斯普魯-20230930
000177272012-31Q32023錯誤Http://fasb.org/us-gaap/2023#AccountingStandardsUpdate201613MemberP4Y0.125P1Y00017727202023-01-012023-09-3000017727202023-11-06Xbrli：共享00017727202023-09-30ISO 4217：美元00017727202022-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00017727202023-07-012023-09-3000017727202022-07-012022-09-3000017727202022-01-012022-09-300001772720美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310001772720US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001772720美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-12-310001772720美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2022-12-310001772720美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-3100017727202023-01-012023-03-310001772720Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310001772720Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2022-12-310001772720SRT：重新調整成員US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-03-310001772720SRT：重新調整成員美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-01-012023-03-310001772720SRT：重新調整成員2023-01-012023-03-310001772720美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001772720US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-01-012023-03-310001772720美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-01-012023-03-310001772720美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-012023-03-3100017727202023-03-310001772720美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-03-310001772720US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310001772720美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-03-310001772720美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-03-310001772720美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-03-310001772720美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001772720US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-04-012023-06-3000017727202023-04-012023-06-300001772720美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-04-012023-06-300001772720美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-04-012023-06-300001772720美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-04-012023-06-3000017727202023-06-300001772720美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-06-300001772720US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-06-300001772720美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-06-300001772720美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-06-300001772720美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-06-300001772720美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-07-012023-09-300001772720US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-07-012023-09-300001772720美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-07-012023-09-300001772720美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-07-012023-09-300001772720美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-07-012023-09-300001772720美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-09-300001772720US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-09-300001772720美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-09-300001772720美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2023-09-300001772720美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-09-3000017727202021-12-310001772720美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-12-310001772720US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001772720美國公認會計準則：非控制性利益成員2021-12-310001772720美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2021-12-310001772720美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310001772720美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001772720US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-3100017727202022-01-012022-03-310001772720美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-3100017727202022-03-310001772720美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-03-310001772720US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001772720美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-03-310001772720美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2022-03-310001772720美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-03-310001772720美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300001772720US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-3000017727202022-04-012022-06-300001772720美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-04-012022-06-3000017727202022-06-300001772720美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-06-300001772720US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001772720美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-06-300001772720美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2022-06-300001772720美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-06-300001772720美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300001772720US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300001772720美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-07-012022-09-300001772720美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-07-012022-09-3000017727202022-09-300001772720美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-09-300001772720US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300001772720美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-09-300001772720美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2022-09-300001772720美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-09-30spru：合同企業簡介0001772720spru：SprucePowerMember2022-09-09Xbrli：純0001772720spru：SprucePowerMember2022-01-012022-12-31spru：客户0001772720斯普魯：限制基於融資培訓和整合的VIEs成員2023-09-300001772720斯普魯：限制基於融資培訓和整合的VIEs成員2022-12-310001772720Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-12-3100017727202022-01-012022-12-310001772720spru：TredgarMember2023-01-012023-09-300001772720spru：TredgarMember2022-01-012022-12-310001772720美國公認會計準則：能源設備成員2023-09-300001772720美國公認會計準則：能源設備成員2023-07-012023-09-300001772720美國公認會計準則：能源設備成員2023-01-012023-09-300001772720美國公認會計準則：能源設備成員2022-07-012022-09-300001772720美國公認會計準則：能源設備成員2022-01-012022-09-300001772720美國-GAAP：設備成員2023-09-300001772720美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2023-09-300001772720US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2023-09-300001772720Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2023-09-300001772720美國-GAAP：車輛成員2023-09-300001772720Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2023-07-012023-09-300001772720Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2023-01-012023-09-300001772720Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2022-07-012022-09-300001772720Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentOtherTypesMember2022-01-012022-09-300001772720SRT：最小成員數2023-09-300001772720SRT：最大成員數2023-09-300001772720美國-公認會計準則：衡量投入練習價格成員2023-09-300001772720spru：PPARevenueMember2023-07-012023-09-300001772720spru：PPARevenueMember2022-07-012022-09-300001772720spru：PPARevenueMember2023-01-012023-09-300001772720spru：PPARevenueMember2022-01-012022-09-300001772720spru：SLARevenueMember2023-07-012023-09-300001772720spru：SLARevenueMember2022-07-012022-09-300001772720spru：SLARevenueMember2023-01-012023-09-300001772720spru：SLARevenueMember2022-01-012022-09-300001772720spru：SolarRenewableEnergyCreditRevenueMember2023-07-012023-09-300001772720spru：SolarRenewableEnergyCreditRevenueMember2022-07-012022-09-300001772720spru：SolarRenewableEnergyCreditRevenueMember2023-01-012023-09-300001772720spru：SolarRenewableEnergyCreditRevenueMember2022-01-012022-09-300001772720spru：政府獎勵會員2023-07-012023-09-300001772720spru：政府獎勵會員2022-07-012022-09-300001772720spru：政府獎勵會員2023-01-012023-09-300001772720spru：政府獎勵會員2022-01-012022-09-300001772720斯普魯：GMA RevenueMember2023-07-012023-09-300001772720斯普魯：GMA RevenueMember2022-07-012022-09-300001772720斯普魯：GMA RevenueMember2023-01-012023-09-300001772720斯普魯：GMA RevenueMember2022-01-012022-09-300001772720spru：AmorizationOfIntangibleAssetsMember2023-07-012023-09-300001772720spru：AmorizationOfIntangibleAssetsMember2022-07-012022-09-300001772720spru：AmorizationOfIntangibleAssetsMember2023-01-012023-09-300001772720spru：AmorizationOfIntangibleAssetsMember2022-01-012022-09-300001772720斯普魯：RevenueMember2023-07-012023-09-300001772720斯普魯：RevenueMember2022-07-012022-09-300001772720斯普魯：RevenueMember2023-01-012023-09-300001772720斯普魯：RevenueMember2022-01-012022-09-300001772720spru：SolarRenewableEnergyCertifatesMember2023-09-300001772720spru：SolarRenewableEnergyCertifatesMember2022-12-310001772720美國公認會計準則：次要事件成員2023-10-050001772720美國公認會計準則：次要事件成員2023-10-060001772720美國公認會計準則：次要事件成員2023-10-310001772720美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-01-012023-09-300001772720Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2023-01-0100017727202023-01-010001772720Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2023-01-0100017727202023-06-302023-06-300001772720spru：LegacySprucePowerMember2022-09-092022-09-090001772720spru：SprucePowerMember2022-09-092022-09-090001772720spru：SprucePowerMember2023-01-012023-09-300001772720spru：SprucePowerMember2023-09-300001772720spru：SprucePowerMember2022-09-092023-09-300001772720美國-美國公認會計準則：銷售成員spru：SprucePowerMember2023-01-012023-03-310001772720spru：會員spru：SprucePowerMember2023-01-012023-03-310001772720spru：SprucePowerMemberspru：AmorizationOfIntangibleAssetsMember2023-01-012023-03-310001772720spru：聯繫我們2023-03-310001772720spru：SolarRenewableEnergyCreditMembersMemberspru：SprucePowerMember2022-09-092022-09-090001772720spru：SolarRenewableEnergyCreditMembersMemberspru：SprucePowerMemberSRT：最小成員數2022-09-092022-09-090001772720SRT：最大成員數spru：SolarRenewableEnergyCreditMembersMemberspru：SprucePowerMember2022-09-092022-09-090001772720spru：基於績效的激勵機制成員spru：SprucePowerMember2022-09-092022-09-090001772720美國-公認會計準則：行業名稱成員spru：SprucePowerMember2022-09-092022-09-0900017727202022-09-092022-09-090001772720spru：SprucePowerMember2022-07-012022-09-300001772720spru：SprucePowerMember2022-01-012022-09-300001772720spru：SHoldings2017AndSubsidiariesSMETMember2023-03-232023-03-230001772720spru：SHoldings2017AndSubsidiariesSMETMember2023-03-23spru：租賃0001772720Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberspru：SHoldings2017AndSubsidiariesSMETMember2023-04-012023-06-300001772720Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMemberspru：SHoldings2017AndSubsidiariesSMETMember2023-01-012023-06-300001772720spru：TredgarMember2023-08-180001772720spru：TredgarMember2023-08-182023-08-180001772720spru：SolarEnergySystemsMember2023-09-300001772720spru：SolarEnergySystemsMember2022-12-310001772720美國-GAAP：設備成員2022-12-310001772720美國-GAAP：傢俱和固定設備成員2022-12-310001772720US-GAAP：ComputerEquipmentMembers2022-12-310001772720美國-GAAP：軟件開發成員2023-09-300001772720美國-GAAP：軟件開發成員2022-12-310001772720美國-公認會計準則：租賃改進成員2023-09-300001772720美國-公認會計準則：租賃改進成員2022-12-310001772720spru：SolarRenewableEnergyCreditMembersMember2023-09-300001772720spru：基於績效的激勵機制成員2023-09-300001772720美國-公認會計準則：行業名稱成員2023-09-300001772720spru：ARSVBcreditMember2023-09-300001772720spru：ARSVBcreditMember2022-12-310001772720spru：SecondSBVCreditMember2023-09-300001772720spru：SecondSBVCreditMember2022-12-310001772720spru：KeyBankCreditMember2023-09-300001772720spru：KeyBankCreditMember2022-12-310001772720spru：ARSecondKeyBankCreditMember2023-09-300001772720spru：ARSecondKeyBankCreditMember2022-12-310001772720spru：DeutscheBankCreditMember2023-09-300001772720spru：DeutscheBankCreditMember2022-12-310001772720spru：LegacySprucePowerMember2022-09-090001772720spru：LegacySprucePowerMember2023-07-012023-09-300001772720spru：LegacySprucePowerMember2023-01-012023-09-300001772720spru：SecondSBVCreditMember2023-08-180001772720US-GAAP：LetterOfCreditMemberspru：SecondSBVCreditMember2023-08-1800017727202023-08-180001772720spru：DeutscheBankAGCreditMember美國-GAAP：SecuredDebt成員spru：SETBorrower2022LLCMember2022-06-100001772720Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberspru：DeutscheBankAGCreditMember美國-GAAP：SecuredDebt成員spru：SETBorrower2022LLCMember2022-06-102022-06-100001772720Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberspru：DeutscheBankAGCreditMember美國-GAAP：SecuredDebt成員spru：SETBorrower2022LLCMember2023-09-300001772720spru：空間和RDD和製造設施成員2023-09-300001772720spru：空間和RDD和製造設施成員2022-12-310001772720Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2023-09-300001772720Us-gaap:MeasurementInputRiskFreeInterestRateMember2022-12-310001772720US-GAAP：測量輸入預期術語成員2023-01-012023-09-300001772720US-GAAP：測量輸入預期術語成員2022-01-012022-12-310001772720美國公認會計原則：衡量投入價格成員2023-09-300001772720美國公認會計原則：衡量投入價格成員2022-12-310001772720美國-公認會計準則：衡量投入練習價格成員2022-12-310001772720美國-GAAP：MeasurementInputSharePriceMember2023-09-300001772720美國-GAAP：MeasurementInputSharePriceMember2022-12-310001772720美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-09-300001772720美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-09-300001772720US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-09-300001772720US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-09-300001772720美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-09-300001772720美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-09-300001772720美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-09-300001772720美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310001772720美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310001772720US-GAAP：InterestRateSwapMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001772720US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-12-310001772720美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001772720美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001772720美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001772720美國公認會計準則：責任成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-06-300001772720美國公認會計準則：責任成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001772720美國公認會計準則：責任成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-07-012023-09-300001772720美國公認會計準則：責任成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-01-012023-09-300001772720美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-09-300001772720美國-公認會計準則：員工股票期權成員SRT：最小成員數2023-01-012023-09-300001772720SRT：最大成員數美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-01-012023-09-300001772720SRT：董事成員美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-012023-09-300001772720美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-12-310001772720美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-012023-09-300001772720美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-09-300001772720SRT：首席執行官執行官員成員spru：LadderRSUsMember2022-09-092022-09-090001772720spru：LadderRSUsMember2022-09-090001772720spru：LadderRSUsMember2022-09-092022-09-090001772720spru：LadderRSUsMember2023-07-012023-09-300001772720spru：LadderRSUsMember2023-01-012023-09-300001772720spru：LadderRSUsMember2022-07-012022-09-300001772720spru：LadderRSUsMember2022-01-012022-09-300001772720美國公認會計準則：其他運營收入支出成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-07-012023-09-300001772720美國公認會計準則：其他運營收入支出成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-01-012023-09-300001772720美國公認會計準則：利息支出成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-07-012023-09-300001772720美國公認會計準則：利息支出成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-01-012023-09-300001772720US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-08-180001772720美國-GAAP：SecuredDebt成員US-GAAP：InterestRateSwapMember2023-08-180001772720spru：LevelSolarMember2023-08-012023-08-310001772720spru：LevelSolarMember2023-08-310001772720美國-公認會計準則：公共類別成員2023-01-012023-09-300001772720美國-公認會計準則：公共類別成員2023-01-012023-09-300001772720Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2023-09-300001772720Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2022-12-310001772720美國-GAAP：員工服務成員2022-12-310001772720美國-GAAP：員工服務成員2023-01-012023-09-300001772720美國-GAAP：員工服務成員2023-09-3000017727202021-02-012021-02-2800017727202023-06-012023-06-3000017727202022-01-012022-01-310001772720美國-公認會計準則：關聯方成員2023-01-012023-09-30spru：導演0001772720STPR：紐約2021-03-08spru：投訴0001772720美國公認會計準則：次要事件成員STPR：紐約2023-11-012023-11-090001772720STPR：De美國公認會計準則：次要事件成員2023-11-090001772720STPR：De2021-10-190001772720STPR：De2023-09-300001772720美國公認會計準則：次要事件成員2023-10-012023-10-3100017727202023-05-232023-05-230001772720spru：BMZUSAINCMember2022-02-112022-02-110001772720spru：PlasticOmniumMember2023-03-172023-03-17spru：battery0001772720SRT：最大成員數spru：LegacySprucePowerMember2023-01-012023-09-300001772720美國-公認會計準則：FireMembers2023-08-012023-08-310001772720US-GAAP：部門停業運營成員spru：XLGridDisposalGroupMember2023-07-012023-09-300001772720US-GAAP：部門停業運營成員spru：XLGridDisposalGroupMember2022-07-012022-09-300001772720US-GAAP：部門停業運營成員spru：XLGridDisposalGroupMember2023-01-012023-09-300001772720US-GAAP：部門停業運營成員spru：XLGridDisposalGroupMember2022-01-012022-09-300001772720spru：DrivetrainDisposalGroupMemberUS-GAAP：部門停業運營成員2023-07-012023-09-300001772720spru：DrivetrainDisposalGroupMemberUS-GAAP：部門停業運營成員2022-07-012022-09-300001772720spru：DrivetrainDisposalGroupMemberUS-GAAP：部門停業運營成員2023-01-012023-09-300001772720spru：DrivetrainDisposalGroupMemberUS-GAAP：部門停業運營成員2022-01-012022-09-300001772720US-GAAP：部門停業運營成員2023-07-012023-09-300001772720US-GAAP：部門停業運營成員2022-07-012022-09-300001772720US-GAAP：部門停業運營成員2023-01-012023-09-300001772720US-GAAP：部門停業運營成員2022-01-012022-09-300001772720斯普魯：已停止運營成員US-GAAP：部門停業運營成員2023-07-012023-09-300001772720斯普魯：已停止運營成員US-GAAP：部門停業運營成員2022-07-012022-09-300001772720斯普魯：已停止運營成員US-GAAP：部門停業運營成員2023-01-012023-09-300001772720斯普魯：已停止運營成員US-GAAP：部門停業運營成員2022-01-012022-09-300001772720spru：DrivetrainDisposalGroupMemberUS-GAAP：部門停業運營成員2023-09-300001772720spru：DrivetrainDisposalGroupMemberUS-GAAP：部門停業運營成員2022-12-310001772720US-GAAP：部門停業運營成員spru：XLGridDisposalGroupMember2023-09-300001772720US-GAAP：部門停業運營成員spru：XLGridDisposalGroupMember2022-12-310001772720US-GAAP：部門停業運營成員2023-09-300001772720US-GAAP：部門停業運營成員2022-12-3100017727202023-05-09
目錄表

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-Q
___________________________________
(標記一)
x 根據1934年證券交易法第13或15（D）條每季度報告
截至本季度末2023年9月30日
或
o 根據1934年《財產交易法》第13條或第15條（D）款提交的過渡報告，
由_
佣金文件編號001-38971
雲杉電力控股公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州83-4109918
(述明或其他司法管轄權
(註冊成立或組織)		(税務局僱主
(識別碼)
2000 S Colorado Blvd，Suite 2—825
丹佛, 公司
80222
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(866)777-8235
___________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題：交易代碼在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，面值0.0001美元
SPRU
紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是o
在過去的12個月內（或在註冊人被要求提交和發佈此類文件的較短時間內），通過複選標記確認註冊人是否以電子方式提交了根據S—T法規第405條（本章第232.405節）要求提交的每個交互式數據文件。 是x不是o
通過勾選標記來確定註冊人是否是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司或新興成長型公司。參見《交易法》第12b—2條中對"大型加速申報人"、"加速申報人"、"小型申報公司"和"新興增長公司"的定義。
大型加速文件服務器o加速文件管理器o
非加速文件服務器x規模較小的報告公司x
新興成長型公司o
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o不是x
截至2023年11月10日， 18,226,169註冊人的普通股面值為0.0001美元，已發行。


