附錄 99.1

 

 

美鋁公司公佈2024年第一季度業績

 

匹茲堡--(美國商業資訊)--2024年4月17日--美國鋁業公司（紐約證券交易所代碼：AA）今天公佈了2024年第一季度的業績，其中包括宣佈收購氧化鋁有限公司以及持續採取短期改善行動。

 

財務業績和亮點

 

M，每股金額除外

1Q24

4Q23

1Q23

收入

 $2,599

 $2,595

 $2,670

歸屬於美鋁公司的淨虧損

   $(252)

   $(150)

   $(231)

歸因於美鋁公司的每股虧損

  $(1.41)

  $(0.84)

  $(1.30)

調整後的淨虧損

    $(145)

    $(100)

    $(41)

調整後的每股虧損

   $(0.81)

   $(0.56)

   $(0.23)

調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括特殊項目

    $132

    $89

    $240
•
簽訂具有約束力的協議，以全股交易收購氧化鋁有限公司
•
已啟動可能出售聖西普里安建築羣的程序
•
在 Warrick Operations 完成了一條熱線的重啟
•
宣佈削減澳大利亞的Kwinana煉油廠，將於2024年第二季度完工
•
實施了生產力和競爭力計劃
•
支付了每股普通股0.10美元的季度現金股息，總額為1900萬美元
•
2024年第一季度結束時的現金餘額為14億美元，其中包括2024年3月綠色債券發行的7.37億美元淨收益

 

美鋁總裁兼首席執行官威廉·奧普林格表示：“在2024年第一季度，我們最終確定了收購氧化鋁有限公司的條款，這將帶來戰略、運營和財務靈活性。”“原材料價格和市場正在改善，我們正在實施短期改善措施，以進一步增強美鋁的未來實力。”

 

 

 

1

 

2024 年第一季度業績

•
產量：由於澳大利亞煉油廠產量下降，氧化鋁產量連續下降4％，至267萬公噸。在鋁業方面，美鋁的產量為54.2萬公噸，與第四季度的強勁產量一致。
•
出貨量：在氧化鋁板塊，氧化鋁的第三方出貨量連續增長6％，這主要是由於交易增加。鋁業的總出貨量連續下降了1％。
•
收入：該公司的第三方總收入為26億美元，與上一季度持平。在氧化鋁板塊，第三方收入增長了6％，這要歸因於氧化鋁的第三方平均已實現價格上漲和出貨量增加。在鋁業板塊，第三方收入下降了3％，這是受2023年12月結束的Alumar冶煉廠重啟對衝計劃和出貨時間的不利連續影響所致，這是由於已實現的第三方鋁的平均價格下降。
•
歸屬於美鋁公司的淨虧損為2.52億美元，合每股虧損1.41美元。按順序排列，結果反映了較低的第三方已實現鋁的平均價格和較高的生產成本，但部分被較低的能源和原材料成本所抵消。此外，結果還包括與削減Kwinana煉油廠相關的1.97億美元費用，並反映了為記錄美鋁世界氧化鋁巴西有限公司的估值補貼而收取的1.52億美元税收支出不再發生。(AWAB) 2023年第四季度的遞延所得税資產。
•
調整後的淨虧損為1.45億美元，合每股虧損0.81美元，其中不包括1.07億美元特殊項目的影響。值得注意的特殊項目包括與上文討論的Kwinana煉油廠削減相關的1.97億美元，部分被1.17億美元的税收和非控股權益影響所抵消。
•
調整後的不計特殊項目的息税折舊攤銷前利潤為1.32億美元，連續增長4,300萬美元，這主要是由於能源和原材料成本的降低，但部分被較低的已實現鋁的第三方平均價格和較高的生產成本所抵消。

生產成本增加的主要原因是2023年第四季度記錄的與《通貨膨脹削減法》第45X條相關的信貸的3,600萬美元全年補助金不再發生。

•
現金：美鋁在本季度末的現金餘額為14億美元。用於運營的現金為2.23億美元。融資活動提供的現金為7.54億美元，主要與7.37億美元的債務發行淨收益有關。用於投資活動的現金為1.17億美元，主要與1.01億美元的資本支出有關。
•
營運資金：第一季度，來自客户的9億美元應收賬款、20億美元的庫存和16億美元的應付賬款構成了DWC的營運資金。美鋁報告了47天的營運資金，連續增加了八天。增長主要是由於第一季度應收賬款的典型增加和應付賬款的減少。

 

 

2

 

關鍵行動

戰略性

•
氧化鋁有限公司：2024年3月11日，美鋁宣佈與氧化鋁有限公司（澳大利亞證券交易所股票代碼：AWC）簽訂了具有約束力的計劃實施協議，根據該協議，美鋁將以全股或全股交易收購氧化鋁有限公司。對Alumina Limited的收購將提高美鋁作為全球領先的上游鋁業公司的地位，同時簡化公司的公司結構和治理，從而提高運營靈活性和戰略選擇性。

運營

•
聖西普里亞綜合體：在2024年第一季度，美鋁根據2023年2月更新的可行性協議，完成了該冶煉廠約6％的鍋爐的重啟。儘管本季度能源和原料藥價格均有所改善，但這些改善不足以維持美鋁綜合體的長期可行性。此外，政府的短期支持仍然不太可能。在繼續優化冶煉廠和煉油廠運營並保留現金的同時，作為美鋁為該綜合體尋找長期解決方案的努力的一部分，美鋁在2024年第一季度啟動了可能出售該綜合體的程序，並預計將在2024年6月之前完成競標程序。
•
沃裏克運營：在2024年第一季度，公司完成了2022年7月縮減的一條熱線（每年54,000萬噸）的重啟。
•
克威納納煉油廠：2024年1月8日，該公司宣佈決定縮減澳大利亞的克威納納煉油廠，該煉油廠將於2024年第二季度完工。

