已於2024年4月12日向美國證券交易委員會提交。
註冊號 333-277809
美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
至
表格:
註冊 語句
在……下面
1933年《證券法》
(註冊人的確切姓名在其章程中規定)
3790 | 85-3844872 | |||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (主要標準工業 分類代碼編號) | (税務局僱主 識別碼) |
百老匯730號
加州紅杉市,郵編:94063
(818) 860-1352
(註冊人主要執行辦公室的地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
Ali·卡沙尼
首席執行官
百老匯730號
加利福尼亞州紅木城
(818) 860-1352
(提供服務的代理商的名稱、地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括區號)
複製到:
阿爾伯特 範德蘭先生 Orrick,Herrington&Sutcliffe LLP 伯克利街222號,套房2000 馬薩諸塞州波士頓,郵編:02116 (617) 880-2219 |
巴雷特 迪保羅先生 四川羅斯·費倫斯·卡梅爾律師事務所 美洲大道1185號,31樓 紐約州紐約市,郵編:10036 (212) 930-9700 |
建議向公眾銷售的大約開始日期:在本註冊聲明生效日期後在切實可行的範圍內儘快開始銷售。
如果根據1933年證券法第415條,在 本表格上登記的任何證券將延遲或連續發售,請勾選以下 框。 ☐
如果提交本表格是為了根據《證券法》第462(b)條登記發行的額外 證券,請勾選以下方框並列出同一發行的早期有效登記聲明的證券 登記聲明編號。 ☐
如果此表格是根據證券法下的第462(C)條規則 提交的生效後修訂,請選中以下框並列出同一產品的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號 。☐
如果此表格是根據證券法下的第462(D)條規則 提交的生效後修訂,請選中以下框並列出同一產品的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號 。☐
用複選標記表示註冊人 是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。 請參閲《交易法》規則第12b-2條中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”、 和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 規模較小的報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請勾選
標記以表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則
。
註冊人在此修改本註冊聲明 所需的一個或多個日期,以推遲其生效日期,直至註冊人提交進一步的修訂,明確規定本註冊聲明此後將根據修訂後的1933年證券法第8(A)節生效,或直至本註冊聲明於根據上述第8(A)節採取行動的美國證券交易委員會確定的日期生效。
此初步招股説明書中的信息不完整,可能會更改。在提交給美國證券交易委員會的註冊聲明生效之前,我們可能不會根據本招股説明書出售這些證券。本初步招股説明書不是出售這些證券的要約,也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。
完成日期為2024年4月12日
初步招股説明書
$40,000,000
普通股
這是Serve Robotics Inc.公開發行普通股。我們提供8,888,889股我們的普通股(基於假設的公開發行價為每股4.50美元(我們的普通股在OTCQB於2024年4月5日的收盤價))。
我們的普通股目前在場外交易市場(OTC Markets Group Inc.)運營的場外交易市場(OTCQB)報價,代碼為“SBOT”。2024年4月5日,我們普通股在OTCQB的收盤價為每股4.50美元。關於此次發行,我們已申請在納斯達克股票市場上市我們的普通股有限責任公司(“納斯達克”),代碼為“SERV”。因此,我們預計我們的普通股將於本招股説明書發佈日期或前後在納斯達克資本市場開始交易,屆時我們的普通股將停止在場外交易市場交易。
我們是聯邦證券法定義的“新興成長型公司” 和“較小的報告公司”,因此符合降低上市公司報告要求的資格。請參閲“招股説明書摘要-作為一家新興成長型公司和一家規模較小的報告公司的影響 .”
投資我們的普通股涉及很高的風險。在作出投資決定前,請先閲讀本招股説明書第13頁的“風險因素”。
每股 股 | 總計 | |||||||
公開發行價 | $ | $ | ||||||
承保折扣和佣金(1) | $ | $ | ||||||
扣除費用前為Robotics Inc.服務的收益 | $ | $ |
(1) | 承銷折****r}不包括在此次發行中出售的 股票總收益的1.0%的非實報實銷費用津貼。有關向保險人支付的賠償的説明,請參閲標題為“承保”的章節。 |
我們的某些股東及其附屬公司 已表示有興趣購買本次發行的普通股,按假設公開發行價計算,總價值約為450萬美元 。但是,由於意向指示不是具有約束力的協議或購買承諾, 承銷商可以決定在此次發行中向任何一方出售更多、更少或不出售股票,或者這些各方中的任何一方可以 決定在此次發行中購買更多、更少或不購買股票。承銷商將從這些各方購買的任何股票 獲得與他們在此次發行中出售給公眾的任何其他股票相同的承銷折扣。
我們已向承銷商授予期權 ,期限為發售結束日期後45天,以假設的公開發行價減去承銷折扣和佣金,僅用於超額配售,以額外購買至多1,333,333股我們的普通股 (基於假設的公開發行價每股4.50美元(我們的普通股在場外交易市場的收盤價))。
美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。 任何相反的陳述都是刑事犯罪。
承銷商預計將於2024年8月1日左右向購買者交付普通股股票 。
宙斯盾 資本公司。
招股説明書日期為2024年6月1日至2024年6月30日。
目錄表
頁面 | |
關於 本招股説明書 | II |
招股説明書 摘要 | 1 |
產品 | 9 |
摘要 財務和其他數據 | 11 |
風險因素 | 13 |
有關前瞻性陳述的特別説明 | 41 |
描述 合併、私募股權和相關交易 | 42 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 46 |
生意場 | 57 |
管理 | 74 |
高管 和董事薪酬 | 79 |
某些 關係和關聯方交易 | 94 |
使用收益的 | 97 |
分紅政策 | 98 |
大寫 | 99 |
稀釋 | 101 |
我們的普通股的市場信息 | 104 |
主要股東 | 105 |
股本説明 | 107 |
有資格在未來出售的股票 | 113 |
某些 美國聯邦所得税考慮 | 116 |
承銷 | 120 |
法律事務 | 123 |
專家 | 123 |
此處 您可以找到詳細信息 | 123 |
財務報表索引 | F-1 |
i
關於此 招股説明書
通過幷包括2024年(本招股説明書日期後第25天)的上市交易,所有進行這些證券交易的交易商,無論 是否參與此次發行,都可能被要求提交招股説明書。這一交付要求是交易商在作為承銷商和未售出的配售或認購時交付招股説明書的義務之外的。
除本招股説明書中包含的信息、本文引用的信息、任何適用的招股説明書附錄或向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的任何免費撰寫的招股説明書外,我們和承銷商沒有授權任何人向您提供任何信息。 我們和承銷商不對 其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性承擔任何責任,也不能就其可靠性提供任何保證。我們和承銷商均未授權任何人向您提供與提交給美國證券交易委員會的本招股説明書中包含的信息或信息不同的其他信息或信息。本招股説明書是一項僅出售在此發售的股票的要約,但僅限於在合法的情況下和司法管轄區內。您應假定本 招股説明書、適用的招股説明書附錄以及任何相關免費編寫的招股説明書中顯示的信息僅在這些文檔各自的日期 時是準確的。自那以後,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。
針對非美國投資者
我們和承銷商均未 在除美國以外的任何司法管轄區內,允許本招股説明書、向美國證券交易委員會備案的任何招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書 進行本次發行或擁有或分發。獲得本招股説明書、任何招股説明書副刊或免費撰寫招股説明書的美國境外人員必須告知 自己有關發行普通股和分發本招股説明書的情況,並遵守與此相關的任何限制, 美國境外的任何招股説明書補充或免費撰寫招股説明書。
行業和其他數據
本招股説明書包含行業、市場和競爭地位數據,這些數據來自我們自己的內部估計和研究,以及行業和一般出版物和研究調查 以及由獨立第三方進行的研究。行業出版物、研究和調查通常表示,它們是從被認為可靠的來源獲得的 。我們的內部數據和估計基於從貿易和商業組織 和我們所在市場的其他聯繫人那裏獲得的信息,以及我們管理層對行業狀況的瞭解。管理層對我們公司內部研究的準確性負責,並相信這些信息是可靠的,市場定義是適當的 。由於各種因素,我們所處的行業面臨着高度的不確定性和風險,包括《風險因素“。”這些因素和其他因素可能導致結果與獨立第三方和我們的估計中所表達的結果大不相同。
II
招股説明書 摘要
本摘要重點介紹了有關我們、本次產品的某些信息,以及本招股説明書中其他部分包含的精選信息。此摘要不完整,不包含您在決定是否投資於本招股説明書涵蓋的證券之前應考慮的所有信息。為了更全面地瞭解本公司和本次發售,我們鼓勵您在作出投資決定之前,仔細閲讀和考慮本招股説明書、任何相關招股説明書附錄和任何相關自由撰寫招股説明書中更詳細的信息,包括 本招股説明書“風險因素”部分、任何相關招股説明書附錄和任何相關自由撰寫招股説明書 中所述的信息。
所有提到的“Serve”都是指Serve運營公司(以前稱為Serve Robotics Inc.),這是一家特拉華州的私人公司,也是我們的直接全資子公司。 除非另有説明或上下文另有説明,否則所指的“公司”、“我們”、“我們”、 “我們”或類似術語指的是Serve Robotics Inc.(以前稱為Patricia Acquisition Corp.)。連同其全資子公司,SERVE。SERVE持有SERVE Robotics Inc.的所有物質資產,並進行所有業務活動和運營。
本招股説明書包括多個技術術語 。請參閲“術語和縮略語詞彙“從第57頁開始。
概述
我們的使命是通過改變貨物在人與人之間的流動方式來實現可持續的未來。
Serve開發了一個先進的、由人工智能驅動的機器人移動平臺,將城市的最後一英里送貨作為其第一個應用。根據美國運輸統計局的數據,2017年,美國45%的汽車出行是為了購物和跑腿,而在2019年,聯邦快遞表示,超過60%的商家 客户居住在距離商店位置三英里的範圍內。通過消除不必要的汽車交通,並通過降低最後一英里的交通成本,SERVE的目標是將城市重塑為可持續、安全和友好的環境,當地經濟蓬勃發展。
Serve的第一款產品是一款低排放 機器人,為公共場所的人們提供服務,從最後一英里的食品配送開始。2017年,我們的核心技術開發由我們的聯合創始人以及不斷壯大的產品和工程團隊開始。2020年,該團隊在洛杉磯推出了一支人行道送貨機器人車隊(以下簡稱為“送貨機器人”),在COVID-19大流行停工期間進行非接觸式送貨。 截至當年年底,Serve機器人已成功為Postmates Inc.完成了超過10,000次商業交付。(“Postmates”) 在加利福尼亞州,擴大Postmates的人類信使艦隊。
PostMates於2020年被Uber Technologies, Inc.(“Uber”)收購,2021年2月,Uber的領導團隊同意貢獻團隊開發的知識產權和與此項目相關的資產。作為對這一貢獻和對該公司的現金投資的回報,優步收購了該業務的少數股權。到2021年第一季度末,在PostMates參與此項目的團隊 中的大多數人都是全職員工。
在2021年從優步剝離出來後,Serve與優步建立了商業合作伙伴關係,從2022年1月開始小規模交付。2022年5月,優步宣佈了一項Serve試點計劃,到6月,它與Serve簽署了一項商業規模的協議,將在美國各地部署多達2000臺機器人。
Serve目前的機隊由100多臺機器人組成,我們計劃在籌集額外的 輪融資後,在未來幾年通過建造和部署數百臺新機器人來擴大我們的機隊。我們與Uber和7-Eleven,Inc.的Uber Eats部門進行了平臺級整合。我們的戰略投資者包括NVIDIA、Uber、7-Ventures和Delivery Hero的企業風險投資部門,以及其他世界級投資者。
因為我們是從一家外賣公司起步的,所以我們的團隊在外賣方面擁有深厚的專業知識。此外,我們的工程團隊在人工智能、自動化和機器人方面擁有豐富的經驗。我們的領導團隊包括來自優步、PostMate、Waymo、蘋果、Blue Origin,LLC、GoPro,Inc.、Godaddy和Anki,Inc.的資深人士。我們相信,我們的專業知識使我們能夠為不斷增長的按需送餐市場提供服務。
根據我們專有的歷史送貨數據,美國大約一半的送餐距離不到250萬英里,這使得這些送貨 非常適合由人行道機器人送貨。我們提供機器人送貨體驗,可以取悦客户,提高商家的可靠性 ,並減少交通擁堵和車輛排放。此外,在充分利用和高度自主的規模下,我們相信 我們的機器人有潛力將平均送貨成本降低到1.00美元以下,低於目前人類快遞員的送貨成本,使我們運營的地區的按需送貨更加實惠和容易獲得。事實上,根據2024年方舟投資的一份報告,通過使用自動化來降低遞送成本,機器人和無人機運送食品和包裹的潛在市場到2030年可能增長到高達4500億美元。
我們的產業和市場機遇
儘管過去幾十年出現了新的技術創新,以及越來越多地採用在線商務和送貨上門,但最後一英里的送貨仍然成本高昂,效率低下。 從2020年到2023年,美國最大的食品配送平臺DoorDash,Inc.(簡稱DoorDash)報告收入增長了近200%,而收入成本在這四年期間增長了235%。
除了按需遞送,次日包裹遞送也在為最後一英里的成本而苦苦掙扎。例如,2023年5月,亞馬遜宣佈了一項計劃,向特定客户提供10美元的價格,讓他們從附近的商店提貨,從而降低送貨成本。
許多因素導致最後一英里的成本居高不下:勞動力短缺、工資上漲以及將零工歸類為員工的監管壓力。上述 因素起到了順風作用,預計將加快在最後一英里送貨中採用自動化。
1
我們 認為,不斷髮展的城市交通格局將轉向傳統車輛交通的非捆綁 ,可能會開啟一個專門的機器人和自動化車輛將在移動性中發揮核心作用的時代。據報道,在20世紀初汽車問世後,美國經歷了從20世紀20年代的2500萬匹馬匹到2020年代超過2.83億輛汽車的轉變--超過11輛車取代了一匹馬。根據這一趨勢,我們相信未來專業、高效機器人的發展有可能導致每一輛現有車輛都有類似的機器人擴散。
例如,以送貨為例, 這是當今車輛的一個主要應用。送貨因距離、貨物大小、貨物敏感度和時間要求等因素而異。如今,大多數次日包裹都是用卡車遞送的,而按需送餐主要是用私人車輛 。總體而言,一小部分短途送貨是通過自行車進行的。
隨着自動化的引入,我們相信不同的自動化技術將最適合不同的交付。自動駕駛汽車(“AVs”)將是距離更遠、交付規模更大的最佳選擇,儘管專家目前認為,自動駕駛汽車距離規模化、有利可圖的運營仍有多年時間。然而,送貨機器人和無人機幾年來一直在各種環境中進行商業運營,預計將在未來幾年擴大規模。我們認為,機器人最適合在人口稠密的環境中進行短距離送貨,而無人機最適合長距離和人口較少的地區。當不同的自動化車輛大規模出現時,我們預計將看到使用多種技術協作完成的交付佔相當大的份額。
總而言之,我們相信送貨機器人、空中無人機和無人機對於具有不同屬性的送貨都是有效的,而且這三種設備都可以協同工作,創建一個高效的自動化最後一英里送貨網絡。機器人在送貨中的應用範圍很廣,從按需食品和雜貨到方便商品、酒精、藥品、包裹等。根據2023年Business Insider的一份報告,送貨機器人的市場預計到2030年將增長到1萬億美元。
隨着自動化降低最後一英里的送貨成本並導致更多人採用,我們預計從長遠來看會有機會產生影響:
● | 減少温室氣體(“GHG”)排放:我們相信機器人和無人機可以減少如今用於搬運小包裹的大型車輛造成的排放。根據發表在《2020年交通研究D部分:交通與環境》上的一項研究,運營送貨機器人的温室氣體排放 包括為電池充電和往返於送貨樞紐的交通排放,比使用內燃機車輛排放的排放量低96%以上。 |
● | 更低的送貨成本 :儘管所有自動送貨車輛仍需要一定程度的人工參與 (例如,裝卸、維護和遠程監管),但我們相信可以更有效地利用勞動力 ,從而實現單位人力的送貨。就像自動化過去所做的那樣,預計這將降低交付成本。 |
● | 增加了按需採用率:按需服務在很大程度上是富裕消費者如今能負擔得起的奢侈品 。我們相信,降低送貨成本可以讓更多人負擔得起送貨上門服務。 |
● | 更輕鬆的逆向物流:我們認為降低最後一英里的運輸成本可能也會 增加逆向物流應用的採用(例如,更方便的包裹 退貨)。 |
● | 更多本地商業 我們相信,送貨上門的普及將為當地企業帶來更多商業 。 |
隨着自動化提高最後一英里的送貨效率,我們預計除了提供環境友好的替代方案外,還可以通過降低送貨成本、增加按需採用、簡化逆向物流和增加當地商業活動來產生重大影響。
最新發展動態
管理團隊更新
2024年4月9日,我們宣佈任命布萊恩·裏德為新的首席財務官,於2024年4月29日或前後生效(該實際生效日期為“Read 生效日期”)。裏德先生將接替我們現任首席財務官阿普麗爾·帕內爾,帕內爾辭去首席財務官一職將於裏德生效日期生效。在加入本公司之前,Read先生於2023年4月至2024年4月擔任Apptronik Inc.的財務總監,於2021年2月至2023年3月擔任REE Automotive Ltd.的全球財務總監,並於2019年1月至2021年1月擔任Coherent Corp.的全球助理財務總監。裏德先生在2011年7月至2017年1月期間也是普華永道會計師事務所的合夥人和高級合夥人。裏德先生擁有杜奎恩大學工商管理(會計)理學學士學位,是賓夕法尼亞州註冊公共會計師。
2
麥格納服務協議
2024年2月1日,Serve與Magna New Mobility USA,Inc.(“Magna”)簽訂了主服務協議(MSA),追溯至2024年1月15日(“生效日期”)。根據MSA,SERVE同意向麥格納提供一份或多份工作説明書(SOW)中所述的某些服務。此類SOW將包含對服務範圍、執行時間、應支付的服務費用、功能要求和技術規格的説明,並在適用的範圍內包含時間表、執行所請求服務的時間表或里程碑。Serve和Magna在生效日期簽訂了第一份SOW。 MSA的期限從生效日期開始,將持續三個月,除非提前終止或根據其條款相互延長 。
關於與麥格納的戰略合作伙伴關係,我們於2024年2月7日向麥格納發行了認股權證(“麥格納認股權證”),以購買最多2,145,000股我們的普通股(“麥格納認股權證股份”),按其中規定的調整進行,行使價為每股0.01美元。
麥格納認股權證將分兩個等量部分行使:(I)第一批認股權證將不遲於2024年5月15日行使,但須符合某些條件;和(Ii)第二批 將在麥格納實現特定製造 里程碑時可行使,該里程碑列於將與我們的自主交付機器人的合同製造 簽訂的生產和採購協議中麥格納或其附屬公司。 儘管有上述規定,於行使麥格納認股權證時發行的股份將於任何“控制權變更”(定義見麥格納認股權證)時歸屬及行使。
根據麥格納認股權證的行使而可能發行的普通股股票將在根據證券法第4(A)(2)條規定的1933年證券法(經修訂)(“證券法”)豁免註冊的交易中發售和出售。
發行可轉換本票
在2024年1月2日的初步成交以及隨後的2024年1月12日、2024年1月22日和2024年1月26日的成交中,我們向某些經認可的投資者(“買方”)發行了可轉換本票(“可轉換 本票”)。可轉換本票以每年6.00%的利率計息,按年複利,並應每名買方的要求在每一張可轉換本票最初發行日期的12個月週年紀念日或之後到期並支付。未經買方同意,本公司不得預付或償還可轉換本票 。發行可換股本票的總收益為500萬美元。
根據可轉換本票的條款,關於本次發行,可轉換本票的未償還本金金額和任何未支付的應計利息將自動整體轉換為普通股,而無需買方採取任何進一步行動,轉換價格為每股轉換價格,轉換價格等於(I)合格融資中投資者為普通股支付的每股現金價格乘以0.75,和(Ii)80,000,000美元除以緊接合格融資前的已發行普通股數量(假設將所有可轉換為或可行使普通股股份的已發行證券轉換為 普通股股份,包括根據本公司補償計劃保留和可供未來授予的所有股份)(“轉換價格”)。
3
可轉換本票規定了某些登記權,據此,我們 同意在切實可行的範圍內儘快,但在任何可轉換本票(“轉換股”)發行日期 後45天內,除慣例例外情況外,我們將盡最大努力向美國證券交易委員會提交涵蓋轉換股的 登記聲明。
關於發行可轉換本票後可發行的股份 ,吾等將就可轉換本票發售向受聘的配售代理 發行不可轉讓認股權證(“可轉換本票發售認股權證”),以購買數目相等於配售代理介紹予 投資者的可轉換本票的普通股股份數目的10%。可轉換本票發售認股權證將可按與轉換價格相同的價格行使 。發售認股權證的可轉換本票的有效期為五年,自發行之日起計,並享有無現金行權及此類認股權證慣常的其他撥備。在行使可轉換本票發售認股權證時可發行的普通股股份 將在將提交的關於轉換股份的登記 聲明中登記。
可轉換本票的發行和認股權證的發行,根據證券法第(Br)款第(4)(A)(2)節和美國證券交易委員會頒佈的第(D)條第506條的規定,免予登記。
合併協議
2023年7月31日,我們,我們的全資子公司, Serve收購有限公司,一家於2023年7月10日在特拉華州成立的公司(“收購子公司”),與Serve 簽訂了合併重組協議和計劃(“合併協議”)。根據合併協議的條款,於2023年7月31日(“結束日期”),收購附屬公司合併並投入服務,而Serve繼續作為尚存的法團及我們的全資附屬公司(“合併”)。
作為合併的結果,我們收購了Serve的業務 ,該公司設計、開發和運營一個先進的、由AI支持的機器人移動平臺,將城市的最後一英里送貨作為其第一個應用程序 。請參閲“我們的業務描述“下面。在向特拉華州州務卿提交反映合併的合併證書時(“生效時間”),Serve在緊接合並結束前發行和發行的每股股本股票被轉換為獲得0.8035股普通股的權利(“普通股轉換率”)(如果是由認可投資者持有的股票),經零碎股份四捨五入調整後,可向Serve前股本持有人發行的普通股最大數量為20,948,917股 。緊接生效時間之前,我們的股東在合併前擁有的總計3,500,000股公司普通股 被沒收和註銷(“股票沒收”)。 此外,根據合併協議,(I)購買Serve普通股1,984,951股的期權 在緊接合並結束前根據Serve Robotics Inc.發行併發行。2021年股票計劃(“2021計劃”) 被假定並轉換為購買1,594,800股我們普通股的期權,(Ii)假設購買在緊接合並完成前已發行及已發行的17,314股Serve普通股的權證 ,並將其轉換為認股權證 以購買13,911,000股我們的普通股,(Iii)假設並轉換為購買在緊接合並完成前已發行及已發行的Serve‘s Series Seed 優先股的160,323,000股優先股的權證,並將其轉換為認股權證,以購買我們的普通股 128,819股及(Iv)總金額為1,555,000,000美元的未來股權(“安全”)簡單協議 被轉換為4,372,613股我們的普通股。
合併完成後,Patricia Acquisition Corp.更名為Serve Robotics Inc.。發行我們的普通股、期權或認股權證以購買我們普通股的股票,以服務於前證券持有人,統稱為“股份轉換”。 見股本説明有關更多信息,請參閲本招股説明書中的其他部分。
作為合併的一項條件,吾等於2023年7月31日與吾等前高級職員及董事訂立彌償協議(“合併前彌償協議”), 據此,吾等同意就該等前任高級職員及董事以公職身份就考慮、批准及完成合並及若干相關交易而採取的行動作出彌償。
出於財務報告的目的,此次合併被視為我們的資本重組和反向收購。出於會計目的,Serve被認為是收購人。我們合併前的歷史財務報表已在本招股説明書所屬的註冊説明書以及未來提交給美國證券交易委員會的文件中被替換為合併前的歷史財務報表。根據經修訂的1986年《國税法》(下稱《國税法》)第368(A)節的規定,此次合併將被視為 免税重組。
4
根據股份轉換髮行的證券(“轉換證券”) 沒有根據《證券法》登記,依據《證券法》第4(A)(2)節規定的豁免登記 ,豁免發行人不涉及任何公開發行的交易,以及美國證券交易委員會據此頒佈的D規則第506(B)條 。在沒有註冊或適用的豁免註冊要求的情況下,轉換後的證券不得在美國發行或出售。轉換後的證券 還受鎖定協議下轉讓的進一步合同限制,根據該協議,除某些例外情況外,自2023年7月31日,即鎖定協議簽署之日起,適用持有人不得處置或對衝任何普通股或可轉換為普通股或可交換為普通股的證券。 持續到鎖定協議日期後12個月的日期。
私募
在合併生效後,我們 根據私募發行出售了3,183,671股普通股,收購價為每股4.00美元 ,分多次完成,截至2023年10月26日。此次定向增發在這裏被稱為“定向增發”。 我們還發行了9.379.61億股我們的普通股,以轉換與完成合並相關的已發行橋樑票據的未償還本金和利息。
私人配售的總收益總額約為1,574萬元(包括已轉換的橋樑票據本金總額,詳情見標題為“對合並、發售和相關交易的描述,“在扣除安置 代理費和開支之前)。
根據證券法第4(A)(2)節和美國證券交易委員會頒佈的第4(A)(2)條和第(D)條規則,此次發行獲得豁免註冊。普通股 被出售給法規D所定義的“認可投資者”,並以“合理的最大努力” 為基礎。
彙總風險因素
投資我們的普通股涉及巨大的風險。我們執行戰略的能力也受到一定風險的影響。標題下所述的風險風險因素“ 本招股説明書中的其他部分可能會導致我們無法充分實現我們優勢的優勢,或者可能導致我們無法 成功執行我們的全部或部分戰略。一些最重大的挑戰和風險包括:
● | 由於我們是一家處於早期階段的公司,營收微乎其微,且有虧損的歷史,我們預計在可預見的未來, 將繼續蒙受鉅額虧損,因此我們無法向您保證 我們能夠或將能夠盈利。 |
● | 我們 的運營歷史有限,這可能會導致難以評估我們的業務和 前景。 |
● | 如果我們不能有效地管理我們的增長,我們可能無法成功地設計、開發、製造、銷售和推出我們的新一代機器人系統。 |
● | 我們很大一部分收入集中在一個客户身上。 |
● | 我們未來的收入計劃依賴於與第三方交付平臺、品牌贊助商和/或直接向商家銷售的合作。 |
● | 我們的服務提供商出現故障或我們的外包關係中斷可能會對我們開展業務的能力產生負面影響。 |
● | 我們的機器人在公共場所運行,人工主管、網絡連接問題、第三方軟件或自動化導致的任何錯誤都可能對我們的商業關係產生不利影響。 |
5
● | 我們的機器人依賴於複雜的軟件技術,該技術結合了第三方組件和網絡來運行,並且無法維護此軟件技術的許可證, 我們許可的軟件或開源許可條款中的錯誤可能導致 成本增加或服務級別降低,從而對我們的業務造成不利影響。 |
● | 我們產品的 優勢可以被其他技術或解決方案或競爭對手的 產品取代,這些產品以更有效的方式使用與我們類似的技術。 |
● | 我們 將我們的產品大規模商業化的經驗有限,可能無法 高效地實現這一點。 |
● | 我們 在很大程度上依賴於我們與供應商和服務提供商的關係,以獲得我們機器人中的 零部件以及我們的機器人制造。如果這些供應商或服務合作伙伴中的任何一個選擇不與我們做生意,我們在採購和生產我們的機器人方面將面臨巨大的 困難,我們的業務前景將受到嚴重的 損害。 |
● | 有關個人遞送設備(“PDDS”)的法規 不斷演變,可能會對我們的業務和新市場的增長前景產生重大影響。 |
● | 我們的產品或運行這些產品的軟件存在缺陷、故障或故障, 我們的產品無法按預期運行,連接問題或操作員錯誤可能會導致產品召回,低於客户預期的投資回報,並可能導致重大的安全問題,其中每一項都可能對我們的運營結果、財務狀況和我們的聲譽產生不利影響。 |
● | 即使 如果我們的產品正常運行並按預期使用,如果操作員在使用我們的產品時受傷 ,我們可能會承擔責任和我們的運營結果, 財務狀況和我們的聲譽可能會受到不利影響。 |
● | 我們 所處的行業競爭激烈,受快速技術變化的影響,競爭對手 可能擁有或獲得比我們更多的資源和/或更大的市場認知度。 |
● | 如果我們不能保護、維護並在必要時強制執行我們的知識產權, 我們開發和商業化產品的能力將受到不利影響。 |
● | 安全漏洞和其他中斷可能危及我們的專有信息並使我們承擔責任,這將導致我們的業務和聲譽受損。 |
● | 我們的業務計劃需要大量資金。我們未來的資本需求可能需要 我們出售額外的股權或債務證券,這些證券可能稀釋我們的股東或包含對我們或我們的投資者不利的條款。 |
● | 我們 將被要求籌集額外資金,以開發我們的技術並擴大我們的商業交付業務。但是,我們可能無法籌集到為我們的業務提供資金和發展所需的額外資金。 |
● | 如果不繼續通過網站、移動設備和其他平臺使用互聯網,尤其是在網上訂餐方面,我們的業務和增長前景將受到損害。 |
● | 我們的 產品和服務會對送貨服務行業造成顛覆性影響,有關我們當前和未來產品和服務的市場需求、定價、採用率和銷售週期的重要假設 可能不準確。 |
● | 即使我們成功地營銷了我們的產品和服務,如果我們的客户 拒絕使用和採用產品和服務,產品和服務的購買或訂閲、採用和使用也可能受到實質性的負面影響。 |
6
● | 我們的系統、產品、技術和服務以及相關設備的使用壽命可能比我們預期的要短。 |
● | 我們, 任何製造合作伙伴和供應商可能依賴複雜的機器進行生產,這在運營性能和成本方面涉及很大程度的風險和不確定性 。 |
● | 我們 可能無法充分控制與我們的運營相關的成本。 |
● | 我們 未來能否按時生產出足夠質量的產品是不確定的,我們產品的設計、生產和發佈的延遲可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。 |
● | 我們 的操作系統、安全系統、基礎設施、產品中的集成軟件以及由我們或第三方供應商處理的數據都面臨網絡安全風險。 |
● | 我們 不打算在可預見的未來派發股息,因此,您獲得投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值 。 |
作為新興成長型公司和規模較小的報告公司的含義
作為一家上一財年收入不到1.235美元的公司 ,我們有資格成為修訂後的2012年JumpStart Our Business 初創公司法案(JumpStart Our Business Act)中定義的“新興成長型公司”。“新興成長型公司”可能會利用降低的報告要求,而這些要求原本適用於上市公司。這些規定包括但不限於:
● | 由於只允許在我們的定期報告和登記報表中提交兩年的經審計財務報表和與“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”相關的兩年披露,包括 本招股書; |
● | 減少了對我們高管薪酬安排的披露; |
● | 未要求 遵守經修訂的《薩班斯-奧克斯利法案》第#404節關於我們對財務報告的內部控制的有效性的審計師認證要求 ; |
● | 減少了我們定期報告、委託書和註冊説明書中有關高管薪酬安排的披露義務,包括本招股説明書;以及 |
● | 免除 對高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票的要求,以及 股東批准之前未批准的任何黃金降落傘付款的要求。 |
我們可以使用這些規定,直到我們的財政年度的最後一天 ,即根據有效的登記聲明首次出售我們的普通股五週年 。然而,如果某些事件在這五年期末之前發生,包括如果我們成為一家 大型加速申請者,我們的年總收入超過1.235美元,或者我們在任何三年期內發行了超過10億美元的不可轉換債券,我們將在這五年期末之前不再是一家新興的成長型公司。
我們已選擇利用註冊説明書(本招股説明書是其中一部分)中某些減少的披露義務,並可能選擇在未來的備案文件中利用其他減少的報告要求。因此,我們向股東提供的信息可能與您從您持有股權的其他公共報告公司獲得的信息 不同。
7
《就業法案》規定,新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們選擇利用這一延長的過渡期的好處,因此,我們將不受與其他非新興成長型公司的上市公司相同的新的或修訂的會計準則的約束。因此,我們的財務報表可能無法與遵守這種新的或修訂的會計準則的公司的財務報表進行比較。直至我們不再是一家新興成長型公司,或在適用新的或修訂後的會計準則發佈時,明確和不可撤銷地選擇退出證券法第7(A)(2)(B) 節規定的豁免之日為止 我們的財務報表,上市公司和私營公司的生效日期不同 ,我們將披露採用最近發佈的會計準則的日期 。
我們也是一家“較小的報告公司”, 這意味着我們的股票由非關聯公司持有的市值加上此次發行給我們帶來的擬議毛收入總額 不到7億美元,我們在最近結束的財年的年收入不到1億美元。在此次發行後,如果(I)非關聯公司持有的我們股票的市值低於2.5億美元,或(Ii)在最近結束的財政年度內,我們的年收入低於1億美元,並且非關聯公司持有的我們股票的市值低於7億美元,我們可能會繼續成為一家規模較小的報告公司。如果我們在不再是新興成長型公司時是一家較小的報告公司 ,我們可能會繼續依賴較小的報告公司可以獲得的某些披露要求的豁免 。具體地説,作為一家較小的報告公司,我們可能會選擇在我們的10-K表格年度報告中只公佈最近兩個經審計的財務報表 ,與新興成長型公司類似,較小的報告公司減少了有關高管薪酬的披露義務。
企業信息
我們於2020年11月9日作為Patricia收購公司在特拉華州註冊成立。2023年7月31日,Serve收購公司與Serve合併並進入Serve。合併後,Serve是尚存的實體,成為我們的全資子公司,Serve的所有流通股都轉換為我們的普通股。由於合併,服務業務變成了我們的業務。合併完成後,Serve更名為“Serve運營公司”。合併完成後,我們立即更名為 “Serve Robotics Inc.”。
在合併前,Patricia Acquisition Corp. 是一家根據1934年證券交易法(“交易法”)(“交易法”)註冊的“空殼”公司,在合併結束後開始經營服務業務之前,沒有具體的業務計劃或目的。
我們的主要執行辦公室位於加利福尼亞州雷德伍德市百老匯730號,郵編:94063。我們的電話號碼是(818)-860-1352。我們的網站地址是Http://www.serverobotics.com. 本招股説明書不包含本招股説明書中包含的信息或可通過本網站獲取的信息。
本招股説明書中出現的所有商標、服務標記和商品名稱 均為其各自所有者的財產。我們在本招股説明書中使用或展示其他方的商標、交易服裝或產品,不打算也不暗示商標所有人與我們的關係,或對我們的背書或贊助。
8
產品
我們提供的普通股 | 購買我們普通股的股份 。 |
購買額外股份的選擇權 | 我們已授予承銷商 在本次發行結束後45天內可行使的選擇權,可以按每股公開發行價減去承銷折****r}和佣金,從我們手中購買最多股普通股,僅用於超額配售(如果有的話)。 |
本次發行後緊接發行的普通股 | 如果承銷商行使其全額購買額外股份的選擇權,股票(或股票)將購買新股 ) |
收益的使用 | 我們 估計,我們出售我們提供的普通股的淨收益將約為3570萬美元(如果承銷商 行使其購買額外股票的全部選擇權,則約為4130萬美元),基於假設的公開發行價為每股4.50美元(我們的普通股在場外交易市場2024年4月5日的收盤價),扣除估計的承銷折扣和佣金 以及我們應支付的估計發行費用。此次發行的主要目的是 提高我們的財務靈活性,為我們的普通股創建一個公開市場,併為我們未來進入資本市場提供便利。
我們目前打算使用此次發行淨收益中的約3,500萬美元 ,連同我們現有的現金、現金等價物和有價證券,為我們下一代機器人的研究和開發提供資金,包括某些製造活動和我們的機隊向新地區的計劃地理擴張,其餘的(如果有)用於營運資金和其他一般公司用途。請參閲標題為 “收益的使用“以獲取更多信息。
|
承銷商的認股權證 | 我們已同意向承銷商發行認股權證,以購買最多股我們的普通股,相當於本次發行中出售的我們普通股數量的5.0%,不包括根據行使下文所述的超額配售選擇權而出售的股份 (“承銷商的認股權證”)。認股權證 可按每股元人民幣(相當於普通股每股公開發售價格的125%)的價格行使,並將自本招股説明書所載登記聲明項下的銷售開始之日起六個月起行使,並將於銷售開始之日起計五年屆滿 ,並附有若干登記權。此類認股權證和普通股相關股份包括在本招股説明書中。 有關更多信息,請參閲“承銷.” |
公司陷入停頓
|
吾等已同意,未經承銷商事先書面同意,吾等在本次發售結束後的 期間內,除某些例外情況外,不得(A)提供、出售、發行或以其他方式轉讓 或直接或間接處置吾等的任何股本證券或任何可轉換或可行使或可交換的證券 ;(B)向美國證券交易委員會提交或促使其提交與發售我們的任何股權證券有關的任何登記聲明,或任何可轉換為我們的股權證券、可為我們的股權證券行使或交換的證券;或(C)簽訂任何互換或其他協議,全部或部分轉讓我們證券所有權的任何經濟後果。 有關更多信息,請參閲“承銷.” |
鎖定 | 吾等及吾等的董事、行政人員、僱員及主要股東(持有本公司普通股5%或以上 )已同意,未經承銷商事先書面同意,除某些例外情況外,在截至本招股説明書日期後180天的期間內,他們不會 要約、出售、訂立出售合約以出售或以其他方式處置本公司普通股的任何股份或任何可轉換為本公司普通股或可行使或可交換的證券。有關更多信息,請參閲“承銷.” |
此外,關於私募的初步 結束,所有高級管理人員、董事和某些主要股東(持有我們5%或更多的普通股) 同意,除某些例外情況外,自2023年7月31日(與私募相關的鎖定協議簽署之日)至2024年7月31日期間,不處置或對衝任何普通股或可轉換為或可交換為普通股的證券。 |
9
潛在的內部人士參與 | 我們的某些股東及其 關聯公司已表示有興趣購買本次發行的普通股,按假設公開發行價計算,總價值約為450萬美元。但是,由於意向指示不是具有約束力的購買協議或承諾,承銷商可以決定在此次發行中向任何一方出售更多、更少或不出售股票,或者這些各方中的任何一方可以決定在此次發行中購買更多、更少或不購買股票。承銷商將從這些各方購買的任何股票中獲得與他們在此次發行中向公眾出售的任何其他股票相同的承銷折扣。 |
風險因素 | 你應該讀一下《風險因素“本招股説明書的一節,討論在決定投資我們普通股之前需要仔細考慮的因素。 |
建議使用納斯達克交易代碼 | “服務器” |
本次發行後將發行的普通股數量基於截至2023年12月31日的已發行普通股總數27074,766股,在實施(I) 在轉換我們的可轉換本票時發行2,099,490股我們的普通股後(基於每股2.42美元的轉換價格(根據假設的公開發行價計算每股4.50美元(我們普通股在4月5日的收盤價,OTCQB的2024股)及(Ii)17,462,000股我們的普通股 將於無現金行使Wavemaker認股權證(定義見下文)時發行 (根據假設的公開發行價每股4.50美元計算(收盤時 4月5日我們普通股的價格,OTCQB上的2024)),每個都在緊接本次發行完成之前,但不包括:
● | 1,515,386股普通股,可通過行使截至2023年12月31日的已發行股票期權發行,受最初根據2021年計劃授予的期權的約束,加權平均行權價為每股0.61美元; |
● | 1,313,949股普通股 可根據Serve Robotics Inc.2023年股權激勵計劃(“2023年計劃”)發行,加權平均 行權價為每股4.00美元; | |
● | 截至2023年12月31日,已發行的Bridge認股權證(本文定義)將以每股3.20美元的行權價購買468,971股我們的普通股; |
● | 截至2023年12月31日,已發行的橋樑經紀權證(定義見下文)將以每股3.20美元的行權價購買74,662股我們的 普通股; |
● | 已發行的 配售代理A認股權證(定義如下),截至2023年12月31日,以每股4.00美元的行使價購買我們普通股的總計153,909股 ; |
● | 已發行的 配售代理B認股權證(定義如下),截至2023年12月31日,以每股0.001美元的行使價購買我們普通股的總計250,000股 ; |
● | 已發行的 認股權證,按我們就合併而假設的截至2023年12月31日的行使價 每股3.89美元,購買我們總計13,911股普通股; |
● | 已發行的 認股權證,以2024年2月向麥格納發行的行權價每股0.01美元購買總計2,145,000股我們的普通股; |
● | 可轉換本票 認股權證認股權證以每股2.42美元的行使價(根據假設的公開發行價格每股4.50美元(我們普通股於4月5日的收盤價)計算,購買我們普通股的合計633,266百萬股,2024在OTCQB上));和 |
● | 承銷商 認股權證購買與此次發行相關的我們將發行的普通股共444,444,000股 。 |
除另有説明外,本招股説明書中的所有信息均假定:
● | 在本次發行完成前將我們的可轉換本票自動轉換為普通股 ; |
● | 在緊接本次發售完成前,根據發行條款,行使於2023年12月31日以3.89美元的行使價購買128,819股普通股的流通權證(“Wavemaker認股權證”),根據其中的條款, 總共購買128,819股普通股(基於每股4.50美元的假設公開發行價格); |
● | 在2023年12月31日之前不得行使或取消其他未行使的期權和認股權證,或回購未授予的限制性股票獎勵;以及 |
● | 不行使承銷商的超額配售選擇權。 |
10
摘要 財務和其他數據
下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日止年度的財務摘要數據,應與我們的綜合財務報表和相關説明以及本招股説明書其他部分中題為“風險因素”和“管理層討論及財務狀況和經營結果分析”的章節一起閲讀。本節中的財務摘要數據 不打算取代本招股説明書中其他部分包含的財務報表和相關附註。我們過去的 結果並不一定代表未來任何時期的預期結果。
截至2013年12月31日止的年度, | 截至的年度 12月31日, | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | $ | 207,545 | 107,819 | |||||
收入成本 | 1,730,262 | 1,148,426 | ||||||
毛損 | (1,522,717 | ) | (1,040,607 | ) | ||||
運營費用: | ||||||||
一般和行政 | 4,618,499 | 3,786,124 | ||||||
運營 | 2,564,930 | 2,035,063 | ||||||
研發 | 9,947,258 | 13,565,765 | ||||||
銷售和市場營銷 | 605,205 | 525,494 | ||||||
長期資產減值準備 | 1,468,995 | - | ||||||
總運營費用 | 19,204,887 | 19,912,446 | ||||||
運營虧損 | (20,727,604 | ) | (20,953,053 | ) | ||||
其他收入(費用),淨額: | ||||||||
利息支出,淨額 | (2,264,426 | ) | (636,330 | ) | ||||
衍生負債的公允價值變動 | (149,000 | ) | - | |||||
簡單協議公允價值的變化 未來股權 | (1,672,706 | ) | (265,744 | ) | ||||
其他收入(費用)合計,淨額 | (4,086,132 | ) | (902,074 | ) | ||||
所得税撥備 | - | - | ||||||
淨虧損 | $ | (24,813,736 | ) | $ | (21,855,127 | ) | ||
加權平均已發行普通股 - 基本和稀釋 | 14,204,078 | 6,896,769 | ||||||
每股普通股淨虧損—基本 及攤薄 | $ | (1.75 | ) | $ | (3.17 | ) |
11
關鍵指標
我們定期審查以下關鍵業務 指標,以評估我們的業務、衡量我們的績效、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃並做出 戰略決策:
截至12月31日的年度 , | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
關鍵指標 | ||||||||
每日活動 機器人 | 34 | 28 | ||||||
每日供應時間 | 260 | 211 |
日常活動機器人:我們將每日活躍的機器人定義為在此期間執行每日送貨的機器人的平均數量。日常活動機器人反映了我們運營團隊讓活動機器人在現場執行送貨和/或產生品牌收入的能力。隨着我們提高自主性和由此產生的人與機器人的比例,並在我們的平臺上增加商家和品牌廣告商的數量,我們密切關注並努力 高效地增加我們的日常活躍機器人。
每日供應時間:我們將每日供應 小時定義為我們的機器人在此期間準備接受報價和執行每日送貨的平均小時數。供應小時數 表示我們每天可以使用機器人送貨的機器人總小時數。供應時間隨着我們 添加活動機器人並在一天內增加這些機器人的操作窗口而增加。我們密切關注並努力有效地增加我們機隊的每日補給時間。
12
風險因素
投資我們的普通股涉及很高的風險。除本招股説明書中列出的其他信息外,在考慮投資我們的普通股時,您應仔細考慮以下討論的風險因素,以及適用的招股説明書附錄、任何相關的自由寫作招股説明書以及本招股説明書中包含的其他信息、任何適用的招股説明書附錄和任何相關的自由寫作招股説明書中可能列出的任何風險因素。如果發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況、經營結果和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失部分或全部投資。我們目前不知道的或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。
與我們的商業和工業有關的風險
由於我們是一家處於早期階段的公司,營收微乎其微,且有虧損的歷史,預計在可預見的未來將繼續蒙受鉅額虧損,因此我們無法向您保證我們能夠或將能夠盈利。
我們是一家處於早期階段的公司。我們成立於 ,並於2021年1月開始運營。我們面臨較新公司面臨的所有風險,包括來自 現有和新興競爭對手的激烈競爭,其中一些競爭對手已經站穩腳跟,能夠更好地獲得資本。此外,作為一項新業務,我們 可能會遇到不可預見的費用、困難、併發症、延誤等已知和未知的因素。我們需要將 從一家處於早期階段的公司轉型為一家能夠支持更大規模商業活動的公司。如果我們在這樣的過渡中不成功,我們的業務、業績和財務狀況都將受到損害。
到目前為止,我們還沒有盈利,我們預計在不久的將來會出現運營虧損。在截至2023年和2022年12月31日的年度內,我們分別創造了21萬美元的收入 和11萬美元,我們分別產生了約2481萬美元和2186萬美元的淨虧損。 不能保證我們未來不會繼續出現淨虧損。我們可能無法成功擴大我們的客户羣和產品供應,即使我們成功了,也可能永遠不會產生足以實現盈利的收入。即使我們確實實現了盈利,我們也可能無法維持或提高季度或年度盈利能力。此外,即使我們的業務成功擴張,我們也可能無法控制管理費用。我們未能實現並保持盈利將 壓低我們的價值,並可能削弱我們籌集資金、擴大業務、使產品多樣化甚至繼續運營的能力 。
我們的運營歷史有限,這可能會使評估我們的業務和前景變得困難。
我們面臨與處於早期階段的企業 相關的風險,運營歷史有限,其前景難以評估。對我們的業務和前景的任何評估都必須考慮到公司在此階段經常遇到的不確定性、延誤、困難和費用,其中通常包括與產品開發和測試、 產品審批或許可、法規遵從性、生產、產品介紹和營銷以及競爭有關的意外問題和額外成本。例如,我們 在過去幾年中每年都出現虧損,這主要是由我們在研發成本方面的投資推動的。其中許多因素都超出了我們管理層的控制範圍。此外,我們的業績將受到我們無法控制的其他因素的影響,包括一般經濟狀況和機器人行業的狀況。因此,我們的業務和成功面臨來自競爭環境中的發展中公司所面臨的不確定性的風險。不能保證我們的努力會成功,也不能保證我們 最終能夠實現盈利。
我們的審計師已經發布了一份“持續經營”的意見。
我們的審計師對我們的財務報表發表了“持續經營”的意見 這意味着他們不確定我們在沒有額外融資的情況下能否成功。 截至2023年12月31日,也就是我們最後一次審計財務報表的日期,我們創造了21萬美元的收入,我們遭受了2481萬美元的淨虧損。截至2023年12月31日,我們的累計赤字為6833萬美元。我們 持續經營直至實現盈利的能力取決於我們從經營活動中產生現金的能力 並籌集額外資本為我們的運營提供資金。雖然截至2024年2月23日,我們成功地累計籌集了約500萬美元的債務融資,但我們的持續運營費用現在每月約為170萬美元 尚未產生任何實質性的相應收入。我們未能籌集更多資本可能不僅會對我們的財務狀況產生負面影響,還會對我們執行業務計劃的能力產生負面影響。
13
如果我們不能有效地管理我們的增長, 我們可能無法成功地設計、開發、製造、營銷和推出我們的新一代機器人系統。
我們打算進行大量投資以 擴大我們的業務。任何未能有效管理我們的增長的行為都可能會對我們的業務、前景、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。我們打算大幅擴大業務。我們預計我們的擴張將包括:
● | 擴大管理、工程和產品團隊; |
● | 確定 並招募具有適當相關經驗的人員; |
● | 招聘和培訓新員工; |
● | 啟動新產品和服務的商業化; |
● | 預測 產量和收入; |
● | 與製造合作伙伴和第三方合同製造商的一個或多個第三方設計建立關係和/或擴展我們的內部製造能力; |
● | 控制費用和投資,以期擴大業務規模; |
● | 進行收購併達成合作、內部許可安排、合資企業、戰略聯盟或夥伴關係; |
● | 擴展 並加強內部信息技術、安全和安保系統; |
● | 進行 個演示; |
● | 輸入 與供應商和服務提供商達成協議;以及 |
● | 實施並增強管理基礎設施、系統和流程。 |
如果獲得市場滲透許可,我們 打算繼續為我們的機器人系統和服務招聘大量額外人員,包括工程師、設計、生產、運營人員和服務技術人員。由於我們技術的創新性,擁有所需經驗的人員可能無法聘用,因此,我們將需要花費大量時間和費用來招聘和留住有經驗的員工,並對任何新聘用的員工進行適當培訓。對具有設計、生產和維修機器人及其軟件經驗的人員的競爭非常激烈,我們可能無法吸引、整合、培訓、激勵或留住更多的高素質人員。如果不能吸引、整合、培訓、激勵和留住這些額外的員工,可能會 嚴重損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們的收入和利潤會受到 波動的影響。
很難準確預測我們的收入和經營業績,這些在未來可能會因多種因素而波動。這些因素可能包括公司對我們的機器人送貨和品牌服務的興趣的不利變化 、公司可用於投資於我們的服務的資金、 總體經濟狀況、我們向公司推銷我們公司的能力、員工人數和其他運營成本以及一般行業 以及監管條件和要求。由於以上列出的因素和其他未列出的因素,我們的經營業績可能每年都會波動。有時,這些波動可能會很大,並可能影響我們運營業務的能力。
14
我們很大一部分收入都集中在一個客户身上。
我們很大一部分收入集中在一個客户身上,即優步。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,對優步的銷售額分別佔我們總收入的71%和50% 。當總收入的很大比例 集中在有限數量的客户時,就存在固有的風險。如果優步違反、取消或修改我們生產機器人的協議,可能會對我們的收入、手頭現金和盈利能力產生過大的影響。此外,我們可能會因此而對 接受任何不太有利的修訂條款產生更大興趣。
我們依賴於一般的經濟條件。
我們的業務模式依賴於公司購買我們的機器人送貨和品牌推廣服務。因此,我們的業務模式取決於國內和國際經濟狀況。 不確定的經濟狀況在美國造成了波動。這種不利的國內和國際經濟狀況可能會減少公司未來必須用於我們服務的美元,這將對我們的收入產生負面影響,並可能對我們繼續運營的能力產生負面影響。例如,近年來不斷上漲的勞動力成本導致了人們對最後一英里自動化的興趣增加,而較高的利率則導致投資活動和硬件初創企業的整體資本分配減少。全球經濟狀況的惡化在過去和未來都會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響,而我國某些特定地區的經濟狀況惡化可能會影響我們在這些領域的業務擴張和成功。
我們的董事可能參與了一系列可能導致利益衝突的商業活動。
我們可能會受到各種潛在利益衝突的影響,因為我們的一些高管和董事可能參與了一系列的商業活動。此外,我們的高管和董事可以將時間投入到他們的外部業務利益上,只要這些活動不會對他們欠我們的職責造成實質性或不利的影響。在某些情況下,我們的高管和董事可能有與這些商業利益相關的受託責任,這會干擾他們將時間投入到我們的業務和事務中的能力,並可能對我們的運營產生不利影響。 這些商業利益可能需要我們的高管和董事花費大量時間和精力。此外,我們還可能 參與與我們的董事和高級管理人員的利益衝突的其他交易,他們可能會不時與我們可能與之打交道的個人、公司、機構或公司進行交易,或者可能正在尋求與我們希望的投資類似的投資 。這些人的利益可能與我們的利益衝突。例如,我們的董事之一詹姆斯·巴克利·喬丹,目前 擔任多家公司的董事高管或顧問,包括在我們行業、機器人和自動化領域競爭的Miso Robotics和VEBU Labs。
不利的 利率和外幣匯率變化可能會對我們的財務狀況、流動性和經營結果產生不利影響。
利率和外匯匯率的波動可能會對我們的業務產生負面影響。這些利率對許多我們無法控制的因素高度敏感,包括國內和國外的總體經濟狀況,以及各種政府和監管機構的貨幣和財政政策。 任何這種普遍的經濟狀況都可能對我們的供應鏈合作伙伴和整個行業產生負面影響,這可能會 大幅減少我們的利潤和現金流。由於全球半導體行業面臨供應短缺、通貨膨脹和利率上升,我們為我們的機器人採購零部件的成本增加。由於其他不利的宏觀經濟狀況,我們或我們的供應鏈合作伙伴可能會繼續 提價。
15
如果我們的供應鏈無法交付某些關鍵的電子組件,例如半導體,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。
用於製造機器人的某些高度複雜的組件 我們的機器人來自單一或有限的來源,我們可能不得不與機器人、消費電子產品和汽車市場的其他參與者競爭。如果我們的供應鏈不能及時以足夠的質量和數量向我們交付產品 ,我們將面臨滿足我們的目標生產和開發時間表的挑戰,並可能產生大量的額外費用 以加快運費和其他相關成本。我們的供應鏈也可能受到我們無法控制的事件的不利影響,包括宏觀經濟事件、貿易限制和經濟衰退。例如,在整個2022年,我們經歷了供應鏈 交貨延遲、交貨期延長和關鍵組件短缺。供應鏈中斷可能會推遲我們機器人的生產和維護時間 ,進而可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。
我們的機器人依賴於半導體。最近幾年,半導體一直處於短缺狀態。半導體供應鏈非常複雜,產能限制貫穿始終。我們已經並將繼續與我們的供應商密切合作,以最大限度地減少全球半導體芯片短缺的任何潛在不利影響,並監控半導體芯片和其他關鍵組件的可用性以及可能出現的任何其他供應鏈效率低下 。為了降低這些風險,在某些情況下,我們可能不得不由於對供應鏈彈性的投資而產生更高的成本 以確保可用庫存或與半導體供應商作出不可取消的採購承諾,如果我們的預測和假設被證明是不準確的,這將帶來庫存風險。此外,如果我們不能緩解半導體芯片短缺的影響,任何直接或間接的供應鏈中斷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們未來如果不能吸引和留住高素質人才,可能會損害我們的業務。
我們是一家創新的技術公司。我們可能 無法找到或吸引合格的人員擔任重要職位,例如軟件工程師、機器人工程師、機器視覺和機器學習專家等,這可能會影響我們發展和擴大業務的能力。我們還可能面臨來自眾多其他公司對合格人才的激烈競爭,包括其他類似情況的技術公司,其中許多公司 比我們擁有更多的財務和其他資源。
此外,新員工通常需要接受大量培訓,而且在許多情況下,他們需要大量時間才能達到最高工作效率。例如,我們最近任命了一位新的首席財務官 ,於2024年4月29日或前後生效,我們的高管管理團隊未來可能會因高管的招聘或離職而發生變化,這可能會擾亂我們的業務。我們在吸引和留住合格人員方面可能會產生鉅額成本,包括與薪酬和福利相關的鉅額支出以及與股權獎勵相關的薪酬支出,而且在我們意識到我們在招聘和培訓員工方面的投資帶來的好處之前,我們可能會將新員工流失到我們的競爭對手或其他公司 。此外,新員工的工作效率可能不會像我們預期的那樣高,因為我們在充分或適當地將他們融入我們的員工隊伍和文化方面可能會面臨挑戰。如果我們無法及時或根本無法吸引、整合和留住符合我們技術、運營和管理要求的合格人員,我們的業務、經營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
訴訟或法律程序可能使我們承擔重大責任,佔用我們管理層的大量時間和注意力,並損害我們的聲譽。
我們可能會不時成為各種訴訟索賠和法律程序的一方。我們將評估這些索賠和訴訟程序,以評估不利結果的可能性 並估計潛在損失的金額(如果可能)。我們的供應商、分銷商、客户、競爭對手或現任或前任員工提出或威脅的索賠可能會對我們的關係產生不利影響,損害我們的聲譽,或以其他方式對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。與辯護法律索賠和支付損害賠償相關的成本可能是巨大的。 無論成功與否,此類索賠也可能對我們的聲譽造成不利影響。
16
我們未來的收入計劃依賴於與第三方交付平臺、品牌贊助商和/或直接向商家銷售的合作伙伴關係。
我們最大的預計收入來源來自最大限度地利用我們的機器人執行送貨。由於各種原因,我們可能無法最大限度地提高利用率,包括商家參與不足、平臺合作伙伴匹配算法、未能交付商業級產品,以及 商家和/或收貨人對產品缺乏接受度。到目前為止,我們在與優步的合作伙伴關係中能夠不斷提高我們的機器人利用率 得益於我們集成的持續改善、商家的高度參與以及優步平臺用户對產品的廣泛接受 。我們尚未與其他合作伙伴達到這樣的利用率水平,因為這些集成 不太完整。為了更好地實現盈利,我們需要繼續提高我們與優步的利用率目標,使其高於當前的 水平,並與其他合作伙伴保持這些水平。由於這需要第三方的合作,因此不能保證在特定的時間範圍內實現。
我們的財務預測還預計將從品牌贊助商那裏獲得 收入,這些贊助商將支付在我們的機器人上放置品牌的費用,作為一種户外(Ooh)品牌形式。 在機器人上進行Ooh品牌是一種新現象,因此,這是一種未經驗證的模式。到目前為止,對於我們數量有限的機器人,我們已經能夠 在包括房地產、時尚和娛樂在內的不同行業與幾個品牌進行定期的Ooh廣告宣傳活動,在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,我們分別有22%和50%的收入來自OoW廣告。在 未來,如果我們無法實現這些銷售,我們的商業模式和入市戰略將受到威脅。
我們的服務提供商出現故障或我們的外包關係中斷 可能會對我們開展業務的能力產生負面影響。
我們的某些遠程試點服務目前由第三方供應商提供,有時還來自美國以外的服務中心。根據與這些第三方供應商的 安排提供的服務可能會因其無法控制的事件而中斷,例如停電、網絡安全事件、互聯網流量擁堵或延遲增加或經濟狀況惡化。同樣,與此類安排相關的 協議到期或提供商之間的服務過渡可能會導致機構知識的丟失 或服務中斷。雖然到目前為止,我們還沒有經歷過此類中斷的實質性影響,但我們對他人作為服務提供商的依賴可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來的現金流產生實質性的不利影響。
我們的機器人在公共場所運行, 由人工主管、網絡連接問題、第三方軟件或自動化導致的任何錯誤都可能對我們的商業關係產生不利影響 。
我們吸引和留住客户(包括商家、平臺合作伙伴和品牌贊助商)的能力在很大程度上取決於我們提供安全可靠服務的能力。我們的安全 和安全跟蹤記錄有助於我們吸引和留住現有客户。因為我們在公共人行道上作業,我們的機器人的性能非常明顯,我們必須保持公共安全的最高標準。我們的操作程序和自動化系統旨在確保我們的機器人為車輛、行人和其他人行道和道路使用者提供通行權。例如,在行人“步行”信號期間只穿過受控制的十字路口,並在行人從任何方向接近機器人時減速或停車。我們的合作伙伴,如優步,要求及時報告任何重大安全事件 ,如果他們無法確定我們維持安全運營的能力,我們的商業關係可能會受到威脅。到目前為止,我們沒有經歷過任何物質安全事件,我們的合作伙伴也沒有對我們的安全標準和記錄提出任何擔憂。但是,由我們的人力主管、網絡連接問題、第三方軟件或自動化可能導致的任何實際或感知的公共安全事件都可能危及我們的商業關係和財務生存能力。
17