目錄表
目錄
頁
第一部分-財務信息
第1項。
簡明合併財務報表
1
截至2023年9月30日（未經審計）和2022年12月31日（未經審計）的簡明合併資產負債表
1
截至2023年和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併經營報表（未經審計）
3
截至2023年和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益變動表（未經審計）
4
截至二零二三年及二零二二年九月三十日止九個月之簡明綜合現金流量表（未經審核）
6
未經審計的簡明合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
40
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
48
第四項。
控制和程序
48
第二部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
50
第1A項。
風險因素
50
第二項。
股權證券的未登記銷售、收益的使用和發行人購買股權證券
50
第3項
高級證券違約
50
項目4
煤礦安全信息披露
51
第五項。
其他信息
51
第六項。
陳列品
51
簽名
53
    
i
目錄表
有關前瞻性陳述的警示説明
這份Form 10-Q季度報告包括符合1933年《證券法》(修訂後的《證券法》)第27A節和經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第21E條的前瞻性表述，這些前瞻性表述與未來事件或我們未來的財務業績有關，包括但不限於有關公司的計劃、戰略和前景(業務和財務)、我們的增長計劃、未來財務和經營結果、成本和費用、或有事件的結果、財務狀況、經營結果、流動性、成本節約、業務戰略、以及其他非歷史事實的陳述。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性詞語或短語來識別，如“預期”、“相信”、“可能”、“預期”、“打算”、“可能”、“機會”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“估計”、“應該”、“將”、“將”或這些術語的否定或其他類似含義的詞語。這些陳述是以公司目前的計劃和戰略為基礎的，反映了公司目前對與其業務相關的風險和不確定因素的評估，並且是在本報告日期作出的。這些陳述本身就會受到已知和未知的風險和不確定性的影響。你應該仔細閲讀這些聲明，因為它們討論了我們未來的期望或陳述了其他“前瞻性”信息。未來可能會發生我們無法準確預測或控制的事件，我們的實際結果可能與我們在前瞻性陳述中描述的預期大不相同。可能導致實際結果與目前預期的結果大相徑庭的因素包括：
•未能或延遲實現收購Spruce Holding Company 1 LLC、Spruce Holding Company 2 LLC、Spruce Holding Company 3 LLC和Spruce Manager LLC(統稱及其附屬公司“Legacy Spruce Power”)的預期收益。
•與太陽能行業相關的不確定性，以及對家用太陽能系統的足夠額外需求可能不會開發或開發時間可能比我們預期的更長的風險。
•我們的太陽能監測系統的中斷可能會對我們的收入產生負面影響，並增加我們的開支。
•設備製造商為我們的資產和維護義務提供的擔保可能不足以保護我們。
•我們擁有或可能獲得的太陽能系統的運行歷史可能有限，可能不會像我們預期的那樣運行，包括由於不合適的太陽能和氣象條件。
•我們的太陽能系統的性能問題可能導致我們產生開支，可能降低我們太陽能系統的價值，並可能損害我們的市場聲譽。
•分佈式太陽能發電和相關技術或組件的技術發展或改進可能會對我們的產品需求產生重大不利影響。
•傳統公用事業發電、其他來源的電力或可再生能源信貸的零售價格大幅下調，我們可能會受到損害。
•我們可能無法通過擴大我們的市場滲透率或有效管理我們的增長。
•我們可能無法識別足夠的戰略關係機會，或形成戰略關係，我們可能會在整合戰略收購方面遇到困難。
•我們可能需要額外融資，以支持我們的業務發展和實施增長策略。
•我們面臨與未償還債務有關的風險，包括與利率上升有關的風險以及我們可能沒有足夠現金流償還債務的風險。
•我們可能會受到自然災害和其他我們無法控制的事件的影響，如颶風、野火或流行病。
•我們面臨着網絡安全風險。
II
目錄表
•我們面臨與全球經濟狀況有關的風險。
•政府調查、訴訟或其他索賠可能會導致我們產生鉅額費用，阻礙業務和增長戰略的執行，或影響我們普通股的價格。
•税法的變化可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
•我們面臨與影響我們業務的法律及法規變動及遵守有關的風險。
這些和其他可能導致實際結果與本10-Q表格季度報告中的前瞻性陳述所暗示的不同的因素在本10-Q表格季度報告中“風險因素”標題下的第II部分第1A項以及本10-Q表格季度報告中的其他部分進行了更全面的描述，以及在我們於2023年3月30日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告(“該年度報告”)中的第I部分第1A項風險因素中闡述的風險因素。這些因素並非包羅萬象。本季度報告的10-Q表格中的其他部分，如本公司管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析，如第2項所述，描述了可能對公司及其合併子公司的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響的其他因素。新的風險因素不時出現，無法預測所有這些風險因素，公司也無法評估所有這些風險因素對其業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。前瞻性陳述並不是業績的保證。您不應過分依賴這些聲明，這些聲明僅説明截至本聲明的日期。所有可歸因於公司或代表公司行事的人的前瞻性陳述都明確地受到前述警告性聲明的限制。除非法律要求，否則公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

本報告包括某些註冊商標，包括屬於公司及其附屬公司財產的商標。本報告還包括公司或其他人員擁有的其他商標、服務標誌和商號。本文中包含的所有商標、服務標記和交易名稱均為其各自所有者的財產。我們在本報告中使用或展示其他方的商標、商業外觀或產品，不打算也不暗示商標或商業外觀所有者與我們的關係，或對我們的背書或贊助。
三、
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
雲杉電力控股公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
自.起
(單位為千，不包括每股和每股金額)9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$154,209 $220,321 
受限現金38,524 19,823 
應收賬款，扣除備用金#美元12.9百萬美元和美元12.2截至2023年9月30日和2022年12月31日分別為百萬
12,572 8,336 
利率互換資產，流動13,799 10,183 
預付費用和其他流動資產9,481 5,316 
非連續性業務的流動資產— 10,977 
流動資產總額228,585 274,956 
SEMH主租賃協議相關投資145,666 — 
財產和設備，淨額488,387 396,168 
利率互換資產，非流動29,819 22,069 
無形資產，淨額10,262 — 
遞延租金資產2,114 1,626 
使用權資產，淨額6,238 2,802 
商譽28,757 128,548 
其他資產257 383 
非連續性業務的長期資產33 — 
總資產$940,118 $826,552 
負債、可贖回的非控股權益和股東權益
流動負債：
應付帳款$1,237 $2,904 
長期債務的當期部分27,719 25,314 
應計費用和其他流動負債51,568 21,509 
遞延收入，當期108 39 
租賃負債，流動1,126 834 
停產業務的流動負債— 9,097 
流動負債總額81,758 59,697 
長期債務，扣除當期部分599,610 474,441 
遞延收入，非流動1,084 452 
租賃負債，非流動6,004 2,426 
認股權證負債38 256 
不利的太陽能可再生能源協議，淨額7,193 — 
其他長期負債113 10 
停產業務的長期負債
183 294 
總負債695,983 537,576 
承付款和或有事項(附註15)
1
目錄表
可贖回的非控股權益— 85 
股東權益：
普通股，$0.0001票面價值；350,000,0002023年9月30日和2022年12月31日授權的股份; 18,925,126和18,194,379分別於2023年9月30日已發行和發行的股份，以及 18,046,903已發行並於2022年12月31日未償還
14 14 
額外實收資本474,502 473,277 
非控制性權益2,438 8,942 
累計赤字(227,700)(193,342)
國庫股按成本價計算，730,747股票和0分別於2023年9月30日和2022年12月31日
(5,119)— 
股東權益總額244,135 288,891 
負債總額、可贖回非控股權益及股東權益$940,118 $826,552 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
目錄表
雲杉電力控股公司
簡明合併業務報表(未經審計)
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(In千元，除每股及每股金額外）2023202220232022
收入$23,250 $5,080 $64,158 $5,080 
運營費用：
收入成本9,810 1,974 26,257 1,974 
銷售、一般和管理費用12,391 27,018 44,093 44,534 
訴訟和解，淨額26,339 — 26,339 — 
(收益)資產處置損失(773)270 (4,225)270 
總運營費用47,767 29,262 92,464 46,778 
運營虧損(24,517)(24,182)(28,306)(41,698)
其他(收入)支出：
利息支出，淨額2,937 2,122 16,969 2,141 
債務清償收益— — — (4,527)
向世界能源賣方發行普通股義務的公允價值變化— (42)— (540)
認股權證負債的公允價值變動(70)(646)(218)(5,146)
利率掉期之公平值變動(8,061)(8,533)(11,663)(8,533)
其他收入，淨額(360)(96)(1,240)(125)
持續經營淨虧損(18,963)(16,987)(32,154)(24,968)
終止經營業務淨虧損
（包括出售$3,083截至2023年9月30日的九個月）
(204)(4,599)(4,253)(25,393)
淨虧損(19,167)(21,586)(36,407)(50,361)
減去：可贖回的非控股權益和非控股權益的淨收益(虧損)146 419 (764)419 
股東應佔淨虧損$(19,313)$(22,005)$(35,643)$(50,780)
每股股東應佔虧損淨額，基本及攤薄$(1.11)$(1.23)$(1.97)$(2.86)
已終止業務的淨虧損，基本和稀釋$(0.01)$(0.26)$(0.24)$(1.43)
加權平均流通股、基本股和稀釋股17,351,796 17,861,935 18,072,115 17,767,871 

見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
目錄表
雲杉電力控股公司
簡明合併股東權益變動表（未經審計）
三個月和九個月結束
2023年9月30日
可贖回的非控股權益普通股其他內容
已繳費
資本		非控股權利庫存股累計
赤字		股東合計
權益
(單位：千，共享數據除外)股票金額股票金額
2022年12月31日的餘額
$85 18,046,903 $14 $473,277 $8,942 — $— $(193,342)$288,891 
ASC 326採用的累積效應調整— — — — — — — 1,285 1,285 
Spruce收購的公允價值調整240 — — (1,813)(5,490)— — — (7,303)
股票期權的行使— 135,210 — 283 — — — — 283 
發行限制性股票— 341,490 — — — — — — — 
普通股發行— 25,818 — 150 — — — — 150 
向非控股權益的資本分配(108)— — — (88)— — — (88)
基於股票的薪酬費用— — — 796 — — — — 796 
淨收益(虧損)(39)— — — 590 — — (19,395)(18,805)
2023年3月31日的餘額
$178 18,549,421 $14 $472,693 $3,954 — $— $(211,452)$265,209 
股票期權的行使— 111,637 252 — — — — 252 
發行限制性股票— 106,928 — — — — — — — 
股份回購— — — — — 233,022 (1,614)— (1,614)
基於股票的薪酬費用— — — 593 — — — — 593 
向非控股權益的資本分配— — — — (57)— — — (57)
淨收益(虧損)21 — (1,482)— — 3,065 1,583 
2023年6月30日的餘額
$199 18,767,986 $14 $473,538 $2,415 233,022 $(1,614)$(208,387)$265,966 
股票期權的行使— 84,245 — 165 — — — — 165 
發行限制性股票— 72,895 — — — — — — — 
股份回購— — — — — 497,725 (3,505)— (3,505)
基於股票的薪酬費用— — — 660 — — — — 660 
可贖回非控股權益的收購(55)— — — — — — — — 
與可贖回非控股權益買斷有關的權益(139)— — 139 — — — — 139 
向非控股權益的資本分配(26)— — — (102)— — — (102)
淨收益(虧損)21 — — — 125 — — (19,313)(19,188)
2023年9月30日的餘額
$— 18,925,126 $14 $474,502 $2,438 730,747 $(5,119)$(227,700)$244,135 
4
目錄表
三個月和九個月結束
2022年9月30日
可贖回的非控股權益普通股其他內容
已繳費
資本		非控股權利庫存股累計
赤字		股東合計
權益
(單位：千，共享數據除外)股票金額股票金額
2021年12月31日的餘額$— 17,567,584 $14 $461,207 $— — $— $(99,411)$361,810 
股票期權的行使— 164,040 — 258 — — — — 258 
發行限制性股票— 276 — — — — — — — 
發行股份作為有關Quantum業務收購的或然代價— 12,500 — 186 — — — — 186 
基於股票的薪酬費用— — — 381 — — — — 381 
淨虧損— — — — — — — (16,077)(16,077)
2022年3月31日的餘額$— 17,744,400 $14 $462,032 $— — $— $(115,488)$346,558 
股票期權的行使— 55,008 — 175 — — — — 175 
發行限制性股票— 12,197 — — — — — — — 
基於股票的薪酬費用— — — 1,081 — — — — 1,081 
淨虧損— — — — — — — (12,698)(12,698)
2022年6月30日的餘額$— 17,811,605 $14 $463,288 $— — $— $(128,186)$335,116 
股票期權的行使— 55,539 — 101 — — — — 101 
發行限制性股票— 115,740 — — — — — — — 
基於股票的薪酬費用— — — 2,651 — — — — 2,651 
收購非控股權益— — — (1,998)(200)— — — (2,198)
向非控股權益的資本分配— — — — (379)— — — (379)
與收購Spruce Power相關的非控股權益38,695 — — — 12,689 — — — 12,689 
淨收益(虧損)205 — — — 214 — — (22,005)(21,791)
2022年9月30日的餘額$38,900 17,982,884 $14 $464,042 $12,324 — $— $(150,191)$326,189 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
雲杉電力控股公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
九個月結束
9月30日，
(單位：千)20232022
經營活動：
淨虧損$(36,407)$(50,361)
加回：終止經營業務淨虧損4,253 25,393 
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
基於股票的薪酬2,049 4,113 
壞賬支出2,436 979 
折舊及攤銷費用16,445 2,911 
發行普通股股份義務的公允價值變動— (540)
利率掉期之公平值變動(11,663)(8,533)
認股權證負債的公允價值變動(218)(5,146)
與SEMH主租賃協議有關的利息收入(7,658)— 
債務清償收益— (4,527)
處置資產的收益(4,225)(493)
世界能源處置損失3,083 — 
經營使用權資產變動49 134 
債務攤銷、貼現和融資成本4,390 — 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款淨額(5,166)(1,066)
遞延租金資產(488)— 
預付費用和其他流動資產(1,992)280 
其他資產124 — 
應付帳款(1,667)1,579 
應計費用和其他流動負債25,212 5,109 
其他長期負債5 — 
遞延收入701 64 
用於持續經營活動的現金淨額(10,737)(30,104)
用於非連續性經營活動的現金淨額(5,187)(16,295)
投資活動：
出售太陽能系統的收益5,068 249 
SEMH主租賃協議相關投資收益13,188 — 
為收購支付的現金，扣除獲得的現金(43,097)(32,585)
購置其他財產和設備(285)— 
用於持續投資活動的現金淨額(25,126)(32,336)
非持續投資活動提供的現金淨額325 803 
融資活動：
發行長期債券所得收益21,396 — 
支付遞延融資成本(391)— 
償還長期債務(22,821)— 
融資租賃項下的償還(165)(9)
發行普通股所得款項150 — 
6
目錄表
行使股票期權所得收益700 534 
股份回購(5,119)— 
對可贖回的非控制性權益和非控制性權益的資本分配(381)(2,577)
可贖回非控股權益的收購(55)— 
用於持續融資活動的現金淨額(6,686)(2,052)
用於非連續性融資活動的現金淨額— (208)
現金及現金等價物及受限制現金變動淨額：(47,411)(80,192)
期初現金和現金等價物及限制性現金240,144 351,826 
現金及現金等價物和受限現金，期末$192,733 $271,634 
補充披露現金流量信息：
支付的利息費用$24,105 $22 
補充披露非現金投資和融資信息：
換取租賃負債的使用權資產$933 $1,838 
經營租賃債務的清償$436 $569 
融資租賃債務的清償$43 $— 
通過發行股份清償或有負債$— $186 
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
7
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

注1。業務的組織和描述

業務説明

Spruce Power Holding Corporation（原名XL Fleet Corp.）及其子公司（“Spruce Power”或“公司”）是美國各地分佈式太陽能資產的領先所有者和運營商，為大約 75,000家庭太陽能資產和合同，使每個人都更容易獲得可再生能源。

該公司主要通過（i）根據長期協議將其家庭太陽能系統產生的電力出售給房主，該協議要求公司的訂户定期每月付款，以及（ii）為家庭太陽能系統的其他機構所有者履行這些協議。該公司還從2023年第一季度根據與SS Holdings 2017，LLC及其子公司（“SEMH”）的主租賃進行的投資中產生現金流並賺取利息收入。
本公司持有附屬基金公司，以下定義為基金，擁有及營運家用太陽能系統投資組合，受太陽能租賃協議(“SLA”)及購電協議(“PPA”，連同SLA，“客户協議”)與受惠於太陽能系統發電的住宅客户訂立的協議所規限。太陽能系統可能有資格獲得補貼、可再生能源信用和各州和地方機構提供的其他激勵措施。這些優惠一般由擁有該等系統的本公司附屬公司保留，但根據《國税法》第48節的投資税務抵免除外，該等優惠一般會轉嫁至太陽能系統的各個融資夥伴。

該公司從事提高能源效率的活動，並提供包括資產管理服務和家用太陽能系統運營和維護服務在內的服務。
停產運營
長期以來，該公司一直在北美為商用車提供車隊電氣化解決方案，提供車輛電氣化系統(“動力傳動系統”部分)，並通過其能源效率和基礎設施解決方案業務，包括提供和安裝充電站，使客户能夠開發其電動汽車所需的充電基礎設施(“XL Grid”部分)。
2022年第一季度，該公司啟動了對其整體業務運營的戰略審查，其中包括評估其產品、戰略、流程和增長機會。作為戰略審查的結果，在2022年第一季度，公司就其動力傳動系統業務的重組做出了以下決定：(I)取消公司的絕大多數混合動力傳動系統產品；(Ii)取消插電式混合動力汽車產品；(Iii)將公司的員工規模削減約50(4)關閉公司在伊利諾伊州昆西的生產中心和倉庫；(5)關閉公司在波士頓辦事處的工程活動；(6)終止公司與ENOW的合作伙伴關係。

