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美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格10-K
| | | | | | | | | | | |
| (標記一) | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2023
或
| | | | | | | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 |
*
佣金文件編號001-09533
世界Kinect公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 佛羅裏達州 | 西北41街9800號， | 邁阿密, | 佛羅裏達州 | 33178 | 59-2459427 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | (主要行政辦公室地址)(郵政編碼) | (税務局僱主
識別號碼) |
| | 註冊人的電話號碼，包括區號： | |
| | ( | 305 | ) | 428-8000 | |
| 根據該法第12(B)條登記的證券 | |
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，
面值0.01美元 | WKC | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無 |
用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是*☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的，是☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是*☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是*☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。大型加速文件服務器*☒加速申報公司☐非加速申報公司☐較小的報告公司。☐新興成長型公司：☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐：
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是，☐不是。☒
截至2023年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值為#美元，這是根據普通股上次出售的市場價格計算的。1.213十億美元。
截至2024年2月16日，註冊人約有59,847,807已發行普通股，每股面值0.01美元。
引用成立為法團的文件
註冊人根據1934年《證券交易法》第14A條向證券交易委員會提交的與其2024年年度股東大會有關的委託書的部分內容通過引用併入本年度報告的第三部分10-14項表格10-K中。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分： | | |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 8 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 20 |
項目1C。 | 網絡安全 | 20 |
第二項。 | 屬性 | 22 |
第三項。 | 法律訴訟 | 22 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 22 |
| | |
第二部分。 | | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 23 |
第六項。 | [已保留] | 24 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 24 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 38 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 38 |
第9A項。 | 控制和程序 | 38 |
項目9B。 | 其他信息 | 39 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 40 |
| | |
第三部分。 | | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 41 |
第11項。 | 高管薪酬 | 41 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 41 |
第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 41 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 41 |
| | |
第四部分。 | | |
第15項。 | 展示和財務報表明細表 | 42 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 87 |
| | |
簽名 | |
第一部分
第2項：業務
概述
World Kinect Corporation(“公司”)於1984年7月在佛羅裏達州註冊成立，其合併子公司在本Form 10-K年度報告(“2023年10-K報告”)中統稱為“World Kinect”、“WE”、“OUR”和“我們”。
2023年6月，公司從World Fuel Services Corporation更名為World Kinect Corporation。我們相信，我們的新名稱反映了我們正在向更具彈性、更多元化的能源和解決方案提供商的轉型。自更名以來，我們的普通股以我們的新名稱和新的股票代碼“WKC”在紐約證券交易所上市。
我們是一家全球能源管理公司，為航空、海運和陸上運輸行業的150,000多名客户提供履約和相關服務。我們還在美國和歐洲供應天然氣和電力，以及越來越多的其他與可持續發展相關的產品和服務。
我們是聯合國(“聯合國”)的簽署國。我們致力於支持聯合國關於人權、勞工、環境和反腐敗的《S原則》，通過推進我們的目標和目標。我們對我們的政策、流程和治理結構進行了改進，以進一步加強對環境、健康、安全、可持續、多樣性、公平和包容性等社會責任問題和影響的支持。
我們在美國境內的多個地點開展業務。以及各個外國司法管轄區。我們的主要執行辦公室位於佛羅裏達州邁阿密第41街西北9800號，郵編：33178，電話號碼是3054288000。我們的互聯網地址是https://www.world-kinect.com，我們網站的投資者關係部分位於https://ir.worldkinect.com.在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向美國證券交易委員會提供這些材料後，我們將按照1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)免費提供我們的年度報告(Form 10-K)、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告、委託書以及對該等報告的修訂，並在合理可行的範圍內儘快通過該網站的投資者關係欄目免費提供該等材料。我們的網站上還張貼了我們的行為準則準則(“行為準則”)、董事會委員會章程和公司治理原則。我們的網站和網站上的信息不是這份2023年10-K報告的一部分，也不會通過引用的方式納入這份2023年10-K報告。
本報告提及的“附註”是指本2023年10-K報告所載的合併財務報表附註，載於本報告第四部分第15項。
可報告的細分市場
我們在航空、陸地和海運三個可報告的細分市場運營，向這些運輸行業的客户提供燃料和相關產品和服務。
我們分部的利潤通常由燃油轉售的數量和單位利潤率決定。我們部門的盈利能力還取決於我們的運營費用，這可能會受到重大影響，因為我們需要為潛在的信貸損失做準備。公司費用根據使用量分配到每個部門，如果可能的話，或者根據活動的性質的其他因素。我們使用運營收入的業績衡量標準來評估和管理我們的業務部門。
關於我們的業務部門、我們業務的地理區域和我們的客户的財務信息在下面和附註14.業務部門、地理信息和主要客户中提供。
航空細分市場
我們為主要商業航空公司、二三線航空公司、貨運公司、地區性和低成本航空公司、機場、固定運營商、企業機隊、包機和分部運營商以及私人飛機提供全球航空燃油供應和綜合服務解決方案。我們提供的航空相關服務包括燃料管理、價格風險管理、地勤服務、全天候全球調度服務以及旅行計劃服務，包括航班計劃和日程安排、天氣報告和飛越許可。我們還供應燃料和提供
為美國和外國政府和軍事客户提供服務。此外，我們還提供支付和處理服務，並運營一個基於網絡的市場平臺，促進飛機包機安排。
鑑於燃油是飛機運營成本的主要組成部分，我們的客户需要具有成本效益的專業燃油服務。我們已經建立了廣泛的機場加油業務網絡以及第三方供應商和服務提供商，使我們能夠在世界各地提供航空燃油和相關服務。我們相信，我們提供的服務的廣度與我們的全球供應商網絡相結合，是一種戰略優勢，使客户能夠在世界各地獲得燃料和高質量的服務。
我們從世界各地的供應商那裏購買航空燃料。根據與我們客户的安排，燃料可能被運送到我們客户的飛機上，或送到我們其中一個地點或我們供應商的指定儲存設施。庫存在機場地點購買或運輸，通常通過管道或卡車，並存放在多個地點，以滿足客户的需求。我們從事合同銷售，即根據與承諾在合同期限內向我們購買燃料的客户簽訂的燃料購買合同進行的銷售。我們還進行現貨銷售，即不涉及客户向我們購買燃料的持續合同義務的銷售。我們的燃料成本通常與基於市場的公式或政府控制的價格掛鈎。此外，我們一直在採取行動，增加可再生和低碳燃料的供應，如可持續航空燃料(SAF)，並正在努力擴大和發展我們的供應鏈，以滿足客户需求。
土地分割
在我們的土地領域，我們主要向商業、工業、住宅和政府客户以及石油零售運營商提供燃料、潤滑油、取暖油和相關產品和服務。我們提供能源諮詢服務、可持續發展解決方案以及天然氣和電力供應。我們主要在美國大部分地區以及英國的部分地區開展這些活動。還有巴西。我們繼續專注於通過各種舉措支持能源轉型，並擴大我們的可持續發展產品，包括可再生燃料產品、碳管理和可再生能源解決方案，如可再生柴油(也稱為氫化植物油或“HVO”)、生物柴油和可再生天然氣(沼氣)。我們將繼續投資於這一領域的人才，我們相信這將有助於加快這些活動的增長。我們相信，我們的土地部門處於有利地位，可以通過有機方式和利用我們收購的Flyers Energy Group，LLC(“Flyers”)的能力來繼續增長市場份額，我們於2022年1月收購了Flyers Energy Group，旨在進一步增強我們的業務，為我們的陸地燃料客户提供增值解決方案。
在我們的燃油營銷活動中，我們根據長期合同向品牌和非品牌分銷商、便利店和由第三方運營的燃油零售網點分銷燃油。我們還向住宅客户分銷取暖油，向眾多其他客户分銷非品牌燃料，包括商業和工業客户，如製造業、採礦、農業、建築和石油和天然氣勘探公司。這些交易可以根據燃料購買合同進行，也可以通過現貨銷售進行。在某些情況下，我們充當經銷商，從供應商那裏購買燃料，同時通過現貨和合同銷售將其轉售給我們的客户。我們還在某些戰略位置保持庫存，其成本通常與基於市場的公式掛鈎。
最後，我們還為我們的產品交付提供運輸物流，包括安排燃料產品通過我們自己的卡車車隊以及第三方運輸提供商從存儲終端運送到適當的地點。燃料通常直接交付給我們的客户或指定的油罐車裝貨碼頭，通常稱為“貨架”，由我們的供應商或其他第三方擁有和運營。
海洋航段
通過我們廣泛的網絡，我們向廣泛的海運客户銷售燃料、潤滑油及相關產品和服務，包括國際集裝箱、幹散貨和油輪船隊、商業郵輪、遊艇和定期包機運營商、美國和外國政府以及其他燃料供應商。我們為我們的客户提供實時的全球市場情報，併為客户提供全年24小時、每天24小時、價格具有競爭力的船用燃料的快速獲取。我們的船用燃料相關服務包括燃料採購管理服務、通過使用價格風險管理產品進行成本控制、質量控制和索賠管理。我們還尋求在發展可持續的船用燃料供應鏈方面發揮主導作用。通過與供應商、客户和其他行業參與者的合作，我們正在積極努力創建短期解決方案，並確定更低的碳替代方案，以加快航運業的能源轉型。
我們主要是作為經銷商，我們從供應商那裏購買的燃料在向我們的客户銷售燃料的同一地點和時間接受交貨。我們還出售庫存中的燃料，這些燃料保存在我們擁有或租賃的儲存設施中。在某些情況下，我們充當經紀人，並因供應商和最終用户之間的燃料購買交易談判以及加快燃料交付而獲得佣金。
我們的大部分海運業務活動都是現貨銷售。我們的燃料成本通常與現貨定價、基於市場的公式或政府控制的價格掛鈎。我們還與第三方簽訂合同，為我們的客户提供各種服務，包括在港口和海上為船隻加油，以及運輸和交付燃料及與燃料相關的產品。
競爭對手
我們在全球範圍內開展業務，涉及高度分散的行業，競爭對手眾多。我們的競爭對手從擁有比我們大得多的資本資源的大型跨國公司，到在特定業務領域與我們競爭的相對較小的專業公司。在我們的燃料分銷活動中，我們與大型石油公司競爭，這些公司直接向大型商業航空公司、航運公司、在陸路運輸市場運營的石油分銷商、燃料轉售商和其他商業和工業客户銷售燃料和其他能源產品。我們在服務、便利性、可靠性、貿易信用和價格等方面進行競爭。我們相信，我們廣博的市場知識、遍佈全球的業務、物流專業知識和支持、價格風險管理產品的使用，以及包括單一供應商便利性、燃料質量控制和燃料採購外包在內的增值優勢，使我們有能力在這些市場中競爭。
季節性
我們的經營業績可能會受到季節性變化的影響。我們的季節性可能是由許多因素造成的，包括與季節性旅行和天氣模式相關的需求變化。從歷史上看，我們今年第二季度和第三季度的業績在航空部門表現較好，而在今年第四季度和第一季度，我們在陸地部門的業績從歷史上看更強勁。
政府監管
環境
安全可靠地供應燃料是重中之重。我們通過旨在避免和儘量減少我們對環境的影響和衝擊的流程和程序來監控和管理我們的運營。我們的業務活動受眾多聯邦、州、地方和國際法律、法規和行政要求的約束，包括與燃料的銷售、混合、儲存、運輸、交付和處置以及危險物質和廢物的收集、運輸、加工、儲存、使用和處置有關的法律、法規和行政要求。例如，適用於我們的美國聯邦和州環境法律包括以下法規：（i）在特定的各方之間分配補救污染的成本;（ii）針對對公眾健康或福利構成風險的空氣污染物實施國家環境標準，並在某些情況下實施排放標準;（iii）管理危險廢物的管理、處理、儲存和處置;（iv）對有害廢物的管理、處理、儲存和處置進行管理;（iv）對有害廢物的管理、處理、儲存和處置進行管理。及（iv）規管向水道排放污染物。國際條約也禁止在海上排放石油產品。
遵守現有和未來的法律，規範通過駁船、卡車、船隻、管道或其他方式交付燃料;我們擁有、租賃或經營的燃料儲存終端或地下儲罐;或我們控制的產品質量，可能需要資本支出和增加的運營和維護成本，特別是當我們繼續擴大我們的實體業務時。此外，環境法律法規的持續變化也可能要求我們的客户進行資本支出或以其他方式增加我們客户的運營成本，這反過來可能會減少對我們產品和服務的需求或影響我們銷售的產品的定價或可用性。環境法律和條例歷來經常變化，而且隨着時間的推移往往變得更加嚴格和昂貴。
我們可能會對環境污染或違反環境法規承擔連帶責任和嚴格責任。我們現時及過往的部分物業由第三方經營，其處理及管理有害物料的情況不受我們控制。根據若干環境法律，我們可能負責調查及補救污染，包括由先前場地佔用者或其他第三方造成的影響，以及實施補救措施以減輕未來污染的風險。在某些情況下，我們可能有資格從國家地下儲罐信託基金獲得資金，以幫助資助補救。然而，收到此類付款須遵守嚴格的資格要求和其他限制，這可能大大減少此類信託基金付款的可用性，並可能延遲或延長相關清理工作的時間。任何此類污染、儲罐泄漏或其他受管制物質的釋放
材料可能導致政府當局和其他第三方對我們提出索賠，要求罰款或處罰、自然資源損失、人身傷害和財產損失。
我們不時須就調查及補救現時及過往營運造成的污染或溢漏而採取法律及行政行動。對違反環境法行為的處罰可包括禁令救濟;行政、民事或刑事處罰;對空氣、水或財產損害的賠償;以及第三方損害賠償。一些環境法律也可能對石油和有害物質泄漏和釋放的補救規定嚴格的責任，這可能使我們承擔責任，而不管我們是否疏忽或有過錯。見項目1A。- 風險因素。
氣候變化與可持續性
氣候變化仍然是地方、國家和國際各級的一個重點領域。因此，多個國家已採納或正考慮採納監管框架以減少温室氣體（“温室氣體”）排放。在美國，美國環境保護署（“EPA”）已經採用了規則，要求石油產品供應商和設施報告GHG排放，以滿足某些年度排放閾值，並根據《清潔空氣法案》調節來自主要GHG源的排放。此外，美國多個州和地理區域也通過了立法和法規來減少温室氣體的排放，例如加利福尼亞州、俄勒岡州和華盛頓州，這些州和地區已正式制定了總量管制和交易計劃以及低碳燃料標準義務。
2021年1月上任後不久，總裁·拜登發佈了一系列旨在應對氣候變化的行政命令，包括在美國於2020年退出《巴黎協定》後重新加入該國際協定。此外，2022年8月簽署了2022年《降低通貨膨脹率法案》，該法案為可再生能源倡議撥出了大量聯邦資金，並對石油和天然氣部門某些設施的温室氣體排放徵收費用。該法律的各種條款旨在加速擺脱化石燃料的過渡，否則可能對以石油為基礎的燃料的使用產生不利影響。2023年1月，拜登政府和包括美國環保局、能源部和交通部在內的多個聯邦機構宣佈了一份美國運輸業脱碳的“藍圖”，以實現到2050年在整個經濟範圍內實現温室氣體淨零排放的目標。該戰略包括促進更廣泛地採用電動汽車和更多地使用可持續燃料，以消除需要更高能源密度燃料的交通形式的碳排放，如空運和長途航運。在國際層面上，歐洲聯盟(“歐盟”)承諾到2030年將温室氣體淨排放量減少至少55%。歐盟成員國已經實施了一系列補貼和激勵措施，以實現歐盟的氣候變化目標，包括通過針對工業排放的歐盟排放交易系統(EU ETS)。隨着時間的推移，歐盟排放交易系統預計將變得越來越嚴格，例如通過減少温室氣體排放許可的數量以及擴大受限制的行業。在其他非歐盟國家，法規包括採用總量管制和交易制度、碳税、限制性許可、提高能效標準，以及對可再生能源的激勵或強制要求。
與ESG或可持續性報告有關的監管要求已經通過，並可能繼續在不同的司法管轄區引入。例如，歐盟企業可持續發展報告指令於2023年生效，適用於歐盟和某些非歐盟實體。2023年10月，加利福尼亞州頒佈了《氣候企業數據責任法案》和《氣候相關金融風險法案》，將要求在該州開展業務的大型公共和私營公司披露其1、2和3號範圍的温室氣體排放，並由第三方保證某些實體的温室氣體排放信息，併發布關於其與氣候有關的財務風險和相關緩解措施的公開報告。2023年，加利福尼亞州還頒佈了《自願碳市場披露法案》，該法案要求在該州運營並提出某些與氣候相關的聲明的公司，必須圍繞此類聲明的實現提供更多的披露。我們預計，與ESG事宜相關的監管披露要求將繼續在全球範圍內擴大。
雖然這些或其他未來措施的最終影響很難準確預測，但額外的立法或法規可能會給我們、我們的供應商、供應商和客户帶來巨大的額外成本，或者可能對我們的能源產品需求產生不利影響。我們運營成本的潛在增加可能包括運營和維護我們設施的額外成本，例如安裝新的基礎設施或技術以響應新的任務，或支付與我們的温室氣體排放相關的税收等。此外，監管政策的變化或意識的提高，以及我們或本行業其他公司在全球市場上對氣候變化潛在影響的任何負面宣傳，都可能導致對碳氫化合物產品的需求減少，這些產品被認為會導致温室氣體排放，損害我們的聲譽，並對我們的燃料產品銷售產生不利影響。見第1A項。--風險因素。
其他規例
作為一家在世界各地擁有客户和業務的全球組織，我們受到一系列管理國際貿易的複雜、多司法管轄區的法律和法規的約束，其中包括與反腐敗、反洗錢、出口管制、經濟制裁、反抵制規則、貨幣兑換管制和轉讓定價規則有關的法律。這些法律和法規由美國司法部、國務院、美國證券交易委員會、美國國税局、美國商務部、美國財政部以及這些機構在外國的對應機構執行。由於東歐的軍事衝突，我們開展業務的國家對俄羅斯和其他與俄羅斯政府有聯繫的個人和實體實施了制裁。這些制裁在繼續演變，並隨着時間的推移變得明顯更加嚴厲。違反這些制裁可導致重大處罰以及民事和刑事責任。
我們還受其他各種美國和外國法律和法規的約束，這些法規涉及：
•勞動與就業；
•工作場所和駕駛員安全；
•保護消費者權益；
•數據隱私和保護；
•網絡安全；
•大宗商品交易、經紀、衍生品和諮詢服務；
•信用卡和支付卡處理和支付服務；
•石油營銷；
•人權與現代奴隸制；
•反壟斷和競爭；以及
•其他監管報告和許可要求。
由於其中許多法律法規的複雜性和技術性，可能會發生無意中的違規行為。如果我們因任何原因未能遵守這些法律或法規，我們將被要求糾正或實施措施，以防止任何違規行為再次發生，這可能會增加我們的運營成本。見第1A項。-風險因素，瞭解有關政府監管對我們業務的影響的更多信息。
人力資本資源
在World Kinect，我們相信，我們的員工的熱情和專業知識使我們脱穎而出，投資於我們的員工是首要任務。我們為員工提供服務的全面方法包括致力於促進多元化和包容性的環境，以及關注員工的成長和發展、健康和安全以及整體福祉。以下圖表提供了截至2023年12月31日我們全球員工隊伍的信息：
健康與安全
作為一家全球能源管理公司，我們致力於在我們所做的一切中做正確的事情。我們不斷尋求將我們業務的影響降至最低，並確保我們的員工、承包商、客户、供應商和我們所在社區的健康和安全。我們致力於在運輸行業內推廣最佳實踐方面發揮領導作用，並密切參與制定、制定和維護健康、安全和環境(“HSE”)行業標準。我們已經建立了一套“生存規則”，以幫助加強我們現有的綜合管理系統，並推動適當的安全行為和做法，我們認為這些行為和做法對防止工作場所事故至關重要。這些規則旨在確保我們為所有利益相關者安全可靠地執行我們的運營。
我們已經制定了我們認為是一個全面的流程，旨在識別、評估和管理我們運營中的HSE風險。我們為績效改進設定目標，定期衡量、審計和報告我們的績效，並調查險些發生的預期和事件，以確定根本原因，以防止未來發生類似事件。我們還期望我們的承包商按照我們的政策管理HSE事務，並努力與我們的利益相關者和我們運營的社區內保持開放的對話。
多樣性、公平性和包容性
我們通過提供職業發展機會和培養多元化的人才庫，高度關注員工的職位成長和職業提升途徑。在這方面，我們正在努力提高整個公司的透明度，特別是在我們的人才招聘、發展和留住努力以及我們的多樣性、公平和包容性倡議方面。這些舉措包括為我們的管理人員提供無意識的偏見培訓，在我們的招聘過程中促進多樣化的面試小組，以及積極參與為退伍軍人及其家人提供就業機會和教育支持的退伍軍人計劃。
員工發展與福祉
對員工的投資是重中之重，我們不斷努力提供一個促進學習、成長和發展的環境，以最大限度地發揮員工的潛力。我們致力於創造一種學習文化，培養未來所需的技能，培養偉大的領導者。我們提供各種資源來促進員工的發展，包括在線資源以及面對面和虛擬培訓計劃，以發展技能和獲得促進員工職業生涯的知識。
我們還致力於支持員工及其家人的健康和福祉，因為我們相信，企業成功運營的關鍵是健康和有能力的員工隊伍。我們發現，員工的幸福感和企業運營安全之間存在着密切的聯繫。因此，我們致力於支持員工各方面的福祉，這不僅包括他們的身體福祉，還包括對情感、經濟和社會福祉的支持。這是一種全面的方法，旨在提供支持和資源，使我們的員工及其家人能夠擁抱健康的生活方式。我們推出了各種計劃，旨在建立一種全球文化，在我們世界各地的地點促進和慶祝員工的健康和福祉。這些計劃的目標是通過有趣的教育活動、網絡研討會、活動和健身挑戰，將員工的健康和福祉融入World Kinect文化。
社區參與
作為一家全球公司，我們專注於創造積極的影響，鼓勵我們的員工支持他們生活的社區，並參與和支持社會各方面的慈善事業。我們相信，促進可持續增長是指以一種促進健康環境和加強我們開展業務的當地社區的方式開展業務。
前瞻性陳述
本《2023年10-K報告》以及通過引用納入其中的信息，或我們在其他報告、美國證券交易委員會文件、新聞稿、電話會議、行業會議或其他方面做出的信息，包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的“前瞻性聲明”。前瞻性表述包括但不限於任何可能預測、預測、指示或暗示未來結果、業績或成就的表述，可能包含“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“項目”、“可能”、“將”、“將是”、“將繼續”、“計劃”或類似含義的詞語或短語。具體地説，這份2023年10-K報告包括以下前瞻性陳述：(I)對通脹的預期及其對我們的影響，(Ii)航空、陸地和海洋市場的狀況及其對我們業務的影響，(Iii)我們的增長戰略，包括我們的陸地部門為獲得市場份額所處的地位，(Iv)燃料價格和我們的營運資本、流動性和資本支出要求的影響，(V)我們對税務、法律和會計事項的預期和估計，包括對我們財務報表的影響，(Vi)我們的對衝戰略，(Vii)
關於我們的衍生品和其他交易合同的財務影響的估計，以及(Viii)由於各種成本降低努力而估計的節省。這些前瞻性表述全部受到美國證券交易委員會提交的文件中包含的警示聲明和風險因素披露的限制。
這些前瞻性陳述是反映我們最佳判斷的估計和預測，涉及與我們的運營和商業環境有關的風險、不確定因素或其他因素，所有這些都是難以預測的，其中許多是我們無法控制的。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的估計和預測是合理的，但我們的預期可能被證明是不正確的。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。
可能導致實際結果與此類前瞻性陳述預期或暗示的結果和事件大不相同的重要因素包括但不限於：
•客户和交易對手的信譽以及我們收回應收賬款和結算衍生品合同的能力；
•能源、商品市場價格變動，或者燃料價格持續較長時間過高或過低的；
•客户所在行業的不利條件；
•我們無法有效緩解某些金融風險以及與衍生品和我們的實物燃料產品相關的其他風險；
•我們有能力從我們的重組活動和降低成本舉措中實現預期的收益水平；
•與我們員工的關係以及與集體談判協議涵蓋的員工相關的潛在勞資糾紛；
•我們沒有遵守約束我們未償債務的限制和契約；
•網絡和其他信息安全相關事件的影響；
•政治、經濟或監管環境的總體變化以及我們經營的市場的變化，例如目前東歐和中東的衝突；
•温室氣體減排計劃和世界各國政府通過的其他環境和氣候變化立法，包括總量管制和交易制度、碳税、提高能效標準和可再生能源的強制要求，每一項都可能增加我們的運營和合規成本，並對我們的燃料產品銷售產生不利影響；
•我們的供應商提供給我們的信用條款的變化；
•供應商不履行銷售承諾，客户不履行採購承諾；
•第三方服務提供商業績不佳；
•我們有效整合被收購企業並從中獲得利益的能力；
•我們滿足與我們的運營計劃相關的財務預測的能力;
•低於預期的現金流和收入，這可能會損害我們實現記錄的無形資產和商譽價值的能力;
•有足夠的現金和流動性來滿足我們的營運資金和戰略投資需求;
•匯率波動;
•通貨膨脹壓力及其對我們的客户或全球經濟的影響，包括利率突然或大幅上升或全球經濟衰退;
•我們有效利用技術和操作系統並實現預期效益的能力;
•未能滿足與客户商定的燃料和其他產品規格;
•與石油產品的儲存、運輸和交付有關的環境風險和其他風險;
•因泄漏、環境污染或公眾對我們或我們行業中的其他公司對氣候變化影響的看法而引起的負面宣傳造成的聲譽損害;
•與在高風險地點開展業務有關的風險，包括供應中斷、邊境關閉以及在這些地區開展業務時出現的其他後勤困難;
•未保險或保險不足的損失;
•對我們的收入和經營業績產生不利影響的季節性變化，以及地震、颶風和野火等自然災害的影響;
•現金等價物和投資的價值和流動性下降;
•我們留住和吸引高級管理人員和其他關鍵員工的能力；
•美國或外國税法的變化，這些法律的解釋，不同税收管轄區之間應税收入組合的變化，或税務審計，評估或爭議的不利結果;
•我們未能在具有重大遞延税項資產和淨經營虧損結轉的司法管轄區產生足夠的未來應納税收入;
•包括英國在內的主權國家之間的多邊公約、條約、關税或其他安排的變化。退出歐盟;
•我們遵守美國和國際法律法規的能力，包括與反腐敗、經濟制裁計劃和環境事務相關的法律法規;
•訴訟、監管調查和其他法律事務的結果，包括相關的法律和其他費用;以及
•其他風險，包括第1A項所述風險。-這份2023年10-K報告中的風險因素以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中不時描述的風險因素。
我們在競爭非常激烈、變化迅速的環境中運營。新的風險時有出現。我們無法預測所有這些風險，也無法評估所有這些風險對我們業務的影響，也無法評估任何因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。此外，前瞻性聲明僅在發佈之日起發表，除非法律另有要求，否則我們明確表示不承擔任何義務或承諾根據新信息、未來事件或其他情況公開更新任何前瞻性聲明。本報告之後我們發佈的任何公開聲明或披露，如果修改或影響本2023年10-K報告中包含或附帶的任何前瞻性聲明，將被視為修改或取代此類前瞻性聲明。
對於這些陳述，我們主張1933年《證券法》第27A節(修訂本)和《交易法》第21E節(修訂本)中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。
項目1A.風險因素
在評估我們和我們的普通股時，您應該仔細考慮以下每一種風險以及這份2023年10-K報告中包含的所有其他信息。雖然風險是按標題組織的，而且每個風險都是單獨討論的，但許多風險是相互關聯的。我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到這些風險的重大不利影響，因此，我們普通股的交易價格可能會下降。我們過去曾受到某些風險的不利影響，未來也可能受到這些風險的影響。您不應將任何風險因素的披露解讀為風險尚未成為現實。
戰略和運營風險
我們向我們的許多客户提供信貸，幫助他們從我們這裏購買燃料和服務，如果我們無法收回應收賬款，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流將受到不利影響。
我們成功吸引客户的部分原因是我們願意在無擔保的基礎上向客户提供信貸，而不是要求預付款、信用證或其他形式的信貸支持。即使我們確實獲得了信用增強，如擔保、抵銷權、抵押品或其他形式的擔保，此類權利也可能不足以確保欠我們的金額完全可收回。此外，我們的信用風險集中在航空、陸地和海運行業，當這些行業受到全球影響時，我們面臨更大的風險。
我們對信貸損失的風險主要取決於我們客户的財務狀況和其他我們無法控制的因素。這些因素包括對旅行和其他運輸服務的需求減少、世界經濟或我們所服務的行業的疲軟、油價的重大變化和政治不穩定等等。客户財務狀況的突然和意想不到的負面變化，包括破產或破產，可能會對我們的銷售產生負面影響，使應收賬款更難收回，並可能導致我們產生高於歷史經驗的壞賬支出。
我們努力管理我們的信用風險敞口，並對客户財務狀況和其他宏觀經濟事件的變化做出反應，可能不足以減輕這些風險。大量信貸損失可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
能源和大宗商品市場價格的變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
能源和大宗商品價格具有波動性，可能受到許多我們無法控制的因素的影響，包括：對未來石油產品供需的預期；石油輸出國組織(歐佩克)以及非歐佩克國家制定和維持的石油和天然氣產量水平；影響或造成全球能源市場不確定性的全球經濟和政治狀況，如東歐和中東持續的軍事衝突，威脅或實際的恐怖主義、戰爭或內亂行為；與環境事務有關的法律、法規或税收，包括強制或激勵替代能源或以其他方式應對全球氣候變化的法律、法規或税收；影響能源消費或供應的節能努力和技術進步；商品市場的監管變化；極端天氣和其他自然災害。
如上所述，我們向我們的許多客户提供信貸，幫助他們從我們這裏購買燃料和服務。在燃油價格居高不下期間，我們的客户可能無法從我們購買相同數量的燃料，因為他們在我們那裏的財務信用額度。無法從我們或其他供應商購買燃料可能會對他們的業務產生不利影響，導致他們無法支付他們以前賒購的燃料所欠我們的款項。此外，高油價會影響我們與供應商的信用額度，使我們無法購買足夠的燃料來滿足客户需求，除非我們為燃料購買提供額外的信貸支持，如信用證、銀行擔保或預付款，任何這些都可能對我們的流動性造成不利影響，並增加我們的營運資金成本。
相反，燃油價格長期處於低位，特別是在價格波動較低的情況下，也會對我們的經營業績和整體盈利能力產生不利影響。這可能是由於許多因素造成的，例如對我們價格風險管理產品的需求減少，以及對涉及石油勘探部門的客户的銷售減少。低燃料價格還通過降低進入市場的財務門檻，並使現有的資本較低的競爭對手能夠開展更多業務，從而促進競爭加劇，因為營運資金要求較低。
在經歷嚴重幹擾的動盪市場定價環境中，我們也可能遇到負面結果。例如，在2022年前六個月，我們的航空部門受到嚴重現貨溢價的嚴重不利影響，即石油期貨遠期價格低於當前市場價格的市場狀況。我們限制這種市場風險敞口的努力在未來可能不會完全有效。
最後，出於競爭和後勤原因，我們保持燃料庫存。我們庫存中的產品市場價格的顯著變化可能需要我們記錄庫存計價費用。我們的存貨主要使用加權平均成本法進行估值，並以平均成本或可變現淨值中的較低者表示。我們為限制大宗商品價格波動的金融影響而進行的對衝交易可能並不完全有效。因此，如果我們庫存的市值低於我們的平均成本，並且在我們的對衝不能有效緩解價格波動的情況下，我們可能需要記錄手頭庫存的減記，並在出售燃料時產生非現金費用或遭受損失，這可能對我們的收益產生不利影響。
影響航空、海運和陸路運輸業的情況和事件可能會影響我們的業務。
我們的業務主要是向航空、陸地和海洋運輸行業營銷能源和其他相關產品和服務，這些行業通常受到經濟週期和其他全球事件的影響。疲軟的經濟狀況對我們客户的業務有負面影響，反過來也可能對我們的業務產生不利影響。此外，我們的業務和我們客户的業務可能會受到政治不穩定、恐怖主義活動、海盜、軍事行動、運輸、碼頭或管道容量限制、自然災害和其他與天氣有關的事件的不利影響，這些事件擾亂了航運、航班運營、陸地運輸或燃料供應，可能會對我們產品和服務的銷售產生負面影響。我們的某些客户受到商務和休閒旅行需求變化的影響。商務旅行可能會受到影響
由於會議和協作技術的使用增加，遠程工作和成本驅動的商務旅行限制增加，而休閒旅行需求可能受到消費者可自由支配收入減少和其他經濟因素的影響。我們的客户也可以選擇減少他們在運營中的燃料量。例如，我們航運業的客户可能會選擇以較低的航速航行，即所謂的“慢速航行”，以節省燃料和減少排放。此外，我們或我們的客户所在國家的政治或政府事態發展或其他全球健康問題或危機，也可能導致進一步的社會、經濟或勞動力不穩定。此外，人員或其他短缺可能會影響我們的客户滿足需求的能力，這反過來可能會對他們對我們燃料產品的需求產生不利影響。因此，任何前述風險和不確定性對我們或我們的客户的影響都可能對我們的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務還可能受到航空、陸地或海運行業整合的不利影響，這可能會減少購買我們產品和服務的客户數量。規模較大的航運公司和航空公司往往擁有更大的影響力，也有更大的能力直接從大型石油公司和供應商那裏採購。因此，這可能會對我們對這類客户的價值主張產生負面影響，並增加脱媒風險。
我們的運營會受到業務中斷和人員傷亡損失的影響。
我們的運營會受到業務中斷和人員傷亡損失的影響，例如火災、洪水和其他災難性事件或事件；車輛碰撞、受傷和生命損失；泄漏、排放、污染和其他泄漏；財產和設備的嚴重損壞和破壞；以及產品和業務中斷。
上述任何一項都可能導致分銷困難和中斷、環境污染、政府施加的罰款或清理義務、人身傷害或不當死亡索賠，或對我們的財產或他人財產的損害。任何此類事件的發生也可能損害我們的聲譽，這可能會對我們的業務產生不利影響，無論我們最終是否要為此類事件承擔財務責任。雖然我們保持業務連續性計劃以應對這些類型的意外情況，但如果我們未能及時或適當地實施這些計劃，可能會加劇對業務的影響。某些損失可能超出我們的承保範圍或超出我們的承保範圍。如果我們被要求對任何重大損害承擔責任，而該責任又沒有得到保險的充分保障，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
此外，隨着我們在某些地點加大對實物資產的投資，我們在特定地理區域經濟低迷時快速重新定位業務的能力變得越來越困難。因此，我們可能被迫在維護甚至撤離物理位置時產生鉅額成本，這將對我們的運營結果產生不利影響。
信息技術故障和數據安全漏洞，包括網絡安全攻擊，可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響，使我們面臨更高的運營成本，並使我們面臨訴訟。
我們在很大程度上依賴內部和第三方信息技術系統的正常運作和可用性，包括網絡基礎設施和雲應用程序和服務，以支持我們全球業務的各種業務流程和活動。所有信息技術系統都會受到中斷、停機、故障以及安全漏洞或事件的影響。網絡安全事件可能是由於員工或承包商對信息技術系統或機密信息的錯誤或誤用或未經授權使用，到個人試圖未經授權訪問這些信息系統，再到複雜的網絡安全攻擊(稱為高級持續性威脅)，其中任何攻擊都可能通過我們的客户、供應商或第三方服務提供商直接或間接針對我們。
網絡安全攻擊的數量正在增加，攻擊者越來越有組織，資金也越來越充足，有時還得到國家支持的行為者的支持，攻擊目標往往是關鍵的基礎設施。儘管努力及時發現和應對網絡安全事件，但網絡安全事件在一段時間內可能仍未被發現。網絡安全事件還可能影響我們無法控制的第三方網絡，這些網絡是我們運營交易平臺、管道和我們開展業務所依賴的其他基礎設施所必需的。例如，2021年，殖民地管道公司在其系統受到勒索軟件攻擊後暫時關閉了管道系統。雖然此次關閉對我們或我們的運營沒有實質性的不利影響，但未來影響管道或其他關鍵燃料輸送基礎設施的網絡攻擊可能會嚴重影響我們採購供應或向客户交付燃料產品的能力。
