，我們可能無法遵守這些更新的法規或在這些州保持所有必要的許可證和許可證，或者我們遵守和維護這些許可證或許可證的成本可能會大幅增加。例如，加利福尼亞州、科羅拉多州和緬因州已經實施了與學生貸款服務商相關的額外法規，這些法規強加了額外的登記、報告和披露要求，如果適用於我們，可能會增加我們在這些州發起和償還貸款的成本。
此外，目前沒有對我們的業務提供廣泛監管的州可能會在以後選擇這樣做，如果這些州這樣做，我們可能無法獲得或維護所有必要的許可證和許可，這可能需要我們修改或限制我們在相關州或多個州的活動。未能滿足這些和其他監管要求可能導致我們的倉庫設施、其他財務安排和/或服務協議違約，從而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
作為一家銀行、銀行控股公司和其他受監管的金融服務公司，我們的合規和風險管理政策和程序可能無法在所有市場環境或所有類型的風險中完全有效地識別或降低合規和風險敞口。
作為一家銀行、一家銀行控股公司和一家經營銀行和證券行業的金融服務公司，我們的業務使我們面臨着許多高風險。我們投入了大量資源來制定我們的合規和風險管理政策和程序，並將繼續這樣做，但不能保證這些政策和程序是足夠的，特別是在我們的業務快速增長和發展的情況下。儘管如此，我們提供的許多產品的有限運營歷史、我們不斷髮展的業務和我們的快速增長使得我們很難預測我們可能遇到的所有風險和挑戰，並可能增加我們用於識別、監控和管理合規風險的政策和程序在減輕我們在所有市場環境或所有類型風險中的敞口方面可能並不完全有效的風險。此外，有些控制是手動的，受到固有的限制和監督上的錯誤。這可能會導致我們的合規和其他風險管理策略無效。其他合規和風險管理方法依賴於對有關市場、客户、災難性事件或我們可公開獲取或以其他方式獲取的其他事項的信息的評估，這些信息可能並不總是準確、完整、最新或得到適當評估。保險和其他傳統風險轉移工具可能由我們持有或向我們提供，以管理某些風險敞口，但它們受到諸如免賠額、共同保險、限制和保單排除等條款的約束，以及交易對手拒絕承保、違約或破產的風險。任何未能保持有效合規和其他風險管理策略的情況都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們還面臨更高的監管風險，因為我們的業務在不同領域受到廣泛的監管和監督，這些法規受到不斷變化的解釋和應用的影響，很難預測它們可能如何應用於我們的業務，特別是隨着我們推出新的產品和服務並擴展到新的司法管轄區。此外，涉及數字資產的監管環境正在不斷髮展，如果聯邦政府批准，該公司，包括SoFi Digital Assets，LLC，可能會受到收入損失、罰款、罰款或監管許可證的損失
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儲備、美國證券交易委員會或任何其他監管機構發佈與數字資產相關的新規定或解釋性指導，禁止我們目前的任何商業行為。在目前的環境下，由於在各種數字資產業務倒閉後加強了聯邦和州的監管和執法審查，數字資產交易的風險大大增加。
此外，由於市場波動，很難預測我們未來需要多少資本才能滿足淨資本要求。任何被認為或實際違反法律法規的行為都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生負面影響。這些法律和法規的解釋或應用可能會禁止、更改或損害我們現有或計劃中的產品和服務。
我們可能會因為未能遵守法律和法規而受到執法行動或訴訟的影響，即使不遵守是無意或無意的。
我們維持旨在確保我們遵守適用法律和法規的制度和程序；然而，一些法律/法規框架規定對不遵守行為處以罰款或處罰，即使不遵守行為是無意或無意的，即使當時有旨在確保遵守的制度和程序。
例如，我們從事與消費者的呼出電話和文本通信，因此必須遵守許多聯邦和州法規和法規，這些法規和法規規範了某些此類通信，包括TCPA和電話營銷銷售規則。美國聯邦通信委員會(“FCC”)和聯邦貿易委員會有責任管理其中一些聯邦法律的各個方面。在其他要求中，TCPA要求我們對某些電話銷售呼叫事先獲得明確的書面同意，並遵守“禁止呼叫”登記要求，該要求在一定程度上要求我們維護並定期更新選擇不被呼叫的消費者的名單，並將呼叫限制在國家禁止呼叫名單上的消費者。佛羅裏達州和其他幾個州也有迷你TCPA和其他類似的消費者保護法，對某些針對居民的電話銷售進行監管。這些聯邦和州法律限制了我們與消費者溝通的能力，並降低了我們營銷計劃的有效性。按照目前的解釋，TCPA不區分語音和數據，因此，出於TCPA義務和限制的目的，SMS/MMS消息也是“呼叫”。
對於違反TCPA的行為，法律規定了一項私人訴訟權利，根據該權利，原告可以為違反法規的每個電話或短信追回500美元的金錢法定損害賠償。法院可以在發現故意或明知違規的情況下將500美元的賠償金增加兩倍。對違反TCPA行為的最大總風險沒有法定上限(儘管一些法院在TCPA集體訴訟中適用了憲法對過度處罰的限制)。與TCPA一樣，幾部迷你TCPA和其他類似的州法律也規定了私人訴訟權，根據該權利，原告可以為每個違規電話或短信追回500美元或更多的法定損害賠償，如果違法行為是明知或故意的，則加強法定損害賠償。訴訟可以由聯邦通信委員會、州總檢察長、個人或一類個人提起。像其他依賴電話和短信通信的公司一樣，我們可能會受到可能的集體訴訟，指控我們違反了TCPA、州迷你TCPA和其他類似的州法律。如果將來我們被發現違反了任何監管電話營銷的聯邦或州法律，損害金額和潛在的責任可能是廣泛的，並對我們的業務產生不利影響。
此外，我們在我們的信用決策過程中使用信用報告，因此必須遵守FCRA，它要求獲得消費者信用報告的目的是允許的，並要求向信用機構提供貸款支付信息的人員準確報告此類信息。我們還被要求在收到信用局對我們針對特定消費者的信用報告準確性的間接爭議時進行合理的調查，並更新我們發現的任何不準確的信息。儘管我們已經制定了遵守FCRA的政策和程序，但我們仍面臨訴訟，指控我們未能根據FCRA充分調查我們從一個或多個信用局收到的關於信用報告的間接糾紛。自我們的業務增長以來，我們經歷了此類FCRA索賠的增加，即使我們最終成功地對抗此類訴訟，它們也可能涉及大量時間和費用來分析和迴應，可能會轉移管理層的注意力和其他資源，使我們無法運營業務，並可能導致和解、判決、罰款、處罰或禁令救濟。
適用法律和法規的變化，以及政府執法政策和優先事項的變化，可能會對我們的業務管理、運營結果、提供某些產品的能力或提供這些產品的條款和條件以及競爭能力產生負面影響。
金融服務監管不斷變化，新的法律或法規，或對現有法律或法規的新解釋，可能會對我們按當前預期運營的能力產生實質性的不利影響，並導致我們為確保合規而產生鉅額費用。聯邦和州金融服務監管機構也在積極執行現有的法律、法規和規則，並提高了他們對法律和監管合規風險管理的監管期望。這些法規變化和不確定性使我們的業務規劃更加困難，並可能
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導致我們的業務模式發生變化，並可能對我們的運營結果產生不利影響。此外，在適用的範圍內，這些法律可以對不遵守其規定的債權人施加特定的法定責任，並可能影響貸款的可執行性。
修改影響金融服務公司的法規的提案經常被提交給國會和州立法機構，如果獲得通過，可能會對它們的經營環境產生重大和不可預測的影響。此外，許多聯邦和州監管機構和自律組織有權頒佈或更改可能對我們的運營環境產生類似影響的法規。我們無法在任何程度上確定是否會頒佈任何此類立法或監管建議，如果通過，任何此類潛在的立法或實施法規，或聯邦或州監管機構採取的任何此類潛在的監管行動，將對我們的業務產生什麼最終影響。
新的法律、法規、政策或適用於我們業務的現有法律或法規的執行變化，或對當前做法的重新審查，可能會對我們的盈利能力產生不利影響，限制我們繼續現有或開展新業務活動的能力，要求我們改變某些業務做法，影響關鍵人員的留住，或使我們面臨額外成本(包括增加的合規成本和/或客户補救)。這些變化還可能需要我們投入大量資源，並投入大量的管理注意力，以進行任何必要的變化，並可能對我們的業務產生不利影響。例如，2022年12月，美國證券交易委員會提出了最佳執行力監管，以及其他與股權市場結構相關的建議。如果按照提議採用，監管最佳執行和其他最近的提議將極大地改變現有的訂單傳送、執行激勵和商業實踐。美國證券交易委員會還在2023年2月敲定了規則，將大多數證券經紀-交易商交易的標準結算週期從交易後兩個工作日(T+2)縮短到一個(T+1)工作日。雖然T+1的美國證券交易委員會合規日期要到2024年5月才能實現，但這一變化將需要整個行業的技術、運營和合規調整，這對所有市場參與者來説都可能是既耗時又昂貴的。2023年3月，美國證券交易委員會提出了涉及隱私和網絡安全的多項規則。對S-P法規的擬議修訂將包括：(I)要求覆蓋機構(包括經紀自營商和投資顧問)為事件響應計劃採用書面政策和程序，以解決未經授權訪問或使用客户信息的問題；以及(Ii)要求覆蓋機構擁有書面政策和程序，以及時通知受影響的個人，這些個人的敏感客户信息曾或很可能在未經授權的情況下被訪問或使用。美國證券交易委員會還對現有的SID法規提出了修正案，並提出了新的網絡安全風險管理規則，其中部分規則將要求經紀自營商、投資顧問和其他證券行業參與者採取特定政策和程序，旨在應對某些網絡安全風險，並在發生網絡事件時通知某些客户。2023年7月，美國證券交易委員會提出了新的規則和修正案，以解決與經紀-交易商和投資顧問(公司)在投資者互動中使用預測性數據分析相關的某些利益衝突。如果被採納，這些規則和修正案將要求我們中和與使用特定技術相關的利益衝突的影響，這些技術包括分析、技術或計算功能、算法、模型、關聯矩陣或指導或優化投資相關行為的類似方法或過程。根據任何最終規則的結果，我們使用這些技術來產生業務活動和收入的能力可能是有限的。另請參閲“立法者、監管機構和其他公職人員最近的聲明表明，越來越多地關注新的或額外的法律或法規，這些法律或法規可能會影響我們的經紀-交易商業務，並要求我們對業務模式和做法做出重大改變，並可能導致我們的業務產生重大成本或失去當前的收入來源。“。”此外，2023年4月，美國證券交易委員會重新提出了對ATS法規和交易法規則3b-16的修正案，包括從本質上修改“交易所”的含義，並在這樣做的過程中明確表示，該提案適用於所有屬於證券的加密資產。在擬議規則最終通過之前，我們可能需要獲得額外的監管許可才能開展業務。獲得這種許可的時間和成本可能會很高，而且不能得到保證。此外，我們可能需要暫停或更改我們業務的某些方面，直到獲得此類許可。如果需要，遵守這些規則中的每一條都會給我們的業務帶來額外的成本。如果這些建議在更廣泛的範圍內影響股票市場結構，我們創造收入的能力可能會受到損害。還有一種風險是，儘管我們做出了最大努力，但美國證券交易委員會認為我們的合規措施還不夠。如果監管機構在短時間內採取大量新規則，這種風險就會大大增加。2023年10月13日，美國證券交易委員會通過了關於在證券借貸市場提供補充披露的規則。這些規則要求代表自己或另一人借出應報告證券的任何承保人員在貸款完成的當天結束前向FINRA報告這些貸款的某些實質性條款和相關信息。FINRA將在下一個工作日之前將其收到的某些信息公開。這些規定可能會使證券借貸成本更高，導致整體借貸活動減少，收入減少。此外，如果不遵守任何通過的要求，很可能會導致美國證券交易委員會或FINRA採取執法行動。
廣泛的監管和監督對我們以具有成本效益的方式進行競爭的能力產生負面影響，並可能使我們承擔重大合規成本和處罰。
該公司主要通過其子公司SoFi銀行和某些非銀行子公司，受到聯邦和州的廣泛監管和監督。銀行監管主要是為了保護儲户的資金，聯邦
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存款保險基金和整個銀行體系。許多法律和法規影響着我們的貸款做法、資本結構、投資做法、股息政策和增長等。它們鼓勵我們在特定領域確保令人滿意的貸款水平，並建立和維護與反洗錢和客户識別有關的全面計劃。國會、州立法機構以及聯邦和州監管機構不斷審查銀行法律、法規和政策，以確定可能的變化。法規、條例或監管政策的變化，包括法規、法規或政策的解釋或實施的變化，可能會以不可預測的方式對我們產生重大影響。這些變化可能會使我們承擔額外的成本，限制其可能提供的金融服務和產品的類型，和/或提高非銀行機構提供競爭金融服務和產品的能力等。不遵守法律、法規或政策可能導致監管機構的制裁、民事罰款和/或聲譽損害，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們可能面臨監管或執法機構和/或消費者權益團體可能聲稱我們的商業行為可能違反某些規則、法律和法規的風險，包括反歧視法規。
反歧視法規，如《聯邦住房法》、《經濟、社會和文化權利法》和州法律，禁止債權人基於某些特徵，如種族、宗教和民族血統，歧視貸款申請人和借款人。包括司法部和CFPB在內的多個聯邦監管和執法部門和機構的立場是，這些法律不僅適用於故意歧視，還適用於對具有債權人在做出信貸決定時可能不會考慮的特徵的羣體產生不同影響的面部中立做法。州和聯邦監管機構，以及消費者權益倡導團體和原告律師，正將更多的注意力集中在“不同影響”的索賠上。同樣，這些監管機構和訴訟當事人可能會認為，我們進行貸款活動的地理足跡或我們宣傳貸款的方式不成比例地排除了屬於受保護階層的潛在借款人，並構成了非法的“紅線”。儘管我們使用自動承保流程來發放貸款，但我們經常調整定價策略，這增加了我們無意中違反FHA和ECOA的風險。除了名譽損害之外，違反《聯邦住房法》和《經濟、社會和文化權利法》還可能導致實際損害、懲罰性損害賠償、強制令或衡平法救濟、律師費和民事罰款。
我們的投資經理和經紀交易商子公司受到美國證券交易委員會和FINRA的監管。
我們通過基於互聯網的投資顧問SoFi Wealth LLC(“SoFi Wealth”)和贊助投資於資產證券化的私人投資基金的SoFi Capital Advisors，LLC(“SoFi Capital Advisors”)提供投資管理服務。SoFi Wealth及SoFi Capital Advisors(統稱為“投資顧問”)均根據經修訂的1940年投資顧問法案(“顧問法案”)註冊為投資顧問，該法案並不暗示具備任何技能或訓練水平，並受美國證券交易委員會規管。索菲證券有限責任公司(“索菲證券”)是在美國證券交易委員會註冊的關聯經紀交易商和金融監管局成員。我們通過SoFi證券提供現金管理賬户，這是經紀產品。
投資顧問在高度受監管的環境中運作，並須遵守(其中包括)《顧問法案》的反欺詐條款，以及根據該等條款衍生的受託責任，該等條款適用於他們與作為其顧問客户的我們成員的關係，以及投資顧問管理的基金。這些條款和義務還對我們與我們的成員、基金投資者和我們的投資進行交易施加了某些限制和義務，例如，包括對與我們的關聯公司的交易的限制。我們的投資顧問還受到《顧問法案》和相關法規的其他要求的約束。這些額外要求涉及的事項包括，除其他事項外，維持有效和全面的合規計劃、記錄保存、報告和披露要求。此外，在2022年和2023年，美國證券交易委員會對顧問法案規則提出了多次修訂，這可能會給註冊投資顧問帶來額外的重大和沉重的合規挑戰。此外，我們的投資顧問已經過去了，未來也將接受美國證券交易委員會的審查。此外，顧問法一般賦予美國證券交易委員會廣泛的行政權力，包括在投資顧問未能遵守聯邦證券法的情況下，限制或限制該投資顧問進行諮詢活動的權力。對不遵守適用要求可能施加的其他制裁包括禁止個人與投資顧問交往、撤銷註冊以及其他譴責和罰款。即使調查或程序沒有導致制裁或監管機構對我們或我們的人員實施的制裁金額很小，與調查、程序或實施這些制裁有關的負面宣傳也可能損害我們的聲譽，並導致我們失去現有成員或無法獲得新成員。見第二部分，第1項。“法律訴訟”.
