已於2022年12月12日向美國證券交易委員會提交

註冊號碼333-228498

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549

生效後 修正案第18號

至

表格F-1
註冊聲明
下
1933年證券法

Hitek Global股份有限公司

(註冊人的確切姓名 如其章程所規定)

思明區冠日路30號304單元，

福建省廈門市人大代表Republic of China
+86 592-5395967

(註冊人主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼和電話號碼，包括區號)

普格利西律師事務所

圖書館大道850號

204號套房

特拉華州紐瓦克，郵編19711

(服務代理商的名稱、地址，包括 郵政編碼，電話號碼，包括區號)

將副本複製到：

建議向公眾銷售的大約開始日期： 在本註冊聲明生效日期之後立即開始銷售。

如果本表格上登記的任何證券將根據1933年證券法第415條規定以延遲或連續方式提供，請勾選以下框：☐

如果根據證券法下的規則462(B)提交此表格是為了註冊發行的額外證券 ，請選中以下框，並列出同一發行的較早有效註冊聲明的證券法註冊聲明編號 。☐

如果此表格是根據證券法下的規則 462(C)提交的生效後修訂，請選中以下框並列出同一產品的較早生效的 註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐

如果此表格是根據證券法下的規則 462(D)提交的生效後修訂，請選中以下框並列出同一產品的較早生效的 註冊聲明的證券法註冊聲明編號。☐

用複選標記表示註冊人是否為《1933年證券法》第405條所界定的新興成長型公司。新興成長型公司

如果一家新興成長型公司根據美國公認會計原則 編制其財務報表，則勾選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

註冊人特此在 將本註冊聲明修改為必要的一個或多個日期，以推遲其生效日期，直到註冊人提交進一步的修訂，明確規定本註冊聲明此後將根據修訂後的1933年證券法第8(A)節生效， 或直至註冊聲明將於美國證券交易委員會根據該第8(A)節採取行動 確定的日期生效。

此招股説明書中的信息不完整，可能會更改。在提交給美國證券交易委員會的註冊聲明生效之前，我們不會出售這些證券。本招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是在任何不允許要約或出售的州 徵求購買這些證券的要約。

有待完成

招股説明書日期：2022年

4,000,000 普通股

海泰克全球公司

這是我們普通股的首次公開發行。我們 在確定承諾的基礎上發售4,000,000股普通股，每股面值0.0001美元(“普通股”)。在此次發行之前，普通股一直沒有公開市場。我們預計首次公開募股價格將為每股普通股5.00美元。我們已預留代碼“HKIT”用於本公司普通股在“納斯達克”資本市場上市 ，並已申請在“納斯達克”資本市場上市。截至本招股説明書發佈之日，納斯達克尚未批准我們普通股的上市申請。本次發行的結束取決於納斯達克最終批准我們的上市申請 。我們不能向您保證我們的申請會得到批准，如果納斯達克沒有批准，我們將不會繼續 此次發售。

我們是一家在開曼羣島註冊成立的離岸控股公司。 作為一家沒有實質性業務的控股公司，我們的業務由我們的子公司在中國進行，並通過與可變利益實體廈門恆大HiTek計算機網絡有限公司及其子公司的合同安排(也稱為VIE協議)進行。我們和我們的子公司都不擁有VIE的任何股權。VIE協議使我們能夠根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)將VIE的財務結果合併到我們的合併財務報表中，這種結構給投資者帶來了獨特的風險。VIE結構提供了對中國公司的外國投資的合同敞口。

本次發售的是開曼羣島境外控股公司的普通股，而不是中國的VIE股份，因此，您不是在投資VIE，也可能永遠不會持有VIE的股權 。天海(廈門)信息技術有限公司(“WFOE”)、HiTek和HiTek股東之間的VIE協議包括(I)若干授權書協議和股權質押協議，根據該協議，HiTek的股東將其在HiTek的所有股權質押給WFOE，以保證HiTek履行獨家技術諮詢和服務協議項下的義務；(Ii)允許WFOE從HiTek獲得基本上所有經濟利益的獨家技術諮詢和服務協議；及(Iii)若干獨家股權購買協議，該等協議向WFOE提供獨家選擇權，在中國法律允許的範圍內購買HiTek的全部或部分股權及/或資產。通過WFOE、HiTek和HiTek股東之間的VIE協議，我們被視為在VIE中擁有控股財務 權益，並且是VIE的主要受益人，僅用於會計目的，必須合併VIE，因為它滿足美國公認會計準則下的條件以合併VIE。

然而，VIE結構不能完全複製外國對中國公司的投資，因為投資者不會也可能永遠不會持有中國經營實體的股權。 相反，VIE結構提供了對外國在美國投資的合同敞口。由於我們並不持有VIE的股權，因此我們會因中國法律和法規的解釋和應用的不確定性而面臨風險，這些法律和法規包括但不限於對互聯網技術公司的外資所有權的限制、通過特殊目的載體對中國公司在海外上市的監管審查，以及VIE協議的有效性和執行力，因為它們沒有經過 法律法院的檢驗。我們還面臨中國政府未來在這方面的任何行動的不確定性風險，這些行動可能會禁止VIE結構，這可能會導致我們的業務發生重大變化，普通股價值可能大幅貶值 或變得一文不值。

VIE協議在提供對HiTek的控制權方面可能無效。如果我們不遵守中國證監會或中國證監會的規章制度，我們也可能受到包括中國證監會或中國證監會在內的中國監管機構的制裁。有關詳細信息，請參閲本招股説明書第26頁開始的“風險因素-與本公司結構有關的風險”、從本招股説明書第29頁開始的“風險因素-與在中國開展業務有關的風險”和從本招股説明書第40頁開始的“風險因素-與本次發行和我們的普通股有關的風險”。

我們面臨與VIE在中國的運營相關的某些法律和運營風險。管理我們當前業務運營的中國法律法規有時是模糊和不確定的，因此，這些風險可能會導致VIE的運營發生重大變化，導致我們的普通股價值大幅貶值，或者完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供我們的證券的能力。最近，中國政府在事先沒有事先通知的情況下，發起了一系列監管行動和聲明，以規範中國的業務經營，包括 打擊證券市場違法行為，加強對中國境外上市公司的監管，採用可變利益主體結構，採取新措施擴大網絡安全審查範圍，加大反壟斷執法力度。

根據全國人民代表大會常務委員會於2016年11月7日公佈並於2017年6月1日起施行的《中華人民共和國網絡安全法》，關鍵信息基礎設施運營商 在中國運營過程中收集和生成的個人信息和重要數據必須存儲在中國手中，關鍵信息基礎設施運營商購買影響或可能影響國家安全的互聯網 產品和服務的，應經中國領導的網信辦進行網絡安全審查。由於缺乏進一步的解釋，“關鍵信息基礎設施操作員”的確切範圍仍不清楚。2021年12月28日，CAC會同其他有關政府部門聯合發佈了《網絡安全審查辦法》(簡稱《修訂辦法》)，取代了原《網絡安全審查辦法》。CAC 修訂後的辦法於2022年2月15日生效。根據CAC修訂的辦法，關鍵信息基礎設施運營商 購買網絡產品和服務，或者網絡平臺運營商進行影響或可能影響國家安全的數據處理活動的，將接受網絡安全審查。2021年11月14日，CAC發佈了《網絡數據安全管理辦法(徵求意見稿)》，或《網絡數據安全管理辦法(草案)》，要求擁有100萬以上擬在境外上市用户的個人信息的網絡空間運營商向網絡安全辦公室提交網絡安全審查。網絡安全審查將評估關鍵信息基礎設施、核心數據、重要數據或大量個人信息被外國政府影響、控制或惡意使用的風險，以及海外上市後的網絡數據安全風險。正如我們的中國法律顧問景天和恭誠確認，我們不受CAC修訂措施的網絡安全 審查，因為(I)我們沒有擁有或以其他方式持有超過100萬用户的個人信息，並且在不久的將來也不太可能達到該閾值；以及(Ii)截至本招股説明書日期，我們尚未收到適用的中國政府當局確定 其為關鍵信息基礎設施運營商的任何通知或決定。但是，由於這些聲明和監管行動是新的，非常不確定 立法或行政法規制定機構將在多長時間內做出迴應，將修改或頒佈哪些現有或新的法律或法規或詳細的實施和解釋(如果有)，以及此類修改或新的法律和法規 將對我們的日常業務運營、接受外國投資和在美國交易所上市的能力產生的潛在影響。

此外，作為在美國證券交易委員會註冊並在美國上市交易的公司的審計師和在PCAOB註冊的事務所，我們的審計師UHY LLP總部設在美國，根據美國法律，必須接受美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的定期檢查，以評估它們是否符合美國法律和專業 標準。雖然我們在中國大陸的中國司法管轄區通過海工科開展業務，但我們的審計師目前正接受PCAOB的全面檢查。 PCAOB在中國大陸以外對其他審計師進行的檢查有時會發現這些審計師的審計程序和質量控制程序存在缺陷，這可能會作為檢查過程的一部分來解決，以提高 未來的審計質量。

儘管我們的審計師UHY LLP總部設在美國，並且正在接受PCAOB的全面檢查，並且我們認為它目前不受PCAOB於2021年12月16日宣佈的決定的約束，但如果任何關於PCAOB訪問審計師文件的中國法律適用於 如海輝或其審計師的公司，PCAOB可能無法全面檢查我們的審計師。這可能導致我們的證券被摘牌 或根據《控股外國公司問責法》被禁止在場外交易，並對您的投資的價值和/或流動性產生不利影響。美國參議院通過了《加快外國公司責任法案》 ，如果通過，將要求外國公司在連續兩年內而不是連續三年內遵守PCAOB審計，這將縮短我們的證券被禁止交易或退市之前的時間。此外，UHY LLP不在《外國控股公司責任法案》(“HFCA法案”)確定名單上，該名單包括PCAOB無法檢查的所有審計公司。存在我們暫時無法預見的風險和不確定性 ，中國的規則和法規可能會在很少或根本沒有事先通知的情況下迅速變化。中國政府可能會在任何時候幹預或影響HiTek未來在中國的運營，或者可能對在海外進行的發行和/或對我們這樣的公司的外國投資施加更多控制。中國政府可能在任何時候幹預或影響HiTek未來在中國的運營，或者可能對在海外進行的發行和/或對我們這樣的公司的外國投資施加更多控制。如果後來確定PCAOB無法對我們的審計師進行全面檢查或調查，則這種缺乏檢查可能會 導致根據《HFCA法案》禁止我們的證券交易，並最終導致證券交易所決定將我們的證券摘牌。

2022年8月26日，PCAOB與中國證監會和中國所在的財政部簽署了SOP協議。SOP協議建立了一個具體、負責的框架，使PCAOB能夠 按照美國法律的要求，對設在內地中國和香港的審計公司進行全面檢查和調查。 然而，如果繼續禁止PCAOB對大陸和香港的註冊會計師事務所中國進行全面檢查和調查，PCAOB可能會在2022年底之前確定，中國當局的立場阻礙了其全面檢查和調查內地中國和香港的註冊會計師事務所的能力。 然後這些註冊會計師事務所審計的公司將受到《HFCA法案》 在美國市場的交易禁令的約束。終止我們證券的交易或對我們證券交易的任何限制，預計將對我們以及我們證券的價值產生負面影響。有關與中國有關的風險的詳細説明，請參閲本招股説明書第29頁開始的“風險因素-在中國經營業務的風險”。

我們的管理層定期監控每個實體在我們組織內的現金狀況，並每月編制預算，以確保每個實體在可預見的未來都有必要的資金來履行其 義務，並確保充足的流動性。作為一家控股公司，我們可能會依賴香港子公司日立香港支付的股息和其他股權分派，以及中國內地合併後的VIE中國，海泰，以滿足我們的現金和融資需求 。根據香港《公司條例》，香港公司只能從可供分配的利潤中進行分配。為使我們能夠向股東支付股息，我們將依賴於HiTek根據他們之間的VIE協議向WFOE支付的款項，以及該等款項作為WFOE的股息分配給HiTek HK。我們的HiTek 向WFOE支付的某些款項需要繳納中國税，包括營業税和增值税。我們打算保留未來的任何收益用於再投資和為我們業務的擴展提供資金，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息或轉移任何資產。截至本招股説明書的日期，控股公司、子公司或合併後的VIE之間尚未進行任何股息或資產分配。未來，我們可能會通過出資或股東貸款(視情況而定)將海外融資活動所籌得的現金收益(包括此次發行)轉移至綜合VIE。除上述 外，截至本招股説明書日期，吾等並無採納或維持任何現金管理政策及程序。更多信息， 請參閲本招股説明書第6頁開始的《招股説明書摘要-控股公司、子公司與合併VIE之間的股息分配或資產轉讓》、本招股説明書第16頁開始的《母公司、子公司、VIE及其子公司的精選簡明合併財務報表》、本招股説明書第53頁開始的《管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析-合併》以及本招股説明書第F-1頁開始的我們的合併財務報表。

此外，我們是聯邦證券法所定義的“新興成長型公司”，並將遵守降低的上市公司報告要求。有關更多信息，請閲讀本招股説明書第42頁開始的披露 。

此外，在本次發售完成後，我們將繼續是納斯達克股票市場規則所界定的“控股公司”，因為我們的創始人尹慎平先生和他的妻子首席執行官Huang女士將實益擁有我們所有當時已發行和已發行的普通股，並將能夠行使我們總投票權的54.66%。因此，我們可能會選擇NOT 來遵守納斯達克的某些公司治理要求。目前，我們不打算在完成此次發行後，在公司治理實踐方面利用“受控公司”的豁免。有關更多信息，請閲讀本招股説明書第43頁開始的披露。

投資我們的普通股涉及很高的風險， 包括您的全部投資損失的風險。請參閲第22頁開始的“風險因素”，瞭解在購買我們的普通股之前應考慮的因素 。

我們預計此次發行的總現金支出(包括支付給承銷商的自付費用的現金支出)約為1,116,860美元，不包括上述佣金。 此外，我們還將支付與此次發行相關的額外價值項目，這些項目被金融行業監管機構 或FINRA視為承銷補償。這些付款將進一步減少我們在扣除費用前的可用收益。有關更多信息，請參閲本招股説明書第110頁開始的“承銷” 。

此次發行是在堅定的承諾基礎上進行的。如果承銷商認購了任何此類股份，承銷商有義務認購併支付全部股份。吾等同意於本次發售結束後45天內向承銷商授予一項為期45天的選擇權，以按首次公開發售價格減去承銷折扣，向承銷商按首次公開發售價格減去承銷折扣購入至多佔吾等根據本次發售而發售的普通股總數的15%(不包括受此項認購權約束的股份)。如果承銷商全面行使選擇權，應支付的承保折扣總額將為1,955,000美元，扣除承保折扣但未計入費用前，我們獲得的總收益將為 約21,045,000美元。如果我們完成此次發行，淨收益將在成交日交付給我們的公司。

美國證券交易委員會、任何州證券委員會或任何其他監管機構都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書 是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

招股説明書日期：2022年

目錄

關於本招股説明書

吾等及承銷商並無授權任何人提供任何 資料或作出任何陳述，但本招股章程或由吾等或吾等代表吾等擬備或向閣下提交的任何免費書面招股章程所載的資料或陳述除外。我們對他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性不承擔任何責任，也不能提供任何保證。本招股説明書是僅出售在此發售的股票的要約，但僅限於在 情況下以及在合法的司法管轄區內。我們不會在任何司法管轄區 不允許要約或出售，或提出要約或出售的人沒有資格這樣做，或向 不允許向其提出要約或出售的任何人出售這些證券。本招股説明書中包含的信息僅在招股説明書封面上的日期有效。自那以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

其他相關信息

除另有説明或上下文另有要求外，本招股説明書中的引用 指：

我們的業務是通過中國的VIE實體HiTek使用中國的貨幣人民幣進行的。我們的合併財務報表以美元列報。在本招股説明書中，我們 指的是以美元為單位的綜合財務報表中的資產、債務、承諾和負債。這些美元參考是基於特定日期或特定期間確定的人民幣對美元的匯率。 匯率的變化將影響我們的債務金額和我們以美元計算的資產價值 這可能會導致我們的債務金額(以美元表示)和我們資產的價值增加或減少。

風險因素

投資我們的普通股 涉及高度風險。在決定是否投資我們的普通股之前，您應仔細考慮以下所述的風險 以及本招股説明書中列出的所有其他信息，包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節以及我們的合併財務報表和相關的 附註。如果這些風險中的任何一項實際發生，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流可能會受到重大影響 並受到不利影響，這可能會導致我們普通股的交易價格下跌，導致您的全部或部分投資損失。下面描述的風險和上述文件中提到的風險並不是我們面臨的唯一風險。其他風險 我們目前不知道或我們目前認為不重要的風險也可能影響我們的業務。只有在您能夠承擔全部投資損失的風險的情況下，才應該考慮投資我們的 普通股。

與我們的業務運營相關的風險

我們面臨着與健康相關的風險 新冠肺炎等疫情和其他疫情可能會嚴重擾亂我們的運營，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們的業務可能會受到新冠肺炎等疫情和其他影響中國的疫情的實質性不利影響。衞生疫情可能會導致公共交通和正常業務運營嚴重中斷，這可能會嚴重擾亂我們的運營。我們的業務運營依賴於廈門地區的整體經濟和對IT諮詢和解決方案服務的需求，這可能會受到衞生疫情的幹擾。廈門市公共交通服務因擔心新冠肺炎問題而減少。對於我們的税務設備和服務部門，我們必須向沒有使用我們的在線支付平臺的客户現場收取服務費用 ，這可能會導致收取延遲。截至招股説明書日期 ，我們的硬件和軟件銷售沒有明顯放緩的跡象。但是，由於這兩個板塊的客户 分佈在不同的省份，包括一些嚴重的疫區，新冠肺炎的爆發可能會在短期內對我們的收入產生負面影響 。新冠肺炎的長期爆發或中國的其他不良公共衞生事態發展可能會對我們的業務運營產生實質性的不利影響，因為此類疫情或其他事態發展可能會嚴重影響中國經濟和IT服務業，嚴重擾亂我們的運營，並對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

我們未來的收入和增長前景取決於中國政府規定的ACTCS定價模式。如果中國政府繼續降低我們被允許向每個用户收取的年費 ，我們的運營和收入可能會受到負面影響。

我們銷售ACTCS税務設備，併為客户提供ACTCS支持服務 。GTD和年服務費的價格是有規定的，並受國家税務總局的定價要求。 在過去的20年裏，年服務費經歷了三次大的調整--從每用户每年450元人民幣調整到每用户每年370元人民幣 ，然後進一步降低到每用户每年330元人民幣。最近，根據《國家發展和改革委員會關於降低ACTCS產品和維護服務費有關問題的通知》(發改委案例)，ACTCS年服務費再次下調至每位用户每年280元[2017]第1243號)。此外，國家税務總局貨物和勞務税司於2019年1月31日發佈了關於税控服務費的通知。根據通知，每月銷售額不超過10萬元的小規模納税人 免收防偽税控系統或金税盤技術服務費。該通知於2021年4月1日更新，對每月銷售額不超過人民幣15萬元的小規模納税人，免徵防偽税控系統或金税盤技術服務費。由於我們不控制ACTCS服務的定價， 我們不能保證我們的利潤率將保持穩定，或者我們將在此類服務上完全盈利。我們不能保證每年的服務費不會進一步降低，因此我們來自ACTCS支持服務的收入可能會受到重大 波動的影響。

我們未來的收入和增長前景取決於廈門大都市區新業務實體的增長，這不在我們的控制範圍內，增長率可能會下降 。因此，我們的運營和收入可能會受到負面影響。

人們願意在廈門大都市區建立商業實體，這是我們無法控制的。人們可能會發現在廈門大都市區建立特定企業的吸引力有多種原因，例如人們的個人信念和中國資本市場的波動性 。如果由於政治或經濟環境的原因，人們不願意在廈門大都市區建立新的業務，我們將無法為我們的ACTCS服務獲得新的客户。因此，我們創造收入或盈利的能力可能會受到負面影響。

增加電子發票的使用 將減少使用我們ACTCS服務的客户數量。

近年來，中國税務監管機構一直在推出電子發票系統。目前，所有企業都可以使用電子發票。電子發票使企業 能夠通過中國税務機關統一的在線電子發票管理系統申請、開具、轉移和核對發票。 電子發票不涉及打印、存儲和郵寄程序，因此在幫助企業實體降低運營成本和簡化服務流程方面非常有用。自2021年1月21日起，新納税人可從税務機關免費領取電子税控ukey 。增加電子發票的使用和免費分發GTD將減少我們的年度服務費收入，從而對我們的總收入產生負面影響。

中國未來的通貨膨脹可能會 抑制我們在中國開展業務的能力。

近年來，中國經濟經歷了快速擴張和通貨膨脹率高度波動的時期。過去十年，中國的通貨膨脹率高達20.7%，低至-2.2%。這些因素導致中國政府不時採取各種糾正措施，以限制信貸可獲得性或調節增長並遏制通脹。未來高通脹可能會導致中國政府對信貸和/或價格實施控制，或採取其他行動，這可能會抑制中國的經濟 活動，從而損害我們產品和公司的市場。

烏克蘭的戰爭可能會對我們的業務和運營結果造成實質性的不利影響。

烏克蘭最近爆發的戰爭已經影響了全球經濟市場，包括石油和天然氣價格的大幅上漲，這場衝突的不確定解決方案 可能會對全球經濟造成長期和/或嚴重損害。俄羅斯最近對烏克蘭的軍事幹預導致美國、歐盟和其他國家對俄羅斯實施更多制裁。俄羅斯的軍事入侵和隨之而來的制裁可能會對全球能源和金融市場造成不利影響，從而可能影響我們客户的業務和我們的業務，儘管我們對俄羅斯或鄰近地理地區沒有任何直接敞口。軍事行動、制裁和由此造成的市場擾亂的程度和持續時間無法預測，但可能是巨大的。 俄羅斯軍事行動或由此產生的制裁造成的任何此類擾亂可能會放大此處描述的其他風險的影響。 我們無法預測烏克蘭局勢的進展或結果，因為衝突和政府反應正在迅速發展 ，超出了他們的控制範圍。影響該地區的長期動亂、軍事活動加劇或更廣泛的制裁可能會對全球經濟產生實質性的不利影響，而這些影響又可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。

我們行業內日益激烈的競爭可能會對我們的業務前景產生影響。

雖然中國的增值税申報服務行業 是一個監管嚴格的行業，新參與者在進入該行業之前必須獲得相關中國政府機構的批准，但新的競爭對手仍很有可能進入該市場，擁有比我們更多的財力和 其他資源，並可能提供我們可以為大型企業和中小企業提供的更具吸引力和更先進的服務。 因此，我們預計競爭會加劇，這可能會對我們的收入和利潤率產生負面影響。

我們的IT服務和硬件以及軟件銷售依賴不斷髮展的信息技術來保持我們的競爭力，任何未能適應技術發展或行業趨勢的行為都可能損害我們的業務。

我們依賴複雜的信息技術和系統的使用，包括用於通信、採購和管理系統的技術和系統。隨着我們的業務規模和範圍不斷擴大，我們需要不斷改進和升級我們的系統和基礎設施，以 向越來越多的客户提供增強的產品、服務、特性和功能，同時保持我們系統和基礎設施的可靠性和 完整性。我們未來在IT服務以及硬件和軟件銷售方面的成功還取決於我們 適應快速變化的技術，尤其是越來越多地使用基於互聯網的產品和服務的能力，改變我們的服務和基礎設施，使其適應不斷髮展的行業標準，並提高我們服務的性能、功能和可靠性 以響應中國軟件市場的競爭服務和產品以及IT服務市場不斷變化的需求。 如果在引入新技術產品或保持現有技術或其他產品或其他產品和服務方面存在技術障礙，或者，如果這些產品和服務不能滿足客户不斷變化的需求，我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到不利影響。

此外，競爭對手的出現 可能能夠優化使用雲計算等高級計算以及機器學習和人工智能等其他技術變化和開發技術的產品、服務或戰略，這些競爭對手已經並將要求我們進行新的、成本高昂的投資。過渡到新技術可能會中斷我們提供的資源和服務，並可能增加我們對第三方服務提供商的依賴。在開發在多個設備和平臺上有效運行且對我們的客户具有吸引力的技術方面，我們可能不會成功，也可能不如我們現有或新的競爭對手成功，而這兩種技術中的任何一個都會對我們的業務和財務表現產生負面影響。

如果我們不能 像我們的競爭對手那樣迅速或以經濟高效的方式維護現有系統、獲取新技術和系統，或者更換或引入新技術和系統，我們的業務和運營可能會受到實質性的不利影響。此外，我們可能無法從任何新技術或系統獲得預期或所需的好處，也可能無法在未來將財務資源投入新技術和系統 。

我們依賴第三方提供的軟件、設備和服務。

我們的業務運營依賴於第三方提供和/或管理的軟件、設備和服務。如果此類軟件、由第三方提供和/或管理的設備或服務的性能下降，或者我們與這些第三方中的任何第三方與軟件、設備或服務的提供和/或管理相關的協議終止，我們可能無法及時或以商業合理的條款找到替代服務、 設備或軟件，或者根本無法找到替代服務、 設備或軟件，或者這樣做不會產生重大成本 或中斷我們的業務，我們與客户的關係可能會受到不利影響。

我們收入的很大一部分 集中在少數幾個大客户身上，我們與主要客户沒有長期的服務協議 ，而是依賴於我們與他們的長期關係。如果我們失去一個或多個客户，我們的運營結果可能會受到不利的實質性影響。