我們對公共網絡上的電子郵件傳輸的依賴也使我們面臨與我們的員工、客户、業務合作伙伴和其他第三方未能使用適當的控制來保護敏感信息相關的風險，這是由於與社會工程(例如，網絡釣魚和模擬)、欺詐和電子郵件相關的風險
騙局。外部方可能試圖以欺詐手段誘使員工、客户、供應商或我們系統的其他用户披露敏感信息以獲取我們的數據，或使用電子手段誘使我們進行欺詐性交易。我們還可能在收購後的一段時間內面臨更大的網絡安全風險，因為我們將被收購實體的歷史系統和網絡過渡到我們的標準。
此外，由於我們每天都有大量交易通過我們的系統進行，嚴重的系統停機或中斷可能會對我們以及我們的客户的業務、流程和記錄交易的能力產生重大影響，做出運營和財務決策或損害我們在客户或供應商中的聲譽，特別是在賬單錯誤或付款延遲的情況下。同樣，如果我們或我們的任何雲服務提供商對基於雲的平臺和服務的訪問因任何原因而中斷，並導致我們的關鍵系統中斷，我們的運營和管理業務的能力可能會受到不利影響。雖然我們尋求在與這些提供商的協議中獲得合同保護，但如果這些各方遭遇重大網絡安全攻擊或其他影響我們或我們客户數據的安全漏洞，我們可能沒有足夠的追索權來對抗這些各方。
我們用來緩解網絡安全威脅的網絡安全和基礎設施保護技術、災難恢復計劃和系統、員工培訓和供應商風險管理可能不足以保護我們免受所有未經授權訪問我們信息或影響我們系統的企圖。隨着網絡安全威脅的持續發展，我們可能需要投入大量額外資源併產生大量成本來修改或增強我們的安全措施，或調查和補救任何漏洞。儘管作出了這些努力，但我們可能無法充分預見或實施適當的預防措施或減輕潛在的危害。我們和我們的第三方提供商已經經歷過，並預計將繼續經歷網絡安全事件。據我們所知，我們沒有經歷過任何與網絡安全攻擊有關的重大損失。然而，不能保證我們未來不會遭受物質損失。我們目前維持保險，以保護我們免受網絡安全事件造成的某些損失，但該保險可能不足以涵蓋此類事件可能導致的財務、法律、商業或聲譽損失。上述任何不利影響都可能損害我們的品牌、競爭力和開展業務的能力，影響我們的信用和風險敞口決策，導致我們失去客户或收入，使我們面臨鉅額補救費用、訴訟或監管行動、罰款和罰款，或以其他方式對我們的現金流、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們與客户、供應商、商家和金融機構的衍生品交易使我們面臨價格和信用風險，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
作為我們價格風險管理服務的一部分，我們為客户購買能源產品提供各種定價結構，包括旨在對衝能源價格波動風險的衍生品。在正常業務過程中，我們與我們的一些交易對手簽訂固定遠期合同，根據這些合同，我們同意以固定價格銷售或購買一定數量的能源產品。此外，我們可能會在與我們的一些客户進行的場外掉期交易中充當交易對手，而客户可能需要就標的能源產品價格的變化向我們支付費用。此外，我們可能會使用衍生品來對衝與我們的燃料庫存以及購銷承諾相關的價格風險。我們通常通過與大型能源公司、貿易公司和金融機構簽訂衍生品工具來對衝上述任何類型交易的價格風險。
如果我們沒有要求客户提交與固定遠期合同或掉期交易相關的抵押品，並且存在未償還的按市值計價的債務，我們將有效地向該客户提供無擔保信貸，此類金額可能會很大。基於能源價格的波動性，我們的交易對手可能不願意或無法履行其固定遠期合約或掉期交易對我們的義務。在這種情況下，我們將面臨與任何由此導致的違約相關的潛在損失或成本。例如，如果交貨時燃料的現貨市場價格大大低於與客户簽訂的合同的固定價格，客户可以違約其對我們的購買義務，並以較低的“現貨”市場價格從另一家供應商購買燃料。同時，我們可能已經與供應商達成了相應的承諾，向我們的客户提供指定的固定價格或條款，並將有義務履行我們對該供應商的固定價格購買義務。同樣，我們可能對衝我們的價格風險敞口的交易對手可能不願意或不能履行他們在掉期交易中對我們的義務。
如果我們無法從違約交易對手那裏追回損失，我們可能遭受重大損失，這可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。此外，我們的套期保值活動還會導致額外的成本，並可能需要現金存款才能追加保證金。如果燃料價格突然發生重大變化，支付追加保證金所需的現金數量可能會很大，並影響我們的流動性。
我們面臨與交易活動和我們使用衍生品相關的各種風險，這些風險可能會對我們的運營業績產生重大不利影響。
我們訂立金融衍生工具合約，以減低能源產品市場價格波動的風險，為客户提供能源定價選擇，以滿足他們的需求，管理與我們的庫存有關的價格風險，以及減輕外幣匯率波動的風險。儘管我們努力降低與這些交易相關的風險，但我們仍然面臨巨大的能源價格和匯率風險。
當具有歷史關聯性的大宗商品價格偏離其歷史關聯性時，我們對衝能源價格和匯率波動風險的努力也可能無效。例如，我們通過與其他石油產品掛鈎的衍生品來對衝航空燃油價格，這些產品歷來與航空燃油相關(例如，美國的取暖油或歐洲或亞洲的汽油)。如果特定地點的航空噴氣燃料價格偏離歷史相關性，我們緩解與航空業務相關的價格風險的努力可能不會奏效。此外，有時特定地點的航空燃料價格變化可能會受到幹擾(例如颶風)，與歷史價格相比，與基礎對衝無關。作為我們整體業務戰略的一部分，我們可能會在未來不時增加或減少此類衍生金融工具的使用。
我們也可能進行專有衍生品交易，這些交易不是為了對衝我們自己的風險，而是為了通過利用與我們銷售的能源產品相關的基礎、時間、質量或地理價差相關的套利機會來獲利。自營衍生品交易的性質使我們暴露於所持自營頭寸的基礎大宗商品價格的變化。儘管我們對這類風險敞口設定了限制，但任何不利的變化都可能導致虧損，而金融和其他市場的波動可能會進一步加劇虧損。
此外，衍生品和其他交易交易，包括我們的能源交易，都受到員工和系統風險的影響。例如，我們的員工可能不遵守我們的政策和程序，可能從事未經授權的交易活動，可能不遵守我們的內部風險敞口限制或任何適用的法律或法規要求，或者可能在與交易過程相關的其他方面犯錯誤。這些風險和其他風險可能會導致重大損失。例如，正如之前在2023年11月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中披露的那樣，2023年11月，我們的一家子公司在芬蘭電力市場提交了錯誤的投標。於2023年第四季度，本公司確認相關非常虧損共計4,880萬美元。關於更多信息，見附註11.承付款和或有事項。
此外，我們交易的可執行性可能取決於我們遵守適用的法律、商品和其他監管要求，如果違反這些要求，可能導致我們的衍生品交易無效，以及懲罰和罰款。上述任何一項的影響都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
最後，出於會計目的，我們的許多衍生品交易並未被指定為對衝。因此，這些衍生工具的公平市場價值變動在我們的綜合收益表和全面收益表中作為收入或收入成本的組成部分(基於相關交易類型)反映。由於這些衍生品的公平市場價值在每個季度末按市價計價，我們的衍生品工具的價值因收益或虧損而發生的變化可能會導致我們的收益在不同時期波動。
如果我們未能按照約定向客户提供產品或服務，可能會對我們的業務造成不利影響。
我們的業務依賴於燃料和燃料相關產品的供應，以及我們或代表我們的第三方提供的令人滿意的服務。如果我們銷售的燃料和其他產品或我們提供的服務，無論是直接或通過第三方，都不能滿足我們與客户達成的要求或法律或法規規定的要求，無論是由於污染、與我們的諮詢服務有關的問題還是其他原因，我們與客户的關係可能會受到不利影響，我們可能會受到重大索賠和責任的影響。產品質量規格或混合要求的變化可能會減少需求、影響我們的吞吐量、要求我們產生額外成本或需要資本支出。如果我們的產品對船隻或飛機造成人身損害、人身傷害或導致對我們提出重大民事責任索賠，我們也可能招致實質性的責任。此外，對任何關於受污染產品的指控的負面宣傳可能會對我們的業務產生負面影響，無論此類指控是否屬實。
儘管我們與供應商簽訂的大多數協議都規定，我們對不符合合同規格的產品有追索權，但這種追索權可能有時間限制，或者不足以充分彌補我們可能產生的責任，我們執行這種追索權的能力可能有限或代價高昂。例如，我們的幾個供應協議是與包括外國政府在內的外國實體簽訂的，受外國司法管轄區法律的管轄。我們在外國司法管轄區向當地供應商強制執行我們的權利可能會產生巨大的成本，最終結果可能是不可預測的。在某些市場，我們還依賴單一或有限的
向我們出售燃料或代表我們提供服務的供應商數量。如果供應商不能滿足適用的標準或要求，我們的選擇可能有限。上述任何事項都可能導致重大負債超過任何適用的保險覆蓋範圍或其他形式的追索權，最終可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們可能無法成功整合我們的收購或充分實現我們收購和其他戰略交易的預期好處。
作為我們業務戰略的一部分，我們可能會進行收購和其他戰略交易。收購的業務與我們現有業務的整合可能是複雜、昂貴和耗時的。我們已經發生，並預計將繼續發生與我們收購的業務整合相關的費用。我們收購的成功取決於我們能否成功地將現有業務與被收購業務結合起來，並從此類收購中實現預期的好處，包括協同效應、成本節約、收益增長和運營效率。
收購和整合業務可能會給我們的管理、運營和財務資源帶來壓力，並使我們面臨額外的風險和意想不到的費用，其中一些我們過去經歷過，未來可能會經歷，包括：
•運營成本增加，在有效整合被收購企業或新企業運營的運營、財務報告、IT系統、技術和人員方面遇到困難；
•在保持適用於上市公司的統一標準、控制和風險管理流程的同時，管理被收購企業的挑戰；
•在評估被收購企業的各種風險和機會時使用估計和判斷，這些風險和機會最終可能被證明是不正確的；
•將管理層的時間和注意力從其他業務上轉移；
•管理層變動對現有業務關係的負面影響以及被收購業務的其他中斷；
•進入我們可能沒有或僅有有限直接經驗的市場；
•保留被收購企業的關鍵員工、客户或供應商方面的挑戰；
•如果我們使用可用現金或借款能力的一大部分來為收購提供資金，流動性減少或債務增加；
•承擔與被收購企業相關的重大責任、訴訟風險、監管不合規或未知責任；以及
•從收購中的賣方向資產剝離中的買方支付有限的賠償或支持此類賠償的擔保，或持續的賠償義務。
這些風險可能會對我們的運營結果或財務狀況造成不利影響，或導致成本超過此類機會帶來的財務收益。我們也可能進行股權證券的稀釋發行，為收購或持續經營所收購的業務提供資金。這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響，抑制我們支付股息的能力，或者以其他方式限制我們的運營。
我們對政府客户的銷售使我們面臨額外的風險。
我們為美國、外國政府和軍事客户提供燃料、設備和服務。在經常發生軍事衝突、自然災害或其他嚴重情況的地區開展業務時，政府銷售可能會受到行政政策變化、供應中斷、庫存短缺和其他後勤困難等因素的實質性影響。此外，當我們的員工或分包商在高風險地點作業時，可能會有嚴重受傷或生命損失的風險。因此，除其他外，我們可能因使用替代補給路線或增加安全要求等與敵對有關的產品損失而招致大量業務費用，特別是在我們的設施可能受到恐怖活動或極端天氣影響的情況下。
此外，遵守政府合同規則和法規很複雜，政府客户經常對承包商進行審計，以審查業績、成本結構和對適用法律、法規和標準的遵守情況，以及內部控制制度和政策的充分性和合規性。我們的系統和政策中的任何不足都可能導致扣留付款、罰款和減少未來的業務。不當或非法活動，包括由我們的分包商造成的，也可能使我們受到民事或刑事處罰或行政處罰，包括終止合同、罰款、沒收費用、暫停
支付、暫停或取消與政府機構的業務往來，其中任何一項都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。關於適用法律和條例的更多細節，見第一部分第1項--本《2023年10-K報告的業務》。
我們的一些員工加入了工會，我們可能面臨勞動力中斷和成本增加，這對我們的業務產生了不利影響。
根據集體談判協議，我們的一些員工，包括許多運輸燃料產品的司機，由工會代表。我們勞動力的額外工會、與工會的工資談判或集體談判協議的重新談判可能會導致勞動力成本增加或其他對我們不太有利的條款，或者罷工或停工。任何罷工、停工或與代表我們員工的工會(或代表為我們提供服務或運營資產的第三方員工，或我們在其他方面賴以分銷產品或提供服務的第三方員工)的其他糾紛都可能對我們的運營結果和現金流產生實質性的不利影響。我們的客户還可能遭遇罷工或其他勞資糾紛，這可能會降低他們對我們的產品和服務的需求，或者降低他們為已經提供的產品和服務付款的能力。
金融、經濟和市場風險
與國際銷售和運營相關的經濟、政治和其他風險可能會對我們的業務和未來的經營業績產生不利影響。
由於我們在全球範圍內提供燃料產品和服務，我們的業務受到與國際業務相關的風險的影響，例如：
•貿易保護措施以及進出口和其他許可要求，這可能會增加我們的成本或阻止我們在國際上開展某些業務；
•為海外業務招聘和留住高級管理人員的相關成本較高；
•人員配備和管理廣泛業務的困難，這可能會降低我們的生產率；
•監管要求的變化，這可能代價高昂，需要大量時間才能實施；
•限制我們將在某些外國活動中賺取的利潤匯回國內的法律；
•外幣匯率波動和貨幣嚴重貶值；
•政府行為可能導致沒收、剝奪我們的合同權利或無法獲得或保留開展我們業務所需的授權；
•政治風險，包括政府更迭、腐敗和不確定的監管環境；
•主權國家之間或主權國家之間多邊公約、條約、關税或其他安排的變化，包括英國退出歐盟，這可能會增加成本，導致法律上的不確定性，並可能導致在税收、許可和其他監管權利和義務方面的國家法律法規不同；以及
•恐怖主義、戰爭、內亂、自然災害和其他與惡劣天氣有關的事件。
不能保證任何或所有這些事件不會對我們的業務運營、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們的業務有賴於我們有能力為我們的資本需求提供充足的資金，併為我們的投資提供資金，如果我們無法獲得這些資金，將影響我們開展業務的能力。
我們依賴與銀行、供應商和其他方的信貸安排，作為我們運營現金流無法滿足的資本要求的重要流動性來源。未來的市場波動、通貨膨脹和全球能源市場的持續疲軟可能會對我們進入資本和信貸市場或以低利率或其他有利條件獲得資金的能力產生不利影響。如果我們無法以可接受的條件或根本不能獲得信貸，可能是因為全球信貸市場大幅收緊，我們的流動性、業務、財務狀況和現金流，以及我們未來的發展和增長可能會受到負面影響。此外，如果我們無法獲得債務或其他形式的融資，並求助於通過發行股票籌集資金，我們現有的股東將被稀釋。
我們的業務也受到貿易信貸的影響，為我們從供應商那裏購買燃料提供資金。我們的流動性或業務的實際或預期下降可能會導致我們的供應商減少我們的信用額度，以額外抵押品的形式尋求信貸支持，或以其他方式大幅修改他們的付款條款。主要供應商對我們的付款條款的不利變化，包括縮短付款週期或要求提前付款，可能會影響我們的流動性、業務、運營結果和現金流。
管理我們信貸安排的某些協議對我們施加了某些經營和/或財務契約，其中限制了我們支付股息或進行某些其他限制性付款的能力，產生了額外的債務，創造了留置權，並出售了大量資產。我們未能或無法遵守這些要求，包括財務比率或其他契約，可能會限制我們的信貸安排下的可用性，或導致違約事件。如果違約事件得不到補救或豁免，將會加速這些貸款項下的任何未償債務，並可能觸發我們作為一方的其他協議(例如某些衍生工具合約)下的交叉違約，並將削弱我們獲得營運資金墊款和信用證的能力，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流產生重大不利影響。
我們的業務受季節性變化的影響，這可能會導致我們的財務業績波動，並可能對我們股票的市場價格產生不利影響。
我們的經營業績可能會受到季節性變化的影響。季節性是由許多因素造成的，包括與季節性旅行和天氣模式有關的需求變化。因此，我們今年第二季度和第三季度的業績在歷史上一直較航空部門強勁，而我們今年第四季度和第一季度的業績在陸地部門歷史上一直較好。然而，極端或不合時宜的天氣條件可能會影響季節性需求模式和我們銷售的產品的價格，這反過來可能會對我們的運營結果產生不利影響。
此外，我們不能保證季節性變化將在未來一段時間內繼續下去。因此，任何一個季度的結果不一定表明下一年該季度或整個財政年度可能取得的結果。因此，我們季度經營業績的這些季節性波動可能會對我們股票的市場價格產生不利影響。
我們商譽或無形資產的重大減值可能會減少我們的收益或對我們的經營業績產生不利影響。
當我們收購一家企業時，收購價格的很大一部分可能會分配給商譽和其他可識別的無形資產。可能影響商譽或無形資產是否可能受損的因素包括我們的股價或市值下降、我們的營銷或品牌戰略的變化、我們年度運營計劃中對未來現金流的估計減少以及我們行業的增長速度放緩。我們評估減值的估值方法要求我們根據幾個因素做出判斷和假設，這些因素包括行業經驗、經濟環境和我們對未來經營業績的預測。如果我們的估計和假設被證明是不正確的，我們可能被要求在我們的一個或多個報告單位內減記部分或全部商譽和無形資產的賬面價值。
過去，我們曾記錄與退出某些市場或業務線等行為相關的減值費用。由於市場和一般業務情況的持續變化，我們無法預測我們的商譽和長期無形資產在未來期間是否會以及在多大程度上可能會受到損害。我們的經營業績可能會受到減值和引發減值的基本業務趨勢的負面影響。見附註6.商譽和可確認的無形資產。
嚴重的通貨膨脹和更高的利率可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
2021年末至2022年，美國和我們開展業務的其他司法管轄區的通脹大幅上升，部分原因是供應鏈中斷、勞動力短缺和大宗商品價格上漲，這通常會導致2022年和2023年的成本上升。嚴重或長期的高通脹，特別是當與各國政府採取行動試圖控制通脹而導致的利率上升相結合時，如果成本(包括由競爭激烈的就業市場條件推動的員工薪酬)的增長速度超過我們創造的收入的增長，可能會對我們的業績產生不利影響。較高的利率通常還會增加與我們與銀行和其他方的信貸安排相關的利息支出，這些安排是我們的重要流動性來源，因此可能會對我們在特定時期的經營業績產生負面影響。有關通貨膨脹對我們業務的影響的更多信息，請參見項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
我們面臨着激烈的競爭，如果我們不能在我們的市場上有效地競爭，我們的收入和利潤可能會下降。
我們市場的競爭壓力可能會對我們的競爭地位產生不利影響，可能導致市場份額的損失或價格下降，這兩種情況都可能導致收入和利潤下降。我們有許多競爭對手，從擁有比我們大得多的資本資源的大型跨國公司，到在特定業務領域與我們競爭的相對較小的專業公司。隨着時間的推移，燃料價格透明度、採購技術工具、加強監管和客户日益成熟等行業發展可能會減少對我們服務的需求，從而加劇與競爭相關的風險。此外，我們依靠單一或有限數量的供應商提供燃料。
以及某些市場的相關產品和服務。這些各方可能對我們有很大的談判籌碼，如果他們不能或不願意以商業上合理的條款向我們提供產品，我們的業務將受到不利影響。
除了與經銷商競爭外，我們還與主要石油生產商競爭，這些石油生產商直接向大型商業航空公司、航運公司、在陸路運輸市場運營的石油分銷商、燃料經銷商以及其他商業和工業客户銷售燃料和其他能源產品。近年來，較低的燃油價格環境導致許多大型石油公司留在或重新進入下游市場。如果我們的供應商選擇增加對我們客户的直接營銷以與我們競爭，或者向我們提供不如我們其他競爭對手有利的價格和信用條款，我們的業務可能會受到不利影響，並面臨非中介化的風險。
我們受制於債券對衝交易的交易對手風險，該交易旨在減輕我們的可轉換票據的攤薄影響。
關於我們於2023年6月發行的可換股票據，我們與多家金融機構達成債券對衝交易，將可換股票據的實際換股價提高至約40.14美元(名義換股價為28.43美元)。因此，債券對衝交易預計將減少可轉換票據轉換時的潛在攤薄，和/或抵消我們在轉換可轉換票據時需要支付的超過可轉換票據本金的任何現金支付。我們還與債券對衝交易對手進行了權證交易，這可能會對我們的普通股產生稀釋效應，使我們普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格。
我們對債券對衝交易對手的信用風險敞口沒有任何抵押品作擔保。全球經濟狀況不時導致一些金融機構實際或被認為倒閉或出現財務困難。如果任何債券對衝交易對手成為破產程序的對象，我們將成為該程序中的無擔保債權人，其債權相當於我們當時在債券對衝交易下的風險敞口。如果任何此等交易對手未能履行其在債券對衝交易項下的合約義務，吾等將(I)就其各自的對衝部分面臨更大的攤薄風險，即我們的股票價格在轉換時超過名義轉換價，(Ii)可能遭受不利的税務後果，或(Iii)與不同的債券對衝交易對手訂立替代債券對衝交易而產生的額外成本。
法律和監管風險
氣候變化以及與温室氣體排放相關的市場和監管反應可能會對我們的業務運營和財務業績產生重大影響。
氣候變化繼續在美國和其他國家引起相當大的公眾和科學界的關注。因此，全球各級政府已經通過並可能繼續提出許多建議，以監測和限制温室氣體排放，減少碳氫化合物燃料的使用，或要求披露與排放有關的大量額外和代價高昂的信息。這些措施包括採用總量管制和交易制度、碳税、貿易關税、最低可再生能源使用量要求、限制性許可、提高能效標準以及對可再生能源的激勵或強制要求。
在美國，已經頒佈了與温室氣體排放相關的各種聯邦、州和地方法律法規。然而，考慮到在不同的總統管理和國會領導下可能發生的政策變化，美國未來氣候變化法規的方向很難預測。總裁·拜登簽署了行政命令，再次承諾美國遵守《巴黎協定》，並呼籲聯邦政府開始制定減排目標，並加強政府機構和經濟部門對氣候相關風險的重視。
此外，2022年8月簽署了2022年《降低通貨膨脹率法案》，該法案為可再生能源倡議撥出了大量聯邦資金，並首次對石油和天然氣部門某些設施的温室氣體排放徵收費用。該法律中的排放費以及可再生和低碳能源融資條款可能會加速擺脱化石燃料的過渡，或以其他方式對以石油為基礎的汽車燃料的使用產生不利影響，這反過來可能對我們的業務和運營結果產生間接不利影響。在拜登政府的領導下，預計環保局或其他聯邦機構限制温室氣體排放的努力將繼續下去。目前尚不清楚任何新的環境法律或法規，或任何現有環境法律或法規的廢除，將在多大程度上影響我們或我們客户的業務。
在美國和世界各地，也有大量的政府激勵和消費者壓力要求增加替代燃料的使用。汽車、工業和發電製造商
正在開發更省油的發動機、混合動力發動機和替代清潔動力系統。幾家汽車製造商已經宣佈了大幅提高電池電動、燃料電池和插電式混合動力汽車在新車銷售中的比例的目標。此外，加州空氣資源委員會於2022年8月敲定了其高級清潔汽車II(ACC II)計劃，包括要求該州在2026-2035年車型年銷售的新乘用車中零排放車輛的比例增加，並在2035年車型年實現100%的銷售目標。其他美國司法管轄區可能會採取類似的要求。由於政府激勵或法規、技術進步、消費者需求、價格提高或其他原因，這些車輛變得越普遍，對我們燃料產品的定價和需求以及我們的盈利能力的潛在負面影響就越大。
監管政策的進一步變化或全球市場對我們對氣候變化的潛在影響或本行業其他公司的影響的任何不利宣傳，也可能導致對被認為導致温室氣體、損害我們的聲譽並對我們的燃料產品銷售產生不利影響的產品的需求減少。最後，氣候變化對我們運營的潛在物理影響是高度不確定的，而且在我們運營的地理區域之間存在差異。這些因素可能包括降雨和風暴模式和強度的變化、颶風、海平面變化和氣温變化，這些變化可能會影響我們業務的季節性，例如我們在英國的取暖油業務。上述任何因素的發生都可能增加我們的成本和向客户收取的價格，減少對我們產品的需求，從而對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
美國或外國税法的變化或政府對我們税務狀況的挑戰造成的不利結果可能會對我們的業務和未來的經營業績產生不利影響。
作為一家全球性公司，我們需要繳納各種美國和外國税，包括所得税，以及對航空、船舶和陸地燃料產品的購買和銷售徵收的税，如銷售税、消費税、增值税(“增值税”)、礦物油、能源、環境和其他税。我們還須承擔各種徵税義務，包括預扣或徵收此類税款或其他税款的義務，或可能導致對第三方義務承擔責任的其他要求。我們可能會確認額外的税收費用，並承擔額外的税收義務，包括由於法律、法規、行政慣例和與税收有關的解釋的變化而產生的其他税收義務責任。我們的經營業績和現金流可能會受到預期或追溯徵收的額外碳税或其他税項的不利影響，或者因未能履行任何收集義務或未能向各政府機構提供關於我們的客户、供應商和其他第三方的信息而導致的額外税費和罰款。在某些情況下，我們也可能沒有足夠的通知使我們能夠及時建立系統和採取足夠的程序來及時履行新的報告或收集義務。
我們可能會確認額外的税收費用，並承擔額外的税收義務，包括由於法律、法規、行政慣例和與税收有關的解釋的變化而產生的其他税收義務責任。我們的經營業績和現金流可能會受到預期或追溯徵收的額外碳税或其他税項的不利影響，或者因未能履行任何收集義務或未能向各政府機構提供關於我們的客户、供應商和其他第三方的信息而導致的額外税費和罰款。在某些情況下，我們也可能沒有足夠的通知使我們能夠及時建立系統和採取足夠的程序來及時履行新的報告或收集義務。
我們的有效税率會受到許多因素的影響，包括税前和應税收入和虧損的變化、公司結構的變化、法定税率不同的國家的收益組合的變化、外匯波動、公司間交易、遞延税項資產和負債的估值變化、税法或其解釋或執行的變化，以及税收優惠的適用性。例如，自2008年以來，我們一直受益於新加坡的所得税優惠，該優惠降低了合格銷售和衍生品損益的所得税税率。我們將特許權延長了五年，從2023年1月1日開始。特許權仍然以我們滿足某些就業和投資門檻為條件，如果不滿足這些門檻，可能會從條件不滿足的第一年開始取消福利。我們的有效税率可以根據税前收益或虧損的金額而變化。例如，當我們的税前收入較低時，離散項目和不可扣除費用對我們有效税率的影響更大。
由於我們無法控制的政治或經濟因素，我們和我們的子公司所在的各個司法管轄區的税率也可能發生重大變化。經濟合作與發展組織(“經合組織”)有關項目的持續發展，包括全球最低税率和其他舉措，可能會對我們的全球實際税率產生不利影響。各國已開始將經合組織全球最低税額示範規則和其他經合組織倡議引入其税收的進程。
政權。我們所在國家/地區採用和實施這些規則和行動的程度可能會對我們的所得税支出、有效税率、財務狀況以及運營和現金流的結果產生實質性的不利影響。我們正在繼續審查和評估這些規則的潛在影響，因為有了額外的指導和澄清。
此外，在確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務撥備時，需要做出重大判斷。我們的税項支出包括可能因税收風險而產生的額外税收估計，並反映了各種估計和假設，包括對可能影響我們遞延税項淨資產變現能力的未來收益的評估。
我們定期接受國內外税務機關的審計，並在包括巴西、丹麥、韓國和美國在內的多個國家參與各種調查、審計、挑戰和訴訟，在這些國家，爭議金額可能是實質性的。在一些司法管轄區，這些挑戰要求提交抵押品或支付有爭議的金額，這可能會影響我們經營業務的靈活性或我們的流動性。
儘管我們相信我們的税務估計是合理的，但税務審計和任何相關訴訟的最終確定可能與我們的所得税撥備和應計項目中反映的情況大不相同。如果這些挑戰最終對我們不利，這些訴訟程序可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。此外，任何不遵守適用法律法規或適當解決這些挑戰的行為都可能使我們受到行政、民事或刑事處罰，包括罰款、處罰、交還、禁令和損害我們的聲譽。有關某些税務事項的更多細節，請參閲附註10.所得税和11.承付款和或有事項。
越來越多地關注環境、社會和治理問題，包括與氣候變化和可持續性有關的問題，可能會增加我們的成本，並施加困難和昂貴的合規要求。
客户、消費者、投資者和其他利益相關者越來越關注環境、社會和治理(ESG)問題，包括氣候、用水和其他可持續發展問題。此外，許多機構投資者和金融機構表示將重點放在影響環境的事項上，這可能會導致對排放温室氣體的行業的投資減少或可獲得的資金減少。其中許多組織認為，氣候變化將顯著影響公司的長期前景，並制定了衡量公司業績的ESG標準和指導方針。
我們與我們的許多客户和供應商一起，正在尋求減少我們整個供應鏈的碳排放。然而，我們可能採取的與減少温室氣體排放或其他ESG事項有關的舉措的實現可能會增加我們的成本，特別是當它們需要我們的運營、基礎設施或業務進行重大改變時。如果我們的ESG計劃不能滿足我們的投資者、客户、供應商或其他利益相關者，我們的聲譽、向客户銷售產品和服務的能力、我們吸引或留住員工的能力以及我們作為投資或業務合作伙伴的吸引力可能會受到負面影響。
此外，各政府當局以及自願可持續發展倡議和組織頒佈了不同的環境和社會責任法律、條例、政策和倡議，這些法律、條例、政策和倡議正在積極制定中，可能是不可預測和相互衝突的，並可能在未來迅速變化。例如，歐盟企業可持續發展報告指令於2023年生效，適用於歐盟和某些非歐盟實體。2023年10月，加利福尼亞州頒佈了《氣候企業數據責任法案》和《氣候相關金融風險法案》，將要求在該州開展業務的大型公共和私營公司披露其1、2和3號範圍的温室氣體排放，並由第三方保證某些實體的温室氣體排放信息，併發布關於其與氣候有關的財務風險和相關緩解措施的公開報告。2023年，加利福尼亞州還頒佈了《自願碳市場披露法案》，該法案要求在該州運營並提出某些與氣候相關的聲明的公司，必須圍繞此類聲明的實現提供更多的披露。根據這些不斷髮展的法律、標準和基準進行的不利評級或不遵守這些法律、標準和基準，可能會對我們的聲譽、業務、股票價格或獲得資本的機會產生不利影響。不遵守任何適用的法律、法規或標準也可能導致潛在的成本增加、訴訟、罰款、處罰、銷售限制或客户流失。
我們的業務受到廣泛的法律法規的約束，包括環境保護、健康和安全，這可能導致材料成本和責任。
在我們開展業務的國家，我們被要求遵守廣泛而複雜的國際、聯邦、州/省和地方政府層面的法律和其他法規。有關適用於我們業務的法律和法規的更多信息，請參閲第一部分項目1-業務。與環境保護和職業安全與健康有關的法律法規可能特別複雜，可能會強制實施嚴格的
無論我們是疏忽還是過錯，我們都有責任補救漏油和泄漏的石油和危險物質。違反這些法律和法規，或任何未來的環境法律或法規，可能會導致重大責任，包括行政、民事或刑事處罰、罰款、禁令，或暫停或終止我們在受影響地區的運營。我們還可能被要求承擔自然資源損害以及第三方損害的補救費用。在我們的海運部門，我們使用燃料輸送駁船，並將精煉產品儲存在靠近水域的地方，從而可能使我們承擔嚴格的、連帶的、潛在的無限責任，以支付移走費用以及泄漏到可航行水域、沿海岸線或在美國專屬經濟區的其他後果。任何這些事件以及由此產生的任何負面媒體報道都可能對我們的股票價格以及我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
此外，美國和外國日益嚴格的環境法律和法規已經並可能繼續增加我們的運營成本。例如，遵守現有和未來規範駁船、卡車、船舶、管道或有軌電車運輸燃料的法律；或我們擁有、租賃或運營的燃料儲存終端或地下儲油罐，可能需要大量資本支出並增加運營和維護成本，特別是在我們收購擁有更多有形資產的企業的情況下。此外，環境法律和法規的持續變化還可能要求我們的客户進行資本支出或以其他方式增加我們客户的運營成本，這反過來可能會減少對我們產品和服務的需求，或影響我們銷售的產品的定價或可用性。儘管任何法規的最終影響很難準確預測，但上述任何一項的發生都可能對我們的業務或我們客户的業務產生不利影響。
我們收集的數據可能容易被泄露、丟失或誤用，我們對此類數據的處理可能會受到數據隱私和保護法律法規變化的影響，這可能會增加運營成本或導致監管處罰或訴訟。
我們可以訪問我們的員工、客户(公司和個人消費者)、供應商和其他第三方的敏感、機密或個人數據，其中一些數據受到隱私、安全或居留法律、法規和客户強加的控制的約束。在正常的業務過程中，我們會跨國收集、保留、處理和傳輸此類數據。儘管我們努力按照此類要求妥善處理和保護這些信息，但我們的設施和系統以及我們的第三方服務提供商的設施和系統可能容易受到安全漏洞、失竊、數據錯位或丟失以及編程、程序或人為錯誤的影響，這些錯誤可能會導致此類信息被泄露或處理不當。
隨着旨在加強數據保護、信息安全以及消費者和個人隱私的立法和條例的出臺，公眾對個人數據的使用和數據傳輸的安全越來越關注。美國、歐盟、澳大利亞、巴西和我們擁有業務和客户的其他國家/地區的隱私法不斷演變，可能會影響我們對這些數據的處理，包括要求我們對我們的IT系統進行代價高昂的更改，以正確處理這些數據。例如，歐盟《S一般數據保護條例》對處理與歐盟有關的個人數據制定了嚴格的規則，並對違規行為施加了嚴厲的制裁。我們在歐盟有大量業務，因此受到這些更高標準的約束。同樣，《加州消費者隱私法》賦予加州居民某些個人數據權利，並要求公司採取或不採取某些行動。美國其他幾個州也頒佈了類似的數據隱私立法，已於2023年生效，還有其他州已經通過或正在考慮額外的隱私法，預計將在不久的將來生效。
我們未能充分遵守這些要求可能會導致鉅額罰款、處罰、第三方責任、補救費用、可能取消現有合同，以及無法競爭未來的業務。任何重大違反數據隱私相關法規或相關客户要求的行為都可能對我們的業務和聲譽以及我們的財務狀況、運營結果和現金流產生重大不利影響。
我們的國際業務使我們受到國際貿易控制、反洗錢和反腐敗法律的約束，這些法律可能會施加鉅額合規成本，並使我們面臨民事和/或刑事處罰。
我們的全球業務受適用的反腐敗法律約束，例如美國《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》、反洗錢法、國際貿易管制和競爭法。反腐敗法一般禁止我們向外國官員提供任何有價值的東西，目的是以不正當的方式影響官方決策或以不正當的方式獲得或保留業務，也可能適用於商業賄賂。
作為我們業務的一部分，我們在腐敗嚴重的國家開展業務，並經常與國有企業和政府官員互動。這可能會增加我們的一名員工或代表我們行事的一方要求、提供或支付不正當付款的風險。近年來，隨着我們開展業務的更多國家通過了反腐敗法，並優先執行這些法律，可能導致鉅額罰款和處罰，執法風險也在增加。
國際貿易管制，包括美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)或英國S財政部實施的經濟制裁，出口管制和反抵制法規，限制我們與某些國家和個人的商業往來，是複雜的，可能相互衝突，不斷變化，可能很快就會被採用。例如，由於東歐的軍事衝突，美國、歐盟、英國和我們開展業務的其他國家已經對俄羅斯和其他與俄羅斯政府有聯繫的個人和實體實施了制裁。
額外的限制可能會以對我們的運營產生重大影響的方式頒佈、修訂、強制執行或解釋。時不時地，我們的某些子公司在受到OFAC全面制裁的國家進行有限的商業交易。雖然此類活動目前佔我們綜合收入和收入的微不足道的數額，並且是根據OFAC頒發的一般和/或特定許可證或適用的制裁條例所允許的，但這些活動以及全球迅速變化的制裁制度可能會使我們面臨違反貿易管制法規的更高風險。
我們已經制定了政策和程序，旨在幫助我們遵守這些法律和法規。此類政策和程序可能不會總是阻止我們、我們的員工或代表我們行事的各方違反這些法律和法規。違規行為可能使我們面臨刑事或民事處罰，或其他不利後果，包括拒絕出口特權、禁令、資產扣押、剝奪政府合同和/或吊銷或限制許可證。此外，迴應政府調查和補救任何違規行為的相關成本可能會很高。此外，違約可能會觸發我們的信用協議下的違約事件，如果不放棄，可能會導致任何未償債務的加速，導致我們作為締約方的其他協議下的交叉違約，並削弱我們獲得營運資金預付款或信用證的能力。因此，違規行為可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營結果和現金流等產生不利影響。
一般風險
我們面臨着與流行病、流行病和其他傳染病爆發相關的各種風險，這些風險可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們面臨着與大流行、流行病和其他傳染病爆發有關的各種風險，這些風險過去曾導致企業放緩或關閉、勞動力短缺、供應鏈挑戰、政府支出和要求的變化、監管挑戰、通脹壓力和市場波動。公共衞生危機，如新冠肺炎疫情，已經直接影響我們的運營，並可能在未來直接影響我們，或者可能以可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響的方式擾亂我們業務合作伙伴、供應商和客户的運營。
在大流行、流行病或其他傳染病爆發對我們的業務、運營結果和財務狀況造成不利影響的程度上，它還可能加劇本2023年10-K報告或我們任何其他定期報告中討論的許多其他風險，這可能對我們和我們的運營結果產生實質性的不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目1C.網絡安全
網絡安全和數據隱私
我們致力於網絡安全風險管理以及網絡安全和其他信息安全相關風險的健全治理，這一承諾反映在公司的最高層。這一承諾始於我們的董事會，董事會在監督我們的業務實踐和相關風險方面發揮着關鍵作用，同時隨着我們的發展和隨着時間的推移出現新的風險而保持知情。
治理--我們董事會和管理層的角色
我們的董事會已經授權審計委員會和技術與運營委員會負責監測和監督我們的風險評估和風險管理計劃中的信息技術和網絡安全部分。由我們的審計委員會和技術與運營委員會組成的獨立董事：
•定期審查我們的網絡安全和相關信息技術風險、控制和程序，包括數據保護和隱私，以及我們減輕網絡安全風險和應對數據泄露的計劃；
•提供與我們的內部控制系統、信息安全、數據保護和隱私、欺詐和網絡安全風險有關或影響我們的技術和運營系統和流程的專業知識和見解；以及
•協助管理層制定我們的風險管理方法以及為識別、監測和控制此類風險敞口而採取的步驟。
我們的首席信息官(“CIO”)和首席信息安全官(“CISO”)負責公司的整體信息安全活動和網絡風險計劃。我們的CISO向CIO報告，並領導我們的網絡和數據相關事件響應活動。我們目前的首席信息官和首席信息官都在數字和信息技術領域擁有超過25年的經驗。
我們有一個跨職能部門的方法來應對網絡安全風險，我們的信息技術、法律和內部審計職能定期向審計委員會和技術與運營委員會提交關鍵的網絡安全主題。我們的CISO與我們的CIO和我們信息技術組織的其他高級領導層成員還至少每季度向審計委員會和技術與運營委員會提供定期更新，並根據需要更頻繁地更新。這些報告包括對整個行業最近的網絡安全威脅和事件的分析，以及對我們自己的安全控制、評估和計劃成熟度以及風險緩解狀況的審查。
