2024 年第一季度財報電話會議 2024 年 4 月 19 日

2 本演示文稿包含與預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢相關的前瞻性陳述，以及與非歷史事實相關的類似表述。前瞻性陳述的示例包括我們就我們對業務、財務和經營業績、未來經濟表現和股息的預期所做的陳述，包括我們在名為 “管理展望” 的幻燈片上的陳述。此處包含的前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件和財務業績的看法，並受風險、不確定性、假設和情況變化的影響，這些風險和情況變化可能導致我們的實際業績與歷史業績和任何前瞻性陳述中表達的業績存在顯著差異。一些可能導致實際業績與歷史或預期業績存在重大差異的因素包括：公司向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中討論的風險因素；金融服務行業的不利發展，例如2023年銀行倒閉以及對存款人行為的任何相關影響；與流動性充足相關的風險；異常和罕見的潛在不利影響正在發生的事件和任何政府或社會對此的反應；我們開展業務或將要開展業務的地區全國或地方總體經濟狀況的變化；烏克蘭和中東戰爭等地緣政治衝突對金融市場的影響；通貨膨脹、利率、市場和貨幣波動；金融機構和提供類似產品和服務的企業之間競爭壓力的增加；貸款組合的違約率高於我們的預期；管理層對充足性的估計變化信貸損失備抵金；立法或監管變化或會計原則、政策或指導方針的變化；監管機構採取的可能限制我們追求某些增長機會的能力的監管行動，包括通過收購進行擴張；因我們的持續增長而產生的額外監管要求；管理層對利率和利率政策的估計和預測；我們的業務計劃的執行；以及影響整個金融服務行業或美國銀行業的其他因素特別的。我們在本演示文稿中做出的任何前瞻性陳述均僅基於我們目前獲得的信息，並且僅代表截至發表之日。我們無意更新或修改本新聞稿中為反映新信息、未來事件或其他原因而可能不時發表的任何行業信息或前瞻性陳述，無論是書面還是口頭陳述，也不會承擔任何義務或義務。非公認會計準則財務指標本演示文稿包含基於公認會計原則的財務指標和基於非公認會計準則的財務指標，管理層認為這些指標有助於瞭解公司的經營業績或財務狀況。在使用非公認會計準則財務指標的情況下，可比的GAAP財務指標以及與可比GAAP財務指標的對賬可以在公司截至2024年3月31日的三個月的新聞稿中找到。不應將這些披露視為根據公認會計原則確定的經營業績的替代品，也不一定可以與其他公司公佈的非公認會計準則績效指標相提並論。前瞻性陳述

3 2024 年第一季度 | 財務摘要 20241 年第一季度收益和盈利能力 2023 年第四季度每股收益 1.60 美元/1.72 美元 1.33 美元 1.28 淨收益 177.4 美元/190.9 美元 147.9 美元 142.2 美元淨收入 728.8 美元 682.2 美元 551.9 美元預先撥備淨收入2 美元 247.0 美元/264.6 美元 220.3 美元 204.0 美元淨利率 3.60% 3.65% 3.79% 效率比率，調整後2 57.3%/54.4% 59.1% 55.1% ROAA 0.98%/1.06% 0.84% 0.81% ROTCE2 13.4%/14.5% 11.9% 12.2% 資產負債表和資本總貸款 50,297 美元 46,435 美元存款總額 62,228 美元 55,587 美元 CET1 比率 11.0% 10.8% 9.4% TCERatio2 6.8% 7.3% 6.5% 每股有形賬面價值2 47.30美元 46.72 美元 41.56 美元信貸損失資產質量準備金 15.2 美元 9.3 美元 19.4 美元 19.4 淨貸款扣除額 9.8 美元 8.5 美元 6.0 美元淨貸款扣除額/平均值。貸款 0.08% 0.07% 0.05% 總貸款ACL/資助的HFI貸款3 0.74% 0.73% 0.75% NPAS4/總資產 0.53% 0.40% 0.17% 美元每股收益1.774億美元或1.909億美元1或17.21美元 PPNR2 ROTCE2 第一季度：2.47億美元 13.4% 或 14.5% 第一季度存款增長資本：69億美元 CET1比率：11.0％同比30.8％TCE比率2：每股有形賬面價值6.8％ SHARE2 NPAS4/ 總資產47.30 0.53％（同比13.8％ 13.8％）Q1-24 顯示的收益和盈利業績包括和不包括聯邦存款保險公司對1,760萬美元的認可評估，以及相關的税收影響。2) 有關非公認會計準則財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片2。3) 該比率包括截至2024年3月31日的1420萬美元信貸損失備抵金，該備抵金與3份單獨的信用掛鈎票據所涵蓋的貸款池有關。4) 不良資產包括非應計貸款和收回的資產。亮點