在戰略評估之後，公司宣佈決定尋求變革性合併和收購(“併購”)機會，這得益於公司於2020年12月完成的上市交易產生的大量現金餘額。這包括實施使併購努力制度化的進程，導致成立一個由公司執行團隊高級成員和董事會成員組成的投資委員會。投資委員會的目標是繼續探索脱碳和能源轉型生態系統中創造價值的機會，重點放在三個核心要求上，(I)對脱碳產生影響的業務，(Ii)在既定的、不斷增長的細分市場中的領導者，以及(Iii)產生正EBITDA的公司。

8
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注1.業務的組織和描述，續
作為這些努力的結果，2022年9月9日，公司收購了100Spruce Holding Company 1 LLC、Spruce Holding Company 2 LLC、Spruce Holding Company 3 LLC及Spruce Manager LLC(統稱及連同其附屬公司“Legacy Spruce Power”)的成員權益的百分比(見附註3.業務合併)。在交易進行時，Legend Spruce Power是美國最大的私人持股的家用太陽能系統所有者和運營商之一，大約有51,000截至2022年12月31日的客户訂户。根據長期協議，Screce Power將太陽能系統產生的電力出售給其房主，這些協議要求訂户定期按月付款。

隨着對Legacy Spruce Power的收購完成，該公司宣佈將分析與其動力傳動業務相關的戰略選擇。2022年12月，該公司宣佈將退出其傳動系業務，並將以非實質性金額將部分業務出售給於2023年1月關閉的Shyft Group USA(“Shyft”)。Shyft購買了某些技術設備，承擔了該公司在密歇根州的Wixom工廠，併為某些工程師和其他銷售人員提供了就業機會。Shyft還假定該公司完成了與國防部關於車輛混合動力的試點開發協議(該公司保留該計劃未來潛在特許權使用費的權利)。2022年第四季度，該公司還宣佈，已將某些電池庫存及其遺留混合動力技術出售給東南亞汽車和設備供應商RMA集團。

在收購Legacy Spruce Power後，該公司還開始審查其XL電網業務的運營，以評估其與Legacy Spruce Power的戰略契合度。於2022年第四季度，本公司就以非實質金額出售World Energy Efficiency Services，LLC(“World Energy”)訂立了一份不具約束力的意向書。對World Energy的剝離於2023年1月完成，該公司隨後停止了其XL電網業務。

傳動系和XL電網業務均在未經審計的簡明合併財務報表中作為非持續業務列報。
注2.重要會計政策摘要
未經審計的簡明綜合財務報表列報基礎：所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“美國公認會計原則”)及S-X法規第8條編制。本公司根據美國證券交易委員會有關中期財務報告的適用規則和規定，對按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露進行了精簡或遺漏。因此，這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與公司2022年年度經審計綜合財務報表及年報中的附註一併閲讀。本公司未經審計的中期簡明綜合財務報表反映了其認為為公平陳述報告期的財務狀況和經營結果所需的所有正常和經常性調整。由於公司的持續增長、電力需求的季節性波動、維護和其他支出的時間安排、利息支出的變化和其他因素，中期報告的金額可能不代表全年。
本公司隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括其全資附屬公司及可變權益實體(“VIE”)的賬目，而本公司為該等賬目的主要受益人。所有公司間交易已在合併中取消。某些前期金額已重新分類，以符合公司當前的列報方式，這種重新分類對公司以前報告的淨收益、每股收益、現金流量或累計虧損沒有影響。
2023年10月6日，本公司對其已發行和已發行的普通股實施了八股一股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。本表格10-Q中包括的所有股票和每股金額均已追溯列報，就好像反向股票拆分從最早列報期間開始就已生效一樣。

9
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
説明2.主要會計政策概要，續
預算的使用：根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響截至資產負債表日的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內已報告的費用金額。公司最重要的估計和判斷涉及遞延所得税、保修準備金、基於股份的薪酬的估值、某些資產和負債的使用壽命、可贖回非控制權益和非控制權益的估值、當期預期信貸損失準備、認股權證負債、資產收購交易和業務合併的估值，包括收購資產和承擔負債的公允價值和使用壽命。管理層根據過往經驗及其他各種被認為合理的假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對公司的財務報表產生重大影響.
可變利息實體：本公司合併其為主要受益人的任何VIE。該公司成立或收購了部分由税務股權投資者出資的VIE，以促進與太陽能系統相關的某些屬性的融資和貨幣化。控股財務權益所有權的典型條件是持有一個實體的多數表決權權益；然而，控股財務權益也可能通過不涉及控制表決權權益的安排存在於實體中，例如VIE。如果可變利益持有者有權指導VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生最重大的影響，並且有義務吸收VIE可能對VIE產生重大影響的損失，或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益，則要求可變利益持有人合併VIE。當本公司不被視為主要受益人時，本公司不會合並其擁有多數股權的VIE。本公司持續評估其與VIE的關係，以確定其是否為主要受益人。

本公司於Volta Solar Owner II，LLC、ORE F4 HoldCo，LLC及Level Solar Fund IV LLC(“Level Solar Fund IV”)的初始投資，統稱為“基金”，已確定為VIE。本公司考慮了合同安排中賦予其權力管理和作出影響VIE運營的決策的條款，包括確定對VIE作出貢獻的太陽能系統，以及太陽能系統的運營和維護。本公司認為根據合約安排授予其他投資者的權利在性質上較具保障性質，而非實質的參與權。因此，本公司被確定為主要受益人，基金的資產、負債和活動由本公司合併。於截至2023年9月30日止三個月內，本公司購買了Level Solar Fund IV的所有會員權益，並於2023年9月30日停止為VIE(見附註13.可贖回非控股權益及非控股權益)。

可贖回的非控股權益和非控股權益：各基金在各自業務協議中規定的分配權和優先次序不同於成員的基本所有權權益百分比。因此，本公司採用假設賬面價值清算(“HLBV”)方法將收入或虧損分配給基金的非控股利益持有人，該方法根據各成員在每個報告期結束時對淨資產的索賠的變化來分配收入或虧損，並根據該期間所作的任何分配或貢獻進行調整。HLBV方法通常適用於現金分配百分比在不同時間點不同且與股權成員的所有權百分比沒有直接聯繫的投資。

HLBV方法是一種專注於資產負債表的方法。根據這一方法，在每個報告日期進行計算，以確定如果實體清算其所有資產並根據合同規定的清算優先次序將所得收益分配給其債權人和成員，每個成員將收到的數額。在本報告所述期間期初和期末計算的清理結束分配數額之間的差額，經資本繳款和分配調整後，用於計算每個成員在該期間的收入或虧損份額。HLBV計算中使用的因素包括公認會計準則收入(虧損)、應納税所得額(虧損)、資本出資、投資税項抵免、資本分配以及子公司經營協議中規定的目標投資者回報。這些因素的變化可能會對投資者在假設清算時獲得的金額產生重大影響。

10
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
説明2.主要會計政策概要，續
本公司將某些具有贖回特徵的非控股權益歸類為未經審計的簡明綜合資產負債表中的永久股權以外的非完全在本公司控制範圍內的權益。可贖回非控股權益以按HLBV法釐定的於每個報告日期的賬面值或於每個報告期末的估計贖回價值中較大者為準。估計可贖回非控制權益的贖回價值需要使用重要的假設和估計，例如預計的未來現金流。
信用風險集中：可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金和現金等價物。有時，這類現金可能會超過FDIC的限額。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的現金超過了聯邦保險的25萬美元上限。本公司相信其不會在現金及現金等價物上面臨任何重大信貸風險，因為大部分結餘以國庫券的形式持有，而國庫券是政府支持的證券。
現金和現金等價物：本公司將購買時到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。現金和現金等價物包括銀行和貨幣市場賬户中持有的現金。現金等價物按成本列賬，由於其短期性質，該成本接近公允價值。該公司的現金和現金等價物存放在高信用質量的金融機構和發行人手中，有時會超過聯邦保險的限額。到目前為止，該公司還沒有經歷過任何與其現金和現金等價物有關的信用損失。

受限現金：2023年9月30日和2022年12月31日持有的受限現金為$38.5百萬美元和美元19.8百萬美元，主要包括大約美元38.4百萬美元和美元19.7由於本公司的融資協議和基金運營協議中的規定分別作為綜合VIE入賬，須受限制的現金分別為百萬美元。未經審計的限制現金簡明綜合資產負債表中報告的賬面金額接近其公允價值。
下表將未經審計的簡明綜合資產負債表上反映的現金和現金等價物和限制性現金與未經審計的簡明綜合現金流量表所列各期末現金流量總額進行對賬：
自.起
9月30日，9月30日，
(金額以千為單位)20232022
現金和現金等價物$154,209 $239,512 
受限現金38,524 32,122 
現金總額、現金等價物和限制性現金$192,733 $271,634 
應收賬款，淨額：應收賬款主要代表公司客户的應收賬款。應收賬款是在扣除預期信貸損失準備後計入的，這是由本公司根據評估時的最佳可用數據對客户賬户的可收回性進行評估而確定的。管理層通過考慮可能影響客户的歷史經驗、合同條款、老化類別和當前經濟狀況等因素來審查津貼。下表列出了記錄的信用損失撥備的變化
11
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
説明2.主要會計政策概要，續
與未經審計的簡明綜合資產負債表上的應收賬款淨額：
自.起
(金額以千為單位)2023年9月30日2022年12月31日
期初餘額$12,164 $12,164 
採用ASC 326的影響(1,285)— 
壞賬核銷(835)— 
對收購資產進行估值時確認的撥備
420 — 
當期預期信用損失準備2,436 — 
期末餘額$12,900 $12,164 
衍生工具和套期保值活動：該公司利用利率掉期來管理現有和計劃未來債務發行的利率風險。所有衍生工具的公允價值在未經審計的簡明綜合資產負債表上於資產負債表日確認為資產或負債。利率掉期的公允價值是通過根據協議的條款和條件以及遠期利率曲線將未來淨現金流量貼現至現值來計算的。由於該等輸入數據基於類似工具的可觀察數據和估值，因此利率衍生品主要歸類為公允價值層級中的第2級。
預付費用及其他流動資產： 預付費用和其他流動資產包括預付保險、預付租金和用品，預計將在未來12個月內確認或變現。

財產和設備，淨額：財產和設備，淨由太陽能系統和其他財產和設備組成。

太陽能 系統,淨額：太陽能系統，NET由家用太陽能系統組成，受長期客户協議的約束。太陽能系統在收購時按其公允價值入賬。其後，任何可能產生的減值費用會被確認，而減值虧損會將資產的賬面金額減至其可收回金額。對於所有收購的系統，公司使用直線方法計算截至收購日期剩餘使用壽命的折舊，其基礎是30-自資產投入使用之日起計的一年使用壽命。當出售或以其他方式處置太陽能系統時，所收到的現金金額超過太陽能系統的賬面淨值(或反之亦然)，確認收益(或虧損)，屆時相關太陽能系統將從未經審計的精簡綜合資產負債表中刪除。

截至2023年9月30日的三個月和九個月的太陽能系統折舊費用為$6.3百萬美元和美元17.9分別為百萬美元和美元1.3截至2022年9月30日的三個月和九個月為100萬美元。
其他財產和設備，淨額：其他財產和設備，淨額按成本減去累計折舊，或如果是在企業合併中收購，則按購置日的公允價值減去累計折舊。折舊是根據下列估計使用年限採用直線法計算的：

裝備5年份
傢俱和固定裝置3年份
計算機及相關設備2年份
軟件2年份
車輛5年份
租賃權改進資產的使用年限或租賃的剩餘年限中較短的一項

12
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
説明2.主要會計政策概要，續
租賃權改進被資本化，而不會改善或延長相關資產壽命的更換、維護和維修則在發生時記作費用。當財產和設備報廢或以其他方式處置時，相關成本和累計折舊將從賬目中剔除，處置的任何損益將作為其他淨收入的組成部分記錄在未經審計的簡明綜合經營報表中。

截至2023年9月30日的三個月和九個月的其他財產和設備折舊費用為美元0.1百萬美元和0.2截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元0.2百萬美元和美元0.6分別為100萬美元。
無形資產，淨額：該公司的無形資產包括太陽能可再生能源信貸協議、基於績效的激勵協議和一個商號。本公司根據預期使用資產經濟效益的模式，攤銷其有限年限的無形資產。公司無形資產的使用年限一般在三年和30好幾年了。無形資產的使用年限是根據資產的具體情況和事實進行評估和分配的。本公司確認(I)太陽能可再生能源協議和基於業績的激勵協議的攤銷是收入的減少，(Ii)商品名稱的攤銷費用是銷售、一般和行政費用中的攤銷費用。 

資產報廢債務(“ARO”)：客户協議僅在以下情況下才要求拆除太陽能系統：(I)客户未續簽客户協議或行使其購買選擇權，以及(Ii)主機客户要求本公司拆除系統。在審核本公司對需要移除系統的概率的估計後，本公司考慮了當前的行業趨勢，並確定客户極有可能選擇續簽其協議或行使買斷選項，因為這些系統的估計使用壽命大於客户協議的條款，並且仍將通過節省能源成本為客户帶來價值。因此，本公司認為，概率加權估計搬家成本是象徵性的，沒有記錄ARO負債。
業務組合：本公司採用收購會計方法對企業的收購進行會計核算。為收購企業而支付的金額根據收購日的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。本公司聘請第三方評估公司協助確定公允價值。本公司根據從評估公司收到的估值，使用管理層提供的信息和假設，確定購買對價(包括或有對價)和收購無形資產的公允價值。本公司將收購的有形和無形資產淨值超出公允價值的任何額外收購價計入商譽。被收購企業的經營業績自收購之日起計入公司財務報表。與收購有關的成本在發生成本的期間計入費用。

資產收購：本公司對根據本公司轉讓的對價收購的資產進行會計處理，包括本公司因收購而產生的直接和增加的交易成本。一項資產收購的成本或公司轉讓的對價被假定為等於收購的淨資產的公允價值。如果轉讓的對價是現金，則根據本公司支付給賣方的現金金額以及本公司發生的交易成本進行計量。以非貨幣性資產、產生的負債或已發行的股權形式給予的對價是根據本公司的成本或所收購資產或淨資產的公允價值(以較明顯者為準)計量。一項資產收購的成本根據其估計的相對公允價值分配給所收購的淨資產。本公司聘請第三方評估公司協助確定公允價值。商譽不在資產收購中確認。
長期資產減值準備S：每當發生事件或情況變化表明某一資產組的賬面價值可能無法收回時，本公司就會對包括太陽能系統、其他財產和設備以及具有一定壽命的無形資產在內的長期資產進行減值審查。本公司將資產和負債按可識別現金流與其他資產和負債的現金流基本無關的最低水平進行分組，並根據未貼現的未來現金流的總和對資產組進行評估。如果未貼現的現金流量不表明資產組的賬面金額是可收回的，則減值費用以下列金額計量：
13
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
説明2.主要會計政策概要，續
該資產組的賬面價值超過其公允價值。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的三個月和九個月沒有長期資產減值費用。

商譽減值：商譽是指被收購企業的有形和可識別無形資產淨值的成本超出公平市場價值的部分。商譽不攤銷，但每年進行減值測試，如果事件或情況表明商譽的賬面價值可能減值，則會更頻繁地進行測試。該公司歷來記錄了與其業務收購相關的商譽。

該公司在每個會計年度的10月1日進行年度商譽減值評估，如果發生表明商譽可能受損的事件或情況，則更頻繁地進行評估。評估可以通過首先完成對公司單一報告單位的定性評估來執行。本公司亦可在任何期間繞過定性評估，直接進行量化減值測試，然後在任何後續期間恢復定性評估。可能引發需要進行年度或中期量化減值測試的定性指標包括宏觀經濟狀況惡化、財務業績下降、經營環境惡化或預期出售或處置報告單位的一部分。此外，商業環境的重大變化、重要客户的流失、競爭的加劇、股價的持續下跌或估計公允價值低於賬面價值可能會引發對商譽進行中期減值測試的需要。
倘本公司認為，由於其定性評估，報告單位之公平值極有可能低於其賬面值，則須進行定量減值測試。定量測試涉及比較報告單位的公平值與其賬面值（包括商譽）。倘報告單位之賬面值超過其公平值，則減值虧損記錄為商譽減少，並於商譽釐定減值期間相應於盈利扣除。於計量商譽減值時亦會考慮與可扣税商譽減值有關的所得税影響。任何商譽減值僅限於商譽總額。

本公司採用市場法或收益法確定其報告單位的公允價值。在市場法下，本公司採用EBITDA的倍數或可比準則上市公司的收入，通過選擇一批具有類似運營和屬性的上市公司。使用這一指導方針上市公司數據，計算企業價值與EBITDA或收入的倍數範圍。該公司從倍數範圍中選擇百分比，以便根據該倍數以及通常最近12個月的EBITDA或收入來確定公司的估計企業價值。倍數增加(減少)將導致企業價值增加(減少)，從而導致公司公允價值估計增加(減少)。計算公允價值的收益法是基於資產或業務產生的預期未來經濟利益的現值，如現金流量或利潤，然後將其與其賬面價值進行比較。

2022年第一季度，公司認為有跡象表明，由於公司股價和市值下降，其聲譽的公允價值可能會出現減損。因此，公司對其聲譽進行了評估。該公司選擇放棄定性測試，轉而進行定量測試。該公司將其單一報告單位的公允價值與其公眾持股量的公允價值進行了比較。市值低於公司的公允價值，超出了其報告的善意價值。因此，該公司記錄了美元的費用8.6於截至2022年9月30日止九個月的未經審核簡明綜合經營報表(見附註17.非持續經營)中，已反映於終止經營所產生的淨虧損，以完全損害其與XL Flee Corp.有關的商譽。有幾個不是截至2023年9月30日的三個月和九個月的商譽減值費用。

