豁免招標通知

註冊人姓名：雪佛龍公司

依賴豁免的人員姓名：美國樂施會

依賴 豁免的人的地址：馬薩諸塞州波士頓市北華盛頓街 77 號 5-1 套房 02114

書面材料是根據1934年《證券交易法》頒佈的 第14a-6 (g) (1) 條提交的。根據該規則的條款，不要求該申報人提交，但出於公開披露和考慮這些重要問題的利益， 是自願提交的。

美國樂施會與共同申報人北歐資產管理公司、本篤會 姐妹會和KLP一起敦促你在2024年5月29日的雪佛龍 年度股東大會上投票支持要求提交税收透明度報告的第7項。

已解決：股東要求董事會以合理的費用向 股東發佈 税收透明度報告，不包括機密信息，該報告應考慮全球報告倡議 (GRI) 税收標準中規定的指標和指南 編寫。

投資者、公司、政府和民間社會越來越認識到，公司的税收做法在財務上可能是實質性的。¹

在資產層面，風險可能包括：

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激進的避税還可能帶來宏觀經濟扭曲 ，隨之而來的投資組合和系統層面的影響會破壞投資的長期表現。³ 在投資組合層面，一家公司的激進避税可能會破壞一個行業中所有公司之間的公平競爭。⁴ 廣泛的避税還可能減少可用於關鍵服務 和基礎設施的政府支出的資金，從而產生更大的宏觀經濟影響，從而實現長期的商業和社會可持續性。⁵ 其影響是深遠的：研究估計，企業利潤轉移導致美國每年的政府税收損失700億至1000億美元 ，全球損失3,120億美元。⁶ 代表管理着89萬億美元資產（AUM）的投資者的PRI指出，避税是不平等的關鍵驅動力， 不平等與長期業務和社會表現不佳有關。⁷

風險：税務機關的關注度增加

就雪佛龍而言，全球各地的税務機關一再質疑該公司的税收方法，為公司帶來了大量開支，包括增加的納税義務和 法律支出。根據該公司自己的年度報告，至少自2007年以來，雪佛龍每年都與税務機關支付和解金 ，其中包括2020年的4.29億美元和2017年的11.7億美元。⁸

2017年，一家法院裁定，雪佛龍在與相關離岸公司的 交易中使用了虛高的利率，這減少了雪佛龍在澳大利亞的應納税所得額。作為部分解決爭議的和解協議的一部分，雪佛龍在2018年支付了至少6.54億美元 。⁹ 此外，到2022年，該案開創的先例已從雪佛龍和其他公司為澳大利亞政府籌集了120億美元。¹⁰ 自該案以來，雪佛龍在澳大利亞的納税義務有所增加，據報道，雪佛龍2022年澳大利亞的 納税義務將面臨25倍的增長，使其澳大利亞的税收賬單達到37億美元。¹¹

此外，雪佛龍在2018年面臨向荷蘭 國家聯絡點（NCP）提交的經合組織跨國企業指南（“指南”）的投訴。除其他指控外， 該投訴指控雪佛龍利用其荷蘭實體利用荷蘭税收協定並在尼日利亞、委內瑞拉和阿根廷避税 ，從而違反了指導方針。¹² 雪佛龍是僅有的15％的公司之一，這些公司在經合組織程序中拒絕就投訴與荷蘭國家大會黨進行接觸。¹³ 在其《最終聲明》中，荷蘭NCP認定雪佛龍沒有遵守準則的披露條款， 該公司未能證明其遵守了準則中關於税收慣例、公司税收政策和風險 管理的規定。¹⁴ 《最終聲明》還建議雪佛龍發佈國別納税報告。儘管發佈了一份關於其税收方針的報告 ，¹⁵ 雪佛龍正在撤回其透明度承諾。這包括退出採掘業透明度倡議 （EITI），限制有關其向政府付款的信息的可用性。¹⁶

