根據本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，我們將根據證券購買協議直接向YA II PN, Ltd.（“投資者”）提供600萬美元的可轉換票據（“可轉換票據”）和麪值每股0.0001美元的12萬股普通股（“普通股”）作為承諾費（ “承諾股”）於 2021 年 3 月 31 日簽訂（“購買協議”）。本招股説明書補充文件還涉及在轉換可轉換票據或支付普通股贖回金額（定義見下文）後可發行的普通股。

可轉換票據的年利率為5％，期限為自收盤之日起12個月，並可按轉換日前10個交易日內（a）每股2.75美元或（b）最低每日VWAP（我們在納斯達克資本市場普通股的美元成交量加權平均價格（彭博社報道））的88.0％轉換為我們的普通股（合稱，“轉換價格”），但不低於每股1.08美元（“底價”）。

如果連續10個交易日（每次此類事件均為 “觸發事件”）的每日VWAP低於1.08美元，我們將在可轉換票據的期限內連續按月攤還現金或普通股攤銷款，從觸發事件發生之日後的第10個日曆日開始，持續到每個連續日曆月的同一個日曆日，直到可轉換票據全部償還（均為 “兑換日期”）或觸發事件停止。每月每筆還款金額（“贖回金額”）等於（i）1,500,000美元的本金，或可轉換票據當時未償還的本金（如果低於1,500,000美元）、（ii）18萬美元的贖回溢價以及（iii）截至該付款日可轉換票據下應計的和未付利息的總和。在每個贖回日，我們將選擇 (i) 以現金向投資者支付贖回金額，或者 (ii) 通過向投資者發行等於贖回金額除以緊接贖回日前10個交易日的最低每日VWAP（“贖回價格”）等於贖回金額除以緊接贖回日前10個交易日的最低每日VWAP（“贖回價格”），以滿足贖回金額。

我們無意申請在任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統上市可轉換票據。我們的普通股在納斯達克資本市場上市，股票代碼為 “LYL”。2021年3月30日，我們納斯達克資本市場上一次公佈的普通股銷售價格為每股1.54美元。

根據一般指令 I.B.5F-3表格中的，只要非關聯公司持有的已發行普通股的總市值保持在7,500萬美元以下，我們就不會在任何12個月內以公開發行方式出售此涵蓋的證券，其價值超過普通股總市值的三分之一。在本招股説明書發佈之日之前（包括）的12個日曆月內，我們沒有根據F-3表格I.B.5號一般指示發行或出售任何證券。

我們由非關聯公司持有的已發行的普通股或公眾持有的總市值為32,864,133美元，這是根據非關聯公司持有的8,694,215股普通股和每股普通股3.78美元（即我們在納斯達克資本市場（或納斯達克的普通股的收盤價）計算得出的。因此，我們可能會根據本協議出售高達約10,954,711美元的證券。

我們聘請了Benchmark Investments, Inc. 的分部金斯伍德資本市場（“配售代理人”）作為我們與本次發行相關的主要配售代理人，以盡其 “合理的最大努力” 來徵求購買我們普通股的要約。配售代理人未購買或出售我們根據本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書發行的任何普通股。有關這些安排的更多信息，請參閲本招股説明書補充文件第S-14頁開頭的 “分配計劃”。

投資我們的證券涉及高風險。在做出投資決定之前，請閲讀本招股説明書補充文件第S-6頁和隨附招股説明書第6頁開頭的 “風險因素” 標題下的信息。

美國證券交易所委員會、任何州證券委員會或任何其他監管機構均未批准或不批准這些證券，或已確定本招股説明書或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述均屬犯罪。

我們預計，根據本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書發行的可轉換票據和承諾股份將在2021年3月31日左右交付。

您應僅依賴本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含的信息。我們未授權其他任何人向您提供其他或不同的信息。我們僅在允許要約和銷售的司法管轄區出售和尋求買入我們的證券。您不應假設本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書中的信息在除這些文件封面上的日期以外的任何日期都是準確的，也不應假設任何以引用方式納入的文件在提交日期以外的任何日期都是準確的。

美國以外的任何司法管轄區均未採取任何行動來允許我們在該司法管轄區公開發行我們的證券或持有或分發本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書。在美國以外的司法管轄區持有本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書的個人必須瞭解並遵守本招股説明書附錄和適用於該司法管轄區的隨附招股説明書的分發情況中的任何限制。

關於本招股説明書補充文件

2021年2月3日，我們使用了與本招股説明書補充文件中描述的證券相關的貨架註冊程序，在F-3表格（文件編號333-252688）上向證券交易委員會（“SEC”）提交了註冊聲明，於2021年2月12日宣佈該註冊聲明生效。在此貨架註冊程序下，我們可能會不時在一次或多次發行中出售總額不超過 3000萬美元的普通股、優先股、債務證券、購買其他證券的認股權證、權利以及由這些證券的任意組合組成的單位。

本文檔分為兩部分。第一部分是本招股説明書補充文件，它描述了本次發行的具體條款，還補充和更新了隨附的招股説明書和以引用方式納入招股説明書的文件中包含的信息。第二部分，即隨附的招股説明書，提供了更多一般信息，其中一些不適用於本次發行。您應閲讀完整的招股説明書補充文件以及隨附的招股説明書和以引用方式納入的文件，這些文件在本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中 “在哪裏可以找到更多信息” 中進行了描述。

如果本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書對發行的描述不同，則應依賴本招股説明書補充文件中包含的信息。但是，如果其中一份文件中的任何陳述與另一份文件中日期較晚的聲明（例如，本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中以引用方式納入的文件）不一致，則該文件中日期較晚的聲明將修改或取代先前的聲明。除非另有明確説明，否則我們未將根據經修訂的1933年證券法、經修訂的1934年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》或 “交易法” 提交的任何文件中以引用方式納入本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書中。

就本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書而言，以引用方式納入或以引用方式納入本招股説明書補充文件或隨附招股説明書的文件中包含的任何聲明均將被視為已修改或取代此處、其中或隨後提交的任何其他文件中包含的聲明，該文件中也以引用方式納入本招股説明書中補充或隨附的招股説明書修改或取代了該聲明。除非經過修改或取代的任何此類聲明均不被視為本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書的一部分。

我們還注意到，我們在作為本招股説明書補充文件和隨附招股説明書中以引用方式納入的任何文件的附錄提交的任何協議中作出的陳述、擔保和承諾僅為該協議各方的利益而作出，在某些情況下，包括為在這些協議的各方之間分配風險，不應被視為是對您的陳述、擔保或承諾，除非您是此類協議的當事方。此外，此類陳述、保證、或承諾僅在其中作出或明確提及之日起才是準確的。因此，除非您是此類協議的當事方，否則不應依賴此類陳述、保證、和承諾來準確地代表我們的事務現狀。

常用定義術語

除非另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書中提及：

	●	“中國”、“中國” 和 “中華人民共和國” 屬於中華人民共和國；

	●	“Dragon Victory”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 屬於龍勝國際有限公司（一家在開曼羣島註冊的有限責任公司）及其子公司及其合併後的可變權益實體的合併業務；

	●	“龍雲” 是指杭州龍雲網絡技術有限公司，該公司是根據中華人民共和國法律組建的有限責任公司，也是龍勝的可變利益實體（“VIE”）；

	●	“人民幣” 是指中國的法定貨幣；

	●	“普通股” 或 “股份” 是指龍勝利的普通股，面值0.0001美元；以及

	●	“$” 是指美國的法定貨幣。

關於前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書補充文件和我們以引用方式納入本招股説明書補充文件的 SEC 文件包含或納入了《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性陳述”，包括對收益、收入或其他財務項目的任何預測、管理層未來運營的計劃、戰略和目標的任何陳述、與擬議的新項目或其他發展相關的任何陳述、有關未來經濟狀況或業績的任何陳述、任何關於管理層信念、目標、戰略、意圖和目標的陳述，以及任何基本假設陳述上述任何。“相信”、“預測”、“估計”、“計劃”、“預期”、 “打算”、“可能”、“應該”、“潛在”、“可能”、“可能”、“可能”、 “項目”、“繼續”、“將” 和 “將” 等詞語以及類似的表述用於識別前瞻性陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法，基於假設，受風險和不確定性的影響。我們無法保證我們確實會實現前瞻性陳述中表達的計劃、意圖或期望，您不應過分依賴這些陳述。有許多重要因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述所示或暗示的業績存在重大差異。這些重要因素包括本招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的 “風險因素” 標題下討論的，以及適用的招股説明書補充文件以及我們可能授權與特定產品相關的任何免費寫作招股説明書中的。每當這些因素以及本招股説明書補充文件中出現的所有相關的前瞻性陳述時，均應將其理解為適用於的所有相關前瞻性陳述。提醒您不要過分依賴本招股説明書補充文件中包含或以引用方式納入的前瞻性陳述。每份前瞻性陳述僅代表截至本招股説明書補充文件之日，如果是以引用方式納入的文件，則指適用文件的日期（或聲明中規定的任何較早日期），除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

我們的公司

業務概述

我們目前有兩條業務線，，即供應鏈管理平臺服務（“供應鏈管理平臺服務”）和企業孵化服務。從歷史上看，我們還從事眾籌平臺業務和汽車零部件採購服務。

我們於2018年9月30日暫停了眾籌平臺業務，此後我們一直沒有從該業務中獲得收入。由於預計中國金融監管將發生某些變化，我們無限期暫停了此類業務，並保持了我們的眾籌平臺（包括5etou 平臺、源代碼、服務器等）完好無損，以備將來需要恢復我們的眾籌業務。截至本招股説明書補充文件發佈之日，我們對何時恢復眾籌業務尚無期望或計劃。以下關於我們眾籌平臺的業務描述僅為歷史信息。

此外，我們於2019年4月終止了汽車零部件採購服務，以下有關該業務的業務描述僅為歷史信息。

我們於 2019 年 10 月啟動了供應鏈管理平臺服務，該服務是在以前的汽車零部件採購服務基礎上開發和升級的。我們在截至2020年3月31日的財政年度以及2020年4月至2021年2月期間產生的所有業務收入均來自我們的供應鏈管理平臺服務。

由於 COVID-19 疫情造成的嚴重幹擾在截至2020年3月31日的財政年度或2020年4月至2021年2月期間，我們的孵化服務沒有產生任何收入。

從歷史上看，我們的收入來自以下四個來源：

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平臺服務費等於通過我們的眾籌平臺籌集資金的百分比；

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孵化服務的諮詢費；

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Finder 協助項目籌集資金的費用，作為收益的一部分；以及

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為根據我們的汽車零部件採購服務提供採購或採購而支付的採購服務費。

目前，我們的收入來自以下兩個來源：

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為提供我們的孵化服務而支付的費用。這些費用是根據我們與接受孵化服務的項目之間的諮詢協議支付的。

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通過我們的供應鏈管理平臺向汽車零部件供應商提供供應鏈管理平臺服務而向我們支付的交易費。我們根據汽車零部件供應商合作伙伴的採購付款總額的一定百分比收取費用。

以前的業務範圍

眾籌是通過向大量人籌集資金（主要通過基於互聯網的平臺）為項目提供資金的過程。眾籌的參與者是眾籌平臺，例如我們的平臺、企業家或項目發起人，以及支付獎勵的參與者或其他資金來源。眾籌計劃有五種基本類型：股權眾籌、基於獎勵的眾籌、基於債務的眾籌（向個人或企業發放貸款）、基於特許權使用費的眾籌（其中參與者根據項目產生的收入獲得付款，以項目創造收入為限）、和基於捐贈的眾籌。歷史上，我們只在中國從事基於獎勵的眾籌。

我們在以下網址推出了在線眾籌平臺 5etou www.5etou.cn2015 年 3 月。我們的 5etou 平臺旨在讓尋求資金的項目能夠與參與者建立聯繫，而參與者是尋找項目的資金來源。我們的平臺使項目能夠尋求籌集初始種子資金，並努力在產品/服務開發和現金流方面建立可靠的往績記錄，參與者會參與獲得獎勵的機會，通常是企業尋求資金的產品，並參與參與者認為有可能向他或她提供感興趣的產品、服務和技術的項目。我們於2018年9月30日暫停了眾籌平臺業務，此後我們一直沒有從該業務中獲得收入。

我們過去常常根據協議持續按需提供企業孵化服務。我們提供這些服務，從項目最初使用我們的平臺發起捐款活動到完成項目原型和/或產品/服務，一直持續直到項目盈利或不再需要或不再需要我們的服務。這些服務包括與營銷、銷售和戰略規劃相關的業務和運營諮詢服務，以及輔助服務中的指導和一般資源，例如人力資源、法律、會計、可行性研究協助以及項目所需的其他類型的服務。我們無意取代業務運營專業人員、會計師或律師等專業服務提供商，並會在需要時推薦第三方提供商。在截至2020年3月31日的財政年度以及2020年4月至2021年2月期間，我們沒有通過孵化服務產生任何收入。在截至2019年3月31日的財年中，我們通過孵化服務創造了2,260,376美元的收入，約佔當年總收入的81.98％。

2018 年 1 月，我們開始提供汽車零部件相關服務。過去，我們以採購、應收賬款融資、和物流服務的形式向需要汽車零部件的汽車維修店以及與汽車維修店進行交易的汽車零部件供應商提供採購服務。根據我們為汽車零部件供應商和汽車維修商店採購或採購的汽車零件的總交易金額，以及任何適用的物流費用，我們收到了0.8％的採購費。我們於2019年4月暫停了此類服務，並且在截至2020年3月31日的財政年度中沒有從此類服務中產生任何收入。在截至2019年3月31日的財政年度中，我們通過汽車零部件相關服務創造了12,893美元的收入，約佔當年總收入的0.47％。

我們的供應鏈管理平臺服務

我們於 2019 年 10 月開始向多家汽車零部件供應商和一家汽車零部件物流公司提供供應鏈管理平臺服務。我們的目標是解決中國汽車零部件行業現有供應鏈管理問題，即中國沒有系統的汽車零部件採購採購和支付處理平臺。傳統上，從汽車零部件供應商那裏購買汽車零部件的汽車維修店必須依賴一系列不受監管和混亂的做法，這些做法因交易而異。這導致給汽車零部件供應商和汽車維修店帶來了實質性的業務問題，例如高交易成本、高流動性風險、高違約風險、不公平的問責制等等。

我們於2019年5月開始使用自己的研發團隊構建供應鏈管理平臺，共投資約206萬元人民幣（約合295,137美元），並於2019年10月推出了該平臺（“供應鏈管理平臺”）。供應鏈管理平臺是一個集成的在線供應鏈處理中心，為汽車零部件供應商、汽車維修店和物流公司提供交易數據管理、運輸和裝卸信息管理以及交易融資。這些服務涵蓋了中國汽車零部件採購交易的最重要方面。汽車零部件供應商和汽車零部件供應商可以通過首先聘請我們的合格物流合作伙伴，在我們的平臺上啟動供應鏈管理平臺服務。然後，他們通過登錄詳細的交易和運輸信息，在平臺上籤訂電子採購和運輸合同。此後，供應鏈管理平臺將整合汽車零部件供應商、物流合作伙伴和汽車維修店的交易信息和運輸信息。

中國的汽車零部件物流公司是小型企業實體，它們將汽車維修店購買的汽車零部件運送到指定的送貨地址，同時從汽車維修店收取款項。這些物流公司通常會在 15 到 30 天內將從汽車維修商店收到的款項轉給相關的汽車零部件供應商，供其購買。這種延遲付款可能會給汽車零部件供應商帶來流動性問題，他們寧願為在五天內收到貨款支付溢價。我們創建了供應鏈管理平臺來滿足這種業務需求。當我們的物流合作伙伴確認已從汽車維修店收取貨款後，我們通常會在三天內向汽車零部件供應商全額預付總金額。我們根據汽車維修店支付的總購款的一定百分比向我們合作的汽車零部件供應商收取服務費。我們不直接向汽車零部件供應商收取服務費，但是，當我們的物流合作伙伴確認汽車維修店收到汽車零部件並收取款項時，我們僅向汽車零部件供應商預付貨款總額的一定百分比，並將總金額的某個百分比作為我們的服務費。物流合作伙伴從維修店收取款項後，通常會在三天內將100％的款項退還給我們。我們不會從物流合作伙伴那裏獲得期票或其他金融工具作為預付款；但是，我們要求此類物流合作伙伴的法定代表人為每筆單獨的交易簽署無限個人責任協議，這樣如果我們的物流合作伙伴拖欠付款，我們可以通過法庭訴訟向此類法定代表尋求還款。

在截至2020年3月31日的財年中，我們為10,605筆交易提供了供應鏈管理平臺服務，價格從 RMB800 到每筆交易人民幣2,000元不等，，平均金額為人民幣1,200元。在2020年4月至2021年2月期間，我們為23,685筆交易提供了供應鏈管理平臺服務，價格從 RMB105 到每筆交易人民幣99,835元不等，平均金額為人民幣3,352元。為了償還我們向汽車零部件供應商預付的購買，我們的物流合作伙伴可以使用現金或電子轉賬付款。自 2019 年 10 月以來，我們沒有遇到過物流合作伙伴的任何延誤或拖欠款項。在截至2020年3月31日的財年以及2020年4月至2021年2月之間，我們的總收入的100％來自供應鏈管理平臺服務業務。

我們已經獲得了開展供應鏈管理平臺服務業務所需的所有許可證和許可證。

企業信息

我們的主要行政辦公室位於中國浙江省杭州市濱江區科技館路銀泰國際大廈1803室，我們的電話號碼是+86-571-82213772。我們維護一個名為 http://www.dvintinc.com/ 的公司網站。我們的網站或任何其他網站中包含或可從訪問的信息不構成本招股説明書補充文件的一部分。我們在美國的流程服務代理是 Cogency Global Inc.，地址：紐約州紐約市東 42 街 122 號 18 樓，郵編 10168。

這份報價

我們提供的證券		2022年到期的 5% 可轉換票據的本金總額為6,000,000美元 120,000 股普通股

購買者		根據2021年3月31日的購買協議，YA II PN, Ltd.