在截至2022年6月30日的六個月中，兩家客户分別佔HiTek總收入的34%和17%。在截至2021年12月31日的一年中，兩個客户合計佔HiTek總收入的42%，其中最大的客户佔28%。在截至2020年12月31日的年度內，兩個客户 合計佔HiTek總收入的32%，其中最大的佔22%，而作為HiTek的關聯方的一個客户佔HiTek收入的10%。由於我們沒有與如此大的客户簽訂長期的客户供應協議 ，主要依靠我們的商譽和聲譽來維持業務關係，如果其中一個或多個客户停止向我們採購，我們的運營結果可能會受到不利的 並受到實質性影響。

延長付款期限可能會導致延遲付款或壞賬，這可能會對我們的業務運營產生負面影響。

該公司向大型石油和煤礦集團等大客户提供了兩年的信用期。他們的收款期通常比其他中小型公司長 。延長信用期有可能導致延期付款或壞賬，這可能會對我們的業務運營產生負面影響。

我們的零售硬件主要從數量有限的供應商處採購。如果我們失去一家或多家供應商，我們的運營可能會中斷， 我們的運營結果可能會受到不利的實質性影響。

在截至2022年6月30日的六個月中，三家供應商分別佔總採購量的28%、25%和20%。在截至2021年12月31日的年度，兩家供應商佔總採購量的21%。 在截至2020年12月31日的年度，兩家供應商佔總採購量的38%。如果我們失去了供應商，並且無法 迅速與新供應商接洽，我們的運營可能會中斷或暫停，我們可能無法將硬件產品按時交付給我們的 客户。我們還可能不得不在短時間內支付更高的價格從不同的供應商那裏採購。雖然我們正在積極 尋找新供應商並與其談判，但不能保證我們將能夠在我們所需的時間表內找到合適的新供應商或供應商 合併目標。因此，我們的運營結果可能會受到不利和實質性的影響。

我們面臨第三方借款人可能無法償還我們向其發放的貸款的風險。違約事件可能會對我們的現金流、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

2022年1月21日、2022年3月28日和2022年6月14日，北京百恆達石油技術有限公司(“北京百恆達”，貸款人)與廣西北恆達礦業有限公司(“廣西北恆達”，或借款人)簽訂了三份類似條款的貸款協議，貸款人根據該協議共貸出人民幣4,000萬元人民幣(約合598萬美元，截至2022年6月30日匯率為0.1494)(合計，貸款)以1%的月利率借給借款人。海德科和百恆達各出資人民幣2,000萬元(約299萬美元，截至2022年6月30日匯率為0.1494)。截至本招股説明書日期，貸款未償還本金總額為人民幣3,700萬元(約553萬美元，截至2022年6月30日匯率為0.1494)。貸款將分別於2024年1月20日和2023年6月13日到期。借款人可以在12個月後預付未償還的貸款金額，而不會受到處罰。根據貸款方代表HiTek與借款方於2022年8月5日訂立的採礦權質押協議，貸款以博白縣自然資源局頒發的借款方煤炭開採許可證為抵押，授予借款方對廣西博白縣水明鎮大光村某座花崗巖礦為期20年的採礦權，產量為130.6萬立方米。

如果借款人無法全額、及時支付到期貸款的利息和本金，我們的現金流、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。 此外，採礦業還存在管理不善或在貸款期限內價值下降的風險。如果 基礎抵押品價值低於違約時的貸款金額，我們將遭受損失。

我們可能需要額外的資本 來為我們未來的運營提供資金，如果在需要時無法獲得資金，我們可能需要減少計劃中的擴張和營銷工作，這可能會減少我們的收入。

我們相信，我們現有的營運資金和運營提供的現金將使我們能夠滿足至少未來12個月的營運資金需求。但是，如果未來運營的現金不足，或者現金用於收購或其他當前未預料到的用途，我們可能需要 額外資本。因此，我們可能被要求籌集額外資本。如果我們通過出售股權或可轉換債務證券來籌集額外資本，發行此類證券可能會導致現有股東持有的股份被稀釋。如果通過發行債務或股權證券籌集額外資金，此類證券可能會為持有人提供比持有普通股的股東更高的某些權利、優惠和特權，任何此類債務證券的條款可能會對我們的業務施加限制。我們不能向您保證，如果需要，將以可接受的 條款提供額外資本，或者根本不提供。如果我們無法獲得足夠的額外資本，我們可能需要縮小 計劃的產品開發和營銷工作的範圍，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

如果我們無法有效管理我們的 預期增長，我們的業務可能會受到不利影響。

為了發展我們的業務，我們 需要在我們運營的所有領域招聘和留住主要經理和高管。我們未來的經營業績在很大程度上取決於我們成功開發和管理擴張和增長的能力。為了管理這種增長，我們必須建立法律和會計制度，並實施人力資源管理和其他工具。我們已經採取了初步步驟，將這個結構放置在 位置。然而，不能保證我們能夠擴展我們的業務或成功管理可能導致的任何增長。 如果不能有效地擴展我們的業務或管理我們的增長，可能會對我們在多個場所銷售我們的服務的能力造成實質性的不利影響 。

由於我們依賴第三方 為我們的客户執行支付處理，因此第三方未能或無法提供這些服務可能會削弱我們的運營能力。

由於我們沒有內部 支付方式，參與者的所有支付都由支付寶和微信支付等第三方處理。支付處理業務 受到嚴格監管，並受到許多風險的影響，這些風險可能會對其向我們提供支付處理和託管服務的能力產生實質性不利影響，包括：

我們依賴於第三方支付方式為我們的用户提供的便利和便利。如果這些支付服務的質量、實用性、便利性或吸引力因任何原因而下降，我們服務的吸引力可能會受到嚴重損害。如果我們出於任何原因需要遷移到其他 第三方支付服務，轉換可能需要相當長的時間和管理資源，而第三方支付服務可能不像我們的客户那樣有效、高效或受歡迎。此外，我們的客户可能不願使用不同的 支付系統。

我們的成功在很大程度上取決於繼續留住某些關鍵人員，以及我們未來招聘和留住合格人員的能力，以支持我們的增長和執行我們的業務戰略。

如果我們的一名或多名高管或其他關鍵人員不能或不願繼續擔任目前的職位，我們的業務可能會中斷，我們的財務狀況和經營業績可能會受到實質性和不利的影響。雖然我們總體上依賴於當前管理團隊的能力和參與，但我們特別依賴董事會主席尹申平先生和首席執行官Huang女士，他們負責制定和實施我們的業務計劃。因任何原因失去尹先生的服務都可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。中國對高級管理人員和高級技術人員的競爭非常激烈，合格的候選人非常有限。我們不能向您保證我們的高級管理人員和其他關鍵人員的服務將繼續提供給我們，或者如果他們離開，我們將能夠找到合適的替代者 。

我們可能無法充分 保護我們的知識產權，而我們的競爭對手可能能夠提供類似的產品和服務，這將損害我們的競爭地位。

我們的成功在一定程度上取決於我們的知識產權。我們主要依靠版權、商業保密法、保密程序、許可協議和合同條款來建立和保護我們對產品、程序和服務的專有權利。其他人可以複製或以其他方式 未經授權獲取和使用我們的技術，或自主開發類似的知識產權。我們還可能尋求在包括美國在內的其他司法管轄區註冊我們的域名、商標和服務商標。然而，中國的知識產權法律 被認為沒有美國或歐盟的可比法律那麼強大。我們不能向您保證我們將 能夠保護我們的專有權。此外，我們的競爭對手可能能夠獨立開發類似或更先進的技術， 複製我們的產品和服務，或圍繞我們擁有的任何知識產權進行設計。此外，我們的知識產權 可能會終止或到期。失去知識產權保護或無法及時恢復知識產權保護 可能會損害我們的業務和競爭能力。

我們與關聯方進行了 交易，此類交易可能存在利益衝突，可能會對我們的業務 和運營結果產生不利影響。

我們已與關聯方進行了 多項交易，包括我們的大股東和董事。例如，我們已經與北京中哲圓通科技有限公司進行了幾筆交易，HiTek的一個小股東處於共同 控制之下，或者是與董事長尹申平有關聯或由其擁有的商業實體，在這些實體中，我們有銷售收入或從這些實體獲得預付款。請參閲“關聯交易”。我們未來可能會與我們的董事會成員和其他相關方持有所有權權益的實體進行額外的交易。

與 關聯方的交易存在潛在的利益衝突，因為關聯方的利益可能與我們的 股東的利益不一致。儘管我們相信這些交易符合我們的最佳利益，但我們不能向您保證，這些交易是以對我們有利的條款進行的，而這些交易本來可以通過公平交易獲得的。我們還可能在未來與關聯方進行交易。當我們與關聯方進行交易時，就會產生利益衝突。這些 單獨或整體交易可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響，或者可能導致 政府執法行動或其他訴訟。

與公司結構有關的風險

我們對我們在中國的經營實體沒有直接所有權 ，但通過VIE協議擁有對HiTek及其子公司的資產、財產和收入的控制權 ，這可能無法有效地提供對HiTek的控制權。

我們對我們在中國的經營實體沒有直接所有權，但通過VIE協議對HiTek及其子公司的資產、財產和收入擁有控制權和權利。我們目前的所有收入和淨收入都來自海輝科技，也就是中國的VIE。外資擁有互聯網技術業務，如發佈在線信息，受中國現行法律和法規的限制。例如，外國投資者不得在增值電信服務提供商(電子商務除外)中擁有超過50%的股權，任何此類外國投資者必須具有在海外提供增值電信服務的經驗，並根據2020年6月23日頒佈並於2020年7月23日生效的《外商投資准入特別管理辦法》(負面清單)(2020年版)以及其他適用法律和法規的要求保持良好的記錄。

為遵守中國法律和法規，我們不打算擁有HiTek的股權，而是依賴與HiTek的VIE協議來控制和運營其業務。 然而，如上所述，這些VIE協議可能不符合中國法律的規定，無法為我們提供對HiTek及其運營的必要控制。這些VIE協議中的任何缺陷都可能導致我們失去對HiTek的管理和運營的控制 ，這將導致對我們公司的投資價值的重大損失。由於福建省政府對直接外資持股的實際限制 ，我們必須依靠合同權利通過VIE結構對HiTek進行控制和管理，這使我們面臨HiTek的 股東潛在違約的風險。此外，由於我們的董事長尹先生和他的妻子Huang女士擁有HiTek約74.55%的流通股，如果這些股東拒絕與我們合作 ，我們可能很難改變公司結構。

由於我們是一家離岸控股公司，並且我們的業務是通過與中國的VIE公司--海輝科技簽訂的VIE協議進行的，如果我們不遵守適用的中國法律，我們可能會受到嚴厲的處罰，我們的業務可能會受到不利影響。

我們是一家在開曼羣島註冊成立的離岸控股公司。作為一家沒有實質性業務的控股公司，我們的業務是由我們的子公司通過VIE協議在中國進行的，並通過與海科的VIE協議進行，VIE在中國的VIE由小陽Huang、尹慎平、柏實、王志雙、柳青Huang、景如Li、綿棠、策天、仙峯林、內蒙古廣信投資有限公司和包頭市中哲恆通科技有限公司通過VIE協議進行，因此，根據美國公認會計原則，HiTek的資產和負債被視為我們的資產和負債，HiTek的運營結果在各個方面都被視為我們的運營結果 。關於中國法律、規則和法規的解釋和應用存在不確定性，包括但不限於管理WFOE和HiTek之間的VIE協議的有效性和執行的法律、規則和法規 。

《關於境外投資者併購境內項目的規定》(以下簡稱《併購規則》)要求，境外特殊目的載體 為尋求在境外證券交易所上市而由中國公司或個人控制的 以該特殊目的載體的股份或其股東持有為代價收購中國境內公司的 ，在該特殊目的載體的證券在海外證券交易所上市和交易 之前，必須獲得中國證券監督管理委員會或中國證監會的批准。然而，併購規則的適用情況仍不明朗。如果需要中國證監會的批准，我們是否有可能獲得批准還不確定。若本次發行未能獲得中國證監會的批准或延遲獲得中國證監會的批准，我們將受到中國證監會和其他中國監管機構的制裁。

此外，中國在網絡安全、數據安全和數據隱私方面的監管要求也在不斷演變，可能會受到不同解讀或重大變化的影響，這導致海輝在這方面的職責範圍存在不確定性 。2021年6月10日，全國人民代表大會常務委員會公佈了《中華人民共和國數據安全法》，自2021年9月1日起施行。《數據安全法》為可能影響國家安全的數據活動規定了安全審查程序。此外，2020年6月1日起施行的《網絡安全審查辦法》規定了關鍵信息基礎設施經營者的網絡安全審查機制，並規定關鍵信息基礎設施經營者購買影響或可能影響國家安全的互聯網產品和服務的，應當接受網絡安全審查。2021年12月28日，CAC發佈了修訂後的CAC辦法，進一步重申了 並擴大了網絡安全審查的適用範圍。CAC修訂後的辦法於2022年2月15日生效。根據，持有百萬以上用户個人信息的網絡平臺經營者，申請“境外”掛牌的，必須申請網絡安全審查，購買網絡產品和服務的關鍵信息基礎設施經營者，也有義務為此類購買行為申請網絡安全審查。雖然CAC修訂後的辦法 沒有進一步解釋“網絡平臺運營商”和“外國”上市的範圍，但我們並不認為我們有義務根據CAC修訂後的辦法申請網絡安全審查，考慮到(I)我們沒有 擁有或以其他方式持有超過100萬用户的個人信息，而且我們也不太可能在不久的將來達到這樣的 門檻；以及(Ii)截至本招股説明書的日期，我們沒有收到適用的 中國政府部門將其確定為關鍵信息基礎設施運營商的任何通知或決定。話雖如此，考慮到 CAC修訂後的辦法授權網絡安全審查辦公室在他們認為任何特定數據處理活動 影響或可能影響國家安全時啟動網絡安全審查，並且不確定政府主管部門 是否會認為HiTek的數據處理活動可能影響國家安全，從而啟動對 HiTek業務的網絡安全審查。網絡安全、數據隱私和數據安全合規的失敗可能會使HiTek受到處罰，損害其聲譽和品牌，並損害其業務和運營結果。

如果WFOE、HiTek或其所有權結構或VIE協議被確定為違反任何現有或未來的中國法律、規則或法規，或者WFOE或HiTek未能獲得或保持任何所需的政府許可或批准，則相關中國監管機構將在處理此類違規行為時擁有廣泛的 自由裁量權，包括：

我們不能向您保證，中國法院或監管機構可能不會認定我們的公司結構和VIE協議違反了中國的法律、規則或法規。如果中國法院或監管機構認定我們的合同安排違反了適用的中國法律、規則或法規，VIE協議將失效或無法執行，HiTek將不被視為VIE實體，我們將無權將HiTek的資產、負債和運營結果視為我們的資產、負債和運營結果，從而有效地將HiTek的資產、收入和淨收入從我們的資產負債表中剔除。這很可能需要我們 停止開展業務，並將導致我們的普通股從納斯達克資本市場退市，我們普通股的市值將大幅減值 。

我們可能難以在中國執行我們在VIE協議下可能擁有的任何權利。

由於與HiTek的所有VIE協議均受中國法律管轄，並規定在中國通過仲裁解決爭議，因此它們將根據中國法律進行解釋 ，任何爭議將按照中國法律程序解決。中國的法律環境不如美國發達。因此，中國法律體系中的不確定性可能會進一步限制我們執行這些VIE協議的能力。 此外，如果中國政府當局或法院認為這些VIE協議違反中國法律法規或因公共政策原因而無法執行，則這些VIE協議可能無法在中國執行。由於法律不確定性和司法管轄權限制，我們在執行VIE協議方面可能面臨挑戰。投資者可能在履行法律程序、執行外國判決或在中國對招股説明書中點名的我們或我們的管理層提起訴訟時遇到困難。投資者或海外監管機構也可能難以對中國進行調查或取證。

此次發行可能需要獲得中國證監會的批准和其他合規程序，如果需要，我們無法預測能否獲得此類批准。因此，您和我們都面臨中國政府未來行動的不確定性 這些行動可能會對運營公司的財務業績和VIE協議的可執行性產生重大影響。

《關於境外投資者併購境內項目的規定》(以下簡稱《併購規則》)要求，境外特殊目的載體 為尋求在境外證券交易所上市而由中國公司或個人控制的 以該特殊目的載體的股份或其股東持有為代價收購中國境內公司的 ，在該特殊目的載體的證券在海外證券交易所上市和交易 之前，必須獲得中國證券監督管理委員會或中國證監會的批准。然而，併購規則的適用情況仍不明朗。如果需要中國證監會的批准，我們是否有可能獲得批准還不確定。若本次發行未能獲得中國證監會的批准或延遲獲得中國證監會的批准，我們將受到中國證監會和其他中國監管機構的制裁。

我們的中國法律顧問基於他們對中國現行法律、法規和規則的理解，建議我們 我們的普通股在此次發行中在納斯達克資本市場上市和交易可能不需要中國證監會的批准，原因是：(I)中國證監會目前 尚未就本招股説明書中的此類發行是否符合本規定發佈任何最終規則或解釋； (Ii)我們通過直接投資和收購併購規則所界定的“中國境內 公司”以外的實體的股權或資產來建立我們的外商獨資企業，以及(Iii)併購規則中沒有明確的條款將VIE協議明確歸類為受該等規則約束的交易類型。

然而，我們的中國法律顧問 進一步建議我們，在海外上市的背景下，併購規則將如何解釋或實施仍存在一些不確定性，其以上概述的意見受任何新的法律、法規和規則或與併購規則相關的任何形式的詳細實施和解釋 的影響。我們不能向您保證，包括中國證監會在內的相關中國監管機構將得出與我們的中國法律顧問相同的結論。如果確定本次發行需要中國證監會批准，我們可能面臨中國證監會或其他中國監管機構的處罰，原因是我們未能獲得或推遲獲得中國證監會的批准。這些 制裁可能包括對我們在中國的業務的罰款和處罰、對我們在中國的經營特權的限制、推遲或限制將本次發行所得款項匯回中國、限制或禁止我們在中國的子公司支付或匯款股息，或可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、經營業績、前景以及普通股的交易價格產生重大不利影響的其他行動。中國證監會或其他中國監管機構也可能採取行動，要求我們或使我們明智地在結算和交付我們發行的普通股之前停止此次發行。因此，如果您在預期並在我們提供的普通股結算和交付之前從事市場交易或其他活動，您這樣做將冒着結算和 交付可能無法發生的風險。此外，如果中國證監會或其他監管機構後來頒佈新的規則或解釋，要求 我們必須獲得他們的批准才能進行此次發行，我們可能無法獲得此類批准要求的豁免。

近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發了《關於嚴厲依法打擊非法證券活動的意見》，並於2021年7月6日向社會公佈。這些意見強調，要加強對中國境外上市公司違法違規證券活動的管理和監管。 這些意見提出，要採取推進相關監管制度建設等有效措施，應對中國境外上市公司面臨的風險和事件，以及網絡安全和數據隱私保護的需求。上述政策和即將頒佈的任何相關實施規則可能會使我們在未來受到額外的合規性要求。截至本招股説明書發佈之日，我們尚未收到或拒絕中國當局在美國證券交易所上市的任何許可。 由於這些意見是最近發佈的，官方對這些意見的指導和解釋目前在幾個方面仍然不清楚。因此，我們不能向您保證，我們將繼續完全遵守這些意見的所有新的監管要求或任何 未來的實施規則，或完全遵守。我們面臨中國政府未來行動的不確定性，這些行動可能會對運營公司的財務業績和VIE協議的可執行性產生重大影響。

管理我們目前業務運營的中國法律法規有時是模糊和不確定的，此類法律法規的任何變化都可能削弱我們盈利運營的能力 。

關於中國法律法規的解釋和應用存在很大的不確定性，包括但不限於管理我們業務的法律法規，以及在某些情況下我們與客户協議的執行和履行。法律法規 有時含糊其辭，可能會受到未來變化的影響，其官方解釋和執行可能涉及很大的不確定性。 新頒佈的法律或法規的生效和解釋，包括對現有法律法規的修訂，可能會推遲 ，如果我們依賴隨後採用或解釋的法律法規，而這些法律法規後來被採用或解釋的方式與我們對這些法律法規的理解不同，則可能會影響我們的業務 。還可以追溯適用影響現有和擬議未來業務的新法律法規 。我們無法預測對現有或新的中國法律或法規的解釋可能對我們的業務產生什麼影響 。

2021年7月6日，中國共產黨中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發了《關於嚴厲打擊證券市場違法違規活動促進資本市場高質量發展的文件》，其中要求有關政府部門加強執法司法合作的跨境監管，加強對中國境外上市公司的監管，建立健全中國證券法的域外適用制度。由於本文件相對較新，立法或行政法規制定機構將在多長時間內做出迴應，將修改或頒佈哪些現有或新的法律或法規或詳細的實施和解釋(如果有)，以及此類修改或新的法律法規將對我們這樣的公司產生的潛在影響，仍存在不確定性。

有關中國居民離岸投資活動的法規可能會限制我們收購中國公司的能力，並可能對我們的業務產生不利影響。

2014年7月，國家外匯管理局發佈了《關於境內居民境外投資和特殊目的載體融資及往返投資外匯管理有關問題的通知》(第37號通知)，取代了《關於境內居民境外特殊目的載體企業融資及往返投資外匯管理有關問題的通知》(第75號通知)。第37號通函要求中國居民就其直接設立或間接控制離岸實體(在第37號通函中稱為“特殊目的載體”) 為持有境內或離岸資產或權益的目的，向外滙局當地分支機構進行登記。第37號通函進一步要求在特殊目的載體發生任何重大變化時，如中國個人出資增加或減少、股份轉讓或交換、合併、分立或其他重大事件，修改中國居民的登記。根據此等規定，中國居民如未能遵守指定的註冊程序，可能會對有關中國實體的外匯活動 施加限制，包括向其離岸母公司支付股息及其他分派，以及限制離岸實體向中國實體的資本流入，包括限制其向其中國附屬公司提供額外資本的能力。此外，不遵守外管局登記要求可能會導致根據中國法律對逃避外匯監管的行為進行處罰。

吾等實益擁有人尹申平先生及Huang女士及其他十名中國居民已提出第37號通函登記申請，吾等中國律師 相信上述實益擁有人通函登記並無重大法律障礙。然而，我們不能保證所有或任何該等股東將在本次招股結束前完成第37號通函登記。由於第37號通知的頒佈時間較晚，尚不清楚這些條例將如何解釋和執行。我們不能向您保證，我們的最終股東是中國居民，將來將提供外匯局所需的足夠證明文件，或及時或根本不向外匯局完成所需的登記。我們的任何 中國居民或由中國居民控制的股東如未能遵守本規則下的相關要求 ，可能會受到中國政府施加的罰款或制裁，包括對我們的海外或跨境投資活動的限制，對我們向我們支付股息或向我們作出分配的能力的限制，以及我們增加我們在WFOE的投資的能力 。

儘管我們相信我們與我們架構相關的協議 符合中國現行法規，但我們不能向您保證中國政府會同意這些VIE協議符合中國的許可、註冊或其他法規要求、現有政策或要求 或未來可能採用的政策。

外商投資法的解釋和實施以及它可能如何影響我們當前公司結構、公司治理和業務運營的可行性存在不確定性 。

2019年3月15日，全國人民代表大會批准了外商投資法，自2020年1月1日起施行，取代了規範中國外商投資的現有三部法律，即《中外合資經營企業法》、《中外合作經營企業法》和《外商獨資企業法》及其實施細則和附屬法規。外商投資法體現了預期的中國監管趨勢，即根據國際通行做法和統一外資和國內投資公司法律要求的立法努力，使其外商投資監管制度合理化。然而，由於它是相對較新的，在其解釋和實施方面仍然存在不確定性。例如，根據外商投資法，“外商投資”是指外國個人、企業或其他主體在中國直接或間接進行的投資活動。雖然它沒有明確地將VIE協議歸類為一種外國投資形式，但不能保證外國投資者或外國投資企業通過合同安排進行的經營在未來不會被解釋為該定義下的一種間接外國投資活動。此外，該定義還包含一個包羅萬象的條款，包括外國投資者以法律、行政法規規定的方式或者國務院規定的其他方式進行的投資。因此，它仍然為未來的法律、行政法規或陳舊的理事會頒佈的規定VIE協議作為一種外國投資形式留下了迴旋餘地。在任何此類 案例中，VIE協議是否將被視為違反中國法律法規對外國投資的市場準入要求將是不確定的。此外，如果未來的法律、行政法規或國務院規定要求公司就現有的VIE協議採取進一步行動，我們可能面臨很大的不確定性 我們是否能及時或根本不能完成此類行動。如果不及時採取適當措施應對上述或類似的監管合規挑戰，可能會對我們當前的公司結構、公司治理和業務運營產生重大不利影響。

在中國經商的相關風險

儘管本招股説明書中包含的審計報告是由目前正在接受PCAOB檢查的美國審計師編寫的，但不能保證未來的審計報告將由PCAOB檢查的審計師編寫，因此，未來投資者可能會被剝奪此類檢查的好處。 此外，如果美國證券交易委員會後來確定我們的審計工作是由PCAOB無法全面檢查或調查的審計師執行的，則可能會禁止我們的證券交易 ，因此，美國國家證券交易所，如納斯達克，可能決定將我們的證券退市。此外，2021年6月22日，美國參議院通過了《加速持有外國公司問責法》，如果該法案獲得通過，將修改HFCA法案，並要求美國證券交易委員會禁止發行人的證券 在其審計師連續兩年而不是三年未接受PCAOB檢查的情況下在美國任何證券交易所進行交易。

