KeyCorp 2024 年第一季度收益回顧 2024 年 4 月 18 日克里斯·戈爾曼董事長兼首席執行官克拉克·哈亞特首席財務官

2 注意：除非另有説明，所有指標均為截至2024年3月31日的比率（1）3/31/2024的比率是估算值，反映了Key選擇採用CECL可選過渡條款 ✓ 通過與黑石集團合作增強承銷到分銷平臺的增強型商業客户同比增長6％專注於目標規模的差異化費用業務推動以首要為重點的新關係10.3％普通股第1（1）級非利息收入同比增長6％，受創紀錄的第一季度推動投資銀行費用加強資產負債表減少對批發融資的依賴以及成本較高的經紀存款29個基點 NCOs/平均貸款風險管理卓越表現通過制定新的戰略合作伙伴關係擴大了承保到分配的模式 +2.5% 新關係淨增長24年第一季度業績 60個基點不良貸款/期末貸款

財務回顧

4 公佈的QoQ ▪ 每股收益為0.20美元，其中0.02美元來自聯邦存款保險公司對2900萬美元的税前特別評估（1）▪ 淨利息收入按預期連續下降4.5％，反映了貸款餘額的減少和融資成本的增加 ▪ 非利息收入環比和同比增長6％，主要是由於投資銀行業務創紀錄的第一季度業績 ▪ 支出下降反映了前期選定項目的重大影響——不包括選定項目（1），支出同比持平，環比增長1.5％ ▪ 信貸損失準備金為1.01億美元，環比持平，包括8100萬美元的NCO和約20美元儘管利率提高對AFS證券投資組合未實現虧損的影響同比每股收益0.20美元N/M (33)% 淨利息收入 (TE) $886 (4.5)% (20)% 非利息收入 647 6% 6% 收入1,533 (-)% (11)% (11)% (11)%)% 非利息支出1,143 (17)% (3)% 信貸損失準備金 101 (1)% (27)% CET1 (2) 10.3% 24個基點~120個基點（百萬美元），不包括持續經營業務的每股收益，除非另有説明 N/M = ▪沒有意義 (1) 請查看幻燈片26，瞭解選定項目對收益的影響；(2) 3/31/2024比率是估計值，反映了Key選擇採用CECL可選過渡條款的情況；(3) 非公認會計準則指標：對賬情況見附錄普通股每股有形賬面價值9.87美元 (1.5)% 2% 現金效率比率 (3) 74.0% N/M 600 個基點 ROTCE (3) 7.87% 641 個基點 (529) 基點包括特別評估產生的0.02美元影響 (1) 24 年第一季度亮點

83.1 84.0 81.6 81.6 78.6 76.4 36.8 36.6 36.1 36.3 34.6 34.6 1.00% 23年第一季度第四季度第一季度 5 ▪ 平均貸款較4季度下降2.6％ − 商業貸款（-22億美元）下降，主要受C&I推動 − 平均消費貸款（-750MM）下降是由所有消費貸款類別與上一季度投資組合的下降推動的商業貸款收益率為119.8美元 120.7美元 117.6美元113.9美元10億美元111.0美元 ▪ 浮動利率約為62％，調整為固定利率後的貸款後為47％；不包括影響，2024年第一季度的貸款收益率將為6.4％來自套期保值（3）▪ 約86％（4）的商業貸款來自擁有兩種或更多產品的關係客户，其中Key ▪ 54％的C＆I投資組合為投資級；消費者賬簿發起時的加權平均FICO為769％ ▪ C&I貸款利用率：24年第一季度按類型劃分的平均餘額為32％ 5.26％ 5.41％ 5.51％ 5.51％ 5.61％EOP貸款：1099億美元環比下降2％ C&I商業租賃4季度第一季度24其他消費者（2）CRE（1）住宅抵押貸款注意：由於四捨五入，圖表可能無法下滑（1）CRE包括房地產——商業抵押貸款和房地產——建築；（2）其他消費者包括房屋淨值貸款、信用卡和其他消費貸款；(3) 非公認會計準則指標：見附錄進行對賬；(4) 關係客户被定義為擁有以下兩種或更多項：信貸、資本市場或付款平均貸款