轉換價格		可轉換票據可按轉換日前10個交易日內（a）每股2.75美元或（b）普通股最低每日成交量加權平均價格（彭博社報道）的88％的較低價格轉換為普通股，但不低於每股1.08美元。如果是細分、合併或重新分類，轉換價格可能會有所調整。

利息		每年 5%，將於 2022 年 3 月 31 日支付

成熟度		2022 年 3 月 31 日，除非之前轉換或兑換

收益		$5,940,000

贖回付款		如果觸發事件發生，我們將在可轉換票據的期限內連續按月分期付款，從觸發事件發生之日的之日起的第 10 個日曆日開始，持續到每個連續日曆月的同一日曆日，直到可轉換票據全部償還或觸發事件停止。每月每筆付款的金額將等於（i）1,500,000美元的本金金額，或可轉換票據當時未償還的本金（如果低於1,500,000美元），（ii）180,000美元的贖回溢價，以及（iii）截至該付款日可轉換票據的應計和未付利息的總和。在每個贖回日，我們將（i）以現金向投資者支付贖回金額，或者（ii）通過向投資者發行等於贖回金額除以緊接贖回日前連續10個交易日內天的最低每日VWAP的贖回金額。

可選兑換		我們有權但沒有義務提前贖回可轉換票據下的部分或全部未償還金額，前提是（i）我們的普通股的交易價格低於2.75美元，並且（ii）我們至少提前10個工作日向可轉換票據的持有人發出書面通知。

所得款項的使用		我們打算將本次發行的淨收益用於營運資金和一般公司用途。請參閲本招股説明書補充文件第S-11頁上的 “所得款項的使用”。

過户代理和註冊商		vStock Transfer

清單		我們的普通股在納斯達克資本市場上市，股票代碼為 “LYL”。可轉換票據尚無成熟的公開交易市場，我們預計市場不會發展。我們無意申請可轉換票據在任何證券交易所或其他國家認可的交易系統上市。如果沒有活躍的交易市場，可轉換票據的流動性將受到限制。

風險因素		投資我們的證券涉及高度的風險。要討論在決定投資我們的證券之前應仔細考慮的因素，請參閲本招股説明書補充文件第S-6頁開頭的 “風險因素” 標題下包含或以引用方式納入的信息，見隨附的招股説明書第6頁，以及本招股説明書補充文件中以引用方式納入的其他文件。

以下是應仔細考慮的某些風險的摘要，以及本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含或以引用方式納入的其他信息。您應仔細考慮參考我們截至2020年3月31日財年的20-F表年度報告，以及本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中包含的其他信息，這些信息由我們隨後根據《交易法》提交的文件進行了更新。如果以下任何事件實際發生，我們的業務、經營業績、前景或財務狀況可能會受到重大不利影響。下述風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險也可能嚴重損害我們的業務運營，並可能導致您的投資完全損失。

我們的業務、財務狀況、和經營業績受到 COVID-19 疫情的不利影響。

COVID-19 疫情已蔓延到世界各地。2020 年 3 月 11 日，世界衞生組織宣佈 COVID-19 為大流行病。疫情導致政府實施了旨在控制病毒傳播的重大措施，包括封鎖、封鎖、隔離和旅行禁令。我們幾乎所有的業務都集中在中國。在遏制 COVID-19 傳播的努力方面，中國政府採取了多項措施，包括延長春節假期、隔離感染或疑似感染 COVID-19 的個人、限制居民旅行、鼓勵企業員工在家遠程辦公以及取消公共活動等。中國各地的正常經濟生活受到嚴重限制。

因此，COVID-19 疫情對我們的業務運營、狀況和2020年的經營業績產生了重大不利影響，包括但不限於對我們的總收入和淨收入的重大負面影響。COVID-19 疫情在多大程度上影響我們 2021 年的運營業績將取決於疫情的未來發展，包括有關全球嚴重程度的新信息以及為遏制疫情而採取的行動，這些信息高度不確定和不可預測。

目前，中國的保險公司提供的保險產品不如較發達經濟體的保險公司那麼廣泛。根據中國慣例行業慣例，我們不提供業務中斷保險，也不維持關鍵人壽保險。我們已確定，為這些風險投保的費用以及在商業合理的條件下購買此類保險所面臨的困難使我們購買此類保險是不切實際的。任何未投保的業務中斷都可能導致我們承擔鉅額成本和資源轉移，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

根據外國法律，執行法律程序、執行外國判決或在中國對我們或招股説明書補充文件中名為的管理層提起訴訟時，您可能會遇到困難。您或海外監管機構也可能難以在中國境內進行調查或收集證據。

我們是一家根據開曼羣島法律註冊成立的公司，我們在中國開展業務，我們的資產位於中國。此外，我們所有的高級執行官在很大一段時間內都居住在中國，並且是中國國民。因此，您可能很難向我們或中國大陸境內的人員送達訴訟程序。此外，開曼羣島或中華人民共和國的法院是否會承認或執行美國法院根據美國或任何州證券法的民事責任條款對我們或此類人作出的判決，尚不確定。

對外國判決的承認和執行作了規定 中華人民共和國民事訴訟法。中華人民共和國法院可以根據的要求承認和執行外國判決 中華人民共和國民事訴訟法要麼基於中國與作出判決的國家之間的條約，要麼基於司法管轄區之間的互惠原則。中國與美國沒有任何規定對等承認和執行外國判決的條約或其他形式的書面安排。此外，根據 中華人民共和國民事訴訟法，如果中國法院裁定外國判決違反了中華人民共和國法律或國家主權、安全或公共利益的基本原則，則不會對我們或我們的董事和高級管理人員執行該判決。因此，尚不確定中國法院是否會執行美國法院做出的判決，以及在什麼基礎上執行法院的判決。見 “民事責任的可執行性”。

您或海外監管機構也可能難以在中國境內進行調查或收集證據。例如，在中國，在獲取中國境外的股東調查或訴訟所需的信息，或者與外國實體有關的方面，存在重大的法律和其他障礙。儘管中國當局可能與另一個國家或地區的對應機構建立監管合作機制來監督和監督跨境證券活動，但在缺乏切實可行的合作機制的情況下，與美國證券監管機構的這種監管合作可能效率不高。此外，根據2020年3月生效的《中華人民共和國證券法》第177條或 “第177條”，任何海外證券監管機構不得直接在中華人民共和國境內進行調查或證據收集活動。第177條進一步規定，未經中華人民共和國國務院證券監管部門和中華人民共和國國務院主管部門事先同意，中國實體和個人不得向外國機構提供與證券業務活動有關的文件或材料。儘管第177條的詳細解釋或實施細則尚未頒佈，但海外證券監管機構無法在中國境內直接進行調查或取證活動可能會進一步增加您在保護自己的利益方面面臨的困難。

美國證券交易委員會和上市公司會計監督委員會（美國）（簡稱 “PCAOB”）最近的聯合聲明、納斯達克提交的擬議規則變更以及《追究外國公司責任法》都要求在評估新興市場公司的審計師資格時對新興市場公司適用額外和更嚴格的標準，尤其是未經PCAOB 檢查的非美國審計師。這些發展可能會增加我們產品的不確定性。

2020年4月21日，美國證券交易委員會主席傑伊·克萊頓和PCAOB主席威廉·杜恩克三世以及美國證券交易委員會其他高級職員發佈了一份聯合聲明，強調了與投資總部設在包括中國在內的新興市場或有大量業務的公司相關的風險。聯合聲明強調了與PCAOB無法檢查中國的審計師和審計工作文件以及新興市場更高的欺詐風險相關的風險。

2020 年 5 月 18 日，納斯達克向美國證券交易委員會提交了三份提案，以 (i) 對主要在 “限制性市場” 運營的公司適用最低發行規模要求， (ii) 通過與限制性市場公司的管理層或董事會資格有關的新要求，以及 (iii) 根據公司審計師的資格對申請人或上市公司適用額外和更嚴格的標準。

2020年5月20日，美國參議院通過了《追究外國公司責任法》，如果PCAOB由於使用不受PCAOB檢查的外國審計師而無法審計特定報告，則外國公司必須證明其不是由外國政府擁有或控制的。如果PCAOB連續三年無法對公司的審計師進行檢查，則禁止發行人的證券在國家交易所交易。2020 年 12 月 2 日，美國眾議院批准了《追究外國公司責任法》。2020年12月18日，《追究外國公司責任法》簽署成為法律。

中國缺乏獲得PCAOB檢查的機會使PCAOB無法全面評估駐中國的審計師的審計和質量控制程序。因此，投資者可能會被剝奪此類PCAOB檢查的好處。與受PCAOB檢查的中國境外審計師相比，PCAOB無法對中國的審計師進行檢查，這使得評估這些會計師事務所的審計程序或質量控制程序的有效性變得更加困難，這可能會導致我們普通股的現有和潛在的投資者對我們的審計程序、報告的財務信息以及財務報表的質量失去信心。

我們的審計師是獨立註冊的公共會計師事務所，負責發佈本招股説明書補充文件中以引用方式納入的審計報告，作為在美國公開交易的公司的審計師和在PCAOB註冊的公司，受美國法律的約束，PCAOB定期檢查以評估其遵守適用的專業標準的情況。我們的審計師總部位於加利福尼亞州的聖馬特奧，並定期接受PCAOB的檢查，最後一次檢查是在 2017 年 12 月。但是，最近的事態發展將增加我們產品的不確定性，在考慮了審計師的審計程序和質量控制程序的有效性、人員和培訓的充足性，或與財務報表審計相關的資源充足性、地理覆蓋範圍、或經驗之後，我們無法向您保證納斯達克或監管機構是否會對我們適用更多和更嚴格的標準。

可轉換票據尚無成熟的公開交易市場，我們預計市場不會發展。此外，我們無意申請在任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統（包括納斯達克資本市場）上市。如果沒有活躍的市場，可轉換票據的流動性將受到限制。

本次發行中發行的可轉換票據並未賦予其持有人任何普通股所有權，而僅代表以轉換價格收購普通股的權利。但是，票據持有人將受到所有影響我們普通股的變更的影響，其範圍是可轉換票據的市場價值取決於我們普通股的市場價格，以及在轉換可轉換票據或支付普通股贖回金額時獲得普通股股的範圍。在本次發行之後，可轉換票據的市場價值（如果有）尚不確定，並且無法保證可轉換票據的市場價值將等於或超過其轉換價格或贖回價格。

轉換或贖回可轉換票據後可發行的普通股的發行和出售可能會壓低我們的股價。

如果投資者選擇轉換可轉換票據，或者我們需要贖回可轉換票據並選擇發行普通股，這將對我們的現有股東產生稀釋作用。根據可轉換票據轉換或支付普通股贖回金額後向投資者發行的普通股以及出售此類普通股可能會導致我們的普通股的市場價格下跌。

在該可轉換票據轉換之前，可轉換票據的持有人將沒有股東的權利。

在可轉換票據的持有人在轉換可轉換票據後收購普通股之前，它將對我們的普通股沒有任何權利。

由於我們的管理層在如何使用本次發行的收益方面擁有廣泛的自由裁量權，因此我們可能會以您不同意的方式使用所得款項。

我們尚未將本次發行的淨收益中的特定金額分配用於任何特定用途。因此，我們的管理層在使用本次發行的淨收益方面將有很大的靈活性。您將依賴我們管理層對這些淨收益的使用情況的判斷，並且作為投資決策的一部分，您將沒有機會影響所得的使用方式。淨收益的投資方式可能不會為我們帶來有利或任何回報。我們的管理層未能有效使用此類資金可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

作為一家在開曼羣島註冊成立的公司，我們在公司治理問題上採用的某些母國慣例與納斯達克股票市場上市標準（“納斯達克規則”）有很大不同；這些做法為股東提供的保護可能少於我們完全遵守相關上市標準時他們所享有的保護。

作為在納斯達克資本市場上市的開曼羣島公司，我們受納斯達克規則的約束。但是，《納斯達克規則》允許像我們這樣的外國私人發行人遵循其本國的公司治理慣例。開曼羣島（是我們的祖國）的某些公司治理慣例可能與納斯達克規則有很大不同。我們目前遵循本國的慣例，取代《納斯達克規則》中關於某些公司治理標準的要求。例如，根據本國的慣例，我們在私募發行（由《納斯達克規則》定義）中發行20％或以上的已發行普通股或投票權無需徵得股東批准。因此，我們的股東可能無法享受《納斯達克規則》的某些公司治理要求的好處。

無論是我們還是我們的股東將來出售我們的普通股，都可能導致我們的股價下跌。

如果我們的現有股東在公開市場上出售大量普通股或表示有意出售我們的大量普通股，則我們的普通股的交易價格可能會大幅下跌。同樣，公開市場認為我們的股東可能出售我們的普通股也可能壓低我們普通股的市場價格。普通股價格的下跌可能會阻礙我們通過發行額外的普通股或其他股權證券籌集資金的能力。此外，我們發行和出售額外普通股或可轉換為普通股或可行使的證券，或者認為我們將發行此類證券，可能會降低普通股的交易價格，並使我們未來出售股權證券的吸引力降低或不可行。出售在行使未償還期權和認股權證時發行的普通股可能會進一步稀釋我們當時現有股東的持股量。

我們目前打算保留任何未來的收益，為我們的業務運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的將來不會申報或支付任何股息。因此，只有當我們的普通股的市場價格上漲時，您才能獲得對我們普通股的投資回報。

如果證券或行業分析師不發佈有關我們業務的研究或報告，或者他們發佈有關我們普通股的負面報告，則我們的普通股價格和交易量可能會下降。

我們的普通股的任何交易市場可能部分取決於行業或證券分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果一位或多位報道我們的分析師下調我們的評級，我們的普通股的價格可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們公司的報道或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的知名度，這可能會導致我們的普通股價格和交易量下降。

無論我們的經營業績如何，我們的普通股票的市場價格都可能波動或下跌，並且您可能無法以或高於發行價的價格轉售股票。

我們的普通股的市場價格可能會因多種因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：

此外，股票市場經歷了極端的價格和交易量波動，這些波動已經影響並將繼續影響許多公司的股票證券的市場價格。許多公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。過去，在市場波動一段時間之後，股東提起了證券集體訴訟。如果我們參與證券訴訟，可能會使我們承擔鉅額費用，轉移管理層的資源和注意力，並對我們的業務產生不利影響。

您應將此表與 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及我們的合併財務報表和附註一起閲讀，這些報表和附註包含在本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書中以引用方式納入的信息。

我們估計，扣除配售代理費用和支出以及我們應付的預計發行費用（ 5,419,972美元）後，我們將從本次發行中獲得現金淨收益。

我們打算將本次發行的淨收益用於營運資金和一般公司用途。

上述內容代表了我們目前的意圖，基於我們目前的計劃和業務狀況，使用和分配本次發行的淨收益。但是，我們的管理層將有很大的靈活性和自由裁量權來使用本次發行的淨收益。如果發生不可預見的事件或業務條件發生變化，我們可能會以不同於本招股説明書補充文件中所述的方式使用本次發行的收益。由於我們從本次發行中獲得的淨收益未立即用於上述目的，我們打算將我們的淨收益投資於短期計息銀行存款或債務工具。

我們從未申報或支付過普通股的任何現金股息。我們預計，我們將保留所有收益，以支持運營併為我們的業務增長和發展提供資金。因此，我們預計在可預見的將來不會支付現金分紅。與股息政策相關的任何未來決定將由董事會酌情作出，並將取決於多種因素，包括未來收益、資本要求、財務狀況以及未來前景以及董事會可能認為相關的其他因素。

根據本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書發行的可轉換票據的重要條款和規定概述如下。可轉換票據將作為我們將就本次發行向美國證券交易委員會提交的6-K表格報告的附錄提交，有關此類可轉換票據的完整描述，請參考該報告。

可轉換票據將在收盤之日起12個月內到期，支付，年利率為5％。持有人可以選擇將可轉換票據全部或部分轉換為我們的普通股。轉換價格為轉換日前10個交易日內普通股最低日成交量加權平均價格（a）2.75美元或（b）普通股最低日成交量加權平均價格（彭博社報道）的88.0％，以較低者為準，但不低於每股1.08美元。轉換價格和底價可根據我們的普通股的細分或組合進行調整。

如果觸發事件發生，我們將在可轉換票據的期限內連續按月分期付款，從觸發事件發生之日的之日起的第 10 個日曆日開始，持續到每個連續日曆月的同一日曆日，直到可轉換票據全部償還或觸發事件停止。每月每筆付款的金額將等於（i）1,500,000美元的本金金額，或可轉換票據當時未償還的本金（如果低於1,500,000美元），（ii）180,000美元的贖回溢價，以及（iii）截至該付款日可轉換票據的應計和未付利息的總和。在每個贖回日，我們將自行選擇（i）以現金向投資者支付贖回金額，或者（ii）通過向投資者發行等於贖回金額除以緊接贖回日前10個交易日的最低每日VWAP的普通股數量來滿足贖回金額。

我們有權但沒有義務提前贖回可轉換票據下的部分或全部未償還金額。

我們無意申請在任何國家證券交易所或其他國家認可的交易系統上市可轉換票據。

根據購買協議，我們將直接向投資者發行12萬股普通股作為承諾費。我們還可能在轉換可轉換票據或支付普通股贖回金額時發行額外的普通股。發行的普通股的實際數量將根據轉換價格或贖回價格而有所不同。

根據開曼羣島公司法（修訂版）或 “開曼公司法”，我們於 2015 年 6 月 19 日作為豁免公司註冊成立，承擔有限責任。截至本招股説明書補充文件發佈之日，我們的法定股本為5萬美元，分為5億股普通股股，面值每股0.0001美元，已發行和流通的普通股為13,263,066股。我們的普通股以註冊形式發行，並在我們的會員登記冊中註冊時發行。除非董事會另有決定，否則我們普通股的每位持有人都不會收到此類普通股的證書。我們非開曼羣島居民的股東可以自由持有和投票其普通股。我們不得向持有者發行股票或認股權證。

我們普通股的實質性條款和規定見隨附的招股説明書第8頁開頭的 “股本描述” 標題下。

Benchmark Investments, Inc.（我們稱之為配售代理人）旗下的金斯伍德資本市場已同意擔任與本次發行相關的配售代理。配售代理人不購買或出售本招股説明書補充文件提供的證券，配售代理人也不需要安排購買或出售任何特定數量或美元金額的證券，但已同意盡其 “合理的最大努力” 來安排出售特此提供的所有證券。