我們的子公司索菲證券是在美國證券交易委員會註冊的附屬經紀自營商和FINRA成員。證券行業受到嚴格的監管，包括聯邦、州和其他適用的法律、規則和法規，我們可能會受到與金融產品的適宜性、監管、銷售實踐、廣告、受託標準的應用、最佳執行和市場結構相關的監管變化的不利影響，任何這些變化都可能限制我們的業務並損害我們的聲譽。FINRA通過了廣泛的法規要求，涉及銷售做法、廣告、註冊
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人員、合規和監督以及薪酬和披露，索菲證券及其人員受到這些方面的約束。FINRA和美國證券交易委員會也有權對索菲證券進行定期檢查，也可以提起行政訴訟。此外，SoFi證券從事的業務的實質性擴張需要得到FINRA的批准。這可能會推遲、甚至阻止該公司未來擴大其證券和經紀業務的能力。
SoFi證券和投資顧問可能會不時在訴訟、仲裁和行政索賠中被威脅或被點名為被告。如前所述，這些實體還接受監管機構(包括美國證券交易委員會和金融監管局，視情況適用)的監管審查和檢查。不滿的會員或其他人向美國證券交易委員會和FINRA等監管機構報告的合規和交易問題或其他缺陷或弱點，或者監管機構自己發現的問題，都將由此類監管機構進行調查，如果繼續下去，可能會導致成員對索菲證券和投資顧問提出正式索賠，或者監管機構對我們或我們的人員採取紀律行動。我們不遵守適用的法律或法規或我們自己的政策和程序可能會導致罰款、訴訟、停職或其他制裁，這可能會對我們的整體財務業績產生實質性影響。例如，在2021年8月，我們與美國證券交易委員會就SoFi Wealth提出的指控達成和解，指控SoFi Wealth在將客户資產投資於Social Finance贊助的兩隻ETF方面違反了其對客户的受信責任，同意：(I)停止令、譴責、30萬美元的罰款，以及(Ii)履行某些承諾。即使對我們或我們的人員實施的制裁金額很小，監管機構對我們實施制裁所產生的負面宣傳可能會損害我們的聲譽和我們的品牌，並導致重大的法律、監管和財務風險(包括罰款和其他處罰)，導致我們失去現有會員或無法獲得新會員。此外，在正常業務過程中，SoFi證券和投資顧問討論其監管機構在監管審查或其他情況下進行調查時提出的事項。這些問題還可能導致譴責、罰款、處罰或其他制裁。
除上述經紀自營商建議外，“適用法律和法規的變化以及政府執法政策和優先事項的變化可能會對我們的業務管理、運營結果、提供某些產品的能力或提供這些產品的條款和條件以及競爭能力產生負面影響”，大量針對投資顧問的擬議規則正在等待中，可能會在今年獲得通過。這些提案涵蓋重大監管主題，包括：（i）投資顧問和註冊投資公司的環境、社會和治理問題;（ii）投資顧問的外包;（iii）客户資產的保護和託管。如果頒佈，遵守這些擬議規則將給我們的業務帶來額外成本。還有一種風險是，儘管我們盡了最大努力，但SEC認為我們的合規措施還不夠。當監管機構在短時間內採用大量新規則時，這種風險就會大大增加。
管理區塊鏈技術和數字資產的監管制度是不確定的，新的法規或政策可能會改變我們在數字資產方面的商業做法，或者可能對我們的業務產生不利影響。
我們目前通過一家子公司提供虛擬貨幣和數字資產相關交易服務，該子公司獲得了MSB、貨幣轉賬機構、虛擬貨幣業務或類似機構的許可並在各政府機構註冊。關於我們的數字資產交易活動，我們不持有或存儲會員的數字資產，而是依賴第三方託管人，我們持有無形的數字資產，以便於在會員發起首次數字資產交易時支付新會員的獎金。儘管許多監管機構已經提供了一些指導，但對數字資產和數字資產交易所等基於區塊鏈或納入區塊鏈的數字資產的監管仍然不確定，並將繼續演變。例如，2023年2月，美國證券交易委員會發布了一項新的規則建議，涉及在美國證券交易委員會註冊的投資顧問託管客户資產。如果按照提議獲得通過，該提案將擴大美國證券交易委員會現有的投資顧問託管規則，使其適用於包括加密貨幣在內的多種資產，並將要求所有客户資產由“合格託管人”保管。美國證券交易委員會董事長詹斯勒在提案提出時還指出，[b]根據密碼平臺的一般運作方式，投資顧問不能依賴它們作為合格的託管人。“雖然我們目前不向任何投資加密資產的客户提供託管服務，但我們正在考慮美國證券交易委員會的新託管建議(如果有的話)對我們與第三方的託管安排的潛在影響。此外，2023年4月，美國證券交易委員會重新提出了對ATS法規和交易法規則3b-16的修正案，包括從本質上修改“交易所”的含義，並在這樣做的過程中明確表示，該提案適用於所有屬於證券的加密資產。如果被採納，我們的數字資產業務可能會受到額外的監管，合規成本增加，我們可能會被迫停止交易某些類型的資產，或者創建新的實體來支持各種業務。如果被採納，這也可能為美國證券交易委員會在這一領域對我們或其他人採取執法行動提供額外的渠道。
此外，國際、聯邦、州和地方司法管轄區之間的監管差異很大。隨着數字資產越來越受歡迎，市場規模越來越大，聯邦和州機構越來越關注數字資產的使用和運營，並在某些情況下對其進行監管。例如，SoFi銀行在數字資產方面的活動可能會受到限制。OCC有條件地批准銀行章程的條件是SoFi銀行不從事任何與密碼有關的活動
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活動或服務，除非事先收到了OCC對沒有監管異議的書面裁決。此外，就我們被批准為銀行控股公司而言，美聯儲認定SoFi Digital Assets，LLC從事某些加密相關活動，而根據銀行控股公司法和Y法規，美聯儲認為銀行控股公司不允許從事這些活動。然而，銀行控股公司法第4(A)(2)條允許我們在自成為銀行控股公司之日起兩年內繼續提供與數字資產相關的產品，並有可能三次延期一年，前提是我們不擴大此類活動，除非獲得銀行控股公司法和Y法規的授權。或提高我們對在線可訪問的錢包中維護的客户數字資產總額的既定風險上限，稱為“熱錢包”，或持有在我們的資產負債表上。雖然我們正在與美聯儲接觸，以確定是否有辦法使我們的密碼相關活動符合《銀行控股公司法》的要求，但不能保證這種嘗試會成功，也不能保證我們會從美聯儲獲得任何延期，以便在我們成為銀行控股公司之日起的兩年符合期之後繼續我們目前的密碼相關活動，我們最終可能會被迫在短時間內結束此類活動。我們與密碼有關的活動的逐步結束可能導致成員的職位轉移到其他託管人，他們的服務可能較差或更昂貴。此外，清盤可能會導致我們的成員在不利的市場狀況下被迫結清頭寸，其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和聲譽產生重大不利影響。
我們所受的法律和法規，包括與數字資產和密碼相關活動有關的法律和法規，正在迅速演變和擴大範圍。聯邦和州金融監管機構發佈了大量關於從事密碼相關活動的金融機構的法律允許性和監管考慮因素的指導意見、報告和公開聲明。我們繼續密切關注這些發展，並與我們的聯邦監管機構合作，以確保我們的加密相關活動符合所有適用的要求。
許多美國監管機構，包括美國證券交易委員會、金融犯罪執法網(“FinCEN”)、商品期貨交易委員會(“CFTC”)、美國國税局(IRS)以及包括紐約州金融服務部(“NYSDFS”)在內的州監管機構，都已就比特幣和其他數字貨幣的處理髮表了官方聲明、追查案件或發佈了指導意見或規則。美國國税局發佈了指導意見，將數字資產視為不屬於美國聯邦所得税目的貨幣的財產，儘管目前還沒有跡象表明其他法院或聯邦或州監管機構是否會遵循這一分類。聯邦和州機構都對違反其對現有法律的解釋的人採取了執法行動。其他美國和許多州機構在處理數字資產方面提供的官方指導很少或不完整。
商品期貨交易委員會公開表示，某些虛擬貨幣(包括數字資產)是大宗商品。例如，CFTC在2023年3月對Binance Holdings Limited和其他被告提起的訴訟中表示，以太和其他數字資產“是大宗商品”。商品期貨交易委員會的工作人員還發布並正在執行對“掉期執行機制”的新解釋，將其定義擴大到大宗商品交易顧問和介紹經紀商。美國證券交易委員會的高級工作人員拒絕肯定地説明這些數字資產是屬於商品期貨交易委員會管轄的“大宗商品”還是屬於美國證券交易委員會管轄的“證券”，這進一步造成了對某些數字資產(包括以太)的模稜兩可。如果比特幣或任何其他數字資產被視為符合商品交易法(“CEA”)下“商品權益”的定義，或者如果擬議的立法被通過將比特幣和其他數字資產歸類為商品，我們可能會受到CEA和CFTC法規的額外監管。
數字資產的價格過去一直存在，可能會繼續高度波動，包括由於數字資產和區塊鏈技術未來監管中的各種相關風險和不確定性。在最近不穩定的市場條件下，某些數字資產貸款人和平臺已凍結或限制提款，其他此類貸款人和平臺未來可能需要或被要求凍結或限制提款，或者可能破產並完全停止運營。儘管第三方託管人代表我們的會員持有的數字資產的變化不會對我們的收益產生影響，除非我們經歷了虧損事件，但這些行動或破產的影響可能會通過數字資產市場造成更廣泛的影響，例如潛在地增加價格波動性或引起進一步的審查。數字資產的流行是一個相對較新的趨勢，我們不知道或可能無法為其他影響市場的事件做好準備，這些事件可能會導致波動性增加或價格長期低迷。
與我們提供的數字資產交易服務相鄰的活動可能會對數字資產的價值和我們的業務產生重大影響。2023年1月，美國證券交易委員會就某些加密貸款產品對Nexo Capital，Inc.以及Genesis Global Capital，LLC和Gemini Trust Company，LLC(統稱為“Gemini”)採取了行動。2023年2月，美國證券交易委員會還與加密貨幣交易所Payward Ventures，Inc.和Payward Trading Ltd.(“Kraken”)達成和解協議，原因是它們未能將其“股權即服務”計劃註冊為證券發行，違反了證券法第5條。Nexo和Kraken各自同意支付鉅額罰款。
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最近，美國證券交易委員會對中介數字資產交易的公司採取了高調的執法行動。2023年3月，美國證券交易委員會的工作人員通過一份“威爾斯通知”建議Coinbase Global，Inc.，它已“初步決定”建議美國證券交易委員會對Coinbase Global，Inc.和Coinbase，Inc.(統稱為“Coinbase”)提起執法行動，指控其違反了聯邦證券法，包括交易法和證券法，涉及Coinbase現貨市場、押注服務Coinbase Earn、Coinbase Prime和Coinbase Wallet的各個方面。2023年6月，美國證券交易委員會對加密貨幣交易所Coinbase和Binance Holdings Limited及其附屬公司BAM Trading Services Inc.(統稱為Binance)提起訴訟。美國證券交易委員會提出的指控包括，Coinbase將其密碼交易平臺作為未註冊的全國性證券交易所、經紀商和清算機構運營，並未對其密碼資產押注即服務計劃的提供和銷售進行登記。美國證券交易委員會聲稱，Binance經營未註冊的國家交易所、經紀自營商和清算機構，以及未註冊的密碼資產的提供和銷售。雖然我們目前不提供加密借貸或加密賭注服務，但監管機構的任何實質性行動、和解或相關調查都可能導致對加密行業的負面印象，或嚴重影響我們目前在我們的平臺上支持的加密貨幣的實際或感知價值。
外國、聯邦、州和地方監管機構重新審查和更新他們的法律和政策，預計未來還會繼續這樣做。我們預計監管機構將發佈更多法律、指導和政策。雖然FTX倒閉帶來的金融和監管影響並未直接影響我們的業務、財務狀況或成員資產，但FTX倒閉和其他加密資產市場參與者的倒閉已引起人們對加密貨幣行業的更多關注，美國和外國監管機構極有可能採取新的監管要求來應對崩潰。這一監管環境的變化，包括政府或任何新法律對新的或變化的監管要求的解釋和實施，可能會對我們開展業務的能力施加重大成本或限制，顯著影響或改變我們目前開展業務的某些方面的方式，或以不可預見的方式影響我們的業務。圍繞數字資產安全狀況等問題的監管指導一直不明確，這一領域的監管行動可能會進一步增加這種不確定性。2022年7月21日，美國證券交易委員會宣佈對數字資產交易個人提出內幕交易指控，作為訴狀的一部分，美國證券交易委員會指控某些數字資產是證券。如果美國證券交易委員會聲稱我們提供的任何資產都是證券，我們可能面臨潛在的監管行動。如果我們需要限制我們提供的數字資產類型，或者如果我們無法成功遵守新法規，我們的業務或收入可能會受到影響。
我們還可能面臨監管行動或處罰。美國證券交易委員會和FINRA加大了調查的重點和步伐，並採取了與美國證券交易委員會所稱的加密資產證券相關的執法行動。例如，如上所述，美國證券交易委員會主席加里·詹斯勒在2022年10月的一次演講中表示，他認為絕大多數密碼令牌是證券，許多密碼中介機構正在進行證券交易，必須在美國證券交易委員會註冊。在2023年6月8日的一次演講中，詹斯勒主席表示：[g]即使大多數密碼令牌都受證券法的約束，因此大多數密碼中介機構也必須遵守證券法。2022年11月，FINRA對有關加密資產產品和服務的零售通信的經紀-交易商做法進行了有針對性的審查。2022年12月，美國證券交易委員會發布了一封關於密碼資產市場發展的樣本評論信。美國證券交易委員會和州監管機構在針對其他公司的訴訟中聲稱，某些數字資產是“證券”，其中一些可以或曾經在我們的平臺上交易。美國法院尚未確認每一項此類數字資產的地位，但在2023年7月13日的一項聯邦地區法院裁決中，一名地區法院法官裁定，加密貨幣XRP的銷售既是也不是證券銷售，這取決於各種銷售的基本事實和情況。儘管我們盡了最大努力以合規的方式運營我們的數字資產業務，但如果未來我們被發現違反了任何聯邦或州證券法律或法規，損害金額和潛在的責任可能是廣泛的，並對我們的業務產生不利影響。同樣，針對此類指控為自己辯護所涉及的時間和成本也是巨大的，並會將資源從我們的其他業務領域抽走。
如上所述，如果我們提供的數字資產是一種證券，我們可能面臨潛在的責任，包括執法訴訟或私人集體訴訟，並面臨在訴訟中為自己辯護的成本，包括可能的罰款、處罰、聲譽損害和潛在的收入損失。我們的人員也可能失去與經紀自營商聯繫的資格，或者我們可能被要求將數字資產摘牌，所有這些都可能對我們的成員造成幹擾，並對我們的業務產生不利影響。請參閲“我們可能會因未能遵守法律和法規而受到執法行動或訴訟的影響，即使不遵守是無意或無意的”.