或有事件：公司無法預測所有懸而未決的法律程序的最終結果。當損失很可能已經發生，並且損失金額能夠合理估計時，公司計入或有損失負債。在某些情況下，公司可能由一份或多份公司保險單承保，從而導致保險損失賠償。當該等回收超過本公司財務報表確認的虧損時，本公司於收益已實現或可變現時確認或有收益，
14
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
説明2.主要會計政策概要，續
然而，當本公司預期收回的款項達已確認的損失金額時，當確定有可能實現追回索賠時，將確認一筆抵消相關或有損失的應收賬款。
認股權證負債：截至2023年9月30日、2023年9月及2022年9月，公司擁有未償還的私募認股權證，這些認股權證與2020年12月合併和組織遺留的XL混合動力公司(以下簡稱XL混合動力公司)成為XL Fleet Corp.有關。隨着合併，公司承擔了私募認股權證購買529,167普通股，行使價為$92.00每股(“私募認股權證”)。私募認股權證不符合股權分類標準，必須作為負債入賬。由於私募認股權證符合衍生工具的定義，故於開始及每個報告日期按公允價值計量，並於未經審核簡明綜合經營報表中確認公允價值變動。私募認股權證的估值採用Black-Scholes模型，重要的數據包括無風險利率、剩餘期限、預期波動率、行權價格和公司股票價格(見附註10.公允價值計量)。
保修：購買該公司動力傳動系統的客户根據合同為設備和工作提供有限保證類型的保修。保修期通常延長至三年在設備的控制權轉移之後。保修僅涉及在保修期內糾正產品缺陷，這與競爭對手提供的類似保修是一致的。XL電網的客户獲得了為期3年的有限保證式保證一年根據其合同進行的安裝工作。

該公司根據歷史經驗和預期結果，為無人索賠的費用計提了產品保修的估計成本。如果產品故障率和材料使用成本與這些因素不同，則需要對估計的保修責任進行估計修訂。本公司定期評估其記錄的產品保修負債的充分性，並根據需要調整餘額。保修費用在未經審計的簡明綜合經營報表中作為停產業務的組成部分入賬。隨着本公司退出傳動系業務並隨後出售World Energy，本公司將不會承擔任何額外的保修義務，並預計現有的保修義務將在隨後的15個月句號。

以下是該公司應計的保修責任的前滾：

截至三個月九個月結束
(金額以千為單位)2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
期初餘額$602 $2,326 $1,125 $2,547 
已簽發保修的應計費用— 75 — 110 
將庫存轉移給服務商— — (498)— 
與世界能源相關的應計項目— — (25)— 
保修履行費用— (80)— (336)
期末餘額$602 $2,321 $602 $2,321 
公司的保修負債計入未經審計的簡明綜合資產負債表的應計費用和其他流動負債。

不利的太陽能可再生能源協議：本公司根據免除負債的經濟利益的模式，攤銷其有限壽命的不利太陽能可再生能源協議。公司負債的使用年限一般在三年和六年.這些負債的使用壽命是根據協議特定的事實和情況評估和分配的。該公司在未經審計的簡明綜合經營報表中將不利的太陽能可再生能源協議的攤銷確認為收入。 
15
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
説明2.主要會計政策概要，續
收入：該公司的收入來自其家庭太陽能投資組合，該組合主要通過根據長期協議向房主出售其家庭太陽能系統產生的電力來產生收入。
下表列出了截至2023年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合經營報表中反映的公司收入詳情：

截至三個月九個月結束
(金額以千為單位)2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
購買力平價收入$11,370 $2,430 $30,731 $2,430 
SLA收入7,596 1,683 22,543 1,683 
太陽能可再生能源信貸收入2,072 760 5,268 760 
政府激勵措施68 25 164 25 
服務收入100 151 325 151 
無形資產攤銷，不利的太陽能可再生能源協議974 — 2,393 — 
其他收入1,070 31 2,734 31 
總計$23,250 $5,080 $64,158 $5,080 
能源發電 - 客户根據上面定義的PPA或SLA從公司購買太陽能。收入從與客户簽訂的合同中確認，因為履行義務是以反映基於估計回報率的對價金額的交易價格履行的，估計回報率表示為每千瓦時的太陽能費率或客户合同中定義的每月統一費率。
•購買力平價收入- 根據會計準則編撰(“ASC”)606，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”)由財務會計準則委員會(“FASB”)發佈, PPA收入是根據遠程監測設備按照PPA規定的太陽能費率確定的發電量確認的。

•SLA收入 - 該公司有服務水平協議，這不符合根據ASC 842租賃的定義， 租契，並根據ASC 606作為與客户的合同入賬。收入在合同期限內以直線方式確認，因為履行了持續使用太陽能系統的義務。確認的收入金額可能不等於客户的現金支付，這是因為在收到現金之前履行了履約義務，或者在提供持續使用太陽能系統的情況下平均履行了履約義務。收入確認與收到的現金付款之間的差額在未經審計的簡明綜合資產負債表中反映為遞延租金資產。

太陽能可再生能源信貸收入 - 本公司與第三方簽訂合同，以固定價格銷售太陽能系統產生的太陽能可再生能源信用(“SREC”)。符合衍生品定義的某些合同可作為正常購買或正常銷售交易(“NPN”)豁免。NPN是規定購買或銷售金融工具或衍生工具以外的東西的合同，這些東西將按預計在正常業務過程中的合理期間內使用或出售的數量交付。該公司的SREC合同符合這些要求，並被指定為NPNS合同。此類SREC不受衍生會計和報告要求的約束，公司根據ASC 606確認收入。在SREC轉讓時，公司根據各自合同中預先確定的價格確認SREC的收入。由於SREC可以與可再生能源發電的實際發電量分開出售，本公司將其從其太陽能系統產生的SREC計入政府獎勵措施，而不產生獲得這些SREC的成本，並且不將這些SREC計入基礎太陽能系統的輸出。該公司將這些SREC歸類為庫存，直到出售並交付給第三方。作為公司
16
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
説明2.主要會計政策概要，續
沒有產生獲得這些政府獎勵的成本，SREC的庫存賬面價值為#美元。0截至2023年9月30日和2022年12月31日。

政府獎勵措施— 該公司參與住宅太陽能投資計劃，該計劃為符合條件的系統提供基於績效的激勵(“PBI”)。PbI根據ASC 606入賬，並根據符合條件的系統實際產生的電力來賺取。
服務收入 - 本公司按維護服務協議(“MSA”)及營運服務協議(“OSA”)所列各項營運及維護及資產管理服務的預定比率，向第三方太陽能基金客户賺取營運及保養收入。MSA和OSA包含多項履約義務，包括例行維護、非常規維護、可再生能源證書管理、庫存管理、拖欠賬款收款和客户賬户管理。根據ASC 606的規定，公司選擇了“發票開具權利”這一實際權宜之計，並在根據基本合同安排提供服務時確認這些履行義務的收入。
與SEMTH主租賃協議和利息收入相關的投資：本公司根據ASC 325-40對其與SEMTH主租賃協議有關的投資進行會計處理。證券化金融資產中的投資-其他受益權益。本公司採用實際收益法，將可增加收益確認為相關實益權益存續期內的利息收入，並在截至2023年9月30日止三個月及九個月的未經審核簡明綜合經營報表中的利息支出淨額中反映。在經常性基礎上，本公司評估預期從先前預測的現金流量中收取的現金流量的變化，當有利或不利的變化被認為不是暫時的時，本公司更新其將收集的現金流量的預期，並重新計算相關實益權益的可增加收益金額。
收入成本：收入成本主要包括與太陽能系統有關的折舊費用、用於維護系統的第三方成本以及與儀表調換相關的任何成本。

所得税：本公司採用資產負債法核算所得税，在該方法下，遞延税項負債和資產因財務報表賬面金額與資產和負債的計税基礎之間的暫時性差異以及淨營業虧損和税項抵免結轉而產生的預期未來税務後果予以確認。遞延所得税撥備用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税目的的金額之間的臨時差額，以及結轉和貸記的淨營業虧損。遞延税項資產及負債按預期收回或結算差額的年度的現行税率計量。税率變動對遞延税項資產及負債的影響在制定税率變動期間的未經審核簡明綜合經營報表中確認。遞延税項資產的最終收回取決於未來應納税所得額和時間以及其他因素，例如資產將在哪個納税管轄區收回。如果根據現有證據，遞延税項資產很可能無法變現，遞延税項資產和負債將通過建立估值撥備來減少。
在納税申報表中已採取或預期將採取的不確定税收頭寸是使用財務報表確認和計量的可能性更大的門檻來核算的。關於税收優惠是否更有可能實現的決定，是基於税收狀況的技術優點以及對現有事實和情況的考慮。截至2023年、2023年及2022年9月30日止三個月及九個月，本公司的報税表並無或預期會有任何不確定的税務狀況。
在正常業務過程中，該公司接受美國聯邦、州和地方税務機關的定期審計。除極少數例外情況外，在2019年之前的納税年度內，公司不再接受其主要司法管轄區税務機關的聯邦、州或地方税務審查。然而，結轉的淨營業虧損仍需接受檢查，並影響可供税務機關檢查的年度。
本公司於隨附的未經審核簡明綜合財務報表所列期間並無確認任何與税務有關的利息或罰款，但會將任何該等利息及罰款記錄為所得税撥備的一部分。
17
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
説明2.主要會計政策概要，續

由於該公司歷來出現淨營業虧損，並針對其遞延税項淨資產維持全額估值準備金，因此歷來沒有聯邦或州的所得税撥備。截至2023年、2023年及2022年9月30日止三個月及九個月，本公司並無確認與其所發生虧損及其遞延税項資產估值撥備相符的所得税撥備。因此，公司的實際所得税税率為0截至2023年、2023年和2022年9月30日的三個月和九個月。

反向拆分股票：2023年10月6日，公司實施反向股票拆分。在股票反向拆分生效時間之前，公司已151,441,768和145,595,792分別發行和發行的普通股，以及反向股票拆分後，公司約有18,930,196和18,199,449已發行普通股和已發行普通股。普通股的面值和授權股數沒有因反向股票拆分而進行調整。這些未經審核的簡明綜合財務報表所載的所有對普通股、股票期權、限制性股票單位、私募認股權證、股份數據、每股數據和相關信息的引用均已進行追溯調整，以反映所有呈報期間的反向股票拆分的影響。在反向股票拆分後，各股東在公司的百分比所有權權益和比例投票權保持不變。

沒有發行與反向股票拆分相關的公司普通股的零碎股份。2023年10月下旬，由於反向股票拆分，某些有權獲得零碎股份的股東收到了總計約#美元的現金支付。0.011000萬美元，而不是獲得零碎的股份。
基於股票的薪酬：公司向某些員工、董事和非員工顧問授予基於股票的獎勵。根據公司基於股票的薪酬計劃發放的獎勵包括股票期權和限制性股票單位。對於本公司獲得員工服務以換取股權工具獎勵的交易，服務成本按獎勵授予日期的公允價值計量。本公司確認員工需要提供服務以換取獎勵期間的成本，稱為必要服務期(通常為授權期)。與分級歸屬計劃相關的成本一般採用直線法確認。
股票期權
公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定基於股票的獎勵的公允價值，並在獎勵的必要服務期內以直線基礎確認薪酬成本，這通常是四-獎勵的年歸屬期限，以及獎勵協議中為非僱員規定的有效合同期。普通股的公允價值是根據公司普通股在每個授予日在紐約證券交易所的收盤價確定的。

利用布萊克-斯科爾斯模型確定股票支付獎勵的公允價值受到股價和許多假設的影響，這些假設包括預期波動率、預期壽命、無風險利率和預期股息。由於該公司直到2020年12月21日才是一家上市公司，因此其普通股沒有重要的交易歷史，因此預期波動率是使用可比公共實體的歷史波動率來估計的。根據一種簡化的方法估計授權書的預期壽命，該方法使用授權期和授權書的原始合同期限的平均值。無風險利率假設是基於與獎勵的預期壽命相適應的觀察利率。股息收益率假設是基於不派發股息的歷史和預期。沒收是按發生的情況計算的。

限售股單位

限制性股票單位通常在必要的服務期內歸屬(直線歸屬)。限制性股票單位獎勵的公允價值等於授予日公司普通股在紐約證券交易所的收盤價。當股權獎勵發生時，本公司負責沒收股權獎勵。
18
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
説明2.主要會計政策概要，續
每股淨收益(虧損)：每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數，不考慮潛在的稀釋證券。每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以在使用庫存股和IF轉換法確定的期間內已發行的普通股和潛在攤薄證券的加權平均股數。在計算每股攤薄收益(虧損)時，股票期權、限制性股票單位、限制性股票單位獎勵和認股權證被視為潛在攤薄證券。當潛在攤薄證券的作用是反攤薄時，其不包括在每股攤薄收益(虧損)的計算中。
公允價值衡量： 本公司金融資產及負債的公允價值反映管理層對本公司於計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而應收到的金額或因轉移負債而支付的金額的估計。對於在經常性和非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債，採用基於可觀察和不可觀察投入的三級計量層次來得出公允價值。可觀察到的投入是根據從獨立來源獲得的市場數據制定的，而不可觀察到的投入反映了公司基於當時可獲得的最佳信息對估值的假設。根據投入，公司將每項公允價值計量分類如下：
•1級：可觀察的投入，反映在計量日期可獲得的相同資產或負債的活躍市場的未調整報價市場價格。
•2級：除一級價格外的其他可觀察的投入，如活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價或其他可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的資產或負債的整個期限的市場價格。
•3級：無法觀察到的投入，很少或根本沒有市場活動支持，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
在某些情況下，用於計量公允價值的投入可能屬於公允價值等級的不同級別。在這種情況下，公允價值層次結構中的水平必須根據對公允價值計量重要的最低水平投入來確定。要評估某一特定投入對整個公允價值計量的重要性，需要判斷和考慮資產或負債特有的因素。

公司的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金、應收賬款、淨額、應付賬款、應計費用和其他流動負債、長期債務、利率互換和認股權證負債。現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計開支及其他流動負債的賬面價值因該等票據的短期性質而接近公允價值。有關按公允價值計量的資產和負債的其他信息，請參閲附註10.公允價值計量。

分部報告： 分部報告基於“管理方法”，遵循管理層組織公司的可報告分部的方法，公司首席運營決策者(“CODM”)在分配資源和評估業績時，可以獲得這些分部的單獨財務信息，並由其定期進行評估。本公司的首席執行官是其首席執行官(“CEO”)。於2022年第四季度，本公司認定動力傳動系統及XL電網業務為非持續業務，導致本公司有一個營運分部構成透過家用太陽能系統或透過主租賃協議的剩餘所有權出售電力。
關聯方：如果一方直接或間接或通過一個或多箇中間人控制、被公司控制或與公司共同控制，則被視為與公司有關聯。關聯方亦包括本公司的主要擁有人、其管理層、本公司主要擁有人及其管理層的直系親屬成員，以及本公司可能與之打交道的其他人士，如一方控制另一方的管理或經營政策，或可對另一方的管理或經營政策產生重大影響，以致交易一方可能被阻止充分追求其本身的獨立利益。一個能夠顯著影響
19
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
説明2.主要會計政策概要，續
交易方的管理或經營政策，或在交易方之一擁有所有權權益，並可能對另一方產生重大影響，以致一個或多個交易方可能被阻止充分追求其各自的利益也是關聯方。
近期會計公告
2021年10月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2021-08，企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債，(“ASU 2021-08”)，其中要求根據ASC 606確認在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。ASU 2021-08從2023年1月1日起對公司生效。本公司自2023年1月1日起採用本ASU，並根據ASC 606對其在Legacy Spruce Power收購中獲得的客户合同(見附註3.業務組合)進行前瞻性會計處理。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具信用損失（專題326）：金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”)，連同其後的修訂，修訂了有關所持金融資產預期信貸損失的計量及確認要求，取代了按攤餘成本計量的金融資產已發生損失模式，並要求各實體根據歷史經驗、當前狀況及合理及可支持的預測，計量於報告日期所持有的所有金融資產預期信貸損失。ASU 2016-13從2023年1月1日起對公司生效。自2023年1月1日起，公司對其應收貿易賬款採用了修改後的追溯法，從而對股東權益進行了累計影響調整，調整金額約為$1.3截至當日，已達百萬美元。2023年1月1日之前報告期的結果將繼續按照以前適用的公認會計準則列報，而隨後報告期的結果將根據美國會計準則第326條列報。
下表列出了採用ASU 2016-13年度對截至2023年1月1日的未經審計簡明綜合資產負債表的影響：
(金額以千為單位)應收賬款淨額
期初餘額(採用ASC 326之前)$8,336 
採用ASC 326的影響1,285 
期末餘額（ASC 326採用後）$9,621 
注3.企業合併
傳統的雲杉動力
於2022年9月9日(“收購日期”)，本公司以1美元收購Legacy Spruce Power32.62000萬美元，其中包括現金支付#美元61.8獲得的現金和受限現金減少100萬美元29.21000萬美元。管理層通過考慮轉讓的對價形式、股權持有人的構成、董事會投票權的構成、管理結構的連續性和各自組織的規模，對交易中應被視為會計收購人的實體進行了評估。根據對適用因素的評估，管理層注意到，除組織的相對規模外，所有因素都表明本公司是收購實體，因此管理層得出結論認為，出於會計目的，本公司收購了Legacy Spruce Power。