我們已同意向配售代理支付相當於本次發行中籌集的總收益的7.0％的費用。我們還同意向配售代理償還高達30,000美元的合理自付費用，包括合理的費用、費用和法律顧問報銷。

下表顯示了根據本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書，假設購買了特此提供的所有證券，我們將根據本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書向配售代理人支付的每張可轉換票據的總現金配售代理費用：

在扣除應付給配售代理的某些費用和支出以及我們的預計發行費用後，我們預計本次發行的淨收益約為 5,419,972美元。

我們已同意賠償配售代理人和特定其他人的某些民事責任，包括《證券法》和《交易所法》規定的責任，並繳納配售代理人可能需要為此類負債支付的款項。

根據《證券法》第2（a）（11）條的定義，配售代理人可以被視為的承銷商，其收到的任何佣金以及在擔任委託人期間轉售其出售的證券而獲得的任何利潤都可能被視為承保折扣或佣金。作為承銷商，配售代理人必須遵守《證券法》和《交易法》，包括但不限於《交易法》第10b-5條和第M條。這些規章制度可能會限制作為委託人的配售代理人購買和出售證券的時間。根據這些規章制度，配售代理：

我們已授予配售代理人在 2021 年 6 月 21 日之前的優先拒絕權，允許其作為公司或公司任何繼任者或其任何子公司的每個以及未來所有公開發行、私募股權和公共債券發行的獨家投資銀行家、獨家賬簿管理人和/或配售代理人。

2021 年 3 月 31 日，我們直接與投資者簽訂了證券購買協議。我們預計將在2021年3月31日左右向投資者發行根據本招股説明書補充文件的發行的可轉換票據和承諾股，但須遵守慣例成交條件。

除了我們向投資者發行可轉換票據和承諾股份外，本招股説明書補充文件和隨附的招股説明書還涵蓋了在轉換可轉換票據或支付普通股贖回金額後向投資者出售可發行的普通股。投資者可能通過以下一種或多種方式出售我們的普通股：

投資者和任何非關聯經紀交易商將承擔聯邦證券法規定的責任，並且必須遵守《交易法》的要求，包括但不限於、《交易法》第10b-5條和第M條例。這些規章制度可能會限制投資者或任何非關聯經紀交易商購買和出售普通股的時間。根據這些規章制度，投資者和任何非關聯經紀交易商：

這些限制可能會影響投資者和任何非關聯經紀交易商對普通股的適銷性。

我們由亨特·陶布曼 Fischer & Li LLC就與美國聯邦證券和紐約州法律有關的某些法律事務進行代理。本次發行中提供的證券的有效性以及與開曼羣島法律有關的某些其他法律事宜將由我們的開曼羣島法律顧問奧吉爾為我們轉移。Loeb & Loeb LLP是配售代理與本次發行有關的法律顧問。

本招股説明書補充文件中以引用方式納入截至2020年3月31日的財政年度的財務報表已由獨立的註冊會計師事務所WWC, P.C. 進行了審計，並以引用方式納入此處，並以會計和審計專家等公司授權提供的報告為依據。P.C. WWC 的辦公室位於 2010 年加利福尼亞州聖馬特奧市先鋒法院 94403。

美國證券交易委員會允許我們 “以引用方式納入 ” 到本招股説明書中，以補充我們向美國證券交易委員會提交的信息。這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要的信息。就本招股説明書補充文件而言，在本招股説明書補充文件中以引用方式納入的文件中包含的任何聲明均應被視為已修改或取代，前提是此處或隨後提交的任何文件（也以引用方式納入此處）中的聲明修改或取代了先前的此類聲明。除非經過修改或取代，否則任何經過修改或取代的此類聲明均不應被視為本招股説明書補充文件的一部分。

我們於2020年8月18日向美國證券交易委員會提交的截至2020年3月31日的財政年度的20-F表年度報告包含對我們的業務的描述和經審計的合併財務報表以及我們的獨立審計師的報告。這些報表是根據美國公認會計原則編制的。

除非以引用方式明確納入，否則本招股説明書補充文件中的任何內容均不應被視為納入了向提供但未向美國證券交易委員會提交的信息。本招股説明書補充文件中以引用方式納入的所有文件的副本，不包括這些文件的證物的副本，除非此類證物特別以引用方式納入本招股説明書補充文件中，否則將免費提供給應該人向以下人員提出的書面或口頭要求收到本招股説明書補充文件副本的每位人，包括任何受益所有人：

您應僅依賴我們以引用方式納入或在本招股説明書補充文件中提供的信息。我們未授權任何人向您提供不同的信息。在任何不允許要約或出售證券的司法管轄區，我們都不會提出任何出售證券的要約。您不應假定本招股説明書補充文件中包含或納入的信息在包含該信息的文件發佈之日以外的任何日期都是準確的。

根據美國證券交易委員會的規定，本招股説明書補充文件省略了本招股説明書補充文件所屬註冊聲明中包含的某些信息和證物。由於本招股説明書補充文件可能不包含您可能認為重要的全部信息，因此您應查看這些文件的全文。如果我們提交了合同、協議或其他文件作為註冊聲明的附件，而本招股説明書補充文件是其中的一部分，則您應閲讀附錄，以更全面地瞭解所涉及的文件或事項。本招股説明書補充文件中的每份聲明，包括上文討論的以引用方式納入的聲明，關於合同、協議或其他文件的全部聲明，均參照實際文件進行了全面限定。

我們受適用於外國私人發行人的《交易法》信息報告要求的約束，根據這些要求，我們向美國證券交易委員會提交年度和當前報告以及其他信息。您可以在美國證券交易委員會公共參考室查看、閲讀（免費）和複製我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他信息，該參考室位於華盛頓州東北 F 街 100 號 D.C. 20549。您可以撥打 1-800-SEC-0330 致電美國證券交易委員會，獲取有關公共資料室運作的信息。 SEC 還維護着一個互聯網網站，網址為 www.sec.gov其中包含我們提交的報告以及我們以電子方式向 SEC 提交的其他信息。作為外國私人發行人，我們不受交易法中關於向股東提供和內容委託書等規定的約束，，我們的執行官、董事和主要股東不受制於交易法第16條中包含的報告和短期利潤回收條款。

我們維護一個名為 http://www.dvintinc.com 的公司網站。我們網站上包含或可通過我們的網站訪問的信息不構成本招股説明書補充文件的一部分。

我們根據開曼羣島法律註冊成立，是一家有限責任豁免公司。我們在開曼羣島註冊是因為成為開曼羣島豁免公司帶來了某些好處，例如政治和經濟穩定、有效的司法體系、優惠的税收制度、缺乏外匯管制或貨幣限制以及專業和支持服務的可用性。但是，與美國證券法相比，開曼羣島的證券法體系不夠發達，為投資者提供的保護要少得多。此外，開曼羣島的公司可能沒有資格向美國的聯邦法院提起訴訟。

我們所有的資產都位於中國。此外，我們的所有董事和高級管理人員都是美國以外司法管轄區的居民，其資產的全部或很大一部分位於美國境外。因此，投資者可能難以在美國州內向我們或我們的董事和高級管理人員送達訴訟程序，也難以對我們或他們執行在美國法院作出的判決，包括基於美國或美國任何州證券法民事責任條款的判決。

我們已指定 Cogency Global Inc. 作為我們的代理人，負責接收根據美國聯邦證券法在紐約州南區聯邦證券法對我們提起的任何訴訟或根據紐約州證券法在紐約縣紐約州最高法院對我們提起的任何訴訟的訴訟的訴訟送達。

我們在開曼羣島法律方面的法律顧問告訴我們，開曼羣島法院是否會 (i) 承認或執行美國法院根據美國或美國任何州證券法民事責任條款對我們或我們的董事或高級管理人員作出的判決，或 (ii) 受理在開曼羣島對我們提起的原始訴訟 } 或我們的董事或高級職員，以美國證券法為前提或任何美國的州。

我們在開曼羣島法律方面的法律顧問還告訴我們，目前美國和開曼羣島之間沒有規定執行判決的法定執行或條約。但是，通過在開曼羣島大法院對外國判決債務提起訴訟，可以在開曼羣島法院按照普通法承認和執行在美國作出的判決，無需對潛在爭議的案情進行任何複審，前提是此類判決：(i) 由具有司法管轄權的外國法院作出； (ii) 為最終判決；(iii) 不尊重該判決税收、罰款或罰款；以及 (iv) 不是以執法違背自然的方式獲得的，也不是那種執法開曼羣島的司法或公共政策。此外，不確定開曼羣島法院是否會執行：（1）美國法院在針對我們或其他人的訴訟中根據美國聯邦證券法的民事責任條款作出的判決；或（2）根據《證券法》對我們或其他人提起的原始訴訟。我們在開曼羣島法律方面的法律顧問告訴我們，開曼羣島法律對於根據證券法民事責任條款從美國法院作出的判決是否將由開曼羣島法院裁定為刑事或懲罰性判決存在不確定性。

我們可能會不時按本招股説明書一份或多份補充文件中所述的價格和條款，發行和出售總額不超過 3,000,000美元的普通股，面值每股0.0001美元（“普通股”）、優先股、債務證券、購買其他證券的認股權證、權利和由這些證券的任意組合構成的單位。

此外，本招股説明書還涵蓋了此處所述的某些出售股東轉售總共不超過2,117,246股普通股的情況，其中包括已經發行的50,000股普通股股以及最多2,067,246股普通股，這些普通股可能在將出售股東以本金收購或收購的可轉換債券轉換後向賣方股東發行 2020 年 11 月、2020 年 12 月、2021 年 1 月和 2021 年 2 月有 3,300,000 筆私募股份。我們不會收到出售股東出售普通股的任何收益。

每次我們出售證券時，我們都會提供本招股説明書的補充，其中包含有關發行和證券條款的具體信息。補編還可能添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。我們還可能授權提供一份或多份與特定產品相關的免費寫作招股説明書。在投資我們的任何證券之前，您應該閲讀本招股説明書、任何招股説明書補充文件以及任何免費撰寫的招股説明書。

我們和賣出股東可以將證券單獨出售或與在本協議下注冊的任何其他證券一起出售給或通過一個或多個承銷商、交易商和代理人，或直接出售給買方，或者通過這些方法的組合，持續或延遲。請參閲 “分配計劃”。如果任何承銷商、交易商或代理人蔘與出售任何證券、其名稱和任何適用的購買價格，他們之間或彼此之間的費用、佣金或折扣安排將在適用的招股説明書補充文件中列出，或根據所列信息進行計算。

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，股票代碼為 “LYL”。2021年2月2日，我們普通股的收盤價為每股2.33美元。

投資我們的證券涉及高度的風險。在做出投資決定之前，請閲讀本招股説明書第 6頁開頭的 “風險因素” 標題下的信息，以及任何適用的招股説明書補充文件和本招股説明書中以引用方式納入的文件中包含的其他風險因素。

美國證券交易委員會、任何州證券委員會或任何其他監管機構均未批准或不批准這些證券，也未確定本招股説明書是否真實或完整。任何與此相反的陳述均屬刑事犯罪。

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們使用 “貨架” 註冊程序向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的註冊聲明的一部分。在此貨架註冊流程下，我們可能會不時以一次或多次發行的形式發行總額高達3000萬美元的普通股、優先股股、債務證券、認股權證、權益和單位。在本招股説明書中，提及 “證券” 一詞統指我們的普通股、優先股、債務證券、認股權證、權利和單位。此外，出售股東可能會不時在一次或多次發行中發行和出售總計2,117,246股普通股。

本招股説明書向您概述了我們或賣方股東可能提供的證券。每次我們根據此貨架註冊出售證券時，我們將提供一份招股説明書補充文件，其中將包含有關該發行條款的某些具體信息，包括對與本次發行相關的任何風險的描述（如果本招股説明書中未描述這些條款和風險）。每當出售股東出售本招股説明書中提供的任何普通股時，出售股東都必須向您提供本招股説明書和相關的招股説明書補充文件（如果有），其中包含有關出售股東的具體信息以及按經修訂的1933年《證券法》或《證券法》要求的方式發行的普通股的條款。招股説明書補充文件也可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。如果本招股説明書中的信息與適用的招股説明書補充文件之間存在任何不一致之處，則應依賴招股説明書補充文件中的信息。我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明包括證物，這些證物提供了有關本招股説明書中討論的事項的更多細節。在投資所提供的任何證券之前，您應閲讀本招股説明書和向美國證券交易委員會提交的相關證物以及隨附的招股説明書補充文件以及 “以引用方式納入文件” 標題下描述的更多信息。

截至封面上的日期，本招股説明書中的信息是準確的。以引用方式納入本招股説明書的信息在納入該信息的文件之日是準確的。您不應假設本招股説明書中包含的信息在任何其他日期都是準確的。

您應僅依賴本招股説明書中提供的或以引用方式納入的信息。我們未授權任何人向您提供其他或不同的信息。本文件只能在合法出售這些證券的情況下使用。您不應假設本招股説明書中的任何信息在本招股説明書發佈之日以外的任何日期都是準確的。

根據美國證券交易委員會規章制度的允許，本招股説明書構成其一部分的註冊聲明包含本招股説明書中未包含的其他信息。您可以在 SEC 的網站或下文 “在哪裏可以找到更多信息” 下所述的閲讀我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明和其他報告。

常用定義術語

除非另有説明或上下文另有要求，否則本招股説明書中提及：

	●	“中國”、“中國” 和 “中華人民共和國” 屬於中華人民共和國；

	●	“Dragon Victory”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 屬於龍勝國際有限公司（一家在開曼羣島註冊的有限責任公司）及其子公司及其合併後的可變權益實體的合併業務；

	●	“人民幣” 是指中國的法定貨幣；

	●	“普通股” 是指龍勝利的普通股，面值0.0001美元；以及

	●	“$” 是指美國的法定貨幣。

關於前瞻性陳述的警示性説明

本招股説明書和我們在本招股説明書中以引用方式納入的美國證券交易委員會文件包含或納入了《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為 “前瞻性陳述”，包括對收益、收入或其他財務項目的任何預測，管理層未來運營的計劃、戰略和目標的任何陳述，與擬議的新項目或其他開發相關的任何陳述，有關未來經濟狀況或業績的任何陳述，任何關於管理層信念、目標、戰略、意圖和目標的陳述，以及任何基本假設陳述上述中的任何一項。“相信”、“預測”、“估計”、“計劃”、“預期”、 “打算”、“可能”、“應該”、“潛在”、“可能”、“可能”、“項目”、 “繼續”、“將” 和 “將” 等詞語以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述，，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法，基於假設，受風險和不確定性的影響。我們無法保證我們確實會實現我們在前瞻性陳述中表達的計劃、意圖或期望，您不應過分依賴這些陳述。有許多重要因素可能導致我們的實際業績與所示或前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。這些重要因素包括本招股説明書、適用的招股説明書補充文件以及我們可能授權與特定發行相關的任何免費書面招股説明書中包含或以引用方式納入的 “風險因素” 標題下討論的因素。無論何時出現在本招股説明書中，這些因素以及本招股説明書中的其他警示性陳述均應理解為適用於所有相關的前瞻性陳述。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件，還是其他原因。

我們的公司

業務概述

我們目前有兩個業務領域，即供應鏈管理平臺服務（“供應鏈管理平臺服務”）和企業孵化服務。從歷史上看，我們還從事眾籌平臺業務和汽車零部件採購服務。

我們於2018年9月30日暫停了眾籌平臺業務，此後我們一直沒有從該業務中獲得收入。由於預計中國金融監管將發生某些變化，我們無限期暫停了此類業務，並一直保持我們的眾籌平臺（包括5etou平臺、源代碼、服務器等）完好無損，以防將來需要恢復我們的眾籌業務。截至本招股説明書發佈之日，我們對何時恢復眾籌業務尚無期望或計劃。以下有關我們的眾籌平臺的業務描述僅為歷史信息。

此外，我們於2019年4月終止了汽車零部件採購服務，以下有關該業務的業務描述僅為歷史信息。

我們於 2019 年 10 月啟動了供應鏈管理平臺服務，該服務是在以前的汽車零部件採購服務基礎上開發和升級的。我們在截至2020年3月31日的財政年度以及2020年4月至2020年12月期間產生的所有業務收入均來自我們的供應鏈管理平臺服務。

由於 COVID-19 疫情造成的嚴重幹擾，在截至2020年3月31日的財政年度或2020年4月至2020年12月期間，我們的孵化服務沒有產生任何收入。

從歷史上看，我們的收入來自以下四個來源：

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平臺服務費等於通過我們的眾籌平臺籌集資金的百分比；

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孵化服務的諮詢費；

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Finder 協助項目籌集資金的費用，作為收益的一部分；以及

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為根據我們的汽車零部件採購服務提供採購或採購而支付的採購服務費。

目前，我們的收入來自以下兩個來源：

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為提供我們的孵化服務而支付的費用。這些費用是根據我們與接受孵化服務的項目之間的諮詢協議支付的。

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通過我們的供應鏈管理平臺向汽車零部件供應商提供供應鏈管理平臺服務而向我們支付的交易費。我們會根據汽車零部件供應商合作伙伴的總購款額收取一定比例的費用。

以前的業務範圍

眾籌是通過向大量人籌集資金（主要通過基於互聯網的平臺）為項目提供資金的過程。眾籌的參與者是眾籌平臺，例如我們的平臺、企業家或項目發起人，以及支付獎勵的參與者或其他資金來源。眾籌計劃有五種基本類型：股權眾籌、基於獎勵的眾籌、基於債務的眾籌（向個人或企業發放貸款）、基於特許權使用費的眾籌（參與者根據項目產生的收入獲得付款，以項目創造收入為限）以及基於捐贈的眾籌。我們歷來只在中國從事基於獎勵的眾籌。

我們於 2015 年 3 月在 www.5etou.cn 上推出了我們的在線眾籌平臺 5etou。我們的 5etou 平臺旨在讓尋求資金的項目能夠與參與者建立聯繫，他們是尋找項目的資金來源。我們的平臺使項目能夠尋求籌集初始種子資金，並努力建立在產品/服務開發和現金流方面的可靠記錄，參與者可以獲得獎勵的機會，通常是企業尋求資金的產品，並參與參與者認為有可能提供自己感興趣的產品、服務和技術的項目。我們於 2018 年 9 月 30 日暫停了眾籌平臺業務，此後我們一直沒有從該業務中獲得收入。