即使我們不面臨監管行動或處罰，我們過去也曾面臨，未來可能會因為我們提供的加密貨幣而面臨更嚴格的審查。儘管我們的加密貨幣資產由第三方託管人持有，但我們認為，最近加密資產市場參與者的破產和財務困境已經並可能繼續導致對我們加密貨幣相關服務的更嚴格審查，並可能導致聲譽損害。例如，2022年11月21日，我們收到了銀行、住房和城市事務委員會參議員關於我們的數字資產交易所SoFi Digital Assets LLC活動的一封信。這封信詢問了某些與密碼有關的活動，並以各種
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我們隨後對這些問題和要求作出了答覆。雖然我們認為我們的做法符合適用法律和我們對聯邦監管機構的承諾，但如果我們不被視為合規或我們受到更多關於SoFi Digital Assets，LLC的關注，我們的成員可能會以不同的方式看待我們的聲譽或業務，我們的業務可能會受到損害。此外，由於公眾和監管機構對加密貨幣行業的關注，未來我們可能會面臨額外調查、法律程序和政府調查的風險。
各州可能需要許可證，並適用與區塊鏈技術和數字資產相關的其他要求。
就虛擬貨幣而言，紐約商品期貨交易所等州監管機構已經建立了監管框架。例如，2014年7月，NYSDFS提出了美國首個許可虛擬貨幣商業活動參與者的監管框架。這些規定被稱為“比特幣許可證”，旨在關注消費者保護。NYSDFS於2015年6月發佈了最終的BitLicense監管框架，並於2023年1月發佈了關於託管和披露實踐的指導意見，要求BitLicense持有者持有虛擬貨幣的方式之一是保護客户資產，並披露與其產品和服務相關的重大條款和條件，包括託管服務。《比特幣許可證》對在紐約從事虛擬貨幣業務或與紐約客户有關的業務行為進行監管，並禁止參與此類活動的任何個人或實體在沒有許可證的情況下開展此類活動。Sofi Digital Assets，LLC目前持有BitLicense。
其他州可能會採用類似的法律和法規，要求我們獲得開展數字資產活動的許可證。2020年7月，路易斯安那州通過了虛擬貨幣商業法，要求虛擬貨幣企業的經營者必須獲得虛擬貨幣許可證才能在路易斯安那州開展業務，2021年12月，路易斯安那州金融機構辦公室發佈了指導意見，確定將如何根據該法案許可和監管虛擬貨幣企業。此外，加利福尼亞州一家聯邦法院最近裁定，所有治理令牌持有者都可以對涉及分佈式自治組織(DAO)的安全事件中遭受的任何損失負責。美國證券交易委員會還提議修改其在美國證券交易委員會規則3b-16下對“交易所”的定義，如果與此類令牌相關的Defi平臺未能在美國證券交易委員會適當註冊，可能會追究“治理或其他令牌的重要持有人”的責任。雖然我們不是加州主張的一方，美國證券交易委員會的提議也尚未被採納，但治理令牌目前可以在我們的平臺上交易。佛羅裏達州和得克薩斯州等其他州已經發布了指導意見，説明它們現有的貨幣轉賬監管制度如何適用於虛擬貨幣。一些州，如新罕布夏州、北卡羅來納州和華盛頓州，已經修改了各自的州法規，將虛擬貨幣納入現有的許可制度，而其他州則將現有法規解讀為需要獲得貨幣傳輸許可證才能開展某些虛擬貨幣業務活動。SOFI Digital Assets，LLC在大多數州和哥倫比亞特區都獲得了貨幣傳送器或類似機構的許可，但鑑於對虛擬貨幣業務不斷演變的監管，可能需要獲得額外的許可證。
隨着區塊鏈技術和虛擬貨幣的使用繼續增長，很可能會有更多的州採取措施監控這個發展中的行業，或許還會要求我們獲得與虛擬貨幣活動相關的額外許可證。例如，2023年5月5日，紐約州總檢察長提出了《密碼監管、保護、透明度和監督法案》(CRPTO)。紐約的CRPTO法案將要求除其他外，對加密貨幣交易所進行獨立的公開審計，並採取措施防止個人擁有相關公司，如經紀公司、代幣和投資顧問，以緩解潛在的利益衝突，並對密碼經紀人的活動施加進一步限制。CRPTO法案就是一項監管規定的例子，如果通過，可能會改變經紀商以及區塊鏈和虛擬貨幣行業的經營方式，並可能對我們的業務施加額外成本和其他潛在的不利影響。
使用託管人存儲加密貨幣產品存在財務和第三方風險。
加密貨幣是一種新的新興資產類別，與我們的數字資產提供相關的金融和第三方風險，例如託管人持有的數字資產的不適當訪問或被盜或破壞，託管人沒有足夠的保險覆蓋範圍來補償我們的所有此類損失，託管人未能對向我們提供的託管和結算服務保持有效控制，託管人無法購買或清算數字資產持有的資產，以及交易對手金融機構的財務或履約義務違約。這些風險中的任何一個或其組合的實現都可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響，並對我們的業務造成重大損害。
與我們的託管安排相關的義務，包括採取措施保護數字資產，涉及獨特的風險和不確定性。儘管根據各種監管制度，以類似方式持有的其他類型的資產被視為不屬於資產託管人的破產財產的一部分，但破產法院尚未就託管數字資產的適當處理達成一致。我們通過兩個第三方託管人持有我們會員的數字資產。雖然我們打算將我們與第三方託管人的安排安排為不將資產視為託管人的財產，但不能保證法院不會將這些資產視為託管人破產財產的一部分。由於在這一領域缺乏法律先例，而且任何索賠的結果都可能是非常
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這種事件取決於事實，可能會推遲或阻止將數字資產返還給我們的成員。此外，隨着一些數字資產提供商和服務提供商削減其與加密相關的活動，可能會導致潛在託管人和其他服務提供商的流失，這將使我們難以繼續提供數字資產產品和服務。這些風險和其他風險可能會對我們的數字資產產品供應、我們的聲譽產生不利影響，並損害我們的業務。
如果不遵守反洗錢、經濟和貿易制裁法規以及類似的法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
美國和國外的各種法律法規，如《銀行保密法》(BSA)、《多德-弗蘭克法案》、《美國愛國者法案》和《信用卡責任與披露法案》，都對身為金融機構或提供金融產品和服務的公司提出了某些反洗錢要求。根據這些法律和法規，金融機構被廣泛定義為包括銀行和貨幣轉賬機構等MSB。2013年，FinCEN發佈了關於BSA對可兑換虛擬貨幣的管理人和交易所的適用性的指導意見，澄清了他們是MSB，更具體地説，是貨幣轉賬機構。BSA要求銀行和MSB制定和實施基於風險的反洗錢計劃，報告大額現金交易和可疑活動，並維護交易記錄等要求。州監管機構可能會對有執照的轉賬機構施加類似的要求。此外，我們與金融機構合作伙伴和其他第三方簽訂的合同可能要求我們維持反洗錢計劃。索菲銀行在BSA及其適用於銀行的實施條例方面受OCC的監管和監督管轄權。我們的子公司SoFi Digital Assets，LLC在FinCEN註冊為MSB。註冊為MSB將使我們受制於FinCEN和美國國税局的監管和監督管轄權、BSA的反洗錢條款及其適用於MSB的實施條例。
我們還受到美國財政部外國資產管制辦公室實施的經濟和貿易制裁計劃的限制，這些計劃禁止或限制與特定國家、其政府以及在某些情況下與其國民以及與這些國家特別指定國民的個人和實體、毒品販子、恐怖分子或恐怖組織以及其他受制裁的個人和實體的交易或交易。
如果我們不遵守反洗錢、經濟和貿易制裁法規以及類似法律，我們可能會受到重大的民事和刑事處罰，或者導致我們的國家銀行執照、MSB或經紀自營商註冊和國家執照的丟失或限制，或者我們與第三方合同下的責任，這可能會嚴重影響我們開展業務的某些方面的能力。這種監管環境的變化，包括政府對新的或變化的監管要求的解釋和實施，可能會顯著影響或改變我們目前開展業務的某些方面的方式。
我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔重大不利後果，包括刑事或民事責任，並損害我們的業務。
我們受《反海外腐敗法》、美國國內行賄法以及其他美國和外國反腐敗法的約束。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，被廣泛解讀為一般禁止公司、其員工及其第三方中間人授權、提供或直接或間接向公共部門的接受者提供不正當的付款或福利。這些法律還要求我們保持準確的賬簿和記錄，並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。儘管我們的業務目前集中在美國，但隨着我們增加國際跨境業務和擴大海外業務，我們已經並可能進一步與業務合作伙伴和第三方中介機構接觸，以營銷我們的服務，並獲得必要的許可證、執照和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要為這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權這樣的活動。不遵守任何此類法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，給我們造成重大聲譽損害，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們通過子公司進行業務運營，未來我們的現金流可能會有相當大一部分依賴於子公司的股息。
我們未來可能會依靠子公司的股息、分配和其他付款來支付我們的債務，包括我們可能產生的任何債務。監管和其他法律限制可能會限制我們向某些子公司轉賬或從某些子公司轉賬的能力，包括索菲證券和索菲銀行。此外，我們的某些子公司受到法律法規的約束，這些法規授權監管機構阻止或減少向我們流動的資金，或在某些情況下完全禁止此類轉移。這些法律和法規可能會阻礙我們獲得資金的能力，我們可能需要這些資金來支付我們的義務，包括我們可能產生的任何債務義務，以及以其他方式進行
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其中包括，以公司現金的形式減少我們的流動性。除了對我們的業務產生負面影響外，我們的流動性大幅下降也可能降低投資者對我們的信心。美國證券交易委員會和FINRA的某些規則和規定可能會限制我們的經紀-交易商子公司向我們分配資本的程度。例如，根據適用於SoFi證券的FINRA規則，未經FINRA事先書面批准，不得支付超過成員公司超額淨資本10%的股息。此外，如果監理處認為派發股息會構成不安全或不健全的做法，則監理處有權行使其執法權，禁止銀行派發股息。聯邦法律還禁止銀行支付股息，這將導致銀行無法在形式上滿足其適用的資本金要求。此外，根據《國家銀行法》，SoFi銀行一般可以在沒有OCC事先批准的情況下宣佈股息，只要本年度所有股息(普通股和優先股息)總額(包括擬議股息)不超過本年度迄今的淨收入加上前兩年的留存淨收入。遵守這些規則可能會阻礙我們從SoFi證券和SoFi銀行獲得股息、分配和其他付款的能力。
我們在過去、現在和將來都會受到調查、審查、待決調查或執法事宜的影響。
根據聯邦、州和適用的國際法，金融服務業受到廣泛的監管和監督。在正常業務過程中，我們不時會收到州和聯邦監管或執法機構和機構，如CFPB、美國證券交易委員會、美聯儲、OCC、FDIC、FHFA、退伍軍人管理局、州總檢察長、州金融監管機構、其他州或聯邦機構以及FINRA等州和聯邦監管機構或機構的查詢或調查，或可能受到這些機構的查詢或調查。我們過去也有，將來可能會收到州監管機構關於從這些州獲得許可證或向這些州註冊的要求的查詢，包括在我們之前確定我們不需要獲得此類許可證或向州註冊的州。此外，在涉及證券、消費金融服務和其他事項的訴訟、仲裁和行政索賠中，我們被威脅或被點名為被告。我們還定期接受監管檢查和檢查。監管機構向監管機構報告的合規和交易問題或其他缺陷或弱點，如OCC、美國證券交易委員會、FINRA、CFPB或州監管機構，由不滿的客户或其他人報告，或由監管機構自己確定的，由此類監管機構調查，如果追究，可能導致客户對我們提出正式索賠，或監管機構或執法機構對我們或我們的員工採取紀律處分。為了解決考試或其他政府行動中提出的問題，我們可能會被要求採取各種糾正措施，包括改變某些商業慣例、退款或採取其他可能在財務或競爭上對我們不利的行動。
任何此類查詢、調查、訴訟、仲裁、行政索賠或其他查詢，在過去和將來可能涉及大量時間和費用來分析和迴應，轉移管理層的注意力和其他資源，使我們無法經營業務，並導致罰款、處罰、禁令救濟，以及需要獲得我們目前不擁有的額外許可證。我們參與任何此類事宜，無論是否與我們無關，即使最終決定對我們有利，也可能對我們的聲譽造成重大損害，導致其他機構或訴訟人採取額外的調查和執法行動，並進一步轉移管理層對我們業務運營的注意力和資源。因此，我們收到的任何州或聯邦調查引起的法律和監管行動的結果可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。
立法者、監管機構和其他政府官員最近發表的聲明表明，人們越來越關注新的或更多的法律或法規，這些法律或法規可能會影響我們的經紀自營商業務，並要求我們對業務模式和做法做出重大改變，並可能導致我們的業務產生重大成本或失去當前的收入來源。
多名議員、監管機構和其他政府官員最近就我們和包括SoFi證券在內的其他經紀自營商所從事的業務做法發表了聲明，並表示將更加關注新的或額外的法律或法規，如果按照這些法律或法規採取行動，可能會影響我們的業務。例如，2021年10月5日，美國證券交易委員會董事長詹斯勒在美國眾議院金融服務委員會發表講話時重申了他的觀點，即訂單流支付和兑換回扣可能會存在許多利益衝突。在此之前，眾議院金融服務委員會(House Committee On Financial Services)舉行了2021年春季聽證會，聽證會圍繞2021年1月市場波動和圍繞GameStop和其他“迷因”股票的幹擾舉行，多名國會議員在聽證會上表達了他們對包括PFOF和期權交易在內的各種市場做法的擔憂。詹斯勒主席此前指示美國證券交易委員會的工作人員研究各種市場問題和做法，並在某些情況下向美國證券交易委員會提出規則制定建議，涉及各種市場問題和做法，包括PFOF，即所謂的遊戲化，以及經紀自營商是否充分披露了圍繞潛在交易限制的政策和程序；保證金要求和其他支付要求是否足夠；以及經紀自營商是否擁有適當的工具來管理其流動性和風險。2021年5月6日，在眾議院金融服務委員會的證詞中，詹斯勒主席討論了移動應用功能的使用，如獎勵、獎金、推送通知和其他提示。詹斯勒主席建議，這樣的提示可能會促進不符合客户利益的行為，例如