雪佛龍在全球範圍內也面臨着其他税收爭議。雪佛龍 是幾家因被指控在 至 2014 年期間通過少報石油出口來避税而在尼日利亞面臨審判的幾家石油公司之一。¹⁷ 2010年，在哈薩克斯坦，政府啟動了刑事調查，調查雪佛龍領導的騰吉茲油田是否違反了與政府簽訂的 財政協議的條款。¹⁸ 此外，雪佛龍及其在馬蘭帕亞天然氣田的合作伙伴與菲律賓政府就 雪佛龍或政府是否負責繳納雪佛龍的所得税問題面臨曠日持久的税收糾紛。¹⁹ 即使雪佛龍沒有在法律糾紛中敗訴，也會產生巨大的法律費用。

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税務機關可能很快會對雪佛龍的税收行為進行更嚴格的審查。經濟挑戰和疫情的影響促使政府更加專注於徵收企業 税收收入。在2022年的一項税收調查中，德勤發現，96％的美國公司 “認為由於Covid-19導致的 政府赤字增加，可能會引發更多的税收糾紛。”²⁰

在美國，《2022年通貨膨脹削減法》包括向美國國税局（IRS）增加800億美元 的資金，其中460億美元專門用於執法。預計到2031年，這筆額外的政府 資金將額外帶來2040億美元的税收，²¹ 這可能來自加強税收執法，包括對像雪佛龍這樣的大型跨國公司的税收執法。²²

風險：容易受到税收法規變化的影響

由於一系列擬議和通過的全球税收改革，雪佛龍可能面臨納税義務的大幅增加 。2021年，137個國家同意了經合組織起草的 雙支柱税收改革框架，該框架被譽為一個世紀以來最大的公司税變革。²³ 2022年12月，歐盟（EU）成員國同意實施該協議的最低公司税部分。²⁴ 全球最低税將創造 15% 的最低有效公司税，該税將逐國適用，這可以確保 無論其總部管轄區在國內是否實施最低税，跨國公司都要繳納這一數額。投資者 應有機會獲得逐國税務信息，以更好地告知他們這些國際改革努力是否可能存在額外的税收風險。聯合國（UN）成員最近還批准了一項關於國際 税務合作的決議草案，這是全球公司税的又一項潛在重大變化。²⁵

風險：失去社會執照

失去社會許可證的風險—— “ 利益相關者認為企業或行業以公平、適當和值得信任的方式行事”²⁶ — 在石油、天然氣和採礦業中尤為突出，並具有重大影響。尤其是上游開採 使人們對東道國政府、公民和受影響社區的潛在利益寄予更高的期望。避税 可能會使這些利益相關者對他們沒有從該項目中獲得承諾的收益感到沮喪、不滿和憤怒。這種 挫折感可能導致抗議和衝突、代價高昂的項目停工、撤銷提取權或重新談判財政 條款，有時最終使公司付出的代價超過了當初繳納更大比例税款時本應支付的費用。 例如，由於社區衝突而導致的項目中斷可能使採掘項目每週損失高達2000萬美元。²⁷

雪佛龍目前沒有透露足夠的信息，以便 投資者對公司的税收做法和任何潛在風險進行知情和獨立的評估。雪佛龍在其年度10-K 報告中報告了其在美國及其國外納税總額，但雪佛龍沒有提供按司法管轄區分的國外納税明細 。²⁸ 儘管法律要求雪佛龍在某些其他司法管轄區提供類似的税收相關披露，但如果沒有司法管轄區的利潤 和虧損信息，投資者無法確定所繳納的税款金額是否與經濟活動一致。雪佛龍 甚至沒有透露其運營所在的許多司法管轄區在國家一級繳納的税款。

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雪佛龍的 “税收方針” 政策也不夠。 該政策規定，“税收直接關係到 [他們的]業務運營。”²⁹ 但是，它幾乎沒有提供對雪佛龍税收籌劃所涉及的風險程度的見解，也沒有説雪佛龍的 轉讓定價具有經濟實質內容並使用了公平交易原則。此外，投資者需要逐國報告提供的 量化數據（雪佛龍沒有充分報告這些數據），才能評估雪佛龍的 税收做法是否符合其税收政策。

