附錄 99.2

默克公司

合併運營報表-GAAP

（金額以百萬計，每股數字除外）

（未經審計）

表 1a

	2023															2022															% 變化
	1Q			2Q			3Q			4Q			已滿年份			1Q			2Q			3Q			4Q			已滿年份			4Q			已滿年份
銷售	$	14,487		$	15,035		$	15,962		$	14,630		$	60,115		$	15,901		$	14,593		$	14,959		$	13,830		$	59,283			6	%		1	%

成本、費用和其他
銷售成本		3,926			4,024			4,264			3,911			16,126			5,380			4,216			3,934			3,881			17,411			1	%		-7	%
銷售、一般和管理		2,479			2,702			2,519			2,804			10,504			2,323			2,512			2,520			2,687			10,042			4	%		5	%
研究和開發		4,276			13,321			3,307			9,628			30,531			2,576			2,798			4,399			3,775			13,548			*			*
重組成本		67			151			126			255			599			53			142			94			49			337			*			78	%
其他（收入）支出，淨額		89			172			126			78			466			708			438			429			(75	)		1,501			*			-69	%
税前收入（虧損）		3,650			(5,335	)		5,620			(2,046	)		1,889			4,861			4,487			3,583			3,513			16,444			*			-89	%
所得税準備金（福利）		825			637			870			(821	)		1,512			554			538			330			495			1,918
淨收益（虧損）		2,825			(5,972	)		4,750			(1,225	)		377			4,307			3,949			3,253			3,018			14,526			*			-97	%
減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）		4			3			5			1			12			(3	)		5			5			1			7
歸屬於默沙東公司的淨收益（虧損）	$	2,821		$	(5,975	)	$	4,745		$	(1,226	)	$	365		$	4,310		$	3,944		$	3,248		$	3,017		$	14,519			*			-97	%

假設攤薄後每股普通股收益（虧損） ⁽¹⁾	$	1.11		$	(2.35	)	$	1.86		$	(0.48	)	$	0.14		$	1.70		$	1.55		$	1.28		$	1.18		$	5.71			*			-98	%

假設攤薄後的平均已發行股數 ⁽¹⁾		2,551			2,539			2,546			2,533			2,547			2,537			2,540			2,542			2,548			2,542
税率		22.6	%		-11.9	%		15.5	%		40.1	%		80.0	%		11.4	%		12.0	%		9.2	%		14.1	%		11.7	%

* 100% 或更高

由於四捨五入，季度金額的總和可能不等於年初至今的金額。

⁽¹⁾由於該公司在2023年第二和第四季度錄得淨虧損，因此在計算普通股每股虧損時沒有使用任何潛在的稀釋性普通股，前提是稀釋效果會產生反稀釋。

默克 & CO., INC.

2022年第四季季度和全年公認會計原則與非公認會計準則的對賬

（金額以百萬計，每股數字除外）

（未經審計）

表 2b

	GAAP			收購和資產剝離- 相關費用 ⁽¹⁾			重組成本 ⁽²⁾			（收益）股權投資的虧損證券			調整小計			非公認會計準則
第四季
銷售成本	$	3,881			482			38						520		$	3,361
銷售、一般和管理		2,687			39			20						59			2,628
研究和開發		3,775			740									740			3,035
重組成本		49						49						49			–
其他（收入）支出，淨額		(75	)		(69	)					80			11			(86	)
税前收入		3,513			(1,192	)		(107	)		(80	)		(1,379	)		4,892
收入税收條款（福利）		495			(222	)⁽³⁾		(32	)⁽³⁾		(13	)⁽³⁾		(267	)		762
淨收入		3,018			(970	)		(75	)		(67	)		(1,112	)		4,130
歸屬於默沙東公司的淨收入		3,017			(970	)		(75	)		(67	)		(1,112	)		4,129
假設攤薄後每股普通股收益	$	1.18			(0.38	)		(0.03	)		(0.03	)		(0.44	)	$	1.62

税税率		14.1	%														15.6	%

整年
銷售成本	$	17,411			2,059			205						2,264		$	15,147
銷售、一般和管理		10,042			176			94						270			9,772
研究和開發		13,548			1,676			30						1,706			11,842
重組成本		337						337						337			–
其他（收入）支出，淨額		1,501			(207	)					1,348			1,141			360
税前收入		16,444			(3,704	)		(666	)		(1,348	)		(5,718	)		22,162
收入税收條款（福利）		1,918			(809	)⁽³⁾		(129	)⁽³⁾		(294	)⁽³⁾		(1,232	)		3,150
淨收入		14,526			(2,895	)		(537	)		(1,054	)		(4,486	)		19,012
歸屬於默沙東公司的淨收入		14,519			(2,895	)		(537	)		(1,054	)		(4,486	)		19,005
假設攤薄後每股普通股收益	$	5.71			(1.14	)		(0.21	)		(0.42	)		(1.77	)	$	7.48