4 Q1-24 Q4-23 Q1-23 利息收入 1,055.0 美元 1,039.0 美元 968.9 美元利息支出 (456.1) (447.3) (359.0) 淨利息收入 598.9 美元 591.7 美元 609.9 美元 609.9 抵押貸款銀行相關活動 91.7 56.9 73.3 公允價值收益（虧損）調整，淨虧損 0.3 1.3（147.8）（14.8）（12.5）其他 38.5 8 47.1 29.0 非利息收入 129.9 美元 90.5 美元 (58.0) 淨收入 728.8 美元 682.2 美元 551.9 美元薪水和員工福利 (154.9) (134.6) (148.9) 存款成本 (137.0) (131.0) (86.9) 保險 (58.9) (108.6) (15.7) 清償債務的收益 —39.3 12.7 其他 (131.0) (127.0) (109.1) 非利息支出美元 (481.8) 美元 (461.9) 美元 (347.9) 美元 (347.9) 預先撥備淨收入1 美元 247.0 美元 220.3 美元 204.0 美元 204.0 信貸損失準備金 (15.2) (9.3) (19.4) 税前收入 231.8 美元 211.0 美元 184.6 美元所得税 (54.4) (63.1) (43.1) (43.1) (44.4) 2.4) 淨收益 177.4 美元 147.9 美元 142.2 美元優先股股息 (3.2) (3.2) (3.2) 普通股股東可獲得的淨收益/例如重要項目1 174.2 美元/187.7 美元 144.7 美元 144.7 美元 139.0 攤薄股份 109.0 108.7 108.3 每股收益/例如值得注意的項目1 1.60 美元/1.72 美元 1.33 美元 1.28 1) 請參閲幻燈片 2進一步討論非公認會計準則財務指標。2) 銷售收益利潤率代表截至利率鎖定承諾日的利差。2024年第一季度損益表亮點1 2 3 4 5 淨利息收入增加720萬美元主要來自收益資產餘額的增加和平均借款的降低非利息收入增加了3,940萬美元，主要是由以下因素推動的：• 淨貸款還本付息收入的增加和投資證券銷售虧損的減少抵押貸款銀行指標 • 第一季度抵押貸款產量為97億美元（85％的購買/15％的再融資），與第四季度相比下降4％，同比增長22％ 2023 • 第一季度利率鎖定承諾量為98億美元，較之下跌6％第四季度至2023年第一季度增長20％ • 第一季度銷售收益利潤率2為29個基點，而第四季度為30個基點，2023年第一季度為26個基點 • 656億美元的服務投資組合UPB Insurance減少了4,970萬美元，主要與第一季度聯邦存款保險公司的特別評估費用為1,760萬美元有關，而第四季度信貸損失準備金為1,520萬美元，這主要是由於貸款增長，淨扣除額為980萬美元，經濟前景穩定，儘管税前收入有所增加，但由於第四季度的有效税率受到受益時機的影響，所得税仍減少了870萬美元低收入住房税收抵免投資 1 5 2 3 4 百萬美元，每股收益除外