金融

•
綠色債券發行：2024年3月21日，公司完成了本金總額為7.5億美元的優先票據的發行，本金總額為7.125％，將於2031年到期。這是該公司在新的綠色金融框架下首次發行票據，該框架優先考慮與循環或低碳產品、污染預防技術、可再生能源和水管理相關的減緩氣候變化的支出。本次發行的淨收益可在兩年回顧和三年展望後分配給符合條件的支出，預計將用於支付與新的和現有的脱碳和水管理項目、研發、可再生能源以及低碳氧化鋁和鋁產品生產相關的費用。該公司預計不會將部分淨收益分配給對突破性技術的重大資本投資，因為預計在本十年的剩餘時間內，這些投資不會發生。
•
生產力和競爭力計劃：2024年1月，公司啟動了一項涵蓋其全球業務和職能的生產力和競爭力計劃。該計劃是公司提高整體競爭力和盈利能力的目標的一部分，其中包括節省約5％的運營成本的目標，不包括原材料、能源和運輸成本，這些成本已經在積極的管理和成本控制計劃之下。按運行費率計算，預計總共將節省約1億美元，並將在2025年第一季度之前實現。

 

 

 

3

 

2024 年展望

以下展望不包括前瞻性非公認會計準則財務指標調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後淨收益（包括轉型、分部間剔除和其他公司調整後息税折舊攤銷前利潤、運營税支出和其他支出）與最直接可比的前瞻性公認會計原則財務指標的對賬，因為由於可變性和複雜性，不合理地預測某些特殊項目，例如重組費用和按市值計價的合同，是不切實際的與預測此類特殊物品的發生情況和財務影響有關.出於同樣的原因，公司無法解決不可用信息的可能重要性，這些信息可能對未來的業績至關重要。

美鋁預計，2024年氧化鋁板塊的總產量和出貨量將與先前的預測保持不變，分別在980萬至1,000萬公噸之間，在1,270萬至1,290萬公噸之間。產量和出貨量之間的差異反映了由於Kwinana煉油廠縮減而導致的交易量和用於履行客户合同的外部來源的氧化鋁。

美鋁預計，2024年鋁板塊的總產量和出貨量將與先前的預測保持不變，分別在220萬至230萬公噸之間，在250萬至260萬公噸之間。

在2024年第二季度氧化鋁板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤中，該公司預計，由於澳大利亞業務的季節性維護和其他採礦成本增加，將持續產生2000萬美元的不利影響。

在2024年第二季度鋁業板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤中，該公司預計，較高的能源成本將完全抵消有利的原材料價格和生產成本。鋁板塊的氧化鋁成本預計將連續下降1500萬美元。

美鋁預計，由於綠色債券的發行，今年的利息支出約為1.45億美元，高於先前的預測。

2024年第一季度的其他支出包括與可能不會再次出現的外幣損失相關的約2000萬美元的不利影響。

根據目前的氧化鋁和鋁市場狀況，美鋁預計第二季度的營業税支出約為4000萬至5000萬美元，這可能會因市場狀況和司法管轄區的盈利能力而異。

電話會議

美鋁將於2024年4月17日星期三美國東部夏令時間（EDT）下午 5:00 舉行季度電話會議，介紹2024年第一季度的財務業績，並討論業務、發展和市場狀況。

該電話會議將通過公司主頁www.alcoa.com進行網絡直播。本次電話會議的演示材料將於美國東部時間2024年4月17日下午 4:15 左右在同一網站上公佈。電話信息和相關詳細信息可在www.alcoa.com的 “投資者” 部分找到。

公司信息的傳播

美鋁打算通過其網站www.alcoa.com以及新聞稿、向美國證券交易委員會提交的文件、電話會議和網絡直播發布有關公司發展和財務業績的未來公告。本公司未在本新聞稿中納入其公司網站或此處提及的其他網站或平臺上包含或可通過其訪問的信息。

關於美鋁公司

美鋁（紐約證券交易所代碼：AA）是鋁土礦、氧化鋁和鋁產品的全球行業領導者，其願景是重塑鋁行業，實現可持續的未來。我們的目標是在美鋁價值觀的支持下，將原始潛力轉化為真正的進步，這些價值觀包括誠信、卓越經營、關愛員工和勇敢的領導力。自從開發出使鋁成為現代生活中經濟實惠且至關重要的一部分的工藝以來，我們才華橫溢的Alcoans開發了突破性創新和最佳實踐，無論我們在哪裏開展業務，都提高了安全性、可持續性、效率和更強的社區。

訪問 www.alcoa.com 瞭解更多信息。在我們的社交媒體頻道上關注我們：臉書、Instagram、X、YouTube和LinkedIn。

 

 

4

 