作為在美國證券交易委員會註冊並在美國上市的公司的審計師，以及在PCAOB註冊的公司，根據美國法律，我們的審計師必須接受PCAOB的定期檢查，以評估它們是否符合美國法律和專業標準 。

我們的審計師是發佈本招股説明書中其他地方包含的審計報告的獨立註冊會計師事務所，作為在美國公開交易的公司的審計師和在PCAOB註冊的公司，我們的審計師受美國法律的約束，根據這些法律，PCAOB 將進行定期檢查，以評估其是否符合適用的專業標準。我們的審計師目前正在接受PCAOB檢查，而PCAOB能夠檢查我們的審計師。然而，最近的事態發展將為我們的服務增加不確定性 我們無法向您保證，納斯達克或監管機構在考慮了我們的審計師審計程序和質量控制程序的有效性、人員和培訓的充分性，或與我們財務報表審計相關的資源、地理範圍或經驗的充分性 後，是否會對我們應用其他更嚴格的標準。

作為美國對獲取審計和其他目前受國家法律保護的信息的持續監管重點的一部分， 2019年6月，一個由兩黨議員組成的小組在美國參眾兩院提出了法案，如果獲得通過，將要求美國證券交易委員會 保留一份上市公司名單，對於這些發行人，上市公司會計準則委員會無法全面檢查或調查外國公共會計事務所的審計工作。擬議的《確保境外上市公司在我們交易所的信息質量和透明度(公平)》 法案規定了對這些發行人的更高披露要求，並從2025年開始，連續三年從納斯達克等美國國家證券交易所退市。目前尚不清楚這項擬議的立法是否會獲得通過。此外，美國政府內部最近一直在考慮是否可能限制或限制中國的公司進入美國資本市場。2020年5月20日，美國參議院通過了HFCA法案，其中 要求美國證券交易委員會識別其審計工作由審計師執行的發行人，而PCAOB由於審計師所在地非美國當局的限制而無法進行檢查或 徹底調查。美國眾議院於2020年12月2日通過了HFCA法案，並於2020年12月18日簽署成為法律。此外， 2020年7月，美國總裁金融市場工作組發佈了建議， 行政部門、美國證券交易委員會、上市公司會計準則委員會或其他聯邦機構和部門可以對在美上市的中國公司及其審計公司採取行動，以保護在美投資者。對此，美國證券交易委員會於2020年11月23日發佈了《指導意見》，強調了與投資中國發行人相關的某些風險(及其對美國投資者的影響)，並 總結了美國證券交易委員會建議中國發行人就此類風險進行的強化披露。2021年3月24日，美國證券交易委員會通過了與實施《HFCA法案》某些披露和文件要求有關的臨時最終規則。如果美國證券交易委員會根據美國證券交易委員會隨後確定的流程確定我們為“非檢驗”年(如暫行最終規則中所定義)，我們將被要求 遵守本規則。美國證券交易委員會正在評估如何實施《高頻交易法案》的其他要求，包括上述禁止上市和交易的要求。根據HFCA法案，如果我們的審計師連續三年沒有接受PCAOB的檢查，我們的證券可能被禁止在納斯達克或其他美國證券交易所交易，這 最終可能導致我們的普通股被摘牌。此外，2021年6月22日，美國參議院通過了《加快外國公司問責法案》，如果該法案獲得通過，將修改高頻交易法案，並要求美國證券交易委員會禁止發行人的證券在任何美國證券交易所交易，前提是發行人的審計師連續兩年而不是三年沒有接受美國上市交易委員會的檢查，這將縮短我們的證券被禁止交易或退市的時間。2021年9月22日，PCAOB通過了實施HFCA法案的最終規則，該規則為PCAOB提供了一個框架，以供PCAOB根據HFCA法案確定董事會是否因為位於外國司法管轄區的一個或多個當局的立場而無法檢查或調查位於該司法管轄區的完全註冊的會計師事務所。

2021年12月2日，美國證券交易委員會發布了 修正案，最終敲定了實施《HFCA法案》中提交和披露要求的規則。本規則適用於美國證券交易委員會認定為已提交年度報告並提交由位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具的審計報告，並且PCAOB因外國司法管轄區當局的立場而無法完全檢查或調查的註冊人 。

2021年12月16日，美國證券交易委員會宣佈 PCAOB指定中國和香港為PCAOB根據《HFCA Act》的規定不得進行全面徹底審計檢查的司法管轄區。

本公司的審計師UHY LLP， 總部位於美國，因此目前不受PCAOB於2021年12月16日宣佈的決定的影響，

由於無法接觸到中國的審計和質量監督委員會的檢查，審計和審計委員會無法全面評價駐中國審計員的審計和質量控制程序。因此，投資者可能會被剝奪這種PCAOB檢查的好處。審計署無法對中國的審計師進行檢查，這使得評估這些會計師事務所的審計程序或質量控制程序的有效性變得更加困難 相比，中國以外的審計師受到審計署的檢查，這可能會導致我們股票的現有和潛在投資者 對我們的審計程序和報告的財務信息以及我們的財務報表質量失去信心。

雖然我們通過中國大陸中國司法管轄區的HITek開展業務，但我們的審計師(出具本招股説明書其他部分所列審計報告的獨立註冊會計師事務所) 作為在美國上市公司的審計師和在PCAOB註冊的事務所，仍受美國法律的約束，根據美國法律，PCAOB根據法律進行定期檢查，以評估我們的審計師是否符合適用的專業標準。

雖然本公司的審計師總部設在美國，並在PCAOB註冊並接受PCAOB的檢查，但如果後來確定PCAOB因外國司法管轄區的主管機構擔任的職位而無法對本公司的審計師進行全面檢查或調查，則這種缺乏檢查可能會 導致根據《外國控股公司問責法》禁止本公司的證券交易，並最終導致證券交易所決定將本公司的證券摘牌。此外，最近的事態發展將為我們的產品 增加不確定性，我們無法向您保證，在考慮了我們的審計師審計程序和質量控制程序的有效性、人員和培訓的充分性、資源、地理範圍或經驗的充分性後，納斯達克或監管機構是否會對我們應用更多和更嚴格的標準。 尚不清楚美國證券交易委員會與上述規則相關的實施過程將涉及什麼，或美國證券交易委員會將採取哪些進一步行動。 PCAOB或納斯達克將採取措施解決這些問題，以及這些行動將對在中國擁有重要業務並在美國證券交易所(包括國家證券交易所或場外 股票市場)上市的美國公司產生什麼影響。此外，上述修訂以及因增加美國監管機構對審計信息的訪問而產生的任何額外行動、程序或新規則可能會給投資者帶來一些不確定性，我們普通股的市場價格 可能會受到不利影響，如果我們和我們的審計師無法滿足PCAOB的檢查要求，或者 需要聘請新的審計公司，這將需要大量費用和管理時間，我們可能會被摘牌。

2022年8月26日，PCAOB與中國證監會和中國所在的財政部簽署了SOP協議。SOP協議建立了一個具體的、負責任的框架，使PCAOB能夠按照美國法律的要求對總部設在中國大陸和香港的審計公司中國進行全面檢查和調查。然而，如果PCAOB 繼續被禁止對PCAOB在內地和香港註冊的會計師事務所進行全面檢查和調查 中國和香港，PCAOB很可能在2022年底之前確定中國當局的立場阻礙了 其全面檢查和調查內地中國和香港註冊會計師事務所的能力，那麼經這些事務所審計的公司將根據HFCA法案受到美國市場交易禁令的約束。不能保證 我們將能夠遵守美國監管機構的要求。我們普通股的退市將迫使我們普通股的持有者出售他們的普通股。我們普通股的市場價格可能會受到不利影響，因為 這些行政或立法行動對在美國上市的中國擁有重要業務的公司 預期的負面影響，以及投資者對這些公司的負面情緒，無論這些行政或立法行動是否實施，也無論我們的實際經營業績如何。

美國證券交易委員會最近的聯合聲明，納斯達克提交的修改規則的提議，以及美國參眾兩院通過的一項法案，都呼籲 對新興市場公司應用更多、更嚴格的標準。這些發展可能會給我們的產品、業務運營、股價和聲譽增加不確定性。

幾乎所有業務都在中國的美國上市公司一直是投資者、金融評論員和監管機構(如美國證券交易委員會)密切關注、批評和負面宣傳的對象。大部分審查、批評和負面宣傳都集中在財務和會計違規和錯誤、對財務會計缺乏有效的內部控制、公司治理政策不充分或缺乏遵守，在許多情況下，還有欺詐指控。

2018年12月7日，美國證券交易委員會和上市公司會計準則委員會發表了一份聯合聲明，強調了美國監管機構在監督在中國有重要業務的在美上市公司財務報表審計方面面臨的持續挑戰。2020年4月21日，美國證券交易委員會董事長傑伊·克萊頓和PCAOB主席威廉·D·杜克三世以及美國證券交易委員會的其他高級員工發佈了一份聯合聲明，強調了投資於包括中國在內的新興市場或在新興市場擁有大量業務的公司的相關風險，並重申了美國證券交易委員會和PCAOB過去就 事項發表的聲明，這些事項包括與檢查中國的會計師事務所和審計工作底稿相關的困難，新興市場更高的欺詐風險 ，以及在新興市場提起和執行美國證券交易委員會、司法部和其他美國監管行動的難度，包括在新興市場發生欺詐的情況下。

2020年5月20日，美國參議院通過了《持有外國公司責任法案》，要求外國公司在PCAOB因使用不接受PCAOB檢查的外國審計師而無法審計特定報告的情況下，證明其並非由外國政府擁有或控制。如果PCAOB連續三年無法檢查公司的審計師，發行人的證券 將被禁止在國家交易所交易。2020年12月2日，美國眾議院批准了《追究外國公司責任法案》。

2021年5月21日，納斯達克向美國證券交易委員會提交了三項建議：(I)對主要在“限制性市場”經營的公司實施最低發行規模要求；(Ii)禁止限制性市場公司直接在納斯達克資本市場上市，僅允許其直接在納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場上市；(Iii)根據申請人或上市公司的審計師資格，對其適用額外的更嚴格的標準 。

由於這些審查、批評和負面宣傳，許多美國上市中國公司的上市股票大幅縮水，在某些情況下， 幾乎一文不值。其中許多公司現在面臨股東訴訟和美國證券交易委員會執法行動，並正在對這些指控進行內部和外部調查。目前尚不清楚這種全行業的審查、批評和負面宣傳將對我們、我們的產品、業務和我們的股價產生什麼影響。如果我們成為任何不利指控的對象，無論此類指控被證明是真是假，我們都將不得不花費大量資源來調查此類指控和/或 為我們的公司辯護。這種情況將是昂貴和耗時的，並會分散我們的管理層對發展我們增長的注意力。如果此類 指控不被證明是毫無根據的，我們和我們的業務運營將受到嚴重影響，您可能會使我們的份額價值大幅 下降。

納斯達克可能會對我們的首次上市和繼續上市應用額外的和 更嚴格的標準，因為我們計劃進行一次小型公開募股，我們的內部人員將持有我們上市證券的很大一部分 。

納斯達克上市規則第5101條賦予納斯達克對納斯達克證券首次上市和繼續上市的廣泛酌情決定權，納斯達克可以使用這種酌情權 拒絕首次上市，對特定證券的首次或繼續上市適用額外或更嚴格的標準，或者 根據納斯達克認為使該證券首次或繼續上市是不可取或沒有根據的任何事件、條件或情況，暫停或摘牌特定證券，即使該證券符合納斯達克首次或繼續上市的所有列舉的 標準。此外，納斯達克還酌情拒絕首次或繼續上市 ，或在以下情況下適用其他更嚴格的標準，包括但不限於：(I)公司聘請了未接受上市公司會計準則審查的審計師 、審計委員會無法審查的審計師或未證明有足夠的資源、地理範圍或經驗來充分開展公司審計的審計師；(Ii)公司計劃進行小規模公開募股 ，這將導致內部人持有公司大部分上市證券。納斯達克擔心， 發行規模不足以確定公司的初始估值，而且將沒有足夠的流動性 支持公司公開市場；以及(Iii)如果公司沒有證明與美國資本市場有足夠的聯繫， 包括沒有美國股東、業務部門、董事會成員或管理層。我們的首次公開募股規模將相對較小，在 發行完成後，我們公司的內部人士將持有公司大部分上市證券。因此，我們的首次上市和 繼續上市可能會受到納斯達克額外且更嚴格的標準的約束，這可能會導致我們的上市申請被推遲甚至被拒絕。

境外 股東和/或監管機構可能難以對中國進行調查或取證。

在美國常見的股東索賠或監管調查 在中國通常很難從法律或實際角度進行追查。例如，在中國，提供監管調查或在中國以外提起的訴訟所需的信息存在重大法律和其他障礙。 雖然中國可以與其他國家或地區的證券監管機構建立監管合作機制，實施跨境監督管理，但如果沒有相互的、務實的合作機制，這種與美國證券監管機構的合作可能會效率低下。此外，根據2020年3月生效的《中華人民共和國證券法》第一百七十七條或第一百七十七條，境外證券監管機構不得在中國境內直接進行調查取證活動。 由於第一百七十七條的詳細解釋或實施細則尚未公佈， 境外證券監管機構無法在中國境內直接進行調查或取證活動，可能會進一步增加您在保護自己利益方面面臨的 困難。

我們的主要業務是在中國開展業務。如果美國監管機構對我們進行調查，並且需要在中國境內進行調查或收集證據，美國監管機構可能無法根據中國法律直接在中國進行此類調查或收集證據。美國監管機構可以考慮通過司法協助、外交渠道或與中國證券監管機構建立的監管合作機制，與中國證券監管機構進行跨境合作。

由於我們是一家開曼羣島公司，而我們的所有業務都在中國進行，因此您可能無法對我們或我們的高級管理人員和董事提起訴訟，也無法強制執行您可能獲得的任何判決。

我們是一家根據開曼羣島法律註冊成立的公司，我們幾乎所有的業務都在中國進行，我們的幾乎所有資產都位於中國。此外，本公司所有高級管理人員大部分時間居住在中國境內，且均為中國公民。 因此，我們的股東可能難以向吾等或開曼羣島或中國的人士送達法律程序文件。此外，中國沒有與開曼羣島和許多其他國家和地區簽訂相互承認和執行法院判決的條約。因此，在中國看來，承認和執行這些非中國司法管轄區中任何 法院關於不受具有約束力的仲裁條款約束的任何事項的判決可能是困難的或不可能的。見“民事責任的可執行性”。

股東 在美國常見的索賠，包括證券法集體訴訟和欺詐索賠，在中國案中，從法律上或實際情況來看，一般都很難追究。例如，在中國，在獲取有關外國實體的股東調查或訴訟或其他方面所需的信息方面，存在重大的法律和其他障礙。雖然中國的地方可以與其他國家或地區的證券監管機構建立監管合作機制，實施跨境監督管理，但在缺乏相互務實的合作機制的情況下，這種與統一國家證券監管機構的監管合作並不高效。根據2020年3月起施行的《中華人民共和國證券法》第一百七十七條規定，境外證券監管機構不得在中國境內直接進行調查或取證活動。

此外，我們的公司事務受我們修訂和重述的組織章程大綱和細則、《公司法》或開曼羣島普通法的管轄。 根據開曼羣島法律，股東對董事提起訴訟的權利、少數股東的訴訟以及董事對我們的受託責任在很大程度上受開曼羣島普通法的管轄。開曼羣島的普通法部分源於開曼羣島相對有限的司法判例以及英國的普通法，其法院的裁決具有説服力，但對開曼羣島的法院沒有約束力。根據開曼羣島法律，我們股東的權利和我們董事的受託責任不同於美國某些司法管轄區的成文法或司法判例。特別是，與美國相比，開曼羣島有一套不同的證券法。此外，開曼羣島公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起股東派生訴訟。

我們的開曼羣島法律顧問Maples and Calder(Cayman)LLP告訴我們，開曼羣島的法院不太可能(I)承認或執行美國法院基於美國聯邦證券法或任何州的民事責任條款做出的判決；以及(Ii)在開曼羣島提起的原訴訴訟中，根據美國或任何州的聯邦證券法的民事責任條款對我們施加法律責任的情況下，開曼羣島的法院不太可能(I)承認或執行美國法院基於美國或任何州聯邦證券法的民事責任條款做出的判決。在這種情況下，儘管開曼羣島沒有法定強制執行在美國獲得的判決，但開曼羣島法院將承認和執行具有管轄權的外國法院的外國資金判決，而無需根據案情進行重審，其依據是，外國主管法院的判決規定判定債務人在滿足某些條件的情況下有義務支付已作出判決的款項。對於要在開曼羣島執行的外國判決，這種判決必須是最終和決定性的，並且是經過清算的金額，並且不得在税收、罰款或處罰方面 與開曼羣島關於同一事項的判決不一致，可因欺詐而被彈劾，或以某種方式獲得，或者其強制執行違反自然正義或開曼羣島的公共政策(懲罰性或多重損害賠償的裁決很可能被裁定為違反公共政策)。如果同時在其他地方提起訴訟，開曼羣島法院可以擱置執行程序。

由於上述原因，公眾股東在面對管理層、董事會成員或控股股東採取的行動時，可能比作為美國公司的公眾股東更難保護自己的利益。

中國的經濟狀況可能會 影響我們的業務和我們這兩個行業的經營業績

VIE實體及其子公司的業務和經營業績受到中國經濟狀況的影響，例如，由於中國政府為應對高水平的預算債務而採取的財政措施可能導致可支配淨收入普遍減少，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。最近一次全球金融危機和經濟衰退導致中國大規模倒閉和信貸市場收緊，直接影響到中國的IT服務市場和增值税申報服務 行業。未來在就業水平、商業狀況、利率、税率、燃料和能源成本等方面的不利經濟發展可能會減少可自由支配的支出，並導致我們運營的行業收縮。

中國政府機關有關增值税徵收程序和ACTCS業務的規定 可能會有變化

關於增值税徵收程序和ACTCS業務的中國法律、法規和政策正在演變，中國政府當局未來可能會頒佈新的法律、法規和政策。我們無法向您保證，我們的做法現在或將來都不會被視為違反任何中國法律、法規或政策 。

此外，ACTCS服務行業的發展可能會導致中國法律、法規和政策的變化，或對現有法律、法規和政策的解釋和應用發生變化，這可能會限制或限制我們提供的ACTCS硬件和服務。此外，我們不能排除中國政府將對我們未來提供的服務實施新的許可制度的可能性。如果引入此類許可制度 ，我們無法向您保證我們將能夠及時或根本獲得任何新的所需許可，而這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，並阻礙我們繼續運營的能力。

中國政府政策、法規、規則和法律執行的變化可能會很快，幾乎不需要事先通知，可能會對我們在中國的盈利運營能力產生重大影響 。

我們的所有業務都在進行，我們所有的收入都來自中國。因此，中國的經濟、政治和法律發展將對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生重大影響。中國政府的政策、法規、規則和法律的執行可能會對中國的經濟狀況和企業的盈利能力產生重大影響。 我們在中國盈利的能力可能會受到中國政府政策變化的不利影響，包括法律、法規或其解釋的變化，特別是與互聯網有關的法律、法規或解釋的變化，包括對可以通過互聯網傳輸的材料的審查和其他限制，以及影響我們網站運營能力的其他法律。

中國的經濟、政治 和社會條件、法律法規，以及任何政府政策和行動可能的幹預和影響都是不確定的，可能對我們的業務和我們的普通股價值產生重大不利影響。

中國的經濟在許多方面與大多數發達國家的經濟不同，包括政府參與的數量、發展水平、增長速度、外匯管制和資源配置。雖然中國經濟在過去二到三十年中經歷了顯著的增長，但無論是在地理上還是在不同的經濟部門之間，增長都是不平衡的。儘管中國的經濟自20世紀70年代末以來一直從計劃經濟向更加市場化的經濟轉型，但中國政府繼續通過實施產業政策在調節行業發展方面發揮重要作用。中國政府還通過配置資源、控制外幣債務的產生和支付、制定貨幣政策以及向特定行業或公司提供優惠待遇，對中國的經濟增長進行重要的 控制。這些政策、法律和法規的任何變化都可能對中國的經濟產生不利影響，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

中國政府已實施各種措施以鼓勵外商投資和可持續經濟增長，並引導金融和其他資源的分配。 然而，我們不能向您保證，中國政府不會廢除或改變這些措施，或推出會對我們產生負面影響的新措施，或者更具體地説，我們不能向您保證，中國政府不會對我們發起可能的政府行動或審查，這可能會對我們的運營產生重大影響，我們的普通股價值可能會迅速貶值。中國的經濟、政治和社會條件，以及任何政府政策、法律法規的幹預和影響都是 不確定的，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

由於我們的業務依賴於鼓勵以市場為基礎的經濟的政府政策，中國政治或經濟環境的變化可能會削弱我們 盈利運營的能力(如果有的話)。

儘管二十多年來，中國政府一直在推行多項經濟改革政策，但中國政府仍對中國的經濟增長實施重大控制。由於我們的業務性質，我們依賴於中國政府推行鼓勵企業私有的政策。對企業私有的限制將總體上影響增值税的申報和徵收 ，特別是使用ACTCS的企業。我們不能向您保證中國政府將奉行有利於市場經濟的政策，也不能保證現有政策不會發生重大變化，特別是在領導層更迭、社會或政治 中斷或其他影響中國政治、經濟和社會生活的情況下。

由於我們的業務是以人民幣進行的，而我們普通股的價格是以美元報價的，因此貨幣兑換率的變化可能會影響您投資的價值 。

我們的業務在中國開展， 我們的賬簿和記錄以人民幣保存，人民幣是中國的貨幣，我們向美國證券交易委員會提交併提供給股東的財務報表以美元表示。人民幣兑美元匯率的變化會影響我們的資產價值和以美元計算的業務結果。人民幣兑美元和其他貨幣的價值可能會波動，並受中國政治和經濟狀況的變化以及中國和美國經濟的可察覺變化等因素的影響。人民幣的任何重大升值都可能對我們的現金流、收入和財務狀況產生重大和不利的影響。此外，本招股説明書提供的普通股是以美元計價的，我們需要將收到的淨收益兑換成人民幣，才能將資金用於我們的業務。美元和人民幣之間的兑換率的變化將影響我們的業務所能獲得的收益。

根據中國企業所得税法或企業所得税法，我們可能被歸類為中國的“居民企業”，這可能會給我們和我們的非中國股東帶來不利的税收 後果。

企業所得税法及其實施細則 規定，在中國以外設立的“實際管理機構”設在中國的企業，在中國税法下視為 “居民企業”。根據企業所得税法頒佈的實施細則將“事實上的管理機構”定義為實質上管理或控制企業的業務、人事、財務和資產的管理機構。2009年4月，國家税務總局發佈了一份名為82號通知的通知，為確定在境外註冊的中國控股企業的“事實上的管理機構”是否位於中國提供了一定的具體標準。但是，關於程序和確定“事實上的管理機構”的具體標準，沒有進一步的詳細規則或先例。雖然我們的董事會和管理層位於中國，但目前還不清楚中國税務機關是否會將我們歸類為中國“居民企業”。

如果我們被視為中國“居民企業”，我們將按25%的統一税率對我們的全球收入繳納中國企業所得税，儘管從我們現有的中國子公司和我們可能不時設立的任何其他中國子公司分配給我們的股息 可能因我們的中國“居民接受者”身份而免除 中國股息預扣税。這可能會對我們的整體有效税率、我們的所得税費用和我們的淨收入產生實質性的不利影響。此外，支付給我們股東的股息(如果有的話)可能會因為可分配利潤的減少而減少。此外，如果我們被視為中國“居民企業”，我們向非中國投資者支付的任何股息以及轉讓我們普通股所實現的收益可能被視為來自中國境內的收入 ，應繳納中國税，非中國企業的税率為10%，非中國個人的税率為20%(每種情況下，均受任何適用税收條約的規定限制)。目前尚不清楚，如果我們 被視為中國居民企業，我們普通股的持有者是否能夠享有其税務居住國與中國之間的任何税收協定的好處。這可能會對您在我們的投資價值和我們普通股的價格產生重大不利影響。

根據《企業所得税法》，我們中國子公司的預提税金責任存在重大不確定性，我們中國子公司支付給我們離岸子公司的股息可能沒有資格享受某些條約福利。

根據《中華人民共和國企業所得税法》及其實施細則，外商投資企業通過經營產生的利潤 分配給其在中國境外的直接控股公司，將適用10%的預提税率。根據香港與內地中國之間的一項特別安排，如果香港居民企業擁有中國公司超過25%的股權，這一税率可降至5%。我們的中國子公司 由我們的香港子公司全資擁有。此外，根據2009年2月20日公佈的《國家税務總局關於實施税收條約分紅規定有關問題的通知》，納税人需要滿足一定的條件 才能享受税收條約規定的利益。該等條件包括：(1)納税人必須是有關股息的實益擁有人， 及(2)從中國子公司收取股息的公司股東必須在收取股息前連續12個月內持續達到直接所有權門檻 。此外，國家税務總局於2009年10月27日發佈了《關於在税收條約中如何理解和認定“受益所有人”的通知“，將”受益所有人“限定為通常從事實質性經營的個人、項目或其他組織，並詳細闡述了確定”受益所有人“地位的若干因素。在目前的做法中，香港企業必須獲得香港有關税務機關的税務居民證明，才能申請較低5%的中國預提税率。由於香港税務機關將按個別情況簽發税務居民證明書，我們不能向您保證我們將能夠從有關香港税務機關取得税務居民證明書 。截至本招股説明書日期，我們尚未啟動向有關香港税務機關申請香港税務居民證明書的程序 ，亦不能保證我們會獲發此類香港税務居民證明書。