雪佛龍也拒絕透露向政府支付的款項。EITI 在2023年進行了一項評估，發現雪佛龍沒有遵守EITI的公司預期，即向所有運營管轄區的政府披露項目級 款項，³⁰ 儘管該公司在該倡議的董事會中佔有一席之地。雪佛龍此後已退出董事會。³¹ 迄今為止，該公司尚未披露其在全球所有業務向政府支付的項目級款項。儘管《多德-弗蘭克法案》第 1504條將很快要求雪佛龍公佈其對全球政府的付款，但該報告將不包括 GRI 標準中理解公司税收做法所必需的許多組成部分，例如逐國 的利潤和收入。

人們認識到，税收慣例可能對投資者構成重大財務風險，這促成了GRI税收標準207的制定。GRI 標準是世界上使用最多的企業 報告準則，而 GRI 税收標準是第一個全面的全球公開税務披露標準。³² 税收標準需要四個組成部分：

GRI 207還建議披露 “與行業相關的税收和其他 税或向政府支付的款項”。向政府支付的其他特定項目款項在石油和 天然氣行業尤其重要，因為財政安排通常包括補償方法，例如特許權使用費、利潤油、獎金和向 次國家政府繳納的税款。因此，在石油和天然氣行業的GRI標準中，GRI在根據税收標準提交的報告中將向政府披露的所有重大項目級 款項確定為與該行業相關的披露。³³

石油、天然氣和採礦業的許多領先公司發佈了符合 GRI 税收標準的 税收透明度報告，包括英美資源，³⁴ 必和必拓，³⁵ BP，³⁶ 埃尼，³⁷ Equinor，³⁸ 赫斯³⁹ （在被雪佛龍收購之前），紐蒙特，⁴⁰ 雷普索爾，⁴¹ 力拓，⁴² 外殼，⁴³ South32,⁴⁴ 泰克資源，⁴⁵ 和 totalEnergies。⁴⁶ GRI 標準的採用絕不僅限於外國公司：赫斯和紐蒙特都是美國公司。這些公司 似乎沒有因披露額外税收數據而受到不利影響。與雪佛龍當前報告不充分不同，這些披露為公司的税收做法提供了一個有用的決策畫面。發佈與 GRI 結盟的税務報告將有助於 解決雪佛龍在透明度問題上的落後地位。

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發佈税務報告的公司明白，這些報告是建立信任和為利益相關者提供足夠透明度的 關鍵方法。例如，殼牌前首席財務 官傑西卡·烏爾説：“殼牌繳納的税款是我們的業務與我們開展業務的國家和社區 之間的眾多聯繫之一。今天，比以往任何時候都更加重要的是，我們要對自己的納税情況持開放態度，這樣人們才能瞭解我們繳納了多少 以及為什麼。”⁴⁷

監管行動也越來越多地促進按照 GRI 207-4 的要求 逐國公開報告税務信息。自2015年以來，歐洲金融機構被要求發佈 cbCr。⁴⁸ 2021年，美國眾議院通過了《避税天堂和離岸外包披露法》，該法案將要求上市公司發佈CbCR。⁴⁹ 同樣在2021年，歐盟批准了一項指令，要求在那裏運營的大型跨國公司披露其在歐盟成員國和其他特定司法管轄區的業務 的CbCr信息。⁵⁰ 澳大利亞議會目前正在考慮立法草案，要求在該國運營的大型跨國公司使用一定的多氯聯苯甲醚， ，預計將頒佈為法律。⁵¹ 多氯聯苯甲醚是聯合國 FACTI 專家組的一項重要建議。⁵² 與 GRI 一致的税務報告使投資者能夠評估公司的可比報告，無論哪個司法管轄區 要求公司遵守其相似（但有些不同）的披露制度。GRI 税收標準與 OECD BEPS 要求包括雪佛龍在內的大型跨國公司提交的私人報告非常一致，因此我們認為 報告的額外合規負擔可以忽略不計。