前瞻性陳述

本新聞稿包含與未來事件和預期相關的陳述，因此構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括那些包含 “目標”、“抱負”、“預期”、“可以”、“發展”、“努力”、“估計”、“期望”、“打算”、“目標”、“打算”、“可能”、“前景”、“潛力”、“計劃”、“項目”、“實現”、“尋求”、“看到”、“應該”、“應該”、“應該”、“應該”、“看到”、“應該”、“應該”、“應該”、“看到”、“應該”、“應該”、“應該” “” “” 努力”、“目標”、“意願”、“工作”、“將” 或其他具有類似含義的詞語。除歷史事實陳述外，Alcoa Corporation（“Alcoa”）反映對未來的預期、假設或預測的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關擬議交易的陳述；雙方完成擬議交易的能力；擬議交易的預期收益、擬議交易完成後的競爭能力和地位；對鋁土礦、氧化鋁和鋁的全球需求增長的預測以及供應/供應要求餘額；對未來或目標財務業績或經營業績的報表、預測或預測（包括我們執行與環境、社會和治理事項相關的戰略的能力）；有關戰略、前景以及業務和財務前景的陳述；以及有關資本配置和資本回報的聲明。這些陳述反映了基於美鋁對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及管理層認為適合具體情況的其他因素的信念和假設。前瞻性陳述不能保證未來的表現，並且受已知和未知的風險、不確定性以及難以預測的情況變化的影響。儘管美鋁認為任何前瞻性陳述中反映的預期都基於合理的假設，但它無法保證這些預期會得到實現，而且由於各種風險和不確定性，實際業績可能與這些前瞻性陳述所示的結果存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於：(1) 不及時或不滿足或不放棄擬議交易的一項或多項成交條件；(2) 政府實體禁止或延遲完成擬議交易；(3) 擬議交易可能無法在預期時間框架內完成或根本無法完成的風險；(4) 擬議交易產生的意外成本、費用或開支交易；（5）交易完成後預期財務業績的不確定性擬議交易；（6）未能實現擬議交易的預期收益；（7）發生任何可能導致擬議交易終止的事件；（8）與擬議交易或其他可能影響預期交易時間或發生或導致鉅額國防、賠償和責任成本的和解或調查有關的潛在訴訟；（9）全球經濟狀況對鋁業和終端鋁業的影響使用市場；（10）波動性和鋁和氧化鋁需求和定價下降，包括全球、區域和特定產品的價格，或與倫敦金屬交易所或其他大宗商品相關的生產成本的重大變化；（11）非市場力量破壞了市場驅動的全球鋁供需平衡；（12）全球市場的競爭和複雜條件；（13）我們獲得、維持或續訂採礦業務所需的許可證或批准的能力；（14）上升能源成本和能源供應中斷或不確定性；（15）不利原材料或其他關鍵投入的成本、質量或可用性的變化，或供應鏈中斷引起的變化；(16) 我們執行成為成本更低、更具競爭力的綜合鋁生產企業的戰略的能力，以及從已宣佈的與我們的投資組合、資本投資和開發技術相關的計劃、計劃、舉措中實現預期收益的能力；(17) 我們整合合資企業、其他戰略聯盟和戰略聯盟和實現預期結果的能力商業交易; (18) 經濟,政治和社會狀況，包括貿易政策和不利的行業宣傳的影響；（19）我們開展業務的國家外幣匯率和利率的波動、通貨膨脹和其他經濟因素；（20）税法的變化或額外納税義務的風險；（21）鋁業內部和外部的全球競爭；（22）我們獲得或維持足夠保險的能力；（23）持續的區域性全球經濟中斷衝突; (24) 法律訴訟, 調查,或外國和/或美國聯邦、州或地方法律、法規或政策的變化；(25) 氣候變化、氣候變化立法或法規，以及為減少排放和增強抵禦極端天氣條件的運營能力所做的努力；(26) 我們實現與環境、社會和治理考慮相關的戰略或預期的能力；(27) 與健康、安全和環境法律、法規及其他要求相關的索賠、成本和責任，在以下司法管轄區我們經營；(28) 由此產生的負債來自可能影響環境或導致暴露於危險物質或其他損害的扣押結構；（29）我們為資本支出提供資金的能力；（30）我們的信用狀況惡化或利率上升；（31）由於我們的債務而對我們當前和未來的業務的限制；（32）我們通過支付現金分紅和/或回購普通股繼續向股東返還資本的能力；（33）網絡攻擊、安全漏洞、系統故障、軟件或應用程序漏洞，或其他網絡事件；（34）勞動力市場狀況、工會糾紛和其他員工關係問題；（35）養老金資產的責任貼現率下降或低於預期的投資回報；以及（36）美鋁截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項以及美鋁向美國證券交易委員會提交的其他報告中討論的其他風險因素。委託書將更全面地討論這些風險以及與擬議交易相關的其他風險。美鋁提醒讀者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表其發表之日。除非適用法律要求，否則美鋁不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是為了迴應新信息、未來事件還是以其他方式。市場預測受上述風險和市場其他風險的影響。美鋁和任何其他人均不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任，並且此處包含的任何信息均不應被視為此處包含的前瞻性陳述將得以實現的陳述。

5

 

其他信息以及在哪裏可以找到

本新聞稿不構成買入或賣出要約或要求買入或賣出任何證券的要約。本來文涉及擬議的交易。關於擬議的交易，美鋁計劃向美國證券交易委員會提交附表14A的委託聲明（“委託聲明”）。本通信不能取代委託書或美鋁可能向美國證券交易委員會提交併發送給其股東的與擬議交易有關的任何其他文件。擬議交易中的股票對價的發行將提交給美鋁股東考慮。委託書將包含有關美鋁、擬議交易和相關事項的重要信息。在做出任何投票決定之前，美鋁的股東應完整地閲讀向美國證券交易委員會提交或將要提交的所有相關文件，包括委託書以及對這些文件的任何修訂或補充，因為這些文件將包含有關美鋁和擬議交易的重要信息。美鋁的股東將能夠在美國證券交易委員會的網站（www.sec.gov）上免費獲得委託書以及其他包含美鋁信息的文件副本。美國鋁業向美國證券交易委員會提交的委託書和其他文件的副本可以通過其網站 https://investors.alcoa.com/ 聯繫美鋁免費獲取。

