偉創公佈2024財年第二季度業績；宣佈計劃將NEXTRACKER的剩餘權益分拆給彈性股東

德克薩斯州奧斯汀，2023年10月25日——偉創力（納斯達克股票代碼：FLEX）今天公佈了截至2023年9月29日的第二季度業績。

2024 財年第二季度亮點：

•淨銷售額：75億美元

•GAAP營業收入：3.76億美元

•調整後的營業收入：4.39億美元

•歸屬於Flex Ltd的GAAP淨收益：2.28億美元

•歸屬於Flex Ltd的調整後淨收益：3.03億美元

•GAAP每股收益：0.51美元

•調整後的每股收益：0.68美元

非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標的解釋和對賬見本新聞稿所附附表二和五。

偉創力首席執行官Revathi Advaithi表示：“我們專注於正確的投資組合和利潤擴張，這使該團隊得以實現又一個強勁的季度，並在財務框架上取得穩步進展。”“隨着我們宣佈計劃分拆我們在Nextracker的剩餘權益，我們進入了釋放其全部價值的最後階段。我們的戰略重點仍然是推動目標市場的增長、擴大利潤率和執行我們的資本配置戰略。”

2024財年第三季度指引

•收入：65億美元至69億美元

•GAAP營業收入：2.1億美元至2.6億美元

•調整後的營業收入：3.75億美元至4.25億美元

•GAAP 每股收益：0.25 美元至 0.34 美元

•調整後的每股收益：0.57美元至0.65美元，其中不包括0.20美元的淨重組費用，0.09美元的股票薪酬支出，0.03美元的無形資產淨攤銷，以及子公司非公認會計準則調整中的非控股權益份額（0.01美元）。

2024財年指導方針已更新-Total Flex

•收入：281億美元至288億美元

•GAAP每股收益：1.71美元至1.89美元

•調整後的每股收益：2.49美元至2.66美元，其中不包括0.39美元的股票薪酬支出，0.27美元的淨重組費用，0.13美元的淨無形資產攤銷，以及扣除子公司非公認會計準則調整中非控股權益份額的税收影響（0.01美元）。

此外，我們將為Core Flex提供2024財年指導，以進一步提高我們的核心業務趨勢的透明度。Core Flex代表偉創力，不包括偉創力在Nextracker中持有的51.47％的經濟權益，該公司目前併入偉創力，預計將在截至2024年3月31日的第四季度以免税分拆的形式分配給偉創力股東。Core Flex是一項非公認會計準則指標，不反映公認會計原則下已終止業務的列報。

2024 財年指南 — Core Flex

•收入：259億美元至265億美元

•GAAP每股收益：1.38美元至1.51美元

•調整後的每股收益：2.05美元至2.18美元，其中不包括0.27美元的股票薪酬支出、0.27美元的淨重組費用和0.13美元的無形資產淨攤銷。

計劃將Nextracker的剩餘權益分拆給偉創力股東

偉創力今天還宣佈計劃將其在Nextracker Inc.（“Nextracker”）的所有剩餘權益按比例分拆給偉創力股東。

偉創力預計，分拆的完成將釋放有意義的價值，讓偉創力股東以免税方式直接擁有Nextracker，用於美國聯邦所得税目的，併為偉創力提供更大的戰略靈活性。

分拆將根據偉創力與Nextracker於2023年2月7日簽訂的某些協議和合並計劃（“合併協議”）生效，並在Nextracker先前完成的首次公開募股中披露了該協議。今天早些時候，根據合併協議的條款，偉創力向Nextracker提交了一份書面通知，行使偉創力實施合併協議所設想的交易（“交易”）的權利。