5 Q1-24 Q4-23 Q1-23 證券和現金 19,642 美元 14,288 美元 12,744 美元貸款、HFS 1,841 1,402 7,022 貸款、HFI 50,297 50,297 46,435 貸款損失補貼 (340) (337) (305) 抵押貸款服務權 1,178 1,124 910 商譽和無形資產 666 669 677 其他資產 3,302 3,419 3,564 總資產 $76,989 美元 70,862 美元 71,047 美元存款 62,228 美元 55,333 美元 47,587 美元借款 6,221 7,230 15,853 合格債務 896 895 895 其他負債 1,472 1,326 1,191 總負債美元 70,817 美元 64,784 美元 65,526 美元股東權益 6,172 6,078 5,521 總負債和權益 76,989 美元70,862 美元 71,047 美元每股有形賬面價值1 47.30 美元 46.72 美元 41.56 美元，每股數據除外 2024 年第一季度合併資產負債表亮點 1 2 3 4 5 證券和現金增加了54億美元，至196億美元，增長了37.5％，同比增長了69億美元，增長了54.1％。貸款，HFI增加了4.03億美元，增長了0.8％，增幅為0.8％ 同比增長43億美元，增長9.2％ 存款增加了69億美元，達到622億美元，增長了12.5％，比上年增加了146億美元，增長了30.8％。借款減少了10億美元，主要與還款有關短期借款的股東權益按淨收益的變化增加了9400萬美元，部分被OCI虧損和股息所抵消。有形賬面價值/股息1比上年增長了0.58美元，增長了1.2％，增長了5.74美元，增長了13.8％ 1）有關非公認會計準則財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片2。6 1 2 3 4 5 6

6 43 億美元同比增長 15.5 美元 16.7 美元 18.3 美元 19.1 美元 19.7 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 9.9 美元 9.9 美元 9.7 美元 4.4 美元 4.4 美元 4.4 美元 4.7 美元 4.8 美元 15.1 美元 15.1 美元 14.8 美元 14.8 美元 14.7 美元 14.7 美元 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 32.5% 20.7% 19.4% 9.5% 28.9% 3.7% 9.5% 28.9% 3.7% 9.5% 28.9% 3.7% 9.5% 28.9% 3.7% 9.5% 28.9% 3.7% 9.5% 28.9% 3.7% 28.9% 3.7% 9.5% 28.9% 3.7% 28.9% 3.7% 0% 39.0% 9.4% 住宅和消費類建築及土地 CRE，非業主自用CRE，業主自用商業和工業 46.4 美元-5.4 47.9 美元 +1.4 美元 49.4 +1.6 美元 50.3 +0.9 美元 50.7 美元+0.4 億美元，除非另有説明，否則貸款總額，HFI季度變化2024年第一季度第五季度貸款構成要點 Q1-24季度貸款增加4.03億美元受以下因素驅動：C&I 646 CRE，OO 49 被以下方面的減少所抵消：住宅與消費品（171）建築與土地（108）CRE，非OO（13）貸款同比增長43億美元，受以下因素驅動：C&I 4,246美元建築與土地 374 CRE、OO 50 CRE、非 OO 20 的減少被以下方面的減少所抵消：住宅和消費者 (425) 總計 4,265 美元 29.5% 3.6% 19.2% 38.0% 9.7% 4.29% 6.06% 7.87% 7.48% 9.57% 9.57% Q1-24 平均值收益率1 總收益率6.77％ 1）貸款的平均收益率已調整為税收等值基礎。