招標參與者

美鋁及其董事、執行官和其他與美鋁相關的人員可能被視為參與向美鋁股東徵集與擬議交易有關的代理人。有關美鋁董事和執行官及其對美鋁普通股所有權的信息，見美鋁截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告（可在 https://www.sec.gov/ixviewer/ix.html?doc=/Archives/edgar/data/1675149/000095017024018069/aa-20231231.htm 上查閲），以及標題為 “董事候選人” 和 “董事和執行官持股情況” 的章節中列出，該報告於2024年2月21日向美國證券交易委員會提交，標題為 “董事候選人” 和 “董事和執行官的股票所有權” 的章節” 包含在其2024年年度股東大會的委託書中，該委託書於2024年3月19日向美國證券交易委員會提交（可在以下網址查閲：https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1675149/000119312524071354/d207257ddef14a.htm）。有關根據美國證券交易委員會規則可能被視為代理招標參與者的個人的更多信息，以及對他們通過持有證券或其他方式產生的直接和間接利益的描述，將包含在委託書和其他相關材料可用時向美國證券交易委員會提交的與擬議交易相關的其他相關材料中。如前段所述，可以免費獲得這些文件的副本。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿提及某些未按照美國公認會計原則（GAAP）計算和列報的財務指標。美鋁公司認為，這些非公認會計準則財務指標的列報對投資者很有用，因為這些指標既提供了有關美鋁公司經營業績的更多信息，又提供了對美鋁公司履行財務義務能力的見解，即根據公司定義的 “特殊項目”、本質上的非現金項目和/或非營業費用或收入項目的影響，調整最直接可比的GAAP財務指標。非公認會計準則財務指標的列報無意取代根據公認會計原則報告的財務指標，也不應將其與之分開考慮。某些定義、與最直接可比的GAAP財務指標的對賬以及有關管理層使用非公認會計準則財務指標的理由的更多詳細信息可以在本新聞稿的附表中找到。

 

6

 

美鋁公司及其子公司

合併運營報表（未經審計）

（以百萬美元計，每股金額除外）

 

 

 

季度結束

 

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

3月31日
2023

 

銷售

 

$

2,599

 

 

$

2,595

 

 

$

2,670

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售商品的成本（不包括以下費用）

 

 

2,404

 

 

 

2,425

 

 

 

2,404

 

銷售、一般管理和其他費用

 

 

60

 

 

 

64

 

 

 

54

 

研究和開發費用

 

 

11

 

 

 

14

 

 

 

10

 

折舊、損耗和攤銷準備金

 

 

161

 

 

 

163

 

 

 

153

 

重組和其他費用，淨額

 

 

202

 

 

 

(11

)

 

 

149

 

利息支出

 

 

27

 

 

 

28

 

 

 

26

 

其他支出（收入），淨額

 

 

59

 

 

 

(11

)

 

 

54

 

成本和支出總額

 

 

2,924

 

 

 

2,672

 

 

 

2,850

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前虧損

 

 

(325

)

 

 

(77

)

 

 

(180

)

（受益）所得税準備金

 

 

(18

)

 

 

150

 

 

 

52

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

 

(307

)

 

 

(227

)

 

 

(232

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減去：歸屬於非控股權益的淨虧損

 

 

(55

)

 

 

(77

)

 

 

(1

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸因於美鋁的淨虧損
公司

 

$

(252

)

 

$

(150

)

 

$

(231

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於美鋁的每股收益
公司普通股股東：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(1.41

)

 

$

(0.84

)

 

$

(1.30

)

平均股票數量

 

 

179,285,359

 

 

 

178,466,610

 

 

 

178,012,784

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀釋：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(1.41

)

 

$

(0.84

)

 

$

(1.30

)

平均股票數量

 

 

179,285,359

 

 

 

178,466,610

 

 

 

178,012,784

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7

 

美鋁公司及其子公司

合併資產負債表（未經審計）

（單位：百萬）

 

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

1,358

 

 

$

944

 

來自客户的應收賬款

 

 

869

 

 

 

656

 

其他應收賬款

 

 

132

 

 

 

152

 

庫存

 

 

2,048

 

 

 

2,158

 

衍生工具的公允價值

 

 

22

 

 

 

29

 

預付費用和其他流動資產 (1)

 

 

452

 

 

 

466

 

流動資產總額

 

 

4,881

 

 

 

4,405

 

物業、廠房和設備

 

 

19,959

 

 

 

20,381

 

減去：累計折舊、損耗和攤銷

 

 

13,382

 

 

 

13,596

 

財產、廠房和設備，淨額

 

 

6,577

 

 

 

6,785

 

投資

 

 

969

 

 

 

979

 

遞延所得税

 

 

295

 

 

 

333

 

衍生工具的公允價值

 

 

1

 

 

 

3

 

其他非流動資產 (2)

 

 

1,605

 

 

 

1,650

 

總資產

 

$

14,328

 

 

$

14,155

 

負債

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付賬款，貿易

 

$

1,586

 

 

$

1,714

 

應計薪酬和退休費用

 

 

331

 

 

 

357

 

税收，包括所得税

 

 

94

 

 

 

88

 

衍生工具的公允價值

 

 

205

 

 

 

214

 

其他流動負債

 

 

746

 

 

 

578

 

一年內到期的長期債務

 

 

79

 

 

 

79

 

流動負債總額

 

 

3,041

 

 

 

3,030

 

長期債務，減去一年內到期的金額

 

 

2,469

 

 

 

1,732

 

應計養老金福利

 

 

267

 

 

 

278

 

應計的其他退休後福利

 

 

437

 

 

 

443

 

資產報廢債務

 