網絡安全風險管理與策略
我們將網絡安全事件定義為在我們的信息系統上或通過我們的信息系統進行的任何異常活動，這些活動可能會對我們的信息系統或其中駐留的任何信息的保密性、完整性或可用性造成不利影響。我們已將網絡安全風險管理戰略性地整合到我們更廣泛的企業風險管理計劃中，以確保在實現我們的運營目標的同時識別、評估和解決網絡安全風險。總體而言，我們尋求通過一種全面的、跨職能的方法來應對網絡安全風險，這種方法的重點是通過識別、預防和減輕網絡安全威脅，並做好在網絡安全事件發生時有效應對的準備，維護我們的數據和信息的機密性、完整性和可用性。
我們的網絡安全政策、標準、流程和實踐是強大和全面的，與國家標準與技術研究所(NIST)的網絡安全框架保持一致。我們已通過國際標準化組織27001認證，體現了我們對安全的承諾。我們的網絡安全計劃還包括一個詳細的控制目錄，該目錄映射到其他幾個框架，為管理網絡風險提供了廣泛而徹底的方法。
我們主動進行內部漏洞掃描、滲透測試和漏洞模擬練習，以加強我們的控制和應對潛在威脅的準備。認識到網絡安全威脅的複雜性和不斷演變的性質，我們定期與包括網絡安全顧問、審計員和顧問在內的一系列外部專家一起評估和測試我們的風險管理系統。我們與這些第三方的合作包括網絡安全審計和測試、威脅評估和桌面演習，以及關於安全增強的定期諮詢。
我們已經實施了旨在降低與數據泄露或來自第三方的其他安全事件相關的風險的流程。與我們的供應商一起，我們在參與之前對關鍵的第三方提供商進行徹底的安全評估，並保持持續監測，以確保他們符合我們的網絡安全標準。
通過我們的網絡安全培訓計劃，員工和承包商在受僱時會獲得網絡安全培訓，此後每年都會接受培訓。此外，培訓和宣傳活動全年繼續進行，我們採用了各種方法，如進行模擬網絡釣魚測試、現場培訓課程和信息文章。
數據隱私
作為一家全球性公司，我們還致力於尊重個人隱私並遵守世界各地適用的數據隱私法律，如歐盟的一般數據保護法規(GDPR)、英國數據保護法和加州消費者隱私法案(CCPA)。為此，為了保護我們的數據，包括個人數據，我們維護全面的信息安全和數據隱私計劃，並提供旨在預防、檢測和應對網絡安全威脅的平衡防禦組合。
儘管我們做出了網絡安全努力，但我們可能無法成功防止或緩解可能對我們產生實質性不利影響的網絡安全事件。雖然我們維持網絡安全保險，但與網絡安全威脅或中斷相關的成本可能沒有完全投保。見第1A項。-討論網絡安全風險的風險因素。
項目2.財產
我們的主要物業主要由行政辦公室和庫存存儲設施組成，這些設施都不是單獨的材料。我們租用了位於佛羅裏達州邁阿密的公司總部，以及在倫敦、新加坡和世界各地其他戰略位置的行政辦公空間。
截至2024年2月16日，我們的大部分主要物業是以商業合理的條款租賃的，我們預計在任何實質性方面到期後續籤或更換任何租約都不會遇到困難。我們的物業經常被我們的一個或多個業務部門使用，我們認為我們的所有物業和設施都適合和足夠滿足我們目前的需求。
項目3.法律訴訟
我們不時地接受美國國税局和其他國內外税務機關關於所得税和間接税事宜的審查，並在多個國家參與各種調查、審計、挑戰和訴訟，爭議的金額可能是實質性的。有關某些税務事項的更多細節，請參閲附註10.所得税和11.承付款和或有事項。
我們也是在正常業務過程中產生的各種索賠、投訴和訴訟的當事人，包括但不限於環境索賠、商業和政府合同索賠，如財產損失、滯期費、人身傷害、賬單和燃料質量索賠，以及破產優先索賠和行政索賠。
此外，美國證券交易委員會頒佈的S-K條例第103項要求，當政府主管部門是訴訟的一方時，披露某些環境事項，並且此類訴訟涉及潛在的金錢制裁，除非我們有理由相信此事不會導致金錢制裁，或導致低於指定門檻的不包括利息和費用的金錢制裁。我們選擇使用100萬美元的門檻來確定是否需要披露任何此類環境程序。
我們目前不是任何索賠、投訴或訴訟的一方，我們預計這些索賠、投訴或訴訟將對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響。然而，在特定報告期內，對一個或多個此類索賠、投訴或訴訟程序的任何不利解決方案可能會對我們在該期間的綜合財務報表或披露產生重大不利影響。關於更多信息，見附註11.承付款和或有事項。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼為WKC。截至2023年12月29日，我們股票在紐約證券交易所的收盤價為22.78美元。
截至2024年2月16日，我們普通股的登記股東有72人。
股票表現
該圖表將我們普通股的總股東回報與羅素2000指數和S能源指數在2018年12月31日至2023年12月31日的五年期間的總回報進行了比較。累計回報包括股息的再投資。
發行人購買股票證券
下表提供了有關我們在所述期間回購普通股的信息(以千計，每股支付的平均價格除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | 總人數 的股份 購得 | | 平均價格
每股派息1美元 | | 總數
已購買的股份中
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃
或程序 | | 近似值 以下股票的價值： 可能還沒有被購買 根據計劃或 節目(1) |
| 10/1/2023 - 10/31/2023 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 147,053 | |
| 11/1/2023 - 11/30/2023 | | 511 | | | 19.65 | | | 511 | | | $ | 137,002 | |
| 12/1/2023 - 12/31/2023 | | 1 | | | 20.00 | | | 1 | | | $ | 136,986 | |
| 總計 | | 512 | | | $ | 19.65 | | | 512 | | | $ | 136,986 | |
(1)2020年3月，董事會批准了一項股票回購計劃，授權進行2億美元的普通股回購(“2020年回購計劃”)。我們的回購計劃不要求購買普通股的最低數量，沒有到期日，可以隨時暫停或停止。截至2023年12月31日，根據2020年回購計劃，仍有約1.37億美元可供購買。根據2020年回購計劃回購普通股的時間和金額將取決於市場狀況、股價、證券法和其他法律要求和因素。
有關2023年前三個季度普通股回購的信息，請參閲表格10-Q中相應的季度報告。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
閲讀以下討論時，應結合本《2023年10-K報告》第四部分.項目15--合併財務報表附註所附合並財務報表及其附註一併閲讀。以下討論可能包含前瞻性陳述，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果大不相同。可能導致我們的結果與這些前瞻性陳述所預期或暗示的結果和事件大不相同的一些因素在題為“前瞻性陳述”的第(1a)項“風險因素”和第(1)項“電子商務”中描述。
我們選擇省略對本2023年10-K報告中提出的綜合財務報表所涵蓋的三年中最早的一年的討論。請參閲我們於2023年2月24日提交給美國證券交易委員會的表格10-K(本文通過引用納入)中的項目7.管理層對截至2021年12月31日的財政年度的財務狀況和經營成果的討論-管理層對截至2021年12月31日的財政年度的討論。
業務概述
我們主要從事航空、陸地和海運行業的燃料及相關產品和服務的分銷。關於我們的企業、氣候變化和相關風險的更多討論，見第一部分，項目1.--企業和項目1A。-這份2023年10-K報告中的風險因素。
2023年重組計劃
2023年11月，我們批准並開始實施重組計劃，以重新調整我們的運營重點，以簡化我們的業務，使我們能夠更明確地專注於發展我們的核心業務和與可持續發展相關的新活動，並改善我們的成本結構。作為該計劃的一部分，我們確定了被取消的空缺職位和其他被關閉的職位，以更好地協調執行修訂後的戰略所需的勞動力。在截至2023年12月31日的年度內，我們確認重組費用為$7.2百萬美元，包括遣散費和其他補償費用。我們估計，該計劃每年可節省約1,560萬美元的薪酬。我們還決定將未來的投資從表現不佳的業務中轉移出來，並繼續評估我們的全球辦公室足跡，導致減值費用為$11.22023年第四季度為100萬美元。
我們預計將在2024年第一季度繼續評估可能導致額外重組費用的潛在舉措，以期在2024年第二季度完成重組活動。更多信息見附註15.重組。
可報告的細分市場
我們在三個可報告的部門運營，包括航空、陸地和海洋。有關我們業務部門的更多信息，請參閲第一部分項目1.業務和附註14.業務部門、地理信息和主要客户。
航空細分市場
我們的航空部門受益於我們的燃料和相關服務的增長，以及我們增強的物流能力，以及我們的航空加油業務在更多國際機場地點的地理擴展。2023年，我們在高利率環境下成功實現了更高的回報，部分原因是營運資本管理的有針對性的改善，這與我們合理化低迴報業務活動的戰略相一致。作為我們業務戰略的一部分，我們持有庫存以滿足客户的需求。雖然我們一般會簽訂金融衍生工具合約，以減輕與庫存有關的價格風險，但市場定價動態仍可能對我們的業績產生負面影響。2022年上半年，石油期貨遠期價格的交易價格明顯低於當時的市場價格，導致價格波動加劇，市場嚴重落後，對我們的業績產生了負面影響。自那以來，石油期貨遠期定價結構已恢復到更接近歷史交易和波動水平的水平。
土地分割
我們相信，我們的土地部門處於有利地位，能夠繼續有機地增長市場份額，部分原因是通過提高資產利用率和利用我們收購的能力，包括我們於2022年1月收購的Flyers，進一步增強了我們通過上文“2023年重組計劃”中討論的日益精簡的運營平臺向客户提供增值解決方案的能力。
儘管2023年受到芬蘭電力市場錯誤投標相關的異常損失的不利影響，但我們的天然氣業務和與可持續發展相關的服務產品的盈利能力都有所增加，這在一定程度上是由於我們的可再生能源解決方案業務強勁增長。
我們繼續專注於通過擴大我們的可持續發展產品來支持能源轉型，包括可再生燃料產品以及碳管理和可再生能源解決方案。我們將繼續投資於這一領域的人才，我們相信這將有助於加快這些活動的增長。
海洋航段
由於我們的海運業務通常是現貨銷售，我們傳統上受益於燃料價格和波動性的上漲、供應的不確定性以及受限的信貸環境。我們花了相當多的時間重組我們的業務，以提高內部效率，以便我們能夠在穩定的市場中創造相對適度的收益水平，同時仍準備在動盪和信貸受限的市場中提供額外價值。2022年，由於全球油價大幅上漲和利率上升帶來的市場狀況，以及傳統供應模式和相關價格波動的中斷，我們的海洋部門取得了非凡的業績。2023年經歷的全球油價下跌和市場波動減少影響了我們的海洋業務部門在2023年全年的預期表現，這一結果大大低於2022年產生的非凡回報。
宏觀經濟環境
從2021年末到2022年，美國和我們開展業務的其他司法管轄區的通脹大幅上升，部分原因是供應鏈中斷、勞動力短缺和大宗商品價格上漲，這通常會導致2022年和2023年的成本上升。然而，通脹正在減速，我們預計2024年將繼續逐步減速，而經濟活動不會出現重大下滑。
然而，就不斷上升的成本環境影響我們的業績而言，我們的某些業務部門通常會產生抵消收益，或者我們採取主動措施來減少通脹對我們淨經營業績的影響，這些收益可能是抵消的。這些好處可能包括更高的商品價格，這通常會導致信貸環境受到限制，通常會創造有利的市場條件，增加對我們服務的需求，以及由於我們的許多銷售合同的期限不超過12個月，我們能夠重新談判價格。此外，我們採取措施，通過全面的對衝計劃和使用金融衍生品合約來緩解燃料價格上漲的影響。
由於這些原因，部分由通貨膨脹引起的成本環境的增加並沒有對我們在本報告所述期間的歷史經營業績產生實質性影響。然而，如果成本(包括由競爭激烈的就業市場條件推動的員工薪酬)的增長速度超過我們創造的收入的增長速度，那麼顯著或長期的高通脹，特別是當與各國政府採取行動試圖控制通脹而導致的利率上升相結合時，可能會對我們的業績產生不利影響。較高的利率通常還會增加與我們與銀行和其他方的信貸安排相關的利息支出，這些安排是我們的重要流動性來源，因此可能會對我們在特定時期的經營業績產生負面影響。
見“我們向許多客户購買燃料和服務向我們提供信貸，如果我們無法收回應收賬款，我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流將受到不利影響”，“能源和大宗商品市場價格的變化可能對我們的業務產生實質性的不利影響”，“我們的業務依賴於我們為資本需求提供足夠資金和為我們的投資提供資金的能力，如果我們無法獲得這些資金，將影響我們開展業務的能力”，“嚴重通貨膨脹和更高的利率可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響，”和“我們與客户、供應商、商人和金融機構的衍生交易使我們面臨價格和信用風險，這可能對我們的業務產生重大不利影響”。-這份2023年10-K報告中的風險因素。
經營成果
截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度比較
綜合經營成果
以下是我們在所示時期的綜合經營業績摘要(除每股金額外，以百萬美元計)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | | 2023 | | 2022 |
| 收入 | | $ | 47,710.6 | | | $ | 59,043.1 | |
| 收入成本 | | 46,652.4 | | | 57,954.1 | |
| 毛利 | | 1,058.2 | | | 1,089.1 | |
| 運營費用： | | | | |
| 薪酬和員工福利 | | 512.3 | | | 507.4 | |
| 一般和行政 | | 308.0 | | | 308.7 | |
| 資產減值 | | 32.8 | | | 0.6 | |
| 重組費用 | | 7.2 | | | (0.8) | |
| 總運營費用 | | 860.2 | | | 815.8 | |
| 營業收入(虧損) | | 198.0 | | | 273.2 | |
| 營業外收入(費用)，淨額： | | | | |
| 利息支出和其他融資成本，淨額 | | (127.7) | | | (110.6) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | | (3.6) | | | (17.5) | |
| 營業外收入(費用)合計，淨額 | | (131.3) | | | (128.1) | |
| 所得税前收入(虧損) | | 66.7 | | | 145.1 | |
| 所得税撥備 | | 13.0 | | | 29.2 | |
| 包括非控股權益在內的淨收益(虧損) | | 53.7 | | | 115.9 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | 0.8 | | | 1.7 | |
| 歸屬於World Kinect的淨收入（虧損） | | $ | 52.9 | | | $ | 114.1 | |
| | | | |
| 普通股基本收益(虧損) | | $ | 0.86 | | | $ | 1.83 | |
| | | | |
| 稀釋後每股普通股收益(虧損) | | $ | 0.86 | | | $ | 1.82 | |
收入.截至2023年12月31日止年度，我們的綜合收入為477億美元，較截至2022年12月31日止年度減少113億美元或19%，主要是由於所有分部的燃料價格下跌以及海事分部的銷量減少所致，如下文進一步討論。
毛利.截至2023年12月31日止年度，我們的綜合毛利為11億美元，較截至2022年12月31日止年度減少3，080萬美元或3%，原因是海運及陸運分部的毛利分別減少8，340萬美元及7，610萬美元，部分被我們航空部門的毛利增加1.286億美元所抵消，如下所述。
運營費用。截至2023年12月31日止年度的綜合經營開支總額為8. 602億元，較截至2022年12月31日止年度增加4，440萬元或5%。經營開支的增加主要是由於截至2023年12月31日止年度的資產減值及重組費用分別為3，280萬元及720萬元，以及2023年的薪酬成本增加所致，詳情如下。見附註5。公允價值計量和附註15。有關重組計劃及相關減值的額外資料。
營業外收入（支出），淨額。 截至2023年12月31日止年度，我們的非經營開支淨額為1. 313億美元，而截至2022年12月31日止年度的非經營開支淨額為1. 281億美元。增加320萬美元主要是由於利率上升導致利息支出增加，部分被截至2022年12月31日止年度確認的虧損的影響所抵消，該虧損與出售我們的多服務支付解決方案業務相關的或有代價以及非經營性法律和解有關。
所得税.截至2023年12月31日止年度，我們確認所得税費用為1300萬美元，而2022年的所得税費用為2920萬美元。減少1630萬美元主要是由於海外收益和税前收益總額大幅下降，部分被離散税項淨額減少所抵消。見附註10。所得税的更多信息。
航空分部經營業績
下表概述所示期間航空分部的經營業績（以百萬計，每加侖價格除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 變化 |
| 收入 | | $ | 23,275.1 | | | $ | 26,799.9 | | | $ | (3,524.8) | |
| | | | | | |
| 毛利 | | $ | 485.8 | | | $ | 357.2 | | | $ | 128.6 | |
運營費用 | | 277.0 | | | 257.7 | | | 19.3 | |
營業收入(虧損) | | $ | 208.8 | | | $ | 99.5 | | | $ | 109.3 | |
| | | | | | |
| 運營指標： | | | | | | |
| 航空分部容量(加侖) | | 7,328.0 | | | 7,127.6 | | | 200.4 | |
| 航空板塊每加侖平均價格 | | $ | 2.97 | | | $ | 3.61 | | | $ | (0.64) | |
在截至2023年12月31日的一年中，我們航空部門的收入為233億美元，與截至2022年12月31日的年度相比減少了35億美元，降幅為13%。收入的下降是由平均價格下降推動的，但銷量增加部分抵消了這一影響。在截至2023年12月31日的一年中，每加侖售出的航空燃油平均價格比截至2022年12月31日的一年下降了0.64美元，降幅為18%。航空總運量增加了2億加侖，增幅為3%，至73億加侖，主要是由於客運航空公司需求的增長被較低返回量的合理化所抵消。
截至2023年12月31日的年度，我們的航空部門毛利為4.588億美元，較截至2022年12月31日的年度增加1.286億美元，增幅為36%。毛利的增長主要歸因於2023年因2022年經歷的極端現貨溢價和價格波動而產生的重大庫存損失在2023年不再發生，我們專注於在利率上升的環境下提高回報，以及截至2023年12月31日的年度內機場運營地點的增長。
截至2023年12月31日的年度，我們航空部門的營運收入為2.088億美元，較截至2022年12月31日的年度增加1.093億美元，增幅為110%。以上討論的毛利增加部分被營運開支增加1,930萬美元所抵銷，這主要是由於與員工人數有關的薪酬成本增加，以及支持營運活動增加的一般及行政開支，以及在截至2023年12月31日的年度內確認的資產減值及重組費用。
土地分割經營業績
以下是所示期間土地部分業務結果的摘要(單位：百萬，不包括每加侖的價格)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 變化 |
| 收入 | | $ | 15,189.9 | | | $ | 19,283.7 | | | $ | (4,093.8) | |
| | | | | | |
| 毛利 | | 399.8 | | | 475.9 | | | (76.1) | |
運營費用 | | 359.7 | | | 350.3 | | | 9.4 | |
| 營業收入 | | $ | 40.1 | | | $ | 125.6 | | | $ | (85.5) | |
| | | | | | |
| 運營指標： | | | | | | |
地塊容積（加侖） (1) | | 6,237.6 | | | 6,166.2 | | | 71.4 | |
每加侖土地平均價格 | | $ | 2.44 | | | $ | 3.13 | | | $ | (0.69) | |
(1)包括加侖和加侖當量的英國熱量單位（BTU）為我們的天然氣銷售和千瓦時（kWh）為我們的電力業務。
截至2023年12月31日止年度，我們的土地分部收入為152億元，較截至2022年12月31日止年度減少41億元或21%。收入減少主要由於平均燃料價格下跌所致，截至二零二三年十二月三十一日止年度的平均燃料價格較二零二二年下跌22%。此外，截至2023年12月31日止年度的總產量較截至2022年12月31日止年度增加1億或1%至62億加侖或加侖當量，主要歸因於我們的天然氣業務被我們的核心燃料業務於2023年初在北美經歷的極端天氣條件所抵消。
截至2023年12月31日止年度，我們的土地分部毛利為3. 998億元，較截至2022年12月31日止年度減少7，610萬元或16%。毛利減少主要由於附註11所述在芬蘭電力市場提交的錯誤投標導致的異常虧損。承擔及或然事項、我們於二零二三年初在北美的核心燃料業務遭遇極端天氣狀況，以及我們在英國的業務盈利能力下降。業務，於二零二二年上半年受惠於價格大幅波動。這些減少部分被我們可持續發展相關產品和天然氣業務的表現改善所抵消。
截至2023年12月31日止年度，我們的土地分部經營收入為4，010萬元，較截至2022年12月31日止年度減少8，550萬元或68%。除上述毛利減少外，經營收入減少乃由於主要與資產減值及重組費用有關的經營開支增加所致，惟部分被一般及行政成本及獎勵補償減少所抵銷。
海運業務經營業績
下表概述所示期間海運業務分部的經營業績（以百萬計，每公噸價格除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： | | |
| | | 2023 | | 2022 | | 變化 |
| 收入 | | $ | 9,245.6 | | | $ | 12,959.6 | | | $ | (3,714.0) | |
| | | | | | |
| 毛利 | | 172.6 | | | 256.0 | | | (83.4) | |
運營費用 | | 90.4 | | | 100.5 | | | (10.2) | |
| 營業收入 | | $ | 82.3 | | | $ | 155.5 | | | $ | (73.2) | |
| | | | | | |
| 運營指標： | | | | | | |
海運業務量（公噸） | | 16.8 | | | 19.1 | | | (2.3) | |
海運部分每公噸平均價格 | | $ | 549.64 | | | $ | 679.17 | | | $ | (129.52) | |
截至2023年12月31日止年度，我們的海事分部收入為92億元，較截至2022年12月31日止年度減少37億元或29%。收入減少主要是由於
這是由於截至2023年12月31日的年度，每公噸船用燃料的平均銷售價格比截至2022年12月31日的年度下降了19%。此外，與截至2022年12月31日的年度相比，截至2023年12月31日的年度總銷量減少了230萬噸，降幅為12%，主要原因是我們的轉售業務需求減少。
截至2023年12月31日止年度，我們的海運業務毛利為1.726億美元，較截至2022年12月31日止年度減少8,340萬美元，或33%。與截至2022年12月31日止年度的特殊業績相比，毛利下降主要是由於船用燃料價格下降導致競爭加劇，以及全球宏觀經濟環境變化導致需求疲軟。
本公司於截至2023年12月31日止年度的海洋業務收入為8,230萬美元，較截至2022年12月31日止年度減少7,320萬美元，或47%，主要是由於毛利下降，但營運開支減少1,020萬美元，主要是由於獎勵薪酬成本較2022年減少所致。
流動性與資本資源
為營運資金提供資金的流動性，以及進行戰略投資以推進我們的增長戰略，是我們的重要優先事項。我們對流動資金的看法是基於目前可獲得的信息，如果情況發生重大變化，未來可獲得的貿易信貸或其他融資來源可能會減少，我們的流動資金將受到不利影響。
流動資金的來源和影響我們流動資金的因素
我們的流動資金主要由我們的信貸安排下的現金和可獲得性組成，根據許多因素而波動，包括從我們的客户收到和向我們的供應商付款的時間、燃料價格的變化以及我們的財務表現。
我們依賴與銀行、供應商和其他方的信貸安排，作為我們運營現金流無法滿足的資本要求的重要流動性來源。總的來説，未來市場的波動和全球能源市場的任何持續疲軟都可能對我們進入資本和信貸市場或以合理利率或其他有利條件獲得資金的能力產生不利影響。此外，由於我們的業務受到為購買燃料提供資金的貿易信貸的影響，我們的流動性或業務的實際或預期下降可能會導致我們的供應商減少我們的信用額度，以額外抵押品的形式尋求信貸支持，或以其他方式大幅修改我們的付款條件。
在燃油價格高企的時期，我們的客户可能因為他們在我們的信用額度而無法從我們購買同樣多的燃料，從而對他們的業務造成不利影響，可能導致他們無法支付欠我們的信用購買的燃料。此外，當燃油價格上漲時，我們的營運資金需求增加，我們自己的信用額度可能會阻止我們從供應商那裏購買足夠的燃料來滿足客户的需求，或者我們可能被要求預付購買燃料的費用，這任何一種情況都會對我們的流動性造成不利影響。
相反，燃油價格長期處於低位，特別是在價格波動較低的情況下，也會對我們的經營業績和整體盈利能力產生不利影響。這可能是由於許多因素造成的，例如對我們價格風險管理產品的需求減少，以及對涉及石油勘探部門的客户的銷售減少。低燃料價格還通過降低進入市場的財務門檻和使現有的資本較低的競爭對手能夠開展更多業務來促進競爭加劇，這是營運資金要求降低的結果。
根據現有信息，我們相信，截至2023年12月31日，我們的現金和現金等價物以及我們信貸安排的可用資金，加上運營產生的現金流，足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。
可轉換票據。於2023年6月26日，我們發行了本金總額為3.250的2028年到期的可轉換優先債券(“可轉換債券”)，這反映了可轉換債券的本金總額高達5,000,000美元的選擇權已全部行使。可轉換票據將於2028年7月1日到期，除非提前轉換、贖回或回購。可轉換票據是優先的無擔保債務，年利率為3.250%，從2024年1月1日開始，每半年支付一次，在每年的1月1日和7月1日支付一次。初始轉換率為每1,000美元可轉換票據本金35.1710股普通股，相當於初始轉換價約為每股28.43美元。轉換率將在某些事件發生時進行調整，但不會針對
應計和未付利息。於轉換時，可換股票據將以現金結算，直至將予轉換的可換股票據的本金總額，以及現金、普通股股份或其任何組合，由吾等選擇就超出本金總額的其餘部分以現金、普通股或其任何組合結算。
關於可換股票據的定價，我們訂立了可換股票據對衝交易和認股權證交易。可轉換票據對衝交易的成本約為7050萬美元。根據慣例的反攤薄調整，可轉換票據對衝交易涵蓋最初作為可轉換票據基礎的普通股的數量，並且初始執行價格等於可轉換票據的初始轉換價格。另外，我們從出售認股權證中獲得了4,000萬美元的收益，以每股40.14美元的初始執行價收購相同數量的股票，但需進行反稀釋調整。因此，由於債券對衝和認股權證交易將可轉換票據的實際轉換價格提高至每股40.14美元，因此可轉換票據轉換時的攤薄將得到緩解。
出售可換股票據所得款項淨額約為3.375億美元，扣除初步購買者的折扣及本公司估計應支付的發售費用後。我們使用出售可轉換票據所得款項淨額(I)支付可轉換票據對衝交易的成本(扣除出售認股權證所得款項)，(Ii)從可轉換票據購買者手中回購約224萬股普通股，總購買價格約為5000,000,000美元，以及(Iii)償還我們的循環信貸安排下的未償還金額。
有關其他信息，請參閲附註7.債務、利息收入、費用和其他財務成本。
信貸協議。第四份經修訂及重訂的信貸協議(經修訂，“信貸協議”)將於2027年4月到期，並提供15億美元的定期貸款及循環信貸安排(“信貸安排”)。我們在信貸安排下的可獲得性受到(其中包括)我們的綜合總槓桿率的限制，該比率在信貸協議中定義，並部分基於我們在緊隨其後的四個財政季度的綜合利息、税項、折舊和攤銷前收益以及股份薪酬，以及其中規定的調整。信貸協議一般將我們可能產生的債務總額限制在不超過4.75比1的綜合總槓桿率。
由於上述情況，以及我們的信貸協議中包含的其他契約和限制，我們在信貸安排下的可獲得性可能會隨着時間的推移而變化。此外，我們不遵守信用協議中包含的契約可能會導致違約事件。如果違約事件得不到解決或豁免，將會加速信貸安排和我們的定期貸款項下的任何未償債務，觸發我們作為締約方的某些其他協議下的交叉違約，並削弱我們獲得營運資金墊款和簽發信用證的能力，這將對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。有關其他信息，請參閲附註7.債務、利息收入、費用和其他財務成本。
其他信貸額度。此外，我們還有其他未承諾的信貸額度，主要用於開立信用證、銀行擔保和銀行承兑匯票。這些信貸額度每年可續期，並按市場利率收取費用。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們在這些信用額度下的未償還信用證和銀行擔保總額分別為4.371億美元和5.231億美元。
應收款採購協議。我們在RPA下也有應收賬款計劃，允許我們出售指定數量的合格應收賬款，並獲得等於總餘額減去相關費用的現金對價，這取決於任何給定時間的未付應收賬款。RPA使組成銀行能夠根據銀行願意接受的針對任何特定客户的風險敞口水平等酌情決定在這些計劃中添加或刪除客户。由於這些原因，銀行向我們收取的從這些客户那裏購買應收賬款的費用也會受到影響。在2023年期間，我們修改了我們的一項RPA，其中包括降低整體費用結構。有關附加信息，請參閲：附註2.應收帳款
見第1A項。-本2023年10-K報告第1部分中的風險因素，以瞭解更多信息。
流動性的未來用途
現金主要用於為營運資金提供資金，以支持我們的運營，以及用於戰略收購和投資，如下文討論的收購Flyers。
截至2023年12月31日，我們的合同義務如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 當前 | | 長期的 | | 總計 |
債務和利息義務 (1) | $ | 114.9 | | | $ | 893.3 | | | $ | 1,008.2 | |
經營租賃義務 (2) | 39.4 | | | 188.8 | | | 228.2 | |
融資租賃義務 (2) | 3.7 | | | 13.1 | | | 16.8 | |
衍生品債務 (3) | 128.2 | | | 51.5 | | | 179.7 | |
採購承諾義務 (4) | 363.8 | | | 184.9 | | | 548.7 | |
| 其他義務 | 1.5 | | | 6.9 | | | 8.4 | |
| 總計 | $ | 651.5 | | | $ | 1,338.5 | | | $ | 1,990.0 | |
(1)債務和利息債務包括根據到期日對固定利率和可變利率固定期限債務的本金和利息支付，幷包括與應收税轉移有關的5360萬美元擔保借款。有關其他信息，請參閲附註7.債務、利息收入、費用和其他財務成本。
(2)我們簽訂租賃安排，為我們在世界各地的業務使用辦公室、運營設施、車輛、船隻、儲油罐和其他資產。有關更多信息，請參閲附註13.租賃。
(3)作為我們風險管理計劃的一部分，我們簽訂衍生品工具，旨在緩解與大宗商品價格、外幣匯率和利率變化相關的風險。我們與這些衍生工具相關的債務會根據衍生工具的公允價值變動而波動。有關更多信息，請參閲附註4.衍生工具和附註5.公允價值計量。
(4)我們有與我們的風險管理計劃相關的固定採購承諾，以及一份持續到2026年的採購合同，根據該合同，我們同意以未來的市場價格每年購買190萬桶至200萬桶航空燃料。關於更多信息，見附註11.承付款和或有事項。
除上表所列合同債務外，未來所需大量現金和表外安排還包括：
收購Flyers。於截至2022年12月31日止年度內，我們已完成對Flyers的收購，詳情見附註3.收購事項。2024年1月，在截至2023年12月31日到期的5,000萬美元中，有4,980萬美元支付給了賣方。
資本支出。在截至2023年12月31日的年度內，我們在正常業務過程中產生的資本支出約為8760萬美元。2024年，我們預計我們的資本支出將與截至2023年12月31日的年度大體一致。
未確認的所得税負債。截至2023年12月31日，我們已記錄了包括罰款和利息在內的未確認所得税優惠的總負債106.4,000,000美元。我們無法合理估計與有關税務機關就我們未確認的税務責任達成任何和解的時間。
信用證和銀行擔保。在正常的業務過程中，我們需要向某些供應商提供信用證。這些信用證中的大多數在簽發後一年內到期，過期的信用證將根據需要續簽。截至2023年12月31日，我們已在我們的信貸安排和其他未承諾信貸額度下籤發了總計575.2美元的信用證和銀行擔保。
擔保債券。在正常的業務過程中，我們被要求提交投標、履約和其他與擔保相關的債券。發佈的大部分擔保債券與我們的航空和陸地部門有關。截至2023年12月31日，我們有未償還的債券被執行，以滿足7190萬美元的各種安全要求。
現金流
下表反映了現金流的主要類別(單位：百萬)。其他詳細情況見現金流量表合併報表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 271.3 | | | $ | 138.5 | | | $ | 173.2 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (101.1) | | | (724.9) | | | (58.3) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (152.4) | | | 237.3 | | | (113.6) | |
經營活動。*截至2023年12月31日止年度，營運活動提供的現金淨額為271.3億美元，而截至2022年12月31日的年度則為1.385億美元。營運現金流增加132.9億美元主要是由於平均燃油價格較上年下降，從而降低了我們的庫存成本；我們的應收賬款和應付賬款減少，主要是由於我們航空部門內較低迴報業務的合理化和平均燃油價格的降低；以及我們的衍生活動提供的現金。這些增長被以下因素所抵消：經非現金項目調整後的淨收入減少(有關影響我們淨收入的驅動因素的詳細信息，請參閲“經營業績”)、我們的RPA計劃利用率降低(如上文“流動性來源和影響我們流動性的因素”所述)，以及客户預付款的減少。
投資活動。*截至2023年12月31日的年度，投資活動中使用的淨現金為101.1美元，而截至2022年12月31日的年度淨現金使用為7.249億美元。2023年用於投資活動的現金淨額主要是由8760萬美元的資本支出和1370萬美元的收購業務支付的現金推動的，但出售業務所得的930萬美元部分抵消了這一淨額。如附註3.收購所述，2022年投資活動中使用的現金淨額主要來自用於收購業務(主要是傳單)的643.9美元和7,860萬美元的資本支出。
融資活動。*截至2023年12月31日的年度，用於融資活動的現金淨額為1.524億美元，而截至2022年12月31日的年度提供的現金淨額為2.373億美元。2023年用於融資活動的現金淨額主要是由於與先前收購有關的遞延對價6,290萬美元、普通股回購6,010萬美元和股息支付3,400萬美元，但被4,740萬美元的淨借款部分抵消。4,740萬美元的淨借款主要是由於發行可轉換票據的3.5億美元收益和與交易税轉移相關的擔保借款收益5,330萬美元，如附註7所述。債務、利息收入、支出和其他財務成本被我們的信貸安排項下3.484億美元的淨償還部分抵消。在發行可換股票據方面，我們支付了7,050萬美元購買可換股票據對衝和1,260萬美元的債務發行成本，並從出售認股權證中獲得4,000萬美元。2022年融資活動提供的現金淨額主要來自3.336億美元的淨借款，主要是由於我們的信貸安排下與收購Flyers有關的增量借款和營運資金需求的增加，但被購買我們的普通股4870萬美元、支付股息3100萬美元和與之前收購相關的遞延對價1200萬美元部分抵消。
關鍵會計估計
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的合併財務報表，該報表包含在這份2023年10-K報告中，該報告是根據美國公認會計準則編制的。編制這些財務報表需要管理層作出估計和判斷，以影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及有關或有資產和負債的披露。我們持續評估我們的估計，包括與未賬單收入和相關銷售成本、信貸損失準備、商譽和長期資產、某些應計負債和所得税相關的估計。我們根據過往經驗及其他被認為在當時情況下屬合理的假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產及負債的賬面價值並非由其他來源輕易可見。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
鑑於每項估計所依據的假設存在不確定性，我們已確定以下描述的領域對我們的業務運營和對我們運營結果的理解至關重要。有關這些和其他重要會計政策應用的詳細討論，請參閲附註1.列報基礎、新會計準則和重要會計政策。
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| 描述 | | 判斷和不確定性 | | 如果實際結果與假設不同，則影響 |
商譽、長期資產和股權投資的減值評估 |