税税率		11.7	%														14.2	%

僅顯示受非 GAAP 調整影響的訂單項目。

默沙東正在提供某些不包括某些項目的非公認會計準則信息，因為這些項目的性質及其對基本業務業績和趨勢分析的影響。管理層認為，提供非公認會計準則信息可增強投資者對公司業績的理解，因為管理層使用非公認會計準則指標來評估業績。管理層在內部使用非公認會計準則指標進行規劃和預測，並衡量公司的業績以及其他指標。此外，高級管理層的年度薪酬部分使用非公認會計準則税前收入指標得出。除了根據 GAAP 編制的信息之外，還應考慮提供的非公認會計準則信息，但不能替代或優於的信息。

⁽¹⁾銷售成本中包含的金額主要反映無形資產攤銷的支出。銷售、一般和管理費用中包含的金額反映了整合、交易以及與收購和資產剝離相關的某些其他成本。第四季度和全年研發費用中包含的金額分別反映了 7.8億美元和17億美元的無形資產減值費用（主要與作為2020年收購Arqule, Inc.的一部分收購獲得）以及無形資產攤銷支出，但與或有負債估計公允價值變動相關的支出減少部分抵消考慮。其他（收入）支出中包含的金額淨額反映了特許權使用費收入以及與賽諾菲-巴斯德MSD合資企業先前終止相關的或有的對價負債的估計公允價值計量的減少。

⁽²⁾金額主要包括員工離職成本和與公司正式重組計劃下的活動相關的待關閉或剝離設施相關的加速折舊。

⁽³⁾表示根據適用非公認會計準則調整的原始地區的法定税率對對賬項目的估計税收影響。

默克公司

特許經營/關鍵產品銷售

2023 年第四季度

（金額以百萬計）

（未經審計）

表 3a

	全球						美國						國際
	4Q 2023		4Q 2022		% 更改		4Q 2023		4Q 2022		% 更改		4Q 2023		4Q 2022		% 更改
總銷量 ⁽¹⁾	$	14,630	$	13,830		6	$	7,088	$	6,279		13	$	7,542	$	7,551		-
製藥		13,141		12,180		8		6,698		5,871		14		6,443		6,309		2
腫瘤學
凱特魯達		6,608		5,450		21		3,972		3,378		18		2,636		2,071		27
聯盟收入 — Lynparza ⁽²⁾		315		292		8		168		157		7		147		135		9
聯盟收入 — Lenvima ⁽²⁾		226		216		5		181		154		18		45		62		-28
Welireg		72		40		79		68		40		70		4				-
聯盟收入 — Reblozyl ⁽³⁾		70		41		69		60		36		68		10		6		74
疫苗 ⁽⁴⁾
Gardasil /Gardasil 9		1,871		1,470		27		365		262		39		1,506		1,207		25
ProQuad/ M-M-R II/Varivax		545		526		4		402		387		4		143		139		3
RotateQ		185		139		34		112		82		37		73		57		28
Vaxneuvance		176		138		28		138		132		5		38		6		*
肺炎疫苗 23		85		145		-42		22		66		-66		62		79		-21
Vaqta		29		39		-24		28		23		24		1		16		-94
醫院急性護理
Bridion		429		441		-3		315		257		22		113		183		-38
Prevymis		175		118		49		78		52		49		98		65		50
Dificid		87		67		30		75		57		32		12		10		17
Zerbaxa		61		49		25		33		25		31		28		24		18
諾沙非		46		58		-21		4		13		-72		43		46		-7
Primaxin		39		54		-28				1		N/M		39		53		-27
心血管
聯盟收入-Adempas/Verquvo ⁽⁵⁾		108		82		31		102		85		20		6		-2		*
Adempas ⁽⁶⁾		66		57		15								66		57		15
病毒學
拉傑夫裏奧		193		825		-77		10				-		183		825		-78
Isentress /Isentress HD		105		167		-37		50		78		-36		56		89		-38
神經科學
Belsomra		54		59		-8		21		19		10		33		39		-17
免疫學
Simponi		171		166		3								171		166		3
Remicade		43		44		-1								43		44		-1
糖尿病 ⁽⁷⁾
亞努維亞		547		561		-2		309		290		6		239		271		-12
賈梅特		240		353		-32		41		97		-58		198		255		-22
其他製藥 ⁽⁸⁾		595		583		2		144		180		-20		450		406		11
動物健康		1,278		1,230		4		387		396		-2		891		834		7
牲畜		808		814		-1		158		188		-16		649		626		4
伴侶動物		470		416		13		229		208		10		242		208		16
其他收入 ⁽⁹⁾		211		420		-50		3		12		-75		208		408		-49

