美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格20-F
(標記一)
根據1934年證券交易所法第12(B)或12(G)條的登記聲明
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告
截至2022年9月30日的財政年度
或
根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告
或
殼牌公司根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的報告
從 到
委員會文件號001-38146
華地國際 集團有限公司,公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
開曼羣島
(註冊成立或組織的司法管轄權)
中國大陸龍灣區天中街1688號
浙江省温州市
人民Republic of China 325025
+86-057786598888
(主要執行辦公室地址)
王惠森,首席執行官
+86-057786598888
郵箱:huadi@huadigroup.com
中國大陸龍灣區天中街1688號
浙江省温州市
人民Republic of China 325025
(姓名、電話、電子郵件和/或傳真號碼 和公司聯繫人地址)
根據該法第12(B)條登記或將登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
普通股,每股票面價值0.0002股 | 胡迪 | 納斯達克資本市場 |
根據該法第12(G)條登記或將登記的證券:無
根據該法第 15(D)節負有報告義務的證券:無
註明截至年度報告涵蓋期間結束時發行人每類資本或普通股的發行股數量:截至2022年9月30日13,239,182股普通股 。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
是否
如果此報告是年度報告或過渡報告, 請用複選標記表示註冊人是否不需要根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交報告。
是否
用複選標記表示註冊人: (1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求 。
是否
用複選標記表示註冊人 是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是否
用複選標記表示註冊者 是大型加速文件服務器、加速文件服務器、非加速文件服務器還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申請者”、“加速申請者”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器☐ | 非加速文件服務器 |
新興成長型公司 |
如果新興成長型公司根據美國公認會計原則編制其 財務報表,則應通過複選標記指明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據《交易法》第13(a)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過勾選標記來驗證註冊人 是否已提交報告並證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(b)條對其財務報告內部控制有效性的評估 (15 U.S.C. 7262(b))由編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所執行。☐
用複選標記表示註冊人使用了哪種會計基礎來編制本備案文件中包含的財務報表:
美國公認會計原則 | 發佈的國際財務報告準則 | 其他☐ | ||
國際會計準則委員會☐ |
如果在回答前一個問題時勾選了“其他”,請用勾號標明登記人選擇遵循的財務報表項目。
☐ 項目17☐項目18
如果這是年度報告,請用勾號表示註冊人是否是空殼公司(如1934年《證券交易法》第12b-2條所定義)。
是否
(僅適用於過去五年內參與破產程序的發行人)
用複選標記表示註冊人 是否已根據法院確認的計劃提交了1934年《證券交易法》第12、13或15(D)節要求提交的所有文件和報告。
☐ 是☐否
目錄表
頁面 | ||
第一部分 | ||
第1項。 | 董事、高級管理人員和顧問的身份 | 1 |
第二項。 | 優惠統計數據和預期時間表 | 1 |
第三項。 | 關鍵信息 | 1 |
第四項。 | 關於公司的信息 | 39 |
項目4A。 | 未解決的員工意見 | 61 |
第五項。 | 經營與財務回顧與展望 | 61 |
第六項。 | 董事、高級管理人員和員工 | 71 |
第7項。 | 大股東和關聯方交易 | 78 |
第八項。 | 財務信息 | 79 |
第九項。 | 報價和掛牌 | 80 |
第10項。 | 附加信息 | 81 |
第11項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 97 |
第12項。 | 除股權證券外的其他證券説明 | 97 |
第II部 | ||
第13項。 | 違約、拖欠股息和拖欠股息 | 98 |
第14項。 | 對擔保持有人權利和收益使用的實質性修改 | 98 |
第15項。 | 控制和程序 | 98 |
項目15T。 | 控制和程序 | 98 |
第16項。 | [已保留] | 99 |
項目16A。 | 審計委員會財務專家 | 99 |
項目16B。 | 道德守則 | 99 |
項目16C。 | 首席會計師費用及服務 | 99 |
項目16D。 | 對審計委員會的上市標準的豁免 | 100 |
項目16E。 | 發行人及關聯購買人購買股權證券 | 100 |
項目16F。 | 更改註冊人的認證會計師 | 100 |
項目16G。 | 公司治理 | 100 |
第16H項。 | 煤礦安全信息披露 | 100 |
項目16I。 | 披露妨礙檢查的外國司法管轄區。 | 100 |
第三部分 | ||
第17項。 | 財務報表 | 101 |
第18項。 | 財務報表 | 101 |
項目19. | 陳列品 | 102 |
i
本年度報告中使用的慣例
除非上下文另有要求 且僅就本20-F表格的年度報告而言,“我們”、“我們”、“我們的公司”、“公司”、 “我們的”和“華迪”指的是:
● | 華地國際集團有限公司 有限公司(單獨提及時稱為“華迪國際”)(也稱為 華豐國際集團股份公司), 開曼羣島豁免公司; |
● | 永強拓興有限公司(單獨提及時,“永強 拓興”)(也稱為 永強興有限公司), 一家英屬維爾京羣島公司,也是華地國際的全資子公司; |
● | 香港海灘有限公司(單獨提及時,“HK 海灘”)(也稱為 香港海獅有限公司), 一家香港公司,也是永強拓興的全資子公司; |
● | 温州宏順不鏽鋼 有限公司(單獨提及時“宏順”)(也稱為 温州鴻順不鏽鋼有限公司), 一家中國公司和香港海灘的全資子公司; |
● | 華帝鋼鐵集團有限公司(單獨引用時稱為“華帝鋼鐵”)(也稱為華迪鋼業集團有限公司), 一家中國公司和宏順擁有99%股權的子公司。 |
本年度報告僅為方便讀者而將某些人民幣金額按特定匯率折算為美元金額。所有對“美元”、“美元”、“美元”或“$”的引用都是對美元的引用。截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的有效匯率分別為1美元兑換7.1135元人民幣、6.4434元人民幣和6.7896元人民幣。截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度平均匯率分別為6.5532元人民幣、6.5072元人民幣和7.0056元人民幣。 我們對資產和負債採用期末匯率,對收入和費用採用平均匯率。資本項目按發生資本交易時的歷史匯率折算。任何表格中確定為總金額的金額 與其中列出的金額總和之間的任何差異均為四捨五入。
我們從第三方進行的行業出版物、研究、調查和研究中獲得了本年度報告中使用的行業和 市場數據,或通過引用納入的任何文件,並根據我們管理層在我們經營的市場中的知識和經驗進行了我們自己的內部估計。我們沒有直接或間接贊助或參與此類材料的出版,除了在本年度報告中具體引用的範圍外,這些材料沒有 納入本年度報告中。我們試圖在本年度報告中提供最新的 信息,並相信本年度報告中提供的統計數據保持最新和可靠,除了在本年度報告中明確引用的範圍外,這些 材料並未納入本年度報告。
II
關於前瞻性陳述的特別警示通知
就經修訂的1933年證券法(“證券法”)和經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)而言,本報告中討論的某些事項可能構成前瞻性表述,涉及已知和未知風險、 不確定性和其他因素,可能導致我們的實際結果、業績或成就與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”以及類似的表述旨在識別此類前瞻性陳述。由於各種因素,包括但不限於“第3項--關鍵信息-風險因素”、“第4項--公司信息”、“第5項--運營和財務回顧及展望”以及本 報告中其他部分所討論的因素,以及在我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中(“美國證券交易委員會”)或出現此類前瞻性聲明的文件中可能指出的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明中預期的結果大不相同。歸因於我們的所有書面或口頭前瞻性聲明 均受這些警告性聲明的明確限制。
本報告中包含的前瞻性陳述 僅反映了截至本報告簽署之日我們的觀點和假設。除法律另有規定外,我們不承擔更新任何前瞻性陳述的責任。
三、
第一部分
項目1.董事、高級管理人員和顧問的身份
不適用於表格20-F的年度報告。
項目2.報價統計數據和預期時間表
不適用於表格20-F的年度報告。
項目3.關鍵信息
概述
我們在中國的公司結構和運營
華帝國際是開曼羣島註冊的控股公司,通過我們在中國的子公司開展業務。華帝國際並非通過可變利益實體(“VIE”)結構開展業務。有關與我們的公司結構相關的風險的更多詳細信息,請參閲“風險因素-與我們公司結構相關的風險-制定中國外商投資法草案的時間表和最終內容以及它可能如何影響我們當前公司結構、公司治理和業務運營的可行性存在重大不確定性。在第24-25頁和“風險因素-與我們的業務和行業相關的風險-“中國經濟增長的相當大的不確定性可能會損害對我們產品的需求”在項目3的第9頁,D.
温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司因總部設在中國和我們的大部分業務設在中國而面臨一定的法律和運營風險。管理我們當前業務運營的中國法律法規有時是模糊的和不確定的,因此,這些風險可能會導致我們的運營發生重大變化,我們的普通股價值大幅貶值,或者我們向投資者提供或繼續提供我們的證券的能力完全受阻,並導致此類證券的價值大幅下降或一文不值。中國政府在沒有事先通知的情況下發起了一系列監管行動和聲明 來規範中國的業務經營,包括打擊證券市場的非法活動、採取新措施擴大網絡安全審查範圍以及擴大反壟斷執法力度。由於這些 聲明和監管行動是新的,立法或行政法規制定機構將在多長時間內做出迴應,以及將修改或頒佈哪些現有或新的法律或法規或詳細的實施和解釋, 以及這些修改或新的法律和法規將對中國子公司的日常業務運營以及我們接受外國投資和在美國或其他外匯上市的能力產生的潛在影響是非常不確定的。這些風險可能導致我們普通股的價值大幅貶值,或者完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供我們的證券的能力。 見“風險因素--中國做生意的相關風險“從第21頁開始。
《追究外國公司責任法案》(HFCAA)
2021年3月24日,美國證券交易委員會 通過了與實施HFCAA某些披露和文件要求有關的暫行最終規則。如果美國證券交易委員會認為已確定的發行人在美國證券交易委員會隨後確定的流程中有一年未接受檢驗,則該發行人將被要求遵守本規則。2021年6月22日,美國參議院通過了《加速外國公司問責法案》,該法案於2022年12月29日簽署成為法律,該法案修訂了《外國公司會計責任法案》,要求美國證券交易委員會禁止發行人的證券在任何美國證券交易所進行交易,前提是發行人的審計師不是連續三年而是連續兩年沒有接受美國上市公司會計準則委員會的檢查。如果我們的審計師連續兩年不能接受美國上市公司會計監督委員會或PCAOB的檢查,我們的證券將被禁止在任何美國國家證券交易所進行交易,以及在美國的任何場外交易 。2021年9月22日,PCAOB通過了實施HFCAA的最終規則,該規則為PCAOB提供了一個框架,以供PCAOB 根據HFCAA的設想,確定PCAOB是否因為位於外國司法管轄區的一個或多個當局的立場而無法檢查或調查完全註冊的 會計師事務所。 2021年12月2日,美國證券交易委員會發布修正案,最終確定實施HFCAA提交和披露要求的規則。 這些規則適用於美國證券交易委員會確認為已提交年度報告並提交了位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具的審計報告,並且PCAOB由於外國司法管轄區當局的立場 而無法完全檢查或調查的註冊人。2021年12月16日,PCAOB發佈了一份報告,確定無法 全面檢查或調查總部位於內地和香港的PCAOB註冊會計師事務所中國,原因是 中國當局在該等司法管轄區擔任的職位。
2022年8月26日,PCAOB 宣佈已與中國證券監督管理委員會和中國財政部 簽署了一份議定書聲明(SOP)。SOP與兩個規範檢查和調查的議定書協議(統稱為“SOP協議”)建立了一個具體的、負責任的框架,使PCAOB能夠按照美國法律的要求對總部設在中國內地和香港的中國和香港的審計公司進行全面檢查和調查。SOP協議仍未發佈,有待進一步解釋和實施。根據美國證券交易委員會披露的關於SOP協議的情況説明書,PCAOB 有權自行選擇任何審計公司進行檢查或調查,PCAOB檢查員和調查員有權查看所有審計文件而無需編輯。根據PCAOB的規則,對《HFCAA》規定的決定進行重新評估可導致PCAOB重申、修改或撤銷該決定。
1
2022年12月15日,PCAOB宣佈,它能夠確保2022年完全進入PCAOB註冊的會計師事務所,檢查和調查總部位於內地中國和香港的會計師事務所。PCAOB董事會撤銷了之前在2021年作出的PCAOB無法 檢查或調查總部設在中國內地和香港的註冊會計師事務所中國的決定。然而,PCAOB能否繼續令人滿意地對總部設在內地中國和香港的PCAOB註冊會計師事務所進行檢查存在不確定性,這取決於我們和我們的審計師無法控制的一些因素。 PCAOB繼續要求完全進入內地中國和香港,並計劃在2023年初及以後恢復定期檢查,並繼續進行調查並根據需要啟動新的調查。PCAOB 還表示,如果需要,它將立即採取行動,考慮是否需要向HFCAA發佈新的決定。
我們的審計師TPS塞耶總部位於德克薩斯州糖地,並接受PCAOB的定期檢查。因此,我們認為我們的審計師 不受PCAOB於2021年12月16日宣佈的無法全面檢查或調查註冊公司的決定的約束。然而,我們不能向您保證,納斯達克或監管機構在考慮了我們的審計師的審計程序和質量控制程序的有效性、人員的充分性和培訓、或與我們的財務報表審計相關的資源、地理範圍或經驗的充分性後,是否會對我們應用其他更嚴格的標準 。如果後來確定PCAOB由於外國司法管轄區當局的立場 而無法對公司的審計師進行全面檢查或調查,則這種缺乏檢查可能導致根據HFCAA禁止本公司的證券交易 最終導致證券交易所決定將本公司的證券退市。 此外,根據HFCAA,如果我們的審計師 連續三年沒有接受PCAOB的檢查,我們的證券可能被禁止在納斯達克或其他美國證券交易所交易。這最終可能導致我們的普通股被交易所摘牌。請參閲“風險因素-與在中國經商有關的風險-美國證券交易委員會和上市公司會計準則委員會最近的聯合聲明,納斯達克提交的擬議規則修改,以及《外國公司責任法》都呼籲在評估新興市場公司的審計師資格時,對其實施額外和更嚴格的標準 ,尤其是沒有接受審計委員會審查的非美國審計師。這些發展可能會給我們的產品帶來不確定性“在第31-32頁。
中國政府近期的監管行動
2021年12月24日,中國證監會會同中國等政府有關部門發佈了《國務院關於境內公司境外證券發行上市管理的規定(徵求意見稿)》和《境內公司境外證券發行上市備案辦法(徵求意見稿)》(《境外上市條例草案》)。《境外上市條例(草案)》要求,中國境內企業境外發行上市(“境外發行上市”),應當向中國證監會辦理備案手續並報送相關資料。境外發行上市包括直接發行上市和間接發行上市。在中國境內開展主要業務活動的企業,以有關中國境內企業的股權、資產、收入或其他類似權益為基礎,尋求以境外企業(“境外發行人”)的名義發行股票並上市的,應被視為境外間接發行上市(“境外發行上市”)。因此,根據海外上市條例草案,建議的上市將被視為間接海外發行和上市。因此,在《境外上市條例》草案生效後,公司將被要求完成備案程序並向中國證監會報送相關信息。
此外,2021年12月28日,民航委、國家發展和改革委員會等多個部門聯合發佈了修訂後的《網絡安全審查辦法》,並於2022年2月15日起正式生效,取代了現行的《網絡安全審查辦法》。根據修訂後的《審查辦法》, 持有百萬以上用户個人數據的網絡平臺經營者擬在境外上市的,必須申請網絡安全審查 。根據國家密碼管理局官方網站發佈的關於修訂後的《審查辦法》的問答,國家密碼管理局官員表示,網絡平臺經營者在向非中國證券監管機構提交上市申請之前,應申請進行網絡安全審查。鑑於《經修訂的審查措施》的印發時間較晚,其效力尚待確定,因此普遍缺乏指導,在解釋和執行方面存在很大的不確定性。例如,尚不清楚網絡安全審查的要求是否適用於擁有100多萬用户個人數據的“在線平臺運營商”的後續發行 ,而該運營商的離岸控股公司已經在海外上市。此外,CAC於2021年11月發佈了《網絡數據安全管理條例》徵求意見稿,其中規定,境外上市的數據處理商 必須自行或委託數據安全服務提供商進行年度數據安全審查,並於次年1月31日前向市網絡安全部門提交指定年度的數據安全審查報告。如果網絡數據安全管理條例草案以現行形式制定,我們作為境外上市公司,將被要求 進行年度數據安全審查,並遵守相關報告義務。有關詳細信息,請參閲“風險 因素-與在中國做生意有關的風險-中國政府對我們必須 進行商業活動的方式施加重大影響. 我們目前向外國投資者發行證券不需要獲得中國當局的批准 ,但如果我們的子公司或控股公司未來需要獲得批准,並被中國當局拒絕在美國交易所上市,我們將無法繼續在美國交易所上市,這將對投資者的利益產生重大影響。“在第21-22頁。
2
我們的中國法律顧問葛蘭德律師建議我們,控股公司、我們的子公司目前都不需要獲得包括中國證監會或CAC在內的中國當局的批准才能在美國交易所上市或向外國投資者發行證券,原因是:(I)使用我們的產品和服務不需要提供用户的個人信息;(Ii)我們在業務運營中擁有最低金額,如果不是沒有個人信息的話 ;以及(Iii)我們業務中處理的數據與國家安全無關,因此可能不會被當局歸類為核心或重要數據。截至本年度報告日期,本公司及其子公司尚未 參與任何中國監管機構發起的網絡安全審查調查,也未收到任何 詢問、通知或制裁。我們不認為我們現有的業務需要這樣的監管審查。截至本年度報告日期,本公司及其子公司尚未收到中國證券監督管理委員會或任何其他中國政府部門對本公司計劃在海外上市的任何查詢、通知、警告或制裁。
我們在中國的營運附屬公司 目前已根據中國的相關法律及中國的 法規獲得營運所需的所有重要許可及審批。華帝鋼鐵集團有限公司已獲得温州市市場監督管理局頒發的營業執照,允許該公司在政府管轄的地理範圍內開展特定業務。華帝鋼鐵集團有限公司已獲得國家Republic of China市場監管總局頒發的《特種設備(壓力管道部件)生產許可證》、浙江省衞生健康委員會頒發的《生活飲用水健康安全產品生產管理許可證》、温州市生態環境局頒發的排污許可證。截至本年報發佈之日,華帝國際及其子公司除營業執照及許可外,不需取得任何其他許可或中國有關部門的批准即可經營業務。但是,適用的法律法規可能會收緊,並可能引入新的法律或法規以強制實施額外的政府審批、許可證 和許可要求。如果我們無意中得出結論認為不需要此類批准,未能獲得並保持此類批准, 我們的業務所需的許可證或許可,或對監管環境的變化做出反應,我們可能會受到負債、 處罰和運營中斷的影響,這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和 我們普通股的價值產生重大不利影響,顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力, 或導致此類證券大幅貶值或變得一文不值。
本公司與子公司之間的資產轉讓
華帝國際是一家控股公司,通過我們的中國子公司開展我們的幾乎所有業務,該子公司是一家成立於 中國的有限責任公司。我們可能依賴我們的中國子公司將支付的股息來滿足我們的現金和融資需求,包括向我們的股東支付股息和其他現金分配、償還我們可能產生的任何債務和支付我們的運營費用所需的資金。 如果我們的中國子公司未來自行產生債務,管理債務的工具可能會限制其向我們支付股息或其他分配的能力。
中華人民共和國有貨幣和資本轉移規定,要求我們遵守資本流動的某些要求。本公司可以通過投資(通過增加本公司在中國子公司的註冊資本)向其中國子公司轉移 現金(美元)。 本公司在中國的子公司可以在必要時通過活期借貸的方式相互轉移資金。 公司之間的資金調撥適用於2020年8月20日實施的《關於民間借貸案件的規定》,以規範自然人、法人和非法人組織之間的融資活動。根據我們的中國法律顧問Granall Law的建議,《關於私人借貸案件的規定》並不禁止使用一家子公司產生的現金為另一家子公司的運營提供資金。吾等並未獲通知任何其他可能限制我們的中國子公司在子公司之間轉移現金的能力的限制 。本公司在中國的附屬公司迄今並無向本公司轉移任何收益或現金。截至本年度報告日期,控股公司與其子公司之間未發生任何資產或現金轉移。截至本年報發佈之日,尚未向美國投資者派發任何股息或分紅。本公司的業務 主要通過其子公司進行。本公司為控股公司,其重大資產完全由其中國附屬公司持有的所有權 權益組成。本公司依賴其子公司支付的股息來滿足其營運資金和現金需求, 包括必要的資金:(I)向股東支付股息或現金分配,(Ii)償還任何債務和 (Iii)支付運營費用。由於中國法律及法規(見下文)規定,在派發股息前,每年須將税後收入的10%撥備於一般儲備金內,因此,本公司的中國附屬公司在這方面及下文所述的其他方面,在將其部分淨資產作為股息轉移至本公司的能力方面受到限制。
關於將現金從本公司轉移到其子公司,增加本公司在中國子公司的註冊資本需要 向當地商務部門備案,而股東貸款則需要向國家外匯管理局或其當地 局備案。除向國家外匯管理局申報外,對這種現金轉移或收益分配沒有任何限制或限制。
3
關於股息的支付,我們注意到以下幾點:
1. | 中華人民共和國法規目前允許 只能從根據會計準則和中華人民共和國法規確定的累計利潤中支付股息(以下對中華人民共和國法規進行深入説明); |
2. | 根據中國會計準則,我們的中國子公司必須 每年至少留出税後淨收入的10%作為法定盈餘準備金,直到該準備金的累計金額達到其註冊資本的50%為止。 |
3. | 此類準備金不得作為現金股利分配。 |
4. | 我們的中國子公司還可以將其税後利潤的一部分分配給員工福利和獎金基金;除了清算情況外,這些 資金也可以不分配給股東;公司不參與共同福利基金;以及 |
5. | 債務的產生,特別是管理這類債務的工具,可能會限制子公司支付股東股息或進行其他現金分配的能力。 |
如果由於上述原因,我們的子公司無法在需要時向公司支付股東股息和/或其他現金支付,公司開展運營、進行投資、進行收購或從事其他需要營運資金的活動的能力可能會受到重大不利影響。然而,只要資本不轉進或轉出中國,我們的運營和業務,包括我們在中國的子公司的投資和/或收購,就不會受到影響。
截至本年度報告的日期,華帝國際與其任何子公司之間未進行任何分紅、分配或轉讓。截至本年度報告日期 ,本公司及其子公司尚未分配任何收益或結算任何金額。在可預見的未來,我們的公司及其子公司 沒有任何分配收益或清償欠款的計劃。在可預見的未來,公司 打算將收益用於研發、開發新產品和擴大產能。因此, 我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。此外,截至本年度報告日期,一家子公司產生的現金未用於資助另一家子公司的運營,我們預計在子公司之間轉移現金的能力不會遇到任何困難或限制 。我們還沒有制定任何現金管理政策來規定此類資金的數額。
截至本年度報告日期,本公司與子公司之間並無任何重大現金轉移或其他資產轉移。
4
風險因素摘要
與我們的商業和工業有關的風險
● | 温州宏順不鏽鋼 有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司可能受到中國對中國鋼鐵和鋼鐵製品行業的宏觀調控政策的影響 見“風險因素-與我們的商業和工業相關的風險-中國政府對市場的監控和宏觀調控可能會損害對我們產品的需求“在第9頁。 |
● | 温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司的業務可能受到經濟狀況長期放緩的不利影響, 這將對我們的產品銷售、公司運營和我們的財務狀況產生負面影響。請參閲“風險因素-與我們的商業和行業相關的風險-中國經濟增長的相當大的不確定性可能會損害對我們產品的需求“第9頁的 。 |
● | 進口關税、其他貿易壁壘和保護主義政策可能會對鋼鐵價格和我們對國際市場的出口產生負面影響,尤其是美國。這些進口壁壘限制了我們進入國外鋼鐵市場的機會或競爭力,對我們的業務產生了不利影響 。請參閲“風險因素-與我們的商業和工業相關的風險-關税可能對我們產品的需求產生實質性的負面影響 “在第9頁。 |
● | 中國和美國之間不斷演變的政策爭端 可能會直接或間接地對中國經濟以及消費者的可自由支配支出產生重大影響,而且無法保證我們不會受到中國或美國政府採取的任何行動的不利影響,可能是實質性的影響。請參閲“風險因素-與我們的商業和工業相關的風險-最近的貿易政策 美國政府宣佈的針對中國的倡議可能會對我們的業務產生不利影響“在第10頁。 |
● | 由於圍繞新冠肺炎爆發的不確定性,目前無法合理估計與冠狀病毒爆發和應對相關的業務中斷和相關財務影響 。請參閲“風險因素-與我們工商業相關的風險-温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司的業務可能會受到正在進行的冠狀病毒(新冠肺炎)疫情的實質性損害 “在第14頁。 |
● | 華帝國際受《反海外腐敗法》(FCPA)和其他法律的約束,這些法律禁止該法規定義的美國個人和發行人為獲取或保留業務的目的向外國政府及其官員和政黨支付或提供不正當的付款。違反《反海外腐敗法》可能會導致嚴厲的刑事或民事制裁,我們還可能承擔其他責任,這可能會對我們的業務產生負面影響。請參閲“風險因素-與我們的商業和工業相關的風險-華帝國際可能 面臨《反海外腐敗法》規定的責任,任何確定我們違反了《反海外腐敗法》的決定都可能對我們的業務產生實質性的不利影響“在第17頁。 |
在中國做生意的相關風險
● | 中國政府對我們開展商業活動的方式有很大影響。我們可能會受到責任、處罰和運營中斷的影響,這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和普通股的價值產生實質性的不利影響 ,顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力,或者 導致此類證券大幅貶值或變得一文不值.請參閲“風險因素-在中國經商的相關風險-中國政府對我們開展業務活動的方式有很大的影響。我們目前向外國投資者發行證券不需要獲得中國當局的批准,但如果我們的子公司或控股公司未來需要獲得批准,並被中國當局拒絕在美國交易所上市,我們將無法繼續在美國交易所上市,這將對投資者的利益產生重大影響。“在第21-22頁。 |
5
● | 我們幾乎所有的業務 都位於中國。因此,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能在很大程度上受到中國總體政治、經濟和社會狀況以及中國整體經濟持續增長的影響。請參閲“風險因素 -在中國做生意的相關風險-中國的經濟、政治或社會條件或政府政策的變化可能會對我們的業務和經營結果產生實質性的不利影響。在第23-24頁。 |
● | 由於《海外上市規則》 目前尚處於草案階段,鑑於負面清單的新穎性,對於一家中國公司在海外上市和發行以及對現有和未來這方面法規的解釋和實施,是否會對其施加包括備案要求在內的要求仍存在很大不確定性。請參閲“風險因素-與在中國做生意有關的風險 -中國外商投資法草案的制定時間表和最終內容以及它可能如何影響我們目前的公司結構、公司治理和業務運營存在很大的不確定性。 “在第24-25頁。 |
● | 對我們中國子公司向我們支付股息或進行其他分配的能力 的任何限制,都可能對華帝國際的增長、進行對我們的業務有利的投資或收購、支付股息或以其他方式為我們的業務提供資金和開展業務的能力造成實質性和不利的限制。請參閲“風險因素-在中國做生意的相關風險-華帝國際依賴我們的中國子公司支付的股息和其他股權分配來為我們可能存在的任何現金和融資需求提供資金,而對我們中國子公司向我們付款的能力的任何限制都可能對我們開展業務的能力產生實質性的不利影響。“ ,第25-26頁。 |
● | 華帝幾乎所有的收入和支出都是以人民幣計價的,而我們的報告貨幣是美元。因此,美元兑人民幣匯率的波動將影響我們美元資產的人民幣相對購買力和我們首次公開募股的 收益。請參閲“風險因素-在中國做生意的相關風險-匯率波動 可能對華帝的經營業績和我們的普通股價格產生重大不利影響“ 在第26頁。 |
● | 中國政府對人民幣兑換外幣實施管制,在某些情況下,還對中國匯出貨幣實施管制。請參閲“風險因素 -在中國做生意的相關風險-政府對貨幣兑換的控制可能會限制我們有效利用淨收入的能力,並影響您的投資價值“第27頁。 |
● | 任何發行股票的收益都必須匯回中國,而將收益匯回中國的過程可能需要幾個月的時間。請參閲“風險因素-與在中國做生意有關的風險 - 華帝可能無法利用這些收益來發展我們的業務,直到我們在中國收到此類收益 。華帝必須將募集資金匯至中國,然後才能用於我們在中國的業務,這一過程可能需要幾個月的時間。“在第27頁。 |
● | 中國有關中國居民境外投資活動的規定可能會限制我們的中國子公司增加註冊資本或向我們分配利潤的能力。, 這可能會對我們的業務和前景產生不利影響。請參閲“風險因素-與在中國做生意有關的風險 -中國有關中國居民境外投資活動的規定可能會限制我們的中國子公司增加註冊資本或向我們分配利潤的能力,或者以其他方式使我們或我們的中國居民的受益者承擔中國法律規定的責任和處罰。”第29頁。 |
6
● | 2021年12月16日,PCAOB 發佈了一份報告,確定無法完全檢查或調查PCAOB註冊的會計師事務所 總部設在內地和香港的中國會計師事務所 ,原因是中國當局在這些司法管轄區擔任職務。2022年8月26日,PCAOB宣佈已與中國證券監督管理委員會和中國財政部簽署了議定書聲明(SOP)。SOP與兩個規範檢查和調查的議定書協議(統稱為“SOP協議”)一起,建立了一個具體的、負責任的框架,使PCAOB能夠按照美國法律的要求對總部設在內地和香港的中國審計公司進行全面檢查和 調查。SOP協議仍未發佈,有待進一步解釋和實施。根據美國證券交易委員會披露的關於SOP協議的情況説明書 ,PCAOB有權自行選擇任何審計公司進行檢查或調查,PCAOB檢查員和調查人員有權查看所有審計文件而不進行編輯。根據PCAOB的規則,對HFCAA下的確定進行重新評估可能導致PCAOB重申、修改或撤銷該確定。2022年12月15日,PCAOB宣佈,它能夠確保2022年完全進入PCAOB註冊的會計師事務所,檢查和調查總部位於內地中國和香港的會計師事務所。PCAOB董事會撤銷了之前在2021年作出的PCAOB無法 檢查或調查總部設在中國內地和香港的註冊會計師事務所中國的決定。然而,PCAOB能否繼續令人滿意地對總部設在內地中國和香港的PCAOB註冊會計師事務所進行檢查存在不確定性,這取決於我們和我們的審計師無法控制的一些因素。 PCAOB繼續要求完全進入內地中國和香港,並計劃在2023年初及以後恢復定期檢查,並繼續進行調查並根據需要啟動新的調查。PCAOB 還表示,如果需要,它將立即採取行動,考慮是否需要向HFCAA發佈新的決定。我們的審計師TPS塞耶總部位於德克薩斯州的糖地,並定期接受PCAOB的檢查。因此, 我們認為我們的審計師不會受到PCAOB於2021年12月16日宣佈的無法全面檢查或調查註冊公司的決定的影響。 但是,我們不能向您保證,納斯達克或監管機構在考慮了我們的審計師的審計程序和質量控制程序的有效性、人員和培訓的充分性,或與我們的財務報表審計相關的資源、地理範圍或經驗的充分性後,是否會對我們適用額外的 和更嚴格的標準。請參閲“風險因素-在中國做生意的相關風險-美國證券交易委員會和PCAOB最近的聯合聲明,納斯達克提交的規則修改建議,以及《外國公司問責法》都呼籲在評估新興市場公司的審計師資格時,對其實施更多和更嚴格的標準,尤其是不受PCAOB審查的非美國審計師。這些事態發展可能會給華帝國際的上市增加不確定性“ ,第31-32頁。 |
● | 中國政府對互聯網行業進行廣泛的監管,包括外資對互聯網行業公司的所有權,以及與互聯網行業相關的許可和許可要求。這些與互聯網相關的法律法規相對較新和不斷髮展,其解釋和執行存在重大不確定性。因此,在某些情況下,可能很難確定哪些行為或不作為可能被視為違反適用的法律和法規。請參閲“風險因素-在中國做生意的相關風險-華帝國際可能會受到中國互聯網相關業務和公司監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響,而温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司的業務缺乏必要的審批、許可證或許可,可能會對我們的業務和經營業績產生重大不利影響“ 第32-33頁。 |
與我們普通股相關的風險
● | 根據《就業法案》,新興成長型公司還可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於非上市公司。 我們已選擇利用我們公司的這一豁免,使其不受新的或修訂後的會計準則的約束,因此,我們將遵守新興成長型公司適用的會計準則。請參閲“風險因素-與我們普通股相關的風險-華帝國際是一家“新興成長型公司”,我們不能確定降低適用於新興成長型公司的報告要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力“(第35頁)。 |
● | 根據《交易法》,我們將 受到報告義務的約束,在某種程度上,這些義務比美國國內報告公司的報告義務更寬鬆,頻率更低。 見“風險因素--與我們的普通股相關的風險--華帝國際是一家“外國私人發行人”,我們的披露義務不同於美國國內的報告公司。因此,我們可能不會向您提供與美國國內報告公司相同的信息 ,或者我們可能會在不同的時間提供信息,這可能會使您更難評估我們的業績和前景 “在第35頁。 |
● | 納斯達克上市規則要求上市公司必須擁有獨立的董事會多數成員。然而,作為一家外國私人發行人,我們 被允許,我們可以遵循母國的做法來代替上述要求,或者我們可以選擇在上市一年內符合上述 要求。請參閲“風險因素-與我們普通股相關的風險-由於華帝國際 是一家外國私人發行人,不受適用於美國發行人的某些納斯達克公司治理標準的約束,因此您獲得的保護將少於我們是國內發行人時的保護 第35頁。 |
● | 由於在公開市場上大量出售華帝國際的股票,或者認為這些出售可能發生,我們股票的市場價格 可能會下降。請參閲“風險因素-與我們普通股相關的風險-未來有資格出售的普通股可能會對華帝國際普通股的市場價格產生不利影響,因為未來在公開市場上出售大量已發行普通股可能會降低我們普通股的價格“在第38頁。 |
7
A.選定的財務數據
選定的截至2022年、2021年和2020年9月30日財年的綜合 收入數據綜合報表以及選定的截至2022年、2021年和2020年9月30日的綜合資產負債表數據來自我們的審計合併財務報表,這些報表包含在本年度報告中,從第F-1頁開始。華地國際集團有限公司責任公司的歷史結果不一定表明 任何未來時期的預期結果。選定的合併財務數據應與我們的審計合併財務報表和相關附註以及“第5項”一併閲讀,並通過引用來對其進行完整限定。運營和財務回顧和展望” 如下。華地國際集團有限公司責任公司其經審計的合併財務報表是根據美國公認會計原則編制和列報的。
運營報表數據:
截至9月30日止年度, | ||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||
收入 | $ | 76,366,148 |
$ | 70,246,611 | $ | 59,137,278 | $ | 65,518,316 | $ | 60,386,004 | ||||||||||
銷售成本 | $ | (65,230,521 | ) | $ | (58,926,675 | ) | $ | (48,473,061 | ) | $ | (50,895,644 | ) | $ | (47,142,750 | ) | |||||
毛利 | $ | 11,135,627 |
$ | 11,319,936 | $ | 10,664,217 | $ | 14,622,672 | $ | 13,243,254 | ||||||||||
總運營費用 | $ | (8,783,086 | ) | $ | (8,741,957 | ) | $ | (6,059,160 | ) | $ | (6,244,168 | ) | $ | (5,045,700 | ) | |||||
營業收入 | $ | 2,352,541 |
$ | 2,577,979 | $ | 4,605,057 | $ | 8,378,504 | $ | 8,197,554 | ||||||||||
其他營業外費用,淨額 | $ | (231,469 | ) | $ | (109,934 | ) | $ | (1,029,809 | ) | $ | (1,926,827 | ) | $ | (1,611,930 | ) | |||||
所得税撥備 | $ | (173,017 | ) | $ | 89,000 | $ | (218,949 | ) | $ | (1,005,190 | ) | $ | (1,337,092 | ) | ||||||
淨收入 | $ | 1,948,054 | $ | 2,557,045 | $ | 3,356,299 | $ | 5,446,487 | $ | 5,248,532 | ||||||||||
華迪國際公司的淨收入。 | $ | 1,924,202 | $ | 2,531,475 | $ | 3,322,736 | $ | 5,392,022 | $ | 5,196,047 | ||||||||||
基本每股收益和稀釋後每股收益 | 0.15 | 0.21 | 0.34 | 0.54 | 0.52 | |||||||||||||||
加權平均已發行普通股 | 13,239,182 | 12,116,079 | 10,000,000 | 10,000,000 | 10,000,000 |
資產負債表數據:
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | ||||||||||||||||
流動資產 | $ | 64,401,855 | $ | 77,080,673 | $ | 47,347,153 | $ | 47,932,151 | $ | 57,176,633 | ||||||||||
總資產 | $ | 84,636,527 | $ | 100,245,863 | $ | 69,123,370 | $ | 68,773,494 | $ | 75,944,817 | ||||||||||
總負債 | $ | 35,002,586 | $ | 48,767,449 | $ | 43,334,670 | $ | 47,566,394 | $ | 59,326,325 | ||||||||||
股東權益總額 | $ | 49,633,941 | $ | 51,478,414 | $ | 25,788,700 | $ | 21,207,100 | $ | 16,618,492 |
B.資本化和負債
不適用於表格20-F的年度報告。
C.提出和使用收益的理由
不適用於表格20-F的年度報告。
8
D.風險因素
風險因素
在您決定購買我們的普通股之前,您應該瞭解其中的高風險。您應在本年度報告中仔細考慮以下風險和其他信息,包括我們的合併財務報表和相關附註。如果實際發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況和經營業績都可能受到不利影響。因此,我們普通股的交易價格 可能會下降,甚至可能大幅下降。
與我們的商業和工業有關的風險
中國政府對市場的監控和宏觀調控可能會損害對我們產品的需求。
温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司可能會受到中國對中國鋼鐵和鋼鐵製品行業的宏觀調控政策的影響。可能會削減標準鋼材的銷售,以完成鋼鐵行業去產能的年度任務。 重點省份可能會對鋼材進行更嚴格的檢查。這些宏觀經濟和鋼鐵產品行業趨勢已經並將繼續影響客户對我們產品的需求,因此可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響 。
中國經濟增長的巨大不確定性可能會 損害對我們產品的需求。
雖然中國在過去二十年裏有了很大的增長,但由於國家結構調控的不確定性以及其他因素,增長率可能會下降。如果中國的經濟狀況繼續放緩,甚至大幅下滑,對我們產品的需求可能會相應減少。因此,温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司的業務可能會受到經濟狀況長期放緩的不利影響,這將對我們的產品銷售、我們公司的運營和我們的財務狀況產生負面影響。
關税可能會對我們產品的需求產生實質性的負面影響。
進口關税、其他貿易壁壘和保護主義政策可能會對鋼鐵價格和我們對國際市場的出口產生負面影響,尤其是美國。這些進口壁壘限制了我們進入國外鋼鐵市場的機會或競爭力,對我們的業務產生了不利影響 。例如,温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司可能預計,由於美國政府對鋼鐵和鋼鐵產品進口徵收關税,温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司對美國的銷售將大幅增加 商品成本。2018年3月,美國政府根據幾乎所有外國的“232條款”,對進口鋼鐵徵收25%的關税,對進口鋁徵收10%的關税。除了 第232條關税外,美國政府還對從中國進口的一系列鋼材徵收高額反傾銷和補貼反補貼税。特別是對我們公司來説,232條款關税對我們在美國的銷售影響有限,因為我們對美國出口的關税在2018年之前已經達到了25%。我們的美國出口產品沒有額外的關税,涉及232條款關税或美中國貿易戰。然而,您不應期望我們的產品銷售將繼續抵消由於任何關税增加而可能導致的鋼鐵產品價格上漲。由於成本增加,我們可能會 提高定價,這可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。
9
美國政府最近宣佈的針對中國的貿易政策舉措可能會對我們的業務產生不利影響。
2017年8月14日,美國總裁 發佈了一份備忘錄,指示美國貿易代表決定 是否根據1974年美國貿易法(貿易法)第301條調查中國政府可能不合理或歧視性的、可能損害美國知識產權、創新、 或技術發展的法律、政策、做法或行動。根據調查中收集的信息,美國貿易代表辦公室於2018年3月22日發佈了一份關於中國政府的行為、政策和做法的報告,支持這些行為是不合理或歧視的,是對美國商業的負擔或限制。2018年3月8日,總裁行使職權,發佈了對中國等多個國家進口鋼鋁徵收高額關税的通知。隨後,美國貿易代表辦公室宣佈了從中國進口的1,300種可能被徵收額外關税的商品的初步建議清單,並以涉嫌不公平貿易行為為由與世界貿易組織提起針對中國的爭端。總裁表示,中國要解決的兩個主要問題是:(I)強制將中國/美國的貿易逆差削減1,000億美元,以及(Ii)限制中國政府計劃中的3,000億美元對先進技術行業的支持,包括人工智能、半導體、電動汽車和商用飛機。2018年7月6日,美國最初對價值340億美元的中國商品徵收25%的關税,包括農業和工業機械 ,這促使中國政府初步對價值340億美元的美國商品徵收關税,包括牛肉、家禽、煙草和汽車。自2018年7月以來,美國對價值2500億美元的中國產品徵收關税,並威脅對另外3250億美元的產品徵收關税。作為迴應,中國對價值1,100億美元的美國商品徵收關税,並威脅要採取可能影響在中國經營的美國企業的定性措施。2019年5月,美國將價值1,000億美元的中國產品的關税從10%上調至25%,預計2019年10月15日將進一步上調至30%,但在與中國就第一階段貿易協定進行談判之前,此類上調被暫停。2019年8月1日,總裁·特朗普宣佈對從中國進口的額外品類商品新徵收10%的從價税,並於2019年8月23日提高到15%。税率為15%的新關税 將於2019年9月1日對某些類別的商品生效,預計將於2019年12月15日對其他類別的商品生效。2019年12月13日,美國與中國簽署了《第一階段》貿易協議,避免加徵額外關税。然而,不能保證美國或中國未來不會增加關税或徵收額外關税。
除了擬議的報復性關税,總裁還指示美國財政部長對中國在美國的投資制定新的限制,旨在防止中國控制的公司和基金收購擁有敏感技術的美國公司。《外國投資風險審查現代化法案》已提交國會審議,以使美國外國投資委員會施加的限制性權力現代化。
中國和美國之間不斷演變的政策爭端 可能會直接或間接地對中國經濟以及消費者的可自由支配支出產生重大影響,而且無法保證我們不會受到中國或美國政府採取的任何行動的不利影響,可能是實質性的影響。鑑於各自貿易代表的立場,無法 確切地預測這一爭端的結果,或者它是否會涉及為解決兩國政策分歧而引入的其他機構或實體。此外,美國與中國或其代理人之間的任何政治或貿易爭議、政治事件或危機,無論是否與我們的業務直接相關,都可能降低我們普通股的價格 ,因為我們是在中國運營的美國上市公司。
我們的業務也受到全球經濟形勢的影響。
由於華帝提供廣泛的產品 出口到美國、墨西哥、泰國、澳大利亞、阿根廷、臺灣、印度、菲律賓、阿聯酋和加拿大等二十(20)多個國家和地區,華帝的產品取決於與全球經濟狀況有關的因素,如消費者、 就業率、消費者的可支配收入金額、商業狀況、利率、消費者債務、信貸可獲得性以及華帝銷售產品的地區和當地市場的適用税收。石油和天然氣行業是不鏽鋼無縫鋼管的最大消費國之一。油價經歷了長期的放緩,因此可能會影響對鋼管的需求。因此,全球經濟狀況的變化和其他我們無法控制的因素,可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響。
如果我們的客户所在的行業經歷長期放緩,我們的收入將會下降。
華帝的產品主要是客户運營的項目和機械的關鍵部件,這些項目和機械涉及廣泛的行業。因此,華帝 受制於經濟狀況的一般變化,影響到經濟中的那些行業。如果我們的客户經營的 行業沒有增長,或者如果這些行業出現收縮,對華帝產品的需求將會下降。 對我們產品的需求通常會受到許多主要經濟因素的影響,包括但不限於利率、 基礎設施項目中私人和政府投資的可用性和規模以及全球整體經濟的健康狀況。如果中國和我們經營的其他市場的經濟活動下降,或者我們銷售所依賴的行業長期放緩,對我們產品的需求和我們的收入也會同樣下降。
10
我們在一個競爭激烈的行業中運營。如果我們無法成功競爭,我們的市場份額可能會被競爭對手搶走。
國內不鏽鋼無縫鋼管及相關產品市場競爭激烈。華帝目前或潛在的競爭對手包括中國和海外的主要鋼管制造商。華帝的一些競爭對手可能比我們擁有更大的品牌認知度、更大的客户羣或 供應商、更長的運營歷史和營銷資源。客户可能會以各種方式將他們的體驗和資源置於我們之上,從而增加我們競爭對手各自的市場份額。
您不應期望 我們能夠成功地與現有或潛在的競爭對手競爭,這種競爭壓力可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性和 不利影響。如果與現有或新的競爭對手競爭失敗,可能會導致我們失去市場份額、客户和其他業務合作伙伴。
鋼鐵行業內的競爭可能會 對我們銷售產品的能力產生不利影響,而行業產能過剩可能會給鋼鐵價格帶來下行壓力 。
華帝與中國不同地區的眾多其他鋼鐵生產商以及其他國家的鋼鐵生產商(程度較小)競爭。這種競爭會影響我們能夠銷售產品的價格,以及我們留住或吸引客户的能力。此外,如果華帝外國競爭對手的貨幣對人民幣貶值,這些競爭對手可能會向我們的客户提供比我們更低的價格。
過去,對鋼鐵的高需求和誘人的價格為鋼鐵行業帶來了新的投資者,從而增加了產能。鋼鐵行業隨後出現的產能過剩已經並可能繼續推動鋼材價格下跌。此外,我們的競爭對手製定的較低的鋼價也可能給鋼價帶來下行壓力。
可獲得性的任何下降或原材料和能源成本的增加都可能對我們的收益產生重大影響。
製造我們產品的主要原材料 是各種牌號和形狀的鋼,包括軋製的鋼筋、鋼板和薄板。温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司的管道和管件製造業務嚴重依賴於各種原材料和能源的可用性。原材料和能源的可獲得性可能會下降,價格可能會大幅波動 。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的財政年度內,我們分別從關聯方泰州華帝實業科技有限公司購買了4,649,636美元和6,376,512美元的原材料 。如果温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司的供應商不能或不願意以對我們有利的條件向我們提供原材料,我們可能無法生產某些產品。 這可能會導致利潤下降,並損害華帝在我們行業的聲譽。如果我們的原材料和能源成本增加,我們可能無法將這些更高的成本全部或根本轉嫁給我們的客户。原材料或能源價格的任何上漲都可能大幅增加我們的成本,從而降低我們的收入。
失去我們的任何關鍵客户都可能 降低我們的收入和盈利能力。
華帝認為,我們在每個時期的主要客户 都是那些在該時期佔我們收入10%以上的客户。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的財年,我們分別有0個和1個這樣的大客户 。由於我們的大部分收入來自客户對不鏽鋼無縫鋼管產品的訂單 ,因此不能保證我們將保持或改善與未與我們簽訂長期合同的客户的關係 。華帝的大客户往往會根據下訂單的時間而在每個時期發生變化。 如果我們不能與大客户保持長期關係,或者不能一段時間地用同等的客户取代大客户, 此類銷售的損失可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