我們過去常常根據協議持續按需提供企業孵化服務。我們提供這些服務，從項目首次使用我們的平臺發起捐款活動到完成項目原型和/或產品/服務，一直持續到項目盈利或不再需要或不再需要我們的服務。這些服務包括與營銷、銷售和戰略規劃相關的業務和運營諮詢服務，以及輔助服務方面的指導和一般資源，例如人力資源、法律、會計、協助進行可行性研究的以及項目所需的其他類型的服務。我們無意取代專業服務提供商，例如業務運營專業人員、會計師或律師，並會在需要時轉介給第三方提供商。在截至2020年3月31日的財政年度以及2020年4月至2020年12月之間，我們沒有通過孵化服務產生任何收入。在截至2019年3月31日的財年中，我們通過孵化服務創造了2,260,376美元的收入，約佔當年總收入的81.98％。

2018 年 1 月，我們開始提供汽車零部件相關服務。過去，我們以採購、應收賬款融資和物流服務的形式向需要汽車零部件供應商的汽車維修店以及與汽車維修商店進行交易的汽車零部件供應商提供採購服務。根據我們為汽車零部件供應商和汽車維修商店採購或採購的汽車零件的總交易金額，以及任何適用的物流費用，我們收到了0.8％的採購費。我們於2019年4月暫停了此類服務，在截至2020年3月31日的財政年度中，沒有從此類服務中產生任何收入。在截至2019年3月31日的財政年度中，我們通過汽車零部件相關服務創造了12,893美元的收入，約佔當年總收入的0.47％。

我們的供應鏈管理平臺服務

我們於2019年10月開始向多家汽車零部件供應商和一家汽車零部件物流公司提供供應鏈管理平臺服務。我們的目標是解決中國汽車零部件行業現有的供應鏈管理問題——也就是説，中國汽車零部件採購沒有系統的採購和付款處理平臺。傳統上，從汽車零部件供應商那裏購買汽車零部件的汽車維修店必須依賴一系列不受監管和混亂的做法，這些做法因交易而異。這給汽車零部件供應商和汽車維修店都帶來了實質性的業務問題，例如高交易成本、高流動性風險、高違約風險、不公平的問責制等等。

我們於2019年5月開始使用自己的研發團隊構建供應鏈管理平臺，共投資約206萬元人民幣（約合295,137美元），並於2019年10月推出了該平臺（“供應鏈管理平臺”）。供應鏈管理平臺是一個集成的在線供應鏈處理中心，為汽車零部件供應商、汽車維修店和物流公司提供交易數據管理、運輸和裝卸信息管理以及交易融資。這些服務涵蓋了中國汽車零部件採購交易中最重要的方面。汽車零部件供應商和汽車零部件供應商可以通過首先聘請我們的合格物流合作伙伴，在我們的平臺上啟動供應鏈管理平臺服務。然後，他們通過登錄詳細的交易和運輸信息，在平臺上籤訂電子採購和運輸合同。此後，供應鏈管理平臺將整合汽車零部件供應商、物流合作伙伴和汽車維修店的交易信息和運輸信息。

中國的汽車零部件物流公司是小型的商業實體，它們將汽車維修店購買的汽車零部件運送到指定的送貨地址，同時從汽車維修店收取款項。這些物流公司通常會在 15 到 30 天內將從汽車維修店收到的款項轉給相關的汽車零件供應商，以供其購買。這種延遲付款可能會給汽車零部件供應商帶來流動性問題，他們寧願為在五天內收到貨款支付溢價。我們創建了供應鏈管理平臺來滿足這一業務需求。在物流合作伙伴確認已從汽車維修店收取貨款後，我們通常會在三天內向汽車零部件供應商全額預付總額的採購款項。我們根據汽車維修商店支付的總購款額的一定百分比向我們合作的汽車零部件供應商收取服務費。我們不直接向汽車零部件供應商收取服務費，相反，當我們的物流合作伙伴確認汽車維修商店收到汽車零部件並收取款項時，我們僅向汽車零部件供應商預付總額款項的一定比例，並將總金額的一定百分比作為我們的服務費。物流合作伙伴從維修店收取款項後，它通常會在三天內將 100% 的款項退還給我們。我們不會從物流合作伙伴那裏獲得期票或其他金融工具作為預付款；但是，我們要求此類物流合作伙伴的法定代表人為每筆單獨的交易簽署無限個人責任協議，以便如果我們的物流合作伙伴拖欠付款，我們可以通過法庭訴訟向此類法定代表人尋求還款。

在截至2020年3月31日的財年中，我們為每筆交易 RMB800 至人民幣2,000元不等的交易提供供應鏈管理平臺服務，平均金額為人民幣1,200元。在截至2020年3月31日的財年中，我們共處理了10,605筆交易，在2020年4月至2020年12月期間，我們共處理了15,026筆交易。為了償還我們向汽車零部件供應商預付的預付款，我們的物流合作伙伴可以使用現金或電子轉賬付款。自2019年10月以來，我們沒有遇到過物流合作伙伴的任何延誤或違約。在截至2020年3月31日的財政年度以及2020年4月至2020年12月期間，我們的總收入的100％來自供應鏈管理平臺服務業務。

我們已獲得開展供應鏈管理平臺服務業務所需的所有許可證和執照。

企業信息

我們的主要行政辦公室位於中國浙江省杭州市濱江區科技館路銀泰國際大廈 1803室，我們的電話號碼是 +86-571-82213772。我們維護一個名為 http://www.dvintinc.com/ 的公司網站。我們的網站或任何其他網站上包含或可從其訪問的信息不構成本招股説明書的一部分。我們在美國的訴訟服務代理是Cogency Global Inc.，地址：紐約州紐約市東 42 街 122 號 18 樓，郵編 10168。

投資我們的證券涉及風險。在做出投資決策之前，您應仔細考慮適用的招股説明書補充文件中 “風險因素” 和 “第 3 項” 標題下描述的風險。根據您的特定投資目標，我們在截至2020年3月31日的財年20-F表年度報告中提供的 “關鍵信息—D. 風險因素”，該報告以引用方式納入本招股説明書，根據我們隨後根據交易法提交的文件以及本招股説明書中出現或以引用方式納入本招股説明書和任何適用的招股説明書補充文件中的所有其他信息和財務狀況。除了這些風險因素外，可能還有其他風險和不確定性，這些風險和不確定性是管理層沒有意識到或關注的，認為這些風險和不確定性並不重要。任何這些風險都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。由於任何這些風險，我們證券的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。

我們可能會不時通過一次或多次發行發行總額不超過3,000,000美元的普通股、優先股、債務證券、認股權證、權利和單位。此外，，出售股東可以不時在一次或多次發行中發行和出售總共不超過2,117,246股普通股。根據本招股説明書發行的證券可以分開發行、合併發行，也可以分批發行，金額為，價格和條款將在出售時確定。

本招股説明書向您概述了我們或賣方股東可能提供的證券。每次我們根據此貨架註冊出售證券時，我們將提供一份招股説明書補充文件，其中將包含有關該發行條款的某些具體信息，包括對與本次發行相關的任何風險的描述（如果本招股説明書中未描述這些條款和風險）。每當出售股東出售本招股説明書中提供的任何普通股時，出售股東都必須向您提供本招股説明書和相關的招股説明書補充文件（如果有），其中包含有關出售股東的具體信息以及以《證券法》要求的方式發行的普通股的條款。招股説明書補充文件還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。如果本招股説明書中的信息與適用的招股説明書補充文件之間存在任何不一致之處，則您應依賴招股説明書補充文件中的信息。我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明包括證物，這些證物為本招股説明書中討論的事項提供了更多細節。在投資任何所發行證券之前，您應閲讀本招股説明書和向美國證券交易委員會提交的相關證物以及隨附的招股説明書補充文件，以及 “以引用方式納入文件 ” 標題下描述的更多信息。

我們的資本將在適用的招股説明書補充文件或隨後提交給美國證券交易委員會的6-K表格報告中列出，並以引用方式特別納入本招股説明書。

如果需要，我們將在招股説明書中列出補充以下信息，説明根據本招股説明書購買證券的投資者股權的任何重大稀釋：

除非適用的招股説明書補充文件、以引用方式納入的信息或自由撰寫的招股説明書中另有説明，否則我們打算將出售證券的淨收益用於營運資金和其他一般公司用途。

我們不會收到根據本協議註冊的普通股的出售股東出售所得的任何收益。

本招股説明書還涵蓋不時以一次或多次發行的形式向出售股東YA II PN, Ltd.（“YA”）轉售（i）最多2,067,246股普通股， Ltd.（“YA”），出售股東以本金3,300,000美元收購或將要收購的可轉換債券進行轉售，這可能是在某些事件發生時轉換為普通股（“可轉換債券”），和 (ii) 向出售股東發行的215,890股普通股中仍有50,000股未售出的普通股承諾費以及2021年1月轉換可轉換債券時，每種情況下均根據2020年11月17日的某份證券購買協議（“2020年11月SPA”）和2021年1月14日的某份證券購買協議（“2021年1月 SPA”，以及2020年11月的SPA，即 “SPA”）。請參閲 “股本描述—股本的歷史 ”。在過去三年中，出售股東與我們沒有任何實質性關係。

我們無法保證出售股東會出售根據本協議註冊轉售的任何普通股。請參閲 “分配計劃”。此外，出售股東可以根據本招股説明書或私下協商交易出售普通股。因此，我們無法估計賣方股東根據本招股説明書將出售的普通股數量。有關出售股東的信息可能會隨着時間的推移而變化。

據我們所知，下表列出了截至腳註中所示的最遲可行日期有關出售股東普通股的受益所有權的信息。截至本招股説明書發佈之日，我們已發行11,637,283股普通股。下表中提供的信息部分基於出售股東提供的或代表出售股東提供的信息。

以下對我們股本的描述以及我們經修訂和重述的備忘錄和公司章程的條款均為摘要，並不完整。提及我們經修訂和重述的備忘錄和公司章程，這些備忘錄和章程目前生效（在本節中分別稱為 “備忘錄” 和 “章程”）。

根據開曼羣島公司法（修訂版）或 “開曼公司法”，我們於2015年6月19日作為豁免公司註冊成立，擁有有限責任。開曼羣島豁免公司：

截至本招股説明書發佈之日，我們的授權股本為5萬美元，分為5億股普通股，面值每股0.0001美元，共發行和流通11,637,283股普通股。我們所有已發行和流通的普通股均已全額支付且不可評税。我們的普通股以註冊形式發行，並在我們的會員登記冊中註冊時發行。除非董事會另有決定，否則我們普通股的每位持有人將不會獲得有關此類普通股的證書。我們的非開曼羣島居民的股東可以自由持有和投票其普通股。我們不得向持有者發行股票或認股權證。

根據開曼公司法和我們關於贖回和購買股份的條款的規定，董事們擁有在的時間和條件下按他們可能決定的條款和條件向這些人分配（有或沒有確認放棄權）、授予期權或以其他方式處理任何未發行股份的一般和無條件的權力。董事可以行使這種權力，分配股份，擁有優先於普通股權利的權利和特權。根據《開曼公司法》的規定，除了以折扣價發行任何股票。董事可以出於任何原因或無理由拒絕接受任何股份申請，並可以全部或部分接受任何申請。

我們的普通股自2017年10月20日起在納斯達克資本市場上市，股票代碼為 “LYL”。

我們的普通股票的過户代理人和註冊機構是位於猶他州紐約州伍德米爾的Vstock Transfer LLC。他們的郵寄地址紐約州伍德米爾市拉斐特廣場 18 號 11598。他們的電話號碼是 (212) 828-8436。

在遵守開曼公司法的規定以及條款下和根據條款與任何類別的股份相關的任何權利的前提下：

在遵守開曼公司法關於申請公司股票溢價賬户的要求的前提下，經普通決議批准，也可以申報股息並從任何股票溢價賬户中支付。董事在向股東支付股息時可以現金或實物支付此類款項。

除非任何股份有特殊投票權，否則任何股份附帶的投票權受任何權利或限制的約束，每位親自到場的股東和每位通過代理代表股東的人都應擁有每股普通股一票的投票權。在民意調查中，每位親自出席的股東和每位通過代理人代表股東的人都應對他或代理人代表的人作為持股人的每股擁有一票選票。此外，所有持有特定類別股份的股東都有權在該類別股份的持有人會議上投票。可以親自或通過代理人進行投票。

每當我們的資本分為不同的類別的股份時，任何類別股份的附帶權利（除非該類別股票的發行條款另有規定）可以變更，要麼徵得該類別不少於三分之二已發行股份的持有人書面同意，或者經該類別不少於三分之二股份持有人多數通過的決議的批准親自出席或通過代理人出席該類別股份持有人單獨的股東大會。

除非發行某一類別股票的條款另有規定，否則授予持有任何類別股份的股東的權利不得因創建或發行與該類別現有股份同等的股票而被視為改變。

在遵守開曼公司法和暫時賦予持有特定類別股份的股東的任何權利的前提下，我們可以通過特別決議以任何方式減少我們的股本。

根據配股條款，董事可以就其股份的未付款項（包括任何溢價）向股東進行召集，並且每位股東應（前提是至少提前14天收到通知，説明何時何地付款）向我們支付其股份的催繳金額。註冊為股份共同持有人的股東應共同和個別地承擔支付與股份有關的所有看漲期權的責任。如果看漲期權到期後仍未付款，則到期應付賬款的人應從到期日起支付未付金額的利息，直到按股份分配條款或電話通知中確定的利率支付利息，或者如果沒有固定利率，則按每年百分之十的利率支付。董事可以全部或部分免除利息支付。

我們對以股東名義（單獨或與其他人共同註冊）註冊的所有股份（無論是否已全額付清）擁有第一和最重要的留置權。留置權適用於股東或股東遺產支付給我們的所有款項：

董事可以隨時宣佈任何股份全部或部分不受章程中股份留置權條款的約束。

我們可以按照董事確定的方式，出售目前可支付留置權金額的任何股份，前提是已發出應付該款項的適當通知（如章程所規定），並且在根據條款視為發出通知之日起14天內，此類通知未得到遵守。

在到期支付後的六年內仍未領取的股息將被沒收給本公司，並將不再拖欠本公司。

如果股東未能支付任何看漲期權，董事可以至少提前14個整天通知該股東，要求他們付款，並説明未付金額，包括可能應計的任何利息、我們因該人違約而產生的任何費用以及付款地點。該通知還應包含警告，如果通知不得到遵守，則看漲的股票可能會被沒收。

如果此類通知未得到遵守，則董事可以在收到通知要求的付款之前，決定沒收該通知所涉的任何股份（其中沒收應包括與沒收股份有關的所有股息或其他應付的款項，在沒收之前未支付的款項）。

沒收的股份可以按董事決定的條款和方式出售、重新配股或以其他方式處置，在出售、重新分配或處置之前的任何時候，可以根據董事認為合適的條款取消沒收。

股份被沒收的人應該不再是被沒收股份的股東，但是，儘管沒收了這種股份，他仍有責任向我們支付他在沒收之日就股份向我們支付的所有款項，以及從沒收或退出之日起直至付款的所有費用和利息，但他應承擔責任如果我們收到未付款金額的全額付款，則停止付款。

由董事或祕書作出的法定或宣誓的聲明應是申報人是董事或祕書以及特定股份已在特定日期被沒收或交出的確鑿證據。

在執行轉讓文書的前提下，如有必要，，聲明應構成股份的良好所有權。

董事應設立股份溢價賬户，並應不時記入該賬户的貸項，金額等於在發行任何出資股份或資本時支付的溢價金額或價值或《開曼公司法》規定的其他金額。

在遵守《開曼公司法》和暫時賦予持有特定類別股份的股東的任何權利的前提下，我們可以通過董事的行動：

我們可以以《開曼公司法》授權的任何方式支付贖回或購買自有股份的款項，包括從資本、利潤和新發行股份的收益的任意組合中支付。

在就贖回或購買股份進行付款時，如果根據這些股份的分配條款或適用於這些股份的條款獲得授權，或者通過與持有這些股份的股東達成的協議以其他方式授權，董事可以現金或實物（或部分以一種和部分方式支付）。

只要普通股的轉讓符合符合納斯達克資本市場的適用規則，則股東可以通過填寫普通形式或納斯達克規定的形式，或以董事批准的任何其他形式執行的轉讓文書將普通股轉讓給他人：

在受讓人的姓名進入公司成員登記冊之前，轉讓人應被視為仍然是普通股的持有人。

我們的董事會可以行使絕對酌情權，拒絕登記任何尚未全額支付或受公司留置權約束的普通股的轉讓。我們的董事會也可能拒絕登記此類普通股的任何轉讓，除非：

如果我們的董事拒絕登記轉讓，他們必須在轉讓文書提交之日起三個月內向每位轉讓人和受讓人發送拒絕通知。

但是，這不太可能影響投資者在公開發行中購買的普通股的市場交易。由於我們的普通股在納斯達克資本市場上市，此類普通股的法定所有權以及這些普通股在我們成員登記冊中的註冊詳情仍歸DTC/Cede & Co所有。然後，與這些普通股有關的所有市場交易都將無需董事進行任何形式的註冊進行，因為市場交易都將通過DTC系統進行。

如果通過在這樣的一份或多份報紙上刊登廣告或通過電子手段發出通知，則可以提前 14 個日曆日暫停轉讓登記，並且我們成員登記冊將在董事會可能不時確定的時間和期限內關閉。但是，轉讓登記在任何一年中都不得超過30天暫停，也不得關閉登記。

根據《開曼公司法》，我們的普通股持有人沒有一般權利檢查或獲取我們的成員登記冊或公司記錄的副本。

作為開曼羣島豁免公司，《開曼公司法》沒有義務召集股東年度股東大會；因此，我們可以但沒有義務每年以年度股東大會的形式舉行股東大會。任何年度股東大會應在董事會可能確定的時間和地點舉行。除年度股東大會以外的所有股東大會均應稱為特別股東大會。