這筆收購被視為一項業務合併。本公司根據收購日期的估計公允價值，將傳統雲杉電力收購價分配給所收購的有形及可識別無形資產及承擔的負債。購買價格超過這些公允價值的部分被記錄為商譽。

公司對截至收購日可用的事實和情況進行評估，以將公允價值分配給所收購資產和負債，在收購日後仍在進行。隨着公司進一步完成
20
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
對包括太陽能系統、無形資產以及非控股權益和債務在內的資產進行分析，獲得了有關所收購資產和所承擔負債的額外信息。與所收購淨資產價值相關的信息變化改變了最初分配給善意的購買價格金額，因此，隨着獲得額外信息和完成估值，下文所載的公允價值可能會進行調整。這些臨時調整在確定調整的報告期內確認。截至2023年9月8日，公司已最終確定收購價格分配。

對業務合併進行會計處理需要管理層作出重大估計和假設，尤其是在收購日，包括公司對太陽能系統的公允價值、基於生產的激勵措施、太陽能可再生能源協議、非控股權益、商號和債務的估計(如適用)。本公司認為，該等假設和估計是基於從被收購公司管理層獲得的信息，具有內在的不確定性。在收益法下對太陽能系統進行估值的關鍵估計包括未來預期現金流和貼現率。可能會發生意想不到的事件和情況，可能會影響此類假設、估計或實際結果的準確性或有效性。

下表彙總了在計量期內收購Legacy Spruce Power時收購的資產的公允價值和承擔的經調整的負債的購買價格分配：

(金額以千為單位)初始採購價格分配測算期調整更新購進價格分配
購買總對價：
現金，扣除收購現金和限制性現金後的淨額$32,585 $— $32,585 
對取得的資產和承擔的負債的對價分配：
應收賬款淨額10,995 — 10,995 
預付費用和其他流動資產6,768 (2,405)4,363 
太陽能系統406,298 89,268 495,566 
其他財產和設備337 — 337 
無形資產— 11,980 11,980 
利率互換資產26,698 — 26,698 
使用權資產3,279 (328)2,951 
其他資產358 (102)256 
商譽158,636 (129,879)28,757 
應付帳款(2,620)(22)(2,642)
不利的太陽能可再生能源協議— (10,500)(10,500)
應計費用(13,061)(241)(13,302)
租賃責任(3,382)42 (3,340)
長期債務(510,002)2,772 (507,230)
其他負債(335)292 (43)
可贖回的非控制性權益和非控制性權益(51,384)39,123 (12,261)
收購的總資產和承擔的負債$32,585 $— $32,585 

如上表所示，由於於二零二三年第一季度收到的第三方估值報告，本公司調整了太陽能系統及無形資產，商譽相應變動。2023年第一季度，由於分配給無形資產和太陽能系統的暫定金額發生變化，本公司確認2023年第一季度，0.4百萬美元的收入，1.9折舊費用為百萬美元和0.4百萬美元的商號攤銷，其中0.5百萬美元的收入，0.9折舊費用為百萬美元和0.3與前一年相關的商號攤銷百萬美元。
21
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

2023年第一季度，本公司調整了其非控股權益的公允價值以及其在本公司財務中的可贖回非控股權益的公允價值，導致相關下調#美元5.5百萬美元和更高版本0.2分別為100萬美元。額外實收資本亦向下修訂#美元。1.8百萬美元，其中包括與購買100Ampere Solar Owner IV，LLC、ORE F5 A HoldCo，LLC、ORE F6 HoldCo，LLC、RPV Fund 11 LLC和RPV Fund 13 LLC的會員權益% Sunserve Residential Solar I，LLC和Level Solar Fund III，LLC將於2022年上市。

截至2023年9月30日的三個月內，公司沒有獲得需要調整上述披露的購買價格分配的額外信息。

所獲得的無形資產總額在其各自的估計使用年限內攤銷如下：

(金額以千為單位)資產負債估計壽命(年)
太陽能可再生能源協議$340 $10,500 
3至6
基於績效的激勵協議3,240 — 13
商號8,400 — 30
購置的無形資產共計$11,980 $10,500 

上述確認的無形資產的加權平均使用壽命約為16年數，大致相當於本公司預期取得估計經濟效益的期間。

商譽是指購買對價超過所收購淨資產的估計公允價值。商譽主要歸因於本公司有能力利用和利用其現有資本和進入資本市場的機會，以及Legacy Spruce Power已建立的業務和併購能力，以發展Spruce Power業務。

補充披露形式上的信息：以下未經審計的備考財務信息代表了包括Legacy Spruce Power在內的公司業務的綜合結果，就好像在收購日期對Legacy Spruce Power的收購發生在2022年1月1日。與2022年第四季度被確定為非持續運營的公司動力傳動系統和XL電網業務相關的運營結果作為非持續運營的淨虧損列報。未經審計的預計收入和預計淨收益(虧損)反映了公司公司職能的持續經營結果和Legacy Spruce Power的經營結果。未經審計的備考財務信息不一定表明，如果各自的收購在2022年1月1日完成，合併後的運營結果實際上會是什麼。此外，未經審計的備考財務信息並不意在預測合併後公司未來的經營結果。
22
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
下表列出了該公司截至2022年9月30日的三個月和九個月的預計綜合經營業績：
截至三個月九個月結束
(金額以千為單位，每股數據除外)2022年9月30日
收入$22,094 $61,289 
持續經營的淨收益(虧損)$(10,586)$3,432 
非持續經營的淨虧損(4,599)(25,393)
淨虧損$(15,185)$(21,961)
每股金額：
持續經營的淨收益(虧損)--基本收益和攤薄收益$(0.59)$0.19 
停產業務的淨虧損--基本虧損和攤薄虧損$(0.26)$(1.43)

23
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注4.收購
東華三院總租賃協議
為進一步推行其增長策略，本公司於2023年3月23日，根據日期為2023年3月23日的會員權益買賣協議(“購買協議”)，完成從HPS Investment Partners，LLC管理的若干基金收購SEMTH的所有已發行及未償還權益(“SEMTH收購”)。SEMTH資產包括20-客户付款流(“SEMTH Master Lease”)的一年使用權約為22,500家庭太陽能租賃和購電協議。該公司以大約$收購了SEMTH23.0 100萬現金，扣除收到的現金，假設美元125.0收購完成時，SEMTH及其子公司持有的未償還優先債務(見附註8.長期債務)以及與德意志銀行、紐約銀行(見附註12.利率互換)的利率互換。
收購SEMTH的未來收入已被計入金融資產收購。在收購法下，收購價格根據收購資產和承擔的負債的相對公允價值進行分配。收購資產和承擔負債的所有公允價值計量均基於重大估計和假設，包括需要判斷的第三級(不可觀察)投入。估計和假設包括未來現金流的預計時間和金額、反映未來現金流固有風險的貼現率和未來公用事業價格。
為確定本公司於SEMTH總租賃的投資的公允價值，其分析考慮了自2023年3月(交易生效日期)開始的現金流量。本公司估計其於SEMTH Master Lease的投資的公允價值約為$146.9在交易日為1000萬美元。
在發佈公司截至2023年6月30日的季度的財務信息後，公司管理層發現，公司與SEMTH主租賃協議相關的投資確認的利息收入金額存在誤報。因此，美元。2.4截至2023年6月30日的三個月和六個月相關的利息收入1百萬美元在截至2023年9月30日的三個月內計入利息支出，淨額計入未經審計的簡明綜合經營報表。這種錯誤陳述的影響將導致增加#美元。2.4600萬美元用於持續經營的淨收入和股東應佔的淨收入，增加#美元0.02截至2023年6月30日的三個月，每股股東應佔淨收益(基本和稀釋後，未經反向股票拆分調整)。同樣，這種錯誤陳述的影響將導致減少#美元。2.41.持續經營淨虧損和股東應佔淨虧損，減少#美元0.02截至2023年6月30日的六個月，每股股東應佔淨虧損(基本虧損和稀釋虧損，未經反向股票拆分調整)。
特雷德加收購
2023年8月18日，該公司收購了大約2,400家用太陽能資產和來自一家上市、受監管的公用事業公司的合同，價格為#美元20.92000萬歐元(收購特雷德加)。收購的家用太陽能資產的平均剩餘合同壽命約為11好幾年了。特雷德加收購的資金來自公司截至收購日同時修訂的現有債務安排的定期貸款(見附註8.長期債務).
特雷德加的收購已被計入資產收購，其中支付的總代價根據收購資產的相對公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。本公司對收購資產和承擔的負債的公允價值的確定是基於獨立的第三方估值，該估值涉及重大估計和假設，包括使用收益法對長期資產進行估值的第三級(不可觀察)投入。該公司估計收購特雷德加的公允價值約為#美元21.22000萬美元，包括交易成本$0.3100萬美元，其中19.6100萬美元被分配給太陽能系統.
24
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注5.財產和設備，淨額
截至2023年9月30日和2022年12月31日，財產和設備包括以下內容：
自.起
(金額以千為單位)2023年9月30日2022年12月31日
太陽能系統$511,772 $401,754 
減去：累計折舊(23,852)(5,928)
太陽能系統，淨值$487,920 $395,826 
裝備$157 $48 
傢俱和固定裝置260 294 
計算機及相關設備206 222 
軟件6 6 
租賃權改進60 65 
其他財產和設備毛額689 635 
減去：累計折舊(222)(293)
其他財產和設備，淨額$467 $342 
財產和設備，淨額$488,387 $396,168 

注6.無形資產，淨額
下表列出了未經審核簡明綜合資產負債表中記錄的無形資產淨值詳情：
自.起
(金額以千為單位)2023年9月30日
無形資產：
太陽能可再生能源協議$340 
基於績效的激勵協議3,240 
商號8,400 
無形資產總額
11,980 
減去：累計攤銷(1,718)
無形資產，淨額$10,262 

25
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注7.應計費用和其他流動負債
於2023年9月30日和2022年12月31日，應計費用和其他流動負債包括以下內容：
自.起
(金額以千為單位)9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
應計利息$12,036 $6,586 
專業費用1,878 1,749 
應計或有事項（見附註15承付款和或有事項）30,800 2,300 
應計補償和相關福利2,530 6,526 
應計費用，其他3,168 3,696 
應計税款、股票補償720 — 
應計結算436 451 
延期購買價格考慮，世界能源— 201 
應計費用和其他流動負債
$51,568 $21,509 
注8.長期債務

下表提供了截至所示日期公司債務摘要：

自.起
(金額以千為單位)到期2023年9月30日2022年12月31日
SVB信貸協議、SP1設施 2026年4月$221,223 $232,786 
第二份SVB信貸協議，SP2設施 2027年4月87,402 70,314 
KeyBank信貸協議、SP3設施 2027年11月60,375 64,181 
第二份KeyBank信貸協議 2030年4月162,741 165,887 
德意志銀行信貸協議，SP4貸款 2025年8月125,000 — 
減：未攤銷公允價值調整(29,042)(33,413)
減去：未攤銷遞延融資成本(370)— 
債務總額627,329 499,755 
減去：長期債務的當前部分(27,719)(25,314)
長期債務，扣除當期部分$599,610 $474,441 

在2022年9月9日生效的Legacy Spruce Power收購中，該公司承擔了某些價值約為美元的長期債務工具507.2截至當日，已達百萬美元。關於業務合併的會計處理，本公司將這筆長期債務的賬面價值調整為截至收購日的公允價值。這項公允價值調整導致債務賬面價值減少#美元。35.2萬對公允價值的調整將使用實際利率在相關債務工具的整個壽命內攤銷為利息費用
26
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註8.長期債務，續
方法。截至2023年9月30日止三個月及九個月的公允價值調整攤銷費用為1.5百萬美元和美元4.4分別為100萬美元。


第二次SVB信貸協議修正案

2023年8月18日，公司與硅谷銀行簽訂了對其現有SP2貸款的第二次修訂，硅谷銀行是First-Citizens Bank&Trust Company的一個部門，向公司提供了(I)增量定期貸款，本金約為$21.4100萬美元，其中所得資金主要用於收購Tredecar(見附註4.收購)和(2)增量信用證，總金額約為#美元2.7百萬美元(統稱為“SP2設施修正案”)。不包括上述金額，原SP2貸款的所有其他條款保持不變。根據ASC 470-50，SP2設施修正案被視為債務修改，債務—改裝和滅火。該公司還產生了相關的美元0.42000萬遞延融資成本，將在貸款期限內攤銷。SP2融資以及本公司的其他債務融資對本公司沒有追索權。


德意志銀行信貸協議

作為收購SEMTH的一部分(見附註4.收購)，本公司承擔了德意志銀行、紐約銀行(“德意志銀行”)的債務。於收購SEMTH前，SEMTH的全資附屬公司SET借款人2022，LLC(“SET借款人”)與德意志銀行訂立一項信貸協議，由2022年6月10日(“成交日期”)生效，該協議包括一筆為數美元的定期貸款。125.02000萬歐元(“SP4貸款”)，以SET借款人的所有資產和財產為抵押。定期貸款按有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上適用保證金計息。自結算日起至首十二個月期間，適用保證金為2.25年利率，2.50在接下來的6個月內2.75在接下來的六個月中，3.00%至到期日。截至2023年9月30日，SP4貸款的有效利率為6.99%。SP4貸款要求SET借款人遵守各種肯定和消極契約，截至2023年9月30日，SET借款人遵守SP 4貸款中包含的契約。定期貸款需要按季度付款，從2022年8月17日開始，如果未償還貸款餘額在該計算日期超過借款基數，剩餘餘額將在2025年8月18日一次性到期。

注9.淨資產和租賃負債
截至每個期末，公司的使用權（“ROU”）資產和租賃負債包括以下內容：
自.起
(金額以千為單位)9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
經營租賃：
使用權資產$6,238 $2,686 
租賃負債，流動$1,126 $781 
租賃負債，非流動$6,004 $2,365 
融資租賃：  
使用權資產$— $116 
租賃負債，流動$— $53 
租賃負債，非流動$— $61 
27
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

與租約有關的其他資料如下：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(金額以千為單位)2023202220232022
其他信息：
經營租賃成本$605 $264 $1,021 $799 
可變租賃成本$127 $— $356 $— 
轉租收入$356 $— $486 $— 
來自經營使用權資產的經營現金流量$732 $205 $1,378 $643 
經營性使用權資產的初步確認$933 $— $933 $— 
經營性使用權資產的重新計量$520 $— $1,280 $— 
於截至2023年9月30日止三個月內，本公司就其公司辦公室的搬遷訂立新租約，由此帶來額外的經營權資產及租賃負債約$0.9百萬美元。此外，由於某些基礎租賃的租期發生變化，公司對其經營性使用權資產進行了重新計量，導致相關使用權資產和租賃負債增加約#美元0.5百萬美元。
合計，於截至2023年9月30日止九個月內，本公司(I)確認$0.9(2)由於某些相關租賃的租賃條款發生變化，重新計量其經營性使用權資產，導致相關使用權資產和租賃負債合計增加約#美元。1.3以及(3)解決了某些已終止或由第三方承擔的經營租約，金額約為#美元0.4百萬美元(在未經審計的簡明綜合現金流量表中列報)和相關淨收益不到#美元0.1在未經審計的簡明綜合經營報表中計入資產處置損失(收益)內的百萬歐元。
此外，於截至2023年9月30日止三個月及九個月內，本公司以約$購買與其現有融資租賃有關的設備。0.1 百萬美元，從而結算截至2023年9月30日的所有未償還融資租賃負債。該公司還確認了約美元的相關損失0.1 百萬計入未經審計的簡明綜合經營報表的資產處置（收益）虧損中。
28
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註

自.起
9月30日，
2023		十二月三十一日，
2022
加權-平均剩餘租賃期限-經營租賃(月)70.349.8
加權平均貼現率-經營租賃7.2 %2.9 %
截至2023年9月30日，公司經營租賃負債的年度最低租賃付款額如下（單位：千）：
在截至12月31日的幾年裏，
2023年（不包括截至2023年9月30日的九個月）
$360 
20241,616 
20251,270 
20261,206 
20271,258 
此後3,164 
未來最低租賃付款總額，未貼現8,874 
減：估算利息(1,744)
未來最低租賃付款的現值$7,130 
注10.公允價值計量
本公司使用各種假設及方法估計其金融工具之公平值。
按公允價值經常性計量的資產和負債
根據下表提供的資料，使用Black-Scholes模型對私募認股權證進行了估值：
按經常性基準以公允價值計量的資產和負債的假設
輸入2023年9月30日2022年12月31日
無風險利率4.98 %1.11 %
剩餘期限(以年計)2.233.98
預期波動率81.2 %88.8 %
行權價格$92.00 $92.00 
普通股公允價值$5.44 $26.48 

本公司的利率掉期不在市場交易所交易，公允價值採用基於貼現現金流分析的估值模型確定。這一分析反映了利率互換協議的合同條款，並使用了可觀察到的基於市場的投入，包括估計的未來SOFR利率。本公司利率互換的公允價值為貼現的未來固定現金支付與貼現的預期可變現金收入之間的淨差額。可變現金收入基於對未來利率的預期，是市場參與者可觀察到的投入。利率互換估值被歸類於公允價值層次的第二級。