我們至少每年評估一次減值商譽，當事件或環境變化表明報告單位的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值時。當情況顯示長期資產(物業及設備、可識別無形資產及租賃)、成本法投資及權益法投資的賬面價值可能無法收回時，我們會定期評估該等資產的賬面價值是否已減值。 | | 這些評估要求我們做出需要考慮預測財務信息的會計估計。由於這些估計是基於預測假設開發的，因此在執行這些估計時需要做出重大判斷。截至2023年12月31日，所使用的假設，特別是預期增長率、我們的遺留業務和新收購業務提供的預計現金流中包含的盈利能力、貼現率和基於市場的倍數，是根據現有信息定義的，考慮到當前的市場波動和地緣政治風險。對於商譽，管理層還考慮了公司市值的波動，並評估了這種波動可能對我們報告單位的估計公允價值產生的潛在影響。對於我們的成本和權益法投資，我們的被投資人提供的預計現金流中包含的盈利能力是一個關鍵估計。 | | 基於所進行的評估，並得到截至2023年12月31日的現有信息的支持，我們得出結論，我們的土地和航空報告單位的公允價值不低於它們各自的賬面價值，但我們得出的結論是，我們某些長期資產和股權投資的賬面價值不可收回。有關截至2023年12月31日止年度確認的減值費用的額外資料，請參閲附註5.公允價值計量及附註15.重組。
如果我們的結果與我們的假設有很大不同，這種影響可能會導致額外的減值。 |
| 應收賬款與信用損失準備 |
| 我們根據我們與客户的歷史經驗、我們從當前財務信息和業務前景中發現的任何特定客户收集問題以及來自市場來源的前瞻性信息，為估計的信貸損失保留準備金。 | | 我們考慮客户的歷史支付趨勢，以及有關經濟前景、地緣政治風險和宏觀經濟事件的內部和外部信息，這些信息可能無法完全反映客户當前或未來的信譽，特別是在經濟困難時期。 | | 由於估計哪些客户不太可能匯出欠我們的款項的固有挑戰，我們為估計的信貸損失撥備可能並不總是足夠的。任何超過我們信貸損失撥備的應收賬款的註銷都可能對我們的經營業績和現金流產生不利影響。 |
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| 描述 | | 判斷和不確定性 | | 如果實際結果與假設不同，則影響 |
| 企業合併 |
當一個實體獲得對一家“企業”的控制權時，就會發生企業合併。最後，如果企業的定義得到滿足，我們評估收購的總資產的公允價值是否基本上全部集中在一項可識別資產或一組類似的可識別資產中，這需要使用重大判斷來確定公允價值。確定被收購的活動和資產是否構成企業是至關重要的，因為企業合併的會計與資產收購的會計有很大不同。企業合併使用公允價值模型進行會計處理。相比之下，資產收購是使用成本累積和分配模型進行核算的。 | | 公允價值的釐定涉及重大判斷，例如於截至2022年12月31日止年度收購Flyers，因為公允價值一般是根據預測假設而釐定。納入公允價值估計的假設和投入須受管理層的重大判斷，並基於收購時普遍存在的行業、市場和經濟狀況。在釐定公允價值(包括採用收益法評估的客户關係)時納入的重要資料，包括以市場為基礎的加權平均資本成本釐定的貼現率、預期增長率，以及新收購活動的盈利能力和風險(包括客户流失率)。 | | 如果用於估計公允價值的假設大不相同，未來通過折舊和攤銷費用產生的收益可能會受到影響。此外，如果支持長期資產(包括無形資產或商譽)估值的預測沒有實現，可能會出現減值。 |
| 收入確認 |
| 我們的大部分綜合收入來自燃料和燃料相關產品的銷售。我們通常在毛收入的基礎上確認燃料銷售，因為我們在產品交付給客户之前就對其進行了控制。 | | 在得出這一結論時，我們考慮了各種因素，包括庫存風險管理、制定銷售價格的靈活性、選擇供應商的酌情權，以及我們通常是銷售安排的主要義務人。 | | 我們對是按毛數還是按淨額確認收入的決定，會對我們報告的收入數額產生重大影響。 |
| 所得税 |
我們根據法定税率和在我們開展業務的不同司法管轄區提供的税務籌劃機會估計所得税總支出。遞延所得税確認為財務和所得税報告之間的暫時性差異的未來税務影響，採用預期差異將逆轉的年度的有效税率。當遞延税項資產可能無法實現税項優惠時，計入估值免税額。對於已知或預期的税收問題，我們根據我們對是否應繳納額外税款以及應繳税款的範圍的分析，記錄未確認的税收優惠負債。 | | 税法和税率的變化可能會影響未來記錄的遞延税項資產和負債。預計未來收益的變化可能會影響未來記錄的估值免税額。我們與所得税相關的計算存在不確定性，這是由於在我們運營的税收司法管轄區應用複雜的税收法規時，用於計算納税義務的判斷所致。我們對未確認税收優惠的分析包含基於用於應用更可能的確認和計量閾值的判斷的不確定性。 | | 由於其中一些不確定因素的複雜性，最終解決我們與税務相關的餘額或估值免税額可能會導致支付與當前估計的税務負債大不相同的款項。如果我們在已確定未確認税項優惠負債或需要支付的金額超過我們已記錄的未確認税項優惠負債的事項中佔上風，我們在特定財務報表期間的實際税率可能會受到重大影響。 |
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| 描述 | | 判斷和不確定性 | | 如果實際結果與假設不同，則影響 |
| 衍生品 |
我們簽訂金融衍生品合同，以降低航空、陸地和海運燃料市場價格波動以及利息和外幣匯率變化的風險，併為我們的客户提供燃料定價替代方案，以滿足他們的需求。這些工具可以被指定為現金流量或公允價值對衝，或作為非指定衍生品入賬。所有衍生工具均按公允價值計量及記錄。
我們還評估可轉換票據和其他相關合同，以確定這些合同或這些合同的嵌入部分是否符合需要單獨核算的衍生品的定義。 | | 如果可以，報價的市場價格或通過外部來源獲得的價格被用來確定合同的公允價值。對於沒有報價市場價格的合同，公允價值是根據主要根據歷史信息制定的定價模型以及與報價市場價格的預期關係來確定的。衡量衍生品的公允價值還需要評估與不良表現相關的某些風險，這需要大量的判斷。
在評估合同是否與我們自己的股票掛鈎，以及合同是否應在我們的財務狀況表中被歸類為權益或負債時，需要做出重大判斷。
| | 雖然我們目前相信我們的衍生工具合約將有效減低相關的價格風險，但我們的衍生工具可能無法有效減低價格的重大變動，這可能會對我們的財務狀況及經營業績造成不利影響。如果我們對公允價值的估計不準確，我們可能會面臨重大損失或收益。如果與我們自己的股票掛鈎的合約是衍生品或包含嵌入衍生品，它們將被歸類為負債，並通過影響未來收益的淨利潤重新計量為公允價值。見項目7A。-關於市場風險的定量和定性披露，以獲得更多信息。 |
項目7A。關於市場風險的定量和定性披露
衍生工具和金融工具市場風險
當我們認為適當時，我們使用基於大宗商品的衍生合約和金融工具來管理與燃料和燃料相關產品價格變化、外幣匯率和利率波動相關的風險，或捕捉市場機會。我們使用對衝會計，並正式將我們的某些衍生工具指定為現金流或公允價值對衝。未被指定的衍生工具旨在實現對基礎價格風險敞口的經濟抵消。因此，與我們的衍生品合約相關的收入的任何變化都將被基礎風險價值的相應變化大大抵消。然而，在期限較長的衍生工具自動被期限較短的同等頭寸取代的市場中，我們可能會遇到標的交易和對衝項目的已實現和未實現損益之間的時間差異，儘管被緩解的潛在風險仍被抵消。影響我們財務報表的金融工具和頭寸如下所述，持有主要是為了對衝目的。
商品價格風險
我們的商業業務部門在各個市場使用衍生工具，主要是期貨、遠期、掉期和期權合約，以管理燃料買賣中固有的價格風險。其中某些衍生工具被用來在現金流對衝關係中減輕預測交易中價格波動的風險，並在公允價值對衝關係中減輕我們的存貨價格變化的風險。此外，我們使用衍生品作為經濟對衝或優化我們的燃料庫存的價值，以利用預期的市場機會。
我們基於大宗商品的衍生工具頭寸的名義和公平市場價值如下(單位：百萬，不包括加權平均合同價格)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至12月31日， |
| 商品合同(以百萬英鎊為單位) | | 2023 | | 2022 |
| 套期保值策略 | | 衍生工具 | | 安置點
期間 | | 概念上的
網絡
長/
(簡短) | | 加權
平均值
合同
價格 | | 公平
價值
金額 | | 概念上的
網絡
長/
(簡短) | | 加權
平均值
合同
價格 | | 公平
價值
金額 |
| 指定對衝 | | 商品合同套期保值庫存 | | 2023 | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | (0.7) | | | $ | 102.63 | | | $ | (3.3) | |
| | | | 2024 | | (0.4) | | | 94.97 | | | 3.8 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | 2025 | | (0.1) | | | 105.07 | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 4.1 | | | | | | | (3.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非指定對衝 | | 商品合同 | | 2023 | | — | | | — | | | — | | | 3.7 | | | 30.15 | | | (179.2) | |
| | | | 2024 | | 0.8 | | | 4.93 | | | 92.6 | | | (0.4) | | | 20.95 | | | 14.9 | |
| | | | 2025 | | (0.8) | | | 14.55 | | | 19.0 | | | (0.3) | | | 18.46 | | | 9.2 | |
| | | | 2026 | | (0.5) | | | 16.36 | | | 4.1 | | | 0.1 | | | 17.21 | | | 1.5 | |
| | | | 2027 | | (0.2) | | | 12.44 | | | 1.2 | | | (0.6) | | | 10.94 | | | 2.3 | |
| | | | 2028 | | (0.1) | | | 14.61 | | | 0.9 | | | — | | | 10.24 | | | 0.4 | |
| | | | 此後 | | 0.1 | | | 14.26 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | 118.5 | | | | | | | (150.8) | |
| 商品衍生合同共計 | | | | | | $ | 122.7 | | | | | | | $ | (154.1) | |
外幣兑換風險
我們對衝貨幣匯率變動風險，例如以外幣計值的應收貿易賬款、應付貿易賬款或以當地貨幣支付的税款。外幣匯率風險主要來自我們的國際業務，並使用遠期及掉期合約進行經濟對衝。該等外幣兑換衍生工具之公平值變動計入盈利。由於遠期及掉期合約的收益或虧損已被重新計量對衝外幣計值風險的收益或虧損大幅抵銷，我們不相信假設於2023年12月31日的匯率變動10%會對我們的經營收入造成重大影響。
於2023年12月31日，我們的外匯衍生工具風險敞口的以外幣計值的名義金額及以美元計值的公平值主要與以下各項有關（以百萬計，加權平均合約價格除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 結算期 | | 單位 | | 概念上的
淨長/（短） | | 加權平均
合同價格 | | 公允價值金額 |
| 2024 | | 澳元 | | (41.8) | | | 0.645 | | | $ | (1.6) | |
| 2024 | | 計算機輔助設計 | | (94.9) | | | 1.360 | | | (1.7) | |
| 2024 | | CHF | | (3.5) | | | 0.891 | | | (0.2) | |
| 2024 | | 中電 | | (1,410.0) | | | 897.508 | | | (0.2) | |
| 2024 | | 科普 | | (138,660.7) | | | 4,235.151 | | | (2.9) | |
| | | | | | | | |
| 2024 | | DKK | | 274.7 | | | 5.978 | | | 2.2 | |
| 2024 | | 歐元 | | 152.9 | | | 1.084 | | | 61.9 | |
| 2024 | | 英鎊 | | (53.2) | | | 1.243 | | | (51.8) | |
| 2024 | | HUF | | (828.4) | | | 362.114 | | | (0.1) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 2024 | | KRW | | (12,065.5) | | | 1,332.613 | | | (0.3) | |
| 2024 | | MXN | | 434.4 | | | 17.939 | | | 2.9 | |
| 2024 | | 諾克 | | (844.0) | | | 10.396 | | | (4.6) | |
| 2024 | | NZD | | (4.5) | | | 0.609 | | | (0.1) | |
| | | | | | | | |
| 2024 | | PLN | | (5.7) | | | 4.183 | | | (0.1) | |
| 2024 | | 羅恩 | | (28.5) | | | 4.675 | | | (0.2) | |
| 2024 | | 塞克 | | 227.5 | | | 8.989 | | | 2.2 | |
| 2024 | | SGD | | (3.8) | | | 1.353 | | | (0.1) | |
| 2024 | | 扎爾 | | 110.3 | | | 18.804 | | | 0.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 2026 | | 歐元 | | 7.0 | | | 1.123 | | | 0.1 | |
| 外幣兑換衍生工具合約總額 | | $ | 5.5 | |
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們的外匯衍生品合約的公允價值總額分別為淨資產550萬美元和淨負債1410萬美元。大部分外幣兑換衍生品在一年內結算。有關更多信息，請參閲附註4.衍生工具。
利率風險
在我們的信貸安排下的借款和與基本利率貸款或歐洲美元利率貸款相關的定期貸款採用浮動利率加適用保證金。截至2023年12月31日，基本利率貸款和歐洲美元利率貸款的適用保證金為0.875%和1.875%。截至2023年12月31日，我們的信貸安排下沒有未償還的借款和4.764億美元的定期貸款。截至2023年12月31日，我們的融資租賃債務的未償還餘額總計為#美元。15.7100萬美元，年利率從1.0%到6.7%不等。我們還有其他協議，比如我們的RPA，有利率風險敞口。有關更多信息，請參閲附註2.應收賬款和附註7.債務、利息收入、費用和其他財務成本。
我們簽訂了一份價值3億美元、為期一個月的歐洲美元浮動利率非攤銷掉期合約，到期日為2025年3月(以下簡稱“掉期”)。互換協議實際上鎖定了浮動利率，我們將支付部分歐洲美元利率貸款，利率為0.435%。截至2023年和2022年12月31日，利率互換合約的公允價值分別為1,480萬美元和2,470萬美元。
下表按到期日列出合同加權平均利率和預期現金流(單位：百萬，加權平均利率除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年12月31日的預期到期日 |
| 利率互換 | | 2024 | | 2025 | | 公允價值 |
| 名義價值：300美元 | | | | | | $ | 14.8 | |
變量設置為固定(1) | | $ | 12.7 | | | $ | 2.2 | | | |
| 平均工資率 | | 0.435 | % | | 0.435 | % | | |
| 平均收件率 | | 4.67 | % | | 3.51 | % | | |
(1)表示貼現的現金流量淨收入或(付款)。
根據這些協議，截至2023年12月31日的利率波動100個基點，將導致未來12個月的利息支出與截至2023年12月31日的未償還金額相比變化890萬美元。
股權價格風險
由於可轉換債券的特點，我們的未償還可轉換票據的公允價值受到市場風險和其他因素的影響。可轉換票據的公允價值一般會隨着我們的普通股價格的增加而增加，隨着我們的普通股價格的下降而通常會減少。可換股票據按攤銷成本列賬，其公允價值僅供披露之用。利息和市場價值的變化影響我們可轉換票據的公允價值，但不影響我們的財務狀況、現金流或由於債務債務的固定性質而產生的經營結果。
於票據轉換後，吾等可選擇支付或交付(視乎情況而定)現金、本公司普通股股份或現金與本公司普通股股份的組合，以支付或交付超過被轉換票據本金總額的部分。如果我們選擇支付超過正在轉換為普通股或普通股的現金和股票組合的票據的本金總額的轉換義務的部分(如果有的話)，在這種轉換後可發行的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
關於票據的定價，吾等已與若干初始購買者或其聯營公司及若干其他金融機構訂立可轉換票據對衝交易。我們還簽訂了認股權證交易。可轉換票據對衝交易一般預期可減少票據轉換時的潛在攤薄及/或抵銷吾等須支付超過已轉換票據本金的任何現金付款(視乎情況而定)。然而，如果我們普通股的每股市場價格超過認股權證的執行價格，認股權證交易可能會單獨對我們的普通股產生稀釋效應。有關其他信息，請參閲附註7.債務、利息收入、費用和其他財務成本。
項目8.財務報表和補充數據
財務報表以及普華永道會計師事務所2024年2月23日的財務報表載於本2023年10-K報告第15項。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A。控制和程序
管理層對信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並積累此類信息並視情況傳達給我們的管理層，包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(“首席財務官”)，以便及時做出有關所需財務披露的決定。
截至本10-K報告所涉期間結束時，我們在首席執行官和首席財務官的監督下，在首席執行官和首席財務官的參與下，根據交易所法案規則13a-15(E)對我們的披露控制程序和程序的設計和運營的有效性進行了評估。基於此評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年12月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在交易法規則13a-15(F)中有定義。我們對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。我們對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映我們資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(Ii)提供合理保證，以根據美國普遍接受的會計原則記錄交易，以便根據美國公認的會計原則編制財務報表，並且僅根據管理層和我們董事的授權進行收支；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的資產收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)發佈的《內部控制框架-綜合框架(2013)》中規定的框架，評估了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。基於這樣的評估，管理層得出結論，我們對財務報告的內部控制自2023年12月31日起有效。
我們截至2023年12月31日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，如本文所述。
財務報告內部控制的變化
截至2023年12月31日止季度，我們對財務報告的內部控制沒有重大影響或合理可能重大影響我們對財務報告的內部控制的變化。
內部控制有效性
應當指出的是，任何管制制度，無論其設計和運作如何完善，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保該制度的目標能夠實現。此外，任何控制系統的設計在一定程度上都是基於對未來事件可能性的某些假設。由於控制系統的這些和其他固有的侷限性，只有合理的保證，我們的控制將在所有潛在的未來條件下成功地實現其目標。
項目9B。其他信息
規則10b5-1交易計劃
在……上面2023年11月1日, 豪爾赫·貝尼特斯，我們的一位董事, 通過出售本公司普通股股份的交易計劃，旨在滿足《交易法》第10條第5 -1款（c）項規定的積極抗辯條件。該計劃於下列日期（以較早者為準）屆滿： 2025年2月28日或在完成出售計劃下的最大數量的股份後。該計劃規定， 13,000我們的普通股，受一定的價格限制和其他條款。
除上述情況外，截至2023年12月31日止三個月，我們的高級職員（定義見《交易法》第16 a-1（f）條）或董事 通過或已終止“規則10b5-1交易安排”或“非規則10b5-1交易安排”，每個術語在S-K條例第408(A)項中定義。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
我們已經通過了適用於我們所有員工、高級管理人員(包括我們的主要高管、財務和會計人員)和董事的行為準則。“行為準則”位於我們的投資者關係網站https://ir.worldkinect.com的“公司治理”下。我們打算在我們的網站上披露對我們的行為準則的任何修訂或授予我們的主要高管、財務和會計官員的關於我們的行為準則的豁免。
關於我們的董事、高管和公司治理的剩餘信息在此引用自我們的2024年股東年會最終委託書(“2024年委託書”)中的“第1號提案--董事選舉”、“公司治理”和“關於高管的信息”，該委託書將於截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交。
第11項.高管薪酬
有關高管薪酬的信息通過引用參考《公司治理--董事薪酬與所有權指導方針》、《薪酬討論與分析》和《高管薪酬表》，在我們的2024年財務委託書中納入，這些委託書將在截至2023年12月31日的財年結束後120個月內根據第14A條提交。
第12項：某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
有關某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事宜的信息，在此通過參考納入我們的2024年委託書中，該委託書將於截至2023年12月31日的財政年度結束後120個月內根據第14A條提交。
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性
有關某些關係和相關交易以及董事獨立性的信息，在本文中引用自我們2024年委託書中的“公司治理--關聯人交易的審查和批准”和“公司治理--董事會和委員會治理--董事獨立性”，該委託書將於截至2023年12月31日的財年結束後120天內根據第14A條提交。
項目14.總會計師費用和服務
有關主要會計費用和服務的信息在此引用自我們的2024年委託書中的“第3號提案--批准獨立註冊會計師事務所--普華永道會計師事務所的費用和服務”，該委託書將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120個月內根據條例第14A條提交。
第四部分
項目15.展示和財務報表附表
| | | | | | | | | | | |
| (a)(1) | 以下合併財務報表作為本2023年10-K報告的一部分提交： |
| | | |
| (i) | 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | 45 |
| | | |
| (Ii) | 合併資產負債表 | 47 |
| | | |
| (Iii) | 合併損益表和全面收益表 | 48 |
| | | |
| (Iv) | 合併股東權益報表 | 49 |
| | | |
| (v) | 合併現金流量表 | 50 |
| | | |
| (Vi) | 合併財務報表附註 | 52 |
| | | |
| (a)(2) | 合併財務報表附表被省略，因為合併財務報表或附註中列出了所要求的信息，或者所要求的信息不是必需的。 |
| |
| (b) | 以下展品索引中列出的展品作為本《2023年10-K報告》的一部分存檔或納入作為參考： |
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
3.1 | | 重述的世界Kinect公司的註冊條款(通過引用結合在此，從表3.2到我們的2023年第二季度10-Q)。 |
3.2 | | 自2011年8月26日起修訂和重述的章程(本文通過引用附件3.1併入我們於2011年8月29日提交的當前8-K表格報告中)。 |
4.1 | | 股本説明(從表4.1到我們的2019 10-K通過引用併入本文)。 |
4.2 | | 契約，日期為2023年6月26日，由World Kinect Corporation和美國銀行信託公司，National Association(通過引用我們於2023年6月27日提交的當前8-K報表的附件4.1併入)。 |
4.3 | | 2028年到期的3.250%可轉換優先票據的表格(通過引用附件4.2併入我們於2023年6月27日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.1 | | 2016年綜合計劃（通過引用併入本文，見附件10.1至我們於2016年6月2日提交的表格8-K的當前報告）。* |
10.2 | | 2020年綜合計劃（通過引用併入本文，從附件10.1到我們於2020年5月27日提交的表格8-K的當前報告）。* |
10.3 | | 2021年綜合計劃（通過引用併入本文，從附件10.1到我們於2021年5月25日提交的表格8-K的當前報告）。* |
10.4 | | 2021年綜合計劃下的指定執行官基於業績的限制性股票單位協議表格，通過引用併入本文，見附件10.1，我們於2022年11月14日提交的表格8-K的當前報告（SEC登記號0001157523-22-001611）。* |
10.5 | | 世界燃料服務公司與Ira M. Birns，日期為2007年4月16日（通過引用合併於此，從附件10.2到我們於2007年4月16日提交的表格8-K的當前報告）。* |
10.6 | | World Fuel Services Corporation高管離職政策，自2016年12月31日起生效（通過引用合併於2017年7月28日提交的截至2017年6月30日的10-Q表季度報告（“2017 10-Q”）的附件10.1）。* |
10.7 | | 執行官基於業績的限制性股票單位獎勵協議格式（通過引用併入本文件附件10.7至2022年10-K）* |
10.8 | | 執行官基於服務的限制性股票單位獎勵協議格式（通過引用併入本文件附件10.8至2022年10-K）* |
10.9 | | World Fuel Services Corporation與Jeffrey P. Smith於2022年11月8日簽訂的《過渡和分離協議》，通過引用將附件10.2納入我們於2022年11月14日提交的表格8-K的當前報告（SEC登記號：0001157523-22-001611）。* |
10.10 | | 2016年綜合計劃下的非僱員董事2017年限制性股票單位授予協議表格（通過引用併入我們於2016年2月16日提交的截至2015年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.24）。* |
10.11 | | 2016年綜合計劃下的非僱員董事限制性股票單位授予協議格式（通過引用併入本文，見附件10.10至我們的2019年10-K）。* |
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
10.12 | | 2016年綜合計劃下的指定執行官限制性股票單位授予協議表格（通過引用併入本公司於2018年2月28日提交的截至2017年12月31日止年度的10-K表格年度報告（“2017 10-K”）的附件10.10）。* |
10.13 | | 2006年和2016年綜合計劃下的Michael J. Kasbar限制性股票單位授予協議格式（通過引用併入本文附件10.14至我們的2017年10-K）。* |
10.14 | | 2006年綜合計劃下的邁克爾·J·卡斯巴爾股票結算股票增值權協議表格（通過引用併入本文，見附件10.1，2014年7月30日提交的截至2014年6月30日的10-Q表格季度報告（“2014年10-Q”）。* |
10.15 | | 2006年和2016年綜合計劃下的邁克爾·卡斯巴爾股票結算股票增值權協議（3年懸崖歸屬）表格（通過引用併入本公司於2017年2月21日提交的截至2016年12月31日的10-K表格年度報告（“2016年10-K”）的附件10.15）。* |
10.16 | | Ira M的形式。2016年綜合計劃下的Birns限制性股票單位授予協議（通過引用併入本文，從附件10.17到我們的2017年10-K）。* |
10.17 | | Ira M的形式。伯恩斯股票結算股票增值權協議根據2006年綜合計劃（通過引用合併於此，從附表10.2到我們的2014年10-Q）。* |
10.18 | | 2006年綜合計劃下的Michael J.Crosby和John P.Rau 2016年基於業績的限制性股票單位授予協議的形式(通過引用併入本文附件10.21至我們2017年的10-K)。* |
10.19 | | 2006年綜合計劃下Michael J.Crosby和John P.Rau限制性股票授予協議的表格(通過引用併入本文附件10.4至我們2017年的10-Q)。* |
10.20 | | 2006年綜合計劃下Michael J.Crosby和John P.Rau限制性股票單位授予協議的表格(通過引用併入本文附件10.24至我們2017年的10-K)。* |
10.21 | | 2016年綜合計劃下的指定高管股票結算股票增值權協議的格式(通過引用併入本文附件10.24至我們2020年的10-K)。* |
10.22 | | 世界燃料服務公司和邁克爾·J·卡斯巴爾於2022年11月10日修訂和重新簽署的僱傭協議(通過引用本文附件10.1併入我們於2022年11月14日提交的當前報告Form 8-K(美國證券交易委員會加入號0001157523-22-001610)。 |
10.23 | | 世界燃料服務公司和Michael J.Crosby之間的諮詢協議，於2022年4月1日生效(本文通過引用併入我們於2022年3月23日提交的當前8-K表格中的附件10.1)。* |
10.24 | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2013年10月10日，借款人為世界燃料服務公司、世界燃料服務歐洲有限公司和世界燃料服務(新加坡)私人有限公司，行政代理為美國銀行，其中被指名的金融機構為貸款人(本文參考我們於2013年10月11日提交的當前8-K表格的附件10.1)。 |
10.25 | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案，以及日期為2015年1月30日的世界燃料服務公司、世界燃料服務歐洲有限公司和世界燃料服務(新加坡)私人有限公司之間的聯合協議，借款人為借款人，北卡羅來納州美國銀行作為行政代理，其中被指名的金融機構作為貸款人(通過引用我們於2015年2月5日提交的當前8-K表格的附件10.1納入本文)。 |
10.26 | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第2號修正案，以及日期為2016年10月26日的世界燃料服務公司、世界燃料服務歐洲有限公司和世界燃料服務(新加坡)私人有限公司之間的聯合協議，借款人是美國銀行，北卡羅來納州的美國銀行作為行政代理，其中被指名的金融機構作為貸款人(通過引用我們於2016年10月27日提交的本報告的8-K表格的附件10.1)。 |
10.27 | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第3號修正案，日期為2017年5月12日，借款人為世界燃料服務公司、世界燃料服務歐洲有限公司和世界燃料服務(新加坡)私人有限公司，行政代理為美國銀行，其中指定的金融機構為貸款人(在此通過引用併入附件10.2至我們2017年的10-Q)。 |
10.28 | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第4號修正案，日期為2018年1月30日，借款人為世界燃料服務公司、世界燃料服務歐洲有限公司和世界燃料服務(新加坡)私人有限公司，行政代理為美國銀行，其中指定的金融機構為貸款人(在此通過引用併入附件10.30至我們2017年的10-K)。 |
10.29 | | 截至2016年10月26日，世界燃料服務公司、世界燃料服務歐洲有限公司、世界燃料服務(新加坡)私人有限公司和某些其他子公司作為借款人，美國銀行作為行政代理，以及其中指定的金融機構作為貸款人的第四份修訂和重新簽署的信貸協議的第5號修正案(通過引用我們於2019年7月24日提交的當前8-K表格的附件10.1將其併入)。 |
10.30 | | 世界燃料服務公司、世界燃料服務歐洲有限公司、世界燃料服務(新加坡)私人有限公司和某些其他子公司作為借款人，美國銀行作為行政代理，以及其中指定的金融機構作為貸款人(本文通過引用我們於2022年2月25日提交的Form 10-K年度報告的附件10.28)簽署了日期為2021年11月24日的第四份修訂和重新簽署的信貸協議的第6號修正案。 |
10.31 | | 於2021年11月26日，世界燃料服務公司、世界燃料服務歐洲有限公司、世界燃料服務(新加坡)私人有限公司和若干其他附屬公司作為借款人，美國銀行作為行政代理，以及其中指定的金融機構作為貸款人的第四份修訂和重新簽署的信貸協議的第7號修正案(通過引用我們於2022年2月25日提交的Form 10-K年度報告的附件10.29而併入本文)。 |
| | | | | | | | |
| 證物編號： | | 描述 |
10.32 | | 第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第8號修正案，日期為2022年4月1日，由世界燃料服務公司、世界燃料服務歐洲有限公司、世界燃料服務(新加坡)私人有限公司和某些其他子公司作為借款人，美國銀行作為行政代理，以及其中指定的金融機構作為貸款人(通過引用我們於2022年4月1日提交的當前8-K表格的附件10.1併入本文)。 |
10.33 | | 截至2022年7月12日，世界燃料服務公司、世界燃料服務歐洲有限公司、世界燃料服務(新加坡)私人有限公司和某些其他子公司作為借款人，美國銀行作為行政代理，以及其中指定的金融機構作為貸款人的第四份修訂和重新簽署的信貸協議第9號修正案(通過引用我們於2022年7月29日提交的Form 10-Q季度報告的附件10.2將其併入本文)。 |
10.34 | | World Kinect Corporation、World Fuel Services Europe，Ltd.、World Fuel Services（Singapore）Pte Ltd，World Fuel Services，Inc.，WFS UK Holding Company IV Limited、Kinect Energy AS和Kinect Energy Spot AS以及美國銀行，作為行政代理人。 |
10.35 | | 購買協議，日期為2021年10月28日，由世界燃料服務公司、世界燃料服務公司、傳單能源集團、斯皮迪投資公司、LP、日食投資公司、有限責任公司、TAD家族有限合夥企業、David家族有限合夥企業、託馬斯·A·德韋勒、斯蒂芬·B·德韋勒、Walter·A·德韋勒、David·W·德韋勒和Walter A·德韋勒以賣方代表的身份簽署(本文通過引用將附件10.30併入我們於2022年2月25日提交的10-K表格的年度報告中)。 |
10.36 | | 購買協議，日期為2023年6月21日，由World Kinect Corporation、摩根士丹利有限責任公司、摩根大通證券有限責任公司和美國銀行證券公司作為其附表I所列幾家初始購買者的代表簽署(通過引用附件10.1併入我們於2023年6月27日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.37 | | 可轉換票據套期保值確認表格(通過引用附件10.2併入我們於2023年6月27日提交的當前8-K表格報告中)。 |
10.38 | | 認股權證確認書表格(通過引用附件10.3併入我們於2023年6月27日提交的當前8-K表格報告中)。 |
21.1 | | 註冊人的子公司。 |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
31.1 | | 根據細則第13a-14(A)條或細則第15d-14(A)條認證首席執行幹事。 |
31.2 | | 根據細則13a-14(A)或細則15d-14(A)認證首席財務幹事。 |
32.1 | | 首席執行官和首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節(《美國法典》第18編，第1350節)發表的聲明。 |
97.1 | | 世界Kinect公司退款政策 |
| 101 | | 以下材料摘自World Kinect Corporation截至2023年12月31日的年度報告Form 10-K，格式為XBRL(可擴展商業報告語言)；(I)合併資產負債表，(Ii)合併收益表和全面收益表，(Iii)合併股東權益表，(Iv)合併現金流量表，以及(V)合併財務報表附註。 |