董事可以在他們認為合適的時候召開股東大會。股東大會還應根據有權出席並在我們的股東大會上投票的一位或多位股東的書面要求召開，這些股東根據在該股東大會上擁有不少於百分之十的表決權，具體説明會議目的，並由提出申購的每位股東簽署。如果董事在收到書面申請之日起不遲於21整天內未召開此類會議，則要求開會的股東可以在21個整天的期限結束後的三個月內自行召集股東大會，在這種情況下，他們因董事未能召開會議而產生的合理費用應由我們償還。

應向有權出席該類會議並投票的股東至少提前14天發出特別股東大會的通知和21天的年度股東大會通知。通知應具體説明會議的地點、日期和時間以及該事務的一般性質。此外，如果決議是作為特別決議提出的，則該決議的文本應提供給所有股東。每次大會的通知也應發給董事和我們的審計師。

在遵守《開曼公司法》的前提下，如果股東個人或集體持有所有有權在股東大會上投票的至少 90% 的表決權，股東的同意，可以在較短的時間內召開股東大會。

法定人數應包括持有不少於三分之一的已發行股份（無論是親自出席，還是由代理人代表）的股東出席（無論是親自出席，還是由代理人代表）。

如果在指定股東大會之日起 15 分鐘內或在會議期間的任何時候未達到法定人數，則應取消股東要求召開的會議。在任何其他情況下，它應延期至相同的時間和地點七天，或延期至董事決定的其他時間或地點。

經有法定人數的會議同意，主席可以宣佈休會。當會議休會七天或更長時間時，應根據條款發出休會通知。

在任何股東大會上，提交大會表決的決議應以舉手方式決定，除非投票是會議主席或至少兩名有權對決議進行表決的股東或出席會議的一位或多位股東要求進行投票（在宣佈舉手結果之前或之時）有權對該決議進行表決。除非有人要求進行投票，否則主席關於決議結果的聲明以及在會議紀要中有關內容的條目，應作為舉手結果的確鑿證據，而無需證明記錄的贊成或反對該決議的票數或比例。

如果正式要求進行投票，則應按照主席指示的方式進行，投票結果應被視為要求進行投票的會議的決議。

在選票相等的情況下，無論是舉手還是民意調查，進行舉手或要求進行投票的會議的主席都無權獲得第二次投票或決定性投票。

我們可能會不時通過普通決議，確定要任命的最大和最小董事人數。根據章程，我們需要至少有一名董事，最大董事人數應不受限制。

董事可以通過普通決議或由董事任命。任何任命都可能是為了填補空缺或增設董事。

除非董事的薪酬由股東通過普通決議確定，否則董事有權獲得董事可能確定的薪酬。

董事的持股資格可由我們的股東通過普通決議確定，除非固定不變，否則無需任何股份資格。

除非被免職或再次任命，否則每位董事的任期應在下一次年度股東大會（如果召開）時屆滿。在舉行的任何年度股東大會上，我們的董事將由股東通過普通決議選出。在每次年度股東大會上，以這種方式當選的每位董事的任期均為一年，直到選出各自的繼任者或被免職為止。

董事可以通過向我們發出書面通知隨時辭職或從職位退休。除非通知指定其他日期，否則董事應被視為已於通知發送給我們的日期辭職。

在遵守章程規定的前提下，在以下情況下，董事的職位可以立即終止：

根據納斯達克上市規則第5605（a）（2）條的定義，每個薪酬委員會和提名和公司治理委員會應由至少三名董事組成，大多數委員會成員應是獨立的。審計委員會應由至少三名董事組成，根據納斯達克上市規則第5605（a）（2）條的定義，所有董事均應是獨立的，並將符合《交易法》第10A-3條或第10C-1條中規定的獨立性標準。

根據開曼公司法以及我們修訂和重述的備忘錄和公司章程的規定，我們的業務應由董事管理，他們可以行使我們的所有權力。董事先前的任何行為均不得因我們的備忘錄或章程的任何後續修改而失效。但是，在《開曼公司法》允許的範圍內，股東可以通過特別決議批准董事先前或未來的任何違背職責的行為。

董事可以將其任何權力委託給由一名或多名不必是股東的人組成的任何委員會，並且可以包括非董事，前提是這些人中的大多數是董事；以這種方式組成的任何委員會在行使所授予的權力時應遵守董事可能對其施加的任何法規。

董事會可以設立任何地方或分部董事會或機構，將其權力和權限（有權再授權）下放管理我們在開曼羣島或其他地方的任何事務，並可以任命任何人為地方或分部董事會成員，或擔任經理或代理人，並可以確定其薪酬。

董事可以不時地通過委託書或以他們決定的任何其他方式任命任何人為我們的代理人，無論是一般性還是就任何具體事項而言，為我們的代理人，無論該人是否有權委託該人的全部或任何權力。

董事可以不時地通過委託書或他們決定以任何其他方式任命任何人（無論是董事直接還是間接提名）為我們的律師或我們的授權簽署人，任期和條件由他們認為合適。但是，權力和自由裁量權不得超過董事根據章程賦予或可行使的權力、權限和自由裁量權。

董事會可以罷免任何由此任命的人，也可以撤銷或更改授權。

董事可以行使我們的所有權力，借錢，抵押或記入其承諾、財產和資產的當前和未來以及未召回的資本或其任何部分，為我們或我們母企業（如果有）或我們或任何第三方的任何附屬企業的任何債務、責任或義務直接發行債券和其他證券，或作為抵押擔保。

作為董事，董事不得就其擁有利益的任何合同、交易、安排或提案（連同與其有關聯的任何人的任何權益）作為物質利益（除非憑藉其直接或間接的權益，或通過我們的股份、債權證或其他證券或通過我們的其他方式行事）的進行投票，以及他是否應這樣做他的選票不應計算在內，也不得計入出席會議的法定人數，但是（在沒有其他實質利益的情況下）比下文所述）這些禁令均不適用於：

作為董事，董事可以就其利益非重大利益或如上所述的任何合同、交易、安排或提案進行投票（並計入法定人數）。

已決定的資本化金額必須撥給股東，如果以股息和相同比例進行分配，則這些股東本應有權獲得該金額。

如果我們清盤，股東可以在的條款和《開曼公司法》要求的任何其他制裁的前提下，通過一項特別決議，允許清算人採取以下任一或兩項行動：

董事有權代表我們向開曼羣島大法院提出清盤申請，無需股東大會上通過的決議的批准。

根據開曼公司法，我們必須保存的成員登記冊，並應在其中登記：

出於這些目的，“表決權” 是指賦予股東的權利，包括任命或罷免董事的權利，在公司大會上就所有或幾乎所有事項進行表決的權利。如果表決權僅在某些情況下產生，則表決權是有條件的。

根據《開曼公司法》，本公司名成員的登記冊是其中所列事項的初步證據（也就是説，除非被駁回，否則成員登記冊將對上述事項提出事實推定），根據《開曼公司法》的規定，在成員登記冊中註冊的股東被視為擁有股份的法定所有權成員。本次發行完成後，成員名冊將立即更新，以記錄我們向託管人或其被提名人發行的股票並使之生效。一旦我們的成員登記冊更新，註冊在成員名冊中的股東將被視為擁有與其姓名相符的股份的法定所有權。

如果在我們的成員登記冊中輸入或遺漏了任何人的姓名，或者在登記冊中出現任何違約或不必要的延遲，則任何人已不再是我們公司的股東這一事實，則受侵害的個人或股東（或我們公司或我們公司本身的任何股東）可以向開曼羣島大法院申請更正登記冊的命令，而且法院可以拒絕此類申請，也可以在對該案的正義感到滿意的情況下下達命令更正登記冊。

我們的公司章程允許我們的董事會不時有廣泛的自由裁量權來發行股票，無論股息、投票、資本回報還是其他方面，都有或沒有優先權、延期權或其他特殊權利或限制。

只要有授權但未發行的股票可用，我們的董事會可以在股東不採取行動的情況下發行優先股。

您應參閲與按該系列特定條款發行的一系列優先股相關的招股説明書補充文件，包括：

發行後，優先股將全額支付且不可納税，這意味着其持有人將全額支付購買價格，我們可能不要求他們支付額外的資金。

董事會選擇的任何優先股條款都可能減少可供分配給普通股持有人的收益和資產金額，或者在沒有股東進一步投票或採取任何行動的情況下，對普通股持有人的權利和權力，包括投票權產生不利影響。我們普通股持有人的權利將受到我們未來可能發行的任何優先股持有人權利的約束，並可能受到不利影響。優先股的發行還可能產生延遲或阻止我們公司控制權變更或使罷免管理層變得更加困難的效果。

《開曼公司法》在很大程度上源自英格蘭和威爾士的舊公司法，但並未遵循英國最近的法定法規，因此《開曼公司法》與現行的《英格蘭和威爾士公司法》之間存在重大差異。此外，開曼公司法不同於適用於美國公司及其股東的法律。下文概述了適用於我們的開曼公司法條款與適用於在美國特拉華州註冊成立的公司的類似法律之間的條款之間的某些重大差異。

《開曼公司法》允許開曼羣島公司之間以及開曼羣島公司與非開曼羣島公司之間進行合併和合並。出於這些目的，(a) “合併” 是指合併兩家或多家組成公司並將其業務、財產和負債歸屬於其中一家作為倖存公司的公司，以及 (b) “合併” 是指將兩家或多家組成公司合併為合併公司，並將此類公司的承諾、財產和負債歸屬於合併後的公司。為了實現這樣的合併或合併，每個組成公司的董事必須批准一份書面合併或合併計劃，然後必須獲得 (a) 每個組成公司股東的特別決議的授權，以及 (b) 該組成公司章程中可能規定的其他授權，（如果有）。該計劃必須向公司的註冊處處長提交，同時聲明合併或尚存公司的償付能力，每家組成公司的資產和負債清單，並承諾將向每家組成公司的股東和債權人提供合併或合併證書的副本，合併或合併通知將在開曼羣島公報上公佈。根據這些法定程序進行的合併或合併不需要法院的批准。

開曼羣島母公司與其開曼羣島子公司或子公司的合併不需要股東決議的授權。為此，子公司是指至少90％的有權投票的已發行股份由母公司擁有的公司。

除非開曼羣島法院放棄了這一要求，否則必須徵得組成公司固定或浮動擔保權益的每位持有人的同意。

除某些有限情況外，開曼羣島成分公司持異議的股東在反對合併或合併時有權獲得其股份的公允價值的支付。行使此類異議權利將使持異議的股東無法行使他或她本來可能因持有股份而有權獲得的任何其他權利，但以合併或合併無效或非法為由尋求救濟的權利除外。

此外，還有一些法律規定促進公司的重建和合並，前提是該安排必須得到擬與其進行安排的每類類股東和債權人的多數批准，此外，他們必須代表每類股東或債權人的價值的四分之三（視情況而定），他們親自出席或通過代理人蔘加表決為此目的召開的會議（或會議）。會議的召開以及隨後的安排必須得到開曼羣島大法院的批准。儘管持異議的股東有權向法院表示不應批准該交易的觀點，但如果法院認定：

當持有人在四個月內提出並接受 90% 受影響股份的收購要約時，要約人可以在該四個月期限到期後的兩個月期限內，要求剩餘股份的持有人按照要約條款轉讓此類股份。可以向開曼羣島大法院提出異議，但如果要約已獲批准，否則有欺詐、惡意或串通的證據，否則，異議不太可能成功。

如果安排和重組因此獲得批准，或者如果收購要約被提出並接受，則持異議的股東將沒有與評估權相當的權利，否則特拉華州公司的異議股東通常可以獲得評估權，從而有權獲得司法確定的股票價值的現金付款。

原則上，我們通常是起訴我們公司所犯錯誤的適當原告，一般而言，少數股東不得提起衍生訴訟。但是，根據英國法律權威（這很可能在開曼羣島具有説服力），可以預期開曼羣島法院將遵循和適用普通法原則（即開曼羣島的規則 Foss 訴 Harbottle及其例外情況），以便允許非控股股東以公司的名義對公司提起集體訴訟或衍生訴訟，質疑：

開曼羣島法律並未限制公司章程對高管和董事的賠償規定範圍，除非開曼羣島法院可能認定任何此類條款與公共政策背道而馳，例如為民事欺詐或犯罪後果提供賠償。我們的公司章程規定，在法律允許的範圍內，我們將對每位現任或前任祕書、董事（包括候補董事）和任何其他高管（包括投資顧問或管理人或清算人）及其個人代表進行賠償，使其免受：

但是，任何現任或前任董事（包括候補董事）、祕書或高級管理人員不得因其自身不誠實行為而產生的任何事項獲得賠償。

在法律允許的範圍內，我們可以支付款項，或同意以預付款、貸款或其他方式支付現任或前任董事（包括候補董事）、祕書或任何高級管理人員就上述任何事項產生的任何法律費用，條件是董事（包括候補董事）、祕書或高級管理人員必須償還我們支付的款項，前提是最終認定沒有責任賠償董事（包括候補董事）、祕書或那個負責這些法律費用的官員

該行為標準通常與《特拉華州通用公司法》允許的特拉華州公司相同。此外，我們打算與我們的董事和執行官簽訂賠償協議，除了我們的公司章程中規定的賠償外，我們還將為這些人提供額外的補償。

公司章程的某些條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的公司或管理層控制權變更，包括授權我們董事會在董事會未經股東進一步投票或採取行動的情況下決定的時間和條款和條件發行股票。

根據《開曼公司法》，我們的董事只能出於他們真誠地認為符合我們公司的最大利益和正當目的行使我們的公司章程賦予他們的權利和權力。

根據特拉華州公司法，特拉華州公司的董事對公司及其股東負有信託責任。這項義務有兩個組成部分：謹慎的義務和忠誠的責任。謹慎義務要求董事本着誠意行事，謹慎行事就像平時謹慎的人在類似情況下一樣。根據這項職責，董事必須告知自己並向股東披露有關重大交易的所有合理可得的重大信息。忠誠義務要求董事以他或她合理認為符合公司最大利益的方式行事。他或她不得利用其公司職位謀取個人利益或優勢。這項義務禁止董事進行自我交易，並要求公司及其股東的最大利益優先於，而不是董事、高級管理人員或控股股東擁有且通常不由股東共享的任何權益。一般而言，董事的行為被推定為在知情的基礎上，本着誠意和誠實地相信所採取的行動符合公司的最大利益。但是，這種推定可能會被違反信託義務之一的證據所推翻。如果就董事的交易提供此類證據，則董事必須證明交易的程序公平性，並且該交易對公司具有公允價值。

根據開曼羣島的法律，董事對公司負有三種類型的責任：（i）法定義務，（ii）信託義務和（iii）普通法義務。開曼公司法對董事規定了多項法定職責。開曼羣島董事的信託義務尚未編纂成法典，但是開曼羣島的法院裁定，董事應履行以下信託責任（a）有責任按照董事善意認為符合公司最大利益的事情行事；（b）有責任為其授予的目的行使權力，（c）有責任避免在將來束縛其自由裁量權，以及 (d) 有責任避免利益和責任衝突。董事所承擔的普通法職責是指履行與該董事履行的與公司相關的相同職能的人以技能、謹慎和勤奮行事，以及在中以技能、謹慎和勤奮行事，保持與他們所擁有的任何特定技能相稱的謹慎標準，使他們能夠達到更高的標準沒有這些技能的董事。在履行對我們的謹慎責任時，我們的董事必須確保遵守我們的公司章程，不時修訂和重申。如果我們的任何董事所欠的職責被違反，我們有權尋求賠償。

根據特拉華州通用公司法，股東有權將任何提案提交年度股東大會，前提是該提案符合管理文件中的通知條款。特拉華州通用公司法沒有明確規定股東有權在年度股東大會上提出任何提案，但根據普通法，特拉華州的公司通常給予股東提出提案和提名的機會，前提是他們遵守公司註冊證書或章程中的通知條款。特別會議可以由董事會或管理文件中授權的任何其他人召開，但股東可能被禁止召開特別會議。

《開曼公司法》僅為股東提供了申請股東大會的有限權利，沒有賦予股東在股東大會上提出任何提案的任何權利。但是，這些權利可能在公司的公司章程中規定。我們的公司章程規定，股東大會應根據有權出席我們股東大會並進行表決的一位或多位股東的書面要求召開，根據公司章程中的通知條款，該股東應在該股東大會上擁有不少於10％的表決權，具體説明會議目的，並由提出申購的每位股東簽署。如果董事在收到書面申請之日起不遲於21整天內未召開此類會議，則要求開會的股東可以在21個整天的期限結束後的三個月內自行召集股東大會，在這種情況下，他們因董事未能召開會議而產生的合理費用應由我們償還。我們的公司章程沒有規定在年度股東大會或特別股東大會上提出任何提案的其他權利。作為開曼羣島的豁免公司，法律沒有義務召開股東年度股東大會。

根據特拉華州通用公司法，除非公司的公司註冊證書明確規定，否則不允許對董事選舉進行累積投票。累積投票有可能促進少數股東在董事會中的代表性，因為它允許少數股東將股東有權獲得的所有選票投給單一董事，這增加了股東在選舉該董事時的投票權。根據《開曼公司法》的允許，我們的公司章程不規定進行累積投票。因此，在這個問題上，我們的股東獲得的保護或權利並不少於特拉華州一家公司的股東。

根據特拉華州通用公司法，除非公司註冊證書另有規定，否則只有在大多數有權投票的已發行股份的批准下，才可以有理由罷免擁有機密董事會的公司的董事的職務。根據我們公司章程（包括通過普通決議罷免董事）的規定，在下述情況下，董事的職位可以立即終止：(a) 開曼羣島法律禁止他擔任董事；(b) 他破產或與債權人達成安排或合併；(c) 他辭職通知我們，(d) 他只擔任過固定任期的董事，該任期屆滿，(e) 在接受治療的註冊醫生看來他在身體或精神上失去了以董事身份行事的能力，(f) 其他大多數董事（人數不少於兩人）通知他離職（不影響因違反與提供該董事服務有關的任何協議而提出的損害賠償索賠），(g) 他受任何與心理健康或不稱職有關的法律的約束，無論是根據法院命令還是其他方式，或（h）未經其他董事同意，他連續六個月缺席董事會議。