税收透明度的趨勢吸引了大量投資者 的支持。資產管理規模超過10萬億美元的投資者公開呼籲使用PCBCR，⁵³ 投資者資產管理規模為5.6萬億美元，支持在歐盟引入多氯聯苯CR，⁵⁴ 和資產管理規模為2.9萬億美元的投資者，支持通過《避税天堂披露 和離岸外包法案》在美國引入強制性PCBCR。⁵⁵ 股東現已對亞馬遜、微軟、思科、埃克森、康菲石油和雪佛龍的税收透明度股東決議進行了投票。 税收透明度和PCBCr還將各種ESG評級和指數考慮在內，包括富時羅素專有的ESG評級 和納入各種富時羅素可持續投資指數的數據、標準普爾的可持續發展評估方法、 和摩根士丹利資本國際ESG研究的ESG評級模型和摩根士丹利資本國際全球指數。⁵⁶

投資者需要充分了解公司的税收慣例 ，才能就税收風險做出明智的決策。税收監管和執法的潛在變化可能會導致更大的納税義務， 而廣泛的避税可能導致來自税務機關的挑戰和其他風險，從而破壞投資者更廣泛的投資組合的中長期回報 。儘管税收透明度呈上升趨勢，但雪佛龍在石油、天然氣和採礦業領域仍然落後於公司 。與GRI一致的税收透明度報告將糾正這種缺乏税收透明度的情況，並使投資者受益。

因此，我們敦促股東投票支持第7項。

欲瞭解更多信息，請通過 aubrey.menard@oxfam.org 與 Aubrey Menard 聯繫。

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¹ FACT 聯盟（2022 年）， 重大問題：逐國税務公開報告的投資者案例，https://thefactcoalition.org/report/a-material-concern-the-investor-case-for-public-country-by-country-tax-reporting/

² 莫雷爾，J.（2018）， 積極的税收優化：最好的ESG方法是什麼， p. 16 – 17, https://research-center.amundi.com/files/nuxeo/dl/11c94512-929d-4b88-9a23-792100a994bb。

³ Andrew Spurr 和 Mihnea Gheorghe (2022)，“税收公平應成為企業可持續發展戰略的核心原則”， 晨星，2022年6月13日，https://www.morningstar.com/articles/1098061/tax-fairness-should-be-a-core-principle-in-corporate-sustainability-strategies

⁴ UNPRI (2021)， 什麼是税收公平及其對投資者意味着什麼？，https://www.unpri.org/download?ac=15325

⁵ UNPRI（2020）， 提高税收透明度：PRI合作的成果，https://www.unpri.org/governance-issues/advancing-tax-transparency-outcomes-from-the-pri-collaborative-engagement/5541.article

⁶ 税收正義網絡（2021），《2021 年税收正義狀況》，https://taxjustice.net/reports/the-state-of-tax-justice-2021/; Kimberly Clausing，“減税和就業法案前後的利潤轉移”， 國家税務雜誌 73 (4)、28 (2020)、 https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3274827

⁷ GRI (2019)， 支持 GRI 的税收標準， https://www.globalreporting.org/about-gri/news-center/backing-for-gri-s-tax-standard/

⁸ 雪佛龍 (2022)， 10-K 表格， 注意 17，https://chevroncorp.gcs-web.com/static-files/0ffa8d8e-45ba-4855-9073-acce2d09c4b7; Chevron (2019)， 10-K 表格， 注意 16，https://chevroncorp.gcs-web.com/static-files/87b5b33d-4328-494b-afe9-6a0dc01dd556; Chevron (2016)， 10-K 表格，注 18，；https://chevroncorp.gcs-web.com/static-files/5b99a5ef-6cde-4943-af51-d448d474d3b8; https://chevroncorp.gcs-web.com/static-files/8ad42962-6d7b-42c8-80c5-1893bbe9c853；雪佛龍（2013）， 10-K 表格， 注意 14，https://chevroncorp.gcs-web.com/static-files/5b99a5ef-6cde-4943-af51-d448d474d3b8; Chevron (2010)， 10-K 表格， 注意 15，https://chevroncorp.gcs-web.com/static-files/8ad42962-6d7b-42c8-80c5-1893bbe9c853