| 104 | | 封面交互文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
*根據第15(B)項，管理合同和補償計劃或安排鬚作為本表格的證物提交。
獨立註冊會計師事務所報告
致World Kinect公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審核所附World Kinect Corporation及其附屬公司(“貴公司”)於二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日之綜合資產負債表，以及截至二零二三年十二月三十一日止三個年度各年度之相關綜合收益表及全面收益表、股東權益表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。我們還認為，截至2023年12月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估-航空和土地報告單位
如綜合財務報表附註1及附註6所述，本公司的綜合商譽結餘為#美元1,238截至2023年12月31日，100萬美元，在航空和土地報告單位之間分配。商譽於每年12月31日按報告單位水平進行減值評估，或在事件或情況顯示商譽的賬面價值可能減值的情況下更頻繁地進行評估。為了進行量化減值測試，管理層將每個報告單位的公允價值與其各自的賬面金額(包括商譽)進行比較。在計算公允價值時，管理層採用了收入和市場相結合的方法。正如管理層披露的那樣，在收益法下，管理層根據估計的未來現金流量的現值計算每個報告單位的公允價值，其中包括與預期增長率、盈利能力和與加權平均資本成本相對應的貼現率有關的假設。在市場法下，管理層選擇與每個報告單位相對應的全球公司，以得出基於市場的倍數。
吾等決定執行與航空及土地報告單位商譽減值評估有關的程序為重要審計事項的主要考慮因素是：(I)管理層在制定航空及土地報告單位的公允價值時所作的重大判斷；(Ii)核數師在執行程序及評估管理層有關預期增長率、盈利能力及貼現率的重大假設時的高度判斷、主觀性及努力；及(Iii)審計工作涉及使用具備專業技能及知識的專業人士。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對報告單位的確定和估計未來現金流量所使用的重大假設的控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定航空和土地報告單位公允價值的過程；(Ii)評估收入和市場方法的適當性；(Iii)測試收入和市場方法中使用的基礎數據的完整性和準確性；以及(Iv)評估與預期增長率、盈利能力和貼現率有關的重大假設的合理性。評估管理層有關預期增長率及盈利能力的假設，包括評估所使用的假設是否合理，並考慮(I)航空及土地報告單位現時及過往的表現；(Ii)與外部市場及行業數據的一致性；及(Iii)該等假設是否與在審計其他領域取得的證據一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估(1)收入和市場方法的適當性和(2)貼現率假設的合理性。
/s/ 普華永道會計師事務所
佛羅裏達州邁阿密
2024年2月23日
自2002年以來，我們一直擔任該公司的審計師。
世界Kinect公司
合併資產負債表
(單位：百萬，不包括每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 資產： | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 304.3 | | | $ | 298.4 | |
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元18.3百萬美元和美元14.1分別截至2023年和2022年12月31日 | 2,735.5 | | | 3,294.1 | |
| 盤存 | 664.6 | | | 779.9 | |
| 預付費用 | 77.6 | | | 83.6 | |
| 短期衍生資產，淨額 | 275.4 | | | 302.1 | |
| 其他流動資產 | 446.4 | | | 479.9 | |
| 流動資產總額 | 4,503.8 | | | 5,238.1 | |
| 財產和設備，淨額 | 515.3 | | | 484.2 | |
| 商譽 | 1,238.0 | | | 1,233.0 | |
| 可識別無形資產淨額 | 299.7 | | | 336.2 | |
| 其他非流動資產 | 818.6 | | | 873.2 | |
| 總資產 | $ | 7,375.3 | | | $ | 8,164.6 | |
| 負債： | | | |
| 流動負債： | | | |
| 長期債務當期到期日 | $ | 78.8 | | | $ | 15.8 | |
| 應付帳款 | 3,097.6 | | | 3,529.5 | |
| 短期衍生負債淨額 | 128.2 | | | 325.2 | |
| 應計費用和其他流動負債 | 745.0 | | | 738.2 | |
| 流動負債總額 | 4,049.7 | | | 4,608.6 | |
| 長期債務 | 809.1 | | | 829.9 | |
| 其他長期負債 | 566.9 | | | 735.3 | |
| 總負債 | 5,425.7 | | | 6,173.8 | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| 股本： | | | |
| World Kinect股東權益： | | | |
優先股，$1.00票面價值；0.1授權股份，無已發佈 | — | | | — | |
普通股，$0.01票面價值；100.0授權股份，59.8和62.0分別於2023年和2022年12月31日發行和未償還 | 0.6 | | | 0.6 | |
| 超出票面價值的資本 | 109.6 | | | 182.4 | |
| 留存收益 | 1,981.6 | | | 1,962.5 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | (148.9) | | | (160.6) | |
| World Kinect股東權益合計 | 1,943.0 | | | 1,984.9 | |
| 非控股權益 | 6.7 | | | 5.9 | |
| 總股本 | 1,949.6 | | | 1,990.7 | |
| 負債和權益總額 | $ | 7,375.3 | | | $ | 8,164.6 | |
世界Kinect公司
綜合收益表及
綜合收益
(In百萬美元，每股收益數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年12月31日的第一年， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | $ | 47,710.6 | | | $ | 59,043.1 | | | $ | 31,337.0 | |
| 收入成本 | 46,652.4 | | | 57,954.1 | | | 30,548.8 | |
| 毛利 | 1,058.2 | | | 1,089.1 | | | 788.2 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 薪酬和員工福利 | 512.3 | | | 507.4 | | | 386.7 | |
| 一般和行政 | 308.0 | | | 308.7 | | | 247.6 | |
| 資產減值 | 32.8 | | | 0.6 | | | 4.7 | |
| 重組費用 | 7.2 | | | (0.8) | | | 6.6 | |
| 總運營費用 | 860.2 | | | 815.8 | | | 645.6 | |
營業收入 | 198.0 | | | 273.2 | | | 142.6 | |
| 營業外收入(費用)，淨額： | | | | | |
| 利息支出和其他融資成本，淨額 | (127.7) | | | (110.6) | | | (40.2) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (3.6) | | | (17.5) | | | (2.3) | |
| 營業外收入(費用)合計，淨額 | (131.3) | | | (128.1) | | | (42.5) | |
| 所得税前收入(虧損) | 66.7 | | | 145.1 | | | 100.0 | |
| 所得税撥備 | 13.0 | | | 29.2 | | | 25.8 | |
| 包括非控股權益在內的淨收益(虧損) | 53.7 | | | 115.9 | | | 74.2 | |
| 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 0.8 | | | 1.7 | | | 0.5 | |
| 歸屬於World Kinect的淨收入（虧損） | $ | 52.9 | | | $ | 114.1 | | | $ | 73.7 | |
| 普通股基本收益(虧損) | $ | 0.86 | | | $ | 1.83 | | | $ | 1.17 | |
| 基本加權平均普通股 | 61.4 | | | 62.3 | | | 62.9 | |
| 稀釋後每股普通股收益(虧損) | $ | 0.86 | | | $ | 1.82 | | | $ | 1.16 | |
| 稀釋加權平均普通股 | 61.7 | | | 62.7 | | | 63.3 | |
| 綜合收入： | | | | | |
| 包括非控股權益在內的淨收益(虧損) | $ | 53.7 | | | $ | 115.9 | | | $ | 74.2 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 外幣折算調整 | 19.9 | | | (45.5) | | | (13.7) | |
現金流套期保值，扣除所得税支出(收益)(美元)2.7), $7.6、和$3.3分別為2023、2022和2021 | (8.1) | | | 21.6 | | | 9.6 | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | 11.8 | | | (24.0) | | | (4.1) | |
| 含非控股權益的綜合收益(虧損) | 65.5 | | | 91.9 | | | 70.1 | |
| 可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | 0.8 | | | 1.7 | | | 0.5 | |
| 可歸因於World Kinect的全面收益(虧損) | $ | 64.7 | | | $ | 90.2 | | | $ | 69.6 | |
世界Kinect公司
合併股東權益報表
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 超出票面價值的資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | Total World Kinect股東權益 | | 非控股股權 | | 總股本 |
| 股票 | | 金額 | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | 62.9 | | | $ | 0.6 | | | $ | 204.6 | | | $ | 1,836.7 | | | $ | (132.6) | | | $ | 1,909.3 | | | $ | 3.6 | | | $ | 1,912.9 | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 73.7 | | | — | | | 73.7 | | | 0.5 | | | 74.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣佈的現金股利 | — | | | — | | | — | | | (30.0) | | | — | | | (30.0) | | | — | | | (30.0) | |
| 攤銷以股份為基礎的薪酬獎勵 | — | | | — | | | 19.6 | | | — | | | — | | | 19.6 | | | — | | | 19.6 | |
| 發行(註銷)與股票支付獎勵相關的普通股 | 0.4 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買由員工投標的普通股，以滿足與股票支付獎勵相關的所需預扣税 | — | | | — | | | (5.8) | | | — | | | — | | | (5.8) | | | — | | | (5.8) | |
| 購買普通股 | (1.7) | | | — | | | (50.5) | | | — | | | — | | | (50.5) | | | — | | | (50.5) | |
| 其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.1) | | | (4.1) | | | — | | | (4.1) | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
| 截至2021年12月31日的餘額 | 61.7 | | | 0.6 | | | 168.1 | | | 1,880.6 | | | (136.7) | | | 1,912.7 | | | 4.1 | | | 1,916.8 | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 114.1 | | | — | | | 114.1 | | | 1.7 | | | 115.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣佈的現金股利 | — | | | — | | | — | | | (32.2) | | | — | | | (32.2) | | | — | | | (32.2) | |
| 攤銷以股份為基礎的薪酬獎勵 | — | | | — | | | 17.6 | | | — | | | — | | | 17.6 | | | — | | | 17.6 | |
| 發行(註銷)與股票支付獎勵相關的普通股 | 0.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 為收購企業發行普通股 | 1.8 | | | — | | | 50.0 | | | — | | | — | | | 50.0 | | | — | | | 50.0 | |
| 購買由員工投標的普通股，以滿足與股票支付獎勵相關的所需預扣税 | 0.2 | | | — | | | (4.6) | | | — | | | — | | | (4.6) | | | — | | | (4.6) | |
| 購買普通股 | (2.0) | | | — | | | (48.7) | | | — | | | — | | | (48.7) | | | — | | | (48.7) | |
| 其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (24.0) | | | (24.0) | | | — | | | (24.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | 62.0 | | | 0.6 | | | 182.4 | | | 1,962.5 | | | (160.6) | | | 1,984.9 | | | 5.9 | | | 1,990.7 | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | 52.9 | | | — | | | 52.9 | | | 0.8 | | | 53.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 宣佈的現金股利 | — | | | — | | | — | | | (33.8) | | | — | | | (33.8) | | | — | | | (33.8) | |
| 攤銷以股份為基礎的薪酬獎勵 | — | | | — | | | 24.2 | | | — | | | — | | | 24.2 | | | — | | | 24.2 | |
| 發行(註銷)與股票支付獎勵相關的普通股 | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 購買由員工投標的普通股，以滿足與股票支付獎勵相關的所需預扣税 | — | | | — | | | (5.7) | | | — | | | — | | | (5.7) | | | — | | | (5.7) | |
| 購買普通股 | (2.8) | | | — | | | (60.6) | | | — | | | — | | | (60.7) | | | — | | | (60.7) | |
| 其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.8 | | | 11.8 | | | — | | | 11.8 | |
| 可換股票據對衝交易 | — | | | — | | | (70.5) | | | — | | | — | | | (70.5) | | | — | | | (70.5) | |
| 權證交易 | — | | | — | | | 40.0 | | | — | | | — | | | 40.0 | | | — | | | 40.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | 59.8 | | | $ | 0.6 | | | $ | 109.6 | | | $ | 1,981.6 | | | $ | (148.9) | | | $ | 1,943.0 | | | $ | 6.7 | | | $ | 1,949.6 | |
世界Kinect公司
合併現金流量表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | 截至2011年12月31日的第一年， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 包括非控股權益在內的淨收益(虧損) | $ | 53.7 | | | $ | 115.9 | | | $ | 74.2 | |
| 對包括非控制性利息在內的淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 衍生工具的未實現(收益)損失 | (267.5) | | | 179.9 | | | 14.5 | |
| 折舊及攤銷 | 104.5 | | | 107.8 | | | 81.0 | |
| 非現金經營租賃費用 | 34.7 | | | 35.0 | | | 31.9 | |
| 信貸損失準備金 | 4.7 | | | 7.7 | | | 6.3 | |
| 基於股份支付的獎勵補償成本 | 24.2 | | | 17.6 | | | 19.6 | |
| 遞延所得税支出(福利) | (30.7) | | | (18.5) | | | (7.6) | |
| 未實現外幣(收益)損失，淨額 | (16.5) | | | 21.7 | | | (2.8) | |
| 資產減值費用 | 32.8 | | | 0.6 | | | 4.8 | |
| 其他 | 23.0 | | | 30.8 | | | 13.7 | |
| 資產和負債變動，扣除收購和資產剝離的淨額： | | | | | |
| 應收賬款淨額 | 569.2 | | | (870.7) | | | (1,132.6) | |
| 盤存 | 186.8 | | | (252.1) | | | (135.2) | |
| 預付費用 | 6.7 | | | (25.2) | | | (10.5) | |
| 其他流動資產 | (30.5) | | | (124.2) | | | (33.1) | |
| 與交易對手的現金抵押品 | 168.9 | | | (252.9) | | | 22.9 | |
| 其他非流動資產 | (88.0) | | | (12.3) | | | (34.9) | |
| 衍生工具資產和負債變動，淨額 | (4.7) | | | 2.9 | | | 17.4 | |
| 應付帳款 | (441.9) | | | 1,107.5 | | | 1,188.8 | |
| 應計費用和其他流動負債 | (48.0) | | | 147.8 | | | 115.5 | |
| 其他長期負債 | (10.1) | | | (80.7) | | | (60.6) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 271.3 | | | 138.5 | | | 173.2 | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 收購業務，扣除收購現金後的淨額 | (13.7) | | | (643.9) | | | (37.1) | |
| 出售業務所得收益，扣除剝離現金後的淨額 | 9.3 | | | — | | | 25.0 | |
| 資本支出 | (87.6) | | | (78.6) | | | (39.2) | |
| 其他投資活動，淨額 | (9.1) | | | (2.5) | | | (7.1) | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (101.1) | | | (724.9) | | | (58.3) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 債務借款 | 5,921.8 | | | 6,944.9 | | | 0.3 | |
| 償還債務 | (6,224.4) | | | (6,611.2) | | | (24.2) | |
| 發行可轉換票據 | 350.0 | | | — | | | — | |
| 普通股支付的股息 | (34.0) | | | (31.0) | | | (28.7) | |
| 普通股回購 | (60.1) | | | (48.7) | | | (50.5) | |
| 購買可轉換票據對衝 | (70.5) | | | — | | | — | |
| 出售認股權證 | 40.0 | | | — | | | — | |
| 收購遞延對價支付 | (62.9) | | | (12.0) | | | (9.7) | |
| 其他籌資活動，淨額 | (12.2) | | | (4.6) | | | (0.8) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (152.4) | | | 237.3 | | | (113.6) | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (12.0) | | | (4.7) | | | (7.8) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | 5.9 | | | (353.8) | | | (6.6) | |
| 截至期初的現金和現金等價物 | 298.4 | | | 652.2 | | | 658.8 | |
| 截至期末的現金和現金等價物 | $ | 304.3 | | | $ | 298.4 | | | $ | 652.2 | |
世界Kinect公司
合併現金流量表 -(續)：
(單位：百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2011年12月31日的第一年， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 現金流量信息的補充披露 | | | | | |
| 年內支付的現金： | | | | | |
| 扣除資本化利息後的利息淨額 | $ | 130.4 | | | $ | 113.4 | | | $ | 44.4 | |
| 所得税 | $ | 61.3 | | | $ | 66.6 | | | $ | 39.0 | |
World Kinect Corporation對合並財務報表的附註
1.列報基礎、新會計準則和重大會計政策
一般信息
World Kinect Corporation(“公司”)於1984年7月在佛羅裏達州註冊成立，其合併子公司在本10-K年報(“2023年10-K報告”)中統稱為“World Kinect”、“WE”、“Our”和“US”。2023年6月15日，公司股東批准了經修訂的公司公司章程修正案，將公司名稱從World Fuel Services Corporation改為World Kinect Corporation。這一變化旨在更好地反映公司正在向更具彈性、更多元化的能源和解決方案提供商的轉型。
我們是一家全球能源管理公司，提供航空、海運和陸上運輸領域的履約和相關服務。我們還在美國和歐洲供應天然氣和電力，以及越來越多的其他與可持續發展相關的產品和服務。
A. 陳述的基礎
綜合財務報表及相關附註包括我們行使控制權的母公司和子公司，幷包括被收購企業完成收購後的運營情況。決定是否合併一個實體需要考慮多數表決權利益，以及對該實體的有效經濟或其他控制。綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。我們的財政年度末是指截至12月31日止的每一年度。我們合併後的子公司之間的所有公司間交易已被取消。
由於四捨五入，合併財務報表和附註中的某些金額可能不會增加。所有百分比都是使用未四捨五入的金額計算的。某些前期數額已重新分類，以符合當前的列報方式。
B. 新會計準則
採用新會計準則
供應商財務計劃義務的披露。2022年9月，發佈了會計準則更新(ASU)2022-04，要求供應商融資計劃中的買方披露該計劃的關鍵條款、截至期末的未確認金額、每個年度期間此類金額的前滾，以及財務報表中未付款金額的説明。修正案不影響對供應商財務計劃義務的確認、計量或財務報表列報。修正案適用於2022年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度內的過渡期，但前滾信息的披露除外，該信息在2023年12月15日之後開始的財政年度有效。這些修訂應追溯適用於提交資產負債表的每個期間，但前滾除外，後者應在未來適用。本公司於2023年第一季度採用ASU 2022-04，並已包括以下所有相關披露。
供應商財務計劃
根據各種供應商融資計劃，我們同意在發票的原始到期日向作為付款代理的交易對手支付我們指定的供應商所確認的發票金額。在某些安排下，我們還可能為供應商融資平臺和相關支持支付費用。
根據我們的供應商融資計劃確認的未償債務為$198.8百萬美元和美元246.8分別截至2023年和2022年12月31日，幷包括在應付帳款在我們的資產負債表中。
已發佈但尚未採用的會計準則
細分市場報告. ASU 2023-07，分部報告（主題280）：須報告分部披露的改進，已於二零二三年十一月發佈。ASU 2023-07修訂了會計準則編碼（“ASC”）280，分部報告的指導，要求公共實體在中期和年度基礎上披露重大分部費用和其他分部項目。該修訂亦要求每年披露主要經營決策者（“主要經營決策者”）的職銜及職位，以及解釋主要經營決策者如何使用呈報計量。此外，修訂後的指南允許公司披露一個以上的
主要經營決策者使用的分部損益計量，前提是至少一項報告計量包括與公認會計原則計量原則最一致的分部損益計量。該修訂亦要求於所有中期期間披露有關可報告分部資產及損益的所有資料，目前僅於年度期間披露。會計準則單位不會改變公共實體識別或彙總其經營分部的方式，也不會改變如何應用量化閾值來確定實體的可報告分部。ASU 2023-07於2023年12月15日之後開始的財政年度及2024年12月15日之後開始的財政年度內的中期期間生效，並應追溯應用於財務報表中呈列的所有期間。允許提前採用。公司目前正在評估這些修訂，以確定對公司合併財務報表附註和流程的潛在影響。
所得税。ASU 2023-09，所得税（主題740）：所得税披露的改進，於2023年12月發佈。ASU 2023-09修訂了ASC 740，所得税中的指導，通過修改所需的税率調節披露以及要求按司法管轄區分類披露所支付的所得税來提高所得税披露的透明度。經修訂後，費率調節披露將要求以百分比和報告貨幣金額列報，並保持一致的類別和更詳細的信息分類。ASU還包括旨在提高所得税披露有效性的修訂，並取消與不確定的税務狀況和未確認的遞延税項負債相關的某些現有披露要求。該等修訂於二零二四年十二月十五日之後開始的財政年度生效，並應按未來適用法應用。允許提前採用。公司目前正在評估這些修訂，以確定對公司合併財務報表附註和流程的潛在影響。
我們尚未採用的最近頒佈的其他會計準則預計在採用後將對公司的合併財務報表或流程產生重大影響。
C. 估計和假設
編制符合美國公認會計原則的合併財務報表要求我們作出某些估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出的報告金額。因此，實際結果可能與估計金額有重大差異。我們根據過往經驗及相信為合理的多項其他假設評估估計假設，其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。
D. 現金和現金等價物
我們的現金等價物主要包括隔夜投資、銀行貨幣市場賬户及原到期日少於90天的銀行定期存款。這些證券按接近市場價值的成本入賬。
E. 應收賬款與信用損失準備
應收賬款按攤餘成本計量。本集團採用風險為本的模式持續監察應收賬款的可收回性，並考慮向客户收回款項的及時性及可預測性。我們根據與客户的過往經驗，連同我們從當前財務資料及業務前景中識別的任何特定客户收款問題，以及任何政治或經濟狀況或其他市場因素（包括基於來自市場來源的合理前瞻性資料的若干假設），就估計信貸虧損計提撥備。主要根據該等信貸風險因素，界定組合分部，並建立內部衍生的基於風險的信貸虧損儲備，並應用於各組合分部。被視為具有高收回風險的客户賬户餘額將以高於我們預期可輕鬆收回的客户賬户餘額的利率予以保留。
個別應收款項於有資料顯示對手方陷入嚴重財政困難及有關款項被視為無法收回時撇銷。經考慮法律意見（如適用）後，已撇銷的應收賬款仍可能根據我們的收回程序進行強制執行活動。其後收回的任何款項於綜合收益表及全面收益表確認為收入。
有關更多信息，請參見注釋2。應收賬款。
F. 盤存
在某些有限的地點，主要使用加權平均成本和先進先出對庫存進行估值。存貨按平均成本或可變現淨值中的較低者列報。當有證據表明存貨的可變現淨值低於其成本時，差額在發生差額的期間在合併損益表和全面收益表中確認為虧損。我們利用各種燃料指數和其他指標來計算可變現淨值。庫存成本包括燃料採購成本、任何相關運輸或分銷成本以及公允價值套期保值關係中包含的庫存的估計公平市價變動。
G. 企業合併
當一個實體通過收購其淨資產或部分或全部股權來獲得對企業的控制權時，就會發生企業合併。
在應用收購方法之前，我們要確定交易是否符合企業合併的定義。對於要作為企業合併入賬的交易，收購的實體或淨資產必須符合ASC 805中定義的企業定義。根據收購方法，收購價格按收購日期的公允價值分配給收購的所有可識別資產、承擔的所有負債和任何非控股權益。與轉移的對價之間的任何剩餘差額均確認為商譽。商譽的產生是因為支付的收購價格反映了許多因素，包括收購將為我們現有業務帶來的戰略價值和預期的協同效應。與企業合併有關的收購相關成本在發生時計入費用。
如果收購的資產不符合業務的定義，我們將該交易視為一項不確認商譽的資產收購，而是將轉讓對價的任何剩餘差額按相對公允價值基準分配給所有符合條件的可識別收購淨資產。
有關更多信息，請參閲附註3.收購。
H. 公允價值
公允價值是出售一項資產或轉移一項負債的價格，因此代表在主要市場(或在沒有主要市場的情況下是最有利的市場)的退出價格。它代表了一種基於市場的衡量標準，它考慮了在衡量日期市場參與者之間的假設交易。
我們根據資產類型使用不同的方法計算公允價值，包括收益法(例如，基於估計未來現金流量的現值)、市場法、成本法或兩者的組合。資產或負債的獨特特性以及可見價格的可獲得性影響公允價值分析中使用的估值方法和/或技術的數量。我們使用可觀察和不可觀察的投入來衡量公允價值。對於相同的資產或負債(1級投入)，我們對活躍市場的報價(未調整)給予最高優先權，對不可觀察到的投入(3級投入)給予最低優先權。
我們採用以下公允價值層次結構：
•級別1-相同資產和負債在活躍市場的報價(未調整)。
•第2級-非活躍市場或活躍市場對類似資產或負債的報價、報價以外的可觀察投入；以及不能直接觀察到但得到可觀察市場數據證實的投入。
•級別3-無法觀察到的輸入。
有關更多信息，請參閲附註5.公允價值計量。
I. 衍生品
我們的衍生產品合約，除被指定為正常購買正常銷售的合約外，均按其估計公平市價確認。我們衍生品的公允價值是使用可觀察和某些不可觀察的輸入得出的，例如基差，這是基於我們以前交易的歷史價格與相關可觀察數據之間的差異得出的，並納入了非履行風險的影響。
如衍生工具未被指定為對衝工具，則估計公平市價的變動於綜合收益及全面收益表中確認為收入、收入成本或其他收入(開支)、淨額(根據相關交易類別)的組成部分。符合對衝會計條件的衍生品可以被指定為公允價值對衝或現金流對衝。在開始時，並在持續的基礎上，我們評估套期保值關係以確定其在抵消現金流量或公允價值變化方面的有效性。
歸因於對衝風險。對於我們的公允價值對衝，套期保值工具和被套期保值項目的估計公允市場價值的變化在與綜合收益表和全面收益表中的相關交易類型相同的項目中確認。就我們的現金流量對衝而言，套期保值工具的公平市價變動最初在其他全面收益中確認為股東權益的獨立組成部分，當兩者均已結算或被視為可能不會發生時，其後重新分類為與綜合收益表及全面收益表中的相關預測交易相同的項目。
在現金流量或公允價值對衝中指定的不包含非重大融資元素的衍生工具的現金流量，與我們的綜合現金流量表中對衝項目的現金流量被歸類為同一類別。如果由於任何原因終止了套期保值會計，那麼在終止之日之後的任何現金流量都將按照該工具的性質進行分類。與所有其他非套期保值衍生工具有關的現金流量按衍生工具的性質及其在實體業務中的使用方式分類。
有關更多信息，請參閲附註4.衍生工具。
J. 財產和設備
物業及設備按成本減累計折舊及攤銷列賬。折舊及攤銷主要按資產之估計可使用年期以直線法計算。重大添置和裝修的費用資本化，而不延長資產使用壽命的保養和維修費用記作費用。在出售或處置財產和設備時，成本和相關的累計折舊和攤銷從賬目中沖銷，由此產生的任何損益貸記或記作收入。我們持有及使用的長期資產（包括物業及設備）於有事件或情況變動顯示資產賬面值可能無法收回時進行減值評估。
購買計算機軟件以及與開發供內部使用的重要計算機軟件應用程序直接相關的外部費用和某些內部費用在財產和設備項下資本化，這也包括託管安排，當我們有合同權利在託管期間的任何時候擁有軟件，並且我們可以在自己的硬件中運行軟件或與另一個人簽訂合同無關方託管軟件。該等成本的攤銷主要按軟件的估計可使用年期以直線法計算。
有關更多信息，請參見附註8。財產和設備。
K. 商譽
商譽於每年12月31日在報告單位層面進行減值評估，或倘有事件或情況顯示商譽賬面值可能減值，則會更頻密地進行減值評估。
我們可選擇對商譽進行定性評估，而非完成定量減值測試。根據此定性評估，倘我們認為報告單位之公平值不太可能低於其賬面值，則毋須進一步分析。
為進行定量減值測試，我們將各報告單位的公平值與其各自的賬面值（包括商譽）進行比較。於計算公平值時，我們結合使用收入法及市場法。在市場法下，我們使用與每個報告單位相對應的全球公司來得出基於市場法的倍數。根據收入法，我們根據估計未來現金流量的現值計算各報告單位的公平值。估計未來現金流量乃根據截至測試日期可得之最佳資料，包括董事會批准之年度營運計劃。估計現金流量乃使用與內部用於投資決策者一致之加權平均資本成本相對應之比率貼現。我們的所有估計均被視為基於多項因素（包括行業經驗、內部基準及經濟環境）的可支持假設。我們相信這些假設是合理的，並與我們認為市場參與者會使用的假設一致。
有關更多信息，請參見注釋6。商譽及可識別無形資產。
L. 可確認無形資產
就我們的收購而言，我們按公允價值確認可識別無形資產。初始確認資產後，會計處理取決於資產預期直接或間接增加公司未來現金流量的期間。可識別的無形資產，
使用壽命在其估計使用壽命內攤銷，並在發生事件或情況變化表明資產賬面值可能無法收回時，在資產組一級進行減值評估。使用壽命不確定的無形資產不需要攤銷，但在第四季度至少每年進行一次減值測試。該分析一般涉及使用定性及定量資料以斷定公平值是否大於或等於賬面值。
有關更多信息，請參見注釋6。商譽及可識別無形資產。
M. 投資
由於我們有能力對被投資方的經營及財務政策行使重大影響力，但並無控制權，故我們持有的投資主要按權益法入賬。
權益法投資的賬面值會增加以反映我們應佔的收入，並會減少以反映我們應佔被投資方的虧損、已收股息及非暫時性減值。倘有事件或情況變動顯示投資之賬面值可能無法收回，則按權益法入賬之投資會進行減值評估。
我們評估長期收回投資賬面值的意圖及╱或能力。但是，如果投資的公允價值低於其賬面價值，並且投資在短期內無法收回，則確認非暫時性減值。投資減值於綜合收益表及全面收益表內分類為資產減值。
N. 收入確認
我們的大部分綜合收入來自燃料和燃料相關產品的銷售。由於我們在產品或服務交付予客户前擁有控制權，故我們一般按總額基準確認燃料銷售及服務收入。在得出該結論時，我們考慮了多項因素，包括庫存風險管理、制定銷售價格的自由度、選擇供應商的自由裁量權，以及我們通常是銷售安排的主要義務人。