失去我們的任何主要供應商都可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
華帝認為,我們每個時期的主要供應商 都是佔該時期總採購量10%以上的供應商。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的財年,我們分別有兩家和三家這樣的主要供應商。兩個財年的主要供應商之一是關聯方泰州華地實業有限公司,我們從該公司購買了2022財年和2021財年的原材料,分別為5,047,181美元和6,376,512美元。我們以現行的市場價格在市場上購買原材料。華帝相信,我們可以很容易地在市場上找到當前價格的替代供應商,我們在更換給定供應商方面不會有太大困難。 更換這樣的供應商的任何困難都可能對我們公司的業績產生不利影響,因為這會導致價格更高、供應鏈更慢,最終導致不太理想的運營結果。
11
我們與相關 方進行了交易,此類交易可能存在利益衝突,可能會對我們的業務和 運營結果產生不利影響。
華帝國際已與包括我們的股東、董事和高管在內的關聯方進行了多項交易。例如,在2022和2021財年,我們分別從關聯 方泰州華地購買了總計5,047,181美元和6,376,512美元的原材料。此外,在2022財年和2021財年,我們分別向泰州華地銷售了總計1,990,329美元和3,228,396美元的鋼材。華帝未來可能會與我們的董事會成員和其他關聯方持有所有權權益的實體進行額外的交易。
與關聯方持有所有權利益的實體 的交易存在潛在的利益衝突,因為這些實體及其股東的利益可能與本公司和我們的非關聯股東在談判、我們從該等實體購買以及與該等實體進行其他交易的某些其他事項方面的利益不一致。在行使這些交易下的合同補救辦法方面也可能產生利益衝突,例如違約事件的處理。
目前,我們的董事會 已授權審計委員會在成立時審查和批准所有重大關聯方交易。我們依賴開曼羣島的法律 ,該法律規定董事對我們的公司負有注意義務和忠誠義務。根據開曼羣島法律,我們的董事有責任誠實、真誠地行事,並着眼於我們的最大利益。華帝國際的董事也有義務像一個合理審慎的人在可比情況下那樣謹慎、勤奮和掌握技能。有關我們董事在開曼羣島法律下的受託責任的其他信息,請參閲 《普通股説明-公司法差異》。然而,如果此類交易不是與關聯方達成的,且這些交易單獨或整體可能對我們的業務和運營結果產生不利影響,或者可能導致政府執法行動或其他訴訟,我們可能已經獲得了更有利的條款。
原材料和我們產品供應鏈的任何中斷都可能對我們生產和交付產品的能力造成不利影響。
對於我們生產的產品, 我們必須管理我們的原材料供應鏈和產品交付。中國內部的供應鏈碎片化和地方保護主義進一步加劇了供應鏈中斷的風險。為保護當地利益而建立的地方行政機構和有形基礎設施對原材料運輸和產品交付構成了運輸挑戰。此外,盈利能力和銷量 可能會受到供應鏈固有限制的負面影響,包括競爭、政府、法律、自然災害、 和其他可能影響供應和價格的事件。這些事件中的任何一種都可能對我們的供應鏈、製造能力和分銷系統造成重大中斷,從而對我們生產和交付產品的能力產生不利影響。
我們無法籌集資金可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司可以通過在工廠內增加生產設施和更好的設備來提高產量 。華帝計劃通過未來的發行為我們籌集更多資金,通過投資研發和建設新設施或收購現有設施來發展我們的業務。如果華帝無法籌集資金並無法成功執行我們的業務計劃,我們的客户可能會在收到我們的產品時遇到很大的延遲,這可能會對我們與他們的業務關係和我們的財務狀況產生實質性的不利 影響。
華帝國際未來將需要大量的額外資金。不能保證我們將獲得額外的資金。
華帝國際過去一直依賴銀行貸款和股東出資收益來滿足我們的資本金要求。華帝國際無法向您保證,我們將能夠在未來獲得資金,以滿足我們對標準不鏽鋼無縫鋼管產品和高端產品開發的資金需求,並維持運營和改善財務業績 。如果華帝國際無法滿足我們未來營運資金和一般商業用途的資金需求,我們可能會遭遇運營虧損,限制我們的營銷努力,並減少或消除資本支出。如果是這樣的話,我們的經營業績、華帝的經營業績和我們的財務狀況都會受到不利的影響。如果不能以合理的條款獲得足夠的額外融資,我們可能無法實施我們的擴展計劃或為我們的運營購買更多設備, 我們將不得不相應地修改我們的業務計劃。
快速擴張可能會給華帝國際的資源、管理和運營基礎設施帶來巨大壓力,這可能會削弱我們滿足對華帝國際產品日益增長的需求的能力 ,並損害我們的業務業績。
為了適應我們預期的增長,華帝國際將需要投入資本資源和專人來實施和升級我們的會計、運營和內部管理系統,並加強我們的記錄保存和合同跟蹤系統。這些措施將要求我們投入更多的財務資源和人員來優化我們的運營基礎設施,並招募更多的人員來培訓和管理我們不斷增長的員工羣。如果我們不能有效和經濟地實施這些措施,我們將無法滿足對我們產品的需求,這將損害我們的收入增長和整體財務業績。
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在任何增長過程中,我們都可能遇到與華帝的運營和財務系統及控制有關的問題,包括質量控制、交付和生產能力。
華帝產品市場的任何顯著增長或我們進入新市場,都可能需要額外的管理、運營、財務和其他方面的員工。截至本年度報告日期,我們擁有360名員工。華帝還需要繼續擴張、培訓和管理我們的員工。未來的持續增長將使我們的管理層承擔更多的責任,包括識別、招聘、維護、整合和激勵新員工。
華帝國際可能會遇到營運資金短缺的問題,因為我們可能需要額外的資金來購買材料和用品,開發新產品,以及招聘更多的員工。
為實現有效的增長管理,我們將被要求繼續改進我們的運營、管理以及財務系統和控制。華帝國際未能有效地管理增長,可能會導致運營和財務效率低下,這將對我們的盈利能力產生負面影響。 華帝國際無法向投資者保證,我們將能夠及時有效地滿足日益增長的需求,並保持現有和潛在客户所要求的質量標準。
華帝國際不能向您保證我們的內部增長戰略會成功,這可能會對我們的增長、財務狀況、運營結果和現金流造成負面影響。
華帝國際的戰略之一是通過增加新產品的開發和提高現有產品的質量來實現內部增長。然而,這種擴張存在許多障礙,包括但不限於,來自類似企業的日益激烈的競爭,我們改進產品和產品組合以實現我們研發努力的好處的能力,國際貿易和關税壁壘, 意外成本,與海外營銷努力相關的成本和保持有吸引力的匯率。因此,我們不能向您保證,我們將能夠成功克服這些障礙,並在任何其他市場建立我們的產品。我們無法成功地實施這一內部增長戰略,可能會對我們的增長、未來的財務狀況、運營結果或現金流產生負面影響。
華帝的業務有賴於我們高級管理層的持續努力。如果我們的一名或多名主要高管不能或不願繼續擔任目前的職位,我們的業務可能會嚴重中斷。
華帝的業務運營有賴於我們高級管理層的持續服務,特別是本年度報告中點名的高管。雖然華帝 為我們的管理層提供了不同的激勵措施,但我們不能向您保證我們可以繼續保留他們的服務。如果我們的一名或多名主要高管不能或不願繼續擔任他們目前的職位,我們可能無法輕鬆或根本無法更換他們,我們未來的增長可能會受到限制,我們的業務可能會嚴重中斷,我們的財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響 ,我們可能會產生招聘、培訓和留住合格人員的額外費用。此外,儘管我們已經與管理層簽訂了保密和競業禁止協議,但不能保證我們管理團隊的任何成員 不會加入我們的競爭對手或形成競爭業務。如果我們的現任或前任官員與我們之間發生任何糾紛,我們可能不得不產生鉅額成本和費用來在中國執行此類協議,或者我們可能根本無法 執行這些協議。
華帝的業務在很大程度上依賴於我們的關鍵研發人員,他們擁有對我們行業有價值的技能,我們可能不得不為他們的服務積極競爭 。
華帝國際與其他鋼管產品製造企業爭奪人才。對這些人員的激烈競爭可能會導致我們的薪酬成本增加,這可能會對我們的運營結果和財務業績產生實質性的不利影響。我們未來的成功和發展業務的能力將在一定程度上取決於這些人員的持續服務,以及我們識別、 聘用和留住更多合格人員的能力。如果我們無法吸引和留住合格的員工,我們可能無法實現我們的業務和財務目標。
如果華帝未能保護我們的知識產權,可能會損害我們的業務和競爭地位。
華帝依靠專利法、商標法和域名法以及保密協議等多種方法來保護我們的知識產權。 我們的中國子公司擁有23項專利和8個商標。所有23項專利和8項商標均已在國家知識產權局、中國所在的國家工商行政管理總局商標局等監管機構正式註冊。一個商標已在美國專利商標局(“USPTO”)正式註冊。 這一知識產權使我們的產品在工業不鏽鋼行業贏得了市場份額。
尋求專利保護的過程可能既漫長又昂貴,我們現有和未來的專利可能不足以為我們提供有意義的保護 或商業優勢。我們的專利和專利申請也可能受到挑戰、無效或規避。
根據中國 知識產權法律法規,一旦期限到期,我們必須續簽我們的商標。然而,專利不能續期。 我們2019年頒發的15項實用新型專利和2020年頒發給我們的5項實用新型專利的保護期只有10年。一旦這些專利 到期,如果我們的產品被競爭對手抄襲,我們的產品可能會失去一些市場份額。那麼我們的業務收入可能也會受到一些損失 。
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中國知識產權相關法律法規歷來缺乏實施,主要原因是中國法律含糊不清,執行困難 。因此,中國的知識產權和保密保護可能不像美國或其他西方國家那樣有效。此外,監管未經授權使用專有技術是困難和昂貴的,我們 可能需要訴諸訴訟來強制執行或捍衞向我們頒發的專利,或確定我們或其他人的專有權利的可執行性、範圍和有效性。此類訴訟和任何此類訴訟中的不利裁決(如果有)可能導致鉅額成本以及資源和管理層注意力的轉移,這可能會損害我們的業務和競爭地位。
温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司的財務和經營業績可能受到疫情、自然災害和其他災難的不利影響。
温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司的業務可能會受到疫情爆發的重大不利影響,包括但不限於2019年新型冠狀病毒(新冠肺炎)、豬流感、禽流感、中東呼吸綜合徵(MERS-CoV) 和嚴重急性呼吸綜合徵(SARS-CoV)。我們的財務和經營業績可能會受到持續的新型冠狀病毒(新冠肺炎)等流行病、自然災害和其他災難的不利影響。由於持續的新型冠狀病毒,我們預計我們的運營將放緩或暫時停產。如果經濟放緩或停產持續很長一段時間,我們的業務可能會受到實質性的不利影響 。在疫情暴發期間,中國可能會採取一定的衞生措施,包括對傳染病流行地的來訪者進行隔離。這些限制性措施 對這一時期的國民經濟發展造成了不利影響和減緩。為控制中國或我們目標市場的傳染病或其他不利公共衞生事態發展而採取的任何長期限制措施,都可能對我們的業務運營產生實質性和不利的 影響。
同樣,自然災害、 戰爭(包括戰爭的可能性)、恐怖活動(包括恐怖活動威脅)、社會動盪和旅行增加 應對措施、與旅行相關的事故以及地緣政治不確定性和國際衝突都將影響旅行量,進而可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,我們可能在與重大事件或危機相關的應急計劃或恢復能力方面 準備不足,因此,我們的運營連續性可能會受到不利和實質性的影響,進而可能損害我們的聲譽。
温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司’ 持續的冠狀病毒(新冠肺炎)大流行可能會對企業造成實質性損害。
近日,一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)在全球大流行,該病毒於2019年12月首次出現在中國身上,並已在全球傳播。疫情已導致中國在2020年上半年實施隔離、旅行限制,並暫時關閉了商店和商業設施。2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行。鑑於新冠肺炎疫情迅速蔓延的性質,以及我們幾乎所有的業務運營和勞動力都集中在中國,我們 認為我們的業務、運營結果和財務狀況受到不利影響的風險很大。對我們運營結果的潛在影響還將取決於未來的事態發展和可能出現的有關新冠肺炎持續時間和嚴重程度的新信息,以及政府當局和其他實體為遏制新冠肺炎或減輕其影響而採取的行動, 幾乎所有這些都不是我們所能控制的。
COVID—19對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響包括但不限於以下方面:
● | 温州於2020年2月3日開始在全市範圍內實施封鎖。我們暫時關閉了我們的辦公室和生產設施,以遵守從2020年2月開始的政策 中國相關監管部門的要求。温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司的辦事處於2020年2月18日重新開業,生產設施現已全面投產。 |
● | 自疫情爆發以來,我們的國際客户受到疫情的負面影響,減少了對我們產品的需求。然而,國內需求增加,並部分抵消了國際需求的下降,這是由於中國的復甦舉措。 |
● | 在2022財年,由於旅行限制,本公司從供應商採購原材料並及時向中國國內客户交付產品的工作出現延誤。雖然自2022年5月中旬以來情況有所緩解,但客户下的訂單數量受到了影響,因為這些客户的業務受到了負面影響。與此同時,自2021年10月以來,原材料價格也出現了顯著上漲,特別是作為不鏽鋼重要組成部分的鎳。我們的管理層認為,上述新冠肺炎疫情的負面影響對我們的整體業務運營和2022財年的財務業績產生了負面影響;然而,我們的管理層預計,由於中國政府已經終止了之前的限制政策,並旨在重新開放經濟,新冠肺炎疫情的負面影響將在2023財年得到緩解 |
● | 雖然中國已經慢慢從新冠肺炎的經濟影響中恢復過來,但如果全球疫情繼續或中國內部再次浮出水面,情況可能會惡化。温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司將在2022年繼續密切關注我們的收藏品。 |
● | 温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司的員工隊伍在2022財年保持穩定。雖然當地政府提供資金補貼我們的勞動力成本,但各種安全措施的實施增加了我們的運營總成本。我們需要為員工 提供防護裝備,並定期監測和跟蹤員工的健康狀況。員工還被要求在用餐時間在我們自己的自助餐廳練習社交距離。 |
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全球股市已經經歷了並可能繼續經歷新冠肺炎爆發後的大幅下跌。在未來的任何發行完成後,我們的普通股價格可能會大幅下跌,在這種情況下,您的投資可能會損失。由於圍繞新冠肺炎爆發的不確定性,目前無法合理估計與冠狀病毒爆發和應對相關的業務中斷和相關財務影響。
如果華帝不能繼續創新,或者不能適應行業的變化,我們的業務、財務狀況和經營結果將受到實質性和 不利的影響。
鋼管產品行業有發展高端、高科技產品的趨勢,以滿足不斷變化的客户需求。此外,華帝的競爭對手正在不斷開發不同類型的鋼管產品的創新,以提升客户的體驗。我們 繼續在我們的基礎設施、研發和其他領域投入大量資源,以改進我們現有的產品 並推出新的不鏽鋼無縫鋼管產品,以吸引更多的參與者進入我們的市場。我們行業正在發生的變化和發展可能還需要我們重新評估我們的業務模式,並對我們的長期戰略和業務計劃進行重大調整。如果我們不能創新並適應這些變化,將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果華帝不能以有效和低成本的方式推廣和維護我們的品牌,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
華帝認為,有效地發展和保持我們品牌的知名度是吸引新客户和留住現有客户的關鍵。我們品牌的成功推廣和我們吸引客户的能力在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性和我們用來推廣產品的渠道的成功 。目前,我們通過平面媒體廣告、視頻廣告、廣告牌廣告和互聯網促銷來宣傳我們的品牌。很可能,我們未來的營銷工作將需要我們產生大量的額外費用。這些 努力可能不會在短期內或根本不會導致收入增加,即使會,收入的任何增加也不會 抵消所產生的費用。如果我們在招致鉅額費用的同時未能成功推廣和維護我們的品牌,我們的運營業績和財務狀況將受到不利影響,這可能會削弱我們增長業務的能力。
新業務線或新產品可能會 使我們面臨額外風險。
華帝可能會不時實施新的業務線或在現有業務線內提供新產品。與這些努力相關的風險和不確定性很大,特別是在市場尚未充分發展的情況下。在開發和營銷新業務線和/或新產品時,我們可能會投入大量時間和資源。新業務線和/或新產品的引入和開發的初始時間表可能無法實現,價格和盈利目標可能無法實現。外部因素,如合規性、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好,也可能影響新業務線或新產品的成功實施 。此外,任何新業務線和/或新產品都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。如果在開發和實施新業務或新產品時未能成功管理這些風險 ,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
華帝國際是《納斯達克股票市場規則》和《納斯達克資本市場規則》所指的“受控公司”。
華帝國際是一家受控公司,根據納斯達克證券市場規則定義的“受控公司”。根據納斯達克上市規則第5605(A)(2)條, “家庭成員”是指某人的配偶、父母、子女和兄弟姐妹,無論是血緣、婚姻還是收養,或 居住在該人家中的任何人。我們的董事長王迪和首席執行官王慧森是兄弟姐妹,而王迪和王覺勤是父子。帝王被視為透過英屬維爾京羣島公司永強東海有限公司實益擁有8,336,000股普通股,永強東海有限公司持有本公司8,336,000股普通股。通過與永強東海有限公司股東簽訂的若干委託協議,地王對永強東海有限公司持有的全部股份擁有獨家投票權和處分權。王覺勤被視為透過英屬維爾京羣島公司永強邁拓有限公司實益擁有1,664,000股普通股,該公司持有我們1,664,000股普通股 。王覺勤對永強邁拓有限公司持有的全部股份擁有唯一投票權和處分權。總體而言,王迪和王覺勤對我們所有已發行和流通股擁有投票權和處置權。因此,根據適用的納斯達克上市標準,本公司將是一家受控公司。只要我們仍然是該定義下的受控公司,我們就被允許 選擇依賴於並將依賴於公司治理規則的某些豁免,包括免除我們董事會的多數 必須是獨立董事的規則。雖然我們目前不打算依賴納斯達克上市規則下的“受控公司”豁免,但我們可以選擇在未來依賴這一豁免。如果我們選擇依靠“受控公司”豁免,我們董事會的大多數成員可能不是獨立董事,我們的提名和公司治理和薪酬委員會可能不完全由獨立董事組成。我們作為受控公司的地位 可能會導致我們的普通股對某些投資者的吸引力降低,或者以其他方式損害我們的交易價格。因此,您將無法 獲得受這些公司治理要求約束的公司股東所享有的同等保護。
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華帝國際可能會不時評估並可能完善戰略投資或收購,這可能需要管理層的高度關注,擾亂我們的業務,並對我們的財務業績產生不利影響。
華帝國際可能會評估並考慮戰略投資、合併、收購或聯盟,以進一步增加我們產品的價值,更好地為我們的客户服務 。如果完成這些交易,可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。如果我們能夠 確定合適的商機,我們可能無法成功完成交易,即使我們確實完成了這樣的交易,我們也可能無法獲得此類交易的好處或避免此類交易的困難和風險。
戰略投資或收購 將涉及業務關係中常見的風險,包括:
● | 吸收和整合被收購企業的業務、人員、系統、數據、技術、產品和服務方面的困難; |
● | 收購的技術、產品或業務無法達到預期的收入、盈利能力、生產率或其他效益水平; |
● | 難以留住、培訓、激勵和整合關鍵人員; |
● | 將管理層的時間和資源從我們的正常日常運營中分流出來; |
● | 將許可或獲得的技術和權利成功地整合到我們的產品中的困難; |
● | 難以在合併後的組織內保持統一的標準、控制程序和政策; |
● | 難以與被收購企業的客户、員工和供應商保持關係 ; |
● | 進入我們之前經驗有限或沒有經驗的市場的風險; |
● | 監管風險,包括 與現有監管機構保持良好關係或獲得任何必要的成交前或成交後批准,以及 受新監管機構對收購企業的監督; |
● | 承擔合同義務 包含對我們不利的條款,要求我們許可或放棄知識產權或增加我們的責任風險。 |
● | 未能成功地進一步開發所獲得的技術; |
● | 對 收購前被收購企業活動的責任,包括知識產權侵權索賠、違法行為、商業糾紛、 税務責任以及其他已知和未知責任; |
● | 可能會對我們的 當前業務造成幹擾;以及 |
我們可能不會進行任何投資或收購,或者未來的任何投資或收購可能不會成功,可能不利於我們的業務戰略,可能不會產生足夠的收入來抵消相關的收購成本,或者可能不會產生預期的收益。此外,我們不能 向您保證未來對新業務或技術的任何投資或收購將導致成功開發新的 或增強的產品,或者任何新的或增強的產品在開發後將獲得市場認可或證明是盈利的。
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缺乏保險覆蓋可能會使我們面臨巨大的成本和業務中斷。
華帝和我們的子公司都沒有為我們業務的資產、財產和潛在責任提供任何保險。缺乏保險可能會使我們的業務 得不到充分的損失保護。如果我們因火災、爆炸、洪水、其他自然災害或事故或業務中斷而蒙受重大損失或責任,我們的運營結果可能會受到重大不利影響。
根據《反海外腐敗法》,華帝國際可能承擔法律責任 ,任何認定我們違反了《反海外腐敗法》的行為都可能對我們的業務產生重大的不利影響。
華帝國際受《反海外腐敗法》(FCPA)和其他法律的約束,這些法律禁止該法規定義的美國個人和發行人為獲取或保留業務的目的向外國政府及其官員和政黨支付或提供不正當的付款。我們將在東南亞開展業務,與第三方達成協議,並進行銷售,因為東南亞可能會出現腐敗。我們在亞洲的現有業務造成了我們公司的一名員工、顧問或銷售代理未經授權付款或提供付款的風險 ,因為這些各方並不總是受我們的控制。我們的政策將是實施保障措施,以阻止我們的員工 採取這些做法。此外,我們現有的保障措施和未來的任何改進措施可能被證明效果不佳,我們公司的員工、顧問或銷售代理可能會從事我們可能要承擔責任的行為。違反《反海外腐敗法》可能導致嚴厲的刑事或民事制裁,我們還可能承擔其他責任,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。 此外,政府可能會要求我們公司對我們投資或收購的公司違反《反海外腐敗法》的行為負責。
如果華帝國際未能執行和保持對財務報告的有效內部控制,華帝國際準確報告華帝國際財務業績的能力可能會受損,這可能會對投資者信心和華帝國際普通股的市場價格造成不利影響。
華帝國際將採取措施加強我們的內部控制。例如,我們為會計和財務報告人員確定了明確的角色和職責,以解決複雜的會計和財務報告問題。我們打算定期和持續地開展美國公認會計準則會計和財務報告課程,並派遣我們的財務人員參加外部美國公認會計準則培訓課程。然而,這些措施的實施可能無法完全解決我們在財務報告內部控制方面可能存在的任何缺陷。我們無法 合理確定地估計實施這些措施和其他旨在改善財務報告內部控制的措施所需的成本。設計和實施有效的財務報告系統的過程是一個持續的努力,要求我們預測和應對我們的業務、經濟和監管環境中的變化,並花費大量的 資源來維持一個足以滿足我們報告義務的財務報告系統。但是,我們不能向您保證 我們將來能夠繼續實施這些措施,也不能保證我們不會發現其他重大缺陷或未來的重大缺陷。
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Furthermore, it is possible that, had our independent registered public accounting firm conducted an audit of our internal control over financial reporting, such firm might have identified additional material weaknesses and deficiencies. Upon the completion of the initial public offering, we have become a public company in the United States subject to the Sarbanes-Oxley Act of 2002. Section 404 of the Sarbanes-Oxley Act of 2002, or Section 404, will require that we include a report of management on our internal control over financial reporting in our annual report on Form 20-F beginning with our annual report for the fiscal year ending September 30, 2020. In addition, once we cease to be an “emerging growth company” as such term is defined in the JOBS Act, our independent registered public accounting firm may be required to report on the effectiveness of our internal control over financial reporting. Our management may conclude that our internal control over financial reporting is not effective. Moreover, even if our management concludes that our internal control over financial reporting is effective, our independent registered public accounting firm, after conducting its own independent testing, may issue a report that is qualified if it is not satisfied with our internal controls or the level at which our controls are documented, designed, operated or reviewed, or if it interprets the relevant requirements differently from us. In addition, after we become a public company, our reporting obligations may place a significant strain on our management, operational and financial resources and systems for the foreseeable future. We may be unable to timely complete our evaluation testing and any required remediation.
在記錄和測試我們的內部控制程序的過程中,為了滿足第404節的要求,我們可能會發現我們對財務報告的內部控制中的其他弱點和缺陷。此外,如果我們未能保持我們對財務報告的內部控制 的充分性,因為這些準則會不時修改、補充或修訂,我們可能無法 持續得出結論,認為我們對財務報告的內部控制符合第404節的規定。如果我們未能實現 並維持有效的內部控制環境,我們可能會在財務報表中出現重大錯誤陳述, 無法履行我們的報告義務,這可能會導致投資者對我們報告的財務信息失去信心。這可能 反過來限制我們進入資本市場,損害我們的經營業績,並導致我們普通股的交易價格下降。
此外,對財務報告的無效 內部控制可能會使我們面臨欺詐或濫用公司資產的風險增加,並使我們可能 從我們上市的證券交易所退市,接受監管調查以及民事或刑事制裁。我們還可能被要求 重述我們以前期間的財務報表。
未能正確評估華帝客户的信用狀況 及/或延遲結算華帝客户的應收賬款,可能會對我們的營運現金流造成重大及 不利影響,並可能導致我們的應收賬款出現重大撥備及減值,而這又會對我們的業務運作、經營業績、財務狀況及我們的業務追求及前景產生重大不利影響。
截至2022年9月30日和2021年9月30日,華帝扣除撥備後的應收賬款分別為19,658,188美元和21,297,261美元。我們的客户包括各級政府和國有實體。由於客户的性質和行業慣例,公司一般給予客户6個月的信用期限。但是,我們的客户有時仍需要額外的付款時間,這取決於他們的 內部現金流預算或不同級別的審批。由於收款時間的不確定性,我們根據個人賬户分析和歷史收款趨勢建立了 可疑賬户撥備。當有客觀證據顯示本公司可能無法收回到期款項時,我們已就可疑應收賬款計提撥備 。該津貼是基於管理層對個別風險的具體損失的最佳估計,以及關於收藏品歷史趨勢的撥備。根據對客户信用和持續關係的管理 ,管理層根據個人和賬齡分析得出結論:期末餘額是否將被視為無法收回。準備金記入應收賬款餘額 ,並在綜合收益表和全面收益表中記錄相應的費用。在管理層確定收回的可能性不大後,拖欠賬款餘額 將從壞賬準備中註銷。 截至2022年、2022年和2021年9月30日的年度內,我們沒有記錄壞賬註銷。
雖然我們實施了 旨在改善信用風險管理的政策和措施,並加大了催收逾期或長期未付應收賬款的力度,同時我們加快了對國際和國內項目的催收,但鑑於我們的業務性質,無法保證我們相對於報告收入(按淨值計算)的重大應收賬款狀況在未來不會持續 。客户信用狀況的任何惡化或客户對應收賬款的任何結算失敗或延遲都可能對我們的運營現金流造成巨大壓力,並可能對我們的業務運營、運營結果和財務狀況造成重大和不利的影響。
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環境法規給我們的運營帶來了巨大的成本和限制 。
華帝國際使用多種化學品,並在我們的製造業務中產生大量排放。因此,我們在空氣排放、廢水排放和固體廢物管理和處置等問題上受到中國國家和 地方環境法律法規的約束。這些法律和法規可能會限制或限制我們的運營,並使我們面臨不遵守的責任和處罰。 雖然我們認為我們的設施在實質上符合所有適用的環境法律和法規,但與遵守這些法律和法規相關的鉅額意外成本和責任的風險是我們業務的固有部分。 未來情況可能會發展、出現或被發現,從而產生新的環境合規或補救責任和成本 。雖然我們認為我們可以遵守現有的環境法規和法規要求,並且合規成本已包括在預算成本估計內,但合規可能比預期的更具限制性和成本更高。
不遵守當前或未來的施工和環境 法規可能會導致潛在的重大經濟損失和罰款。
由於我們的業務運營影響環境,華帝國際必須遵守中國所有適用的國家和地方環境法律法規。 我們必須在開始運營之前進行環境影響評估程序並通過一定的檢查和審批程序。 我們的業務開始運營之前,我們必須遵守所有適用的國家和地方環境法律法規。我們還需要在相關環境保護部門登記或獲得批准,以處理各種環境事務,如排放我們運營過程中產生的廢物。
我們打算通過建立新設施來增加我們未來的產能。我們將被要求獲得某些環境、施工和安全批准 ,並完成這些設施的某些檢查和驗收程序。我們可能無法及時或根本無法獲得此類批准或完成此類程序。如果中國相關政府部門因任何原因認定我們沒有遵守環境和建築法律法規,我們可能會被要求支付罰款、暫停或停止在相關場所的運營 。此外,由於環境、健康和安全法律法規施加的要求可能會改變 並且可能採用更嚴格的法規,我們可能無法準確預測遵守這些法律法規的成本,這可能是巨大的。
如果華帝未能與華帝產品的大致需求水平保持適當的庫存水平,我們可能會失去銷售或面臨過高的庫存風險 和持有成本
為了成功運營華帝的業務 並滿足客户的需求和期望,華帝必須保持一定的成品庫存水平,以確保在需要時立即交貨。我們還被要求保持生產所需的適當水平的原材料。然而,預測本身就是不確定的。如果我們的預測需求低於最終結果,我們可能無法 保持足夠的成品庫存水平或及時生產我們的產品,我們可能會將銷售額和市場份額拱手讓給我們的競爭對手。另一方面,由於我們的產品或我們產品的原材料、零部件的累積庫存增加,我們也可能面臨更高的庫存風險。過高的庫存水平可能導致庫存持有成本增加、庫存陳舊風險和減記撥備,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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為了保持適當的成品和原材料庫存水平以滿足市場需求,我們會根據客户的訂單和預期需求, 不時調整我們的採購量和生產計劃。我們還定期進行庫存審查和賬齡分析。我們為不再適合在生產或銷售中使用的過時和緩慢流動的原材料和成品庫存做準備。但是,我們不能保證這些措施總是有效的,也不能保證我們能夠保持適當的庫存水平。我們還可能面臨持有過多庫存的風險,這可能會增加我們的庫存持有成本,並使我們面臨庫存過時或註銷的風險,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。如果我們不能保持適當的庫存水平,我們可能會將銷售額和市場份額 拱手讓給競爭對手。
您可能難以執行鍼對 我們的判決。
華帝國際是一家根據開曼羣島法律註冊的豁免公司,我們幾乎所有的資產都位於美國以外。我們幾乎所有的資產和我們目前大部分的業務運營都是在中國進行的。此外,我們幾乎所有的董事和官員都是美國以外的國家的國民和居民。這些人的大部分資產位於美國境外。因此,您可能很難在美國境內對這些個人提起訴訟。 您可能也很難執行在美國法院獲得的美國法院判決 包括基於美國聯邦證券法中針對我們和我們的高級管理人員和董事的民事責任條款的判決,他們中的許多人不是美國居民,其大部分資產位於美國境外。此外,開曼羣島或中國的法院是否會分別承認或執行美國法院根據美國證券法或任何州的民事責任條款作出的針對我們或此類人士的判決 還存在不確定性。此外,不確定該等開曼羣島或中國法院是否受理在開曼羣島或中國法院 針對我們或基於美國或任何國家證券法的此等人士提起的原創訴訟。
資本和信貸市場的潛在中斷可能會對華帝的業務產生不利影響,包括滿足流動資金需求的短期資金的可用性和成本, 這可能對華帝的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
全球經濟的潛在變化可能會影響企業和客户信貸的可用性。華帝可能需要依賴信貸市場,特別是從中國銀行的短期借款以及資本市場,以滿足我們的財務承諾和短期流動性需求,如果我們運營的內部資金無法分配用於此類目的。信貸和資本市場的中斷可能會對我們利用此類短期銀行貸款的能力產生不利影響。我們能否獲得此類信貸安排下的資金取決於參與此類貸款的銀行履行其資金承諾的能力,這可能取決於中國的政府經濟政策 。如果這些銀行遇到資本和流動資金短缺,或者 如果它們在短時間內遇到來自我們和其他借款人的過多借款請求,它們可能無法履行對我們的融資承諾。
信貸和資本市場的長期中斷可能是由於不確定性、法規的變化或增加、金融機構選擇減少或倒閉 可能會對我們獲得業務所需的流動性產生不利影響。任何中斷都可能需要我們採取措施 保存現金,直到市場穩定下來,或者直到可以安排替代信貸安排或其他資金來滿足我們的業務需求。 此類措施可能包括推遲資本支出,以及減少或取消可自由支配的現金使用。這些事件將對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
華帝國際依賴短期借款來獲得我們的流動性,我們可能無法繼續以優惠的條件獲得融資,如果有的話。
華帝國際的流動性在很大程度上依賴短期借款。截至2022年9月30日,我們有兩(2)家銀行提供了11筆未償還短期貸款,總計人民幣8457萬元,約合1189萬美元。我們可能無法以優惠的 條款獲得融資(如果有的話)。如果我們無法獲得足夠支持我們運營的短期融資,可能需要暫停或縮減我們的運營,這將對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。在這種情況下, 現有股東可能會損失大部分或全部投資。
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在中國做生意的相關風險
中國政府對我們開展商業活動的方式有很大影響. 我們目前向外國投資者發行證券不需要獲得中國當局的批准,但如果我們的子公司或控股公司未來需要獲得 批准,而被中國當局拒絕在美國交易所上市,我們將無法繼續在美國交易所上市,這將對投資者的利益產生重大影響。
中國政府已經並將繼續通過監管和國有制對中國經濟的幾乎每一個領域進行實質性控制。在現任政府領導下,中國政府一直推行對中國的運營公司產生不利影響的改革政策,這些公司的證券在美國上市,並不時在沒有事先通知的情況下做出重大政策變化。關於中國法律法規的解釋和應用存在很大的不確定性, 包括但不限於管理我們業務的法律和法規,或者在施加法定留置權、死亡、破產或刑事訴訟的情況下,我們與借款人的合同安排的執行和履行。我們在中國的經營能力可能會因其法律法規的變化而受到損害,包括與税收、環境法規、土地使用權、財產和其他事項有關的法律法規。這些司法管轄區的中央或地方政府可能會實施新的、更嚴格的法規或對現有法規的解釋,這將需要我們方面支付額外的費用和努力,以確保我們遵守此類法規或解釋。因此,政府未來的行動,包括決定不繼續支持最近的經濟改革,迴歸更集中的計劃經濟或在執行經濟政策時的地區或地方差異,可能會對中國或其特定地區的經濟狀況產生重大影響,並可能要求我們 剝離我們在中國房地產中的任何權益。
鑑於中國政府最近發表聲明,表示有意對境外和/或外國投資中國的發行人進行的發行施加更多監督和控制,任何此類行動都可能顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力,並導致此類證券的價值大幅縮水或變得一文不值。
近日,中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發了《關於依法嚴厲打擊證券違法行為的意見》,並於2021年7月6日向社會公佈。意見強調,要加強對證券違法行為的管理,加強對中國公司境外上市的監管。將採取推進相關監管制度建設等有效措施 應對中國概念境外上市公司的風險和事件。截至本年度報告日期,我們尚未收到中國政府有關部門就該意見提出的任何查詢、通知、警告或制裁。
2021年6月10日,中國全國人民代表大會常務委員會頒佈了《中華人民共和國數據安全法》,並於2021年9月起施行。《中華人民共和國數據安全法》對從事數據活動的單位和個人規定了數據安全和隱私義務,並根據數據在經濟和社會發展中的重要性,以及數據被篡改、銷燬、泄露、非法獲取或使用對國家安全、公共利益或個人或組織合法權益造成的損害程度,引入了數據分類和分級保護制度。《中華人民共和國數據安全法》還對可能影響國家安全的數據活動規定了國家安全審查程序,並對某些數據和信息實施了出口限制。
2021年7月初,中國監管部門對幾家在美國上市的中國公司展開網絡安全調查。中國網絡安全監管機構7月2日宣佈,已對滴滴(NYSE:DIDI)展開調查,兩天後下令將該公司的應用程序從智能手機應用商店下架。2021年7月5日,中國網絡安全監管機構對另外兩個互聯網平臺--中國的滿幫有限公司(紐約證券交易所代碼:YMM)和BOSS直聘的老闆(納斯達克代碼:BZ)展開了同樣的調查。2021年7月24日,中國共產黨中央辦公廳、國務院辦公廳聯合發佈了《關於進一步減輕義務教育階段學生過重家庭作業和校外輔導負擔的指導意見》,禁止外商通過併購、特許經營和可變利益主體等方式投資義務教育階段學生。
2021年8月17日,國務院公佈了《關鍵信息基礎設施安全保護條例》,並於2021年9月1日起施行。條例補充並具體規定了《網絡安全審查辦法》中關於關鍵信息基礎設施安全的規定 。條例規定,某些行業或部門的保護部門應在確定某些關鍵信息基礎設施後,及時通知運營商關鍵信息基礎設施 。
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2021年8月20日,中國人民代表大會 公佈了《中華人民共和國個人信息保護法》或《個人信息保護法》,自2021年11月起施行。作為中國第一部專門保護個人信息的系統和全面的法律,《個人信息保護法》規定,(一)使用敏感個人信息,如生物特徵和個人位置跟蹤,應徵得個人同意,(二)使用敏感個人信息的個人信息經營者應通知個人使用這種信息的必要性和對個人權利的影響,以及(三)個人信息經營者拒絕個人行使其權利的請求,個人可以向人民法院提起訴訟。
因此,公司的業務部門可能會在其運營所在的省份受到各種政府和監管幹預。公司 可能受到各種政治和監管實體的監管,包括各種地方和市政機構以及政府分支機構。公司可能會因遵守現有和新通過的法律法規或任何不遵守的處罰而產生必要的成本增加 。此外,政府和監管機構的幹預可能會顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力,並導致此類證券的價值大幅縮水或一文不值。
此外,目前尚不確定 該公司未來何時以及是否需要獲得中國政府在美國交易所上市的許可,以及 即使獲得此類許可,是否會被拒絕或撤銷。儘管該公司目前無需獲得中華人民共和國聯邦或地方政府的許可即可獲得此類許可,並且尚未收到任何在美國上市的拒絕 交換,我們的運營可能會直接或間接受到與其業務或行業相關的現有或未來法律和法規的不利影響。
2021年12月24日,中國證監會會同中國等政府有關部門發佈了《國務院關於境內公司境外證券發行上市管理的規定(徵求意見稿)》和《境內公司境外證券發行上市備案辦法(徵求意見稿)》(《境外上市條例草案》)。《境外上市條例(草案)》要求,中國境內企業境外發行上市(“境外發行上市”),應當向中國證監會辦理備案手續並報送相關資料。境外發行上市包括直接發行上市和間接發行上市。在中國境內開展主要業務活動的企業,以有關中國境內企業的股權、資產、收入或其他類似權益為基礎,尋求以境外企業(“境外發行人”)的名義發行股票並上市的,應被視為境外間接發行上市(“境外發行上市”)。因此,根據海外上市條例草案,建議的上市將被視為間接海外發行和上市。因此,在《境外上市條例》草案生效後,公司將被要求完成備案程序並向中國證監會報送相關信息。
此外,2021年12月28日,民航委、國家發展和改革委員會等多個部門聯合發佈了修訂後的《網絡安全審查辦法》,並於2022年2月15日起正式生效,取代了現行的《網絡安全審查辦法》。根據修訂後的《審查辦法》, 持有百萬以上用户個人數據的網絡平臺經營者擬在境外上市的,必須申請網絡安全審查 。根據國家密碼管理局官方網站發佈的關於修訂後的《審查辦法》的問答,國家密碼管理局官員表示,網絡平臺經營者在向非中國證券監管機構提交上市申請之前,應申請進行網絡安全審查。鑑於《經修訂的審查措施》的印發時間較晚,其效力尚待確定,因此普遍缺乏指導,在解釋和執行方面存在很大的不確定性。例如,尚不清楚網絡安全審查的要求是否適用於擁有100多萬用户個人數據的“在線平臺運營商”的後續發行 ,而該運營商的離岸控股公司已經在海外上市。此外,CAC於2021年11月發佈了《網絡數據安全管理條例》徵求意見稿,其中規定,境外上市的數據處理商 必須自行或委託數據安全服務提供商進行年度數據安全審查,並於次年1月31日前向市網絡安全部門提交指定年度的數據安全審查報告。如果網絡數據安全管理條例草案以現行形式制定,我們作為境外上市公司,將被要求 進行年度數據安全審查,並遵守相關報告義務。
我們的中國法律顧問建議我們,控股公司和我們的子公司目前都不需要獲得包括中國證監會或CAC在內的中國當局的批准,才能在美國交易所上市或向外國投資者發行證券,原因是:(I)使用我們的產品和服務不需要提供用户的個人信息;(Ii)我們在業務運營中擁有最低金額的個人信息 ;以及(Iii)在我們的業務中處理的數據與國家安全無關,因此可能不會被當局歸類為核心數據或重要數據。截至本年度報告日期,本公司及其子公司尚未參與任何中國監管機構發起的關於網絡安全審查的調查,也未收到任何查詢、通知或制裁。我們不認為我們現有的業務需要這樣的監管審查。截至本年報日期,本公司及其子公司尚未收到中國證券監督管理委員會或任何其他中國政府部門對本公司計劃在海外上市的任何查詢、通知、警告或制裁。我們的中國子公司目前已根據中國的相關法律和法規(包括營業執照)獲得了包括華地鋼鐵集團有限公司在內的我們的業務所需的所有材料 許可和批准。但是,可能會收緊適用的法律和法規,並可能出臺新的法律或法規,以施加額外的政府審批、許可證和許可要求。如果我們無意中得出結論認為不需要此類批准, 未能獲得和維護我們的業務所需的此類批准、許可證或許可,或未能對監管環境的變化做出反應, 我們可能會受到責任、處罰和運營中斷的影響,這可能會對我們的業務、運營 業績、財務狀況和我們普通股的價值產生重大不利影響,顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力,或導致此類證券大幅貶值或變得一文不值。
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中國的經濟、政治、社會條件或政府政策的變化可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
我們幾乎所有的業務 都位於中國。因此,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績可能在很大程度上受到中國總體政治、經濟和社會狀況以及中國整體經濟持續增長的影響。
中國經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同,包括政府參與的數量、發展水平、增長速度、外匯管制和資源配置。儘管中國政府採取措施強調利用市場力量進行經濟改革,減少生產性資產的國有所有權,建立完善的企業法人治理結構,但中國的相當大一部分生產性資產仍然屬於政府所有。此外,中國政府繼續通過實施產業政策在調節行業發展方面發揮重要作用。 中國政府還通過配置資源、控制外幣債務的支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇,對中國的經濟增長進行重大控制。
儘管中國經濟在過去幾十年中經歷了顯著的增長,但無論是在地理上還是在經濟的各個部門中,增長都是不平衡的。中國政府實施了多項措施,鼓勵經濟增長,引導資源配置。其中一些措施可能會對中國整體經濟有利,但可能會對我們產生負面影響。例如,我們的財務狀況和經營業績可能會受到政府對資本投資的控制或税收法規變化的不利影響。此外,中國政府過去採取了包括加息在內的一些措施來控制經濟增長的速度。這些措施可能會導致中國的經濟活動減少,自2012年以來,中國的經濟增長已經放緩。 中國經濟的任何長期放緩都可能減少對我們產品和服務的需求,並對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
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華帝國際也可能 決定通過出資的方式為我們的中國子公司融資。這些出資必須得到商務部(“MOC”)或當地對應部門的批准。2015年3月30日,國家外匯管理局發佈《國家外匯管理局關於改革外商投資企業外匯資金結算管理辦法的通知》或《關於在全國範圍內擴大外商投資企業外匯資金結算管理試點改革的通知》。第19號通告於2015年6月1日生效,取代了以前的第142號通告和第36號通告。2016年6月9日,外匯局發佈了《國家外匯管理局關於改革和規範資本項目外匯管理政策的通知》,或第16號通知,以進一步擴大和加強資本項目外匯管理改革。根據第19號通知和第16號通知,允許在中國境內的外商投資企業將其資本項目下的外匯資金和人民幣結匯資金用於其經營範圍內的經常項目支出或法律法規允許的資本項目下的支出,但不得用於(一)超出企業業務範圍的支出或法律法規禁止的支出;(二)銀行發行的本金擔保產品以外的證券投資或其他投資;(三)向非關聯企業發放貸款,但營業執照明確允許的除外; 和(四)建設或者購買自用以外的房地產(房地產企業除外)。此外,外匯局還加強了對外商投資企業外幣註冊資本折算人民幣資金流動和使用的監管。未經外匯局批准,不得改變人民幣資本金的用途;未使用人民幣貸款所得的,不得將該人民幣資本金用於償還人民幣貸款。違反這些通告可能導致嚴重的罰款或 其他處罰。該等通函可能會大大限制我們使用由我們的離岸融資活動提供的現金兑換成的人民幣,為我們的中國附屬公司在中國設立新實體、通過我們的中國附屬公司投資或收購任何其他中國公司,或在中國設立新的可變權益實體提供資金的能力。
鑑於中國法規對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資提出的各種要求,我們不能向您保證,我們將能夠完成必要的政府登記或及時獲得必要的政府批准(如果有的話),涉及我們未來向中國子公司的貸款或我們對中國子公司的未來出資。如果我們未能完成此類註冊或未能獲得此類批准,我們使用首次公開募股預期獲得的收益用於資本化或以其他方式為我們的中國業務提供資金的能力可能會受到負面影響,這可能會對我們的 流動資金以及我們為我們的業務提供資金和擴張的能力產生重大不利影響。
關於中國外商投資法草案的制定時間表和最終內容,以及它可能如何影響我們目前的公司結構、公司治理和業務運營的生存能力,存在重大不確定性。
中國商務部於2015年1月發佈了外商投資法草案討論稿。該草案體現了中國監管機構根據國際通行做法理順外商投資監管制度的預期趨勢,以及統一外資和內資公司法律要求的立法努力。
除其他外,草案擴大了外商投資的定義,並在確定一家公司是否被視為外商投資企業(“外商投資企業”)時引入了“實際控制”原則。FIL草案明確規定,在中國設立但由外國投資者“控制”的實體將被視為外商投資企業,而在外國司法管轄區設立的實體在獲得市場準入許可後,仍將被視為中國境內投資者,前提是該實體由中國實體和/或公民“控制” 。一旦確定為外商投資企業,將受到國務院稍後另行發佈的負面清單中列出的外商投資限制或禁止的限制。除非外商投資企業的基礎業務屬於要求市場準入許可的負面清單,否則設立外商投資企業將不再需要獲得現行外商投資法律制度所要求的政府主管部門的事先批准。