* 200% 或更高

N/M-沒有意義

由於四捨五入，美國加上國際的總和可能不等於全球。

⁽¹⁾僅顯示部分產品。

⁽²⁾聯盟收入代表默克的利潤份額，即扣除銷售成本和商業化成本後的產品銷售額。

⁽³⁾聯盟收入代表特許權使用費。

⁽⁴⁾2023年第四季度的疫苗總銷售額為29.62億美元，2022年第四季度的總銷售額為25.54億美元。

⁽⁵⁾聯盟收入代表默克在拜耳營銷領域的銷售利潤份額，即扣除銷售成本和商業化成本後的產品銷售額。

⁽⁶⁾默克營銷領域的產品淨銷售額。

⁽⁷⁾2023年第四季度糖尿病總銷售額為8.76億美元，2022年第四季度為10.12億美元。

⁽⁸⁾包括上面未單獨顯示的藥品。

⁽⁹⁾其他收入主要包括來自第三方製造安排的收入和包括收入對衝活動在內的雜項公司收入。2022年第四季度，與收到外發許可產品的預付款和里程碑付款相關的其他收入為1000萬美元。

默克公司

特許經營/關鍵產品銷售

2023 年全年

（金額以百萬計）

（未經審計）

表 3b

	全球						美國						國際
	整年 2023		整年 2022		% 更改		整年 2023		整年 2022		% 更改		整年 2023		整年 2022		% 更改
總銷量 ⁽¹⁾	$	60,115	$	59,283		1	$	28,480	$	27,206		5	$	31,635	$	32,077		-1
製藥		53,583		52,005		3		26,539		24,989		6		27,044		27,016		-
腫瘤學
凱特魯達		25,011		20,937		19		15,114		12,686		19		9,897		8,251		20
聯盟收入 — Lynparza ⁽²⁾		1,199		1,116		7		607		584		4		592		532		11
聯盟收入 — Lenvima ⁽²⁾		960		876		10		657		579		13		303		297		2
Welireg		218		123		77		209		123		70		10				-
聯盟收入 — Reblozyl ⁽³⁾		212		166		28		168		123		37		43		43		1
疫苗 ⁽⁴⁾
Gardasil /Gardasil 9		8,886		6,897		29		2,083		2,065		1		6,803		4,832		41
ProQuad/ M-M-R II/Varivax		2,368		2,241		6		1,837		1,724		7		531		518		3
RotateQ		769		783		-2		493		508		-3		276		275		-
Vaxneuvance		665		170		*		561		163		*		103		7		*
肺炎疫苗 23		412		602		-32		127		346		-63		285		256		11
Vaqta		180		173		4		119		95		25		61		78		-21
醫院急性護理
Bridion		1,842		1,685		9		1,156		922		25		686		762		-10
Prevymis		605		428		41		264		188		40		341		240		42
Dificid		302		263		15		274		241		14		28		22		25
Zerbaxa		218		169		29		119		89		33		100		79		25
諾沙非		213		238		-11		32		51		-37		181		187		-3
Primaxin		213		239		-11		1		1		-6		211		238		-11
心血管
聯盟收入-Adempas/Verquvo ⁽⁵⁾		367		341		8		350		329		6		16		12		41
Adempas ⁽⁶⁾		255		238		7								255		238		7
病毒學
拉傑夫裏奧		1,428		5,684		-75		10		1,523		-99		1,418		4,161		-66
Isentress /Isentress HD		483		633		-24		215		274		-21		268		359		-25
神經科學
Belsomra		231		258		-11		81		79		3		150		179		-16
免疫學
Simponi		710		706		1								710		706		1
Remicade		187		207		-9								187		207		-9
糖尿病 ⁽⁷⁾
亞努維亞		2,189		2,813		-22		1,151		1,248		-8		1,039		1,565		-34
賈梅特		1,177		1,700		-31		223		355		-37		954		1,344		-29
其他製藥 ⁽⁸⁾		2,283		2,319		-2		688		693		-1		1,596		1,628		-2
動物健康		5,625		5,550		1		1,804		1,822		-1		3,821		3,728		2
牲畜		3,337		3,300		1		700		710		-1		2,637		2,590		2
伴侶動物		2,288		2,250		2		1,104		1,112		-1		1,184		1,138		4
其他收入 ⁽⁹⁾		907		1,728		-48		137		395		-65		770		1,333		-42