我們的機器人依賴複雜的軟件 包含第三方組件和網絡的技術來運行,並且無法維護軟件技術的許可證、我們許可的軟件或開源許可證條款中的錯誤可能會導致成本增加或服務級別降低,這將對我們的業務產生不利影響。
我們的機器人需要特定的第三方軟件和網絡才能安全有效地運行,而我們的業務依賴於從 其他公司獲得許可的特定第三方軟件。我們預計,未來我們將繼續依賴這樣的第三方軟件。儘管我們認為,我們目前許可的第三方軟件存在商業上合理的替代方案,但情況可能並不總是如此,或者它可能很難更換或成本高昂。此外,集成新的第三方軟件可能需要大量的工作,需要投入大量的時間和資源。我們使用其他或替代第三方軟件將需要我們與第三方簽訂許可 協議,這些協議可能無法以商業上合理的條款或根本無法獲得。與使用第三方軟件相關的許多風險無法消除,這些風險可能會對我們的業務產生負面影響。此外,性能下降或無法訪問此類軟件和網絡可能會導致交付性能不佳,甚至在問題得到解決之前使我們的整個機隊停飛 ,這可能會對我們繼續運營的能力產生不利影響。
此外,支持我們技術的軟件 系統包含開源許可證所涵蓋的軟件。許多開源許可證的條款尚未被美國 法院解釋,因此存在這樣的風險:許可證的解釋方式可能會對我們運行系統的能力施加意想不到的條件或限制。如果我們的專有軟件的某些部分被確定為受開源許可的約束,我們可能會被要求公開發布受影響的源代碼部分,或者重新設計我們的全部或部分技術系統 ,每一項都可能降低或消除我們技術系統的價值。此類風險可能很難或不可能消除 ,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們產品為客户帶來的好處 可以被其他技術或解決方案或競爭對手的產品取代,這些技術或解決方案或競爭對手的產品以更有效的方式使用與我們類似的技術。
我們的產品為客户帶來的好處可以 被其他技術或解決方案或競爭對手的產品取代,這些技術或解決方案或競爭對手的產品以更有效的方式使用與我們類似的技術 。我們不能確定替代技術或對人工智能、工業自動化或其他技術、流程或行業的改進不會與我們的產品相比或超過我們的產品的好處,或者比我們的產品更具成本效益。任何可以與我們的產品競爭或取代我們產品的替代技術的開發都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響,包括以我們目前沒有預料到的方式。如果我們未能開發新的或增強型 技術或流程,或未能對現有技術的變化做出反應,可能會嚴重延遲我們新的和增強型產品的開發和推出,這可能會導致我們的機器人系統和解決方案失去競爭力,收入減少 ,市場份額被競爭對手搶走。我們的研究和開發工作可能不足以適應新的或不斷變化的技術。 雖然我們計劃隨着我們或其他人開發新技術而升級和調整我們的機器人系統和解決方案,但如果我們無法獲取最新技術並將其集成到我們的系統和解決方案中,我們的機器人系統和解決方案可能無法與替代產品有效競爭。
我們在大規模商業化我們的產品方面經驗有限,可能無法高效或有效地做到這一點。
我們 將機器人系統大規模商業化的經驗有限,可能無法 高效地實現這一點。我們長期業務戰略的一個關鍵要素是銷售、營銷、培訓、客户服務和維護以及服務運營的持續增長,包括招聘具有必要經驗的人員。管理和維護這些業務既昂貴又耗時,如果無法有效地利用或根本無法利用這樣的組織,可能會阻礙潛在的銷售或訂閲 以及我們的產品在新市場的滲透和採用。此外, 我們在努力維持適當的支出水平時就這些領域的人員配備做出的某些決定可能會對我們的收入產生意想不到的負面影響,例如削弱銷售, 營銷、維護和服務基礎設施或降低客户服務質量 。
18
我們 在很大程度上依賴於我們與供應商和服務提供商之間的關係,以獲得我們機器人的零部件以及製造我們的機器人。如果這些供應商或服務合作伙伴中的任何一個選擇不與我們做生意,我們在採購和生產我們的機器人方面將面臨重大困難,我們的業務前景將受到嚴重損害。
我們的機器人包含數百個組件,由第三方製造合作伙伴組裝而成。與第三方合作製造機器人可能存在風險 涉及我們無法控制的操作。全球供應鏈問題直接影響我們經濟高效地獲取這些組件的能力 。如果我們當前或未來的合作伙伴不能繼續與我們開展業務、遵守商定的時間表、遇到產能限制或無法按預期交付組件或製造機器人,我們可能會遇到延遲。 例如,由於之前的第三方供應限制,我們不得不推遲增加我們車隊中的機器人數量。Serve已與一家領先的LIDAR供應商達成協議,在有限的時間內以極具競爭力的價格購買LIDAR。未能充分利用本協議或為可能因供應鏈中斷而面臨可用性限制的組件獲得類似的供應商協議可能會導致這些組件的價格更高,進而增加製造機器人的成本,並對我們的交付經濟造成不利的財務影響 。
與合作伙伴存在潛在糾紛的風險,我們可能會受到與合作伙伴相關的負面宣傳的影響,無論此類宣傳是否與他們與我們的合作有關 。我們成功打造高端品牌的能力也可能因人們對我們合作伙伴製造商的機器人或由同一合作伙伴製造的其他機器人的質量的看法而受到不利影響。此外,儘管我們打算參與供應鏈和製造過程中的材料決策,但鑑於我們也依賴我們的合作伙伴來滿足我們的質量標準, 不能保證我們將能夠保持高質量標準。
我們未來可能會與不同的第三方建立戰略聯盟,包括合資或少數股權投資,以促進我們的業務目標。這些聯盟 可能使我們面臨一系列風險,包括與共享專有信息相關的風險、第三方不履行義務以及建立新的戰略聯盟的費用增加,其中任何一項都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
有關個人遞送設備(“PDDS”)的法規不斷變化,可能會對我們的業務和新市場的增長前景產生重大影響。
在大多數司法管轄區,人行道機器人,而不是在公共街道上運行的自動駕駛車輛,在默認情況下並不被禁止運行。但不能保證目前允許的環境在未來不會改變,特別是在部署更多人行道機器人的情況下。雖然我們目前在我們經營的地區獲得了當地市政當局的必要許可和支持,但法規或許可要求的任何變化都可能 對我們的業務產生不利影響。因此,我們積極與立法者、學者、標準制定組織、城市規劃非營利性組織、殘疾人權利倡導者、老年公民組織和地區性自行車聯盟進行接觸,以預測和緩解潛在的監管挑戰。
美國十幾個州 已經制定了監管PDDS的立法,使用了包括我們這樣的人行道機器人的定義。雖然這些法規在很大程度上對行業友好,旨在簡化PDDS在這些司法管轄區的推廣,但它們還不統一,在我們尋求在新市場部署時可能會 帶來一些挑戰。例如,華盛頓州和哥倫比亞特區有100磅的空載重量限制,莫尼卡市聖塔莫尼卡市禁止在人行道上操作自動設備,這需要 修改才能擴展到這些司法管轄區。
此外,我們機器人中包含的蜂窩網絡和無線電系統 由聯邦通信委員會(“FCC”)監管,該委員會分配蜂窩和無線帶寬,以確保運營商之間的衝突降至最低。我們機器人內的電池組使用定製的鋰離子電池。 鋰離子電池的運輸和有效存儲受到美國交通部和其他監管機構的嚴格監管。任何不遵守運輸部的存儲和運輸要求或FCC的無線通信法規的行為都可能導致罰款、吊銷許可證和執照或其他監管後果,這可能會 限制我們製造和交付機器人系統的能力,並對我們的業務、前景、財務狀況、 運營結果和現金流產生負面影響。
19
我們的 產品或運行這些產品的軟件存在缺陷、故障或故障,我們的產品無法按預期運行,連接問題或操作員錯誤可能會 導致產品召回,導致客户的投資回報低於預期,並可能導致重大的安全問題,每一項都可能對我們的運營結果、財務狀況和我們的聲譽產生不利影響。
我們 產品的設計、製造和營銷存在一定的固有風險。製造或設計缺陷、故障、故障、中央處理單元與外圍車輛子系統之間的連接問題、操作員錯誤、我們的機器人系統的意外使用以及與使用人行道機器人相關的風險披露不足,以及其他固有風險,都可能導致傷害、財產損失或其他不良事件。 我們與客户合作對我們的設備進行了廣泛的測試,以確保在產品商業發佈之前可以 識別和解決任何此類問題。但是,不能保證我們能夠 確定所有此類問題,也不能保證解決這些問題的努力在所有情況下都有效。
此外,如果我們產品的製造被外包 ,我們可能不知道可能發生的製造缺陷。此類不良事件可能會導致我們的產品出現意外故障,在某些情況下,還可能導致我們的產品退出市場。產品召回可能導致巨大的 成本。如果發生任何製造缺陷,我們與第三方製造商的協議可能包含對第三方製造商責任的限制,因此我們可能被要求承擔大部分相關成本。產品缺陷 或召回也可能導致負面宣傳、損害我們的聲譽,或者在監管事態發展的情況下,推遲新產品的驗收。
我們的產品融合了複雜的計算機軟件。複雜的軟件經常包含錯誤,特別是在第一次引入時。我們的軟件將來可能會出現錯誤或性能問題 。如果我們產品的硬件或軟件的任何部分出現故障,服務任務可能會受到影響。 此外,用户可能不會按照安全協議和培訓使用我們的產品,這可能會放大故障風險。 任何此類事件都可能導致市場延遲接受我們的產品、損害我們的聲譽、產品召回、增加服務 以及與此類硬件或軟件缺陷相關的保修成本、產品責任索賠和收入損失。
我們預計,作為我們正常業務過程的一部分,我們可能會受到產品責任索賠的影響,這些索賠聲稱我們的產品設計或製造存在缺陷。產品責任索賠 無論我們的價值或最終結果如何,都可能導致巨大的法律辯護成本和高額懲罰性損害賠償。 雖然我們維持產品責任保險,但承保範圍受免賠額和限制的限制,可能不足以 涵蓋未來的索賠。此外,我們可能無法在未來以令人滿意的 費率或足夠的金額維持我們現有的產品責任保險。
即使我們的產品正常運行,並且 按預期使用,如果運營商在使用我們的產品時受到任何傷害,我們可能會承擔責任,我們的運營結果、財務狀況和我們的聲譽可能會受到不利影響。
我們的產品包含複雜的技術,必須 按照設計和預期使用,才能安全有效地運行。雖然我們希望開發培訓、客户服務以及維護和服務基礎設施,以確保用户具備以安全方式操作我們的產品的能力,但我們不能確定 產品最終將按設計和預期使用。此外,我們不能確定我們是否能夠預測使用或誤用產品可能導致傷害或財產損失的所有方式,我們的培訓資源可能無法成功預防所有事故。如果運營商在使用我們的產品時,以符合我們的培訓和説明或其他方式的方式造成任何傷害或財產損失,我們可能會承擔責任,我們的運營結果、財務狀況和我們的聲譽可能會受到不利影響。
我們所處的行業競爭激烈,技術變化日新月異,競爭對手可能擁有或獲得比我們更多的資源和/或更大的市場認知度。
隨着我們 未來繼續開發機器人系統並將其商業化,我們的競爭對手基礎可能會發生變化或擴大。其中一些公司是直接競爭對手,而其他公司則提供鄰近的服務,如在街道上使用自動駕駛車輛送貨,這可能會影響我們的市場。其中許多公司 可能擁有或可能獲得比我們更多的資源和/或更大的市場認知度。這些或其他競爭對手可能會開發新技術或產品,為客户提供卓越的結果或比我們的產品更便宜。我們的技術和產品可能會因為這樣的發展而降低競爭力。
20
我們的競爭對手可能會對新技術或新興技術做出更快的反應,開展更廣泛的營銷活動,擁有比我們更多的財務、營銷、製造和其他資源 ,或者在吸引潛在客户、員工和戰略合作伙伴方面可能更成功。此外,潛在客户 可能與競爭對手有長期或合同關係。潛在客户可能不願採用我們的產品,尤其是 如果他們與這些現有關係支持的產品或技術存在競爭或潛在競爭,或降低對產品或技術的需求/利用 。如果我們不能有效地競爭,我們的業務、前景、財務狀況和經營業績將受到負面影響 。
此外,由於我們在一個新市場運營,我們 競爭對手的行為可能會對我們的業務產生不利影響。與競爭產品或類似產品有關的不利事件,如產品缺陷或法律索賠,可能會對整個機器人市場造成聲譽損害,從而對我們的業務造成損害。
如果我們不能保護、維護並在必要時強制執行我們的知識產權,我們開發和商業化產品的能力可能會受到不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們保護和維護我們技術的專有性質的能力。我們必須起訴和維護我們現有的專利,並獲得新的 專利。我們的某些專有信息可能無法申請專利,也不能保證其他公司不會利用類似的 或更好的解決方案與我們競爭。我們不能保證我們將開發可申請專利的專有產品,並且,如果發佈,任何專利都將給我們帶來競爭優勢,或者該專利不會受到第三方的挑戰。獲得專利的過程可能非常耗時,而且不一定會成功,因為專利可能不會頒發,或者可能沒有足夠的範圍或力度來保護它打算保護的知識產權。我們不能向您保證,我們保護專有權利的手段是否足夠,或者其他人不會圍繞授予我們的專利或其他知識產權獨立開發具有競爭力的技術或設計 。如果我們的任何產品或支持我們產品的技術被第三方專利或其他知識產權 所涵蓋,我們可能會受到各種法律訴訟。即使頒發了專利,也不保證其有效或 可執行。我們或我們的許可人在未來獲得或獲得的任何專利都可能受到挑戰、無效或無法強制執行。 如有必要,我們打算採取行動保護我們的知識產權,這將是昂貴和耗時的,並可能 對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們可能會受到侵犯第三方知識產權的索賠 。
如果第三方聲稱我們的產品侵犯了他們的專利、版權或其他知識產權,我們的經營業績可能會受到不利影響 。我們無法向您保證 我們的產品不會或將來不會侵犯他人持有的專利。雖然沒有對此提出任何指控,但我們不能向您保證,我們將來不會收到第三方或競爭對手的此類信件。這樣的斷言可能會導致昂貴且不可預測的訴訟,分散管理層和技術人員的注意力。訴訟 可能是執行我們的知識產權、保護我們的商業祕密、確定他人專有權利的有效性和範圍,或針對侵權或無效、挪用或其他索賠進行抗辯所必需的。任何此類訴訟 都可能導致鉅額成本和轉移我們的資源。此外,此類 訴訟的任何和解或不利判決可能要求我們獲得繼續使用索賠標的技術的許可證,或者以其他方式限制或禁止我們使用該技術。我們可能無法以可接受的條款獲得任何所需的許可證(如果有的話)。在此類訴訟中不成功的 結果可能會對我們的業務產生不利影響,包括禁令、排他令和向第三方支付版税 。
安全漏洞和其他中斷 可能危及我們的專有信息並使我們承擔責任,這將導致我們的業務和聲譽受損。
我們依靠與我們的產品開發和製造活動相關的商業祕密、技術訣竅和其他非專利專有信息來為我們提供競爭優勢。我們通過與員工、顧問、戰略合作伙伴和其他第三方簽訂保密協議來保護這些信息。我們還設計我們的計算機系統和網絡,並實施各種程序,以限制未經授權的訪問 以傳播我們的專有信息。
21
我們面臨着內部和外部的數據安全威脅。 例如,現任、離職或離職員工或第三方可能試圖不正當地使用或訪問我們的計算機系統和網絡,以複製、獲取或盜用我們的專有信息或以其他方式中斷我們的業務。與其他公司一樣,我們也受到多種原因造成的重大系統或網絡中斷的影響,包括計算機病毒和其他網絡攻擊、設施訪問問題、新系統實施和能源中斷。
近年來,安全漏洞、計算機惡意軟件、網絡釣魚、欺騙和其他網絡攻擊變得更加普遍和複雜。我們不認為此類攻擊 到目前為止對我們造成了任何實質性的損害,但由於計算機黑客和其他人用於訪問或破壞網絡的技術不斷髮展 通常在針對目標發起攻擊之前無法識別,因此我們可能無法預測、對抗或改進 所有這些技術。因此,我們和我們客户的專有信息可能被盜用,我們無法預測 未來任何事件的影響。此類信息的任何丟失都可能損害我們的競爭地位,導致客户對我們的威脅緩解和檢測流程和程序的充分性失去信心,導致我們產生鉅額費用來補救事件造成的損害 並轉移管理和其他資源。我們經常改進我們的網絡安全保障措施,並將越來越多的資源投入到我們的信息技術系統的安全中。但是,我們不能向您保證此類系統改進將足以防止或限制未來任何網絡攻擊或網絡中斷造成的損害。
與網絡攻擊或其他安全威脅或計算機系統中斷相關的成本通常不會由其他人完全投保或賠償。因此,發生上述任何事件都可能導致從我們的知識產權獲得的競爭優勢的喪失。此外, 這些事件可能會分散管理層和關鍵信息技術及其他資源的注意力,否則會對我們的內部運營和聲譽造成不利影響,或者降低我們的財務業績和股價。
我們的員工、客户或其他第三方可能會 竊取、丟失或濫用我們的個人數據,這可能會增加我們的費用、損害我們的聲譽 或導致法律或監管程序。
在我們的正常業務過程中,我們可以 訪問有關員工和其他受隱私和安全法律法規保護的敏感、機密或個人數據或信息。因此,由我們或我們的第三方服務提供商(包括業務流程軟件應用程序提供商和其他有權訪問敏感數據的供應商)收集、使用、存儲或轉移的個人數據被盜、丟失或濫用,可能會損害我們的聲譽,中斷我們的業務活動,顯著增加 業務和安全成本或與辯護法律索賠相關的成本。例如,在2023年7月,第三方演員試圖 竊取我們的一個機器人。我們不知道在任何破壞或企圖盜竊事件中獲得了任何數據。
我們還注意到某些媒體報道將我們的機器人用作執法監視工作中的元素。作為一般政策,我們不會與執法部門共享數據, 除非在某些特殊情況下,即(1)我們被要求在收到搜查令或傳票時共享數據,或(2)存在涉及公司人員或財產的保險索賠、積極事件調查或武裝暴力行為或盜竊企圖 。
這一領域的全球隱私立法、執法和政策活動正在迅速擴大,並創造了一個複雜的合規環境。例如,歐盟通過了《一般數據保護條例》(GDPR),要求公司遵守有關處理個人數據的規則,包括個人數據的使用、保護以及存儲數據的人員更正或刪除有關其自身的此類數據的能力。未能滿足GDPR要求可能導致高達全球收入4%的罰款。此外,美國、歐洲和其他地區的消費者和數據保護法的解釋和應用通常是不確定和不穩定的, 可能會以與我們的數據實踐不一致的方式解釋和應用。因此,遵守這些不斷變化的法律 已經並可能繼續導致我們產生鉅額成本,這可能會損害我們的業務和運營結果。此外, 不遵守現有或新的規則可能會導致重大處罰或命令停止所謂的不合規活動。 最後,即使我們無意中未能遵守聯邦、州或國際隱私相關或數據保護法律和法規 也可能導致政府實體或其他機構對我們進行審計、監管調查或訴訟。
22
我們的業務計劃需要大量的資金。我們未來的資本需求可能需要我們出售額外的股權或債務證券,這可能會稀釋我們的股東 或包含對我們或我們的投資者不利的條款。
我們將需要大量資本來運營我們的業務,併為未來幾年的資本支出提供資金。未來支出的水平和時間將取決於許多因素,其中許多因素不在我們的控制範圍之內。雖然我們預計我們將有足夠的資本為目前計劃的運營提供資金,但我們可能需要籌集額外的資本來支持我們的業務,包括為正在進行的研究和開發成本、製造、任何重大的計劃外或加速的費用以及新的戰略聯盟或收購提供資金。 我們在大規模商業化我們的送貨機器人系統方面經驗有限,再加上我們的 產品在商業和送貨機器人市場代表着一個新的產品類別,這意味着我們對我們的機器人系統的 需求的歷史數據有限。此外,我們預計在可預見的未來,隨着我們對商業產品進行代際改進,我們的資本支出將繼續大幅增長,我們的資本支出水平將受到客户對我們機器人系統需求的顯著 影響。因此,我們未來的資本要求可能不確定,實際資本要求可能與我們目前預期的不同。我們可能需要尋求股權或債務融資來為資本支出的一部分提供資金。我們可能無法及時獲得此類融資,或無法以可接受或根本無法接受的條款獲得此類融資。 或者此類資金即使籌集到,也將是足夠的。
我們是否有能力獲得執行業務計劃所需的融資 取決於許多因素,包括一般市場狀況和投資者對我們業務模式的接受程度。這些因素可能會使此類融資的時間、金額、條款和條件對我們沒有吸引力或無法獲得。 如果我們無法籌集足夠的資金,我們將不得不大幅削減支出,推遲或取消我們計劃的活動 或大幅改變我們的公司結構。我們可能無法獲得任何資金,而且我們可能沒有足夠的資源 來開展預計的業務,這兩種情況都可能意味着我們將被迫縮減或停止運營。
此外,我們未來的資本需求和其他 業務原因可能需要我們出售額外的股權或債務證券或獲得信貸安排。出售額外的股權或股權掛鈎證券可能會稀釋我們的股東。債務的產生將導致償債義務增加 ,並可能導致運營和融資契約限制我們的運營。
如果我們不能在需要或需要時籌集更多資金,我們可能會被迫縮減或放棄增長計劃,這可能會對公司、其業務、發展、財務狀況、經營業績或前景產生不利影響。
我們將被要求籌集額外的 資金,以開發我們的技術並擴大我們的商業交付業務。但是,我們可能無法籌集到為我們的業務提供資金和發展所需的額外資金。
我們需要額外的資金來開發下一版本的服務機器人,並擴大我們的商業送貨業務。如果我們不能籌集額外的債務和/或股權融資,我們將無法繼續產品開發和商業交付。
我們可能無法通過進行額外的債務或股權融資來增加資本資源 。即使我們完成此類融資,它們也可能導致我們現有投資者的股權被稀釋,幷包括可能不利於我們現有投資者基礎的額外權利或條款。這些情況可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響,並削弱我們實現業務目標的能力。此外,我們可能被要求 接受限制我們產生額外債務或採取其他行動的能力的條款(包括要求我們保持特定流動性或其他比率的條款),否則將符合我們股東的最佳利益。
影響金融服務業的不利事態發展,例如國內和國際金融機構或交易對手發生的涉及流動性、違約或不良表現的實際事件或擔憂 ,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
涉及流動性減少或有限、違約、不良業績或其他不利發展的實際事件,影響國內和國際金融機構或金融服務業或金融服務業的其他公司 ,或對任何此類事件的擔憂或謠言, 過去曾發生過,未來可能會導致整個市場的流動性問題。例如,2023年3月10日,硅谷銀行 被加州金融保護和創新部關閉,後者指定聯邦存款保險公司 為接管人。我們與硅谷銀行保持銀行關係,並根據我們與硅谷銀行的貸款和擔保協議 要求在硅谷銀行保留存款。雖然我們在硅谷銀行關閉時有債務,但在關閉後,債務隨後由First Citizens Bank&Trust承擔,我們沒有受到關閉的影響。然而, 投資者對美國或國際金融體系的擔憂可能會導致不太有利的商業融資條款,包括 更高的利率或成本,以及更嚴格的財務和運營契約,或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制 ,從而使我們更難以可接受的條款獲得融資,甚至根本難以獲得融資。可用資金的任何減少或對我們現金和流動資金資源的使用,除其他風險外,都可能對我們履行運營費用、財務義務或履行其他義務的能力造成不利影響,或導致違反我們的財務和/或合同義務。任何這些影響,或由上述因素或其他相關或類似因素造成的任何其他影響, 可能對我們的流動性以及我們當前和/或預計的業務運營、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。
23
如果不繼續通過網站、移動設備和其他平臺使用互聯網,尤其是在線訂餐,我們的業務和增長前景將受到損害 。
我們的業務和增長前景在很大程度上依賴於互聯網作為食客有效交易媒介的持續使用。互聯網使用可能不會繼續以歷史速度增長,食客可能不會繼續使用互聯網和其他在線服務以當前或更高的增長速度訂購食物,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。此外,由於多種原因,互聯網和移動應用程序可能不會繼續被接受為可行的平臺或資源,包括:
● | 實際 或認為缺乏信息安全或隱私保護; |
● | 可能的 中斷、計算機病毒或其他對互聯網服務器、用户計算機或移動應用程序的損壞; |
● | 過度的政府監管;以及 |
● | 由於無線網絡的實際或感知限制導致無法接受的延遲 。 |
我們的業務依賴於合作伙伴平臺上的餐廳在經營區域和整個經濟中的可自由支配支出模式。影響美國和全球經濟的經濟衰退或其他事件(如冠狀病毒變種或類似的大範圍健康/大流行疫情)可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
在餐廳和餐飲服務場所的購買對消費者來説是可自由支配的,因此我們容易受到可自由支配支出模式的變化或合作伙伴平臺上的餐廳所在地理區域和整個經濟的經濟放緩的影響。可自由支配的消費者支出可能受到一般經濟狀況、失業、消費者債務、通脹、汽油價格上漲、利率、消費者信心和其他宏觀經濟因素的影響。我們認為,消費者通常更願意在經濟狀況良好的時候進行非必需的購買,包括送餐、送餐或帶餐。整體經濟中斷 (包括冠狀病毒或類似健康/流行病事件造成的中斷),包括高失業率、通脹、汽油價格上漲、金融市場波動和不可預測性以及消費者信心的相關下降,可能會對整個餐飲業的食品和飲料銷售產生負面 影響,包括通過我們合作伙伴的平臺訂購。此外,我們合作伙伴平臺上的商家可能會受到一般經濟狀況、供應鏈問題、勞動力短缺、通貨膨脹或其他宏觀經濟因素的負面影響,這些因素可能會對他們履行訂單的能力產生負面影響。還有一種風險是,如果不確定的經濟狀況持續很長一段時間或惡化,消費者可能會對其可自由支配的消費行為 做出長期改變,包括點餐外賣、就餐或外賣的頻率降低。美國經濟應對這種不確定性的能力可能會受到許多國內和國際因素的影響,這些因素超出了我們的控制範圍。這些因素,包括國家、地區和地方的政治和經濟狀況、新冠肺炎疫情的持續影響、消費者可支配收入和消費者信心,也會影響可自由支配的消費者支出。如果這些因素中的任何一個導致餐廳停止運營或 停止使用我們合作伙伴的平臺,也可能嚴重損害我們的財務業績,原因在這些風險因素中 在其他地方列出。總體上或在我們的一些市場,經濟持續不確定或惡化,以及食客對這些趨勢的反應可能會對我們的業務產生不利影響,並導致我們減少新市場開放的數量和頻率,或停止在現有市場的運營。
此外,通貨膨脹還增加了製造和操作機器人所需的勞動力和材料成本。例如,我們觀察到,在過去一年中,現場管理和維護機器人的人工成本有所增加。然而,從更長的時間範圍來看,技術進步將繼續降低傳感器、電池和計算機等關鍵組件的成本。雖然隨着時間的推移,操作機器人的單位勞動力成本將隨着通貨膨脹而增加 ,但機器人送貨比人工快遞更有效地利用勞動力。因此,我們認為勞動力通脹增加了人工快遞和機器人送貨的類似替代方案的成本,而不是增加了機器人送貨成本。然而, 我們相信機器人自主性的提高將繼續降低勞動力使用率。
24
我們的產品和服務對送貨服務行業具有顛覆性 ,有關市場需求、定價、採用率和銷售週期的重要假設對我們當前和未來的產品和服務可能不準確。
市場對我們送貨機器人的需求和採用未經證實 ,有關目標市場特徵、定價和銷售週期的重要假設可能不準確。 儘管我們與潛在客户進行了持續對話,但我們沒有購買產品和服務的約束性承諾。 現有或新的法規或安全標準,或者客户員工和工會的抵制,所有這些都不在我們的 控制範圍內,可能會導致延遲或以其他方式損害這些新技術的採用,這將對我們的增長、財務 地位和前景產生不利影響。鑑於我們經營的市場的不斷變化的性質,很難預測客户對我們產品的需求或採用率 或我們預期目標市場的未來增長。如果一個或多個目標市場的客户或潛在客户需求發生變化,我們的產品可能無法有效競爭,也可能無法完全發展為商業產品。因此,本招股説明書中的財務預測必然反映各種估計和假設,這些估計和假設可能被證明不準確,並且由於本招股説明書中包含的風險,這些預測可能與實際結果大不相同。風險因素 “部分,以及其他。如果需求沒有按預期發展,或者我們不能準確預測產品的定價、採用率和銷售週期,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
我們的產品為客户帶來的好處 和預期的投資回報尚未通過長期的試用或使用得到證實。
我們的核心產品給客户帶來的好處和預期的投資回報還沒有通過長期的試驗或使用得到證實。我們目前有一個有限的參考框架,可用來評估我們的業務前景所依賴的交付機器人系統的性能。 不能保證這樣的機器人系統將為客户提供預期的好處。我們的機器人系統可能無法始終如一地 達到客户的期望,也不能有效地與可能上市的其他機器人產品競爭。如果我們的機器人系統和軟件未能按預期運行,可能會損害我們的聲譽,並導致負面宣傳、收入損失、交貨延遲、產品召回、產品責任索賠和重大保修及其他費用,並可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外,競爭對手或送貨機器人市場上的其他公司遇到的問題和缺陷可能會對客户對我們送貨機器人系統的認知和需求產生負面影響。
即使我們成功地推銷了我們的機器人系統,但如果我們的客户拒絕使用和採用這些系統,則這些系統的購買或訂閲、採用和使用可能會受到實質性的負面影響。
我們設計和開發了機器人系統,目標是減少運營成本和温室氣體排放。即使我們成功地向客户推銷我們的產品和服務, 如果我們的客户抵制或推遲使用和採用這些新技術產品和服務,產品的購買、採用和使用可能會受到實質性的負面影響。客户可能會出於多種原因而抵制或推遲採用我們的產品和服務,包括對自動和半自動送貨車輛缺乏信心。如果我們的客户拒絕或推遲採用我們的機器人送貨服務,我們的業務、潛在客户、財務狀況和經營業績將受到實質性和不利的影響 。
25
我們的系統、產品、技術、服務和相關設備的使用壽命可能比我們預期的要短。
我們的增長戰略在一定程度上取決於開發系統、產品、技術和服務。這些可重複使用的系統、產品、技術和服務以及系統的使用壽命有限。雖然我們打算將我們的產品和技術設計為一定的使用壽命,這與一定的週期相對應,但無法保證產品的實際使用壽命或單個組件的使用壽命與其設計使用壽命 一致。許多因素將影響我們產品和系統的使用壽命,其中包括其設計和建造的質量、其部件的耐用性和任何替換部件的可用性 以及在發射和在軌期間發生任何異常或一系列異常或影響技術的其他風險。此外, 技術上的任何改進都可能使我們現有的產品、設計或產品的任何組件在其生命週期結束前過時。如果我們的系統、產品、技術和服務以及相關設備的使用壽命比我們目前預期的要短,這可能會導致我們延遲提高後續工作和新業務的速度,這將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,我們還在不斷學習,隨着我們的工程和製造專業知識和效率的提高,我們的目標是利用這種學習來使用更少的當前安裝的設備來生產我們的產品和設備,這可能會使我們現有的庫存過時。
我們進行的任何收購、合作或合資 都可能擾亂我們的運營,並對我們的業務、財務狀況和 運營結果產生重大不利影響。
我們可能會不時評估業務的潛在戰略收購,包括與第三方的合作或合資企業。我們可能無法成功確定 收購、合作或合資企業候選人。此外,我們可能無法繼續保持此類業務的運營成功 ,也無法成功融資或整合我們收購或與其建立合作伙伴關係或合資企業的任何業務。我們可能存在收購資產的潛在沖銷和/或因收購而記錄的任何商譽減值。此外,任何收購的整合都可能從我們的核心業務中分流管理層的時間和資源,擾亂我們的運營,或者可能導致 與我們的業務發生衝突。任何收購、合作或合資企業都可能不會成功,可能會減少我們的現金儲備,可能會對我們的收益和財務業績產生負面影響,在一定程度上可能會增加我們的債務。此外,根據市場狀況、投資者對我們的看法和其他因素,我們可能無法以可接受的條款獲得融資,或根本無法實施任何此類交易。我們不能確保我們進行的任何收購、合作或合資企業 不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性不利影響。
作為業務增長的一部分,我們可能會 進行收購。如果我們不能成功地選擇、執行或整合我們的收購,那麼我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響,我們的股價可能會下跌。
未能成功識別、完成、管理和整合收購可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並可能導致我們的股價下跌。
我們可能會不時進行收購 以增加新產品和技術、獲取人才、獲得新的銷售渠道或進入新的市場或銷售區域。除了可能的股東批准外,我們可能還需要相關政府機構的批准和許可證才能進行收購,並 遵守任何適用的法律和法規,如果無法獲得此類批准和許可證,可能會導致延遲和增加 成本,並可能擾亂我們的業務戰略。此外,新資產、業務、關鍵人員、客户、供應商和供應商的收購和後續整合需要我們的管理層高度重視,並可能導致我們現有業務的資源分流 ,進而可能對我們的運營產生不利影響。收購的資產或業務可能不會產生我們預期的財務結果。收購可能導致使用大量現金、股權證券的潛在稀釋發行 以及對被收購業務的潛在未知負債的風險敞口。此外,確定和完成 收購的成本可能很高。
26
我們的管理團隊將在制定戰略決策以執行其增長計劃方面擁有廣泛的自由裁量權,不能保證我們的管理層的決策將 成功實現我們的業務目標,或不會產生對我們的增長前景產生負面影響的意外後果 。
我們的管理團隊在做出戰略決策以執行其增長計劃時將擁有廣泛的自由裁量權,並可能將時間和公司資源投入到新的或擴展的解決方案產品、潛在收購、潛在客户或其他計劃上,這些計劃不一定會改善我們的運營結果或對我們的增長做出貢獻。管理層未能做出最終促進我們增長的戰略決策,可能會導致不利的回報和對我們前景的不確定性,每一種情況都可能導致普通股價格下跌。
我們面臨着與自然災害、衞生流行病和其他疫情有關的風險,這些風險可能會嚴重擾亂我們的運營。
我們的設施或運營或任何第三方製造商或供應商的設施或運營可能會受到我們或他們無法控制的事件的不利影響,例如自然災害、戰爭、衞生流行病和其他災難。我們的機器人通宵充電,並依賴寬帶互聯網連接來運行; 因此,停電和寬帶連接中斷將對我們的運營產生不利影響。此外,作為硬件,我們的機器人可能會受到火災、洪水、颱風、地震、斷電、電信故障、闖入、戰爭、騷亂、恐怖分子或惡意襲擊或類似事件的影響,造成損壞或無法修復的破壞。
我們、任何製造合作伙伴和供應商 都可能依賴複雜的機器進行生產,這在運營性能和成本方面涉及很大程度的風險和不確定性 。
我們、任何第三方製造合作伙伴和 供應商可能依賴複雜的機械來生產、組裝、維修和維護我們的機器人系統,這將在運營性能和成本方面涉及很大程度的不確定性和風險。我們的運營設施以及任何第三方製造合作伙伴和供應商的運營設施由大型機械組成或預計將由多個組件組合而成。 這些組件可能會不時出現意外故障,需要維修和備件才能恢復運行。 這些組件在需要時可能無法使用。這些組件的意外故障可能會嚴重影響預期的運行效率 。運營業績和成本可能很難預測,而且經常受到我們或任何第三方製造合作伙伴和供應商控制之外的因素的影響,例如但不限於自然資源稀缺、環境危害和補救、與機器退役相關的成本、勞資糾紛和罷工、在獲得政府許可方面的困難或延誤、電子系統的損壞或缺陷、工業事故、火災、地震活動和自然災害。如果 運營風險成為現實,可能會導致工人傷亡、生產設備損失、生產設施損壞、金錢損失、生產延誤和意外波動、環境破壞、行政罰款、增加的保險成本和潛在的法律責任,所有這些都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們可能無法充分控制與運營相關的成本 。
我們將需要大量資金來開發和發展我們的業務,包括開發和生產我們的商用機器人系統和其他產品,建立或擴大設計、研發、生產、運營和維護和服務設施,以及建立我們的品牌和合作夥伴關係。 我們已經並預計將繼續產生影響我們盈利能力的鉅額費用,包括研發費用、採購成本、業務發展、運營和集成費用,因為我們建立和部署我們的機器人車隊,以及隨着我們擴大運營規模而產生的一般費用和管理費用,確定並投入資源以調查新的需求領域並承擔上市公司的成本 。此外,我們可能會產生大量維修、維護和翻新機器人的成本,我們預計隨着時間的推移,維修和維修機器人的成本將會隨着時間的推移而增加。我們在未來實現盈利的能力不僅取決於我們完成機器人的設計和開發以滿足預期的性能指標、識別和調查新的需求領域併成功營銷我們的機器人服務的能力,還取決於我們以實現預期利潤率和控制成本所需的價格 銷售我們的系統 ,包括與運營、維護和融資我們的機器人相關的風險和成本。如果我們不能以具有成本效益的方式有效地設計、開發、製造、營銷、部署、分發和服務我們的機器人 ,我們的利潤率、盈利能力和前景將受到實質性和不利的影響。
27
我們未來能否按期生產出足夠質量的產品還不確定,我們產品的設計、生產和發佈的延遲可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們未來的業務在很大程度上取決於我們執行設計、開發、製造、營銷、部署和服務我們產品的計劃的能力。我們打算將我們機器人系統的製造外包給第三方製造合作伙伴。雖然這種安排可能會降低運營成本,但它可能會對我們應對不斷變化的情況的靈活性產生不利影響。
我們還計劃保留第三方供應商和服務提供商來設計、設計和測試我們單位的一些關鍵系統和組件。雖然這使我們能夠從這些第三方的行業知識和專業知識中吸取教訓,但不能保證此類系統和組件會成功地 按照我們的規範開發或及時交付,以滿足我們的計劃時間要求。
與氣候變化、環境問題以及健康和安全相關的法律、法規和其他立法努力可能會導致運營成本增加、對我們產品和服務的需求減少 或失去未來的業務。
對環境污染和氣候變化的擔憂在全球範圍內產生了重大的立法和監管努力,我們相信這將在範圍和參與國家數量方面繼續下去。這些變化可能會直接增加能源成本,這可能會對我們製造產品或利用能源生產產品的方式產生影響。此外,環境領域的任何新法規或法律都可能增加我們產品中使用的原材料或關鍵部件的成本。環境法規可能會要求我們減少產品能源消耗,並參與強制回收和回收我們的產品或組件。我們無法預測 未來的任何變化將如何影響我們,以及此類影響是否會對我們的業務產生重大影響。
此外,氣候變化法、環境法規、 和其他類似措施可能會對我們客户的經營活動產生影響,進而可能減少對我們產品和服務的需求。如果地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會產生具有重大物理影響的氣候變化,例如風暴、乾旱、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重程度增加 ,此類事件可能會對公司產生重大不利影響,並可能使公司受到進一步監管。
我們可能會受到與我們產品的設計、製造、營銷、分銷、服務或使用相關的新的或不斷變化的 政府法規的約束,包括由於氣候變化而導致的 ,如果我們不能修改我們的產品以符合這些法規,可能會導致我們的產品從市場上撤回或召回,推遲我們的預計收入,增加成本或使我們的業務無法生存。
我們可能會受到新的或不斷變化的國際、聯邦、州和地方法規的約束,包括與我們產品的設計、製造、營銷、分銷、服務或使用相關的法律。此類法律法規可能要求我們暫停銷售並修改我們的產品,這可能會對我們的收入和財務狀況造成實質性的不利影響。此類法律和法規還可能導致諸如罰款和處罰、財產損失、人身傷害和清理費用等責任。遵守法律法規所需的資本和運營費用可能很高, 違反可能會導致鉅額罰款和處罰、第三方損害、暫停生產或停止運營。 任何違反法律或法規的行為都可能導致我們的產品從市場上撤回或召回。
28
氣候變化法和環境法規 可能會增加運營成本,減少對我們服務的需求。
對環境污染和氣候變化的擔憂在全球範圍內產生了重大的立法和監管努力,我們相信這將在範圍和參與國家數量方面繼續下去。這些變化可能會直接增加能源成本,這可能會對我們製造機器人或利用能源提供服務的方式產生影響。此外,環境領域的任何新法規或法律都可能增加我們在機器人中使用的原材料或關鍵部件的成本。環境法規可能會要求我們減少產品的能源消耗,並參與強制回收和回收我們的機器人或組件。我們無法預測未來的任何變化將如何影響我們,以及此類影響是否會對我們的業務產生重大影響。
此外,氣候變化法、環境法規和其他類似措施可能會對我們客户的經營活動產生影響,進而可能減少對我們產品和服務的需求。如果地球大氣中温室氣體濃度的增加可能會導致氣候變化 具有重大物理影響,例如風暴、乾旱、洪水和其他氣候事件的頻率和嚴重程度增加 ,此類事件可能會對公司產生重大不利影響,並可能使公司受到進一步監管。
惡劣的天氣條件和氣候變化 可能會減少我們機器人的工作時間,從而對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的機器人設計用於在我們所部署的市場的常見環境條件下運行。目前,我們在温暖和乾燥的氣候下操作機器人,我們不會在罕見或極端的條件下操作機器人,例如強風暴或異常高或低的温度。雖然對於每一代新的機器人,我們計劃不斷擴展它們的操作能力(例如,引入管理冰雪的能力), 我們相信這反過來可以擴大我們的地理覆蓋範圍,但不能保證我們的努力將成功克服所有惡劣天氣條件 。
我們的操作系統、安全系統、基礎設施、我們產品中的集成軟件以及由我們或第三方供應商處理的數據都會受到網絡安全風險的影響。
我們的業務和運營涉及合作者、客户和其他人的個人數據和某些其他敏感和專有數據的收集、存儲、處理和傳輸。此外,我們還保留與我們的業務相關的敏感和專有信息,例如我們自己的專有信息和與我們員工相關的個人數據。越來越多的組織披露了其信息安全系統的漏洞和其他信息安全事件,其中一些涉及複雜且具有高度針對性的攻擊。我們可能成為國家支持的行為者和其他旨在擾亂我們的運營或試圖訪問我們的系統或在我們的業務中處理或維護的數據的攻擊的 目標。由於人員遠程工作,新冠肺炎疫情的持續影響增加了安全風險。
我們 面臨以下方面的中斷、中斷和破壞的風險:(A)我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的運營系統,包括業務、財務、會計、產品開發、數據處理或生產流程 ;(B)由我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的設施安全系統;(C)由我們或我們的第三方供應商或供應商擁有的傳輸控制模塊或其他產品內技術; (D)我們單位中的集成軟件;或(E)我們處理的客户數據或我們的第三方供應商或供應商代表我們處理的客户數據。由於使用 未經授權訪問或破壞信息系統的技術經常變化,而且可能要到對目標發起攻擊時才知道 ,因此我們可能無法預測或預防 這些攻擊、及時做出反應或實施足夠的預防措施,並可能在我們檢測或補救安全漏洞以及其他與隱私和安全相關的事件時面臨延遲 。此類事件可能:嚴重擾亂我們的運營系統;導致知識產權、商業機密或其他專有或競爭敏感信息的丟失;危及客户、員工、供應商或其他人的某些信息;危及我們設施的安全或影響我們單位的產品技術和集成軟件的性能 。某些努力可能 得到國家支持或得到大量財政和技術資源的支持,這使得 更難發現、補救或以其他方式響應。
29
我們計劃包括產品服務和功能,這些服務和功能利用數據連接來監控性能並及時捕獲機會,以增強性能並實現安全和節約成本的預防性維護 。我們服務的可用性和有效性取決於信息技術和通信系統的持續運行。我們的系統容易受到物理盜竊、火災、恐怖分子 攻擊、自然災害、停電、戰爭、電信故障、病毒、拒絕或降低服務攻擊、勒索軟件、社會工程計劃、內部盜竊或誤用或其他損害我們系統的企圖的損壞或中斷。我們打算使用我們的產品服務和 功能來記錄每台設備的使用信息,以幫助我們進行診斷和維修。我們的客户可能會 反對使用這些數據,這可能會要求我們實施新的或修改的數據處理策略和機制,增加我們的單位維護成本以及與數據處理和處理相關的成本,並損害我們的業務前景。
儘管我們正在實施 某些旨在保護我們控制範圍內的數據和系統、防止數據丟失並防止其他 安全漏洞和安全事故的系統和流程,但這些安全措施不能保證安全。我們業務中使用的IT和基礎設施可能容易受到網絡攻擊或安全漏洞,第三方可能能夠訪問數據,包括我們和我們的客户、合作伙伴和合作夥伴的個人數據和其他 敏感和專有數據,以及我們員工的個人數據或其他敏感 和專有數據,可通過這些系統訪問。員工在存儲、使用或傳輸這些類型的數據時的錯誤、瀆職或其他錯誤 可能會導致實際或感知的隱私或安全漏洞或其他安全事件。
此外,開發、改進、擴展和更新我們當前的系統存在固有的風險,例如數據管理、採購、生產執行、財務、供應鏈以及銷售和服務流程中斷。這些風險可能會影響我們管理我們的數據和庫存的能力, 採購部件或用品或製造、部署、交付和服務我們的單位,充分保護我們的知識產權或實現 ,以及保持遵守適用的法律、法規和合同或根據適用的法律、法規和合同實現可用利益的能力。我們無法確定 我們所依賴的這些系統,包括我們的第三方供應商或供應商的系統,是否會得到有效實施、維護 或按計劃進行擴展。如果我們沒有按計劃成功實施、維護或擴展這些系統,我們的運營可能會中斷, 我們準確及時報告財務結果的能力可能會受損,我們在財務報告方面的內部控制可能會出現缺陷 ,這可能會影響我們認證財務結果的能力。此外,我們的專有信息或知識產權 可能被泄露或挪用,我們的聲譽可能會受到不利影響。如果這些系統沒有像我們 期望的那樣運行,我們可能需要花費大量資源進行更正或尋找替代資源來執行這些 功能。
任何實際或感知的安全漏洞或安全事件,或任何系統中斷或業務中使用的系統的其他中斷,都可能中斷我們的運營,導致損失 或不當訪問、獲取或披露數據或失去知識產權保護,損害我們的聲譽和競爭地位,減少對我們產品的需求,損害我們與客户、合作伙伴、合作者或其他人的關係或導致索賠, 監管調查和訴訟以及重大的法律、法規和財務風險敞口,任何此類事件或任何認為我們的安全措施不足的 都可能導致對我們失去信心並損害我們的聲譽,任何這些事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成不利的 影響。任何實際或預期的侵犯隱私或安全或其他安全的事件,影響到我們與之共享或披露數據的任何實體(例如,包括我們的第三方技術提供商) 都可能產生類似的影響。我們預計在檢測和防止隱私和安全違規行為以及其他隱私和安全相關事件方面會產生巨大成本,並且在發生實際或預期的隱私或安全違規事件或其他事件時,可能會面臨增加的成本和花費大量資源的要求。
我們受到與數據隱私和安全法律法規相關的不斷變化的法律、法規、 標準、政策和合同義務的約束,我們實際或認為未能遵守這些義務可能會損害我們的聲譽,使我們面臨鉅額罰款和責任,或以其他方式對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們受許多聯邦、州和地方法律法規以及合同義務和行業標準的約束或影響,這些法律和法規對數據隱私和安全施加了某些義務和限制,並管理我們的個人信息的收集、存儲、保留、保護、使用、處理、傳輸、共享和披露,包括我們員工、客户和其他人的信息。大多數司法管轄區 都制定了法律,要求公司在涉及某些類型的數據的安全漏洞時通知個人、監管機構和其他人。這樣的法律可能不一致,也可能會改變,或者可能會通過其他法律。此外,我們與某些 客户的協議可能要求我們在發生安全漏洞時通知他們。此類強制性披露成本高昂,可能導致負面宣傳,導致處罰或罰款,導致訴訟,可能導致我們的客户對我們的安全措施的有效性失去信心,並要求我們花費大量資本和其他資源來應對和/或緩解 實際或感知的安全漏洞造成的問題。
30
全球數據保護格局正在迅速演變,實施標準和執法實踐在可預見的未來可能仍不確定。我們可能無法 及時監控所有事態發展並對其做出反應。例如,加利福尼亞州通過了加州消費者隱私法案(CCPA),該法案於2020年1月生效。CCPA為覆蓋的企業建立了隱私框架, 包括對加州居民的個人信息和數據隱私權的廣泛定義。CCPA包括一個框架 ,可能具有嚴重的法定損害賠償和私人訴權。CCPA要求承保企業向加州居民提供新的披露 ,為他們提供新的方式選擇不披露某些個人信息,並允許 針對數據泄露採取新的行動。此外,在2020年11月3日的選舉中,加州選民通過了一項新的隱私法--《加州隱私權法案》(CPRA)。CPRA從2022年1月1日開始創建與消費者數據相關的義務 ,預計2022年7月1日或之前執行法規,並從2023年7月1日開始執行。CPRA大幅修改了CCPA,潛在地導致了進一步的不確定性。一些觀察人士指出,CCPA可能標誌着 美國更嚴格的隱私立法趨勢的開始。其他州也開始提出並頒佈類似的法律。 例如,弗吉尼亞州已經制定了《弗吉尼亞州消費者數據保護法》,該法案規定了類似於CCPA的義務, 將於2023年1月1日生效。隨着我們業務的擴大,CCPA、CPRA和其他與隱私和數據安全相關的法律法規可能會增加我們的合規成本和潛在責任。遵守任何適用的隱私和數據安全法律法規是一個嚴格且耗時的過程,我們可能需要建立額外的機制 來遵守此類法律法規。
此外,隨着我們國際業務的擴大,我們可能會受到美國以外國家法律法規的約束或面臨越來越多的義務,其中許多 ,如歐盟的一般數據保護條例(GDPR)和補充GDPR的國家法律,以及在英國實質上實施GDPR的立法,比美國目前執行的法律要嚴格得多。GDPR要求公司在處理位於歐洲經濟區(“EEA”)的個人數據方面滿足嚴格的要求。GDPR還包括對違規行為的重大處罰, 對於最嚴重的違規行為,可能會導致高達2000萬歐元或集團上一財年全球營業額4%的罰款。英國版本的GDPR,即英國GDPR,它與其數據保護法(統稱為“英國GDPR”)一起維護,還規定了實質性的處罰,對於最嚴重的違規行為,最高可達1,750萬GB或上一財年集團全球營業額的4%。全球許多其他司法管轄區正在考慮或已經頒佈立法,規定在本地存儲數據或以其他方式規定與收集、使用和其他處理個人數據有關的隱私、數據保護和數據安全義務 。
我們發佈有關收集、處理、使用和披露個人信息和/或其他機密信息的隱私政策和其他文檔 。儘管我們努力遵守我們發佈的政策和其他文檔,但我們有時可能無法遵守,或可能被視為未能遵守 。此外,儘管我們做出了努力,但我們可能無法成功實現合規,包括如果我們的員工、承包商、服務提供商或供應商未能遵守我們發佈的政策和文檔。如果政府或監管機構被發現具有欺騙性、不公平或歪曲我們的實際做法,此類失敗可能會使我們受到 政府或監管機構的潛在行動。我們 還注意到某些媒體報道將我們的機器人用作執法監視工作的元素。作為一般 政策,我們不與執法部門共享數據,除非在以下情況下:(1)當我們收到搜查令或傳票時,我們被要求共享數據 ,或(2)涉及我們的人員或財產的保險索賠、正在進行的事件調查或武裝暴力行為 或盜竊企圖。公眾對我們參與此類監控活動的看法可能會損害我們的聲譽,從而損害我們的業務前景和財務狀況。如果我們實際或被認為無法充分 解決隱私和安全問題或遵守與隱私、數據保護或數據安全相關的適用法律、規則和法規或適用的隱私通知,可能會導致政府實體和私人當事人進行調查、索賠和訴訟, 違約損害賠償,以及其他重大成本、罰款和其他責任。任何此類索賠或其他程序都可能 辯護既昂貴又耗時,並可能導致負面宣傳。上述任何一項都可能對我們的業務、前景、經營結果和財務狀況產生不利影響。
31
我們受美國和外國的反腐敗和反洗錢法律法規的約束。我們可能會因違規行為而面臨刑事責任和其他嚴重後果,這可能會損害我們的業務、前景、財務狀況和經營業績。
我們受美國1977年修訂的《反海外腐敗法》(以下簡稱《反海外腐敗法》)、《美國法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、《美國旅行法》以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律的約束。 反腐敗法被廣泛解讀,禁止公司及其員工、業務合作伙伴、第三方中間人、代表和代理人直接或間接授權、承諾、提供或提供:向政府官員、政治候選人、政黨或商業夥伴支付不當款項或任何其他有價值的東西,目的是獲得或 保留業務或獲得不正當的業務優勢。
我們與 外國官員有直接和間接的互動,包括促進對非美國國家/地區的政府實體的銷售。我們有時利用第三方 在海外開展業務,我們的第三方業務合作伙伴、代表和代理可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動 。我們可能要為員工或這些第三方的腐敗或其他非法活動承擔責任,即使我們沒有明確授權或實際瞭解此類活動。 《反海外腐敗法》和其他適用的法律法規還要求我們保存準確的賬簿和記錄,並保持旨在防止任何此類行為的內部控制 和合規程序。雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題,但不能保證我們的所有員工、業務合作伙伴、第三方中介、代表和代理 不會採取違反我們的政策和適用法律的行為,我們可能最終要對此負責。隨着我們國際業務的擴張以及我們在外國司法管轄區的銷售和運營增加,我們因違反這些法律而面臨的風險增加。
任何違反上述法律法規的行為都可能導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、鉅額民事和刑事罰款和處罰、 損害賠償、和解、起訴、執法行動、監禁、喪失出口或進口特權、暫停或取消政府合同、税務重估、違約和欺詐訴訟、聲譽損害和其他後果,其中任何 都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,對任何調查或行動作出迴應可能會導致管理層的注意力和資源大量轉移,以及鉅額的辯護成本和 其他專業費用。
作為一家上市公司可能會在管理上造成負擔,並將顯著增加我們的法律和財務合規成本。
作為一家公共報告公司,我們 必須遵守證券法、交易法和其他相關聯邦證券法律、規則和法規的信息和報告要求,包括遵守2002年的薩班斯-奧克斯利法案(“Sarbanes-Oxley Act”)和多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank) 華爾街改革和消費者保護法案(“Dodd-Frank Act”)。此外,任何國家證券交易所或其他交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。 我們的管理層和其他人員將需要投入大量時間來實施這些合規倡議。此外,這些 規則和法規將顯著增加我們的法律和財務合規成本,並將使某些活動更加耗時和昂貴。除其他事項外,我們須:
● | 根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404節的要求,以及美國證券交易委員會和上市公司會計監督委員會的相關規章制度,維護和評估財務報告內部控制制度; |
● | 維護與披露控制和程序有關的政策; |
● | 根據聯邦證券法規定的義務,準備並分發定期報告 ; |
● | 建立更全面的合規職能,包括公司治理方面的合規職能; |
● | 在更大程度上讓我們的外部法律顧問和會計師參與上述活動。 |
32
編制和向美國證券交易委員會提交年度和 季度報告、委託書和其他信息並向股東提供審計報告的成本很高,而且 遠遠高於私人持股公司,遵守這些規章制度將需要我們聘請額外的財務報告、內部控制和其他財務人員,並將涉及監管、法律和會計費用的大幅增加 以及我們董事會和管理層的關注。此外,作為一家上市公司, 我們購買董事和高管責任險的成本更高。在未來,我們可能被要求接受降低的承保範圍或產生更高的費用以獲得該承保範圍。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的高管和董事會成員。
儘管《就業法案》可能會在有限的時間內在一定程度上降低遵守這些額外法規和其他要求的成本,但我們預計未來法律、會計、保險和某些其他費用將大幅增加,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響 。
作為一個集團,我們的管理層在運營上市公司方面的經驗有限。
我們的 管理團隊可能無法成功或有效地管理作為上市公司的運營 受美國證券法規定的重大監管監督和報告義務的約束 。作為一個集團,我們的高管在管理上市公司方面的經驗有限。他們在處理與上市公司相關的日益複雜的法律方面的經驗有限可能是一個重大劣勢,因為他們可能會有越來越多的時間投入到這些活動中,這將導致 用於我們公司管理和發展的時間減少。我們可能沒有足夠的人員具備上市公司所需的會計政策、實踐或財務報告內部控制方面的適當知識、經驗和培訓。如果 我們未能有效和高效地履行作為上市公司的義務,可能會對我們的業務、前景、財務狀況和運營產生重大不利影響 結果和/或導致法律責任或其他負面後果。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的股價可能會波動 ,對於我們的普通股來説,活躍、流動和有序的交易市場可能無法發展。因此,您可能無法以您的購買價或高於您的購買價轉售您的 股票。
我們的普通股於2024年3月在場外交易市場報價並開始交易,針對此次發行,我們已申請將我們的普通股在納斯達克資本 市場上市。因此,我們預計我們的普通股將於本招股説明書發佈日期或前後在納斯達克資本市場開始交易,屆時我們的普通股將停止在場外交易市場交易。雖然已申請上市,但我們普通股的活躍交易市場 可能不會發展,或者如果發展,可能在此次發行後無法持續。缺乏活躍的市場可能會削弱您在您希望出售的時間或以您認為合理的價格出售您的股票的能力,這可能會降低您的股票的公平市值。此外,不活躍的市場還可能削弱我們通過出售普通股籌集資金的能力, 可能會削弱我們以普通股為對價達成戰略合作伙伴關係或獲得未來產品或許可證的能力。 我們將與承銷商協商確定公開募股價格。公開發行價格可能高於發行後我們普通股的市場價格 ,您可能無法以您在發行時支付的價格 出售您持有的我們普通股。因此,您可能會損失全部或部分投資。
本次發行後我們普通股的市場價格可能會因許多因素而大幅波動,其中一些因素是我們無法控制的。這些波動可能會導致 您在我們普通股中的投資損失全部或部分價值。可能導致我們普通股市場價格波動的因素包括:
● | 我們生產產品、產品組件和候選產品所依賴的第三方的績效 ,包括他們遵守法規要求的能力; |
● | 我們產品銷售的成功和起伏; |
33
● | 我們的銷售和營銷、製造和業務計劃的其他方面的執行; |
● | 經營業績與我們競爭對手的業績和證券分析師和投資者的預期不同 ; |
● | 對我們未來財務業績的預期發生變化,包括證券分析師和投資者的財務估計; |
● | 我們宣佈重大合同、收購或資本承諾; |
● | 由我們的競爭對手發佈競爭產品或其他計劃; |
● | 第三方對我們提出重大索賠或訴訟的公告 ; |
● | 監管和報銷在美國和國外的發展; |
● | 未來 我們普通股的銷售; |
● | 關鍵人員的增加或離職;以及 |
● | 一般的國內和國際經濟狀況與我們的業績無關。 |
此外,股票市場總體上經歷了重大的價格和成交量波動,這些波動往往與個別公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的經營業績如何,這些廣泛的市場因素都可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。在過去,隨着公司證券市場價格的波動,證券集體訴訟 經常會被提起。針對我們的證券集體訴訟可能導致重大責任,無論結果如何,都可能導致鉅額成本,並轉移我們管理層的注意力和資源。
請參閲“主要股東“有關我們的主要股東對我們已發行普通股的所有權的更多信息,請參見以下 。
34
此次發行後,我們的主要股東將繼續持有我們相當大比例的股票,並能夠對有待股東批准的事項施加重大控制或重大影響 。
此次發行後,我們的高管、 董事和超過5%的股東合計將繼續擁有我們已發行普通股的很大一部分。 因此,這些人或他們被任命為董事會成員,共同行動,將能夠顯著影響提交給我們董事會或股東批准的所有事項,包括我們管理層的任命、選舉和董事罷免,以及任何重大交易的批准,以及我們的管理和業務事務。此外,我們的某些現有主要股東已表示有興趣按假定公開發行價購買本次發行中最多約450萬美元的普通股 。如果這些主要股東購買 所有他們表示有興趣購買此次發行的股份,該等人士共同行動、控制 或對該等事項產生重大影響的能力將會增強。這種所有權集中還可能延遲或阻止 我們公司的控制權變更,或阻止其他人對我們普通股的股票提出收購要約,這可能會阻止 我們的股東從他們的股票中獲得溢價。我們主要股東的利益可能並不總是與其他股東的利益一致,他們的行為可能會促進他們的最佳利益,而不一定是其他股東的利益,包括為他們的普通股尋求溢價價值。
在此次發行中購買普通股的投資者將立即體驗到大幅稀釋。
我們普通股股票的假設公開發行價大大高於我們普通股每股已發行股票的調整後有形賬面淨值的預計值。 您將立即產生$(0.12)的大幅攤薄)作為我們普通股股票的調整後有形賬面淨值,基於假設的公開發行價為每股4.50美元(我們的普通股在場外交易市場2024年4月5日的收盤價)。由於在此次發行中購買股票的投資者的股權被稀釋, 如果發生清算,投資者獲得的收益可能會大大低於此次發行中支付的購買價。此外,我們還有行使價格遠低於公開發行價的未償還期權和認股權證 。如果最終行使未償還期權和認股權證,本次發行中出售的普通股將進一步稀釋。請參閲“稀釋“有關更多信息,請參見下面的內容。
我們的某些現有股東參與此次發行將減少我們股票的可公開流通股。
我們現有的某些股東,包括持有我們已發行股本5%或更多的股東,已表示有興趣購買我們普通股的股份,按本次 的假設公開發行價計算,總價值約為450萬美元。但是,由於意向指示不是具有約束力的購買協議或承諾 ,承銷商可以決定在此次發行中向任何董事或股東出售更多、更少或不出售股份,或者任何這些董事或股東可以 決定購買更多股票,本次發行的股份較少或沒有股份。只要這些現有的 股東購買本次發行中的任何股份,此類購買可能會減少我們股票的可用 公眾流通股,因為根據適用的證券法,這些股東可能會受到限制,無法出售股份 。因此, 此類股東在此次發行中購買股份可能會降低我們普通股相對 的流動性,如果這些股票是由非董事或現有股東的投資者購買的話。
我們的普通股未來在公開市場上的銷售可能會導致我們的普通股價格下跌。
我們的普通股價格可能會因為在此次發行後出售大量普通股或認為這些出售可能發生而下跌。這些出售,或這些出售可能發生的可能性,也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。
本次發行完成後,將有35,963,655股我們的普通股流通股(或37,396,988股,如果承銷商行使向我們全數購買額外 股的選擇權),基於截至2023年12月31日的流通股數量。在這些股票中,在此次發行中出售的我們的所有普通股(包括現有股東根據他們表示有興趣以假設公開發行價購買最多450萬美元的我們普通股而購買的股票)(加上任何因行使承銷商的超額配售選擇權而發行的股票)以及之前已登記轉售的18,960,989股我們的普通股將可以在公開市場自由交易, 不受限制或根據證券法進一步註冊,除非這些股票由“關聯公司、“ 該術語在證券法第144條中定義(包括我們的關聯公司在本次發行中可能購買的任何股票)。
本次發行後剩餘普通股的轉售目前被禁止或以其他方式受到限制,原因是證券法條款、我們的某些股東與我們達成的市場僵局協議或我們的股東與承銷商就此次發行達成的鎖定協議 。但是,根據適用的證券法限制或其他合同安排,這些 股票將能夠在本招股説明書日期後181天開始在公開市場出售。根據我們的股權激勵計劃或根據該等計劃授予的未來獎勵,根據我們的股權激勵計劃或根據該等計劃授予的未來獎勵而發行的股票,將在適用的歸屬時間表、市場對峙協議、 和/或鎖定協議的規定以及證券法第144和701條的規定允許的範圍內,在公開市場上出售。有關詳細信息,請參閲“符合未來出售條件的股票 ”.