⁹ 彼得·米爾恩（2018），“雪佛龍就戈爾貢和惠斯通貸款糾紛向澳大利亞税務局支付了8.66億美元，” 西澳大利亞州， 2018 年 5 月 24 日，https://thewest.com.au/business/energy/chevron-pays-866m-to-ato-over-gorgon-wheatstone-loans-dispute-ng-b88846228z

¹⁰ 湯姆·麥克羅伊（2022年），“澳大利亞税務局註銷了400億美元的資源（這要歸功於雪佛龍的勝利），” 《澳大利亞金融評論》， 2022年10月3日，https://www.afr.com/politics/federal/ato-knocks-out-40b-in-resources-write-offs-thanks-to-chevron-win-20221003-p5bmqc

¹¹ 安吉拉·麥克唐納-史密斯（2022年），“雪佛龍的税單將飆升至37億美元，” 《澳大利亞金融評論》，2022 年 9 月 8 日，https://www.afr.com/companies/energy/chevron-s-tax-bill-to-rocket-to-3-7b-20220906-p5bfw2

¹² FNV、ITF、PSI、由地球之友支持的 IndustrialL 全球聯盟（2018 年）， FNV-雪佛龍投訴， https://www.somo.nl/nl/wp-content/uploads/sites/2/2018/10/Chevron-Complaint.pdf

¹³ 與 SOMO 的通信，基於 https://www.oecdwatch.org/complaints-database/ 中的數據

¹⁴ 荷蘭國家聯絡點（2022年）， 關於FNV、ITF、PSI、Industriall Global Union 訴雪佛龍荷蘭BV等人的全國大會黨具體案例的最終聲明,

https://www.oecdguidelines.nl/documents/publication/2022/03/24/final-statement-fnv-vs-chevron

¹⁵ 雪佛龍 (2023)， 税收和透明度方針， https://www.chevron.com/-/media/chevron/sustainability/documents/approach-to-tax-and-transparency.pdf

¹⁶ 馬修·所羅門和克蘭西·摩爾，“雪佛龍拋棄了採掘業透明度倡議。剩下的公司必須 加緊努力，” 自然資源治理研究所（2023 年），https://resourcegovernance.org/articles/chevron-deserts-extractive-industries-transparency-initiative-

剩餘的公司必須

¹⁷ 撒哈拉記者（2016）， 雪佛龍，道達爾因停止對來自尼日利亞的非法石油運輸的審判而敗訴，https://saharareporters.com/2016/09/30/chevron-total-lose-bid-stop-trial-illegal-oil-shipments-nigeria

¹⁸ 威廉·莫爾丁（2010），“哈薩克斯坦對雪佛龍領導的合資企業展開刑事調查”， 《華爾街日報》， 2010 年 7 月 16 日，www.wsj.com/articles/sb10001424052748704682604575368801121741036

¹⁹ 阿曼達·巴特斯比（2020），“馬蘭帕亞税收糾紛陷入僵局”， 上游， 2020 年 8 月 13 日，https://www.upstreamonline.com/finance/malampaya-tax-dispute-stalls/2-1-855854

²⁰ 德勤（2022 年）， 德勤2022年全球税收調查：超越BEPS，14，https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/global/Documents/Tax/gx-beps-global-survey-summary-results-2022.pdf

²¹ 娜塔莉·奧利沃（2022年），“國税局預算增加可能會加強轉讓定價審查，” Law 360，2022年8月29日，https://www.law360.com/articles/1525464/irs-budget-boost-may-increase-transfer-pricing-scrutiny-

²² 路易斯·科羅納多（2022年），“為什麼税收爭議的前景看起來將變得更具挑戰性，” ITR， 2022 年 9 月 22 日，https://www.internationaltaxreview.com/article/2anlo2u2g0g1bcurvaark/sponsored/why-the-tax-controversy-outlook-looks-set-to-become-even-more-challenging

²³ Emma Agyemang 等人（2021），“經合組織接近最終的公司税全球協議，” 《金融時報》，2021 年 10 月 8 日， https://www.ft.com/content/3e3e6a7d-67d5-437d-a7b2-29c52ce9c78f