 

718

 

 

 

772

 

環境修復

 

 

197

 

 

 

202

 

衍生工具的公允價值

 

 

925

 

 

 

1,092

 

非流動所得税

 

 

134

 

 

 

193

 

其他非流動負債和遞延貸項

 

 

606

 

 

 

568

 

負債總額

 

 

8,794

 

 

 

8,310

 

公平

 

 

 

 

 

 

美鋁公司股東權益：

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

2

 

 

 

2

 

額外資本

 

 

9,184

 

 

 

9,187

 

累計赤字

 

 

(1,564

)

 

 

(1,293

)

累計其他綜合虧損

 

 

(3,628

)

 

 

(3,645

)

美鋁公司股東權益總額

 

 

3,994

 

 

 

4,251

 

非控股權益

 

 

1,540

 

 

 

1,594

 

權益總額

 

 

5,534

 

 

 

5,845

 

負債和權益總額

 

$

14,328

 

 

$

14,155

 

 

(1)
該細列項目包括截至2024年3月31日和2023年12月31日分別為31美元和32美元的當前限制性現金。
(2)
該細列項目包括截至2024年3月31日和2023年12月31日的分別為66美元和71美元的非流動限制性現金。


 

 

8

 

美鋁公司及其子公司

合併現金流量表（未經審計）

（單位：百萬）

 

 

 

截至3月31日的三個月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

運營現金

 

 

 

 

 

 

淨虧損

 

$

(307

)

 

$

(232

)

將淨虧損與運營現金進行對賬的調整：

 

 

 

 

 

 

折舊、損耗和攤銷

 

 

161

 

 

 

153

 

遞延所得税

 

 

(63

)

 

 

(24

)

淨資產損失，扣除股息

 

 

23

 

 

 

93

 

重組和其他費用，淨額

 

 

202

 

 

 

149

 

投資活動淨虧損——資產出售

 

 

11

 

 

 

18

 

定期養老金福利淨成本

 

 

3

 

 

 

1

 

基於股票的薪酬

 

 

10

 

 

 

10

 

按市值計價的衍生金融合約的虧損（收益）

 

 

2

 

 

 

(18

)

其他

 

 

20

 

 

 

48

 

資產和負債的變化，不包括資產剝離的影響
外幣折算調整：

 

 

 

 

 

 

應收賬款（增加）減少

 

 

(212

)

 

 

40

 

庫存減少

 

 

71

 

 

 

17

 

預付費用和其他流動資產（增加）減少

 

 

(6

)

 

 

4

 

應付賬款減少，貿易

 

 

(98

)

 

 

(273

)

應計費用減少

 

 

(22

)

 

 

(45

)

税收的增加（減少），包括所得税

 

 

18

 

 

 

(13

)

養老金繳款

 

 

(6

)

 

 

(4

)

非流動資產減少（增加）

 

 

9

 

 

 

(29

)

非流動負債減少

 

 

(39

)

 

 

(58

)

用於運營的現金

 

 

(223

)

 

 

(163

)

 

 

 

 

 

 

 

籌資活動

 

 

 

 

 

 

債務增加

 

 

965

 

 

 

25

 

償還債務

 

 

(221

)

 

 

(1

)

行使員工股票期權的收益

 

 

—

 

 

 

1

 

為美鋁普通股支付的股息

 

 

(19

)

 

 

(18

)

與股票薪酬獎勵的預扣税款相關的付款

 

 

(15

)

 

 

(34

)

企業剝離的財務捐助

 

 

(7

)

 

 

(14

)

來自非控股權益的出資

 

 

61

 

 

 

86

 

對非控股權益的分配

 

 

(6

)

 

 

(6

)

其他

 

 

(4

)

 

 

1

 

融資活動提供的現金

 

 

754

 

 

 

40

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(101

)

 

 

(83

)

出售資產的收益

 

 

1

 

 

 

1

 

增加投資

 

 

(17

)

 

 

(20

)

用於投資活動的現金

 

 

(117

)

 

 

(102

)

 

 

 

 

 

 

 

匯率變動對現金和現金的影響
等價物和限制性現金

 

 

(6

)

 

 

2

 

現金、現金等價物和限制性現金的淨變動

 

 

408

 

 

 

(223

)

年初的現金和現金等價物以及限制性現金

 

 

1,047

 

 

 

1,474

 

現金和現金等價物以及限制性現金
期末

 

$

1,455

 

 

$

1,251

 


 

 

9

 

美鋁公司及其子公司

分部信息（未經審計）

（以百萬美元計，已實現價格除外；幹公噸以百萬計（mdmt）；公噸以千計（kmt））

 

 

1Q23

 

 

2Q23

 

 

3Q23

 

 

4Q23

 

 

2023

 

 

1Q24

 

氧化鋁：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鋁土礦產量 (mdmt)

 

9.9

 

 

 

10.0

 

 

 

10.7

 

 

 

10.4

 

 

 

41.0

 

 

 

10.1

 

第三方鋁土礦出貨量 (mdmt)

 

1.9

 

 

 

1.8

 

 

 

1.9

 

 

 

2.0

 

 

 

7.6

 

 

 

1.0

 

氧化鋁產量 (kmt)

 

2,755

 

 

 

2,559

 

 

 

2,805

 

 

 

2,789

 

 

 

10,908

 

 

 

2,670

 

第三方氧化鋁出貨量 (kmt)

 

1,929

 

 

 

2,136

 

 

 

2,374

 

 

 

2,259

 

 

 

8,698

 

 

 

2,397

 

區間氧化鋁出貨量 (kmt)

 

1,039

 

 

 

944

 

 

 

966

 