35
我們在使用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權,可能不會有效使用它們,也可能以投資者不贊成的方式使用它們。
儘管我們目前打算使用此次發行的淨收益 ,但“收益的使用在本招股説明書的其他地方,我們的管理層將擁有廣泛的自由裁量權來運用此次發行的淨收益,並可以將所得資金用於不會改善我們的經營業績或提高我們普通股價值的方式。如果我們的管理層未能有效運用這些資金,可能會導致財務損失,對我們的業務產生重大不利影響,導致我們普通股的市場價格下跌,並推遲我們候選產品的開發。在使用之前,我們可能會將此次發行的淨收益 以不產生收入或貶值的方式進行投資。如果我們不將此次發行的淨收益投資於提升股東價值的方式,我們可能無法實現預期的財務結果,這可能會導致我們普通股的股價下跌。
將我們的普通股指定為 “細價股”將限制我們普通股的流動性。
在未來可能發展的任何市場中,我們的普通股可能被視為“細價股”(該術語在交易法規則 3a51-1中定義)。一般來説,“Penny 股票”是指未在證券交易所上市的普通股,其交易價格不到每股5美元。買家和賣家往往無法獲得價格,市場 可能非常有限。持有初創公司的細價股是風險最高的股權投資之一。經紀自營商銷售細價股,必須向購買者提供美國證券交易委員會編制的標準化風險披露文件。該文件提供了有關細價股票的信息,以及投資於細價股票市場所涉及的風險的性質和級別。 經紀人還必須向買家提供買賣報價以及有關經紀人和銷售人員薪酬的信息,並以書面形式確定細價股 對購買者是合適的投資,並獲得購買者的書面購買協議 。許多經紀人選擇不參與細價股交易。如果我們的普通股被視為“細價股”,由於細價股規則,未來為我們的普通股發展的任何市場上的交易活動可能會減少, 股東很可能難以出售他們的股票。
FINRA的銷售實踐要求可能限制 股東買賣我們普通股的能力。
金融行業監管局(FINRA)已通過規則,要求經紀自營商在向客户推薦投資時,必須有合理的理由相信該投資適合該客户。在向非機構客户推薦投機性或低價證券之前,經紀自營商必須做出合理努力,獲取客户的財務狀況、 納税狀況、投資目標等信息。根據對這些規則的解釋,FINRA已表示其相信,投機性或低價證券很可能不適合至少部分客户。如果這些FINRA要求 適用於我們或我們的證券,可能會使經紀自營商更難建議至少部分客户購買我們的普通股,這可能會限制我們的股東買賣我們普通股的能力,並可能對我們普通股的市場和價格產生不利影響 。
我們發現截至2023年12月31日的財務報告內部控制存在重大缺陷。如果我們不能建立和維護有效的財務報告披露控制和內部控制制度 ,我們編制及時準確財務報表或遵守適用法律法規的能力可能會受到損害。
我們 是一家上市公司,根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(A)節的規定,管理層必須提交一份報告,説明其內部財務控制對我們10-K年度報告的財務報告的有效性。對財務報告進行有效的內部控制 對於可靠的財務報告是必要的,並且與充分的披露控制和程序一起,這種內部控制旨在 防止欺詐。任何未能實施要求的新的或改進的控制措施,或在實施過程中遇到的困難,都可能導致我們無法履行其報告義務。 無效的內部控制還可能導致投資者對報告的財務信息失去信心。這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。
36
管理層的報告要求披露在財務報告的內部控制中發現的任何重大弱點。但是,只要我們是JOBS法案下的“新興成長型公司”,我們的獨立註冊會計師事務所 就不需要根據薩班斯-奧克斯利法案第404(B)節證明財務報告內部控制的有效性。管理層對內部控制的評估可以檢測到內部控制的問題,我們的審計師對內部控制的有效性進行的獨立評估 可能會發現管理層評估可能無法發現的其他問題,並可能導致確定 以其他方式未確定的重大弱點。 內部控制中未發現的重大缺陷可能會導致財務報表重述,並需要我們承擔 補救費用。我們被要求每季度披露內部控制和程序方面的變更。為了遵守這些要求,我們可能需要採取各種措施,例如實施新的內部控制程序和聘用會計人員或內部審計人員。
我們 處於開發系統和處理文檔的早期階段, 需要執行第404節所需的評估,我們可能無法及時完成所需的評估、測試和任何所需的補救措施。在 評估和測試過程中,如果我們發現財務報告的內部控制 存在重大缺陷,我們將無法斷言財務報告的內部控制有效。
如本註冊聲明中其他部分所述,我們於2023年7月31日完成合並。在合併之前,Serve是一傢俬人公司,因此,其控制不需要 根據《交易法》規則13a-15和15d-15進行設計或維護。設計和實施對合並後財務報告的內部控制已經需要並將繼續需要來自管理層和其他人員的大量時間和資源。正因為如此,我們實施和評估財務報告內部控制的框架的設計和持續發展處於初步階段。因此,管理層無法在不產生不合理努力或費用的情況下對截至2023年12月31日的財務報告內部控制進行全面評估。然而, 管理層得出結論,截至2023年12月31日,我們在財務報告的內部控制方面存在重大弱點。
“重大缺陷”是指財務報告的內部控制存在缺陷, 或多種缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報很有可能得不到及時預防或發現。管理層 的結論是,我們沒有一份全面和正式的會計和財務報告政策和程序手冊,該手冊 詳細説明瞭我們的財務報告流程所需的信息,並且我們沒有一個強有力的審查流程,管理層 可以通過該流程來監控潛在的錯誤或技術會計要求。
如果 我們無法斷言我們對財務報告的內部控制是有效的,或者如果一旦我們不再是一家新興的成長型公司,而我們成為加速申報者 或大型加速申報者,我們的獨立註冊會計師事務所無法對其內部控制的有效性 發表意見,包括由於 上述重大弱點,我們可能會失去投資者對財務報告的準確性和完整性的信心。這會導致我們普通股的價格 下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會的調查或制裁。此外,如果 我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法在任何場外交易系統上保持報價 ,或無法在任何證券交易所上市的納斯達克資本市場上進行任何潛在上市。
我們是一家新興成長型公司和一家較小的報告公司,如果我們決定只遵守適用於新興成長型公司和較小報告公司的某些減少的報告和披露要求,可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”, 只要我們繼續是一家新興成長型公司,我們就可以選擇利用適用於其他上市公司但不適用於新興成長型公司的各種報告要求的豁免,包括:
● | 不要求我們的獨立註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404節審計我們對財務報告的內部控制; |
● | 減少了我們定期報告和10-K表格年度報告中有關高管薪酬的披露義務;以及 |
● | 免除 就高管薪酬進行不具約束力的諮詢投票的要求,以及 股東批准之前未批准的任何黃金降落傘付款的要求。 |
37
只要出現下列情況之一,我們作為新興成長型公司的 地位將立即終止:
● | 我們的年收入超過1.235美元的財年的最後一天; |
● | 我們有資格成為“大型加速申請者”的日期,非附屬公司持有至少7億美元的股權證券; |
● | 我們在任何三年期間發行了超過10億美元不可轉換債務證券的 日期;或 |
● | 合併完成五週年後截止的財政年度的最後一天。 |
我們無法預測,如果我們選擇依賴新興成長型公司提供的任何豁免,投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。如果一些投資者因為我們依賴這些豁免中的任何一項而發現我們的普通股吸引力下降,那麼我們的普通股可能會有一個不那麼活躍的交易市場,我們普通股的市場價格可能會更加波動。
根據《就業法案》,新興成長型公司 還可以推遲採用新的或修訂的會計準則,直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇 利用《就業法案》的這一條款。因此,我們不會像其他非新興成長型公司的上市公司一樣,同時遵守新的或修訂的會計準則。因此,我們的合併財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司的合併財務報表進行比較。
我們也是《交易法》所定義的“較小的報告公司” 。即使我們不再是一家新興的成長型公司,我們仍可能繼續是一家“較小的報告公司”。我們可能會利用某些可供較小報告公司使用的大規模披露,並將能夠 利用這些大規模披露,只要我們的非附屬公司持有的有投票權和無投票權普通股在我們第二財季的最後一個工作日低於250.0美元 ,或者我們在最近完成的財年的年收入低於100.0美元 ,並且我們的非附屬公司持有的有投票權和非投票權普通股在我們第二財季的最後一個工作日低於700.0美元 。
我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,這可能對我們的股東有利,並可能 阻止我們的股東試圖更換或撤換我們目前的管理層。
我們修訂和重述的公司註冊證書 以及合併完成後生效的修訂和重述的章程包含可能延遲或阻止 我們公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東難以選舉不是由現任董事會成員提名的董事 或採取其他公司行動,包括對我們的管理層進行變革。這些規定:
● | 建立 一個分類的董事會,這樣我們董事會的所有成員並不是一次選舉產生的; |
● | 允許 只有董事會才能確定董事人數並填補 上的空缺 板; |
● | 規定只有在獲得三分之二股東同意的情況下,才能“出於原因”罷免董事; |
● | 需要 超級多數票才能修改我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程中的一些條款; |
● | 授權 發行“空白支票”優先股,我們的董事會可以用來實施股東權利計劃 ; |
● | 取消我們的股東召開股東特別會議的能力; |
● | 禁止 書面同意的股東行動,這要求所有股東行動都必須在我們的股東會議上進行 ; |
● | 禁止 累積投票;以及 |
● | 為提名我們的董事會成員或提出股東可以在年度股東大會上採取行動的事項確定 提前通知要求。 |
38
此外,我們經修訂及重述的公司註冊證書 規定特拉華州衡平法院將成為以下事宜的獨家審裁處:代表我們提起的任何衍生訴訟或法律程序;任何違反受託責任的訴訟;任何根據特拉華州一般公司法(“DGCL”)、我們經修訂及重述的公司註冊證書、或我們經修訂及重述的附例向我們提出索賠的訴訟;或任何受內部事務原則管轄的針對我們的索賠的訴訟。
證券法第22節規定,聯邦法院和州法院對為執行證券法或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提出的所有索賠享有同時管轄權。我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們書面同意另一替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據《證券法》(“聯邦法院規定”)提出訴因的投訴的獨家論壇。我們決定採納聯邦論壇的一項條款之前,特拉華州最高法院裁定,根據特拉華州的法律,此類條款在事實上是有效的。雖然不能保證聯邦法院或州法院將遵循特拉華州最高法院的裁決,或確定聯邦論壇條款應在特定案件中執行,但聯邦論壇條款的適用意味着,我們的股東為執行證券法所產生的任何義務或責任而提起的訴訟必須 在聯邦法院提起,而不能在州法院提起。雖然排他性論壇條款和聯邦論壇條款均不適用於為執行《交易所法》所產生的任何義務或責任而提起的訴訟,但對於為執行《交易所法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有索賠, 均不適用於聯邦獨家管轄權。因此, 我們的股東執行《交易法》或其規則和條例規定的任何義務或責任的行動也必須向聯邦法院提起 。我們的股東不會被視為放棄遵守聯邦證券法和根據聯邦證券法頒佈的法規。
任何個人或實體購買或以其他方式收購或持有我們任何證券的任何權益,應被視為已通知並同意我們的獨家論壇條款,包括聯邦論壇條款。這些條款可能會限制股東在與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛時 在司法法院提出索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。
此外,DGCL第203節可能會 阻止、推遲或阻止我公司控制權的變更。第203條對我們與持有我們15%或更多普通股的人之間的合併、業務合併和其他交易施加了某些限制。
一般風險因素
我們可能面臨與證券相關的風險 訴訟可能導致鉅額法律費用和和解或損害賠償。
我們未來可能會受到違反證券法或其他相關索賠的索賠和訴訟,這可能會損害我們的業務,並要求我們產生鉅額成本。鉅額訴訟費用可能會影響我們遵守信貸協議下的某些財務契約的能力 。在法律允許的範圍內,我們通常有義務對在這類訴訟中被點名為被告的現任和前任董事和高管進行賠償。無論結果如何,訴訟可能需要管理層的高度重視 ,並可能導致鉅額法律費用、和解費用或損害賠償,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。
39
我們不打算在可預見的未來派發股息,因此,您能否獲得投資回報將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未就股本宣佈或支付任何現金股利,在可預見的未來,我們也不打算支付任何現金股息。未來是否派發股息將由我們的董事會自行決定。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售普通股,因為這可能永遠不會發生,這是實現投資未來收益的唯一途徑。
如果證券或行業分析師不發表有關我們業務的研究報告或發表不利或不準確的研究報告,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告,以及 分析師和投資者解讀我們的財務信息和其他披露的方式。證券和行業分析師目前不會,也可能永遠不會發表對我們業務的研究。如果很少或沒有證券或行業分析師開始對我們進行報道,我們的股價 可能會受到負面影響。如果證券或行業分析師下調我們的普通股評級,或發佈有關我們業務的負面報告,我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,對我們普通股的需求可能會減少,這可能會導致我們的股價下跌,並可能減少我們普通股的交易量。
由於流行病、其他傳染性疾病的暴發和其他災難性事件,我們正在並可能繼續受到全球經濟低迷的重大影響。
任何災難性事件對我們的業務和財務結果的影響程度將取決於未來的發展,包括此類事件的持續時間和全球對此的反應,它對資本和金融市場的影響,它對全球供應鏈的影響,以及這些影響是否會導致消費者行為的暫時 或永久性變化等,這些都是高度不確定和無法預測的。
此外,我們無法預測未來任何大流行、其他傳染病爆發或其他災難性事件將對我們的業務合作伙伴和第三方 商家和供應商造成的影響,我們可能會因為我們的業務合作伙伴和第三方商家和供應商遭受的不利影響而受到不利影響。例如,如果我們由於製造壓力而無法生產我們的機器人,我們可能無法按計劃製造和部署我們的機器人並擴展我們的業務。這將意味着我們需要籌集更多資金,以支付運營費用和實現收入目標。如果大流行或其他災難性事件對我們的業務和財務業績造成不利影響,它還可能會增加本文件中描述的許多其他風險。風險因素“ 部分。上述任何因素,或目前無法預見的大流行的其他連鎖影響,都可能對我們的業務、財務業績以及運營狀況和結果產生不利影響。
40
關於前瞻性聲明的特別説明
本招股説明書,包括標題為 “風險因素,” “管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“ 和”我們的業務描述“,包括《證券法》第(27A)節和《交易法》第(21E)節所指的前瞻性陳述。前瞻性表述涉及我們對業務、運營、財務業績和狀況的計劃、目標和預期,可通過以下術語來識別:“可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“將”、“可能”、“項目”、“目標”、“潛在的”“繼續”和類似的表述,而不僅僅是與歷史問題有關。前瞻性 陳述基於管理層的信念和假設以及管理層目前掌握的信息。儘管我們相信前瞻性表述中反映的預期是合理的,但此類表述涉及已知和未知的風險、不確定性 和其他因素,這些因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性表述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。
前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述:
● | 我們保護和執行知識產權保護的能力,以及這種保護的範圍和期限。 |
● | 我們依賴第三方,包括供應商、交付平臺、品牌贊助商、軟件提供商和服務提供商; |
● | 我們 在公共場所操作的能力以及由人工管理人員、網絡連接或自動化造成的任何錯誤; |
● | 我們的 機器人依賴於複雜的軟件技術,該技術結合了第三方組件和網絡來運行,以及我們維護此軟件 技術許可證的能力; |
● | 我們將產品大規模商業化的能力; |
● | 我們經營的競爭激烈的行業,受快速技術變化的影響; |
● | 我們 有能力籌集更多資金來開發我們的技術和擴大我們的業務規模; |
● | 與我們的競爭對手和我們的行業相關的發展情況和預測; |
● | 我們 能夠充分控制與我們的運營相關的成本; |
● | 當前和未來法律法規的影響,特別是與個人遞送設備有關的法律法規的影響 ; |
● | 我們或第三方供應商給我們的操作系統、基礎設施和集成軟件帶來的潛在網絡安全風險。 |
● | 我們普通股市場的發展; |
● | 我們對此次發行所得資金的預期用途;以及 |
● | 其他 風險和不確定性,包括標題下列出的風險和不確定性“風險因素.” |
這些表述與未來事件或我們未來的運營或財務表現有關,涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性表述中明示或暗示的未來結果、業績或成就大不相同。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素 除其他外,包括標題為“風險因素以及在本招股説明書的其他地方, 在任何適用的招股説明書副刊和任何相關的免費撰寫的招股説明書中。
本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄和任何相關的免費書面招股説明書中的任何前瞻性陳述都反映了我們對未來事件的當前看法 ,並受到與我們的業務、運營結果、行業和 未來增長有關的這些和其他風險、不確定性和假設的影響。鑑於這些不確定性,您不應過度依賴這些前瞻性陳述。任何前瞻性的 聲明都不是對未來業績的保證。您應閲讀本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書,以及我們在其中引用並已完整提交美國證券交易委員會的文件,同時 有一項諒解,即我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果存在實質性差異。除非法律要求,否則我們沒有義務以任何理由更新或修改這些前瞻性陳述,即使未來有新的信息可用。
41
合併、定向增發和相關交易的説明
過橋融資
於2023年4月,Serve以私募方式(“橋樑融資”)向若干認可投資者發售及出售本金3,001,500美元的高級有擔保可換股票據(“橋樑債券”)。橋樑票據的利息為年息10%,於2023年10月21日支付,但須按下文所述的較早兑換日期支付。參與Bridge融資的認可投資者包括我們的首席執行官Ali·卡沙尼和馬克·湯普金斯,他持有我們超過5%的普通股。
橋式票據的利息本應於到期日 支付;然而,如下所述,橋式票據於轉換時,應計利息獲豁免。橋樑票據 以SERVE及其子公司的所有資產的第二優先擔保權益為抵押,但某些有限的例外情況除外。 橋樑票據轉換時,該擔保權益終止。
橋式票據的發售以及橋式認股權證及橋樑經紀權證(兩者的定義見下文)的授予均獲豁免根據證券法第(Br)節第(4)(A)(2)節及美國證券交易委員會頒佈的第(D)條規則第(506)(B)條註冊。根據法規D的定義,橋接票據出售給“經認可的投資者”,並在“合理的最大努力”的基礎上進行發行。
在合併和定向增發完成時,橋票據的未償還本金自動轉換為我們普通股的9.379.61億股 轉換價格為每股3.20美元,而Bridge Notes的投資者獲得了認股權證 ,購買的普通股數量相當於Bridge Notes轉換為的普通股數量的50%。行使價為每股3.20美元 ,為期三年(“過橋認股權證”)。如果在定向增發最終結束後的第120天(“註冊生效日期”)後的任何時間, 沒有有效的註冊説明書登記轉售,或其中包含的招股説明書無法轉售,除了可由持有人行使橋認股權證而發行的普通股股份外,橋認股權證亦可於此時以“無現金”淨額行使的方式全部或部分行使。橋式權證 具有加權平均反稀釋保護,但有慣例例外。
關於橋樑票據的銷售,支付給Laidlaw&Company(UK)Ltd.和Network 1 Financial Services,Inc.(統稱為“橋樑經紀人”), 各一家美國註冊經紀交易商,現金佣金為募集資金的8%,如果是從Serve的現任高級管理人員、董事和股東及其 各自的朋友和家人(“內部投資者”)籌集的資金,則為4%,並同意促使我們向他們 發行,在合併和私募完成後,認股權證將購買 一定數量的Serve普通股,相當於Bridge Notes購買的普通股數量的8%,將在合併和發行結束時轉換 ,每股行使價為3.20美元, 為期三年(“過橋經紀權證”)。橋樑經紀權證 具有加權平均反稀釋保護,但有慣例例外。
Bridge Broker獲得總計239,400美元的佣金,並有權獲得Bridge Broker認股權證,以購買總計74,662,000股我們的普通股。 Serve還向他們償還了25,000美元,用於支付與Bridge融資相關的法律和其他費用。
我們同意在法律允許的最大範圍內,就橋接票據可能產生的某些責任(包括證券法下的某些民事責任)對橋經紀人進行賠償,並在沒有此類賠償的情況下,為配售代理及其子代理可能被要求就此類債務支付的款項做出貢獻。
本文中對橋樑認股權證和橋樑經紀權證的所有描述均通過參考其作為證據提交的文本進行整體限定,這些文本通過引用併入本文中。
42
反向兼併
2023年7月31日,本公司、收購子公司和SERVE簽訂合併協議。根據合併協議的條款,於2023年7月31日,收購附屬公司 合併並投入服務,而Serve繼續作為尚存的公司及我們的全資附屬公司。
作為合併的結果,我們收購了Serve的業務 ,該公司設計、開發和運營一個先進的、由AI支持的機器人移動平臺,將城市的最後一英里送貨作為其第一個應用程序 。請參閲“我們的業務描述“下圖. 在向特拉華州州務卿提交反映合併的合併證書時,SERVE在緊接合並結束前發行和發行的每股股本已轉換為有權獲得0.8035股我們的普通股(如果股票 由認可投資者持有),可向SERVE前股東發行的普通股的最大數量等於20,948,917股,經四捨五入調整後為零碎股份。就在生效時間 之前,我們的股東在合併前擁有的總計3500,000,000股公司普通股被沒收和 取消。
此外,根據合併協議, (I)在緊接合並完成前根據《2021計劃》購買1,984,951,000股Serve普通股的期權被假定並轉換為購買1,594,800股我們普通股的期權,(Ii)購買17,314,000股在緊接合並完成前已發行和已發行的Serve普通股的認股權證 被假定並轉換為認股權證,以購買13,911股我們的普通股,(Iii)認購權證購買160,323股Serve‘s Series種子優先股 ,並將其轉換為認股權證,以購買128,819股我們的普通股;及(Iv)總計15,551,953美元的保險箱轉換為4,372,613股我們的普通股 。
參見 “股本説明“有關更多信息,請參見下面的內容。發行我們普通股的股票、購買我們普通股的期權或認股權證以服務於前證券持有人的行為統稱為“股票轉換”。
合併協議載有各方的慣常陳述和擔保、成交前和成交後的契約以及慣常的成交條件。
作為合併的一項條件,我們於2023年7月31日與我們的前高級職員和董事簽訂了賠償協議,根據該協議,我們同意賠償該等前高級職員和董事因他們以公職身份採取的與考慮、批准和完成合並及某些相關交易有關的行動。
出於財務報告的目的,此次合併被視為我們的資本重組和反向收購。出於會計目的,Serve被視為收購方,在未來提交給美國證券交易委員會的文件中,我們合併前的歷史財務報表將被合併前的Serve歷史財務報表取代。根據修訂後的1986年《國税法》第368(A)節,此次合併將被視為免税重組。
轉換後的證券並非根據證券法註冊,而是依據證券法第4(A)(2)節(豁免發行人進行不涉及任何公開發售的交易)及美國證券交易委員會頒佈的規則D第506(B)條所規定的豁免註冊。如果沒有註冊或適用的註冊要求豁免,轉換後的證券可能不會在美國發行或出售,並且 這些證券在轉讓方面受到進一步的合同限制,如下所述。有資格未來出售的股票.”
43
私募配售
緊隨 合併生效時間後,吾等根據本公司與普通股購買人之間的認購協議(“認購協議”)以私募方式發售3,183,671,000股本公司普通股(“認購協議”),收購價為每股4.00美元 (“銷售價格”),分多次完成。此次定向增發在本文中稱為“定向增發”。 我們還發行了9.379.61億股普通股,用於轉換已發行橋樑票據的已發行本金和利息,以完成合並。
私人配售的總收益總額約為1,574萬美元(包括如上所述轉換的橋樑票據本金總額,以及扣除配售代理費和私人配售的開支之前的總本金)。
是次發行,包括授予配售 代理權證(定義見下文),獲豁免根據證券法第(4)(A)(2)節及美國證券交易委員會根據其頒佈的第(D)條規則第(506)(B)(Br)條註冊。私募中的普通股被出售給D規則所定義的“認可投資者”,私募是在“合理的最大努力”的基礎上進行的。
此外,我們在橋式票據的持有人轉換前向他們發行了橋式認股權證,以購買我們普通股的468,971股。
關於私募及在私募結束後,吾等同意向配售代理、Aegis Capital Corp.及Network 1 Financial Services,Inc.(“配售代理”)各支付一名美國註冊經紀-交易商,現金配售費用為私募向投資者籌集的總收益的8%(或從內部投資者籌集的總收益的4%),並向他們發行(A)認股權證 購買相當於私募中出售的普通股數量的8%的普通股 (向內部投資者除外),於普通股開始在納斯達克或紐約證券交易所(“紐交所”)買賣三年後屆滿,行使價為每股4.00美元(“配售代理A認股權證”)及 (B)認股權證,分別購買125,000股普通股股份,其年期與配售代理A認股權證相同 ,行使價為每股0.001美元(“配售代理B認股權證”,連同配售代理A 認股權證)。我們還同意支付配售代理與私募相關的某些費用。
因此,我們向配售代理支付了總計817,209美元的佣金(不包括與出售Bridge Notes相關的佣金),並向他們發行了配售代理A的認股權證以購買153,909股我們的普通股,而配售代理B的認股權證購買了與私募結束相關的總計250,000股我們的普通股。我們還向配售代理報銷了約60,000美元與私募相關的費用。
除某些慣例例外情況外,我們已同意在法律允許的最大範圍內,就私募可能產生的某些責任向配售代理提供賠償,包括證券法下的某些民事責任,如果沒有此類賠償,則 為配售代理及其子代理可能被要求就該等責任支付的款項作出賠償。
註冊權
關於合併和定向增發,我們於2023年7月31日簽訂了註冊權協議(“註冊權協議”),根據該協議,我們同意立即,但在不遲於私募最終結束之日起 的60個歷日內,除慣例例外,我們將向美國證券交易委員會提交註冊 聲明(“註冊聲明”),涵蓋(I)在私募中發行的我們普通股的 股(包括橋樑債券轉換 時發行的股票);(Ii)在行使過橋認股權證時可發行的普通股股份;。(Iii)在行使過橋經紀權證及配售代理權證後可發行的普通股股份;。(Iv)合併股份 及(V)合併前股東持有的1,500,000股本公司普通股 ((I)-(V)統稱為“可登記證券”)。我們還承諾使用我們商業上合理的努力,確保該註冊聲明在私募最終結束後120個日曆日內宣佈生效。 該註冊聲明涵蓋18,960,989股,於12月14日生效, 2023年。
44
受慣例例外的限制,如果(I)我們未能維持註冊聲明的有效性,(Ii)如果可註冊證券的持有人在超過連續15個交易日內不能使用註冊聲明 轉售可註冊證券 (但在某些封閉期內暫停使用註冊聲明除外 (定義如下)),或(Iii)在場外交易市場、納斯達克、紐約證券交易所或紐約證券交易所美國證券交易所上市或納入報價後,我們的普通股暫停交易或暫停交易超過三個完整的連續交易日((I)-(Iii)集體,“註冊 事件”),我們將根據銷售價格,以相當於該持有人持有或購買並在此期間受影響的可註冊證券總價值的12%的年利率,向每位可註冊證券持有人支付貨幣 罰款;只要我們支付的最高罰金金額不超過該總價值的5%。對於任何可以在沒有銷售限制、當前信息要求、成交量限制或規則144下的其他限制或證券法下的註冊豁免 的情況下轉售的可註冊證券,不會產生任何金錢處罰 。根據註冊權協議,“禁售期”是指本公司確定該註冊聲明所涵蓋的應註冊證券的註冊或分銷將對本公司及其股東造成嚴重損害的期間,自公司通知 股東他們被要求暫停要約和出售可登記證券之日起至(I)重大非公開信息導致封殺之日止(以較早者為準期間向公眾披露或不再具有重大意義,或(Ii)本公司通知股東根據登記聲明可恢復出售的時間 。
我們必須作出商業上合理的努力, 使註冊聲明的有效期為五年,自美國證券交易委員會宣佈生效之日起,或直至 除註冊權協議項下的某些列舉許可受讓人以外的所有應註冊證券轉讓之日為止。
我們 將支付與註冊權利協議中規定的註冊義務相關的所有費用,包括但不限於所有註冊、備案和證券交易所費用、印刷費、所有費用和遵守適用證券法的費用, 我們的律師和獨立公共會計師的費用和支出,以及一名律師向可註冊證券持有人支付的合理費用和支出, 不超過35,000美元。每個持有人將負責自己的銷售佣金,如果有的話,轉讓税和該持有人決定僱用的任何其他律師或顧問的費用 。
45
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
您應閲讀本招股説明書中包含的對本公司財務狀況和經營結果的以下討論和分析,以及本公司的綜合財務報表和相關附註 和其他財務信息。本討論和分析中包含的一些信息或本招股説明書其他部分闡述的信息,包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息,包括本招股説明書其他部分的標題“關於前瞻性陳述的特別説明” 下描述的涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。因此,您應審閲本招股説明書中“風險因素”標題下的披露 ,討論可能導致實際結果與以下討論和分析中所包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果大不相同的重要因素。
概述
2023年7月31日,Patricia收購公司、收購子公司和Serve簽訂了合併協議。根據合併協議的條款,於完成日期,收購子公司合併並投入服務,而Serve繼續作為尚存的公司及吾等的全資附屬公司。作為合併的結果,我們收購了Serve的業務,並將繼續以Serve Robotics Inc.的名稱 作為公共報告公司Serve的現有業務運營。在完成日期,Serve的前身更名為Serve Operating Co.
出於財務報告的目的,此次合併被視為我們的資本重組和反向收購,從會計角度而言,SERVE被視為收購方。由於合併以及我們業務和運營的變化,對Patricia Acquisition Corp.過去財務業績的討論是不相關的,根據適用的會計原則,Serve、會計收購方、合併前的歷史財務業績被視為我們的歷史財務業績。
我們的討論和分析組織如下:
● | 執行摘要-財務和其他重點的摘要分析,為討論和分析提供背景。 |
● | 運營結果 -對我們的財務結果進行分析。 |
● | 流動性、 和資本資源-分析我們資產負債表和現金流的變化 並討論我們的財務狀況和潛在的流動性來源。 |
● | 關鍵會計估計-管理層認為對理解我們的財務結果和預測中包含的假設和判斷是最重要的會計估計 ,涉及很大程度的估計不確定性。 |
為機器人服務
Serve的第一個產品是一款低排放機器人,它在公共場所為人們提供服務,從 最後一英里的送餐開始。2017年,我們的核心技術開發開始於我們的聯合創始人 和不斷壯大的產品和工程團隊。2020年,該團隊在洛杉磯推出了送貨機器人,在新冠肺炎疫情停擺期間執行非接觸式送貨。到當年年底,服務機器人已經成功地為加州的Postmate完成了10,000多次商業送貨 ,從而增加了Postmate的人類快遞員隊伍。
PostMates於2020年被Uber收購,2021年2月,Uber的領導團隊同意貢獻團隊開發的知識產權和與此項目相關的資產。作為對這一貢獻和對該公司的現金投資的回報,優步收購了該業務的少數股權 。到2021年第一季度末,在PostMates 加入的團隊中,大多數都是全職員工。
因為我們是在一家食品配送公司起步的,所以我們的團隊在食品配送方面擁有深厚的專業知識 。此外,我們的工程團隊在人工智能、自動化和機器人技術方面擁有豐富的經驗。我們的領導團隊包括來自優步、PostMate、Waymo、蘋果、Blue Origin、LLC、GoPro,Inc.、Godaddy和Anki,Inc.的資深員工。我們相信,我們的專業知識使我們能夠為不斷增長的按需送餐市場提供服務,包括外賣。
根據我們專有的歷史送貨數據,美國大約一半的送餐距離 不到250萬英里,這使得這些送貨非常適合由人行道機器人送貨。我們提供機器人送貨體驗,可以取悦客户, 提高商家的可靠性,減少交通擁堵和車輛排放。此外, 在充分利用和高度自主的規模下,我們相信我們的機器人有潛力將平均送貨成本降低到1.00美元以下,低於目前人類快遞員的送貨成本 ,使按需交付在我們運營的地區更實惠、更容易獲得。事實上,根據2024年方舟投資的一份報告,通過使用自動化來降低遞送成本 ,機器人和無人機運送食品和包裹的潛在市場到2030年可能增長到 高達4500億美元。
46
最新發展動態
許可和服務協議
2024年2月20日,作為與Magna戰略合作伙伴關係的一部分,Serve與Magna簽訂了許可證和服務協議(LSA)。根據LSA,Serve作為Magna的獨立承包商,同意(I)向Magna及其附屬公司授予Serve AMR技術在許可使用領域(每個領域均在LSA中定義)的非獨家許可,並(Ii)提供Magna可能不時以書面形式請求的所有合理的工程、技術和相關支持服務,並促進Serve AMR技術和產品(包括軟件)的商業化,使用、實踐或納入Serve AMR技術,並使用實踐或納入Serve AMR技術(此類服務和支持,即“開發服務”)。除LSA明確規定外, 任何開發服務應根據MSA(定義如下)提供,如果過期或終止,則應根據與其中條款一致的條款和條件 提供。LSA的期限將繼續,除非任何一方根據LSA中規定的條款和條件終止。
主服務協議
2024年2月1日,SERVE與Magna簽訂了主服務協議(MSA),追溯至2024年1月15日(“生效日期”)。 根據MSA,SERVE同意按照一份或多份工作説明書(“SOW”)中的説明向Magna提供某些服務。 此類SOW將包含對範圍、性能花費時間、服務費用、功能要求和技術規格以及在適用範圍內的時間表的描述,執行請求服務的時間表或里程碑 。Serve和Magna在生效日期簽訂了第一個SOW。MSA的有效期自生效之日起生效,有效期為三個月,除非提前終止或根據其條款相互延長。
關於與麥格納的戰略合作伙伴關係,我們於2024年2月7日發佈了麥格納認股權證,購買最多2,145,000股我們的普通股,受其中規定的調整 ,行使價為每股0.01美元。
麥格納認股權證將分兩個等量部分行使:(I)第一批將不遲於2024年5月15日行使,但受某些條件限制;及(Ii)第二批將在麥格納或其附屬公司就我們的自動送貨機器人的合同製造訂立的生產和採購協議中規定的特定製造里程碑實現後可行使。儘管有上述規定,因行使麥格納認股權證而發行的股份將於 任何“控制權變更”(定義見麥格納認股權證)時歸屬及可予行使。
根據 行使麥格納認股權證而可能發行的股票是在一項根據證券法豁免註冊的交易中提供和出售的, 依據證券法第4(A)(2)條。
發行可轉換本票
在2024年1月2日的初步成交以及隨後的2024年1月12日、2024年1月22日和2024年1月26日的成交中,我們向某些認可投資者發行了可轉換本票 ,公司為此獲得了總計500萬美元的收益。可轉換本票按年利率6.00%計息,按年複利,於每張票據最初發行日期12個月週年當日或之後按每名投資者的要求到期及應付。未經投資者同意,本公司不得以現金預付或償還票據。
應付票據-關聯方
2023年12月27日,Serve向其首席執行官簽發了一張高級擔保期票,Serve因此獲得了7萬美元的收益。該票據的年利率為7.67% 。該協議包含一項條款,即如果後續票據以更優惠的條款發行,條款將進行更新。 Serve於2024年1月3日償還了票據。
合併協議
2023年7月31日,Patricia收購公司、收購子公司和Serve簽訂了合併協議。根據合併協議的條款,於完成日期,收購子公司合併並投入服務,而Serve繼續作為尚存的公司及吾等的全資附屬公司。
47
作為合併的結果,我們收購了位於加利福尼亞州紅杉市的領先的自主人行道送貨公司Serve的業務 。請參閲“我們的業務描述. 在生效時間,Serve在緊接合並完成前發行和發行的每股普通股已轉換為有權獲得我們普通股0.8035的股份(如果是由認可投資者持有的股票), 可向Serve股本的前持有人發行的普通股的最大數量等於20,948,917股 經過四捨五入後的調整。就在生效時間之前,我們的股東在合併前擁有的總計3,500,000股普通股 被沒收和註銷(“股票沒收”)。
此外,根據合併協議, (I)在緊接根據2021年計劃完成合並前已發行及已發行的1,984,951,000股Serve普通股的認購權已被假定,並轉換為購買1,594,800,000股本公司普通股的認購權,(Ii)購買在緊接合並完成前已發行及已發行的160,323股Serve‘s Series種子優先股的認股權證 被假設並轉換為認股權證,以購買128,819股我們的普通股,及(Iii) 購買在緊接合並完成前已發行及已發行的17,314,000股Serve的普通股的認股權證 被假設並轉換為認股權證,以購買13,911股我們的普通股,及(Iv)總值15,551,953美元的保險箱被 轉換為我們的普通股4,372,613股。
私募
在合併生效後,我們 根據私募多次成交出售了3,183,671,000股普通股。我們還發行了937,961股普通股 ,以轉換已發行橋樑票據的未償還本金和利息,以完成合並 。
私募的每一位投資者均被要求 在適用成交時表明,其(I)與吾等有實質性的預先存在的關係,或與吾等或私募以外的配售代理或其他被列舉方有直接的 聯繫,以及(Ii)未因通過本招股説明書、任何新聞稿或任何其他公開披露私募的重大條款而獨立 與我們聯繫。
應付票據-關聯方
2023年6月和7月,公司向其首席執行官簽發了一張高級擔保本票,公司為此獲得了449,000美元的收益。票據的利息為年息7.67%,於合併時到期。該協議包含一項條款,即如果後續的 票據以更優惠的條款發行,則條款將進行更新。因此,根據2023年7月的貸款,發行的票據包含16%的退場費 。Serve在合併完成時償還了票據。
有擔保的附屬本票
2023年7月6日,Serve向認可投資者發行了有擔保的附屬本票(“本票”),本金貸款總額為750,000美元。根據本票,貸款應計未付本金的利息,年利率為18.00%,按單筆利息計算。各本票持有人有權獲得相當於其本票本金的16%的退場費,減去合併結束前該本票應計利息總額(“退場費”)。SERVE在合併完成時償還了期票和退場費。
我們企業面臨的前景和挑戰
影響我們業務的行業因素有很多,其中包括:
合作伙伴平臺上的最後一英里遞送的總體需求 。
我們的增長潛力在很大程度上取決於我們合作伙伴平臺上對食品和其他物品最後一英里遞送的持續需求。這種需求可能會根據不同的市場週期、天氣和當地社區健康狀況以及不斷變化的競爭動態而波動。我們最大的預計收入來自最大限度地利用我們的機器人在我們的合作伙伴平臺上執行交付。這些 平臺上的匹配算法以及它們的商家和最終客户在機器人送貨中的參與程度直接影響我們機器人的利用率 ,這兩者都很難預測。這些不確定性使得我們和我們的合作伙伴很難預測需求。
客户集中度。
我們 目前的客户數量有限。優步的銷售額佔我們截至2023年12月31日的年度收入的71% ,如果優步違反、取消或修改我們的協議,可能會對我們的收入產生過大的影響,手頭現金和盈利能力。 我們的業務開發團隊正在積極尋求新的交付和品牌客户,以 使我們的客户羣多樣化。
48
通貨膨脹和市場考慮;材料、勞動力和服務的可用性 。
我們 認為大多數按需購買是消費者的可自由支配支出,因此,在我們合作伙伴平臺上的商家所在的地理區域和整個經濟中,我們 容易受到可自由支配支出模式的變化和經濟放緩的影響。 可自由支配的消費者支出可能會受到一般經濟狀況、失業、消費者債務、通脹、汽油價格上漲、利率、消費者信心和其他宏觀經濟因素。通貨膨脹可能會導致餐館和商家的材料和勞動力成本增加,進而可能會提高他們銷售的商品的價格,導致對這些商品的需求減少。通脹在一定程度上降低了經濟活動和消費者對我們交付產品的需求,可能會對我們的財務業績產生負面影響。 總體上或我們的一些市場上,經濟的持續不確定性或惡化, 消費者對這些趨勢的反應可能會對我們的業務產生不利影響,並導致 我們減少新市場開放的數量和頻率,或停止在現有市場的運營。然而,值得注意的是,通貨膨脹也可以起到順風的作用,隨着勞動力成本的上升和人工送貨成本的上升,這將加速自動化機器人最後一英里送貨的採用。
知識產權。
我們 依賴與產品開發、製造能力和我們業務的其他核心能力相關的專利和非專利信息。保護知識產權 至關重要。因此,額外的專利申請、保密和保密協議以及其他安全措施等步驟非常重要。雖然我們 相信我們擁有強大的專利組合,並且沒有實際或據我們所知受到威脅 就專利相關事項對我們提起訴訟,但訴訟或威脅訴訟是 有效執行或保護知識產權的常見方法。此類操作 可能由我們發起,也可能針對我們發起,需要大量的管理時間和費用。
供應鏈限制。
電子組件的全球供應短缺,包括半導體芯片和對製造和維護我們的機器人至關重要的其他硬件組件,在整個2023年繼續影響我們的供應鏈。因此,我們經歷了製造機器人所需的交付期和某些組件成本的增加。儘管我們的供應鏈在2023年恢復正常,但我們不能確定全球供應鏈短缺是否會影響我們未來的機器人制造計劃。為了降低供應鏈風險,我們需要產生更高的成本來確保可用庫存 並向供應商做出不可取消的採購承諾,如果我們的預測和假設被證明是不準確的,這可能會帶來庫存風險。更高的零部件成本將影響我們的現金跑道,我們機器人制造的延遲將推高我們的收入預測。
政府和監管條件。
我們的增長潛力取決於我們的機器人執行送貨任務的地方政府和市政當局的持續許可和接受。法規的變化,如對機器人數量設置上限,或技術要求,如機器人的大小和重量限制,或對特定地理區域內的自主性的限制,可能會降低或限制我們在這些市場的創收能力和/或影響我們的單位經濟。
未來的前景。
我們 預計我們將在2023年和2024年繼續遭遇運營虧損,因為我們尋求 實施我們的長期戰略計劃,利用私募的淨收益通過增加研發支出來加快我們的發展,擴大我們的機器人車隊,擴大我們的銷售和業務開發工作,並增加我們的總體員工人數,以通過規模增長實現效率。我們在未來兩年的目標是將我們的運營機隊規模擴大10倍,並將我們的地理覆蓋範圍擴大到我們目前在洛杉磯的運營區域以外的新市場。有了這樣的增長,我們預計資本成本、管理費用和運營費用將按比例增長。我們最初實現盈利的能力取決於許多因素,包括收入的發展、一般業務和經濟狀況以及其他風險和 不確定性,包括下列各項風險因素“在本招股説明書的其他地方。
49
經營成果的構成部分
收入
我們目前的收入主要包括(1)交付收入 和(2)品牌收入。
運營費用
收入成本為 。收入成本主要包括用於創收活動的機器人資產的折舊分配、與創收活動相關的人員時間和與數據相關的成本,軟件和類似成本,使機器人能夠按預期運行,並使公司能夠在服務期間與機器人進行通信。
行動。業務費用主要包括外地業務人員的費用。
研究和開發。本公司產品研發發生的成本 計入已發生的費用。研發成本包括產品 設計、硬件和軟件成本。
銷售部和市場部。銷售和營銷費用 包括人員成本和公關費用。廣告成本在發生時計入銷售費用和營銷費用。
常規 和管理。一般和行政費用主要包括行政管理和行政職能的人事相關費用,包括財務和會計、法律和人力資源,以及一般公司費用和一般保險。一般費用和行政費用還包括財產和設備的折舊以及使用權資產的攤銷。這些成本在發生時計入費用。
利息支出
利息支出包括規定的融資工具利息、與融資工具相關的費用或債務貼現的增加。
未來權益負債的公允價值變動
保險箱公允價值的變動 與更新的假設和估計有關,並在 經營報表中確認。
其他收入,淨額
扣除其他費用後的其他收入主要由我們的計息存款賬户產生的收入構成。
財務概述
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我們分別創造了21萬美元和11萬美元的收入,淨虧損分別為2481萬美元和2186萬美元。
正如我們的合併財務報表中所指出的, 截至2023年12月31日,我們的累計赤字為6833萬美元。
50
經營成果
截至2023年12月31日和2022年12月31日的經營業績對比
下表彙總了我們分別在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度未經審計的經營報表中反映的經營業績,並提供了有關這些期間的美元和增加(或減少)百分比的 信息。
年
結束 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
收入 | $ | 207,545 | $ | 107,819 | $ | 99,726 | ||||||
收入成本 | 1,730,262 | 1,148,426 | 581,836 | |||||||||
毛損 | (1,522,717 | ) | (1,040,607 | ) | (482,110 | ) | ||||||
運營費用: | ||||||||||||
一般和行政 | 4,618,499 | 3,786,124 | 832,375 | |||||||||
運營 | 2,564,930 | 2,035,063 | 529,867 | |||||||||
研發 | 9,947,258 | 13,565,765 | (3,618,507 | ) | ||||||||
銷售和市場營銷 | 605,205 | 525,494 | 79,711 | |||||||||
長期資產減值準備 | 1,468,995 | - | 1,468,995 | |||||||||
總運營費用 | 19,204,887 | 19,912,446 | (707,559 | ) | ||||||||
運營虧損 | (20,727,604 | ) | (20,953,053 | ) | 225,449 | |||||||
其他收入(費用),淨額: | ||||||||||||
利息支出,淨額 | (2,264,426 | ) | (636,330 | ) | (1,628,096 | ) | ||||||
衍生負債的公允價值變動 | (149,000 | ) | - | (149,000 | ) | |||||||
未來股權簡單協議的公允價值變化 | (1,672,706 | ) | (265,744 | ) | (1,406,962 | ) | ||||||
其他收入(費用)合計,淨額 | (4,086,132 | ) | (902,074 | ) | (3,184,058 | ) | ||||||
所得税撥備 | - | - | - | |||||||||
淨虧損 | $ | (24,813,736 | ) | $ | (21,855,127 | ) | $ | (2,958,609 | ) | |||
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 | 14,204,078 | 6,896,769 | ||||||||||
普通股每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (1.75 | ) | $ | (3.17 | ) |
截至2023年12月31日的年度收入為21萬美元,而截至2022年12月31日的年度收入為11萬美元。這一增長是因為2023年全年運營,而2022年部分運營,這導致了更多的遞送費用。
截至2023年12月31日的年度的收入成本為173萬美元,而截至2022年12月31日的年度的收入成本為115萬美元。這一增長是因為2023年的運營時間為全年,而2022年的運營時間為部分年,這導致了更多成本。
一般和行政費用從截至2022年12月31日的379萬美元增加到2023年12月31日止的462萬美元,主要原因是與財務和會計等行政職能相關的成本增加。法律和人力資源,以及一般公司費用。
截至2023年12月31日的年度,運營支出增加了53萬美元至256萬美元,而截至2022年12月31日的年度為204萬美元,這主要是由於 為規模更大的機器人機隊提供服務。
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的研發開支分別佔總營運開支的51.8%及68.1%,較截至2022年12月31日止年度的1,357萬元減少362萬元至995萬元,主要原因是自2022年12月31日起裁員。
51
在截至2023年12月31日的一年中,銷售和營銷費用增加了80萬美元,從截至2022年12月31日的53萬美元增加到61萬美元,這主要是由於人員成本和公關費用的增加。
截至2023年12月31日的年度,確認了147萬美元的長期資產支出減值。基於評估資產剩餘使用年限的預測現金流,以及新一代機器人預計將於2024年推出時技術將被淘汰,管理層得出結論, 記錄了資產的全部減值。由於貼現現金流在剩餘使用壽命(2024年11月)期間為負值,並且新一代機器人推出後該技術將過時,因此確定存在減值 並確認費用。
運營費用從截至2022年12月31日的1991萬美元減少到截至2023年12月31日的年度的1920萬美元,主要原因是自2022年12月31日起減少了員工人數。
截至2023年12月31日的一年,利息支出增加了163萬美元,達到226萬美元,而截至2022年12月31日的一年,利息支出為64萬美元。這一增長與債務折價的增加有關,這是由於債務包含需要衍生會計的贖回特徵的債務,以及與債務貼現的債務一起發行的認股權證所致。增加的主要原因是增加,其次是法南租賃的權益。
截至2023年12月31日的年度,未來股權債務的公允價值變動增加141萬美元至167萬美元,而截至2022年12月31日的年度為27萬美元 主要是由於保險箱在緊接轉換為普通股之前進行了重估。
截至2023年12月31日止年度的衍生工具負債公允價值變動較截至2022年12月31日止年度的公允價值變動增加15萬元至15萬元,而截至2022年12月31日止年度的變動主要是由於在緊接轉換為普通股前對衍生工具進行重估所致,而上一年度並無衍生工具 。
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的其他開支分別為409萬美元及90萬美元 ,主要由於上述利息開支增加所致。
截至2023年12月31日的年度,淨虧損從2022年同期的2186萬美元增加到2481萬美元。淨虧損的增加主要歸因於將保險箱和衍生負債轉換為普通股等其他費用,以及2023年機器人資產的減值 。
關鍵指標
我們定期審查以下關鍵業務 指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢、制定業務計劃並做出 戰略決策:
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
關鍵指標 | ||||||||
日常活動機器人 | 34 | 28 | ||||||
每日供應時間 | 260 | 211 |
日常活動機器人:我們將每日活躍的機器人定義為在此期間執行每日送貨的機器人的平均數量。日常活動機器人反映了我們運營團隊讓活動機器人在現場執行送貨和/或產生品牌收入的能力。隨着我們提高自主性和由此產生的人與機器人的比例,並在我們的平臺上增加商家和品牌廣告商的數量,我們密切關注並努力 高效地增加我們的日常活躍機器人。
每日供應時間:我們將每日供應 小時定義為我們的機器人在此期間準備接受報價和執行每日送貨的平均小時數。供應小時數 表示我們每天可以使用機器人送貨的機器人總小時數。供應時間隨着我們 添加活動機器人並在一天內增加這些機器人的操作窗口而增加。我們密切關注並努力有效地增加我們機隊的每日補給時間。
52
流動性與資本資源
融資活動產生的淨現金是我們的主要流動性來源。截至2023年12月31日,我們擁有146萬美元的流動資產和624萬美元的流動負債,其中包括10萬美元的現金和現金等價物。
我們計劃通過向投資者發行股票和/或發行應付票據,為基金運營籌集額外的營運資金。我們相信,但不能保證, 此次發行預計約3,630萬美元的淨收益以及我們現有的現金和現金等價物將 足以為我們目前的運營計劃提供資金,直至2025年。
我們作為持續經營企業繼續經營的能力取決於我們是否有能力籌集足夠的資本來彌補運營虧損,直到我們能夠從我們的業務運營中產生流動資金。 我們的獨立審計師關於本招股説明書中包含的經審計財務報表的報告包括一個説明性段落 ,其中描述了令人對我們作為持續經營企業繼續經營的能力產生重大懷疑的條件。如果沒有足夠的資金 ,我們可能無法或可能延遲開發我們的產品和履行我們的義務。我們將繼續 根據可用現金評估我們的預計支出,並評估其他融資方案,以滿足我們的營運資本和其他現金需求。
現金流
截至2023年12月31日,我們的現金和現金等價物 為10萬美元。下表顯示了我們這幾個時期的現金流摘要(以百萬為單位):
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||||||
2023 | 2022 | 變化 | ||||||||||
提供的現金淨額(用於): | ||||||||||||
經營活動 | $ | (15,970,878 | ) | $ | (21,402,786 | ) | $ | 5,431,908 | ||||
投資活動 | (4,914 | ) | (4,060,962 | ) | 4,056,048 | |||||||
融資活動 | 13,266,829 | 20,213,606 | (6,946,777 | ) | ||||||||
(減少)現金及現金等價物增加 | $ | (2,708,963 | ) | $ | (5,250,142 | ) | $ | 2,541,179 |
經營活動
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,用於經營活動的現金淨額分別為1597美元和2140萬美元。減少543萬美元主要是由於運營費用的減少,包括員工人數和人員成本、研發以及對創收活動的支持。
投資活動
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,用於投資活動的現金淨額分別為0.00美元和406萬美元。2022年的現金使用與我們的第二代機器人的製造有關,而在2023年,沒有新的機器人制造。
融資活動
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度,融資活動提供的現金淨額分別為13.27美元和2,021萬美元。減少695萬美元的主要原因是,與2022年相比,2023年保險箱收益減少,2022年硅谷銀行貸款收益減少。
53
負債
2022年3月,我們與硅谷銀行簽訂了一筆定期貸款 ,總收益為250萬美元,到期日為2025年3月1日。貸款按3.25%或最優惠利率中的較大者計利息 。本金支付於2022年10月1日開始,貸款分30期償還,本金和應計利息 。
我們還於2022年6月與Farnam就建造機器人的成本簽訂了一項設備融資租賃 協議,從2022年11月開始,要求每月支付24個 約19萬美元,根據機器人零部件和製造成本的預期總成本446萬美元。 2023年12月,該協議進行了修改,每月3次付款約03萬美元,每月12次付款約019萬美元,受某些條款約束,並於2024年生效。
合同義務和承諾
以下是截至2023年12月31日我們的重要合同義務摘要。
2024年的剩餘期限 | 多過 一年 和更少 比 三年 | 多過 三年或更短時間 比 五年 | 超過 五年 | 總計 | ||||||||||||||||
經營租賃義務 | $ | 527,983 | 214,775 | - | - | 742,758 | ||||||||||||||
貸款融資機制 | 1,070,000 | 250,000 | - | - | 1,320,000 | |||||||||||||||
設備融資機制 | 2,363,807 | - | - | - | 2,363,807 | |||||||||||||||
總計 | $ | 3,961,790 | 464,775 | - | - | 4,426,565 |
2021年12月31日,我們與一家用於我們的機器人資產的零部件製造商簽訂了 戰略供應協議。該協議要求在截至2023年12月的兩年內至少購買230萬美元 。在兩年期限結束時,供應商可以向我們開具訂單短缺的發票 。截至2023年12月31日,最低購房承諾延長一年。
我們有與模擬 軟件和存儲服務相關的最低支出協議。購買承諾的期限為兩至三年。
表外交易
在本報告所述期間,我們沒有,我們目前也沒有任何表外融資安排或與未合併實體或金融 合作伙伴關係的任何關係,這些合作伙伴關係是為了促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的而建立的,例如結構性融資或特殊目的實體。
54
關鍵會計政策和估算
本報告中包含的我們的 合併財務報表及其相關附註是根據美國公認會計原則編制的。 合併財務報表的編制還要求我們進行估計和 影響報告資產金額的假設,負債、收入、成本和支出 及相關披露。我們最關鍵的會計估計涉及長期資產的減值、保險箱的估值、基於股票的補償以及使用權資產和負債。 這些估計至關重要,因為它們要求管理層對不可觀察的投入做出判斷。這些估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他 假設而得出的。實際結果可能與管理層的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。我們認為, 下面描述的會計政策涉及更大程度的判斷和複雜性。 因此,我們認為這些政策對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和運營結果是最關鍵的。
收入確認
我們根據ASC第606條--與客户的合同收入(以下簡稱ASC第606條)對收入進行會計處理。我們通過以下步驟確定收入確認:
● | 與客户簽訂的合同的標識 ; |
● | 確定合同中的履約義務; |
● | 確定交易價格 ; |
● | 將交易價格分配給合同中的履約義務;以及 |
● | 在履行履約義務時或在履行義務時確認收入。 |
收入在承諾的 商品或服務的控制權轉移給客户時確認,金額反映了我們預期有權用來交換這些商品或服務的對價。作為一種實際的權宜之計,如果在合同開始時,客户付款和貨物或服務轉移之間的時間預期為一年或更短時間,我們不會針對重大融資組件的影響調整交易價格 。
到目前為止,我們已經從我們的送貨服務和品牌推廣費用中獲得了初步收入。對於交付服務,我們在交付完成時履行我們的履行義務, 這是交付產品轉移到客户的時間點控制。隨着履行義務在協議期限內完成,我們會在一段時間內確認品牌費用。
租約確認
我們根據ASC 842-租約核算租約。 我們不適用12個月或以下租約的確認要求。我們在開始時為每個合同或協議確定安排是租賃, 還是包括嵌入租賃。如果合同 滿足以下所有條件,則該合同是嵌入租賃或包含嵌入租賃:
(i) | 有 已確定的資產; |
(Ii) | 我們獲得了該資產的幾乎所有經濟利益;以及 |
(Iii) | 我們有 指示使用資產的權利。 |
我們的運營租賃協議包括辦公空間和倉庫空間。使用權(“ROU”)資產是指在租賃期內使用標的資產的權利,經營租賃負債是指支付租賃或嵌入租賃產生的款項的義務。經營租賃ROU資產及 經營租賃負債於開始日按租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於大多數租約不提供隱含利率,我們使用增量借款利率,該利率基於類似資產的抵押借款的估計利率 ,採用與開始日期租賃付款類似的期限。間接 資本成本在開始時資本化並計入ROU資產。
經營租賃ROU資產和經營租賃負債包括支付的任何租賃付款,包括基於指數或費率的任何可變金額,不包括租賃 獎勵。不是由指數或費率引起的可變性,例如按小時費率支付的費用,不屬於租賃責任 。租賃條款可以包括延長或終止租賃的選項。
55
續訂選擇期包括在 租賃期內,當 相關款項可由我們酌情決定並被視為合理確定可行使時,則在計量營運ROU資產及營運租賃負債時確認相關付款。在租賃期內,我們使用有效利率 方法來核算租賃負債,因為我們支付了租賃款項,並以一種導致直線確認費用的方式對ROU資產進行了攤銷。
我們選擇了實際的權宜之計,不在我們的資產負債表上確認初始期限為12個月或更短的租賃,租賃費用在短期租賃期間以直線 方式確認。
基於股票的薪酬
我們根據ASC第718條對基於股票的薪酬進行核算。薪酬-股票薪酬。我們根據授予日的公允價值來衡量授予員工、董事和非員工顧問的所有股票獎勵,並確認這些獎勵在必要的服務期(通常是相應獎勵的歸屬期)內扣除估計罰沒後的薪酬支出。對於服務型授予條件的獎勵 ,我們使用直線法記錄費用。對於基於績效的獎勵 條件,如果我們得出結論認為很可能達到績效條件,我們會記錄費用。
我們在運營説明書中對基於股票的薪酬費用進行分類的方式與對獲獎者的工資成本進行分類或對獲獎者的服務付款進行分類的方式相同。
每個股票期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計的。我們歷史上一直是一傢俬人公司,缺乏公司特定的 我們股票的歷史和隱含波動率信息。因此,我們根據上市同行公司的 歷史波動率來估計我們的預期股價波動率,並預計將繼續這樣做,直到我們擁有關於我們自己交易的股票價格波動性的足夠的歷史 數據。我們的股票期權的預期期限是利用 “簡化”方法確定的,適用於符合“普通”期權資格的獎勵。無風險利率是通過參考授予獎勵時生效的美國國債收益率曲線確定的,時間段大約等於獎勵的預期期限。預期股息收益率是基於我們從未對普通股支付過現金股息,並且在可預見的未來不會預期支付任何現金股息的事實。確定股票獎勵的適當公允價值需要 主觀假設的輸入。計算股票獎勵公允價值時使用的假設代表管理層的最佳估計,涉及內在不確定性和管理層判斷的應用。因此,如果因素髮生變化且管理層使用不同的假設,則基於股票的薪酬支出在未來的獎勵中可能會有很大不同。
新興成長型公司和規模較小的報告 公司狀況