²⁴ 歐盟理事會（2022年）， 國際税收：理事會就大型公司的最低税收水平達成協議， https://www.consilium.europa.eu/en/press/press-releases/2022/12/12/international-taxation-council-reaches-agreement-on-a-minimum-level-of-taxation-for-largest-corporations/

²⁵ 聯合國，“第二委員會批准了九項決議草案，包括關於國際税務合作、外債、全球氣候、消除貧困的 案文”，2023 年 11 月 22 日，https://press.un.org/en/2023/gaef3597.doc.htm

²⁶ 露西·佩雷斯、薇薇安·亨特夫人、哈米德·薩曼達裏、羅賓·納塔爾和克里斯塔·比尼克，“ ESG 真的很重要嗎？為什麼？”，麥肯錫公司，https://www.mckinsey.com/capabilities/sustainability/our-insights/does-esg-really-matter-and-why

²⁷ 雷切爾·戴維斯和丹尼爾·弗蘭克斯（2014），“採掘業公司與社區衝突的代價”， 企業社會 責任倡議第 66 號報告，8，https://www.csrm.uq.edu.au/media/docs/603/Costs_of_Conflict_Davis-Franks.pdf

²⁸ 雪佛龍 (2023)， 10-K 表格，Note 19，https://chevroncorp.gcs-web.com/static-files/942d5866-7036-46fd-85cc-3e4b58a2e5c8

²⁹ 雪佛龍 (2022)， 雪佛龍的税收方針，https://www.chevron.com/-/media/chevron/sustainability/documents/chevron-approach-to-tax.pdf

³⁰ EITI (2023)， 2023 年對 EITI 支持公司的評估,

https://eiti.org/documents/2023-assessment-eiti-supporting-companies

³¹ 奧布里·梅納德（2022年），“康菲石油公司退出全球透明度倡議，對付款保密”，樂施會，2022年7月13日， https://politicsofpoverty.oxfamamerica.org/conocophillips-leaves-global-transparency-initiative-keeps-payments-secret/

³² 畢馬威會計師事務所（2020）， 時機已到，https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/xx/pdf/2020/11/the-time-has-come.pdf

³³ GRI 11：2021 年石油和天然氣行業，主題 11.21（行業標準參考編號 11.21.7）https://www.globalreporting.org/standards/standards-development/sector-standard-for-oil-and-gas/

³⁴ AngloAmerican (2022)， 2021 年税收和經濟貢獻報告，https://www.angloamerican.com/~/media/Files/A/Anglo-American-Group/PLC/investors/annual-reporting/2022/tax-and-economic-contribution-report-2021.pdf

³⁵ 必和必拓（2022年）， 必和必拓2021年國別報告， https://www.bhp.com/about/operating-ethically/tax-transparency

³⁶ 英國石油公司（2021 年）， 2020 年税務報告，https://www.bp.com/content/dam/bp/business-sites/en/global/corporate/pdfs/sustainability/group-reports/bp-tax-report-2020.pdf

³⁷ 埃尼 (2021)， 2020年國別報告， https://www.eni.com/assets/documents/eng/reports/2020/Country-by-Country-2020_ENG.pdf

³⁸ Equinor (2022)， 2022年税收繳款報告，https://cdn.sanity.io/files/h61q9gi9/global/dc3e3c65a248d4bb5e69de02fd4716f04f4dffe0.pdf?equinor-tax-contribution-report-october-2022.pdf

³⁹ Hess (2022)， 可持續的税收慣例， https://www.hess.com/sustainability/how-we-operate/tax-practices

⁴⁰ 紐蒙特 (2022)， 2021 年税收和特許權使用費繳款報告， https://s24.q4cdn.com/382246808/files/doc_downloads/2022/sustainability/newmont-2021-tax-report.pdf

⁴¹ Repsol (2021)， 税收繳款報告， https://www.repsol.com/content/dam/repsol-corporate/en_gb/sostenibilidad/responsible-tax-policy/2021-tax-contribution-report.pdf

⁴² 力拓（2022 年）， 2021 年國別報告，https://www.riotinto.com/search/documents#main-search_e=0&main-search_sxatags=Taxes%20Paid%20Reports。