特拉華州通用公司法包含一項適用於特拉華州上市公司的企業合併法規，根據該法規，除非公司通過修訂公司註冊證書或經股東批准的章程明確選擇不受管轄，否則禁止該人成為利益股東之日起的三年內與 “利益股東” 進行某些業務合併。感興趣的股東通常是指擁有或擁有目標公司15％或以上的已發行有表決權股票的個人或團體，或者是公司的關聯公司或關聯公司，在過去三年內擁有公司15％或以上的已發行有表決權股票的個人或團體。這實際上限制了潛在收購方對目標進行兩級出價的能力，在這種出價中，所有股東都不會受到平等對待。除其他外，如果在該股東成為利益股東之日之前，董事會批准了業務合併或導致該人成為利益股東的交易，則該法規不適用。這鼓勵特拉華州公司的任何潛在收購方與目標公司的董事會談判任何收購交易的條款。

《開曼公司法》沒有類似的法規。因此，我們無法利用特拉華州企業合併法規提供的保護類型。但是，儘管《開曼公司法》並未規範公司與其重要股東之間的交易，但根據開曼羣島的法律，這類交易必須是出於公司的最大利益和正當的公司目的進行的，的效果不構成對少數股東的欺詐。

根據特拉華州通用公司法，除非董事會批准解散提案，否則解散必須得到持有公司總表決權 100% 的股東的批准。只有在董事會發起解散的情況下，才能獲得公司已發行股份的簡單多數批准。特拉華州法律允許特拉華州公司在其公司註冊證書中包括與董事會發起的解散有關的絕大多數投票要求。

根據開曼公司法和我們的公司章程，公司可以通過股東的特別決議進行清盤，或者如果清盤是由我們的董事會發起的，則可以通過我們的成員的特別決議來清盤，或者如果我們公司無法償還到期的債務，則可以通過成員的普通決議來清盤。此外，可以根據開曼羣島法院的命令對公司進行清盤。法院有權在一些特定情況下下令清盤，包括法院認為這樣做是公正和公平的。

根據特拉華州通用公司法，公司可以在獲得該類別大多數已發行股份的批准後更改該類別股票的權利，除非公司註冊證書另有規定。根據開曼公司法和我們的公司章程，如果我們的股本分為一類以上的股份，則任何類別股份的附帶權利（除非該類別股份的發行條款另有規定）可以變更，要麼徵得該類別已發行股票的持有人書面同意，也可以通過一項決議的批准親自或通過代理人出席另一股東的股東中不少於三分之二的多數股東該類別股票的持有人會議。

根據特拉華州通用公司法，只有董事會通過並宣佈可行，獲得多數有權投票的已發行股份的批准，才能對公司的註冊證書進行修改，章程可以在獲得多數有權投票的流通股的批准後進行修訂，如果公司註冊證書中有規定，也可以由董事會修訂。根據《開曼公司法》，我們的公司章程只能通過股東的特別決議進行修改。

為了遵守旨在防止洗錢的立法或法規，我們可能需要採用和維持反洗錢程序，並可能要求訂閲者提供證據以驗證其身份。在允許的情況下，在某些條件下，我們還可能委託合適的人員維護我們的反洗錢程序（包括獲取盡職調查信息）。

我們保留要求提供驗證訂閲者身份所必需的信息的權利。如果訂閲者延遲或未能提供驗證所需的任何信息，我們可能會拒絕接受該申請，在這種情況下，收到的任何資金將不計利息地退還到最初從中扣款的賬户。

如果我們的董事或高級管理人員懷疑或被告知向該股東支付贖回收益可能導致任何相關司法管轄區的任何人違反適用的反洗錢或其他法律或法規，或者如果這種拒絕被視為確保我們遵守任何適用司法管轄區的任何此類法律或法規是必要或適當的，我們也保留拒絕向股東支付任何贖回款的權利。

如果居住在開曼羣島的任何人知道或懷疑或有理由知道或懷疑他人蔘與犯罪行為或參與恐怖主義或恐怖分子財產，並且他們在監管部門開展業務或其他貿易、專業、商業或就業的過程中發現了此類知情或懷疑信息，則該人必須向 (i) 舉報此類知情或懷疑一名被提名的官員（根據該法的《犯罪所得法（修訂版）》任命開曼羣島）或根據《犯罪所得法》（修訂版）開曼羣島財務報告管理局，如果披露涉及犯罪行為或洗錢洗錢，或者（ii）向警員或指定官員（根據開曼羣島《恐怖主義法（修訂版）》或財務報告管理局，根據《恐怖主義法》（修訂），如果披露與參與恐怖主義或恐怖分子有關資金和恐怖分子財產。此類報告不應被視為違反信任或違反任何法規或其他法規對披露信息所規定的任何限制。

本隱私聲明解釋了我們根據不時修訂的 2017 年開曼羣島《數據保護法》以及據此頒佈的任何法規、行為準則或命令（“DPA”）收集、處理和維護有關公司投資者的個人數據的方式。

我們承諾根據 DPA 處理中的個人數據。在我們使用個人數據時，DPA 將我們描述為 “數據控制者”，而我們的某些服務提供商、關聯公司和代表可能充當 DPA 下的 “數據處理者”。這些服務提供商可能會出於自己的合法目的處理與向我們提供的服務相關的個人信息。

由於您對公司的投資，我們和我們的某些服務提供商可能會收集、記錄、存儲、傳輸和以其他方式處理個人數據，通過這些數據可以直接或間接識別個人。

您的個人數據將得到公平處理，用於合法目的，包括 (a) 處理對於我們履行您作為一方的合同或應您的要求採取預合同步驟是必要的；(b) 為遵守我們所承擔的任何法律、税收或監管義務必須進行處理，或 (c) 出於我們追求的合法利益的目的進行處理由向其披露數據的服務提供商。作為數據控制者，我們只會將您的個人數據用於收集的目的。如果我們需要將您的個人數據用於無關的目的，我們將與您聯繫。

出於本隱私聲明中規定的目的，我們預計將與我們的服務提供商共享您的個人數據。在合法且為遵守我們的合同義務或您的指示所必需的情況下，或在與任何監管報告義務有關的必要或可取的情況下，我們也可能會共享相關的個人數據。在特殊情況下，我們將與任何國家或地區的監管機構、檢察機關、其他政府機構或部門以及訴訟當事方（無論是待審還是受威脅）共享您的個人數據，包括我們有公開或法律義務這樣做的任何其他人（例如，協助發現和防止欺詐、逃税、金融犯罪或遵守法院命令）。

公司保存您的個人數據的時間不得超過數據處理目的所需的時間。

我們不會出售您的個人數據。在開曼羣島以外的任何個人數據傳輸均應符合 DPA 的要求。必要時，我們將確保與該數據的接收者簽訂單獨和適當的法律協議。

我們只會按照按照 DPA 的要求傳輸個人數據，並將採取適當的技術和組織信息安全措施，以保護免受未經授權或非法處理個人數據以及個人數據的意外丟失、破壞或損壞。

如果你是自然人，這將直接影響你。如果您是企業投資者（包括出於這些目的的法律安排，例如信託或豁免的有限合夥企業）出於任何原因向我們提供了與您投資公司相關的個人數據，則本將與這些個人相關，您應將內容告知這些個人。

根據 DPL，您擁有某些權利，包括 (a) 被告知我們如何收集和使用您的個人數據的權利（本隱私聲明履行了我們在這方面的義務）， (b) 獲取您的個人數據副本的權利，(c) 要求我們停止直接營銷的權利，(d) 更正不準確的或不完整的個人數據的權利，(e) 撤回您的同意並要求我們停止處理或限制處理的權利，或不開始處理您的個人數據，(f) 收到通知的權利數據泄露（除非泄露不太可能造成偏見），(g) 獲取有關我們直接或間接向其傳輸、打算轉移或希望轉移您的個人數據到的開曼羣島以外的任何國家或地區的信息、我們為確保個人數據安全而採取的一般措施以及我們可獲得的有關您的個人數據來源的任何信息的權利，(h) 向開曼羣島監察員辦公室投訴的權利，以及 (i) 要求我們刪除您的個人數據的權利在某些有限的情況下。

如果您認為您的個人數據未得到正確處理，或者您對我們對您就使用您的個人數據提出的任何請求的答覆不滿意，您有權向開曼羣島監察員投訴。可以通過致電 +1 (345) 946-6283 或發送電子郵件至 info@ombudsman.ky 與監察員聯繫。

2020年11月17日，我們與YA簽訂了2020年11月的 SPA，根據2020年11月的SPA中規定的條件，分三期向YA出售和發行高達150萬美元的可轉換債券，收購價格不超過1,455,000美元。可轉換債券將在發行後的12個月內到期，並可轉換為我們的普通股。可轉換債券的未償本金餘額應計利息，年利率等於5％，只要任何違約事件仍未解決，利率應提高到15％的年利率。利息是根據一年365天和實際經過的天數計算的。根據2020年11月的SPA，我們於2020年11月20日向YA發行了金額為50萬美元的可轉換債券，收購價為48.5萬美元，併發行了50,000股普通股股作為承諾費。2020年12月11日和2020年12月22日，我們向YA發行了兩張可轉換債券，每張金額為50萬美元，收購價為48.5萬美元。

關於2020年11月的SPA，我們還於2020年11月17日與YA簽訂了註冊權協議，根據該協議，我們同意在F-1表格或F-3表格上準備並向美國證券交易委員會提交一份註冊聲明，涵蓋YA轉售（i）在轉換可轉換債券時發行的普通股，以及（ii）向YA發行的50,000股普通股的轉售在 2020 年 11 月 SPA 發佈之日起 21 天內支付的承諾費。我們於2020年12月11日向美國證券交易委員會提交了F-3表格的此類註冊聲明，美國證券交易委員會於2020年12月23日宣佈該註冊聲明生效。

2021年1月14日，我們與YA簽訂了2021年1月 SPA，根據2021年1月的SPA中規定的條件，分兩次向YA出售和發行高達200萬美元的可轉換債券，的收購價格最高為194萬美元。可轉換債券將在發行後的12個月內到期，並可轉換為我們的普通股。可轉換債券的未償本金餘額應計利息，年利率等於5％，只要任何違約事件仍未解決，利率應提高到15％的年利率。利息是根據一年365天和實際經過的天數計算的。根據2021年1月的SPA，我們於2021年1月14日向YA發行了金額為100萬美元的可轉換債券，收購價為97萬美元，併發行了5萬股普通股作為承諾費。

關於2021年1月的SPA，我們還於2021年1月14日與YA簽訂了註冊權協議，根據該協議，我們同意在F-1表格或F-3表格上準備並向美國證券交易委員會提交一份註冊聲明，涵蓋YA轉售（i）在轉換可轉換債券時發行的普通股，以及（ii）向YA發行的50,000股普通股在 2021 年 1 月 SPA 發佈之日起 21 天內支付的承諾費。

2021年1月21日，我們在收到日期為2021年1月19日的轉換通知後，向亞美尼亞發行了115,890股普通股股，用於轉換未償和未付債券以及應計利息，金額為201,986.30美元，轉換價格為1.7429美元。

我們可能會發行債務證券，這些證券可能會或可能不會轉換為我們的普通股或優先股。我們可以獨立發行債務證券，也可以與任何標的證券一起發行，認股權證可以附着或與標的證券分開。關於發行任何債務證券，我們無意依據《信託契約法》第304（a）（8）條和根據該法頒佈的第4a-1條根據信託契約發行債券。

以下描述概述了與我們可能發行的債務證券有關的精選條款。摘要不完整。將來發行債務證券時，招股説明書補充文件、以引用方式納入的信息或自由寫作招股説明書（如適用）將解釋這些證券的特定條款以及這些一般條款的適用範圍。招股説明書補充文件、以引用方式納入的信息或自由寫作招股説明書中描述的的債務證券的具體條款將補充並且，如果適用，可以修改或取代本節中描述的一般條款。

本摘要和適用的招股説明書補充文件、以引用方式納入的信息或自由撰寫的招股説明書中對債務證券的任何描述均受任何特定債務證券文件或協議的所有條款的約束和限定。我們將向美國證券交易委員會提交每份文件（如適用，），並以引用方式將其作為註冊聲明的附錄納入註冊聲明，在我們發行一系列認股權證時或之前，本招股説明書是的一部分。有關如何在提交債務證券文件時獲取副本的信息，請參閲下面的 “在哪裏可以找到其他信息” 和 “通過引用方式納入文件”。

當我們提及一系列債務證券時，是指根據適用契約作為同一系列的一部分發行的所有債務證券。

適用的招股説明書補充文件、以引用方式納入的信息或自由寫作招股説明書可能會描述我們可能提供的任何債務證券的條款，包括但不限於以下內容：

我們可以以註冊形式或不記名形式發行債務證券。以註冊形式（即賬面記賬形式）發行的債務證券將由以存管機構名義註冊的全球證券代表，該證券將是全球證券所代表的所有債務證券的持有人。那些擁有全球債務證券實益權益的投資者將通過存管機構系統的參與者擁有實益權益，這些間接所有者的權利將僅受存管機構及其參與者的適用程序管轄。此外，我們可以以非全球形式，即不記名形式發行債務證券。如果任何債務證券以非全球形式發行，則債務證券證書可以兑換成不同面額的新債務證券證書，持有人可以在債務證券代理人辦公室或適用的招股説明書補充文件、以引用方式納入的信息或自由寫作招股説明書中指明的任何其他辦公室交換、轉讓或轉換他們的債務證券。

在轉換債務證券之前，可轉換為普通股或優先股的債務證券持有人將不擁有普通股或優先股持有人的任何權利，也無權獲得股息（如果有）或普通股或優先股的投票權。

債務證券可能使持有人有權以債務證券中註明的轉換價格購買一定數量的證券，以換取債務的清除。債務證券可以在此類債務證券條款規定的到期日營業結束之前隨時進行轉換。在到期日營業結束後，未行使的債務證券將按照其條款支付。

債務證券可以按照適用發行材料中的規定進行轉換。在收到在契約代理人的公司信託辦公室（如果有）或我們妥善填寫並正式簽發的轉換通知後，我們將盡快轉交行使契約時可購買的證券。如果轉換的債務證券少於所有由此類證券所代表的債務證券，則將為剩餘的債務證券發行新的債務證券。

我們可能會發行認股權證以購買我們的普通股、優先股、債務證券或權利。我們可以獨立發行認股權證，也可以與任何標的證券一起發行認股權證，，認股權證可以附着或與標的證券分開。我們還可能根據單獨的認股權證協議發行一系列認股權證，該協議將由我們與認股權證代理人簽訂。認股權證代理人將僅作為我們的代理人處理此類系列的認股權證，不會為認股權證的持有人或受益所有人承擔任何義務或代理關係。

以下描述概述了與我們可能發行的認股權證相關的精選條款。摘要不完整。將來發行認股權證時，招股説明書補充文件、以引用方式納入的信息或自由寫作招股説明書（如適用）將解釋這些證券的特定條款以及這些一般條款的適用範圍。招股説明書補充文件、以引用方式納入的信息或自由寫作招股説明書中描述的認股權證的具體條款將補充並可能修改或取代本節中描述的一般條款（如果適用）。

本摘要以及適用的招股説明書補充文件、以引用方式納入的信息或自由寫作招股説明書中對認股權證的任何描述均受的約束，並參照任何特定認股權證文件或協議的所有條款（如果適用）對其進行全面限定。我們將視情況向美國證券交易委員會提交每份份文件，並在我們發行一系列認股權證時或之前將其作為註冊聲明的附錄納入，本招股説明書是註冊聲明的一部分。有關在提交時如何獲取逮捕令文件副本的信息，請參閲下文 “在哪裏可以找到更多信息” 和 “以引用方式合併文件”。

當我們提及一系列認股權證時，我們的意思是根據適用的認股權證協議作為同一系列的一部分發行的所有認股權證。

適用的招股説明書補充文件、以引用方式納入的信息或自由寫作招股説明書可能會描述我們可能提供的任何認股權證的條款，包括但不限於以下內容：

我們可能會根據一項或多項認股權證協議發行一個或多個系列的認股權證，每份認股權證協議均由我們與銀行、信託公司或其他金融機構作為認股權證代理人簽訂。我們可能會不時添加、替換或終止認股權證代理人。我們也可以選擇充當我們自己的認股權證代理人，也可以選擇我們的子公司來代理。

認股權證協議下的認股權證代理人將僅充當我們根據該協議簽發的認股權證的代理人。任何認股權證持有人均可在未經任何其他人同意的情況下，通過適當的法律行動，代表自己強制執行其根據其條款行使這些認股權證的權利。

我們可以以註冊形式或持有者形式發行認股權證。以註冊形式（即賬面記賬形式）發行的認股權證將由以存管機構名義註冊的全球證券代表，該證券將是全球證券所代表的所有認股權證的持有人。那些在全球認股權證中擁有實益權益的投資者將通過存管機構系統的參與者這樣做，而這些間接所有者的權利將僅受存管機構及其參與者的適用程序管轄。此外，我們可能會以非全球形式（即不記名形式）發行認股權證。如果任何認股權證以非全球形式發行，則權證證書可以兑換成不同面額的新認股權證證書，持有人可以在認股權證代理人辦公室或適用的招股説明書補充文件、引用信息或自由寫作招股説明書中指明的任何其他辦公室交換、轉讓或行使認股權證。

在行使認股權證之前，可行使普通股或優先股認股權證的持有人將不擁有普通股或優先股持有人的任何權利，也無權獲得股息（如果有）或普通股或優先股的投票權。

認股權證將使持有人有權以現金購買一定數量的證券，行使價將在適用的招股説明書補充文件、以引用方式納入的信息或自由寫作招股説明書中所述確定。在適用的發行材料中規定的到期日營業結束之前，可以隨時行使認股權證。在到期日營業結束後，未行使的認股權證將失效。認股權證可以按照適用的發行材料中的規定贖回。

認股權證可以按照適用發行材料中的規定行使。在認股權證代理人的公司信託辦公室或適用發行材料中註明的任何其他辦公室收到付款和正確填寫並正式簽發的認股權證證書後，我們將盡快轉發行使該權益時可購買的證券。如果行使此類認股權證證書所代表的認股權證少於所有認股權證，將為其餘認股權證簽發新的認股權證證書。