根據《就業法案》的定義,我們是一家“新興成長型公司”。JOBS法案規定,新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。這一規定允許新興成長型公司提前採用或推遲採用某些會計準則,直到這些準則適用於私營公司為止。我們已選擇使用JOBS法案下的 延長過渡期,直至我們(I)不再是新興成長型公司或(Ii)肯定地 並不可撤銷地選擇退出JOBS法案規定的延長過渡期之日(以較早者為準)。因此,我們的財務報表可能無法 與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
我們也是一家“較小的報告公司” ,這意味着我們非關聯公司持有的股票市值不到7億美元,在最近結束的財年中,我們的年收入不到1億美元。如果(I)非關聯公司持有的我們股票的市值低於2.5億美元,或(Ii)在最近結束的財政年度內,我們的年收入低於1億美元,且非關聯公司持有的我們股票的市值低於7億美元,我們可能會繼續成為一家規模較小的報告公司。如果我們在不再是新興成長型公司時是一家較小的報告公司 ,我們可能會繼續依賴較小的報告公司可以獲得的某些披露要求的豁免 。具體地説,作為一家較小的報告公司,我們可能會選擇在我們的Form 10-K年度報告中只公佈最近兩個經審計的財務報表 ,與新興成長型公司類似,較小的報告公司減少了有關高管薪酬的披露義務。
與會計師在會計和財務披露方面的變更和分歧
作為(I)Grassi&Co.,CPAS,P.C.(“Grassi”)有效時間的 ,被解聘為本公司的獨立註冊會計師事務所,及(Ii)本公司董事會 聘請了dbbmckennon(“dbbmckennon”)為獨立註冊會計師事務所審計Serve的年度財務報表截至 12月31日的年度,2022年和2021年,並審計我們截至2023年12月31日的財年財務報表。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的財政年度以及隨後的過渡期 至Grassi被解職之日,與Grassi在會計原則或實踐方面沒有任何分歧,財務報表披露或審計 範圍或程序,如果不能令Grassi滿意地解決這些分歧, 將導致Grassi在其報告中提及其主題事項, 其報告也不包含不利意見或免責聲明,或在不確定性、審計範圍或會計原則方面有保留意見或修改。
在截至2022年12月31日、2022年和2021年的財政年度,以及截至Grassi被解職之日的後續過渡期內,我們或代表我們行事的任何人都沒有就會計原則應用於已完成或擬議的特定交易或 可能在我們財務報表上提出的審計意見類型諮詢DBbmckennon。
56
生意場
形成歷史
Serve運營公司於2021年1月15日在特拉華州註冊成立。Serve是從全球叫車和最後一英里送貨平臺Uber剝離出來的。服務計劃 最初成立於2017年,當時是美國一家開創性的外賣初創公司Postmate的X部門。優步在2020年收購了Postmate,包括PostMates X部門。
2021年初,優步領導層 同意貢獻Postmate公司X部門團隊開發的知識產權、相關資產以及資本投資,以換取該業務的少數股權。
術語和縮略語詞彙
以下是本招股説明書中使用的技術術語表 :
AI-人工智能
無人機--自動駕駛汽車
温室氣體--温室氣體
GPS-全球定位系統
GPU-圖形處理單元
IMU-慣性測量單元
激光雷達-一種數字傳感器,用於測量到物體的距離,它使用雷達原理,但使用激光
ODD -操作設計領域描述自動駕駛系統被設計為能夠正常操作的特定操作條件,包括但不限於道路類型、速度範圍和環境條件
逆向物流-將貨物從客户運回賣家或製造商的一種供應鏈管理
概述
我們的使命是通過改變貨物在人與人之間的流動方式來實現可持續的未來。
Serve開發了一個先進的、由人工智能驅動的機器人移動平臺,將城市的最後一英里送貨作為其第一個應用。根據美國運輸統計局的數據,2017年,美國45%的汽車出行是為了購物和跑腿,而在2019年,聯邦快遞表示,超過60%的商家 客户居住在距離商店位置三英里的範圍內。通過消除不必要的汽車交通,並通過降低最後一英里的交通成本,SERVE的目標是將城市重塑為可持續、安全和友好的環境,當地經濟蓬勃發展。
Serve的第一款產品是一款低排放機器人,它在公共場所為人們提供服務,從送餐開始。2017年,我們的核心技術開發開始於我們的聯合創始人和不斷增長的產品和工程團隊。2020年,該團隊在洛杉磯推出了送貨機器人,在新冠肺炎疫情關閉期間執行非接觸式送貨。到當年年底,服務機器人已經成功地為PostMate在加利福尼亞州完成了10,000多份商業快遞 ,增加了PostMate的人類快遞員隊伍。
57
PostMates於2020年被Uber收購,2021年2月,Uber的領導團隊同意貢獻團隊開發的知識產權和與此項目相關的資產。作為對這一貢獻和對該公司的現金投資的回報,優步收購了該業務的少數股權 。到2021年第一季度末,在PostMates 加入的團隊中,大多數都是全職員工。
在2021年從優步剝離出來後,Serve與優步建立了商業合作伙伴關係,從2022年1月開始小規模交付。2022年5月,優步宣佈了一項與Serve的試點計劃,到6月,它與Serve簽署了一項商業規模的協議,將在美國各地部署多達2000臺機器人。
Serve目前的車隊由100多個機器人組成,我們計劃在籌集額外幾輪融資後,在未來幾年通過建造和部署數百個新機器人來擴大我們的車隊。 我們的目標是到2025年底部署所有2000個優步機器人,不過,機器人的確切時間和數量將取決於未來的資金供應情況。我們目前預計, 無法在2024年基於我們的現有資本製造和部署機器人。我們與加州洛杉磯的Uber Eats和7-Eleven,Inc.進行了平臺級集成,這意味着Serve 機器人可以在這些平臺上提供實時存在和狀態更新,並根據需要接收請求 以執行與這些平臺上的客户訂單相關的送貨。 我們還成功地進行了沃爾瑪的試點,一家主要的披薩快餐店和一家主要的咖啡連鎖店。到目前為止,Uber Eats是我們已為其完成大量送貨服務的唯一合作伙伴。我們的戰略投資者包括NVIDIA、優步、7-Ventures和Delivery Hero的企業風險投資部門,以及其他世界級投資者。
因為我們是在一家食品配送公司起步的,所以我們的團隊在食品配送方面擁有深厚的專業知識 。此外,我們的工程團隊在人工智能、自動化和機器人技術方面擁有豐富的經驗。我們的領導團隊包括來自優步、PostMate、Waymo、蘋果、Blue Origin、LLC、GoPro,Inc.、Godaddy和Anki,Inc.的資深員工。我們相信,我們的專業知識使我們能夠為不斷增長的按需送餐市場提供服務,包括外賣。
基於我們專有的歷史送貨數據,美國大約一半的送餐距離 不到250萬英里,這使得這些送貨非常適合由人行道機器人送貨。我們提供機器人送貨體驗,可以取悦 客户,提高商家的可靠性,減少交通擁堵和車輛排放。 此外,我們相信我們的機器人有潛力將平均送貨成本降低到1.00美元以下,低於目前人類 快遞員的送貨成本,使按需送貨在我們運營的地區更實惠且更容易獲得。事實上,根據2024年方舟投資的一份報告,通過使用自動化來降低遞送成本,機器人和無人機運送食品和包裹的潛在市場 到2030年可能增長到4500億美元。
最後一英里的遞送成本
儘管過去幾十年出現了新的技術創新,以及越來越多地採用在線商務和送貨上門,但最後一英里的送貨仍然成本高昂,效率低下。 從2020年到2023年,美國最大的外賣平臺DoorDash的收入增長了近200%,而在這四年裏,收入的成本 增長了235%。根據我們自己的估計,除了人工成本外,司機錯誤(例如,送貨失敗或遺失物品)導致的欺詐和退款 等問題使快遞員的平均送貨成本每次送貨增加1美元以上。
除了按需遞送,次日包裹遞送也在為最後一英里的成本而苦苦掙扎。例如,2023年5月,亞馬遜宣佈了一項計劃,向特定客户提供10美元的價格,讓他們從附近的商店提貨,從而降低送貨成本。
自動化的順風
雖然越來越多的消費者在網上購物並要求更快的送貨速度,但許多因素導致最後一英里的成本居高不下:
● | 人口老齡化和新冠肺炎疫情造成的勞動力短缺導致工資上漲。 |
● | 許多司法管轄區的按需遞送公司正在與將零工 員工歸類為員工的監管壓力作鬥爭,這反過來又會增加勞動力成本。 |
● | 更多 最近,美國各地的城市都對快遞平臺可以向餐廳和商家收取的費用進行了最高限制,這突顯了降低基本 快遞成本的必要性。 |
勞動力 成本上漲和監管壓力是順風,預計將加快自動化機器人最後一英里送貨的採用。雖然勞動力成本通常會隨着時間的推移而增加,但硬件和技術成本通常會降低。我們預計攝像頭、GPU處理器、電動馬達、電池和激光雷達等先進傳感器的成本將繼續下降。隨着人工智能算法變得功能更強大、成本更低,以及移動網絡變得更快、更可靠,帶寬和地理覆蓋範圍更高,我們認為這將導致製造和操作機器人的成本下降,併成為採用機器人的額外順風。
58
送貨機器人、無人機和自主車輛
我們認為,城市機動性的發展格局將轉向傳統車輛交通的分拆,可能會開啟一個專門的機器人和自動化車輛將在機動性中發揮核心作用的時代。20世紀初汽車問世後,據報道,美國經歷了從20世紀20年代的2500萬匹馬到2020年代超過2.83億輛汽車的過渡,超過11輛車取代了一匹馬。根據這一趨勢,我們相信,未來專業、高效機器人的發展有可能導致現有車輛上類似的機器人擴散。
以貨物遞送為例,這是當今車輛的一個主要應用。送貨因距離、貨物大小、貨物敏感度和時間要求等因素而異。今天,大多數第二天的包裹都是用卡車遞送的,而按需送餐主要是在私人車輛上進行的。總體而言,一小部分短途送貨是在自行車上進行的。
隨着自動化的引入,我們相信不同的自動化技術將最適合不同的交付。AVS將最適合更遠距離和更大規模的送貨,儘管專家們目前認為AVS距離規模化、有利可圖的運營還有很多年的時間。然而,送貨機器人和無人駕駛飛機已經在各種環境中商業運營了幾年,預計將在未來幾年擴大規模。我們認為 機器人最適合在人口稠密的環境中進行短距離送貨,而無人機最適合長距離和人口較少的地區。當不同的自動化車輛大規模出現時,我們預計將看到相當大比例的交付使用多種技術協作完成。
例如,雖然無人機可以在更遠的距離和人口較少的地區提供更快的送貨體驗,但在從位於人口稠密地區的許多餐廳接單時,它們面臨着許多挑戰:對人行道行人的安全擔憂, 噪音污染,以及每個門店門面缺乏專用房地產等 其他問題。相反,我們預計送貨機器人將能夠在繁忙的街道和城市環境中拾取物品,並將它們送到附近交接地點的無人機上。在運動時,電池供電的送貨機器人通常比飛行的無人機產生的噪音更小,動能更小。通過與現有基礎設施相結合而不會帶來嚴重的噪音或安全問題,送貨機器人可能會使無人機能夠接近人口最密集空間中的 物品,否則無人機未來可能難以接近 。
同樣,當自動取款機在商業上可行時,它們將面臨在停車有限的擁堵街道上訪問商家的挑戰。餐廳的服務員通常太忙了,無法走到最近的可用停車位裝上影音。我們預計送貨機器人將促進這一過程,並通過使其在現有城市基礎設施中實現商業化,幫助加速採用AVs。
綜上所述,送貨機器人、無人機和無人機對於具有不同屬性的送貨都很有效,三者都可以協同工作,創建更高效的自動化最後一英里送貨網絡。機器人在送貨中的應用範圍很廣,從按需食品和雜貨到方便食品、酒精、藥品、包裹等。 根據2023年Business Insider的一份報告,送貨機器人的市場預計到2030年將增長到1萬億美元。
送貨機器人作業
我們的送貨機器人每天從位於其作業區附近的中心樞紐開始。樞紐的員工 每天早上都會確保機器人得到清潔,執行定期維護項目,並確保機器人通過日常診斷測試,從而為派遣機器人做好準備。雖然大多數機器人在沒有進一步車輛協助的情況下會自動部署到作業區域和從作業區域返回,但一些機器人可能會用人駕駛車輛運送到更遠的作業區域 。
在現場,我們估計服務機器人 能夠自主導航80%以上的環境。遠程操作員通過移動連接和視頻流進行監控 ,他們可以在必要時協助機器人,例如在十字路口或當機器人無法在某些情況下導航時(例如,阻塞的路徑、施工區等)。在不太常見的情況下,如果機器人需要物理幫助, 當機器人電池電量太低而無法回家或如果機器人已損壞時,附近的員工會被派去修理或送回機器人 。截至2024年1月,我們每500名機器人送貨員中只有不到1人需要物理幫助。
全天,每個機器人都會收到來自合作商家和送貨平臺的一系列送貨訂單。在接受任何此類訂單後,機器人導航到提貨地點, 在外面等待,並通知商家工作人員,通常通過他們現有的送貨平板電腦或銷售點設備。一旦商家工作人員將包裹裝入機器人,它就會導航 到其投遞目的地。類似的事件序列導致客户在路邊遇到機器人,使用他們的送貨應用程序或屏幕説明解鎖貨物, 並取回包裹。
59
在 晚上,機器人返回其中央樞紐進行充電、維護、必要時進行升級。 併為第二天早上的部署做好準備。此外,由於磨損(例如,輪胎、馬達和電池),各種機器人組件有時也會被更換。其他組件 如計算機和關鍵傳感器(如LIDAR)的使用壽命為數年,很少被更換。 總的來説,機器人的使用壽命是以年為單位衡量的,根據單個組件按成本加權的平均使用壽命 計算。
送貨機器人 考慮到人行道環境的限制,它們可以運載的貨物數量和移動速度 都有固有的限制。目前的服務機器人可攜帶多達13加侖的貨物,最高時速可達7英里。這對機器人的可尋址遞送、旅行時間和利用率施加了限制。例如,由於速度快,送貨機器人最適合短途送貨,儘管美國約有一半的送餐里程在2.5英里以下,因此在人行道機器人的送貨範圍內。假設目標客户送貨等待時間約為 30分鐘,每天工作12個小時的送餐機器人每天最多可執行20至30次送貨,具體取決於分批送貨的速度。
此外,我們的機器人配備了許多安全功能,以防止其貨物及其相關數據和IP未經授權訪問。機器人的安全貨艙 只能通過送貨應用程序的界面或使用在機器人觸摸屏上輸入的安全代碼來解鎖。 此外,使用加密的通信協議和數據存儲以及安全身份驗證方法,保護每個機器人上的數據和軟件免受未經授權的訪問。最後,機器人配備了宂餘的實時位置跟蹤系統,如 以及警報和通信功能,以阻止破壞行為,並在不太可能發生的盜竊事件中快速追回資產。
機器人送貨的影響
隨着自動化降低最後一英里的送貨成本並導致更多人採用,我們預計從長遠來看會有機會產生影響:
● | 減少温室氣體排放:我們相信機器人和無人機可以減少如今用於搬運小包裹的大型車輛造成的排放。根據發表在《2020年交通研究D部分:交通與環境》上的一項研究,運營送貨機器人的温室氣體排放量,包括充電電池和進出送貨樞紐的排放,比運行內燃機車輛的排放量低96%以上。 |
● | 更低的送貨成本:雖然所有自動送貨車輛仍需要一定程度的人工參與(例如,裝車、卸貨、維護和遠程監督),但我們相信勞動力得到了更有效的利用,從而實現了單位人力的送貨。正如自動化過去所做的那樣,預計這將降低交付成本。 |
● | 更多的按需採用:按需服務在很大程度上是當今富裕消費者所能負擔的奢侈品。我們相信,降低送貨成本可以讓更多人負擔得起送貨上門服務。 |
● | 更輕鬆的逆向物流:我們相信,降低最後一英里的運輸成本可能也會增加逆向物流應用的採用(例如,更方便的包裹退貨)。 |
● | 更多本地商業:我們相信,送貨上門的應用增加將為當地企業帶來更多商業。 |
此外,更快、更便宜的本地送貨以及更容易、更具成本效益的逆向物流可能會導致新的消費者行為,並增加對在線商務的使用 。例如,從亞馬遜訂購一雙鞋子的客户可能等了幾天才收到一雙不合腳的鞋子,而他們又等了幾天才能買到下一雙鞋子, 必須退貨。相比之下,從當地商店訂購鞋子的顧客可能會在一小時內由機器人將三雙不同尺碼的鞋子送到他們的前門。他們可能會試穿,挑選最合適的一對,然後將其他一對留在機器人中返回。
60
● | 更多本地工作崗位:我們相信,由於降低交付成本而增加的送貨和當地商業活動可能會帶來更多本地工作崗位,包括增加當地企業的員工 ,使自動遞送網絡發揮作用的物流運營商和執行自動服務無法執行的遞送的人類快遞員。 |
● | 更高的交付質量:與大多數自動化系統一樣,機器人不太容易出錯。例如,外賣平臺的客户 經常會遇到遺漏物品、錯誤訂單以及丟失或錯過預期送貨的情況。機器人承諾減少此類錯誤,為客户和商家創造更好的體驗。 |
● | 更安全的道路:根據國家駭維金屬加工交通安全管理局2023年12月的一項研究, 2021年美國有7,388名行人和966名騎自行車的人死於機動車碰撞。這意味着自2020年以來,平均每天有20多名行人和2.5名騎自行車者死亡,行人死亡人數增加了13%,騎自行車者死亡人數增加了3%。2021年,這些死亡人數佔美國所有交通事故死亡人數的19%。NHTSA估計,除了死亡外,2021年美國還有60577名行人和41615名騎自行車的人在機動車撞車事故中受傷。這些傷害可能是嚴重的和改變生活的,它們還可能對受害者及其家人產生重大的經濟影響。造成行人和騎自行車者傷亡的因素很多,包括:超速、分心駕駛、酒後駕駛和侵略性駕駛。 |
送貨機器人的重量比汽車輕得多,移動速度也比汽車慢;因此,平均而言,一輛汽車攜帶的動能是單一機器人的一千多倍。我們預計,用送貨機器人取代汽車可以為行人和騎自行車的人帶來更安全的城市。
● | 更友好的城市:根據密歇根大學2010年的一份報告,據估計,美國多達一半的城市土地面積專門用於街道、停車場、車道和其他與汽車相關的用途。隨着機器人和無人機等自動化最後一英里送貨車輛的大規模採用,城市中更多的空間可以從車輛中回收,並用於創建社交和綠色空間。 |
服務技術
我們的機器人技術是基於以下關鍵原則開發的:
● | 人類和機器: 我們認為,在我們的生活中迅速釋放人工智能和自主的好處的最有效方式是設計以協作和互補的方式利用人類和機器智能的解決方案 。創建在沒有任何人工幹預的情況下安全可靠的全自動機器比創建基本上自動化但偶爾需要 人工支持的機器需要更多的時間和 資本投資,特別是在做出後果嚴重的安全關鍵決策時。 |
● | 人力優化: 我們相信未來幾年先進傳感器和硬件的成本將繼續下降,針對此類成本進行優化可能為時過早,而且這是一項長期回報不斷遞減的投資。相反,我們繼續創新,為機器人最後一英里送貨設計了高性能的硬件和軟件解決方案,針對最大的送貨成本進行了優化: 勞動力。 |
● | 人與人之間的機器人: 我們相信,為機器人構建世界級的硬件、軟件、人工智能和自主性,以便與人們共享空間,這是我們構建市場價值和創造持久遺產的定位。 |
● | 機器人平臺:我們的使命是構建一個卓越的機器人平臺,以加速採用機器人解決方案,超越最後一英里的交付 。 |
以下是我們技術開發方法的主要亮點 :
人工智能-人工智能使服務機器人能夠安全高效地在城市人行道上導航並與環境互動。我們使用最新的人工智能 方法來設計、培訓和部署一系列關於服務機器人的模型。
61
目前,我們的人工智能模型用於執行各種任務,包括識別人行道、十字路口、交通信號燈、障礙物、行人和車輛,並預測 其他動態智能體的軌跡。
在過去六年的開發中,我們繼續創建具有新功能的人工智能模型,同時提高現有模型的性能。我們預計將繼續開發能力越來越強的人工智能模型,以提高機器人的性能,並將發球與其他產品和解決方案區分開來。隨着更廣泛的人工智能領域的發展, 我們希望通過提高我們的機器人的效率和效力來從這些進步中受益。
第四級自主-在2022年1月至2022年1月,我們宣佈部署能夠以4級自主操作的新一代送貨機器人。
當4級自主機器人在其預期的操作環境中運行時,它們可以在一段時間內在無人蔘與的情況下駕駛(也稱為“賠率”)。 具體地説,服務機器人能夠在某些人行道上自主駕駛,而無需遠程人類主管監督它們的移動。這一能力使我們能夠以比我們競爭對手使用的遠程操作機器人更低的成本操作我們的機器人,因為它使單個遠程操作員能夠同時執行多個送貨。
目前, 我們估計,服務機器人可以在多種不同的人工智能模型的幫助下,自主導航80%以上的操作環境 ,這些模型可以檢測人、物體和地形 並預測動態參與者的未來狀態。服務機器人的自主功能使 一個遠程管理員能夠安全地監控最多四個移動機器人。
通過頻繁的軟件更新,Serve的 AI模型不斷完善。我們相信,在接下來的幾年裏,我們可以使用新的和改進的人工智能模型和更多的訓練數據,包括我們的運營艦隊每天遇到的新的邊緣案例,穩步提高我們機器人的自主能力。
安全問題-實現4級自主要求服務機器人即使在沒有監督的情況下也要保持安全。因此,我們設計了堅固的機載安全系統,嚴重依賴於Serve的先進傳感器和人工智能能力。這顯著降低了碰撞的可能性 即使在監控機器人的情況下也是如此。
事實上,我們認為嚴重依賴人類安全的機器人不夠安全,因為如果沒有自動化的車載安全功能,人類很容易出錯。此外,用於遠程監控的數據網絡經常出現故障、速度減慢或中斷。因此,過度依賴容易出錯的人和容易發生故障的數據網絡會導致人在環路中的安全不足。
62
相比之下,目前的服務機器人配備了大量的板載技術,確保安全可靠的操作,而不過度依賴人類。服務機器人 利用多層宂餘系統實現關鍵導航功能,包括多種傳感器模式--激光雷達和超聲波等主動傳感器以及攝像頭等被動傳感器--在繁忙的城市人行道上安全導航。我們的機器人 具有多種功能,例如:
● | 自動緊急制動:如果遠程監控器錯誤地將機器人置於碰撞風險中,機器人將自動超越遠程監控器並停止。 |
● | 車輛 避免碰撞:雖然對服務機器人及其遠程主管進行了培訓,以確保 合法和安全地通過十字路口和車道,但車輛司機仍可能導致 車輛與機器人的碰撞。類似的駕駛失誤每年導致數千名行人和騎自行車者傷亡。因此,服務機器人配備了人工智能功能 ,可以評估與附近車輛相撞的風險,並通過採取 必要的操作(如在碰撞前停車)將此類風險降至最低。 |
● | 故障安全 機械制動:我們相信服務機器人的另一個獨特創新能力是故障安全緊急制動。 無論電池、電子和計算機系統多麼可靠和經過充分測試,它們都會偶爾出現故障。在任何此類故障期間,服務機器人會通過機械設計的故障安全制動系統自動完全停止。競爭對手使用的一些機器人 完全依賴電子剎車,在電源或計算機出現故障時,電子剎車可能會失效。 |
機器人設計--在Serve成立之初,作為PostMate的一個部門,我們可以訪問數百萬條歷史送貨記錄。這使我們能夠基於對最後一英里送貨的專有見解 從頭開始設計機器人。
當前的發球機器人由許多關鍵的 系統組成:
● | 傳動系: Serve的創新四輪驅動系統是為在城市人行道上導航而定製的。 它包括類似於道路車輛的Ackerman轉向、緊急故障安全制動和 轉向架懸掛機構。我們獨特的設計是多年迭代和現場測試的結果。 |
我們的機器人使用轉向架,而不是固定的軸距,轉向架通過差速器將機器人兩側的兩個輪子連接在一起。相對於主底盤, 每對車輪都可以向相反的方向旋轉,以保持對所有四個車輪的完全牽引力,而不會出現路面不平的情況。因此,服務機器人可以可靠地導航具有挑戰性的城市人行道,包括樹井、倒下的樹枝、樹根和其他 意想不到的障礙物。
我們的轉向架設計靈感來自NASA於1988年首次為火星漫遊者Sojerner開發的懸掛安排。從那時起,NASA也在火星漫遊車上使用了類似的設計精神, 機會, 好奇感而且,最近一次堅持不懈。
● | 電源 系統:Serve的定製配電系統和宂餘電池使其能夠從早到晚可靠運行,無需充電或更換電池 。機器人在夜間返回母站後幾個小時內就會充電。 |
63
● | 連接: 服務機器人包括宂餘的LTE調制解調器和天線,可確保它們始終 連接到用於調度和路由其移動的雲服務,並由遠程主管進行監控 。 |
● | 傳感和計算:服務機器人配備了一系列攝像頭、超聲波傳感器、一對立體攝像頭、基於紅外的深度傳感器、GPS傳感器、IMU和360度激光雷達傳感器。此外,機器人使用多個CPU和GPU芯片來處理傳感器信息, 運行AI模型,執行動作,與行人互動,並連接到互聯網。 |
● | 安全 貨物:Serve的貨倉旨在實現最大容量、易用性、可定製化、 和運營效率。這個箱子可以裝兩個大購物袋或四個大披薩。在操作期間,垃圾箱保持鎖定狀態,只有指定的餐廳工作人員和送貨客户才能進入,他們可以使用送貨應用程序或機器人觸摸屏上的PIN鍵盤 解鎖貨物。一旦用户完成裝貨或卸貨,貨蓋將關閉並自動鎖定,無需額外的人工協助。最後,貨艙被設計為即使有液體溢出也能保持足夠的清潔和運行。 返回基地後,可以移走垃圾箱內部進行清潔和消毒。 |
● | 展示和燈光:為了為商家和客户創造一種不需要培訓和登車的用户友好體驗,以及為行人和其他人行道使用者創造友好和積極的體驗 ,Serve的設計包括一個觸摸屏顯示器,用於指示機器人狀態和提供指令。該設計還包括多個功能燈,包括圍繞垃圾箱的光環、剎車燈、前大燈 和一雙圓眼,用於表達意圖和使機器人擬人化。 |
發展階段--儘管 仍處於開發成熟週期的早期階段,但Serve機器人是六年多工程和開發的成果。每一天,我們都在努力提高機器人的能力,包括使它們更快、更安全、更智能、更實惠。
下表提供了發球機器人的當前規格列表:
速度 | 每小時7英里 (最大) |
射程 | 23英里, 10小時 |
天氣 | 小雨,32-104°F |
自主 | >80% 自主能力 |
貨貨 | 13億加侖 (約合兩個大購物袋或四個大披薩) |
服務機器人設計為在每個運營市場的公共環境條件下運行。目前,我們將SERVE的運行限制在温暖和乾燥的氣候中,並且不會在罕見或極端的條件下操作機器人,例如強風暴或異常高或低的温度。
隨着 進一步發展需要額外的資金,我們預計每一代新一代機器人 將不斷擴大其運營範圍(例如,引入管理冰和雪的能力),我們相信這反過來可以擴大我們的市場覆蓋範圍。我們的路線圖包括 將於2024年推出的新一代機器人(假設有足夠的資本) ,其中包括更快的傳動系統、更長的電池壽命、更高的温度範圍和 耐雨性等。面向新一代機器人的努力於今年早些時候開始,需要持續的資金才能完成。
開發 流程-我們的開發工作始於2017年,通過廣泛的市場研究。 我們使用專有的Postmate交付歷史數據,運行了數千個模擬場景 ,以定義理想的機器人規格、最佳部署和運營模型,以及 市場戰略,以實現最高效、低成本、可擴展的最後一英里機器人送貨。由此產生的規範導致了原型機器人的開發,這些機器人 迅速部署在舊金山和洛杉磯,在為客户和商家服務的同時學習現實生活中的運營經驗。
64
如今,後續的每一代機器人和漸進式軟件改進都始於原型製作, 之後是反覆的測試和開發。在部署之前,我們使用擴展的預定義驗證測試、在線模擬和內部測試設施執行廣泛的質量保證測試。驗證測試包括安全驗證 ,以確保任何新軟件或硬件能夠達到或超過預定義的安全標準 。如果安全驗證失敗,則需要額外的開發和測試周期。
一旦機器人通過部署前測試,就會啟動一組具有代表性的機器人的小規模部署測試。在收集了足夠數量的性能指標後,將決定是否在整個機隊中部署任何新軟件或硬件,這是最終的決定。
設計和開發過程還受到某些地區的法規要求的影響,例如一些實施了機器人交付許可框架的州和市政當局。這些要求包括對機器人重量、速度、操作條件、燈光可用性和識別標籤等方面的限制。最後,還有在設計和開發過程中考慮的有關電磁輻射和電池安全的硬件設計要求。
對於對相關組件進行 更改的每一代新硬件,我們都會構建一組初始評估單元,並使用它們來獲得必要的認證。目前,美國唯一適用於人行道機器人操作的認證要求是UN 38.3。我們已經確定了 未來在美國操作人行道機器人可能需要的其他認證,並在我們設備的設計和測試中考慮了這些認證。
製造業-我們的機器人 由Serve的高素質機械、電氣和系統工程師團隊設計,不僅可以滿足產品要求 ,還可以提供組件的可用性以及可伸縮性的製造和組裝。
大多數 組件廣泛供應和/或使用常用的 製造流程製造,包括來自多種來源的機械加工、模壓、衝壓和添加劑製造 。然而,某些高度複雜的組件是從單一或有限的來源獲得的,我們可能不得不與機器人、消費電子和汽車市場的其他參與者競爭。因此,這些組件有時會出現整個行業的短缺,導致交付期較長,定價波動較大。在這種情況下,為了維持生產計劃,可能需要 臨時採購價格更高的兼容替代組件。除了提供攝像機、超聲波傳感器、電子馬達和調制解調器的供應商外,單一和有限信號源組件的主要供應商還包括NVIDIA和OUSTER,Inc.。為降低此類供應風險, 我們通常會搜索更多可用的替代方案和/或達成戰略合作伙伴關係和協議,以確保組件的定價和供應。
最後,在確保組件供應之後,機器人的製造和組裝將由第三方合同製造商進行。我們已經證明瞭設計和組裝多代服務機器人的第一手經驗,我們相信我們的設計非常適合合同製造商外包 。因此,我們不依賴任何特定的外包合作伙伴,相反,我們能夠審查頂級合同製造商 的DFM(製造設計)能力,並利用他們現有的規模以最具成本效益的方式及時組裝機器人。這通常從SMT(表面貼裝技術)拾取和放置機器批量組裝PCBA(印刷電路 電路板組件)開始,然後通過子組件將所有剩餘組件上的FATP(最終組裝測試和封裝)裝入 完全完成的機器人,然後發貨並部署到我們的市場。
最新一批服務機器人是由加利福尼亞州的一家一級合同製造商在幾個月內組裝完成的,並以我們最高的產量和生產能力進入市場,所有這些都以製造成本 佔我們的機器人總成本的一小部分。這説明我們有能力與我們所有的組件供應商和合同製造商一起設計和執行,隨着我們擴大規模,我們預計會進一步提高。
我們計劃利用合同製造合作伙伴 來製造未來的機器人。我們的目標是獲得足夠的資金和資源,開始擴大我們的車隊規模,首先是在2025年底之前為Uber部署2,000個機器人的車隊。我們目前預計無法根據我們的現有資本在2024年建造和部署機器人。
65
我們是與Farnam Street Financial,Inc.(“Farnam”)於2022年6月6日簽訂的租賃協議(“Farnam Lease”)的一方,根據該協議,我們租賃我們的機器人的硬件。Farnam租賃的初始期限為24個月,在2023年12月進行了修改,從2024年1月1日開始提供15個月的期限。根據Farnam租約,我們有購買選擇權,允許我們在延長租賃期的最後一天購買受Farnan租約約束的設備:(I)在特定條件下,以原始設備成本的45%購買全部設備, 外加適用税金;或(Ii)以原始設備成本的20%外加適用税費購買部分設備,但需將Farnan租約續訂12個月。Farnam Lease還包括優先購買權,要求我們將我們打算 接受的第三方向我們出租機器人的任何誠意要約(“第三方要約”)通知Farnam。在接受此類要約之前,我們必須按照與第三方要約相同的條款和條件向法南提出要約。 此優先購買權與法南租賃同時到期。
贏得人心的機器人
新技術在被廣泛接受之前,往往會面臨最初的阻力和懷疑。我們相信送貨機器人也不例外。因此,我們投入了大量的時間和精力來創造將受到社會歡迎的機器人。到目前為止,我們多年的商業運營表明,我們正在按計劃完成我們的使命。
為了讓機器人為公眾所接受, 我們制定了我們的設計努力,並提出了一些關鍵目標:
● | 熟悉:我們的機器人設計靈感來自熟悉的人行道物品,如嬰兒推車和購物車。陌生的外形因素可能會招致強烈的阻力,而看起來熟悉的、眨眼和個性化名字的機器人似乎已經屬於這一類。 |
● | 保持新鮮:第一印象是持久的印象。由於幾十年來科幻小説中對機器人的負面和反烏託邦的刻畫,將機器人介紹給公眾需要一個強烈的第一印象,這將鼓勵重新調整現有的先入為主的觀念。實現這一點的一種方法 是通過創建令人驚喜和意想不到的機器人設計, 因此在與發球機器人面對面之前,人們可能持有的任何恐懼或反烏託邦的觀點都會受到質疑。 |
● | 要恭敬:我們相信機器人是為人們服務的,因此在城市人行道上的日常互動中,機器人必須盡一切努力尊重和順從與其共享空間的人 。例如,當機器人的運動軌跡與人發生衝突時, 機器人應該始終屈服並優先考慮人。 |
● | 體貼:人行道是一個共享的空間,來自各行各業、語言和身體能力的人都聚集在一起。機器人的設計必須考慮到公共空間的所有用户。例如,在等待穿過十字路口時,我們的機器人經過訓練,以避免阻塞輪椅所需的路緣坡道。 |
Serve才華橫溢的設計團隊在研究人行道上人與機器人的互動時應用了上述原則,他們創造了一個獨樹一幟的機器人設計。
業務戰略
在我們的機器人的人工智能、自主性、安全性和效率方面進行了 六年的研發投資後,我們在與世界上最大的外賣平臺、餐廳、零售商、和便利品牌,以增強其最後一英里的人力交付能力。我們的業務戰略依賴於為合作伙伴提供完整的端到端交付解決方案,並根據合作伙伴類型收取每次交付費用或每小時費用。
此外,機器人還可以在運行中執行其他增值任務,並獲取額外收入。例如,2022年,我們大約50%的收入來自Uber Eats平臺上的送貨費用,另外50%來自品牌推廣。自19世紀有軌電車時代以來,各品牌就在公共交通車輛上使用了OOW品牌。與如今的廣告牌和公交車類似,各品牌也在服務機器人的外表上貼上了美國存托股份。
66
我們預計未來送貨機器人將帶來更多收入機會。例如,能夠將我們的技術許可給希望為其他應用創造自己的機器人的合作伙伴 ,包括我們預期與Magna達成的協議。此外,機器人還可以為地圖提供商提供新的、更細粒度和及時的數據源。它們還可以讓城市識別基礎設施問題。隨着機器人變得越來越普遍,我們希望 為機器人在運營中創造價值找到新的方法。
來自機器人品牌和其他服務的新收入 補充了送貨收入,因此與現有的送貨解決方案相比,送貨機器人具有更好的經濟性。
夥伴關係
我們 將送貨機器人作為共享車隊或專用專屬車隊的一部分,為送貨平臺或合作商家運營。對於我們的機器人執行送貨,它們 需要與我們合作伙伴的平臺有一定程度的集成,以便 接收訂單,確定其是否適合機器人送貨,接受或拒絕該 訂單,並在整個送貨過程中向商家和收件人提供狀態更新和通知。
我們目前所有活躍的商用機器人送貨活動都基於共享車隊模式,合作伙伴向我們發送他們的機器人送貨請求,並只為我們選擇接受和完成的那些請求向我們付款。在目前的共享車隊模式中,我們對機器人擁有合法的監護權,並對其進行維護和運營,收取在我們的機器人上執行送貨和投放廣告的費用,同時承擔與機器人及其操作相關的所有成本和風險。我們未來可能會探索其他合作模式,例如向合作伙伴提供獨家機隊,該合作伙伴負責維護和安置機器人,並每月向我們支付機器人的運營費和租賃費。
2021年,我們與優步簽署了一項商業協議。2022年初開始試點交付,這成功地導致在2022年6月執行了一項額外的協議,使我們的服務能夠 在多個市場上使用多達2000台智能機器人進行商業擴展。目前,這是我們唯一的大型商業合同。
優步於2022年8月推出了其首個自主應用程序 編程接口,Serve是其首批集成合作夥伴之一。自去年以來,我們已經為洛杉磯的Uber Eats客户完成了數千次送貨 ,並繼續擴大我們的業務。優步也是Serve 的戰略投資者,並參與了多輪融資,因此它擁有我們公司的少數股權。
除了優步和7-Eleven,Serve還在其位於阿肯色州本頓維爾的總部 為沃爾瑪、加拿大温哥華的一家大型披薩快餐店 以及加利福尼亞州洛杉磯的一家大型咖啡連鎖店進行了試點。所有三個試點都成功地達到了各自的目標績效標準,我們與這些各方的下一階段合作 有待進一步談判。
Serve還在與Delivery Hero進行討論, 也是戰略投資者,以確定北美以外的合適市場來啟動他們的第一次部署。
最後,SERVE正在與其他一些餐廳品牌、餐廳整合平臺、送貨平臺和物流公司進行不同階段的談判。
牽引力
截至2023年12月31日,我們擁有100多臺機器人,在優步Eats平臺上為洛杉磯多個社區的300多家餐廳提供機器人送貨服務。到目前為止,我們已經完成了50,000多份Uber Eats客户的送貨,自2022年初以來,我們的送貨量環比增長了25% 。
服務機器人的交付可靠性是其最顯著的優勢之一。我們專有的歷史送貨數據表明,平均而言,人類快遞員每1000次送貨無法完成5個或更多訂單(即99.5%的可靠性)。相比之下,服務機器人的送貨可靠性高達99.94%,即每1000次送貨有0.5次送貨失敗。改進的送貨質量改善了顧客和餐廳的體驗,並減少了因快遞錯誤而導致的額外退款成本。
67
通過快速增長我們的送貨量並證明我們的機器人比人類快遞員更可靠,我們已經成功結束了與優步合作的試點階段, 簽署了一項協議,將在美國各地部署多達2,000台移動機器人。我們的目標是在2025年部署這些機器人,條件是確保所需的資金。我們目前預計不能在2024年基於我們現有的資本建造和部署機器人。
增長戰略
我們計劃繼續發展我們的送貨業務 ,併成為自動化最後一英里送貨領域事實上的全球領先者。我們的增長將得益於對硬件、軟件和人工智能開發的持續投資,以提高我們機隊的性能和效率。
在接下來的24個月裏,我們計劃將我們的運營機隊增加10倍,並在至少兩個市場運營。要做到這一點,我們必須首先獲得額外的資本。我們現有的合作伙伴關係 使我們能夠獲得足夠的需求,以滿足我們在該時期及以後的預期增長。假設我們預期交付平臺合作伙伴使用機器人 ,我們相信,根據我們與優步的現有合同,全面部署2,000臺機器人後,我們 將能夠產生6,000萬至8,000萬美元的年收入,實現50%以上的貢獻利潤率,同時到2025年底達到正現金流 。
此外,我們計劃繼續與許多食品和雜貨品牌以及其他送貨和餐廳訂購平臺進行合作伙伴關係 討論。
目前,我們沒有計劃將業務擴展到美國和加拿大以外的地區,但我們會不時進行合作伙伴關係討論,以評估 擴展到不同地區的潛力。
戰略投資和關係
除了收入合作伙伴關係外,我們還與機器人和交付領域的 市場領先者建立了戰略關係並進行了合作。這樣的合作使我們能夠改進我們的產品,加速我們的增長,探索新的市場機會,並獲得更多資金。
英偉達公司-作為高性能GPU計算芯片的領先供應商,NVIDIA是Serve的早期技術合作者。我們與NVIDIA的機器人和工程團隊合作了五年多。自2022年以來,NVIDIA在服務方面的投資已超過1200萬美元。
Delivery Hero SE-Delivery Hero是一家德國 跨國在線訂餐平臺,在歐洲和亞洲擁有大量業務,也是 Serve的早期投資者。
優步 技術公司如前所述,優步通過貢獻Serve的初始IP和PostMates X部門開發的資產,以及參與多輪融資,持有Serve的少數股權 。優步是一個重要的商業合作伙伴 ,使我們能夠在他們的平臺上推出後的幾周內接觸到數百家餐廳和數千名客户。
7-Eleven Inc.和7-Ventures,LLC-截至2023年1月,7-Eleven是一家全球便利店零售商,在美國和加拿大擁有超過13,000家門店 ,是服務的另一家早期戰略投資者。我們的合作伙伴談判始於2020年,當時Serve是Postmate的一部分。7-Eleven 是我們首次進軍便利市場,也是我們首次與零售連鎖店 直接整合。7-Ventures,LLC是一家投資公司,作為7-11的風險投資部門運營®。該公司主要投資於擁有新興零售技術、以消費者為中心的服務和顛覆性CPG產品的公司,這些產品補充了7-11創新的 遺產。
除了現有的合作伙伴關係,我們 正在與其他潛在的戰略合作伙伴進行談判,以使我們能夠更快地增長並接觸到更多客户。
68
機器人送貨的經濟學
機器人送貨的單位成本可分為兩大部分:與車隊管理人員相關的人工成本(遠程監督、現場作業和硬件操作) 和與機器人相關的成本(許可軟件,移動數據費和機器人租賃費)。 在我們的共享機隊模式中,勞動力和機器人成本都由我們承擔。
交付成本效率的兩個最重要的驅動因素是自主性和機器人利用率。通過增加每個遠程主管和現場操作員的送貨次數,提高了自主性,從而降低了人力成本。同樣,增加機器人利用率(即每個機器人每天的送貨次數)會導致每次送貨成本更低,因為固定成本將分攤到更多的送貨中,並且勞動力將得到更有效的利用。
其他成本驅動因素包括硬件攤銷 期間、前期資本成本以及現場和遠程操作的小時工資。
值得注意的是,攤銷期在硬件設計選擇中的重要性。設計更耐用的機器人,以及使用可重複使用的組件,將有助於降低交付成本。例如,LIDAR傳感器和GPU計算機的初始資本成本較高,因此一些人決定不使用它們;然而,它們是可以在數年內攤銷的耐用組件,最重要的是,它們提高了自主 性能並降低了更重要的勞動力成本。
除了提高自主性性能和機器人利用率,實現運營盈利還需要擴大機隊規模。規模化運營可以更有效地利用勞動力, 同時製造更大數量的機器人還可以降低硬件的單位成本。
競爭
人行道機器人領域現有的直接競爭對手包括Kiwibot、Starship Technologies、Coco和Cartken。Kiwibot和Starship主要專注於大學校園。 與我們的城市環境目標市場相比,大學校園環境是較小的市場。 根據教育數據倡議,2022年美國大學招收了近1800萬學生。相比之下,根據密歇根大學可持續系統中心的數據,生活在城市環境中的人口超過2.74億。
與服務類似,COCO專注於城市交付,但沒有與主要第三方交付平臺進行直接市場集成,我們認為這嚴重限制了他們的 擴展能力。通過與現有的配送市場(如Uber Eats)集成, 無需與每個商家簽約並獲得每個客户,即可快速、經濟高效地接觸到新市場中的客户和商家。直接市場集成 還可以提高機器人的利用率,因此可以通過增加機器人可用的送貨池並確保它們更有可能收到適合機器人的送貨任務,從而降低每次送貨的成本。直接市場集成還可降低市場的每次交付成本,從而使其受益。
最後, 我們認為COCO缺乏高級自主性,需要人工遠程操作員始終駕駛每個機器人,從而降低了成本效益、可擴展性和安全性。Cartken是該領域的新進入者,運營有限。
定位為成功
我們相信,我們世界級的團隊、卓越的技術和市場領先的合作伙伴關係使我們在機器人送貨競賽中處於領先地位。
我們的產品開發和上市策略 由我們作為PostMate部門有權訪問的專有歷史交付數據提供了信息。我們 開發了複雜的模擬工具,以預測機器人交付的動態,並相應地設計我們的硬件、軟件和運營 。
69
作為我們訪問專有數據的結果, 我們創建了以下內容:
● | 獨特的機器人:我們設計了一款我們認為是獨特的機器人,專為城市最後一英里的送貨而設計,具有獨特適合的傳動系統、電池壽命、載貨設計等。 |
● | 同類最佳 自主:從早期模擬中瞭解自主對盈利單位經濟性的重要性後,我們在合適的傳感器、計算堆棧和人工智能模型上投入了大量資金 以實現4級自主能力。 |
● | 最快、最具可擴展性的上市:我們相信我們已經在城市環境中引領了我們的上市方式的競爭,每個地理區域擁有最多的餐廳合作伙伴和最高密度的合作伙伴 。 |
● | 機器人利用率最高:我們相信,由於我們的機器人設計、合作伙伴戰略和集成,我們實現了比其他機器人配送提供商更高的機器人利用率。 |
● | 高效 單元經濟性:我們相信,自主性和機器人的使用會帶來更低的交付經濟性。 |
● | 最安全:我們的機器人配備了複雜的傳感器,我們認為在傳感方面比競爭對手更具宂餘性,以及強大的安全功能,如機械故障安全制動。 |
除了擁有一流的自主性、強大的戰略合作伙伴關係和重要的部署合同,我們還組建了一支高度正直、才華橫溢的團隊,在創建創新產品和業務方面擁有豐富的經驗和執行歷史。
我們的價值觀
Serve是一家使命驅動型公司,基於一套價值觀,這些價值觀驅動着我們是誰,我們做什麼:
增強人們的能力-我們為我們的社區提供服務,並支持當地企業。我們超越了自身利益,考慮到了我們的社區。我們相互信任和自主,以解決重大問題,建設可持續的未來。
熱情、真實、善良-- 我們以使命為導向。我們彼此看重。我們慶祝里程碑和時刻,無論是在服役期間還是在我們的個人生活中。
值得信賴的-我們秉承誠信經營。我們説什麼就做什麼,我們會做什麼。我們誠實、透明、尊重他人。
安全沒有商量餘地-我們制定了安全標準。我們的目標是消除安全風險。我們的承諾超越了人行道-我們保護客户的數據、我們的員工和公眾。
取得所有權,給予信任-這不是我的,也不是你的,是我們的。作為一個分佈式、跨職能的團隊,我們共同解決重大的大膽問題。我們為我們的工作質量感到自豪,沒有任何任務低於我們。
把棉花糖放在上面-我們 是被未知所羞辱,而不是被擊敗。我們在模稜兩可中看到了機會。我們不需要逐個轉彎的路線,而是規劃自己的路線,甚至為其他人尋找路線。面對不確定性,我們欣然接受實驗。
在人行道上尋找真相-我們在現實世界中進行快速實驗,並熱切地發現。我們行動迅速,收集數據,在交付中學習。
傳遞快樂-無論是對我們的客户還是對彼此!我們超出了客户的期望。我們把喜悦帶到我們的工作和我們的社區。
70
環境影響
根據我們的內部數據,我們估計,在過去一年中,超過95%的服務機器人完成的送貨將由私人車輛完成。在規模上,我們估計送貨機器人可以通過取代私人車輛送貨來取代石油需求,從而每年減少全球温室氣體排放近7.62億噸。這意味着基於2022年12月全球碳項目提供的2022年排放數據,全球371.5億噸的排放量減少了約2%。
根據國際能源署的數據,2022年全球乘用車排放二氧化碳35.3億噸,約佔全球與能源相關的二氧化碳 排放量的10%。 發表在交通研究D部分:運輸與環境(第85卷,20120年8月,102443)上的一項研究表明,與傳統的燃氣發動機乘用車相比,送貨機器人每公里的能耗降低了97.5%以上(相比之下,乘用車電動汽車的能耗降低了80%)。與汽油發動機車輛相比,送貨機器人產生的排放量減少96%。 假設美國運輸統計局2017年估計的準確性,即美國45%的汽車出行是用於購物和跑腿,並且我們的專有送貨數據表明,多達一半的購物出行可以由送貨機器人完成,那麼全球估計7.94億噸乘用車的二氧化碳排放量可能歸因於我們認為送貨機器人可能適合執行的購物旅行。因此,我們認為,與內燃機車輛相比,二氧化碳排放量減少了96% ,規模化使用機器人送貨每年可以減少全球乘用車高達7.62億噸的二氧化碳排放量。
政府規章
在美國,送貨機器人默認允許在人行道上操作。截至2023年12月31日,已有20多個州和多個城市制定了法律框架,明確允許使用送貨機器人。城市歡迎機器人送貨的例子遠遠超過了少數幾個禁止機器人作業的例子。送貨機器人的這種積極的監管勢頭可能是由於許多因素:
● | 機器人 本質上更安全:根據內部估計,汽車攜帶的動能是機器人的1000多倍。由於動能低得多,我們的機器人不會像汽車那樣造成傷害或死亡的風險。與此同時,汽車每年都會造成數千名行人和騎自行車的人受傷或死亡。對於行人和騎自行車的人來説,取消不必要的汽車出行可以讓城市變得更安全。 |
● | 機器人 減少排放:許多城市都制定了減少碳排放的目標,而機器人可以幫助推進他們的環境倡議。 |
● | 機器人 減少擁堵:送貨通常來自餐館和商店往往位於的高流量地區。因此,消除送貨車輛流量可以減少城市擁堵和停車問題。 |
● | 機器人 為當地商家降低送貨成本:最近,許多城市對送貨平臺可以向餐廳收取的服務收費進行了 限制。機器人 可以提供更便宜的替代方案,幫助當地餐館和商家降低送貨成本 。 |
我們目前在加利福尼亞州西好萊塢和加利福尼亞州洛杉磯運營,並持有這兩個城市所需的許可證。美國其他州和直轄市可能對PDD部署有法律要求,但目前這些要求不適用於我們的運營。
西好萊塢的PDD許可計劃 是通過徵集申請和後續採購流程進行管理的。Serve Robotics提交了申請,並於2022年9月收到了運營許可證。許可證將機器人的操作限制在二十(20)個或更少,並要求每月提交一份報告,概述城市內的事件、地理數據和基礎設施改善領域。
根據第71.30條的市法典條款,洛杉磯交通部有權 頒佈PDD試點計劃。這些規則包括尺寸和重量要求、速度限制、3-1-1一體化、設備上的盲文識別標記、與移動性數據規範的整合,用於位置報告和可能發生的事件的定期溝通。
加州目前沒有全州範圍內管理PDDS運營的要求 。根據加州健康和安全法規113982和113930.5節,通過第三方遞送服務遞送餐飲的餐廳必須使用防篡改包裝。此外,洛杉磯縣公共衞生局還為第三方送貨服務司機的送餐和取餐提供指導。但是,目前沒有專門針對自動和機器人送貨工具(如PDDS)的要求。
71
隨着我們擴大業務,我們將繼續 與當地市政當局和監管機構合作,將我們的創新技術引入新的社區。
目前,美國對人行道機器人的硬件認證要求 包括聯合國38.3標準,這些標準是服務機器人所遵守的。我們已經確定了 未來在美國操作人行道機器人可能需要的其他認證,並在我們設備的設計和測試中考慮了這些認證。
知識產權
我們的成功和競爭能力在很大程度上取決於我們的核心技術和知識產權。截至2023年12月31日,我們已經在各個司法管轄區申請了18項專利: 中國(1項專利)、美國(11項專利)、加拿大(6項專利),並通過《專利合作條約》。
截至2023年12月31日,我們已經申請了18項專利中的9項--4項在美國,4項在加拿大,1項在中國。我們授予的 專利將在2029年5月至2039年6月之間到期,假設所有維護費都已支付,專利的任何部分都沒有被最終放棄,專利也沒有失效。在某些司法管轄區和某些情況下,專利期 可以延長或縮短。
我們尋求通過結合美國和其他國家/地區的聯邦、州和普通法權利以及合同措施來保護我們的知識產權和專有權利,包括我們的專有技術和軟件。然而,這些法律、協議和程序只能提供有限的保護。法律保護只能為我們的技術提供有限的保護。雖然我們目前主要在美國境內運營,但一些國家的法律對我們的所有權的保護程度不如國內法律 ,許多外國國家也沒有像美國的政府機構和私人機構那樣勤奮地執行這些法律。
我們鼓勵我們的員工繼續發明和開發新技術,以保持我們在市場上的競爭力。我們通常與員工、顧問、供應商和客户簽訂保密和保密協議,並通常限制訪問和分發我們的專有信息 。我們還與我們的員工和顧問簽訂了發明轉讓協議,使我們有權在協議期限內使用他們的發明。
儘管我們盡了最大努力,但我們保護我們的專有權利的手段可能並不充分。我們當前的專利或我們後來獲得的專利可能會被成功挑戰或全部或部分作廢。我們也有可能無法為我們未決的專利申請或我們尋求保護的其他發明獲得已授權的專利。在這方面,我們有時允許某些知識產權在適當情況下失效或放棄,並且由於起訴專利申請的內在不確定性,有時專利申請被拒絕 ,然後我們放棄它們。授予我們的任何專利也可能不會為我們提供任何競爭優勢, 或者其他人的專利將損害或完全排除我們開展業務的能力。此外,未經授權的各方和我們的競爭對手 可能會試圖複製我們產品的各個方面,或獲取和使用我們認為是專有的信息,或者獨立開發與我們的產品類似的技術,從而降低我們受保護的產品的價值,如果該設計在 市場上獲得好評的話。
員工與人力資本資源
我們的員工是我們最大的資產。我們重視並支持聘用優秀人才來開發我們的核心技術並推動我們的業務增長。我們努力通過在多樣化、包容性和安全的工作場所提供具有競爭力的薪酬和福利來實現這些目標 。此外,我們還為員工提供成長和發展的機會。
截至2023年12月31日,我們通過我們在加拿大的全資子公司在美國擁有59名員工 ,在加拿大擁有10名員工。按主要工作職能劃分,我們約有70%的員工 擔任工程或產品職務,25%從事運營工作,6%擔任業務開發或其他管理職務。 我們的員工中沒有工會代表,也沒有集體談判協議的涵蓋範圍。我們認為我們與員工的關係很好。
72
有競爭力的薪酬和福利
我們提供我們認為在行業內具有競爭力的薪酬和福利方案 。我們結合使用現金和股權薪酬以及其他福利來吸引、 激勵和留住員工,包括股票期權獎勵、退休計劃、基於部門的靈活或帶薪假期以及健康和健康福利。此外,我們定期對薪酬和福利方案進行基準評估,以保持與同行的競爭力,並在整個組織中吸引和留住人才。
員工招聘、留住和發展
我們相信,我們的企業文化、有競爭力的薪酬和福利計劃以及職業發展和發展機會有助於延長員工任期並減少流動率。自2021年成為獨立公司以來,我們一直享有較高的員工保留率,並監控員工流失率,因為我們的成功 有賴於留住和投資於我們的高技能技術人員。
多樣性、公平性和包容性
我們重視包容性和多樣性的團隊為我們公司帶來的獨特性。因此,我們專注於創造一個充分利用每個員工的視角和貢獻的環境 。
安全、健康和健康
我們把安全的工作條件放在首位。我們致力於無傷害工作場所,並提供全面的工作場所培訓和支持,以減少或消除健康和安全風險 。
設施
我們目前的總部位於加利福尼亞州雷德伍德市,根據2025年到期的租約,我們在那裏租賃了4200平方英尺的辦公和工業空間。我們可以 選擇將租期延長四年。我們的總部包括研發、運營和銷售、一般 和管理職能以及我們機器人的測試賽道。我們還在洛杉磯租用了另外兩個辦公室,這是我們目前的送貨區 。
我們相信,我們的設施足以滿足我們目前的需求,如果需要,我們將提供合適的額外或替代空間來滿足我們的運營。
法律訴訟
我們可能會不時捲入正常業務過程中出現的各種訴訟和法律程序。然而,訴訟受到固有的不確定性的影響, 這些或其他事項可能會不時產生不利的結果,可能會損害業務。
我們目前不知道我們是當事人或我們的任何財產是標的的任何未決法律程序,也不知道任何政府當局 正在考慮的任何此類程序。
可用信息
我們 是一家上市公司,我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對此類報告的任何修訂都會提交給美國證券交易委員會。我們必須遵守《交易法》的信息要求,並向美國證券交易委員會提交文件或提供報告、委託書和其他信息。我們向美國證券交易委員會提交的此類報告和其他信息將在我們的網站上免費提供 ,網址為Http://www.serverobotics.com當這樣的報告發布在美國證券交易委員會的 網站上時。美國證券交易委員會維護一個網站,其中包含發行人以電子方式向美國證券交易委員會備案的報告、委託書和信息聲明及其他信息,網址為Http://www.sec.gov。我們可以通過Investor.Relationship@serverobotics.com聯繫。
上述網站的內容 未納入本申請。此外,我們對這些網站的URL的引用僅用於非活動文本引用 。
73
管理
行政人員及董事
下表提供了截至2024年4月5日有關我們的高管和董事的信息:
名字 | 年齡 | 職位 | ||
行政人員 | ||||
Ali·卡沙尼 | 39 | 首席執行官兼董事會主席 | ||
圖拉吉·帕朗 | 51 | 董事首席運營官總裁 | ||
阿普麗爾·潘內爾 | 41 | 首席財務官 | ||
尤安·亞伯拉罕 | 47 | 硬件工程的高級副總裁 | ||
非僱員董事 | ||||
詹姆斯·巴克利·喬丹(2)(3) | 44 | 董事 | ||
薩夫拉茲·馬雷迪亞 | 40 | 董事 | ||
Ali·波爾達(1)(2) | 42 | 董事 | ||
奧利維爾·文森特(2)(3) | 59 | 董事 |
(1) | 提名和治理成員 以馬克思 |
(2) | 審計委員會成員。 |
(3) | 薪酬委員會成員。 |
現年34歲的Brian Read先生將於2024年4月29日或前後成為我們的首席財務官。
行政人員
Ali·卡沙尼SERVE Robotics Inc.於2021年1月與他人共同創立,此後一直擔任SERVE首席執行官和董事會成員。在擔任聯合創始人之前,卡沙尼博士於2017年7月至2021年1月擔任按需送餐平臺PostMates Inc.的副總裁。在加入PostMates之前,卡沙尼博士是Neurio Technology,Inc.的聯合創始人兼首席技術官,Neurio Technology,Inc.是一家智能家居技術公司,於2019年被Generac Power Systems,Inc.(紐約證券交易所代碼:GNRC)收購。卡沙尼博士是一位發明家,擁有15項已授予或正在申請的專利。Kashani博士在不列顛哥倫比亞大學獲得了計算機工程理學學士學位和機器人學博士學位,並獲得了加拿大亞歷山大·格雷厄姆·貝爾加拿大研究生獎學金。Kashani博士自公司成立以來一直在我們的董事會任職,我們相信他有資格繼續留在我們的董事會 ,因為他作為公司的聯合創始人兼首席執行官帶來了機構知識,以及他的商業和機器人經驗。
圖拉吉·帕朗自2021年3月以來一直擔任SERE的首席運營官和董事會成員,並於2022年7月被任命為SERVE的總裁。 在加入SERE之前,總裁先生於2014年5月至2021年3月在Godaddy(紐約證券交易所代碼:GDDY)工作,在那裏他開始擔任企業發展部 高級董事,最近擔任企業發展部副總裁總裁。在此之前,Parang先生 是UpCounsel Technologies,Inc.(於2020年被持久風險投資公司收購)的創始首席運營官,Webs,Inc.的戰略和企業發展副總裁總裁 (於2011年被Vistaprint N.V.收購),以及Jaxtr,Inc.的聯合創始人兼首席運營辦公室 (於2009年被SABSE Technologies Inc.收購)。陳帕朗先生在斯坦福大學獲得哲學和經濟學文學學士學位,在耶魯大學法學院獲得法學博士學位。我們相信,巴朗先生有資格在Serve的 董事會任職,因為他在早期初創企業方面擁有豐富的經驗,並曾在一家上市公司擔任過領導職務。
尤安·亞伯拉罕自2022年1月至今,一直擔任SERVE的硬件工程部高級副總裁。在加入公司之前,亞伯拉罕先生於2018年10月至2021年9月在拉奇公司(納斯達克:LTCH)擔任硬件工程高級副總裁 總裁。在此之前,他於2015年10月至2018年10月在高鋭公司(納斯達克代碼:GPRO) 擔任硬件工程副總裁總裁。亞伯拉罕先生在謝菲爾德大學獲得了工程學學士學位。
阿普麗爾·潘內爾自2023年5月以來一直擔任Serve的首席財務官。Pannell女士自2019年1月以來一直擔任AKW Financial的首席執行官。 她從2011年8月至2018年12月擔任Fluitec的首席財務官兼全球總監,該公司為液壓 流體提供綠色處理解決方案。帕內爾女士擁有美國國際學院會計學學士學位。
布萊恩·裏德預計將於2024年4月29日或前後成為SERVE的首席執行官。在此之前,Read先生於2023年4月至2024年4月擔任Apptronik Inc.的財務總監,於2021年2月至2023年3月擔任REE汽車有限公司(納斯達克:REE)的全球財務總監,並於2019年1月至2021年1月擔任Coherent Corp.(紐約證券交易所代碼:COHR)的全球助理財務總監。裏德先生在2011年7月至2017年1月期間也是普華永道會計師事務所的合夥人和高級合夥人。裏德先生擁有杜奎恩大學工商管理(會計學)理學學士學位,是賓夕法尼亞州註冊公共會計師。
74
非僱員董事
詹姆斯·巴克利·喬丹自2021年10月以來一直擔任Serve董事會成員。喬丹先生於2018年10月創立了食品機器人和自動化解決方案公司VEBU Labs,從那時起一直擔任該公司的首席執行官。他也是美索機器人公司的聯合創始人,這是一家食品機器人公司,他於2016年聯合創立,目前擔任該公司的代理總裁和董事會主席。喬丹先生還於2018年7月創立了風險投資基金Canyon Creek Capital,此後一直擔任其管理合夥人。他在印第安納大學獲得政治學學士學位,在加州大學洛杉磯分校安德森管理學院獲得工商管理碩士學位。我們相信,由於喬丹先生在科技公司的早期投資經驗,他有資格在我們的董事會任職。
薩夫拉茲·馬雷迪亞自2023年7月以來一直擔任我們的董事會成員。自2014年9月以來,馬雷迪亞一直受僱於優步,最近的職務是負責送貨的副總裁總裁 和美洲負責人,負責優步Eats在美國、加拿大和拉丁美洲的市場業務 以及監管PostMate。在加入優步之前,Maredia先生於2011年9月加入IQVIA(前身為IMS Health),這是一家專注於醫療保健的全球信息和技術服務公司,在那裏他被提升為企業發展部副總裁,直到2014年9月。他之前曾在貝恩公司擔任技術客户的管理顧問,並分別在TPG和Dodge&Cox擔任私募股權和公開市場投資者。馬雷迪亞先生在德克薩斯大學奧斯汀分校獲得金融學學士學位。我們相信,馬雷迪亞先生領導世界上最大的點播交付平臺之一的獨特地位,以及他在領導力、運營、財務和技術方面的經驗,使他有資格擔任我們的 董事會成員。
Ali·波爾達自2023年7月以來一直擔任董事會成員 。自2021年3月以來,Pourda先生一直擔任總部位於巴哈馬的全球金融科技經紀交易商Quantury Trading Limited(簡稱Quantury)的首席執行官。在被任命為首席執行官 軍官之前,布爾達德先生在2019年9月至2021年3月期間擔任Quantury的顧問。2013年1月至2019年9月, Pourda先生擔任消費金融科技公司Progressa首席執行官。Pourda先生是加拿大特許專業會計師,擁有西蒙·弗雷澤大學金融學學士學位。我們相信,Pourda先生 先生有資格在我們的董事會任職,因為他以前的董事會經驗和豐富的上市公司審計經驗,包括為紐約證券交易所和多倫多證交所上市公司的 。
奧利維爾·文森特自2023年7月以來一直擔任我們的董事會成員。文森先生自2020年3月以來一直擔任汽車市場初創企業Autozen Technology Ltd.的聯合創始人和首席執行官。在加入Autozen之前,文森先生在2019年1月至2020年3月期間擔任人工智能技術公司Spliqs的首席執行官 。從2016年12月到2019年1月, 文森先生擔任天氣應用WeatherBug的總裁。自2020年12月以來,文森先生一直在加拿大上市公司Wishpool科技有限公司(多倫多證券交易所股票代碼:WPNDF)的董事會任職。文森先生擁有巴黎高等技術學院(ENSTA)的計算機科學工程碩士和巴黎高等商業學院(HEC)的商業創業碩士學位。我們相信文森特先生有資格在我們的董事會任職 ,因為他擁有成長和管理科技公司的經驗。
公司治理
高級船員的委任
我們的高管由我們的董事會任命,並由董事會酌情決定,但董事會可授權本公司的首席執行官 任命首席執行官、總裁、首席財務官或財務主管以外的任何高管。
董事會組成
我們的董事會目前由六名成員組成:詹姆斯·巴克利·喬丹、Ali·卡沙尼、薩夫拉茲·馬雷迪亞、圖拉·帕朗、Ali·波達德和奧利維爾·文森特。
75
我們的每一位現任董事將繼續任職,直到他或她的繼任者當選並獲得資格,或他或她提前去世, 辭職,取消資格或免職。
分類董事會
我們的董事會由六名成員組成, 分為三類董事,指定為I類、II類和III類,任期交錯三年。 在每屆股東年會上,將選出一類董事,任期三年,接替任期即將屆滿的同一類董事。因此,在我們的股東年度會議上,將只選出一類董事,其他 類董事將在各自三年任期的剩餘時間內繼續存在。我們的現任董事分為三類 如下:
● | I類董事為薩夫拉茲·馬雷迪亞和Ali·普爾達德,他們的任期將於 第一屆股東年會時屆滿; |
● | 第二類董事是詹姆斯·巴克利·喬丹和奧利維爾·文森特,他們的任期將在第二屆股東年會上屆滿;以及 |
● | 第三類董事為Ali·卡沙尼和圖拉傑·帕朗,他們的任期將於 第三屆股東年會屆滿。 |
每一位董事的任期持續到其繼任者當選並獲得資格為止,或者其繼任者提前去世、辭職、取消資格或被免職。我們修訂的 和重述的公司註冊證書以及修訂、修訂和重述的章程授權,在任何系列優先股持有人選舉董事的特殊權利的限制下,只有我們的董事會才能填補董事會的空缺。 董事人數的任何增加或減少都將在三個類別中分配,以便每個 類別將盡可能由三分之一的董事組成。我們董事會的這種分類可能會延遲或阻止 我們公司的控制權變更。
董事獨立自主
我們根據董事上市要求中提出的獨立於納斯達克的標準來評估獨立性。納斯達克獨立性的定義包括一系列客觀的 測試,包括董事不是、至少三年沒有成為我們的員工,董事 及其任何家庭成員都沒有與我們進行過各種類型的商業往來。根據這些規則,我們的董事會 已經確定,除Ali·卡沙尼和圖拉·帕朗之外,所有董事會成員都是獨立董事。在作出這樣的 獨立性決定時,我們的董事會考慮了每位非僱員董事與我們的關係,以及董事會認為與確定其獨立性相關的所有其他 事實和情況,包括每位非僱員董事對我們股本的實益所有權。
根據納斯達克的規定,獨立董事 必須在上市指定期間內在上市公司董事會中佔多數。此外,規則要求,除特定的例外情況外,上市公司的審計、薪酬和提名、治理和公司責任委員會的每個成員都是獨立的。根據這些規則,董事只有在公司董事會認為該人在履行董事責任時不存在幹擾獨立判斷的關係 時,才有資格成為“獨立董事”。
審計委員會成員還必須滿足《交易法》第10A-3條規定的獨立性標準。根據規則10A-3,上市公司審計委員會成員除以審計委員會、董事會或任何其他董事會成員的身份外,不得(1)直接或間接接受上市公司或其任何附屬公司的任何諮詢、諮詢或其他有償費用,或(2)成為上市公司或其任何附屬公司的關聯人,以被視為獨立。
76
我們的董事會已經對每個董事的獨立性進行了審查 ,並考慮了每個董事是否與我們有實質性的關係,可能會損害他或她在履行職責時行使獨立判斷的能力。審查的結果是,我們的董事會確定喬丹、馬雷迪亞、普爾達德和文森特先生為美國證券交易委員會適用的規則和規則以及納斯達克的上市要求和規則所界定的“獨立董事”。在做出這些決定時,我們的董事會 審查和討論了董事和我們提供的關於每個董事的業務和個人活動的信息,以及可能與我們和我們的管理層相關的當前和先前的關係,包括每個非員工董事對我們股本的實益所有權 以及標題為“某些關係和關聯方交易.”