即使在我們取得香港税務 居民證明後，根據適用的税務法律及法規，我們仍須向中國税務機關提交所需的表格及資料，以證明我們可享有較低5%的中國預扣税率。HiTek HK擬在計劃申報及派發股息時取得所需資料並向有關税務機關備案，但不能保證中國税務機關會批准從HiTek HK收取股息的5%預提税率。

我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件以及我們其他公開聲明中的披露不受中國任何監管機構的審查。

我們受美國證券交易委員會的監管，我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他備案文件將根據美國證券交易委員會根據證券法和交易法頒佈的規則和規定接受美國證券交易委員會的審查。我們的美國證券交易委員會報告及其他披露和公開聲明不受任何中國監管機構的 審查或審查。例如，我們美國證券交易委員會報告和其他備案文件中的披露不受中國證券監督管理委員會的審查，中國證券監督管理委員會是負責監管中國資本市場的中國監管機構。因此，您應審閲我們的美國證券交易委員會報告、備案文件和我們的其他公開聲明，並理解沒有任何當地監管機構對我們、我們的美國證券交易委員會報告、其他備案文件或我們的任何其他公開聲明進行任何審查。

我們在新興且不斷髮展的市場中運營。如果我們的市場沒有像我們預期的那樣增長，或者如果我們不能適應和有效地應對快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的 產品和解決方案可能會失去競爭力。

IT服務市場的規模和增長速度以及我們的解決方案和產品是否會被廣泛採用存在不確定性。 此外，ACTCS行業受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規以及 不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。我們業務的成功在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。如果我們無法開發新的解決方案和產品來滿足我們的客户 ，併為我們現有的產品提供增強和新功能以跟上快速的技術和行業變化，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。如果出現能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全的方式提供具有競爭力的產品和服務的新技術，這些技術可能會對我們有效競爭的能力產生不利的 影響。

我們的平臺 還必須與各種網絡、硬件、軟件平臺和技術集成，我們需要不斷修改和 增強我們的產品和平臺，以適應變化和創新。例如，如果客户採用新的軟件平臺或基礎設施， 我們可能需要開發新版本的產品以與這些新的軟件平臺或基礎設施兼容。此 開發工作可能需要大量資源，這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響 。如果我們的產品和平臺不能與不斷髮展的或新的軟件平臺和技術一起有效運行，可能會 減少對我們產品的需求。如果我們不能以經濟高效的方式應對這些變化，我們的產品可能會變得不那麼適銷對路，競爭力下降或過時，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響 。

鑑於最近發生的事件表明，中國網信辦加強了對數據安全的監督，尤其是對尋求在外匯交易所上市的公司，我們必須遵守有關網絡安全和數據保護的各種法律和其他義務， 任何未能遵守適用法律和義務的行為都可能對我們的業務、我們在納斯達克上市、財務 狀況、經營業績和上市產生重大不利影響。

我們面臨與收集、使用、共享、保留、安全和傳輸機密和私人信息(如個人信息和其他數據)相關的各種風險和成本 。此數據範圍廣泛，涉及我們的投資者、員工、承包商和其他 交易對手和第三方。我們的合規義務包括與開曼羣島的《數據保護法》(經修訂)及相關中國法律相關的合規義務。這些中國法律不僅適用於第三方交易，也適用於我們、我們的外商獨資企業、VIE和VIE的子公司之間的信息轉讓，以及我們之間、我們的WFOE、VIE和VIE的子公司、 和與我們有商業關係的其他方之間的信息轉讓。這些法律還在繼續發展，中國政府未來可能會採用其他規則和限制。不遵守規定可能會導致處罰或其他重大法律責任。

根據全國人大常委會於2016年11月7日公佈並於2017年6月1日起施行的《中華人民共和國網絡安全法》，關鍵信息基礎設施運營商在中國運營過程中收集和生成的個人信息 和重要數據必須存儲在中國中，關鍵信息基礎設施運營商購買影響 或者可能影響國家安全的互聯網產品和服務的，應當接受民航局的網絡安全審查。由於缺乏進一步的解釋， “關鍵信息基礎設施運營商”的確切範圍仍不清楚。2021年12月28日，民航局公佈了修訂後的《辦法》，進一步重申和擴大了網絡安全審查的適用範圍。CAC修訂措施 於2022年2月15日生效。根據CAC修訂後的辦法，持有用户個人信息超過100萬的網絡平臺運營商，如欲將其列入“外國”名單，必須申請網絡安全審查。此外，購買網絡產品和服務的關鍵信息基礎設施的運營商也有義務為此類購買活動申請網絡安全審查 。雖然經CAC修訂的辦法並未就“網絡平臺 營運者”及“外國”名單的範圍作出進一步解釋，但經我司中國律師事務所確認，本公司不受CAC的網絡安全 審查，因為(I)我們並不擁有或以其他方式持有超過100萬用户的個人信息，且 近期內也不太可能達到該門檻；及(Ii)截至本招股説明書日期，本公司尚未 接獲適用的中國政府當局認定其為關鍵信息基礎設施營運者的任何通知或決定 。但是，我們不能保證未來不會受到網絡安全審查，因為我們在中國提供IT服務和 銷售硬件和軟件。在審查期間，我們可能會被要求暫停我們的運營經驗以及其他對我們運營造成的中斷。網絡安全審查還可能導致對我們公司的負面宣傳，並轉移我們的管理和財務資源。

此外，如果我們在審查期間被發現違反了中國適用的法律法規，我們可能會受到行政處罰，如警告、罰款或暫停服務 。因此，網絡安全審查可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

此外，全國人大常委會於2021年6月10日公佈並於2021年9月1日起施行的《中華人民共和國數據安全法》要求，數據收集必須合法、妥善進行，並規定，出於數據保護的目的，數據處理活動 必須基於數據分類和數據安全分級保護制度進行。由於最近頒佈了《數據安全法》 ，我們可能需要對我們的業務做法進行進一步調整，以符合該法律。如果發現我們的數據處理活動不符合本法的規定，可以責令改正，在嚴重的情況下，如嚴重的數據泄露，我們可能受到包括吊銷營業執照或其他許可在內的處罰。 此外，最近發佈的《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》要求：(一)加快修訂《關於加強證券境外發行和上市保密和檔案管理的規定》，(二)完善數據安全相關法律法規。跨境數據流動和機密信息管理 。由於這些法律和法規的進一步解釋和實施仍然存在不確定性，我們不能向您保證我們將在所有方面遵守這些新法規，我們可能會被勒令糾正並終止監管機構認為違法的任何行為，並受到罰款和其他制裁。因此，我們可能被要求暫停相關業務、關閉我們的網站、關閉我們的運營應用程序或面臨其他處罰， 這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

2021年8月20日，中國全國人民代表大會常務委員會頒佈了《中華人民共和國個人信息保護法》，並於2021年11月起施行。作為中國第一部專門針對個人信息保護的系統和全面的法律，《個人信息保護法》規定，(I)使用敏感個人信息，如生物特徵和個人位置跟蹤，應徵得個人同意，(Ii)使用敏感個人信息的個人信息運營者應通知個人使用此類信息的必要性及其對個人權利的影響，以及(Iii)個人信息運營者拒絕個人行使其權利的請求時，個人可以向人民法院提起訴訟。由於PIPL的解釋和實施仍存在不確定性，我們不能向您保證我們將在所有方面遵守PIPL，我們可能會受到罰款和/或其他處罰，這可能會對我們的業務、運營和財務狀況產生重大不利影響。

雖然我們採取措施遵守所有適用的數據隱私和保護法律法規，但我們不能保證我們和我們的業務合作伙伴採取的措施的有效性。 然而，遵守任何其他法律可能代價高昂，並可能對我們的業務運營和我們與用户互動的方式 造成限制。此外，任何不遵守適用的網絡安全、隱私和數據保護法律和法規的行為都可能導致政府當局或其他人對我們提起訴訟，包括通知改正、沒收非法收入、罰款或對我們的其他處罰和法律責任，這可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和普通股價值產生實質性的不利影響。此外，對我們網站或平臺的安全或隱私保護機制和政策的任何負面宣傳都可能損害我們的公眾形象和聲譽，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會受到刑事處罰或鉅額罰款，並損害我們的業務和聲譽。

我們受1977年美國《反海外腐敗法》以及中國和美國的其他反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束。 反腐敗和反賄賂法律已經得到了積極的執行和廣泛的解釋，禁止公司及其 員工和代理人承諾、授權、支付或向政府官員和公共部門其他人員提供不正當的報酬或其他福利。我們利用包括渠道合作伙伴在內的業務合作伙伴來銷售我們的產品和解決方案，併為我們的網絡託管我們的許多設施。我們也可以依靠我們的業務夥伴在國外開展業務。我們和我們的業務合作伙伴可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動 ，我們可能要為我們的業務合作伙伴和中介、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理商的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權此類活動。

我們不能向您保證我們的所有員工 和代理商已經遵守或未來將遵守我們的政策和適用法律。對可能違反這些法律的行為進行調查，包括我們可能不時進行的內部調查和合規審查，可能會對我們的業務產生重大的 不利影響。不遵守這些法律可能會使我們面臨調查、嚴厲的刑事或民事制裁、 和解、起訴、失去出口特權、暫停或取消中國政府合同和其他合同的資格、其他 執法行動、指定監督員、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰 或禁令、舉報人投訴、媒體不利報道和其他後果。因此，其他內部和政府調查、監管程序或訴訟，包括我們股東提起的私人訴訟，也可能隨之而來。任何調查、行動或制裁都可能嚴重損害我們的聲譽、業務、經營結果和財務狀況。 此外，新法律、規則或法規的頒佈或對當前法律、規則或法規的新解釋可能會影響我們在其他國家/地區的業務方式，包括要求我們更改業務的某些方面以確保合規，這 可能會減少收入、增加成本或使我們承擔額外的責任。

如果不遵守適用於我們在中國的業務的法律和法規，我們可能會受到罰款和處罰，還可能導致我們失去客户或 以其他方式損害我們的業務。

我們的業務受中國各政府機構的監管，包括負責監督和執行各種法律義務遵守情況的機構，如增值電信法律法規、隱私和數據保護相關法律法規、知識產權法律、就業和勞動法、工作場所安全、環境法律、消費者保護法、政府貿易法、進出口管制、反腐敗和反賄賂法律以及税收法律法規。在某些司法管轄區，這些監管要求 可能比中國更嚴格。這些法律法規給我們的業務增加了成本。如果不遵守適用的法規或要求，我們可能會受到：

如果實施任何政府制裁，或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會 受到不利影響。此外，對任何行動的迴應都可能導致我們管理層的注意力和資源的顯著轉移，以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。

此外，技術行業的公司最近經歷了更嚴格的監管審查。監管機構或立法機構的任何審查都可能導致鉅額的監管罰款、我們業務做法的更改和其他處罰，這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。 社會、政治和監管條件的變化，或者管理廣泛主題的法律和政策的變化可能會導致我們改變我們的業務做法 。此外，我們向各種新領域的擴張也可能引發許多新的監管問題。這些 因素可能對我們的業務和運營結果產生實質性的負面影響。

此外，我們面臨管理層、員工和與我們合作的各方的不當行為、 錯誤和不履行職能的風險，他們可能不時受到 訴訟和監管調查和程序，或因不遵守適用法律和法規而面臨潛在的責任和處罰，這可能損害我們的聲譽和業務。

我們面臨外幣匯率波動的風險，這種波動可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

人民幣兑換包括美元在內的外幣，按照人民中國銀行制定的匯率計算。人民幣對美元和其他貨幣的匯率一直在波動，有時波動幅度很大，而且是不可預測的。人民幣對美元和其他貨幣的幣值受中國政治經濟條件變化和中國外匯政策等因素的影響。 我們不能向您保證，未來人民幣對美元和其他貨幣不會大幅升值或大幅貶值。很難預測未來市場力量或中國或美國政府的政策會如何影響人民幣兑美元的匯率。

人民幣大幅升值可能會對您的投資產生實質性的不利影響。例如，如果我們需要將我們從此次發行中獲得的美元兑換成人民幣用於我們的運營，人民幣對美元的升值將對我們從轉換中獲得的人民幣金額產生不利影響。相反，如果我們決定將我們的人民幣兑換成美元，以支付我們普通股的股息或用於其他商業目的，則美元對 人民幣的升值將對我們可用的美元金額產生負面影響。

中國的對衝選擇非常有限 ，以減少我們對匯率波動的風險敞口。截至本招股説明書發佈之日，我們尚未進行任何套期保值交易，以努力降低我們面臨的外幣兑換風險。雖然我們可能決定在未來進行套期保值交易 ，但這些套期保值的可用性和有效性可能是有限的，我們可能無法充分對衝我們的風險敞口， 或根本無法對衝。此外，我們的貨幣匯兑損失可能會被中國的外匯管制規定放大，這些規定限制了我們將人民幣兑換成外幣的能力。

我們幾乎所有的收入和成本都是以人民幣計價的。我們是一家控股公司，我們依賴我們在中國的運營子公司支付的股息來滿足我們的現金需求。人民幣的任何重大升值都可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。 以人民幣換算成美元后的報告。在某種程度上，我們需要將我們從此次發行中獲得的美元兑換成 對於我們的業務來説，人民幣兑美元升值將對我們將收到的人民幣金額產生不利影響。相反，如果我們決定將我們的人民幣兑換成美元以支付我們普通股的股息或用於其他商業目的，美元對人民幣的升值將對美元金額產生負面影響 。

中國勞動力成本的增加 可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。

近年來，中國的經濟經歷了勞動力成本的上漲。中國的整體經濟和中國的平均工資預計將繼續增長。近年來，我們員工的平均工資水平也有所提高。我們預計我們的員工成本，包括工資和員工福利，將繼續增加。 除非我們能夠通過提高產品或服務的價格將這些增加的勞動力成本轉嫁給客户，否則我們的盈利能力和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

此外，我們在與員工簽訂勞動合同和支付各種法定員工福利方面受到了更嚴格的 監管要求，包括為我們員工的利益向指定的政府機構提供住房、養老金、醫療保險和失業保險計劃。與以前的《勞動合同法》相比，現行《中華人民共和國勞動合同法》在簽訂勞動合同、最低工資、支付報酬、確定員工試用期和單方面終止勞動合同等方面對用人單位提出了更嚴格的要求，進一步增加了我們的勞動相關成本，例如限制我們解僱部分員工的能力 或以經濟高效的方式改變我們的僱傭或勞動做法。此外，由於勞動相關法律法規的解釋和實施 仍在進行中，我們不能向您保證，我們的用工做法一直或將在任何時候被視為符合中國的勞動法律法規。如果我們因勞資糾紛或政府調查而受到嚴厲處罰，我們的業務、財務狀況和經營業績將受到不利影響。

中國政府對我們開展商業活動的方式有很大的影響。中國政府的任何行動，包括決定幹預或影響我們的業務，或對在海外進行的任何證券發行和/或外國投資中國發行人的任何證券發行施加控制，都可能導致我們的業務發生重大變化，可能限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並可能導致此類證券的價值大幅縮水或一文不值。

中國政府已經並將繼續通過監管和國有制對中國經濟的幾乎每一個領域進行實質性控制。我們基本上所有的業務都設在中國。我們在中國的經營能力可能會因其法律法規的變化而受到損害，包括與税收、環境法規、土地使用權、財產和其他事項有關的法律法規。這些 司法管轄區的中央政府或地方政府可能會實施新的、更嚴格的法規或對現有法規的解釋，這將需要我們支付額外的費用 並努力確保我們遵守此類法規或解釋。因此，未來政府的行動，包括決定不繼續支持最近的經濟改革，迴歸更集中的計劃經濟或區域經濟，或在執行經濟政策方面的地方差異，可能會對中國或其特定地區的經濟狀況產生重大影響，並可能要求我們放棄在中國房地產中的任何權益。

例如，中國網絡安全監管機構於2021年7月2日宣佈已對滴滴(紐約證券交易所代碼：DIDI)展開調查，並在兩天後下令將該公司的應用從智能手機應用商店下架。

因此，我們的業務部門可能會受到運營所在省份的各種政府 和監管幹預。我們可能會受到各種政治和監管實體的監管，包括各種地方和市政機構以及政府分支機構。我們可能會因遵守現有和新通過的法律法規或任何不遵守的處罰而產生必要的成本增加。

此外，我們未來何時以及是否需要獲得中國政府的許可才能在美國交易所上市或簽訂VIE協議還不確定，即使獲得了這樣的 許可，我們是否會被拒絕或撤銷。儘管我們目前無需獲得****或地方政府的任何 許可即可獲得此類許可，也未收到在美國交易所上市和/或簽訂VIE協議的任何拒絕，但我們的運營可能會直接或間接受到與我們的業務或行業相關的現有或未來法律法規的不利影響。

我們必須將募集資金匯回中國，然後才能將其 用於我們在中國的業務，這一過程可能需要數月時間。

本次發行所得款項必須匯回中國，而將所得款項匯回中國的程序可能需要在本次發售結束後數月才能完成。在中國收到這些收益之前，我們可能無法 使用這些收益來發展我們的業務。為了將募集資金匯回中國，我們將採取以下行動：

首先，我們將為資本 賬户交易開立外匯專用賬户。開立該賬户，必須向國家外匯管理局(“外匯局”)提交一定的申請表、身份證件、交易證件、境內居民境外投資外匯登記表、被投資企業外匯登記證。

其次，我們將發行所得資金匯入這個外匯專用賬户。

三是辦理結匯手續。要做到這一點，我們必須向外滙局提交某些申請表、身份證件、指定人員的付款指令和納税證明。

這一過程的時間很難估計，因為不同安全分支機構的效率可能會有很大差異。通常，這一過程需要幾個月的時間才能完成，但法律要求 必須在申請後180天內完成。在上述批准之前，本次發行的收益將保留在我們在美國開設的計息賬户中。

管理我們當前業務運營的中國法律法規 有時含糊和不確定，此類法律法規的任何變化都可能損害我們的盈利運營能力。

關於中國法律法規的解釋和適用存在很大不確定性，包括但不限於管理我們業務的法律和法規，以及在某些情況下我們與客户的協議的執行和履行。這些法律法規有時含糊其辭，可能會受到未來變化的影響，其官方解釋和執行可能會涉及很大的不確定性。新頒佈的法律或法規的效力和解釋，包括對現有法律法規的修訂，可能會延遲生效和解釋，如果我們依賴法律法規，而這些法律法規後來被採納或解釋的方式與我們對這些法律法規的理解不同，我們的業務可能會受到影響 。影響現有和擬議未來業務的新法律法規也可能具有追溯力。 我們無法預測對現有或新的中國法律或法規的解釋可能會對我們的業務產生什麼影響。

中華人民共和國法律制度是以成文法規為基礎的民法制度。與普通法制度不同，大陸法系以前的法院判決可供參考 ，但先例價值有限。由於這些法律法規相對較新，且中國法律體系持續快速發展，許多法律法規和規則的解釋並不總是統一的，這些法律、法規和規則的執行存在不確定性。

1979年，中華人民共和國政府開始頒佈全面管理經濟事務的法律法規體系。三十年來立法的總體效果，大大加強了對中國各種形式的外商投資的保護。但是，中國 還沒有形成一個完全完整的法律體系，最近出臺的法律法規可能不足以涵蓋中國經濟活動的方方面面。特別是，這些法律法規的解釋和執行存在不確定性。由於中華人民共和國 行政和法院當局在解釋和執行法定條款和合同條款方面擁有很大的自由裁量權，因此可能很難評估行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護水平。 這些不確定性可能會影響我們對法律要求的相關性以及我們執行合同權利或侵權索賠的能力的判斷 。此外，監管的不確定性可能會被利用，通過不正當或輕率的法律行動或威脅，試圖從我們那裏獲取付款或利益。

此外，中國的法律制度在一定程度上以政府政策和內部規則為基礎，其中一些沒有及時公佈或根本沒有公佈，可能具有追溯效力 。因此，我們可能直到違反這些政策和規則後的某個時間才意識到我們違反了任何政策和規則。此外，中國的任何行政和法院訴訟都可能曠日持久，造成鉅額成本和資源分流和管理注意力的轉移。

有時，我們可能不得不訴諸行政程序和 法庭程序來執行我們的合法權利。然而，由於中國行政和法院當局在解釋和執行法定和合同條款方面擁有很大的自由裁量權，因此評估行政和法院訴訟的結果以及我們享有的法律保護水平可能比在更發達的法律制度中更難。此外，中國法律制度 部分基於可能具有追溯力的政府政策和內部規則(其中一些沒有及時公佈或根本沒有公佈)。因此，我們可能要到違反這些政策和規則後才能意識到我們違反了這些政策和規則。 此類不確定性，包括我們的合同、財產(包括知識產權)和程序權利的範圍和效果的不確定性，以及未能對中國監管環境的變化做出反應，都可能對我們的業務產生實質性的不利影響，並阻礙我們繼續運營的能力。

近日，中共中央辦公廳、國務院辦公廳聯合印發了《關於依法嚴厲打擊非法證券活動的意見》，並於2021年7月6日向社會公佈。意見強調，要加強對非法證券活動的管理，要加強對中國企業境外上市的監管。將採取推進相關監管制度建設等有效措施，應對中國概念境外上市公司的風險和事件，以及網絡安全和數據隱私保護要求 等事項。即將頒佈的意見和任何相關實施細則可能會使我們在未來受到合規要求的約束。

與本次發行和我們的普通股相關的風險

在此次發行之前，我們的普通股沒有公開市場，您可能無法以您支付的價格或高於您支付的價格轉售我們的普通股，或者根本不能。

在此次發行之前，我們的普通股還沒有公開上市。我們計劃申請我們的普通股在納斯達克資本市場上市。然而，我們普通股的活躍公開市場 在發行後可能不會發展或持續，在這種情況下，我們普通股的市場價格和流動性將受到重大不利影響。我們的普通股不會在任何交易所上市，也不會在任何場外交易系統 上報價交易。

我們普通股的首次公開發行價格可能 不代表交易市場上的主流價格，這些市場價格可能會波動。

我們普通股的首次公開發行價格將由我們與承銷商之間的談判確定，與我們的收益、賬面價值或任何其他 價值標誌沒有任何關係。我們不能向您保證我們普通股的市場價格不會大幅低於首次公開募股價格 。過去幾年，美國和其他國家的金融市場經歷了顯著的價格和成交量波動 。我們普通股價格的波動可能是由我們控制之外的因素引起的，可能與我們經營業績的變化無關 或不成比例。

最近某些首次公開募股的公司的公開募股數量與我們預期的公開募集規模相當，它們經歷了極端的波動，似乎與各自公司的基本 表現無關。我們可能會經歷類似的波動，這可能會使潛在投資者難以評估我們普通股的價值。

除了上文“--我們普通股的首次公開募股價格可能不代表交易市場上的主流價格，市場價格可能會波動”一文中提到的風險外，我們的普通股可能會受到看似與我們業務的潛在表現無關的極端波動的影響。最近，具有類似上市和首次公開募股規模的公司都經歷了股價極端上漲繼而快速下跌的案例，這種股價波動似乎與各自公司的基本業績無關。此次發行完成後，由於此次發行的規模相對較小，我們的高管和董事的持股比例以及超過5%的股東比例，我們的公開發行規模將相對較小。 由於我們的公開發行規模較小，我們的普通股可能比更廣泛的公共持股公司的股票 流動性較差，股價波動性更大。快速而大幅的價格波動，包括任何股價上漲，可能與我們實際或預期的經營業績以及財務狀況或前景無關，因此潛在投資者很難 評估我們普通股的快速變化的價值。這種波動性可能會阻止您以 或高於您購買證券的價格出售您的證券。此外，如果我們的普通股價格在此次發行後下跌，或者如果您在任何價格下跌之前購買我們的普通股，您可能會經歷重大損失。

您將立即感受到購買的普通股的有形賬面淨值立即大幅稀釋。

我們普通股的首次公開募股價格大大高於我們普通股每股有形賬面淨值(預計)。因此，假設承銷商不行使超額配售選擇權，當閣下於發售中購買吾等普通股並完成發售後，閣下將產生每股2.98美元的即時攤薄，以每股5.00美元的首次公開發售價格計算，並扣除估計的承銷商手續費及佣金及吾等應支付的估計發售開支。請參見“稀釋”。此外，您 可能會遇到進一步的攤薄，即在行使我們可能會不時授予的未償還期權時，會發行額外的普通股。

未來大量出售我們的普通股或預期未來在公開市場上出售我們的普通股可能會導致我們的普通股價格下跌。

本次發行後在公開市場上大量出售我們的普通股，或認為這些出售可能發生，可能會導致我們普通股的市場價格下跌。 假設承銷商沒有行使超額配售 選擇權，本次發行完成前將發行總計10,987,679股普通股，本次發行完成後將立即發行14,987,679股普通股 。本次發行後發行的普通股將在本次發行結束後180天的禁售期屆滿時可供出售，但須受某些限制。請參閲“符合未來出售條件的股票”。承銷商可自行決定在禁售期屆滿前解除任何或所有這些股份。向市場出售這些 股票可能會導致我們普通股的市場價格下跌。

在可預見的未來，我們不打算分紅。

我們目前打算保留未來的任何收益，為我們的運營和業務擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。因此，如果我們普通股的市場價格上漲，您在我們普通股上的投資可能只會 獲得回報。

