gpc-20240331
假的2024Q1000004098712/31P1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableTradeCurrent00000409872024-01-012024-03-3100000409872024-04-15xbrli: 股票00000409872024-03-31iso421:USD00000409872023-12-31iso421:USDxbrli: 股票00000409872023-01-012023-03-310000040987美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310000040987US-GAAP：額外實收資本會員2023-12-310000040987US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310000040987US-GAAP：留存收益會員2023-12-310000040987US-GAAP：家長會員2023-12-310000040987US-GAAP：非控股權益成員2023-12-310000040987US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-03-310000040987US-GAAP：家長會員2024-01-012024-03-310000040987US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-03-310000040987美國通用會計準則：普通股成員2024-01-012024-03-310000040987US-GAAP：額外實收資本會員2024-01-012024-03-310000040987US-GAAP：非控股權益成員2024-01-012024-03-310000040987美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310000040987US-GAAP：額外實收資本會員2024-03-310000040987US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310000040987US-GAAP：留存收益會員2024-03-310000040987US-GAAP：家長會員2024-03-310000040987US-GAAP：非控股權益成員2024-03-310000040987美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000040987US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310000040987US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310000040987US-GAAP：留存收益會員2022-12-310000040987US-GAAP：家長會員2022-12-310000040987US-GAAP：非控股權益成員2022-12-3100000409872022-12-310000040987US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-03-310000040987US-GAAP：家長會員2023-01-012023-03-310000040987US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-03-310000040987美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310000040987US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-310000040987US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-03-310000040987美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310000040987US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310000040987US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310000040987US-GAAP：留存收益會員2023-03-310000040987US-GAAP：家長會員2023-03-310000040987US-GAAP：非控股權益成員2023-03-3100000409872023-03-310000040987US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：淨投資對衝成員美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2024-03-310000040987US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：淨投資對衝成員美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員2023-12-310000040987US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：淨投資對衝成員美國公認會計準則：遠期合約成員2024-03-310000040987US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：其他流動負債成員US-GAAP：淨投資對衝成員美國公認會計準則：遠期合約成員2023-12-310000040987US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：淨投資對衝成員美國公認會計準則：長期債務成員2024-01-012024-03-31iso421:EUR0000040987US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：淨投資對衝成員美國公認會計準則：長期債務成員2024-03-310000040987US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：淨投資對衝成員美國公認會計準則：長期債務成員2023-01-012023-12-310000040987US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：淨投資對衝成員美國公認會計準則：長期債務成員2023-12-310000040987US-GAAP：淨投資對衝成員美國公認會計準則：遠期合約成員2024-01-012024-03-310000040987US-GAAP：淨投資對衝成員美國公認會計準則：遠期合約成員2023-01-012023-03-310000040987US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：淨投資對衝成員2024-01-012024-03-310000040987US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：淨投資對衝成員2023-01-012023-03-310000040987US-GAAP：公允價值輸入二級會員2024-03-310000040987SRT: 最低成員2024-01-012024-03-310000040987SRT: 最大成員2024-01-012024-03-310000040987US-GAAP：運營部門成員GPC: 汽車零部件會員2024-01-012024-03-310000040987US-GAAP：運營部門成員GPC: 汽車零部件會員2023-01-012023-03-310000040987US-GAAP：運營部門成員GPC: 工業零件會員2024-01-012024-03-310000040987US-GAAP：運營部門成員GPC: 工業零件會員2023-01-012023-03-310000040987US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-03-310000040987US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-03-310000040987US-GAAP：企業非細分市場成員2024-01-012024-03-310000040987US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-03-310000040987SRT: 北美會員GPC: 汽車零部件會員2024-01-012024-03-310000040987SRT: 北美會員GPC: 汽車零部件會員2023-01-012023-03-310000040987SRT: 北美會員GPC: 工業零件會員2024-01-012024-03-310000040987SRT: 北美會員GPC: 工業零件會員2023-01-012023-03-310000040987SRT: 北美會員2024-01-012024-03-310000040987SRT: 北美會員2023-01-012023-03-310000040987GPC：澳大利亞成員GPC: 汽車零部件會員2024-01-012024-03-310000040987GPC：澳大利亞成員GPC: 汽車零部件會員2023-01-012023-03-310000040987GPC：澳大利亞成員GPC: 工業零件會員2024-01-012024-03-310000040987GPC：澳大利亞成員GPC: 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在過渡期內                     到                     
委員會文件編號： 1-5690
  __________________________________________ 
原裝零件公司公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
   __________________________________________ 
GA58-0254510
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
2999 懷爾德伍德公園大道， 30339
亞特蘭大，GA
（主要行政辦公室地址） （郵政編碼）
678-934-5000
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值1.00美元GPC紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器
☐
非加速過濾器
☐
規模較小的申報公司
☐
新興成長型公司
☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有 ☒
有 139,298,651截至2024年4月15日的已發行普通股。


目錄
第一部分
頁面
   
第 1 項。
財務報表
2
簡明合併資產負債表
2
簡明合併損益表
3
簡明綜合收益表
4
簡明合併權益表
5
簡明合併現金流量表
6
簡明合併財務報表附註
7
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
15
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
21
第 4 項。
控制和程序
21
  
第二部分
  
第 1 項。
法律訴訟
23
第 1A 項。
風險因素
23
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
23
第 5 項。
其他信息
23
第 6 項。
展品
24
簽名
25