 

 

1,176

 

 

 

4,125

 

 

 

943

 

每公噸氧化鋁的第三方已實現平均價格

$

371

 

 

$

363

 

 

$

354

 

 

$

344

 

 

$

358

 

 

$

372

 

第三方鋁土礦銷售

$

136

 

 

$

113

 

 

$

111

 

 

$

124

 

 

$

484

 

 

$

64

 

第三方氧化鋁銷售

$

721

 

 

$

781

 

 

$

846

 

 

$

781

 

 

$

3,129

 

 

$

897

 

細分市場氧化鋁銷售

$

421

 

 

$

397

 

 

$

381

 

 

$

449

 

 

$

1,648

 

 

$

395

 

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)

$

103

 

 

$

33

 

 

$

53

 

 

$

84

 

 

$

273

 

 

$

139

 

折舊和攤銷

$

77

 

 

$

80

 

 

$

89

 

 

$

87

 

 

$

333

 

 

$

87

 

股權損失

$

(17

)

 

$

(11

)

 

$

(9

)

 

$

(11

)

 

$

(48

)

 

$

(11

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鋁：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

鋁產量 (kmt)

 

518

 

 

 

523

 

 

 

532

 

 

 

541

 

 

 

2,114

 

 

 

542

 

鋁出貨總量 (kmt)

 

600

 

 

 

623

 

 

 

630

 

 

 

638

 

 

 

2,491

 

 

 

634

 

每公噸鋁的第三方已實現平均價格

$

3,079

 

 

$

2,924

 

 

$

2,647

 

 

$

2,678

 

 

$

2,828

 

 

$

2,620

 

第三方銷售

$

1,810

 

 

$

1,788

 

 

$

1,644

 

 

$

1,683

 

 

$

6,925

 

 

$

1,638

 

細分市場間銷售

$

3

 

 

$

4

 

 

$

4

 

 

$

4

 

 

$

15

 

 

$

4

 

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1)

$

184

 

 

$

110

 

 

$

79

 

 

$

88

 

 

$

461

 

 

$

50

 

折舊和攤銷

$

70

 

 

$

68

 

 

$

69

 

 

$

70

 

 

$

277

 

 

$

68

 

權益（虧損）收入

$

(57

)

 

$

(16

)

 

$

(15

)

 

$

(18

)

 

$

(106

)

 

$

2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部總額調整後的息税折舊攤銷前利潤調節至
歸屬於美鋁公司的合併淨虧損：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部調整後的息税折舊攤銷前利潤總額 (1)

$

287

 

 

$

143

 

 

$

132

 

 

$

172

 

 

$

734

 

 

$

189

 

未分配金額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

轉型 (2)

 

(8

)

 

 

(17

)

 

 

(29

)

 

 

(26

)

 

 

(80

)

 

 

(14

)

分段間淘汰

 

(8

)

 

 

31

 

 

 

(4

)

 

 

(12

)

 

 

7

 

 

 

(8

)

公司開支 (3)

 

(30

)

 

 

(24

)

 

 

(33

)

 

 

(46

)

 

 

(133

)

 

 

(34

)

折舊、損耗和攤銷準備金

 

(153

)

 

 

(153

)

 

 

(163

)

 

 

(163

)

 

 

(632

)

 

 

(161

)

重組和其他費用，淨額

 

(149

)

 

 

(24

)

 

 

(22

)

 

 

11

 

 

 

(184

)

 

 

(202

)

利息支出

 

(26

)

 

 

(27

)

 

 

(26

)

 

 

(28

)

 

 

(107

)

 

 

(27

)

其他（支出）收入，淨額

 

(54

)

 

 

(6

)

 

 

(85

)

 

 

11

 

 

 

(134

)

 

 

(59

)

其他 (4)

 

(39

)

 

 

(22

)

 

 

2

 

 

 

4

 

 

 

(55

)

 

 

(9

)

所得税前的合併虧損

 

(180

)

 

 

(99

)

 

 

(228

)

 

 

(77

)

 

 

(584

)

 

 

(325

)

所得税福利（撥備）

 

(52

)

 

 

(22

)

 

 

35

 

 

 

(150

)

 

 

(189

)

 

 

18

 

歸因於非控股權益的淨虧損

 

1

 

 

 

19

 

 

 

25

 

 

 

77

 

 

 

122

 

 

 

55

 

歸屬於美鋁公司的合併淨虧損

$

(231

)

 

$

(102

)

 

$

(168

)

 

$

(150

)

 

$

(651

)

 

$

(252

)

 

分部總額和合並金額之間的差額在公司中。

(1)
美鋁公司對調整後息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益）的定義是淨利潤率加上折舊、損耗和攤銷的附加利潤。淨利潤等於銷售額減去以下項目：銷售成本；銷售、一般管理和其他費用；研發費用；以及折舊、損耗和攤銷準備金。列出的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。
(2)
除其他外，轉型包括先前關閉的業務的調整後息税折舊攤銷前利潤。
(3)
公司費用包括運營公司總部和其他全球管理設施的一般行政和其他費用，以及公司技術中心的研發費用。
(4)
其他包括未包含在應報告細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤中的某些項目。


 

 

10

 

美鋁公司及其子公司

財務指標的計算（未經審計）

（以百萬計，每股金額除外）

 

調整後收入

 

（虧損）收入

 

 

攤薄後每股收益 (4)

 

 

 

季度已結束

 

 

季度已結束

 

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

3月31日
2023

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

3月31日
2023

 

歸屬於美鋁公司的淨虧損

 

$

(252

)

 

$

(150

)

 

$

(231

)

 

$

(1.41

)

 