2021年12月27日,國家發改委和商務部聯合發佈了《外商投資准入特別管理措施(負面清單)》(2021年版),並於2022年1月1日起施行,取代了舊版負面清單。根據負面清單,從事負面清單禁止外商投資的業務或禁止投資的業務的中國公司尋求在海外上市或上市,必須獲得政府主管部門的批准。根據發改委官網發佈的一組問答 ,發改委官員表示,中國企業向中國證監會提交境外上市申請 後,涉及負面清單下被禁止業務的事項,中國證監會將徵求相關行業和領域的監管部門的意見。
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由於《海外上市規則》 目前尚處於草案階段,鑑於負面清單的新穎性,對於一家中國公司在海外上市和發行以及對現有和未來這方面法規的解釋和實施,是否會對其施加包括備案要求在內的要求仍存在很大不確定性。例如,負面清單下的審批要求是否適用於從事被禁止業務的中國公司的後續發行,以及其境外控股公司在海外上市,尚不清楚 。如果確實需要這種批准,並且鑑於發改委表示中國證監會參與了審批過程,也缺乏對申請程序、要求和時間表的明確,這些申請程序、要求和時間表可能無法 解決,直到《海外上市規則》頒佈,該規則規定了中國企業在海外上市和在中國證監會上市的備案程序。如果境外上市規則在未來發行完成前以現行形式制定,我們將被要求在未來發行完成後三個工作日內向中國證監會提交與未來發行相關的備案。 如果負面清單下的審批要求適用於其離岸控股公司在海外上市的中國公司的後續發行,我們可能需要就任何未來的發行獲得批准,或者我們可能被要求放棄與被禁止業務有關的許可證。如果我們放棄或被要求放棄這些許可證,雖然我們預計我們的業務運營不會受到實質性的不利影響,但我們不確定相關程序是否或何時會完成。
建材產品和製造設備的開發、製造和銷售目前不受《外商投資引導產業目錄(2017年修訂)》或國家發展改革委、商務部於2017年6月28日發佈並於2017年7月28日起施行的外商投資限制。草案如按 建議通過,將不會在許多方面對華帝目前的公司結構、公司治理和業務運營的生存能力產生實質性影響 。然而,如果建材產品和製造設備的開發、製造和銷售 受到《外商投資指導產業目錄》規定的外商投資限制,那麼我們目前的公司結構、公司治理和業務運營的生存能力可能會在許多方面受到實質性影響。
華帝國際依賴我們的中國子公司支付的股息和其他股權分配為我們可能存在的任何現金和融資需求提供資金,而對我們中國子公司向我們付款的能力的任何限制 都可能對我們開展業務的能力產生重大不利影響。
華帝國際是一家控股公司,我們依賴我們的中國子公司支付的股息和其他股權分配來滿足我們的現金和融資需求,包括向我們的股東支付股息和其他現金分配以及償還我們可能產生的任何債務所需的資金。如果我們的中國子公司未來為自己產生債務,管理債務的工具可能會限制他們向我們支付股息或進行其他分配的能力。此外,中國税務機關可能會要求我們的中國子公司調整其應納税所得額,以對其向我們支付股息和其他分配的能力產生重大不利影響。
根據中國法律和法規,我們的中國子公司作為中國的外商獨資企業,只能從其各自的累計税後利潤中支付股息,該等利潤是根據中國會計準則和法規確定的。此外,外商獨資企業每年至少應從其累計税後利潤中提取10%作為法定公積金,直至達到註冊資本的50%。外商獨資企業可酌情將其基於中國會計準則的税後利潤的一部分 撥入員工福利和獎金基金。這些儲備基金、員工福利和獎金基金不能作為現金股息進行分配。
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為了應對持續的資本外流和2016年第四季度人民幣對美元的貶值,中國人民銀行中國和國家外匯管理局實施了一系列資本管制措施,包括對中國公司用於海外收購、股息支付和股東貸款償還的外匯匯出更嚴格的審查程序。中國政府可能會繼續加強其資本管制,我們中國子公司的股息和其他分配在未來可能會受到更嚴格的審查。對我們中國子公司向我們支付股息或進行其他分配的能力的任何限制都可能對華帝國際的增長、進行有利於我們業務的投資或收購、支付股息或以其他方式為我們的業務提供資金和開展業務的能力造成實質性和不利的限制。
匯率波動可能對華帝的經營業績和我們的普通股價格產生重大不利影響。
華帝幾乎所有的收入和支出都是以人民幣計價的,而我們的報告貨幣是美元。因此,美元兑人民幣匯率的波動將影響我們美元資產的人民幣相對購買力和我們首次公開募股的 收益。我們的報告貨幣是美元,而我們中國子公司的本位幣是人民幣 。以人民幣計算的應收或應付資產和負債的重新計量損益計入我們的綜合經營報表 。重新計量導致我們的運營結果的美元價值隨着匯率的波動而變化,我們的運營結果的美元價值將繼續隨着匯率的波動而變化。人民幣兑美元匯率的波動 可能會減少我們的運營利潤和我們在財務報表中以美元報告的淨資產的換算價值。這可能會對我們的業務、財務狀況或以美元計的運營結果產生負面影響。如果我們決定將我們的人民幣兑換成美元,用於支付我們普通股的股息或其他商業目的,美元對人民幣的升值將對我們可用的美元金額產生負面影響。此外,貨幣相對於產生收益的期間的波動可能會使我們更難對報告的運營結果進行期間與期間的比較。
人民幣對美元和其他貨幣的幣值受到中國政治經濟條件變化和中國外匯政策等因素的影響。2005年7月21日,中國政府改變了長達十年的人民幣與美元掛鈎的政策,在接下來的三年裏,人民幣對美元升值了20%以上。然而,中國人民銀行 定期幹預外匯市場,以限制人民幣匯率波動,實現政策目標。在2008年7月至2010年6月期間,人民幣兑美元匯率一直保持穩定,在窄幅區間內交易。 自2010年6月以來,人民幣兑美元匯率出現波動,有時幅度很大,而且出人意料。自2016年10月1日起,人民幣與美元、歐元、日元和英鎊一起加入了國際貨幣基金組織的S特別提款權貨幣籃子。2016年第四季度,在美元飆升和中國持續資本外流的背景下,人民幣大幅貶值 。隨着外匯市場的發展以及利率自由化和人民幣國際化的進程,中國政府未來可能會宣佈進一步的匯率制度改革,我們不能向您保證人民幣未來對美元不會大幅升值或貶值 。很難預測市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響人民幣對美元的匯率。
未來的美元。
中國政府仍面臨巨大的國際壓力,要求其採取靈活的貨幣政策。人民幣的任何重大升值或貶值都可能對我們的收入、收益和財務狀況以及我們以美元計價的普通股的價值和應付股息產生重大不利影響。例如,如果我們需要將從首次公開募股中獲得的美元轉換為人民幣來支付我們的運營費用,人民幣對美元的升值將對我們從轉換中獲得的人民幣 金額產生不利影響。相反,人民幣對美元的大幅貶值可能會顯著 減少我們收益的美元等值,進而可能對我們普通股的價格產生不利影響。
中國的對衝選擇非常有限 ,以減少我們對匯率波動的風險敞口。到目前為止,我們還沒有達成任何對衝交易 以努力降低我們對外匯兑換風險的敞口。雖然我們可能決定在未來進行套期保值交易,但這些套期保值的可用性和有效性可能有限,我們可能無法充分對衝我們的風險敞口,甚至根本無法對衝。此外,中國的外匯管理規定限制了我們將人民幣兑換成外幣的能力,這可能會放大我們的貨幣匯兑損失。因此,匯率的波動可能會對我們的普通股價格產生實質性的不利影響。
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政府對貨幣兑換的控制 可能會限制我們有效利用淨收入的能力,並影響您的投資價值。
中國政府對人民幣兑換外幣實施管制,在某些情況下,還對中國匯出貨幣實施管制。我們收到的幾乎所有淨收入都是人民幣。在我們目前的公司結構下,我們在開曼羣島的公司依賴我們中國子公司的股息 為我們可能有的任何現金和融資需求提供資金。根據中國現行的外匯法規, 利潤分配以及與貿易和服務相關的外匯交易等經常項目的支付可以外幣支付, 無需外匯局事先批准,並符合某些程序要求。因此,我們的中國子公司 無需外匯局事先批准即可向我們支付外幣股息,條件是將此類股息匯出中國境外符合中國外匯監管規定的某些程序,例如我們公司的實益所有人為中國居民的海外投資登記。但將人民幣兑換成外幣並從中國匯出以支付償還外幣貸款等資本費用,需要獲得有關政府部門的批准或登記。
鑑於2016年中國因人民幣疲軟而大量資本外流,中國政府實施了更嚴格的外匯政策,並加強了對重大對外資本流動的審查。外管局設置了更多的限制和嚴格的審查程序,以監管屬於資本賬户的跨境交易。中國政府未來還可酌情限制經常賬户交易使用外幣。如果外匯管理系統阻止華帝獲得足夠的外幣來滿足我們的外幣需求,我們可能無法向股東支付外幣股息。
華帝必須將募集資金匯至中國,然後才能用於我們在中國的業務,這一過程可能需要數月時間。
任何發行股票的收益都必須匯回中國,而將收益匯回中國的過程可能需要幾個月的時間。華帝可能無法使用這些收益來發展我們的業務,直到我們在中國收到此類收益。為了將募集資金匯回中國,我們將採取以下行動:
首先,華帝將開立專門的外匯賬户,用於資本項目交易。開立該賬户必須向國家外匯管理局(“外匯局”)提交一定的申請表、身份證件、交易證件、境內居民境外投資外匯登記表、被投資企業外匯登記證。
第二,我們將 發行所得款項匯入這個外匯專用賬户。
第三,我們將申請結匯。為此,我們必須向外滙局提交某些申請表、身份文件、指定 人的收款單和税務證明。
這一過程的時間很難估計,因為不同安全分支機構的效率可能會有很大差異。通常,這一過程需要幾個月的時間才能完成,但法律要求在申請後180天內完成。在上述批准之前,任何未來發行的收益 將保留在我們在美國開設的計息賬户。
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未能按照中國法規的要求向 各種員工福利計劃提供足夠的資金可能會導致温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司受到處罰。
根據中國法律法規,温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司必須參加政府支持的各種員工福利計劃,包括某些社會保險、住房公積金和其他以福利為導向的支付義務,並向這些計劃提供 相當於我們員工工資的一定百分比的資金,包括獎金和津貼,最高金額為我們經營業務的地方政府不時指定的最高金額 。考慮到不同地區的經濟發展水平不同,中國的地方政府對員工福利計劃的要求沒有得到一致的落實。如果地方政府認為我們的貢獻不足,我們可能會因任何員工福利支付不足而被繳納滯納金或罰款,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
目前,我們正在根據最低標準對計劃進行繳費,儘管中國法律要求此類繳費必須基於員工的實際工資 ,最高可達當地政府規定的最高金額。因此,在我們的合併財務報表中,我們對這些計劃的潛在繳款構成以及支付滯納金 費用和罰款進行了估計 並計提了準備金。如果我們因支付過低的員工福利而受到滯納金或罰款,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
併購規則和中國的其他一些法規為外國投資者收購中國公司建立了複雜的程序,這可能會使我們更難通過收購中國來實現增長。
2006年8月由六個中國監管機構通過並於2009年修訂的《外國投資者併購境內公司條例》或《併購規則》,以及其他一些與併購有關的法規和規則設立了額外的程序和要求,可能會使外國投資者的併購活動更加耗時和複雜,包括在某些情況下要求在外國投資者控制中國境內企業的任何控制權變更交易之前提前通知商務部。此外,反壟斷法要求,如果觸發了某些門檻,應提前通知商務部。此外,商務部於2011年9月生效的《安全審查規則》規定,外國投資者進行的引起“國防和安全”擔憂的併購,以及外國投資者可能通過其獲得對國內企業的實際控制權的併購 必須受到商務部的嚴格審查,這些規則禁止任何試圖繞過安全審查的活動,包括通過委託代理或合同控制安排安排交易。未來,我們可能會通過收購互補業務來發展我們的業務。遵守上述法規和其他相關規則的要求來完成此類交易可能非常耗時,任何必要的審批流程,包括獲得交通部或當地同行的批准,都可能延遲或抑制我們完成此類交易的能力,這可能會影響我們擴大業務或保持 市場份額的能力。
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中國有關中國居民境外投資活動的規定 可能會限制我們的中國子公司增加其註冊資本或向我們分配利潤的能力,或者以其他方式使我們或我們的中國居民實益擁有人承擔中國法律下的責任和處罰。
外管局於2014年7月發佈了《關於境內居民通過特殊目的工具投融資和往返投資有關問題的通知》或《外管局第37號通知》,要求中國境內居民或實體因設立或控制境外投資或融資而設立的離岸實體向外滙局或其當地分支機構登記。此外,當離岸特殊目的載體發生與基本信息(包括該中國公民或居民、姓名和經營期限的變更)、投資額增減、股份轉讓或交換、合併或分立有關的重大事件時,該等中國居民或實體必須更新其外匯局登記。外匯局第37號通函取代《關於中國居民通過境外特殊目的載體融資和往返投資外匯管理有關問題的通知》,或外匯局第75號通函。外匯局於2015年2月發佈了《關於進一步簡化和完善外匯直接投資管理的通知》,並於2015年6月1日起施行。本通知修訂了國家外管局第37號通函,要求中國境內居民或實體就其設立或控制境外投資或融資設立的離岸實體向合格銀行(而不是外管局或其當地分行)進行登記。
如果我們是中國居民或實體的股東沒有按要求完成登記,我們的中國子公司可能被禁止向我們分配他們的 利潤和任何減資、股份轉讓或清算的收益,我們向我們中國子公司提供額外資本的能力可能會受到限制。此外,不遵守上述外匯局登記可能導致根據中國法律逃避適用外匯限制的責任 。
我們所有直接或間接持有華帝國際股份的股東,以及我們所知的中國居民,都已完成了與我們最近的公司重組相關的外匯登記。
然而,我們可能不會被告知 所有在我們公司擁有直接或間接利益的中國居民或實體的身份,也不能強迫我們的受益所有者 遵守安全登記要求。因此,我們不能向您保證,我們所有屬於中國居民或實體的股東或實益擁有人 已經遵守,並將在未來進行或獲得外管局法規要求的任何適用登記或批准 。該等股東或實益擁有人未能遵守外管局規定,或吾等未能 修訂吾等中國附屬公司的外匯登記,可能會令吾等受到罰款或法律制裁,限制吾等的海外或跨境投資活動,限制吾等中國子公司向吾等作出分派或向吾等支付股息的能力,或影響 吾等的所有權結構,從而可能對吾等的業務及前景造成不利影響。
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如果我們在中國以外的實體因中國所得税的目的而被歸類為中國居民企業,則這種分類可能會對我們和我們的非中國股東造成不利的税收後果。
根據《中華人民共和國企業所得税法及其實施細則》 在中華人民共和國境內設立“事實上的管理機構”的企業被視為居民企業,其全球收入將按25%的税率繳納企業所得税。 實施細則將“事實上的管理機構”定義為對企業的業務、生產、人員、會計和財產實行全面和實質性控制和全面管理的機構。2009年4月,國家税務總局發佈了一份被稱為82號通知的通知,為確定在境外註冊成立的中國控股企業的 “事實上的管理機構”是否位於中國提供了一定的具體標準。雖然本通知僅適用於由中國企業或中國企業集團控制的離岸企業,而不適用於由中國個人或像我們這樣的外國人控制的離岸企業,但通知中提出的標準可能反映了國家税務總局在確定所有離岸企業的納税居民身份時應如何適用“事實管理機構”的總體立場。 根據第82號通知,由中國企業或中國企業集團控制的離岸註冊企業,將因其在中國設有“事實上的管理機構”而被視為中國税務居民,並僅在滿足以下所有條件的情況下才對其全球收入繳納中國企業所得税 :(I)日常經營管理的主要地點在中國;(Ii)與企業財務及人力資源事宜有關的決策由中國的組織或人員作出或審批 ;(Iii)企業的主要資產、會計賬簿及記錄、公司印章及董事會及股東決議案位於或保存在中國;及(Iv)至少50%的有表決權的董事會成員或高級管理人員 慣常居住在中國。
華帝認為,就中國税務而言,我們在中國以外的任何實體都不是中國居民企業。見《適用於我們普通股美國持有者的實質性税收後果--人民Republic of China税》。然而,企業的税務居民身份由中國税務機關確定,“事實上的管理機構”這一術語的解釋仍然存在不確定性。由於我們幾乎所有的管理成員都在中國,目前尚不清楚税務常駐規則將如何適用於我們的案例。如果中國税務機關就中國企業所得税而言認定華帝國際或我們在中國以外的任何子公司為中國居民企業,則華帝國際或該等子公司可能按其全球收入的25%的税率繳納中國税,這可能會大幅減少我們的淨收益。此外,我們還將承擔中國企業所得税的納税申報義務。此外,若中國税務機關就企業所得税而言確定吾等為中國居民企業 出售或以其他方式處置吾等普通股所得收益可按非中國企業按10%税率或非中國個人按20%税率繳税(在每種情況下,均受任何適用税務條約的規定規限), 若該等收益被視為來自中國來源,則可能須繳納中國税。目前尚不清楚,如果我們被視為中國居民企業,我公司的非中國股東是否能夠享受其税務居住國與中國之間的任何税收協定的好處。 任何此類税收可能會減少對我們普通股的投資回報。
華帝國際可能無法根據相關税務條約就我們的中國子公司通過我們的香港子公司支付給我們的股息獲得 某些利益。
華帝國際是一家根據開曼羣島法律註冊成立的獲豁免公司,因此依賴我們中國子公司的股息及其他股本分派來滿足我們的部分流動資金需求。根據中國企業所得税法,中國“居民企業”支付給外國企業投資者的股息目前適用10%的預提税率,除非該等外國投資者的註冊司法管轄區與中國簽訂了提供税收優惠的税收條約。根據《內地與香港特別行政區中國關於對所得避免雙重徵税和偷漏税的安排》或《雙重避税安排》,如果香港居民企業持有一家中國企業不少於25%的股份,該預提税率可降至5%。此外,2015年8月生效的《非居民企業享受税收條約待遇管理辦法》 要求非居民企業確定其是否有資格享受税收條約項下的税收優惠,並向税務機關提交相關報告和材料。根據其他有關税收法規,還具備享受減徵預提税率的其他條件。請參閲《適用於我們普通股美國持有人的税務後果-人民Republic of China税》。截至2019年9月30日及2018年9月30日,我們並無就中國附屬公司的留存收益記錄任何預扣税,因為我們擬將從中國附屬公司產生的所有收益再投資於我們在中國的業務營運及擴展,而我們打算在可預見的將來繼續這項 做法。如果我們的税收政策改變,允許我們的收入在海外分配,我們將被徵收高額預扣税。我們不能向您保證,我們關於我們有資格享受優惠税收的決定將不會受到相關税務機關的質疑,或者我們將能夠向相關税務機關完成必要的備案,並根據雙重徵税安排享受5%的優惠預扣税率,涉及我們的中國子公司支付給我們的香港子公司香港海灘的股息。
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美國證券交易委員會和PCAOB最近的聯合聲明,納斯達克提交的規則修改建議,以及《外國公司責任法》都呼籲在評估新興市場公司的審計師資格時,對其實施更多、更嚴格的 標準,尤其是不受PCAOB審查的非美國審計師 。這些事態發展可能會給華帝國際的上市增加不確定性。
2020年4月21日,美國證券交易委員會董事長傑伊·克萊頓和PCAOB主席威廉·D·杜克三世以及美國證券交易委員會的其他高級員工發佈了一份聯合聲明,強調了投資於包括中國在內的新興市場或在新興市場擁有大量業務的公司所面臨的風險。聯合聲明 強調了與PCAOB無法檢查中國的審計師和審計工作底稿相關的風險,以及新興市場較高的欺詐風險 。
2020年5月18日,納斯達克向美國證券交易委員會提交了三項建議:(I)對主要在“限制性市場”經營的公司實施最低發行規模要求, (Ii)對限制性市場公司採用董事管理層或董事會資格的新要求,以及(Iii) 根據公司審計師的資格對申請人或上市公司施加更多更嚴格的標準。
2020年5月20日,美國參議院通過了《控股外國公司問責法》,要求外國公司證明其並非由外國政府擁有或控制。 如果PCAOB使用了不接受PCAOB檢查的外國審計師而無法審核指定的報告。 如果PCAOB連續三年無法檢查公司的審計師,則禁止發行人的證券在美國證券交易所交易。2020年12月2日,美國眾議院批准了《追究外國公司責任法案》 。2020年12月18日,《追究外國公司責任法案》簽署成為法律。
2021年3月24日,美國證券交易委員會 宣佈已通過臨時最終修正案,以執行國會授權的法案提交和披露要求 。臨時最終修正案將適用於美國證券交易委員會認定為已提交10-K、20-F、40-F或N-CSR與位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具的審計報告,並且 PCAOB已確定由於該司法管轄區某當局的立場而無法進行全面檢查或調查。 美國證券交易委員會將實施識別此類註冊人的程序,任何此類身份的註冊人將被要求向美國證券交易委員會提交文件,以證明其不歸該外國司法管轄區的政府實體所有或控制,還將要求註冊人在年度報告中披露對此類註冊人的審計安排以及政府對其的影響。
2021年6月22日,美國參議院通過了《加快外國公司問責法案》,該法案於2022年12月29日簽署成為法律,修訂了《外國公司會計責任法案》,並要求美國證券交易委員會禁止發行人的證券在任何美國證券交易所交易,前提是其審計師沒有連續兩年而不是連續三年接受美國上市公司會計準則委員會的檢查。
2021年9月22日,PCAOB通過了一項實施《追究外國公司責任法案》(HFCAA)的最終規則,該規則提供了一個框架,供PCAOB根據HFCAA的設想,確定PCAOB是否因為外國司法管轄區內一個或多個當局的立場而無法檢查或調查完全註冊的 會計師事務所。
2021年12月2日,美國證券交易委員會 發佈修正案,最終敲定實施HFCAA提交和披露要求的規則。本規則適用於美國證券交易委員會認定為已提交年度報告並提交由位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具的審計報告,並且PCAOB因外國司法管轄區當局的立場而無法完全檢查或調查的註冊人 。
2021年12月16日,美國證券交易委員會 宣佈,PCAOB指定中國和香港為PCAOB根據HFCAA的授權不得進行全面和完整審計檢查的司法管轄區。本公司的審計師TPS Thayer的總部設在德克薩斯州的Sugarland,因此不受PCAOB這一授權的影響。
由於無法對中國的審計和審計委員會進行檢查,審計和審計委員會無法全面評估中國審計師的審計和質量控制程序。 因此,投資者可能無法享受到審計和審計委員會檢查的好處。審計署無法對中國的審計師進行檢查,這使得評估這些會計師事務所的審計程序或質量控制程序的有效性變得更加困難,而中國以外的審計師受到審計署的檢查,這可能導致我們股票的現有和 潛在投資者對我們的審計程序和報告的財務信息以及我們的財務報表的質量失去信心。
2022年8月26日,PCAOB 宣佈已與中國證券監督管理委員會和中國財政部 簽署了一份議定書聲明(SOP)。SOP與兩個規範檢查和調查的議定書協議(統稱為“SOP協議”)建立了一個具體的、負責任的框架,使PCAOB能夠按照美國法律的要求對總部設在中國內地和香港的中國和香港的審計公司進行全面檢查和調查。SOP協議仍未發佈,有待進一步解釋和實施。根據美國證券交易委員會披露的關於SOP協議的情況説明書,PCAOB 有權自行選擇任何審計公司進行檢查或調查,PCAOB檢查員和調查員有權查看所有審計文件而無需編輯。根據PCAOB的規則,對《HFCAA》規定的決定進行重新評估可導致PCAOB重申、修改或撤銷該決定。
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2022年12月15日,PCAOB宣佈,它能夠確保2022年完全進入PCAOB註冊的會計師事務所,檢查和調查總部位於內地中國和香港的會計師事務所。PCAOB董事會撤銷了之前在2021年作出的PCAOB無法 檢查或調查總部設在中國內地和香港的註冊會計師事務所中國的決定。然而,PCAOB能否繼續令人滿意地對總部設在內地中國和香港的PCAOB註冊會計師事務所進行檢查存在不確定性,這取決於我們和我們的審計師無法控制的一些因素。 PCAOB繼續要求完全進入內地中國和香港,並計劃在2023年初及以後恢復定期檢查,並繼續進行調查並根據需要啟動新的調查。PCAOB 還表示,如果需要,它將立即採取行動,考慮是否需要向HFCAA發佈新的決定。
我們的審計師是出具本年度報告中其他地方包含的審計報告的獨立註冊會計師事務所,作為在美國上市的公司和在PCAOB註冊的公司的審計師,我們的審計師受美國法律的約束,根據這些法律,PCAOB將進行定期檢查,以評估我們的審計師是否符合適用的專業標準。我們的審計師 總部位於德克薩斯州糖地,並定期接受PCAOB的檢查。
然而,尚不清楚 與上述規則和修正案相關的美國證券交易委員會實施過程將涉及什麼,美國證券交易委員會、上市交易委員會或納斯達克將採取哪些進一步行動來解決這些問題,以及這些行動將對在中國擁有重要業務並已在美國證券交易所上市的美國公司產生什麼影響。此外,上述規則和修訂以及這些努力為增加美國監管機構獲取審計信息而採取的任何額外行動、程序或新規則可能會給投資者帶來一些不確定性 ,我們普通股的市場價格可能會受到不利影響,如果我們和我們的審計師 無法滿足PCAOB的檢查要求,或者需要聘請新的審計公司,這將需要大量費用 和管理時間,我們可能會被摘牌。
華帝國際可能受到中國互聯網相關業務和公司監管的複雜性、不確定性和變化的不利影響 ,任何適用於温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司業務的必要批准、許可證或許可的缺失都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。
中國政府對互聯網行業進行廣泛的監管,包括外資對互聯網行業公司的所有權,以及與互聯網行業相關的許可和許可要求。這些與互聯網相關的法律法規相對較新和不斷髮展,其解釋和執行存在重大不確定性。因此,在某些情況下,可能很難確定哪些行為或不作為可能被視為違反適用的法律和法規。
中國互聯網行業不斷髮展的監管體系可能會導致建立新的監管機構。例如,2011年5月,國務院宣佈成立一個新的部門--國家互聯網信息辦公室(國務院新聞辦公室、國家互聯網信息辦公室和公安部參與其中)。這個新機構的主要作用是促進該領域的政策制定和立法發展 ,指導和協調與在線內容管理有關的相關部門,並 處理與互聯網行業有關的跨部門監管事項。
交通部2006年7月發佈的《關於加強外商投資經營增值電信業務管理的通知》 禁止境內電信服務提供商以任何形式向境外投資者出租、轉讓、出售電信業務經營許可證,不得向境外投資者非法經營中國電信業務提供任何資源、場地或設施。根據本通知,增值電信服務經營許可證的持有人或其股東必須直接擁有該許可證持有人提供增值電信服務所使用的域名和商標。通知還要求每個許可證持有人擁有其 批准的業務運營所需的設施,包括服務器,並在其許可證覆蓋的區域內維護此類設施。如果ICP許可證持有人未能 遵守要求,也未在規定的期限內糾正此類違規行為,MITT或其當地同行 有權對該許可證持有人採取行政措施,包括吊銷其ICP許可證。
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對中國現有法律、法規和政策以及可能出臺的與互聯網行業相關的新法律、法規或政策的解釋和應用 給中國現有和未來的外國投資以及包括我們的業務在內的互聯網企業的業務和活動的合法性帶來了重大不確定性。我們不能向您保證,温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司已獲得在中國開展業務所需的所有許可證或許可證,或將能夠保留我們的 現有許可證或獲得新的許可證。如果中國政府認為我們在沒有適當批准、許可證或許可證的情況下經營,或頒佈需要額外批准或許可證的新法律和法規,或對我們業務的任何部分的經營施加額外限制,它有權徵收罰款、沒收我們的收入、吊銷我們的業務 許可證,並要求我們停止相關業務或對受影響的業務部分施加限制。中國政府的任何這些 行動都可能對温州宏順不鏽鋼有限公司和華帝鋼鐵集團有限公司的業務和經營業績產生重大不利影響。
中國税務機關加強對收購交易的審查 可能會對我們未來可能進行的潛在收購產生負面影響。
中國税務機關通過發佈實施《財政部、國家税務總局關於企業重組企業所得税處理若干問題的通知》(第59號通知)和第7號公告,加強了對非居民企業直接或間接轉讓某些應税資產,特別是包括中國居民企業股權的審查。[2015]國家税務總局關於2015年2月起施行的非居民企業間接轉讓資產所得徵收企業所得税若干問題的通知 根據通知7,非居民企業以處置境外控股公司股權的方式間接轉讓中國“居民企業”股權的,作為轉讓人的非居民企業可以繳納中國企業所得税,如果間接轉讓被認為是在沒有合理商業目的的情況下濫用公司結構。通知7還規定,非中國居民企業以低於公平市價的價格將其在中國居民企業的股權轉讓給關聯方的,有關税務機關有權對該交易的應納税所得額進行合理調整。
第7號通知將其税收管轄權擴大到不僅包括間接轉讓,還包括通過外國中間控股公司的離岸轉讓 轉移其他應税資產的交易。此外,7號通函就如何評估合理的商業目的提供了明確的標準 ,併為集團內部重組和通過公開證券市場買賣股權引入了避風港。 7號通函也給應税資產的外國轉讓方和受讓方(或其他有義務支付轉讓費用的人) 帶來了挑戰。非居民企業通過處置境外控股公司股權間接轉讓應納税資產的,非居民企業為轉讓方或者受讓方,或者直接擁有應税資產的中國境內單位可以向有關税務機關申報的間接轉移。 按照實質重於形式的原則,境外控股公司缺乏合理的商業目的,為減税、避税、遞延納税而設立的,中國税務機關可以不予理會。
根據《人民Republic of China企業所得税法》(2007年3月16日通過,2017年2月24日第一次修改,2018年12月29日第二次修改),企業與關聯方之間的業務往來不符合獨立交易原則,導致企業或其關聯方的應納税所得額減少的,税務機關有權按照合理的方法進行調整。企業及其關聯方共同開發、接受無形資產或者提供、接受勞務所發生的成本,在計算應納税所得額時,按照 獨立交易的原則進行分攤。
居民企業、居民企業和中國居民控制的企業以及在實際税負明顯低於中國企業所得税税率水平的國家(地區)設立的企業,因 合理的業務需要,不分配或者不減少利潤的,應當將上述利潤中屬於居民企業的部分計入居民企業當期收入。
企業接受關聯方債權投資與股權投資的比例超過規定標準時發生的利息支出 不得在計算應納税所得額時扣除。
企業未按合理商業目的實施其他安排減少應納税所得額的,税務機關有權 按照合理辦法予以調整。
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華帝面臨非中國居民企業投資者轉讓我公司股份的未來私募股權融資交易、換股或其他交易的報告和後果的不確定性。中國税務機關可以就備案或受讓人的扣繳義務追究此類非居民企業,並請求我們的中國子公司協助 備案。因此,在此類交易中,我們和我們的非居民企業可能面臨根據第59號通告和第7號通告被申報義務或被徵税的風險,並可能被要求花費寶貴的資源來遵守第59號通告和通告 7,或確定我們和我們的非居民企業不應根據這些通告徵税,這可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利 影響。
根據税務總局通告59及通告7,中國税務機關有權根據轉讓的應課税資產的公允價值與投資成本之間的差額,對應課税資本利得作出調整。雖然我們目前沒有計劃在中國或世界其他地方進行任何收購 ,但我們未來可能會進行可能涉及複雜公司結構的收購。如果根據中國企業所得税法,本公司被視為非居民企業,而中國税務機關根據SAT通告59和通告7對交易的應納税所得額進行調整,與該等潛在收購相關的所得税成本將會增加 ,這可能會對本公司的財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果華帝國際直接成為涉及在美上市中國公司的審查、批評和負面宣傳的對象,我們可能不得不花費大量資源 來調查和解決可能損害華帝國際的業務運營、股價和聲譽的問題。
幾乎所有業務都在中國的美國上市公司一直受到投資者、財經評論員和監管機構(如美國證券交易委員會)的密切關注、批評和負面宣傳。大部分審查、批評和負面宣傳都集中在財務和會計違規和錯誤、對財務會計缺乏有效的內部控制、公司治理政策不充分或缺乏遵守,以及在許多情況下的欺詐指控。2018年12月7日,美國證券交易委員會和上市公司會計準則委員會 發表聯合聲明,強調美國監管機構在監督在中國有重要業務的美國上市公司財務報表審計方面面臨的持續挑戰 。2020年4月21日,美國證券交易委員會董事長傑伊·克萊頓和PCAOB主席威廉·D·杜克三世以及美國證券交易委員會的其他高級員工發佈了一份聯合聲明,強調了與投資總部位於新興市場或在新興市場擁有大量業務的公司 相關的風險,重申了美國證券交易委員會和PCAOB過去就以下問題發表的聲明: 與檢查中國的會計師事務所和審計工作底稿相關的困難,新興市場較高的欺詐風險 ,以及起訴和執行美國證券交易委員會、司法部和其他美國監管行動的難度,包括一般新興市場的欺詐情況。由於這些審查、批評和負面宣傳,許多在美國上市的中國公司的上市股票大幅縮水,在某些情況下幾乎一文不值。其中許多公司現在 成為股東訴訟和美國證券交易委員會執法行動的對象,並正在對這些指控進行內部和外部調查。 尚不清楚這種全行業的審查、批評和負面宣傳將對我們、我們的業務和我們的股價產生什麼影響。 如果華帝成為任何不利指控的對象,無論這些指控被證明是真是假,我們都將不得不 花費大量資源來調查此類指控和/或為我們的公司辯護。這種情況將成本高昂且耗時 ,並會分散我們管理層的注意力,使其無法發展我們的增長。如果這些指控沒有被證明是毫無根據的,我們和我們的業務運營將受到嚴重影響,您可能會使我們的份額價值大幅下降。
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與我們普通股相關的風險
華帝國際是一家“新興成長型公司”,我們不能確定降低適用於新興成長型公司的報告要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act的定義,華帝國際是一家“新興成長型公司”。只要我們繼續 作為新興成長型公司,我們就可以利用適用於非新興成長型公司的其他 上市公司的各種報告要求的豁免,包括不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求 ,減少我們定期報告中關於高管薪酬的披露義務和 代理聲明,以及免除就高管薪酬和股東 批准之前未獲批准的任何金降落傘付款進行無約束力諮詢投票的要求。我們可能會在長達五年的時間內成為一家新興成長型公司,儘管如果我們的收入超過12.35億美元,如果我們在 三年內發行超過10億美元的不可轉換債券,或者如果在該時間之前的任何3月31日,非關聯公司持有的普通股市值超過7億美元,我們可能會更早失去這一地位,在這種情況下,我們將不再是一家新興成長型公司。我們無法預測投資者 是否會發現我們的普通股吸引力下降,因為我們可能會依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降 ,我們的普通股交易市場可能會不那麼活躍,我們的股價可能會更加波動。
根據《就業法案》,新興成長型公司還可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於非上市公司。 我們已選擇利用我們公司的這一豁免,使其不受新的或修訂後的會計準則的約束,因此,我們將遵守新興成長型公司適用的會計準則。
華帝國際是一家“外國私人發行人”,我們的披露義務與美國國內報告公司不同。因此,我們可能不會 向您提供與美國國內報告公司相同的信息,或者我們可能會在不同的時間提供信息,這可能會使您更難評估我們的業績和前景。
華帝國際是一家外國私人發行人,因此,我們不受與美國國內發行人相同的要求。根據《交易法》,我們將 受到報告義務的約束,這些義務在某種程度上比美國國內報告公司的報告義務更寬鬆,頻率更低。 例如,我們將不被要求發佈季度報告或委託書。我們不會被要求披露詳細的個人 高管薪酬信息。此外,我們的董事和高管將不會被要求根據《交易所法案》第16條報告股權持有量,也不會受到內幕短期利潤披露和追回制度的約束。作為外國私人發行人,我們還將免除FD(公平披露)法規的要求,這些要求通常是為了確保 特定的投資者羣體不會比其他投資者更早地瞭解發行人的具體信息。然而,我們仍將 受制於美國證券交易委員會的反欺詐和反操縱規則,如《交易法》下的規則10b-5。由於作為外國私人發行人對我們施加的許多披露義務與對美國國內報告公司施加的義務不同,您不應期望 與美國國內報告公司提供的信息同時收到關於我們的相同信息。
由於華帝國際是一家外國私人發行人,而且不受適用於美國發行人的某些納斯達克公司治理標準的約束,因此您獲得的保護將少於我們是國內發行人的保護 。
納斯達克上市規則要求上市公司必須擁有獨立的董事會多數成員。然而,作為一家外國私人發行人,我們 被允許,我們可以遵循母國的做法來代替上述要求,或者我們可以選擇在上市一年內符合上述 要求。華帝國際的母國開曼羣島的公司治理實踐 不要求我們董事會的多數成員由獨立董事組成。因此,儘管董事必須以公司的最佳利益為行動,但獨立判斷的董事會成員可能會減少,董事會對我們公司管理層的監督可能會因此降低。此外,納斯達克上市規則還要求美國國內發行人設立一個 薪酬委員會,一個完全由獨立董事組成的提名/公司治理委員會,以及一個至少有三名成員的審計委員會。作為一家外國私人發行人,我們不受這些要求的約束。納斯達克上市規則可能 需要股東批准某些公司事務,例如要求股東有機會就所有股權薪酬計劃進行投票,以及對這些計劃和某些普通股發行進行重大修改。我們打算遵守納斯達克上市規則的要求,以確定此類事項是否需要股東批准,並任命一個提名和公司治理委員會 。然而,我們可以考慮效仿本國的做法,以取代納斯達克上市規則 關於某些公司治理標準的要求,因為這些標準可能會對投資者提供較少的保護。
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您在保護您的利益方面可能會遇到困難,您通過美國法院保護您的權利的能力可能會受到限制,因為華帝是根據開曼羣島法律註冊成立的。
華帝國際是一家根據開曼羣島法律註冊的豁免公司。我們的公司事務受我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則、開曼羣島公司法(2021年修訂版)和開曼羣島普通法的管轄。根據開曼羣島法律,股東對董事提起訴訟的權利、小股東的訴訟以及董事對我們的受託責任在很大程度上受開曼羣島普通法的管轄。開曼羣島的普通法部分源於開曼羣島相對有限的司法判例以及英格蘭的普通法,英格蘭法院的裁決對開曼羣島的法院具有説服力,但不具約束力。我們股東的權利和我們 董事在開曼羣島法律下的受託責任可能不像美國某些司法管轄區的法規或司法判例那樣明確。特別是,與美國相比,開曼羣島的證券法體系不太發達。與開曼羣島相比,美國的一些州,如特拉華州,擁有更完善的公司法機構和司法解釋。此外,開曼羣島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。
我們的股東獲得的某些對我們不利的判決可能無法強制執行。
我們是一家開曼羣島公司 ,我們幾乎所有資產都位於美國以外。此外,我們目前的大多數董事和官員 都是美國以外國家的國民和/或居民。這些人員的全部或大部分資產位於美國境外。因此,如果您認為您的權利在美國聯邦證券法或其他方面受到了侵犯,您可能很難或不可能對我們或在美國的這些個人提起訴訟。即使您成功提起此類訴訟,開曼羣島和中國的法律也可能使 您無法針對我們的資產或我們董事和高級管理人員的資產執行判決。有關開曼羣島和中華人民共和國相關法律的更多信息,請參閲“民事責任的可執行性”。
對於華帝國際的繼續上市,納斯達克可能會適用更多更嚴格的 標準。
納斯達克上市規則第5101條賦予納斯達克對納斯達克證券繼續上市的廣泛酌情決定權,納斯達克可以使用這種酌處權來拒絕首次上市,對特定證券的首次或繼續上市適用額外或更嚴格的標準,或者根據納斯達克認為使該證券首次或繼續在納斯達克上市 不可取或沒有根據的任何事件、條件或情況,暫停 或從特定證券退市,即使該證券符合納斯達克首次或繼續上市的所有列舉標準 。此外,納斯達克在下列情況下使用其自由裁量權拒絕首次或繼續上市,或適用 其他更嚴格的標準,包括但不限於:(I)公司聘請了未接受上市公司會計監督委員會檢查的審計師、上市公司會計監督委員會無法檢查的審計師或者沒有證明足夠的資源、地理範圍或經驗來充分執行公司的審計的審計師;(Ii)公司計劃進行小規模公開募股,這將導致內部人士持有公司大部分上市證券。納斯達克擔心,發行規模不足以確定公司的初始估值, 將沒有足夠的流動性支持公司公開市場;以及(Iii)公司沒有證明與美國資本市場有足夠的 聯繫,包括沒有美國股東、業務部門、董事會成員或管理層。
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如果華帝國際不能滿足或 繼續滿足納斯達克資本市場的上市要求和其他規則,儘管我們作為外國私人發行人免除了適用於美國發行人的某些公司治理標準 ,我們的證券可能不會上市或可能被摘牌,這可能會對我們證券的價格和您出售這些證券的能力產生負面 影響。
本次發行完成後,華帝國際將尋求 批准我們的證券在納斯達克資本市場上市。我們無法向您保證 屆時我們將能夠滿足這些初始上市要求。即使我們的證券在納斯達克資本市場上市,我們也不能向您保證我們的證券將繼續在納斯達克資本市場上市。
此外,在未來的任何發行之後,為了保持我們在納斯達克資本市場的上市,我們將被要求遵守納斯達克資本市場的某些規則,包括關於最低股東權益、最低股價和某些公司治理要求的規則。 即使我們最初滿足納斯達克資本市場的上市要求和其他適用的規則,我們也可能無法繼續 滿足這些要求和適用的規則。如果我們無法滿足納斯達克資本市場維持上市的標準,我們的證券可能會被摘牌。
如果納斯達克資本市場 不將我們的證券上市,或隨後將我們的證券從交易中退市,我們可能面臨重大後果,包括:
● | 我們證券的市場報價有限 ; |
● | 減少了我們證券的流動性; |
● | 確定我們的普通股 為“細價股”,這將要求交易我們普通股的經紀商遵守更嚴格的規則, 可能會導致我們普通股在二級交易市場的交易活動水平降低; |
● | 新聞和分析師報道的數量有限 ;以及 |
● | 未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。 |
無論我們的經營業績如何,華帝國際普通股的市場價格可能會波動或下跌,您可能無法以或高於公開發行價的價格轉售您的股票 。
我們普通股未來的任何發行價格 將通過投資者和我們之間的談判確定,可能會與我們公開發行後我們普通股的市場價格有所不同。如果您在我們的產品中購買我們的普通股,您可能無法以發行價或高於發行價轉售這些 股票。我們不能向您保證,我們普通股的未來發行價或我們發行後的市場價格 將等於或超過我們股票私下協商的交易價格,這些交易在我們發行之前的 時間內不時發生。我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
● | 收入和其他經營業績的實際或預期波動 ; |
● | 我們 可能向公眾提供的財務預測,這些預測的任何變化或我們未能滿足這些預測; |
● | 發起或維持對我們進行報道的證券分析師的行為,跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計,或我們未能滿足這些估計或投資者的期望。 |
● | 我們或我們的競爭對手宣佈的重要服務或功能、技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾; |
● | 整體股票市場的價格和成交量波動 ,包括整體經濟趨勢的結果; |
● | 威脅或提起針對我們的訴訟;以及 |
● | 其他事件或因素,包括由戰爭或恐怖主義事件引起的事件或因素,或對這些事件的反應。 |
● | 此外,股市 經歷了極端的價格和成交量波動,已經並將繼續影響許多公司的股權證券市場價格 。許多公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例 。過去,在市場波動期間,股東會提起證券集體訴訟。 如果我們捲入證券訴訟,可能會使我們承擔鉅額成本,轉移資源和 管理層對我們業務的關注,並對我們的業務產生不利影響。 |
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華帝國際在使用我們的公開募股淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權 ,可能無法有效使用這些資金。
如果(I)我們籌集的資金比“收益的使用”一節所述用途所需的資金更多,或者(Ii)我們確定該部分所載的建議用途不再符合本公司的最佳利益,我們不能確定地説明我們將從公開募股中獲得的該等淨收益的具體 用途。我們的管理層將在運用此類淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權 ,包括營運資金、可能的收購和其他一般公司用途,我們可能會以股東不同意的方式使用或投資這些收益。如果我們的管理層未能有效地使用這些資金,可能會損害我們的業務和財務狀況。在使用之前,我們可能會將公開募股的淨收益以不產生收入或貶值的方式進行投資。
華帝國際不打算在可預見的未來派發股息。
華帝國際目前 打算保留未來的任何收益,為我們業務的運營和擴張提供資金,我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何 股息。因此,只有當我們普通股的市場價格上漲時,您在我們普通股上的投資才能獲得回報。
未來有資格出售的股份可能會對華帝國際普通股的市場價格產生不利影響,因為未來在公開市場上出售大量已發行普通股可能會降低我們普通股的價格。
由於在公開市場上大量出售華帝國際的股票,或者認為這些出售可能發生,我們股票的市場價格 可能會下降。此外,這些因素可能會使我們更難通過未來發行我們的普通股來籌集資金。根據證券法,所有在上一次發行中出售的股票都可以自由轉讓,不受限制或進一步註冊。其餘股份將是規則144所界定的“受限證券”。在規則144或證券法規定的其他豁免允許的範圍內,這些股票未來可以在不根據證券法註冊的情況下 出售。
華帝國際將因成為上市公司而產生額外的成本,這可能會對我們的淨收入和流動性產生負面影響。
作為一家上市公司,華帝國際將承擔大量的法律、會計和其他費用,這是我們作為一傢俬營公司沒有發生的。此外,薩班斯-奧克斯利法案 以及美國證券交易委員會和納斯達克資本市場實施的規則和法規要求大幅加強上市公司的公司治理實踐 。我們預計這些規則和法規將增加我們的法律、會計和財務合規成本, 將使許多公司活動更加耗時和成本高昂。如果我們不遵守這些規章制度,我們可能會成為政府執法行動的對象,投資者可能會對我們失去信心,我們普通股的市場價格可能會 下跌。
公開披露信息的義務 可能會使華帝國際在與私營公司競爭對手的競爭中處於劣勢。
作為一家上市公司,我們必須向美國證券交易委員會提交年度報告。在某些情況下,華帝將需要披露如果華帝是一傢俬營公司,我們將不被要求披露的重大協議或財務運營結果。華帝的競爭對手 可能會接觸到這些信息,否則這些信息將是保密的。這可能使他們在與我們公司競爭時具有優勢。 同樣,作為一家在美國上市的上市公司,我們將受美國法律管轄,我們的競爭對手(主要是中國民營公司)不需要遵守這些法律。 如果遵守美國法律增加了我們的費用或降低了我們相對於此類公司的競爭力,我們的上市可能會影響我們的運營結果。
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項目4.關於公司的信息
業務概述
華迪國際 有限公司(“華帝國際”、“本公司”、“我們”及類似的 術語)於2018年9月27日在開曼羣島註冊成立,承擔有限責任。經營公司華帝鋼鐵集團有限公司(“華帝鋼鐵”)成立於1998年,成立於浙江中國,是一家民營中重工業股份有限公司。 我們的主要業務是不鏽鋼無縫鋼管、不鏽鋼棒材和不鏽鋼無縫鋼管的新產品開發、生產、營銷和銷售。
我們是領先的工業不鏽鋼無縫鋼管產品製造商 ,在中國的二十(20)個省份擁有廣泛的分銷設施和網絡。我們還向美國、墨西哥、泰國、澳大利亞、阿根廷、臺灣、印度、菲律賓、阿聯酋和加拿大等二十(20)個國家和地區提供了廣泛的產品出口。產品廣泛應用於油氣輸送、化工、食品加工、醫療器械、航空航天、鍋爐、水利建設、電力、汽車、船舶、造紙業、機械等行業。我們的工廠已通過ISO9001和ISO14001質量管理體系認證。
我們是全國公認的品牌,我們的公司在國內外鋼管行業都有很大的影響力,市場前景廣闊。2006年,我司核心產品“華鋼”不鏽鋼無縫鋼管被中國國家工商行政管理總局認定為馳名商標。先後在2002年、2008年、2014年和2018年被評為中國民營製造業500強企業,2008年被評為浙江省高新技術企業,2005年被評為浙江省著名商標,2005年被評為技術創新示範企業,被評為全國就業優秀企業,2013年被評為全國AAA級企業,被人民中國銀行評為中國企業信用等級。
我們提供全面的產品,專門生產高端產品,如347H耐腐蝕和耐酸不鏽鋼無縫鋼管、S32205雙相不鏽鋼鋼板和汽車鋼板、光亮鋼管以及精密管材。我們使用 冷軋、穿孔等創新技術生產產品,並進行產品測試和認證。我們的尖端產品對我們公司的可持續發展尤為重要。
最新發展
2022年11月登記直接發售
於2022年11月9日,本公司完成發售1,000,000股普通股(“2022年11月發售”)。在扣除配售代理費和其他發售費用之前,公司從出售股份中獲得約25,000,000美元的總收益。吾等已同意於截止日期後的 期間內,或在本公司選擇後的額外三十(30)天內,授予每位買方權利 按購買普通股時的相同條款、條件及價格,購買額外普通股,總金額最高相等於根據購買協議向每位買方已發行或可發行股份的250%。
2022年11月的發售是根據公司於2022年11月8日提交的公司現行有效的F-3表格登記聲明(文件第333-265882號)的招股説明書補編 ,該文件 於2022年6月28日首次提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”),並於2022年10月21日由 美國證券交易委員會宣佈生效(“擱置登記聲明”)。
更換首席財務官
2022年12月8日,秦Li女士提出辭去本公司首席財務官一職,自2022年12月8日起生效。同日,根據提名委員會和薪酬委員會的推薦,董事會批准了 ,並確認任命項建平先生為本公司繼任首席財務官,自2022年12月8日起生效。
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公司結構
下圖説明瞭我們當前的公司結構:
華迪國際有限公司(“華帝國際”)於2018年9月27日根據開曼羣島法律註冊成立。根據公司章程大綱,華帝國際的法定股本由2.5億股普通股組成,每股普通股面值0.0002美元。截至本報告日期,已發行和已發行的普通股有14,239,182股。華帝國際是一家控股公司,目前並未積極從事任何業務。華帝國際的註冊代理為哈尼斯信託(開曼)有限公司,其註冊辦事處位於開曼羣島開曼羣島KY1-1002大開曼郵編10240信箱南教堂街103號海港廣場4樓。