與上一季度存款特許經營亮點對比 6 ▪ 平均存款較23年第四季度下降了1.5％ − 包括經紀存款約10億美元的減少 − 客户存款的下降略微反映了商業存款的季節性流出 ▪ 客户存款同比增長2％ ▪ 總存款成本上升了14個基點 − 反映了更高利率的MMDA和存款組合的展期 − 累計計息存款beta：約 52% (2) ▪ 商業存款由關係客户推動的餘額——核心運營賬户中商業存款的78％——商業賬户的95％存款有運營賬户 ▪ 貸款存款比率：77%（3）消費類其他（1）商業 84.6 82.5 83.9 84.9 84.9 84.3 52.2 54.9 56.9 56.9 56.1 美元 9.0 6.1 美元 6.1 美元 3.3 美元 2.5 美元 23 年第一季度第二季度第三季度第 24 季度第一季度第 144.8 美元143.4 美元第 142.9 美元第一季度總存款成本 142.9 美元 142.9 美元第 1 季度總存款成本 142.9 美元 142.9 美元 142.9 美元第 1 季度總存款成本 142.9 美元 142.9 美元 142.9 美元 142.9 美元 142.9 美元總存款成本 142.9 美元 142.9 美元 142.9 美元 142.9 美元 142.9 美元 142.9 美元 142.9 混合定期存款儲蓄非計息需求 39% 21% 26% 4% 24年第一季度計息組合消費者 21% 以億計 1.49% 1.88% 2.06% 2.20% 10% MMDA 其他商業/國庫管理的指數商業財富 53% 7% ~ 25% ~ 15% 注意：由於四捨五入，圖表可能無法平衡 (1) 其他包括國庫經紀存款和其他存款；(2) 截至2021年第四季度的累積貝塔指數；(3) 表示期末合併貸款和待售貸款總額除以期末合併存款總額平均存款

TE = 應納税等值備註：NIM Walk 可能無法按期進行，因為前後第 7 季度為 23 年第 2 季度第 3 季度 23 年第 24 季度第 1,106 美元 923 美元 NII Walk (TE) NIM Walk (TE) 2.12% 986 928 2.47% 2.01% 2.07% 2.07% 貸款量存款成本和混合其他 4Q24 第一季度掉期和 UST 滾存其他固定利率資產重新定價存款成本及組合其他，主要是日間數據 23年第一季度9個基點淨利息收入和利潤（TE）其他固定利率資產重定價來自持續經營業務，百萬美元貸款量較低2基點（6）個基點（8）個基點（1）個基點

145 $136 $170 $128 $132 $132 $81 84 $77 $67 67 $69 67 $67 $67 63 $48 $56 $78 78 $23 第一季度第二季度第四季度第二季度第四季度第 8 季度同比漲幅 +22% (6)% (9)% +17% (5)% +6% +17% (3)% +3% (3)% +3% (3)% +3% (3)% +3% (3)% (3)% +3% (3)% +3% (3)% (3)% +3% (3)% (3)% +3% (3)% (3)% +3% (3)% (3)% +3% (3))% (8)% +25% 較上年同期增長 610 647 美元 +6% +6% 百萬美元投資銀行和債務配售信託與投資服務信用卡和支付其他 (1) 存款賬户商業抵押貸款服務的企業服務費 ▪ 非利息收入較23年第一季度增長3,900萬美元 (+6%)-與強勁的商業抵押貸款、併購相關的投資銀行和債務配售費用（+2,500萬美元）增加債務資本市場活動 − 商業抵押貸款服務費增加（+1,000萬美元）− 信託和投資服務增長（+800萬美元）受市場價值上漲和關鍵私人客户勢頭的推動（1）其他包括公司擁有的人壽保險收入、消費者抵押貸款收入、營業租賃收入和其他租賃收益以及其他收入非利息收入