$

(0.84

)

 

$

(1.30

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特殊物品：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

重組和其他費用，淨額

 

 

202

 

 

 

(11

)

 

 

149

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他特殊物品 (1)

 

 

22

 

 

 

(2

)

 

 

25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

離散和其他税收項目的影響 (2)

 

 

—

 

 

 

102

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

對特殊物品的税收影響 (3)

 

 

(60

)

 

 

1

 

 

 

6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非控股權益影響 (3)

 

 

(57

)

 

 

(40

)

 

 

8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

小計

 

 

107

 

 

 

50

 

 

 

190

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於美鋁的淨虧損
公司 — 調整後

 

$

(145

)

 

$

(100

)

 

$

(41

)

 

$

(0.81

)

 

$

(0.56

)

 

$

(0.23

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後歸屬於美鋁公司的淨虧損——調整後和攤薄後每股收益——均為非公認會計準則財務指標。管理層認為這些措施對投資者很有意義，因為管理層審查了美鋁公司的經營業績，其中不包括重組和其他費用、各種税收項目和其他特殊項目（統稱為 “特殊項目”）的影響。無法保證將來不會出現額外的特殊物品。為了彌補這一限制，管理層認為應考慮歸屬於美鋁公司的淨虧損和根據公認會計原則確定的攤薄後每股收益，以及調整後歸屬於美鋁公司的淨虧損（調整後和攤薄後每股收益）。

(1) 其他特殊物品包括：

•
截至2024年3月31日的季度，對印第安納州埃文斯維爾沃裏克軋機出售收益的調整（3美元），按市值計價的能源衍生工具的淨不利變化（4美元），與投資組合行動相關的外部成本（4美元），與印第安納州沃裏克運營基地重啟過程相關的成本（3美元），與聖西普里克重啟過程相關的成本西班牙冶煉廠（2美元），以及其他特殊項目的淨收益（2美元）；
•
截至2023年12月31日的季度，按市值計價的能源衍生工具出現淨有利變化（7美元）、與沃裏克運營基地重啟程序相關的成本（3美元）以及其他特殊項目的淨費用（2美元）；以及，
•
截至2023年3月31日的季度，按市值計價的能源衍生工具出現淨有利變化（23美元）、與巴西阿盧瑪冶煉廠重啟過程相關的成本（19美元）、因額外場地分離成本而對沃裏克軋機出售收益的調整（17美元）、與關閉華盛頓英塔爾科冶煉廠相關的成本（16美元）以及其他特殊項目的淨收益（4 美元)。

(2) 離散税項和其他税收項目通常是不尋常或不經常發生的項目、法律的變化、與不確定的税收狀況或計量期調整的影響相關的項目，包括以下內容：

•
在截至2023年12月31日的季度中，記錄AWAB遞延所得税資產的估值補貼的費用（104美元）和其他離散税項的淨收益（2美元）；以及，
•
截至2023年3月31日的季度，離散税項的淨費用（2美元）。

(3) 對特殊物品的税收影響基於特殊物品所在司法管轄區的適用法定税率。非控股權益對特殊項目的影響代表美鋁合作伙伴在某些特殊項目中的份額。

(4) 在淨虧損歸屬於美鋁公司的任何時期（GAAP或調整後），適用於攤薄後每股收益的平均股票數量不包括某些股票等價物，因為其影響具有反稀釋作用。
 

 

11

 

美鋁公司及其子公司

財務指標的計算（未經審計），續

（單位：百萬）

 

調整後 EBITDA

 

季度已結束

 

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

3月31日
2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於美鋁公司的淨虧損

 

$

(252

)

 

$

(150

)

 

$

(231

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

添加：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

歸屬於非控股權益的淨虧損

 

 

(55

)

 

 

(77

)

 

 

(1

)

（受益）所得税準備金

 

 

(18

)

 

 

150

 

 

 

52

 

其他支出（收入），淨額

 

 

59

 

 

 

(11

)

 

 

54

 

利息支出

 

 

27

 

 

 

28

 

 

 

26

 

重組和其他費用，淨額

 

 

202

 

 

 

(11

)

 

 

149

 

折舊、損耗和攤銷準備金

 

 

161

 

 

 

163

 

 

 

153

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後 EBITDA

 

 

124

 

 

 

92

 

 

 

202

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

特殊物品 (1)

 

 

8

 

 

 

(3

)

 

 

38

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括特殊項目

 

$

132

 

 

$

89

 

 

$

240

 

 

美鋁公司對調整後息税折舊攤銷前利潤（扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益）的定義是淨利潤率加上折舊、損耗和攤銷的附加利潤。淨利潤等於銷售額減去以下項目：銷售成本；銷售、一般管理和其他費用；研發費用；以及折舊、損耗和攤銷準備金。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。管理層認為，這項措施對投資者很有意義，因為調整後的息税折舊攤銷前利潤提供了有關美鋁公司經營業績和公司履行財務義務能力的更多信息。列出的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。

(1) 特殊項目包括以下內容（有關更多信息，請參閲上面的調整後收入對賬表）：

•
截至2024年3月31日的季度，與投資組合行動相關的外部成本（4美元），與印第安納州沃裏克運營基地重啟過程相關的成本（3美元），與西班牙聖西普里安冶煉廠重啟過程相關的成本（2美元），以及其他特殊項目的收益（1美元）；
•
在截至2023年12月31日的季度中，與波特蘭冶煉廠相關的按市值計價的合同產生了其他支出（收入）虧損（9美元），淨虧損經濟地增加了商品銷售成本中記錄的電力成本。這種非公認會計準則的重新分類顯示了總電力成本，不超過銷售成本。這部分被與沃裏克業務現場重啟過程相關的費用（3美元）和其他特殊物品的淨費用（3美元）所抵消；以及，
•
截至2023年3月31日的季度，與巴西阿盧瑪冶煉廠重啟過程相關的成本（19美元）、與關閉華盛頓英塔爾科冶煉廠相關的成本（16美元）以及與波特蘭冶煉廠相關的淨電力成本（3美元）。