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他並表示，他已指示美國證券交易委員會的工作人員考慮是否有必要擴大執法機制。2021年10月14日，美國證券交易委員會發布《2021年初股權期權市場結構狀況工作人員報告》。美國證券交易委員會在其報告中總結稱，“應當考慮，那些可能旨在從交易中產生積極反饋的遊戲功能和慶祝動畫是否會導致投資者進行更多的交易”，“對訂單流的支付以及由此產生的激勵，可能會促使經紀自營商找到增加客户交易的新方法，包括使用數字互動的做法。”此外，2021年8月27日，美國證券交易委員會發布了一份關於經紀-交易商和投資顧問數字參與實踐(DEP)、相關工具和方法、監管考慮因素和潛在方法的信息和意見請求。美國證券交易委員會在其請求中指出，某些競爭做法，如場外報價與零佣金相結合，會激勵公司使用DEPS來鼓勵頻繁交易，而且這些激勵對散户投資者可能不透明。美國證券交易委員會指出，如果DEPS促使散户投資者從事可能與他們的投資目標或風險承受能力不一致的交易活動，他們可能會受到潛在的傷害。此外，2022年12月14日，美國證券交易委員會提出了最佳執行(監管最佳執行)、交易報告、監管全國市場制度、場內和場外價格中間價、最低定價增量和國家最佳買入和報價的新要求。這些規則仍然是建議，但有可能以有意和無意的方式大幅重塑美國股市，並大幅改變現有的訂單發送、執行激勵和商業實踐。美國證券交易委員會還在2023年2月敲定了規則，將大多數證券經紀-交易商交易的標準結算週期從交易後兩個工作日(T+2)縮短到一個(T+1)工作日。雖然T+1的美國證券交易委員會合規日期要到2024年5月才能實現，但這一變化將需要整個行業的技術、運營和合規調整，這對所有市場參與者來説都可能是既耗時又昂貴的。
此外，2021年3月18日，FINRA發佈了一份監管通知，提醒成員公司在維持保證金要求、客户訂單處理和有效管理流動性方面的義務，特別關注最佳執行實踐，以及成員公司在極端市場條件下需要進行“有意義的披露”，以告知客户公司的訂單處理程序。此外，2021年6月23日，FINRA發佈了一份監管通知，提醒成員公司要求客户訂單流向為其客户提供“最有利條款”的市場，並指出，成員公司不得以減少價格改善機會的方式談判訂單傳送安排的條款，否則這些客户在沒有PFOF的情況下可以獲得價格改善機會。
如果美國證券交易委員會、FINRA或其他監管機構或立法機構就其中任何領域或與我們業務的任何其他方面通過額外的法規或立法，我們可能面臨潛在違反監管的風險增加，並可能被要求對我們的商業模式和做法做出重大改變，而這些改變可能不會成功。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，任何圍繞PFOF做法的負面宣傳，或我們對這種做法的實施，都可能損害我們的品牌和聲譽。有關法律和法規變更的潛在影響的更多信息，請參閲我們可能會因未能遵守法律和法規而受到執法行動或訴訟的影響，即使不遵守是無意或無意的”.
有關隱私、信息安全和數據保護的法規可能會增加我們的成本，影響或限制我們收集和使用個人信息的方式，並對我們的商業機會產生不利影響。
我們受到各種隱私、信息安全和數據保護法律的約束，包括有關安全違規通知的要求，我們可能會受到這些法律的負面影響。例如，我們受到GLBA和實施條例和指導方針的約束。除其他事項外，GLBA(I)對與非關聯第三方共享消費者的非公開個人信息的能力施加了某些限制，以及(Ii)它要求向消費者披露我們收集、共享和保護其信息的做法，以及他們“選擇退出”機構向非關聯第三方披露其個人財務信息的權利(某些例外)。GLBA和其他州法律還要求我們實施和維護某些安全措施、政策和程序，以保護個人信息。
此外，立法者和/或監管機構正在越來越多地採用新的和/或修訂現有的隱私、信息安全和數據保護法律，這些法律可能會對我們當前和計劃中的隱私、數據保護和信息安全相關做法、我們與收集、使用、共享、保留和保護消費者和/或員工信息有關的政策和做法，以及我們當前或計劃中的一些業務活動產生重大影響。源自新的或修訂的法律的新要求也可能增加我們的合規和業務運營成本，並可能減少某些業務舉措的收入。
遵守影響我們所受客户和/或員工數據的當前或未來隱私、信息安全和數據保護法律(包括有關安全違規通知的法律)可能會導致更高的合規和技術成本，並可能限制我們提供某些產品和服務的能力(例如
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涉及與第三方共享信息或存儲敏感信用卡信息)，這可能會對我們的盈利能力產生重大不利影響。如果我們或向我們提供服務的第三方承包商未能遵守適用的數據隱私和安全法律、法規、自律要求或行業指南，或我們對我們用户的使用條款，可能會導致制裁、法定或合同損害賠償或訴訟(包括集體訴訟)，並可能使我們遭受聲譽損害。此外，監管機構總是有可能試圖在隱私、信息安全和數據保護領域維護對我們業務的權威。此外，如果我們的供應商和/或服務提供商受到已頒佈了適用於隱私、信息和/或數據保護的更嚴格和更廣泛的立法的司法管轄區的法律法規的約束，這些供應商和服務提供商在合規方面必須產生的成本可能會轉嫁給我們，從而增加我們的業務成本。
對我們保護個人信息隱私和安全的能力的擔憂，無論是否感知到，都可能影響我們留住和吸引新的和現有的成員、客户、投資者和員工的能力，從而影響我們的財務狀況。此外，未能遵守或被認為未能遵守適用的隱私或數據保護法律、規則和法規，可能會使我們受到檢查、調查和一般更嚴格的審查，這可能會導致我們修改或停止某些運營或實踐、重大責任或監管罰款、處罰或其他制裁。其中任何一項都可能損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
GLBA和FCRA下的隱私要求，包括通知和選擇退出要求，由聯邦貿易委員會、OCC和CFPB通過UDAAP執行，是CFPB和OCC合規和審查的標準組成部分。國家實體還可以對據稱違反州法律規定的隱私或安全要求的行為提起訴訟。我們不遵守隱私、信息安全和數據保護法律可能會導致潛在的重大監管調查和政府行動、訴訟、罰款或制裁、消費者或商家行動以及對我們的聲譽和品牌的損害，所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
如果我們進行業務的國際擴張，特別是如果我們開始在歐盟或英國(“英國”)的一個或多個國家開展業務，我們將被要求遵守嚴格的隱私和數據保護法律。在歐盟內部，立法者通過了於2018年5月生效的一般數據保護條例(GDPR)。如果我們開始在歐洲開展業務，GDPR將對我們的業務施加額外的義務和風險，這可能會大大增加我們在任何不遵守規定的情況下可能受到的懲罰。我們可能因履行GDPR規定的義務而產生鉅額費用，並可能被要求對我們的業務運營進行重大改變，所有這些都可能對我們的收入和我們的整體業務產生不利影響。
此外，繼英國於2020年1月31日退出歐盟後，GDPR於2020年12月31日過渡期結束時停止在英國適用。然而，自2021年1月1日起，英國2018年《歐盟(退出)法案》將GDPR(與2020年12月31日存在的GDPR相同，但須經英國某些具體修訂)納入英國法律，稱為“英國GDPR”。英國GDPR和2018年英國數據保護法規定了英國的數據保護制度，該制度獨立於歐盟的數據保護制度，但與歐盟的數據保護制度保持一致。不遵守英國GDPR可能會導致鉅額罰款。雖然英國被視為歐盟GDPR下的第三個國家，但歐洲委員會(下稱“歐委會”)已發佈一項決定，承認英國在歐盟GDPR下提供了足夠的保護，因此，源自歐盟的個人數據轉移到英國仍然不受限制。與歐盟GDPR一樣，英國GDPR將個人數據轉移到英國以外的國家，這些國家不被英國視為提供了足夠的保護。英國政府已經證實，從英國到歐洲經濟區的個人數據傳輸仍然是自由流動的。
此外，在世界各地，歐洲以外的許多司法管轄區也在考慮和/或已經制定了全面的數據保護立法。舉例來説，我們在香港受到嚴格的私隱和資料保護規定。此外，我們未來可能尋求擴大業務的歐洲以外的許多司法管轄區也在考慮和/或已經制定了全面的數據保護立法。其他擁有嚴格數據保護法的司法管轄區包括巴西和中國。在美國，美國證券交易委員會於2023年3月提出了與隱私和網絡安全相關的多項規則。對S-P法規的擬議修訂將包括：(I)要求覆蓋機構(包括經紀自營商和投資顧問)為事件響應計劃採用書面政策和程序，以解決未經授權訪問或使用客户信息的問題；以及(Ii)要求覆蓋機構擁有書面政策和程序，以及時通知受影響的個人，這些個人的敏感客户信息曾或很可能在未經授權的情況下被訪問或使用。美國證券交易委員會還對現有的SID法規提出了修正案，並提出了新的網絡安全風險管理規則，其中部分規則將要求經紀自營商、投資顧問和其他證券行業參與者採取特定政策和程序，旨在應對某些網絡安全風險，並在發生網絡事件時通知某些客户。雖然我們有強大的政策和程序來處理涉及未經授權訪問或使用客户信息的事件，但這些法規可能要求我們修改當前的事件響應計劃。此外，這些規定可能會干擾我們預期的業務
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這會抑制我們向這些市場擴張的能力，或禁止我們繼續在這些市場提供服務，而不會產生重大的額外成本。
管理某些信息，特別是金融和其他個人信息的收集、處理、儲存、使用和共享的監管框架正在迅速演變，並可能繼續受到不確定性和不同解釋的影響。這些法律的解釋和應用可能與其他司法管轄區的法律不一致，或與我們現有的數據管理做法或我們的服務和平臺能力的特點不一致。因此，我們還不能完全確定現有和/或未來的法律、規則、法規和行業標準可能對我們的業務或運營產生的影響。我們或與我們有業務往來的任何第三方未能或被認為未能遵守我們張貼的隱私政策、不斷變化的消費者預期、不斷變化的法律、規則和法規、行業標準或我們或該等第三方正在或可能受到的合同義務，可能會導致政府實體或私人行為者對我們提起訴訟或提出其他索賠，花費大量成本、時間和其他資源，或處以鉅額罰款、處罰或其他責任。此外，任何此類行動，特別是在我們被發現犯有違規行為或以其他方式承擔損害賠償責任的情況下，都將損害我們的聲譽，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們還不能完全確定現有和/或未來的法律、規則、法規和行業標準可能對我們的業務或運營產生的影響。任何此類法律、規則、法規和行業標準可能在不同的司法管轄區之間不一致，受到不同解釋的影響，或者可能與我們當前或未來的做法相沖突。此外，我們的客户可能受到不同的隱私法、規則和立法的約束，這可能意味着他們要求我們受到適用於某些其他司法管轄區的不同合同要求的約束。遵守此類合同要求可能會影響我們收集、使用、處理、存儲、共享和披露各種類型的信息，包括金融信息和其他個人信息，並可能意味着我們受到或自願遵守與這些事項有關的自律或其他行業標準，這些標準可能會隨着法律、規則和法規的演變而進一步變化。遵守這些要求並改變我們的政策和做法可能是繁重和昂貴的，我們可能無法快速或有效地對監管、立法和其他事態發展做出反應。這些變化反過來可能會削弱我們提供現有或計劃中的功能、產品和服務和/或增加業務成本的能力。隨着我們擴大客户基礎，這些要求可能會因客户而異，從而進一步增加合規和開展業務的成本。
我們公開發布有關我們收集、處理、使用和披露數據的做法的文件。儘管我們努力遵守我們發佈的政策和文檔，但我們有時可能無法遵守或被指控未能遵守。任何未能或被認為未能遵守我們的隱私政策或任何適用的隱私、安全或數據保護、信息安全或消費者保護相關法律、法規、命令或行業標準，都可能使我們面臨代價高昂的訴訟、重大裁決、罰款或判決、民事和/或刑事處罰或負面宣傳，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響。如果我們的隱私政策和其他提供對隱私和安全的承諾和保證的文檔的發佈被發現具有欺騙性、不公平或不能代表我們的實際做法，可能會使我們面臨潛在的州和聯邦行動，這可能單獨或總體上對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
保護我們的知識產權可能很困難，成本也很高，我們可能無法確保它們得到保護。
我們向會員和技術平臺客户提供產品和服務的能力在一定程度上取決於我們的專有技術。我們可能無法有效地保護我們的專有技術，這將允許競爭對手複製我們的業務流程和技術訣竅，並對我們與他們競爭的能力產生不利影響。第三方可能試圖在未經我們同意的情況下進行反向工程或以其他方式獲取和使用我們的專有技術。就侵犯我們的知識產權向第三方提出索賠可能代價高昂，而且不能保證任何此類努力都會成功。
此外，我們的平臺或我們使用的第三方服務提供商的平臺可能會侵犯第三方的知識產權主張，我們可能會面臨來自此類其他方的知識產權挑戰。我們可能無法成功應對任何此類挑戰，或無法獲得許可以避免或解決任何知識產權糾紛，或無法從第三方服務提供商獲得根據賠償義務應向我們支付的金額。為任何此類索賠或訴訟辯護的成本可能會很高，如果我們不成功，可能會導致我們被要求支付鉅額損害賠償或許可費，這將對我們的財務業績產生負面影響。如果我們不能保護我們的專有技術免受知識產權挑戰，我們維護我們平臺的能力可能會受到不利影響。
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我們平臺的某些方面包括開源軟件，任何不遵守其中一個或多個開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生負面影響。
我們將開源軟件整合到我們的專有平臺和支持我們業務的其他流程中。此類開源軟件可能包括GNU通用公共許可證、阿帕奇許可證或其他開源許可證等許可證所涵蓋的軟件。美國法院尚未解釋各種開源許可證的條款，這些許可證有可能被解釋為限制我們使用軟件、禁止我們平臺的某些方面並對我們的業務運營產生負面影響。
一些開放源碼許可證包含要求我們根據我們使用的開放源碼軟件的類型，為我們創建的修改或衍生作品提供源代碼。如果我們的專有平臺的一部分被確定為受開源許可的約束，或者如果我們合併的開源軟件的許可條款發生變化，我們可能被要求公開發布我們的源代碼受影響的部分，重新設計我們平臺的全部或部分，或改變我們的業務活動。除了與許可要求相關的風險外，使用開放源碼軟件可能導致比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開放源碼許可人通常不對軟件的來源提供擔保或控制。與使用開放源碼軟件相關的許多風險無法消除，並可能對我們的業務產生不利影響。