⁴³ 殼牌 (2022)， 2021 年税收繳款報告， https://reports.shell.com/tax-contribution-report/2021/

⁴⁴ South32 (2022)， 《2022年税收透明度和向政府付款報告》， https://www.south32.net/docs/default-source/all-financial-results/2022-annual-reporting-suite/tax-transparency-and-payments-to-governments-report-2022.pdf?sfvrsn=4d89b0f6_2

⁴⁵ 泰克 (2021)， 2020年經濟貢獻報告， https://www.teck.com/media/Teck-2020-Economic-Contribution-Report.pdf

⁴⁶ 總計（2021 年）， 2019-2020年税收透明度報告， https://totalenergies.com/sites/g/files/nytnzq121/files/documents/2022-03/Tax_transparency_report_2019_2020.pdf

⁴⁷ B 隊（2021 年）， B 團隊責任税收原則在行動：殼牌致力於在所有利益相關者之間建立信任， https://bteam.org/our-thinking/news/the-b-team-responsible-tax-principles-in-action-shells-dedication-to-building-trust-among-all-stakeholders

⁴⁸ 歐洲議會和理事會2013年6月26日關於信貸機構活動准入和 審慎監管信貸機構和投資公司的第2013/36/EU號指令，修訂了第2002/87/EC號指令，廢除了第2006/48/EC 和2006/49/EC號指令 https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX%3A32013L0036

⁴⁹ FACT 聯盟（2021 年）， 眾議院在提高公司税透明度方面邁出了歷史性的一步，https://thefactcoalition.org/house-takes-historic-step-in-advancing-corporate-tax-transparency/; H.R.3007-《避税天堂和離岸外包披露法》，https://www.congress.gov/bill/117th-congress/house-bill/3007；https://www.congress.gov/bill/117th-congress/house-bill/1187

⁵⁰ 歐洲議會和理事會2013年6月26日關於某些類型企業的年度財務報表、合併財務 報表和相關報告的第2013/34/EU號指令，修訂了歐洲議會和理事會第2006/43/EC號指令 ，廢除了與歐洲經濟區相關的理事會第78/660/EEC號指令和83/349/EEC案文，https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32013L0034

⁵¹ 澳大利亞財政部，《2023年財政法修正案（要求跨國公司繳納應得的税款——誠信 和透明度）法案，https://www.aph.gov.au/Parliamentary_Business/Bills_Legislation/Bills_Search_Results/Result?bId=r7057

⁵² FACTI (2020)， 財務誠信促進可持續發展，https://factipanel.org/news/facti-panel-report-has-been-published

⁵³ https://thefactcoalition.org/new-analysis-shows-investors-representing-10t-support-greater-tax-transparency-for-large-multinationals/#:~:text=Washington
%2C%20DC% 20% E 2% 80% 93% 20as%20major%20 跨國公司，致電 %20 for%20public%20country%2dby%2D

⁵⁴ UNPRI（2020）， 歐盟的國別公開報告 (CBCR) 要求，https://dwtyzx6upklss.cloudfront.net/Uploads/u/m/t/investorsignonletteronpubliccbcr_signatories_final_758353.pdf

⁵⁵ FACT 聯盟（2021 年）， 66 名管理着2.9萬億美元資產的投資者表示支持披露避税天堂和 離岸外包協議t，https://thefactcoalition.org/64-investors-with-nearly-2-9-trillion-in-assets-under-management-show-support-for-the-disclosure-of-tax-havens-and-offshoring-act/

⁵⁶ 富時羅素（2021 年）， 公司税披露的全球趨勢，8，https://content.ftserussell.com/sites/default/files/global_trends_in_corporate_tax_disclosure_final_2.pdf; MSCI ESG Research LLC (2022)， MSCI ESG 評級方法：税收透明度關鍵問題，https://www.msci.com/documents/1296102/34424357/MSCI+ESG+Ratings+Methodology+-+Tax+Transparency+Key+Issue.pdf/f5b93df6-475c-25c7-db7f-26a6da3d703a?t=1666182603072