2024 年第一季度亮點 16.5 美元 16.7 美元 18.0 美元 14.5 美元 18.4 美元 10.7 美元 12.8 美元 15.9 美元 16.9 美元 13.8 美元 14.8 美元 16.7 美元 14.8 美元 16.2 美元 8.6 美元 8.8 美元 10.1 美元 10.1 美元 10.7 美元 10.7 美元 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 22.5% 13.8% 29.1% 27.1% 29.6% 同比增長 26.0% 14.6% 146億美元同比增長存款證儲蓄和MMDA計息DDA非計息DDA 51.0美元+3.5美元 47.6美元-6.1美元 55.3美元+1.0美元62.2美元 +6.9美元存款同比增長69億美元如下（百萬美元）：非計息DDA3,879美元計息DDA 1,049美元儲蓄和MMDA1,403份存款564美元共計6,895美元54.3美元+3.2美元存款季度變化五季度存款構成 Q1-24 平均值成本總成本2.56％（以十億美元計），除非另有説明 5.11% 3.00% N/A 3.43% 28.8% 18.3% 26.2% 26.7% 的存款構成（按業務劃分）• 存款總額的30％無息•大約39％沒有ECR 29% 20% 8% 14% 9% 2% 6% 12% 地區Mtg WH Tech & Innov。HOA Sttlmt Svcs Bus。Escrow Svcs and Corp Trust 數字消費者其他

8 計息存款和成本貸款以及 HFI 收益存款、借款和負債成本融資證券投資組合和收益率 9.1 美元 10.1 美元 11.2 美元 12.7 美元 16.1 4.68% 4.91% 4.91% 4.99% 4.99% 4.66% Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 46.4 4美元 49.4 $50.3 50.7 $3.2 1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 $1.8 6.48% 6.73% 6.73% 6.65% 6.73% 6.73% 6.75% 6.73% 6.73% 6.75% 6.73% 6.73% 6.75% 7% Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 $31.1 $34.3 $36.3 $40.8 43.8 2.75% 3.08% 3.56% 3.67% Q1-23 Q2-23 Q3-23 31.1 $34.3 36.3 40.8 43.8 $16.5 $16.5 $18.0 $14.5 $18.8 $10.5 $8.1 7.1 2.27% 2.82% 2.82% Q4-23 Q1-24 Q1-23 Q2-23 Q3-23-23 Q1-24 無息存款借款總額2024年第一季度重點淨利息驅動因素除非另有説明，否則計息存款計息存款計息存款投資總額 HFI貸款 HFS貸款 • 由於較高利率環境下的資產重新定價，貸款收益率增長了12個基點 • 貸款，HFI增長回調至季度末：期末餘額比平均餘額高出約10億美元 • 貸款收益率增長9個基點至6.51％ • 證券投資組合收益率下降33個基點，主要與48億美元的增長有關在HQLA證券方面 • 流動性狀況增強：未支配的HQLA和現金佔證券和現金的52％，而第四季度為26％ • 計息存款成本增加了11個基點，資金總成本保持在2.82％ • 通過利用存款償還短期借款和建立HQLA證券來優先優化負債結構 • 第一季度平均短期借款減少了18億美元，至37億美元，下降8％ 平均計息負債，而第四季度為12％

9 淨利息收入和淨利潤率 609.9 美元 550.3 美元 587.0 美元 591.7 美元 598.9 3.79% 3.42% 3.67% 3.65% 3.60% 淨利率淨利息收入 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 66.2 65.6 65.6 64.5 65.6 68.0 52.0 48.1 49.7 $2.1 $1.8 $8.9 $10.4 11.3 $12.9 $3.3 $2.6 $2.9 2.6 $3.0 5.99% 6.17% 6.37% 6.37% 6.29% 貸款貸款 HFS 證券現金和其他平均收益率 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 以百萬美元計的平均收益率 2024 年第一季度淨利息收入亮點 4% 19% 4% 3% 13% 5% 5% Q1-244% 19% 4% 73% 79% 73% • 淨利息收入增加了720萬美元，增幅為1.2％，這主要是由於平均收益資產餘額增加和平均短期借款減少 • 受計息存款平均餘額增長超過平均收益資產增長的推動，NIM下降了5個基點 • 由於盈利資產組合向證券轉移，平均收益資產收益率下降了8個基點至6.29％ • 平均收益資產增長了8個基點 27億美元，佔4.1％，主要用於HQLA證券 • 平均證券和現金增加了20億美元至 159 億美元，佔 Q1-24 平均利息收入資產的 23%，而 Q4-23 的這一比例為 21%，Q1-23 為 18%