9 665 631 631 674 447 466 440 美元 64 美元 275 美元 29 美元 1,176 美元 1,372 美元 23 年第一季度第一季度人員非人員選定項目對收益的影響 (1) 與上年同比變化百分比 (2)% 1% (6)% 7% (3)% (3)% (17)% ▪ 非利息支出比 23 年第一季度非利息支出下降了 3,300 萬美元 (-3%) 包括來自聯邦存款保險公司特別評估的2900萬美元税前支出（1）− 23年第一季度非利息支出包括來自效率相關支出的6400萬美元税前支出（1）▪ 不包括選定項目，反映績效和通貨膨脹的人員支出增加了1％，以及與強勁的費用收入相關的激勵性薪酬，被反映去年採取的效率相關行動的員工人數減少所抵消（百萬美元）1,143（1）有關選定項目對收益的影響聯邦存款保險公司特別評估（1）效率相關支出（1）非利息支出，請參閲幻燈片26

0.14% 0.12% 0.15% 0.20% 0.22% 0.05% 0.06% 0.09% 0.09% 0.11% 23年第一季度第四季度第一季度淨扣除額 (1) 貸款和租賃未償還額 10 美元以百萬計 3,295 美元 3,921 美元 4,475 美元 4,984 美元 6,588 美元 2Q23 3Q23 4Q24 89 1Q24 30 — 拖欠天數 90 天以上拖欠淨額扣除額和信貸損失準備金拖欠期末批評貸款總額 (1) 至期末貸款總額百萬美元；持續經營批評未償貸款佔期末貸款總額批評未償貸款 2.8% 3.3% 3.9% 4.0% 6.0% 45 $52 71 71 $76 81$139 $167 $81 $102 $167 81 $102101 美元 23年第一季度第二季度第三季度第二季度第二季度第二季度信貸損失準備金 NCO 佔平均貸款總額 0.15% 0.17% 0.24% 0.26% 0.29% 416 431 455 574 $574 658 658 23第一季度第二季度3季度4季度第一季度不良貸款佔期末貸款總額的百萬美元不良貸款佔期末貸款總額不良貸款 0.35% 0.36% 0.39% 0.51% 0.60% 信貸質量持續經營

1.2% 2.7% 0.7% 8.4% 2.3% 1.2% 2.5% 0.8% 7.9% 2.6% C&I CRE 抵押貸款住宅房地產信用卡其他消費者 ALLL 同行平均值 (1) 截至23年 12月 3日 ALLL 1,656 1,771 1,778 1,804 1,823 2Q23 4Q23 4Q23 4Q23 4Q23 4Q24 11 投資組合驅動因素信貸損失補貼 Walk 4Q23 1,804 美元 823 24年第一季度期末貸款信貸損失備抵額百萬美元信貸損失備抵額（ACL）1.38% 1.49% 1.54% 1.60% 1.60% 1.66% 1.66% 1.66% 1.66% 按類型劃分的期末貸款百分比以百萬美元計 3.0% ACL 兑NOO-CRE信貸損失補貼的驅動因素注：NOO-CRE = 非所有者佔用的商業地產；ALLL = 貸款和租賃損失補貼（1）同行平均值包括：CFG、CMA、FITB、HBAN、MTB、PNC、RF、TFC、USB、ZION

AFS AOCI 7.0 7.0 7.0 7.0 7.0 2023 年第一季度第二季度第 23 季度第 24 季度第 12 季度十億美元 (5.3) 美元 (4.4) 美元 (4.6) ~ 18% ~ 32% 美元 (3.6) 美元 (4.0) AOCI 遠期利率 12/31/2024 12/31/2025 AOCI 持倉量 3/31/2024 ~ 13% ~ 25% 假設到2025年降息約6次，美國國債利率下降約35個基點，AOCI銷燬假設利率維持在2024年3月31日的水平有形普通股權比率（2）AOCI預期影響（3）4.6% 4.5% 4.4% 5.1% 5.0% 5.0% 2023年第一季度第四季度第一季度監管最低水平，緩衝區 9.3% 9.8% 10.0%經營區間：9％-9.5％（3.8）美元（3.3）美元（3.8）美元（3.3）10.3％經未實現AFS證券和養老金虧損調整後（2）美元（4.3）其他AOCI 6.3％ 6.2％ 6.2％ 7.0％（1）2024年3月31日的比率是估計的，反映了Key選擇採用CECL可選過渡條款；（2）非公認會計準則指標：對賬見附錄；（3）假設截至 2024 年 3 月 31 日的市場展望 Capital