如果證券或行業分析師不發佈關於我們業務的研究報告或 報告，或者如果發佈關於我們普通股的負面報告，我們普通股的價格和交易量可能會下降。

我們普通股的交易市場可能在一定程度上取決於行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。 如果追蹤我們的一位或多位分析師下調了我們的評級，我們普通股的價格可能會下跌。如果這些 分析師中的一個或多個停止報道我們的公司或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度， 這可能會導致我們的普通股價格和交易量下降。

本招股説明書中包含的對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的，任何真實或認為的不準確都可能損害我們的 聲譽並對我們的業務產生負面影響。即使我們競爭的市場實現了預期的增長，我們的業務也可能無法以類似的速度增長，如果真的有增長的話。

本招股説明書中包含的市場機會估計和增長預測 受到重大不確定性的影響，其基於的假設和估計可能被證明不準確。計算我們的市場機會的變量可能會隨着時間的推移而發生變化， 不能保證我們的市場機會估計所涵蓋的任何特定數量或百分比的潛在公司將購買我們的產品和解決方案或為我們創造任何特定的收入水平。即使我們競爭的市場達到本招股説明書中預計的規模和增長，我們的業務也可能因各種原因而無法增長，包括我們無法控制的 原因，如行業競爭。

無論我們的經營業績如何，我們普通股的市場價格可能會波動或可能 下跌，您可能無法以或高於首次公開募股 的價格轉售您的股票。

我們普通股的首次公開募股價格將通過承銷商與我們之間的談判確定，可能與我們首次公開募股後我們普通股的市場價格 不同。如果您在我們的首次公開募股中購買我們的普通股，您可能無法以或高於首次公開募股價格轉售這些股票 。我們不能向您保證，我們普通股的首次公開募股價格，或我們首次公開募股後的市場價格，將等於或超過我們股票在首次公開募股之前不時發生的私下協商交易的價格 。我們普通股的市場價格可能會因眾多因素而大幅波動 ，其中許多因素是我們無法控制的，包括：

此外，股市經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響許多公司股權證券的市場價格。許多公司的股價以與這些公司的經營業績無關或不成比例的方式波動。在過去， 股東在經歷了一段時間的市場波動後，會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟 ，可能會使我們承擔鉅額成本，轉移資源和管理層對我們業務的關注，並對我們的業務造成不利的 影響。

我們的管理層擁有廣泛的自由裁量權，可以決定如何使用發行中籌集的資金，並可以將這些資金用於可能不會提高我們的運營業績或我們普通股價格的方式。

我們預計，我們將把此次發行的淨收益 用於營運資金和其他公司用途。我們的管理層將擁有相當大的酌情權來使用此次發行給我們的淨收益，並可能以不會改善我們的運營業績或提高我們普通股的市場價格的方式使用所得資金。

我們對財務報告缺乏有效的內部控制 可能會影響我們準確報告財務結果或防止欺詐的能力，這可能會影響我們普通股的市場和價格 。

為了實施2002年薩班斯-奧克斯利法案第404條，美國證券交易委員會 通過了要求上市公司包括一份關於公司財務報告內部控制的管理層報告的規則。 在提交本招股説明書所屬的註冊説明書之前，我們不受這些規則的約束。因此，我們沒有對財務報告進行有效的披露控制和程序或內部控制。我們將遵守 保持內部控制和管理層定期評估內部控制有效性的要求。 對財務報告進行有效的內部控制對於防止舞弊非常重要。因此，如果我們沒有有效的內部控制，我們的業務、財務狀況、運營和前景的結果 以及我們普通股的市場和交易價格可能會受到重大和不利的影響 。我們目前沒有財力或人員來開發或實施系統，以便及時向我們提供必要的信息，以便能夠實施財務控制。因此，我們可能無法及時發現任何問題，現有和潛在股東可能會對我們的財務報告失去信心 ，這將損害我們的業務和我們普通股的交易價格。缺乏對財務報告的內部控制可能會抑制投資者購買我們的股票，並可能使我們更難通過債務或股權融資籌集資金。

由於我們是一家“新興成長型公司”，我們 可能不會受到其他上市公司的要求，這可能會影響投資者對我們和我們的普通股的信心。

由於我們是“新興成長型公司”，我們可能不會 受到其他上市公司所受的要求的約束，這可能是適用於非新興成長型公司的其他上市公司的其他要求 ，其中最重要的是，只要我們是新興成長型公司和較小的報告公司，就不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求 。因此，如果我們選擇不遵守此類審計師認證要求，我們的投資者可能無法訪問他們 認為重要的某些信息。參見“我們成為一家新興成長型公司的影響”。

作為上市公司，我們的成本將會增加，尤其是在我們不再具備“新興成長型公司”的資格之後。

此次發行完成後，我們將成為一家上市公司 ，預計將產生鉅額法律、會計和其他費用，這是我們作為私人公司沒有發生的。2002年的薩班斯-奧克斯利法案以及隨後由美國證券交易委員會和納斯達克資本市場實施的規則對上市公司的公司治理實踐提出了各種要求。根據JOBS法案，作為一家“新興成長型公司”，我們可以利用特定的減少報告和其他一般適用於上市公司的要求。我們預計這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並使某些公司活動更加耗時和成本更高。 在我們不再是一家“新興成長型公司”後，我們預計將產生大量額外費用，並投入大量 管理工作來確保合規性增加披露要求。

由於本公司主席尹慎平先生及其夫人、董事會行政總裁Huang女士將可於發行後行使本公司已發行及已發行股本總投票權的60%以上，殷慎平先生將有權選舉董事及批准需要股東批准的事項。

董事會主席尹申平先生及其夫人Huang女士目前實益擁有8,192,000股普通股或本公司已發行股份的74.55%，該等股份由滙富企業控股有限公司直接持有，而滙富企業控股有限公司為殷先生及Huang女士全資擁有的實體。發行後，尹先生將可行使本公司已發行及已發行股本總投票權約54.66%。因此，殷先生將能夠對基本和重大的公司事務和交易施加重大投票權影響。根據百分比的不同，他可能有權選舉所有董事並批准所有需要股東批准的事項，而無需任何其他股東的投票。 他將對達成任何公司交易的決定具有重大影響，並有能力阻止任何需要股東批准的交易 ，無論我們的其他股東是否認為此類交易符合我們的 最佳利益。這種投票權的集中可能具有延遲、阻止或防止控制權變更或其他業務合併的效果，這反過來可能對我們普通股的市場價格產生不利影響，或阻止我們的股東 實現高於其普通股當時市場價格的溢價。

此次發行後，我們將成為納斯達克股票市場規則所指的“受控公司” ，因此，我們可能會依賴於豁免某些公司治理要求，從而為其他公司的股東提供保護。

此次發行後，我們將成為納斯達克股票市場規則所定義的“受控公司” 因為我們的兩位主要股東，我們的董事長尹慎平和我們的首席執行官Huang，他們是夫妻，將在董事選舉中實益地擁有超過50%的投票權。 只要我們是該定義下的受控公司，我們就被允許選擇並可能依賴於某些公司治理規則的豁免，包括：

因此，您將無法獲得與受這些公司治理要求約束的公司的股東 相同的保護。

如果我們不再有資格成為外國私人發行人，我們將被要求 完全遵守適用於美國國內發行人的《交易所法案》的報告要求，我們將產生 作為外國私人發行人不會產生的重大額外法律、會計和其他費用。

我們預計在此次發行完成後，將有資格成為外國私人發行人。作為一家外國私人發行人，我們將不受《交易法》中有關委託書提交和內容的規定，我們的高級管理人員、董事和主要股東也將不受《交易法》第16條中包含的報告和短期利潤回收條款的約束。此外，根據交易法，我們不會像美國國內發行人那樣頻繁或及時地向美國證券交易委員會提交定期報告和財務報表，而且我們也不會被要求在我們的定期報告中披露美國國內發行人必須披露的所有信息。 雖然我們目前預計在此次發行完成後立即有資格成為外國私人發行人，但我們可能會停止 在未來獲得外國私人發行人的資格。

我們的組織章程大綱和章程中的反收購條款可能會阻礙、推遲或阻止控制權的變更。

我們的組織章程大綱和章程細則的一些條款將在本次發行完成後生效，這些條款可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的公司或管理層控制權的變更 ，其中包括以下內容：

在某些情況下，我們的董事會可能會拒絕登記普通股轉讓。

本公司董事會可自行決定拒絕登記任何未繳足股款或本公司有留置權的普通股轉讓。我們的董事也可以拒絕登記任何股份的轉讓，除非(I)轉讓文書已送交吾等，並附有轉讓文書所涉及的股份的證書及本公司董事會可能合理要求的其他證據，以證明轉讓人有權進行轉讓； (Ii)轉讓文書只涉及一類股份；(Iii)如有需要，轉讓文書已加蓋適當印花； (Iv)若股份轉讓予聯名持有人，將獲轉讓股份的聯名持有人人數不超過四人； (V)授出股份不存在以吾等為受益人的任何留置權；或(Vi)就股份向吾等支付納斯達克資本市場可能釐定的最高金額的費用，或吾等董事會可能不時要求的較低金額。

如果我們的董事拒絕登記轉讓，他們應在提交轉讓文書之日起一個月內，向轉讓方和受讓方各發送拒絕通知。轉讓登記可在一份或多份報章 或以電子方式發出通知14天后暫停登記，並在本公司董事會不時決定的時間及期間內關閉登記冊，但任何一年不得暫停轉讓登記或關閉登記冊超過 30天。

您可能無法在股東大會 或非股東召集的特別股東大會之前提交提案。

開曼羣島法律僅賦予股東要求召開股東大會的有限權利，而不賦予股東向股東大會提出任何建議的任何權利。但是， 這些權利可以在公司的公司章程中規定。本公司的組織章程細則允許持有總面值不低於已發行股份面值10%股份的不良股東在該日有權在股東大會上投票，要求召開股東特別大會，在這種情況下，我們的董事有義務 召開大會並將如此要求的決議在該會議上付諸表決。雖然本公司的組織章程細則 並無賦予本公司的股東任何權利向非該等股東提出的年度股東大會或特別股東大會提出任何建議，但任何股東均可向本公司的董事會提交建議，以供考慮納入委託書 。召開我們的年度股東大會和任何其他股東大會需要至少15個歷日的提前通知。股東大會所需的法定人數為至少一名出席或委派代表出席的股東，相當於我公司已發行有表決權股份總額的不少於三分之一的面值。

如果我們被歸類為被動外國投資公司， 擁有我們普通股的美國納税人可能會產生不利的美國聯邦所得税後果。

在任何課税年度，像我們這樣的非美國公司將被歸類為被動型外國投資公司，即PFIC，如果在該年度，

被動收入通常包括股息、利息、租金和特許權使用費 (不包括從積極開展貿易或企業獲得的租金或特許權使用費)和處置被動資產的收益。

如果我們被確定為包括在持有我們普通股的美國納税人的持有期內的任何應納税年度(或其部分)的PFIC，則該美國納税人可能受到 增加的美國聯邦所得税負擔的影響，並可能受到額外的報告要求的約束。

根據我們在此次發行中籌集的現金金額，加上為產生被動收入而持有的任何其他資產，在我們的2022納税年度或隨後的任何 年度，我們可能有超過50%的資產是產生被動收入的資產。我們將在任何 特定納税年度結束後做出此決定，在我們的情況下，該納税年度是日曆年度。儘管這方面的法律不明確，但出於美國聯邦所得税的目的，我們將HiTek視為由我們擁有，這不僅是因為我們控制他們的管理決策，還因為我們 有權享受與HiTek相關的經濟利益，因此，出於美國聯邦所得税的目的，我們將HiTek視為我們的全資子公司。就PFIC分析而言，一般而言，非美國公司被視為擁有其按價值計算至少擁有25%股權的任何實體的毛收入和資產的按比例份額。因此，在任何課税年度，在確定我們是否為PFIC時，應包括HiTek的收入和資產。

有關PFIC規則對我們的適用情況以及如果我們被確定為PFIC對美國納税人的影響的詳細討論，請參閲“税務-美國-聯邦所得税-被動型外國投資公司”。

我們的普通股交易價格可能低於每股5.00美元，因此 將是一股細價股。細價股的交易有一定的限制，這些限制可能會對我們股票的價格和流動性產生負面影響。

我們的普通股在上市後可能低於每股5.00美元。 因此，我們的普通股將被稱為“細價股”，受各種法規的約束，涉及在購買任何細價股之前向您提供的披露 。美國證券交易委員會已經通過了相關規定，一般將“細價股” 定義為市場價格低於每股5美元的任何股權證券，但在某些例外情況下。根據市場波動， 我們的普通股可以被視為“細價股”。對於將這些證券出售給非正式會員和認可投資者的經紀/交易商，必須遵守對其實施額外銷售的規則。 對於本規則所涵蓋的交易，經紀/交易商必須對購買這些證券作出特別的適宜性判定。 此外，經紀/交易商必須在購買之前獲得購買者對交易的書面同意。經紀人/交易商 還必須向買方提供某些書面披露。因此，“細價股”規則可能會限制經紀商/交易商出售我們證券的能力，並可能對我們普通股持有人轉售證券的能力產生負面影響。這些 披露要求您承認您瞭解與購買細價股相關的風險，並且您可以承擔全部投資的損失。通常情況下，細價股的交易量不是很高。因此，股票價格經常波動，您可能無法在想要的時候買入或賣出股票。

有關 前瞻性陳述的披露

本招股説明書包含“前瞻性陳述”，所有這些陳述都會受到風險和不確定性的影響。前瞻性陳述提供我們對未來事件的當前預期或預測 。你可以通過它們與歷史或當前事實沒有嚴格相關這一事實來識別這些陳述。在本招股説明書中，您可以找到許多 (但不是全部)這樣的陳述，例如使用“近似”、“相信”、“希望”、“期望”、“預期”、“估計”、“項目”、“打算”、“計劃”、“ ”、“將”、“應該”、“可能”、“可能”或其他類似的表達方式。這些陳述可能涉及我們的增長戰略、財務結果以及產品和開發計劃。 您必須仔細考慮任何此類陳述，並應瞭解許多因素可能導致實際結果與我們的 前瞻性陳述不同。這些因素可能包括不準確的假設和各種各樣的其他風險和不確定性，包括一些已知的和一些未知的。任何前瞻性陳述都不能保證，未來的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。 可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果不同的因素包括但不限於：

我們在“風險因素”中描述了可能影響我們業務的重大風險、不確定性和假設，包括我們的財務狀況和經營結果。我們的前瞻性 聲明基於管理層的信念和假設，基於管理層在做出聲明時可獲得的信息 。我們提醒您，實際結果和結果可能且很可能與我們的前瞻性陳述中明示、暗示或預測的內容大不相同。因此，在依賴任何前瞻性陳述時應謹慎行事。除聯邦證券法規定的 外，我們沒有任何意圖或義務在本招股説明書發佈後公開更新任何前瞻性陳述 ，無論是由於新信息、未來事件、假設的變化或其他原因。

行業數據和預測

本招股説明書包含中國增值税徵管備案程序、税務服務業、軟件業、五金零售業、IT服務業等相關數據。這些數據包括基於我們認為合理的行業和政府來源得出的多個假設的預測 。 税務服務行業、軟件行業、硬件零售行業和IT服務行業可能不會以行業數據預測的速度增長，或者根本不會增長。如果這些行業未能如預期那樣增長，可能會對我們的業務和我們普通股的市場價格產生重大不利影響。此外，這些行業迅速變化的性質使得與我們行業的增長前景或未來狀況有關的任何預測或估計 都存在重大不確定性。此外，如果行業數據背後的任何一個或多個假設被證明是不正確的，則實際結果可能且很可能與基於這些假設的預測 不同。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。

民事責任的可執行性

我們是一家開曼羣島公司，於2017年11月3日註冊成立，是一家獲得豁免的有限責任公司。豁免公司是指希望在開曼羣島以外開展業務的開曼羣島公司，因此可獲豁免遵守《公司法》的某些規定。作為一家獲豁免的公司，我們已 向開曼羣島政府申請並獲得開曼羣島政府的免税承諾，根據開曼羣島税收特許法(修訂)第6條，自承諾之日起20年內，開曼羣島頒佈的任何對利潤、收入、收益或增值徵税的法律均不適用於我們或我們的業務，此外，不對利潤、收入、收益或增值或屬於遺產税或遺產税性質的税項應(I)就吾等的股份、債權證或其他債務或(Ii)以預扣方式全部或部分預扣吾等向吾等股東支付的股息或其他收入或資本，或支付本金或利息 或根據吾等的債權證或其他債務而到期的其他款項。

我們所有的資產都位於中國。此外，我們的大多數董事和管理人員 是中國國民或居民，他們的全部或大部分資產位於美國以外 。因此，投資者可能很難在美國境內向我們或這些 個人送達法律程序，或執行在美國法院獲得的針對我們或他們的判決，包括基於美國或美國任何州證券法條款的民事責任的判決。

我們已指定Puglisi&Associates作為我們的代理人，接受根據美國或美國任何州的聯邦證券法在紐約南區美國地區法院對我們提起的任何訴訟或根據紐約州證券法向紐約州最高法院提起的任何訴訟的訴訟程序服務。

我們的開曼羣島法律顧問Maples 和Calder(Cayman)LLP告訴我們，開曼羣島的法院不太可能(I)承認或執行美國法院基於美國或任何國家證券法的民事責任條款作出的判決；以及(Ii) 在開曼羣島提起的原告訴訟中，根據美國或任何國家證券法的民事責任條款對我們施加法律責任，前提是該等條款施加的責任是刑事責任。在這種情況下，儘管開曼羣島沒有法定強制執行在美國取得的判決，但開曼羣島法院將承認和執行有管轄權的外國法院的外國貨幣判決，而無需根據案情進行重審，其依據是，外國有管轄權法院的判決規定判定債務人有義務支付判決金額，但前提是滿足某些條件。要在開曼羣島執行外國判決，這種判決必須是終局和決定性的，判決金額為清償金額，且不得與開曼羣島就同一事項作出的判決不一致、可以欺詐為由彈劾或以某種方式獲得、或執行違反自然正義或開曼羣島公共政策的判決(懲罰性裁決或多重損害賠償裁決很可能被裁定為違反公共政策)。如果同時在其他地方提起訴訟，開曼羣島法院可以擱置執行程序。

中華人民共和國

我們的中國法律顧問景天律師事務所已告知我們，中國的法院是否會：

景天律師事務所進一步告知我們，《中華人民共和國民事訴訟法》對外國判決的承認和執行作出了規定。中國法院可以根據《中華人民共和國民事訴訟法》的要求，基於中國與判決所在國簽訂的條約，或者基於司法管轄區之間的對等原則，承認和執行外國判決。中國與美國沒有任何條約或其他形式的互惠 規定相互承認和執行外國判決。此外，根據《中華人民共和國民事訴訟法》，如果中國法院判定外國判決違反中國法律的基本原則或國家主權、安全或公共利益，中國法院不會執行鍼對我們或我們的董事和高級職員的外國判決。因此，不確定中國法院是否會執行美國法院的判決，以及執行的依據是什麼。根據中國民事訴訟法，外國股東可根據中國法律在中國對吾等提起訴訟，前提是他們能夠與中國建立足夠的聯繫，使中國法院具有管轄權，並滿足其他程序要求，包括(其中包括)原告必須與案件有直接利害關係，以及必須有具體的索賠、事實依據和訴訟理由。然而，外國股東僅憑持有我們的普通股將很難與中國建立足夠的聯繫。

收益的使用

我們估計，在扣除估計的承保折扣和我們應付的估計發行費用後，我們將從此次發行中獲得淨收益 ，並基於每股普通股5.00美元的首次公開發行價格，約為17，180，000美元 （不包括 承銷商超額配股選擇權的任何行使）。

我們計劃將從此次發行中獲得的淨收益用於 以下目的：

根據我們目前的計劃和業務狀況，上述內容代表了我們目前的意圖，即使用和分配本次發行的淨收益。然而，我們的管理層將擁有極大的靈活性和酌處權來運用此次發行的淨收益。如果發生不可預見的事件或業務狀況發生變化，我們可能會以與本招股説明書中所述不同的方式使用此次發行所得的資金。如果我們從此次發行中獲得的淨收益沒有立即用於上述目的，我們打算將我們的淨收益投資於短期計息銀行存款 或債務工具。

股利政策

我們打算保留未來的任何收益，為我們業務的擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。

根據開曼羣島法律，開曼羣島公司可從利潤或股份溢價金額中支付股息 ，但在任何情況下，如果這會導致公司無法償還在正常業務過程中到期的債務，則在任何情況下都不能支付股息。

如果我們決定在未來為我們的任何普通股支付股息，作為控股公司，我們將依賴於從我們的香港子公司HiTek HK獲得資金。

中國現行法規允許我們的間接中國子公司只能從其根據中國會計準則和 法規確定的累計利潤(如有)中向本公司支付股息。此外，我們在中國的每一家子公司都被要求每年至少撥出税後利潤的10% 作為法定公積金，直到該公積金達到註冊資本的50%。中國的每個此類實體還被要求從其税後利潤中再撥出一部分作為員工福利基金，但如果有的話，預留金額 由其董事會決定。雖然法定準備金可用於增加註冊資本和消除各自公司未來超過留存收益的虧損，但除非發生清算，否則儲備資金不能作為現金股息分配。

中國政府還對人民幣兑換成外幣和將貨幣匯出中國實施管制。因此，我們在完成從我們的利潤中獲取和匯出外幣以支付股息所需的行政程序(如果有的話)時可能會遇到困難。此外， 如果我們在中國的子公司和關聯公司未來自行產生債務，管理債務的工具可能會限制他們支付股息或支付其他款項的能力。如果我們或我們的子公司無法通過當前的VIE協議從我們的運營中獲得所有收入 ，我們可能無法支付普通股的股息。

我們普通股的現金股息(如果有)將以美元 美元支付。若就税務目的而言，吾等被視為中國税務居民企業，吾等向海外股東支付的任何股息可能被視為來自中國的收入，因此可能須按高達10.0%的税率繳納中國預扣税。請參閲“税務 -中華人民共和國税務”。

為使我們能夠向股東支付股息，我們將依靠 HiTek根據他們之間的VIE協議向WFOE支付的款項，以及我們的中國子公司向HiTek HK支付的股息 。我們的HiTek向WFOE支付的某些款項需要繳納中國税，包括營業税和增值税。此外， 如果HiTek或我們的中國子公司未來自行產生債務，管理債務的工具可能會限制其向我們支付股息或進行其他分配的能力 。

根據內地中國與香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和偷漏税的安排，或雙重避税安排，如果香港居民企業持有中國境內項目不少於25%的股份，可將10%的預提税率降至5%。然而，5%的預扣税率不會自動適用，必須滿足某些要求，包括但不限於： (A)香港項目必須是相關股息的實益擁有人；以及(B)香港項目必須在收到股息前連續12個月內直接持有中國項目不少於25%的股份。在目前的 實踐中，香港項目必須獲得香港税務機關的税務居民證明，才能申請較低5%的中國預提税率 。由於香港税務機關將按個別情況簽發税務居民證明書，我們不能向您保證，我們將能夠從有關香港税務機關取得税務居民證明書，並根據雙重課税安排，就我們的中國附屬公司向其直接控股公司HiTek HK支付股息而享有5%的優惠預扣税率。截至本招股説明書日期，我們尚未向有關香港税務機關申請《税務居民證明書》。 當WFOE計劃向HiTek HK申報和支付股息時，HiTek HK打算申請税務居民證明。見 “風險因素-根據企業所得税法，我們中國子公司的預提税金負債存在重大不確定性，我們中國子公司支付給我們離岸子公司的股息可能沒有資格享受某些條約福利。”

大寫

下表列出了我們截至2022年6月30日的市值：

閲讀本資本化表時，應同時閲讀《收益的使用》、《選定的綜合財務和經營數據》、《管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析》以及本招股説明書中其他部分的綜合財務報表和相關附註。

假設本招股説明書封面所載本公司發行的普通股數目保持不變，在扣除估計承銷折扣及非實報實銷開支後，首次公開招股價格每股增加(減少)1.00美元 每股普通股5.00美元，將增加(減少)每股額外實收資本、股東總股本及總資本366萬美元。

稀釋

如果您投資我們的普通股，您的權益將按您購買的每股普通股稀釋 至本次發行後每股普通股的首次公開發行價格與我們的每股有形賬面淨值之間的差額。攤薄的原因是每股普通股的首次公開發售價格 大幅高於我們現有已發行普通股的每股有形賬面淨值 。

截至2022年6月30日，我們的有形賬面淨值約為12,190,345美元，或每股普通股1.11美元。有形賬面淨值代表我們合併的有形資產總額，減去我們的合併負債總額和發售成本。攤薄是通過從每股普通股的首次公開發行價格中減去經調整的每股普通股的有形賬面淨值，並在扣除承銷折扣和我們應支付的估計發售費用後確定的。

攤薄的原因是每股普通股的發行價 大大高於我們現有已發行普通股的每股股東應佔每股普通股的賬面價值。在本次發行中我們以每股5.00美元的發行價發行和出售4,000,000股股票後，假設沒有行使超額配售，扣除估計的承銷折扣和我們應支付的發售費用後，截至2022年6月30日的預計有形賬面淨值為30,309,170美元，或每股2.02美元。 這意味着現有股東的有形賬面淨值立即增加了0.91美元。每股發行價將大大超過每股有形賬面淨值。因此，在此次發行中購買股票的新投資者將立即遭受每股2.98美元的投資稀釋。下表説明瞭購買此次發行股票的新投資者的每股攤薄情況：

上市後所有權

以下圖表説明了本次發行完成後，當前股東和投資者的形式比例 所有權與各自支付的相對金額 的對比。圖表反映了截至收到對價之日現有股東支付的款項，以及投資者在此次發行中按發行價支付的款項，不扣除佣金或費用。圖表進一步假設，除此次發行所產生的變化外，有形賬面淨值不會發生任何變化。