今天晚些時候，Nextracker將在S-4表格上提交註冊聲明，其中包括Flex的初步委託書，其中將包括有關交易的更多信息。

偉創力目前實益擁有Nextracker業務中約51.47％的經濟權益。交易的結果是，偉創力股東在Nextracker業務中的間接經濟利益將成為在納斯達克全球精選市場上市的NextrackerA類普通股的等值直接所有權權益。每位偉創力股東將獲得的Nextracker A類普通股數量將根據合併協議確定。根據截至2023年9月29日的第二季度的適用股票數量，交易完成後，偉創力股東每持有每股偉創力普通股預計將獲得約0.17股Nextracker A類普通股（以現金支付代替Nextracker A類普通股的任何部分股份）。交易完成後，偉創力將不再直接或間接持有Nextracker的任何已發行和流通股份或Nextracker LLC的任何普通單位。

這些交易受合併協議中規定的許多條件的約束，包括根據新加坡法律獲得偉創力股東的批准，並且無法保證任何此類條件會得到滿足或免除。因此，無法保證交易實際上會完成。目前，這些交易預計將在偉創力截至2024年3月31日的第四季度完成。

顧問

摩根大通證券有限責任公司擔任偉創力的財務顧問，盛德奧斯汀律師事務所擔任偉創力與交易有關的法律顧問。

網絡直播和電話會議

偉創力管理團隊將於今天下午 1:30（太平洋時間）/下午 4:30（美國東部時間）舉行電話會議，審查2024財年第二季度的業績。該活動的網絡直播和幻燈片將在偉創力投資者關係網站上提供，網址為 http://investors.flex.com。活動結束後，偉創力投資者關係網站上還將提供音頻重播和筆錄。

關於 Flex

Flex（Reg.編號為 199002645H）是首選的製造合作伙伴，可幫助多元化的客户羣設計和製造改善世界的產品。通過遍佈 30 個國家的全球員工隊伍的集體力量和負責任的可持續運營，偉創力為不同的行業和終端市場提供技術創新、供應鏈和製造解決方案。

聯繫人

投資者和分析師

大衞·魯賓

投資者關係副總裁

(408) 577-4632

David.Rubin@flex.com

媒體與新聞

馬克·普倫吉

企業綜合傳播董事

(408) 442-1691

Mark.Plungy@flex.com

前瞻性陳述

本新聞稿包含美國證券法所指的前瞻性陳述，包括與我們的未來財務業績和未來財務業績指導（包括預期收入、營業收入、利潤率和每股收益）相關的陳述。這些前瞻性陳述基於當前的預期、預測和假設，涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果和結果與這些前瞻性陳述的預期存在重大差異。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述。這些風險包括：我們可能無法實現預期的未來經營業績，包括收入和利潤率；當前和未來的宏觀經濟環境，包括通貨膨脹、增長放緩或衰退、利率上升、美國聯邦政府可能關閉以及貨幣匯率波動，可能對我們的業務和產品需求產生的影響；零部件短缺、原材料定價或可用性波動以及物流限制的影響，包括它們對我們的影響收入和利潤；我們完成上述交易能力的不確定性，這些交易受許多條件的約束，這些條件可能無法滿足或免除；根據經修訂的1986年《美國國税法》，任何此類交易均不符合免税資格；與我們實現作為一家獨立上市公司的Nextracker的部分或全部預期收益的能力相關的不確定性和風險，這可能會對我們的業務和財務狀況產生負面影響和經營結果；風險與收購和資產剝離有關，包括我們可能無法完全實現其預期收益的可能性；地緣政治風險，包括終止和重新談判國際貿易協定和貿易政策，包括關税和相關監管行動的影響；烏克蘭戰爭和俄羅斯入侵烏克蘭導致的地緣政治緊張局勢升級，包括對俄羅斯實施經濟制裁，這可能導致全球市場的混亂、不穩定和波動，併產生負面影響我們的運營和財務業績；與以色列-哈馬斯戰爭有關的不確定性，包括由此導致的地緣政治緊張局勢升級，這可能會對我們的運營和財務業績產生負面影響；當前和未來的信貸和市場狀況可能對客户和供應商的流動性和財務狀況產生的影響，包括對他們履行對我們的合同義務的能力以及我們向客户轉嫁成本的能力的任何影響；有效管理我們的業務所面臨的挑戰，包括我們控制成本和管理運營變化的能力；僱用和留住關鍵人員；訴訟和監管調查及程序；我們對法律和監管要求的遵守情況；可能影響我們業務的法律、法規或政策的變化，包括與氣候變化有關的法律、法規或政策的變化；公司重組行動可能無法按預期實現好處；最近啟動的計劃的預期收入和利潤率可能無法實現；我們對以下行業的依賴持續生產技術先進的產品，產品生命週期短；我們客户承諾的短期性質和需求的快速變化可能會導致供應鏈問題、庫存過剩和過時以及其他對我們的經營業績產生不利影響的問題；我們對少數客户的依賴；我們的行業競爭極為激烈；我們可能面臨財務困境