FY2024（與 FY2023 相比）2023 13 注：指導區間：相對穩定：+/-2% (1) 非利息支出指導不包括聯邦存款保險公司1.9億美元的特別評估、1.31億美元的效率相關支出以及2023年1800萬美元的養老金結算費用；(2) 非利息支出指南不包括聯邦存款保險公司對2024年2900萬美元的特別評估：118,004美元平均貸款期末貸款非利息收入非利息支出非利息支出NCO佔平均貸款的GAAP税率與YE23餘額相比下降5％-7％相對穩定長期目標144,059美元3,943美元正運營槓桿率現金效率比率：54％-56％風險狀況適中：淨扣除額與平均貸款目標區間為40-60個基點的ROTCE：16％-19％持平至下降2％，與23年第四季度年化退出率相比，下跌2-5％ 10％+ 24季度與23年第四季度相比增長5％+相對穩定（1,2）30 — 40個基點平均存款2,470 美元 4,734 21個基點 16.9% ~ 20% 美元以百萬計 2024 年展望淨利息收入 (TE) 包括3.39億美元的精選項目 (1)

1.3 美元 1.9 美元 1.9 美元 1.5 美元 2.6 美元 2.9 美元 23 年第二季度第 23 季度第 2 季度第 24 季度第 24 季度第 24 季度第 4 季度 (1) 假設截至2024年3月31日的遠期曲線，每個季度的最後一天到期日；僅包括掉期和國債到期日 14 國債互換 3.1 美元 2.8 美元 4.8 美元 2.7 美元已實現收益1.7 美元西澳州期限收益率 10 億美元 ▪ 2024年預計總收益約為5.4億美元 ▪ 按第一季度運行利率計算的年化收益約為3.2億美元 ▪ 24財年預計增量收益約為2.2億美元，而24財年第一季度年化收益率為1短期掉期和國債到期日順差 (1) 到期日程表23年第三季度第四季度4季度24 年第 1 季度第 2 季度第 24 季度第 24 季度第 1 季度第 117 美元 149 美元 198 美元 244 0.54% 0.49% 0.50% 以百萬美元計；累積視圖終止差價合約 ▪ 到 25 年第一季度預計年化國民收入機會約為 9.75 億美元（迄今已實現約 30%）2 ~80 美元來自掉期和國債的 NII 機會

15 ▪ 貸款餘額 − 期末貸款相對穩定（24年12月31日對比23年12月31日），這意味着到年底將比24年3月31日的水平增長2％-3％ ▪ 存款成本 − 遠期曲線情景：存款成本在24年上半年達到峯值，前幾次降息的消費者測試版滯後——統一利率情景：累積貝塔值達到50％左右 ▪ 存款餘額和混合——平均存款持平至略有下降（24年第四季度對比第一季度）24) − 一些人繼續從NIB存款向IB存款適度遷移 ▪ 其他資產重新定價——證券現金流每季度滾動約11億美元約為2.3％—2.5％ − 遠期曲線情景：浮動利率貸款立即重新定價互換和美國國債滾存其他資產重新定價降低融資成本貸款增長24年第一季度第四季度實現24年第四季度退出利率NII目標——遠期曲線（1）變動至NII（百萬美元）；説明性，未按規模繪製其他關鍵投入和假設實現24年第四季度退出利率NII目標——NII的統一利率變動（百萬美元）；説明性，未按規模繪製 886 美元 10 億美元+ 886 美元 10 億美元以上的掉期和 UST 滾存其他資產重新定價更高的融資成本 24 年第 1 季度第 4 季度貸款增長 2.40 — 2.50% NIM 2.40 — 2.50% NIM 2.40 — 2.50% NIM (1) 截至2024年3月31日假設兩次降息2024 年來自互換和國債的 NII 機會