如上所述的調整後信息 僅為説明性信息。

管理層 討論和分析
財務狀況和經營結果

以下討論和分析應與我們的財務報表和相關附註一起閲讀。

關於前瞻性陳述的警示聲明

本報告包含的某些陳述可被視為美國證券法所指的“前瞻性陳述”。除歷史事實陳述外，所有涉及我們打算、預期、計劃、相信或預期的活動、事件或發展的陳述，以及類似的表達或未來條件動詞，如將、應該、將、可能或可能在未來發生的陳述，均為前瞻性陳述。此類陳述基於我們管理層根據他們的經驗以及他們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和他們認為合適的其他因素的看法而做出的某些假設和評估。

這些陳述包括但不限於關於我們的預期支出的陳述，包括與一般和行政費用相關的陳述；我們服務的潛在市場規模、我們服務在我們市場的未來發展和/或擴展、我們的創收能力、我們獲得監管許可的能力以及對我們未來財務業績的預期。由於各種因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同， 可能存在實質性差異，這些因素包括：我們需要和 籌集額外現金的能力。本報告中包含的前瞻性陳述會受到許多其他重大風險和不確定性的影響，包括但不限於我們提交給美國證券交易委員會的文件中描述的風險。

以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的財務報表以及本文件中包括的這些報表的相關注釋一起閲讀。除歷史財務信息外，本討論還可能包含反映我們當前計劃、估計、信念和預期的前瞻性陳述，這些計劃、估計、信念和預期涉及風險和不確定性。由於許多重要因素的影響，我們的實際結果和事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。

概述

我們是一家在開曼羣島註冊成立的離岸控股公司。 作為一家沒有實質性業務的控股公司，我們的業務是由我們的子公司通過VIE協議在中國進行的， 與HiTek及其子公司。這是開曼羣島離岸控股公司普通股的發行。您不是在投資HiTek，也就是VIE。我們和我們的子公司都不擁有HiTek的任何股份。VIE協議旨在使VIE的運營完全為公司的利益服務。因此，通過WFOE、HiTek和HiTek股東之間的VIE協議，我們被視為在VIE中擁有控股財務權益，並且是VIE的主要受益者，僅用於會計目的 ，必須合併VIE，因為它符合美國公認會計準則下合併VIE的條件。然而，VIE協議 尚未在法庭上經過測試，VIE結構不能完全複製外國對中國公司的投資，因為投資者不會也可能永遠不會持有中國運營實體的股權。相反，VIE結構為在美國的外國投資提供了合同風險敞口。有關這些VIE協議的摘要，請參閲“WFOE和HiTek之間的業務合同安排”。

我們是一家專注於為中國各個行業的企業提供服務的信息技術(IT) 諮詢和解決方案服務提供商。截至招股説明書日期，我們有兩個業務系列--1)面向中小型企業(“SME”)的服務，包括 防偽税控系統(“ACTCS”)税務設備、ACTCS服務和IT服務；以及2)面向大型企業的服務，包括硬件銷售和軟件銷售。我們希望在不久的將來積極發展我們的系統集成服務和在線服務平臺。我們的願景是成為中國提供全方位IT和其他商業諮詢服務的一站式諮詢目的地 。

VIE實體HiTek自1996年起獲授權銷售金税光碟(“GTD”)，並在廈門都會區的ACTCS税務裝置及服務方面處於市場領先地位。我們為客户提供增值税(“增值税”)申報、徵收和處理所需的ACTCS。 中國所有企業必須申報增值税。ACTCS是企業 實體可選擇遵守增值税申報要求的兩大增值税控制系統之一。該系統由國有實體中國航天科技股份有限公司開發，旨在有效消除假髮票，為地區和國家審計系統提供準確和 完整的税務信息。我們是國家税務局廈門市分局授權的廈門都會區首批ACTCS服務商之一。GTD是正常運行ACTCS軟件所必需的ACTCS硬件。只有在使用ACTCS軟件及其支持服務的情況下，才允許購買GTD。根據廈門省税務局整理的數據，自1996年以來，我們一直是廈門市商業企業第一大ACTCS服務提供商。

雖然我們有信心我們的競爭優勢將繼續改善我們的業務 ，但我們敏鋭地意識到我們的業務面臨的挑戰，特別是我們在為中小企業提供服務方面的挑戰 源於ACTCS服務。提供給中小企業的服務僅限於廈門大都市區，因為提供ACTCS服務需要國家税務局廈門分局的授權，這是我們為中小企業提供服務的基石。 GTD和ACTCS年費的價格是受國家税務總局定價規定的。我們無法調整此類定價，因此我們的利潤率有限。從2018年開始，中國税務監管機構一直在推出電子發票系統。電子發票使企業能夠通過中國税務機關統一的在線電子發票管理系統進行發票的申領、開具、轉賬和核對。電子發票不涉及打印、存儲和郵寄程序，在幫助企業實體降低運營成本和簡化服務流程方面非常有用。 從2021年1月21日起，新納税人可以從税務機關免費獲得電子税控ukey。增加電子發票的使用和免費分發GTD將減少我們的年度服務費收入，從而對我們的總收入產生負面影響。儘管我們做出了勤奮的營銷努力，但我們的客户羣增長可能是有限的，因為廈門大都市區每年會有多少新開的中小企業是我們無法控制的。

作為實體服務中心的補充，我們於2018年開始開發 在線服務中心。截至2019年1月，在線服務中心使廈門大都市區的數萬家企業能夠安全地進行處理。再加上我們的先發優勢，這種廣泛的適用性一直在推動我們的客户基礎，產生了約55,993活躍用户，根據廈門省税務局的統計數據，截至2022年9月30日，活躍用户約佔廈門市納税設備服務市場份額的27.8%。我們計劃使用ACTCS服務為中小企業客户提供業務管理服務，如代理會計服務和在線IT外包服務。我們還計劃將我們的服務擴展到其他地理區域的大型企業。

2021年4月，WFOE根據中國法律成立了全資子公司廈門海天威來科技有限公司(“海天威來”)。成立新子公司的戰略目的是整合從Hitek到海天蔚來的税務發票管理服務。

作為向大型企業提供的服務的一部分， HiTek目前銷售其自主開發的軟件通信接口系統(“CIS”)，為大型企業提供嵌入式系統 接口解決方案。CI是石油化工和煤炭企業使用的通用嵌入式接口系統，用於收集工業、電力、設施壓力和温度統計數據，並轉換為可讀格式用於分析。

作為我們為大型企業提供的服務的一部分，華勝 銷售筆記本電腦、打印機、臺式電腦及相關配件等硬件，以及某些互聯網服務器、攝像頭和顯示器。在我們推出CIS銷售後，我們還向CIS用户介紹了我們的硬件產品。我們在 市場的主要業務戰略是通過與製造商的獨家關係建立聯繫並進行採購，以便華勝能夠提供具有競爭力的價格 硬件。從2022年初開始，華勝將上述業務轉讓給VIE。我們計劃在未來推出大規模的硬件集成系統，如商用路由器、工業交換機、服務器、大型互聯網防火牆等。我們已於2018年年初建立了在線支持系統。在線系統進一步增強了我們的客户體驗，並輔之以訓練有素的專業人員和誘人的實體店環境。

在截至2022年6月30日的六個月中，HiTek的兩個業務線 以三個收入流運營。第一條業務線大企業服務，包括硬件銷售，佔總收入的28.0%；軟件銷售，佔總收入的38.4%；第二條業務線，ACTCS設備和服務，佔總收入的33.6%。在截至2021年12月31日的一年中，HiTek的兩個業務線在三個收入流中運營：第一個業務線，為大型企業提供服務，包括硬件銷售，佔總收入的37.7%；軟件銷售，佔總收入的31.8%；第二個業務線，ACTCS設備和服務，佔總收入的30.5%。在截至2020年12月31日的一年中，HiTek的兩個業務線以四個收入來源運營。 第一個業務線為大型企業服務，包括硬件銷售，佔總收入的40.7%；軟件 銷售，佔總收入的18.1%；第二個業務線，為中小企業服務，包括IT服務，佔總收入的2.4%，ACTCS設備和服務，佔總收入的38.8%。近年來，中國税務監管機構 一直在推出電子發票系統。

2020年1月，隨着新冠肺炎疫情繼續蔓延至中國以外，世界衞生組織宣佈全球進入衞生緊急狀態。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈 新冠肺炎為全球疫情，2020年年初至今對我們運營的負面影響以及2020財年的運營業績 。截至本招股書日期，中國普遍認為新冠肺炎疫情已得到控制。 鑑於目前的情況，在沒有長期的局部封鎖的情況下，公司預計其財務業績在2022年下半年不會 受到不利影響。本公司正密切關注新冠肺炎疫情的發展，並持續 評估對其業務、經營業績及財務狀況的任何進一步潛在影響。如果疫情持續或升級， 公司的業務運營和財務狀況可能會受到進一步的負面影響。

整固

由於中國法律對某些行業外資所有權的限制，本公司通過其VIE及其子公司向中國的大型企業和中小企業提供幾乎所有的 服務。本公司於中國的收入、成本及淨收入幾乎全部由VIE及其附屬公司直接或間接產生。本公司已與VIE和VIE的合法股東簽署了各種協議，以允許VIE將經濟利益轉移給本公司並指導VIE的活動。

本公司綜合資產負債表中列報的總資產和負債，以及綜合經營表和綜合收益表中列報的收入、費用、淨收益以及綜合現金流量表中列報的經營、投資和融資活動的現金流量，實質上是公司VIE和VIE子公司的財務狀況、運營和現金流。本公司於截至2022年6月30日止六個月及截至 2021年及2020年12月31日止年度並無向VIE及其附屬公司提供任何財務支持。截至2022年6月30日，可變利息實體及其子公司分別佔我們總資產和總負債的96%和98%。截至2021年12月31日，可變利息實體及其子公司分別佔我們總資產和總負債的93%和100%。截至2020年12月31日，可變利息實體及其子公司分別佔我們總資產和總負債的87%和100%。截至2022年6月30日、2021年12月31日和2020年12月31日，分別有1,373,852美元、1,557,325美元和1,335,727美元的現金和現金等價物以人民幣計價。下表列出了VIE及其子公司作為一個整體的資產、負債、經營業績和現金、現金等價物的變化，包括在公司的合併資產負債表、全面收益表和剔除公司間交易的現金流量表中：

關鍵會計政策

我們的合併財務報表是根據美國公認的會計原則 編制的，該原則要求我們作出影響資產和負債報告金額的估計和假設 。我們持續評估我們的估計，包括那些可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響的估計 。我們的重要會計政策在我們的綜合財務報表的附註2中披露。以下對關鍵會計政策的討論針對的是那些對描述我們的財務狀況和經營結果都很重要且需要大量判斷和估計的政策。 我們的估計和判斷基於歷史經驗以及在這種情況下被認為合理的各種其他因素。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

收入確認

自2019年1月1日起，本公司已為其新的收入確認會計政策採納了ASU 2014-09主題606“與客户的合同收入”及其相關修訂(統稱為“FASB ASC 606”)，該政策描述了向客户轉讓承諾的商品或服務 ，其金額反映了公司預期有權獲得的對價，以換取該等商品或服務。根據本公司的分析，本公司並未確認於2019年1月1日對期初綜合資產負債表作出重大累積追趕調整。隨着ASC606的採用，收入現在在以下五個步驟全部滿足時確認：(I) 確定與客户的合同(S)；(Ii)確定合同中的履約義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配到履約義務；(V)在(或作為)每項履約義務得到滿足時確認收入 。採用新的收入確認標準對本公司2019年之前任何期間的綜合財務報表沒有重大影響。因此，上期金額不會進行調整。

該公司的收入主要來自四個來源： （1）硬件銷售，（2）軟件銷售以及（3）税務設備和服務。當與客户簽訂的合同條款下的履行義務 時，公司會確認收入。當商品和服務的控制權已轉移給客户時，就會發生這種情況 。

硬件收入主要來自向最終用户銷售計算機和網絡硬件。這些產品包括計算機、打印機、網線、某些互聯網服務器、相機和顯示器。硬件的銷售代表着單一的履約義務。公司通常在所有權轉移到最終客户時確認收入 。本公司來自硬件銷售的收入按毛數報告，因為本公司主要在交易中承擔義務，承擔庫存和信用風險，並有權自行確定價格 。硬件銷售在公司的綜合經營報表中被歸類為“收入-硬件”。

HiTek還從事軟件銷售業務， 專注於自主開發的軟件通信接口系統(“CIS”)的永久許可銷售。Cis 基於Linux，這是一個用於石化和煤炭企業的通用嵌入式接口系統。該系統用於與RCTX-X模塊進行通信，採集工作圖、電氣圖、壓強、温度等測量數據，並能將數據提取出來，導入Windows平臺的軟件進行顯示分析。

履行義務-與客户簽訂的軟件合同 包括多種履行義務，如銷售軟件許可證、安裝軟件、操作培訓 服務和保修。安裝和操作培訓對於軟件的功能至關重要，在軟件驗收之前提供給客户。本公司提供以電話支持為主的一年保修。公司 估計，與保修相關的成本在整個合同中微乎其微。因此，本公司不再分配 交易價格。

公司在軟件被客户接受時確認收入 。軟件銷售合同的收入在公司的綜合經營報表中被歸類為“收入-軟件” 。

2021年1月21日之前， 中國境內的所有增值税一般納税人企業均需購買反假冒税務控制系統（“ACTCS”或金税盤或GTD）税務設備 以開具增值税發票和進行季度增值税備案。HiTek被授權實施ACTCS專業硬件 零售。GTD及相關配套服務的價格由國家發展改革委員會確定。從2021年1月21日起，新納税人可以從税務機關免費獲得電子税務控制ukey。HiTek可以為新納税人提供支持服務 。

履約義務-税務設備和服務 與客户簽訂的合同包括產品交付、安裝和售後服務 服務、税控系統風險調查服務和税務發票管理服務等多重履約義務，如電子發票開具、自動完成納税申報和在線備份數據的培訓服務。

銷售GTD設備的收入在所有權轉移到最終客户時確認 。公司提供税具售後服務和税務發票管理服務，服務期一般為一年，按年收取服務費。在相關服務協議的 期限內，使用直線方法確認與其服務相關的收入 ，即提供服務並賺取金額。公司還對每個調查請求收取一次性服務費。與税控系統風險調查服務相關的收入 在執行服務時確認。收入是根據每個履約義務的獨立銷售價格確認的，這些價格在合同開始時單獨銷售並向客户收費。

本公司的收入來自其總賬單，並按毛數報告，因為本公司在交易中主要承擔債務，受庫存和信用風險的影響，並具有幾個但不是所有的跡象表明收入應按毛數記錄。

在執行服務之前從客户那裏收到的預付款被記錄為遞延收入。遞延收入包括金税盤的年度服務費 和客户尚未提供的税務發票管理服務。本公司根據服務期限按直線將服務費金額確認為收入。

由於攤銷期限為一年或更短時間，公司通常會收取銷售佣金 (如果有)。

應收賬款、應收賬款關聯方、風險集中度

應收賬款是扣除壞賬準備後的淨額列報。如果有，公司會對因客户無力支付所需款項而造成的估計損失的可疑賬户進行備抵。本公司持續審查其應收賬款的可收回性。在所有收款嘗試失敗後。應收賬款與備抵金額相抵銷。

本公司定期審查應收賬款，並在對個人餘額的可收回性存在疑問時，給予一般和具體的備抵。在評估個人應收賬款餘額時，公司會考慮許多因素，包括餘額的使用年限、客户的 歷史付款記錄、客户當前的信譽以及當前的經濟趨勢。

在決定是否允許更長的付款期限時，公司會考慮以下因素：

正常的付款期限約為客户收到貨物或接受服務後6個月至1年。考慮到上述因素，公司給予客户不同的信用期限。對於大型石油、煤礦等大客户，本公司給予兩年信用期。對於IT外包客户，公司給予一年半的信用期。對於中小型客户，本公司給予半年的信用期 。

根據ASC 210-10-45，非流動應收賬款和非流動應收賬款關聯方是指公司根據公司的最佳估計和客户以往的付款行為，在公司正常運營週期內無法合理預期實現的金額。本公司以大約一年的時間段作為流動和非流動資產分離的基礎。

盤存

存貨按成本(加權平均基準)或可變現淨值中較低者列報。確定庫存成本的方法每年都是一致使用的。當某些庫存項目的市場價值低於成本時，會為庫存報廢提供備抵。

最近發佈的會計聲明

2019年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2019-01《租賃(主題 842)：編纂改進》。“這些修訂使主題842中非製造商或經銷商的出租人對標的資產公允價值的指導意見與現有指導意見保持一致。因此，標的資產在租賃開始時的公允價值為其成本，反映了可能適用的任何數量或交易折扣。然而，如果標的資產從收購之日起到租賃開始之日之間有一段時間間隔較長，則應適用公允價值的定義(主題820，公允價值計量)。(問題1)。ASU還要求主題942“金融服務--存管和借貸”範圍內的出租人在投資活動中列報所有“根據租賃收到的本金付款”。(第二期)。最後，ASU豁免承租人和出租人在公司採用新租賃標準的會計年度提供某些中期披露。(第三期)。“過渡期和生效日期條款適用於問題1和問題2。它們不適用於問題3，因為對該問題的修正是針對主題842中的原始過渡要求。這些修訂的生效日期為2021年12月15日之後的財年，以及2022年12月15日之後的財年內的過渡期。本公司在截至2022年6月30日的6個月內不採用新標準，而在截至2022年12月31日的年度內將採用新標準 。採用後，公司將根據最低租賃付款現值確認租賃負債和相應的使用權資產 。預計對經營業績的影響不會很大，因為在新準則下，租賃費用和現金流的確認和計量將基本相同。

經營成果

以下綜合經營業績 包括本公司、其全資附屬公司及綜合VIE的經營業績。

我們的歷史報告結果不一定 代表未來任何時期的預期結果。

截至2022年6月30日的六個月與截至2021年6月30日的六個月(未經審計)

收入

我們有以下三個收入來源：硬件零售、批發、軟件銷售和防偽税控系統(“ACTCS”)銷售和服務。自2021年1月21日起，新納税人可免費獲得電子税控ukey，免税授權，金税盤硬件銷量大幅下降，被電子發票技術服務需求增加帶來的辦税設備服務增加所抵消。我們預計GTD和 相關税務設備服務的銷售將在未來受到影響。截至2022年6月30日的6個月，我們的總收入為2,859,150美元，較截至2021年6月30日的6個月的2,990,932美元減少131,782美元或4.4%。收入的總體下降主要是由於2022年冠狀病毒爆發導致硬件銷售下降。由於新冠肺炎的負面影響，我們的主要客户對硬件的需求推遲到2022年下半年。

公司預計將在2022年下半年擴大税務發票管理服務，並增加主要客户的軟件和硬件銷售訂單。

成本和 保證金

收入成本 包括：(I)我們從第三方購買硬件產品的直接成本；(Ii)物流相關成本，主要包括產品包裝和運入費用；(Iii)與GTD相關的第三方使用費；(Iv)處理產品和執行税務發票管理服務的員工的薪酬 以及我們向客户提供服務所需的其他成本 ；以及(V)外包 成本，主要包括向第三方提供軟件外包服務的成本。

截至2022年6月30日的六個月，我們的收入成本從2021年同期的1,092,897美元降至1,019,028美元，減少了73,869美元，降幅為6.8%。這一下降主要是由於硬件銷售額和成本的下降，以及高利潤率軟件收入的大幅增長 。

毛利。 截至2022年6月30日的六個月，我們的毛利從2021年同期的1,898,035美元降至1,840,122美元。截至2022年6月30日的六個月，我們的毛利潤佔收入的百分比從2021年同期的63.5%增加到64.4%。這主要是由於軟件銷售的增長，與其他收入來源相比，軟件銷售的毛利率相對較高。 公司預計將繼續專注於中小企業服務等毛利較高的項目，同時增加大客户的硬件和軟件銷售。

運營費用

銷售 費用。銷售費用主要包括銷售產品的運費和手續費，以及宣傳我們產品的廣告和營銷費用 。截至2022年6月30日的6個月，銷售費用增加76,752.8%或290,893美元，從2021年同期的379美元增至291,272美元。增加的主要原因是公司增加了與軟件銷售相關的銷售佣金，截至2022年6月30日的6個月，50套軟件的銷售佣金為290,912美元。 銷售費用佔截至2022年6月30日的6個月總收入的10.19%，佔2021年同期總收入的0.01%。我們計劃繼續進行營銷活動，以吸引新老客户的新購買。

一般 和管理費用。一般及行政開支主要包括一般行政及管理人員的薪金及福利開支、設施成本、折舊費用、專業費用、會計費用及與一般業務有關的其他雜項開支。截至2022年6月30日的6個月，一般和行政費用增加了1.6%或12,541美元，從2021年同期的774,572美元增加到787,113美元。增加的主要原因是審計費用增加了180,806美元，支付給美國老虎證券公司的自付費用增加了60,000美元(br}終止了與公司的聘用函)，並被折舊費用減少190,181美元所抵消。截至2022年6月30日的6個月，一般和行政費用佔總收入的27.5%，2021年同期佔總收入的25.9%。公司預計未來將維持目前併購費用佔收入的比例。

淨收入

營業收入。截至2022年6月30日的6個月，營業收入為761,737美元，而2021年同期為1,123,804美元。2022年營業收入減少 主要是由於收入減少和銷售費用增加。

其他收入。其他收入包括政府補貼收入、淨投資收入(虧損)和利息收入和支出。截至2022年和2021年6月30日的6個月，其他收入分別為124,040美元和29,386美元。增加的主要原因是與應收貸款有關的利息收入增加了248,064美元，但與借款有關的利息支出增加了122,765美元。

所得税 費用。截至2022年6月30日的6個月，所得税支出為247,350美元，而2021年同期為285,268美元。 所得税支出減少的主要原因是毛利潤下降和運營費用增加。

實際税率。截至2022年6月30日的6個月，有效税率為27.9%，而2021年同期為24.8%。

淨收入。由於上述因素，截至2022年6月30日的六個月的淨收益為638,427美元，比2021年同期的淨收益867,202美元減少了228,775美元。

截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較

收入

我們 有以下四個收入來源-硬件零售和批發、軟件銷售、外包IT服務以及反假冒税控系統(ACTCS)銷售和服務。對於截至2021年12月31日的年度，我們沒有確認IT收入 ，因為我們無法合理地確保收取付款，我們將在未來收取現金時確認IT收入 。從2021年1月21日起，新納税人可以免費獲得電子税控ukey，免税授權， 金税盤硬件銷量大幅下降，被電子發票技術服務需求增加帶來的辦税設備服務增加所抵消。我們預計未來税務設備和服務銷售將受到影響。截至2021年12月31日的年度，我們的總收入為6,461,163美元，較截至2020年12月31日的年度的5,804,727美元增加656,436美元或11.3%。收入的整體增長主要來自軟件銷售的增長，因為業務在2020年從冠狀病毒疫情中恢復過來。

公司預計將在2022年擴大針對中小企業的税控系統風險調查服務，並增加大客户的軟硬件銷售訂單。

成本和利潤率

收入成本包括：(I)從第三方購買硬件產品的直接成本；(Ii)物流相關成本，主要包括產品包裝和運入費用；(Iii)與GTD相關的第三方版税；以及(Iv)處理產品和執行IT服務的員工的薪酬，以及我們向客户提供服務所需的其他成本。

截至2021年12月31日的一年，收入成本從2020年同期的2,633,455美元降至2,581,218美元。減少52,237元或2.0%。這一下降主要是由於IT服務銷售額和成本的下降，以及高利潤率軟件收入的大幅增長。

毛利。截至2021年12月31日的年度，我們的毛利潤從2020年同期的3,171,272美元增至3,879.945美元。在截至2021年12月31日的一年中，我們的毛利潤佔收入的百分比從2020年同期的54.6%增加到60.1% 。這主要是由於軟件銷售的增長，與其他收入來源相比，軟件的毛利率相對較高。 公司預計將繼續專注於中小企業服務等毛利較高的項目，同時增加大客户的硬件和軟件銷售。

運營費用

銷售費用。銷售費用主要包括 銷售產品的運費和手續費，以及用於推廣我們產品的廣告和營銷費用。在截至2021年12月31日的一年中，銷售費用 增長了3,701.0%，即74,465美元，從2020年同期的2,012美元增至76,477美元。增長的主要原因是公司在獲得新訂單時增加了銷售佣金。銷售費用佔截至2021年12月31日的年度總收入的1.18%，佔2020年同期總收入的0.03%。該公司預計2022年銷售費用與收入的比率將保持不變。

一般和行政費用。一般和行政費用 主要包括一般行政和管理人員的工資和福利費用、設施成本、折舊費用、專業費用、會計費用和與一般業務相關的其他雜項費用。 截至2021年12月31日的年度，一般和行政費用增加了20.1%，即284,450美元，從2020年同期的1,415,484美元增加到1,699,934美元。增加的主要原因是社會保障費用增加52,651美元和專業服務費增加371,269美元，但折舊費用減少22,856美元和壞賬準備減少95,552美元。。截至2021年12月31日的年度，一般和行政費用佔總收入的26.3%，2020年同期佔總收入的24.4% 。該公司預計2022年將保持目前併購費用與收入的比率。

淨收入

營業收入。截至2021年12月31日的年度營業收入為2,103,534美元，而2020年同期為1,753,776美元。2021年營業收入的增長主要是由於收入和毛利潤的增加。