燃料銷售收入在我們的客户獲得燃料控制權時確認，通常是在每一加侖或每桶承諾的燃料交付到商定的交貨點時確認。服務的收入，包括能源採購諮詢服務和國際旅行計劃支持，在提供服務的合同期內確認，我們有權為這些服務開具發票。
在貨物或服務的控制權轉移給客户之前發生的運輸和搬運相關費用，被視為履行承諾的活動，而不是單獨承諾的服務。當我們在客户獲得商品或服務控制權後協調運輸和搬運活動時，我們已選擇將這些運輸和搬運成本作為履行轉讓貨物的承諾的活動來核算。
對於公司轉讓合同中的承諾與客户付款之間的期間為一年或更短的任何合同，我們已選擇不調整合同對價，以考慮重大融資部分的影響。此外，我們已選擇從交易價格中剔除由政府當局評估的某些税額，這些税項是我們向客户收取(或追回)並與我們的銷售交易相關的匯款，例如某些銷售税或消費税。
我們已選擇在交易價格僅為披露目的而估計交易價格時，適用可選擇的豁免，不評估和披露我們剩餘的履約義務中的可變對價，包括對價權利直接對應於該實體迄今履行對客户的價值的合同。此外，我們已選擇對固定對價和原來預期期限少於一年的合同適用豁免。
有關更多信息，請參閲附註9.與客户簽訂合同的收入。
O. 以股份為基礎的薪酬獎勵
我們按已發行權益工具的公允價值計算以股份為基礎的支付獎勵。根據公允價值會計，股份支付獎勵於授出日期的公允價值按直線法於服務期(一般為歸屬期間)就分級及懸崖歸屬獎勵攤銷為補償開支。我們已選擇在發生沒收時對其進行解釋。欲瞭解更多信息，請參閲附註12.股東權益。
P. 外幣
一般來説，我們子公司的本位幣是美元，但某些外國子公司使用各自的本幣作為本位幣除外。以不同於本位幣的貨幣計價的貨幣資產和負債使用月末匯率從適用貨幣重新計量為本位幣。外幣交易損益計入其他收入(費用)淨額，並在所產生期間的綜合收益表和全面收益表中計入。
擁有美元以外功能貨幣的子公司的收入和支出已按期間內的平均匯率換算為美元。這些附屬公司的資產和負債已按資產負債表日的匯率換算。由此產生的換算損益調整在累計其他全面收益中作為股東權益的單獨組成部分入賬。
Q. 所得税
所得税按資產負債法核算。根據這一方法，遞延税項資產和負債被確認為可歸因於現有資產和負債及其各自計税基礎的財務報表賬面金額之間的差異以及結轉的營業虧損和所得税抵免之間的未來税務後果。遞延税項資產和負債採用制定的所得税税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。所得税税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間作為所得税撥備的組成部分入賬。
定期評估我們的遞延税項資產從我們未來的應納税所得額中收回的可能性。我們的評估是基於估計和假設，幷包括對可用的積極和消極證據的分析，根據證據的相對客觀性給予權重。積極證據的來源包括對未來應税收入的估計、現有應税臨時差異的未來逆轉、結轉年度的應税收入以及可用的税務籌劃戰略。負面證據來源包括近年的當期及累積虧損、預期未來數年初的虧損、任何未使用的經營虧損或税項抵免結轉到期的歷史，以及未解決將對未來盈利水平造成不利影響的不穩定情況。
在記錄遞延税項資產的估值準備後，遞延税項資產的剩餘賬面價值是基於我們目前的信念，即我們很可能能夠在某些税務管轄區產生足夠的未來應納税收入來利用該等遞延税項資產。如果我們對結轉期內未來應納税所得額的估計發生有利或不利的變化，則被視為可收回的剩餘遞延税項資產的金額可能會進行調整。在我們認為部分或全部剩餘遞延税項資產很可能無法變現的情況下，我們必須為該等遞延税項資產建立估值撥備，導致在作出該等釐定期間產生額外的所得税支出。在目前存在估值免税額的情況下，我們將繼續監測所有積極和消極的證據，直到我們認為很可能不再有必要，從而在做出此類決定的期間產生所得税優惠。
在評估我們的税務狀況、確定我們的所得税撥備、我們的遞延税項資產和負債以及從我們的遞延税項淨資產中記錄的任何估值準備時，需要做出重大判斷。我們建立準備金的時候，儘管我們相信所得税申報單的立場是完全可以支持的，但某些立場可能會受到挑戰，我們最終可能無法捍衞這些立場。
有關更多信息，請參閲附註10.所得税。
R. 普通股每股收益
普通股每股基本收益的計算方法是將World Kinect公司的可供普通股股東使用的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數。普通股每股攤薄收益的計算方法是，將World Kinect公司的可供普通股股東使用的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數和如果發行我們的已發行的潛在稀釋性證券將會發行的額外普通股股數之和。
潛在攤薄證券包括基於股份的補償獎勵，例如可沒收股息的限制性股票、非既有限制性股票單位(“RSU”)、已達到業績要求的績效股票單位、已結算的股票增值權獎勵(“SSAR”)，以及附註7所述的可轉換票據債務、利息收入、支出和其他財務成本。的稀釋效應
潛在攤薄的基於股份的補償獎勵通過應用庫存股方法反映在每股普通股的攤薄收益中，除非其影響是反攤薄的。在庫存股方法下，我們普通股的公平市場價值的增加可能會導致潛在稀釋證券的更大稀釋效應。可轉換票據的攤薄效果是通過應用IF-轉換方法確定的。IF-轉換法假設這些證券在報告期開始時被轉換，其影響被稀釋。當公司普通股在特定期間的平均市場價格超過可轉換票據的相應轉換價格時，可轉換票據將產生攤薄影響。
欲瞭解更多信息，請參閲附註16：每股普通股收益。
S. 租契
我們在合同開始時確定一項安排是否為租賃。確定合同是否包含租賃包括關於合同是否轉讓在一段時間內控制所確定的財產或設備的使用的權利以換取對價的判斷。
作為承租人，我們根據經營租賃或融資租賃的分類，遵循相關會計準則，對與租賃相關的資產和負債進行會計處理。我們選擇了一項會計政策，將非租賃組成部分與相關租賃組成部分合並，並將合併後的項目視為租賃進行會計處理。吾等根據租賃付款的現值計量與租賃有關的資產及負債，包括實質固定付款、取決於開始日期所計量的指數或利率的浮動付款，以及吾等相信在適用時根據剩餘價值擔保可能向出租人支付的金額。我們根據我們在租賃開始(或修改)時的估計增量借款利率對租賃付款進行貼現，這主要基於我們的估計信用評級、開始時的租賃期限和租賃安排的合同貨幣。我們已選擇將短期租賃(原始租期少於一年的租賃)從與租賃相關的資產和負債的計量中剔除。
每當事件或環境變化顯示一項資產的賬面金額可能無法收回時，我們就在資產組層面評估使用權資產的減值。減值在綜合收益表和全面收益表中被歸類為資產減值。
有關更多信息，請參閲附註13.租約。
T. 或有損失
在確定是否需要對或有損失進行應計時，我們首先評估確認損失的未來事件發生的可能性。當損失是可能發生的(未來的事件可能發生)，並且損失的數額可以合理估計時，估計損失應計。如果對損失的合理估計是一個範圍，並且該範圍內的某一數額似乎比該範圍內的任何其他數額更好的估計，則應計該數額。但是，如果該範圍內的任何金額都不是較好的估計數，則應累算該範圍內的最低金額。
當虧損是合理可能的(未來事件發生的可能性很小，但可能性很小)，則不確認應計項目。
有關其他信息，請參閲附註10.所得税和附註11.承付款和或有事項。
2.應收賬款
應收賬款與信用損失準備
當我們在無擔保的基礎上發放信貸時，我們面臨的信貸損失取決於我們客户的財務狀況和我們無法控制的宏觀經濟因素，例如全球經濟狀況或我們所服務行業的不利影響、油價變化和政治不穩定。
我們積極監控和管理我們的信貸敞口，並努力對客户財務狀況和宏觀經濟事件的變化做出反應。根據對客户的持續信用評估，我們根據支付歷史和客户當前的信用狀況調整信用額度。然而，由於我們在無擔保的基礎上向大多數客户提供信貸，因此任何未收回的應收賬款最終都有可能需要註銷。
我們的應收賬款淨額為$2.710億美元3.310億美元，並計提預期信貸損失準備金，主要與應收賬款有關20.8百萬美元和美元17.3分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。在截至2023年12月31日的年度內，預期信貸損失準備的變化是由於公司評估了合理和可支持的前瞻性信息，包括全球經濟前景考慮。根據截至2023年12月31日的年齡分析，94我們的應收賬款中有%的未償還期少於60天。
下表列出了我們的預期信貸損失準備中的活動(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
截至1月1日的餘額， | $ | 17.3 | | | $ | 29.8 | | | $ | 57.3 | |
| 計入信貸損失準備的費用 | 4.7 | | | 7.7 | | | 6.3 | |
| 應收賬款壞賬核銷 | (1.5) | | | (22.3) | | | (35.3) | |
| 追回信貸損失 | 0.3 | | | 1.5 | | | 1.4 | |
| 翻譯調整 | (0.1) | | | 0.6 | | | 0.1 | |
| 十二月三十一日， | $ | 20.8 | | | $ | 17.3 | | | $ | 29.8 | |
應收採購協議
我們有應收採購協議(“RPA”)，允許出售我們的合格應收賬款，以換取等於總餘額減去貼現率的現金代價，這取決於任何給定時間的未償還應收賬款。在2021年期間，我們修改了我們的RPA，其中包括將續訂選項期限延長至2024年，並提高了總購買限制以及單個客户限制。在2023年期間，我們修改了我們的一項RPA，其中包括降低整體費用結構。
根據RPA出售的應收賬款計入銷售額，扣除所附綜合資產負債表上的信貸損失準備後不計入應收賬款。根據RPA支付的費用計入利息支出和其他融資成本，並計入綜合收益表和全面收益表的淨額。
於截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，我們根據RPA出售應收賬款，總面值為$9.5億，美元13.1億美元，以及9.2十億美元和認可的費用37.6百萬，$44.5百萬美元，以及$20.2百萬美元。
3.收購
2022年收購
於二零二二年第一季度，我們完成收購Flyers Energy Group，LLC（“Flyers”），總收購價為$795.0萬傳單的業務包括運輸，商業車隊加油，潤滑油分銷，以及批發，品牌和可再生燃料的供應。該收購以業務合併入賬，並於土地分部呈報。
購買價分配已於二零二二年第三季度敲定。 下表概述總代價之公平值以及購買價最終分配至所收購資產及所承擔負債之公平值（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 最終採購價格分配 |
| 考慮事項： | | | | | | |
| 成交時支付的現金 | | | | | | $ | 642.7 | |
| 支付給賣方的營運資金調整 | | | | | | 2.3 | |
發行給賣方的普通股 | | | | | | 50.0 | |
應付賣方款項 (1) | | | | | | 100.0 | |
| 總公允對價 | | | | | | $ | 795.0 | |
| | | | | | |
| 收購的資產和承擔的負債： | | | | | | |
| 現金 | | | | | | $ | 3.3 | |
| 應收賬款 | | | | | | 109.8 | |
| 庫存 | | | | | | 50.9 | |
| 財產、廠房和設備 | | | | | | 126.6 | |
須攤銷的可識別無形資產 (2) | | | | | | 162.5 | |
不受攤銷影響的可識別無形資產 (3) | | | | | | 29.3 | |
| 應付帳款 | | | | | | (38.0) | |
其他資產和負債，淨額 (4) | | | | | | (37.3) | |
| 取得的可確認淨資產 | | | | | | 407.0 | |
商譽 (5) | | | | | | 388.0 | |
| 取得的淨資產 | | | | | | $ | 795.0 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)2023年1月，$50.0剩餘的購買對價中有1.6億美元支付給了賣方。2024年1月，$49.8美元中的1000萬美元50.0截至2023年12月31日到期的1.5億美元已支付給賣家。
(2)應攤銷的可識別無形資產主要包括客户和網絡關係以及其他可識別資產，這些資產將在加權平均年限內攤銷11.6好幾年了。
(3)不受攤銷影響的可識別無形資產包括獲得的商標和商號。
(4)包括確認#美元的使用權資產45.0百萬美元，租賃負債為$46.0百萬美元。
(5)商譽主要歸因於預期的協同效應和我們相信將收購的業務與我們的土地部門的業務相結合將產生的其他好處。分配給土地部分的所有商譽均可為税務目的扣除。
自收購之日起至2022年12月31日，公司合併損益表和綜合收益表中包含的傳單收入和所得税前收入總額為$3.410億美元71.2分別為100萬美元。
以下是公司截至2021年12月31日的未經審計的備考綜合財務信息，假設對Flyers的收購已於2021年1月1日完成(單位：百萬)：
| | | | | |
| (未經審計) | 截至2021年12月31日止的年度 |
| 收入 | $ | 33,849.2 | |
World Kinect的淨收入 | $ | 112.5 | |
未經審核的備考綜合財務資料以World Kinect和Flyers的歷史財務資料為基礎，包括(I)根據收購的可識別無形資產的公允價值將產生的遞增攤銷費用；(Ii)與我們信貸安排項下為收購提供資金的遞增借款相關的額外利息支出；(Iii)與交易相關確認的非經常性交易成本；及(Iv)備考調整的税務影響以及所得税支出的確認
與Flyers的歷史陳述相關，按法定税率計算，因為Flyers由有限責任公司組成，在收購前不繳納聯邦和州所得税。未經審計的備考合併財務信息不一定反映合併後公司的財務狀況或經營結果，如果交易和相關融資發生在所示日期。未經審計的備考財務信息也可能無助於預測合併後公司未來的財務狀況和經營結果。此外，未經審核的備考合併財務信息不會產生交易可能產生的任何成本節約、運營協同效應或收入協同效應，或實現任何此類協同效應的成本。
在截至2022年12月31日的年度內，我們還完成了我們航空部門的一項收購。自收購之日起，收購的財務狀況、經營結果和現金流已包括在我們的綜合財務報表中，並未對截至2022年12月31日的年度的綜合財務報表產生實質性影響。
2021年收購
2021年10月1日，我們完成了對一家為企業和住宅客户提供服務的液體燃料業務的收購，總收購價格為$41.41000萬美元。這筆交易作為一項業務合併入賬，並在我們的土地部門報告。
4.衍生工具
我們面臨着各種各樣的風險，包括但不限於，我們買賣的商品價格的變化，外幣匯率的變化，利率的變化，以及我們每一家交易對手的信譽。雖然我們試圖通過對衝來緩解這些波動，但這種對衝可能並不完全有效。
我們的風險管理計劃包括以下類型的衍生工具：
公允價值對衝。我們持有衍生品合約，以對衝庫存價格變化的風險。
現金流對衝基金。我們執行衍生品合約，以降低預期交易中價格和利率波動的風險。
非指定衍生品。我們主要交易衍生品，以減輕掉期或期貨合約市場價格波動的風險，以及某些遠期固定價格買賣合約，以對衝匯率波動風險和優化投資組合。
下表彙總了我們用於風險管理目的的衍生品合約的名義總值(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 單位 | | 2023年12月31日 |
| 商品合約： | | | | |
| 長 | | Bbl | | 87.9 | |
| 短的 | | Bbl | | (89.1) | |
| | | | |
| 外幣兑換合同： | | | | |
| 賣出美元，買入其他貨幣 | | 美元 | | (916.9) | |
| 買入美元，賣出其他貨幣 | | 美元 | | 884.3 | |
| | | | |
| 利率合約： | | | | |
| 利率互換 | | 美元 | | 300.0 | |
雖然我們的大部分外幣兑換合約和與我們的大宗商品合約相關的交易量預計將在明年內結算，但我們的利率互換協議將於2025年3月到期。
資產和負債
下表顯示了我們的衍生工具的公允價值總額及其在綜合資產負債表中的位置(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 衍生資產總額 | | 衍生工具總負債 |
| | | | 截至12月31日， | | 截至12月31日， |
| 衍生工具 | | 合併資產負債表位置 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 商品合同 | 其他非流動資產 | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | 短期衍生負債淨額 | | 24.8 | | | 3.4 | | | 20.9 | | | 6.7 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 利率合約 | 短期衍生資產，淨額 | | 12.7 | | | 12.9 | | | — | | | — | |
| | 其他非流動資產 | | 2.2 | | | 11.9 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具總額 | | 39.9 | | | 28.2 | | | 20.9 | | | 6.7 | |
| | | | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
| 商品合同 | 短期衍生資產，淨額 | | 343.9 | | | 376.4 | | | 73.1 | | | 42.3 | |
| | 其他非流動資產 | | 139.8 | | | 293.3 | | | 17.2 | | | 66.9 | |
| | 短期衍生負債淨額 | | 161.8 | | | 423.1 | | | 340.0 | | | 936.3 | |
| | 其他長期負債 | | 121.2 | | | 201.8 | | | 217.9 | | | 399.8 | |
| | | | | | | | | | |
| 外幣合同 | 短期衍生資產，淨額 | | 24.7 | | | 21.8 | | | 9.8 | | | 18.5 | |
| | 其他非流動資產 | | 0.6 | | | 0.7 | | | 0.5 | | | 0.1 | |
| | 短期衍生負債淨額 | | 8.7 | | | 2.0 | | | 18.3 | | | 19.8 | |
| | 其他長期負債 | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.4 | |
| 未被指定為對衝工具的衍生品總額 | | 800.8 | | | 1,319.2 | | | 676.8 | | | 1,484.1 | |
| 總衍生品 | | $ | 840.7 | | | $ | 1,347.4 | | | $ | 697.8 | | | $ | 1,490.8 | |
關於我們的衍生工具在淨額結算和抵押品後按公允價值計量的信息，請參閲附註5.公允價值計量。
以下金額記錄在我們的綜合資產負債表中，與公允價值套期保值的累計基礎調整有關(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併資產負債表中包含對衝項目的行項目 | | 套期保值資產/(負債)賬面金額 | | 計入套期保值資產/(負債)賬面值的公允價值套期調整累計金額 |
| | 截至12月31日， | | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 庫存 | | $ | 55.3 | | | $ | 60.7 | | | $ | (1.3) | | | $ | 1.2 | |
收益和其他全面收益(虧損)
指定為對衝工具的衍生工具
下表在税前基礎上列出了在我們的綜合收益表和全面收益表中確認的公允價值和現金流量對衝收益(虧損)的地點和金額(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | 收入成本 | | 利息支出和其他融資成本，淨額 | | 收入 | | 收入成本 | | 利息支出和其他融資成本，淨額 | | 收入 | | 收入成本 | | 利息支出和其他融資成本，淨額 |
| 記錄了公允價值或套期現金流量影響的收入和支出細目總額 | $ | 47,710.6 | | | $ | 46,652.4 | | | $ | 127.7 | | | $ | 59,043.1 | | | $ | 57,954.1 | | | $ | 110.6 | | | $ | 31,337.0 | | | $ | 30,548.8 | | | $ | 40.2 | |
| 公允價值對衝關係的收益(虧損)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品合約： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 套期保值項目 | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | 43.9 | | | — | | | — | | | 22.1 | | | — | |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | — | | | 3.4 | | | — | | | — | | | (52.0) | | | — | | | — | | | (24.3) | | | — | |
| 現金流對衝關係的收益(虧損)： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品合約： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 從累計其他綜合收益(虧損)重新歸類為淨收益(虧損)的損益金額 | 0.2 | | | — | | | — | | | (164.5) | | | 2.6 | | | — | | | (56.7) | | | 319.0 | | | — | |
| 利率合約： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 從累計其他綜合收益(虧損)重新歸類為淨收益(虧損)的損益金額 | — | | | — | | | 14.0 | | | — | | | — | | | (4.2) | | | — | | | — | | | (1.4) | |
| 根據公允價值變動在收益中確認的不包括在有效性測試中的金額 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 不包括套期影響的收入和支出項目總額 | $ | 47,710.4 | | | $ | 46,656.7 | | | $ | 141.7 | | | $ | 59,207.7 | | | $ | 57,948.6 | | | $ | 106.5 | | | $ | 31,393.6 | | | $ | 30,865.6 | | | $ | 38.8 | |
下表按税前基準呈列因期內結算而未計入累計其他全面收益（虧損）但於綜合收益及全面收益表的收益及收益成本中確認的金額（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期內結算未計入累計其他綜合收益（虧損）的收益（虧損） | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 位置 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 商品合同 | | 收入 | | $ | (1.5) | | | $ | (134.5) | | | $ | (369.4) | |
| 商品合同 | | 收入成本 | | $ | (0.3) | | | $ | 10.7 | | | $ | 11.0 | |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度， 不是在收益中確認的收益或損失與我們的公允價值或現金流對衝有關，這些對衝被排除在對衝有效性評估之外。
截至2023年12月31日，在税前基礎上，0.7百萬美元將於未來十二個月內從累計其他全面虧損重新分類，作為與將於未來十二個月內到期的指定商品現金流量對衝相關的收入成本的增加。
下表呈列我們的衍生工具在現金流量對衝關係中對累計其他全面收益（虧損）及綜合收益表及全面收益表的影響及財務報表位置（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 於累計其他全面收益（虧損）確認之收益（虧損）金額，扣除所得税（虧損）利益 | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 商品合同（收入） | | $ | — | | | $ | (114.7) | | | $ | 31.6 | |
| 商品合同(收入成本) | | (0.7) | | | 2.1 | | | 166.1 | |
利率合同(利息支出和其他融資成本，淨額) | | 3.0 | | | 11.3 | | | 5.5 | |
| 總收益(虧損) | | $ | 2.4 | | | $ | (101.3) | | | $ | 203.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 從累積的其他綜合收益(虧損)重新分類為淨收益(虧損)，扣除所得税(費用)收益後的損益金額 | | | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| 位置 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 商品合同 | | 收入 | | $ | 0.2 | | | $ | (121.7) | | | $ | (43.0) | |
| 商品合同 | | 收入成本 | | — | | | 1.9 | | | 237.7 | |
| 利率合約 | | 利息支出和其他融資成本，淨額 | | 10.3 | | | (3.1) | | | (1.0) | |
| 總收益(虧損) | | $ | 10.5 | | | $ | (122.9) | | | $ | 193.6 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具
下表列出了在我們的合併損益表和綜合收益表中確認的未被指定為套期保值工具的衍生工具的已實現和未實現收益(虧損)的金額和財務報表位置(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具--
非指定 | | 位置 | | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 商品合同 | | 收入 | | $ | (190.5) | | | $ | 230.7 | | | $ | 88.4 | |
| | 收入成本 | | (41.4) | | | 0.6 | | | (14.2) | |
| | | | (231.9) | | | 231.3 | | | 74.2 | |
| 外幣合同 | | 收入 | | (8.0) | | | (1.7) | | | 1.1 | |
| | 其他收入(費用)，淨額 | | 2.3 | | | 3.3 | | | 1.6 | |
| | | | (5.6) | | | 1.6 | | | 2.7 | |
| 總收益(虧損) | | $ | (237.5) | | | $ | 232.9 | | | $ | 76.9 | |
與信用風險相關的或有特徵
我們簽訂衍生品合同，這可能需要我們定期提供抵押品。其中某些衍生品合約包含與信用風險相關的或有條款，這些條款是由信用事件觸發的，例如信用評級下調或某些定義的財務比率低於既定門檻。這些信用事件的發生可能需要我們提供額外的抵押品或立即結算衍生工具。
下表列出了具有信用風險相關或有特徵的衍生債務的潛在抵押品要求(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 具有信用或有特徵的淨衍生負債頭寸 | | $ | 99.1 | | | $ | 72.5 | |
| 由我們的交易對手寄存和持有的抵押品 | | — | | | (28.7) | |
| 最高額外潛在抵押品要求 | | $ | 99.1 | | | $ | 43.8 | |
5.公允價值計量
現金及現金等價物、應收賬款淨額、應付賬款及應計開支及其他流動負債之賬面值按短期到期日計算接近公允價值。除附註7.債務、利息收入、開支及其他財務成本所述於2023年6月發行之可換股票據外，本行債務及應收票據之賬面值大致為公允價值，因該等工具按浮動利率或固定利率計息，與市場利率並無重大差異。我們的債務和應收票據的公允價值計量被認為是基於公允價值等級的第二級計量。
經常性公允價值計量
下表列出了我們按公允價值經常性計量的總資產和總負債的信息(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日的公允價值計量 |
| | 1級輸入 | | 2級輸入 | | 第3級輸入 | | 總公允價值 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 大宗商品合約 | | $ | 220.0 | | | $ | 560.2 | | | $ | 11.6 | | | $ | 791.8 | |
| 利率合約 | | — | | | 14.8 | | | — | | | 14.8 | |
| 外幣合同 | | — | | | 34.1 | | | — | | | 34.1 | |
| 人壽保險現金退保額 | | — | | | 16.5 | | | — | | | 16.5 | |
| 按公允價值計算的總資產 | | $ | 220.0 | | | $ | 625.6 | | | $ | 11.6 | | | $ | 857.3 | |
| | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 大宗商品合約 | | $ | 322.1 | | | $ | 345.3 | | | $ | 1.8 | | | $ | 669.1 | |
| | | | | | | | |
| 外幣合同 | | — | | | 28.7 | | | — | | | 28.7 | |
| 按公允價值計算的負債總額 | | $ | 322.1 | | | $ | 373.9 | | | $ | 1.8 | | | $ | 697.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的公允價值計量 |
| | 1級輸入 | | 2級輸入 | | 第3級輸入 | | 總公允價值 |
| 資產： | | | | | | | | |
| 大宗商品合約 | | $ | 496.2 | | | $ | 797.6 | | | $ | 4.2 | | | $ | 1,298.0 | |
| 利率合約 | | — | | | 24.7 | | | — | | | 24.7 | |
| 外幣合同 | | — | | | 24.7 | | | — | | | 24.7 | |
| 人壽保險現金退保額 | | — | | | 14.4 | | | — | | | 14.4 | |
| 按公允價值計算的總資產 | | $ | 496.2 | | | $ | 861.4 | | | $ | 4.2 | | | $ | 1,361.8 | |
| | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | |
| 大宗商品合約 | | $ | 497.4 | | | $ | 951.2 | | | $ | 3.4 | | | $ | 1,452.1 | |
| 利率合約 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 外幣合同 | | — | | | 38.7 | | | — | | | 38.7 | |
| 按公允價值計算的負債總額 | | $ | 497.4 | | | $ | 989.9 | | | $ | 3.4 | | | $ | 1,490.8 | |
對於我們的衍生品合約，我們可能會與交易對手簽訂主淨額結算、抵押品和抵銷協議。這些協議使我們能夠抵消交易對手的權利和義務，在必要時要求額外的抵押品，或在交易對手違約的情況下清算抵押品。我們將支付或收到的現金抵押品的公允價值與根據同一主淨額結算或抵銷協議與同一交易對手簽訂的衍生產品淨頭寸確認的公允價值金額進行比較。
我們已選擇在存在法定抵銷權的情況下，在我們的財務報表中對與同一交易對手簽署的多項衍生工具的確認公允價值金額進行抵銷。下表彙總了我們綜合資產負債表上列示的受抵銷權約束的衍生餘額(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日的公允價值 |
| | 確認的總金額 | | 總金額抵銷 | | 已列報淨額 | | 現金抵押品 | | 無抵銷權的總金額 | | 淨額 |
| 資產： | | | | | | | | | | | | |
| 大宗商品合約 | | $ | 791.8 | | | $ | 399.0 | | | $ | 392.8 | | | $ | 45.2 | | | $ | — | | | $ | 347.7 | |
| 利率合約 | | 14.8 | | | — | | | 14.8 | | | — | | | — | | | 14.8 | |
| 外幣合同 | | 34.1 | | | 19.1 | | | 15.0 | | | — | | | — | | | 15.0 | |
| 按公允價值計算的總資產 | | $ | 840.7 | | | $ | 418.0 | | | $ | 422.7 | | | $ | 45.2 | | | $ | — | | | $ | 377.5 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | | | | | |
| 大宗商品合約 | | $ | 669.1 | | | $ | 399.0 | | | $ | 270.1 | | | $ | 100.5 | | | $ | — | | | $ | 169.7 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 外幣合同 | | 28.7 | | | 19.1 | | | 9.6 | | | — | | | — | | | 9.6 | |
| 按公允價值計算的負債總額 | | $ | 697.8 | | | $ | 418.0 | | | $ | 279.7 | | | $ | 100.5 | | | $ | — | | | $ | 179.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日的公允價值 |
| | 確認的總金額 | | 總金額抵銷 | | 已列報淨額 | | 現金抵押品 | | 無抵銷權的總金額 | | 淨額 |
| 資產： | | | | | | | | | | | | |
| 大宗商品合約 | | $ | 1,298.0 | | | $ | 756.8 | | | $ | 541.1 | | | $ | 79.3 | | | $ | — | | | $ | 461.9 | |
| 利率合約 | | 24.7 | | | — | | | 24.7 | | | — | | | — | | | 24.7 | |
| 外幣合同 | | 24.7 | | | 20.9 | | | 3.8 | | | — | | | — | | | 3.8 | |
| 按公允價值計算的總資產 | | $ | 1,347.4 | | | $ | 777.7 | | | $ | 569.7 | | | $ | 79.3 | | | $ | — | | | $ | 490.5 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | | | | | |
| 大宗商品合約 | | $ | 1,452.1 | | | $ | 755.6 | | | $ | 696.4 | | | $ | 243.1 | | | $ | — | | | $ | 453.3 | |
| 利率合約 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 外幣合同 | | 38.7 | | | 22.1 | | | 16.7 | | | — | | | — | | | 16.7 | |
| 按公允價值計算的負債總額 | | $ | 1,490.8 | | | $ | 777.7 | | | $ | 713.1 | | | $ | 243.1 | | | $ | — | | | $ | 470.0 | |
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們沒有在合併資產負債表上列報任何我們有權抵銷的毛額。
信用風險集中
我們的個人場外(“OTC”)交易對手風險敞口在預定的信用額度內管理，並在適當時包括使用現金贖回保證金，從而降低了重大不履行的風險。2023年12月31日。二我們的交易對手，總風險敞口為#美元。129.2多萬人代表10我們對場外衍生品交易對手的信貸敞口的%，我們持有現金抵押品$44.31000萬美元。
非經常性公允價值計量
在2023年第四季度，我們確定了關於我們的兩項投資以及某些長期資產的減值指標，如下所述。
我們確定了與非核心業務的權益法投資有關的非臨時性減值，原因是被投資人無法將盈利能力維持在大流行前的水平。這項投資減記為其公允價值#美元。19.13.8億(15.02023年12月31日)，導致確認減值損失$14.1在截至2023年12月31日的三個月內，收入為1,000萬美元，在綜合收益表和全面收益表的資產減值中記錄，並在我們的公司部門報告。投資的公允價值是採用基於吾等於計量日期可獲得的估計未來現金流量的收益法和市場法相結合的方法來計量的，市場法使用與被投資方的業務相類似的全球公司來得出基於市場的倍數。由於不可觀察到的投入的重要性，包括預期增長率，這一衡量標準被歸類為3級。