29
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註10.公允價值計量，續
本公司於未經審核簡明綜合資產負債表所呈列的債務餘額接近有關工具的公允價值，因債務為浮動利率，其估計被視為公允價值體系內的第2級公允價值計算。
下表列出了公司的資產和負債，這些資產和負債是在公允價值層次內按公允價值按經常性基礎計量的：
截至公允價值計量
2023年9月30日
(金額以千為單位)I級II級第三級總計
資產：
利率互換$— $43,618 $— $43,618 
負債：
債務$— $627,329 $— $627,329 
私人認股權證— — 38 38 
總計$— $627,329 $38 $627,367 
截至公允價值計量
2022年12月31日
(金額以千為單位)I級II級第三級總計
資產：
利率互換$— $32,252 $— $32,252 
負債：
債務$— $499,755 $— $499,755 
私人認股權證— — 256 256 
向世界能源公司賣方發行普通股的義務的公允價值— — 151 151 
總計$— $499,755 $407 $500,162 
以下為本公司第三級負債工具的結轉：
截至2023年9月30日的三個月截至2023年9月30日的9個月
(金額以千為單位)
期初餘額$109 $407 
公允價值調整—認股權證負債(71)(218)
世界能源責任的份額結算— (151)
期末餘額$38 $38 
30
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注11.基於股票的薪酬費用
截至2023年9月30日的三個月和九個月，股票期權和限制性股票單位的股票補償費用為美元0.9百萬美元和美元2.4截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元2.7百萬美元和美元4.1百萬，分別。截至2023年9月30日，有$7.8與股票期權和限制性股票單位相關的未確認補償成本，預計將在剩餘歸屬期內確認，加權平均期為 3.2好幾年了。
股票期權
本公司向若干僱員授予購股權，該購股權將在一段時間內歸屬， 一至四年.截至2023年9月30日止九個月的股票期權獎勵活動摘要如下：
選項
股票
加權平均
行權價格		加權平均剩餘合同期限
截至2022年12月31日未償還債務
761,408 $11.12 2.7
授與— — 
已鍛鍊(331,091)1.95 
取消或沒收(78,797)51.48 
截至2023年9月30日未償還
351,520 $10.69 3.4
可於2023年9月30日行使
349,529 $10.38 3.4
截至2023年9月30日，未行使股票期權的總內在價值為美元1.0百萬美元。
限售股單位
本公司向某些僱員授予限制性股票單位，這些股票單位一般將在一段時間內歸屬， 四年.受限制股票單位獎勵的公允價值是根據授予日公司普通股的公允價值估計的。 截至2023年9月30日止九個月內的受限制股票單位活動如下：
數量
股票		加權平均授予日期每股公允價值
非既得利益，截至2022年12月31日
1,229,088 $10.40 
授與653,425 6.50 
既得(521,313)12.63 
取消或沒收(266,162)10.32 
未歸屬，截至2023年9月30日
1,095,038 $7.88 
CEO的階梯限制性股票單位獎
2022年9月9日，隨着收購Legacy Spruce Power並任命其為公司總裁，公司向其首席執行官授予了限制性股票單位獎勵（“階梯RSU”） 208,333普通股。梯子上裝的是RSU10計劃管理員證明已達到或超過適用的里程碑股票價格的日期的%遞增，前提是CEO在認證之日仍在受僱，且該成就發生在十年贈與的日期。
31
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注11。基於股票的薪酬通知書，繼續
該公司使用蒙特卡洛模擬估值模型來確定截至收購日獎勵的公允價值，該公允價值目前被列為負債。模擬中使用了以下輸入：授予日期股價為美元9.36每股，年波動率 85.0%，無風險利率為 3.3%和股息率0.0%.就每一批而言，均計算公平值及衍生服務期，該服務期代表預期階梯式受限制單位達到其相應里程碑股價所需的年數中位數（不包括導致階梯式受限制單位並非歸屬於 10- 協議期限為一年。各部分的公允價值將在各自的衍生服務期內按比例攤銷。
本公司確認與階梯受限制單位有關的開支約為美元0.1百萬美元和美元0.3截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元和美元0截至2022年9月30日的三個月和九個月。
注12.利率互換
掉期協議的目的是將公司信貸協議的浮動利率轉換為固定利率。截至2023年9月30日，利率互換名義金額約涵蓋 96本公司浮動利率定期貸款餘額的%。

於截至2023年9月30日止三個月及九個月內，利率掉期的公允價值變動為8.1百萬美元和美元11.8在未經審計的簡明綜合經營報表中分別作為其他收入(支出)的一部分反映。該公司還確認了$3.8百萬美元和美元9.7截至2023年9月30日的三個月和九個月的已實現收益分別為100萬美元，均反映在利息支出淨額中。有關確定利率掉期公允價值的方法，請參閲附註10.公允價值計量。

上述反映的金額包括本公司作為SEMTH收購的一部分而承擔的Deutsche Bank掉期，以及與2023年8月18日收購Tredecar同時交易的與SP2融資修訂有關的額外掉期(“新SP2融資掉期”)，以對衝遞增定期貸款的浮動利率(見附註8.長期債務)。新的SP2融資互換名義金額為#美元19.6百萬美元，固定利率為4.24%，到期日為2032年1月31日。
注13.可贖回非控制性權益及非控制性權益
自2023年8月31日起，本公司以約$購買了Level Solar Fund IV的剩餘會員權益0.11000萬美元，從而擁有一家100%的會員權益，並在該日消除相關的可贖回非控股權益。
下表彙總了公司截至2023年9月30日的非控股權益：
税權主體A類會員錄取日期
ORE F4 Holdco，LLC2014年8月
Volta Solar Owner II，LLC2017年8月
税務權益實體的結構是在成立時建立的，因此用於税務目的的收益和虧損的分配將在未來的日期顛倒。税務權益實體經營協議的條款包括應課税收入(虧損)的分配、第48(A)條(A)投資税抵免(“ITCs”)和現金分配，這些分配隨時間而變化，並在商定的日期(稱為翻轉日期)在成員之間進行調整。經營協議規定了特定的翻轉日期或內部回報率(“IRR”)的翻轉日期。特定翻轉日期以每個實體的經營協議中定義的固定時間段的經過為基礎。內部報酬率翻轉日期是指税務權益投資者達到合同回報率的日期。從開始到翻轉日期，A類成員對應納税所得額(損失)和第48(A)條的分配通常是99%和B類成員對應納税所得額(損失)的分配和第48(A)條ITCS一般是1%。在相關的翻轉日期之後(或者，如果納税權益投資者有赤字資本賬户，則通常在
32
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
這樣的赤字已經消除)，A類成員對應納税所得額(損失)的分配通常將減少到5%(或在某些情況下，如果税務權益投資者要求更高的百分比)，B類成員分配的應納税所得額(虧損)將增加相反的數額。
歷史上可贖回的非控制性權益和非控制性權益由A類單位組成，A類單位代表税務權益投資者在税務權益主體中的權益。A類成員和B類成員均可擁有看漲期權，以允許任何一位成員在發生某些或有事件時贖回另一成員在税務股權實體中的權益，如破產、解散/清算和強制剝離税務股權實體。此外，B類成員可選擇購買所有A類單位，該選擇權通常可在其各自管理文件指定的期間內隨時行使，對於歷史上被歸類為可贖回非控股權益的税務股權實體，如果A類成員行使其退出權利，則他們有或有義務購買所有A類單位，該權利通常可在適用的翻轉日期開始的九個月期間內的任何時間行使。可贖回非控股權益的賬面價值等於或大於截至2022年12月31日的估計贖回價值。
未經審計的簡明綜合資產負債表上的總資產包括#美元39.2截至2023年9月30日，百萬美元47.8截至2022年12月31日，本公司VIE持有的資產總額為100萬美元，只能用於償還VIE的債務。
未經審計簡明綜合資產負債表上的總負債包括#美元0.9截至2023年9月30日，百萬美元0.8截至2022年12月31日，作為公司VIE義務的負債的百萬美元。
注14.重組

下表總結了截至2023年9月30日的9個月內，由於員工努力減少而於2022年底開始的與員工解僱費用相關的公司重組負債的活動。在截至2023年9月30日的三個月內，沒有相關活動或成本。

(金額以千為單位)截至2023年9月30日的9個月
期初餘額$3,429 
員工解僱費723 
在該期間內支付的款項(4,152)
平衡，2023年9月30日$— 
注15.承付款和或有事項

贊助承諾

2021年2月，該公司與瑞銀競技場、貝爾蒙特公園和紐約島民曲棍球俱樂部相關的多個實體達成贊助協議。根據該協議，該公司被指定為“UBS Arena的官方電動交通合作伙伴”，擁有各種相關營銷和品牌權，包括開發電動汽車充電站。贊助協議的期限為 三年贊助商費用約為$0.5每年100萬美元，其中約0.3百萬美元和美元0.22021年6月和2022年1月分別支付了1.8億美元。一公司董事之一是紐約島民曲棍球俱樂部的共同所有者。在2022年第二季度，本公司行使了終止最終兩年協議和招致的不是進一步的贊助商費用。
33
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註15.承付款和或有事項，續
法律訴訟
本公司定期參與正常業務過程中產生的法律訴訟和索賠，包括與知識產權、僱傭和其他事項有關的訴訟。管理層相信，這些訴訟的結果不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
證券集體訴訟程序

2021年3月8日，二在紐約南區聯邦地區法院，針對該公司及其某些現任和前任高級職員和董事提出了可能的證券集體訴訟。這些案件最終根據C.A.No.1：21-cv-2002進行了合併，並於2021年6月任命了一名主要原告。2021年7月20日，提交了一份修訂後的起訴書，指控被告在2020年10月2日至2021年3月2日期間發表的某些公開聲明違反了1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條。在與調解人談判後，2023年9月，公司和原告原則上商定和解金額為#美元。19.51000萬美元，這取決於紐約南區聯邦地區法院關於文件和批准的協議。該公司預計和解金額將被抵消約$4.5從本公司董事及高級管理人員與第三方責任保險中追回的相關損失，其中金額計入截至2023年9月30日的未經審計簡明綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產。該公司應計美元19.5截至2023年9月30日的1000萬結算額(見附註7.應計費用和其他流動負債)。
2021年9月20日和2021年10月19日，二特拉華州衡平法院對該公司的某些現任高級職員和董事，以及該公司特殊目的收購公司合併的發起人Pivotal Investment Holdings II LLC提起了集體訴訟。這些訴訟被合併為Re XL Fleet(Pivotal)股東訴訟，C.A.編號2021-0808，並於2022年1月31日提交了修訂後的申訴。修改後的起訴書指控公司和/或其高級管理人員存在各種違反受託責任的行為，與合併有關的幾項據稱具有誤導性的陳述，以及協助和教唆違反與2020年12月21日合併和組織遺留XL混合動力車成為XL Fleet Corp.的談判和批准有關的受託責任。該公司認為兩起集體訴訟投訴中聲稱的指控是沒有根據的。公司正在尋求就此事達成和解，目前估計潛在損失為#美元。0.3截至2023年9月30日的應計費用為100萬美元(見附註7.應計費用和其他流動負債)。
股東派生訴訟
2022年6月23日，公司收到了向美國馬薩諸塞州地區法院提起的股東派生訴訟，標題為Val Kay代表名義被告XL Fleet Corp對所有現任董事和前任高級管理人員和董事提起的訴訟，C.A.No.1：22-cv-10977。這起訴訟是由一名股東提起的，據稱是代表XL Fleet Corp.的S提起的，提出了出資索賠，以及違反受託責任、浪費公司資產、不當得利和濫用控制權的索賠。

2023年3月，美國特拉華州地區法院提起了兩起股東派生訴訟。其中一項訴訟標題為Reali v.Griffin等人，C.A.No.1：23-cv-00289，另一項訴訟標題為Tucci v.Ledecky等人，C.A.1：23-cv-00322。

2023年8月，美國紐約南區地區法院又提起了一起衍生品訴訟，標題為博伊斯訴萊德基等人案，C.A.第1號：23-cv-8591。

公司正在尋求這些股東派生訴訟的和解，目前，公司無法估計與這些訴訟有關的潛在損失(如果有的話)。

34
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註15.承付款和或有事項，續
美國證券交易委員會民事執法行動
2022年1月6日，公司收到美國證券交易委員會執行部的傳票，要求提供有關公司與XL混合動力車的業務合併、公司的銷售渠道和收入預測、加州空氣資源委員會的批准以及其他相關事項的信息和文件。2023年6月，美國證券交易委員會提出和解要約，以解決美國證券交易委員會擬議對本公司提起的訴訟。經與美國證券交易委員會員工協商，於2023年9月，本公司與美國證券交易委員會達成和解，本公司既不承認也不否認美國證券交易委員會對上述問題的指控。與和解有關，2023年10月，該公司(除其他事項外)支付了#美元的民事罰款。11.0在美國證券交易委員會酌情決定的情況下，這些資金將通過一個由美國證券交易委員會命名和管理的公平基金提供給符合條件的遺留股東。本公司應計至2023年9月30日的結算金額(見附註7.應計費用及其他流動負債)。
美國銀行

2023年2月9日，US Bank通過其關聯公司Firstar Development，LLC(“Firstar”)向紐約最高法院(紐約審判級)提交了一項簡易判決動議，以代替申訴，指控該公司未能履行2019年雙方税務收回擔保協議下的償還義務，該協議源於據稱美國國税局(IRS)重新獲得Firstar作為公司子公司Ampere Solar Owner I，LLC的投資者獲得的税收抵免。2023年5月23日，公司與作為原告的Firstar達成和解協議，金額為$2.3原告據此解除了對公司提出的所有索賠。

BMZ美國公司.

2022年2月11日，電池製造商BMZ美國公司(BMZ)起訴XL混合動力車違反合同，指控XL混合動力車未能及時購買雙方之間某個主供應協議所要求的全額電池分配。BMZ目前正在尋求$4.5基於這一被指控的違規行為，獲得了2.5億美元的損害賠償金。該公司認為，這起訴訟中的指控缺乏實質性依據，因此，正在積極為訴訟辯護。目前，公司無法估計與訴訟有關的潛在損失(如果有的話)。

塑料全能

根據XL混合動力車和Actia Corp.之間的某一電池採購訂單，塑料Omnium是Actia Corp.合同權利的受讓人。2023年3月17日，塑料Omnium起訴XL混合動力車和公司違約，聲稱XL混合動力車總共訂購了1,000塑料Omnium電池，付費455這些電池，然後又食言了545這些產品。雖然塑料Omnium承認它從未真正交付剩餘的545該公司聲稱，它購買了材料來完成訂單，因此，XL混合動力車和該公司至少要承擔大約#美元的責任。2.51000萬美元。該公司認為，這起訴訟中的指控缺乏實質性依據，因此，正在積極為訴訟辯護。目前，公司無法估計與訴訟有關的潛在損失(如果有的話)。

SREC總購銷協議

該公司有遠期銷售協議，這些協議與一定數量的SREC有關，將由該公司位於馬裏蘭州、馬薩諸塞州、特拉華州和新澤西州的太陽能系統產生，以固定價格在不同條款下銷售，最高可達20好幾年了。如果公司不向交易對手交付此類SREC，公司可能被迫支付合同中規定的額外罰款和費用。

擔保

就收購本公司全資附屬公司RPV Holdco 1，LLC而言，Spruce Holdco 1，LLC、Spruce Holding Company 2，LLC及Spruce Holding Company 3，LLC(“Spruce Guaranors”)與基金的投資者成員於2020年5月訂立擔保協議。Spruce擔保人訂立了以税務股權投資者為受益人的擔保，他們保證支付和
35
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
附註15.承付款和或有事項，續
本公司全資附屬公司Solar Service Experts，LLC根據Spruce Power 2維護服務協議及根據有限責任公司協議(“LLCA”)擔任B類成員。這些擔保以A類成員根據LLCA繳納的總出資額為上限。

彌償和擔保

在正常業務過程中，公司已作出某些賠償和擔保，根據這些賠償和擔保，公司可能需要支付與某些交易有關的款項。公司的賠償和擔保的期限各不相同，但大多數賠償和擔保的期限都是有限的。從歷史上看，本公司沒有義務為此類債務支付大量款項，也不預期未來會有付款，因此，截至2023年9月30日，沒有記錄這些賠償和擔保的負債。

國貿中心重新捕獲條款

在項目投入使用後，由於計算基礎不正確，美國國税局可能不允許並重新徵收部分或全部ITC(“重新徵收事件”)。如果發生收回事件，公司有義務向適用的A類成員支付收回調整，其中包括A類成員必須償還美國國税局的金額，包括利息和罰款，以及A類成員在運營協議中規定的與收回事件相關的任何第三方法律和會計費用。根據運營協議，公司向A類成員支付的此類款項不被視為對基金的出資，也不被視為對A類成員的分配。除上文所述與安培太陽能所有者I有關的税務事宜外，本公司並不認為有可能發生收回事件，因此截至2023年9月30日並無相關應計項目入賬。

與毛伊島火災有關的保險索賠和賠償

2023年8月，夏威夷發生一系列野火，主要發生在毛伊島，造成不動產和個人財產和自然資源受損，人員傷亡和大範圍停電。該公司目前正在評估這些野火對其在該地區的家用太陽能系統和客户合同的影響；然而，由於進入該地區的機會有限，該公司無法確認相關損害的程度。根據公司目前的評估，公司註銷了大約#美元。0.1在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，這一數字反映在未經審計的簡明綜合經營報表的資產處置收益(虧損)中。截至2023年9月30日，未經審計的簡明合併財務報表中迄今未報告或確認任何重大損失索賠。此外，截至2023年9月30日，本公司尚未記錄任何相關的保險追回。該公司預計這一事件不會對其財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。


