附錄 99.2

GERDAU S.A.

企業納税人身份證 (CNPJ/MF) 33.611.500/0001-19

公司註冊處 (NIRE) 35300520696

致股東的通知

通過將利潤儲備賬户餘額的 部分資本化來增加資本存量——投資儲備金和營運資金由2024年4月16日 舉行的特別股東大會決定

（CVM 第 81/22 號決議附錄 C）

1。告知 增加的金額和新的資本存量

2。通知 是否會出現增長：(a) 將債券或其他債務債券轉換為股票；(b) 行使認購權或認購 獎金；(c) 將利潤或儲備金資本化；或 (d) 認購新股

此次增加將通過將利潤儲備賬户餘額的 部分資本化——投資儲備金和營運資金來實現，該資金將於2023年12月31日生效。

3.詳細解釋 增加的原因及其法律和經濟影響

增資應設想 與資本存量相關的利潤儲備盈餘，並應通過發行新股向股東發放獎金來實現。

我們預計資本 的增加不會產生法律影響。至於經濟影響，根據巴西國税局第1.585/15號規範性指令第58條第1款的規定，紅股的成本總額為每股11.5473163雷亞爾，為股東帶來税收優惠 。

4。提供 財政委員會報告的副本（如果適用）

財政 委員會報告：Gerdau S.A. 財政委員會根據第6.404/1976號法律第166條第2款的規定，通過將利潤儲備餘額的一部分資本化，分析了公司總額為四十億、五千七百萬、八百 百雷亞爾（4,057,881,800.00 雷亞爾）的股本增加提案賬户— 投資儲備金和 營運資金，於 2023 年 12 月 31 日生效，通過發行三億、五千萬、四百、一萬三、四百 和十(351,413,410) 股新股，其中一二千萬股、一百二千股、二百八十八股（120,105,288 股） 非面值註冊普通股，以及二百三千一百三千股、三百八千、一百二十二股（231,308,122） 優先股將作為獎金免費分配給股東，比例為 2024年4月17日，股東每持有五（5）股 股同類型股票可獲得一（1）股新股，股東一致投票認為轉介增資提案有條件由 解決公司的股東大會。聖保羅，2024 年 3 月 14 日。簽名：玻利瓦爾·查內斯基、阿羅爾多·薩爾加多 De Medeiros Filho 和 Tarcisio Beuren。

5。在 情況下，通過股票認購增加資本

a. 描述 資金的分配

不適用。

b. 告知 每種類型和類別的已發行股票數量

不適用。

c. 描述 賦予待發行股票的權利、優勢和限制

不適用。

d. 通知 訂閲是公開的還是私密的

不適用。

e. 如果 這是私人認購，請告知關聯方是否將在資本增持中認購 股份，具體説明相應的金額，前提是這些金額已經為人所知，根據有關該事項的會計規則的定義

不適用。

f. 告知 新股的發行價格或在公開 分配的情況下應將決定權委託給董事會的理由

不適用。

g. 告知 已發行股票的面值，如果是非面值股票，則告知應分配給資本 儲備金的發行價格金額

不適用。

h. 提供 管理層對增資影響的看法，尤其是增資造成的稀釋問題

不適用。

i. 根據 1976 年第 6.404 號法律第 170 條，告知 發行價格計算標準，並詳細説明決定其選擇的經濟因素

不適用。

j. 如果 發行價格是以相對於市場價值的溢價或折扣來確定的，請確定溢價或 折扣的原因並解釋它是如何確定的

不適用。

k. 提供 所有補貼發行價格決定的報告和研究的副本

不適用。

m. 告知 過去三 (3) 年增資中的股票發行價格

不適用。

n. 報告 問題導致的潛在稀釋百分比

不適用

o. 告知 已發行股票的認購和付款的條款、條件和形式

不適用。

p. 告知 股東是否有優先權認購已發行的新股，並詳細説明該權利 所受的條款和條件

不適用。

q. 告知 管理層關於處理任何取消認購股份的提案

不適用。

r. 詳細描述 在部分批准增資時應採取的程序

不適用。

s. 如果 股票的發行價格全部或部分以資產支付

不適用。

i. 提交 資產的完整描述

不適用。

二。 澄清納入公司資產的資產與其公司目的之間的關係

不適用。

三。提供 資產評估報告的副本（如果有）

不適用。

6。在 情況下，通過利潤或儲備資本化來增加資本

a. 告知 這是否意味着股票面值的變化（如果存在），或者在股東之間分配新股

增資 意味着作為獎勵向股東分配新股，比例為2024年4月17日股東每持有五（5）股相同類型的股份 股一（1）股新股。

b. 告知 持有非面值股票的公司的利潤或儲備金是否應變動

利潤儲備賬户（投資儲備金和週轉資金）部分餘額的資本化 應通過發行 三百五十一萬、四百、一萬三、四百十（351,413,410）股（351,413,410）股新股來計算，其中一百 二千股、一百、五千、二百和八十八股（120,105,288）股非面值，註冊普通股，以及二百 三千一百萬股、三百八千、一百二十二股（231,308,122）股（231,308,122）股優先股。

二。告知 股東將獲得的股份百分比

利潤儲備賬户（投資儲備金和週轉資金）部分餘額的資本化 應通過發行 三百五千萬、四百、一萬三、四百和十（351,413,410）股（351,413,410）股新股來計算，其中一百 二千股、一百、五千、二百和八十八股（120,105,288）股（120,105,288）股面值、註冊普通股和二百 三千一百萬股、三百八千、一百二十二股（231,308,122）股（231,308,122）股需要補貼的優先股股東 按股東在2024年4月17日每持有五 (5) 股相同類型的股份獲得 1 (1) 股新股的比例。

三。描述 賦予待發行股票的權利、優勢和限制

待發行的股票應具有相同的特徵 ，並賦予其持有人與公司章程和適用於公司發行的相同 類型股票的法律中規定的相同權利。

從向股東發放獎金中獲得的 股份的預計存入日期為2024年4月22日，並且有權獲得自2024年4月17日（包括在內）起申報的任何股息和/或股本利息。

iv。告知 以每股巴西雷亞爾為單位的收購成本，以便股東遵守1995年12月26日第9.249號法律第10條的規定

根據巴西國税局第1.585/15號規範 第58條第1款的規定， 歸因於紅股的成本為每股11.5473163雷亞爾，為股東帶來税收優惠。

v. 告知 小額股份的處理方式（如果適用）

在2024年4月22日至2024年5月22日之間，通過私下談判或經B3授權的自由選擇的經紀公司 ，股東可以轉讓他們有權獲得的股份部分 的權利，從而構成整股。根據巴西《公司法》第 169條第3款，上述期限到期後，股份部分應在 拍賣中出售，由相關部分的持有人按比例分割銷售收益。

d. 告知 1976 年第 6.404 號法律第 169 條第 3 款中規定的術語

期限介於 04/22/2024 和 05/22/2024 之間。

e. 酌情通知 並提交上文第 5 項中提供的信息和文件

不適用。

7。在 情況下，通過將債券或其他債務債券轉換為股票或通過行使認購紅利來增加資本

a. 告知 每種類型和類別的已發行股票數量

不適用。

b. 描述 賦予待發行股票的權利、優勢和限制

不適用。

聖保羅，2024 年 4 月 16 日。

拉斐爾·多內萊斯·賈普爾

執行副總裁

投資者 關係官員