其他 收入。其他收入包括政府補貼收入、淨投資收入(虧損)和利息收入和支出。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度，其他收入分別為108,676美元和204,325美元。減少的主要原因是，截至2020年12月31日的年度政府補貼為101,965美元，而2021年同期政府補貼為6,883美元。

所得税支出。截至2021年12月31日的一年，所得税支出為542,853美元，而2020年同期為269,242美元。所得税支出的增加主要是由於截至2021年12月31日的年度利潤總額從2020年同期的1,958,101美元增加到2,212,210美元 ，而日立在2021年不再享受小微企業的優惠税率。

實際税率。截至2021年12月31日的一年，有效税率為24.5%，而2020年同期為13.8%。

淨收入。由於上述因素，截至2021年12月31日止年度的淨收入為1,669,357美元，較2020年同期的1,688,859美元減少19,502美元。

流動性與資本資源

截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們的現金金額分別約為1,690,819美元和2,091,308美元。

營運資金。截至2022年6月30日的營運資本總額為7,619,071美元，而截至2021年12月31日的營運資本總額為10,178,635美元。減少的主要原因是短期投資減少2,392,650美元，但因應收賬款增加210,444美元、應收貸款增加1,289,434美元和存貨增加203,143美元而被抵銷。截至2022年6月30日，流動負債為3,983,393美元，而截至2021年12月31日為2,788,504美元。負債增加的主要原因是遞延收入增加263,761美元，短期借款增加746,938美元，應付税款增加105,337美元。

資本 資源和資本需求。到目前為止，我們的運營資金主要來自運營現金流和第三方貸款。在當前市場的不確定性下，我們的管理層認為有必要加強應收賬款和其他應收賬款的收回 ，在運營決策和項目選擇上保持謹慎。 我們的管理層相信，我們目前的運營能夠滿足我們的日常營運資金需求。

2020年，公司聘請外部供應商開發軟件APP。截至2022年6月30日，公司支付的產品開發成本總計453,229美元，合同總金額為448,000美元。2021年3月，本公司簽署了一項補充協議，推遲本公司首次公開募股結束後的正式推出。本公司已於2022年1月支付了119,405美元(含增值税)的開發成本，並將於2022年12月支付最後一筆12,771美元。

於2022年1月21日、2022年3月28日及2022年6月14日，本公司作為借款人在正常業務過程中與另一第三方訂立本金人民幣15,000,000元(約2,240,813元，截至2022年6月30日匯率為0.1494)、人民幣1,500,000元(約224,081元，截至2022年6月30日匯率為0.1494) 及人民幣3,500,000元(約522,856元，截至2022年6月30日匯率為0.1494)的借款協議。貸款將於2024年1月20日、2022年7月27日和2023年6月13日到期，年利率分別為12% 。截至2022年8月5日，已償還本金150萬元人民幣(約合224,081美元)。

公司定期審查應收賬款，並在對個人餘額的可收回性有疑問時給予一般和具體的備抵。我們的管理層對催收應收賬款和其他應收賬款充滿信心。截至2022年6月30日，應收賬款淨額和關聯方應收賬款淨額分別為6,197,295美元和705,668美元。2022年6月30日之後，本公司已在 中收取截至申請日期的應收賬款總額1,639,409美元。到2023年6月30日，該公司預計將額外收取1,450,366美元。我們還可以通過公開募股籌集資金。

公司 根據客户規模和 過去的信用經驗，為客户提供不同的信用期限。對於大型石油、煤礦等大客户，由於這些客户還款週期較長，本公司自2019年3月起給予兩年信用期 。截至2022年6月30日和2021年12月31日，應收賬款淨餘額分別為6669 167美元和6171 410美元。2022年6月30日之後，截至提交申請之日，本公司已收回應收賬款1,203,188美元。到2023年6月30日，該公司預計將額外收取1,450,366美元。

對於IT外包客户， 公司給予一年半的信用期。截至2022年6月30日和2021年12月31日，應收賬款淨餘額分別為31371美元和64478美元。2022年6月30日之後，截至提交申請之日，公司已收回應收賬款共計31,371美元。

對於中小型客户，公司給予半年的信用額度 。截至2022年6月30日和2021年12月31日，應收賬款淨餘額分別為202425美元和218621美元。到2023年6月30日，該公司預計將籌集到202,425美元。

表外安排。

我們沒有簽訂任何財務擔保或其他承諾來擔保任何第三方的付款義務。此外，我們沒有簽訂任何與我們自己的股票掛鈎並歸類為股東權益的衍生 合同，或者沒有反映在我們的財務 報表中的任何衍生合同。此外，我們並無任何留存權益或或有權益轉移至作為信貸、流動資金或市場風險支持的未合併實體。此外，我們在向我們提供融資、流動性、市場風險或信貸支持或與我們從事租賃、對衝或研發服務的未合併實體中沒有任何可變權益 。

現金流分析

截至2022年6月30日的6個月與截至2021年6月30日的6個月比較

截至2022年和2021年6月30日止六個月，經營活動提供的現金淨額分別為4,222,313美元和269,133美元。截至2022年6月30日的六個月，經營活動提供的現金淨額增加3,953,180美元，主要是由於短期投資的現金流入、應收賬款和遞延收入增加，但部分被供應商預付款、應付税款和預付費用和其他流動資產的流出所抵消。

截至2022年和2021年6月30日止六個月，用於投資活動的現金淨額分別為7,636,014美元和503,115美元。截至2022年6月30日的6個月，我們購買持有至到期投資的現金流出1,544,211美元，借給第三方6,176,843美元，軟件開發預付款122,207美元，回收第三方貸款的現金流入207,247美元。

2022年1月21日、2022年3月28日和2022年6月14日，北京百恆達石油科技有限公司(“北京百恆達”，貸款人)與廣西北恆達礦業有限公司(“廣西北恆達”，或借款人)簽訂了三份類似條款的貸款協議，根據協議，貸款人共貸款人民幣4,000萬元(約合598萬美元，截至2022年6月30日，匯率為0.1494)(合計)。貸款)以1%的月利率借給借款人。希特克和百恆達各自出資人民幣2,000萬元(約299萬美元，截至2022年6月30日匯率為0.1494)。截至本招股説明書日期，貸款未償還本金總額為人民幣3,700萬元(約553萬美元，截至2022年6月30日匯率為0.1494)。貸款將分別於2024年1月20日和2023年6月13日到期。借款人可以在12個月後預付未償還的貸款金額，無需支付違約金。 根據出借人代表海特克與借款人於2022年8月5日簽訂的礦業權質押協議，貸款以博白縣自然資源局頒發的借款人煤炭開採許可證為抵押，授予借款人對廣西博白縣水明鎮大光村某建築花崗巖礦為期20年的採礦權，產量為130.6萬立方米。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月，融資活動提供的現金淨額為3,088,422美元， 為零。在截至2022年6月30日的6個月中，我們從第三方借款獲得了3,088,422美元的現金流入。

截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較

控股公司結構

概述

我們是一家控股公司，沒有自己的實質性業務。 我們在中國的幾乎所有業務都是通過與可變利益實體廈門恆大海特計算機網絡有限公司及其子公司的合同安排進行的。有關這些VIE安排的摘要，請參閲“WFOE與HiTek之間的業務合同協議”。截至2022年6月30日，可變利息實體及其子公司分別佔我們總資產和總負債的96%和98%。截至2021年12月31日， 可變利息實體及其子公司分別佔我們總資產和總負債的93%和100%。截至2020年12月31日，可變利息實體分別佔我們總資產和總負債的87%和100%。截至2022年6月30日和2021年12月31日，現金和現金等價物中分別有1,373,852美元和1,557,325美元以人民幣計價。

通過與可變權益實體的合同 安排進行我們的運營，可能會導致我們失去指導對可變權益實體的經濟表現影響最大的活動的權力，這可能導致我們無法將其財務 結果與我們的結果合併，並可能損害我們從其運營中獲得現金流的機會，從而減少我們的流動性。有關更多信息，請參閲“風險 因素-與在中國開展業務有關的風險”，包括標題為“我們與HiTek及其股東的合同安排可能無法有效控制HiTek”和“因為我們通過HiTek開展業務，即如果我們不遵守適用法律，我們可能會受到嚴厲處罰，我們的業務可能受到不利影響”的風險因素。

此外，我們向 任何中國子公司或VIE的任何資金轉移，無論是作為股東貸款或作為註冊資本的增加，都必須遵守某些法定的 限額要求和相關中國政府部門的登記或批准，包括相關的外匯管理和/或相關的審批機構。根據中國法律，我們的中國子公司和VIE不允許直接相互借貸。

因此，一旦相關資金從我們公司匯到我們的中國子公司或VIE，就很難改變我們的資本支出計劃。這些對我們與我們的中國子公司和VIE之間資金自由流動的限制可能會限制我們應對不斷變化的市場狀況採取行動的能力 並及時在內部重新分配資金。

股利分配

我們打算保留未來的任何收益，再投資於我們的業務併為我們的業務擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。 根據開曼羣島法律，開曼羣島公司可以從利潤或股票溢價金額中支付其股票的股息，前提是 如果這會導致公司無法償還在正常業務過程中到期的債務，則在任何情況下都不能支付股息。如果我們決定在未來為我們的任何普通股支付股息，作為控股公司，我們將依賴於從我們的香港子公司HiTek HK獲得資金。

中國現行法規允許我們的間接中國子公司只能從其根據中國會計準則和法規確定的累計利潤(如果有的話)中向本公司支付股息。此外，我們要求我們在中國的每家子公司每年至少撥出税後利潤的10% 作為法定公積金，直到該公積金達到註冊資本的50%。中國 中的每一個此類實體還必須進一步從其税後利潤中提取一部分作為員工福利基金，但如果有的話，預留金額由其董事會決定。雖然法定公積金可用於增加註冊資本和消除各公司未來超過留存收益的虧損，但公積金不能作為現金股息分配，除非發生清算。

中國政府還對人民幣兑換成外幣和將貨幣匯出中國實施管制。因此，我們可能會遇到困難 完成必要的行政程序，以獲取和匯款外幣支付股息從我們的利潤， 如果有的話。此外，如果我們在中國的子公司未來自行產生債務，管理債務的工具可能會限制他們支付股息或支付其他款項的能力。如果我們或我們的子公司無法通過當前的VIE協議從我們的運營中獲得所有收入 ，我們可能無法支付普通股的股息。

我們普通股的現金股息(如果有) 將以美元支付。如果我們在税務上被視為中國税務居民企業，我們向海外 股東支付的任何股息可能被視為中國來源的收入，因此可能需要繳納高達10.0%的中國預扣税。

為使我們能夠向股東支付股息，我們將根據他們之間的VIE協議，依靠HiTek向WFOE支付的款項，以及該等款項作為WFOE的股息分配給HiTek HK。我們的HiTek向WFOE支付的某些款項需要繳納中國税，包括營業税和增值税。

根據《內地與香港特別行政區關於對所得避免雙重徵税和偷漏税的安排》或《雙重避税安排》，香港居民企業在中國境內項目持股不少於25%的，可將10%的預提税率降至5%。然而，5%的預扣税率不會自動適用，必須滿足某些要求，包括但不限於：(A)香港項目必須是相關股息的實益擁有人；以及(B)香港項目 必須在收到股息之前的連續12個月內直接持有中國項目不少於25%的股份。在目前的做法中，香港項目必須獲得香港税務機關的税務居民證明，才能申請較低5%的中國預提税率。由於香港税務機關將按個別情況簽發税務居民證明書，我們不能向您保證，我們將能夠從有關香港税務機關取得税務居民證明書，並根據雙重課税安排，就我們的中國 附屬公司向其直接控股公司HiTek HK支付股息而享有5%的預扣税優惠税率。截至本招股説明書日期，本公司尚未向有關香港税務機關申請《税務居民證明書》。當WFOE計劃向HiTek HK申報和支付股息時，HiTek HK打算申請税務居留證明。風險因素-根據《企業所得税法》，我們中國子公司的預提税負存在重大不確定性，我們中國子公司支付給我們離岸子公司的股息可能沒有資格享受 某些條約利益。

與VIE結構有關的風險

通過合同安排的VIE結構 已被包括我們在內的許多中國公司採用，以獲得目前受中國外商投資限制的行業的必要許可證和許可。商務部於2015年1月發佈了擬議的《中華人民共和國外商投資法》的討論稿 或2015年外商投資法草案，根據該草案，通過合同安排控制的可變利益實體如果最終由外國投資者控制，也將被視為外商投資實體。2019年3月，中國全國人大頒佈了《中華人民共和國外商投資法》，2019年12月，國務院公佈了《中華人民共和國外商投資法實施細則》或《實施細則》，進一步明確和細化了《中華人民共和國外商投資法》的相關規定。《中華人民共和國外商投資法》及其實施細則自2020年1月1日起施行，取代了以往管理外商在中國投資的主要法律法規。根據《中華人民共和國外商投資法》，外商投資是指外國投資者(包括外國自然人、外國企業或其他外國組織)在中國直接或間接進行的投資活動，包括下列情形之一： (一)外國投資者單獨或者與其他投資者共同在中國設立外商投資企業；(二)外國投資者獲得中國境內企業的股份、股權、財產份額或者其他類似的權益；(三)外國投資者單獨或者與其他投資者共同在中國投資新項目，法律、行政法規或者國務院規定的其他投資方式。《中華人民共和國外商投資法》和《實施細則》 在確定一家公司是否被視為外商投資企業時沒有引入“控制權”的概念， 也沒有明確規定VIE結構是否被視為一種外商投資方式。然而，《中華人民共和國外商投資法》有一個包羅萬象的條款，將外國投資者以法律、行政法規規定或國務院規定的其他方式 納入中國對外商投資的定義，而且由於《中華人民共和國外商投資法》及其實施細則是新通過的，有關政府部門可能會出台更多關於解釋和實施《中華人民共和國外商投資法》的法律、法規或細則，因此不排除2015年文件草案中所述的 概念可能體現在，或者我們採用的VIE結構可以被未來的任何這樣的法律、法規和規則視為對外投資的一種方式。如果我們合併後的VIE根據未來的任何法律、法規和規則被視為外商投資企業 ，並且我們經營的任何業務都將被列入任何外商投資負面清單 ，因此受到任何外商投資限制或禁令，我們根據這些法律、法規和規則需要採取的進一步行動可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大和不利影響 。此外，如果未來的法律、行政法規或規定要求公司就現有合同安排採取進一步行動，我們可能會面臨很大的不確定性，無法及時或根本不能完成此類行動。未能及時採取適當措施應對上述或類似的監管合規挑戰 可能會對我們目前的公司結構、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

合同義務的表格披露

下表列出了截至2022年6月30日我們的所有合同義務 ：

工業

ACTCS行業

ACTCS的歷史與技術

據國家税務總局介紹，1994年，中國將增值税方案作為國家税制改革議程的一部分。為了加強增值税專用發票的管理，國家税務總局在部分地區開展了ACTCS和計算機交叉核對系統的試點工作。 這啟動了金税工程一期工程，為完善增值税管理髮揮了積極作用。根據金税工程一期的經驗和教訓，國家税務總局於1998年啟動了金税工程二期。反恐協調中心下的四個分系統於2001年在發票、電子證書、交叉核對和調查過程中開始運行。到2003年7月，中國的增值税一般納税人(營業額起徵點以上)全部納入防偽税控系統。隨着增值税管理的制度化、規範化，虛開增值税發票的犯罪案件有所減少，增值税管理更加有效和高效。在金税二期工程的基礎上，國家税務總局進一步推進增值税信息化管理。目前，增值税管理局

由政府開發的ACTCS信息系統是一個循環系統，由六個子系統組成，分別控制開票、電子證書、備案、交叉核對、核查和轉介調查。該系統有助於提高增值税管理效率，改善納税人服務質量，降低徵收成本，防止税收流失。它也為中國保持增值税收入穩定流動，營造公平競爭環境，保持税收穩定增長的目標做出了很大貢獻。

與我們業務直接相關的空管系統是中國航天科技集團公司研發的國家專利 安全產品。我公司與中國航天 科技集團達成協議，在廈門分銷該產品，併為ACTCS提供支持服務。

支持ACTCS的核心技術有兩種：安全的 加密算法和解密技術和黑匣子存儲技術。ACTCS通過税務發票開具、税務發票銷售和税收抵扣的閉環流程，提供完整的增值 税務安全和控制解決方案。這種 閉環流程消除了發票造假問題，為地區和國家審計系統提供了準確和完整的税務信息。

安全加密算法和解密技術：這項中國國家安全技術與防偽税控系統提供的加密功能相配合。 他們可以將發票上的數據(如發票日期、發票編號和税務登記號)加密為防偽 代碼(也稱為密文)，印在特別發票上。ACTCS的黑匣子記錄了所有密文信息. 要識別發票的真實性，客户可以解密密文通過認證系統在發票上進行驗證，然後將解密信息與發票上的信息進行比較。如果解密的信息與發票上顯示的 信息不匹配，則該發票是偽造的。

金税盤：這款專用硬件與ACTCS軟件配合使用 ，只有中國航天科技集團授權的零售商才能購買。金税盤具有USB接口，是實現發票數據加解密、發票管理等ACTCS功能的必備設備。

黑匣子：大容量發票數據存儲裝置。

廈門ACTCS市場

中國政府要求每個提供ACTCS支持服務的ACTCS服務提供商、支持ACTCS的軟件和與ACTCS相關的硬件服務的提供商(“ACTCS服務提供商”) 必須獲得國家税務局的許可。自1996年初採用ACTCS系統以來，ACTCS市場一直在穩步增長。根據廈門市政府發佈的2021年官方經濟報告，廈門共有企業201,110家。所有這些 商業企業都被中國政府授權使用ACTCS進行增值税申報、徵收和處理。近年來，中國税務監管機構一直在推廣電子發票系統。目前，所有企業都可以使用電子發票。 電子發票使企業可以申請、開具、通過中國税務機關統一的網上電子發票管理系統進行發票的轉賬和核對。 電子發票在幫助企業降低經營成本和簡化服務流程方面非常有用，因為它不涉及打印，寄存和郵寄手續。 從2021年1月21日起，新納税人可以免費獲得税務機關的電子税控ukey 。

中國的IT產業

自2006年左右以來，中國的IT服務市場增長非常迅速。根據中國投資產業研究院發佈的《2022年至2026年中國IT外包市場投資分析與前景預測報告》，從宏觀上看，IT外包在中國的服務外包市場中佔據46%的市場份額，處於領先地位。從微觀上看，IT運維外包服務大幅增長 ，近年來增速在整體ITO服務外包領域始終保持優勢。

中國的IT服務市場主要由四個子市場組成：IT服務市場、IT數據中心運營服務市場、IT數據中心第三方運營服務市場 以及IT運營與分析市場。根據中國的《2022年至2026年IT外包市場投資分析與前景預測報告》，IT運維領域、第三方運維佔比逐年提升，市場佔有率從2013年的不足40%上升到2019年的過半 ，受益於企業數字化轉型和工業互聯網發展，IT服務將持續增長。2020年中國的IT服務市場規模為8,583億元，2021年約為9,697億元。 預計中國的IT服務市場將保持13%左右的增長率，到2023年市場規模有望達到 1.2萬億元。

IT數據中心的第三方運營服務已在金融、電信、電力、交通等多個行業得到廣泛應用。因此，預計未來對第三方運營服務的需求將會增加，市場規模也將相應增長。在中國企業轉型升級的過程中，傳統行業釋放了大量的IT服務外包需求，外包市場有着廣闊的增長空間。

中國計算機硬件銷售行業

根據歐睿國際有限公司的數據，受經濟放緩和來自智能手機的激烈競爭的影響，電腦和電腦硬件的零售量自2017年以來一直在下降。 大多數消費者在呆在家裏或旅行時將自己的電腦用於娛樂目的，而不是工作。隨着智能手機普及率的增長和大屏幕智能手機(屏幕尺寸>5.5英寸)的普及，越來越多的消費者 認為沒有必要擁有或更換新電腦，因為他們可以用智能手機瀏覽網站、通過社交媒體互動和在線購買 。

生意場

概述

我們是一家在開曼羣島註冊成立的離岸控股公司。 作為一家沒有實質性業務的控股公司，我們的業務是由我們的子公司通過VIE協議在中國進行的， 與HiTek及其子公司。這是開曼羣島離岸控股公司普通股的發行。您不是在投資HiTek，也就是VIE。我們和我們的子公司都不擁有HiTek的任何股份。通過WFOE、HiTek 和HiTek股東之間未經法庭測試的VIE協議，我們被視為在VIE中擁有控股權 ，並且僅出於會計目的是VIE的主要受益人，必須合併VIE，因為它符合美國公認會計準則下的條件 以合併VIE。然而，VIE結構不能完全複製外國對中國公司的投資，因為投資者不會也可能永遠不會持有中國運營實體的股權。相反，VIE結構為在美國的外國投資提供了合同敞口。有關這些VIE協議的摘要，請參閲“WFOE和HiTek之間的業務合同安排” 。

我們是一家專注於為中國各個行業的企業提供服務的信息技術(IT)諮詢和解決方案服務提供商。截至招股説明書之日， 我們有兩個業務系列--1)面向中小型企業(“SME”)的服務，包括防偽税控系統(“ACTCS”)税務設備、ACTCS服務和IT服務；以及2)面向大型企業的服務，包括硬件銷售和軟件銷售。我們希望在不久的將來積極發展我們的系統集成服務和在線服務平臺。我們的願景是成為中國提供全方位IT和其他商業諮詢服務的一站式諮詢目的地。

VIE實體廈門恆達HiTek計算機網絡有限公司(“HiTek”)是廈門市首批支持企業實體的服務提供商之一，該企業實體應中國政府的要求於1996年利用防偽税控系統(ACTCS)進行增值税(“增值税”)徵收 。海爾科技於1996年1月18日在人民Republic of China(“中國”)註冊成立，目前有兩家子公司：廈門華勝海科計算機網絡有限公司(“華勝”)(我們的硬件銷售業務實體)和霍爾果斯恆達信息技術有限公司(“霍爾果斯”)，我們的經營子公司 。

經廈門市國家税務局於1996年授權，我們在國營實體中國航天科技有限公司開發的國税中心上利用和發展了我們的收入流，以確保中國國家税收徵收過程的安全性和有效性。截至2022年9月30日，我們的ACTCS服務使我們獲得廈門納税設備服務市場份額的27.8%，擁有約55,993名活躍用户。除了我們的ACTCS支持服務外，我們還提供ACTCS設備銷售。

ACTCS是中國所有負有增值税代繳責任的企業必備的兩款軟件之一。ACTCS軟件通過包括税務發票開具、税務發票銷售和税收抵扣在內的閉環流程，提供完整的增值 税務安全和控制解決方案。該閉環流程旨在有效地 消除發票造假，為地區和國家審計系統提供準確和完整的税務信息。從2018年開始，中國税務監管機構一直在推出電子發票系統。電子發票使企業可以通過中國税務機關統一的網上電子發票管理系統 申領、開具、轉賬、核對發票。電子發票在幫助企業實體降低運營成本和簡化服務流程方面非常有用，因為它們不涉及打印、存儲和郵資程序。自2021年1月21日起，新納税人 可從税務機關免費領取電子税控ukey。增加電子發票的使用和免費分發GTD將減少我們的年度服務費收入 ，從而對我們的總收入產生負面影響。

自1996年在廈門大都市區開展業務以來，我們在中小企業的大客户羣中建立了我們的聲譽和商譽。ACTCS軟件兼容各種類型的業務，我們為從小型企業主到中型企業實體的客户提供ACTCS服務。我們的軟件 工程師定期改進ACTCS的用户體驗，確保我們的客户在處理他們的 税務信息時的效率和隱私。根據廈門市統計局的數據，廈門ACTCS的用户有201,110人，其中55,993人是我們的客户。 這個龐大的客户基礎使我們能夠積累經濟和社會數據，這為我們提供了一個獨特的視角來了解我們客户的各種需求。這些知識對我們公司的業務發展至關重要，並使我們能夠開發新的服務領域，如在線代理會計平臺和在線IT外包平臺，這兩個平臺都已於2018年10月投入運營 。為了擴大我們的客户羣，我們在2018年初推出了“微信雲服務管理系統”，將我們傳統的線下服務業務轉變為線上服務，解決了傳統ACTCS服務模式的不足。這帶來了不斷增長的客户羣，並使我們能夠集成從不同子系統和平臺接收的數據，從而提高了我們的工作效率和市場競爭力。

我們有一個短期和長期利潤的路線圖。例如， 通過專注於ACTCS軟件的應用，我們在改善客户的用户體驗方面取得了重大進展， 其中包括我們在2013年和2014年開發的ACTCS界面和發票管理軟件。除了與ACTCS軟件相關的服務外，我們還為客户提供ACTCS設備設備服務。ACTCS設備和軟件服務相結合的商業模式 使我們能夠提供個性化的客户服務，以滿足客户的需求。我們相信，從長遠來看，我們的品牌認知度和龐大的客户基礎將使我們能夠推出更多創新的在線產品和服務，促進我們 客户的業務增長。

VIE實體HiTek有權銷售 金税光盤。這項業務是與HiTek的ACTCS軟件服務相關的授權業務，HiTek僅被授權在廈門市區開展此類業務。只有在使用ACTCS軟件及其支持服務的情況下，才允許購買GTD。在HiTek的企業運營中，HiTek有一個配送中心，所有GTD銷售都是從該中心進行的。HiTek不直接向客户提供GTD交付，但提供免費的現場安裝。ACTCS設備訂單從HiTek的特殊GTD倉庫完成 。