10 • 調整後的效率比率1（不包括存款成本和聯邦存款保險公司特別評估）增加了720個基點至54.4％，這主要是由於 Q4-23 中確認的3,930萬美元債務清償收益的推動 • 效率比率1下降了160個基點至65.2％，比去年同期增加了320個基點 • 聯邦存款保險公司特別評估在內的值得注意的項目使非利息支出在 Q1-24 中增加了1,760萬美元 • 聯邦存款保險公司特別評估：Q1-24 為1,760萬美元，相比之下 Q4-23 為6,630萬美元 • 存款成本從600萬美元增加至1.37億美元更高的平均歐洲央行相關存款餘額 • Q1-24 中與歐洲央行相關的存款餘額總額為222億美元 • Q1-24 中與歐洲央行相關的平均存款餘額為214億美元，相比之下 Q4-23 為199億美元，Q1-23 為148億美元 • 與季節性薪酬成本相關的工資和員工福利增加了2,030萬美元，至1.549億美元 347.9美元 387.4美元 426.2 美元 461.9 美元 481.8 62.0% 57.1% 68.8% 65.2% 43.2% 50.5% 50.0% 47.2% 54.4% 非利息支出效率比率調整後效率比率 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 百萬美元 96.5 美元 117.8 美元 128.1 87.7 美元131.0 美元 148.9 美元 145.6 美元 137.2 美元 134.6 美元 154.9 美元 86.9 美元 91.0 美元 127.8 美元 131.0 美元 137.0 美元 15.7 美元 33.1 美元 108.6 58.9 美元保險存款成本工資和員工福利其他運營費用 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 非利息支出和效率比率2024年第一季度重點非利息支出和效率比率明細聯邦存款保險公司特別評估：Q4-23 66.3 美元 Q1-24 17.6 美元 1) 有關非公認會計準則財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片 2。2) Q1-23 經調整後不包括1.476億美元的税前淨非營業費用。3) 調整後效率比率還不包括聯邦存款保險公司對6,630萬美元的 Q4-23 特別評估和1,760萬美元的 Q1-24 的税前特別評估。2 3 聯邦存款保險公司特別評估：Q4-23 66.3 Q1-24 17.6 美元 3

11 0.65% 0.89% 0.90% 0.95% 1.01% 0.39% 0.35% 0.40% 0.53% 分類資產/總資產不良貸款 + 奧利奧/總資產 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 459 美元 604 639 639 639 美元 781 美元 11 美元 8 8107 美元 237 美元 337 美元 394 美元374 美元奧利奧不良貸款分類貸款應計資產 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 以百萬美元計的資產質量比率特別提及貸款 • 資產質量保持穩定，特別提及貸款和分類資產的淨減少總額為1.39億美元 • 特別提及貸款減少2.47億美元，至3.94美元 Q1-24百萬（融資貸款78個基點）• 分類資產總額增加了1.08億美元，達到7.81億美元（總資產增長了101個基點）• 不良資產（不良貸款+奧利奧）增加了1.26億美元，至4.07億美元（佔總資產的53個基點）• 在過去的10年中，只有約1％的特別提及貸款轉移到虧損分類資產320美元 694美元668美元394美元394美元 0.694美元 1.45% 1.35% 1.27% 0.78% 特別提及貸款 SM/融資貸款 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 2024 年第一季度亮點分類資產組合 36% 10% 9% 7% 2% CRE 投資者 C&I Resi Construction CRE OO證券 2% 其他 24% 辦公室 10% 酒店資產質量