附錄

經紀存款 ▪ 主動資產負債表管理 − 調整資產負債表規模 − 通過 RWA 優化顯著提高了 CET1 − 極大地改善了流動性和資金狀況 ▪ 有針對性的支出削減以保持開支相對穩定 − 簡化和精簡業務 17 ▪ 特許經營勢頭：客户增長、穩定的業務流、強勁的存款基礎 ▪ 資本市場復甦的上行空間 ▪ 強勁的收費業務 − 承保到分銷的商業模式核心融資資產負債表更具彈性 ▪利率變化 ▪ 超大固定資產重定價受益於掉期和國債的展期 ▪ 具有良好信貸質量的高質量投資組合 − 槓桿貸款、辦公和建築業風險敞口較低公司在2023年前景定位良好 34 美元 24 45016 45382 第一季度 21% 3/31/23 3/31/24 3/31/24 3/31/24 3/31/24 批發融資 (1) 62% (1) 資金包括根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券、紙幣和其他短期借款，以及面向未來的長期債務以十億美元計 $以十億計 $8 $3

1% 辦公室 3% 4% 5% 100億美元資產 13% 注意：NOORE = 非業主自用房地產（商業地產）；截至2024年3月31日的關鍵數據（1）截至2023年12月31日的數據；來自ffiec.gov的 “同行羣體平均報告”；（2）截至2023年12月31日的數據；包括：CFG、CMA、FCNCA、FITB、HBAN、MTB 和 RF ZION；（3）截至2023年12月31日的數據；包括：COF、PNC、TFC和USB；（4）其他NOORE包括多元化、工業、土地和住宅、零售、老年人住房、學生住房、住宿、醫療辦公室、自助存儲、熟練護理和其他18家三類銀行（3）關鍵區域銀行同行 (2) 所有銀行超過100億美元的資產 (1) 佔貸款總額的百分比所有其他貸款佔貸款總額的百分比 • 0美元非自住建築 • 不良貸款：5.2% • 貸款儲備：約 8% • 中央商務區B&C類房產佔非自住CRE辦公室總額的4.2％非業主自住CRE亮點經濟適用房其他NOORE（4）傳統多户高質量CRE投資組合的敞口相對有限，是按房地產類型和地理位置進行多元化 30% 17% 11% 商業地產

19 多户家庭投資組合亮點經濟適用住房貸款組合亮點 ▪ 目標客户利用低收入住房税收抵免（LIHTC）融資計劃建造、收購、康復和保護設施 ▪ 嚴重短缺需要持續投資新供應、保留現有供應以及擴大政府補貼和計劃 ▪ 長期融資結構導致再融資和利率風險有限 ▪ 作為分配模式一部分以長期融資承諾承保的建築貸款 12/31/2019 12/31/2021 12/31/2021 12/31/2023 ▪ 多元化——不超過約 4% 的多户家庭貸款集中在任何市場 (1) ▪ 紐約市沒有租金受控房產的敞口 ▪ 只有約 4% 的投資組合的紐約、芝加哥、洛杉磯和舊金山經濟適用住房貸款推動了大部分多户家庭增長 5,074 美元 5,247 美元 6,736 美元8,889 美元傳統市場利率多户經濟適用房 23% 28% 28% 31% 37% +29% 經濟適用住房複合年增長率 +9% 傳統多户家庭複合年增長率（百萬美元）注意：除非另有説明，否則所有數據截至2024年3月31日（1）以核心統計區域（CBSA）衡量；（2）定義為紐約市、洛杉磯、芝加哥、華盛頓特區、舊金山和波士頓市場利率多户家庭貸款組合亮點 ▪ 關係模型側重於多户住宅項目的所有者和運營商，而不是開發商 ▪ Gateway Markets（2）風險敞口不到5％，投資組合中有2/3是郊區 ▪ 貸款根據實際非趨勢租金的長期永久利率承保，減少了再融資和利率風險 ▪ 超過80％的風險敞口有追索權業務利用我們的初始資產分銷模式，是市場價格和經濟適用房的混合體。商業地產：多户住宅