家庭關係
本公司董事會成員及本公司其他行政人員之間並無家族關係。
董事會各委員會
我們的董事會有審計委員會、薪酬委員會和提名和治理委員會,根據各自的章程,每個委員會的組成和職責如下。成員在這些委員會中任職,直至他們辭職或我們的董事會另有決定。
審計委員會
我們的審計委員會由喬丹先生、普爾達德先生和文森特先生組成。布爾達德先生是我們審計委員會的主席。我們的審計委員會的每一位成員都懂財務。 我們的董事會已經確定,我們的審計委員會的每一位成員都是獨立的,符合納斯達克董事的獨立性標準和美國證券交易委員會對審計委員會成員的適用規則。我們的董事會還認定,普爾達德先生 有資格成為美國證券交易委員會規則下的“審計委員會財務專家”。
我們審計委員會的主要目的是履行董事會對我們的公司會計和財務報告流程、內部控制和財務報表審計制度的責任,並監督我們的獨立註冊會計師事務所。我們審計委員會的主要職能包括:
● | 幫助董事會監督我們的公司會計和財務報告流程; |
● | 管理 一家合格事務所的選擇、聘用、資格、獨立性和業績 作為獨立註冊會計師事務所審計我們的財務報表; |
● | 與獨立註冊會計師事務所審查並討論審計範圍和結果,與管理層和獨立會計師審查我們的中期和年終經營業績; |
● | 至少每年獲取並審查獨立註冊會計師事務所的報告 ,該報告描述我們的內部質量控制程序、此類程序的任何重大問題以及在適用法律要求時為處理此類問題而採取的任何步驟; |
● | 建立 程序,讓員工匿名提交對可疑會計或審計事項的擔憂; |
● | 監督我們的風險評估和風險管理政策; |
● | 監督 遵守我們的商業行為和道德準則; |
● | 審查 個關聯人交易;以及 |
● | 批准 或根據需要預先批准由獨立註冊會計師事務所進行的審計和允許的非審計服務。 |
77
薪酬委員會
我們的薪酬委員會由喬丹先生和文森特先生組成。文森先生是我們薪酬委員會的主席。我們薪酬委員會的主要目的是履行董事會在監督我們的薪酬政策、計劃和計劃方面的責任,並酌情審查和確定支付給我們的高管、董事和其他高級管理人員的薪酬。我們薪酬委員會的主要職能包括:
● | 審查、批准並確定本公司首席執行官、其他高管和高級管理人員的薪酬,或向董事會提出建議。 |
● | 審核、評估並向董事會推薦我們高管人員的繼任計劃。 |
● | 審查 並向董事會建議支付給非僱員董事的薪酬; |
● | 管理我們的股權激勵計劃和其他福利計劃; |
● | 審查、修訂和終止激勵性薪酬和股權計劃、遣散費協議、利潤分享計劃、獎金計劃、控制權變更保護和任何其他針對高管和其他高級管理人員的薪酬安排;以及 |
● | 審查 並制定與員工薪酬和福利相關的一般政策,包括我們的整體薪酬理念。 |
我們薪酬委員會的每位成員都是 交易所法案第16b-3條規定的非員工董事。我們的董事會還決定,我們薪酬委員會的每一名成員 也是董事的獨立標準和適用的美國證券交易委員會規則所指的獨立董事。
提名和治理委員會
我們的提名和治理委員會由Ali·波爾達 組成,他也是我們的提名和治理委員會的主席。我們的提名和治理委員會的主要職能包括,其中包括:
● | 確定和評估董事會成員人選,包括現任董事連任提名和股東推薦人選; |
● | 審議董事會各委員會的組成和主席職務,並向董事會提出建議; |
● | 制定董事會繼續教育和新董事入職培訓計劃或方案; |
● | 制定公司治理準則和事項,並向董事會提出建議; |
● | 監督 我們的公司治理實踐; |
● | 監督對董事會業績的定期評估,包括董事會的委員會;以及 |
● | 為繼任規劃貢獻 。 |
商業行為和道德準則
我們 已經通過了適用於我們的董事、高級管理人員和員工的書面商業行為和道德準則,包括我們的首席執行官、首席財務官和執行類似職能的人員。本次發行結束後,我們的商業行為和道德準則將在我們網站的公司治理部分中獲得,網址為Https://www.serverobotics.com。 此外,我們打算在我們的網站上發佈法律或納斯達克上市標準要求的有關本守則任何條款的任何修訂或豁免的所有披露。我們在此招股説明書中包括我們的網站地址,僅作為非活動的 文本參考。對我們網站地址的引用並不構成通過引用 上包含的信息或通過我們網站獲得的信息進行合併,您不應將其視為本招股説明書的一部分。
薪酬委員會聯鎖和內部人士參與
薪酬委員會的成員 目前或在任何時候都不是我們的官員或員工。此外,我們沒有任何高管擔任過任何實體的董事會成員或薪酬或類似委員會的成員,該實體有一名或多名高管 曾在我們的董事會任職。
78
高管 和董事薪酬
高管薪酬
在整個本節中,除非另有説明 ,“我們”、“我們”、“我們的”、“公司”和類似術語是指合併結束前的服務 ,以及合併結束後的公司及其子公司。
本部分討論《2023年薪酬摘要表》中列出的公司指定高管薪酬計劃的主要組成部分 。2023年,被任命的高管及其在本公司的職位如下:
● | 阿里 卡沙尼:首席執行官 |
● | 圖拉吉 帕朗:總裁兼首席運營官 |
● | 尤安 亞伯拉罕:硬件工程高級副總裁 |
本討論可能包含基於我們當前的計劃、考慮因素、預期和對未來薪酬計劃的決定的前瞻性陳述。實際薪酬 我們採用的計劃可能與本討論中總結的當前計劃計劃有很大不同。
2023薪酬彙總表
下表列出了有關 公司最近財年指定高管薪酬的信息。
名稱及主要職務 | 年 | 工資 (美元) | 獎金 ($) | 庫存 獎項 ($)(1) | 選擇權 獎項 ($)(1) | 非股權激勵計劃
補償 ($) | 所有其他 薪酬 ($) | 總計 ($) | ||||||||||||||||||||||||
Ali{br]卡沙尼 | 2023 | 105,738 | — | — | 36,984 | — | — | 142,722 | ||||||||||||||||||||||||
首席執行官 | 2022 | 192,992 | — | — | — | — | — | 192,992 | ||||||||||||||||||||||||
圖拉吉·帕朗 | 2023 | 238,500 | — | — | 11,655 | — | — | 250,155 | ||||||||||||||||||||||||
總裁兼首席運營官 | 2022 | 260,583 | — | — | — | — | — | 260,583 | ||||||||||||||||||||||||
尤安·亞伯拉罕 | 2023 | 270,000 | — | — | 10,393 | — | — | 279,890 | ||||||||||||||||||||||||
硬件工程的高級副總裁 | 2022 | 295,000 | — | — | — | — | — | 295,000 |
(1) | 股票 獎勵和期權獎勵按照FASB ASC主題第718號的規定,在授予年度的公允價值合計時報告。關於為計算這筆費用而對這些獎勵進行估值時使用的假設,請 參閲公司截至2023年12月31日的年度財務報表附註10。 |
工資
在2023財年,卡沙尼博士、帕朗先生和亞伯拉罕先生的年基本工資分別為105,738美元、238,500美元和270,000美元,以補償他們提供的服務 。2022財年,卡沙尼博士、帕朗先生和亞伯拉罕先生的年基本工資分別為192,991美元、260,583美元、 和29.5,000美元,以補償他們為服務所提供的服務。支付給卡沙尼博士、巴朗先生和亞伯拉罕先生的基本工資旨在提供反映高管技能、經驗、角色和責任的固定薪酬部分。
79
股權獎
2021年4月27日,卡沙尼博士購買了1,499,866股SERVE普通股,總購買價為1,866.67美元(“卡沙尼時間獎勵”)。 2021年5月6日,巴朗先生購買了535,163股SERVE普通股,總購買價格為828.92美元( “巴朗時間獎勵”)。2021年12月23日,亞伯拉罕先生獲得了購買200,875股SERVE普通股的選擇權(“亞伯拉罕時間獎”,與卡沙尼時間獎和巴朗時間獎一起,稱為“時間獎”)。卡沙尼時間獎、巴朗時間獎和亞伯拉罕時間獎分別定於2022年2月18日、2022年3月22日和2022年11月1日分別授予25%的股份 和1/48這是在此後的36個月期間,以高管在每個歸屬日期期間的繼續受僱為條件,按月持有股份。
2021年4月27日,巴沙尼博士以933.34美元購買了SERVE普通股749,933股(“卡沙尼里程碑獎”)。 2021年5月6日,巴朗先生以414.46美元購買了267,581股SERVE普通股(“巴朗里程碑獎”)。2021年12月23日,亞伯拉罕先生被授予購買100,437股SERVE普通股的選擇權 (“亞伯拉罕里程碑獎”,以及卡沙尼里程碑獎和Parang 里程碑獎,“里程碑獎”)。
每個基於里程碑的獎項都計劃在1/48授予 這是在2022年9月30日之前達到里程碑後的48個月內每月持有的股票數量。在2022年10月至11月期間,我們的董事會追溯修訂了歸屬時間表,允許48個月的歸屬期限從2022年6月15日開始,而不考慮里程碑式的成就。
2023年6月6日,卡沙尼博士、帕朗先生和亞伯拉罕先生分別被授予購買45,182股、11,403股和12,909股Serve普通股的選擇權,這些普通股在合併完成一個月紀念日全部歸屬,但高管在歸屬日期之前繼續受僱。此外,2023年6月6日,卡沙尼博士、帕朗先生和亞伯拉罕先生分別獲得了購買19,373股、8,451股和4,795股Serve普通股的選擇權,這些股票計劃於48年1月1日授予這是於2023年7月1日及其後每月 認購期權股份,但須視乎行政人員持續受僱至每個歸屬日期為止。
服務2021年股票計劃
將軍。Serve的董事會 最初通過了2021年的2021年計劃,並得到了Serve的股東的批准。2021年計劃規定授予激勵 股票期權,以服務於員工(以及SERVE任何母公司或子公司的員工),並授予非法定股票期權, 限制性股票和限制性股票購買權,以服務於員工、董事和顧問(以及 SERVE任何母公司、子公司或附屬公司的員工和顧問)。SERVE董事會終止了2021年計劃,自合併完成時起生效,或有 。在2021計劃終止後,將不會根據該計劃授予新的獎勵,但之前授予的獎勵將繼續受2021計劃和股票獎勵協議的條款和條件的約束。 此類獎勵是根據該協議授予的。
計劃管理。SERVE董事會負責管理2021年計劃。
獎項的類型。2021年計劃規定 授予激勵性股票期權、非法定股票期權、限制性股票和限制性股票購買權。
股票 期權。SERVE董事會根據2021年計劃授予了股票期權。適用於該等購股權的每股行權價至少等於授予日每股服務普通股的公平市場價值。根據2021年計劃授予的期權期限不超過10年;然而,如果授予參與者的任何獎勵股票期權 擁有所有 類服務股票或某些服務附屬公司總投票權總和的10%以上,沒有超過五年的期限,且每股行使價至少為授權日服務普通股每股公平市值的110%。在符合《2021年計劃》條款的情況下,現任董事會決定期權的剩餘條款 (例如,歸屬)。在員工、董事或顧問服務終止後, 參與者可以在其期權協議中規定的時間段內,在授予的範圍內行使其期權。通常,如果因死亡或殘疾而終止合同, 該選擇權將在12個月內可行使。在所有其他情況下,除因原因終止外,該選擇權通常在服務終止後的三個月內仍可行使。如果因原因終止,期權將立即終止。 但是,在任何情況下,期權的行使時間不得晚於其期滿。
80
限制性股票。SERVE董事會根據2021年計劃授予了股票期權。在符合《2021年計劃》規定的情況下,在職董事會決定限制性股票的條款,包括參與者將有權購買的股票數量、支付的價格(如果有的話)、該參與者必須接受購買限制性股票的要約的時間以及適用於獎勵的其他條款。 除非在職董事會另有決定,證明獎勵授予的限制性股票購買協議提供了在參與者出於任何原因自願或非自願終止服務時可行使的回購選擇權,購買價格等於參與者支付的原始購買價格。服務董事會決定回購 選項失效的比率。一旦參與者購買了限制性股票,參與者將擁有等同於服務股本持有人的權利,並且當其購買和股票發行登記在公司正式授權的轉讓代理的記錄中時,參與者將成為記錄持有人。
獎項不可轉讓。除非董事會另有規定,否則2021年計劃一般不允許轉讓根據獎勵獲得的獎勵或股份 ,只有期權接受者才能在其有生之年行使此類獎勵。
做了一些調整。如果發生某些 公司事件或SERVE資本變化,為防止根據2021年計劃可獲得的利益或潛在利益的減少或擴大 ,SERVE董事會將調整根據2021年計劃為發行預留的股份數量、每個流通股期權的行使價和數量以及相互獎勵流通股的購買價格和數量 。
公司交易。《2021年計劃》規定,如果發生某些重大公司交易,包括:(I)轉讓SERVE的全部或幾乎所有資產,(Ii)SERVE與另一家公司、實體或個人進行合併、合併或其他資本重組或業務合併交易,或(Iii)完成一項交易或一系列相關交易,其中任何人 直接或間接成為SERVE當時已發行股本50%以上的實益所有者,每一項懸而未決的 獎項將被視為服務董事會的決定。
修改或終止。SERVE的董事會可以隨時修改或終止2021計劃,條件是這樣的行動不會在未經參與者同意的情況下對其權利造成實質性和不利影響。此外,必須在必要且合乎適用法律要求的範圍內獲得股東批准。SERVE董事會終止了2021年計劃,自合併完成之日起生效,並視合併完成情況而定。在2021計劃終止後,將不會根據該計劃授予新的獎勵,但之前授予的 獎勵將繼續受2021計劃的條款和條件以及授予此類獎勵的股票獎勵協議的約束。
優勢
2022年,該公司向其任命的高管提供了與向所有員工提供的相同的福利,包括醫療、牙科、視力、人壽和AD&D 以及短期和長期殘疾保險、靈活支出賬户、休假和帶薪假期。被任命的高管 也有資格參與公司的401(K)計劃。
81
財政年度結束時的傑出股票獎勵
下表列出了截至2023年12月31日,每個被任命的高管持有的每個未行使的股票期權或未授予的股票獎勵的信息。
期權大獎(1) | 股票大獎(2) | ||||||||||||||||||||||||||
名字 | 授予日期 | 證券數量 潛在的 未鍛鍊 選項 可操練 (#) | 數量 證券 潛在的 未鍛鍊 選項 不能行使 (#) | 選擇權 鍛鍊 價格 ($)(3) | 期權到期 日期 ($) | 數 的股份 他們有 不 既得 (#) | 市場 的價值 股份 的 沒有 既得 ($)(4) | ||||||||||||||||||||
Ali·卡沙尼 | 4/27/2021 | — | — | — | — | 437,461 | (5) | $ | 1,749,844 | ||||||||||||||||||
4/27/2021 | — | — | — | — | 468,708 | (6) | $ | 1,874,832 | |||||||||||||||||||
6/7/2023 | (8) | 45,182 | — | $ | 0.95 | 6/6/2028 | — | — | |||||||||||||||||||
6/7/2023 | (9) | 2,421 | 16,952 | $ | 0.95 | 6/6/2028 | — | — | |||||||||||||||||||
圖拉吉·帕朗 | 5/6/2021 | — | — | — | — | 167,238 | (7) | $ | 668,952 | ||||||||||||||||||
5/6/2021 | — | — | — | — | 167,238 | (6) | $ | 668,952 | |||||||||||||||||||
6/7/2023 | (8) | 11,403 | — | $ | 0.86 | 6/6/2033 | — | — | |||||||||||||||||||
6/7/2023 | (9) | 1,055 | 7,396 | $ | 0.86 | 6/6/2033 | — | — | |||||||||||||||||||
尤安·亞伯拉罕 | 12/23/2021 | (10) | 104,622 | 96,253 | $ | 0.49 | 12/22/2031 | — | — | ||||||||||||||||||
12/23/2021 | (11) | 37,664 | 62,773 | $ | 0.49 | 12/22/2031 | — | — | |||||||||||||||||||
6/7/2023 | (8) | 12,909 | — | $ | 0.86 | 6/6/2033 | — | — | |||||||||||||||||||
6/7/2023 | (9) | 599 | 4,196 | $ | 0.86 | 6/6/2033 | — | — |
(1) | 所有庫存 上述期權涵蓋合併結束後我們的普通股股份,並根據2021年計劃授予。 |
(2) | 以上列出的所有限制性 股票包括合併完成後我們的普通股。Parang先生持有的限制性股票是根據2021年計劃發行的,而Kashani博士持有的限制性股票是在2021年計劃之外發行的。 |
(3) | 此列表示授予之日由Serve董事會確定的Serve普通股的公平市場價值。 |
(4) | 此列 表示截至2023年12月31日已發行的未歸屬限制股數量乘以4.00美元,後者是根據2023年7月至10月私募中普通股的每股購買價格計算的截至2023年12月31日的服務普通股每股價值。 |
(5) | 限售股的歸屬時間為4年,其中25%的股份歸屬於2022年2月18日和 1/48這是在其後36個月期間按月歸屬的股份, 須受行政人員持續僱用至每個歸屬日期為止。 |
(6) | 限售股須受一個為期4年的歸屬時間表的約束,從我們的董事會追溯決定不考慮里程碑成就的歸屬之日起算,1/48這是於2022年7月15日及其後按月歸屬的 股份,以高管在每個歸屬日期期間的持續僱用為條件。 |
(7) | 限售股的歸屬時間表為4年,其中25%的股份歸屬於2022年3月22日和1948年1月Th 在此後的36個月期間內每月歸屬的股份,但受高管在每個歸屬日期之前繼續受僱的條件所限。 |
(8) | 在合併完成後的一個月內,100%歸屬的期權股份和 成為可行使的期權股份,但受 高管持續受僱至歸屬日期的限制。 |
(9) | 這些期權以4年 歸屬時間表為準,1/48這是於2023年7月1日及其後每月 歸屬,但須視乎高管在每個歸屬日期前是否繼續受僱 。 |
(10) | 期權的歸屬時間表為4年 ,25%的期權股份於2022年11月1日和48年1月1日歸屬Th 在其後36個月期間按月歸屬期權股份,但須受 行政人員持續受僱至每個歸屬日期為止。 |
(11) | 期權受制於一個為期4年的歸屬時間表,該時間表從我們的董事會追溯性地決定不考慮里程碑式的成就而實施 歸屬之日起計算,時間為1/48這是期權的股份於2022年7月15日及其後按月歸屬,但須受高管在每個歸屬日期前的 持續僱用。 |
82
高管薪酬安排
布萊恩·瑞德讀到了聘書
2024年3月24日,Serve與Brian Read簽訂了聘書 ,Brian Read將於Read生效日期成為我們的首席財務官。根據他的聘書條款,Read先生有權獲得每年250,000美元的年度基本工資。此外,Read先生有權獲得25,000美元的一次性簽約獎金,該獎金將在Read生效日期後90天的第一個工資期結束時支付,但須受適用的税費和預扣費用的限制 ,並應在Read生效日期起計一年內自願終止僱傭時全額償還。
Read先生還有資格參加我們的員工福利計劃,我們的員工福利計劃通常提供給處境相似的員工。Read先生的僱傭是“隨意的” ,任何一方都可以隨時終止,無論是否有原因或通知。
如董事會批准,Read先生將獲授予購買240,000股本公司普通股的限制性股票獎勵(“Read Time-Based Equity獎賞”)。 Read Time-Based Equity獎勵將於Read先生開始工作一週年之日授予股份總數的25%,並於其後每個月週年日授予Read Time-Based Equity獎勵股份總數的1/48,但須於其後每個適用的歸屬日期持續為吾等提供服務。有關閲讀時間獎的其他 信息,請參閲下面標題為“終止或更改基於控制時間的獎勵和基於里程碑的獎勵時的潛在付款.”
Touraj Parang聘書
2021年3月1日,Serve與公司的總裁和首席運營官Touraj Parang簽訂了 聘書,根據該邀請函,Oparang先生有權 獲得每年250,000美元的年基本工資。
巴朗先生有資格參加 由公司維護的公司員工福利計劃,該計劃通常提供給處境相似的員工。Parang先生的僱傭是“隨意”的,任何一方都可以隨時終止。
如董事會批准,Parang先生將獲得Parang Time-Based Equity獎勵,其中包括購買666,040股本公司普通股的限制性股票獎勵。 Parang Time-Based Equity獎勵將於Parang先生開始工作一週年時按Parang時間基礎股票獎勵股份總數的25%及其後每個月週年日Parang時間基礎股票獎勵股份總數 的1/48的比率於四年內授予,惟其須在每個歸屬日期持續為本公司服務 。此外,如果我們的董事會批准,Parang先生將被授予基於Parang里程碑的 股權獎勵,其中包括購買333,020股公司普通股的限制性股票獎勵。一旦實現里程碑 ,基於Parang里程碑的股權獎勵將在此後四年內按Parang里程碑實現日每個月週年日基於Parang里程碑的股權獎勵股票總數的1/48的比率授予,但前提是他在每個歸屬日期期間一直為本公司提供服務。有關Parang基於時間的獎項和基於Parang里程碑的 獎項的更多信息,請參閲下面標題為“終止或更改基於控制時間的獎勵和基於里程碑的獎勵時的潛在付款 .”
根據與公司的聘書條款,Parang先生將繼續受僱於公司。
有關在2021財年與巴朗先生簽訂的終止付款函的其他信息,請參閲下面標題為“終止或變更控制權後的潛在付款 -Parang終止付款函“在表格S-1的這份登記聲明中。
尤安·亞伯拉罕聘書
2021年10月7日,Serve簽訂了一份聘書,根據該聘書,尤安·亞伯拉罕同意從2022年1月1日起擔任公司硬件工程部高級副總裁,據此,亞伯拉罕先生有權獲得每年300,000美元的年基本工資。2022年11月,亞伯拉罕先生的年基本工資調整為每年24萬美元。
亞伯拉罕先生有資格參加 由公司維護的公司員工福利計劃,該計劃一般提供給處境相似的員工。亞伯拉罕先生的聘用是“隨意”的,任何一方都可以隨時終止。
根據亞伯拉罕先生與本公司的聘書條款,他將繼續受僱於本公司。
83
終止合同或控制權變更時的潛在付款
基於時間的獎項和基於里程碑的獎項
授予卡沙尼博士的基於時間的獎項,帕朗先生和裏德先生以及授予卡沙尼博士和巴朗先生的里程碑式獎項將在公司無故終止服務 或高管因“充分理由”(各自)辭職時完全授予。“非自願終止”)。卡沙尼基於時間的獎勵和基於卡沙尼里程碑的獎勵的加速 取決於卡沙尼博士在非自願終止日期和他的執行所有索賠的全面釋放,即 不遲於30日生效這是非自願終止之日起的第二天。
如果適用的高管在本公司的服務因任何原因終止,任何受授予Kashani博士、Parang先生和 Read先生的以時間為基礎的獎勵以及授予Kashani博士和Parang先生的基於里程碑的獎勵的任何未歸屬股票,可由公司在終止之日起三個月內以為該等股票支付的原始購買價格進行回購。此外,如果適用高管在2025年2月18日或之前因任何原因終止在公司的服務,本公司可於終止日期起計三個月內,以(X)相當於5億美元除以本公司當時的全面攤薄資本或(Y)本公司普通股當時的每股公平市價 (“授出認購股權”)的每股普通股收購價,回購受授予Kashani博士和先生的里程碑式 獎勵的任何既得股份。
就授予Kashani博士、Parang先生和Read先生的基於時間的獎勵以及授予Kashani博士和Parang先生的基於里程碑的獎勵而言,“原因” 指:(I)高管與公司之間的任何實質性書面協議的任何實質性違反,以及 高管未能在收到書面通知後30天內糾正此類違規行為;(Ii) 高管未能遵守公司可能不時生效的重大書面政策或規則;(Iii)高管疏忽或持續履行職責不令人滿意,並在收到書面通知後 30天內未糾正該情況;(Iv)高管一再未遵循公司董事會合理合法的指示,未在收到書面通知後30天內糾正該情況;(V)高管對任何導致或合理預期會對公司的業務或聲譽造成實質性損害的罪行的定罪、認罪或否認;。(Vi)高管實施或參與針對公司的欺詐行為;。(Vii)高管故意對公司的業務、財產或聲譽造成重大損害,或(Viii)高管未經授權使用或披露公司或因高管與公司的關係而負有保密義務的任何其他方的任何專有信息或商業祕密。
就卡沙尼時間獎和卡沙尼里程碑獎而言,“充分理由”是指卡沙尼博士在未經其書面同意的情況下,因下列任何情況而辭職,條件是:(I)其當時的基本工資減少10%以上(但適用於所有類似情況的僱員的全面減薪除外);(Ii)大幅削減其職責、權力、責任或彙報關係 與其職責、權力、責任或彙報關係在緊接該項削減之前生效的 或(Iii)繼續為該行政人員服務(或其繼任者)的條件是,該行政人員將被調往工作地點 ,這將使其單程通勤距離其當時的主要住所增加50000英里以上。
84
就Parang基於時間的獎勵和基於Parang里程碑的獎勵而言,“好的原因”是指Parang先生在未經其書面同意的情況下,因下列任何情況而辭職,條件是:(I)將其當時的基本工資削減10%或更多,除非這種削減是影響類似情況的員工的普遍減薪的一部分;(Ii)如果他在服務中的地位發生變化, 大幅減少了行政人員的職責、權力或責任級別,或(Iii)他繼續為我們服務的條件是 他被轉移到工作地點,這將使他的單程通勤距離當時的主要住所增加35英里以上。
就Read Time-Based獎勵而言,“好的 原因”是指Read先生在未經其書面同意的情況下,因下列任何情況而辭職,前提是符合以下關於提前通知和治癒機會的要求:(I)與其職責、權力、責任或彙報關係相比,其職責、權力、責任或彙報關係的實質性削減。但(1)向本公司任何行政總裁報告或(2)僅因“控制權變更”(如裏德先生的要約信所界定)而改變頭銜,均不構成對其權力、職責或責任的實質性減損;(Ii)我們(或我們的繼任者)將他的 繼續為我們服務的條件是,他被調到工作地點,這將使他的單程通勤距離他當時的主要住所增加50英里 ;(Iii)將他當時的基本工資減少20%或更多,除非這種減少是影響所有其他高級管理人員的普遍減薪的一部分,降薪幅度與一般薪酬水平降低的部分相同 或(Iv)我們實質性違反了裏德先生聘書中規定的任何義務。
提前通知和補救措施
為了讓Kashani博士或Read先生因“好的原因”而辭職,他們必須在好的原因條件最初存在的 日起30天內向我們提供書面通知。在收到該通知後,我們將有30天的時間對好的理由條件進行補救,並且不需要提供適用的聘書中所述的福利。 如果該好的理由條件沒有在該30天期限內得到補救,則該高管可以根據通知中規定的好的理由條件辭職,辭職時間不遲於30天,對於裏德先生,不遲於30天,對於卡沙尼博士,不遲於我們30天的治療期結束後的60天。
帕朗解約付款函
於2021年6月23日,SERVE與巴朗先生訂立終止付款函件協議(“終止付款函件”),其中規定:(I)如(I)本公司 於2025年2月18日或之前無故終止巴朗先生的服務,及(Ii)本公司就全部或部分以巴朗里程碑為基礎的獎勵行使其認購期權,則本公司將向巴朗先生支付相等於(I)本公司根據認購期權回購的股份的終止款項。乘以(Ii)乘以(X)除以公司普通股每股收購價等於5億美元的超額部分 除以公司截至終止日的當時完全稀釋後的資本化,除以(Y)至終止日公司普通股的每股公平市場價值 。解僱費將在30天后的第一個定期發薪日 一次性支付這是終止之日的第二天。解約金以巴朗先生在非自願終止之日起10個工作日內返還其所有公司財產為條件,並執行不遲於30日生效的所有債權的全面釋放。這是終止日期後的第二天。
卡沙尼解約付款函
2021年9月27日,SERVE與卡沙尼博士簽訂了一份終止付款函協議(“終止付款函”),其中規定:如果(I)公司在2025年2月18日或之前無故終止卡沙尼博士在本公司的服務,以及(Ii)公司就基於卡沙尼里程碑的獎勵的全部或部分行使其認購期權,然後,本公司將向Kashani博士支付終止付款,其乘積為:(I)本公司根據認購期權回購的股份乘以(Ii)本公司普通股每股收購價(X)的超額部分(如果有),等於5億美元除以本公司在終止日的當時完全攤薄的資本化,(Y)除以(Y)本公司普通股截至終止日的每股公允市值。解僱付款將在30天后的第一個定期工資發放日一次性支付。這是終止之日的第二天。終止付款的條件是,卡沙尼博士必須在非自願終止之日起10個工作日內歸還他所有的公司財產,並執行不遲於30日生效的所有索賠的全面釋放。這是終止日期後第 天。
85
賠償追討政策
根據美國證券交易委員會和納斯達克實施《多德-弗蘭克法案》中基於激勵的薪酬追回條款的最終規則,我們的董事會批准了自2023年10月2日起生效的《Serve Robotics Inc.薪酬追回政策》,該政策規定,如果發生這種情況,公司 需要重述其向美國證券交易委員會提交的任何財務報表,然後,薪酬委員會將尋求追回任何在三個財政年度恢復期內是或 曾擔任第16條人員的人員在三個財政年度恢復期間收到的任何錯誤授予的基於績效激勵的薪酬(包括任何基於績效的現金和股權獎勵以及全部或部分基於實現財務業績目標而獲得的加薪)。
2023年股權激勵計劃説明
以下是2023年中國發展計劃的材料特點摘要。2023年規劃作為本登記聲明的附件以S-1表格 的形式完整列出,本節中對2023年規劃的所有描述均參考2023年規劃全文進行限定。
目的
2023計劃旨在(I)吸引和留住最好的可用人員,以確保我們的成功和實現我們的目標,(Ii)以基於股權的長期薪酬激勵員工、董事和 獨立承包商,使他們的利益與我們的股東保持一致,以及(Iii)促進我們業務的成功。
股票獎勵的類型
2023年計劃允許授予激勵性 股票期權、非法定股票期權、股票增值權(“SARS”)、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”) 和股票紅利獎勵(所有此類獎勵,統稱為“股票獎勵”)。
股份儲備
股份數量
根據2023年計劃的調整,根據2023年計劃可能發行的普通股的最大總數將不超過1,594,800股。 這些股票可能是授權的,但未發行,或重新收購普通股。此外,根據《2023年計劃》所作的調整, 根據《2023年計劃》根據激勵性股票期權可發行的最大股份總數在任何情況下均不得超過上述數量,在守則第422節及其頒佈的法規允許的範圍內,再加上根據《2023年計劃》再次可供發行的任何股份。
根據2023年中期計劃,可供發行的股票數量可由計劃管理人(定義如下)在10月1日增加。ST從2023年財政年度開始直到2023年財政計劃終止的每個財政年度, 在每一種情況下,金額都等於(I)由我們董事會酌情決定的金額 ,前一個月最後一天發行和發行的普通股的4%,按完全攤薄和轉換後的基礎計算,以及(Ii)董事會確定的其他 股份數量。
失效的獎項
在本公司根據合併協議(“現有計劃獎勵”)承擔的股票獎勵或獎勵或根據2021年計劃發行的股份 到期或因任何原因被沒收或因任何原因無法行使,或根據交易所 計劃(定義見2023年計劃)交出的範圍內,受此影響的未發行股票將繼續根據2023年計劃 供根據未來股票獎勵發行。此外,我們在行使股票獎勵或現有 計劃獎勵時保留的任何股份,以滿足該股票獎勵或現有計劃獎勵的行使或購買價格,或與該股票獎勵或現有計劃獎勵有關的任何應付預扣税,應被視為未發行,並將繼續根據2023年計劃 ,根據未來股票獎勵進行發行。根據2023年計劃或現有計劃獎勵發行的、後來由於我們未能以向我們支付的原始購買價格歸屬或回購(包括但不限於在參與者不再是服務提供商時被沒收或回購)而被沒收給我們的股票,將再次可用於根據2023年計劃進行的未來授予。如果2023年計劃或現有計劃獎勵下的股票獎勵是以現金而不是股票的形式支付,這種現金支付不會導致2023年計劃下可供發行的股票數量減少。
86
仲裁裁決的承擔或替代
計劃管理人(定義如下)可不時決定替換或接受另一家公司授予的未完成獎勵,無論是與收購該另一家公司有關的 還是其他方式:(A)根據2023年計劃授予此類獎勵,或(B)根據2023年計劃授予股票獎勵,以取代該其他公司的獎勵。如果 替代或假定獎勵的持有者有資格根據2023計劃獲得股票獎勵,且另一家公司將2023計劃的規則應用於此類獎勵,則允許此類假設或替代。如果計劃管理人選擇接受 另一家公司授予的獎勵,則根據守則第409a節(“第409a節”)的要求,購買價或 行使價(視情況而定)以及在行使或結算任何此類股票獎勵時可發行的股票數量和性質將進行適當調整。如果計劃管理員選擇授予新的替代期權,而不是假定 現有的期權,則可授予此類新期權,並以類似的調整後的行權價格授予該期權。根據2023財年計劃承擔或替代的任何獎勵不應減少任何財年根據2023財年計劃授權授予或授權授予參與者的股票數量 。
資格
員工、董事和獨立承包商 或我們的附屬公司都有資格參與2023年全球發展計劃。然而,激勵性股票期權只能授予員工。
行政管理
2023年計劃由我們的董事會或其委員會管理,該委員會將組成以滿足適用法律(計劃管理人)。 如果希望根據交易法規則第16b-3條將2023年計劃下的交易符合豁免條件,則2023年計劃中計劃的交易的結構將滿足規則第16b-3條下的豁免要求。
在符合2023年計劃條款的情況下,計劃管理人有權酌情(I)根據2023年計劃確定公平市場價值;(Ii)選擇根據2023年計劃可以授予股票獎勵的服務提供商;(Iii)確定根據2023年計劃授予的每項股票獎勵涵蓋的股票數量;(Iv)批准根據2023年計劃使用的股票獎勵協議的形式;(V)確定根據2023年計劃授予的任何股票獎勵的條款和條件,但不與2023年計劃的條款相牴觸;(Vi)根據2023年計劃的條款制定和確定交換計劃的條款和條件(有待股東批准);(Vii)解釋和解釋2023年計劃的條款和根據2023年計劃授予的股票獎勵;(Viii)更正2023年計劃、任何股票獎勵或任何獎勵協議中的任何缺陷、任何遺漏或協調任何不一致之處;(Ix)規定、修訂和廢除與2023年計劃有關的規章制度;(X)修改或修訂每項股票獎勵(符合2023年計劃的條款);(Xi)調整業績目標,以考慮到適用法律或會計或税務規則的變化,或計劃管理人認為必要或適當的其他非常、不可預見、非經常性或罕見的事件或情況,以避免意外之財或困難;(Xii)允許參與者 以2023年計劃規定的方式履行扣繳税款義務;(Xiii)授權任何人代表我們簽署實施計劃管理人先前授予的股票獎勵所需的任何文書;(Xiv)允許參與者推遲收到根據股票獎勵應支付給該參與者的現金或股票,以及(Xv)做出管理2023年計劃所需或適宜的所有其他決定。
在適用法律允許的範圍內,計劃管理人可根據其可能規定的條款和條件,自行決定將其全部或任何部分權力和2023計劃下的權力授予我們的一名或多名董事或高級管理人員。在適用法律允許的範圍內,計劃管理人 可根據《交易法》第16條授權一名或多名可能是(但不需要是)內部人士的高級職員, 有權進行下列任何一項工作:(I)指定非內部人士的員工接受股票獎勵;(Ii)決定 授予該等指定員工的股票獎勵的股份數量,及(Iii)代表計劃管理人採取任何及所有行動,但影響內部人士的補償金額或形式或對本公司或本公司附屬公司造成重大法律後果的任何行動除外;但是,如果計劃管理人 關於(I)和(Ii)方面的任何授權的決議將具體説明可能受到該高級管理人員授予的股票獎勵的股票總數,並且該高級管理人員不得向他或她本人授予股票獎勵。除非批准授權的決議 另有規定,否則任何股票獎勵將以最近批准的獎勵協議形式授予,供計劃管理員使用。
計劃管理人將在確定日期(如《2023年發展計劃》所定義)或之前,自行決定適用於任何股票獎勵的績效目標(包括在確定該等績效目標的實現時應用的任何調整(S))。績效 目標可能因參與者而異,也因股票獎勵而異。計劃管理人應確定並批准在多大程度上及時實現了此類業績目標,以及在多大程度上獲得了此類股票獎勵。請參閲下文“-績效目標瞭解更多信息。
向符合《交易所法》第16節規定的內部人士的參與者授予股票獎勵,必須獲得我們董事會中兩名或兩名以上的“非僱員董事”的批准(如《交易所法》第16節頒佈的規定所界定)。
87
股票期權
每個股票期權將在股票 獎勵協議中指定為激勵性股票期權(有權享受潛在的税收優惠)或非法定股票 期權。然而,儘管有這樣的指定,如果參與者在任何日曆年度內首次可行使激勵性股票期權的股票的公平市值總額超過10萬美元,此類股票期權將被視為非法定股票期權。激勵性股票期權只能授予員工。
每個股票期權的 期限將在股票獎勵協議中説明。如果是激勵性股票期權,期限為自授予之日起十年或股票獎勵協議中可能規定的較短期限。此外,在獎勵 股票期權授予參與者的情況下,如果參與者擁有的股票佔本公司所有股票類別或任何子公司股票的總投票權總和的10%以上,激勵性股票期權的期限為自授予之日起五年或股票獎勵協議可能規定的較短期限 。
根據股票期權的行使而發行的股票的每股行權價將由計劃管理人確定,但須遵守以下條件: 如果授予激勵股票期權的員工(I)在授予激勵股票期權時擁有代表我們所有股票類別投票權的股票或任何子公司股票的10%以上,則每股行權價將不低於授予日每股公平市值的110%,以及(Ii)授予任何其他員工,每股行權價格 將不低於授予日每股公平市值的100%。在非法定股票期權的情況下,每股行權價將不低於授予日每股公允市值的100%。儘管有上述規定,根據守則第424(A)節所述的公司重組、清盤等, 可按低於授出日每股公平市價100%的每股行權價授予購股權。
授予股票期權時,計劃 管理員將確定可以行使股票期權的期限,並確定在可以行使股票期權之前必須滿足的任何條件 。在完成與 我們或我們的一家附屬公司的指定服務期後和/或基於在 參與者的獎勵協議中提前規定的績效期間實現績效目標後,股票期權即可被行使。如果股票期權可根據績效目標的滿足而行使,則計劃 管理員將:(x)確定此類股票期權的任何績效期的性質、長度和開始日期;(y)選擇 用於衡量績效的績效目標,並(z)確定應適用哪些額外的歸屬條件(如果有的話)。請參閲下面“下的討論-業績目標瞭解更多信息。計劃管理員還將確定行使股票期權的可接受對價形式,包括支付方式。
如果參與者不再是服務提供者,則參與者可以在股票獎勵協議規定的 期限內行使其股票期權,條件是股票期權在終止之日授予 (但在任何情況下不得晚於股票期權期限屆滿)。如果股票獎勵協議中沒有明確的時間, 在參與者終止時授予的範圍內,股票期權將在因死亡或殘疾而終止後的12個月內和因任何其他原因終止後的3個月內仍可行使。參與者持有的任何未到期股票期權(包括其任何既得部分)應在參與者首次接到終止原因的通知後立即全部終止。
股票增值權(SARS)
計劃管理人將決定每個特別行政區的條款和條件,條件是每個特別行政區的行使價格不得低於授予日相關普通股的公平市場價值的100%。在我們或我們的一家附屬公司完成特定期限的服務後,和/或根據參與者的 獎勵協議中預先規定的績效期限內績效目標的實現情況,可以行使SAR。如果可根據績效目標的滿足情況行使SAR,則計劃管理員將:(X)確定該SAR的任何績效期間的性質、長度和開始日期;(Y)選擇用於衡量績效的績效目標;以及(Z)確定應適用的附加歸屬條件(如果有)。請參考下面的討論 在“-績效目標瞭解更多信息。在行使特別提款權時,參與者將收到我們支付的款項,金額為行使特別提款權當日股票的公平市價與行權價格之間的差額乘以行使特別提款權的股份數量。SARS可以現金或普通股支付,由計劃管理人決定。特別行政區可在計劃管理人確定的時間和條款下行使。
88
限制性股票和RSU
限制性股票獎勵是授予受各種限制的普通股 ,包括對可轉讓性和沒收條款的限制。受限制股票 將被授予,根據計劃管理員制定的條款和條件,對此類股票的限制將失效。每個RSU是一個簿記分錄,其金額相當於一股普通股的公平市場價值。 在我們或我們的一家附屬公司的特定服務期限結束時和/或基於參與者獎勵協議中預先規定的績效期限內績效目標的實現情況,限制可能失效。如果受限股票或RSU的未歸屬股份 是在滿足業績目標後賺取的,則計劃管理員將:(X)確定 每個未歸屬股份或RSU的任何業績期間的性質、長度和開始日期;(Y)選擇用於衡量業績的業績目標 ;(Z)確定應適用的附加歸屬條件(如果有)。
在確定是否應授予限制性股票或RSU 和/或此類股票獎勵的授予時間表時,計劃管理員可根據其確定的適當條件對授予 施加任何條件。例如,只有在實現計劃管理員設定的績效 目標時,計劃管理員才會決定授予限制性股票或RSU。根據計劃管理員的決定,任何績效目標均可應用於全公司或個人業務 單位。請參閲下文“-績效目標“ 瞭解更多信息。
在限制期內,持有限制性股票的參與者 可行使全部投票權,並有權獲得與此類股票有關的所有股息和其他分派, 除非計劃管理人另有決定。如果任何該等股息或分派以股份形式支付,則該等股份將受到與支付股份有關的限制性股票相同的限制,包括但不限於對可轉讓性及可沒收的限制。在限制期內,該等股息或其他 分派須受到與應計股息的限制性股票股份相同的限制及沒收風險,除非及直至該等相關股份已歸屬及賺取,否則不得支付或分配該等股份。
在授權期內,持有 個RSU的參與者將不會因此類RSU而擁有投票權。計劃管理人可在授予可現金、等值股票或其某種組合的RSU時,自行決定是否授予股息等價物。
股票紅利獎
股票紅利獎勵是將股票獎勵給 符合條件且不受任何限制的購買價的人。所有股票紅利獎勵可以但不是必需的 根據獎勵協議進行。計劃管理員將根據股票紅利獎勵確定要授予參與者的股票數量 。支付形式可以是現金、全部股票或兩者的組合,支付方式是根據支付日股票紅利獎勵的股票公允市值 ,由管理人自行決定。
績效目標
計劃管理員可自行決定將績效目標適用於股票獎勵方面的參與者。根據計劃管理人的自由裁量權,下列一項或多項業績目標可以適用:(1)銷售或非銷售收入;(2)收入回報率;(3)營業收入;(4)營業收入或收益,包括營業收入;(5)營業收入或税前或税後收益、利息、折舊和/或攤銷前收益;(6)持續經營收入或收益;(7)淨收益;(8)税前收入或税後 收入;(9)淨收益,不包括無形資產攤銷、商譽和無形資產折舊和減值 和/或不包括因採用新會計公告而產生的費用;(10)融資或籌資; (11)項目融資;(12)收入積壓;(13)毛利率;(14)營業利潤率或利潤率;(15)資本支出、成本目標、減支節支和費用管理;(十六)資產報酬率、投資報酬率、資本報酬率、股東權益報酬率;(十七)現金流量、自由現金流量、現金流投資報酬率、經營提供的淨現金或超過資本成本的現金流量;(十八)履約保證和/或擔保債權;(十九)股票價格或總股東回報;(二十)每股收益或賬面價值;(二十一)創造的經濟價值;(二十二)税前利潤或税後利潤;(23)戰略性業務標準;(24)與資產剝離、合資企業、合併、收購和類似交易有關的目標目標;(25)與員工管理有關的目標目標、員工態度和/或意見調查結果、員工滿意度得分、 員工安全、員工事故和/或傷害率、合規性、人數、績效管理和/或完成關鍵員工培訓的情況 舉措;(26)與項目有關的目標目標和(27)企業資源規劃。發放給參與者的股票獎勵 可以考慮其他標準(包括主觀標準)。
89
外部董事限制
根據2023財年或其他計劃在單一財年授予的股票獎勵 ,加上在該財年為董事會服務支付的任何現金費用, 任何非員工董事(“董事以外”)的總價值不得超過5億美元(計算任何此類股票獎勵的價值 ,每種情況都是根據授予日期的股票獎勵的公允價值進行財務報告)。這種適用的限額應包括任何股票獎勵的價值,這些股票獎勵是用來代替所有或部分年度委員會現金聘用金或其他類似的現金支付。在這些限制範圍內,當個人以員工身份服務時,或當他或她是獨立承包商但不是外部董事時,授予他或她的股票獎勵不計入這些限制。
休假/在不同地點之間調動
計劃管理員有權在任何時候決定在任何休假期間是否以及在多大程度上暫停股票獎勵;但條件是如果沒有這樣的決定,股票獎勵的授予將在任何帶薪假期期間繼續進行,並將在任何 無薪假期期間暫停(除非適用法律另有要求)。在下列情況下,參與者不會終止為員工:(I)參與者僱主批准的任何休假,或(Ii)在我們地點之間或我們與任何子公司之間的轉移。 如果員工持有激勵性股票期權,並且該假期超過三個月,則僅就激勵股票期權狀態而言,該員工的員工服務應在該3個月期間後的第一天被視為終止,此後,根據適用的法律,該激勵股票期權應自動被視為非法定股票期權,除非合同或法規保證在休假期滿後重新就業,或者除非根據公司的書面政策另有規定。
時間承諾的變化
如果參與者在為我們或我們的一個附屬公司履行其服務時承諾的常規時間減少(例如,但不限於,如果參與者是員工,並且員工的身份從全職變為非全職或長期休假) 在授予任何股票獎勵之日後,計劃管理人將全權酌情決定:可(X)相應減少股票數量或現金金額,但須受計劃在時間承諾變更日期後歸屬或支付的該股票獎勵的任何部分的限制;(Y)將適用於該股票獎勵的歸屬時間表延長至適用於該股票獎勵的 (根據第409A節,視情況而定),以代替或與該減少相結合。在任何此類減持的情況下,參與者將無權 對如此修改的股票獎勵的任何部分。
股票獎勵的不可轉讓性
除非計劃管理人另有決定,否則股票獎勵不得以任何其他方式出售、質押、轉讓、質押、轉讓或處置,只能由參與者在有生之年通過遺囑或繼承法或分配法進行轉讓或處置。如果計劃管理員 使股票獎勵可轉讓,則該股票獎勵將包含計劃管理員認為適當的附加條款和條件;但是,在任何情況下,任何股票獎勵均不得轉讓給第三方金融機構考慮。
90
賠償政策
計劃管理員可在獎勵協議中指定,除股票獎勵的任何適用歸屬、業績或其他條件和限制外,參與者與股票獎勵有關的權利、付款和/或福利在發生某些特定事件時將受到減少、取消、沒收和/或補償。儘管《2023年薪酬計劃》有任何相反的規定,根據《2023年薪酬計劃》授予的股票獎勵應遵守公司可能不時制定和/或修訂的追回政策 ,包括補償追回政策。根據公司政策條款或為遵守適用法律,計劃管理人可要求參與者沒收或返還和/或 報銷全部或部分股票獎勵和/或根據股票獎勵發行的股票、根據股票獎勵支付的任何金額、以及在出售股票獎勵下發行的股票時支付或提供的任何付款或收益。為免生疑問,每位參與者應遵守適用的法律、公司的商業行為和道德準則以及公司的公司政策,包括但不限於公司的賠償追回政策。儘管本協議有任何相反規定,(I)在遵守適用法律的情況下,公司的商業行為和道德準則以及公司的公司政策(視情況而定)將是獲得或歸屬2023年補償計劃下的任何獎勵的先決條件,以及(Ii)受本公司補償追回政策約束的2023計劃下的任何獎勵將不會賺取或歸屬,即使 已經授予、支付或結算,直至本公司的補償追討政策不再適用於該等獎勵,並符合適用於該等獎勵的任何其他歸屬條件。
調整,調整
如果發生股票拆分、反向股票拆分、股票分紅、合併、合併、資本重組或重新分類、股票拆分、權利發行、重組、合併、剝離、拆分、回購或交換我們的普通股或其他證券或其他重大公司交易,或發生其他影響普通股的變化,計劃管理人為防止稀釋、減少或擴大根據2023年《2023年發展計劃》擬提供的利益或潛在利益,將以如下方式認為是公平的、調整2023年計劃下可能交付的證券數量、種類和類別,和/或每個流通股獎勵涵蓋的證券數量、類別、種類和價格;前提是所有此類調整的方式 不會導致第409a節規定的徵税。
公司交易
如果發生以下情況:(I)轉讓我們的全部或幾乎所有資產,(Ii)我們與 或其他公司、實體或個人的合併、合併或其他資本重組或業務合併交易,(3)在任何人直接或間接成為實益擁有人的一項或一系列相關交易完成後,對於超過50%的當時已發行股本或(Iv)控制權變更 (如《2023年計劃》所定義),每項已發行股票獎勵(既得或未得利)將按照計劃管理人的決定處理,該決定可規定以下一項或多項:(A)延續該等尚未發放的股票獎勵 (如果我們是尚存的法團);(B)尚存的法團或其母公司取得該等未償還股票;。(C)尚存的法團或其母公司以新的股票認購權或其他股權獎勵取代該等股票獎勵;。 (D)取消這種股票獎勵,以換取向參與者支付的款項 相當於受這種股票獎勵的股票在#年成交日期的公平市值的(1)的超額部分。這種公司交易超過(2)行權價格 或已支付或將支付的股票獎勵股份的購買價(如果有) (支付條件可能與適用於 的對價相同將支付給與交易相關的股份持有人,以適用的法律為準);(D)完全或部分加速可行使性或歸屬,並加速 流通股獎勵到期,我們回購或重新收購根據股票獎勵獲得的股票的權利失效,或根據股票獎勵獲得的股票的沒收權利失效 ;(E)確保參與者有機會在公司交易發生前行使股票 期權,並在公司交易完成後終止(無需任何對價)在此之前未行使的任何股票期權終止或(F)取消未償還的股票獎勵,以換取任何代價 。
控制權的變化
股票獎勵可在“控制權變更”(如《2023年財務計劃》所定義)之時或之後,根據授予協議或吾等或任何關聯公司與參與者之間的任何其他書面協議的規定,額外加速授予和行使。 但在沒有此類規定的情況下,不會出現此類加速。
91
《2023年規劃》的修訂、終止和期限
2023年計劃將在我們董事會批准2023年計劃之日起繼續有效,有效期為10年,除非根據2023年計劃的條款提前終止。計劃管理人可隨時修改、更改、暫停或終止2023年發展計劃。
美國聯邦税收方面
參與者獲得股票期權或 SAR將不會在授予股票期權或SAR時獲得應納税所得額。對於非法定股票期權和SARS,參與者 將在行使時確認普通收入,金額等於股票的公允市值超過行使日的行使價格 升值價值。以後出售股票時確認的任何額外收益或虧損通常是長期或短期資本收益或虧損,具體取決於股票是否持有超過一年 。
因股票期權激勵而購買的股票將不會為參與者帶來任何應税收入,但替代最低税額除外。參與者在以後出售或以其他方式處置股票時確認的收益或虧損 將是資本收益或虧損和/或普通收入 取決於參與者是否持有在行使時轉讓的股票一段指定時期。如果股票在指定期限內持有,任何收益一般都將按長期資本利得税徵税。如果股票未在指定的 期限內持有,一般情況下,超過行權日股票公平市值超過行權價格的任何收益將被視為普通收入。任何額外的收益通常將按長期或短期資本利得税徵税,這取決於參與者在行使日期後是否持有股票超過一年。
獲得限制性股票的參與者將 在歸屬之前沒有應納税收入,除非參與者根據守則第83(B)節及時提交選擇,以便在授予時徵税 (“第83(B)節選擇”)。參與者將確認相當於歸屬時股份的公平市場價值的普通收入,減去為該等股份支付的金額(如果有),如果沒有做出此類選擇的話。在以後出售股份時確認的任何額外的 收益或虧損一般將是長期或短期資本收益或虧損,這取決於股票是否持有一年以上。如果參與者及時提交第83(B)條選舉,參與者將 確認相當於購買時股票公平市值的普通收入,或減去購買此類股票的金額(如果有)。
獲得RSU、績效單位或績效股票的參與者在股票獎勵授予時將不具有應納税所得額;相反,參與者將在股票獎勵結算 時納税。參與者將確認相當於股票公允市場價值或參與者收到的現金金額的普通收入。此外,第409A節對遞延補償安排施加了某些限制。根據第409a節被視為遞延補償的股票 獎勵旨在滿足《守則》這一節的要求。
計劃管理人可根據其不時指定的程序,通過支付(但不限於)現金、選擇讓我們扣留可交付的現金或股票或向我們交付已擁有的股票,允許參與者全部或部分履行扣繳或扣除義務或任何其他與税務有關的項目;但除非計劃管理人另有許可,否則從無現金行使中獲得的任何收益必須是經批准的經紀人協助的無現金行使,或者扣留或交付的現金或股票必須 限於避免適用會計準則下的財務會計費用,或者股票必須先前持有了 所需的最短持續時間,以避免適用會計準則下的財務會計費用。將扣留或交付的股票的公平市場價值將基於我們認為合理的方法並根據適用的法律確定。
我們將有權享受與2023年保險計劃下的股票獎勵相關的減税,減税金額只能相當於參與者實現的普通收入,並且在參與者確認收入時 。守則第162(M)節規定,對於某些薪酬最高的高管,我們在任何一年可以作為業務費用扣除的薪酬金額不得超過100萬美元 。雖然計劃管理員將薪酬扣減作為確定高管薪酬的一個因素,但計劃管理員 保留授予和支付不可扣減薪酬的自由裁量權,因為它認為在我們的高管薪酬方法中保持靈活性,並構建我們認為在吸引、激勵和留住關鍵員工方面最有效的計劃是最符合股東利益的 。
92
新計劃的好處
2023年計劃沒有規定固定福利或獎勵金額,我們也沒有批准任何以股東批准2023年計劃為條件的股票獎勵。我們 尚未批准與合併相關的2023年中國計劃下的任何股票獎勵。根據2023年發展計劃,未來對董事、高管、員工和顧問的所有獎勵都是可自由支配的,目前無法確定。
非員工董事薪酬
自我們成立以來,沒有 賺取或支付給伊恩·雅各布斯或馬克·湯普金斯的薪酬,他們在合併前是我們的唯一董事。在2023年7月31日合併完成後,Serve成為我們的全資子公司 。隨着合併的完成,雅各布斯先生和湯普金斯先生辭去了我們董事會的職務,現任成員被任命為我們董事會的成員,自2023年7月31日起生效。
2024年2月16日,我們通過了我們的外部 董事薪酬政策(“董事薪酬政策”),自2024年1月1日起生效,根據該政策,我們 向每位董事非員工支付年度現金預聘金和股權獎勵,如下所述。
根據董事薪酬政策,每位非僱員董事有權獲得每年一次的現金預付金,用於在我們的董事會任職,以及額外的 年度現金預付金,用於在非僱員董事所在的每個委員會任職。所有年度現金預付金按季度支付 欠款。此外,詹姆斯·巴克利·喬丹、Ali·波爾達和奧利維爾·文森特將分別獲得11,250美元的初始現金補償,將於2024年3月31日支付。我們之前沒有向非僱員董事支付過任何補償。
向非僱員董事支付的董事會服務費 和非僱員董事所在董事會各委員會的服務費 如下:
年度董事會成員服務聘用金
● | 所有非僱員董事:$20,000 |
年度委員會成員服務聘用費
● | 審計委員會成員:$5,000 |
● | 薪酬委員會成員:$5,000 |
● | 提名和公司治理委員會成員:5,000美元 |
董事薪酬政策規定,在非員工董事被任命為董事會成員後的每一次年度股東大會上,並受該年度會議之前日曆年12月31日起在董事會中任職的 董事的限制,根據2023計劃,每位非員工董事將被授予購買20,000股我們普通股的選擇權,這將在授予日一週年或下一次年度股東大會的較早日期全額授予 ,按比例分配部分服務季度(包括服務的第一季度),受制於適用的非僱員董事的持續服務,直至適用的歸屬日期;如果我們沒有在美國證券交易委員會備案的有效的S-8登記聲明,並且截至授予該獎勵之日有足夠的 可用於支付適用股權獎勵的股份(“有效的S-8”),則該股權獎勵的授予應推遲到S-8有效的時候。
儘管有上述規定,對於每一名持續擔任本公司董事會成員直至控制權變更完成前的非僱員 董事, 因該非僱員董事擔任本公司董事會成員而授予的股權獎勵中的任何未歸屬部分將在緊接控制權變更完成之前全數歸屬,並視控制權變更完成而定。
董事薪酬政策還規定,在完成首次公開募股並將普通股在納斯達克或紐約證券交易所上市後,每位非僱員董事將被授予根據2023年計劃購買20,000股普通股的選擇權(每人,“初始股權授予”)。 每一次首次授予應在授予之日的一年紀念日全數授予,但適用的非僱員董事應在該日期之前繼續擔任我們的董事會成員;但如果我們沒有有效的S-8,則此類股權獎勵的發放應推遲到有有效的S-8的時候。如果服務超出非員工董事的預期或董事會認為合適的其他情況,我們的董事會將酌情向某些非員工董事授予額外的 股權獎勵。我們還報銷董事因出席董事會和董事會委員會會議而支付的合理自付費用。
非員工董事薪酬計劃 旨在提供全面的薪酬方案,使我們能夠吸引和留住合格且經驗豐富的個人擔任董事 ,並使董事的利益與股東的利益保持一致。
93
某些關係 和關聯方交易
下面,我們描述自2022年1月1日以來,本公司與本公司任何董事、高管或持有本公司股本5%以上的實益持有人之間的交易,其中涉及的金額超過或將超過(I)超過120,000美元和(Ii)本公司在最後兩個完整會計年度的平均總資產 的1%的金額。除下文所述外,除補償安排外,我們並未參與任何其他交易 ,詳情見“高管薪酬“。 以下描述是歷史性的,並未為使合併生效而進行調整。
以Ali·卡沙尼為擔保的附屬本票
2023年12月27日,SERVE向持有SERVE超過5%股本的Ali·卡沙尼博士發行了有擔保的 從屬本票(“2023年12月至2023年12月卡沙尼票據”),以換取本金總額為70,000美元的貸款 。根據2023年12月的卡沙尼票據,貸款應計未付本金的利息,年利率為7.67%,按單利計算。Serve於2024年1月3日償還了2023年12月的卡沙尼票據。
2023年6月28日,Serve向Kashani博士發行了一張有擔保的 從屬本票(“2023年6月-Kashani票據”),以換取一筆本金總額為449,000美元的貸款。根據2023年6月的Kashani票據,貸款應計未償還本金的利息,年利率為7.67%,按單利計算。卡沙尼博士有權獲得相當於2023年6月卡沙尼票據本金金額的16%的退場費,減去合併結束前2023年6月卡沙尼票據應計利息總額(“卡沙尼退場費”)。SERVE支付了卡沙尼退出費用,並在合併完成時償還了2023年6月的卡沙尼票據 。2023年8月4日,向Kashani博士支付了520,840美元作為償還期票的款項,其中包括449,000美元本金和71,840美元利息。沒有支付額外的費用。
與優步技術公司的關聯方交易, Inc.