1
目錄
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
原裝零件公司和子公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）2024年3月31日2023年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,049,588 $1,102,007 
貿易應收賬款，減去可疑賬款備抵金（2024 — $）60,326; 2023 – $56,608)
2,425,043 2,223,431 
商品庫存，淨額 4,736,108 4,676,686 
預付費用和其他流動資產1,595,566 1,603,728 
流動資產總額9,806,305 9,605,852 
善意2,736,841 2,734,681 
其他無形資產，減去累計攤銷1,772,359 1,792,913 
不動產、廠房和設備，減去累計折舊（2024 — 美元）1,620,069; 2023 – $1,592,658)
1,665,920 1,616,785 
經營租賃資產1,363,075 1,268,742 
其他資產992,013 949,481 
總資產$18,336,513 $17,968,454 
負債和權益
流動負債：
貿易應付賬款$5,725,745 $5,499,536 
債務的流動部分845,055 355,298 
應付股息139,385 132,635 
其他流動負債1,929,301 1,839,640 
流動負債總額8,639,486 7,827,109 
長期債務3,029,610 3,550,930 
經營租賃負債1,070,462 979,938 
養老金和其他退休後福利負債219,791 219,644 
遞延所得税負債452,455 437,674 
其他長期負債507,533 536,174 
股權：
優先股，面值 — $1每股；已授權 — 10,000,000股份； 無發行的
— — 
普通股，面值 — $1每股；已授權 — 450,000,000股票；已發行和流通股票 — 2024 年 — 139,335,342股票；2023 — 139,567,071股份
139,335 139,567 
額外的實收資本179,349 173,025 
累計其他綜合虧損(1,053,904)(976,872)
留存收益5,137,597 5,065,327 
母公司權益總額4,402,377 4,401,047 
子公司的非控股權益14,799 15,938 
權益總額4,417,176 4,416,985 
負債和權益總額$18,336,513 $17,968,454 
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
2
目錄
原裝零件公司和子公司
簡明合併收益表
（未經審計）
 截至3月31日的三個月
（以千計，每股數據除外）20242023
淨銷售額$5,783,631 $5,765,118 
銷售商品的成本3,708,976 3,751,717 
毛利2,074,655 2,013,401 
運營費用：
銷售、管理和其他費用1,574,927 1,511,244 
折舊和攤銷90,610 87,215 
可疑賬款準備金6,211 5,639 
重組和其他成本 83,042 — 
運營費用總額1,754,790 1,604,098 
非營業（收入）支出：
利息支出，淨額17,690 16,864 
其他(23,006)(11,967)
非營業（收入）支出總額 (5,316)4,897 
所得税前收入325,181 404,406 
所得税76,287 100,449 
淨收入$248,894 $303,957 
每股普通股申報的股息$1.000 $0.950 
每股基本收益$1.79 $2.16 
攤薄後的每股收益$1.78 $2.14 
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
3
目錄

原裝零件公司和子公司
綜合收益的簡明合併報表
（未經審計）
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
淨收入$248,894 $303,957 
扣除所得税後的其他綜合（虧損）收益：
外幣折算調整(79,920)23,827 
扣除2024年的所得税後的養老金和退休後福利調整— $1,063; 2023 — $703
2,888 1,914 
扣除所得税後的其他綜合（虧損）收入(77,032)25,741 
綜合收入$171,862 $329,698 
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
4
目錄
原裝零件公司和子公司
簡明合併權益表
（未經審計）
截至2024年3月31日的三個月
（以千計，股票和每股數據除外）普通股普通股金額額外的實收資本累計其他綜合虧損留存收益母公司權益總額子公司的非控股權益權益總額
2024年1月1日139,567,071 $139,567 $173,025 $(976,872)$5,065,327 $4,401,047 $15,938 $4,416,985 
淨收入— — — — 248,894 248,894 — 248,894 
扣除税款的其他綜合虧損— — — (77,032)— (77,032)— (77,032)
宣佈的現金分紅，美元1.0000每股
— — — — (139,385)(139,385)— (139,385)
根據員工激勵計劃發行的股票28,811 29 (2,240)— — (2,211)— (2,211)
基於股份的薪酬— — 8,564 — — 8,564 — 8,564 
購買股票(260,540)(261)— — (37,239)(37,500)— (37,500)
非控股權益活動— — — — — — (1,139)(1,139)
2024年3月31日139,335,342 $139,335 $179,349 $(1,053,904)$5,137,597 $4,402,377 $14,799 $4,417,176 

截至2023年3月31日的三個月
（以千計，股票和每股數據除外）普通股普通股金額額外的實收資本累計其他綜合虧損留存收益母公司權益總額子公司的非控股權益權益總額
2023年1月1日140,941,649$140,941 $140,324 $(1,032,542)$4,541,640 $3,790,363 $14,084 $3,804,447 
淨收入— — — — 303,957 303,957 — 303,957 
其他綜合收益，扣除税款— — — 25,741 — 25,741 — 25,741 
宣佈的現金分紅，美元0.9500每股
— — — — (133,737)(133,737)— (133,737)
根據員工激勵計劃發行的股票14,832 15 (1,280)— — (1,265)— (1,265)
基於股份的薪酬— — 8,646 — — 8,646 — 8,646 
購買股票(411,006)(411)— — (67,090)(67,501)— (67,501)
非控股權益活動— — — — — — (652)(652)
2023年3月31日140,545,475 $140,545 $147,690 $(1,006,801)$4,644,770 $3,926,204 $13,432 $3,939,636 
參見隨附的簡明合併財務報表附註。