0.39% 0.14% (0.02)% 0.00% 4.64% 0.97% C&I CRE Resi Mtg 房屋淨值信用卡其他消費者 20 淨貸款扣除額 (1) 佔平均貸款 (%) (2) 不良貸款額度 (%) (2) 182% 398% N/M N/M CRE Resi Mtg 房屋淨值信用卡其他消費者 7.1% 13.5% 0.4% 1.5% 1.8% 0.3% C&I CRE Resi Mtg 房屋淨值信用卡按投資組合 (3)、(4) (3)、(4) (3)、(4) (3)、(4) N/M = 無意義 (1) 淨貸款扣除額按年計算；(2) 使用未四捨五入計算的比率數字，因此可能無法使用圖表中列出的四捨五入數字進行計算；（3）貸款餘額包括截至2024年3月31日的2.14億美元商業信用卡餘額；（4）商業和工業包括截至2024年3月31日作為3.49億美元有擔保借款抵押品持有的應收賬款。本金減免的依據是從這些相關應收賬款中收到的現金付款

1.5 美元 2.6 美元2.9 美元 0.3 美元第二季度第二季度第二季度第二季度第二季度第一季度 Prime 8% 1M SOFR 21% 3M SOFR 7% O/N SOFR 25% 固定 38% 其他 2% 貸款構成 (1) 64% 22% 5% 8% 2% 總貸款 AFS 證券其他 (3) 8.9 美元 9.0 美元 8.7 美元 38.9 美元 38.9 美元 37.1 美元 37.1 美元 23 年第 2 季度第 23 季度第 3 季度第 24 季度美國證券交易所證券平均收益率 (4) HTM 證券平均投資證券資產負債表組合和趨勢 48.1 美元 46.3 美元 44.3 美元 (1) 基於2024年3月31日期末餘額的貸款統計數據；(2) 基於 2024 年 3 月 31 日期末餘額；(3) 其他包括 HFS 貸款和交易賬户資產；（4）收益率根據攤銷成本計算預計現金流和到期日（在隱含遠期利率下）浮動利率（包括套期保值）現有證券投資組合重定價特徵十億美元投資組合收益率 0.45% 西澳州短期國債到期收益率 21 1.98% 2.06% 2.26% .45% .44% .48% .63% 資產負債表管理詳情 10.4 美元 4.9 美元 4.7 美元 22.7 美元 16.7 美元 15.8 2024 2025 2026 2.40% 45.548.3 美元 ST 投資 HTM 證券

對衝策略 2.0 美元 3.3 美元 3.5 美元 3.5 美元 3.1 美元 3.3 美元 3.3 美元 2.5 美元 9.0 美元 9.0 美元 8.0 美元 6.2 美元 24 年第一季度 2024 年第四季度 2026 年第四季度 2026 億美元遠期起步固定資產負債掉期底價差固定利率掉期底價差2024 年 3 月 31 日 ALM 套期保值 (2) 17.3 美元 ALM 遠期套期保值 (2) 5.3 債務互換 11.3 證券對衝 (3) 9.4 非零商業貸款下限 8.7 42 年第 4 季度 — 24 年第一季度 ALM Hedge Actions (1) ▪ 執行了 2.5 億美元的遠期起始接收固定掉期-西澳接收利率：3.85%（2025 年 1 月開始日期）▪ 執行了 9500 萬美元的遠期啟動債務套期保值 — 西澳大利亞州收到利率：3.77%（2025年3月開始日期）▪ 執行了750萬美元對衝證券的即期薪酬固定掉期——西澳大利亞州薪酬率：4.1% 22 在管理下行風險的同時機會性鎖定未來收益（1）圖表包括自22年第四季度以來的遠期起始掉期和下限利差；（2）交換為固定利率的浮動利率貸款；（3）AFS證券轉換成浮動利率對衝投資組合第一季度ALM對衝行動