36
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
注16.每股淨虧損
以下是用於計算截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月期間每股基本收益和每股稀釋收益的分子和分母的對賬：
截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(金額以千為單位，共享數據除外)2023202220232022
分子：
股東應佔淨虧損$(19,313)$(22,005)$(35,643)$(50,780)
分母：
加權平均流通股，基本股17,351,796 17,861,935 18,072,115 17,767,871 
股票期權和限制性股票單位的稀釋效應— — — — 
加權平均流通股，稀釋後17,351,796 17,861,935 18,072,115 17,767,871 
每股股東應佔淨（虧損），基本和稀釋$(1.11)$(1.23)$(1.97)$(2.86)
在所列的所有期間，潛在稀釋性的未發行證券（包括股票期權、限制性股票單位和期權）已被排除在每股稀釋淨虧損的計算之外，因為其影響對所列期間具有反稀釋作用。因此，用於計算每股基本和稀釋淨虧損的已發行普通股加權平均股數在這些時期是相同的。
注17.停產運營
於2022年第四季度，本公司終止了其傳動系統和XL電網業務的運營。 下表提供了截至2023年和2022年9月30日的三個月和九個月未經審計的簡明綜合經營報表中包含的公司已終止業務的補充詳細信息。
截至9月30日的三個月，截至9月30日的9個月，
(金額以千為單位)2023202220232022
已終止經營業務之虧損淨額：
XL Grid$— $(484)$— $(3,378)
傳動系(204)(3,565)(4,253)(12,859)
商譽減值— — — (8,606)
其他— (550)— (550)
總計$(204)$(4,599)$(4,253)$(25,393)

37
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註







XL Grid

下表呈列XL Grid業務之財務業績：

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(金額以千為單位)2023202220232022
收入$— $2,422 $149 $8,789 
運營費用：
收入成本—存貨和其他直接成本— 1,557 148 6,074 
銷售、一般和管理費用— 1,349 743 6,093 
資產處置損失— — (742)— 
總運營費用— 2,906 149 12,167 
非持續經營的淨虧損$— $(484)$— $(3,378)

傳動系

下表呈列動力傳動系業務之財務業績：

截至三個月
9月30日，		九個月結束
9月30日，
(金額以千為單位)2023202220232022
收入$9 $858 $29 $2,264 
運營費用：
收入成本—存貨和其他直接成本34 1,145 63 4,269 
工程、研究和開發— 2,348 — 7,741 
銷售、一般和管理費用— 979 742 3,178 
資產處置損失179 — 3,489 — 
其他— (49)(12)(65)
總運營費用213 4,423 4,282 15,123 
非持續經營的淨虧損$(204)$(3,565)$(4,253)$(12,859)


38
目錄表
雲杉電力控股公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
下表呈列未經審核簡明綜合資產負債表所載已終止業務的資產及負債的總賬面值：

自.起
(金額以千為單位)2023年9月30日2022年12月31日
已終止經營業務之資產：
傳動系$33 $3,604 
XL Grid— 7,373 
非持續經營業務的總資產$33 $10,977 
已終止經營業務之負債：
傳動系$183 $5,743 
XL Grid— 3,648 
終止業務負債共計$183 $9,391 

注18.股份回購計劃

2023年5月9日，公司董事會批准了一項股份回購計劃(回購計劃)，回購金額最高可達$50.0截至2025年5月15日，公司已發行普通股的1.8億股。根據市場情況及其他因素(包括監管方面的考慮)，本公司可酌情於公開市場交易或私下協商交易中不時回購股份。

回購計劃不要求公司購買最低數量的股票，並且可以在不事先通知的情況下隨時暫停、修改或終止。在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，公司回購了0.5百萬美元和0.7在公開市場交易中，根據回購計劃，分別持有1.2億股普通股，加權平均價為#美元。7.04及$7.00，每股，總收購價為$3.5百萬美元和美元5.1分別為2.6億歐元，包括交易成本。截至2023年9月30日，美元44.9根據回購計劃，仍有100萬美元可用於未來的股票回購。

注19.後續事件
管理層審閲了2023年9月30日之後及提交財務報表之前的重大事件，除本10-Q表內提及的事項外，本公司已確定未經審計的簡明綜合財務報表內並無需要作出調整或披露的事項。


39
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論和分析提供了我們的管理層認為與評估和了解我們的財務狀況和經營結果相關的信息。此討論和分析應與我們的經營業績和財務狀況以及本季度報告10-Q表中其他部分包含的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註以及我們於2023年3月30日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表年度報告(“年報”)中的已審計財務報表和相關附註一起閲讀。除了歷史財務信息外，本討論和分析還包含基於當前預期的前瞻性陳述，這些預期涉及風險、不確定性和假設。請參閲標題為“有關前瞻性陳述的告誡”一節。由於各種因素，選定事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。以下信息和任何前瞻性陳述應參考本季度報告10-Q表其他部分和年度報告第1A項“風險因素”下討論的因素來考慮。

為便於列報，本節所列的某些數字，如利率和其他百分比，已進行了四捨五入。本節所列的百分比數字並非在所有情況下都是根據這種四捨五入的數字計算的，而是根據四捨五入前的數額計算的。因此，本節中的百分比金額可能與使用我們未經審計的簡明綜合財務報表或相關文本中的數字進行相同計算得出的百分比金額略有不同。由於四捨五入的原因，本節中顯示的某些其他金額可能也不會相加。

在本討論和分析中使用的“SPRU”、“本公司”、“我們”、“我們”或“我們”僅指Spruce Power Holding Corporation及其合併子公司。視情況而定，“雲杉電力”可指本公司於2022年9月9日收購前的Legacy Spruce Power，亦可指收購後本公司對Legacy Spruce Power業務的營運。

概述

Screce Power是美國分佈式太陽能資產的領先所有者和運營商，擁有全美約75,000個家庭太陽能資產和合同的現金流，使每個人都更容易獲得可再生能源。本公司的收入主要來自根據長期協議將其家用太陽能系統產生的電力出售給房主，以及為家用太陽能系統的其他機構所有者提供服務，這些長期協議規定公司的訂户有義務定期支付每月付款。此外，本公司亦從與SS Holdings 2017，LLC及其附屬公司(“SEMTH”)根據總租約作出的投資賺取利息收入。

企業戰略

該公司的企業戰略有三個關鍵要素：

利用Spruce Power平臺成為分佈式能源訂閲解決方案的領先提供商：雲杉電力在擁有和運營屋頂太陽能系統以及能效升級方面擁有十多年的經驗。該公司相信，Spruce Power用於管理家用太陽能的成熟平臺可以擴展到其他類別的分佈式能源。通過利用Spruce Power平臺，該公司打算通過向房主和小企業提供屋頂太陽能、儲能、電動汽車充電和其他能源相關產品的訂閲解決方案來增加收入。該公司專注於提供一流的客户服務，投資於流程和平臺改進，以進行現場監控、客户賬單和與合格合作伙伴合作提供現場服務。

通過專注於客户獲取成本最低的渠道，實現有利可圖的資產回報率：該公司尋求通過專注於客户獲取成本最低和有能力提高資產回報率的渠道來增加其訂户收入，包括：從其他公司或投資基金收購現有系統，向現有訂户銷售額外服務，向新客户在線銷售服務，以及與選定的獨立安裝商合作，為他們的客户提供基於訂閲的解決方案。

通過提供可預測的收入、利潤和現金流來增加股東價值：通過專注於具有長期客户協議的基於訂閲的解決方案，公司尋求產生穩定的收入、利潤和現金流。
40
目錄表

背景

該公司此前曾在北美為商用車提供車隊電氣化解決方案，提供車輛電氣化系統(“動力傳動系統”部分)，並通過其能源效率和基礎設施解決方案業務，包括提供和安裝充電站，使客户能夠有效和低成本地開發其電動汽車所需的充電基礎設施(“XL Grid”部分)。

2022年第一季度，該公司啟動了對其整體業務運營的戰略審查，其中包括評估其產品、戰略、流程和增長機會，這導致了各種重組行動。在戰略評估和重組後，公司宣佈決定進行變革性併購，最終導致公司於2022年9月收購Legacy Spruce Power。交易發生時，Legend Spruce Power是美國最大的私人持股家庭屋頂太陽能系統所有者和運營商，擁有超過51,000名客户訂户，該公司的增長是通過從其他公司和投資者手中收購家庭太陽能系統的投資組合，而不是像許多競爭對手那樣通過直接面向消費者的銷售團隊將單個系統出售給房主。這種方法使該公司能夠保持較低的客户獲取成本，並使其能夠產生持續的調整後利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)。

在改變戰略和收購Legacy Spruce Power的同時，公司開始全面審查其動力傳動系統和XL電網業務的戰略選擇，以最大化股東價值為目標，最終於2022年12月終止了公司的動力傳動系統和XL電網業務。

最新發展動態

反向拆分股票

2023年10月6日，我們對我們已發行和已發行的普通股進行了八股一股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。我們普通股的面值和授權股份數量沒有因反向股票拆分而進行調整。我們沒有發行與反向股票拆分相關的普通股的零碎股份。2023年10月下旬，在反向股票拆分時，有權獲得我們普通股零碎股份的某些股東收到了總計約10萬美元的現金支付，而不是收到零碎股份。

SP2設施修正案
2023年8月，本公司對其現有的SP2貸款進行了第二次修訂，產生了約2,140萬美元的增量定期貸款，其中所得資金主要用於為收購Tredecar(定義見下文)提供資金。此外，本公司訂立利率互換協議，以對衝增量SP2融資工具定期貸款的浮動利率，其中包括名義金額1,960萬美元，固定利率4.24%，到期日為2032年1月31日。

資本投資、收購和資產剝離

2023年1月，公司完成了包括傳動系和XL網格業務在內的遺留業務的退出。

2023年3月，本公司完成了對SEMTH所有已發行和未償還權益的收購。收購SEMTH的總對價包括大約2300萬美元的現金，扣除收到的現金，以及在收購結束時假設SEMTH持有的1.25億美元的未償優先債務。
2023年8月，該公司以約2,090萬美元收購了2,400套家用太陽能資產和合同(“收購Tredes”)。收購特雷德加的資金同時來自SP2設施修正案的定期貸款收益.

普通股回購計劃

2023年5月，公司董事會批准了一項股份回購計劃(“回購計劃”)，在2025年5月15日之前回購至多5000萬美元的公司已發行普通股。本公司沒有義務回購任何特定數量的股票或美元金額，並可隨時終止回購計劃。

41
目錄表
在截至2023年9月30日的三個月內，公司根據其回購計劃回購了50萬股普通股，總購買價為350萬美元，其中包括交易成本。

在截至2023年9月30日的9個月內，公司根據其回購計劃回購了70萬股普通股，總購買價為510萬美元，包括交易成本。

影響經營業績的關鍵因素

該公司是美國分佈式太陽能資產的領先所有者和運營商，為房主提供屋頂太陽能存儲、電動汽車充電器和其他能源相關產品的訂閲解決方案。此外，該公司還為其資產和客户以及家用太陽能系統的其他機構所有者提供服務。隨着時間的推移，公司的經營業績和業務增長能力可能會受到影響我們行業的某些因素和趨勢以及公司戰略要素的影響，例如：

分佈式能源資產的發展

該公司未來的增長在很大程度上取決於其從其他公司“批量”收購正在運營的家用太陽能系統的能力。行業數據顯示，該公司在運營家用太陽能系統方面擁有堅實的現有基礎，這為該公司提供了進行收購的機會。從長期來看，繼續進行收購的能力取決於第三方開發分佈式能源資產，即家用太陽能系統。這一發展可能受到許多因素的影響，這些因素影響着房主對家用太陽能系統的需求，包括但不限於宏觀經濟動態、氣候變化影響以及政府政策和激勵措施。

提供資金的情況

該公司能夠以合理的條件從第三方籌集資金，這是支持我們現有家用太陽能資產所有權以及促進我們未來增長的關鍵因素。該公司歷來利用無追索權的項目級債務作為收購的主要資金來源。該公司舉債作為現有債務再融資或未來收購的手段的能力可能會受到總體宏觀經濟狀況、債務資本市場的健康狀況、利率環境以及對其行業的普遍擔憂或對其業務的具體擔憂的影響。
經營成果

截至2023年9月30日的三個月與截至2023年6月30日的三個月的比較

考慮到收購Legacy Spruce Power和剝離現有業務，為了增強可比性併為財務報表的使用者提供更有意義的洞察，我們選擇將本季度的經營業績與上一季度進行比較，因為這為管理層的討論和分析(“MD&A”)中的分析提供了更相關和更準確的基礎。截至2023年6月30日的三個月的完整未經審計的簡明綜合經營報表載於公司於2023年8月11日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告中。

與2022年第四季度被確定為非持續運營的公司動力傳動系統和XL電網業務相關的運營結果，在公司未經審計的簡明綜合運營報表中作為非持續運營的淨虧損列報。因此，持續的運營業績反映了與公司公司職能相關的運營以及Spruce Power自2022年9月9日收購以來的運營結果。

關於截至2023年9月30日和2023年6月30日的三個月未經審計的簡明綜合經營報表的信息如下：

截至三個月
(以千計，每股除外)2023年9月30日2023年6月30日$
變化		%
變化
收入$23,250 $22,813 $437 2 %
運營費用：
收入成本9,810 8,594 1,216 14 %
42
目錄表
銷售、一般和行政費用12,391 15,985 (3,594)(22)%
訴訟和解，淨額26,339 — 26,339 100 
資產處置收益(773)(794)21 (3)
運營虧損(24,517)(972)(23,545)2422 %
其他收入，淨額(5,554)(2,759)(2,795)101 %
持續經營的淨收益(虧損)(18,963)1,787 (20,750)(1161)%
非持續經營的淨虧損(204)(183)(21)11 %
淨收益(虧損)(19,167)1,604 (20,771)(1295)%
減去：可贖回的非控股權益和非控股權益的淨收益(虧損)146 (1,461)1,607 (110)%
股東應佔淨收益(虧損)$(19,313)$3,065 $(22,378)(730)%
每股普通股淨收益(虧損)：
基本的和稀釋的$(1.11)$0.02 $(1.13)(5665)%

收入

收入在截至2023年9月30日的三個月中，增長了40萬美元，增幅為2%，達到2330萬美元。這一增長主要是由於與收購特雷德加有關的收入增加以及太陽能可再生能源信用銷售增加所致。由於季節性因素，購買力平價協議收入流產量下降，部分抵消了這一增長，這與歷史季節性模式一致。

收入成本

截至2023年9月30日的三個月，收入成本增加了120萬美元，增幅為14%，達到980萬美元。這一增長主要涉及與我們的太陽能系統相關的折舊增加，其中包括收購Tredes ar時獲得的太陽能資產，以及包括儀表支出在內的某些運營和維護成本。
銷售、一般和行政
在截至2023年9月30日的三個月中，銷售、一般和行政費用減少了360萬美元，降幅為22%，至1240萬美元。減少的主要原因是本季度與訴訟事宜有關的保險賠償增加以及某些專業費用的減少。
訴訟和解，淨額

截至2023年9月30日的三個月，訴訟和解淨額為2,630萬美元，涉及美國證券交易委員會調查和解和股東訴訟的和解費用，扣除本公司目前正在尋求和解的第三方相關保險賠償。

其他收入，淨額

截至2023年9月30日的三個月，其他收入淨額為560萬美元，而截至2023年6月30日的三個月為280萬美元。截至2023年9月30日的三個月的其他淨收益主要包括(I)290萬美元的利息支出淨額，其中約630萬美元與2023年3月簽署的SEMTH主租賃協議的利息收入有關，以及(Ii)本公司為減少其可變利率債務波動的影響而利用的利率掉期公允價值變化產生的810萬美元收入。這兩個項目主要涉及公司在2022年9月收購Legacy Spruce Power以及收購SEMTH和Tredes ar Assets時承擔的債務和利率互換協議，這兩項協議都於2023年完成。

相比之下，截至2023年6月30日的三個月的其他收入淨額主要包括(I)720萬美元的利息支出淨額，其中約120萬美元與SEMTH主租賃協議的利息收入有關，以及(Ii)本公司為減少其可變利率債務波動的影響而利用的利率掉期公允價值變化產生的920萬美元收入。

43
目錄表
截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月的比較

關於截至2023年9月30日、2023年和2022年9月30日止三個月的未經審計簡明綜合業務報表的資料如下：

截至三個月
(以千計，每股除外)2023年9月30日2022年9月30日$
變化		%
變化
收入$23,250 $5,080 $18,170 358 %
運營費用：
收入成本9,810 1,974 7,836 100 %
銷售、一般和行政費用12,391 27,018 (14,627)(54)%
訴訟和解，淨額26,339 — 26,339 100 %
(收益)資產處置損失(773)270 (1,043)(386)%
運營虧損(24,517)(24,182)(335)1 %
其他收入，淨額(5,554)(7,195)1,641 (23)%
持續經營淨虧損(18,963)(16,987)(1,976)12 %
非持續經營的淨虧損(204)(4,599)4,395 (96)%
淨虧損(19,167)(21,586)2,419 (11)%
減去：可贖回的非控股權益和非控股權益的淨收入146 419 (273)(65)%
股東應佔淨虧損$(19,313)$(22,005)$2,692 (12)%
普通股每股淨虧損：
基本的和稀釋的$(1.11)$(1.23)$0.12 (10)%
收入和收入成本
收入和收入成本指與2022年9月9日收購Legacy Spruce Power和2023年8月18日完成的Tredegar收購相關的家庭太陽能收入和相關成本。與公司傳動系統和XL電網業務相關的收入和收入成本計入已終止業務的淨虧損中。
銷售、一般和行政
在截至三個月的三個月中，銷售、一般和行政費用減少了1460萬美元，降至1240萬美元
2023年9月30日，截至2022年9月30日的三個月為2700萬美元。截至2023年9月30日止三個月的銷售、一般及行政開支包括本公司家用太陽能業務及公司職能的持續營運，以及與本公司歷史營運相關的若干剩餘成本，包括若干整合相關成本。與公司傳動系和XL電網業務相關的銷售、一般和管理費用包括在非持續業務的淨虧損中。
訴訟和解，淨額