訴訟、監管行動和合規問題可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、判決、補救成本、負面宣傳、我們業務模式的變化，以及導致費用增加的要求。
由於許多因素和各種來源，我們的業務面臨着更多的訴訟和監管行動的風險，包括金融服務業的高度監管性質以及州和聯邦執法機構對金融服務業的關注。
我們還不時地參與州和聯邦政府機構以及SRO關於我們的業務活動和我們在某些司法管轄區開展業務的資格的審查、信息請求、調查和訴訟(包括正式和非正式的)，這在過去和未來可能會使我們面臨鉅額罰款、處罰、改變我們的業務做法的義務和其他導致費用增加和收入減少的要求。我們在過去和將來參與任何此類事宜都會對我們的聲譽造成重大損害，並轉移管理層對我們業務運營的注意力，即使這些事情最終決定對我們有利。此外，當其他訴訟當事人或其他政府機構開始對同一活動進行獨立審查時，任何和解、任何同意令或與政府機構的任何正式或非正式程序或調查有關的不利判決，都可能引發訴訟或其他調查或程序。請參閲“如果我們不遵守聯邦和州消費者保護法律、規則、法規和指導方針，我們的業務可能會受到不利影響。“關於聯邦貿易委員會同意令的討論。
此外，金融服務業的一些參與者也遭到了下列指控：假定的集體訴訟；州總檢察長訴訟和其他州監管訴訟；聯邦監管執法訴訟，包括與據稱的不公平、欺騙性或濫用行為或做法有關的訴訟；違反州許可和貸款法律，包括州高利貸法律的訴訟；指控基於種族、族裔、性別或其他被禁止的基礎的歧視的訴訟；以及關於在發放和提供消費金融貸款方面不遵守各種州和聯邦法律法規的指控。例如，我們在2022年4月18日簽訂了一項和解協議，涉及一起可能的集體訴訟，其中指控我們通過政策和做法從事非法貸款歧視，使有條件的永久居民或DACA持有者 沒有資格獲得貸款，或者只有與美國公民或合法永久居民的聯署人才有資格 。我們總共給班級和班級律師付了一筆微不足道的錢。此外，作為一家金融服務公司，在履行結算職能方面的錯誤，包括與處理資金和證券有關的文書、技術和其他錯誤，可能會導致適用的監管當局施加譴責、罰款或其他制裁，以及在交易對手和其他人提起的相關訴訟和訴訟中的損失和責任。
當前的監管環境、加強的監管合規努力和加強的監管執法導致了巨大的運營和合規成本，並可能阻止我們提供某些產品和服務。不能保證這些監管事項或其他因素在未來不會影響我們開展業務的方式，進而對我們的業務產生實質性的不利影響。特別是，根據州消費者保護法規或幾項不同的聯邦消費者金融服務法規提起的法律程序，可能會對每一次違反法規的行為單獨處以罰款，特別是在集體訴訟的情況下，這可能導致損害賠償大大超過我們從基本活動中賺取的金額。
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此外，通過我們的運營和合規控制，我們不時發現需要我們做出運營改變的合規和其他問題，並根據問題的性質對受影響的成員進行財務補救。這些自我識別的問題和自願補救付款可能很重要，具體取決於問題和受影響的成員數量，並且還可能引發訴訟或監管調查，使我們面臨額外風險。參見第二部分第1項。“法律訴訟”.
税法的變化和對税收法律法規的不同解釋可能會對我們的財務報表產生不利影響。
我們在多個司法管轄區開展業務，並受美國聯邦、州、地方和非美國政府的税收法律和法規的約束。美國聯邦、州、地方和非美國的税收法律法規很複雜，受到不同解釋的影響。美國聯邦、州、地方和非美國税務當局可能會以不同於我們的方式解讀税收法律和法規，並挑戰我們的税收立場。這可能導致對收入、扣減、貸項的處理不同，和/或這些項目的時間不同。待遇的不同可能會導致支付額外的税款、利息或罰款，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，美國聯邦、州、地方和非美國税收法律法規的未來變化可能會增加我們在業務所在司法管轄區的納税義務，或者要求我們改變我們開展業務的某些方面的方式。
如果我們或我們的任何子公司被確定為根據《投資公司法》註冊為投資公司，我們將受到不利影響。
我們目前不被視為受修訂後的1940年投資公司法(“投資公司法”)監管的“投資公司”。沒有人要求美國證券交易委員會對我們的投資公司地位發表任何意見或不採取行動的立場。不能保證我們將繼續免於根據《投資公司法》註冊，如果我們被視為《投資公司法》下的投資公司，因此受《投資公司法》的監管，增加的報告和運營要求可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
此外，如果美國證券交易委員會或有管轄權的法院認定我們違反了《投資公司法》，因為我們沒有根據該法註冊為投資公司，可能的後果包括但不限於以下：(I)美國證券交易委員會可以向地區法院申請禁止違規；(Ii)我們的投資者可能會起訴我們和我們證券的投資者，要求我們賠償因違規而造成的損害；以及(Iii)我們作為一方訂立的任何合同，或其履行涉及違反《投資公司法》的任何合同，將不能由合同的任何一方執行，除非法院發現在這種情況下，執行將產生比不執行更公平的結果，並且不會與《投資公司法》的目的相牴觸。如果我們受到上述任何一項或全部規定的影響，我們的業務將受到實質性的不利影響。
人員和業務連續性風險
我們依賴我們的管理團隊，並將需要額外的關鍵人員來發展我們的業務，失去關鍵管理人員或關鍵員工，或無法僱用關鍵人員，可能會損害我們的業務。
我們相信，我們的成功一直依賴並將繼續依賴於我們高級管理層的努力和才幹，他們在金融服務和科技行業擁有豐富的經驗，負責我們的核心競爭力，難以取代。我們未來的成功取決於我們持續吸引、發展、激勵和留住高素質和熟練員工的能力。即使在不確定的經濟環境中，合格人才的需求通常也很高，我們可能會為吸引和留住他們而付出高昂的成本。此外，我們的任何高級管理層或主要僱員的流失可能對我們執行業務計劃及策略的能力造成重大不利影響，我們可能無法及時找到足夠的替代者，或根本無法找到替代者，而我們的其他僱員可能需要承擔額外的責任。此外，許多候選人評估了股票的年增長趨勢，以瞭解其擬議股票獎勵的潛在長期價值，或者最近開始對成長型股票的整體價值進行打折。我們普通股市場價格的波動可能會損害我們吸引和留住人才的能力。我們的高級管理人員和其他員工是隨意的員工，這意味着他們可以隨時終止與我們的僱傭關係，他們對我們業務和行業的瞭解將非常難以取代。我們無法確保我們將能夠保留高級管理層成員或其他主要僱員的服務。倘我們未能成功吸引合資格僱員或挽留及激勵現有僱員，我們的業務可能會受到重大不利影響。
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在我們努力吸引和留住高技能勞動力的過程中，就業市場帶來了挑戰和潛在的風險。
對我們員工的競爭是競爭的，包括負責系統設計、工程和運營的高技能技術和產品專業人員，這可能會帶來風險，因為我們正在競爭經驗豐富的候選人，特別是如果競爭能夠提供更有吸引力的財務條件的話。這一風險延伸到我們目前的員工羣體。我們還投入大量的時間和費用來吸引和發展我們的員工，這也增加了他們對其他可能尋求招聘他們的公司的價值。週轉可能會導致巨大的替換成本和生產力損失。另請參閲我們過渡到靈活優先的勞動力模式，這可能會使我們面臨更高的業務連續性和網絡風險，以及其他可能嚴重損害我們的業務和運營的運營挑戰和風險有關靈活的勞動力模式對企業文化和員工留任的影響的更多信息。
此外，美國的移民政策使得合格的外國公民更難獲得或維持H-1B類別下的工作簽證。這些H-1B簽證限制使我們更難和/或更昂貴地僱用我們需要執行我們的增長戰略的熟練專業人員，特別是工程，數據分析和風險管理人員，並可能對我們的業務產生不利影響。
我們過渡到靈活優先的勞動力模式，這可能會使我們面臨更高的業務連續性和網絡風險，以及其他可能嚴重損害我們的業務和運營的運營挑戰和風險。
我們為我們的大多數員工提供全職工作、混合方法或全職遠程工作的選擇。我們最近宣佈為每月返回辦公室的指定天數的非遠程員工增加辦公室內協作，具體天數因業務團隊而異。對於非遠程員工來説，這種返回辦公室的時間是有限的，我們預計許多員工每週將繼續遠程工作數天。因此，我們預計將繼續面臨擁有遠程員工的挑戰和風險，以及使用混合員工運營的新挑戰和風險。例如，我們的員工通過家庭或其他網絡遠程訪問我們的服務器，以履行他們的工作職責。此類安全系統可能不如我們辦公室中使用的安全系統安全，這可能會使我們面臨更多的安全風險，包括與網絡安全相關的事件，並使我們面臨數據或財務損失的風險以及我們業務運營的相關中斷。此外，遠程訪問公司數據和系統的員工可能無法訪問像我們辦公室中那樣強大的技術，這可能會給我們的用户基礎設施和第三方帶來難以緩解的額外壓力。這些風險包括影響工作連續性和效率的家庭互聯網可用性，以及對即時消息和在線會議平臺等第三方通信工具的額外依賴。我們還可能面臨與遠程員工所在地相關的風險，包括遵守當地法律法規或暴露在受損的互聯網基礎設施中。如果員工在知識產權法未強制執行或不確定的司法管轄區內代表我們創造知識產權，允許我們的員工遠程工作可能會造成知識產權風險。此外，如果員工沒有通知我們他們工作地點的變化，我們可能會在不知情的情況下面臨額外的風險。雖然我們的大部分運營可以遠程執行，並且我們相信已經有效地運營，但不能保證這種情況會繼續下去，也不能保證我們在運營靈活優先的勞動力模式時會繼續有效，因為我們的團隊分散了。
此外，與遠程和麪對面的員工或在靈活的地點和靈活的工作時間工作的員工一起運營我們的業務，可能會對我們的企業文化產生負面影響，降低我們員工有效協作和溝通的能力，降低創新和生產率，或者對員工士氣產生負面影響。如果我們無法管理靈活優先勞動力模式的網絡安全和其他風險，並保持我們的企業文化和員工士氣，我們的業務可能會受到損害或以其他方式受到不利影響。
我們的業務受到自然災害、停電、電信故障和類似事件(包括公共衞生危機)的風險，以及恐怖主義、網絡攻擊和其他行動等人為問題的幹擾，這些可能會影響對我們產品的需求或我們的成員償還貸款的能力。
我們無法控制的事件可能會損害我們維護我們的平臺和向我們的會員提供服務的能力。此類事件包括但不限於颶風、地震、火災、洪水和其他自然災害，公共衞生危機，如新冠肺炎大流行或其他傳染病，停電，電信故障和類似事件。儘管我們可能採取任何預防措施，但如果發生自然災害、第三方提供商因財務或其他原因在沒有足夠通知的情況下關閉我們使用的設施，或者如果我們租賃的設施出現其他意想不到的問題，系統可能會中斷和延遲。由於我們嚴重依賴我們的服務器、計算機和通信系統以及互聯網來開展業務，併為我們的成員提供高質量的服務，因此中斷可能會損害我們有效運營業務的能力。此外，我們的會員和客户面臨着類似的風險，這可能直接或間接影響我們的業務。我們目前使用的是AWS，如果無法訪問AWS，我們將無法立即切換到其他系統。這意味着AWS的中斷可能會導致我們的系統在很長一段時間內不可用。
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恐怖主義、網絡攻擊和其他犯罪、侵權或無意行為也可能對我們的行動造成重大幹擾。此外，氣候變化對全球經濟，特別是我們的行業的長期影響尚不清楚，但我們認識到，無論在哪裏開展業務，都存在與氣候有關的固有風險。例如，我們的辦公室可能容易受到氣候變化的不利影響。我們在舊金山灣區和猶他州鹽湖城設有大型辦事處，這兩個地區容易發生地震活動和惡劣天氣等事件，這些地區已經並可能繼續經歷與氣候有關的事件，而且速度越來越快。例如，乾旱和缺水、氣温變暖、野火和空氣質量影響以及與野火預防相關的電力切斷。加利福尼亞州和猶他州的乾旱強度越來越大，每年都會出現野火危險，這增加了計劃內停電的可能性。儘管我們維持災難應對計劃和保險，但此類事件可能會擾亂我們的業務、我們合作伙伴或第三方供應商的業務，並可能導致我們蒙受損失，並承擔維護和恢復運營的額外成本。我們的業務中斷保險可能不足以補償我們因系統故障或其他中斷而導致的服務中斷所造成的損失。類似的自然和其他風險可能會減少對我們產品的需求，或導致我們的成員遭受重大損失和/或導致各自業務的重大中斷，這可能會影響他們履行對我們的義務的能力。所有上述情況都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
員工的不當行為很難發現和阻止，可能會損害我們的聲譽，並使我們承擔重大法律責任。
我們所在的行業中，成員的誠信和信心至關重要。我們面臨員工的錯誤和不當行為風險，這些風險可能會對我們的業務產生不利影響，包括：
•在向會員推銷或提供網上經紀等服務時，從事虛假陳述或欺詐活動；
•不正當使用或泄露我們的會員、技術平臺客户或其他方的機密信息；
•隱瞞未經授權或不成功的活動；或
•否則，不遵守適用的法律法規或我們的內部政策或程序。
金融服務業員工的欺詐和其他不當行為一直是許多廣為人知的案件。我們為發現和阻止員工不當行為而採取的預防措施可能並不有效。如果我們的任何員工從事非法、不正當或可疑的活動或其他不當行為，我們可能會對我們的聲譽、財務狀況、會員關係和吸引新會員的能力造成嚴重損害。我們還可能受到監管制裁和重大法律責任，這可能會對我們的財務狀況、聲譽、會員關係和吸引更多會員的前景造成嚴重損害。
風險管理與財務報告風險
如果我們不能建立和保持對財務報告的適當和有效的內部控制，我們編制準確和及時的財務報告的能力可能會受到損害，投資者可能會對我們的財務報告失去信心，我們普通股的交易價格可能會下降。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，管理層必須提交一份關於財務報告的內部控制的報告，並對我們的獨立註冊會計師事務所進行認證。管理管理層評估財務報告內部控制所必須達到的標準的規則很複雜，需要大量的文件、測試和可能的補救措施。根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們必須提交一份由管理層提交的報告，其中包括關於我們在Form 10-K年度報告中財務報告的內部控制的有效性。這項評估必須包括披露管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。我們的獨立註冊會計師事務所還必須在我們的10-K表格年度報告中證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們被要求每季度披露內部控制和程序方面的變化。如果不遵守《薩班斯-奧克斯利法案》，我們可能會受到美國證券交易委員會、適用的證券交易所或其他監管機構的制裁或調查，這將需要額外的財務和管理資源。