永強託興有限公司(“永強託興”)於2018年10月2日根據英屬維爾京羣島法律註冊成立。根據其公司章程,永強託興是華帝國際的全資子公司。永強託興是一家控股公司,目前並未積極從事任何業務。永強託興的註冊代理為哈尼斯企業服務有限公司,其註冊辦事處位於英屬維爾京羣島VG1110託爾托拉路鎮的Craigmuir Chambers。
香港海灘有限公司(“香港海灘”)於2018年11月7日根據香港特別行政區法律註冊成立。香港海灘是永強託興的全資子公司。它是一家控股公司,並未積極從事任何業務。
温州宏順不鏽鋼有限公司(“宏順”)於2019年6月3日根據中國法律註冊成立。宏順是香港海灘的全資子公司。它是一家控股公司,並未積極從事任何業務。
華帝鋼鐵集團有限公司(“華帝鋼鐵”)於1998年11月12日根據中國法律註冊成立。華帝鋼鐵是宏順擁有99%股權的子公司。 它是我們的經營實體,從事工業鋼管和管材產品的製造和分銷。
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我們的產品
我們提供全面的產品 ,為擁有超過15年客户關係的約400家鋼管客户提供“設計-建造車間”的好處。我們生產3,000多種不同的管材和管材產品,材料種類繁多,尺寸和形狀多樣,我們相信我們是中國地區某些鋼材產品的領先製造商之一,例如廣泛用於液壓機械、汽車制動系統、轉向柱和車橋等汽車應用的304L和347H不鏽鋼管材以及各種其他工業應用。因此,我們能夠根據客户的 項目需求定製我們的產品,無論是化學廢物傳輸管道或極高壓熱力發電機組管道等高腐蝕性環境,還是兩者的混合,我們都能按時製造和交付。
我們採用了多種精加工技術,其中最重要的是用於製造我們所有產品的冷拔無縫(“CDS”)技術,這使我們有別於其他採用替代精加工技術的鋼管制造商,例如電阻焊(“ERW”)。CDS管材廣泛應用於對尺寸和機械公差有精確要求的應用。 該產品通過精密研磨模具在心軸上拉拔鋼坯,製造出具有均勻晶粒度、硬度和高度尺寸精度的管材。
與焊管不同,CDS管可實現無縫連接,非常適合要求更高質量、更高機械性能、 一致性、強度和堅固性的壓力較大的應用場合。這一特點與一些特殊的合金材料一起,將我們的產品應用擴展到 幾乎所有在極端環境下要求高可靠性的行業,如腐蝕性、高温或高壓。
根據每個客户的具體需求,我們將從長期合作的供應商處訂購合適的合金,然後我們的員工將通過生產線加工原材料。由於原材料和直接人工成本加在一起佔產品總成本的80%以上,因此良品率或所有生產項目的不良品率對盈利至關重要。
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油氣
我們生產和供應能源管材產品,包括石油國家管材(OCTG)和管線管。OCTG用於石油和天然氣行業,是石油和天然氣鑽探、勘探和生產過程的關鍵組件。管道用於這些資源的長距離和短距離運輸。我們生產各種牌號的OCTG和管線管產品 ,用於中國境內的油氣田。
電能
我們為火力發電廠和核電站製造和供應管道。我們的產品廣泛應用於要求高質量、耐腐蝕和耐壓力的發電系統,任何泄漏都可能造成嚴重的後果。過去幾年,中國一直是電能管段的最大市場。
汽車
我們生產和供應汽車液壓機械部件的管材,如制動系統、轉向柱和車橋。我們相信我們是這個利基市場的領先 公司,因為與我們的競爭對手相比,我們的不良率較低,這歸因於我們針對321和347H管材的專業製造技術,這兩種管材是該應用中使用最廣泛的合金。中國中車是全球最大的軌道交通設備供應商之一,是我們在流體輸送和液壓機械繫統中使用的管道部件這一細分市場的最大客户。
其他工業應用
我們的其他工業應用 主要包括製藥、醫療、化工和食品行業的產品應用。不鏽鋼有150多個牌號,鉻和鉬含量各不相同,以適應合金必須承受的環境,這種多樣性在各個行業中都有廣泛的應用。我們的專業製造技術使我們能夠製造出適合客户設計的產品 。
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銷售和市場營銷
我們的國際足跡
我們已將產品 銷往全球20個國家和地區,如下所示。
在2022財年,我們84.69%的銷售收入來自我們的製造工廠所在的中國市場。同期,美國和臺灣地區分別佔我們總收入的9.97%和1.70%。
我們的鋼管和管材客户
中國
對於中國市場,我們將很大一部分產品供應給油氣、電力、醫藥和汽車等市場部門,這些行業都是 一般公有制實體。我們還向其他行業供貨,包括農業、化工和建築業,這些行業通常是私營實體。我們的主要客户包括中國石油天然氣集團公司和中國石化(全球最大的油氣公司之一)以及中國中車(全球最大的軌道交通設備供應商之一)。
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印度
我們在印度的主要客户 是一家領先的電力公司,我們與其合作已有10多年。我們主要供應用於火力發電系統的各種不鏽鋼材料的CDS管材。
美國
我們主要通過我們的工程和製藥設備管道產品經銷商向美國銷售。我們還向汽車製造商銷售發動機和制動系統中使用的機油和液壓管道產品。
在截至2022年9月30日的年度內,本公司並無重要客户。在截至2022年9月30日止年度的應收賬款總額中,有一個客户佔了相當大的比例 ,合計佔本公司應收賬款總額的20.95%。
在截至2021年9月30日的一年中,該公司向一個客户銷售了大量產品(佔總收入的10.67%)。截至2021年9月30日,該客户在應收賬款中的應收金額為6,144,633美元,佔應收賬款總額的24.31%。截至2021年9月30日止年度,並無其他顯著的應收賬款集中(超過10%)。
在截至2020年9月30日的年度內,公司並無重大客户。截至2020年9月30日止年度,兩家客户佔應收賬款總額的比重較大 ,合計佔本公司應收賬款總額的26.31%。
我們的供應商和原材料投入
我們的主要原材料投入 是不鏽鋼坯。不鏽鋼的牌號有150多種,其中最常用的有15種。根據每個客户的具體需求,我們購買特定類型的不鏽鋼坯料,並採用不同的製造工藝將原材料加工成成品,以確保產品符合客户的質量標準。
我們從各種來源採購原材料,並在頂級供應商之間整合採購,以改善成本和交貨條件。我們根據價格、供貨情況和最終用户規格,保持從各種來源購買原材料的靈活性。例如,我們與其他供應商保持着積極的關係,以確保替代供應來源。我們還與我們的某些主要供應商制定了供應計劃,我們認為這些供應商為我們提供了比競爭對手更短的鋼材採購提前期。我們相信,我們的規模是一項關鍵的競爭優勢,因為我們能夠利用我們的採購量和市場洞察力從供應商那裏獲得更優惠的條款 ,並推動採購節省。
截至2022年9月30日止年度,兩家供應商分別佔本公司總採購量的26.71%及18.06%。有一家供應商在截至2022年9月30日的年度內的應付賬款總額中有相當大的集中度(超過10%),佔公司應付賬款總額的72.62%。
截至2021年9月30日止年度,三家供應商分別佔本公司原材料採購總額的12.84%、12.84%及11.47%。有一家供應商 在截至2021年9月30日的年度應付賬款總額中有相當大的集中度(超過10%),佔公司應付賬款總額的51.33% 。
截至2020年9月30日止年度,三家供應商分別佔本公司總採購量的32.05%、16.60%及11.16%。在截至2020年9月30日的年度中,有三家供應商的應收賬款顯著集中(超過10%),合計佔公司應付賬款總額的63.47%。
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我們的競爭優勢
為我們的客户提供解決方案提供商,並承諾提供差異化的服務
我們致力於為客户提供卓越的產品多樣性、質量和可靠性。因此,我們能夠為許多擁有超過15年的客户關係的客户提供“設計-建造車間” 。我們廣泛而多樣化的製造技術和設備使我們能夠根據客户的項目需求定製產品,因此我們的客户不需要 通過眾多不同的供應商,也不需要為每個供應商採用的不同標準而感到沮喪。此外,我們的產品組合、複雜的物流、信息技術系統和專業的製造能力使我們能夠有效地捆綁 發貨,從而降低運輸成本。我們生產3,000多種不同的管材和管材產品,尺寸和形狀各異 ,我們相信我們是中國唯一的某些產品的製造商,例如廣泛應用於液壓機械、汽車制動系統、轉向柱和車橋以及各種工業應用的汽車304L和347H不鏽鋼管材 。
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規模和購買力顯著的高效運營
我們相信我們能夠 利用我們的規模來節省採購費用。我們的製造規模和原材料消耗也使我們能夠彙總採購 並從供應商那裏獲得更優惠的條款。在過去的幾年裏,管理層實施了成本和生產效率 計劃,同時管理資本支出以優化實物資產。這些改進使我們能夠保持精益製造 流程,從而降低庫存水平、高效的更換和縮短客户交貨時間,使我們能夠更成功地 並以盈利的方式滿足與我們銷售的產品相關的終端市場不斷增長的需求。
多元化的市場和地區外展
我們相信,我們已將客户組合和地域擴展多樣化,以減輕經濟和行業週期的影響。我們的客户分佈在20多個國家和地區的10多個行業 ,我們仍在向新的領域擴張,這為我們提供了一個行業或 一個國家的衰退保護。
嚴格的質量控制
我們建立了全面的質量管理體系,通過符合ISO 9001:2015質量管理體系的質量管理體系(QMS)實施。 我們採用三層產品質量檢測體系,確保生產的產品合格率為99.85%,為我們的 客户提供高質量、高可靠的產品。
經驗豐富、久經考驗的管理團隊
我們的高級管理團隊在工業鋼管行業、運輸和物流以及其他相關行業擁有數十年的領導經驗 。我們的管理團隊和高級管理層打算以高級管理人員和/或董事的身份留在我們身邊,這將為我們推進戰略和增長目標提供有益的連續性。
獲獎產品和運營
我們還獲得了多個國家認可的行業獎項和省級認可的獎項。重要獎項和活動按時間順序 詳細如下:
o | 2007年12月,浙江省質量技術監督局授予華地鋼鐵華鋼牌不鏽鋼無縫鋼管“浙江名牌產品”稱號。 |
o | 中國金屬材料流通協會不鏽鋼分會授予華帝鋼業“2013年度中國不鏽鋼行業十佳無縫鋼管生產”證書。 |
o | 2009年6月,温州市企業協會、温州市企業家協會、温州市工業經濟協會授予華帝鋼鐵 2009温州百強企業證書。 |
o | 2010年3月,中國全國工商聯頒發了“華帝鋼鐵榮獲2008年全國民營企業500強第328名”證書。 |
o | 2010年8月,全國工商聯頒發了“2010年中國企業500強中370位華帝鋼鐵企業”證書。 |
o | 2011年8月,中國全國工商聯頒發了“中國2011年製造業500強華帝鋼鐵第329號”證書。 |
o | 2011年8月,中國全國工商聯頒發了“2011年中國民營企業500強華帝鋼鐵第499位”證書。 |
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o | 2012年8月,中國全國工商聯頒發了“2012年華帝鋼鐵第361號中國民營製造企業500強”證書。 |
o | 2013年8月,中國全國工商聯頒發了《2013年華帝鋼鐵345號中國民營製造企業500強》證書 。 |
o | 2015年12月,温州企業 協會、温州市企業家協會、温州市工業經濟協會向華帝鋼鐵頒發了《2015年度温州百強企業證書 》。 |
o | 公司持有浙江省科技廳、浙江省財政廳、國家税務總局浙江省税務局聯合頒發的“國家高新技術企業”證書。該證書於2019年12月4日頒發,有效期為3年。 |
o | 2019年1月,浙江省商務廳授予華帝鋼鐵浙江出口品牌,有效期2019年至2021年。 |
o | 2020年6月26日,中國製造企業協會、中國工業信息統計協會頒發了《中國製造企業200家最佳效益證書》,證明華帝鋼鐵被中國製造企業協會、中國工業信息統計協會、分眾中國網評為《2020年中國製造企業200家最佳效益》,排名第200位。本證書有效期至2021年6月25日。 |
o | 2015年1月30日,浙江省工商行政管理局向華帝鋼鐵頒發了“浙江名商”證書,認定“華帝(鋼)”為浙江省著名商號。有效期為6年。 |
o | 2019年12月12日,温州市市場監管總局、温州市知識產權局授予華帝鋼鐵《温州市重點商標保護名錄》(馳名商標企業)。 |
o | 2020年1月,浙江省市場監管總局授予華帝鋼鐵“浙江省商標品牌示範企業”稱號。 |
我們相信,我們的國家級和省級獎項反映了我們創新產品的廣泛認可、國家認可的聲譽以及我們行業的成功。
我們的業務策略
我們的主要目標是通過在不同的經濟週期中保持經營活動的收益和現金流的增長來創造價值。為了實現這一目標,我們努力改善我們的成本結構,提供高質量的服務和產品,擴大我們的產品供應,增加我們的市場份額。
擴大領先的市場地位
我們相信,領先的市場地位和規模是我們最具競爭力的優勢。我們的管理團隊專注於擴大市場份額,我們相信這將產生運營槓桿和改善財務業績。我們相信,這可以通過收購和有機舉措來實現,包括提供新產品、為更多終端市場提供服務以及增加客户滲透率和地域覆蓋率。作為我們業務戰略的一部分,我們會不時評估收購機會。
優化我們的產品組合和產品組合,以應對市場狀況
我們尋求保持靈活性 以調整我們的產品組合並快速響應不斷變化的市場條件。在確定利潤率最高的產品的優先順序的同時,我們會定期評估我們的資產組合,以確保我們的產品能夠對當前的市場狀況做出反應。我們將評估和尋求利用、優化和擴大產能的機會,以利用市場機會。
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提供優質的產品和客户服務
我們的產品在各種建築、基礎設施、設備和安全應用中起着至關重要的作用。我們對製造流程、質量控制測試和產品開發的重視幫助我們為客户提供高質量的產品。我們專注於通過我們的地理製造足跡和我們專有的供應商管理的AIM系統的持續開發,以及我們經驗豐富的銷售隊伍, 為客户提供卓越的服務。我們還尋求通過持續的倉庫優化提供高質量的客户服務,包括增加某些系統的數字化和自動化,以消除裝載和調度物流的瓶頸,並提高卡車可用性。 我們認為,倉庫、運輸和運輸物流以及交付速度是相對於我們的競爭對手的商業差異化的關鍵領域 。
注重高效製造和成本管理
我們致力於持續卓越的運營,目標是以具有競爭力的價格提供高質量的產品。我們的運營人員持續按產品、工廠和地區檢查成本和 盈利能力。我們的目標是通過利用熟練的製造和供應鏈管理流程來最大限度地提高運營基準。
關注關鍵供應商關係
我們相信,我們與主要供應商的關係在為我們的客户提供服務方面具有競爭優勢。我們向供應商提供有關我們未來需求的準確信息的能力對此關係至關重要。在這樣做的過程中,我們專注於準確的需求規劃,並在系統上投入了 以增強這一功能。
執行定價策略以轉嫁基礎成本
我們相信,我們有通過價格談判、原材料採購和庫存管理計劃管理基礎商品價格風險的記錄 。除了管理基礎商品價格外,最近我們還成功地通過我們的產品定價策略與我們的 客户分擔運輸成本,特別是我們的電氣導管產品。我們相信,我們的其他產品也有機會 實施此定價策略。
我們的員工
我們擁有一支由才華橫溢的員工組成的高素質研究團隊。截至本年度報告日期,我們擁有29名工程師,專門從事新產品開發、產品測試、認證測試和企業管理。29名工程師中有兩名是高級工程師,他們是該行業的領先專家。
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截至2022年9月30日, 我們在以下部門共有360名員工:
部門 | 僱員人數 | 佔總數的百分比 | ||||||
生產 | 127 | 35.3 | % | |||||
技術 | 75 | 20.8 | % | |||||
銷售額 | 63 | 17.5 | % | |||||
質量控制 | 35 | 9.7 | % | |||||
行政管理 | 32 | 8.9 | % | |||||
會計核算 | 13 | 3.6 | % | |||||
貿易 | 7 | 1.9 | % | |||||
採購 | 5 | 1.4 | % | |||||
安防 | 3 | 0.8 | % | |||||
總計 | 360 | 100.0 | % |
財產説明
不動產
中國沒有私人土地 所有權。允許個人和實體出於特定目的獲得土地使用權。我們獲得了以下房產的土地使用權:
位置 | 權利類型 | 面積 | 用法 | 使用期限 | ||||
龍灣區永中街羅東北街167號龍聯大廈2棟602室 | 土地使用權/財產(結構)所有權 | 土地使用權面積46.9米2/物業面積599.34米2 | 商業和金融用地/辦公空間 | 土地使用權於2051年11月22日到期。 | ||||
龍灣區永中街羅東北街167號龍聯大廈2棟702室 | 土地使用權/財產(結構)所有權 | 土地使用權面積46.9米2/物業面積599.34米2 | 商業和金融用地/辦公空間 | 土地使用權於2051年11月22日到期。 | ||||
龍灣區永中街羅東北街167號龍聯大廈2棟701室 | 土地使用權/財產(結構)所有權 | 土地使用權面積46.9米2/物業面積599.34米2 | 商業和金融用地/辦公空間 | 土地使用權於2051年11月22日到期。 | ||||
龍灣區永中街道羅東北街167號龍聯大廈2棟601室 | 土地使用權/財產(結構)所有權 | 土地使用權面積46.95米2/物業面積599.97平方米 | 商業和金融用地/辦公空間 | 土地使用權於2051年11月22日到期。 |
位置 | 類型(用法) | 面積 | 終止日期 | |||
龍灣區永中街天中路1688號 | 工業用地 | 24,433.83m2 | 2055年9月29日 | |||
永強高新技術產業園 | 工業用地 | 28,536.23m2 | 2051年12月13日 | |||
龍灣區海濱街道三南村海濱街道213號 | 工業用地 | 5,350.66m2 | 2047年4月6日 |
49
知識產權
商標
我們有權使用以下商標:
不是的。 | 註冊人 | 商標 | 登記號 | 有效期至 | 應用領域 | 登記管轄 | ||||||
1 | 華帝鋼鐵 | ![]() |
1091403 | 2027年8月27日 | 採購產品金屬板材和板材,金屬門板,金屬綁帶,金屬法蘭,金屬招牌,金屬電極 | 中華人民共和國 | ||||||
2 | 華帝鋼鐵 | ![]() |
853741 | 2024年12月17日 | 鋼管、鋼板、金屬閥門(非機械零件)、道路用金屬防撞護欄、鋼絲、金屬套圈、金屬五金小件、金屬法蘭、管道用金屬接頭、普通金屬扣 | 美國 | ||||||
3 | 華帝鋼鐵 | ![]() |
4138907 | 2029年1月27日 | 鋼管、鋼板、金屬閥門(非機械零件)、道路用金屬防撞護欄、鋼絲、金屬套圈、金屬五金小件、金屬法蘭、管道用金屬接頭、普通金屬扣 | 中華人民共和國 | ||||||
4 | 華帝鋼鐵 | ![]() |
1495281 | 2030年12月20日 | 水龍頭設備、浴室幹手器、自動灑水裝置、水箱水位控制閥、排水管道設備、地漏、衞浴潔具鋼管的調節及安全配件;金屬管接頭; | 中華人民共和國 | ||||||
5 | 華帝鋼鐵 | ![]() |
4966620 | 2029年2月13日 | 金屬水管;金屬排水管;金屬管;金屬管夾;金屬管;金屬管件。 | 中華人民共和國 | ||||||
6 | 華帝鋼鐵 | ![]() |
5690716 | 2029年12月27日 | 拋光;焊接;染色;紙張處理;陶瓷燒結皮革加工;廢物和垃圾回收;能源生產;化學加工和處理。 | 中華人民共和國 | ||||||
7 | 華帝鋼鐵 | ![]() |
3371731 | 2024年3月13日 | 鋼管;鋼板;金屬閥門(非機械零件);高速公路防撞金屬護欄;鋼絲;金屬環;五金件;金屬法蘭;金屬管接頭;普通金屬扣 | 中華人民共和國 | ||||||
8 | 華帝鋼鐵 | ![]() |
6110349 | 2029年12月13日 | 關鍵詞鋼模板;電線杆;鋼絲;墊片(填料);金屬頭;金屬絲;金屬繫泊浮筒;金屬礦石;金屬片;金屬硬幣盒; | 中華人民共和國 |
50
不是的。 | 註冊人 | 商標 | 登記號 | 有效期至 | 應用領域 | 登記管轄 | ||||||
9 | 華帝鋼鐵 | ![]() |
33766210 | 2029年12月27日 | 鋼板;鋼管;載客活動金屬梯;金屬軌道;鋼絲;非電力電纜金屬接頭;金屬墊片;金屬鉸鏈;五金;金屬鎖(非電動);電子保險箱;金屬法蘭;金屬包裝容器;金屬招牌;金屬籠子;金屬焊線;金屬繫泊浮標;金屬識別手鐲;金屬風向標;樹木或植物的金屬支柱;動物陷阱;常見金屬藝術品;鉻礦;金屬紀念碑; | 中華人民共和國 | ||||||
10 | 華帝鋼鐵 | ![]() |
174354 | 2024年8月24日 | 不鏽鋼管、鋼管、鋼板、金屬閥門(非機械零部件)、駭維金屬加工耐撞金屬欄杆、鋼絲、卡套、五金、工具金屬法蘭、金屬管道接頭、常見金屬鈕釦; | 以色列 | ||||||
11 | 華帝鋼鐵 | ![]() |
IDM000078892 | 2024年11月2日 | Tabung-Tabung Baja不鏽鋼,Tabung-Tabung Baja,Pelat-pelat Baja,katup Dari logam(Bukan Bagian Dari Mesin),pengaman pengaman untuk jalan bebas hambatan;kawat baja,elang琵琶api,peranti keras dari logam,peralatan flensa dari logam,penyambung琵琶dari logam,tombol dari logam biasa,Semuanya Terasuk dalam | 印度尼西亞 | ||||||
12 | 華帝鋼鐵 | ![]() |
4012787 | 2024年8月27日 | 採購產品不鏽鋼管,鋼管,鋼板,金屬墊片(非機械零件),高速公路耐撞金屬欄杆,鋼絲,套圈,五金,工具金屬法蘭,金屬管道接頭,普通金屬按鈕 | 馬來西亞 | ||||||
13 | 華帝鋼鐵 | ![]() |
1149356 | 2024年11月20日 | 不可氧化的ACERO管、ACERO管、PLATOS DE ACERO、VALVULAS DE METAL(QUE NO SEAN PARTE DE UNA MAQUINARIA); RIELES DE METAL APROPIADOS PARA CHOQUES EN CARRETERAS; ALAMBRES DE ACERO、CONTERAS、FERRETERIA METALICA、REBORDES DE METAL、UNIONES DE METAL、BOTONES DE METALES COMUNES。 | 智利 | ||||||
14 | 華帝鋼鐵 | ![]() |
1328323 | 2024年12月27日 | 不鏽鋼管、鋼管、鋼板、金屬橫樑、(非機械零件)公路耐衝擊金屬欄杆、鋼絲、金屬套、五金件、工具金屬法蘭、金屬管道接頭、普通金屬按鈕,均為國際6級。 | 伊尼達 |
51
專利
我們依靠我們的技術 專利來保護我們的國內商業利益並確保我們在行業中的競爭地位。我們持有的已頒發專利如下:
不是的。 | 專利名稱 | 物主 | 類別 | 專利代碼。 | 授權日期 | |||||||
1. | 格里爾斯鋼管 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201821427886.8 | 4/16/2019 | |||||||
2. | 雙隔板鋼管 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201821429676.2 | 4/16/2019 | |||||||
3. | 格萊爾斯鋼塑料複合管 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201821432001.3 | 4/16/2019 | |||||||
4. | 不鏽鋼複合鋼管 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201821431399.9 | 4/16/2019 | |||||||
5. | 鋼管磨牀 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201821429953.X | 4/16/2019 | |||||||
6. | 鋼管研磨設備 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201821429597.1 | 4/16/2019 | |||||||
7. | 一種用於鋼管研磨設備的牽引裝置 | 華迪鋼鐵 | 實用新型專利 | 201821431400.8 | 4/16/2019 | |||||||
8. | 鋼管外圓拋光機 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201821429490.7 | 4/16/2019 | |||||||
9. | 鋼管酸洗槽 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201821431397.X | 4/16/2019 | |||||||
10. | 鋼管出料裝置 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201821430722.0 | 4/16/2019 | |||||||
11. | 不鏽鋼管帽 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201821430724.X | 4/16/2019 | |||||||
12. | 不鏽鋼套筒 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201821430309.4 | 4/16/2019 | |||||||
13. | 循環車間除塵裝置 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201821431295.8 | 4/16/2019 | |||||||
14. | 車間設備除塵 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201821429952.5 | 4/16/2019 | |||||||
15. | 車間除塵裝置 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201821430336.1 | 7/2/2019 | |||||||
16. | 一種膨脹節用不鏽鋼U形體及其使用方法 | 華帝鋼鐵 | 發明創造 | 201811017559.X | 1/24/2020 | |||||||
17. | 高潔淨度不鏽鋼電纜及其加工技術 | 華帝鋼鐵 | 發明創造 | 201811017618.3 | 10/2/2020 | |||||||
18. | 不鏽鋼管材防腐後處理工藝 | 華帝鋼鐵 | 發明創造 | 201811016027.4 | 9/4/2020 | |||||||
19. | 鋼管 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201922057582.8 | 7/17/2020 | |||||||
20. | 帶緊固件的鋼管 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201922057948.1 | 7/17/2020 | |||||||
21. | 無縫鋼管 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201922059650.4 | 7/17/2020 | |||||||
22. | 鋼管 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201922059702.8 | 7/17/2020 | |||||||
23. | 無縫鋼管 | 華帝鋼鐵 | 實用新型專利 | 201922057670.8 | 9/15/2020 | |||||||
24. | 單面中空不鏽鋼濾板 | 華帝鋼鐵 | 發明創造 | 201811017643.1 | 11/06/2020 |
52
我們擁有4項發明專利 和20項實用專利,這些專利是針對“創造性”程度低於發明專利的新技術解決方案或改進而授予的,即,具有新形狀或結構物理特徵的產品。實用新型在其他國家有時也被稱為“實用 專利”或“小型專利”。實用專利受中華人民共和國法律保護,期限為10年。
域
我們有權使用 在中華人民共和國頒發的以下域名註冊。
不是的。 | 域名 | 物主 | ||
1 | Huadigroup.com | 華帝鋼鐵 |
研究與開發
除了我們現有的 創新產品外,我們還在不斷開發新的產品和技術,以滿足國內和國際客户不斷變化的需求。我們的研發努力是我們業務的重要組成部分,也是我們在不同行業與其他鋼管制造商競爭的核心優勢。
我們有一支由75名員工組成的研發團隊,由技術和生產部門的人員組成。我們的所有專利都是由我們的研發團隊進行內部研究的。
在截至2022年和2021年9月30日的年度內,我們在新產品開發和現有工藝改進方面分別投資了2,330,913美元和2,057,547美元。
法律訴訟
我們過去曾受到法律 程序的約束,但後來已解決了這些問題。我們可能會不時地捲入在正常業務過程中可能出現的各種法律或行政程序 。訴訟受到固有不確定性的影響,在這些或 其他事項中可能會出現不利的結果。除以下規定外,目前沒有我們 參與的任何未決或威脅要起訴的法律程序。
2019年10月28日,唐山三友化工有限公司向河北省唐山市曹妃甸區人民法院提起訴訟,要求華帝鋼鐵賠償原告經濟損失人民幣1233388.37元,並承擔本案訴訟費用。2018年7月10日,原告與華帝鋼鐵簽訂高真空海水管道程序化不鏽鋼管道採購合同(合同號:SYGF-GY-GC-18072),原告將向 華帝鋼鐵購買共九種不鏽鋼無縫鋼管,用於高真空海水工程。據稱,上述鋼管在使用半年內連續完全泄漏。原告稱,華地集團銷售的這批鋼管不符合安全使用條件,構成違約,損失人民幣21,288元。原告提出,它額外花費了人民幣1,212,100元購買鋼管作為更換,共計人民幣1,233,388元。2022年8月13日,華帝鋼鐵同意向原告支付和解賠償金人民幣631,791元。同日,曹妃甸區人民法院根據和解方案駁回了該案。
53
2020年7月24日,華帝集團 單獨向河北省唐山市曹妃甸區人民法院提起訴訟,指控其違約、拖欠款項,要求唐山三友化工有限公司支付欠款人民幣65萬元及相應利息,並承擔該案的訴訟費用。2016年3月至2018年8月,華帝鋼鐵與唐山三友化工有限公司簽訂了一系列不鏽鋼 鋼管購銷合同。我們相信,華帝集團已完全按照合同規定履行了產品供應義務,實際交付金額為人民幣13,714,622元。產品經唐山三友化工有限公司驗收合格後,華帝集團按實際發貨情況開具發票。該案於2020年9月16日首次開庭審理。
201年11月22日,曹妃甸區人民法院宣判唐山三友化工股份有限公司勝訴,判決華帝鋼鐵賠償原告經濟損失。2021年12月4日,華帝鋼鐵向唐山市中級人民法院提起上訴,理由是。其中,缺乏證據,評估報告有誤,程序上存在缺陷。第二次聽證會將在未來的日期舉行 ,由法院決定。
中國法律法規
《產品責任條例》
中國境內缺陷產品的製造商和銷售商 可能會對此類產品造成的損失和傷害承擔責任。根據1987年1月1日生效並於2009年8月27日修訂的《中華人民共和國民法通則》,製造或零售瑕疵產品對任何人造成財產損失或人身傷害的,將承擔民事責任。
1993年,為保護最終用户和消費者的合法權益和加強對產品質量的監督和控制,制定了《中華人民共和國產品質量法》(經2000年和2009年修訂)和《中華人民共和國消費者權益保護法》(經2009年修訂),補充了《中華人民共和國民法總則》。如果我們的產品有缺陷, 造成人身傷害或資產損壞,我們的客户有權要求我們賠償。
《中華人民共和國侵權行為法》於2009年12月26日公佈,自2010年7月1日起施行。根據這項法律,因有缺陷的醫療設備而受傷的患者可以向醫療機構或有缺陷的設備製造商索賠。如果我們的管道產品和安裝 和建築服務傷害了患者,如果患者向醫療機構索賠,醫療機構有權向我們索賠。根據《中華人民共和國侵權責任法》,侵權行為造成人身損害的,侵權人應當賠償受害人合理的治療和康復費用,以及死亡賠償金和喪葬費以及造成受害人死亡的費用。根據《中華人民共和國侵權法》,原告可能尋求的金錢損害賠償沒有上限。
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中國居民境外投資外匯管理和登記管理規定
見項目10.附加信息 -D.交換控制。
關於股利分配的規定
根據中國法律,我們的中國子公司温州宏順不鏽鋼有限公司是一家外商獨資企業。
規範中國境內外商投資企業股息分配的主要法律法規包括:《中華人民共和國公司法》(2004年、2005年和2013年修訂)、1986年頒佈、2000年和2016年修訂的《外商獨資企業法》及其實施條例、1979年頒佈、1990年修訂、1990年、2001年和2016年修訂的《中華人民共和國股份制合資經營企業法》及其實施條例、1983年頒佈、1986年修訂、1987年、2001年、2011年和2014年修訂的《中華人民共和國股權合營企業法》。以及1988年頒佈並於2000年和2017年修訂的《中華人民共和國合作經營企業法》及其實施條例 於1995年頒佈並於2014年和2017年修訂。根據中國現行的監管制度,在中國的外商投資企業 只能從其按照中國會計準則和法規確定的留存收益中支付股息。 中國公司必須至少提取其税後利潤的10%作為法定公積金,直到此類公積金的累計金額達到其註冊資本的50%,除非有關外商投資的法律另有規定。在抵消前幾個會計年度的任何虧損之前,中國公司不得分配任何利潤。上一財年留存的利潤可以與本財年的可分配利潤一起分配。
與外商投資有關的規定
中國公司的設立、經營、 和管理主要受《中國公司法》管轄,《公司法》最新修訂於2018年,適用於 中國境內公司和外商投資公司。2019年3月15日,全國人大通過了《外商投資法》,2019年12月26日,國務院公佈了《中華人民共和國外商投資法實施細則》或《實施細則》,進一步明確和細化了外商投資法的相關規定。外商投資法和實施細則均於2020年1月1日起施行。它們取代了中國之前關於外商投資的三部主要法律,即中外合資經營企業法、中外合作經營企業法和外商獨資企業法,以及各自的實施細則。根據外商投資法,外商投資是指外國投資者(包括外國自然人、外國企業或其他外國組織)在中國直接或間接進行的投資活動,包括下列情形之一:(一)外國投資者在中國境內單獨或與其他投資者共同設立外商投資企業,(二)外國投資者在中國境內取得企業的股份、股權、財產份額或其他類似的權益,(三)外國投資者在中國境內單獨或與其他投資者共同投資新項目,法律、行政法規規定或者國務院規定的其他投資方式。實施細則引入了透明原則,並進一步規定,外商投資企業在中國投資的,也適用外商投資法和實施細則。
《外商投資法》及其實施細則規定,對外商投資管理實行准入前國民待遇和負面清單制度。“准入前國民待遇”是指在市場準入階段給予外國投資者及其投資的待遇不低於給予國內投資者及其投資的待遇。“負面清單”是指由國務院投資主管部門會同國務院商務主管部門和其他有關部門提出,報國務院公佈,或者報國務院批准後由國務院投資主管部門或者國務院商務主管部門公佈的外商投資准入特別管理措施。超過負面清單的外商投資將給予國民待遇。外國投資者不得投資 負面清單規定的禁止投資領域,投資限制領域的外國投資者應遵守持股、高級管理人員等方面的特殊要求。同時,政府有關主管部門將根據國民經濟和社會發展需要,制定鼓勵外商投資的行業目錄,列出鼓勵和引導外國投資者投資的具體行業、領域和地區。
55
外國投資者在中國境內的投資活動主要受《外商投資產業指導目錄》或《外商投資產業指導目錄》的管理,該目錄已公佈,並由商務部和國家發改委不時修訂。《目錄》所列行業分為鼓勵、限制和禁止三類。未列入目錄的行業通常被認為構成了第四個“允許”類別。2018年和2019年,《目錄》分別被《外商投資准入特別管理措施》(負面清單)和《鼓勵外商投資產業目錄》取代。2021年12月27日,發改委、商務部發布最新的《外商投資准入特別管理措施(負面清單)(2021年版)》(《2021年負面清單》),自2022年1月1日起施行。《2021年負面清單》列出了禁止外商投資的領域和只有在特定條件下才允許外商投資的領域。對未列入《2021年負面清單》的外商投資與境內投資一視同仁,《市場準入負面清單》的有關規定統一適用於境內外投資者。此外,根據《負面清單2021》,從事《2021年負面清單》禁止外商投資進入的任何領域的中國實體,在尋求離岸上市時應經中國主管部門批准,外國投資者不得參與經營管理,其持股比例應符合中國法律。
根據《實施細則》,外商投資企業的登記由國家市場監管總局(以下簡稱國家市場監管局)或其授權的地方主管部門辦理。外國投資者投資依照 法律需要許可的行業或領域的,除法律、行政法規另有規定外,負責發放許可證的有關政府主管部門應當按照適用於中國境內投資者的相同條件和程序對外國投資者的許可證申請進行審查,政府主管部門不得在許可條件、申請材料、審查步驟和期限等方面對外國投資者提出歧視性要求。外國投資者在未滿足相關條件的情況下,擬投資負面清單所列行業或領域的,政府有關主管部門不得發放許可證或批准企業登記。外國投資者投資負面清單所列禁止投資領域或行業的,政府有關主管部門應當責令該外國投資者在規定的期限內停止投資活動、處置股份或資產或者採取其他必要措施,並恢復到投資發生前的狀態。有違法所得的,予以沒收。 如果外國投資者的投資活動違反了負面清單規定的外商投資准入特別管理措施,有關政府主管部門應責令投資者在規定的期限內改正,並採取必要措施,滿足有關要求。外國投資者逾期不改正的,適用上述關於外國投資者投資禁止領域或行業的規定。
根據《外商投資法》及《實施細則》和2020年1月1日商務部與國家商務部聯合發佈的《外商投資信息申報辦法》,建立外商投資信息申報制度,外商、外商投資企業應通過企業登記制度和企業信用信息公示系統向政府商務主管部門申報投資信息,市場監管部門應將上述投資信息及時報送商務主管部門。此外,商務部還應建立外商投資信息報告制度,及時接收和處理市場監管局轉發的投資信息和部門間共享信息。外國投資者或外商投資企業應當報送包括初始報告、變更報告、註銷登記報告和年度報告在內的投資信息。
此外,《外商投資法》還規定,外商投資法施行前按照以往外商投資管理法律設立的外商投資企業,在外商投資法施行後五年內,可以維持其結構和公司治理結構不變。《實施細則》進一步明確,外商投資法施行前設立的外商投資企業,可在外商投資法施行後五年內依照《公司法》或《合夥企業法》調整其組織形式或組織結構,或維持原有結構和公司治理結構。自2025年1月1日起,外商投資企業未按適用法律調整組織形式或結構並辦理適用登記的,有關市場監管部門不予辦理其他變更登記,並予以通報。但組織形式或結構調整後,原中外合資、合作各方仍可按合同約定繼續辦理股權轉讓、收益分配或剩餘資產等事項。
此外,外商投資法及其實施細則還規定了其他保護外國投資者及其在中國投資的規則和原則,包括地方政府應當遵守對外國投資者的承諾;除特殊情況外,應遵循法定程序,及時給予公平合理的補償,禁止徵收或徵用外國投資者的投資,禁止強制技術轉讓等。
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境外母公司對其境內子公司直接投資和貸款管理規定
境外投資者作為股東向中國設立的外商投資企業發放的貸款被視為外債,主要受《人民Republic of China外匯管理條例》、《外債管理暫行規定》、《外債統計監測暫行規定》、《外債統計監督暫行條例實施細則》、《外債登記管理辦法》等監管。根據本條例和細則,以外債形式向中國境內機構提供的股東貸款不需要外匯局事先批准,但此種外債必須在外債合同簽訂後15個工作日內向外匯局或其地方分支機構登記備案。根據本條例和細則,外商投資企業的外債餘額不得超過 外商投資企業的總投資與註冊資本的差額,或總投資與註冊資本的差額。
中國管理外幣兑換的主要規定是外匯管理條例,並於2008年8月修訂。根據這一規定,人民幣可以自由兑換經常項目,包括與貿易和服務相關的外匯交易和其他經常外匯交易,但不能自由兑換資本項目,如直接投資、貸款、投資和證券投資的匯出 ,除非事先獲得外匯局批准,並在外匯局進行事先登記。
根據《結售滙管理辦法 1996年6月20日,人民中國銀行發佈,在中國投資的外商投資企業無需外匯局批准,可以購買或匯出外幣進行經常項目結算。資本項目下的外幣交易仍然受到限制,需要外管局和其他相關中國政府部門的批准或登記。
此外,外匯局辦公廳關於完善外商投資企業外幣資金支付結算管理有關操作問題的通知,或由外管局於2008年8月29日發佈的第142號通知,通過限制兑換後的人民幣的使用方式來規範外商投資企業將外幣兑換成人民幣。142號通知要求,外商投資企業外幣資本折算的人民幣只能用於政府有關部門批准的業務範圍內,不得用於在中國境內進行股權投資,但另有特別規定的除外。外匯局進一步加強了對外商投資企業外幣資本折算人民幣資金流動和使用的監管。未經外匯局批准,不得改變人民幣的用途,未使用的,不得用於償還人民幣貸款。任何違反第142號通告的行為都可能導致嚴厲的處罰,包括鉅額罰款。
57
2012年11月,外匯局發佈了《關於進一步完善和調整外商直接投資外匯管理政策的通知,這大大改善和簡化了目前的外匯兑換程序。根據本通知,設立前費用賬户、外匯資本賬户和擔保賬户等各種專用外匯賬户的開立,境外投資者在中國境內人民幣收益的再投資,外商投資企業向境外股東匯出外匯利潤和股息,不再需要外匯局的批准或核實,同一主體可以在不同省份開立多個資本賬户,這是以前不可能的。此外,外匯局還頒佈了關於印發《境外投資者境內直接投資外匯管理規定》及配套文件的通知 2013年5月,規定外匯局或其地方分支機構對外國投資者在中國境內的直接投資實行登記管理,銀行應根據外匯局及其分支機構提供的登記信息辦理與在中國境內直接投資有關的外匯業務。
2014年7月,外匯局決定進一步改革外匯管理體制,以滿足和便利外商投資企業的業務和資本運營,併發布關於開展管理改革試點有關問題的通知 部分地區外商投資企業外幣資金結算模式,或36號通告,2014年8月4日 。本通知暫停第142號通知在某些地區的適用,允許在該地區註冊的外商投資企業使用外幣註冊資本折算的人民幣資本在中國境內進行股權投資。
2015年3月30日,外管局發佈了 關於改革外商投資企業外匯資金結算管理辦法的通知, 或19號通知對外商投資企業外匯資金結算的一些監管要求進行了一定的調整,取消了142號通知的部分外匯限制,廢止了142號通知和36號通知。然而,《通知》繼續禁止外商投資企業使用其外匯資金折算的人民幣資金用於超出其業務範圍的支出,提供委託貸款或償還非金融企業之間的貸款。
2016年6月19日,外匯局發佈了《國家外匯管理局關於改革和規範資本項目外匯管理政策的通知》 ,或第16號通知,於當日起施行。與第19號通知相比,第16號通知不僅規定,除外匯資金外,外債資金和境外上市所得資金也應實行相機結匯,並取消了限制,資本項目下的外匯資金和相應的人民幣結算資金不得用於償還企業間借款(包括第三方墊款)或償還轉借給第三方的人民幣銀行貸款。
58
中國人民銀行2017年1月12日發佈的《人民銀行中國銀行關於全覆蓋跨境融資宏觀審慎管理有關事項的通知》 規定,自2017年1月12日起一年過渡期內,外商投資企業可以自行決定採用現行有效的外債管理機制或中國人民銀行 第9號通知或第9號通知所規定的機制。中國人民銀行第9號通知規定,企業可根據需要開展人民幣或外幣自主跨境融資。根據中國人民銀行第9號通知,企業跨境融資餘額(提取的餘額,下同)採用風險加權法或風險加權法計算,不得超過規定的上限,即:風險加權未償還跨境融資☐ 風險加權未償還跨境融資上限。風險加權未償還跨境融資=☐ 人民幣外幣跨境融資餘額×到期風險折算係數×類型 風險折算係數+☐未清償外幣 跨境融資×匯率風險折算係數。期限在1年以上的中長期跨境融資,到期風險折算係數為1;期限在1年以下的短期跨境融資,到期風險折算係數為1.5。 表內融資和表外融資(或有負債)暫時的類型風險折算係數分別為1和1。匯率風險轉換系數應為0.5。中國人民銀行第9號通知還規定,企業風險加權未償跨境融資上限為淨資產的200%,即淨資產限額。企業在簽訂跨境融資協議後,應在其資本項目信息系統中備案,但不得遲於退出前三個工作日。舉例來説,我們的中國子公司之一Yeelion Online可從中國以外的 獲得的貸款最高金額為(I)950萬美元,按總投資減去註冊資本法計算,按其於2018年9月30日的總投資2950萬美元及註冊資本2000萬美元計算;及(Ii)按淨資產法人民幣9.597億元(1.397億美元), 按其於2018年9月30日的淨資產人民幣479.9百萬元(69.9百萬美元)計算。
基於上述,如果我們通過股東貸款向我們的外商獨資子公司提供資金,我們的貸款餘額不應超過 總投資和註冊資本餘額,如果適用現行外債機制,我們將需要在外匯局或其當地分支機構登記此類貸款,或者此類貸款的餘額將遵循風險加權方法和淨資產 限制,如果9號通知機制適用,我們將需要在外管局的信息系統中備案貸款。根據中國人民銀行第9號通知,自2017年1月11日起一年過渡期後,中國人民銀行和外匯局將在評估中國人民銀行第9號通知總體執行情況後,確定外商投資企業跨境融資管理機制。截至本通知發佈之日,中國人民銀行和國家外匯局均未就此發佈任何進一步的規章制度、通知或通知 。目前還不確定中國人民銀行和外管局未來將採用哪種機制,以及向我們的中國子公司提供貸款時,我們將受到什麼法定限制。
關於商標的規定
商標受1982年通過並隨後修訂的《中華人民共和國商標法》以及國務院於2002年和2013年通過的《中華人民共和國商標法實施條例》保護。國家工商行政管理總局商標局負責商標註冊。商標可以註冊十年,如果第一個或任何續展的十年期限屆滿,如果提出請求,可以再延長十年。 《中華人民共和國商標法》對商標註冊採取了先備案的原則。已經提出註冊申請的商標與已經註冊或者已經初審的商標相同或者相似的,可以駁回該商標註冊申請。申請商標註冊不得損害他人先取得的既有權利,也不得對已被他人使用並已通過他人使用而取得“充分聲譽”的商標進行預先註冊。商標許可協議必須 向商標局或其區域辦公室備案。同時,我們還成功地以自己的名義申請了21個商標。
59
關於專利的規定
《中華人民共和國專利法》規定,可申請專利的發明、實用新型和外觀設計必須具備新穎性、創造性和實用性三個條件。 國家知識產權局負責專利申請的審批。發明專利的有效期為二十年,實用新型和外觀設計的專利有效期為十年。我們已經獲得了25項專利, 所有這些專利都是我們擁有的,其中包括一些最初由某些通過所有權轉讓與我們公司有關聯的個人擁有的專利。
《税收條例》
見“第10項.附加信息-E.徵税-中華人民共和國税務”。
《就業條例》
根據1995年1月生效的《中華人民共和國勞動法》和經2012年修訂的《中華人民共和國勞動合同法》,用人單位必須與全職員工簽訂書面勞動合同,才能建立僱傭關係。所有僱主必須向其僱員支付至少等於當地最低工資標準的補償。要求所有用人單位建立勞動安全衞生制度,嚴格遵守國家規章制度和標準,並對員工進行適當的安全生產培訓。此外,中國的用人單位有義務為職工繳納社會保險計劃和住房公積金計劃。
勞動和社會保障條例
根據《中華人民共和國勞動法》、《中華人民共和國勞動合同法》和《勞動合同法實施條例》的規定,用人單位與勞動者之間的勞動關係必須以書面形式訂立。工資不得低於當地最低工資標準。用人單位必須建立勞動安全衞生制度,嚴格遵守國家標準,並對職工進行相關教育。員工也被要求在安全和衞生的條件下工作。
2012年12月28日,《中華人民共和國勞動合同法》修訂,自2013年7月1日起施行,對勞務派遣提出了更嚴格的要求。根據這種法律,派遣工人有權支付與全職員工同等工作的工資,但僱主僱用的派遣工人數量不得超過人力資源和社會保障部確定的員工總數的一定百分比。此外,派遣的工人只能從事臨時、輔助或替代工作。根據人力資源和社會保障部2014年1月24日發佈並於2014年3月1日起施行的《勞動派遣暫行規定》,用人單位招用的勞務派遣人員不得超過其從業人員總數的10%(包括直聘人員和派遣人員)。《勞務派遣暫行規定》要求,不符合《中華人民共和國勞動合同法》規定的用人單位,應在2016年3月1日前將派遣勞動者數量降至員工總數的10%以下。此外,僱主不得僱用任何新的派遣工人,直到其派遣的工人數量減少到其員工總數的10%以下。
根據中國法律、法規及條例,包括《社會保險法》、《社會保障基金徵繳暫行條例》及《住房公積金管理條例》,僱主須代表僱員向多項社會保障基金供款,包括基本養老保險、失業保險、基本醫療保險、工傷保險、產假保險和住房公積金。這些款項是向地方行政當局支付的,任何僱主如果不繳納,可能會被罰款並責令支付差額。我們為基本和最低 社會保險計劃做出了貢獻。由於我們行業的員工流動率很高,我們很難完全遵守法律。雖然 我們相信我們已在財務報表中對此類計劃的未付供款金額作出了充分的撥備,但 未能向此類計劃作出充分的付款將違反適用的中國法律和法規,如果我們被發現 違反此類法律和法規,我們可能會被要求為這些計劃補足供款以及支付滯納金和罰款。
60
專家和律師的利益
不適用於表格20-F的年度報告。
項目4A。未解決的員工意見
沒有。
項目5.業務和財務回顧及展望
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本年度報告中的合併財務報表和相關附註一起閲讀。除歷史合併財務信息外,以下討論 還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括以下 和本年度報告其他部分(特別是“風險因素”)中討論的因素。
A.經營業績
華迪國際 有限公司(“華帝鋼鐵”、“本公司”、“我們”及類似術語) 於2018年9月27日在開曼羣島註冊成立,承擔有限責任。我司經營公司成立於1998年,浙江中國,是一家民營中重工業有限公司。公司主營業務為不鏽鋼DOM管材、管材和不鏽鋼棒材的新產品開發、製造、營銷和銷售。我們的大部分產品用於基礎設施和非住宅建築應用。我們還為熱電廠和核電站、汽車、石油和天然氣、農業和工業設備、化學工程和電力市場提供產品。我們生產的許多產品都是在特殊條件下運行的,包括承重、高壓、腐蝕性和高温環境。
我們是領先的工業不鏽鋼無縫鋼管產品製造商 ,在中國的二十(20)個省份擁有廣泛的分銷設施和網絡。我們還向美國、墨西哥、泰國、澳大利亞、阿根廷、臺灣、印度、菲律賓、阿聯酋和加拿大等二十(20)個國家和地區提供了廣泛的產品出口。產品廣泛應用於油氣輸送、化工、食品加工、醫療器械、航空航天、鍋爐、水利建設、電力、汽車、船舶、造紙業、機械等行業。我們的工廠已通過ISO9001和ISO14001質量管理體系認證。
影響我們結果的關鍵因素
我們的業績主要 來自向中國和其他一些 國外的各種基礎設施和非住宅終端市場銷售鋼管和管材產品。因此,我們的業務依賴於這些經濟部門的建築活動。我們業務的歷史業績 和前景受到多種因素的影響,包括:
● | 鋼材價格和其他成本的波動-鋼材價格的波動可能導致我們產品定價的波動,從而影響我們客户的購買模式。由於鋼捲成本佔我們總銷售成本的一半以上,因此鋼捲成本的提高或降低都會影響 我們的毛利率。鋼鐵市場價格的上漲通常使我們能夠提高銷售價格。在較小程度上,我們的毛利率和銷售價格也可能受到其他原材料、運輸和勞動力價格的影響。 |
● | 經濟週期- 除了鋼材價格的波動,對我們生產的產品的需求還取決於一般經濟週期和基礎設施以及 非住宅建築終端市場。 |
● | 庫存水平-客户 和其他製造商的鋼管和管材產品庫存水平可能會在不同時期發生顯著變化。 在鋼材價格上漲期間,我們的客户羣表現出建立庫存水平的願望。在鋼材價格下降期間, 我們的客户羣通常會降低庫存水平。我們使用多種供應鏈和庫存管理技術來幫助我們 減輕這些波動的影響。 |
● | 一般競爭-我們的幾種產品 在中國和一些國外市場上一直面臨着激烈的競爭,我們憑藉出色的客户服務、高質量的產品和快速履行客户訂單成功地 與競爭對手競爭。但是,我們的 業務可能會受到競爭對手的不利影響,這些競爭對手會降低價格、提高準時交貨率並採取其他競爭行動, 這可能會減少我們的客户從我們這裏購買產品。 |
● | 外幣波動 匯率-我們在中國以外的國家/地區銷售很大一部分產品(根據2021年和2020年收入,分別約為18.78%和20.07%)。從歷史上看,我們一直依賴中國較低的工資和有利的匯率來使我們銷往國外的產品 在價格上具有競爭力。如果在任何情況下,人民幣兑美元升值,我們的價格競爭力優勢 可能會受到影響。當中國人民幣開始升值時,我們的產品可能會變得更加昂貴 ,從而對其他國家的潛在客户的吸引力減弱。 |
61
經營成果
截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度
下表概述了 截至2022年、2021年和2020年9月30日止年度的運營業績:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
銷售額 | $ | 74,702,625 | $ | 67,006,655 | $ | 57,767,081 | ||||||
生產服務收入 | 1,663,523 | 3,239,956 | 1,370,197 | |||||||||
銷售成本 | (65,230,521 | ) | (58,926,675 | ) | (48,473,061 | ) | ||||||
毛利 | 11,135,627 | 11,319,936 | 10,664,217 | |||||||||
運營費用: | ||||||||||||
銷售、一般和行政 | 6,452,173 | 6,684,410 | 3,938,511 | |||||||||
研發 | 2,330,913 | 2,057,547 | 2,120,649 | |||||||||
總運營費用 | 8,783,086 | 8,741,957 | 6,059,160 | |||||||||
營業收入 | 2,352,541 | 2,577,979 | 4,605,057 | |||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||
利息支出,淨額 | (1,629,642 | ) | (2,058,461 | ) | (2,162,589 | ) | ||||||
其他收入,淨額 | 1,398,173 | 1,948,527 | 1,132,780 | |||||||||
其他費用合計(淨額) | (231,469 | ) | (109,934 | ) | (1,029,809 | ) | ||||||
所得税前收入 | 2,121,071 | 2,468,045 | 3,575,248 | |||||||||
所得税優惠/(規定) | (173,017 | ) | 89,000 | (218,949 | ) | |||||||
淨收入 | 1,948,054 | 2,557,045 | 3,356,299 | |||||||||
可歸於非控股權益的淨收入 | 23,852 | 25,570 | 33,563 | |||||||||
華迪國際公司的淨收入。 | $ | 1,924,202 | $ | 2,531,475 | $ | 3,322,736 | ||||||
淨收入 | $ | 1,948,054 | $ | 2,557,045 | $ | 3,356,299 | ||||||
其他全面收益(虧損): | ||||||||||||
外幣折算調整 | (3,792,527 | ) | 1,452,328 | 1,225,301 | ||||||||
綜合收益總額 | (1,844,473 | ) | 4,009,373 | 4,581,600 |
62
銷售額
在截至2022年9月30日的年度中,收入增長了約612萬美元或8.71%,從截至2021年9月30日的年度的約7025萬美元 增至約7637萬美元。收入增長主要是由以下因素推動的:
1) | 2022財年,我們觀察到原材料價格上漲,尤其是 不鏽鋼重要成分鎳的價格。為了最大限度地減少原材料價格上漲的影響,我們在2022財年提高了加權平均售價(“ASP”) 。 |
2) | 由於國內建築材料短缺和建築市場復甦,我們的國內銷售額較上一財年增長超過21.94% 。我們2022財年的國際銷售收入約為1,172萬美元,比上一財年下降了31.55% |
下表列出了截至2022年9月30日年度按地理區域劃分的收入。
2022年9月30日 | ||||||||
銷售金額(美元) | AS% 銷售 | |||||||
排名前五的國際市場: | ||||||||
中國 | $ | 64,787,186 | 84.69 | % | ||||
我們 | 7,628,332 | 9.97 | % | |||||
臺灣 | 1,296,863 | 1.70 | % | |||||
澳大利亞 | 1,191,512 | 1.56 | % | |||||
馬紹爾羣島 | 730,039 | 0.95 | % | |||||
其他國家 | 868,364 | 1.13 | % |
在截至2021年9月30日的年度中,收入增加了約1,111萬美元或18.79%,從截至2020年9月30日的年度的約5,914萬美元 增至約7,025萬美元。收入增長主要是由以下因素推動的:
1) | 由於市場對建築材料的需求增加,而目前市場供應不足,尤其是房地產行業的管道系統,我們觀察到加權平均售價在2021財年有所上升。 |
2) | 由於全球建築材料短缺,我們的國內銷售額比上一財年增長了12.40%以上。我們在2021財年的國內銷售收入達到53,130,894美元,比上一財年增加5,859,659美元 |
下表顯示了截至2021年9月30日的年度按地理區域劃分的收入。
2021年9月30日 | ||||||||
銷售金額 (單位:美元) | AS% 銷售額的百分比 | |||||||
排名前五的國際市場: | ||||||||
中國 | $ | 53,130,894 | 81.22 | % | ||||
我們 | 5,740,265 | 8.78 | % | |||||
印度 | 4,191,611 | 6.41 | % | |||||
澳大利亞 | 546,807 | 0.84 | % | |||||
瑞士 | 514,951 | 0.79 | % | |||||
其他國家 | 6,122,083 | 1.96 | % |
在截至2020年9月30日的財年,收入下降了9.7%,降至5914萬美元。下降的主要原因是在本報告所述期間爆發了新冠肺炎大流行。當不鏽鋼管價值鏈在很大程度上因疫情而癱瘓時,公司仍然設法維持了相當高的銷售水平,因為它應用了戰略,通過提供生產服務獲得額外收入, 為報告財年的總收入貢獻了137萬美元的銷售額。本公司最大的市場中國在2020財年的銷售額為4,727萬美元,較上一財年的4,760萬美元略有下降0.7%。報告期內,印度和澳大利亞市場的銷售額同比分別大幅增長33.7%和183%,分別達到508萬美元和133萬美元。然而,北美主要市場(美國和加拿大)的收入受到上述封鎖的負面影響, 2020年的總銷售額為392萬美元,而上一財年的銷售額為1033萬美元。由於同樣的原因,2020財年來自其他國家的銷售額也同比下降53.9%,至153萬美元。
63
毛利
在截至2022年9月30日的年度中,我們的毛利潤減少了約18萬美元,降幅為1.63%,從截至2021年9月30日的年度的約1132萬美元降至約1114萬美元。截至2022年9月30日的年度毛利率為14.91%,而截至2021年9月30日的年度毛利率為16.11% 。毛利率的小幅下降主要是由於原材料價格上漲 推高了銷售成本。
我們的毛利由截至二零二零年九月三十日止年度的約10. 66百萬元增加約0. 66百萬元或6. 15%至截至二零二一年九月三十日止年度的約11. 32百萬元。截至二零二一年九月三十日止年度的毛利率為16. 11%,而截至二零二零年九月三十日止年度則為18. 03%。與2020財年相比,毛利的增長與2021財年的收入增長一致。毛利率下降主要是由於鋼材供應短缺導致原材料成本增加及國際運費增加所致。
2020財年毛利潤從上一財年的1,462萬美元降至1,066萬美元,降幅為27.1%。因此,2020財年的毛利率從上一財年的22.3%降至18%。毛利減少的主要原因是大流行期間銷售額下降。
銷售、一般和行政(“SGA”)費用
截至二零二二年九月三十日止年度,銷售、一般及行政開支由截至二零二一年九月三十日止年度約668萬元減少約23萬元或3. 47%至約645萬元。SGA開支減少主要由於國際及國內銷售的運費 開支減少,以及與銷售活動增加有關的差旅及代理開支增加。
截至二零二一年九月三十日止年度,銷售、一般及行政開支由截至二零二零年九月三十日止年度約394萬元增加約275萬元或69. 72%至約668萬元。SGA費用增加主要是由於與我們的首次公開募股有關的諮詢和合規費用增加以及2021財年產生的運費增加。
銷售、一般和行政費用從上一財年的447萬美元下降到2020財年的394萬美元,降幅為53萬美元或11.86%。 2020財年銷售、一般和行政費用佔總收入的百分比為6.66%,上一財年為6.82%。SG&A費用的減少主要是由於2020財年運費、行政人員費用和銷售人員薪酬的減少。
研發(“R&D”)費用
截至2022年9月30日的年度,研發費用 增加了約27萬美元,增幅為13.29%,達到約233萬美元,而截至2021年9月30日的年度,研發費用約為206萬美元。
截至2021年9月30日止年度,研發開支 較截至2020年9月30日止年度約2. 12百萬元減少約0. 06百萬元或2. 98%至約2. 06百萬元。管理層致力於擴大我們的研發活動。
研發費用 2020財年增加34萬美元,增幅19.1%,從上一財年的178萬美元增至212萬美元。 2020財年,研發費用佔銷售額的比例為3.6%,而上一財年為2.7%。
利息收入(費用)
我們的利息開支(淨額) 由截至2021年9月30日止年度的約 206萬美元減少約43萬美元或20. 83%至截至2022年9月30日止年度的約163萬美元。利息支出減少主要是由於本公司 向銀行借款減少所致。
我們的利息開支(淨額) 由截至2020年9月30日止年度的約 216萬美元減少約10萬美元或4. 81%至截至2021年9月30日止年度的約206萬美元。利息支出減少主要是由於本公司 向銀行借款減少所致。
截至2020年9月30日的年度,我們的利息支出(淨額) 從截至2019年9月30日的年度的約215萬美元增加了約0.01萬美元,或0.47%,至約216萬美元。
64
其他收入和支出
我們的其他收入淨額約為140萬美元,主要來自2022財年的股息收入和政府補助。
我們的其他收入淨額約為 195萬美元,主要來自於2021財年從被投資公司收到的股息收入和收到的政府補助 。
我們的淨其他收入約為113萬美元,這主要歸因於2020財年從被投資公司收到的股息收入和政府撥款 。
淨收入
由於上述因素 ,我們截至2022年9月30日止財年的淨收入約為195萬美元,而截至2021年9月30日止財年的淨利潤為 256萬美元,利潤減少約61萬美元,或約23.82%。
由於上述因素,我們在截至2021年9月30日的財年的淨收入約為256萬美元,而截至2020年9月30日的財年的淨利潤為336萬美元,利潤減少了約80萬美元,降幅約為23.81%。
由於上述因素,我們在截至2020年9月30日的財年的淨收入約為336萬美元,而截至2019年9月30日的財年的淨利潤為545萬美元,利潤減少了約209萬美元,降幅約為38.35%。
B.流動資金和資本資源
截至2022年9月30日、2021年和2020年,我們的現金和現金等價物分別為13,195,999美元、15,350,197美元和796,794美元。我們相信,我們目前的現金、將從我們的運營和資本市場獲得的現金將足以滿足我們至少在未來12個月內的營運資金需求。然而,我們沒有任何承諾由我們的關聯方提供的金額。我們也不依賴於未來融資來滿足未來12個月的流動資金需求。然而,我們計劃擴大我們的業務,以實施我們在供水市場的增長戰略,並加強我們在市場上的地位。要做到這一點,我們可能需要更多的資本通過股權融資來增加我們的產量和滿足市場需求。
我們幾乎所有的業務都在中國進行,我們的所有收入、費用、現金和現金等價物都以人民幣計價。人民幣受制於《中國》中的外匯管理規定,因此,由於中國的外匯管理規定限制其將人民幣兑換成美元的能力,我們可能難以將任何股息分配到中國之外。
對於該日期後應計的留存收益,我們的董事會可能會在考慮到我們的運營、收益、財務狀況、 現金需求和可獲得性以及它認為相關的其他因素後宣佈分紅。任何股息的宣佈和支付,以及股息的金額,都將受到我們的章程、章程以及適用的中國和美國州和聯邦法律法規的制約,包括 打算宣佈股息的每一家子公司的股東的批准(如果適用)。
我們擁有以美元為主的有限財務責任,因此中國對股息分配的外幣限制和規定不會對本公司的流動資金、財務狀況和經營業績產生重大影響。
65
現金流摘要
截至9月30日止年度, | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 8,027,856 | $ | (5,648,806 | ) | $ | 3,204,290 | |||||
用於投資活動的現金淨額 | (206,175 | ) | (897,254 | ) | 59,786 | |||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (9,744,857 | ) | 21,276,173 | (4,689,306 | ) | |||||||
匯率變動對現金的影響 | (188,294 | ) | 219,398 | 113,762 | ||||||||
現金淨增(減) | $ | (2,111,470 | ) | $ | 14,949,511 | $ | (1,311,468 | ) | ||||
期初現金及現金等價物和限制性現金 | 16,654,715 | 1,705,204 | 3,016,672 | |||||||||
期末現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 14,543,245 | $ | 16,654,715 | $ | 1,705,204 |
經營活動:
截至2022年9月30日的年度,經營活動提供的現金淨額約為803萬美元,主要原因是經非現金項目調整後的淨利潤約為195萬美元,經非現金項目調整的淨利潤約為43萬美元,經營運資本變化調整的淨利潤約為565萬美元。對營運資金變動的調整主要包括:
(i) | 應收賬款減少 約408萬美元-由於上一財季應收賬款大幅減少 ,我們的應收賬款大幅減少。在截至2022年9月30日的一年中,我們的總銷售額為108天,而2021財年為106天; |
(Ii) | 應收票據減少約102萬美元,應付票據減少約168萬美元-應收票據包括我們從客户那裏收到的銀行承兑票據,而應付票據包括我們為採購向供應商簽發的銀行承兑票據 ; |
(Iii) | 我們對供應商的預付款減少了約554萬美元-我們對供應商的預付款大幅減少,這主要是因為我們的供應商交付了訂單。供應短缺導致原材料採購提前期較長。為了縮短交貨期, 我們需要為不時下的訂單預付款。 |
(Iv) | 庫存增加 約465萬美元-我們的庫存增加是因為庫存水平的提高,目的是縮短客户的交付期 。 |
(v) | 增加應付賬款約196萬美元; |
截至2021年9月30日止年度的經營活動所用現金淨額約為565萬美元,主要歸因於經非現金項目調整後的淨利潤約為256萬美元,經非現金項目調整後的淨利潤約為53萬美元,經營運資金變動調整後的淨利潤約為873萬美元。對營運資金變動的調整主要包括:
(i) | 應收賬款增加 約882萬美元-由於信用銷售增加,我們的應收賬款大幅增加 隨後收回。在截至2021年9月30日的一年中,我們的總銷售額為106天,而2020財年為93天; |
(Ii) | 應收票據增加約199萬美元,應付票據增加約71萬美元-應收票據包括我們從客户那裏收到的銀行承兑票據,而應付票據包括我們為採購向供應商簽發的銀行承兑票據 ; |
(Iii) | 對供應商的預付款增加了約273萬美元-我們對供應商的預付款大幅增加,這主要是由於鋼卷原材料短缺。供應短缺導致原材料採購提前期較長。為了縮短交付期,我們需要對下的訂單進行預付款。 |
(Iv) | 增加客户預付款約304萬美元-為應對原材料供應短缺和供應商要求的預付款,我們提高了對客户下訂單的預付款要求,以加強我們的營運資金。 |
(v) | 其他應收款減少 約200萬美元; |
66
截至2020年9月30日的財年,經營活動提供的現金淨額約為320萬美元,主要歸因於淨利潤約336萬美元,經非現金項目調整後約為10萬美元,經營運資金變化調整後約為25萬美元。對營運資金變動的調整主要包括:
(i) | 庫存增加 約199萬美元-我們的庫存增加,原因是2020財年下半年由於新冠肺炎疫情造成的中斷導致銷售額下降; |
(Ii) | 其他應收賬款減少 約330萬美元-我們的其他應收賬款包括來自第三方個人和實體的應收貸款 。在2020財年,我們收回了大量未償還的應收貸款; |
(Iii) | 應付票據減少 約230萬美元--應付票據包括我們為採購向供應商簽發的銀行承兑票據; |
投資活動:
截至2022年9月30日的年度,用於投資活動的現金淨額約為21萬美元。這主要是由於在2022財年增加了固定資產以滿足生產需要。
截至2021年9月30日的年度,用於投資活動的現金淨額約為90萬美元。這主要是由於在2021財年增加了固定資產以滿足生產需要。
在截至2020年9月30日的一年中,投資活動提供的現金淨額約為60萬美元。這主要歸因於2020財年出售固定資產的收益。
融資活動:
截至2022年9月30日的一年中,用於資助活動的現金淨額約為974萬美元。這主要是由於現金流出至銀行貸款的淨償還,金額約為990萬美元。
在截至2021年9月30日的一年中,融資活動提供的現金淨額約為2128萬美元。這主要歸因於從其首次公開募股中獲得的收益。2021年1月26日,公司以每股8.00美元的公開發行價完成了3,125,000股普通股的首次公開發行(IPO)。在扣除配售代理佣金和其他發售費用之前,是次發售的總收益約為2,500萬美元。
67
截至2020年9月30日的財年,用於資助活動的現金淨額約為469萬美元。這主要是由於現金流出至銀行貸款和關聯方的淨還款,金額分別約為187萬美元和282萬美元。
應收帳款
截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日,本公司扣除撥備後的應收賬款淨額分別為1966萬美元、2528萬美元和1553萬美元。 本公司的客户大多是各級政府和國有實體。由於客户的性質和行業慣例,公司一般給予客户6個月的信用期限。但是,我們的客户有時仍然需要額外的付款時間,這取決於他們的內部現金流預算或不同級別的審批。由於收款時間的不確定性,本公司根據個人賬户分析和歷史收款趨勢建立了壞賬準備。當有客觀證據顯示本公司可能無法收回應付款項時,本公司會就可疑應收賬款撥備。這一津貼是基於管理層對個別風險暴露的具體損失的最佳估計,以及關於收藏品歷史趨勢的撥備。基於對客户信用和持續關係的管理,管理層 根據個人和 賬齡分析得出結論,期末餘額是否將被視為無法收回。這筆準備金以應收賬款餘額入賬,並在合併損益表和綜合收益表中記錄相應的費用。在管理層確定不可能收回的情況下,將拖欠賬款餘額與壞賬準備進行註銷 。
本公司不認為 其商業模式下存在收款風險,也不認為宏觀經濟問題和新冠肺炎會對其收款能力產生負面影響,因為我們的主要客户大多是流動性充足的大型企業。公司 預計,由於中國的創新和城市化進程,業務將繼續增長。因此,本公司並不相信收款問題會對其流動資金造成不利影響。
68
信貸安排
除股權融資外, 我們主要通過銀行銀團提供的短期循環貸款為我們的業務融資,如下表所示。截至2022年9月30日,我們有兩(2)家銀行提供的11筆未償還短期貸款,總計人民幣8457萬元,約合1189萬美元。每筆貸款的期限為六個月至一年,根據我們與這些銀行的協議,所有貸款預計都將續期,並可在未償還本金和利息全額償還後立即獲得資金 。這確保我們的營運資金和從其他循環貸款中釋放的資金可以按時償還每筆貸款。 我們的大部分貸款是固定利率的,而一些貸款是浮動利率的,如下表 所示。
截至2022年9月30日,短期借款包括以下 :
銀行名稱 | 金額-人民幣 | 金額-美元 | 發行日期 | 到期日 | 利息 | |||||||||||
農業銀行 | 7,000,000 | $ | 984,044 | 11/12/2021 | 11/11/2022 | 4.35 | % | |||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,404,372 | 11/23/2021 | 11/22/2022 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,500,000 | 1,335,489 | 12/1/2021 | 11/25/2022 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 5,700,000 | 801,293 | 12/23/2021 | 12/22/2022 | 4.30 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,404,372 | 12/29/2021 | 12/10/2022 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 5,000,000 | 702,889 | 1/6/2022 | 1/4/2023 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 8,400,000 | 1,180,853 | 3/7/2022 | 3/2/2023 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,404,372 | 8/5/2022 | 8/3/2023 | 4.30 | % | ||||||||||
華夏銀行 | 500,000 | 70,289 | 1/28/2022 | 1/15/2023 | 4.65 | % | ||||||||||
華夏銀行 | 9,000,000 | 1,265,200 | 4/26/2022 | 4/15/2023 | 4.65 | % | ||||||||||
華夏銀行 | 9,500,000 | 1,335,489 | 5/24/2022 | 5/11/2023 | 4.65 | % | ||||||||||
總計 | 人民幣 | 84,570,000 | $ | 11,888,662 |
截至2022年9月30日, 我們有一(1)家銀行提供的7筆未償還長期貸款,總計人民幣66,160,000元,約合930萬美元。
截至2022年9月30日,長期借款包括以下 :
銀行名稱 | 金額-人民幣 | 金額-美元 | 發行日期 | 到期日 | 利息 | |||||||||||
農業銀行 | 9,900,000 | $ | 1,391,720 | 3/17/2022 | 3/16/2025 | 4.35 | % | |||||||||
農業銀行 | 9,950,000 | 1,398,749 | 3/18/2022 | 3/5/2025 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,850,000 | 1,384,691 | 3/18/2022 | 2/25/2025 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,900,000 | 1,391,720 | 3/18/2022 | 2/15/2025 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 6,600,000 | 927,813 | 3/31/2022 | 3/25/2025 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,980,000 | 1,402,966 | 4/19/2022 | 4/17/2025 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,980,000 | 1,402,966 | 4/28/2022 | 4/25/2025 | 4.35 | % | ||||||||||
總計 | 人民幣 | 66,160,000 | $ | 9,300,625 |
69
截至2021年9月30日,短期借款包括以下內容:
銀行名稱 | 金額-人民幣 | 金額-美元 | 發行日期 | 到期日 | 利息 | |||||||||||
中信銀行 | 4,500,000 | 698,388 | 10/10/2020 | 10/9/2021 | 5.00 | % | ||||||||||
中信銀行 | 6,500,000 | 1,008,783 | 10/15/2020 | 10/14/2021 | 5.00 | % | ||||||||||
中信銀行 | 4,000,000 | 620,790 | 10/15/2020 | 10/26/2021 | 5.00 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,550,424 | 10/28/2020 | 10/27/2021 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 5,000,000 | 775,988 | 11/4/2020 | 11/3/2021 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 7,000,000 | 1,086,382 | 11/18/2020 | 11/17/2021 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,550,424 | 11/30/2020 | 11/29/2021 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,500,000 | 1,474,376 | 12/21/2020 | 12/3/2021 | 4.75 | % | ||||||||||
中國銀行 | 7,540,000 | 1,170,190 | 12/31/2020 | 12/27/2021 | ||||||||||||
農業銀行 | 5,700,000 | 884,626 | 1/7/2021 | 1/6/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,550,424 | 1/15/2021 | 1/14/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
中國銀行 | 7,730,000 | 1,199,677 | 1/11/2021 | 1/5/2022 | ||||||||||||
農業銀行 | 4,000,000 | 620,790 | 2/3/2021 | 2/1/2022 | 5.15 | % | ||||||||||
農業銀行 | 4,990,000 | 774,436 | 3/4/2021 | 3/2/2022 | 5.15 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,550,424 | 3/12/2021 | 3/10/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 5,000,000 | 775,988 | 3/17/2021 | 1/15/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 3,410,000 | 529,224 | 3/17/2021 | 3/14/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
浙商銀行 | 11,400,000 | 1,769,252 | 4/15/2021 | 4/13/2022 | ||||||||||||
浙商銀行 | 7,000,000 | 1,086,383 | 5/10/2021 | 11/10/2021 | 5.20 | % | ||||||||||
浙商銀行 | 5,000,000 | 775,988 | 5/18/2021 | 11/18/2021 | 5.20 | % | ||||||||||
浙商銀行 | 5,500,000 | 853,587 | 5/20/2021 | 11/20/2021 | 5.20 | % | ||||||||||
農業銀行 | 5,000,000 | 775,988 | 5/27/2021 | 11/27/2021 | 5.20 | % | ||||||||||
農業銀行 | 4,500,000 | 698,389 | 6/9/2021 | 6/2/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,550,424 | 6/18/2021 | 6/17/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 4,600,000 | 713,909 | 7/22/2021 | 7/19/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,900,000 | 1,536,456 | 7/28/2021 | 7/27/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 510,000 | 79,151 | 7/28/2021 | 7/21/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
浙商銀行 | 9,900,000 | 1,536,456 | 9/15/2021 | 9/14/2022 | 4.60 | % | ||||||||||
農業銀行 | 7,500,000 | 1,163,982 | 9/7/2021 | 3/7/2022 | 5.20 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,980,000 | 1,548,872 | 9/23/2021 | 9/22/2022 | 4.60 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,980,000 | 1,548,872 | 9/30/2021 | 9/27/2022 | 4.60 | % | ||||||||||
總計 | 人民幣 | 215,519,000 | $ | 33,459,043 |
公司的短期 銀行借款以以下資產為抵押,並由公司主要股東:王迪、王覺勤、 其直系親屬、第三方個人和第三方公司提供擔保:
截至9月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
建築物,淨網 | $ | - | $ | 2,995,522 | ||||
土地使用權 | 617,430 | - | ||||||
總計 | 617,430 | $ | 2,995,522 |
C.研發、專利和許可證
研究與開發
截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度,我們在研發上分別花費了2,330,913美元、2,057,547美元和2,120,649美元。我們預計未來幾年我們將把 的研發工作重點放在改進現有產品和開發新技術上。
研發團隊擁有專注於機械設計、機電一體化、CAD設計、模具設計和焊接的研究人員和分析師。質量 控制是團隊工作的一個重要方面,在流程的每個階段確保質量一直是維持 和為公司發展品牌價值的關鍵驅動力。
D.趨勢信息
除本年報中其他地方披露的情況外,我們不知道有任何趨勢、不確定性、需求、承諾或事件可能對我們的淨收入、持續經營收入、盈利能力、流動資金或資本資源產生重大影響,或會導致所報告的財務信息不一定指示未來的經營結果或財務狀況或經營結果。
70
E.表外安排
截至2022年、2021年或2020年9月30日的財年,不存在表外安排,或者管理層認為可能對我們的財務狀況或經營業績產生當前或未來重大影響的表外安排。
F.合同義務的表格披露
下表列出了 截至2022年9月30日我們的合同義務:
按期付款到期 | ||||||||||||||||||||
合同義務 | 總計 | 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 多過 5年 | |||||||||||||||
短期銀行貸款 * | $ | 11,888,662 | $ | 11,888,662 | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||
銀行長期貸款** | 9,300,625 | 9,300,625 | ||||||||||||||||||
總計 | $ | 21,189,287 | $ | 11,888,662 | $ | 9,300,625 | $ | - | $ | - |
* | 表中的 數字僅為原則數字,不包括應付利息。 |
G.安全港
請參閲“有關 前瞻性聲明的特別預防性通知。”
第 項6.董事、高級管理人員和員工
A.董事和高級管理人員
下表提供了截至本年度報告日期的有關我們的高管和董事的信息:
名字 | 年齡 | 職位 | ||
王迪 | 75 | 董事會主席和董事 | ||
王慧森 | 63 | 首席執行官 | ||
建平鄉 | 44 | 首席財務官 | ||
王覺勤 | 49 | 董事 | ||
松林Li(1)(2)(3) | 52 | 董事獨立提名人,薪酬委員會主席 | ||
建從Huang(1)(2)(3) | 57 | 獨立董事提名人、提名委員會主席 | ||
《亨利》中的他Huang(1)(2)(3) | 49 | 董事獨立候選人,審計委員會主席 |
(1) | 審計委員會委員 |
(2) | 薪酬委員會委員 |
(3) | 提名委員會委員 |
每位高管和董事的營業地址為浙江省温州市龍灣區天中大街1688號。人民Republic of China。
71
王迪, 董事會主席和董事
Mr.Wang自成立以來一直擔任華帝國際董事局主席。Mr.Wang也是華帝鋼鐵的創始人和董事長。 Mr.Wang在製造和管理製造工廠方面擁有豐富的經驗。在1998年創立華帝鋼鐵之前,他曾擔任三家制造工廠的高級管理人員。曾任中國特鋼協會不鏽鋼分會副會長、温州市不鏽鋼工業協會總裁會長、浙江省冶金工業協會鋼管委員會主任委員、温州市第十次黨代會代表、浙江省龍灣區政協第二、三屆常委等多個行業協會的領導和成員。
首席執行官王慧森 首席執行官
Mr.Wang自成立以來一直是董事的一員,也是華帝國際的首席執行官。他也是董事的一員,自1998年起擔任華帝鋼鐵總經理。在此之前,Mr.Wang是一家電機廠的高級管理人員。Mr.Wang是中國的執業工程師和註冊高級管理人員。
首席財務官項建平
項建平先生於二零零三年一月一日起擔任人民Republic of China(“中國”)全資附屬公司華帝鋼鐵集團有限公司首席財務官,擁有約二十年經驗。他負責監督和管理華地鋼鐵集團有限公司的會計部門。2014年1月至2016年12月擔任温州佳能印刷設備有限公司首席執行官,期間負責市場拓展、決策和審核審計報告。2002年1月至2002年12月在華地鋼鐵集團有限公司擔任執行會計師,負責預算控制和合同管理工作。於1999年9月至2001年12月,他一直擔任華帝鋼鐵集團有限公司的助理會計師,在此期間,他負責根據中國法律編制審計報告和遵守審計規則。 向先生自1999年起持有中國中級會計師證書。向先生於2022年畢業於聖安東尼奧大學金融管理專業,獲工商管理碩士學位,1998年畢業於江西財經大學會計專業,獲學士學位。
王覺勤,董事
Mr.Wang從一開始就是華帝國際的董事 。他也是華帝鋼鐵的總裁,1998年開始在那裏擔任銷售經理。他在鋼鐵製造行業擁有豐富的經驗。Mr.Wang自1999年以來一直擔任中國温州一家皮革公司的董事長。王先生是中國的執業工程師。
亨利·何·Huang,獨立董事候選人
Huang教授是耶希瓦大學賽斯商學院會計學副教授。Huang教授目前的教學興趣是 管理會計和當代會計主題,如國際財務報告準則(IFRS)和會計 基於財務報告準則編纂和eIFRS的研究。Huang教授的研究重點是外部監督機制 (如證券訴訟、股東權利、法規和對衝基金激進主義)對公司會計實務、估值、 和內部治理的影響。Huang教授的實踐專長涵蓋國際投資與貿易、會計信息系統、與會計相關的證券訴訟和創業規劃。他的研究經常被學術界和專業人士引用,並獲得了香港研究資助局的研究資助。在加入Yeshiva大學之前,Huang教授在休斯頓大學、印第安納波利斯的巴特勒大學和休斯敦的Prairie View A&M大學(德克薩斯A&M大學系統的成員)教授會計課程。Huang教授獲休斯頓大學鮑爾商學院會計學博士學位。Huang教授在休斯頓大學鮑爾商學院獲得理學碩士學位。 Huang教授還獲得了美國和中國的法學學位。我們相信何教授在會計方面的專業知識將幫助我們改進會計報告。此外,董事會認為Mr.Huang符合美國證券交易委員會規則所界定的“財務專家”資格,因此委任他為審計委員會主席。
建聰Huang,獨立 董事提名人
Mr.Huang是正康國際集團有限公司(納斯達克代碼:ZKIN)首席執行官兼董事會主席。Mr.Huang在製造業有豐富的經驗,在ZK成立之前曾在兩家公司擔任過總裁的職務。獲中國人民大學工程專業EMBA學位,獲評温州創業十佳,被任命為中國建設和建築標準與安全委員會董事副主任。他也是國家管道標準委員會和國家建築給水和廢物標準委員會的成員。Mr.Huang是一位經驗豐富的企業戰略家和遠見卓識者,在企業管理和創新方面擁有數十年的經驗 。他對不鏽鋼管道在供水和供氣領域的未來有着系統的思想。我們相信,他在行業中的專業知識和上市公司經驗將幫助我們提高公司治理水平。
72
松林Li, 獨立 董事提名人
Mr.Li是温州市不鏽鋼行業協會會長,2002年起擔任浙江豐業集團有限公司董事長。他 是一名不鏽鋼工程師,在不鏽鋼行業擁有20多年的工作經驗。我們相信,他的行業專業知識將有助於我們公司的發展。
B.補償
董事薪酬
在截至2022年和2021年9月30日的財政年度內,王迪分別獲得了25,018美元和25,131美元的現金補償,王覺勤分別獲得了21,082美元和21,075美元的現金補償。王慧森於截至2022年9月30日止年度收取25,018美元,而於截至2021年9月30日止年度並無就其董事服務收取報酬。
在截至2022年9月30日的財年 內,Huang、Huang和Li分別獲得了20,000美元、零美元和零美元的現金薪酬 。在截至2021年9月30日的財年中,他們分別獲得了10,000美元、10,000美元和5,000美元的薪酬 。此外,我們在納斯達克上市時,他Huang獲得了2,000股普通股。
高管薪酬
我們的薪酬委員會 負責根據我們的財務和運營業績、 前景以及高管對我們成功的貢獻來確定支付給高管的薪酬。董事會或薪酬委員會每年將根據一系列績效標準對每位被點名的高管進行考核。此類標準將根據工作特徵、所需的專業精神、管理技能、人際交往技能、相關經驗、個人表現和公司整體表現等客觀參數制定。
我們的薪酬委員會 已經通過了一項章程,以確定支付給我們高管的薪酬金額。薪酬委員會將根據管理層的意見對關鍵員工的適當薪酬進行獨立評估,並監督高管薪酬計劃、政策和計劃。
薪酬彙總表
下表提供了截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度內,因向我們提供的服務而獎勵、賺取或支付給每位指定高管的薪酬總額的彙總信息。
名稱和主要職位 | 財政年度 | 薪金(元) | 獎金 ($) | 庫存 獎項 ($) | 所有其他 補償 ($) | 總計 ($) | ||||||||||||||||||
建平鄉 | 2022 | 29,417 | - | - | - | 29,417 | ||||||||||||||||||
首席財務官 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
王慧森 | 2022 | 25,018 | - | - | - | 25,018 | ||||||||||||||||||
首席執行官 | 2021 | 25,131 | - | - | - | 25,131 |
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僱傭協議
我們與員工簽訂的僱傭協議一般規定僱傭期限為特定期限(通常一次約為三年),並支付年薪、醫療保險、養老保險以及帶薪假期和探親假時間。在法律允許的情況下,任何一方均可終止本協議。如果我公司終止協議,導致違反適用的勞動法,我們將賠償員工因此而產生的所有損害賠償。如果員工違約或終止合同給我公司造成損失 ,員工應賠償由此造成的所有經濟損失。
C.董事會慣例
選舉主席團成員
我們的高管由董事會任命,並由董事會酌情決定,包括首席執行官王慧森和首席財務官項建平。我們的任何董事或高管之間都沒有家族關係。
董事會
我們的董事會目前 由5名董事組成,其中大部分是獨立的,因為這個術語是由納斯達克資本市場定義的。
董事可就其有利害關係的任何合同或交易 投票,但任何董事在任何此類合同或交易中的權益性質應由其在審議該合同或交易以及就該事項進行表決時或之前披露。向董事發出關於董事利益性質的一般通知或披露,或以其他方式載於會議紀要或董事或其任何委員會的書面決議 ,即屬充分披露,且在發出該一般通知後,無須 就任何特定交易發出特別通知。就董事將與本公司訂立的任何合約或安排,或在該合約或安排中有利害關係並可就該動議進行表決的動議,可計入董事的法定人數。
公司治理
公司的業務和事務在董事會的指導下管理。自成立以來,我們定期召開董事會會議。我們的每一位董事 都親自出席了所有會議,或通過電話會議,或通過書面同意召開特別會議。除了本年度報告中的聯繫信息外,董事會還於2017年5月22日採取了與高級管理人員和董事溝通的程序。股東將在我們的年度股東大會上獲得有關他/她如何與公司高管和董事進行溝通的具體信息。來自股東的所有通信都轉送給董事會成員。
董事會委員會
我們已經建立並通過了董事會下五個常設委員會的章程:審計委員會、薪酬委員會、提名委員會、治理委員會和企業風險監督委員會。除企業風險監督委員會外,每個委員會僅由 名公司獨立董事組成。董事會還通過了i)企業和風險監督委員會、ii)風險和信息安全委員會、iii)社交媒體委員會和iv)監管、合規和政府事務委員會的章程。章程 將在每個委員會成立後實施。
● | 審計委員會:何Huang (主任委員)松林Li建聰Huang |
● | 薪酬委員會:宋林 Li(主任委員)、Huang、何Huang |
● | 提名委員會:Huang建從(主席)、松林Li、何Huang |
董事會還通過了內幕交易政策,允許內部人士根據預先安排的交易計劃出售本公司的證券。
74
之所以出臺這一內幕交易政策,是因為自2000年10月23日起,美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)採納了與內幕交易相關的規則。其中一項規則,經修訂的1934年《證券交易法》規則10b5-1,以肯定抗辯的形式規定了對內幕交易規則的豁免。規則10b5-1承認創建正式計劃,根據該計劃,高管和其他內部人員可以根據在計劃參與者不知道重大非公開信息且在其他方面遵守規則10b5-1的要求的情況下籤訂的書面計劃 定期出售上市公司的證券。
董事會亦採納適用於本公司及其全資附屬公司所有董事、高級管理人員及僱員的書面披露政策,以確保向投資大眾傳達有關本公司的信息是及時、真實及準確的,並根據所有適用的法律及監管規定廣泛傳播。
此外,董事會通過了一項舉報人程序,賦予審計委員會責任,以確保收到、保留和處理有關公司會計、內部會計控制或審計事項的投訴的適當程序。審計委員會還必須 規定公司員工就有問題的會計或審計事項提出保密的匿名意見 。
最後,董事會通過了其網站內容的公司治理政策,以及股東與董事溝通的程序。在 上述所有章程和程序就緒後,公司將致力於遵守符合適用法律、法規和交易所要求的公司治理實踐。
截至本年度報告日期,公司組成並通過章程的每個委員會的職能説明如下:
審計委員會
審核委員會須 進行必要的審核,以監察本公司及其附屬公司的公司財務報告及外部審核; 向董事會提供審核結果及據此提出的建議;向董事會概述在內部會計控制方面已作出或將會作出的改善;提名一名獨立核數師;以及向董事會提供其認為必需的額外資料及資料,使董事會知悉需要董事會注意的重大財務事項。
薪酬委員會
薪酬委員會的目的是就向公司高管和董事提供的所有形式的薪酬,包括股票薪酬和貸款,以及向所有員工提供所有獎金和股票薪酬,進行審查並向董事會提出建議。
提名委員會
提名委員會的目的是審查與公司治理有關的事項並向董事會提出建議;審查董事會的組成並評估董事會的業績;推薦人選進入董事會並評估董事薪酬;審查董事會委員會的組成並推薦人選為此類委員會的成員;審查並維持委員會成員對適用法規要求的遵守情況;以及審查董事會成員與公司高管之間的利益衝突。
董事的職責
根據英屬維爾京羣島法律,我們的董事有義務誠實、真誠地行事,並着眼於我們的最佳利益。我們的董事也有責任 行使一個相當謹慎的人在類似情況下會行使的謹慎、勤奮和技能。在履行對我們的注意義務時,我們的董事必須確保遵守我們的組織章程大綱和章程細則。如果董事的責任被違反,我們有權要求損害賠償 。
我們董事會的職權包括,其中包括:
● | 任命軍官,確定軍官的任期; |
● | 授權向宗教、慈善、公共或其他機構、俱樂部、基金或協會支付被認為適當的捐款; |
● | 行使公司借款權力,將公司財產抵押; |
● | 代表公司籤立支票、本票和其他流通票據 ; |
● | 維護或登記公司的抵押、抵押或其他產權負擔的登記冊。 |
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感興趣的交易
董事可以就他或她感興趣的任何合同或交易代表我們投票、出席 董事會會議或簽署文件。董事 在知道他或她對我們已經進行或將要進行的交易感興趣後,必須立即向所有其他董事披露利益。向董事會發出一般通知或披露,或載於會議紀要或董事會或董事會任何委員會的書面決議,表明董事為任何指定商號或公司的股東、董事、高級職員或受託人,並將被視為在與該商號或公司的任何交易中擁有權益,即為充分披露, 且在該一般通知發出後,將無需就任何特定交易發出特別通知。
報酬和借款
董事可獲得由本公司董事會不時釐定的酬金。每一位董事都有權獲得償還或預付因出席董事董事會或委員會會議或股東大會或履行董事職責而合理或預期發生的所有旅費、住宿費和雜費。薪酬委員會將協助董事審查和批准董事的薪酬結構。我們的董事會可以行使公司的所有權力,借入資金,抵押或抵押我們的業務和財產或其任何部分,在借入資金時發行債券、債券和其他證券,或作為公司或任何第三方的任何債務、債務或 義務的擔保。
資格
董事沒有成員資格 。此外,除非我們在股東大會上作出規定,否則董事並無股份所有權資格。我們的董事的遴選或提名並無任何其他安排或諒解。
董事及高級人員的任期
所有董事的任期為 至下一屆股東周年大會,屆時他們將獲股東推薦重選,直至他們的繼任者 已正式選出及符合資格為止。高級職員由董事會選舉產生,並由董事會酌情決定。我們的董事可以通過我們董事會的決議或我們股東的普通決議來選舉。我們的每位董事將任職至與本公司簽訂的書面協議(如有)規定的任期屆滿為止,並直至選出或任命其繼任者為止。董事如(I)破產或與債權人作出任何安排或債務重整,(Ii)身故或被本公司認定為精神不健全,(Iii)以書面通知本公司辭去其職位,或(Iv)未經本公司特別許可而缺席本公司連續三次董事會會議,而本公司董事決定辭去其職位,則董事將不再是董事。我們的管理人員由董事會選舉產生,並由董事會自行決定。
董事的時效及高級船員責任
根據英屬維爾京羣島法律,我們的每一位董事和高級管理人員在履行其職能時,都必須誠實和真誠地行事,以我們的最佳利益為出發點,並行使一個相當謹慎的人在類似情況下會行使的謹慎、勤奮和技能。 英屬維爾京羣島法律不限制公司的組織章程大綱和章程細則對高級管理人員和董事進行賠償的程度,除非英屬維爾京羣島法院可能持有違反公共政策的任何賠償條款(例如,對民事欺詐或犯罪後果進行賠償的規定)。
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根據我們的組織章程大綱和細則,我們可以賠償董事的所有費用,包括法律費用,以及為和解而支付的所有判決、罰款和與他們 參與或因擔任我們董事而被威脅成為一方的民事、刑事、行政或調查程序有關的合理費用。為了有權獲得賠償,這些人 必須誠實和真誠地行事,以期實現公司的最佳利益,並且在刑事訴訟中,他們必須沒有合理的理由相信他們的行為是非法的。在沒有欺詐的情況下,我們的董事會關於該人是否誠實誠信地行事以期實現公司的最佳利益,以及該人是否沒有合理的 理由相信其行為是非法的決定,就足以達到賠償的目的, 除非涉及法律問題。通過任何判決、命令、和解、定罪或提出不抗辯而終止任何訴訟程序,本身並不推定董事的行為不誠實、真誠並着眼於我們的最大利益 或董事有合理理由相信其行為是非法的。此種責任限制不影響可獲得的衡平法救濟,如強制令救濟或撤銷。根據美國聯邦證券法,這些條款不會限制董事的責任。