截至2023年9月30日的三個月，訴訟和解淨額為2,630萬美元，涉及美國證券交易委員會調查和解和股東訴訟的和解費用，扣除本公司目前正在尋求和解的第三方相關保險賠償。

其他收入，淨額

截至2023年9月30日止三個月的其他收入淨額為560萬美元，扣除利率掉期的公允價值變動和利息支出淨額，其中包括與SEMTH主租賃協議相關的利息收入
44
目錄表
在上述情況下，雖然2022年可比期間的大部分餘額與利率互換的公允價值變動有關，但這些餘額中的大部分與利率互換的公允價值變動有關。

截至2023年9月30日的9個月與截至2022年9月30日的9個月的比較

關於截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的9個月未經審計的簡明綜合業務報表的資料如下：

九個月結束
(以千計，每股除外)2023年9月30日2022年9月30日$
變化		%
變化
收入$64,158 $5,080 $59,078 1163 %
運營費用：
收入成本26,257 1,974 24,283 100 %
銷售、一般和行政費用44,093 44,534 (441)(1)%
訴訟和解，淨額26,339 — 26,339 100 %
(收益)資產處置損失(4,225)270 (4,495)(1665)%
運營虧損(28,306)(41,698)13,392 (32)%
其他(收入)費用，淨額3,848 (16,730)20,578 (123)%
持續經營淨虧損(32,154)(24,968)(7,186)29 %
非持續經營的淨虧損(4,253)(25,393)21,140 (83)%
淨虧損(36,407)(50,361)13,954 (28)%
減去：可贖回的非控股權益和非控股權益的淨收益(虧損)(764)419 (1,183)(282)%
股東應佔淨虧損$(35,643)$(50,780)$15,137 (30)%
普通股每股淨虧損：
基本的和稀釋的$(1.97)$(2.86)$0.89 (31)%
收入和收入成本
收入和收入成本是指與2022年9月9日收購Legacy Spruce Power和2023年8月18日完成的Tredes ar收購相關的家用太陽能收入和相關成本。與該公司的動力傳動系統和XL電網業務相關的收入和收入成本計入非持續業務的淨虧損。
銷售、一般和行政
在截至2023年9月30日的9個月中，銷售、一般和行政費用減少了40萬美元，從截至2022年9月30日的9個月的4450萬美元降至4410萬美元。截至2023年9月30日止九個月的銷售、一般及行政開支包括本公司家用太陽能業務及公司職能的持續營運，以及與本公司歷史營運相關的若干剩餘成本，包括若干整合相關成本、與美國證券交易委員會調查相關的法律成本及股東訴訟。與該公司以前的動力傳動系統和XL網格部門相關的銷售、一般和管理費用包括在非持續運營的淨虧損中。
訴訟和解，淨額

截至2023年9月30日的9個月，訴訟和解淨額為2,630萬美元，涉及美國證券交易委員會調查和解和股東訴訟的和解費用，扣除本公司目前正在尋求和解的第三方相關保險賠償。
45
目錄表
其他(收入)費用，淨額

截至2023年9月30日的九個月，扣除380萬美元的其他支出主要包括(I)利息支出淨額1700萬美元，其中約770萬美元涉及2023年3月簽署的SEMTH主租賃協議的利息收入，以及(Ii)利率掉期公允價值變動產生的1170萬美元收入。相比之下，2022年可比期間的其他收入淨額為1,670萬美元，主要涉及利率掉期公允價值變化850萬美元、認股權證負債公允價值變化510萬美元以及債務清償收益450萬美元，但被利息支出淨額210萬美元部分抵消。
流動性與資本資源
該公司的現金需求取決於許多因素，包括其業務戰略的執行情況。該公司仍然專注於謹慎管理成本，包括資本支出，保持強勁的資產負債表，並確保充足的流動性。該公司的主要現金需求是償還債務、購買太陽能系統、運營費用、營運資本和資本支出，以支持其業務增長。營運資金受公司業務需求的時間和範圍的影響。截至2023年9月30日，公司淨營運資金為1.468億美元，包括現金和現金等價物以及限制性現金1.927億美元。

於2022年9月收購Legacy Spruce Power後，本公司承擔了Legacy Spruce Power的全部未償債務，本金餘額為542.5億美元N收購日期。隨着SEMTH在2023年第一季度的收購，公司假設125.0美元和100萬美元債務的問題。此外，在2023年第三季度，該公司對其現有的SP2信貸協議進行了第二次修訂，產生了約2,140萬美元的增量定期貸款，所得款項主要用於為收購Tredes提供資金。自.起2023年9月30日，該公司擁有6.273億美元長期債務，包括目前的部分。作為其債務契約的一部分，該公司被要求每季度完成償債覆蓋率計算。截至2023年9月30日的分析，所有債務契約要求都得到了滿足。

根據公司目前的流動資金，管理層認為在未來12個月內不需要額外資本來執行其目前的業務計劃。該公司不斷評估其現金需求，以籌集額外資金或尋找替代來源，以投資於增長機會和其他目的。

現金流摘要

以下是我們的運營、投資和融資現金流摘要：

九個月結束
(金額以千為單位)2023年9月30日2022年9月30日
提供的現金淨額(用於)
持續經營活動$(10,737)$(30,104)
已停止的經營活動(5,187)(16,295)
持續投資活動(25,126)(32,336)
停止的投資活動325 803 
持續籌資活動(6,686)(2,052)
停止的籌資活動— (208)
現金及現金等價物和限制性現金的淨變化$(47,411)$(80,192)


經營活動中使用的現金流量

在截至2023年9月30日的9個月中，持續運營中使用的現金淨額包括Legacy Spruce Power的運營、收購的特雷德加資產、公司成本和未分配給我們的非持續運營的某些其他成本。與前一年同期相比，持續經營活動中使用的現金減少，反映了我們家用太陽能業務的積極影響。

46
目錄表
用於投資活動的現金流

在截至2023年9月30日的9個月中，與持續運營相關的投資活動中使用的現金主要包括2023年期間為收購支付的總計4310萬美元的現金淨額，其中2340萬美元用於SEMTH，1970萬美元用於Tredes資產，兩者都被SEMTH投資的1320萬美元和銷售太陽能系統的510萬美元的收益部分抵消。

用於融資活動的現金流

在截至2023年9月30日的9個月中，用於與持續運營相關的融資活動的現金淨額主要包括2280萬美元用於償還長期債務和510萬美元根據我們的回購計劃回購的股票，這兩者都被根據SP2融資修正案發行長期債務為Tredes ar收購提供資金的2140萬美元所抵消。
表外安排
本公司與為促進表外安排而設立的未合併組織或金融夥伴關係，如結構性融資或特殊目的實體，並無任何關係。
關鍵會計政策和估算
未經審計的簡明綜合財務報表乃根據財務會計準則委員會的會計準則編纂中所載的美國公認會計原則編制，並對美國證券交易委員會發布的各種工作人員會計公告及其他適用指引進行評估。在編制這些未經審計的簡明合併財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響截至綜合資產負債表日的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內發生的已報告費用。管理層根據過往經驗及其他各種被認為合理的假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對我們未經審計的精簡合併財務報表產生重大影響。

公司的重要會計政策與附註2.綜合財務報表的重要會計政策摘要以及公司年度報告的10-K表格和附註2中的MD&A部分討論的政策一致。本季度報告中其他地方的10-Q表格中包括的未經審計的簡明綜合財務報表的重要會計政策摘要。該公司認為以下會計政策最為關鍵，因為它們需要更高程度的判斷力和複雜性：

◦遞延所得税

◦保修準備金

◦基於股票的薪酬評估

◦某些資產和負債的使用年限

◦可贖回非控制性權益和非控制性權益的估值

◦當期預期信貸損失準備

◦資產購置交易記錄

◦企業合併的估值，包括購入資產和承擔負債的公允價值和使用年限

47
目錄表
新的和最近採用的會計公告
關於最近的會計聲明以及這些聲明對公司未經審計的簡明綜合財務報表的影響的信息，請參閲附註2.附隨的未經審計的簡明綜合財務報表的重要會計政策摘要，這些政策摘要包括在本季度報告的Form 10-Q表中。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
根據交易法第12b-2條的定義，本公司是一家較小的報告公司，不需要提供本項目下的信息。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
《交易法》第13a-15(E)條和第15d-15(E)條對披露控制和程序一詞進行了定義，定義為“發行人的控制和其他程序，旨在確保發行人在其根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息，在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告。”本公司的披露控制和程序旨在確保積累與本公司及其合併子公司有關的重大信息，並酌情傳達給其管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。

公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至2023年3月31日的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序在該日以及隨後截至2023年9月30日都沒有生效，原因是以下所述的財務報告內部控制存在重大弱點。

儘管已發現重大弱點，但管理層認為，本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計的簡明綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至和根據美國公認會計準則列報的期間的財務狀況、經營結果和現金流量
財務報告內部控制存在的重大缺陷

重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。這些缺陷可能會導致公司合併財務報表的錯誤陳述，這將是重大的，無法及時預防或發現。

正如先前在本公司年報“第9A項-控制及程序”項下所披露，管理層認為其對財務報告的內部控制並不有效，因為該公司發現與資訊科技一般控制(“ITGC”)設計及執行不力有關的重大弱點。該公司的ITGC缺陷包括與用户訪問權限有關的控制設計不當，以及對公司財務報告系統至關重要的系統的職責分工。

在編制截至2023年3月31日的三個月的財務報表的過程中，管理層發現財務報告的內部控制存在重大缺陷，涉及審查和核準手工日記帳分錄和相關的職責分工。公司沒有設計和保持對手工日記帳分錄的審查和批准的有效控制，包括實施適當的職責分工。

此外，管理層發現，與複雜交易會計有關的財務報告內部控制存在重大缺陷。具體地説，管理層認定本公司沒有維持有效的控制環境，因為其沒有足夠的資源，導致缺乏有效設計的控制措施來核算複雜的交易，包括本公司與SEMTH主租賃協議相關的投資的會計處理和相關利息收入，這導致了附註4所述的超期錯報。

48
目錄表
這些缺陷代表了本公司財務報告內部控制的重大弱點，因為與本公司重大賬目和披露有關的重大錯報很可能無法得到及時防止或發現。

補救計劃

管理層繼續努力將Legacy Spruce Power對財務報告的內部控制納入公司的財務報告框架，並加強公司與ITGC重大弱點相關的補救計劃。如本公司年報所披露，收購Legacy Spruce Power及評估本公司動力傳動及XL電網業務的戰略選擇後，本公司退出動力傳動及XL電網業務，並採取若干重組行動以整合及消除公司職能宂員。與這一整合相關，本公司一直在評估其內部控制框架的所有方面，以確定和補救任何潛在的差距，並尋找任何其他機會，以確保本公司內部控制的有效性。此外，管理層繼續努力糾正在審查和核準手工日記帳分錄以及複雜交易的職責分工和會計方面的重大弱點。公司已聘請第三方專家協助補救工作，因為公司不斷評估其內部控制框架的所有方面，以確定和補救任何潛在的差距，並確定任何其他機會，以確保公司的內部控制的有效性。

在管理層設計和實施有效的控制措施並持續足夠時間，管理層通過測試得出結論認為這些控制措施有效之前，這些重大弱點不會被視為已得到糾正。管理層將監控其整合和補救計劃的有效性，並將作出管理層認為適當的更改。

雖然管理層認為，這些努力將改善公司對財務報告的內部控制，但這些措施的實施正在進行，需要在一個持續的財務報告週期內對內部控制的設計和運作效果進行驗證和測試。

管理層相信，該公司在實現其內部控制和披露控制的有效性方面正在取得進展。管理層正在採取的行動受到持續的管理層審查以及審計委員會的監督。在管理層完成補救工作和隨後對其有效性進行評估之前，管理層將無法斷定其正在採取的步驟是否將完全補救公司財務報告內部控制中的這些重大弱點。管理層將繼續評估其財務報告內部控制的有效性，並採取措施迅速糾正已知的重大弱點。

控制措施有效性的固有限制

財務報告的內部控制具有固有的侷限性，包括但不限於使用獨立的專業人員提供諮詢和指導、解釋現有和/或變化的規則和原則、管理職責的劃分、組織規模和人員因素。首席財務和會計幹事和首席財務官是同一人。財務報告的內部控制是一個涉及人的勤奮和合規的過程，容易因人的失誤而出現判斷失誤和故障。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證已檢測到所有控制問題和管理超越或不當行為的情況。例如，這些問題包括人為錯誤或錯誤的可能性，或者通過串通或不適當的管理優先來規避控制的可能性。可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法及時防止或發現重大錯報。設計保障措施來降低但不是消除這種風險是可能的。然而，這些固有的侷限性是財務報告程序的已知特點，可以在程序中設計保障措施，以減少--儘管不是消除--這一風險。
財務報告內部控制的變化
根據1934年證券交易法頒佈的第13a-15(F)和15(D)-15(F)條規則，在截至2023年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生變化，這些變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有可能對公司的財務報告內部控制產生重大影響。
49
目錄表
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
有關我們待處理法律程序的材料的説明，請參閲附註15中的法律訴訟。未經審計的簡明綜合財務報表的承諾和或有事項包括在本季度報告Form 10-Q中的其他部分，並通過引用併入本文。
第1A項。風險因素
與我們之前在Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比，沒有發生重大變化，但如下所述。我們鼓勵投資者在對該公司進行投資之前以及在審閲本10-Q表格季度報告的同時，審閲這些風險因素。
影響金融服務業的不利事態發展，例如涉及流動性、違約或金融機構或交易對手方不履行義務的實際事件或擔憂，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
涉及流動性有限、違約、業績不佳或影響金融服務業或金融服務業其他公司的其他不利發展的實際事件，或對任何此類事件或其他類似風險的擔憂或傳言，過去曾導致並可能在未來導致整個市場的流動性問題。我們將金融機構的存款作為開展業務的一部分，如果再次發生類似事件，這些業務可能會面臨風險。我們正在進行的現金管理戰略是將我們的大部分存款賬户保留在大型“貨幣中心”金融機構，但不能保證這一戰略會成功。對美國或國際金融體系的擔憂與日俱增，包括銀行倒閉和救助，以及它們對銀行業的潛在更廣泛影響和潛在的系統性風險，可能會對我們獲得資本的機會產生不利影響。除其他風險外，任何可用資金或現金和流動性資源的減少都可能限制我們滿足資本需求和為未來增長提供資金或履行其他義務的能力，或導致我們違反財務和/或合同義務。上述任何影響，或由上述因素或其他相關或類似因素造成的任何其他影響，均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績產生重大不利影響。
第二項股權證券的未登記銷售、募集資金的使用和發行人購買股權證券
發行人購買股票證券
股份回購計劃
下表提供了我們在截至2023年9月30日的三個月內根據回購計劃回購的普通股的相關信息：
期間總數
所購股份的百分比		平均支付價格
每股		總數
購買的股份的
公開的一部分
已宣佈的計劃或
計劃		近似美元值
可能會被購買的股票
在計劃或計劃下(在2000年代)
2023年7月1日-7月31日199,761 $7.04 199,761 $46,947 
2023年8月1日-8月31日153,350 $6.88 153,350 $45,833 
2023年9月1日-9月30日144,614 $6.40 144,614 $44,881 
497,725 497,725 

項目3.高級證券違約
沒有。
50
目錄表
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
項目6.展品
證物編號：描述包括在內表格提交日期
3.1
第二次修訂和重新頒發的公司註冊證書。
通過引用8-K2020年12月23日
3.2
第二次修訂及重訂的公司註冊證書的修訂證書
通過引用8-K2023年10月6日
3.3
註冊人更改名稱為雲杉電力控股有限公司的修訂證明書
通過引用8-K2022年11月14日
3.4
修訂和重新制定的附則，自2022年11月10日起修訂
通過引用8-K2022年11月14日
10.1*
修訂並重述的信貸協議，日期為2023年8月18日，Spruce Power 2，LLC（借款人）、硅谷銀行（First Citizens Bank & Trust Company的一個部門，作為行政代理人和發行銀行）以及不時的貸方。
特此聲明
31.1*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條修訂的1934年證券交易法第13 a- 14（a）條和第15 d-14（a）條對首席執行官進行認證。
特此聲明
31.2*
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條修訂的1934年證券交易法第13 a- 14（a）條和第15 d-14（a）條對首席財務官進行認證。
特此聲明
32.1^*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
特此聲明
32.2^*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的認證。
特此聲明
101.INS*內聯XBRL實例文檔特此聲明
101.Sch*內聯XBRL分類擴展架構文檔特此聲明
101.卡爾*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.定義*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔特此聲明
101.實驗所*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔特此聲明
101.前期*XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔特此聲明
104* 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。特此聲明
51
目錄表
*隨函存檔
+指管理合同或補償計劃或安排。
∧根據S-K法規第601（b）（32）（ii）項和SEC第34-47986號版本，附件32.1和32.2中提供的證明被視為隨附於本季度報告10-Q表格，並且不會被視為“已提交”出於《交易法》第18條的目的，或被視為通過引用納入根據《交易法》或1933年證券法提交的任何文件中，但以下情況除外註冊人通過引用具體納入其中。
52
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
雲杉電力控股公司
日期：2023年11月13日
發信人：撰稿S/克里斯蒂安·方
姓名：克里斯蒂安·方
標題：首席執行官
(首席行政主任)
日期：2023年11月13日
發信人：/s/Sarah Weber Wells
姓名：莎拉·韋伯·威爾斯
標題：首席財務官
(首席財務官和
首席會計官)
53