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目錄
原裝零件公司和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
 截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
經營活動：
淨收入$248,894 $303,957 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷90,610 87,215 
基於股份的薪酬8,564 8,646 
基於股份的薪酬帶來的超額税收優惠(3,461)(584)
其他經營活動，包括運營資產和負債的變化(26,301)(201,727)
經營活動提供的淨現金318,306 197,507 
投資活動：
購置不動產、廠房和設備(115,690)(88,100)
出售不動產、廠房和設備的收益68,462 1,971 
企業剝離所得收益3,381 — 
出售投資的收益— 80,482 
收購和其他投資活動(134,597)(39,589)
用於投資活動的淨現金(178,444)(45,236)
籌資活動：
債務收益14 693,400 
償還債務(660)(652,138)
根據員工激勵計劃發行的股票(2,211)(1,265)
已支付的股息(132,635)(126,191)
購買股票(37,500)(67,501)
其他籌資活動(2,231)(4,118)
用於融資活動的淨現金(175,223)(157,813)
匯率變動對現金和現金等價物的影響(17,058)3,262 
現金和現金等價物的淨減少(52,419)(2,280)
期初的現金和現金等價物1,102,007 653,463 
期末的現金和現金等價物$1,049,588 $651,183 
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
6
目錄
簡明合併財務報表附註
1.普通的
演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的，因此不包括美國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。除本文披露的內容外，截至2023年12月31日止年度的Genuine Parts Company（“公司”、“我們”、“我們” 或 “其”）10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註中披露的信息沒有重大變化。因此，此處未經審計的簡明合併財務報表和相關披露應與我們的2023年10-K表年度報告一起閲讀。
中期財務報表的編制要求管理層做出影響未經審計的簡明合併財務報表中報告的金額的估計和假設。具體而言，我們在未經審計的簡明合併財務報表中對庫存調整、壞賬應計、擔保貸款的信用損失、客户銷售回報和獲得的數量激勵等做出了估算和假設。庫存調整（包括對大多數按後進先出（“後進先出”）方法估值的庫存的調整）是臨時應計的，並在第四季度根據年度賬面到實地庫存調整和後進先出估值進行調整。壞賬準備金、擔保貸款的信用損失和客户銷售回報是在考慮歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測的基礎上臨時估算和累積的。批量激勵是根據累積和預計的購買水平估算的。
管理層認為，為公允列報我們的中期財務業績，所有必要的調整都已作出。這些調整屬於正常的反覆性質。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日止年度的業績。我們已經評估了截至本季度報告所涵蓋的未經審計的簡明合併財務報表發佈之日的後續事件。
最近的會計公告
美國公認會計準則的變更由財務會計準則委員會（“FASB”）以《財務會計準則編纂》（“ASC”）會計準則更新（“ASU”）的形式制定。我們考慮了所有華碩的適用性和影響，以下未列出的任何華碩的適用性和影響力均已評估並確定不適用或預計將對我們的簡明合併財務報表產生非實質性影響。
細分市場報告（主題 280）：對可報告的細分市場披露的改進
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進》。該標準要求定期向首席運營決策者（“CODM”）披露重大分部支出，這些支出包含在每項報告的分部損益衡量標準中，按應申報細分市場列出的其他細分項目的金額和描述，以及主題280目前要求的所有年度披露都必須包含在中期內。該指南對我們截至2024年12月31日止年度的10-K表年度報告及隨後的過渡期有效，允許提前採用。我們目前正在評估採用該準則對我們的財務報表和披露的影響。
所得税（主題 740）：所得税披露的改進
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。該標準要求披露税率對賬中的特定類別和對賬項目的額外信息、按國內和國外分列的税前收入、按聯邦、州和外國分列的所得税支出以及有關已繳所得税的更多信息。該指南對我們截至2025年12月31日止年度的10-K表年度報告有效，允許提前採用。該指南應在前瞻性基礎上適用，並允許追溯適用。我們目前正在評估採用該準則對我們的財務報表和披露的影響。
預付費用和其他流動資產
下表詳細介紹了截至截至簡明合併資產負債表中報告的預付費用和其他流動資產：
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目錄
（以千計）2024年3月31日2023年12月31日
預付費用$161,952 $110,863 
應向供應商收取的對價875,095 928,499 
其他流動資產558,519 564,366 
預付費用和其他流動資產總額$1,595,566 $1,603,728 
衍生品和套期保值