公認會計原則與非公認會計準則對賬 (1) 在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月，無形資產分別不包括期末購買的信用卡應收賬款中的100萬美元、100萬美元和100萬美元；(2) 扣除資本盈餘；(3) 在截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的三個月中，平均無形資產不包括100萬美元、1萬美元平均購買的信用卡應收賬款分別為100萬美元和100萬美元。24年第一季度第四季度23年第一季度有形普通股變為有形資產期末關鍵股東權益 (GAAP) 14,547 美元 14,637 美元 14,322 美元減去：無形資產 (1) 2,799 2,806 2,836 優先股 (2) 2,446 2,446 2,446 有形普通股（非公認會計準則）9,302 美元 9,385 美元總資產 (GAAP) 187,485 美元 188,281 美元 197,519 美元減:無形資產 (1) 2,799 2,806 2,836 有形資產（非公認會計準則）184,686 美元 185,475 美元 194,683 美元有形普通股與有形資產比率（非公認會計準則）5.04% 5.06% 4.64% 平均有形普通股主要股東權益（GAAP）14,649 美元 13,471 美元減：無形資產（平均值) (3) 2,802 2,811 2,841 股優先股（平均）2,500 2,500 平均有形普通股（非公認會計準則）9,347 美元 8,160 美元 8,476 美元

公認會計原則與非公認會計準則對賬24億美元24年第一季度23年第一季度持續經營有形普通股平均回報率歸屬於主要普通股股東的持續經營淨收益（虧損）183美元 30 美元 275 平均有形普通股股權（非公認會計準則）9,347 8,160 8,476 持續經營業務平均有形普通股回報率（非公認會計準則）7.87% 1.46% 13.16% 13.16% 平均有形普通股合併歸屬於主要普通股股東的淨收益（虧損）（GAAP）183 美元 30 美元 276 美元平均有形普通股（非公認會計準則）9,347 8,160 8,476 平均有形普通股合併回報率（非公認會計準則）7.87% 1.46% 13.21% 現金效率比率非利息支出（GAAP）1,143 美元 1,372 美元 1,176 減去：無形資產攤銷 8 10 10 調整後非利息支出（非公認會計準則）1,135 美元 1,362 美元 1,166 美元淨利息收入 (GAAP) 875 美元 921 美元 1,099 美元 Plus：應納税等值調整 11 7 7 非利息收入 (GAAP) 647 610 608 總應納税等值收入（非公認會計準則）1,533 美元 1,538 美元 1,714 美元現金效率比率（非公認會計準則）74.0% 88.6% 68.0%

公認會計準則與非公認會計準則對賬 25 CET1 — AOCI Impact (1)（以百萬美元計）23年第一季度第二季度第四季度24年第一季度普通股第一級（A）14,781美元 14,887美元 15,007美元 14,894美元 14,837美元添加：累計其他綜合收益（虧損）（4,559）(4,961) (5,581) (4,573) (4,573)) (4,608) 調整後的普通股一級 (B) 10,223 美元 9,926 美元 9,426 美元 10,321 美元 10,229 美元風險加權資產 (C) 162,941 美元 160,422 美元 152,672 美元 148,575 美元 144,554 美元 144,554 美元普通股一級比率 (A/C) 9.07% 9.83% 10.02% 10.26% 調整後 CET1 比率 (B/C)) 6.27% 6.19% 6.17% 6.95% 7.08% (1) 在電流之下適用的監管資本規則，Key已選擇退出AOCI，這使我們能夠將AOCI的組成部分排除在監管資本之外，尤其是與證券和養老金相關的AOCI。調整後的CET1比率是非公認會計準則衡量標準，計算方法是普通股一級資本，包括證券和養老金對AOCI的影響，除以風險加權資產。我們認為，鑑於監管資本框架可能發生變化，這項非公認會計準則指標提供了有用的信息；（2）不包括套期保值影響的貸款收益率是一項非公認會計準則指標，計算方法是排除對衝貸款利率風險的衍生品的虧損。我們認為該指標很有意義，因為它提供的貸款收益率信息不包括對衝相關利率風險管理計劃的影響（2）23年第一季度第二季度第三季度4季度24年第一季度貸款收益率5.01% 5.26% 5.41% 5.51% 5.51% 5.61% 5.61% 5.61% 減去：已實現對衝收益/（虧損）的貸款收益率影響 (0.73)% (0.82)% (0.86)% (0.86)% (0.84)% (0.78)% 不包括套期保值影響的貸款收益率 5.74% 6.08% 6.27% 6.27% 6.35% 6.39%