此外，我們被告知，我們的一個被投資人，作為成本法投資，無法籌集資金，因此打算重組其業務。因此，投資的公允價值被確定為名義價值，投資完全減值。減值損失$5.01000萬美元在截至2023年12月31日的三個月內確認，並在綜合損益表和全面收益表的資產減值中記錄，並在我們的公司部門報告。由於無法觀察到的輸入的重要性，測量被歸類為3級。
截至2022年12月31日，使用第3級投入計量的非經常性資產或負債的公允價值並不重要。收購的傳單資產及承擔的負債於收購日期計量及記錄截至2022年12月31日止年度的公允價值，詳見附註3.收購事項。
於2023年第四季度及2021年第二季度，我們針對土地部門內的一個資產組確定了減值指標。在每一種情況下，我們都確定賬面金額不可收回，並確認了資產減值費用#美元。2.21000萬美元和300萬美元4.7在截至2023年12月31日和2021年12月31日的年度內分別為1000萬美元。該等減值於綜合收益及全面收益表的資產減值內記錄，並於我們的土地分部列報。資產組的公允價值是根據截至計量日期的估計未來現金流量採用收益法計量的。由於不可觀察輸入的重要性，測量被歸類為3級。
6.商譽和可確認的無形資產
商譽
下表提供了有關商譽變化的信息(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 航空業
細分市場 | | | | 土地 細分市場 | | 總計 |
| 截至2021年12月31日 | $ | 400.1 | | | | | $ | 461.8 | | | $ | 861.9 | |
2022年收購(1) | 0.7 | | | | | 388.0 | | | 388.7 | |
| | | | | | | |
| 非美元本位幣子公司商譽的外幣折算 | (3.2) | | | | | (14.4) | | | (17.6) | |
| 截至2022年12月31日 | 397.6 | | | | | 835.3 | | | 1,233.0 | |
2023年收購 | — | | | | | 3.0 | | | 3.1 | |
| 對出售業務的調整 | — | | | | | (4.0) | | | (4.0) | |
| 非美元本位幣子公司商譽的外幣折算 | 0.6 | | | | | 5.3 | | | 5.9 | |
| 截至2023年12月31日 | $ | 398.3 | | | | | $ | 839.7 | | | $ | 1,238.0 | |
(1)有關更多信息，請參閲附註3.收購。
可確認無形資產
下表提供了有關我們的可識別無形資產的信息(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷(1) | | 網絡 | | 毛收入
攜帶
金額 | | 累計
攤銷(1) | | 網絡 |
| 應攤銷的無形資產： | | | | | | | | | | | |
| 客户關係 | $ | 512.4 | | | $ | 322.6 | | | $ | 189.8 | | | $ | 509.0 | | | $ | 292.6 | | | $ | 216.4 | |
| 供應商協議 | 69.0 | | | 30.2 | | | 38.8 | | | 69.0 | | | 25.0 | | | 44.0 | |
| 其他 | 55.2 | | | 34.6 | | | 20.6 | | | 54.3 | | | 32.1 | | | 22.2 | |
| 應攤銷的無形資產總額 | 636.5 | | | 387.4 | | | 249.2 | | | 632.2 | | | 349.7 | | | 282.5 | |
| 不受攤銷影響的無形資產： | | | | | | | | | | | |
| 商標/商號權利 | 50.5 | | | — | | | 50.5 | | | 53.6 | | | — | | | 53.6 | |
| 無形資產總額 | $ | 687.1 | | | $ | 387.4 | | | $ | 299.7 | | | $ | 685.9 | | | $ | 349.7 | | | $ | 336.2 | |
(1)包括匯率的影響。
2023年、2022年和2021年的無形攤銷費用為36.2百萬，$43.4百萬美元和美元30.1分別為100萬美元。
我們可識別無形資產的未來攤銷估計如下(以百萬為單位)：
| | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， |
| 2024 | $ | 35.0 | |
| 2025 | 33.2 | |
| 2026 | 28.0 | |
| 2027 | 23.6 | |
| 2028 | 21.2 | |
| 此後 | 108.3 | |
| 總計 | $ | 249.2 | |
7.債務、利息收入、費用和其他財務成本
長期債務
我們的未償債務由以下部分組成(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 信貸安排 | $ | — | | | $ | 339.0 | |
| 定期貸款 | 476.4 | | | 488.4 | |
可轉換票據(1) | 338.5 | | | — | |
融資租賃 (2) | 15.7 | | | 15.4 | |
其他(3) | 57.3 | | | 2.9 | |
| 債務總額 | 887.9 | | | 845.7 | |
| 減去：長期債務和融資租賃的當前到期日 | 78.8 | | | 15.8 | |
| 長期債務 | $ | 809.1 | | | $ | 829.9 | |
(1)可轉換票據轉換功能不需要單獨核算。因此，在扣除發行成本後，確認了本金總額的負債。截至2023年12月31日，可轉換票據的賬面淨額包括本金總額$350.0百萬美元，扣除未攤銷債務發行成本$11.5百萬美元。截至2023年12月31日，可轉換票據的公允價值估計為
大約是$354.1在不活躍的市場中，使用報價的市場價格的第二級可觀測投入。
(2)有關更多信息，請參閲附註13.租賃。
(3)包括#美元的擔保借款53.6百萬歐元(歐元48.5)自2023年12月31日起，用於轉讓應收税金。
年度到期日
截至2023年12月31日，債務的年度總到期日如下(單位：百萬)：
| | | | | |
| 截至2013年12月31日的一年， |
| 2024 | $ | 76.5 | |
| 2025 | 28.8 | |
| 2026 | 25.5 | |
| 2027 | 406.0 | |
| 2028 | 350.3 | |
| 此後 | 0.9 | |
| 總計 | $ | 887.9 | |
發行可轉換債券
2023年6月26日，我們發行了美元350.0本金總額為百萬美元3.250%2028年到期的可轉換優先票據(“可轉換票據”)，反映全數行使購買額外$的選擇權50.0可轉換票據本金金額為百萬美元。
可轉換票據將於2028年7月1日到期，除非提前轉換、贖回或回購。我們可能不會在2026年7月6日之前贖回可轉換票據。此後，直至緊接到期日之前的第61個預定交易日，如果我們普通股的最後報告銷售價格至少為130當時有效的轉換價格的%，至少20任何期間的交易日(不論是否連續)30連續交易日期間(包括該期間的最後一個交易日)，截至吾等提供有關贖回通知日期之前的交易日(包括該交易日在內)。在2028年3月1日之前，可轉換票據只有在以下情況下才可由持有人選擇轉換：(1)在截至2023年9月30日的日曆季度之後開始的任何日曆季度期間(且僅在該日曆季度期間)，如果至少20在以下期間內的交易日(不論是否連續)30在上一個日曆季度的最後一個交易日結束幷包括在內的連續交易日大於或等於130在每個適用的交易日;(2)的轉換價格的百分比五任何時間之後的營業日期間十連續交易日期間，在該期間的每個交易日內，可轉換票據持有人按照契約所述程序提出要求後所釐定的交易價(按契約所界定)，在該交易日內每1,000元可轉換票據本金金額低於98(3)於緊接贖回日期前的預定交易日收市前的任何時間，如吾等贖回該等可換股票據，但僅就已贖回(或被視為被贖回)的可換股票據而言；或(4)發生本公司契約所述的特定公司事項時，贖回該等可換股票據的情況為;。自該日起至緊接可換股票據到期日前第二個預定交易日為止，不論上述條件如何，持有人均可轉換股份。
可轉換票據是優先的無擔保債務，利率為3.250每年%，從2024年1月1日開始，每半年拖欠一次，時間為每年1月1日和7月1日。初始轉換率為35.1710每1,000美元可轉換票據的本金為普通股，相當於初始轉換價格約為1,000美元28.43每股。換算率將在某些事件發生時進行調整，但不會針對應計和未付利息進行調整。
於轉換時，可換股票據將以現金結算，直至將予轉換的可換股票據的本金總額，以及現金、普通股股份或其任何組合，由吾等選擇就超出本金總額的其餘部分以現金、普通股或其任何組合結算。
關於可換股票據的定價，我們訂立了可換股票據對衝交易和認股權證交易。可轉換票據對衝交易的成本約為#美元。70.5百萬美元。根據慣例的反稀釋調整，可轉換票據對衝交易包括
最初作為可轉換票據基礎的普通股，初始執行價格等於可轉換票據的初始轉換價格。另外，我們收到了$40.0出售認股權證所得的100萬美元，用於以初始執行價#美元收購同等數量的股份，但須進行反稀釋調整40.14每股。淨成本為$30.51,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的額外實收資本在綜合股東權益報表中計入減值。
信貸協議
我們的信貸協議將於2027年4月到期，並規定循環信貸安排和定期貸款借款。於2022年4月1日，吾等訂立經2022年7月12日第9號修正案(經修訂為“信貸協議”)進一步修訂的第四份經修訂及重新簽署的信貸協議第8號修正案，以：(I)將信貸協議所提供的循環信貸安排(“信貸安排”)增加至$1.5億美元，並提供1美元的定期貸款500.0100萬美元(“定期貸款”)，從而取代現有的定期貸款並將貸款總額增加到#美元。2.0(Ii)修訂貸款定價，包括不同貨幣的參考利率，以反映倫敦銀行同業拆息終止的情況；(Iii)將到期日延長至2027年4月1日；及(Iv)修改若干財務及其他契約，以提供更大的營運靈活性。
在信貸安排下，最高可達美元1.5根據特定的財務比率，並在滿足借款的其他習慣條件的情況下，可以借入、償還和重新提取本金總額。我們的信貸安排包括一筆美元的昇華。400.0100萬美元用於簽發信用證和銀行承兑匯票，我們有權要求增加可用借款，最高可達美元。200.0百萬美元，但須滿足某些條件。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們根據信貸安排簽發的信用證總額為1美元。138.11000萬美元和300萬美元38.3分別為100萬美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我們的信貸安排的未使用部分為$1.410億美元1.1分別為10億美元。我們的信貸安排的未使用部分受到我們的綜合總槓桿率的限制，該比率限制了我們可能產生的債務總額，因此可能會在不同時期波動。
我們的信貸安排下的借款和與基本利率貸款或歐洲美元利率貸款相關的定期貸款採用浮動利率加適用保證金。截至2023年12月31日，基本利率貸款和歐洲美元利率貸款的適用保證金為0.875%和1.875%。
我們的信貸協議包含我們必須遵守的某些金融和其他契約。截至2023年12月31日，我們遵守了我們的信貸協議中包含的所有財務契約。
其他信貸額度
在我們的信貸安排之外，我們還有其他未承諾的信貸額度，主要用於開立信用證、銀行擔保和銀行承兑匯票。這些信貸額度每年可續期，並按市場利率收取費用。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我們在這些信用額度下的未償還信用證和銀行擔保總額為$437.1百萬美元和美元523.1分別為100萬美元。
在我們的信貸安排和未承諾信貸額度下籤發的幾乎所有信用證和銀行擔保都是在正常業務過程中提供給供應商的，通常在簽發後一年內到期。過期的信用證和銀行擔保將根據需要續簽。
利息收入、費用和其他融資成本
下表提供了有關我們的利息收入(費用)和其他融資成本的更多信息，淨額(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 利息收入 | $ | 7.8 | | | $ | 6.8 | | | $ | 7.0 | |
| 利息支出和其他融資成本 | (135.5) | | | (117.4) | | | (47.2) | |
| 利息支出和其他融資成本，淨額 | $ | (127.7) | | | $ | (110.6) | | | $ | (40.2) | |
我們短期債務(不包括有擔保借款)的加權平均利率為6.9%和5.2截至2023年、2023年和2022年12月31日的百分比。
在截至2023年12月31日的年度內，我們確認利息支出為$7.2與我們的可轉換票據相關的百萬美元，其中包括$6.0百萬美元與3.250%票面利率和$1.2來自債務發行成本攤銷的100萬歐元。
8.物業及設備
財產和設備的數量及其各自的估計使用壽命如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， | | 估計數 |
| | 2023 | | 2022 | | 有用的生命 |
| 土地 | | $ | 81.9 | | | $ | 72.8 | | | 不定 |
| 建築物和租賃設施的改進 | | 108.4 | | | 103.6 | | | 3 - 40五年 |
辦公設備、傢俱和固定裝置 | | 14.1 | | | 15.7 | | | 3 - 7五年 |
計算機設備和軟件費用 | | 329.2 | | | 292.2 | | | 3 - 9年份 |
機械、設備和車輛 (1) | | 433.4 | | | 395.4 | | | 3 - 40五年 |
總資產和設備 | | 966.9 | | | 879.6 | | | |
減去：累計折舊和攤銷 (1) | | 451.6 | | | 395.4 | | | |
財產和設備合計(淨額) | | $ | 515.3 | | | $ | 484.2 | | | |
(1)包括與融資租賃相關的使用權資產。見附註13。租賃以獲取更多信息。
2023年、2022年和2021年，我們錄得折舊費用為$68.3百萬，$64.4百萬美元和美元50.8分別為100萬美元。
計入物業及設備的電腦軟件成本（包括資本化內部開發軟件成本及若干託管安排成本）金額如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 電腦軟件成本 | $ | 289.2 | | | $ | 249.5 | |
| 減去：累計攤銷 | 175.0 | | | 150.2 | |
| 計算機軟件成本，淨額 | $ | 114.2 | | | $ | 99.3 | |
已資本化的計算機軟件成本包括與開發中軟件有關的成本，0.9百萬美元和美元5.2分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。在2023年、2022年和2021年，我們記錄了與計算機軟件成本相關的攤銷費用為#美元25.4百萬，$21.0百萬美元和美元17.6分別為100萬美元。
9.與客户簽訂合同的收入
我們的大部分綜合收入來自燃料和燃料相關產品的銷售。我們與客户的合同主要是主銷售協議，結合不同類型的提名或獨立協議，通常要求我們提供燃料和與燃料相關的產品，而其他安排則要求我們完成商定的服務。當我們的合同經過正式的信用審批程序時，我們只有在確定我們預期有權獲得的可能收款金額時才會簽訂合同。我們的賬單和付款條件通常包括按月開具發票，平均付款期限為一到三個月。
我們的結論是，每一加侖或每桶都代表着一項單獨的履約義務，收入在每一加侖或每桶的控制權移交給我們的客户時確認。我們可能會產生將產品運輸到交貨點的費用。此類費用的報銷通常包括在交易價格中。
我們的合同可能包含固定定價、可變定價或兩者兼而有之。我們燃料銷售的定價結構涉及可變價格，如基於市場或指數的定價或成本報銷，通常與我們轉讓承諾燃料的努力相對應，我們根據我們交付的相關加侖或桶的可變價格確認收入。
我們與客户的合同可能包括多年銷售合同，這些合同以基於市場的指數定價，並要求客户做出最低數量的購買承諾。由於基於市場的定價，這些合同的預期對價被認為是可變的，在向我們的客户交付之前，這種可變性不會得到解決。我們也有固定價格的燃料和與燃料相關的產品銷售合同，合同期限不到一年(通常是一個月)。
我們還從提供服務的合同中賺取了一筆無形的收入，包括能源採購諮詢服務、國際旅行計劃支持以及交易和支付管理處理，這些通常是一系列日常服務的單一履約義務。
分類收入
下表列出了我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入，按主要地理區域、相關子公司註冊的國家/地區分列(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 航空業 | | $ | 1,151.9 | | | $ | 1,200.9 | | | $ | 682.8 | |
| 土地 | | 153.9 | | | 9.9 | | | 36.8 | |
| 海軍陸戰隊 | | 4,235.6 | | | 5,851.6 | | | 3,419.5 | |
| 亞太地區 | | 5,541.5 | | | 7,062.4 | | | 4,139.2 | |
| | | | | | |
| 航空業 | | 4,320.6 | | | 4,481.0 | | | 1,903.1 | |
| 土地 | | 3,224.8 | | | 4,141.1 | | | 2,491.8 | |
| 海軍陸戰隊 | | 2,475.9 | | | 3,739.7 | | | 2,364.6 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | | 10,021.2 | | | 12,361.8 | | | 6,759.5 | |
| | | | | | |
| 航空業 | | 4,167.4 | | | 4,703.5 | | | 2,092.4 | |
| 土地 | | 1,010.4 | | | 907.1 | | | 590.6 | |
| 海軍陸戰隊 | | 806.0 | | | 1,099.7 | | | 621.3 | |
| 藍潭 | | 5,983.8 | | | 6,710.3 | | | 3,304.3 | |
| | | | | | |
| 航空業 | | 13,625.0 | | | 16,689.0 | | | 8,533.1 | |
| 土地 | | 10,993.5 | | | 14,028.8 | | | 7,251.5 | |
| 海軍陸戰隊 | | 1,728.7 | | | 2,263.7 | | | 1,220.0 | |
| 北美 | | 26,347.3 | | | 32,981.6 | | | 17,004.7 | |
| | | | | | |
其他收入(不包括ASC 606) (1) | | (183.2) | | | (72.9) | | | 129.2 | |
| | | | | | |
| 總收入 | | $ | 47,710.6 | | | $ | 59,043.1 | | | $ | 31,337.0 | |
(1)包括衍生品、租賃和其他交易的收入，我們在單獨的指導下對其進行會計處理。
應收賬款、合同資產和合同負債
與客户合同收入和其他收入(不包括ASC 606)相關的應收賬款的性質基本相似，因為它們都是從與相同類型的交易對手的交易中產生的(例如，與相同交易對手的單獨燃料銷售和儲存租賃)，並對所有客户採用相同的信貸審批和監測程序。因此，我們認為與來自不同類型應收賬款的現金流相關的風險沒有意義，將我們綜合資產負債表上的應收賬款餘額分開列示。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司確認的合同資產和合同負債並不重大。
10.所得税
所得税撥備(福利)
所得税前的美國和外國收入包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美國 | $ | (34.8) | | | $ | (90.3) | | | $ | (47.7) | |
| 外國 | 101.5 | | | 235.4 | | | 147.8 | |
| 所得税前收入(虧損) | $ | 66.7 | | | $ | 145.1 | | | $ | 100.0 | |
我們與除所得税前收入相關的所得税撥備（利益）總額包括以下部分（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 當前： | | | | | |
| 美國聯邦法定税種 | $ | 8.9 | | | $ | 4.2 | | | $ | 4.4 | |
| 狀態 | 2.4 | | | 2.2 | | | 1.4 | |
| 外國 | 23.4 | | | 42.9 | | | 22.4 | |
| 當期所得税支出(福利) | 34.8 | | | 49.2 | | | 28.2 | |
| 延期： | | | | | |
| 美國聯邦法定税種 | (12.7) | | | (4.6) | | | 2.2 | |
| 狀態 | (1.1) | | | 0.6 | | | 2.7 | |
| 外國 | (16.9) | | | (14.5) | | | (12.5) | |
| 遞延所得税支出(福利) | (30.7) | | | (18.5) | | | (7.6) | |
非即期税項開支（收入） (1) | 8.9 | | | (1.5) | | | 5.3 | |
| 所得税撥備總額 | $ | 13.0 | | | $ | 29.2 | | | $ | 25.8 | |
| | | | | |
(1)非當期税項支出(收入)主要涉及與不確定税種準備金相關的所得税，包括相關利息和罰金。
所得税税率對賬
使用美國聯邦法定所得税税率計算的税收撥備與我們的税收撥備的對賬如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 基於美國聯邦法定税率的税收規定 | $ | 14.0 | | | $ | 30.5 | | | $ | 21.0 | |
| 外國税率與聯邦法定税率不同 | (1.5) | | | (5.4) | | | (10.3) | |
| 州所得税，扣除美國聯邦所得税優惠 | 7.5 | | | 0.7 | | | 1.8 | |
| 美國對外國收入徵税和其他税制改革的影響 | 9.4 | | | 29.7 | | | 11.1 | |
| 不確定的税收狀況 | 8.9 | | | (1.5) | | | 5.3 | |
| 法定調整，包括外幣和税率的變化 | (9.2) | | | (3.8) | | | 0.6 | |
| 不可納税的利息收入和不可扣除的利息費用 | (3.3) | | | 2.1 | | | (2.1) | |
| 估值免税額 | (10.9) | | | (13.3) | | | (6.6) | |
| 不可扣除的人員薪酬 | 1.8 | | | 1.0 | | | 1.5 | |
預提税金 | 8.0 | | | 7.8 | | | 6.2 | |
| 外國税收抵免 | (13.2) | | | (25.0) | | | (5.6) | |
其他 | 1.5 | | | 6.6 | | | 2.9 | |
| 所得税撥備總額 | $ | 13.0 | | | $ | 29.2 | | | $ | 25.8 | |
截至2023年12月31日的年度，我們的所得税撥備為$13.01000萬美元，我們的有效所得税税率是19.5%.截至2023年12月31日止年度，我們的所得税撥備包括一項淨離散所得税利益$5.4 百萬美元，其中包括7.5 2010年，本集團錄得的遞延税項資產減值撥備撥回為百萬元，與先前就若干海外附屬公司及國家的遞延税項資產所記錄的估值撥備撥回有關，以及4.8 與撥備轉回調整數有關的2000萬美元，由淨支出2000萬美元部分抵消6.9 2000萬美元與重新計量不確定的税務狀況和其他全球調整有關。
截至2022年12月31日止年度，我們的所得税撥備為$29.21000萬美元，我們的有效所得税税率是20.2%.我們截至2022年12月31日止年度的所得税撥備包括獨立所得税利益淨額$15.5 100萬美元，其中14.9 與撥回先前就若干海外附屬公司的遞延税項資產所記錄的估值撥備有關，2.7 與重新計量不確定的税務狀況有關，部分被其他全球税務調整所抵消。
我們已經分析了我們的全球營運資金和現金需求以及匯回的潛在税務負債，並確定我們打算繼續我們的主張，即我們某些非美國子公司的盈利將無限期地再投資。於二零二三年十二月三十一日，1.1 我們的海外收入中有10億美元永久性地再投資於非美國業務。對於這些投資，如果不無限期地再投資，我們可能會欠下大約100萬美元。227.3 100萬美元的外國預扣税。我們也有$724.1 實際上或被視為匯回的累計外國收入為100萬美元，我們估計相關的外國預扣税和州所得税影響為100萬美元。12.0在截至2023年12月31日的一年中，
遞延税項資產和負債
構成我們遞延税項負債淨額的暫時差額如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 遞延税項資產總額： | | | |
| 壞賬準備和應計費用 | $ | 15.8 | | | $ | 12.0 | |
| 淨營業虧損 | 69.1 | | | 56.7 | |
| 應計薪酬和其他基於股份的薪酬 | 26.0 | | | 26.1 | |
| 美國外國所得税抵免 | 15.8 | | | 8.3 | |
| | | |
| 利息支出限制 | 45.8 | | | 26.6 | |
| 其他 | 7.1 | | | 7.2 | |
| 遞延税項總資產總額 | 179.6 | | | 136.8 | |
減去：估值免税額 (1) | 15.2 | | | 26.1 | |
| 遞延税項總資產，扣除估值準備後的淨額 | 164.5 | | | 110.7 | |
| 遞延税項總負債： | | | |
| 折舊 | (32.2) | | | (26.7) | |
| 商譽和無形資產 | (84.4) | | | (70.8) | |
| 未實現外匯、衍生品和現金流對衝 | (6.7) | | | (7.0) | |
| 海外未匯回收益的遞延税費 | (12.0) | | | (11.8) | |
| 其他 | (4.9) | | | (4.3) | |
| 遞延税項負債總額 | (140.3) | | | (120.6) | |
| 遞延税項淨負債 | $ | — | | | $ | 9.9 | |
| 遞延税項淨資產 | $ | 24.2 | | | $ | — | |
| 綜合資產負債表列報如下： | | | |
| 遞延税項資產的其他非流動資產 | $ | 83.4 | | | $ | 68.0 | |
| 非流動所得税負債，遞延税項負債淨額 | $ | 59.2 | | | $ | 77.9 | |
(1)於截至2023年12月31日止年度內，我們確認額外估值免税額為$0.2百萬美元，主要與我們全球某些實體的2023年業績有關，並公佈了總計$11.1與我們的某些美國和非美國實體有關的100萬美元。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我們的總淨運營虧損(NOL)約為$451.2百萬美元和美元455.7分別為100萬美元。截至2023年12月31日的NOL來自美國各州和非美國國家。我們已經記錄了一筆遞延税金資產#美元。69.1百萬反映了截至2023年12月31日北環線結轉的好處。這項遞延税項資產的到期時間如下(單位：百萬)：
| | | | | | | | |
| 淨營業虧損 | 截止日期： | 資產遞延税金 |
| 美國各州 | 2024-2043 | $ | 8.5 | |
| 美國各州 | 不定 | 3.8 | |
| 外國 | 2024-2043 | 8.1 | |
| 外國 | 不定 | 48.7 | |
| 總計 | | $ | 69.1 | |
我們評估了現有的正面和負面證據，以估計未來是否會產生足夠的未來應納税所得額來使用現有的遞延税項資產。根據這一評估，截至2023年12月31日，估值津貼為#美元。15.2預計不會變現的遞延税項資產存在百萬美元9.6其中100萬美元與NOL的遞延税項資產有關。如果結轉期內對未來應納税所得額的估計發生變化，或不再存在以累計虧損形式出現的客觀負面證據，則可對被視為可變現的遞延税項資產的金額進行調整，並可能對增長預測等主觀證據給予額外權重。
新加坡税收優惠
自2008年以來，我們一直在新加坡的特別所得税優惠下運營，該優惠有待續簽。我們目前的情況五年制所得税減免期於2022年12月31日結束，並從2023年1月1日起再延長五年。這仍然取決於我們達到某些就業和投資門檻，如果不符合我們的協議，可能會從條件不滿足的第一年開始取消福利。所得税優惠降低了符合條件的銷售和衍生品損益的所得税税率。
新加坡税收優惠對我們的外國所得税的減少如下(除每股金額外，以百萬美元計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 新加坡減税對外國所得税的影響 | $ | (2.1) | | | $ | (3.3) | | | $ | (1.1) | |
| 對基本每股收益的影響 | $ | (0.03) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.02) | |
| 對稀釋後每股收益的影響 | $ | (0.03) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.02) | |
所得税或有事項
我們在綜合資產負債表中記錄未確認所得税收益的總資產和負債(分別為“未確認税收資產”和“未確認税收負債”)。
於截至2023年12月31日止年度內，我們錄得未確認税務負債淨增加$5.0百萬美元，未確認税收資產淨增加#美元2.8百萬美元。此外，在截至2023年12月31日的年度內，我們錄得增長$1.9本公司與外幣折算損失相關的未確認税項負債1百萬美元，計入其他收入(費用)，淨額計入隨附的綜合損益表和全面收益表。截至2023年12月31日，我們未確認的納税義務，包括罰款和利息，為$106.4百萬美元，我們的未確認税務資產為21.1百萬美元。
在截至2022年12月31日的年度內，我們錄得淨減少$7.01.與未確認的税務負債有關的負債，淨減少#美元5.6與未確認的税務資產相關的資產為1.7億美元。此外，在截至2022年12月31日的年度內，我們錄得減少$2.9本公司與外幣換算收益相關的未確認税項負債1000萬美元，計入其他收入(費用)，淨額計入隨附的綜合損益表和全面收益表。截至2022年12月31日，我們未確認的納税義務，包括罰款和利息，為$93.5百萬美元，我們的未確認税務資產為18.2百萬美元。
以下是本年度未確認納税總額總額的對賬表格(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 未確認税項負債總額-期初餘額 | $ | 68.1 | | | $ | 75.1 | | | $ | 78.2 | |
| 前期税前頭寸增加總額 | 7.7 | | | 2.2 | | | 2.4 | |
| 總收入減少上期税前頭寸 | (0.4) | | | (8.0) | | | (6.1) | |
| 總額增加本期税前頭寸 | 1.4 | | | 2.0 | | | 3.5 | |
| | | | | |
| 聚落 | (0.5) | | | (1.6) | | | — | |
| 付款 | — | | | 1.6 | | | — | |
| 訴訟時效失效 | (3.2) | | | (3.3) | | | (2.9) | |
| 未確認税收負債總額--期末餘額 | $ | 73.1 | | | $ | 68.1 | | | $ | 75.1 | |
如果我們的未確認税收總負債，扣除我們未確認的税收資產$21.1截至2023年12月31日，如果税務機關以有利於我們的方式解決或以其他方式解決，我們的所得税支出將減少$52.0(不包括利息和罰款)在根據ASC/740被認為已解決或解決的期間內。這將產生將我們2023年的有效所得税税率降低78.6%。截至2023年12月31日，合理地有可能大約為4.5由於訴訟時效的到期，我們未確認的所得税負債可能會在未來12個月內減少。
我們將與未確認的所得税優惠相關的應計利息和罰金記錄為所得税費用。與上述不確定的所得税優惠有關，我們記錄的利息支出為#美元。5.1百萬，$2.0百萬美元和美元2.6在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，分別為100萬美元。對於罰款，我們記錄了#美元的費用。2.81000萬美元，費用為$0.31000萬美元，收入為1美元0.3在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內分別為1.2億美元。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我們確認的負債為1美元。25.9百萬美元和美元20.8百萬美元的利息和$7.5百萬美元和美元4.6罰金分別為100萬美元。
我們在美國和外國司法管轄區都有各種納税申報單在審查中。其中最重要的是2013-2019納税年度在丹麥，我們的一家子公司自2018年以來一直在接受審計。截至2023年12月31日，我們已收到2013和2014納税年度的最終納税評估，這些評估並不重要，2015納税年度的擬議納税評估約為$14.2百萬(丹麥克朗)96.1百萬美元)，2016和2017課税年度的擬議評税約為#美元19.8百萬(丹麥克朗)133.8百萬美元)和$23.0百萬(丹麥克朗)155.5百萬)。我們認為這些評估是沒有根據的，並正在大力為這些行動辯護。我們尚未收到任何與2018-2019年納税年度相關的擬議評估，如果採用類似的方法，這些評估可能會比之前的評估大得多。
在截至2022年12月31日的年度內，我們同意就我們其中一家子公司的韓國分公司2011至2014納税年度達成和解，金額約為$1.61000萬(KRW)2.0十億美元)，包括税收、利息和罰款。這幾年的所得税審查現已結束。
2023年4月，我們收到通知，我們2017和2018納税年度的美國考試如期結束。在截至2022年12月31日的一年中，我們2019納税年度的美國國税局考試結束，沒有任何調整。
上述一個或多個問題的不利解決可能會對我們在記錄調整的季度或年度的經營業績或現金流產生重大不利影響，或者是應繳或已支付的税款。由於審查仍在進行中或尚未達到上訴程序的最後階段，目前無法確定可能需要的最終解決或付款的時間。
在許多情況下，我們不確定的納税狀況與相關税務機關仍需審查的納税年度有關。下表彙總了按主要司法管轄區劃分的未結納税年度：
| | | | | | | | | | | |
| 從納税年度開始 |
| 管轄權 | 考查
正在進行中 | | 考試筆記
尚未啟動 |
| 丹麥 | 2013-2019 | | 2020-2023 |
| 美國 | 無 | | 2020-2023 |
| 英國 | 無 | | 2020-2023 |
| 新加坡 | 無 | | 2020-2023 |
| 其他非美國 | 無 | | 2013-2023 |
2021年10月4日，經濟合作與發展組織(OECD)的136個成員國同意將全球最低税率定為15%。2021年12月20日，經濟合作與發展組織公佈了其關於商定的最低税額的示範規則，稱為全球反基地侵蝕(GLOBAL)規則。《全球規則》為協調的多國税制提供了一個框架，旨在確保大型跨國企業集團為其業務所在的每個法域產生的收入繳納最低水平的税款。2022年12月14日，歐洲理事會批准了其指令，實施關於15%全球最低税率的全球第二支柱規則。許多歐盟國家已經表示，他們計劃從2024年1月1日起實施該指令的某些條款。此外，許多G20國家已經表示，他們計劃最早在2024年1月1日遵循經合組織的指導方針。支柱二已在本公司經營所在的某些司法管轄區頒佈或實質頒佈。這項立法將在公司從2024年1月1日開始的財政年度生效。
對公司對第二支柱的潛在風險的評估是基於最新的税務申報、逐個國家的報告和財務報表。雖然本公司尚未發現第二支柱所得税的重大風險敞口，但我們仍在評估風險敞口，預計將於2024年第一季度完成評估。
11.承付款和或有事項
擔保債券
在正常的業務過程中，我們被要求提交投標、履約和其他與擔保有關的債券。發佈的大部分擔保債券與我們的航空和陸地部門有關。我們有未償還的債券，執行這些債券是為了滿足各種安全要求，即#美元。71.9百萬美元和美元59.7分別截至2023年、2023年和2022年12月31日。
銷售和採購承諾
截至2023年12月31日，與我們衍生品計劃下的固定銷售和購買承諾相關的名義價值為$1.210億美元548.7分別為20萬架，交付日期從2024年到2029年。此外，我們有一份持續到2026年的固定採購合同，根據該合同，我們同意每年在1.9百萬美元和2.0以未來市場價格計算的100萬桶航空燃料。
遞延補償計劃
我們維持401(K)固定繳費計劃，該計劃涵蓋所有符合最低要求並選擇參加的美國員工。50各佔%1參與者貢獻的百分比，最高不超過6受制於適用的美國國税侷限額。公司的年度供款由薪酬委員會批准，由我們自行決定。此外，我們的某些海外子公司已確定供款計劃，允許員工自願供款。*在某些情況下，我們代表僱員向僱主供款。在這些計劃下，我們供款的支出在綜合收益表和全面收益表上顯示的每一年內都不是實質性的。