我們面臨業務運營和市場狀況產生的各種風險，包括某些外幣的波動。我們使用衍生工具和非衍生工具作為風險管理工具，以減輕外匯匯率風險的潛在影響。使用這些工具的目的是減少與這些利率變化相關的收益和現金流的波動。衍生工具在簡明合併資產負債表中按公允價值進行認可，在公允價值層次結構中被指定為二級。它們使用報價以外的投入進行估值，例如外匯匯率和收益率曲線。
下表彙總了被指定並符合套期保值關係一部分的衍生工具和外幣計價債務（一種非衍生金融工具）的分類和賬面金額（以千計）：
2024年3月31日2023年12月31日
樂器資產負債表地點名義上的平衡名義上的平衡
淨投資套期保值：
遠期合約預付費用和其他流動資產$1,053,110$52,519$606,950$37,676
遠期合約其他流動負債$106,800$1,595$106,800$4,383
外幣債務 長期債務€700,000$755,580€700,000$772,660
下表列出了與指定淨投資套期保值相關的收益和虧損：
重新分類之前在AOCL中確認的收益（虧損）排除組件的利息支出中確認的收益
（以千計）2024202320242023
截至3月31日的三個月
淨投資套期保值：
遠期合約$13,262 $(5,324)$4,369 $3,158 
外幣債務 17,080 (14,140)— — 
總計$30,342 $(19,464)$4,369 $3,158 
金融工具的公允價值
截至2024年3月31日，我們的優先無抵押票據的公允價值約為美元3.7十億，在公允價值層次結構中被指定為第二級。 我們的估值技術主要基於價格和其他相關信息，這些信息是由涉及相同或可比資產或負債的可觀察交易生成的。
擔保
我們為某些獨立控制的汽車零部件商店和企業（“獨立企業”）以及我們擁有非控股股權的某些其他關聯公司（“關聯公司”）的借款提供擔保。儘管獨立人士和關聯公司的此類借款尚未償還，但我們必須遵守某些契約。截至2024年3月31日，我們遵守了所有這些契約。
截至2024年3月31日，受我們擔保的獨立人士和關聯公司的借款總額約為美元934百萬。這些貸款通常會在一段時間內到期 一到 六年。我們會定期監控這些貸款的表現以及參與擔保計劃的獨立企業和關聯公司的信用評級機構的持續經營業績、財務狀況和評級。如果我們被要求支付與這些擔保有關的款項，我們將獲得並清算某些抵押品
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目錄
獨立人士或關聯公司（例如應收賬款和存貨）承諾收回根據擔保支付的全部或大部分款項。我們根據歷史經驗、當前狀況、任何抵押品的性質和預期價值以及合理和可支持的預測，確認的負債等於擔保貸款組合中貸款期限內當前的預期信貸損失。迄今為止，我們在獨立人士和關聯公司的借款擔保方面沒有遭受重大損失，目前的預期信用損失準備金也不是實質性的。 截至2024年3月31日，沒有借款人遇到財務困難的實質性擔保貸款，預計將通過抵押品的運營或出售來實現實質性復甦。
截至2024年3月31日，我們已經確認了總額為美元的某些資產和負債55每人100萬英鎊用於與獨立人士和關聯公司的借款有關的擔保。這些資產和負債包含在簡明合併資產負債表中的其他資產和其他長期負債中。這些負債與我們在擔保計劃下做好準備的非或有債務有關，它們不同於我們目前的預期信用損失準備金。
供應鏈金融計劃
一些全球金融機構提供自願供應鏈融資（“SCF”）計劃，使我們的供應商（通常是那些授予延長期限的供應商）能夠自行決定以無追索權的方式向這些金融機構出售應收賬款，其利率可以利用我們的信用評級，並可能對他們有利。無論供應商是否選擇參與SCF計劃，我們和我們的供應商都會就我們採購的商品和服務的商業條款達成協議，包括價格、數量和付款條款。我們目前與大多數供應商的付款條件包括 30到 360天。供應商向我們出售商品或服務（如適用），並根據商定的合同條款向我們開具相關的發票。然後，如果他們參與SCF計劃，我們的供應商將自行決定要向金融機構出售哪些發票（如果有）。反過來，我們將出售給金融機構的發票直接付款給金融機構，而不是供應商。我們或我們的任何子公司不對第三方在SCF計劃下的業績提供任何擔保；但是，我們保證我們的子公司向參與SCF計劃的金融機構支付適用的發票。供應商參與SCF計劃的決定對我們沒有經濟利益，而且我們與金融機構沒有直接的財務關係，因為這與SCF計劃有關。因此，應付給選擇參加 SCF 計劃的供應商的款項包含在該行項目中 應付賬款在我們的簡明合併資產負債表中。
與應付給選擇參與SCF計劃的供應商的款項有關的所有活動均反映在我們的簡明合併現金流量表中運營活動產生的現金流中。截至2024年3月31日和2023年12月31日，對金融機構的未償還款項為美元3.0十億和美元3.0分別為十億。通過SCF計劃結算的金額為美元1.0十億和美元1.0截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，分別為10億美元。
（以千計）2024年3月31日
年初未清債務$3,026,824 
年內確認的發票995,254 
當年已付款的已確認發票(987,476)
年底確認的未清債務$3,034,602 
每股收益
我們通過淨收益除以已發行普通股的加權平均數來計算每股基本收益。某些未償還期權不包含在攤薄後的每股收益計算中
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目錄
因為它們的加入本來是反稀釋的。在攤薄後的每股收益計算中排除的反稀釋普通股等價物並不重要。
下表彙總了基本和攤薄後的已發行股份：
截至3月31日的三個月
（以千計，每股數據除外）20242023
淨收入$248,894 $303,957 
已發行普通股的加權平均值139,429 140,804 
股票期權和非既得限制性股票獎勵的稀釋效應667 921 
加權平均已發行普通股——假設攤薄140,096 141,725 
每股基本收益$1.79 $2.16 
攤薄後的每股收益$1.78 $2.14 
2. 細分信息
下表彙總了我們應報告的分部財務信息：