正如本招股説明書中其他部分所述,Serve 是優步的衍生產品。Serve最初成立於2017年,當時是Postmate的X部門,於2020年被優步收購。優步持有Serve合併前股本的5%以上。
可轉換本票
2024年1月2日,我們向Postmate發行了一張可轉換的 本票(“Postmate可轉換本票”)。Postmate可轉換本票按6.00%的年利率計息,按年複利,並在Postmate可轉換本票最初發行日期12個月 週年日或之後提出要求時到期並支付。未經郵友同意,我們不能以現金預付或償還郵友可轉換本票。發行Postmate可轉換期票的總收益為500,000美元。
郵政夥伴可轉換承付票的發行 根據證券法第4(A)(2)節和美國證券交易委員會頒佈的規則第506條獲得註冊豁免。
主框架協議和項目 計劃
優步和公司簽訂了主框架協議,於2021年9月3日生效,經2022年6月7日的主框架協議第1號修正案、2023年1月12日的主框架協議第2號修正案和2023年9月6日的主框架協議第3號修正案(經修訂,即《主框架協議》)修訂。 主框架協議的期限已延長兩次,目前有效期至2027年2月24日,除非終止,否則將自動續簽一年。根據總框架協議,本公司同意為Uber 送貨提供送貨機器人,並根據送貨機器人提供的服務支付送貨費用。此外,除其他事項外,根據主框架協議,公司有義務為機器人獲得和維護必要的監管批准和許可證以及某些類型和級別的保險。
94
公司和優步分別於2022年2月3日(“項目計劃#1”)和2022年5月26日(“項目計劃#2”)和項目計劃#1(“項目計劃”)簽訂了單獨的項目計劃,以部署公司的機器人在優步的平臺上執行同步交付 。根據項目計劃#1,優步和該公司合作,在加州洛杉磯雙方商定的運營區域內,在優步的平臺上搭載10臺機器人進行併發送貨。進入項目計劃#2標誌着項目計劃#1的圓滿完成。根據項目計劃#2,優步和公司正在共同努力,在美國多個城市的優步平臺上部署多達2,000個智能機器人。每個項目計劃都受主框架協議的條款 管轄。根據項目計劃,公司和優步已同意每月舉行會議,討論主框架協議的完成日期和關鍵里程碑,並建立運營區域。
《主框架協議》規定了某些經協商的賠償條款,包括公司對第三方知識產權權利索賠造成的損害進行賠償。項目計劃要求公司在項目計劃期間維持商業保險,包括一般責任、汽車責任和工人賠償。
WaveMaker-Side字母
2022年12月5日,本公司與Wavemaker太平洋第四公司簽訂了一份保險箱,並附上了一份日期為2022年12月15日的附函(“Wavemaker 附函”)。WaveMaker Pacific 4,L.P.持有Serve合併前股本的5%以上。根據Wavemaker附函,Wavemaker Pacific 4,L.P.被授予優先購買權,購買以股權融資方式出售的優先股,以及其他權利。
NEO 2.0 LP -側信
於2022年12月1日,本公司(Neo)2.0,
與NVIDIA的關聯方交易
可轉換本票
2024年1月2日,我們向NVIDIA發行了可轉換 本票(以下簡稱NVIDIA可轉換本票)。NVIDIA可轉換本票以每年6.00%的利率計息,每年複利,應NVIDIA的要求在NVIDIA可轉換本票最初發行日期的12個月週年紀念日 當日或之後到期並支付。未經NVIDIA同意,我們不得以現金預付或償還NVIDIA可轉換承諾票。發行NVIDIA可轉換本票的總收益為2,500,000美元。
業務協作協議
2022年2月2日,本公司與NVIDIA 簽訂了一項業務合作協議(“業務合作協議”),根據該協議,本公司與NVIDIA同意就NVIDIA的人工智能能力與公司機器人的潛在集成進行合作。
NVIDIA附信
2022年2月4日,本公司與NVIDIA 簽訂了一份附函(“NVIDIA附函”),根據該附函,本公司授予NVIDIA合同管理權,包括檢查權和優先購買權等。
95
股權融資
2022年保險箱
2022年2月4日至2022年3月9日期間,SERVE向SERVE的投資者發行了總申購金額為1,059萬美元的保險箱(簡稱“2022年2月保險箱”)。 2022年12月1日至2023年1月18日期間,SERVE向SERVE的投資者發行了總申購金額為497萬美元的保險箱(“2022年12月至2022年2月保險箱”,以及2022年2月的“2022年2月保險箱”)。 下表彙總了相關人士購買2022年保險箱的情況:
採購商 | 總採購量 價格 2022年-保險箱 | |||
Neo 2.0,L.P.(1) | $ | 987,483 | ||
Neo 2.0a,L.P.(1) | $ | 12,517 | ||
英維迪亞 | $ | 9,000,000 | ||
Postmates,LLC(2) | $ | 2,000,000 | ||
WaveMaker Pacific 4,L.P.(3) | $ | 1,000,000 |
(1) | Neo 2.0a,L.P.和neo 2.0a,L.P.各自的普通合夥人為neo GP。Neo GP及其附屬公司持有Serve合併前股本的5%以上。 |
(2) | PostMates, LLC是優步的全資子公司,持有合併前服務資本的5%以上。薩夫拉茲·馬雷迪亞是優步美洲部副總裁總裁 ,同時也是Serve董事會成員。 |
(3) | WaveMaker Pacific 4,L.P.持有Serve合併前股本的5%以上。 |
註冊權協議
上述標題下的説明 “關於合併、私募和關聯交易的説明-註冊權在此引用作為參考。本公司所有董事、行政人員及持有超過5%股本的人士均為註冊權利協議的當事人。
參與私募配售
我們的某些現有投資者,包括與我們某些董事和高管有關聯的投資者,已在私募中購買了總計1,258,221,000股我們的普通股 ,總購買價格為501萬美元。此類購買與在私募中出售給其他投資者的股份的條款相同,而不是根據任何先前存在的合同權利或義務。 持有超過5%股本的NVIDIA和Postmate,以及奧利維爾·文森特和Ali·卡沙尼參與了 私募。
其他交易
我們已向我們的高管和董事授予股票期權。有關這些股票期權的説明,請參閲標題為“高管薪酬.”
賠償協議
我們與我們每一位現任董事和高管保持着賠償協議。賠償協議以及我們修訂和重述的章程要求我們對我們的董事進行最大限度的賠償,這是DGCL沒有禁止的。除非常有限的例外情況外,我們修訂和重述的章程還 要求我們預支董事和高級管理人員產生的費用。
潛在的內部人士參與
我們的某些現有股東及其 關聯公司已表示有興趣在本次發行中購買我們普通股的股份,按假設公開發行價計算,總價值約為450萬美元。但是,由於意向指示不是具有約束力的購買協議或承諾,承銷商可以決定在此次發行中向任何一方出售更多、更少或不出售股票,或者這些 方中的任何一方可以決定在此次發行中購買更多、更少或不購買股票。
關聯方交易的政策和程序
在上述任何交易發生時,我們都沒有正式審查和批准關聯方交易的政策。然而,上述所有交易均經本公司董事會提交、審議和批准後達成。隨後,我們的審計委員會通過了一項章程,要求審計委員會對關聯方交易進行適當的審查和監督。
96
收益的使用
我們估計,在扣除估計承銷折扣和佣金以及估計應支付的發售費用後,我們將從出售我們提供的普通股中獲得約3,570萬美元的淨收益 (如果承銷商行使其全額購買額外股票的選擇權,則約為4,130萬美元 ),這是基於假設的公開發行價每股4.50美元(我們的普通股在場外交易市場2024年4月5日的收盤價)。
假設本招股説明書封面所述我們提供的股票數量保持不變,假設我們的公開發行價為每股4.50美元(我們的普通股在場外交易市場2024年4月5日的收盤價)增加或減少1.00美元,我們從此次發行中獲得的淨收益將增加或減少約830萬美元。同樣,我們發行的普通股數量每增加或減少100萬股,我們從此次發行中獲得的淨收益將增加或減少約420萬美元,這是基於假設的每股4.50美元的公開發行價 (我們的普通股在OTCQB於2024年4月5日的收盤價),並在扣除估計的承銷折扣和佣金後。
此次發行的主要目的是 提高我們的財務靈活性,為我們的普通股創造一個公開市場,併為我們未來進入資本市場提供便利。 我們目前打算從此次發行的淨收益中提取約3,500萬美元,連同我們現有的 現金、現金等價物和有價證券,為我們下一代機器人的研發提供資金,包括 某些製造活動和計劃將我們的機隊擴展到新領域,其餘部分(如果有)用於營運資本和其他一般公司用途。
此次發行的淨收益的預期用途代表了我們基於當前計劃和業務條件的意圖,未來可能會隨着我們計劃和業務條件的變化而發生變化。我們無法肯定地預測本次發售結束時將收到的淨收益的所有特定用途,或我們將在上述用途上實際支出的金額。我們實際支出的金額和時間以及產品和製造開發的範圍可能會因多種因素而有很大差異,這些因素包括: 我們的開發進度、供應鏈條件、製造能力或未來的地理擴張速度,以及我們可能與第三方就艦隊部署或為我們提供的戰略機遇而進行的任何合作,以及任何不可預見的現金需求。因此,我們的管理層將保留對此次發行淨收益分配的廣泛自由裁量權 。
根據我們目前的計劃,我們相信我們現有的 現金,加上本次發行的淨收益,將足以滿足我們到2025年的運營和資本支出需求 。
我們還可以使用淨收益的一部分 來收購互補的業務、產品、服務或技術。但是,我們目前沒有達成協議或承諾進行任何收購。
我們打算將此次發行的淨收益投資於各種保本工具,包括短期、投資級、計息工具和美國政府證券,這些淨收益沒有如上所述使用。
97
股利政策
我們從未對我們的股本支付過任何現金股息,在可預見的未來也不會對我們的普通股支付任何現金股息。我們打算保留未來的 收益,為持續運營和未來資本需求提供資金。未來是否派發現金股息將由本公司董事會自行決定,並將取決於財務狀況、經營業績、資本要求以及董事會認為相關的其他 因素。
98
大寫
下表列出了我們截至2023年12月31日的現金和現金等價物以及我們的資本:
● | 實際基礎; |
● | 備考基礎,實現(I)將本金總額500萬美元的可轉換本票結算為我們普通股的2,099,490股(基於每股2.42美元的轉換價格(根據假設的每股4.50美元的公開發行價計算)(我們的普通股於4月5日的收盤價,2024在OTCQB))和(Ii)無現金 行使Wavemaker認股權證為17,462,000股普通股(基於每股4.50美元的假定公開發行價(我們的普通股在OTCQB於2024年4月5日的收盤價);和 |
● | 在扣除估計的承銷折扣和佣金及本公司應支付的估計發售費用後,吾等收到本次發售的估計淨收益後,將按每股4.50美元的假設公開發售價格(吾等普通股於2024年4月5日在場外買賣市場的收市價),按調整後的備考 基準,進一步實施(I)上文所述的備考調整及(Ii)發行及出售本次發售的8,888,889股普通股 。 |
以下 備考信息僅供參考,我們在本次發行結束後的資本總額將根據實際的公開發行價格和定價時確定的其他條款進行調整。此表應與本招股説明書中包含的信息一併閲讀,包括“收益的使用,” “管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析以及我們的合併財務報表及其相關附註 出現在本招股説明書的其他地方。
作為 2023年12月31日 | 實際 | 形式上 | 調整後的備考金額 | |||||||||
現金和現金等價物 | $ | 6,756 | $ | 5,096,923 | $ | 40,839,266 | ||||||
應付票據 | 1,230,933 | 1,230,933 | 1,230,933 | |||||||||
可轉換應付票據 | - | - | - | |||||||||
總負債 | 1,230,933 | 1,230,933 | 1,230,933 | |||||||||
股東權益(赤字): | ||||||||||||
普通股,面值0.0001美元;授權300,000,000股,已發行和已發行股份24,832,814股,實際;授權300,000,000股,已發行和已發行股份27,074,766股,預計;授權300,000,000股,已發行和已發行35,963,655股,預計調整後; | 2,450 | 2,694 | 3,582 | |||||||||
額外實收資本 | 64,468,141 | 69,558,308 | 105,300,651 | |||||||||
應收認購款 | (169,616 | ) | (169,616 | ) | (169,616 | ) | ||||||
累計赤字 | (68,334,381 | ) | (68,334,381 | ) | (68,334,381 | ) | ||||||
股東權益總額 (赤字) | (4,033,406 | ) | 1,057,004 | 36,800,236 | ||||||||
總市值 | $ | (2,802,473 | ) | $ | 2,287,937 | $ | 38,031,169 |
假設的公開發行價每股4.50美元(我們普通股在場外交易市場2024年4月5日的收盤價)每增加或減少1美元,將增加或減少我們的備考現金和現金等價物,在扣除預計承保折扣和佣金後,額外實收資本和總資本約830萬美元。 類似地,我們提供的普通股數量每增加或減少100萬股,將增加或減少我們的預計現金和現金等價物, 額外實收資本和總資本約420萬美元,假設 公開發行價為每股4.50美元(我們的普通股在場外交易市場2024年4月5日的收盤價),並扣除估計的承銷折扣和佣金。
99
本次發行後將發行的普通股數量 基於截至2023年12月31日的已發行普通股總數27,074,766股,在使(I)在轉換我們的可轉換本票時發行2,099,490股我們的普通股(基於轉換價格每股2.42美元(根據假設的公開發行價每股4.50美元(我們的普通股在4月5日的收盤價 ,2024股)和(Ii)17,462股我們的普通股將在無現金行使Wavemaker認股權證時發行(根據假設的公開發行價每股4.50美元(我們的普通股在OTCQB的收盤價2024年4月5日在OTCQB)計算),每股都在緊接本次發售完成之前,但不包括:
● | 1,515,386股普通股 ,可通過行使截至2023年12月31日的已發行股票期權發行,受最初根據2021年計劃授予的期權的約束 ,加權平均行權價為每股0.61美元; | |
● | 可根據2023年計劃發行的1,313,949股普通股,加權平均行權價為每股4.00美元; |
● | 截至2023年12月31日,已發行的橋式認股權證將以每股3.20美元的行權價購買468,971股我們的普通股; |
● | 截至2023年12月31日,已發行的橋樑經紀權證將以每股3.20美元的行權價購買74,662股我們的普通股; |
● | 已發行的 配售代理A認股權證,截至2023年12月31日,以每股4.00美元的行使價購買我們普通股的總計153,909股; |
● | 截至2023年12月31日,已發行的 配售代理B認股權證以每股0.001美元的行使價購買我們普通股的總計250,000股; |
● | 已發行的 認股權證,按我們就合併而假定的截至2023年12月31日的行使價 每股3.89美元購買13,911股我們的普通股; |
● | 已發行的 認股權證,以2024年2月向麥格納發行的每股0.01美元的行使價購買我們總計2,145,000股普通股 ; |
● | 可轉換本票 認股權證認股權證以每股2.42美元的行使價(根據假設的公開發行價格每股4.50美元(我們普通股於4月5日的收盤價,2024在OTCQB上));和 |
● | 承銷商的認股權證購買與本次發行相關的444,444股普通股。 |
除另有説明外,本招股説明書中的所有信息均假定:
● | 在本次發行完成前將我們的可轉換本票自動轉換為普通股 ; |
● | 在緊接本次發行結束前,Wavemaker認股權證的無現金 行使,根據其中的條款, 根據假設的每股4.50美元的公開發行價(我們的普通股於2024年4月5日在場外交易市場的收盤價), 將合計17,462股普通股轉換為普通股; |
● | 在2023年12月31日之前不得行使或取消其他未行使的期權和認股權證,或回購未授予的限制性股票獎勵;以及 |
● | 不行使承銷商的超額配售選擇權。 |
100
稀釋
如果您在此次發行中投資於我們的普通股,您的所有權權益將立即 稀釋至本次發行中我們普通股的每股公開發行價與本次發行後我們普通股的調整後每股有形賬面淨值之間的差額。稀釋是由於我們普通股的每股發行價大大高於我們現有股東應佔的預計每股有形賬面淨值。
截至2023年12月31日,我們的歷史有形賬面淨值為400萬美元,或每股普通股0.16美元,基於我們已發行普通股的24,832,814股 。我們每股的歷史有形賬面淨值是我們的總有形資產減去總負債的金額, 除以截至2023年12月31日我們普通股的總流通股數量。
截至2023年12月31日,我們的預計有形賬面淨值為110萬美元,或每股普通股0.0美元。預計每股有形賬面淨值是指在實施(I)將我們所有未償還的可轉換本票轉換為我們普通股的2,099,490股(基於假設的公開發行價每股4.50美元(我們的普通股於4月5日的收盤價)後,每股有形資產淨值減去總負債)除以截至2023年12月31日我們普通股的已發行股份總數。(Ii)以無現金方式行使Wavemaker認股權證,購入17,462股我們的普通股 股票(基於假設的公開發行價每股4.50美元(我們的普通股於2024年4月5日在OTCQB的收市價)),每一項均將在緊接本次發售完成前發生。
在進一步實施本公司以假設公開發行價每股4.50美元(本公司普通股於2024年4月5日在場外交易市場的收市價)出售及發行本公司普通股的8,888,889股普通股後,扣除估計承銷折扣及佣金 及本公司估計應付的發售費用後,截至2023年12月31日,本公司的預計有形賬面淨值約為3,680萬美元,或每股普通股約1.03美元。這意味着我們現有股東的預計有形賬面淨值立即增加約每股0.99美元,對購買此次發行的普通股的新投資者立即攤薄約每股3.47美元。
對新投資者的每股攤薄是通過從新投資者支付的每股公開發行價中減去預計值作為本次發行後調整後的每股有形賬面淨值來確定的。下表説明瞭以每股為基礎的稀釋(不影響承銷商行使其購買額外股份的選擇權):。
假定每股公開發行價 | $ | 4.50 | |||||
截至2023年12月31日的預計每股有形賬面淨值 | $ | 0.04 | |||||
可歸因於此次發行的新投資者的預計每股有形賬面淨值增加 | 0.99 | ||||||
預計為本次發行後調整後的每股有形淨值 | 1.03 | ||||||
在本次發行中向新投資者攤薄調整後的每股有形淨值 | $ | 3.47 |
假設公開發行價為每股4.50美元(我們的普通股於2024年4月5日在OTCQB的收盤價)每增加或減少1.00美元,我們的預計調整後每股有形賬面價值將增加或減少約0.91美元,預計稀釋為調整後有形每股賬面價值的新投資者將增加或減少約4.38美元,假設(I)緊接本次發行之前的流通股數量 仍為27,074,766股,以及(Ii)扣除估計的承銷折扣和 佣金。同樣,我們提供的普通股數量每增加或減少100萬股,我們的備考調整後每股有形賬面淨值將增加或減少約0.10美元,在扣除估計的承銷折扣和佣金後,本次發行中向新投資者提供的調整後有形賬面淨值的預計攤薄將減少約3.38美元。如果承銷商全數行使購買額外股份的選擇權,調整後每股有形賬面淨值的預計值將為每股1.14美元,此次發行中對新投資者的每股攤薄將為每股3.36美元。
101
下表規定,截至2023年12月31日,按上述調整後的形式計算,購買本次發行股票的現有股東和新投資者之間的差異 從我們手中購買的普通股股份數量,支付的總對價,包括髮行普通股收到的淨收益 ,行使股票期權收到的現金,為服務發行的任何股本的價值和現有股東支付的普通股每股平均價格 。關於本次發行中新投資者購買的普通股的計算 反映了本次發行中我們的普通股以假設的公開發行價每股4.50美元(我們的普通股在4月5日的收盤價 ,2024 OTCQB),在扣除承銷折扣和佣金以及我們估計應支付的發行費用之前。
(金額以千為單位,不包括每股和每股 | 購入的股份 | 總對價 | 每件商品平均價格 | |||||||||||||||||
份額金額和百分比) | 數 | 百分比 | 金額 | 百分比 | 分享 | |||||||||||||||
現有股東(1) | 27,074,766 | 75 | % | $ | 69,558,307.83 | 63 | % | $ | 2.57 | |||||||||||
新投資者 | 8,888,889 | 25 | 40,000,000.00 | 37 | 4.50 | |||||||||||||||
總計 | 35,963,655 | 100 | % | $ | 109,558,307.83 | 100 | % | $ | 3.54 |
(1) | 本 表中有關現有股東所有權的陳述不會影響現有股東在本次發行中可能購買的任何購買 。 |
如果承銷商行使選擇權全額購買我們普通股的額外股份,新投資者持有的普通股數量將增加到本次發行後我們普通股總流通股數量的27%。
我們的某些現有股東及其 關聯公司已表示有興趣購買本次發行的普通股,按假設公開發行價計算,總價值約為450萬美元。但是,由於意向指示不是具有約束力的協議或購買承諾 ,承銷商可以決定在此次發行中向任何一方出售更多、更少或不出售股份,因此, 這些方的潛在購買不會反映在本節中。
本次發行後將發行的普通股數量基於截至2023年12月31日的已發行普通股總數約27,074,766股,在 (I)在轉換我們的 可轉換本票時發行2,099,490股我們的普通股後(基於每股2.42美元的轉換價格(根據假設的公開發行價計算每股4.50美元(我們普通股在4月5日的收盤價,2024股OTCQB)及(Ii)於無現金行使Wavemaker認股權證時發行17,462股我們的普通股(根據假設公開發行價每股4.50美元(我們普通股於 4月5日的收盤價,OTCQB上的2024)),每個都在緊接本次發行完成之前 ,但不包括:
● | 1,515,386股普通股,可在行使截至2023年12月31日的已發行股票期權時發行,這些股票受最初根據2021年計劃授予的期權的約束,加權平均行權價為每股0.61美元; |
102
● | 根據2023年計劃可供發行的1,313,949股普通股,加權平均行權價為每股4.00美元; |
● | 截至2023年12月31日,已發行的橋式認股權證將以每股3.20美元的行權價購買468,971股我們的普通股; |
● | 截至2023年12月31日,已發行的橋樑經紀權證將以每股3.20美元的行使價購買74,662股我們的普通股; |
● | 已發行的 配售代理A認股權證,截至2023年12月31日,以每股4.00美元的行使價購買我們總計153,909股普通股; |
● | 截至2023年12月31日,已發行的 配售代理B認股權證以每股0.001美元的行使價購買我們總計250,000股普通股; |
● | 截至2023年12月31日,已發行的認股權證將以每股3.89美元的行使價購買13,911股我們的普通股。 我們因合併而承擔的; |
● | 已發行的 認股權證,以2024年2月向麥格納發行的每股0.01美元的行使價購買我們總計2,145,000股普通股 ; |
● | 可轉換本票 認股權證認股權證以每股2.42美元的行使價(根據假設的公開發行價格每股4.50美元計算)購買我們普通股的合計633,266百萬股 (我們普通股於4月5日的收盤價,2024在OTCQB上));和 |
● | 承銷商的認股權證將購買與此次發行相關的普通股,共計444,444股。 |
除另有説明外,本招股説明書中的所有信息均假定:
● | 在本次發行完成前,將我們的可轉換本票自動轉換為普通股。 |
● | 在緊接本次發售完成之前,Wavemaker認股權證的無現金行使 根據其中的條款,根據本次發售中假設的每股4.50美元的公開發行價(我們的普通股在場外交易市場的收盤價),將合計17,462股普通股 轉換為普通股。 | |
● | 在2023年12月31日之後,不得行使或註銷其他未行使的期權和認股權證,或回購未授予的限制性股票獎勵 ;以及 | |
● | 不行使承銷商的超額配售選擇權。 |
對於 行使任何未償還期權或認股權證、未償還限制性股票獎勵結算、根據我們的股權激勵計劃發行新的期權或其他證券,或我們發行額外的普通股,其他股權證券或可轉換債務證券 未來,參與此次發行的投資者將經歷進一步的 稀釋。
103
我們普通股的市場信息
我們的普通股在OTCQB市場或OTCQB市場報價,代碼為“SBOT”。 2024年4月5日,我們普通股在OTCQB市場的最後一次報告售價為每股4.50美元。我們普通股的交易量一直非常有限。關於此次發行,我們已申請將我們的普通股在納斯達克上市,代碼為“SERV”。 因此,我們預計我們的普通股將於 或本招股説明書公佈日期左右在納斯達克資本市場開始交易,屆時我們的普通股將停止在OTCQB市場交易。
截至2024年4月5日,我們約有214名登記在冊的股東持有24,957,814股已發行普通股。
104
主要股東
下表列出了截至2024年4月5日我們普通股的受益所有權的某些信息 ,具體如下:
● | 我們任命的每一位執行官員; |
● | 我們的每一位董事; |
● | 作為一個整體,我們所有的現任董事和高管;以及 |
● | 實益持有我們普通股5%以上的每個 個人或附屬公司團體。 |
我們是根據美國證券交易委員會的規則 確定實益所有權的,這些信息不一定表明實益所有權用於任何其他目的。除以下腳註指出的情況外,我們相信,根據向我們提供的資料,下表 所列個人和實體對其實益擁有的所有普通股股份擁有獨家投票權和獨家投資權,但須受適用的社區財產法的規限。
本次發行前實益擁有的股份百分比是根據截至2024年4月5日的24,957,814股已發行普通股計算的。本次發行後實益擁有的股份的百分比是根據截至4月5日已發行的普通股 的股份計算的,2024年(包括2099,490股我們的普通股 將在緊接本次發行完成之前轉換我們的可轉換本票時發行(按每股2.42美元的轉換價)和我們的17,462股 將在無現金行使Wavemaker認股權證時發行的普通股(基於每股4.50美元的假定公開發行價)。一個人有權在2024年4月5日起60天內獲得的普通股被視為已發行的普通股,以計算持有該權利的人的所有權百分比,但在計算任何其他 個人的所有權百分比時, 不被視為未償還,但所有董事和高管作為一個整體的所有權百分比除外。
我們的某些股東及其附屬公司 已表示有興趣在本次發行中購買我們普通股的股份,按假設公開發行價計算,總價值約為450萬美元 。但是,由於意向指示不是具有約束力的協議或購買承諾, 承銷商可以決定在此次發行中向任何一方出售更多、更少或不出售股票,或者這些各方中的任何一方可以 決定在此次發行中購買更多、更少或不購買股票。以下所列資料並不反映該等人士對本次發售中任何股份的任何潛在購買。
除非另有説明,否則下表中每個受益所有者的地址為C/o Serve Robotics Inc.,730 to Broadway,Redwood of City,CA 94063。
普通股
股 實惠庫存 在此之前擁有 產品 |
普通股
股 實惠庫存 發行後擁有的 (不鍛鍊 超額配售的 選項) |
普通股
股 實惠庫存 發行後擁有的 (全面鍛鍊 超額配售的 選項) |
||||||||||||||||||||||
名字 | 數 | 百分比 | 數 | 百分比 | 數 | 百分比 | ||||||||||||||||||
5% 股東 | ||||||||||||||||||||||||
郵遞員, LLC(1) | 4,173,326 | 16.6 | % | 4,173,326 | 11.5 | % | 4,173,326 | 11.1 | % | |||||||||||||||
英維迪亞(2) | 3,724,498 | 14.3 | % | 3,724,498 | 10.1 | % | 3,724,498 | 9.7 | % | |||||||||||||||
NEO 2.0 實體(3) | 1,438,228 | 5.8 | % | 1,438,228 | 4.0 | % | 1,438,228 | 3.9 | % | |||||||||||||||
馬克·湯普金斯(4) | 1,843,750 | 7.3 | % | 1,843,750 | 5.1 | % | 1,843,750 | 4.9 | % | |||||||||||||||
董事 和被任命的高管 | ||||||||||||||||||||||||
Ali·卡沙尼(5) | 2,361,351 | 9.4 | % | 2,361,351 | 6.6 | % | 2,361,351 | 6.3 | % | |||||||||||||||
份額 受投票委託(6) | 6,860,053 | 27.5 | % | 6,860,053 | 19.1 | % | 6,860,053 | 18.4 | % | |||||||||||||||
圖拉吉 蔚藍(7) | 816,256 | 3.3 | % | 816,256 | 2.3 | % | 816,256 | 2.2 | % | |||||||||||||||
詹姆斯 巴克利·喬丹(8) | 809,936 | 3.2 | % | 809,936 | 2.2 | % | 809,936 | 2.2 | % | |||||||||||||||
奧利維爾 文森特 | 9,928 | * | 9,928 | * | 9,928 | * | ||||||||||||||||||
Ali·波爾達(9) | 31,283 | * | 31,283 | * | 31,283 | * | ||||||||||||||||||
尤安·亞伯拉罕(10) | 191,963 | * | 191,963 | * | 191,963 | * | ||||||||||||||||||
Sarfraz 馬雷迪亞 | -- | * | -- | * | -- | * | ||||||||||||||||||
全體 名董事和高管(8人) | 8,034,505 | 31.8 | % | 8,034,505 | 22.1 | % | 8,034,505 | 21.4 | % |
* | 表示受益所有權 小於1%。 |
(1) | 包括在轉換可轉換本票時可發行的209,518股,轉換價格為每股2.42美元,這是可轉換本票中規定的轉換價格。PostMates是優步的全資子公司。優步的地址是1515 3研發加利福尼亞州舊金山街,郵編:94158。 |
105
(2) | 包括可轉換本票轉換時可發行的1,047,594股,轉換價格為每股2.42美元,為可轉換本票所載的轉換價格。NVIDIA的地址是加利福尼亞州聖克拉拉聖託馬斯高速公路2788號,郵編:95051。 |
(3) | 包括(I)由neo 2.0,L.P.持有的1,420,228股普通股,以及(Ii)由neo 2.0,L.P.和neo 2.0a,L.P.各自的普通合夥人neo 2.0a,L.P.持有的18,000股普通股 為neo GP 2.0,LLC。Ali是Neo GP 2.0,LLC的董事總經理,對其控制的普通股股份擁有處置權。Neo GP 2.0,LLC的地址是2121 S.El Camino Real,聖馬特奧,加利福尼亞州94403。 |
(4) | 基於湯普金斯先生於2024年2月14日提交給美國證券交易委員會的第13G/A日程表。包括 (I)1,687,500股普通股及(Ii)156,250股橋式認股權證相關普通股。 |
(5) | 包括:(1)卡沙尼博士直接持有的普通股2,205,309股;(2)尼基·斯托達特持有的16,070股普通股;(Br)卡沙尼博士的配偶;(3)薩爾瑪·卡沙尼持有的80,350股普通股;(4)Ali持有的8,035股普通股;(5)購買普通股的認股權證1,562股,可在2024年4月5日起60天內行使。 和(Vi)50,025股普通股標的期權,可在2024年4月5日起60天內行使。卡沙尼博士控制着斯托達特女士持有的普通股股份。Kashani博士持有的1,093,653股普通股在Kashani博士服務終止的情況下受公司持有的回購選擇權的約束。 |
(6) | 包括由 合併前普通股持有人持有的普通股,根據本公司與該等股東之間的協議,Kashani博士持有不可撤銷的委託書。由於Kashani博士對這些股份行使投票控制權,本公司不認為 根據修訂後的1934年證券交易法第 13節,這些投票協議的各方構成“集團”。卡沙尼博士對這些普通股並沒有絕對控制權。 |
(7) | 包括:(1)圖拉傑·帕朗持有的794,709股普通股,(2)帕朗先生的兄弟阿明·帕朗持有的2,008股普通股,(3)帕朗先生的兄弟佩曼·帕朗持有的2,008股普通股,(4)帕朗先生的嫂子沙哈耶格·阿卡米持有的2,008股普通股,(5)Shahyar Ahkami持有的2,008股普通股,Parang先生的妹夫和(Vi)可在2024年4月5日起60天內行使的13,515股普通股標的期權。Parang先生否認對Armin Parang、Payman Parang、Shaghayegh Ahkami和Shahyar Ahkami持有的普通股的實益所有權。Parang先生持有的401,372股普通股受本公司持有的回購選擇權約束 如果Parang先生終止對本公司的服務。 |
(8) | 包括(I)Wavemaker Global Select II, LLC持有的659,035股普通股,(Ii)Future VC,LLC持有的9,200股普通股,(Iii)Match Robotics VC,LLC持有的77,291股普通股,以及(Iv)64,410股普通股相關認股權證,可於2024年4月5日起60天內行使, 將在緊接本次發售完成前轉換為我們普通股的78,731股普通股。詹姆斯·巴克利·喬丹 是Wavemaker Global Select II,LLC的管理合夥人,對其持有的普通股擁有處置權。 未來風險投資、有限責任公司和Match Robotics VC,LLC由詹姆斯·巴克利·喬丹控制。Wavemaker Global Select II,LLC的地址是新加坡238909號南森路1號03-00。未來風險投資有限責任公司的地址是加利福尼亞州聖莫尼卡第9街1438號,郵編:90401。Match Robotics VC,LLC的地址是1113411Street,Suite101,Santa Monica,California 90403。 |
(9) | 普通股由普爾達德資本公司持有,Ali普爾達德控制。 |
(10) | 由191,963個購買普通股的期權組成,這些普通股將在2024年4月5日起60天內行使。 |
106
股本説明
下面的描述總結了我們股本中最重要的條款。由於它只是一個摘要,並不包含可能對您很重要的所有信息,此處的描述僅限於參考我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的公司章程。有關完整説明,請參考我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的公司章程以及特拉華州法律的適用條款。
我們的法定股本包括300,000,000股普通股,每股面值0.0001美元,以及10,000,000股優先股,每股面值0.0001美元。
截至2023年12月31日,我們有24,832,814股普通股已發行和流通, 沒有優先股已發行和流通。除非另有説明,以下 討論總結了我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程的條款和規定。
普通股 股票
股息權
在符合適用法律以及任何已發行系列優先股持有人的權利和 優先股(如有)的情況下,如果本公司董事會酌情決定發放股息,且僅在本公司董事會決定的時間和金額發放股息,則本公司普通股持有人有權獲得 股息,支付方式為現金、財產或股本股份。
投票權
我們普通股的持有者有權在提交股東投票的所有事項上為持有的每一股普通股投一票。除法律另有規定外,普通股持有人 無權就經修訂及重述的公司註冊證書(包括與任何優先股系列有關的任何指定證書)的任何修訂投票,而該等修訂只涉及一個或多個已發行優先股系列的條款 ,前提是該受影響系列的持有人有權根據經修訂及重述的證書(包括與任何優先股系列有關的任何指定證書)單獨或與一個或多個其他 該等系列的持有人一起就有關修訂投票。我們在修訂和重述的公司註冊證書中沒有規定董事選舉的累積投票 。因此,持有我們普通股多數股份的人將能夠選舉我們的所有董事。 我們修訂和重述的公司註冊證書設立了一個分類董事會,分為三個類別,交錯 三年任期。在我們的股東年度會議上,只會選出一個級別的董事,其他級別的董事將在各自三年任期的剩餘時間內繼續 。
沒有優先購買權或類似權利
我們的普通股無權享有優先購買權,也不受轉換、贖回或償債基金條款的約束。
獲得清盤分派的權利
在我們清算、解散或清盤時,在向債權人和任何有清算優先權的優先股持有人全額支付後, 如果有的話,合法可供分配給我們股東的資產將按比例分配給我們普通股的持有人。
優先股
我們的董事會被授權在遵守特拉華州法律規定的限制的情況下,發行一個或多個系列的優先股,不時確定每個系列中包含的股票數量,並確定每個系列股票的指定、歸屬、權力(包括投票權)、優先和相對、參與、可選或其他權利及其任何限制、限制或限制,在每個 案例中,我們的股東不需要進一步投票或採取行動。
107
我們的董事會還可以增加或減少任何系列優先股的股份數量,但不能低於當時已發行的該系列股票的數量,也不能超過該類別的授權股票總數,而無需我們的股東進一步投票或採取任何行動。我們的董事會可以在沒有股東批准的情況下授權發行具有投票權或其他權利的優先股,這些權利可能會對我們普通股持有人的投票權或其他權利產生不利影響,並可能產生反收購效果。優先股的發行在提供與可能的收購和其他公司目的相關的靈活性的同時,可能會延遲、推遲或阻止我們控制權的變更或現有管理層的撤換,並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
股票期權
截至2023年12月31日,我們擁有未償還股票期權,根據2023年發展計劃,我們總共購買了1,515,386股普通股,加權平均行權價為每股0.61美元 。
認股權證
截至2023年12月31日,我們擁有已發行的認股權證,可購買我們普通股的總計1,090,272股,加權平均行權價為每股2.67美元。
註冊權協議
有關我們就合併和定向增發而達成的註冊權協議的説明,請參閲“完成資產收購或處置 -合併及關聯交易-登記權“上圖。本文中對註冊權利協議的所有描述均以全文為參考進行限定,並以引用的方式併入本文中。
反收購條款
DGCL、我們修訂和重述的公司註冊證書,以及我們在私募配售後修訂和重述的章程的規定可能會延遲、 推遲或阻止另一人通過要約收購、委託書競爭或其他方式獲得對本公司的控制權, 或罷免現任高級管理人員和董事。這些條款總結如下,預計將阻止某些類型的強制收購做法和不充分的收購要約,並鼓勵尋求獲得我公司控制權的人首先與我們的董事會進行談判。我們相信,加強對我們與不友好或主動收購方談判的潛在能力的保護的好處大於阻止收購我們的提議的壞處,因為談判這些 提議可能會導致他們的條款得到改善。然而,這些規定可能會延遲、阻止或阻止股東可能認為符合其最佳利益或符合我們最佳利益的對我們的合併或收購,包括可能導致 溢價高於我們普通股現行市場價格的交易。
《DGCL》第2203條
我們受DGCL第(203)節監管公司收購的規定所約束。一般而言,第203節禁止特拉華州上市公司在 成為有利害關係的股東後的三年內與該“有利害關係的股東”進行“業務合併”,除非該業務合併是按照以下概述的規定方式批准的 。根據第203節,禁止公司與有利害關係的股東之間的商業合併,除非它滿足以下條件之一:
● | 在股東產生興趣之前,我們的董事會批准了企業合併或導致股東成為利益股東的交易; |
108
● | 在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後,有利害關係的股東至少擁有公司在交易開始時已發行的有表決權股票的85%。為確定 董事和高級管理人員所擁有的有表決權股票流通股,在某些情況下不包括 和員工股票計劃,但不包括 有利害關係的股東擁有的已發行表決權股票;或 |
● | 在股東開始感興趣的時間或之後,業務合併已獲本公司董事會批准 ,並在股東年度或特別會議上以至少三分之二的已發行有表決權股票(並非由感興趣的股東擁有)的贊成票獲得批准 。 |
第203節定義了業務組合 包括:
● | 涉及公司和利益相關股東的任何合併或合併; |
● | 涉及持有公司10%或以上資產的股東的任何出售、轉讓、租賃、質押或其他處置; |
● | 除例外情況外,導致公司向有利害關係的股東轉讓公司任何股票的任何交易; |
● | 除例外情況外,涉及公司的任何交易的效果是增加 有利害關係的股東實益擁有的任何類別或系列公司股票的比例份額;以及 |
● | 利益相關股東收到公司提供或通過公司提供的任何貸款、墊款、擔保、質押或其他財務利益的利益。 |
一般而言,第203節將有利害關係的股東定義為實益擁有公司15%或以上已發行有表決權股票的任何實體或個人,以及與該實體或個人有關聯或由該實體或個人控制或控制的任何實體或個人。
修訂和重新制定《公司註冊證書》和修訂和重新制定《公司章程》規定
我們修改和重述的公司註冊證書 以及我們修改和重述的章程包括許多條款,這些條款可能具有阻止敵意收購、推遲或阻止我們管理團隊的控制權變更或董事會或我們的治理或政策的變化的效果,包括以下 :
● | 董事會 個空缺。我們修訂和重述的章程和公司註冊證書規定, 在任何系列優先股持有人選舉董事的特殊權利的限制下,董事會的任何空缺可由在任董事的多數票 投票填補。即使不足法定人數,或由唯一剩餘的董事 而不是股東,除非(A)董事會通過決議 決定任何此類空缺或新設立的董事職位應由股東填補 或(B)法律另有規定。任何被選來填補空缺的董事將一直任職到他或她當選的班級任期屆滿為止, 直到他或她的繼任者正式當選並獲得資格為止,或者直到他或她較早去世、 辭職、取消資格或免職為止。此外,構成 授權董事總數的董事人數,不論以前的 授權董事職位(“全體董事會”)是否有任何空缺,均須由全體董事會多數成員通過 決議案才可釐定。這些規定防止股東 通過用自己的提名人填補由此產生的空缺來擴大我們董事會的規模和獲得對我們董事會的控制權。這增加了 更改董事會組成的難度,但促進了管理的連續性。 |
109
● | 分類 板。我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程規定,我們的董事會分為三類。 分類董事會的存在可能會推遲成功的要約收購方獲得董事會的多數控制權,而這種延遲的前景可能會阻止潛在的收購者。有關更多信息,請參閲標題為“管理-公司治理-分類董事會”的部分。 |
● | 董事 僅出於原因被撤職。我們修訂和重述的公司註冊證書規定,股東只有在有理由且必須獲得當時已發行股票至少三分之二(2/3)投票權的股東投贊成票的情況下,才能罷免董事 我們的股本一般有權在董事選舉中投票,一起投票 作為一個班級。 |
● | 修改我們修訂後的公司註冊證書和修訂後的公司章程的要求。我們修訂和重述的公司註冊證書還規定,持有至少66%或2/3%股本的持有者有權在董事選舉中投贊成票,作為一個類別一起投票, 將需要修改我們修訂和重述的公司註冊證書的某些條款,包括與分類董事會、董事會規模、罷免董事、特別會議、書面同意訴訟有關的條款,並指定我們的 優先股。持有至少66%或2/3%股本的持有者一般有權在董事選舉中投票,作為一個類別一起投票,需要修訂或廢除我們修訂和重述的章程,雖然本公司經修訂及重述的附例可經全體董事會多數成員批准而修訂。 |
● | 股東行動;股東特別會議。我們修訂和重述的公司註冊證書 規定,我們的股東不得在書面同意下采取行動,只能在我們的股東年度或特別會議上採取行動 。結果,如果不根據我們修訂和重述的章程召開股東會議,我們的股本持有人 將無法修改和重述我們的章程或罷免董事。 我們修訂和重述的公司證書和我們的修訂和重述的章程 規定,我們的股東特別會議只能由董事會主席召開,我們的首席執行官或董事會根據全體董事會多數成員通過的決議行事,從而禁止股東 召開特別會議。這些規定可能會推遲我們的股東 強制考慮提案或股東採取任何行動的能力,包括 罷免董事。 |
● | 股東提案和董事提名提前 通知要求。我們修訂和重述的章程為尋求在我們的年度股東大會上進行業務 或在我們的年度股東大會上提名董事候選人 的股東提供了預先通知程序。我們修訂和重述的章程還對股東通知的形式和內容提出了某些 要求。這些規定 可能會阻止我們的股東在我們的年度股東大會上提出事項 或在我們的年度股東大會上提名董事。我們預計 這些規定還可能阻止或阻止潛在收購者進行 徵集代理人選舉收購人自己的董事名單,或以其他方式 試圖獲得對我們公司的控制權。 |
● | 無 累計投票。DGCL規定,股東無權在董事選舉中累積投票權,除非公司的 公司註冊證書另有規定。我們修訂和重述的公司註冊證書和 修訂和重述的章程不提供累積投票。 |
● | 發行 非指定優先股。我們修訂和重述的公司註冊證書規定,我們的董事會有權在不需要股東採取進一步行動的情況下,發行最多10,000,000股非指定優先股,並具有我們董事會不時指定的權利和 優先股,包括投票權。存在授權但未發行的優先股 使我們的董事會更難或阻止試圖通過合併、要約收購、代理競爭或其他方式獲得對我們的控制權。 |
110
● | 論壇選項 。我們修訂和重述的公司註冊證書規定,除非我們書面同意選擇替代法院,並在法律允許的最大範圍內,特拉華州衡平法院(或者,如果且僅當特拉華州衡平法院缺乏標的管轄權,位於特拉華州境內的任何州法院,或如果且僅當所有此類州法院缺乏標的管轄權,特拉華州聯邦地區法院)及其任何上訴法院,將是以下方面的唯一和排他性論壇:(A)代表我們提起的任何派生訴訟、訴訟或法律程序;(B)任何聲稱董事現任或前任高管、僱員或代理人違反其信託責任的訴訟、訴訟或法律程序;(C)因或依據本公司或本公司任何現任或前任董事、高級職員或僱員而提出申索的任何訴訟、訴訟或法律程序,或尋求強制執行本公司、經修訂及重述的公司註冊證書或經修訂及重述的附例(每項均可不時修訂)下的任何權利、義務或補救,或解釋、適用或裁定上述條文、經修訂及重述的公司註冊證書或經修訂及重述的附例的有效性的任何訴訟、訴訟或法律程序;(D)對於DGCL賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何 訴訟、訴訟或程序,或(E)針對我們或我們的任何現任或前任董事、我們的任何現任或前任人員或員工提出索賠的 任何訴訟、訴訟或程序,在所有情況下,均須受法院對被列為被告的不可或缺的各方擁有屬人管轄權的 管轄。但是,此類法院選擇條款不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務或美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟、訴訟或訴訟。修訂和重述的公司註冊證書還規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家法院 。 |
《證券法》第22節規定,聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提出的所有索賠享有同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。如上所述,修訂和重述的公司註冊證書規定,美國聯邦地區法院 將對根據證券法提出訴因的任何訴訟擁有專屬管轄權。因此,法院是否會執行這一規定存在不確定性。我們的股東不會被視為放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和條例。
《交易所法案》第27節 規定,聯邦政府對為執行《交易所法案》或《規則》及其下的規定所產生的任何義務或責任而提出的所有索賠享有專屬聯邦管轄權。如上所述,修訂和重述的公司註冊證書規定,選擇法院條款 不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟。因此,我們的股東為執行《交易法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而採取的行動必須向聯邦法院提起。 我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其頒佈的法規的遵守。
任何個人或實體購買或 以其他方式收購或持有本公司股本股份的任何權益,應被視為已知悉經修訂並重述的公司註冊證書中的遴選條款,並已獲得論壇的同意。
法院條款的選擇可能會 限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者, 如果法院發現修訂和重述的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會產生與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會 損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
111
董事和高級職員的責任限制和賠償
經修訂及重述的附例規定,本公司的董事及高級職員將獲得本公司授權或準許的最大程度的賠償及墊付費用。 本公司現有或未來可能會修訂。此外,修訂和重述的公司註冊證書規定,我們的 董事和高級管理人員不會因違反董事或高級管理人員作為董事或高級管理人員的受託責任而對我們或我們的股東承擔個人責任 在DGCL現有的或未來可能被修訂的最大程度上。
修訂和重述的附例還允許我們 代表我們的任何高級人員、董事、員工或代理人購買和維護因其身份而產生的任何責任的保險,無論DGCL是否允許賠償。
這些規定可能會阻止股東 以違反受託責任為由對我們的董事提起訴訟。這些規定還可能降低針對我們的董事和高級管理人員提起衍生品訴訟的可能性,即使此類訴訟如果成功,可能會 使我們和我們的股東受益。此外,如果我們根據這些賠償條款向我們的董事和高級管理人員支付和解費用和損害賠償金,股東的投資可能會受到不利影響。
對於根據證券法產生的責任,可根據前述條款允許我們的董事、高級管理人員和控制人進行賠償,或 美國證券交易委員會認為,此類賠償違反證券法中表達的公共政策,因此, 不可執行。
轉會代理和註冊處
我們普通股票的轉讓代理和登記商是VStock Transfer,LLC。轉會代理的地址是紐約伍德米爾拉斐特廣場18號,郵編是11598,電話號碼是(2128288436)。
112
符合未來出售條件的股票
在此次發行之前,我們的普通股沒有公開的 市場,本次發行後,我們普通股的流動性交易市場可能無法發展或維持。未來 在本次發售完成後在公開市場上出售我們的普通股,包括因行使已發行的期權或認股權證或結算限制性股票單位而發行的股票,或認為這些出售可能會發生,可能會不時對我們普通股的現行市場價格產生不利影響,或削弱我們未來籌集股權資本的能力。如下文所述 ,由於下文所述的轉售合同和法律限制,本次發售完成後的幾個月內,我們的普通股將只有有限數量的普通股可在公開市場出售。我們的普通股未來在限制失效之前(在允許的範圍內)或在限制失效之後在公開市場上出售,或認為可能會發生這些出售,可能會對當時我們普通股的現行市場價格以及我們以我們認為合適的時間和價格籌集股權資本的能力產生不利影響。
本次發行結束後,假設承銷商不行使購買額外股份的選擇權,我們的普通股將有總計35,963,655股流通股。在這些股票中,本次發行中出售的所有普通股(加上在行使承銷商超額配售選擇權 時發行的任何股票)和18,960,989股之前已登記轉售的普通股將可以在公開市場自由交易,不受限制或根據證券法進一步登記,除非這些 股票由證券法第144條規則定義的“關聯公司”持有(包括我們的關聯公司可能在此次發行中購買的任何股份)。
我們普通股的剩餘流通股將被視為“受限證券”,該術語在第144條中有定義。僅當受限證券的發售和銷售已根據《證券法》登記,或者該等證券的發售和銷售符合豁免登記的條件,包括《證券法》第144條和第701條規定的豁免,才能在公開市場出售受限證券,概述如下。
停產和禁售協議
吾等已同意,未經承銷商事先書面同意,吾等在本次發售結束後十二(12)個月內,除某些例外情況外,不會 (A)直接或間接要約、出售、發行或以其他方式轉讓或處置吾等的任何股本證券或任何可轉換為吾等股本證券或可行使或可交換的證券;(B)向美國證券交易委員會提交或安排提交與發行我們的任何股權證券或任何可轉換為我們的股權證券、可行使或可交換的證券有關的任何登記聲明 ;或(C)訂立任何掉期或其他協議,以全部或部分轉讓我們的普通股或任何該等其他證券的所有權的任何經濟後果,而不論上文(A)或(C)款所述的任何該等交易是否以現金或其他方式交付我們的普通股或該等其他證券而結算,或訂立任何協議或宣佈有意 採取上述任何行動。
吾等的董事、行政人員、僱員及主要股東(持有本公司5%或以上的普通股)已同意,在未經承銷商事先書面同意的情況下,除某些例外情況外,吾等及彼等在截至本招股説明書日期後180天的期間內,不會要約、發行、出售、訂立出售合約以出售或以其他方式處置任何普通股股份或任何可轉換為或可行使或可交換的普通股股份的任何證券。有關更多信息,請參閲 “承銷.”