2021年4月，WFOE根據中國法律成立了全資子公司廈門海天威來科技有限公司(“海天威來”)。成立新子公司的戰略目的是整合從Hitek到海天蔚來的税務發票管理服務 。

作為向大型企業提供的服務的一部分，HiTek目前 銷售其自主開發的軟件--通信接口系統，為大型企業提供嵌入式系統接口解決方案 。CI是一種通用的嵌入式接口系統，用於石油化工和煤炭行業，用於收集工業、電力、設施壓力和温度統計數據，並轉換為可讀的格式用於分析。

作為我們為大型企業提供的服務的一部分，華勝 銷售筆記本電腦、打印機、臺式電腦及相關配件等硬件，以及某些互聯網服務器、攝像頭和顯示器。華勝在其市場上的主要業務戰略是通過與製造商的獨家關係建立聯繫並進行採購 ，以便華勝能夠提供具有競爭力的硬件。華勝於2018年初建立了在線支持系統。 該在線系統進一步提升了華勝的客户體驗，並輔之以訓練有素的專業人員和誘人的實體店環境。從2022年初開始，華勝將上述業務轉讓給VIE。

在截至2022年6月30日的六個月中，HiTek的兩個業務線 以三個收入流運營。第一條業務線大企業服務，包括硬件銷售，佔總收入的28.0%；軟件銷售，佔總收入的38.4%；第二條業務線，ACTCS設備和服務，佔總收入的33.6%。在截至2021年12月31日的一年中，HiTek的兩個業務線在三個收入流中運營：第一個業務線，為大型企業提供服務，包括硬件銷售，佔總收入的37.7%；軟件銷售，佔總收入的31.8%；第二個業務線，ACTCS設備和服務，佔總收入的30.5%。在截至2020年12月31日的一年中，HiTek的兩個業務線以四個收入來源運營。 第一個業務線為大型企業服務，包括硬件銷售，佔總收入的40.7%；軟件 銷售，佔總收入的18.1%；第二個業務線，為中小企業服務，包括IT服務，佔總收入的2.4%，ACTCS設備和服務，佔總收入的38.8%。

我們的歷史和公司結構

我們於2017年11月3日在開曼羣島註冊成立。我們的全資子公司HiTek Hong Kong Limited(“HiTek HK”)於2017年11月20日在香港註冊成立。於2018年3月15日根據中國法律組織。可變利益主體廈門恆達高科計算機網絡有限公司，簡稱廈門恆達計算機網絡有限公司，於1996年1月18日根據中國法律在中國福建省廈門市成立。 2021年4月，WFOE成立全資子公司，根據中國法律，廈門海天威來科技有限公司(“海天威來”)。成立新子公司的戰略目的是整合從Hitek到海天蔚來的税務發票管理服務 。HiTek的股東包括某些中國居民和由中國居民控制的法人實體。

2018年3月31日，本公司完成重組，據此，WFOE、HiTek和HiTek的股東達成了一系列合同安排。此類協議在“WFOE和HiTek之間的業務合同安排”中進行了説明。Hitek Global為控股公司， 除持有聯發科香港股份外並無任何業務經營，而聯發科香港為過户實體，並無業務經營。WFOE 專門從事管理HiTek運營的業務。

根據中國法律，根據中國法律成立的每個實體應具有經工商行政管理局或其當地對應部門批准的一定經營範圍。因此，WFOE的業務範圍 主要是從事業務開發、技術服務、技術諮詢、知識產權服務和業務管理諮詢。由於WFOE的唯一業務是向HiTek提供與其日常業務運營和管理相關的技術支持、諮詢服務和其他管理服務，以換取諮詢費，這完全由WFOE酌情決定 並且可以是HiTek的淨收入，根據中國法律，此類業務範圍是必要和適當的。另一方面，HiTek已被授予與WFOE不同的業務範圍，使其能夠提供ACTCS税務設備和服務、硬件銷售、軟件銷售 和IT服務。

我們通過“WFOE和HiTek之間的業務合同安排”中所述的合同協議來控制HiTek。Hitek Global為控股公司， 除持有聯發科香港股份外並無任何業務經營，而聯發科香港為過户實體，並無業務經營。WFOE 專門從事管理HiTek運營的業務。

我們截至招股説明書日期的公司結構為和 截至本次發行結束時的公司結構(假設沒有行使超額配售選擇權)如下：

WFOE與HiTek之間的合同安排

由於中國法律對外資擁有電信業的限制，我們或我們的子公司均不擁有HiTek的任何股權。WFOE、HiTek及其股東於2018年3月31日簽訂了一系列合同 安排，也稱為VIE協議。VIE協議旨在使VIE的運營完全為公司的利益服務。因此，通過WFOE、HiTek和HiTek股東之間的VIE協議(尚未在法庭上進行測試)，我們被視為在VIE中擁有控股權，並且是VIE的主要受益人，僅用於會計目的，並且必須合併VIE，因為它符合美國公認會計準則下的條件以合併VIE。然而，VIE結構不能完全複製外國對中國公司的投資，因為投資者不會也可能永遠不會 持有中國運營實體的股權。相反，VIE結構提供了對在美國的外國投資的合同敞口。

下面詳細介紹每項VIE協議：

獨家技術諮詢和服務協議

根據海泰克與WFOE簽訂的獨家技術諮詢與服務協議，WFOE利用其在技術、業務管理和信息方面的優勢，獨家為海泰克提供與其日常業務運營和管理相關的技術支持、諮詢服務和其他管理服務。對於WFOE根據本協議向HiTek提供的服務，WFOE有權收取服務費，該服務費應根據WFOE實際提供的諮詢和服務按季度支付。WFOE有權自行決定應支付的費用金額，雙方同意根據本協議中有關諮詢費的條款，自行修改或簽訂補充協議。諮詢費可能是HiTek季度利潤的100%。

獨家技術諮詢和服務協議的有效期為十年，除非在到期前得到WFOE和HiTek雙方的書面確認而提前終止。否則，本協議將再延長十年。HiTek無權單方面終止協議。

WFOE的法定代表人尹申平先生目前根據獨家技術諮詢和服務協議的條款管理HiTek。WFOE擁有與HiTek管理相關的絕對權力，包括但不限於關於費用、加薪和獎金、招聘、解僱和其他運營職能的決定。獨家技術諮詢和服務協議並不禁止關聯方交易。在本次發行完成時成立審計委員會後，註冊人的審計委員會將被要求提前審查和批准任何關聯方交易，包括涉及WFOE或HiTek的交易。

股權質押協議

根據外商獨資企業與蕭陽的股權質押協議 Huang、尹申平、柏實、王志雙、柳青Huang、精如Li、綿棠、策天、林先鋒、內蒙古廣信投資有限公司及包頭中哲恆通科技有限公司合共持有海德科技100%股份(“海德股東”)，海德股東將彼等於海德的全部股權質押予海通，以保證海德履行獨家技術諮詢及服務協議項下的義務。根據協議條款，如果HiTek違反其在獨家技術諮詢和服務協議項下的合同義務，WFOE作為質權人將有權享有某些 權利，包括但不限於收取質押股權產生的股息的權利。HiTek股東 還同意，一旦發生任何違約事件，如股權質押協議所述，WFOE有權根據適用的中國法律處置所質押的股權。HiTek股東進一步同意不會出售所質押的 股權或採取任何可能損害WFOE利益的行動。

股權質押協議將在HiTek支付獨家技術諮詢和服務協議項下到期的所有 款項之前有效。WFOE應在HiTek全額支付獨家技術諮詢和服務協議項下的應付費用後取消或終止 股權質押協議。

股權質押協議的目的是(1)保證HiTek履行獨家技術諮詢和服務協議項下的義務，(2)確保HiTek股東 不會在未經WFOE事先書面同意的情況下轉讓或轉讓質押的股權，或產生或允許任何可能損害WFOE利益的產權負擔 ，以及(3)提供對HiTek的WFOE控制權。根據股權購買協議，在中國法律許可的範圍內，WFOE 可隨時收購HiTek的股權。如果HiTek違反獨家技術諮詢和服務協議項下的合同義務，WFOE將有權止贖HiTek 股東在HiTek的股權，並可以(1)行使購買或指定第三方購買其在HiTek的部分或全部股權的選擇權，在這種情況下，WFOE可以在收購HiTek的所有股權後終止獨家技術諮詢和服務協議、 股權質押協議和獨家股權購買協議，或與WFOE指定的第三方形成新的VIE結構；或(2)處置質押股權，並優先從出售中獲得支付，在此情況下，VIE結構將被終止。

獨家股權購買協議

根據獨家股權購買協議，HiTek 股東在中國法律允許的範圍內，不可撤銷地授予WFOE(或其指定人)一次或 在任何時間、多次購買HiTek股東持有的HiTek的部分或全部股權的獨家權利。收購價 等於HiTek股東的實繳資本，但須受適用的中國法律及法規所規定的任何評估或限制所規限。截至本招股説明書日期，如果WFOE行使該獨家權利，將向 HiTek所有股東支付的總收購價約為990,069美元，這是HiTek的總註冊資本。

根據獨家股權購買協議，WFOE可以在任何情況下隨時購買或由其指定人員自行決定，在中國法律允許的範圍內 購買HiTek的全部或部分股東股權。

該協議的有效期為十年，並可在WFOE選舉時 再延長十年。

授權書

根據每份授權書，海輝科技的每位股東授權WFOE 代表他們作為股東行使所有權利，包括但不限於： (A)出席股東大會和執行海輝的相關股東決議(S)；(B)行使根據中國法律和公司章程股東有權享有的所有股東權利，包括投票權， 包括但不限於部分或全部股份的出售或轉讓或質押或處置；和(C)代表股東指定和任命合益科技的法定代表人、董事執行董事、監事、首席執行官和其他高級 管理成員。

雖然授權書中沒有明確規定，但授權書的期限應與獨家股權購買協議的期限相同。

只要相關HiTek股東是本公司的股東，授權書即附帶權益，且自簽署之日起不可撤銷 並持續有效。

我們的業務策略

我們打算通過執行以下戰略來推動我們的業務增長：

市場機會

自2021年1月21日起，新納税人可從税務機關免費領取電子税控ukey。我們相信，廈門都會區內所有規模、各行各業的企業將繼續使用ACTCS軟件和ACTCS納税裝置處理其增值税申報，以及支持服務，以幫助它們 自動、方便和加快申報過程。我們估計，在截至2022年12月31日的財年，廈門大都市區的ACTCS服務業將額外產生約8,730,500美元的收入。我們通過估計我們在廈門大都市區直接核心市場的大型企業實體和中小企業的競爭對手總數來計算這一數字。然後，我們根據中國税務法規，將廈門地區ACTCS服務的政府指定合同價值以及我們的支持服務價值(“收集價值”)根據其規模、行業和地點分別適用於每個公司。然後，我們根據ACTCS相關服務的投資支出(按規模和行業)利用了從我們當前和過去的客户那裏收集的數據。例如，我們 應用了創收能力排名前100的客户的平均收集價值，我們認為這些客户已經申請了 相對更廣泛的ACTCS服務實施。對於中型企業實體，我們按規模和行業對當前商業客户支出應用了平均收集價值 。對於小型企業，我們只需將年價應用於我們最基本的計劃。

我們相信，中國IT市場將繼續增長。應用軟件 仍將是增長的主要來源。各種因素綜合在一起，將為中國軟件產業的快速發展提供良好的外部環境，包括企業和社會生產的信息化，政府和政策的支持，以及多媒體市場化教育、視頻、遊戲等軟件的市場需求增長。此外，中國的IT服務市場前景廣闊。據估計，2022年IT服務市場的增長率將高於2021年的10.9%左右， IT服務行業在整個IT市場中的比重將繼續提高。

我們認為，儘管過去幾年中國計算機硬件市場的增長速度有所放緩，但它仍將繼續增長。我們估計，對超薄、遊戲和可轉換產品的需求將有助於刺激筆記本電腦在預測期內的總銷量。

我們的競爭優勢

我們競爭的ACTCS業務市場有很高的進入門檻 ，新來者受到中國政府的嚴格審查。儘管市場在不斷增長和發展，但我們不相信廈門都會區目前有任何一家競爭對手擁有像我們這樣的直接可比客户基礎和客户信譽 以及端到端的ACTCS服務。此外，想要進入這個高度監管的市場的新來者，在被授權經營ACTCS相關業務之前，將面臨各種政府機構越來越嚴格的審查。我們相信，我們 將在未來幾年保持廈門ACTCS服務市場的先發優勢。

有遠見的管理團隊

我們擁有一支才華橫溢、長期服務的管理團隊，他們帶領我們實現了多項業務突破。我們的大多數高級管理團隊已經在我們這裏工作了大約20年。我們的首席執行官尹申平是中國IT行業的領導者，擁有20多年的經驗。他人脈深厚， 參與了中國許多有影響力的大型項目，管理客户關係，並擔任中國上游重工業的商業顧問。他參與的重大項目包括新疆準東公司北三臺自動化項目、中石化新疆分公司陸樑油田自動化項目、冀東油田自動化工程項目、福建泉州市國税局大樓自動化建設項目、公安部户籍管理系統項目。他對我們公司的業務發展和我們今天的成功起到了重要作用。

技術驅動型專家

我們的創新IT人才和以技術為中心的企業文化使我們成為廈門ACTCS設備和服務行業的領導者。截至2022年6月30日，我們擁有3名全職研究和開發專業人員，專注於各種技術突破。71%的員工擁有學士學位，26%的員工擁有碩士或博士學位。2018年初，我們與其他互聯網科技公司成立了聯合IT研究協作辛迪加，以創新互聯網服務項目，如納税服務移動APP和微信雲收費系統 。截至2022年6月30日，我們在中國共登記了12份計算機軟件著作權證書(以下簡稱《證書》) ，涉及增值税領域和互聯網技術領域。2015年頒發證書6張，2017年頒發證書3張，2018年頒發證書3張。

強大的客户基礎和成熟的品牌認知度

我們是最早獲得中國政府授權在廈門市區承接ACTCS業務的公司之一。在過去的26年裏，我們在廈門大都市區的税務/金融專業人士中建立了很高的聲譽。這一級別的品牌認知度已逐漸成為我們的主要營銷策略之一。我們還定期組織與税務和金融相關的研討會，培養客户忠誠度，並加強客户和專家之間的關係。

我們的良好品牌認知度也建立在堅實的客户 基礎上，這些客户包括廈門大都市區的中小型和大型企業。ACTCS軟件兼容 大多數類型的業務，為從小企業主到大企業的客户提供服務。根據廈門市税務局的統計，截至2022年6月30日，廈門市共有ACTCS用户201,110人，其中55,993人是我們的客户。 如此雄厚的客户基礎和品牌認知度使我們能夠利用客户資源進行新的貨幣化模式。例如，我們為有選擇的符合條件的客户提供IT外包服務，為我們業務的可持續增長提供了重要支持。 我們強大的客户基礎對我們計劃中的未來業務發展也至關重要-我們相信，我們將能夠在未來直接從我們的大型企業實體和中小企業客户羣中招攬大量系統集成客户和IT服務客户， 為我們提供了致力於帶來技術突破的創新項目的機會。

精心規劃的營銷努力

我們相信，我們的商業信譽不僅是通過我們的優質服務建立的，也是通過我們有效的營銷策略來最大限度地提高我們服務的可用性和威望。 例如，推薦HiTek的專家的關係和信任是由我們的忠實客户和當地税務官員通過在政府税務機構附近的面對面商店訪問而建立的。我們精心規劃和實施的營銷努力為我們提供了更強大的服務推薦基礎、更好的網絡機會、更多的客户數量以及更高的客户滿意度。此外，我們 幫助我們的服務團隊在有效部署期間保持工作效率，並調整部署計劃以支持我們的實體店 前端的容量要求。

雖然我們有信心我們的競爭優勢將繼續改善我們的業務 ，但我們敏鋭地意識到我們的業務面臨的挑戰，特別是我們在為中小企業提供服務方面的挑戰 源於ACTCS服務。提供給中小企業的服務僅限於廈門大都市區，因為我們 只獲得國家税務局廈門分局的授權提供ACTCS服務，這是我們為中小企業提供服務的基石。GTD和ACTCS年度服務費的價格是受國家税務總局定價規定的。 我們無法調整此類定價，因此我們的利潤率有限。近年來，中國税務監管機構一直在推出電子發票。增加電子發票的使用將在未來大幅減少我們的中小企業客户羣。 儘管我們努力營銷，但我們的客户羣增長可能是有限的，因為廈門大都市區每年新開多少家中小企業是我們無法控制的。

服務

在截至2022年6月30日的六個月中，HiTek的兩個業務線 以三個收入流運營。第一條業務線大企業服務，包括硬件銷售，佔總收入的28.0%；軟件銷售，佔總收入的38.4%；第二條業務線，ACTCS設備和服務，佔總收入的33.6%。在截至2021年12月31日的一年中，HiTek的兩個業務線在三個收入流中運營：第一個業務線，為大型企業提供服務，包括硬件銷售，佔總收入的37.7%；軟件銷售，佔總收入的31.8%；第二個業務線，ACTCS設備和服務，佔總收入的30.5%。在截至2020年12月31日的一年中，HiTek的兩個業務線以四個收入來源運營。 第一個業務線為大型企業服務，包括硬件銷售，佔總收入的40.7%；軟件 銷售，佔總收入的18.1%；第二個業務線，為中小企業服務，包括IT服務，佔總收入的2.4%，ACTCS設備和服務，佔總收入的38.8%。

我們從ACTCS相關服務中獲得了可觀的收入。我們的中小企業客户基礎和出色的客户支持使我們能夠提高我們每個目標ACTCS服務鏈路的有效性，從而 增強我們的整體盈利能力。

我們開始通過提供IT服務產生收入，主要是在2017年簽約解決客户的IT問題。我們還通過銷售2014年開發的CIS軟件獲得收入。 此外，我們還從硬件銷售中獲得可觀的收入，包括銷售筆記本電腦、打印機、臺式計算機和相關附件，以及某些互聯網服務器、攝像頭和顯示器。

ACTCS設備和服務

對於ACTCS支持服務，我們按年收費。 這項服務保證ACTCS軟件的功能暢通，涵蓋與ACTCS軟件相關的任何技術故障。自2021年1月21日起，新納税人可從税務機關免費領取電子税控ukey。對於税控系統風險排查服務，我們對每一次排查請求收取一次性服務費。。HiTek可為新納税人提供税務發票管理服務。

我們的ACTCS設備主要是銷售GTD。對於ACTCS設備的銷售，我們按件收費。在截至2022年6月30日的六個月中，我們的ACTCS設備和服務產生的收入佔我們業務總收入的33.6%。2021年和2020年，我們的ACTCS設備和服務產生的收入分別佔我們業務總收入的30.5%和38.8%。

2019年1月，我們開始運營在線 代理記賬平臺、在線IT外包平臺等新服務領域。我們打算積極發展這類綜合業務管理服務。

IT服務

我們的IT服務主要專注於解決客户的IT問題，我們按項目收取費用。

截至2022年6月30日的六個月內沒有銷售IT服務。 2021年和2020年，來自IT服務的收入分別佔我們業務總收入的零和2.4% 。如果在公司提供定期IT服務時，能夠合理地確保所收取的款項，則IT服務合同的收入將在服務期內按比例確認。如果無法合理保證付款的收取，公司 將在收取現金時確認IT服務收入。截至2022年6月30日的六個月，由於公司收到的所有款項都是前幾年的應收款項，收入尚未確認。

軟件銷售

對於我們的軟件銷售，我們銷售我們自主開發的通信接口 系統(“CIS”)。該軟件為大型企業提供嵌入式系統接口解決方案。CI是石油化工和煤炭企業使用的通用嵌入式接口系統，用於收集工業、電力、設施壓力和温度統計數據 並轉換為可讀格式用於分析。目前，幾乎所有的軟件銷售收入都來自於CIS的銷售。 我們不轉售任何第三方開發的軟件。

在截至2022年6月30日的六個月中，來自軟件銷售的收入佔我們業務總收入的38.4%。2021年和2020年，來自軟件銷售的收入分別佔我們業務總收入的31.8%和18.1%。

硬件銷售

我們還從硬件銷售中獲得收入，其中包括銷售計算機硬件，如筆記本電腦、打印機、臺式計算機和相關附件，以及某些互聯網服務器、攝像頭和顯示器。我們在廈門都會區建立了精心設計的銷售網絡，將2018年初開發的在線平臺和我們的零售店面結合在一起。隨着時間的推移，我們通過實體店的營銷 建立了硬件銷售客户羣。在我們推出CIS銷售後，我們還向CIS用户介紹了我們的硬件產品。我們計劃未來將商用路由器、工業交換機、服務器、大型互聯網防火牆等大型硬件集成系統 推向 大型企業。

在截至2021年6月30日的六個月中，來自硬件銷售的收入佔我們業務總收入的28.0%。2021年和2020年，來自硬件銷售的收入分別佔我們業務總收入的37.7%和40.7%。

我們的技術

我們通過各種盈利模式為企業提供 有效的信息技術服務和安全的税務解決方案。 我們擁有一支由九名高技能內部IT專家組成的專門團隊，其中包括三名負責研發的全職IT專業人員。以下是我們自主開發的軟件清單。

顧客

我們依賴於幾個大客户，我們每年都從這些大客户那裏獲得可觀的收入，我們最大客户的構成每年都在變化。在截至2022年6月30日的六個月中，兩家客户分別佔HiTek總收入的34%和17%。在截至2021年12月31日的一年中，兩個客户 佔HiTek總收入的42%，其中最大的客户佔28%。在截至2020年12月31日的年度內，兩個客户 佔HiTek總收入的32%，其中最大的佔22%，而一個客户是HiTek的關聯方 ，佔HiTek收入的10%。雖然至少在2021年，兩個主要客户將佔我們銷售額的很大一部分，但我們預計我們的客户羣將繼續擴大，未來我們將減少對主要客户的依賴 。

供應商

除了為我們的轉售業務從固定數量的供應商處購買通用硬件 外，政府還要求我們從特定供應商處購買我們的ACTCS設備。總體而言，在截至2022年6月30日的六個月中，三家供應商分別佔總採購量的28%、25%和20%。在截至2021年12月31日的年度中，兩家供應商佔總採購量的21%。在截至2020年12月31日的年度中，兩家供應商佔總採購量的38% 。

我們在正常業務過程中與我們的供應商簽訂採購協議 ，按照通常以“逐筆交易”為基礎的供貨訂單形式。

市場營銷和銷售

自成立以來，我們在為大型企業提供服務和為中小企業提供服務方面的用户基礎主要通過口碑推薦、數字廣告和社交媒體廣告增長。我們通過實體店為硬件銷售積累了忠誠的客户羣。總體而言，我們專注於通過更好的產品和服務提供卓越的用户體驗，我們相信這可以擴大我們的用户基礎，提升我們的品牌。我們沒有具體的廣告預算 ，因為我們用非常低的營銷成本建立了自己的品牌。

雖然我們已顯著受益於口碑推薦、數字廣告和社交媒體廣告的效果，但我們正在考慮與專業廣告公司合作，發起旨在進一步推廣我們的品牌和服務的活動。我們將在納斯達克首次公開募股後，為此次營銷活動 敲定最終計劃。

在對中小企業的服務方面，由於ACTCS服務的地域限制，我們計劃將重點放在業務管理服務的營銷和推廣上，這將包括代理會計服務、在線IT外包服務、IT互聯網運維服務以及為中小企業提供的設備採購和交付上門服務 。在對大企業的服務方面，我們計劃未來專注於硬件集成系統的營銷和推廣 。

知識產權

保護我們的知識產權是我們業務的戰略重點。我們依靠版權、商標和商業祕密法律以及保密協議來建立和保護我們的專有權利。除中國政府開發的用於我們日常運營的ACTCS軟件外，我們一般不依賴第三方知識產權許可用於我們的業務.

我們的研發活動是以項目為基礎的，我們從事的項目數量每年都會有所不同。截至2022年6月30日，我們擁有3名全職研發專業人員。從2014年到2015年，我們有9名全職研發專業人員專注於各種軟件開發項目。我們成功開發了12個軟件產品，2015年獲得了6個《計算機軟件著作權證書》(簡稱《證書》) ，2017年獲得了3個證書，2018年獲得了3個證書。我們的證書無限期有效。2018年初，我們與其他互聯網科技公司成立了 3個聯合IT研究協作辛迪加，致力於税服手機APP、微信雲收費系統、遠程監控系統等創新互聯網服務項目。除上述保護措施外，我們通常通過使用內部和外部控制來控制對我們專有和其他機密信息的訪問和使用，例如使用與員工和外部顧問簽訂的保密協議。

研究與開發

從2014年到2015年，我們的研發團隊主要專注於開發兩類軟件--數據採集軟件和ACTCS輔助軟件。在我們開發的所有軟件中，CIS是我們目前正在營銷併產生收入的唯一軟件產品。我們的研發團隊已於2018年初與其他互聯網科技公司建立了聯合研究辛迪加 。

設施

我們的總部位於中國福建省廈門市思明區冠日路30號304單元，我們在這裏擁有總建築面積約495平方米的寫字樓。這包括我們的銷售和營銷、溝通和業務開發人員以及我們的管理和運營設施以及客户服務。

我們目前在廈門市思明區天湖路77號101室租賃了約83平方米的辦公空間，中國。租約將於2023年11月19日到期，經雙方同意可續簽。此外，該公司還在廈門租賃了另外三個地點 作為倉庫。

員工

截至2022年6月30日、2021年12月31日和2020年12月31日，我們分別有63名、66名和75名員工。下表列出了截至2022年6月30日我們按職能分類的員工人數：