我們可能會賠償應我們的請求作為另一實體的董事服務的任何人的所有費用,包括律師費,以及為和解而支付的所有判決、罰款和與法律、行政或調查程序有關的合理費用。為了有權獲得賠償, 此人必須誠實誠信地行事,以維護我們的最大利益,並且在刑事訴訟中, 必須沒有合理的理由相信他或她的行為是非法的。除非涉及法律問題,否則我們的董事會決定此人是否誠實誠信地行事以期達到我們的最大利益,以及此人是否沒有合理理由相信其行為是非法的,除非涉及法律問題。通過任何判決、命令、和解、定罪或不認罪而終止任何訴訟程序, 本身並不推定該人沒有誠實和真誠地行事並着眼於我們的最佳利益,或者該人有合理理由相信他或她的行為是非法的。
我們可以購買和維護與我們的任何董事或高級管理人員有關的保險,以承擔董事或高級管理人員因此而承擔的任何責任,無論我們是否有權或本來有權就我們的組織章程大綱和章程細則中規定的責任向董事或高級管理人員進行賠償。
鑑於上述條款允許我們的董事、高級管理人員或控制我公司的人士對證券法下產生的責任進行賠償 ,我們已被告知,美國證券交易委員會認為,此類賠償違反證券法中明確表示的公共政策,因此無法執行。
參與某些法律程序
據我們所知,我們沒有任何董事或高級職員在刑事訴訟中被定罪,不包括交通違規或類似的輕罪,也沒有 在過去五年中參與任何司法或行政訴訟,導致判決、法令或最終命令禁止此人未來違反聯邦或州證券法或禁止任何違反聯邦或州證券法的活動,但未經批准或和解而被駁回的事項除外。除我們在下文“關聯方交易”中的討論中所述的 外,我們的董事和高級管理人員並未與我們或我們的任何關聯公司或聯營公司進行任何根據美國證券交易委員會規則和規定必須披露的 交易。
D.員工
截至2022年9月30日,我們總共僱用了360名員工。我們的員工不代表勞工組織,也不受集體談判協議 的約束。我們沒有經歷過任何停工。根據中國法律,我們必須按我們税後利潤的指定百分比向員工福利計劃繳費。此外,中國法律要求我們為中國的員工投保各種社會保險 。我們所有的員工都有因工傷而產生的工傷保險。在退休福利方面,由於我們的員工大多來自温州以外的其他城市,他們的養老保險在當地註冊在各自的家鄉。温州當局轉而要求温州企業增加農民工醫療保險的覆蓋面,以改善工人的就業福利。我們有360名員工,其中62.57%的員工享受五項法定社會福利,87.96%的員工享受工傷保險。企業不需要為員工繳納温州當地的住房養老金,而且由於大多數員工來自温州以外的其他地區,他們中的大多數人已經選擇退出。目前,我們正在為#年的住房養老金繳費[六]員工。
77
項目7.大股東和關聯方交易
A.主要股東
下表列出了截至本年度報告日期的有關我們普通股實益所有權的信息,具體如下:
● | 我們所認識的每一位實益擁有我們已發行普通股5%以上的人; |
● | 我們的每一位董事、董事被提名人和被任命的高管;以及 |
● | 所有董事和指定的高管作為一個組。 |
實益擁有普通股的數量和百分比 基於截至2023年1月10日已發行和已發行的14,239,182股普通股。持有我們超過5%的普通股的每一位董事高管或實益所有人都提供了有關實益所有權的信息 。實益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的,一般要求該人對證券擁有投票權或投資權。在計算以下列名人士實益擁有的普通股數目及該人士的持股百分比時,由該 名列明人士於2023年1月10日起60天內可行使或可轉換的普通股、認股權證或可轉換證券被視為已發行普通股,但在計算任何其他人士的持股百分比時並不視為已發行普通股。除本表腳註另有説明或適用的社區財產法另有規定外,所列所有人士對其實益擁有的所有普通股擁有獨家投票權及投資權。除附註另有註明外,各主要股東的地址由本公司保管,地址為浙江省温州市龍灣區天中街1688號中國。
獲任命的行政人員及董事 | 數額: 有益的 所有權(1) | 百分比 所有權(2) | ||||||
董事及獲提名的行政人員: | ||||||||
王迪(3) | 8,336,000 | 58.543 | % | |||||
王覺勤(4) | 1,664,000 | 11.686 | % | |||||
王慧森 | 0 | 0 | % | |||||
建平鄉 | 0 | 0 | % | |||||
《亨利》中的他Huang | 2,000 | 0.014 | % | |||||
松林Li | 0 | 0 | % | |||||
建從Huang | 0 | 0 | % | |||||
全體董事和執行幹事(5人) | 10,002,000 | 70.243 | % | |||||
5%實益擁有人: | ||||||||
永強東海有限公司(3) | 8,336,000 | 58.543 | % | |||||
永強邁拓有限公司(4) | 1,664,000 | 11.686 | % |
* | 低於1% |
(1) | 實益所有權根據美國證券交易委員會規則確定,包括普通股的投票權或投資權。所有股份僅代表股東持有的普通股,因為並無已發行或已發行的期權。 |
(2) | 根據截至2022年1月10日已發行和發行的14,239,182股普通股計算。 |
(3) | 帝王被視為透過英屬維爾京羣島公司永強東海有限公司實益擁有8,336,000股普通股,永強東海有限公司持有本公司8,336,000股普通股。地王透過與永強東海有限公司股東訂立的若干委託協議,對永強東海有限公司持有的全部股份擁有獨家投票權及處分權。 |
(4) | 王覺勤被視為透過英屬維爾京羣島公司永強邁拓有限公司實益擁有1,664,000股普通股,該公司持有1,664,000股本公司普通股。王覺勤對永強邁拓有限公司持有的全部股份擁有唯一投票權和處分權。 |
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B.關聯方交易
截至2022年和2021年9月30日,與關聯方的未償淨餘額包括以下 :
帳目 | 關聯方名稱 | 2022 | 2021 | |||||||
關聯方應收賬款: | ||||||||||
對供應商的預付款 | 台州市華迪實業有限公司 | $ | - | $ | 5,550,504 | |||||
應付帳款 | 台州市華迪實業有限公司 | 2,439,105 | - | |||||||
從客户那裏獲得預付款 | 台州華迪材料科技有限公司 | 395,498 | - | |||||||
應收賬款 | 台州市華迪實業有限公司 | - | 1,438,303 | |||||||
應收賬款 | 台州華迪材料科技有限公司 | - | 2,543,394 | |||||||
對關聯方的責任: | ||||||||||
因關聯方的原因 | 王迪 | (281,156) | (155,198 | ) | ||||||
因關聯方的原因 | 王覺勤 | (325,830) | (359,716 | ) |
專家和律師的利益
不適用於表格20-F的年度報告。
項目8.F財務信息
A.合併報表和其他財務信息
請參閲第18項。
法律和行政程序
我們過去曾受到法律 程序的約束,但後來已解決了這些問題。我們可能會不時地捲入在正常業務過程中可能出現的各種法律或行政程序 。訴訟受到固有不確定性的影響,在這些或 其他事項中可能會出現不利的結果。除以下規定外,目前沒有我們 參與的任何未決或威脅要起訴的法律程序。
2019年10月28日,唐山三友化工有限公司向河北省唐山市曹妃甸區人民法院提起訴訟,要求華帝鋼鐵賠償原告經濟損失人民幣1233388.37元,並承擔本案訴訟費用。2018年7月10日,原告與華帝鋼鐵簽訂高真空海水管道程序化不鏽鋼管道採購合同(合同號:SYGF-GY-GC-18072),原告將向 華帝鋼鐵購買共九種不鏽鋼無縫鋼管,用於高真空海水工程。據稱,上述鋼管在使用半年內連續完全泄漏。原告稱,華地集團銷售的這批鋼管不符合安全使用條件,構成違約,損失人民幣21,288元。原告提出,它額外花費了人民幣1,212,100元購買鋼管作為更換,共計人民幣1,233,388元。2022年8月13日,華帝鋼鐵同意向原告支付和解賠償金人民幣631,791元。同日,曹妃甸區人民法院根據和解方案駁回了該案。。
2020年7月24日,華帝集團 單獨向河北省唐山市曹妃甸區人民法院提起訴訟,指控其違約、拖欠款項,要求唐山三友化工有限公司支付欠款人民幣65萬元及相應利息,並承擔該案的訴訟費用。2016年3月至2018年8月,華帝鋼鐵與唐山三友化工有限公司簽訂了一系列不鏽鋼 鋼管購銷合同。我們相信,華帝集團已完全按照合同規定履行了產品供應義務,實際交付金額為人民幣13,714,622元。產品經唐山三友化工有限公司驗收合格後,華帝集團按實際發貨情況開具發票。該案於2020年9月16日首次開庭審理。
2021年11月22日,曹妃甸區人民法院宣判唐山三友化工股份有限公司勝訴,判決華帝鋼鐵賠償原告經濟損失。2021年12月4日,華帝鋼鐵向唐山市中級人民法院提起上訴,理由是。其中,缺乏證據,評估報告有誤,程序上存在缺陷。第二次聽證會將在未來的日期舉行 ,由法院決定。
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股利政策
我們打算保留未來的任何 收益,為我們的業務擴張提供資金。我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
根據開曼羣島法律,開曼羣島公司可從利潤或股份溢價金額中支付其股份的股息,但在任何情況下,如果這會導致公司無法在支付分派或股息的日期後立即償還其在正常業務過程中到期的債務,則在任何情況下都不得支付股息 。
如果我們決定將來向我們的任何普通股支付股息 ,作為控股公司,我們將取決於從我們的香港子公司Hong Kong Beach Limited(“HK Beach”)收到資金。
中國現行法規允許 我們的間接中國子公司只能從其根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如有)中向香港海灘支付股息。此外,我們在中國的每一家子公司都被要求每年至少提取其税後利潤的10%(如果有)作為法定公積金,直到該公積金達到註冊資本的50%。儘管法定儲備金可用於增加註冊資本和消除各公司未來超過留存收益的虧損,但除非發生清算,否則儲備金不能作為現金股息分配。
中國政府還對人民幣兑換成外幣和將貨幣匯出中國實施管制。因此,我們在完成從我們的利潤中獲取和匯出用於支付股息的外幣所需的行政程序時可能會遇到困難。 如果有的話。此外,如果我們在中國的子公司和聯營公司未來自行產生債務,管理債務的工具可能會限制他們支付股息或支付其他款項的能力。
我們普通股的現金股息(如果有的話)將以美元支付。出於税務目的,香港海灘可能被視為非居民企業。宏順向香港海灘支付的任何股息可被視為中國來源的收入,並可按最高10%的税率繳納中國預扣税。
為了向股東支付股息 ,我們將依賴華地鋼鐵集團有限公司向宏順支付的款項,以及宏順將該款項作為股息分配給 HK Beach。華地鋼鐵集團有限公司向鴻順支付的某些款項須繳納中國税費,包括增值税、 城市維護建設税、教育附加費。此外,如果華地鋼鐵集團有限公司或其子公司或分支機構 未來代表自己產生債務,則管轄債務的工具可能會限制其向我們支付股息或進行其他 分配的能力。
根據內地中國與香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和偷漏税的安排 或雙重避税安排,香港居民企業擁有不少於25%的中國境內項目的,可將10%的預提税率降至5%。然而,5%的預扣税率不會自動適用,必須滿足某些要求,包括但不限於:(A)香港項目必須是相關股息的實益擁有人;以及(B)香港項目在收到股息之前的連續12個月內,必須直接持有中國項目不少於25%的股份。
B.重大變化
自經審核的綜合財務報表列入本年度報告之日起,我們未經歷任何 重大變化。
項目9.報價和清單
A.優惠和上市詳情
我們的普通股自2021年1月22日起 在納斯達克資本市場掛牌上市,代碼為“Hudi”。下表顯示了我們股票在 所示期間的最高和最低市場價格。
每股市場價 | ||||||||
高 | 低 | |||||||
每季度: | ||||||||
2022年1月22日至2022年3月31日 | $ | 24.17 | $ | 14.17 | ||||
2022年4月1日至2022年6月30日 | $ | 31.40 | $ | 15.00 | ||||
2022年7月1日至2022年9月30日 | $ | 29.95 | $ | 14.23 | ||||
2022年10月1日至2022年12月31日 | $ | 192.88 | $ | 4.50 |
80
B.分配計劃
不適用於表格20-F的年度報告。
C.市場
我們的普通股在納斯達克資本市場上市,代碼為“HUDI”。
D.出售股東
不適用於表格20-F的年度報告。
E.稀釋
不適用於表格20-F的年度報告。
F.發行債券的費用
不適用於表格20-F的年度報告。
項目10.補充信息
A.股本
不適用於表格20-F的年度報告。
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B.組織備忘錄和章程
華迪國際於2018年9月27日根據《開曼羣島公司法》(2020年修訂版)註冊成立。截至2023年1月10日,已有 [14,239,182]已發行和發行的普通股。
我們的備忘錄和章程 不允許董事決定他或她將獲得什麼補償。所有有關董事薪酬的決定 均將由薪酬委員會在成立後提出建議,並由董事會整體批准,兩者均僅在達到法定人數的成員出席時採取行動。
以下是我們的組織章程大綱和章程以及開曼羣島公司法中與我們普通股的重大條款相關的重大條款的摘要 。
普通股的説明
華帝國際於2018年9月27日根據《開曼羣島公司法》(2020年修訂版)註冊成立,我們的事務受我們經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則及公司法(2020年修訂版)(以下我們稱為《開曼羣島公司法》)及開曼羣島普通法監管。根據本公司經修訂及重述的組織章程大綱及細則,本公司的法定股本由250,000,000股普通股組成,每股面值0.0002美元。截至2023年1月10日,已發行和流通的普通股共14,239,182股。
我們的備忘錄和章程
我們的修訂和重述的組織章程大綱和章程細則的複印件作為證物存檔。
本公司的宗旨
根據我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則,我們公司的宗旨是不受限制的,我們有充分的權力和授權執行開曼羣島法律不禁止的任何宗旨。
普通股
公司的每股普通股賦予股東:
● | 在公司股東大會或股東任何決議上有一票的權利; |
● | 在公司支付的任何股息中獲得同等份額的權利 ;以及 |
● | 在清算時公司剩餘資產的分配中享有平等份額的權利。 |
我們所有已發行普通股 均已繳足且毋須課税。代表普通股的股票以記名形式發行。我們的股東 可以自由持有和投票他們的普通股。
82
上市
我們的普通股在納斯達克資本市場上市,代碼為“HUDI”。
轉會代理和註冊處
普通股的轉讓代理和登記機構為VStock Transfer LLC。
分紅
根據經修訂的《開曼羣島公司法》,我們普通股的持有者有權獲得我們董事會可能宣佈的股息。 我們修訂和重述的組織章程細則規定,股息可以從我們的已實現或未實現的利潤中宣佈和支付 ,或從我們董事會認為不再需要的利潤中預留的任何準備金中支付。股息亦可由開曼羣島公司法宣佈 或由股份溢價賬支付或以其他方式準許,但在任何情況下,如股息會導致本公司無法償還在正常業務過程中到期的債務,本公司在任何情況下均不得派發股息。
投票權
股東要求或準許 採取的任何行動,必須在正式召開的有權就該行動投票的股東年會或特別會議上作出,並可以書面決議案方式進行。於每次股東大會上,親身或由受委代表(或如股東為公司,則由其正式授權代表)出席的每名股東將就其持有的每股普通股 股份投一票。在任何股東大會上,主席有責任以其認為適當的方式決定任何建議決議案是否已獲通過,其決定結果應向大會公佈並記入會議紀要。投票表決可由大會主席或一名或多名股東親自出席或由有權投票的代表提出。
董事的選舉
董事可由本公司股東以普通決議案或本公司董事決議案委任。
股東大會
我們的任何董事均可在開曼羣島內外董事認為必要或適宜的時間、方式和地點召開股東大會。董事召開股東大會,應當向在股東名冊上登記為股東並有權在會上投票的股東和本公司每位董事,發出至少七天的股東大會通知。本公司董事會必須應持有本公司不少於10%有表決權股本的一名或多名股東的書面要求召開股東大會。
不得在任何股東大會上處理任何事務,除非在會議開始處理事務時出席會議的法定人數。有權投票的兩名或兩名以上成員親自出席或委託代表出席會議即構成法定人數。如果在指定的會議時間起計兩小時內未達到法定人數,則應股東要求召開的會議應解散。在任何其他情況下,應延期至原擬在同一時間和地點舉行會議的司法管轄區內的下一個營業日,或董事會決定的其他時間和地點,如果在休會期間,自指定的會議時間起半小時內未達到法定人數,出席的股東即構成法定人數,並可處理召開會議的事務。 如果出席,本公司董事會主席將主持任何股東會議。
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董事會議
我們公司的管理 委託給我們的董事會,董事會將通過投票表決董事會的決議來做出決定。在任何董事會議上,如果有兩名董事出席,則法定人數為 ,除非董事另有規定。如果只有一個董事,則該董事 即為法定人數。候補董事的委員應計入法定人數。同時充當董事替補 董事的人數計入兩次法定人數。董事在會議上可以採取的行動,也可以通過全體董事書面同意的董事決議 採取。
優先購買權
根據開曼羣島法律或我們經修訂及重述的組織章程大綱及細則,吾等並無優先認購權 適用於發行新股。
普通股的轉讓
在符合我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則以及適用的證券法的限制的情況下,我們的任何股東都可以通過由轉讓人簽署幷包含受讓人姓名的書面轉讓文書來轉讓其全部或任何普通股。 我們的董事會可以通過決議拒絕或推遲任何普通股的轉讓登記,而不給出任何理由。如果我們的董事拒絕登記轉讓,他們應在向本公司提交轉讓文書之日起兩個月內將拒絕通知受讓人。
清盤
在清盤或其他情況下(轉換、贖回或購買股份除外)的資本回報時,可供普通股持有人 分配的資產應按比例在我們的股份持有人之間分配。如果我們可供分配的資產不足以償還所有實收資本,資產將被分配,以便損失由我們的股東按比例承擔 。
催繳普通股及沒收普通股
我們的董事會可 不時在指定付款時間至少14天前向股東發出通知,向其發出通知,要求其普通股的任何未付款項。已被通知但仍未支付的普通股將被沒收。
股份回購
開曼羣島公司法以及我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則允許我們購買我們自己的股票,但要遵守某些限制 和要求。我們的董事只能在符合開曼羣島公司法、我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則以及納斯達克、證券和交易委員會或我們證券上市的任何其他認可證券交易所不時施加的任何適用要求的情況下,代表我們行使這項權力。
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只要獲得必要的股東或董事會批准,吾等可按吾等的選擇或該等股份的持有人的選擇,按開曼羣島公司法的有關條款及方式發行須予贖回的股份,惟須符合開曼羣島公司法的規定,包括本公司董事會所釐定的資本。根據開曼羣島公司法,任何股份的回購 可從本公司的利潤中支付,或從為回購該等股份而發行的新股所得款項中支付,或從資本(包括股份溢價賬和資本贖回儲備)中支付。如果回購收益是從本公司的資本中支付的 ,本公司必須在支付後立即能夠在正常業務過程中償還到期債務。此外,根據開曼羣島公司法,不得回購任何股份(1)除非已繳足股款,(2)購回會導致沒有已發行股份,及(3)除非購買方式(如非經修訂及重述的組織章程大綱及章程細則所授權)已獲我們的 股東決議案批准。此外,根據開曼羣島公司法,本公司可接受交出任何繳足股款股份而無需任何代價,除非由於交出股份而導致沒有已發行股份(作為庫存股持有的股份 除外)。
股份權利的變更
任何 類別或系列股票所附帶的權利(除非該類別或系列股票的發行條款另有規定),無論我們的 公司是否正在清盤,經該類別已發行股份三分之二的持有人書面同意,可更改或 系列或經該類別或系列股份持有人單獨會議通過的特別決議批准。 除非 該類別股份的發行條款另有明確規定,否則授予已發行任何類別股份持有人的權利不得因設立或發行與該現有 類別股份享有同等權利的進一步股份而被視為更改。
權利的修改
本公司任何類別股份所附帶的全部或任何權利(除非該類別股份的發行條款另有規定)可經該類別股份已發行股份三分之二的持有人書面同意,或經不少於 該類別股東可親自或委派代表出席該類別股份持有人的單獨股東大會而通過的特別決議案批准而更改。
我們被授權發行的股票數量和已發行股票數量的變化
我們可能會不時以必要的多數通過股東決議:
● | 修訂並重述公司組織章程大綱,增加或減少本公司法定股本; |
● | 將我們的授權和發行的 股票分成更多數量的股票;以及 |
● | 將我們的授權和已發行的 股票合併為較少數量的股票。 |
查閲簿冊及紀錄
根據開曼羣島法律,本公司普通股持有人 無權查閲或獲取本公司股東名單或公司記錄副本。 但是,我們將向股東提供年度經審計財務報表。請參閲“您可以在哪裏找到其他信息”。
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非居民股東或外國股東的權利
我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則對非居民或外國股東持有或行使我們股份投票權的權利沒有 任何限制。此外,我們修訂和重述的組織章程大綱和章程細則中沒有規定 股東所有權必須披露的所有權門檻。
增發普通股
本公司經修訂及重述的章程大綱及組織章程細則授權本公司董事會在現有授權但未發行的股份範圍內,按本公司董事會的決定不時增發普通股。
獲豁免公司
根據《開曼羣島公司法》,我們是一家豁免公司 承擔有限責任。《開曼羣島公司法》區分了普通居民公司和豁免公司。任何在開曼羣島註冊但主要在開曼羣島以外開展業務的公司均可申請註冊為豁免公司。對獲豁免公司的要求與對普通公司的要求基本相同,但未持有在開曼羣島經營業務許可證的獲豁免公司:
● | 無須向公司註冊處處長提交股東周年申報表; |
● | 不需要打開其 會員登記冊以供查閲; |
● | 不需要舉行年度 股東大會; |
● | 禁止向開曼羣島公眾發出任何 邀請認購其任何證券; |
● | 可以發行流通股、無記名股票或者無面值股票; |
● | 可以獲得一項承諾,反對將來徵收任何税項(這種承諾通常首先給予20年); |
● | 可在另一司法管轄區以延續方式註冊 ,並在開曼羣島註銷註冊; |
● | 可註冊為獲得豁免的有限期限公司;以及 |
● | 可以註冊為獨立的投資組合公司。 |
“有限責任” 是指每個股東的責任僅限於該股東對公司股票未付的金額。
公司法中的差異
《開曼羣島公司法》 仿照英國法律,但沒有遵循英國最新的成文法。此外,開曼羣島公司法不同於適用於美國公司及其股東的法律。以下是適用於我們的開曼羣島公司法條款與適用於在特拉華州註冊成立的公司的法律之間的重大差異的摘要 。
合併和類似的安排。
開曼羣島公司法允許開曼羣島公司之間以及開曼羣島公司和非開曼羣島公司之間的合併和合並。 就這些目的而言,“合併”是指兩個或兩個以上的組成公司合併並將其業務歸屬其中一個公司,作為尚存公司的財產和債務,而“合併”是指將兩個或兩個以上的組成公司合併為一個合併公司,並將這些公司的業務、財產和債務歸屬於合併後的公司。
為了實現這種合併或合併,每個組成公司的董事必須批准一份合併或合併的書面計劃,然後必須 由每個組成公司的股東通過特別決議授權,以及該組成公司的公司章程中規定的其他授權(如果有)。
合併或合併計劃必須連同關於經合併或尚存公司的償付能力的聲明、每個組成公司的資產和負債清單以及將向每個組成公司的成員和債權人發放合併或合併證書副本的承諾一併提交開曼羣島公司註冊處 ,同時合併或合併的通知將在開曼羣島公報上公佈。持不同意見的股東如遵守開曼羣島公司法所規定的程序,除某些例外情況外,有權獲得其股份的公允價值。如果各方無法達成一致,股份的公允價值將由開曼羣島法院確定。按照這些法定程序進行的合併或合併不需要法院批准。
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此外,還有促進公司重組的法定條款,條件是該安排鬚獲得將與之達成安排的每一類股東和債權人的多數批准,並且他們還必須代表親自或委託代表出席為此目的召開的會議或會議並參與表決的每一類股東或債權人的四分之三的價值。會議的召開和隨後的安排必須得到開曼羣島大法院的批准。
雖然持不同意見的股東 有權向法院表達不應批准交易的意見,但如果法院確定:
● | 達到所需多數票的法定規定; |
● | 股東在有關會議上得到了相當多的代表; |
● | 這項安排是這樣的: 該階層的聰明人和誠實的人會合理地批准他的利益。 |
● | 根據開曼羣島公司法的其他一些條款,這一安排不是更合適的制裁。 |
開曼羣島公司法 還包含強制收購的法定權力,這可能有助於在收購要約時“排擠”持不同意見的少數股東。當要約收購要約在四個月內提出並被要約股份持有人接受時,要約人可在該四個月期限屆滿後兩個月內要求其餘股份持有人按要約條款轉讓該等股份。可以向開曼羣島大法院提出異議,但除非有欺詐、惡意或串通的證據,否則不太可能成功。
如果安排和重組 因此獲得批准,持不同意見的股東將沒有可與評估權相媲美的權利,否則持不同意見的特拉華州公司的持不同意見的股東通常可以獲得 ,從而有權獲得現金支付司法確定的 股票價值。
股東訴訟與中小股東保護。
原則上,我們通常會 成為起訴我們作為一家公司的不當行為的適當原告,作為一般規則,派生訴訟不得由少數股東 提起。然而,在開曼羣島極有可能具有説服力的英國當局的基礎上,可以預期大法院將適用並遵循普通法原則(即源自開曼羣島開創性的英國案例的規則)。福斯 訴哈博特案,以及限制股東可以代表公司提起派生訴訟或個人訴訟以索賠反映公司所受損失的個人訴訟的情況的例外情況,允許少數股東 對公司提起集體訴訟或以公司名義提起派生訴訟,在下列情況下對下列行為提出質疑:
● | 公司違法或越權的行為或提議,因而不能得到股東的認可; |
● | 決議的通過不規範,需要絕對多數; |
● | 意在剝奪或廢除成員個人權利的行為;以及 |
● | 對少數人構成欺詐的行為,其中違法者自己控制了公司。 |
如公司(非銀行)的股本分為股份,則大法院可應持有公司已發行股份不少於五分之一的成員的申請,委任審查員審查公司事務,並按大法院指示的 方式作出報告。
對董事和高級管理人員的賠償和責任限制。
開曼羣島公司法 沒有限制公司的組織章程大綱和章程細則對高級管理人員和董事作出賠償的程度,但開曼羣島法院可能裁定任何此類賠償違反公共政策的範圍除外,例如就民事欺詐或犯罪後果提供賠償。我們修訂和重述的備忘錄和公司章程允許高級管理人員和董事賠償他們在擔任董事期間發生的損失、損害、成本和開支,除非這些損失或損害是由於該等董事或高級管理人員的不誠實、故意違約或欺詐引起的。此行為標準與特拉華州一般公司法對特拉華州公司的允許行為標準基本相同。
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鑑於根據證券法產生的責任的賠償 可能允許我們的董事、高級管理人員或根據上述條款控制我們的人士 ,我們已被告知,美國證券交易委員會認為,此類賠償違反證券法 中表達的公共政策,因此無法執行。
董事的受託責任。
根據特拉華州公司法,特拉華州公司的董事對公司及其股東負有受託責任。這一義務有兩個組成部分:注意義務和忠誠義務。注意義務要求董事以誠實信用的方式行事,並具有通常謹慎的人在類似情況下會採取的謹慎態度。根據這一義務,董事必須告知自己並向股東披露與重大交易有關的所有合理可用的重大信息。忠誠義務要求董事以其合理地認為符合公司最佳利益的方式行事。不得利用公司職位謀取私利 或利益。這一義務禁止董事的自我交易,並要求公司及其股東的最佳利益優先於董事、高管或控股股東擁有的、並非由股東普遍分享的任何利益。 一般而言,董事的行為被推定為在知情的基礎上本着善意並真誠地相信所採取的行動符合公司的最佳利益。然而,這一推定可能會因違反受託責任之一的證據而被推翻。如果董事就交易提交此類證據,董事必須證明交易在程序上是公平的,並且交易對公司具有公允價值。
根據開曼羣島法律,開曼羣島公司的董事是公司的受託人,因此被認為對公司負有以下義務--本着公司最大利益真誠行事的義務,不能基於其董事身份謀取個人利潤的義務(除非公司允許他或她這樣做),不將自己置於公司利益與其對第三方的個人利益相沖突的境地的義務,以及為實現該等權力的目的而行使權力的義務。開曼羣島一家公司的董事 對該公司負有技能和謹慎行事的義務。以前人們認為,董事人員在履行職責時,不需要表現出比他或她的知識和經驗所具有的合理期望更高的技能水平。然而, 有跡象表明,英國和英聯邦法院在所需技能和照顧方面正在朝着客觀標準邁進,開曼羣島可能會效仿這些權威。
股東書面同意訴訟
根據特拉華州公司法,公司可以通過修改其公司註冊證書來消除股東通過書面同意採取行動的權利。開曼羣島法律和我們的公司章程規定,股東可以通過由每位有權在股東大會上就公司事項進行表決的股東或其代表簽署一致的書面決議來批准公司事項,而無需 召開會議。
股東提案
根據特拉華州公司法,股東有權在年度股東大會上提交任何提案,前提是該提案符合管理文件中的通知條款 。董事會或管理文件中授權召開特別會議的任何其他人可召開特別會議,但股東不得召開特別會議。開曼羣島公司法僅賦予股東要求召開股東大會的有限權利,而不賦予股東向股東大會提出任何建議的任何權利。但是,這些權利可以在公司章程中規定。我們的公司章程允許我們的股東持有10%或更多的投票權來要求召開股東大會。除了這項要求召開股東大會的權利外,我們的公司章程沒有賦予我們的股東在會議上提出提案的其他權利。作為一家獲豁免的開曼羣島公司,本公司並無法律責任召開股東周年大會,除非組織章程細則 有明確規定。
累計投票
根據特拉華州公司法,除非公司的公司註冊證書明確規定,否則不允許對董事選舉進行累積投票。累計投票權可能有助於小股東在董事會中的代表性,因為它 允許小股東在單個董事上投股東有權投的所有票,從而增加了股東在選舉董事方面的投票權。開曼羣島公司法沒有禁止累積投票權,但我們的公司章程沒有規定累積投票權。
董事的免職
根據特拉華州公司法,除非公司註冊證書另有規定,否則在獲得有權投票的流通股的多數批准後,公司的董事可被除名。根據我們的公司章程,董事可以通過股東的普通決議被免職,無論是否有理由。
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與有利害關係的股東的交易
特拉華州公司法 包含適用於特拉華州公司的企業合併法規,根據該法規,除非公司通過修訂其公司註冊證書而明確選擇不受該法規管轄,否則在該人成為利益股東之日起三年內,禁止該公司與“有利害關係的股東”進行某些業務合併。感興趣的股東通常是指在過去三年內擁有或擁有目標公司15%或以上已發行有表決權的 股份的個人或集團。這將限制潛在收購者對 目標進行兩級收購的能力,在這種情況下,所有股東將不會得到平等對待。如果除其他事項外,在該股東成為有利害關係的股東的日期 之前,董事會批准了導致該人成為有利害關係的股東的企業合併或交易 ,則該法規不適用。這鼓勵特拉華州公司的任何潛在收購者與目標公司的董事會就任何收購交易的條款進行談判。開曼羣島公司法沒有類似的法規。因此,我們不能利用特拉華州商業合併法規提供的保護類型。然而, 儘管開曼羣島法律不規範公司與其大股東之間的交易,但它確實規定必須進行此類交易善意的為了公司的最佳利益和正當的公司目的,而不是對小股東構成欺詐的影響。
解散;清盤
根據特拉華州公司法,除非董事會批准解散提議,否則解散必須得到持有公司總投票權100%的股東的批准。只有由董事會發起解散,才能獲得公司流通股的簡單多數批准。特拉華州法律允許特拉華州公司在其公司註冊證書中包括與董事會發起的解散有關的絕對多數投票要求。根據《開曼羣島公司法》,公司 可通過開曼羣島法院的命令或其成員的特別決議進行清盤,如果公司 無法償還到期債務,則可通過股東的普通決議進行清盤。法院有權在一些特定情況下下令清盤,包括法院認為這樣做是公正和公平的。根據開曼羣島公司法和我們的公司章程,我們的公司可以通過我們股東的特別決議解散、清算或清盤。
股份權利的變更
根據特拉華州公司法,公司可在獲得該類別流通股的多數批准後,變更該類別股票的權利,但公司註冊證書另有規定的除外。根據開曼羣島公司法及本公司的組織章程細則,如本公司的股份 分為多於一個類別的股份,經持有該類別已發行股份三分之二的持有人 的書面同意,或經該類別股份的持有人 在另一次股東大會上通過的特別決議案批准,吾等可更改任何類別股份所附帶的權利。
管治文件的修訂
根據特拉華州公司法,公司的管理文件可在有權投票的流通股的多數批准下進行修改, 除非公司註冊證書另有規定。在開曼羣島公司法允許的情況下,我們的組織章程大綱和章程細則 只有在我們的股東的特別決議下才能修改。
C.材料合同
除在正常業務過程中以及本年度報告中其他部分所述外,我們沒有簽訂任何 重要合同。
D.外匯管制
中華人民共和國有關外匯的法律法規
國家外匯管理局
管理中國外幣兑換的主要法規是1996年1月29日頒佈的《中華人民共和國外匯管理條例》(以下簡稱《外匯條例》),自1996年4月1日起施行,最後一次修訂是在2008年8月5日。根據這些規定,人民幣通常可自由兑換用於支付經常項目,如與貿易和服務有關的外匯交易和股息支付,但不得自由兑換資本項目,如資本轉移、直接投資、投資證券、衍生產品或貸款,除非事先獲得外匯管理主管部門的批准。根據《外匯管理條例》,在中國境內的外商投資企業可以在沒有外匯局批准的情況下購買外匯,通過提供某些證據文件(包括董事會決議、税務憑證)支付股息,或者通過提供商業文件證明與貿易和服務相關的外匯交易來支付股息。
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通告第75號、通告第37號及通告第13號
國家外匯管理局於2014年7月4日發佈了第37號文,並廢止了自2005年11月1日起生效的第75號文。根據37號文,中國居民 在使用其合法的境內或境外資產或權益向特殊目的 工具或SPV出資之前,應向國家外匯管理局申請境外投資的外匯登記。特殊目的公司是指境內居民直接設立 或間接控制的境外企業,利用境內或境外資產或 合法持有的權益進行投資和融資。已登記的境外特殊目的載體發生重大變更,如境內居民個人增資、減持、股權轉讓或互換、合併或分立等,境內個人應向外滙局修改註冊。如果特殊目的機構擬將完成境外融資後籌集的資金匯回中國,則應遵守 中國有關外商投資和外債管理的相關規定。以迴流投資方式設立的外商投資企業 應當按照現行外商直接投資外匯管理條例 辦理有關外匯登記手續,並如實披露股東實際控制人的情況。
如果任何 中國居民的股東(根據第37號通告確定)持有離岸SPV的任何權益,且未能在當地外匯管理局分支機構完成外匯登記 ,則該離岸SPV的中國子公司可能被禁止向其離岸母公司分配利潤 和股息,或禁止開展其他後續跨境外匯活動。離岸 SPV在向其中國子公司注資方面也可能受到限制。境內居民未按規定辦理有關外匯登記,未如實披露涉及返還投資的 企業實際控制人信息或者其他虛假陳述的,外匯管理機關可以責令其 改正,給予警告,並處300元以下罰款,機構或個人不超過人民幣5萬元。
國家外匯管理局於2015年2月13日發佈第13號通知,自2015年6月1日起施行。根據第13號通告,境內居民使用其合法的境內或境外資產或權益向特殊目的機構出資 ,不再需要向外滙管理局申請其境外投資的外匯 登記。相反,如果國內居民個人尋求利用其合法的國內資產或權益向特殊目的機構出資 ,則應在其擁有權益的國內企業的資產或權益所在地的銀行註冊;或者,如果國內居民個人尋求使用其合法的{}向特殊目的機構出資,則他或她應在其永久居住地的當地銀行註冊。br}境外資產或權益。
截至2019年1月31日,我們的 實益股東尚未根據第37號通告完成登記,他們目前正在當地外匯管理局進行登記 。本公司實益股東未能遵守登記程序 可能導致本公司每位實益股東被處以低於人民幣50,000元(約合7199美元)的罰款。如果登記手續不能追溯辦理,則禁止將通過特殊目的載體獲得的融資資金、利潤或股東的任何其他利益匯回中國。因此,我們的中國子公司與其離岸母公司之間的任何跨境資本流動,包括股息分配和出資,都將是非法的。
第19號通告及第16號通告
國家外匯管理局於2015年3月30日發佈第19號通知,自2015年6月1日起施行。根據19號文,外商投資 企業的外匯資金將享受自由結匯("自由結匯")的優惠。 自由裁量結匯,外商投資企業資本金賬户中的外匯資金,經當地外匯局確認 貨幣出資權益,或經銀行完成貨幣出資簿記登記 ,可根據外商投資企業實際經營需要,到銀行進行結算 。外商投資企業外匯資金允許自由結匯比例 暫設為100%。外匯資本金兑換的人民幣將存放在指定賬户中, 外商投資企業如需從該賬户中支付任何款項,仍需提供證明文件 並與銀行完成審核流程。
此外,《十九號文》規定,外商投資企業應當在經營範圍內將資金用於自身需要。外商投資企業的資本金和人民幣結匯所得,不得用於下列用途:
● | 直接或間接將 用於超出業務範圍或者有關法律、法規禁止的費用; |
● | 直接或者間接用於證券投資的,有關法律、法規另有規定的除外; |
● | 直接或間接將 用於人民幣委託貸款(除非在其允許的業務範圍內)、償還公司間貸款(包括第三方墊款)或償還轉借給第三方的人民幣銀行貸款;以及 |
● | 直接或間接將 用於購買非自用房地產(外商投資房地產企業除外)的相關費用。 |
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國家外匯管理局於2016年6月9日發佈第16號通知。根據第16號通告,在中國註冊的企業亦可自行將其外債從外幣 轉換為人民幣。第16號通告提供了外匯資本項目 (包括但不限於外幣資本和外債)的自動轉換綜合標準,適用於所有在中國註冊的企業 。16號文重申了企業以外幣計價的資本金 轉換的人民幣不得直接或間接用於企業經營範圍或中國法律法規禁止的用途, 轉換後的人民幣不得作為貸款提供給非關聯單位。
第16號和第19號通告涉及外國對中國的直接投資,並規定了適用於結匯的程序。由於吾等不打算將首次公開招股所得款項 轉移至我們在中國的外商獨資企業,首次公開招股所得款項將不受第19號通函或第16號通函約束。然而,如果及當情況需要我們的離岸實體將資金轉移至我們在中國的外商獨資企業時 ,則任何此類轉移將受第16及19號通函所規限。
E.徵税
中華人民共和國税收
企業所得税
2007年3月16日,全國人大常委會公佈了《中華人民共和國企業所得税法》,並於2017年2月24日進行了修訂;2007年12月6日,國務院制定了《中華人民共和國企業所得税法實施條例》,統稱為《中華人民共和國企業所得税法》。根據《中國企業所得税法》,居民企業和非居民企業均須在中國納税。居民企業是指根據中國法律在中國設立的企業,或根據外國法律設立但實際上或實際上在中國境內受控的企業。非居民企業 是指根據外國法律組建,實際管理在中國境外進行,但在中國境內已設立機構或場所,或沒有該等機構或場所但在中國境內產生收入的企業。根據《中華人民共和國企業所得税法》及相關實施條例,統一適用25%的企業所得税税率。 然而,如果非居民企業未在中國境內設立常設機構或場所,或者其在中國境內設立了常設機構或場所,但其在中國境內取得的有關收入與其設立的機構或場所之間並無實際關係,則其來自中國境內的所得按10%的税率徵收企業所得税。
根據《中華人民共和國企業所得税法》, 高新技術企業的企業所得税税率為15%。根據2008年1月1日生效並於2016年1月29日修訂的《非關税壁壘企業認定管理辦法》,每一個被認定為非關税壁壘企業的實體,其非關税壁壘地位如果在此期間持續符合非關税壁壘企業資格,其非關税壁壘地位的有效期為 三年。
增值税
《中華人民共和國增值税暫行條例》於1993年12月13日由國務院公佈並於1994年1月1日起施行,隨後於2008年11月10日修訂並於2009年1月1日起施行,並於2016年2月6日和2017年11月19日進一步修訂。《中華人民共和國增值税暫行條例實施細則》於1993年12月25日由財政部公佈,隨後於2008年12月15日和2011年10月28日修訂,或集體修訂為增值税 法。2017年11月19日,國務院發佈了《關於廢止的命令》。根據增值税法令第691條,所有在中國境內從事貨物銷售、提供加工、修理和更換服務、銷售服務、無形資產、不動產和進口貨物的企業和個人都是增值税的納税人。一般適用的增值税税率簡化為17%、11%、6%和0%,小規模納税人適用的增值税税率為3%。
本公司於2018年5月1日前適用的增值税税率為17%,自2018年5月1日起生效的增值税税率為16%,自2019年4月1日起生效的最新增值税税率為13%。應繳增值税可由本公司對包括在生產或收購其成品的成本中的原材料和其他材料支付的增值税抵扣。
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股息預提税金
中國企業所得税法規定,自2008年1月1日起,向非中國居民投資者申報的股息通常適用10%的企業所得税税率,該股息在中國沒有設立機構或營業地點,或在中國境內沒有設立或營業地點,但相關的 收入與設立或營業地點沒有有效聯繫,但該等股息來自中國境內 。
根據《內地與香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和防止偷漏税的安排》,或《雙重避税安排》和其他適用的中國法律,如果中國主管税務機關認定一家香港居民企業已符合該等雙重避税安排和其他適用法律的相關條件和要求,香港居民企業從中國居民企業獲得的股息的10%的預扣税可減至5%。然而,根據國家税務總局2009年2月20日發佈的《關於執行税收條約分紅規定若干問題的通知》或國家税務總局發佈的第81號通知,如果中國有關税務機關酌情認定公司因主要由税收驅動的結構或安排而受益於該等降低的所得税率 ,中國税務機關可調整税收優惠。根據國家税務總局於2018年2月3日發佈的自2018年4月1日起施行的《關於税收條約中關於“受益所有人”若干問題的通知“,在確定申請人在税收條約中與股息、利息或特許權使用費相關的税收處理方面的”受益所有人“地位時,包括但不限於以下幾個因素: 申請人是否有義務在12個月內向第三國或地區的居民支付其收入的50%以上, 申請人經營的業務是否構成實際經營活動,而税收協定的對手國或地區是否不對相關所得徵税或給予免税或極低税率,將 納入考慮範圍,並將根據具體案件的實際情況進行分析。本通知還規定,申請人 如欲證明其“實益所有人”身份,應根據《關於印發非居民納税人享受税收協定待遇管理辦法的公告》向有關税務部門提交相關文件。
間接轉讓税
2015年2月3日,國家税務總局發佈了《關於非中國居民企業間接轉讓資產企業所得税有關問題的通知》,或《國家税務總局通知》。根據《國家税務總局通知》7,非中國居民企業間接轉讓包括股權在內的資產,如果這種安排不具有合理的商業目的,並且是為了逃避繳納中國企業所得税而設立的,可以重新定性並作為中國應納税資產的直接轉讓處理。因此,來自此類間接轉讓的收益可能需要繳納中國企業所得税。在確定交易安排是否有“合理的商業目的”時,需要考慮的因素包括:有關離岸企業的股權的主要價值是否直接或間接來源於中國應納税資產;有關離岸企業的資產 是否主要由對中國的直接或間接投資組成,或者其收入是否主要來自中國; 以及離岸企業及其直接或間接持有中國應税資產的子公司是否具有真正的商業性質 ,這從其實際職能和風險敞口中得到證明。根據國家税務總局第7號通知,納税人未代扣代繳税款的,轉讓人應當在法定期限內自行向税務機關申報繳納税款。逾期繳納適用的 税將使轉讓方承擔違約利息。Sat通函7不適用於投資者通過公共證券交易所出售股份的交易,而該等股份是在公共證券交易所收購的。2017年10月17日,國家税務總局發佈了《關於非中國居民企業所得税代扣代繳問題的通知》,即37號通知,對非居民企業計算、申報和繳納預提税款義務的相關 實施細則進行了進一步闡述。 然而,對國家税務總局通知7的解釋和適用仍存在不確定性。國家税務總局通知7可能由税務機關確定適用於我們的離岸交易或股票銷售,或涉及非居民企業的離岸子公司的交易或出售。
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開曼羣島税收
開曼羣島目前不根據利潤、收入、收益或增值向個人或公司徵税,也不徵收遺產税或遺產税。我們的開曼羣島法律顧問Ogier已告知我們,開曼羣島政府徵收的任何其他税項對我們來説可能不是實質性的,但可能適用於在開曼羣島籤立或籤立後在開曼羣島管轄範圍內的文書 的印花税。開曼羣島不是適用於支付給我公司或由我公司支付的任何款項的任何雙重徵税條約 的締約方。開曼羣島沒有外匯管制規定或貨幣限制。
有關股份的股息及 資本的支付將不會在開曼羣島繳税,向股份持有人支付股息或資本亦不需要預扣,出售股份所得收益亦不須繳納開曼羣島的所得税或公司税。
美國聯邦所得税
以下內容不涉及對任何特定投資者或在特殊税收情況下的個人的税收後果,例如:
● | 銀行; |
● | 金融機構; |
● | 保險公司; |
● | 受監管的投資公司; |
● | 房地產投資信託基金; |
● | 經紀自營商; |
● | 選擇按市值計價的交易員; |
● | 美國僑民; |
● | 免税實體; |
● | 對替代税負有責任的人 最低税額; |
● | 持有我們普通股的人,作為跨境、套期保值、轉換或綜合交易的一部分; |
● | 實際或建設性地擁有我們10%或以上有表決權股份的人; |
● | 因行使任何僱員購股權或以其他方式作為代價而收購我們普通股的人士;或 |
● | 通過合夥企業或其他傳遞實體持有我們的普通股的人。 |
我們敦促潛在買家就美國聯邦税收規則在其特定情況下的適用情況以及購買、擁有和處置我們普通股對他們產生的州、地方、外國和其他税收後果諮詢他們自己的税務顧問。
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税收條約
如上所述,根據1987年1月1日生效的旨在避免雙重徵税不利的《中美税收條約》,一國取得的所得應由該國徵税,另一國免税,但中國產生的股息分配給其他國家的外國人,將按10%的税率徵税。
對普通股的股息和其他分配的徵税
根據下面討論的被動型外國投資公司規則,我們就普通股向您作出的分配總額(包括由此扣繳的任何税款)一般將在您收到之日作為股息收入計入您的毛收入中,但僅限於從我們當前或累積的收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)中支付的分配。股息將不符合允許公司就從其他美國公司收到的股息進行 扣減的資格。
對於包括美國個人股東在內的非公司美國股東,股息將按適用於合格股息收入的較低資本利得税税率徵税,前提是(1)普通股可以在美國成熟的證券市場上隨時交易,或者我們 有資格享受與美國批准的合格所得税條約的好處,其中包括信息交換 計劃;(2)我們既不是被動的外國投資公司(如下所述),也不是支付股息的納税年度或上一納税年度的被動外國投資公司,(3)滿足一定的持有期要求。根據美國國税局的授權, 就上文第(1)款而言,普通股如果在納斯達克資本市場上市,則被視為在美國成熟的證券市場上隨時可以交易。敦促您諮詢您的税務顧問,瞭解就我們普通股支付的股息是否可以獲得較低的 税率,包括2019年1月31日之後任何法律變更的影響。
對於外國税收抵免限制,股息將構成 外國來源收入。如果股息被作為合格股利收入徵税(如上所述),則在計算外國税收抵免限額時計入的股息金額將限制為 股息總額乘以降低的税率除以通常適用於股息的最高税率。 符合抵免資格的外國税收限額是針對特定收入類別單獨計算的。為此,我們就普通股分配的股息將構成“被動類別收入”,但在某些美國持有者的情況下,可能構成“一般類別收入”。
如果分配的金額 超過我們的當期和累計收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定), 將首先作為您的普通股税基的免税回報,如果分配的金額 超過您的税基,則超出部分將作為資本利得徵税。我們不打算根據美國聯邦所得税原則計算我們的收入和利潤。因此,美國持有人應預期分配將被視為股息,即使該分配 將被視為不應納税的資本回報或根據上述規則被視為資本收益。
普通股處置的課税
在遵守以下討論的被動外國投資公司規則的情況下,您將確認任何出售、交換或其他應税處置的 股票的應税損益,該差額等於該股票的變現金額(美元)與您在 普通股中的納税基礎(美元)之間的差額。收益或損失將是資本收益或損失。如果您是非法人美國股東,包括持有普通股超過一年的個人美國股東,您將有資格享受0%(適用於10%或15%税級的個人)、20%(適用於39.6%税級的個人)或15%的其他所有個人的減税税率。資本損失的扣除額 受到限制。您確認的任何此類損益通常將被視為來自美國的收入或損失,用於 外國税收抵免限制目的。
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被動對外投資公司
基於我們目前和預期的業務以及我們的資產構成,我們預計在截至2022年9月30日的本納税年度,出於美國聯邦所得税的目的,我們不會成為一家被動的外國投資公司或PFIC。截至2022年9月30日的本納税年度,我們的實際PFIC狀態將在該納税年度結束之前無法確定,因此,不能保證我們不會成為本納税年度的PFIC 。因為PFIC地位是每個納税年度的事實決定,只有在納税年度結束時才能作出決定。符合以下任一條件的非美國公司在任何課税年度均被視為PFIC:
● | 至少75%的總收入是被動收入,定義為利息、股息、租金、特許權使用費、產生外國個人控股公司收入的財產收益和某些不涉及積極開展貿易或業務的其他收入;或 |
● | 至少50%的資產價值(基於應税年度內資產季度價值的平均值)可歸因於產生或 為產生被動收入而持有的資產(“資產測試”)。 |
我們將被視為擁有 我們的資產比例份額,並賺取我們的收入比例份額,我們直接 或間接擁有至少25%(按價值)的任何其他公司。
我們必須每年單獨確定我們是否為PFIC。因此,我們的PFIC地位可能會發生變化。特別是,由於我們在資產測試中的資產價值通常將基於我們普通股的市場價格確定,因此我們的PFIC地位在很大程度上將取決於我們普通股的市場價格。相應地,普通股市場價格的波動可能會導致我們 成為PFIC。此外,PFIC規則的應用在幾個方面存在不確定性,我們的收入和資產的構成將受到我們如何以及以多快的速度使用從首次公開募股中籌集的現金的影響。如果在您持有普通股的任何年度內我們都是PFIC,則在您持有普通股的所有後續年度中,我們將繼續被視為PFIC。然而,如果我們不再是PFIC,您可以通過對普通股進行 “視為出售”選擇來避免PFIC制度的一些不利影響。
如果我們在您持有普通股的任何應税 年度是PFIC,則您將受到有關您收到的任何“超額分配”的特殊税務規則的約束 以及您從普通股的銷售或其他處置(包括抵押)中實現的任何收益的特殊税務規則的約束,除非您做出 如下所述的“按市值計價”選擇。您在應税年度收到的分配超過 您在前三個應税年度或您持有普通股期間中較短者收到的平均年度分配的125%,將被視為超額分配。根據這些特殊税收規則:
● | 超額分配或收益將按比例分配 您持有普通股的期間; |
● | 分配給本課税年度以及我們是PFIC的第一個課税年度之前的任何課税年度的金額,將被視為普通收入,以及 |
● | 分配給其他每一年的金額將適用該年度的最高税率,而通常適用於少繳税款的利息費用將對每一年的應得税額徵收。 |
分配至處置年或"超額分配"年前各年的金額 的税務責任不能被這些年的任何淨經營虧損 抵消,出售普通股所實現的收益(但非虧損)不能被視為資本,即使您持有 普通股作為資本資產。
在PFIC中持有“可銷售股票”(定義見下文)的美國持有者可以對該股票進行按市值計價的選擇,以退出上文討論的税收待遇 。如果您對普通股作出按市值計價的選擇,您每年將在收入中計入相當於該等普通股在您的納税年度結束時的公平市值相對於您的調整基準的超額 。允許您扣除截至納税年度結束時普通股的調整基準超出其公平市場價值的部分 。然而,只有在您之前的納税年度收入中包含的普通股 的任何按市值計算的淨收益的範圍內,才允許扣除。根據按市值計價的選舉計入您的收入的金額,以及實際出售或以其他方式處置普通股的收益 ,均視為普通收入。普通虧損處理也適用於 普通股任何按市值計價虧損的可扣除部分,以及普通股實際出售或處置時實現的任何虧損 ,但此類虧損的金額不得超過該等普通股以前計入的按市值計價收益淨額。您在普通股中的基準將進行調整,以反映任何此類收入或虧損金額。如果您做出了有效的 按市值計價的選擇,則適用於非PFIC公司分配的税務規則將適用於我們的分配,但上文“股息和我們普通股的其他分配的徵税”中討論的合格股息收入的較低適用資本利得税一般不適用。
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按市值計價選擇 僅適用於“可上市股票”,即在每個日曆季度內至少15天內在合格交易所或其他市場(如適用的美國財政部法規所定義)(包括納斯達克資本市場)以非最低數量交易的股票(“定期交易”)。如果普通股在納斯達克資本市場定期交易,如果您是普通股持有人,那麼如果我們是或成為PFIC,您將可以進行按市值計價的選擇。
或者,持有PFIC股票的美國持有者可以就該PFIC進行“合格選舉基金”選擇,以退出上文討論的税收待遇 。就PFIC進行有效的合格選舉基金選舉的美國持有人通常將該持有人在該納税年度的收益和利潤按比例計入該納税年度的總收入。但是,合格選舉基金選舉只有在PFIC按照適用的美國財政部法規的要求向該美國持有人提供有關其收益和利潤的某些信息的情況下才可用。我們目前不打算準備或提供 將使您能夠進行合格選舉基金選舉的信息。如果您在我們是PFIC的任何一年持有普通股,您將被要求 提交美國國税局表格8621,説明普通股收到的分配和出售普通股實現的任何收益 。
建議您諮詢您的 税務顧問,瞭解PFIC規則對您的普通股投資的應用以及上述選擇。
信息報告和備份扣繳
我們普通股的股息支付和出售、交換或贖回普通股所得的股息可能會受到向美國國税局報告的信息以及可能的美國後備扣繳的影響,目前的比率為28%。但是,備份預扣不適用於提供正確的納税人識別碼並在美國國税局W-9表格上進行任何其他所需證明的美國持有者,或者在其他方面免於備份預扣的美國持有者。需要確定其豁免身份的美國持有者 通常必須在美國國税局表格W-9上提供此類證明。敦促美國持有者就美國信息報告和備份預扣規則的應用諮詢他們的税務顧問 。
備份預扣不是 附加税。作為備用預扣的扣繳金額可能會記入您的美國聯邦所得税債務中,您可以 通過向美國國税局提交適當的退款申請並提供任何必需的信息來獲得根據備用預扣規則扣繳的任何超額金額的退款。
根據《2010年僱傭激勵措施恢復就業法案》 ,某些美國持有者必須報告與普通股相關的信息,但要遵守某些例外情況(包括某些金融機構賬户中持有的普通股的例外情況),方法是附上完整的國税局表格8938《特定外國金融資產報表》,並附上其持有普通股的年度納税申報單。建議美國持有者就美國信息申報和備份扣繳規則的應用諮詢他們的税務顧問。
F.股息和支付代理人
不適用於表格20-F的年度報告。
G.專家的發言
不適用於表格20-F的年度報告。
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H.展出的文件
我們受《交易法》的信息 要求約束。根據這些要求,本公司向美國證券交易委員會備案報告和其他信息。 您可以在華盛頓特區20549,東北大街100F街的公共資料室閲讀和複製向美國證券交易委員會備案的任何材料。您可以 撥打美國證券交易委員會電話1-800-美國證券交易委員會-0330獲取公共資料室的運行信息。美國證券交易委員會還在http://www.sec.gov上維護一個網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的註冊人的報告和其他信息。
一、附屬信息
不適用。
項目11.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種金融風險,包括市場風險(包括貨幣風險、價格風險、現金流和公允價值利率風險)、信用風險和流動性風險。我們的整體風險管理計劃側重於資本保存和金融市場的不可預測性,並試圖將對我們財務業績和狀況的潛在不利影響降至最低。
外匯風險
我們的所有收入和支出基本上都是以人民幣計價的。在我們的合併財務報表中,我們以人民幣為功能貨幣的財務信息已換算為美元。我們不認為我們目前存在任何重大的直接外匯風險,也沒有使用任何衍生金融工具來對衝此類風險的風險敞口。
人民幣對美元和其他貨幣的幣值受到中國政治經濟條件變化等因素的影響。從2005年7月到2008年7月,中國政府允許人民幣對美元升值超過20%。在2008年7月至2010年6月期間,人民幣兑美元匯率一直保持穩定,在窄幅區間內交易。自2010年6月以來,中國政府允許人民幣對美元緩慢升值,儘管人民幣對美元有過貶值的時期 。特別是,2015年8月11日,中國人民銀行允許人民幣對美元貶值約2%。很難預測目前的情況會持續多久,人民幣與美元的關係可能會在什麼時候和如何再次發生變化。
由於我們需要 將美元兑換成人民幣用於我們的運營,人民幣對美元的升值將對我們從轉換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反,如果我們決定將人民幣兑換成美元,美元對人民幣的升值將對我們可用的美元數量產生負面影響。
市場風險
市場風險是指因市場利率和價格的不利變化而產生的損失風險。我們的市場風險敞口一般僅限於在正常業務過程中出現的風險,因為我們不從事投機性、非經營性交易,也不使用金融工具或衍生工具進行交易。
商品價格風險
我們的收入受到與我們的鋼管銷售相關的價格波動的市場風險的影響。我們銷售的鋼管價格通常由市場力量決定。這些價格可能受到供求、生產成本(包括我們的原材料成本)以及全球和國內經濟增長等因素的影響。這些因素中的任何一個的不利變化都可能減少我們從銷售鋼管中獲得的收入。我們的成本還受到金屬廢料、鋼坯和其他原材料投入的採購、加工和生產價格波動的影響。從歷史上看,我們通常能夠將漲價轉嫁給我們的客户; 但我們未來可能無法這樣做。我們不從事大宗商品價格對衝活動。
第12項.除股權證券外的證券説明
除第12.D.3項和第12.D.4項外,本第12項不適用於表格20—F的年度報告。至於第12.D.3和第12.D.4項,本第12項不適用,因為公司沒有任何美國存托股份。
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第II部
項目13.拖欠股息和拖欠股息
我們在償債基金或購買基金項下的本金、利息或任何分期付款方面不存在任何重大違約。
項目14.對證券持有人權利和收益使用的實質性修改
對擔保持有人權利的實質性修改
見“第10項。附加信息-B。組織章程大綱和章程--普通股説明“介紹證券持有人的權利。
收益的使用
不適用於表格20-F的年度報告。
項目15.控制和程序
信息披露控制評估 和程序。
(a) | 截至2022年9月30日,也就是本報告所涵蓋的財年結束時,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年9月30日,我們的披露控制和程序 無效。這一結論是由於財務報告的內部控制存在重大缺陷 如下所述。 |
(b) | 管理層關於財務報告內部控制的年度報告。 |
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們評估了截至2022年9月30日公司財務報告內部控制的有效性。在進行評估時,管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的2013年內部控制--綜合框架(“2013年COSO框架”)。2013年COSO框架概述了公司內部控制的17項基本原則和以下基本組成部分:(I)控制環境,(Ii)風險評估,(Iii)控制活動,(Iv)信息和溝通,以及(V) 監測。我們的管理層根據這些標準實施並測試了我們對財務報告的內部控制,並發現了以下列出的某些重大弱點。根據評估,管理層確定,截至2022年9月30日,由於存在以下重大弱點,我們沒有對財務報告進行有效的內部控制:
● | 公司沒有足夠的 具有美國公認會計準則經驗的會計和財務人員 |
因此,該公司計劃 制定補救措施,以加強其會計和財務報告職能。為加強公司對財務報告的內部控制,公司計劃設計、實施和測試財務報告的內部控制。除上述努力外,公司預計還將實施以下補救措施:
● | 聘用在美國公認會計準則財務報告和控制程序方面具有 經驗的額外人員;以及 |
儘管上述報告存在重大弱點和不足之處,本公司管理層相信,本報告所包括的綜合財務報表在各重大方面均較好地反映了本公司所列報期間的財務狀況、經營業績和現金流量,且本報告 不包含對重大事實的任何不真實陳述或遺漏陳述作出陳述所必需的重大事實,就本報告所涵蓋期間而言不具誤導性。
(c) | 註冊會計師事務所的認證報告。 |
不適用。
(d) | 財務報告的內部控制變更 。 |
在截至2022年9月30日的12個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化, 對我們的財務報告的內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
項目15T。控制和程序
不適用。
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第16項。[已保留]
項目16A。審計委員會財務專家
公司董事會 根據適用的納斯達克資本市場標準確定,何鴻燊有資格擔任“審計委員會財務專家”。公司董事會還決定,根據適用的納斯達克資本市場標準,審計委員會成員都是“獨立的” 。
項目16B。道德守則
公司通過了適用於公司董事、高級管理人員、員工和顧問的商業行為和道德準則。道德守則 作為本年度報告的附件附上。我們還在我們的網站上張貼了一份我們的商業行為和道德準則,網址為www.zkInternational algroup.com。以下是我們通過的《道德守則》的要點摘要:
● | 誠實和合乎道德的行為,包括合乎道德地處理個人和職業關係之間的實際或明顯的利益衝突; |
● | 小企業發行人向證監會提交或向證監會提交的完整、公平、準確、及時、 且易於理解的披露報告和文件,以及我公司進行的其他公共宣傳中; |
● | 完全遵守適用的政府法律、規則和法規; |
● | 及時向守則中確定的一名或多名適當人士報告違反守則的情況;以及 |
● | 遵守本規範的責任 。 |
項目16C。首席會計師費用及服務
TPS Thayer獲本公司委任為截至2022年9月30日及2021年9月30日的財政年度的獨立註冊會計師事務所。Briggs&Veselka Co.為截至2020年9月30日的財年提供的審計服務包括對公司截至2020年9月30日的年度的綜合財務報表進行審計。
支付給獨立註冊會計師事務所的費用
審計費
TPS Thayer對截至2022年9月30日和2021年9月30日的財年財務報表的年度審計費用分別為16萬美元和16萬美元,Briggs&Veselka Co.‘S對我們截至2020年9月30日的財年合併財務報表的審計費用為18萬美元,不包括差旅和其他自付費用。
審計相關費用
在截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的財年中,TPS Thayer和Briggs&Veselka Co.都沒有提供審計相關服務。
税費
TPS Thayer和Briggs&Veselka Co.都沒有提供截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的財年的税務服務。
所有其他費用
在截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的財年中,本公司沒有向TPS 塞耶或Briggs&Veselka Co.支付任何其他服務費用。
審計委員會預審政策
在公司聘請TPS Thayer和Briggs &Veselka Co.提供審計服務之前,該合約已獲得公司審計委員會的批准。 TPS Thayer和Briggs&Veselka Co.提供的所有服務均已獲得批准。
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項目16D。對審計委員會的上市標準的豁免
不適用。
項目16E。發行人及關聯購買人購買股權證券
在截至2022年9月30日的財政年度內,本公司或任何 關聯買家均未購買本公司根據證券交易法第12條登記的任何股份或任何類別的本公司股權證券的其他單位。
項目16F。更改註冊人的認證會計師
在截至2022年9月30日的財政年度內,註冊人的認證會計師沒有變動。
項目16G。公司治理
作為開曼羣島在納斯達克資本市場上市的公司,我們遵守納斯達克公司治理上市標準。然而,納斯達克規則允許像我們這樣的外國私人發行人遵循其母國的公司治理做法。開曼羣島(我們的祖國)的某些公司治理做法可能與納斯達克的公司治理上市標準有很大不同。根據英屬維爾京羣島法律,像我們這樣的英屬維爾京羣島豁免公司的股東沒有查看公司記錄或獲取這些公司股東名單副本的一般權利 。根據我們的公司章程,我們的董事有權決定我們的公司記錄是否可以由我們的股東查閲,以及在什麼條件下可以查閲,但沒有義務 提供給我們的股東。這可能會使您更難獲得所需的信息,以確定股東動議所需的任何事實 ,或就委託書競爭向其他股東徵集委託書。
否則,我們將遵守一般適用於在納斯達克資本市場上市的美國國內公司的規則。我們可能在未來決定對其他部分或全部納斯達克資本市場公司治理規則使用外國私人發行人豁免。見“風險 因素--與我們的普通股相關的風險--作為納斯達克資本市場規則下的一家”受控公司“,我們 可能會豁免我們的公司遵守某些可能對公眾股東產生不利影響的公司治理要求”以及“- 作為外國私人發行人,我們被允許並確實遵循了某些母國的公司治理實踐,而不是 適用的納斯達克資本市場要求,這可能會導致對投資者的保護低於適用於美國國內發行人的規則 。”
第16H項。煤礦安全信息披露
不適用。
項目 16i.披露阻止檢查的外國司法管轄區。
不適用。
100
第三部分
項目17.財務報表
見第18項。
項目18.財務報表
我們的合併財務報表 包含在本年度報告的末尾,從F-1頁開始。
101
項目19.展品
證物編號: | 展品説明 | |
3.1 | 組織章程大綱和章程(於2020年9月18日提交的F-1表格的附件3.1,通過引用併入本文) | |
3.2 | 修訂和重新修訂的組織備忘錄和章程(於2020年11月25日提交的F-1/A表格的附件3.2,通過引用併入本文) | |
10.1 | 註冊人與Di Wang之間的僱傭協議摘要翻譯(2020年9月18日提交的F-1表格的附件10.1,通過引用併入本文) | |
10.2 | 註冊人和王覺勤之間的僱傭協議摘要翻譯(2020年9月18日提交的F-1表格的附件10.2,通過引用併入本文) | |
10.3 | 註冊人和王惠森之間的僱傭協議摘要翻譯(2020年9月18日提交的F-1表格的附件10.3,通過引用併入本文) | |
10.4 | 與項建萍的僱傭協議(2022年12月13日提交的6-K表格附件10.1,並通過引用併入本文) | |
10.5 | 董事與松林Li的邀請函(2020年9月18日提交的F-1表格的附件10.5,通過引用併入本文) | |
10.6 | 董事與建從Huang的邀請函(2020年9月18日提交的F-1表格的附件10.6,通過引用併入本文) | |
10.7 | 董事與亨利·Huang的邀請函(2020年9月18日提交的F-1表格的附件10.7,通過引用併入本文) | |
10.8 | 永強東海股份有限公司股東委託協議書(見2020年11月25日提交的F-1/A表格附件10.8,併入本文作為參考) | |
14.1 | 商業行為和道德準則(2020年11月25日提交的F-1.A表格附件14.1,並通過引用併入本文) | |
21.1 | 子公司列表(2020年9月18日提交的F-1表格的附件21.1,並通過引用併入本文) | |
12.1* | 規則第13a-14(A)條規定的首席執行官證書 | |
12.2* | 細則第13a-14(A)條規定的首席財務幹事證明 | |
13.1* | 美國法典第18章第13a-14(B)條和第63章第1350節要求的首席執行官證書 | |
13.2* | 美國法典第18章第13a-14(B)條和第63章第1350節規定的首席財務官證明 | |
15.1* | Briggs & Veselka Co的同意 | |
15.2* | TPS Thayer,LLC同意 | |
101.INS* | 內聯XBRL實例文檔。 | |
101.Sch* | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.卡爾* | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.定義* | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.實驗所* | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.前期* | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104* | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
* | 隨函存檔 |
102
簽名
註冊人特此證明 它符合提交20-F表格的所有要求,並已正式促使並授權以下籤署人代表其簽署本 年度報告。
華迪國際股份有限公司 | |||
發信人: | /s/王惠森 | ||
姓名: | 王慧森 | ||
標題: | 首席執行官 |
日期:2023年2月15日
103
華迪國際股份有限公司
目錄
合併財務報表 | ||
報告 獨立註冊會計師事務所(PCAOB ID 6706) | F-2 | |
報告 獨立註冊會計師事務所(PCAOB ID 2982) | F-3 | |
截至2022年9月30日及2021年9月30日的合併資產負債表 | F-4 | |
截至2022年、2021年和2020年9月30日止年度的合併利潤表和全面收益表 | F-5 | |
截至2022年、2021年及2020年9月30日止年度的合併股東權益變動表 | F-6 | |
截至2022年、2021年和2020年9月30日止年度合併現金流量表 | F-7 | |
合併財務報表附註 | F-8-F-25 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
華迪國際股份有限公司
對財務報表的幾點看法
我們審計了所附的華迪國際有限公司(貴公司)截至2022年9月30日和2021年9月30日的合併資產負債表,以及截至2022年9月30日的兩年期的相關綜合收益和全面收益表、股東權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱財務報表)。我們認為,該等財務報表在各重大方面均公平地反映了本公司截至2022年9月30日及2021年9月30日的綜合財務狀況,以及截至2022年9月30日的兩年期的綜合經營業績及綜合現金流量,符合美國公認的會計原則 。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們被要求 與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的 標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要,也沒有聘請 對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報的風險(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的金額和披露有關的證據。 我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/TPS Thayer,LLC | |
TPS塞耶有限責任公司 | |
我們自2021年以來一直擔任本公司的審計師 | |
德克薩斯州糖地 | |
2023年2月15日 |
F-2
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
華迪國際集團有限公司公司
開曼羣島
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了華地國際集團有限公司隨附的合併 資產負債表,有限公司及其子公司(統稱“公司”)截至2020年9月30日的相關合並收益表和綜合收益表、股東權益變動表和現金流量表 截至2020年9月30日止年度的相關合並收益表和綜合收益表、股東權益變動表和現金流量表,以及相關附註(統稱為合併 財務報表)。我們認為,合併財務報表在所有重大方面公平地反映了公司截至2020年9月30日的合併財務狀況以及截至2020年9月30日止年度的經營結果和現金流量,符合美國普遍接受的會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的合併財務報表 發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須對公司保持獨立。
我們按照PCAOB的 標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司不需要,也不受委託對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序 。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
/S/布里格斯·維塞爾卡公司 | |
布里格斯·維塞爾卡公司 | |
休斯敦,得克薩斯州 | |
2021年3月30日 | |
我們擔任公司的審計師 2018年以來 |
F-3
華迪國際股份有限公司
合併資產負債表
截至2022年9月30日和2021年9月30日
(以美元計算,股票數據除外)
2022 | 2021 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 13,195,999 | $ | 15,350,197 | ||||
受限現金 | 1,347,246 | 1,304,518 | ||||||
應收賬款,扣除可疑賬款備抵後分別為2,197,396美元和3,066,937美元 | 19,658,188 | 21,297,261 | ||||||
應收賬款關聯方 | - | 3,981,697 | ||||||
應收票據 | 1,410,613 | 2,593,018 | ||||||
盤存 | 24,867,708 | 22,721,265 | ||||||
對供應商的預付款 | 3,369,468 | 3,806,420 | ||||||
向供應商預付款-關聯方 | - | 5,550,504 | ||||||
其他應收賬款 | 552,633 | 475,793 | ||||||
流動資產總額 | 64,401,855 | 77,080,673 | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 | 5,989,136 | 7,208,705 | ||||||
土地使用權,淨值 | 1,069,891 | 1,234,636 | ||||||
長期投資 | 12,836,916 | 14,171,928 | ||||||
遞延税項資產 | 338,729 | 549,921 | ||||||
總資產 | $ | 84,636,527 | $ | 100,245,863 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 919,492 | $ | 1,713,716 | ||||
應付帳款--關聯方 | 2,439,105 | - | ||||||
應計費用和其他流動負債 | 1,771,245 | 2,048,979 | ||||||
應付票據 | 548,253 | 2,312,556 | ||||||
來自客户的預付款 | 4,401,440 | 4,667,084 | ||||||
因關聯方的原因 | 606,986 | 514,913 | ||||||
短期借款 | 11,888,662 | 33,459,043 | ||||||
應繳税款 | 3,126,778 | 4,051,158 | ||||||
流動負債總額 | 25,701,961 | 48,767,449 | ||||||
長期借款 | 9,300,625 | - | ||||||
總負債 | 35,002,586 | 48,767,449 | ||||||
承諾和承諾 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
普通股,面值0.0002美元,2022年9月30日和2021年9月30日授權股250,000,000股,已發行和發行股票13,239,182股和13,127,000股 | 2,648 | 2,625 | ||||||
額外實收資本 | 44,211,313 | 44,211,336 | ||||||
法定儲備金 | 494,223 | 255,705 | ||||||
留存收益 | 3,802,265 | 2,116,581 | ||||||
累計其他綜合收益 | 873,059 | 4,627,661 | ||||||
華迪國際股份有限公司應佔股本總額 | 49,383,508 | 51,213,908 | ||||||
非控股權益應佔權益 | 250,433 | 264,506 | ||||||
股東權益總額 | 49,633,941 | 51,478,414 | ||||||
總負債和股東權益 | $ | 84,636,527 | $ | 100,245,863 |
附註是這些合併財務報表不可分割的一部分。
F-4
華迪國際股份有限公司
合併損益表和全面損益表
截至2022年9月30日、2021年9月30日及2020年9月30日止年度
(美元,股票數據除外)
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
銷售額 | $ | 74,702,625 | $ | 67,006,655 | $ | 57,767,081 | ||||||
生產服務收入 | 1,663,523 | 3,239,956 | 1,370,197 | |||||||||
銷售成本 | (65,230,521 | ) | (58,926,675 | ) | (48,473,061 | ) | ||||||
毛利 | 11,135,627 | 11,319,936 | 10,664,217 | |||||||||
運營費用: | ||||||||||||
銷售、一般和行政 | 6,452,173 | 6,684,410 | 3,938,511 | |||||||||
研發 | 2,330,913 | 2,057,547 | 2,120,649 | |||||||||
總運營費用 | 8,783,086 | 8,741,957 | 6,059,160 | |||||||||
營業收入 | 2,352,541 | 2,577,979 | 4,605,057 | |||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||
利息支出,淨額 | (1,629,642 | ) | (2,058,461 | ) | (2,162,589 | ) | ||||||
其他收入,淨額 | 1,398,173 | 1,948,527 | 1,132,780 | |||||||||
其他費用合計(淨額) | (231,469 | ) | (109,934 | ) | (1,029,809 | ) | ||||||
所得税前收入 | 2,121,071 | 2,468,045 | 3,575,248 | |||||||||
所得税優惠/(規定) | (173,017 | ) | 89,000 | (218,949 | ) | |||||||
淨收入 | 1,948,054 | 2,557,045 | 3,356,299 | |||||||||
可歸於非控股權益的淨收入 | 23,852 | 25,570 | 33,563 | |||||||||
華迪國際公司的淨收入。 | $ | 1,924,202 | $ | 2,531,475 | $ | 3,322,736 | ||||||
淨收入 | $ | 1,948,054 | $ | 2,557,045 | $ | 3,356,299 | ||||||
其他全面收益(虧損): | ||||||||||||
外幣折算調整 | (3,792,527 | ) | 1,452,328 | 1,225,301 | ||||||||
綜合收益總額 | (1,844,473 | ) | 4,009,373 | 4,581,600 | ||||||||
非控股權益應佔綜合收益 | (14,073 | ) | 40,093 | 45,816 | ||||||||
歸屬於華迪國際集團有限公司的綜合收益,公司 | $ | (1,830,400 | ) | $ | 3,969,280 | $ | 4,535,784 | |||||
基本每股收益和稀釋後每股收益 | ||||||||||||
基本信息 | $ | 0.15 | $ | 0.21 | $ | 0.34 | ||||||
稀釋 | $ | 0.15 | $ | 0.21 | $ | 0.34 | ||||||
已發行普通股加權平均數 | ||||||||||||
基本信息 | 13,228,682 | 12,116,079 | 10,000,000 | |||||||||
稀釋 | 13,228,682 |
12,116,079 | 10,000,000 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5
華迪國際股份有限公司
合併股東權益變動表
截至2022年、2021年和2020年9月30日的年度
(以美元計算,股票數據除外)
股票 | 金額 | 額外的
個實收 資本 | 累計 赤字 | 累計 其他 全面 收入 | 法定 盈餘公積 | 股東的 股權給 華地 國際 集團公司。 | 非- 控制 利益 | 股東總數
股權 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額 2019年9月30日 | 10,000,000 | 2,000 | 22,531,620 | (3,481,925 | ) | 1,976,808 | - | 21,028,503 | 178,597 | 21,207,100 | ||||||||||||||||||||||||||
外幣折算收益 | - | - | - | - | 1,213,048 | - | 1,213,048 | 12,253 | 1,225,301 | |||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | 3,322,736 | - | - | 3,322,736 | 33,563 | 3,356,299 | |||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日餘額 | 10,000,000 | $ | 2,000 | $ | 22,531,620 | $ | (159,189 | ) | $ | 3,189,856 | $ | - | $ | 25,564,287 | $ | 224,413 | $ | 25,788,700 | ||||||||||||||||||
庫存 出售,扣除出售成本 | 3,125,000 | 625 | 21,663,716 | - | - | - | 21,664,341 | - | 21,664,341 | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | 2,000 | - | 16,000 | - | - | - | 16,000 | - | 16,000 | |||||||||||||||||||||||||||
外幣折算收益 | - | - | - | - | 1,437,805 | - | 1,437,805 | 14,523 | 1,452,328 | |||||||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | 2,275,770 | - | 255,705 | 2,531,475 | 25,570 | 2,557,045 | |||||||||||||||||||||||||||
2021年9月30日的餘額 | 13,127,000 | 2,625 | 44,211,336 | 2,116,581 | 4,627,661 | 255,705 | 51,213,908 | 264,506 | 51,478,414 | |||||||||||||||||||||||||||
許可證 演習 | 112,182 | 23 | (23) | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
外幣折算收益 | - | - | - | - | (3,754,602 | ) | - | (3,754,602 | ) | (37,925 | ) | (3,792,527 | ) | |||||||||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | 1,685,684 | - | 238,518 | 1,924,202 | 23,852 | 1,948,054 | |||||||||||||||||||||||||||
2022年9月30日的餘額 | 13,239,182 | 2,648 | 44,211,313 | 3,802,265 | 873,059 | 494,223 | 49,383,508 | 250,433 | 49,633,941 |
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
F-6
華迪國際股份有限公司
合併現金流量表
截至2022年9月30日、2021年9月30日及2020年9月30日止年度
(美元)
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||||||
淨收入 | $ | 1,948,054 | $ | 2,557,045 | $ | 3,356,299 | ||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | ||||||||||||
折舊 | 792,888 | 735,333 | 723,586 | |||||||||
攤銷 | 32,087 | 32,349 | 30,048 | |||||||||
壞賬支出(回收) | (564,283 | ) | (153,676 | ) | - | |||||||
遞延税收優惠(費用) | 173,017 | (89,000 | ) | - | ||||||||
固定資產處置損益 | - | 1,767 | (654,138 | ) | ||||||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||||||
應收賬款 | 4,080,722 | (8,823,928 | ) | (260,202 | ) | |||||||
應收票據 | 1,018,351 | (1,987,871 | ) | (10,332 | ) | |||||||
盤存 | (4,653,336 | ) | (756,588 | ) | (1,987,737 | ) | ||||||
對供應商的預付款 | 85,084 | (2,727,661 | ) | 366,087 | ||||||||
對供應商關聯方的預付款 | 5,457,504 | 78,283 | 180,333 | |||||||||
其他應收賬款 | (132,062 | ) | 2,006,975 | 3,303,687 | ||||||||
應付帳款 | 1,960,756 | (238,638 | ) | 650,988 | ||||||||
應計費用和其他流動負債 | (91,961 | ) | 372,155 | (387,358 | ) | |||||||
應付票據 | (1,678,680 | ) | 707,021 | (2,301,375 | ) | |||||||
來自客户的預付款 | 188,878 | 3,040,106 | 222,805 | |||||||||
應繳税款 | (589,163 | ) | (402,478 | ) | (28,401 | ) | ||||||
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 8,027,856 | (5,648,806 | ) | 3,204,290 | ||||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||||||
購買房產、廠房和設備 | (206,175 | ) | (917,539 | ) | (664,996 | ) | ||||||
處置財產、廠房和設備所得收益 | - | 20,285 | 724,782 | |||||||||
投資活動提供的現金淨額(用於) | (206,175 | ) | (897,254 | ) | 59,786 | |||||||
融資活動的現金流: | ||||||||||||
短期借款收益 | 21,719,160 | 35,820,322 | 38,620,077 | |||||||||
償還短期借款 | (41,712,446 | ) | (35,265,552 | ) | (40,488,791 | ) | ||||||
長期借款收益 | 10,095,831 | - | - | |||||||||
股票發行收益,扣除發行成本 | - | 21,680,341 | - | |||||||||
關聯方墊款 | 305,226 | 6,223,875 | 3,068,965 | |||||||||
向關聯方償還款項 | (152,628 | ) | (7,182,813 | ) | (5,889,557 | ) | ||||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | (9,744,857 | ) | 21,276,173 | (4,689,306 | ) | |||||||
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | (188,294 | ) | 219,398 | 113,762 | ||||||||
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (2,111,470 | ) | 14,949,511 | (1,311,468 | ) | |||||||
年初現金及現金等價物和限制性現金 | 16,654,715 | 1,705,204 | 3,016,672 | |||||||||
年終現金及現金等價物和限制性現金 | $ | 14,543,245 | $ | 16,654,715 | $ | 1,705,204 | ||||||
現金流量信息的補充披露: | ||||||||||||
繳納所得税的現金 | $ | 64,016 | $ | 480,495 | $ | 135,262 | ||||||
支付利息的現金 | $ | 1,151,567 | $ | 1,550,082 | 1,951,622 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-7
華迪國際股份有限公司
合併財務報表附註
注1--業務的組織和性質
實體名稱 | 已註冊 位置 |
成立為法團的日期 | 所有權截至 報告發布日期 | |||
華地國際集團有限公司有限公司(“華迪國際”) | 開曼島 | 2018年9月27日 | 父級 | |||
永強拓興有限公司。 (《永強拓興》) | 英屬維爾京島 | 2018年10月2日 | 100%由父母 | |||
香港海灘有限公司。(“香港海灘”) | 香港 | 2018年11月7日 | 永強託行100% | |||
温州宏順不鏽鋼有限公司。(“宏順”) | 温州, 中國 |
2019年6月3日 | 100%由香港海灘 | |||
華帝鋼鐵集團有限公司。 (“華帝鋼鐵”) |
温州, 中國 |
1998年11月12日 | 99%由宏順撰寫 |
華迪國際(“華帝國際”)
華帝國際於2018年9月27日根據開曼羣島法律註冊成立。根據其組織章程大綱,華帝國際有權發行250,000,000股單一類別的普通股,每股普通股面值0.0002美元。截至2022年9月30日的實收資本為21,680,341美元。 目前已發行和已發行的普通股有13,239,182股。華帝國際是一家控股公司,目前並未積極從事任何業務。華帝國際的註冊代理為哈尼斯信託(開曼)有限公司,其註冊辦事處位於開曼羣島KY1-10240大開曼郵編10240信箱南教堂街103號海港廣場4樓。
永強託興有限公司(“永強託興”)
永強託行於2018年10月2日根據英屬維爾京羣島法律註冊成立。根據其章程大綱,永強託興有權發行50,000股單一類別的普通股,每股普通股面值1美元。截至2022年9月30日,實收資本為零。永強 託興是華帝國際的全資子公司,目前並未積極從事任何業務。永強託興的註冊代理為哈尼斯企業服務有限公司,註冊辦事處位於英屬維爾京羣島託爾托拉路鎮Craigmuir Chambers,郵編:VG1110。
香港海灘有限公司(“香港海灘”)
香港海灘於2018年11月7日根據香港法律註冊成立,為永強拓興的全資附屬公司。截至2022年9月30日,實收資本為零。截至2022年9月30日,香港海灘沒有任何運營。
温州宏順不鏽鋼有限公司(“温州宏順”)
温州宏順於2019年6月3日在中國註冊成立,是香港海灘的全資子公司。温州宏順是根據人民Republic of China法律組建的外商獨資企業。註冊資本1000萬美元,截至2022年9月30日實收資本為零。
温州宏順的註冊主營業務為銷售不鏽鋼管材、不鏽鋼棒材、不鏽鋼彎頭、不鏽鋼製品、汽車零部件; 貨物進出口、技術進出口。截至2022年9月30日,温州宏順沒有任何運營。
F-8
華帝鋼鐵集團有限公司。(“華帝鋼鐵”)
華帝鋼鐵於1998年11月12日根據人民Republic of China的法律註冊成立。註冊資本268,800,000元,實收資本234,438,215元。自2015年8月18日起,華帝鋼鐵由人民Republic of China的九名股東(“中方股東”)擁有。華帝鋼鐵專注於工業不鏽鋼無縫鋼管產品的生產,在中國擁有廣泛的分銷設施和網絡。
除文意另有所指外,僅就本財務報表而言,“本公司”、 “本公司”及“華帝”均指上述實體。
重組
於2019年8月左右,本公司完成公司重組,將多個受控實體(現稱為附屬公司)合併為一個法人團體(本公司)。中國股東之一王迪將華帝鋼鐵5%的股權轉讓給一家香港實體,該實體隨後於2019年8月28日轉讓給温州宏順。2019年8月22日,温州宏順從中國股東手中收購了華帝鋼鐵94%的股權。 截至2022年9月30日,華帝鋼鐵的股權由温州宏順持有99%,帝王持有1%。
於該等綜合財務報表所列載的年度內,實體的控制權從未改變(始終由中國股東控制)。因此,合併被視為共同控制下的實體的公司重組(重組),因此,目前的資本結構在以前的時期追溯提出,就好像這種結構在當時存在並符合ASC 805-50-45-5, 受共同控制的實體按合併基準列報,而該等實體則屬受共同控制的所有期間。 本公司及其附屬公司的合併已按歷史成本入賬,並按上述 交易於隨附的綜合財務報表所載第一期間期初生效的原則編制。
附註2--重要會計政策
列報依據和合並原則
所附綜合財務報表及相關附註乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制,並一直沿用至今。隨附的綜合財務報表包括本公司及其控股和控股子公司的財務報表。合併後,所有重要的公司間交易和餘額均已沖銷。
預算的使用
編制符合美國公認會計原則的合併財務報表 要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響合併財務報表及其附註中報告和披露的金額 。該等估計包括但不限於呆賬備抵、存貨估值、物業、廠房及設備的可使用年期、無形資產、股本投資減值,以及與變現遞延税項資產及不確定税務狀況有關的所得税。實際結果可能與這些估計不同。
外幣折算
本公司各附屬公司以中國人民Republic of China(“中國”)為單位的財務記錄均以當地貨幣人民幣(“CNY”或“人民幣”)保存。以當地貨幣以外的貨幣計值的貨幣資產和負債按綜合資產負債表日的有效匯率折算為 當地貨幣。本年度以當地貨幣以外的其他貨幣計價的交易按交易發生時的適用匯率兑換為當地貨幣。交易損益計入其他收入,淨額計入綜合損益表和綜合收益。
F-9
本公司以美元(“美元”)為功能貨幣保存財務記錄,而本公司在香港及內地的子公司中國則以人民幣為功能貨幣保存財務記錄。公司報告幣種為美元 美元。在將本公司子公司的本地財務報告折算為美元時,資產和負債按合併資產負債表日的匯率折算,權益賬户按歷史匯率和收入折算,費用和損益按該期間的平均匯率折算。折算調整報告為累計折算調整,並在合併損益表和綜合損益表中作為其他全面收益的單獨組成部分顯示。
相關匯率如下:
截至 9月30日的財政年度 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
期末人民幣:美元匯率 | 7.1135 | 6.4434 | 6.7896 | |||||||||
期間平均人民幣:美元匯率 | 6.5532 | 6.5072 | 7.0056 |
現金和現金等價物
現金和現金等價物主要由不受取款和使用限制的現金和金融機構存款組成。現金等價物包括流動性高的投資,購買時可隨時轉換為現金,原始到期日一般為三個月或更短。
受限現金
本公司在銀行有未償還的銀行承兑匯票 ,並被要求保留一定金額的存款,但須受提款限制。該等票據一般屬短期性質,因為到期日短,只有六至九個月;因此,受限現金被分類為流動資產。 受限現金計入現金及現金等價物的期初或期末餘額,而受限現金計入現金流量表的合併報表 。
截至2022年9月30日和2021年9月30日,受限現金分別為1,347,246美元和1,304,518美元。沒有現金限制,以保證未來的信貸可獲得性。
應收賬款和壞賬準備
應收賬款按原始發票金額減去預計壞賬準備確認併入賬。本公司通常根據個人賬户分析和歷史收集趨勢來確定壞賬準備金的充分性。當有客觀證據顯示本公司可能無法收回應付款項時,本公司會就可疑應收賬款計提準備金。該津貼是基於管理層對個別風險的具體損失的最佳估計,以及關於收藏品歷史趨勢的撥備。根據對客户信用和持續關係的管理 ,管理層根據個人和賬齡分析得出結論:期末餘額是否將被視為無法收回。準備金記入應收賬款餘額 ,並在綜合收益表和全面收益表中記錄相應的費用。拖欠賬款餘額 在管理層確定不可能收回後,從壞賬準備中註銷。
截至2022年9月30日和2021年9月30日確認的壞賬準備分別為2 197 396美元和3 066 937美元。
F-10
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本主要採用加權平均法確定。本公司在適當的時候記錄對庫存的調整,以反映按可變現淨值計算的庫存數量過剩、過時或減值。這些調整基於一系列因素,包括當前銷售量、市場狀況、成本或市場分析的較低水平以及庫存的預期可變現價值。
截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日止年度,並無確認的存貨減值。
對供應商的預付款
對供應商的預付款是指採購材料或其他服務協議的預付款,這些預付款在收到材料或服務時用於應付帳款。
在預付款之前,公司會審核供應商的信用記錄和背景信息。如果供應商的財務狀況 惡化,導致其交付貨物或提供服務的能力受損,公司將在其被視為減值的期間註銷該 金額。在截至2022年9月30日的年度中,公司記錄了60,794美元的供應商預付款壞賬準備。截至2021年及2020年止年度,本公司並無壞賬撇賬及供應商墊款撥備。
來自客户的預付款
客户預付款是指從客户收到的有關產品銷售的預付款,在產品銷售時用於應收賬款。
財產和設備,淨額
不動產、廠房和設備按 成本減累計折舊記錄。折舊從資產投入使用時開始,並在資產的估計使用壽命內以直線法確認 ,剩餘價值的5%,具體如下:
有用的壽命 | ||
建築物 | 10-32歲 | |
機器和設備 | 5-20年 | |
交通工具 | 3-10年 | |
辦公設備 | 3-10年 |
維護和維修支出不會實質性延長資產的使用壽命,在發生時計入費用。大幅延長資產使用壽命的重大更新和改進支出 已資本化。報廢或出售資產的成本和相關累計折舊從各自的賬户中扣除,任何損益在合併損益表和其他 全面收益中確認為其他收入或費用。
土地使用權
根據中華人民共和國法律,中華人民共和國的所有土地均歸政府所有,不得出售給個人或公司。政府授予個人和公司在指定期限內使用土地 的權利。這些土地使用權有時被非正式地稱為“所有權”。土地使用權 按成本減去累計攤銷列報。土地使用權採用直線法攤銷,估計使用壽命如下 :
有用的壽命 | ||
土地使用權 | 50年 |
F-11
長期投資
自2020年10月1日起,本公司採用了關於確認和計量金融資產和金融負債的會計準則更新(“ASU”)2016-01和相關ASU 2018-03。在採納這項新指引時,本公司已作出會計政策選擇,對公允價值難以確定的權益證券投資採用經調整成本 計量替代方法。