截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
淨銷售額：
汽車$3,574,020 $3,505,827 
工業2,209,611 2,259,291 
淨銷售總額$5,783,631 $5,765,118 
分部利潤：
汽車$272,936 $264,420 
工業270,839 261,987 
分部利潤總額543,775 526,407 
利息支出，淨額(17,690)(16,864)
無形資產攤銷(34,100)(39,122)
公司開支(83,762)(66,015)
其他未分配成本 (1)(83,042)— 
所得税前收入$325,181 $404,406 

(1) 下表彙總了其他未分配費用：

截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
其他未分配費用：
重組和其他成本 (2)$(83,042)$— 
其他未分配費用總額$(83,042)$— 

(2) 有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的重組腳註。

我們認為本演示文稿最好地描述了淨銷售額和現金流的性質、金額、時間和不確定性是如何受到影響的，因此我們的每個應報告的細分市場的淨銷售額均按地理區域分列
10
目錄
受經濟因素影響。 下表按可報告的細分市場列出了與客户簽訂的合同中按地域淨銷售額的分列情況：
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
北美：
汽車$2,196,890 $2,205,385 
工業2,080,126 2,130,715 
北美總計 $4,277,016 $4,336,100 
大洋洲：
汽車$400,348 $406,762 
工業129,485 128,576 
大洋洲總計$529,833 $535,338 
歐洲-汽車$976,782 $893,680 
淨銷售總額$5,783,631 $5,765,118 
3. 應收賬款銷售協議
根據我們的應收賬款銷售協議（“A/R 銷售協議”），我們持續將來自我們和某些美國子公司的指定應收賬款池出售給一個單獨的破產遠程特殊目的實體（“SPE”）。A/R 銷售協議有一個 三年任期將於2025年1月到期，我們打算延期。
我們通過提供收款服務，繼續參與特殊目的實體向非關聯金融機構轉移的應收賬款。隨着已售應收賬款的現金收集，SPE不斷將新的合格應收賬款的所有權和控制權轉讓給非關聯金融機構，因此出售的應收賬款的未償本金總額約為美元1.0在任何時間點都達到十億美元（這是經2022年1月3日修訂的協議允許的最大金額）。
已售應收賬款的未償本金總額約為 $1.0截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，均為十億。截至2024年3月31日和2023年12月31日，作為抵押品質押的應收賬款金額約為美元1.4十億和美元1.2分別為十億。
下表彙總了截至A/R銷售協議下的活動和未付金額：
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
出售給金融機構但取消確認的應收賬款$2,170,043 $2,165,407 
已售應收賬款收取的現金$2,170,044 $2,165,411 
與A/R銷售協議相關的持續現金活動反映在簡明合併現金流量表中經營活動提供的淨現金中。SPE向與應收賬款銷售交易相關的非關聯金融機構收取費用。這些費用，總計 $15百萬和美元14截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月，百萬美元分別記入簡明合併收益表中的其他非營業支出（收入）。特殊目的實體有追索義務從非關聯金融機構回購任何先前出售的應收賬款，這些應收賬款因某些事件（包括信貸質量惡化和客户銷售回報）的發生而未收回。截至2024年3月31日和2023年12月31日，為該追索義務確認的準備金並不重要。鑑於應收賬款所依據的客户質量很高，而且預計收款期很短，與我們的收款服務相關的還本付息負債也不是實質性的。
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目錄
4. 員工福利計劃
截至3月31日的三個月，我們的養老金計劃的定期福利淨收入包括以下組成部分：
養老金福利
（以千計）20242023
服務成本$1,727 $1,494 
利息成本25,365 26,117 
計劃資產的預期回報率(44,404)(41,240)
先前服務成本的攤銷281 173 
攤還精算損失3,567 2,341 
定期補助金淨收入$(13,464)$(11,115)
服務成本記錄在簡明合併損益表中的銷售、管理和其他支出中，而所有其他組成部分記入其他非營業（收益）支出。養老金福利還包括與補充退休計劃相關的金額。
5. 收購
我們以大約美元的價格收購了幾家企業132百萬和美元40在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中，扣除獲得的現金後，分別為百萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，我們確認了大約美元99百萬和美元10扣除門店關閉後的數百萬美元收入分別與我們本年度的汽車和工業收購有關。我們記錄了大約 $92與這些收購相關的商譽和其他無形資產，主要與我們的歐洲汽車收購有關。以美元收購的其他無形資產41百萬由客户關係組成，加權平均攤銷壽命為 20年份。對於每項收購，我們根據截至各自收購之日的公允價值為收購資產和承擔的負債分配收購價格。從收購企業各自的收購日期開始，我們的簡明合併收益表中包含了收購企業的經營業績。
6. 累計其他綜合虧損
下表顯示了截至3月31日的三個月中按組成部分劃分的AOCL的變化：
 累計其他變動
按組成部分劃分的綜合虧損
（以千計）養老金和其他退休後福利現金流套期保值外幣兑換總計
期初餘額，2024 年 1 月 1 日$(517,941)$— $(458,931)$(976,872)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）— — (79,920)(79,920)
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額2,888 — — 2,888 
扣除所得税的其他綜合收益（虧損）2,888 — (79,920)(77,032)
期末餘額，2024 年 3 月 31 日$(515,053)$— $(538,851)$(1,053,904)
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目錄
 累計其他變動
按組成部分劃分的綜合虧損
（以千計）養老金和其他退休後福利現金流套期保值外幣兑換總計
期初餘額，2023 年 1 月 1 日$(506,610)$(2,572)$(523,360)$(1,032,542)
重新分類前的其他綜合收入— — 23,827 23,827 
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額1,914 — — 1,914 
扣除所得税後的其他綜合收益1,914 — 23,827 25,741 
期末餘額，2023 年 3 月 31 日$(504,696)$(2,572)$(499,533)$(1,006,801)
與養老金福利相關的AOCL組成部分包含在員工福利計劃腳註中對淨定期福利收入的計算中。通常，AOCL的税收影響是根據當前頒佈的税率確定的，並在確認相關的税前AOCL重新分類的同一時期重新歸類為淨收入。
7. 承付款和或有開支
法律事務
我們面臨各種法律訴訟，其中許多涉及企業附帶的例行訴訟，包括大約 2,466由於我們在全國範圍內分銷汽車零件和用品而引發的未決產品責任訴訟。其中許多涉及據稱因使用我們分發的汽車零件而造成的人身傷害索賠。待處理和未來索賠的應計金額為美元235截至2024年3月31日的百萬美元，這是我們對計算範圍內的負債的最佳估計187百萬到美元265百萬，使用折扣率進行折扣 4.20%。待處理和未來索賠的應計金額為美元244截至2023年12月31日的百萬美元，這是我們對計算範圍內的負債的最佳估計196百萬到美元277百萬，使用折扣率進行折扣 3.88%。我們的未貼現產品負債為 $297百萬和美元308截至 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 100 萬。我們在2023年10-K表年度報告中提供的有關訴訟或承諾和突發事件的信息沒有重大進展。
環境負債