此外,關於私募的初步完成 ,所有高級管理人員、董事和某些主要股東(持有本公司5%或以上普通股) 同意,除某些例外情況外,自鎖定協議日期至2024年7月31日期間,不處置或對衝任何普通股或可轉換為或可交換為普通股的證券 。
在上述 協議中規定的鎖定期之後,根據第144條規則或證券法下的另一項豁免,或根據本招股説明書構成的登記聲明,我們的普通股基本上所有股份都有資格在公開市場上出售。
113
規則第144條
根據《證券法》頒佈的第144條規則,不得(I)在我們向美國證券交易委員會提交的8-K表格中提供Form 10信息之日起至少12個月內 之前不允許出售我們等前殼公司的證券,該表格經2023年8月16日提交給美國證券交易委員會的8-K/A表格 修訂,以及(Ii)除非在提議出售時,我們須遵守交易所法案第13或15(D)節的報告要求,並已在過去12個月內提交交易所法案第13或15(D)節(視何者適用而定)要求提交的所有報告和其他材料,但表格8-K的當前報告除外。我們已根據《證券法》 登記了某些普通股,並已在過去12個月內提交了《交易法》第13節或第15(D)節(視具體情況而定)要求提交的所有報告和其他材料,但目前的8-K表格報告除外。持有該等未登記普通股的股東將被迫持有本公司普通股至少 個月,然後才有資格出售這些股份,即使在此12個月後,根據第144條規定,除非我們遵守第144條的其他要求,否則不得根據第144條進行出售。
一般而言,第144條規定:(I)任何持有受限普通股至少12個月的非關聯公司此後有權自由且不受限制地出售其受限普通股,前提是我們必須遵守並及時履行我們的美國證券交易委員會報告義務,以及(Ii)我們的任何關聯公司,包括我們的董事、高管和其他控制我們的人。持有受限普通股至少12個月的 此後有權出售其受限股票,但須遵守以下限制:(A)如果我們 遵守並現行了我們的美國證券交易委員會報告義務,(B)滿足了某種形式的出售規定,(C)向美國證券交易委員會提交了144號表格,以及(D)滿足了某些數量限制,其中限制在任何三個月內出售股份的數量不得超過流通股總數的1%,或者,如果我們的普通股隨後在國家證券交易所上市或報價 ,則在提交與出售有關的表格之前的四個日曆周內,我們的普通股的總流通股數量的1%和我們的普通股的平均每週交易量 較大者。 在緊接出售前至少三個月已不再是關聯公司且擁有此類普通股至少一年的人有權根據規則第144條出售普通股,而不受上述任何限制。
監管:S
證券法下的S條例規定,任何人擁有的股票都可以在沒有在美國註冊的情況下出售 ,條件是出售是在離岸交易中完成的,並且在美國不進行定向出售努力(這些術語在《S條例》中定義),但受某些其他條件的限制。 總的來説,這意味着我們的普通股可以在美國以外的其他方式出售,而不需要在美國註冊。
規則第701條
一般而言,根據現行生效的第701條規則,我們的任何員工、董事、高級管理人員、顧問或顧問根據證券法第701條規定的書面補償股票或期權計劃或其他書面協議,在合併生效日期(以不受鎖定協議約束的範圍內)之前,根據第701條從我們獲得普通股的任何員工、董事、高級管理人員、顧問或顧問,均有權依據第701條在我們受制於交易法的上市公司報告要求後90天開始轉售此類股票。但未遵守規則第144條所載的持有期要求。因此,在任何適用的禁售期協議的約束下,自本公司受《交易所法》上市公司報告要求後90天起,根據第701條規則,非第144條所界定的吾等“聯營公司”的人士可轉售該等 股份,而無須遵守第144條的最短持有期或公開資料要求,而身為吾等的 “聯營公司”的人士可轉售該等股份,而無須遵守第144條S的最低持股期要求(如適用,則受上述禁售令條款的約束)。
註冊權
兼併與私募
關於合併及私募,吾等訂立註冊權協議,據此吾等同意,除慣常例外外,吾等將於私募最終完成後不遲於60公曆 日內,提交一份涵蓋 可註冊證券的註冊聲明。我們還承諾將盡我們商業上合理的努力,確保該註冊聲明在私募最終結束後120個日曆日內宣佈生效。該註冊聲明涵蓋18,960,989股,於2023年12月14日生效。
114
除慣例例外情況外,如果發生任何註冊事件,吾等將根據銷售價格向每位註冊證券持有人支付相當於該持有人持有或購買並在此期間受影響的註冊證券總價值的年利率12%的罰款,前提是我們支付的最高罰款金額不超過該總價值的5%。對於任何可以在沒有銷售限制、當前信息要求、成交量限制或規則144下的其他限制或證券法下的其他豁免註冊的情況下轉售的可註冊證券, 不會產生任何金錢處罰。
我們必須作出商業上合理的努力, 使註冊聲明的有效期為五年,自美國證券交易委員會宣佈生效之日起,或直至 除註冊權協議項下的某些列舉許可受讓人以外的所有應註冊證券轉讓之日為止。
我們將支付註冊權協議中規定的與註冊義務相關的所有費用,包括但不限於所有註冊、備案和證券交易費用、印刷費用、遵守適用證券法的所有費用和支出、我們的律師和獨立會計師的費用和支出,以及一名律師向可註冊證券持有人支付的合理費用和支出,但不超過35,000美元。每個持有者將負責自己的銷售佣金,如果有的話,轉移 税和該持有者決定僱用的任何其他律師或顧問的費用。
可轉換本票
可轉換本票規定了 某些登記權,據此吾等同意,除慣常的 例外情況外,吾等將盡最大努力在切實可行的範圍內儘快但不遲於轉換可轉換本票所發行股份的發行日期後45天,向美國證券交易委員會提交一份涵蓋轉換可轉換本票所發行股份的登記説明書。在行使可轉換本票發售認股權證時可發行的普通股也將登記在將就可轉換本票轉換後發行的股份提交的登記説明書中。
庫存計劃
我們打算根據證券法向美國證券交易委員會提交登記 聲明,涵蓋根據2021年計劃和2023年計劃發行的已發行或預留髮行的普通股 。一旦該註冊聲明生效,根據該註冊聲明註冊的股票將可在其生效日期後的 公開市場上出售,但須遵守第144條成交量限制和上述鎖定協議(如果適用的話)。
115
某些美國聯邦所得税考慮因素
以下討論總結了一般適用於普通股所有權和處置的某些美國聯邦所得税考慮事項。本摘要基於截至本招股説明書日期的美國聯邦所得税法,可能會發生變化或有不同的解釋,可能具有追溯力 。本摘要不討論美國聯邦所得税的所有方面,這些方面可能對特定投資者的個人情況很重要,包括遵守特殊税收規則的投資者(例如,金融機構、保險公司、經紀-交易商、證券交易商或交易商、免税組織(包括私人基金會)、選擇按市值計價的納税人、S公司、受監管的投資公司、房地產投資信託基金、被動外國投資公司、受控外國公司、將持有普通股作為跨境交易一部分的美國持有者(定義如下), 出於美國聯邦所得税目的而進行的對衝、轉換或其他綜合交易, 在美國的外籍人士或前長期居民,受守則第451(B)節規定的“適用財務報表”規則約束的個人,或擁有美元以外的功能貨幣的美國持有者),所有這些人都可能需要遵守 與以下概述的税則大相徑庭的税則。本摘要不討論其他美國聯邦税收後果(例如遺產税或贈與税)、任何州、地方或非美國税收考慮因素或聯邦醫療保險税或替代最低税。此外,本摘要僅限於根據守則 將持有我們的普通股作為“資本資產”(通常是為投資而持有的財產)的投資者,以及根據本招股説明書以現金收購我們的普通股的投資者。未就本文討論的任何事項尋求美國國税局(“IRS”) 的裁決。不能保證國税局不會斷言,或者法院不會維持與以下任何税收方面相反的立場。
就本摘要而言,“U.S.Holder” 是普通股的實益持有人,就美國聯邦所得税而言,此人或該人為:
● | 是美國公民或居民的個人; |
● | 在美國或其任何州或哥倫比亞特區設立或組織的 公司(或為美國聯邦所得税目的視為公司的實體) ; |
● | 其收入可計入美國聯邦所得税總收入中的遺產,不論其來源為何;或 |
● | 信託(A),其管理受美國法院的主要監督 ,並且有一個或多個美國人(本守則所指的)有權控制所有信託的重大決定或(B)根據適用的財政部法規, 實際上具有有效的選舉,被視為美國人 。 |
“非美國持有者”是指在美國聯邦所得税方面既不是美國持有者也不是合夥企業的普通股受益持有者。
如果合夥企業(包括因美國聯邦所得税而被視為合夥企業的實體或安排)持有我們的普通股,則合夥人、成員或其他受益所有人在此類合夥企業中的納税待遇通常取決於合夥人、成員或其他受益所有人的地位、合夥企業的活動 以及在合作伙伴、成員或其他受益所有人級別做出的某些決定。如果您是合夥人、成員 或持有我們普通股的合夥企業的其他受益所有人,請諮詢您的税務顧問有關擁有和處置我們普通股的税務後果 。
有關美國聯邦所得税考慮事項的討論 僅供參考,不是税務建議。潛在持有者應諮詢其税務顧問,瞭解持有和處置普通股對其徵收美國聯邦所得税的後果,以及適用任何州、地方和非美國所得税、遺產税和其他税務考慮因素。
116
美國持有者
分配的課税
如果我們向普通股的美國持有者支付分派(不包括我們股本的某些分派或收購我們的股本的權利),此類分派通常 將構成美國聯邦所得税用途的股息,從我們當前或累計的收益和利潤中支付, 根據美國聯邦所得税原則確定。超過我們當前和累計收益和利潤的分配將構成資本回報,並將在我們的普通股中應用並減少(但不低於零)美國持有者的調整税基 。剩餘的任何剩餘部分將被視為出售或以其他方式處置普通股時實現的收益,並將 按照下文“美國持有者-普通股的出售收益或損失、應税交換或其他應税處置”中的描述處理。
如果滿足必要的持有期,我們支付給應納税公司的美國持有者的股息通常有資格扣除收到的股息。除了某些例外情況 (包括在投資利息扣除限制中被視為投資收入的股息),並且只要滿足某些持有期要求,我們支付給非公司美國持股人的股息通常將構成“合格股息” ,將按長期資本利得的税率納税。如果未滿足持有期要求, 公司可能無法獲得收到的股息扣除的資格,並將擁有等於全部股息的應納税所得額 ,非公司持有人可能需要按普通所得税税率而不是適用於合格股息收入的優惠税率 徵税。
普通股的銷售損益、應税交換或其他應税處置
美國持有者一般會確認我們普通股的出售、應税交換或其他應税處置的收益或損失。任何此類收益或損失將是資本收益或損失, 如果美國持有者對如此處置的普通股的持有期超過一年,則將是長期資本收益或損失。確認的損益金額通常等於(1)現金金額與在這種處置中收到的任何財產的公平市場價值之和與(2)美國持有者在如此處置的普通股中的調整計税基礎之間的差額。美國持有者在其普通股中的調整税基通常等於美國持有者對該普通股的 收購成本,減去被視為資本回報的任何先前分配。資本損失的扣除額 受到限制。非公司美國持有者確認的長期資本利得通常有資格享受減税 。如果美國持有者持有如此處置的普通股的期限為一年或更短時間,出售、應税 交換或其他應税處置股票的任何收益將受到短期資本利得處理的影響,並將按普通 所得税税率徵税。
信息報告和備份扣繳
一般而言,信息報告要求 可能適用於支付給美國持有人的股息以及出售或以其他方式處置普通股的收益,除非美國持有人是豁免接受者。如果美國持有者未能提供納税人識別號碼、免税身份證明或已被美國國税局通知其需要備用預扣,則備用預扣可能適用於此類付款(並且此類通知 尚未撤回)。
備份預扣不是附加税。 根據備份預扣規則預扣的任何金額都將被允許抵扣美國持有者在美國聯邦收入中的納税義務 如果及時向美國國税局提供所需信息,該持有者可能有權獲得退款。
117
非美國持有者
分配的課税
總體而言,我們向非美國持有者 普通股的股票進行的任何分配,只要從我們當前或累計的收益和利潤(根據美國聯邦所得税原則確定)中支付,將構成美國聯邦所得税用途的股息,並且,如果此類股息與非美國持有者在美國境內進行的貿易或業務沒有有效聯繫,我們將被要求 按30%的税率從股息總額中預扣税款,除非該非美國持有者有資格根據適用的所得税條約享受 預扣税的減免税税率,並提供適當的證明,證明其是否有資格享受這種減税税率(通常是在美國國税局表格W-8BEN或W-8BEN-E上,視情況而定)。任何不構成股息的分配將首先被視為減少 (但不低於零)非美國持有者在其普通股股份中的調整税基,如果此類分配 超過非美國持有者的調整計税基礎,則視為出售或以其他方式處置普通股所實現的收益, 將被視為如下所述:非美國持有者-普通股的銷售收益、應税交換或其他應税處置。此外,如果我們確定我們很可能被歸類為“美國不動產控股公司”(見下文“非美國持有者-出售收益、應税交換或普通股的其他應税處置”),我們將扣留超過我們當前和累計收益和利潤的任何分配的15%。
我們向非美國持有人支付的股息,如果與該非美國持有人在美國境內開展貿易或業務有關(如果適用的税收條約有此要求,可歸因於非美國持有人在美國的常設機構或固定基地),則通常不繳納美國預扣税,前提是該非美國持有人遵守某些認證和披露要求 (通常通過提供美國國税局表格W-8ECI)。相反,此類股息通常將按適用於美國持有者的相同累進個人或公司税率繳納美國聯邦所得税,扣除某些扣減。如果非美國持有者是一家公司, 與收入有效關聯的股息也可能按30%的税率(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納“分支機構利得税”。
普通股出售收益、應税交換收益或其他應税處置收益
非美國持有者一般不會因出售、應税交換或其他應税處置普通股所確認的收益而 繳納美國聯邦所得税或預扣税,除非:
● | 收益實際上與非美國持有者在美國境內的貿易或業務行為有關(如果適用的税收條約有此要求,歸因於非美國持有者在美國設立的常設機構或固定基地); |
● | 非美國持有人是指在納税年度內在美國居留183天或以上且符合某些其他條件的個人;或 |
● | 對於美國聯邦所得税而言,我們 在截至處置日期或期間的較短的五年期間內的任何時間都是或曾經是“美國房地產控股公司”非美國持有者持有我們的普通股, 如果我們普通股的股票定期在已建立的證券市場交易,則非美國持有者直接或建設性地擁有,在處置前五年期間或非美國持有者對我們普通股的持有期中較短的時間內的任何時間超過我們普通股的5%。 不能保證我們的普通股將被視為在已建立的證券市場上進行定期交易。 |
以上第一個要點 中描述的收益將按一般適用的美國聯邦所得税税率納税,就像非美國持有人是美國居民一樣。外國公司的非美國持有者在上文第一個項目符號中描述的任何收益 也可能需要按30%的税率(或更低的適用條約税率)繳納額外的“分支機構利得税”。上面第二個要點中描述的收益通常將 繳納統一的30%的美國聯邦所得税。敦促非美國持有者諮詢他們的税務顧問,瞭解是否有資格 享受所得税條約下的福利。
如果以上第三個要點適用於非美國持有人,並且沒有適用的例外情況,則該持有人在出售、交換或以其他方式處置我們的普通股時確認的收益將按一般適用的美國聯邦所得税税率徵税。此外,從持有者手中購買我們普通股的買家可能被要求按出售時實現金額的15%的税率預扣美國所得税。如果我們的“美國不動產權益”的公平市價等於或超過我們全球不動產權益的公平市價加上為美國聯邦所得税目的而使用或持有用於貿易或業務的其他資產的總和的50%,我們 將被歸類為美國不動產控股公司。我們不認為我們 目前是或將成為美國房地產控股公司,但在這方面不能保證。 我們敦促非美國持有者就這些規則的應用諮詢他們的税務顧問。
118
外國賬户税務遵從法
《守則》和《國庫條例》的條款以及據此頒佈的行政指導通常稱為《外國賬户税務合規法》(“FATCA”) 一般在某些情況下對由 持有或通過某些外國金融機構(包括投資基金)持有的普通股股息徵收30%的預扣,除非任何此類機構(1)與美國國税局簽訂協議,並且 遵守協議,每年報告與以下機構的權益和賬户有關的信息:由某些美國人和某些由美國人全資或部分擁有的非美國實體擁有並扣留某些付款的機構,或(2)根據美國與適用外國之間的政府間協議的要求,向當地税務機關報告此類信息,後者將與 美國當局交換此類信息。美國和適用外國之間的政府間協議可能會修改這些要求。 因此,持有我們普通股的實體將影響是否需要扣繳的決定。 類似地,投資者持有的我們普通股的股息,如果是在某些例外情況下不符合條件的非金融非美國實體,通常將按30%的扣除率進行扣繳。除非該實體(1)或向我們或適用的扣繳義務人 證明該實體沒有任何“主要美國所有者”,或(2)提供有關該實體“主要美國所有者”的某些信息,而這些信息將被提供給美國財政部。FATCA規定的預提適用於出售或其他產生美國來源的利息或股息的財產的毛收入的支付,然而,美國國税局公佈了擬議的法規,如果最終敲定 以其擬議的形式,將消除對此類毛收入預扣的義務。雖然這些擬議的財政部條例 不是最終的,但在最終的財政部條例發佈之前,納税人通常可能會依賴它們。潛在投資者應就FATCA對他們在我們普通股的投資可能產生的影響諮詢他們的税務顧問。
信息報告和備份扣繳
將向美國國税局提交與股息支付和普通股出售或其他處置所得收益相關的信息申報表。非美國持有者 可能必須遵守認證程序以確定其不是美國人,以避免信息報告和備份扣留要求。根據一項條約要求降低扣留率所需的證明程序 通常也將滿足避免備用扣繳所需的證明要求。備份預扣不是 附加税。支付給非美國持有人的任何備用預扣金額將被允許作為抵免該持有人的美國聯邦所得税義務,並可能使該持有人有權獲得退款,前提是及時向美國國税局提供所需信息 。
每個潛在投資者應就購買、持有和處置我們普通股的特定美國聯邦、州、地方和非美國税收後果諮詢其自己的税務顧問,包括任何不適用法律的擬議變更的後果。
119
承銷
我們已與Aegis Capital Corp.(“承銷商”)就本次發行的證券簽訂了承銷協議。在符合某些 條件的情況下,我們已同意以公開發行價減去本招股説明書封面上所列的承銷折扣和佣金,向承銷商出售,承銷商已同意購買下表中其名稱旁邊所列普通股的股票數量。
承銷商 | 股份數量 | |||
宙斯盾資本公司 |
承銷協議將規定, 承銷商支付和接受本招股説明書提供的股票的交付的義務取決於其法律顧問對某些法律事項的批准 以及某些其他條件。承銷商有義務認購併支付所有 股票。然而,承銷商不需要接受或支付下文所述超額配售選項所涵蓋的股票。
超額配售選擇權
我們已向承銷商授予了一項選擇權,可在本次發行結束後不遲於45個日曆日行使,以按本招股説明書首頁列出的公開發行價購買最多股普通股,減去承銷折扣和佣金。 承銷商只能行使這一選擇權,以彌補與此次發行相關的超額配售(如果有)。在行使選擇權並滿足承銷協議條件的範圍內,我們將有義務向承銷商出售這些額外的股份,而承銷商將有義務購買這些額外的股份。
折扣和佣金
下表彙總了假設承銷商不行使和完全行使超額配售選擇權的情況下承銷的 折扣和佣金、費用津貼和費用前收益:
每股 | 不含合計 超額配售 選項 | 總計為 超額配售 選項 | ||||||||||
公開發行價 | $ | $ | $ | |||||||||
承保折扣和佣金(6.5%) | $ | $ | $ | |||||||||
非實報實銷費用津貼(1.0%) | $ | $ | $ | |||||||||
未扣除手續費和其他費用前的收益 | $ | $ | $ |
承銷商擬按本招股説明書封面所列公開發行價格向社會公開發行本公司發行的普通股。此外,承銷商 可以這樣的價格減去每股美元的優惠,將部分股票提供給其他證券交易商。如果我們發行的所有股票都不是以公開發行價出售的,承銷商可以通過補充本招股説明書的方式改變發行價和其他出售條款。
我們已同意向承銷商支付相當於本次發行所得總收益1.0%的非申報費用 津貼。我們估計,此次發行的總費用約為400,000美元,包括註冊、備案和上市費用、印刷費以及法律和會計費用,但不包括承銷 折扣和佣金以及1.0%的非交代費用津貼,所有費用均由我們支付 。此數字包括承銷商的實報實銷費用,最高報銷總額為150,000美元, 包括但不限於承銷商法律顧問的律師費,我們已同意在此次發行結束時支付這筆費用。
120
承銷商認股權證
私募
關於此次私募,我們同意 發行與本招股説明書相關的此次發行的承銷商宙斯盾資本公司,配售代理A認股權證購買數量相當於本次私募中出售的普通股數量的8%的我們的普通股(向內部投資者出售的普通股除外),期限為普通股開始在納斯達克或紐約證交所交易後三年屆滿,行使價 為每股4美元。在FINRA的審查期內收到26,482份配售代理A認股權證,因此被FINRA視為賠償 ,因此根據FINRA規則5110(下稱“規則”),應被禁售6個月。承銷商 (或其規則下的許可受讓人)不會出售、轉讓、轉讓、質押或質押此等認股權證或相關證券,亦不會從事任何對衝、賣空、衍生、看跌或看漲交易,以導致認股權證或相關證券在招股説明書生效後180天內獲得有效的經濟處置。認股權證可以隨時對普通股的全部或任何部分行使。認股權證應以現金方式行使,但如登記認股權證相關普通股的登記聲明無效,可按無現金方式行使權證。在某些情況下,認股權證將根據 請求提供註冊權。根據FINRA規則5110(G)(8)(C),所提供的唯一需求登記權將不會超過自公開發行開始銷售起 的五年。根據FINRA規則5110(G)(8)(D),提供的搭載註冊權將不超過 自公開發行開始銷售之日起七年。除承銷佣金外,本公司將承擔所有因行使認股權證而發行的證券的註冊費用和費用,而承銷佣金則由持有人支付。根據FINRA規則5110(G)(8)(E)和(F),認股權證的行權價和可在行權證行權時發行的股份數量在某些情況下可能會調整,包括股票股息、非常現金股息或我們的資本重組、重組、合併或合併;但對於以低於認股權證行權價的價格發行普通股,認股權證行權價或相關股份不會調整 。
此產品
我們已同意向承銷商或其指定人發行認股權證,以購買本次發行中出售的普通股股份總數的5.0%,不包括根據 行使超額配售選擇權出售的股份(如果有)。該等認股權證及普通股相關股份包括在本招股説明書內。 該等認股權證可按每股美元(相當於每股普通股公開發行價的125%)行使,自發售生效日期起計六(6)個月起至 根據FINRA規則第5110條開始發售起計五(5)年屆滿。
這些認股權證已被FINRA視為賠償,因此根據FINRA規則5110,應被禁售6個月。承銷商(或根據該規則允許的受讓人)不得出售、轉讓、轉讓、質押或質押此等認股權證或該等認股權證所涉及的證券,亦不得進行任何對衝、賣空、衍生工具、認沽或看漲交易,以導致該等認股權證或相關證券在生效後180天內獲得有效的經濟處置。認股權證可不時就全部或任何部分普通股行使 。認股權證應以現金為基礎行使,但如果登記認股權證標的普通股的登記聲明無效,認股權證可以無現金方式行使。在某些情況下, 認股權證將根據請求提供註冊權。根據FINRA規則5110(G)(8)(C),所提供的唯一需求登記權將不會超過自公開發行開始銷售起計的五年。根據FINRA規則5110(G)(8)(D),提供的搭載註冊權將不超過自公開發行開始銷售起計的七年 。本公司將承擔因行使認股權證而可發行的證券註冊所產生的所有費用和開支,但持有人產生和應付的承銷佣金除外。根據FINRA規則5110(G)(8)(E)及 (F),認股權證的行使價格及可於行使認股權證時發行的股份數目在某些情況下可予調整,包括在派發股票股息、非常現金股息或本公司資本重組、重組、合併或合併的情況下; 然而,認股權證行使價或相關股份不會因普通股的發行價格低於認股權證行使價而作出調整。
公司陷入停頓
吾等已同意,未經承銷商事先書面同意,吾等在本次發售結束後十二(12)個月內,除某些例外情況外,不會 (A)直接或間接要約、出售、發行或以其他方式轉讓或處置吾等的任何股本證券或任何可轉換為吾等股本證券或可行使或可交換的證券;(B)向美國證券交易委員會提交或安排提交與發行我們的任何股權證券或任何可轉換為我們的股權證券、可行使或可交換的證券有關的任何登記聲明 ;或(C)訂立任何互換或其他協議,將普通股或任何該等其他證券的所有權 的任何經濟後果全部或部分轉移,不論上文(A)或(C)款所述的任何該等交易將以現金或其他方式交付普通股或該等其他證券而結算,或訂立任何協議或宣佈擬 實施上述任何行動。
禁售協議
除若干例外情況外,吾等每名行政人員、董事、僱員及持有至少5%已發行普通股的股東已同意,在本次發售結束後180天內,不會提供、出售、授予任何出售或以其他方式處置吾等股份或其他可轉換為吾等股份或可行使或可交換股份的證券的合約。
尾部融資
此外,我們已同意向承銷商支付 現金費用和支出津貼,並向承銷商發行認股權證,條件是承銷商在2024年1月29日我們與承銷商的合約協議期限內聯繫或介紹給我們的任何投資者,或該投資者的任何關聯公司,在本次發售結束後的十二(12)個月期間,或我們與承銷商的聘書到期或終止後的十二(12)個月內,在任何公開或非公開發行或其他籌資交易中提供融資或資本。
121
賠償
我們已同意賠償承銷商的某些責任,包括證券法下的責任,並支付承銷商可能被要求 為這些債務支付的款項。
價格穩定、空頭和懲罰性出價
對於此次發行,承銷商 可能從事穩定、維持或以其他方式影響我們普通股價格的交易。具體地説,承銷商可以通過出售比本招股説明書封面所述更多的普通股來超額配售與此次發行相關的普通股。 這將為其自己的賬户建立我們普通股的空頭頭寸。空頭頭寸可以是回補空頭頭寸,也可以是裸空頭頭寸。在備兑空頭頭寸中,承銷商超額配售的普通股數量不超過他們在超額配售選擇權中可能購買的普通股數量。在裸空倉中,所涉及的普通股數量 大於超額配售選擇權中的普通股數量。若要平倉 ,承銷商可選擇行使全部或部分超額配售選擇權。承銷商還可以選擇穩定我們普通股的價格,或者通過在公開市場上競購我們的普通股來減少任何空頭頭寸。
承銷商還可以施加懲罰性出價。 當特定承銷商或交易商償還因在此次發行中分銷證券而獲得的出售特許權時,就會發生這種情況。 因為承銷商在穩定或空頭回補交易中回購了該證券。
最後,承銷商可以在做市交易中競購和購買我們普通股的股票,包括如下所述的“被動”做市交易。
這些活動可能會穩定或維持我們普通股的 市場價格,該價格高於沒有這些活動時可能存在的價格。 承銷商無需參與這些活動,並且可以隨時終止任何這些活動,恕不另行通知。
關於本次發行,承銷商 和銷售集團成員(如果有)或其關聯公司可以在本次發行開始銷售之前 立即參與我們普通股的被動做市交易,根據《交易法》下M規則第103條的規定。規則103通常 規定:
● | 被動做市商每天的淨買入通常限於被動做市商在指定的兩個月前兩個月內我們普通股的日均交易量的30%或200股,以較大者為準,達到該限制時必須停產 ;和 |
● | 被動的 做市報價必須確定為此類報價。 |
電子化分銷
電子格式的招股説明書可在承銷商維護的網站上 獲取。承銷商可以同意向承銷商分配一定數量的股票,以將其出售給其在線經紀賬户持有人。互聯網分銷將由承銷商分配給承銷商,這些承銷商可能會在與其他分配相同的基礎上進行互聯網分銷。關於此次發行,承銷商或銀團成員可以電子方式分發招股説明書。除可打印為Adobe的招股説明書外,沒有其他形式的電子招股説明書® 此產品將使用PDF格式。
除電子形式的招股説明書外,任何承銷商網站上的信息以及承銷商維護的任何其他網站上的任何信息都不是招股説明書或本招股説明書組成部分的註冊説明書的一部分,未經吾等或任何承銷商以承銷商代理身份批准和/或背書,投資者不應依賴。
聯屬
承銷商及其關聯公司可在正常業務過程中不定期地向我們提供投資銀行和金融諮詢服務,並可收取 常規費用和佣金。
122
法律事務
本招股説明書提供的普通股的有效性 將由位於馬薩諸塞州波士頓的Orrick,Herrington&Sutcliffe LLP為我們傳遞。與此次發行相關的某些法律問題將由紐約Sinhenzia Ross Ference Carmel LLP轉交給承銷商。
專家
SERVE截至、2023年和2022年12月31日止年度及截至2022年12月31日止各年度的財務報表,已由獨立註冊會計師事務所DBbmckennon審計,該等財務報表已在本註冊報表所包括的報告(其中包含一段説明條件,描述令人對SERVE的持續經營能力產生極大懷疑的條件,如財務報表附註2所述)中所述。 此類財務報表是根據上述公司作為會計和審計專家的權威而列入本報告的。
在那裏您可以 找到更多信息
我們已根據證券法以S-1表格的形式向美國證券交易委員會提交了關於本招股説明書所發行普通股股份的登記聲明。本招股説明書是本註冊説明書的一部分,並不包含本註冊説明書 及其附件中的所有信息。有關我們和本招股説明書提供的普通股的更多信息,請參閲本註冊説明書和作為本文件一部分歸檔的展品。本招股説明書中包含的關於 任何合同或任何其他文件內容的聲明不一定完整,在每一種情況下,我們都請您參閲作為本註冊聲明證物存檔的合同或其他文件的副本。這些陳述中的每一種都受本參考文獻的所有方面的限制。
我們遵守交易法的信息要求 ,並向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。您可以在美國證券交易委員會的網站上通過互聯網閲讀我們的美國證券交易委員會備案文件,包括這份註冊聲明Http://www.sec.gov。您也可以通過寫信或致電:Serve Robotics Inc.730with Broadway,Redwood,California 94063,(818)860-1352免費索取這些文件的副本。
123
財務報表索引
服務機器人公司
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的經審計財務報表
第 頁 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:#3501) | F-2 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表 | F-3 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度綜合經營報表 | F-4 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度股東虧損表 | F-5 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的合併現金流量表 | F-6 |
合併財務報表附註 | F-7 |
F-1
獨立註冊會計師事務所報告
致Serve Robotics Inc.的董事會和股東。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Serve Robotics Inc.(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合併資產負債表、截至2023年12月31日和2022年12月31日的運營、股東權益(赤字)和現金流量的相關合並報表 以及相關附註 (統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重大方面都公平地反映了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況,以及截至該日止年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
持續經營的企業
隨附的財務報表已編制 假設公司將繼續作為持續經營的企業。如財務報表附註2所述,本公司遭受了淨虧損,使用了運營現金流,並需要額外的資本才能運營。這些因素使人對其持續經營的能力產生了極大的懷疑。管理層在這些事項上的計劃也在附註2中説明。財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審核。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計。作為我們審計的一部分,我們需要了解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行程序以評估財務報表重大錯報的風險(無論是由於錯誤還是欺詐),以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/S/數據庫麥肯農
新港海灘,加利福尼亞州
2024年2月29日
自2022年以來,我們一直擔任公司的審計人員
F-2
服務機器人公司
合併資產負債表
截至2023年12月31日和2022年12月31日
截至十二月三十一日止的年度: | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | 6,756 | $ | 2,715,719 | ||||
應收賬款 | 2,955 | 23,697 | ||||||
庫存 | 774,349 | 618,262 | ||||||
預付費用 | 676,969 | 81,339 | ||||||
流動資產總額 | 1,461,029 | 3,439,017 | ||||||
財產和設備,淨額 | 48,422 | 3,376,427 | ||||||
使用權資產 | 782,439 | 1,215,968 | ||||||
存款 | 512,659 | 512,659 | ||||||
總資產 | $ | 2,804,549 | 8,544,071 | |||||
負債和股東權益 (赤字) | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | 2,050,605 | $ | 162,034 | ||||
應計負債 | 255,849 | 37,434 | ||||||
應付票據,當期 | 1,000,000 | 1,000,000 | ||||||
應付票據-關聯方 | 70,000 | - | ||||||
使用權責任,本期部分 | 496,963 | 483,186 | ||||||
租賃負債,本期部分 | 2,363,807 | 2,214,348 | ||||||
流動負債總額 | 6,237,224 | 3,897,002 | ||||||
應付票據,扣除當期部分 | 230,933 | 1,214,600 | ||||||
未來股權的簡單協議 | - | 13,150,745 | ||||||
限制性股票獎勵責任 | 158,617 | 162,747 | ||||||
使用權責任 | 211,181 | 708,143 | ||||||
租賃責任 | - | 1,862,980 | ||||||
總負債 | 6,837,955 | 20,996,217 | ||||||
承付款和或有事項(附註12) | ||||||||
股東權益(赤字): | ||||||||
系列Seed優先股,面值0.0001美元; 4,008,079 ½ 截至2023年12月31日和2022年12月31日,已發行和發行股數分別為0股和3,091,672股 | - | 309 | ||||||
Series Seed-1優先股,面值0.0001美元; 3,037,227 ½ 截至2023年12月31日和2022年12月31日,已發行和發行股數分別為0股和2,440,411股 | - | 244 | ||||||
系列Seed-2優先股,面值0.0001美元; 2,599,497 ½ 截至2023年12月31日和2022年12月31日,已發行和發行股數分別為0股和2,088,696股 | - | 209 | ||||||
Series Seed-3優先股,面值0.0001美元; 445,347 ½ 截至2023年12月31日和2022年12月31日,已發行和發行股票分別為0股和357,836股 | - | 36 | ||||||
優先股,面值0.0001美元,授權10,000,000股,無股份 截至2023年12月31日已發行或未償還 | - | - | ||||||
普通股,面值0.0001美元;授權300,000,000股, 截至2023年12月31日和2022年12月31日,已發行24,832,814股和7,161,654股,已發行24,508,795股和6,826,352股 | 2,450 | 683 | ||||||
額外實收資本 | 64,468,141 | 31,232,737 | ||||||
應收認購款 | (169,616 | ) | (165,719 | ) | ||||
累計赤字 | (68,334,381 | ) | (43,520,645 | ) | ||||
股東權益合計(虧損) | (4,033,406 | ) | (12,452,146 | ) | ||||
總負債和股東權益(赤字) | 2,804,549 | 8,544,071 |
1 | 授權優先股 上述合併資產負債表中的股票反映了 的歷史授權股票 上菜。合併後,已發行和發行的股份已追溯重述至 反映注4所述的兑換率0.8035。 |
請參閲這些合併財務報表的附註 。
F-3
服務機器人公司
合併業務報表
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
已結束年份 十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
收入 | $ | 207,545 | $ | 107,819 | ||||
收入成本 | 1,730,262 | 1,148,426 | ||||||
毛損 | (1,522,717 | ) | (1,040,607 | ) | ||||
運營費用: | ||||||||
一般和行政 | 4,618,499 | 3,786,124 | ||||||
運營 | 2,564,930 | 2,035,063 | ||||||
研發 | 9,947,258 | 13,565,765 | ||||||
銷售和市場營銷 | 605,205 | 525,494 | ||||||
長期資產減值準備 | 1,468,995 | - | ||||||
總運營費用 | 19,204,887 | 19,912,446 | ||||||
運營虧損 | (20,727,604 | ) | (20,953,053 | ) | ||||
其他收入(費用),淨額: | ||||||||
利息支出,淨額 | (2,264,426 | ) | (636,330 | ) | ||||
衍生負債的公允價值變動 | (149,000 | ) | - | |||||
未來股權簡單協議的公允價值變化 | (1,672,706 | ) | (265,744 | ) | ||||
其他收入(費用)合計,淨額 | (4,086,132 | ) | (902,074 | ) | ||||
所得税撥備 | - | - | ||||||
淨虧損 | (24,813,736 | ) | (21,855,127 | ) | ||||
- | ||||||||
加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 | 14,204,078 | 6,896,769 | ||||||
普通股每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | (1.75 | ) | (3.17 | ) |
請參閲這些合併財務報表的附註 。
F-4
服務機器人公司
合併股東權益表(虧損)
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度
系列 種子優先股 | 系列
種子-1 優先股 | 系列
種子-2 優先股 | 系列
種子-3 優先股 | 普通股 股票 | 其他內容 實收 | 訂閲 | 累計 | 總計 股東的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 應收賬款 | 赤字 | 股權投資(赤字) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的餘額 | 2,834,033 | $ | 283 | 2,440,411 | $ | 244 | 2,088,696 | $ | 209 | 357,836 | $ | 36 | 7,111,123 | $ | 711 | $ | 29,984,430 | $ | - | $ | (21,665,518 | ) | $ | 8,320,395 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
發佈 Seed系列優先股 | 257,639 | 26 | - | - | - | - | - | - | - | - | 999,973 | - | - | 999,999 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
受限制的 股票獎勵回購 | - | - | - | - | - | - | - | - | (287,591 | ) | (28 | ) | 28 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
背心 用追索權票據購買的限制性股票 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2,820 | - | 4,250 | (165,719 | ) | - | (161,469 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
權證 與應付票據有關而發出 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 49,000 | - | - | 49,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 195,056 | - | - | 195,056 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (21,855,127 | ) | (21,855,127 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日的餘額 | 3,091,672 | 309 | 2,440,411 | 244 | 2,088,696 | 209 | 357,836 | 36 | 6,826,352 | 683 | 31,232,737 | (165,719 | ) | (43,520,645 | ) | (12,452,146 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據私募發行普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | 3,040,140 | 304 | 12,160,256 | - | - | 12,160,560 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
轉換 與合併相關的可轉換票據和衍生品轉化為普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | 937,961 | 94 | 3,751,781 | - | - | 3,751,875 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
轉換 與合併相關的SAFE轉為普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | 4,372,601 | 437 | 17,489,967 | - | - | 17,490,404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
轉換 與合併相關的優先股轉為普通股 | (3,091,672 | ) | (309 | ) | (2,440,411 | ) | (244 | ) | (2,088,696 | ) | (209 | ) | (357,836 | ) | (36 | ) | 7,978,616 | 798 | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
帕特里夏 合併後股票轉換為普通股 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1,500,000 | 150 | (150 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
發佈 根據私募發行的普通股,扣除發行成本 | - | - | - | - | - | - | - | - | 143,531 | 14 | 574,110 | - | - | 574,124 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
背心 用追索權票據購買的限制性股票 | - | - | - | - | - | - | - | - | 11,194 | - | 13,735 | (3,897 | ) | - | 9,838 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
受限制的 股票獎勵回購 | - | - | - | - | - | - | - | - | (319,118 | ) | (32 | ) | 29 | - | - | (3 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
權證 與可轉換票據一起發行 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 991,000 | - | - | 991,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
練習 合併後的授權令 | - | - | - | - | - | - | - | - | 17,518 | 2 | (2 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 544,375 | - | - | 544,375 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
產品 成本與根據合併發行普通股有關 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (2,289,697 | ) | - | - | (2,289,697 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (24,813,736 | ) | (24,813,736 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日的餘額 | - | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | 24,508,795 | $ | 2,450 | $ | 64,468,141 | $ | (169,616 | ) | $ | (68,334,381 | ) | $ | (4,033,406 | ) |
請參閲這些合併財務報表的附註 。
F-5
服務機器人公司
合併現金流量表
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度
截至十二月三十一日止的年度 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | (24,813,736 | ) | $ | (21,855,127 | ) | ||
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | ||||||||
折舊 | 1,863,924 | 388,139 | ||||||
基於股票的薪酬 | 544,375 | 195,056 | ||||||
未來股權簡單協議的公允價值變化 | 1,672,706 | 265,744 | ||||||
債務貼現攤銷 | 1,811,798 | 13,600 | ||||||
衍生負債的公允價值變動 | 149,000 | - | ||||||
長期資產減值準備 | 1,468,995 | - | ||||||
追索貸款利息 | (3,897 | ) | - | |||||
經營性資產和負債變動情況: | ||||||||
應收賬款 | 20,742 | (23,697 | ) | |||||
庫存 | (156,087 | ) | (154,840 | ) | ||||
預付費用 | (595,630 | ) | (81,339 | ) | ||||
其他流動資產 | - | 11,163 | ||||||
應付帳款 | 1,888,568 | (174,278 | ) | |||||
應計負債 | 228,020 | 37,434 | ||||||
使用權負債,淨額 | (49,656 | ) | (24,641 | ) | ||||
用於經營活動的現金淨額 | (15,970,878 | ) | (21,402,786 | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
購置財產和設備 | (4,914 | ) | (3,644,950 | ) | ||||
存款 | - | (416,012 | ) | |||||
用於投資活動的現金淨額 | (4,914 | ) | (4,060,962 | ) | ||||
融資活動的現金流: | ||||||||
從簡單協議中獲得的未來股權收益 | 2,666,953 | 12,885,001 | ||||||
應付票據收益 | 750,000 | 2,500,000 | ||||||
應付票據的償還 | (1,750,000 | ) | (250,000 | ) | ||||
可轉換應付票據的收益 | 2,798,410 | - | ||||||
應付票據收益,關聯方 | 519,000 | - | ||||||
應付票據的償還,關聯方 | (449,000 | ) | - | |||||
租賃負債融資收益 | - | 4,455,852 | ||||||
償還租賃負債融資 | (1,713,518 | ) | (378,524 | ) | ||||
限制性普通股的發行,扣除回購 | (3 | ) | 1,278 | |||||
根據合併和私募發行普通股,扣除發行成本 | 10,444,987 | - | ||||||
發行Seed系列優先股 | - | 999,999 | ||||||
融資活動提供的現金淨額 | 13,266,829 | 20,213,606 | ||||||
現金和現金等價物淨變化 | (2,708,963 | ) | (5,250,142 | ) | ||||
年初現金及現金等價物 | 2,715,719 | 7,965,861 | ||||||
年終現金及現金等價物 | 6,756 | 2,715,719 | ||||||
補充披露現金流量信息: | ||||||||
繳納所得税的現金 | $ | - | $ | - | ||||
支付利息的現金 | $ | 507,193 | $ | 622,730 | ||||
補充披露非現金投資和融資活動: | ||||||||
限制性股票獎勵責任 | $ | - | $ | 162,747 | ||||
與可轉換票據有關的衍生法律責任 | $ | 601,000 | $ | - | ||||
作為應計負債發行的債務貼現 | $ | 63,840 | $ | - | ||||
將未來股權的簡單協議轉換為普通股 | $ | 17,490,404 | $ | - | ||||
與合併有關的可轉換票據及衍生工具轉換為普通股 | $ | 3,751,875 | $ | - | ||||
就應付票據發出的認股權證 | $ | 991,000 | $ | 49,000 | ||||
應收認購款 | $ | - | $ | 165,719 |
請參閲這些合併財務報表的附註 。
F-6
服務機器人公司
合併財務報表附註
1. | 運營性質、歷史、組織和業務 |
Serve運營公司(前身為Serve Robotics Inc.)(“公司”或“服務”)是根據特拉華州法律於2021年1月15日成立的公司。該公司正在開發用於最後一英里送貨服務的下一代機器人。該公司總部位於加利福尼亞州紅杉市。
2021年2月,公司與特拉華州有限責任公司Postmate,LLC簽訂了一份出資和許可協議。根據協議,Postmate向本公司轉讓了若干合同和協議、知識產權和專利以及硬件和設備 。由於出資為無代價,該協議對本公司的綜合財務報表沒有任何影響。
2023年7月31日,Patricia的全資子公司Serve Acquisition Corp.與公司合併,併入公司。Serve Acquisition Corp.是一家於2023年7月10日在特拉華州成立的公司。根據這項交易(“合併”),本公司為尚存的公司,併成為Patricia的全資附屬公司,而SERVE的所有流通股均轉換為Patricia的普通股。Serve的所有未償還認股權證和期權都由Patricia承擔。此外,2023年7月31日,Patricia Acquisition Corp.(於2020年11月9日成立的特拉華州公司)董事會及其所有合併前股東批准了一份重述的公司註冊證書,該證書於2023年7月31日提交給特拉華州國務卿後生效,Patricia通過該證書更名為“Serve Robotics Inc.”。合併完成後,Serve更名為“Serve運營公司”。
作為合併的結果,Patricia 收購了Serve的業務,並將繼續以Serve Robotics Inc.的名義作為一家公共報告公司的現有業務運營。根據“反向合併”或“反向收購”的會計處理,公司 被確定為會計收購方。除非另有説明,否則在合併後提交給美國證券交易委員會的文件中,Patricia在合併前的歷史財務報表已被替換為合併前的歷史財務報表。
2. | 持續經營的企業 |
本公司已評估是否有某些情況及事件(綜合考慮)令人對本公司在綜合財務報表發出之日起一年內繼續經營的能力產生重大懷疑。
隨附的綜合財務報表 按持續經營原則編制,考慮正常業務過程中的資產變現和負債清償情況 。本公司於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度的淨虧損分別為24,813,736美元及21,855,127美元,於截至2023年12月31日的年度內營運所用現金為15,970,878美元。該公司需要 額外資本才能運營,並預計在可預見的未來將繼續虧損。這些因素使人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。
公司能否持續經營直到實現盈利,取決於其從經營活動中產生現金的能力,以及籌集額外資本為運營提供資金的能力。管理層計劃通過債務和/或股權融資籌集額外資本,為運營提供資金。 截至合併財務報表發佈日期,公司已籌集500萬美元可轉換本票 (見附註13)。我們無法籌集更多資金不僅可能對我們的財務狀況產生負面影響,還可能對我們執行業務計劃的能力產生負面影響。不能保證該公司將在這些努力中取得成功。財務報表 不包括這一不確定性結果可能導致的任何調整。公司可能無法以可接受的條款獲得融資 ,或者根本無法獲得融資。
F-7
服務機器人公司
合併財務報表附註
3. | 反向合併 會計 |
2023年7月31日,收購了子公司,與公司合併,併入公司。根據合併,該公司是倖存的公司,併成為Patricia的全資子公司,所有已發行的Serve股票都轉換為Patricia的普通股。SERVE的所有未償還認股權證和期權均由Patricia承擔。合併完成後,Serve更名為“Serve Operating Co.”
合併被視為反向合併,並根據美國公認會計原則(“GAAP”)進行資本重組。出於財務報告的目的,Serve Robotics Inc.是收購方,Patricia是被收購的公司。因此,在合併前的歷史財務報表中反映的資產、負債和運營是Serve Robotics Inc.的資產和負債,並已在Serve Robotics Inc.的歷史成本基礎上記錄,合併完成後的財務報表包括Patricia和Serve Robotics Inc.的資產和負債、Serve Robotics Inc.的歷史運營和Patricia自合併結束之日起的運營 。Patricia的普通股及合併前的相應股本金額已追溯 重列為反映合併中交換比率的股本股份。在合併的同時,公司沒有收到任何現金,也沒有承擔Patricia Acquisition Corp.的債務。
作為合併的結果,Serve在緊接合並完成前發行和發行的每股股本被轉換為獲得0.8035股Patricia普通股的權利(“普通股換股比率”)。因此,隨附的綜合財務報表及其附註所載所有期間的所有股份及每股金額已追溯調整 ,以反映普通股換股比率。對根據本公司公司註冊證書授權發行的普通股或優先股的股份數量或該等證券的面值並無影響。
4. | 重要會計政策摘要 |
陳述的基礎
公司的會計和報告政策 符合公認會計準則。該公司的會計年度為12月31日。
合併原則
這些合併財務報表 包括公司及其全資子公司、Serve Operating Co.和Serve Robotics Canada Inc.的賬户。公司間的所有交易和餘額在合併時都已沖銷。
F-8
服務 Robotics Inc.