長期資產減值準備
只要發生事件和情況,例如資產市值大幅下跌、陳舊或影響資產的實物損壞、資產用途的重大不利變化、資產的預期表現惡化、用於維持資產的現金流量高於預期,本公司管理層便會審核長期資產的賬面淨值,表明資產的賬面淨值可能無法通過其使用和最終處置的預期未來現金流量收回。如果資產使用的估計現金流量及其最終處置低於資產的賬面價值,則該資產被視為減值並減記至其公允價值 。
截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日止年度,並無就長期資產確認減值費用。
公允價值計量
公允價值計量和披露要求 披露公司持有的金融工具的公允價值。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債所應收到的價格。三級公允價值層次結構對用於計量公允價值的輸入進行優先排序。該層次結構要求實體最大限度地使用可觀察到的輸入,並最大限度地減少使用不可觀察到的輸入。用於計量公允價值的三種投入水平如下:
● | 估值方法的第一級投入是指活躍市場中相同資產或負債的報價。 |
● | 估值方法的第二級投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產的報價,以及該資產或負債在基本上整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。 |
● | 估值方法的第三級投入使用一項或多項對公允價值計量有重大意義的不可觀察的投入。這包括某些定價模型、貼現現金流方法和使用重大不可觀察投入的類似技術。 |
至於本公司的金融工具,包括現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、其他流動負債、應收票據、應付票據、短期借款、長期借款及其他應收賬款,由於截至2022年及2021年9月30日的到期日較短,賬面金額接近其公允價值。
增值税(“增值税”)
銷售收入是指 貨物扣除增值税後的發票價值。本公司所有產品均於中國銷售,須按銷售總價徵收增值税。 公司2018年5月1日前適用17%的增值税税率,2018年5月1日起適用16%的增值税税率,2019年4月1日生效的最新增值税税率為13%。增值税可由公司對包括在生產或收購其成品的成本中的原材料和其他材料支付的增值税抵扣。
F-12
收入確認
本公司的收入主要來自銷售鋼管產品,但有一小部分收入來自向第三方實體提供的生產服務。 本公司按照財務會計準則委員會(FASB)ASC 606和會計準則更新(ASU)2014-09進行收入確認。當以下五個標準全部滿足時,公司認為已實現或 可變現和賺取的收入:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配到合同中的履約義務;以及(5)當實體履行履約義務時(或作為履行義務)確認收入。在委託人與代理人的對價中,由於沒有另一方參與交易 ,本公司是委託人。
本公司將客户採購訂單 和生產服務協議視為與客户簽訂的合同,在某些情況下受主銷售協議管轄。作為合同考慮的一部分,公司評估某些因素,包括客户的支付能力(或信用風險)。對於每一份合同,公司將轉讓產品的承諾視為已確定的履行義務 。
在確定交易價格時,公司 評估價格是否需要退款或調整,以確定公司預期有權獲得的淨對價。 由於公司的標準付款期限不到一年,公司選擇了ASC 606-10-32-18項下的實際權宜之計,不評估合同是否有重大融資部分。該公司根據每種不同產品的相對獨立銷售價格為其分配交易價格。
報告的收入是扣除所有增值税的淨額。 公司通常不允許客户退回產品,但在某些情況下允許更換產品,而且從歷史上看,客户退貨並不重要,而且由於公司產品的性質,公司不提供保修。
銷售收入在 產品控制權轉移給客户時確認(即,當公司的履約義務在某個時間點得到履行時),這通常發生在交付時。生產服務收入在生產訂單完成並傳遞給客户時確認,並向 客户開具增值税發票。
本公司以船上交貨(“FOB”)裝運點條款或FOB目的地條款銷售其產品。對於FOB裝運點條款下的銷售,公司在產品裝船時確認 收入。產品交付由倉庫發貨日誌以及發貨公司分配的發貨單 證明。對於FOB目的地條款下的銷售,公司在產品交付並被客户接受時確認收入。產品交付由已簽署的收貨單據和交付時的所有權轉移證明。價格是根據與公司客户的談判確定的,不受調整。因此,公司預計回報率為 最低。
政府撥款
政府贈款在收到時予以確認 並且所有領取條件均已滿足。
作為對已經發生的費用或損失的補償或用於向公司提供即時財務支持而不產生未來相關成本的政府贈款,在其成為應收賬款的期間在損益中確認 。
截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日止年度,本公司分別獲得政府撥款355,925美元、1,190,882美元和410,532美元。贈款在合併損益表中作為其他收入入賬。
F-13
研發成本
研究和開發活動旨在開發新產品和改進現有工藝。這些費用主要包括工資、合同服務和用品,在發生時計入費用。
運費和搬運費
運輸和搬運成本在發生時計入費用,計入銷售、一般和管理費用。截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度,運輸和處理成本分別為1,232,430美元、1,341,712美元和804,264美元。
營銷成本
根據ASC 720-35《其他費用-廣告成本》,營銷成本按已發生費用計入銷售、一般和行政費用。 截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度,營銷成本分別為167,459美元、237,563美元和104,933美元。
所得税
本公司採用 資產負債法核算所得税,按此方法計算綜合財務報表中資產和負債的計税基準與其報告金額之間的暫時性差異、營業虧損淨結轉和貸項的遞延税項資產或負債 ,適用於預計這些暫時性差異將被沖銷或結算的年度的制定税率。當管理層認為部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現時,遞延税項資產減去估值津貼。現行所得税是根據相關税務機關的法律規定的。遞延税項資產和負債的組成部分分別歸類為非流動金額。
本公司根據ASC 740分兩步將不確定的税務頭寸記錄在 中,根據這兩個步驟:(1)本公司根據頭寸的技術優勢確定是否更有可能維持該等税務頭寸,以及(2)對於符合 較有可能確認閾值的税務頭寸,本公司確認最終與相關税務機關達成和解後實現的最大税收優惠金額,其可能性超過50% 。
在適用的範圍內,公司將利息和罰款記為其他費用。本公司中國子公司的所有納税申報單自提交之日起五年內仍須接受中國税務機關的審查。在中國納税的會計年度為12月31日。
公司及其子公司不受美國税法和當地州税法的約束。本公司及其相關實體的收入必須根據適用的中國和外國税法 計算,並且所有這些税法都可能以可能對分配給股東的金額產生不利影響的方式進行更改。不能保證中國的所得税法律不會以對股東造成不利影響的方式發生變化。特別是,任何此類變化都可能增加本公司的應繳税額,減少可用於向本公司普通股持有人支付股息的金額。
每股收益
每股收益(虧損)按照 ASC 260每股收益計算。每股基本收益(虧損)的計算方法是將本公司股東應佔淨收益(虧損)除以本年度已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益是根據庫存股方法並根據普通股和稀釋性普通股等價物的加權平均數計算的。如果稀釋性普通股等價物的影響是反攤薄的,則稀釋普通股等價物不包括在計算稀釋每股收益中。 截至2022年9月30日、2021年和2020年9月30日的年度內,並無已發行的稀釋性普通股等價物。
F-14
某些風險和集中度
匯率風險
本公司於中國經營,可能主要因美元兑人民幣匯率的波動及波動程度而構成重大外幣風險。
貨幣可兑換風險
該公司幾乎所有的經營活動都是以人民幣進行交易,而人民幣不能自由兑換成外幣。所有外匯交易都是通過人民中國銀行或者其他被授權以人民中國銀行報價的匯率買賣外匯的銀行進行的。審批人民中國銀行等監管機構的外幣付款,需要提交付款申請表以及供應商發票、發貨單據和 簽署的合同等信息。
信貸風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金、應收票據。本公司將其現金及現金等價物、限制性現金及應收票據存放於香港及中國信用良好的金融機構。應收賬款信用風險的集中與收入的集中有關。為管理信用風險,公司對客户的財務狀況進行持續的信用評估。
利率風險
本公司面臨利率風險。 本公司有銀行計息貸款,按浮動利率收取。雖然部分銀行計息貸款在報告期內按固定利率收取,但本公司仍面臨銀行在這些貸款再融資時收取的利率出現不利變化的風險。
風險和不確定性
本公司的業務位於中國。因此,本公司的業務、財務狀況和經營結果可能受到中國的政治、經濟、法律環境以及中國經濟總體狀況的影響。本公司的業績可能受到中國政治、監管和社會條件變化的不利影響 。雖然本公司並未因上述情況而蒙受損失 並相信本公司符合現行法律及法規,包括附註1所披露的組織及架構,但這可能並不代表未來的業績。
流動性風險
我們的主要流動資金來源包括現有的 現金餘額、我們經營活動的現金流以及我們循環信貸安排下的可用性。我們能否從經營活動中產生足夠的現金流,主要取決於我們以足以支付固定和可變費用的利潤率向我們的客户銷售鋼管、管材和附屬產品。
截至2022年和2021年9月30日,我們分別擁有現金 和現金等價物13,195,999美元和15,350,197美元。我們相信,我們目前的現金、將從我們的業務中產生的現金以及從我們關聯方獲得的貸款將足以滿足我們至少未來 12個月的營運資金需求。然而,我們沒有任何承諾由我們的關聯方提供的金額。我們也不依賴於此 產品來滿足我們未來12個月的流動性需求。然而,我們計劃擴大我們的業務,以在我們現有的市場上實施我們的增長戰略,並加強我們在市場中的地位。要做到這一點,我們將需要更多的資本通過股權融資來增加我們的產量,滿足市場需求。
F-15
近期會計公告
新近採用的新會計公告
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號, “公允價值計量(主題820):公允價值計量披露要求的披露框架變化” (ASU 2018-13“)。本ASU中的修正案修改了關於公允價值計量的披露要求。ASU 2018-13在2019年12月15日之後的財年對公共實體有效,允許任何刪除或修改的披露提前採用 。刪除和修改的披露將在追溯的基礎上採用,而新的披露將在預期的基礎上採用。自2020年10月1日起,公司採用了ASU 2018-13,新標準的採用並未對我們的綜合淨收益和現金流產生實質性影響。
尚未採用的新會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號《金融工具--信貸損失(主題326):金融工具信貸損失的計量》。這修訂了關於報告以攤銷成本為基礎持有的資產和可供出售的債務證券的信貸損失的準則 。對於以攤銷成本為基礎持有的資產,主題326取消了當前美國公認會計原則中可能的初始確認門檻,而是要求實體反映其對所有預期信貸損失的當前估計。信貸損失準備是一個估值賬户,從金融資產的攤銷成本基礎上扣除,以顯示預計應收回的淨額。對於可供出售的債務證券,信用損失應以類似於當前美國公認會計原則的方式計量,但主題326將要求將信用損失作為撥備而不是減記來列報。ASU 2016-13年度影響持有金融資產和租賃淨投資的實體,這些租賃 未通過淨收入按公允價值入賬。修訂影響貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信用風險、再保險應收賬款,以及未被排除在合同權利範圍之外的任何其他金融資產。本ASU中的修正案將在2019年12月15日之後的財政年度生效 ,包括該財政年度內的過渡期。2019年11月,FASB發佈了ASU第2019-10號,金融工具-信貸 損失(主題326),衍生品和對衝(主題815)和租賃(主題842):生效日期,修改了ASU 2016-13的生效日期。這些ASU中的修訂適用於本公司的會計年度,以及自2022年4月1日起的該等財政年度內的過渡期。允許及早領養。本公司預計不會及早採納本指引,現正評估採納本指引對本公司綜合財務報表的影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12, 簡化所得税會計,作為其簡化計劃的一部分,以降低所得税會計的成本和複雜性 。本準則剔除了與期間內税收分配方法、計算過渡期所得税的方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。它還修訂了指南的其他方面,以幫助簡化和促進GAAP的一致應用。這些ASU中的修訂對本公司的會計年度和2022年10月1日開始的該等會計年度內的過渡期有效。本公司並不預期提早採納本指引,並正在評估採納本指引對本公司合併財務報表的影響。
F-16
附註3--應收賬款
截至2022年9月30日和2021年9月30日的應收賬款包括 以下:
2022 | 2021 | |||||||
應收賬款 | $ | 21,855,584 | $ | 24,364,198 | ||||
減去:壞賬準備 | (2,197,396 | ) | (3,066,937 | ) | ||||
應收賬款淨額 | $ | 19,658,188 | $ | 21,297,261 |
該公司的客户主要是各級政府、國有實體和建築公司。由於客户的性質和行業慣例,公司一般給予客户180天的信用期。截至2022年、2021年和2020年9月30日的財年,平均應收賬款週轉期分別約為108天、106天和93天。
截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度壞賬準備變動情況如下:
2022 | 2021 | |||||||
期初餘額 | $ | 3,066,937 | $ | 2,910,554 | ||||
減少壞賬準備 | (580,631 | ) | - | |||||
匯兑差額 | (288,910 | ) | 156,383 | |||||
期末餘額 | $ | 2,197,396 | $ | 3,066,937 |
截至2022年9月30日及2021年9月30日止年度,本公司並無記錄任何壞賬支出及債務撇銷。
附註4--應收票據
應收票據包括於2022年、2022年和2021年9月30日分別從本公司客户處收到的1,410,613美元和2,593,018美元的銀行承兑票據。 這些到期日為3-6個月的票據由客户發行,用於向本公司支付應付餘額;該等票據由銀行擔保。
注5--庫存
截至2022年9月30日和2021年9月30日的庫存包括:
2022 | 2021 | |||||||
原料 | $ | 6,610,565 | $ | 7,845,763 | ||||
Oracle Work in Process | 5,421,908 | 5,287,171 | ||||||
成品 | 12,835,235 | 9,588,331 | ||||||
總計 | $ | 24,867,708 | $ | 22,721,265 |
截至2022年、2022年、2021年和2020年9月30日止年度並無存貨減記或確認儲備。
F-17
附註6--財產、廠房和設備
截至2022年9月30日和2021年9月30日的物業、廠房和設備包括 :
2022 | 2021 | |||||||
建築物 | $ | 2,988,217 | $ | 5,195,800 | ||||
機器和設備 | 9,776,164 | 8,737,421 | ||||||
交通工具 | 1,014,921 | 1,079,190 | ||||||
辦公設備 | 626,808 | 682,216 | ||||||
在建工程(“CIP”) | - | - | ||||||
按成本價計算的全部物業廠房和設備 | 14,406,110 | 15,694,627 | ||||||
減去:累計折舊 | (8,416,974 | ) | (8,485,922 | ) | ||||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 5,989,136 | $ | 7,208,705 |
截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度折舊費用分別為792,888美元、735,333美元和723,586美元。
在截至2022年9月30日的財年中,未出售任何固定資產。在截至2021年9月30日的財政年度內,公司出售了賬面淨值為22,593美元的固定資產,並記錄了1,767美元的固定資產銷售虧損。
截至2021年9月30日止年度,本公司 抵押樓宇以確保授予本公司的銀行服務。為保證公司獲得銀行借款而質押的建築物的賬面價值見注11.
附註7-土地使用權
截至2022年9月30日和2021年9月30日的土地使用權包括以下 :
2022 | 2021 | |||||||
土地使用權、成本 | $ | 1,537,236 | $ | 1,719,978 | ||||
減去:累計攤銷 | (467,345 | ) | (485,342 | ) | ||||
土地使用權,淨值 | $ | 1,069,891 | $ | 1,234,636 |
截至2022年、2021年和2020年9月30日止年度的攤銷費用分別為32,087美元、32,349美元和30,048美元。
於截至2022年9月30日止年度,本公司質押土地使用權以取得授予本公司的銀行融資。公司為獲得銀行借款而質押的土地使用權的賬面價值見注11.
附註8--長期投資
截至2022年9月30日和2021年9月30日,長期投資包括以下 :
2022 | 2021 | |||||||
華商小額金融有限公司 | $ | 5,341,956 | $ | 5,897,508 | ||||
龍灣農村商業銀行 | 6,323,469 | 6,981,097 | ||||||
温州龍聯發展有限公司 | 1,171,491 | 1,293,323 | ||||||
總計 | $ | 12,836,916 | $ | 14,171,928 |
2009年,本公司投資人民幣90,000,000元(美元13,203,257美元)收購向客户提供小額貸款的金融公司華商小額信貸有限公司(“華商”)22.5%的股權。於2015年,由於減資,本公司的持股比例由3.5%減至19%,現金代價為人民幣52,000,000元(美元8,535,827美元)。該公司在其綜合資產負債表中按成本計入這項投資。於截至2022年、2021年及2020年9月30日止年度內,本公司並無從華商銀行收取任何股息收入。
2011年,本公司投資人民幣8,333,400元(美元1,307,982美元)收購温州龍聯發展有限公司(“龍聯”)8.3334%的股權,龍聯是一家房地產和基礎設施開發 公司。該公司在其綜合資產負債表中按成本計入這項投資。於截至2022年、2021年及2020年9月30日止年度內,本公司並無從龍聯收取任何股息 收入。
F-18
於二零一二年,本公司投資人民幣44,982,000元(美元7,172,207美元)收購龍灣農村商業銀行2.1%股權。(“LRCB”),一家接受存款並向客户提供短期或長期貸款的私人銀行。該公司在其綜合資產負債表中按成本計入這項投資。在截至2022年9月30日的年度內,本公司從LRCB獲得股息收入人民幣2,756,250元(以美元計為420,596美元)。於截至2021年9月30日止年度,本公司從LRCB收取股息收入人民幣2,822,400元(按美元計為433,735美元)。於截至2020年9月30日止年度,本公司從LRCB收取股息收入人民幣3,087,000元(以美元計為440,647美元)。
在截至2022年9月30日的財年中,上述長期投資的所有權百分比未發生變化。截至2022年9月30日及2021年9月30日止年度,並無確認長期投資減值。
附註9-應付票據
應付票據包括本公司於2022年、2022年及2021年9月30日分別向供應商提供的應付銀行票據548,253美元及2,312,556美元。這些短期鈔票可以背書並轉讓給供應商作為購買付款。應付銀行票據一般在六個月內付款。這些短期應付票據由銀行為其全部面值提供擔保。此外,銀行通常要求 公司在銀行存入一定金額的資金作為保證金,這筆資金在合併資產負債表 中被歸類為限制性現金。
附註10--應計費用和其他流動負債
截至2022年9月30日和2021年9月30日,應計費用和其他流動負債 包括以下內容:
截至9月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
應計工資和其他福利 | $ | 1,441,625 | $ | 1,595,943 | ||||
其他應計費用 | 329,620 | 453,036 | ||||||
總計 | $ | 1,771,245 | $ | 2,048,979 |
附註11--短期和長期借款
截至2022年9月30日,短期借款包括以下 :
銀行名稱 | 金額-人民幣 | 金額-美元 | 發行日期 | 到期日 | 利息 | |||||||||||
農業銀行 | 7,000,000 | $ | 984,044 | 11/12/2021 | 11/11/2022 | 4.35 | % | |||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,404,372 | 11/23/2021 | 11/22/2022 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,500,000 | 1,335,489 | 12/1/2021 | 11/25/2022 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 5,700,000 | 801,293 | 12/23/2021 | 12/22/2022 | 4.30 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,404,372 | 12/29/2021 | 12/10/2022 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 5,000,000 | 702,889 | 1/6/2022 | 1/4/2023 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 8,400,000 | 1,180,853 | 3/7/2022 | 3/2/2023 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,404,372 | 8/5/2022 | 8/3/2023 | 4.30 | % | ||||||||||
華夏銀行 | 500,000 | 70,289 | 1/28/2022 | 1/15/2023 | 4.65 | % | ||||||||||
華夏銀行 | 9,000,000 | 1,265,200 | 4/26/2022 | 4/15/2023 | 4.65 | % | ||||||||||
華夏銀行 | 9,500,000 | 1,335,489 | 5/24/2022 | 5/11/2023 | 4.65 | % | ||||||||||
總計 | 人民幣 |
84,570,000 |
$ | 11,888,662 |
截至2022年9月30日,長期借款包括以下 :
銀行名稱 | 金額-人民幣 | 金額-美元 | 發行日期 | 到期日 | 利息 | |||||||||||
農業銀行 | 9,900,000 | $ | 1,391,720 | 3/17/2022 | 3/16/2025 | 4.35 | % | |||||||||
農業銀行 | 9,950,000 | 1,398,749 | 3/18/2022 | 3/5/2025 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,850,000 | 1,384,691 | 3/18/2022 | 2/25/2025 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,900,000 | 1,391,720 | 3/18/2022 | 2/15/2025 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 6,600,000 | 927,813 | 3/31/2022 | 3/25/2025 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,980,000 | 1,402,966 | 4/19/2022 | 4/17/2025 | 4.35 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,980,000 | 1,402,966 | 4/28/2022 | 4/25/2025 | 4.35 | % | ||||||||||
總計 | 人民幣 | 66,160,000 | $ | 9,300,625 |
F-19
截至2021年9月30日,短期借款包括以下 :
銀行名稱 | 金額-人民幣 | 金額-美元 | 發行日期 | 到期日 | 利息 | |||||||||||
中信銀行 | 4,500,000 | 698,388 | 10/10/2020 | 10/9/2021 | 5.00 | % | ||||||||||
中信銀行 | 6,500,000 | 1,008,783 | 10/15/2020 | 10/14/2021 | 5.00 | % | ||||||||||
中信銀行 | 4,000,000 | 620,790 | 10/15/2020 | 10/26/2021 | 5.00 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,550,424 | 10/28/2020 | 10/27/2021 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 5,000,000 | 775,988 | 11/4/2020 | 11/3/2021 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 7,000,000 | 1,086,382 | 11/18/2020 | 11/17/2021 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,550,424 | 11/30/2020 | 11/29/2021 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,500,000 | 1,474,376 | 12/21/2020 | 12/3/2021 | 4.75 | % | ||||||||||
中國銀行 | 7,540,000 | 1,170,190 | 12/31/2020 | 12/27/2021 | ||||||||||||
農業銀行 | 5,700,000 | 884,626 | 1/7/2021 | 1/6/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,550,424 | 1/15/2021 | 1/14/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
中國銀行 | 7,730,000 | 1,199,677 | 1/11/2021 | 1/5/2022 | ||||||||||||
農業銀行 | 4,000,000 | 620,790 | 2/3/2021 | 2/1/2022 | 5.15 | % | ||||||||||
農業銀行 | 4,990,000 | 774,436 | 3/4/2021 | 3/2/2022 | 5.15 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,550,424 | 3/12/2021 | 3/10/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 5,000,000 | 775,988 | 3/17/2021 | 1/15/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 3,410,000 | 529,224 | 3/17/2021 | 3/14/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
浙商銀行 | 11,400,000 | 1,769,252 | 4/15/2021 | 4/13/2022 | ||||||||||||
浙商銀行 | 7,000,000 | 1,086,383 | 5/10/2021 | 11/10/2021 | 5.20 | % | ||||||||||
浙商銀行 | 5,000,000 | 775,988 | 5/18/2021 | 11/18/2021 | 5.20 | % | ||||||||||
浙商銀行 | 5,500,000 | 853,587 | 5/20/2021 | 11/20/2021 | 5.20 | % | ||||||||||
農業銀行 | 5,000,000 | 775,988 | 5/27/2021 | 11/27/2021 | 5.20 | % | ||||||||||
農業銀行 | 4,500,000 | 698,389 | 6/9/2021 | 6/2/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,990,000 | 1,550,424 | 6/18/2021 | 6/17/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 4,600,000 | 713,909 | 7/22/2021 | 7/19/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,900,000 | 1,536,456 | 7/28/2021 | 7/27/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
農業銀行 | 510,000 | 79,151 | 7/28/2021 | 7/21/2022 | 4.75 | % | ||||||||||
浙商銀行 | 9,900,000 | 1,536,456 | 9/15/2021 | 9/14/2022 | 4.60 | % | ||||||||||
農業銀行 | 7,500,000 | 1,163,982 | 9/7/2021 | 3/7/2022 | 5.20 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,980,000 | 1,548,872 | 9/23/2021 | 9/22/2022 | 4.60 | % | ||||||||||
農業銀行 | 9,980,000 | 1,548,872 | 9/30/2021 | 9/27/2022 | 4.60 | % | ||||||||||
總計 | 人民幣 | 215,519,000 | $ | 33,459,043 |
公司的短期銀行借款 以其以下資產為抵押,並由公司主要股東:王迪、王覺勤及其直系親屬 、第三方個人和第三方公司提供擔保:
截至9月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
建築物,淨網 | $ | - | $ | 2,995,522 | ||||
土地使用權 | 617,430 | - | ||||||
總計 | 617,430 | $ | 2,995,522 |
截至2022年、2021年和2020年9月30日止年度,所有短期借款、長期借款和應付票據的利息支出分別為1,151,567美元、1,550,082美元和2,162,589美元。
附註12-應繳税款
截至2022年9月30日、2022年和2021年,應繳税款包括以下內容:
截至9月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
應繳增值税 | $ | (315,108 | ) | $ | 224,903 | |||
應繳企業所得税 | 3,340,256 | 3,716,299 | ||||||
其他應納税額 | 101,630 | 109,956 | ||||||
總計 | $ | 3,126,778 | $ | 4,051,158 |
附註13-客户和供應商集中度
重要客户和供應商是指佔公司收入和採購額10%以上的客户和供應商。
在截至2022年9月30日的年度內,公司並無重要客户。在截至2022年9月30日的年度內,有一個客户佔應收賬款總額的很大一部分,合計佔公司應收賬款總額的20.95%。
在截至2021年9月30日的一年中,該公司向一個客户銷售了相當大一部分產品(佔總收入的10.67%)。截至2021年9月30日,該客户在應收賬款中的應付金額為6,144,633美元,佔應收賬款總額的24.31%。截至2021年9月30日止年度並無其他 顯著集中(超過10%)的應收賬款。
在截至2020年9月30日的年度內,公司並無重要客户。截至2020年9月30日止年度,兩家客户佔應收賬款總額的比重較大 ,合計佔本公司應收賬款總額的26.31%。
F-20
我們重要客户的流失或未能吸引新客户可能會對我們的業務、綜合運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
截至2022年9月30日止年度,兩家供應商分別佔本公司總採購量的26.71%及18.06%。有一家供應商在截至2022年9月30日的年度內顯著集中了 (超過10%)的應付賬款總額,佔公司應付賬款總額的72.62% 。
截至2021年9月30日止年度,三家供應商佔本公司原材料採購總額的12.84%、12.84%及11.47%。有一家供應商 在截至2021年9月30日的年度應付賬款總額中有相當大的集中度(超過10%),佔公司應付賬款總額的51.33% 。
截至2020年9月30日止年度,三家供應商佔本公司總採購量的32.05%、16.60%及11.16%。在截至2020年9月30日的年度中,有三家供應商的應付帳款顯著集中(超過10%),合計佔公司應付帳款總額的63.47% 。
該公司相信,如果供應商無法使用或沒有競爭力,還有許多其他 供應商可以替代。
附註14—關聯方交易
1)與關聯方的關係性質:
名字 | 與公司的關係 | |
台州華帝實業有限公司(“台州華帝”) | 王覺勤擁有30%股權的實體 | |
華商微金融股份有限公司(“華商”) | 公司擁有19%股權的實體 | |
台州華迪材料科技有限公司 | 王益宇100%擁有的實體 | |
王覺勤 | 本公司主要股東 | |
王迪 | 本公司主要股東 | |
王慧志 | 本公司主要股東 | |
王覺林 | 本公司主要股東 | |
王一宇 | 公司大股東直系親屬 | |
張兵 | 本公司主要股東 |
2)關聯方交易
2022財年
於截至2022年9月30日止年度內,公司共向泰州華地採購了4,649,636美元的原材料,並向泰州華地銷售了1,990,329美元的管道產品。這些原材料主要由不鏽鋼棒和不鏽鋼帶組成。截至2022年9月30日, 該公司對該實體的應收賬款為2439105美元。
截至2022年9月30日止年度,本公司共向台州華帝材料科技有限公司出售鋼材122,666美元。截至2022年9月30日,本公司從該實體獲得預付款395,498美元。
於截至2022年9月30日止年度,公司向地王淨借款人民幣1,000,000元(美元140,578美元),作為營運資金以支持公司營運。 借款為無抵押、即期到期及免息。
2021財年
於截至2021年9月30日止年度內,本公司共向泰州華地採購6,376,512元原材料。這些原材料主要由不鏽鋼棒材和不鏽鋼帶材組成。截至2021年9月30日,公司沒有應付台州華地的未付賬款。 為鎖定原材料價格,對衝價格上漲風險,公司定期向台州華地預付款。截至2020年9月30日,公司對泰州華地的預付款餘額為5,550,504美元。
F-21
於截至2021年9月30日止年度,本公司以8%的年利率向王惠智借款人民幣12,000,000元(1,844,111美元)作為營運資金 以支持本公司的營運。在2020財年,公司已全額償還。
於截至2021年9月30日止年度,本公司向王覺林借入人民幣6,500,000元(摺合美元998,894美元)作為營運資金,以支持本公司的營運。 該筆借款為無抵押、即期到期,並按8%的年利率計算。在2021財年,公司全額償還了貸款。
在截至2021年9月30日的年度內,公司向張兵借款12,000,000元人民幣(1,844,111美元),作為營運資金以支持公司的 運營。這筆借款是無擔保的,按需到期,年利率為8%。借款已在2021財年全額支付。
2020財年
於截至2020年9月30日止年度內,公司共向泰州華地採購原材料14,521,129元。這些原材料主要由不鏽鋼棒材和不鏽鋼帶材組成。截至2020年9月30日,本公司並無應付賬款餘額,而台州華地的預付款餘額為5,342,512美元。於截至2020年9月30日止年度內,本公司向泰州華地出售了總值3,228,396美元的鋼材。截至2020年9月30日,公司從該實體獲得的應收賬款為1,880,762美元。
如有需要,王覺勤定期提供週轉資金,以支持公司的運營。2020財年,王覺勤預支人民幣500,000元(摺合美元71,371美元),於2021財年未向本公司預付任何款項。截至2021年9月30日、2020年及2019年9月30日,本公司欠王覺勤的未付款項分別為359,716美元、341,374美元及254,319美元。這是指本公司與王覺勤之間的無抵押、即期到期及免息借款。
於截至二零二零年九月三十日止年度,本公司以8%的年利率向王惠智借款人民幣10,000,000元(1,427,429美元)作為營運資金 以支持本公司的營運。在2020財年,公司已全額償還。
於截至2020年9月30日止年度,本公司向王覺林借款人民幣5,000,000元(美元713,715美元),作為營運資金以支持本公司的營運。 借款為無抵押、即期到期,年利率為8%。在2020財年,公司全額償還了貸款。
於截至2020年9月30日止年度,公司向張兵借款人民幣5,000,000元(摺合美元713,713美元),作為營運資金以支持公司營運。 借款為無抵押、即期到期,年利率為8%。借款已於 財年全額償還。
於截至2020年9月30日止年度,本公司向帝王借款1,000,000元人民幣(142,743美元),作為營運資金以支持本公司的營運。 借款為無抵押、即期到期及免息。
3)關聯方餘額
截至2022年和2021年9月30日,與關聯方的未償淨餘額包括以下 :
帳目 | 關聯方名稱 | 2022 | 2021 | |||||||
關聯方應收賬款: | ||||||||||
對供應商的預付款 | 台州市華迪實業有限公司 | $ | - | $ | 5,550,504 | |||||
應付帳款 | 台州市華迪實業有限公司 | 2,439,105 | - | |||||||
從客户那裏獲得預付款 | 台州華迪材料科技有限公司 | 395,498 | - | |||||||
應收賬款 | 台州市華迪實業有限公司 | - | 1,438,303 | |||||||
應收賬款 | 台州華迪材料科技有限公司 | - | 2,543,394 | |||||||
對關聯方的責任: | ||||||||||
因關聯方的原因 | 王迪 | (281,156 | ) | (155,198 | ) | |||||
因關聯方的原因 | 王覺勤 | (325,830 | ) | (359,716 | ) |
F-22
注15—股東權益
普通股
反向拆分股票
2020年10月9日,華地國際董事會 批准2比1反向股票拆分,即每2股授權、已發行和發行普通股 交換1股新普通股(“反向股票拆分”),由於反向股票拆分,授權 普通股從500,000,000股減少至250,000股,000股,每股普通股的面值從0.0001美元增加到0.0002美元,已發行和發行普通股數量從20,000,000股減少到10,000,000股。 合併財務報表及其附註中包含的所有股份信息均已進行追溯調整,就好像 此類反向股票拆分發生在所列第一個期間的第一天。
股票發行
2021年1月26日,公司完成了首次公開發行(IPO),發行3,125,000股普通股,發行價為每股8.00美元。在扣除配售代理佣金和其他發售費用之前,此次發售的總收益約為2500萬美元。此次發行是在堅定的承諾基礎上進行的。本公司向承銷商發出相當於首次公開發售已發行股份6%(6%)的 認股權證(“代表認股權證”)。 代表認股權證可於發售生效日期起計180天起計的期間內,隨時及不時全部或部分行使,根據FINRA規則第5110(F)(2)(G)(I)條,該期間不得超過自登記聲明生效日期起計的四年半。代表認股權證 可按每股10.00美元行使,相當於公開發售價格的125%。代表權證也可在無現金的基礎上行使。管理層認定這些權證是股權工具,因為權證同時 a)與自己的股票掛鈎;b)歸類於股東權益。該等認股權證於授出日期按其公平價值作為股東權益的一部分入賬。在截至2022年9月30日的財政年度內,所有認股權證均以無現金基礎行使,併發行了112,182股本公司普通股。
2021年1月22日,本公司根據本公司與董事公司和Huang之間的董事要約函,向本公司的董事發行2,000股股份 。由於是以股票為基礎的補償,本公司 未收到本次發行的任何款項,本公司根據發行當日的公允價值對股份進行估值。這些股票的公允價值為16,000美元。
2021年2月19日,温州宏順董事會通過了向華帝鋼鐵增資9900萬元的決議,其中,截至2021年3月30日,温州宏順已支付人民幣3200萬元,地王增資100萬元。因此,股東結構保持不變,温州華帝鋼鐵持有温州宏順99%的股權,地王持有1%的股權。
非控制性權益
非控股權益指非控股股東於華帝鋼鐵的權益,按他於該公司股權中的比例權益而釐定,按其應佔經營收入或虧損的比例 調整。2019年8月,温州宏順從中國股東手中收購了華帝鋼鐵99%的股權。因此,華帝鋼鐵的股權由温州宏順持有99%,由帝王持有1%。 截至2022年9月30日和2021年9月30日,華帝鋼鐵的非控股權益為1%。
F-23
附註 16--所得税
企業所得税(“企業所得税”)
華帝國際作為離岸控股公司在開曼註冊成立,根據開曼羣島的法律,該公司無需繳納所得税或資本利得税。
託興於英屬維爾京羣島註冊成立為離岸控股公司,根據英屬維爾京羣島的法律,託興不須就收入或資本利得税繳税。
香港海灘成立於香港,須按16.5%的法定所得税率 繳税。
宏順於中國成立,須按25%繳納法定所得税 。
華帝鋼鐵是本公司在中國的主要經營子公司,被授予高新技術企業(“HNTE”)資格,自2019財年起享受15% 的優惠税率,有效期三年,HNTE證書需要每三年更新一次。因此,華帝鋼鐵有資格在2022、2021和2020財年享受15%的優惠税率。截至2022年9月30日,本公司中國實體截至2016年12月31日至2021年12月31日的納税年度仍開放接受中國税務機關的法定審查。
本公司基於技術優勢評估每個不確定的税務 頭寸(包括潛在的利息和罰金的應用),並衡量與税務頭寸相關的未確認的 收益。截至2022年9月30日和2021年9月30日,該公司沒有任何重大的未確認和不確定的税務頭寸。在分別截至2022年9月30日和2021年9月30日的財政年度,本公司不會產生任何與潛在的少繳所得税支出相關的利息和罰款,也預計自2022年9月30日起的未來12個月內,未確認的税收優惠不會有任何重大增加或 減少。
根據合併損益表和全面收益表,本公司的所得税支出與截至 2022年9月30日、2021年和2020年的年度所得税前收入的對賬如下:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
税前收入 | $ | 2,121,071 | $ | 2,468,045 | $ | 3,575,248 | ||||||
中華人民共和國企業所得税税率 | 15 | % | 15 | % | 15 | % | ||||||
按中國企業所得税税率徵税 | $ | 318,161 | 370,207 | 536,287 | ||||||||
R&D費用扣除的税收效應 | (281,013 | ) | (231,474 | ) | (238,573 | ) | ||||||
非應税投資收入和政府補助的税務影響 | (37,148 | ) | (138,733 | ) | (120,754 | ) | ||||||
不可抵扣費用的税收效應 | - | - | 41,989 | |||||||||
已確認遞延税金的税務影響 | 173,017 | (89,000 | ) | - | ||||||||
所得税支出(福利) | $ | 173,017 | $ | (89,000 | ) | $ | 218,949 |
截至2022年9月30日、2021年9月30日和2020年9月30日的年度所得税歸屬於本公司在中國的持續經營,包括:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
當期所得税 | $ | - | $ | - | $ | 218,949 | ||||||
遞延所得税 | 173,017 | (89,000 | ) | - | ||||||||
所得税總支出 | $ | 173,017 | $ | (89,000 | ) | $ | 218,949 |
暫時性差異在2022年、2022年和2021年導致遞延税項資產的很大一部分的暫時性差異的税收影響如下:
截至9月30日, | ||||||||
2022 | 2021 | |||||||
遞延税項資產: | ||||||||
壞賬準備 | $ | 338,417 | $ | 436,761 | ||||
虧損結轉 | 312 | 113,160 | ||||||
總計 | $ | 338,729 | $ | 549,921 |
截至2022年9月30日和2021年9月30日,遞延 納税資產沒有估值津貼。在評估遞延税項資產的變現能力時,管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項的最終實現 資產取決於在這些暫時性差異變為可扣除期間產生的未來應納税所得額。 管理層在進行此評估時會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應納税所得額和税務籌劃策略。根據歷史應税收入水平、對遞延税項資產可扣除期間未來應税收入的預測,以及遞延税項負債的預定沖銷,管理層認為,公司更有可能在2022年9月30日和2021年9月30日實現這些可扣除差額的好處。
F-24
附註17--承付款和或有事項
截至2022年9月30日和2021年9月30日,公司沒有重大采購承諾或重大租賃。
本公司不時涉及各種法律程序、因商業運作、員工及其他事宜而引起的索償及其他糾紛,這些事項一般受不確定因素影響 且結果無法預測。本公司確定是否應通過評估損失是否被視為可能並可合理估計,來確定是否應應計或有損失的估計損失。雖然本公司不能就未決索償、訴訟或其他糾紛的解決及該等結果可能對本公司造成的影響作出保證,但本公司相信,因該等訴訟的結果而產生的任何最終責任,如未由保險公司另行提供或承保,將不會對本公司的綜合財務狀況、營運結果或流動資金造成重大不利影響。截至2022年9月30日和2021年9月30日,公司沒有懸而未決的法律訴訟。
附註18--分部報告
ASC 280“細分報告”建立了 標準,用於根據公司的內部組織結構報告運營細分信息,並在財務報表中報告有關地理區域、業務細分和主要客户的信息,以瞭解公司業務細分的詳細信息。該公司採用“管理方法”來確定應報告的經營部門。管理方法將公司首席運營決策者用於制定運營決策和評估業績的內部組織和報告視為確定公司應報告的部門的來源。管理層,包括首席運營決策者,根據不同產品的收入來審查運營結果。根據管理層的評估, 公司已確定其只有一個ASC 280定義的運營部門。
下表列出了截至2022年9月30日年度按地理區域劃分的收入。
2022年9月30日 | ||||||||
銷售金額 (單位:美元) | 佔銷售額的百分比 | |||||||
排名前五的國際市場: | ||||||||
中國 | $ | 64,787,186 | 84.69 | % | ||||
我們 | 7,628,332 | 9.97 | % | |||||
臺灣 | 1,296,863 | 1.70 | % | |||||
澳大利亞 | 1,191,512 | 1.56 | % | |||||
馬紹爾羣島 | 730,039 | 0.95 | % | |||||
其他國家 | 868,364 | 1.13 | % |
下表顯示了截至2021年9月30日的年度按地理區域劃分的收入。
2021年9月30日 | ||||||||
銷售金額 (單位:美元) | AS% 銷售額的百分比 | |||||||
排名前五的國際市場: | ||||||||
中國 | $ | 53,130,894 | 81.22 | % | ||||
我們 | 5,740,265 | 8.78 | % | |||||
印度 | 4,191,611 | 6.41 | % | |||||
澳大利亞 | 546,807 | 0.84 | % | |||||
瑞士 | 514,951 | 0.79 | % | |||||
其他國家 | 6,122,083 | 1.96 | % |
由於本公司產品的性質,披露每種產品或每組類似產品產生的收入是不切實際的。此外,由於本公司的長期資產主要位於中國,故並無列示地理區段。
注19 -其他收入(支出),淨額
截至2022年9月30日止年度,其他 收入(費用)主要包括股息收入420,596美元、政府補助355,925美元、壞賬追回564,283美元和 其他淨雜項收入57,369美元。
截至2021年9月30日止年度,其他 收入(費用)主要包括股息收入433,735美元、政府補助1,190,882美元、壞賬追回153,676美元和 其他淨雜項收入170,234美元。
注20—後續事件
根據ASC主題855“後續事件”( 制定了資產負債表日後但本財務報表發佈之前發生的事件的會計和披露的一般標準),公司已評估了2022年9月30日之後(截至公司發佈合併財務報表之日)發生的所有事件或交易。
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