我們可能會發行購買我們證券的權利。權利可以由購買或接收權利的人轉讓，也可能不轉讓。對於任何權利發行，我們可以與一個或多個承銷商或其他人員簽訂備用承保或其他安排，根據該安排，此類承銷商或其他人將購買在此類權利發行之後仍未被認購的任何已發行證券。每系列權利將根據單獨的權利代理協議發行，該協議將由我們與一家或多家銀行、信託公司或其他作為權利代理人的金融機構簽訂，我們將在適用的招股説明書補充文件中提及該協議。權利代理人將僅作為我們與權利相關的代理人，不會為任何權利證書持有人或權利受益所有人承擔任何代理或信託的義務或關係。

與我們提供的任何權利相關的招股説明書補充文件將包括與發行有關的具體條款，其中包括：

每項權利都將賦予權利的持有人以適用的招股説明書補充文件中規定的行使價以現金購買證券本金的權利。在適用的招股説明書補充文件中規定的權利到期日營業結束之前，可以隨時行使權利。在到期日營業結束後，所有未行使的權利都將失效。

如果在任何權利發行中發行的權利少於所有權利，我們可以將任何取消認購的證券直接提供給證券持有人以外的人，或通過代理人、承銷商或交易商，或通過組合此類方法，包括根據備用安排，如適用的招股説明書補充文件中所述。

我們可以發行由普通股、優先股、債務證券、認股權證和權利的任意組合組成的單位。我們將發放每個單位，這樣該單位的持有人也是該單位中每種證券的持有人。因此，單位持有人將擁有與每種所含證券的持有人一樣的權利和義務。發行單位所依據的單位協議可以規定，在指定日期之前的任何時間或任何時候，不得單獨持有或轉讓該單位中包含的證券。

以下描述概述了與我們可能提供的商品相關的精選條款。摘要不完整。將來發行單位時，招股説明書補充文件、以引用方式納入的信息或自由寫作招股説明書（如適用）將解釋這些證券的特定條款以及這些一般條款的適用範圍。招股説明書補充文件、以引用方式納入的信息或自由寫作招股説明書中描述的單位的具體條款將補充並可能修改或取代本節中描述的的一般條款。

本摘要以及適用的招股説明書補充文件、以引用方式納入的信息或自由寫作招股説明書中對單位的任何描述均受的約束，並參照單位協議、抵押品安排和存託安排（如果適用）對其進行全面限定。我們將視情況向美國證券交易委員會提交每份份文件，並在我們發行一系列單位時或之前將其作為註冊聲明的附錄納入本招股説明書的一部分。有關在提交文件時如何獲取文件副本的信息，請參閲下文 “在哪裏可以找到更多信息” 和 “通過引用合併文檔”。

適用的招股説明書補充文件、以引用方式納入的信息或自由寫作招股説明書可以描述：

本節中描述的適用條款，以及上述 “股本描述”、“債務證券描述”、“認股權證描述 ” 和 “權利描述” 中描述的適用條款，將分別適用於每個單位和每個單位中包含的每種證券，。

我們可能會不時在一筆或多筆交易中出售本招股説明書提供的證券，包括但不限於：

根據本註冊聲明，出售股東還可以不時以上述方式（如適用）出售特此提供的證券。請參閲本招股説明書中的 “出售股東”。

證券可以按固定價格或價格（可能會發生變化）出售，也可以按出售時的市場價格，以與現行市場價格相關的價格出售，或者按協議價格出售。對價可以是現金、債務清償或雙方協商的其他形式。代理人、承銷商、或經紀交易商可能會因發行和出售證券而獲得報酬。該補償可以採取折****r} 優惠或佣金的形式，從我們或證券購買者那裏收取。參與分銷證券的交易商和代理人可能被視為承銷商，他們通過轉售證券獲得的補償可能被視為《證券法》下的承銷折扣和佣金。如果此類交易商或代理人被視為承銷商，則他們可能被承擔《證券法》規定的法定責任。

我們還可能通過按比例分配給現有股東的訂閲權利進行直接銷售，這些訂閲權可以轉讓，也可能不可轉讓。在向股東分配任何認購權時，如果所有標的證券均未被認購，則我們可以將未認購的證券直接出售給第三方，也可以聘請一個或多個承銷商、交易商或代理人（包括備用承銷商）的服務，向第三方出售未認購的證券。

我們通過本招股説明書提供的部分或全部證券可能是新發行的證券，沒有成熟的交易市場。我們向其出售證券進行公開發行和出售的任何承銷商都可以在這些證券上市，但他們沒有義務這樣做，他們可以隨時停止任何市場，恕不另行通知。因此，我們無法向您保證我們提供的任何證券的流動性或持續交易市場。

代理人可能會不時徵求購買證券的報價。如果需要，我們將在適用的招股説明書補充文件、以引用方式納入的文件或自由寫作招股説明書（如適用）中提及參與證券發行或出售的任何代理人，並列出應支付給代理人的任何補償。除非另有説明，否則任何代理人在任命期間都將盡最大努力行事。任何出售本招股説明書所涵蓋證券的代理人都可能被視為證券的承銷商。

如果在發行中使用承銷商，證券將由承銷商以自己的賬户收購，並可能不時通過一項或多筆交易（包括協議交易）、以固定的公開發行價格或以出售時確定的不同價格，或根據延遲交付合同或其他合同承諾轉售。證券可以通過由一個或多個管理承銷商代表的承銷集團向公眾發行，也可以由一家或多家作為承銷商的公司直接向公眾發行。如果使用承銷商或承銷商出售證券，則將在達成出售協議時與承銷商簽署承銷協議。適用的招股説明書補充文件將列出管理承銷商或任何其他承銷商或承銷商與特定承銷商發行的證券，並將規定交易條款，包括承銷商和交易商的薪酬以及公開發行價格（如果適用）。承銷商將使用本招股説明書、適用的招股説明書補充文件和任何適用的免費寫作招股説明書來轉售證券。

如果使用交易商出售證券，我們或承銷商將作為委託人將證券出售給交易商。然後，交易商可以以向公眾轉售證券，價格各不相同，具體價格由交易商在轉售時確定。在必要的情況下，我們將在招股説明書補充文件、以引用方式納入的文件或自由書面招股説明書（如適用）中列出交易商的名稱和交易條款。

我們可能會直接徵求購買證券的報價，也可能直接向機構投資者或其他人出售證券。這些人可能被視為任何證券轉售的承銷商。在要求的範圍內，招股説明書補充文件、以引用方式納入的文件或自由寫作招股説明書（如適用）將描述任何此類銷售的條款，包括任何競標或拍賣過程的條款，（如果使用）。

根據可能與我們簽訂的協議，代理人、承銷商和交易商可能有權要求我們對特定負債進行賠償，包括根據《證券法》承擔的負債，或者有權要求我們為此類負債支付的款項繳款。如果需要，招股説明書補充文件、以引用方式納入的文件或自由寫作招股説明書（如適用）將描述此類賠償或捐款的條款和條件。一些代理商、承銷商或交易商或其關聯公司可能是客户，在正常業務過程中與我們或我們的子公司或關聯公司進行交易或為其提供服務。

根據某些州的證券法，本招股説明書提供的證券只能通過註冊或持牌經紀人或交易商在這些州出售。

任何參與根據包括本招股説明書在內的註冊聲明註冊的證券的分銷的人都將受《交易所法案》的適用條款以及適用的美國證券交易委員會規章制度的約束，包括法規M，該法規可能會限制任何此類人員購買和出售我們任何證券的時間。此外，M法規可能會限制任何參與我們證券分銷的人蔘與與我們的證券有關的做市活動的能力。

這些限制可能會影響我們證券的適銷性以及任何個人或實體對我們的證券進行做市活動的能力。

某些參與發行的人員可以根據《交易法》的M條進行超額配股、穩定交易、空頭回補交易和罰款出價，以穩定、維持或以其他方式影響已發行證券的價格。如果會發生任何此類活動，將在適用的招股説明書補充文件中對其進行描述。

如果參與發行的金融業監管局（“FINRA”）成員或此類FINRA成員的關聯公司或關聯人員收到根據本招股説明書進行的任何證券發行的淨收益的10％以上，則發行將根據FINRA行為準則規則5110（h）進行。

此外，本招股説明書可用於向出售股東的賬户發行證券，我們不會從此類出售中獲得任何收益。

在必要的範圍內，可以不時對本招股説明書進行修改或補充，以描述具體的分配計劃。

我們正在註冊股票，以允許出售股東在本招股説明書發佈之日後不時轉售這些股票。我們不會收到出售股東出售股票所得的任何收益。

出售股東可以不時直接或通過一家或多家承銷商、經紀交易商或代理人出售實益擁有和發行的全部或部分股份。如果股票通過承銷商或經紀交易商出售，則出售股東將負責承保折****r} 或佣金或代理佣金。股票可以在一次或多筆交易中以固定價格、出售時的現行市場價格、出售時確定的不同價格或協議價格出售。在可能涉及交叉交易或大宗交易的交易中，這些銷售可能會受到的影響：

如果出售股東通過向承銷商、經紀交易商或代理人出售股票來進行此類交易，則此類承銷商、經紀交易商或代理人可能會以折扣、特許權或佣金的形式從出售股東那裏獲得佣金，或者從他們可能作為代理人或作為委託人向其出售股票的購買者那裏獲得佣金（具體的折扣、優惠或佣金）承銷商、經紀交易商或代理人的類型可能超出慣例涉及的交易）。在出售股票或其他方面，賣出股東可以與經紀交易商進行套期保值交易，經紀交易商反過來可能在對衝他們所持頭寸的過程中對股票進行空頭出售。賣出股東還可以賣空股票並交割本招股説明書涵蓋的股票，以平倉空頭頭寸並返還與此類賣空相關的借入股份。出售股東也可以向經紀交易商借出或質押股票，而經紀交易商反過來可能出售此類股票。

出售股東可以質押或授予其所擁有的部分或全部股份的擔保權益，如果質押人未能履行其附擔保債務，則質押人或有擔保方可以根據本招股説明書或本招股説明書的任何修正案不時發行和出售股份，我們如有必要，將修改出售股東名單，將質押人、受讓人或其他利益繼承人列為出售股東這份招股説明書。出售股東也可以在其他情況下轉讓和捐贈股份，在這種情況下，受讓人、受贈人、質押人或權益的其他繼承人將成為本招股説明書的出售受益所有人。

賣方股東和任何參與股票分配的經紀交易商可能被視為《證券法》所指的 “承銷商”，向任何此類經紀交易商支付的任何佣金或允許的任何折扣或優惠都可能被視為承保佣金或《證券法》規定的折扣。在進行特定股票發行時，如果需要，將分發一份招股説明書補充文件，其中將列出所發行股份的總金額和發行條款，包括任何經紀交易商或代理人的名稱或名稱、任何折扣、佣金和其他構成銷售股東補償的條款，以及允許或重新允許或支付給的任何折扣、佣金或讓步經紀交易商。

根據某些州的證券法，股票只能通過註冊或持牌經紀人或交易商在這些州出售。此外，在某些州，除非此類股票已在該州註冊或有資格出售，或者存在註冊或資格豁免並得到遵守，否則不得出售股票。

無法保證出售股東會出售根據貨架註冊聲明註冊的部分或全部股份，本招股説明書是其中的一部分。

出售股東和參與此類分配的任何其他人將受《交易法》或《證券法》的適用條款以及其下的規章制度的約束，包括但不限於《交易法》第M條，該條可能限制出售股東和任何其他參與者購買和出售任何股份的時間。第M條例還可能限制任何參與股票分配的人參與股票做市活動的能力。上述所有內容都可能影響股票的適銷性以及任何個人或實體參與股票做市活動的能力。

我們將支付股票註冊的所有費用，包括但不限於美國證券交易委員會的申請費和遵守州證券或 “藍天” 法律的費用；但是，出售股東將支付所有承保折扣和銷售佣金（如果有）。

一旦根據本招股説明書構成的的註冊聲明出售後，這些股票將可以在我們的關聯公司以外的其他人手中自由交易。

與購買、所有權和處置本招股説明書所提供證券相關的重大所得税後果載於 “第10項”。其他信息——我們截至2020年3月31日止年度的20-F表年度報告中的 “E. 税收”，該報告以引用方式納入此處，根據我們隨後根據《交易法》提交的文件以及任何隨附的招股説明書補充文件或相關的自由寫作招股説明書（如適用）中更新。

下表列出了與本次發行相關的總費用，所有這些費用將由我們支付（與出售股東出售普通股相關的費用除外，除非招股説明書補充文件中另有説明，否則這些費用將由出售股東支付）。顯示的所有金額均為估計值，SEC 註冊費除外。

我們在本招股説明書中以引用方式納入的文件中描述了我們的重要合同。參見下文 “以引用方式合併文件”。

除非我們在截至2020年3月31日的財政年度的20-F表年度報告以及我們根據《交易所法》提交或提交併以引用方式納入本招股説明書中披露的6-K表外國發行人報告中另有説明，否則自2020年3月 31日以來沒有發生任何應報告的重大變化。

就與美國聯邦證券和紐約州法律有關的某些法律事務，由亨特·陶布曼·費舍爾 & Li LLC代表我們。本次發行中提供的證券的有效性以及與開曼羣島法律有關的某些其他法律事宜將由我們的法律顧問奧吉爾代我們轉移。如果法律顧問將與根據本招股説明書進行發行有關的法律問題移交給承銷商、交易商或代理人，則將在與任何此類發行相關的適用招股説明書補充文件中列出該法律顧問。

本招股説明書中以引用方式納入截至2020年3月31日的財政年度的財務報表已由獨立註冊的公共會計師事務所WWC, P.C. 進行了審計，並以引用方式納入此處，並以引用方式納入此處，並以會計和審計專家等公司授權提供的報告為依據。P.C. WWC的辦公室位於加利福尼亞州聖馬特奧市的2010先鋒法院， 94403。

美國證券交易委員會允許我們 “通過引用” 將我們向美國證券交易委員會提交的信息 “納入本招股説明書”。這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。就本招股説明書而言，本招股説明書中以引用方式納入的文件中包含的任何聲明均應被視為已修改或取代，前提是此處或隨後提交的任何文件（也以引用方式納入此處）中包含的聲明修改或取代了先前的此類聲明。經如此修改或取代的任何此類聲明，除非經過修改或取代，否則不應被視為本招股説明書的一部分。

我們特此以引用方式將我們根據《交易法》向美國證券交易委員會提交的以下文件納入本招股説明書：

我們根據依照《交易法》第 13 (a)、13 (c)、14 或 15 (d) 條向美國證券交易委員會提交的所有文件（如果是外國私人發行人在 6-K 表上的報告，則只要聲明以引用方式納入本招股説明書以及外國私人發行人根據表格提供的表格6-K、或部分報告以外的形式提交的本招股説明書以及外國私人發行人的報告除外）6-K) (i) 在本招股説明書構成其一部分的註冊聲明的初始提交日期之後、該註冊聲明生效之前，以及 (ii) 在註冊聲明生效之日之後除非我們另有特別規定，否則本招股説明書以及終止發行之前，自文件提交之日起，應視為以引用方式納入本招股説明書。我們向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新，並可能替換先前向美國證券交易委員會提交的信息。如果外國私人發行人在 6-K 表格上的任何報告或其任何附錄中包含的任何信息，已經或已經提供給美國證券交易委員會，而不是向美國證券交易委員會提交，則此類信息或附錄明確不以引用方式納入。

根據要求，我們將免費向每位收到本招股説明書的人提供以引用方式納入的任何或全部文件的副本（未以引用方式特別納入文件的文件附錄除外）。

您可以致函或致電中國浙江省杭州市濱江區科技館路銀泰國際大廈1803室或+86-571-82213772，向我們索取上述申報或我們以本招股説明書註冊的任何後續文件的免費副本。

根據美國證券交易委員會的規定，本招股説明書省略了某些信息和證據，這些信息和證物包含在本招股説明書所屬的註冊聲明中。由於本招股説明書可能不包含您可能認為重要的所有信息，因此您應該查看這些文件的全文。如果我們提交了一份合同、協議或其他文件作為本招股説明書一部分的註冊聲明的附錄，則您應閲讀附錄，以便更全面地瞭解所涉及的文件或事項。本招股説明書中關於合同、協議或其他文件的每份聲明，包括上文討論的以引用方式納入的聲明，均通過提及實際文件對其進行全面限定。

我們受適用於外國私人發行人的《交易法》信息報告要求的約束，根據這些要求，我們向美國證券交易委員會提交年度報告和外國發行人的報告和其他信息。您可以在美國證券交易委員會公共參考室查看、閲讀（免費）和複製我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他信息，該參考室位於華盛頓特區東北 100 號 F 街 20549 號。您可以撥打 1-800-SEC-0330 致電美國證券交易委員會，獲取有關公共參考室運作的信息。美國證券交易委員會還維護着一個互聯網網站，網址為 www.sec.gov其中包含我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告和其他信息。作為外國私人發行人，我們不受交易法中關於向股東提供和內容代理陳述等規定的約束，我們的執行官、董事和主要股東不受交易法第16條中包含的報告和空頭利潤回收條款的約束。

我們維護一個名為 http://www.dvintinc.com 的公司網站。我們網站上包含或可通過我們的網站訪問的信息不構成本招股説明書的一部分。

就根據上述規定或其他規定允許我們的董事、高級管理人員和控股人賠償在《證券法》下產生的責任而言，我們獲悉，美國證券交易委員會認為，這種賠償違反《證券法》中表述的公共政策，因此不可執行。

	每張可轉換票據		總計
發行價格	$	5,940,000		5,940,000
配售代理費 (1)	$	420,000		420,000
扣除開支前的收益	$	5,520,000		5,520,000