* 200% 或以上

由於四捨五入，美國加上國際的總和可能不等於全球。

⁽¹⁾ 僅顯示精選產品。

⁽²⁾ 聯盟收入代表默克的利潤份額，即扣除銷售成本和商業化成本後的產品銷售額。

⁽³⁾ 聯盟收入代表特許權使用費和2022年第一季度收到的2,000萬美元的里程碑式付款。

⁽⁴⁾ 截至2023年12月和2022年12月，全球疫苗總銷售額分別為136.54億美元和112.97億美元。

⁽⁵⁾ Alliance Revenue 表示默克在拜耳營銷區域的銷售利潤份額，即扣除銷售成本和商業化成本後的產品銷售額。

⁽⁶⁾ 默克營銷領域的產品淨銷售額。

⁽⁷⁾ 截至2023年12月和2022年12月，全球糖尿病總銷售額分別為37.01億美元和48.48億美元。

⁽⁸⁾ 包括上面未單獨顯示的藥品。

⁽⁹⁾ 其他收入主要包括來自第三方製造安排的收入和其他公司收入，包括收入對衝活動。截至2023年12月和2022年12月，全球範圍內與獲得外包許可的產品的預付款和里程碑付款相關的其他收入分別為1.18億美元和1.65億美元。

默克公司

藥品地域銷售

（金額以百萬計）

（未經審計）

表 3c

	2023															2022														% 變化
	1Q			2Q			3Q			4Q			全年			1Q			2Q			3Q			4Q		全年			4Q		全年
藥品總量	$	12,721		$	13,457		$	14,263		$	13,141		$	53,583		$	14,107		$	12,756		$	12,963		$	12,180	$	52,005			8		3

美國		6,117			6,570			7,153			6,698			26,539			6,773			5,726			6,620			5,871		24,989			14		6
% 藥品銷售額		48.1	%		48.8	%		50.1	%		51.0	%		49.5	%		48.0	%		44.9	%		51.1	%		48.2%		48.1	%
歐洲 ⁽¹⁾		2,326			2,401			2,497			2,491			9,715			3,309			2,677			2,427			2,494		10,906			-		-11
% 藥品銷售額		18.3	%		17.8	%		17.5	%		19.0	%		18.1	%		23.5	%		21.0	%		18.7	%		20.5%		21.0	%
中國		1,694			1,887			1,674			1,456			6,710			1,113			1,355			1,419			1,216		5,102			20		32
% 藥品銷售額		13.3	%		14.0	%		11.7	%		11.1	%		12.5	%		7.9	%		10.6	%		10.9	%		10.0%		9.8	%
日本		737			652			1,062			629			3,081			965			1,092			653			832		3,542			-24		-13
% 藥品銷售額		5.8	%		4.8	%		7.4	%		4.8	%		5.7	%		6.8	%		8.6	%		5.0	%		6.8%		6.8	%
亞太地區（中國和日本除外）		703			705			636			616			2,661			786			854			702			691		3,034			-11		-12
% 藥品銷售額		5.5	%		5.2	%		4.5	%		4.7	%		5.0	%		5.6	%		6.7	%		5.4	%		5.7%		5.8	%
拉丁美洲		470			566			696			596			2,328			435			453			511			472		1,871			26		24
% 藥品銷售額		3.7	%		4.2	%		4.9	%		4.5	%		4.3	%		3.1	%		3.6	%		3.9	%		3.9%		3.6	%
東歐/中東/非洲		381			370			301			299			1,351			450			339			360			320		1,469			-7		-8
% 藥品銷售額		3.0	%		2.7	%		2.1	%		2.3	%		2.5	%		3.2	%		2.7	%		2.8	%		2.6%		2.8	%
加拿大		141			127			133			138			540			189			166			166			158		678			-12		-20
% 藥品銷售額		1.1	%		0.9	%		0.9	%		1.1	%		1.0	%		1.3	%		1.3	%		1.3	%		1.3%		1.3	%
其他		152			179			111			218			658			87			94			105			126		414			73		59
% 藥品銷售額		1.2	%		1.6	%		0.9	%		1.5	%		1.4	%		0.6	%		0.6	%		0.9	%		1.0%		0.8	%

由於四捨五入，每季度金額的總和可能不等於年初至今的金額。

⁽¹⁾歐洲代表所有歐盟國家、歐盟加入市場和英國。

默克公司

其他（收入）支出，淨額——GAAP

（金額以百萬計）

（未經審計）

表 4

其他（收入）支出，淨額

	4Q23			4Q22			全年 2023			全年 2022
利息收入	$	(70	)	$	(95	)	$	(365	)	$	(157	)
利息支出		310			235			1,146			962
匯兑損失		162			17			370			237
股權證券投資的（收益）虧損，淨額 ⁽¹⁾		(99	)		59			(340	)		1,419
除服務成本之外的定期固定福利計劃（信貸）淨成本		(134	)		(71	)		(498	)		(279	)
其他，淨額		(91	)		(220	)		153			(681	)
總計	$	78		$	(75	)	$	466		$	1,501

⁽¹⁾包括直接擁有或通過投資基金所有權權益投資的已實現和未實現淨收益和虧損。直接擁有的投資的未實現收益和虧損在報告期結束時確定，而投資基金所有權權益的收益和虧損則延遲一個季度進行核算。