客户或供應商；我們某些活動的成功取決於我們保護知識產權的能力，我們可能會面臨侵權或違反許可協議的索賠；違反我們的IT或物理安全系統或違反數據隱私法可能會導致我們蒙受重大的法律和財務風險並幹擾我們的運營；自然災害、惡劣天氣事件或氣候變化帶來的物理和運營風險；我們滿足環境、社會和治理預期的能力或標準或實現可持續發展目標；我們可能面臨產品責任和產品保修責任；我們經營的某些司法管轄區最近提出的税法變更或未來變更可能會對我們的税收支出產生重大影響；以及包括疫情或災難性事件在內的公共衞生問題對我們的業務、經營業績和財務狀況的影響和影響。

有關這些風險和其他風險的更多信息，請參見 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述了我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告和隨後的10-Q表季度報告，以及註冊聲明，包括委託書/招股説明書以及偉創力或Nextracker向美國證券交易委員會提交的其他文件（如適用）中（與上述交易有關的 “SEC”）。本新聞稿中的前瞻性陳述基於當前的預期，Flex不承擔更新這些前瞻性陳述的義務。我們的股票回購計劃不要求公司回購特定數量的股票，並且可以隨時暫停或終止，恕不另行通知。

不得提出要約或邀請

本通信既不是購買要約，也不是徵求出售、認購或購買任何證券的要約，也不是在任何司法管轄區徵集任何投票，也不得在任何司法管轄區進行任何違反適用法律的證券出售、發行或轉讓。除非通過符合經修訂的1933年《證券法》第10條要求的招股説明書或該招股説明書的豁免，以及根據適用法律以其他方式發行，否則不得進行任何證券要約。

其他重要信息

偉創力和Nextracker已經準備好了S-4表格的註冊聲明，Nextracker打算提交一份註冊聲明，其中包括偉創力的初步委託書，也構成Nextracker的初步招股説明書。Flex和Nextracker還將向美國證券交易委員會提交有關交易的其他文件，包括最終的委託書/招股説明書。初步委託書/招股説明書中的信息不完整，可能會更改。偉創力將在確定交易表決的記錄日期之前向其股東郵寄最終委託書/招股説明書和其他相關文件。本通訊不能取代偉創力將向其股東發送的與交易有關的最終委託書/招股説明書或任何其他文件。敦促 FLEX 的投資者和證券持有人

仔細完整地閲讀註冊聲明、初步委託書/招股説明書、最終委託書/招股説明書（可用）、已向美國證券交易委員會提交或將要提交的所有其他相關文件，以及這些文件的任何修正或補充，因為它們包含或將包含有關交易和相關事項的重要信息。

偉創力或Nextracker向美國證券交易委員會提交的註冊聲明、初步委託書/招股説明書、最終委託書/招股説明書和其他文件的副本一經獲得，可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得。