薩班斯-奧克斯利法案第404條要求的年度內部控制評估已經並可能在未來轉移內部資源，我們已經並可能在未來經歷更高的運營費用、更高的獨立審計師和諮詢費。為了遵守《薩班斯-奧克斯利法案》、《交易法》對報告公司的要求以及未來任何新的或修訂的會計規則，我們已經並可能在未來進一步努力升級SoFi的遺留信息技術系統；實施額外的財務和管理控制、報告
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系統和程序；並僱用更多的會計和財務人員。如果我們無法聘請額外的會計和財務人員來遵守這些要求，我們可能需要保留更多的外部顧問。此外，由於糟糕的設計和業務變化，我們目前的控制和我們開發的任何新控制都可能變得不夠充分。例如，我們在全球分散市場的持續增長和擴張，如我們對Technisys的收購，已經並可能在未來給我們的財務報告內部控制系統帶來巨大的額外壓力，因為收購目標可能不符合薩班斯-奧克斯利法案的規定。我們不會在收購前對公司財務報告的內部控制進行正式評估。我們可能會被要求僱用更多的員工，併產生大量成本，以在我們收購的公司實施必要的新內部控制。任何未能對財務報告實施和維持有效的內部控制，都可能對我們的獨立註冊會計師事務所的評估結果及其認證報告產生不利影響。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論，投資者可能會對其財務報告失去信心，這可能會對我們的證券價格產生負面影響。
2021年4月12日，公司財務事業部代理董事、美國證券交易委員會代理總會計師共同發佈了關於特殊目的收購公司發行權證的會計和報告考慮的聲明，題為關於特殊目的收購公司發佈的權證的會計和報告考慮因素的工作人員聲明(“SPAC”)(《美國證券交易委員會聲明》)。具體地説，美國證券交易委員會聲明側重於若干結算條款及與業務合併後若干收購要約有關的條文，該等條款與管限渣打最初發行的公開認股權證及私募認股權證的認股權證協議所載條款相似。在美國證券交易委員會聲明發布後，2021年4月22日，渣打銀行得出結論，重報其先前發佈的截至2020年12月31日及截至2020年12月31日期間的經審計財務報表是合適的，作為這一過程的一部分，渣打銀行發現其財務報告內部控制存在重大弱點。作為企業合併中的會計收購方，我們繼承了這一重大弱點和認股權證。
由於美國證券交易委員會的任何重大缺陷、重述、SoFi Technologies認股權證的會計變更，或美國證券交易委員會提出或未來可能提出的其他事項，我們可能會面臨潛在的訴訟或其他糾紛，其中可能包括但不限於援引聯邦和州證券法提出的索賠、重述引起的合同索賠或其他索賠，以及我們對財務報告和財務報表編制的內部控制存在重大弱點。截至本季度報告Form 10-Q的日期，我們不知道有任何此類訴訟或糾紛。然而，我們不能保證將來不會發生這樣的訴訟或糾紛。任何此類訴訟或糾紛，無論勝訴與否，都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們不能向您保證，我們對財務報告的內部控制現在或將來都不會有更多的重大弱點。任何未能保持對財務報告的內部控制都可能導致我們無法及時發現錯誤，並嚴重抑制我們準確報告財務狀況、運營結果或現金流的能力。如果我們無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會下跌，我們可能會受到納斯達克、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能彌補財務報告內部控制的任何重大缺陷，或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統，也可能限制我們未來進入資本市場的機會。
如果會員根據我們的服務條款被刪除，我們會調整會員總數，但我們在任何一個時期的會員總數可能尚未反映此類調整。
如果會員根據我們的服務條款被刪除，我們將調整會員總數。這可能是由於各種原因發生的，包括欺詐或根據某些法律程序，或者如果會員要求我們根據我們的服務條款關閉他們的帳户，並且隨着我們的服務條款與我們的商業慣例，產品供應和適用法規一起發展，可能會出現將會員從我們的總會員數中刪除的其他理由。根據我們的服務條款，會員應被刪除的決定取決於評估過程，完成後，並根據結果，相關會員及其相關產品將從我們的會員總數中刪除。但是，根據評估過程的長短，刪除可能不會發生在會員加入我們的會員計數的同一時期或導致其刪除的情況發生的同一時期。因此，我們在任何一個時期的會員總數可能尚未反映此類調整。在任何給定的時間段內，我們估計，根據我們的服務條款，我們的成員中可能有多達10%的人正在接受評估，以便刪除;但是，我們無法向您保證，在任何時間段內，這一比例不會更大，對我們的股票價格或運營業績產生不利影響。
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我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
在美國，公認的會計原則受到財務會計準則委員會、美國註冊會計師協會、美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務業績產生重大影響，並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。
我們的管理層在經營上市公司方面的經驗有限。
作為一家上市公司，我們已經並將繼續增加成本，我們的管理層打算繼續投入大量時間來實施新的合規舉措。作為一家上市公司，我們必須遵守《交易所法案》、《薩班斯-奧克斯利法案》、《多德-弗蘭克法案》的報告要求，以及美國證券交易委員會和納斯達克已經通過和即將通過的規則。我們的管理層和其他人員致力於，我們預計將繼續投入大量時間致力於這些合規倡議。此外，未來新的規章制度或現有規章制度的變化可能會增加我們的法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和成本更高，這將增加我們在可預見的未來的淨虧損。這些要求的影響也可能使我們更難吸引和留住合格的人員加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。
我們的高管在處理與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限，這可能會增加他們用於這些活動的時間，並導致用於業務管理和增長的時間較少。我們繼續評估我們是否有足夠的人員，在上市公司要求的會計政策、做法或財務報告內部控制方面具有適當水平的知識、經驗和培訓。我們過去和未來可能會擴大我們的員工基礎，並聘請更多員工來支持我們作為上市公司的運營，這已經並可能導致我們的運營成本增加。看見如果我們不能建立和保持對財務報告的適當和有效的內部控制，我們編制準確和及時的財務報告的能力可能會受到損害，投資者可能會對我們的財務報告失去信心，我們普通股的交易價格可能會下降。
由於我們與一家特殊目的收購公司的業務合併，監管義務對我們的影響可能不同於其他上市公司。
我們與SPAC Sch完成了一筆交易，成為了一家上市公司。作為這筆交易的結果，監管義務已經並可能繼續對我們產生不同於其他上市公司的影響。例如，美國證券交易委員會和其他監管機構可能會發布額外的指導意見，或者對像我們這樣已經與SPAC完成業務合併的公司進行進一步的監管審查。管理這種已經並可能繼續演變的監管環境，可能會分散管理層對我們業務運營的注意力，對我們在需要時籌集額外資本的能力產生負面影響，或者對我們的普通股價格產生不利影響。
我們的風險管理流程和程序可能並不有效。
我們的風險管理流程和程序尋求適當地平衡風險和回報，並減輕風險。我們已經建立了程序和程序，旨在識別、衡量、監測和控制我們面臨的風險類型，包括利率風險、信用風險、存款風險、市場風險、外幣匯率風險、流動性風險、戰略風險、操作風險、網絡安全風險和聲譽風險。信用風險是指當貸款義務人未能履行償還貸款義務的條款，貸款進入違約狀態，如果未能治癒導致貸款購買者剩餘本金和利息的財務損失時，所產生的損失風險。我們面臨的信用風險主要來自我們的貸款活動。存款風險是指在結算前儲户資金的加速可獲得性，ACH退貨或商户結算的風險，以及可能適用於存款賬户的交易限額。市場風險是指由於利率、資產價格和匯率等外部市場因素的變化而造成損失的風險。外幣匯率風險是指我們的財務狀況或經營結果可能因匯率波動而受到正面或負面影響的風險。我們未來可能會因收購外國公司Technisys而面臨越來越大的外匯匯率風險，我們將繼續奉行多元化的可持續增長戰略，通過新產品和新地區進行擴張。流動性風險是指財務狀況或整體安全和穩健程度因無力或被認為無力履行債務(例如，當前和未來的現金流需求)和支持業務增長而受到不利影響的風險。我們積極監控我們在經紀自營商和SoFi銀行的流動性狀況。戰略風險是指商業環境變化、商業戰略無效、決策執行不當或對商業和競爭環境變化的反應不足所帶來的風險。
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操作風險是指由於內部流程、控制、人員(例如人為錯誤或不當行為)或系統(例如：這些風險包括與我們直接相關的風險、應用程序所導致的欺詐損失、由此導致的任何相關罰款和金錢處罰、交易處理或員工，以及與我們簽訂合同或以其他方式開展業務的第三方。我們認為，操作風險是我們風險概況中最常見的風險形式之一。我們致力於通過建立政策和程序來完成及時和有效的處理，定期從管理層獲得內部控制證明，進行內部過程風險控制自我評估和審計審查來評估內部控制的有效性，從而努力管理運營風險。隨着我們推出新產品和產品功能，以及新的威脅參與者和不斷演變的威脅載體(如帳户接管策略)增加和變得更加複雜，我們的運營風險和我們在風險管理方面的投資金額可能會增加。為了有效，除其他事項外，我們的企業風險管理能力必須適應和調整，以支持任何新產品或貸款功能、能力、戰略發展或外部變化。
網絡安全風險是惡意技術攻擊的風險，旨在影響我們的系統和數據的機密性、可用性或完整性，包括但不限於敏感的客户端數據。我們的技術和網絡安全團隊依靠由預防和檢測技術、控制和策略組成的分層系統來檢測、緩解和遏制網絡安全威脅。此外，我們的網絡安全團隊及其聘請的第三方顧問定期評估我們的網絡安全風險和緩解措施。網絡攻擊還可能導致財務和聲譽風險。
聲譽風險是指我們當前和未來的成員、交易對手、員工和監管機構之間可能對我們的負面看法產生的風險，無論是真的還是假的。提升或損害我們聲譽的可能性幾乎存在於商業活動的各個方面。我們試圖通過對一套核心價值觀的承諾來管理這一風險，這些核心價值觀強調並獎勵高標準的道德行為，保持合規文化，並對成員和監管要求做出迴應。
風險，包括但不限於上述風險，是我們業務所固有的，因此，儘管我們努力管理風險，但不能保證我們不會遭受意外損失。如果我們的業務模式、運營流程、控制功能、技術能力、風險分析和業務/產品知識不能充分識別和管理與我們的戰略計劃相關的潛在風險，我們可能會招致重大損失，我們的業務運營可能會中斷。還可能存在或在未來發展的風險，我們沒有適當地預測、識別或緩解，包括在更改流程或引入新產品和服務時。如果我們的風險管理框架不能有效地識別和控制我們的風險，我們可能遭受意外損失或受到不利影響，這可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
管理層在編制我們的綜合財務報表或預測時做出的錯誤估計或假設可能會對我們報告或預測的資產、負債、收入、收入或支出產生不利影響。
在編制我們的合併財務報表時，管理層需要做出影響報告期內資產、負債、收入、收入或費用報告金額的關鍵會計估計和假設。管理層的錯誤估計和假設可能會對我們在報告期內報告的資產、負債、收入、收入和費用產生不利影響。如果我們做出不正確的假設或估計，我們報告的財務結果可能會被高估或低估，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，經營業績很難預測，因為它們通常取決於許多因素，包括我們面臨的競爭，以及我們吸引和留住會員和企業夥伴關係的能力，以及宏觀經濟風險，同時通過金融服務生產力循環產生持續的收入。此外，我們的業務可能會受到消費者借款、支出和投資、消費者存款或技術平臺客户投資減少的影響，這是一系列因素的結果，包括可能難以預測的整體經濟狀況。這可能會導致收入水平下降，我們可能無法及時採取措施，彌補任何意外的收入缺口。這種無能為力可能導致我們在特定季度的運營業績高於或低於預期。這些因素使得制定準確的預測和預算具有挑戰性，因此，我們可能會大大低於我們的預測和預期，這可能會導致我們的股價下跌，投資者對我們失去信心。
我們可能無法達到我們公開宣佈的指導或其他對我們的業務和未來經營業績的預期，這可能會導致我們的股價下跌。
我們不時地在季度和年度收益電話會議、季度和年度收益發布或其他方面發佈收益指引，以反映我們管理層截至
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發佈日期。2023年10月30日，我們為2023年全年提供了指導意見。本指導包括基於我們管理層準備的預測的前瞻性陳述。預測基於一些假設和估計，這些假設和估計基於發佈時已知的信息，雖然以數字細節呈現，但本質上受到與我們業務有關的重大業務、經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的，基於關於未來業務決策的特定假設，其中一些將發生變化。
指導意見必然是投機性的，我們提供的指導意見所依據的部分或全部假設可能不會實現，或可能與實際結果大不相同。因此，我們的指導只是對管理層認為截至發佈之日可實現的內容的估計。實際結果可能與我們的指導不同，變化可能是實質性的。有鑑於此，我們敦促投資者在就我們的普通股作出投資決定時，不要依賴我們的指導。
信息技術與數據風險