12 $9.2 $8.2 $8.5 $9.3 $10.2 $ (3.2) $ (0.8) $ (0.8) $ (0.8) $ (0.4) 總沖銷回款 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 305 $321 327 337 340 $45 41 $38 32 33 $9 $11 $9 10美元貸款損失無準備金的貸款承諾。HTM 和 AFS 證券 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 0.75% 0.76% 0.74% 0.73% 327% 141% 154% 135% 94% 總貸款 ACL/融資貸款總額 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 以百萬美元計 • 1,520萬美元的準備支出，主要反映貸款增長、淨扣款和穩定的經濟前景 • 淨貸款扣除額為980萬美元，80億美元相比之下，第四季度為850萬美元，7個基點 • 總貸款ACL/融資貸款3增長了1個基點至0.74％ • 貸款ACL/融資貸款總額3減去信用掛鈎票據（CLN）涵蓋的貸款為 0.90% • 20% 的貸款組合受信貸保護，包括政府擔保、CLN 保護4 和現金擔保資產信貸損失和 ACL 比率 2024 年第一季度重點貸款扣除和追回總額信貸損失備抵額貸款 ACL 充足率2,3 1) 作為資產負債表上其他負債的一部分列入。2) 總貸款 ACL 包括無準備金承諾備抵金。3) 比率包括14.2美元的信貸損失備抵金截至2024年3月31日，百萬美元與3張單獨的信用掛鈎票據所涵蓋的貸款池有關。4) As截至2024年3月31日，CLN涵蓋了住宅貸款（90億美元）的很大一部分。1

13 個監管資本水平 • 繼續超過 “資本充足” 水平 • CET1 上漲20個基點至 11.0% 有形普通股/有形資產1 • 由於資產增長資本增加，TCE /TA 降至 6.8% • CET1 季度同比增長反映了強勁的有機過剩資本產生 9.4% 10.1% 10.8% 11.0% 6.0% 6.0% 6.8% 6.8% TCE/TA Q1-23 Q3-23 Q4-23 1) 有關非公認會計準則財務指標的進一步討論 12.1% 13.0% 13.5% 13.7% 14.0% 10.1% 10.8% 11.3% 11.5% 11.5% 11.5% 11.7% 7.8% 8.1% 8.5% 8.5% 8.5% 槓桿率 Q2-23 Q1-24比率一級比率加拿大皇家銀行總比率 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 2024 年第一季度亮點普通資本水平資本積累監管資本水平 1

14 500% 573% 67% 124% 2013 2014 2016 2017 2018 2019 2021 2023 Q1-24 0x 1x 2x 3x 4x 5x 6x 每股有形賬面價值增加0.58美元至47.30美元 • 非年化同比增長1.2％ • 同比增長13.8％ • 自2013年年底以來複合年增長19.1％ • TBVPS是同行的7.5倍 • 季度增長7.5倍普通股現金股息為每股0.37美元 1) 有關非公認會計準則財務指標的進一步討論，請參閲幻燈片2。注意：截至2023年12月31日，同行由19家主要交易所交易的美國銀行組成，總資產在500億至2500億美元之間，不包括待收購的目標銀行。TSR 表現截至 2024 年 3 月 31 日。標普全球市場情報。2024年第一季度突出顯示有形賬面價值增長每股TBV的長期增長1 WAL 同行中位數加上股息返還同行中位數 WAL 加回股息中位數