我們向若干合資格僱員提供非合資格遞延補償（“非合資格遞延補償”）計劃，據此，參與者可遞延部分補償。我們不匹配NQDC計劃下的任何參與者延期。參與者可以從各種投資選擇中選擇遞延報酬，這些投資的損益記入各自的賬户。NQDC計劃下的遞延應付補償金額取決於我們的一般債權人的索賠要求，為$14.9百萬美元和美元14.0於2023年及2022年12月31日，本集團的長期負債分別為人民幣100，000，000元，主要計入本集團綜合資產負債表內的其他長期負債。
環境和其他責任;未投保風險
我們的業務受到眾多聯邦、州、地方和外國環境法律法規的約束，包括與燃料儲存和分配、終端、地下儲罐、向空氣、水和土壤中釋放或排放受管制材料、產生、儲存、處理、使用、運輸和處置危險材料以及人員暴露於受管制材料有關的法律法規。違反或不遵守這些法律法規或任何未來的環境法律法規，可能導致重大責任，包括行政、民事或刑事處罰、補救費用以及第三方損害賠償。我們可能會不時負責修復我們擁有或租賃的物業的污染，並有權從國家信託基金以及各種第三方合同賠償和保險單中報銷某些此類費用，但須符合資格要求、免賠額和總上限。儘管我們不斷檢討保險範圍是否足夠，但我們可能對各種風險（包括環境索賠）缺乏足夠的保障。如果我們對因我們的活動而產生的一項或多項足夠規模的索賠沒有投保或投保不足，這將對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
當未來成本可能發生且可合理估計時，我們計提環境評估及補救費用。於二零二三年及二零二二年十二月三十一日，補救儲備的應計負債並不重大。目前無法估計可能發生的所有補救費用的最終數額或可能施加的處罰。
税務事宜
我們亦不時接受多個國內外税務機關就間接税事宜進行的審查，並在多個國家（尤其包括爭議金額可能重大的韓國及巴西）涉及多項挑戰及訴訟。2016年和2017年期間，我們的一家子公司的韓國分公司收到了總計約$的評估26.5百萬（韓元 34.3 10億美元），來自韓國首爾地區税務機關。評估主要包括對據稱在2011年至2014年期間未能開具增值税發票和報告某些交易的罰款和處罰。這些評估不涉及未能支付或收取增值税。我們認為，這些評估是沒有根據的，目前正在呼籲採取行動。
我們還與巴西聯邦、州和市税務機關發生了多起税務糾紛，主要涉及增值税（ICMS）。這些糾紛處於法律程序的不同階段，包括行政審查階段和收款行動階段，幷包括對固定數額的本金和罰款加利息的評估。我們的一家巴西子公司目前正在對一項約$的評估提出異議。11.9百萬（巴西雷亞爾 57.5 就某些交易所使用的ICMS税率，向巴西税務機關提供100萬美元（2000萬美元）的税務服務。評估主要包括税項、利息及罰款。2023年11月，巴西税務機關對先前降低評估適用利率的判決提出上訴的最後期限已過。我們認為，這一評估沒有根據，我們正在司法法院系統尋求補救辦法。
當我們認為適當且金額可合理估計時，我們會設立儲備，以備因税務機關的檢查或其他行動而對我們的應計間接税撥備作出潛在調整。如果發生的事件表明支付這些金額是不必要的，則負債的轉回將導致在我們確定不再需要負債的期間確認福利。如果我們對任何聯邦、州和外國間接税負債的估計低於最終評估，可能會導致進一步的費用支出。除上述事項外，我們相信任何待決審查、協議、行政或司法程序的最終結果將不會對我們的經營業績或現金流產生重大影響。
其他事項
2023年11月23日，我們的一家子公司在芬蘭電力市場提交了錯誤的投標。2023年第四季度，公司確認相關非經常性損失共計$48.82,000,000,000美元，主要在綜合收益表和全面收益表的收入成本內報告。2023年12月，該子公司收到芬蘭能源監管機構Energiavirasto要求提供信息的請求，表明EA已就圍繞錯誤投標提交的事件展開調查。我們已經迴應了提供信息的要求，並繼續配合調查。目前，我們無法預測這項調查的結果，包括調查是否會導致對我們採取任何行動、訴訟或罰款。
2021年12月，在新加坡高等法院，我們的一家子公司的兩家供應商的融資銀行提起了附帶訴訟，判決對我們的一家子公司不利。每一項索賠都源於我們子公司的供應商和銀行之間的融資安排。由此產生的判決，包括本金和利息，總計約為#美元。331000萬美元，我們向銀行支付了這筆錢，等待新加坡法院判決的上訴。2023年1月，我們與銀行達成和解協議，雙方以約$131000萬美元。因此，我們確認了1美元的損失。6.5在截至2022年12月31日的年度內，根據和解協議，我們在2023年第一季度追回了大約$20我們之前支付給銀行的2000萬美元資金。關於和解，我們已經撤回了我們的上訴，雙方就這些問題交換了全部和最終的釋放。
我們也是在正常業務過程中產生的各種索賠、投訴和訴訟的當事人，包括但不限於環境索賠、商業和政府合同索賠，如財產損失、滯期費、人身傷害、賬單和燃料質量索賠，以及破產優惠索賠和税收和行政索賠。我們已為可能造成損失並可合理估計的事項設立損失準備金。截至2023年12月31日，我們對此類索賠的準備金並不多。對於尚未建立準備金且吾等認為有合理可能出現虧損的事項，吾等相信該等虧損不會對吾等的綜合財務報表造成重大不利影響。然而，在特定期間內對一項或多項此類索賠、投訴或訴訟程序的任何不利解決方案可能會對我們在該期間的綜合財務報表或披露產生重大不利影響。我們對潛在損失和重大程度的估計是基於我們利用現有信息對索賠的判斷和評估。儘管我們將繼續根據未來的發展重新評估我們的儲備和估計，但我們對此類索賠的法律價值的客觀評估可能並不總是預測結果，實際結果可能與我們目前的估計不同。
12.股東權益
現金股利
在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，公司董事會宣佈的現金股息總額為$0.56, $0.52，以及0.48每股普通股，相當於$33.81000萬，$32.2百萬美元，以及$30.0總股息分別為100萬美元。已宣佈但尚未支付的現金股息為#美元8.41000萬，$8.61000萬美元和300萬美元7.4 於二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日，本集團分別為人民幣100，000，000元及人民幣100，000，000元。
與上述現金股息相關的支付符合我們的信貸協議允許支付的現金股息最高金額的限制。
股票回購
於2023年第二季度，我們將發行可轉換票據所得款項的一部分用於回購約2.24來自可轉換票據購買者的百萬股普通股，總購買價約為$50.0百萬美元。有關發行可轉換票據的更多信息，請參閲附註7.債務、利息收入、費用和其他財務成本。
2020年回購計劃
2020年3月，董事會批准了一項股票回購計劃，批准了#美元200.0普通股回購100萬歐元(“2020年回購計劃”)。我們的回購計劃不要求購買普通股的最低數量，沒有到期日，可以隨時暫停或停止回購。137.0根據2020年的回購計劃，仍有100萬可供購買。根據2020年回購計劃回購普通股的時間和金額將取決於市場狀況、股價、證券法和其他法律要求和因素。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，我們回購了0.5300萬，2.01000萬美元，以及1.7根據2020年回購計劃發行普通股2,000萬股，總價值為10.11000萬，$48.72000萬美元，和美元50.5分別為2.5億美元和2.5億美元。
基於股份的付款計劃
計劃摘要和説明
2021年5月，我們的股東批准了2021年綜合計劃(“2021年計劃”)，該計劃取代了我們之前通過的2020年綜合計劃(“2020計劃”)。2021計劃由董事會薪酬委員會(以下簡稱薪酬委員會)負責管理。2021年計劃的目的是：(I)吸引和留住有資格參與2021年計劃的人；(Ii)通過適當的激勵措施，激勵參與者實現長期目標；(Iii)提供與其他類似公司具有競爭力的激勵性薪酬機會；以及(Iv)通過基於我們普通股價值的薪酬，進一步使參與者的利益與其他股東的利益保持一致。目標是促進World Kinect及其子公司的長期財務利益，包括我們股權價值的增長和長期股東回報的提高。有資格獲得2021計劃獎勵的人是我們的員工、高管和董事會成員，或者任何為我們提供服務的顧問或其他人。
2021年計劃的條款授權授予股票期權，根據修訂後的1986年國內收入法，股票期權可以是“合格的”或“不合格的”，限制性股票、RSU、SSAR獎勵、績效股票和績效單位以及其他基於股票的獎勵。《2021年計劃》的期限不受限制，一旦終止，《2021年計劃》將繼續有效，只要根據該計劃授予的任何賠償金仍然懸而未決。2031年5月之後，不得根據2021年計劃授予任何獎項。根據《2021年計劃》授予的獎勵的期限和歸屬期限是以每次獎勵為基礎確定的，但期權和特別行政區獎勵在七年制授予之日的週年紀念。
根據2021年計劃， 2.9根據先前計劃(2020、2016和2006)授予的獎勵，但在2021年5月之後被沒收或取消(例如，由於接受者未能滿足適用的服務或業績條件)的普通股以外，還授權發行100萬股普通股。截至2023年12月31日，大約3.2根據2021年、2020年、2016年和2006年的計劃(假設最大限度地實現限制性股票的業績目標和RSU的業績目標，在適用的情況下)，將有100萬股普通股獲得未償還獎勵。
下表彙總了截至2023年12月31日根據上述計劃發行的未償還獎勵以及可供未來發行的剩餘普通股股份(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃名稱 | | | RSU | | 特區政府頒發的獎項 | | 可供未來發行的剩餘普通股 |
2021年規劃(1) | | | 2.6 | | | — | | | 1.9 | |
2020年發展規劃(2) | | | 0.3 | | | — | | | — | |
2016年發展計劃(3) | | | — | | | 0.3 | | | — | |
2006年計劃(4) | | | 0.1 | | | — | | | — | |
(1)自2023年12月31日起，未歸屬的RSU將在2024年2月至2027年5月之間歸屬。
(2)自2023年12月31日起，未歸屬的RSU將在2024年3月至2024年5月之間歸屬。
(3)截至2023年12月31日，尚未頒發的特別行政區獎項將在2024年3月至2025年3月之間到期。
(4)2011年前根據2006計劃授予非僱員董事的RSU仍未結清，直至非僱員董事因任何原因不再擔任董事會成員之日為止。
限制性股票獎
不是在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度內授予的限制性股票獎勵。於截至2021年12月31日止年度內歸屬的限制性股票的總內在價值為$0.6根據我們普通股在歸屬日期的平均高和低市場價格計算。有幾個不是截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的未歸屬限制性股票獎勵。
RSU獎
RSU可以包含一個或多個基於服務、性能或市場的歸屬條件。下表彙總了以下各年我們的RSU和相關交易的狀況(以百萬為單位，加權平均授予日期公允價值數據和加權平均剩餘合同期限除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU | | 加權平均授權日公允價值價格 | | 聚合內在價值 | | 加權平均剩餘合同年限(單位：年) |
| 截至2020年12月31日 | 1.8 | | $ | 25.17 | | | $ | 57.1 | | | 1.3 |
| 授與 | 0.7 | | 33.08 | | | | | |
| 既得 | (0.5) | | 27.34 | | | | | |
| 被沒收 | (0.3) | | 28.55 | | | | | |
| 截至2021年12月31日 | 1.7 | | 27.30 | | | 46.3 | | | 1.2 |
授與(1) | 2.1 | | 25.86 | | | | | |
| 既得 | (0.6) | | 27.27 | | | | | |
| 被沒收 | (0.3) | | 25.97 | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | 3.0 | | 26.41 | | | 81.4 | | | 1.6 |
| 授與 | 1.3 | | 23.48 | | | | | |
| 既得 | (0.8) | | 25.16 | | | | | |
| 被沒收 | (0.5) | | 23.24 | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | 3.0 | | $ | 25.99 | | | $ | 67.9 | | | 1.5 |
(1) 在截至2022年12月31日的年度內批出的獎勵包括0.5百萬特別業績股權獎勵，據此，歸屬與公司年度股東總回報掛鈎三年制演出期。這些獎項是通過蒙特卡洛模擬進行估值的。獎勵的加權平均公允價值為#美元。33.45用於確定這種公允價值的假設如下：模擬條件3年，波動率52.2%，無風險利率為4.1%.
於截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度內歸屬的總內部價值為18.2百萬，$14.8百萬美元和美元18.1分別為100萬美元。
特區政府頒發的獎項
下表彙總了以下各年我們尚未完成和可行使的特別行政區獎勵及相關交易的狀況(單位：百萬，不包括加權平均行使價格和加權平均剩餘合同期限數據)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 香港特別行政區傑出獎項 | | 香港特別行政區獎勵可予行使 |
| 特區政府頒發的獎項 | | 加權平均行權價 | | 聚合內在價值 | | 加權平均剩餘合同年限(單位：年) | | 特區政府頒發的獎項 | | 加權平均行權價 | | 聚合內在價值 | | 加權平均剩餘合同年限(單位：年) |
| 截至2020年12月31日 | 2.3 | | $ | 29.08 | | | $ | 7.3 | | | 2.5 | | 0.2 | | $ | 41.85 | | | $ | — | | | 0.8 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已鍛鍊(1) | (0.1) | | 24.89 | | | | | | | | | | | | | |
| 被沒收 | (1.0) | | 29.91 | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 | 1.3 | | 28.78 | | | 0.6 | | | 1.9 | | 0.4 | | 29.18 | | | 0.2 | | | 1.0 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 過期 | (0.1) | | 36.25 | | | | | | | | | | | | | |
| 被沒收 | (0.6) | | 29.58 | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 | 0.5 | | 26.35 | | | 0.8 | | | 0.9 | | 0.4 | | 27.43 | | | 0.3 | | | 0.5 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已鍛鍊(2) | (0.2) | | 26.40 | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | 0.3 | | $ | 26.09 | | | $ | — | | | 0.8 | | 0.3 | | $ | 26.09 | | | $ | — | | | 0.8 |
(1)行使的特別行政區獎勵的內在價值合計為$0.9在截至2021年12月31日的一年中，
(2)行使的特別行政區獎勵的內在價值合計為$0.8在截至2023年12月31日的一年中，
未確認的補償成本
截至2023年12月31日，有1美元49.8與基於未歸屬股份的支付獎勵有關的未確認補償費用總額的百萬美元，預計將在#年加權平均期間確認為補償費用1.4好幾年了。
累計其他綜合收益(虧損)
我們累積的其他全面收益(虧損)，包括與我們擁有美元以外的功能貨幣的子公司相關的外幣換算調整和現金流對衝，如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | | 現金流對衝 | | 累計其他綜合損失 |
| 截至2021年12月31日的餘額 | $ | (134.0) | | | $ | (2.7) | | | $ | (136.7) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (45.5) | | | (101.3) | | | (146.9) | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | 122.9 | | | 122.9 | |
| | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | (179.5) | | | 18.9 | | | (160.6) | |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 19.9 | | | 2.4 | | | 22.2 | |
從累計其他全面收益(虧損)中重新歸類的金額 | — | | | (10.5) | | | (10.5) | |
| | | | | |
| 截至2023年12月31日的餘額 | $ | (159.6) | | | $ | 10.8 | | | $ | (148.9) | |
截至2023年12月31日的一年中，外幣換算調整收益主要是由於美元相對於包括英鎊在內的大多數外幣走弱的影響。
13.租契
我們簽訂租賃安排，為我們在世界各地的業務使用辦公室、運營設施、車輛、船隻、儲油罐和其他資產。其中一些租約嵌入了其他安排。其中一些安排的期限為12個月或更短，而另一些安排的期限更長，可能包括可選的續簽、終止或購買選項，當我們合理地確定會發生這些情況時，我們會在評估中考慮這些選項。此外，其中某些安排包含基於指數、基於市場的升級或數量的付款，這可能會影響未來的付款。我們的大多數租約通常包含一般契約、限制或要求，如保持最低保險覆蓋範圍。
我們確認了與我們的租賃安排有關的以下總租賃成本(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 融資租賃成本： | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | $ | 4.0 | | | $ | 4.2 | | | $ | 4.6 | |
| 租賃負債利息 | 0.7 | | | 0.6 | | | 0.7 | |
| 經營租賃成本 | 44.8 | | | 47.6 | | | 41.4 | |
| 短期租賃成本 | 27.1 | | | 22.6 | | | 24.6 | |
| 可變租賃成本 | 8.6 | | | 6.9 | | | 6.8 | |
| 轉租收入 | (14.5) | | | (12.1) | | | (4.8) | |
| 總租賃成本 | $ | 70.6 | | | $ | 69.9 | | | $ | 73.3 | |
截至2023年12月31日，我們的剩餘租賃付款如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | | | |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2024 | $ | 39.4 | | | $ | 3.7 | | | |
| 2025 | 32.1 | | | 3.7 | | | |
| 2026 | 26.9 | | | 3.6 | | | |
| 2027 | 22.6 | | | 2.5 | | | |
| 2028 | 20.8 | | | 1.7 | | | |
| 此後 | 86.4 | | | 1.5 | | | |
| 剩餘租賃付款總額(未貼現) | 228.2 | | | 16.8 | | | |
| 減去：推定利息 | 38.1 | | | 1.1 | | | |
| 租賃負債現值 | $ | 190.1 | | | $ | 15.7 | | | |
與租賃有關的補充資產負債表信息(單位：百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， | | |
| 分類 | | 2023 | | 2022 | | |
| 資產： | | | | | | | |
| 經營性租賃資產 | 可識別的無形資產和其他非流動資產 | | $ | 180.5 | | | $ | 188.5 | | | |
| 融資租賃資產 | 財產和設備，淨額 | | $ | 15.5 | | | $ | 14.8 | | | |
| | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | |
| 經營租賃負債--流動 | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 32.2 | | | $ | 35.9 | | | |
| 經營租賃負債--長期 | 其他長期負債 | | $ | 157.9 | | | $ | 164.2 | | | |
| 融資租賃負債-流動 | 長期債務當期到期日 | | $ | 3.2 | | | $ | 3.7 | | | |
| 融資租賃負債--長期 | 長期債務 | | $ | 12.4 | | | $ | 11.7 | | | |
與租賃相關的其他信息：
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， | | |
| 2023 | | 2022 | | |
| 融資租賃加權平均剩餘租賃年限(年) | 5.0 | | 5.0 | | |
| 經營租賃加權平均剩餘租賃年限(年) | 8.5 | | 8.5 | | |
| 融資租賃加權平均貼現率 | 4.5% | | 3.6% | | |
| 經營租賃加權平均貼現率 | 5.5% | | 5.3% | | |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金(百萬)： | | | | | |
| 融資租賃的營運現金流 | $ | 0.7 | | $ | 0.6 | | |
| 來自經營租賃的經營現金流 | $ | 46.2 | | $ | 49.1 | | |
| 融資租賃產生的現金流 | $ | 4.3 | | $ | 4.3 | | |
| 非現金投資和融資租賃活動（百萬美元）： | | | | | |
為換取新的經營租賃負債而取得的使用權資產 (1) | $ | 16.8 | | $ | 83.2 | | |
| 為換取新的融資租賃負債而取得的使用權資產 | $ | 3.7 | | $ | 0.6 | | |
(1)包括$45.0於截至2022年12月31日止年度，於收購Flyers時確認的使用權資產（如附註3所述）。收購。
14.業務部門、地理信息和主要客户
業務細分
我們的業務是在三可報告分部包括航空、陸地和海洋。我們的經營分部乃根據我們提供產品及服務的不同市場而釐定，而該等市場主要由客户（企業及政府）以及向該等客户提供的產品及服務界定。我們使用經營收入作為溢利的主要衡量標準，因為我們相信這是分配資源及評估分部表現的最有意義的衡量標準。
在航空領域，我們為主要商業航空公司、二、三級航空公司、貨運公司、區域和低成本航空公司、機場、固定運營商、公司機隊、包機和散客運營商以及私人飛機提供全球航空燃油供應和綜合服務解決方案。我們還為美國和外國政府和軍事客户提供燃料和服務。
在我們的土地部門，我們為商業，工業，住宅和政府客户以及零售石油運營商提供燃料，潤滑油，取暖油和相關產品和服務。我們提供能源諮詢服務、可持續發展解決方案以及天然氣和電力的供應履行。
在我們的船舶部門，我們向廣泛的船舶客户羣銷售燃料，潤滑油和相關產品和服務，包括國際集裝箱，幹散貨和油輪船隊，商業郵輪公司，遊艇和定期租船運營商，美國和外國政府以及其他燃料供應商。
在我們的每個分部內，我們可能會訂立衍生工具合約，以減輕市場價格波動的風險，併為客户提供燃料定價替代方案，以滿足他們的需求。企業開支按用途（如可能）或根據業務性質之其他因素分配至分部。
有關我們按分部劃分的收益、毛利及經營收入的資料如下（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | |
| 航空分部 | $ | 23,275.1 | | | $ | 26,799.9 | | | $ | 12,824.3 | |
| 土地區段 | 15,189.9 | | | 19,283.7 | | | 10,426.8 | |
| 海洋航段 | 9,245.6 | | | 12,959.6 | | | 8,085.8 | |
| 總收入 | $ | 47,710.6 | | | $ | 59,043.1 | | | $ | 31,337.0 | |
營業收入：(1) | | | | | |
| 航空分部 | $ | 208.8 | | | $ | 99.5 | | | $ | 163.4 | |
| 土地區段 | 40.1 | | | 125.6 | | | 44.6 | |
| 海洋航段 | 82.3 | | | 155.5 | | | 20.7 | |
| 企業間接費用-未分配 | (133.2) | | | (107.4) | | | (86.1) | |
| 營業總收入 | $ | 198.0 | | | $ | 273.2 | | | $ | 142.6 | |
| 折舊和攤銷： | | | | | |
| 航空分部 | $ | 32.0 | | | $ | 32.8 | | | $ | 32.7 | |
| 土地區段 | 61.3 | | | 65.1 | | | 39.0 | |
| 海洋航段 | 3.6 | | | 3.3 | | | 3.5 | |
| 企業細分市場 | 7.7 | | | 6.5 | | | 5.8 | |
| 折舊及攤銷總額 | $ | 104.5 | | | $ | 107.8 | | | $ | 81.0 | |
| 資本支出： | | | | | |
| 航空分部 | $ | 25.3 | | | $ | 25.9 | | | $ | 18.8 | |
| 土地區段 | 42.5 | | | 38.1 | | | 17.4 | |
| 海洋航段 | 8.7 | | | 4.8 | | | 2.7 | |
企業細分市場 | 11.1 | | | 9.9 | | | 0.1 | |
| 資本支出總額 | $ | 87.6 | | | $ | 78.6 | | | $ | 39.2 | |
(1)包括附註5.公允價值計量和附註15.重組中討論的資產減值和重組費用。
關於我們的應收賬款、淨資產和總資產的信息如下(以百萬為單位)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 應收賬款，淨額： | | | |
航空部門，扣除信貸損失準備淨額#美元9.1及$4.9分別截至2023年和2022年12月31日 | $ | 1,285.7 | | | $ | 1,452.4 | |
土地部分，扣除信貸損失準備淨額#美元6.3及$5.8分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日 | 767.4 | | | 1,141.9 | |
海運部分，扣除信貸損失準備金#美元2.9及$3.4分別於二零二三年及二零二二年十二月三十一日 | 682.4 | | | 699.8 | |
| 應收賬款總額，淨額 | $ | 2,735.5 | | | $ | 3,294.1 | |
| 總資產： | | | |
| 航空分部 | $ | 2,767.4 | | | $ | 3,036.2 | |
| 土地區段 | 3,323.4 | | | 3,710.1 | |
| 海洋航段 | 992.8 | | | 1,007.4 | |
| 公司 | 291.8 | | | 410.8 | |
| 總資產 | $ | 7,375.3 | | | $ | 8,164.6 | |
地理信息
關於我們在美洲、歐洲、中東和非洲(EMEA)(歐洲、中東和非洲)和亞太地區的收入、財產和設備淨額的信息，根據相關子公司的註冊國家(以百萬為單位)列出如下：
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| 截至2011年12月31日的第一年， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | |
| 美國 | $ | 25,403.7 | | | $ | 32,901.7 | | | $ | 16,696.2 | |
歐洲、中東和非洲地區(1) | 10,003.2 | | | 12,396.1 | | | 6,735.7 | |
亞太區(2) | 5,430.7 | | | 7,076.6 | | | 4,620.0 | |
| 美洲，不包括美國 | 6,873.0 | | | 6,668.6 | | | 3,285.1 | |
總計 (3) | $ | 47,710.6 | | | $ | 59,043.1 | | | $ | 31,337.0 | |
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| | | | | |
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| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 |
| 財產和設備，淨額： | | | |
| 美國 | $ | 324.8 | | | $ | 323.7 | |
| 歐洲、中東和非洲地區 | 147.7 | | | 138.1 | |
| 亞太地區 | 10.1 | | | 9.9 | |
| 美洲，不包括美國 | 32.7 | | | 12.6 | |
| 總計 | $ | 515.3 | | | $ | 484.2 | |
(1)包括與英國有關的收入#美元5.3億，美元6.710億美元4.2分別為2023年、2022年和2021年。
(2)包括與新加坡相關的收入$5.3億，美元7.210億美元4.6分別為2023年、2022年和2021年。
(3)本表中的地理收入信息包括衍生工具和套期保值活動的影響，不包括在附註9所列的地理收入信息中。與客户簽訂合同的收入。
主要客户
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的幾年中，我們的客户佔總合併收入的比例都沒有超過10%。
15.結構調整
2023年重組計劃
2023年11月，我們批准並開始實施重組計劃，以重新調整我們的運營重點，以簡化我們的業務，使我們能夠更明確地專注於發展我們的核心業務和與可持續發展相關的新活動，並改善我們的成本結構。作為該計劃的一部分，我們確定了被取消的空缺職位和其他被關閉的職位，以更好地協調執行修訂後的戰略所需的勞動力。在截至2023年12月31日的年度內，我們確認重組費用為$7.2百萬美元，包括遣散費和其他補償費用。我們還決定將未來的投資從表現不佳的業務中轉移出來，並繼續評估我們的全球辦公室足跡，從而在2023年第四季度產生減值費用，如下所述。
我們預計將在2024年第一季度繼續評估可能導致額外重組費用的潛在舉措，以期在2024年第二季度完成重組活動。
下表提供了我們2023年重組計劃活動的摘要(以百萬為單位)：
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| 航空業 | | 土地 | | 海軍陸戰隊 | | 公司 | | 已整合 |
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| 截至2022年12月31日的應計費用 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 重組費用 | 1.5 | | | 3.9 | | | — | | | 1.7 | | | 7.2 | |
| 在該期間內支付 | (0.4) | | | (0.3) | | | — | | | (0.8) | | | (1.5) | |
| 截至2023年12月31日的應計費用 | $ | 1.2 | | | $ | 3.7 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | 5.7 | |
關於2023年重組計劃，由於我們未來業務的預期變化及其對預期未來現金流的影響，我們為某些資產類別確定了減值指標，主要包括土地部門內的無形資產和其他長期資產。我們對這些資產類別進行了減值測試，我們得出的結論是，賬面價值不可收回，資產的公允價值是名義的。因此，我們確認的資產減值費用為$11.2在2023年第四季度，這些資產計入綜合損益表和全面收益表的資產減值。
2020年重組計劃
2020年第一季度，由於新冠肺炎疫情的影響，我們實施了以精簡運營和合理配置資源為重點的重組計劃。2021年第四季度，我們完成了所有必要的活動，並結束了重組計劃。在截至2022年12月31日的年度內，我們支付了之前應計的重組費用$0.2100萬美元，並釋放了與重組方案有關的剩餘應計項目，導致沖銷#美元。0.8之前確認的重組費用為100萬美元。
16.普通股每股收益
下表列出了普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為百萬，不包括每股金額)：
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| 截至12月31日止年度， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 分子： | | | | | |
歸屬於World Kinect的淨收入（虧損） | $ | 52.9 | | | $ | 114.1 | | | $ | 73.7 | |
| 分母： | | | | | |
普通股加權平均每股基本收益 | 61.4 | | | 62.3 | | | 62.9 | |
| 稀釋證券的影響 | 0.3 | | | 0.4 | | | 0.4 | |
| 稀釋後每股普通股的加權平均普通股 | 61.7 | | | 62.7 | | | 63.3 | |
| 普通股基本收益(虧損) | $ | 0.86 | | | $ | 1.83 | | | $ | 1.17 | |
| 稀釋後每股普通股收益(虧損) | $ | 0.86 | | | $ | 1.82 | | | $ | 1.16 | |
| 不包括在普通股稀釋收益計算中的加權平均證券，因為它們的影響是反稀釋的，或者它們的業績條件沒有得到滿足 | 1.3 | | | 1.5 | | | 1.5 | |
第16項：表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已於2024年2月23日正式促使本表格10-K由其正式授權的簽署人代表其簽署。
世界Kinect公司
| | | | | |
| /S/邁克爾·J·卡斯巴 | |
邁克爾·J·卡斯巴 董事長、總裁、首席執行官 |
| |
| /S/Ira M.BIRNS | |
艾拉·M·伯恩斯 *執行副總裁總裁兼首席財務官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本表格10-K已由以下人員代表註冊人並以2024年2月23日指定的身份簽署。
| | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 |
| /S/邁克爾·J·卡斯巴 | | 董事長、總裁、首席執行官 |
| 邁克爾·J·卡斯巴 | | (首席行政主任) |
| | |
| /S/Ira M.BIRNS | | 常務副總裁兼首席財務官 |
| 艾拉·M·伯恩斯 | | (首席財務官) |
| | |
| /S/何塞-米格爾·特賈達 | | 高級副總裁與首席會計官 |
| 何塞-米格爾·特賈達 | | (首席會計主任) |
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| 撰稿S/肯·巴克什 | | 董事 |
| 肯·巴克西 | | |
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| /S/豪爾赫·L·貝尼特斯 | | 董事 |
| 豪爾赫·貝尼特斯 | | |
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| /S/莎達·切沃 | | 董事 |
| Sharda Cherwoo | | |
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| /S/理查德·A·卡薩爾 | | 董事 |
| 理查德·A·卡薩爾 | | |
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| /S/約翰·L·曼利 | | 董事 |
| 約翰·L·曼利 | | |
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| 撰稿S/史蒂芬·K·羅登貝裏 | | 董事 |
| 史蒂芬·K·羅登貝裏 | | |
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| /S/Jill B.Smart | | 董事 |
| 吉爾·B·斯馬特 | | |
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| /S/保羅·H·斯特賓斯 | | 董事 |
| 保羅·H·斯特賓斯 | | |