美國證券交易委員會第S-K號法規第103條要求在政府機構參與訴訟時披露某些環境事項，並且此類訴訟涉及潛在的金錢制裁，我們有理由認為這些制裁將超過不超過100萬美元的適用門檻。適用這一門檻，在此期間沒有環境問題需要披露。
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目錄
8. 重組和其他成本
2024 年 2 月，我們批准並啟動了全球重組，旨在更好地調整我們的資產，進一步提高業務效率。該計劃包括在美國宣佈的自願退休優惠，以及對某些配送中心、門店和其他設施進行合理化和優化。
在2024年第一季度，我們產生了美元83百萬美元的重組和其他成本。我們預計將產生高達 $ 的總成本200百萬美元與2024年的全球重組工作有關，並將在2025年底之前基本完成該計劃。由於可能發生意想不到的事件，包括與實施這些舉措有關的事件，我們可能會產生目前未考慮的額外費用。
全球重組是由我們的公司辦公室批准和資助的，因此這些成本不分配給我們的細分市場。
下表彙總了與上述重組成本相關的活動。
（以千計）遣散費和其他員工費用
其他重組成本 (1)
總計
截至 2024 年 1 月 1 日的責任$— $— $— 
重組和其他成本61,624 21,418 83,042 
現金支付(7,036)(13,018)(20,054)
非現金費用1,339 (8,255)(6,916)
翻譯(25)— (25)
截至 2024 年 3 月 31 日的責任$55,902 $145 $56,047 
(1) 金額反映了歸因於我們重組的搬家費用、加速租金、專業費用、設施關閉成本和資產減值成本。
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與本文中包含的未經審計的簡明合併財務報表和附註以及我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表、附註、相關信息以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日止年度的業績。
前瞻性陳述
本報告以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交、向公眾發佈或在我們的網站上提供的其他材料中的一些陳述構成前瞻性陳述，受1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款的約束。所有以將來時態的陳述以及所有附有 “期望”、“可能”、“前景”、“預測”、“初步”、“將”、“可能”、“應該”、“立場”、“將”、“項目”、“打算”、“計劃”、“步入正軌”、“預期”、“將來”、“可能”、“假設” 等詞語或類似表述旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括我們對今年剩餘時間商業和經濟趨勢的看法，以及我們對利用這些商業和經濟趨勢和執行戰略優先事項的能力的期望。高級管理人員還可以向分析師、投資者、媒體和其他具有前瞻性的口頭陳述。
我們提醒您，所有前瞻性陳述都涉及風險和不確定性，儘管我們認為鑑於當前可用信息，我們對未來的預期是合理的，但提醒您不要過分依賴我們的前瞻性陳述。由於各種重要因素，實際結果或事件可能與所示結果或事件存在重大差異。除其他外，這些因素可能包括總體經濟狀況的變化，包括失業、通貨膨脹（包括關税的影響）或通貨緊縮、金融機構混亂和地緣政治衝突，例如俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、加沙地帶的衝突和中東的其他動亂；油價的波動；燃料和運費支出上漲等成本大幅增加；突發公共衞生事件，包括對我們業務夥伴和客户財務健康的影響，供應連鎖店和我們的供應商，取決於車輛行駛里程以及影響我們業務的其他指標，以及獲得金融和資本市場提供的資本和流動性的途徑；我們遵守債務契約的能力；我們成功將收購的業務納入運營並實現預期協同效應和收益的能力；我們在兩個業務領域成功實施業務計劃的能力；對我們產品的需求放緩；維持有利的供應商安排的能力，以及關係；國家和國際立法或政府法規或政策的變化，包括進口關税、環境和社會政策、基礎設施計劃和隱私立法的變化及其對我們、我們的供應商和客户的影響；税收政策的變化；匯率波動；我們在當前勞動力市場成功吸引和留住員工的能力；不確定的信貸市場和其他宏觀經濟狀況；有競爭力的產品、服務和定價壓力；我們的披露失敗或薄弱對財務報告的控制和程序以及內部控制，包括因在家辦公的環境；訴訟的不確定性和成本；因我們的信息系統故障或泄露而造成的中斷，以及我們在2023年10-K表年度報告中以及我們隨後向美國證券交易委員會提交的文件中不時討論的其他風險和不確定性。
前瞻性陳述僅代表其發表之日，除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。但是，建議您查看我們在隨後向美國證券交易委員會提交的10-K、10-Q、8-K表格和其他報告中就相關主題所作的任何進一步披露。
概述
Guenuine Parts Company是一家服務組織，從事汽車和工業替換零件的全球分銷。我們有着悠久的發展傳統，可以追溯到1928年，也就是我們在佐治亞州亞特蘭大成立的那一年。我們通過超過 10,700 個地點的網絡在北美、歐洲和大洋洲開展業務。
我們的汽車零部件集團（“汽車”）在美國、加拿大、墨西哥、法國、英國、愛爾蘭、德國、波蘭、荷蘭、比利時、西班牙、葡萄牙、澳大利亞和新西蘭開展業務，在截至2024年3月31日的三個月中約佔總收入的62％。我們的工業零件集團（“工業”）在美國、加拿大、墨西哥、澳大利亞、新西蘭、印度尼西亞和新加坡開展業務，在截至2024年3月31日的三個月中，約佔我們總收入的38％。
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關鍵績效指標
我們在評估業務時會考慮各種業績和財務指標，用於衡量業績的關鍵績效指標是可比銷售額、毛利率和毛利率、銷售、管理和其他費用（“SG&A”）、分部利潤和分部利潤率、淨收入和息税折舊攤銷前利潤及其調整後的衡量標準。有關我們的關鍵績效指標的更多信息，請參閲我們截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
運營結果
我們第一季度的淨銷售額同比略有增長，這是由於我們的汽車板塊銷售額的增長，但這主要被工業板塊銷售額的下降所抵消。汽車板塊的銷售增長歸因於我們的歐洲和大洋洲業務的表現，去年收購（主要在歐洲）的好處被定價環境通貨膨脹帶來的同比放緩所抵消。我們的工業板塊銷售額下降，原因是客户在經濟狀況疲軟的情況下減少了維護支出。我們持續執行戰略定價和採購計劃，推動毛利率同比增長了100個基點。
第一季度淨收入同比下降18.1％，這主要是由於我們在2024年2月批准並啟動的全球重組產生的8300萬美元的重組和其他成本。調整後的淨收入（不包括重組成本）增長了2.3％，這反映了由於我們運營紀律的限制，我們兩個細分市場的盈利能力都有所提高。
我們截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的第一季度經營業績摘要如下。
 截至3月31日的三個月
20242023
（以千計）$佔銷售額的百分比$佔銷售額的百分比$ Change% 變化
淨銷售額$5,783,631 100.0 %$5,765,118 100.0 %$18,513 0.3 %
銷售商品的成本3,708,976 64.1 %3,751,717 65.1 %(42,741)(1.1)%
毛利2,074,655 35.9 %2,013,401 34.9 %61,254 3.0 %
運營費用：
銷售、管理和其他費用1,574,927 27.2 %1,511,244 26.2 %63,683 4.2 %
折舊和攤銷90,610 1.6 %87,215 1.5 %3,395 3.9 %
可疑賬款準備金6,211 0.1 %5,639 0.1 %572 10.1 %
重組和其他成本 83,042 1.4 %— — %83,042 — %
運營支出總額1,754,790 30.3 %1,604,098 27.8 %150,692 9.4 %
非營業（收入）支出：
利息支出，淨額17,690 0.3 %16,864 0.3 %826 4.9 %
其他(23,006)(0.4)%(11,967)(0.2)%(11,039)92.2 %
非營業（收入）支出總額(5,316)(0.1)%4,897 0.1 %(10,213)(208.6)%
所得税前收入325,181 5.6 %404,406 7.0 %(79,225)(19.6)%
所得税76,287 1.3 %100,449 1.7 %(24,162)(24.1)%
淨收入$248,894 4.3 %$303,957 5.3 %$(55,063)(18.1)%