(1) 包括影響該期間業績或趨勢但不被視為非公認會計準則調整的項目。(2) 利好（不利）影響（3）對每股收益的影響（4）2023年11月，聯邦存款保險公司發佈了一項最終規則，對受保存款機構進行特別評估，以彌補2023年關閉後聯邦存款保險基金（DIF）與保護未投保存款人相關的損失硅谷銀行和簽名銀行。KeyCorp在2023年第四季度記錄了與特別評估相關的初步損失估計。2024年2月下旬，聯邦存款保險公司提供了與2023年硅谷銀行和簽名銀行關閉相關的未投保存款損失和可收回資產的最新估計。KeyCorp在2024年第一季度記錄了與修訂後的特別評估相關的額外支出。（5）截至2023年12月31日的三個月，效率相關費用主要包括人事支出中記錄的3,900萬美元遣散費和2,400萬美元的公司房地產相關合理化和其他合同終止或重新談判費用。（6）截至2023年3月31日的三個月中，與效率相關的費用主要包括3,100萬美元的遣散費記入人事開支和2,800萬美元的公司房地產相關合理化和其他合同終止或重新談判成本記錄在其他支出中。26項選定項目對收益的影響（1）百萬美元，每股金額除外（2）按邊際利率計算的税後税後（2）迄今為止的季度業績淨收益每股收益金額（3）聯邦存款保險公司特別評估（其他費用）（4）美元（29）美元（22）美元（0.02）截至2023年12月31日的三個月效率相關費用 (5) 美元 (67) 美元 (51) 美元 (0.05) 養老金結算（其他費用）(18) (14) (0.02) 聯邦存款保險公司特別計劃評估（其他費用）(4) (190) (144) (0.15) 選定項目總數 (275) (209) (0.22) 截至2023年3月31日的三個月，效率相關費用 (6) (64) (49) (0.05) 選定項目對收益的影響

本通信包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述，包括但不限於KeyCorp對未來財務或業務業績或狀況的預期或預測。前瞻性陳述通常用 “相信”、“尋求”、“期望”、“預期”、“打算”、“目標”、“估計”、“繼續”、“立場”、“計劃”、“預測”、“項目”、“預測”、“指導”、“目標”、“前景”、“可能”、“潛力”、“戰略”、“機會” 或 “” 等詞語來識別趨勢”、“假設”、“將”、“會”、“應該”、“可以” 或 “可能” 等未來的條件動詞，或此類詞語的變體或類似的表達方式。這些前瞻性陳述基於涉及風險和不確定性的假設，這些假設可能會因各種重要因素（其中一些因素是KeyCorp無法控制的）而發生變化。實際結果可能與目前的預測存在重大差異。由於KeyCorp截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告以及KeyCorp隨後向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中 “前瞻性陳述” 和 “風險因素” 中描述的因素，實際結果可能與明示或暗示的結果存在重大差異。此類前瞻性陳述僅代表其發表之日，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映該日期之後的事件或情況或反映意外事件的發生。有關KeyCorp的更多信息，請參閲我們在美國證券交易委員會提交的文件，網址為www.key.com/ir。本文件包含公認會計準則財務指標和非公認會計準則財務指標，管理層認為這有助於瞭解Key的經營業績或財務狀況。在使用非公認會計準則財務指標的情況下，可比的GAAP財務指標以及與可比GAAP財務指標的對賬可以在本演示文稿的附錄、財務補編或與本演示文稿相關的新聞稿中找到，所有這些都可以在Key的網站（www.key.com/ir）上找到。某些回報、收益率、績效比率或季度增長率以 “年化” 為基礎列報。這樣做是出於分析和決策的目的，以便與全年或同比金額相比，更好地辨別潛在的業績趨勢。免税收益資產的收入增加的金額相當於該收入按聯邦法定税率納税時本應繳納的税款。這種調整將所有盈利資產，尤其是免税市政證券和某些租賃資產置於共同的基礎上，便於將業績與同行業績進行比較。某些收入或支出項目可以按每股普通股表示。這樣做是出於分析和決策的目的，目的是更好地識別不包括此類項目影響在內的合併每股收益總表現的潛在趨勢。當單獨披露某些收入或支出項目的影響時，税後金額將使用邊際税率計算，然後邊際税率是用於計算每股收益等值的金額。GAAP：公認會計原則 27 項前瞻性陳述和其他信息