15 管理層展望資產負債表增長資本（CET1）淨利息收入非利息收入（例如）1 非利息支出（例如）2 淨扣除額有效税率參考期基準2024年展望 2023財年貸款（HFI）：503億美元存款：+40億美元存款：+40億美元存款：2023年第四季度11.0％ 237億美元增長 5%-10% 2023 年 3.97 億美元增長 10%-20% 2023 年第四季度週一 17.4 億美元增長 6%-9% 2023 財年 6 個基點 10 個基點-15 個基點 • 假設 (2) 2024 年下半年聯邦基金削減 25 個基點 23% 22%-23% 1) 基準非利息收入不包括1.16億美元的FV調整。2) 2023年第四季度年化不包括：3,930萬美元的債務清償收益和6,630萬美元的聯邦存款保險公司特別評估。• 包括與ECR相關的存款成本

問題與答案

附錄

2024年第一季度18日亮點調整後的總貸款ACL/融資貸款：Q1-24 1) 總貸款ACL包括對無準備金承諾的備抵金。2) 比率包括截至2024年3月31日的1,420萬美元信貸損失備抵金，與3份單獨的信用掛鈎票據所涵蓋的貸款池有關。3) 提前收購貸款由政府擔保。4) 損失率以 Q1-14 — Q1-24 期間為基礎。關鍵儲備水平比率通過信貸保護和低損失貸款類別提高儲備水平 • WAL 保持適當的儲備水平，尤其是在考慮針對CLN和歷史最低損失貸款類別的信用保護時 • 總貸款ACL/融資貸款為0.74％ •總貸款ACL/融資貸款減去CLN所涵蓋的貸款為0.90％ •總貸款ACL/融資貸款減去CLN承保的貸款以及選擇不可至低損失的貸款類別（EFR、住宅和抵押貸款倉庫）是 1.31% • 歷史最高年虧損率的 10 倍4 • 儲備金是以下的倍數平均虧損乘以投資組合期限 • 貸款組合的加權平均期限為歷史平均年虧損率的25倍4 x 期限 0.74% 0.90% 0.91% 1.05% 1.31% 0.16% 0.01% 0.26% 0.26% 總貸款 ACL/CLNs EFR 貸款涵蓋的融資貸款住宅貸款抵押倉庫貸款 1 2 3 4 5 0.03% eBOS3 0.11% Resi 1,2

19 商業房地產投資者統計數據CRE投資者投資組合（96億美元；佔貸款總額的19％）注：LTV數據假設所有貸款資金充足；基於發放時的最新評估或評估，在大多數情況下，使用 “穩定” 的創收房產價值。LTV的承保標準和緩解因素分配•低LTV和LTC（50％至低60％）範圍的承保可最大限度地降低尾部風險 •簡單的資本結構——我們的結構中不允許使用初級留置權或夾層債務 •CRE投資者（佔CRE總額的大部分）位於我們的核心業務州 •提早提升、積極和全面地審查CRE投資組合，並在觸發了掃倉/再利潤條款的情況下與贊助商討論利潤再利潤問題 22% 24% 29% 16% 5% 4% 80% 41% 26% 8% 7% 6% 4% 2% 1% 1% 1% 3% 48% 59% 59% 58% 48%42% 34% 32% 41% 41% 52% 45% 49% 未償還的 LTV 酒店辦公室零售多户家庭工業實時共享數據中心高級 C 是醫療迷你存儲其他帶再利潤準備金的低未覆蓋風險 • 只有6.52億美元的多户住宅集中在西部地區市場 • 紐約地區多户家庭有限多户家庭風險敞口

20 商業房地產投資者：按LTV劃分的辦公室分佈情況注：LTV數據假設所有貸款資金充足；基於發放時的最新評估或評估，在大多數情況下，利用 “穩定” 的創收房產價值。8% 14% 37% 28% 6% 7% 80% 關鍵MSA風險敞口為25億美元；佔CRE投資者總額的26％；貸款總承保標準和緩解因素的5％ • 主要是短期過渡性貸款重新定位或重建項目 • 來自機構股權和大型區域和國家的大力贊助開發商 • WAL 產生的所有直接關係 • 贊助商需要大量的預付現金淨值 • 保守的貸款成本承保 • 平均 LTV

---

---