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截至3月31日的三個月
（以千計，每股數據除外）20242023$ Change% 變化
攤薄後每股$1.78$2.14$(0.36)(16.8)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤$516,523$508,485$8,038 1.6 %
汽車板塊利潤$272,936$264,420$8,516 3.2 %
工業板塊利潤$270,839$261,987$8,852 3.4 %
分部利潤總額$543,775$526,407$17,368 3.3 %
汽車板塊利潤率7.6 %7.5 %
工業板塊利潤率12.3 %11.6 %
分部總利潤9.4 %9.1 %
淨銷售額
與2023年相比，我們的2024年第一季度的淨銷售額略有增長。我們從收購中獲得了1.9％的收益，但被可比銷售額下降0.9％以及外幣和其他因素的0.7％的淨不利影響所抵消。
可比銷售額的下降主要是由我們的工業業務銷售下降所致，這是由於2024年宏觀經濟狀況疲軟對客户的影響，以及難以進行同比比較。
汽車
汽車第一季度淨銷售額為36億美元，比2023年增長1.9％。增長包括收購帶來的2.8％的收益，0.2％的可比銷售額增長以及1.1％的外幣和其他因素的不利影響。可比銷售額的温和增長包括歐洲和大洋洲對汽車零部件持續需求的積極貢獻。
工業
工業第一季度的淨銷售額為22億美元，與2023年相比下降了2.2％。下降反映了可比銷售額下降2.6％，外幣的不利影響為0.1％，但收購帶來的0.5％的收益略有抵消。
可比銷售額的下降反映了某些客户領域的需求放緩以及工業生產的疲軟程度超過預期，但部分被定價舉措的積極影響所抵消。與2023年相比，我們經歷了不利的宏觀經濟環境，這導致全球工業需求放緩。
毛利和毛利率
與去年同期相比，2024年第一季度的毛利增長了6,100萬美元，增長了3.0％，毛利率增長了100個基點，達到35.9％。這些增長反映了我們的戰略定價和採購計劃的積極貢獻。這些舉措包括增強技術以生成更好的定價數據和分析，這使我們能夠實時應對我們所服務的每個市場不斷變化的定價動態，以及與更有效地採購產品相關的策略。
運營費用
銷售和收購費用佔2024年第一季度銷售額的27.2％，而去年同期為26.2％。我們經歷了人員和租金成本的增加，這主要是由於年度績效工資的增加和通貨膨脹，以及對信息技術的投資以支持我們正在進行的戰略舉措。
此外，我們在2024年2月批准並啟動的全球重組中產生了8300萬美元的重組和其他費用。有關更多信息，請參閲簡明合併財務報表附註中的重組腳註。
分部利潤
汽車
與2023年相比，汽車板塊第一季度的利潤增長了3.2％，汽車板塊的利潤率從去年的7.5％增至7.6％。這些增長是由持續執行我們的全球增長和生產率計劃所推動的。由於通貨膨脹壓力，2024年人員和租金成本的增加部分抵消了這些好處。
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工業
與2023年相比，第一季度工業板塊的利潤增長了3.4％，工業板塊的利潤率從去年的11.6％增長到12.3％。儘管銷售額同比下降了2.2％，但這些改善還是出現了，這主要是由於費用管理以及我們的供應鏈計劃和其他戰略品類管理和定價計劃的持續執行。
所得税
我們在2024年和2023年第一季度的有效所得税税率分別為23.5％和24.8％。自2023年以來的利率下降主要是由於我們國際業務收益組合的變化以及投資收益的擴大。
淨收入
2024年第一季度的淨收入為2.49億美元，與去年同期的3.04億美元淨收入相比下降了18.1％。按攤薄後的每股收益計算，淨收益為1.78美元，與2023年的2.14美元相比下降了16.8％。這些下降主要是由於我們在2024年2月批准並啟動的全球重組產生的8300萬美元的重組和其他成本。
2024年第一季度調整後的淨收入為3.11億美元，與2023年相比增長了2.3％。按每股計算，經調整後的2024年第一季度淨收益為2.22美元，較2023年的2.14美元增長了3.7％。2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為5.17億美元，較2023年的5.08億美元增長了1.6％。
這些調整後指標的增加反映了執行我們的戰略定價和其他舉措的積極影響，正如上文評論中更充分地討論的那樣。
非公認會計準則財務指標
調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、分部總利潤、分部總利潤率和每個細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤均為非公認會計準則指標（與最直接可比的GAAP指標對賬見下表）。
下表分別列出了淨收益和攤薄後每股收益與調整後淨收益和調整後攤薄後每股收益的對賬情況，以考慮調整的影響。我們還包括淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤、淨收入與分部總利潤以及分部總利潤率和分部利潤與分部息税折舊攤銷前利潤的對賬，以及每個細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤。我們認為，調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、分部總利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤的列報與相應的GAAP財務指標和這些指標的對賬一併考慮，可以為管理層和投資者提供有意義的補充信息，表明我們的核心業務。我們認為這些指標對投資者有用，因為它們刪除了管理層認為不代表我們運營且可能扭曲我們的長期經營趨勢的項目，從而提高了管理層對我們持續經營業績的看法和評估的透明度。就按細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤而言，我們認為這一額外指標對投資者很有用，因為它可以進一步瞭解我們細分市場的表現。我們認為，此處包含的非公認會計準則指標還增強了我們不同時期業績以及與競爭對手的可比性，並顯示了持續的運營業績，不同於不經常或與我們的核心業務無關的項目。我們不會，也不建議投資者應將此類非公認會計準則財務指標與GAAP財務信息分開考慮，或將其作為GAAP財務信息的替代品。
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
GAAP 淨收入$248,894 $303,957 
調整：
重組和其他成本 (1)83,042 — 
調整總額83,042 — 
調整的税收影響 (2)(21,038)— 
調整後淨收益$310,898 $303,957 
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目錄
下表顯示了假設攤薄後的每股普通股金額：
截至3月31日的三個月
（以千計，每股數據除外）20242023
GAAP 攤薄後的每股收益$1.78 $2.14 
調整：
重組和其他成本 (1)0.59 — 
調整總額0.59 — 
調整的税收影響 (2)(0.15)— 
調整後的攤薄後每股收益$2.22 $2.14 
加權平均已發行普通股——假設攤薄140,096 141,725 
(1) 金額反映了全球重組計劃，其中包括美國的自願退休優惠，以及某些配送中心、門店和其他設施的合理化和優化。
(2) 我們通過考慮適用於基礎非公認會計準則調整税收管轄區的税法和法定所得税税率，包括任何相關的估值補貼，來確定非公認會計準則調整的税收影響。在截至2024年3月31日的三個月中，我們將法定所得税税率應用於所有調整的應納税部分，從而產生了2100萬美元的税收影響。
下表顯示了GAAP淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
GAAP 淨收入$248,894 $303,957 
折舊和攤銷90,610 87,215 
利息支出，淨額17,690 16,864 
所得税76,287 100,449 
EBITDA433,481 508,485 
調整總額 (1)83,042 — 
調整後 EBITDA$516,523 $508,485 
(1) 金額與上面調整後淨收入表中包含的調整相同。
下表闡明瞭調整後的項目在簡明合併損益表中的列報位置：
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
訂單項目：
重組和其他成本 $83,042 $— 
調整總額$83,042 $— 
下表顯示了GAAP淨收入與分部總利潤之間的對賬：
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目錄
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
GAAP 淨收入$248,894$303,957
所得税 76,287100,449
所得税前收入325,181404,406
利息支出，淨額17,69016,864
公司開支 83,76239,122
無形資產攤銷 34,10066,015
其他未分配（虧損）收入，淨額（1）83,042—
分部利潤總額$543,775$526,407
GAAP 淨銷售額$5,783,631$5,765,118
GAAP 淨收入利潤率 (2)4.3 %5.3 %
分部總利潤率 (3)9.4 %9.1 %
(1) 金額與上面調整後淨收入表中包含的調整相同。
(2) 代表GAAP淨收入佔GAAP淨銷售額的百分比。
(3) 表示分部總利潤佔GAAP淨銷售額的百分比。