 

 

12

 

美鋁公司及其子公司

財務指標的計算（未經審計），續

（單位：百萬）

 

自由現金流

 

季度已結束

 

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

3月31日
2023

 

運營中提供的現金（用於）

 

$

(223

)

 

$

198

 

 

$

(163

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(101

)

 

 

(188

)

 

 

(83

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

自由現金流

 

$

(324

)

 

$

10

 

 

$

(246

)

 

自由現金流是一項非公認會計準則財務指標。管理層認為，這項措施對投資者很有意義，因為管理層在考慮資本支出後對運營產生的現金流進行了審查，資本支出是維持和擴大美鋁公司資產基礎所必需的，預計將從運營中產生未來的現金流。值得注意的是，自由現金流並不代表可用於全權支出的剩餘現金流，因為其他非全權支出，例如強制性還本付息要求，未從該措施中扣除。

 

淨負債

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

短期借款

 

$

52

 

 

$

56

 

一年內到期的長期債務

 

 

79

 

 

 

79

 

長期債務，減去一年內到期的金額

 

 

2,469

 

 

 

1,732

 

債務總額

 

 

2,600

 

 

 

1,867

 

 

 

 

 

 

 

 

減去：現金和現金等價物

 

 

1,358

 

 

 

944

 

 

 

 

 

 

 

 

淨負債

 

$

1,242

 

 

$

923

 

 

淨負債是一項非公認會計準則財務指標。管理層認為這項措施對投資者很有意義，因為管理層在考慮了可用於償還未償債務的可用現金後，對美鋁公司的槓桿狀況進行了評估。當現金超過總負債時，該指標以淨現金表示。
 

 

13

 

美鋁公司及其子公司

財務指標的計算（未經審計），續

（單位：百萬）

 

調整後的淨負債和比例調整後的淨負債

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年12月31日

 

 

 

合併

NCI

Alcoa 比例比例

 

 

合併

NCI

Alcoa 比例比例

 

短期借款

 

$

52

 

 

$

—

 

 

$

52

 

 

$

56

 

 

$

—

 

 

$

56

 

一年內到期的長期債務

 

 

79

 

 

 

31

 

 

 

48

 

 

 

79

 

 

 

31

 

 

 

48

 

長期債務，減去一年內到期的金額

 

 

2,469

 

 

 

—

 

 

 

2,469

 

 

 

1,732

 

 

 

—

 

 

 

1,732

 

債務總額

 

 

2,600

 

 

 

31

 

 

 

2,569

 

 

 

1,867

 

 

 

31

 

 

 

1,836

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減去：現金和現金等價物

 

 

1,358

 

 

 

142

 

 

 

1,216

 

 

 

944

 

 

 

141

 

 

 

803

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨負債（淨現金）

 

 

1,242

 

 

 

(111

)

 

 

1,353

 

 

 

923

 

 

 

(110

)

 

 

1,033

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

另外：淨養老金/OPEB 負債

 

 

637

 

 

 

17

 

 

 

620

 

 

 

657

 

 

 

17

 

 

 

640

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的淨負債（淨現金）

 

$

1,879

 

 

$

(94

)

 

$

1,973

 

 

$

1,580

 

 

$

(93

)

 

$

1,673

 


淨負債是一項非公認會計準則財務指標。管理層認為，這項措施對投資者很有意義，因為管理層在考慮了可用於償還未償債務的可用現金後，對美鋁公司的槓桿狀況進行了評估。當現金超過總負債時，該指標以淨現金表示。

調整後的淨負債和比例調整後的淨負債也是非公認會計準則的財務指標。管理層認為，這些額外措施對投資者很有意義，因為管理層還考慮了可用於償還未償債務和淨養老金/OPEB負債的可用現金，減去這些項目中歸屬於非控股權益（NCI）的部分，從而評估了美鋁公司的槓桿狀況。

DWC 營運資金和天數營運資金

 

 

 

季度已結束

 

 

 

3月31日
2024

 

 

十二月三十一日
2023

 

 

3月31日
2023

 

來自客户的應收賬款

 

$

869

 

 

$

656

 

 

$

753

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

添加：庫存

 

 

2,048

 

 

 

2,158

 

 

 

2,395

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

減去：應付賬款、貿易

 

 

(1,586

)

 

 

(1,714

)

 

 

(1,489

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

DWC 營運資金

 

$

1,331

 

 

$

1,100

 

 

$

1,659

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售

 

$

2,599

 

 

$

2,595

 

 

$

2,670

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

該季度的天數

 

 

91

 

 

 

92

 

 

 

90

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

天數營運資金 (1)

 

 

47

 

 

 

39

 

 

 

56

 

 

DWC營運資金和天數營運資金是非公認會計準則財務指標。管理層認為，這些措施對投資者很有意義，因為管理層利用其營運資金狀況來評估美鋁公司在流動性管理方面的效率。

(1)
營運資金天數的計算方法是：DWC營運資金除以銷售商和該季度的天數。


 

 

 

聯繫人

投資者聯繫人：詹姆斯·德威爾 +1 412 992 5450 James.Dwyer@alcoa.com

媒體聯繫人：吉姆·貝克 +1 412 315 2909 James.Beck@alcoa.com

 

 

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