招標參與者

根據美國證券交易委員會的規定，偉創力、Nextracker及其各自的董事、執行官、其他管理層成員和員工可能被視為參與徵集與交易有關的偉創力股東代理人的活動。根據美國證券交易委員會的規定，有關哪些人可能被視為參與與交易相關的偉創力股東招募的人員的信息將在向美國證券交易委員會提交的註冊聲明中，包括委託書/招股説明書。投資者和證券持有人可以在Flex和Nextracker向美國證券交易委員會提交的文件中獲得有關Flex和Nextracker董事和高級管理人員交易的姓名和權益的更多詳細信息，此類信息也將出現在向美國證券交易委員會提交的註冊聲明中，包括委託書/招股説明書。這些文件可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲得。

附表 I

附表二

附表三

附表四

附表 V

FLEX 和子公司

附表 I、II 和 III 的附註

(1) 為了補充偉創力提供的符合美國公認會計原則（“GAAP”）的未經審計的精選財務數據，公司披露了某些非公認會計準則財務指標，其中不包括某些費用和收益，包括非公認會計準則營業收入、非公認會計準則淨收益和攤薄後每股非公認會計準則淨收益。這些補充措施不包括某些法律和其他費用、重組費用、與客户相關的資產減值（回收）、股票薪酬支出、無形攤銷、其他適用的離散事件以及相關的税收影響。這些非公認會計準則指標不符合公認會計原則，也不是公認會計準則的替代方案，可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。我們認為，這些非公認會計準則指標存在侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與偉創經營業績相關的所有金額，而且這些衡量標準只能與相應的GAAP指標一起用於評估Flex的經營業績。這些額外信息的提供不應孤立考慮，也不能作為最直接可比的公認會計原則衡量標準的替代品。我們依靠公認會計準則業績來全面瞭解公司的業績，從而彌補非公認會計準則財務指標的侷限性。

在計算非公認會計準則財務指標時，我們排除了某些項目，以便於審查公司同期經營業績的可比性，因為我們認為這些項目與公司的持續經營業績無關。我們使用非公認會計準則指標來評估我們業務的經營業績，與預測和戰略計劃進行比較，計算投資回報率，並對比競爭對手的外部業績。此外，管理層的激勵性薪酬是使用某些非公認會計準則指標確定的。此外，在評估潛在收購時，我們將下述某些項目排除在目標的業績和估值之外。由於我們發現這些指標很有用，因此我們認為，除了看到GAAP業績外，投資者還將受益於 “通過管理層的視角” 看待業績。我們認為，這些非公認會計準則指標與公司的GAAP財務狀況結合使用時，可通過提供以下內容為投資者提供有用的信息：

•能夠對公司的持續經營業績進行更有意義的逐期比較；

•能夠更好地識別公司基礎業務的趨勢並進行相關趨勢分析；

•更好地瞭解管理層如何計劃和衡量公司的基礎業務；以及

•一種更簡單的方法，可以將公司的經營業績與分析師財務模型和競爭對手的經營業績進行比較，競爭對手使用非公認會計準則財務指標來補充其GAAP業績。

以下是我們納入非公認會計準則指標的每項調整的解釋，以及在這些非公認會計準則財務指標的對賬中將這些個別項目排除在對賬中的每個項目的原因：

股票薪酬支出包括未歸屬限制性股票單位的估計公允價值的非現金費用，以及授予員工並在企業收購中承擔的股票期權獎勵。該公司認為，由於可用的估值方法、主觀假設和獎勵類型的多樣性，排除這些費用可以更準確地將其經營業績與同行公司進行比較。此外，該公司認為，瞭解股票薪酬支出對其經營業績的具體影響對投資者很有用。

無形資產攤銷主要由非現金費用組成，這些費用可能會受到收購時機和規模等因素的影響。公司在評估其持續業績和預測盈利趨勢時會考慮不計這些費用的經營業績，因此在提交非公認會計準則財務指標時不包括此類費用。該公司認為，不包括這些成本在內的業務評估與其內部運營評估以及與競爭對手的業績比較有關。

重組費用包括現有場地和公司銷售和收購職能的遣散費、資產減值以及與關閉和合並某些運營場所以及重組業務的定向活動相關的其他費用。這些成本的規模可能因公司的舉措而異，與持續或核心業務業績沒有直接關係，也不能反映未來的預期運營支出。公司管理層在評估當前經營業績和預測其收益趨勢時不包括這些成本，因此公司將其排除在非公認會計準則指標之外。