下表顯示了分部利潤與分部息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
截至3月31日的三個月
（以千計）20242023
汽車：
分部利潤$272,936 $264,420 
折舊46,740 38,109 
其他費用 (2)— — 
汽車板塊息折舊攤銷前利潤319,676 302,529 
工業：
分部利潤270,839 261,987 
折舊8,148 7,050 
其他費用 (2)— — 
工業板塊 EBITDA278,987 269,037 
企業：
公司開支(83,762)(66,015)
折舊1,622 2,934 
其他未分配成本 (1)83,042 — 
企業 EBITDA902 (63,081)
調整總額 (1)(83,042)— 
公司調整後息折舊攤銷前利潤(82,140)(63,081)
調整後 EBITDA$516,523 $508,485 
(1) 金額與上面調整後淨收入表中包含的調整相同。
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財務狀況
截至2024年3月31日，我們的現金餘額為10億美元，比2023年12月31日減少了5200萬美元。在截至2024年3月31日的三個月中，我們的經營活動提供的淨現金為3.18億美元，用於投資活動的淨現金為1.78億美元，用於融資活動的淨現金為1.75億美元。
與上年相比，經營活動提供的現金減少的主要原因是營運資金的變化。我們有1.78億美元的淨現金用於投資活動，主要用於資本支出和收購以及其他2.5億美元的投資活動。融資活動主要包括向股東支付的1.33億美元股息和3,800萬美元的股票回購。
自2023年12月31日以來，應收賬款增加了2.02億美元，增長9.1％。庫存增加了5900萬美元，增長了1.3％。應收賬款和庫存均受到第一季度收入增長和相關產品需求的影響。應付賬款比2023年12月31日增加了2.26億美元，增長了4.1％，這與庫存的增加一致。截至2024年3月31日，總債務為39億美元，較2023年12月31日減少了3200萬美元，下降了0.8％。
流動性和資本資源
本季度末，我們的總流動性為25億美元（包括15億美元的循環信貸額度可用性）以及 10 億美元現金和現金等價物）。我們可能會不時簽訂其他信貸安排或融資安排，以提供額外的流動性並管理外幣風險。我們目前認為，現有的信貸額度和運營產生的現金將足以為可預見的將來的預期業務提供資金。
我們擁有強勁的現金狀況和穩健的財務實力，可以通過嚴格的戰略資本部署來尋求戰略增長機會。我們的主要優先事項包括通過資本支出、合併和收購、分紅和股票回購對我們的業務進行再投資。我們計劃對我們的業務進行更多投資，以推動增長、提高效率和生產力並提高股東價值。
我們預計能夠長期繼續以合理的利率借入資金。截至2024年3月31日，我們的總平均債務成本為3.17％，我們仍遵守與借款有關的所有契約。
任何不遵守債務契約或限制的行為都可能導致我們的融資安排違約，或者可能要求我們因未能遵守這些限制而獲得貸款人的豁免。發生未治癒的違約行為或無法獲得必要的同意或豁免可能會在其他債務安排下造成交叉違約，並對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
2024年2月15日，我們宣佈將2024年的定期季度現金分紅增加5.3％。我們的董事會將應付的現金股息提高至每股4.00美元，而上一年的股息為每股3.80美元。自1948年上市以來，我們每年都派發現金分紅，2024年將是向股東支付的股息連續第68年增加。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關市場風險的定量和定性披露，請參閲我們 2023 年 10-K 表年度報告第二部分第 7A 項中的 “關於市場風險的定量和定性披露”。自2023年12月31日以來，我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。
第 4 項。控制和程序
截至本報告所涉期末，在包括首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”）在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自本報告所涉期末起生效，以合理保證我們在根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提供的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並將此類信息收集並傳達給我們的管理層，酌情包括首席執行官和首席財務官允許及時就所需的披露做出決定。
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財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的最後一個季度中，根據美國證券交易委員會第13a-15條（d）段的要求，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
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目錄
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關我們法律訴訟的信息可在第一部分第1項簡明合併財務報表附註中的承諾和意外開支腳註中找到，該腳註以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分 “第 1A 項” 中討論的因素。我們在2023年10-K表年度報告中列出的 “風險因素”，這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表提供了有關截至2024年3月31日的三個月中購買普通股的信息：
發行人購買股票證券
時期購買的股票總數 (1)每股支付的平均價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2)計劃或計劃下可能購買的最大股票數量
2024 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 31 日141,717$139.65108,3248,429,721
2024 年 2 月 1 日至 2024 年 2 月 29 日122,284$144.6299,8778,329,844
2024 年 3 月 1 日至 2024 年 3 月 31 日70,340$152.1452,3398,277,505
總計334,341$144.10260,5408,277,505
(1)包括員工為履行與限制性股票的歸屬、行使股份增值權和/或預扣税義務相關的預扣税義務而交出的股份。
(2)2017年8月21日，董事會宣佈已批准回購1500萬股股票。回購授權將持續到所有此類股票被回購或董事會採取行動終止回購計劃為止。大約有830萬股已獲授權的股票可供回購。截至2024年3月31日，沒有公佈其他回購計劃。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易計劃
在截至2024年3月31日的財政季度中，公司沒有任何董事或執行官 採用，已修改或 終止任何旨在滿足第 10b5-1 (c) 條或任何 “非規則 10b5-1 交易安排” 中肯定性辯護條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃。
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第 6 項。展品
(a) 作為本報告的一部分歸檔或提供的下列證物：
附錄 3.1
經修訂和重述的公司章程，日期為2007年4月23日（以引用方式納入本公司2007年4月23日8-K表最新報告附錄3.1）
附錄 3.2
經2018年11月19日修訂和重述的公司章程（以引用方式納入本公司2018年11月19日8-K表最新報告附錄3.2）
附錄 10.1
詹姆斯·尼爾與公司之間的分離協議和一般性釋放——隨函提交
附錄 10.2
James R. Neill 與公司之間的諮詢協議，於 2024 年 4 月 10 日簽署-在此提交
附錄 31.1
根據首席執行官簽署的美國證券交易委員會第13a-14（a）條進行認證——隨函提交
附錄 31.2
根據美國證券交易委員會第13a-14（a）條由首席財務官簽署的認證——隨函提交
附錄 32
根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行認證，該證書是根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的，由首席執行官兼首席財務官簽署，隨函附上
附錄 101.INSXBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。
附錄 101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔
附錄 101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
附錄 101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
附錄 101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
附錄 101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
附錄 104
本截至2024年3月31日的10-Q表季度報告的封面頁採用Inline XBRL格式

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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
原裝零件公司
（註冊人）
日期：2024 年 4 月 18 日/s/ 伯特·納皮爾
伯特·納皮爾
執行副總裁兼首席財務官
（正式授權的官員和首席財務官和
會計官員）

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