	頁面
關於本招股説明書補充文件	S-1

常用定義的術語	S-1

關於前瞻性陳述的警示説明	S-2

我們的公司	S-3

本次發行	S-5

風險因素	S-6

資本和債務	S-10

所得款項的用途	S-11

股息政策	S-12

我們提供的證券描述	S-13

分配計劃	S-14

法律事務	S-15

專家	S-15

以引用方式納入文檔	S-15

在哪裏可以找到其他信息	S-16

民事責任的可執行性	S-17

	截至2020年9月30日
	實際的（未經審計）			經調整後 ⁽¹⁾
現金和現金等價物	$	154,055		$	5,574,027

可轉換票據	$	-		$	6,000,000
債務折扣，包括承諾費		-			(839,028	)
		-			5,160,972
股東權益：
普通股，面值0.0001美元，已授權5億股普通股，已發行和流通11,421,393股普通股；經調整後已發行和流通的13,383,066股普通股		1,142			1,152
額外的實收資本		8,943,065			9,202,055
累計赤字		(1,984,888	)		(1,984,888	)
累計其他綜合虧損		(577,674	)		(577,674	)
股東權益總額		6,971,498			6,971,498
非控股權益		(561,678	)		(561,678	)
資本總額	$	6,409,626		$	6,668,626

總權益和負債		6,409,626			11,829,598

	每輛敞篷車注		總計
發行價格	$	5,940,000		5,940,000
配售代理費	$	420,000		420,000
扣除開支前的收益	$	5,520,000		5,520,000

	(1)	我們於2020年8月18日向美國證券交易委員會提交的截至2020年3月31日財年的20-F表年度報告；

	(2)	我們於2021年2月3日向美國證券交易委員會提交的截至2020年9月30日的六個月未經審計的6-K表合併中期財務報表；

	(3)	我們分別於2020年11月20日、2021年1月15日、2021年3月5日和2021年3月19日向美國證券交易委員會提交的6-K表外國私人發行人報告；

	(4)	我們於2017年9月15日向美國證券交易委員會提交的表格8-A註冊聲明中包含的普通股描述，以及為更新此類描述而提交的任何修正案或報告；

	(5)	在本招股説明書補充文件發佈之日之後以及本招股説明書補充文件所提供的證券發行終止之前，向美國證券交易委員會提交的任何未來20-F表年度報告；以及

	(6)	我們在本招股説明書補充文件發佈之日後向美國證券交易委員會提供的以6-K表形式提交的任何外國私人發行人未來報告，這些報告中確定已以引用方式納入本招股説明書補充文件所構成的註冊聲明。

	●	我們的孵化服務依賴於各種線下活動，例如商務會議、新項目研討會和信息培訓。由於 COVID-19 疫情和隨後的封鎖，我們的這些活動已大幅減少，因為我們在孵化項目中的業務合作伙伴在 2020 年 1 月至 2020 年 5 月期間遠程辦公，並且我們無法在 2020 年組織大規模的線下活動。這導致我們在該期間的經營業績大幅下降，在截至2020年3月31日的財政年度或2020年4月至2021年2月期間，我們的孵化服務沒有產生任何收入；以及

	●	在 2020 年 1 月至 3 月 15 日之間，我們的員工和員工被指示進行遠程辦公。因此，在此期間，我們無法在供應鏈管理平臺上有效開展業務運營，從而對我們的業務績效產生了重大影響。

	●	我們的收入和其他經營業績的實際或預期波動；

	●	我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能實現這些預測；

	●	發起或維持對我們的報道的證券分析師的行為、關注我們公司的任何證券分析師的財務估算變動，或者我們未能達到這些估計或投資者的預期；

	●	我們或我們的競爭對手發佈的重要產品或功能、技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾的公告；

	●	整個股票市場的價格和交易量的波動，包括整個經濟趨勢引起的波動；

	●	威脅或對我們提起的訴訟；以及

	●	其他事件或因素，包括戰爭或恐怖主義事件引起的事件或因素，或對這些事件的反應。

	●	不得從事與我們的證券有關的任何穩定活動；以及

	●	在完成參與本招股説明書補充文件提供的證券的分配之前，不得競標或購買我們的任何證券，也不得試圖誘使任何人購買我們的任何證券，除了《交易法》允許的範圍外。

	●	普通經紀交易和經紀人招攬買家的交易；

	●	大宗交易，其中經紀人或交易商將嘗試以代理人身份出售普通股，但可以將部分區塊作為本金進行定位和轉售，以促進交易；

	●	以委託人身份向經紀交易商轉售，然後由經紀交易商轉售其賬户；或

	●	任何此類銷售方法的組合。

	●	不得參與與我們的證券有關的任何穩定活動；

	●	必須向每位提供作為我們註冊聲明一部分的招股説明書補充文件和隨附的招股説明書所涵蓋證券的經紀商提供每位經紀商要求的此類招股説明書補充文件和隨附的招股説明書副本數量；以及

	●	除了《交易法》允許的範圍外，不得競標或購買我們的任何證券，也不得試圖誘使任何人購買我們的任何證券。

	頁面
關於本招股説明書	1

常用定義術語	1

關於前瞻性陳述的警示説明	2

我們的公司	3

風險因素	6

報價統計數據和預期時間表	6

資本化和負債	6

稀釋	6

所得款項的用途	7

出售股東	7

股本描述	8

認股權證的描述	26

單位描述	28

分配計劃	29

税收	32

開支	32

重大合同	33

材料變更	33

法律事務	33

專家	33

以引用方式納入文件	33

在哪裏可以找到更多信息	34

民事責任的可執行性	34

《證券法》負債賠償	35

	●	發行前後我們股票證券的每股有形賬面淨值；

	●	每股此類有形賬面淨值的增加額為多少，這歸因於買方在發行中支付的現金；以及

	●	公開發行價格的即時攤薄額將由此類買家吸收。

賣出股東的姓名		發行前實益擁有的普通股⁽¹⁾				之前的百分比優惠⁽¹⁾				的最大數量特此發行的普通股				實益持有普通股如下優惠⁽²⁾				關注百分比優惠⁽²⁾
YA II PN, Ltd.⁽³⁾			580,700				4.99	%			2,117,246				—				—

(1)	受益所有權根據美國證券交易委員會的規章制度確定，包括我們普通股的投票權或投資權。在計算個人實益擁有的股份數量和該人的所有權百分比時，我們包括了該人有權在60天內收購的股份，包括通過行使任何期權、認股權證或其他權利或轉換任何其他證券。但是，這些股份不包括在計算任何其他人的所有權百分比中。

(2)	出售股東不得出售本招股説明書中提供的任何或全部普通股，因此，我們無法估計出售股東在發行完成後將持有的普通股數量。但是，就本表而言，我們假設在發行完成後，本招股説明書所涵蓋的任何普通股都不會由出售股東持有。

(3)	代表YA擁有的50,000股普通股以及YA在轉換可轉換債券後可能收購的此類額外股份。根據可轉換債券和SPA的條款，出售股東不得轉換可轉換債券，但僅限於（但僅限於）該出售股東或其任何關聯公司將受益擁有的普通股，這些普通股將超過執行任何此類轉換時已發行和流通的普通股總額的4.99％。YA是SPA下的投資者。Yorkville Advisors Global, LP（“Yorkville LP”）是YA的投資經理，Yorkville Advisors Global II, LLC（“約克維爾有限責任公司”）是約克維爾有限責任公司的普通合夥人。YA的所有投資決策均由約克維爾有限責任公司總裁兼管理成員馬克·安傑洛先生做出。YA的地址是新澤西州山腰斯普林菲爾德大道1012號，收件人：投資組合經理馬克·安傑洛。

	●	是一家主要在開曼羣島以外開展業務的公司；

	●	被禁止在開曼羣島與任何個人、公司或公司進行交易，除非是為了促進豁免公司在開曼羣島以外開展的業務（為此，可以在開曼羣島簽訂合同，在開曼羣島行使在開曼羣島以外開展業務所必需的所有權力）；

	●	不必舉行年度股東大會；

	●	不必將其成員登記冊開放供該公司的股東查閲；

	●	可以獲得不徵收任何未來税收的承諾；

	●	可以在其他司法管轄區繼續登記，並在開曼羣島註銷；

	●	可以註冊為有限期公司；以及

	●	可以註冊為獨立的投資組合公司。

	(a)	以該普通決議規定的金額以及該普通決議規定的附加權利、優先權和特權增加我們的股本；

	(b)	將我們的全部或任何股本合併為金額大於現有股份的股份；

	(c)	將我們的全部或任何已付股份轉換為股票，並將該股票重新轉換為任何面額的已付股票；

	(d)	將我們的股份或其中任何股份細分為小於固定金額的股份，因此，在細分中，每股減持股份的已支付金額與未付金額（如果有）之間的比例應與減持股份所得股份的比例相同；以及

	(a)	單獨或與任何其他人共同出席，無論該其他人是否是股東；以及

	(b)	不管這些錢現在是否可以支付。

	(a)	根據我們的董事在發行這些股票之前確定的條款和方式，由我們或持有這些可贖回股份的股東選擇發行可供贖回或有義務贖回的股票；

	(b)	經持有特定類別股份的股東的特別決議同意，變更該類別股票的附帶權利，規定這些股份可由我們選擇按照董事在變更時確定的條款和方式進行贖回；以及

	(c)	按照董事在購買時確定的條款和方式，購買我們自有的任何類別的全部或任何股份，包括任何可贖回的股份。

	(a)	如果普通股已全額支付，則由該股東或代表該股東支付；以及

	(b)	如果普通股由該股東和受讓人或代表該股東和受讓人支付，則部分支付。

	(a)	轉讓文書已提交本公司，並附有與之相關的普通股證書以及我們董事會為證明轉讓人進行轉讓的權利而可能合理要求的其他證據；

	(b)	轉讓文書僅涉及一類普通股；

	(c)	如有必要，在轉讓文書上蓋上適當的印章；

	(d)	轉讓的普通股已全額支付，不附帶任何有利於我們的留置權；

	(e)	與轉賬有關的任何費用已支付給我們；以及

	(f)	轉讓給的聯名持有人不超過四個。

	(i)	他或任何其他人為我們或我們的任何子公司的利益而借出的款項或承擔的義務；或

	(ii)	我們或我們任何附屬公司的債務或義務，董事本人已承擔全部或部分責任，無論是單獨還是與其他人共同承擔擔保、彌償或通過提供擔保；

	(b)	如果我們或我們的任何子公司正在發行證券，而董事有權或可能有權作為證券持有人蔘與的要約，或者參與董事將要或可能參與的承銷或次包銷；

	(c)	直接或間接影響到他感興趣的任何其他法人團體的任何合同、交易、安排或提議，無論是作為高級職員、股東、債權人還是其他方式，前提是他（連同與其有關的人士）不持有相當於該法人團體（或其權益來源的任何第三方法人團體）任何類別的股本百分之一或以上的權益，或股東可獲得的表決權的百分之一或以上的權益相關的法人團體；

	(d)	就任何有利於我們或我們任何附屬公司的僱員的安排所做或將要做的任何作為或將要做的任何事情，根據這些安排，他作為董事沒有獲得通常不給予該安排所涉僱員的任何特權或優勢；或

	(e)	與為任何董事購買或維持保險以使其免受任何責任或（在《開曼公司法》允許的範圍內）的賠償、一名或多名董事為針對其提起的訴訟進行辯護的支出提供資金，或為使該董事避免產生此類支出而採取的任何措施有關的事項。

	(a)	我們利潤中無需支付任何優先股息的任何部分（無論這些利潤是否可供分配）；或

	(b)	存入我們股票溢價賬户或資本贖回儲備金的任何款項（如果有）。

	(a)	以實物形式在股東之間分割我們的全部或任何部分資產，併為此對任何資產進行估值，並確定如何在股東或不同類別的股東之間進行分割；以及

	(b)	為股東和有責任參與清盤的人士的利益，將全部或任何部分資產歸屬受託人。

	●	公司成員的姓名和地址，每位成員持有的股份的聲明，其中：按股份數目區分每股股份（只要股份有數字）；確認已支付或同意支付的每位成員股份的金額；確認每位成員持有的股份數量和類別；確認成員持有的每種相關股份類別是否具有條款規定的表決權，如果有，這種表決權是否是有條件的；

	●	任何人的姓名作為成員記入登記冊的日期；以及

	●	任何人不再是會員的日期。

	●	該系列的標題和該系列的股票數量；

	●	優先股的發行價格；

	●	一個或多個股息率或計算利率的方法、分紅的支付日期、股息是累積還是非累積的，以及優先股分紅的累計日期（如果是累積的）；

	●	所發行優先股持有人的投票權（如果有）；

	●	償債基金的條款（如果有），以及贖回所發行優先股的條款（如果適用），包括由於拖欠支付股息或償債基金分期付款而對上述條款的任何限制；

	●	每股清算優先權；

	●	將要發行的優先股轉換為我們普通股的條款和條件（如果適用），包括轉換價格或轉換價格的計算方式以及轉換期限；

	●	發行優先股可兑換成債務證券的條款和條件（如果適用），包括交易所價格、交易價格的計算方式和交換期；

	●	在任何證券交易所發行的優先股的任何上市；

	●	討論適用於所發行優先股的任何重大聯邦所得税注意事項；

	●	任何先發制人的權利；

	●	在清算、解散或清盤我們的業務時，所發行優先股在股息權和權利方面的相對排名和優先權；

	●	在清算、解散或清算我們的事務時，對發行優先股系列優先股的任何類別或系列優先股的發行實行任何限制；以及

	●	該系列的任何其他權利、偏好、資格、限制和限制。

	●	債務證券的標題；

	●	債務證券的總金額；

	●	將發行的債務證券的金額或金額和利率；

	●	可以轉換債務證券的轉換價格；

	●	轉換債務證券的權利的開始日期和該權利的到期日期；

	●	在任何時候可以轉換的最低或最高債務證券金額（如果適用）；

	●	如果適用，討論重要的聯邦所得税對策；

	●	債務證券的償還條款（如果適用）；

	●	契約代理人的身份（如果有）；

	●	與轉換債務證券有關的程序和條件；以及

	●	債務證券的任何其他條款，包括與債務證券的交換或轉換有關的條款、程序和限制。

	●	認股權證的標題；

	●	認股權證總數；

	●	發行認股權證的價格或價格；

	●	可行使認股權證的一個或多個價格；

	●	投資者可用來支付認股權證的一種或多種貨幣；

	●	行使認股權證的權利的開始日期和該權利的到期日期；

	●	認股權證是以註冊形式還是不記名形式發行；

	●	有關賬面輸入程序的信息（如果有）；

	●	在任何時候可以行使的最低或最大認股權證金額（如果適用）；

	●	如果適用，發行認股權證的標的證券的名稱和條款，以及每種標的證券發行的認股權證數量；

	●	如果適用，認股權證和相關標的證券將在該日期及之後單獨轉讓；

	●	如果適用，討論重要的聯邦所得税注意事項；

	●	認股權證的贖回條款（如適用）；

	●	搜查令代理人的身份（如果有）；

	●	與行使認股權證有關的程序和條件；以及

	●	認股權證的任何其他條款，包括與認股權證的交換和行使有關的條款、程序和限制。

	●	確定有權分配權利的擔保持有人的日期；

	●	已發行的權利總數和行使權利時可購買的證券的總金額；

	●	行使價；

	●	完成供股的條件；

	●	行使權利的開始日期和權利的到期日期；以及

	●	任何適用的聯邦所得税注意事項。

	●	單位和組成單位的證券的名稱和條款，包括這些證券是否以及在什麼情況下可以單獨持有或轉讓；

	●	關於發行、支付、結算、轉讓或交換單位或構成單位的證券的任何規定；

	●	這些單位將以完全註冊的形式發行，還是以全球形式發行；以及

	●	單位的任何其他條款。

	●	通過經紀交易商（作為代理人或委託人）；

	●	通過特定的競標或拍賣流程、權利發行或其他方式，由我們直接向購買者（包括我們的關聯公司和股東）提供；

	●	通過任何此類銷售方法的組合；或

	●	通過招股説明書補充文件中描述的任何其他方法。

	●	大宗交易（可能涉及交叉交易）以及納斯達克或任何其他可能交易證券的有組織市場上的交易；

	●	經紀交易商作為委託人進行購買，經紀交易商根據招股説明書補充文件轉售自有賬户；

	●	普通經紀交易和經紀交易商招攬購買者的交易；

	●	向做市商或通過做市商 “在市場” 進行銷售，或者在交易所或其他地方向現有交易市場進行銷售；以及

	●	以不涉及做市商或既定交易市場的其他方式進行銷售，包括直接向購買者銷售。

	●	在任何國家證券交易所或報價服務上，證券在出售時可以在其中上市或報價；

	●	在場外交易市場上；

	●	在這些交易所或系統或場外市場以外的交易中；

	●	通過撰寫期權，無論此類期權是在期權交易所上市還是以其他方式上市；

	●	普通經紀交易和經紀交易商招攬購買者的交易；

	●	在大宗交易中，經紀交易商將嘗試以代理人的身份出售股票，但可以將部分區塊作為委託人定位和轉售以促進交易；

	●	經紀交易商以委託人身份購買，經紀交易商為其賬户轉售；

	●	根據適用交易所的規則進行交易所分配；

	●	私下談判的交易；

	●	根據第 144 條進行銷售；

	●	經紀交易商可以與賣出股東達成協議，以規定的每股價格出售指定數量的此類股票；

	●	任何此類銷售方法的組合；或

	●	適用法律允許的任何其他方法。

美國證券交易委員會註冊費	$	3,841.92
FINRA 費用	$	*
法律費用和開支	$	*
會計費用和開支	$	*
印刷和郵費	$	*
雜項開支	$	*
總計	$	*

	(1)	我們於2020年8月18日向美國證券交易委員會提交的截至2020年3月31日財年的20-F表年度報告；

	(2)	我們於2021年2月3日向美國證券交易委員會提交的截至2020年9月30日的六個月未經審計的6-K表合併中期財務報表；

	(3)	我們於2020年11月20日向美國證券交易委員會提交的6-K表外國私人發行人報告，以及於2021年1月15日向美國證券交易委員會提交的6-K表格；

	(4)	我們於2016年12月6日向美國證券交易委員會提交的F-1表格註冊聲明中包含的普通股描述，以及為更新此類描述而提交的任何修正案或報告；以及

	(5)	我們於2017年9月15日向美國證券交易委員會提交的表格8-A註冊聲明中包含的對普通股的描述，以及為更新此類描述而提交的任何修正案或報告。