網絡攻擊和其他安全漏洞可能會對我們的業務產生不利影響，損害我們的聲譽，使我們承擔責任，並對我們收取付款和維護準確賬户的能力產生不利影響。
在正常業務過程中，我們收集、處理和保留關於我們的會員、潛在會員、技術平臺客户和我們的技術平臺客户的非公開和機密信息。我們還與某些第三方服務提供商達成了協議，要求我們共享消費者信息。
即使我們採取了必要的預防措施，我們也可能無法預見或防止所有違反安全規定的行為，在這種情況下，欺詐或身份盜竊的風險將會增加，我們可能會蒙受損失，或在收回欠款方面出現延誤。雖然我們投入大量資源和管理重點通過信息/網絡安全和業務連續性計劃確保我們系統的完整性，但我們的設施和系統以及第三方服務提供商的設施和系統可能成為外部或內部威脅、安全漏洞、破壞行為的目標，包括我們無法預測和防範的員工或第三方服務提供商的其他故意行為，或危及我們的安全系統的計算機病毒、錯位或丟失的數據、編程或人為錯誤以及其他類似事件。此外，我們平臺的數字特性可能使其成為黑客的有利可圖的平臺，並可能容易受到計算機病毒、物理或電子入侵以及類似破壞的攻擊。
我們和第三方服務提供商過去已經經歷過這樣的嘗試，並預計未來將繼續體驗。安全漏洞可能發生在公司外部，也可能來自公司內部授權或未經授權訪問我們的技術系統的人員的行為，儘管需要在安全控制方面進行投資。我們還面臨來自惡意威脅參與者的安全威脅，這些威脅可能會未經授權訪問我們的系統和網絡，我們預計這些威脅的範圍和複雜性將隨着時間的推移而繼續增長。此外，安全威脅可能會因地緣政治事件而增加，例如與以色列和哈馬斯之間的戰爭以及烏克蘭正在進行的戰爭有關的事件。這些事件可能會中斷我們的業務或運營，導致重大的法律和財務風險，監管責任，損害我們的聲譽，並對我們的系統、產品和服務的安全性失去信心。雖然到目前為止，這些事件的影響還沒有對我們產生實質性的不利影響，但不能保證未來會出現這種情況。
金融服務業的網絡安全風險有所增加，部分原因是新技術、使用互聯網和電信技術(包括移動設備)進行金融和其他商業交易，以及有組織犯罪分子、詐騙犯、黑客、恐怖分子和其他人的活動日益複雜和複雜。除了網絡攻擊和其他涉及竊取非公開和機密信息的安全漏洞外，黑客還參與了旨在擾亂關鍵商業服務的攻擊，如面向消費者的網站。我們可能無法預測或實施針對所有安全漏洞的有效預防措施，特別是因為所使用的技術經常變化，而且攻擊的來源可能很廣泛。我們採用旨在控制和緩解安全事件的檢測和響應機制，但不能保證這些機制將是有效的，早期檢測工作可能會因旨在避免檢測的複雜攻擊和惡意軟件而受挫。儘管我們在檢測策略和全天候安全運營中心方面進行了投資，但我們也可能無法檢測到與我們成員的信息相關的安全漏洞的存在。
網絡安全風險也讓我們受到了額外的監管。2023年7月，美國證券交易委員會通過了一項最終規則，要求註冊者披露被確定為重大網絡安全事件。此外，在2023年3月，美國證券交易委員會提出了新的網絡安全風險管理規則，其中部分規則將要求經紀自營商、投資顧問和其他證券行業參與者採取特定政策和程序，旨在應對某些網絡安全風險和
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當發生網絡事件時通知某些客户。已通過的規則以及擬議的規則如果獲得通過，預計將增加我們的合規成本，並需要制定新的政策和程序。儘管我們盡了最大努力，但如果美國證券交易委員會確定我們的網絡安全政策不充分，可能會導致不利的監管或執法行動。
未經授權的人訪問或不當披露有關我們的成員或我們的專有信息、軟件、方法和商業祕密的機密信息，可能會中斷我們的業務或運營，導致重大的法律和財務風險、監管責任、我們的聲譽受損或對我們的系統、產品和服務的安全性失去信心，所有這些都可能對我們的業務產生重大不利影響。因為我們發起的每一筆貸款在一定程度上涉及我們專有的自動承保流程、涉及我們自動承保流程的任何計算機系統故障以及與我們的自動承銷流程相關的軟件中包含的任何技術或其他錯誤，這可能會損害我們準確評估潛在成員的能力，這可能會對我們的運營結果產生負面影響。此外，我們的計算機系統的任何故障都可能導致業務中斷，並導致我們向會員發放的貸款的收款中斷或減少。 此外，如果黑客能夠訪問我們的安全文件，他們也可能能夠訪問我們成員的個人信息。如果我們無法阻止此類活動，我們可能會受到重大責任、負面宣傳和會員的重大損失，所有這些都可能對我們的業務產生負面影響。此外，過去發生了多起影響金融服務業公司的廣為人知的攻擊或入侵事件，加劇了消費者的擔憂，這也可能加劇監管重點，導致用户對整個行業的安全失去信任，導致對我們服務的使用減少和成本增加，所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據可能會因聯邦、州和國際法律法規以及我們未能遵守我們向會員闡明的隱私和數據安全做法而產生責任。
我們收集、處理、存儲、使用、共享和/或傳輸來自當前、過去和未來會員的大量個人信息和其他非公開數據。有關於隱私、數據安全以及收集、使用、存儲、保護、共享和/或傳輸個人信息和非公共數據的聯邦、州和外國法律。此外，許多州繼續就隱私、信息安全、網絡安全、數據泄露和數據泄露通知要求等事項制定立法。例如，截至2020年1月1日，CCPA在加州授予了關於數據隱私的額外消費者權利。2020年11月，加州的一項投票倡議--加州隱私權法案(CPRA)對CCPA進行了修訂。CCPA修正案於2023年1月1日生效，其中包括擴大消費者的權利和企業的義務。CCPA賦予加州居民瞭解他們的個人信息是如何被收集和共享的權利，有權訪問或要求刪除他們的個人信息，並有權選擇不共享他們的個人信息。經修訂的《公民權利和政治權利國際公約》還設立了一個新的州機構--加州隱私保護局，並賦予該機構全面的行政權力、權限和司法管轄權，以實施和執行《公民權利和政治權利國際公約》。一般來説，我們處理的個人信息受到GLBA的約束，因此不在CCPA的覆蓋範圍內。然而，CCPA監管我們收集和處理的與業務相關的其他個人信息。雖然我們已經對我們的數據收集和處理做法和政策進行了修改，以符合CCPA和CPRA，但我們無法預測它們對我們的業務、運營或財務狀況的影響。CCPA和CPRA的影響可能是重大的，可能需要我們進一步修改我們的數據收集或處理做法和政策，併產生大量成本和支出，以努力遵守並增加我們在監管執法和/或訴訟中的潛在風險。此外，我們的經紀自營商和投資顧問受美國證券交易委員會S-P規定的約束，該規定要求這些企業保持保護客户信息和記錄的政策和程序。這包括防止客户記錄和信息的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害，以及防止未經授權訪問或使用客户記錄或信息。S-P規定還要求這些企業向客户提供初始和年度隱私通知，描述信息共享政策，並告知客户他們的權利。2023年3月，美國證券交易委員會提出了涉及隱私和網絡安全的多項規則。對S-P法規的擬議修訂將包括：(I)要求覆蓋機構(包括經紀自營商和投資顧問)為事件響應計劃採用書面政策和程序，以解決未經授權訪問或使用客户信息的問題；以及(Ii)要求覆蓋機構擁有書面政策和程序，以及時通知受影響的個人，這些個人的敏感客户信息曾或很可能在未經授權的情況下被訪問或使用。美國證券交易委員會還對現有的SID法規提出了修正案，並提出了新的網絡安全風險管理規則，其中部分規則將要求經紀自營商、投資顧問和其他證券行業參與者採取特定政策和程序，旨在應對某些網絡安全風險，並在發生網絡事件時通知某些客户。
在美國以外，越來越多的法律、法規和行業標準適用於數據隱私和安全。例如，歐盟的一般數據保護條例(EU GDPR)、英國的GDPR(UK GDPR)、巴西的Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais等各種拉丁美洲(LATAM)隱私法
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LGPD和阿根廷Ley de Protección de los Datos Personales(PDPA)對分別位於歐洲經濟區(EEA)、英國(UK)和LATAM地區的個人數據的處理提出了嚴格的要求。例如，根據歐盟GDPR，政府監管機構可以對數據處理實施臨時或最終禁令，以及最高可達2000萬歐元或公司全球年收入4%的罰款，以金額較大者為準；或與處理由法律授權代表其利益的各類數據主體或消費者保護組織提起的個人數據有關的私人訴訟。歐盟、瑞士、英國和LATAM等某些司法管轄區已頒佈跨境個人數據轉移法，監管個人數據流向第三國。例如，在缺乏適當的保障措施或其他情況下，歐盟GDPR一般限制將個人數據轉移到歐洲經濟區以外的國家，如美國，而歐盟委員會認為美國不能提供足夠的個人數據保護。歐盟委員會發布了一套“標準合同條款”，旨在成為一種有效的機制，使實體可以將個人數據從歐洲經濟區轉移到歐盟委員會認為沒有提供足夠保護水平的司法管轄區。目前，這些標準合同條款是將個人數據轉移到歐洲經濟區以外的有效機制。然而，標準合同條款要求依賴這一法律機制的各方履行其他義務，例如進行轉讓影響評估，以確定是否需要採取額外的安全措施來保護所涉個人數據。此外，瑞士、英國和LATAM的法律同樣限制將個人數據轉移到這些司法管轄區以外的國家，如美利堅合眾國，這些國家沒有提供足夠的個人數據保護。除了歐洲對跨境個人數據轉移的限制外，其他司法管轄區已經制定或正在考慮類似的跨境個人數據轉移法律和當地個人數據居留權法律，其中任何一項都可能增加做生意的成本和複雜性。如果我們不能為跨境個人數據傳輸實施有效的合規機制，我們可能面臨更多的監管行動、鉅額罰款和禁止處理或傳輸來自歐洲或其他地方的個人數據的禁令。無法將個人數據導入美國可能會對我們的業務運營產生重大負面影響，包括限制我們與受歐洲和其他數據保護法約束的各方合作的能力，或者要求我們以高昂的成本提高我們在歐洲和/或其他地方的個人數據處理能力。
任何違反這些法律和法規的行為都可能需要我們改變我們的業務做法或運營結構，包括限制我們在某些州和/或司法管轄區的活動，解決法律索賠，並承受罰款、聲譽損害和/或對我們業務的其他損害。此外，在某些情況下，我們依賴我們的第三方服務提供商的數據處理、隱私、數據保護和網絡安全做法，包括維護數據的機密性、安全性和完整性。如果我們未能管理我們的第三方服務提供商或其相關做法，或者如果他們未能滿足我們面臨的適用法律或合同義務(包括我們客户的任何適用要求)所要求的數據處理、隱私、數據保護或網絡安全方面的任何要求，我們在某些情況下可能會承擔責任。與隱私、網絡安全和數據保護相關的法律義務可能要求我們管理我們的第三方服務提供商及其做法，並在某些情況下與他們達成協議。我們在約束我們的第三方服務提供商遵守這些協議以及以其他方式管理他們的相關做法方面可能會遇到困難，這可能會使我們面臨索賠、訴訟和責任。
此外，我們的在線隱私政策和網站對我們從會員那裏收集的信息的隱私、信息安全和數據安全實踐做出了某些聲明。不遵守此類做法可能會導致監管審查和調查(包括可能的罰款和罰款)、受影響成員的投訴、聲譽損害和對我們業務的其他損害。如果我們或與我們共享會員數據的第三方服務提供商無法解決隱私問題，即使沒有根據，或無法遵守適用的法律和法規，可能會導致額外的成本和責任，損害我們的聲譽，並損害我們的業務。
我們的計算機系統、第三方數據中心和服務提供商的運行中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
我們向我們的會員和客户提供產品和服務的能力，以及以其他方式運營我們的業務並遵守適用法律的能力，取決於我們的計算機系統和第三方數據中心以及第三方服務提供商的高效和不間斷運行。我們的計算機系統和第三方提供商可能會在任何時候遇到由於系統或軟件故障或錯誤、員工資源配置錯誤或通信誤導、自然災害、惡劣天氣條件、衞生流行病、恐怖襲擊、網絡攻擊或其他事件而導致的服務中斷。例如，2023年9月，SoFi Invest平臺發生服務中斷，導致我們的一些會員在一段時間內無法查看他們的某些賬户信息，無法在我們的平臺上買賣證券和其他金融產品。任何此類事件，包括我們產品和服務中的持續中斷或對此類中斷的看法，無論是真是假，都可能導致成員認為我們的產品和服務不可靠，導致他們轉向我們的競爭對手或以其他方式避開我們的產品和服務，並以其他方式對我們的業務和技術基礎設施(包括我們的計算機網絡系統)產生負面影響，這可能導致成員不滿或長期中斷我們的運營。此外，我們的保險單可能不足以
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承保因任何中斷、停機或其他性能或基礎設施問題而受到影響的任何此類成員向我們提出的索賠。
此外，我們對第三方提供商的依賴可能意味着我們將無法在內部或及時解決運營問題，因為我們的運營將依賴於這些第三方服務提供商通過業務連續性和/或災難恢復方面的行業標準最佳實踐進行適當的溝通，並對其自身的服務中斷做出快速反應。作為最後的手段，如果第三方服務提供商遇到長時間中斷運營的困難，或者如果基本的第三方服務終止，我們可能會依靠我們更換第三方服務提供商的能力。如果這些服務安排因任何原因終止而沒有立即可用的替代安排，我們的運營可能會嚴重中斷或延遲。如果這種中斷或延誤持續很長一段時間，我們的業務、前景、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
實施技術變更和升級以保持新系統的最新和集成可能會導致服務中斷、交易處理錯誤或系統轉換延遲，並可能導致我們無法遵守適用的法律，所有這些都可能對我們的業務產生重大不利影響。我們已經並預計將繼續在“可觀察性”或對我們系統的監控方面進行大量和不斷增加的投資，但這些系統中的限制或故障可能會使我們無法預測或快速發現問題，從而加劇其他問題。此外，我們監控第三方服務和服務提供商的能力有限，因此，與我們的內部系統監控相比，我們預測、檢測和補救這些服務中的異常情況的能力也更加有限。此外，我們的系統越來越依賴於機器學習系統，這些系統很複雜，可能存在不易檢測到的錯誤或不足。這些系統可能會無意中降低我們系統的效率，或可能導致意外或意外的輸出不正確、不符合我們的業務目標、不符合我們的政策，或與我們的品牌、指導原則和使命不一致。我們的機器學習系統中的錯誤或故障也可能導致我們的聲譽受損、成員流失、收入損失或損害賠償責任，任何這些都可能對我們的增長前景和我們的業務產生不利影響。