合併財務報表附註
預算的使用
根據公認會計原則編制本公司的 綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告期內報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。這些財務報表中反映的重大估計和假設包括但不限於長期資產減值、使用權資產和負債、基於股票的薪酬 和收入成本分配。本公司根據歷史經驗、已知趨勢及其他特定市場 或其認為在當時情況下合理的其他相關因素作出估計。當環境、事實和經驗發生變化時,管理層會持續評估其估計 。估計的變化記錄在知道的時間段內。 實際結果可能與這些估計不同。
信用風險的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物。本公司通常在管理層認為信用質量較高的金融機構的各種運營賬户中保持 餘額,金額 可能超過聯邦保險的限額。本公司並未經歷任何與其現金及現金等價物有關的虧損,亦不認為本公司所承受的異常信貸風險超出與商業銀行關係有關的正常信貸風險。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,本公司的現金和現金等價物存放在一家經認可的金融機構。
濃度
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,一個客户分別佔收入的71%和50%。失去這一客户可能會對公司產生實質性影響 。
現金和現金等價物
本公司將購買當日到期日為三個月或以下的所有高流動性投資視為現金等價物。
公允價值計量
本公司的若干資產及負債根據公認會計原則按公允價值列賬。公允價值被定義為在計量日在市場參與者之間有序交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收到的交換價格或支付的交換價格 。用於計量公允價值的估值技術必須最大限度地使用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。按公允價值列賬的金融資產和負債應在公允價值層次的以下三個級別之一進行分類和披露,其中前兩個級別被視為可見,最後一個級別被視為不可見 :
● | 級別1-相同資產或負債在活躍市場上的報價 。 |
● | 2級-可觀察的輸入 (不是1級報價),例如類似資產或負債在活躍市場的報價 ,相同或類似資產或負債的非活躍市場報價 ,或其他可觀察到或可由可觀察到的市場數據證實的投入。 |
● | 第3級-無法觀察到的投入,只有很少或沒有市場活動支持,對確定資產或負債的公允價值具有重要意義,包括定價模型、貼現現金流 方法和類似技術。 |
F-9
服務機器人公司
合併財務報表附註
由於這些資產和負債的短期性質,本公司的應收賬款、預付費用和應付賬款及應計費用的賬面價值接近其公允價值。
有關未來股權債務的公允價值披露,請參閲附註5和8。
應收帳款
應收賬款來源於提供給客户的服務,並按其可變現淨值列賬。本公司根據會計準則編撰(“ASC”)310-10-35計提壞賬準備。公司每月會逐個客户審核應收賬款,並根據任何已知或察覺到的收款問題評估是否有必要計提壞賬準備。在用盡所有收集手段後,最終被認為無法收回的任何餘額 都將從撥備中註銷,而且追回的可能性被認為微乎其微。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,公司確定不需要為 可疑賬户撥備。
庫存
存貨按成本或市價中較低者列報,並採用特定確認成本法入賬。截至2023年12月31日和2022年12月31日,庫存主要由來自公司供應商的機器人零部件組成。管理層每年審查其陳舊和減值庫存,沒有記錄2023年12月31日和2022年12月31日終了年度的陳舊庫存準備金。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊列報。折舊費用使用直線法在資產的預計使用壽命內確認 ,辦公設備為三(3)至五(5)年,公司的機器人資產為兩(2)年。定期評估估計的使用壽命,以確定更改是否合適。維護和維修在發生時計入費用。 當資產報廢或以其他方式處置時,這些資產的成本和相關的累計折舊或攤銷從資產負債表中註銷 並將由此產生的任何收益或損失計入處置期間的經營報表。
長期資產減值準備
本公司按照ASC 360-10-35的規定對長期資產進行會計處理。財產、廠房和設備、減值或處置長期資產 。本公司不斷監測可能表明長期資產的賬面價值可能無法收回的事件和情況變化。當發生該等事件或情況變化時,本公司會評估長期資產的可收回程度,以確定該等資產的賬面價值是否會透過未貼現的預期未來現金流量收回。若未來現金流量總額少於該等資產的賬面金額,本公司將根據賬面金額超過資產公允價值的差額確認減值虧損。待處置資產按賬面值或公允價值減去出售成本中較低者列報。
2023年12月31日,管理層確定發生了某些事件和情況,表明公司機器人資產的賬面價值可能無法收回 。根據剩餘折舊年限的未貼現現金流,管理層確定有必要對剩餘的賬面價值進行總計1,468,995美元的減值。
F-10
服務機器人公司
合併財務報表附註
遞延發售成本
本公司遵守ASC 340-10-S99-1關於報價成本的要求。在完成發行之前,發行成本要資本化。遞延的 發售成本在發售完成後計入額外的實收資本或作為債務的折扣(視情況而定) 如果發售未完成則計入費用。截至2023年12月31日和2022年12月31日,沒有任何遞延發行成本。
可轉換工具
《公認會計原則》要求公司將轉換期權從其宿主工具中分離出來,並根據某些標準將其作為獨立的衍生金融工具進行會計處理。該等準則包括以下情況:(A)嵌入衍生工具的經濟特徵及風險與宿主合約的經濟特徵及風險並無明確而密切的關係;(B)嵌入衍生工具及宿主合約的混合工具並未根據其他適用的公認會計原則按公允價值重新計量,而公允價值的變動在發生時於收益中報告;及(C)與嵌入衍生工具具有相同 條款的獨立工具將被視為衍生工具。此規則的一個例外情況是主機 工具被視為常規工具,因為該術語在適用的GAAP中進行了描述。
應收訂用
公司在生效日期記錄股票發行情況 。如認購事項於發行時未獲注資,本公司會將應收認購事項記入資產負債表,但如於報告日期 未收到應收認購事項以滿足ASC 505-10-45-2的規定,則認購事項會在綜合資產負債表中重新分類為股東權益(赤字)的對銷賬户。
優先股的會計核算
ASC 480區分負債和權益 包括有關權益(包括由合併實體發行的權益股份)發行人如何在其綜合資產負債表上對某些兼具負債和權益特徵的金融工具進行分類和計量的標準。
管理層需要根據協議中的贖回和轉換條款以及其他條款確定優先股的呈報方式。 具體而言,管理層需要確定優先股中嵌入的轉換功能是否與託管工具明確而密切相關,是否需要轉換功能的不同之處,以及轉換功能 是否應被視為衍生工具。如果宿主工具和轉換特徵被確定為明確和密切相關(兩者更類似於股本),則不需要根據ASC 815衍生工具和對衝進行衍生工具負債會計。管理層 確定優先股的主合同更類似於股權,因此,公司不需要進行負債會計 。本公司已在股東權益內呈交優先股。
發行 優先股直接產生的成本計入本公司收到的毛收入的減少額,導致優先股的折讓 。折扣不會攤銷。
F-11
服務機器人公司
合併財務報表附註
基於股票的薪酬
本公司根據ASC 718《薪酬-股票薪酬》(“ASC 718”)對基於股票的薪酬進行核算。本公司根據授予之日的公允價值衡量授予員工、董事和非員工顧問的所有股票獎勵,並確認這些獎勵在必要的服務期內的補償 費用,該服務期通常是相應獎勵的歸屬期間。對於按服務授予條件的獎勵 ,本公司採用直線法記錄費用。對於具有績效授予條件的獎勵,如果公司得出結論認為很可能達到績效條件 ,則公司會記錄費用。
公司在其運營報表中對基於股票的薪酬支出進行分類,其方式與對獲獎者的工資成本進行分類或對獲獎者的服務付款進行分類的方式相同。
每個股票期權 授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。該公司歷史上一直是一傢俬人公司 ,缺乏其股票特定於公司的歷史和隱含波動率信息。因此,它根據上市同行公司的歷史波動率來估計其預期股價波動率,並預計將繼續這樣做,直到它 擁有關於其自身交易股價波動性的足夠歷史數據。本公司股票期權的預期期限 是採用“簡化”方法確定的,適用於符合“普通”期權資格的獎勵。 無風險利率是通過參考授予獎勵時有效的美國國債收益率曲線確定的,時間 期間大致等於獎勵的預期期限。預期股息收益率是基於本公司從未就普通股 支付過現金股息,並且預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。沒收被確認為已發生 。確定股票獎勵的適當公允價值需要主觀假設的投入。在計算股票獎勵的公允價值時使用的假設 代表管理層的最佳估計,涉及固有的不確定性 和管理層判斷的應用。因此,如果因素髮生變化,並且管理層使用不同的假設,則基於股票的薪酬支出對於未來的獎勵可能會有很大不同。
收入確認
根據ASC 606,該公司的收入入賬,*與客户簽訂合同的收入。公司通過以下步驟確定收入確認:
● | 與客户簽訂的合同的標識 ; |
● | 確定合同中的履約義務; |
● | 確定交易價格 ; |
● | 將交易價格分配給合同中的履約義務;以及 |
● | 在履行履約義務時或在履行義務時確認收入。 |
收入在承諾商品或服務的控制權 轉移給客户時確認,金額反映了公司預期有權用來交換這些商品或服務的對價。作為一種實際的權宜之計,如果在合同開始時,客户付款與貨物或服務轉移之間的時間預期為一年或更短時間,則公司不會針對重要融資部分的影響調整交易價格 。
到目前為止,該公司已從其交付服務和品牌推廣費用中獲得了 初步收入。對於交付服務,公司在交付完成時履行其履約義務 ,這是對交付產品轉移到客户的時間點的控制。隨着履行義務在協議期限內完成,公司會在一段時間內確認品牌費用。
F-12
服務機器人公司
合併財務報表附註
在截至2023年12月31日的一年中,交付收入為146,462美元,品牌推廣費用為45,250美元,其他收入為15,833美元。在截至2022年12月31日的年度內,交付收入為54,423美元,品牌推廣費用為53,575美元。
收入成本
收入成本主要包括用於創收活動的機器人資產的折舊分配、與創收活動相關的人員時間,以及與數據、軟件和類似成本相關的成本,使機器人能夠按預期運行,並使公司在服務期間與機器人進行通信 。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用包括 人員成本和公關費用。廣告成本在發生時計入銷售和營銷費用。 截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,廣告費用分別約為184,000美元和128,000美元。
運營
運營費用主要包括現場作業人員的成本。
一般和行政費用
一般和行政費用 主要包括行政管理和行政職能的人事相關費用,包括財務和會計、法律和人力資源,以及一般公司費用和一般保險。一般和行政費用還包括財產和設備的折舊以及使用權資產的攤銷。這些成本在發生時計入費用。
研發成本
本公司產品的研究和開發成本在發生時計入費用。研發成本包括產品設計、硬件 和軟件成本。
租契
該公司根據 ASC 842 - Leases對租賃進行核算。公司不對期限為十二個月或以下的租賃適用確認要求。
本公司在每一份合同或協議開始時確定一項安排 是租賃,還是包括嵌入租賃。如果 合同滿足以下所有條件,則該合同是或包含嵌入租賃:
(i) | 有一個 可識別資產 |
(Ii) | 公司 獲得該資產的幾乎所有經濟利益 |
(Iii) | 公司 有權指示資產的使用 |
F-13
服務機器人公司
合併財務報表附註
該公司的經營租賃協議包括辦公和倉庫空間。ROU資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,運營租賃負債代表支付租賃或嵌入租賃產生的款項的義務。經營租賃ROU資產及 經營租賃負債於開始日按租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於大多數租賃不提供隱含利率,本公司採用增量借款利率,該利率基於類似資產的抵押借款的估計利率,採用與開始日期的租賃付款類似的期限。 間接資本成本在開始時資本化並計入ROU資產。
經營租賃ROU資產和 經營租賃負債包括支付的任何租賃付款,包括基於指數或費率的任何可變金額,不包括 租賃獎勵。不是由指數或費率引起的可變性,例如按小時費率支付的費用,不在租賃責任範圍內。租賃條款可以包括延長或終止租賃的選項。
續訂選擇期包括在租賃期內,相關付款在我們酌情決定並被視為合理確定可以行使的情況下,在計量營業ROU資產和營業租賃負債時確認。在租賃期內,公司在支付租賃款項和攤銷ROU資產時使用有效的 利率法來計入租賃負債,從而導致 直線費用確認。(見附註12)。
所得税
本公司採用ASC 740《所得税》中規定的負債法 核算所得税。根據負債法,遞延税項乃根據資產及負債的財務報表與税基之間的暫時性差異而釐定,並採用預期在基準差異倒置的年度內生效的税率。當遞延税項資產不太可能變現時,計入估值準備。我們根據我們對報告日期的事實、情況和信息的評估,評估我們的所得税頭寸,並記錄所有年度的税收優惠。根據ASC 740-10,對於那些税收優惠持續可能性大於50%的税務頭寸,本公司的政策將是記錄在與完全瞭解所有相關信息的税務機關最終和解時更有可能實現的最大税收優惠金額 。對於那些所得税頭寸,如果税收優惠持續的可能性低於50%,則不會在財務報表中確認任何税收優惠。
每股淨虧損
每股淨收益或每股虧損的計算方法為:淨收益或虧損除以期內已發行普通股的加權平均數,不包括可能被贖回或沒收的股份 。該公司列報基本和攤薄後的每股淨收益或虧損。稀釋淨收益或每股虧損 反映了期內已發行和已發行普通股的實際加權平均數,經潛在稀釋性已發行證券調整 。如果潛在攤薄證券是反攤薄的,則不包括在每股攤薄淨虧損的計算中。由於截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,所有潛在稀釋證券都是反稀釋證券,稀釋後每股淨虧損與每一年的基本每股淨虧損相同。截至2023年12月31日和2022年12月31日的潛在稀釋項目如下:
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
系列種子優先股(可轉換為普通股) | - | 3,091,672 | ||||||
系列SEED-1優先股(可轉換為普通股) | - | 2,440,412 | ||||||
系列SEED-2優先股(可轉換為普通股) | - | 2,088,696 | ||||||
系列SEED-3優先股(可轉換為普通股) | - | 357,836 | ||||||
普通股認股權證 | 1,090,272 | 54,203 | ||||||
優先股權證 | - | 128,819 | ||||||
股票期權 | 1,515,386 | 861,309 | ||||||
非既得性限制性普通股 | 324,019 | - | ||||||
潛在稀釋股份總數 | 2,929,677 | 9,022,947 |
F-14
服務機器人公司
合併財務報表附註
2022年12月31日的表格中不包括在轉換未來股權簡單協議後可發行的股份數量,截至2022年12月31日,其股份數量 無法確定。合併完成後,所有未發行的SAFE均轉換為4,372,601股普通股 (見註釋5、8和9)。
合併後,所有已發行的優先股轉換為總計7,978,616股普通股。此外,購買 股Series Seed優先股的所有已發行認股權證均轉換為128,819股認股權證,以購買普通股。
最近採用的會計公告
管理層不認為最近發佈但尚未生效的任何其他會計準則會對隨附的財務報表產生重大影響。 隨着新會計公告的發佈,公司將採用在這種情況下適用的會計準則。
5. | 公允價值計量 |
本公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債以及用於此類計量的投入水平如下:
公平的
價值測量截至 2023年12月31日使用: | ||||||||||||||||
級別 1 | 級別 2 | 第 3級 | 總計 | |||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
關於未來股權的簡單協議 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||
衍生負債 | - | - | - | - | ||||||||||||
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - |
截至2022年12月31日的公允價值計量使用: | ||||||||||||||||
1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
關於未來股權的簡單協議 | $ | - | $ | - | $ | 13,150,745 | $ | 13,150,745 | ||||||||
$ | - | $ | - | $ | 13,150,745 | $ | 13,150,745 |
未來股權的簡單協議
本公司根據市場上無法觀察到的重大投入,按公允價值計量未來權益(“安全”或“安全”)的簡單協議 ,這導致其被歸類為公允價值層次中的第三級計量。未來股權債務的估值 採用本公司相信市場參與者在進行相同估值時將會作出的假設和估計。本公司於取得影響該等假設及估計的額外數據後,持續評估該等假設及估計。 與更新假設及估計相關的未來權益簡單協議的公允價值變動於經營報表內確認。
隨着更多數據的獲得,未來股權的簡單協議可能會發生重大變化,影響公司關於用於估計負債公允價值的結果概率的假設 。在評估這些信息時,需要相當大的判斷力來解釋用於制定假設和估計的數據。公允價值的估計可能不能反映在當前市場交易中可實現的金額。因此,使用不同的市場假設和/或不同的估值方法可能會對估計公允價值金額產生重大影響,該等變化可能會對本公司未來 期間的經營業績產生重大影響。
本公司採用概率加權 平均法,基於標的證券的估計市值和未來股權的簡單 協議的潛在結算結果,包括流動性事件或未來股權融資以及其他結算替代方案。標的證券的市值和結算結果的概率都包括無法觀察到的3級投入。
F-15
服務機器人公司
合併財務報表附註
截至2022年12月31日,本公司 假設發生流動性和/或股權融資事件的可能性為85%,作為未來股權 債務的主要最終結算結果。就在合併前,本公司採用100%股權融資的可能性和4.00美元作為標的普通股的公允價值,對剩餘的已發行保險箱進行重新估值(見附註9)。合併後,保險箱轉換為4,372,601股普通股,公允價值為17,490,404美元。
衍生負債
關於本公司的 可轉換票據,本公司記錄了一項衍生負債(見附註7)。衍生工具負債的估計公允價值是使用重大不可觀察計量及其他公允價值投入記錄的,因此被分類為3級金融工具。
衍生負債的公允價值採用概率加權情景分析進行估值,該分析利用附註的條款和有關現金結算或 轉換為股權的假設。就在合併之前,該公司確定了100%轉換為股權的可能性。
下表概述了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度我們的3級金融工具負債的公允價值變化:
簡單的 協議: | 嵌入式 衍生物 | |||||||||||
未來股權 | 負債 | 總計 | ||||||||||
截至2021年12月31日的未償還債務 | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||
發佈未來股權簡單協議 | 12,885,001 | - | 12,885,001 | |||||||||
公平值變動 | 265,744 | - | 265,744 | |||||||||
截至2021年12月31日的未償還債務 | 13,150,745 | - | 13,150,745 | |||||||||
發佈未來股權簡單協議 | 2,666,953 | - | 2,666,953 | |||||||||
發行嵌入式衍生負債 | - | 601,000 | 601,000 | |||||||||
公平值變動 | 1,672,706 | 149,000 | 1,821,706 | |||||||||
合併後轉為普通股 | (17,490,404 | ) | (750,000 | ) | (18,240,404 | ) | ||||||
截至2023年12月31日的未償還債務 | $ | - | $ | - | $ | - |
6. | 財產和設備, 淨 |
以下是物業和設備的摘要:
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
辦公設備 | $ | 250,661 | $ | 245,747 | ||||
機器人資產 | 2,092,293 | 3,561,288 | ||||||
總計 | 2,342,954 | 3,807,035 | ||||||
減去:累計折舊 | (2,294,532 | ) | (430,608 | ) | ||||
財產和設備,淨額 | $ | 48,422 | $ | 3,376,427 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,折舊費用分別為1,863,924美元和388,139美元。
截至2023年12月31日,本公司根據其年度減值評估,對機器人資產的賬面金額進行了全額減值。該公司計入減值支出1,468,995美元。
F-16
服務機器人公司
合併財務報表附註
7. | 應付票據 |
硅谷銀行
2022年3月,公司在硅谷銀行(“SVB”)的本金為2,500,000美元的本票上註明了 。票據將於2025年3月1日到期,利息為3.25%或最優惠利率。這筆貸款截至2022年9月只支付利息,然後從2022年10月開始需要 每月支付83,333美元的本金和利息。於截至2023年及2022年12月31日止年度內,本公司分別償還1,000,000美元及250,000美元,未償還款項分別為1,250,000美元及2,250,000美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的利息支出分別為72,639美元和58,463美元,均已支付。該票據受與本公司融資資產有關的 從屬關係。
關於票據,公司 發行了40,292份SVB40,292份認股權證以購買普通股。這些認股權證的行使價為每股0.49美元,可立即行使 ,期限為12年。權證的公允價值為49,000美元,已確認為債務折扣,將在票據有效期內攤銷 利息支出。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,債務貼現攤銷分別為16,333美元和13,600美元。於2023年,SVB以無現金方式行使了40,292份認股權證,發行了17,518股本公司普通股。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,扣除19,067美元和35,400美元的未攤銷折扣後, 應付票據分別為1,230,933美元和2,214,600美元。
短期票據
在合併之前,該公司收到了75萬美元的短期票據收益。這些貸款按年利率18%計算未付本金的應計利息。票據的每一持有人(除一人外)均有權獲得相當於該持有人的 票據所述本金的16%的退出費,減去合併完成前該票據的應計利息總額(“退出費”)。合併後,公司全額償還票據和退出費共計870,015美元。
可轉換應付票據
於2023年4月,本公司進行過橋融資,本金總額3,001,500美元,扣除發售成本203,090美元后,本公司收到2,798,410美元淨收益(“四月票據”)。四月份發行的債券的利息為年息10%,由過渡性融資之日起計六個月支付,視乎兑換而定。四月票據可轉換為普通股,轉換價相當於管道發售(“私募”)價格的80%,而管道發售最初於2023年7月31日與合併同時完成(見附註9)。於合併完成及私募初步完成時,橋票據的未償還本金 按每股3.20美元的轉換價自動轉換為937,961股普通股。 此外,4月票據的應計利息已獲豁免;因此,於合併完成時並無確認利息。
F-17
服務機器人公司
合併財務報表附註
本公司根據ASC主題編號815-40,衍生工具和對衝-實體自有股票中的合約,評估了上文所述的四月份票據的轉換特徵的條款,並確定它們沒有與公司的普通股掛鈎,轉換 特徵類似於贖回特徵,符合負債的定義。票據包含不確定數量的股份 ,以不受公司控制的轉換選擇權進行結算。因此,本公司將轉換功能分為兩部分,並將其作為單獨的衍生負債入賬。於發行四月票據時,本公司確認一項公平價值為601,000美元的衍生負債 (見附註5),該等債務已記作債務貼現,並於票據有效期內攤銷。於 合併及定向增發後,衍生工具負債的公平值為750,000美元,計入與轉換相關票據有關的額外實收資本 。
在截至2023年12月31日的年度內,本公司攤銷了804,465美元的債務貼現利息支出。合併後,未償還餘額被轉換為937,961股普通股,沒有剩餘餘額到期。
關於四月份的票據,本公司根據轉換時發行的或有認股權證記錄了991,000美元的費用。請參閲附註10。
應付票據相關 方
2023年6月和7月,公司 向其首席執行官發行了高級擔保本票,公司收到了449,000美元的收益。票據 的年利率為7.67%。
關於這些票據, 公司同意在償還票據時支付相當於本金16%的退場費,減去直到 償還為止應計的總利息。合併後,公司全額償還票據和退出費用,總額為520,840美元。
2023年12月,公司向其首席執行官簽發了一張高級擔保本票,SERVE為此獲得了70,000美元的收益。該票據的利息為年息7.67%。截至2023年12月31日,該票據尚未償還,並於2024年1月3日全額償還。
8. | 未來股權債務 |
於2022年期間,本公司向SERVICE的投資者發行保險箱 ,總購買金額為12,885,001美元(“2022年保險箱”)。2022年協議為投資者提供了獲得公司未來股權的權利,其估值上限為6,500萬美元,其中2,300,000美元的估值上限為80%的折扣率 ,其餘協議的估值上限為90%的折扣率。這些協議的估值上限為80%。
2023年,本公司購買保險箱的總金額為2,666,953美元。2023年的協議規定投資者有權獲得公司未來的股權,估值上限為6500萬美元。這些協議的貼現率為80%。
F-18
服務機器人公司
合併財務報表附註
2023年,某些2022年外管局協議的條款被修改,以前沒有上限的協議被修改為8000萬美元的估值上限。此外,折扣率 從90%修改為80%。這些修正案被認為是一種修改。保險箱按市價計價,修改的影響 計入截至2023年12月31日的保險箱公允價值變動。
在2023年7月合併後,所有剩餘的已發行保險箱均轉換為4,372,601股普通股。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,保險箱的公允價值分別為0美元和13,150,745美元。公允價值披露見附註6。
9. | 股東權益 |
優先股
在合併完成前,公司已發行系列種子、系列種子-1、系列種子-2和系列種子-3可轉換優先股(統稱為“合併前優先股”)。本公司經修訂及重述的公司註冊證書已授權公司發行合共10,090,150股合併前優先股,其中4,008,079股被指定為SEED-1系列優先股,3,037,227股被指定為SEED-1系列優先股,2,599,497股被指定為SEED-2系列優先股,445,347股被指定為SEED-3系列優先股。優先股的面值為每股0.0001美元。
清算優惠如下 :
12月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
系列種子優先股 | $ | - | $ | 11,999,997 | ||||
系列SEED-1優先股 | - | 3,699,950 | ||||||
SEED-2系列優先股 | - | 5,674,962 | ||||||
SEED-3系列優先股 | - | 1,250,000 | ||||||
$ | - | $ | 22,624,909 |
合併後,有10,000,000股優先股,每股面值0.0001美元,授權發行。
交易記錄
2022年2月,該公司發行了257,639股系列種子優先股,總收益為999,999美元,或每股3.88美元。
於2023年7月完成合並後,SERVE優先股全部股份轉換為新合併實體的7,978,616股普通股。
普通股
合併後,公司授權發行300,000,000股普通股,每股面值0.0001美元。
F-19
服務機器人公司
合併財務報表附註
股息權
在適用法律及任何已發行系列優先股持有人的權利及優惠(如有)的規限下,如本公司董事會酌情決定派發股息,則本公司普通股持有人有權 收取股息,而派息的時間及金額則由本公司董事會釐定,以現金、財產或股本股份支付。
投票權
我們普通股的持有者有權在提交股東投票表決的所有事項上為持有的每一股普通股投一票。除非法律另有規定,否則普通股持有人無權就經修訂及重述的公司註冊證書(包括與任何優先股系列有關的任何指定證書)的任何修訂投票,而該等修訂只涉及一個或多個已發行優先股系列的條款 ,前提是該受影響系列的持有人有權根據經修訂及重述的證書(包括與任何優先股系列有關的任何指定證書 )單獨或與一個或多個其他此類系列的持有人 一起就有關修訂投票。我們在修訂和重述的公司註冊證書中沒有規定董事選舉的累積投票。因此,持有我們普通股多數股份的持有者將能夠 選舉我們的所有董事。我們修改和重述的公司註冊證書設立了一個分類董事會,將 分為三個級別,交錯三年任期。在我們的股東年度會議上,只會選出一個級別的董事,其他級別的董事將在各自三年任期的剩餘時間內繼續存在。
交易記錄
合併後,公司立即根據私募發行2,782,378股普通股,總收益為11,129,512美元,或以每股4.00美元的收購價。2023年8月31日,公司根據定向增發計劃增發257,762股普通股,總收益為1,031,048美元,合每股4.00美元。定向增發在本文中稱為“定向增發”。
合併完成後,Patricia的前身股票轉換為新合併實體的1,500,000股普通股。
完成合並後,所有已發行保險箱均轉換為4,372,601股普通股(見附註5及8)。
合併完成後,已發行可換股票據轉換為9,937,961,000股普通股(見附註7)。
合併完成後,SERVE優先股全部 股轉換為7,978,616股普通股。
2023年10月26日,該公司完成了隨後的私募,發行了143,531股普通股,總收益為574,124美元,或每股4美元。該公司收到了529,127美元的淨收益。
F-20
服務 Robotics Inc.
合併財務報表附註
受限普通股
2022年,公司發行了338,121股限制性普通股,用於追索權票據,總額為164,116美元。發行股份時附帶相應的應收票據,即由標的股份抵押的追索權貸款。公司計劃強制執行持有人的追索權條款。因此,根據ASC 505-10-45-2,公司確認了一筆165,719美元的應收認購款項,包括作為綜合資產負債表反權益計入的 票據的利息。本公司記錄了相應的限制性股票 獎勵負債162,747美元,用於在行使受限制普通股股份的認購權並回購 未歸屬股份的情況下可能的和解。本公司減少負債,並增加額外實收資本,以換取不再受認購權約束的與既有股份相關的票據價值。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內,分別有11,194股和2,820股 限制性普通股,價值分別為13,735美元和4,250美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日,認購 應收餘額分別為169,616美元和165,719美元,相應的限制性股票獎勵負債分別為158,617美元和162,747美元。
在2023年12月31日之前,本公司已發行6,842,490股普通股,但須遵守歸屬要求,據此,本公司可在員工離職時按其 選擇權回購未歸屬股份。截至2023年12月31日,仍有2877,761股未歸屬,並將在大約1.6年內歸屬。
於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,本公司分別錄得與歸屬受限普通股有關的股票補償263,893美元及141,446美元 。截至2023年12月31日,與非既得限制性普通股相關的未確認補償成本總額約為638,000美元。
於截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度,本公司按面值分別購回319,118股及287,591股普通股的限制性股票獎勵。
認股權證
合併完成後, (I)購買緊接合並完成前已發行及已發行的17,314股Serve普通股的認股權證 被假設並轉換為認股權證以購買13,911股Patricia的普通股,及(Ii)購買160,323股於緊接合並完成前已發行及已發行的Serve‘s Series種子優先股的認股權證被假設及轉換為認股權證以購買128,819股Patricia的普通股。
關於四月份的票據 (見附註7),本公司向每位持有人授予認股權證,以購買相當於貸款可轉換為普通股的股份數量的50%的普通股 ,行使價為每股3.20美元。此外,本公司向Bridge Broker 授予相當於4月票據(內部投資者購買的普通股除外)將在合併完成時轉換為普通股的普通股數量的8%的認股權證,行使價為每股3.20美元。由於上述認股權證的發行是在合併完成時 ,因此直到2023年7月31日才被視為已批出。合併完成後,本公司向四月債券持有人發行了468,971份認股權證,並向橋經紀公司發行了74,662份認股權證。該公司使用Black-Scholes定價模型計算 認股權證的公允價值。該公司對認股權證的估值採用普通股公允價值4.00美元,行使價格為每股3.20美元,期限為5年,波動率為75%,無風險利率為4.18%。本公司確認了與認股權證有關的991,000美元的票據折扣,並於2023年7月31日票據轉換日期 在利息支出中立即確認。截至2023年12月31日,所有認股權證均未償還,可立即行使。
關於定向增發 截至2023年12月31日,本公司向配售代理額外授予403,909份認股權證以購買普通股。其中,153,909份權證的行權價為每股4美元,250,000份權證的行權價為每股0.001美元。認股權證 可立即執行。認股權證既是額外實收資本的增加,也是相對於發售所得的淨額,因此對額外實收資本的淨影響為零。
截至2023年12月31日, 總共有1,090,272份用於購買已發行普通股的期權,加權平均行使價為每股2.67美元, 加權平均剩餘期限為3.2年。
F-21
服務機器人公司
合併財務報表附註
10. | 基於股票的薪酬 |
2023年股權激勵計劃
2023年股權激勵計劃(“2023年計劃”)允許授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權(“SARS”)、限制性股票、限制性股票單位(RSU)和股票紅利獎勵(所有這些類型的獎勵統稱為“股票獎勵”)。
根據《2023年計劃》作出的調整,根據《2023年計劃》發行的普通股的最大總股數將不超過1,594,800股。這些股票可以是授權的,但未發行,或重新獲得普通股。此外,根據《2023年計劃》作出的調整 ,在任何情況下,根據《2023年計劃》根據激勵性股票期權可發行的最大股份總數不得超過上文所述數量,並在守則第422節及其頒佈的法規允許的範圍內,加上根據《2023年計劃》再次可供發行的任何股份。
根據2023年計劃可供發行的股份數目可由計劃管理人(定義見下文)酌情於自2023年財政年度開始的每個財政年度的10月1日增加,直至2023年計劃終止為止,在任何情況下,增加的數額均相等於以下兩者中較小者:(I)本公司董事會酌情決定於上個月最後一天按完全攤薄及轉換基準發行及發行的普通股股份的4%,及(Ii)本公司董事會釐定的其他股份數目。
在本公司根據合併協議承擔的 股票獎勵或獎勵或根據2021計劃發行的股份(“現有的 計劃獎勵”)到期或因任何原因被沒收或因任何原因不可行使,或根據交換計劃(定義見2023計劃)交出的情況下,受此影響的未發行股票將繼續可供根據2023計劃根據未來股票獎勵發行。此外,我們在行使股票獎勵或現有計劃獎勵時保留的任何股份,以滿足該股票獎勵或現有計劃獎勵的行使或購買價格,或 該股票獎勵或現有計劃獎勵應繳的任何預扣税,將被視為未發行,並將繼續 在2023計劃下根據未來股票獎勵進行發行。根據2023計劃或現有計劃 獎勵發行的、後來由於我們未能以向我們支付的原始購買價格歸屬或回購而被沒收的股票 (包括但不限於因參與者不再是服務提供商而被沒收或回購) 將再次可用於2023計劃下的未來授予。如果2023計劃或現有計劃獎勵的股票獎勵是以現金而不是股票支付的,這種現金支付不會導致2023計劃下可供發行的股票數量減少 。
Serve Robotics 2021股權激勵計劃
該公司已採用經修訂和重述的Serve Robotics 2021年股權激勵計劃(“2021年計劃”),該計劃規定向員工、非員工董事和非員工顧問授予股票 期權和股票增值權(“SAR”)和限制性普通股。截至2023年12月31日,2021年計劃授權的股份數量為4,870,663股。期權行使價格 通常不得低於授予日期標的股票的公平市場價值,並且期限通常為十年 。每個日曆年授予員工或非員工的金額根據獎勵類型而有所限制。截至2023年12月 31日,2021年計劃下有38,582股股份可供授予。根據2021年計劃授予的股票期權通常在四年內歸屬 ,其中有一年的懸崖以及指定的里程碑。
F-22
服務機器人公司
合併財務報表附註
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度與股票期權有關的信息摘要如下:
選項 | 加權平均行權價 | 內在價值 | ||||||||||
截至2021年12月31日的未償還債務 | 590,073 | $ | 0.49 | $ | - | |||||||
授與 | 639,682 | $ | 0.49 | |||||||||
已鍛鍊 | - | - | ||||||||||
被沒收 | (368,446 | ) | ||||||||||
截至2022年12月31日的未償還債務 | 861,309 | $ | 0.49 | $ | - | |||||||
授與 | 765,477 | $ | 0.75 | |||||||||
已鍛鍊 | - | - | ||||||||||
被沒收 | (111,400 | ) | $ | 0.60 | ||||||||
截至2023年12月31日的未償還債務 | 1,515,386 | $ | 0.61 | $ | 5,111,928 | |||||||
自2023年12月31日起可行使 | 722,264 | $ | 0.66 | $ | 2,413,853 | |||||||
可收回,預計於2023年12月31日歸屬 | 1,515,386 | $ | 0.61 | $ | 5,111,928 |
截至2023年12月31日,未行使期權的加權平均到期期限為8.50年。
截至2023年和2022年12月31日止年度, 股票期權的股票補償費用分別為280,482美元和57,860美元。截至2023年12月31日,與未歸屬股票期權獎勵相關的未確認 薪酬成本總額約為356,000美元,將 在2.50年的加權平均期內確認。
股票期權使用Black-Scholes定價模型進行估值,使用如下所示的輸入範圍:
截止的年數 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
無風險利率 | 3.58% - 3.91 | % | 2.98 | % | ||||
預期期限(以年為單位) | 5.52-6.27 | 6.0-6.3 | ||||||
預期波動率 | 75.0 | % | 79.1 | % | ||||
預期股息收益率 | 0 | % | 0 | % |
2023年和2023年授予的期權的加權平均授予日期公允 價值分別為0.41美元和0.27美元。
分類
基於股票的報酬 股票期權和限制性普通股(注9)的費用在經營報表中分類如下:
截止的年數 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
一般和行政 | $ | 59,002 | $ | 23,650 | ||||
運營 | 49,139 | 14,625 | ||||||
研發 | 416,838 | 152,739 | ||||||
銷售和市場營銷 | 19,396 | 4,042 | ||||||
$ | 544,375 | $ | 195,056 |
F-23
服務機器人公司
合併財務報表附註
11. | 所得税 |
對於財務報表和所得税目的的資產和負債基礎之間的暫時差異,確認遞延税。差異 主要與淨營業虧損結轉以及税收目的下資本化研發成本的暫時差異有關。 截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司估值撥備前的淨遞延所得税資產分別為14,412,164美元和9,026,439美元。 下表按來源列出了遞延所得税資產和負債:
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
遞延税項資產: | ||||||||
淨營業虧損結轉 | $ | 11,896,550 | $ | 8,940,441 | ||||
資本化的研發成本 | 2,516,557 | - | ||||||
其他暫時性差異 | (943 | ) | 85,998 | |||||
估值免税額 | (14,412,164 | ) | (9,026,439 | ) | ||||
遞延税項淨資產 | $ | - | $ | - |
本公司確認遞延税項 資產的範圍是其認為這些資產更有可能變現。在作出這樣的決定時,公司考慮了所有可用的積極和消極證據,包括現有應税臨時差異的未來沖銷、預計未來應納税所得額、税務籌劃戰略和最近經營的結果。由於截至2023年和2022年的應税虧損、截至2022年12月31日的累計虧損以及沒有產生應税收入的歷史,本公司評估了對其遞延税項淨資產計提估值撥備的必要性,並確定需要全額估值撥備。因此,截至2023年12月31日和2022年12月31日,估值免税額分別為14,412,164美元和9,026,439美元。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的期間,估值津貼分別增加了5,385,725美元和6,043,682美元。遞延税項資產是使用公司的綜合實際税率計算的,估計為28.0%。由於對其遞延税項淨資產進行了全額估值,實際税率降至0%。
本公司利用 淨營業虧損結轉的能力將取決於其未來產生足夠的應税收入的能力。於2023年12月31日及2022年12月31日,本公司有淨營業虧損結轉可分別抵銷42,321,416美元及31,805,199美元的未來應納税所得額,而根據現行税務法規,淨營業虧損結轉並未到期。
本公司已評估其收入 税務倉位,並確定其沒有任何不確定的税務倉位。本公司將通過其所得税支出確認與任何不確定的税收狀況相關的利息和罰款 。
除最低州税外,公司未來可能需要繳納聯邦、州和地方所得税,儘管自成立以來一直沒有繳納。公司 目前沒有在任何税務管轄區接受任何所得税審計,儘管其2021-2023年納税年度仍有待審查。
12. | 承付款和 或有 |
租賃-使用資產和負債的權利
該公司有三份辦公室和倉庫的租約,月租從9,862美元到18,358美元不等,租期在2025年8月31日之前到期。
F-24
服務機器人公司
合併財務報表附註
租賃費用的構成如下:
截止的年數 | ||||||||||
財務報表 | 十二月三十一日, | |||||||||
類型 | 行項目 | 2023 | 2022 | |||||||
經營租賃 | 一般及行政 | $ | 49,810 | $ | 621,388 | |||||
經營租賃 | 運營 | 665,961 | - | |||||||
經營租賃 | 研究與開發 | 217,890 | - | |||||||
總租賃成本 | $ | 933,661 | $ | 621,388 |
與 租賃相關的補充現金流信息如下:
截止的年數 | ||||||||
十二月三十一日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
為經營租賃支付的經營現金流 | $ | 550,470 | $ | 381,457 | ||||
以經營性租賃義務換取的使用權資產 | $ | - | $ | 1,535,230 |
與租賃相關的補充信息 如下:
12月31日, | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
加權平均剩餘租賃年限(年) | 1.30 | 2.30 | ||||||
加權平均貼現率 | 7.25 | % | 7.25 | % |
截至2023年12月31日,經營租賃下的未來最低付款額 如下:
2024 | $ | 527,983 | ||
2025 | 214,775 | |||
未貼現的未來現金流量合計 | 742,758 | |||
減去:推定利息 | (34,614 | ) | ||
總計 | $ | 708,144 |
融資租賃- 銷售失敗-回租
2022年11月,該公司與Farnan Capital簽訂了第二代機器人資產的租賃協議。根據ASC 842-40-25-1,該交易被視為失敗的銷售回租,因此租賃被計入融資協議。該公司總共收到了4,455,852美元的收益,涉及以相同價值建造並作為抵押品持有的機器人資產。該協議要求在2024年10月31日之前按月支付189,262美元,並要求支付378,524美元的保證金。於截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度內,本公司分別償還1,713,521美元及378,524美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日的未償負債分別為2,363,807美元和4,077,328美元。本公司有權在租賃結束時以原始設備成本的45%購買資產,部分購買為20%。2023年12月,本公司進行了一項修改,在滿足某些條件的情況下修改並延長租賃付款;然而,根據截至2023年12月31日的修改條款,所有剩餘的租賃付款將於2024年支付。
最低購買承諾
2021年12月31日,本公司與一家用於本公司機器人資產的零部件製造商簽訂了戰略供應協議。該協議 要求在截至2023年12月的兩年內至少購買230萬美元。在兩年期限結束時, 供應商可以向公司開具訂單短缺的發票。自2023年12月31日起,最低購買承諾延長了 一年。
或有事件
在正常業務過程中,本公司可能面臨懸而未決的法律訴訟和監管行動。該等訴訟的結果不能肯定地作出預測,但本公司並不預期任何該等事宜所產生的最終結果會對其業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
F-25
服務機器人公司
合併財務報表附註
13. | 後續事件 |
管理層對後續事件進行了評估,直至2024年2月29日,也就是可以發佈簡明財務報表的日期。根據這項評估,除下文報告的 外,未發現任何重大事件需要在這些簡明財務報表中進行調整或披露。
可轉債
在2024年1月2日的初步成交以及隨後的2024年1月12日、2024年1月22日和2024年1月26日的成交中,公司向某些認可投資者發行了 可轉換本票,公司共收到500萬美元的收益。可轉換本票 的利息年利率為6.00%,按年複利,並應每名投資者的要求在每筆票據最初發行日期的12個月週年日或之後到期並支付。未經投資者同意,本公司不得以現金預付或償還票據。票據在符合條件的發售時按每股支付價格乘以75%或在融資前將80,000,000美元除以已發行普通股的全部攤薄所得的商數中的較小者轉換為普通股。如果公司完成了不構成合格融資的融資,持有人可以選擇將 視為合格融資,並以相同的條款轉換,就像此類融資是合格融資一樣。持有者還可以選擇在任何時間按商數轉換,即在完全稀釋的基礎上將80,000,000美元除以普通股流通股。
許可和服務協議
2024年2月20日,作為與Magna的戰略合作伙伴關係的一部分,Serve與Magna New Mobility USA,Inc.(“Magna”)簽訂了許可和服務協議(LSA)。根據LSA,SERVE作為Magna的獨立承包商,同意(I)向Magna及其附屬公司授予許可使用領域中的Serve AMR技術(各自在LSA中定義)的非排他性許可,以及(Ii)提供Magna可能不時以書面形式請求的所有合理的工程、技術和相關支持服務,以及為促進Serve AMR技術和產品(包括軟件)的商業化,使用、實踐或納入Serve AMR技術,以及使用、實踐或納入Serve AMR技術(該等服務和支持)而製造的。“開發服務”)。除LSA明確規定外,任何開發服務應根據MSA(定義如下) 提供,如果過期或終止,則應按照與其中的條款一致的條款和條件提供。LSA的期限將繼續 ,除非任何一方根據LSA中規定的條款和條件終止。
主服務協議
2024年2月1日,Serve與Magna簽訂了主服務協議(MSA),追溯至2024年1月15日(“生效日期”)。根據MSA,SERVE同意向麥格納提供一份或多份工作説明書(“SOW”)中所述的某些服務。 此類SOW將包含對服務範圍、執行時間、服務費用、功能要求和技術規範的描述,並在適用範圍內包含執行所請求服務的時間表、時間表或里程碑。Serve和Magna在生效日期簽訂了第一個SOW。MSA的有效期自生效之日起生效,有效期為三個月,除非提前終止或根據其條款相互延長。
關於與麥格納的戰略合作伙伴關係,我們於2024年2月7日向麥格納發行了認股權證(“麥格納認股權證”),以購買最多2,145,000股我們的普通股(“麥格納認股權證股份”),按其中規定的調整進行,行使價為每股0.01美元。
麥格納認股權證將可分兩部分行使:(I)第一批將不遲於2024年5月15日行使,但須受某些條件的限制;及(Ii) 第二批將在麥格納或其附屬公司就我們的自動送貨機器人的合同製造訂立的生產和採購協議中規定的特定製造里程碑實現後可行使。儘管如此,麥格納認股權證股份將於任何“控制權變更”時歸屬及行使 (按麥格納認股權證的定義)。
F-26
8888,889股
普通股
招股説明書
宙斯盾資本公司
, 2024
第II部
招股説明書中不需要提供的信息
第13項:發行和發行的其他費用。
下表列出了我們因發行註冊證券而應支付的估計費用和開支。除美國證券交易委員會註冊費、FINRA備案費和納斯達克上市費外,所有金額均為估計數。
美國證券交易委員會註冊費 | $ | 6,790 | ||
納斯達克上市費 | 75,000 | |||
FINRA備案費用 | 6,590 | |||
會計費用和費用 | 20,000 | |||
律師費及開支 | 1,150,000 | |||
轉會代理費和登記費 | 2,500 | |||
雜費及開支 | 10,000 | |||
印刷費 | 9,000 | |||
總計 | $ | 1,279,880 |
第14項.對董事和高級職員的賠償
《特拉華州總公司法》(DGCL)第145節授權法院在某些情況下和在某些限制的情況下,向董事和高級管理人員授予賠償,或公司董事會授予賠償。DGCL第145節的條款足夠廣泛,允許在某些情況下對根據證券法產生的責任進行賠償,包括報銷所發生的費用。
經新加坡政府合同局允許,註冊人的修訂、修訂和重述的公司註冊證書包含免除其董事因違反董事受託責任而承擔的個人賠償責任的條款,但下列責任除外:
● | 任何違反董事對註冊人或其股東忠誠義務的行為; |
● | 非善意的行為或不作為,或涉及故意的不當行為或明知違法的行為 ; |
● | 根據DGCL第174條(關於非法股息和股票購買);或 |
● | 董事牟取不正當個人利益的交易。 |
我們已與我們每一位現任董事和高管簽訂了賠償協議 ,以就我們修訂、修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中規定的賠償範圍向這些董事和高管提供額外的合同保證,並提供額外的程序保護。沒有涉及我們的任何董事或高管尋求賠償的未決訴訟或法律程序。我們修訂和重述的公司註冊證書、修訂和重述的章程中的賠償條款,以及我們與我們的每一位董事和 高管之間簽訂的賠償協議可能足夠寬泛,可以允許我們的董事和高管就證券法下產生的責任 進行賠償。
我們目前還為我們的董事和高級管理人員投保責任保險。
我們的某些董事還因在我們董事會的服務而受到僱主的賠償。
II-1
第15項.近期出售未登記證券
自2021年1月1日以來,我們和服務發行了以下未註冊的證券 :
麥格納認股權證
關於與麥格納的戰略合作伙伴關係,本公司於2024年2月7日發出麥格納認股權證,認購最多2,145,000股我們的普通股,按認股權證的規定作出調整,行使價為每股0.01美元。
麥格納認股權證將可分兩個等額部分行使:(I)第一批將不遲於2024年5月15日行使,但須受若干條件規限;及(Ii)麥格納或其附屬公司就本公司自動送貨機器人的合同製造訂立的生產及購買協議中所述,於麥格納達到某一製造里程碑後即可行使第二批。儘管有上述規定,麥格納認股權證將在控制權發生任何變更時可行使 (如麥格納認股權證的定義)。
麥格納認股權證的授出獲豁免根據證券法第(4)(A)(2)節及美國證券交易委員會頒佈的規例第(D)條第(506)(B)條註冊。
發行可轉換本票
在2024年1月2日的初步成交以及隨後的2024年1月12日、2024年1月22日和2024年1月26日的成交中,我們向認可投資者發行了總計500萬美元的可轉換 本票。該等交易獲豁免根據證券法第4(A)(2)節註冊,因不涉及任何公開招股或根據該等條文頒佈的規例D。
擔保從屬本票
2023年12月27日,Serve向持有公司5%以上股本的Ali·卡沙尼發出了2023年12月的卡沙尼説明,卡沙尼擔任首席執行官 ,同時也是我們的董事會成員,以換取本金總額為70,000美元的貸款。根據2023年12月的卡沙尼票據,貸款應計利息 未償還本金金額,年利率為7.67%,按單利計算。 Serve於2024年1月3日償還了2023年12月的卡沙尼票據。
2023年12月卡沙尼票據的發行 根據證券法第4(A)(2)節和美國證券交易委員會頒佈的第506(B)條規則和證券法第506(B)條獲得豁免註冊。
過橋融資
2023年4月21日,關於橋樑融資,Serve以私募方式向認可投資者發售並出售了價值3,001,500美元的橋樑債券本金。 橋樑債券的利息年利率為10%,將於2023年10月21日支付,但須按下文所述的較早轉換時間支付 。
於2023年7月31日,於合併完成及私募初步完成時,Bridge Notes的未償還本金按每股3.20美元的轉換價自動轉換為我們的普通股937,961,000股,Bridge Notes的投資者收到Bridge 認股權證,可購買相當於Bridge Notes 轉換為普通股的股份數目50%的普通股,行使價為每股3.20美元,為期三年。如果在註冊生效日期 之後的任何時間,沒有有效的註冊説明書登記轉售,或其中包含的招股説明書無法用於 持有人行使過橋認股權證後可發行的普通股股份的轉售,則過橋認股權證也可在該時間以“無現金”淨額行使的方式全部或部分行使。
關於橋式票據的出售, Serve同意安排本公司於合併及私募完成時向Bridge Broker發行,Bridge Broker 認股權證將購買相當於 橋樑票據(由內部投資者購買的普通股除外)將於合併及私募完成時轉換為的普通股股份數目的8%的Serve普通股, 行使價為每股3.20美元,為期三年。Bridge Brokers有權獲得Bridge Broker認股權證 ,以購買我們普通股的總計74,662,000股。
根據證券法第(Br)條第(B)款及美國證券交易委員會頒佈的規例第(D)條第506(B)條,私人配售過橋票據及授予過橋認股權證及過橋經紀認股權證獲豁免註冊。橋接票據出售給法規D所界定的“認可投資者”,並在“合理的最大努力”的基礎上進行發行。
II-2
私募
2023年7月31日,關於定向增發,我們以每股4.00美元的價格發行了總計2,782,378股普通股,總對價約為1,113萬美元,向71名認可投資者發行。這些交易根據證券法第4(A)(2)節豁免註冊,因為不涉及任何公開發行或根據其頒佈的法規。
2023年8月30日,關於定向增發,我們以每股4.00美元的價格發行了總計257,7.62億股普通股,總代價約為103萬美元給500名認可投資者。這些交易根據證券法第4(A)(2)節豁免註冊,因為不涉及任何公開發行或根據其頒佈的法規。
2023年10月26日,關於定向增發,我們以每股4.00美元的價格發行了總計143,531,000股普通股, 總對價約為57,000,000美元,面向800名認可投資者。這些交易根據證券法第4(A)(2)節豁免註冊,因為不涉及任何公開發行或根據其頒佈的法規。
配售代理認股權證
關於私募和 在私募結束後,我們同意向每一家配售代理--Aegis Capital Corp.和Network-1 Financial Services,Inc.,分別支付一家在美國註冊的經紀-交易商,現金配售手續費為從私募中從投資者那裏籌集的總收益的8%(或從內部投資者那裏籌集的總收益的4%),並向他們發行配售代理權證,其中包括:(A)配售代理A認股權證,以購買相當於在私募配售中出售的普通股數量的8%的普通股數量的認股權證(向內部投資者除外),普通股 開始在納斯達克或紐約證券交易所交易後三年到期,行權價為每股4.00美元,(B)配售代理B認股權證購買 125,000股普通股,期限與配售代理A權證相同,行權價為每股0.001美元。
配售代理權證的授予根據證券法第4(A)(2)節和美國證券交易委員會頒佈的第(Br)條規則第(D)條第506(B)條豁免註冊。
與合併有關而發行的證券
於2023年7月31日,根據合併協議的條款,3,091,672股Serve系列種子優先股、2,440,411股Serve系列種子-1優先股、2,088,696股Serve系列種子-2優先股以及357,836股Serve 系列種子-3股票被轉換為我們普通股的總計7,978,616股。這些交易不受證券法第4(A)(2)節的登記,因為不涉及任何公開發行或根據證券法頒佈的法規。 這些證券都不是通過承銷商出售的,因此不涉及承銷折扣或佣金。
銷售SERVE的未註冊證券
以下列表列出了從2021年1月1日至緊接合並完成之前出售的、未根據證券法註冊的所有證券服務的信息 。以下描述是歷史性的,並未為使合併生效而進行調整。出售所得款項 由本公司用作營運資金。
1. | 在2021年4月27日至2021年6月25日之間,SERVE以每股0.0012美元的價格向SERVE的股東發行了總計3,535,400股SERVE普通股 ,總收益為4,400美元。 SERVE依賴於證券法第4(2)條規定的豁免註冊。 |
2. | 在2021年4月12日至2021年9月19日期間,SERVE根據2021年計劃向服務提供商發行了總計3,660,605股普通股,每股價格 $0.0013,其中2,800,448股未償還,總收益為4,758.79美元。 SERVE依賴於證券法第701條規定的豁免註冊。 |
II-3
3. | 根據2021年計劃,在2022年8月23日至2022年9月7日期間,Serve以每股0.49美元的價格向服務提供商發行了總計338,122,000股普通股。SERVE依據《證券法》第701條規定的登記豁免。 |
4. | 在2021年12月23日至2022年10月8日期間,SERVE發行了期權,根據2021年計劃以每股0.49美元的行使價向服務提供商購買了總計1,229,755股普通股 ,其中829,749股已發行。 SERVE依賴證券法規則第701條規定的豁免註冊。 |
5. | 2021年2月24日,SERVE向SERVE的投資者 發行了一隻總購買金額為1000萬美元的保險箱(簡稱《2021年2月保險箱》)。2021年10月4日,外管局以每股1.5161美元的價格轉換為Serve的SEED-1系列優先股 2,440,411股。SERVE依據《證券法》第4(2)條 規定的註冊豁免。 |
6. | 在2021年1月29日至2021年3月16日期間,SERVE向SERVE的投資者發行了總購買金額為568萬美元的保險箱 (簡稱:2021年保險箱)。2021年10月4日,2021年保險箱以每股2.7170美元的價格將 轉換為Serve的SEED-2系列優先股2,088,696股。SERVE依據《證券法》第4(2)條規定的豁免註冊。 |
7. | 2021年7月13日,SERVE向 SERVE的投資者發行了一款總購買金額為125萬美元的保險箱(簡稱“橋保險箱”)。橋安全於2021年10月4日以每股3.4932美元的價格轉換為Serve的SEED-3系列優先股357,836股。SERVE依據《證券法》第4(2)條規定的登記豁免。 |
8. | 2021年10月4日,Serve 簽訂了一份系列種子優先股購買協議,根據協議,公司 以每股3.8814美元的價格發行了3,091,672股Serve系列種子優先股、2,440,411股Serve系列種子-1優先股、2,088,696股Serve的系列種子-2優先股,以及357,836股Serve的 系列種子-3優先股給Serve的股東。Serve通過出售Serve的系列種子優先股總共籌集了1200萬美元 。SERVE依賴於《證券法》第4(2)條規定的註冊豁免。 |
9. | 2021年10月4日,Serve 發行了認股權證,以每股3.89美元的行權價購買Serve的系列種子優先股128,819股。SERVE依據《證券法》第4(2)條規定的豁免註冊。 |
10. | 2021年11月11日,Serve 發行了認股權證,以每股3.89美元的行權價購買Serve普通股13,911股。SERVE依據《證券法》第4(2)條 規定的註冊豁免。 |
11. | 在2022年2月4日至2022年3月9日期間,SERVE向SERVE的投資者發行了保險箱,購買總額為1059萬美元 。SERVE依據《證券法》第4(2)條 規定的註冊豁免。 |
12. | 2022年3月1日,Serve發行了一份認股權證,以每股0.49美元的行權價購買40,292股Serve的普通股。SERVE依據《證券法》第4(2)條 規定的註冊豁免。 |
II-4
13. | 在2022年12月1日至2023年1月18日期間,SERVE向SERVE的投資者發行了保險箱,總購買金額為497萬美元。SERVE依據《證券法》第4(2)條規定的登記豁免。 |
14. | 根據2021年計劃,Serve於2023年3月15日發行期權,以每股0.50美元的行使價向Serve服務提供商購買總計255,240億股普通股。SERVE依據《證券法》第701條規定的登記豁免。 |
15. | 根據2021年計劃,Serve於2023年6月7日發行期權,以每股0.86美元的行使價向Serve服務提供商購買總計510,237億股普通股。SERVE依據《證券法》第701條規定的登記豁免。 |
16. | 2023年6月28日,Serve向Kashani博士簽發了2023年6月的Kashani Note,以換取本金總額為449,000美元的貸款。根據2023年6月的卡沙尼票據,這筆貸款應計未付本金的利息,年利率為7.67% ,按單利計算。卡沙尼博士有權獲得相當於2023年6月至2023年6月卡沙尼票據本金16%的退場費,減去合併結束前2023年6月至卡沙尼票據應計利息總額。Serve支付了Kashani退出費用,並在合併完成時償還了2023年6月的Kashani票據。2023年8月4日,向Kashani博士支付了520,840美元作為償還期票的款項,其中包括449,000美元本金和71,840美元利息。沒有支付額外的費用。2023年6月卡沙尼票據的發行獲豁免根據證券法第4(A)(2) 節及美國證券交易委員會頒佈的規例第(D)條第506(B)條註冊。 |
項目16.證物和財務報表 附表
(A)展品
附於此的展品索引通過引用併入本文。
(B)財務報表附表
所有時間表都被省略,因為要求在時間表中列出的信息 要麼不適用,要麼包含在我們的財務報表或那些財務 報表的附註中。
第17項承諾
以下籤署的註冊人承諾 在承銷協議中指定的成交時向承銷商提供面額和註冊名稱為承銷商所要求的名稱的證書,以便於迅速交付給每一位買方。
如果註冊人的董事、高級管理人員和控制人可以根據上述條款或其他規定對證券法下產生的責任進行賠償,註冊人已被告知,美國證券交易委員會認為這種賠償違反證券法中表達的公共政策 ,因此不能強制執行。如果該董事、高級職員或控制人就與登記的證券有關的 責任提出賠償要求,則除非註冊人的律師認為此事已通過控制先例解決,否則登記人將提出賠償要求 (登記人支付的費用除外)。向具有適當司法管轄權的法院提交其賠償是否違反《證券法》中所述的公共政策的問題,並將以該問題的最終裁決為準。
以下籤署的 註冊人承諾:
(1) | 為了確定證券法項下的任何責任,根據規則430A作為本註冊聲明的一部分提交的招股説明書表格中遺漏的信息,以及註冊人根據規則424(B)(1)或(4)或497(H)根據證券規則提交的招股説明書表格 中包含的信息 自本註冊聲明宣佈生效之日起,ACT應被視為本註冊聲明的一部分。 |
(2) | 為了確定《證券法》項下的任何責任,每一項包含招股説明書表格 的生效後修訂應被視為與其中提供的證券有關的新登記聲明 ,而屆時發行該等證券,應視為首次真誠發行。 |
II-5
展品索引
附件 編號: |
描述 | |
1.1* | 承銷協議格式。 | |
2.1§ | 公司、Serve Acquisition Corp.和Serve Robotics Inc.之間的協議和合並重組計劃(通過引用併入本公司2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件2.1) | |
3.1 | 與Serve Acquisition Corp.與Serve Robotics Inc.合併相關的合併證書,於2023年7月31日提交給特拉華州國務卿 (通過參考2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告表格8-K 的附件3.1併入)。 | |
3.2 | 修訂和重新簽署的公司註冊證書,於2023年7月31日提交給特拉華州州務卿(通過參考本公司於2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.2併入)。 | |
3.3 | 修訂和重新修訂公司章程(通過參考本公司於2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.3併入)。 | |
4.1 | 橋樑認股權證表格 (通過參考2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件4.1併入)。 | |
4.2 | 橋經紀權證的表格 (通過引用公司於2023年8月4日向美國證券交易委員會提交的當前報告的表格8-K的附件4.2併入)。 | |
4.3 | 配售代理A認股權證表格 (通過引用公司於2023年8月4日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的附件4.3併入)。 | |
4.4 | 配售代理B認股權證表格 (通過引用公司於2023年8月4日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的附件4.4併入)。 | |
4.5 | 有擔保附屬本票表格 (通過引用本公司於2024年1月3日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件4.1併入表格)。 | |
4.6 | 可轉換本票表格 (通過引用公司於2024年1月3日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的附件4.2併入)。 | |
4.7# | 普通股認股權證,日期為2024年2月7日,由Serve Robotics Inc.向Magna New Mobility USA,Inc.發佈(合併內容參考 2024年2月7日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告Form 8-K的附件10.3)。 | |
4.8** | 證明普通股股份的股票證書樣本。 | |
4.9* | 保險人保證書表格(附於本合同附件1.1)。 | |
5.1** | 作者:Orrick,Herrington & Sutcliffe LLP | |
10.1+§ | 收購要約函,日期為2021年3月1日,由Touraj Parang和本公司(通過引用2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告中的附件10.1合併而成)。 | |
10.2+§ | 尤安·亞伯拉罕和本公司之間的要約函,日期為2021年10月7日(通過參考2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的 公司當前報告的附件10.2合併)。 | |
10.3+ | AKW Financial、DBA Vision會計與税務有限責任公司(VAT)和本公司(通過引用2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的本公司當前報告中的附件10.3合併 截至2023年5月18日的訂約函)。 | |
10.4+ | Parang 由Touraj Parang與本公司之間發出的、日期為2021年6月23日的終止付款函(合併於2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的本公司當前報告Form 8-K的附件10.4)。 | |
10.5+ | 卡沙尼 Ali·卡沙尼與公司之間的終止付款函,日期為2021年9月27日(通過引用併入本公司2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告附件10.5)。 | |
10.6 | Bauen Fund 2018-730,LLC與本公司之間的租賃協議,日期為2021年2月25日(通過引用附件10.6併入本公司於2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告中)。 | |
10.7§ | 出資協議,日期為2021年2月24日,由Postmate、LLC和本公司簽署或之間的協議(通過引用2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的本公司當前8-K表格報告的附件10.7併入)。 |
II-6
10.8# | 修訂和重寫了PostMate、LLC和本公司之間於2023年1月12日的出資協議附函 (通過參考2023年11月28日提交給美國證券交易委員會的S-1表格中本公司註冊説明書修正案第2號的附件10.8而併入)。 | |
10.9# | 優步技術公司和公司之間於2021年9月3日簽署的主框架協議(通過引用合併於2023年11月28日提交給美國證券交易委員會的S-1表格中公司註冊説明書第10.9號修正案的附件)。 | |
10.10# | 優步技術公司和公司之間於2022年5月26日對《總體框架協議》的第1號修正案(通過參考2023年11月28日提交給美國證券交易委員會的S-1表格中公司註冊説明書修正案第2號附件10.10而納入)。 | |
10.11# | 優步技術公司和公司之間於2023年1月12日對《總體框架協議》的第2號修正案(通過參考2023年11月28日提交給美國證券交易委員會的S-1表格中公司註冊説明書修正案第2號附件10.11併入)。 | |
10.12# | 優步技術公司和公司之間於2023年9月6日對《總體框架協議》的第3號修正案(通過參考2023年11月28日提交給美國證券交易委員會的S-1表格中公司註冊説明書修正案第2號附件10.12併入)。 | |
10.13# | 項目1計劃,日期為2022年2月3日,由優步技術公司和公司合作(通過引用2023年11月28日提交給美國證券交易委員會的S-1表格中公司註冊説明書修正案2第10.13號附件合併)。 | |
10.14# | 項目#2,日期為2022年5月26日,由優步技術公司和公司合作(通過參考2023年11月28日提交給美國證券交易委員會的S-1表格中公司註冊説明書修正案第2號附件10.14合併)。 | |
10.15 | 設備租賃協議,日期為2022年6月6日,由Farnan Street Financial,Inc.和本公司簽訂(通過引用合併,見2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的本公司當前報告Form 8-K的附件10.14)。 | |
10.16 | 法南街金融公司與本公司簽訂於2022年6月6日的設備租賃協議,日期為2022年12月3日,附表編號001R(通過參考2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的公司10-K表格年度報告附件10.16合併而成)。 | |
10.17 | 日期為2023年12月28日的設備租賃協議,日期為2023年12月28日,由Farnan Street Financial,Inc.與本公司簽訂,日期為2022年6月6日的設備租賃協議(通過引用2024年2月29日提交給 美國證券交易委員會的本公司10-K年度報告附件10.17納入)。 | |
10.18#§ | 戰略客户協議,日期為2021年12月31日,由OUSTER,Inc.和本公司簽訂(通過引用附件10.15併入本公司於2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。 | |
10.19§ | 硅谷銀行和公司之間的貸款和擔保協議,日期為2022年3月1日(通過引用合併於2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.16)。 | |
10.20 | 硅谷銀行和公司之間於2022年10月11日對貸款和擔保協議進行的第一次修訂(通過參考2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.17併入)。 | |
10.21 | 對貸款和擔保協議的第二次修訂,日期為2023年4月21日,由First-Citizens銀行和信託公司的分支硅谷銀行和該公司之間的協議修正案(通過引用2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告表格8-K 的附件10.18合併)。 | |
10.22 | 對貸款和擔保協議的第三次修正案,日期為2023年7月28日,由First-Citizens銀行和信託公司的分支硅谷銀行和該公司之間的協議修正案(通過引用2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告表格8-K 的附件10.19合併)。 | |
10.23 | 對貸款和擔保協議的第四次 修正案,日期為2024年1月3日,由First-Citizens銀行和信託公司的分支硅谷銀行、公司和SERVE運營公司之間的協議(通過引用公司於2024年2月29日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.23合併而成)。 | |
10.24 | 鎖定協議表格 (通過引用附件10.20併入2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
II-7
10.25 | 合併前賠償協議表格 (通過引用本公司2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格中的附件10.21併入)。 | |
10.26 | 認購協議,日期為2023年7月31日,由公司與協議各方簽署並由雙方簽署(合併內容參考附件10.22至2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告)。 | |
10.27 | 登記權利協議表格 由本公司與協議各方之間提供(合併內容參考本公司於2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告附件10.23)。 | |
10.28+ | 2021年股票計劃和授出協議格式(通過引用本公司2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.24併入)。 | |
10.29+ | 2023年股權激勵計劃和獎勵協議格式(通過引用附件10.29併入公司2024年2月29日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年報 中)。 | |
10.30#§ | 主服務協議,日期為2024年2月1日,自2024年1月15日起生效,由Magna New Mobility USA,Inc.和SERVE運營有限公司 之間簽訂(通過引用附件10.1併入公司於2024年2月7日提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告中的附件10.1)。 | |
10.31# | 麥格納新移動美國公司和SERVE運營有限公司之間的工作聲明 ,日期為2024年2月1日,於2024年1月15日生效(通過引用2024年2月7日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告中的附件10.2合併 )。 | |
10.32+§ | 由Brian Read和Serve Operating Co.(通過引用2024年4月9日提交給美國證券交易委員會的公司當前報告8-K表的附件10.1合併而成),日期為2024年3月24日。 | |
21.1 | 註冊人的子公司 (通過參考2023年8月4日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格的附件21.1合併)。 | |
23.1* | 獨立註冊會計師事務所DBBMCKENNON的同意。 | |
23.2** | Orrick,Herrington & Sutcliffe LLP的同意書(見附件5.1)。 | |
24.1** | 功率 代理人(包含在登記聲明初始提交的簽名頁上) | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔。 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 | |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 | |
107* | 備案費的計算 |
* | 現提交本局。 |
** | 之前提交的。 |
+ | 表示管理合同或任何補償性 計劃、合同或安排。 |
# | 此展覽的部分(用星號表示) 根據法規S-K第601(b)(10)項的規定被省略。註冊人 已於 向SEC提供了本展品省略部分的副本 它的請求。 |
§ | 該展覽的某些展覽或時間表 根據S-K法規第601(a)(5)項的規定被省略。註冊人 特此同意向 提供任何省略的展品或時間表的副本 SEC應其要求。 |
II-8
簽名
根據《證券法》的要求 ,註冊人已正式促使以下籤署人並獲得正式授權, 於2012年在加利福尼亞州雷德伍德市代表其簽署本註冊聲明這是2024年4月
服務機器人技術 Inc. | ||
發信人: | /s/阿里·卡沙尼 | |
Ali·卡沙尼 | ||
首席執行官 |
根據《證券法》的要求,本登記聲明已由以下人員在指定日期以指定身份簽署:
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/s/阿里·卡沙尼 | 首席執行官兼董事會主席 | 2024年4月12日 | ||
Ali·卡沙尼 | (首席行政官) | |||
* | 總裁和首席運營官兼董事 | 2024年4月12日 | ||
圖拉吉·帕朗 | ||||
/s/ April Pannell | 首席財務官 | 2024年4月12日 | ||
阿普麗爾·潘內爾 | (首席財務會計官) | |||
* | 硬件工程的高級副總裁 | 2024年4月12日 | ||
尤安·亞伯拉罕 | ||||
* | 董事 | 2024年4月12日 | ||
詹姆斯·巴克利·喬丹 | ||||
* | 董事 | 2024年4月12日 | ||
薩夫拉茲·馬雷迪亞 | ||||
* | 董事 | 2024年4月12日 | ||
Ali·波爾達 | ||||
* | 董事 | 2024年4月12日 | ||
奧利維爾·文森特 |
*由: | /s/ 阿里·卡沙尼 | |
Ali·卡沙尼 | ||
事實律師 |
II-9