在截至2023年9月29日的三個月和六個月期間，公司分別確認了約100萬美元和2,400萬美元的重組費用，其中大部分與員工遣散費有關。在截至2022年9月30日的三個月和六個月期間，未確認此類費用。

法律和其他費用主要由與核心業務業績不直接相關的成本組成，可能包括與商業糾紛、政府監管與合規、知識產權、反壟斷、税收、僱傭或股東問題、全球範圍內的產品責任索賠和其他問題有關的事項，以及與收購相關的成本和與客户相關的資產減值（追回）。在2024和2023財年的上半年，公司累計了某些意外損失，其中損失被認為是可能和可估算的。公司管理層在評估當前經營業績和預測其收益趨勢時不包括這些成本，因此公司將其排除在非公認會計準則指標之外。

利息和其他淨額包括與持續或核心業務業績不直接相關的各種其他類型的項目，例如與某些資產剝離相關的收益或損失、某些法人實體清算後的貨幣折算儲備註銷、債務清償成本以及與某些非核心投資相關的減值費用或收益。公司不包括這些項目，因為它們與公司的持續經營業績無關或不影響核心業務。排除這些金額為投資者提供了在沒有這種可變性的情況下將公司業績與其他公司的業績進行比較的基礎。

支付給可贖回非控股權益的實物支付和首次公開募股前股息與支付給TPG Rise Flash, L.P.（“TPG Rise”）的股息有關。在Nextracker首次公開募股之前，2023財年上半年按比例向TPG Rise支付了5％的年度優先股息，總額為1200萬美元。2024財年沒有記錄此類費用。

子公司非公認會計準則調整中的非控股權份額代表歸屬於非控股權益的非公認會計準則調整份額。在截至2023年9月29日的三個月和六個月期間，1.43億美元和1.41億美元被記錄為非控股權益；其中（20萬美元）與2024財年第一季度的税後Nextracker股票基礎薪酬支出有關，第二季度淨額為1.43億美元，主要與Nextracker後續發行的税收優惠有關。

税收調整涉及我們在非公認會計準則指標中納入的各種調整的税收影響，目的是為非公認會計準則淨收入提供更有意義的衡量標準，以及與税收意外開支或其他非經常性税收費用非經常性結算相關的某些調整（如果適用）。在截至2023年9月29日的三個月和六個月期間，公司分別確認了（1.39億美元）和（1.52億美元）的淨税收優惠，其中（600萬美元）和（1900萬美元）與截至2023年9月29日的三個月和六個月期間分別納入非公認會計準則重組和其他指標的各種調整的税收影響有關，（1.28億美元）與Nextracker後續發行的税收調整有關，以及（500）萬美元與其他離散税收項目有關。

(2) 非控股權益已作為可贖回非控股權益和股東權益總額的組成部分列入合併資產負債表。由於Nextracker於2023年2月13日進行了首次公開募股，可贖回的非控股權益不適用於截至2023年9月29日的期間。歸屬於Flex Ltd.以及非控股權益和可贖回非控股權益的合併淨收益金額在合併運營報表中列報。在2023財年第四季度，Nextracker Inc.通過一系列重組交易完成了Nextracker的首次公開募股，這使Nextracker Inc.擁有傘式合夥企業C公司（“Up-C”）結構，並將可贖回的非控股權益轉換為非控股權益。

首次公開募股時，偉創力在股東權益中記錄了非控股權益，反映了Nextracker不歸偉創力所有的部分。在隨後的衡量基礎上，該非控股權益的賬面價值根據歸屬於非控股權益的收益進行了調整。

截至2023年9月29日和2023年3月31日，非控股權益的賬面價值分別為4.5億美元和3.55億美元。2024財年和2023財年上半年，歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收益分別為2.03億美元和1,200萬美元。