我們預計，適用於金融服務業的新技術和業務流程將繼續湧現，這些新技術和業務流程可能會比我們目前使用的更好。不能保證我們將能夠成功地採用新技術，因為關鍵系統和應用程序變得過時，而更好的系統和應用程序變得可用。未能維護和/或改進當前的技術和業務流程可能會導致我們的運營中斷或導致我們的解決方案競爭力下降，所有這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
與我們證券所有權相關的風險
我們普通股的價格一直在波動，未來可能也會波動。
由於各種因素，我們普通股的價格一直在波動，並可能繼續波動，包括：
•我們所在行業的變化，包括公眾對該行業的看法；
•涉及我們競爭對手的發展；
•影響我們業務的法律法規變更，或有關學生貸款豁免的政策變更;
•利率和通貨膨脹的變化;
•我們的經營業績和我們的競爭對手的總體業績存在差異；
•本公司季度或年度經營業績的實際或預期波動；
•證券分析師發表關於我們或我們的競爭對手或我們的行業的研究報告；
•公眾對我們的新聞稿、其他公告和向SEC提交的文件的反應，或我們聲譽的任何變化;
•股東的行為;
•關鍵人員的增減；
•啟動或參與涉及我們公司的訴訟或監管執法調查;
•我們資本結構的變化，例如未來發行證券或產生額外債務，包括與收購有關的債務;
•對我們已發行的普通股進行任何反向股票分割，這可能會提高我們普通股的價格;
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•資本市場的波動和我們可公開銷售的普通股數量的變化;以及
•這些因素包括總體經濟和政治狀況，如經濟衰退、利率、通貨膨脹、消費者信心和支出、公眾對金融服務業的看法、資本市場的貸款和流動性、地方和國家選舉、腐敗、政治不穩定以及戰爭或恐怖主義行為，包括以色列和哈馬斯之間的戰爭以及烏克蘭正在進行的戰爭的影響。
這些市場和行業因素以及其他因素可能會大幅降低我們普通股的市場價格，無論我們的經營業績如何。
在可預見的未來，我們不打算支付普通股的現金股息。
我們目前打算保留未來的收益（如果有的話），為我們業務的進一步發展和擴張提供資金，並且在可預見的未來不打算支付普通股的現金股息。任何未來決定支付股息的普通股將由我們的董事會酌情決定，並將取決於獲得監管批准，如果需要，我們的財務狀況，經營業績，資本要求，未來協議和融資工具中包含的限制，業務前景以及董事會認為相關的其他因素。
如果分析師發佈不準確或不利的研究，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場在一定程度上取決於分析師發佈的關於我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果跟蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的普通股評級，或者發表了關於我們業務的不準確或不利的研究報告，就像他們過去所做的那樣，我們普通股的價格可能會下跌。如果很少有分析師跟蹤我們，對我們普通股的需求可能會減少，我們的普通股價格和交易量可能會下降。如果這些分析師中的一位或多位未來停止跟蹤我們或未能定期發佈有關我們的報告，可能會出現類似的結果。此外，分析師可能會為我們建立併發布他們自己的定期預測。這些預測可能差異很大，可能無法準確預測我們實際取得的結果。如果我們的實際結果與這些研究分析師的預測不符，我們的股價可能會下跌。此外，如果科技股或金融服務股或更廣泛的股票市場遭遇投資者信心喪失，我們普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、財務狀況或運營結果無關的原因而下降。
我們可能會受到證券訴訟的影響，這是昂貴的，可能會轉移管理層的注意力。
我們普通股的市場價格可能會波動，在過去，經歷過股票市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能會成為這類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額成本，並將管理層的注意力從其他業務上轉移，這可能會嚴重損害我們的業務。
未來我們普通股的轉售可能會導致我們證券的市場價格大幅下降，即使我們的業務表現良好。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為這些出售可能會發生，在過去和未來可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。大量股票的出售，或認為可能發生的此類出售，可能會對我們普通股的交易價格產生實質性的不利影響。例如，與企業合併相關的鎖定限制已經到期。因此，在公開市場上出售大量普通股隨時可能發生。吾等已向美國證券交易委員會提交登記聲明，美國證券交易委員會已宣佈生效，內容包括與協議相關而發行的普通股，包括為促進此類出售而向第三方管道投資者發行的股份，此外，吾等已提交允許我們不時出售證券的S-3表格登記聲明。這些出售，或市場上認為大量股票持有者打算出售股票的看法，可能導致我們普通股的市場價格下降或增加我們普通股的市場價格的波動性。
我們的認股權證適用於普通股，這可能會增加未來有資格在公開市場轉售的股票數量，並導致我們的股東被稀釋。
2021年12月，我們完成了贖回尚未行使的認購權，以購買根據日期為2020年10月8日的認購權協議發行的公司普通股股份。有12，170，990份與2019年12月第1系列和H系列優先股發行相關的H系列認購權尚未發行，此前已轉換為SoFi科技普通股認購權。在行使此類認購權的情況下，將發行額外的普通股股份，這將導致我們普通股持有人的稀釋並增加
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有資格在公開市場上轉售的股票數量。在公開市場上出售大量此類股票或此類認購證可能被行使的事實可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他相關的額外股本，將稀釋所有其他股東的權益。
我們發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他相關的額外股本，將稀釋我們的股東。我們預計未來將發行額外的股本，這將導致對所有其他股東的稀釋。我們預計將繼續根據我們的股票激勵計劃向員工、董事和顧問發放股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益顯著稀釋，我們普通股的每股價值下降。
不能保證我們將能夠遵守納斯達克的持續上市標準。
如果納斯達克因未能達到納斯達克的上市標準而將我們的普通股在其交易所退市，我們和我們的股東可能面臨重大的不利後果，包括：
•我們證券的市場報價有限；
•我們證券的流動性減少；
•確定我們的普通股為“細價股”，這將要求交易我們普通股的經紀商遵守更嚴格的規則，並可能導致我們證券二級交易市場的交易活動減少；
•有限的新聞和分析師報道；以及
•未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。
特拉華州法律和我們的組織文件包含某些條款，包括反收購條款，這些條款限制了股東採取某些行動的能力，並可能推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
特拉華州公司法(“DGCL”)和我們的組織文件包含的條款可能會使股東可能認為有利的收購變得更加困難、延遲或阻止，包括股東可能從其股票中獲得溢價的交易。這些條款還可能限制投資者未來可能願意為我們普通股股票支付的價格，從而壓低我們普通股的交易價格。此外，這些規定還可能使股東難以採取某些行動，包括選舉不是由我們董事會現任成員提名的董事或採取其他公司行動，包括對我們的管理層進行變動。除其他事項外，我們的組織文件包括以下規定：
•我們的董事會有能力發行優先股，包括“空白支票”優先股，以及決定這些股票的價格和其他條款，包括優先股和投票權，無需股東批准，這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權；
•禁止在董事選舉中進行累積投票，這限制了少數股東選舉董事候選人的能力；
•對董事責任的限制，對董事和高級管理人員的賠償；
•我們董事會有能力修改我們的章程，這可能允許我們的董事會採取額外的行動來防止主動收購，並抑制收購方修改我們的章程以促進主動收購企圖的能力；以及
•股東必須遵守的預先通知程序，以提名我們董事會的候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項，這可能會阻止股東在年度或特別股東會議上提出事項，並推遲我們董事會的變動，也可能會阻止或阻止潛在收購者進行委託書徵集，以選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。
這些條款單獨或共同可能會推遲或阻止敵意收購、控制權的變更或公司董事會或管理層的變更。
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我們的章程條款要求在特拉華州衡平法院和美國聯邦地區法院對某些類型的訴訟進行獨家審理，通過限制原告在司法論壇上提出他們認為有利的索賠的能力，可能會阻止某些訴訟，包括衍生品訴訟和針對我們董事和高管的訴訟。
我們的章程規定，在法律允許的最大範圍內，除非我們書面同意選擇替代法院，否則特拉華州衡平法院(或在該法院沒有管轄權的情況下，特拉華州聯邦地區法院或特拉華州其他州法院)將是任何州法律索賠的唯一和獨家法院，這些訴訟涉及(I)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序，(Ii)任何聲稱我們的任何現任或前任董事違反受託責任的訴訟，(I)任何向吾等或吾等的股東提出申索的訴訟；(Iii)根據本公司或吾等的附例或公司註冊證書(經不時修訂)的任何條文，向吾等或吾等的任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員提出申索的任何訴訟；(Iv)任何聲稱與吾等有關或涉及本公司且受內部事務原則管限的訴訟；及(V)任何聲稱根據DGCL第115節(“特拉華論壇條文”)定義的“內部公司申索”的訴訟。然而，特拉華論壇的規定不適用於根據《交易法》提出的訴訟或索賠。我們的章程還規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則解決根據修訂後的1933年證券法及其頒佈的規則和法規提出的任何申訴的唯一和獨家法院將是美國聯邦地區法院。《交易法》第27條規定，對於為執行《交易法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟，我們的股東不能也不會被視為放棄遵守美國聯邦證券法及其下的規則和法規。
這些條款可能會限制原告在司法論壇上提出他們認為有利的索賠的能力，從而阻止某些訴訟，包括衍生品訴訟和針對我們董事和高管的訴訟。其他公司的公司註冊證書或章程中類似選擇法院條款的可執行性已在法律程序中受到質疑，在針對本公司提起的任何適用訴訟中，法院可能會發現章程中包含的選擇法院條款在此類訴訟中不適用或不可執行。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
在……上面2023年9月15日, 傑裏米·裏謝爾，我們的首席技術官, 通過在公開交易窗口期間出售公司普通股的交易安排（“規則10 b5 -1交易計劃”），旨在滿足《證券交易法》規則10 b5 -1（c）的肯定性辯護條件。Rishel先生的規則10 b5 -1交易計劃期限至2024年8月30日結束，規定出售最多 168,819根據一個或多個市場或限額指令的普通股。截至2023年9月30日的三個月內，沒有其他公司董事或高級管理人員（定義見1934年證券交易法第16 a-1（f）條） 通過, 已終止或修改規則10b5-1交易安排或非規則10b5-1交易安排(此類術語在S-K法規第408項中定義)。
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項目6.展品
證物編號：描述
31.1+
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證
31.2+
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證
32.1+*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官的證明
32.2+*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH+內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.Cal+內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.實驗室+內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.Pre+內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
101.定義+內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
___________________
+ 隨函提交。
* 表示隨此表格10-Q一起提供的文件。此處提供的信息不應被視為為1934年《證券交易法》第18條的目的“提交”，或受該條規定的責任約束。此類展品不應被視為通過引用納入根據1933年證券法或1934年證券交易法提交的任何文件中。

146

簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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(註冊人)
日期：2023年11月8日發信人：克里斯托弗·拉波因特
克里斯托弗·拉波因特
首席財務官
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